Professional Documents
Culture Documents
20220513 - MBS - Phân tích tổng hợp tuần
20220513 - MBS - Phân tích tổng hợp tuần
Di n bi n th ng qu c t :
Index YTD P/E P/B
US S&P 500 Index 4,123.34 -0.2% -13.5% 20.8 4.1
US Dow Jones 32,899.37 -0.2% -9.5% 17.7 4.4
Europe SXXP Index 429.91 -4.5% -11.9% 15.7 1.8
Japanese Nikkei 225 27,003.56 0.6% -6.2% 14.9 1.7
China SHCOMP Index 3,001.56 -1.5% -17.5% 12.1 1.3
Asia Pacific MXAPJ Index 536.90 -4.1% -14.8% 12.9 1.5
Korea KOSPI Index 2,644.51 -1.9% -11.2% 11.1 1.0
HongKong HSI Index 20,001.96 -5.2% -14.5% 7.3 0.8
Singapore STI Index 3,291.89 -1.9% 5.4% 14.3 1.1
Vietnam VN-Index 1,329.26 -2.7% -11.3% 14.5 2.2
Malaysia FBMKLCI Index 1,564.34 -2.3% -0.2% 15.5 1.5
Thailand SET Index 1,629.58 -2.3% -1.7% 17.9 1.6
Indonesia JCI Index 7,228.91 0.0% 9.8% 18.9 2.2
Philippine PCOMP Index 6,759.90 0.4% -5.1% 19.4 1.7
Global MXWD Index 643.67 -1.5% -14.7% 17.1 2.6
MSCI AC ASEAN MSCI AC ASEAN 672.11 -1.9% -4.5% 18.7 2.0
Crude Oil WTI CL1 COMB Comdty 109.77 4.9% 46.0%
Gold xau curncy 1,883.81 -0.7% 3.0%
www.mbs.com.vn
Tình hình d ch Covid-19:
Nh nh v d ch b nh toàn c u, i d ch COVID- ng c a t
13,3 tri n 16,6 tri -2021, t c là nhi u g p 3 l n s ca t vong tr c ti nh
này. Sau m t th i gian dài ch c tính t ng s ca t i d ch nói trên, bao g m
c nh it ng c id v ng r ng l a cu c kh ng
ho ng y t này. Tuyên b c c tính m i cho th y t ng s ca t vong liên quan tr c ti p
ho c gián ti i d ch COVID-19 t n ngày 31/12/2021 vào kho ng 14,9 tri u ca (t 13,3
n 16,6 tri u)".
V ng v c-xin ng a Covid- li u v c-
d ng t c gia, v i t tiêm ch ng toàn c u hi n nay kho ng 9,25 tri n t i,
kho ng 65,4% dân s th gi c tiêm ít nh t 1 li u v c-xin ng a Covid-19.
Kinh t th gi i:
Kinh t M - t v i m c cao nh .
Ngày 4/5, C c D tr
Liên bang M m vi lãi su n g p hai l n quy mô c a m t
ng, trong b i c t qua v l m phát gia
i M . C th , Fed thông báo s t ch ch t lên 0,5%, m t cao nh t k t tháng
5/2000. y ban Th ng M Liên bang (FOMC), h ng g m các quan ch c Fed ph trách chính sách ti n t ,
t thêm 0,5% lên ph m vi m n 1%.
t quá 0,25% k t lãi su t g n b ng 0
trong c t
l i m c s không kích thích n n kinh t . Các quan ch uc u xác nh n s
lãi su t thêm 0,5% trong nh ng tu c cu c h
vào tháng Ba. T t c 10 thành viên bi u quy t c u ng h quy nh này. Ch s giá chi tiêu tiêu dùng
ng 12 tháng k t thúc vào tháng 3/2022, trong
t m c tiêu l
Kinh t M b c l nhi u d u hi u "gi m t c". B i M ngày 4/5 v a công b s li u cho th y thâm h t
ic aM i th c 109,8 t p
kh USD, còn xu t kh ng hàng cung c p công nghi
ng khách du l n M ngh i d ch COVID-19 v n là m t
v i v i ho i. Các nhà kinh t d báo tình tr ng phong t a t i Trung Qu ch ng d ch
COVID- t Nga-Ukraine có th c n tr s phát tri n c a kinh t toàn c u và chu i cung ng trong
nh ng tháng t i. S m t cân b ng lên T ng s n ph m qu c n i (GDP) c a M trong quý
2.9% 1.7%
3%
2% -2%
0.5%
-7% -2.6% -3.2%
0%
-12%
-10.4%
-2% -0.9% -1.4% -17%
-1.9% -1.7% -17.1%
-2.2% -22% -17.7%
-2.75% -2.95% -21.1% -20.2%
-4% -3.11% -21.9%
-27% -23.8%
V di n bi n, th c tu n qua ti p t c gi m trong b i c nh th ng th gi
bi ng m nh. Ch s VNindex v i m c gi m 2,75 i 37,54 m. r ng th ng
nghiêng v bên bán khi có 70 c phi 330 mã gi r ng nh m VN30 v i 17 m
13 m gi m. Bên c gi m ng sang các nh m Finlead và nhóm Finselect khi có m c gi m l n
t 6,54% và 5,66%. Ngoài ra, nhóm Diamond v i m c gi m 2,95%, nhóm Midcap và nhóm Smallcap l t
gi m 5,38% và 5,18%.
ng vào m c gi m 37,54 m c a VN-Index trong tu n v a qua l c c c phi u l n VPB, VCB,
VNM, GVR, HPG, CTG , r VN30 gi m 44,10 mv ng nhi u nh t khi n cho cho ch s
n y gi m 3,11% trong tu n v a qua l c c c phi u l VPB, FPT, STB, SSI, VNM, MBB,
Các nh m c phi u c m c b nh quân theo v n h a m nh nh t trong tu n v a qua thu c v nhóm
logistics (3,06%), b o hi m (2,51%), d u khí (2,36%), vingroup (2,25%), chi c l i các nhóm c phi u
nào gi m giá thu c v nhóm ngân hàng, ch ng khoán, b ng s n,...
Nh m logistics có m c nhi u nh t v i HAH 9,79%, VSC 8,32%. Ngoài nh m logistics th
nh m c phi u b o hi m v i MIG 2,14% và BVH 2,74%. Nhóm d u khí v i GAS 3,58%. Nhóm
Vingroup v
Giá tr GD bình quân theo tu n ng nhóm ngành c phi u (%)
10%
1,500 Theo tháng
37,000 5%
1,400
32,000 0%
1,300 -5%
27,000 1,200 -10%
22,000 1,100 -15%
1,000 -20%
17,000
900 -25%
12,000 -30%
800
Xây ng & VLXD
Vingroup
Logistics
BDS KCN
Viettel
Ô tô
Ngân ng
Cao su
7,000
ch
700
n
t ng n
i nguyên
o
u
t may
a
y n
c
ng
2,000 600
m
t & PP
2 6 10 14 18 22 26 30 34 38 42 46 50 2 7 11 15 19
m
nhiên
n
VNINDEX
ng
n
1550
5,000
1516.44 1500
1472.89
3,000
1450
1,000
1400
-1,000
1350
-3,000 1300
-5,000 1250
-7,000 1200
VNINDEX
C
100%
90%
a t
80%
70%
Xây ng & VLXD
60%
50%
t ng n 40%
30%
ng n
20%
Ngân ng 10%
0%
12/31/2021 01/15/2022 01/30/2022 02/14/2022 03/01/2022 03/16/2022 03/31/2022 04/15/2022 04/30/2022
-1000 -4000
-1500 -6000
-2000
-8000
1/4/2022
1/10/2022
2/8/2022
3/2/2022
3/8/2022
4/5/2022
5/6/2022
1/14/2022
1/20/2022
1/26/2022
2/14/2022
2/18/2022
2/24/2022
3/14/2022
3/18/2022
3/24/2022
3/30/2022
4/12/2022
4/18/2022
4/22/2022
4/28/2022
2 3 4 5 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19
Mua/ n ng p nh Mua/ n ng a n
i v i nh m ETF, tu n v a qua kh i ngo i mua ròng nh m l Finselect, Finlead trung bình 42 t ng trong
khi tu c bán 110 t ng. Bên c mua ròng nhóm VN Diamond v i giá tr 471 t ng.
T i sàn HSX, kh i ngo i t p trung mua ròng c phi u NLG v i giá tr 330 t ng, b ng sau là VHM v i
80 t u có giá tr mua ròng c a kh i ngo i trên 60 t bán
ròng m nh nh t v i 79 t ng. VNM và NVL b bán ròng l t 69 t ng và 61 t ng.
Trên sàn HNX, u danh sách mua ròng c a kh i ngo i v i 26 t c mua ròng
l t 4,6 t ng và 2,4 t bán ròng m nh nh t v i 6 t ng sau v i giá
tr bán ròng là 3,5 t ng.
Tu n v a qua, dòng v n thông qua kênh ETF ti p t c hút v n 0,43 tri y u hút v n t p trung
qu DCVFMVN30 ETF là 0,51 tri u USD. K t n qua kênh ETF rút v n kh i TTCK Vi t Nam
t 22,71 tri u USD t p trung vào qu DCVFMVN30 và VanEck ETF.
ng dòng v n ETF
Ch s ch ng khoán toàn c u gi m 1,5% trong tu n v a qua sau khi m % trong tháng 4 v a qua,
k t s này s t 14,7%.
Di n bi n TTCK Vi t Nam:
Ch m m t m ch 5 tu n li n, thanh kho m sang tu n th 2 liên
ti i cu u tháng 4. Tu n v ng ki n nhi u nhóm c phi u
b tài kho n và mang l i thành qu ng v p
n y ho c nh p h i k thu t, do v y n ng bên ngoài ti p t c g p b t l i, ch s Vn-Index có th ki m
tra l i m n h n v a qua.
V ch s : Sau khi gi m 8,4% trong tháng 4, ch s Vn-Index ti p t c s t 2,75% sau k ngh l dài ngày và ch t
tu n m m. Tu n v a qua, th ng ch giao d ch 3 phiên và có nhi u tín hi c k v ng s
ti p t c k ngh l th nh ¾ phiên v cu i tu n. Tuy nhiên, áp l c t th ng qu c
t cùng tâm lý th n tr ng lên ca n ch s Vn-Index ti p t t d c và m ch gi n th 5
liên ti ng t th ng gi m m t m ch 5 tu n liên ti n 2018 khi th ng
gi m t m mv ch
V thanh kho n: Thanh kho n kh p l nh trên sàn HOSE ch còn 14.200 t ng, gi m 10,4% so v i tu c
n gi m th 2 liên ti p, m c thanh kho ng v n cu u
tháng 4 khi ch s Vn-Index khu v c 1.200 m. Theo th ng kê, thanh kho n toàn th ng k t t
27.400 t im c thanh kho n nh
có s s t gi m nghiêm tr ng, hi n ch t g n 18.000 t ng, m c th p nh t trong các tháng k t u
ki n tài chính qu c t nên eo h p và tr l i m i d ch covid -19 khi các NHTW nâng lãi su t và
gi m b n th ng ch ng khoán tr nên b c. Dòng ti n
r i dào s d n b thu h ng khoán s ph i c nh tranh v c xem là an toàn
u khi lãi su
V giao d Kh i ngo i bán ròng nh 44 t ng trên toàn th ng, c t m ch 3 tu n mua ròng liên
ti p, tuy v y do th ng ch giao d ch 3 phiên nên quy mô giao d ch c a kh i ngo .K t
i ngo i ch ng, gi m m nh so v n gi a tháng 3 m c 9.500 t
ng.
C
120% 8%
6%
60% 3.1% 4%
2.5% 2.4% 2.2% 2.0%
2.0%
0.9% 0.5% 2%
0.2%
-0.8%-1.1%
0% -1.8%-2.0% 0%
-2.4%-2.4%-2.4%-2.5%-2.8%
-3.1%-3.5% -2%
-3.6%
-60% -4%
-5.9%
-6%
-120% -8%
t
Logistics
BDS KCN
ng & VLXD
i nguyên
Viettel
m
ng
nhiên
t may
n
Vingroup
ng
n
ch
u
ng
a
t & PP
o
Ngân
c
c
ng
Cao su
t
Ô tô
Xây
n
1 1
K ch b n th ng tu n t i
D b o k ch b n th ng
T ch c c n Th n tr ng
X c su t 20% 70% 10%
m) 1350 - 1400 1300 - 1350 1260 - 1300
P/E th ng (l n) 15.4 - 16 14.8 - 15.4 14.4 - 14.8