‫‪2024/2023‬‬ ‫كلية العلوم االقتصادية والتجارية وعلوم التسيير‬

‫قسم العلوم االقتصادية‬

‫السنة الثالثة تخصص اقتصاد و تسيير المؤسسات‬
‫مقياس مالية المؤسسة‬

‫سلسلة االعمال الموجهة رقم ‪09+ 08‬‬

‫التمرين االول‪:‬‬
‫لديك بيانات محاسبية للسنة ‪ N‬والتي تخص المؤسسة ‪ x‬مختصة في تصنيع االجهزة الكهرومنزلية ‪:‬‬
‫اموال خاصة ‪37884‬‬ ‫اصول غير جارية ‪45360‬‬
‫‪5324‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪29631‬‬ ‫اصول جارية‬
‫قروض بنكية ‪17456‬‬
‫ديون اخرى ‪14327‬‬
‫نواتج االستغالل ‪47922‬‬ ‫‪39013‬‬ ‫اعباء االستغالل‬
‫‪924‬‬ ‫مصاريف مالية‬
‫ضرائب على االرباح ‪2661‬‬
‫‪5324‬‬ ‫النتيجة‬
‫بالنسبة العباء االستغالل فهي تتضمن ‪ 3150‬متعلق بمخصصات االهتالكات والمؤونات كذلك‬
‫المصاريف المالية متعلقة فقط بالديون المالية‪.‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫‪-‬تحليل المديونية المالية للشركة بواسطة نسب االستقاللية المالية وقدرة تسديد الديون ‪.‬‬
‫‪-‬حساب المردودية االقتصادية والمردودية المالية‪ ،‬مع العلم أن الضريبة على ارباح الشركات ‪%33.33‬‬
‫‪-‬حساب وتحليل أثر الرفع المالي‪.‬‬

‫التمرين الثاني‪:‬‬
‫لديك بيانات محاسبية للسنة ‪ N‬والسنة ‪ N+1‬والتي تخص المؤسسة ‪ x‬مختصة في تصنيع االجهزة‬
‫الكهرومنزلية ‪:‬‬
 ‫‪2021‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫الخصوم‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫االصول‬
‫األموال الخاصة‬ ‫االصول‪.‬غ‪.‬جارية‬
‫‪55000‬‬ ‫‪53000‬‬ ‫رأس مال الشركة‬ ‫‪5000‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫تثبيتات معنوية‬
‫‪2500‬‬ ‫‪2500‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪26000‬‬ ‫‪26000‬‬ ‫أراضي‬
‫‪56300‬‬
‫‪1800‬‬ ‫‪9800‬‬ ‫فارق التقييم‬ ‫‪1500‬‬ ‫‪47500‬‬ ‫مباني‬
‫‪1300‬‬ ‫الترحيل من جديد ‪1200‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫‪1500‬‬ ‫معدات وأدوات‬
‫‪13300‬‬ ‫‪6500‬‬ ‫اإلهتالكات‬ ‫‪2300‬‬ ‫‪1800‬‬ ‫تثبيتات أخرى‬
‫‪2900‬‬
‫‪500‬‬ ‫المؤونات األخرى ‪500‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫سندات مساهمة‬
‫ديون‪.‬ط‪.‬االجل‬ ‫األصول الجارية‬
‫‪15000‬‬ ‫‪11000‬‬ ‫ديون إستثمار‬ ‫‪2900‬‬ ‫‪3900‬‬ ‫مواد ولوازم‬
‫خصوم جارية‬ ‫‪3000‬‬ ‫‪6000‬‬ ‫منتجات تامة‬
‫‪6000‬‬ ‫‪2300‬‬ ‫موردون‬ ‫‪600‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫سندات أخرى‬
‫‪2300‬‬ ‫حسابات الشركاء ‪3000‬‬ ‫‪4000‬‬ ‫‪2300‬‬ ‫زبائن‬
‫‪6500‬‬ ‫‪8500‬‬ ‫ديون اإلستغالل‬ ‫‪300‬‬ ‫‪1200‬‬ ‫أوراق قبض‬
‫‪3200‬‬ ‫‪5000‬‬ ‫أوراق الدفع‬ ‫‪3000‬‬ ‫‪2100‬‬ ‫البنك‬
‫‪800‬‬ ‫‪800‬‬ ‫سلفات مصرفية‬ ‫‪1300‬‬ ‫‪4300‬‬ ‫قيم منقولة‬
‫‪108200‬‬ ‫‪104100‬‬ ‫المجموع‬ ‫‪108200‬‬ ‫‪104100‬‬ ‫المجموع‬

‫المطلوب ‪:‬حساب اجلزء األول والثاين من جدول التمويل مع تفسري النتائج‬