BPFS2043-A132

TOPIK 1 :
KONSEP KEWANGAN ISLAM

KANDUNGAN TOPIK :

Definisi dan konsep kewangan Islam

Bentuk-bentuk milikan firma perniagaan

Matlamat firma dalam pengurusan kewangan

BPFS2043-A132

Sistem kewangan merupakan subset kepada sistem

ekonomi berkaitan dengan penyaluran dana
daripada unit lebihan kepada unit kurangan.
sistem ekonomi melibatkan tiga sektor, isi rumah,
firma dan kerajaanmenjadi unit lebihan dan
kurangan
Fungsi asas sistem ekonomi ialah memperuntukan
sumber-sumber terhad bagi memenuhi kehendak
manusia yg tidak terbatas lahirnya masalahmasalah asas ekonomi:
Apakah jenis barangan yang mesti dikeluarkan dan
berapakah kuantitinya.
Bagaimankah cara untuk mengeluarkan barangan itu.
Untuk siapakah barangan tersebut dikeluarkan
2

kepuasan
Diri?

Kehendak
manusia
Kehendak
tidak
terbatas
TIDAK terbatas
Faktor pengeluaran/sumber
TERHAD

Keredhaan
Allah?
Penggunaan faktor
Pengeluaran utk
Hasilkan barangan

Create wants

Keredhaan
Allah
Kehendak
terbatas

Faktor pengeluaran/sumber
yang mencukupi

Penggunaan faktor
Pengeluaran utk
Hasilkan barangan
Memenuhi
keperluan
diri &
masyarakat
4

BPFS2043-A131

peraturan- peraturan yang berkaitan dengan

perdagangan, mempercepatkan aliran dana
daripada pembeli kepada penjual dan daripada
penyimpan kepada peminjam.
menerangkan secara kolektif tentang pasaran kewangan,
peserta dalam pasaran dan instrumen yang diniagakan
membina institusi, menggubal peraturan dan
menyediakan bentuk bentuk perkhidmatan /
kemudahan/ produk/ instrumen bagi membolehkan
hubungan antara kedua-dua pihak (unit lebihan dan
unit kurangan) berjalan lancar

BPFS2043-A131

Fungsi tabungan; menyimpan aset kewangan untuk

kegunaan masa hadapan
Fungsi kekayaan; pertumbuhan aset kewangan
Fungsi mudah tunai & kredit; memudah cara
penyaluran dana daripada unit lebihan kepada unit
kurangan/defisit dalam ekonomi
Fungsi pembayaran; penyediaan mekanisme
pembayaran
Fungsi pengurusan/perlindungan risiko; mekanisme
pengurusan/perlindungan risiko terhadap aset,
nyawa dan sebagainya
6

BPFS2043-A132

BPFS2043-A132

Produk perbankan
runcit
Perlindungan risiko
Pasaran modal

Wang & mata wang

asing
Perbankan runcit
Pasaran modal

Institusi perbankan
Institusi insurans
Perantara
kewangan bukan
bank

BPFS2043-A132

Sistem kewangan yang menjalankan operasi kewangannya

berdasarkan prinsip-prinsip syariah.
MATLAMAT
Kesejahteraan ekonomi berserta guna tenaga penuh dan
kadar pertumbuhan optimum
Keadilan sosioekonomi dan kesaksamaan pengagihan
pendapatan dan kekayaan
Kestabilan nilai wang
Mengguna dan melaburkan tabungan supaya tercapai
pembangunan ekonomi yang adil dan pulangannya dapat
dinikmati semua pihak
Penyediaan semua perkhidmatan dengan cara yang berkesan
9

BPFS2043-A132

mengumpulkan modal yang mencukupi untuk

pengeluaran, penggunaandan penukaran.
mengagihkan modal kepada sektor-sektor yang
benar-benar memerlukan dan boleh membawa
faedah kepada masyarakat keseluruhannya.
menentukan kestabilan harga
menentukan keadaan ekonomi yang makmor dan
bersih darisegala kesempitan dharuri di peringkat
individu.
mewujudkan keadilan dan ihsan.

10

BPFS2043-A132

sifat tolong-menolong antara satu sama lain

dan bukan persaingan yang sengit
kegiatan yang dilakukan mestilah disertai
dengan persetujuan bersama
kegiatannya hendaklah disertai dengan sifat
yang digalakkan oleh Islam seperti qanaah
(kesederhanaan), ikhlas, benar, bertimbang
rasa dan lain-lain.
bebas dari segala larangan termasuk riba,
gharar, ikhtikar, penindasan, penipuan,
pembaziran dan sebagainya.
11

BPFS2043-A132

12

JENIS

tanggung
an

UNTUNG

RUGI

Milik
Liabiliti x
tunggal terhad

Dimiliki
sepenuhny
a

Liabiliti x
terhad

musyar Liabiliti
akah
terhad

Persetujua
n - nisbah

Ikut jumlah
nisbah modal
yg disumbang

mudara Liabiliti
bah
terhad

Persetujua
n - nisbah

Usahawan-rugi
tenaga
Pemodal-rugi
modal

BPFS2043-A132

13

BPFS2043-A132

Objektif kewangan korporat

maksimumkan nilai syarikat

14

BPFS2043-A132

menambah nilai pemegang saham syarikat - keuntungan

yang tinggi
UNTUNG?
Jumlah hasil melebihi jumlah kos.
Jenis2 Ahli perniagaan :
Ahli perniagaan yang jujur dan ikhlas - menjangkakan jumlah
pendapatan untuk semunasabahnya lebih tinggi daripada jumlah kos
Ahli perniagaan yang tamak - menjangkakan jumlah hasil menjadi
setinggi mungkin memaksimumkan output atau meningkatkan
harga), jumlah kos serendah mungkin (untuk mengurangkan kos
yang paling minimum.
Harga yang semakin meningkat bermakna pengguna perlu
membayar lebih.
Mengurangkan kos terlalu banyak boleh bermakna produk berkualiti
rendah
15

BPFS2043-A132

Islam menasihati orang yang beriman untuk

cemerlang dalam kehidupan ini dan juga di
akhirat.
Menggesa untuk melibatkan diri secara aktif
dalam hampir setiap usaha mencapai bahan
Mengarahkan untuk sederhanakanlah
keuntungan usaha, memperoleh hanya sah,
tidak maksimum itu.
Teruskan hak mengesan konsep halal / haram

16

BPFS2043-A132

Ibn Taymiyyahharga ditentukan sepenuhnya melalui

kuasa-kuasa penawaran & permintaan.
sah peningkatan dalam harga oleh
penjual dalam keadaan kekurangan
bekalan tulen atau peningkatan yang
nyata dalam permintaan.

17

BPFS2043-A132

Ibn Taimiyyah mengiktiraf hak yang sah bagi

penjual untuk mendapatkan keuntungan.
kriteria keuntungan hanya:
ia adalah keuntungan biasa yang timbul daripada
kuasa-kuasa penawaran dan permintaan.
Keuntungan biasanya diperolehi dalam manamana jenis tertentu perdagangan & komoditi.
Keuntungan daripada pembelian tunai tidak
boleh dibandingkan dengan pembayaran
tertunda
Yang bebas daripada sebarang bentuk paksaan,
penipuan, atau yang timbul daripada monopoli,
menyorok atau penyelewengan lain.
18

BPFS2043-A132

Max keuntungan boleh dicapai tanpa pengeluaran

max.
Firma boleh sengaja (dengan niat) mengelakkan diri
daripada beroperasi pada kapasiti maksimum
mereka - ia akan menyekat bekalan dan dengan itu
meningkatkan harga.
Max keuntungan boleh dicapai dengan mengekalkan
harga tetapi mengurangkan kos & kualiti. Berbahaya kepada pelanggan.
Harga yang semakin meningkat walaupun tanpa
meningkatkan kualiti.
Pada perbelanjaan daripada kumpulan-kumpulan
tertentu. Pengguna akan mengalami melalui makeup, pekerja - gaji rendah.
19

BPFS2043-A132

dalam Islam, ia perlu mempunyai keseimbangan

antara hak-hak ahli perniagaan & pengguna.
Hak-hak dan kepentingan masyarakat secara
keseluruhannya perlu diberi keutamaan ke atas
individu atau kumpulan

20

BPFS2043-A132

Keuntungan hanya bermakna - margin

keuntungan yang tidak adil sepenuhnya
kepada kedua-dua pembeli dan penjual.
Pembeli mampu membayar untuk
harga, penjual mendapatkan
keuntungan yang mencukupi bagi
membolehkan dia dengan kehidupan
yang baik dan selesa.
Satu keuntungan kewangan yang lebih
tinggi biasanya bermakna kurang
keuntungan rohani.
Oleh itu hendaklah berusaha mencapai
keseimbangan antara kedua-duanya.
21

BPFS2043-A132

Di samping aktiviti perniagaan itu sendiri adalah

ibadah, aktiviti perniagaan membolehkan peniaga
melaksanakan ibadah yang lain khususnya zakat
(2.5%).
Zakat hanya diwajibkan jika cukup nisab dan haul.
Oleh itu, objektif keuntungan yang tinggi bukanlah
semata-mata untuk menambah nilai pemegang saham
syarikat, tetapi juga untuk menunaikan kewajipan
zakat. Semakin tingi keuntungan semakin banyak
jumlah zakat yang wajib dikeluarkan.
Mengeluarkan wang zakat bukannya satu kerugian kpd
syarikat.. Menambah berkat, menambah keuntungan,
membersihkan harta daripada hak orang lain.
22

BPFS2043-A132

Amat menarik perspektif seorang yang

bukan Islam terhadap misi sesebuah
syarikat. Konosuke Matsushita
menyatakan The mission of a
manufacturer should be to overcome
poverty, to relieve society as a whole
from misery, and bring it wealth.
(Muhammad Ali, 2003).

23

BPFS2043-A132

Oleh itu matlamat pengurus kewangan

sesebuah syarikat tidak hanya tertumpu
kepada peningkatan kekayaan pemegang
saham, tetapi juga meningkatkan
sumbangan zakat serta amal kebajikan
menerusi sedekah, derma dan wakaf .
satu cara untuk membersihkan harta
daripada harta syubhah dan harta harammemperbanyakkan derma, sedeqah dan
bantuan kepada masyarakat awam
24

BPFS2043-A132

Menerusi Instrumen kewangan Islam

Apakah instrumen kewangan Islam?

Apakah pasaran kewangan Islam ?
Apakah konsep urusniaga kewangan dalam
Islam
Apakah garis panduan yang ditetapkan oleh
Islam dalam urusniaga?

25