ANALIZA WSKAŹNIKOWA

1. ANALIZA STRUKTURY MAJĄTKU

2020 2021 2022
MT 45 633 000 57 809 000 79 518 000
MO 75 670 000 66 666 000 59 549 000
MT ... MO < < >

2022 rok jest pierwszym w analizowanym okresie, w którym to majątek trwały (MT)
przewyższył majątek obrotowy (MO) firmy. Różnica pomiędzy obiema pozycjami wyniosła
19 969 000 USD. Taka zmiana może świadczyć o zwiększeniu stopnia unieruchomienia
majątku oraz mniejszej elastyczności dostosowania do zmian rynkowych.

2020 2021 2022

WUŚT 29% 35% 29%

Wskaźnik udziału środków trwałych w majątku trwałym w trakcie całego

analizowanego okresu osiągał niemniejsze niż 40% wartości (w 2022 roku raptem 29%).

2. ANALIZA STRUKTURY KAPITAŁÓW

2020 2021 2022
WUKW 81% 75% 68%

Wskaźnik udziału kapitału własnego w kapitale całkowitym w ciągu ostatnich 3 lat

utrzymywał tendencję spadkową, osiągając najniższą wartość 68% w 2022 roku. Taka
wartość tego wskaźnika oraz tendencja spadkowa mogą świadczyć o słabszych podstawach
finansowych, mniejszej niezależności finansowej od kapitałów obcych, niewysokiej
stabilności i niewielkim ryzyku finansowym.

2020 2021 2022

WUKO 19% 25% 32%

Wskaźnik udziału kapitału obcego w kapitale całkowitym w całym analizowanym okresie

utrzymał się na średnim poziomie, w 2022 roku kapitał obcy uzyskał wartość 32%. Świadczy
to o średnim zadłużeniu i wykorzystywaniu tańszego kapitału obcego.
 2020 2021 2022
WR1 24% 33% 48%
WR2 2 3 4

Wskaźnik przekładni kapitałowej (WR1) w analizowanym okresie utrzymywał się

na średnim poziomie. W 2022 roku wyniósł aż 48% , co oznacza, że kapitał obrotowy
stanowił 48% kapitału własnego.
Wskaźnik skali samofinansowania (Wr2) stabilnie wzrasta w ciągu ostatnich lat
analizowanego okresu. W 2022 roku wyniósł 4, co świadczy o niskim udziale kapitału
własnego w strukturze kapitałów i stabilnej sytuacji finansowej.

3. ANALIZA KAPITAŁU PRACUJĄCEGO

2020 2021 2022
KON 128 290 000 124 879 000 135 636 000

Kapitał obrotowy netto stabilnie wzrasta od 2020 roku, nie zanotowano

spektakularnego wzrostu kapitału obrotowego netto pomimo wejścia na rynek rewolucyjnej
platformy bazowanej na użyciu rozszerzonej rzeczywistości, Metaverse.
Analiza płynności płatniczej

2020 2021 2022

WBP 2,20 3,15 5,05
WWP 2,20 3,15 5,05
WG 1,15 2,27 4,14

Wszystkie wskaźniki płynności w spółce tj. wskaźnik bieżącej płynności, wskaźnik

wysokiej płynności i wskaźnik gotówkowy w 2022 osiągnęły wartości znacznie powyżej
wzorcowych, co wskazuje na sporą nadpłynność. Przychody firmy po wydaniu platformy
Metaverse w 2021 wzrosły, tym samym generując przypływ gotówki.

Wskaźniki sprawności działania.

2020 2021 2022

WCRN 6 13 16
WCOZ 0 0 0
WCRZ 64 65 85
WCRN … WCRZ < < <
 Wskaźnik cyklu regulowania należności w dniach w 2022 roku wyniósł 16 dni, i
wzrósł o 3 dni względem roku poprzedniego. Liczba dni tego cyklu nie jest relatywnie
wysoka i nie powinna wzbudzać obaw.
Wskaźnik cyklu obrotu zapasami nie jest brany pod uwagę, ponieważ Meta
platforms nie oferuje akcji z dywidendą.
Wskaźnik cyklu regulowania zobowiązań w dniach w 2022 roku wyniósł 85 dni i
wzrósł o 20 dni względem roku poprzedniego. Tak wydłużony okres spłaty zobowiązań nie
jest dobrze odbierany przez odbiorców i wskazuje na niezdolność podmiotu do szybkiego
regulowania zobowiązań. Jego wartość wyższa od wskaźnika cyklu regulowania należności
negatywnie wpływa na płynność finansową. Za zobowiązania handlowe spółki w głównej
mierze odpowiadały zobowiązania z tytułu zrealizowanych usług.

4. WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA
2020 2021 2022
WZO 0,45 0,32 0,20
WZD 0,48 0,32 0,24
WPMKW 2,11 1,87 1,70

Wskaźnik zadłużenia ogółem wyniósł 0,20 w 2022 roku i uległ znacznej zmianie
względem roku poprzedniego, notując spadek, lecz utrzymując najniższych poziom w
analizowanym okresie. Taka wartość tego wskaźnika świadczy o niewielkim finansowaniu
działalności kapitałem obcym oraz bardzo małym ryzyku zwrotu zaciągniętych zobowiązań.
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego wyniósł 0,24 w ostatnich trzech latach
analizowanego okresu, co jest niską wartością, odległą od krytycznej równej 1. Taka wartość
wskaźnika świadczy o minimalnym zadłużeniu długoterminowym przedsiębiorstwa.
Wskaźnik pokrycia majątku kapitałem własnym wyniósł 1,70 w 2022 roku. Tak
duża wartość tego wskaźnika wskazuje na znaczną stabilność finansową przedsiębiorstwa i
bezpieczeństwo finansowe.

5. WSKAŹNIKI OBSŁUGI DŁUGU

Wskaźniki obsługi długu w omawianej spółce nie znajdują zastosowania, gdyż
przedsiębiorstwo nie zaciągnęło w omawianym okresie żadnych kredytów ani pożyczek.

6. RENTOWNOŚĆ
2020 2021 2022
ROE 23% 20% 19%
ROA 16% 13% 13%
ROS 81% 81% 78%
 Rentowność kapitału własnego w 2022 roku wyniosła 19%. Taka wartość wskaźnika
nie wskazuje na wysoką efektywność zaangażowania kapitału własnego. Pod uwagę trzeba
jednak wziąć charakterystykę działalności przedsiębiorstwa i stosowania polityki
podwyższonych rezerw finansowych.
Rentowność majątku w 2022 roku wyniosła 13% co oznacza, że w roku tym na
każdą dollar aktywów przypadło nieco ponad 13 groszy zysku.
Rentowność sprzedaży w 2022 roku wyniosła 78%, Tak wysoka wartość tego
wskaźnika, świadczy o bardzo wysokiej marży na sprzedaży i kształtuje pozytywne
uwarunkowania do bardzo dobrej sytuacji finansowej przedsiębiorstwa.

7. WSKAŹNIKI RYNKU KAPITAŁOWEGO

2020 2021 2022
EPS 11,34 15,32 9,03
DPR N/A N/A N/A
P/E 30 22 37

Wskaźnik zyskowności jednej akcji wyniósł w 2022 roku 9,03. Oznacza to, że na
każdą akcję przypadło 9,03 USD zysku.
Wskaźnik stopy wypłaty dywidendy wyniósł w 2022 roku 0,42. Oznacza to, że
spółka zdecydowała o przeznaczaniu 42% zysku z poprzedniego okresu na wypłatę
dywidendy dla udziałowców.
Wskaźnik cena/zysk w całym analizowanym okresie uzyskał relatywnie wysokie
wartości. Na koniec 2022 roku wyniósł on 37, co oznacza, że wartość jednej akcji
przewyższyła 38-krotnie wartość zysku przypadającego na akcję. Taka wartość wskaźnika
może świadczyć o wysokich oczekiwaniach co do perspektywy wzrostu zysków firmy, a
także o dużym bezpieczeństwie i stabilności uzyskiwanych dochodów.