La meva pàgina inicial / Els meus cursos /

0252M08B1 Gestió financera (Bloc 1) /

UF1: Anàlisi i previsió financeres
/
Qüestionari EAC1 pràctica

Començat el dimarts, 28 setembre 2021, 09:56

Estat Acabat
Completat el dimecres, 6 octubre 2021, 00:28
Temps emprat 7 dies 14 hores
Qualificació 6,70 sobre 9,00 (74%)
Retroacció Hem rebut el qüestionari correctament.

1 Puntuació 0,42 sobre 0,50

Parcialment correcte

Indiqueu, segons les tècniques d’elaboració pressupostàries, a quin dels 6 pressupostos corresponen les següents afirmacions:

P.Incremental No hi ha cap afirmació d'aquesta tècnica 

P. Rígid S'utilitza molt en l'Administració pública 

P. Complet La seva elaboració requereix disposar de temps i de personal qualificat 

P. Flexible Millora el control pressupostari 

P. per programes No hi ha cap afirmació d'aquesta tècnica 

P. Base Zero Permet descobrir activitats que no aporten valor 

La resposta és parcialment correcta.

Heu seleccionat correctament 5.

La resposta correcta és: P.Incremental → S’utilitza en una activitat rutinària i inevitable per l’empresa, P. Rígid → S'utilitza molt en
l'Administració pública, P. Complet → La seva elaboració requereix disposar de temps i de personal qualificat, P. Flexible → Millora el
control pressupostari, P. per programes → No hi ha cap afirmació d'aquesta tècnica, P. Base Zero → Permet descobrir activitats que no
aporten valor.
 2 Puntuació 0,50 sobre 0,50

Correcte

Assigneu un organisme a cada definició:

 És un instrument gestionat per la Secretaria d’Estat de Comerç amb

l’objectiu únic d’oferir suport financer oficial a la internacionalització de les
empreses espanyoles en línia amb els nous reptes i necessitats del comerç El Fons per a la Internacionalització de l’Empresa (FIEM)
internacional. 

 És una corporació de dret públic amb funcions de caràcter consultiu i de

col·laboració amb l’Administració pública que ofereix diferents programes
d’ajuda a empreses i autònoms per la millora de la seva Les Cambres de Comerç i Indústria
competitivitati l’increment
de la seva internacionalització. 

 És un banc públic amb forma jurídica d’entitat pública empresarial (EPE),
adscrit al Ministeri d’Economia i Empresa a través de la Secretaria d’Estat L’Institut de Crèdit Oficial (ICO)
d’Economia i Suport a l’Empresa.


 És una entitat pública empresarial la fi principal de la qual és la promoció de

la internacionalització de l’economia i de l’empresa espanyola i la millora de
la seva competitivitat, així com l’atracció i la promoció de les inversions L’ICEX Espanya Exportació i Inversions
estrangeres a Espanya 

És una entitat pública empresarial dependent del Ministeri d’Economia i

Competitivitat (MINECO). La vocació del centre és prestar una atenció
integral a l’empresa innovadora, tant en l’àmbit del finançament i la El Centre pel Desenvolupament Tecnològic Industrial (CDTI)
internacionalització com en altres serveis 

 Presta suport financer a petites i mitjanes empreses que volen impulsar els
seus projectes d’emprenedoria innovadora. El suport es concentra en
projectes empresarials viables mitjançant un finançament participatiu. L’Empresa Nacional de Innovación (ENISA)
Depèn de la Direcció General d’Indústria 

 Es finança en els mercats de capital i concedeix préstecs en condicions

favorables per a projectes que contribueixin als objectius de la UE. El BEI és El Banc Europeu d’Inversions (BEI)
de titularitat conjunta dels països de la Unió Europea.


 És el principal instrument amb què Europa dóna suport a la creació

d’ocupació, ajuda les persones a aconseguir millors llocs de treball i garanteix El Fons Social Europeu (FSE)
oportunitats laborals més justes per a tots els ciutadans de la UE.


La resposta és correcta.
La resposta correcta és:

 És un instrument gestionat per la Secretaria d’Estat de Comerç amb l’objectiu únic d’oferir suport financer oficial a la internacionalització
de les empreses espanyoles en línia amb els nous reptes i necessitats del comerç internacional. → El Fons per a la Internacionalització de
l’Empresa (FIEM),

 És una corporació de dret públic amb funcions de caràcter consultiu i de col·laboració amb l’Administració pública que ofereix diferents
programes d’ajuda a empreses i autònoms per la millora de la seva competitivitati l’increment
de la seva internacionalització. → Les
Cambres de Comerç i Indústria,

 És un banc públic amb forma jurídica d’entitat pública empresarial (EPE), adscrit al Ministeri d’Economia i Empresa a través de la
Secretaria d’Estat d’Economia i Suport a l’Empresa. → L’Institut de Crèdit Oficial (ICO),

 És una entitat pública empresarial la fi principal de la qual és la promoció de la internacionalització de l’economia i de l’empresa espanyola
i la millora de la seva competitivitat, així com l’atracció i la promoció de les inversions estrangeres a Espanya → L’ICEX Espanya Exportació
i Inversions,

És una entitat pública empresarial dependent del Ministeri d’Economia i Competitivitat (MINECO). La vocació del centre és prestar una
atenció integral a l’empresa innovadora, tant en l’àmbit del finançament i la internacionalització com en altres serveis → El Centre pel
Desenvolupament Tecnològic Industrial (CDTI),

 Presta suport financer a petites i mitjanes empreses que volen impulsar els seus projectes d’emprenedoria innovadora. El suport es
concentra en projectes empresarials viables mitjançant un finançament participatiu. Depèn de la Direcció General d’Indústria →
L’Empresa Nacional de Innovación (ENISA),

 Es finança en els mercats de capital i concedeix préstecs en condicions favorables per a projectes que contribueixin als objectius de la UE.
El BEI és de titularitat conjunta dels països de la Unió Europea. → El Banc Europeu d’Inversions (BEI),

 És el principal instrument amb què Europa dóna suport a la creació d’ocupació, ajuda les persones a aconseguir millors llocs de treball i
garanteix oportunitats laborals més justes per a tots els ciutadans de la UE. → El Fons Social Europeu (FSE).

3 Puntuació 0,20 sobre 0,20

Completa

Expliqueu amb les vostres paraules que és el pressupost operatiu i cadascun dels pressupostos que el componen.

El pressupost operatiu es refereix bàsicament a les operacions de comercialització o explotació de l'empresa, sempre en un determinat període de
temps, que normalment és d'un any.

El pressupost operatiu consta dels següents pressupostos

- Pressupost de vendes
- Pressupost de  producció

- Pressupost de  compres

- Pressupost de  mà d'obra directa

- Pressupost de  despeses de vendes

- Pressupost de  despeses comercials i d'administració

- Pressupost de  recerca i desenvolupament

El pressupost operatiu descriu els plans vinculats a les activitats pròpies de l’explotació prevista per a un determinat període de temps,
normalment l’any.
Consta dels següents pressupostos:

1. Pressupost de vendes

2. Pressupost de producció
3. Pressupost de compres

4. Pressupost de mà d’obra directa

5. Pressupost de despeses de vendes

6. Pressupost de despeses comercials i d’administració

7. Pressupost de recerca i desenvolupament

Comentari:
 4 Puntuació 0,40 sobre 0,50

Completa

Una empresa necessita finançar la inversió d'una maquinària. Quines fonts de finançament serien les més convenients?

Les fonts de finançament més adients serien:

El finançament aliè a llarg termini, com per exemple, un arrendament financer (leasing) o un préstec a llarg termini.
Una altra alternativa seria finançar-se amb recursos propis.

La decisió final s'haurà de prendre en funció de quina sigui la política d'endeutament que segueixi l'empresa, sempre tenint en compte les variables
de cost i període de finançament.

Solució:

Les fonts de finançament més adients serien en el cas de:

-Fonts alienes i externes podrien ser:

El préstec bancari
El lísing
El rènting

-Fonts internes podria ser:

Fons propis si l'empresa té molta capacitat, podria optar per aquesta font

La decisió final dependrà del cost i període de finançament.

Comentari:
 5 Puntuació 0,43 sobre 0,50

Parcialment correcte

Podem classificar les fonts de finançament de diverses maneres; fonamentalment, hi ha tres vies:

Segons la procedència  dels recursos financers

1. Els recursos financers interns  o autofinançament

2. Els recursos financers externs   

Segons la pertinença  de les fonts de finançament

1. Els recursos financers propis   

2. Els recursos financers aliens

Segons el termini   de devolució:

1. A llarg termini

2. A curt termini 

La resposta és parcialment correcta.

Heu seleccionat correctament 6.
La resposta correcta és:
Podem classificar les fonts de finançament de diverses maneres; fonamentalment, hi ha tres vies:
Segons la [procedència] dels recursos financers

1. Els recursos financers [interns ] o autofinançament

2. Els recursos financers [externs] 

Segons la [pertinença] de les fonts de finançament

1. Els recursos financers [propis] 

2. Els recursos financers aliens

Segons el [termini] de devolució:

1. A llarg termini
2. A [curt termini]
 6 Puntuació 0,00 sobre 0,50

Completa

És veritat o fals que un efecte palanquejament igual a 0 significa que a l'empresa li és igual optar per un finançament aliè que per un finançament
propi? Per què?

Jo diria que és veritat, ja que un palanquejament positiu ens indica que la retabilitat econòmica és major al cost del finançament aliè, mentre que si
un palanquejament negatiu ens indica que la rentabilitat econòmica és menor al cost del finançament aliè. Vist això, si el palanquejament és zero,
entenc que  tan és una opció com l'altra.

És fals. 
Raonament:

L'efecte palanquejament té a veure amb el finançament aliè, ja que és una rendibilitat positiva o negativa que genera l'endeutament a
l'empresa. Un efecte palanquejament igual a 0 vol dir que a l'empresa no li suposa cap benefici ni cap pèrdua el fet d'endeutar-se, es
quedaria igual.

S'anomena efecte palanquejament neutre que és quan el que es guanya amb les inversions finançades és igual al que es paga pels passius
que van finançar les inversions.

Comentari:
 7 Puntuació 0,75 sobre 0,75

Correcte

Una empresa industrial ens dóna aquesta informació, expressada en €, d’un exercici econòmic:

Consum anual de matèries primeres: 90.219

Saldo mitjà de matèries primeres: 10.337
Cost de la producció anual: 180.670
Saldo mitjà de productes en curs: 27.497
Vendes, a preu de cost, de productes acabats: 271.850
Vendes, a preu de venda, de productes acabats: 339.481
Saldo mitjà de productes acabats: 6.813
Saldo mitjà de clients: 28.256
Compres: 90.195
Saldo mitjà de proveïdors: 11.974

Calculeu les rotacions:

Rotacions Resultat
Na 8,73

Nf 6,57

Nv 39,90

Nc 12,01

Np 7,53

(Introduíeu la resposta separant amb una coma i arrodonint el resultat, per exemple; 24,323 serà 24,32 i 24,357 serà 24,36)

Rotació magatzem (Na) = Consum anual de matèries primeres / Saldo mitjà de matèries primeres
Na = 90.219/10.337= 8,73; les matèries primeres es renoven 8,73 vegades en un any.

Rotació fabricació (Nf) = Cost de la producció anual / Saldo mitjà de productes en curs =365/PMf.
Nf = 180.670/27.497= 6,57; els productes en curs es renoven 6,57 vegades en un any.

Rotació venda (Nv) = Cost de les vendes / Saldo mitjà de productes acabats =365 / PMv.
Nv= 271.850/6.813= 39,90; les vendes es renoven 39,90 vegades en un any.

Rotació cobraments (Nc) = Vendes/Saldo mitjà de clients =365/PMc.

Nc = 339.481/28.256= 12,01; els cobraments es renoven 12,01 vegades en un any.

Rotació pagaments (Np) = Compres / Saldo mitjà de proveïdors =365/PMp.

Np = 90.195/11.974= 7,53; els pagaments es renoven 7,53 vegades en un any.
 8 Puntuació 0,80 sobre 1,00

Completa

a) A partir de les següents rotacions, calculeu els 5 períodes mitjans de maduració i expliqueu què vol dir cada un d'ells:

Rotacions Resultat
Na 10,52
Nf 8,63
Nv 25,23
Nc 9,56
Np 7,96

b) A partir dels resultats de l'apartat a), calculeu el PMMeconòmic i el PMMfinancer industrial i expliqueu què vol dir cada un d'ells.

c) A partir dels resultats de l'apartat a), calculeu el PMMeconòmic i el PMMfinancer comercial i expliqueu què vol dir cada un d'ells.

Nota: Poseu tots els procediments del càlcul per arribar al resultat final. 

a)  Càlcul dels 5 períodes mitjans de maduració:

Període mitjà d'aprovisionament:

PMa = 365 / Na = 365 / 10,52 = 34,70 

Mitjana de dies durant els quals les mercaderies restaran al magatzem de l'empresa fins que es venguin.

Període mitjà de fabricació:

PMf = 365 / Nf = 365 / 8,63  = 42,29

Mitjana de temps (dies) que les matèries primeres triguen a ser transformades en productes acabats.

Període mitjà de venda:

Pmv = 365 / Nv  = 365 / 25,23 

Mitjana de temps (dies) en que els productes  acabats triguen a ser venuts.

Període mitjà de cobrament:

PMc = 365 / Nc = 365 / 9,56 = 38,18

Mitjana de temps (dies) que es triga a cobrar als clients.

Període mitjà de pagament:

PMp = 365 / Np = 365 / 7,96 = 45,85

Mitjans de temps (dies) que es triga a pagar als proveïdors

b)  Càlcul del PMM econòmic i el PMM financer industrial

El PMM econòmic és la durada mitjana del cicle de l'explotació d'una empresa. És el nombre mitjà de dies que passa des que les existències entren
al magatzem fins que es cobren dels client.

PMMe = PMa + PMf + PMv + PMc = 34,70 + 42,29 + 25,23 + 38,18 = 141,4 dies que triga de mitjana el cicle d'explotació a donar la volta i retornar
allò invertit

El PMM financer està determinat pel nombre de dies que hi ha entre la data de pagament per a l'adquisició de les matèries primeres, mercaderies,
etc. i el moment de la seva recuperació per mitjà de la venda de les mercaderies o productes acabats i el corresponent cobrament posterior.

PMMf industrial= PMa + PMf + PMv + PMc - PMp = 34,70 + 42,29 + 25,23 + 38,18 - 45,85 = 95,55 dies que l'empresa triga a recuperar-se en
termes financers. Aquests són els dies que l'empresa s'ha d'autofinançar.

c)  Càlcul del PMM econòmic i el PMM financer comercial

En el cas d'una empresa comercial, s'elimina el període mitjà de fabricació i el període mitjà de venda.

PMMe = PMa + PMc = 34,70  + 38,18 = 72,88 dies 

PMMf comercial= PMa + PMc - PMp = 34,70 +  38,18 - 45,85 = 27,03 dies 
Solució:
Període
mitjà d’aprovisionament:
PMa
= 365/Na.

PMa= 365/10,52 = 34,7 dies

triguen de mitjana a esgotar-se les matèries primeres.

Període
mitjà de fabricació:

PMf
= 365/Nf.
PMf
= 365/8,63 = 42,29 dies
triguen de mitjana a fabricar els productes.

Període
mitjà de vendes:

PMv
=365/Nv.
PMv=
365/25,23= 14,47 dies
triguen de mitjana a vendre els productes.

Període
mitjà de cobrament:

PMc
= 365/Nc.
PMc
= 365/9,56 = 38,18 dies
triguen de mitjana a cobrar les vendes.

Període
mitjà de pagament:

PMp
= 365/Np.
PMp
= 365/7,96 = 45,85 dies
triguen de mitjana a pagar les compres.

b) Empresa industrial

PMMe
=  PMa + PMf + PMv + PMc 
PMMe=  129,64 dies
que triga de mitjana el cicle d’explotació a donar la volta i
retornar allò invertit.
PMMf
=  PMa + PMf + PMv + PMc - PMp
PMMf=  83,79 dies que l'empresa triga
a recuperar-se en termes financers. Aquest són els dies que
l'empresa s'ha d'autofinançar.
c) Empresa comercial:

PMMe =  PMa +  PMc 

PMMe=  72,88 dies que triga de mitjana el cicle d’explotació a donar la volta i retornar allò invertit.
PMMf =  PMa +  PMc - PMp

PMMf=  27,03 dies que l'empresa triga a recuperar-se en termes financers. Aquest són els dies que l'empresa s'ha d'autofinançar.
És la mateixa definició que en l'empresa industrial amb l'única diferència que en aquest cas no es té en compte el PMf i el PMv, ja que no
s'ha de produir cap transformació de les matèries primeres.

Comentari:
 9 Puntuació 0,25 sobre 0,25

Correcte

Des del punt de vista

financer, què implica un període mitjà de maduració econòmic de 100 dies i un període mitjà de pagament a proveïdors de 25
dies?

Trieu-ne una:
a. S’han de tenir en compte per obtenir finançament durant un període
de 90 dies que tarda en recuperar cada euro invertit en el cicle
d’explotació, llevat en les matèries primeres, que estan
finançades completament pels proveïdors.

b. S’han de tenir en compte per obtenir finançament durant un període

de 100 dies que tarda en recuperar cada euro invertit en el cicle
d’explotació, llevat en les matèries primes, que durant 25 dies
estan finançades pels proveïdors. 

c. S’han de tenir en compte per obtenir finançament durant un període

de 100 dies que tarda en recuperar cada euro invertit en el cicle
d’explotació, llevat en les matèries primeres, que tarda 25 dies
en recuperar.

d. S’han de tenir en compte per obtenir finançament durant un període

de 100 dies que tarda en recuperar cada euro invertit en el cicle
d’explotació, llevat en les matèries primeres, que durant 80 dies estan finançades pels proveïdors.

La teva resposta és correcta.

La resposta correcta és: S’han de tenir en compte per obtenir finançament durant un període
de 100 dies que tarda en recuperar cada
euro invertit en el cicle
d’explotació, llevat en les matèries primes, que durant 25 dies
estan finançades pels proveïdors.

10 Puntuació 0,40 sobre 0,40

Correcte

Un grup industrial vol crear una nova divisió i ha calculat que necessitarà per posar en marxa el projecte una inversió inicial
de 393.732 €, que
finançarà amb  223.107 € de finançament aliè i  170.625  € de  finançament propi. Si el cost del finançament
propi s’estima en el   20  %
i el de l’aliè
en el 21 %, sabent que el tipus impositiu és del 24 %, quin és el cost mitjà
ponderat del capital?
(Introduïu la resposta en tant per cent sense el símbol %, per exemple; 24,323 serà 24,32 i 24,357 serà 24,36)

Resposta:
17,71

Dades:
KFP
: 20 %
FP
: 170.625 €
KFA
:  21 %
FA
: 223.107 €

t
: 24 %

FP FA
Cost mitjà ponderat del capita l = K FP × +K FA × × (1−t )
FP +FA FP +FA

170.625 223.107
Cost mitjà ponderat del capita l = 20 x + 21 x x (1 − 24) = 17,71 % 
170.625+223.107 170.625+223.107

La resposta correcta és: 17,71

11 Puntuació 0,10 sobre 0,10

Correcte

El pressupost operatiu descriu els plans vinculats a les activitats pròpies de l'explotació prevista per a un determinat període de temps, normalment
1 any.

Trieu-ne una:
Vertader 

Fals

La resposta correcta és 'Vertader'.

12 Puntuació 0,10 sobre 0,10

Correcte

El
pressupost rígid també s’anomena estàtic, ja que es dissenya
tenint en compte un únic volum de producció o activitat.

Trieu-ne una:
Vertader 

Fals

La resposta correcta és 'Vertader'.

13 Puntuació 0,10 sobre 0,10

Correcte

El
balanç previsional presenta els recursos provisionals i els recursos
humans.

Trieu-ne una:
Vertader

Fals 

La resposta correcta és 'Fals'.

14 Puntuació 0,10 sobre 0,10

Correcte

L’estabilitat financera normal és quan l’empresa es finança tant amb recursos propis com aliens i el
FM > 0.

Trieu-ne una:
Vertader 

Fals

La resposta correcta és 'Vertader'.

15 Puntuació 1,05 sobre 1,40

Completa

L'empresa POP,
S.A. presenta el següent balanç de situació a
31/12/20XX:

ACTIU € PATRIMONI NET I PASSIU

Actiu no corrent 3.225 Patrimoni net -1.250

Actiu corrent 6.250 Capital social 2.500

Existències 2.250 Resultat exercici -3.750

Realitzable 1.250 Passiu no corrent 4.130

Disponible 2.750 Passiu corrent 6.595

TOTAL ACTIU 9.475 TOTAL PASSIU 9.475

a)
Amb les dades anteriors ompliu els diferents apartats de la taula
següent. 

b) Definiu , calculeu i interpreteu el fons de maniobra amb les dues fórmules que es pot calcular. 

c) Quina situació patrimonial té l'empresa? Feu un comentari i feu 3 propostes per millorar l'empresa

a)

Ràtio Càlcul Resultat Valor òptim i Interpretació

numèric

RÀTIOS de LIQUIDITAT

 = disponibilitat/passius corrent = 2750/6595  El valor òptim és >= 0,1 - 0,3

Disponibilitat També dita ràtio de tresoreria immediata. Indica la El resultat està per sobre  del valor òptim i, per tant,
capacitat de l'empres per fer front als deutes a curt aquesta empresa podrà fer dront als deutes de curt
termini, únicament amb la seva tresoreria. 0,42 termini amb la tresoreria.

Tresoreria  = (realitzable+ disponible)/passiu corrent = (1250 + El valor òptim és >= 0,8 - 1

2750) / 6595 El resultat està per sota del valor òptim i, per tant,
Indica la capacitat de l'empresa per fer front als deutes aquesta empresa no podrà fer front als deutes de curt
a curt termini, tenint en compte l'actiu corrent i sense termini amb amb la tresoreria i el realitzable..
incloure-hi les existències. 0,61

Liquiditat general Valor òptim >1,5 - 2

= Actiu corrent / passiu corrent = 6250 / 6595
També anomenada ràtio de fons de maniobra o
distància al concurs de creditors, mesura la solvència a
curt termini.
Aquest valor és inferior als valors òptims, i això indica
que l'empresa no podrà fer front a les obligacions de
pagament a curt termini amb els actius corrents.
0,95

RÀTIOS d' ENDEUTAMENT

Endeutament > 0,4 - 0,6

= deutes / actiu = (4130 + 6595) / 9475
Té un volum excessiu de deutes, ja que supera els
1,13 valors òptims d'endeutament.

Qualitat del deute Millor com més baix

= passiu corrent / deutes = 6595 / (4130 + 6595)
Això vols dir que el 61% del seu deute és a curt
0,61 termini, és massa elevat, ja que està per sobre del 50%.

Garantia > 1,7 - 2

= actiu / deutes = 9475 / (4130 + 6595)
El valor està per sota de l'òptim i això indica que no
podrà fer front a tots els seus deutesn i obligacions.
0,88 Com que està per sota d'1, està en fallida tècnica.
b) Definició: El Fons de Maniobra (FM) serà aquella part de l'actiu corrent que en un determinat moment estigui finançada per capitals permanents,
és a dir, la diferència entre l'actiu corrent i el passiu corrent que en aquell  moment poseeixi l'empresa. Es deduirà de l'estructura econòmica i
financera que en aquell instant tingui l'empresa (del balanç).

FM = Actiu corrent (AC) - Passiu Corrent (PC) = 6250 - 6595 = -345€

FM = (Patrimoni Net + Passiu no corrent) - Actiu no corrent = (-1250 +4130) - 3225 = -345€

L'empresa, des del punt de vista dinàmic, presenta un fons de maniobra negatiu (FM<0), està en una situació de suspensió de pagament ja que les
obigacions de pagament a curt termini (PC) són superiors als béns i drets de cobrament a curt termini (AC). L'empresa hauria de mirar de renegociar
deutes de curt termini a llarg termini o intentar fer líquids actius no corrents que no siguin necessaris per a l'activitat.

c) Situació patrimonial

Amb el quadre comparatiu observem com la ràtio de disponibilitat ens indica que podrà fer front als deutes de curt termini amb la tresoreria, però
en canvi la ràtio de tresoreria està per sota del valor òptim, la qual cosa ens indica que té dèficit de tresoreria.
La liquiditat general tambés està per sota dels valors òptims i ens mostra falta de liquiditat per fer front als pagaments a curt termini.

Pel què fa a les ràtios financeres, observem que la ràtio d'endeutament té un valor molt superior al valor òptim i això vol dir que l'empresa està molt
endeutada i té molta dependència financera.

La qualitat del deute no és bona, ja que té un valor molt alt, això vol dir que té molt deute a curt termini i hauria d'intentar passar el deute de curt
termini a llarg termini per millorar la seva situació financera.

La ràtio de garantia té un valor baix. És poc solvent i no ofereix garantia als seus creditors. De fet el valor que tenim podem dir que ens indica que
està en fallida tècnica.

Solució:

Ràtio Càlcul Resultat Valor òptim i Interpretació

numèric

RÀTIOS
de LIQUIDITAT

  >
El valor òptim > = 0,1 -0,3
Disponibilitat
2.750/6.595 = El
resultat està per sobre de l’òptim,  per tant,
aquesta
empresa podrà fer front als deutes de curt
termini amb el disponible. Té un possible excés de
0,42 liquiditat.

Tresoreria   >
= 0,8 – 1
4.000/6.595 =

El
resultat està per molt per sota de l’òptim, i per
tant, aquesta
empresa no podrà fer front als deutes
de curt termini  solament
amb la tresoreria i el
0,61 realitzable.

Liquiditat
general >
= 1,5 – 2

6.250/6595=

Aquest
valor, igual que els anteriors, és inferior als
valors òptims, el
que indica que l’empresa no podrà
fer front a les obligacions de
pagament a curt
0,95 termini amb els actius corrents.

RÀTIOS
d’ENDEUTAMENT
Endeutament >
= 0,4 – 0,6

(4.130+6.595)/9.475 =
El
valor està molt per sobre de l’òptim, per tant,
1,13 significa que té un
volum excessiu del deute.

Qualitat
del deute Millor
com més baix

6.595/(4.130+6.595) =
Això
vol dir que el 61 % del seu deute és a curt
termini i per tant
no és una bona mesura, ja que és
0,61 massa alta, sobre del 50 %.

Garantia >
= 1,7 – 2,0
9.475/(4.130+6.595) =

El
valor està per sota de l’òptim i això indica que no
podrà fer
front a tots els seus deutes i obligacions.
Com que està per sota d'1 l'empresa està en fallida
0,88 tècnica.

b)
El
Fons
de Maniobra
(FM) és la part dels recursos a llarg termini de l’empresa (
Passiu no corrent i Patrimoni net) que financen les inversions
a curt
termini (Actiu corrent). Per evitar un desfasament entre els
cobraments i els pagaments, l’Actiu corrent ha de ser major que el
passiu corrent.
Tenim
dues fórmules per calcular-lo:
Fons
de maniobra = Actiu corrent – Passiu corrent
Fons
de maniobra = 6.250 – 6.595 = - 345
Fons
de maniobra = (Patrimoni net + Passiu no corrent) – Actiu no
corrent
Fons de maniobra = (-1.250 + 4.130) – 3.225 = - 345

El fons de rotació o maniobra és de - 345; per tant, menor que zero (FM<0), ja que les obligacions de pagament a curt termini (PC) són
superiors als béns i drets de cobrament a curt termini (AC).
c) Comentari:
Està en una situació patrimonial de fallida, ja que el patrimoni net i el fons de maniobra són negatius.

De l’estudi de les ràtios financeres, veiem que:

Les 2 dels 3 ràtios de liquiditat estan per sota dels òptims. Té falta de liquiditat per fer front als pagaments a curt termini, potser no té
prous actius líquids ja que la ràtio de tresoreira està per sota els óptims i segons la ràtio de liquiditat general més petita d'1 indica que
està en concurs voluntari de creidtors o de fallida tècnica.

Pel que fa a les ràtios d'endeutament, observem que la ràtio d'endeutament té un valor molt superior al valor òptim orientatiu; això
significa que l’empresa està molt endeutada i té molta dependència financera i és més compromesa la seva situació financera. La qualitat
del deute no és bona, ja que té un valor molt alt, això significa que té molt deute a curt termini i hauria d’intentar passar el deute de curt
termini a llarg termini per millorar la seva situació financera. La ràtio de garantia té un valor baix per sota d'1 i indica que està en fallida.
És poc solvent i no ofereix garantia als seus creditors.

Per
tal de fer una correcta interpretació hauríem de conèixer el sector al qual pertany l'empresa, però es recomana:

augmentar el capital
renegociar deutes
de curt termini (PC) a llarg termini (PNC) 
intentar fer líquids
actius no corrents que no siguin necessaris per a l’activitat
redefinir la seva activitat

Comentari:
16 Puntuació 1,10 sobre 1,50

Completa

L’empresa POP, SA  va preveure,  en elaborar el seu pressupost per a l’exercici següent, que vendria  150 unitats del producte a 60  €/u. Per a
l’elaboració del producte necessitaria 10 kg de matèria primera adquirida a 3 €/kg i de mà d’obra directa 1 hora de dedicació directa a 5 €/hora.
Com a despeses indirectes per unitat va calcular 2 €, i com a fixos de fabricació, comercialització i administració, 4.000 €.

La previsió dels preus i la quantitat s’ha fet erròniament per culpa d'una errada humana; per altra banda, les compres de matèries primeres han
augmentat perquè s'han produït ruptures d'estocs en el procés productiu i els costos de mà d'obra directa han augmentat, ja que ha apujat el salari
mínim interprofessional.

Les dades reals que es van produir van ser unes vendes de 250 unitats del producte a 58 €/u. Per a l’elaboració del producte va necessitar 9 kg de
matèria primera adquirida a 2,5 €/kg i de mà d’obra directa 1,25 hores de dedicació directa a 5,5 €/hora. Com a despeses indirectes per unitat
finalment van ser de 2 €, i com a fixos de fabricació, comercialització i administració, 5.000 €.
1. Feu el càlcul de les desviacions amb un quadre amb la fórmula, el resultat i la definició de cada concepte:

a) Desviació en ingressos per vendes

b) Desviacions en costos de matèries primeres directes

c) Desviacions en costos de mà d’obra directa

d) Desviació despeses indirectes variables

e) Desviació despeses indirectes fixes

f) Desviació total

2. De la desviació global de cada una de les desviacions, calculeu el resultat en termes relatius i digueu si és favorable (F) o desfavorable (D).

1.

a)   Desviació en ingressos per vendes 

Dades necessàries:

Preu real: 58€

Preu previst: 60€

Quantitat real: 250u

Quantitat prevista: 150u

CONCEPTE FÓRMULA RESULTAT DEFINICIÓ 

Desviació global vendes (preu real * quantitat real) - (preu 3.500 És la desviació global entre les vendes
previs* quantitat prevista)
reals i les previstes
(58*250) - (60*150)

Desviació
en el preu de venda (preu real - preu previst) * quantitat -500 És la desviació quan hi ha diferència
real entre el preu real i el preu previst

(58 - 60) * 250

Desviació
en la quantitat venuda (quantitat real - quantitat prevista) * 6.000 És la desviació quan hi ha diferència
preu previst
entre la quantitat real i la quantitat
(250 - 150) * 60 prevista

b) Desviacions en costos de matèries primeres directes

Dades necessàries:

MP real: 9 Kg/u

MP prevista: 10 Kg/u

Cost MP real:  2,5 €/Kg

Cost MP prevista: 3 €/Kg

Quantitat real: 250 u

Quantitat prevista: 150 u

CONCEPTE FÓRMULA RESULTAT DEFINICIÓ 

Desviació
global costos MP (MP prevista * cost MP previst * 1.125
És la deviació global entre els costos de
quantitat prevista) - (MP real * cost MP matèria primera previstos i els reals.

real * quantitat real)

(10*3*150) - (9*2,5*150)

Desviació
en la quantitat produïda (MP prevista * cost MP previst) * -3.000
És la desviació quan hi ha diferència
(quantitat prevista - quantitat real) entre la producció real i la prevista. Es
(10*3)*(150-250)
valora amb preus i quantitats de matèria
primera prevista.

Desviació
econòmica o de preu de (cost MP previst - cost MP real) * MP 1.125
És la desviació quan hi ha diferència
compra real * quantitat real entre el preu de compra de les matèries
(3 - 2,5)*9*250
primeres reals i previstes. Es valora amb
volum de producció pressupostat i la
quantitat de matèries primeres real.

Desviació
tècnica, de consum o (MP prevista - MP real) * cost MP real * 625
És la desviació quan hi ha diferència
d'eficiència quantitat real entre la quantitat real de matèries

(10-9)*2,5*250
primeres i les previstes. Es valora amb
volum de producció i el preu de les
matèries primeres reals.

Desviació
mixta (cost MP previst - cost MP real) * (MP 125
És la desviació que integra la desviació
prevista - MP real) * quantitat real tècnica i l'econòmica

(3-2,5)*(10-9)*250

c) Desviacions en costos de mà d'obra directa

Dades necessàries:

cost/h real mà d'obra: 5,5 €/h

cost/h previst: 5 €/h

hores reals: 1,25h/u

hores previstes: 1 h/u

quantitat real: 250 u

quantitat prevista: 150 u

CONCEPTE FÓRMULA RESULTAT DEFINICIÓ

CONCEPTE

Desviació
global en costos de mà (cost/hora prevista de mà d'obra * hores -968,75
És la desviació global entre els costos de
d'obra directa. previstes * quantitat prevista) - la mà d'obra prevista i real.

(cost/hora real de mà d'obra * hores

reals * quantitat real)

(5*1*150) - (5,5*1,25*250)

Desviació
en la quantitat produïda. cost/hora prevista de mà d'obra * hores -500
És la desviació quan hi ha diferència
previstes * (quantitat prevista - entre la quantitat prevista i la real. Es
quantitat real)
valora amb el cost/hora i les hores
5*1*(150-250)
previstes.

Desviació
econòmica o de salari. (cost/hora prevista de mà d'obra - -156,25
És la desviació quan hi ha diferència
cost/hora real de mà d'obra) * hores entre el cost/hora prevista i real de la mà
reals * quantitat real d'obra. Es valora amb les hores i la
quantitat real.

(5-5,5)*1,25*250

Desviació
tècnica, productivitat o (hores previstes - hores reals) * -343,75 És la desviació quan hi ha diferències
eficiència. cost/hora real mà dobra * quantitat real entre les hores previstes i les reals. Es

(1-1,25)*5,5*250
valora amb el cost/hora de la mà d'obra i
la quantitat real.

Desviació
mixta. (cost/hora prevista de mà d'obra - 31,25
És la desviació que integra la desviació
cost/hora real de mà d'obra) * (hores tècnica i l'econòmica.

previstes - hores reals) * quantitat real

(5-5,5)*(1-1,25)*250

d) Desviació despeses indirectes variables

Dades necessàries:

Despesa real indirecta per unitat: 2 €

Despesa prevista indirecta per unitat: 2€

Quantitat real: 250 u

Quantitat prevista: 150u

CONCEPTE FÓRMULA RESULTAT DEFINICIÓ

CONCEPTE

Desviació
global produïda i venuda (despesa prevista indirecta per unitat * -200
És la desviació global entre les despeses
quantitat prevista) - (despesa real indirectes variables previstes i les reals.

indirecta per unitat * quantitat real)

(2*150)-(2*250)

Desviació
de rendiment o consum (quantitat prevista - quantitat real) * -200
És la desviació quan hi ha diferència
despesa prevista entre el volum d'activitat previst i real,
valorat al cost unitari previst.

(150-250)*2

Desviació
econòmica (despesa prevista indirecta per unitat - 0
És la desviació quan hi ha diferència
despesa real indirecta per unitat) * entre el cost unitari previst i el real,
qantitat real multiplicat pel volum real d'activitat.

(2-2)*250

e) Desviació despeses indirectes fixes 

Dades necessàries:

Despesa real fixa: 5.000€

Despesa prevista fixa: 4.000€

CONCEPTE FÓRMULA RESULTAT DEFINICIÓ

CONCEPTE

Desviació
global en despeses despesa prevista fixa - despesa real fixa
-1.000
És la desviació quan hi ha diferència
indirectes fixes 4000-5000
entre el cost fix previst i el real. Es pot
desglossar segons la seva naturalesa.

f) Desviació total 

CONCEPTE FÓRMULA RESULTAT DEFINICIÓ 

Desviació
total +/- Desviacions en ingressos per vendes 2.456,25
És la desviació total, calculada per la
+/- Desviacions en costos de matèries diferència entre els resultats reals i
primeres +/- Desviacions en costos de previstos (BAll real - BAll previst)

mà d'obra directa +/- Desviacions en les

despeses indirectes variables +/-
Desviacions en les despeses indirectes
fixes

3500+1125-968,75-200-1000

2. 

Fórmula i Resultat en termes Favorable (F)

Desviació global
relatius Desfavorable (D)
(dades previstes - dades reals) /
dades previstes

Ingressos per vendes F

((150*60)-(250*58))/(150*60)
= 0,61 --> 61%

Costos de matèries ((10*3)-(9*2,5))/(10*3) = 0,25 --

F

primeres directes > 25%

Costos de mà d'obra ((1*5)-(1,25*5,5))/(1*5) =

D

directa -0,375 --> -37,5%

Despeses indirectes
(2-2)/2 = 0
-

variables
Despeses indirectes (4000-5000)/4000 = -0,25 -->
D

fixes -25%

0,61 + 0,25 - 0,375 - 0,25 =

Total F

0,235 --> 23,5%

1.

Preu real 58 euros

DADES Preu previst 60 euros
NECESSÀRIES Quantitat real 250 unitats
Quantitat prevista 150 unitats

Desviacions en ingressos per vendes                                                    €

preu real * quantitat real - preu
Desviació És la desviació global entre les vendes
previst * quantitat prevista
5.500
global vendes reals i les previstes
58*250 - 60*150

(preu real - preu previst) * quantitat

Desviació en el És la desviació quan hi ha diferència
real
-500
preu de venda entre el preu real i el previst
(58-60)*250

Desviació en la (quantitat real - quantitat prevista) * És la desviació quan hi ha diferència

quantitat preu previst
6.000 entre la quantitat real i la quantitat
venuda (250-150)*60
prevista

MP real 9,00 kg/unitat

MP prevista 10,00 kg/unitat
DADES Cost MP real 2,50 euros/kg
NECESSÀRIES Cost MP prevista 3,00 euros/kg
Quantitat real 250 unitats
Quantitat prevista 150 unitats

Desviacions en costos de matèries primeres directes               €

(MP prevista * cost MP previst *
Desviació
quantitat prevista) - (MP real * cost És la desviació global entre els costos de
global costos -1.125
MP real * quantitat real)
matèria primera previstos i els reals.
MP
(10 * 3 * 150) - (9 * 2,5 * 250) 

És la desviació quan hi ha diferència

Desviació en la (MP prevista * cost MP previst) *
entre la producció prevista i la real. Es
quantitat (quantitat prevista - quantitat real)
-3.000
valora amb preus i quantitats de matèria
produïda (10*3)* (150 - 250)

primera prevista.
És la desviació quan hi ha diferència
Desviació (cost MP previst - cost MP real) * entre el preu de compra de les matèries
econòmica o de MP real * quantitat real
1.125 primeres previstes i reals. Es valora amb
preu de compra 3-2,5)*9*250
el volum de producció pressupostat i la
quantitat de matèries primeres real
És la desviació quan hi ha diferència
Desviació
(MP prevista - MP real) * cost MP entre la quantitat prevista de matèries
tècnica, de
real * quantitat real
625 primeres i les reals. Es valora amb el
consum o
(10*9)*2,5 * 250 
volum de producció i el preu de les
eficiència
matèries primeres reals.
'(cost MP previst - cost MP real) *'
(MP prevista - MP real) * quantitat És la desviació que integra la desviació
Desviació mixta 125
real
tècnica i l'econòmica.
(3-2,5) * (10-9)*250

DADES Cost/hora real mà d'obra 5,50 euros/hora

NECESSÀRIES Cost/hora prevista mà d'obra 5,00 euros/hora
Hores reals 1,25 hores/unitat
Hores previstes 1,00 hores/unitat
Quantitat real 250 unitats
 Quantitat prevista 150 unitats

Desviacions en costos de mà d'obra directa                                     €

(cost/hora prevista de mà d'obra *
Desviació
hores previstes * quantitat prevista)
global costos És la desviació global entre els costos de
- '(cost/hora real de mà d'obra * -968,75
mà d'obra matèria primera previstos i els reals.
hores reals * quantitat real)

directa
(5*1*150) - (5.5*1,25*250)

cost/hora prevista de mà d'obra * És la desviació quan hi ha diferència

Desviació en la
hores previstes * (quantitat prevista entre la quantitat prevista i la real. Es
quantitat -500
- quantitat real)
valora amb el cost/hora i les hores
produïda
5*1*(150-250)
previstes.
(cost/hora prevista de mà d'obra - És la desviació quan hi ha diferència
Desviació
cost/hora real de mà d'obra) * hores entre el cost/hora prevista i real de la mà
econòmica o de -156,25
reals * quantitat real
d’obra. Es valora amb les hores i la
salari
(5*5,5) * 1,25*250
quantitat real.
Desviació (hores previstes - hores reals) * És la desviació quan hi ha diferència
tècnica, cost/hora real mà d'obra * quantitat entre les hores previstes i les reals. Es
-343,75
productivitat o real
valora amb el cost/hora de la mà d’obra i
eficiència (1-1,25)*5,5 * 250
la quantitat real.
(cost/hora prevista de mà d'obra -
cost/hora real de mà d'obra) * (hores
És la desviació que integra la desviació
Desviació mixta previstes - hores reals) * quantitat 31,25
tècnica i l'econòmica.
real

(5-5,5) * (1-1,25) * 250

Despesa real indirecta per unitat 2,00 euros/hora

Despesa prevista indirecta per
DADES euros/hora
unitat 2,00
NECESSÀRIES
Quantitat real 250 unitats
Quantitat prevista 150 unitats

Desviacions despeses indirectes variables                                        €

(despesa prevista indirecta per
Desviació unitat * quantitat prevista) -
És la desviació global entre les despeses
global produïda (despesa real indirecta per unitat * -200
indirectes variables previstes i les reals
i venuda quantitat real)

( 2*150) - (2*250)

Desviació de (quantitat prevista - quantitat real) * És la desviació quan hi ha diferència

rendiment o despesa prevista
-200 entre el volum d'activitat prevista i real,
consum (150 -250) * 2
valorat al cost unitari previst.
(despesa prevista indirecta per
És la desviació quan hi ha diferència
Desviació unitat - despesa real indirecta per
0 entre el cost unitari previst i el real,
econòmica unitat) * quantitat real

multiplicat pel volum real d'activitat.

(2-2) * 250

DADES Despesa real fixa 5.000,00 euros

NECESSÀRIES Despesa prevista fixa 4.000,00 euros

Desviacions despeses indirectes fixes                                                  €

Desviació despesa prevista fixa - despesa real És la desviació quan hi ha diferència
global despeses fixa
-1.000 entre el cost fix previst i el real. Es pot
indirectes fixes 4000 - 5000
desglossar segons la seva naturalesa.

DESVIACIÓ TOTAL                                                                                        €
 +/- Desviacions en ingressos per
vendes +/- Desviacions en costos de
matèries primeres +/- Desviacions És la desviació total, calculada per la
DESVIACIÓ
en costos de mà d'obra directa +/- 2.206,25 diferència entre els resultats reals i
TOTAL
Desviacions en les depeses previstos (BAII real - BAII previst)
indirectes variables +/- Desviacions
en les despeses indirectes fixes

b) 

Favorable (F)
Desviació global Fórmula i Resultat en termes relatius Desfavorable
(D)
Ingressos reals- Ingressos previstos /
Ingressos per
Ingressos reals (14.500-9000) / F
vendes
14.500 = 0,379 *100 = 38 %
Costos previstos – Costos reals /
Costos de matèries
Costos previstos = (4.500 -5.625) / D
primeres directes
4.500 = - 0,25 * 100 = - 25 %
Costos previstos – Costos reals /
Costos de mà
Costos previstos = (750 – 1.718,75) / D
d’obra directa
750 = - 1,291 * 100 = - 129 %
Despeses previstes – Despeses reals
Despeses
/ Despeses previstes = (300 – 500) / D
indirectes variables
300 = - 0,666 * 100 = - 67 %
Despeses previstes – Despeses reals
Despeses
/ Despeses previstes = (4.000 – D
indirectes fixes
5.000) / 4.000 = - 0,25 * 100 = - 25 %
(Sumatori Ingressos reals + sumatori
despeses previstes) – ( sumatori
Ingresos previstos + despeses reals
Total )/ (Sumatori Ingressos reals + F
sumatori despeses previstes) =
24.050 – 21.843,75 / 24.050 = 0,090
* 100 = 9 %

Comentari:
 17 Puntuació 0,00 sobre 0,60

Completa

S’ha produït una qualitat inferior de la prevista dels materials que afecta els productes acabats a causa d'unes matèries primeres defectuoses.

a) Quin departament serà el responsable d’aquesta desviació?

b) Quina naturalesa té aquesta desviació entre el real i el pressupostat?

c) Quina pot ser l’acció correctora a aplicar en el futur?

a) El departament de producció

b) Naturalesa aleatòria, ja que s'ha produït per causes no controlables per l'empresa i que no es produiran en un futur.

c) Elaborar un informe on constin les causes de les desviacions , la responsabilitat d'aquestes deviacions i les possible accions correctores per tal
que la direcció decideixi si és convenient aplicar-les.

Solució:
El departament responsable d'aquesta desviació és el Departament compres
La naturalesa de la desviació són causes externes pq són les produïdes per una compra deficient de les matèries primeres
S'ha de corregir els valors segons les noves condicions o una també una acció correctora seria canviar de proveïdor o verificar i revisar
les matèries primeres quan arriben al magatzem abans de la seva manipulació i transformació.

Comentari:

◄ QÜESTIONARI TIPUS TEST EAC1 M08B1 LLIURAMENT EAC1 ►

Salta a...