Chương 28

1. Chiết khấu tiền mặt Bạn đặt một đơn hàng với 500 đơn vị hàng tồn kho giá là $135
một đơn vị. Nhà cung cấp đề nghị các điều khoản là 1/10, net 30.
a. Trong bao lâu bạn phải thanh toán trước khi tài khoản quá hạn? Nếu bạn để đến hạn,
bạn phải trả bao nhiêu?
b. Chiết khấu được cung cấp là gì? Bạn phải thanh toán nhanh thế nào để có được hưởng
chiết khấu? Nếu được hưởng chiết khấu, bạn phải trả bao nhiêu?
c. Nếu không được hưởng chiết khấu, bạn phải trả lãi suất ngầm( lãi suất hiệu lực ) là bao
nhiêu? Thời hạn tín dụng mà bạn đang được hưởng là bao nhiêu ngày?
Trả lời:
a. Có 30 ngày thanh toán trước khi quá hạn.
Nếu đến hạn phải trả: $135 * 500 = $ 67.500
b. Chiết khấu 1% giá trị thanh toán
Phải thanh toán trong 10 ngày đầu tiên để được hưởng chiết khấu.
Nếu được hưởng chiết khấu phải trả: (1-1%) * $67500 = $66.825
c. Lãi suất ngầm phải trả: $67.500 - $66.825 = $675
Số ngày tín dụng được hưởng: 30 – 10 = 20 ngày
2. Quy Mô Các Khoản Phải Thu The Paden Corporation có doanh thu hàng năm là $34
triệu. Kỳ thu tiền bình quân là 33 ngày. Đầu tư trung bình và các khoản phải thu được thể
hiện trên bảng cân đối là bao nhiêu?
Trả lời:
Kỳ thu tiền bình quân = 365/ vòng quay khoản phải thu = 365 / (doanh thu / Đầu tư trung
bình vào các khoản phải thu)  33 = 365 / (34/ Đầu tư trung bình vào các khoản phải
thu) => Đầu tư trung bình vào các khoản phải thu = 3,07 triệu
3. ACP Và Khoản Phải Thu Kyoto Joe, Inc, bán các dự báo thu nhập đối với các chứng
khoán Nhật Bản. Điều khoản tín dụng của nó là 2/15, net 30. Dựa vào kinh nghiệm, 65%
tất cả khách hàng sẽ được hưởng chiết khấu.
a. Thời gian thu hồi trung bình đối với Kyoto Joe là gì?
b. Nếu Kyoto Joe bán 1.300 dự báo hàng tháng với giá $1700 mỗi dự báo, số tiền trung
bình của công ty trong tài khoản phải thu trên bảng cân đối là bao nhiêu?
Trả lời:
a. Thời gian thu hồi trung bình = 0.65*15 + 0.35*30 = 20.25 ngày
b. Số tiền trung bình = 1300*1700 + 20.25*(12/365) = 1471315,07
4. Quy Mô Của Các Khoản Phải Thu Tidwell, Inc., có doanh thu tín dụng hàng tuần là
$27.500, và thời gian thu hồi trung bình là 27 ngày. Chi phí sản xuất là 75% giá bán.
Khoản phải thu bình quân là bao nhiêu?
Trả lời:
Doanh thu hàng ngày = $27500 / 7 = $3.928,57
Vì kỳ thu tiền bình quân là 27 ngày nên khoản phải thu bình quân là:
Các khoản phải thu trung bình = $3.928,57 * 27 = $106.071,43
5. Điều Khoản Bán Hàng Một công ty cung cấp điều khoản 1/10, net 30. Công ty kiếm
được lãi suất hiệu lực hàng năm là bao nhiêu khi một khách hàng không nhận được chiết
khấu này? Không thực hiện bất kỳ tính toán nào, hãy giải thích điều gì sẽ xảy ra với lãi
suất hiệu lực này nếu:
a. Chiết khấu được thay đổi thành 2%
b. Thời hạn tín dụng được tăng lên đến 60 ngày.
c. Thời hạn chiết khấu được tăng lên đến 15 ngày.
Trả lời:
Với 1% tiền lãi trên 99% tiền vay
 Lãi suất = 1%/99% * 100 =1,01%
- Kỳ hạn = 30 – 10 = 20 ngày
- Mỗi năm có: 365/20 = 18,25 kỳ
- EAR = ( 1+0,0101)18,25 – 1 = 0,2013 = 20,13%
a. Lãi suất = 2%/98% * 100 = 2,04%
EAR = ( 1+0,0204)18,25 – 1 = 0,4459 = 44,59%
b. Lãi suất = 1,01%
- Mỗi năm có: 365/ 50 = 7,3 kỳ
- EAR = ( 1 +0,0101)7.3 – 1 = 0,0761 = 7,61%
c. Lãi suất = 1,01%
- Mỗi năm có: 365/15 = 24,33 kỳ
- EAR = ( 1+0,0101)24,33 – 1= 0,277 = 27,7%
21. Đánh Giá Chính Sách Tín Dụng Solar Engines sản xuất các động cơ năng lượng
mặt trời cho rơ moóc máy kéo. Chính vì có thể tiết kiệm nhiên liệu, các đơn đặt hàng
mới, với mỗi đơn hàng là 125 đơn vị, đã được thực hiện cho các khách hàng yêu cầu tín
dụng. Chi phí biến đổi là $11.400 cho mỗi đơn vị, và giá tín dụng là $13.300 mỗi đơn vị.
Tín dụng được cấp cho một kỳ. Tỷ suất sinh lợi đòi hỏi là 1,9$ mỗi kỳ. Nếu Solar
Engines mở rộng tín dụng,, công ty dự kiến rằng 30% khách hàng sẽ là khách hàng
thường xuyên và đặt hàng lại một đơn hàng tương tự mỗi kỳ cho đến vĩnh viễn. Các
khách hàng còn lại sẽ đặt hàng một lần. Có nên mở rộng tín dụng hay không?