III->165

QUYỀN LỢI HÀNH CHÍNH

-Người sử dụng lao động thường cung cấp các phúc lợi cho nhân viên của họ sau khi nghỉ hưu. Các
khoản trợ cấp sau khi làm việc này có hai dạng: (1) Lương hưu, trong đó người sử dụng lao động hứa
hẹn một khoản thanh toán lương hưu cụ thể; và (2) các phúc lợi khác dành cho nhân viên sau khi
nghỉ hưu (OPEB), những lợi ích này thường là phi tiền tệ, các phúc lợi chủ yếu là chăm sóc sức khỏe
và bảo hiểm nhân thọ. Cả hai loại lợi ích này đều đặt ra những thách thức cho kế toán và phân tích.
Các chuẩn mực kế toán hiện hành yêu cầu phải ghi nhận chi phí cung cấp phúc lợi khi nhân viên còn
đang trong thời gian công tác, thay vì khi lợi ích thật sự được chi trả. Giá trị hiện tại ước tính của các
khoản phúc lợi tích lũy được báo cáo như một khoản nợ phải trả cho người sử dụng lao động.Vì sự
không chắc chắn về thời gian cũng như mức độ của những lợi ích này nên chi phí trả sau(và chi phí
bồi thường) cần được ước tính dựa trên cơ sở tính toán liên quan đến vấn đề tuổi thọ, doanh thu
của nhân viên, tỷ lệ tăng lương, chi phí chăm sóc sức khỏe, tỉ lệ hoàn vốn dự kiến và lãi suất.

-Lương hưu và các khoản trợ cấp khác khi nghỉ hưu chiếm một phần lớn trong nợ phải trả của các
công ty. Hơn nữa, nó còn chiếm phần lớn tiền tiết kiệm và đầu tư của nền kinh tế. Với ước tính hiện
tại, thì các kế hoạch lương hưu chiếm hơn 4 nghìn tỷ đô la với gần 50 triệu người. Ngoài ra, quỹ hưu
trí kiểm soát khoảng 25% giá trị cổ phiếu OFNYSE và chiếm gần 1/3 số lượng giao dịch hàng ngày.
Mặc dù quy mô nhỏ hơn, nhưng OPEB- chi phí chăm sóc sức khỏe cũng là một phần quan trọng
trong mục chi phí nhân viên của các công ty. Khoảng 1/3 số người lao động Hoa Kỳ tham gia vào các
kế haochj chăm sóc sức khỏe sau khi nghỉ hưu, với tổng nợ phải trả chưa hoàn thành khoảng 2 tỷ đô
la.Cả lương hưu và OPEB đều có khả năng tăng do nhân khẩu học thay đổi và tuổi thọ tăng.

-Kế hoạch hưu trí đã được đưa tin trong vài năm qua. Trong thời gian đầu của thập kỉ này, lãi suất
giảm và thị trường Gấu đã dẫn đến một “cơn bão hoàn hảo” cho các kế hoạch lương hưu, hay còn
gọi là “Cuộc khủng hoảng lương hưu”. Các kế hoạch lương hưu của nhiều công ty trở nên thiếu hụt
nghiêm trọng, và trong một số trường hợp (ví dụ: United Airlines), các công ty đã nộp đơn phá sản,
tuyên bố rằng họ không thể đáp ứng các nghĩa vụ lương hưu của mình. Kế toán lương hưu (theo tiêu
chuẩn cũ, SEAS 87) liên quan đến việc ngăn chặn cuộc khủng hoảng này bằng cách không nêu bật vấn
đề trên một cách kịp thời. Theo đó, FASB đã cải cách kế toán lương hưu và gần đây, thông qua một
tiêu chuẩn mới (FASB 158), điều này đã phần nào khắc phục được các vấn đề với kế toán lương hưu.

-Trước tiên, chúng tôi giải thích việc hạch toán lương hưu và các khoản trợ cấp sau khi nghỉ việc, sau
đó sẽ thảo luận về các yêu cầu về công bố thông tin và ý nghãi phân tích.

TRỢ CẤP HƯU TRÍ

-Kế toán hưu trí đòi hỏi sự hiểu biết về kinh tế học cơ bản của các giao dịch hưu trí. Do đó, trước tiên
chúng ta thảo luận về bản chất của các giao dịch lương hưu và tính kinh tế cơ bản của nó trước khi
thảo luận về các yêu cầu của kế toán hưu trí.

Bản chất của nghĩa vụ hưu trí

Cam kết lương hưu của công ty được chính thức hóa thông quá các kế hoạch lương hưu. Kế hoạch
lượng hưu là một thỏa thuận của người sử dụng lao động để cung cấp các khoản trợ cấp hưu trí cho
người lao động, và nó liên quan đến ba thực thể: người sử dụng lao động- đóng góp cho kế hoạch;
nhân viên- người được hưởng lợi ích; và quỹ hưu trí. Quỹ hưu trí là độc lập với người sử dụng lao
động và quản lý bởi những người được ủy thác. Quỹ hưu trí nhận các khoản đóng góp, đầu tư chúng
một cách thích hợp và giải ngân cấc khoản trợ cấp hưu trí cho người lao động. Quy trình của kế
hoạch hưu trí này được mô tả trong Phụ lục 3.9.

Phụ lục 3.9. Quy trinh của kế hoạch hưu trí

Người sử dụng Quỹ hưu trí Nhân viên

lao động

Đóng góp Lợi ích

(giải ngân)

Đầu tư và lợi nhuận

-Các kế hoạch hưu trí nêu chính xác các lợi ích cũng như quyền và trách nhiêmh của người sử dụng
lao động và người lao động (nhân viên). Kế hoạch hưu trí có thể được chia thành hai loại cơ bản:
+Các kế hoạch phúc lợi được xác định và nêu rõ số tiền trợ cấp hưu trí mà ngươi sử dụng lao động
hứa hẹn sẽ cung cấp cho nhân viên khi về hưu. Theo các kế hoạch phúc lợi được xác định, người sử
dụng lao động phải chịu rủi ro về hiệu quả hoạt động của quỹ hưu trí.
+Các kế hoạch đóng góp xác định nêu rõ số tiền đóng góp cho lương hưu mà người sử dụng lao động
thực hiện cho kế hoạch lương hưu. Trong trường hợp này, số tiền lương hưu thực tế cho người về
hưu phụ thuộc vào hiệu quả hoạt động của quỹ hưu trí. Theo các kế hoạch phúc lợi được xác định,
người lao động phải chịu rủi ro về hiệu quả hoạt động của quỹ hưu trí.
-Trong cả hai kế hoạch, phúc lợi của nhân viên thường được xác định thông qua một công thức liên
quan đến tiền lương của nhân viên. Các kế hoạch đóng góp xác định bắt buộc người sử dụng lao
động phải trả một số tỷ lệ cố định trong số tiền bồi thường hiện tại của người lao động, trong khi các
kế hoạch phuc lợi đã xác định yêu cầu người sử dụng lao động phải trả trước định kỳ cho người lao
động một khảon tiền xác định sau khi nghỉ hưu cho đến khi người lao động qua đời.
-Các khoản thanh toán lương hưu cũng bị ảnh hưởng bởi các điều khoản phản đối. Quyền được
hưởng (Vesting) là quyền của nhân viên được hưởng trợ cấp lượng hưu bất kể nhân viên đó có còn
làm việc với công ty hay không. Quyền này thường được xác lập sau khi nhân viên đã phục vụ một số
thời hạn quy định tối thiểu với người sử dụng lao động.
-Sau khi xác định được trách nhiệm hưu trí, việc tài trợ chi phí sẽ trở thành một quyết định quản lí
đối với các kế hoạch lợi ích đã xác định chịu ảnh hưởng của các cân nhắc về pháp lý và thuế. Luật
thuế quy định cụ thể các yêu cầu về kinh phí tối thiểu để đảm bảo an toàn cho quyền lợi của người
vềTích
hưu.lũyNólương
cũng hưu
có các
vàgiới
giảihạn khấu
ngân chotrừ
mộtthuế đối vớiphúc
kế hoạch các kế
lợihoạch hưu trí được hoàn
xác định Phụlại.
lục 3.10

Các khoản thanh toán hàng năm vào quỹ Phúc lợi hàng năm 20,000
bắt buộc phải tích lũy đến 134,200 đô la trả cho nhân viên trong 10 năm
trong 15 năm với lãi suất chiết khấu Quỹ cần thiết khi nhân
8% mỗi năm. Viên nghỉ hưu: giá trị hiện tại
 của 10 khoản thanh toán là
20,000 đô la mỗi năm vởi tỷ lệ
Chiết khấu là 8% mỗi năm.

Đóng góp= 134,200 đô la Lợi nhuận=

4,943 đô la mỗi năm 20,000 đô la mỗi năm

<-15 years -> <- 10 years->

Trước nghỉ hưu Nghỉ hưu Sau nghỉ hưu

-Yêu cầu tài trợ tối thiểu cũng tồn tại theo Đạo luật bảo đảm thu nhập hưu trí cho nhân viên (ERISA).
Một công ty có tùy chọn tài trợ chính xác cho kế hoạch (bằng cách cung cấp tài sản cho người được
ủy thác chương trình tương đương với trách nhiệm hưu trí) hoặc công ty có thể hoàn vốn quá mức
hoặc thiếu tài chính cho kế hoạch.
-Chúng tôi tập trung chú ý vào các kế hoạch lợi ích đã xác định vì những thách thức mà chúng đặt ra
đối với việc phân tích báo cáo tài chính. Phụ lục 3.10 mô tả dòng thời gian cho một kế hoạch phúc lợi
được xác định đơn giản. Trường hợp này liên quan đến một nhân viên duy nhất dự kiến sẽ nghỉ hưu
sau 15 tuổi và được trả lương hưu cố định hàng năm là 20.000 đô la trong 10 năm sau khi nghỉ hưu.
Lãi suất chiết khấu (lãi suất) được giả định là 8% / năm. Chúng tôi cũng giả định rằng nhà tuyển dụng
chính xác tài trợ cho kế hoạch. Mặc dù là một sự đơn giản hóa, nhưng cuộc triển lãm này phản ánh
tính kinh tế cơ bản của các kế hoạch lương hưu được xác định. Các kế hoạch này liên quan đến các
khoản đầu tư hiện tại của người sử dụng lao động để trả các khoản phúc lợi cho nhân viên trong
tương lai. Những thách thức đối với kế toán là ước tính trách nhiệm của chương trình lương hưu của
người thực hiện và xác định chi phí lương hưu (chi phí) trong kỳ, khác với kinh phí (đóng góp thực tế)
của người sử dụng lao động. Vì mục đích này, kế toán dựa vào các giả định được đưa ra bởi các
chuyên gia được gọi là chuyên gia tính toán.

KINH TẾ KẾ TOÁN HƯU TRÍ

-Thách thức trong việc hạch toán các kế hoạch phúc lợi đã xác định là cần phải lập các ước tính kế
toán về khả năng và chi phí cho các khoản thanh toán bằng tiền mặt có thể xảy ra trong nhiều năm
tới. Chúng ta sẽ thảo luận ngắn gọn về các vấn đề kinh tế cơ bản ảnh hưởng đến kế toán bút toán.
Phụ lục 3B cung cấp giải thích chi tiết về kế toán lương hưu với một ví dụ toàn diện.
-Tham khảo lại ví dụ trong Phụ lục 3.10. Nếu người sử dụng lao động cần trả 20.000 đô la mỗi năm
trong 10 năm sau khi nghỉ hưu, thì người đó cần phải có số tiền là 134.200 đô la vào ngày nghỉ hưu.
Làm thế nào để chúng ta đạt được số tiền này? Đó là giá trị hiện tại của $ 20.000 được trả cho mỗi
Bảng 4 của "Bảng Lãi suất" ở cuối cuốn sách này để biết chi tiết về cách tính giá trị hiện tại của một
niên kim). Do đó, nghĩa vụ của người triển khai (hoặc trách nhiệm pháp lý) vào ngày nghỉ hưu là
134.200 đô la. Chúng tôi có thể mở rộng logic này để xác định nghĩa vụ của người sử dụng lao động
trong suốt 15 năm trước đó. Ví dụ, người sử dụng lao động có nghĩa vụ gì khi bắt đầu thời kỳ tích lũy,
tức là 15 năm trước khi nghỉ hưu? Nó là 42.305 đô la, là giá trị hiện tại của 134.200 đô la phải trả
trong 15 năm do đó được chiết khấu 8% mỗi năm. (Tham khảo Bảng 2 của "Bảng Lãi suất" ở phía sau
cuốn sách này để biết tính giá trị hiện tại). Do đó, trách nhiệm của người sử dụng lao động khi bắt
đầu thời gian tích lũy 15 năm là $ 42,305. Chúng tôi gọi đây là nghĩa vụ lương hưu.
-Bây giờ hãy xem xét những gì xảy ra một năm sau đó. Vào đầu năm thứ hai (cũng là cuối năm đầu
tiên), nghĩa vụ lương hưu của người sử dụng lao động đã tăng lên 45.690 đô la, giá trị hiện tại là
134.200 đô la đến hạn trả sau 14 năm. Lưu ý rằng nghĩa vụ lương hưu đã tăng lên $ 3,655 ($ 45,960
$ 42,305) do thời gian trôi qua; chúng tôi coi việc tăng nghĩa vụ lương hưu này là chi phí lãi vay.
Trong khi đó, chủ lao động đã đóng góp $ 4,942 vào kế hoạch (xem Phụ lục 3.10). Bởi vì các khoản
đóng góp này được đầu tư vào thị trường vốn, chúng tôi coi các khoản đóng góp (và đầu tư) này là
tài sản kế hoạch. Do đó, nghĩa vụ của người sử dụng lao động là 41.018 đô la, là sự khác biệt giữa
nghĩa vụ lương hưu (45.960 đô la) và tài sản của chương trình (4.942 đô la). Chúng tôi đề cập đến tài
sản ròng của kế hoạch hưu trí (tức là. Trạng thái tài sản kế hoạch. Vì nghĩa vụ nhiều hơn giá trị tài
sản, nên kế hoạch được cho là tài trợ thấp hơn. Nếu giá trị tài sản vượt quá nghĩa vụ, trạng thái tài
trợ là được cho là đã thừa.
-Bây giờ hãy kiểm tra xem điều gì sẽ xảy ra sau một năm nữa, tức là sau hai năm tích lũy. Nghĩa vụ
lương hưu hiện là 49.345 đô la (giá trị hiện tại là 134.200 đô la phải trả trong 13 năm), dẫn đến chi
phí lãi suất cho năm 3.385 đô la. Còn về tài sản kế hoạch của nhà tuyển dụng thì sao? Hai sự kiện xảy
ra về phía tài sản. Đầu tiên, người sử dụng lao động tạo ra một khoản tiền khác là 4.942 đô la. Thứ
hai, khoản đóng góp được thực hiện vào cuối năm đầu tiên kiếm được lợi nhuận là 395 đô la (8% x $
4,942). Chúng tôi gọi điều này là lợi nhuận trên tài sản kế hoạch. Do đó, tài sản kế hoạch vào cuối
năm thứ hai bằng $ 10,279 ($ 4,942 + $ 4,942 + $ 395) và trạng thái được tài trợ hiện đã được cấp
vốn dưới mức 39,066 đô la (49,345 đô la Mỹ) $ 10,279). Từ quan điểm kế toán, rõ ràng là người tài
trợ d trạng thái $ 39.066 nên một khoản nợ phải trả trong bảng cân đối kế toán. Điều gì về hiệu ứng
báo cáo thu nhập? Chi phí lương hưu ròng trong năm là 2.990 đô la (chi phí lãi vay là 3.385 đô la trừ
lợi tức trên tài sản kế hoạch là 395 đô la).
-Tất nhiên, trong thực tế, các kế hoạch lương hưu phức tạp hơn nhiều so với những gì được mô tả
trong phần mô tả này. Ví dụ, các khoản trợ cấp hưu trí phải trả cho người lao động trong các kế
hoạch phúc lợi được xác định điển hình tỷ lệ thuận với số năm làm việc mà người lao động gắn bó
với người sử dụng lao động. Do đó, nghĩa vụ của người sử dụng lao động tăng lên sau mỗi năm làm
việc của nhân viên (không phụ thuộc vào giá trị hiện tại được biểu thị bằng chi phí lãi vay), làm phát
sinh một thành phần khác của chi phí lương hưu được gọi là chi phí dịch vụ. Chi phí dịch vụ là thành
phần quan trọng nhất của chi phí lương hưu vì chi phí lương hưu chỉ phát sinh thông qua hoạt động
phục vụ của nhân viên, trong trường hợp nhân viên không có dịch vụ thì không có nghĩa vụ trả lương
hưu.
-Ngoài ra, các giả định tính toán dựa trên việc tính toán nghĩa vụ - có rất nhiều, chẳng hạn như chiết
khấu hoặc lãi suất, tỷ lệ tăng lương thưởng, tuổi thọ, sự thay đổi của nhân viên - có thể thay đổi, dẫn
đến sự dao động lớn về giá trị của nghĩa vụ lương hưu . Những thay đổi này làm phát sinh các thành
phần không liên tục của chi phí lương hưu được gọi là lãi hoặc lỗ tính toán. Để làm rõ thêm các vấn
đề, các hợp đồng lương hưu được thương lượng lại với nhân viên, dẫn đến lợi ích hồi tố, làm phát
sinh một loại chi phí không định kỳ khác được gọi là chi phí dịch vụ trước. Cuối cùng, cần lưu ý rằng
lợi nhuận trên thị trường vốn có thể biến động, và do đó lợi nhuận thực tế trên tài sản kế hoạch có
thể biến động theo thời gian. Vì tất cả những lý do này, chi phí hưu trí kinh tế thực sự có thể biến
động theo thời gian. Như chúng ta sẽ thấy ở phần sau, phần lớn sự phức tạp trong kế toán lương
hưu phát sinh từ những nỗ lực làm giảm sự biến động của chi phí lương hưu được bao gồm trong
thu nhập ròng. Cuối cùng, chúng ta cần hiểu dòng tiền thực tế vào và ra từ kế hoạch ảnh hưởng như
thế nào đến trạng thái được cấp vốn. Dòng tiền chủ yếu vào kế hoạch đến từ đóng góp của người sử
dụng lao động, giúp tăng giá trị tài sản kế hoạch một cách dễ hiểu. Dòng tiền chính của kế hoạch là
các khoản thanh toán phúc lợi cho nhân viên đã nghỉ hưu. Các khoản thanh toán phúc lợi làm giảm
cả tài sản của chương trình (vì tiền mặt đã được thanh toán từ tài sản của chương trình) và nghĩa vụ
lương hưu (vì một phần các khoản thanh toán đã hứa cho nhân viên đã được thực hiện) bằng chính
số tiền. Do đó, các khoản thanh toán phúc lợi không ảnh hưởng đến tình trạng tài trợ ròng của
chương trình.

YÊU CẦU KẾ HOẠCH KẾ TOÁN LƯƠNG HƯU

- Khuôn khổ cơ bản cho kế toán lương hưu theo GAAP lần đầu tiên được quy định theo tiêu chuẩn
SEAS 87. Trọng tâm của SEAS 87 là có được một thước đo ổn định và lâu dài về chi phí lương hưu.
Theo đó, chi phí lương hưu được bao gồm trong thu nhập ròng, được gọi là chi phí lương hưu ròng
định kỳ đã làm mịn các thành phần biến động của chi phí lương hưu (chẳng hạn như lãi / lỗ tính
toán, chi phí dịch vụ trước hoặc lợi nhuận thực tế trên tài sản kế hoạch) bằng cách ghi nhận chúng
thông qua quy trình hoãn lại và khấu hao. Để khớp bảng cân đối kế toán với báo cáo kết quả hoạt
động kinh doanh, SEAS 87 chỉ ghi nhận chi phí lương hưu ròng định kỳ tích lũy (được gọi là chi phí
hưu trí tích lũy hoặc trả trước) trên bảng cân đối kế toán thay vì tình trạng tài trợ của kế hoạch. Do
đó, lương hưu (và OPEBS) là một nguồn chính của các khoản nợ ngoại bảng (hoặc tài sản, tùy trường
hợp). SEAS 87 đã bị chỉ trích nặng nề vì lý do này. Đáp lại những lời chỉ trích, FASB gần đây đã ban
hành SEAS 158, báo cáo tình trạng tài trợ thực tế của kế hoạch hưu trí trên bảng cân đối kế toán. Tuy
nhiên, chi phí lương hưu được bao gồm trong thu nhập ròng vẫn là chi phí lương hưu ròng định kỳ
của SFAS 87. Sự khác biệt giữa lương hưu kinh tế (bao gồm các thành phần biến động) và chi phí
lương hưu ròng định kỳ (là phiên bản làm mịn được quy định trong SEAS 87) được bao gồm trong
thu nhập toàn diện khác trong kỳ, được tích lũy dưới dạng thu nhập toàn diện tích lũy khác, là một
phần của vốn chủ sở hữu của cổ đông. Phụ lục 3.11 cung cấp một cái nhìn tổng quan về kế toán
lương hưu hiện hành theo SEAS 158. Tuy nhiên, người đọc được khuyến khích tham khảo Phụ lục 3B
để hiểu sâu hơn về kế toán lương hưu.

-Trạng thái được ghi nhận trên Bảng cân đối kế toán. Kế toán lương hưu hiện tại (SEAS 158) ghi
nhận tình trạng được tài trợ của các kế hoạch hưu trí trên bảng cân đối kế toán. Số tiền được tài trợ
là chênh lệch giữa giá trị thị trường hiện tại của tài sản trong chương trình hưu trí và nghĩa vụ lương
hưu. Định nghĩa nghĩa vụ lương hưu được sử dụng là nghĩa vụ lợi ích dự kiến hoặc PBO. PB0 dựa trên
mức lương thưởng ước tính của nhân viên vào ngày nghỉ hưu (thay vì mức lương thưởng hiện tại),
được ước tính bằng cách sử dụng các giả định liên quan đến tỷ lệ tăng lương. Tham khảo Phụ lục 3B
để biết chi tiết về tính toán PBO. Cần lưu ý hai chi tiết liên quan đến trạng thái được báo cáo trên
bảng cân đối kế toán. Thứ nhất, các tài sản và nghĩa vụ lương hưu được tính đối với nhau (dưới dạng
các khoản tài trợ) thay vì được báo cáo riêng rẽ cả hai như một tài sản và trách nhiệm pháp lý tương
ứng. Thứ hai, các công ty không báo cáo tình trạng tài trợ của các kế hoạch hưu trí như một mục
hàng riêng biệt trên bảng cân đối kế toán. Thay vào đó, trạng thái được tài trợ được nhúng vào các
tài sản và nợ phải trả khác nhau.

-Chi phí hưu trí : Như đã lưu ý trước đó, chi phí lương hưu được công nhận bao gồm trong thu nhập
ròng (tức là chi phí lương hưu ròng định kỳ) là một phiên bản làm mịn của chi phí lương hưu kinh tế
thực tế trong kỳ. Quá trình làm trơn tru, giảm thiểu (tức là sự chậm trễ trong việc ghi nhận) các hạng
mục dễ bay hơi, một lần như lãi hoặc lỗ tính toán và chi phí dịch vụ trước đó. Ngoài ra, thay vì ghi
nhận lợi tức thực tế trên tài sản kế hoạch (có thể biến động), lợi tức kỳ vọng trên tài sản kế hoạch -
ước tính về lợi nhuận dài hạn của tài sản kế hoạch - được ghi nhận trong chi phí lương hưu được báo
cáo. Sự khác biệt giữa lợi nhuận thực tế và lợi nhuận kỳ vọng cũng được hoãn lại. Các khoản hoãn lại
này được ghi nhận dần vào thu nhập thông qua quá trình phân bổ.
Phụ lục 3.11 Tổng quan về kinh tế học hưu trí và kế toán

Bảng cân đối kế toán

Kinh tế học Báo cáo

Kế hoạch tài sản Kế hoạch tài sản
-Nghĩa vụ lương hưu không khác nhau –nghĩa vụ lương hưu
=Tài trợ Status = Tài trợ Status
Tích lũy thu nhập
toàn diện khác
Báo cáo thu nhập
Kte học Smoothing Mechanism Báo cáo

Số tiền chưa phân bổ

Được chuyển từ quá khứ
CP dịch vụ (trong thu nhập tổng hợp khác CP dịch vụ
+ CP lãi vay tích lũy của năm trước) + CP lãi vay
- LN thực tế của Hoãn lại + -LN kỳ vọng trên
TSkế hoạch Hoãn lại trong năm TS kế hoạch
+ lãi/lỗ - + Khấu hao:
+CP dịch vụ trước Khấu hao trong năm KH Lãi/lỗ ròng
= Phí hưu trí = CP dịch vụ trước
Số dư cuối kỳ được chuyển = CP hưu trí định
sang thu nhập tổng hợp kì ròng(bao gồm
khác tích lũy trong TN ròng)

-Do đó, chi phí hưu trí định kì ròng bao gồm chi phí dịch vụ, chi phí lãi vay, lợi nhuận kỳ vọng trên tài
sản kế hoạch và khấu hao các khoản mục giảm giá.

Điều chỉnh Bảng cân đối kế toán và Ảnh hưởng của Báo cáo thu nhập. Bởi vì tất cả các thay đổi đối
với trạng thái được cấp vốn (được ghi nhận trong bảng cân đối kế toán) không được bao gồm trong
chi phí lương hưu, bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập ảnh hưởng của lương hưu sẽ không rõ
ràng. Để nêu rõ hai tác động, số tiền hoãn lại ròng trong khoảng thời gian đó (tức là số tiền hoãn lại
trừ đi số tiền đã khấu hao) được bao gồm trong thu nhập toàn diện khác trong kỳ, trong khi khoản
hoãn lại thuần lũy kế được bao gồm trong thu nhập toàn diện khác lũy kế, là một bộ phận cấu thành
vốn chủ sở hữu của cổ đông. Do đó, quy trình làm mịn được áp dụng bởi kế toán lương hưu hiện tại
(SFAS 158) cho phép các thành phần biến động của chi phí lương hưu chuyển trực tiếp vào vốn chủ
sở hữu của cổ đông mà không ảnh hưởng đến thu nhập ròng của kỳ.

Kế toán theo SFAS 87. Các quy tắc hưu trí hiện tại theo SFAS 158 chỉ bắt đầu hoạt động từ cuối năm
2006 trở đi. Trước đó, các yêu cầu kế toán lương hưu được quy định theo SFAS 87. Vì SFAS 158 mới
xuất hiện nên điều quan trọng là các nhà phân tích phải có một số ý tưởng về SFAS 87. Việc xử lý kế
toán theo SFAS 87 và SFAS 158 là giống nhau nhưng có một điểm khác biệt lớn. Giống như SFAS 158,
SFAS 87 cũng ghi nhận chi phí lương hưu ròng định kỳ được giảm bớt trong thu nhập. Tuy nhiên,
không giống như SFAS 158, SFAS 87 không ghi nhận trạng thái tài trợ trên bảng cân đối kế toán. Thay
vào đó, tiêu chuẩn trước đó chỉ ghi nhận chi phí lương hưu ròng định kỳ tích lũy trên bảng cân đối kế
toán là chi phí hưu trí tích lũy hoặc trả trước.5 Nói cách khác, các khoản hoãn lại ròng mà SFAS 158
bao gồm trong thu nhập toàn diện tích lũy khác hoàn toàn được giữ ngoài bảng cân đối kế toán theo
SFAS 87

CÁC LỢI ÍCH KHÁC CHO NHÂN VIÊN SAU KHI NGHỈ HƯU
-Các phúc lợi khác dành cho nhân viên sau khi nghỉ hưuu (OPEB) là một số lợi ích khác do người sử
dụng lao động cung cấp cho người về hưu và những người phụ thuộc được chỉ định của họ. Thành
phần chính của OPEB là lợi ích chăm sóc sức khỏe. Ngoài ra, các công ty cung cấp bảo hiểm nhân thọ
và trong một số trường hợp hiếm hoi, hỗ trợ nhà ở. Kinh tế học cơ bản và cách xử lý kế toán cho
OPEB tương tự như đối với lương hưu — SFAS 158 điều chỉnh việc hạch toán cho cả lương hưu và
OPEB. Cụ thể, đối với lương hưu, (1) chi phí OPEB được ghi nhận khi phát sinh hơn là khi thực sự
thanh toán; (2) tài sản của kế hoạch OPEB được bù trừ với nghĩa vụ OPEB, và lợi nhuận từ các tài sản
này được bù đắp với chi phí OPEB; và (3) lãi và lỗ tính toán, chi phí dịch vụ trước, và lợi nhuận thực
tế vượt quá lợi tức kỳ vọng của tài sản kế hoạch được hoãn lại và sau đó phân bổ.
-Trong khi các OPEB đặt ra những thách thức kế toán tương tự như những thách thức do lương hưu
đặt ra, có một số khác biệt lớn. Một điểm khác biệt là kinh phí. Cả hai do không có yêu cầu pháp lý
nào đối với OPEB (ngược lại với yêu cầu của ERISA đối với lương hưu) và bởi vì tài trợ cho họ không
được khấu trừ thuế (không giống như các khoản đóng góp lương hưu), một số công ty tài trợ cụ thể
cho các khoản nợ sau khi trả. Trong khi các công ty hoàn trả các nghĩa vụ này bằng các tài sản trên
bảng cân đối kế toán của họ, các ủy viên của quỹ OPEB không có quyền kiểm soát đối với các tài sản
này. Một sự khác biệt lớn khác là OPEB thường ở hình thức dịch vụ đã hứa, chẳng hạn như phúc lợi
chăm sóc sức khỏe, thay vì bồi thường bằng tiền. Do đó, việc ước tính các nghĩa vụ lợi ích này đặc
biệt khó khăn và đòi hỏi một loạt các giả định tính toán khác nhau. Ví dụ, xu hướng về chi phí chăm
sóc sức khỏe và mức độ sử dụng Medicare ảnh hưởng đến các ước tính về nghĩa vụ chăm sóc sức
khỏe.
-Ngoài những khác biệt kinh tế này, kế toán OPEB tương tự trực tiếp với kế toán lương hưu. Bảng
cân đối kế toán ghi nhận trạng thái tài trợ, đó là sự khác biệt giữa nghĩa vụ OPEB và bất kỳ tài sản kế
hoạch nào được chỉ định cụ thể để đáp ứng nghĩa vụ này. Nghĩa vụ OPEB được gọi là nghĩa vụ trợ
cấp sau khi nghỉ việc tích lũy (APBO). Chi phí OPEB bao gồm trong thu nhập ròng được gọi là chi phí
trả sau định kỳ ròng và bao gồm chi phí dịch vụ, chi phí lãi vay, lợi tức kỳ vọng trên tài sản kế hoạch
và phân bổ các khoản trả chậm, chính xác như trong trường hợp lương hưu.
Phụ lục 3.12 Phần trích dẫn từ Chú thích quyền lợi sau khi nghỉ hưu _ tập đoàn AMR
Bảng sau đây cung cấp sự đối chiếu về những thay đổi trong lương hưu và nghĩa vụ OPEB và giá trị hợp lý của tài sản kế hoạch cho
những năm kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2006 và 2005 và báo cáo về tình trạng tài trợ vào những ngày đó (hàng triệu đô la):

LƯƠNG HƯU OPEB

2006 2005 2006 2005

Thay đổi nghĩa vụ quyền lợi:

Nghĩa vụ lợi ích 1/1 . . . . . $11,003 $10,022 $ 3,384 $ 3,303 Chi phí dịch
vụ. . . . . . . . . . . . . . . . 399 372 78 75
Chi phí lãi suất. . . . . . . . . . . . . . 641 611 194 197 Sửa đổi kế hoạch
(CP dvu trước). . (27)
Tổn thất tính toán (lãi). . . . . . . . . . . . . . (390) 649 (212) (12) Các khoản ttoan
quyền lợi . . . . . . . . . . . . (605) (651) (161) (179) Nghĩa vụ lợi ích 31/12 . . . . .
$11,048 $11,003 $ 3,256 $ 3,384 Thay đổi kế hoạch tài sản:
Giá trị hợp lí của TS kế hoạch 1/1 . . $ 7,778 $ 7,335 $ 161 $ 151 LN thực tế trên
TS kế hoạch. . . . . . . . . . . 1,063 779 31 11 Đóng góp của người sử dụng lao
động . . . . .329 315 171 178 Lợi ích được trả. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (605)
(651) (161) (179) Giá trị hợp lí của tài sản kế hoạch 31/1. . $ 8,565 $ 7,778
$ 202 $ 161 Tài trợ Status của kế hoạch. . . . . . . . . . $(2,483) $ (3,225) $ (3,054)
$ (3,223) Ít hơn số tiền không được ghi nhận:
Chi phí dịch vụ trước . . . . . . . . . . . . . . . .. $ (169) $ 60 Lãi ròng(lỗ) . . . . . . .
............ (2,174) (299) Trách nhiệm pháp lý tối thiểu bổ
sung. . . . . . . . 1,381
Số liệu được ghi nhận trong BCDKT. . $ (2,483) $ (2,263) $ (3,054) $ (2,984) Nợ ngắn
hạn. . . . . . . . . . . . . . . $ (8) $ (251) $ (187)
Nợ dài hạn. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (2,475) (2,012) (2,867) $ (2,984)
$ (2,483) $ (2,263) $ (3,054) $ (2,984) Các khoản được ghi
nhận vào thu nhập tổng hợp khác lũy kế (lỗ):
Tín dụng dichuj vụ trước (chi phí). . . . . . . $ (153) $ 77
Lãi ròng (lỗ). . . . . . . . . . . . . . . . . (1,310) (70)
Trách nhiệm pháp lý tối thiểu bổ sung. . . $ (1,381)
$ (1,463) $ (1,381) $7

Bảng sau cung cấp các thành phần của lợi ích định kì ròng cho các năm kết thúc vào 31/12 năm 2006,2005,2004 (triệu đô)
LƯƠNG HƯU OPEB

2006 2005 2004 2006 2005 2004

CP dịch vụ. . . . . . . . . . $ 399 $ 372 $ 358 $ 78 $ 75 $ 75

CP lãi suất . . . . . . . . . . 641 611 567 194 197 202
LN kỳ vọng trên TS kế hoạch. . (669) (658) (569) (15) (14) (11)
KH chi phí dịch vụ trước. . 16 16 14 (10) (10) (10)
KH lỗ ròng (lãi). . . . . 80 51 57 1 2 8
CP lợi ích định kỳ ròng. . . . . . . $ 467 $ 392 $ 427 $248 $ 250 $ 264
(continued)

Phần trích dẫn Chú thích quyền lợi sau nghỉ hưu —tập đàon AMR (kết luận)
LƯƠNG HƯU OPEB
2006 2005 2006 2005
Các giả định tính toán trung bình có trọng số:
Tỷ lệ chiết khấu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 5.75% 6.00% 5.75%
Tỷ lệ tăng trưởng bồi thường. . . . . . . . . 3.78% 3.78% 3.78% 3.78%
LN kỳ vọng trên TS kế hoạch . . . . . . . . .8.75% 9.00% 8.75% 9.00%
Xu hướng CP chăm sóc sức khỏe. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.00% 4.50%
NGHĨA VỤ OPEB CP BÁO CÁO OPEB
Tác động thay đổi 1% đối trong Tăng Giảm Tăng Giảm
tỷ lệ chăm sóc sức khỏe giả định
(triệu đô) . . . . . . . . . . . . . . . . 43 (236) 26 (24)

-Vào ngày 31 tháng 12 năm 2006, ước tính của Công ty về tỷ suất sinh lợi dài hạn trên tài sản kế hoạch là 8,75% dựa trên
phân bổ tài sản mục tiêu. Lợi tức kỳ vọng đối với trái phiếu kỳ hạn dài hơn dựa trên lợi suất đến ngày đáo hạn của trái
phiếu nắm giữ vào cuối năm. Lợi nhuận kỳ vọng đối với các tài sản khác dựa trên sự kết hợp của lợi nhuận lịch sử dài hạn,
lợi nhuận thực tế trên tài sản kế hoạch đạt được trong 10 năm qua, điều kiện thị trường hiện tại và dự kiến và giá trị kỳ
vọng sẽ được tạo ra thông qua quản lý tích cực, lớp phủ tiền tệ và chứng khoán các chương trình cho vay. Tỷ suất lợi nhuận
hàng năm được công bố trong 10 năm của Công ty trên tài sản kế hoạch tại thời điểm ngày 31 tháng 12 năm 2006, là
khoảng 11,8%.
Các phân bổ tài sản bình quân gia quyền trong kế hoạch hưu trí của Công ty tại ngày 31 tháng 12, theo loại tài sản như sau:
2006 2005 Mục tiêu
Trái phiếu dài hạn. . . . . . . . . . . . . . . . . 37% 37% 40%
Chứng khoán Hoa Kỳ . . . . . . . . . . . . . . . 30% 31% 25%
Chứng khoán quốc tế. . . . . . . . . . . . . . . . 21% 21% 20%
Chứng khoán thị trường mới nổi . . . . . . . . 6% 6% 5%
Đầu tư thay thế (tư nhân). . . . . . . . 6% 5% 10%
100% 100% 100%
-Mỗi loại tài sản được quản lý tích cực và tài sản của kế hoạch đã tạo ra lợi nhuận, trừ phí quản lý, vượt quá tỷ suất sinh lợi
dự kiến trong 10 năm qua. Cổ phiếu và trái phiếu thị trường mới nổi được sử dụng để đa dạng hóa và dự kiến sẽ tạo ra lợi
nhuận cao hơn trong dài hạn so với trái phiếu Hoa Kỳ có thời hạn dài hơn. Cổ phiếu đại chúng được quản lý bằng cách sử
dụng phương pháp đầu tư giá trị để tham gia vào lợi nhuận do cổ phiếu tạo ra trong dài hạn, đồng thời giảm sự biến động
hàng năm. Trái phiếu Hoa Kỳ có thời hạn dài hơn được sử dụng để bảo vệ một phần tài sản khỏi việc giảm lãi suất. Các
khoản đầu tư thay thế (tư nhân) được sử dụng để mang lại lợi nhuận kỳ vọng vượt quá thị trường công trong dài hạn.
Ngoài ra, Công ty thu hút các nhà quản lý lớp phủ tiền tệ trong nỗ lực tăng lợi nhuận bằng cách bảo vệ các tài sản có mệnh
giá không phải là đô la Mỹ khỏi sự gia tăng giá trị tương đối của đồng đô la Mỹ. Công ty cũng tham gia vào các chương trình
cho vay chứng khoán để tạo thêm thu nhập bằng cách cho khách hàng vay tài sản theo kế hoạch trên cơ sở thế chấp hoàn
toàn.
-Công ty dự kiến sẽ đóng góp khoảng 364 triệu đô la cho các kế hoạch hưu trí phúc lợi đã xác định và 13 triệu đô la cho kế
hoạch OPEB của mình trong năm 2007. Ngoài việc đóng góp cho OPEB, Công ty tài trợ phần lớn các khoản thanh toán phúc
lợi theo kế hoạch này. Ước tính này phản ánh các quy định của Đạo luật Công bằng Tài trợ Hưu trí năm 2004 và Đạo luật
Bảo vệ Hưu trí năm 2006. Sau đây là ước tính về các khoản thanh toán phúc lợi trong tương lai, cũng phản ánh dịch vụ
trong tương lai (triệu đô la):
2007 2008 2009 2010 2011 2012–2016
Lương hưu $ 543 $ 584 $ 689 $ 681 $ 662 $ 3,843
OPEB 187 196 204 214 223 1,163

Ngoài ra, khoản hoãn trả ròng tích lũy được bao gồm trong thu nhập toàn diện tích lũy khác. Tham
khảo Phụ lục 3B để biết thêm chi tiết về kế toán OPEB.
BÁO CÁO VỀ LỢI ÍCH SAU NGHỈ HƯU
-Yêu cầu báo cáo đối với trợ cấp sau khi nghỉ việc (lương hưu và OPEB) được quy định trong SFAS
158, quy định các hình thức tiết lộ tương tự cho cả OPEB và lương hưu những lợi ích. Các công ty
hiếm khi báo cáo dưới dạng các mục hàng riêng biệt hoặc trạng thái được cấp vốn trong bảng cân
đối kế toán hoặc chi phí lợi ích sau trả góp trong báo cáo thu nhập. Tuy nhiên, tiêu chuẩn yêu cầu
tiết lộ rộng rãi trong phần chú thích, bao gồm chi tiết về số tiền kinh tế và được báo cáo liên quan
đến tình trạng được tài trợ và chi phí phúc lợi sau khi hoãn, chi tiết về các giả định tính toán và thông
tin liên quan khác.
Hình 3.12 cho thấy các đoạn trích từ chú thích quyền lợi sau khi làm việc trong báo cáo thường niên
năm 2006 của AMR Corporation (American Airlines). AMR báo cáo chi tiết cho cả lương hưu và OPEB
ở các định dạng giống hệt nhau. Bản thuyết minh bao gồm năm phần chính: (1) giải thích về vị trí
được báo cáo trong bảng cân đối kế toán, (2) chi tiết về chi phí lợi ích ròng định kỳ, (3) thông tin liên
quan đến các giả định tính toán và các giả định khác, (4) thông tin về phân bổ tài sản và chính sách
tài trợ, và (5) các khoản đóng góp và chi trả phúc lợi dự kiến trong tương lai. Hãy thừa nhận rằng
trong khi một bộ số duy nhất được báo cáo cho lương hưu và cho các kế hoạch OPEB, trên thực tế,
những con số này là tổng hợp của nhiều kế hoạch khác nhau. Cũng lưu ý rằng trong khi các số năm
2006 được lập theo tiêu chuẩn lương hưu mới nhất (SFAS 158), các số năm 2005 được trình bày
theo tiêu chuẩn trước đó (SFAS 87). Chúng tôi chủ yếu giới hạn cuộc thảo luận của chúng tôi trong
các kế hoạch lương hưu và chỉ thỉnh thoảng tham khảo các tiết lộ của OPEB.
-Thông tin về vị trí được báo cáo trong bảng cân đối kế toán, bao gồm hai phần chính. Phần đầu tiên
giải thích chuyển động trong nghĩa vụ lợi ích và kế hoạch tài sản và xác định tình trạng tài trợ vào
cuối năm. Phần thứ hai bao gồm chi tiết về cách báo cáo tình trạng tài trợ của chương trình hưu trí
trong bảng cân đối kế toán.Trong năm 2006, AMR báo cáo tình trạng tài trợ 2,483 triệu đô la được
tài trợ dưới mức cho các kế hoạch lương hưu. Đây chính xác là số tiền được ghi nhận trong bảng cân
đối kế toán. Tuy nhiên, vào năm 2005, số tiền được ghi nhận trong bảng cân đối kế toán là 2,263
triệu đô la được tài trợ thiếu khác với trạng thái được tài trợ của 3,225 triệu đô la được hoàn vốn
dưới mức. Sự khác biệt này được giải thích bởi các khoản mục không được ghi nhận (tức là nằm
ngoài bảng cân đối kế toán) theo SFAS 87: khoản hoãn lại thuần lũy kế là 2,343 triệu đô la, bao gồm
169 triệu đô la chi phí dịch vụ trước và 2,174 đô lalãi / lỗ ròng triệu và khoản nợ phải trả tối thiểu bổ
sung là 1.381 triệu đô la. lợi nhuận kỳ vọng trên các tài sản kế hoạch được cộng lại với nhau và được
hoãn lại chung.) Trong năm 2006, các khoản hoãn lại thuần tích lũy được báo cáo theo “số tiền được
ghi nhận trong lũy kế thu nhập toàn diện khác (lỗ), ”tổng trị giá 1,463 triệu đô la (153 triệu đô la chi
phí dịch vụ trước đó cộng với khoản lãi / lỗ ròng 1,310 triệu đô la). Bằng cách ghi nhận khoản hoãn
lại ròng tích lũy trong thu nhập tổng hợp tích lũy khác, SFAS 158 trình bày rõ các số tiền trên bảng
cân đối kế toán và báo cáo thu nhập mà không cần phải giữ các khoản mục ngoài bảng cân đối kế
toán như SFAS 87 đã làm. Cuối cùng, lưu ý rằng nghĩa vụ lương hưu ròng chủ yếu được bao gồm như
một phần của các khoản nợ dài hạn trong bảng cân đối kế toán.
-Trạng thái tài trợ bắt đầu và kết thúc được điều chỉnh thông qua giải thích về những thay đổi đối với
cả nghĩa vụ và tài sản kế hoạch. Sự thay đổi trong nghĩa vụ lương hưu được giải thích là do chi phí
kinh tế định kỳ và không định kỳ ít hơn các khoản trợ cấp được trả. Năm 2006, tổng chi phí lương
hưu của AMR (Chi phí dịch vụ Chi phí lãi suất Chi phí tính toán theo tính toán) đã làm tăng nghĩa vụ
lương hưu thêm 650 triệu đô la. Nghĩa vụ lương hưu giảm theo số tiền lợi ích được trả (605 triệu đô
la), dẫn đến tăng ròng 45 triệu đô la (từ 11,003 triệu đô la lên 11,048 triệu đô la). Chuyển sang tài
sản kế hoạch, lợi tức thực tế của AMR trên tài sản lương hưu là 1,063 triệu đô la. Ngoài ra AMR đã
đóng góp 329 triệu đô la cho kế hoạch lương hưu. Tuy nhiên, 605 triệu đô la lợi ích đã được thanh
toán, dẫn đến việc tăng ròng 787 triệu đô la (từ 7.778 triệu đô la lên 8.565 triệu đô la) trong tài sản
kế hoạch. Sự gia tăng nghĩa vụ 45 triệu đô la nhiều hơn được bù đắp bởi sự gia tăng của tài sản kế
hoạch là 787 triệu đô la, dẫn đến cải thiện ròng về tình trạng được tài trợ thêm 742 triệu đô la (từ
3.225 triệu đô la được cấp dưới lên đến 2.483 triệu đô la được tài trợ dưới mức).
-Thông tin được báo cáo cho OPEB cũng tương tự như thông tin về lương hưu. Sự khác biệt đáng
chú ý duy nhất là không giống như lương hưu, các kế hoạch OPEB rất đáng kể
thiếu vốn (kế hoạch tài sản là $ 202 triệu so với nghĩa vụ $ 3,256 triệu).Hầu hết các công ty không tài
trợ cho nghĩa vụ OPEB vì không có yêu cầu pháp lý để làm như vậy.
-AMR cũng giải thích cách chi phí lợi ích định kỳ ròng (tức là chi phí được báo cáo) cho cả hai lương
hưu và OPEB được tính toán. Như được minh họa trong Phụ lục 3.11, chi phí lương hưu được báo
cáo (và OPEB) bao gồm chi phí định kỳ (chi phí dịch vụ và chi phí lãi vay), trừ đi lợi nhuận kỳ vọng
trên tài sản kế hoạch cộng với khấu hao các khoản mục không sử dụng hoãn lại. Năm 2004, chi phí
dịch vụ và lãi suất của AMR cho các kế hoạch hưu trí lần lượt là 399 triệu đô la và 641 triệu đô la,
trong khi lợi tức dự kiến của nó trên tài sản của chương trình hưu trí là 669 triệu đô la. Có hai khoản
mục khấu hao: chi phí dịch vụ trước đó là 16 triệu đô la và lỗ ròng (lãi) là 80 triệu đô la. Chi phí lương
hưu (phúc lợi) định kỳ ròng cho năm 2006 là $ 467 triệu. Đây là số tiền được tính vào thu nhập của
năm, mặc dù nó không xuất hiện dưới dạng một mục hàng riêng biệt trên báo cáo thu nhập. Chi phí
lợi ích định kỳ cho các OPEB được xác định theo cách tương tự.
-Chú thích cuối trang cũng cung cấp một loạt các thông tin định tính và định lượng bổ sung. Chúng ta
bắt đầu bằng cách xem xét một số giả định tính toán quan trọng làm cơ sở cho việc tính toán lương
hưu và các nghĩa vụ phúc lợi OPEB và chi phí phúc lợi định kỳ. Trong năm 2006, AMR đã tăng giả định
về tỷ lệ chiết khấu lên 6% (từ 5,75%), duy trì giả định tăng trưởng bồi thường ở mức 3,78% và giảm
tỷ suất sinh lợi kỳ vọng trên tài sản kế hoạch xuống 8,75% (từ 9%). Cuối cùng, AMR đã tăng gấp đôi
giả định về tỷ lệ xu hướng chi phí chăm sóc sức khỏe lên 9% vào năm 2006 (từ 4,5% năm 2005). Bản
ghi chú cũng cung cấp phân tích độ nhạy liên quan đến việc những thay đổi trong giả định xu hướng
chi phí chăm sóc sức khỏe sẽ ảnh hưởng như thế nào đến nghĩa vụ OPEB và chi phí OPEB được báo
cáo. Cuối cùng, ghi chú cung cấp giải thích cho các lựa chọn giả định tính toán của AMR.
-Phần tiếp theo của chú thích cung cấp thông tin về việc phân bổ tài sản theo kế hoạch của AMR.
AMR phân bổ 37% danh mục đầu tư vào trái phiếu và 57% vào chứng khoán vốn, trong đó 27% được
phân bổ cho thị trường quốc tế. Cuối cùng, 6% tài sản của nó bao gồm các khoản đầu tư tư nhân.
Mục tiêu phân bổ là 40% trái phiếu, 50% chứng khoán vốn và 10% đầu tư thay thế (tư nhân). Do đó,
phân bổ hiện tại dường như thừa cân đối với các khoản đầu tư vốn cổ phần so với phân bổ mục tiêu.
AMR cũng cung cấp một số mô tả về cách nó quản lý các khoản đầu tư của mình và lưu ý rằng lợi
nhuận đầu tư thực tế của nó đã vượt quá mong đợi.
-Phần cuối cùng của ghi chú cung cấp thông tin liên quan đến các khoản đóng góp dự kiến của AMR
và các khoản thanh toán phúc lợi ước tính. Ví dụ, AMR dự kiến sẽ đóng góp 364 triệu đô la (13 triệu
đô la) cho các kế hoạch lương hưu (OPEB) của mình trong năm 2007. Ngoài ra, một bảng chi trả
quyền lợi dự kiến trong 10 năm tới cũng được cung cấp. Các khoản thanh toán phúc lợi dự kiến của
AMR trong 10 năm tới dự kiến là hơn $ 7 tỷ cho lương hưu và hơn 2 tỷ USD cho OPEB.
PHÂN TÍCH LỢI ÍCH SAU KHI NGHỈ HƯU
-Phân tích các thuyết minh về lợi ích sau khi nghỉ hưu là một nhiệm vụ quan trọng,vì mức độ lớn của
các nghĩa vụ này và vì tính phức tạp của kế toán. Chúng tôi cung cấp quy trình năm bước để phân
tích lợi ích sau khi hoãn: (1) xác định và đối chiếu chi phí lợi ích kinh tế và nợ (hoặc tài sản) được báo
cáo và lợi ích kinh tế (hoặc tài sản), (2) thực hiện các điều chỉnh cần thiết đối với báo cáo tài chính,
(3) đánh giá các giả định tính toán và ảnh hưởng đến báo cáo tài chính, (4) kiểm tra rủi ro về lương
hưu, và (5) xem xét ý nghĩa dòng tiền của các kế hoạch lợi ích sau công trình.
ĐỐI CHIẾU CÁC CON SỐ KINH TẾ VÀ BÁO CÁO
-Phụ lục 3.13 đưa ra sự đối chiếu giữa chi phí lợi ích kinh tế và lợi ích được báo cáo riêng biệt cho
lương hưu, OPEB và tổng cộng. Chi phí lương hưu kinh tế cho AMR là một
thu nhập 413 triệu đô la, phần lớn là do lợi nhuận thực tế của tài sản là 1,063 triệu đô la và khoản lãi
tính toán 390 triệu đô la. Trong khi đó, chi phí lương hưu được báo cáo (bao gồm trong...
 Phụ lục 3.13 Tổng hợp các Con số Kinh tế và Báo cáo — AMR Corporation
Kinh tế và chi phí vận chuyển sau báo cáo – 2006
LƯƠNG HƯU OPEB TỔNG
Thu nhập Thu nhập Thu nhập
triệu đô la Kte học Hoãn lại Báo cáo Kte học Hoãn lại BC Kte học Hoãn lại BC
Chi phí dịch vụ $ 399 $ 399 $ 78 $ 78 $477 $477
Chi phí lãi vay 641 641 194 194 835 835
Lợi tức trên TS (1,063) $ (394) (669) (31) $(16) (15) (1,094) $(410) (684)
kế hoạch
Tính toán (390) (390) (212) (212) (602) (602)
được (mất)
Sửa đổi kế hoạch (PSC) (27) (27)

Khấu hao:
Lãi / lỗ ròng (80) 80 (1) 1 (81) 81
CP dịch vụ trước (16) 16 10 (10) (6) 6
Tổng $ (413) $ (880) $ 467 $29 $(246) $248 $(384) $(1,126) $715

Các khoản kinh tế và được ghi nhận trên Bảng cân đối kế toán — 2006 và 2005
2006 2005
Lương hưu OPEB Tổng Lương hưu OPEB Tổng
Kế hoạch tài sản $ 8.565 $ 202 $ 8.767 $ 7.778 $ 161 $ 7.939
Nghĩa vụ hưởng lợi 11.048 3.256 14.304 11.003 3.384 14.387
Tài trợ Status $ (2.483) $ (3.054) (5.537) $ (3.225) $ (3.223) $ (6.448)
Ít được công nhận hơn:
Lãi ròng (lỗ) (2.174) (299) (2.473)
Chi phí dịch vụ trước (169) 60 (109)
Tổng số tiền chưa được công nhận $ (2,343) $ (239) $ (2,582)
Nợ tối thiểu bổ sung 1.381 1.381
Tổng ngoại bảng $ (962) $ (239) $ (1,201)
Số tiền được ghi nhận $ (2.483) $ (3.054) $ (5.537) $ (2.263) $ (2.984) $ (5.247)
Số tiền được bao gồm trong thu nhập toàn diện tích lũy khác:
Lãi ròng (lỗ) $ (1,310) $ (70) $ (1,380)
Chi phí dịch vụ trước (153) 77 (76)
Tổng $ (1,463) $ 7 $ (1,456)

Điều chỉnh chuyển động trong thời gian trì hoãn ròng tích lũy trong năm 2006
LƯƠNG HƯU OPEB TỔNG
Lãi ròng / Dịch vụ trước Lãi ròng / Dịch vụ trước Lãi ròng / Dịch vụ trước
Tổn thất CP Tổng Tổn thất CP Tổng Tổn thất CP Tổng
Số dư đầu kỳ $ (2,174) $(169) $ (2,343) $(299) $ 60 $ (239) $ (2,473) $ (109) $ (2,582)
Gia hạn ròng 864 16 880 229 17 246 1.093 33 1.126
trong năm 2006
Số dư cuối kỳ $ (1,310) $ (153) $ (1,463) $ (70) $ 77 $7 $ (1,380) $ (76) $ (1,456)

thu nhập) là một khoản chi là 467 triệu đô la. Sự khác biệt này phát sinh do toàn bộ 390 triệu đô la
lợi nhuận tính toán và 394 triệu đô la lợi nhuận trên tài sản kế hoạch (cụ thể là phần lợi nhuận thực
tế vượt quá 1,063 triệu đô la so với lợi nhuận dự kiến là 669 triệu đô la) được hoãn lại. Ngoài ra, 96
triệu đô la khấu hao (lãi / lỗ ròng 80 triệu đô la và chi phí dịch vụ trước 16 triệu đô la) được bao gồm
trong chi phí được báo cáo, dẫn đến khoản hoãn thanh toán ròng là 880 triệu đô la. Một tình huống
tương tự cũng xảy ra đối với OPEB. Do đó, tổng cộng (lương hưu và OPEB cùng với nhau), AMR ghi
nhận chi phí lợi ích là 715 triệu đô la (thu nhập ròng) trong năm 2006, mặc dù về mặt kinh tế, nó tạo
ra thu nhập liên quan đến lợi ích là 384 triệu đô la, vì nó đã hoãn lại số tiền ròng là 1.126 triệu đô la.
Cần phải lưu ý rằng từ năm 2006 trở đi (theo tiêu chuẩn mới, SFAS 158), thu nhập lợi ích kinh tế là
384 triệu đô la sẽ được ghi nhận trong thu nhập toàn diện và các khoản hoãn lại ròng là 1.126 đô la
sẽ được tính vào thu nhập toàn diện khác trong năm. Đây không phải là trường hợp trước năm 2006
(theo SFAS 87).
-Hình 3.13 tiếp theo so sánh vị thế kinh tế ròng (tình trạng tài trợ) với số tiền được báo cáo trong
bảng cân đối kế toán. Năm 2006, tình trạng tài trợ của AMR cho các kế hoạch lương hưu là 2,483
triệu đô la được tài trợ dưới mức. Các khoản này được báo cáo trong bảng cân đối kế toán như một
khoản nợ thuần. Do đó, số tiền được ghi nhận trong bảng cân đối kế toán là tình trạng được tài trợ
của các kế hoạch hưu trí. Đây không phải là trường hợp xảy ra trước năm 2006, khi kế toán được quy
định bởi một tiêu chuẩn trước đó, SFAS 87. Năm 2005, trong khi tình trạng tài trợ của chương trình
hưu trí của AMR là 3,225 triệu đô la được tài trợ thiếu, số tiền được ghi nhận trong bảng cân đối kế
toán chỉ là 2,263 triệu đô la. . Chênh lệch giữa trạng thái tài trợ và số tiền được ghi nhận trong bảng
cân đối kế toán là $ 962 triệu và được tạo thành từ (1) $ 2,343 triệu khoản hoãn lại ròng không được
ghi nhận— $ 2,174 lỗ ròng (lãi) và $ 169 triệu dịch vụ trước chi phí — và (2) $ 1,381 bù đắp trách
nhiệm pháp lý tối thiểu bổ sung, đây là một khoản đột xuất sự điều chỉnh. Số tiền trả chậm ròng tích
lũy tương ứng trong năm 2006 (đối với lương hưu) tổng cộng $ 1,463 triệu— lỗ ròng (lãi) $ 1,310
triệu và chi phí dịch vụ trước $ 153 triệu — và được bao gồm trong thu nhập toàn diện tích lũy.
-Tổng cộng (lương hưu cộng với OPEB), tình trạng tài trợ 5,537 triệu đô la được tài trợ dưới mức của
AMR là được báo cáo như một khoản nợ phải trả vào năm 2006, với khoản hoãn lại ròng tích lũy là
1,456 triệu đô la được báo cáo trong thu nhập toàn diện tích lũy khác. Ngược lại trong năm 2005, chỉ
có 5.247 triệu đô la được hoàn trả dưới mức - trong số tình trạng tài trợ là 6.448 triệu đô la được
hoàn vốn thiếu - được ghi nhận là một khoản nợ phải trả và tổng số 1.201 triệu đô la được giữ ngoài
bảng cân đối kế toán, bao gồm các khoản hoãn lại ròng không được ghi nhận là 2,582 triệu đô la và
thêm 1.381 đô la tối thiểu trách nhiệm hưu trí.
-Đối với năm 2006, chúng tôi cũng phân tích sự chuyển động theo tỷ lệ hoãn lại ròng. Để ngắn gọn,
chúng tôi giới hạn chỉ thảo luận về tổng số kế hoạch hậu sự (tức là lương hưu cộng với OPEB). Số dư
đầu kỳ của các khoản hoãn lại ròng tích lũy (không được ghi nhận vào năm 2005) là 2,582 triệu đô la,
bao gồm khoản lỗ ròng (lãi) 2,473 triệu đô la và chi phí dịch vụ trước đó là 109 triệu đô la. Các khoản
hoãn lại ròng trong năm 2006 (tham khảo bảng trên cùng của Phụ lục 3.13 để biết chi tiết) là 1,126
triệu đô la— 1093 triệu đô la liên quan đến lãi / lỗ ròng (410 triệu đô la + 602 triệu đô la + 81 triệu
đô la) và 33 triệu đô la liên quan đến chi phí dịch vụ trước (27 triệu đô la + 6 đô la triệu). Kết hợp các
khoản hoãn lại ròng năm 2006 (1,126 triệu đô la) với số dư đầu kỳ (2,582 triệu đô la), tạo ra số dư
cuối kỳ ròng hoãn lại năm 2006 là 1,456 triệu đô la— lỗ ròng (lãi) 1,380 triệu đô la và chi phí dịch vụ
trước đó là 76 triệu đô la - được bao gồm trong tổng hợp khác tích lũy thu nhập trong bảng cân đối
kế toán năm 2006.
-Phân tích của chúng tôi về chuyển động của các khoản hoãn lại thuần phản ánh những tác động mà
SFAS 158 dự kiến sẽ có đối với thu nhập toàn diện tích lũy khác. Số dư đầu kỳ và số dư cuối kỳ trong
các khoản hoãn lại thuần sẽ được bao gồm trong thu nhập tổng hợp tích lũy trong các bảng cân đối
kế tiếp, và số tiền thuần hoãn lại trong năm sẽ được bao gồm trong thu nhập toàn diện khác của
năm. Thật không may, vì AMR đã thông qua SFAS 158
trong năm 2006, ảnh hưởng đến thu nhập toàn diện tích lũy trong năm 2006 là phức tạp và không
thể dễ dàng hòa hợp với sự dịch chuyển theo phương thức hoãn lại thuần túy.