‫‪The Islamic University–Gaza‬‬ ‫الجـامعــــــــــة اإلســـــــــــالميـــــــة بغــــــــــــزة‬

‫‪Deanship Research and Graduate Studies‬‬ ‫عمادة البحث العلمي والدراسات العليــا‬
‫‪Faculty of Commerce‬‬ ‫كـلــــــيـــــــــــــــــــــــــــة التـــجــــــــــــــــــــــــــــــــــــارة‬
‫‪Master of Accounting & Finance‬‬ ‫ماجستــــــيـــــر المحاســــــبة والتــمـــــويـــل‬

‫واقع تطبيق الجهاز المصرفي الفلسطيني التفاقيات بازل‬

‫وتطوراتها‬
‫‪The Reality of the Palestinian Banking System Application‬‬
‫‪for Basel Accords and their Updates‬‬

‫اح ِث‬
‫عد ُاد الب ِ‬
‫ِإ َ َ‬
‫حمدي محمد حمدي مصبح‬

‫اف‬ ‫ِإ َ‬
‫شر ُ‬
‫كتور‬
‫الد ُ‬
‫األستاذ ُ‬
‫سالم عبد هللا حلس‬

‫ير‬‫ست ِ‬ ‫صول َعلى َدَر َج ِة اْلم ِ‬

‫اج ِ‬ ‫الح ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬
‫كماالا ل ُم َتطلبات ُ‬
‫ُ ِ ِ‬
‫َ‬ ‫البحث است َ‬ ‫دم َهذا‬
‫ُق َ‬
‫ِ‬
‫اإلسالمية ِب َغزة‬ ‫ام َع ِة‬
‫ِفي برنامج المحاسبة والتمويل ِب ُكلِي ِة التجارة ِفي اْلج ِ‬
‫َ‬

‫يناير‪-2018‬ربيع اآلخر‪1439‬‬

‫أ‬
 ‫إقــــــــــــــرار‬

:‫أنا الموقع أدناه مقدم الرسالة التي تحمل العنوان‬

‫واقع تطبيق الجهاز المصرفي الفلسطيني التفاقيات بازل وتطوراتها‬

The reality of the application of the Palestinian

banking system for Basel accords and its updates

‫ باستثناء ما تمت‬،‫أقر بأن ما اشتملت عليه هذه الرسالة إنما هو نتاج جهدي الخاص‬
‫ وأن هذه الرسالة ككل أو أي جزء منها لم يقدم من قبل اآلخرين لنيل‬،‫اإلشارة إليه حيثما ورد‬
.‫درجة أو لقب علمي أو بحثي لدى أي مؤسسة تعليمية أو بحثية أخرى‬
Declaration
I understand the nature of plagiarism, and I am aware of the University’s
policy on this.
The work provided in this thesis, unless otherwise referenced, is the
researcher's own work, and has not been submitted by others elsewhere for
any other degree or qualification.

Student's name:
‫حمدي محمد مصبح‬ :‫اسم الطالب‬
Signature: :‫التوقيع‬
Date: :‫التاريخ‬

‫ب‬
 ‫ملخص الدراسة‬
‫هدفت هذه الدراسة إلى الوقوف على واقع تطبيق الجهاز المصرفي الفلسطيني التفاقيات‬
‫بازل وتطوراتها وصوالً إلى بازل‪ ،III‬وذلك من خالل تحليل المتغيرات التي تعكس واقع هذا‬
‫التطبيق‪ ،‬إلى جانب التعرف على المخاطر التي يتعرض لها الجهاز المصرفي الفلسطيني‬
‫ومعرفة مدى استعداد المصارف والبنوك الفلسطينية لتطبيق اتفاقيات بازل‪.‬‬
‫وقد اعتمدت الدراسة على المنهج الوصفي التحليلي وتم إستخدام اإلستبانة للوصول إلى‬
‫النتائج‪ ،‬وكان من أهم نتائج الدراسة أن الجهاز المصرفي الفلسطيني يتوفر فيه المتطلبات الدنيا‬
‫لكفاية رأس المال وما ط أر عليها من تطورات باإلضافة إلى توفر سياسات رقابية لتغطية‬
‫المخاطر وفق مقررات لجنة بازل وتطوراتها‪ ،‬كذلك يتم تطبيق إجرات صارمة لتحقيق انضباط‬
‫السوق كما يتم تطبيق كل من نسبة الرافعة المالية ونسبة السيولة وفق مقررات لجنة بازل‬
‫وتطوراتها‪.‬‬
‫وكان من أهم توصيات الدراسة ضرورة مضي سلطة النقد الفلسطينية قدماً نحو تطبيق مقررات‬
‫لجنة بازل وما يط أر عليها من تطورات وذلك بغرض النهوض بالجهاز المصرفي الفلسطيني‬
‫الذي يتسم بإرتفاع درجة المخاطر المتعلقة بأدائه في ظل المتغيرات اإلقتصادية والسياسية‬
‫المرتبطة به‪ ،‬مع التشديد على ضرورة التزام البنوك والمؤسسات المالية في الجهاز المصرفي‬
‫الفلسطيني بالتعليمات الصادرة عن سلطة النقد‪ ،‬مع ضرورة العمل على تطوير أداء الموظفين‬
‫العاملين في البنوك العاملة في الجهاز المصرفي الفلسطيني من خالل عقد دورات تدريبية‬
‫مستمرة والتي من شأنها العمل على رفع كفاءتهم والنهوض بأدائهم‪ ،‬باإلضافة إلى ضرورة قيام‬
‫المصارف العاملة في الجهاز المصرفي الفلسطيني باإلحتفاظ برأس مال احتياطي بنسبة ‪%2.5‬‬
‫من رأس المال األساسي وذلك للتحوط من األزمات المستقبلية‪.‬‬

‫ث‬
 Abstract
This study aims at identifying the reality of the application of the Palestinian
banking system for Basel Accords and their updates up to Basel III. To achieve this
aim, the researcher adopted the approach of analyzing the variables that reflect the
reality of this application and identifying both the risks of the Palestinian banking
system and the Palestinian banks’ readiness for the application of Basel Accords.
The study applied the descriptive analytical approach. The questionnaire was
used to measure the study variables in order to come up with the study results. The
most important results of the study were as follows: the Palestinian banking system
has the minimum requirements of the capital adequacy and its recent developments,
as well as the availability of control policies required to face risks in accordance with
the decisions and updates provided by Basel committee. Also, stringent procedures
are applied to achieve market commitment. This is in addition to the application of
financial leverage and liquidity ratio in accordance with the decisions and
developments of Basel committee.
The most important recommendations of the study are as follows: the need for
the Palestinian Monetary Authority to move forward towards the application of the
decisions and updates made by Basel committee in order to promote the Palestinian
banking system. This is essential because this system is characterized with a high
degree of risk for its performance under the current economic and political
circumstances. Moreover, the study emphasized the need of banks and financial
institution at the Palestinian banking system to abide by the instructions issued by the
Monetary Authority. In addition, there is a need to develop the performance of
employees in banks operating in the Palestinian banking system through offering
them regular training courses. The aim of such courses is to improve the employees’
efficiency and to uplift their performance. The study also emphasized the need for
banks operating in the Palestinian banking system to maintain a reserve capital of
2.5% of the primary capital in order to hedge against future crises.

‫ج‬
 ‫َ‬
‫ِمۡسِب ٱّلله ٱ َلرِنَٰمۡح ٱ َلر ه‬
‫حي هم‬

‫هين أهوتهوا ْ ٱ ۡلعهلۡمَ‬

‫هنك ۡم َوٱ ََّل َ‬
‫ه‬ ‫ََۡ َه َ َ َ َه ْ‬
‫﴿ يرفعه ٱّلل ٱَّلهين ءامنوا م‬
‫ر‬ ‫َ َ َ َٰ َ َ ه َ َ ۡ َ ه َ َ‬
‫ت وٱّلل بهما تعملون خبهي ‪﴾١١‬‬ ‫درج ٖۚ‬

‫] المجادلة‪[11:‬‬

‫ح‬
 ‫اإلهداء‬

‫إذا كان اإلهداء يعبر ولو بجزء من الوفاء‬

‫أهدي هذا الجهد المتواضع‬

‫إلى‬

‫أحباء قلبي‪ ....‬والدي األعزاء‪ ....‬عنوان العطاء‬

‫من كانوا عوناً لي بالمجهود والدعاء‬

‫إلى‬

‫اخواني األعزاء (معتز‪ ،‬أحمد‪ ،‬سعيد)‬

‫أخواتي الغاليات (هال‪ ،‬رؤى)‬

‫إلى‬

‫بنات أخي ومهجات قلبي (زينة‪ ،‬ريما)‬

‫إلى أصدقائي األعزاء‬

‫إليهم جميعاً أهدي هذا العمل المتواضع‬

‫خ‬
 ‫شكر وتقدير‬

‫َ َ َ َ َ ْ ْ َ ْ َ ْ ه َ ْ َ َ َ َ َ ْ َ ْ َ َ ََ َ َ َ‬
‫لَع َو ه َ‬
‫اِليَ‬ ‫ب أوزهع هِن أن أشكر ن هعمتك ال هِت أنعمت لَع و‬
‫﴿ وقال ر ه‬
‫َ‬ ‫َ‬ ‫َ‬ ‫َ‬ ‫َ‬ ‫َ‬ ‫ََ ْ َ ْ ََ َ ً َْ َ ه ََْ ْ َ ْ‬
‫اِل هي‪﴾١٩‬‬‫خل هِن بهرْحتهك هِف عهبادهك الص ه‬ ‫وأن أعمل ص ه‬
‫اِلا ترضاه وأد ه‬
‫[النمل‪]19 :‬‬

‫في البداية أشكر هللا العلي القدير الذي وفقني في إنجاز هذا العمل المتواضع‪ ،‬كما‬

‫يشرفني أن أتقدم بشكري وتقديري وعرفاني إلى األستاذ الدكتور‪ /‬سالم عبدهللا حلس‬

‫على تفضله وإشرافه على هذا العمل وما قدمه من نصح وإرشاد طيلة فترة البحث‪.‬‬

‫كما أتقدم بالشكر والعرفان الى أعضاء لجنة المناقشة‪:‬‬

‫األستاذ الدكتور ‪ /‬يوسف حسين عاشور‪.‬‬

‫األستاذ الدكتور‪/‬على عبد هللا شاهين‪.‬‬

‫لتفضلهما بقبول مناقشة هذه الرسالة واثرائها بالمالحظات والتوجيهات القيمة‬

‫والشكر موصول الى كل من قدم لي يد العون والمساعدة في إعداد هذا البحث من‬

‫قريب أو من بعيد راجياً المولى عز وجل أن يجازيهم خير الجزاء‪.‬‬

‫الباحث‬
‫حمدي محمد مصبح‬

‫د‬
 ‫فهرس المحتويات‬
‫إقــــــــــــــرار‪ ...............................................................................................‬ب‬
‫ملخص الدراسة ‪ .........................................................................................‬ث‬
‫‪ ............................................................................................ Abstract‬ج‬
‫اإلهداء ‪ .................................................................................................‬خ‬
‫شكر وتقدير ‪ .............................................................................................‬د‬
‫فهرس المحتويات ‪ ........................................................................................‬ذ‬
‫قائمة الجدوال ‪ .........................................................................................‬س‬
‫قائمة المالحق ‪ .........................................................................................‬ش‬

‫الفصل األول اإلطار العام للدراسة ‪1 .......................................................................‬‬

‫‪ 1.1‬المقدمة ‪2.......................................................................................‬‬
‫‪ 1.2‬مشكلة الدراسة ‪3................................................................................‬‬
‫‪ 1.3‬متغيرات الدراسة ‪3..............................................................................‬‬
‫‪ 1.4‬فرضيات الدراسة‪3............................................................................. :‬‬
‫‪ 1.5‬أهداف الدراسة‪4............................................................................... :‬‬
‫‪ 1.6‬أهمية الدراسة‪4................................................................................ :‬‬
‫‪ 1.7‬الدراسات السابقة‪5............................................................................. :‬‬

‫‪ 1.7.1‬الدراسات باللغة العربية ‪5..................................................................‬‬

‫‪ 1.7.2‬الدراسات باللغة األجنبية‪16 .............................................................. :‬‬
‫‪ 1.7.3‬التعقيب على الدراسات السابقة‪20 ........................................................ :‬‬

‫الفصل الثاني متطلبات كفاية رأس المال وفق مقررات اتفاقية بازل ‪22 ......................................‬‬

‫‪ 2.1‬مقدمة‪23 ..................................................................................... :‬‬

‫‪ 2.2‬نشأة وتطور مقررات لجنة بازل للرقابة المصرفية وأهدافها‪23 ................................... :‬‬
‫‪ 2.3‬مهام وأساسيات مقررات لجنة بازل ‪25 ......................................................... :‬‬
‫‪ 2.4‬رأس المال وفقاً لمفهوم بازل ‪26 .................................................................‬‬
‫‪2.5‬األخطار االئتمانية حسب بازل‪28 ...............................................................I‬‬

‫‪ 2.5.1‬تصنيف الدول ‪28 .........................................................................‬‬

‫‪ 2.5.2‬تحديد أوزان المخاطر ‪29 ..................................................................‬‬

‫‪ 2.6‬الجوانب اإليجابية والسلبية في اتفاقية بازل‪29 ................................................. I‬‬

‫ذ‬
‫‪ 2.7‬التعديالت التي أدخلت على اتفاقية بازل‪ I‬وصوالً إلى بازل ‪31 ............................... : II‬‬
‫‪ 2.8‬وفي ضوء ما سبق يمكن النظر إلى اتفاقية بازل‪ II‬من خالل توفر ثالثة دعائم أساسية هي‪31 .... :‬‬

‫‪ 2.8.1‬الحدود الدنيا لكفاية رأس المال ‪32 ........................................................‬‬

‫‪ 2.8.2‬المتابعة الرقابية لكفاية رأس المال ‪41 ......................................................‬‬
‫‪ 2.8.3‬انضباط السوق ‪42 ........................................................................‬‬

‫الفصل الثالث مقررات لجنة بازل‪46 .................................................................... III‬‬

‫‪ 3.1‬مقدمة‪47 ..................................................................................... :‬‬

‫‪ 3.2‬أسباب ظهور لجنة بازل ‪47 ................................................................. III‬‬
‫‪ 3.3‬اإلصالحات الواردة في اتفاقية بازل ‪49 ...................................................... III‬‬
‫‪ 3.4‬محاور اتفاقية بازل ‪52 ..................................................................... :III‬‬
‫‪ 3.5‬مراحل التحول إلى النظام الجديد (مراحل تنفيذ مقررات بازل ‪56 .............................. )III‬‬
‫‪ 3.6‬تأثير اتفاقية بازل ‪ III‬على النظام المصرفي‪57 ................................................. :‬‬

‫الفصل الرابع واقع تطبيق الجهاز المصرفي الفلسطيني لمقررات بازل وتطوراتها ‪60 .........................‬‬

‫‪ 4.1‬مقدمة‪61 ..................................................................................... :‬‬

‫‪ 4.2‬مكونات رأس المال الرقابي في الجهاز المصرفي الفلسطيني وفق مقررات بازل ‪61 .................‬‬
‫‪ 4.3‬تطبيق البنوك لنسبة كفاية رأس المال وفق مقررات بازل ‪63 .......................................‬‬
‫‪ 4.4‬تطبيق البنوك لنسبة الرفع المالي وفق مقررات بازل ‪67 ...........................................‬‬
‫‪ 4.5‬تطبيق البنوك لنسبة السيولة وفق مقررات بازل ‪68 ................................................‬‬

‫الفصل الخامس الطريقة واإلجراءات ‪69 ....................................................................‬‬

‫‪ 5.1‬المقدمة‪70 .................................................................................... :‬‬

‫‪ 5.2‬منهج الدراسة‪70 .............................................................................. :‬‬
‫‪ 5.3‬طرق جمع البيانات‪70 .........................................................................:‬‬
‫‪ 5.4‬مجتمع الدراسة‪71 ............................................................................. :‬‬
‫‪ 5.5‬عينة الدراسة‪71 ............................................................................... :‬‬
‫‪ 5.6‬أداة الدراسة‪71 ................................................................................ :‬‬
‫‪ 5.7‬ثبات اإلستبانة‪78 ................................................................. :Reliability‬‬
‫‪ 5.8‬األساليب اإلحصائية المستخدمة‪79 ............................................................ :‬‬

‫الفصل السادس تحليل البيانات واختبار الفرضيات ومناقشتها ‪81 ...........................................‬‬

‫‪ 6.1‬المقدمة‪82 .................................................................................... :‬‬

‫‪ 6.2‬الوصف اإلحصائي لعينة الدراسة وفق البيانات الشخصية ‪82 .....................................‬‬
‫‪ 6.3‬اختبار فرضيات الدراسة ‪84 .....................................................................‬‬

‫ر‬
‫الفصل السابع النتائج والتوصيات ‪96 ......................................................................‬‬

‫‪ 7.1‬النتائج ‪97 ......................................................................................‬‬

‫‪ 7.2‬التوصيات‪98 ................................................................................. :‬‬

‫المصادر والمراجع ‪99 .....................................................................................‬‬

‫المالحق ‪105 .............................................................................................‬‬

‫ز‬
 ‫قائمة الجدوال‬
‫جدول (‪ :)2.1‬الوزن الترجيحي للقروض الممنوحة للجهات السيادية ‪34 ......................................‬‬
‫جدول (‪ :)2.2‬الفرق بين أسلوب التصنيف الداخلي األساسي والداخلي المتقدم ‪37 ............................‬‬
‫جدول (‪ :)2.3‬خطوط األعمال المصرفية ومؤشرات تطبيق معامل بيتا ‪40 ...................................‬‬
‫جدول (‪ :)3.1‬متطلبات رأس المال ورأس مال التحوط وفق مقررات بازل ‪51 ............................. III‬‬
‫جدول (‪ :)3.2‬مراحل تنفيذ مقررات بازل ‪56 ............................................................ III‬‬
‫جدول (‪ :)4.1‬تقييم نسبة كفاية رأس المال لبنك فلسطين ‪64 .................................................‬‬
‫جدول(‪ :)4.2‬تقييم نسبة كفاية رأس المال لبنك اإلسالمي الفلسطيني ‪64 .....................................‬‬
‫جدول(‪ :)4.3‬تقييم نسبة كفاية رأس المال لبنك القدس ‪65 ...................................................‬‬
‫جدول(‪ )4.4‬تقييم نسبة كفاية رأس المال للبنك الوطني ‪65 ..................................................‬‬
‫جدول(‪ :)4.5‬تقييم نسبة كفاية رأس المال للبنك اإلسالمي العربي ‪66 ........................................‬‬
‫جدول(‪ :)4.6‬تقييم نسبة كفاية رأس المال لبنك اإلستثمار الفلسطيني ‪66 .....................................‬‬
‫جدول(‪ :)4.7‬نسبة الرفع المالي للبنوك العاملة في الجهاز المصرفي الفلسطيني ‪67 ...........................‬‬
‫جدول(‪ :)4.8‬نسبة السيولة للبنوك العاملة في الجهاز المصرفي الفلسطيني ‪68 ...............................‬‬
‫جدول (‪ :)5.1‬حصر عينة الدراسة ‪71 .....................................................................‬‬
‫جدول (‪ :)5.2‬درجات مقياس ليكرت الخماسي ‪72 ..........................................................‬‬
‫جدول (‪ :) 5.3‬معامل االرتباط بين كل فقرة من فقرات مجال " مدى توفر المتطلبات الدنيا لكفاية رأس المال في‬
‫الجهاز المصرفي الفلسطيني " ‪74 ..........................................................................‬‬
‫جدول (‪ :) 5.4‬معامل االرتباط بين كل فقرة من فقرات مجال " مدى تطبيق سياسات رقابية لتعزيز وتغطية‬
‫المخاطر التي يتعرض لها الجهاز المصرفي الفلسطيني " ‪75 ................................................‬‬
‫جدول (‪ :) 5.5‬معامل االرتباط بين كل فقرة من فقرات مجال " مدى تطبيق إجراءات صارمة لتحقيق انضباط‬
‫السوق " ‪76 ...............................................................................................‬‬
‫جدول (‪ :)5.6‬معامل االرتباط بين كل فقرة من فقرات مجال " آفاق تطبيق بازل ‪ III‬في الجهاز المصرفي‬
‫الفلسطيني " ‪77 ...........................................................................................‬‬
‫جدول (‪ :) 5.7‬معامل االرتباط بين درجة كل مجال من مجاالت اإلستبانة والدرجة الكلية لإلستبانة ‪78 .........‬‬
‫جدول (‪ :)5.8‬معامل ألفا كرونباخ لقياس ثبات اإلستبانة ‪79 ................................................‬‬
‫جدول (‪ :)5.9‬يوضح نتائج اختبار التوزيع الطبيعي ‪80 .....................................................‬‬
‫جدول (‪ :)6.1‬توزيع عينة الدراسة حسب المؤهل العلمي ‪82 .................................................‬‬
‫جدول (‪ :)6.2‬توزيع عينة الدراسة حسب التخصص ‪82 .....................................................‬‬
‫جدول (‪ :)6.3‬توزيع عينة الدراسة حسب المسمى الوظيفي ‪83 ...............................................‬‬
‫جدول (‪ :)6.4‬توزيع عينة الدراسة حسب الجنس ‪83 ........................................................‬‬
‫جدول (‪ :)6.5‬توزيع عينة الدراسة حسب سنوات الخبرة ‪84 ..................................................‬‬

‫س‬
 ‫جدول (‪ :)6.6‬المتوسط الحسابي وقيمة االحتمال )‪ (Sig.‬لكل فقرة من فقرات مجال " مدى توفر المتطلبات‬
‫الدنيا لكفاية رأس المال في الجهاز المصرفي الفلسطيني " ‪85 ................................................‬‬
‫جدول (‪:)6.7‬المتوسط الحسابي وقيمة االحتمال )‪(Sig.‬لكل فقرة من فقرات مجال " مدى تطبيق سياسات رقابية‬
‫لتعزيز وتغطية المخاطر التي يتعرض لها الجهاز المصرفي الفلسطيني " ‪88 .................................‬‬
‫جدول (‪ :)6.8‬المتوسط الحسابي وقيمة االحتمال )‪ (Sig.‬لكل فقرة من فقرات مجال " مدى تطبيق إجراءات‬
‫صارمة لتحقيق انضباط السوق "‪90 ........................................................................‬‬
‫جدول (‪ :)6.9‬المتوسط الحسابي وقيمة االحتمال )‪ (Sig.‬لكل فقرة من فقرات مجال " آفاق تطبيق بازل ‪ III‬في‬
‫الجهاز المصرفي الفلسطيني " ‪93 ..........................................................................‬‬

‫قائمة المالحق‬
‫ملحق رقم (‪ :)1‬اإلستبانة ‪106 .............................................................................‬‬
‫ملحق رقم (‪ :)2‬رسالة تسهيل المهمة‪113 ..................................................................‬‬
‫ملحق رقم(‪ :)3‬قائمة بأسماء المحكمين ‪114 ................................................................‬‬

‫ش‬
 ‫الفصل األول‬
‫اإلطار العام للدراسة‬
 ‫الفصل األول‬
‫اإلطار العام للدراسة‬
‫‪ 1.1‬المقدمة‬
‫يتعرض النشاط المصرفي إلى العديد من المخاطر‪ ،‬التي تتزايد وتيرتها مع التطور الذي‬
‫تشهده التغيرات اإلقتصادية والتقنية في العالم األمر الذي أدى إلى االهتمام باألساليب والطرق‬
‫التي تسهم في التغلب على تلك المخاطر‪ ،‬من هنا جاء اإلتفاق على إدارة هذه المخاطر في ظل‬
‫معايير واتفاقيات دولية‪ ،‬فكانت اتفاقية بازل‪ I‬عام ‪1988‬م‪ ،‬التي نصت على وضع الحد األدنى‬
‫لكفاية رأس المال لمواجهة المخاطر االئتمانية‪ ،‬وبعد عدة سنوات من تطبيقها تم تعديلها بسبب‬
‫تغير طبيعة المخاطر وكبر حجمها فكانت اتفاقية بازل‪ ،II‬التي نصت على تحقيق التناسب بين‬
‫رأس مال البنك وأصوله الخطرة‪ ،‬إضافة الى دعم دور الجهات الرقابية وزيادة شفافية السوق‪،‬‬
‫وكان من المتوقع تدعيم وزيادة استقرار النظام المصرفي مع تطبيقها مطلع سنة ‪2007‬م‪ ،‬لوال‬
‫األزمة المالية األخيرة‪ ،‬وهو ما دفع الجهات المعنية إلى مراجعة بنود ومقترحات اتفاقية بازل ‪II‬‬
‫لتتم بعد ذلك اتفاقية بازل‪ III‬والتي تحمل في طياتها مقترحات ومعايير رقابية جديدة (حياة‪،‬‬
‫‪2013‬م)‪.‬‬
‫وعلى الرغم من أن الجهاز المصرفي الفلسطيني يعاني من كثير من التحديات والضعف‬
‫نتيجة الحصار الذي يفرضه االحتالل االسرائيلي على السلطة الفلسطينية إال أنه يسعى إلى‬
‫التغلب على هذه التحديات من خالل مواكبة االنظمة المصرفية العالمية‪ ،‬حيث تسعى سلطة‬
‫النقد والتي تعتبر أساس الجهاز المصرفي الفلسطيني‪ ،‬بالنهوض بهذا الجهاز من خالل تطبيق‬
‫المقررات التي جاءت بها اتفاقية بازل وما ط أر عليها من تغيرات وتحسينات(محمد‪2012،‬م)‪.‬‬
‫لذلك فإن هذا النظام مطالب بمسايرة األنظمة العالمية والعمل على تطبيق المقومات التي جاءت‬
‫بها اتفاقية بازل حتى يصبح هذا النظام قاد ار على إثبات وجوده في السوق بما يتالءم مع طبيعة‬
‫التطورات التي تفرضها األسواق المالية والنقدية العالمية‪ ،‬وعليه فإن هذه الدراسة تأتي في‬
‫محاولة لدراسة واقع تطبيق الجهاز المصرفي الفلسطيني التفاقية بازل وتطوراتها على الساحة‬
‫الفلسطينية‪.‬‬

‫‪2‬‬
 ‫‪ 1.2‬مشكلة الدراسة‬
‫تأتي هذه الدراسة إللقاء الضوء على واقع تطبيق الجهاز المصرفي الفلسطيني التفاقيات‬
‫بازل‪.‬‬
‫وتبرز المشكلة في التساؤل التالي‪:‬‬
‫ما هو واقع تطبيق الجهاز المصرفي الفلسطيني التفاقيات بازل؟‬
‫وبناء على السؤال الرئيسي تم صياغة االسئلة الفرعية التالية‪:‬‬
‫ً‬
‫‪ -1‬ما مدى توفر المتطلبات الدنيا لكفاية رأس المال في الجهاز المصرفي الفلسطيني؟‬
‫‪ -2‬ما مدى توفر وتطبيق سياسات رقابية لتعزيز وتغطية المخاطر التي يتعرض لها الجهاز‬
‫المصرفي الفلسطيني؟‬
‫‪ -3‬ما مدى تطبيق إجراءات صارمة لتحقيق انضباط السوق؟‬
‫‪ -4‬ما مدى تطبيق نسبة الرافعة المالية في الجهاز المصرفي الفلسطيني؟‬
‫‪ -5‬ما مدى توفر متطلبات نسب السيولة وأسس مراقبتها في الجهاز المصرفي الفلسطيني؟‬

‫‪ 1.3‬متغيرات الدراسة‬

‫المتغيرات المستقلة‪:‬‬
‫‪ -1‬المتطلبات الدنيا وكفاية رأس المال‬
‫‪ -2‬الرافعة المالية‬
‫‪ -3‬السيولة‬
‫‪ -4‬تغطية المخاطر ومراقبتها‬
‫‪ -5‬انضباط السوق‬
‫المتغير التابع‪:‬‬
‫واقع تطبيق الجهاز المصرفي إلتفاقيات بازل‪.‬‬

‫‪ 1.4‬فرضيات الدراسة‪:‬‬
‫‪ -1‬يتوفر في الجهاز المصرفي الفلسطيني المتطلبات الدنيا لكفاية رأس المال‪.‬‬
‫‪ -2‬يتم تطبيق سياسات رقابية لتعزيز وتغطية المخاطر التي يتعرض لها الجهاز المصرفي‬
‫الفلسطيني‪.‬‬
‫‪ -3‬يتم تطبيق إجراءات صارمة لتحقيق انضباط السوق‪.‬‬
‫‪ -4‬يتم مراعاة تطبيق نسبة الرافعة المالية في الجهاز المصرفي الفلسطيني‪.‬‬

‫‪3‬‬
 ‫‪ -5‬تتوفر متطلبات نسبة السيولة وأسس مراقبتها في الجهاز المصرفي الفلسطيني‪.‬‬

‫‪ 1.5‬أهداف الدراسة‪:‬‬
‫تهدف هذه الدراسة الى تحقيق ما يلي‪:‬‬

‫‪ -1‬معرفة مدى تطبيق الجهاز المصرفي الفلسطيني التفاقيات بازل‪.‬‬

‫‪ -2‬الكشف عن مدى تأثير اتفاقيات بازل على الجهاز المصرفي الفلسطيني‪.‬‬
‫‪ -3‬تحديد مدى التزام المصارف الفلسطينية بتطبيق اتفاقيات بازل‪.‬‬
‫‪ -4‬التعرف على المخاطر التي يتعرض لها الجهاز المصرفي الفلسطيني‪.‬‬
‫‪ -5‬معرفة مدى استعداد المصارف والبنوك الفلسطينية لتطبيق مقررات بازل‪.‬‬

‫‪ 1.6‬أهمية الدراسة‪:‬‬
‫تكمن أهمية هذه الدراسة في انها تلقي الضوء على كيفية قيام الجهاز المصرفي‬
‫الفلسطيني بتطبيق مقررات بازل وتطوراتها‪ ،‬وبالتالي تقديم المقترحات المناسبة لتعزيز وتدعيم‬
‫الجوانب االيجابية لهذه المقررات ومعالجة السلبيات‪ ،‬وتتزايد أهمية هذا الموضوع بالنسبة للجهاز‬
‫المصرفي مع تزايد االزمات المالية وما إذا كانت تتمتع بالقدرة على مواجهتها وتجنب الخسائر‬
‫الناجمة عنها‪.‬‬
‫ولتحقيق تلك األهداف يسعى الجهاز المصرفي الفلسطيني إلى مواجهة العديد من‬
‫المخاطر من خالل تطبيق العديد من المعايير من بينها المعايير الصادرة عن لجنة بازل‬
‫وتطوراتها‪.‬‬
‫حيث أنه ومن خالل تطبيق مقررات بازل وتطوراتها التي طورتها لجنة بازل للرقابة‬
‫المصرفية سيكون بمقدور الجهاز المصرفي الفلسطيني القدرة على تعزيز صالبة هذا الجهاز‬
‫والنهوض به‪ ،‬حيث تطرح هذه االتفاقية معايير جديدة لرأس المال والمديونية والسيولة لتقوية قدرة‬
‫القطاع المصرفي في التعامل مع الضغوط االقتصادية والمالية وتحسين إدارة المخاطر وزيادة‬
‫الشفافية‪ ،‬وستكون مساهمتها كبيرة في االستقرار المالي والنمو على المدى الطويل‪.‬‬

‫‪4‬‬
 ‫‪ 1.7‬الدراسات السابقة‪:‬‬
‫‪ 1.7.1‬الدراسات باللغة العربية‬

‫‪ .1‬دراسة (العيساوي‪ ،‬وعبيد هللا‪2017،‬م)‪ .‬بعنوان‪":‬معايير لجنة بازل للرقابة المصرفية‬

‫الفعالة وأثر تطبيقها على البنوك الجزائرية دراسة حالة (البنك الوطني الجزائري‪ ،‬بنك‬
‫الفالحة والتنمية الريفية‪ ،‬بنك التنمية المحلية)"‬

‫هدفت الدراسة إلى إبراز أهمية تطبيق البنوك الجزائرية لمعايير لجنة بازل ومسايرتها للنظام‬
‫المصرفي العالمي‪ ،‬باإلضافة إلى عرض أهم ما جاءت به لجنة بازل للرقابة المصرفية ابتداءاً‬
‫من اتفاقية بازل‪ I‬والتعديالت التي اجريت وصوالً إلى بازل‪ II‬و‪ ،III‬واستخدمت الدراسة المنهج‬
‫التاريخي والمنهج الوصفي واإلحصائي حيث تم االستعانة باإلستبانة‪.‬‬

‫وخلصت الدراسة إلى أن البنوك الجزائرية تتبنى وتطبق مقررات بازل‪ II‬المتعلقة باإلحتفاظ‬
‫بالحد األدنى لرأس المال والمراجعة اإلشرافية في حين انها لم تطبق الركيزة الثالثة المتعلقة‬
‫بإنضباط السوق بسبب افتقار الجزائر لسوق مالي نشط‪ ،‬كما توصلت الدراسة إلى أن البنوك‬
‫الجزائرية لم تطبق مقررات بازل‪ III‬بعد‪.‬‬

‫وخلصت الدراسة إلى ضرورة احتفاظ البنوك الجزائرية بنسبة سيولة مناسبة وكافية لمواجهة‬
‫سحوبات العمالء المفاجئة‪ ،‬كما انه يجب استخدام طرق لتقدير مخاطر السوق والمخاطر‬
‫التشغيلية وذلك بهدف إدراجها في حساب نسبة كفاية رأس المال في البنوك‪ ،‬باإلضافة إلى‬
‫ضرورة ان تطبق البنوك الجزائرية األنظمة الصادرة عن بنك الجزائر فيما يخص تطبيق مقررات‬
‫بازل‪ III‬لكي تدخل حيز التنفيذ‪.‬‬

‫‪ .2‬دراسة‪( .‬مقدم‪ ،‬وط ارد‪2016،‬م)‪ .‬بعنوان‪ :‬أثر تطبيق الحوكمة في القطاع المصرفي وفق‬
‫مقررات لجنة بازل دراسة حالة النظام المصرفي الجزائري"‬

‫هدفت الدراسة إلى التعرف على أهم الدراسات العلمية التي تناولت موضوع الحوكمة‬
‫ومتطلباتها باإلضافة إلى توضيح ما جاءت به لجنة بازل في إطار الحوكمة المؤسسية في‬
‫البنوك وأيضاً اكتشاف مدى التزام البنوك الجزائرية بقواعد الحوكمة في البنوك وأخي ار إظهار‬
‫اآلثار اإليجابية المترتبة على تطبيق قواعد الحوكمة في البنوك‪ ،‬واستخدمت الدراسة المنهج‬
‫التاريخي من خالل التطرق لتطور القطاع المصرفي الجزائري‪ ،‬وكذلك المنهج الوصفي كأسلوب‬
‫مناسب لوصف واستعراض اإلطار النظري للحوكمة المؤسسية في البنوك‪.‬‬

‫‪5‬‬
‫وأوضحت نتائج الدراسة أن نجاح الحوكمة في البنوك يتطلب التطبيق السليم لقواعدها‪،‬‬
‫والتي تعتمد على رقابة البنك المركزي وإدارة البنك بحد ذاته‪ ،‬أيضا ان الحوكمة في القطاع‬
‫المصرفي هي مراقبة األداء من قبل مجلس اإلدارة العليا للبنك وحماية حقوق حملة األسهم‬
‫والمودعين‪ ،‬كما خلصت الدراسة إلى أن تطبيق الحوكمة في البنوك ضروري حتى تكون منافسة‬
‫بين البنوك وبالتالي الحفاظ على استم ارريتها وأن قواعد الحوكمة صالحة للتطبيق في كل‬
‫مؤسسة مهما كان نوعها‪ ،‬وأخي اًر ان التطبيق السليم لمبادئ الحوكمة في الجهاز المصرفي يقوم‬
‫على الدور الذي يلعبه البنك المركزي في دفع البنوك التجارية إلى تطبيقها كما أوصت به لجنة‬
‫بازل‪.‬‬
‫وكان من أهم توصيات الدراسة ضرورة العمل على نشر مفهوم الحوكمة المؤسسية لدى‬
‫كافة األطراف ذات العالقة والجمهور‪ ،‬والعمل على تشكيل لجان متخصصة بالحوكمة في‬
‫البنوك وتكون تحت إشراف البنك المركزي‪ ،‬باإلضافة إلى ضرورة اإلسراع باإللتزام القانوني‬
‫للمؤسسات الجزائرية بتطبيق مبادئ الحوكمة المؤسسية‪.‬‬

‫‪ .3‬دراسة(غانية‪2015,‬م)‪ .‬بعنوان‪" :‬إدارة المخاطر المصرفية على ضوء مقررات بازل‪II‬‬

‫و‪ III‬دراسة ميدانية لعينة من البنوك الجزائرية (البنك الوطني الجزائري‪ ،‬بنك التنمية‬
‫المحلية‪ ،‬بنك الجزائر الخارجي)‬

‫هدفت الدراسة الى التعرف على المخاطر المصرفية في الجزائر وعملية إدارة هذه‬
‫المخاطر باإلضافة الى إبراز أهمية إدارة المخاطر في التقليل من المخاطر التي تعصف بالنظام‬
‫المصرفي وأيضا عرض أهم ما جاءت به اتفاقيات لجنة بازل بدءا من بازل ‪ I‬والتعديالت التي‬
‫أجريت عليها وصوال الى بازل ‪ II‬و‪ III‬وااستخدمت الدراسة المنهج التاريخي والمنهج الوصفي‬
‫اإلحصائي في الوصول الى النتائج حيث تم اإلستعانة باإلستبانة‪.‬‬
‫وقد توصلت الدراسة إلى أن إدارة المخاطر المصرفية تتمثل في وجود تنظيم متكامل‬
‫يهدف الى مواجهة المخاطر التي يتعرض لها البنك‪ ،‬وتتم هذه العملية من خالل تحديد وقياس‬
‫ومراقبة هذه المخاطر واختيار الوسيلة األنسب لمواجهتها وكذلك اعداد التقارير عنها وإرسالها‬
‫لمجلس االدارة ‪ ,‬باإلضافة إلىأن حدوث األزمة المالية العالمية كشف عن قصور ونقص ليس‬
‫فقط في اتفاقية بازل بل حتى في النظام المصرفي االمريكي ‪ ,‬مما أدى بأعضاء لجنة بازل‬
‫إلصدار اتفاقية ثالثة لترفع الحد االدنى لرأس المال ليصبح ‪ %10.5‬وتدخل الرافعة المالية‬
‫بنسبة ‪ %3‬وتضع نسبتين للسيولة‪.‬‬

‫‪6‬‬
‫وكان من أهم توصيات الدراسة ضرورة نشر الوعي الثقافي لموظفين البنك وإقامة دورات‬
‫تكوينية لهم للتعرف على اهمية إدارة المخاطر المصرفية في البنك وكيفية استخدام تقنياتها ‪,‬‬
‫باإلضافة الى استخدام طرق لتقدير مخاطر السوق والمخاطر التشغيلية‪ ,‬وذلك بهدف إدراجها‬
‫في حساب نسبة كفاية رأس المال في البنوك‪.‬‬

‫‪ .4‬دراسة (سلمي ‪2015،‬م)‪ .‬بعنوان‪" :‬مدى توفر المتطلبات الرقابية واإلشرافية وفق مقررات‬
‫بازل‪ III‬دراسة تحليلة تطبيقية على القطاع المصرفي الفلسطيني"‬

‫هدفت هذه الدراسة إلى إلقاء الضوء على مدى توافر متطلبات الرقابة االشرافية في‬
‫المؤسسات المصرفية وفق مقررات بازل‪ ،III‬باإلضافة الى بيان دور سلطة النقد الفلسطينية‬
‫كجهة مشرفة على المصارف في تطبيق مقررات بازل‪ ،III‬ولتحقيق ذلك تم إجراء تحليل‬
‫للبيانات الواردة بالتقارير السنوية والمنشورة للبنوك المحلية العاملة في فلسطين للفترة من‬
‫‪ ،2014-2013‬وكذلك تصميم استبانة لهذا الغرض وتم توزيعها على الموظفين المعنيين‬
‫بمتابعة لجنة بازل لدى البنوك المحلية العاملة في فلسطين وسلطة النقد الفلسطينية‪.‬‬
‫وقد توصلت الدراسة الى جملة من النتائج منها تتوفر المتطلبات الدنيا لرأس المال وفق‬
‫مقررات بازل ‪ III‬في البنوك المحلية العاملة في فلسطين باإلضافة الى توفر متطلبات تطبيق‬
‫نسبة السيولة وفق مقررات بازل ‪ III‬في القطاع المصرفي‪.‬‬
‫وقد أوصت الدراسة بضرورة مضي سلطة النقد الفلسطينية قدما في تطبيق اتفاقية‬
‫بازل‪ III‬على الجهاز المصرفي الفلسطيني وذلك حتى ال تكون بمعزل عن التطورات الدولية‬
‫ولتحقيق االندماج السريع مع المنظومة العالمية المصرفية واكتساب‪ ،‬وضرورة إنشاء هيئة‬
‫مستقلة متخصصة في الجانب المصرفي والمالي تقوم بتقييم البنوك والمؤسسات المالية تستعين‬
‫بها سلطة النقد في متابعة التزامات البنوك في مجال التمويل المصرفي‪.‬‬

‫‪ .5‬دراسة (سعاد‪2015،‬م) بعنوان‪ ":‬متطلبات إصالح المنظومة المصرفية الجزائرية للتوافق‬

‫مع متطلبات بازل‪.‬‬

‫هدفت هذه الدراسة الى التعرف على المعايير التي جاءت بها اتفاقية بازل بغرض مواجهة‬
‫المخاطر واالرتقاء بالعمل المصرفي‪ ،‬ومعرفة موقع الجهاز المصرفي الجزائري من هذه المعايير‬
‫ليتم تصحيح النقائص وتدعيم اإليجابيات‪ ،‬وذلك لما تمنحه من مزايا في حالة تطبيقها للجهاز‬

‫‪7‬‬
‫المصرفي في مجال تقدير المخاطر ومواجهتها‪ ،‬والدخول ضمن المنافسة الدولية‪ ،‬واستخدمت‬
‫الدراسة المنهج الوصفي التحليلي‪.‬‬
‫وقد توصلت الدراسة الى عدد من النتائج اهمها ان لجنة بازل للرقابة المصرفية لعبت‬
‫دو ار بار از في التطور الذي تحقق في مجال الرقابة على البنوك وذلك بإصدار العديد من الوثائق‬
‫في هذا المجال‪ ،‬كما أن مباشرة الجزائر تحرير القطاع المالي والمصرفي جاء في إطار‬
‫اإلصالحات االقتصادية والمصرفية التي تم اتباعها مع مطلع التسعينات من القرن الماضي‪،‬‬
‫بهدف التحول الى نظام االقتصاد الموجه الى اقتصاد السوق‪ ،‬أيضا توصلت الدراسة الى ان‬
‫البنوك الجزائرية تعاني من قصور وضعف في هيكلي والتي يجب مواجهتها من ضمنها ضعف‬
‫اإلطار القانوني والضعف التكنولوجي وعدم استقاللية البنوك المركزية عن الحكومة‪.‬‬
‫وقد اوصت الدراسة بضرورة مواصلة اإلصالحات المصرفية وتعميقها لمواكبة المستجدات‬
‫والتطورات المعاصرة التي تشهدها البيئة المصرفية العالمية‪ ،‬وضرورة احترام البنوك والمؤسسات‬
‫المالية للنظم والتعليمات الصادرة عن السلطة النقدية المتعلقة بسيرها والتنظيم الحذر لها‪ ،‬وايضا‬
‫المباشرة في تنفيذ المبادئ األساسية للرقابة المصرفية الفعالة التي أقرتها لجنة بازل باعتبارها‬
‫أساس النظام المصرفي‪.‬‬

‫‪ .6‬دراسة (شحادة‪ ،‬وآخرون‪2015،‬م)‪ .‬بعنوان‪":‬مساهمة قواعد بازل في إدارة مخاطر‬

‫المنظمات المصرفية دراسة حالة مصرف عودة سوريا"‬

‫هدفت الدراسة إلى بيان دور قواعد بازل في دعم استم اررية المنظمات المصرفية السورية‪ ،‬وذلك‬
‫من خالل التعرف على أهم المخاطر المصرفية وكيفية تناولها لمعيار كفاية رأس المال الذي‬
‫أقرته لجنة بازل للرقابة المصرفية والتطورات التي مر بها عقب األزمات المالية المتعددة‬
‫وأستخدمت الدراسة المنهج الوصفي التحليلي في الوصول الى النتائج النهائية للدراسة‪.‬‬

‫وخلصت الدراسة الى أن المصرف يطبق قواعد بازل‪ II‬وحقق معدالت كفاية لرأس المال تجاوت‬
‫النسبة المقررة (‪ )%8‬األمر الذي يعكس وجود قاعدة متينة لرأس المال قادرة على امتصاص‬
‫الصدمات ودعم استم اررية المصرف‪.‬‬

‫وأوصت الدراسة بضرورة صدور قرار من مجلس النقد والتسليف يلزم المصارف السورية بالعمل‬
‫على تطبيق متطلبات بازل ‪ 3‬بشكل تدريجي وعلى فترات محددة تنسجم مع توصيات لجنة بازل‬
‫األمر الذي يدعم استم اررية المصارف السورية‪ ،‬ويزيد من ثقة المصارف الخارجية في التعامل‬
‫معها‪.‬‬

‫‪8‬‬
‫‪ .7‬دراسة (يونس‪2015،‬م)‪ .‬بعنوان‪ :‬تحقيق كفاية رأس المال في البنوك التقليدية واإلسالمية‬
‫بين الرفع من رأس المال والتحكم في المخاطر دراسة قياسية مقارنة بين البنوك المدرجة‬
‫في السوق المال السعودي خالل الفترة ‪2013-2008‬م‪.‬‬

‫هدفت هذه الدراسة إلى إبراز الفروقات الجوهرية بين نسبة كفاية رأس المال في البنوك‬
‫التقليدية عنها في البنوك اإلسالمية‪ ،‬كما انها هدفت إلى معرفة نوع العالقة بين نسبة كفاية رأس‬
‫المال من جهة وكل من رأس المال النظامي والمخاطر من جهة أخرى في العمل المصرفي‪،‬‬
‫أيضاً التعرف على مدى تأثير رأس المال النظامي والمخاطر على كفاية رأس المال في‬
‫مجموعة من البنوك المدرجة في السوق المالي السعودي خالل الفترة ‪2013-2008‬م‪،‬‬
‫واستخدمت الدراسة المنهج اإلستقرائي التحليلي في الوصول الى النتائج‪.‬‬
‫وخلصت الدراسة إلى عدد من النتائج من أهمها تأثر مقررات بازل‪ I‬و‪ II‬باألزمات المالية‬
‫إلى حد كبير خاصة باألزمة المالية األخيرة لسنة ‪2008‬م‪ ،‬مما جعلها تصدر اتفاية بازل‪، III‬‬
‫يختلف حساب كفاية رأس المال في البنوك اإلسالمية‪ ،‬كما أن حساب كفاية رأس المال يختلف‬
‫نسبياً في البنوك اإلسالمية عنه في البنوك التقليدية نظ اًر لإلختالف الجوهري بينهما في طبيعة‬
‫العمل‪.‬‬
‫وأوصت الدراسة بضرورة استغالل البنوك اإلسالمية للمعايير الصادرة عن الهيئات الدولية‬
‫اإلسالمية المعترف بها دولياً‪ ،‬ذلك ألن هذه المعايير قد صرفت ألجلها هذه الهيئات الكثير من‬
‫الجهد الفكري والمالي‪ ،‬كما أوصت الدراسة بضرورة عمل البنوك على تطبيق أساليب متقدمة في‬
‫قياسها للمخاطر (ائتمانية وسوقية وتشغيلية) والعمل على تحسين أدائها المال من جانب الربحية‬
‫ومن جانب المخاطرة الن ذلك يجعلها ترفع من رأس المال النظامي من خالل االحتياطات‬
‫واألرباح غير الموزعة والمخصصات وبالتالي تحقق نسب كفاية رأس المال أعلى‪.‬‬

‫‪ .8‬دراسة(حسينة‪2014,‬م) بعنوان‪":‬تحسين فاعلية النظام البنكي الجزائري في ظل مقررات‬

‫لجنة بازل" دراسة حالة بنك الخليج الجزائري‪.‬‬

‫هدفت الدراسة إلى بيان مختلف المراحل التي مر بها النظام البنكي الجزائري باإلضافة‬
‫الى ابراز مراحل اإلصالحات المصرفية في الجزائر‪ ،‬واستخدمت الدراسة المنهج الوصفي‬
‫التحليلي في الوصول الى نتائج الدراسة‪.‬‬

‫‪9‬‬
‫وخلصت الدراسة إلى عدد من النتائج منها ان اتفاقية بازل‪ II‬جاءت لتدعيم صالبة النظام‬
‫البنكي الجزائري عن طريق توسيع قاعدة المخاطر المأخوذة بعين االعتبار‪ ،‬وأن تطبيق النظام‬
‫البنكي الجزائري التفاقية بازل‪ III‬يشكل تحديا وفرصة في آن واحد‪ ،‬فهو فرصة لتطوير ذاته‬
‫سواء بالنسبة للبنوك العمومية أو الخاصة‪ ،‬وذلك لتطوير أساليب الرقابة الداخلية ونشر ثقافة‬
‫إدارة المخاطر والتقليل من نسبة القروض المتعثرة‪.‬‬
‫وأوصت الدراسة لضرورة مواصلة اإلصالحات المصرفية تماشيا مع التطورات التي‬
‫تشهدها الساحة المصرفية العالمية‪ ،‬وضرورة مواكبة البنوك الجزائرية المعايير الدولية في يتعلق‬
‫بكفاية رأس المال‪ ،‬وإدارة المخاطر واحترام مقررات لجنة بازل‪.‬‬

‫‪ .9‬دراسة (خديجة وطالب‪2014،‬م) بعنوان‪":‬إدارة المخاطر في البنوك التجارية وفق اتفاقية‬

‫بازل‪ III‬دراسة حالة والية سعيدة في الجزائر"‬

‫هدفت هذه الدراسة إلى بحث منهجية إدارة المخاطر في البنوك التجارية وفق اإلدارة‬
‫الحديثة للمخاطر المصرفية‪ ،‬كما أنها هدفت إلى تحديد المقومات الالزمة في البنوك التجارية‬
‫لتطبيق األساليب المعاصرة والواردة في اتفاقية بازل الجديدة لتحديد وقياس المخاطر‪ ،‬باإلضافة‬
‫إلى دراسة امكانية إدارة المخاطر في العمليات المصرفية وكيفية إداراتها وفق معايير بازل‪.III‬‬
‫واستخدمت الدراسة المنهج الوصفي التحليلي لجمع البيانات والمعلومات المرتبطة بالمشكلة‬
‫وتحليلها والتعرف على الوسائل والضوابط الالزمة إلدارة المخاطر المصرفية وما مدى إمكانية‬
‫تطبيق معايير بازل‪III‬‬
‫وخلصت الدراسة إلى مجموعة من النتائج من اهمها أن اتفاقية بازل ‪ II‬جاءت لتدعم‬
‫متانة وصالبة النظام المصرفي عن طريق توسيع قاعدة المخاطر المأخوذة بعين االعتبار‪،‬‬
‫باإلضافة إلى التوصل إلى أن اتفاقية بازل الثانية كان لها دور في احداث االزمة المالية‬
‫بإهمالها لبعض المخاطر وسوء تطبيق البنوك لتوصياتها‪.‬باإلضافة إلى ان تطبيق النظام‬
‫المصرفي التفاقية بازل‪ III‬سيشكل له فرصة لتطوير ذاته‪ ،‬سواء بالنسبة للبنوك العمومية أو‬
‫الخاصة‪.‬‬
‫وأوصت الدراسة بضرورة احترام القواعد الصادرة عن أعلى سلطة وهي البنك المركزي من‬
‫طرف باقي البنوك والمصارف‪ ،‬وايضاً توظيف قواعد محاسبة متطورة تعكس مصداقية النتائج‬
‫المصرفية‪ ،‬باإلضافة إلى توفير خدمات ومنتجات مالية مصرفية بتقنية متطورة وتكاليف‬
‫منخفضة قادرة على مواجهة المخاطر‪.‬‬

‫‪10‬‬
‫‪ .10‬دراسة(حياة‪2013,‬م) بعنوان‪ ":‬اتفاقية بازل ‪ III‬وأثارها المحتملة على النظام المصرفي‬
‫الجزائري"‬

‫هدفت الدراسة إلى تحليل الركائز األساسية التفاقية بازل ‪ II‬وواقع تطبيقها بالبنوك‬
‫الجزائرية‪ ،‬باإلضافة إلى دراسة أسباب األزمة المالية المعاصرة على ضوء اتفاقية بازل‪، II‬‬
‫وأيضا التعديالت التي جاءت بها بازل‪ III‬واألثار المحتملة لتطبيقها على البنوك الجزائرية‪،‬‬
‫واستخدمت الدراسة المنهج الوصفي التحليلي في الدراسة‪.‬‬
‫وخلصت الدراسة إلى مجموعة من النتائج أهمها أن اتفاقية بازل ‪ II‬جاءت لتدعم متانة‬
‫وصالبة النظام المصرفي عن طريق توسيع قاعدة المخاطر المأخوذة بعين االعتبار‪ ،‬كما أن‬
‫تطبيق اتفاقية بازل‪ III‬من المتوقع ان تكون لها آثار سلبية على النظام المصرفي خاصة في‬
‫بداية تطبيقها‪ ،‬كما ان تطبيق النظام المصرفي التفاقية بازل ‪ III‬سيشكل له فرصة لتطوير ذاته‪،‬‬
‫سواء بالنسبة للبنوك العمومية او الخاصة‪.‬‬
‫وأوصت الدراسة بضرورة المضي قدما في تطبيق اتفاقية بازل ‪ III‬على مستوى البنوك‬
‫الجزائرية وذلك حتى ال تكون بمعزل عن التطورات الدولية‪ ،‬وأيضا استغالل البنوك الجزائرية‬
‫فرصة تطبيق هذه االتفاقية للخروج من نفق التخلف بتحديث أساليب عملها وزيادة مستوى‬
‫توظيفاتها‪.‬‬

‫‪ .11‬دراسة (مصبح‪2012 ،‬م) بعنوان‪ " :‬إدارة المخاطر التشغيلية في البنوك العاملة في‬
‫فلسطين وفق مستجدات اتفاقية بازل "‪.‬‬

‫هدفت هذه الدراسة إلى تحليل واقع استراتيجيات وأنظمة إدارة المخاطر التشغيلية في‬
‫البنوك العاملة في فلسطين‪ ،‬والوقوف على التدابير التي تقوم بها اإلدارة المصرفية لتطوير وإدارة‬
‫التعامل مع تلك المخاطر وفق الضوابط المتعلقة بإدارة المخاطر التشغيلية حسب اتفاقية بازل‪،‬‬
‫وقد تم استخدام المنهج الوصفي التحليلي في إجراء الدراسة من خالل جمع البيانات من‬
‫مصادرها األولية والثانوية‪ ،‬وتم إعداد استبانة لهذا الغرض وتوزيعها على مسئولي دوائر‬
‫المخاطر في البنوك العاملة في فلسطين‪ ،‬وموظفي دائرة الرقابة والتفتيش لدى سلطة النقد‬
‫الفلسطينية‪.‬‬
‫وتوصلت الدراسة إلى مجموعة من النتائج التي تشير إلى عدم توفر استراتيجيات كافية‬
‫من قبل مجالس إدارة البنوك إلدارة المخاطر التشغيلية‪ ،‬ووجود بعض جوانب الضعف والقصور‬

‫‪11‬‬
‫في عمليات المتابعة لهذه المخاطر‪ ،‬إلى جانب انخفاض مستوى االهتمام بالتقارير الواجب‬
‫رفعها إلى اإلدا رة العليا للبنوك‪ ،‬مما قد يؤثر سلبا على كفاية ونوعية المعلومات التي تتلقاها‬
‫اإلدارة حول تلك المخاطر‪ ،‬وبالتالي التأثير على الق اررات التي يمكن اتخاذها في هذا‬
‫الخصوص‪.‬‬
‫وأوصت الدراسة بضرورة قيام البنوك بتطوير اآلليات المتبعة لديها لتطوير نظم إدارة‬
‫المخاطر التشغيلية‪ ،‬وضرورة االلتزام بتطبيق المعايير الدولية في مجال كفاية رأس المال‪،‬‬
‫والمراجعة الرقابية‪ ،‬واإلفصاح‪ ،‬والعمل على متابعة وتقييم مدى كفاءة أدوات معالجة ومواجهة‬
‫تلك المخاطر والعمل على وجود استراتيجية متكاملة في مراقبتها‪ ،‬مع إعداد خطط طوارئ‬
‫لمواجهة أية مشكالت محتملة ومراجعتها بشكل دوري للتأكد من مالءمتها لظروف واحتياجات‬
‫البنك والبيئة المحيطة‪.‬‬

‫‪ .12‬دراسة (كاظم‪ ،‬وداغر‪2012،‬م)‪ .‬بعنوان‪" :‬القطاع المصرفي في العراق ومعوقات التكيف‬

‫مع معيار الرقابة المصرفية الدولية – (بازل ‪)II‬‬

‫هدفت هذه الدراسة إلى إلقاء الضوء على معيار بازل ‪ II‬وتحديد العوائق التي تواجه‬
‫القطاع المصرفي العراقي في تطبيق معيار بازل ‪ II‬للرقابة المصرفية‪ ،‬باإلضافة إلى تحديد‬
‫أهمية هذه العوائق‪.‬‬
‫وتوصلت الدراسة الى العديد من النتائج منها أن تطبيق معيار بازل ‪ II‬من قبل القطاع‬
‫المصرفي العراقي يستلزم معرفة معوقات تطبيق هذا المعيار وذلك من أجل معالجتها‪ ،‬وقد تبين‬
‫من خالل الدراسة أن القطاع المصرفي العراقي يواجه العديد من المعوقات تتمثل في إهمال‬
‫الحكومة لقطاع المصارف وعدم مواكبة العاملين في القطاع المصرفي الخر المستجدات في‬
‫عالم المصارف وأيضا عدم وجود معاهد لتدريب العاملين في القطاع المصرفي وعدم تطبيق‬
‫معايير المحاسبة والتدقيق الدولية من قبل المصارف العراقية‪.‬‬
‫وقد أوصت الدراسة بضرورة إصدار التشريعات المصرفية التي من شأنها إلزام المصارف‬
‫بالعمل وفق ترتيبات اإلدارة الحديثة في المصارف المتطورة وخصوصاً من ناحية إدارة المخاطر‬
‫واإلفصاح‪ ،‬وأيضاً تبني العمل بمعايير المحاسبة الدولية ومعايير التدقيق الدولية من قبل‬

‫‪12‬‬
‫المصارف العراقية مع إضافة تعديالت عليها للتوافق مع البيئة العراقية‪ ،‬كما أوصت الدراسة‬
‫بضرورة إنشاء معاهد متخصصة لتدريب العاملين في القطاع المصرفي‪.‬‬

‫‪ .13‬دراسة‪( .‬بوحيضر‪2010،‬م)‪ .‬بعنوان‪" :‬واقع تطبيق البنوك اإلسالمية لمتطلبات اتفاقية‬

‫بازل‪."II‬‬

‫هدفت هذه الرسالة إلى التعرف على المخاطر التي تتعرض لها البنوك اإلسالمية‬
‫باإلضافة إلى التعرف على آلية حساب رأس المال الالزم لمواجهة المخاطر والممارسات السليمة‬
‫في إداراتها والتعامل معها‪ ،‬وأيضا معرفة مدى استعداد وكفاءة البنوك اإلسالمية في الجزائر‬
‫لتطبيق اتفاقية بازل ‪ ،II‬وتم استخدام المنهج الوصفي التحليلي‪ ،‬باإلضافة إلى دراسة حالة بعض‬
‫البنوك اإلسالمية من خالل اإلستعانة بالتقارير السنوية‪.‬‬
‫وخلصت الدراسة إلى مجموعة من النتائج أهمها أن البنوك المركزية قطعت أشواطا كبيرة‬
‫في تهيئة األرضية المناسبة لتطبيق هذه االتفاقية في أحسن الظروف في حين ما زالت بنوك‬
‫مركزية أخرى لم تفكر حتى في إصدار تشريع لتبنيها ومنها الجزائر‪ ،‬أيضا خضوع أنشطة إدارة‬
‫المخاطر لوظيفة تدقيق فعالة ومستقلة في البنكين‪ ،‬مما يزيد من فعاليتها ويمكن من تحديد‬
‫االنحرافات وتصحيحها في أوانها‪.‬‬
‫وأوصت الدراسة لضرورة االهتمام بالبنوك اإلسالمية واألخذ بعين االعتبار لخصائصها‬
‫من طرف البنوك المركزية بما يساعد على تطويرها وتعزيز تنافسيتها‪ ،‬وأيضا التعاون إلنشاء‬
‫مؤسسات لتقييم المخاطر المرتبطة بالبنوك االسالمية وعمالئها‪.‬‬

‫‪ .14‬دراسة زيدان‪2010( .‬م)‪ .‬بعنوان‪ :‬مدى تطبيق معايير بازل‪ II‬على قطاع المصارف‬
‫الخاصة في سوريا‬

‫هدفت هذه الدراسة إلى التعريف بلجنة بازل ومقرراتها والمعاير التي تقوم عليها‬
‫والتطورات التي لحقت بانتقالها من مقررات بازل‪ I‬إلى مقررات بازل‪ ،II‬ومدى تطبيق المصارف‬
‫الخاصة في سوريا لهذه المقررات‪ ،‬وتم إستخام المنهج الوصفي التحليلي في الوصول الى‬
‫النتائج‪.‬‬
‫وخلصت الدراسة إلى مجموعة من النتائج أهمها أن اإلطار الجديد لكفاية رأس المال‬
‫يتجنب العديد من الثغرات والمشكالت القائمة في اإلطار القديم‪ ،‬إذ يوجه المصارف نحو إدارة‬
‫أفضل لرأس المال كما أنه يميز بشكل عادل بين مختلف أنواع القروض حسب جودتها وان‬

‫‪13‬‬
‫تصنيف الديون أمر جارته المصارف العربية بناء على توجيهات المصارف المركزية العربية‬
‫وهذا تطور ايجابي على مستوى مواكبة الجهاز المصرفي العربي للتوجيهات الجديدة للجنة بازل‪.‬‬
‫وأوصت الدراسة بضرورة األخذ بعين االعتبار تثقيالت المخاطر في عمليات اإلقراض‬
‫للبنوك العامة والخاصة العاملة في سوريا‪ ،‬باإلضافة إلى التحكم بحركة رأس المال وكذلك‬
‫الحفاظ على قاعدة دخل ثابت ومتواصل وهذا يرتبط بشكل أساسي بضرورة تنويع المصارف‬
‫لنشاطاتها إلى أبعد الحدود من األعمال التقليدية كما في اتفاقية بازل الجديدة‪ ،‬أيضا ضرورة أن‬
‫يتوفر للسلطة الرقابية السورية سلطة اتخاذ التدابير التصحيحية وفرض الغرامات على المصارف‬
‫حسب خطورة أوضاعه‪.‬‬

‫‪ .15‬دراسة‪( .‬الزعابي‪2008،‬م)‪ " .‬تطوير نموذج إلحتساب كفاية رأس المال للمصارف‬
‫اإلسالمية في إطار مقررات لجنة بازل‪ ،‬دراسة تطبيقية على البنك اإلسالمي العربي والبنك‬
‫اإلسالمي الفلسطيني بقطاع غزة "‬

‫هدفت الدراسة إلى تحليل وتقييم إطار تقييم كفاية رأس المال وفقاً إلتفاقية بازل وإمكانية تطبيقه‬
‫على المصارف اإلسالمية خاصة في ظل المطالبات المصرفية الدولية لتطبيق مقررات اتفاقية‬
‫بازل‪ ،‬حيث تواجه المصارف مشكالت خاصة في كيفية قياس مالءة رؤوس أموالها والتي ترجع‬
‫بصورة أساسية إلى الطبيعة الخاصة لمصادر تلك األموال‪ ،‬حيث ال تتطلب عائداً ثابتاً طكا في‬
‫البنوك التقليدية‪ ،‬واعتمدت الدراسة على المنهج الوصفي التحليلي والمنهج االستقرائي وذلك من‬
‫خالل تشخيص طبيعة المشكلة والعناصر المؤثرة فيها‪.‬‬

‫وخلصت الدراسة إلى ان تطبيق النموذج المقترح على المصارف اإلسالمية وإختبار قدرته في‬
‫قياس كفاية رأس المال يعتبر أداة نافعة في تحديد المالءة لهذه البنوك‪ ،‬باإلضافة إلى ان‬
‫النموذج الكمي المقترح يحدد العناصر المحاسبية وأوزانها في عملية القياس في ضوء‬
‫الخصائص الوظيفية للمصارف اإلسالمية‪.‬‬

‫واوصت الدراسة بضرورة تطبيق النموذج المقترح بغرض تحقيق متطلبات زيادة كفاءة وفعالية‬
‫البيانات المالية المتعلقة بقواعد وأسس عملية احتساب كفاية رأس المال في المصرف اإلسالمي‬
‫واإلفصاح لكافة األطراف المشاركة في اإلستثمار والتمويل بكافة أشكاله وصوره‪.‬‬

‫‪14‬‬
 ‫‪ .16‬دراسة‪( .‬كالب‪2007،‬م)‪ " .‬دوافع تطبيق دعائم بازل ‪ II‬وتحدياتها"‬

‫هدفت هذه الدراسة إلى تحديد الدوافع والمبررات التي تستدعي تطبيق دعائم بازل‪،II‬‬
‫باإلضافة إلى الوقوف على التحديات الداخلية التي قد تعترض سبيل المصارف العاملة في‬
‫فلسطين في تطبيق دعائم بازل‪ ،II‬أيضا التعرف على اعتبارات التطبيق العملي لها‪ ،‬وقد تم‬
‫استخدا م المنهج الوصفي التحليلي‪ ،‬حيث تم إعداد استبانة شملت على دوافع تطبيق دعائم‬
‫بازل‪ II‬والتحديات الداخلية والخارجية‪ ،‬وتم توزيعها على اإلدارات العامة للمصارف العاملة في‬
‫فلسطين وكذلك اللجنة المختصة بمتابعة لجنة بازل لدى سلطة النقد الفلسطينية‪.‬‬
‫وتوصلت الدراسة إلى جملة من النتائج اهمها تسعى المصارف الى تطبيق دعائم بازل‪II‬‬
‫استجابة لمتطلبات رقابية محلية و دولية‪ ،‬أيضا تواجه كل من المصارف الوافدة والوطنية‬
‫تحديات كبرى لتطبيق متطلبات بازل‪ II‬تتمثل في عدم وجود خطة للتقييم الشامل لمدى كفاية‬
‫رأس المال‪.‬‬
‫وأوصت الدراسة لضرورة تعزيز سعي المصارف الوطنية والوافدة لتطبيق دعائم بازل‪II‬‬
‫استجابة لمتطلبات دولية ثم رقابية من خالل التطبيق العملي لمعيار بازل‪ ،II‬وايضا تعزيز دافع‬
‫تقوية واستقرار الجهاز المصرفي لدى المصارف الوطنية والوافدة من خالل التطبيق العملي‬
‫لبازل‪.II‬‬

‫‪ .17‬دراسة‪( .‬السيقلي‪2005،‬م)‪ ":‬المبادئ األساسية للرقابة المصرفية الفعالة الصادرة عن‬

‫لجنة بازل للرقابة المصرفية سنة ‪ 1997‬دراسة تطبيقية على سلطة النقد‬
‫الفلسطينية‪.‬‬

‫هدفت هذه الدراسة إلى تقييم مدى إلتزام سلطة النقد الفلسطينية بمبادئ الرقابة المصرفية الفعالة‬
‫المقررة من قبل لجنة بازل للرقابة المصرفية في العام ‪ 1997‬وكذلك المعايير األساسية المعتمدة‬
‫في ‪1999‬م وتم استخدام استبانة للوصول الى النتائج النهائية حيث تم توزيعها على جميع‬
‫العاملين في إدارة مراقبة المصارف بسلطة النقد الفلسطينية‪.‬‬

‫وتوصلت الدراسة الى عدد من النتائج أهمها ان البيئة القانونية المصرفية والتعليمات المصرفية‬
‫في فلسطين توفر بإجمال ظروفاً وشروطاً مناسبة لقيام سلطة النقد الفلسطينية بتطبيق مبادئ‬
‫الرقابة المصرفية الفعالة ومعاييرها األساسية‪ ،‬ومن الناحية العملية ظهر أن هناك التزام بشكل‬

‫‪15‬‬
‫عام من قبل سلطة النقد الفلسطينية في ممارستها الرقابية على المصارف العاملة في الجهاز‬
‫المصرفي الفلسطيني بمبادئ الرقابة المصرفية الفعالة‪.‬‬

‫وقد خلصت الدراسة الى ضرورة توفير تعليمات ونصوص مصرفية قانونية واضحة تتناول‬
‫النقض الذي أظهره البحث بشأن بعض معايير مبادئ الرقابة المصرفية الفعالة في عمل سلطة‬
‫النقد الرقابي‪.‬إضافة الى أهمية اعتماد ترجمة رسمية لها ولمعاييرها لتشكل مستنداً مصرفياً هاماً‬
‫ووثيقة هامة لكل المصرفيين‪.‬‬

‫‪ 1.7.2‬الدراسات باللغة األجنبية‪:‬‬

‫‪ -1‬دراسة (‪ )Alrgaibat&AlFawwaz,2016‬بعنوان‪:‬‬
‫‪Capital Adequacy of the Jordanian Banking Sector for the‬‬
‫‪Period 2000-2013.‬‬
‫كفاية رأس المال للقطاع المصرفي األردني للفترة من ‪2013-2000‬م‬
‫هدفت هذه الدراسة إلى تحديد كفاية رأس المال في النظام المصرفي األردني للفترة ‪-2000‬‬
‫‪2013‬م‪ ،‬وتم استخدام المنهج الوصفي التحليلي لتحديد كفاية رأس المال في النظام‬
‫المصرفي األردني إعتماداً على البيانات التي تم الحصول عليها من سوق عمان لألوراق‬
‫المالية والبنك المركزي األردني وو ازرة المالية األردنية للفترة من ‪2013-2000‬م‪.‬‬
‫وقد توصلت الدراسة إلى أن هناك عالقة ذات داللة إحصائية بين كفاية رأس المال ٍ‬
‫وكل‬
‫من السيولة ومخاطر اإلئتمان واإلستثمارات في محفظة األولراق المالية‪ ،‬كما أن هناك‬
‫عالقة ذات داللة إحصائية بين كفاية رأس المال ومخاطر رأس المال‪.‬‬
‫وقد أوصت الدراسة بضرورة زيادة التخطيط اإلستراتيجي والقدرة اإلدارية لإلستفادة من أي‬
‫زيادة في رأس المال وذلك لزيادة األرباح‪ ،‬باإلضافة إلى ضرورة تطوير أساليب تقييم‬
‫مخاطر السوق والتشغيل‪ ،‬بحيث يتم إدراجها في حساب نسبة كفاية رأس المال لدى‬
‫المصارف التجارية‪ ،‬أيضاً ضرورة إجراء المزيد من الدراسات حول كفاية رأس مال‬
‫المصارف التجارية األردنية‪.‬‬

‫‪16‬‬
 ‫‪ -2‬دراسة (‪ )Rasas,2014‬بعنوان‪:‬‬
‫‪Operational risk in the light of Base lII requirements.‬‬
‫المخاطر التشغيلية في ضوء متطلبات بازل‪II‬‬
‫هدفت هذه الدراسة إلى تحديد المخاطر التشغيلية في البنوك العاملة في فلسطين‪ ،‬وطرق‬
‫احتساب هذه البنوك لمتطلبات رأس المال الالزمة لمخاطر التشغيل‪ ،‬وتحديد نطاق المخاطر‬
‫التشغيلية التي تهدد البنوك العاملة في فلسطين‪ ،‬إضافة إلى قياس مدى التزام البنوك بتعليمات‬
‫سلطة النقد الفلسطينية وفقاً لمقررات بازل‪ II‬المتعلقة بالمخاطر التشغيلية‬
‫وخلصت الدراسة الى عدد من النتائج من أهمها أنه كان هناك التزام كبير من قبل البنوك‬
‫العاملة في فلسطين (‪ )%85‬بتعليمات سلطة النقد المتعلقة بمخاطر التشغيل‪ ،‬ايضاً من النتائج‬
‫التي توصلت اليها الدراسة انه لم يكن هناك التزام بتنفبذ بازل‪ II‬ألن سلطة النقد الفلسطينية لم‬
‫تفرض على البنوك تحوطاً عند حساب قاعدة رأس المال للمخاطر التشغيلية‪ ،‬باإلضافة إلى ان‬
‫حجم وعدد فروع البنك كان له بعض التأثير على مدى التزام البنك بالتحوط ضد مخاطر‬
‫التشغيل‪.‬‬
‫وأوصت الدراسة بضرورة قيام البنوك بزيادة الوعي وعقد الدورات التدريبية للموظفين حول‬
‫اهمية المخاطر التشغيلية في البنوك‪ ،‬باالضافة الى وجوب قيام سلطة النقد بإعداد خطة شاملة‬
‫لتنفيذ مقررات بازل‪ II‬وزيادة سيطرتها على البنوك واإلشراف عليها والتأكد من التزام البنوك‪.‬‬

‫‪ -3‬دراسة (‪ )Siskos,2014‬بعنوان‪:‬‬
‫‪"Was Basel III Necseeary and Will It Bring About Prudent Risk‬‬
‫?‪Management in Banking‬‬
‫" هل تعتبر اتفاقية بازل ‪ III‬ضرورية‪ ،‬وهل سيتم التوصل من خاللها إلى إدارة حصيفة‬
‫للمخاطر المصرفية"‬
‫هدفت هذه الدراسة إلى تحليل األسباب التي أدت إلى إنشاء اتفاق بازل ‪ ،III‬ولدراسة ما‬
‫إذا سيكون هذا االتفاق قاد ار على إدارة المخاطر البنكية في سويس ار والمساهمة في حل األزمة‬
‫المالية‪.‬‬
‫وخلصت الدراسة إلى أن تطبيق مقررات بازل‪ III‬جعلت مشكلة إدارة المخاطر أكثر‬
‫مرونة‪ ،‬وكذلك العمل على خفض االعتماد على القطاع الخاص والتركيز على البنك المركزي‪،‬‬
‫كما تساعد على حل مشكلة التضخم الى جانب مشكلة إفالس البنوك‪ ،‬كما يعتمد تنفيذ اتفاقية‬

‫‪17‬‬
‫بازل أيضا سلسلة من الخطوات والتحديات في إدارة المخاطر حيث ال تزال هناك العديد من‬
‫العناصر في االتفاق التي لم تكتمل بعد وذلك في ضوء وجود عوامل فشل بازل‪.II‬‬
‫وأوصت الدراسة بضرورة االعتماد على اتفاقية بازل‪ III‬للوصول الى االستقرار المالي من‬
‫قبل البنوك‪ ،‬مع وجوب التزام البنوك بتنفيذ استراتيجية محددة إلدارة المخاطر وصوالً إلى تنفيذ‬
‫جيد وأفضل التفاقية بازل‪.III‬‬

‫‪ -4‬دراسة (‪ )Spina,2013‬بعنوان‪:‬‬
‫‪Banking Regulation and Basel III‬‬
‫" الرقابة المصرفية وبازل ‪" III‬‬

‫هدفت هذه الدراسة الى تحليل تأثير التطورات المتعلقة بالمبادئ الواردة في اتفاقية بازل‬
‫‪ III‬والتي أقرتها لجنة بازل للرقابة المصرفية في الواليات المتحدة األمريكية لغرض حل األزمة‬
‫المالية ووضع التوصيات الالزمة للتنفيذ التدريجي لالتفاقية لزيادة احتمالية نجاحها في حل‬
‫االزمات المالية األخيرة‪.‬‬
‫وخلصت الدراسة الى أن اتفاقية بازل ‪ III‬توفر حماية إضافية للنظام المالي المصرفي‬
‫والسوق بشكل عام‪ ،‬كما خلصت الى أن تنفيذ مبادئ بازل ‪ III‬توفر أمانا لرأس المال نتيجة‬
‫تعديل نسب رأس المال والسيولة وفقا لتلك المبادئ وكذلك السماح لقوى السوق للعمل بشكل‬
‫طبيعي‪.‬‬
‫وأوصت الدراسة بضرورة التطبيق التدريجي للمبادئ التوجيهية التفاق بازل ‪ III‬وفقا للبيئة‬
‫المصرفية المحلية وفق للمتطلبات واالحتياجات المختلفة في األسوق العالمية واألقليمية‪ ،‬مع‬
‫ضرورة مواصلة المراقبة والتقييم للعمل المصرفي لمواكبة التطور في السوق العالمي‪.‬‬

‫‪ -5‬دراسة (‪ )Sarkany,2011‬بعنوان‪:‬‬
‫"‪"The New Basel III Ruls and Resent Market Developments‬‬
‫"قواعد بازل ‪ III‬الجديدة وآخر التطورات في السوق"‪.‬‬
‫هدفت هذه الدراسة الى بيان الحاجة التي أدت الى ظهور تعديالت بازل ‪ III‬من أجل‬
‫جعل القطاع المصرفي في بريطانيا أكثر مرونة ضد أي اضطراب مالي وذلك من خالل‬
‫االمتثال لمتطلبات قواعد رأس المال والسيولة الجديدة‪ ،‬وتحليل الجوانب اإليجابية والسلبية للقواعد‬
‫التنظيمية المعتمدة وفق بازل ‪.III‬‬

‫‪18‬‬
‫وخلصت الدراسة إلى أن تطبيق مقررات بازل ‪ III‬تؤدي الى زيادة رأس المال في البنوك‬
‫وبالتالي زيادة تكلفتها‪ ،‬كما يؤدي تطبيقها الى زيادة ازدهار السوق والتي تساهم بدورها في‬
‫التخفيف من األزمة المالية‪ ،‬كما خلصت الدراسة الى أنه رغم وجود ايجابيات من تطبيق‬
‫مقررات بازل ‪ 3‬إال أنه يوجد جوانب سلبية تحتاج للمتابعة‪.‬‬
‫وأوصت الدراسة الى ضرورة متابعة لجنة بازل لإلشكاليات التي يمكن أن تحدث نتيجة‬
‫تطبيق مقررات بازل ‪ III‬ووضع حلول فعالة إلدارة أي إشكاليات قد تحدث‪.‬‬

‫‪ -6‬دراسة (‪ (Azadinamin,2011‬بعنوان‪:‬‬
‫"‪"Basel III‬‬
‫"بازل‪"III‬‬

‫هدفت هذه الدراسة إلى الوقوف على المبادئ والتعاريف التوجيهية الجديدة التي تقدمها بازل‪،III‬‬
‫كما هدفت إلى تسليط الضوء على توصيات بازل‪ III‬والتي تهدف إلى تغطية أوجه القصور في‬
‫اتفاقية بازل‪ II‬وذلك في إطار التنفيذ السليم لبنود االتفاقية‪.‬‬

‫وخلصت الدراسة إلى أن مقررات بازل‪ III‬لعبت دو ار هاماً ورئيسياً في معالجة ومواجهة القصور‬
‫في اتفاقية بازل‪ ،II‬كما أضافت بعض الجوانب التي تقلل من المخاطر التي تحيط برأس مال‬
‫البنوك‪ ،‬باإلضافة إلى أن اتفاقية بازل‪ III‬كانت المعلم األبرز في حماية حقوق المساهمين إلى‬
‫جانب حماية حقوق دافعي الضرائب الذين سيدفعون الثمن النهائي في حال حدوث الخسائر‪.‬‬
‫وأوصت الدراسة بضرورة قيام البنوك بأخذ العديد من التدابير لتخفيف أثر المواءمة الواجبة مع‬
‫المعايير الجديدة‪ ،‬كما أوصت بضرورة العمل على التغلب على التحديات التي تواجه البنوك في‬
‫تطبيق هذه التوصيات‪.‬‬

‫‪ -7‬دراسة (‪ )Moody's,2004‬بعنوان‪:‬‬
‫"‪The Benefits of Basel II and the path to Improve Financial performance‬‬
‫المالي"‬ ‫" منافع بازل ‪II‬والطريق نحو تحسين األداء‬
‫هدفت الدارسة إلى إيضاح انعكاسات تطبيق معايير اإلطار الجديد المعدل لمتطلبات‬
‫رأس المال الواردة في بازل‪ II‬على األداء المالي للمصارف األمريكية‪ ،‬وذلك بإحداث تحسينات‬
‫ذات قيمة عالية على األداء مما يجعلها قادرة على تحقيق الميزة التنافسية في الصناعة‬
‫المصرفية حيث تحفز اتفاقية بازل‪ II‬المصارف على تطوير نظم وعمليات إدارة المخاطر وتبني‬
‫منهجيات أكثر تقدما في تحديد وقياس المخاطر المصرفية وخاصة قياس المخاطر االئتمانية‬
‫من خالل المدخل المستند للتصنيف الداخلي‪.‬‬

‫‪19‬‬
‫واعتبرت الدارسة أن العمل وفقاً لمقرارت بازل‪ II‬يعتبر استثما ار وليست مجرد تكلفة وذلك‬
‫للمنافع التي تجنيها المصارف عند االلتزام بمعايير اإلطار الجديد لقياس المخاطر االئتمانية‬
‫وأكدت الدارسة على أهمية استخدام مدخل التصنيف في اتخاذ الق اررات عند منح االئتمان من‬
‫حيث مستوى القرض ومن ثم التمييزبين مخاطر المقترضين ومخاطر التسهيالت االئتمانية‬
‫وتدعيم المخصصات‪.‬‬
‫‪ 1.7.3‬التعقيب على الدراسات السابقة‪:‬‬
‫من خالل استعرض الدراسات السابقة يتبين أنها تعرضت إلى العديد من الموضوعات‬
‫المتعلقة بتطبيقات لجنة بازل‪ ،‬والدور الذي لعبته اتفاقيات بازل المتعلقة بكفاية رأس المال وإدارة‬
‫المخاطر في تحسين األداء المصرفي ‪ ،‬باإلضافة إلى تأثير هذه االتفاقية وتطورها على النظام‬
‫المصرفي‪ ،‬حيث قامت بتحليل ومناقشة القضايا والموضوعات ذات العالقة كإدارة المخاطر‬
‫المصرفية وأهميتها في التقليل من المخاطر التي تؤثر في النظام المصرفي‪ ،‬إلى جانب التعرف‬
‫على المعايير التي جاءت بها تلك االتفاقية بغرض مواجهة المخاطر واالرتقاء بالعمل‬
‫المصرفي‪ ،‬إلى أفضل مستوياته المنشودة‪ ،‬كما تعرضت إلى آليات تحديد رأس المال الالزم‬
‫لمواجهة المخاطر والممارسات السليمة في إدارتها والتعامل معها ومعرفة مدى استعداد البنوك‬
‫لتطبيق تلك االتفاقية‪.‬‬
‫ونظ اًر لحاجة الجهاز المصرفي الفلسطيني إلى مسايرة التطورات الدولية في مجال كفاية‬
‫رأس المال وتحقيق الرقابة المصرفية على األداء والوقوف على المخاطر التي يتعرض لها‬
‫ومتطلبات التعامل معها ومحاولة إدارتها واكتشاف الجوانب السلبية التي تتطلب متابعتها من‬
‫خالل تطبيق منهجيات متقدمة لقياس المخاطر التي تترتب عليها‪.‬‬
‫لذلك تأتي هذه الدراسة في محاولة لسد الفجوة البحثية المتمثلة في دراسة واقع تطبيق‬
‫الجهاز المصرفي الفلسطيني لمقررات لجنة بازل وتطوراتها ‪ ،‬وكيفية قيام الجهاز المصرفي في‬
‫فلسطين بتطبيق هذه االتفاقيات‪ ،‬وبالتالي تقديم االقتراحات المالئمة لتعزيز الجوانب اإليجابية‬
‫لألداء المصرفي والعمل على معالجة الجوانب السلبية أو تفاديها‪ ،‬حيث تحاول هذه الدراسة‬
‫التعرف إلى المستويات التي وصل إليها الجهاز المصرفي في فلسطين من حيث تطبيق‬
‫اتفاقيات بازل وما ط أر عليها من تعديالت باإلضافة إلى المخاطر المحيطة بالجهاز المصرفي‬
‫وآليات التغلب عليها‪ ،‬وبالتالي فإن هذه الدراسة سوف تهتم في إبراز الصورة الحقيقية لواقع‬
‫الجهاز المصرفي الفلسطيني ودوره في تكريس أسس الرقابة المصرفية لتتوافق مع المتطلبات‬
‫الدولية التي أقرتها لجنة بازل‪ ،‬األمر الذي يساهم في تعزيز دور ومكانة هذا الجهاز محلياً‬

‫‪20‬‬
‫ودولياً ليصبح جزءاً منسجماً مع النظام المصرفي العالمي‪ ،‬مما ينعكس بأثاره اإليجابية على‬
‫الجوانب المصرفية واإلقتصادية في فلسطين‪.‬‬

‫‪21‬‬
 ‫الفصل الثاني‬
‫متطلبات كفاية رأس المال وفق‬
‫مقررات اتفاقية بازل‬
 ‫الفصل الثاني‬
‫متطلبات كفاية رأس المال وفق مقررات اتفاقية بازل‬

‫‪ 2.1‬مقدمة‪:‬‬
‫إن التطورات الكبيرة والتغيرات التي يشهدها العالم على صعيد االقتصاد العالمي في شقيه‬
‫المالي والمصرفي‪ ،‬وفي خضم التحديات التي تواجهها المرحلة الراهنة أصبحت األعمال التي‬
‫تقوم بها البنوك وما تتعرض له من مخاطر في ضوء طبيعة األموال التي تحصل عليها من‬
‫مصادرها المختلفة وأوجه استخدامها‪ ،‬ونظ ار ألهمية وخطورة نشاط البنوك‪ ،‬وظهور بنوك دولية‬
‫باإلضافة إلى ظهور الشركات متعددة الجنسيات‪ ،‬من هنا كانت الحاجة إلى معايير موحدة‬
‫يمكن استخدامها في التعامالت المصرفية والمالية على الصعيد الدولي‪ ،‬بحيث توفر مستوى‬
‫ٍ‬
‫كاف من الرقابة المصرفية‪ ،‬وحد أدنى من األمان ألموال المودعين‪ ،‬وتحقيق مستوى ٍ‬
‫عال من‬
‫المنافسة‪ ،‬لذلك كان إنشاء بنك التسويات الدولي في مدينة بازل السويسرية عام ‪1930‬م من‬
‫أجل توطيد العالقة بين البنوك المركزية الدولية والتعاون فيما بينها‪ ،‬وانبثق عن هذا البنك عام‬
‫‪ 1974‬لجنة أطلق عليها لجنة بازل للرقابة المصرفية‪ ،‬حيث هدفت هذه اللجنة إلى وقف‬
‫التدهور المستمر في رأس مال البنوك الدولية‪ ،‬وكذلك تحسين األوضاع بين البنوك العاملة على‬
‫الصعيد الدولي وذلك من أجل تحقيق التنافس العادل فيما بينها‪ .‬فكانت اتفاقية بازل‪ I‬عام‬
‫‪1988‬م واتفاقية بازل‪II‬عام ‪2004‬م‪ ،‬ثم وصوالً إلى ما يعرف األن ببازل‪ III‬على غرار‬
‫توصيات أصدرتها اللجنة منذ نشأتها للتعبير عن رأيها في مسائل عديدة في تلك الفترة‪ ،‬من‬
‫أبرزها جهود لجنة بازل في الخدمات المصرفية المحلية والدولية‪.‬‬
‫والجهاز المصرفي الفلسطيني على غرار باقي دول العالم‪ ،‬يسعى جاهداً ألن يكون له‬
‫مكاناً بين الدول العالم من خالل محاولة مواكبة التطورات في الصناعات المصرفية العالمية‬
‫والسعي إلى االندماج في االقتصاد العالمي‪.‬‬

‫‪ 2.2‬نشأة وتطور مقررات لجنة بازل للرقابة المصرفية وأهدافها‪:‬‬

‫إن االهتمام بموضوع كفاية رأس المال يرجع إلى حقبة الثمانينيات من القرن الماضي‬
‫حيث األزمة العالمية المتعلقة بالديون‪ ،‬حيث اعتبرت السبب الرئيسي وراء صدور مقترحات‬
‫بازل‪ ،‬فقد صدر قانون لبنوك الواليات المتحدة األمريكية الذي يحدد الحد األدنى لرأس المال لكل‬
‫بنك بحسب عدد سكان المنطقة التي يعمل فيها البنك‪ ،‬ولكن سرعان ما فشلت هذه الطرق في‬

‫‪23‬‬
‫إثبات جدواها خاصة وفي ظل اتجاه البنوك نحو زيادة عملياتها الخارجية وخصوصاً البنوك‬
‫األمريكية واليابانية‪ ،‬ثم بدأت الجهود الدولية تتبلور إلى أن جاء ما يعرف باتفاق بازل(حسينة‪،‬‬
‫‪2014‬م)‪.‬‬
‫لقد تأسست لجنة بازل عام ‪1974‬م تحت إشراف بنك التسويات الدولية بمدينة بازل‬
‫بسويسرا‪ ،‬نتيجة تفاقم أزمة المديونية الخارجية للدول النامية وتزايد حجم الديون المشكوك في‬
‫تحصيلها وزيادة المنافسة القوية بين البنوك اليابانية واألمريكية واألوروبية‪ ،‬وذلك بسبب نقص‬
‫أموال تلك البنوك‪ ،‬وضمت لجنة بازل مندوبين عن مجموعة الدول العشر وهي (بلجيكا‪ ،‬كندا‪،‬‬
‫فرنسا‪ ،‬المانيا االتحادية‪ ،‬ايطاليا‪ ،‬اليابان‪ ،‬هولندا‪ ،‬سويسرا‪ ،‬بريطانيا‪ ،‬لوكسمبورغ‪ ،‬الواليات‬
‫المتحدة األمريكية)‪ ،‬وتم التوافق على حصول توصيات اللجنة على إجماع الدول األعضاء‪،‬‬
‫وأعدت اللجنة تقريرها النهائي بعد دراسة ما ورد من أراء وتوصيات في ‪1988‬م حيث وافق‬
‫مجلس المحافظين للبنوك المركزية للدول الصناعية وكذلك االتحاد األوروبي بأن تصل نسبة‬
‫رأس مالها إلى مجموع أصولها الخطرة بعد ترجيحها بأوزان المخاطرة االئتمانية إلى ‪ %8‬كحد‬
‫أدنى مع نهاية ‪(1992‬رشيد‪ ،‬وسفيان‪2003،‬م)‪.‬‬
‫وينبغي اإلشارة إلى أن لجنة بازل للرقابة المصرفية ليس لها أي سلطة قانونية فوق‬
‫السيادة الوطنية ألي بلد‪ ،‬حيث أنها تقوم بصياغة معايير رقابية توجيهية‪ ،‬وتوصي بإتباع أفضل‬
‫الممارسات بهدف التقارب نحو منهج مشترك ومعايير موحدة(قارون‪2013،‬م)‪.‬‬
‫فلجنة بازل هي هيئة استشارية فنية ال تستند إلى اتفاقية دولية‪ ،‬وإنما أنشأت بمقتضى‬
‫قرار من محافظي البنوك المركزية للدول الصناعية‪ ،‬تجتمع أربع مرات سنويا‪ ،‬ويساعدها عدد‬
‫من فرق العمل من الفنيين لدراسة مختلفة جوانب الرقابة على البنوك ولذلك فإن ق اررات أو‬
‫توصيات هذه اللجنة ال تتمتع بأي صفة إلزامية أو قانونية رغم أنها أصبحت مع مرور الوقت‬
‫ذات قيمة فعلية كبيرة (معهد الدراسات المصرفية‪2012 ،‬م)‪.‬‬
‫وتعتبر لجنة بازل منذ إنشائها ملتقى التعاون للدول األعضاء في مجال الرقابة المصرفية‪.‬‬
‫فهي تهدف بشكل عام وعلى المستوى الدولي‪ ،‬إلى تعزيز نوعية وفعالية الرقابة المصرفية وذلك‬
‫من خالل تحديد ثالثة محاور للتدخل هي (نجار‪2014،‬م)‪:‬‬

‫‪ -‬تبادل المعلومات حول الممارسات الوطنية للرقابة‪.‬‬

‫‪ -‬تحسين فعالية التقنيات المستخدمة في مراقبة النشاط المصرفي العالمي‪.‬‬
‫‪ -‬تحديد المعايير االحت ارزية الدنيا‪.‬‬

‫‪24‬‬
 ‫وبذلك فإن هناك أهدافاً تسعى لجنة بازل إلى تحقيقها أهمها (معهد الدراسات المصرفية‪،‬‬
‫‪2012‬م)‪:‬‬

‫‪ -1‬السعي للحصول على نظام مصرفي دولي قوي ومستقر‪ ،‬وخاصة بعد تفاقم أزمة المديونية‪.‬‬
‫‪ -2‬العمل على إيجاد الطرق واألساليب التي من شأنها المساعدة على التأقلم مع التقدم‬
‫التكنولوجي الذي يشهده قطاع البنوك في العالم‪.‬‬
‫‪ -3‬العمل على تحقيق العدالة التنافسية بين البنوك‪.‬‬
‫‪ -4‬التقليل من مخاطر االئتمان مثل مخاطر السيولة ومخاطر سعر الفائدة وسعر الصرف‪.‬‬
‫‪ -5‬الرقابة المجمعة على كافة الوحدات المصرفية وفق تطورات االقتصادية العالمية في ظل‬
‫حركة رؤوس األموال الكبيرة‪.‬‬
‫‪ -6‬تحسين األساليب الفنية للرقابة على أعمال البنوك والعمل على تسهيل عملية تداول‬
‫المعلومات حول تلك األساليب‪.‬‬
‫‪ -7‬وضع حد أدنى لكفاية رأس المال‪.‬‬
‫‪ -8‬تكوين مناهج أكثر استيعابا وأحسن معالجة للمخاطر المصرفية تالئم إلى حد بعيد جميع‬
‫البنوك في كافة أنحاء العالم‪.‬‬

‫‪ 2.3‬مهام وأساسيات مقررات لجنة بازل‪:‬‬

‫تمارس لجنة بازل مجموعة من المهام التي تساعدها في الوصول إلى أهدافها منها‬
‫(سعاد‪2015،‬م)‪:‬‬

‫‪ -1‬تعزيز السالمة والثقة في النظام المالي‪.‬‬

‫‪ -2‬وضع حد أدنى للمعايير المتعلقة بالرقابة االحت ارزية‪.‬‬
‫‪ -3‬نشر وتوزيع أفضل للممارسات المصرفية والرقابية‪.‬‬
‫‪ -4‬تعزيز التعاون الدولي في مجال الرقابة االحت ارزية‪.‬‬

‫وفي ضوء تلك األهداف والمهام فإنه من المهم التعرف على الجوانب األساسية لمقررات‬
‫اتفاقيات بازل وما يرتبط بها من معايير لحساب كفاية رأس المال‪ ،‬حيث يرتبط مفهوم كفاية‬
‫رأس المال بالموجودات الموزونة بالمخاطر من خالل تحديد العالقة بين مصادر أموال‬
‫المصرف والمخاطر المحيطة بها‪ ،‬وتعتبر من أهم األدوات التي تستخدم للتعرف على مالءة‬
‫المصرف وقدرته على تحمل الخسائر المحتملة أو اإلعسار‪ ،‬وهو بمثابة صمام األمان لحماية‬

‫‪25‬‬
‫المودعين لتعزيز االستقرار والكفاءة في النظام المصرفي والمؤسسات المالية (آدم‪،‬‬
‫والمولى‪2015،‬م)‪.‬‬
‫وبعد العديد من االجتماعات وبذل الجهود المكثفة قدمت لجنة بازل مقترحاتها االولى‬
‫المتعلقة بكفاية رأس المال والتي سميت بمقترحات بازل‪ ،I‬وذلك في يوليو ‪1988‬م‪ ،‬والتي‬
‫أصبحت بعد ذلك اتفاقاً عالمياً‪ ،‬وتم صياغة معادلة نسبة كفاية رأس المال وهي عالقة عددية‬
‫بين األصول ورأس المال يتم فيها ربط رأس المال والموجودات التي تتحمل مخاطر إلى ما‬
‫نسبته (‪ )%8‬كحد أدنى‪ ،‬وهذا يعني أن العالقة بين رأس المال والموجودات هي أن تكون‬
‫الموجودات أكبر من رأس المال بمقدار (‪ )12.5‬مرة على األكثر‪ .‬وأوصت اللجنة خاللها على‬
‫تطبيق هذه النسبة اعتبا ار من نهاية عام ‪1992‬م‪ ،‬ليتم ذلك التطبيق بشكل تدريجي خالل ثالث‬
‫سنوات‪ ،‬بدءا من ‪1990‬م‪.‬‬
‫وكانت هذه التوصيات مبنية على مقترحات تقدم بها " كوك ‪ "COOKE‬والذي أصبح‬
‫بعد ذلك رئيسا لهذه اللجنة‪ ،‬لذلك سميت تلك النسبة السابقة لكفاية رأس المال بنسبة بازل‪ ،‬أو‬
‫نسبة كوك‪ ،‬ويمكن توضيح كيفية حساب معدل كفاية رأس المال حسب اتفاقية بازل في المعادلة‬
‫التالية(سارة‪2015،‬م)‪:‬‬

‫رأس المال )الشريحة األولى ‪ +‬الشريحة الثانية(‬

‫≤ ‪𝟖%‬‬ ‫معدل كفاية رأس المال‬
‫عناصر األصول وااللتزامات العرضية مرجحة بأوزان مخاطرها‬

‫حيث‪:‬‬
‫رأس المال= رأس المال األساسي‪ +‬رأس المال المساند‬
‫األصول المرجحة بأوزان المخاطرة = تبويب األصول إلى مجموعات × أوزان المخاطرة‬

‫‪ 2.4‬رأس المال وفقا لمفهوم بازل‬

‫يتكون رأس المال وفقا لمفهوم لجنة بازل من شريحتين أساسيتين هما‪:‬‬

‫‪ ‬الشريحة األولى‪ :‬رأس المال األساسي ويتكون من(حسينة‪2014،‬م)‪:‬‬

‫‪ -1‬رأس المال المدفوع والمتمثل في األسهم العادية والمدفوعة بالكامل واألسهم الممتازة‬
‫الدائمة غير المتراكمة‪ ،‬وبالتالي استبعاد األسهم الممتازة المتراكمة القابلة لالستدعاء أو‬
‫القابلة إلى التحول إلى مديونية‪.‬‬

‫‪26‬‬
‫‪ -2‬االحتياطات المعلنة والتي تنشأ من األرباح المحتجزة أو أرباح األسهم ومن أمثلتها‬
‫االحتياطات القانونية واالحتياطات االختيارية‪.‬‬
‫‪ -3‬األرباح المحتجزة‬
‫‪ ‬الشريحة الثانية‪ :‬رأس المال المساند أو التكميلي ويتكون من(كمال‪2007،‬م)‪:‬‬
‫تظهر في ميزانية المصرف المعلنة‬ ‫‪ -1‬االحتياطات غير المعلنة‪ :‬وهي المبالغ التي ال‬
‫للجمهور‪ ،‬وال يعني هذا أن هذه االحتياطيات غير مصرح بها لدى السلطات الرقابية ‪ ,‬فهي‬
‫على العكس من ذلك‪ ،‬مصرح بها ولكن القوانين في بعض الدول تسمح لمصارفها بعدم‬
‫اإلعالن عن هذه االحتياطيات ألغراض المنافسة بحيث ال تكشف كل أوراقها إال في‬
‫الوقت المناسب‪ ،‬ومعنى هذا أن المصرف الذي يسمح له بتكوين احتياطيات غير معلنة‬
‫ُي ِعد ميزانيتين ‪ ,‬واحدة يحتفظ بها لنفسه وأخرى يعلنها للجمهور ‪ ,‬يكون مجموع طرفيها أقل‬
‫من مجموع طرفي الميزانية األولى التي يحتفظ بها بمقدار تلك االحتياطيات غير المعلنة‬
‫‪ -2‬احتياطات إعادة تقيم االصول‪ :‬حيث تسمح بعض الدول للمصارف بإعادة تقيم أصولها‬
‫الثابتة وذلك بين حين وآخر طبقا لسعر السوق‪.‬‬
‫‪ -3‬المخصصات العامة‪ :‬مثل االحتياطات العامة لخسائر القروض وتنشأ هذه المخصصات‬
‫لمواجهة الخسائر المحتملة في المستقبل وليست ظاهرة اآلن على أال تكون مخصصة‬
‫لمواجهة ديون محددة بعينها‪ ،‬ويجب ان ال تتعدى ‪ %1.25‬من األصول وااللتزامات‬
‫العرضية الخطرة المرجحة وذلك للحد من االعتماد عليها كرأس مال وذلك كونها ال ترتقي‬
‫إلى درجة حقوق المساهمين‪.‬‬
‫‪ -4‬األدوات التي تحمل صفات بين أدوات الدين وحقوق الملكية‪ :‬وهي مجموعة من األدوات‬
‫التي تجمع بين صفات رأس المال والدين‪ ،‬مثل األسهم الممتازة المتراكمة‪ ،‬ويشترط أن‬
‫تكون غير مضمونة ومن الدرجة الثانية ومدفوعة بالكامل‪ ،‬وغير قابلة لالسترداد برغبة‬
‫حامله إال بموافقة السلطات الرقابية كما يشترط أن تكون متاحة المتصاص خسائر‬
‫المصرف بدون اضط ارره للتوقف عن العمل‪ ،‬وهي بهذا تختلف عن الدين من الدرجة‬
‫الثانية‪.‬‬
‫‪ -5‬القروض المساندة‪ :‬وهو يشمل أدوات الدين التقليدية غير المضمونة من الدرجة الثانية‪،‬‬
‫التي ال يقل الحد األدنى الستحقاقها عن خمس سنوات‪ ،‬واألسهم الممتازة ذات األجل‬
‫المحدود والقابلة لالستعادة‪ .‬والبد هنا من استهالكها من خالل خصم متراكم قدره ‪%20‬‬

‫‪27‬‬
‫سنويا خالل الخمس سنوات األخيرة‪ ،‬وذلك لكي تعكس القيمة المتناقصة لهذه األدوات‬
‫مصدر قوة للمصرف‪.‬‬

‫كما تجدر اإلشارة أن االتفاقية قد فرضت قيوداً على رأس المال المساند‬
‫أهمها(نجار‪2014،‬م)‪:‬‬

‫‪ -1‬أال يتجاوز رأس المال المساند ‪ %100‬من عناصر رأس المال األساسي‪.‬‬
‫‪ -2‬يجب أن تخضع احتياطيات إعادة تقييم األسهم واألوراق لخصم مقدراه ‪ %55‬إلمكانية تذبذب‬
‫قيمتها‪.‬‬
‫‪ -3‬يجب أال يزيد اجمالي المخصص العام للديون عن ‪ %1.25‬من قيمة الموجودات والبنود‬
‫خارج الميزانية الخطرة المرجحة‪.‬‬
‫‪ -4‬أن يكون الحد األقصى للقروض المساندة ‪ %50‬من رأس المال األساسي بهدف عدم تركيز‬
‫االعتماد على هذه القروض‪.‬‬

‫وحول ما سبق فقد كانت هذه الجهود هي أولى المحاوالت التي بذلتها اللجنة لفرض الرقابة على‬
‫أداء البنوك وتحديد الحدود الدنيا لكفاية رؤوس أموالها‪ ،‬والتي أعقبتها محاوالت أخرى فرضت‬
‫نفسها نتيجة ما حدث في العالم من تطورات وأزمات متالحقة‪ ،‬لذلك سميت هذه الجهود بما بات‬
‫يعرف ببازل‪ I‬تميي اًز لها عن الجهود الالحقة في نفس المضمار‪.‬‬

‫‪ 2.5‬األخطار االئتمانية حسب بازل‪I‬‬

‫اهتمت اتفاقية بازل‪ I‬باألخطار االئتمانية حيث عرفتها وبينت كيفية حسابها‪ ،‬ومن أهم ما‬
‫ورد فيها‪:‬‬

‫‪ 2.5.1‬تصنيف الدول‬

‫لتحديد نسبة المخاطر االئتمانية صنفت بازل دول العالم من حيث أوزان المخاطر إلى‬
‫مجموعتين هما (بوزيان وآخرون‪2011،‬م)‪:‬‬

‫‪ -1‬المجموعة األولى‪ :‬وهي مجموعة الدول ذات المخاطر المتدنية‪ ،‬وتضم مجموعتين فرعيتين‬
‫هما‪:‬‬
‫‪ -‬الدول األعضاء في لجنة بازل (مجموعة العشرة ‪.)G-10‬‬
‫‪ -‬الدول التي عقدت ترتيبات اقراضية خاصة مع صندوق النقد الدولي ‪.IMF‬‬

‫‪28‬‬
‫‪OECD‬ودول ذات‬ ‫وتضم هذه المجموعة دول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية‬
‫ترتيبات خاصة مع صندوق النقد الدولي‪.‬‬

‫‪ -2‬المجموعة الثانية‪ :‬وهي مجموعة الدول ذات المخاطر العالية‪ ،‬وتشمل كل دول العالم التي‬
‫لم تذكر في المجموعة األولى وتضم جميع الدول االسالمية باستثناء السعودية وتركيا‪.‬‬

‫يالحظ على هذا التقسيم أنه اعتبر الدول المتقدمة بصفة عامة منخفضة المخاطر‬
‫االئتمانية‪ ،‬بينما باقي دول العالم منها مرتفعة المخاطر وهذه التفرقة تجعل الدول المتخلفة‬
‫والمؤسسات التي تعمل فيها تواجه صعوبات كبيرة في الحصول على التمويل من األسوق‬
‫األجنبية‪.‬‬

‫‪ 2.5.2‬تحديد أوزان المخاطر‬

‫قامت بازل‪ I‬بتقسيم األصول إلى نوعين هما (عبد القدار‪ ،‬غراية‪2015،‬م)‪:‬‬

‫‪ -1‬أصول الميزانية‪ :‬وهي األصول التي تعكس النشاط اإلعتيادي للبنك‪ ،‬حيث تختلف عدم‬
‫قدرة البنك على استرجاع أمواله من أصل إلى آخر ومن متعامل آلخركذلك وبصفة عامة‬
‫قسمتها إلى فئات تتراوح أوزانها الترجيحية ما بين (‪ 0‬و‪ )%100‬بالتناسب مع درجة‬
‫خطورتها‪.‬‬
‫‪ -2‬األصول خارج الميزانية‪ :‬يتم تحويلها إلى أصول ائتمانية عن طريق ضرب مبالغها في‬
‫معامالت تحويل محددة‪ ،‬ثم ترجحها باألوزان المقابلة لها وفقاً للمستفيد منها‪.‬‬

‫‪2.6‬الجوانب اإليجابية والسلبية في اتفاقية بازل‪I‬‬

‫حملت اتفاقية بازل‪ I‬في طياتها العديد من االيجابيات منذ االنطالق في تطبيق بنودها‬
‫سنة ‪1992‬م‪ ،‬حيث انها وضع اللبنات األولى لتوحيد معايير الرقابة البنكية على الرغم من‬
‫العولمة المالية المتزايدة‪ ،‬بمعنى استعمال نفس المعايير لمراقبة البنوك مهما كانت جنسيتها‬
‫ومكان عملها‪ ،‬كما أنها سهلت عملية اتاحة المعلومات حول البنوك االمر الذي يساعد العمالء‬
‫على اتخاذ القرار األفضل‪ ،‬أيضا سهولة التطبيق بما يوفر على البنوك الوقت والجهد‪ ،‬نظ اًر‬
‫الهتمامها فقط بمخاطر االئتمان‪.‬‬
‫هذا وعلى الرغم من الجوانب اإليجابية لهذا االتفاق إال أن األحداث الدولية الالحقة‬
‫كشفت عن بعض العيوب ففي الوقت الذي كان يعتبر هدفاً وقائياً واضحا ومنهجية سليمة ذات‬
‫مبادئ قوية وبعداً‬

‫‪29‬‬
‫شامال‪ ،‬فقد سجل نقائص هيكلية وعدم تكيف واضح‪ ،‬جعله محل جدل كبير لعدة أسباب‬
‫أهمها‪:‬‬

‫‪ -‬أنها ركزت على مخاطر االئتمان فقط‪ ،‬رغم أنه هناك مخاطر أخرى ال تقل تأثي ار على‬
‫وضعية البنوك مثل مخاطر التشغيل ومخاطر السوق‬
‫‪ -‬كما أن اتفاقية كفاية رأس المال ركزت بصفة رسمية على الحد األدنى المطلوب لرأس المال‬
‫وهو (‪ )%8‬مع التركيز على مخاطر االئتمان‪-‬وليس إداراتها‪-‬دون أن تولي االهتمام‬
‫المطلوب الحتمال تعثر العميل‪ ،‬حيث تم حساب متطلبات األموال الخاصة بشكل جزافي‬
‫لكل صنف من األصناف الكبرى لخطر القرض‪.‬‬
‫‪ -‬الخطر مرتبط بالعميل وليس بالدولة‪ ،‬وأعطت األولوية للدول الصناعية على باقي الدول‪.‬‬
‫‪ -‬تشجيع البنوك على امتالك األصول السائلة وشبه السائلة ذات درجة المخاطرة المنخفضة‬
‫وإحجامها عن االستثمار في المشروعات الضخمة ذات المخاطر المرتفعة مما يتعارض مع‬
‫تحقيق التنمية في الدول النامية‬
‫‪ -‬اإلدراك بأن متطلبات الحد األدنى لرأس المال غير كافية لحث البنوك على اإلدارة السليمة‬
‫والصحيحة لعملياتها‪ ،‬فكل البنوك التي أعلن افالسها كانت تحترم نسبة كوك‪ ،‬لذلك بات من‬
‫الضروري ادخال المتطلبات الكيفية‪.‬‬
‫‪ -‬كمان ان معيار كوك للمالءة المصرفية لم يتناول بشكل واضح وشامل أثر استخدام تقنيات‬
‫تقليص المخاطر مثل التأمينات أو المقاصة‪.‬‬
‫‪ -‬صعوبة تعميم نطاق بازل‪ I‬على دول العالم‪ ،‬لوجود فوارق بين المعايير المحاسبية‬
‫والممارسات التنظيمية (زرقون‪ ،‬طيبي‪2005،‬م)‪.‬‬
‫‪ -‬افتراض لجنة بازل ان انخفاض معيار كفاية رأس المال عن نسبة ‪ %8‬ألي بلد يعد داللة‬
‫على ضعف متطلبات رأس المال‪ ،‬كما أن ارتفاعه عن تلك النسبة يعني تمتع البنك بفائض‬
‫من رؤوس األموال (قاسمي‪ ،‬فياللي‪2011،‬م)‪.‬‬

‫لكل ذلك ظهرت الحاجة إلى إعادة النظر في معايير كفاية رأس المال بإزالة التمييز بين‬
‫مختلف الدول من ناحية‪ ،‬واالستناد بدرجة أكبر إلى طبيعة المخاطر وقياسها وفقاً لظروف‬
‫السوق من ناحية أخرى‪ ،‬مما استدعى األمر إدخال تعديالت مرحلية على هذه االتفاقية‪.‬‬

‫‪30‬‬
 ‫‪ 2.7‬التعديالت التي أدخلت على اتفاقية بازل‪ I‬وصوالا إلى بازل ‪:II‬‬
‫في أبريل ‪1995‬م قامت لجنة بازل لإلشراف المصرفي باقتراح إدخال مخاطر السوق‬
‫التي تواجه البنوك‪ ،‬بعد أن كانت االتفاقية األولى تُعنى بمخاطر االئتمان فقط‪ ،‬وعرضتها‬
‫كاقتراح للنقاش‪ ،‬ومع تلقي المالحظات وإدخال التعديالت عليها أصبحت جاهزة للتطبيق في‬
‫سنة ‪1998‬م‪ ،‬ولذلك قامت بإضافة شريحة ثالثة لرأس المال والتي تتمثل في القروض المساندة‬
‫ألجل والتي مدتها سنتين وفقا لمحددات معينة باإلضافة إلى الشريحتين المعمول بهما من قبل‪.‬‬
‫ووفق هذا التعديل فإنه عند حساب نسبة رأس المال للبنك يتم إيجاد صلة رقمية بين‬
‫مخاطر االئتمان ومخاطر السوق عن طريق ضرب مقياس المخاطرة السوقية في ‪ 12.5‬ثم‬
‫إضافة الناتج إلى مجموع األصول المرجحة بأوزان المخاطرة والمجمعة لغرض مقابلة مخاطر‬
‫االئتمان‪ ،‬وبالتالي يكون بسط الكسر هو مجموع رأس مال البنك من الشريحة األولى والثانية‬
‫والذي تم تحديده عام ‪ ،1988‬باإلضافة إلى عناصر رأس المال من الشريحة الثالثة والتي يمكن‬
‫استخدامها لمواجهة المخاطر(سلمي‪2015،‬م)‪.‬‬
‫ولذلك وفي ضوء التعديالت بدأت تتشكل اللبنات األولى لما يعرف ببازل‪ II‬حيث تم‬
‫وضع منهجية جديدة إلدارة المخاطر المصرفية وتضييق الفجوة بين مكونات رأس المال وإجراء‬
‫تعديالت على مخاطر االئتمان وإضافة مخاطر أخرى جديدة لم تكن موجودة من قبل مثل‬
‫مخاطر السوق ومخاطر التشغيل‪ ،‬وبذلك جاءت هذه االتفاقية بنظرة أشمل وأدق لمخاطر‬
‫البنوك‪ ،‬كما دعمت رأس مالها بعناصر جديدة وذلك ألنها أكثر دقة في قياس المخاطر وأفضل‬
‫إدارة وأكثر شمولية مستهدفة تحقيق ما يلي (قاسيمي وفياللي‪2011 ،‬م)‪:‬‬

‫‪ -1‬االستمرار في تعزيز وسالمة النظام المالي‪.‬‬

‫‪ -2‬االستمرار في دعم المساواة التنافسية‪.‬‬
‫‪ -3‬تكوين وسيلة شاملة للتعامل مع المخاطر‪.‬‬
‫‪ -4‬التركيز على المصارف الناشطة عالميا‪.‬‬

‫‪ 2.8‬وفي ضوء ما سبق يمكن النظر إلى اتفاقية بازل‪ II‬من خالل توفر ثالثة دعائم‬
‫أساسية هي‪:‬‬
‫‪ -1‬الحدود الدنيا لمتطلبات كفاية رأس المال‬
‫‪ -2‬المتابعة الرقابية لكفاية رأس المال‬
‫‪ -3‬انضباط السوق (متطلبات اإلفصاح والشفافية)‪.‬‬

‫‪31‬‬
 ‫‪ 2.8.1‬الحدود الدنيا لكفاية رأس المال‬

‫يعرض هذا الجزء من اإلطار المعدل كيفية حساب الحد األدنى لمتطلبات رأس المال‪،‬‬
‫الالزم للمخاطرة االئتمانية ومخاطرة السوق والمخاطر التشغيلية‪-‬وذلك بمساعدة المصارف في‬
‫تحسين طريقة إدارة وقياس المخاطر‪ ،‬واالحتفاظ بكفاية رأس مال يتناسق مع المخاطر المحتملة‬
‫التي قد تواجه موجودات المصرف (ابو كمال‪2007،‬م)‪.‬‬
‫ويمكن صياغة المعادلة الجديدة لحساب كفاية رأس المال كما يلي‪)Basel,2011) :‬‬
‫)الشريحة األولى ‪ +‬الشريحة الثانية ‪ +‬الشريحة الثالثة(‬
‫≤ ‪𝟖%‬‬ ‫نسبة كفاية رأس المال حسب بازل‪II‬‬
‫مخاطر االئتمان ‪ +‬مخاطر السوق ‪ +‬مخاطر التشغيل‬

‫حيث‪:‬‬

‫الشريحة األولى‪ :‬تتكون من رأس المال األساسي (حقوق المساهمين‪ ،‬االحتياطات المعلنة العامة‬
‫والقانونية‪ ،‬األرباح غير الموزعة أو المحتجزة)‪.‬‬
‫الشريحة الثانية‪ :‬تتكون من رأس المال المساند (احتياطات غير معلنة‪ ،‬احتياطات إعادة تقييم‬
‫األصول‪ ،‬احتياطات مواجهة الديون المتعثرة‪ ،‬االقراض متوسط وطويل األجل من المساهمين‪،‬‬
‫االوراق المالية من أسهم وسندات)‬
‫الشريحة الثالثة‪ :‬تتكون من القروض المساندة آلجل (سنتين)‪.‬‬
‫وحول ما سبق يالحظ ما يلي‪:‬‬

‫أن نسبة كفاية رأس المال بقيت نفسها وهي (‪ ،)%8‬كما لم يتغير مفهوم رأس المال حيث‬
‫يتكون من ثالث فئات أو شرائح وهي‪ :‬رأس المال األساسي‪ ،‬ورأس المال التكميلي‪ ،‬والقروض‬
‫المساندة‪.‬‬
‫أما الجديد في رأس المال فيتمثل في تلك الشروط التي تم وضعها وتتمثل في التالي‬
‫(بوحيضر‪ ،‬ولعرابة‪2010،‬م)‪:‬‬

‫‪ ‬أال تزيد الشريحة الثالثة المخصصة لتغطية مخاطر السوق عن (‪ )%250‬من مقدار‬
‫الشريحة األولى‪.‬‬
‫‪ ‬يمكن دمج الشريحة الثانية مع الثالثة لضمان الحد األقصى المحدد وهو (‪.)%250‬‬
‫‪ ‬إمكانية امتناع البنك عن سداد الفائدة أو أصل الدين للقروض المتضمنة في الشريحة الثالثة‬
‫إن كان ذلك سيخفض من رأس مال البنك إلى مستوى أدنى مما هو مطلوب‪.‬‬
‫‪ ‬أن تكون الشريحة األولى أكبر أو تساوي مجموع الشريحة الثانية والثالثة‪.‬‬

‫‪32‬‬
‫وبذلك فإن رأس المال في هذه االتفاقية الجديدة قد تم تدعيمه بعناصر جديدة‪ ،‬وكذلك‬
‫منح إعفاءات للبنوك فيما يخص تسديد التزاماتها اتجاه مقرضيها إذا كان ذلك يضر بوضعيتها‬
‫المالية ويجعلها عرضة لعدم كفاية رأس المال لتغطية الخسائر المحتملة‪.‬‬
‫‪ 2.8.1.1‬المخاطر المتعلقة بكفاية رأس المال‬
‫لما كان اتفاق بازل‪ I‬يغطي مخاطر االئتمان فقط جاءت التعديالت الالحقة عام ‪1996‬م‬
‫لتغطي مخاطر السوق ثم جاء ما يعرف باتفاق بازل‪ II‬ليضيف مخاطر التشغيل وأصبحت‬
‫المخاطر التي يغطيها اتفاق بازل ‪ II‬هي مخاطر االئتمان ومخاطر السوق ومخاطر التشغيل‪،‬‬
‫ومن الجدير بالذكر أن اختالف طرق قياس مخاطر االئتمان في بازل ‪ II‬عنها في بازل‪I‬‬
‫وإضافة مخاطر التشغيل سيؤدي إلى تغيير مقام نسبة كفاية رأس المال‪ ،‬حيث أن المقام يمثل‬
‫األصول وااللتزامات العرضية مرجحة بأوزان مخاطرها‪ ،‬وفيما يلي تحليالً لضوابط تلك‬
‫المخاطر‪:‬‬
‫اوالا‪ :‬مخاطر االئتمان‬
‫يقصد بمخاطر االئتمان المخاطر المتوقعة والتي قد تنشأ عن عدم قدرة أو رغبة الطرف‬
‫المقابل على الوفاء بااللتزامات المترتبة عليه في األوقات المحددة وفقاً للشروط المتفق عليها‪،‬‬
‫مما قد يؤدي إلى خسائر اقتصادية للمصرف تمتد إلى تكاليف الفرصة الضائعة والمصاريف‬
‫والتكاليف المتعلقة بمتابعة القروض المتعثرة (صندوق النقد العربي‪2012،‬م)‪.‬‬
‫ويمكن إلدارة المصرف التقليل من هذه المخاطر من خالل انتهاج سياسة إقراض‬
‫متحفظة‪ ،‬غير أن ذلك بالمقابل يؤدي إلى عدم الربحية‪ ،‬ومن الصعب تقدير المخاطر االئتمانية‬
‫بدون الفحص الدقيق لمكونات محفظة القروض ويمكن التحقق من هذه المخاطر بإتباع وتطبيق‬
‫المعايير االئتمانية السليمة وإتباع سياسة تسعير االئتمان على أساس المخاطر‪ ،‬والهيكلة الفعالة‬
‫للقرض‪ ،‬كما يمكن تقليل مخاطر االئتمان من خالل التنويع‪ ،‬حسب شرائح القروض وكذلك‬
‫قطاعيا وجغرافيا‪ ،‬وذلك ألن التنويع يحمي المصرف من تكدس المخاطرة(كالب‪2007،‬م)‪.‬‬
‫ويطرح االتفاق الجديد طريقتين أساسيتين لقياس مخاطر االئتمان هما الطريقة المعيارية‬
‫والطريقة المعتمدة على التصنيف الداخلي‪.‬‬

‫‪ -1‬الطريقة المعيارية(النمطية)‬

‫هي عبارة عن طريقة مقترحة لكل البنوك‪ ،‬وتقوم على أساس اعطاء أوزان مخاطرة‬
‫ألصول البنوك‪ ،‬اعتماداً على التصنيف الذي تعطيه مؤسسات التقييم الدولية(‪.)Dress,2000‬‬
‫وتتميز هذه الطريقة بالسهولة والبساطة في احتساب متطلبات رأس المال‪ ،‬وتستخدمها البنوك‬

‫‪33‬‬
‫التي تمارس انشطة غير معقدة‪ ،‬وتتضمن تصنيفاً أدق للمخاطر‪ ،‬كما تتضمن توسيع إطار‬
‫الرهونات لتغطية المخاطر االئتمانية‪ ،‬وذلك ضمن وسائل جديدة لتخفيف مخاطرها وبالتالي‬
‫تخفيف األعباء الرأسمالية المرتبطة بها‪.‬‬
‫هذا وقد أعطى اإلطار الجديد أوزاناً للمخاطر بشكل تصنيفات مستقلة ومنقحة‪ ،‬ويقوم‬
‫بإعدادها مؤسسة تقييم ائتماني تعتمد األسس الموضوعة في التقييم‪ ،‬مثل وكاالت التصنيف‬
‫االئتماني الملتزمة بالمعايير الصارمة حيث يكون لها دو ار مهما في حصول الدول على االئتمان‬
‫من األسواق الخارجية‪ ،‬وكذلك في تدفقات االستثمار األجنبي المباشر وغير المباشر‪ ،‬كما أنها‬
‫تساعد على التمييز بين المخاطر االئتمانية وفئاتها من قروض سيادية والتزامات على‬
‫المصارف األخرى‪ ،‬وشركات وقروض األفراد‪ ،‬والقروض العقارية ألغراض سكنية‪ ،‬والقروض‬
‫العقارية ألغراض تجارية‪ ،‬وبالتالي فإن لهذه الفئات وزن مخاطر معين‪ ،‬ويعتمد الوزن الترجيحي‬
‫لكل أصل ائتماني على التصنيف االئتماني للمقترض‪ ،‬وهناك العديد من وكاالت التصنيف‬
‫االئتماني ذات الشهرة العالمية مثل مؤسسة ‪ Standard and poor‬و مؤسسة ‪Moodys‬‬
‫إضافة إلى مؤسسات تقييم المخاطر السياسية والمالية واالقتصادية(الزعابي‪2008،‬م)‪.‬‬
‫وقد قسمت لجنة بازل هذه التصنيفات إلى ستة فئات وأعطت لكل فئة وزن مخاطر حسب‬
‫فئة التصنيف لكل بنك من البنوك والشركات والدول‪ ،‬وقد تضمن هذا األسلوب تحديد درجات‬
‫التعرض لمخاطر قروض التجزئة والقروض العقارية(حسينة‪2015،‬م)‪.‬‬
‫جدول (‪ :)2.1‬الوزن الترجيحي للقروض الممنوحة للجهات السيادية‬
‫بدون تصنيف‬ ‫أقل من ‪–B‬‬ ‫من ‪ BB‬إلى‬ ‫من ‪BBB‬‬ ‫من ‪ A‬إلى –‬ ‫من ‪AAA‬‬ ‫التقييم‬
‫‪-B‬‬ ‫إلى ‪-BBB‬‬ ‫‪A‬‬ ‫إلى ‪-AA‬‬
‫‪%100‬‬ ‫‪%150‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪%50‬‬ ‫‪%20‬‬ ‫‪%0‬‬ ‫جهات سيادية‬
‫المصدر‪ :‬مكرم صادر‪1989،‬م‬
‫ويشمل األسلوب النمطي توسيع مدى الضمان والضامنين باإلضافة إلى مشتقات اإلئتمان‬
‫التي تستخدمها البنوك التي تعتمد األسلوب النمطي‪ ،‬وقد عرف اتفاق بازل‪ II‬تلك األساليب‬
‫بمخففات مخاطر االئتمان‪ ،‬كما يتضمن أيضا معاملة محددة لتعرضات المخاطر بالنسبة‬
‫ألنشطة التجزئة وكذلك تعرضات المخاطر بالنسبة ألنشطة القروض العقارية بغرض السكن‬
‫والقروض للشركات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬حيث تم إعطاء هذه األنشطة أوزان مخاطر أقل عن‬
‫األوزان المحددة في اتفاق بازل‪ ،1‬ويتم استخدام األسلوب المعياري بواسطة البنوك غير القادرة‬
‫على استخدام أساليب التصنيف الداخلية‪ ،‬حيث أنه نظام معدل للنظام المتبع حالياً وفقاً لمقررات‬
‫بازل ‪1988‬م وتتمثل التعديالت في اآلتي(حسينة‪2015،‬م)‪:‬‬

‫‪34‬‬
 ‫بناء على التقييم الذي تحدده مؤسسات التقييم المعترف بها من قبل‬
‫‪ ‬تحديد أوزان المخاطر ً‬
‫السلطات الرقابية‪.‬‬
‫‪ ‬إلغاء التمييز بين دول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية ‪OECD‬والدول األخرى غير‬
‫المدرجة في منظمة التعاون االقتصادية والتنمية‪.‬‬
‫‪ ‬االعتراف ببعض أنواع الضمانات كأحد أساليب التخفيف من مخاطر االئتمان‪.‬‬
‫‪ ‬تخفيض األوزان الترجيحية للمطالبات المضمونة بالممتلكات السكنية إلى ‪.%35‬‬
‫‪ ‬األوزان الترجيحية للمطالبات المضمونة بعقارات تجارية ‪.%100‬‬
‫‪ ‬األوزان الترجيحية للتجزئة (قروض وتمويل التجزئة) ‪.%75‬‬
‫‪ ‬إعطاء وزن ترجيحي ‪ %150‬لبعض أنواع األصول ذات المخاطر العالية للحد من اقتنائها‬
‫والتخلص منها‪.‬‬

‫وتحسب المعادلة كما يلي‪ :‬األصول المرجحة بأوزان المخاطر = قيمة التعرض × الوزن‬
‫الترجيحي‪.‬‬
‫وفي حالة االخذ بالضمانات كأحد أساليب التخفيف فإنه طبقاً لألسلوب النمطي أو‬
‫المعياري يوجد طريقتين للتعامل مع الضمانات‪:‬‬
‫الطريقة األولى‪ :‬األسلوب البسيط‬
‫حيث يتم تسعير الضمانات كل ‪ 6‬أشهر طبقاً ألسعار السوق‪.‬‬
‫الطريقة الثانية‪ :‬األسلوب الشامل‬
‫ويركز على القيمة النقدية للضمانة آخذا في االعتبار تقلبات السعر‪.‬‬

‫‪ -2‬أساليب التقييم الداخلية‬

‫من خالل هذه األساليب يتم احتساب متطلبات رأس المال عبر معادالت رياضية قدمتها‬
‫اللجنة تستخدم المتغيرات األربعة والموضحة فيما بعد كأساس لعملية االحتساب‪،‬ويتم استخدام‬
‫هذا األسلوب بمعرفة البنك نفسه بشرط إقرار األسلوب المتبع من السلطة الرقابية‪،‬وتسمح هذه‬
‫األساليب للمصارف باستخدام تقديراتها الداخلية للمالءة المالية للمقترض‪ ،‬بغية قياس مخاطر‬
‫االئتمان لتلك المصارف‪ ،‬وتخضع هذه التقديرات إلى معايير منهجية‪ ،‬حيث يقوم المصرف‬
‫بتقدير أهمية اإلقراض لكل عميل‪ ،‬ثم يقوم بترجمة تلك المالءة إلى تقديرات‪ ،‬لتقدير الخسائر‬
‫المستقبلية المحتملة والتي تشكل األساس لمتطلب الحد األدنى لرأس المال) سعاد‪2015،‬م)‪.‬‬
‫ونظ ار الختالف تطور أنظمة القياس الداخلي بالبنوك فقد حددت اللجنة مدخلين يمكن‬
‫للبنوك إتباعهما في ظل هذا المنهج هما‪:‬‬

‫‪35‬‬
 ‫الطريقة األساسية‬
‫وهي الطريقة التي يقوم البنك وفقها بتقدير مخاطره اال أن السلطة الرقابية هي التي تحدد‬
‫أوزان المخاطر‪.‬وهذه الطريقة تخول المصارف من خاللها بتقدير مالءة العميل المقترض المالية‬
‫ضمن معايير منهجية معينة‪ ،‬حيث تترجم أهلية المقترض إلى تقديرات لتقدير الخسائر‬
‫بناء‬
‫المستقبلية المحتملة التي يرتكز عليها الحد األدنى لمتطلبات رأس المال‪ ،‬ولقد نشأ ذلك ً‬
‫على التطور الكبير في نماذج قياس مخاطر االئتمان خالل السنوات السابقة‪ ،‬خاصة نماذج‬
‫قياس رأس المال االقتصادي التي طورتها المصارف الكبيرة‪ ،‬وبالتالي تنتج أوزان أدق وغير‬
‫محددة بالفئات السبعة المستخدمة في المنهجية المعيارية السابق ذكرها‪ ،‬حيث يمكن للبنوك التي‬
‫تستوفي الحد األدنى من بعض الشروط ومتطلبات االفصاح‪ ،‬أن تنال موافقة السلطات الرقابية‬
‫من أجل قياس مخاطر االئتمان‪ ،‬واالعتماد على تقديراتها الداخلية لمكونات المخاطر في تحديد‬
‫متطلبات رأس المال لتعرض معين‪ ،‬وهذا يجعل متطلبات رأس المال أكثر توافقاً مع درجة‬
‫المخاطر االئتمانية التي قد يتعرض لها البنك(زعابي‪2008،‬م)‪.‬‬
‫الطريقة المتقدمة‬
‫وهو األسلوب الذي تعتمده المصارف لنفسها في احتساب تقديراتها الحتمال العجز عن‬
‫بناء على قاعدة‬
‫السداد أو الخسارة عند عدم السداد‪ ،‬والتعرض عند التعثر واالستحقاق الفعلي ً‬
‫بيانات كبيرة وباستخدام برامج متطورة وذلك بهدف تحديد المتطلبات الخاصة برأس المال‪ ،‬والتي‬
‫تشتمل على ثالثة عناصر فعالة هي(‪:)Basel,2004‬‬

‫‪ ‬مكونات المخاطر‪ :‬وهي تقديرات تحدد مخاطر االئتمان تقوم بإعدادها البنوك‪.‬‬
‫‪ ‬أوزان المخاطر‪ :‬وهي أداة يتم من خاللها العمل على تحويل مكونات المخاطر إلى أصول‬
‫مرجحة بالمخاطر‪ ،‬وبالتالي تحديد رأس المال واحتياجاته‪.‬‬
‫‪ ‬تحديد المعايير الدنيا لرأس المال والمتعلقة بإتاحة المجال لعمل البنك ضمن أسلوب‬
‫التصنيف الداخلي للمخاطر المتعلقة بفئات األصول‪.‬‬

‫ويتم وفق الطريقتين (األساسية والمتقدمة) الربط بين احتياجات رأس المال الالزم لمقابلة‬
‫المخاطر االئتمانية‪ ،‬وتتيح كال الطريقتين قياس مدى التعرض لمخاطر الشركات ومخاطر الدول‬
‫والمخاطر المصرفية‪ ،‬كما انه في كال الطريقتين سيكون مدى أوزان المخاطر أكثر بعدا وعمقا‬
‫في األسلوب القياسي‪ ،‬األمر الذي ينتج عنه مخاطر أكثر(زيد‪2013،‬م)‪.‬‬
‫طرق التقييم الداخلي تعتمد بشكل رئيسي على كفاءات بشرية قادرة على ممارسة مثل هذا‬
‫النوع من األساليب‪ ،‬إضافة إلى توفر نظام معلومات عن العمالء وتقنيات عالية المستوى؛ وهو‬

‫‪36‬‬
‫ما يعني أن هذه الطريقة تناسب البنوك الكبيرة والعريقة والتي لها اإلمكانيات الالزمة للوصول‬
‫إلى تحديد درجة المخاطر المرتبطة بعمالئها وهو ما ال يتوفر لدى أغلب البنوك في البلدان‬
‫المتخلفة (بوحيضر‪ ،‬ولعرابة‪2010،‬م)‪.‬‬
‫وتعتمد أساليب التقييم الداخلي (األساسي والمتقدم) على أربعة مدخالت كمية وهي‪:‬‬

‫‪ -1‬احتمالية التعثر (‪ :Propability of Default )PD‬وهي تقيس احتمال تعثر العميل على‬
‫سداد القرض خالل فترة زمنية معينة‪.‬‬
‫‪ -2‬الخسارة عند التعثر(‪ :Loss Given Default )LGD‬وهي تقيس الجزء من القرض الذي‬
‫لن يستعيده (مقدار الخسارة) البنك في حالة حدوث التعثر‪.‬‬
‫‪ -3‬التعرض عند التعثر(‪ :Exposur of Default )EAD‬وهو خاص بااللتزامات بالقرض‬
‫ويقيس مبلغ التسهيالت التي تحسب إذا حدث التعثر‪.‬‬
‫‪ -4‬أجل االستحقاق )‪ :Maturity )M‬يقيس األجل االقتصادي المتبقي في حالة التعرض‬
‫للتعثر وتحسب األسلوب األساسي والمتقدم بنفس المعادلة ولكن تختلف في مصادر‬
‫مدخالت المعادلة لكل أسلوب‪.‬‬

‫وتحسب متطلبات الحد األدنى لكفاية رأس المال عن طريق المعادلةالتالية‪:‬‬

‫متطلبات الحد األدنى لكفاية رأس المال=‬
‫احتمالية التعثر×الخسارة عند التعثر×التعرض عند التعثر×أجل االستحقاق‬
‫ويوضح الجدول التالي الفرق بين األسلوب المتقدم واألسلوب األساسي‪:‬‬
‫جدول (‪ :)2.2‬الفرق بين أسلوب التصنيف الداخلي األساسي والداخلي المتقدم‬
‫األساسي‪FIRB‬‬ ‫المتقدم ‪AIRB‬‬ ‫أوجه المقارنة‬
‫يعتمد على تقديرات البنك‬ ‫يعتمد على تقديرات البنك‬ ‫احتمال التعثر‪PB‬‬
‫لجنة بازل تحدد القيم‬ ‫يعتمد على تقديرات البنك‬ ‫الخسارة عند التعثر ‪LGD‬‬
‫لجنة بازل تحدد القيم‬ ‫يعتمد على تقديرات البنك‬ ‫التعرض عند التعثر ‪EAD‬‬
‫لجنة بازل تحدد القيم أو تقديرات البنك إذا‬ ‫يعتمد على تقديرات البنك‬ ‫أجل االستحقاق ‪M‬‬
‫سمحت السلطات الرقابية بذلك‪.‬‬
‫المصدر‪( :‬حشاد‪2004 ،‬م)‬
‫من خالل الجدول السابق يالحظ ان طريقة األسلوب األساسي تسمح للبنوك استخدام‬
‫تصنيفاتها الخاصة بمخاطر عمالئها االئتمانية جزئياً في حين ان طريقة األسلوب المتقدم فإنها‬
‫تعطي حرية أكبر للبنوك في استخدام تقديراتها الداخلية‪.‬‬

‫‪37‬‬
‫وعند تطبيق ذلك في البنوك في بعض الدول العربية ُوجد أن ذلك يشكل تحدياً لها‬
‫لألسباب التالية(زعابي‪2008،‬م)‪:‬‬

‫‪ ‬غياب شركات التصنيف االئتماني المحلية‪ ،‬األمر الذي يحد من قدرة المصارف على‬
‫االستفادة من األوزان التفضيلية التي تعطى للعمالء الحاصلين على تصنيف ائتماني مرتفع‪.‬‬
‫‪ ‬الحاجة إلى االرتقاء بمستوى المها ارت للعاملين في المصارف لتتوافق مع متطلبات المعيار‬
‫الجديد‪.‬‬
‫‪ ‬عدم فاعلية إدارة المخاطر في بعض المصارف وخاصة الصغيرة منها بسبب استحداث هذه‬
‫االدارات‪.‬‬
‫‪ ‬االفتقار إلى وجود أنظمة تصنيف ائتماني داخلي في العديد من المصارف‪.‬‬
‫‪ ‬االفتقار إلى الموارد المؤهلة من أجل تلبية احتياجات االستثمار والمتعددة نسبياً في مجال‬
‫التكنولوجيا وادارة المخاطر وجمع المعلومات‪.‬‬
‫‪ ‬تطبيق التعليمات الواردة في الركن الثالث وهو مراقبة السوق ضمن قواعد الشفافية وانضباط‬
‫السوق‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬مخاطر السوق‬
‫نشأت مخاطر السوق بعد أن ازداد توجه المصارف نحو عمليات التداول واالستثمار في‬
‫أدوات األسواق المالية‪ ،‬مما أدى إلى ارتفاع مستوى المخاطر التي تواجهها األمر الذي دفع‬
‫لجنة بازل عام ‪1996‬م إلى اضافة معايير جديدة التفاقها األول حيث يتم من خالله مطالبة‬
‫المصارف باالحتفاظ برأس مال لمواجهة مخاطر السوق‪.‬‬
‫وعليه فإن مخاطر السوق هي المخاطر الناتجة عن التحركات العكسية في القيمة السوقية‬
‫ألصل ما (سهم‪ ،‬سند‪ ،‬قرض‪ ،‬عملة‪ ،‬سلعة) أو عقد مشتق مرتبط بهذه األصول وتنقسم مخاطر‬
‫السوق إلى نوعين هما(سعاد‪2015،‬م)‪:‬‬

‫‪ ‬مخاطر السوق العامة‪ :‬وهي المخاطر الناشئة عن تغير في السلوك اإلجمالي للسوق مثل‬
‫موجة االنخفاض في أسعار األسهم في أسواق المنطقة أو االنهيار في األسعار والتي تؤثر‬
‫في سعر الفائدة‪.‬‬
‫‪ ‬مخاطر السوق الخاصة‪ :‬وهي المخاطر الناشئة عن عوامل ذات صلة باألداة المالية نفسها‬
‫(مثل األوراق المالية‪ ،‬العقود المستقبلية‪ ،‬المبادالت) وهي مستقلة عن متغيرات السوق العامة‪،‬‬
‫وال ينطبق هذا النوع على أسعار السلع والعمالت‪ ،‬والتي تتأثر بالمخاطر العامة لسعر الفائدة‬
‫وسعر الصرف‪.‬‬

‫‪38‬‬
 ‫ويوجد طريقتين لتقدير مخاطر السوق هما‪:‬‬

‫‪ -1‬الطريقة المعيارية‬

‫وهي تقوم على أساس إعطاء طريقة محددة لحساب المخاطر المتعلقة بمعدالت الفائدة‪،‬‬
‫أسعار األسهم‪ ،‬أسعار الصرف‪ ،‬واسعار السلع (بوحيضر‪ ،‬ولعرابة‪2010،‬م)‪.‬‬

‫‪ -2‬طريقة النماذج الداخلية‬

‫وهي عبارة عن نماذج إحصائية تستخدمها البنوك بدرجة ثقة معينة لتقدير مخاطر السوق يوميا‬
‫وفي ظل الظروف العادية للسوق‪ ،‬وتعتمد على قاعدة بيانات ألسعار الفائدة‪ ،‬أسعار الصرف‪،‬‬
‫أسعار األسهم والسندات‪ ،‬أسعار السلع التي يمكن أن يتاجر بها البنك(سعاد‪2015،‬م)‪.‬‬
‫وان اختيار أي من الطريقتين هي من صالحية الجهات االشرافية (المصارف المركزية)‬
‫اعتمادا على مراجعة وفهم نظم وعمليات إدارة المخاطر التي تتبعها المصارف وقد يشجع‬
‫المراقبون المصارف على استخدام الطريقتين في وقت واحد‪ .‬والهدف من هذه المناهج البديلة‪،‬‬
‫هو إدخال نظام حوافز فعال لإلدارة أفضل للمخاطر‪ ،‬وذلك بطلب رأس مال أقل في حالة‬
‫اختبار منهج التقييم الداخلي ورأس مال أعلى في حالة األخذ بالمنهج الموحد‪ .‬وفي الواقع فإن‬
‫ذلك الحافز قد أثبت نجاحه‪ ،‬وأحدث تحسينا كبي ار في ثقافة إدارة المخاطر لدى المصارف خالل‬
‫فترة زمنية قصيرة (ابو كمال‪2007،‬م)‪.‬‬
‫ثالث ا‪ :‬المخاطر التشغيلية‬
‫تعرف لجنة بازل المخاطر التشغيلية بأنها‪ :‬مخاطرة خاسرة ناتجة عن عدم كفاية أو فشل‬
‫العمليات واألفراد والنظم سواء كانت داخلياً أو من أحداث خارجية‪ ،‬وتعتبر المخاطر التشغيلية‬
‫ومعالجتها أم اًر في غاية األهمية بالنسبة للبنوك‪ ،‬األمر الذي يستوجب على البنوك العمل نحو‬
‫معالجة تلك المخاطر واالهتمام بها‪ ،‬وتحليل العوامل المؤثرة بها خاصة بعد االعتماد المتزايد‬
‫على استخدام التقنية عولمة الخدمات المصرفية‪ ،‬حيث تتعرض البنوك لمخاطر تشغيلية ال يقل‬
‫أثرها على األنواع األخرى من المخاطر‪ ،‬لذلك يتوجب عليها التركيز على كفاءة وفعالية إدارة‬
‫تلك‬ ‫إدارة‬ ‫أساليب‬ ‫في‬ ‫التطورات‬ ‫مواكبة‬ ‫طريق‬ ‫عن‬ ‫التشغيلية‬ ‫المخاطر‬
‫المخاطر(‪.)Basel,2004‬‬

‫‪39‬‬
 ‫وقد ُحددت طرق معينة الحتسابها كما يلي‪:‬‬

‫‪ -1‬طريقة المؤشر األساسي‪:‬‬

‫وفقاً لهذه الطريقة يتوجب على المصارف االحتفاظ برأس مال لمواجهة مخاطر التشغيل‬
‫يساوي متوسط نسبة ثابتة(ألفا) من إجمالي الدخل آلخر ثالث سنوات حقق المصرف فيها ربحا‬
‫اجماليا‪ ،‬ولقد حددت لجنة بازل نسبة الفا بـ ‪ %15‬وهي تمثل الحد األدنى‪ ،‬وهذه النسبة أعدت‬
‫من خالل العديد من التجارب واالختبارات قامت بها الدول األعضاء في لجنة بازل (عبد‬
‫الكريم‪ ،‬وصالح‪2007،‬م)‪.‬‬

‫‪ -2‬الطريقة المعيارية‪:‬‬

‫تعتمد هذه الطريقة على تصنيف مصادر التعرض للمخاطر حسب وحدات العمل‬
‫المصرفي وحسب الخدمات المصرفية كما يمكن احتساب متطلبات كفاية رأس المال محاصل‬
‫ضرب المؤشر الخاص لكل خدمة مصرفية في معامل خاص برأس المال بيتا والتي حددت‬
‫بنسبة تتراوح من ‪ %12‬إلى ‪.)Basel,2004(%18‬‬
‫بناء على عدة مؤشرات (الدخل اإلجمالي لوحدات العمل)‬
‫وتحتسب متطلبات رأس المال ً‬
‫بحيث يتم تصنيف مصادر التعرض للمخاطر حسب وحدات العمل (الخدمات) المصرفي‬
‫وحسب الخدمات المصرفية المقدمة وفقاً للجدول التالي‪:‬‬
‫جدول (‪ :)2.3‬خطوط األعمال المصرفية ومؤشرات تطبيق معامل بيتا‬
‫معامل رأس‬ ‫المنتجات المصرفية‬
‫المؤشر ‪Indicator‬‬ ‫وحدات العمل المصرفية‬
‫المال‬ ‫(النشاط)‬
‫‪ß1 = 18%‬‬ ‫الدخل اإلجمالي‬ ‫تمويل الشركات‬
‫االستثمار‬
‫‪ß2 = 18%‬‬ ‫الدخل اإلجمالي‬ ‫تمويل التجارة والتداول‬
‫‪ß3 = 12%‬‬ ‫الدخل اإلجمالي‬ ‫الخدمات المصرفية بالتجزئة‬
‫‪ß4 = 15%‬‬ ‫الدخل اإلجمالي‬ ‫الخدمات المصرفية التجارية‬
‫األعمال المصرفية‬
‫‪ß5= 18%‬‬ ‫الدخل اإلجمالي‬ ‫المدفوعات والتسويات‬
‫‪ß6 = %15‬‬ ‫الدخل اإلجمالي‬ ‫خدمات الوكالة‬
‫‪ß7 = %12‬‬ ‫الدخل اإلجمالي‬ ‫خدمات إدارة األصول‬
‫أخرى‬
‫‪ß8 = 12%‬‬ ‫الدخل اإلجمالي‬ ‫خدمات الوساطة المالية‬
‫المصدر‪)Basel,2004( :‬‬

‫‪40‬‬
 ‫‪ -3‬منهج القياس المتقدم‬

‫تعتمد هذه الطريقة على أساليب القياس الداخلي التي تستخدمها المصارف بعد المصادقة‬
‫على هذه النماذج من قبل سلطة الرقابة المصرفية‪ ،‬كذلك يجب أن تعتمد هذه النماذج على‬
‫البيانات االحصائية حول أرباح أو خسائر المصرف التشغيلية لثالث سنوات سابقة على األقل‪،‬‬
‫وبعد مراجعة السلطة الرقابية لدقة هذه البيانات وصحة االفتراضات وكفاءة النظام المستخدم‪.‬‬
‫ويعتمد تحديد المتطلبات الرأسمالية وفق هذا المنهج على قياس حجم التعرض للمخاطر‬
‫التشغيلية عبر نظام القياس الداخلي المستخدم من قبل البنك‪ ،‬كما يحتاج استخدام هذا المنهج‬
‫موافقة واعتماد السلطة الرقابية‪.‬‬

‫‪ 2.8.2‬المتابعة الرقابية لكفاية رأس المال‬

‫تعتمد الدعامة الثانية التفاقية بازل‪ II‬على مجموعة من المبادئ التي تؤكد على ضرورة‬
‫امتالك البنوك لنظم داخلية سليمة لتقييم مالءة رأس المال وفقا لحجم المخاطر التي يوجهها‬
‫وتحدد هذه الدعامة مسؤوليات اإلدارة العليا والتنفيذية مما يؤدي إلى تدعيم الرقابة الداخلية‪.‬‬
‫وتستند عملية المتابعة هذه على أربعة مبادئ متكاملة وأساسية هي‪(:‬عبد القادر‪،‬‬
‫وغراية‪2015،‬م)‬

‫‪ -1‬تفرض مقررات بازل‪ II‬على البنوك ضرورة االحتفاظ بنسبة مالئمة تفوق الحد األدنى‬
‫لمعيار مالئمة رأس المال‪ ،‬وبذلك توصي اللجنة بإعطاء الصالحيات للمراقبين لحث البنوك‬
‫على أن تحتفظ بجزء يزيد عن الحد األدنى لمعيار كفاية رأس المال بالنسبة للبنوك التي‬
‫تحتفظ بالحد األدنى فقط وذلك في ضوء أوضاع البنوك وأدائها‪.‬‬
‫‪ -2‬يجب أن يكون لدى كل بنك أنظمة رقابة داخلية جيدة لتقييم كفاية رأس المال واالحتياطات‬
‫وذلك في ضوء المخاطر التي يتعرض لها البنك وخطته المستقبلية‪ ،‬ولتحقيق ذلك يجب أن‬
‫يكون لدى البنك منهجية واضحة وجيدة فيما يتعلق بتوزيع رأس المال‪.‬‬
‫‪ -3‬تقويم التقييمات واالستراتيجيات الداخلية لكفاية رأس المال وكذلك مدى وفاءالبنوك‬
‫بمتطلبات رأس المال الرقابية‪.‬‬
‫‪ -4‬يجب أن تحاول السلطة الرقابية التدخل في مراحل مبكرة للحيلولة دون أن ينخفض رأس‬
‫المال عن الحد األدنى المطلوب وذلك بهدف دعم سياسات إدارة المخاطر لدى البنوك كما‬
‫يجب أن تطالب السلطة الرقابية البنوك باتخاذ االجراءات التصحيحية الالزمة إذا لم تحتفظ‬
‫بمعدل رأس المال المطلوب وقد تشمل هذه االجراءات على‪:‬‬

‫‪41‬‬
 ‫أ‪ .‬تشديد الرقابة على البنك‬
‫ب‪ .‬تقييد دفع األرباح الموزعة للمساهمين‪.‬‬
‫ت‪ .‬الطلب من البنك تعبئة مصادر اضافية لرأس المال فو اًر‪.‬‬
‫‪ 2.8.3‬انضباط السوق‬

‫يهدف انضباط السوق إلى إلزام البنوك بنشر البيانات الخاصة بأساليب تقدير المخاطر‬
‫وفقا لظروف األسواق‪ ،‬باإلضافة إلى تشجيع سالمة البنوك وكفاءتها من خالل التأكيدعلى‬
‫تعزيز الشفافية وكذلك إتاحة مزيد من المعلومات للمشاركين في السوق تسهم في إمكانية تقييمهم‬
‫لمدى كفاية رأس مال البنك‪ ،‬مما قد يؤكد دور السوق في تقدير المخاطر‪ ،‬وبالتالي فلجنة بازل‬
‫تسعى من خالل انضباط السوق إلى تعزيز درجة الشفافية وعملية اإلفصاح‪ ،‬وتجدر اإلشارة إلى‬
‫أنه لتحقيق االنضباط الفعال للسوق‪ ،‬فإن األمر يتطلب ضرورة توافر نظام دقيق وسريع‬
‫للمعلومات يمكن االعتماد عليه حتى تستطيع األطراف المشاركة في السوق تقييم أداء‬
‫المؤسسات ومدى كفاءتها ومعرفة مقدرتها على إدارة المخاطر‪ ،‬ولقد شددت لجنة بازل في‬
‫توصيتها إلى ضرورة إعالم المشاركين في السوق بمدى مالئمة األموال الخاصة لمخاطر البنوك‬
‫وكذلك مناهج المراقبة الداخلية المستعملة من طرف البنوك لمخاطر القرض‪ ،‬ومخاطر السوق‬
‫والمخاطر التشغيلية باإلضافة إلى المعلومات المتعلقة بالمؤسسات من حيث نشاطها وتسيرها‬
‫ووضعيتها المالية عن طريق قراءة الوثائق المحاسبية ذات المعايير الوطنية أو الدولية وبالتالي‬
‫فإن إن انضباط السوق يعني العمل على تحفيز البنوك على ممارسة أعمالها بشكل آمن وفعال‬
‫للمحافظة على قواعد رأسمالية قوية بتعزيز إمكانياتها على مواجهة أي خسائر محتملة مسبقا‬
‫جراء تعرضها للمخاطر(قارون‪2013،‬م)‪.‬‬
‫ومن أهم المقترحات الجديدة التي اعتمدتها اللجنة في هذا الخصوص ما يلي‪( :‬خديجة‬
‫وطالب‪2014،‬م)‬

‫‪ -‬تعظــيم دور الرقابــة الداخليــة والخارجيــة والتقيــيم مــن خــالل عمــل نظــام مناســب يضــمن كفايــة‬
‫رأس المـال داخليــا مــع تــوفير االحتياطـات الماليــة المســتقبلية فــي ضـوء حجــم المخــاطر وخطــة‬
‫العمل‪.‬‬
‫‪ -‬إمكاني ــة حص ــول البن ــك والش ــركات العامل ــة ف ــي األسـ ـواق الص ــاعدة عل ــى تقييم ــات أعل ــى م ــن‬
‫التقييمات السيادية التي تحصل عليها الدول نفسها التي تعمل بها تلك البنوك والشركات‪.‬‬
‫‪ -‬إمكانية رفع أوزان مخاطر القروض المنخفضة الجودة من ‪ %100‬إلى ‪.%150‬‬

‫‪42‬‬
‫‪ -‬ضــرورة تــدعيم رؤوس أم ـوال البنــوك فــي حالــة تقــديمها لقــرض مســاندة إال إذا تــم تجنــب تلــك‬
‫المخاطر بنقلها إلى خارج عمليات البنك‪.‬‬
‫‪ -‬إمكانية تخفيض أوزان المخاطر المتعلقة بالقرض طبقا لما يتمتع به من ضمانات وكفاالت‪.‬‬
‫‪ -‬إدراج أنواع جديدة من المخاطر ألول مرة ضمن متطلبات رأس المال مثل مخاطر التشغيل‪.‬‬
‫‪ -‬إن عملية اإلقراض من قبل البنك‪ ،‬اتسعت لتشمل تقييم البنك للمقترض بوجه خاص وللقطـاع‬
‫الذي يعمل فيه بشكل عام‪.‬‬
‫‪ -‬تزيــد أهميــة دور وكــاالت التقيــيم مــن خــالل تلــك األنظمــة سـواء تقيــيم العمــالء أو تقيــيم البنــوك‬
‫ذاتها‪.‬‬
‫‪ -‬إمكانيــة تمتــع البنــوك الكبيـرة ذات األنظمــة المتطــورة إلدارة المخــاطر بمتطلبــات رأس مــال أقــل‬
‫من تلك المطالبة بها البنوك األقل حجما‪.‬‬
‫‪ -‬إمكانيــة قيــام الســلطات الرقابيــة المحليــة بــإلتزام أجهزتهــا المص ـرفية بمعــدالت كفايــة رأس مــال‬
‫أعلى من الحد األدنى المطلوب عالمياً إذا اقتضت الضرورة ذلك‪.‬‬
‫‪ -‬ضــرورة التعــاون والتنســيق بــين متطلبــات لجنــة بــازل مــن ناحيــة والجهــات الرقابيــة المحليــة مــن‬
‫ناحية أخرى بما يكفل لتلك الجهات حسن أداء وظائفها‪.‬‬

‫إن إطار اإلفصاح حسب الدعامة الثالثة التفاقية بازل ‪ II‬يجب أن يتماشى مع المعايير‬
‫المحاسبية الخاصة بكل بلد‪ ،‬أي أن هذه االفصاحات ال يجب أن تتعارض مع معايير اإلفصاح‬
‫المحاسبي األكثر شموال والتي يتعين على البنك االلتزام بها‪ ،‬كما يمكن للجهات الرقابية اتخاذ‬
‫إجراءات قانونية إللزام البنوك باحترام متطلبات اإلفصاح كأن يتم مثال إلزام البنوك العاملة بنشر‬
‫المعلومات في تقارير تكون متاحة للعامة‪.‬‬
‫أوجه االختالف بين بازل ‪ I‬وبازل ‪II‬‬
‫حول ما جاء في اتفاقية بازل‪ II‬يالحظ أنها قد راعت العديد من الجوانب التي لم تكن‬
‫موجودة في اتفاق بازل ‪ ، I‬حيث أن اتفاقية بازل‪ II‬اعتمدت على ثالثة ركائز أساسية هي الحد‬
‫األدنى لمتطلبات رأس المال والمراجعة اإلشرافية وانضبط السوق في حين ان اتفاق بازل‪ I‬ركز‬
‫فقط على تحديد آلية مخاطر واحدة الحتساب متطلبات الحد األدنى لرأس المال‪ ،‬أيضاً اتفاقية‬
‫بازل‪ II‬طبقت على الشركات المالية والمصرفية القابضة والتي تضم ميزانيات الشركات التابعة‬
‫لها‪ ،‬فضالً عن شمول االتفاقية لشركات االستثمار والتأمين‪ ،‬االمر الذي لم يكن موجوداً في‬
‫االتفاق‪ I‬لبازل والذي طبق فقط في البنوك‪ ،‬أما في ما يخص نسبة رأس المال إلى الموجودات‬
‫المرجحة بالمخاطر والتي حددتها بازل‪ I‬ب ـ ‪ %8‬والتي تشمل مخاطر االئتمان ومخاطر السوق‬

‫‪43‬‬
‫فقط‪ ،‬فقد أبقت بازل‪ II‬على نفس النسبة إال انها اضافت مخاطر التشغيل إلى مخاطر االئتمان‬
‫ومخاطر السوق‪ ،‬واخي اًر اعتمدت بازل‪ II‬إضافة الى المدخل المعياري معايير اخرى متعددة‬
‫وذلك لتقييم المخاطر‪ ،‬أما اتفاق بازل‪ I‬اعتمد فقط على المدخل المعياري لتقييم المخاطر‪.‬‬
‫انعكاسات مقررات بازل ‪ II‬على النظام المصرفي‬
‫من خالل ما تم عرضه حول معيار كفاية رأس المال حسب اتفاقية بازل‪ II‬وفي ضوء‬
‫التطورات العالمية وما شهدته القطاعات المصرفية من أزمات مالية حادة عصفت بالبنوك يمكن‬
‫تقييم اتفاقية بازل‪ II‬وما عكسته هذه االتفاقية من ايجابيات وسلبيات على النظام المصرفي‬
‫العالمي كما يلي‪:‬‬
‫اوالا‪ :‬االنعكاسات االيجابية‬
‫أن هذه االتفاقية حملت في طياتها العديد من اإلنعكاسات اإليجابية أهمها (مفتاح‪،‬‬
‫فاطمة‪2013،‬م)‪:‬‬

‫‪ -1‬ضمان سالمة البنوك ومنه الحفاظ على استقرار النظام البنكي والمالي‪.‬‬
‫‪ -2‬ضمان المنافسة العادلة ما بين البنوك عن طريق توفير تشريعات وأنظمة متكافئة ما‬
‫بين مختلف البلدان التي تنشط فيها‪.‬‬
‫‪ -3‬إلغاء كل تمييز ما بين الدول واقتصارها فقط على المخاطر التي تحملها‪.‬‬
‫‪ -4‬إمكانية االستفادة من تخفيض رأس المال للبنوك التي تطبق طرق التقييم الداخلي‪.‬‬
‫‪ -5‬توسيع قاعدة المخاطر واألخذ في الحسبان بعض األدوات المستحدثة للتقليل منها‪.‬‬

‫ثاني ا‪ :‬االنعكاسات السلبية‬

‫على الرغم مما حملته هذه االتفاقية من ايجابيات إال انها كانت لها نقائص وسلبيات‬
‫عديدة أهمها(عياش‪2013،‬م)‪:‬‬

‫‪ -1‬تتوجه البنوك من أجل تحقيق معيار كفاية رأس المال وفقا لبازل‪ II‬الحتجاز نسب مرتفعة‬
‫من األرباح لزيادة قاعدة رأس المال‪ ،‬مما يعني عدم القيام بتوزيعات األرباح على المساهمين‬
‫بشكل كاف‪.‬‬
‫‪ -2‬إن مؤسسات التصنيف االئتماني الدولية ال تتمكن من تقدير مخاطر االئتمان الممنوح‬
‫للقطاع الخاص في االقتصاديات على نحو دقيق‪.‬‬
‫‪ -3‬ارتفاع التكلفة الناتجة عن زيادة رأس المال في البنوك‪ ،‬سيؤدي إلى ضعف موقفها التنافسي‬
‫أمام المؤسسات المالية األخرى التي تقدم خدمات بنكية لكنها ال تخضع لقواعد هذا المعيار‪.‬‬

‫‪44‬‬
‫‪ -4‬ارتفاع تكلفة الوحدة الواحدة من الخدمات البنكية نتيجة الرتفاع تكلفة التمويل وزيادة حجم‬
‫المخصصات نتيجة للوزن العالي للمخاطر في أصول البنك‪ ،‬هذا باإلضافة إلى احتمال‬
‫تحقيق خسائر كنتيجة للتصفية الجبرية لبعض األصول قبل موعد استحقاقها من أجل‬
‫تخفيض محفظة الموجودات‪.‬‬
‫‪ -5‬احتمال توقف الدول الكبرى عن إقراض الدول األكثر فقرا‪ ،‬نتيجة ارتفاع مخاطر اإلقراض‬
‫وبالتالي االحتفاظ برأس مال كبير لمواجهة هذه المخاطر‪.‬‬
‫‪ -6‬تتطلب االتفاقية بأن يتوافر لدى البنوك نظام لتقدير مدى كفاية رأس المال بالنسبة لكل سوق‬
‫أو نشاط‪ ،‬ويتطلب ذلك تقنيات حديثة غير متوافرة في معظم بنوك الدول النامية‪.‬‬
‫‪ -7‬على الرغم من أن إطار اتفاقية بازل‪ II‬يهدف إلى توحيد وتنميط طرق حساب متطلبات رأس‬
‫المال وجعلها أكثر عدالة إال أنه يربط مصير القطاع المصرفي بمجموعة من وكاالت‬
‫التصنيف التي هي في بعض األحيان ال تخضع ألي جهة رقابية وال يمكن الجزم بحيادتيها‬
‫كونها تحصل على أجورها من البنوك التي تقيمها‪.‬‬

‫لقد كان لتطور أعمال البنوك التجارية واتجاهها إلى تنويع مجال استخداماتها وارتفاع‬
‫التزاماتها خارج الميزانية تأثير كبير على القطاع البنكي على المستوى العالمي‪ ،‬حيث ارتفعت‬
‫مخاطر البنوك بدرجة كبيرة‪ ،‬وهو ما أدى إلى ضرورة وضع معايير رقابية وجب احترامها‬
‫وتطبيقها‪.‬‬
‫حيث كانت اتفاقية بازل‪ I‬الخاصة بكفاية رأس المال في البنوك أول خطوة في اتجاه‬
‫وضع معايير موحدة بين الدول‪ ،‬غير أن هذه االتفاقية تضمنت المخاطر االئتمانية دون غيرها‬
‫من المخاطر‪ ،‬لتضيف بعدها التعديالت الالحقة المخاطر السوقية الى المخاطر‪.‬‬
‫كما أضافت اتفاقية بازل‪ II‬المخاطر التشغيلية باإلضافة إلى إدراج دعامتين إضافيتين‬
‫تمثلتا في انضباط السوق وعمليات الرقابة االحت ارزية‪ ،‬لكن هذه االتفاقية سرعان ما أظهرت‬
‫ضعفها وفشلها في حماية النظام المصرفي من االنهيارات وافالس البنوك عقب األزمة المالية‬
‫العالمية سنة ‪2008‬م‪ ،‬حيث قامت لجنة بازل بإعادة النظر في اتفاقية بازل الثانية لتعديلها‬
‫وتحسينها ووضع قيود أكثر صرامة للحد من حدوث أزمات وتقلبات مالية في العالم مستقبالً‪،‬‬
‫لتخرج في النهاية بإتفاق بازل‪ III‬والذي سيتم ذكره بالتفصيل في الفصل التالي‪.‬‬

‫‪45‬‬
 ‫الفصل الثالث‬
‫مقررات لجنة بازل‪III‬‬
 ‫الفصل الثالث‬
‫مقررات لجنة بازل‪III‬‬

‫‪ 3.1‬مقدمة‪:‬‬
‫إن األزمة المالية التي وقعت سنة ‪2008‬م وبعد فشل اتفاقية بازل‪ II‬في حماية النظام‬
‫المصرفي من االنهيارات وإفالس البنوك خاصة عقب هذه األزمة ‪ ،‬قامت لجنة بازل بإعادة‬
‫النظر في اتفاقية بازل الثانية لتعديلها وتحسينها وذلك بوضع قيود أكثر صرامة للحد من‬
‫حدوث أزمات وتقلبات مالية في العالم مستقبالً‪ ،‬لتخرج في األخير باتفاقية بازل‪ III‬كمقترحات‬
‫أولية في ديسمبر ‪2009‬م ثم صدرت كصيغة نهائية عقب اجتماع محافظي البنوك المركزية‬
‫األعضاء في لجنة بازل وذلك في مقر اللجنة ببنك‬ ‫والمسؤولين الماليين الممثلين للدول‬
‫التسويات الدولية بمدينة بازل السويسرية في ‪ 12‬ديسمبر ‪2010‬م وبعد المصادقة عليها من‬
‫زعماء مجموعة العشرين في اجتماعهم في سيئول بالعاصمة الكورية الجنوبية في ‪ 12‬نوفمبر‬
‫‪2010‬م اعتمدت رسمياً وأصبحت جاهزة للتطبيق على أن تدخل حيز اإللزام رسمياً مع نهاية‬
‫عام ‪2012‬م وخالل آجل يمتد إلى سنة ‪2019‬م مع وضع محطتين للمراجعة خالل سنتي‬
‫‪2013‬م و‪2015‬م وإن كانت لجنة بازل أصدرت ما يعرف ببازل ‪ 2.5‬في يوليو ‪2009‬م على‬
‫أن ال يتجاوز أجل تطبيقه نهاية ‪2011‬م بينما في ديسمبر ‪2010‬م أصدرت اللجنة اتفاقية‬
‫بازل‪ III‬على أن يتم تطبيقها في يناير‪2013‬م(يونس‪2015،‬م)‪.‬‬
‫وتطمح اتفاقية بازل‪ III‬إلى تعزيز صالبة األنظمة المصرفية من خالل معالجة العديد‬
‫من العيوب التي كشفت األزمة المالية العالمية النقاب عنها‪ ،‬حيث تطرح معايير جديدة لرأس‬
‫المال والمديونية والسيولة لتقوية قدرة القطاع المصرفي في التعامل مع الضغوط االقتصادية‬
‫والمالية وتحسين إدارة المخاطر وزيادة الشفافية‪ ،‬وستكون مساهمتها كبيرة في االستقرار المالي‬
‫والنمو على المدى الطويل‪.‬‬

‫‪ 3.2‬أسباب ظهور لجنة بازل ‪III‬‬

‫كان لحدوث األزمة المالية العالمية في أمريكا وامتدادها إلى دول العالم بعد فترة قصيرة‬
‫من تطبيق بازل‪ II‬حاف اًز إلعادة النظر في ركائز هذه االتفاقية‪ ،‬األمر الذي عجل في إجراء‬
‫مراجعة عميقة وشاملة لألنظمة والتشريعات المالية والمصرفية‪ ،‬حيث تم إعادة تشخيص مسببات‬
‫األزمة ومحاولة الوصول إلى الجوانب التي تستدعي اجراء التعديالت التي فرضتها تلك‬

‫‪47‬‬
‫األحداث والخروج بتصورات حول تطوير آليات المراقبة للمخاطر المصرفية للعمل على إدارتها‬
‫قبل وقوعها‪ ،‬لذلك فقد كشفت هذه األزمة عن العديد من المسببات أهمها(حياة‪2013،‬م)‪:‬‬
‫أوالا‪ :‬نقص رؤوس األموال المالئمة‬
‫أظهرت األزمة المالية العالمية أن البنوك في مختلف دول العالم ال يوجد لديها القدر‬
‫الكافي من األموال الخاصة ذات النوعية الجيدة لتغطية المخاطر التي تهدد العمل المصرفي‪،‬‬
‫والمقصود بها هي الشريحة األولى بالتحديد التي تعتبر صغيرة جداً مقارنة مع حجم المخاطر‬
‫الكبيرة التي تتعرض لها البنوك‪ .‬ويعود السبب في هذا إلى الصعوبات التي وجدتها البنوك في‬
‫تكوين المكون الرئيسي لشريحة األموال الخاصة في الوقت الحرج لألزمة‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬عدم كفاية شفافية السوق‬
‫إن عدم كفاية مستوى اإلفصاح المصرفي أدى إلى حدوث نقص في شفافية السوق‪،‬‬
‫األمر الذي أدى إلى صعوبة تقييم األموال الخاصة ومقارنتها من بنك آلخر‪ ،‬كما أن مؤسسات‬
‫تقييم المخاطر قد عملت على تضليل المستثمرين من خالل منح تقييم عالي لمحافظ مالية‬
‫تحتوي على أصول عالية المخاطر‪ ،‬وهو ما يعني أن هذه المؤسسات قد كانت تسعى بالدرجة‬
‫األولى إلى خدمة مصالحها الخاصة دون النظر النعكاسات المعلومات المغلوطة على النظام‬
‫المصرفي واالقتصادي‪.‬‬
‫ثالث ا‪ :‬إهمال بعض أنواع المخاطر‬
‫بالرغم من أن اتفاقية بازل‪ II‬جاءت بمفهوم واسع للمخاطر المصرفية‪ ،‬إال أن هناك العديد‬
‫من المخاطر أهملتها وساهمت بشكل كبير في إحداث األزمة‪ ،‬ومنها مخاطر المحافظ المالية‬
‫للتفاوض‪ ،‬المخاطر الكبرى المرتبطة بالعمليات على المشتقات والتي شكلت نسبة هامة من‬
‫نشاط البنوك نظ ار للتطور الكبير الذي عرفته السوق المالية في السنوات األخيرة‪ ،‬واستعمال‬
‫المشتقات كوسيلة إلدارة المخاطر‪.‬‬
‫رابع ا‪ :‬نقص في سيولة البنوك‬
‫أدى قيام البنوك في الدول المتقدمة بتوظيف أموالها واستغالل فترة رواج السوق طمعاً في‬
‫تعظيم أرباحها إهمالها لقضية السيولة‪ ،‬وهو ما كان له انعكاساً سلبياً عليها إذ لم تتمكن من‬
‫اإليفاء بطلبات عمالئها بمجرد ظهور بوادر األزمة والتي نتج عنها تهافت المودعين على سحب‬
‫أموالهم من البنوك‪.‬‬

‫‪48‬‬
 ‫خامس ا‪ :‬المبالغة في عمليات التوريق المعقدة‬
‫كان من أسباب ظهور بازل‪ III‬أيضا ما لوحظ في حينه من لجوء الكثير من البنوك إلى‬
‫تخفيض متطلبات رأس المال من خالل التوريق وإعادة التوريق لألصول ونقلها من داخل‬
‫الميزانية إلى خارجها‪ ،‬مظهرة بذلك معدل كفاية رأس المال أعلى من الواقع‪ .‬علما أن التوريق هو‬
‫عملية تتضمن تحويل ديون ضعيفة السيولة إلى سندات يتم تداولها في السوق‪ .‬وقد بالغت‬
‫البنوك في الدول المتقدمة بشكل كبير في هذه العملية‪ ،‬حيث قدرت هذه الديون عام ‪2007‬م‬
‫(قبل البدء في بازل‪ )III‬نحو ‪ 10000‬مليار دوالر أمريكي في سوق التداول األمريكي وهي‬
‫تمثل ‪ %40‬منه‪ ،‬بينما كانت قيمة السندات التي أصدرتها المؤسسات ‪ 5800‬مليار دوالر‬
‫أمريكي‪ ،‬وبالتالي فاالبتكارات المالية كان لها دور بارز في إحداث األزمة العالمية المعاصرة‪.‬‬
‫سادسا‪ :‬اإلفراط في المديونية‬
‫لجأت البنوك إلى بناء مديونية مفرطة داخل وخارج الميزانية من أجل زيادة أثر الرفع‬
‫المالي وزيادة مردوديتها‪ ،‬وقد ترافق ذلك مع تآكل تدريجي لمستوى ونوعية قاعدة رأس المال‪.‬‬
‫مما سبق يمكن القول أن اتفاقية بازل‪ II‬لم يكن لها دور بارز في منع حدوث األزمة‬
‫المالية العالمية‪،‬وذلك إما نتيجة جوانب أهملتها وكانت بمثابة ثغرات استغلتها البنوك للتهرب من‬
‫متطلبات الرقابة‪ ،‬أو نتيجة القصور في تطبيق ما جاءت به هذه االتفاقية‪ ،‬ولهذا تولدت الحاجة‬
‫إلى ضرورة إحداث إصالح يمس خاصة قواعد ومعايير العمل المصرفي‪ ،‬والعمل وفق معايير‬
‫دولية جديدة من شأنها أن تعزز صالبة البنوك في مواجهة المخاطر وتحمل الصدمات‪ ،‬وهو ما‬
‫تجسد في اتفاقية بازل‪ ،III‬رغم أن اتفاقية بازل‪ II‬لم يعمم تطبيقها بعد في كافة البنوك في‬
‫العالم‪.‬‬

‫‪ 3.3‬اإلصالحات الواردة في اتفاقية بازل ‪III‬‬

‫من خالل تحليل الجوانب التي تتضمنها اتفاقية بازل‪ III‬تبين انها تحتوي على العديد من‬
‫االصالحات التي تساهم في تقرير استقرار الجهاز المصرفي أهمها (معهد الدراسات‬
‫المصرفية‪2012،‬م)‪:‬‬

‫‪ ‬إلزام البنوك باالحتفاظ بقدر من رأس المال الممتاز والذي يعرف باسم (رأس المـال األساسـي)‬
‫وهو من المستوى األول ويتكون من رأس المال المدفوع واألرباح المحتفظ بها ويعادل ‪%4.5‬‬
‫على األقل من أصولها التي تكتنفهـا المخـاطر بزيـادة عـن النسـبة الحاليـة والمقـدرة ب ـ‪ %2‬وفـق‬
‫اتفاقية بازل‪.II‬‬

‫‪49‬‬
‫‪ ‬تكوين احتياطي جديد منفصل يتكـون مـن أسـهم عاديـة ويعـادل ‪ %2.5‬مـن األصـول‪ ،‬بمعنـى‬
‫أن البن ــوك يجـــب أن تزيـــد كمي ــة رأس المـ ــال الممتـ ــاز ال ــذي تح ــتفظ بـــه لمواجهـ ــة الصـــدمات‬
‫المســتقبلية إلــى ثــالث أضــعاف ليبلــغ نســبة ‪ .%7‬أمــا اذا انخفضــت نســبة األمـوال االحتياطيــة‬
‫عن ‪ %7‬يمكن للسلطات المالية أن تفرض قيوداً على توزيع البنوك لألرباح على المسـاهمين‬
‫أو منع المكافآت المالية لموظفيهم‪ ،‬وبالرغم من صرامة المعايير الجديـدة إال أن المـدة الزمنيـة‬
‫لتطبيق هذه المعايير والتي قد تصل إلى عام ‪2019‬م جعلت البنوك تتنفس الصعداء‪.‬‬
‫‪ ‬بموجب بازل ‪ III‬ستحتفظ البنـوك بنـوع مـن االحتيـاطي لمواجهـة األثـار السـلبية المترتبـة علـى‬
‫حركــة الــدورة االقتصــادية بنســبة تتـراوح بــين صــفر و‪ %2.5‬مــن رأس المــال األساســي (حقــوق‬
‫المساهمين) مع توافر حد أدنى من مصادر التمويل المستقرة لـدى البنـوك وذلـك لضـمان عـدم‬
‫تأثرهــا بــأداء دورهــا فــي مــنح االئتمــان واالســتثمار جنبـاً إلــى جنــب مــع تـوافر نســب محــددة مــن‬
‫السيولة لضمان قدرة البنوك على الوفاء بالتزاماتها تجاه العمالء‪.‬‬
‫‪ ‬رفع معدل المستوى األول من رأس المال اإلجمالي الحالي من ‪ %4‬إلى ‪ %6‬وعـدم احتسـاب‬
‫الش ـريحة الثالث ــة ف ــي معــدل كفاي ــة رأس الم ــال‪ .‬ومــن المفت ــرض أن يب ــدأ العمــل ت ــدريجيا به ــذه‬
‫اإلج ـراءات اعتبــا اًر م ــن ينــاير عــام ‪2013‬م وصـ ـوالً إلــى بدايــة العم ــل بهــا فــي ع ــام ‪2015‬م‬
‫وتنفيذها بشكل نهائي في عام ‪2019‬م‪.‬‬
‫‪ ‬اعتماد مقاييس جديدة بخصوص السيولة ال زالت تستوجب الحصول على الموافقة مـن طـرف‬
‫قــادة دول مجموعــة العش ـرين‪ ،‬حيــث يتعــين عل ــى البنــوك تقــديم أدوات أكبــر للســيولة‪ ،‬مكون ــة‬
‫بشكل أساسي من أصول عالية السيولة مثل السندات الحكومية‪.‬‬

‫وقد اقترحت بازل ‪ III‬اعتماد نسبتين للوفاء بمتطلبات السيولة (فاطمة وبلورغي‪2014 ،‬م)‪:‬‬

‫‪ -‬األولــى للمــدى القصــير وتعــرف بنســبة تغطيــة الســيولة‪ ،‬وتحســب بنســبة األصــول ذات الســيولة‬
‫المرتفعــة التــي يحــتفظ بهــا البنــك إلــى حجــم ‪ 30‬يومـاً مــن التــدفقات النقديــة لديــه‪ ،‬ويجــب أن ال‬
‫تقل عن ‪ ،%100‬وذلك لمواجهة احتياجاته من السيولة ذاتياً‪.‬‬

‫قيمة األصول السائلة ذات الجودة العالية‬

‫≤ ‪100‬‬
‫مخرجات الخزينة خالل𝟎𝟑 يوم‬

‫‪ -‬الثاني ــة وتع ــرف بنس ــبة ص ــافي التموي ــل المس ــتقر وذل ــك لقي ــاس الس ــيولة البنيوي ــة ف ــي الم ــدى‬
‫المتوســط والطويــل‪ ،‬والهــدف منهــا تــوفير مـوارد ســيولة مســتقرة للبنــك‪ ،‬وتحســب بنســبة مصــادر‬

‫‪50‬‬
‫التمويــل لــدى البنــك (المطلوبــات وحقــوق الملكيــة) إلــى اســتخدامات هــذه المصادر(األصــول)‪،‬‬
‫ويجب أال تقل عن ‪.%100‬‬

‫الموارد الدائمة لسنة واحدة‬

‫≤ 𝟎𝟎𝟏‪%‬‬
‫حاجات التمويل لسنة واحدة‬

‫وقــد أضــافت بــازل‪ III‬معيــار جديــد وهــو الرافعــة الماليــة‪ ،‬وتمثــل األصــول داخــل وخــارج الميزانيــة‬
‫بـدون أخــذ المخــاطر بعــين االعتبـار إلــى رأس المــال مــن الشـريحة األولــى‪ ،‬وهــذه النســبة يجــب أال‬
‫تقل عن ‪(%3‬كوكش‪2012،‬م)‪.‬‬

‫الشريحة األولى‬
‫≥ 𝟑‪%‬‬
‫مجموع األصول‬

‫جدول (‪ :)3.1‬متطلبات رأس المال ورأس مال التحوط وفق مقررات بازل ‪III‬‬
‫الزيـ ــادة ف ـ ــي الشـ ـ ـريحة األول ـ ــى الش ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـريحة إجمـ ـ ـ ـ ــالي رأس‬ ‫الشريحة األولى‬
‫المال‬ ‫الثانية‬ ‫بمقدار ‪%1.5‬‬
‫‪%8‬‬ ‫‪%2‬‬ ‫‪%6‬‬ ‫‪%4.5‬‬ ‫الحــد األدنــى لـرأس المــال‬
‫من حقوق المساهمين‬
‫‪%2.5‬‬ ‫أرســمال التحــوط (هــامش‬
‫التحوط)‬
‫‪%2.5-%0‬‬ ‫ح ـ ــدود أرس ـ ــمال التح ـ ــوط‬
‫للتقلبات الدورية‬
‫‪%10.5‬‬ ‫‪%8.5‬‬ ‫‪%7‬‬ ‫الح ـ ــد األدن ـ ــى‪ +‬أرس ـ ــمال‬
‫التحوط‬
‫‪%8‬‬ ‫‪%4‬‬ ‫‪%2‬‬ ‫بازل ‪2‬‬
‫المصدر‪(:‬فاطمة‪ ،‬وبلورغي‪2014 ،‬م)‪.‬‬
‫يتبين من خالل الجدول السابق أنه تم رفع الحد األدنى لنسبة رأس المال األولي من ‪%2‬‬
‫(وفقاً التفاقية بازل‪ )II‬إلى ‪ %4.5‬مضافاً إلىه هامش احتياطي آخر يتكون من أسهم عادية‬
‫نسبته ‪ %2.5‬من األصول والتعهدات الستخدامه في مواجهة األزمات مما يجعل المجموع‬
‫‪ ،%7‬باإلضافة إلى رفع معدل مالءة رأس المال إلى ‪ 10.5‬بدالً من ‪ %8‬مما يعني أن البنوك‬
‫ملزمة بتدبير رسمايل اضافية للوفاء بهذه المتطلبات‪.‬‬

‫‪51‬‬
 ‫‪ 3.4‬محاور اتفاقية بازل ‪:III‬‬
‫جاءت اتفاقية بازل ‪ III‬لتعزز متانة وصالبة النظام المصرفي الذي عرفت هشاشته عقب‬
‫األزمة المالية العالمية ‪2008‬م‪ ،‬فكان نص االتفاقية والذي يشمل على خمسة محاور والتي من‬
‫شأنها أن تعزز سالمة النظام المصرفي‪ ،‬وهذه المحاور هي‪:‬‬
‫المحور األول‪ :‬الحد األدنى لكفاية رأس المال‬
‫ينص المحور األول من محاور اتفاقية بازل‪III‬على رفع وتحسين نوعية األموال الخاصة‬
‫في البنوك؛ وذلك لتعزيز قدرتها على امتصاص الخسائر والتحكم في تسيير أعمالها في فترات‬
‫الضغط‪ ،‬بحيث يتم قياس نسبة كفاية رأس المال من خالل المعادلة التالية‪:‬‬
‫رأس المال التنظيمي‬
‫≤ ‪%10.5‬‬ ‫نسبة كفاية رأس المال‬
‫إجمالي األصول داخل وخارج الميزانية مرجحة بالمخاطر‬

‫ويتكون رأس المال التنظيمي وفق معيار بازل‪ III‬مما يلي‪:‬‬

‫أوالا‪ :‬الشـــريحة األولـــى األساســـية‪ :‬ويســمى رأس المــال األساســي وحــده األدنــى ‪ %7‬مــن‬
‫الموجودات المرجحة بالمخاطر‪ ،‬وتتكون هذه الشريحة مما يلي‪:‬‬

‫‪ -1‬رأس المال األساسي لألسهم العادية‪ ،‬وحده األدنى ‪ %4.5‬من الموجودات المرجحة‬
‫بالمخاطر ويتكون من‪:‬‬
‫‪ ‬األسهم العادية‬
‫‪ ‬رأس مال تحوطي بنسبة ‪ %2.5‬من األسهم العادية‬
‫‪ ‬عالوة اإلصدار‬
‫‪ ‬األرباح المحتجزة‬
‫‪ ‬االحتياطات المعلنة‬
‫‪ -2‬رأس المال األساسي اإلضافي ويتكون من‪:‬‬
‫‪ ‬أدوات مص ـ ــدرة م ـ ــن البن ـ ــك وتس ـ ــتوفي مع ـ ــايير اإلدراج تح ـ ــت رأس الم ـ ــال األساس ـ ــي‬
‫اإلضافي‪.‬‬
‫‪ ‬عالوة اإلصدار(الخصم) عن إصدار أدوات رأس المال األساسي اإلضافي‪.‬‬
‫‪ ‬األدوات المص ــدرة م ــن الش ــركات التابع ــة وتس ــتوفى مع ــايير اإلدراج تح ــت رأس الم ــال‬
‫األساسي اإلضافي‪.‬‬
‫‪ ‬التعديالت التنظيمية التي تطبق عند احتساب رأس المال األساسي اإلضافي‬

‫‪52‬‬
 ‫ثاني ا‪ :‬الشريحة الثانية‪ :‬ويسمى رأس المال المساند ويتكون من‪:‬‬

‫‪ ‬األدوات المصدرة من البنك وتحمـل صـفات رأس المـال المسـاند (وغيـر مدرجـة ضـمن‬
‫الشريحة األولى)‪.‬‬
‫‪ ‬ع ــالوة اإلص ــدار (الخص ــم) الناتج ــة ع ــن إص ــدار األدوات المدرج ــة ض ــمن الشـ ـريحة‬
‫الثانية‪.‬‬
‫‪ ‬احتياطي المخاطر المصرفية العامة‪.‬‬
‫‪ ‬التعديالت التنظيمية على رأس المال المساند‪.‬‬

‫وي ــتم تحدي ــد مفه ــوم األص ــول م ــن داخ ــل وخ ــارج الميزاني ــة مرجح ــة بالمخ ــاطر وف ــق‬
‫مقررات بازل‪ III‬كما يلي‪:‬‬

‫‪ -1‬األصول من داخـل الميزانيـة مرجحـة بالمخـاطر ويقصـد بهـا جميـع عناصـر الموجـودات داخـل‬
‫الميزانية ومرجحة بمعامل ترجيح للمخاطر يحدد بنسبة مئوية من ‪ %0‬ولغاية ‪.%100‬‬
‫‪ -2‬األصول المرجحة بالمخاطر من خارج الميزانية ويقصد بها صـافي الحسـابات المسـجلة خـارج‬
‫الميزانيــة بعــد تحويلهــا بمعامــل تحويــل إلــى مخــاطر ائتمانيــة ومـن ثــم ترجيحهــا بمعامــل تــرجيح‬
‫للمخاطر‪.‬‬

‫المحور الثاني‪ :‬تحديد نسبة الرافعة المالية‬

‫كان للتوسع في منح االئتمان قبل األزمة المالية األثر الكبير في إفالس البنوك بسبب‬
‫عدم كفاية األموال الخاصة المتصاص الخسائر‪ ،‬حيث عمدت البنوك التي تتبع أسلوب التقييم‬
‫الداخلي للمخاطر إلى منح أوزان ترجيحية صغيرة لتوظيفاتها من أجل زيادة أثر الرفع المالي‪،‬‬
‫ولهذا عملت بازل‪ III‬على إدخال نسبة جديدة هي نسبة الرفع المالي(‪،)Leverage Ratio‬‬
‫وهي تهدف لوضع حد أقصى لتزايد نسبة الديون في النظام المصرفي وهي نسبة بسيطة‪،‬‬
‫باإلضافة لكبح جماح التوسع في القروض المصرفية‪ ،‬كما أن المخاطر التي ال تستند إلى نسبة‬
‫الرفع المالي تستكمل متطلبات رأس المال على أساس المخاطر‪ ،‬وهي تقدم ضمانات إضافية‬
‫في وجه نماذج المخاطر ومعايير الخطأ‪ .‬وتعمل كمعيار إضافي موثوق لمتطلبات المخاطر‬
‫األساسية‪.‬حيث يتم فرض نسبة اختيارية قدرها ‪ %3‬من الشريحة األولى لرأس المال‪ ،‬على أن‬
‫يتم حسابها من أصول الميزانية وخارج الميزانية دون أوزان ترجيحية (‪.) Azadinamin,2011‬‬
‫اجمالي الشريحة األولى لرأس المال‬
‫≤ 𝟑‪%‬‬ ‫الرافعة المالية‬
‫إجمالي األصول داخل وخارج الميزانية دون أوزان ترجيحية‬

‫‪53‬‬
 ‫المحور الثالث‪ :‬قياس مخاطر السيولة‬
‫أضافت بازل‪ III‬إلى مرتكزاتها األساسية مخاطر السيولة وذلك بالنظر إلى أهميتها لعمل‬
‫النظام المالي واألسواق المالية‪ ،‬وبذلك فإن لجنة بازل عمدت إلى بلورة معيار عالمي للسيولة‬
‫يرتكز على نسبتين هما‪:‬‬

‫أ‪ -‬نسبة تغطية السيولة (‪ )Liquidity Coverage Ratio‬أو ما يطلق عليها نسبة السيولة‬
‫قصيرة األجل وتقاس من خالل قسمة األصول المرتفعة السيولةعلى صافي التدفقات النقدية‬
‫الصادرة المتوقعة خالل ‪ 30‬يوم‪ ،‬ويجب أال تقل عن ‪( %100‬كوكش‪2012،‬م)‪.‬‬

‫األصول السائلة عالية الجودة‬

‫≤ 𝟑‪%‬‬ ‫نسبة تغطية السيولة‬
‫صافي التدفقات النقدية الخارجة خالل 𝟎𝟑 يوم‬

‫وفي هذا الخصوص فقد عرفت اإلتفاقية كل من االصول السائلة وصافي التدفقات‬
‫النقدية المتوقعة خالل ‪ 30‬يوماً‪ ،‬فاألصول السائلة ذات النوعية الرفيعة تنقسم إلى‬
‫مستويين هما(سلمي‪2015،‬م)‪:‬‬

‫‪ ‬المستوى األول‪ :‬ويشمل النقد واالحتياطات النقدية لدى البنوك ولدى البنـك المركـزي‪،‬‬
‫األوراق الماليــة القابلــة للتبــادل والتــي تمثــل ديــون أو انهــا مضــمونة مــن قبــل جهــات‬
‫س ــيادية أو م ــن البن ــك المرك ــزي‪ ،‬الحكوم ــات غي ــر المركزي ــة‪ ،‬بن ــك التس ــويات الدولي ــة‪،‬‬
‫صندوق النقد الدولي‪.‬‬
‫‪ ‬المستوى الثاني‪ :‬ويشمل بعـض األصـول األخـرى ذات السـيولة المعتبـرة‪ ،‬شـرط ان ال‬
‫تزيد نسبتها عن ‪ %40‬من األصول السائلة المذكورة في المستوى األول‪ ،‬وتتكون من‬
‫األوراق المالي ــة القابل ــة للتب ــادل الت ــي تمث ــل دي ــون أو انه ــا مض ــمونة م ــن قب ــل جه ــات‬
‫سيادية او من قبل البنك المركزي‪ ،‬الحكومـات غيـر المركزيـة‪ ،‬بنـك التسـويات النقديـة‪،‬‬
‫صندوق النقد الدولي‪،‬أما صافي التـدفقات النقديـة فتحسـب مـن خـالل التـدفقات النقديـة‬
‫الداخلـة والخارجــة المتوقعــة خـالل ‪ 30‬يــوم المقبلــة ‪ ،‬ومراقبــة هـذه النســبة يســمح للبنــك‬
‫باتخاذ إجراءات تصحيحية في حال ما إذا كانت هناك بوادر عسر للسيولة‬
‫ب‪-‬نسبة صافي التمويل المستقر ‪)Net Stable Funding Ratio( NSFR‬‬

‫يهدف تطبيق نسبة صافي التمويل المستقر إلى توفير موارد مستقرة حتى تضمن ألي‬
‫بنك مواصلة نشاطه بشكل سليم لمدة سنة على األقل في فترات الضغط التي تمتد في المستقبل‬

‫‪54‬‬
‫وذلك نتيجة تراجع في الربحية واألداء‪ ،‬أو تراجع تصنيف قروض أو أوراق البنك أو األطراف‬
‫المقابلة في عقود المشتقات‪ ،‬أو نتيجة أي حادث قد يؤثر سلبا على نشاط البنك أو أصوله‪ ،‬ويتم‬
‫احتساب هذه النسبة بقسمة مصادر التمويل لدى البنك (المطلوبات وحقوق الملكية) على‬
‫استخدامات هذه المصادر ويجب أال تقل عن ‪(%100‬حياة‪2013،‬م)‪.‬‬
‫قيمة التمويل المستقر المتاح‬
‫≤ 𝟎𝟎𝟏‪%‬‬ ‫نسبة صافي التمويل المستقر‬
‫قيمة التمويل المستقر المطلوب‬

‫وتتمثل الموارد المستقرة في رأس المال اإلسمي واألسهم الممتازة وباقي الخصوم التي‬
‫تكون مدتها الفعلية سنة أو أكثر‪ ،‬أما استخدامات هذا التمويل فيتمثل في مجموع قيمة األصول‬
‫الممولة من خالل ضرب‪ ،‬كل أصل بمعامل ترجيح معين ويضاف إلى المجموع العناصر خارج‬
‫الميزانية بعد ترجيحها بمعامالت معينة‪.‬وفي هذا الصدد أيضاً أشارت الوثيقة إلى طرق أخرى‬
‫لرصد مخاطر السيولة من خالل مراقبة تواريخ استحقاق التوظيفات والتمويل والتركزات المتعلقة‬
‫بها(سلمي‪2015،‬م)‪.‬‬
‫المحور الرابع‪ :‬تعزيز وتغطية المخاطر‬
‫يتناول هذا المحور الجوانب المتعلقة بتغطية مخاطر الجهات المقترضة ومعالجة بعض‬
‫القضايا المتعلقة بها ومنها‪:‬‬

‫‪ -3‬المخــاطر الماديــة التــي يمكــن ان تلحــق بالبنــك أثنــاء أداء نشــاطه بمــا فيهــا مخــاطر األط ـراف‬
‫المتقابل ــة ف ــي عق ــود المش ــتقات‪ ،‬وق ــد بين ــت كيفي ــة حس ــابها‪ ،‬وخصص ــت ج ــزء م ــن رأس الم ــال‬
‫لتغطيتهــا وربطــت ذلــك بتعــديل التقيــيم االئتمــاني عنــد حــدوث انخفــاض فــي المــالءة االئتمانيــة‬
‫للطرف المقابل(سلمي‪2015،‬م)‪.‬‬
‫‪ -4‬ضرورة وضع برنامج شامل الختبارات ضغط خطر الطرف المقابل‪ ،‬باستخدام تقنيات مختلفة‬
‫لتقييم قدرته على مواجهة االنكشاف في ظل أوضاع وظروف عمـل صـعبة‪ ،‬وقيـاس أثـر مثـل‬
‫هـ ــذا االنكشـ ــاف علـ ــى مجموعـ ــة المؤشـ ــرات الماليـ ــة للبنـ ــك وخاصـ ــة مـ ــدى كفايـ ــة رأس المـ ــال‬
‫والربحية‪ ،‬مع أهمية األخذ بعين االعتبار مختلف التعامالت والتعـرض لجميـع أشـكال مخـاطر‬
‫الطرف المقابل فـي األسـواق الماليـة‪ ،‬وذلـك لفتـرات زمنيـة مسـتقبلية تسـمح بكشـف مـدى تحمـل‬
‫البنوك ألية صدمات محتملة (معهد الدراسات المصرفية‪2010،‬م)‪.‬‬

‫‪55‬‬
 ‫المحور الخامس‪ :‬انضباط السوق‬
‫فرضت لجنة بازل على البنوك في إطار توصياتها الجديدة ضرورة اإلفصاح الكامل عن‬
‫كيفية حساب النسب التي تتكون من رأس المال التنظيمي مثل نسبة الرفع المالي ونسبة‬
‫السيولة‪ ،‬كما يتوجب أيضاً أن تنشر في مواقعها على شبكة األنترنت كل الخصائص التعاقدية‬
‫لألدوات التي تدخل في تكوين األموال الخاصة القانونية‪ ،‬كما أعدت اللجنة اقتراح يرمي إلى‬
‫إلزام البنوك باإلفصاح عن المعلومات المتعلقة بالتعويضات والمكآفات المدفوعة‪ ،‬بما يسمح‬
‫للمتعاملين في السوق إجراء تقييم دقيق ومالئم وفي الوقت المناسب لكافة ممارسات وأعمال‬
‫البنوك‪ ،‬باإلضافة إلى تحديد العناصر اإليجابية والسلبية لرأس المال التي تنطبق على الحد‬
‫األدنى(النجار‪2013،‬م)‪.‬‬

‫‪ 3.5‬مراحل التحول إلى النظام الجديد (مراحل تنفيذ مقررات بازل ‪)III‬‬
‫لكي تستطيع البنوك مواكبة التطورات الكبيرة التي تقتضيها تطبيق مقررات بازل‪،III‬‬
‫يتوجب عليها إما رفع رؤوس أموالها( من خالل طرح أسهم جديدة لالكتتاب العام‪ ،‬أو إيجاد‬
‫مصادر أخرى للتمويل أو التقليل من حجم قروضها)‪ ،‬لذا فقد منحت اإلتفاقية المصارف فرصة‬
‫تطبيق هذه القواعد كلياً حتى عام ‪2019‬م‪ ،‬مما يعطي الوقت الكافي للبنوك لزيادة رؤوس‬
‫أموالها عن طريق إبقاء األرباح وجمع رأس المال‪ ،‬حيث بدأ التطبيق تدريجيا بداية عام ‪2013‬م‬
‫وانتهى عام ‪2015‬م‪ ،‬بذلك تكون المصارف قد رفعت أموالها االحتياطية إلى ما نسبته ‪،%4.5‬‬
‫وهو ما يعرف باسم " ‪ ،"Core tier- one capital ratio‬ثم رفعها بنسبة إضافية تبلغ ‪%2.5‬‬
‫بحلول عام ‪2019‬م‪ ،‬وهو ما يعرف باسم " ‪ "Counter- cyclical‬كما أن بعض الدول‬
‫مارست ضغوطاً من أجل اقرار نسبة حماية إضافية بمعدل ‪ ،%2.5‬ليصل اإلجمالي إلى‬
‫‪ ،%9.5‬بحيث يفرض هذا المطلب في أوقات الرخاء‪ ،‬غير أن مجموعة بازل أخفقت في‬
‫االتفاق على هذا اإلجراء وتركت أمره لكل دولة على حدة(فاطمة‪،‬وبلورغي‪2012،‬م)‪.‬‬
‫والجدول التالي يوضح بالتفصيل مراحل تنفيذ مقررات بازل ‪:III‬‬
‫جدول (‪ :)3.2‬مراحل تنفيذ مقررات بازل ‪III‬‬
‫‪2019‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬
‫‪%4.5‬‬ ‫‪%4.5‬‬ ‫‪%4.5‬‬ ‫‪%4.5‬‬ ‫‪%4.5‬‬ ‫‪%4.0‬‬ ‫الحــد األدنــى لنســبة ‪%3.5‬‬
‫رأس المـــــــال مــــــــن‬
‫حقوق المساهمين‬
‫‪%2.5‬‬ ‫‪%1.88‬‬ ‫‪%1.25‬‬ ‫‪0.36‬‬ ‫هـــــــامط التحـــــــوط‬
‫لرأس المال‬

‫‪56‬‬
 ‫‪2019‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬
‫‪%7.0‬‬ ‫‪%6.38‬‬ ‫‪%5.75‬‬ ‫‪%5.13‬‬ ‫‪%4.5‬‬ ‫‪%4.0‬‬ ‫الحد األدنى لحقوق ‪%3.5‬‬
‫المســــاهمين رأس‬
‫مال التحوط‬
‫‪%6.0‬‬ ‫‪%6.0‬‬ ‫‪%6.0‬‬ ‫‪%6.0‬‬ ‫‪%6.0‬‬ ‫‪%5.5‬‬ ‫الحــد األدنــى ل ـرأس ‪%4.5‬‬
‫مال الفئة ‪1‬‬
‫‪%8.0‬‬ ‫‪%8.0‬‬ ‫‪%8.0‬‬ ‫‪%8.0‬‬ ‫‪%8.0‬‬ ‫‪%8.0‬‬ ‫الحــــد األدنــــى مــــن ‪%8.0‬‬
‫إجمالي رأس المال‬
‫‪%10.5‬‬ ‫‪%9.88‬‬ ‫‪%9.25‬‬ ‫‪%8.63‬‬ ‫‪%8.0‬‬ ‫‪%8.0‬‬ ‫الحــــــــــــد األدنــــــــــــى ‪%8.0‬‬
‫إلجمــــــــــــــــــالي رأس‬
‫المــــال رأس مــــال‬
‫التحوط‬

‫المصدر‪)Abdullah,2011) :‬‬

‫‪ 3.6‬تأثير اتفاقية بازل ‪ III‬على النظام المصرفي‪:‬‬

‫لما كانت اتفاقية بازل‪ III‬قد حددت قواعد وضوابط رقابية تساهم في تعزيز صالبة‬
‫األنظمة المصرفية وقيامها بمعالجة العديد من العيوب التي كشفت األزمة المالية العالمية‬
‫وطرحها لمعايير جديدة لرأس المال والمديونية والسيولة لتقوية قدرة القطاع المصرفي في التعامل‬
‫مع الضغوط االقتصادية والمالية وتحسين إدارة المخاطر وزيادة الشفافية‪ ،‬بهدف تعزيز‬
‫مساهمتها الكبيرة في االستقرار المالي والنمو على المدى الطويل من خالل زيادة احتياطاتها‪،‬‬
‫وتحسين نوعيته‪ ،‬إلى جانب إقرار شفافية أكبر في النظام المالي عبر منح البنوك حوافز لتداول‬
‫مشتقات داخلية في أسواق مفتوحة‪ ،‬بدالً من تداولها س اًر بين المؤسسات‪ ،‬فضالً عن وضع قواعد‬
‫محددة في تعريف األسهم المشتركة والتعرض للمخاطر للحيلولة دون سعي البنوك الستغالل أية‬
‫ثغرات قد تظهر‪ ،‬ولتحقيق ذلك فقد أشار البعض إلى أن ثمة صعوبات وتحديات قد تواجه‬
‫التطبيق أهمها(حسينة‪2014،‬م)‪:‬‬

‫‪ ‬بالرغم من أن نصوص االتفاقية ليست نهائية وهي وقابلة للتغير حتى نهاية سنة ‪2018‬م‪،‬‬
‫اال أنها تحمل في طياتها الكثير من التعقيد في كيفية تطبيقها أو في طبيعة التعديالت في‬
‫حد ذاتها‪ ،‬ولهذا فإن البنوك وخاصة تلك التي لم تطبق بازل‪ II‬ستواجه صعوبة في إستيعابها‬
‫والتعود عليها‪ ،‬ولهذا سيكون هناك مسؤولية إضافية تتمثل في تطوير كوادرها الفنية والمهنية‬
‫لفهم أبعاد تطبيق تلك االتفاقية‪.‬‬

‫‪57‬‬
‫‪ ‬التعريف الجديد لرأس المال ورفع ترجيح بعض أنواع المخاطر وإدراج مخاطر جديدة‪ ،‬سيعمل‬
‫على تخفيض نسبة كفاية رأس المال‪ ،‬وهو ما يجعل البنوك تبحث عن مصادر جديدة لرأس‬
‫المال باالقتطاع من األرباح‪ ،‬أو عدم توزيعها أصال‪ ،‬وبالتالي تنخفض ربحية السهم بما‬
‫ينعكس سلبا على قيمة أسهم البنك في األسواق المالية‪ ،‬ومن جهة أخرى قد ال يكون السهم‬
‫المصدر مرغوبا فيه من قبل المستثمرين إذا كان البنك ال يحقق أصالً أرباحا أو ال يوزعها‪.‬‬
‫‪ ‬االلتزام بمعايير السيولة ستجعل البنوك تحتفظ بمخزون إضافي من األصول عالية السيولة‪،‬‬
‫مما يعني انخفاض توظيفاتها‪ ،‬كما أن الخوف من حدوث أزمات سيولة في المستقبل يجعلها‬
‫تركز على االستثمارات قصيرة األجل والمضمونة العائد كاألوراق المالية الحكومية والديون‬
‫الخاصة التي يكون تصنيفها االئتماني جيد‪.‬‬
‫‪ ‬االلتزام بالرافعة المالية المفروضة قد يؤدي إلى تراجع نسبة اإلقراض على البنوك‪ ،‬ما يؤثر‬
‫سلبا على ربحيتها ويحرم النشاط االقتصادي من التمويل كما أنها ستسعى لتعويض تراجع‬
‫نشاط اإلقراض برفع معدل الفائدة‪ ،‬وبالتالي فإن ذلك بدفع العمالء نحو البحث عن مصادر‬
‫تمويل أخرى كاألسواق المالية‪.‬‬
‫‪ ‬إعادة هيكلة أو التخلص من بعض وحدات العمل في البنوك لتعظيم استخدام رؤوس‬
‫األموال‪.‬‬
‫‪ ‬انخفاض خطر حدوث أزمات مصرفية من خالل تعزيز رأس المال واالحتياطات السائلة‬
‫جنبا إلى جنب مع التركيز على تعزيز معايير إدارة المخاطر مما يؤدي إلى خفض خطر‬
‫فشل البنك‪ ،‬وتحقيق االستقرار المالي على المدى الطويل‪.‬‬
‫‪ ‬سيؤدي إعادة بناء قواعد رأس المال إلى انخفاض اقبل المستثمرين على األسهم المصرفية‬
‫وبالتالي انخفاض أرباح األسهم‪ ،‬مما يؤثر سلباً على عائد حقوق المساهمين وكذلك ربحية‬
‫المؤسسات بشكل عام‪.‬‬
‫‪ ‬فرض ضغوط على المؤسسات الضعيفة تفوق قدرتها‪ ،‬حيث أنها ستجد صعوبة كبيرة في رفع‬
‫رأس مالها‪.‬‬
‫‪ ‬إن تطبيق نظام بازل‪ III‬سيؤدي إلى جعل اقتصاديات الدول النامية تعاني باإلضافة إلى أن‬
‫البنوك لن تستطيع المشاركة والمساهمة في تمويل وتطوير التنمية األساسية والضرورية‬
‫لبلدانها‪.‬‬

‫‪58‬‬
‫‪ ‬أن للمعايير الجديدة انعكاساتها على النمو‪ ،‬حيث تشير تقديرات منظمة التعاون والتنمية أن‬
‫تنفيذ اتفاقية بازل‪ III‬سيؤدي إلى انخفاض نمو الناتج المحلي األجمال السنوي بمقدار ‪1.05‬‬
‫إلى ‪ 1.15‬في المائة تقريباً‪.‬‬

‫إن اتفاقية بازل‪ III‬جاءت لتعزز المعايير الرأسمالية العالمية وتساهم في اإلستقرار المالي والنمو‬
‫وستبعد البنوك عن المعامالت الخطرة من خالل اللوائح األكثر صرامة التي يتضمنها اإلتفاق‪،‬‬
‫وأن طول الفترة الزمنية المسموح بها لتطبيق هذه اإلتفاقية والتي تمتد حتى عام ‪2019‬م تعد‬
‫سبباً قوياً لتبديد المخاوف حيث أنها تمنح البنوك الفرصة الكافية لتنظيم أمورها وإعادة رسم‬
‫سياستها المالية وفقاً للمستجدات الحادثة على الساحة العالمية‪ ،‬لذلك فإن زيادة رأس مال البنوك‬
‫يعد حماية لها من المخاطر وقدرة أوسع على تعزيز خطوطها اإلئتمانية‪ ،‬والجهاز المصرفي‬
‫الفلسطيني شأنه شأن سائر االنظمة المصرفية العالمية مطالب بتطبيق هذه االتفاقية حتى ال‬
‫يكون بمعزل عن النظام المصرفي العالمي وحتى يستطيع اللحاق بهذا النظام ‪ ،‬وفي الفصل‬
‫التالي سنتعرف إلى أين وصل الجهاز المصرفي الفلسطيني من تطبيق اتفاقيات بازل ‪.‬‬

‫‪59‬‬
 ‫الفصل الرابع‬
‫واقع تطبيق الجهاز المصرفي‬
‫الفلسطيني لمقررات بازل‬
‫وتطوراتها‬

‫‪60‬‬
 ‫الفصل الرابع‬
‫واقع تطبيق الجهاز المصرفي الفلسطيني لمقررات بازل وتطوراتها‬
‫‪ 4.1‬مقدمة‪:‬‬
‫يسعى الجهاز المصرفي الفلسطيني إلى مواكبة النظام المصرفي العالمي من خالل‬
‫إحداث نقلة نوعية ومميزة في المجال المصرفي الفلسطيني‪ ،‬حيث تظهر البيانات المالية للبنوك‬
‫تطور أداء هذا الجهاز عبر السنوات المالية للفترة الممتدة من ‪ 2009‬إلى ‪ ،2016‬وقد أشار‬
‫إلى ذلك صندوق النقد الدولي مبيناً أن سلطة النقد الفلسطينية تتمتع بجاهزية للتحول إلى بنك‬
‫مركزي عصري‪ ،‬كما عملت سلطة النقد على تنظيم رؤوس أموال المصارف العاملة في فلسطين‬
‫ونسبة مالءتها وفقا للق اررات الصادرة عنها (سلطة النقد‪2016،‬م)‬

‫‪ 4.2‬مكونات رأس المال الرقابي في الجهاز المصرفي الفلسطيني وفق مقررات بازل‬
‫عملت سلطة النقد على تنظيم رؤوس أموال المصارف العاملة في فلسطين ونسبة‬
‫مالءتها وفقا للق اررات الصادرة عنها‪ ،‬وخصوصا القرار رقم (‪ )1‬المتعلق بترخيص ومراقبة أعمال‬
‫المصارف المحلية والصادر بتاريخ ‪2015/05/06‬م وأيضا التعليمات رقم (‪2016/07‬م)‬
‫الصادرة عن سلطة النقد الفلسطينية بتاريخ ‪2016/07/05‬م بشأن تطبيق كفاية رأس المال وفقاً‬
‫لمقررات لجنة بازل ‪ 2‬هذا ووفقاً لتعليمات سلطة النقد الفلسطينية فإن رأس المال الرقابي للبنوك‬
‫يتكون من الشريحتين التاليتين‪(:‬سلطة النقد‪2016 ،‬م)‬
‫الشريحة األولى‪ :‬رأس المال األساسي‬
‫وهو ما يسمى بصافي حقوق المساهمين‪ :‬ويتكون وفقا لتعليمات سلطة النقد من العناصر‬
‫اآلتية‪:‬‬

‫‪ -1‬رأس المال المدفوع‪:‬‬

‫قرر مجلس إدارة سلطة النقد في اجتماعه المنعقد بتاريخ ‪2015/05/06‬م الموافقة على‬
‫رفع الحد األدنى لرأس المال المدفوع أو المخصص لمزاولة العمل المصرفي في فلسطين من‬
‫‪ 50‬مليون دوالر أميركي إلى ‪ 75‬مليون دوالر أميركي أو ما يعادلها من العمالت المتداولة‪،‬‬
‫مع إعطاء المصارف مهلة أقصاها ثالث سنوات من تاريخ صدور التعليمات الالزمة لذلك‬
‫لاللتزام باستكمال رفع رأس المال ‪ ،‬حيث يعتبر المبلغ المذكور هو الحد األدنى من رأس المال‬
‫الالزم لممارسة العمل المصرفي الفلسطيني‪ ،‬باإلضافة إلى الحفاظ على نسبة كفاية رأس مال ال‬

‫‪61‬‬
‫تقل بأي من األحوال عن ‪ ،%12‬وأيضاً رفع رأس المال المدفوع بما يتناسب مع طبيعة وحجم‬
‫عمليات المصرف وعمليات فروعة والشركات التابعة له‪.‬‬

‫‪ -2‬االحتياطي القانوني‪:‬‬

‫يشمل االحتياطي القانوني استناداً ألحكام المادة (‪ )31‬من قانون المصارف رقم (‪)9‬‬
‫لسنة ‪2010‬م االحتياطي القانوني الذي يتم تكوينه بواقع ‪ %10‬من صافي األرباح السنوية‬
‫للمصرف‪ ،‬إلى أن يصبح مساوياً لرأس مال المصرف وفقا لقانون الشركات المعمول به في‬
‫فلسطين‪.‬‬

‫‪ -3‬االحتياطات المعلنة‪:‬‬

‫تشمل هذه اإلحتياطات كل من االحتياطي النظامي وكذلك األرباح غير الموزعة (األرباح‬
‫المرحلة أو المستبقاة)‪.‬‬
‫ولسلطة النقد أن تطلب من أي مصرف تخصيص احتياطات إضافية في ضوء الظروف‬
‫السائدة‪ ،‬إلبقاء المصرف في وضع مالي سليم (قانون المصارف رقم ‪2010/9‬م)‪.‬‬
‫ولتحديد القيمة النهائية لهذه الشريحة يتم خصم البنود التالية‪:‬‬

‫‪ -‬األصول غير الملموسة‬

‫‪ -‬أرباح‪/‬خسائر السنة‬
‫‪ -‬أرباح‪/‬خسائر تحت التسوية‬

‫هذا وألغراض الرقابة على مكونات هذه الشريحة أصدرت سلطة النقد الفلسطينية‬
‫تعليماتها للبنوك بعدم جواز قيام البنك بتوزيع األرباح المساهمة إال بعد اقتطاع المخصصات‬
‫الالزمة لمقابلة االلتزامات وتغطية المصارف التأسيسية‪ ،‬والحصول على الموافقة الالزمة في هذا‬
‫الخصوص‪ ،‬كما ال يجوز لفرع المصرف األجنبي المرخص تحويل أرباحه إال بعد الحصول‬
‫على إذن مسبق من سلطة النقد‪.‬‬
‫الشريحة الثانية‪ :‬رأس المال المساند ويشمل‪:‬‬

‫أ‪ .‬احتياطات إعادة التقييم‪.‬‬

‫ب‪ .‬االحتياطات العامة للعمليات المصرفية‪.‬‬
‫ت‪ .‬االحتياطات العامة للعمليات غير المصرفية‬
‫ث‪ .‬القروض المساندة المؤهلة (المتبقي على استحقاقها أكثر من ‪ 5‬سنوات)‬

‫‪62‬‬
‫وقد حددت سلطة النقد الفلسطينية الحد األدنى لنسبة كفاية رأس المال للمصارف الالزم‬
‫لتغطية المخاطر بنسبة ‪ %10‬للمصارف التجارية‪ ،‬و‪ %12‬للمصارف األخرى‬
‫وفي نفس السياق فقد أصدرت سلطة النقد تعليمات جديدة للمصارف العاملة في فلسطين‬
‫بشأن كفاية رأس المال وإدارة المخاطر بما يتوافق مع متطلبات لجنة بازل للرقابة المصرفية‬
‫والمتعارف عليها بمقررات بازل‪ II‬وقد جاءت هذه التعليمات استكماالً لمشروع كبير أطلقته‬
‫سلطة النقد في مطلع عام ‪2013‬م بشأن كفاية رأس المال وإدارة المخاطر في المصارف وفقاً‬
‫لمقررات بازل‪ II‬والتي تعتبر خطوة ضرورية في اتجاه البدء في التحضير لتطبيق متطلبات‬
‫بازل‪ III‬والتي من شأنها تعزيز الكفاءة والمالءة الرأسمالية والحوكمة وإدارة المخاطر في الجهاز‬
‫المصرفي بما يسهم في تعزيز االستقرار المالي في فلسطين(المؤسسة الفلسطينية لضمان‬
‫الودائع‪2015 ،‬م)‪.‬‬
‫كما حددت سلطة النقد الفلسطينية مجاالت أساسية لتحقيق األستقرار المالي والنقدي في‬
‫الجهاز المصرفي الفلسطيني ومن هذه المجاالت‪ ،‬االلتزام بالمعايير الدولية في مجال الرقابة‬
‫المصرفية‪ ،‬والسعي نحو تطبيق مقررات معايير بازل بمختلف مراحلها وآخرها اتفاقية بازل‪،III‬‬
‫حيث تعمل حالياً ضمن لجان متخصصة على دراسة الوسائل والسبل وتحديد اإلجراءات التي‬
‫تمكن السلطة النقدية من تطبيق مقررات تلك اللجنة‪ ،‬وفي هذا الصدد فقد ألزمت سلطة النقد‬
‫الفلسطينية البنوك بتكوين احتياطي جديد تحت مسمى(إحتياطي التقلبات الدورية) وذلك باقتطاع‬
‫نسبة ‪ %15‬من صافي أرباحها سنوياً بهدف تدعيم رؤوس أموال البنوك وزيادة قدرتها على‬
‫تحمل المخاطر المختلفة‪.‬‬

‫‪ 4.3‬تطبيق البنوك لنسبة كفاية رأس المال وفق مقررات بازل‬

‫من المعلوم أن الهدف الرئيسي من إدارة رأس مال البنوك هو الحفاظ على نسب رأس‬
‫مال مالئمة بشكل يدعم نشاط البنوك ويعظم حقوق المساهمين‪ ،‬لذلك تقوم البنوك بإدارة هيكلة‬
‫رأس المال وإجراء التعديالت الالزمة عليها في ضوء تغيرات الظروف اإلقتصادية وطبيعة‬
‫العمل‪ ،‬حيث يتم إحتساب نسبة كفاية رأس المال وفقاً لتعليمات سلطة النقد الفلسطينية رقم‬
‫(‪ )2016/6‬المستندة لمقررات لجنة بازل‪.‬‬

‫‪63‬‬
 ‫وفيما يلي بياناً يوضح نسب كفاية رأس للبنوك العاملة في الجهاز المصرفي الفلسطيني‪:‬‬
‫أوالا‪ :‬نسبة كفاية رأس المال‬
‫‪ ‬بنك فلسطين‬
‫جدول (‪ :)4.1‬تقييم نسبة كفاية رأس المال لبنك فلسطين‬
‫نسبة رأس المال إلى الموجودات المرجحة‬ ‫نسبة رأس المال إلى‬
‫رأس المال‬ ‫السنة‬
‫بالمخاطر‬ ‫الموجودات‬
‫‪%16.51‬‬ ‫‪%7.05‬‬ ‫‪90,472,532‬‬ ‫‪2009‬‬
‫‪%12.88‬‬ ‫‪%16.15‬‬ ‫‪94,998,297‬‬ ‫‪2010‬‬
‫‪%13.57‬‬ ‫‪%7.02‬‬ ‫‪116,064,813‬‬ ‫‪2011‬‬
‫‪%13.20‬‬ ‫‪%6.88‬‬ ‫‪137,901,056‬‬ ‫‪2012‬‬
‫‪%13.95‬‬ ‫‪%7.08‬‬ ‫‪166,318,565‬‬ ‫‪2013‬‬
‫‪%12.88‬‬ ‫‪%6.15‬‬ ‫‪94,998,297‬‬ ‫‪2014‬‬
‫‪%14.46‬‬ ‫‪%8.44‬‬ ‫‪235,135,097‬‬ ‫‪2015‬‬
‫‪%14.71‬‬ ‫‪%9.27‬‬ ‫‪381,971,604‬‬ ‫‪2016‬‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الباحث إستناداً على التقارير المالية المنشورة لبنك فلسطين‬
‫يتبين من خالل الجدول أن بنك فلسطين يطبق النسبة التي أقرتها بازل‪ II‬لكفاية رأس‬
‫المال وهي ‪ %8‬كما يطبق النسبة التي أقرتها سلطة النقد الفلسطينية وهي ‪ %12‬حيث أن‬
‫متوسط نسبة كفاية رأس المال للسنوات من ‪ 2009‬ولغاية ‪ 2016‬بلغت ‪.%14.02‬‬
‫ثاني ا البنك اإلسالمي الفلسطيني‬
‫جدول(‪ :)4.2‬تقييم نسبة كفاية رأس المال لبنك اإلسالمي الفلسطيني‬
‫نسبة رأس المال إلى الموجودات المرجحة‬ ‫نسبة رأس المال إلى‬
‫رأس المال‬ ‫السنة‬
‫بالمخاطر‬ ‫الموجودات‬
‫‪%35.90‬‬ ‫‪%9.2‬‬ ‫‪27,897,593‬‬ ‫‪2009‬‬
‫‪%36.72‬‬ ‫‪%11.92‬‬ ‫‪42,599,007‬‬ ‫‪2010‬‬
‫‪%30.09‬‬ ‫‪%11.87‬‬ ‫‪46,616,023‬‬ ‫‪2011‬‬
‫‪%29.80‬‬ ‫‪%10.96‬‬ ‫‪46,365,785‬‬ ‫‪2012‬‬
‫‪%21.65‬‬ ‫‪%9.89‬‬ ‫‪49,691,544‬‬ ‫‪2013‬‬
‫‪%16.37‬‬ ‫‪9.18%‬‬ ‫‪54,620,338‬‬ ‫‪2014‬‬
‫‪%16.51‬‬ ‫‪%13.47‬‬ ‫‪62,225,298‬‬ ‫‪2015‬‬
‫‪%12.88‬‬ ‫‪%6.15‬‬ ‫‪76,440,183‬‬ ‫‪2016‬‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الباحث إستناداً إلى التقارير المالية المنشورة للبنك اإلسالمي الفلسطيني‬

‫‪64‬‬
‫يتبين من خالل الجدول أن البنك اإلسالمي الفلسطيني يطبق النسبة التي أقرتها بازل ‪II‬‬
‫لكفاية رأس المال وهي ‪ %8‬كما يطبق النسبة التي أقرتها سلطة النقد الفلسطينية وهي ‪%12‬‬
‫حيث أن متوسط نسبة كفاية رأس المال للسنوات من ‪ 2009‬ولغاية ‪ 2016‬بلغت ‪.%24.99‬‬
‫ثالثا‪ :‬بنك القدس‬
‫جدول(‪ :)4.3‬تقييم نسبة كفاية رأس المال لبنك القدس‬
‫نسبة رأس المال إلى‬
‫نسبة رأس المال إلى‬
‫الموجودات المرجحة‬ ‫رأس المال‬ ‫السنة‬
‫الموجودات‬
‫بالمخاطر‬
‫‪%23.13‬‬ ‫‪%%9.74‬‬ ‫‪41,556,161‬‬ ‫‪2010‬‬
‫‪%21.98‬‬ ‫‪%%9.97‬‬ ‫‪46,618,404‬‬ ‫‪2011‬‬
‫‪%22.22‬‬ ‫‪%9.98%‬‬ ‫‪47,977,802‬‬ ‫‪2012‬‬
‫‪%23.71‬‬ ‫‪%9.54‬‬ ‫‪50,819,122‬‬ ‫‪2013‬‬
‫‪%16.98‬‬ ‫‪%8.2‬‬ ‫‪54,899,053‬‬ ‫‪2014‬‬
‫‪%16.30‬‬ ‫‪%8.17‬‬ ‫‪65,686,740‬‬ ‫‪2015‬‬
‫‪%13.92‬‬ ‫‪%7.76‬‬ ‫‪74,516,797‬‬ ‫‪2016‬‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الباحث إستناداً على التقارير المالية المنشورة لبنك القدس‬
‫يتبين من خالل الجدول أن بنك القدس يطبق النسبة التي أقرتها بازل ‪ II‬لكفاية رأس‬
‫المال وهي ‪ %8‬كما يطبق النسبة التي أقرتها سلطة النقد الفلسطينية وهي ‪ %12‬حيث أن‬
‫متوسط نسبة كفاية رأس المال للسنوات من ‪ 2009‬ولغاية ‪ 2016‬بلغت ‪.%19.75‬‬
‫رابع ا البنك الوطني‬

‫جدول(‪ )4.4‬تقييم نسبة كفاية رأس المال للبنك الوطني‬

‫نسبة رأس المال إلى الموجودات‬ ‫نسبة رأس المال إلى‬
‫رأس المال‬ ‫السنة‬
‫المرجحة بالمخاطر‬ ‫الموجودات‬
‫‪%15.34‬‬ ‫‪%9.17‬‬ ‫‪24,257,697‬‬ ‫‪2010‬‬
‫‪%9.61‬‬ ‫‪%6.76‬‬ ‫‪23,781,557‬‬ ‫‪2011‬‬
‫‪%11.73‬‬ ‫‪%7.17‬‬ ‫‪41,183,575‬‬ ‫‪2012‬‬
‫‪%16.30‬‬ ‫‪%8.04‬‬ ‫‪42,596,649‬‬ ‫‪2013‬‬
‫‪%20.41‬‬ ‫‪%9.58‬‬ ‫‪65,147,678‬‬ ‫‪2014‬‬
‫‪%17.51‬‬ ‫‪%9.97‬‬ ‫‪81,746,884‬‬ ‫‪2015‬‬
‫‪%14.36‬‬ ‫‪%8.38‬‬ ‫‪80,178,230‬‬ ‫‪2016‬‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الباحث إستناداً على التقارير المالية المنشورة للبنك الوطني‬

‫‪65‬‬
‫يتبين من خالل الجدول أن البنك الوطني يطبق النسبة التي أقرتها بازل ‪ II‬لكفاية رأس‬
‫المال وهي ‪ %8‬كما يطبق النسبة التي أقرتها سلطة النقد الفلسطينية وهي ‪ %12‬حيث أن‬
‫متوسط نسبة كفاية رأس المال للسنوات من ‪ 2009‬ولغاية ‪ 2016‬بلغت ‪.%15.03‬‬
‫خامسا‪ :‬البنك اإلسالمي العربي‬
‫جدول(‪ :)4.5‬تقييم نسبة كفاية رأس المال للبنك اإلسالمي العربي‬
‫نسبة رأس المال إلى الموجودات‬ ‫نسبة رأس المال إلى‬
‫رأس المال‬ ‫السنة‬
‫المرجحة بالمخاطر‬ ‫الموجودات‬
‫‪%20.26‬‬ ‫‪%13‬‬ ‫‪38,158,514‬‬ ‫‪2009‬‬
‫‪%20.24‬‬ ‫‪%12.92‬‬ ‫‪36,917,636‬‬ ‫‪2010‬‬
‫‪%24.20‬‬ ‫‪%15.14‬‬ ‫‪45,444,157‬‬ ‫‪2011‬‬
‫‪%19.93‬‬ ‫‪%10.66‬‬ ‫‪47,297,101‬‬ ‫‪2012‬‬
‫‪%18.93‬‬ ‫‪%10.66‬‬ ‫‪50,073,761‬‬ ‫‪2013‬‬
‫‪%15.52‬‬ ‫‪%9.30‬‬ ‫‪52,264,381‬‬ ‫‪2014‬‬
‫‪%14.20‬‬ ‫‪%9.49‬‬ ‫‪61,722,781‬‬ ‫‪2015‬‬
‫‪%14.17‬‬ ‫‪%9.10‬‬ ‫‪72,026,895‬‬ ‫‪2016‬‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الباحث إستناداً على التقارير المالية المنشورة للبنك اإلسالمي العربي‬

‫يتبين من خالل الجدول أن البنك اإلسالمي العربي يطبق النسبة التي أقرتها بازل ‪II‬‬
‫لكفاية رأس المال وهي ‪ %8‬كما يطبق النسبة التي أقرتها سلطة النقد الفلسطينية وهي ‪%12‬‬
‫حيث أن متوسط نسبة كفاية رأس المال للسنوات من ‪ 2009‬ولغاية ‪ 2016‬بلغت ‪.%18.43‬‬
‫سادسا‪:‬بنك اإلستثمار الفلسطيني‬
‫جدول(‪ :)4.6‬تقييم نسبة كفاية رأس المال لبنك اإلستثمار الفلسطيني‬
‫نسبة رأس المال إلى الموجودات المرجحة‬ ‫نسبة رأس المال إلى‬
‫رأس المال‬ ‫السنة‬
‫بالمخاطر‬ ‫الموجودات‬
‫‪%40.60‬‬ ‫‪%18‬‬ ‫‪44,218,824‬‬ ‫‪2009‬‬
‫‪%%29‬‬ ‫‪%16.12‬‬ ‫‪42,778,137‬‬ ‫‪2010‬‬
‫‪%31.72‬‬ ‫‪%16.82‬‬ ‫‪40,957,952‬‬ ‫‪2011‬‬
‫‪%31.55‬‬ ‫‪%16.73‬‬ ‫‪43,285,071‬‬ ‫‪2012‬‬
‫‪%35.54‬‬ ‫‪%18.86‬‬ ‫‪54,389,096‬‬ ‫‪2013‬‬
‫‪%34.60‬‬ ‫‪%19.14‬‬ ‫‪61,410,983‬‬ ‫‪2014‬‬
‫‪%32.72‬‬ ‫‪%19.79‬‬ ‫‪64,876,817‬‬ ‫‪2015‬‬
‫‪%19.45‬‬ ‫‪%19.70‬‬ ‫‪69,518,871‬‬ ‫‪2016‬‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الباحث إستناداً على التقارير المالية المنشورة في بنك اإلستثمار الفلسطيني‬

‫‪66‬‬
‫يتبين من خالل الجدول أن بنك اإلستثمار الفلسطيني يطبق النسبة التي أقرتها بازل ‪II‬‬
‫لكفاية رأس المال وهي ‪ %8‬كما يطبق النسبة التي أقرتها سلطة النقد الفلسطينية وهي ‪%12‬‬
‫حيث أن متوسط نسبة كفاية رأس المال للسنوات من ‪ 2009‬ولغاية ‪ 2016‬بلغت ‪.%31.89‬‬
‫من خالل الجداول السابقة يتبين أن نسبة كفاية رأس المال لكل بنك من البنوك لألعوام‬
‫من ‪ 2009‬إلى ‪ 2016‬هي أعلى من النسبة التي أقرتها لجنة بازل ‪ 2‬وهي ‪ %8‬وكذلك أعلى‬
‫من النسبة التي أقرتها سلطة النقد الفلسطينية وهي ‪ ،%12‬وبالتالي فإن األمر يشير إلى التزام‬
‫البنوك العاملة في فلسطين بنسبة كفاية رأس المال التي اقرتها لجنة بازل في هذا الخصوص‪.‬‬

‫‪ 4.4‬تطبيق البنوك لنسبة الرفع المالي وفق مقررات بازل‬

‫تمثل نسبة الرفع المالي العالقة بين رأس مال الشريحة األولى واألصول داخل وخارج‬
‫الميزانية دون أخذ األوزان الترجيحية للمخاطر بعين اإلعتبار ويجب أال تقل هذه النسبة عن‬
‫‪ %3‬ويتم احتساب نسبة الرفع المالي من خالل المعادلة التالية‪:‬‬
‫الشريحة األولى‬
‫≥ 𝟑‪%‬‬
‫مجموع األصول‬

‫جدول(‪ :)4.7‬نسبة الرفع المالي للبنوك العاملة في الجهاز المصرفي الفلسطيني‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫السنة‪/‬البنك‬
‫‪%7.1‬‬ ‫‪%6.67‬‬ ‫‪%6.51‬‬ ‫‪%6.60‬‬ ‫‪%5.1‬‬ ‫‪%4.5‬‬ ‫بنك فلسطين‬
‫‪13.15% %11.19‬‬ ‫‪%9.08 %10.14‬‬ ‫‪%9.88‬‬ ‫‪%8.19‬‬ ‫البنك اإلسالمي الفلسطيني‬
‫‪%13.8 %11.56‬‬ ‫‪%8.08 %10.08‬‬ ‫‪%9.05‬‬ ‫‪%8.07‬‬ ‫بنك القدس‬
‫‪%13.5 %10.29‬‬ ‫‪%9.10‬‬ ‫‪%7.71‬‬ ‫‪%7.09‬‬ ‫‪%6.49‬‬ ‫البنك الوطني‬
‫‪%11.09 %10.85‬‬ ‫‪%9.11 %10.04‬‬ ‫‪%9.6‬‬ ‫‪%8.11‬‬ ‫البنك العربي اإلسالمي‬
‫‪%19.2 %18.55 %16.97 %18.45 %15.53 %10.45‬‬ ‫بنك اإلستثمار الفلسطيني‬

‫المصدر‪ :‬من إعداد الباحث إستناداً إلى التقارير المالية المنشورة للبنوك‪.‬‬

‫من خالل الجدول السابق يتضح أن نسبة الرفع المالي لكل بنك من البنوك المذكورة من‬
‫سنة ‪ 2011‬ولغاية ‪ 2016‬تتجاوز النسبة التي أقرتها لجنة بازل وهي ‪ %3‬وأن هذه النسبة في‬
‫تتزايد من عام غلى آخر‪.‬‬

‫‪67‬‬
 ‫‪ 4.5‬تطبيق البنوك لنسبة السيولة وفق مقررات بازل‬
‫وتعرف بنسبة صافي التمويل المستقر وذلك لقياس السيولة البنيوية في المدى المتوسط‬
‫والطويل‪ ،‬والهدف منها توفير موارد سيولة مستقرة للبنك‪ ،‬ويتم احتسابها من خالل قسمة نسبة‬
‫مصادر التمويل لدى البنك (المطلوبات وحقوق الملكية) إلى استخدامات هذه‬
‫المصادر(األصول)‪ ،‬ويجب أال تقل عن ‪ %100‬ويتم احتسابها من خالل المعادلة التالية‪:‬‬
‫الموارد الدائمة لسنة واحدة‬
‫≤ 𝟎𝟎𝟏‪%‬‬
‫حاجات التمويل لسنة واحدة‬

‫جدول(‪ :)4.8‬نسبة السيولة للبنوك العاملة في الجهاز المصرفي الفلسطيني‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫السنة‪/‬البنك‬

‫‪%1450.26 %1200.33 %1022.95 %326.99‬‬ ‫‪%315.96 %250.17‬‬ ‫بنك فلسطين‬
‫‪%1121.45 %1041.35‬‬ ‫‪%449.65 %980.69‬‬ ‫البنك اإلسالمي الفلسطيني ‪%760.36 %559.45‬‬
‫‪%827.36‬‬ ‫‪%790.36‬‬ ‫‪%323.42 %618.09‬‬ ‫‪%596.14 %417.59‬‬ ‫بنك القدس‬
‫‪%317.09‬‬ ‫‪%218.11‬‬ ‫‪%140.68 %138.93 %1229.14 %116.22‬‬ ‫البنك الوطني‬
‫‪%860.17‬‬ ‫‪%808.14‬‬ ‫‪%540.11 %741.41‬‬ ‫‪%645.32 %500.01‬‬ ‫البنك العربي اإلسالمي‬
‫‪%408.14‬‬ ‫‪%350.18‬‬ ‫‪%223.47 %185.28‬‬ ‫‪%152.17 %118.63‬‬ ‫بنك اإلستثمار الفلسطيني‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الباحث إستناداً إلى التقارير المالية المنشورة للبنوك‬
‫أقرت لجنة بازل نسبة ‪ % 100‬لنسب السيولة ومن خالل الجدول السابق يتبين أن‬
‫البنوك تلتزم بنسبة أكبر من ‪ % 100‬لنسب السيولة وان هذه النسبة تتزايد من عام آلخر‪.‬‬
‫أخي اًر فإن المضي في تطبيق مقررات لجنة بازل وما يط أر عليها من تطورات من شأنه ان‬
‫يعزز ويقوي الجهاز المصرفي في فلسطين مما يجعل هذا الجهاز قاد ار على اللحاق بالنظام‬
‫المصرفي العالمي ومواكبة تطوراته‪ ،‬حيث أن زيادة رؤوس أموال البنوك سيؤدي إلى تفادي‬
‫األزمات المالية واإلئتمانية التي تعرضت لها بعض البنوك خالل األزمة المالية العالمية‪ ،‬األمر‬
‫الذي أدى إلى إفالسها وضياع أموال المودعين لديها‪ ،‬وتعتبر معايير بازل ‪ 3‬درساً مستفاداً من‬
‫األزمة المالية العالمية لتحصين القطاع المصرفي من الثغرات واإلختالالت والتي تؤثر على‬
‫اإلقتصاد العالمي‪،‬ولذلك البد على الجهاز المصرفي الفلسطيني وعلى رأسه سلطة النقد‬
‫الفلسطينية اإلستمرار في المضي قدما نحو قدما نحو تطبيق كافة مقررات لجنة بازل بكافة‬
‫مراحلها وبنودها حتى يأخذ هذا الجهاز مكان ًة مهمة بين النظام المصرفي العالمي‬

‫‪68‬‬
 ‫الفصل الخامس‬
‫الطريقة واإلجراءات‬
 ‫الفصل الرابع‬
‫الطريقة واإلجراءات‬
‫‪ 5.1‬المقدمة‪:‬‬
‫تعتبر منهجية الدراسة وإجراءاتها محو ار رئيسا يـتم مـن خاللـه انجـاز الجانـب التطبيقـي مـن‬
‫الدراسة‪ ،‬وعن طريقها يـتم الحصـول علـى البيانـات المطلوبـة إلجـراء التحليـل اإلحصـائي للتوصـل‬
‫إلى النتائج التي يتم تفسيرها في ضوء أدبيات الدراسة المتعلقة بموضوع الد ارسـة‪ ،‬وبالتـالي تحقـق‬
‫األهداف التي تسعى إلى تحقيقها‪.‬‬
‫وبنــاء علــى ذلــك تنــاول هــذا الفصــل وصــفا للمــنهج المتبــع ومجتمــع وعينــة الد ارســة‪ ،‬وكــذلك‬
‫أداة الدراسة المستخدمة وطريقة إعدادها وكيفية بنائهـا وتطويرهـا‪ ،‬ومـدى صـدقها وثباتهـا‪ ،‬وينتهـي‬
‫الفصــل بالمعالجــات اإلحصــائية التــي اســتخدمت فــي تحليــل البيانــات واســتخالص النتــائج‪ ،‬وفيمــا‬
‫يلي وصف لهذه اإلجراءات‪.‬‬

‫‪ 5.2‬منهج الدراسة‪:‬‬
‫مــن أجــل تحقيــق أهــداف الد ارســة تــم اســتخدام المــنهج الوصــفي التحليلــي الــذي يحــاول مــن‬
‫خاللــه وصــف الظــاهرة موضــوع الد ارســة‪ ،‬وتحلي ـل بياناتهــا‪ ،‬والعالقــة بــين مكوناتهــا واآلراء التــي‬
‫تطرح حولها والعمليات التي تتضمنها واآلثار التي تحدثها‪.‬‬
‫ويعرف الحمـداني (‪2006‬م) المـنهج الوصـفي التحليلـي بأنـه "المـنهج الـذي يسـعى لوصـف‬
‫الظ ـواهر أو األحــداث المعاص ـرة‪ ،‬أو الراهنــة فهــو أحــد أشــكال التحليــل والتفســير المــنظم لوصــف‬
‫ظاهرة أو مشكلة‪ ،‬ويقدم بيانات عن خصـائص معينـة فـي الواقـع‪ ،‬وتتطلـب معرفـة المشـاركين فـي‬
‫الدارسة والظواهر التي ندرسها واألوقات التي نستعملها لجمع البيانات"‪.‬‬

‫‪ 5.3‬طرق جمع البيانات‪:‬‬

‫وقد تم استخدام مصدرين أساسين للمعلومات‪:‬‬
‫‪ .1‬المصادر الثانوية‪ :‬لمعالجة اإلطار النظري للدراسة تم استخدام البيانات الثانوية والتي تتمثل‬
‫في الكتب والمراجع العربية واألجنبية ذات العالقة‪ ،‬والدوريات والمقاالت والتقارير‪ ،‬واألبحـاث‬
‫والد ارســات الســابقة التــي تناولــت موضــوع الدارســة‪ ،‬والبحــث والمطالعــة فــي مواقــع اإلنترنــت‬
‫المختلفة‪.‬‬

‫‪70‬‬
‫‪ .2‬المصـــادر األوليـــة‪ :‬لمعالج ــة الجوان ــب التحليلي ــة لموض ــوع الد ارس ــة لج ــأ الباح ــث إل ــى جم ــع‬
‫البيانات األولية من خالل اإلستبانة كأداة رئيسة للدراسة‪ ،‬صممت خصيصاً لهذا الغرض‪.‬‬

‫‪ 5.4‬مجتمع الدراسة‪:‬‬
‫ـاء علــى مشــكلة‬ ‫مجتمــع الد ارســة يعــرف بأنــه جميــع مفــردات الظــاهرة التــي يــتم د ارســتها‪ ،‬وبنـ ً‬
‫الد ارس ــة وأه ــدافها ف ــان المجتم ــع المس ــتهدف يتك ــون م ــن الم ــوظفين الع ــاملين ف ــي دوائ ــر الرقاب ــة‬
‫والتفتــيش للبنــوك المحليــة المرخصــة فــي الجهــاز المص ـرفي الفلســطيني‪ ،‬باإلضــافة إلــى مســؤولي‬
‫دائـرة الرقابــة والتفتــيش بســلطة النقــد‪ ،‬ويقــدر عــددهم ب ـ ‪ 48‬موظــف اســتناداً إلــى الهيكــل التنظيمــي‬
‫لكل بنك باإلضافة إلى سلطة النقد‪.‬‬

‫‪ 5.5‬عينة الدراسة‪:‬‬
‫تــم اســتخدام طريقــة الحصــر الشــامل لمفــردات مجتمــع الد ارســة‪ ،‬حيــث تــم توزيــع اإلســتبانة‬
‫على كافة أفراد المجتمع وعددهم ‪ 48‬مفردة وقد تم استرداد ‪ 35‬استبانة بنسبة ‪.%73‬‬
‫جدول (‪ :)5.1‬حصر عينة الدراسة‬
‫المستردة‬ ‫الموزعة‬ ‫اسم البنك‬ ‫م‬
‫‪9‬‬ ‫‪11‬‬ ‫بنك فلسطين م‪.‬ع‪.‬م‬ ‫‪1‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪8‬‬ ‫البنك اإلسالمي الفلسطيني‬ ‫‪2‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪6‬‬ ‫البنك العربي اإلسالمي‬ ‫‪3‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪5‬‬ ‫بنك القدس‬ ‫‪4‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪4‬‬ ‫بنك اإلستثمار الفلسطيني‬ ‫‪6‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪4‬‬ ‫البنك الوطني‬ ‫‪7‬‬
‫‪7‬‬ ‫‪10‬‬ ‫سلطة النقد‬ ‫‪8‬‬
‫‪35‬‬ ‫‪48‬‬ ‫المجموع‬

‫‪ 5.6‬أداة الدراسة‪:‬‬
‫تـ ــم إعـ ــداد إسـ ــتبانة حـ ــول "واقـ ــع تطبيـ ــق الجهـ ــاز المص ـ ـرفي الفلسـ ــطيني التفاقيـ ــات بـ ــازل‬
‫وتطوراتها"‪ ،‬حيث تتكون من قسمين رئيسين هما‪:‬‬
‫القسم األول‪ :‬وهو عبارة عن البيانات الشخصية عن المستجيبين (المؤهل العلمي‪ ،‬التخصص‪،‬‬
‫المسمى الوظيفي‪ ،‬الجنس‪ ،‬سنوات الخبرة)‪.‬‬

‫‪71‬‬
‫القسم الثاني‪ :‬وهو عبارة عن مجاالت الدراسة‪ ،‬ويتكون من ‪ 51‬فقرة‪ ،‬موزع على ‪ 4‬مجاالت‬
‫هي‪:‬‬
‫المجال األول‪ :‬مدى توفر المتطلبات الدنيا لكفاية رأس المال في الجهاز المصرفي الفلسطيني‪،‬‬
‫ويتكون من (‪ )10‬فقرات‪.‬‬
‫المجال الثاني‪ :‬مدى تطبيق سياسات رقابية لتعزيز وتغطية المخاطر التي يتعرض لها الجهاز‬
‫المصرفي الفلسطيني‪ ،‬ويتكون من (‪ )16‬فقرات‪.‬‬
‫المجال الثالث‪ :‬مدى تطبيق إجراءات صارمة لتحقيق انضباط السوق‪ ،‬ويتكون من (‪ )15‬فقرات‪.‬‬
‫المجال الرابع‪ :‬آفاق تطبيق بازل‪ III‬في الجهاز المصرفي الفلسطيني‪ ،‬ويتكون من (‪)10‬‬
‫فقرات‪.‬‬

‫وقد تم استخدام مقياس ليكرت الخماسي لقياس استجابات المبحوثين لفقرات االستبيان‬
‫حسب جدول (‪:)5.1‬‬
‫جدول (‪ :)5.2‬درجات مقياس ليكرت الخماسي‬
‫موافق بدرجة‬ ‫غير موافق‬
‫موافق بشدة‬ ‫موافق‬ ‫غير موافق‬ ‫االستجابة‬
‫متوسطة‬ ‫بشدة‬
‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪1‬‬ ‫الدرجة‬

‫خطوات بناء اإلستبانة‪:‬‬

‫تـم إعـداد أداة الد ارســة للتعـرف علــى " واقـع تطبيــق الجهـاز المصـرفي الفلسـطيني التفاقيــات‬
‫بازل وتطوراتها "‪ ،‬واتبع الباحث الخطوات التالية لبناء اإلستبانة‪- :‬‬
‫‪ -1‬االطالع على األدب المحاسبي والدراسات السابقة ذات الصلة بموضوع الدراسة‪ ،‬واالستفادة‬
‫منها في بناء اإلستبانة وصياغة فقراتها‪.‬‬
‫‪ -2‬تم استشارة عدداً من أساتذة الجامعات الفلسطينية والمشرفين في تحديد مجاالت اإلستبانة‬
‫وفقراتها‪.‬‬
‫‪ -3‬تحديد المجاالت الرئيسة التي شملتها اإلستبانة‪.‬‬
‫‪ -4‬تحديد الفقرات التي تقع تحت كل مجال‪.‬‬
‫‪ -5‬تم تصميم اإلستبانة في صورتها األولية‪.‬‬
‫‪ -6‬تم مراجعة وتنقيح االستبانة من قبل األستاذ المشرف‪.‬‬

‫‪72‬‬
‫‪ -7‬تم عرض اإلستبانة على (‪ )5‬من المحكمين من أعضاء هيئة التدريس في الجامعة‬
‫اإلسالمية‪ ،‬وجامعة األزهر‪ ،‬وجامعة فلسطين‪ ،‬باإلضافة الى متخصصين في المحاسبة‬
‫والتمويل من سلطة النقد الفلسطينية والملحق رقم (‪ )1‬يبين أسماء أعضاء لجنة التحكيم‪.‬‬
‫‪ -8‬في ضوء أراء المحكمين تم تعديل بعض فقرات اإلستبانة من حيث الحذف أو اإلضافة‬
‫والتعديل‪ ،‬لتستقر اإلستبانة في صورتها النهائية ملحق (‪.)2‬‬
‫صدق االستبيان‪:‬‬
‫صـدق االسـتبانة يعنـي " أن يقـيس االسـتبيان مـا وضـع لقياسـه" (الجرجـاوي‪2010،‬م)‪ ،‬كمـا‬
‫يقصــد بالصــدق "شــمول االستقصــاء لكــل العناصــر التــي يجــب أن تــدخل فــي التحليــل مــن ناحيــة‪،‬‬
‫ووضــوح فقراتهــا ومفرداتهــا مــن ناحيــة ثانيــة‪ ،‬بحيــث تكــون مفهومــة لكــل مــن يســتخدمها" (عبيــدات‬
‫وآخرون‪2001،‬م)‪ .‬وقد تم التأكد من صدق اإلستبانة بطريقتين‪:‬‬
‫‪ -1‬صدق آراء المحكمين "الصدق الظاهري"‪:‬‬
‫ـددا مـن المحكمـين المتخصصـين فـي مجـال الظـاهرة‬
‫يقصد بذلك "هو أن يختـار الباحـث ع ً‬
‫أو المشكلة موضوع الدراسة" (الجرجـاوي‪2010،‬م) حيـث تـم عـرض اإلسـتبانة علـى مجموعـة مـن‬
‫المحكم ــين تألف ــت م ــن (‪ )5‬متخصص ــين ف ــي (المحاس ــبة واإلدارة واإلقتص ــاد) وأس ــماء المحكم ــين‬
‫بالملحق رقم (‪ ،)2‬وقـد اسـتجاب الباحـث آلراء المحكمـين وقـام بـإجراء مـا يلـزم مـن حـذف وتعـديل‬
‫في ضوء المقترحات المقدمة‪ ،‬وبذلك خرجـت األسـتبانة فـي صـورتها النهائيـة ‪-‬انظـر الملحـق رقـم‬
‫(‪.)1‬‬
‫‪ -2‬صدق المقياس‪:‬‬
‫أوال‪ :‬االتساق الداخلي ‪Internal Validity‬‬
‫يقصد بصدق االتساق الداخلي مدى اتساق كل فقرة من فقرات اإلستبانة مع المجـال الـذي‬
‫تنتمــي إليــة هــذه الفق ـرة‪ ،‬وقــد قــام الباحــث بحســاب االتســاق الــداخلي لإلســتبانة وذلــك مــن خــالل‬
‫حســاب معــامالت االرتبــاط بــين كــل فق ـرة مــن فق ـرات مجــاالت اإلســتبانة والدرجــة الكليــة للمجــال‬
‫نفسه‪.‬‬
‫يوضـ ــح جـ ــدول (‪ )5.3‬معامـ ــل االرتبـ ــاط بـ ــين كـ ــل فق ـ ـرة مـ ــن فق ـ ـرات مجـ ــال " مـ ــدى تـ ــوفر‬
‫المتطلبــات الــدنيا لكفايــة رأس المــال فــي الجهــاز المص ـرفي الفلســطيني" والدرجــة الكليــة للمجــال‪،‬‬
‫وبـذلك يعتبـر المجـال‬ ‫‪α≥0.05‬‬ ‫والذي يبين أن معامالت االرتباط المبينة دالة عند مسـتوى معنويـة‬
‫صادقا لما وضع لقياسه‪.‬‬

‫‪73‬‬
 ‫جدول (‪ :)5.3‬معامل االرتباط بين كل فقرة من فقرات مجال " مدى توفر المتطلبات الدنيا لكفاية رأس المال‬
‫في الجهاز المصرفي الفلسطيني "‬
‫القيمة‬ ‫معامل‬
‫االحتمالية‬ ‫بيرسون‬ ‫الفقرة‬ ‫م‬
‫(‪).Sig‬‬ ‫لالرتباط‬
‫يلتزم البنك بمقررات لجنة بازل وتطوراتها المتعلقة باالحتفاظ بالحد األدنى‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.693‬‬ ‫‪.1‬‬
‫لكفاية رأس المال‬
‫يلتزم البنك بمقررات لجنة بازل وتطوراتها المتعلقة باالحتفاظ بالحد األدنى‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.682‬‬ ‫‪.2‬‬
‫لمستوى كفاية رأس المال الالزم للتحوط من المخاطر االئتمانية‬
‫يلتزم البنك بمقررات لجنة بازل وتطوراتها والمتعلقة بتكوين رأس المال لمقابلة‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.827‬‬ ‫‪.3‬‬
‫الخسائر الناجمة عن مخاطر التشغيل‪.‬‬
‫يلتزم البنك بمقررات لجنة بازل وتطوراتها والمتعلقة بتكوين رأس مال لمقابلة‬
‫‪0.004‬‬ ‫*‪.473‬‬ ‫‪.4‬‬
‫الخسائر الناجمة عن مخاطر السوق‬
‫‪0.008‬‬ ‫*‪.428‬‬ ‫تراعي إدارة البنك تكوين المخصصات الكافية لمقابلة الهبوط في قيمة األصول‪.‬‬ ‫‪.5‬‬
‫تراعي إدارة البنك توجيه اإلئتمان نحو أصول ذات مخاطر يمكن السيطرة‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.740‬‬ ‫‪.6‬‬
‫عليها‪.‬‬
‫تراعي إدارة البنك توجيه االستثمارات نحو أصول ذات مخاطر يمكن السيطرة‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.687‬‬ ‫‪.7‬‬
‫عليها‪.‬‬
‫يطبق البنك أحد األساليب الواردة في اتفاقية بازل بشأن قياس مخاطر‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.576‬‬ ‫‪.8‬‬
‫االئتمان‪ ،‬ويلتزم باستم اررية الثبات في التطبيق‪.‬‬
‫يطبق البنك أحد األساليب الواردة في اتفاقية بازل بشأن قياس المخاطر‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.697‬‬ ‫‪.9‬‬
‫التشغيلية‪.‬‬
‫يقوم البنك بعمل تصنيف للديون ووضع اوزان ترجيحية حسب درجة مخاطرها‬
‫‪0.007‬‬ ‫*‪.439‬‬ ‫‪.10‬‬
‫وفق ما ورد في اتفاقية بازل‪.‬‬
‫* االرتباط دال إحصائياً عند مستوى داللة ‪. α≥0.05‬‬

‫يوضح جدول (‪ )5.3‬معامل االرتباط بين كل فقرة من فقرات مجال "مدى تطبيق سياسات‬
‫رقابيــة لتعزيــز وتغطيــة المخــاطر التــي يتعــرض لهــا الجهــاز المصـرفي الفلســطيني" والدرجــة الكليــة‬
‫للمجال‪ ،‬والذي يبين أن معامالت االرتباط المبينة دالة عند مستوى معنويـة ‪ α≥0.05‬وبـذلك يعتبـر‬
‫المجال صادقا لما وضع لقياسه‪.‬‬

‫‪74‬‬
 ‫جدول (‪ :)5.4‬معامل االرتباط بين كل فقرة من فقرات مجال " مدى تطبيق سياسات رقابية لتعزيز وتغطية‬
‫المخاطر التي يتعرض لها الجهاز المصرفي الفلسطيني "‬
‫القيمة‬ ‫معامل‬
‫االحتمالية‬ ‫بيرسون‬ ‫الفقرة‬ ‫م‬
‫(‪).Sig‬‬ ‫لالرتباط‬
‫‪0.001‬‬ ‫*‪.547‬‬ ‫يتوفر لدى الهيكل التنظيمي للبنك قسم متخصص بإدارة المخاطر‪.‬‬ ‫‪.1‬‬
‫يتوفر لدى البنك نظام رقابة داخلية وخارجية يعزز عمليات الرقابة والمتابعة‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.569‬‬ ‫‪.2‬‬
‫للعمليات المرتبطة بمخاطر التشغيل‪.‬‬
‫يتوفر لدى البنك نظام رقابة داخلية وخارجية يعزز عمليات الرقابة والمتابعة‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.577‬‬ ‫‪.3‬‬
‫للعمليات المرتبطة بمخاطر السوق‪.‬‬
‫يتوفر لدى البنك نظام رقابة داخلية وخارجية يعزز عمليات الرقابة والمتابعة‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.638‬‬ ‫‪.4‬‬
‫للعمليات المرتبطة بالمخاطر اإلئتمانية‪.‬‬
‫ترفع اإلدارة العليا تقارير دورية سنوية إلى الهيئة العامة للمساهمين حول كل‬
‫‪0.001‬‬ ‫*‪.546‬‬ ‫‪.5‬‬
‫من المخاطر االئتمانية والتشغيلية ومخاطر السوق‪.‬‬
‫يمتلك البنك نظم داخلية سليمة لتقييم مالءة رأس المال وفقاً لحجم المخاطر‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.627‬‬ ‫‪.6‬‬
‫التي يواجهها‪.‬‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.577‬‬ ‫يحتفظ البنك بنسبة مالءة تفوق الحد األدنى لمعيار مالءة رأس المال‪.‬‬ ‫‪.7‬‬
‫يقوم البنك بتقويم التقييمات واالستراتيجيات الداخلية لكفاية رأس المال ومدى‬
‫‪0.025‬‬ ‫*‪.356‬‬ ‫‪.8‬‬
‫وفاء البنك بمتطلبات رأس المال الرقابية‪.‬‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.746‬‬ ‫يمتلك البنك سياسات محددة وواضحة فيما يتعلق بتوزيع رأس المال‪.‬‬ ‫‪.9‬‬
‫يمتلك البنك أنظمة رقابة داخلية محددة وواضحة لتقييم كفاية رأس المال‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.705‬‬ ‫‪.10‬‬
‫واالحتياطات‪.‬‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.661‬‬ ‫‪ .11‬يتوفر لدى البنك سياسة داخلية مكتوبة ومحددة إلدارة المخاطر‪.‬‬
‫‪0.005‬‬ ‫*‪.457‬‬ ‫‪ .12‬يقوم البنك بعمل دورات تثقيفية للعاملين في مجال ادارة المخاطر‪.‬‬
‫يتم اختيار أنسب وسيلة إلدارة المخاطر التي تواجه البنك حسب درجة األمان‬
‫‪0.001‬‬ ‫*‪.559‬‬ ‫‪.13‬‬
‫والتكلفة الالزمة‪.‬‬
‫يمتلك البنك رقابة فعلية من طرف مجلس اإلدارة واإلدارة العليا على إدارة‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.573‬‬ ‫‪.14‬‬
‫المخاطر‪.‬‬
‫‪0.006‬‬ ‫*‪.447‬‬ ‫‪ .15‬يوجد تناسب بين سياسة إدارة المخاطر والمخاطر التي يتعرض لها البنك‪.‬‬
‫تقوم البنوك بإعداد تقارير لسلطة النقد حول المؤشرات المالية المتعلقة‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.577‬‬ ‫‪.16‬‬
‫بالمخاطر‪.‬‬

‫‪75‬‬
 ‫* االرتباط دال إحصائياً عند مستوى داللة ‪. α≥0.05‬‬

‫يوض ــح ج ــدول (‪ )5.4‬معام ــل االرتب ــاط ب ــين ك ــل فقـ ـرة م ــن فقـ ـرات مج ــال "م ــدى تطبي ــق‬
‫إج ـراءات صــارمة لتحقيــق انضــباط الســوق " والدرجــة الكليــة للمجــال‪ ،‬والــذي يبــين أن معــامالت‬
‫وبذلك يعتبر المجال صادقا لما وضع لقياسه‪.‬‬ ‫‪α≥0.05‬‬ ‫االرتباط المبينة دالة عند مستوى معنوية‬
‫جدول (‪ :)5.5‬معامل االرتباط بين كل فقرة من فقرات مجال " مدى تطبيق إجراءات صارمة لتحقيق انضباط‬
‫السوق "‬
‫القيمة‬ ‫معامل‬
‫االحتمالية‬ ‫بيرسون‬ ‫الفقرة‬ ‫م‬
‫(‪).Sig‬‬ ‫لالرتباط‬
‫يقوم البنك باإلفصاح عن مكونات رأس المال ونسبة كفاية رأس المال وفقاً لما‬
‫‪0.019‬‬ ‫*‪.376‬‬ ‫‪.1‬‬
‫ورد في مقررات اتفاقية بازل وتطوراتها‪.‬‬
‫‪0.019‬‬ ‫*‪.373‬‬ ‫حماية حقوق الملكية والمعلومات عن العمالء أمر مطبق بوجه عام‪.‬‬ ‫‪.2‬‬
‫يمتلك مراقبي سلطة النقد الفلسطينية خبرات وتقنيات متطورة لمتابعة تطبيق‬
‫‪0.001‬‬ ‫*‪.522‬‬ ‫‪.3‬‬
‫البنوك الفلسطينية لمتطلبات اإلفصاح المطلوبة وفق مقررات بازل وتطوراتها‪.‬‬
‫تطلب السلطة الرقابية من البنوك اإلفصاح عن الطرق واألساليب التي تطبقها‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.767‬‬ ‫‪.4‬‬
‫لتقدير المخاطر واحتساب كفاية رأس المال‪.‬‬
‫يفصح البنك في القوائم المالية المنشورة عن رأس المال (هيكل كفاية رأس‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.755‬‬ ‫المال) والتعرض للمخاطر وتقييمها (مخاطر االئتمان‪ ،‬مخاطر السوق‪ ،‬مخاطر‬ ‫‪.5‬‬
‫التشغيل)‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.799‬‬ ‫يفصح البنك في القوائم المالية المنشورة عن هيكل وحجم أمواله الخاصة‪.‬‬ ‫‪.6‬‬
‫يتم اإلفصاح في القوائم المالية المنشورة عن عمليات تقييم المخاطر‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.815‬‬ ‫‪.7‬‬
‫واالستراتيجيات وادارتها وتسييرها‪.‬‬
‫تلتزم البنوك بنشر البيانات الخاصة بأساليب تقدير المخاطر وفقاً لظروف‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.792‬‬ ‫‪.8‬‬
‫األسواق‪.‬‬
‫يتيح البنك للمشاركين في السوق المعلومات التي تسهم في تقيميهم لمدى كفاية‬
‫‪0.001‬‬ ‫*‪.536‬‬ ‫‪.9‬‬
‫رأس مال البنك‪.‬‬
‫يتوفر لدى البنك نظام دقيق وسريع للمعلومات يمكن االعتماد عليه حتى‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.596‬‬ ‫‪ .10‬تستطيع االطراف المشاركة في السوق تقييم أداء المؤسسات ومدى كفاءتها‬
‫ومعرفة مقدرتها على إدارة المخاطر‪.‬‬
‫يقوم البنك باإلفصاح عن مخاطر التشغيل مع تحديد األساليب المتبعة لقياسها‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.725‬‬ ‫‪.11‬‬
‫وإداراتها‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.755‬‬ ‫‪ .12‬يقوم البنك باإلفصاح عن تقارير السياسات المحاسبية المطبقة في تقييم‬

‫‪76‬‬
 ‫القيمة‬ ‫معامل‬
‫االحتمالية‬ ‫بيرسون‬ ‫الفقرة‬ ‫م‬
‫(‪).Sig‬‬ ‫لالرتباط‬
‫األصول والتزمات المصرف‪.‬‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.599‬‬ ‫‪ .13‬يقوم المصرف باإلفصاح الدوري عن المعلومات المتعلقة بمعيار الرفع المالي‪.‬‬
‫يمتلك البنك نظام رقابة يضمن كفاية رأس المال داخليا مع توفير االحتياطات‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.736‬‬ ‫‪.14‬‬
‫المالية المستقبلية في ضوء حجم المخاطر وخطة العمل وذلك من أجل‪.‬‬
‫تقوم سلطة النقد بإلزام البنوك بمعدالت كفاية رأس مال أعلى من الحد األدنى‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.577‬‬ ‫‪.15‬‬
‫المطلوب عالمياً إذا اقتضت الضرورة ذلك‪.‬‬
‫* االرتباط دال إحصائياً عند مستوى داللة ‪. α≥0.05‬‬

‫يوضــح جــدول (‪ )5.5‬معامــل االرتبــاط بــين كــل فقـرة مــن فقـرات مجــال "آفــاق تطبيــق بــازل‬
‫‪ III‬في الجهاز المصرفي الفلسطيني" والدرجة الكليـة للمجـال‪ ،‬والـذي يبـين أن معـامالت االرتبـاط‬
‫المبينة دالة عند مستوى معنوية ‪ α≥0.05‬وبذلك يعتبر المجال صادقا لما وضع لقياسه‪.‬‬
‫جدول (‪ :)5.6‬معامل االرتباط بين كل فقرة من فقرات مجال " آفاق تطبيق بازل ‪ III‬في الجهاز المصرفي‬
‫الفلسطيني "‬
‫القيمة‬ ‫معامل‬
‫االحتمالية‬ ‫بيرسون‬ ‫الفقرة‬ ‫م‬
‫(‪).Sig‬‬ ‫لالرتباط‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.651‬‬ ‫يطبق البنك معدل كفاية رأس المال بنسبة ‪ %10.5‬أو أكثر‪.‬‬ ‫‪.1‬‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.781‬‬ ‫يعمل البنك على إدخال الرافعة المالية بنسبة ‪.%3‬‬ ‫‪.2‬‬
‫يحرص البنك على االحتفاظ بنسبة سيولة لمواجهة االستحقاقات قصيرة األجل‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.705‬‬ ‫‪.3‬‬
‫بنسبة ال تقل عن ‪%100‬‬
‫يحرص البنك علىاالحتفاظ بنسبة سيولة لمواجهة االستحقاقات المتوسطة‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.651‬‬ ‫‪.4‬‬
‫وطويلة األجل بنسبة ال تقل عن ‪% 10‬‬
‫تمتلك البنوك في الجهاز المصرفي الفلسطيني القدرة على تطبيق معيار بازل‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.661‬‬ ‫‪.5‬‬
‫‪ 3‬ولديها وقت ٍ‬
‫كاف للتطبيق مع حلول ‪.2023‬‬
‫تلتزم البنوك باالحتفاظ بقدر من رأس المال األساسي بمعدل ‪ %4.5‬على األقل‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.735‬‬ ‫‪.6‬‬
‫من األصول‬
‫يقوم البنك بتكوين احتياطي جديد منفصل يتكون من أسهم عادية ويعادل‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.695‬‬ ‫‪.7‬‬
‫‪ %2.5‬من األصول لمواجهة الصدمات المستقبلية‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.742‬‬ ‫تقوم البنوك باالحتفاظ باحتياطي لمواجهة اآلثار السلبية المترتبة على حركة‬ ‫‪.8‬‬

‫‪77‬‬
 ‫القيمة‬ ‫معامل‬
‫االحتمالية‬ ‫بيرسون‬ ‫الفقرة‬ ‫م‬
‫(‪).Sig‬‬ ‫لالرتباط‬
‫الدورة االقتصادية بنسبة تتراوح بين صفر و‪ %2.5‬من رأس المال األساسي‪.‬‬
‫يعمل البنك على رفع المستوى االول من رأس المال اإلجمالي الحالي من ‪%4‬‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.702‬‬ ‫‪.9‬‬
‫إلى ‪ %6‬وعد احتساب الشريحة الثالثة في معدل كفاية رأس المال‪.‬‬
‫يلتزم البنك برفع الحد األدنى لنسبة رأس المال االحتياطي من ‪ %2.5‬إلى‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.760‬‬ ‫‪.10‬‬
‫‪.%4‬‬
‫* االرتباط دال إحصائياً عند مستوى داللة ‪. α≥0.05‬‬

‫ثانيا‪ :‬الصدق البنائي ‪Structure Validity‬‬

‫يعتبر الصدق البنائي أحد مقاييس صدق األداة الذي يقيس مدى تحقق األهداف التي تريد‬
‫األداة الوصــول إليهــا‪ ،‬ويبــين مــدى ارتبــاط كــل مجــال مــن مجــاالت الد ارســة بالدرجــة الكليــة لفقـرات‬
‫اإلستبانة‪.‬‬
‫يبـ ــين جـ ــدول (‪ )5.7‬أن جميـ ــع معـ ــامالت االرتبـ ــاط فـ ــي جميـ ــع مجـ ــاالت اإلسـ ــتبانة دالـ ــة‬
‫إحصائياً عند مستوى معنوية ‪ α≥0.05‬وبذلك تعتبر جميع مجـاالت اإلسـتبانة صـادقه لمـا وضـعت‬
‫لقياسه‪.‬‬
‫جدول (‪ :)5.7‬معامل االرتباط بين درجة كل مجال من مجاالت اإلستبانة والدرجة الكلية لإلستبانة‬
‫القيمة‬ ‫معامل بيرسون‬
‫المجال‬
‫االحتمالية )‪(Sig.‬‬ ‫لالرتباط‬
‫مدى توفر المتطلبات الدنيا لكفاية رأس المال في الجهاز‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.682‬‬
‫المصرفي الفلسطيني‬
‫مدى تطبيق سياسات رقابية لتعزيز وتغطية المخاطر التي يتعرض‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.718‬‬
‫لها الجهاز المصرفي الفلسطيني‬
‫‪0.000‬‬ ‫*‪.764‬‬ ‫مدى تطبيق إجراءات صارمة لتحقيق انضباط السوق‬

‫‪0.003‬‬ ‫*‪.486‬‬ ‫آفاق تطبيق بازل ‪ III‬في الجهاز المصرفي الفلسطيني‬

‫*االرتباط دال إحصائياً عند مستوى داللة ‪. α≥0.05‬‬

‫‪ 5.7‬ثبات اإلستبانة ‪:Reliability‬‬

‫يقصــد بثبــات االســتبانة هــو أن يعطــي االســتبيان نفــس النتــائج إذا أعيــد تطبيقــه عــدة مـرات‬
‫متتاليــة‪ ،‬ويقصــد بــه أيضــا إلــى أي درجــة يعطــي المقيــاس ق ـراءات متقاربــة عنــد كــل م ـرة يســتخدم‬

‫‪78‬‬
‫فيهــا‪ ،‬أو مــا هــي درجــة اتســاقه وانســجامه واســتم ارريته عنــد تك ـرار اســتخدامه فــي أوقــات مختلفــة‬
‫(الجرجاوي‪2010،‬م)‪.‬‬
‫وقد تحقق الباحث من ثبات إستبانة الدراسة من خالل معامل ألفا كرونباخ ‪Cronbach's‬‬
‫‪ ،Alpha Coefficient‬وكانت النتائج كما هي مبينة في جدول (‪.)5.8‬‬
‫جدول (‪ :)5.8‬معامل ألفا كرونباخ لقياس ثبات اإلستبانة‬
‫معامل ألفا‬ ‫عدد‬
‫المجال‬
‫كرونباخ‬ ‫الفقرات‬
‫مدى توفر المتطلبات الدنيا لكفاية رأس المال في الجهاز المصرفي‬
‫‪0.826‬‬ ‫‪10‬‬
‫الفلسطيني‬
‫مدى تطبيق سياسات رقابية لتعزيز وتغطية المخاطر التي يتعرض لها‬
‫‪0.823‬‬ ‫‪16‬‬
‫الجهاز المصرفي الفلسطيني‬
‫‪0.893‬‬ ‫‪15‬‬ ‫مدى تطبيق إجراءات صارمة لتحقيق انضباط السوق‬
‫‪0.888‬‬ ‫‪10‬‬ ‫آفاق تطبيق بازل ‪ III‬في الجهاز المصرفي الفلسطيني‬
‫‪0.900‬‬ ‫‪51‬‬ ‫جميع المجاالت معا‬

‫واضح من النتائج الموضحة فـي جـدول (‪ )5.8‬أن قيمـة معامـل ألفـا كرونبـاخ مرتفعـة لكـل‬
‫مجال حيث تتراوح بين (‪ )0.893,0.823‬بينما بلغت لجميع فقرات اإلستبانة (‪ .)0.900‬وهذا يعنى‬
‫أن الثبات مرتفع ودال احصائيا‪.‬‬
‫وبذلك تكون اإلستبانة فـي صـورتها النهائيـة كمـا هـي فـي الملحـق (‪ .)1‬ويكـون الباحـث قـد‬
‫تأكـد مـن صـدق وثبـات إسـتبانة الد ارسـة ممـا يجعلـه علـى ثقـة تامـة بصـحة اإلسـتبانة وصــالحيتها‬
‫لتحليل النتائج واإلجابة على أسئلة الدراسة واختبار فرضياتها‪.‬‬

‫‪ 5.8‬األساليب اإلحصائية المستخدمة‪:‬‬

‫تم تفريغ وتحليل اإلستبانة من خالل برنامج التحليل اإلحصائي ‪Statistical Package‬‬
‫)‪.for the Social Sciences (SPSS‬‬
‫اختبار التوزيع الطبيعي ‪: Normality Distribution Test‬‬
‫تم استخدام اختبار كولمجوروف ‪-‬سمرنوف )‪Kolmogorov-Smirnov )K-S‬‬
‫‪Test‬الختبار ما إذا كانت البيانات تتبع التوزيع الطبيعي من عدمه‪ ،‬وكانت النتائج كما هي‬
‫مبينة في جدول (‪.)5.9‬‬

‫‪79‬‬
 ‫جدول (‪ :)5.9‬يوضح نتائج اختبار التوزيع الطبيعي‬
‫القيمة‬
‫قيمة‬
‫االحتمالية‬ ‫المجال‬
‫االختبار‬
‫)‪(Sig.‬‬
‫مدى توفر المتطلبات الدنيا لكفاية رأس المال في الجهاز‬
‫‪0.426‬‬ ‫‪0.877‬‬
‫المصرفي الفلسطيني‬
‫مدى تطبيق سياسات رقابية لتعزيز وتغطية المخاطر التي‬
‫‪0.766‬‬ ‫‪0.666‬‬
‫يتعرض لها الجهاز المصرفي الفلسطيني‬
‫‪0.396‬‬ ‫‪0.898‬‬ ‫مدى تطبيق إجراءات صارمة لتحقيق انضباط السوق‬
‫‪0.737‬‬ ‫‪0.685‬‬ ‫آفاق تطبيق بازل ‪ III‬في الجهاز المصرفي الفلسطيني‬
‫‪0.840‬‬ ‫‪0.617‬‬ ‫جميع مجاالت االستبانة معا‬
‫واضح من النتائج الموضحة في جدول (‪ )5.9‬أن القيمة االحتمالية )‪ (Sig.‬لجميع‬
‫مجاالت الدراسة أكبر من مستوى الداللة ‪ 0.05‬وبذلك فإن توزيع البيانات لهذه المجاالت يتبع‬
‫التوزيع الطبيعي‪ ,‬حيث تم استخدام االختبارات المعلمية لتحليل البيانات‪.‬‬
‫وقد تم استخدام األدوات اإلحصائية التالية‪:‬‬

‫‪ -1‬النسب المئوية والتك اررات (‪ :)Frequencies & Percentages‬لوصف عينة الدراسة‪.‬‬

‫‪ -2‬المتوسط الحسابي والمتوسط الحسابي النسبي واالنحراف المعياري‪ ،‬لمعرفة درجة الموافقة‪.‬‬
‫‪ -3‬اختبار ألفا كرونباخ(‪ ,)Cronbach's Alpha‬لمعرفة ثبات فقرات اإلستبانة‪.‬‬
‫‪ -4‬اختبار كولمجوروف ‪ -‬سمرنوف )‪: Kolmogorov-Smirnov Test)K-S‬لمعرفة ما إذا‬
‫كانت البيانات تتبع التوزيع الطبيعي من عدمه‪.‬‬
‫‪ -5‬معامل ارتباط بيرسون (‪ )Pearson Correlation Coefficient‬لقياس درجة االرتباط‪:‬‬
‫يقوم هذا االختبار على دراسة العالقة بين متغيرين‪ .‬وقد تم استخدامه لحساب االتساق‬
‫الداخلي والصدق البنائي لالستبانة‪.‬‬
‫‪ -6‬اختبار ‪ T‬في حالة عينة واحدة (‪ )T-Test‬لمعرفة ما إذا كانت متوسط درجة االستجابة قد‬
‫وصلت إلى درجة الموافقة المتوسطة وهي ‪ 3‬أم زادت أو قلت عن ذلك‪ .‬ولقد تم استخدامه‬
‫للتأكد من داللة المتوسط لكل فقرة من فقرات االستبانة‪.‬‬

‫‪80‬‬
 ‫الفصل السادس‬
‫تحليل البيانات واختبار الفرضيات‬
‫ومناقشتها‬

‫‪81‬‬
 ‫الفصل الخامس‬
‫تحليل البيانات واختبار فرضيات الدراسة ومناقشتها‬
‫‪ 6.1‬المقدمة‪:‬‬
‫يتضــمن هــذا الفصــل عرضـاً لتحليــل البيانــات واختبــار فرضــيات الد ارســة‪ ،‬وذلــك مــن خــالل‬
‫اإلجابــة عــن أســئلة الد ارســة واســتعراض أبــرز نتــائج اإلســتبانة والتــي تــم التوصــل إليهــا مــن خــالل‬
‫تحليل فقراتها‪ ،‬لذا تم إجراء المعالجات اإلحصائية للبيانات المتجمعـة مـن إسـتبانة الد ارسـة‪ ،‬إذ تـم‬
‫اســتخدام برنــامج الــرزم اإلحصــائية للد ارســات االجتماعيــة )‪ (SPSS‬للحصــول علــى نتــائج الد ارســة‬
‫التي تم عرضها وتحليلها في هذا الفصل‪.‬‬

‫‪ 6.2‬الوصف اإلحصائي لعينة الدراسة وفق البيانات الشخصية‬

‫وفيما يلي عرض لخصائص عينة الدراسة وفق البيانات الشخصية‬
‫‪ -‬توزيع عينة الدراسة حسب المؤهل العلمي‬
‫جدول (‪ :)6.1‬توزيع عينة الدراسة حسب المؤهل العلمي‬
‫النسبة المئوية ‪%‬‬ ‫العدد‬ ‫المؤهل العلمي‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫دبلوم‬
‫‪60‬‬ ‫‪21‬‬ ‫بكالوريوس‬
‫‪40‬‬ ‫‪14‬‬ ‫ماجستير فأعلى‬
‫‪100.0‬‬ ‫‪35‬‬ ‫المجموع‬

‫يتضح من جدول (‪ )6.1‬أن ما نسبته ‪ %60‬من عينة الدراسة مؤهلهم العلمي بكالوريوس‪،‬‬
‫بينما ‪ %40‬مؤهلهم العلمي ماجستير فأعلى‪ .‬وتعتبر هذه النسبة جيدة مما يـدعم نتـائج االسـتبانة‬
‫حيــث أن الفئــة المســتهدفة هــم مــن حملــة الشــهادات العلميــة التــي تــوؤهلهم للقيــام بــأداء أعمــالهم‬
‫المهنية والقدرة على فهم طبيعة وأبعاد األستبانة‪.‬‬
‫‪ -‬توزيع عينة الدراسة حسب التخصص‬
‫جدول (‪ :)6.2‬توزيع عينة الدراسة حسب التخصص‬
‫النسبة المئوية ‪%‬‬ ‫العدد‬ ‫التخصص‬
‫‪40‬‬ ‫‪14‬‬ ‫محاسبة‬
‫‪28.5‬‬ ‫‪10‬‬ ‫علوم مالية ومصرفية‬
‫‪25.8‬‬ ‫‪9‬‬ ‫إدارة أعمال‬
‫‪5.7‬‬ ‫‪2‬‬ ‫أخرى‬
‫‪100.0‬‬ ‫‪35‬‬ ‫المجموع‬

‫‪82‬‬
‫يتض ــح م ــن ج ــدول (‪ )6.2‬أن م ــا نس ــبته ‪ %40‬م ــن عين ــة الد ارس ــة تخصص ــهم محاس ــبة‪،‬‬
‫‪ %28.5‬تخصص ـ ــهم عل ـ ــوم مالي ـ ــة ومصـ ـ ـرفية‪ %25.8 ،‬تخصص ـ ــهم إدارة أعم ـ ــال‪ ،‬بينم ـ ــا ‪%5.7‬‬
‫تخصصهم غير ذلك‪ .‬وبذلك فإن الفئة المسـتهدفة هـم مـن حملـة الشـهادات العلميـة فـي تخصـص‬
‫المحاسبة والعلوم الماليـة والمصـرفية وإدارة األعمـال والتـي تـؤهلهم للقيـام بأعمـالهم المهنيـة والقـدرة‬
‫على فهم طبيعة وأبعاد اإلستبانة واإلجابة على اسئلة اإلستبانة بعد فهم بنودها‪.‬‬
‫‪ -‬توزيع عينة الدراسة حسب المسمى الوظيفي‬
‫جدول (‪ :)6.3‬توزيع عينة الدراسة حسب المسمى الوظيفي‬
‫النسبة المئوية ‪%‬‬ ‫العدد‬ ‫المسمى الوظيفي‬
‫‪8.6‬‬ ‫‪3‬‬ ‫مدير دائرة‬
‫‪8.6‬‬ ‫‪3‬‬ ‫نائب مدير دائرة‬
‫‪34.3‬‬ ‫‪12‬‬ ‫رئيس قسم‬
‫‪45.7‬‬ ‫‪16‬‬ ‫مفتش‪ /‬مراقب فرع‬
‫‪2.8‬‬ ‫‪1‬‬ ‫أخرى‬
‫‪100.0‬‬ ‫‪35‬‬ ‫المجموع‬
‫يتضــح مــن جــدول (‪ )6.3‬أن مــا نســبته ‪ %8.6‬مــن عينــة الد ارســة مســماهم الــوظيفي مــدير‬
‫ونائــب مــدير دائ ـرة‪ %34.3 ،‬مســماهم الــوظيفي رئــيس قســم‪ %45.7 ،‬مســماهم الــوظيفي مفــتش‪/‬‬
‫م ارق ــب ف ــرع‪ ،‬بينم ــا ‪ %2.8‬مس ــماهم ال ــوظيفي غي ــر ذل ــك‪ .‬وب ــذلك ف ــإن الفئ ــة المس ــتهدفة ه ــم م ــن‬
‫المســميات الوظيفيــة مــدير ونائــب مــدير دائ ـرة باإلضــافة إلــى مفــتش‪ /‬م ارقــب فــرع وآخــرون التــي‬
‫تــؤهلهم للقيــام بأعمــالهم المهنيــة والقــدرة علــى فهــم طبيعــة وأبعــاد اإلســتبانة واإلجابــة علــى اســئلة‬
‫اإلستبانة بعد فهم بنودها‪.‬‬
‫‪ -‬توزيع عينة الدراسة حسب الجنس‬
‫جدول (‪ :)6.4‬توزيع عينة الدراسة حسب الجنس‬
‫النسبة المئوية ‪%‬‬ ‫العدد‬ ‫الجنس‬
‫‪91.4‬‬ ‫‪32‬‬ ‫ذكر‬
‫‪8.6‬‬ ‫‪3‬‬ ‫أنثى‬
‫‪100.0‬‬ ‫‪35‬‬ ‫المجموع‬
‫يتض ــح م ــن ج ــدول (‪ )6.4‬أن م ــا نس ــبته ‪ %91.4‬م ــن عين ــة الد ارس ــة ذك ــور‪ ،‬بينم ــا ‪%8.6‬‬
‫إناث‪.‬‬

‫‪83‬‬
 ‫‪ -‬توزيع عينة الدراسة حسب سنوات الخبرة‬
‫جدول (‪ :)6.5‬توزيع عينة الدراسة حسب سنوات الخبرة‬
‫النسبة المئوية ‪%‬‬ ‫العدد‬ ‫سنوات الخبرة‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫أقل من ‪ 5‬سنوات‬
‫‪14.3‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪ - 5‬أقل من ‪ 10‬سنوات‬
‫‪48.6‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪ - 10‬أقل من ‪ 15‬سنة‬
‫‪37.1‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪ 15‬سنة فأكثر‬
‫‪100.0‬‬ ‫‪35‬‬ ‫المجموع‬
‫يتضح من جدول (‪ )6.5‬أن مـا نسـبته ‪ %14.3‬مـن عينـة الد ارسـة أعمـارهم سـنوات خبـرتهم‬
‫تت ـراوح م ــن ‪ - 5‬أق ــل مــن ‪ 10‬س ــنوات‪ %48.6 ،‬تتـ ـراوح س ــنوات خب ـرتهم م ــن‪ - 10‬أق ــل م ــن ‪15‬‬
‫سنة‪،‬بينما ‪ %37.1‬سـنوات خبـرتهم ‪ 15‬سـنة فـأكثر ‪ ،‬وبـذلك فـإن الفئـة المسـتهدفة هـم ممـن لـديهم‬
‫خب ـرة واســعة وكبي ـرة فــي مجــال العمــل المص ـرفي ولهــم القــدرة علــى فهــم طبيعــة وأبعــاد اإلســتبانة‬
‫واإلجابة على اسئلة اإلستبانة بعد فهم بنودها‪.‬‬

‫‪ 6.3‬اختبار فرضيات الدراسة‬

‫الختبــار فرضــيات الد ارســة تــم اســتخدام المتوســط الحســابي والنســبي واالنح ـراف المعيــاري‬
‫واختبار‪ T‬لعينة واحدة لمعرفة ما إذا كانت متوسط درجة االستجابة قد وصلت إلى درجـة الموافقـة‬
‫المتوسطة وهي ‪ 3‬أم ال‪ .‬فإذا كانت ‪ Sig( Sig > 0.05‬أكبر من ‪ )0.05‬فإن متوسط آراء األفراد‬
‫حــول الظــاهرة موضــع الد ارســة ال يختلــف جوهري ـاً عــن موافــق بدرجــة متوســطة وهــي ‪ ،3‬أمــا إذا‬
‫كانــت ‪ Sig( Sig < 0.05‬أقــل مــن ‪ )0.05‬فــان متوســط آراء األفـراد يختلــف جوهريـاً عــن درجــة‬
‫الموافقــة المتوســطة‪ ،‬وفــي هــذه الحالــة يمكــن تحديــد مــا إذا كــان متوســط اإلجابــة يزيــد أو يــنقص‬
‫بصــورة جوهريــة عــن درجــة الموافقــة المتوســطة‪ .‬وذلــك مــن خــالل قيمــة االختبــار فــإذا كانــت قيمــة‬
‫االختبار موجبة فمعناه أن المتوسط الحسابي لإلجابة يزيد عن درجة الموافقة المتوسـطة والعكـس‬
‫صحيح‪.‬‬
‫الفرضية األولى‪:‬‬
‫يتوفر في الجهاز المصرفي الفلسطيني المتطلبات الدنيا لكفاية رأس المال‬
‫تم استخدام اختبـار ‪ T‬لمعرفـة مـا إذا كانـت متوسـط درجـة االسـتجابة قـد وصـلت إلـى درجـة‬
‫الموافقة المتوسطة وهي ‪ 3‬أم ال‪ .‬النتائج موضحة في جدول (‪.)6.6‬‬

‫‪84‬‬
‫جدول (‪ :)6.6‬المتوسط الحسابي وقيمة االحتمال )‪ (Sig.‬لكل فقرة من فقرات مجال " مدى توفر المتطلبات‬
‫الدنيا لكفاية رأس المال في الجهاز المصرفي الفلسطيني "‬

‫االنحراف المعياري‬

‫المتوسط الحسابي‬
‫المتوسط الحسابي‬
‫القيمة االحتمالية‬

‫قيمة االختبار‬
‫(‪).Sig‬‬
‫الترتيب‬

‫النسبي‬
‫الفقرة‬ ‫م‬

‫يلتزم البنك بمقررات لجنة بازل‬

‫‪1‬‬ ‫‪0.000‬‬ ‫‪*18.83‬‬ ‫‪92.90‬‬ ‫‪0.49‬‬ ‫‪ .1‬وتطوراتها المتعلقة باالحتفاظ بالحد ‪4.65‬‬
‫األدنى لكفاية رأس المال‬
‫يلتزم البنك بمقررات لجنة بازل‬
‫وتطوراتها المتعلقة باالحتفاظ بالحد‬
‫‪2‬‬ ‫‪0.000‬‬ ‫‪*17.04‬‬ ‫‪90.97‬‬ ‫‪0.51‬‬ ‫‪ .2‬األدنى لمستوى كفاية رأس المال ‪4.55‬‬
‫المخاطر‬ ‫من‬ ‫للتحوط‬ ‫الالزم‬
‫االئتمانية‬
‫يلتزم البنك بمقررات لجنة بازل‬
‫وتطوراتها والمتعلقة بتكوين رأس‬
‫‪3‬‬ ‫‪0.000‬‬ ‫‪*15.75‬‬ ‫‪88.39‬‬ ‫‪0.50‬‬ ‫‪4.42‬‬ ‫‪.3‬‬
‫المال لمقابلة الخسائر الناجمة عن‬
‫مخاطر التشغيل‪.‬‬
‫يلتزم البنك بمقررات لجنة بازل‬
‫وتطوراتها والمتعلقة بتكوين رأس‬
‫‪6‬‬ ‫‪0.000‬‬ ‫‪*16.06‬‬ ‫‪84.52‬‬ ‫‪0.43‬‬ ‫‪4.23‬‬ ‫‪.4‬‬
‫مال لمقابلة الخسائر الناجمة عن‬
‫مخاطر السوق‬
‫تكوين‬ ‫البنك‬ ‫إدارة‬ ‫تراعي‬
‫‪5‬‬ ‫‪0.000‬‬ ‫‪*15.50‬‬ ‫‪86.45‬‬ ‫‪0.48‬‬ ‫‪ .5‬المخصصات الكافية لمقابلة الهبوط ‪4.32‬‬
‫في قيمة األصول‪.‬‬
‫تراعي إدارة البنك توجيه اإلئتمان‬
‫‪4‬‬ ‫‪0.000‬‬ ‫‪*12.40‬‬ ‫‪87.10‬‬ ‫‪0.61‬‬ ‫‪ .6‬نحو أصول ذات مخاطر يمكن ‪4.35‬‬
‫السيطرة عليها‪.‬‬
‫توجيه‬ ‫البنك‬ ‫إدارة‬ ‫تراعي‬
‫‪8‬‬ ‫‪0.000‬‬ ‫‪*11.06‬‬ ‫‪83.87‬‬ ‫‪0.60‬‬ ‫‪ .7‬االستثمارات نحو أصول ذات ‪4.19‬‬
‫مخاطر يمكن السيطرة عليها‪.‬‬
‫يطبق البنك أحد األساليب الواردة‬
‫‪9‬‬ ‫‪0.000‬‬ ‫‪*11.09‬‬ ‫‪83.23‬‬ ‫‪0.51‬‬ ‫‪4.16‬‬ ‫‪.8‬‬
‫في اتفاقية بازل بشأن قياس‬

‫‪85‬‬
 ‫االنحراف المعياري‬

‫المتوسط الحسابي‬
‫المتوسط الحسابي‬
‫القيمة االحتمالية‬

‫قيمة االختبار‬
‫(‪).Sig‬‬
‫الترتيب‬

‫النسبي‬
‫الفقرة‬ ‫م‬

‫مخاطر االئتمان‪ ،‬ويلتزم باستم اررية‬

‫الثبات في التطبيق‪.‬‬
‫يطبق البنك أحد األساليب الواردة‬
‫‪6‬‬ ‫‪0.000‬‬ ‫‪*12.18‬‬ ‫‪84.52‬‬ ‫‪0.56‬‬ ‫‪ .9‬في اتفاقية بازل بشأن قياس ‪4.23‬‬
‫المخاطر التشغيلية ‪.‬‬
‫يقوم البنك بعمل تصنيف للديون‬
‫ووضع اوزان ترجيحية حسب درجة‬
‫‪10‬‬ ‫‪0.000‬‬ ‫‪*11.09‬‬ ‫‪83.23‬‬ ‫‪0.58‬‬ ‫‪4.16‬‬ ‫‪.10‬‬
‫مخاطرها وفق ما ورد في اتفاقية‬
‫بازل‪.‬‬
‫‪0.000‬‬ ‫‪*22.06‬‬ ‫‪86.52‬‬ ‫‪0.33‬‬ ‫‪4.33‬‬ ‫جميع فقرات المجال مع ا‬
‫* المتوسط الحسابي دال إحصائياً عند مستوى داللة ‪.α≥0.05‬‬

‫من جدول (‪ )6.6‬يمكن استخالص ما يلي‪:‬‬

‫‪ -‬المتوسط الحسابي للفقرة األولى "يلتزم البنك بمقررات لجنة بازل وتطوراتها المتعلقة باالحتفاظ‬
‫بالحد األدنى لكفاية رأس المال " يساوي ‪(4.65‬الدرجة الكلية من ‪ )5‬أي أن المتوسط‬
‫‪0.000‬‬ ‫الحسابي النسبي ‪ ،%92.90‬قيمة االختبار‪18.83‬وأن القيمة االحتمالية (‪)Sig.‬تساوي‬
‫لذلك تعتبر هذه الفقرة دالة إحصائياً عند مستوى داللة ‪ ،α≥0.05‬مما يدل على أن متوسط‬
‫درجة االستجابة لهذه الفقرة قد زاد عن درجة الموافقة المتوسطة وهي ‪ 3‬وهذا يعني أن هناك‬
‫موافقة بدرجة كبيرة من قبل أفراد العينة على هذه الفقرة‪.‬‬
‫‪ -‬المتوسط الحسابي للفقرة العاشرة " يقوم البنك بعمل تصنيف للديون ووضع اوزان ترجيحية‬
‫حسب درجة مخاطرها وفق ما ورد في اتفاقية بازل " يساوي ‪4.16‬أي أن المتوسط الحسابي‬
‫لذلك‬ ‫‪0.000‬‬ ‫النسبي ‪ ،%83.23‬قيمة االختبار ‪ ,11.09‬وأن القيمة االحتمالية (‪)Sig.‬تساوي‬
‫تعتبر هذه الفقرة دالة إحصائياً عند مستوى داللة ‪ ،α≥0.05‬مما يدل على أن متوسط درجة‬
‫االستجابة لهذه الفقرة قد زاد عن درجة الموافقة المتوسطة وهي ‪ 3‬وهذا يعني أن هناك موافقة‬
‫بدرجة كبيرة من قبل أفراد العينة على هذه الفقرة‪.‬‬

‫‪86‬‬
‫بش ــكل ع ــام يمك ــن الق ــول ب ــأن المتوس ــط الحس ــابي يس ــاوي ‪ ،4.33‬وأن المتوس ــط الحس ــابي‬
‫‪0.000‬‬ ‫النس ــبي يس ــاوي ‪ ،%86.52‬قيم ــة االختب ــار ‪ ,22.06‬وأن القيم ــة االحتمالي ــة (‪)Sig.‬تس ــاوي‬
‫ل ــذلك يعتبـ ــر مجـ ــال " م ــدى تـــوفر المتطلبـ ــات ال ــدنيا لكفايـ ــة رأس المـ ــال ف ــي الجهـ ــاز المص ـ ـرفي‬
‫الفلسطيني " دال إحصائياً عند مستوى داللة ‪ ،α≥0.05‬مما يدل على أن متوسط درجة االستجابة‬
‫لهــذا المجــال يختلــف جوهريـاً عــن درجــة الموافقــة المتوســطة وهــي ‪ 3‬وهــذا يعنــي أن هنــاك موافقــة‬
‫بدرجة كبيرة من قبل أفراد العينة على فقرات هذا المجال‪.‬‬
‫من نتائج التحليل يتبين أن جميع أفراد العينة مجمعون على توفر المتطلبـات الـدنيا لكفايـة‬
‫رأس المــال فــي الجهــاز المص ـرفي الفلســطيني وان رأس المــال لجميــع البنــوك العاملــة فــي الجهــاز‬
‫المصرفي الفلسطيني مناسب وكافي‪ ،‬وبذلك يمكن قبول الفرضية األولى القائلة يتوفر في الجهاز‬
‫المصـ ـ ـ ـرفي الفلس ـ ـ ــطيني المتطلب ـ ـ ــات ال ـ ـ ــدنيا لكفاي ـ ـ ــة رأس الم ـ ـ ــال‪ ،‬وتتواف ـ ـ ــق ه ـ ـ ــذه الد ارس ـ ـ ــة م ـ ـ ــع‬
‫(لعيس ــاوي‪،‬وعبيد هللا‪2017،‬م) حي ــث توص ــلت الد ارس ــة إل ــى أن البن ــوك الجزائري ــة تتنب ــى وتطب ــق‬
‫مقـ ــررات بـ ــازل‪ II‬مـ ــن حيـ ــث احتفاظهـ ــا بالحـ ــد األدنـ ــى لكفايـ ــة رأس المـ ــال والمراجعـ ــة اإلش ـ ـرافية‪،‬‬
‫ودراسة(ســلمي‪2015،‬م)‪ ،‬حيــث أظهــرت الد ارســة ت ـوافر المتطلبــات الــدنيا لكفايــة رأس المــال وفــق‬
‫مقررات بـازل فـي البنـوك المحليـة العاملـة فـي فلسـطين‪ ،‬حيـث أن متوسـط نسـبة كفايـة رأس المـال‬
‫لجميع البنوك عينة الدراسة تفوق النسبة المقررة وفق مقررات لجنة بازل‪.‬‬

‫الفرضية الثانية‪:‬‬
‫يتم تطبيق سياسات رقابية لتعزيز وتغطية المخاطر التي يتعرض لها النظام المصرفي‬
‫الفلسطيني‬
‫تــم اس ــتخدام اختبــار ‪ T‬لمعرف ــة مــا إذا كان ــت متوس ــط درجــة االس ــتجابة قــد وص ــلت درج ــة‬
‫الموافقة المتوسطة وهي ‪ 3‬أم ال‪ .‬النتائج موضحة في جدول (‪.)6.7‬‬

‫‪87‬‬
 ‫جدول (‪:)6.7‬المتوسط الحسابي وقيمة االحتمال )‪(Sig.‬لكل فقرة من فقرات مجال " مدى تطبيق سياسات‬
‫رقابية لتعزيز وتغطية المخاطر التي يتعرض لها الجهاز المصرفي الفلسطيني "‬

‫االنحراف المعياري‬

‫المتوسط الحسابي‬
‫المتوسط الحسابي‬
‫القيمة االحتمالية‬

‫قيمة االختبار‬
‫(‪).Sig‬‬
‫الترتيب‬

‫النسبي‬
‫الفقرة‬ ‫م‬

‫يتوفر لدى الهيكل التنظيمي للبنك قسم‬

‫‪1‬‬ ‫‪0.000 *23.24 95.48 0.43 4.77‬‬ ‫‪.1‬‬
‫متخصص بإدارة المخاطر‪.‬‬
‫يتوفر لدى البنك نظام رقابة داخلية وخارجية‬
‫‪2‬‬ ‫يعزز عمليات الرقابة والمتابعة للعمليات ‪0.000 *19.65 93.55 0.48 4.68‬‬ ‫‪.2‬‬
‫المرتبطة بمخاطر التشغيل‪.‬‬
‫يتوفر لدى البنك نظام رقابة داخلية وخارجية‬
‫‪3‬‬ ‫يعزز عمليات الرقابة والمتابعة للعمليات ‪0.000 *18.83 92.90 0.49 4.65‬‬ ‫‪.3‬‬
‫المرتبطة بمخاطر السوق‪.‬‬
‫يتوفر لدى البنك نظام رقابة داخلية وخارجية‬
‫‪4‬‬ ‫يعزز عمليات الرقابة والمتابعة للعمليات ‪0.000 *15.60 91.61 0.56 4.58‬‬ ‫‪.4‬‬
‫المرتبطة بالمخاطر اإلئتمانية‪.‬‬
‫ترفع اإلدارة العليا تقارير دورية سنوية إلى الهيئة‬
‫‪16‬‬ ‫العامة للمساهمين حول كل من المخاطر االئتمانية ‪0.000 *10.16 83.87 0.65 4.19‬‬ ‫‪.5‬‬
‫والتشغيلية ومخاطر السوق‪.‬‬
‫يمتلك البنك نظم داخلية سليمة لتقييم مالءة‬
‫‪10‬‬ ‫‪0.000 *11.11 85.16 0.63 4.26‬‬ ‫‪.6‬‬
‫رأس المال وفقاً لحجم المخاطر التي يواجهها‪.‬‬
‫يحتفظ البنك بنسبة مالءة تفوق الحد األدنى‬
‫‪10‬‬ ‫‪0.000 *13.62 85.16 0.51 4.26‬‬ ‫‪.7‬‬
‫لمعيار مالءة رأس المال‪.‬‬
‫يقوم البنك بتقويم التقييمات واالستراتيجيات‬
‫‪10‬‬ ‫الداخلية لكفاية رأس المال ومدى وفاء البنك ‪0.000 *12.17 85.16 0.58 4.26‬‬ ‫‪.8‬‬
‫بمتطلبات رأس المال الرقابية‪.‬‬
‫يمتلك البنك سياسات محددة و واضحة فيما‬
‫‪7‬‬ ‫‪0.000 *15.60 87.74 0.50 4.39‬‬ ‫‪.9‬‬
‫يتعلق بتوزيع رأس المال‪.‬‬
‫يمتلك البنك أنظمة رقابة داخلية محددة‬
‫‪8‬‬ ‫‪0.000 *15.51 87.10 0.49 4.35‬‬ ‫‪.10‬‬
‫وواضحة لتقييم كفاية رأس المال واالحتياطات‪.‬‬
‫يتوفر لدى البنك سياسة داخلية مكتوبة ومحددة‬
‫‪6‬‬ ‫‪0.000 *15.98 89.03 0.51 4.45‬‬ ‫‪.11‬‬
‫إلدارة المخاطر‪.‬‬

‫‪88‬‬
 ‫االنحراف المعياري‬

‫المتوسط الحسابي‬
‫المتوسط الحسابي‬
‫القيمة االحتمالية‬

‫قيمة االختبار‬
‫(‪).Sig‬‬
‫الترتيب‬

‫النسبي‬
‫الفقرة‬ ‫م‬

‫يقوم البنك بعمل دورات تثقيفية للعاملين في‬

‫‪5‬‬ ‫‪0.000 *12.21 89.68 0.68 4.48‬‬ ‫‪.12‬‬
‫مجال ادارة المخاطر‪.‬‬
‫يتم اختيار أنسب وسيلة إلدارة المخاطر التي‬
‫‪10‬‬ ‫‪ .13‬تواجه البنك حسب درجة األمان والتكلفة ‪0.000 *15.75 85.16 0.44 4.26‬‬
‫الالزمة‪.‬‬
‫يمتلك البنك رقابة فعلية من طرف مجلس‬
‫‪9‬‬ ‫‪0.000 *15.50 86.45 0.48 4.32‬‬ ‫‪.14‬‬
‫اإلدارة واإلدارة العليا على إدارة المخاطر‪.‬‬
‫يوجد تناسب بين سياسة إدارة المخاطر‬
‫‪15‬‬ ‫‪0.000 *13.72 84.52 0.50 4.23‬‬ ‫‪.15‬‬
‫والمخاطر التي يتعرض لها البنك‪.‬‬
‫تقوم البنوك بإعداد تقارير لسلطة النقد حول‬
‫‪10‬‬ ‫‪0.000 *10.28 85.16 0.68 4.26‬‬ ‫‪.16‬‬
‫المؤشرات المالية المتعلقة بالمخاطر‪.‬‬
‫‪0.000 *27.43 87.98 0.28 4.40‬‬ ‫جميع فقرات المجال معا‬
‫* المتوسط الحسابي دال إحصائياً عند مستوى داللة ‪.α≥0.05‬‬

‫من جدول (‪ )6.7‬يمكن استخالص ما يلي‪:‬‬

‫‪ -‬المتوسط الحسابي للفقرة األولى " يتوفر لدى الهيكل التنظيمي للبنك قسم متخصص بإدارة‬
‫(الدرجة الكلية من ‪ )5‬أي أن المتوسط الحسابي النسبي ‪،%95.48‬‬ ‫‪4.77‬‬ ‫المخاطر " يساوي‬
‫لذلك تعتبر هذه الفقرة دالة‬ ‫‪0.000‬‬ ‫قيمة االختبار‪23.24‬وأن القيمة االحتمالية (‪ )Sig.‬تساوي‬
‫إحصائياً عند مستوى داللة ‪ ،α≥0.05‬مما يدل على أن متوسط درجة االستجابة لهذه الفقرة قد‬
‫زاد عن درجة الموافقة المتوسطة وهي ‪ 3‬وهذا يعني أن هناك موافقة بدرجة كبيرة من قبل‬
‫أفراد العينة على هذه الفقرة‪.‬‬
‫‪ -‬المتوسط الحسابي للفقرة الخامسة " ترفع اإلدارة العليا تقارير دورية سنوية إلى الهيئة العامة‬
‫للمساهمين حول كل من المخاطر االئتمانية والتشغيلية ومخاطر السوق " يساوي ‪4.19‬أي أن‬
‫المتوسط الحسابي النسبي ‪ ،%83.87‬قيمة االختبار ‪ ,10.16‬وأن القيمة االحتمالية (‪)Sig.‬‬
‫لذلك تعتبر هذه الفقرة دالة إحصائياً عند مستوى داللة ‪ ،α≥0.05‬مما يدل على‬ ‫‪0.000‬‬ ‫تساوي‬
‫أن متوسط درجة االستجابة لهذه الفقرة قد زاد عن درجة الموافقة المتوسطة وهي ‪ 3‬وهذا‬
‫يعني أن هناك موافقة بدرجة كبيرة من قبل أفراد العينة على هذه الفقرة‪.‬‬

‫‪89‬‬
‫بش ــكل ع ــام يمك ــن الق ــول ب ــأن المتوس ــط الحس ــابي يس ــاوي ‪ ،4.40‬وأن المتوس ــط الحس ــابي‬
‫‪0.000‬‬ ‫النســبي يســاوي ‪ ،%87.98‬قيمــة االختبــار ‪ ,27.43‬وأن القيمــة االحتماليــة (‪ )Sig.‬تســاوي‬
‫لــذلك يعتبــر مجــال" مــدى تطبيــق سياســات رقابيــة لتعزيــز وتغطيــة المخــاطر التــي يتعــرض لهــا‬
‫الجه ــاز المصـ ـرفي الفلس ــطيني " دال إحص ــائياً عن ــد مس ــتوى دالل ــة ‪ ،α≥0.05‬مم ــا ي ــدل عل ــى أن‬
‫متوسط درجة االستجابة لهذا المجال يختلف جوهريـاً عـن درجـة الموافقـة المتوسـطة وهـي ‪ 3‬وهـذا‬
‫يعني أن هناك موافقة بدرجة كبيرة من قبل أفراد العينة على فقرات هذا المجال‪.‬‬
‫من نتائج التحليل يتبين أن جميع أفراد العينة مجمعون على تطبيق الجهاز المصرفي الفلسطيني‬
‫لسياسات رقابية لتعزيز وتغطية المخاطر التي يتعرض لها الجهاز المصرفي الفلسطيني وفق‬
‫مقررات لجنة بازل وتطوراتها‪ ،‬وبذلك يمكن قبول الفرضية الثانية يتم تطبيق سياسات رقابية‬
‫لتعزيز وتغطية المخاطر التي يتعرض لها النظام المصرفي الفلسطيني‪ ،‬وتتوافق هذه الدراسة مع‬
‫دراسة (‪ )Rasas,2014‬حيث أظهرت الدراسة أن هناك التزام كبير من قبل البنوك العاملة في‬
‫فلسطين (بنسبة‪ )%85‬بتعليمات سلطة النقد المتعلقة بتغطية المخاطر‪.‬‬

‫الفرضية الثالثة‪:‬‬
‫يتم تطبيق إجراءات صارمة لتحقيق انضباط السوق‪.‬‬
‫تــم اســتخدام اختبــار ‪T‬لمعرفــة مــا إذا كانــت متوســط درجــة االســتجابة قــد وصــلت إلــى درجــة‬
‫الموافقة المتوسطة وهي ‪ .3‬النتائج موضحة في جدول (‪.)6.8‬‬
‫جدول (‪ :)6.8‬المتوسط الحسابي وقيمة االحتمال )‪ (Sig.‬لكل فقرة من فقرات مجال " مدى تطبيق إجراءات‬
‫صارمة لتحقيق انضباط السوق "‬
‫االنحراف المعياري‬

‫المتوسط الحسابي‬
‫المتوسط الحسابي‬
‫القيمة االحتمالية‬

‫قيمة االختبار‬
‫(‪).Sig‬‬
‫الترتيب‬

‫النسبي‬

‫الفقرة‬ ‫م‬

‫يقوم البنك باإلفصاح عن مكونات رأس المال‬

‫‪10‬‬ ‫ونسبة كفاية رأس المال وفقاً لما ورد في ‪0.000 *11.06 83.87 0.60 4.19‬‬ ‫‪.1‬‬
‫مقررات اتفاقية بازل وتطوراتها‪.‬‬
‫حماية حقوق الملكية والمعلومات عن العمالء‬
‫‪1‬‬ ‫‪0.000 *14.50 89.68 0.57 4.48‬‬ ‫‪.2‬‬
‫أمر مطبق بوجه عام ‪.‬‬

‫‪90‬‬
 ‫االنحراف المعياري‬

‫المتوسط الحسابي‬
‫المتوسط الحسابي‬
‫القيمة االحتمالية‬

‫قيمة االختبار‬
‫(‪).Sig‬‬
‫الترتيب‬

‫النسبي‬
‫الفقرة‬ ‫م‬

‫يمتلك مراقبي سلطة النقد الفلسطينية خبرات‬

‫البنوك‬ ‫تطبيق‬ ‫لمتابعة‬ ‫متطورة‬ ‫وتقنيات‬
‫‪10‬‬ ‫‪0.000 *12.24 83.87 0.54 4.19‬‬ ‫‪.3‬‬
‫الفلسطينية لمتطلبات اإلفصاح المطلوبة وفق‬
‫مقررات بازل وتطوراتها‪.‬‬
‫تطلب السلطة الرقابية من البنوك اإلفصاح‬
‫‪4‬‬ ‫عن الطرق واألساليب التي تطبقها لتقدير ‪0.000 *13.62 86.45 0.54 4.32‬‬ ‫‪.4‬‬
‫المخاطر واحتساب كفاية رأس المال‪.‬‬
‫يفصح البنك في القوائم المالية المنشورة عن‬
‫رأس المال (هيكل كفاية رأس المال) والتعرض‬
‫‪2‬‬ ‫‪0.000 *13.70 87.10 0.55 4.35‬‬ ‫‪.5‬‬
‫للمخاطر وتقييمها (مخاطر االئتمان‪ ،‬مخاطر‬
‫السوق‪ ،‬مخاطر التشغيل)‬
‫يفصح البنك في القوائم المالية المنشورة عن‬
‫‪9‬‬ ‫‪0.000‬‬ ‫‪*9.52‬‬ ‫‪84.52 0.72 4.23‬‬ ‫‪.6‬‬
‫هيكل وحجم أمواله الخاصة‪.‬‬
‫يتم اإلفصاح في القوائم المالية المنشورة عن‬
‫‪13‬‬ ‫‪0.000‬‬ ‫‪*9.38‬‬ ‫عمليات تقييم المخاطر واالستراتيجيات وادارتها ‪82.58 0.67 4.13‬‬ ‫‪.7‬‬
‫وتسييرها‪.‬‬
‫تلتزم البنوك بنشر البيانات الخاصة بأساليب‬
‫‪12‬‬ ‫‪0.000‬‬ ‫‪*8.80‬‬ ‫‪83.23 0.73 4.16‬‬ ‫‪.8‬‬
‫تقدير المخاطر وفقاً لظروف األسواق‪.‬‬
‫يتيح البنك للمشاركين في السوق المعلومات‬
‫‪8‬‬ ‫التي تسهم في تقيميهم لمدى كفاية رأس مال ‪0.000 *12.17 85.16 0.58 4.26‬‬ ‫‪.9‬‬
‫البنك‪.‬‬
‫يتوفر لدى البنك نظام دقيق وسريع للمعلومات‬
‫يمكن االعتماد عليه حتى تستطيع االطراف‬
‫‪4‬‬ ‫‪ .10‬المشاركة في السوق تقييم أداء المؤسسات ‪0.000 *12.29 86.45 0.60 4.32‬‬
‫ومدى كفاءتها ومعرفة مقدرتها على إدارة‬
‫المخاطر ‪.‬‬
‫يقوم البنك باإلفصاح عن مخاطر التشغيل مع‬
‫‪13‬‬ ‫‪0.000 *10.16 82.58 0.62 4.13‬‬ ‫‪.11‬‬
‫تحديد األساليب المتبعة لقياسها وإداراتها‬
‫‪7‬‬ ‫‪ .12‬يقوم البنك باإلفصاح عن تقارير السياسات ‪0.000 *10.37 85.81 0.69 4.29‬‬

‫‪91‬‬
 ‫االنحراف المعياري‬

‫المتوسط الحسابي‬
‫المتوسط الحسابي‬
‫القيمة االحتمالية‬

‫قيمة االختبار‬
‫(‪).Sig‬‬
‫الترتيب‬

‫النسبي‬
‫الفقرة‬ ‫م‬

‫المحاسبية المطبقة في تقييم األصول والتزمات‬

‫المصرف‪.‬‬
‫عن‬ ‫الدوري‬ ‫باإلفصاح‬ ‫المصرف‬ ‫يقوم‬
‫‪15‬‬ ‫‪0.000‬‬ ‫‪*9.42‬‬ ‫‪81.29 0.63 4.06‬‬ ‫‪.13‬‬
‫المعلومات المتعلقة بمعيار الرفع المالي ‪.‬‬
‫يمتلك البنك نظام رقابة يضمن كفاية رأس‬
‫المال داخليا مع توفير االحتياطات المالية‬
‫‪2‬‬ ‫‪0.000 *15.51 87.10 0.49 4.35‬‬ ‫‪.14‬‬
‫المستقبلية في ضوء حجم المخاطر وخطة‬
‫العمل وذلك من أجل‪.‬‬
‫تقوم سلطة النقد بإلزام البنوك بمعدالت كفاية‬
‫‪4‬‬ ‫‪ .15‬رأس مال أعلى من الحد األدنى المطلوب ‪0.000 *13.62 86.45 0.54 4.32‬‬
‫عالمياً إذا اقتضت الضرورة ذلك‪.‬‬
‫‪0.000 *18.11 85.08 0.39 4.25‬‬ ‫جميع فقرات المجال مع ا‬
‫* المتوسط الحسابي دال إحصائياً عند مستوى داللة ‪.α≥0.05‬‬

‫من جدول (‪ )6.8‬يمكن استخالص ما يلي‪:‬‬

‫‪ -‬المتوسط الحسابي للفقرة الثانية " حماية حقوق الملكية والمعلومات عن العمالء أمر مطبق‬
‫(الدرجة الكلية من ‪ )5‬أي أن المتوسط الحسابي النسبي ‪،%89.68‬‬ ‫‪4.48‬‬ ‫بوجه عام " يساوي‬
‫لذلك تعتبر هذه الفقرة دالة‬ ‫‪0.000‬‬ ‫قيمة االختبار‪14.50‬وأن القيمة االحتمالية (‪ )Sig.‬تساوي‬
‫إحصائياً عند مستوى داللة ‪ ،α≥0.05‬مما يدل على أن متوسط درجة االستجابة لهذه الفقرة قد‬
‫زاد عن درجة الموافقة المتوسطة وهي ‪ 3‬وهذا يعني أن هناك موافقة بدرجة كبيرة من قبل‬
‫أفراد العينة على هذه الفقرة‪.‬‬
‫‪ -‬المتوسط الحسابي للفقرة الثالثة عشر " يقوم المصرف باإلفصاح الدوري عن المعلومات‬
‫المتعلقة بمعيار الرفع المالي " يساوي ‪4.06‬أي أن المتوسط الحسابي النسبي ‪ ،%81.29‬قيمة‬
‫لذلك تعتبر هذه الفقرة دالة‬ ‫‪0.000‬‬ ‫االختبار ‪ ,9.42‬وأن القيمة االحتمالية (‪ )Sig.‬تساوي‬
‫إحصائياً عند مستوى داللة ‪ ،α≥0.05‬مما يدل على أن متوسط درجة االستجابة لهذه الفقرة قد‬
‫زاد عن درجة الموافقة المتوسطة وهي ‪ 3‬وهذا يعني أن هناك موافقة بدرجة كبيرة من قبل‬
‫أفراد العينة على هذه الفقرة‪.‬‬

‫‪92‬‬
‫بش ــكل ع ــام يمك ــن الق ــول ب ــأن المتوس ــط الحس ــابي يس ــاوي ‪ ،4.25‬وأن المتوس ــط الحس ــابي‬
‫‪0.000‬‬ ‫النســبي يســاوي ‪ ،%85.08‬قيمــة االختبــار ‪ ,18.11‬وأن القيمــة االحتماليــة (‪)Sig.‬تســاوي‬
‫لــذلك يعتبــر مجــال" مــدى تطبيــق إجـراءات صــارمة لتحقيــق انضــباط الســوق " دال إحصــائياً عنــد‬
‫مســتوى داللــة ‪ ،α≥0.05‬ممــا يــدل علــى أن متوســط درجــة االســتجابة لهــذا المجــال يختلــف جوهريـاً‬
‫عــن درجــة الموافقــة المتوســطة وهــي ‪ 3‬وهــذا يعنــي أن هنــاك موافقــة بدرجــة كبي ـرة مــن قبــل أف ـراد‬
‫العينة على فقرات هذا المجال‪.‬‬
‫مــن نتــائج التحليــل يتبــين أن جميــع أف ـراد العينــة مجمعــون علــى تطبيــق إج ـراءات صــارمة‬
‫لتحقيق انضباط السوق‪ ،‬وبذلك يمكـن قبـول الفرضـية الثالثـة القائلـة "يتـوفر فـي الجهـاز المصـرفي‬
‫الفلســطيني المتطلبــات الــدنيا لكفايــة رأس المــال"‪ ،‬وتتوافــق هــذه الد ارســة مــع متطلبــات اإلفصــاح‬
‫ال ـ ـواردة فـ ــي المحـ ــور الثالـ ــث إلتفاقيـ ــة بـ ــازل‪ II‬المتعلقـ ــة بإنضـ ــباط السـ ــوق واختلفـ ــت مـ ــع د ارسـ ــة‬
‫(غانيــة‪2015،‬م) حيــث كــان مــن نتائجهــا عــدم تطبيــق البنــوك الجزائريــة للركي ـزة الثانيــة المتعلقــة‬
‫بانضباط السوق وذلك الفتقار الجزائر لسوق مالي نشط‪.‬‬

‫الفرضية الرابعة‪:‬‬
‫يتم مراعاة تطبيق نسبة الرافعة المالية في النظام المصرفي الفلسطيني‪.‬‬
‫الفرضية الخامسة‪:‬‬
‫تتوفر متطلبات نسبة السيولة وأسس مراقبتها في النظام المصرفي الفلسطيني‬
‫تم استخدام اختبـار ‪ T‬لمعرفـة مـا إذا كانـت متوسـط درجـة االسـتجابة قـد وصـلت إلـى درجـة‬
‫الموافقة المتوسطة وهي ‪ 3‬أم ال‪ .‬النتائج موضحة في جدول (‪.)6.9‬‬
‫جدول (‪ :)6.9‬المتوسط الحسابي وقيمة االحتمال )‪ (Sig.‬لكل فقرة من فقرات مجال " آفاق تطبيق بازل ‪III‬‬
‫في الجهاز المصرفي الفلسطيني "‬
‫االنحراف المعياري‬

‫المتوسط الحسابي‬
‫المتوسط الحسابي‬
‫القيمة االحتمالية‬

‫قيمة االختبار‬
‫(‪).Sig‬‬
‫الترتيب‬

‫النسبي‬

‫الفقرة‬ ‫م‬

‫يطبق البنك معدل كفاية رأس المال بنسبة ‪%10.5‬‬

‫‪3‬‬ ‫‪0.000 *7.18 78.06 0.70 3.90‬‬ ‫‪.1‬‬
‫أو أكثر‪.‬‬
‫‪10‬‬ ‫‪0.000 *5.37 73.55 0.70 3.68‬‬ ‫يعمل البنك على إدخال الرافعة المالية بنسبة ‪.%3‬‬ ‫‪.2‬‬
‫يحرص البنك على االحتفاظ بنسبة سيولة لمواجهة‬
‫‪2‬‬ ‫‪0.000 *7.62 80.00 0.73 4.00‬‬ ‫‪.3‬‬
‫االستحقاقات قصيرة األجل بنسبة ال تقل عن ‪%100‬‬

‫‪93‬‬
 ‫االنحراف المعياري‬

‫المتوسط الحسابي‬
‫المتوسط الحسابي‬
‫القيمة االحتمالية‬

‫قيمة االختبار‬
‫(‪).Sig‬‬
‫الترتيب‬

‫النسبي‬
‫الفقرة‬ ‫م‬

‫سيولة‬ ‫بنسبة‬ ‫االحتفاظ‬ ‫على‬ ‫البنك‬ ‫يحرص‬

‫‪1‬‬ ‫لمواجهةاالستحقاقات المتوسطة وطويلة األجل بنسبة ‪0.000 *8.15 81.29 0.73 4.06‬‬ ‫‪.4‬‬
‫ال تقل عن ‪% 10‬‬
‫تمتلك البنوك في الجهاز المصرفي الفلسطيني القدرة‬
‫‪6‬‬ ‫ٍ‬
‫كاف ‪0.000 *7.47 76.13 0.60 3.81‬‬ ‫على تطبيق معيار بازل‪ III‬ولديها وقت‬ ‫‪.5‬‬
‫للتطبيق مع حلول ‪.2023‬‬
‫تلتزم البنوك باالحتفاظ بقدر من رأس المال األساسي‬
‫‪4‬‬ ‫‪0.000 *8.01 76.77 0.58 3.84‬‬ ‫‪.6‬‬
‫بمعدل ‪ %4.5‬على األقل من األصول‬
‫يقوم البنك بتكوين احتياطي جديد منفصل يتكون من‬
‫‪6‬‬ ‫أسهم عادية ويعادل ‪ %2.5‬من األصول لمواجهة ‪0.000 *5.99 76.13 0.75 3.81‬‬ ‫‪.7‬‬
‫الصدمات المستقبلية‬
‫تقوم البنوك باالحتفاظ باحتياطي لمواجهة اآلثار‬
‫‪4‬‬ ‫السلبية المترتبة على حركة الدورة االقتصادية بنسبة ‪0.000 *6.36 76.77 0.73 3.84‬‬ ‫‪.8‬‬
‫تتراوح بين صفر و‪ %2.5‬من رأس المال األساسي‪.‬‬
‫يعمل البنك على رفع المستوى االول من رأس المال‬
‫‪6‬‬ ‫اإلجمالي الحالي من ‪ %4‬إلى ‪ %6‬وعد احتساب ‪0.000 *6.38 76.13 0.70 3.81‬‬ ‫‪.9‬‬
‫الشريحة الثالثة في معدل كفاية رأس المال‪.‬‬
‫يلتزم البنك برفع الحد األدنى لنسبة رأس المال‬
‫‪9‬‬ ‫‪0.000 *6.55 74.84 0.63 3.74‬‬ ‫‪.10‬‬
‫االحتياطي من ‪ %2.5‬إلى ‪.%4‬‬
‫‪0.000 *9.73 76.97 0.49 3.85‬‬ ‫جميع فقرات المجال مع ا‬

‫* المتوسط الحسابي دال إحصائياً عند مستوى داللة ‪.α≥0.05‬‬

‫من جدول (‪ )6.9‬يمكن استخالص ما يلي‪:‬‬
‫‪ -‬المتوسط الحسابي للفقرة الرابعة " يحرص البنك على االحتفاظ بنسبة سيولة لمواجهة‬
‫(الدرجة‬ ‫‪4.06‬‬ ‫االستحقاقات المتوسطة وطويلة األجل بنسبة ال تقل عن ‪ "% 10‬يساوي‬
‫وأن القيمة‬ ‫االختبار‪8.15‬‬ ‫الكلية من ‪ )5‬أي أن المتوسط الحسابي النسبي ‪ ،%81.29‬قيمة‬
‫لذلك تعتبر هذه الفقرة دالة إحصائياً عند مستوى داللة‬ ‫‪0.000‬‬ ‫االحتمالية (‪ )Sig.‬تساوي‬
‫‪ ،α≥0.05‬مما يدل على أن متوسط درجة االستجابة لهذه الفقرة قد زاد عن درجة الموافقة‬
‫المتوسطة وهي ‪ 3‬وهذا يعني أن هناك موافقة بدرجة كبيرة من قبل أفراد العينة على هذه‬
‫الفقرة‪.‬‬

‫‪94‬‬
‫‪ -‬المتوسط الحسابي للفقرة الثانية " يعمل البنك على إدخال الرافعة المالية بنسبة ‪ "%3‬يساوي‬
‫‪3.68‬أي أن المتوسط الحسابي النسبي ‪ ،%73.55‬قيمة االختبار ‪ ،5.37‬وأن القيمة االحتمالية‬
‫تعتبر هذه الفقرة دالة إحصائياً عند مستوى داللة ‪ ،α≥0.05‬مما‬ ‫‪0.000‬لذلك‬ ‫(‪ ) Sig.‬تساوي‬
‫يدل على أن متوسط درجة االستجابة لهذه الفقرة قد زاد عن درجة الموافقة المتوسطة وهي ‪3‬‬
‫وهذا يعني أن هناك موافقة بدرجة كبيرة من قبل أفراد العينة على هذه الفقرة‪.‬‬
‫بش ــكل ع ــام يمك ــن الق ــول ب ــأن المتوس ــط الحس ــابي يس ــاوي ‪ ،3.85‬وأن المتوس ــط الحس ــابي‬
‫‪0.000‬‬ ‫النســبي يســاوي ‪ ،%76.97‬قيمــة االختبــار ‪ ،9.73‬وأن القيمــة االحتماليــة (‪ ) Sig.‬تســاوي‬
‫لـذلك يعتبــر مجـال" آفــاق تطبيـق بــازل‪ III‬فــي الجهـاز المصـرفي الفلسـطيني " دال إحصــائياً عنــد‬
‫مســتوى داللــة ‪ ،α≥0.05‬ممــا يــدل علــى أن متوســط درجــة االســتجابة لهــذا المجــال يختلــف جوهريـاً‬
‫عــن درجــة الموافقــة المتوســطة وهــي ‪ 3‬وهــذا يعنــي أن هنــاك موافقــة بدرجــة كبي ـرة مــن قبــل أف ـراد‬
‫العينة على فقرات هذا المجال‪.‬‬
‫م ــن نت ــائج التحلي ــل يتب ــين أن جمي ــع أفـ ـراد العين ــة مجمع ــون عل ــى م ارع ــاة تطبي ــق الجه ــاز‬
‫المصـ ـرفي الفلس ــطيني لنس ــبة الرافع ــة المالي ــة‪ ،‬كم ــا ان ــه تت ــوفر متطلب ــات نس ــبة الس ــيولة وأس ــس‬
‫مراقبتها‪ ،‬وبذلك يمكن قبول الفرضية الرابعة القائلة "يتم مراعاة تطبيق نسبة الرافعة الماليـة وتـوفر‬
‫متطلبـات نسـبة الســيولة وأسـس مراقبتهــا فـي الجهـاز المصـرفي الفلسـطيني"‪ ،‬وتتوافــق هـذه الد ارســة‬
‫مع (سلمي‪2015،‬م) والتي أظهـرت أنـه يـتم تطبيـق نسـبة الرافعـة الماليـة ونسـبة السـيولة حيـث أن‬
‫متوسط نسبة كل من الرافعة المالية وتغطية السيولة والتمويـل المسـتقر تفـوق النسـبة المقـررة وفـق‬
‫تلـك المقـررات‪ ،‬واختلفـت مـع د ارسـة(حياة‪2013،‬م) حيـث انـه كـان مـن نتائجهـا ان اتفـاق بــازل‪III‬‬
‫ســيكون لــه آثــار ســلبية علــى النظــام المص ـرفي الج ازئــري وذلــك بســبب انخفــاض القيمــة الســوقية‬
‫ألســهم البنــوك نتيجــة زيــادة العــرض لتلبيــة المتطلبــات اإلضــافية ل ـرأس المــال ‪،‬كمــا أن المنظومــة‬
‫المصرفية الجزائرية سجلت تأخ اًر كبي ار في اإللتزام ببازل ‪ I‬و‪ ، II‬غير أن نسبة كفايـة رأس المـال‬
‫للنظام المصرفي كبيرة وهي في البنوك العامة اكبر من العمومية‪.‬‬

‫‪95‬‬
 ‫الفصل السابع‬
‫النتائج والتوصيات‬
 ‫الفصل السادس‬
‫النتائج والتوصيات‬
‫‪ 7.1‬النتائج‬
‫في ضوء التحليالت النظرية والعملية الواردة في هذه الدراسة نورد فيما يلي أهم النتائج‬
‫التي ترتبت عليها‪:‬‬

‫‪ -1‬يتوفر في الجهاز المصرفي الفلسطيني المتطلبات الدنيا لكفاية رأس المال وفق مقررات‬
‫لجنة بازل وما ط أر عليها من تطورات وبذلك فإن البنوك عينة الدراسة والعاملة في الجهاز‬
‫المصرفي لفلسطيني تمتلك رأس مال لمقابلة الخسائر الناتجة عن المخاطر (االئتمان‪،‬‬
‫السوق‪ ،‬التشغيل)‪ ،‬باإلضافة إلى قيام البنوك بتكوين مخصصات كافية لمقابلة الهبوط في‬
‫قيمة األصول‪.‬‬
‫‪ -2‬يتوفر لدى الجهاز المصرفي الفلسطيني سياسات رقابية لتغطية المخاطر وفق مقررات لجنة‬
‫بازل وتطوراتها‪ ،‬كما يوجد قسم متخصص بإدارة المخاطر إلى جانب توفر نظام رقابة‬
‫داخلية وخارجية يعزز عمليات الرقابة والتفتيش للعمليات المرتبطة بالمخاطر (التشغيل‪،‬‬
‫اإلئتمان‪ ،‬السوق)‪.‬‬
‫‪ -3‬تعمل سلطة النقد على تطبيق إجرات صارمة لتحقيق انضباط السوق‪ ،‬حيث تلتزم البنوك‬
‫المحلية والعاملة في الجهاز المصرفي الفلسطيني باإلفصاح عن مكونات رأس المال ونسبة‬
‫كفاية رأس المال وفقاً لما ورد في مقررات اتفاقية بازل وتطوراتها‪.‬‬
‫‪ -4‬يطبق الجهاز المصرفي الفلسطيني نسبة الرافعة المالية وفق مقررات لجنة بازل وتطوراتها‪،‬‬
‫حيث أن نسبة الرافعة المالية للبنوك العاملة في الجهاز المصرفي الفلسطيني تفوق النسبة‬
‫المقررة وهي ‪ %3‬وفق مقررات لجنة بازل‪.‬‬
‫‪ -5‬تتوفر متطلبات تطبيق نسبة السيولة وفق مقررات لجنة بازل وتطوراتها في الجهاز‬
‫المصرفي الفلسطيني‪ ،‬حيث أن نسبة تغطية السيولة لمواجهة االستحقاقات المتوسطة‬
‫وطويلة األجل تفوق النسبة المقررة وفق تلك المقررات وهي ‪ ،%10‬كما أن الموجودات‬
‫السائلة ذات الجودة العالية والمتوفرة لدى معظم المصارف تمكنها من الصمود لمدة ‪30‬‬
‫يوماً خالل حدوث أي من المخاطر المحتملة‪ ،‬كما يتوفر لديها المرونة الالزمة لفترات‬
‫زمنية متوسطة وطويلة األجل لمواءمة أية تغيرات في التركيبة األساسية للموجودات‬
‫والمطلوبات‪.‬‬

‫‪97‬‬
 ‫‪ 7.2‬التوصيات‪:‬‬
‫بنا اء على النتائج التي تم التوصل إليها فيما يلي أهم التوصيات التي تمخضت عن الدراسة‪:‬‬

‫‪-1‬ضرورة مضي سلطة النقد الفلسطينية قدما نحو تطبيق مقررات لجنة بازل وما يط أر عليها‬
‫من تطورات وذلك للنهوض بالجهاز المصرفي الفلسطيني وبما يحقق متطلبات مسايرة النظام‬
‫المصرفي العالمي‪.‬‬

‫‪ -2‬ضرورة بذل المزيد من الجهود لمواكبة الجهود الدولية نحو تطوير معايير احتساب كفاية‬
‫رأس المال‪ ،‬وإدارة المخاطر وااللتزام بمقررات بازل‪ ، III‬باالضافة إلى اختيار نموذج‬
‫التصنيف الداخلي للمخاطر الذي يتالءم مع طبيعة الجهاز المصرفي الفلسطيني‪.‬‬
‫‪ -3‬ضرورة قيام سلطة النقد الفلسطينية بإصدار التعاميم والضوابط التي تحقق متطلبات تطبيق‬
‫معايير بازل‪ III‬فيما يتعلق بالمخاطر والرقابة على أسس كفاية رأس المال‪.‬‬
‫‪ -4‬ضرورة العمل على تنمية القدرات المهنية والفنية للموظفين العاملين في البنوك العاملة في‬
‫الجهاز المصرفي الفلسطيني من خالل عقد دورات تدريبية مستمرة والتي من شأنها العمل‬
‫على رفع كفاءة الموظفين والنهوض بأدائهم‪.‬‬
‫‪ -5‬ضرورة متابعة سلطة النقد الفلسطينية لمراحل وخطوات تنفيذ مقررات بازل‪ III‬والتي بدأ‬
‫العمل بها عام ‪2013‬م ويستمر تنفيذها حتى نهاية عام ‪2019‬م‪.‬‬
‫‪ -6‬ضرورة قيام المصارف العاملة في الجهاز المصرفي الفلسطيني باإلحتفاظ برأس مال‬
‫احتياطي بنسبة ‪ %2.5‬من رأس المال األساسي وذلك للتحوط من األزمات المستقبلية‪.‬‬

‫‪98‬‬
‫المصادر والمراجع‬

‫‪99‬‬
 ‫المصادر والمراجع‬

‫القرآن الكريم‬
‫أوال‪:‬المراجع العربية‪:‬‬
‫آدم‪ ،‬جعفر والمولي‪ ،‬ابراهيم‪2015( .‬م)‪ .‬معيار كفاية رأس المال حسب معايير مجلس الخدمات‬
‫المالية اإلسالمية ودوره في الحد من آثار مخاطر االئتمان المصرفي‪ ،‬مجلة العلوم‬
‫االقتصادية بجامعة السودان للعلوم والتكنولوجيا‪.111-92 ،)1(16،‬‬
‫بوحيضر‪ ،‬رقية ولعرابة‪،‬مولود‪2010(.‬م)‪ .‬واقع تطبيق البنوك اإلسالمية لمتطلبات اتفاقية بازل‬
‫‪ ،II‬مجلة اإلقتصاد اإلسالمي بجامعة الملك عبد العزيز ‪.46-44،)2(23 ،‬‬
‫بوزيان‪ ،‬محمد وآخرون‪2011(.‬م‪ 21-19،‬ديسمبر)‪،‬البنوك اإلسالمية والمعايير اإلحت ارزية‬
‫الجديدة‪ :‬واقع وآفاق تطبيق مقررات بازل‪ ،3‬ورقة مقدمة إلى المؤتمر العالمي الثامن‬
‫لإلقتصاد والتمويل اإلسالمي‪ ،‬الدوحة‪ ،‬قطر‪.‬‬
‫الجرجاوي‪ ،‬زياد‪2010(.‬م)‪ .‬القواعد المنهجية لبناء االستبيان‪ ،‬ط‪ ،2‬فلسطين‪ :‬مطبعة أبناء‬
‫الجراح‪.‬‬
‫جهاد‪ ،‬حفيان‪2012(.‬م)‪ .‬إدارة المخاطر االئتمانية في البنوك التجارية دراسة استبيانية في‬
‫مجموعة من البنوك التجارية العاملة في بوالية ورقلة خالل سنة ‪2012‬م‪( ،‬رسالة ماجستير‬
‫غير منشورة) ‪،‬جامعة قاصدي مرباح‪-‬ورقلة‪.‬‬
‫الحاج‪ ،‬بانقا وآخرون‪2012( .‬م)‪ .‬تطبيق معيار كفاية رأس المال(بازل‪ )II‬المكيف فقهياً وأثره‬
‫على السالمة المصرفية‪ ،‬مجلة العلوم والبحوث اإلسالمية‪.26-1،)5( 12،‬‬
‫حسينة‪ ،‬حفيظ ‪2014(.‬م)‪ .‬تحسين فاعلية النظام البنكي الجزائري في ظل مقررات لجنة بازل‬
‫دراسة حالة بنك الخليج الجزائري‪( ،‬رسالة ماجستير غي منشورة) ‪،‬جامعة محمد خيضر‪،‬‬
‫بسكرة‪.‬‬
‫حشاد‪ ،‬نبيل ‪2004(.‬م)‪ .‬دليلك الى بازل‪( II‬المضمون ‪،‬األهمية‪،‬األبعاد) ‪(،‬ج‪،)1‬بيروت‪ :‬اتحاد‬
‫المصارف العربية‪.‬‬
‫الحمداني‪ ،‬موفق (‪2006‬م)‪ :‬مناهج البحث العلمي‪ ،‬األردن‪ ،‬عمان‪ ،‬مؤسسة الوراق للنشر‪.‬‬
‫حياة‪ ،‬نجار‪2013(.‬م)‪ .‬اتفاقية بازل ‪ 3‬وآثارها المحتملة على النظام المصرفي الجزائري‪ ،‬مجلة‬
‫العلوم االقتصادية وعلوم التسيير‪.298-273،)13( ،‬‬

‫‪100‬‬
‫خديجة‪ ،‬رومان وطالب‪ ،‬نريمان‪2014(.‬م)‪.‬إدارة المخاطر في البنوك التجارية وفق اتفاقية بازل‬
‫‪ III‬دراسة حالة والية سعيدة‪( ،‬رسالة ماجستير غير منشورة)‪ ،‬جامعة الطاهر موالي‪،‬‬
‫الجزائر‪.‬‬
‫رشيد‪ ،‬ادريس وبحري‪ ،‬سفيان‪2013( .‬م)‪ .‬مقررات لجنة بازل والنظم االحت ارزية في الجزائر‪،‬‬
‫جامعة الج ازئر‪.‬‬
‫زرقون‪ ،‬محمد وطيبي‪ ،‬حمزة‪2005(.‬م)‪ ،‬نحو إصالح المنظومة المصرفية الجزائرية وفق‬
‫معايير لجنة بازل ‪ ،II‬كلية العلوم اإلقتصادية وعلوم التسيير‪ ،‬جامعة عمار ثليجي‬
‫باألغواط‪ ،‬الجزائر‪.‬‬
‫الزعابي‪ ،‬تهاني ومحمود‪ ،‬محمد‪2008( .‬م)‪ .‬تطوير نموذج الحتساب كفاية رأس المال‬
‫للمصارف اإلسالمية في إطار مقررات لجنة بازل دراسة تطبيقية على البنك اإلسالمي‬
‫العربي والبنك اإلسالمي الفلسطيني بقطاع غزة‪( ،‬رسالة ماجستير غير منشورة)‪ ،‬الجامعة‬
‫اإلسالمية –غزة‪ ،‬فلسطين‪.‬‬
‫زيد‪،‬أيمن‪2013(.‬م)‪.‬إدارة المخاطر األئتمانية في المصارف التجارية وفقاً لمتطلبات لجنة بازل‬
‫دراسة ميدانية على بعض المصارف الجزائرية القرض الشعبي الجزائري والمجموعة العربية‬
‫المصرفية‪( ،‬رسالة ماجستير غير منشورة) جامعة المسيلة‪،‬الجزائر‪.‬‬
‫زيدان‪ ،‬إيهاب‪2012( .‬م)‪ .‬مدى تطبيق معايير بازل ‪ II‬على قطاع المصارف الخاصة في‬
‫سوريا‪( ،‬رسالة دكتوراة غير منشورة) ‪ ،‬جامعة دمشق‪ ،‬سوريا‪.‬‬
‫سارة‪ ،‬بركات‪2015(.‬م)‪ .‬دور اإلجراءات االحت ارزية في مواجهة مخاطر سوء الحوكمة مع‬
‫اإلشارة إلى حالة الجزائر‪ ،‬مجلة أبحاث اقتصادية وإدارية بجامعة بسكرة في الجزائر‪(،‬‬
‫‪.115-92،)17‬‬
‫سعاد‪ ،‬فاسي‪2015( .‬م)‪.‬متطلبات إصالح المنظومة المصرفية الجزائرية للتوافق مع لجنة بازل‪،‬‬
‫(رسالة ماجستير غير منشورة) جامعة أكلي محند أو الحاج‪ ،‬الجزائر‪-‬البويرة‪.‬‬
‫الرابط‪:‬‬ ‫سلطة النقد الفلسطينية(‪ .)2016‬نظرة عامة‪.‬تاريخ اإلطالع‪15 :‬أغسطس‪2017‬م‪،‬‬
‫‪www.pma.ps‬‬
‫سلمي‪ ،‬ريم‪2015( .‬م)‪ .‬مدى توافر متطلبات الرقابة اإلشرافية وفق مقررات بازل ‪( ،III‬رسالة‬
‫ماجستير غير منشورة) ‪،‬الجامعة اإلسالمية‪ -‬غزة‪.‬‬

‫‪101‬‬
‫صالح‪ ،‬مفتاح وفاطمة‪ ،‬رحال‪2013(.‬م‪ 10-09،‬سبتمبر)‪ .‬تأثير مقررات لجنة بازل ‪ III‬على‬
‫النظام المصرفي اإلسالمي‪ ،‬ورقة مقدمة إلى المؤتمر العالمي التاسع لإلقتصاد والتمويل‬
‫اإلسالمي بعنوان النمو والعدالة واالستقرار من منظور اسالمي‪ ،‬اسطنبول‪ ،‬تركيا‪.‬‬
‫صندوق النقد العربي‪2012( .‬م)‪ .‬الترجمة العربية للمبادئ األساسية للرقابة المصرفية الفعالة‬
‫الصادرة عن لجنة بازل للرقابة المصرفية سبتمبر ‪2012‬م‪،‬اللجنة العربية للرقابة المصرفية‪.‬‬
‫صندوق النقد العربي‪2004(.‬م)‪ .‬إدارة المخاطر التشغيلية وكيفية احتساب المتطلبات الرأسمالية‬
‫لها‪ ،‬اللجنة العربية للرقابة المصرفية‪.‬‬
‫عبد القادر‪ ،‬بريش وغراية‪ ،‬زهير‪2015(.‬م)‪ .‬مقررات بازل‪ III‬ودورها في تحقيق مبادئ الحوكمة‬
‫وتعزيز االستقرار المالي والمصرفي العالمي‪ ،‬مجلة االقتصاد والمالية‪.100-97،)1(،‬‬
‫عبد الكريم‪ ،‬نصر وأبو صالح‪،‬مصطفى‪2007(.‬م‪ 05،‬يوليو)‪ .‬المخاطر التشغيلية حسب‬
‫متطلبات بازل ‪ II‬دراسة لطبيعتها وسبل إدارتها في حالة البنوك العاملة في فلسطين‪ ،‬ورقة‬
‫مقدمة إلى المؤتمر العلمي السنوي الخامس‪ ،‬جامعة فيالدلفيا األردنية‪.‬‬
‫عبيدات‪ ،‬ذوقان وآخرون‪2001(.‬م)‪ .‬البحث العلمي‪ -‬مفهومه وأدواته وأساليبه‪ ،‬دار الفكر للنشر‬
‫والتوزيع‪ ،‬عمان‪.‬‬
‫عياش‪ ،‬زبير‪2013(.‬م)‪ .‬اتفاقية بازل ‪ III‬كاستجابة لمتطلبات النظام البنكي العالمي‪ ،‬مجلة‬
‫العلوم االنسانية بجامعة محمد خيضر بسكرة‪.464-447 ،)30( ،‬‬
‫غانية‪ ،‬هيفاء‪2015( .‬م)‪ .‬إدارة المخاطر المصرفية على ضوء مقررات بازل ‪ II‬و‪(، III‬رسالة‬
‫ماجستير غير منشورة) ‪ ،‬جامعة الشهيد حمه لخضر بالوادي‪ ،‬الجزائر‪.‬‬
‫فاطمة‪ ،‬رحال وبلورغي‪ ،‬نادية‪2011(.‬م)‪ .‬واقع وأفاق تطبيق البنوك اإلسالمية لمقررات بازل‪III‬‬
‫مصرف الراجحي اإلسالمي نموذجاً‪ ،‬مجلة االقتصاد االسالمي العالمية‪.‬‬
‫قارون‪ ،‬أحمد‪2013(.‬م)‪ .‬مدى إلتزام البنوك الجزائرية بتطبيق كفاية رأس المال وفقاً لتوصيات‬
‫لجنة بازل‪( ،‬رسالة ماجستير غير منشورة) ‪ ،‬جامعة فرحات عباس‪ -‬سطيف‪.1‬‬
‫قاسيمي‪ ،‬آسيا وفياللي‪،‬حمزة‪2011( .‬م‪13-12،‬ديسيمبر)‪ .‬المخاطر المصرفية ومنطلق تسييرها‬
‫في البنوك الجزائرية وفق متطلبات لجنة بازل‪ ،‬ورقة مقدمة إلى المؤتمر الدولي األول بعنوان‬
‫إدارة المخاطر المالية وانعكاساتها على اقتصاديات دول العالم‪ ،‬الجزائر‪.‬‬
‫كاظم‪ ،‬حسين وداغر‪،‬منذر‪2012( .‬م)‪.‬القطاع المصرفي في العراق ومعوقات التكيف مع معيار‬
‫الرقابة المصرفية الدولية‪-‬بازل‪ ،II‬مجلة الغري للعلوم اإلقتصادية واإلدارية بجامعة‬
‫البصرة‪.193-167 ،)9(2،‬‬

‫‪102‬‬
‫كالب‪ ،‬ميساء‪2007(.‬م)‪ .‬دوافع تطبيق دعائم بازل‪ II‬وتحدياتها‪( ،‬رسالة ماجستير غير منشورة)‬
‫‪ ،‬الجامعة اإلسالمية‪-‬غزة‪.‬‬
‫أبو كمال ‪ ،‬ميرفت‪2007(.‬م)‪.‬اإلدارة الحديثة لمخاطر االئتمان في المصارف وفقاً للمعاير‬
‫الدولية"بازل ‪ "II‬دراسة تطبيقية على المصارف العاملة في فلسطين‪( ،‬رسالة ماجستير غير‬
‫منشورة) الجامعة اإلسالمية‪ ،‬غزة‪.‬‬
‫كوكش‪،‬فالح‪2012(.‬م)‪ .‬أثر اتفاقية بازل ‪ III‬على البنوك األردنية‪ ،‬معهد الدراسات‬
‫المصرفية‪،‬األردن‪.‬‬
‫محمد‪ ،‬رسالن‪2012(.‬م)‪ .‬األزمة المالية العالمية وآثارها على الجهاز المصرفي الفلسطيني‪،‬‬
‫مجلة جامعة األزهر بغزة‪.310-281،)2(14،‬‬
‫محمد‪،‬سامي‪2001( .‬م)‪ .‬بازل ومدى مالئمتها للتطبيق في المصارف االسالمية‪( ،‬رسالة‬
‫ماجستير منشورة)‪ ،‬جامعة بنها‪ ،‬مصر‪.‬‬
‫مصبح‪ ،‬أحمد‪2012(.‬م)‪ .‬إدارة المخاطر التشغيلية في البنوك العاملة في فلسطين وفق‬
‫مستجدات اتفاقية بازل‪( ،‬رسالة ماجستير غير منشورة) ‪ ،‬الجامعة اإلسالمية‪ -‬غزة‪.‬‬
‫معهد الدراسات المصرفية‪2012(.‬م)‪ .‬اتفاقية بازل ‪ I‬و‪ ،II‬نشرة توعوية‪ ،‬إضاءات‪ ،‬السلسلة‬
‫الخامسة‪ ،‬العدد‪ ،4‬الكويت‪.‬‬
‫معهد الدراسات المصرفية‪2012(.‬م)‪ .‬اتفاقية بازل ‪ ،III‬نشرة توعوية‪ ،‬إضاءات‪ ،‬السلسلة‬
‫الخامسة‪ ،‬العدد‪ ،5‬الكويت‪.‬‬
‫مقدم‪ ،‬طراد‪2016(.‬م)‪ .‬أثر تطبيق الحوكمة في القطاع المصرفي وفق مقررات لجنة بازل دراسة‬
‫حالة النظام المصرفي الجزائري‪(،‬رسالة ماجستير غير منشورة) ‪ ،‬جامعة العربي التبسي‪.‬‬
‫مكرم‪،‬صادر‪1989(.‬م)‪ .‬متطلبات اتفاقية بازل الجديدة لكفاية الرساميل بالنسبة للمصارف‬
‫العربية‪ ،‬مجلة المصارف العربية‪.132-210 ،)9(107 ،‬‬
‫نجار‪،‬حياة‪2014(.‬م)‪.‬إدارة المخاطر المصرفية وفق اتفاقيات بازل‪-‬دراسة واقع البنوك التجارية‬
‫عباس‬ ‫فرحات‬ ‫منشورة)‪،‬جامعة‬ ‫غير‬ ‫ماجستير‬ ‫(رسالة‬ ‫الجزائرية‪،‬‬ ‫العمومية‬
‫‪،‬سطيف‪،1‬الجزائر‪.‬‬
‫يونس‪ ،‬مونة‪2015(.‬م)‪ .‬تحقيق كفاية رأس المال في البنوك التقليدية واإلسالمية بين الرفع من‬
‫رأس المال والتحكم في المخاطر دراسة قياسية مقارنة بين البنوك المدرجة في السوق المالي‬
‫السعودي خالل الفترة ‪2008‬م‪2013-‬م‪( ،‬رسالة ماجستير غير منشورة) ‪،‬جامعة قاصدي‬
‫مرباح‪ ،‬الجزائر‪.‬‬

‫‪103‬‬
 :‫ المراجع األجنبية‬/‫ثانيا‬
Abdullah, M., Shahimi, S., & Ghafar Ismail, A. (2011). Operational risk in
Islamic banks: examination of issues. Qualitative Research in Financial
Markets, 3 (2), 131-151.
Al-Fawwaz, T. M., & Alrgaibat, G. A. (2015). Capital Adequacy of the
Jordanian Banking Sector for the Period 2000-2013. International Journal
of Academic Research in Accounting, Finance and Management
Sciences, 5 (1), 179-189
Azadinamin, A. (2012). Basel III. Unpublished manuscript, Department of
Finance, Swiss Management Center (SMC) University, Zurich,
Switzerland.
Basel Committee. (2010). Basel III: A global regulatory framework for more
resilient banks and banking systems. Basel Committee on Banking
Supervision, Basel.
Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria. (2004). International
convergence of capital measurement and capital standards: a revised
framework. Bank for International Settlements.
Moody’s K.M.V,(2004) “The Benefits of Basel II and the Path to Improve
Financial".
Sarkany, Z., (2011), The New Basel III Ruls And Resent Market Developments
, Queen Mary University of London,Lincoln's, Inn Fields,Mile End
Rd,United Kingdom, London.
Siskos, V., (2014), Was Basel III Necessary and Will It Bring about. Prudent
Risk.Management in Banking ?,SMCUniversity,swiss Management center,
Transknowlogy campus.
Spina, (2013), Banking Regulation and Basel III, Federal Reserve Bank of
Dallas, American Economic Association, University of Phoenix.
Sultan,Rm(2014), Operational Risk in the Light of Basel II Requirements: A
Study of Its Nature and Management in the Case of Banks Operating in
Palestine,Journal Of Banking And Financial Research,Palestine Banking
Institute.

104
‫المالحق‬

‫‪105‬‬
 ‫المالحق‬
‫ملحق رقم (‪ :)1‬اإلستبانة‬

‫الجامعة اإلسالمية _ غزة‬

‫عمادة الدراسات العليا‬
‫كلية التجارة‬
‫قسم المحاسبة والتمويل‬

‫األخ الكريم‪ ،‬األخت الكريمة ‪ ...............‬السالم عليكم ورحمة هللا وبركاته ‪.،،،‬‬
‫تهــدف هــذه االســتبانة للحصــول علــى المعلومــات الضــرورية للوصــول إلــى النتــائج الحقيقيــة‬
‫لبحــث رســالة ماجســتير بعن ـوان "واقـــع تطبيـــق الجهـــاز المصـــرفي الفلســـطيني التفاقيـــات بـــازل‬
‫وتطوراتها"‬
‫تهـدف هـذه الد ارسـة إلــى معرفـة مـدى تطبيـق الجهــاز المصـرفي الفلسـطيني التفاقيـات بــازل‬
‫وتطوراتهــا والكشــف عــن مــدى تــأثير هــذه االتفاقيــات علــى القطــاع المصـرفي الفلســطيني والتعــرف‬
‫على المخاطر التي يتعرض لها هذا القطاع‪.‬‬
‫إن اجابتــك علــى هــذه االســتبانة تعتبــر أساس ـاً إلكمــال الد ارســة لــذا يرجــى التكــرم باإلجابــة‬
‫عليها بعناية ودقة‪ ،‬لما يترتب على اإلجابة من تأثير على النتائج‪.‬‬
‫إن الباحث يشكركم على حسن تعاونكم مؤكداً لكم بأن بيانات هذه االستبانة ستستخدم في‬
‫أغراض البحث العلمي فقط‪.‬‬

‫وتفضلوا بقبول فائق اإلحترام والتقدير‪،،،،‬‬

‫الباحث‪ :‬حمدي محمد مصبح‬

‫‪106‬‬
 ‫أرجو وضع عالمة (‪ )‬أمام اإلجابة المناسبة‬

‫‪ .1‬المؤهل العلمي‬
‫☐ماجستير فأعلى‬ ‫☐ دبلوم‬
‫☐بكالوريوس‬
‫‪ .2‬التخصص‬
‫☐علوم مالية ومصرفية‬ ‫☐محاسبة‬
‫☐أخرى ‪............‬‬ ‫☐إدارة اعمال‬
‫‪ .3‬المسمى الوظيفي‬
‫☐نائب مدير عام‬ ‫☐مدير عام‬
‫☐نائب مدير دائرة‬ ‫☐مدير دائرة‬
‫☐مفتش‪ /‬مراقب فرع‬ ‫☐رئيس قسم‬
‫☐أخرى‪..................‬‬
‫‪ .4‬الجنس‬
‫☐انثى‬ ‫☐ذكر‬

‫‪ .5‬سنوات الخبرة‬
‫☐من ‪ 10‬سنوات إلى أقل من ‪ 15‬سنة‬ ‫☐أقل من ‪ 5‬سنوات‬
‫☐ ‪ 15‬سنة فأكثر‬ ‫☐من ‪ 5‬إلى أقل من ‪ 10‬سنوات‬

‫‪107‬‬
‫غير‬ ‫موافق‬
‫غير‬ ‫اوافق‬ ‫م‬
‫موافق‬ ‫بدرجة‬ ‫موافق‬ ‫السؤال‬
‫موافق‬ ‫بشدة‬
‫بشدة‬ ‫متوسطة‬
‫المحور األول‪ :‬مدى توفر المتطلبات الدنيا لكفاية رأس المال في الجهاز المصرفي الفلسطيني‬
‫يلتزم البنك بمقررات لجنة بازل وتطوراتها المتعلقة‬ ‫‪1‬‬
‫باالحتفاظ بالحد األدنى لكفاية رأس المال‬
‫يلتزم البنك بمقررات لجنة بازل وتطوراتها المتعلقة‬ ‫‪2‬‬
‫باالحتفاظ بالحد األدنى لمستوى كفاية رأس المال الالزم‬
‫للتحوط من المخاطر االئتمانية‬
‫يلتزم البنك بمقررات لجنة بازل وتطوراتها والمتعلقة‬ ‫‪3‬‬
‫بتكوين رأس المال لمقابلة الخسائر الناجمة عن مخاطر‬
‫التشغيل‪.‬‬
‫يلتزم البنك بمقررات لجنة بازل وتطوراتها والمتعلقة‬ ‫‪4‬‬
‫بتكوين رأس مال لمقابلة الخسائر الناجمة عن مخاطر‬
‫السوق‪.‬‬
‫تراعي إدارة البنك تكوين المخصصات الكافية لمقابلة‬ ‫‪5‬‬
‫الهبوط في قيمة األصول‪.‬‬
‫تراعي إدارة البنك توجيه االستثمارات نحو أصول ذات‬ ‫‪7‬‬
‫مخاطر يمكن السيطرة عليها‪.‬‬
‫يطبق البنك أحد األساليب الواردة في اتفاقية بازل بشأن‬ ‫‪8‬‬
‫قياس مخاطر االئتمان‪ ،‬ويلتزم باستم اررية الثبات في‬
‫التطبيق‪.‬‬
‫يطبق البنك أحد األساليب الواردة في اتفاقية بازل بشأن‬ ‫‪9‬‬
‫قياس المخاطر التشغيلية‪.‬‬
‫يقوم البنك بعمل تصنيف للديون ووضع اوزان ترجيحية‬ ‫‪10‬‬
‫حسب درجة مخاطرها وفق ما ورد في اتفاقية بازل‪.‬‬
‫المحور الثاني‪ :‬مدى تطبيق سياسات رقابية لتعزيز وتغطية المخاطر التي يتعرض لها الجهاز المصرفي الفلسطيني‬
‫يتوفر لدى الهيكل التنظيمي للبنك قسم متخصص بإدارة‬ ‫‪1‬‬
‫المخاطر‪.‬‬
‫يتوفر لدى البنك نظام رقابة داخلية وخارجية يعزز‬ ‫‪2‬‬
‫عمليات الرقابة والمتابعة للعمليات المرتبطة بمخاطر‬
‫التشغيل‪.‬‬
‫يتوفر لدى البنك نظام رقابة داخلية وخارجية يعزز‬ ‫‪3‬‬

‫‪108‬‬
‫غير‬ ‫موافق‬
‫غير‬ ‫اوافق‬ ‫م‬
‫موافق‬ ‫بدرجة‬ ‫موافق‬ ‫السؤال‬
‫موافق‬ ‫بشدة‬
‫بشدة‬ ‫متوسطة‬
‫عمليات الرقابة والمتابعة للعمليات المرتبطة بمخاطر‬
‫السوق‪.‬‬
‫يتوفر لدى البنك نظام رقابة داخلية وخارجية يعزز‬ ‫‪4‬‬
‫عمليات الرقابة والمتابعة للعمليات المرتبطة بالمخاطر‬
‫اإلئتمانية‪.‬‬
‫ترفع اإلدارة العليا تقارير دورية سنوية إلى الهيئة العامة‬ ‫‪5‬‬
‫للمساهمين حول كل من المخاطر االئتمانية والتشغيلية‬
‫ومخاطر السوق‪.‬‬
‫يمتلك البنك نظم داخلية سليمة لتقييم مالءة رأس المال‬ ‫‪8‬‬
‫وفقاً لحجم المخاطر التي يواجهها‪.‬‬
‫يحتفظ البنك بنسبة مالءة تفوق الحد األدنى لمعيار‬ ‫‪9‬‬
‫مالءة رأس المال‪.‬‬
‫يقوم البنك بتقويم التقييمات واالستراتيجيات الداخلية‬ ‫‪10‬‬
‫لكفاية رأس المال ومدى وفاء البنك بمتطلبات رأس‬
‫المال الرقابية‪.‬‬
‫يمتلك البنك سياسات محددة وواضحة فيما يتعلق بتوزيع‬ ‫‪11‬‬
‫رأس المال‪.‬‬
‫يمتلك البنك أنظمة رقابة داخلية محددة وواضحة لتقييم‬ ‫‪12‬‬
‫كفاية رأس المال واالحتياطات‪.‬‬
‫يتوفر لدى البنك سياسة داخلية مكتوبة ومحددة إلدارة‬ ‫‪13‬‬
‫المخاطر‪.‬‬
‫يقوم البنك بعمل دورات تثقيفية للعاملين في مجال ادارة‬ ‫‪14‬‬
‫المخاطر‪.‬‬
‫يتم اختيار أنسب وسيلة إلدارة المخاطر التي تواجه‬ ‫‪15‬‬
‫البنك حسب درجة األمان والتكلفة الالزمة‪.‬‬
‫يمتلك البنك رقابة فعلية من طرف مجلس اإلدارة‬ ‫‪16‬‬
‫واإلدارة العليا على إدارة المخاطر‪.‬‬
‫يوجد تناسب بين سياسة إدارة المخاطر والمخاطر التي‬ ‫‪17‬‬
‫يتعرض لها البنك‪.‬‬
‫تقوم البنوك بإعداد تقارير لسلطة النقد حول المؤشرات‬ ‫‪18‬‬

‫‪109‬‬
‫غير‬ ‫موافق‬
‫غير‬ ‫اوافق‬ ‫م‬
‫موافق‬ ‫بدرجة‬ ‫موافق‬ ‫السؤال‬
‫موافق‬ ‫بشدة‬
‫بشدة‬ ‫متوسطة‬
‫المالية المتعلقة بالمخاطر‪.‬‬
‫المحور الثالث‪ :‬مدى تطبيق اجراءات صارمة لتحقيق انضباط السوق‬
‫يقوم البنك باإلفصاح عن مكونات رأس المال ونسبة‬ ‫‪1‬‬
‫كفاية رأس المال وفقاً لما ورد في مقررات اتفاقية بازل‬
‫وتطوراتها‪.‬‬
‫حماية حقوق الملكية والمعلومات عن العمالء أمر‬ ‫‪2‬‬
‫مطبق بوجه عام‪.‬‬
‫يمتلك مراقبي سلطة النقد الفلسطينية خبرات وتقنيات‬ ‫‪3‬‬
‫متطورة لمتابعة تطبيق البنوك الفلسطينية لمتطلبات‬
‫اإلفصاح المطلوبة وفق مقررات بازل وتطوراتها‪.‬‬
‫تطلب السلطة الرقابية من البنوك اإلفصاح عن الطرق‬ ‫‪4‬‬
‫واألساليب التي تطبقها لتقدير المخاطر واحتساب كفاية‬
‫رأس المال‪.‬‬
‫يفصح البنك في القوائم المالية المنشورة عن رأس المال‬ ‫‪5‬‬
‫(هيكل كفاية رأس المال) والتعرض للمخاطر وتقييمها‬
‫(مخاطر االئتمان‪ ،‬مخاطر السوق‪ ،‬مخاطر التشغيل)‬
‫يفصح البنك في القوائم المالية المنشورة عن هيكل‬ ‫‪6‬‬
‫وحجم أمواله الخاصة‪.‬‬
‫يتم اإلفصاح في القوائم المالية المنشورة عن عمليات‬ ‫‪7‬‬
‫تقييم المخاطر واالستراتيجيات وادارتها وتسييرها‪.‬‬
‫تلتزم البنوك بنشر البيانات الخاصة بأساليب تقدير‬ ‫‪8‬‬
‫المخاطر وفقاً لظروف األسواق‪.‬‬
‫يتيح البنك للمشاركين في السوق المعلومات التي تسهم‬ ‫‪9‬‬
‫في تقيميهم لمدى كفاية رأس مال البنك‪.‬‬
‫يتوفر لدى البنك نظام دقيق وسريع للمعلومات يمكن‬ ‫‪10‬‬
‫االعتماد عليه حتى تستطيع االطراف المشاركة في‬
‫السوق تقييم أداء المؤسسات ومدى كفاءتها ومعرفة‬
‫مقدرتها على إدارة المخاطر‪.‬‬
‫يقوم البنك باإلفصاح عن مخاطر التشغيل مع تحديد‬ ‫‪11‬‬
‫األساليب المتبعة لقياسها وإداراتها‬

‫‪110‬‬
‫غير‬ ‫موافق‬
‫غير‬ ‫اوافق‬ ‫م‬
‫موافق‬ ‫بدرجة‬ ‫موافق‬ ‫السؤال‬
‫موافق‬ ‫بشدة‬
‫بشدة‬ ‫متوسطة‬
‫يقوم البنك باإلفصاح عن تقارير السياسات المحاسبية‬ ‫‪12‬‬
‫المطبقة في تقييم األصول والتزمات المصرف‪.‬‬
‫يقوم المصرف باإلفصاح الدوري عن المعلومات‬ ‫‪13‬‬
‫المتعلقة بمعيار الرفع المالي‪.‬‬
‫يمتلك البنك نظام رقابة يضمن كفاية رأس المال داخليا‬ ‫‪14‬‬
‫مع توفير االحتياطات المالية المستقبلية في ضوء حجم‬
‫المخاطر وخطة العمل وذلك من أجل‪.‬‬
‫تقوم سلطة النقد بإلزام البنوك بمعدالت كفاية رأس مال‬ ‫‪15‬‬
‫أعلى من الحد األدنى المطلوب عالمياً إذا اقتضت‬
‫الضرورة ذلك‪.‬‬
‫المحور الرابع‪ :‬آفاق تطبيق بازل‪ III‬في الجهاز المصرفي الفلسطيني‬
‫يطبق البنك معدل كفاية رأس المال بنسبة ‪ %10.5‬أو‬ ‫‪1‬‬
‫أكثر‪.‬‬
‫يعمل البنك على إدخال الرافعة المالية بنسبة ‪.%3‬‬ ‫‪2‬‬
‫يحرص البنك على االحتفاظ بنسبة سيولة لمواجهة‬ ‫‪3‬‬
‫االستحقاقات قصيرة األجل بنسبة ال تقل عن ‪%100‬‬
‫يحرص البنك على االحتفاظ بنسبة سيولة لمواجهة‬ ‫‪4‬‬
‫االستحقاقات المتوسطة وطويلة األجل بنسبة ال تقل عن‬
‫‪% 10‬‬
‫تمتلك البنوك في الجهاز المصرفي الفلسطيني القدرة‬ ‫‪5‬‬
‫على تطبيق معيار بازل ‪ 3‬ولديها وقت ٍ‬
‫كاف للتطبيق‬
‫مع حلول ‪.2023‬‬
‫تلتزم البنوك باالحتفاظ بقدر من رأس المال األساسي‬ ‫‪6‬‬
‫بمعدل ‪ %4.5‬على األقل من األصول‬
‫يقوم البنك بتكوين احتياطي جديد منفصل يتكون من‬ ‫‪7‬‬
‫أسهم عادية ويعادل ‪ %2.5‬من األصول لمواجهة‬
‫الصدمات المستقبلية‬
‫تقوم البنوك باالحتفاظ باحتياطي لمواجهة اآلثار السلبية‬ ‫‪8‬‬
‫المترتبة على حركة الدورة االقتصادية بنسبة تتراوح بين‬
‫صفر و‪ %2.5‬من رأس المال األساسي‪.‬‬

‫‪111‬‬
‫غير‬ ‫موافق‬
‫غير‬ ‫اوافق‬ ‫م‬
‫موافق‬ ‫بدرجة‬ ‫موافق‬ ‫السؤال‬
‫موافق‬ ‫بشدة‬
‫بشدة‬ ‫متوسطة‬
‫يعمل البنك على رفع المستوى االول من رأس المال‬ ‫‪9‬‬
‫اإلجمالي الحالي من ‪ %4‬إلى ‪ %6‬وعد احتساب‬
‫الشريحة الثالثة في معدل كفاية رأس المال‪.‬‬
‫يلتزم البنك برفع الحد األدنى لنسبة رأس المال‬ ‫‪10‬‬
‫االحتياطي من ‪ %2.5‬إلى ‪.%4‬‬

‫‪112‬‬
‫ملحق رقم (‪ :)2‬رسالة تسهيل المهمة‬

‫‪113‬‬
 ‫ملحق رقم(‪ :)3‬قائمة بأسماء المحكمين‬
‫الجامعة‬ ‫األسم‬
‫الجامعة اإلسالمية‬ ‫د‪ .‬حمدي زعرب‬
‫جامعة فلسطين‬ ‫أ‪.‬د علي شاهين‬
‫جامعة األزهر‬ ‫د‪ .‬معين رجب‬
‫جامعة األزهر‬ ‫د‪ .‬جبر الداعور‬
‫سلطة النقد الفلسطينية‬ ‫د‪ .‬سيف الدين عودة‬
‫سلطة النقد الفلسطينية‬ ‫أ‪ .‬أيمن عودة‬

‫‪114‬‬