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專業領航 開創資產管理新
紀元

群益證券投資信託股份有限公司
2007. 03

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 Part 1 群益投信介紹
 Part 2 總體經濟情勢分析
 Part 3 台股與產業展望
 Part 4 推薦基金與績效
 Part 5 Q&A

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Part1 群益投信介紹

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 群益投信簡介
　 群益投信創立於 1995 年 10 月

至 2007 年 1 月共同基金管理規模達 1,386 億元，名列

國內前三大投信

群 益 投 信 整 體 表 現

1999~2007 年共獲頒 33 項國內外大獎

榮獲亞洲資產管理獎 2005 年最佳社區服務獎
 榮獲亞洲資產管理獎 2004 年成長最快速資產管理公司佳獎
 榮獲亞洲資產管理獎 2004 年最佳商品創新獎
 群益馬拉松基金淨值為上市股票型基金最高
 群益店頭市場基金淨值為上櫃股票型基金最高
 群益真善美基金創下三日募滿 100 億紀錄
 群益安家基金首獲金管會六個月專利保護期

本頁共同基金管理規模資料截至 2006 年 12 月底﹔群益投信整體表現截至 2007 年 1 月底

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 基金資產規模名列前茅
公司名稱 96/1基金規模(億元) 佔有率
安泰投信 1,626 8.04%
摩根富林明投信 1,434 7.09%
群益投信 1,386 6.85%
富邦投信 1,181 5.84%
寶來投信 1,178 5.82%
建弘投信 1,150 5.68%
復華投信 1,062 5.25%
保德信投信 979 4.84%
匯豐中華投信 923 4.56%
保誠投信 915 4.52%
前十大投信平均(* 為累計) 1,183 5.85%
全體投信平均(* 為累計) 493 *100%

資料來源：投信投顧公會基金彙總表共同基金資產規模，資料截至 2007 年 1 月底

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 股票型及平衡型基金
成立以來績效優異

成立至今 同期間 超越同期間

基金分類 基金 成立日期 風險 適合投資人
報酬率(%) 加權指數(%) 大盤報酬(%)

中小型股 1996/02/12 高 積極 599.93 62.36 537.57

馬拉松 1996/08/20 中高 穩健成長 632.80 30.45 602.35

店頭市場 1997/02/13 高 積極 346.58 -38.75 385.33

國內股票型 長安 1998/02/19 中高 穩健成長 71.90 -14.24 78.94

創新科技 1999/06/05 高 積極 141.70 1.27 140.43

奧斯卡 2005/10/25 中低 穩健 28.80 38.11 -9.31

葛萊美 2006/5/25 中 穩健 10.10

真善美 1999/11/19 中低 穩健 43.91

國內平衡型 平衡王 2000/10/16 中低 穩健 55.59

安家 2004/11/19 低 保守 9.85

資料來源： Lipper ，資料截至 2007 年 2 月底

註：真善美 平衡王、安家為群益投信絕對報酬型基金，績效不與大盤績效相比

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 連九年獲頒國內外 33 項大獎
1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年
【金鑽獎】 【金鑽獎】 【金鑽獎】 【金鑽獎】 【金鑽獎】
- 傑出基金經理人 - 傑出基金經理人獎 - 傑出基金經理人獎 - 馬拉松基金 - 店頭市場基金
獎 - 中小型股基金 - 馬拉松基金 - 店頭市場基金 【標準普爾基金
- 店頭市場基金 - 馬拉松基金 - 店頭市場基金 - 長安基金 獎】
- 店頭市場基金 【標準普爾基金獎 - 真善美基金 - 店頭市場基金
】 【標準普爾基金 【金彝獎】
- 馬拉松基金 獎】 - 最佳投信投顧人
- 店頭市場基金 - 馬拉松基金 才
【金彝獎】 - 店頭市場基金
- 最佳企業領導人 - 真善美基金
【渣打全球基金獎 - 安利基金
】
- 馬拉松基金
2004 年 2005 年 2006 年
- 店頭市場基金 2007 年
 群益系列 基金 包
【金鑽獎】 【標準普爾基金獎】 【 Asia Asset 【 Asia Asset
括店頭市 場、 中
- 最佳基金經理人 - 店頭市場基金 Management 】 Management
小型、馬 拉松 、
獎 - 最佳社區服務獎 】
【 Asia Asset 創新科技 、長 安
Management 】 - 創新科技基金 、真善美 、安 利
榮獲台灣股票型
- 成長最佳基金公司佳 、安家等 基金 皆
基金最佳一年期
獎 曾獲得獎 項肯 定
獎及最佳三年期 !
- 最具創意產品優獎 獎 7
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Part2 總體經濟情勢分析

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 全球經濟成長動能優於預期
IMF 於 2006 年 9 月預估 2007 年 GDP 成長率為 4.9% ，雖較去年稍降溫
，但仍然溫和上揚中，其中中國、印度兩大新興市場的 GDP 仍有 8%-
10% ，將繼續帶動週邊國家的經濟攀升。
中、印兩 國今 年 GDP 仍
有 8%-10% 以上成長 率
2005年 2006年 GDP(9月預估 ) 2007年 GDP 預估

12.00% 10.20% 10% 10%

10.00% 8.50% 8.30%

7.30%

8.00%
5.10%
4.90% 4.90%
6.00%
3.40% 2.70%
3.20% 2.90%
2.40% 2.60% 2.10%
4.00% 2%
1.30%

2.00%

0.00%
全球 美國 歐元區 日本 中國 印度 9
資料來源 :IMF 2006/9 ，群益投信整理 [ 本資料僅供內部教育訓練使用，請勿張貼轉載
 總經 - 美國

美國 2007 上半年
FED 將維持利率 5.25% 不變
 維持利率不變 :
就業市場溫和成長
 降息 : 內需市場將加速成長
通膨壓力下降 經濟景氣並未邁入衰
退

2007 上半年
利率維持不變
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 總經 - 中國

中國經濟體將維持高速成長

資料來源： Bloomberg ，群益投信整理，統計期間為 2003/01 至 2006/09

全球資金的帶動下，中國境內投資持續熱絡，未來經濟維持高成長
宏觀調控僅為了抑制過熱及產能過剩的產業，有助長期發展
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 亞太經濟成長及題材利多
吸引長期資金持續投入
受惠於經濟成長及題材性等各項利多，亞洲市場持續受到投資機構與全球
長期資金的青

USD billion
80 亞洲已開發 &開發中國家直接投資
71.76
70
59.00
60
51.46
50

40

30

20
9.50
10
3.00 3.07
0
1980 1985 1990 1995 2000 2005

資料來源： IMF ，資料統計從 1980 年至 2006

年
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 《股票市場》 投資建議 - 股
市

亞太地區及新興國家 首選
利多因素 : 投資建議 :
2. 全球資金充沛 2. 美國出口導向國家
3. 美國景氣落底 3. 原物料進口國家
4. 新興國家貨幣政策 4. 波動較大之資產
傾向寬鬆
5. 企業獲利維持成長

亞太地區及新興國家

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Part3 台股與產業展望

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 台股利多題材不斷

8500

8000

7500

7000

6500

6000
Wii 上市 北京奧運
歐洲 世足賽
5500
FED 停止升 息 PS3 上市
VISTA 推出 Wimax 應用興
起
5000
2005/02/24 2005/05/23 2005/08/17 2005/11/11 2006/02/13 2006/05/11 2006/08/04 2006/10/31 2007/1Q 2007/2 2007/3Q 2007/4 2008
Q Q

國際 股市紛創新 高 資產 價值提升 兩岸互 動改善

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 2007 年上半年
利多匯集 漲勢啓動
台股實質利多因素 台股潛在利空因素

亞洲貨幣升值造成資 力霸集團申請重整事
本流入 件
3C 殺 手 級 應 用 推 出 ， 新台幣升值壓縮出口
帶動科技產業成長 廠商獲利
兩岸互動改善，趕搭 員工分紅改列費用，影
中國成長列車 響企業財報數字
資產 評價回升

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外資持續買超台股 回檔即 是買點

2006 年 8 月起至 2007 年 2 月底止，外資連續買超台股 7 個月，顯示

台股後 勢看好。台股仍處多頭格局，指數回檔休息，正是佈局時點

外資買賣超金額
外資已連續買超
億 7 個月，顯示其
2,000
持續看好台股後
1,500 市

1,000

500

-500

-1,000
Jan-06

Feb-06

Mar-06

Apr-06

May-06

Jun-06

Jul-06

Aug-06

Sep-06

Oct-06

Nov-06

Dec-06

Jan-07

Feb-07
資料來源：證交所，統計期間為 2006/01 至 2007/02
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 《產業展望》
電子、傳產 各領風騷

3C 殺手應用推出，電子重回高成長軌跡
中概受惠人民幣升值及內需消費題材
金融業雙卡風暴已過，產業苦盡甘來
土地資產開發方興未艾，帶動價值提
升

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 電子類股投資主軸

數位家庭夢想實現
行動辦公室商機
 NB 、無線網路商機
 手機、 PDA

微軟 VISTA 作業系統 INTEL WIMAX

PC 數位中心商機 家庭娛樂中心商機 SONY PS3

 PC 及 DRAM 族群受惠  遊戲機新機推出效應

VISTA 效應  數位電視普及帶動面板及
 FLASH 及繪圖 需求增加 相關零組件
 刺激 PC 週邊產品需求

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 傳產類股投資主軸
搶搭中國高速成長的順風
車
經濟成長率 (F)
2006 年 2007 年
全球 5.1% 4.9%
中國 10.0% 10.0%
印度 8.3% 7.3%
韓國 5.0% 4.3%
新加坡 6.9% 4.5%
香港 6.0% 5.5%
台灣 4.0% 4.2%
日本 2.7% 2.1%
美國 3.4% 2.9%
歐元區 2.4% 2.0%
拉丁美洲 4.8% 4.2%
非洲 5.4% 5.9%

外資投資中國看好之四大領域
內需消費 食品、百貨、汽車
金融地產 銀行、保險、土地開發
原物料 鋼鐵、水泥、橡膠、紙業
運輸 海陸空貨運
資料來源： IMF ，群益投信整理，資料截至 2006/09 20
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 2007 年主流類股
主流一 VISTA 相關：
受惠於 VISTA 上市， PC 、記憶體需求大幅提升
主流二 消費性電子：
數位家庭娛樂熱潮興起，遊 機、 LCD TV 商 機
大增
主流三 通訊相關：
3G 、低價及金屬化帶來商機； WIMAX 商 機 起 飛
主流四 中概 、資產 、營建：
受惠於人民幣升值 題材及中國內需強 勁成長帶動
相關價值提升
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Part4 推薦基金與績效

群益創新科技 群益
馬拉松

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績效有目共睹　媒體佳評如潮
「其中，群益馬拉松基金規
模最大，達 57 億元，為十
五檔基金之首。…以一年、
三年期績效來看，群益馬拉
松表現卻不輸其他基金，證
明經理人操作實力經得起市
場考驗，大象也能跳舞。」
　　　

資料來源： 521 期今周刊

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 績效有目共睹　媒體佳評如潮

「…據投信投顧公會統
計，群益創新科技短中
長期績效，均名列同類
型基金第一，五年內替
投資人贏得 150% 以上
報酬率，是科技類型基
金中，表現最搶眼的標
的。」　　　　
　　　　　　　　　　　　
資料來源： 521 期今周刊

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精選個股 強漲抗
跌
群益創新科技基金
 產品類型：國內股票型
 成立日期： 1999/6/5 自成立以來與大盤走勢圖
 基金規模： 86.23 億元 群益創新科技基金 141.70%
( 資料來源群益投信，時間截至 2007/03/1)
電子指數 6.77%
 適合投資人：積極型 加權指數 1.27%
 主要投資標的：高科技股票
 產品特色： 超越加權指數
140.43%
 投資具全球競爭力及高成長特性 也超越電子指數
之科技股 134.93%

 科技股比重不得低於淨資產價值
60%
得獎紀錄：
 2007 年榮獲亞洲資產管理獎台灣 資料來源： Lipper 資料截至 2007/02/27
股票型基金最佳一年期獎及最佳
三年期獎 25
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 掌握科技股脈動
成立以來表現優異
群益創新科技基金短、中、長期表現優異，超越電子指數與大盤
自本基金成立以來，累計報酬率達 141.70% ，顯示選股能力卓越

基金績效
報酬率% 一個月 三個月 六個月 一年 二年 三年 五年 自成立以來
群益創新科技基金 6.95 15.31 43.02 59.12 136.73 114.46 102.60 141.70
電子指數 2.36 4.18 16.45 17.30 41.21 22.62 11.02 11.09
加權指數 2.63 4.42 19.51 20.43 27.29 17.06 38.73 4.10
科技型基金平均 3.86 9.02 17.47 23.48 71.87 56.32 53.92 70.16
資料來源： Lipper ，群益投信整理， 資料截止至 2007/02/27

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 06 年績效居全球科技型基金之
冠

規模倍增 深受投資人青睞
群益創新科技基金 2006 年年度績效達 44.58% ，勇奪全球科技型基金冠軍，亦為
2006 年國內科技型基金冠軍；且二年績效 127.77% 、三年績效 131.47% ，皆為同類
型基金第一名，堪稱國內科技型基金績效三冠王。
 優異表現深獲投資人青睞，截至 2006 年底基金規模已達 66.16 億，一年之內規模增
加 46.23 億，達 2.3 倍之多。
2006 年全球科技型基金排行榜
排名 基金名稱 一個月 三個月 六個月 一年 二年 三年
1 群益創新科技基金 8.78 22.98 47.29 44.58 127.77 131.47
2 傳山高科技基金 5.51 20.86 36.73 43.70 76.03 67.50
3 富達電訊基金(歐元) 5.72 13.70 28.90 38.06 50.71 56.87
4 富達電訊基金(美元) 5.63 13.24 28.36 36.17 48.13 52.79
5 德信數位時代基金 8.87 14.48 29.59 35.87 101.71 73.49
6 寶來矽谷基金 6.35 15.41 27.68 32.60 102.71 98.60
7 彰銀安泰e 科技精選基金 4.34 8.87 20.24 30.15 97.67 90.85
8 盛華2000 高科技基金 4.60 11.70 21.98 27.52 119.63 110.59
9 摩根富林明歐洲科技 4.29 11.80 17.38 24.86 39.36 35.62
10 遠東大聯科技基金 1.77 6.41 16.79 24.84 71.70 73.86
台灣可銷售之科技型基金平均
2.32 7.01 14.81 12.22 39.69 36.51
(含境內及境外 )

台灣可銷售之境外股票型基金平均 2.85 8.63 15.02 21.24 46.55 63.01

資料來源 :Lipper ，群益投信整理，新台幣計價 , 資料截至 2006/12/29

註 : 科技型基金包括台灣可銷售之境外資訊科技、電訊服務基金，以及國內投信發行之國內外科技型基金 27
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掌握趨勢 旗艦基
金
群益馬拉松基金
 產品類型：國內股票型
 成立日期： 1996/8/20
自成立以來與大盤走勢圖
 基金規模： 84.56 億元
( 資料來源群益投信，時間截至 2007/03/01)
 適合投資人：穩健成長 馬拉松基金　 　 632.80%
加權指數 　　　 30.45%
 主要投資標的：一般股票
超越加權指數 602.35%
 產品特色：
 核心持股以具備長期強勁成長力

道的攻擊型股票為主
 選股範圍廣、投資彈性大

得獎紀錄：
 2000 、 2001 、 2002 、
2004 年傑出基金金鑽獎 資料來源： Lipper 資料截至 2007/02/27

 2001 、 2002 年標準普爾基

金獎 28
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 時間累積價值
國內股票型基金淨值 最高
台股自 2002/2/17 創下 10,202 點收盤歷史高點，至今仍未能突破，當時群
益馬拉松基金淨 為 54.38 元，同年 4/10 率先創下波段新高 61.35 元
時間累積價 ， 2007/2/27 群益馬拉松基金淨 淨 達 73.28 元，為國內股
票型基金最高

基金績效

報酬率% 一個月 三個月 六個月 一年 二年 三年 十年 自成立以來

群益馬拉松基金 6. 90 11. 76 27. 87 37. 07 82. 20 82. 79 335. 15 632. 80
加權指數 2. 63 4. 42 19. 51 20. 43 27. 29 17. 06 0. 34 30. 45
股票型基金平均 4. 06 7. 95 16. 60 23. 58 59. 66 47. 38 116. 10 130. 58
資料來源： Lipper ，群益投信整理 資料截止至 2007/02/27

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 年化報酬率表現優異
據 Lipper 資料顯示，在國內成立滿一年以上的一般股票型基金 ( 共 84 )
中， 群益馬拉松基金成立十年來的年化報酬率達 20.22% ，績效不僅有耐
力，在同類型基金排名第一

排名 基金名稱 自成立以來年化報酬率(%) 基金成立日期

1 群益馬拉松基金 20.82 1996/8/20
2 群益奧斯卡基金 20.75 2005/10/25
3 華頓台灣基金 18.85 2002/6/4
4 第一富蘭克林第一富基金 18.43 2002/12/13
5 新光大三通基金 16.52 2002/5/10
成立滿一年之一般股票型基金平均 6.83

資料來源： Lipper ，群益投信整理 資料截止至 2007/02/27

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小額投資人的致富法寶
定期定額投資術

投資門檻低，輕鬆投資又保有生活品質
不必判斷進場時點，固定扣款不受行情震盪影響
平均成本，讓您遇高少買、逢低加碼，不再追高殺低
投資時間越久複利效果越佳

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 定期定額最輕
小額投資　長期致富
群益投信旗下基金不論短、中、長定期定額投資的累積報酬率表現亮眼

140%

120%

100%

80%

60%

40%

20%

0%
一個月 三個月 六個月 一年 二年 三年 五年 自成立以來
群益創新科技基金 3. 47% 7. 07% 18. 96% 32. 49% 65. 65% 88. 40% 120. 12% 129. 12%
群益馬拉松基金 3. 45% 6. 65% 13. 28% 21. 33% 42. 79% 58. 20% 84. 10% 129. 91%

資料來源： Lipper ，群益投信整理；以每月 1 日為定期定額扣款日 ( 數據資料截至 2007/02/27)

32
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 發揮小兵立大功成效
無論股市高低點　群益基金都有「賺」頭
定期定額發揮小額立大功成效！即使自 2000 年股市萬點時開始扣款，歷
經多空循環，群益旗下基金累計報酬率表現亮眼，遙遙領先加權指數
自股市萬點 (2000/2) ，定期定額投資至今 (2007/02) 報酬率

132.00%
140%

120% 88.56%
100%

80%

60%
36.96%

40%

20%

0%
加權指數 馬拉松 創新科技基金

資料來源： Lipper ，群益投信整理；以每月 1 日為定期定額扣款日 ( 統計期間 2000/2~2007/02)

33
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 發揮小兵立大功成效
無論股市高低點　群益基金都有「賺」頭
計算自 2001 年股市 3411 低點開始進行定期定額投資，群益旗下基金累計
報酬率表現依舊穩健
自股市低點 (2001/10) ，定期定額投資至今 (2007/02) 報酬率

123.39%
140%

120%
86.38%
100%

80%

60%
38.05%

40%

20%

0%
加權指數 馬拉松基金 創新科技基金

資料來源： Lipper ，群益投信整理；以每月 1 日為定期定額扣款日 ( 統計期間 34

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