INVESTASI PADA EFEK TERTENTU

Makalah

diajukan untuk memenuhi tugas mata kuliah Akuntansi Perpajakan

dengan dosen pengampu Elia Rossa, S.E., M.Si, Ak., C.A.

Filda Isnaeni 201510315- 139

Gledys Jatitesih Gitasmara 201510315- 121
Lingganis Marasela 201510315- 087
Ilham Atho Shobbah 201510315- 123
Reisa Oswaldo

Jurusan Akuntansi

Fakultas Ekonomi

Universitas Bhayangkara Jakarta Raya

2017

1
 KATA PENGANTAR

Puji syukur ke hadirat Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat dan
hidayah-Nya sehingga makalah yang berjudul Investasi Pada Efek Tertentu ini dapat
diselesaikan.

Penyusunan makalah ini diajukan untuk memenuhi Tugas kelompok

Presentasi Akuntansi Perpajakan pada Fakultas Ekonomi Jurusan Akuntansi
Universitas Bhayangkara.

Penulis menyampaikan terima kasih kepada semua pihak yang telah

membantu hingga terselesaikannya makalah ini. Penulis menyadari bahwa poposal ini
tidak serta merta hadir tanpa bantuan dan dukungan dari semua pihak. Mudah-
mudahan segala sesuatu yang telah diberikan menjadi bermanfaat dan bernilai ibadah
di hadapan Allah SWT.

Penulis memahami sepenuhnya bahwa makalah ini tak luput dari kesalahan.
Oleh karena itu, kritik dan saran yang membangun sangat diharapkan demi perbaikan
di masa mendatang. Semoga makalah ini dapat memberikan inspirasi bagi para
pembaca untuk melalukan hal yang lebih baik lagi.

Bekasi,27 Februari 2017

Penulis,

Kelompok 1

2
 DAFTAR ISI

COVER ............................................................................................................................. 1

KATA PENGANTAR ...................................................................................................... 2

DAFTAR ISI ..................................................................................................................... 3

BAB I PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang ..................................................................................................... 4

BAB II PEMBAHASAN

2.1 Akuntansi .............................................................................................................. 5

2.2 Perpajakan ............................................................................................................. 6
2.2.1 Surat Utang Negara .......................................................................... 6-11
2.2.2 Investasi dalam saham...................................................................... 11

BAB III PENUTUP

3.1 Kesimpulan ........................................................................................................... 13

3.2 Saran ................................................................................................................... 13

DAFTAR PUSTAKA

3
 BAB 1

PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang

Sebagaimana telah kita ketahui bahwa pengertian dari Akuntansi Perpajakan ialah
Akuntansi yang diterapkan sesuai dengan peraturan perpajakan. Dan di dalam mata
kuliah ini terdapat salah satu bab yang membahas tentang Investasi Pada Efek
Tertentu. Maka dari itu semua disini tim akan menyajikan pembahasan yang lebih
mendalam tentang Investasi Pada Efek Tertentu.

Dana kas menganggur (idle cash) ialah kelebihan kas yang tidak diperlukan
dalam waktu dekat. Biasanya kelebihan dana ini dimanfaatkan dengan cara membeli
atau , menanamkannya dalam dalam bentuk surat-surat berharga baik dalam efek
utang atau cek ekuitas. Investasi pada surat-surat efek harus memenuhi syarat-syarat
aman, likuid, dan menghasilkan.

Obligasi ialah surat utang jangka panjang dengan tingkat bunga tertentu.
Obligasi dapat dibeli sesuai dengan nilai nominal atau nilai kurs. Nilai obligasi
sebagai investasi dicatat sesuai dengan harga perolehannya. Pembayaran untuk bunga
sehubungan dengan obligasi yang diperoleh di antara tanggal pembayaran bunga
harus dinyatakan terpisah dari harga perolehannya.

Surat utang Negara (SUN) surat berharga yang berupa surat pengakuan utang
baik dalam mata uang rupiah maupun valuta asing yang dijamin pembayaran bunga
dan pokoknya oleh Negara RI sesuai dengan masa berlakunya, yang terdiri dari
Surat Perbendaharaan Negara (SPN) dan Obligasi Negara.

4
 BAB 2

PEMBAHASAN

2.1 Akuntansi

Dana kas menganggur (idle cash) ialah kelebihan kas yang tidak diperlukan
dalam waktu dekat. Biasanya kelebihan dana ini dimanfaatkan dengan cara membeli
atau , menanamkannya dalam dalam bentuk surat-surat berharga baik dalam efek
utang atau cek ekuitas. Investasi pada surat-surat efek harus memenuhi syarat-syarat
aman, likuid, dan menghasilkan.

Menurut IAI (2009:43) dalam SAK-ETAP efek adalah surat berharga, yaitu
surat pengakuan utang, surat berharga komersial, saham, obligasi, tanda bukti utang,
unit penyertaan kontrak investasi kolektif, kontrak berjangka atas efek, dan setiap
derivative dari efek. Pengakuan dan pengukuran investasi pada efek utang dapat
diklasifikasikan dalam 3 kelompok yaitu: (1) dimiliki hingga jatuh tempo (held to
maturity); (2) diperdagangkan (trading); dan (3) tersedia untuk dijual (availablefor
sale).

Sementara itu, pengakuan dan pengukuran investasi pada efek ekuitas dapat
diklasifikasikan dalam 2 (dua) jenis yaitu sebagai berikut.
i. Asset Lancar, yang terdiri atas kelompok investasi ekuitas yang diperdagangkan
(trading) dan kelompok investasi ekuitas yang tersedia untuk dijual (available for
sale).
ii. Asset Tidak Lancar , yang akan dibahas dalam Bab 7 Investasi pada Entitas
Asosiasi dan Entitas Anak.

Obligasi ialah surat utang jangka panjang dengan tingkat bunga tertentu.
Obligasi dapat dibeli sesuai dengan nilai nominal atau nilai kurs. Nilai obligasi
sebagai investasi dicatat sesuai dengan harga perolehannya. Pembayaran untuk
bunga sehubungan dengan obligasi yang diperoleh di antara tanggal pembayaran
bunga harus dinyatakan terpisah dari harga perolehannya. Perbedaan antara harga

5
perolehan dengan nilai nominal obligasi atau surat berharga semacam itu harus
ditangguhkan dan diamortisasikan selama jangka waktu yang ada.

2.2 Perpajakan

Obligasi merupakan surat peminjaman uang yang akan dilunasi setelah jangka waktu
tertentu. Umumnya obligasi memberikan penghasilan bunga dengan jumlah tetap
kepada investor. Ada kalanya obligasi juga mempunyai hak atas pembagian
keuntungan. Penjelasan pasal 4 ayat (1) bagian (g) UU PPh menganggap bagian
keuntungan tersebut sebagai penghasilan.

Pada UU PPh Nomor 36 Tahun 2008 Pasal 4 ayat (1) menyebutkan bahwa
“yang menjadi objek pajak adalah penghasilan, yaitu setiap tambahan kemampuan
ekonomi yang diterima/diperoleh WP, baik yang berasal dari Indonesia maupun dari
luar Indonesia, yang dapat dipakai untuk konsumsi atau menambah kekayaan WP
yang bersangkutan, dengan nama dan dalam bentuk apa pun.” Hal ini juga
mencakup penghasilan yang diterima/diperoleh dari transaksi investasi utang.

2.2.1 Surat Utang Negara

Surat utang Negara (SUN) surat berharga yang berupa surat pengakuan utang baik
dalam mata uang rupiah maupun valuta asing yang dijamin pembayaran bunga dan
pokoknya oleh Negara RI sesuai dengan masa berlakunya, yang terdiri dari Surat
Perbendaharaan Negara (SPN) dan Obligasi Negara.

(1) Penghasilan berupa diskonto SPN sesuai dengan PP 27 Tahun 2008 jo.PMK-
63/PMK..03/2008 yang mulai berlaku 4 April 2008. SPN berjangka waktu paling
lama 12 bulan dengan pembayaran bunga secara diskonto. Diskonto SPN
merupakan selisih lebih antara:
a) Nilai nominal pada saat jatuh tempo dengan harga perolehan di Pasar
Perdana/di Pasar Sekunder; atau
b) Harga jual di Pasar Sekunder dengan harga perolehan di Pasar Perdana/Pasar
Sekunder.

6
 Besarnya PPh adalah 20% dari diskonto SPN bagi WP dalam negeri dan
BUT; atau sesuai tarif ketentuan P3B yang berlaku bagi WP luar negeri.
Pemotongan PPh dilakukan oleh:
 Penerbit SPN (emiten) atau kustodian yang ditunjuk selaku agen
pembayar, atas diskonto SPN yang diterima pemegang SPN saat jatuh
tempo; atau
 Perusahaan Efek (broker) atau bank selaku pedagang perantara maupun
selaku pembeli, atas diskonto SPN yang diterima di Pasar Sekunder.

Tetapi apabila diskonto SPN diterima/diperoleh WP:

 Bank yang didirikan di Indonesia atau cabang bank luar negeri di

Indonesia;
 Dana pension yang pendirian/pembentukannya telah disahkan oleh
Menteri Keuangan;
 Reksadana yang terdaftar pada Baperpam (Badan Pengawasan Pasar
Modal) Selama 5 tahun pertama sejak pendirian perusahaaan atau
pemberian izin usaha;
Tidak dilakukan pemotongan pajak final.
(2) Penghasilan dari transaksi bunga obligasi sesuai dengan PP 16 Tahun 2009
jo.PMK-85/PMK.03/2011 tentang PPh atas penghasilan berupa bunga obligasi;
yang mulai berlaku 1 Januari 2009.
Besarnya PPh adalah sebagai berikut.
a. Bunga dari obligasi dengan kupon (interest bearing debt securities)
sebesar:
 15% bagi WP dalam negeri dan BUT; dan
 20% atau sesuai dengan tarif P3B bagi WP luar negeri selain BUT;

Dari jumlah bruto bunga sesuai dengan masa kepemilikan (holding

period) obligasi.

7
b. Diskonto dari obligasi dengan kupon (interest bearing debt securities)
sebesar:
 15% bagi WP dalam negeri dan BUT; dan
 20% atau sesuai tarif P3B bagi WP luar negeri selain BUT;

Dari selisih lebih harga jual atau nilai nominal di atas perolehan obligasi,
tidak termasuk bunga berjalan (accrued interest).

c. Diskonto obligasi tanpa bunga (non- interest bearing debt securities)

sebesar:
 15% bagi WP dalam negeri dan BUT; dan
 20% atau sesuai P3B bagi WP luar negeri selain BUT;

Dari selisih lebih harga jual atau nilai nominal di atas harga perolehan
obligasi.

d. Bunga dan/atau diskonto dari obligasi yang diterima dan/atau diperoleh

WP reksadana yang terdaftar pada Baperpam dan Lembaga Keuangan
sebesar:
 0% untuk tahun 2009 sampai dengan tahun 2010;
 5% untuk tahun 2011 sampai dengan tahun 2015; dan
 15% untuk tahun 2014 dan seterusnya.

Atas penghasilan yang diterima dan/atau diperoleh WP berupa bunga

obligasi dikenai pemotongan PPh yang bersifat final, kecuali bagi WP
tertentu yaitu:

i. dana pensiun yang pendirian/pembentukannya disahkan oleh Menteri

Keuangan; dan
ii. bank yang didirikan di Indonesia atau cabang bank luar negeri di
Indonesia.

8
Contoh:

Investasi dalam obligasi

Pada 1 Juli 2011 PT Budi membeli 10 lembar obligasi PT Noni dengan harga
nominal Rp 10.000 dan kurs sebesar 110%. Bunga obligasi 12%per tahun dibayar
setiap tanggal 1 April dan 1 Oktober. Komisi pialang sebesar Rp 8.000. obligasi akan
di lunasi pada 31 Desember 2015 (4,5 tahun lagi)

Pencatatan investasi obligasi oleh PT Budi tahun 2011 adalah sebagai berikut.

Tanggal keterangan Debit kredit

1 Juli 2011 Investasi pada efek tertentu 110.000 -
Pendapatan bunga 3.000 -
Utang PPh Pasal 4 ayat (2) - 1.500
Kas/Bank - 111.500

Sesuai PP 16 Tahun 2009. PT Budi berkewajiban melakukan pemotongan

PPh Pasal 4 ayat (2) atas diskonto yang merupakan penghasilan bagi yang
menerbitkan obligasi sebesar 15% x Rp 10.000 = Rp 1.500. Paling lambat tanggal 10
bulan berikutnya, PT Budi harus menyetorkan PPh Pasal 4 ayat (2) yang telah
dipotongnya ke kas negara:

Tanggal Keterangan Debit Kredit

10 Agst 2011 Utang PPh Pasal 4 ayat (2) 1.500 -
Kas/Bank - 1.500

Sesuai Pasal 21 UU PPh, PT Budi berkewajiban melakukan pemotongan PPh

Pasal 21 atas pembayaran komisi yang merupakan penghasilan bagi yang menerima
sebesar 5% x Rp 8.000 = Rp 400.

9
Tanggal keterangan Debit kredit
1 Juli 2009 Beban komisi 8.000 -
Utang PPh 21 - 400
Kas/Bank - 7.600

Paling lambat tanggal 10 bulan berikutnya, PT Budi harus menyetorkan PPh

21 yang telah dipotongnya ke kas negara.

Tanggal keterangan Debit kredit

10 Agst 2011 Utang PPh 21 400 -
Kas/Bank - 6.000

Sesuai PP 16 Tahun 2009, pendapatan bunga yang diterima PT Budi berkewajiban

melakukan pemotongan PPh pasal 4 ayat (2) oleh PT Noni sebagai pemberi
penghasilan sebesar 15% x Rp 6000 = Rp 900. PPh ini bersifat final sehingga tidak
dapat diperhitungkan oleh PT Budi pada SPT Tahunan PT Budi.

Tanggal keterangan Debit kredit

1 Okt 2011 Kas/Bank 5.100 -
PPh 23 dibayar di muka 900 -
Pendapatan bunga 6.000

Penyesuaian pada akhir tahun 2011 adalah sebagai berikut.

Tanggal keterangan Debit kredit

31 Des 2011 Piutang bunga 3.000 -
Pendapatan bunga - 3.000

10
Premi obligasi diamortisasi sebesar Rp 1.111 untuk 6 bulan selama tahun 2011 yang
dimasukkan dalam pos pengurang penghasilan bunga.

Tanggal keterangan Debit kredit

31 Des 2011 Pendapatan bunga 1.111 -
Investasi pada efek tertentu - 1.111

Penutup yang dibuat pada akhir tahun 2011 adalah sebagai berikut.

Tanggal keterangan Debit kredit

31 Des 2011 Pendapatan bunga 4.889 -
Rugi-laba - 4.889

Penghasilan bunga obligasi merupakan penghasilan yang dikenakan pajak bersifat

final, sehingga pada akhir tahun tidak akan dilakukan penggabungan dengan
penghasilan lain dan tidak dilakukan penghitungan kembali dalam SPT Tahunan PT
Budi.

2.2.2 Investasi dalam saham

PT Saturnus pada 1 Maret 2012 menjual saham PT Mars, yang dibelinya Rp

1.000.000 dengan harga Rp 1.100.000 dan biaya penjualan (jasa pialang dan
sebagainya) Rp 20.000. Laba neto PT Saturnus dari penjualan saham itu sebesar Rp
80.000. Namun, untuk tujuan perpajakan jumlah keuntungan itu dikesampingkan, dan
PT Saturnus harus membayar pajak final sejumlah Rp 1.100 (0,1% x Rp 1.100.000).

Demikian juga kalau sebaliknya terdapat kerugian, misalnya saham dijual

dengan harga Rp 950.000 dan jasa pialang sebesar Rp 10.000. Menurut peraturan
perpajakan kerugian itu dikesampingkan dan perusahaan tetap harus membayar PPh
sejumlah Rp 950 (0,1% x Rp 950.000) tanpa mempertimbangkan adanya fakta

11
kerugian. Hal ini semata-mata karena alasan kesederhanaan administrasi perpajakan
dan pemberian kepastian kepada pembayar pajak.

Jurnal untuk membukukan transaksi tersebut oleh PT Saturnus adalah sebagai

berikut.

Apabila saham terjual dengan harga Rp 1.100.000

Tanggal keterangan Debit kredit

1- Mar-12 Kas/Bank 1.078.900 -
PPh pasal 4 ayat (2) 1.100 -
Laba penjualan investasi saham - 80.000
Investasi pada efek tertentu - 1.000.000

Apabila saham terjual dengan harga Rp 950.000

Tanggal keterangan Debit kredit

1- Mar-12 Kas/Bank 939.050 -
PPh pasal 4 ayat (2) 950 -
Rugi penjualan investasi saham 60.000 -
Investasi pada efek tertentu - 1.000.000

12
 BAB 3

PENUTUP

3.1 Kesimpulan

Dana kas menganggur (idle cash) ialah kelebihan kas yang tidak diperlukan
dalam waktu dekat. Biasanya kelebihan dana ini dimanfaatkan dengan cara membeli
atau , menanamkannya dalam dalam bentuk surat-surat berharga baik dalam efek
utang atau cek ekuitas. Investasi pada surat-surat efek harus memenuhi syarat-syarat
aman, likuid, dan menghasilkan.

3.2 Saran

Penulis tidak membatasi kritikan maupun saran yang ingin masuk. Karena
Tak ada gading yang tak retak, maka dari itu, penulis sendiri merasa makalah ini
masih jauh dari kesempurnaan dan sangat mengharapkan sekali kritikan dari para
pembaca.

13
 DAFTAR PUSTAKA

Agoes, Sukrisno.dan Trisnawati Estralita. 2013. Akuntansi Perpajakan. Jakarta.

Salemba 4.

14