Finanse przedsiębiorstw – zarządzanie kapitałem obrotowym

Zadanie 1.
Na podstawie poniższych danych finansowych spółki XYZ oblicz i zinterpretuj:
• wartość kapitału obrotowego netto w kolejnych latach
a) Za pomocą podejścia majątkowego (krótkoterminowego)
b) Za pomocą podejścia kapitałowego (długoterminowego)
• cykl rotacji należności, zapasów i zobowiązań w razach
• cykl konwersji należności, zapasów i zobowiązań w dniach
• cykl konwersji gotówki w dniach
• zapotrzebowanie na kapitał obrotowy netto

BILANS 2020 2021 2022

Aktywa trwałe 500,00 562,00 634,00
Wartości niematerialne i prawne 100,00 102,00 105,00
Rzeczowe aktywa trwałe 400,00 460,00 529,00
Aktywa obrotowe 563,28 620,55 692,54
Zapasy 80,00 69,00 79,35
Należności krótkoterminowe 386,62 435,85 478,96
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 96,66 115,70 134,23
AKTYWA RAZEM 1063,28 1182,55 1326,54
Kapitał własny 783,28 883,24 1020,27
Kapitał podstawowy 400,00 400,00 400,00
Kapitał zapasowy 100,00 150,00 383,28
Zysk (strata) netto 233,28 99,96 137,02
Zysk (strata) netto z lat ubiegłych 50,00 233,28 99,96
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 280,00 299,31 306,27
Rezerwy długoterminowe 30,00 30,00 30,00
Kredyty i pożyczki długoterminowe 170,00 170,00 170,00
Zobowiązania krótkoterminowe 80,00 99,31 106,27
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 64,00 73,60 84,64
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 16,00 25,71 21,63
PASYWA RAZEM 1063,28 1182,55 1326,54

Wybrane informacje z rachunku zysków i strat:

2020 2021 2022
Przychody netto ze sprzedaży 1000,00 1139,80 1310,77
Zad 2.
W spółce ABCD roku 2022 kapitał obrotowy netto wyniósł 150 000 zł, zaś saldo netto środków
pieniężnych wyniosło 3 000 zł.
W roku 2023 suma aktywów obrotowych wyniosła 440 000 zł, zaś zobowiązania krótkoterminowe
wyniosły 250 000 zł. Środki pieniężne pozostały na niezmienionym poziomie.

Oblicz zmianę zapotrzebowania na kapitał obrotowy netto w roku 2023.