1: Engulfing(YUTMA) Bar Formasyonu
Engulfing bar, kendinden önceki mumu tamamen
kapsayan alış-satış ya da satış-alış şeklindeki iki
mumdan oluşur. Önemli olan iki mumdan oluşması
ve sonradan oluşan mumun evvelki mumu
tamamen kapsamasıdır.
En önemli mum kalıplarından biridir.
-Bu mum formasyonu iki mumdan oluşur.
-İlk mum çubuğu ikinci olandan daha küçüktür,
başka bir deyişle ikinci mum bir öncekini kapsar.
BEARING ENGULFING BAR (YUTAN AYI BAR
FORMASYONU-AYI PİYASASI-DÜŞÜŞ SİNYALİ)
BULLISH ENGULFING BAR (YUTAN BOĞA BAR
FORMASYONU-BOĞA PİYASASI-YÜKSELİŞ
SİNYALİ)
Bullish Engulfing bar formasyonu, bearish engulfing
bar formasyonunun tam zıttı olarak düşen bir mum
ile bu mumun ardından onu tamamen kapsayacak
yükselen bir mumun oluşturduğu formasyondur.
Trendin ve yatay piyasaların diplerinde oluştuğunda
pazarın alıcıların kontrolüne geçtiğini bize bildirir.
2: Doji Mum Formasyonu
En önemli Japon mum kalıplarından biri Doji’dir. Bu
mum çubuğu oluştuğunda piyasanın açıldığı
noktada kapandığını, bunun da alıcılar ile satıcılar
arasında bir eşitlik olduğu ve birbirlerine üstün
gelemediklerini şeklinde yorumlarız.
Açılış fiyatının kapanış fiyatı ile aynı
olduğunu gösteren bu sinyal, piyasanın hangi yöne
gideceğine karar veremediği anlamına geliyor. Bu
formasyon yükselişte veya düşüş eğiliminde ortaya
çıktığında, piyasanın tersine döneceği ihtimalinden
haber verir.
Pazarın yükseliş trendinde olması, alıcıların
piyasayı kontrol altında tuttuğu anlamına geliyor.
Doji mumunun oluşumu, alıcıların fiyatı daha
yüksek tutamayacağını ve satıcıların fiyatı açılış
noktasına geri çektiğini gösteriyor. Bu bir trendin
tersine dönmesinin muhtemel olduğunun açık bir
göstergesidir. Bir Doji'nin zaman alıcılar ile satıcılar
arasındaki eşitliği ve piyasadaki kararsızlığı
gösterdiğini unutmayın. Büyük hamlelerden sonra
piyasanın durağanlığı dönemlerinde bu oluşumu
bulabilirsiniz.
Bir trendin en altında veya en üstünde
bulunursa, önceki eğilimin güçlü yanlarını
kaybettiğine dair bir işaret olarak kabul edilir. Eğer
bu trendi takipteyseniz, kar almanın zamanı
geldiğinde bu formasyon diğer teknik analizlerle
birleştirilip bir giriş sinyali olarak da kullanılabilir.
3:The Dragonfly Doji Formasyonu
Dragonfly Doji, satış piyasasına ait bir mum
formasyonu olduğu için fiyat açıldığı yerde
kapanmıştır lakin satış bölgesi test edildiğinden alt
kısımda bir fitil meydana gelmiştir. Bu sebepten
Dragonfly Doji'yi karakterize eden şey, alıcıların
direncini ve piyasayı itme girişimlerini gösteren
uzun alt fitildir.
Yukarıdaki resim bize kusursuz bir Dragonfly Doji
göstermektedir. Uzun alt fitilden sonra piyasanın
açıldığı yerde kapanması arz ve talep güçlerinin bir
dengeye yaklaştığını ve trendin yönünün büyük bir
dönüm noktasına yaklaşabileceğini anlatmakta.

The Gravestone Doji Formasyonu

Gravestone Doji formasyonu, Dragonfly Doji
formasyonunun zıttıdır. Piyasa alıcıların kontolünde
üst direnç noktasını test ettikten sonra açıldığı
yerde kapanır. Oluşan uzun üst fitil bu aşamada
satıcılarında bölgede olduğunu bize gösterir. Uzun
üst fitilin oluşumu, piyasanın güçlü bir tedarik veya
direnç alanını test ettiğini gösterme

The Morning Star formasyonu bize

Yukarıdaki görüntü, mükemmel bir
Gravestone Doji formasyonuna aittir. Bu
formasyon, alıcıların bölgede güçlü olmasına karşın
satıcıların da baskı yaptığını gösterir. Günün
ilerleyen saatlerinde satıcılar, piyasayı aşağı
çekmeye zorlamaktadır. Bu alıcıların güçlerini
yitirmeye başladıkları ve pazarın tersine dönmeye
hazır olduğu şeklinde yorumlanır. Yukarıdaki grafik,
güçlü bir yükseliş trendinden sonra yükselişin
zirvesindeki bir Gravestone Doji oluşumunu
göstermektedir. Bu mum formasyonunun oluşumu,
piyasanın kontrolünün artık alıcıların elinde
olmadığını göstermektedir. Bu modelin güvenilir
olması için bir direnç seviyesinin yakınında
oluşması gerekir.
4:The Morning Star Formasyonu
The Morning Star formasyonu, boğa piyasasına
yani alıcıların kuvvetli olduğu bir pazarın oluşmakta
olduğuna işaret eder. Genellikle bir düşüş trendinin
altındadır ve üç mumdan oluşur:
-İlk mum, satıcıların hala piyasadan sorumlu
olduklarını gösteren düşüş mumudur.
-İkinci mum, satıcıların kontrol altında olduğunu
gösteren küçük bir mumdur ancak piyasa bu
noktada belirsizliğini korumaktadır. Bu mum hem
satıcılara hem de alıcılara ait olabilir.
-Üçüncü mum, kapanışını ilk mumun orta
noktasının üzerinde tamamlayan piyasada alıcıların
baskın olduğunu gösteren bir dönüş mumudur.
piyasanın alıcılar tarafından nasıl kontrol altına
alındığını gösteriyor. Bu model bir destek
seviyesine yakın, düşüş trendinin altında
gerçekleştiğinde, güçlü bir tersine dönüş sinyali
olarak yorumlanır.
Grafik, The Morning Star formasyonunu
tanımlamamıza ve bir düşüş trendinin altında
oluştuğunda ne kadar önemli olduğunu görmemize
yardımcı olmakta. Görüldüğü üzere formasyon
bariz bir düşüş trendi altında gerçekleşmiş. İlk mum
satıcının hakimiyetini doğruladı, ikincisi pazarda
kararsızlık yarattı, üçüncü mum pazarın
kontrolünün alıcılara geçtiğini teyit etti.
5:The Evening Star Formasyonu
The Evening Star formasyonu, genellikle bir
yükseliş trendinin tepesinde meydana gelen tersine
dönüş formasyonu olarak kabul edilir. Formasyon
üç mumdan oluşur:
-İlk mum bir boğa mumudur.
-İkinci mum küçük bir mum çubuğu, boğa ya da ayı
mumu olabilir, yine doji ya da başka bir mum
olabilir.
- Üçüncü mum büyük bir ayı mumudur. Genel
olarak the evening star formasyonu, the morning
star formasyonunun zıt versiyonudur.

The Evening Star formasyonunun ilk kısmı
bir boğa mumudur. Bu alıcıların hala piyasada
daha güçlü olduğu anlamına gelir. İkinci mumun
yani daha küçük mumun oluşumu, alıcıların hala
piyasayı kontrol altında tuttuklarını ancak bir önceki
mumda oldukları kadar güçlü olmadıklarını
göstermektedir. Üçüncü düşüş mumu ise alıcıların
hakimiyetinin sona erdiğini ve olası bir düşüş
eğiliminin gerçekleşmesinin muhtemel olduğunu
gösteriyor.
Piyasanın yükselen bir trend olduğunu
görüyorsunuz. Formasyondaki ilk mum piyasada
alıcıların baskınlığına işaret ediyor. İkincisi fiyat
konsolidasyonunu ve kararsızlığını gösteren kısa
bir mumdur. Diğer bir deyişle, ilk uzun boğa
piyasasını yaratan eğilim ivme kaybediyor. Son
mum ise alıcıların artık piyasadan çekildiklerini,
piyasanın kontrolünü satıcıların aldığını doğrulayan
bir göstergedir.
6:The Hammer (Pin) Bar (TOPLU İĞNE BARI YA
DA ÇEKİÇ BARI DA DENİR)
The Hammer (Pin bar), destek noktasının test
edilmesinin ardından piyasanın açılış fiyatının
hemen üzerinde kapanmasını teşkil eder. Ayrıca
satıcıların kontrolünü reddeden ve piyasayı daha
yüksek seviyelere çekme niyetini gösteren uzun bir
alt fitil ile karakterize edilir. Dragonfly Dogi ile
benzerlik gösterir.
Pin bar formasyonu bir düşüş trendinin alt
kısmında meydana geldiğinde trendin tersine
dönebileceğini simgeler. Bu mum, satıcılar piyasayı
açtıktan sonra fiyatı aşağı ittiğinde oluşur ancak
piyasa alıcılar tarafından reddedilir. Böylece piyasa
en düşük fiyattan daha yüksek bir aralıkta kapanır.
Gördüğünüz gibi piyasa aşağıya doğru
inerken pin bar oluşumunun hemen sonrasında
piyasa tersine döndü. Alt uzun fitil bu noktada ki
yüksek alım baskısını temsil ediyor. Satıcılar
piyasayı daha aşağıya çekmeye çalışıyordu ancak
bu seviyede satın alma gücü, satış baskısından
daha güçlü oldu ve bu da trendin tersine
dönmesine neden oldu.
Anlamak için en önemli nokta bu
formasyonun oluşumunun ardındaki psikolojidir.
Eğer nasıl ve niçin oluştuğunu anlayabiliyorsanız,
pazar yönünü yüksek doğrulukla tahmin
edebileceksiniz.
Yine bir Pin bar formasyonu, yükseliş
trendinin alt kısmında meydana geldiğinde trendin
tersine dönebileceğini simgeler. Yükseliş trendini
sürdüren alıcıların direnç ya da arz-talep bölgesini
test etmesinden sonra bölgedeki satıcıların fiyatı
reddetmesiyle fiyat açılış noktasının altında
kapanır. Bu bölge hâkimiyetin el
değiştirebileceğinin muhtemel olduğu şeklinde
yorumlanır ve trendin tersine dönebileceğinin
sinyalini verir.
Yukarıdaki grafik, yükselişin sonunda
oluşan bir pin bar formasyonunu gösteriyor. Bu
modelin oluşumu, yükseliş hareketinin sonunu ve
yeni bir düşüş eğiliminin başlangıcını
göstermektedir. Bu mum formasyonunda, destek
ve direnç, arz ve talep alanları ve teknik göstergeler
ile kullanılabilir.
Bu formasyonun tanımlanması çok kolaydır
ve çok kârlıdır, pazara girmek için kullandığım en
güçlü sinyallerden biridir.
7:The Inside Bar (The Harami) Formasyonu
Inside Bar formasyonu (Japoncada hamile) tersine
dönme veya trend devam formasyonu olarak kabul
edilir ve iki mumdan oluşur:
-İlk mum büyük mumdur, anne mumda denir.
Ardından bebek/yavru denilen daha küçük bir mum
gelir.
-Inside Bar formasyonun geçerli olması için anne
mumun yavru mumu tamamen kapsamış olması
gerekmektedir. Engulfing Bar formasyonunun
zıttıdır.-Bu mum çubuğu, yükseliş trendinin
zirvesinde gerçekleştiğinde satış sinyali olarak ve
düşüş trendinin altında gerçekleştiğinde yükseliş
sinyali olarak kabul edilir.
 Küçük mumun tamamen bir önceki ana mum
tarafından yutulduğunu görüyorsunuz. Burada önemli
olan ilk mumun ikinci mumu tamamen
kapsamasadır.
Harami mumu bize pazarın kararsızlık
döneminde olduğunu söylüyor. Başka bir deyişle pazar
sağlamlaşıyor. Dolayısıyla alıcılar ve satıcılar ne
yapacağını bilemezler ve pazarın kontrolünde kimse
yoktur.
Bu mum formasyonu bir yükseliş ya da düşüş
trendi sırasında meydana geldiğinde, bu trende
katılabilmek için iyi bir fırsat sunan devamlılık
formasyonu olarak yorumlanır.
Yükseliş trendinin zirvesinde ya da bir düşüş
trendinin dibinde gerçekleşirse, bu trendin tersine
dönmesi şeklinde alış-satış sinyali olarak kabul edilir.
Aşağıdaki başka bir örneğe bakın:
Yukarıdaki grafikte, inside bar formasyonu
oluşumundan sonra trend yönünün nasıl değiştiğini ve
formasyonunun düşüş trendinin altında nasıl
oluştuğunu görebilirsiniz. Satıcılar piyasayı daha
aşağıya itiyorlardı, aniden fiyat konsolide oldu ve bu
da alışın arttığını gösterdi. Güç artık satıcıların
kontrolünde değil.
Bu formasyon, bir yükseliş ya da düşüş trendi
sırasında oluştuğu zaman piyasa yönünde alış-satış
sinyali verir.
Yükseliş trendinin zirvesinde oluşan ikizler
formasyonu ise Tweezer Tops olarak adlandırılır. Bir
boğa mumuna eşdeğer bir ayı mumunun oluşmasıyla
ortaya çıkar.
Her iki oluşumda bir trendin tepe ya da dibinde
destek-direnç ya da arz-talep bölgesinde aranmalıdır.
Bu bölgede oluşan ikizler formasyonu muhtemel bir
dönüş sinyali verir.
Yükseliş trendinin dibinde oluşan Tweezers
Bottom formasyonundan sonra görüldüğü üzere trend
ters yönde hareketine devam etmekte. İlk ayı mumunun
oluşumunda trendin yönüne bağlı olarak pazarda
satıcıların çok kuvvetli olduğu görülmekte. Ama
trendin dibinde muhtemel bir destek ya da arz
bölgesi olduğundan devreye giren alıcılar, satıcıları
baskılamış ve trendin yönünü değiştirecek şekilde bir
hareket sergilemiş. Tweezers Bottom oluşumunun
hemen ardından piyasa alıcıların kontrolü altında
yükseliş trendi oluşturmuş.
Bir mum formasyonunun ismine ve rengine
odaklanmayın, oluşumunun ardındaki psikolojiyi
anlamaya çalışın. Mum formasyonları ile ticarette en
önemli olan şey budur. Çünkü neden oluştuğunu
anlayabilirseniz, piyasada neler olduğunu
anlayacaksınız ve fiyatın gelecekteki hareketini kolayca
tahmin edeceksiniz.

8:The Tweezers Tops and Bottoms – İkizler

formasyonu
The Tweezers Tops and Bottoms yani ikizler
formasyonu da diğer formasyonlar gibi trendin
tepesinde ya da dibinde aranmalıdır. Aynı açılış ve
kapanış aralığına sahip iki mumdan oluşur. Düşüş
trendinin dibinde oluşan bir formasyon ise Tweezer
Bottom olarak adlandırılır. Tweezers Bottom
formasyonu bir ayı mumuna eşdeğer bir boğa mumunun
yanyana gelmesiyle oluşur.