‫التاريخ‪.

----/--/--:‬‬ ‫رقم البطاقة‪01:‬‬

‫المقياس‪:‬تسيير‬ ‫الثانوية‪ :‬محمد لبجاوي ‪2‬‬

‫محاسبي و مالي‬

‫الحجم الساعي‪:‬‬ ‫المستوى‪ :‬ثالثة ثانوي‬

‫‪03‬ساعات‪.‬‬

‫المجال المفاهيمي الثاني‪:‬إعداد الكشوفات المالية وتحليلها‬

‫الوحدة ‪:08‬تحليل النتائج حسب الطبيعة‬
‫الكفاءة المستهدفة‪ :‬يحدد نسب االستغالل و التمويل الذاتي‪.‬‬
‫الدرس‪:‬مستويات النتائج‬

‫المدة‬ ‫نشاط التلميذ‬ ‫مراحل الدرس نشاط األستاذ ومحتوى الدرس‬

‫الوضعية‬ ‫التقويم‬
‫‪'5‬‬ ‫استدعاء المكتسبات القبلية‬ ‫االعتماد على وضعية تحتوي أرصدة حسابات‬ ‫التشخيصي‬
‫التسيير‬

‫‪'10‬‬ ‫‪-1‬القيمة المضافة‬ ‫التقويم‬

‫التكويني‬
‫‪'15‬‬ ‫‪-2‬إجمالي فائض االستغالل‬

‫‪'15‬‬ ‫‪-3‬النتيجة العملياتية‬

‫‪'10‬‬ ‫يقوم بالتعرف على مختلف حسابات‬ ‫‪-4‬النتيجة المالية‬

‫النتائج و كيفية حسابها‬
‫‪'15‬‬ ‫‪-5‬النتيجة العادية قبل الضريبة‬

‫‪'15‬‬ ‫‪-6‬النتيجة الصافية لألنشطة العادية‬

‫‪'10‬‬ ‫‪-7‬النتيجة غير العادية‬

‫‪'10‬‬ ‫‪-8‬صافي نتيجة السنة المالية‬

‫التقويم‬
‫‪'20‬‬ ‫إعطاء تمرين‬
‫يقوم بحل التمرين‬ ‫التحصيلي‬
 ‫الوضعية‪:‬‬

‫من أجل تحديد مستويات النتائج لمؤسسة "األثير" بتاريخ ‪ 2010/12/31‬استخرجنا من ميزان المراجعة بعد الجرد‬
‫أرصدة حسابات التسيير التالية‪:‬‬
‫النتائج‬ ‫األعباء‬
‫‪2500000‬‬ ‫‪ 700000‬المبيعات و المنتوجات الملحقة‬ ‫المشتريات المستهلكة‬
‫‪600000‬‬ ‫‪ 400000‬اإلنتاج المخزن‬ ‫الخدمات الخارجية‬
‫‪300000‬‬ ‫‪ 100000‬اإلنتاج المثبت‬ ‫الخدمات الخارجية األخرى‬
‫‪100000‬‬ ‫‪ 100000‬إعانات االستغالل‬ ‫أعباء المستخدمين‬
‫‪300000‬‬ ‫‪ 100000‬المنتوجات العملياتية األخرى‬ ‫الضرائب و الرسوم و المدفوعات المشابهة‬
‫‪50000‬‬ ‫‪ 150000‬استرجاعات عن خسائر القيمة و المؤونات‬ ‫األعباء العملياتية األخرى‬
‫‪265000‬‬ ‫‪ 400000‬استرجاعات مالية‬ ‫المخصصات لالهتالكات و المؤونات و خ ق‬
‫‪23300‬‬ ‫‪ 135000‬العناصر غير العادية‪-‬المنتوجات‬ ‫األعباء المالية‬
‫‪15600‬‬ ‫العناصر غير العادية‪-‬األعباء‬
‫عرف و حدد كل مستوى من مستويات النتائج حسب الطبيعة‪.‬‬

‫الدرس‪:‬‬

‫‪-1‬القيمة المضافة‪:‬‬

‫‪1-1‬تعريف القيمة المضافة‪ :‬هي الثروة اإلضافية التي تكونها المؤسسة بعد إنقاص ما استهلكته من المؤسسات األخرى‬
‫و تعبر عن نمو القيم التي تضيفها المؤسسة إلى السلع و الخدمات التي تحصل عليها من الخارج و ذلك باستعمال وسائل‬
‫اإلنتاج‪.‬‬

‫‪2-1‬حساب القيمة المضافة‪ :‬هي الفرق بين إنتاج السنة المالية و استهالك السنة المالية‪.‬‬

‫القيمة المضافة = إنتاج السنة المالية ــ استهالك السنة المالية‬

‫مثال‪:‬‬

‫بالنسبة لمؤسسة األثير‪:‬‬

‫‪3500000‬‬ ‫إنتاج السنة المالية =من حـ‪ 70/‬إلى حـ‪74/‬‬

‫‪ 1200000‬ــ‬ ‫ــاستهالك السنة المالية = من حـ‪ 60/‬إلى حـ‪62/‬‬
‫‪2300000‬‬ ‫القيمة المضافة‬
‫‪-2‬إجمالي فائض االستغالل‪:‬‬

‫‪1-2‬تعريفه‪ :‬هو الموارد التي تحصل عليها المؤسسة من خالل نشاطها الرئيسي لالستغالل الذي تقوم به و يعتبر مؤشرا‬
‫لقياس أداء المؤسسة التجاري و اإلنتاجي‪.‬‬

‫‪2-2‬حسابه‪ :‬يحسب بالفرق بين القيمة المضافة و مجموع أعباء المستخدمين و الضرائب و الرسوم‬

‫إجمالي فائض االستغالل = القيمة المضافة ــ (أعباء المستخدمين ‪ +‬الضرائب و الرسوم)‬

‫مثال‪:‬‬

‫بالنسبة لمؤسسة األثير‪:‬‬

 ‫‪2300000‬‬ ‫القيمة المضافة‬
‫‪ 700000‬ــ‬ ‫ــ أعباء المستخدمين‬
‫‪ 600000‬ــ‬ ‫ــ الضرائب و الرسوم‬
‫‪1000000‬‬ ‫إجمالي فائض االستغالل‬
‫‪-3‬النتيجة العملياتية‪:‬‬

‫‪1-3‬تعريفها‪ :‬هي مجموع العمليات التي تقوم بها المؤسسة من أنشطة تجارية و إنتاجية مضافا إليها األنشطة العملياتية‬
‫األخرى مثل التنازل عن التثبيتات و القيم المنقولة للتوظيف‪.‬و تكون مستقلة عن األعباء و المنتوجات المالية ‪.‬‬

‫‪2-3‬حسابها‪ :‬تحسب انطالقا من العالقة التالية‪:‬‬

‫النتيجة العملياتية = (إجمالي فائض االستغالل‪ +‬المنتوجات العملياتية األخرى ‪ +‬االسترجاعات علة خسائر القيمة و‬
‫المؤونات) ــ (األعباء العملياتية األخرى ‪ +‬المخصصات لالهتالكات و المؤونات و خسائر القيمة)‬
‫مثال‪:‬‬

‫بالنسبة لمؤسسة األثير تكون النتيجة العملياتية كالتالي‪:‬‬

‫‪1000000‬‬ ‫إجمالي فائض االستغالل‬

‫‪+ 300000‬‬ ‫‪ +‬المنتوجات العملياتية األخرى‬
‫‪+ 50000‬‬ ‫‪ +‬االسترجاعات عن خسائر القيمة و المؤونات‬
‫‪ 150000‬ــ‬ ‫ــ األعباء العملياتية األخرى‬
‫‪ 400000‬ــ‬ ‫ــ المخصصات لالهتالكات و المؤونات‬
‫‪800000‬‬ ‫النتيجة العملياتية‬
‫‪-4‬النتيجة المالية‪:‬‬

‫‪1-4‬تعريفها‪ :‬هي نتيجة األنشطة المالية التي تقوم بها المؤسسة‪.‬مثل نتيجة التنازل عن األصول‪.‬‬

‫‪2-4‬حسابها‪ :‬تحسب بالفرق بين المنتوجات المالية و األعباء المالية‬

‫النتيجة المالية = المنتوجات المالية ــ األعباء المالية‬

‫مثال‪ :‬بالنسبة لمؤسسة األثير تكون النتيجة المالية كالتالي‪:‬‬

‫‪265000‬‬ ‫المنتوجات المالية‬

‫‪ 135000‬ــ‬ ‫ــ األعباء المالية‬
‫‪130000‬‬ ‫النتيجة المالية‬
‫‪-5‬النتيجة العادية قبل الضريبة‪:‬‬

‫‪1-5‬تعريفها‪ :‬هي نتيجة جميع األنشطة العادية التي تقوم بها المؤسسة قبل خصم الضريبة منها‬

‫‪2-5‬حسابها‪ :‬عي مجموع النتيجة العملياتية و النتيجة المالية‬

‫النتيجة العادية قبل الضريبة = النتيجة العملياتية ‪ +‬النتيجة المالية‬

‫مثال‪:‬‬

‫بالنسبة للمؤسسة األثير تكون النتيجة العادية قبل الضريبة كالتالي‪:‬‬

 ‫‪800000‬‬ ‫النتيجة العملياتية‬
‫‪+ 130000‬‬ ‫‪ +‬النتيجة المالية‬
‫‪930000‬‬ ‫النتيجة العادية قبل الضريبة‬
‫‪-6‬النتيجة الصافية لألنشطة العادية‪:‬‬

‫‪1-6‬تعريفها‪ :‬هي نتيجة األنشطة العادية بعد طرح الضرائب منها‬

‫‪2-6‬حسابها‪ :‬تحسب بطرح قيمة الضريبة من النتيجة العادية‬

‫الضريبة = النتيجة العادية × معدل الضريبة‬

‫معدل الضريبة المطبق حاليا هو ‪ 19%‬بالنسبة للمؤسسات الصناعية و ‪ 25%‬بالنسبة للمؤسسة التجارية‪.‬‬

‫النتيجة الصافية لألنشطة العادية = النتيجة العادية قبل الضريبة ــ الضريبة‬

‫مثال‪ :‬بالنسبة لمؤسسة األثير النتيجة الصافية لألنشطة العادية تحسب كالتالي‪:‬‬

‫‪930000‬‬ ‫النتيجة العادية قبل الضريبة‬

‫‪ 176700‬ــ‬ ‫ــ الضريبة الواجب دفعها على األنشطة العادية‬
‫‪753300‬‬ ‫النتيجة الصافية لألنشطة العادية‬
‫‪-7‬النتيجة غير العادية‪:‬‬

‫‪1-7‬تعريفها‪ :‬هي نتيجة األنشطة غير المتكررة التي تقوم بها المؤسسة في حاالت استثنائية عارضة مثل كارثة غير‬
‫متوقعة ‪.....‬الخ‬

‫‪2-7‬حسابها‪ :‬تحسب بالفرق بين المنتوجات غير العادية و األعباء غير العادية‬

‫النتيجة غير العادية = المنتوجات غير العادية ــ األعباء غير العادية‬

‫مثال‪ :‬بالنسبة لمؤسسة األثير نجد‪:‬‬

‫‪23300‬‬ ‫المنتوجات غير العادية‬

‫‪ 15600‬ــ‬ ‫ــ األعباء غير العادية‬
‫‪7700‬‬ ‫النتيجة غير العادية‬
‫‪-8‬صافي نتيجة السنة المالية‪:‬‬

‫‪1-8‬تعريفها‪ :‬هي نتيجة مجموع األنشطة التي تقوم بها المؤسسة بعد طرح الضريبة الواجبة الدفع‬

‫‪2-8‬حسابها‪ :‬تحسب بجمع النتيجة الصافية لألنشطة العادية و النتيجة غير العادية‬

‫صافي نتيجة السنة المالية = النتيجة الصافية لألنشطة العادية ‪ +‬النتيجة غير العادية‬
‫مثال‪ :‬بالنسبة لمؤسسة األثير‬

‫‪753300‬‬ ‫النتيجة الصافية لألنشطة العادية‬

‫‪+ 7700‬‬ ‫‪ +‬النتيجة غير العادية‬
‫‪761000‬‬ ‫النتيجة الصافية للسنة المالية‬
‫تطبيق‪ :‬تمرين رقم ‪ 1‬صفحة رقم ‪ 150‬من الكتاب المدرسي‬
 ‫التاريخ‪.----/--/--:‬‬
‫المقياس‪:‬تسيير محاسبي و‬
‫الحجم الساعي‪:‬‬
‫المجال المفاهيمي الثاني‪:‬إعداد الكشوفات المالية و تحليلها‬
‫الكفاءة المستهدفة‪ :‬يحدد نسب االستغالل و التمويل الذاتي‪.‬‬
‫المدة‬ ‫نشاط التلميذ‬
‫استدعاء المكتسبات القبلية‬
‫يقوم بالتعرف على معدل اإلدماج و‬
‫حسابه‬
‫يقوم بتعريف نسب تجزئة القيمة‬
‫المضافة و حسابها‬
‫يقوم بحساب نسب تجزئة إجمالي‬
‫فائض االستغالل‬
‫يقوم بالتعرف على نسب نشاط‬
‫المؤسسة و حسابها و معرفة دورها‬
‫يقوم بالتعرف على نسب المردودية‬
‫و حسابها و معرفة دورها‬
‫يقوم بحل التمرين‬
‫رقم البطاقة‪02:‬‬
‫الثانوية‪ :‬محمد لبجاوي ‪2‬‬
‫مالي‬
‫المستوى‪ :‬ثالثة ثانوي‬
‫‪03‬ساعات‪.‬‬
‫الوحدة ‪:08‬تحليل النتائج حسب الطبيعة‬
‫الدرس‪:‬نسب تحليل مستويات النتائج‬
‫مراحل الدرس نشاط األستاذ ومحتوى الدرس‬
‫الوضعية‬ ‫التقويم‬
‫االعتماد على وضعية تحتوي أرصدة حساب النتائج‬ ‫التشخيصي‬
‫‪-1‬معدل اإلدماج‬
‫‪-2‬نسب تجزئة القيمة المضافة‬ ‫التقويم‬
‫التكويني‬
‫‪-3‬نسب تجزئة إجمالي فائض االستغالل‬
‫‪-4‬مؤشرات تطور نشاط المؤسسة‬
‫‪1-4‬نسبة تغير رقم األعمال خارج الرسم‬
‫‪2-4‬نسبة تغير اإلنتاج‬
‫‪3-4‬نسبة تغير القيمة المضافة )‪(VA‬‬
‫‪4-4‬نسبة تغير النتيجة الصافية )‪(RNE‬‬
‫‪-5‬نسب المردودية‬
‫‪1-5‬نسبة المردودية المالية‬
‫‪2-5‬نسبة المردودية االقتصادية‬
‫إعطاء تمرين‬ ‫التقويم‬
‫التحصيلي‬
‫الوضعية‪ :‬من أجل حساب نسب تحليل مستويات النتائج لمؤسسة "النور" تحصلنا على حساب النتائج لسنتي ‪ 2011‬و‬
‫‪2012‬‬

‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫البيـــــــــــــــــــــــــــــان‬

‫‪4500000‬‬ ‫‪5000000‬‬ ‫المبيعات والمنتجات الملحقة حـ‪70/‬‬
‫‪900000‬‬ ‫‪300000‬‬ ‫اإلنتاج المخزن او المنتقص من المخزون حـ‪72/‬‬
‫‪350000‬‬ ‫‪200000‬‬ ‫اإلنتاج المثبت حـ‪73/‬‬
‫‪50000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫إعانات االستغالل حـ‪74/‬‬
‫‪5800000‬‬ ‫‪5500000‬‬ ‫‪ - 1‬إنتاج السنة المالية‬
‫‪3000000‬‬ ‫‪2600000‬‬ ‫المشتريات المستهلكة حـ‪60/‬‬
‫‪1200000‬‬ ‫‪900000‬‬ ‫الخدمات الخارجية حـ‪ + 61/‬االستهالكات األخرى حـ‪62/‬‬
‫‪4200000‬‬ ‫‪3500000‬‬ ‫‪ -2‬استهالكات السنة المالية‬
‫‪1600000‬‬ ‫‪2000000‬‬ ‫‪ -3‬القيمة المضافة لالستغالل‬
‫‪640000‬‬ ‫‪600000‬‬ ‫األعباء المستخدمين حـ‪63/‬‬
‫‪200000‬‬ ‫‪250000‬‬ ‫الضرائب والرسوم والمدفوعات المماثلة حـ‪64/‬‬
‫‪760000‬‬ ‫‪1150000‬‬ ‫‪ -4‬إجمالي فائض االستغالل‬
‫‪280000‬‬ ‫‪308000‬‬ ‫المنتوجات العملياتية األخرى حـ‪75/‬‬
‫‪90000‬‬ ‫‪120000‬‬ ‫األعباء العملياتية األخرى حـ‪65/‬‬
‫‪560000‬‬ ‫‪690000‬‬ ‫المخصصات لالهتالكات والمؤونات وخسائر القيمة حـ‪68/‬‬
‫‪110000‬‬ ‫‪65000‬‬ ‫استرجاع على خسائر القيمة والمؤونات حـ‪78/‬‬
‫‪500000‬‬ ‫‪713000‬‬ ‫‪ -5‬النتيجة العملياتية‬
‫‪300000‬‬ ‫‪220000‬‬ ‫المنتوجات المالية حـ‪76/‬‬
‫‪120000‬‬ ‫‪184000‬‬ ‫األعباء المالية حـ‪66/‬‬
‫‪180000‬‬ ‫‪36000‬‬ ‫‪ -6‬النتيجة المالية‬
‫‪680000‬‬ ‫‪749000‬‬ ‫‪ -7‬النتيجة العادية قبل الضرائب‬
‫‪129000‬‬ ‫‪142310‬‬ ‫الضرائب الواجب دفعها على النتائج العادية‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫الضرائب المؤجلة (تغيرات) على النتائج العادية‬
‫‪6490000‬‬ ‫‪6093000‬‬ ‫مجموع منتوجات األنشطة العادية‬
‫‪5939200‬‬ ‫‪5486310‬‬ ‫مجموع أعباء األنشطة العادية‬
‫‪550800‬‬ ‫‪606690‬‬ ‫‪ -8‬النتيجة الصافية لألنشطة العادية‬
‫‪60000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫عناصر غير عادية منتوجات حـ‪77/‬‬
‫‪40000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫عناصر غير عادية أعباء حـ‪67/‬‬
‫‪20000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪ -9‬نتيجة غير العادية‬
‫‪570800‬‬ ‫‪606690‬‬ ‫‪ -10‬صافي نتيجة السنة المالية‬
‫احسب نسب تحليل مستويات النتائج‪.‬‬
 ‫الدرس‪:‬‬

‫‪-1‬معدل اإلدماج‪:‬‬

‫هي نسبة تقيس قدرة المؤسسة على إنشاء ثروات انطالقا من نشاطها المتمثل في رقم األعمال المحقق و تحسب هذه‬
‫النسبة بالعالقة التالي‪:‬‬

‫معدل اإلدماج = القيمة المضافة ‪ ÷ VA‬رقم األعمال خارج الرسم )‪(HT‬‬

‫تختلف هذه النسبة من مؤسسة إلى أخرى حسب نشاط المؤسسة فهي تقترب من الواحد في المؤسسات الخدمية بينما في‬
‫المؤسسات اإلنتاجية تقترب من ‪0,5‬‬

‫مثال‪:‬بالنسبة لمؤسسة النور لدورة ‪2010‬‬

‫‪2000000‬‬
‫‪ 0.4 ‬أي ‪40%‬‬ ‫معدل اإلدماج =‬
‫‪5000000‬‬

‫‪-2‬نسب تجزئة القيمة المضافة‪:‬‬

‫يتم تجزئة القيمة المضافة بين مختلف العناصر المستفيدة منها و تحسب هذه العناصر بتكلفتها و تحسب هذه النسب‬
‫كالتالي‪:‬‬

‫بالنسبة للمستخدمين = أعباء المستخدمين ÷ القيمة المضافة‬

‫بالنسبة للدولة = الضرائب و الرسوم و المدفوعات المشابهة ÷ القيمة المضافة‬

‫بالنسبة إلجمالي فائض االستغالل = إجمالي فائض االستغالل ÷ القيمة المضافة‬

‫بالنسبة إلجمالي فائض االستغالل هي من النسب األكثر تعبيرا عن المردودية اإلجمالية للمؤسسة‬

‫توزع القيمة المضافة على ‪:‬‬

‫المستخدمون يحصلون على تكلفة العمل الذي يقومون به‬

‫الدولة تحصل على الضرائب و الرسوم و المدفوعات المشابهة‬

‫المؤسسة تحصل على صافي نتيجة السنة المالية‬

‫مثال‪ :‬بالنسبة لمؤسسة النور لدورة ‪2010‬‬

‫‪600000‬‬
‫‪ 0,3 ‬أي ‪30%‬‬ ‫بالنسبة للمستخدمين =‬
‫‪2000000‬‬

‫‪250000‬‬
‫‪ 0,125 ‬أي ‪12,5%‬‬ ‫بالنسبة للدولة =‬
‫‪2000000‬‬

‫‪1150000‬‬
‫‪ 0,575 ‬أي ‪57,5%‬‬ ‫بالنسبة إلجمالي فائض االستغالل =‬
‫‪2000000‬‬

‫مالحظة‪ :‬مجموع هذه النسب يساوي الواحد‬

 ‫‪-3‬نسب تجزئة إجمالي فائض االستغالل )‪: (EBE‬‬

‫يتم توزيع إجمالي فائض االستغالل بين عدة عناصر ‪،‬حيث تقدم هذه النسب أهمية كل عنصر في استعمال إجمالي فائض‬
‫االستغالل و تحسب هذه النسب كمايلي‪:‬‬

‫بالنسبة للتثبيتات= المخصصات لالهتالكات و المؤونات و خ ق ÷ إجمالي فائض االستغالل )‪(EBE‬‬

‫بالنسبة للمقرضين = األعباء المالية ÷ إجمالي فائض االستغالل )‪(EBE‬‬

‫بالنسبة للنتيجة العادية = النتيجة العادية ÷ إجمالي فائض االستغالل )‪(EBE‬‬

‫مثال‪ :‬بالنسبة لمؤسسة النور في دورة ‪2010‬‬
‫‪690000‬‬
‫‪ 0, 6 ‬أي ‪60%‬‬ ‫بالنسبة للتثبيتات =‬
‫‪1150000‬‬

‫‪184000‬‬
‫‪ 0,16 ‬أي ‪16%‬‬ ‫بالنسبة للمقرضين =‬
‫‪1150000‬‬

‫‪749000‬‬
‫‪ 0, 65 ‬أي ‪65%‬‬ ‫بالنسبة للنتيجة العادية =‬
‫‪1150000‬‬

‫‪-4‬مؤشرات تطور نشاط المؤسسة‪:‬‬

‫تطور نشا ط مؤسسة يتم قياسه بمعدل تغير أحد مؤشرات هذا النشاط‪.‬‬

‫يتم حساب التغير بالفرق بين سنتين متتاليتين ‪ N-1‬و ‪ N‬منسوبا إلى السنة األولى ‪ N-1‬فإذا رمزنا للمؤشر بالرمز ‪C‬‬
‫‪Cn  Cn 1‬‬
‫تكون نسبة التطور كالتالي‪:‬‬
‫‪Cn 1‬‬

‫‪Cn-C(n-1)(÷C(n-1):‬‬

‫‪1-4‬نسبة تغير رقم األعمال خارج الرسم‪ :‬يمثل تطور رقم األعمال و مكوناته و يحسب بالعالقات التالية‪:‬‬

‫‪CAn  CAn 1‬‬

‫أي ‪:‬‬
‫‪CAn 1‬‬

‫نسبة تغير رقم األعمال=(رقم األعمال للسنة‪-n‬رقم األعمال للسنة‪÷)n-1‬رقم األعمال للسنة‪)CAn-CAn-1(÷ CAn-1=n-1‬‬

‫مالحظة‪ :‬رقم األعمال دائما بالمبلغ خارج الرسم‪.‬‬

‫‪5000000  4500000‬‬
‫مثال‪ :‬بالنسبة لمؤسسة النور نسبة تغير رقم األعمال هي ‪ 0,11  11% :‬‬
‫‪4500000‬‬
 ‫‪2-4‬نسبة تغير اإلنتاج‪ :‬تمثل نسبة تطور إنتاج المؤسسة و مكوناته من إنتاج مخزن و إنتاج مثبت و تحسب كالتالي‪:‬‬

‫‪5500000  5800000‬‬
‫مثال‪ :‬بالنسبة لمؤسسة النور ‪ :‬نسبة تغير اإلنتاج= ‪ 0,0517  5,17%‬‬
‫‪5800000‬‬

‫‪3-4‬نسبة تغير القيمة المضافة )‪ :(VA‬تمثل نسبة تطور نشاط المؤسسة المرتبط مباشرة بالوسائل الخاصة المستخدمة‬

‫‪VAn  VAn 1‬‬

‫أي‪:‬‬ ‫سواء البشرية منها أو المادية و تحسب بالعالقة التالية‪:‬‬
‫‪VAn 1‬‬

‫‪2000000  1600000‬‬
‫= ‪ 0, 25  25%‬‬ ‫مثال‪:‬بالنسبة لمؤسسة النور‪ :‬نسبة تغير القيمة المضافة‬
‫‪1600000‬‬

‫‪4-4‬نسبة تغير النتيجة الصافية )‪ :(RNE‬تمثل نسبة تطور النتيجة الصافية التي تحققها المؤسسة و تحسب بالعالقة‬

‫‪RNEn  RNEn 1‬‬

‫أي‪:‬‬ ‫التالية‪:‬‬
‫‪RNEn 1‬‬

‫‪606690  570800‬‬
‫مثال‪:‬بالنسبة لمؤسسة النور ‪:‬نسبة تغير النتيجة الصافية = ‪ 0, 0628  6, 28%‬‬
‫‪570800‬‬

‫‪-5‬نسب المردودية‪:‬‬

‫تعرف المردودية بأنها حاصل قسمة ربح ما على الوسائل المادية (رؤوس األموال عموما) التي أدت للحصول على هذا‬
‫الربح‬

‫‪1-5‬نسبة المردودية المالية‪ :‬تمثل هذه النسبة مردودية رؤوس األموال الخاصة في تكوين النتيجة العادية قبل الضرائب‬

‫و تحسب بالعالقة التالية ‪:‬‬

‫نقتصر عند حساب رؤوس األموال الخاصة على استعمال الحساب ‪( 10‬رأس المال و االحتياطات و ما يماثلها)‬

‫مثال‪ :‬بالنسبة لمؤسسة النور نفرض أن رأس مال المؤسسة ‪10000000‬دج ‪:‬‬
‫‪749000‬‬
‫نسبة المردودية المالية = ‪ 0, 0749  7, 49%‬‬
‫‪10000000‬‬

‫‪2-5‬نسبة المردودية االقتصادية‪ :‬تمثل هذه النسبة مردودية الموارد الثابتة من تكوين نتيجة إجمالي فائض االستغالل و‬

‫تحسب بالعالقة التالية‪:‬‬

‫نقتصر في تحديد الموارد الثابتة على عنصرين‬

‫الحساب ‪( 10‬رأس المال و االحتياطات و ما يماثلها)‬

 ‫الحساب ‪( 16‬اإلقراضات و الديون المماثلة) تمثل القروض طويلة األجل‪.‬‬

‫مثال‪ :‬بالنسبة لمؤسسة النور بفرض أن الديون طويلة األجل هي ‪ 2500000‬و رأس المال ‪10000000‬دج‬
‫‪1150000‬‬
‫نسبة المردودية االقتصادية = ‪ 0, 092  9, 2%‬‬
‫‪10000000  2500000‬‬

‫تطبيق‪ :‬تمرين رقم ‪ 2‬صفحة رقم ‪ 150‬من الكتاب المدرسي‪.‬‬

 ‫التاريخ‪.----/--/--:‬‬ ‫رقم البطاقة‪03:‬‬

‫المقياس‪:‬تسيير محاسبي و‬ ‫الثانوية‪ :‬محمد لبجاوي ‪2‬‬

‫مالي‬

‫الحجم الساعي‪:‬‬ ‫المستوى‪ :‬ثالثة ثانوي‬

‫‪03‬ساعات‪.‬‬
‫المجال المفاهيمي الثاني‪:‬إعداد الكشوفات المالية و تحليلها‬
‫الوحدة ‪:08‬تحليل النتائج حسب الطبيعة‬
‫الكفاءة المستهدفة‪ :‬يحدد نسب االستغالل و التمويل الذاتي‪.‬‬
‫الدرس‪:‬قدرة التمويل الذاتي‬

‫المدة‬ ‫نشاط التلميذ‬ ‫نشاط األستاذ ومحتوى الدرس‬ ‫مراحل‬

‫الدرس‬
‫الوضعية‬ ‫التقويم‬
‫استدعاء المكتسبات القبلية‬ ‫االعتماد على وضعية تحتوي أرصدة حساب النتائج‬ ‫التشخيصي‬

‫‪-1‬تعريف قدرة التمويل الذاتي‬

‫يقوم بتعريف التمويل الذاتي و‬ ‫التقويم‬
‫مصادره‬ ‫‪-2‬حساب قدرة التمويل الذاتي‬ ‫التكويني‬
‫يقوم بحساب قدرة التمويل الذاتي‬
‫انطالقا من الوضعية‬ ‫‪ -3‬التمويل الذاتي‬

‫‪ 1-3‬تعريفه‬
‫يقوم بتعريف التمويل الذاتي و‬
‫حسابه‬ ‫‪2-3‬حساب التمويل الذاتي‬

‫إعطاء تمرين‬
‫يقوم بحل التمرين‬ ‫التقويم‬
‫التحصيلي‬
 ‫الوضعية‪ :‬من حساب النتائج لمؤسسة النور تحصلنا على المعلومات التالية‪:‬‬

‫‪700000‬‬ ‫‪-4‬إجمالي فائض االستغالل‬

‫‪200000‬‬ ‫المنتوجات العملياتية األخرى‬
‫‪140000‬‬ ‫األعباء العملياتية األخرى‬
‫‪320000‬‬ ‫المخصصات لالهتالكات و المؤونات و خسائر القيمة‬
‫‪80000‬‬ ‫استرجاع على خسائر القيمة و المؤونات‬
‫‪520000‬‬ ‫‪-5‬النتيجة العملياتية‬
‫‪110000‬‬ ‫المنتوجات المالية‬
‫‪60000‬‬ ‫األعباء المالية‬
‫‪50000‬‬ ‫‪-6‬النتيجة المالية‬
‫‪570000‬‬ ‫‪-7‬النتيجة العادية قبل الضرائب‬
‫‪108300‬‬ ‫الضرائب الواجب دفعها عن النتائج العادية‬
‫‪-‬‬ ‫الضرائب المؤجلة (تغيرات) عن النتائج العادية‬
‫‪461700‬‬ ‫‪-8‬النتيجة الصافية لألنشطة العادية‬
‫‪-‬‬ ‫عناصر غير عادية – منتوجات‬
‫‪-‬‬ ‫عناصر غير عادية – أعباء‬
‫‪-‬‬ ‫‪-9‬النتيجة غير العادية‬
‫‪461700‬‬ ‫‪-10‬صافي نتيجة السنة المالية‬
‫معلومات إضافية‪:‬‬

‫‪-‬يتضمن حساب المنتوجات العملياتية األخرى‪ :‬حـ‪ 752/‬بقيمة ‪ 30000‬دج‬

‫‪-‬يتضمن حساب األعباء العملياتية األخرى ‪ :‬حـ‪ 652/‬بقيمة ‪55000‬دج‬

‫‪-‬يتضمن حساب األعباء المالية الحسابين‪:‬‬

‫حـ‪ 665/‬بقيمة ‪ 100000‬دج‬

‫حـ‪ 667/‬بقيمة ‪ 150000‬دج‬

‫‪-‬يتضمن حساب المنتوجات المالية الحسابين‪:‬‬

‫حـ‪ 765/‬بقيمة ‪ 20000‬دج‬

‫حـ‪ 767/‬بقيمة ‪ 50000‬دج‬

‫أحسب قدرة التمويل الذاتي لمؤسسة النور‪.‬‬

‫الدرس‪:‬‬

‫‪-1‬تعريف قدرة التمويل الذاتي‪:‬‬

‫قبل تعريف قدرة التمويل الذاتي البد من التطرق إلى احتياجات المؤسسة و مصادر تمويلها ألن تطور أي مؤسسة ال‬
‫يكون إال بدراسة دقيقة الحتياجاتها و قدرتها التمويلية لهذه االحتياجات‬

‫حاجة المؤسسة إلى التمويل‪:‬المؤسسة مطالبة بـ‪:‬‬

 ‫‪-‬تجديد تجهيزات اإلنتاج من أجل تطير القدرات اإلنتاجية‬

‫‪-‬تغطية خسائر القيمة عن المخزونات و الزبائن و كذا األخطار و األعباء‬

‫‪-‬تغطية احتياجات االستغالل‬

‫مصادر التمويل‪ :‬تقسم إلى داخلية و خارجية‬

‫المصادر الخارجية ‪ :‬تتمثل في‪:‬‬

‫‪-‬زيادة رأس مال الشركة عن طريق مساهمات الشركاء‬

‫‪-‬اإلعانات المحصل عليها للتثبيتات‬

‫‪-‬القروض‬

‫المصادر الداخلية‪ :‬و تتمثل أساسا في المداخيل الناتجة أساسا من مختلف المبيعات مطروحا منها النفقات المتعلقة بها‬

‫تعريف قدرة التمويل الذاتي‪ :‬هي مجموع المصادر الداخلية الممكن تخصيصها لعملية التمويل‪.‬‬

‫‪-2‬حساب قدرة التمويل الذاتي‪:‬‬

‫من أجل حساب قدرة التمويل الذاتي نميز بين نوعين من األعباء و نوعين من المنتوجات كما يوضحه الشكل التالي‪:‬‬

‫منتوجات محصلة أو للتحصيل‬ ‫أعباء مدفوعة‬

‫مثل مبيعات السلع و الخدمات‬ ‫مثل أعباء المستخدمين‪،‬الخدمات‬
‫الخارجية‪ ،‬الضرائب‬
‫منتوجات محسوبة‬ ‫أعباء محسوبة‬
‫مثل استرجاع عن خسائر القيمة‬ ‫مثل ‪ :‬االهتالكات‬

‫الطريقة االولى‪ :‬انطالقا من إجمالي فائض االستغالل‬

‫قدرة التمويل الذاتي = منتوجات محصلة أو للتحصيل ــ أعباء مدفوعة‬

‫المبالغ ــ‬ ‫المبالغ ‪+‬‬ ‫البيان‬

‫إجمالي فائض االستغالل‬
‫حـ‪ 75/‬ــ حـ‪752/‬‬ ‫حـ‪ 75/‬ماعدا حـ‪752/‬‬
‫حـ‪ 76/‬ــ (حـ‪ + 765/‬حـ‪)767/‬‬ ‫حـ‪ 76/‬ماعدا حـ‪ 765/‬و حـ‪767/‬‬
‫حـ‪ 65/‬ــ حـ‪652/‬‬ ‫حـ‪ 65/‬ماعدا حـ‪652/‬‬
‫حـ‪ 66/‬ــ (حـ‪ + 665/‬حـ‪)667/‬‬ ‫حـ‪ 66/‬ماعدا حـ‪ 665/‬و حـ‪667/‬‬
‫حـ‪69/‬‬ ‫الضرائب على النتائج‬
‫قدرة التمويل الذاتي‬
 ‫الطريقة الثانية‪ :‬انطالقا من النتيجة الصافية للسنة المالية‬

‫قدرة التمويل الذاتي =األعباء المحسوبة ــ منتوجات محسوبة‬

‫المبالغ ــ‬ ‫المبالغ ‪+‬‬ ‫البيان‬

‫النتيجة الصافية للسنة المالية‬ ‫حالة ربح‬ ‫حالة خسارة‬
‫المخصصات لالهتالكات و المؤونات و خ ق‬ ‫حـ‪68/‬‬
‫استرجاعات عن المؤونات و خسائر القيمة‬ ‫حـ‪78/‬‬
‫نواقص القيمة عن خروج األصول المثبتة غير المالية‬ ‫حـ‪652/‬‬
‫فوائض القيمة عن خروج األصول المثبتة غير المالية‬ ‫حـ‪752/‬‬
‫فارق التقييم عن أصول مالية – نواقص القيمة‬ ‫حـ‪665/‬‬
‫فارق التقييم عن أصول مالية – فوائض القيمة‬ ‫حـ‪765/‬‬
‫الخسائر الصافية عن التنازل عن أصول مالية‬ ‫حـ‪667/‬‬
‫الخسائر الصافية عن التنازل عن أصول مالية‬ ‫حـ‪767/‬‬
‫قدرة التمويل الذاتي‬
‫مثال‪:‬‬

‫من حساب النتائج لمؤسسة النور تكون قدرة التمويل الذاتي حسب الطريقتين كالتالي‪:‬‬

‫الطريقة األولى ‪ :‬انطالقا من إجمالي فائض االستغالل‪:‬‬

‫البيان‬ ‫المبالغ ‪+‬‬ ‫المبالغ ــ‬

‫إجمالي فائض االستغالل‬ ‫‪700000‬‬
‫‪ 200000‬ــ ‪30000‬‬ ‫حـ‪ 75/‬ماعدا حـ‪752/‬‬ ‫‪170000‬‬
‫حـ‪ 76/‬ماعدا حـ‪ 765/‬و حـ‪ 110000 767/‬ــ (‪)50000 + 20000‬‬ ‫‪40000‬‬
‫‪ 140000‬ــ ‪55000‬‬ ‫حـ‪ 65/‬ماعدا حـ‪652/‬‬ ‫‪85000‬‬
‫حـ‪ 66/‬ماعدا حـ‪ 665/‬و حـ‪ 60000 667/‬ــ ( ‪) 15000 + 10000‬‬ ‫‪35000‬‬
‫الضرائب على النتائج‬ ‫‪108300‬‬
‫قدرة التمويل الذاتي‬ ‫‪681700‬‬
‫الطريقة الثانية ‪ :‬انطالقا من النتيجة الصافية للسنة المالية‪:‬‬

‫البيان‬ ‫المبالغ ‪+‬‬ ‫المبالغ ــ‬

‫النتيجة الصافية للسنة المالية‬ ‫‪461700‬‬
‫المخصصات لالهتالكات و المؤونات و خ ق‬ ‫‪320000‬‬
‫استرجاعات عن المؤونات و خسائر القيمة‬ ‫‪80000‬‬
‫نواقص القيمة عن خروج األصول المثبتة غير المالية‬ ‫‪55000‬‬
‫فوائض القيمة عن خروج األصول المثبتة غير المالية‬ ‫‪30000‬‬
‫فارق التقييم عن أصول مالية – نواقص القيمة‬ ‫‪10000‬‬
‫فارق التقييم عن أصول مالية – فوائض القيمة‬ ‫‪20000‬‬
‫الخسائر الصافية عن التنازل عن أصول مالية‬ ‫‪15000‬‬
‫الخسائر الصافية عن التنازل عن أصول مالية‬ ‫‪50000‬‬
‫قدرة التمويل الذاتي‬ ‫‪681700‬‬
 ‫‪ -3‬التمويل الذاتي‪:‬‬

‫‪1-3‬تعريفه‪ :‬هو الموارد الناتجة عن االستغالل و المخصصة للمؤسسة بعد توزيع األرباح على الشركاء‪.‬‬

‫‪2-3‬حساب التمويل الذاتي‪ :‬يحسب التمويل الذاتي بالعالقة التالية‪:‬‬

‫التمويل الذاتي = قدرة التمويل الذاتي ــ األرباح الموزعة‬

‫مثال‪ :‬بالنسبة لمؤسسة النور إذا كانت األرباح الموزعة ‪ 40%‬من النتيجة الصافية نحسب التمويل الذاتي كالتالي‪:‬‬

‫البيان‬ ‫المبالغ‬
‫قدرة التمويل الذاتي‬ ‫‪681700‬‬
‫األرباح الموزعة‬ ‫‪184680‬‬
‫‪0,4 × 461700‬‬
‫التمويل الذاتي‬ ‫‪497020‬‬
‫تطبيق‪ :‬تمرين رقم ‪ 3‬صفحة رقم ‪ 151‬من الكتاب المدرسي‪.‬‬