F5 考前抱佛脚

新浪微博： ACCA_Ruth_ 成琳
A. Specialist B. Decision
costing making

D.
C. Budgetary
Performance
and control
Evaluation
  客观题的出现让讲师猜题越来越困难，
与其说困难，不如说不用猜，全都是
考点。所以从 16 年开始我不再给考

不猜题 生写传统的考前 tips 。写得太简略，

漏掉太多考点反而误导考生；写得太
详尽，不如让考生去翻翻串讲讲义。
    
变 常 文 计 所
形 规 字 算 有
考 考 考 考 考
法 法 法 法 点
的
抱大腿
 完整精华版
必会题 list
考经

抱大腿 65%+

70% 以上记得给我发红包
O(∩_∩)O
 Part One
1. ABC
2. Target costing
3. Throughput accounting Specialist
4. Life cycle costing Costing
5. Environmental costing
 计算请自行恶补。

参考 specimen paper from 2014 Q3(a)

文字题的考点主要集中在：原理！优缺点！
1. ABC ABC 是吸收成本法的一种高级形式，优点是

 对 OH 的更合理分配

 成本核算以及定价都更为精准

 源头和频率上控制成本
 缺点：

 耗时耗力

 不能完全避免 OH 的人为武断分配。

1. ABC
延伸出来考点便是 ABC 未必总是最优的解
决方案。必会题 2015 June Q1
 目标价格 - 目标利润 = 目标成本

目标成本法也叫做目标定价法，从市场接受的
2. Target
价格反向去控制成本。
Costing 文字题会出现两个考点：
 1) 第一定价过程，注意起点并非是市场价格，
而是先了解市场对产品的属性需求

2) 第二服务行业不适用，主要因为服务类产
2. Target
品的异质性（ heterogeneity ），还可以
Costing 顺便考考你服务性行业的特产。

参考 2015 Dec Q1
 简单一点的考法就是让你计算 TPAR ，自行
恶补。 参考 2014 Dec Q2

文字题可以考到它基本假设：原材料是唯一

3. Throughput VC ，而人工算进 FC 。该方法也是适用于

现代化的资本密集型企业，计件的可变人工
Accounting
成本比例减少以至于可以忽略。

再延伸就是 TPAR 排序和边际成本法下贡献

排序的区别。
4. Life cycle
costing
2016 Sep A1
 关键词：
material flow costing 成本分类：
料 + 系统 +delivery and disposal
5.
Environmental
costing
考点总结： Part One
1. ABC 考大题，计算 + 优缺点
2. Target costing ，考大题，文
字 + 服务行业，概率小 Specialist
3. Throughput accounting
Costing
4. Life cycle costing
5. Environmental costing
 Part Two
1. 最优定价法 + 定价战略
2. CVP 本量力分析
3. Limiting factor analysis
Decision
4. Risk and uncertainty Making
 Optimal Pricing decision P=a+(-b)Q

这里的计算本身有点复杂，需求方程的求导和
代数步骤，自行恶补。参考 2017 June Q5
1. 最优定价法 + 定 (b)
价战略
文字考点会延伸到该方法的局限性
（考官挚爱）
参考 2016 June Q1 变态考法，问 why 不行

Optimal Pricing 本事就是代数学 algebraic

计算方法，只存在理论意义。所以这个局限性
就行它的各种假设入手：
 1) 线性方程，价格的和需求之间关系更为复杂

2) 边际成本持续性假设，即 VC per unit 和

total FC 不变。规模经济，学习效应，都
1. 最优定价法 + 定 打破了这一点。

价战略 3) 调整自己的价格，就能控制自己的销量，这
（考官挚爱） 么理想的事情恐怕只能在 monopoly 垄断
寡头的情境下实现。 perfect competitive
市场环境，市场及竞争对手决定价格

4) 非经济因素
 Pricing Strategy

(1) 成本加成定价法 Cost-plus

传统的不具有实操性的定价战略，主要缺点在
1. 最优定价法 + 定
于忽略市场对价格的认知。大题可以延伸到让
价战略 你讨论价格与非价格因素对 demand 的影响
（考官挚爱）
参考 specimen paper from 2014 Dec
Q3 （ b ）
 而实操性的定价战略考官偏爱的就两个：

Skimming Pricing 大题可以让你讨论适用环

境：产品新！奇！特！生命周期短（快速回笼
1. 最优定价法 + 定 资金），生命周期早期市场反馈尚不明朗，有
价战略 进入壁垒 参考 2015 June Q4 （ c ）

（考官挚爱） Penetration Pricing 同样适用环境把上面的

条件反过来说即可。

最优定价计算 + 两个实操战略的一种讨论 2017 Dec

Q31
 简单考，让你识图。解释 CVP chart 上每一条线含义，
起点，变化规律，终点数据。参考 2016 June Q2

难为考：让你做图，而且是多种产品组合。多种产品
组合的前提假设 constant mix ，所以使用加权平均
2. CVP 本量力 的单位贡献来计算 BEP ，并做图，自行恶补。

分析（难题） 变态考：打破这一条假设，企业优先出售盈利性最强
的产品，继而对比 CVP chart 的变化。思路：如果
优先出售盈利性最强的产品， BEP 会被更早实现，计
算累加数据，并做图。参考 2015 Dec Q3
不太可能考大题，
客观题弯弯绕 单一限制性因素分析：

考计算：最优生产方案， make or buy 排序，

统统用 Contributing per unit of limiting
3. Limiting factor 排序即可。

Factor Analysis 考文字：除了资源受限以外，也可以是合约

限制，企业必须在满足合约的前提下，再按
贡献排序。违约后果很严重。参考 2016 Sep
Q32 （ b ）
 不可能考作图
多种限制性因素 linear programming
客观题必考
计算题从设立目标方程到作图，自行恶补。

文字题有点麻烦，你需要文字描述 linear
programming 的完整过程，尤其使用目标方程的斜
3. Limiting
率去推出 optimal point ，非常像雅思考试的描述性
Factor Analysis 小作文。参考 2016 Sep Q32 （ c ）

再延伸就是 slack and shadow price 了。影子价格

是为了一个额外单位的稀缺资源你所愿意付出的最大
额外代价，每年必考，你得算的出来，还得说得清说。
特别适合考 OT case
基本的 Expected Value 计算 + 联
合概率 +Perfect information

4. Risk & Sensitivity analysis

Uncertainty Maximin, Maximax, minimax
regret
考点总结：
Part Two
1. 最优定价法 + 定价战略
2017 刚考完
2. CVP 本量力分析 可能考大题 Decision
3. Limiting factor analysis 客观
题
Making
4. Risk & uncertainty 客观题
 Part Three
1. 高级 variance analysis
2. 预测技巧： Learning effect
3. 5 种预算方法 Budgetary
4. 预算常识 & Contol
 太适合考大题
两种高级的差异性分析：

（ 1 ）计划差与执行差 planning and

operational
1. 高级差异性 放在 material 和 labor 皆可，考官更偏爱考

分析 labor 。常见的形式是先计算 labor 总的价差和量

差，再拆分成计划差与执行差，计算请自行恶补

文字分析主要说明该方法旨在明确产生差异的原
因是否可控，以作为考评基础。参考 2016 June
Q5 ， specimen paper from 2014 Q5
 算 mix 可以用加权平均单价
的简便算法， yield 不能！！
两种高级的差异性分析：
太适合考大题
（ 2 ）配比差与产出差 mix and yield

同样，先计算 material 的总量差，再拆分成配比

差与产出差，计算计算请自行恶补。
1. 高级差异性
文字分析中要注意配比差的 Favorable or
分析 adverse 要反向理解， favorable 的配比差是在偷
工减料哦。参考 2015 Dec Q3 ， 2014 Dec
Q5 ， Specimen paper from 2016 Sep Q31 ，
2017 June Q31
 基本计算

也可以和 labour variance 一起考

参考 2015 June Q3

2. Learning 它的基本原理是随着产量 double 而提高效率，最终

达到平台期。
Effect
保障它的前提是重复性的工作且员工不流失机器不损
坏。
 文字题就会考到什么原因导致实际的 learning
rate 更高或者更低（ learning rate 低表示效
果更好） 参考 2014 Dec Q1
2. Learning
再延伸一步即 application ，在编制预算，和计
Effect 算 labour variance 是，都应使用达到平台期之
后的最后的生产数据。

High-low method 简单到不说了

 小窍门是对比着来记忆特点和优缺点（两对半）

从期间上对比：

period budgeting vs. rolling budget

3. 五种 从方式上对比：

incremental budgeting vs Zero based

预算方法
budgeting

单独再来一个：

Activity based Budgeting

 在 2015 June Q5 出现了一道 ZBB 的完整文字
大题，偏！难！狠！的一道。很多同学反馈标答
看不懂。这里专门给大家做个小辅导（自看自看
吧）
ZBB 步骤
3. 五种 1) 首先呢，确定公司的生产活动（ activity ），以
及如何来执行这些 activity 。每一个 activity 的
预算方法 相关分析就成为一个 “ Decision package” 。
2) 接 下 来 ， 根 据 对 企 业 的 贡 献 程 度 ， 对 这 些
Decision packages 进行优先性排序
3) 最后啦，就根据你的排序来分配资源，制定预算。
 ZBB 优点：
1) 对于外部环境变化非常敏感，及时做出调整
2) 对于没有价值的 activity 及时砍掉
3) 最重要的一点就是提高企业资源的利用效率，说
3. 五种 白了就是把钱把预算都用到刀刃上。

预算方法 ZBB 缺点：

4) 耗时耗力，需要专业技能
5) 导致部门之间，各个职能，各个事业部之间来竞
争企业资源分配。
 名 词 ： Budget manual ， budget
committee ， functional budget ， master
budget etc.
 Behavior: top-down, bottom-up, budgetary
4. 预算常识 关键词：
bias TPS: processing (A)
 好处作用 MIS: management (B)
EIS: strategic (C)
 信息系统
ERP: integration

2016 specimen paper A10

考点总结： Part Three
1. 高级 variance analysis 大题
常见
2. Learning effect 原理！细节！ Budgetary
3. 5 种预算方法：自求多福
4. 预算常识
& Contol
 Part Four
1. 纯财务分析
2. 财务 + 非财务分析
3. 非财务分析 (balance score card)
Peformance
4. Divisional 部门分析
5. Transfer price Evaluation
6. NFP 分析
 Financial performance evaluation
纯考财务分析这种题目，从
 盈利性分析 （各种 margin 与
1. 纯财务分
growths ）
析  经营效率分析（费用的变化，占比）
两个角度入手。
参考 specimen paper from 2014
Q4
 Financial and non-financial
performance evaluation
财务与非财务角度一起分析，在以上

2. 财务 + 非 financial ratio 的基础上补充非财务的

信息即可。这种题目的非财务并不考模
财务分析
型， case 会透露很多信息：客服满意
度，产品质量，经营风险，竞争实力等
等。参考 2016 Sep Q31 Jungle ( 难），
2016 specimen paper Q32
 Non-financial performance
evaluation
Building block 是针对服务型行业的，

3. 非财务分析 而积分平衡卡更为常用。针对 Balance

score card 的四个维度，结合 case 写
考模型
出 CSFs 以及 KPIs 。
参考 2014 Dec Q4, 2017 June Q32
 RI 是优于 ROI 的考评方法，两个指标的
计算请自行恶补。
文字题除了能解释 ROI 是相对值
4. Divisional
（即 % ），会导致次优决策以外，还要
部门分析 特别说明只考虑 division 的
controllable profit 。
参考 2015 Dec Q5 ， 2017 Dec Q32
specimen paper from 2014 Q1 ，
 简单考：在三种不同环境下如何选择转移价
格，配合简单的计算，不要忽略机会成本，
自行恶补。

5. Transfer 深入考：对比内部转移销售和外销外购两种
情景对整体公司的影响，文字题的分析主要
Price 在这里。思路是 Buying division 和
selling division 的决策必须从整体公司的
角度出发，衡量盈利性也是从整体公司的角
度入手。
 灵活考：一些就是请你来给定一个最优
transfer price 的价格范围，这时还需
要考虑到对两个 divisions 的合理绩效
5. Transfer
衡量。
Price 参考 2016 June Q4
参考 2015 June Q2
 非营利性机构鉴于其资本受限的特点，
主要目标是实现资本的高效使用
（ value for money ）。又可以拆分成
Economy （经济性，特指 input ），
6. NFP 非营 Efficiency （高效率， input 与
output 的关系）和 Effectiveness （有
利性机构分析
效果， output 是不是实现了预设目
标）。
解释完这些核心概念之后，结合 case
给出具体指标吧。参考 2015 Dec Q2
 Part Four
1. 纯财务分析
2. 财务 + 非财务分析
3. 非财务分析 (balance score card)
Peformance
4. Divisional 部门分析
5. Transfer price Evaluation
6. NFP 分析
除了 NFP ，都适合考答题，平衡记分卡 and 转移定价关注哦
1) ABC ： 2015 June Q1 文字原理
新浪微博：
2) Target costing: 2015 Dec Q1 服务行业不适用
ACCA_Ruth_ 成琳
3) Life cycle costing ： 2016 June Q3 生命周期 +EV
4) Limiting factor ： 2016 Sep Q32 有合同违约分析
5) 配比差 + 产出差： 2015 Dec Q3
6) 计划差 + 执行差： 2017 June Q31
7) 财务 + 非财务分析： 2016 Sep Q31 Jungle 难题，能写多少算多
少
8) 转移价格： 2016 June Q4 经典
9) 平衡记分卡： 2017 June Q32 看看
10)产量会计法： 2014 Dec Q2 看看
11)CVP ： 2016 June Q2/2015 Dec Q4 看看