Mary’s Accounting Company has the following account balances: Cash, $5,000; Accounts

Receivable, $2,000; Prepaid Rent $1,500; Supplies, $850; Equipment, $6,000; Trucks,
$15,000; Accounts Payable, $2,500; Owner’s Capital, $20,000; Retained Earnings $7,850.

 Khi nhận được đề bài này, tức là bài tập có số dư đầu kỳ, phải thực hiện phân loại:
Asset, Liabilities và Equity. Sau đó kiểm tra xem có đúng công thức A = L+E hay
không.

Business transactions during December are presented as follows:

1. Received cash from clients for services performed, $4,500

Dr cash

Cr service revenue

2. Paid to suppliers on the previous period $500,

Dr AP

Cr cash

3. Paid office rent for the month of December, $750,

Dr rent expense

Cr cash

4. Company billed client for accounting services on account, $5,200

Dr AR

Cr revenue

5. Supplies were purchased on account, $650,

Dr supplies

Cr AP

6. Company received cash from clients billed previously, $6,000

Dr cash

Cr AR
 7. Company received an invoice for office equipment repair services from Office Extra for
December (the invoice will be paid next month), $850,

Dr equipment repair expense

Cr AP

8. Company paid monthly salaries, $2,700,

Dr salaries expense

Cr cash

9. Utilities expense were paid, $280,

Dr Utilities expense

Cr cash

10. Miscellaneous expense were paid, $350,

Dr Miscellaneous expense

Cr cash

11. Dividends were paid, $550

Dr dividends

Cr cash

Sau khi thực hiện ghi nhận được 11 nghiệp vụ của đề bài, cần phải thực hiện kết chuyển
các tài khoản REVENUE, EXPENSE, COGS (nếu có) sang Income Summary, sau đó kết
chuyển Income summary sang Retained Earnings. Nếu có Dividends thì thực hiện tiếp
bút toán trừ Dividends từ RE.

Bước 1: Định khoản các bút toán đề bài cho

Bước 2: Thực hiện kết chuyển để revenue, expense, COGS: không có số dư cuối kỳ

+ Kết chuyển revenue, expense, COGS -> Income summary

+ Kết chuyển IS -> Retained earnings

+ Thực hiện kết chuyển dividends -> giảm RE

Mục đích của việc kết chuyển: Làm cho “tài khoản được kết chuyển” hết số dư, để lập
báo cáo tài chính(bảng cân đối kế toán).
  Tài khoản không có số dư cuối kỳ gồm: Revenue, expense, income summary, cost
of goods sold

Việc kết chuyển này là một việc như một nguyên lý, chỉ cần hiểu mục đích của việc kết
chuyển là được!

12. To close revenue to IS (Bút toán cố định luôn ghi nhận như thế này)

Dr revenue

Cr IS 9700

13. To close expense to IS (Bút toán cố định luôn ghi nhận như thế này)

Total expense =…..

Dr IS 4 930

Cr expense

NET PROFIT/LOSS= Revenue – expense = 9700-4930=4770

14. To close IS to RE :

Vì trong bài là trường hợp lỗ nên sẽ ghi nhận như dưới đây

Dr RE

Cr IS

Nếu trong bài khác là trường hợp lãi:

Dr IS 4770

Cr RE

15. To close dividends to RE

Dr RE 550

Cr dividends 550

Process: Định khoản -> Kết chuyển -> T-acc -> Trial balance -> Income statement
Requirement:
Prepare Journal entries for December (Accounting period is monthly)
Prepare General Ledger of Retained Earnings
Opening balance 7850
Profit 4770
Dividends (550)
Closing balance 12070