Professional Documents
Culture Documents
Как да печелим на валутните пазари
Как да печелим на валутните пазари
Как да печелим
на валутните пазари
в свободното си време
Предговор 1
I. Увод 3
II. Термини и съкращения 9
III. Същност на онлайн валутната търговия 14
IV. Графично изображение на цената 22
V. Платформа за търговия, настройки 26
VI. Видове анализ на пазара 34
VII. Прайс екшън анализ 47
VIII. Форекс стратегия 59
IX. Управление на сметката 84
X. Как да подготвим форекс план и форекс журнал 92
XI. Често срещани грешки 99
XII. Форекс психология 103
XIII. Заключение 108
ii
ПРЕДГОВОР
1
там нататък ще вдигнеш летвата, зависи само и единствено от теб и
от това, доколко сигурен се чувстваш.
Разбира се, както във всяка инвестиция и при тази има риск.
Очевидно рискът тук е вместо да печелиш, да започнеш да губиш.
За да не се случи това, е необходимо да си подготвен теоретично,
да притежаваш определени качества, най-важните от които са тър-
пение и самодисциплина и да си запознат с психологията на пазара.
Точно затова, наред с обучителния материал аз отделям голямо
внимание на мерките за предпазване от загуби.
На някой може да се стори, че обемът на книгата не е доста-
тъчно голям, за да се овладее материала. Ще се убедите, че не е
вярно. По отношение на стиловете и стратегиите за търговия във
Форекс наистина има голямо разнообразие. Аз се съсредоточавам
върху един единствен метод на анализ, основаващ се на движение-
то на цената в реално време и наричан в цял свят “Прайс екшън”.
За сметка на това го представям в цялото му величие. Книгата няма
за цел да прави обзор на всички теории и практики за търговия, а да
представи един работещ и изпитан в практиката подход към пазара.
Всяка написана тук дума е изстрадана от мен на пазара!
Нещо повече - където и да попаднете в интернет на Форекс, всички
ви казват само част от истината, а за да научите останалото, трябва
да се абонирате (срещу минимум 300 долара) в сайтовете им. Е, аз
не ви спестявам детайлите. Предлагам ви работеща, изпробвана от
най-добрите професионални трейдъри и лично от мен печеливша
стратегия за търговия.
Аз съм сигурен, че всички, които започнат да четат книгата, ще
се запалят от идеята да усвоят това ново за тях хоби, а тези които
я завършат, ще започнат да прилагат на практика наученото. Нещо
повече - убеден съм, че не малко от вас ще почерпят идея и получат
увереност след време да превърнат това си хоби в професия, както
впрочем направих и аз преди години - да напусна престижната си
работа като изпълнителен директор, за да стана трейдър на свобод-
на практика. За което въобще не съжалявам.
Приятно четене и успех на пазара!
2
I. УВОД
3
света. Големите играчи, които изброих по-горе, участват пряко на
пазара на валута, а останалите (между които и ние с вас) участват
чрез посредници, наречени форекс брокери. Друга особеност на
този пазар е, че цените на валутите на отделните банки във всеки
едни момент не са съвсем еднакви, а макар и малко, се различават.
Търговската платформа (софтуерът) на отделния брокер обработ-
ва всичката информация от отделните банки, усреднява я и ни я
представя като котировки, които ние виждаме на нашите монитори.
Всъщност брокерът е този, който ефективно осъществява търговия-
та и “транслира” пазара към нас. Когато вие купувате дадена валут-
на двойка, вие сключвате сделка с вашия брокер - той ви я продава,
а не друг трейдър.
Като личности, току що сдобили се с ново хоби, вече сте из-
правени пред предизвикателството да се възползвате от възмож-
ностите за печалба, които ни предоставя Форекс пазарът. Моята
роля в този процес е да ви запозная с основните теоретични прин-
ципи на тази специфична търговия, да ви разкрия силите, които й
въздействат, да ви обуча на една от най – ефективните Форекс стра-
тегии, на база на която да изградите свой собствен трейдинг план.
От вас се иска само да го следвате с желязна дисциплина. Ключова
роля в този процес играе и хладнокръвното управление на парите
в тъговската ви сметка (на англ. Money management), на което ще
отделим специално място.
Кой търгува на Форекс и защо?
• Банки. Междубанковият валутен пазар осъществява еже-
дневно болшинството от търговските Форекс транзакции.
Някои големи банки всеки ден търгуват суми от порядъка
на милиарди долари. Понякога тази търговия се извършва
от името и за сметка на техни клиенти, но все пак по-голя-
мата част се осъществява от трейдъри - служители на съот-
ветната банка, които търгуват за нейна сметка.
• Компании. Големите международни компании използват
международния валутен пазар, за да заплащат стоки и услу-
ги в страните, в които оперират. Важна част от ежедневния
4
Форекс оборот идва от компании, които обменят валута,
неободима им за тяхната дейност в други страни.
• Централни банки/Правителства. Една държавна централна
банка може да играе съществена роля на международния
валутен пазар. Тя може да предизвика поскъпване или по-
евтиняване на националната си валута, чрез контрола върху
печатането на пари, и от там – на инфлацията и на лихвения
процент. Използвайки, в общия случай, своя солиден валу-
тен резерв, тя е в състояние да влияе в значителна степен
върху стабилността на пазара.
• Хедж фондове. Около 70 до 90% от всички международни
валутни транзакции по своята същност са спекулативни.
Това означава, че дадена институция или личност, които ку-
пуват или продават валута във Форекс, в действителност не
възнамеряват да осъществят доставка или покупка на тази
валута. Транзакцията, която те осъществяват в този случай,
се прави с единственото намерение за спекулация с цената
на същата валута. Дребните търговци (каквито сме вие и
аз) са пренебрежимо малка част от пазара, в сравнение с
големите хедж фондове, които контролират и спекулират с
милиарди долари на валутния пазар всеки ден.
• Инвеститори. Инвеститорските компании, които управля-
ват големи портфолия от ценни книжа за техните клиенти,
използват Форекс пазара за да осъществят транзакциите
си на тези книжа. Ако, например, една инвеститорска ком-
пания, менажираща международно портфолио от ценни
книжа, иска да осъществи определена транзакция в дадена
държава, тя трябва да използва Форекс, за да закупи необ-
ходимата й за тази цел валута.
• Ритейл трейдъри (от англ. retail - продажба на дребно).
Най-после стана дума и за нас. Индустрията за Форекс
трейдърите на дребно се разраства непрекъснато с масо-
визацията на интернет платформите за търговия и тяхната
достъпност. Ритейл трейдърите нямат директен достъп до
5
пазара; те оперират на него индиректно - чрез брокер. Фо-
рекс брокерите (наричани още маркет мейкъри, понеже иг-
раят ролята на посредник спрямо трейдъра) предлагат цена,
на която той е готов да сключи сделка. За тази си дейност
те са компенсирани от така наречения “спред” (от англ.
spread), което представлява разликата между “цена купува”
и “цена продава”. На това ще се спрем по-късно, в хода на
обучението.
Малко история. Предполагам, знаете какво представлява
(по-точно е представлявал) златният стандарт. В основата си той
предполага всяка книжна валута да бъде подсигурена солидно със
злато. Бил е въведен през 1876г. с цел да стабилизира валутите, об-
вързвайки ги с цената на златото. На теория това е било добра идея,
но на практика тя се е провалила по много причини, което в края
на краищата е довело до това, златния стандарт да бъде отменен.
Това е съвпаднало по време с началото на Втората световна война,
тъй като най-големите европейски държави не са имали достатъчно
злато, за да покрият всичката печатана валута, необходима за огро-
мните им военни разходи. Все пак, независимо от факта, че златния
стандарт е бил изоставен, благородните метали никога не са загуб-
вали своята роля в монетарната политика.
След отказа от златния стандарт през 1944г. светът решава да
фиксира обменните курсове на повечето световни валути с амери-
канския долар, в качеството му на първостепенна резервна валута.
Това е така наречената “Бретън Уудс” система (Breton Woods Sys-
tem), според която американският долар е трябвало да бъде един-
ствената валута в света, чийто курс ще бъде обвързан със златото.
Тази епоха приключва през 1971г., когато Съединените щати декла-
рират, че повече няма да разменят злато от държавния си резерв за
долари.
През 1976г. Бретън Уудс системата окончателно е изоставена
и повечето държави от модерния свят възприемат системата на
плаващите валутни курсове. Така на практика се ражда съвремен-
ният международен пазар за обмен на валута, но едва от средата на
6
1990г. търговията започва да се извършва по електронен път, което
е предпоставка за бурния й разцвет, за да достигне в съвременни
дни ежедневен обем от 4 трилиона долара и се превърне в най-го-
лемия световен пазар.
Но с какво все пак този пазар е толкова привлекателен дори и
за хора, нямащи нищо общо с финансите - нито като образование,
нито като специалност? Нещо повече, едни от най-успешните (и
богати) трейдъри в световен мащаб нямат висше образование дори
и дължат постиженията си единствено на своята интуиция, само-
дисциплина и упоритост.
Бих казал, че това, което отличава професията на професио-
налния трейдър от всички останали професии е потенциалът й да
осигури този удивителен начин на живот, който човек може да види
само във филмите и да прочете само в книгите. Разбира се, не е
лесно да се стигне до там, но ако човек е търдо решен и дисципли-
ниран, не е невъзможно.
Тук бих искал да отбележа, че форекс тръговията, така както
предлага възможности за печалба, съдържа в себе си и потенциал
за риск. Много хора стъпват на този пазар единствено с мисълта
за бърза печалба, търгуват хазартно, без съответната подготовка и
като най-естествен резултат от това – губят парите си. Ако вие сте
решени да започнете да търгувате на Форекс пазара, трябва да сте
наясно с този риск, а след като сте го осъзнали - да се подготвите
старателно теоретично, да сте търгували поне 3 месеца в демо ва-
риант и едва тогава да пристъпите към реална търговия.
Ето кратък списък на най-важните качества, които трябва да
притежавате, ако сте решили да търгувате на Форекс пазара:
• Реализъм - да не си въобразявате, че ще забогатеете бързо и
да сте наясно с реалностите на пазара и търговията.
• Увереност - да вярвате в себе си и в избраната от вас стра-
тегия за търговия.
7
• Организираност - да си изработите и затвърждавате поло-
жителни навици за търговия.
• Дисциплина - да останете хладнокръвен и да не се подава-
те на емоции пред постоянните изкушения, които пазарът
предлага.
• Търпение - да откривате позиция само в случаите, когато
сте убедени, че сигналът за вход съвпада с избраната от вас
стратегия и работен план.
• Логика - да наблюдавате и възприемате пазара обективно.
8
II. ТЕРМИНИ И СЪКРАЩЕНИЯ
9
(т.е. стойността на дадена валутна двойка) намалява.
ПИП (от англ. Pip). Най-малката стойност на изменение на
цената при нейното движение. Нарича се още “точка”. Например
1пип за EURUSD = 0.0001; 1пип за USDJPY = 0.01.
ЦЕНА (на англ. Price). Във Форекс понятието “Цена” има сми-
съл на “Пазарна цена”. Тези тръговци, които в определен момент
мислят, че цената на дадена валута е подценена и във времето ще
се повиши - купуват от нея, за да я продадат по-късно и да реали-
зират печалба. Това са “биковете”. И обратно, когато търговците
решат, че дадена валута в определен момент е надценена, те прода-
ват със същата цел. Това са “мечките”. Когато цената на биковете
се изравни с цената на мечките, това е моментът на сключване на
сделки.
Накратко - когато купувачите са повече от продавачите, цената
расте (наличие на бичи пазар), а когато продавачите са повече от
купувачите - цената пада (мечи пазар).
Нещо много важно. Когато говорим за цена, ние разбираме це-
ната на затваряне. Това е последната цена за дадена времева рамка
(таймфрейм); тъй като ние сме съсредоточени главно в дневния
таймфрейм, това ще бъде последната за деня цена.
БИД (от анг. Bid Price). Цената, на която пазарът ще купи даде-
на валута от вас чрез вашия брокер, т.е. това е цената, на която вие
продавате тази валута на вашия брокер.
АСК (от англ. Ask Price). Цената, на която пазарът чрез вашия
брокер ще ви продаде определена валута. На практика, това е цена-
та, на която вие купувате тази валута от брокера си.
СПРЕД (от англ. Spread). Разликата между бид и аск. Варира за
различните брокери.
ЛИВЪРИДЖ (от англ. Leverage). Означава “лостов механи-
зъм”, с който на практика брокерът ви дава възможност да търгува-
те на валутния пазар с малки суми. Например, ако имате в сметката
си 1000 USD и искате да стартирате поръчка с размер 100 000 USD,
10
ще търгувате с ливъридж = 1:100, т.е. търгувате със сто пъти по-го-
леми суми, отколкото разполагате в сметката си. Трябва да имате
предвид, че увеличаването на ливъриджа води до увеличаване как-
то на печалбите, така и на загубите.
МАРДЖИН (от англ. Margin). Това е депозитът, необходим да
се стартира и поддържа една поръчка. Може да бъде “free - свобо-
ден” или “used - използван”. Използваният марджин е сумата, която
се използва за поддържане на отворена поръчка, а свободният мар-
джин е наличната сума, достатъчна за отваряне на нова поръчка.
Ако например балансът във вашата сметка е 1000USD, при 1% мар-
джин изискване да се стартира поръчка и ливъридж 1:100 вие ще
можете да купувате и продавате в размер до 100 000 USD.
11
БАЗОВА ВАЛУТА (BASE CURRENCY). Базова цена (първата
валута в двойката)
КОТИРАНА ВАЛУТА (QUOTE CURRENCY). Втората валута
в двойката
ЛОНГ (LONG / To go long). Откриване на дълга позиция. Оз-
начава, че купуваме, т.е. очакваме пазарът да поскъпне, така че в
определен момент да продадем нашата позиция на по-висока цена
от тази, на която сме купили. В този случай ние купуваме първата
валута от двойката и продаваме втората. Например, ако сме купили
GBPUSD и паундът поскъпне по отношение на долара, поръчката
ни ще завърши на печалба.
ШОРТ (SHORT / To go short). Окриване на къса позиция. Оз-
начава, че продаваме, т.е. очакваме пазарът да поевтинее, така че
в определен момент да закупим отново нашата позиция на нова,
по-ниска цена от тази, на която сме я продали. В този случай ние
продаваме първата валута в двойката и купуваме втората. Напри-
мер, ако сме продали EURUSD и еврото поевтинее по отношение
на долара, ние ще бъдем на печалба.
МАРКЕТ ОРДЕР (Market Order). Поръчка за незабавно изпъл-
нение на покупка или продажба, която ние задаваме на нашия бро-
кер.
ЛИМИТ ЕНТРИ ОРДЕР (Limit Entry Order). Отложена във вре-
мето поръчка, при която задаваме на брокера да купи при достига-
не на по-ниска от текущата цена или да продаде при достигане на
по-висока от текущата цена.
СТОП ЕНТРИ ОРДЕР (Stop Entry Order). Отложена във вре-
мето поръчка, при която възлагаме на нашия брокер да купи при
достигане на по-висока от текущата цена или да продаде при дос-
тигане на по-ниска от текущата цена.
СТОП ЛОС ОРДЕР (Stop Loss Order). Една от най-важните по-
ръчки! Чрез нея възлагаме на нашия брокер да изключи поръчката
ни при определена фиксирана стойност и по този начин да ни пред-
12
пази от по-нататъшни загуби, ако цената не се движи в желаната от
нас посока.
ТРЕЙЛИНГ СТОП (Trailing Stop / Trailing stop loss order). Пла-
ващ стоп. По същество това е Стоп Лос Ордер, но стойността му не
е фиксирана, а “се движи” паралелно с текущата цена в желаната
от вас посока.
ЛОТ САЙЗ/КОНТРАКТ САЙЗ (Lot Size / Contract Size). Във
форекс “позиция” се нарича сумата, която нашият брокер ще зало-
жи от наше име, използвайки ливъридж. Тази позиция се измерва
в лотове. Терминът обозначава колко лота ще заложим (т.е. това ще
бъде нашата позиция) в дадена поръчка (ордер). Те могат да бъдат
“стандартни”, “мини” и “микро”. Ето техните стойности:
13
III. СЪЩНОСТ НА ОНЛАЙН ВАЛУТНАТА ТЪРГОВИЯ
14
което всъщност не притежавам? Отговорът е: ние продаваме и ку-
пуваме валутни двойки. Във Форекс, когато продаваме една валут-
на двойка, на практика ние купуваме втората валута от двойката и
продаваме първата валута от нея.
Една от големите възможности, които Форекс предоставя е,
че ни дава възможност да печелим както при повишаващ се пазар
(повишение на цените), така и при понижаващ се пазар (при пони-
жение на цените). Когато дадена валута повишава стойността си
в определен период от време ( в този случай казваме, че е налице
възходящ тренд), за да спечелим, казваме, че откриваме дълга по-
зиция. И обратно - когато дадена валута понижава стойността си за
определен период от време, за да спечелим, казваме, че откриваме
къса позиция. Отначало това може да ви звучи малко странно, но
много скоро ще започнете да възприемате този начин на изразява-
не за съвсем естествен. Прието е още да се казва при откриване на
дълга позиция “Аз съм лонг” и при откриване на къса позиция “Аз
съм шорт”.
И така, Форекс трейдър се нарича този търговец, който се въз-
ползва от движението на цените на валутите на Международния
валутен пазар, за да реализира печалба. За целта той открива пози-
ции (пуска поръчки) за определени валутни двойки, които впослед-
ствие закрива. Целта на всеки трейдър е да печели колкото се може
повече поръчки и да губи колкото се може по-малко. За да прецени
дали дадена поръчка ще бъде печеливша или не, ръководейки се от
избраната от него стратегия, преди да я стартира (преди да открие
позиция) трейдърът прави анализ на пазара. Ясно е, че Форекс тър-
говията е чисто субективна дейност и зависи единствено от позна-
нията и уменията на отделния трейдър.
На този етап само ще споменем, че има два вида анализ на па-
зара - фундаментален и технически - а по-късно ще се спрем поот-
делно на всеки един от тях.
Известни са много и различни стратегии и системи за търго-
вия, които са на разположение на трейдърите. Някои от тях са из-
ключително сложни и объркани, докато други са пределно прости
15
и разбираеми. Нека ви предупредя още от сега: принципът, от кой-
то аз се ръководя и според който ще ви обучавам да търгувате, се
съдържа в една единствена дума - минимализъм. Това съвсем не
означава, че нашата система е по-несъвършена от всички останали.
Тъкмо обратното, но за това по-късно.
По-долу ще изброя някои от най-популярните методи за Фо-
рекс търговия. Те не са групирани по някакъв признак и се отнасят
както до методите за търговия, така и за различните стилове.
• Автоматизирана / роботизирана търговия. Реализира се
от различни системи, базирани на софтуерни разработки.
Наричат се още форекс роботи. Създадени са чрез превръ-
щане на набор от правила за търговия в компютърен код.
Специализираният софтуер сканира пазара за откриване на
позиции, които отговарят на предварително зададените ус-
ловия в този код. При откриване на съвпадение, поръчките
се изпълняват автоматично.
• Т
ози вид търговия се използва основно от някои от най-го-
лемите банки, които поддържат за целта големи софтуерни
отдели, следящи как се проявява на практика роботът. IT
специалистите от тези отдели донастройват непрекъснато
робота в зависимост от постоянно променящите се пазарни
условия.
• В Интернет се предлагат и множество роботи за индиви-
дуални трейдъри. Звучи много привлекателно: включваш
компютъра, пускаш робота и отиваш на плаж; той работи
вместо теб и за теб остава само да търсиш начини да си
харчиш парите. Само се замислете защо, ако създателите на
тези роботи са в състояние да печелят милиони от тях, ги
продават по за 500 долара. Тук бих могъл да развия отделна
глава защо трябва да се пазите като дявол от тамян от тези
роботи, но ще се гранича само да ви кажа, че компютърната
програма никога не може да анализира по-ефективно паза-
ра от човешкия мозък.
16
• Системи на базата на индивидуална преценка. Всички оста-
нали системи. Независимо дали отделният трейдър работи
за банка, за друг инвеститор или за собствена сметка, реше-
нието да открие позиция на пазара се взема въз основа на
неговия индивидуален анализ. Този вид търговия позволява
по-гъвкав подход в сравнение с роботите, защото пазарът
постоянно се променя и единствено човешкият мозък е в
състояние да го анализира адекватно.
По-надолу следват методи за търговия все от този клас - кла-
сифицирани в зависимост от начина на анализ, който прилагат, от
времевата рамка, в която се развива една поръчка, или пък от отно-
шението към посоката на развитие на цената (ценовия тренд).
• Фундаментална търговия. Това е търговия, при която реше-
нията за откриване на позиция се вземат на база пазарните
новини, като основа за анализ на пазара и предвиждане на
посоката на движение на цените.
• Ф
ундаменталните новини наистина са предпоставка за
движението на цените, но много често пазарът реагира в
противна на очакваната посока. Това се дължи на факта, че
голяма част от участниците на пазара много често купуват
и продават на базата на очаквания за бъдещи събития. От-
делно от това, при оповестяването на новините, пазарът
вече е реагирал на тях, с други думи, големите играчи са ги
научили преди нас (преди дори информационните агенции).
• Техническа търговия. Основава се на базата на технически
анализ на графичното изображение на цената. Вземането на
решение за откриване на позиция ( за стартиране на поръч-
ка) се основава на откриването на ценови модели (техни-
чески сигнали), даващи основание за това. Основната идея
тук е, че всички пазарни новини и всички икономически
промени са представени в движението на цената на графи-
ката.
17
• Дневна търговия. При този стил на работа трейдърите от-
криват позиции и ги закриват в рамките на един ден. Това
означава, че те купуват и продават валута в рамките на мно-
го къс отрязък от време и го правят няколко пъти на ден.
• Скалпинг. Този стил е подобен на предишния, с тази разли-
ка, че при него продължителността на една поръчка е скъ-
сена още повече. В някои случаи това време може да слезе
до една-две минути дори. Трейдърът просто влиза и излиза
на пазара, само и само да изкара някой друг пип тук и там.
Този стил не се препоръчва от професионалните трейдъри,
тъй като на практика той си е чист хазарт.
• П
озиционна тръговия. Често се нарича “Суинг търговия”
(от англ. Swing). Този стил на търговия предполага сравни-
телно средносрочен подход към пазара, при който трейдъ-
рът открива позиция, като очаква тя да се развие и приклю-
чи в рамките от няколко часа до няколко дни или дори сед-
мици. В случая трейдърите анализират основно дневната
ценова графика и обикновено откриват от 1 до 4 позиции на
месец.
• Тренд търговия. Тренд трейдърите изчакват цената да очер-
тае ясно изразена посока на движение (тренд) и да открият
позиция, съпосочна на това движение. Казваме, че пазарът
е във възходящ тренд, когато при движението си нагоре
графиката му изобразява “по-високи максимуми” и “по-ви-
соки минимуми” и обратно - когато графиката изобразява
“по-ниски максимуми” и “по-ниски минимуми” казваме, че
пазарът е в низходящ тренд.
• Н
а ценовата графика от фигура 1 в интервала 11.07.2013 до
01.10.2013 цената на британския паунд спрямо американ-
ския долар е във възходящ тренд. Вижда се как при движе-
нието си нагоре цената формира все по-високи максимуми
и по-високи минимуми, обозначени на графиката в зелено.
18
• П
оръчките, съпосочни с тренда се характеризират с най-го-
ляма вероятност за печалба при минимален риск. Известен
между трейдърите е изразът: трендът е твой приятел
(Тrend is your friend). Търговците, които търгуват против
тренда, като се опитват да уловят максимума и минимума
на пазара, обикновено губят пари. В голямата си част Фо-
рекс трейдърите са тренд трейдъри.
• К
онтра тренд търговия. Трендът все някога приключва.
Опитните и обиграни трейдъри търгуват понякога и срещу
него, но вие в никакъв случай не трябва да се опитвате! Най
– малко, преди да сте овладели до съвършенство търговия-
та в посока на тренда. В противен случай се подгответе за
загубите, които ви очакват.
• Зонова търговия. Зонова търговия имаме тогава, когато
цената на определена валутна двойка се движи между две
очевидни граници - едната, подпираща я отдолу (подкрепа
- support) и другата - отгоре (съпротива-resistance). Нарича
се още консолидация на пазара. В този случай наблюдава-
ме цената дали ще образува очевиден сигнал за вход около
линията на подкрепа или съпротива и тогава откриваме по-
ръчка.
• На фигура 1 линиите на подкрепа и съпротива са показани
в червено. С червени кръгчета са показани и евентуалните
възможности за откриване на позиция при зонова търговия.
19
Фиг. 1
20
Те са двигателите на пазара и те определят посоката на движение
на цените. Ние можем да печелим само като следваме тренда, който
те задават и като следваме стриктно нашия търговски план, израбо-
тен на основата на избраната стратегия.
21
IV. ГРАФИЧНО ИЗОБРАЖЕНИЕ НА ЦЕНАТА
22
Фиг. 2
2. Лентова графика
Докато елементът, който изобразява цената при ленейната гра-
фика е точка, при лентовата графика той е лента (бар-от англ. bar;
затова най-често този вид графика е наричана бар графика). Всяка
една лента изобразява движението на цената за съответия пери-
од, определен от нас чрез избрания таймфрейм - в нашия случай
един ден. В сравнение с ценовата точка индивидуалната ценова
лента ни дава четири пъти повече информация какво се случва с
цената за един ден: цената на отваряне, най-високата за деня цена,
най-ниската за деня цена и цената на затваряне.
Ето как изглежда една бар графика - фигура 3. В заградения с
червено кръг е показана ценовата лента за движението на цената
NZDUSD за период от един ден. Вижда се,че при отварянето на
търговската сесия цената на новозеландския долар е била 0.83610
американски долара, в течение на деня се е понижила до 0.83235,
след това се е повишила до 0.84065, за да затвори при цена 0.83797.
23
Фиг.3
24
На фигура 4 по-долу е даден същия отрязък от цената на
NZDUSD, изобразен с японски свещи. Веднага става ясно в кои
дни цената е завършила на плюс и в кои на минус. Няма съмнение,
че последната графика е най-прегледна и точно поради това тя е и
най-използвана от търговците по света. Занапред ние ще използва-
ме изключително нея.
Фиг. 4
25
V. ПЛАТФОРМА ЗА ТЪРГОВИЯ, НАСТРОЙКИ
26
графика, докато графиките на една малка част от тях включват и
събота. Тази разлика се получава в резултат на разликата в часово-
то време, тъй като, както казаме, Форекс пазарът работи 24 часа в
денонощието. Това съвсем естествено води и до разлика в начина,
по който изглеждат графиките. Горещо ви съветвам да не се замес-
вате с брокер, който предлага 6-дневна графика. Петдневната гра-
фика е свързана с работното време на Ню Йоркския пазар. Краят
на Ню Йоркската сесия бележи края на текущия Форекс ден, след
което новият ден започва в Азия. И тъй като Ню Йоркската сесия е
втората най-голяма по обем след Лондонската, важно е да се види
кой е спечелил битката между биковете и мечките за деня. В нашия
часови пояс това е удобно и по още една причина. Ню Йоркската
сесия приключва в 24 часа българско време, т.е. краят на Форекс
деня съвпада с края на астрономическия ден. По - нататък, когато
стигнем до анализите на конкретните ситуации на пазара, ще се
убедите във важността на този избор.
Надявам се, успях да ви убедя във важността на тази първа
реална стъпка по пътя ви към Форекс пазара. Запознати с всичките
специфики на този избор, вече можете да пристъпите и към избор
на брокер. Какъв е начинът? Както при всеки останал избор - тър-
сене в Интернет и сравняване на предлаганите условия. Ако все
пак не разполагате с това време и сте готови да ми се доверите - аз
работя с Алпари (Alpari). Това е мултинационален Форекс брокер,
опериращ в цял свят. На сайта alpari.co.uk можете да проверите за
условията, които се предлагат, да свалите безплатно демо версията
на МТ4 (има я и на български език), да си откриете демо сметка и
да започнете да търгувате. А когато се почувствате уверен, ще мо-
жете да си откриете и реална сметка.
Но да пристъпим конкретно към платформата.
27
Ето как изглежда главният прозорец на МетаТрейдър4:
Фиг. 5
29
Нека видим сега как да извършваме някои от най-основните
настройки.
1. Как да отворим графика?
Има три основни начина да отворите нова графика на оп-
ределен инструмент (ние ще говорим изключително за валутни
двойки). Кликвате на Файл менюто в най-горния десен ъгъл и след
това кликвате “Нова графика” или в полето “Състояние на пазара”
кликвате с десен бутон върху избраната валутна двойка, чиято гра-
фика искате да отворите. Третият начин е чрез активиране на икон-
ката “Нова поръчка” в Лентата с инструменти. Всичко това може да
се види на фигура 6 по-долу:
Фиг. 6
2. Как да настроим самата графика?
След като сте определили как да отваряте нова графика (за мен
лично най-удобният начин е с десния бутон), е необходимо да я
оптимизирате. За да го направите, просто кликнете с десен бутон
върху нея и от падащото меню изберете подменюто “Настройки“.
Ето как изглежда моят прозорец, който се появява при изпъл-
нение на това действие:
30
Фиг. 7
Фиг. 8
31
На фигура 8 можете да видите иконката за Шаблони в Лената с
инструменти. За да запазите графика като Шаблон, просто кликвате
на иконката и избирате “Запази шаблон”. Запазването на Шаблон
може да се постигне и чрез десен бутон върху графиката, след кое-
то отново да изберете “Запази Шаблон”.
4. Избор на таймфрейм, вид графика, увеличаване и намаляване
Фиг. 9
На фигура 9 виждате полетата за избор на времева рамка
(таймфрейм), вид на графиката и за увеличаването или намаляване-
то й. Както вече няколко пъти споменах, ние ще работим на дневен
таймфрейм. Това означава, че ще следим търговската сесия, която
започва с отварянето на Азиатския пазар и завършва със затваряне-
то на Ню Йоркския.
Относно избора на графика пък въобще не се налага да ви
убеждавам. След като болшинството от трейдърите на Форекс по
света работят с японските свещи (от тук нататък аз ще ги наричам
само “свещи”) значи, че те са се доказали като най-прегледни и
удобни.
Увеличаване или намаляване на графиката, което занапред ще
наричаме понякога “зумиране” (от англ. “Zoom in” и “Zoom out”),
се извършва чрез натискане на бутоните “+” или “-“. Тук няма как-
во повече да се обяснява, ще го проверите на практика.
32
5. Бърз преглед на пазара
Фиг. 10
33
VI. ВИДОВЕ АНАЛИЗ НА ПАЗАРА
35
на безработицата, който се изразва като процент от незаетата ра-
ботна сила, броя на новооткритите работни места, средната про-
дължителност на работната седмица в часове и усреднения размер
на почасовото заплащане. Този доклад оказва много силно влияние
върху движението на цените на валутния пазар.
Често трейдъри и анализатори могат да бъдат чути да говорят
за NFP (Non Farm Payroll) - в свободен превод “Доклад за заетостта
извън селското стопанство” - и това вероятно е докладът с най-ре-
шаващото отражение върху движението на пазарите всеки месец.
Retail Sales Index. Индекс на продажбите на дребно. Измерва
продажбите на стоки на дребно - от големите търговски вериги до
малките квартални магазини. Обявява се около 12-то число всеки
месец в 8,30 EST и се отнася за предходния месец.
Housing Data. Данни за жилищното строителство. Този доклад
включва данните за готовите продадени и започнатите да се строят
жилища през отчетния месец. Жилищното строителство е важен
фактор от икономическите стимули на една държава, поради което
внимателно се следи от участниците на Форекс. Ръстът в продаж-
бите на готови жилища е ефективна мярка за стабилността на ико-
номиката на дадена страна, докато спадът е показателен за отслаб-
ването .
Interest Rates. Лихвени равнища. Лихвените равнища са основ-
ният двигател на Форекс пазарите.
Всичките, по-горе споменати икономически индикатори се
наблюдават много внимателно от FOMC (Federal Open Market Com-
mittee - комисия в рамките на FED - Федералния резерв на САЩ), с
цел да определят цялостното състояние на икономиката на страна-
та. Федералният резерв използва инструментите, с които разполага,
за да понижава, повишава или оставя без промяна лихвените рав-
нища, в зависимост от данните за състоянието на икономиката. Все
пак, независимо, че лихвените равнища са основният фактор, който
въздейства върху промяната на цените във Форекс, изброените
по-горе икономически индикатори също са от съществено значение.
36
2. Технически анализ
Техническият анализ е наука за движението на цените във Фо-
рекс или който и да е друг пазар. Образно можем да си представим
техническия анализ като структурна рамка, посредством която
трейдърите изучават движението на цената на пазара и я използват
да правят своите предвиждания за бъдещото й движение, на базата
на досегашното.
Според една от най – важните идеи в техническия анализ, това
което се случва в момента на реалните пазари, рефлектира върху
движението на цените в ценовите графики, т.н. “Прайс екшън”. В
този смисъл, ако ние сме убедени, че всичките сътресения на па-
зарите са отразени в движението на цените, не би трябвало да се
вълнуваме особено от тях. Аз самият съм технически анализатор,
каквито са и повечето от ритейл трейдърите, и ние сме обединени
около идеята, че всички флуктуации на пазарите са отразени в це-
новата графика. В този смисъл ние не виждаме особена причина да
търсим други средства за анализиране и търгуване на пазара. Това,
разбира се, не означава, че основните познания за фундаментални-
те двигатели на пазара са излишни - съвсем не, означава просто, че
в нашата стратегия не се осланяме на тях.
Но нека слезем от висините на теорията и обясним практи-
чески как точно работят техническите анализатори. Основното,
което всеки един от тях търси в графиката пред него е да открие
познат, обичайно повтарящ се “модел” на поведение на цената(на
англ. pattern или set-up) и да реагира в съответствие с предварител-
но избрана стратегия. В бъдеще аз ще използвам най-често поняти-
ето сетъп, тъй като то е най-употребявано в цял свят.
Не е необходимо да си ядрен физик, за да откриеш, гледайки
една графика, че с течение на времето едни и същи модели на ре-
акция на цената (сетъпи), при определени условия се повтарят. Ако
си наясно с тях, ти с голяма степен на достоверност би могъл да
предвидиш и бъдещото поведение на цената, а това всъщност ти
трябва, за да извлечеш печалба.
37
Има много теории, някои от тях с формули от висшата матема-
тика, обясняващи защо и как се случва това. Аз няма да навлизам
до това ниво, защото не това е целта , която съм си поставил с тази
книга. Намерението ми е да подготвя достъпно и полезно четиво,
което да е в състояние да служи практически на всеки, повтарям -
на всеки, който желае да се запознае с тази материя и да я приложи
на практика. В основни линии обяснението за периодичната поява
на едни и същи модели на поведение на цената се обяснява с групо-
вото поведение на хората. Тъй като в голямата си част движението
на цените се предизвиква от човешки същества, повтарящите се
модели на промяна на цената се дължи на това, че хората реагират
в емоционално отношение по един и същи начин, при определени,
повтарящи се условия на пазара.
Прайс екшън стратегията, като елемент от техническия анализ
включва в себе си умението да се анализира пазарната структура,
т.е. да се определят трендовете, зоните на подкрепа и съпротива и
най-общо – да се разчете правилно алгоритъма на движение на па-
зара. А той се движи на приливи и отливи. До сега не съм използ-
вал това определение за пазара, затова нека го повторя: пазарът
никога не се движи по права линия,той се движи на приливи и от-
ливи!
Очевидно в този процес има елемент на лична преценка. По
този повод често може да чуете, че техническият анализ е и наука,
и изкуство. Ако ме попитате кой елемент преобладава - отговорът
е: зависи от индивидуалния стил на съответния трейдър. С течение
на времето накои развиват изключителен усет за предстоящото
движение на цената, в този смисъл при тях изкуството преобладава.
Така или иначе ние сме за научния подход, т.е. - нека сме подготве-
ни теоретично, пък останалото ще си дойде с практиката.
Няма как, тук следва да отделя малко място и за техническите
индикатори, като елемент от техническия анализ, независимо, че аз
съм им върл противник, и че те въобще не са част от нашата стра-
тегия за инвестиране. Ще ги спомена бегло, за да имате основни
понятия за тях, като елемент от общата ви форекс култура, а след
това ще се спра на това, защо са вредни.
38
Техническите индикаторите са призвани да бъдат в помощ на
техническия анализатор при определяне моментното състояние
на пазара, с оглед да се предвиди посоката на движение на цената
в по-близко или далечно бъдеще. Могат да бъдат групирани в три
групи:
1. Указатели на трендове (Trend followers). От тях се очаква
да работят добре, когато пазарът е с ясно изразена посока (тренд).
Когато обаче пазарът е консолидиран, т.е. безтрендов, те дават из-
ключително заблуждаващи сигнали. По-долу са дадени някои от
най-популярните трендови индикатори:
• МА (Moving Average). Индикатор на средното движение на
цената; нарича се за по-кратко “Плъзгащи средни”. Всъщ-
ност това е единствения индикатор, който ние ще използва-
ме и то в експоненциалния му вариант - ЕМА, но не за да
предсказваме каквото и да било, а само за по-бързо опреде-
ляне на тренда. Спокойно можем да минем и без него.
• MACD. Принцип на сближаване/ раздалечаване на средния
курс.
• MACD - Хистограма
• Directional System. Система на направление
• On Balance Volume. Балансов обем
и др.
2. Осцилатори (Oscillators). Осцилаторите показват кога цената
сменя посоката си на движение при безтрендов пазар. Ако обаче
пазарът поеме в определена посока, т.е. влезе в тренд, тогава те
стават изключително опасни, защото излъчват ненадеждни прежде-
временни сигнали. Наричат се още изпреварващи индикатори, за-
щото често се променят преди цената да го е направила. Ето някои
от по-известните осцилатори:
• Stochastic Стохастика
• Rate of Change Скорост на изменение
39
• Momentum Моментум
• RSI Индекс на относителната сила
• %R Уилямс
и др.
3. В отделна група отнасяме индикатори, които не могат да
бъдат причислени към нито една от предишните две; по - скоро се
опитват да дадат преценка за пазара по отношение на това коя тен-
денция надделява в момента - дали тази на купувачите или тази на
продавачите. Тук можем да отбележим Индекса на новите максиму-
ми и минимуми (New High-New Low), Отношението между търсене
и предлагане (Put Call Ratio), Търговският индекс (Trade Index) и др.
Тъй като, както казах, в нашата работа ние ще използваме час-
тично ЕМА - експоненциалните плъзгащи се средни - нека съвсем
накратко обясним как те действат. В общи линии ЕМА показва
усреднените цени за определен, предхождащ период от време. В
нашия случай ние ще използваме две ЕМА едновременно върху
една графика. Едната, която ще наричаме бърза, и ще я обознача-
ваме с червено, ще обхваща период от 9 дни. Втората, наричана от
нас бавна, ще е с период 21 дни.
На фигура 11 са изобразени бързата и бавната ЕМА върху гра-
фиката на AUDUSD. Ето начина, по който използваме този индика-
тор с два параметъра: Най-общо, когате бързата и бавната ЕМА се
пресичат, тогава имаме смяна на тренда. В нашия случай от фигура
11, когато червената линия пресича синята в посока нагоре - това е
индикация, че трендът става възходящ и обратно - когато червената
линия пресича синята в посока надолу, от този момент нататък смя-
таме трендът за низходящ. Както казах и преди, спокойно можем да
минем и без тези две ЕМА, но за наше улеснение като начинаещи
трейдъри, те ще ни бъдат от полза.
Вероятно ще ви направи впечатление, че ЕМА се пресичат ко-
гато вече посоката на цената се е определила. Това е така, защото
както повечето от индикаторите и ЕМА действа със закъснение;
няма как да не е така, тъй като тя е базирана на резултати от отми-
40
нали периоди. В нашия случай това обаче не е недостатък, тъй като
не всяка промяна на цената води до смяна на тренда, нещо в което
ще се убедите в практиката.
Периодите, върху които са построени бързата и бавната ЕМА
са получени емпирично и са най-подходящите за дневен тайм
фрейм. За различните фреймове се използват различни периоди,
като тук ще се ограничим само да споменем, че колкото по-надолу
се слиза в скалата, толкова по-дълги трябва да бъдат периодите,
върху които са построени ЕМА и обратно.
Фиг. 11
41
Фиг. 12
Фиг. 13
42
Сега да видим защо не предпочитам да работя с технически
индикатори. По-долу ще изброя няколко основни причини, които,
не се съмнявам, ще ви убедят в правотата ми преди още да сте на-
влезли практически в търговията на Форекс.
• Първа ръка данни срещу втора ръка данни
Коренът на проблема с използването на индикатори за анализ
на пазара се корени във във факта, че всички индикатори са “втора
ръка” информатори, т.е. вместо да се съсредоточите върху актуал-
ната цена в момента, ви се налага да анализирате и интерпретирате
някакви нейни разновидности от минали периоди. Накратко, когато
трейдърите използват индикатори за да вземат решения, те получа-
ват изкривен изглед на случващото се на пазара.
Тъй като на пазара е пълно с тренд индикатори, които работят
прилично при трендинг пазар и ужасно при консолидиран пазар, и
с осцилатори, които работят прилично при консолидиран пазар, но
ужасно при трендинг пазар, трейдърите се опитват да ги комбини-
рат върху техните графики и познайте какво се получава; получена-
та бъркотия съвсем естествено води до несигурност при вземането
на решения, съмнения, свръх анализиране и всички останали греш-
ки, дължащи се на емоционално взети решения.
• Чиста графика срещу претрупана графика
Нека сега да разгледаме начина, по който някои трейдъри тър-
гуват, използвайки много и противоречиви индикатори върху гра-
фиките си.
За сравнение, на фигури 14 и 15 е представена графиката на
GBPUSD към един и същ момент. На фигура 14 тя е с наложени
на нея индикаторите Стохастика, MACD, Parabolic SAR и няколко
пълзящи средни. Само от един поглед върху графиката става ясно
колко объркваща е тя и по колко различни начина би могла да се
тълкува.
Погледнета сега графиката от фигура 15. Върху нея няма нищо
друго, освен изчистеното движение на цената (прайс екшън) и две
43
хоризонтални линии, изобразяващи линиите на подкрепа и съпро-
тива (те не са индикатори, а основен елемент от нашата стратегия).
Очевидно е, че на тази графика липсва безредието и объркващото
претрупване с псевдо информация, което наблюдаваме на графика-
та от фигура 14.
Наша основна цел в този курс е да се научим да разчитаме ес-
тественото движение на цената при условията, в които то се из-
явява. Това на пръв поглед изглежда много опростено по сравнение
с “учените” графики от сорта на фигура 14. В никакъв случай не се
притеснявайте, а напротив - бъдете сигурни, че това е най-ефектив-
ният начин за анализ и търговия във Форекс.
Фиг. 14
44
Фиг. 15
46
VII. ПРАЙС ЕКШЪН АНАЛИЗ
48
Фиг. 16
49
Фиг. 17
Сравнявайки двете графики, предполагам ще се съгласите, че е
доста глупаво да забулваме чистата прайс екшън графика с индика-
тори. Всички индикатори на практика водят началото си от анализа
на ценовото движение, така че, ако ние разполагаме със солиден
метод да разчитаме това движение, няма никакъв смисъл да си ус-
ложняваме и объркваме анализа с вторични данни.
3. Характеристика на Пин бар.
Ето моята дефиниция: Пин барът е модел на поведение на
цената, при който тя демонстрира очевиден стремеж за отблъс-
кване от определено ниво. Това е реверсивен модел, т.е. цената се
движи в определена посока и при достигане на критичното ниво,
сменя посоката си.
Звучи ви абстрактно? В следващите редове ще обясня нагледно
и в детайли какво се крие зад това определение. След като веднъж
усвоите техниката на работа с пин бара, само един поглед върху да-
50
дена графика ще ви е достатъчен, за да сте наясно има ли условия
за стартиране на поръчка.
Сам по себе си Пин барът представлява свещ с малко тяло и
дълга опашка, наричана още и “сянка”.
Фиг. 18
51
край - 24 часа българско време) цената е спаднала леко, образувай-
ки по този начин “носа” на свещта и оформяйки тялото й.
Това е класическият Пин бар. Не много често, но в практика-
та си можете да го срещнете и под друго име, или пък подобни на
него формирования (например с по-дълъг нос или с еднакъв нос и
опашка) да срещнете под определенията дожи, чук, висящ човек и
т.н... Ние ще използваме и работим с терминологията на професио-
налните трейдъри.
Нашата стратегия за търговия се базира изключително на Пин
бара. По - долу изброявам най - характерните му черти:
• Пин барът трябва задължително да има дълга опашка. Това
е най-отличителната му черта; за нашите цели няма да бро-
им за Пин бар свещ, чиято опашка не е най-малко 3 пъти
по-дълга от тялото му.
• Областта между “Цена отваря” и “Цена затваря” на Пин
бара се нарича тяло. Обикновено то е оцветено в зеле-
но или в друг светъл цвят (в нашия случай бяло), когато
първата цена е по-ниска от втората. Когато първата цена е
по-висока от втората, тялото е оцветено в червено или друг
тъмен цвят (в нашия случай черно).
• Цените на отварянето и затваряне на Пин бара трябва да
бъдат много близко, понякога дори и да съвпадат; колкото
по-близки са - толкова по-добре.
• Цените на отваряне и затваряне на Пин бара трябва да са
близо да единия край на свещта; колкото по-близо до него
са - толкова по-добре.
• Опашката на Пин бара трябва да стръчи над заобикалящите
го свещи; колкото повече стърчи тя - толкова по-добре.
• Обратният край на опашката се нарича нос.
Открояваме два вида Пин бар: бичи и мечи.
52
Ето как изглежда всеки един от тях (фигура 19 и фигура 20):
Фиг. 19
53
Фиг. 20
Както споменахме по-горе, Пин барът е реверсивен модел.
Нека в светлината на това определение видим поотделно как трябва
да разбираме това за двата вида Пин:
• Б
ичи реверсивен Пин. Това е формирование, при което
опашката сочи надолу, като по този начин показва отблъс-
кване от по-ниските цени или от нивото на подкрепа. Този
сетъп много често води до повишаване на цената;
• М
ечи реверсивен Пин. Това е формирование, при което
опашката сочи нагоре, като по този начин показва отблъс-
кване от по-високите цени или от нивото на съпротива.
54
4. Примери за Пин бар формации в действие
Тук възнамерявам да ви покажа няколко реални примера за
Пин бар от ценови графики, снети от моя монитор. Още е рано да
говорим как точно ще анализираме възможностите за откриване
на входен сигнал. Това ще направим в детайли в следващата глава.
Целта ни в момента е да привикнем да откриваме Пин бара от пръв
поглед. Ще се изненадате, че всъщност това е най-лесната задача
от целия анализ. Истинският Пин бар бие на очи и може да бъде
открит на графиките на всички валутни двойки, акции, фючърси
и други инструменти и то на различни таймфреймове. Така или
иначе, нашата стратегия е основана върху търговията на дневния
таймфрейм по много причини, някои от които вече съм споменавал
и преди в изложението си.
Най-важната причина да работим на дневен таймфрейм е, че
при него прайс екшън стратегията е с най-висока вероятност за
успех . Нека не ви учудва факта, че от време на време аз говоря за
вероятности. Никой сетъп, никоя стратегия въобще, не е в състоя-
ние да осигури 100% сигурност, т.е. всички поръчки да приключват
с печалба. Трябва да приемете този факт и не само да го приемете,
но и да свикнете с него. По-късно, в главата за управление на смет-
ката ще говорим по-подробно за това.
Ето и самите примери:
На фигура 21 съм обозначил един класически реверсивен
Пин от графиката на AUDUSD. Примерът е показателен с едно от
най-важните свойства на Пин бара: способността му да променя
посоката на движение на цената или както вече, надявам се, сте
свикнали да казвате и вие - да променя тренда. И наистина, само
един поглед на графиката е достатъчен да се уверим в тази му спо-
собност. Заграденият в червено пин бар отговаря на всички крите-
рии, които отбелязахме малко по-горе.
И още нещо: на тази графика, а и на всички следващи, можете
да откриете и други пинове. Аз отбелязвам само най-характерните.
55
Фиг. 21
Фиг. 22
56
нивата, на които е формиран и по този начин да оттласква и цената
в посока на тренда. Това е най-печелившата ситуация, от която на-
шата стратегия се възползва.
Все пак, пазарът не може да се намира непрекъснато в тренд.
Има моменти, в които той спира за “почивка”, след което или про-
дължава в същата посока, или си сменя посоката. На фигура 23 съм
снел от монитора си графиката на NZDUSD, при която цената се
движи в зона между двете червени линии, тоест намира се в кон-
солидация. За радост, в тези ситуации нашата стратегия също ни
дава възможности за търговия. На графиката се вижда стремежът
на Пин бара да се отблъсква от границите на зоната, което също
ни дава възможност с голяма степен на сигурност да предвидим
вероятната посока на движение на цената и в резултат на това да
осъществим печеливша поръчка.
Фиг. 23
Фиг. 24
58
VIII. ФОРЕКС СТРАТЕГИЯ
60
Фиг. 26
61
поръчка (Market order) и Чакаща поръчка (Pending order).
При отваряне на прозореца за нова поръчка, програмата по
подразбиране предлага моментална поръчка (както се виж-
да на фигурата).
• Моментално изпълнение. Тук са дадени две числа, разде-
лени с наклонена черта. Това са цените “Продавам” и “Ку-
пувам”. Първата цена (в случая 1.63448) е цената в долари,
на която бихме продали един паунд. Втората цена (в случая
1.63537) е цената, на която ще купуваме. Разликата между
двете цени, възлизаща на 0.00089 USD е спредът на броке-
ра (т.е. неговата печалба). В нашия случай, ако искаме да
направим маркет ордер, ще купим на цена 1 GBP = 1.63537
USD. Тук още нещо би трябвало да ви направи впечатле-
ние: петият разряд на числата, т.е. петата цифра е с по-мал-
ки размери. Това е така, защото от известно време сери-
озните брокери започнаха да предлагат цени с десети от
пипа. Като изключим двойките, включващи в себе си япон-
ската йена, почти при всички останали двойки четвъртият
знак след десетичната точка (четвъртият разряд) показва
най-малкото цяло число пипове, т.е. както обяснихме и пре-
ди - 1 пип = 0.0001 USD; в нашия случай те са съответно 4
и 3. Очевидно, малките цифрички показавт десети от пипа.
Това се прави за по-голяма прецизност, но така или иначе
ние ще работим с точност до цял пип.
Да обобщим до тук: ако искаме да пуснем моментална поръч-
ка, определяме обема, стопа и лимита (по-нататък ще обясним от
какви съображение се ръководим при този процес) и натискаме
синия бутон “Купувам”. В нашия пример обаче аз ще покажа как
се стартира чакаща поръчка. Между другото, това е предпочитания
от мен вариант и бих казал, че моите поръчки в 90% от случаите
са чакащи. От какви съображения се ръководим в единия и другия
случай и защо аз предпочитам втория вариант, ще обясня по-късно,
сега само ще видим как става.
62
И така, сега продължаваме, като в полето “Тип” вместо момен-
тална поръчка, изберем чакаща поръчка. На фигура 27 могат да се
открият разликите в сравнение с предишния вариант. Вижда се, че
тук имаме поле за тип на чакащата поръчка, както и поле, в което
да се въведе цената, при която чакащата поръчка да бъде задейства-
на.
Фиг. 27
63
Нашата поръчка ще бъде Бай лимит, което означава следното:
в момента на откриването на позицията цената е 1,6353; ние иска-
ме поръчката да се задейства ако цената слезе до 1.5480. Сега да
видим как ще изглежда същият прозорец, вече с попълнени всички
полета (фигура 28):
Фиг. 28
65
едно и също: в тези зони цената в повечето случаи се отблъсква от
тях - Подкрепата “подпира” цената отдолу, а “Съпротивата” я от-
блъсква отгоре. На фигура 25 линиите на подкрепа и съпротива са
изчертани с плътни червени линии.
Понякога при възходящ тренд съпротивата се превръща в под-
крепа и обратно - при низходящ тренд подкрепата се превръща в
съпротива. Това се случва когато цената “пробие” съответната зона
и е потвърждение за валидността й. На фигура 29 е отбелязан точ-
но такъв момент: с двете плътни червени линии е отбелязана зона
на съпротива, която след пробива на цената при движението си на-
горе, се превръща в зона на подкрепа.
Ясно е от казаното до тук, че в зоната на подкрепа при низхо-
дящ тренд цената се стреми да се оттласне и да обърне своя ход в
посока нагоре и при възходящ тренд, в зоната на съпротива цена-
та се стреми да се върне в посока надолу. Тук използваме израза
“стреми се”, тъй като това не винаги се получава - понякога силите,
които движат пазара са твърде амбицирани да продължат избраната
посока и цената пробива зоната.
Почти във всички примери, които ще давам от сега нататък
подкрепата и съпротивата ще бъдат изчертани с червени линии.
66
Фиг. 29
Фиг. 30
67
хология” ще обясня на какво се дължи поведението на цената в
тези критични зони.
Като обобщение: ценовите модели за откриване на позиция
ще търсим около зоните на подкрепа и съпротива.
б) тренд
Вторият важен момент, с който ще се съобразяваме при нашия
анализ е наличието или отсъствието на тренд. До сега ние не вед-
нъж вече говорихме за тренда. Този път обаче ще го обсъждаме в
контекста на нашата стратегия.
Ето един типичен пример за низходящ тренд, в който е изпад-
нал британският паунд - фигура 31. Очевидна е основната харак-
теристика на низходящия тренд - по-ниски максимуми и по-ниски
минимуми. Това имах предвид когато казах, че пазарът никога не
се движи праволинейно, а на приливи и отливи. Това му свойство
може да бъде забелязано на всички таймфреймове - от най-ниските
до най-високите.
Фиг. 31
68
в) сигнал за вход
Третият основен елемент от нашата стратегия е сигналът за
вход. Както вече неведнъж имах повод да спомена, това е пин ба-
рът, тъй като той олицетворява в най-голяма степен прайс екшън
анализа. Бих казал, че той е неговата емблема.
3. Същност на стратегията
Време е да комбинираме тези три основни елемента, тези три
стълба, на нашата стратегия и да видим как тя се прилага в практи-
ката. За целта отново ще се върнем на фигура 25, за да проследим
хода на разсъжденията, довели до откриването на поръчка. За да
не прелистваме постоянно назад, аз ще я копирам отново тук, за
удобство:
Фиг. 25
70
Защо не влизаме директно с моментална поръчка, а изчаква-
ме цената да падне, ще обясня подробно в главата за управение на
сметката, тук само ще кажа, че по този начин ние намаляваме риска
и същевременно - увеличаваме печалбата си.
Стопа разполагаме няколко пипа под долния край на пин бара.
Това означава, че ако цената продължи да слиза надолу (противно
на нашите очаквания), достигне ли 1.5415 нашият брокер автома-
тично ще ни изключи поръчката (на практика това ще означава, че
на тази цена той е продал GBPUSD).
Както се вижда от фигура 25 обаче, в нашия случай цената е
слязла малко под средата на пина и е поела нагоре. На седмия рабо-
тен ден след старта сме достигнали нашата предварително заложе-
на цел, т.е. достиганли сме цена 1.5660 за един паунд и програмата
автоматично ще ни изключи с печалба.
В конкретния случай нашият риск е бил 6.50 долара, а завърш-
ваме с печалба 18 долара,или R = 2,8 (можете да изчислите как се
получава). Ако бяхме заложили в полето “обем” от фигура 28 не
0,01 лота, а 0,1 лота, то тогава щяхме да имаме 65 долара риск и
180 долара печалба, при същото съотношение R.
Как определихме лимита, при който да изключим поръчката?
Ръководим се основно от две съображения. Първото е да проверим
в очакваната посока на движение на цената къде се намира следва-
щата съпротива, за да поставим нашия лимит няколко пипа преди
нея. И второ - изчисляваме си съотношението R, като се стремим да
е не по-малко от 2.
Както вече няколко пъти стана дума, пазарът понякога прекъс-
ва тренда си, независимо в каква посока е бил до момента, и цената
започва да се движи в определена от подкрепа и съпротива зона,
т.е. влиза в консолидация. В този случай нашата стратегия също ни
дава вариант за търговия и той не се различава коренно от трендо-
вия вариант. Не е трудно да се досетите, че отново ще използваме
пина бара и отново това ще бъде в ограничаващите отгоре и отдолу
зоната съпротива и подкрепа. На фигура 25 имаме няколко пина,
71
при които цената се оттласква от края на зоната - открийте ги.
Би трябвало, от опита, който натрупахте до момента, да сте
забелязали, че има случаи, при които пин барът работи и срещу
тренда. Да, вярно е и опитните професионални трейдъри понякога
използват това обстоятелство. Но аз не случайно акцентирам на
“понякога”. Този тип търговия е много рискована и вероятността за
печалба е силно занижена. Не ви съветвам да правите такива опи-
ти. Ако трябва да градираме тези три стила на търговия, с най-ви-
сока степен на вероятност е тренд търговията, зоновата търговия се
нарежда на второ място и на последно е контра тренд търговията.
Точно затова аз много настоятелно ви препоръчвам: търгувайте
само по тренда!
Вече сте забелязали и нещо друго: не винаги смяната на тренда
е съпроводена от пин бар. Нещо повече, той е сравнително рядко
явление, но за сметка на това - показателно. Някои се опитват да
изведат и други модели на поведение на цената; аз самият използ-
вам още два. Но нека ви кажа от опит: пин барът е най-вероятност-
ният праис екшън модел във Форекс.
72
4. Примери
Фиг. 32
73
итните трейдъри с течение на времето развиват усет за такива ситу-
ации и биха влезли лонг с маркет ордър, т.е. с поръчка за незабавно
действие. Добре е да знаете, че в около 70% от случаите, с някой
от следващите пина барове цената се връща до средата му. Според
мен е по - добре да пропуснете една поръчка, отколкото да влизате
с 2 пъти по - голям риск.
Възниква естественият въпрос: защо не влизаме още на мал-
кия реверсивен пин, предхождащ нашия? Отговорът е: защото той
не съвпада със стратегията ни - не се намира в полето на зона на
подкрепа. Нищо не ни дава гаранция, че трендът не би продължил
низходящата си посока.
Фигура 33 ни представя подобна картина, но тук вече трендът
е ясно дефиниран, независимо от триседмичния застой на цената.
Това се потвърждава най-добре от пресечените ЕМА. В случая
много ясно се наблюдава оттласкването на цената от линията на
подкрепа, представено от пин бара. Отново е налице пресичане
на линията на подкрепа от пин бара, както и пресичането на двете
ЕМА също от него. Колкото повече фактора се наслагват в опре-
делен момент, толкова по-висока е вероятността за благоприятен
изход на поръчката ни.
Предполагам, прави ви впечатление, че в анализа си аз отбе-
лязвам и факта на засичане на пин бара с експоненциалните плъз-
гащи се средни (ЕМА). Това е допълнителен мотив за вход, който
аз не описвам при основните елементи на стратегията, но който в
съчетание с тях подсилва аргументацията ни при анализа.
74
Фиг. 33
75
Фиг. 34
76
Фиг. 35
Фиг. 36
78
Фиг. 37
79
Фиг. 38
80
Фиг. 39
81
Фиг. 40
Фиг. 41
82
С казаното до тук се изчерпват основните параметри на
предлаганата в тази книга праис екшън стратегия. Пин бар в зони-
те на подкрепа или съпротива, при тренд търговия. Може би ви се
струва твърде елементарна. В това точно е нейната сила и нейната
красота. Не случайно професионалните трейдъри изграждат техни-
те стратегии около това, наглед простичко, изречение. Но те затова
са все още на пазара и затова продължават да печелят, за сметка на
хилядите други оптимисти - търсещи съвършената формула, ска-
чащи от сетъп на сетъп, от стратегия на стратегия - докато занулят
сметката си.
83
IX. УПРАВЛЕНИЕ НА СМЕТКАТА
84
поръчка само когато са убедени в нейната висока вероятност за
печалба, но опитът ги е научил, че това не се случва често. Готови
са да чакат седмица, две, докато пазарът им се “открие” и тогава да
нанесат своя удар. Те не чувстват натиск да са постоянно на пазара.
В крайна сметка те са тези, които печелят.
На пръв поглед може би изглежда странно, че това нетърпение
и настойчивост да си постоянно на пазара и да печелиш, всъщност
води до загубата на пари, но то си е част от играта и обяснението е
много просто: желанието за бърза печалба води до емоционално и
импулсивно възприятие и поведение; само и единствено спокойна-
та и трезва оценка на движението на цената във всеки един момент
е печелившият подход към пазара.
Тук искам да ви споделя една тайна: във Форекс няма значение
с каква сума сте захранили сметката си, т.е. с колко пари разполага-
те. Дали това не противоречи на всичко казано до тук? Ни най-мал-
ко. На практика никой не се интересува с какви суми играете на
пазара. Моят съвет е: ако примерно имате 200 долара в сметката
си, мислено добавете към тях още 3 нули. Всички принципи за тър-
говия, които изучихме до сега, ще бъдат валидни и в този случай.
Мислете си, че в сметката си разполагате с 200 000 долара. Това ще
ви стимулира да подхождате сериозно към всяка поръчка, т.е. ако
загубите 10 долара, да не си казвате - чудо голямо, какво са 10 до-
лара - а да ги възприемате като 10 000 долара.
И така, първото правило, от което трябва да се ръководите
при управлението на сметката си, е да не форсирате нещата. Имам
предвид, да си изградите спокоен и досциплиниран маниер на ра-
бота, да анализирате реалистично и търпеливо пазара и да следвате
стриктно прайс екшън стратегията.
Един от най-важните инструменти, който ще ви помага да
поддържате сметката си в “добро здраве” е съотношението Риск/
Възвращаемост (Risk/Reword). Вече имахме възможност да гово-
рим за това, но нека сега го изследваме по-подробно.
85
Разбирането на риска и правилното му управление са от съ-
ществено значение в този процес. За съжаление, голяма част от
трейдърите се съсредоточават само и единствено върху печалбата,
пренебрегвайки по този начин риска, който поемат с всяка една
поръчка. Е, в случая изразът “То си е за тяхна сметка” може да се
възприеме в буквалния смисъл. Да видим как практически да опре-
деляме това важно съотношение.
Фигури 42 и 43 са еднакви, различават се единствено по начи-
на на вход и от там - на разликата в риска R. В случая аз съвърше-
но съзнателно използвам две еднакви графики, за да мога наред с
обяснението на R/R да ви демонстрирам нагледно и предимството
на метода за вход, на който ви обучавам. За по - голяма прегледност
използвам реверсивен пин бар. Но да вървим напред последовател-
но.
На фигура 42 е представена дневната графика на EURUSD
в отрязъка от време - средата на октомври - средата на декември.
Виждаме, че на 13 ноември цената е сменила посоката си, трендът
от низходящ се е обърнал на възходящ. Това много ясно е демон-
стрирано от пин бара. Да ви припомня, че към момента на откри-
ване на поръчката ние виждаме само него (след края на Ню Йорк-
стата сесия, т.е. 24 часа българско време). Решаваме да влезем лонг,
като според правилата на нашата стратегия ще пуснем поръчка от
вида Buy Limit на цена горе-долу около средата на пина - в случая
1.2690. Минават два дни - нищо не се случва с нашата поръчка -
цената продължава да расте, без да слезе надолу преди това. На
третия ден обаче пазарните механизми натискат цената надолу и тя
спада точно колкото да задейства поръчката ни, след което отново
продължава устрема си нагоре. При откриването на поръчката ние
сме фиксирали стопа си малко под опашката на пина, в случая на
1.2655, т.е. 35 пипа по - ниско от входната цена (1.2690 - 1.2655 =
35). За целите на примера ще приема, че обемът ми е равен на 0.1
лот, което ще означава, че 1 пип = 1 USD. Ако бях заложил обем,
равен на 0.01 лот, тогава 1 пип щеше да бъде равен на 0.10 USD,
или на 10 цента.
86
Както съм показал и на графиката, нашият риск в този слу-
чай ще бъде 35 долара, т.е. в случай, че цената не тръгне нагоре, а
продължи да спада, ние ще загубим 35 долара. Обяснявам толкова
подробно този момент, защото той е от изключителна важност.
Преди още да открием поръчката, ние трябва да сме наясно какъв
риск поемаме, т.е. да сме го изчислили. Едва след определянето на
риска трябва да пресметнем на каква печалба бихме могли да раз-
читаме.
Как да определим лимита си, т.е. къде да изключим поръчката?
(На практика това ще означава при каква цена да продадем еврата,
които сме закупили при откриването й). Това, разбира се, също е от
съществено значение - от какви съображения да се ръководим при
определянето на печалбата си. Общото правило, което ви съветвам
да прилагате е: до най-близкия следващ резистънс. На фигура 42
обаче не се открива такъв в близък план. В тези случаи при опре-
делянето на цената, на която да изключите поръчката си трябва да
се ръководите от друго едно много важно съображение: стремете
се да осигурите лимит за поръчката си при стойност на цената,
равна най-малко на два пъти риска (2R). В краен случай може да го
намалите до 1,5R, но никога по-малко. Малко по-надолу ще обясня
защо това е толкова важно.
В нашия случай сме избрали лимит, равен на 3R, т.е. печалба
от 105 долара. По-сигурният подход би бил 2R, с печалба от 75 до-
лара. Анализирайки графиката след време, вероятно бихте се запи-
тали: а защо не оставим поръчката да си печели до 4, 5 или 6R? От-
говорът е: защото не знаем със сигурност колко време ще продъл-
жи тренда. Да, в случая цената продължава да расте, но никой не е
в състояние да ни гарантира това във всеки едни момент. Не трябва
да бъдете алчни. Алчността е разорила не един и двама трейдъри.
87
Фиг. 42
88
Фиг. 43
89
Така стигаме до най-важното правило при управлението на
сметката. При всяка една поръчка, рискът в долари, който поема-
те, трябва да е в такъв размер, че да сте готов да го прежалите.
Трябва да сте принципно наясно, че нито една поръчка не може
да бъде 100% сигурна. Ако, лягайки си да спите, се притеснявате
какво ще стане ако поръчката ви излезе на загуба, значи че играете
хазартно. В никакъв случай не трябва да го допускате!
Защо, все пак, да се стремим нашето съотношение R/R да бъде
поне 2? Да направим една елементарна сметка. Приемаме, че от
100 поръчки ние ще загубим 65 и ще спечелим 35. Нека да предпо-
ложим, че ще рискуваме по 10 долара на поръчка, т.е. R = 10 (все
пак сме още начинаещи, нали?). Това означава, че ние ще загубим
65х10 = 650 долара. И тъй като спазваме правилото R/R да ни бъде
равно на 2, то ще спечелим 35х20 = 700 долара. Така, дори и да сме
загубили 65% от нашите поръчки, пак ще бъдем на печалба. Но на-
шият стремеж ще бъде за по-висок процент, нали?
Ето в това се състои силата на Risk/Reword. Но се изисква дис-
циплина, желязна дисциплина!
Какво да правим, ако е налице подходящ сетъп, но ситуацията
не ни предлага подходящо съотношение R/R? Пропускаме! Толкова
е просто. Пазарът няма да избяга, сетъпи ще има винаги.
Често може да срещнете съвети колко да ви е риска в проценти
от сметката ви. Ще чуете, че той трябва да е например 2% (най-чес-
то) или 3%, или 5%... Това са чисто емпирични изводи, никой не
може да ви обясни как точно е изчислил това, което предлага. Точ-
но затова аз не бих си позволил да ви давам съвети колко да риску-
вате при всяка една поръчка. Това е индивидуално решение, което
трябва да вземете сами. Все пак, това са вашите - изкарани с толко-
ва труд - пари, нали? Ако трябва да ви дам някаква по-обща насоче-
ност, бих ви посъветвал да започнете с малка сума, да потъргувате
с нея и когато се почувствате по-уверен, да я завишите. Но дали
това да бъде 1% или 5% от сметката ви - това не е толкова важно.
Бих добавил само, че повече от 5% все пак не е препоръчително!
90
Нека сега да резюмирам накратко най-важните изводи за упра-
влението на сметката.
• Първо, определете с каква сума сте готови да се разделите
без притеснения при всяка една поръчка. Помнете, че всяка
една поръчка може да бъде губеща!
• След като сте определили вашето 1R, направете така, че
никога да не рискувате повече от определената сума.
• Винаги първо определяйте най-логичното местоположение
на стопа и едва след това оразмерявайте с колко лота (на
практика с каква част от лота) ще постигнете планирания
риск.
• Не бъдете алчни по отношение на печалбата! Два до три
пъти риска е нормалната норма. Не оставяйте поръчката
отворена, очаквайки по-голяма печалба, защото това може
да ви изиграе лоша шега. Не планирайте печалба, по-малка
от 1,5 риска.
Заключение. Управлението на сметката с цел нейното на-
растване е въпрос, не по-малко важен от самата търговия. Ако сте
нетърпелив да печелите бързо, да откривате поръчка след поръчка
- ще оставите парите си да ги издуха вятърът. Ако просто съсредо-
точите усилията си върху изучаването на основите на Форекс тър-
говията във всичките й аспекти, ако си наложите да бъдете търпе-
лив и дисциплиниран - успехите няма да закъснеят. Ако трябва да
бъда откровен, с малка сметка трудно ще забогатеете бързо. Но ако
следвате стратегията стъпка по стъпка, управлявате умело сметката
си и не се отклонявате от вашия Форекс план (който ще разгледаме
в следващата глава), ще се уверите, че сте в състояние да си докар-
вате приличен доход. И ще бъдете толкова горди от себе си.
91
X. КАК ДА ПОДГОТВИМ ФОРЕКС ПЛАН И ФОРЕКС ЖУРНАЛ
93
• Намерете начин да се заставите да проверявате по два пъти
всички обстоятелства преди да откриете поръчка и да си
задавате въпроса: сигурен ли съм аз в тази поръчка или
действам импулсивно?
• Желателно е да завършите вашия форекс план с друга пози-
тивна мисъл.
Ето и някои насоки към отделните елементи на плана:
• Мото
“Никога няма да откривам поръчка без да се кон-
султирам с форекс плана си, защото той ме предпазва от
емоции, което е предпоставка за печеливша търговия.”
“След като открия поръчка, няма да се намесвам в
нея и да я коригирвам в движение; ще се осланям на първо-
началния си анализ, отстранявайки всички емоции”
”Никога няма да превишавам риска, който сам съм
си определил и оразмерил в долари”
• Цели
• а) краткосрочни
“Да бъда търпелив и дисциплиниран трейдър, който
неотклонно следва своя форекс план.”
“Да приключвам всеки месец на печалба”
• б) дългосрочни
“Чрез търпелива и последователна работа на паза-
ра, да увелича сметката си на 10 000 долара (примерно). “
“Да избягвам прекалено честото търгуване, да бъда
търпелив и дисциплиниран, да се придържам стриктно
към плана си.”
94
• Стратегия за търговия
• О
сновни стъпки при анализа на пазара с цел - откриване на
позиция:
• а) пазарът в тренд ли е или в консолидация?
• При възходящ тренд следим дали цената при движението
си нагоре образува по-високи максимуми и по-високи ми-
нимуми. Респективно, при низходящ тренд, дали образува
по-ниски максимуми и по-ниски минимуми. Пресичането
на 9 и 21 ЕМА също е показателно за кратксрочния тренд.
• За да е пазарът в консолидация, следим дали цената се дви-
жи между очевидните нива на подкрепа и съпротива.
• б) определяме основните нива на подкрепа и съпротива и
ги изчертаваме на графиката - прави се на дневен таймф-
рейм!
• Следим дали са налице области на съвпадение на тренд с
нива на подкрепа или съпротива, за да очакваме там прайс
екшън сигнали.
• в) търсим прайс екшън сигнали в областите на съвпадение.
• Търгуваме само очевидни сигнали.
• Управление на сметката
• К
ъде е най-логичното място на стопа? Помнете, че винаги
калкулираме риска в долари, не в пипове или проценти!
• К
ъде е най-логичното място на лимита? Постижимо ли е R,
най-малко равно на 2?
• Кои валутни двойки възнамерявам да търгувам? Дали това
са основните двойки EURUSD, GBPUSD, AUDUSD,
NZDUSD, USDJPY, GBPJPY, EURJPY?
• В кой часови пояс от денонощието даденият сетъп се фор-
мира? Дали се формира в течение на Европейската или
Ню - йоркската сесия? 95
• Двойна проверка на сигнала и всички останали обстоятел-
ства, преди да открием поръчка.
Забележка: Стратегията за търговия и Управлението на сметка-
та може да илюстрираме с графики или скици.
2. Какво представлява форекс журналът и защо той ни е
необходим?
Много са причините,поради което един трейдър трябва да има
и да поддържа редовно форекс журнал. Тук аз ще се опитам да
очертая най-важните от тях и да ви дам насоки как да си подготви-
те собствен журнал.
Преди всичко, вие се нуждаете от форекс журнал, за да можете
да проследите във всеки един момент развитието си във форекс.
Много от начинаещите трейдъри се вторачват единствено в отдел-
ните поръчки, докато професионалистите са наясно, че тяхното
представяне не се измерва с една или две поръчки, а с дълга серия
във времето. Ще се убедите, че записките в него ще ви доставят
дори удоволствие, а на по-късен етап - и гордост.
Но една от най-важните причини да поддържате журнал е, че
по този начин си осигурявате възможност за самоконтрол. Може
би ви дотягам вече с повторенията на термините “търпение”, “дис-
циплина” и “самоконтрол”, но като започнете да търгувате, ще се
убедите в правотата ми. Както отбелязах в началото на тази глава,
при тази дейност нямате шеф, който да стои над главата ви или да
иска да му се отчитате всеки ден, всяка седмица или всеки месец.
Вие сте сам в необятното море, наречено Форекс пазар и, нека не
ви звучи странно, вие сте най-големият си враг. Записването на
всяка една поръчка с нейния резултат ще ви предпазва от грешките
- плод на емоция или липса на търпение.
И друго. Редовното поддържане на форекс журнал е в състоя-
ние да ви предпазва от повтарянето на едни и същи грешки. В моя
журнал аз записвам печелившите поръчки в зелено, а губещите в
червено. Така, при всяко отваряне червеният цвят привлича погледа
ми и ми напомня за грешките, които съм допуснал. Аз дори отивам
96
и по-далеч, като всеки месец на база на журнала си изобразявам
в графичен вид резултатите - нещо, което не е задължително, но
също действа много контролиращо и стимулиращо.
Ще ви изброя някои примерни позиции, които трябва да съдър-
жа един форекс журнал. Аз лични използвам Еxcel, но вие, разбира
се, може да работите с най-удобната за вас програма. Разбира се,
журналът може да се води и на хартия.
• Дата.
• Инструмент (валутна двойка). Подразбира се от самосебе
си.
• Вид на поръчката. Поръчка за незабавно изпълнение или
отложена във времето поръчка.
• Входяща цена. Цената, на която откриваме позицията.
• Таймфрейм.Тъй като говорим изключително за дневен тай-
мфрейм, тази графа може и да отсъства.
• Планиран стоп. Стойността на цената, при която програма-
та да изключи поръчката ни автоматично при неблагопри-
ятно развитие.
• Планиран таргет. Стойността на цената, която сме планира-
ли като печалба.
• Риск. Размерът на сумата в долари, който рискуваме с кон-
кретната поръчка.
• Печалба. Планираната печалба.
• Обем. Броят лотове или части от него, с чиято помощ сме
изчислили риска и печалбата си.
• Изходяща цена. Цената, при която действително излизаме
от пазара ( в случаите, при които излизаме ръчно - прину-
дително - тя се различава от предварително планираната).
97
• Пипове +/-. Броят пипове в плюс или минус, в зависимост
от резултата.
• Печалба/Загуба в USD.
• Планирано R.
• Действителен R.
• Бележки. Поле за записване на най-важните характерни
особености на поръчката, като например вида на сетъпа,
допуснати грешки и т.н...
Като заключение, поддържането на форекс журнал е необхо-
дим компонент от форекс стратегията. Колкото повече поръчки се
турпат в него, толкова по-убедени ще ставате в неговата необходи-
мост. В определен момент от вашето пътешествие във форекс ще
осъзнаете необходимостта да бъдете организиран и дисциплиниран
трейдър, в противен случай просто няма да просъществувате на
пазара. И най-добрият помощник за формирането на тези качества
е форекс журналът.
98
XI. ЧЕСТО СРЕЩАНИ ГРЕШКИ
101
ционално. Емоциите са враг номер едно на успеха във Форекс. А
трейдърите, които търгуват твърде често, са 100% подвластни на
емоции.
Откриването на поръчки в случаите, когато не сте достатъчно
убедени в сетъпа пред себе си, е симптом за предозирана търговия.
Накратко, вие трябва да сте наясно точно какъв сигнал за поръчка
чакате и да стартирате само в случаите, когато той се появи.
Предозираната търговия ви причинява също загуби от спред,
тъй като за всяка една поръчка ще трябва да отчитате на брокера си
сума, равна на спреда. Всъщност предозирването на поръчките си
е чист хазарт, с всичките му характерни особености, като пристрас-
тяване, загуби и т.н... За да търгувате успешно, вие се нуждаете от
хладнокръвен и дисциплиниран подход към пазара, в което, надя-
вам се, след всичко изписано до тук, съм успял да ви убедя.
102
XII. ФОРЕКС ПСИХОЛОГИЯ
104
обема й) в движение, разчитайки,че тя няма да смени посо-
ката си. Най-характерният пример за алчност е, разбира се,
когато натоварите поръчката си още в началото, при старта.
Накратко: не се лакомете, водете се от форекс плана си, изчис-
лявайте предварително величината на риска, който предприемате и
едва след това вероятната печалба.
• Страх. Също първично и човешко чувство. Проявява се в
различни ситуации при участието ни на пазара. Например,
съвсем естествено то ни спохожда когато трябва да открием
поръчка, а сме още новаци в реалната търговия. Страх ни
обзема и след серия от губещи поръчки, срещу което никой
не е застрахован. Представете си и друга ситуация: току
ще сме загубили поръчка, която сме преоразмерили още
при старта; ясно е, че откриването на следващата ще е съ-
проводено от известна боязън. Лекарството против страха
е просто - не рискувайте в една поръчка суми, по-големи
от тези, които можете да си позволите. Страхът при форекс
търговията е контрапродуктивен, защото може да доведе до
пропуска на действително печеливши поръчки.
• Отмъщение. Търговците изпитват нужда от отмъщение в
случаите, когато са загубили поръчка, за която са били “си-
гурни”, че ще спечелят. Ключовата дума в случая е “сигур-
ни”, тъй като няма сигурни поръчки на пазара. Също така,
ако сте рискували твърде голяма сума в дадена поръчка и
сте я загубили, съвсем естествено ви обзема желанието да
“скочите” отново на пазара, за да си избиете загубата. Това
всъщност води до друга загуба (защото сте подвластни на
емоцията за отмъщение), а не рядко и до зануляване на
сметката. Помислете на кого всъщност искате да отмъстите.
Врагът е вътре в самите нас.
• Еуфория. Докато в общия смисъл еуфороията е положител-
на емоция, тя е в състояние да нарани сериозно сметката ни
след една много печеливша поръчка или серия от печалби.
Търговците стават прекалено самоуверени след няколко
105
поредни печалби на пазара, което в почти всички случаи е
причина за поредица от загуби. Изключително примамливо
и вълнуващо е да “скочите” обратно на пазара след една
“перфектно” изпълнена поръчка или серия от печеливши
поръчки. Тънка червена линия разделя стъпилия здраво на
земята трейдър от ентусиаста, който мисли, че всичко, до
което се докосне на пазара, се превръща в злато. Внимавай-
те да не я прекрачвате!
2. Как да формираме и поддържаме психологически ста-
билна нагласа спрямо пазара?
За да формирате и поддържате ефективна нагласа спрямо паза-
ра е необходимо да положите сериозни усилия. Трябва да приемете
известни факти относно пазара и да се съобразявате с тях при всяко
едно действие.
• Необходимо е да нямате колебания относно избраната стра-
тегия. Трябва да познавате стратегията си в детайли и да
нямате никакви въпроси относно прилагането й на пазара.
С всяко свое действие трябва да се стремите да се усъвър-
шенствате в прилагането й.
• Необходимо е да управлявате ефективано риска. Ако не
контролирате риска си в съответствие със заложените пара-
метри, отваряте съзнанието си за емоционална търговия.
• Стоп на предозираната търговия. Много трейдъри откриват
прекалено много поръчки. Вие трябва да познавате отлично
стратегията си и да откривате поръчка само и единствено
при наличие на подходящия сетъп. Ако веднъж дори откри-
ете поръчка, защото вашето “шесто чувство” ви подсказва
или защото сетъпът е “почти” идеален, считайте, че сте се
качили на ролерите на емоционалната търговия. Спирането
често е съпроводено от неприятни емоции.
• Трябва да бъдете организиран трейдър. Ако има нещо, кое-
то да обединява всички точки, които дискутирахме до сега
в тази глава, това е да бъдете организирани. В случая под
106
“организирани” имам предвид да имате форекс план и фо-
рекс журнал и да работите с тях. Под “организирани” имам
предвид дори и състоянието на работното ви място - хаосът
около вас в никакъв случай няма да ви е от полза.
С написаното до тук маркирах накратко по-важните психоло-
гически аспекти от поведението на пазара. Отбелязах ги накратко,
защото съм се убедил, че колкото и да се теоретизира, няма по-до-
бър учител от практиката. Нещо повече, дори човек да знае наизуст
теорията и да е убеден в правотата на принципите й, не е лесно да
се контролират емоциите. С други думи: едно е да го знаеш, друго
е да го изпълняваш. Но това е едно от големите предизвикателства
на Форекс. И в крайна сметка, търгуването на пазара ни помага да
опознаем по-добре себе си. И не само това - помага ни в стремежа
ни за самоусъвършенстване.
107
XIII. ЗАКЛЮЧЕНИЕ
108
екшън анализа и стратегията за търговия, като цяло. Разбира се, и
резултатите ви трябва непрекъснато да се подобряват.
Идва ред на реалната търговия. Открийте си сметка с мини-
малната сума, която изисква брокерът ви. Тя се движи в порядъка
от 50 до 200 долара. Започнете да оразмерявате поръчките си с 1
микро лот. Не мислете за размера на печалбите, съсредоточете се
върху резултата. Ако в следващите поне шест месеца покажете ста-
билни резултати, може да помислите за вдигане на залога.
Повечето от начинаещите трейдъри проиграват първата си
сметка. От вас зависи да не стигате до там, но ако все пак се случи,
не го изживявайте трагично. Направете си анализ на играта до този
момент и си изведете съответните изводи. Ако вярвате в себе си,
ако ви е запленила идеята, аз съм сигурен, че ще се върнете отново
- този път твърдо решени да спазвате неотклонно и дисциплинира-
но принципите на прайс екшън анализа.
Казват, че търговията във Форекс е наука и изкуство. Според
мен, по - аналитичните натури от вас ще изпитат удоволствието от
прилагането на знания и умения при откриването и финализиране-
то на поръчки за покупка или продажба, докато по - артистичните
ще се вдъхновят от интуицията си и финеса, с които подхождат към
пазара. Но едно е сигурно, и едните и другите ще изпитат вълне-
нието, което носи чувството да си част от голямото и интелигентно
общество на трейдърите от цял свят.
109