Professional Documents
Culture Documents
Nhà đầu tư 1970
CHƯƠNG I.
-1-
Nhà đầu tư 1970
Bài 1.
MỞ ĐẦU
-2-
Nhà đầu tư 1970
Bài 2.
HÀNH TRÌNH TỪ 300 TRIỆU + MÓN NỢ 1, 7 TỶ
LÊN 300 TỶ NHỜ CHỨNG KHOÁN1
-3-
Nhà đầu tư 1970
bốc hơi 20%. Ôi thật là đau xót, những đồng tiền cuối cùng
của tôi. Còn anh bạn tôi thì sốt ruột như lửa đốt. Ngày nào
anh bạn cũng gọi điện hỏi: “Có chết không ông, tôi toàn
tiền vay? Liệu thị trường có sập không ông?” Tôi lại phải
an ủi ông bạn, kích cho hắn một liều thuốc an thần: “Rẻ
quá rồi, cùng lắm lĩnh cổ tức vẫn sống”, nhưng quả thật đã
có lúc tôi nghĩ, kiểu này 1-2 năm nữa chắc tôi cũng đi viện.
Rồi cổ phiếu của chúng tôi bắt đầu tăng, mỗi ngày lên
20tr -30tr, thật là mừng như nhặt được vàng. Chúng tôi
như vỡ òa trong sung sướng!
Hơn 1 năm sau, cả thị trường có chục mã tăng trên
400% thì chúng tôi mua 6 mã dính cả 6, giống như đánh
bi-da toàn lỗ 10. Vậy là tài khoản bạn tôi lên được khoảng
5 tỷ. Còn tôi thì ăn TDN, NBC, CAP, BMC… lãi được gần
2 tỷ. Rồi tiếp tục PTB, VSC, DVP, TCT, SDI, AGD…
chúng tôi lại ăn tiếp nhiều lần. Nhưng tôi phải còng lưng
trả nợ cũ nên cứ phải rút dần ra trả. Đến khi tài khoản 5 tỷ
lại rút 1 nửa mua lô đất và con xe Mercedes. Đến bây giờ
tôi hàng ngày vẫn bị ông bạn trêu “con Mer của ông đắt
bằng cả triệu đô la” vì nếu số tiền đó để cổ phiếu đến giờ
tương đương 30-40 tỷ.
2/ Bứt phá:
Trong chứng khoán lợi nhuận kép nó thật kinh hoàng,
chỉ sau khi ăn vài mã 500% lũy kế 2 mã nó đã ra 25 lần tài
-4-
Nhà đầu tư 1970
khoản nếu đánh chụm. Thế nên anh bạn tôi sau khi ăn tiếp
PTB, CTD và vài cổ phiếu khác, tài khoản đã lên ngót trăm
tỷ. Còn tôi đã là cổ đông lớn lãnh đạo một doanh nghiệp
BĐS với nhiều dự án lớn hàng ngàn tỷ. Điều mà cách đây
vài năm dù có trong mơ tôi cũng không dám nghĩ tới.
3/ Đặt nền móng cho sự nghiệp vững bền để lên 200-
300 tỷ:
Cái khó trong chứng khoán không phải rằng bạn phân
tích cái đã xảy ra rồi, đã công bố rõ ràng, P/E, EPS, ROA,
ROE, dòng tiền, chart, Tây mua nhiều… điều này ai cũng
giỏi cả. Mọi chuyên gia chứng khoán ông nào chả thánh.
Nhưng mọi sự đã nhìn thấy nó đa phần đã phản ánh vào
giá. Tìm được một siêu cổ phiếu và định lượng được một
tương lai xa tít cho nó khó vô cùng.
Nói đơn giản như đất Phú quốc bây giờ 1000 ông thì
999 ông khen ngon, nhưng nhảy vào mà mua đi xem dễ có
lãi không? 30 tỷ 1 căn biệt thự, giá cho thuê ngày càng giảm
vì cung nhiều quá. Nhưng những ông đi trước ôm đất Phú
quốc từ khi chưa có gì ngon, giá rẻ bèo thì bây giờ tiền phải
dùng cân mới hết. Khi anh Đào Hồng Tuyển đầu tư cái
Tuần châu heo hút, nhiều người nghĩ anh ấy điên, nhưng
sau chục năm anh ấy thành tỷ phú đô la. Nó nói lên cái tầm
nhìn của kẻ đi trước mới quan trọng. Công ty tôi mua và
đầu tư thiên hạ họ chê đất khỉ ho cò gáy, nhưng chúng đâu
có biết cả triệu mét vuông toàn đất vàng trung tâm thành
-5-
Nhà đầu tư 1970
phố, đất mặt hồ, đất sát khu du lịch quốc gia đền Hùng mỗi
năm 10 triệu khách du lịch, chúng tôi chỉ cần đầu tư đẹp và
bài bản là bán đắt ngang đất Hà nội 40-50tr/m2. Khi tất cả
đã rõ ràng giá cổ phiếu có thể lên cả hàng triệu đồng mỗi
cổ sau vài lần tăng vốn chia tách, vì vốn điều lệ công ty tôi
bé tý, chỉ vài chục tỷ nên thị giá chẳng giá nào là đắt cả.
Tầm nhìn nó quyết định đến tương lai, bởi nếu không có tầm nhìn
tôi sao có đủ niềm tin ôm cổ phiếu tăng 20-30 lần mà không rụng
hàng? Nếu bạn ôm cổ phiếu bạn không đủ niềm tin về nó thì
dù nó có tăng 10 lần =1.000% có khi lãi 10% bạn bán mất
rồi. Ôm cổ phiếu để ăn trọn một hành trình dài vô tận rất
khó, nhiều khi nó lình xình giảm nửa năm, nhưng rồi vù
cái lại x3. Siêu cổ nó giống con ngựa xích thố kén chọn anh
hùng, kẻ ngu đần bất tài không bao giờ ăn được.
4/ Chó cứ sủa đoàn người cứ đi:
Nhiều năm qua tôi viết nhiều bài phân tích, hàng chục
cổ phiếu chết thảm, nhiều kẻ cãi tôi chúng chết và vất
vưởng như những hồn ma. Chúng đeo bám, chúng chửi
tôi là lừa đảo, là đa cấp… nhưng nếu bảo chúng tìm nổi 1
cổ phiếu 10-30 lần như tôi chắc 100 năm nữa chúng không
đủ trình. Những gì tôi phân tích luôn nằm ở tương lai nên
đám đông luôn nghi ngờ. Tôi không có thói quen vuốt đuôi
phân tích cái sự đã rồi. Vì thế bọn chim sẻ càng có cớ chửi
tôi lừa đảo. Chim sẻ chúng sẽ không bao giờ hiểu nổi tiếng
của đại bàng, bởi đại bàng nhìn xa vạn dặm, còn chim sẻ
-6-
Nhà đầu tư 1970
chỉ nhìn vài mét thôi. Thế nên lũ chim sẻ cứ chửi đại bàng
cho tới khi chúng chết mất xác. Hầu như bọn cãi tôi cứ
như bị ma ám, lâu thì đôi ba năm là chết sạch. Dù tôi có là
thánh 10 mã cũng phải sai 1-2 chứ không thể đúng 100%.
Đến W. Buffett còn sai vô số. Ronaldo hay Messi 10 cú đá
chẳng thể ghi nổi 8 bàn, họ đã được coi như người ngoài
hành tinh. Nhưng lũ chim sẻ kia chúng đầu tư bằng sự cay
cú, bằng cảm xúc nên chỉ nhìn thấy 1-2 cổ tồi nhất không
tăng của tôi để bám đít cắn trả thù, có lẽ khi tôi lên 300-500
tỷ chúng chưa sáng mắt, lúc đó có khi chúng đã chết sạch
rồi.
Giờ tôi cứ tận hưởng giá đất đang tăng mạnh và L14 cứ
mỗi năm x300%, càng nghi ngờ chửi bới càng dễ tăng.
-7-
Nhà đầu tư 1970
Bài 3.
HÀNH TRÌNH THẦN THÁNH CỦA A7
-‐ 2007 đưa HDG từ một cổ phiếu không ai biết đến tăng
hàng chục lần = 80 lần (Giống hệt L14 hiện nay)
http://f319.com/threads/chi-con-hai-ngay-nua-
scubi9-se-cong-bo-mot-mo-vang-cho-
cacbac.24661/page-54
-‐ 2008 khi VSP giá gần 300k trên đỉnh cao chói lọi như
CTD A7 đã dự lỗ thảm nghìn tỷ và sắp chết
http://f319.com/threads/thach-do-anh-hung-vsp-
hung-ssi-huong-ipa-giai-trinh-vu-vsp-lom-nanghon-
1000-ty-do-nhap-2500-ty-ta.60690/page-16
-‐ 2009 dự báo chuẩn cuộc khủng hoảng tín dụng BĐS,
hàng vạn kẻ chống lại chết thảm ở các cổ BĐS, CK,
NH… mất giá 90%
http://f319. com/threads/sweetmoney-tiep-tuc-canh-
bao-thi-truong-se-chim-sau-vi-cac-li-donay.112360/
-‐ 2011 Đánh BMC chỉ 7 tháng tăng 500% nhờ nhận định
giá titan tăng
http://f319.com/threads/sweetmoney-pr-mot-con-
hang-se-tang-du-10-lan-nhu-vsp-thuatruoc.342170/
-‐ 2012 khi CAP giá 10-12k dự báo lên 8x. Và đã lên đúng
8x, nếu tính cả cổ tức tiền mặt CAP tăng 18 lần
-8-
Nhà đầu tư 1970
http://f319.com/threads/xin-moi-bbs-mms-tay-ta-
tay-to-tau-nhat-to-chuc-con-nhieu-tien-vaodau-gia-cp-
cap.347190/
-‐ 2012 khi VSC 2x dự kiến ăn 400%. Sau đó VSC lên
đúng như vậy, cả tách giá này VSC xấp xỉ >100k
http://f319.com/threads/sau-bmc-cap-tht-ttf-blf-phr-
trangotc-nhadautu1970-bao-muc-con-nay-seloi-4-lan-
mom.379010/
-‐ 2012 Giới thiệu PTB khi giá 10-12k, giá này cả tách
>300k
http://f319.com/threads/ptb-ptb-ptb-co-bac-nao-di-
hop-không.432956/
-‐ 2013 khi NKG 6k đã dự tăng hàng chục lần. Hiện nay
cả chia tách NKG giá khoảng 8x= tăng 12 lần
http://f319.com/threads/bai-viet-sieu-kinh-dien-ky-
nang-tim-co-phieu-nhan-20-30-lan-tai-khoanmot-doi-
danh-ck.441656/
-‐ 2014 đánh SDI 20 phi thẳng lên 108
http://f319.com/threads/phan-tich-sdi.489428/
-‐ 2014 -2015 Giới thiệu L14 dự báo tăng hàng chục lần
http://f319.com/threads/tuyet-ky-ck-danh-300tr-ra-
1-trieu-usd-nhu-the-nao.572189/
Còn rất rất nhiều cổ tăng 300-500% nhưng không nhớ hết.
-9-
Nhà đầu tư 1970
Bài 4.
PHONG ĐỘ LÀ NHẤT THỜI, ĐẲNG CẤP LÀ MÃI
MÃI
- 10 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 5.
BÀI HỌC VỀ BẢN LĨNH VÀ TƯ DUY ĐỘC LẬP
- 11 -
Nhà đầu tư 1970
- 12 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 6.
THẾ GIỚI 9 PHẦN ẢO 1 PHẦN THẬT
- 13 -
Nhà đầu tư 1970
- 14 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 7.
CHỨNG KHOÁN KHÔNG CÓ CẢM XÚC
- 15 -
Nhà đầu tư 1970
ngược, 8 cổ vẫn phi, thì mày giỏi. Còn 10 con, 9 con chết,
mày phải xem lại bản thân. Bởi hôm nay tao không hô, mai
sẽ có thằng khác hét 1 câu cả sự nghiệp mày tiêu vong, mà
như thế không thể gọi là cao thủ. Khi đã là một cao thủ thì
phải chấp cả vạn thằng chửi vẫn không chết.
Kẻ biết chấp nhận thất bại, biết thừa nhận người khác
giỏi hơn đó chính là đã lớn thêm một bậc. Những kẻ chỉ
hành xử bằng sự cay cú thường chết và lụn bại rất nhanh
trên thị trường chứng khoán. Bởi chứng khoán vốn dĩ
không có tình cảm, cảm xúc. Chỉ có lí trí mới thành công.
Dù A7 có ghét ai cay đắng nhưng cổ nó ngon, có cửa x5x
10 vẫn xúc. Ngồi chửi khác gì loại thần kinh.
- 16 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 8.
TỐ CHẤT CỦA MỘT ĐẠI CA
Tại sao trong cuộc sống có nhiều người thả vào bất kỳ
đâu họ đều rất dễ thành công, dù môi trường quan chức
hay kinh doanh họ đều có thể dẫn đầu, gọi là ĐẠI CA.
Ngược lại, nhiều kẻ thả vào đâu thì cũng chỉ làm lính hay
nhân viên quèn mà thôi. Những người này gọi là HÈN.
Bạn thử ngẫm mà xem xung quanh mình phần lớn
những người giàu bằng năng lực thực sự (không tính mấy
ông ăn may kiểu trúng đất mà trình thật không có gì) họ
sống rất cởi mở, chân thành và hay giúp kẻ khác. Trong họ
có tố chất của ĐẠI CA.
Khi xưa Chu Nguyên Chương từng là đưa trẻ chăn
trâu, đói quá bạn bè rủ nhau thịt trộm nghé để ăn, bị chủ
phát hiện đánh đòn. Chu Nguyên Chương đã đứng ra
nhận tội thay và chịu đòn cho tất cả các anh em, được anh
em tôn kính, nể phục, xưng là ĐẠI CA. Và sau này, với tố
chất ấy, ông đã trở thành Hoàng đế vĩ đại trong lịch sử
Trung Quốc.
Nếu bạn làm trong môi trường chính trị, quan chức, nếu
có tố chất đại ca, quảng đại, biết nghĩ đến quyền lợi người
xung quanh, ví dụ như sếp cho bạn cái hợp đồng kiếm 1 tỷ
- 17 -
Nhà đầu tư 1970
thì bạn nên lại quả cho sếp 500 triệu, mà không bao giờ
bạn ăn cả cặn, thì bạn đã có tố chất của một kẻ thành công
rồi đó. Bạn rất dễ thăng quan tiến chức vù vù vì xung
quanh vô số người ủng hộ bạn. Khôn vặt luôn chỉ nghĩ đến
bản thân sẽ luôn có kết quả hèn. Những ông bạn bè ngọt
xớt vay mươi triệu lúc gọi điện đòi thì cúp máy cuộc đời sẽ
mãi mãi hèn không làm được việc gì cho đời.
Trong cuộc sống nếu bạn có thể giúp được bạn bè, anh
em hay ai đó quanh mình giàu có hay tốt hơn, bạn hãy giúp
nhiệt tình không vụ lợi, không cần đền ơn. Sức mạnh và
thành công sẽ đến với bạn bởi bạn có niềm tin của tất cả
mọi người.
BẠN ĐÃ LÀ ĐẠI CA RỒI ĐẤY.
- 18 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 9.
CHIM SẺ VÀ ĐẠI BÀNG
Đại bàng khi vào một công ty nọ và tham gia làm lãnh
đạo, lúc bấy giờ công ty đó còn rất nhiều đất. Nhưng do
vẫn còn bộ máy nhà nước lãnh đạo, họ để hoang vu tối tăm
nên khó bán, tồn kho đã nhiều năm, lúc đó chỉ ao ước bán
được 3,5tr-4tr mà hết được là mừng lắm rồi. Tài sản thì
nhiều nhưng tiền mặt không có. Bầy chim sẻ con thì đòi trả
cổ tức tiền mặt, con thì đòi tăng kế hoạch lợi nhuận từ 25
lên 30 tỷ, book mạnh lợi nhuận + gồng hết sức lên còng
lưng vay ngân hàng nộp thuế thu nhập, bán nhanh bán rẻ
cho thứ cấp... để book nhanh lợi nhuận làm hài lòng lũ
chim sẻ lướt sóng táng vào đầu nhau...
Đại bàng thấy công ty chưa dư dật thì đề nghị không trả
cổ tức tiền mặt. Dùng số tiền đó chỉnh trang lại khu đô thị,
đèn led, ghế đá, bể bơi, sân tập thể thao, bảo vệ, wifi... và
kích hoạt nó lên. Sau 2 năm giá đất bán được gấp 3 lần so
với kì vọng, biên lợi nhuận lên đến 70-80%, mang lại thêm
cho công ty hàng trăm tỷ lợi nhuận, chia thưởng tách đến
500% EPS vẫn cao gấp nhiều lần VIC, VNM. Tính ra thu
nhập trên mỗi cổ phiếu mang lại cho chim sẻ gấp 10-30 lần
những con bluechip giá cao ngất ngưởng như VIC, VNM.
Và thời gian ngắn nữa thôi dòng tiền bán đất về mạnh sẽ
- 19 -
Nhà đầu tư 1970
- 20 -
Nhà đầu tư 1970
như trên CPCK cần gì chấp, lên chọc chúng nó cho vui
thôi. Bọn đầu đất đó mà thông minh đại bàng đã chả bao
giờ còn kho báu.
Đại bàng muốn cổ phiếu giao dịch lành mạnh tăng
thanh khoản để lên HOSE, các tổ chức trong nước và
nước ngoài tham gia, các công ty chứng khoán không hạn
chế room, cho margin thoải mái... Chỉ có làm được thế
định giá P/E mới cao lên 20-50 được chứ chỉ phục vụ mấy
nhóm chim sẻ quay tay táng vào đầu nhau thì P/E chỉ 5-6
như hiện nay mà thôi. Đại bàng rất ghét kiểu nhóm chim sẻ
cứ đòi làm thay việc của đại bàng trong khi tầm nhìn chúng
quá hạn chế.
Gần đây nước ngoài vừa định gom, gom được vài chục
nghìn bị UB chứng khoán tuýt còi do vướng kinh doanh
xăng dầu nên tỷ lệ bị hạn chế 0%. Vì thế nước ngoài mới
ngừng mua và vừa rồi bán ra mấy chục nghìn. Đại bàng đã
cơ cấu xong thủ tục để nới room NN lên 49%
Nhưng lũ chim sẽ thì vẫn thế, chúng chỉ muốn ăn
nhanh, nào phải book lợi nhuận theo ý chúng, phải cho
chúng tạo lập quay tay mỗi phiên vài trăm cổ kéo xanh.
Khi không hài lòng chúng lại bán với vẻ bất cần ra vẻ nguy
hiểm "Không có tao kéo xanh mỗi phiên 100 cổ Đại bàng
mày sẽ chết". Đại bàng nhìn xa hơn đã có nhu cầu bán éo
đâu mà cứ phải bắt đại bàng gồng lên phục vụ bọn ngắn
hạn.
- 21 -
Nhà đầu tư 1970
Đại bàng đã săn mồi, chinh chiến nhiều năm vào sinh ra
tử, tầm nhìn vạn dặm nhưng toàn những chim sẻ thâm
niên 2-3 năm chứng khoán mới biết ăn được tí ti nhưng cứ
đòi dạy khôn đại bàng...
- 22 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 10.
CÁCH ỨNG XỬ CỦA ĐẠI GIA VÀ KẺ NGHÈO
2009 công ty của tôi phá sản do cơn bão thắt tín dụng
khi lãi suất ngân hàng lên đến 27%. Khi tôi đi giao lưu gặp
một ông chủ lớn, tài sản hàng trăm tỷ, ông ta ba hoa đủ thứ
về các dự án đầu tư, khoe sự giàu có. Ông nghĩ rằng tôi sẽ
nịnh bợ và tâng bốc ông ấy như bao kẻ khác. Nhưng tôi đã
làm ông ấy bất ngờ khi dám chê các dự án của ông không
khả thi, kém thuyết phục. Tôi cũng nghĩ ông ấy sẽ ghét tôi.
Nhưng thật bất ngờ ông thú thực, do ông ấy giàu và
nhiều tiền quá, nên quá nhiều thằng tâng bốc, nịnh hót xui
ông ấy đầu tư lan man dẫn đến thua lỗ, không hiệu quả.
Ông nói lần đầu tiên gặp một kẻ dám chê ông ấy và nói
đúng. Ông mời tôi công tác mỗi ngày một giờ, lương 20
triệu/tháng, chỉ mỗi việc CHỬI các dự án ông ấy làm.
Ông không quan trọng tôi giàu hay nghèo, túi có bao nhiêu
tiền, miễn tôi phân tích có lý. Ông ấy không muốn nghe
nịnh hót.
Một anh bạn thân tôi tin và nghe tôi sau này đã thành
đại gia dù khi đó tôi đang rất khó khăn. Hắn dám nghe và
đặt cược vào một kẻ vừa phá sản quả thật phi thường.
- 23 -
Nhà đầu tư 1970
Chắc các bạn vẫn nhớ đưa cháu đi du học Anh nhà tôi.
Đứa cháu ruột tôi khi tôi nói những điều khuyên nó, nó
đánh ngay một câu thật đau lòng “Cậu mà giỏi đã không
phá sản”. Bây giờ nó đã phá sản đi làm thuê.
KẾT LUẬN: Người giàu đánh giá trí tuệ bằng thước đo
trí tuệ. Kẻ nghèo đánh giá trí tuệ bằng túi tiền to hay nhỏ.
- 24 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 11.
NHÂN HOÀ – CHO ĐI VÀ NHẬN LẠI
- 25 -
Nhà đầu tư 1970
thanh toán thì lèm nhèm lôi mọi thứ lý do lý trấu để trừ bớt
tiền.
Tôi thấy vậy bảo nó “Sau này cuộc đời em khổ đấy!”
Nhưng nó không thể đủ khả năng để hiểu những gì tôi nói.
Những thứ nó nhận lại là gì? Thợ in nhìn thấy mặt nó là
ghét, bài của nó chỉ khi hết các việc khác mới đưa lên in
nên hàng của nó luôn bị chậm tiến độ, khách hàng chửi
cho te tua. Thợ phát hiện bị sai hỏng, bảo nhau “Cứ in cho
chết mẹ nó đi!”. Còn các nhà giấy thì không cho nó nợ
đồng nào, 5-10tr cũng phải tiền tươi. Khi nó có hợp đồng
lớn, các đối tác không cho nó nợ, nó không thể làm được vì
không có vốn. Bây giờ nó vẫn rất nghèo bởi in vừa chậm,
vừa xấu, vừa luôn sai hỏng. Ai chơi với nó cũng thiệt.
Chẳng ai muốn cộng tác với nó bởi nó không có NHÂN
HOÀ nó không biết CHO ĐI ĐỂ NHẬN LẠI.
Cậu B: Nó rất rộng lượng, không mặc cả nhiều giá in,
không bớt thù lao, thanh toán sòng phẳng, đúng hẹn. Mỗi
khi sai hỏng hay thiếu hụt nó chỉ im lặng không trừ tiền thợ
in dù lỗi là của thợ. Mỗi khi thợ in nhanh, đẹp cho nó, nó
rút tiền thưởng cho mỗi đưa vài trăm. Thợ đứa nào cũng
quý nó, cứ thấy hàng của nó là in rất nhanh, rất đẹp. Nhiều
khi bài của nó thiết kế bị sai hỏng, thợ in phát hiện ra dừng
lại để cứu nó khỏi thiệt hại.
Tôi thấy nó như vậy bảo với nhiều người rằng “Thằng
này sau này rất khá”. Và nó đã nhận lại rất nhiều thứ của
- 26 -
Nhà đầu tư 1970
các đối tác dành cho nó. Nó ký hợp đồng tiền tỷ, không có
tiền thì nhà giấy cho nợ, nhà in cho nợ vô tư. Thợ in chăm
sóc nó chu đáo. Hợp đồng lớn nó ngày càng nhiều và bây
giờ nó đã thành ông chủ lớn. Nó đã vượt lên được bởi nó
có NHÂN HOÀ, biết CHO ĐI ĐỂ NHẬN LẠI, biết CÂN
BẰNG LỢI ÍCH GIỮA CÁC MỐI QUAN HỆ.
Trong kinh doanh hay cuộc sống, những người tham cái
Được nhỏ thì lại Mất cái lớn là như vậy. Hai mặt của cuộc
sống ĐƯỢC và MẤT luôn song hành. Ai là người hiểu
được nó luôn biết chấp nhận cái MẤT nhỏ để nhận cái
ĐƯỢC lớn sẽ thành công! Kẻ nào có NHÂN HOÀ sẽ
thành đại nghiệp. Đừng hỏi vì sao mình khôn lắm mà vẫn
nghèo.
- 27 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 12.
LỘC VÀ GIEO LỘC
Trong làm ăn nhiều người hay nói: Cô kia, ông kia buôn
bán làm ăn có lộc lắm. Vậy lộc là gì?
Tôi sẽ phân tích một ví dụ dễ hiểu.
Một hàng ăn nấu thì không ngon lại hay chém, tối đến
còn hàng ế thì gặp một ông khách vào, họ cho cả đĩa đầy
hàng ế ăn vứt đi không hết và chém để gỡ lại đồng đồ tồn.
Đổ thiệt hại lên đầu khách. Cái được là số tiền ngày hôm
đó, nhưng cái mất là mất khách mãi mãi.
Một quán ăn cứ đến là giá cả hợp lý và ngon miệng,
khách cứ ngày một đông hơn. Hàng ế cuối ngày thanh lý
hết, chấp nhận thiệt hại để mai lại toàn đồ mới, tươi ngon.
Cái mất là thiệt ít hàng tồn nhưng cái được là cả sự nghiệp
bởi chính họ ĐANG GIEO LỘC.
LỘC là sự cân bằng quyền lợi giữa bạn và khách. Bạn
muốn lấy nhiều tiền của khách thì bạn hãy trả cho họ các
quyền lợi là ngon miệng, giá hợp lý, phục vụ hài lòng. Chỉ
khi nào quyền lợi 2 bên đạ mức cân bằng tốt nhất, bạn đã
rất có LỘC, dù đi đâu cũng rất dễ thành công. Ai không có
LỘC hãy xem lại bản thân.
- 28 -
Nhà đầu tư 1970
CHƯƠNG II.
TRIẾT LÝ ĐẦU TƯ A7
- 29 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 13.
ĐỊNH LUẬT 80/20
- 30 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 14.
CHỨNG KHOÁN HAY ĐẦU CƠ BĐS CÓ LÀ CỜ
BẠC
Định nghĩa lại câu: “Tiền không tự sinh ra mà chỉ chảy từ túi
thằng này sang thằng khác”
Tôi thấy rất buồn cười khi thiên hạ luôn nghĩ rằng
chứng khoán hay đầu cơ BĐS là cờ bạc. Bởi theo họ “tiền
không tự sinh ra mà chỉ chảy từ túi thằng này sang túi
thằng khác”.
Nhưng trong thực tế dù bạn làm bất cứ nghề gì thì tiền
trong xã hội cũng không tự sinh ra, và nó vẫn chảy sang túi
thằng khác. Này nhé, bạn đi làm kiếm được tiền, bạn phải
chi tiêu, mua nhà, mua xe, ăn uống, xăng dầu, điện, gas,
tiền học cho con, điện thoại, internet, iphone, hàng vạn thứ
phải chi tiêu tức là chảy sang túi thằng khác đấy. Điều đáng
ngại nhất là khi bạn tưởng rằng “lao động là chân chính”
thì tiền lại chạy vào bạn rất ít mà chảy ra thì nhiều.
Khi còn trẻ tôi đã từng sai lầm khi nghĩ như vậy. Bán 1
căn nhà 2 tỷ đi đầu tư làm doanh nghiệp, khi lãi thu về 4 tỷ
thì chính cái nhà đó giá đã lên 12 tỷ. Tôi không thể mua lại
nổi chính căn nhà tôi đã bán đi, dù có làm việc hết sức, vất
vả đêm ngày, tạo ra nhiều việc làm và góp ích cho xã hội.
- 31 -
Nhà đầu tư 1970
Cái thằng đầu cơ BĐS hoá ra nó lại ngồi rình đón lõng
tiền của tôi, sức lao động của tôi. Nó có làm gì đâu mà lãi
gấp nhiều lần tôi, tôi vẫn lỗ nặng so với nó. Càng làm nhiều
mà nhà cửa cứ đội nón ra đi.
Trong xã hội có rất nhiều kẻ đang đón lõng phục kích
bạn. Này nhé! Bạn cố kiếm nhiều tiền và 70% số tiền đó
bạn sẽ phải mua nhà. Nhưng giá cái nhà luôn tăng nhanh
gấp nhiều lần số tiền bạn hì hục kiếm được. 70% thu nhập
cuộc đời bạn lại nộp hết cho thằng đầu cơ BĐS. Lạm phát,
USD tăng, khiến iphone, ô tô, xe máy, sữa, thực phẩm,
điện, các loại đồ dùng, các loại chi phí, đều có xu hướng
tăng, khiến túi tiền bạn cứ bé dần đi lúc nào không biết.
Bạn lại nộp tiếp vào những thằng chỉ ngồi ôm cổ phiếu sữa,
cổ phiếu ô tô, thực phẩm. Những cái này thì ít hơn nên
nhìn không rõ ràng bằng BĐS.
Sau này tôi không làm gì nữa, chỉ ngồi chơi café và
chém gió thì tiền lại vào ầm ầm, nhà cửa đất đai lại quay
về.
Sự thật cuộc sống là thế đó. Điều quan trọng nhất để
giàu có là: TIỀN VÀO NHƯ NƯỚC – TIỀN RA ÍT
HƠN NHIỀU, và vấn đề là bạn phải ngồi vào chỗ nào để
tiền sẽ vào như nước.
- 32 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 15.
BẠN LÀ AI TRONG XÃ HỘI
- 33 -
Nhà đầu tư 1970
Nuôi béo để vặt lông. Tầng lớp ông chủ doanh nghiệp
này tưởng rằng cao sang nhung thực chất bị 2 tầng lớp trên
bóc lột rất thậm tệ, nếu như không tỉnh táo có thể chết bất
kì lúc nào. Ví dụ: Một doanh nghiệp đầu tư 5 tỷ, mỗi năm
lãi 1 tỷ = 20% thì bị lạm phát xơi tái mất 15%, lãi thực chỉ
còn 5%. Nó giống như một con bò leo lên dốc được 20 mét
thì bị hai thằng ở dưới kéo tụt xuống 15 mét. Lạm phát
chính là do hai thằng trên đầu nó gây ra. Vì thế nhiều
doanh nghiệp làm lụng 20 năm xây cơ đồ nhưng bỗng chốc
lạm phát cao => phá sản, mất trắng. Bằng cách nào tránh
được kiếp nạn con cừu này tôi sẽ trình bày sau.
4. Tầng lớp làm công ăn lương, dưới đáy xã hội – Con
Lừa
Tầng lớp này bị cả 3 tầng lớp trên lột. Ví dụ như lương
3 triệu mấy năm chả tăng nổi, nhưng thịt cá, rau củ tăng
vèo vèo. Cứ hùng hục làm như trâu, như bò mà ráo mồ hôi
cái là hết tiền, cuộc sống luôn luôn khốn khổ. Chỉ một số ít
đủ sống do làm được công ty tốt hoặc công ty nước ngoài.
Bí quyết từ con lừa tay không để leo lên các tầng trên như
thế nào? Cái này là cả một kho kiến thức đấy!
- 34 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 16.
NHÓM TINH ANH – CON CÁO
Gắn liền với sự vận động của thị trường tài chính hay
thị trường BĐS, luôn có bàn tay đạo diễn của nhóm tinh
anh - gồm những người giỏi nhất của những người giỏi
nhất về tư duy kinh tế, chính trị, quyết định tương lai của
nền kinh tế. Nhóm này lên kịch bản cho tương lai. Tất cả
sự kiện trong quá khứ, hiện tại và tương lai được nhóm
này thiết kế rất chi tiết, rõ ràng nhằm mục đích kiếm tiền,
quyền lợi cho nhóm.
Quay lại quá khứ, VN những năm 1986 – 1994
- Năm 1986: Việt Nam thực hiện chính sách đổi mới
kinh tế toàn diện nhằm mục đích đưa đất nước phát triển
hơn, lúc này, giá nhà đất chưa tăng cao, ít người kinh
doanh nhà đất, doanh nghiệp BĐS ít, chưa thành lập
nhiều. Ngân hàng cũng chưa thành lập ngân hàng tư nhân,
chủ yếu là ngân hàng của nhà nước. Thị trường chứng
khoán chưa có, giá vàng vật chất không biển động nhiều,
không có thị trường tài chính để mua bán. Nói chung, xã
hội Việt Nam lúc đó yên bình, không có lạm phát, tệ nạn xã
hội nhiều.
- 35 -
Nhà đầu tư 1970
- 36 -
Nhà đầu tư 1970
đốc, giám đốc, chủ yếu là công nhân ở các khu công nghiệp
của họ. May sao đến nay vẫn còn đang bị hoãn vô thời hạn.
Trò chơi kiếm tiền
Trò chơi kiếm tiền được thiết kế với thuật ngữ nợ xấu ra
đời vào năm 2011.
- Năm 1990-2001, thuật ngữ nợ xấu ít được nói đến vì
lúc đó có nợ xấu nhưng rất ít vì người vay có trách nhiệm
trả nợ. Nợ vay mà không trả cho ngân hàng thì gọi là nợ
xấu. Muốn có nợ xấu nhiều thì phải vay ngân hàng nhiều
và không trả nợ. Vậy nhóm người nào vay được ngân hàng
nhiều mà không trả nợ? Nhóm tinh anh đã thiết kể ra trò
chơi thị trường chứng khoán, thị trường BĐS, thị trường
vàng, tạo sóng để cho người chơi tham gia vào, cụ thể mua
bán giá với mục đích lấy hết tiền của người tham gia.
Từ năm 1991 - 1994, rất nhiều ngân hàng được thành
lập với vốn rất nhỏ:
+ 1992 Ngân Hàng Đông Á thành lập với vốn 20 tỷ vnd
với 56 nhân viên.
+ 1992 Eximbank chính thức đi vào hoạt động với vốn
50 tỷ vnd.
Nhìn số vốn các ngân hàng năm 2015 đa phần là trên
10.000 tỷ vnd. Ngân hàng là nợ huy động tiền của người
gửi tiền vào và cho vay đối với những người cần tiền, họ
vay và trả lãi suất. Người gửi tiền vào ngân hàng là tiền họ
- 37 -
Nhà đầu tư 1970
tiết kiệm, kinh doanh có lời để hưởng lãi suất tiết kiệm. Họ
ngây thơ không hiểu rõ bản chất về ngân hàng là gì nên có
bao nhiều tiền cứ nạp vào ngân hàng, họ nghĩ họ sẽ an
toàn. Người đi vay tiền từ ngân hàng từ nhiều thành phần:
dòng họ của Chù tịch, Tổng giám đốc. Giám đốc... và
nhóm lợi ích.
- Từ 1991 - 2002: ngân hàng cho người đi vay theo đúng
quy định căn cứ vào tài sản thế chấp nên họ có trách nhiệm
trả nợ đúng thời hạn, công việc kinh doanh cũng khá tốt.
Họ vay để phục vụ công việc kinh doanh buôn bán của họ.
Người gửi tiền làm ăn cũng tốt nên họ lại gửi tiết kiệm
thêm vào ngân hàng nên tình hình tài chính, nợ xấu của
ngân hàng cũng có nhưng ít không đáng lo.
- Từ 2002-2011, có thị trường chứng khoán, thị trường
BĐS, vàng nên người đi vay với số tiền lớn tham gia vào
trò chơi này, họ mất hết tiền không có tiền trả nợ ngân
hàng. Người gửi tiền cũng làm ăn khống tốt, kinh doanh
đầu cơ thị trường tài chính thua lỗ nên họ không gửi tiền
vào nữa. Lúc này tình trạng ngân hàng xấu, nợ xấu tăng
cao vì người vay không chịu trả nợ, người gửi tiền vào rất
ít.
Kết quả của trò chơi nợ xấu: quy luật bảo toàn năng
lượng tiền không tự sinh ra mà chuyển từ túi người ngày
sang túi người khác. Nhiều người mất tiền thì cũng có
nhiều người có tiền. Nhóm tinh anh có rất nhiều tiền từ
- 38 -
Nhà đầu tư 1970
người chơi. Người chơi thì mất rất nhiêu tiền, hệ thống
ngân hàng thì có nhiều khoản nợ không thu được, nợ xấu
tăng cao.
Giải quyết nợ xấu thực chất rất đơn giản:
Nợ xấu của hệ thống ngân hàng cao - tức là ngân hàng
không thu được nợ, tức là mất tiền hoặc mất tài sản của
ngân hàng. Cách giải quyết lúc này là phải có thêm tiền
mới hoặc làm sao để tài sản ngân hàng tăng lên.
- Cách thử nhất: kêu gọi nhóm lợi ích, nhóm gia đình
chủ tịch ngân hàng phải trả tiền cho ngân hàng, hay bắt
nhóm tinh anh trả tiền cho ngân hàng: cách này dường
như không khả thi lắm. Nếu làm được cách này thì dân
Việt Nam không 1 có khổ.
- Cách thứ hai: kêu gọi bọn tư bản nước ngoài vào mua
tài sản, mua cổ phần của ngân hàng và đưa tiền cho ngân
hàng để ngân hàng giảm nợ xấu. Cách này đang làm, đó là
cho nước ngoài sở hữu ngân hàng.
- Cách thứ ba: cho nhóm tinh anh vào sở hữu ngân
hàng, mua cổ phần ngân hàng, đóng góp tiền vào thì nợ
xấu giảm.
- Cách thứ tư: xóa hết nợ của nhóm lợi ích, nhóm gia
đình chủ tịch ngân hàng bằng cách xác nhập ngân hàng,
mua ngân hàng giá 0 đồng. Đặc biệt cách này phải dùng
ngân sách của nhà nước để thực hiện, cách này làm dân
- 39 -
Nhà đầu tư 1970
khổ thêm vì tiền thuế của họ được dùng để xóa nợ cho các
chủ nợ.
Tương lai những năm tới.
Vì hiện nay số liệu thống kê đến 2017 Việt Nam đang nợ
tài phiệt tức nợ công là 3.100.000.000.000.000 VNĐ (3.1
triệu tỷ vnđ) nên Việt Nam phải trả nợ hàng năm, không
bao giờ trả hết.
Phải bán hoặc nhường tài nguyên, tài sản, các tập đoàn
doanh nghiệp lớn cho chủ nợ để cấn trừ nợ. Phải thu thuế
người dân cao hơn nữa, không dùng tiền thuế để chăm lo
ăn sinh, xã hội mà để trả nợ.
Dân số cứ tăng đều mỗi năm, 1 năm có 1,6 triệu trẻ em
sinh ra. Doanh nghiệp đã ít chủ tịch không lo làm ăn chỉ lo
làm giá cổ phiếu thịt nhà đầu tư, mà người sinh ra thì
nhiều nên tình trạng thất nghiệp sẽ tăng cao, tệ nạn xã hội
sẽ tăng vì họ không làm việc xấu thì làm sao có tiền để nuôi
gia đinh.
Cách thoát khỏi nợ nần này chỉ có 1 cách là phải có
những doanh nghiệp kinh doanh tầm cỡ quốc tế, có những
ngân hàng tầm cỡ quốc tế được những con người tầm cỡ
quốc tế lãnh đạo. Thử nghĩ xem ở Việt Nam có những
doanh nghiệp nào cạnh tranh với Samsung, Apple... Chắc
hẳn là khó. Những người giỏi nhất sẽ là người nghĩ ra luật,
và đương nhiên luật đặt ra sẽ là có lợi cho ai chắc trẻ con
- 40 -
Nhà đầu tư 1970
cũng biết. Tương lai thế nào chắc ai cũng biết, nhưng đừng
lo lắng. Hãy học cách để tồn tại với nó.
- 41 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 17.
ĐẦU CƠ THIÊN THỜI – CON KHỈ THÔNG MINH
Trong xã hội đôi khi người giàu lại không phải những kẻ
làm nhiều mà lại là những người biết quan sát sự dịch
chuyển của dòng tiền trong xã hội. Vì thế mới sinh ra tầng
lớp đầu cơ như con khỉ. Tầng lớp Khỉ và Cáo luôn sở hữu
đến 80% tài sản của xã hội. Tầng lớp làm thực sự là Cừu
và Lừa thì họ lại sở hữu rất ít.
Có 4 loại tài sản chính để hình thành nên sự giàu có:
1- Bất động sản. 2- Cổ phiếu. 3-Vàng. 4-Tiền tệ
Và dòng tiền trong xã hội luôn chảy vòng quanh 4 thứ
này. Con khỉ thông minh sẽ biết tiền sắp chảy vào chỗ nào,
cũng như tiền sắp rút đi khỏi đâu. Tiền chảy vào chỗ nào sẽ
sinh ra tỷ phú, tiền rút đi đâu nới đó sẽ đầy đại gia vỡ nợ.
Vậy làm thế nào tự tạo thiên thời, yếu tố tay trắng trở
thành tỷ phú?
Mọi sự vật trong vũ trụ đêu trải qua một quy luật là:
SINH - LÃO - BỆNH - TỬ.
Trong kinh doanh bất cứ công ty nào hay ngành nghe
nào đều cũng phải qua các giai đoạn Sinh ra - Lớn lên - Bão
hòa - Chết. Tất cả mọi ngành nghề đều có tính chu kì ví dụ
- 42 -
Nhà đầu tư 1970
như: Trông mía đường siêu lợi nhuận => cả làng kẻo nhau
đi trồng => khủng hoảng thừa => giả rẻ => lỗ chết. Đầu
Cơ BĐS siêu lãi => toàn dân đầu cơ => bong bóng=> nổ
chết. Tất cả các ngành đều không chống lại quy luật này dù
là trồng cao su, tàu biển, thủy sản, công nghiệp, công nghệ.
Như Kodak của Mỹ, hãng phim ảnh lớn nhất thế giới cũng
phải chết dưới tay Nikon, Canon.
Nghề nghiệp hay ý tưởng ở giai đoạn SINH RA - LỚN
LÊN là bạn đã có thiên thời. Ví dụ: Bạn mua được một căn
nhà lúc giá rẻ, sau đó nó tăng giá vù vù, người ta bảo bạn
GẶP THỜI. Khi bạn mua ngôi nhà ấy đúng đỉnh, giá nó
giảm ầm ầm, bạn thua lỗ, giai đoạn ấy thị trường BĐS là
BÃO HÒA - CHẾT hay nhiều người gọi là HẾT THỜI.
Hiểu được vòng quay của THIÊN THỜI chính là bạn
đã tự tạo ra được THIÊN THỜI cho mình. Nếu biết nắm
lấy nó bạn sẽ thành công lớn. Ngược lại chống lại nó bạn sẽ
LỤI BẠI.
Tôi lấy ví dụ: Khi BĐS hết thời ngành xây dựng cũng
hết thời, khủng hoảng thừa, hợp đồng ế ẩm, tiền nợ đọng,
cạnh tranh giành giật quá nhiều, mà bạn đầu tư vào ngành
đó thì khả năng phát triển rất thấp nếu không muốn nói là
rất dễ chết.
Kết luận lại là làm sao để hiện thực hóa giấc mơ tỷ phú?
- 43 -
Nhà đầu tư 1970
Như vậy ta đã trải qua một đoạn dài bên trên, vậy thực
tiễn cách kiếm tiền ở đây là gì:
Khi thị trường chứng khoán ở đỉnh bong bóng, người ta
nói thế này: Nghề gì giàu nhanh nhất? Chú bé đánh giầy
hay bà bán nước trả lời ngay “chơi chứng khoán giầu
nhanh nhất”. Nó cũng giống như BĐS ở đỉnh họ tràn đầy
lạc quan đến mức những bãi đất chăn bò 5-7 năm nữa
chưa biết có ở được không nhưng họ tranh cướp nhau với
cái giá hoang đường hàng chục tỷ 1 căn biệt thự vẽ trên
giấy. Những chung cư cọc sắt trên giấy giá nhiều tỷ, cứ
mua là thắng, giá nào mua cũng thắng. Khi bong bóng
chứng khoán, một công ty lợi nhuận 5 tỷ/1 năm có thể có
mức giá hoang đường 16,000 tỷ như PVT ở Việt nam.
Một nhà máy điện mới chỉ xin được giấy phép và cuốc đất
khởi công, phải 5-7 năm sau chưa chắc đã phát ra điện, có
giá gấp chục lần giá gốc.
Họ tranh cướp nhau mua, cứ mua là thắng. Không có
tiền thế chấp sổ đỏ vay mua cổ phiếu, không có sổ đỏ đi vay
nóng lãi ngày mua cổ phiếu. Với một niềm tin bất diệt ngày
mai sẽ tăng hàng chục lần. Múc hết đi, chứng khoán không
bao giờ chết, sở hữu cổ phiếu toàn tay to, lãnh đạo họ
không thể để chết, chỉ có tăng chứ không có giảm. Tây sẽ
múc hết cổ phiếu Việt Nam. Các công ty VN sẽ tăng
trưởng phát triển nhanh như Google, FPT của việt nam sẽ
đuổi kịp Microsoft, ngân hàng Việt Nam có thể lớn nhanh
- 44 -
Nhà đầu tư 1970
- 45 -
Nhà đầu tư 1970
- 46 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 18.
THIÊN THỜI – CƠ HỘI
Tất cả các biến cố xảy ra trên Thế giới như tăng giá
than, sắt thép, xi măng, điện, dầu, khí, đồng, chì, titan,
actimon, tôm, cá, tỷ giá USD, Euro, JPY, vàng, BĐS, cổ
phiếu. Bất cứ thứ gì có biến động tăng giảm mạnh, đều có
thể có cơ hội để giàu, nhân 3-10 lần tài sản trong nháy mắt.
Tất cả đều được quyết định bởi XU HƯỚNG DÒNG
TIỀN. Tiền chảy vào đâu là THIÊN THỜI sáng ở đó.
Lúc đó ta phải mang rổ ra hứng ở chỗ nào nhiều tiền
nhất?
- Ví dụ, khi lãi suất 25% tiền sẽ chảy vào ngân hàng, gửi
ăn lãi ngon hơn mua đất. Khi lãi suất tiền gửi giảm về 5%
thì dân sẽ rút tiền ngân hàng về mua BĐS tích trữ. BĐS sẽ
bắt đầu thanh khoản, dễ bán, nhiều người quan tâm, đó là
giai đoạn bắt đầu phục hồi. Tiếp đó, để kích thích nền kinh
tế, chính phủ sẽ phải BƠM TIỀN, cung cấp tín dụng cho
vay nhiều hơn. Các doanh nghiệp dễ thở, làm ăn tốt hơn,
tiền này lại chảy qua mọi ngả vào BĐS. Các công ty BĐS
giảm được tồn kho, có lợi nhuận => cổ BĐS tăng ầm ầm.
- Trung quốc đại lục tăng trưởng nóng nhập khẩu nhiều
quặng sắt, than => ngành vận tải biển sẽ lên hương gặp
- 47 -
Nhà đầu tư 1970
- 48 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 19.
TẦM NHÌN VÀ CƠ HỘI
Rất nhiều người nói với tôi rằng “Em muốn giàu nhưng
không nhìn thấy cơ hội”. Vậy tại sao có những người nhìn
đâu cũng ra tiền mà có người cả đời chưa thấy được một
cơ hội?
Nó khác nhau chính ở tầm nhìn của bạn. Nếu bạn chỉ
làm một công việc quen thuộc như nhân viên bán hàng,
thợ trong công xưởng, nhà máy... thì hằng ngày bạn không
có va chạm ngoài xã hội. Các mối quan hệ của bạn ở mức
bình thường, chủ yếu là người nghèo và bình thường như
tầng lớp nhân viên, công nhân. Bạn sẽ chỉ có tầm nhìn hạn
chế. Nếu bạn ở quanh làng thì bạn sẽ chỉ nghĩ được như:
may vá, bán gas, bán gạo, bán hàng ở chợ, sửa xe máy.
Nhưng nếu tầm nhìn bạn đủ lớn rộng ra mọi quốc gia,
xuyên mọi biên giới, bạn sẽ biết bên Trung quốc giá thép
sắp tăng thì mua cổ phiếu thép, khoáng sản tăng mạnh thì
mua cổ phiếu khoáng sản, đất nền tăng mạnh thì mua cổ
phiếu BĐS đất nền. Khi bạn nhìn ra được toàn cảnh nền
kinh tế, giống như Khổng Minh ngồi từ trên núi cao nhìn
xuống cả một chiến trường rộng lớn để điều binh, bạn sẽ
nhìn thấy hàng nghìn ngành nghề khác nhau. Bạn thấy chỗ
- 49 -
Nhà đầu tư 1970
- 50 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 20.
KẺ NẮM THIÊN THỜI BẤT KHẢ BẠI
- 51 -
Nhà đầu tư 1970
Sức mạnh thiên thời là không ai có thể cản từ tay to, đại
gia hay tỷ phú USD.
Có thiên thời sáng, giàu sang tột đỉnh, một mình có thể cân tất cả
thiên hạ.
Khi cổ của A7 nắm thiên thời nó giống như có ý Trời
chống lưng. Có trăm vạn đại binh ủng hộ thì không kẻ nào
làm gì nổi. Khi cổ A7 ôm toàn đất. Chính phủ cứ bơm tiền
mỗi năm tăng 16-20%. Giá đất tăng trung bình 3-4 năm
300-400%. Tiền cứ chảy vào công ty A7 thì có đến vạn
thằng hay triệu thằng gào thét cho nó giảm cũng vô ích.
Ví dụ như Siêu thiên thời DIG, khi cả triệu tỷ đầu tư
công như cơn mưa tiền đổ xuống quanh các dự án của
DIG. Anh em suy nghĩ xem đầu tư công sân bay Long
thành, giá đất nó x20, nhiều người ôm đất giàu hơn trúng
số độc đắc, vậy DIG sẽ ra sao? 2007 cả nước tín dụng tăng
400.000 tỷ, SJS có quỹ đất to chỉ bằng 1/25 so DIG hiện
nay mà phi 2.500.000/1 cổ. Trong khi vài năm tới cả triệu
tỷ đổ quanh DIG.
Kẻ thông minh sẽ biết cướp kho báu, kẻ dốt nát thì run
rẩy sợ hãi, đó là vẻ đẹp của chứng khoán.
KẺ NẮM THIÊN THỜI BẤT KHẢ BẠI.
- 52 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 21.
NHÓM NGHỀ KHÓ SINH ĐẠI GIA
- 53 -
Nhà đầu tư 1970
- 54 -
Nhà đầu tư 1970
khát... chở quá xa chi phí vận chuyển nhiều hơn giá sản
phẩm, do đó thị trường bị bó hẹp trong vùng.
7/ NGHỀ MÙA VỤ
Giá sản phẩm nhảy múa như xóc đĩa, thiếu hàng giá
tăng thì sau vài tháng lại thừa mứa như tôm cá, thuỷ sản.
Hay trồng cây nông nghiệp, vụ này mất mùa thì giá tăng,
được mùa giá giảm đều chết. Hay như nhiều hộ kinh
doanh du lịch biển phía Bắc chỉ có ăn no 3 tháng hè, còn 1
năm 7-8 tháng đói, chi phí duy trì nuôi quân các tháng đói
sẽ ăn hết tháng no.
8/ NGHỀ DÙNG QUÁ NHIỀU VỐN ĐỂ TẠO RA
DOANH THU, LỢI NHUẬN
Do lợi nhuận/tổng vốn đầu tư quá thấp và phải đầu tư
cho việc xây nhà máy tài sản cố định quá lớn thì khả năng
phát triển dài hạn là thấp. Bởi vốn không phải vô tận, ví dụ
như nhà máy điện, xi măng, việc mở rộng sản xuất là rất
khó.
- 55 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 22.
NHÓM NGHỀ DỄ SINH ĐẠI GIA
- 56 -
Nhà đầu tư 1970
làm xây dựng. Nhưng khi xin được dự án xây khu đô thị
Minh Phương 500 tỷ. Họ mượn vốn đặt cọc mua đất nền
của khách hàng đặt trước để xây. Họ không phải bỏ xu vốn
nào nhưng khi xây xong nghiễm nhiên có thể đem lại tổng
lợi nhuận 700 tỷ cho khu đô thị này. Khi đã có 700 tỷ trong
tay thì việc họ xây thêm vài khu đô thị nữa không có gì khó.
Điều này giải thích một phần tại sao BĐS sinh ra rất nhiều
đại gia mà những ngành khác ít hơn. Dự án BĐS cái nào
cũng to đùng nghìn tỷ nhìn phát khiếp nhưng có khi họ làm
bằng tay không, hoặc bỏ vốn thực tế không lớn đến mức độ
như vậy.
Tương tự như công ty Thế giới di động (MWG), công ty
này liên tục mua chịu trả chậm điện thoại của đối tác rồi
bán thu tiền ngay, do vậy dòng tiền lúc nào cũng khoẻ. Họ
chiếm dụng vốn mở đại lý, cửa hàng phù khắp cả nước và
phát triển nhanh chóng. Nhóm siêu thị bán lẻ cũng thuộc
nhóm chiếm dụng được vốn nên phát triển rất nhanh.
4/ NHÓM GIÁ SẢN PHẨM CÓ THỂ TĂNG NHIỀU
LẦN DO KHAN HIẾM
Dầu lửa, mỏ khoáng sản, những sản phẩm không tái tạo,
BĐS đất nền trong chu kỳ tăng giá, khan hiếm chúng có thể
tăng giá 3-30 lần. Bạn làm nghề gì giá vốn không thay đổi
mà giá bán tự nhiên tăng 3-10 lần thì ngủ gật vẫn giàu to vì
ngang trúng vé số. Điều này giải thích sự giàu lên của các tỷ
phú dầu lửa ở Nga thập kỷ 90 như Roman Abramovich khi
- 57 -
Nhà đầu tư 1970
- 58 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 23.
TUYỆT CHIÊU CỦA CON KHỈ THÔNG MINH
Lấy ít địch nhiều - Lấy tiền lẻ đổi tiền chẵn - Lấy 1 tốt giành giang
sơn xã tắc là phương pháp A7 dạy các đệ tử.
Tướng giỏi chỉ cần dùng 5 nghìn binh mã để thắng 5
vạn địch. Tướng xoàng thì dùng 5 vạn khoe thắng 5 nghìn.
1/ Tận dụng sức thằng khác
Trong xã hội, thằng làm nhiều chưa chắc giầu, thằng
giầu có khi lại chả làm gì chỉ ngồi quan sát. Nhiều chủ
doanh nghiệp đầu tư lỗ vỡ mồm nhưng lại có thằng khác
lãi to nhờ chính doanh nghiệp ấy, cùng một ngành nghề
thằng nào đầu tư chi phí vốn thấp thì giầu, cao thì chết. Ví
dụ: Công ty thủy sản Bạc liêu BLF khi giá ở đáy = 2. 6k/1
cổ phiếu. Chủ doanh nghiệp này phải đầu tư giá gốc 10k +
mấy năm lãi tích cóp = giá trị 17,000. Khủng hoảng công ty
này chưa lỗ. Ai thu gom được chỉ cần nó về mặt đất đúng
giá trị, khi ấy chủ BLF chỉ hòa vốn thôi thì kẻ kia đã giầu.
2/ Tận dụng thời gian không mất công cấy trồng chỉ
nhẩy vào gặt
Nhiều công ty triển khai dự án 3-5 năm đến ngày hái
quả như công ty Licogi 14 đầu tư khu đô thị 500 tỷ, sắp
hạch toán lợi nhuận thì cổ đông mang bán giá 40% giá gốc
- 59 -
Nhà đầu tư 1970
= 10% lợi nhuận tiềm năng công ty. Kẻ nào nhẩy vào xơi
là bỏ qua được 5 năm gieo trồng.
3/ Tận dụng đòn bẩy tài chính
Thằng khác vay hộ, lãi mình ăn thua mình không phải
trả. 2007 công ty bóng đèn Điện quang DQC vốn thực góp
17 tỷ, vay nợ ngân hàng 1200 tỷ. Khi đầu tư xây nhà máy
chưa ra sản phẩm bị lỗ nhẹ, cổ động sợ chạy bán giá
8000đ/1cp =14 tỷ cả công ty. Khi nhà máy hoạt động ra
sản phẩm, bán chạy DQC lãi 300 tỷ/năm. Cổ phiếu tăng
từ 8000 lên 640,000 = khoảng 80 lần. Mua cổ phiếu DQC
nếu phá sản bạn chỉ chịu rủi ro trong phạm vi 14 tỷ (giá bạn
mua) nhưng nếu 1200 tỷ tiền vay kia nó lãi thì giầu to. Bạn
tự đầu tư 14 tỷ mà không vay thì lãi giỏi lắm 5 tỷ / năm.
Tính ra bạn đầu tư 1tr, nó vay hộ bạn 86 triệu = đòn bẩy
86 lần.
4/ Biến nỗi khổ của kẻ khác thành giàu có cho mình
Khi phát hiện 1 ngành đang sắp chết như BĐS, bạn có
thể vay cổ phiếu hoặc vay BĐS bán, rẻ mua lại trả.
5/ Tận dụng quan hệ
Nhiều thằng giỏi lắm, toàn xin đất hàng chục hàng trăm
ha, ngồi cắt ra mà bán, xin được mỏ, hải cảng… làm gì cho
lại. Đất vàng đất bạc chỗ nào nó cũng xơi, đặc quyền đặc
lợi, thế mà có khi lại mua được cổ phiếu rẻ với giá 1/10
chính thằng ấy đầu tư đấy.
- 60 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 24.
MUỐN GIÀU PHẢI ĐI ĂN CƯỚP,
LÀM THẬT THÌ LÂU GIÀU
- 61 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 25.
KỲ QUAN THỨ 8 - LỢI NHUẬN KÉP,
THỨ VŨ KHÍ KINH HOÀNG
Dù bạn làm nghề gì, từ thời trang, sản xuất, xây dựng,
đến đi làm thuê, bạn rất khó chạm được vào lợi nhuận kép
= LUỸ KẾ. Người ta vẫn có câu cửa miệng: “ráo mồ hôi cái
là hết tiền”. Bạn đi làm lương cứng tháng 10 triệu, thì các
tháng sau đâu dễ lĩnh nổi 20-30 triệu, mà mức thu nhập
của bạn chỉ hơn kém mức 10 triệu chút thôi, bởi vậy sự
giàu có rất xa xôi.
Chắc hẳn bạn đã từng nghe chuyện 1 hạt thóc đặt ô bàn
cờ, ô sau đặt gấp đôi ô trước và sau 64 ô, số thóc nhiều đến
mức nếu rải trên Trái đất sẽ dày tới 5 cm.
Trong đầu tư chứng khoán hay BĐS, bạn có thể chạm được vào kỳ
quan thứ 8 của nhân loại chính là LỢI NHUẬN KÉP này.
Warren Buffett với mức lợi nhuận trung bình 23% mỗi
năm, sau 50 năm tài sản tăng tới 28.000 lần.
Giải thích đơn giản, nếu bạn bỏ 500 triệu đầu tư cổ
phiếu, ăn được một mã 5 lần và đánh thêm 1 mã nữa được
4 lần, suy ra luỹ kế bạn lời tới 20 lần = 500 m x 5 x 4 = 10
tỷ. Nếu ăn thêm 1 lần gấp 5 nữa bạn lên 50 tỷ, sợ chưa?
- 62 -
Nhà đầu tư 1970
Đây chính là câu trả lời họ làm gì giàu thế mà mình làm
cả đời chẳng giàu.
- 63 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 26.
KỲ QUAN THỨ 9 – ĐÒN BẨY THÔNG MINH
Trong kinh doanh việc sử dụng đòn bẩy là rất cần thiết.
Nhưng không phải ai cũng biết dùng, hầu hết họ chỉ nghĩ
được đòn bẩy là đi vay ngân hàng. Ai cũng muốn dùng đòn
bẩy bởi bản thân khi lập nghiệp thì mấy ai đủ vốn hay thừa
vốn? Kể cả đủ rồi họ lại có xu hướng đòi hỏi cao hơn, đầu
tư lớn hơn nên vốn luôn thiếu. Việc sử dụng đòn bẩy giỏi
là bạn đã biết dùng sức người khác để làm giàu chân chính.
Tôi xin lấy vài ví dụ:
- ĐÒN BẨY NỢ
Khi công ty Điện quang (DQC) vốn 17 tỷ, họ vay 1.200
tỷ đầu tư nhà máy bóng đèn. Lúc chưa hoạt động, công ty
này lỗ, giá cổ phiếu xuống 8k = 14 tỷ mua cả công ty. Lúc
đó nếu ai mua thì coi như đã được DQC vay hộ tới 80 lần
đòn bẩy. Bạn mua cổ phiếu giá 8k, nếu xấu lỗ bạn chỉ chịu
rủi ro trong phạm vi 8k mà thôi. Sau này DQC khai thác
hiệu quả nhà máy bóng đèn, đem lại lợi nhuận 300 tỷ mỗi
năm. Giá cổ phiếu DQC đã tăng lên 640k = 80 lần.
Trong trường hợp này ai đầu tư đã ăn trọn cú SIÊU
ĐÒN BẨY 80 LẦN. Nếu DQC không nợ mà chỉ kinh
doanh bằng vốn tự có 17 tỷ, thì lãi giỏi lắm 5-7 tỷ mỗi năm,
- 64 -
Nhà đầu tư 1970
chứ không thể đạt quy mô lớn được. Chị Thoa lúc đó bỏ ra
5-6 tỷ, hiện nay tài sản cổ phiếu DQC là 700 tỷ. Khủng
khiếp chưa?
- ĐÒN BẨY TÀI SẢN
Khi công ty L14 vốn 28 tỷ = 2.8 triệu cổ phiếu, đã xây
xong khu đô thị Minh Phương, giá cổ phiếu hơn 10k, tức là
chỉ bỏ ra 30-40 tỷ mua được công ty này. Trong khi số đất
còn chưa bán 11,5 hecta tại thời điểm đó dự kiến giá bán
5tr/m2 thì còn 400-500 tỷ. Hiện nay đang bán 7,5-10tr/m2
thì còn lớn hơn nhiều nữa. Cộng thêm 2 khu đô thị lớn
đang hình thành trong tương lai như Nam Minh Phương
50 hecta, Bình Minh 72 hecta. Tổng số quỹ đất L14 có thể
lên tới 5.000 tỷ. Nếu chia cho vốn 28 tỷ thì đòn bẩy khủng
khiếp lên tới gần 200 lần.
Ví dụ bây giờ vào chu kỳ BĐS tăng giá, đất nó tăng x2
x3 thì sao nhỉ? Lợi nhuận của L14 sẽ khủng khiếp thế nào?
Nếu bạn tự bỏ 10 tỷ mua 1 cái nhà, khi giá tăng gấp đôi
bạn sẽ lãi 10 tỷ. Nhưng nếu đầu tư L14, khi đất tăng gấp
đôi thì cổ phiếu sẽ tăng cả trăm lần vì nó có SIÊU ĐÒN
BẨY 200 LẦN.
- 65 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 27.
KIM CƯƠNG TRONG CÁT
VÀ KIM CƯƠNG TRONG HIỆU KIM HOÀN
- 66 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 28.
ĐẸP MÀ AI CŨNG BIẾT THÌ CHÍNH TA PHẢI TRẢ
TIỀN
- 67 -
Nhà đầu tư 1970
Này nhé, nhìn thấy chart đẹp dòng tiền vào thì giá đã
cộng 30-50%. Nhìn thấy công ty to giàu sang như VIC thì
P/E 100 định giá cao gấp 30 cổ khác. Nhìn thấy VNM
ngon, tăng bền vững, tây múc khỏe... thì bạn đã phải múc
giá đỉnh 220k, P/E 30, kết quả kinh doanh thì giảm trưởng.
Con PTB khi giá 10-12k thanh khoản bán 2k FL quay đơ
luôn. Tây quỹ tay to chả chó nào thèm múc... Nhưng lên
300k cả tách, bạn nhìn thấy tất cả. Đồ thị đẹp, dòng tiền
múc ác, tây múc quỹ múc, chủ tịch múc... càng nhìn thấy
lắm càng trả giá cao.
Thằng giàu nhất là thằng mua giá 10-12k khi chả nhìn
thấy gì. Lúc đó mới là siêu cổ. Bởi thế cho nên những gì chỉ
bạn nhìn ra mà thiên hạ chưa nhìn ra trong tương lai đó
mới là tài sản của bạn.
- 68 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 29.
HIỆN TẠI LÀ THỨ TA PHẢI TRẢ TIỀN, NÓ
THUỘC KẺ KHÁC, TƯƠNG LAI MỚI LÀ TÀI SẢN
CỦA TA
- 69 -
Nhà đầu tư 1970
- 70 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 30.
CÔNG THỨC GIẦU
Mua cổ cực lởm + Thiên thời => Sau cực tốt = CỰC
GIẦU
Mua cổ cực tốt sau không tốt hơn = Không ăn gì
Mua cổ cực tốt sau xấu đi thành cực lởm = PHÁ SẢN
Mua cổ cực tốt ai cũng biết rồi = Trâu chậm uống nước
đục, ăn tiền lẻ
Mua cổ cực tốt ít thằng biết => Ăn bằng lần
Bí mật của đầu tư là mua quạ được công. Chứ mua công được
quạ thì toi
- 71 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 31.
CÁI GÌ VÔ LÝ SẼ DẦN CÓ LÝ
- 72 -
Nhà đầu tư 1970
mới, có thể đem lại cả một núi tiền trong tương lai. A7 đã
chứng kiến cả chiều dài lịch sử ckvn và biết rằng những cổ
đất như L14 khi đến đỉnh bong bóng giá 700-1triệu cũng
không phải chuyện xa vời. Làm sao có thể bán được khi
chu kì BĐS mới đi được 30% và sắp vào khúc ngon nhất.
Muốn giàu sang cần tầm nhìn xa vạn dặm xuyên cả chu
kì kinh tế.
- 73 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 32.
TƯ DUY CỦA ĐẠI GIA
- 75 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 33.
TIN VÀO SỰ KHÔN NGOAN CỦA DÒNG TIỀN
Chứng khoán không cần phải thần thánh hoá lái lợn, lái
trâu, lái bò. Vì người giàu, giới có tiền họ sẽ tìm đến do sự
nhạy bén của họ mà không cần những người ít tiền, lười
biếng, thiếu hiểu biết tham gia. Họ có con mắt của người
kiếm tiền. Hãy tin vào họ.
Người chiến thắng là người tìm ra, mua, kiên trì để
chiến thắng. Rất đơn giản, đôi khi chứng khoán chỉ cần
thế. Nhưng đơn giản là đỉnh cao phức tạp.
Trong quãng thời gian kinh doanh của doanh nghiệp,
cũng có lúc lao đao, có lúc khó khăn thì cổ phiếu cũng thế.
Trong lúc đi lên cũng có FL, CE nhưng phải tuyệt đối tin
tưởng vào bản thân, kiên trì đến đích.
Các bạn nên nhớ, kênh Bank, Vàng có hàng triệu tỷ
chấp nhận 1 năm gửi tiền chỉ để kiếm 7-10%, sau 10 năm
thu hồi vốn. Thì so với thời gian bỏ ra 1-2 năm chờ đợi cổ
phiếu của mình tăng giá 100%-500% là quá ngắn.
Nhu cầu đầu tư luôn bất tận, luôn có những người có
rất rất nhiều tiền đi tìm kiếm cơ hội kinh doanh. Họ không
thể bỏ qua 1 công ty có thời gian hoàn vốn chỉ trong vòng
2-5 năm. Bởi so với thực tế, nếu họ bỏ tiền ra làm từ đầu,
- 76 -
Nhà đầu tư 1970
- 77 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 34.
SÁNG SUỐT VÀ LẠC QUAN
Anh từng nói nhiều lần, chứng khoán là nghề khó nhất,
nhưng vinh quang nhất vì nó tổng hợp đủ các thể loại kiến
thức từ kinh tế, chính trị, đến vi mô, vĩ mô, phân tích
ngành nghề, phân tích doanh nghiệp, dự đoán tương lai
của những thứ đó.
Một tin nhưng phải định lượng tin đó tốt hay xấu, chứ
không phải tin ra đọc báo thấy bọn nó chém phá sản là sợ.
Nó tốt cho ai và xấu cho ai, biết nó tốt cho thằng nào thì
nương theo thằng đó mà kiếm tiền. Lúc nào cơ hội cũng
có, nhưng nó chỉ dành cho những người lạc quan và có cái
đầu sáng suốt.
Nếu ai đoán đúng ăn đậm, thế nên số người chiến thắng
là rất ít. Ông nào không theo nổi tốt nhất nghỉ chơi, lo làm
việc chuyên môn nuôi vợ con. Ác ở chỗ lòng tham con
người ai cũng có, mà ông nào cũng nghĩ mình giỏi hơn
thiên hạ nên không bỏ được. Chỉ có 10-15% chiến thắng
nên hãy cố gắng lọt vào top đó.
- 78 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 35.
NHANH VÀ CHẬM
- 79 -
Nhà đầu tư 1970
- 80 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 36.
AI NHANH HƠN
Siêu cổ giời nào cũng cần một quá trình. PTB cũng 4
năm mới phi được thế. VNM tính từ hồi lên sàn tăng được
hơn chục lần cũng mất 7 năm, đó là siêu khủng lắm rồi.
HDG hành trình 100 lần mất 4-5 năm. L14 thực ra 3 năm
qua là khúc gian khổ, để tìm nhân hòa, giờ mới vào khúc
nước rút. Cứ bán đất tốt tiền mặt về nhiều, lợi nhuận tăng
khắc bay.
Ôm L14 cũng như ôm đất Hòa lạc, anh tin rằng sau 5-
10 năm ăn hàng chục lần. Nhưng không phải cứ mua xong
là mai tăng ngay được. Anh chỉ khuyên anh em nếu có cứ
ôm 50% tài khoản, 50% lướt thỏa sức, rồi xem chắc gì lướt
đã hơn. 200 ông bán PTB sớm chỉ được 2-3 ông hơn thôi
đấy. Còn 19x ông tõm hoặc không ăn được gì mấy. Đội ôm
dai PTB làm hàng xóm của anh mấy ông rồi.
Loanh quanh có mã phi mạnh hơn, nhưng độ rủi ro khó
kiểm soát, mã nọ bù mã kia, có khi thành chả ăn được gì,
giống con gà loanh quanh đi trong sân. Đau nhất trong
trường hợp này là con oánh to thì lỗ, con ăn to thì 5% tài
khoản. Thà chắc 1 cú, nó nhìn rõ được tương lai, xác xuất
rủi ro thấp, có khi lại nhanh giàu hơn. Chứng khoán sai 1
- 81 -
Nhà đầu tư 1970
lần có khi gỡ mất 3-4 năm, thế nên chắc chắn có thể có lúc
tưởng không nhanh nhưng đường dài cực nhanh.
Chị Thoa đánh mỗi DQC có 700 tỷ, anh Thông đánh
mỗi HDG có 1000 tỷ.
Cho nên chứng khoán nó không phải là nhanh đã giầu,
mà chọn được 1 công ty tiềm năng, định lượng được
tương lai, ôm chặt thế thôi.
Nếu phải bỏ 3 năm để x10 tài khoản, 9 năm lũy kế 100
lần, tức vốn 1 tỷ => 100 tỷ = đại gia, đó là sự thần thánh. 9
năm lũy kế 100 lần 6-9 năm, GDP tăng trung bình có 7%.
Nếu 3 năm tài khoản chỉ cần x3, 6 năm x9, tức đã đứng top
số 1 VN về nhân tiền rồi đó.
- 82 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 37.
TẦM NHÌN QUYẾT ĐỊNH
- 83 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 38.
RỦI RO VÀ AN TOÀN
- 85 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 39.
LÒNG THAM VÀ SỢ HÃI
Trong mọi hoạt động của đầu cơ, đây là một cuộc chơi
đầy tính tâm lý. Ai hiểu được sẽ rất có lợi. Trong mỗi con
người chúng ta đều tồn tại 2 nửa là LÒNG THAM và SỢ
HÃI. Chúng luôn đấu tranh với nhau, thậm chí lấn át
nhau. Hai thái cực này của cảm xúc khiến đa số con người
có thể trở nên đần độn, ngu dốt và dại dột đến tột cùng.
Tôi lấy dẫn chứng thế này.
Tại đáy khủng hoảng, giá cổ phiếu CAP thấp nhất 10k.
Lợi nhuận mỗi năm 13k trên mỗi cổ phiếu = 130%. Một
năm trả cổ tức bằng tiền mặt 60%, tức chỉ cần gần 2 năm
lĩnh tiền thu hồi hết vốn và ăn không cổ phiếu. Một mức
giá rẻ đến không tưởng nhưng họ cứ đua nhau bán, chẳng
ai dám mua. Lý do bán chính là thấy thằng khác bán thì
mình cũng bán thôi. Chúng nó bán nhiều quá chắc sắp phá
sản hay có chuyện gì rồi. Giảm mạnh quá! Khiếp quá! Liệu
thị trường có sập không nhỉ, sập thì chết hết, thôi té cho
lành, còn tiền còn cơ hội. Bán xong. Ôi hú vía! May mà
mình chạy kịp không thì đứt, đi ăn mày. Nhưng họ không
hiểu được chính SỰ SỢ HÃI này họ đã bán đi một viên
kim cương với giá của hòn sỏi. Chỉ hơn 1,5 năm sau, CAP
đã tăng giá hơn 20 lần.
- 86 -
Nhà đầu tư 1970
Nói về lòng tham cũng tương tự, khi giá vàng cứ ngày
nào cũng tăng là nhân dân ai có tiền trong túi đều rất nóng
ruột vì chữ LÒNG THAM. Lúc rẻ không thấy tăng thì
không mua, nhưng khi tăng rất nhiều thì lại kéo cả bầy xếp
hàng mua vàng. Kết quả chỉ toàn thua lỗ.
Kẻ thông minh cần biết lạnh lùng loại bỏ cảm xúc
THAM LAM và SỢ HÃI ra khỏi mọi quyết định đầu tư
của mình. Chỉ nên mua khi cảm thấy rẻ và hợp lý, có tiềm
năng, chứ không mua theo phong trào, theo đám đông. Khi
bạn kiềm chế được 2 con quỷ LÒNG THAM và SỢ HÃI
này trong con người bạn thì bạn sẽ rất thông minh trong
mọi quyết định, nhưng nó là việc không hề dễ dàng.
Chứng khoán là một cuộc chơi tâm lý, nó là sự đấu
tranh giữa lòng tham và sợ hãi.
LÒNG THAM CHIẾN THẮNG = CỔ PHIẾU TĂNG
SỢ HÃI CHIẾN THẮNG = CỔ PHIẾU GIẢM
- 87 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 40.
VÌ SAO BẠN CHƯA GIÀU
Tôi tin rằng rất nhiều bạn đã vào hoclamgiau cũng như
đọc rất nhiều sách mà vẫn không giàu. Sách dạy làm giàu
không thiếu, châm ngôn, lý thuyết nhiều vô số kể. Các diễn
giả diễn thuyết chém đều hay. Ơ nhưng mà đọc mãi, học
mãi vẫn nghèo.
Điều gì xảy ra ở đây? Tôi xin chia sẻ những cửa ải sẽ
loại bỏ 95% số người chạm vào sự giàu có.
1/ SỰ SỢ HÃI
Sự sợ hãi ai cũng có, nào là sợ thua lỗ, sợ mất tiền, sợ
thay đổi. Ví dụ đứng trước 1 cơ hội giàu có từ chứng
khoán. Kẻ nghèo nhìn thấy thằng hàng xóm vừa vỡ nợ
chứng khoán sẽ xua tay ngay “Thôi thôi tôi không dám
đâu, có mà điên, cái này dễ chết lắm, thằng hàng xóm tôi
vừa chết, tôi khiếp rồi”. Thằng giàu có sẽ nói “Mình thử
nghiên cứu xem, thằng hàng xóm chết có thể do nó ngu dốt
a dua, có thể lại là cơ hội lớn dành cho mình”.
Sự sợ hãi luôn khiến các cơ hội rời xa tầm tay bạn. Khi
bạn sợ hãi thì bạn trở thành một kẻ hèn nhát, chưa đánh
đã tự đầu hàng, bạn không thua kẻ địch mà đã thua chính
bản thân mình.
- 88 -
Nhà đầu tư 1970
2/ LÒNG THAM
Bạn rất sợ chứng khoán hay BĐS, nhưng bạn có thằng
hàng xóm nó mua đất 1 tỷ. Vài hôm sau, nó khoe với bạn
có người trả 1, 2 tỷ. Bạn lắc đầu cười khẩy lên rồi lại xuống
ấy mà. Hôm sau nữa nó lại khoe có thằng trả 1,6 tỷ, bạn lại
cười khẩy. Nhưng mấy hôm sau nó lại khoe đã lên giá 2 tỷ,
bạn bắt đầu phân vân. Ít hôm nữa nó lại khoe nó lên 3 tỷ,
nó bán mua được BMW, nó giàu có, bạn bắt đầu THAM
VÀ TIẾC CỦA. Bạn bắt đầu mắt tròn mắt dẹt. Mấy hôm
sau nữa nó lại khoe vừa trúng thêm 1 lô đất nữa lãi 2 tỷ.
Lúc này lòng tham của bạn trỗi dậy vô cùng mạnh mẽ, lấn
át hết lý trí. Bạn không thể kiềm chế nổi được nữa rồi, bạn
vay mượn, cầm cố tài sản nhà cửa và cũng học đòi đi buôn
BĐS. Mình phải học tập nó thôi, giàu nhanh quá! Lúc đó
có thể bạn mua đúng đỉnh của bong bóng BĐS.
LÒNG THAM SẼ BIẾN BẠN MÙ QUÁNG VÀ LAO
VÀO CHỖ CHẾT.
Cảnh này có thể bắt gặp nhiều khi giá vàng tăng, nhà
nhà xếp hàng mua vàng. Nhưng hầu hết lúc đó đều mua
đúng đỉnh. Hay BĐS cũng vậy, khi nhà nhà đều buôn và
đầu cơ thì sắp vỡ bong bóng.
3/ THIẾU TƯ DUY ĐỘC LẬP
Thường khi đứng trước 1 cơ hội giàu có thì bạn hay
tham khảo anh em, bạn bè, cha mẹ... Khi đa số ủng hộ thì
- 89 -
Nhà đầu tư 1970
bạn mới yên tâm thực hiện. Nhưng ác thay khi một quyết
định được sự tán đồng của số đông thì ít khi mang lại sự
giàu có, bởi số đông hầu hết lại là đại diện của NGHÈO.
Cha mẹ nào cũng mong con học xong, xin việc làm ổn định
lương 3-5 triệu. Còn một tháng 30 triệu, tháng 300 triệu =
không ổn định. Vì vậy nếu bạn nhìn thấy cơ hội giàu mà
xin bỏ học thì 98% bậc cha mẹ sẽ không ủng hộ. Hoặc bạn
đang làm ổn định lương 10 triệu mà bảo bỏ việc đi làm việc
khác thì số đông người nghèo họ ăn chắc mặc bền họ sẽ
ngăn cản bạn. Trong thực tế rất nhiều người muốn giàu
nhưng lại cứ đi tham khảo ý kiến thằng nghèo.
MUỐN GIÀU XIN ĐỪNG THAM KHẢO SỐ
ĐÔNG ĐẠI DIỆN CHO TẦNG LỚP NGHÈO.
- 90 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 41.
NHỮNG ĐIỀU PHẢI NHỚ
- 91 -
Nhà đầu tư 1970
sau sẽ phải thua đau đớn. Chỉ mua những cổ phiếu tăng
bằng niềm tin và sự kỳ vọng của các cổ đông. Bởi niềm tin
là sức mạnh gấp 100 lần tiền. TCT, CAP, VCF, VNM...
chỉ cần vài trăm triệu đến vài tỷ cũng có thể phi tít mù.
PVX hàng trăm tỷ vẫn chỉ cắm xuống mồ chôn tập thể bởi
nó không có niềm tin.
8/ Không bao giờ nói xấu cổ phiếu của mình khi đã PR
đã bán đi, luôn chúc cho người đến sau thịnh vượng, đó là
uy tín trong kinh doanh.
9/ Không mua giấy lộn, chỉ thu gom tài sản có giá trị bị
định giá thấp. Và một điều quan trọng nhất để bất bại
trong mọi địa hình là:
Đừng bao giờ nghĩ rằng kẻ sẽ mua lại cổ phiếu của mình là ngu
ngốc. Bởi chính họ sẽ là người định giá cổ phiếu của mình trong tương
lai. Nếu bạn mua giấy lộn mà nghĩ sẽ có thằng ngu mua của bạn giá
cao, bạn sẽ đổ bô được vào đầu kẻ khác thì chính bạn sẽ là kẻ phải
chết, bởi thằng khác sẽ đổ bô vào đầu bạn trước tiên.
- 92 -
Nhà đầu tư 1970
CHƯƠNG III.
Siêu cổ giống như con ngựa xích thố, nó kén chọn anh hùng
- 93 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 42.
LUẬN BÀN VỀ TRẬN LỚN TRẬN NHỎ TRONG
CHỨNG KHOÁN VÀ ĐÂU LÀ CAO THỦ ĐÍCH
THỰC?
2Trong chứng khoán nếu bạn cứ nghe ông này ông kia
ối á khoe ăn lồi mồm, nếu không bình tĩnh thì có thể bạn sẽ
phát điên vì sao thiên hạ ăn gì ăn lắm thế. Những ông như
thế nhiều vô kể, nhưng để tìm được những người ăn được
hàng chục tỷ, hàng trăm tỷ từ chứng khoán lại rất hiếm, tại
sao vậy? Bởi đa phần họ chỉ thắng được các trận nhỏ,
nhưng vào cuộc chiến lớn thì lại thua, bởi trình độ và tư
duy của trận lớn và trận nhỏ nó đòi hỏi ở đẳng cấp khác
nhau. Hàng vạn nhà đầu tư có thể thắng cả trăm trận nhỏ,
nhưng họ vẫn để thua cả một cuộc chiến. Theo định nghĩa
của A7 về cao thủ thế này:
- Một nhà đầu tư chỉ cần 1-2-3 mã cổ phiếu đã đổi đời
nhanh chóng trở nên giàu có = CAO THỦ ĐÍCH THỰC
bởi họ biết thắng trận lớn.
2 7 tháng 8, 2017
- 94 -
Nhà đầu tư 1970
- 95 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 43.
PHẨM CHẤT XÍCH THỐ
- 96 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 44.
ĐÁNH CHỤM
Đó thể hiện sự tự tin của bạn, khi bạn đánh rất nhiều
mã thì sự tự tin của bạn chưa đủ. Trong chứng khoán
không ít cao thủ ăn 200-500% nhưng hầu hết họ chỉ đánh
3-5% tài khoản. Và với một tỷ lệ thấp kiểu đánh cầu may
thì có ăn 300%, tổng tài khoản cũng chả tăng được bao
nhiêu bởi 90% các mã khác không tăng. Sẽ rơi vào tình
trạng con ăn to thì đánh nhỏ, con thua to thì đánh lớn. Bởi
vậy cổ phiếu có thể tăng tỷ lệ % cao chưa chắc đã đem lại
giàu có. Nếu cứ lôi con ăn to ra khoe còn một đống thua thì
im như thóc, cao thủ loại này chiếm 90%, cứ vài năm là
chết hết.
Đơn giản nhưng rất ít kẻ hiểu. Mà không hiểu rất khó để
giàu.
Chứng khoán chỉ sợ kẻ nào ăn 1.000-2.000% mà nó
đánh 80-90% tài khoản. Loại này chỉ 2-3 mã là cuộc đời
giàu sang.
Cổ phiếu cho ta niềm tin bất tử, ta dám đánh cược tất cả vì nó,
mới là siêu cổ phiếu giàu sang.
A7 dám đánh cược vào L14. Cổ đông nào, đệ tử nào láo
nháo A7 đuổi ngay, kích cho bán ngay không hề sợ hãi. Ai
- 97 -
Nhà đầu tư 1970
- 98 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 45.
ĐỊNH LƯỢNG HÀNH TRÌNH = NHÌN XA
Khi bạn cưỡi một siêu cổ nhưng bạn không đủ khả năng
định giá nó có thể đi đến đâu, tăng vài giá bạn chốt, chốt
xong nó phi thêm 10 lần. Bạn đã bán rẻ thì tâm lý sửa sai
mua cao gấp đôi giá bạn đã bán là rất khó. Nên 99% sẽ
ngồi nhìn cổ phi tiếp. Do vậy chứng khoán không phải mua
được siêu cổ đã giầu. Siêu cổ giống như con ngựa xích thố nó kén
chọn anh hùng. Kẻ anh hùng mới ăn được siêu cổ. Nhiều người
ngồi siêu cổ tăng 15 lần chỉ ăn được 15% thậm chí bị rung
còn cắt lỗ.
Hầu hết mọi nhà đầu tư đều chỉ luôn dừng ở trình phân
tích hiện tại và quá khứ, mọi thứ đã rõ ràng để đầu tư. Họ
tìm các cổ P/E thấp, nếu mua được rẻ, họ chỉ ăn được tý
chênh lệnh cái phần rẻ đó tầm 20-30% thôi, đa phần chỉ
dừng ở trình ăn vặt, ăn trăm mã có khi vẫn nghèo.
Định vị tương lai một công ty để ăn được cả vài chục,
thậm chí hàng trăm lần là câu chuyện khó. Nhưng muốn
thành công trong chứng khoán, bạn không thể không hiểu.
Ví dụ thế này. Công ty A nó ôm 100 ha đất giá 10tr/m2.
Bạn thấy đất khu vực đó tăng tốt x2 x3 thì bạn phải hình
- 99 -
Nhà đầu tư 1970
dung ra được vài năm sau nó sẽ từ vịt hóa thiên nga lộng
lẫy, phải nhìn ra khả năng giá cổ phiếu phi cả 100-200 lần.
Dự báo tương lai nó khó gấp ngàn lần phân tích quá
khứ ai cũng thấy cả rồi. Phân tích quá khứ ai chả giỏi. Kẻ
nhìn xa hơn, nhìn ra trước thiên hạ mới xứng đáng giàu.
- 100 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 46.
ĐỊNH LƯỢNG HÀNH TRÌNH VÀ CHỌN SIZE
- 101 -
Nhà đầu tư 1970
Nhỏ to không quan trọng bằng hành trình. Nếu anh chỉ
định lượng L14 lên 4x, 6x, thì anh không đánh to thế này.
Thế nên nhiều cổ tăng anh biết nhưng không đánh. Chứng
khoán không phải đánh 200 triệu giống đánh 20 tỷ. Nhiều
cổ nhìn tăng vãi đái như con NDF, lái nó đánh ai ăn được
xu méo nào đâu. LDG cũng thế, khi đông thằng hò hét là
chết tập thể.
- 102 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 47.
KIÊN TRÌ NHẪN NẠI
Chứng khoán làm giầu không khó, vấn đề chỉ cần bạn
nhìn xa hơn, kiên trì hơn. Tiền sẽ dần dần từ túi kẻ nhìn ngắn
thiếu kiên nhẫn sang túi kẻ nhìn xa kiên nhẫn.
Nhiều cổ phiếu rất ngon nhưng nhiều khi nó tích lũy lình
xình nửa năm như PTB vùng 4x, chả mấy ai còn đủ kiên trì
nắm giữ. Chịu sao nổi khi những cổ lởm như FLC sóng
sánh vô bờ. Một người tôi quen đã bán PTB 3x đuổi theo
FLC 13 và full margin. Kết quả 5 tỷ còn vài trăm triệu. Nếu
để PTB giờ này có hơn 30 tỷ. Một anh bạn thân của tôi
kiên trì ôm PTB 1x đến nay ăn cổ tức về 0. Giá cổ phiếu
hiện nay 30x cả chia tách. 1 tỷ ăn ra >30 tỷ, tin được
không?
Cái sai của nhiều người là nhìn cổ khác tăng là sốt ruột,
nhưng không mổ xẻ được tổng thể cái sự tăng. Chứng
khoán mà ngồi tiếc kiểu đó sẽ không thành nhà đầu tư lớn
được. Khi nhìn cổ khác tăng, cổ mình không tăng, tôi thấy
bình thản vô cùng.
- 103 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 48.
TRƯỜNG ĐỒ TRI MÃ LỰC - SỰ CỬU KIẾN
NHÂN TÂM
- 104 -
Nhà đầu tư 1970
đúng. Nhiều cái đúng trong đường dài, nhưng vì lợi ích
ngắn hạn họ thấy vẫn sai. Sai sai đúng đúng không dễ định
vị được. Chỉ những ai trận mạc kinh nghiệm lắm mới nhìn
ra. Bởi thế các cao thủ chứng khoán hôm nay đang đúng,
mai có thể mất xác. Nhiều ông dễ tẩu hoả nhập ma. Hôm
nay đang đi đúng đường rồi, nhưng mai có một yếu tố nào
đó, có thể như tác động của thằng bên cạnh... nó nghĩ lại là
nó sai và từ bỏ con đường đó. Nó nghi ngờ chính bản thân,
nghi ngờ chính con đường đã đi, nó lại chọn con đường
khác. Và khi đã từ bỏ con đường đúng thì khó tránh nổi
việc chọn sai và nó chết. 90-95% là như thế. Thị trường cứ
vận động như thế.
Anh nhìn cách đánh của từng anh em, có thể nhìn ra
được hạn chế là gì, tương lai sẽ đi về đâu. Anh chỉ lấy ví dụ
về phân tích tâm lý. Ví dụ chú Tuyên ăn IDI ấm chả hạn.
Ok ăn là giỏi rồi. Nhưng nó sẽ nói lên tính cách chú Tuyên
nóng vội, muốn giàu nhanh... dài hạn có thể gặp nguy
hiểm. Bởi những mã cổ phiếu có tính chất tương tự, có thể
lợi nhuận đột biến lại chính là cái bẫy gà.
Cái sai của nhiều anh em là mải tìm cổ rẻ, nhưng lại
không nhìn đến sự phát triển cũng như tương lai của
doanh nghiệp. Trước đây, anh em bán PTB đuổi SCL
không ít, bán L14 múc TA9, QHD không ít. Khi PTB
không tăng, SCL tăng, anh em cũng nghĩ mình đúng. Báo
cáo tài chính quý thêm 3 tỷ thì giá trị doanh nghiệp tăng chỉ
- 105 -
Nhà đầu tư 1970
có 3 tỷ. Trong khi nếu làm thêm một dự án, giá đất tăng,
doanh nghiệp có thể lãi 3.000 tỷ. Nhưng hành xử của số
đông sẽ sút vì 3 tỷ. Chứ họ không nhìn được vào sự phát
triển, và họ luôn nhìn vào cái cộng trừ 3 tỷ đó để quyết
định mua bán cổ phiếu. Họ sẽ nghĩ rằng họ cực kỳ thông
minh và sáng suốt khi mua bán vì cái hơn thua vài tỷ trong
quý.
Bầy gà sẽ chọn hơn thua 3 tỷ. Còn đại gia sẽ chọn 3.000.
- 106 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 49.
HẠ CHUẨN
3 4/12/2016
- 107 -
Nhà đầu tư 1970
- 108 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 50.
VÕ CÔNG MỖI TRẬN MỘT THẾ
- 109 -
Nhà đầu tư 1970
thấp. Anh phân tích để nhìn thấy điểm yếu, chỉ muốn các
em hoàn thiện kỹ năng. Các em thắng nhưng trong cách
thắng anh vẫn nhìn ra lỗ hổng. Nhìn ra cái chết, nhìn ra
tương lai.
Thế nên dù thắng hay thua phải luôn hoàn thiện bản
thân. Võ công mỗi trận một thế.
- 110 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 51.
NÂNG TẦM KHI CẦM ĐẠI BINH
4Khi cầm đại binh, nên tập trung vào cổ loại 1 loại 2,
đánh được tiền khá. Nếu cứ tập trung cổ hạng 4 hạng 5, sẽ
loanh quanh chỉ ăn vặt thôi. Nếu muốn nhân nhiều lần tài
khoản size to, cần nâng tầm thêm.
Ví dụ ASP có thể có lợi nhuận đột biến, nhưng ngành
này không có cửa phát triển, là loại cổ hạng 4-5, không
đánh được tiền to. Móc cống mà cống sâu quá thành mình
đánh cổ hạng ruồi. Như SDI vùng 2x-3x-4x là cổ hạng 1-2.
VDP, DP3, DHT là cổ hạng 2. Vì nó ngành ngon và tăng
trưởng, có tương lai. Nếu chọn hạng 5 = hạng ruồi thì phải
có THIÊN THỜI lớn để có thể thay đổi hoàn toàn. Chứ
lụp phụp quý lỗ quý lãi thì vẫn chỉ là ruồi, chỉ đánh được
tiền lẻ.
Không phải cứ chọn thị giá thấp là nhanh giàu đâu.
Không phải múc đáy nhanh giàu đâu.
Như Thanh Anh ôm toàn cổ trên 6x. Nên nếu mải mê
cổ ruồi quá = vơ bèo gạt tép. Em nhìn anh minhsg đó, chết
vì tham vơ bèo gạt tép. Càng to tiền càng cần hoàn thiện kỹ
4 10/29/2017
- 111 -
Nhà đầu tư 1970
- 113 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 52.
PHÒNG THỦ
- 114 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 53.
ĐƯỜNG LÙI
- 115 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 54.
RÚT QUÂN = TÔN TRỌNG KẺ ĐẾN SAU
Đừng bao giờ nghĩ rằng kẻ sẽ mua lại cổ phiếu của mình
là ngu ngốc. Bởi chính họ sẽ là người định giá cổ phiếu của
mình trong tương lai.
Nếu bạn mua giấy lộn mà nghĩ sẽ có thằng ngu mua của
bạn giá cao, bạn sẽ đổ bô được vào đầu kẻ khác, thì chính
bạn sẽ là kẻ phải chết, bởi thằng khác sẽ đổ bô vào đầu bạn
trước tiên.
Đừng hỏi vì sao cổ phiếu của tôi thường không có đỉnh,
vì chúng đem lại thịnh vượng cho tất cả người đến trước
và sau.
- 116 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 55.
TƯ DUY THẮNG TRẬN LỚN
- 117 -
Nhà đầu tư 1970
hội. Sau đó SJS cứ phi ầm ầm, đến khi mọi sự rõ ràng thì
giá đã tăng vài chục lần lên hơn 2tr mỗi cổ phiếu (giá trước
chia tách).
- 2017 SDI xây Gardenia lúc đó giá 2x chả ai thèm mua
vì BCTC phọt phẹt chưa có lãi… nhưng nó cứ lù lù tăng
lên hơn 100k rồi ra BCTC EPS 19k. Nó phi 138k rồi sập
theo kiểu “Tin ra là bán”. Ông nào đi trước mua từ lúc tin
ảo, tin đồn thì ăn to, còn những kẻ cầu toàn luôn chậm trễ
rúc ngay đỉnh.
2/ “Tin đồn tin ảo” xử lý chuẩn nó chính là kim
cương.
Khi bạn nghe tin đồn khu này sắp xây cả siêu thị, chỉ là
đồn thôi, bạn muốn giàu phải check mọi nguồn để tìm hiểu
và đánh giá xác xuất xảy ra thực là bao nhiêu %. Nếu khá
chắc chắn hãy mua ngay đất ở cạnh đó. Đừng để khi nó là
tin thật thì giá nó đã lù lù phi tăng 5-7 lần, đến khi chính
thức là tin thật cả thiên hạ biết nó đã phi cả 1-2 chục lần.
Đầu cơ giá nó luôn chạy trước do đó khi tin thật đã ra thì
bạn đã là kẻ chậm trễ do đó có câu "Mua tin ảo bán tin thật"
là như thế
3/ Bị cám dỗ bởi tiếng gọi bầy đàn:
Dù bạn có chọn được 1 cơ hội tốt, nhưng do tham, do
thiếu kiên nhẫn, cái thứ bạn ôm nó chưa tăng trong khi các
loại chất lượng kém xa hàng của bạn nó lại tăng vèo vèo,
- 118 -
Nhà đầu tư 1970
- 119 -
Nhà đầu tư 1970
- 120 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 56.
THUA VÀ THẮNG
cùng khốn đốn, cuộc đời có thể bị hủy diệt. Mấy hôm nay
chắc anh ấy đang lập đàn cầu khấn cho số phận đừng bị
call.
Ở cái room chí phèo này như Tuấn phong, Cụ bá và
nhiều anh em con nhang đệ tử vừa rồi cũng dắt nhau
xuống hố rất đông bởi đống bluechip giá trên giời, cung
thương bệnh binh tàn phế cả dù mồm vẫn to.
2/ MUỐN GIÀU CHỨNG KHOÁN KHÔNG CHỈ
LÀ THẮNG MÀ CHỌN CÁCH THẮNG:
Thắng trong chứng khoán có nhiều loại lắm, thắng trận
to, thắng trận nhỏ. chỉ dùng có 1 vạn binh mà thắng 100
vạn đại binh của địch cũng là thắng, dùng trong tay 100
vạn binh chỉ thắng nổi 1 vạn địch cũng gọi là thắng. Bỏ 100
tỷ kiếm được vài tỷ cũng là thắng, bỏ 5 tỷ kiếm trăm tỷ
cũng là thắng... Vậy nên nếu khoe mẽ thắng được vài trận
là cao thủ e rằng quá sớm. Đa phần các nhà đầu tư các cao
thủ dởm chỉ toàn thắng được các trận nhỏ mà thôi, vào
trận to lại đại bại đó là chuyện thường. Như đội cụ Bá,
Tuấn phong vừa rồi, ăn thì được tý tiền lẻ, chết con nào
cũng sặc máu. Ăn được một mã thì thua to gần chục mã,
vậy thắng mã đó có ích gì?
Cao thủ được phép thua nhiều trận, đến Buffett hay
Soros thì cũng phải thua, 10 trận thắng 7 đã là kinh điển
rồi. Quan trọng thắng được bao nhiêu, một trận thắng 20-
- 122 -
Nhà đầu tư 1970
- 123 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 57.
ĐỘI A7 TƯƠNG LAI THẾ LỰC CỦA CKVN
- 124 -
Nhà đầu tư 1970
- 125 -
Nhà đầu tư 1970
- 126 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 58.
CHIẾN MÃ CHỌN ANH HÙNG
6Qua
nhiều năm chinh chiến, A7 rút ra một kinh
nghiệm vô cùng lạ nhưng là sự thật. Đó là cổ phiếu chọn
người giàu, tương tự như xích thố chọn anh hùng. A7 đã
từng phím rất nhiều siêu cổ x50 x100 lần, nhưng nhiều
người không đủ tố chất của kẻ giàu nên dù họ cũng từng
được ngồi lên cổ phiếu đó, lựa chọn cổ phiếu đó nhưng kết
quả họ bị từ chối, giống như bị ngựa xích thố đá lăn xuống
vực.
Khi bạn chưa đủ tầm nhìn, chưa đủ niềm tin, chưa đủ
gan lì kiên nhẫn… chưa đủ các tố chất của kẻ giàu có, thì
dù ngồi siêu cổ nào cũng có thể nghèo đói, bởi không thể
cùng nó đi hết chặng đường dài. Nó có tăng hàng chục,
hàng trăm lần bạn may mắn ăn được 10-15% thậm chí bị
xóc cắt lỗ phá sản. Tôi luyện tố chất để thành đại gia là rất
khó, bởi đầu tư biết bao cạm bẫy, cám dỗ ngắn hạn, giống
như phim Tây du kí, gái đẹp thì toàn yêu quái yêu tinh.
Những kẻ thường bị thất bại thảm hại nhất là những kẻ không có
niềm tin, những kẻ niềm tin và khao khát giàu có đã bị tước
6 16/08/2021
- 127 -
Nhà đầu tư 1970
- 128 -
Nhà đầu tư 1970
CHƯƠNG IV.
- 129 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 59.
KHO BÁU NIỀM TIN
– KẺ NÀO HIỂU ĐƯỢC VÀ CHIẾM ĐƯỢC SẼ
GIÀU CÓ
Cái giá của NIỀM TIN – làm giàu bằng mua bán niềm tin là
cách làm giàu nhanh nhất.
Trong xã hội có rất nhiều loại tài sản để đánh giá về sự
giàu có. Tất cả chúng đều được định giá bằng niềm tin. Tại
sao lại gọi là định giá bằng niềm tin và niềm tin có sức
mạnh như thế nào? Tôi xin phân tích dưới đây:
Khi thị trường BĐS cứ tăng, ai cũng nghĩ nó sẽ lên nữa,
lên nữa, tất cả đều không ai bán. Cả một dãy phố 1000
ngôi nhà chỉ có một người bán duy nhất 1 căn 50m2 lại có
nhiều người muốn mua. Họ chốt giá ngôi nhà đó là
150tr/m2 x 50m2 = 7,5 tỷ. Thế là cả phố xì xào ông X vừa
bán được 150tr/m2 thì nghiễm nhiên cả 1.000 ngôi nhà
đều được định giá và quát với giá 150tr/m2. Và giá của
1.000 ngôi nhà sẽ là 7.500 tỷ. Nếu giả sử bán tất thì ai có
tiền mà mua? Chỉ có 1 giao dịch 7,5 tỷ, nó xác định mặt
bằng giá cho cả dãy phố là 7.500 tỷ.
ĐÂY CHÍNH LÀ DO NIỀM TIN ĐỊNH GIÁ.
- 130 -
Nhà đầu tư 1970
Niềm tin có thể kích hoạt tài sản ảo lên cả ngàn lần, điều
này lý giải tại sao bạn kiếm tiền lao động chật vật mà không
ra tiền, nhưng có nhiều đại gia họ kiếm trăm tỷ, nghìn tỷ.
Khi cứ càng ôm càng giảm, người ta tin rằng nó sẽ còn
giảm nữa, cả dãy phố đều muốn bán lại chẳng có ai mua
thì quá trình định giá sẽ diễn ra theo chiều ngược lại.
Giá trị thật của ngôi nhà ở đâu?
Chính là dựa vào giá trị khai thác của nó. Nếu ngôi nhà
đó cho thuê được 10tr/tháng. Bạn vay ngân hàng với lãi
suất 12% thì bạn vay 7,5 tỷ sẽ phải trả lãi mỗi tháng 7,5 x
12% = 90 triệu. Tức là mỗi tháng bạn phải nộp thêm 80
triệu để nuôi cái nhà. Lúc này cái nhà đấy không phải là tài
sản của bạn mà là một thứ tiêu sản khổng lồ. Bạn phải nuôi
nó hơn nuôi con nghiện. Nó không đem lại tiền nuôi bạn,
mà mỗi tháng tiêu mất của bạn 80 triệu. Mọi sự vật nếu tồn
tại mà nó tiêu tốn quá nhiều năng lượng thì nó sẽ nổ. Bạn
muốn giữ ngôi nhà đó để chờ bán cho người khác giá cao
hơn sẽ chẳng có thằng điên nào đâu. Và giá đó là bong
bóng, nó sẽ nổ.
Khi ngành vận tải biển thiếu tàu, giá cước tăng mạnh.
Mỗi con tàu lãi 100 tỷ mỗi năm. Kể cả những con tàu nát
cũng tăng giá ầm ầm, có con còn đắt hơn cả tàu mới vì tàu
đặt đóng mới phải chờ 3-4 năm mới đóng xong. Khi khủng
hoảng thừa, cước giảm không có hàng để chở, thuê chỗ
- 131 -
Nhà đầu tư 1970
đậu tốn tiền, thuê bảo dưỡng tốn tiền, chi phí lớn càng lỗ
nặng. Tàu lại thành tiêu sản, giá lại giảm chỉ còn 20% bởi
khi ấy ai cũng tin rằng cứ ôm vào là chết.
Tương tự như vậy, vàng, chứng khoán cũng được định
giá bằng NIỀM TIN.
Ví dụ vàng thì giá trị sử dụng thật sự không đáng với cái
giá của nó đâu. Có những lúc vàng cũng chả có giá trị gì
như khi bạn lạc ở đảo hoang đói ăn, ai cho bạn một thùng
mì tôm chắc chắn sẽ quý hơn cho bạn một cây vàng.
Nhưng nó là một thứ tài sản hiếm, khó khai thác, từ lâu đời
người ta dùng để trao đổi, cất trữ thay tiền. Mà tiền thì bất
cứ quốc gia nào cũng đều là giấy, vì họ đều in được dễ
dàng. Vì thế vàng vẫn cứ tăng trong dài hạn. Bạn giữ vàng
luôn có lợi hơn bất cứ một thứ tiền tệ nào.
Trong bất cứ một nền kinh tế nào thì luồng tiền nhàn
rỗi, đầu cơ, tích trữ của nhân dân đều chảy xoay quanh 4
kênh BĐS, VÀNG, CHỨNG KHOÁN, TIỀN TỆ. Và lúc
nào cũng sẽ có 1 kênh tăng giá bởi NIỀM TIN nó tăng.
Đó là nơi kiếm tiền của những con KHỈ thông minh.
Chính là KINH DOANH NIỀM TIN.
TIỀN THẬT LÀ HỮU HẠN
NHƯNG NIỀM TIN LÀ VÔ HẠN.
- 132 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 60.
BÍ MẬT CỦA CHỨNG KHOÁN
– NIỀM TIN = KHO TIỀN ẢO
Bí mật của chứng khoán là tiền thật rất ít, tiền ảo rất nhiều, ai
chiếm được kho tiền ảo = giầu.
Thế này nhé. Tiền ảo có thể được tiền thật kích lên cả
nghìn lần. Ảo nhưng không ảo, ảo mà thật thật mà ảo. Ví
dụ, MPC vốn hóa khi 2000 tỷ, ngày mua bán 2000
cổ/phiên. Tiền thật bỏ vào giá 2x = 40tr = CE. 40tr này nó
xác lập kho tiền ảo MPC vốn hóa tăng thêm vài chục tỷ.
Chỉ cần vài tỷ mua MPC có thể tăng gấp đôi = vốn hóa
tăng 2000 tỷ. Kích hoạt cả trăm lần.
Bởi vậy cổ tốt = cô đặc. Các cổ như FLC 1 phiên 300-
350 tỷ chỉ xanh nổi 2 lines thì chả thằng nào giầu. Vặt nhau
tiền thật, lấy đâu ra nhiều? Hàng nghìn tỷ tiền thật cũng
chả ủn FLC tăng nổi 30%.
VNM, VCF, PTB, BMP, TCT, MPC... đều tăng =
NIỀM TIN= KHO TIỀN ẢO
Núi tiền này mới nhiều. Như VNM có lúc vốn hóa
150,000 tỷ mỗi phiên chỉ 20 tỷ cũng tăng điên, chứ nó
phang 20-40tr cổ phiên thì sập bố nó sàn, máu chảy thành
sông. Mấy cổ tốt chả có ai bán, ai cũng muốn giữ thì lấy
- 133 -
Nhà đầu tư 1970
- 134 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 61.
NIỀM TIN CỦA ĐÁM ĐÔNG
- 135 -
Nhà đầu tư 1970
- 136 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 62.
NGUYÊN LÝ TĂNG GIÁ CỦA TÀI SẢN
- 137 -
Nhà đầu tư 1970
- 138 -
Nhà đầu tư 1970
500tr sẽ có lòng tham rất lớn. Bán 950tr lòng tham sẽ nhỏ,
bán 2 tỷ thì khi đó sự sợ hãi sẽ bao trùm.
SIÊU CỔ PHIẾU LÀ GÌ?
Nó là cổ mà lòng tham luôn vô tận, luôn kích thích lòng
tham, nó luôn giúp nhà đầu tư chiến thắng sự sợ hãi.
- 139 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 63.
SIÊU KỲ VỌNG
trường hợp của MIC hay tiền ảo Bitcoin. MIC hiện tại của
bctc 2007 khi đó EPS 1k nó cũng chỉ xếp hạng cổ tầm
thường, còn tiền ảo bitcon nó hoàn toàn vô dụng chả có
thu nhập gì. EPS có thể gọi là =0.
Những cổ ngược lại thì không có nhiều giá trị, dù thu
nhập hiện tại cao, nhưng nếu tương lai không có gì chúng
lại rất khó tăng giá. Ở VN, HSG đã từng chôn hàng vạn
người từ giá 4x PE chỉ =4 rơi thẳng về 5k. D2D, VMC,
NTC… khi báo cáo tài chính lợi nhuận cao nhất là lúc rơi
50% tài khoản. Hay vừa rồi nhóm cổ ngân hàng, khi lợi
nhuận hạch toán cao nhất húc vào lại chết… Trong khi
VCR, VEF lợi nhuận hầu như không có vẫn tăng 14-30
lần.
Trước đây MIC đã từng tăng một mạch 30 lần với mức
P/E bằng gần 1000, chỉ vì kỳ vọng đào trúng vàng. Nhưng
mãi chả thấy đâu, sau đó lại gặp khủng hoảng nên nó mới
rơi về 1x.
Năm 2007, PVD lắp giàn khoan mới 1.000 tỷ, người ta
kỳ vọng PVD lãi khủng tranh nhau mua với mức giá 300k,
P/E = 350 năm. Những cổ phiếu kỳ vọng cao, thị trường
chấp nhận P/E = 100, 200, 300 là điều bình thường.
L14 báo cáo tài chính chưa đẹp nhưng cứ tăng ròng rã
hết năm này đến năm khác là vì sao? Các chuyên gia tài
chính dùng chỉ số không ông nào phân tích nổi. Nó tăng bằng
- 141 -
Nhà đầu tư 1970
- 142 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 64.
TÙ MÙ THẦN CHƯỞNG – SIÊU CỔ KHÔNG GIỚI
HẠN
- 143 -
Nhà đầu tư 1970
Một công ty có lô đất anh chốt gần hết còn không đáng
kể đem gửi ngân hàng, báo cáo tài chính EPS cao, PE thấp
như NTC, D2D. Nó sẽ cho biết cổ phiếu chỉ có giới hạn.
Nếu một công ty gửi ngân hàng 1.000 tỷ mà dự án đất còn
không đáng kể, nó sẽ cho thị trường nhìn rõ giới hạn giá trị
là 1.000 tỷ, nó thật quá, chả ai dễ bỏ 3000 tỷ để mua nó cả,
nên dù có đẹp cũng không dễ tăng mà dễ chết.
Những công ty như DIG, L14 khi nó full quỹ đất khổng
lồ gấp 20-50 lần vốn điều lệ, khi vào thập kỉ tiền rẻ, chính
phủ bơm tiền giá đất x2 x3x5… Người ta sẽ không thể biết
giới hạn nó là bao nhiêu, bởi giá đất cứ tăng, nó cứ nở ra
vô tận. Thập kỉ trước SJS đã từng phi 2.500.000 một cổ khi
full quỹ đất và giá đất tăng xx lần tạo nên siêu kì vọng
không giới hạn.
Siêu cổ luôn mơ hồ mờ ảo như một màn sương, nhưng sau sự mờ
ảo đó ẩn chứa kho báu khổng lồ, những siêu kì vọng giàu sang. Đó
chính là lý thuyết tù mù thần chưởng kinh điển A7 đã
truyền cho nhiều đệ tử, biến họ thành đại gia trăm tỷ
nhanh chóng.
- 144 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 65.
KHÁI NIỆM SIÊU CỔ TIỀN TRIỆU
7 02 tháng 8, 2018
- 145 -
Nhà đầu tư 1970
- 146 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 66.
CÁC SIÊU CỔ PHIẾU TRONG LỊCH SỬ
- 147 -
Nhà đầu tư 1970
tăng giá cả trăm lần đạt mức P/E 50. Bởi nó tạo niềm tin
cho cổ đông cứ ôm ăn cả đời không hết của. Chỉ tiếc rằng
sau này BMC khó khăn do chính sách siết xuất khẩu quặng
và giá quặng giảm nên mới bi bét như hôm nay khép lại
một quá khứ hào hùng.
- 2007 MIC. Tôi đã bỏ lỡ đầy nuối tiếc cổ phiếu này do
trình khi đó còn kém, chưa đủ thâm sâu trong nhận thức và
tư duy, tôi không dám mua thứ ảo, tôi cũng như các cao
thủ hiện nay chỉ thích tính P/E, EPS thông thường mà
không phân tích nổi tâm lý đám đông và kì vọng của 1 cổ phiếu. Khi
EPS nó chỉ có 1k, giá 2x tôi chê P/E cao. Nhưng khi đó nó
có SIÊU KÌ VỌNG với sở hữu 10% mỏ vàng Bồng miêu,
và 15% mỏ vàng Phước sơn trữ lượng đến 42 tấn. Kì vọng
xúc hàng tấn vàng ở MIC khi đó thật khủng khiếp. Ai cũng
ham giàu to, nhìn hàng tấn vàng mờ ảo trong sương khói
thật hấp dẫn khó cưỡng và kích thích lòng tham. Sau đó
MIC phi một mạch 2x lên tận 600,000. Ôi thật dã man,
không thể tin nổi! Sau này MIC bị bên liên doanh qua mặt
ăn hết lợi nhuận và 2 mỏ vàng liên tục báo lỗ để chuyển giá
trốn thuế bị truy thu hàng trăm tỷ MIC mới về đồ đá.
- 2007 SJS nó phi một mạch từ khi chào sàn 9x lên 700k,
rồi chia tách vài lần nó đạt 2,5tr/cổ phiếu. Thật kinh
hoàng. Khi đó SJS có 300ha khu đô thị An khánh, giá đất
cứ tăng ầm ầm, người ta có SIÊU KÌ VỌNG với 300ha
x10tr/m2 =30,000 tỷ, ôm SJS ăn 3 đời giàu sang không hết
- 148 -
Nhà đầu tư 1970
của và định giá SJS thời đó P/E lên 70-80, =15,000 tỷ vốn
hóa. Nó đã phi một hành trình hàng trăm lần, chỉ sau này
vay nợ 3000 tỷ lãi suất cao do khủng hoảng cùng nội bộ
lũng đoạn nó mới khép lại quá khứ huy hoàng.
- 149 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 67.
ĐẶC ĐIỂM CỦA SIÊU CỔ PHIẾU
- 150 -
Nhà đầu tư 1970
nhiều so với vốn điều lệ, nó có nhiều tài sản khủng đất đai ở
HN, và đặc biệt khu đô thị An khánh 30ha, đất thời đó thì
nóng tung chảo. SJS thì có 300ha An khánh cùng nhiều vị
trí khác.
B/ Khả năng chia tách cổ phiếu lớn:
Nếu một cổ như VIC vốn quá khủng EPS thì bé bằng
cái tăm chỉ tầm hơn 1k-2k thì việc chia tách nhiều là rất
khó vì cổ phiếu bị pha loãng, 1-2 năm gần đây VIC chỉ trả
cổ tức tầm 20% bằng cổ phiếu như EPS theo kịp pha loãng
đã vật vã lắm rồi. Vì thế VIC 4 năm qua chỉ tăng giá nổi
250% mà thực chất là Tây kéo để xả chứ chả phải do
KQKD ấn tượng gì. Trong khi Các cổ chia tách nhiều mà
EPS vẫn khủng như L14, MWG thì nó tăng rất nhiều so
với VIC.
C/ Cua to và LÝ THUYẾT SIÊU CUA:
Cua là vô cùng quan trọng trong chứng khoán. Rất
nhiều người đầu tư lâu năm vẫn không hiểu nổi khái niệm
này nên thường không ăn uống được gì, chọn nhiều cổ
tưởng ngon như cổ tức cao, lợi nhuận ổn định… nhưng lại
là loại cổ tầm thường. Ví dụ như VMC BCTC khủng, trả
cổ tức khủng 100% tiền mặt xong sàn lăn quay. LGL
BCTC ngon xong nội bộ úp sọt cho chết nhe răng dù P/E
chỉ 4-5, bởi có mỗi tòa chung cư VMC hay LGL hạch toán
xong thì hết vị không còn nhìn thấy tương lai ở đâu. Hay
- 151 -
Nhà đầu tư 1970
như ASM hợp nhất sổ sách từ IDI lợi nhuận đột biến
nghìn tỷ xong thì ăn xả nát gáo chả tăng được bao nhiêu,
dù P/E cũng chỉ 3-4 bởi chúng là những mẫu cổ phiếu lợi
nhuận cao nhưng không có CUA, tức là tương lai không có
gì. Những cổ phiếu chỉ tốt hiện tại mà tương lai không thấy
đâu, chỉ nhìn được 1-2 quý, thằng nào cũng canh ra BCTC
ngon để sút vào đầu kẻ khác, thì tăng thế nào được xa?
Giá cổ phiếu hay các tài sản nó là GIÁ TRỊ TƯƠNG
LAI, bởi thế cổ nào tương lai khủng nó sẽ được định giá
cao, chấp nhận P/E cao.
Ví dụ:
- Tiền ảo: họ vẽ được CUA = tương lai viễn cảnh sẽ
thay tiền tệ, sẽ giàu có khiến nhiều kẻ nổi lòng tham =>
tăng điên ảo tung chảo hàng chục nghìn lần.
- SJS 2007 tăng được cả mấy trăm lần nhờ CUA là khu
An khánh 300ha, khi đất sốt thiên hạ nhìn ra SIÊU CUA
nó lãi nhiều nghìn tỷ, họ kì vọng và mua trước tương lai
đẩy P/E SJS lên 70-80, và giá tăng vài trăm lần lên vốn hóa
15,000 tỷ. Gần đây có VEF là một cổ có 2 CUA là Giảng
võ + Cổ loa, dù cho lợi nhuận chả có xu nào 3 năm ôm
không xu cổ tức không chia thưởng cổ đông đói thối mồm,
nhưng nó vẫn phi vèo phát 8k lên 9x, sau rơi về 6x. P/E
định giá 500 vẫn bình thường không hẳn đã đắt. Chỉ tiếc là
Giảng võ bị trục trặc không dễ xây được do khu Giảng võ
- 152 -
Nhà đầu tư 1970
- 153 -
Nhà đầu tư 1970
- 154 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 68.
SĂN LÙNG TÀI SẢN QUÝ
- 155 -
Nhà đầu tư 1970
- 156 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 69.
KHỦNG LONG TRONG TRỨNG
8Trong chứng khoán bạn chỉ giàu khi nhìn ra cái ngon
trước thiên hạ, tức khả năng ĐỊNH LƯỢNG DỰ BÁO
TƯƠNG LAI. Ví dụ như SDI khi xây Gardenia, chưa có
lợi nhuận, các đệ tử A7 đã ngồi tính trước ra lợi nhuận
3000 tỷ và gom SDI khi 2x= 2500 tỷ vốn hóa. Khi SDI ghi
nhận EPS 20,000 thì vô số thánh nhảy vào tung hô giá 140k
=đã tăng 7 lần =16000 tỷ vốn hóa.
HDG cũng vậy khi xây 6 tòa chung cư dự lợi nhuận
2500 tỷ. nhóm đệ tử A7 múc khi giá 2x và tính ra được
trước EPS sẽ 10k.
L14 là cả một pho sách giáo khoa kinh điển về siêu cổ
phiếu tù mù. Nó quỹ đất 3 khu đô thị, đang trình lên kế
hoạch tăng lên 5triệu m2/2020-2022. Với các cao thủ họ
phải ngồi dự đoán trước tương lai 5-10 năm tới lợi nhuận
sẽ đem về ít nhất 3000 tỷ theo giá đất hiện tại, còn giá đất
tăng nhiều lần nó có thể phi lên thẳng large cap vốn hóa
10,000-15000 tỷ.
8 17 tháng 3, 2018
- 157 -
Nhà đầu tư 1970
- 158 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 70.
NỖI ÁM ẢNH ĐEO SUỐT CUỘC ĐỜI - NHỮNG
SIÊU CỔ TĂNG 80 LẦN CƠ HỘI KIẾM TRĂM TỶ
TÔI BỎ LỠ
- 159 -
Nhà đầu tư 1970
STB, và hầu hết 90% các cổ trên 2 sàn mất giá đến 70%.
Tôi trở thành anh hùng khi đánh bại Vni.
Tiếp sau đó là Hà đô HDG, khi nó cổ phần hóa định
giá có 12,5 tỷ giá 2x=25 tỷ vốn hóa mua tất cả công ty. Tôi
biết nó siêu rẻ vì vô cùng nhiều đất, có 30ha Nam An
khánh và những chỗ khác. Nhưng mua bán HDG khó vô
cùng, muốn mua bán 1000 cổ chỉ có mua cao 10-20%, hai
là bán rẻ 20%. Tôi lại SỢ HÃI thanh khoản và bỏ qua. Sau
đó vài tháng tôi lại giật mình nhìn lại HDG đã chia thưởng
tăng vốn lên gấp 3 = 38 tỷ, giá lên 6x. Tính ra cũng hơn
180k mỗi cổ. Tôi bắt đầu mua, rút kinh nghiệm vụ DQC,
nhưng do giá đã tăng nhiều nên tôi cũng không dám đánh
to, chỉ dám mua 10k.
HDG lên 280k rồi dính thắt tín dụng bong bóng BĐS.
Tôi bán HDG vùng giá 200k. Tính đến nay HDG đã
thưởng tăng vốn từ 12,5 tỷ lên 650 tỷ. Giá 30k mỗi cổ thì
đã là 1, 600,000 so với giá gốc IPO là 20k. HDG đã tăng 80
lần đó!
Khi tôi ăn DQC và HDG người ta tung hô tôi như 1
cao thủ đánh bại Vni, nhưng trong thâm tâm, tôi lại coi đó
là nỗi đau đớn ám ảnh cả cuộc đời. Bởi nếu trình tôi cao
như bây giờ thì chỉ cần vốn 1 tỷ mua DQC từ khi giá rẻ rồi
chuyển HDG tôi có thể kiếm 200 tỷ lợi nhuận. Lúc này tôi
mới nhận ra bọn tư vấn chứng khoán toàn những chú hề,
- 160 -
Nhà đầu tư 1970
máy móc, dốt nát, tầm nhìn ngắn. Tôi vứt hết sách vở, lý
thuyết vào sọt rác và tìm lại cách đánh cho riêng mình.
Tôi bắt đầu trở lại vào 2010 khi vốn chỉ có 300tr bởi
công ty gia đình tôi phá sản do thắt tín dụng 2009. Tôi bắt
đầu nhặt các cổ siêu tốt bị định giá siêu rẻ nhưng thanh
khoản chả ai mua như TDN, THT rồi đến CAP, AGD,
BMC, VSC, BTP… rồi đến PTB, SDI. Cứ tăng trưởng tốt
PE=2-3 là tôi mua nắm giữ hoặc nhặt xác các doanh
nghiệp hồi sinh như TJC, BLF. Tài khoản tôi không ngừng
tăng, bởi nhiều cổ cho tôi lợi nhuận 5-10 lần. Vốn của tôi
đã lên gần 20 tỷ sau chừng ấy năm.
MÃ CHỨNG KHOÁN TÔI SỬA SAI CHO HDG
Đó là cổ phiếu L14, vốn điều lệ 32 tỷ nhưng đất đai
không thua kém gì HDG năm xưa, lợi nhuận L14 có thể
đem lại cả nghìn tỷ trong vài năm tới
Mọi người hãy chờ xem nhé!
- 161 -
Nhà đầu tư 1970
CHƯƠNG V.
TƯ DUY VĨ MÔ
- 162 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 71.
LẠM PHÁT, BƠM TIỀN
VÀ CƠ HỘI THÀNH ĐẠI GIA Ở VN
Nhiều người ít hiểu biết về lạm phát nên rất kì thị, coi nó
là một thứ xấu xa, chính phủ sẽ phải kiềm chế nó bằng mọi
giá... Vì vậy họ sẽ bỏ lỡ những cơ hội tốt nhất trong đời.
Hôm nay A7 sẽ phân tích về câu chuyện này.
LẠM PHÁT NHỮNG ĐIỀU THẦN KÌ:
- Nếu giả sử năm nay nền kinh tế sản xuất ra 1000 cái áo
và bơm tiền 1000 đồng giá mỗi cái áo là 1 đồng. Sang năm
GDP tăng 10% tức sản xuất ra 1100 cái áo. Nếu số tiền vẫn
là 1000 đồng thì cái áo sẽ bị mất giá 10% khiến doanh
nghiệp thua lỗ, nền sản xuất, xuất khẩu sẽ đình trệ. Cái này
gọi là giảm phát còn nguy hiểm hơn nhiều lạm phát. Bởi
thế số tiền phải bơm tương ứng ít nhất là 10% thì cái áo
mới giữ được giá.
- Nước Nhật đã từng neo giá JPY cả thập kỉ, các tiến sĩ
Mỹ giải Nobel đã từng cảnh báo sai lầm. Sau này các hãng
Sony, Toshiba, Matsushita, Mazda, JVC... từ vị trí hàng
đầu thế giới đã suy sụp ngấp nghé phá sản vì giá thành sản
xuất bị cao không cạnh tranh được. Khiến sự trỗi dậy của
Hàn quốc Huyndai, Samsung, LG... trở nên mạnh mẽ nhờ
- 163 -
Nhà đầu tư 1970
chính sách phá giá tiền tệ linh hoạt. Sau này thủ tướng
Albe nhận ra sai lầm đã phải cho bơm tiền ào ạt để cứu
vãn. Cũng chỉ hồi phục được ít bởi Nhật đã quá tụt hậu so
Apple. Samsung, LG. Thậm chí còn bị Xiaomi, Oppo... của
China bỏ qua. China cũng nhờ bơm tiền mạnh nên tăng
trưởng cao hơn 2 thập kỉ trở thành siêu cường quốc khiến
Mĩ phải điên đầu.
- Trở lại vấn đề kinh tế VN. Là nước đang phát triển,
cần đầu tư hạ tầng như giao thông, đường xá, cầu cống,
khu công nghiệp lớn... chính vì thế bơm tiền phải mạnh
hơn nhiều các quốc gia khác. BĐS có ngon thì mới kích
thích hạ tầng, mới có chủ đầu tư làm đường làm cầu đổi
lấy đất, mới có thu hút các nhà đầu tư nước ngoài vào...
Và các công trình, bộ mặt HN, TPHCM, các tỉnh mới
được như hôm nay cao ốc chọc trời. Nếu không bơm tiền
chắc vẫn giống những năm 1986-1990 mấy căn tập thể lắp
ghép cũ từ thời Liên xô.
Anh V cũng là sản phẩm của thời đại bơm tiền, xe máy
điện, ô tô điện cũng từ bơm tiền mà ra thôi. Quan điểm các
nhà kinh tế điều hành là phải bơm nhiều để kích thích tiêu
dùng, để mọi người cảm thấy giàu hơn, chi tiêu nhiều hơn
thì kinh tế mới phát triển. Xưa kia ít tiền dân mua được gói
café về dùng phin pha cả nửa năm. Giờ ngày ngày ngồi
quán thì mới có các tập đoàn như Trung nguyên xuất khẩu
được ra thế giới. Hay không có xây dựng thì làm sao VCS
- 164 -
Nhà đầu tư 1970
có thể xuất khẩu được đá ra nước ngoài khi bước khởi đầu
trong nước đã thất bại. Nền kinh tế vận hành theo cái lí đó,
và người ta không sợ lạm phát hay khủng hoảng, hay bong
bóng BĐS. Nó chỉ là một phần thôi. VN khủng hoảng đã
qua nhưng trước đó là bao thành quả từ bơm tiền. GDP
tăng 7-10% trong hàng thập kỉ. Nhà nhà từ xe đạp lên xe
máy lên ô tô...
VÌ SAO BƠM TIỀN KIỂU GÌ CŨNG SẼ CHẢY
VÀO BĐS?
Ví dụ 1 doanh nghiệp đang sản xuất nhựa trước chỉ
được vay 10 tỷ nay được vay 30 tỷ họ sẽ nghĩ mình nhiều
tiền hơn. Họ trả nợ được đối tác, thấy vẫn thừa tiền mà
nhựa cũng chả bán được nhiều hơn, cũng chả tăng giá, đầu
tư mở rộng sản xuất thì ít cũng phải mất 2-3 năm mới có
thị trường và đem lại lợi nhuận trong khi đất tăng vù vù =>
MÚC ĐẤT.
Thế nên chu kì trước các công ty cứ vay NH để mua
thiết bị máy móc đầu tư sản xuất nhưng đem múc đất hết.
Như ông điện chả hạn, vay thêm làm gì khi giá điện vẫn
thế, nhà máy không xây thêm. Dễ vay mà đất tăng mạnh
=> bố vay múc đất. Nên đến đỉnh cái bong bóng các em sẽ
thấy 80% các công ty trên 3 sàn XÚC ĐẤT.
Anh em nào tinh ý để ý kĩ sẽ thấy điều này. Một con mer
năm 2000 mới tinh giá 100,000 USD ngày xưa, có thể mua
- 165 -
Nhà đầu tư 1970
được cả dãy phố như trong Hà đông nhà anh. Bây giờ nó
vẫn giá 100,000 USD nhưng nó không quý như trước nữa,
chỉ mua được nửa căn nhà thôi, bởi USD cũng mất giá rất
nhiều lần, còn tiền VND còn mất giá lũy kế gấp nhiều lần
nữa so với USD.
KHI BƠM TIỀN ĐẤT LÀ SỐ 1.
Chỉ có đất là tăng được nhiều lần bởi quá trình thủ tục
một dự án 4-5-7 năm, nên khi tiền nhiều hơn đất, kẻ ôm
đất ở thế cửa trên. Ôm thứ tài sản tăng chục lần trăm lần
thì 3 đời ăn không hết của. Chính vì thế đại gia BĐS mới
nhiều và giàu nhanh nhất. Càng các quốc gia đang phát
triển, chính sách bơm tiền đổi GDP thì đại gia BĐS sẽ càng
giàu. Lắm kẻ ngu ngốc chửi nào là không ích nước, không
lợi nhà... Đó chỉ là cái lí của kẻ không ăn được. Kẻ khôn họ
không bỏ lỡ cơ hội.
- 166 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 72.
TĂNG TRƯỞNG VÀ LẠM PHÁT,
TIỀN XÃ HỘI ĐANG ÂM THẦM CHẢY VÀO TÚI AI
Lạm phát là một thứ thuế rất kinh khủng mà nhiều nhà
đầu tư không hiểu bỏ qua, bởi vậy dài hạn họ thất bại thê
thảm. Những năm lạm phát ít nhất ở VN cũng quanh 5%.
Trung bình 10 năm qua phải trên 9%. Nếu nhìn con số 9%
có lẽ không quá lớn, nhưng nó thật đáng sợ bởi tính lũy kế.
Năm đầu là 9% x100 thì năm 2 là 9% x109... Đến năm thứ
5-7 mức lạm phát nó lên đến vài chục % so với số ban đầu.
Chính vì thế như China sau 30 năm tiền mất giá 2500 lần
và Việt nam còn khủng khiếp hơn. Phép tính này nó làm
bạn nghèo đi ngược lại so với cụ Buffett mỗi năm chỉ lãi
24% mà sau vài chục năm tài khoản tăng 30.000 lần thành
gần trăm tỷ USD.
Trở lại vấn đề chứng khoán. Tôi lấy ví dụ nhiều nhà đầu
tư khoe với A7 rằng ôm thủy điện hay DPM ăn cổ tức.
Nhưng sau 10 năm họ vẫn lỗ thảm, bởi doanh nghiệp
không có tăng trưởng. Số tiền họ có thể vẫn hòa, nhưng cái
mất là 1 tỷ 10 năm trước giá trị khác xa bây giờ rất nhiều.
Ngành nghề giá sản phẩm không tăng kịp theo lạm phát.
Một nhà máy thủy điện đầu tư 2000 tỷ mỗi năm lãi 100-
150 tỷ thì cũng chỉ vừa đủ bù lạm phát chứ thực chất
- 167 -
Nhà đầu tư 1970
không có lãi, vì thế tôi không đánh giá cao các cổ phiếu như
DPG khi tiền toàn vay mượn đầy rủi ro.
TIỀN DÀI HẠN CHẢY VÀO TÚI AI.
Khi thập kỉ nới lỏng tiền tệ, sản phẩm được hưởng lợi
nhất vượt xa lạm phát chính là đất đai. 3 năm qua, lạm
phát lũy kế khoảng 20% thì đất đai các nơi đều tăng hơn
nhiều so với lạm phát. Tp HCM, Đà nẵng, Nha trang, Phú
quốc, Thái nguyên, Việt trì... đều tăng 300-400%, có nơi
1000%. Đó là lí do BĐS dễ sinh ra đại gia tỷ phú nhất.
Nhiều người hỏi tôi rằng sao không bao giờ anh để ý đến
TCM hay TNG vì nó rẻ. Tôi cười bảo nó là thằng may
thuê, ăn có 3% doanh thu. Ôm có thể có sóng ngắn, nhưng
sau 10 năm có khi vẫn dưới giá mua. Còn cổ đất của tôi phi
hàng trăm lần rồi, bởi giá đất tôi có thể tăng 1000-3000%
sau 10 năm.
Tại sao tôi không thích cổ gạch của đội cụ Bá dù nó rẻ
tính theo P/E? Bởi nó cũng không hơn gì TCM. Biên lợi
nhuận nhỏ, cạnh tranh nhiều. Lãi cao một chút, đầy nhà
máy mới mọc lên đua nhau hạ giá thì khó đi xa được.
Bài này khi tôi dạy, các học trò họ chưa hiểu hết, nhiều
chú chê L14 của tôi cao từ 3 năm trước, họ bán cổ đất đi
trồng rừng TTF, sản xuất que hàn QHD, làm thủy điện
SD3, sản xuất bồn inox SHI, buôn cá HVG, lái taxi MNC,
- 168 -
Nhà đầu tư 1970
xây thuê chung cư LGL, trồng mía SLS, SBT... Tóm lại
chết cả.
Chứng khoán muốn giàu phải nhìn xa.
- 169 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 73.
HIỂU Ý ĐỒ CỦA CÁO
Bơm tiền để đổi lấy tăng trưởng trước sau gì cũng lĩnh
hậu quả, vấn đề người ta chấp nhận hậu quả. Đó là một
phần của kinh tế chính trị, anh em hiểu thì là một cơ hội để
giàu.
Sẽ không có chính sách tốt, vì nếu tốt quá Cáo cùng
nhóm lợi ích chả có gì để ăn. Thế nên Cáo luôn chấp nhận
tốt vừa vừa thôi. Tất cả các giai cấp trong xã hội từ thượng
tầng họ đều muốn kiếm thật nhiều tiền, và chính sách sinh
ra để làm việc đó.
Hiểu ý đồ của Cáo trong kinh tế chính trị học mới giàu
được. Sao cái tập đoàn than nó không chịu tư nhân hóa,
mỗi xúc than lên bán vẫn lỗ? Dù ai cũng biết tư nhân hóa
họ lãnh đạo sẽ ngon? Ai ai cũng biết nhưng không thể. Dầu
khí cũng vậy. Vì cáo nó bán lậu 30% chia nhau.
Không nên đi tìm mọi thứ tốt đẹp mĩ miều, hãy hiểu và
vận động theo cáo. Gió chiều nào theo chiều đó, đấy mới là
tuấn kiệt.
Dân đen cứ hỏi tại sao ai cũng biết nguyên nhân gây
khủng hoảng, hay bơm bong bóng mà tại sao cứ hết khủng
- 170 -
Nhà đầu tư 1970
hoảng này sang khủng hoảng khác, hết bong bóng này nổ
lại có bong bóng khác to hơn.
- 171 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 74.
KHO BÁU TÀI SẢN NHÀ NƯỚC
9 29/08/2021
- 172 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 75.
KHÔNG GIAN PHÁT TRIỂN CỦA CÁC NGÀNH
NGHỀ
- 173 -
Nhà đầu tư 1970
- 174 -
Nhà đầu tư 1970
- 175 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 76.
CÁ TRONG CHẬU VÀ CÁ NGOÀI BIỂN
Cổ sản xuất giống như con cá bơi ngoài biển, doanh nghiệp phải
đánh bắt hàng ngày...
Hôm nay bắt được cá, bạn đã trả P/E 35 bằng 35 năm
đánh cá thì phần rủi ro rất cao. Có thể ngày mai gió bão,
ngày kia hết cá, hỏng tàu... 1001 lí do. Nên những HSG,
SKG, NKG, HBC, QHD, HVG, SLS... cứ nay sống, mai
lại lăn đùng ra chết.
Đầu tư vốn lớn vào các doanh nghiệp thiếu tính ổn định,
khi gặp rủi ro, cửa mất trắng tài sản như TTF rất cao. Bởi
bản chất tài sản doanh nghiệp chỉ có mấy cái máy và nhà
xưởng, cộng tồn kho hỏng hóc, bán chả được bao nhiêu.
Nhiều cao thủ vừa rồi chết thảm vì nhóm cổ sản xuất. Bởi
tầm này không dễ ăn như 2012 do mặt bằng giá không rẻ.
Đụng 10 con, chết 5- 7.
Cổ tài sản doanh nghiệp nắm đất đai quỹ đất lớn... Nó như cá
nằm sẵn trong chậu lúc nào thích thì bắt lên ăn.
Khi bạn mua, bạn không bị ứng trước tương lai nhiều
năm nên độ an toàn cao hơn nhiều (an toàn về giá trị
doanh nghiệp chứ không xét theo cảm xúc ngắn hạn). Ví
dụ doanh nghiệp đó ôm 5000 tỷ đất bạn mua giá 500 tỷ.
- 176 -
Nhà đầu tư 1970
Thậm chí đi ngủ mà giá đất vẫn tăng thì tài sản bạn vẫn nở
ra. Ngắn hạn thì gà vịt nay mua mai chạy, nhưng dài hạn
bạn vẫn giàu sang.
Đó là cách đầu tư của các tài phiệt.
- 177 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 77.
NGƯ ÔNG ĐẮC LỢI
- 178 -
Nhà đầu tư 1970
Khi đầu tư mọi ngành nghề đều rủi ro, có thể chết đột
tử thì người dân sẽ chọn đầu tư đất để tránh bão lạm phát
tiền mất giá. Khi chính phủ bơm mạnh tiền, giảm giá nội tệ
thì đất ăn dày nhất. Đó là lí do Mĩ cứ khủng hoảng là VN
sau đó 3-4 năm đất đai tăng phi mã hàng chục lần và cổ
phiếu đất tăng cả trăm lần như khủng hoảng Mĩ 2007 thì
từ 2007-2011 ở Việt nam đất tăng tung chảo.
Người ta cứ sợ bong bóng đất. Ừ thì bóng nhưng cứ
tăng trăm lần đã, nổ xét sau. Có cơ hội phải ngồi chén thôi.
Bất chiến tự nhiên thành.
Lỡ nước hai xe đành bỏ phí.
Gặp thời cạp đất chén Ngọc trinh.
- 179 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 78.
KHI THIẾU TẦM NHÌN VĨ MÔ
- 181 -
Nhà đầu tư 1970
CHƯƠNG VI.
- 182 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 79.
2009 THỊ TRƯỜNG SẼ CHÌM SÂU
10 28/11/2009
- 183 -
Nhà đầu tư 1970
quá 20% tổng số vốn kích cầu. Điều đó khiến các NH hiện
nay không thu hồi nổi vốn dẫn đến khan hiếm tiền mặt và
căng thẳng tín dụng, chạy đua lãi suất... NH đã bơm cho
quả bong bóng BĐS đã rất to nay còn to hơn rất nhiều.
- Tỷ lệ nợ xấu thật của nền kinh tế là bao nhiêu? Đây là
con số rất khó trả lời. Theo một quan chức NH cho biết
hiện tại nợ xấu ở khối công ty cho thuê tài chính ít nhất
cũng là 20%-30%. Phải xử lí 2-3 năm mới xong. Hiện nay
khối này đã hầu như dừng cho vay và chỉ lo đi thu nợ. Tại
sao nó cao như vậy trong khi báo cáo của các tổ chức NH
nợ xấu toàn ngành chỉ có 2-3% ?
- Thuê tài chính là một hình thức cho doanh nghiệp vay
thế chấp bằng máy móc thiết bị, được trả góp dần cả lãi lẫn
gốc hàng tháng. Chính vì vậy khó có thể đảo nợ, đáo hạn
được dưới mọi hình thức, do đó nợ xấu phản ánh rất trung
thực hiện trạng của nền kinh tế và sức khoẻ của khối NH.
Fitch Ratings cho rằng nợ xấu VN ít nhất là 13% hoàn
toàn có cơ sở. Tình trạng có thể còn tồi tệ hơn nữa khi gói
kích cầu đổ quá nhiều vào BĐS, CK không kiểm soát được.
Hiện nay 2 thị trường này đã và đang tuột dốc không
phanh.
- Khi thị trường BĐS trầm lắng áp lực thanh khoản
Ngân hàng sẽ lên rất cao do tính thanh khoản BĐS mất,
các NH không thu hồi được vốn sẽ kéo cuộc chạy đua lãi
suất lên đỉnh điểm. Các tổ chức nước ngoài như HSBC dự
- 184 -
Nhà đầu tư 1970
báo LSCB 2010 sẽ lên đến 11% vào quý 3/2010 và không
tăng trong 2009. Nhưng tình hình có vẻ tồi tệ hơn và đến
sớm hơn dự kiến. Chỉ còn 1 tháng là hết 2009 nhưng tình
hình LSCB đã không thể cầm cự nổi như lời các quan
chức đã từng lớn tiếng...
- Lợi nhuận khối NH có thể kéo thị trường CK lên
nhưng hiện nay đang có xu hướng suy giảm trầm trọng do
lãi suất gần như không có chênh lệch đầu ra và đầu vào,
nhiều NH quý 3 lợi nhuận đã giảm 30-50%. Xu thế còn
giảm rất mạnh vào quý 4 khiến cổ phiếu khối NH khó có
thể đi lên.
- Hiện nay các khối NH vẫn không có tiền cho vay do
không huy động được vốn, cung cầu tín dụng mất cân đối
rất nghiêm trọng. Các doanh nghiệp hầu như chỉ nghe nói
“giảm dư nợ, xiết tín dụng”, chứ việc vay thêm gần như là
không thể. Việc tăng LSCB lên thêm 1% cũng chẳng đáng
là bao để có thể sớm giải quyết tình hình. Vì nếu 2010 tăng
trưởng tín dụng dưới 20-25% có thể thành quả năm 2009
coi như mất hết, kinh tế sẽ chìm vào suy thoái. Nhưng hiện
nay huy động vốn tín dụng chưa đủ để cho tăng trưởng tín
dụng, chỉ từ 10-12%. Còn thiếu khoảng 20% nữa trên tổng
dư nợ tín dụng 1,600,000 tỷ = khoảng 320,000 tỷ cho năm
2010. Dự báo tháng 1/2010 sẽ phải tăng ít nhất 1% nữa và
tăng liên tục hết năm 2010. 320,000 tỷ thiếu hụt này sẽ là
mấu chốt của suy thoái kinh tế 2010.
- 185 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 80.
CỤC DIỆN KINH TẾ 2011
11 19/10/2011
- 186 -
Nhà đầu tư 1970
- 187 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 81.
NỔ BONG BÓNG BĐS VÀ NGÂN HÀNG
Khi nền kinh tế chẳng sản xuất được nổi cây kim cuộn
chỉ, dọc đường đại lộ Thăng Long, các xưởng sản xuất thì
lóp ngóp giẫy chết, sản xuất èo uột, chủ yếu để quây tường
xí đất đầu cơ khu công nghiệp. Thì cạnh đó những siêu dự
án hàng nghìn, hàng chục nghìn tỷ BĐS mọc lên như nấm.
Các nhà máy niềm tự hào về nền công nghiệp Việt nam
như Cơ khí chính xác, Công cụ số 1, Dệt len, Thuỷ tinh,
đều bỏ ngành nghề chính lao vào xây chung cư, ôm bất
động sản. Các tập đoàn thi nhau bỏ nghề chính vay mượn
tiền ngân hàng để đầu cơ vào BĐS.
5 năm qua, khối ngân hàng tăng vốn điều lệ số lượng
gấp hơn 10 lần. Nếu tính 10 năm thì giấy vụn ngân hàng in
tăng lên khoảng 50 lần, trong khi GDP chỉ tăng nổi hơn 2
lần. Vậy nhân dân tiền đâu để duy trì cái tàu há mồm hút
máu ấy khi nền kinh tế đã kiệt quệ.
Khi bong bóng ngân hàng, BĐS được bơm căng lên,
mỗi con phố, mỗi hàng cây, có cả chục chi nhánh ngân
hàng mọc lên như nấm phục vụ đánh bạc. Những ông
kễnh cán bộ ngân hàng chỉ vài năm phất lên mua hàng
đống đất đai, biệt thự, biệt phủ, sắm ô tô, cho con đi du
- 188 -
Nhà đầu tư 1970
- 189 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 82.
VÌ SAO TÔI MỪNG RƠI NƯỚC MẮT
KHI CHÍNH PHỦ TẤN CÔNG NHÓM LŨNG
ĐOẠN NH?
125 năm qua tôi đã nhìn ra điều này, trong thời gian đó
tôi đã chứng kiến nhiều bạn bè tôi là doanh nhân chân
chính đã bị NH hút máu khủng khiếp và hầu như đa phần
họ đều đã chết. Các NH cho vay toàn tay trong rút ruột.
Doanh nghiệp vay phải hối lộ đủ kiểu chi phí, cộng lại
chẳng kém vay nặng lãi là bao. Có người khi vay 12% xây
xong nhà máy thì lãi suất bị đẩy lên 18-25%, cơ nghiệp bao
năm xây dựng tan hết thành tro bụi...
Khi Chính phủ tấn công vào đây là đúng tử huyệt của
nền kinh tế, sẽ làm hệ thống NH trong sạch, tiền mới thật
sự chảy vào nền kinh tế. Các chính sách thắt rồi nới tín
dụng của anh Bình hay anh Giàu trước đây chỉ là trò hề mà
thôi.
Vì sao nền kinh tế kiệt quệ? Tôi và các bạn phải vất vả
chống chọi trên TTCK, nhiều người đã bị lấy đi toàn bộ
gia sản.
12 24/08/2012
- 190 -
Nhà đầu tư 1970
Các lãnh đạo NH hầu hết đều có công ty sân sau rút
ruột NH. NH cho vay nội bộ quá lớn để phục vụ mục đích
cá nhân mua BĐS, sân golf, khách sạn... Thâu tóm lòng
vòng lẫn nhau. Họ giàu một cách bất thường mà không tạo
ra sản phẩm gì cho xã hội.
Tiền của các nhà đầu tư chứng khoán cùng các doanh
nghiệp trên sàn bị hút hết đi qua lãi suất cao, để tiếp tục
nướng vào canh bạc của nhóm lợi ích NH. Cái tăng trưởng
tín dụng cao nhiều năm qua, thực chất tiền không vào
doanh nghiệp sản xuất mà hầu hết chui vào các hoạt động
lòng vòng của nhóm lợi ích. Con số ước lượng của tôi phải
nhiều trăm nghìn tỷ. Chỉ một ông bầu cũng tầm vài chục
nghìn tỷ rồi.
- 191 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 83.
BONG BÓNG THỊ TRƯỜNG CK -2011
- 192 -
Nhà đầu tư 1970
- 193 -
Nhà đầu tư 1970
hoài niệm, tư duy chậm tiến dẫn đến hành động móc cống
trong hiện tại, thế hệ này tôi xin gọi là: Phu Cống
- Nên nhớ rằng PPC, SAM... hơn 10 năm qua chưa tìm
lại được vinh quang trong quá khứ 1 khi bong bóng đã nổ
chứ đừng nói đến loại móc cống mà đòi lừa được thế hệ
thứ 3 (là thế hệ NĐT mới đang tiến vào thị trường) họ có
kinh nghiệm, tư duy, tiền bạc vào đổ vỏ.
4. PHÂN CHIA LẠI TÀI SẢN – CƠ CẤU NỀN
KINH TẾ
- Khủng hoảng thực tế bản chất nó là mô hình cũ không
hợp lý nên bị phá vỡ. Nó sẽ vật chết những điều vô lý để
trả lại cho những thứ hợp lý hơn.
- Khủng hoảng cũng có thể coi là thằng này chết đi để
thằng khác sống khoẻ hơn.
- Trên TT Bank, dư nợ tín dụng 2,7 triệu tỷ thì dư nợ
có thế chấp = BĐS chiếm 1,2-1,5 triệu tỷ, nếu cho vay tỷ lệ
30-70 thì cũng có ít nhất gần 1 triệu tỷ đang bị chôn xuống
đất.
- Trên TTCK, huy động được 700.000 tỷ. Nếu 700.000
tỷ đó mỗi năm trả chúng ta 10% cổ tức thì TT sẽ có thêm 1
lượng tiền khoảng 70.000 tỷ/năm margin lên ~~ 100.000 –
150.000 tỷ/năm, chưa kể dòng vốn ngoại, dòng vốn nội thì
TT có đủ đục nát mốc 1.000 không?
- 194 -
Nhà đầu tư 1970
- 196 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 84.
2012 KHỦNG HOẢNG LÀ SỰ ĐÀO THẢI
CỦA THỊ TRƯỜNG
- 197 -
Nhà đầu tư 1970
- 198 -
Nhà đầu tư 1970
vững. Bởi lượng giấy vụn in nhiều năm qua quá lớn nên
cần tiêu huỷ bớt.
Nhưng vẫn còn cửa sống cũng như cơ hội lớn cho nhà
đầu tư chọn được doanh nghiệp, ngành nghề tốt, tạo ra
tiền và có ích cho xã hội, chia cổ tức đều cũng như gia tăng
giá trị nội tại. Bởi khi thị trường đào thải hết giấy vụn, dòng
tiền sẽ tập trung tất vào các doanh nghiẹp như vậy theo
định luật 80/20.
Đừng quá sợ hãi! Hãy lạc quan và mặc kệ những gì
đang diễn ra. Hãy nhìn nước Mỹ, khủng hoảng bất động
sản dẫn đến 80% ngân hàng phá sản, thì những Apple vẫn
đều đều sản xuất ra Iphone, Ipad, Ford vẫn đều đều sản
xuất ra ô tô, Coca-cola vẫn đều đều sản xuất ra nước uống.
Và công ty ấy vẫn lớn lên theo năm tháng, cổ phiếu vẫn
tăng đều, ai đầu tư vào vẫn phất và giàu to.
Nước Nhật khi khủng hoảng bất động sản nặng nề 1991
thì Toyota vẫn sản xuất đều ra xe, Mitsubishi vẫn đều đều
ra máy móc, ô tô, tàu bè và chúng vẫn lớn lên, ai đầu tư
vào vẫn giàu.
Không bìm bịp hay chim lợn, chỉ mong nhà đầu tư tỉnh
táo nhận ra cơ hội cũng như rủi ro phía trước. Khủng
hoảng là đào thải những thứ thừa mứa, vô dụng, thối nát
mà thôi, kèm theo đó là những thứ tốt đẹp có ích sẽ được
tôn vinh.
- 199 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 85.
2012 CỔ PHIẾU NGÀNH THAN
- 200 -
Nhà đầu tư 1970
- 201 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 86.
KHI GIÁ SẢN PHẨM GIẢM
- BĐS giảm 50% STL, S96, SJS, QCG... hầu hết các cổ
BĐS mất giá 90-95% từ đỉnh. Ngon như HDG 100k về 8k
- Vận tải biển giảm cước 60% VSP 315k về 2k, các cổ
vận tải biển khác 5x-10x về 2k tất
- BMC titan chỉ giảm 25% giá 100 về 2x
- Dầu giảm 50% dưới giá vốn 80 USD = 20% các cổ
dòng P về giấy lộn
Chú nào ham hố bắt đáy P năm sau xanh cỏ mả hết.
- 203 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 87.
CỤC DIỆN THỊ TRƯỜNG 2017
- 204 -
Nhà đầu tư 1970
- 205 -
Nhà đầu tư 1970
Cổ BĐS luôn tiềm ẩn sức nổ khó lường khi bơm tiền đất
tăng nhiều lần lợi nhuận chúng còn khủng khiếp hơn nhiều
nữa.
Chu kì nới chi tiêu công, bơm tín dụng sẽ lại tạo ra
những cơ hội làm giàu khủng khiếp, vấn đề bạn có nhìn ra
được không mà thôi. Những ngành nghề trước đây chết vì
thắt tín dụng thắt chi tiêu công, chúng chết thế nào sẽ vụt
sáng trở lại như thế. Hãy chú ý dòng cổ Sông đà,
Vinaconex, sẽ hưởng lợi rất lớn tù chính sách chi tiêu công,
trước đây khi chính phủ đẩy mạnh chi tiêu công, cổ SD,
VC giá toàn 120-300k, hiện nay đa phần 3k-1x kể cả những
cổ tốt nhất như VC2, SD2.
Các cổ đất nhiều sẽ là những cổ hưởng lợi nhiều nhất từ
chính sách bơm tiền nới lỏng tín dụng, nhiều đại gia sẽ sinh
ra từ đây.
Hãy xem sơ đồ dưới để định hình cuộc chơi!
Đó là lý do nhà đầu tư A7 chọn cổ BĐS như L14, con
đường ngắn nhất để có siêu lợi nhuận nó sẽ dẫn đến sự
giàu có nhanh nhất.
- 206 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 88.
TỌA ĐỘ CHẾT
- 207 -
Nhà đầu tư 1970
- 208 -
Nhà đầu tư 1970
- 209 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 89.
MỖI DÒNG MỘT THỜI THỊNH SUY
- 210 -
Nhà đầu tư 1970
- 211 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 90.
ĐÂU LÀ VÙNG TRŨNG 2018
15 10 tháng 9, 2018
- 212 -
Nhà đầu tư 1970
hòa được vốn. Mà 35 năm sau hòa vốn thì với 10 tỷ hôm
nay chắc 35 năm sau mất giá chỉ mua nổi cái xe máy. Bởi
thế giá chỉ là kì vọng thằng nọ nhìn thằng kia hy vọng bán
được cho kẻ sau cao hơn chứ thu nhập trên cổ phiếu chả
có ý nghĩa gì.
CỔ TÀI SẢN
Cái gốc của đầu tư thành công không phải EPS hay P/E
mà chính là mua giá trị tương lai hoặc giá trị tài sản quá
hời. Có mua P/E 1000 mà doanh nghiệp tài sản trị giá
1000 tỷ, bạn mua vốn hóa 20-50 tỷ bạn vẫn giàu, bởi P/E
1000 thì vẫn rẻ dưới giá trị thực nhiều lần. Đó là điều đặc
biệt ở cổ tài sản. Abramovic thập kỉ 90 đã mua mỏ dầu và
sau đó giàu nhất nước Nga nhờ giá dầu tăng 10 lần.
BẤT ĐỘNG SẢN
Giá đất China trong 30 năm tăng trung bình 2083 lần
tạo ra hơn 300 tỷ phú USD. Việt nam cũng tương tự, tốc
độ bơm tiền 16-17% năm ngang ngửa China. Những nơi
như Mĩ đình, Hà đông 30 năm qua tăng cả chục nghìn lần.
Ở Việt nam, ngành đặc thù giá sản phẩm có thể tăng nhiều
lần chỉ duy nhất đất thôi.
CỔ PHIẾU BẤT ĐỘNG SẢN
Nếu ai đã từng chứng kiến 2007 cứ cổ phiếu nào nhiều
quỹ đất giá cứ phải 400k -1-2 triệu. Một dự án BĐS như
An khánh SJS đầu tư 1.350 tỷ, thị trường định giá vốn hóa
- 213 -
Nhà đầu tư 1970
gấp 12 lần, lên vốn hóa 15.000 tỷ. Hay SDI 2017 dự án
3000 tỷ cũng định giá 16.000. Đặc thù BĐS là ngành có giá
sản phẩm tăng 5-10 lần nên khi tạo đỉnh P/E 40-100 là
bình thường. Hiện nay cổ đất đang bị định giá P/E còn
thấp hơn cả gạch ngói, thủy sản, mía, tôn thép... đó là cơ
hội giàu sang phú quý. Lịch sử nhiều quốc gia P/E cổ đất
đúng giá phải gấp 5 các ngành kia.
CỔ PHIẾU BẤT ĐỘNG SẢN PENNY
Hiện nay mặt bằng giá cổ phiếu nhỏ BĐS chỉ rẻ bằng
1/7-10 so bluechip cùng ngành như VIC nên dư địa ăn
bằng lần rất lớn. Cổ bluechip muốn tăng mạnh mỗi mã cần
500-1.000 tỷ/phiên, khả năng bay xa không dễ. Dòng tiền
thị trường đang luân chuyển sang các cổ phiếu nhỏ. Sẽ rất
nhiều cổ tăng bằng lần. Hiện nay, có doanh nghiệp tài sản
đất đai vô biên tương lai rực rỡ, giá cổ phiếu chưa phản
ánh hết giá trị thực. Đầu tư một dự án 3.500-5.000 tỷ, mua
chỉ 500 tỷ. Quá hời!
CHỨNG KHOÁN-BĐS-NH LÀ CÁI BÌNH THÔNG
NHAU. TIỀN SẼ MỌI HƯỚNG DỊCH CHUYỂN VỀ
NƠI TRŨNG NHẤT - KẺ KHÔN ĐẦU TƯ TIỀN VÀO
ĐÂU.
- 214 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 91.
CÁC GIAI ĐOẠN CỦA THỊ TRƯỜNG (ĐẾN 2018)
- 215 -
Nhà đầu tư 1970
- 216 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 92.
SẮP XẢY RA ĐẠI SÓNG THẦN CHỨNG KHOÁN.
VÌ SAO?
6/ Luật phá sản ngân hàng vài tổ chức tài chính phá
sản, ai gửi mất tiền chỉ được đền 75 triệu những người dân
thông minh sẽ chọn đầu tư chứng khoán hoặc BĐS. Thị
trường sẽ phải bùng nổ.
7/ Lúc này các công ty chứng khoán đều nhận định tiêu
cực bởi họ nhìn ngắn hạn thì là lúc thị trường sẽ vào chân
sóng. Lần nào cũng vậy cứ làm ngược là luôn đúng kkk
- 218 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 93.
DẤU HIỆU BONG BÓNG CỦA 1 CỔ PHIẾU
16 9 tháng 4, 2018
- 219 -
Nhà đầu tư 1970
bán con, con bán mẹ để lãi khủng, để siêu siêu lợi nhuận.
Và định giá tất cả lên đến hơn nửa triệu tỷ, vãi cả đái.
Chúng tìm mọi lí lẽ để hợp thức hóa sự đắt đỏ, nào game
tỷ phú đô la, game bán giấy lấy tiền làm dự án, game Tây
quay tay game um ba la bô lô, trụ là không cần biết đắt hay
rẻ, cứ múc là giàu…. lợi nhuận cả họ VIC hơn éo gì SHB,
niêm yết công ty con thế này, định giá tổng công hơn nửa
triệu tỷ cái công ty lãi 3xxx tỷ năm kkk
Dòng Sông đà và Ngân hàng 2007 với mô hình sở hữu
chéo + lợi nhuận tự sướng sau khi vỡ bóng đã thổi bay
95% giá cổ phiếu, hàng triệu con gà đã phá sản ra đê hoặc
nhảy cầu tự tử….
- 220 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 94.
2021 HẬU COVID - TIỀN XÃ HỘI SẮP TỚI ĐI VỀ
ĐÂU?
- 221 -
Nhà đầu tư 1970
nước chỉ chiếm 24% xuất khẩu thì toàn tôm tép may
mặc… Đầu ra hạn chế có bán được hơn đâu mà vay?
Muốn vay mượn đầu tư phải bán được hàng, vậy có tiêu
hóa nổi hàng nhiều triệu tỷ tiền không? Nói toẹt ra như anh
tiến sĩ Lê Xuân Nghĩa là “không cho BĐS vay thì cho cái gì
vay?” kkk. Bởi VN chỉ có cho vay mạnh BĐS mới cứu
được GDP và kéo 40 ngành ăn theo nhanh nhất. Giải
quyết nhiều việc làm và an sinh xã hội nhất lúc này.
Chúng ta phải xác định vài năm tới tiền còn rẻ, còn mất
giá ít nhất 3-4 năm nữa. Thời của những cổ phiếu tích sản
= tích trữ tài sản chống tiền mất giá, hấp thụ bơm tiền
khủng, nó nở cấp số nhân như cổ đất cát, sẽ lên ngôi Vua.
5 năm trước nền kinh tế bơm tiền dè dặt ở mức thấp
nhất lịch sử 30 năm mà nhiều cổ đất đã phi 10-20-50-1xx
lần từ đáy. 3-5 năm tới khúc bơm tiền cao các bạn phải tự
hiểu điều gì sẽ xảy ra? Hãy là kẻ đi trước, khi mọi thứ rõ
ràng là lúc đã quá muộn. Quá trình Vni phân hóa sang
nhóm cổ đất lúc này trong nghi ngờ đan xen điều chỉnh,
nhưng nó sẽ sóng sau xô sóng trước và chạy xa vô tận.
Thực ra nó chỉ là ván bài chia lại tiền trong xã hội, ai thông
minh hiểu sớm thì giàu. Hãy chú ý các cổ phiếu còn nhiều
quỹ đất và định giá vốn hóa thấp hơn nhiều RNAV= giá trị
ròng của quỹ đất.
- 222 -
Nhà đầu tư 1970
CHƯƠNG VII.
- 223 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 95.
3 THIÊN THỜI KÉP – GIẤC MƠ TRĂM NĂM
17 31/08/2021
- 224 -
Nhà đầu tư 1970
- 225 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 96.
3 SIÊU KÌ QUAN
18Có một đội đang giàu lên siêu nhanh nhờ phát minh
siêu công thức lợi nhuận kép mũ 3 = 3 siêu kì quan. Tốc độ
giàu của đội này dài hạn nhanh gấp 10-20 lần tốc độ trung
bình của Buffett… Đặc biệt đội này vừa đầu tư vừa ngủ gật
cũng giàu, các đại gia triệu đô, trăm tỷ đội này liên tục đc
sinh ra. Vậy công thức này là gì?
1/ Cung tiền 30 năm qua trung bình 20% mỗi năm,
năm sau kép của năm trước. Sắp tới kinh tế suy thoái, nợ
xấu bùng cấp số nhân vì covid càng phải bơm khỏe, đầu tư
công + Tín dụng = 2x % là chắc. Giá đất vị trí tốt tăng kép
20-50% là bình thường. Nhiều có khi còn 100-300% một
năm.
Đây là siêu kì quan thứ 8.
2/ Kì quan thứ 9 là siêu địa tô. Chọn những doanh
nghiệp có khả năng mở rộng xin được nhiều quỹ đất, giá
vốn ruộng bán mặt phố chênh lệch địa tô nhiều lần cao có
thể 8-10 lần, vị trí đất tốt dễ tăng giá.
3/ Kì quan thứ 10 là siêu đòn bẩy.
18 10/09/2021
- 226 -
Nhà đầu tư 1970
Đây là cách dùng đòn bẩy không phải trả lãi vay, không
cần thế chấp. Ví dụ công ty A vốn hóa 2000 tỷ nhưng quỹ
đất tiềm ẩn 10.000-30.000 tỷ. Khi giá đất xx lần nó có đòn
bẩy siêu khủng khiếp không thể đếm hết tiền. Giả sử như
DIG vốn hóa 13.000 tỷ. Khởi công dự án doanh thu 2 tỷ
USD, lợi nhuận ước 26.000 tỷ. Giờ bơm tín dụng và đầu
tư công giá đất x2 x3 thậm chí x20 như Long thành… thì
sẽ lãi hàng trăm nghìn tỷ. Cổ phiếu giá nào cướp cũng giàu.
Như L14 nó hội tụ đủ cả 3 siêu kì quan. 7 năm qua 135
lần chưa thấy đỉnh. Siêu cổ của vũ trụ. Sắp tới bơm tiền giá
đất nó x2 x3 nó phải phi thêm vài chục lần là nhẹ.
Vi diệu không? Trong số họ nhiều người đã x50-100 lần
tài khoản nhờ siêu công thức kinh dị này. Khi cả 3 kì quan
được nhân với nhau, chúng thật kinh hoàng!
- 227 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 97.
TẤC ĐẤT TẤC VÀNG
19Có một điều này mà tất các các chuyên gia chứng
khoán, các thánh chứng, các cao thủ thấp thủ không mấy
kẻ nhìn ra được:
- KEM TRÀNG TIỀN sau hàng chục năm hì hục bán
kem, tài sản lớn nhất để lại không phải từ bán kem mà là lô
đất phố Tràng tiền.
- NHÀ MÁY CƠ KHÍ CÔNG CỤ SỐ 1, sau bao năm
gia công chế tạo lừng lẫy, niềm tự hào của công nghiệp
VN… tài sản lớn nhất là lô đất bán cho VIC xây Royal
City.
- DỆT LEN MÙA ĐÔNG sau bao năm mệt mài dệt, tài
sản lớn nhất để lại là lô đất đang xây tổ hợp chung cư.
- CAO SU SAO VÀNG sau nhiều năm chế lốp, tài sản
để lại lớn nhất vẫn là lô đất
- DỆT MINH KHAI, giày Thượng đình, Cơ khí chính
xác, ks Kim liên, chiếu sáng đô thị Nguyễn huy tưởng, bia
lh thực phẩm Hà tây, rượu Hn, bánh kẹo Hải hà… sau bao
19 5 tháng 9, 2017
- 228 -
Nhà đầu tư 1970
năm cày cuốc, tài sản lớn nhất để lại vẫn là miếng đất mà
thôi không phải từ kinh doanh.
Trên sàn, C47, VE9, VNP, HVG, FDC… khi khó khăn
nhất thiếu tiền trả nợ hoặc làm ăn… thì tài sản có giá nhất
để bán vẫn là miếng đất.
TẤC ĐẤT TẤC VÀNG!
- 229 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 98.
THIÊN THỜI BẤT ĐỘNG SẢN
- 230 -
Nhà đầu tư 1970
Trong một chu kì BĐS tăng kéo dài thường 4-10 năm,
đất nền nhiều nơi tăng giá 5-30 lần là bình thường. Điều
mà các ngành sản xuất như may mặc hay thủy sản, hay xi
măng, điện, phân bón... và nhiều ngành khác không bao
giờ có được. Sẽ chẳng bao giờ có chuyện giá 1 chiếc áo hay
cân xi măng tăng giá 2-3 lần chứ đừng nói 5-10 lần.
Abramovic đã giầu nhất nước Nga khi giá dầu tăng 7 lần từ
20 USD lên 140 USD. Những ngành mà giá sản phẩm tăng
6-20-30 lần là NGÀNH ĐẠI GIA DỄ SINH RA TỶ PHÚ.
Đó chính là sự giải mã vì sao tỷ phú BĐS chiếm 60% trên
thế giới mà các ngành khác không dễ giàu như vậy được.
3/ NHỮNG LÝ DO SẮP TỚI ĐẤT NỀN SẼ LÀ
VUA VÀ SINH RA NHỮNG SIÊU CỔ THẦN THÁNH
THẬM CHÍ TĂNG GIÁ CẢ TRĂM LẦN TỪ ĐÁY.
- Tăng trưởng tín dụng trung bình mỗi năm 20% thì sau
4 năm lượng tiền trong xã hội nhiều gấp đôi, đất nào đẻ
kịp, Cả thành phố sao nở kịp gấp đôi sau 4 năm?
- Nhu cầu BĐS của người dân đã thay đổi. Nếu thập kỷ
trước nhà nhà xe máy họ có xu thế tụm lại và chui vào ngõ
ngách cho gần. Nay nhà nhà ôtô thì 70% ngươi dân trong
ngõ ngách kiếm được tiền mua ô tô họ sẽ phải tìm ra đất
nền nhà phố rộng rãi để đỗ xe và đi lại thuận tiện. 5-10
năm nữa nhà ngõ ngách ô tô không vào được thì giỗ tết,
sinh nhật, bạn bè... hay sự kiện gì sẽ chả ai muốn đến, nó sẽ
trở thành khu ổ chuột cho người nghèo.
- 231 -
Nhà đầu tư 1970
- 232 -
Nhà đầu tư 1970
- 233 -
Nhà đầu tư 1970
BĐS nó là nơi kích thích lòng tham của toàn xã hội. Ông
nào rồi kiếm được xèng cũng nhăm nhe xúc đất. Bơm
mạnh tín dụng là đất sẽ nhân bằng lần. 10 năm chỉ có 1 chu
kì BĐS THẦN THÁNH ĐỂ LÊN ĐẠI GIA. Nếu bỏ lỡ sẽ
chờ 10 năm sau hoặc cuối đời không có khủng hoảng sẽ
không có cơ hội sửa sai.
- 234 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 99.
NƠI HỘI TỤ CỦA LÒNG THAM
20 8/8/2017
- 235 -
Nhà đầu tư 1970
đến nay sau 10 năm chỗ tăng nhiều nhất như Chợ MP và
đường 36 mét cũng kịp tăng 7-10 lần. Nếu không phải trải
qua 4-5 năm khủng hoảng chắc chắn nó còn cao hơn nhiều
nữa.
1/ BĐS LUÔN TĂNG GIÁ NHANH HƠN TỐC ĐỘ
TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG VÀ LẠM PHÁT:
Điều này nó đảm bảo cho tài sản không bị hao hụt mất
giá trước lạm phát. (Trong bài cáo khỉ cừu lừa 4 giai cấp
A7 có nói cách chống lại cáo ăn thịt thì đây chính là cách
tốt nhất)
Khi tăng trưởng tín dụng 20% mỗi năm thì BĐS có thể
tăng 200-300% mỗi năm, bởi BĐS tăng theo nguyên tắc
NIỀM TIN. Một đồng tiền thật đổ vào BĐS có thể tạo ra
2-3-5 đồng giá trị ảo, do đó khi chính phủ bơm một cục tiền
ra nên kinh tế thì bạn hứng ở BĐS đất nền sẽ có lợi hơn
bất cứ gì khác. Chỗ này sẽ giúp bạn hứng được nhiều nhất.
Tại sao vậy? Bơm tiền ra thì cái áo cũng không thể tăng giá
được 2-3 lần, Xi măng hay thuốc, hay mọi thứ hàng tiêu
dùng khác đều không có chuyện tăng giá 2-10 lần, bởi
những thứ này chúng được sản xuất ra quá dễ dàng, khi
tăng giá chỉ nửa tháng sau hàng thừa mứa ngay. Nhưng
BĐS từ khi làm thủ tục, quy hoạch, giải tỏa, xây dựng…
một dự án mất nhiều năm mới xong, do vậy khi đất sốt
thường không có hàng nên giá đất cứ tăng phi mã.
- 236 -
Nhà đầu tư 1970
- 237 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 100.
CỔ PHIẾU BĐS – CỔ PHIẾU VUA
- 238 -
Nhà đầu tư 1970
bằng giá cho cả 1000 cái nhà là 50.000 tỷ. Gấp 200 lần số
tiền thật. Đó là giá trị của niềm tin định giá. Nói vậy để
hiểu tiền thật là hữu hạn, niềm tin là vô hạn. Bởi vậy vốn
hóa thị trường BĐS lên đến cả nghìn tỷ USD, nếu ai cũng
bán thì tiền đâu mà mua. Thế nên các đại gia BĐS mới
luôn nhiều nhất. Càng ảo càng giàu, chứ mấy ông sản xuất
gạch ngói hay may mặc... thành đại gia không dễ vì ở đó là
kiếm tiền thật nên chúng rất ít.
3/ CỔ BĐS KHI VÀO CHU KÌ TĂNG GIÁ NÓ
KÍCH HOẠT LÒNG THAM VÀ KÌ VỌNG CỦA XÃ
HỘI HƠN NHIỀU TẤT CẢ CÁC NGÀNH KHÁC
Nếu như ông Bá sản xuất gạch ăn biên lợi nhuận 5-7%.
Nhà máy đã full công suất thì cửa tăng trưởng là không có.
Muốn tăng trưởng lại xây thêm nhà máy lại bỏ vốn khủng,
lại cạnh tranh... Còn thằng cổ đất khi giá đất x2 x4 x6... Nó
chẳng cần đầu tư thêm gì chỉ mỗi ngồi đếm tiền. Bạn cứ
tưởng tượng như L14 nó ôm quỹ đất 4000 tỷ. Nếu đất x2
nó ăn không thêm 4000 tỷ/ vốn điều lệ 150 tỷ = trên giời
rơi xuống, bằng Bá chổng mông đóng gạch 100 năm. EPS
lúc đó lên cả triệu. Đó là lí do cổ đất nó kích hoạt lòng tham
khủng khiếp và luôn tạo bong bóng trên đỉnh mỗi chu kì.
Khi bạn mua dưới giá trị thật cửa giàu sang là vô cùng lớn.
4/ CỔ ĐẤT GIÚP BẠN BẢO VỆ TÀI SẢN CHỐNG
LẠM PHÁT VÀ ĐÁNH BẠI W. BUFFETT
- 239 -
Nhà đầu tư 1970
Mỗi năm tiền mất giá 6-9% chỉ sau 10 năm số tiền bạn
cầm chẳng còn được bao nhiêu. Nếu bạn cầm cổ gạch hay
may mặc giá sản phẩm không tăng được thậm chí giảm sẽ
khiến bạn lỗ nặng, thì giá đất mọi nơi tăng 25-50-100%
mỗi năm nó vượt xa tốc độ kiếm tiền trung bình của W.
Buffett là 24% mỗi năm. Mà giá đất tăng 24% năm thì
nhiều cổ phiếu đất sẽ tăng 5-10 lần vì tính đòn bẩy. Vì thế
bạn sẽ dễ dàng đánh bại tỷ lệ gia tăng tài sản 24% mỗi năm
của Buffett.
Chu kì bơm tiền. Mỗi năm tăng trưởng tín dụng 17% =
thêm 1.5 triệu tỷ thì bong bóng tài sản sẽ được kích hoạt
phình to lên. Kẻ khôn ngồi vào chỗ được bơm nhanh nhất
sẽ giàu sang phú quý. Hứng chỗ nhiều tiền nhất mới là kẻ
thông minh tuấn kiệt.
- 240 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 101.
CÁCH CHỌN CỔ PHIẾU TRONG SÓNG THẦN
BĐS
nó ngay trung tâm đông đúc. Đất CEO Quốc oai bán chỉ
10tr khó khăn thì Việt trì đất đẹp gần trung tâm là 30-70tr,
Thái nguyên 40-80 tr, Nam định đất gần trung tâm 60-
100tr. An khánh HDG 10 năm nay vẫn bỏ hoang thì tỉnh lẻ
nó lại phủ kín dân xây và ở, hàng quán kinh doanh đông
nghịt, giá đất tăng mạnh và bền. Còn An khánh toàn đầu
cơ bỏ hoang nên không tăng được giá.
Hay câu chuyện đất Phú quốc 50 năm xây condotel nó
như chung cư nhưng phải cam kết trả khách thuê lại 10%
mỗi năm thì lại không ngon bằng đất nền tỉnh lẻ.
6/ GIÁ VỐN
Nhiều doanh nghiệp nhìn tồn kho thì to nhưng ôm đúng
đỉnh như một doanh nghiệp ở Bình dương 5000 tỷ tồn kho
giá đỉnh 2011 27 tr/ m2. Treo 9 năm nay không ra được.
Ra là lỗ nặng.
Nhiều công ty như QCG tất cả lãi bank 10 năm vay
nhiều nghìn tỷ nhưng họ vốn hóa lãi vay vào tồn kho. Nên
chi phí giá vốn cao. Lợi nhuận nếu bán sẽ ít. Đầu tư BĐS
giàu sang hay không phải có giá vốn rẻ. Tỉnh lẻ A7 chọn là
vì giá vốn 1. 7 tr bán 10-15tr. Khu sắp khởi công 55ha giá
vốn 3. 6tr dự bán 20-30tr và đất vẫn đang tăng mạnh. Còn
như FLC đấu giá chỉ 6ha đất Đại mỗ 800 tỷ giá vốn cao
quá không nuốt được sau phải bỏ.
7/ ĐỊA LỢI
- 243 -
Nhà đầu tư 1970
BĐS phải chú trọng nhất cận thị, nhị cận giang, tam cận
lộ. Tức là đất gần khu đông dân cư, kinh doanh tốt, view
sông hồ sẽ VIP. Cận đường to tiện giao thông sẽ ngon dễ
bán.
Như CCL dự án xa trung tâm thiếu cận thị, heo hút...
nên bán mãi chẳng được... An khánh HDG không cận lộ
mà bó kín như bán đảo không kết nối hạ tầng nên 10 năm
nay vẫn bỏ hoang ít kẻ đi vào.
8/ TỒN KHO
Nhiều doanh nghiệp sắp khởi công dự án lớn như VEF
hay L14 thì tồn kho chưa cao nên nhiều người không nhìn
ra hết độ khủng. Nhiều doanh nghiệp tồn kho to nhưng nếu
tồn lâu bị vốn hóa lãi vay hoặc ôm đúng đỉnh chu kì trước
thì không ngon.
9/ KẸP CHU KÌ TRƯỚC
Chu kì trước toàn dân đầu cơ ở đó kẹp nhiều, đô thị bỏ
hoang dạng đô thị ma, khi lên giá họ sẽ sút nên giá sẽ khó
tăng. Những khu có tốc độ phủ lấp cao. Dân về ở, mở nhà
hàng, café, văn phòng... các dịch vụ khác đông vui nhộn
nhịp thì nó sẽ bị lock hàng, giá sẽ tăng mạnh và bền. Còn
nếu chỉ đầu cơ ôm với nhau canh sút nó chả khác gì cổ
phiếu đầu cơ, toàn gà vịt volume to nặng mông, rất khó
tăng.
Chọn cổ để giàu sang bạn cần phải sâu như thế.
- 244 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 102.
TÍNH ĐÒN BẨY CỦA CỔ ĐẤT
vốn điều lệ 200 tỷ mà có quỹ đất trị giá 6000 tỷ khi giá đất
x2 x3 thì nó rách việc lắm, cổ phiếu phi cả vài chục thậm
chí trăm lần đấy, vì nó lãi thêm cả chục nghìn tỷ trên vốn
điều lệ 200 tỷ, nó giống như bạn xài siêu đòn bẩy x30 lần
vậy. Thế nên muốn giàu phải chọn được bọn quỹ đất to
như con voi, vốn điều lệ bé như cái tăm thì đòn bẩy nó siêu
khủng dễ siêu giàu.
4/ CỔ ĐẤT CÓ BIÊN ĐỘ DAO ĐỘNG LỚN HƠN
NHIỀU ĐẤT
Đất khi vào cao trào tăng giá, giá đất phải tiền vài tỷ,
chục tỷ, trăm tỷ bạn mới có thể đầu tư được. Như ở HN
giờ tìm đất dưới 2 tỷ đã hơi khó đấy, sốt nữa thì chắc
không còn. Còn cổ đất thì 100-200 triệu đến tỷ đô đều chơi
được. Nó không giới hạn số người, mà thành phần < 1-2 tỷ
không đủ tiền mua được đất rất đông, chiếm đa phần dân
đầu tư, họ sẽ mua cổ phiếu. Ở cao trào cổ BĐS có thể
được định giá gấp 5 đất = RNAV = lợi nhuận của dự án
dự phóng thu được. Hiện nay thì mặt bằng giá cổ đất đang
rẻ 1/5-10 RNAV nên cơ hội cực lớn nếu có tầm nhìn.
5/ ĐẤT BẠN KHÔNG DỄ MUA ĐƯỢC GIÁ HỜI,
CỔ ĐẤT NẾU THÔNG MINH BẠN SẼ ĐƯỢC RẺ
NHƯ CHO TẶNG, NÊN BẠN DỄ GIÀU.
Lô đất giá 1 tỷ chả thằng nào bán rẻ cho bạn 700tr cả.
Bạn có mua được rẻ cũng phải 900tr. Nhưng cổ đất nhiều
- 246 -
Nhà đầu tư 1970
- 247 -
Nhà đầu tư 1970
chục năm nữa vẫn thế thôi. Hiểu được lý do mới là tuấn
kiệt.
Chỉ khi bạn hiểu những thứ này sẽ hiểu vì sao A7 không
chọn ôm tiền, không chọn ôm vàng, cũng không chọn ôm
đất... Mà là siêu cổ đất để giữ tài sản.
- 248 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 103.
BĐS TĂNG GIÁ NHƯ THÊ NÀO
Trong 1 chu kì BĐS tăng giá thường kéo dài 10-15 năm.
Giá BĐS tăng 7-10 lần không phải chuyện hoang đường.
Giá BĐS tăng có 2 kiểu.
1/ Tăng do thị trường chung, hạ tầng đã ổn định, loại
này tăng ít hơn.
2/ Tăng đột biến do hạ tầng mang lại, từ lúc vắng, dân
kéo đến ở đông vui sầm uất, BĐS kinh doanh tốt, loại này
tăng rất khủng.
Ví dụ tại khu đô thị Văn quán, Hà đông 2008 giá chỉ 3
tỷ căn biệt thự 240m2. Lúc bong bóng lên 30 tỷ. Hiện nay
xì rồi 20 tỷ bán hết luôn. Tính ra sau 8 năm tăng 7 lần (đã
trừ xì bong bóng, nếu tính ở thời điểm sốt 2010 thì 3 năm
tăng 10 lần). Đất tại Ngô Thì Nhậm gần khu nhà anh tăng
cũng ngang ngửa từ 5tr lên 50tr, cao điểm 70tr/m2.
Tương tự như tại Minh phương L14, thời điểm đầu
vắng vẻ hoang vu, cánh đồng bán giá 2tr. Hiện nay nhiều
chỗ 2tr-3tr đã giao dịch 7-12tr. Tức là tự bản thân nó đã
tăng giá bằng nội tại dù BĐS vẫn trong giai đoạn trầm lắng.
Vậy nếu cả thị trường BĐS chung nó sốt nóng bằng vài lần
- 249 -
Nhà đầu tư 1970
thì điều gì xảy ra với khối tài sản khổng lồ hàng nghìn tỷ
của L14 tính trên vốn điều lệ chỉ có 34 tỷ?
Bom hạt nhân bom khinh khí cũng chẳng to bằng.
Thế nên khi sốt đất mới có cơ sở lên tiền triệu, chứ nói
bây giờ nhiều người không hình dung được. Trước đây
CAP 10k= vốn hóa 20 tỷ, anh có phân tích so với SCJ khi
bong bóng lãi 27 tỷ vốn hóa lên 800 tỷ, giờ CAP lãi 30 tỷ
vốn hóa sắp 400 tỷ đến nơi rồi đó.
Muốn trở thành nhà đầu tư vĩ đại cần có tầm nhìn
xuyên lục địa, đầu tư 5-10 năm cho 1 mã không là gì đâu.
- 250 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 104.
LÃI SUẤT NGÂN HÀNG VÀ BONG BÓNG BĐS
BĐS giờ nói bóng còn quá sớm. Sẽ đến lúc dân rút hết
tiền bank múc đất.
Khi anh post đoạn này BĐS sau đó mới xì. Nên view
BĐS chả ông nào dễ hơn anh được. Thời điểm đó xì vì gửi
bank lãi gấp 10-20 cho thuê nhà. Còn giờ đang cân nhau.
Giá cho thuê như chung cư cũng ngang ngửa gửi bank.
Đất nền như minh phương tỷ lệ chỉ cao hơn chút, nên nó
còn phải tăng nhiều.
Hồi đỉnh nhất lô đất ngõ nhà anh cho thuê 2 tr giá 5 tỷ.
Trong khi 5 tỷ gửi bank tháng lãi 100 tr. Vãi không? Hiểu
cách A7 view chưa. Khi gửi bank gấp 20-50 lần ôm đất thì
tiền từ đất sẽ về bank, đất sập. Còn giờ ôm đất gấp 5-10 gửi
bank, tiền còn chảy nhiều. Kinh tế là cái bình thông nhau,
hiểu được sẽ định hướng chuẩn sẽ giàu.
Đất quận 9 đầu năm giờ x2, Đà nẵng nhiều vùng đang
sốt, lại tiếp tục vào sóng. Sóng đến khi nào cả thiên hạ chỉ
tin là tăng không bao giờ giảm. Và lãi bank lên trên 20%
thì hãy xem xét. Đỉnh lãi bank thì BĐS sau 2-3 năm sẽ lập
đỉnh bóng. Lãi bank vẫn chỉ nhích chút so đáy thì yên tâm
- 251 -
Nhà đầu tư 1970
đê. Lãi bank vẫn vùng đáy thì BĐS vẫn vùng đáy mới khởi
động. Dân múc đất càng nhiều lãi bank sẽ tăng theo.
Khúc lãi bank tăng 5-20% là thân cá. Khúc 7-8% lên
10-15% BĐS tăng điên loạn. Lãi bank tăng nhẹ thì BĐS
chưa phải đã nóng nhé. Dạo đầu thôi. Lãi suất huy động
cao nhất 2007 cỡ 22%, cho vay ra gần 30%. Cao vì dân rút
hết múc đất. Đất tăng tung chảo, lãi suất 5 lên 20% thì BĐS
sẽ tăng theo cường độ.
Cứ hiểu thế là giàu, biết mình đang ở đâu, hành xử cho
đúng hướng là giàu. Cái chu kì này ít ông nhìn đúng, vì
đếch hiểu gì, hiểu hơn là đi trước thiên hạ. Nhiều thằng
ngu nó hô máy móc là tăng lãi suất đất chết kkk. Nhưng
tăng 1% giá đất nó tăng 50%, thì chết cứt nó. Tiền vẫn ầm
ầm đổ vào, sóng cứ to hơn.
Đúng là tăng lãi suất đất chết, nhưng nó phải đạt đỉnh.
Tức là ôm đất quá lỗ so gửi bank. Gửi bank 100 tr tháng
cho thuê đất được 2-5 củ.
Khi đất tăng dân rút tiền bank hụt thanh khoản -> phải
tăng lãi suất huy động. Đất tăng tiếp -> hụt càng ác. Khi
đất nổ. Tiền lại về bank -> lãi suất hạ.
Cao trào BĐS chính là đỉnh lãi suất bank. Lãi suất càng
tăng mạnh đất càng tăng ác, như kiểu vài đoạn kéo Ce. Bởi
dân rút tiền bank múc đất, lãi suất mới tăng mạnh.
- 252 -
Nhà đầu tư 1970
Đến đỉnh đất, lãi suất sẽ tăng vô tội vạ. Lãi suất tăng
mạnh đến mức buôn đất không lại nữa thì BĐS xì. Nhưng
chu kì này bank tăng lãi suất dân sẽ không dám gửi vì mất
trắng, sẽ múc đất tiếp, nên diễn biến dự sẽ khác, hay ho
hơn nhiều.
Khi lãi suất tăng vô tội vạ là lúc đất x nhiều lần khắp
nơi. Một năm có thể x5x10. Bản chất gửi bank 5-7% chỉ
hòa, vì đó ngang lạm phát thôi.
Mức độ sốt của đất đo bằng lãi suất tăng. Lãi suất chỉ 5
lên 6 tức ta mới đi 10-20% đoạn đường thôi. Tăng 1% lãi
xuất đất đã x3-5 rồi. Thì lên 20% còn dài lắm. Có thế chu
kì trước, đất Hà đông lên cả nghìn lần kkk. Vì nếu dân rút
tầm 500k tỷ múc đất, lãi suất sẽ tăng tầm 1%.
Định lượng giá đất nó phải giống xem thiên văn. Lãi
bank tăng bao nhiêu % tương ứng tiền từ bank ra đất bao
nhiêu. Đường đến đỉnh chu kì xa bao nhiêu. Thì mới dự
được view xa.
Bài này giờ mới dạy. Giàu có chỉ hơn nhau nhìn ra
trước. Đến khi lãi suất 20% đất tăng ầm ầm, ông xúc vào
hô ngon. Chứ đất tăng tý hô chu kì 10 năm với nổ bong
bóng thì không thành đại gia siêu giàu được.
Đấy hôm nay mổ xẻ chu kì anh em hãy nhớ mà định
hướng. Định hướng chuẩn cổ BĐS sẽ siêu lợi nhuận như
- 253 -
Nhà đầu tư 1970
2011 A7 định hướng cổ sản xuất. Rất nhiều cổ sản xuất phi
20-30 lần.
BĐS bây giờ giống cổ sản xuất đoạn 2011-2012 đó.
Đỉnh lãi suất sẽ có thể là đỉnh BĐS. Có thể thôi, còn 2008,
đỉnh BĐS sau đó 3 năm. Đây đang trong giai đoạn nghi
ngờ khởi đầu.
- 254 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 105.
GIÀU SANG NHỜ CỔ ĐẤT
- 255 -
Nhà đầu tư 1970
- 256 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 106.
PHÍA TRƯỚC LÀ CON SÓNG THẦN
- 257 -
Nhà đầu tư 1970
mã 5-10-20 lần là bình thường. Hút dòng tiền đầu cơ, đầu
tư, tiết kiệm của toàn dân vào đó.
3/ Tại sao A7 khẳng định phía trước là con sóng thần
BĐS?
Rất nhiều nhà đầu tư họ không hiểu gì về tính chu kì, về
kinh tế tiền tệ nên họ rất ngu ngơ, bởi vậy ai hiểu sớm và đi
trước sẽ sớm giàu có.
- Nhiều kẻ ngáo ngơ bảo rằng: bank kiểm soát chặt cho
vay BĐS thì đất tăng vào mắt à? Nhưng họ không hiểu nổi
kinh tế là một cái bình thông nhau. Khi lãi suất gửi bank có
5-6%, sau chục năm tiền mất giá hết. Bởi 5-6% này chỉ là
lãi suất ngang ngửa mức mất giá của tiền tệ tính theo chỉ số
chung lấy rổ là hàng tiêu dùng. Còn mất giá so với đất thì
vô cùng khủng khiếp. Nếu bán cái nhà gửi tiết kiệm 20 tỷ
thì sau 10-15 năm chưa chắc mua nổi lại cái toilet. Đất cứ
tăng đều nhiều nơi 30-50-100% mỗi năm thì gửi bank làm
gì, bank phá sản chỉ đền 75 tr. Chính vì thế 8 triệu tỷ của
dân gửi bank họ rút ra mua đất mới là lớn chứ con số bank
cho vay chưa là gì. Rồi các nguồn tiền như FDI, kiều hối,
các quỹ NN... đổ vào mới là lớn.
- Nhiều kẻ ngáo ngơ bảo rằng: bank tăng lãi suất BĐS
tăng vào mắt à? Nhưng họ đâu có hiểu rằng về lí thuyết thì
BĐS tăng ngược lãi suất nhưng thực tế BĐS lại tăng theo
lãi suất! Chỉ khi nào lãi suất trên 20% thì sau đó 2-3 năm nó
- 258 -
Nhà đầu tư 1970
- 259 -
Nhà đầu tư 1970
4/ Tại sao cổ BĐS khi lập đỉnh có thể đạt giá nhiều triệu
đồng?
Nói đến giá cổ bạc triệu, nhiều kẻ chưa đủ trận mạc sẽ
chửi A7 lùa gà nói phóng đại. Nhưng lịch sử rất nhiều cổ
đạt. Như GMD khi IPO vốn có 6 tỷ thôi. Giờ vốn chia tách
thành mấy nghìn tỷ. Tính ra 20tr mỗi cổ rồi đấy. HDG chu
kì trước vốn có 12.5 tỷ thôi giờ 1000 tỷ. Giá 40 thì cũng là
vài triệu. Những cổ vốn điều lệ nhỏ tý ôm dự án khủng gấp
nhiều lần, khi giá đất x3-5 lần nó chẳng khác gì bom
nguyên tử. Kiểu L14 vốn 150 tỷ xây nam Minh phương
3000 tỷ. Giá đất nó vọt gấp 3 thì ôi thôi. Tiền phải gọi là đè
gãy cổ, EPS không tính nổi. Thế thì nó mới lên tiền triệu
được. SJS 2007 xây dự án 1350 tỷ. Đất tăng 3-4 lần thị
trường định giá SJS 14.000 tỷ ngay =2.500.000 một cổ nhé.
Hãy đọc cho kĩ bài này và suy ngẫm. Cơ hội ở cổ BĐS
đang lớn như cổ sản xuất 2011-2012 đấy! rất nhiều cổ sẽ
tăng hàng chục lần. Chỉ còn cơ hội này nữa là kinh tế lại
sang chu kì khác. Cổ sản xuất hết khúc nạc rồi, chỉ còn
khúc xương kẻ khác đã gặm hết, khi nhà nhà tung hô cổ
sản xuất kẻ khôn phải nhìn ra BĐS lúc này.
- 260 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 107.
ÍT KẺ ĐỦ TẦM ĐỂ TRỞ THÀNH ĐẠI GIA BĐS, VÌ
SAO?
Lên face đặc biệt CPCK chỉ toàn gặp các thánh tầm
nhìn bằng phiên, chém loạn xị mà đíu có tư duy chiến lược
gì cả. Đu được vài mã ăn được ba xu thì phồng mồm xưng
thánh, mấy hôm lại chết òng ọc như lũ lợn bị chọc tiết. 12
năm qua bọn chửi A7 chả thấy thằng nào trụ nổi lâu, chết
mẹ nó hết, tại sao lại thế? điểm yếu chúng là gì?
1/ THIẾU TẦM NHÌN CHIẾN LƯỢC:
Trong một chu kì kinh tế nhất là BĐS, nó tạo ra vô số tỷ
phú, người giàu, đại gia bởi đặc thù ngành nghề có tính
đầu cơ cao. BĐS hút 70% thu nhập tích lũy của toàn dân
vào đó, và tạo ta 60% tỷ phú trên thế giới. Như chu kì
trước, đến các nghệ sĩ như Chánh Tín, Siu Black, Bảo
Chung... kiếm được bao nhiêu cũng nướng hết vào đất.
Những cổ phiếu BĐS trong khủng hoảng bị định giá quá
rẻ, quỹ đất lớn khi vào chu kì đất tăng dài hạn nó có thể
tăng 300-1000 lần chứ không chỉ nhìn bằng phiên 10-20%.
Ai chứng kiến con sóng 2007 sẽ hiểu, cổ phiếu chỉ cần có
dự án BĐS, có chữ “SẢN” thì không cần có lợi nhuận gì,
IPO giá cũng phải 7x là bèo. Còn những cổ phiếu vốn điều
- 261 -
Nhà đầu tư 1970
lệ nhỏ, dự án to thì trên sàn giẻ rách cũng phải giá 250k. Cá
biệt như SJS vốn điều lệ 50 tỷ có dự án BĐS khu đô thị An
khánh đầu tư 2500 tỷ nó phi tận hơn 2,000,000/cổ phiếu.
2/ NGHE BÁO ĐÀI NỒI CHÕ MÀ THIẾU TƯ DUY
PHÂN TÍCH ĐỘC LẬP:
Khi BĐS mới tăng được 2 năm, đầu cơ mới chỉ mạnh ở
Phú quốc, Vân đồn thì báo chí đã lu loa bong bóng BĐS.
Bầy gà vịt thì há hốc mồm nghe ngay, thậm chí nhai lại
như vẹt mà chả có tư duy phân tích độc lập.
Chu kì BĐS trước 2000-2009 tổng lượng tiền các ngân
hàng bơm ra tăng 13,6 lần, có năm bơm tăng 50% sau đó
thắt lại đột ngột mới nổ. Chu kì này bơm đều mỗi năm
17%, tổng từ đáy 2014 chưa được 2 lần, nổ vào mắt, xúc
chỉ có giàu thôi. Thời tôi đi học đại học bố tôi cho 2000
đồng/tháng, giờ con tôi học cấp 3 tháng 10tr vẫn ít, nên
nếu đất tăng 50-100-1000 lần đừng lạ, không chắc đã bong
bóng đâu.
3/ ĐẤT TĂNG NHIỀU LÀ TĂNG ẢO?
Khi Mĩ đình còn là ruộng rau muống, họ mua bán
20tr/sào 360m2, rồi nó lên 3-5tr/m2 tức là đã tăng hàng
chục lần. Cả thiên hạ hô ảo, hô bong bóng nổ… nhưng rồi
nó vẫn tăng lên 200-300tr/1m2 tính ra nhiều nghìn lần tận
bây giờ chả nổ. Tại sao vậy? Phải hiểu rằng khi nó là cái
ruộng, nó được làm hạ tầng tốt, nó trở thành mặt phố kinh
- 262 -
Nhà đầu tư 1970
- 263 -
Nhà đầu tư 1970
- 265 -
Nhà đầu tư 1970
- 266 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 108.
VÌ SAO CỔ ĐẤT CÀNG PHÂN TÍCH LẮM
CÀNG SAI, CÀNG NGHÈO?
21Rất nhiều anh em khi đầu tư cổ đất với tâm lí rất nóng
vội, phải ăn nhanh, ăn luôn nên thường phân tích rất say
sưa. Nhưng định giá cổ đất trong tương lai nó vô cùng
nhiều biến số, khiến sai số có thể cả hàng trăm lần so với
anh em định giá. Phải những người sống qua nhiều thời kì
kinh tế mới có thể hình dung được mờ mờ, còn đa phần
anh em chỉ như thầy bói xem voi, bởi tuổi đời và trải
nghiệm quá ít.
Bà con nông dân Mĩ đình từng phân tích đất Mĩ đình
35tr/1 sào=360m có lên được 50 triệu không? Và giờ nó là
400tr/1 m2.
1/ Biến số khiến các anh em sai số thê thảm là cung tiền
và tốc độ mất giá.
Nó có thể không nằm trong trí tưởng tượng của các anh
em. Xét về độ mất giá của tiền, trong nửa cuối chu kì kinh
tế thường rất lớn. Nhưng anh em lại lấy tham chiếu của
nửa chu kì đầu lạm phát thấp, cung tiền thấp để đánh giá.
21 30/08/2021
- 267 -
Nhà đầu tư 1970
- 268 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 109.
CHÂN SÓNG THẦN BƠM TIỀN
22Đại sóng thần bơm tiền khổng lồ sắp tới, nhiều cổ BĐS
hưởng lợi hấp thụ được tiền, giá đất xx lần nó sẽ tăng
không đỉnh hàng chục lần. Nhưng trong hành trình tăng
giá cổ nào tăng cũng phải có chỉnh… SJS chu kì bơm tiền
2007 tăng gần trăm lần nhưng chỉnh 5-7 cây FL cũng bình
thường… Vì thế khi cổ chỉnh những anh em ít kinh
nghiệm thì đừng hỏi tại sao. Việc tốt nhất là nhìn vào giá trị
đất của DN, khi mình mua rẻ 1/5-10-20 giá trị quỹ đất thì
nên tranh thủ mà nhặt tiếp, kệ mẹ thằng nào sút.
Lãnh đạo SJS từng sút hết 5x sau phi 2.5tr chịu không
thấu, tiếc của, giằng xé tâm can, cắt xương cắt thịt lại xúc
giá cao. Không ai dễ dàng chịu nổi nỗi đau khi bán rẻ cổ
đất chân đại sóng thần. Bởi đã có người bán chỉ 10k SJS
giá 5x, khi nó lên vùng trên 1.2 triệu, cứ mỗi buổi sáng 1
cây CE = mất căn biệt thự liền kề văn quán Hà nội (1.2 tỷ
lúc đó 87m2 xây thô 4 tầng). Anh Chính HDC sút xong
HDC tăng gần 3 lần rồi, vẫn còn dư địa tăng tiếp.
22 08/09/2021
- 269 -
Nhà đầu tư 1970
Mỗi chu kì bơm tiền là quá trình phân chia lại tài sản từ
kẻ gửi bank sang kẻ ôm tài sản đất cát + cổ đất. Quá trình
diễn ra âm thầm nhưng vô cùng tàn khốc, chỉ sau vài năm
ôm tiền còn 3-5-10% so ôm tài sản. A7 đã từng dính và tay
trắng làm lại từ đầu, chỉ kẻ nào nhận ra sớm và gan lì sẽ
giàu. Những kẻ bị diễn biến tâm lý ngắn hạn rung cho sợ
hãi sẽ chết. Hãy nhớ 10 triệu tỷ đang gửi bank 10 năm chỉ
mong 30-40% lãi suất = chết đói không đủ bù lạm phát,
trong khi giá đất có thể tăng cả chục lần, giá cổ đất có thể
tăng cả trăm lần… thì xu thế chính dòng tiền thông minh sẽ
ùn ùn ập đến ngày càng lớn và hình thành đại sóng thần.
Bởi sự chênh lệch áp suất quá lớn giữa kẻ ôm tiền và tài
sản. Kẻ nào nhìn ra muộn sẽ thiệt thòi.
Chúc các anh em tỉnh táo và thành công! Thời khắc này
là chân sóng thần lịch sử bơm tiền, lựa chọn đúng và bản
lĩnh là giàu.
- 270 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 110.
NỖI ÁM ẢNH VỀ MỘT SIÊU CỔ VÀ KẾ HOẠCH
SỬA SAI
23Hồi mới vào chứng khoán A7 trình cũng như các anh
em bây giờ, cứ hễ thấy cổ tăng cao là sợ, chỉ dám lom dom
cổ thị giá thấp, cũng không biết đếm cua, nhìn chỉ số PE
cao càng sợ tiếp. Chỉ dám lom dom cổ PE thấp giống chú
Mèo hay T266 bây giờ hô mấy cổ giẻ rách dạng làm thuê
như bê tông, thủy sản, xây dựng… PE thấp.
1/ SỰ ÁM ẢNH VỀ MỘT SIÊU CỔ SJS.
Khi cung tín dụng ra nhiều, đất tăng mạnh. SJS cứ mở
mắt ra là CE, tăng cả chục cây CE liên tiếp. Ai cũng chửi
cao chửi ảo, nhưng càng chửi càng tăng khỏe. A7 khi đó
chỉ dám nhìn chứ không dám mua vì không định lượng
nổi. Rồi SJS phi cả năm lên 2.5tr/cổ sau vài lần chia tách.
10k cổ khi đó mua được 20 căn liền kề Văn quán -Hà đông
- Hà nội đã xây thô 87m2 4 tầng = 1.2 tỷ, quy ra USD
khoảng 1.8tr, tỉ giá thời đó. Lúc đó SJS mới rõ ràng thông
tin lợi nhuận khủng, 300ha An khánh giá khoảng 7tr m2,
đếm cua họ mua lên 14.000 tỷ vốn hóa. Hiện nay thoái vốn
23 01/09/2021
- 271 -
Nhà đầu tư 1970
định giá 9000 tỷ vì bị bán mất 70% quỹ đất đáy khủng
hoảng gán nợ cho TCB. Nếu còn giữ được SJS bây giờ
cũng rất khủng khiếp.
2/ KẾ HOẠCH SỬA SAI VÀ THIẾT KẾ SJS PHIÊN
BẢN 2 KHỦNG HƠN NHỜ TẦM NHÌN VĨ MÔ SIÊU
ĐẲNG.
Khi tìm ra L14 một doanh nghiệp có khả năng xin được
quỹ đất rẻ, lấy ruộng giá 1 bán 10, A7 đã hình dung ra có
thể xây dựng một SJS phiên bản 2. Khi vào L14 tham gia
quản trị A7 đã gọi là trận “đại Xích bích” bởi đã hình dung
ra những gì mình cần làm.
Mọi thế trận được bày ra để chờ gió đông = bơm tiền
khủng nửa sau chu kì kinh tế + Thập kỉ khan hiếm quỹ đất
sẽ đẩy giá đất lên khủng khiếp.
Khởi đầu chu kì bơm tiền khỏe 2006 thì đất An khánh
chỉ 2tr/1 m2, sau bơm tiền nó lên 7-8tr, bây giờ khoảng 50-
70tr. L14 khởi đầu chu kì bơm tiền khủng Nam minh
phương là 40tr/1m2. Tuy số hecta = 54ha không bằng
300ha An khánh nhưng giá /m2 lại gấp 20 lần thời đó nên
không hề kém cạnh mà lại còn hơn. Dư địa bơm tiền chu kì
này lớn hơn nhiều do lạm phát thấp và GDP suy thoái sâu.
Thời SJS bơm tiền chỉ được 1 năm đã bùng siêu lạm
phát do lạm phát 2006 đã tích tụ rất cao xấp xỉ 10% nên
bơm 2007 là siêu lạm phát lên 27%, lúc đó nền kinh tế
- 272 -
Nhà đầu tư 1970
không hấp thụ nổi tiền nên bị siết tín dụng lại ngay. Nguồn
cung BĐS 2007-2011 vô cùng dễ dãi nên thừa mứa xảy ra
khủng hoảng thừa. Chu kì này A7 dự kiến L14 được
hưởng lợi rất dài.
A7 vẫn đang xin Phù ninh và Thanh thủy bởi biết rằng
chu kì này còn dài. Thanh thủy + Phù ninh có thể quy mô
L14 gấp rất nhiều lần SJS của lịch sử. Phù ninh 20tr/1 m2
thì 91ha cũng ngang ngửa An khánh SJS 2007 rồi… Thanh
thủy thì là vô cực. Với 650ha cả đất và hồ đẹp hơn nhiều
Flamingo thì nó có thể nhiều tỷ USD. Đó là lý do các
chuyên gia thánh chứng chả ai dễ phân tích được L14.
Chỉ có đầu tư vĩ mô mới có thể trở thành vĩ đại.
Đừng theo A7 để kiếm vài %. Nó uổng phí cuộc đời.
Đừng nghe những đám đông vẽ chart để phán, đừng
nghe bọn nhìn phiên để luận anh hùng trong thiên hạ, bởi
có những người vượt tầm bạn nghĩ hàng ngàn lần.
- 273 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 111.
L14 – TRẬN XÍCH BÍCH CUỐI CÙNG CỦA A7
- 274 -
Nhà đầu tư 1970
Dòng tiền VCR 4-5 năm chỉ thu về được 50 tỷ, trong khi
nợ nhiều trăm tỷ. Khu A3 được bán từ trước, nhưng khu
này chỉ có 5x tỷ thôi nhé, mấy năm rồi chỉ có dòng tiền
đúng từ khu A3. Vậy công ty nghìn tỷ 3-4 năm thu được 5x
tỷ, chú thử động não xem, hít khí giời để sống à. Nên nợ
ngân hàng nó đã quá hạn lâu, nợ thuế, nợ tiền lung tung.
Với một công ty cỡ VCR, nợ nhiều như vậy, cần một dòng
tiền tầm 400 tỷ/năm. Để nó quay vòng và nuôi hệ thống,
trả lãi ngân hàng, thuế và đối tác xây dựng. Doanh nghiệp
không thể sống bằng khí giời hay nước biển, nó cần có máu
để lưu thông.
Doanh nghiệp của anh trước khi phá sản chưa lỗ đâu.
Mà cũng chết dòng tiền vì bị thắt tín dụng, làm giảm dư nợ
đột ngột, giống như bán máu quá đà, choáng => ngất =>
chết lâm sàng => chết thật.
Doanh nghiệp không dòng tiền chỉ chấp nhận được khi
vay ít, hoặc không vay, không doanh thu mà không phải
nuôi cỗ máy vẫn có thể trụ được lâu.
- HTI vay nợ 814 tỷ mới lãi nổi vài chục tỷ là một điển
hình. Biên lợi nhuận thấp mà lại dám dùng đòn bẩy cao thì
khi kinh tế đảo chiều xấu đi, con đường dẫn đến vỡ nợ rất
cao. Nếu đầu tư, hãy tránh xa những doanh nghiệp như
vậy. Tương lai không ai biết trước nên hãy giảm thiểu
những rủi ro có thể tránh được.
- 275 -
Nhà đầu tư 1970
- 276 -
Nhà đầu tư 1970
- 277 -
Nhà đầu tư 1970
- 278 -
Nhà đầu tư 1970
Cây nó có tuổi dễ lớn, lớn mức nào đó thì khó lớn, vẫn lớn
nhưng chậm suy ra năng suất thấp, cứ chọn được giống
lớn nhanh nhất là giàu nhất.
Năm 2008 HDG chỉ có 30 hecta An Khánh bán 7, 3
tr/m2 lãi tầm 400 tỷ, định giá 2200 tỷ. Các chú không thể
hiểu được A7 từng hối hận thế nào khi HDG phi 80 lần mà
chỉ ăn được có chút ít đâu.
Khi A7 xác định L14 là trận Xích bích để đời. Đã tính
toán hết từng chi tiết nhỏ nhất. Bỏ lỡ trận này nhiều năm
hối tiếc.
- 279 -
Nhà đầu tư 1970
CHƯƠNG VIII.
- 280 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 112.
DOANH NGHIỆP GIỎI DÙNG VỐN
- 281 -
Nhà đầu tư 1970
đu sóng ngắn chứ dài hạn chẳng biết chết lúc nào. Khi cứ
hạch toán lợi nhuận cao mãi mà không có tiền thật sẽ bị
mất cân đối về dòng tiền do nộp cả nghìn tỷ thuế thu nhập,
sẽ lâm vào khó khăn và lòi đuôi. Những cổ phiếu dạng này
không nên mua P/E cao. Không nên đầu tư dài.
MWG, bán hàng thu tiền ngay, lại nợ đầu nhập hàng,
nên dòng tiền tốt, phát triển mạnh do chiếm dụng được
vốn.
L14 khi cổ phiếu hóa vốn chỉ có 8 tỷ + lỗ lũy kế 16 tỷ,
nhờ chiếm dụng được vốn khách đặt cọc xây được khu đô
thị Minh phương 500 tỷ đem lại cho cổ đông 700-800 tỷ lợi
nhuận đang ghi nhận tăng dần. Họ chả vay NH, không huy
động từ cổ đông mà tạo ra EPS=1,000,000 tính trên vốn 8
tỷ. Nếu đem so sánh với LGL vay ngân hàng hàng ngàn tỷ
liên doanh xây chung cư vì LGL không có đất. Nuôi ngân
hàng 5 năm trả lãi xong lợi nhuận thu về vài chục tỷ là giỏi.
Xét về hiệu quả sử dụng vốn so L14 thì quá thấp, dùng quá
nhiều vốn để tạo ra ít lợi nhuận thì dài hạn cửa phát triển
là không dễ, bởi vốn không là vô tận.
Nhiều kẻ nông cạn cứ ngồi chửi L14 ít tiền sao xây được
dự án khủng? lùa gà à? bởi họ không hiểu gì về tài chính.
Những doanh nghiệp như thế mới đáng để đầu tư, khi
mình gửi tiền vào mới được bảo đảm dài hạn. Chứ cứ ra
siêu xe với bao gái hoặc sử dụng vốn không hiệu quả như
- 282 -
Nhà đầu tư 1970
- 283 -
Nhà đầu tư 1970
L14 còn giỏi hơn cả HDG khi trước đây vốn 8 tỷ lỗ lũy
kế 16 tỷ không xu tiền mặt, vay bank gần bằng 0 mà dám
xây cả khu đô thị đầu tư 500 tỷ doanh thu bán hết dự 1300
tỷ. Đó là nhờ khả năng chiếm dụng vốn đặt cọc 505 tỷ của
khách đặt mua đất và dùng tiền đó xây xong dự án. Cách
kiếm tiền này chỉ có thánh sống mới làm nổi. Kẻ nào làm
được nó sẽ trở thành siêu đại gia trong tương lai bởi sức
mạnh nó phi thường làm chơi ăn thật, luôn thừa tiền. Nó
ngược lại với những công ty như HAG vay 30.000 tỷ chỉ
tạo ra doanh thu 5000 nuôi bank tính ra 60% trên doanh
thu nên cứ lụn bại dần.
Quyền lực của kẻ có đất.
Quan trọng một doanh nghiệp khi nó có quỹ đất đẹp nó
làm bố, bố khủng bố có quyền, rất nhiều cách huy động
vốn như sau nếu L14 làm nam minh phương 3000 tỷ.
- Huy động tiền cọc của khách 500-700 tỷ.
- Tiền bán minh phương thu về 600 tỷ
- Các công ty xây dựng như Long giang, sông đà... đang
đói việc thối mồm chỉ 4% lợi nhuận nó bỏ tiền ra xây ngay.
Chỉ cần cho lợi nhuận 10% trả bằng đất thì cả trăm công ty
xin xếp hàng xây hộ, các bố chỉ ngồi đếm tiền thôi, bố
quyền lực của địa chủ nó khác.
- Nam minh phương dự án 3000 tỷ thực chất hạ tầng và
đền bù chỉ 700 tỷ thôi. Còn đâu là phần cao tầng chung cư
- 284 -
Nhà đầu tư 1970
và xây thô, khách nó đặt xây thô đến đâu thì xây đến đó.
Chung cư lúc nào xây thì tùy nên các bố tiền đang lo thừa
mứa kkk
Đại gia kiếm tiền phải thế. Chứ cứ cong đít vay bank và
trả nợ lãi nuôi bank có mà ăn mày.
3/ KHÁC BIỆT VỀ DÀI HẠN CỦA CÁCH DOANH
NGHIỆP DÙNG VỐN
Trong chứng khoán đa phần đám đông chỉ đủ trình
phân tích P/E mà không đủ trình phân tích sức mạnh nội
tại của doanh nghiệp. Trong lịch sử chứng khoán nhiều
công ty to lớn, hùng mạnh hơn nhiều lần nhưng rồi ngã
ngựa xuống hố sâu. Nhiều công ty còi cọc lại lớn mạnh và
đem lại sự giàu có cho cổ đông.
Tôi lấy ví dụ về 2 siêu cổ một thời là SJS và HDG. Cả 2
cùng có đất ở An khánh Hà nội. 2007 SJS có vốn hóa
12.000 tỷ thì HDG chỉ có 100 tỷ chênh nhau tới 120 lần.
A7 pr HDG từ khi đó. lúc đó nếu hô HDG sẽ bị chửi lùa gà
như L14 bây giờ còn hô SJS thì cả nước chúng nó hưởng
ứng tung hô đồng thanh.
SJS khi đó vay nợ 3000 tỷ còn HDG gần như không nợ
bank. Toàn lấy tiền đặt cọc của khách để xây, dòng tiền tốt
tài chính lành mạnh. Tính đến hôm nay sau 10 năm HDG
vẫn tăng 30 lần, còn SJS giảm 8 lần. Tính ra ai ôm HDG
ăn 240 lần so ôm SJS. Để thấy cơ cấu tài chính, sức mạnh
- 285 -
Nhà đầu tư 1970
nội tại của một doanh nghiệp dùng vốn hiệu quả, dùng ít
vốn tạo ra được nhiều lợi nhuận dài hạn nó khủng khiếp
thế nào.
Nhiều ông cứ hô hào SJC. LGL. DPG... Nhưng với kinh
nghiệm 12 năm chinh chiến A7 chẳng thấy công ty éo nào
bỏ vốn tiền tấn lãi tiền xu, bỏ vốn vài nghìn tỷ vay nợ lãi
được trăm tỷ thua cả gửi bank dài hạn dễ phát triển mà đa
phần là tèo mẹ sạch. Thế nên người giàu ít lắm họ phải
nhìn được sâu.
- 286 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 113.
DÒNG TIỀN = DÒNG MÁU DOANH NGHIỆP
- 287 -
Nhà đầu tư 1970
- 288 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 114.
ĐẦU TƯ GIÁ TRỊ CHIỀU SÂU DOANH NGHIỆP
Rất nhiều cao thủ đã từng kiếm vài chục tỷ. Nhưng khi
đánh những trận nhiều tiền họ tỏ ra yếu đuối. Họ chỉ hay
trận đấu nhỏ, khi cần bay cao vươn xa họ chưa đủ tầm.
Vậy điểm yếu của họ là gì.
Đa phần họ chỉ phân tích được cái hiện tại của cổ phiếu
như P/E rẻ, EPS cao... Mà không đọc hết được sức mạnh
chiều sâu của doanh nghiệp. Đó là khả năng dùng vốn có
hiệu quả không?
Ví dụ LGL vay vài nghìn tỷ xây khu chung cư 4 năm
mới xong lãi chỉ được 100 tỷ trong khi như L14 vốn chỉ 8
tỷ ban đầu mà không vay bank lại xây xong khu đô thị 500
tỷ đem lại lợi nhuận 700 tỷ cho cổ đông. Nó lại xây tiếp
một dự án nữa dự kiến 2500 tỷ lợi nhuận mà vẫn chưa
thèm vay bank cho dù bank mời chào liên tục.
VỊ THẾ KẺ THỪA TIỀN.
Kẻ dùng vốn hiệu quả, thừa tiền nó ở đẳng cấp khác với
các công ty nợ như chúa chồm, suốt ngày chỉ lo ăn đong,
vay nợ, đáo hạn, trả lãi bank. Mỗi khi lãi suất tăng vài % là
dễ nhảy lầu.
- 289 -
Nhà đầu tư 1970
- 290 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 115.
TỐC ĐỘ VÀ QUÃNG ĐƯỜNG
- 291 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 116.
CÂU CHUYỆN CỔ TỨC
Trên thị trường chứng khoán có rất nhiều hình thức trả
cổ tức, như tiền mặt, cổ phiếu thưởng bằng thặng dư, hoặc
công ty bỏ tiền mặt mua cổ phiếu quỹ rồi chia cho cổ đông
như VCS. Vậy cách nào ưu việt và doanh nghiệp trả thế
nào là khôn ngoan. Chúng ta phải chọn cổ phiếu thế nào để
lợi nhất. Đây là câu hỏi đám đông không dễ hình dung ra
được hết.
1/ THỜI MÓC CỐNG CỔ TỨC TIÊN LÀ TỐT.
Giai đoạn 2011-2014 thị trường ở vùng đáy, nhiều cổ rẻ
mạt cổ tức tiền rất cao, cao gấp 5 -7 gửi bank như cổ phiếu
CAP... khi đó những danh thủ gạo cội như A7 họ hô hào
mua cổ phiếu vì cổ tức có lý của nó là khi đó giá cổ phiếu ở
đáy rơi quá sâu thì cổ đông cần tiền mặt như một sự an ủi
làm điểm tựa cho giá trị và đã thành công rực rỡ. Đến tận
bây giờ vô số kẻ ăn theo nói leo cũng hô hào cổ tức tiền
một cách ngớ ngẩn.
2/ THỜI TĂNG TRƯỞNG CHIA BẰNG CỔ PHIẾU
VÀ DUY TRÌ TĂNG TRƯỞNG CAO SẼ GIÀU NHẤT.
Trong thời tăng trưởng công ty nào liên tục đầu tư dự
án mới, mở rộng quy mô, đó là công ty tốt. Lịch sử đã
- 292 -
Nhà đầu tư 1970
chứng minh các công ty trả cổ tức tiền mặt cao rất hiếm
công ty nào phát triển mạnh mẽ. Bởi thực chất trả cổ tức
tiền mặt là móc ruột công ty ăn dần, các doanh nghiệp trả
tiền mặt cao do họ không có nhu cầu đầu tư mở rộng, dư
địa phát triển không có. Ví dụ KDC trả cổ tức 200% tiền
xong tèo. DXP cổ tức rất cao 8x về 1x. Ai ôm DPM 10
năm qua ăn cổ tức cao vẫn lỗ vì nó không đầu tư mở rộng
thêm được tý gì. Các cổ thủy điện cũng thế. Nhưng lại rất
nhiều cổ như VIC. MSN. Hay thế giới có apple. facebook...
Hầu như chả bao giờ có xu cổ tức tiền mặt nào nhưng
chúng lại phát triển và đem lại sự giàu có cho cổ đông.
Cốt lõi của chứng khoán là tạo ra giá trị, doanh nghiệp
nào biết dùng tiền tốt, tạo ra lợi nhuận kép nó mới là vô
đối. Ví dụ nếu bạn ăn được 20% cổ tức tiền thì mỗi cổ
phiếu chỉ được 2k. Vẫn bị trừ vào thị giá. Và sổ sách công
ty bị hụt 2k. Nếu công ty dùng số tiền đó tái đầu tư tiếp tạo
ra lợi nhuận kép khủng chia thưởng cổ phiếu khủng như
L14 cổ đông có 1 cổ phiếu được ăn thêm 4 cổ phiếu giá 3x
chả hạn thì nó lãi bằng 100-200 năm cổ tức tiền 20% kia
đấy. Cái bẫy cổ tức đã giết nhiều nhà đầu tư non nớt, như
ku đỗ tuấn phong hô hào con HDA. Ngành nghề cạnh
tranh teo top không có cửa phát triển. Ăn được vài xu cổ
tức tiền mà công ty cứ lụn bại thì đó là đầu tư ngu. SCL đã
từng vay bank trả cổ tức cao và họ hô hào tâng bốc như
- 293 -
Nhà đầu tư 1970
- 294 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 117.
TÍNH BỀN VỮNG CỦA DOANH NGHIỆP
- 295 -
Nhà đầu tư 1970
hóa. Và tài phiệt muốn giàu sang phải múc cổ tài sản là
thằng nhà phố cổ. Cổ phiếu thằng tạp hóa để bọn sửu nhi
nó chơi. Câu chuyện tăng trưởng và giá trị là vậy đó.
Không hiểu điều này khó giàu và dễ đi ăn mày đấy.
- 297 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 118.
ĐỈNH CAO PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
- 298 -
Nhà đầu tư 1970
phi logic hãy đặt dấu hỏi, Tại sao họ phải gồng rướn lên?
Một DOANH NGHIỆP nếu không có mưu đồ gì họ còn
thiếu tiền đâu cần làm vậy nhỉ?
Câu trả lời sau đó là: LÃNH ĐẠO BƠM TỐT ĐỂ
LỪA XẢ, sau khi Anh Mát và ông em xả xong SCL 3x về
2k
- Câu chuyện của ATA nó tồn kho thủy sản gần 500 tỷ
trong khi mỗi năm doanh thu chỉ bán được 100 tỷ=> Cá
tồn >5 năm thì chỉ có thối. Vì vậy khi A7 đọc BCTC hiểu
ngay Ý CHÍ LÃNH ĐẠO MUỐN GIẤU LỖ. A7 post bài
ATA sập ngay hàng chục phiên sàn tù 8k về 1-2k nhiều ông
đi ăn mày ăn xin.
- Câu chuyện HBC. Khi dòng tiền âm rất nặng, nợ phải
thu chồng chất, Vay nợ tăng chóng mặt nhưng BCTC lại
tốt quá mức bình thường. Khi hạch toán lợi nhuận cao tức
sẽ phải nộp ngay thuế thu nhập 20% 1000 tỷ lợi nhuận sẽ
nộp ngay 200 tỷ trong khi túi không có tiền cứ phải gồng
lên để vay tiếp nộp thuế thu nhập. Nếu một công ty thực sự
tốt họ sẽ không làm như vậy nếu không có ẩn ý gì đằng sau.
A7 hiểu đây là một game Ý CHÍ LÃNH ĐẠO dụ quỹ để
bán vốn thu 1000-2000 tỷ. nếu gồng lên một thời gian
không dụ được quỹ nào => sẽ xì do không đủ sức cứ nộp
thuế thu nhập và đi vay mãi được.
- 299 -
Nhà đầu tư 1970
phân tích BCTC L14 đếch nhìn ra nổi lãi và tiền mặt nằm
ở đâu vì thế họ không thể ăn nổi.
- 301 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 119.
NHỮNG SAI LẦM TRONG PHÂN TÍCH
25 9 tháng 8, 2017
- 302 -
Nhà đầu tư 1970
đến 495 tỷ. L14 sở hữu 120ha với giá vốn tổng đầu tư
=1500 tỷ sẽ ngon hơn hay đấu giá đội lên tổng đầu tư 8000
tỷ?
3/ Sai lầm nhìn sổ sách và tồn kho:
Tồn kho như L14 đang ghi nhận hơn 300 tỷ, nhưng đó
là ghi theo giá vốn, nhưng hiện tại giá bán gấp 3-5 lần giá
vốn, do đó nó tiềm ẩn vô cùng nhiều lợi nhuận. Đặc biệt
như đất chợ Minh phương giá vốn 1, 8tr giá hiện nay 35-
40tr/m2 = 2000%, Đất trụ sở và xưởng cơ khí giá vốn 2 tỷ
ghi trên sổ sách nhưng hiện tại giá thị trường là 200 tỷ do
nó được mua từ 1982. Điều này phải lên tận nơi, chechứng
khoán giá bán và số đất còn lại mới thấy được, không thể
ngồi dùng đống mớ lý thuyết xuông để phân tích. Nếu phân
tích kĩ sẽ nhìn ra được L14 10 năm tới chỉ cần ngồi chơi
không làm gì EPS vẫn 10k nhé. 400-500k mỗi cổ chưa chắc
đã là đỉnh đâu
- 303 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 120.
NHẬN DIỆN DẤU HIỆU LỪA ĐẢO
- 304 -
Nhà đầu tư 1970
đối tác nợ HBC thì không có gì bảo đảm, không thu được 1
xu tiền lãi ngân hàng nào của họ. Vậy khác gì đi vay hộ
không công, cầm dao đằng lưỡi.
RỦI RO TIỀM ẨN KHỦNG KHIẾP
Chỉ một khách xù nợ hoặc nợ quá hạn không thanh toán
là có thể đổ dây chuyền. Bởi các doanh nghiệp vay ngắn
hạn thường phải đáo bằng vay dự án sau trả cho dự án
trước. Chính vì vậy phải kí HD dưới chuẩn bằng mọi giá,
kể cả không có lãi kể cả rủi ro khó đòi… Nhưng cứ có HD
lại vay được khoản mới trả cho khoản cũ, không có thêm
HD là chết. Doanh nghiệp phải gồng mình lên lao như
thiêu thân. Đến khi cứ hạch toán lợi nhuận khủng mà túi
không có tiền, tiền vẫn trong túi thằng khác. Bấy giờ tiền
nộp thuế thu nhập lên cả ngàn tỷ lũy kế, mất cân đối dòng
tiền…. Sẽ không chịu đựng nổi và nổ banh xác.
NGHI NGỜ ĐÂY LÀ GAME LÙA TỔ CHỨC PHÁT
HÀNH RIÊNG LẺ ĐỂ TRẢ NỢ
Nếu không phát hành thành công, không lùa được đảm
bảo sẽ xì hiện nguyên hình hàng siêu lởm. Nghe đồn Một
đại gia nổi tiếng đang xù 2500 tỷ, vụ này thế nào chưa mã
ngũ, nhưng nếu đúng giá sẽ về lại 5k. Con này mà nổ sức
tàn phá siêu khủng kkk. Trong 3 tháng tới HBC đến hạn
trả ngân hàng 3500 tỷ và trả các đối tác hơn 1000 tỷ=>
Điều gì xẩy ra, hãy chờ xem!
- 305 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 121.
A7 VIẾT VỀ L14
- 306 -
Nhà đầu tư 1970
- 307 -
Nhà đầu tư 1970
- 308 -
Nhà đầu tư 1970
400% giá vốn. Anh Q còi đấu giá 6ha đại mỗ giá 850 tỷ
xong bỏ của chạy lấy người,
- Khu đô thị MP 58ha đã xây xong 100% bằng vốn tự có
8 tỷ và 500 tỷ khách góp vốn đặt cọc trước. không thèm vay
ngân hàng vẫn xây ngon.
Lợi nhuận khoảng 700 tỷ đang ghi nhận dần.
- Khu Nam MP 55ha tổng lợi nhuận dự kiến tầm 2000-
2500 tỷ, Trong năm nay khởi công, đã có 1/500. (lợi nhuận
dự cao hơn MP vì giá đất hiện nay trung bình gấp 4 giá
bán MP)
- Khu Bình minh Lào cai, 73ha để làm sau vì sức chưa
đủ, nó hơi to. Cái này ok thì lợi nhuận cũng vài nghìn,
nhưng để đó tính sau.
- Đang đàm phán 2 khu ở Hải Phòng 30-100ha, có thể
triển khai luôn 1 khu lợi nhuận tầm 700 tỷ khu 30ha.
- Q2/2018 bắt đầu ghi nhận lợi nhuận cao dần, 2x tỷ
sau thuế, tiền mặt trong két tầm 17x-18x tỷ.
- 309 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 122.
A7 VIẾT VỀ SHB
- 310 -
Nhà đầu tư 1970
- 311 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 123.
A7 TRẢ LỜI VỀ DPG
1/ Điều anh không đánh giá cao DPG là cách dùng vốn
của doanh nghiệp chứa nhiều rủi ro. Tổng nợ vay 2500 tỷ
nhưng tạo ra ít doanh thu dễ dẫn đến chết dòng tiền. Nhà
máy thủy điện Sơn trà vay 2000 tỷ khi phát điện cũng chỉ
tạo ra tầm 250 tỷ doanh thu mỗi năm, tức cả thời gian xây
dựng và khai thác 3-4 năm +8 năm =11 -12năm mới quay
nổi một vòng vốn vay. Cách đi tiền này anh liên tưởng đến
HAG vay 30,000 tỷ chỉ tạo ra doanh thu 5000 tỷ, cách đây
> 4 năm anh đã từng dự khó khăn khi giá HAG còn cao
3x. Hiện tại mọi chi phí trả lãi ngân hàng được DPG vốn
hóa vào chi phí phát sinh nhà máy điện Sơn trà => khi
phát điện khó có lãi.
Anh chọn L14 vì cách đây vài năm vốn chỉ 8 tỷ, không
vay ngân hàng mà xây được khu đô thị đem lại 700 tỷ lợi
nhuận cho cổ đông. Cách đi tiền này xuất sắc hơn, giỏi hơn
cả anh đánh cổ phiếu bằng lần.
Anh chỉ đầu tư sâu doanh nghiệp nào khi anh cảm thấy
họ dùng tiền tốt. Nếu tốt hơn anh thì anh đánh tất tay. Còn
nếu kém xa anh anh chả đầu tư để làm gì hoặc đánh tí cho
vui thôi kiếm tiền chợ chứ bỏ tiền to thì không. Nếu đi vay
3000 tỷ để tạo ra lợi nhuận 1xx tỷ mỗi năm, anh nghĩ nó là
- 312 -
Nhà đầu tư 1970
tầm thường. Trước đây nhiều anh em bán rẻ L14 vốn hóa
200 tỷ múc LGL vốn hóa 400 tỷ chỉ vì BCTC quý cao. Anh
đã phân tích trong room rằng LGL không có đất phải liên
doanh với chủ đất xây chung cư ăn chia, bỏ vốn 2000 tỷ
xây tòa chung cư 4-5 năm mới xong chỉ lãi được 100 tỷ,
cách dùng tiền này của thằng làm thuê chứ không phải ông
chủ. Khi đó nhiều anh em không tin nghĩ A7 hẹp hòi,
muốn lái dòng tiền về L14 nhưng mọi người đều đã rõ anh
em ôm LGL chết thảm còn L14 tăng thêm mấy lần.
Việc đầu tư giống như anh em gửi tiền cho lãnh đạo
doanh nghiệp kinh doanh hộ nên cần nhìn sâu và xa, không
chỉ là P/E, EPS, BCTC quý… Mà quan trọng phải xem
lãnh đạo dùng tiền của cổ đông hiệu quả thế nào nữa.
Doanh nghiệp tốt họ dùng ít tiền vốn vẫn tạo ra nhiều lợi
nhuận, còn doanh nghiệp càng làm to càng vay nợ khủng,
dòng tiền âm…. Dài hạn cửa chết cao lắm, cứ nhìn HAG,
HNG, HBC, LGL…. sẽ rõ thôi. BCTC vài quý vẽ ra được
nhưng sự ổn định và phát triển dài hạn thì không vẽ được.
BCTC quý chỉ là phong độ nhất thời còn cách đi tiền, dùng
tiền giỏi của 1 doanh nghiệp là ĐẴNG CẤP MÃI MÃI
2/ Về dự án BĐS du lịch cái này cần một lượng vốn rất
lớn để xây biệt thự và codotel nghỉ dưỡng, cái này không
giống đất nền, Khu nghỉ dưỡng phải xây quy mô, đồng bộ
từ hạ tầng cảnh quan đến xây thô, hoàn thiện đến cả nội
thất chi phí cực khủng mới bán và khai thác được, không
- 313 -
Nhà đầu tư 1970
ngon ăn như đất nền chỉ đền bù giải phóng mặt là bán
nhận cọc được ngay rồi lấy tiền đặt cọc của khách để xây,
tay không bắt giặc, vì thế L14 vốn 8 tỷ mới xây thành công
khu Minh phương 500 tỷ.
Với nợ vay gần 3000 tỷ liệu DPG còn dư địa vay tiếp
không? nếu vay dòng tiền kinh doanh có đủ để hoạt động
trả lãi đáo hạn không? Anh em tự trả lời. Tổng Licogi mẹ
cách đây vài năm cũng dùng vốn vay xây thủy điện Bắc Hà,
hiện nay phát điện đã có lãi nhưng vẫn sắp phá sản do chết
dòng tiền, không có tiền trả lãi NH, trả lương nhân viên,
thuế má… do vay nhiều nhưng doanh thu thấp quá so với
tổng vốn vay.
Anh em cứ suy ngẫm và tự quyết định! A7 luôn rất
khách quan trong mọi phân tích
- 314 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 124.
A7 GỢI Ý PHÂN TÍCH HDC
28 tháng 4, 2018
1/ Vì sao đất tăng mà biên lợi nhuận q1/2018 của HDC
mảng BĐS chỉ 1x %, Nếu so với L14 thì thấp hơn rất
nhiều? Dự án đồi ngọc tước bán 10-12tỷ căn, nhưng diện
tích khủng toàn 500m2 và tiền XD khủng còn giá đất cũng
chỉ 12- 14tr /m2 nên doanh thu, tồn kho thì lớn nhưng lợi
nhuận có tương xứng? Phần hạch toán BĐS liệu có phải cả
phần xây thô rất nhiều tiền nhưng lợi nhuận không đáng kể
=> Biên lợi nhuận thấp?
2/ Dự án Đại Dương là dự án du lịch HDC mua giá
600 tỷ, mới chỉ kí HD nguyên tắc thì trả tiền thế nào, đã có
tiền chưa? Nguồn tiền ở đâu? Có phát hành 1/1 tăng vốn
lên 900 tỷ như các công ty chứng khoán dự báo không?
Nếu phát hành khi thị giá cũng 1x liệu có ổn không và mức
độ ảnh hưởng giá cổ phiếu? Nếu như L14 thị giá 7x-9x
phát hành giá 12k thì áp lực nhẹ, do cổ đông không cần
bán nhiều, sức margin mua cũng đủ… HDC liệu có giống
SCR?
3/ Khu đồi ngọc tước 2 vướng tranh chấp đã giải quyết
xong chưa? chưa xong thì dự bao giờ xong?
- 315 -
Nhà đầu tư 1970
- 316 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 125.
A7 TRẢ LỜI VỀ CEO
Gần đây CEO tăng giá và A7 nhận được rất nhiều thư
hỏi về CEO. A7 không trả lời từng anh em được. Nay
phân tích một chút về CEO.
1/ Theo Quy định hiện nay tất cả đất biển đảo, du lịch
nghỉ dưỡng đều chỉ thời hạn 50 năm. Trong đó chỉ có 10%
đất ở. CEO chỉ có 96 căn biệt thự là đất dài hạn hiện đã
bán hết. Phần đất dài hạn còn lại năm ở khu đô thị Đường
bào 108ha. CEO sở hữu 51%. Trong 108ha này có 32ha
đất ở => CEO còn 16ha.
2/ Phần còn lại là đất dịch vụ, đất xây khách sạn, codotel
khai thác cho thuê và bán dưới hình thức khách hàng góp
vốn mua. CEO phải đứng ra khai thác cho thuê và cam kết
trả lại 10% lợi nhuận cho khách hang. Điều này có những
rủi ro và hạn chế sau:
- Tổng đầu tư XD cực lớn, phải xây đồng bộ từ cảnh
quan, hạ tầng, đến tận nội thất… xong hết mới bán được.
Đây là lý do CEO phát hành liên tiếp nhiều năm qua
- Cung codotel nhiều như chung cư, do đó giá cho thuê
giảm, hiện nay cho thuê theo nguồn tin ở PQ không dễ đạt
- 317 -
Nhà đầu tư 1970
4-5% mỗi năm. Nếu cam kết trả khách 10% chắc chắn sẽ lỗ
trong giai đoạn khai thác.
- Đất Phú quốc đặc khu ngày nào báo chí cũng đưa cũng
tin sốt, nhưng sốt giá nhiều ở các khu vực cục bộ, sốt đất ở
vĩnh viễn, ít hàng như đất của dân cạnh các dự án do trước
đó rất rẻ. Còn codotel thì không tăng giá bởi nguồn cung
quá nhiều, biệt thự 20 tỷ căn thì có tăng nhẹ chút thôi. Do
đó việc sốt đất ít ảnh hưởng đến lợi nhuận của CEO, Mà
thực tế giá cho thuê phòng Codotel, khách sạn, mới ảnh
hưởng dài hạn. Bởi bản chất CEO là tạo tài sản cố định
lớn để khai thác cho thuê là chính chứ không phải bán
BĐS
3/ Vân đồn cũng tương tự như phú quốc, nhưng yếu
hơn PQ nhiều do phía bắc khai thác chỉ 4 tháng hè nóng
còn mùa đông đắp chiếu, do đó chưa dễ đánh giá hiệu quả
của dự án đến đâu,
TÓM LẠI CUA CEO TRÔNG THÌ TO NHƯNG
MỔ RA RẤT ÍT THỊT
Nói đám đông sẽ chưa tin ngay đâu, nhưng đất L14
ngon hơn Phú quốc Đặc khu của CEO, LDG nhiều lần.
Tại sao?
- Vì đất Phú quốc quy hoạch khu du lịch chỉ có 10% sổ
đỏ lâu dài bán được, còn lại toàn 50 năm xây khách sạn,
dịch vụ. LDG 3 lần mở bán đất 50 năm thất bại không ai
- 318 -
Nhà đầu tư 1970
mua. Muốn khai thác đất này như LDG phải vay ngân
hàng 7000 tỷ xây KS cho thuê thu tiền lẻ hàng năm trong
khi trả lãi ngân hàng è cổ. Vì thế không nuốt được đang cố
tìm chuyển nhượng nhưng không phải dễ
- Xây khách sạn vay ngân hàng 5000-7000 tỷ nuôi ngân
hàng hết thôi, ngồi cho thuê nhặt tiền lẻ khác gì bọn thủy
điện đâu
Đất chỉ quý khi nó xắt ra bán được giá cao gấp nhiều giá
vốn. Người ta gọi là ngồi đếm tiền
- Đất L14 như cục thịt nạc kkkk không bị kèm xương,
còn đất CEO, LDG 10% nạc + 90% xương vì thế đất PQ
sốt nó có xơ múi được mấy đâu, vì chỉ 10% đất lâu dài thì
được bao nhiêu trên cái diện tích thì to tướng, nên mới có
giá này. Còn nếu đất Phú quốc mà toàn sổ đỏ lâu dài không
đến lượt các chú mua rẻ đâu. kkkk Kẻ giàu có cần sâu sắc
như thế.
- 319 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 126.
A7 TRẢ LỜI VỀ CCL
6 tháng 9, 2017
A7 đúng là hét ra lửa, không thằng nào đùa được, CCL
đang ngon lại lăn đùng ra giãy chết. Tại sao? Các con giời
muốn múa võ trước mặt A7 nghe đây:
- CCL dự án quá thất bại, ngồi đỉnh bong bóng BĐS
khu này quá vắng và xa dân cư, cũng như quỹ đất của tỉnh
cánh đồng còn mênh mông, dân thì lao động nghèo không
có tiền. Bán ế đến mức CCL phải bán chịu mỗi ô đất
150m2 giá 200tr đồng cho nợ 100% và mỗi năm gãi ghẻ
thu 10tr trả góp. Bán thế này chả khác gì cho không đất, vì
riêng lãi ngân hàng 10% thì mỗi năm cũng phải thu về 20tr.
Đừng mơ có lãi khi bán theo cách cùng quẫn.
Nếu không tin A7, hãy so sánh mức vốn hóa CCL hiện
ngang VC2 trong khi năm nay VC2 dự lãi 30 tỷ sau thuế/
doanh thu nghìn tý, khách hàng đặt cọc trước cả nghìn tỷ.
Năm ngoái VC2 trả cổ tức tới 32%. Vậy CCL so VC2 có
đáng giấy chùi đít không? 2k có rẻ không? khi CCL không
doanh thu, không lợi nhuận, không cổ tức
- 320 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 127.
A7 CẢNH BÁO APC
- 321 -
Nhà đầu tư 1970
hôm nay 15 năm sau thu về hòa vốn mua được 1 cái iphon
tàu. Ối nhảy cầu!
CẢNH BÁO! APC ĐU ĐỌT CHẾT TREO CỔ
NHẨY LẦU
APC có thực sự là một cổ phiếu tốt xứng đáng giá này?
A7 sẽ xin phân tích như sau:
Doanh thu không tăng trong nhiều năm chỉ quanh quẩn
90-110 tỷ, nó nói lên giá dịch vụ cũng không tăng, thị
trường cũng không có dư địa phát triển. Ngành nghề thị
trường quá nhỏ, một thằng làm thì thiếu 2 thằng thì thừa.
2017 LỢI NHUẬN ĐỘT BIẾN TỪ ĐÂU? CÓ TĂNG
TRƯỞNG BỀN VỮNG?
Kế hoạch doanh thu 2017 HDQT đặt ra chỉ 117 tỷ lợi
nhuận 34 tỷ. vẫn không hề có sự tăng trưởng. Nhưng do
trúng mùa xuất nhiều thanh long nên APC có nguồn lợi
nhuận đột biến, lợi nhuận này rất khó để có thể gọi là tăng
trưởng bền vững để chấp nhận P/E=12-14 hơn gấp rưỡi
cả các cổ dược tăng trưởng tốt, ngành nghề tốt như dược
VDP.
XUẤT HIỆN ĐỐI THỦ CẠNH TRANH MỚI:
Cái miếng bánh thị phần bé tí sắp chia đôi xẻ 3 sẽ ra
sao? nhất là khi bọn mới nó câu khách bằng hạ giá? Hiện
nay, tại Phía Bắc cũng đã nâng cấp xong trung tâm chiếu
- 322 -
Nhà đầu tư 1970
xạ Hà Nội để đáp ứng nhu cầu chiếu xạ trái cây xuất khẩu.
Các loại quả vải, nhãn sẽ không còn phải hành trình ngược
vào Nam để chiếu xạ trước khi xuất khẩu sang thị trường
quốc tế. Tại Đà Nẵng cũng đang tiến hành xây dựng nhà
máy chiếu xạ phục vụ nhu cầu chiếu xạ tại các tỉnh miền
Trung. Như vậy, tương lai gần APC sẽ đánh mất lượng
khách hàng khá lớn tại 2 khu vực trên do lợi thế về địa lý.
TÀI SẢN APC CÓ GÌ MÀ VỐN HÓA 800 tỷ?
Tiền mặt có vài chục tỷ + đống máy móc cũ sắp phải
thay mới do hết TG sử dụng = HẾT. Định giá 800 tỷ có rẻ
không? Nếu so với L14 có 70 tỷ máy móc hết khấu hao+ cả
triệu mét vuông đất= hàng ngàn tỷ thì định giá L14 mới chỉ
5xx tỷ
2 tháng 11, 2017
Bạn là một ông chủ công ty. đầu tư một công ty như vậy
theo giá hiện tại hết 30 tỷ. Lãi đột biến được 1-2 quý 13-18
tỷ. Giờ có bọn ngáo đá nó trả giá công ty ấy 803 tỷ
A/ Bán mẹ cho lũ ngáo ôm, bố đi xây 10 công ty khác,
khách ông mang đi.
B/ Tiếp tục ôm công ty giá 803 tỷ để cày cuốc 15 năm
sau thu hồi để gỡ cho hòa vốn.
Bạn chọn phương án nào?
- 323 -
Nhà đầu tư 1970
- 324 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 128.
A7 CẢNH BÁO HBC
- 325 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 129.
A7 CẢNH BÁO IJC
15 tháng 8, 2017
Ai Có IJC thận trọng nhé, công ty này bị Becamex mẹ
rút ruột 4500 tỷ năm 2011 bằng việc mua 26ha đất bình
dương giá cao từ chính công ty mẹ giá 27tr/m2. Cả XD
giá vốn 40tr, đất tỉnh lẻ giá đó thì bán cho chó, nên không
bán được, cứ treo đó 10 năm nữa vẫn không bán được,
bán là lỗ thảm, Con này vừa book BCTC để lùa gà
15 tháng 8, 2017
Becamex IJC: Mẹ ăn ốc, con đổ vỏ. VÉN MÀN BÍ ẨN
VỤ RÚT RUỘT IJC
Là một trong những “con” lớn nhất của tập đoàn mẹ
Becamex IDC, Công ty cổ phần Phát triển hạ tầng
(Becamex IJC) đang bị kẹp giữa gọng kìm lợi nhuận sụt
giảm và tồn kho tăng.
Becamex IJC thành lập năm 2007 và năm 2010 niêm yết
cổ phiếu trên sàn HOSE. Hiện công ty có vốn điều lệ 2. 741
tỷ đồng, trong đó công ty mẹ Becamex IDC sở hữu 78, 8%
cổ phần, BIDV Bình Dương sở hữu 2, 45% cổ phần và cổ
đông khác nắm giữ 18, 75% cổ phần.
- 326 -
Nhà đầu tư 1970
Năm 2011, Công ty đã thực hiện một đợt tăng vốn lớn
thông qua việc phát hành cổ phiếu ra công chúng, thu về 2.
203 tỷ đồng. Đáng nói là gần như toàn bộ số tiền thu được
đã được dùng để đầu tư mua quỹ đất từ công ty mẹ
Becamex IDC.
Mua đất của mẹ giá cao?
Với giá chuyển nhượng quyền sử dụng đất cho dự án
khu đô thị IJC lên tới 15 triệu đồng/m2, nhiều cổ đông cho
rằng, công ty đã nhận chuyển nhượng đất từ công ty mẹ
với giá quá cao so với mặt bằng chung trên thị trường. Cổ
đông tổ chức là quỹ đầu tư Temasia đã từng thắc mắc về
giá đất bình quân của dự án IJC.
Mặc dù lãnh đạo Becamex IJC giải thích rằng, đây là dự
án lớn, có vị trí đẹp và thuận lợi nhất trong quy hoạch khu
đô thị mới - đã được UBND tỉnh Bình Dương phê duyệt và
giá nhận chuyển nhượng là giá chung cho toàn khu đô thị
mới do Becamex IDC chào bán.
Tất cả các dự án khác trong khu quy hoạch do các
doanh nghiệp khác thực hiện cùng thời điểm đều không
thấp hơn mức giá này.
Song, nhìn vào thương vụ mua lại đất từ công ty mẹ của
Becamex IJC, không ít nhà đầu tư đặt câu hỏi về việc hệ số
sử dụng đất của dự án là bao nhiêu? Chi phí xây dựng hạ
tầng dự kiến? Lãi vay phát sinh cho đến khi có nguồn thu?
- 327 -
Nhà đầu tư 1970
- 328 -
Nhà đầu tư 1970
trong quá trình xây dựng, phần lớn hàng tồn kho phản ánh
chi phí quyền sử dụng đất.
Chưa nói tới việc bán hàng mới, ngay các khoản phải
thu của khách hàng cũng là gánh nặng đối với Becamex
IJC. Chỉ tính riêng dự án Đông Đô Đại Phố, với khách
hàng đã nhận chuyển nhượng quyền sử dụng đất và đầu tư
cơ sở hạ tầng, công ty có 80 tỷ đồng phải thu ngắn hạn và
121 tỷ đồng phải thu dài hạn.
Tại Đại hội cổ đông 2013 của công ty, đã có cổ đông đề
nghị ban lãnh đạo công ty đưa ra giải pháp xử lý hàng tồn
kho tại dự án trên, tuy nhiên, câu trả lời hầu như không có
thông tin. Nợ quá hạn của khách hàng tính đến cuối quý II
là 120 tỷ đồng.
Ngoài Đông Đô Đại Phố, Becamex IJC hiện đang triển
khai một loạt dự án dở dang như: nhà phố Prince Town,
IJC Aroma, Sunflower, IJC2, Becamex City Center…
Mới đây, ở dự án Prince Town, Becamex IJC đã nói lời
chia tay với đối tác Công ty cổ phần Tư vấn dịch vụ đầu
tư, một doanh nghiệp cùng họ Becamex, để tự mình triển
khai dự án.
Dự án có quy mô 130 căn nhà phố thương mại, song
chủ đầu tư mới bán được 49 căn cho khách hàng. Không
chỉ lo thu hồi nợ từ khách mua nhà, Becamex IJC còn
- 329 -
Nhà đầu tư 1970
- 330 -
Nhà đầu tư 1970
- 331 -
Nhà đầu tư 1970
CHƯƠNG IX.
- 332 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 130.
CÁC THÀNH PHẦN VÀ ĐẲNG CẤP
TRONG CHỨNG KHOÁN
- 333 -
Nhà đầu tư 1970
Đây là bọn ngu và bất tài đặc biệt, vì nó không lùa được
ai, không có khả năng chọn cổ tốt, cổ đi xa nên hô hào
cũng chả ai theo. Cổ phiếu của chúng thường chẳng tăng
được bao nhiêu và tài khoản thì bé tí tẹo. Bọn này thấy kẻ
khác hơn, chúng kém miếng khó chịu nên chửi khỏe lắm,
thậm chí đeo bám dai như đỉa.
3/ Bọn cứ 3 ngày hô một siêu cổ mới:
Đây là điển hình của mấy thằng ăn vặt tiền lẻ 2-5-10%,
tài khoản còi cọc. Cứ suốt tháng suốt năm, con nào tăng
cũng có hàng, giảm là chốt rồi. Bọn này thường đánh nhìn
dòng tiền, thấy tăng mạnh là nhảy vào múc và vuốt đuôi.
Múc xong hô như thánh như thần, nhưng thực tế khi nó
múc thì cổ phiếu đó đã tăng mẹ vài phiên rồi nên nếu nó ăn
được chỉ cấu được 1 mẩu nhỏ thôi. Lâu lâu dính mìn một
trận là chết.
4/ Bọn luôn mang đồ thị TA ra dọa:
Đây là điển hình cái bọn ngáo đá, chất lượng doanh
nghiệp thì chả tin đi tin vào cái hình vẽ, tin sái cổ coi đó là
kim chỉ nam cho chất lượng cổ phiếu. Bọn này chỉ kiếm
mỗi mã 5-10% là mừng húm, vì thế đa phần không giàu,
thường chỉ có xe máy và xe buýt thôi, nhiều ông đánh ăn
được vài trận tưởng ngon thua một trận lại về máng lớn bỏ
đi hết ta làm lại từ đầu. Đội này có công nuôi dưỡng các
broker và các công ty chứng khoán nhiều nhất. Nếu ghi
- 334 -
Nhà đầu tư 1970
công cho sự phát triển của thị trường chứng khoán bọn này
công lớn nhất.
5/ Thánh nhân bất bại, hiện tại, tương lai giàu có:
Số này rất ít, họ phím không nhiều mã, nhưng có khi cả
đời chỉ cần 1-2 mã đã giàu sang phú quý, cổ tăng 20-50-100
lần họ không thèm chớp mắt khi giá vẫn rẻ hơn nhiều giá
trị và tiềm năng phát triển vẫn rực rỡ. Loại này thường bị
đám đông ghét bỏ vì tư duy họ khác biệt, họ không hùa
theo đám đông, đám đông chửi họ là lùa gà, đa cấp... giống
như trước đây dân Mỹ chửi W. Buffett là lão già gàn dở,
điên... khi mua các cổ phiếu rất vớ vẫn không ai để ý nhưng
sau đó nó là kim cương.
Thực ra trong chứng khoán thì tất cả đều là lùa gà cả
thôi, Tây ta, quỹ, tổ chức, cá nhân, hô hào, phân tích... đều
lùa gà hết. Không có gà thì giàu bằng mắt nhưng sự khác
biệt của thánh nhân này là lùa gà được nhiều mã 10-100
lần, ít kẻ theo dài hạn chết nên uy tín ngày càng tăng, đám
đông theo càng nhiều, họ càng giàu có, họ trình hơn hẳn
bọn lùa gà bằng phiên ăn 3-10% là 4 thành phần ở trên.
- 335 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 131.
CÁC GIAI ĐOẠN CỦA MỘT CAO THỦ ĐẦU TƯ
- 336 -
Nhà đầu tư 1970
3/ Có tý số má
Sau khi ăn được vài mã kha khá bắt đầu có tý số má.
Giai đoạn này vốn lên tầm chục tỷ trở lên. Bắt đầu coi trời
bằng vung, coi thùng là cái xô... lập nhóm làm chủ bang
chủ soái. Ảo tưởng sức mạnh có thể lái cổ phiếu, game lọ
game chai. Nhưng chọn cổ vẫn chưa đủ sâu. Ôm nhiều rác
không có giá trị hoặc cổ ngành nghề thoái trào do nhìn
ngắn, mùa vụ. Đánh bé thì còn chạy được đánh to kẹp mỗi
nơi tý toàn rác. Những mã ăn được vài nghìn kiểu SRA thì
hô tung trời để lấy số hòng lôi kéo gà vào giải cứu đống cổ
kẹp. Kết quả chết 100 ông còn 50 ông.
4/ Trưởng thành trong tư duy
Họ bắt đầu thấy sợ nhìn ngắn, bắt đầu đầu tư vào chiều
sâu và tài sản doanh nghiệp để trường tồn. Họ nhìn bằng
chu kì, bằng sự phát triển của doanh nghiệp chứ không
phải game hay lái, họ tính toán tỷ mỉ thận trọng từ thiên
thời chu kì dài ngắn của ngành nghề, giá vốn, giá bán, khả
năng vốn của doanh nghiệp, hiệu quả vốn của doanh
nghiệp. Cơ cấu lãnh đạo... để tìm được những doanh
nghiệp phát triển mạnh mẽ trong tương lai. Họ ôm 5-7
năm bình thường để ăn 20-30-50-100 lần. Tỷ lệ chết ở đây
ít chiếm khoảng 30% do gặp các rủi ro không định lượng
hết. 50 ông còn 35 ông.
- 337 -
Nhà đầu tư 1970
- 338 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 132.
LUẬN VỀ LÙA GÀ
- 339 -
Nhà đầu tư 1970
giàu to. Gà được lùa vào những cổ này nhiều con béo hú,
giàu sang phú quý tột bậc, xây nhà, xây biệt phủ, sắm đất
đai, tài sản nhân nhiều lần.
2/ LÙA GÀ VÔ ĐẠO ĐỨC:
Giá nào cũng mua, hoang tưởng, PE nào cũng xúc, lợi
nhuận doanh nghiệp EPS bé bằng cái tăm, tăng trưởng
như cứt... nhưng cứ múc xúc, theo trend, theo chart, theo
đồ thị, theo tay to, theo Tây… theo môi giới khuyến nghị.
Khi giá đã cao hơn nhiều giá trị thật, thì thằng cổ đông to
nó như thằng ngồi trong toalét mót ị. Chuyện nó ị không
thương tiếc là dễ hiểu vì cái éo gì cũng có giá của nó. Bố
đáng 1000 tỷ mày trả bố chỉ 500 thì bố còn nói chuyện đạo
đức được với mày nhé. Doanh nghiệp bố đáng 1000 tỷ
mày trả giá 5000 bố ỉa đầy mặt mày luôn kkkk. Mày ăn thì
được ba xu tiền chợ, vài line hoặc 5-10%. Lúc gà chết bay
mẹ cả nhà lẫn cửa, nhảy lầu. Đó là nguyên nhân 95% chỉ
có thua.
- 340 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 133.
LUẬN VỀ ĐỔ BÔ
- 341 -
Nhà đầu tư 1970
đầu cơ vung vãi nào chứng khoán, nào bất động sản. Giờ
cổ đông cứ nhìn giá cổ phiếu bay hàng ngày, mỗi ngày đều
đều đổ vài bô cho chúng.
4/ Lại nói dòng PV, khi một anh tên T nổi lên, tiếp tục
noi gương Sông Đà cũng in vô số giấy lộn. Hàng trăm công
ty con lập ra, nào đầu tư tài chính, nào xây dựng. Đầu tư
lòng vòng lẫn nhau, bơm thổi giấy lộn. Nhưng lãnh đạo
công ty giờ hầu hết đã cao chạy xa bay như lúc PVA 100k
ù xong cũng phắn, quy ra vàng, biệt thự hết rồi.
Giờ cổ đông cứ ngồi đầu cơ lướt sóng hy vọng ăn line và
thay nhau đổ bô.
5/ Ấy lại nói dòng chứng khoán cũng thi nhau lập công
ty, đua nhau tăng vốn, tự doanh. Giấy lộn 3 năm nhiều chú
tăng 20 lần. Cổ đắt như tôm tươi, tranh nhau múc như
nhặt được tiền 20-30 chấm vẫn thấy rẻ. Tay to hầu tư nó
cũng đã phắn hết ở đỉnh cao. Giờ chỉ còn lại ít gà là những
chú broker ngày đêm ngồi vẽ chart và thay nhau đổ bô.
6/ Bọn cổ bất động sản cũng vậy, xin được cái dự án đất
chăn bò, bố ngồi bố vẽ dự án nghìn tỷ, bố lên sàn, giấy vụn
tha hồ bán, 5 chấm, 7 chấm, 15 chấm, các con giời thi
nhau xúc như cướp được tiền. Cuối cùng chỉ béo thằng tay
to nó ký duyệt dự án, mỗi cái nó kiếm mấy triệu đô, tiền
chuyển ra nước ngoài rồi và béo thằng in giấy, chúng cũng
- 342 -
Nhà đầu tư 1970
đã quy hết ra thóc. Các con giời lại thay phiên nhau đổ bô
và hy vọng ngày hồi phục. Nhưng ván này còn xa lắm.
Nhiều năm trước, A7 đã nói: CÁI GÌ QUÁ DỄ IN THÌ
CÀNG ÔM LÂU CÀNG MẤT GIÁ.
- 343 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 134.
RỦI RO THIẾU LÝ TRÍ
- 344 -
Nhà đầu tư 1970
- 345 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 135.
TƯ DUY CỦA ĐÁM ĐÔNG
- 346 -
Nhà đầu tư 1970
- 347 -
Nhà đầu tư 1970
- 1000 ông đều tin vào chart nhưng chả thấy mấy ông
giàu.
- 1000 ông vào chí phèo hóng hớt tìm và nghe phím cổ
phiếu nhưng hiếm ông nào kiếm nổi tiền hoặc giàu có, dài
hạn đa phần chết hết.
- Khi 1000 ông đều đồng loạt xưng thánh khoe tài khoe
giỏi là lúc sắp nhảy cầu cả lũ.
- Khi 1000 ông đái ra quần là lúc sắp có kẻ giàu lên.
- 1000 ông đọc và học theo Buffett đọc vanh vách như
vẹt những gì ông ấy nói, nhưng chả ông nào theo nổi. đều
vài năm là đi ăn mày. kkkk
- Cái gì mà thấy 1000 thằng nói giống nhau thì cái đó rất
ít khi đúng
- 348 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 136.
LÝ DO THUA LỖ CỦA PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
- 349 -
Nhà đầu tư 1970
nữa... Và thế là chết cả đàn. VNM 2xx cũng vậy thôi. Giá
cao vượt kì vọng thì họ xả. TA đẹp bằng giời vẫn nhảy lầu.
HSG cũng tương tự. Khi thỏa mãn tất cả đám đông thì
chết đột tử bao cao thủ mất xác.
3/ Các cổ phiếu khi thỏa mãn TA thanh khoản, chart
đẹp dòng tiền... Tức là điều đó đã xảy ra rồi. Khi bạn nhìn
thấy thì cổ phiếu đó đã tăng 50-100% thậm chí cả vài chục
lần. Nên càng nhìn thấy rõ thì càng phải móc tiền túi ra trả
giá cho cái sự nhìn thấy chart đẹp. Mà giàu sang có khi
phải chọn cổ chart nát hơn tương nhưng giá cổ siêu rẻ siêu
hời sau này TA đẹp, canslim vượt đỉnh nọ đỉnh kia thì bán
mới giàu nhờ ăn nhiều lần.
4/ TA không nhìn ra được công ty nào sắp giàu sang.
Một công ty khi giá sản phẩm nó tăng vài lần nhưng
thiên hạ chưa hình dung được. Bctc chưa phản ánh. Nó có
tương lai siêu giàu nhưng có khi TA vân còn xấu là bình
thường.
5/ Cổ phiếu thỏa mãn toàn dân TA đánh đu thì vô cùng
nặng mông khó đi xa, bởi họ chỉ vặt nhau vài % là sút.
Chính vì thế đa phần dân TA sau nhiều năm chổng mông
vẽ chart chỉ đủ tiền chợ. Ăn chả được bao nhiêu. Sập hầm
một cú như HSG là đi nhảy cầu. TA thường vào giai đoạn
cuối của một cổ phiếu uptrend. Họ thường ăn ở tọa độ
nguy hiểm.
- 350 -
Nhà đầu tư 1970
- 351 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 137.
LỖI PHÂN TÍCH CHỈ SỐ P/E
Rất rất nhiều cao thủ chứng khoán tôi đã chứng kiến họ
chết thảm vì nhìn ngắn. Tham lợi trước mắt mà không
nhìn được chiều sâu và tính lâu dài cho hành trình một
doanh nghiệp.
Tham P/E rẻ lợi nhuận mùa vụ và vơ bèo gạt tép.
P/E là một thứ nhiều khi nó chẳng có ý nghĩa gì, chỉ là
công cụ dụ gà đầy tinh vi mà thôi. Ví dụ cổ thép khi móc
cống giá 2-4k P/E có thể vài trăm, nếu nó may mắn hồi
phục thì lại giàu. Còn khi các con giời ngồi khen NKG,
HSG P/E rẻ khi lãi khủng giá 3-4-5x thì múc vào nhảy mẹ
cầu, nhanh hơn đốt nhà. Bởi đó là đỉnh của chu kì thép.
Những cổ phiếu mang tính mùa vụ. Ngắn hạn thì chả có
P/E nào là rẻ. 2007 ông nào mua ABT của anh Hưng SSI
P/E =7 thì đến nay sau 12 năm vẫn lỗ. Nhưng khi đó mua
HDG của anh Thông P/E 60 thì đến nay ăn cả trăm lần.
Bài học SKG, QHD, NKG, HVG, FDC, KDC, SDI,
SLS, CVT, VIH, VHL, PSL, SD3, TLT, HTL, HHS...
múc P/E rẻ toàn nhảy mẹ nó cầu. Bởi ví dụ như bọn gạch
men lãi cao được 1 năm đua nhau xây nhà máy cạnh tranh,
giảm giá thế là lợi nhuận đua nhau cắm.
- 352 -
Nhà đầu tư 1970
Cổ phiếu là giá trị tương lai nên đôi khi không thể lấy lợi
nhuận quý hay tháng để làm thước đo. Khách sạn Kim liên
không hề có lãi nhưng khi IPO họ định giá 260.000 nếu
tính P/E thì là vô tận. VEF không hề có lãi giá 6x P/E cũng
vô tận. Sân golf long biên lỗ đấu giá vẫn 9x... Bởi đó là giá
trị tài sản doanh nghiệp.
100 cổ P/E rẻ thì 95 cổ là giẻ rách, chính vì thế bao cao
thủ chết thảm và nhảy cầu. Bởi P/E rẻ có lí của nó. Chỉ 5
cổ có thể rẻ thật sự. Ví dụ thế này: giả sử công ty A nó đầu
tư một dự án BĐS khủng dự kiến 5-10 năm tới nó thu về
lợi nhuận gấp 5-10 vốn hóa. Thì nếu P/E nó rẻ là rẻ thật,
bởi nó có tương lai còn rẻ hơn rất nhiều nữa. Nhưng đám
đông ngu ngốc lại thường bỏ qua loại cổ giàu sang này chỉ
vì chúng nhìn ngắn.
Bởi vậy rất nhiều cao thủ nổi tiếng cứ thời gian hô hào
sau đó là tắt điện.
Chứng khoán là một bộ môn phân tích khoa học đòi hòi
nhận thức rất sâu. Chả hạn một công ty tài sản đất đai trị
giá lớn hơn nhiều vốn hóa thì P/E có thể là vô cùng vẫn rẻ.
Bởi thế 2017 HDG lỗ giá nó vẫn quanh 30. Còn HSG,
NKG mà lỗ có thể về 2k. Bởi tài sản chỉ là đống nợ bank và
nhà máy đồng nát nếu không khai thác được.
Dựa vào cách tái đầu tư của doanh nghiệp có thể đánh
giá được P/E nào có lợi. Tôi xin dẫn chứng 2 ví dụ sau.
- 353 -
Nhà đầu tư 1970
1/ Công ty A lãi 100 tỷ => tạo thêm tài sản cố định mua
thêm máy, xây thêm nhà xưởng... Toàn thứ sau này hao
mòn ra đồng nát, khi gặp khó khăn tất cả đều không có giá
trị gì, NKG, HSG, VOS, TTF, MNC, SKG, ATA... khi
công ty khó khăn cổ đông đầu tư hầu như trắng tay bởi
công ty chẳng có tài sản gì giá trị chỉ có nợ nần. 5000-
10.000 tỷ tàu của VOS hay VSP giờ này giá chỉ ngang sắt
vụn. Bởi thế những cổ loại này mua P/E cao có ngày ra đê.
2/ Công ty B. Nó bán BĐS lãi 100 tỷ => nó lại đầu tư
đất to hơn. Đất nó không hao mòn theo thời gian, thậm chí
tăng giá nhiều lần. Nó không bị khấu hao=> giá trị công ty
nó ngày càng to ra, lúc cần bán nó thanh khoản dễ dàng
gấp nghìn lần nhà xưởng máy móc đồng nát. Bởi thế
những doanh nghiệp này nó dễ mạnh và an toàn. Nó có thể
chấp nhận P/E gấp 3-4 công ty A.
- 354 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 138.
THANH KHOẢN
Cái gì càng quý hiếm mà nó tốt càng dễ tăng giá. Thứ mua bao
nhiêu cũng có thì rất khó tăng giá.
Đó là định luật trong tất cả mọi mặt hàng. Bởi vậy khi
chọn cổ siêu thanh khoản mua bao nhiêu cũng có = hầu hết
chết.
Sai lầm của rất nhiều nhà đầu tư ở chỗ này, muốn chọn
cổ thanh khoản cao để dễ chạy và họ nghĩ thanh khoản cao
= tốt. Bản thân một cổ thanh khoản cao thì thành phần cổ
đông lại luôn lởm, nhiều ông mua 3 phiên sút, khi hoảng
loạn giẫm lên nhau té. Cổ phiếu mà chưa mua đã canh sút
thì lên bằng gì. Vì vậy đa phần dân lướt đều dính bẫy
thanh khoản mà chết.
Cổ phiếu nào cổ đông họ tăng 300-500% thậm chí
1500% cổ đông họ vẫn ôm không sút mới đi xa vạn dặm.
MẤT THANH KHOẢN
Mất thanh khoản cũng giống như ta bán một cái nhà
chưa có người mua mà thôi. Nếu cổ phiếu tốt, lĩnh cổ tức
cũng đủ cần gì phải bán? Khi nào được giá và giá phản ánh
tương đối đủ giá trị thì bán có sao đâu?
- 355 -
Nhà đầu tư 1970
95% chúng không bao giờ dám. Bởi vậy chúng mới nghèo.
Cái gì cũng có nguyên nhân của nó.
Hãy nhớ:
“Chứng khoán sinh ra trong hoảng loạn sợ hãi, lớn lên trong nghi
ngờ và chết bởi sự thoả mãn”.
Khi 1 cổ phiếu đã thoả mãn mọi tiêu chí của đám đông
như siêu thanh khoản, muốn mua muốn bán bao nhiêu
cũng được, thì dư địa tăng giá lại còn rất nhỏ. Ví dụ như
FLC tăng 3-5 line khó hơn nhiều các cổ khác cô đặc tăng
200-300%.
Những cổ phiếu tốt nhất lịch sử tăng 50-200 lần đều
xuất phát từ thanh khoản 1-5k cổ/phiên, chứ không có cổ
nào siêu thanh khoản. Khi thanh khoản cao thì nó đã đạt
đỉnh.
Cổ tốt cô đặc, thanh khoản thấp là nơi bầy gà hay sợ hãi
và là nơi của những cơ hội giầu có được sinh ra. Bởi khi
thanh khoản thấp, đám đông không dám mua mà mình
dám, chính giải thích cho câu nói kinh điển “đi ngược đám
đông”.
Trong chứng khoán, đoạn ăn to nhất, nhiều lần của 1 cổ
phiếu chính là đoạn thanh khoản thấp, ít đám đông. Nhưng
95% cao thủ họ lại chối bỏ. Như PTB 5k lên 60k. Đoạn 60k
thanh khoản bắt đầu cao thì chỉ có thể ăn 50-70% nữa thôi.
- 357 -
Nhà đầu tư 1970
5/ Quy luật cung cầu, giá tăng khi tiền nhiều hơn cổ, giá
giảm khi cổ nhiều hơn tiền. Vậy hàng quý hiếm tốt hay
hàng muốn bao nhiêu cũng có tốt hơn?
- 359 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 139.
BẮT ĐÁY VÀ TÌM ĐỈNH
Bắt đáy giấy vụn là cách tự sát nhanh nhất. Giàu trong chứng
khoán và khôn khoan nhất là tìm đỉnh những cổ phiếu ngày càng phát
đạt.
Hoạt động bắt đáy trong thị trường chứng khoán
thường là kỳ vọng đó là điểm rơi cuối cùng mang tính chất
trực quan, tâm lý chứ không phải lý trí. Tuy nhiên, điều đó
thường dẫn đến sai lầm.
Về nguyên tắc, cần phải hiểu đáy ở đây trên quan điểm
dài hạn, theo chu kỳ kinh doanh. Cổ phiếu hay thị trường
cũng tuân theo quy luật phát triển “Khởi đầu – phát triển –
bão hoà – kết thúc”. Chuẩn bị vòng quay mới, dựa vào
phân tích điểm khởi đầu và điểm kết thúc thường là cho lợi
nhuận cao nhất.
Điểm kết thúc có thể vĩnh viễn nằm tại đó. Loại này có
đánh chết cũng không thèm sờ tay.
Điểm kết thúc để mở ra chu kỳ mới. Đó chính là điểm
bắt đáy. Khi cổ phiếu rơi xuống đáy, đừng có mơ tưởng,
kỳ vọng nó sẽ bật lại ngay và cho lợi nhuận ngay. Điều kiện
cần chính là nó cần thời gian kiểm chứng tồn tại hay không
- 360 -
Nhà đầu tư 1970
tồn tại. Khi tồn tại có thể phát triển lại không, đó mới là
điều kiện đủ để bắt đáy.
Ví dụ, vào thời điểm 2013, dòng cổ phiếu BĐS, NH,
CK, penny bơm vá có độ rủi ro cực cao chứng tỏ nó vẫn
chưa chạm đáy. Cho dù chạm đáy, nó vẫn cần 1 mặt phẳng
để thanh lọc ít nhất trong vòng vài năm tới. Do đó 95%
hoạt động bắt đáy 3 năm qua nhằm vào các dòng cổ phiếu
này đều cho kết quả: Hố chôn tập thể.
Khi những hung thần đang lao thẳng xuống vực, việc
giơ đầu ra đỡ (bắt đáy) là việc ngu xuẩn nhất trong chứng
khoán, nó làm bay tài khoản nhanh nhất.
Hãy nhớ:
“NHỮNG NGƯỜI GIÀU NHẤT TRONG CHỨNG
KHOÁN KHÔNG PHẢI VÌ BẮT TRÚNG ĐÁY MÀ ĐA
PHẦN HỌ ĐỀU TÌM ĐƯỢC ĐỈNH NHỮNG CÔNG
TY THỊNH VƯỢNG TRONG MỘT THỜI GIAN DÀI”
Những cổ phiếu ở Mỹ như Apple, người ta tìm mấy
chục năm chưa thấy đỉnh vì nó cứ ngày càng phát triển và
giá cứ tăng mãi. Hay VNM, DHG... ở VN cũng vậy.
- 361 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 140.
DÒNG TIỀN CỦA CỔ PHIẾU
- 362 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 141.
ĐIỂM YẾU CỦA GÀ
mạnh hào = Quất Manh Vào. Cũng suốt ngày theo đám
đông hô hào rồi thua liểng xiểng. Một đệ tủ theo học A7
nhưng bị tẩu hỏa nhập ma, sút PTB thanh khoản thấp 3x
ngày chỉ mua bán 20k cổ, ôm FLC full margin với lý do,
mua bán dễ, thích mua bán thế nào cũng được volum 200
tỷ phiên. Hậu quả tài khoản 5 tỷ phá sản trắng tay, nếu ôm
PTB có 30 tỷ, nếu theo A7 ôm tiếp L14 chắc giờ này phải
70-100 tỷ.
Khi bạn đã hiểu được điều này bạn phải suy nghĩ gì để
làm ngược lại cái đám đông kia chứ nhỉ.
B/ LUÔN LÀ KẺ ĐI SAU PHÂN TÍCH CÁI SỰ ĐÃ
RỒI
2012 BMC giá 25k, khi đó A7 thấy giá titan thế giới tăng
mạnh, ngồi bấm doanh thu mỗi năm A7 dự EPS 11-13k.
Múc giá 25 là ngon, nhưng khi đó KQKD BMC xoàng vì
chưa phản ánh giá titan tăng, thanh khoản 10-20k phiên,
các công ty chứng khoán không cho margin. Nhưng lúc hô
toàn ăn chửi. Khi chart đẹp, thanh khoản cao 500k cổ
phiên, các công ty chứng khoán cho margin thoải mái,
BCTC rõ ràng EPS 12,000. thì BMC đã phi 500% lên 115
cả tách 2/1 chỉ sau 7 tháng… A7 xuống tàu nhường cho
các thánh chứng ngồi phân tích BCTC P/E, EPS. A7 trình
phân tích BCTC và soi chart thua các thánh nên nhường.
A7 chỉ ăn khúc tù mù tịt mịt BCTC KHÔNG RÕ RÀNG
+ CHƯA MINH BẠCH + THANH KHOẢN PHÒ. Câu
- 364 -
Nhà đầu tư 1970
chuyện ở đây chứng khoán là giá trị tương lai, thấy giá sản
phẩm nó tăng mạnh, chắc chắn KQKD sẽ thay đổi mạnh
theo hướng có lợi thì hãy ôm ngay, đừng đòi hỏi BCTC
đẹp, bởi khi mọi sự đã rõ ràng thì không dễ còn gì để ăn
đâu. Câu chuyện L14 A7 ôm rất sớm khi biết giá đất tăng
mạnh lắm và L14 thì vô số đất, còn nhiều kẻ ngu ngốc sẽ
ngồi chửi và hóng BCTC, soi chart, soi dòng tiền... để mua.
Kkkk Rồi sẽ sớm thấy nó lãi khủng tiền mặt đầy két hiện
hình khủng long, nhanh thôi. Các đệ tử A7 cũng nhiều
người thành công nhờ ôm rất sớm SDI 2x, HDG 2x và vô
số cổ khác…
C/ NHỮNG CỔ THANH KHOẢN THẤP:
Có 2 loại thanh khoản thấp: 1 Tốt quá nó cô đặc ít ai
bán 2 tệ quá bán không ai mua. Loại tốt mà đặc ít người
bán khi nó phi là tăng 5-10-30-50 lần đấy vì nó cần rất ít
tiền để tăng, mẫu như PTB, TRA, CAP MWG ở OTC
2012-2016. Thế nên những kẻ mở mồm ra là chọn thanh
khoản cao sẽ luôn bỏ lỡ những cơ hội tốt nhất trong chứng
khoán, chúng sẽ không bao giờ chạm nổi được vào một cổ
5-10-30 lần, thậm chí có ông đánh 10 năm chưa chạm nổi
được vào cổ 300%. Đa phần các cổ tài khoản cao thì tăng
không nhiều đâu, vừa rồi như SSI, VCB, VIC… Tăng
trông tưởng ghê gớm chứ ôm SSI VCB sau 10 năm chưa
ăn nổi 20% đâu, VIC 6 năm qua chỉ 250% thôi nhé, các
ông mỗi ông hớt được một khúc con con trong cái đoạn đó
- 365 -
Nhà đầu tư 1970
sao giàu? So với các siêu cổ PTB, CAP, L14, TRA… trong
quá khứ chỉ là phân thôi. Đấy là lý do 95% các ông thua.
Vì khi ăn vặt được một mẩu, khi vnindex sập vài phiên các
thánh nhảy mẹ cầu hết. Hãy đọc cuốn “Cổ phiếu tầm
thường lợi nhuận phi thường” để hiểu thêm đi các thánh.
Peter Lynch nói “Công ty lớn sẽ có bước tiến nhỏ, công ty
nhỏ mới có bước tiến vĩ đại”
- 366 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 142.
NHỮNG CÁI BẪY NGUY HIỂM NHẤT
CỦA CHỨNG KHOÁN
Trên thị trường chứng khoán hàng nghìn hàng vạn cao
thủ thấp thủ cứ một thời gian lại thấy chết hoặc mất tích,
qua quá trình theo dõi và trải nghiệm A7 rút ra những
nguyên nhân vô cùng quan trọng liệt kê ra để anh em soi lại
bản thân mà phòng tránh.
1/ BẪY CHART.
TA là một công cụ phân tích mang tính tâm lí ngắn hạn
chứ không thể nhìn ra doanh nghiệp nào sắp giàu. Doanh
nghiệp nào sắp lụn bại. Cổ đông to nào sắp xả hàng. Càng
không thể nhìn ra giá trị doanh nghiệp bao nhiêu, cổ phiếu
nào sắp phi 5-10- 20-50 lần. TA sử dụng toàn dữ liệu quá
khứ đã xảy ra rồi để phán tương lai bởi thế sai số rất lớn.
Quá nhiều thánh TA suốt ngày nhảy múa trước mặt A7 tỏ
ra nguy hiểm nhưng cứ thời gian thấy chết mất ngáp rồi.
Những bậc thày dạy như Gia bình. Trinhphat... Đánh thật
chỉ toàn thua. Cái bẫy lớn ở TA là ông nào cũng điểm mua
điểm bán suốt ngày. Tốn phí, ăn thì chỉ được vài % như
hút bụi nên tâm lý muốn ăn nhanh phải chọn cổ thanh
khoản cao tức là cổ nhiều đám đông tham gia, được
- 367 -
Nhà đầu tư 1970
- 368 -
Nhà đầu tư 1970
nói tôi điên vì cổ ông ấy ngon cả nước công nhận. Hỏi bất
kể môi giới nào họ cũng khen ngon kêu sẽ lên 200. Trong
khi tôi xui hắn mua HDG lúc đó thanh khoản không có,
chả ai công nhận ngon, toàn chửi lởm với lừa đảo lùa gà...
Kết quả đến nay HDG tăng tầm hơn trăm lần còn MBB cả
chia tách tăng vốn vẫn chưa hòa.
Lã giang trung vừa rồi dính lỗi này. VPB Mọi thứ đều
tốt chả có gì để chê. Tin tốt bung ra ồ ạt. Thanh khoản
thỏa mãn mua bán nghìn tỷ, margin tỷ lệ cao, Tây quỹ múc
rào rào... yên tâm mà tất tay, tất chân, cướp hiếp giết kkkk.
Vâng! tuyệt hảo không có gì để chê... kết quả chôn xác. A7
ít khi chọn cổ phiếu quá hoàn hảo là vì thế, bởi khi ai cũng
nhìn thấy hoàn hảo tức đám đông đã nhìn ra hết rồi. Cổ
ngon phải tranh cãi mổ xẻ, càng nhìn lâu, càng soi kĩ thấy
càng ngon mới là siêu cổ tăng hàng chục lần
4/ NHỮNG THẰNG NGU BÊN CẠNH TÁC ĐỘNG
BẠN KHÔNG ĐỦ TỈNH TÁO NHẬN DIỆN.
Bạn nhìn thấy cổ A ngon, nhưng hỏi mấy thằng bạn nó
không nhìn ra ngon nó bảo lởm. Thế là bạn bỏ qua cơ hội,
thậm chí lởm họ lại bảo ngon, nghe theo lại sập hầm. Hãy
nhớ rằng trong chứng khoán 90-95% số đông là luôn sai
bởi thế người giàu là rất ít, việc tham khảo người khác là
cần thiết nhưng bạn phải dùng lí trí của bạn. Nếu đi hỏi mà
giàu thì thiên hạ chả ai nghèo. Nhất là nghe theo vài thằng
ất ơ trên mạng chả có gì đảm bảo nhì là mấy thánh chart
- 369 -
Nhà đầu tư 1970
- 370 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 143.
90% CAO THỦ CHỨNG KHOÁN
ĐỀU CHẾT VÌ ĐIỀU NÀY
Năm nào cũng chứng kiến rất nhiều cao thủ ra đi. Lý do
muôn thủa vẫn thế chả có gì mới nhưng rất nhiều người cứ
chết chục tỷ cũng chết trăm tỷ cũng chết, nghìn tỷ cũng
chết. Vậy đó là lí do gì?
SAI LẦM KINH ĐIỂN.
Hầu hết các cao thủ chỉ mua được cổ tốt và rẻ của hiện
tại chứ không mua được cổ rẻ của tương lai.
1/ Bá Nguyễn Tuấn Anh. Một mớ cổ P/E thấp như
thép NKG, gạch VHL, VIH, HDA... khổ nỗi không định
lượng được xu thế dài hạn của nghề. Chọn toàn cổ rẻ
nhưng nhiều yếu tố thiếu ổn định. Cạnh tranh khốc liệt. Vì
thế mua có rẻ nhưng sau vài tháng kết quả kinh doanh cứ
tụt lùi toàn cắm, suy ra cổ thành đắt đỏ và kẹp dài không
biết ngày nào ra.
2/ Lã Giang Trung. Cầm 500 tỷ của khách full margin
gần 1/1 VPB giá 65. Chỉ nhìn ngắn lăn chốt, đánh tất tay
tổng lực 11 tiền đạo không có hậu vệ. Kết quả tan xác.
Kiếm củi trăm năm đốt một tháng.
- 371 -
Nhà đầu tư 1970
- 372 -
Nhà đầu tư 1970
Bởi thế cãi chửi nhau còn dài, nhưng siêu cổ muốn tăng
được hàng chục lần phải thế. Cổ mà hô cả nước công nhận
ngon thì dễ đi ăn mày. Giàu có chỉ đến với ai đi trước thiên
hạ.
- 373 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 144.
VÌ SAO RẤT ÍT THÁNH ĂN NỔI NHỮNG MÃ 500-
5000%
Trong chứng khoán nếu chọn được 1 cổ tăng giá rất dễ,
nếu nhìn dòng tiền đang vào hoặc chart, hoặc đu theo tin...
Nhưng tất cả chỉ dừng lại ở kiếm tiền lẻ 5-20% mà thôi,
nhiều thánh đầu tư đến 10 năm cũng chẳng ăn nổi một mã
200-300%. Vậy chứng khoán khó nhất là gì? Điều gì ngăn
cản các thánh khiến các thánh khó giàu, tôi xin phân tích
một số điểm.
1/ Lạm dụng PTKT:
PTKT chỉ khá chính xác với cổ thanh khoản cao, nó cho
biết diễn biến tâm lí ngắn hạn chứ không nói lên điều gì về
tương lai hay sự giàu có của doanh nghiệp. Khi bạn lạm
dụng nó bạn chỉ có lợi thế được 5-10% giá khi mua.
Nhưng dài hạn nó sẽ biến bạn thành một con gà mua bán
loạn xị vì điểm mua điểm bán mà quên đi giá trị doanh
nghiệp, và một lúc nào đó bạn sẽ chết thảm như gặp phải
TTF, HSG, DRH, hoặc GAS, PVD, PVC cách đây 3 năm,
nó sẽ đưa các thánh vào thế trận ăn thì được ba xu, ăn vặt,
chết 1-2 trận là nhảy cầu. Bởi thế hàng vạn thánh PTKT
cao siêu đều cứ vài năm là đắp chiếu.
- 374 -
Nhà đầu tư 1970
- 375 -
Nhà đầu tư 1970
20tr thì ngon hơn nhiều bọn thủ đô bán 30tr nhưng giá vốn
25tr. Đất tỉnh lẻ nhưng trung tâm giá còn cao hơn nhiều
ngoại thành HN... kkk. Đất bình dương như Becamex
trước đây ôm toàn vùng đỉnh bong bóng giá vốn toàn 20-
27tr thì ngon thế méo nào được bằng "bọn khỉ ho cò gáy
Việt Trì" 2tr bán 10tr-15tr được nhỉ.
Rồi cái tham vọng của L14 vốn điều lệ bé tý đòi xin
thêm 200ha quỹ đất ở 1 quận HP. (Đã có mấy khu đô thị
rồi vẫn tham như mõ xin tiếp kkk) Ngộ nhỡ nó xin thật lên
đến 400ha mỗi ha bán 10-20tr/m2 thì cũng rách việc phết,
lên đến mấy chục nghìn tỷ. Nhưng chuyện này nằm ở
tương lai cứ chờ thôi, còn bây giờ tận hưởng cái giá siêu rẻ
mạt. vốn hóa 6xx tỷ= 300k/1m2 đất trong khi giá bán 10t-
20tr, nhoằng phát là tăng cả trăm lần từ đáy.
CAO THỦ LÀ PHẢI ĐẦU TƯ ĐƯỢC NHỮNG MÃ
30-50-100 LẦN KHÔNG THÈM CHỚP MẮT
- 376 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 145.
TỔNG HỢP CÁC KIỂU CHẾT TRONG CK
- 377 -
Nhà đầu tư 1970
tha hồ nhóm lò. Hoặc không cần mua giấy vệ sinh. Bội
thực giấy lộn mà chết
4/ CHẾT SUNG SƯỚNG TRÊN KHO TÀI SẢN.
Kiểu chết này là dễ chịu nhất. Nó chỉ chết tạm thời.
Nếu công ty ôm cả kho đất chẳng hạn mà giá đất cứ tăng
vù vù. Đếch cần làm gì bán hết chia bạn vẫn giàu hơn
nhiều lần bán cổ phiếu. Chỉ những bậc cao thủ thánh nhân
nhìn sâu nhìn xa mới được chết kiểu này
- 378 -
Nhà đầu tư 1970
CHƯƠNG X.
- 379 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 146.
NỖI KHỔ CỦA ĐẠI BÀNG KHI SỐNG CÙNG
CHIM SẺ
Khi đại bàng vào doanh nghiệp, thay máu dàn lãnh đạo
nhà nước, bọn chim sẻ chửi đại bàng ngu lên nơi khỉ ho cò
gáy đất bán cho ma chắc kẹp bi phải vào lãnh đạo kkk. Rồi
chửi đại bàng nhảy vào ăn tài sản nhà nước... Khi đại bàng
đi bán đất thu tiền chúng chửi đại bàng là cò đất. Đi bán
đất dạo kkkk... Rồi những chim sẻ là học trò của đại bàng
cũng hóng hớt ăn theo, nhưng tầm nhìn không đủ, suốt
ngày chỉ hóng báo cáo quý để vặt nhau vài xu. Chúng
không đủ hiểu tư duy của đại bàng đang làm mọi thứ để
hùng mạnh để cho chúng giàu sang phú quý cả đời chứ
không phải vì ba xu tiền lẻ. Thế là phải trảm. Trảm hết.
Thà đau nhưng như Khổng minh chém Mã tốc mà thôi.
Thậm chí khi đại bàng hô nhiều thằng ngu trên chí phèo
còn chửi lừa đảo kkk. Ấy nhưng khi đại bàng ôm một núi
tiền khổng lồ và cổ phiếu lên 300-500 chúng lại khen đại
bàng là tay to, là đại gia, là thiên tài...
Chứng khoán muốn giàu phải hiểu ý chí của đại bàng.
22 tháng 6, 2018
- 380 -
Nhà đầu tư 1970
- 381 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 147.
A7 VIẾT BÀI NÀY DÀNH CHO BỌN BÁM ĐÍT CẮN
SỦA!
- 382 -
Nhà đầu tư 1970
cũng vậy chỉ dính 2 đòn của A7 thân tàn ma dại sống hấp
hối. Khi nó chửi L14 ngày đêm thì L14 phi mẹ 500% còn
PPI, VEF, HBC nó hô hào thì sập chết hộc mẹ máu. Bao
uy tín gây dựng gần chục năm mất hết, anh em bạn bè
khinh bỉ vì đầu tư chứng khoán bằng sân hận cay cú, bát
cơm tăng 500% thì đéo biết ăn toàn hô bát cứt thơm. Trở
lại câu chuyện L14, khi THIÊN THỜI chống lưng, giá đất
cứ tăng trong khi nó ôm cả núi đất khổng lồ thì chết thế cặc
nào được mà gào. Vài tháng nữa tiền mặt về vài trăm tỷ.
Sang đầu 2019 phải cỡ 400 tỷ…. Thì doanh nghiệp nó
thừa sức mạnh để lên giá vài trăm. A7 chỉ sợ đất giảm giá
thôi, chứ cứ tăng ầm ầm bằng lần, một vốn 4-8 lời phải
phanh bán thì có 1 vạn thằng ngu chửi bới cũng đíu rụng
nổi lông chân.
2/ Coi thường người đọc:
Tuy diễn đàn là ảo, chửi cũng phải có nghề, chính xác,
chuẩn mực, phân tích khách quan… khiến nhiều cổ, nhiều
thằng cãi chết không kịp chôn như A7 ấy, còn nếu chỉ bám
đít hô, chửi, spam, trả thù…. mỗi vài câu thiểu não, vu vơ
không có trí tuệ thì đéo bao giờ gây nổi nguy hiểm gì.
Tranh luận không phải nói nhiều mà thắng. Ku pigbank đã
bị tâm thần khi mỗi ngày lập 3 PIC hàng ngàn comment
24/24h spam chửi L14, kết quả L14 phi 500% ỉa thẳng vào
mồm nó, khác gì tự thú cho thiên hạ biết thằng não lợn
- 383 -
Nhà đầu tư 1970
kkkk. Cay cú, cảm xúc, sân hận… không đem lại được sự
giàu có.
3/ Hèn, chỉ dám vuốt đuôi:
Đã là cao thủ đánh phải đánh trước diện, như A7 tuyên
bố SDI sập trước 2 ngày với đỗ tuấn phong. Sau đó SDI
mất một nửa giá. Đập thẳng vào mõm. Chứ kiểu gào 8
tháng đến 1 năm nó cứ phi, đến hôm chỉnh thì nhảy lên lấy
số má, khi tăng thì im thít, cút như bị rọ mõm. Cao thủ kiểu
này không có tính thuyết phục. Thiên hạ khinh cho, Không
cần phải thế đâu. Làm vậy là hạ sách của lũ bất tài.
4/ Nên nhìn lại bản thân trước khi sủa bậy:
Nếu bản thân mình còn nghèo rách, chưa kiếm nổi tiền
từ chứng khoán, còn thua chưa biết nếm mùi thắng …. tức
mình còn ngu, thì không nên gato với kẻ hơn mình nhiều
về trình, kiếm được nhiều tiền từ chứng khoán. Thiên hạ
nói gần gần mực thì đen gần đèn thì rạng. đã đéo có tiền
còn thích gần bọn tiểu nhân trên răng dưới dái thì cuộc đời
lụn bại nhanh thôi
- 384 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 148.
VÌ SAO A7 HAY CHỬI
2 tháng 9, 2017
Với lũ gà ngu ngốc tầm nhìn bằng phiên chúng quá
đông và hung hãn.
Chỉ cho chúng cơ hội giàu chúng bảo “Không có bữa ăn
nào miễn phí, ngon sao ông không bán nhà múc hết đi.”
đcm Bố mà còn tiền xúc đíu đến lượt lũ ngu chúng mày
kkk.
Chỉ cho chúng cổ thanh khoản cao lũ gà hô up bô, phân
phối.
Chỉ cho chúng siêu cổ tăng 30-100 lần chúng chửi cố
đéo thanh khoản quay tay lùa gà, thích tăng bao nhiêu chả
được, mua xong bán cho ai.
Như con PTB hồi A7 hô giá 10-12k, ngày mua bán 10k,
giờ nó đã tăng vốn 2,5 lần giá này =300 tức đã tăng 30 lần
thì thanh khoản cao, bọn BSG hô hào hàng trăm thằng
múc chỉ tăng nổi 125 lên 135 đã xì về 129. Trong khi lúc
thanh khoản thấp nó phi vèo vèo nhân tài khoản bằng 30
lần.
- 385 -
Nhà đầu tư 1970
Lại nói tiếp về lũ ngu thiếu tầm nhìn, bảo L14 1x 5x-7x-
10x ngon hơn nhiều BMP giá 200k chúng chửi mày bơm
thổi, BMP là hàng danh gia vọng tộc L14 mày tuổi gì đòi
so? Mịa! cổ ngon không phải là thương hiệu già cỗi mà là
tương lai phía trước.
Trước đây khi A7 nói “PTB 10k Ngon hơn VNM” bao
thằng ngu vào chửi hội đồng, 4 năm qua thì PTB phi 30 lần
VNM chỉ phi được 3 lần trong cùng thời gian.
Cái ngon ở đây là cổ phiếu tầm thường nhưng ôm đem
lại lợi nhuận phi thường, chứ không phải cổ ai cũng nhìn
thấy và công nhận ngon là ngon nhé.
BMP 200k ngon chưa? GAS 120 ngon chưa? DQC hơn
100k ngon chưa? SKG 8x ngon chưa? Mịa ôm vào ngang
ôm bộc phá tan con mẹ nó xác.
Lại nói tiếp về siêu cổ của A7, nó là đỉnh cao nhất trong
chứng khoán = TÙ MÙ THẦN CHƯỞNG, tức là tăng 10
lần thiên hạ vẫn chưa thấy ngon, 20 lần thấy mù mờ tù mù
tịt mịt, 50-100 lần cả nước mới vỡ òa ra ỐI KHỦNG
QUÁ! Cổ như thế mới ăn được nhiều lần. Chứ cái cổ tăng
20% cả nước nhìn ra ngon cả rồi thì chỉ kiếm tiền chợ thôi.
Mịa phải siêu nhân thánh chứng mới hiểu nổi tư duy
bác học của A7, ai hiểu 3-5 năm qua lên đại gia, triệu phú
USD cmn hết rồi, đua nhau mua nhà mua ô tô, xây biệt
thự biệt phủ.
- 386 -
Nhà đầu tư 1970
- 387 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 149.
A7 VÀ 8 VẠN THẰNG NGU
Cách đây 3 năm A7 mua L14 khi phát hiện ra nó giá chỉ
7k =50% FLC giá lúc đó đang 14. A7 phải đua 8 CE liên
tục lên 14 mới khớp được số lượng lớn. Khi A7 giới thiệu
PR thì 80,000 con gà bu vào chửi và tâng bốc FLC rào rào,
cả F319 mỗi ngày cả trăm PIC thổi lỗ đít giúp Anh Q. ỉa
kkkk.
Lúc đó A7 chỉ suy nghĩ mình đi ngược đám đông thu
gom tài sản khủng trong khủng hoảng, còn lũ gà chúng ngu
và nhìn ngắn nên ăn giấy lộn và sẽ chết. Rồi thời gian trôi
qua tính từ đáy 2014 L14 tăng 28 lần, FLC giảm 3 lần.
=>Nếu ôm L14 giàu gấp trăm lần ôm FLC. QUÁ DÃ
MAN!
12 năm đánh chứng khoán A7 rút ra một điều là:
“Cổ phiếu nào bị chửi nhiều nhất sàn mà lại phi xa thì
nó không bao giờ có đỉnh”. Nó lại có hành trình xa nhất,
đó là quy luật muôn đời.
Điều A7 sợ nhất là hàng vạn thằng ngu nhìn ra hết rồi,
chúng tâng bốc L14 khen ngon đông vô kể, chứ đa phần
còn chửi khỏe thì tức là số thằng ngu không nhìn ra được
giá trị L14 còn đông lắm nó sẽ còn tăng hành trình dài.
- 388 -
Nhà đầu tư 1970
- 389 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 150.
NGU ĐẾN MỨC KHÔNG BIẾT MÌNH NGU
27 23 tháng 6, 2018
- 390 -
Nhà đầu tư 1970
EPS vẫn hơn tất cả các con bluechip cao nhất sàn. Thật là
vi diệu. Lại sắp ngồi đếm tiền.
- 392 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 151.
TÔI QUÁ ÂN HẬN VÀ ĐAU ĐỚN
28 6 tháng 8, 2017
- 393 -
Nhà đầu tư 1970
dụm được chỉ vì ham hố giấy lộn, giấy chùi đít và tin vào
những bài báo PR bơm thổi của bọn in giấy. Cũng như tin
rằng lái nó ủn cho mình ăn.
LỜI KHUYÊN CHO NHỮNG AI ĐANG MU MUỘI
NHƯ TÔI.
- Ôm giấy chùi đít lái lợn như FLC, HAI, FIT... bạn sẽ
không bao giờ giàu được vì sao?
- Khi lái nó ôm hết nó quay tay thì bạn không thể có
nhiều cổ phiếu, bởi khi các bạn ôm nhiều lái nó không
đánh nổi vì sợ bạn xả vào đầu nó. Bạn chỉ có thể ăn được
theo số cổ phiếu rất nhỏ. Khi bạn ôm được lượng lớn là đã
ăn bô cứt to.
- Khi đã tăng một đoạn khá dài bạn mới bắt đầu mua,
nhưng không biết nó đánh lên được giá nào, do đó bạn
đánh như thằng ăn cắp ăn trộm. Nếu may mắn ăn được thì
chỉ được vài xu tiền lẻ mà thôi, nhưng nếu chết thì tan
xương nát thịt, đốt nhà gây họa cho gia đình vợ con, hủy
hoại cả sự nghiệp.
- Cổ phiếu không phải cứ tăng là tốt, đó là lý lẽ của bọn
lừa đảo. Chỉ có cổ phiếu nào cho mình niềm tin càng ôm
càng giàu, không phải đau đầu xem giá, không lo úp bô
như PTB, L14, VCS, VNM… nó cho bạn nhìn thấy hành
trình ăn nhiều lần và yên tâm nắm giữ để giàu có, thì cổ
phiếu đó nó mới đem lại sự giàu có vững bền. Kiếp ăn giấy
- 394 -
Nhà đầu tư 1970
lộn thì có lúc bạn tưởng rằng lãi 200%-300% nhưng bạn
ăn rồi sẽ lại múc giấy lộn nhiều hơn, từ 100k giấy lộn bạn
có thể thắng thành 500k giấy lộn, nhưng như VSP, THV,
DVD, JVC, PVA, S96…. Cuộc đời bạn vẫn trắng tay mà
thôi bởi TÀI SẢN CẢ ĐỜI BẠN CHỈ LÀ ĐỐNG GIẤY
LỘN TO HƠN.
(Câu chuyện này là có thật 100% và rất nhiều người
chứng kiến xin tạm giấu tên người chủ)
- 395 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 152.
NHẬT KÍ DẠY GÀ LÀM GIÀU
29 18 tháng 3, 2018
- 396 -
Nhà đầu tư 1970
công của thầy đã phản thầy múc FLC. Vốn 5 tỷ nay đã bay
sạch chỉ còn 100tr. Nếu số tiền đó mua L14 đã có tài sản
ngót 100 tỷ. Thật kinh hoàng phải không? Hành trình đánh
chứng khoán chỉ một lần ngu trả giá cả cuộc đời. Ranh giới
giữa giàu có và tay trắng chỉ cách nhau một sợi tóc mà thôi.
- 397 -
Nhà đầu tư 1970
CHƯƠNG XI.
VĨ THANH
- 398 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 153.
TỔNG KẾT TƯ DUY CỦA NHỮNG CHIẾN BINH
BẤT TỬ
1/ MỞ ĐẦU
Bản chất của chứng khoán hay các hoạt động đầu cơ là
MUA KÌ VỌNG TƯƠNG LAI. Muốn trở thành một
chiến binh bạn phải hiểu điều này. Bởi thế việc phân tích kì
vọng mới là đẳng cấp cao nhất của đầu cơ hay đầu tư.
Bitcoin không cổ tức, không dòng tiền thu nhập, không có
lãnh đạo để xét đạo đức hay các tiêu chí 4M... Nhưng nó
có kì vọng nó vẫn tăng điên. Đất chó ị ven đô hay đặc khu,
hoặc cạnh sân bay hay đô thị sắp xây... không dòng tiền thu
nhập, không cho thuê được như chung cư... nhưng nó có
kì vọng, nó vẫn tăng hàng chục lần, gấp nhiều chung cư dù
chung cư cho thuê được ngay, có dòng tiền đều. Giống
như cổ phiếu có cổ tức tiền mặt mà vẫn khó tăng giá, có
nhiều cổ phiếu chẳng có cổ tức vẫn tăng mạnh. Một công
ty lãnh đạo lởm ví dụ như Bà bán bún thì chả có trình độ gì
để xét 3M hay 4M nhưng chỉ ôm đất ven đô bà ấy vẫn phất
lên nghìn tỷ. Nếu bà ấy có cổ phiếu mà múc theo bà ấy vẫn
giàu to.
Những gì ai cũng nhìn rõ, đã là quá khứ đều phải trả giá
bằng tiền của chính người mua. Quá khứ là tài sản thuộc
- 399 -
Nhà đầu tư 1970
kẻ khác, chỉ tương lai mới là tài sản của mình mà thôi. Ví
dụ khi bạn mua BHN giá 150k với quá khứ đầy tươi đẹp,
nhưng bây giờ bạn nhận được tương lai lợi nhuận ngày
càng teo tóp, thì bạn càng ôm càng lụn bại. Bạn có thể đọc
hàng trăm cuốn sách dạy đầu tư nhưng vẫn thua vì không
hiểu được điều này. Sách nào cũng chỉ dạy phân tích 90%
của quá khứ mà thôi, đọc nhiều rồi mà không đủ tư duy,
bạn cũng giống đám đông là chọn cổ quá hoàn hảo, hoàn
hảo đến mức trẻ con cũng biết... đó lại hiếm khi là thương
vụ đầu tư siêu lợi nhuận, bởi khi mua giá đã bị phản ánh
hết mọi cái đẹp, thậm chí giá mua còn vượt xa giá trị thật
của nó.
Nhiều người bảo với tôi rằng đầu tư là nhìn lợi nhuận,
dòng tiền, cổ tức, còn đầu cơ chỉ quan tâm giá tăng giảm.
Tôi trả lời như sau: Không phân biệt đầu cơ hay đầu tư.
Bản chất là mua kì vọng. Kẻ kì vọng có tiền cho thuê, tiền
cổ tức để ăn dần = nhìn lợi trước mắt. Kẻ kì vọng xa hơn
nhìn tương lai, họ chấp nhận trước mắt chưa cho thuê
được, hoặc chưa có cổ tức. 2014 tôi mua lô đất Hòa lạc ai
cũng chê không cho thuê được, giờ giá tăng 600-700% rồi.
Còn cùng thời điểm đó nếu mua chung cư cho thuê được
luôn và thu nhập 20 năm thu hồi vốn thì bây giờ ngoài tiền
cho thuê, giá chung cư chưa tăng nổi 15%. Câu chuyện
này cũng giống như ôm DPM ăn cổ tức 10 năm vẫn lỗ, vì
- 400 -
Nhà đầu tư 1970
- 402 -
Nhà đầu tư 1970
mua nắm giữ dễ đem lại giàu có. Giống như câu chuyện
PHR trồng cao su thì lỗ nhưng giữ được nhiều đất, bây giờ
bán đất cũng giàu. Chứ nếu PHR không có đất từ xưa thì
nó chả hơn gì HSG, NKG, HVG... Khách sạn Kim liên
bao năm làm ăn đì đẹt, nhưng khi IPO định giá 260k bằng
định giá nhiều nghìn tỷ, nhờ có lô đất to.
P/E thấp hay cao phải xem xét tài sản của doanh nghiệp
cũng như tính chu kì. Một doanh nghiệp không có tài sản gì
mà chỉ nhờ mùa vụ như tôm cá trúng mùa hay tôn thép
được giá mà bạn cứ nhìn P/E thấp để mua thì rất dễ cháy
tài khoản. Một cổ phiếu bạn mua P/E 500-10.000 vẫn có
thể đem lại siêu lợi nhuận nếu như tài sản thực của nó lớn
gấp 5-10 lần vốn hóa.
Những cổ ngành bán lẻ, thực phẩm, BĐS, công nghệ,
khoáng sản... dễ được chấp nhận P/E cao.
3/ CỔ TỨC VÀ CÁI BẪY CHẾT DẦN CHẾT MÒN
Nhiều người lấy cổ tức tiền mặt làm thước đo giá trị cổ
phiếu. Nếu như cách đây 7-8 năm ở đáy khủng hoảng, giá
cổ rơi thảm, mọi nhà đầu tư đều bám vào cổ tức để an ủi,
bạn nói cổ tức thời điểm đó rất có giá trị, nhưng không
phải thời điểm nào cũng đúng. Thời tăng trưởng và phát
triển bạn rất dễ dính bẫy cổ tức. Những doanh nghiệp trả
cổ tức tiền cao hầu hết đều kém phát triển trong tương lai
bởi nó cho thấy sự bế tắc trong phương hướng phát triển
- 403 -
Nhà đầu tư 1970
nên không cần dùng đến tiền, hoặc công ty lãnh đạo không
có tham vọng phát triển, họ chỉ cần cổ tức là đủ. DXP,
KDC, DPM, VMC... Rất nhiều công ty trả cổ tức 50-200%
tiền nhưng kết quả giá cổ phiếu đều rơi sâu, hoặc không
ngóc nổi bởi dự án kế tiếp không có. Lịch sử những cổ phát
triển nhanh, luôn cần vốn để mở rộng như MSN, VIC,
Apple... thì hầu như không có cổ tức tiền, nhưng nó lại
phát triển vượt bậc đem lại giàu có cho cổ đông. Điều này
chính là lợi nhuận kép, doanh nghiệp đem lợi nhuận tái
đầu tư tiếp đem lại giá trị lớn hơn nhiều chia tiền. Bản chất
của chia tiền là xẻ thịt công ty ăn dần mà thôi. Nếu doanh
nghiệp nào cổ đông từ lớn đến nhỏ chỉ nhăm nhe chia tiền,
thậm chí đang nợ bank như chúa chổm vẫn phải còng lưng
vay bank trả cổ tức tiền cao, thì bạn hãy cảnh giác như bài
học SCL cách đây 3 năm 28k về 2k. Nếu chia cổ tức tiền
mà vẫn đầu tư thêm mới, mở rộng thị trường, thị phần để
tăng giá trị và đảm bảo tăng trưởng tốt trong tương lai mới
là cổ tốt. Nhiều doanh nghiệp như thủy điện, nhiệt điện,
đạm, hóa dầu, xi măng, gạch ngói... Họ không xây thêm
nhà máy mới, lãi bao nhiêu chia hết, cái giá phải trả là bao
năm không phát triển công suất nhà máy 10 năm sau vẫn
thế mà thôi. Nên câu chuyện ai ôm DPM, PPC... ăn cổ tức
10 năm nay vẫn lỗ thậm chí lỗ nặng vì tiền mất giá mạnh
sau 10 năm. Công ty phát triển giá cổ tăng nhiều lần mới
đem lại giàu có.
- 404 -
Nhà đầu tư 1970
4/ DÒNG TIỀN
Về mặt lý thuyết thì dòng tiền dương nhiều là tốt, điều
này ai chả biết nên tôi không phân tích nhiều nữa, tôi chỉ
phân tích các trường hợp đặc biệt. Cũng không ít trường
hợp dòng tiền âm nặng hoặc nợ nhiều, lỗ thảm vẫn là siêu
cổ nhân vài chục thậm chí cả trăm lần tài khoản. Tôi lấy ví
dụ. Tôi vay bank 100 tỷ mua lô đất ven đô. Lô đất này cho
thuê doanh thu thấp, không được bao tiền, trong khi chi
phí trả lãi bank lớn hơn, dẫn đến dòng tiền tôi âm nặng,
bctc tôi đã ghi nhận khoản lỗ là 50 tỷ. Nhưng giá đất của
tôi thực tế đã tăng gấp 10 lần. Nếu bán đi tôi thu 1000 tỷ,
trừ vay bank 100 tỷ và khoản lỗ 50 tỷ, tôi vẫn ăn ra 850 tỷ.
Ai mua cổ phiếu của tôi khi vốn hóa 100 tỷ thì P/E cao
chổng vó, dòng tiền âm, doanh thu thấp... nói chung bề
ngoài thì nát bét nhưng bên trong nội thất đẹp bất ngờ, kkk
họ vẫn mua rẻ 8.5 lần so giá trị thực và họ vẫn siêu giàu.
5/ GIÁ TRỊ SỔ SÁCH
Nhiều người vẫn nghĩ giá trị sổ sách là giá trị thực của
công ty, nhưng đó là một sai lầm. Có những công ty tài sản
sổ sách chỉ thể hiện 1 tỷ nhưng giá trị thực 200 tỷ như đất
đai, trụ sở từ những năm 198x-199x. Có những công ty giá
trị sổ sách như Thép Vạn lợi đầu tư nhà máy 2000 tỷ cân
đồng nát chỉ được 200 tỷ, hoặc như ATA trước đây tồn
kho, sổ sách vài trăm tỷ nhưng cá thối sạch chả còn xu nào,
- 405 -
Nhà đầu tư 1970
TTF thì gỗ mục. Café Thái hòa hàng nóng một thời là café
mục. VSP sổ sách là tàu sắt vụn.
Trong khi nhiều công ty tồn kho, sổ sách là đất đai có khi
giá trị thật lại lớn gấp rất nhiều lần. Ví dụ như một doanh
nghiệp làm hợp đồng BT trị giá 35 tỷ đổi được 120ha đất
Vân đồn. Tất nhiên giá sổ sách chỉ 35 tỷ nhưng hiện nay
bán 20-25tr/m2 thì giá trị thực là trên 10.000 tỷ nhé. Xúc
được cổ thế lên đại gia ngay và luôn.
6/ TIÊU CHÍ LÃNH ĐẠO
Theo tôi là một tiêu chí ngớ ngẩn nhất trong đầu tư
chứng khoán. Anh Vượng trước khi lên tỷ phú đô la là tay
bán mì tôm. Abramovic là thằng buôn dầu. Anh Thìn đất
xanh là thằng cò đất, lãnh đạo dòng P hay Vinashin năm
xưa khi nó ở đỉnh cao đều là những siêu nhân trước khi bị
bắt. Bầu Kiên, bầu Thắm, anh Tâm, anh Đức... khi trên
đỉnh họ ca tụng như thế nào, toàn tỷ phú đô la chả thua
kém gì anh Vượng? Anh Vũ HSG khi trên đỉnh họ khen
như thánh sống, như đức Phật, xuống đáy là thằng lừa
đảo. Tôi có tiêu chí riêng chọn lãnh đạo của tôi, tôi không
dùng những thứ ai cũng dùng. Tiêu chí của tôi đơn giản
lắm, đó là những người dùng vốn hiệu quả nhất cộng thiên
thời chống lưng họ. Đó là 2 yếu tố quan trọng nhất. Tôi ví
dụ: Một công ty vốn 8.8 tỷ không có đồng tiền mặt nào, chỉ
có xe và máy móc cũ. Nó không vay bank xây được khu đô
thị 505 tỷ bây giờ cân hết đồng nát có gần 1000 tỷ, sau chục
- 406 -
Nhà đầu tư 1970
năm nhân số tiền của cổ đông lên hơn trăm lần. Lại có
thiên thời giá đất cứ x2 x3 chống lưng. Lãnh đạo vậy có
ngon không nếu mình bỏ tiền vào đó? Còn SJC, LGL,
SHI... họ dùng hàng ngàn tỷ vay mượn và của cổ đông đầu
tư toàn chỗ không hiệu quả, lãi chỉ bằng cái tăm mình có
nên đầu tư không? Rẻ móc cống 2-3k có sóng tôi lướt, lên
tý bán ngay chứ chả đầu tư lâu làm gì.
→ HÃY NHÌN CÁCH ĐI TIỀN VÀ DÙNG TIỀN
MỚI LÀ NGUỒN GỐC
Nếu 2 doanh nghiệp cùng tạo ra lợi nhuận 100 tỷ/năm.
Doanh nghiệp A phải vay bank và dùng vốn 3000 tỷ để tạo
ra lợi nhuận 100 tỷ đó, doanh nghiệp B chỉ bỏ 10 tỷ, thì tôi
sẽ sống chết với B. Bởi B đã tiết kiệm cho tôi 2000-3000 tỷ,
thoát khỏi nuôi bank, đáo hạn, khấu hao... và muôn vàn rủi
ro khác như thiên tai, cháy nổ, mục nát, lỗi thời công
nghệ... hoặc các rủi ro như kiểu thép Vạn lợi đầu tư 2000
tỷ bán được 200 tỷ.
Những doanh nghiệp dùng quá nhiều vốn để tạo ra lợi
nhuận nó giống anh Đức HAG vay 30.000 tỷ tạo ra có
5000 tỷ doanh thu/ năm. Đi đường dài giống như con xe
già uống xăng, khó có thể đưa bạn đi được xa.
Việc nghe hơi nồi chõ để phán xét lãnh đạo có thể là
việc ngu xuẩn, bởi góc nhìn của nhỏ lẻ hay nhà đầu tư lớn
luôn mâu thuẫn và đầy cảm tính không có lý trí gì.
- 407 -
Nhà đầu tư 1970
Tôi lấy ví dụ như sau: Tôi gặp quá nhiều những trường
hợp như thế này.
Một doanh nghiệp A nó tồn kho 10ha đất giá bán 3-4tr.
Khi họp đại hội cổ đông, các cổ đông nhỏ lẻ yêu cầu bán
nhanh cho thứ cấp giá rẻ để book lợi nhuận cao hơn trăm
tỷ, rồi chia tiền mặt cao để giá cổ phiếu tăng ngắn hạn. Khi
không được đáp ứng thì họ bán cổ phiếu rồi chửi lãnh đạo
chả ra gì. Nếu thực hiện theo yêu cầu đó thì giờ công ty ra
sao ngoài cửa giải thể ai về nhà nấy vì không còn tiền và cơ
hội làm dự án khác. Trong khi lãnh đạo họ xử lý thế này.
Không trả cổ tức tiền mặt, dùng tiền đó chỉnh trang khu
đất, đất tăng giá 4 lần bán 10-15tr/m2, đem lại thêm 600 tỷ
lợi nhuận cho cổ đông. Lại phát hành 90 tỷ thêm vốn chủ
sở hữu để đủ điều kiện vốn pháp định nhận dự án khủng
đất vàng 3000 tỷ tiềm ẩn lợi nhuận 3000 -5000 tỷ trong
tương lai.
Còn những lãnh đạo đáp ứng nhiều nhỏ lẻ, bán dự án
lúa non chia tiền khủng xong hết dự án mới, không tích tụ
được nguồn lực, sau đó doanh nghiệp lâm vào khó khăn
không phát triển thì nhỏ lẻ lại khen là lãnh đạo có tâm vì cổ
đông, thậm chí doanh nghiệp nợ hơn chúa chồm, tài sản
cắm bank sạch, nhà bank sắp tịch thu hết vẫn đi vay trả cổ
tức tiền mặt.
7/ ĐÒN BẨY NỢ
- 408 -
Nhà đầu tư 1970
- 409 -
Nhà đầu tư 1970
- 410 -
Nhà đầu tư 1970
- 411 -
Nhà đầu tư 1970
chốt lãi. Đó là nguồn gốc câu "Mua tin ảo tin đồn, bán tin
thật" hay "Tin ra là bán".
13/ VÙNG TRŨNG
Nếu 2012-2013 cổ cơ bản sản xuất tăng trưởng ầm ầm
định giá P/E 1-2-4 thì nó là vùng trũng nhất nơi dòng tiền
thông minh của xã hội sẽ ập đến ủn nó lên và nhiều cổ đã
tăng 20-40 lần. Nhưng nay nhiều cổ sản xuất như SAB,
BHN... kết quả kinh doanh tăng trưởng quá đuối mà P/E
định giá tới 30-50 thì nó lại là vùng cao không hề hấp dẫn
cũng như kích hoạt lòng tham. Chính vì thế dòng tiền lại
tìm đến đất và cổ đất bởi nó trũng hơn nhiều. Nếu bạn hiểu
và hình dung được bạn sẽ biết đầu tư vào đâu hiệu quả,
tránh các vùng cao rủi ro dòng tiền xã hội rút đi. Việc nhìn
được cục diện mới giúp bạn ăn được từ trũng đến cao, từ
gốc cây đến vùng ngọn cây bạn mới giàu. Nếu chỉ nhìn
ngắn bạn ăn được từ cành cây rất cao lên cao hơn 15%
bạn không giàu, lỡ rơi tũm xuống đất bạn sẽ chết, cái giá
phải trả rất lớn.
- 413 -
Nhà đầu tư 1970
Bài 154.
ƯỚC GÌ EM ĐƯỢC GẶP A7 SỚM
Ck hài ở chỗ rõ ràng thì lại quá muộn. Nhưng sớm quá thì đéo tin
kk
30Có
lẽ thập kỉ qua câu cửa miệng kinh điển "Ước gì gặp
A7 sớm" nghe đến mức mòn cả lỗ tai. Cổ của nhà đầu tư
W. Buffett tăng cả trăm nghìn lần ròng rã nửa thế kỉ có ai
chê cao đâu? Họ cứ ước gặp A7 sớm, nhưng gặp rất sớm
cũng không tin, không dám mua, không dám theo, và hô cổ
A7 cao rồi, em phải đi dò mìn cổ khác thị giá thấp hơn. Họ
sợ độ cao nên loanh quanh lại tha về toàn rác và chết trong
khi L14 cứ cao lại cao nữa cao mãi.
Giống như Khúc Ngọc Tuyên, Mèo, Okess cứ tha rác
dưới chuẩn để khen rẻ về và sự nghiệp cứ lún dần. Bởi cổ
của những nhà đầu tư xuất sắc nhất chọn lựa thì nó luôn
ẩn chứa sự phi thường mà kẻ ít kinh nghiệm, chưa đủ từng
trải khó mà nhìn thấy được.
Có mỗi việc đơn giản là khi ta chưa đủ giỏi, chưa đủ
trình để phân tích sâu thì cứ theo kẻ giỏi nhất. Điều đó 10
năm qua chưa bao giờ sai với A7, có thể cả thập kỉ nữa vẫn
30 08/09/2021
- 414 -
Nhà đầu tư 1970
- 415 -
Nhà đầu tư 1970
MỤC LỤC
TƯ DUY CỔ PHIẾU A7 ................................................................ 1
CHƯƠNG I. HÀNH TRÌNH VÀ TRIẾT LÝ SỐNG ............................. 1
BÀI 1. MỞ ĐẦU ................................................................................................... 2
BÀI 2. HÀNH TRÌNH TỪ 300 TRIỆU + MÓN NỢ 1, 7 TỶ LÊN 300 TỶ
NHỜ CHỨNG KHOÁN .......................................................................................... 3
BÀI 3. HÀNH TRÌNH THẦN THÁNH CỦA A7 .............................................. 8
BÀI 4. PHONG ĐỘ LÀ NHẤT THỜI, ĐẲNG CẤP LÀ MÃI MÃI ................ 10
BÀI 5. BÀI HỌC VỀ BẢN LĨNH VÀ TƯ DUY ĐỘC LẬP ............................. 11
BÀI 6. THẾ GIỚI 9 PHẦN ẢO 1 PHẦN THẬT .............................................. 13
BÀI 7. CHỨNG KHOÁN KHÔNG CÓ CẢM XÚC ...................................... 15
BÀI 8. TỐ CHẤT CỦA MỘT ĐẠI CA............................................................. 17
BÀI 9. CHIM SẺ VÀ ĐẠI BÀNG ...................................................................... 19
BÀI 10. CÁCH ỨNG XỬ CỦA ĐẠI GIA VÀ KẺ NGHÈO ............................ 23
BÀI 11. NHÂN HOÀ – CHO ĐI VÀ NHẬN LẠI ............................................. 25
BÀI 12. LỘC VÀ GIEO LỘC ............................................................................ 28
CHƯƠNG II. TRIẾT LÝ ĐẦU TƯ A7 ............................................ 29
BÀI 13. ĐỊNH LUẬT 80/20 .............................................................................. 30
BÀI 14. CHỨNG KHOÁN HAY ĐẦU CƠ BĐS CÓ LÀ CỜ BẠC ................ 31
BÀI 15. BẠN LÀ AI TRONG XÃ HỘI ............................................................. 33
BÀI 16. NHÓM TINH ANH – CON CÁO ....................................................... 35
BÀI 17. ĐẦU CƠ THIÊN THỜI – CON KHỈ THÔNG MINH ..................... 42
BÀI 18. THIÊN THỜI – CƠ HỘI..................................................................... 47
BÀI 19. TẦM NHÌN VÀ CƠ HỘI ..................................................................... 49
BÀI 20. KẺ NẮM THIÊN THỜI BẤT KHẢ BẠI ............................................ 51
BÀI 21. NHÓM NGHỀ KHÓ SINH ĐẠI GIA ................................................. 53
BÀI 22. NHÓM NGHỀ DỄ SINH ĐẠI GIA ..................................................... 56
BÀI 23. TUYỆT CHIÊU CỦA CON KHỈ THÔNG MINH ........................... 59
BÀI 24. MUỐN GIÀU PHẢI ĐI ĂN CƯỚP, LÀM THẬT THÌ LÂU GIÀU 61
BÀI 25. KỲ QUAN THỨ 8 - LỢI NHUẬN KÉP, THỨ VŨ KHÍ KINH
HOÀNG ................................................................................................................... 62
BÀI 26. KỲ QUAN THỨ 9 – ĐÒN BẨY THÔNG MINH .............................. 64
BÀI 27. KIM CƯƠNG TRONG CÁT VÀ KIM CƯƠNG TRONG HIỆU
KIM HOÀN ............................................................................................................. 66
BÀI 28. ĐẸP MÀ AI CŨNG BIẾT THÌ CHÍNH TA PHẢI TRẢ TIỀN ......... 67
- 416 -
Nhà đầu tư 1970
BÀI 29. HIỆN TẠI LÀ THỨ TA PHẢI TRẢ TIỀN, NÓ THUỘC KẺ KHÁC,
TƯƠNG LAI MỚI LÀ TÀI SẢN CỦA TA ............................................................ 69
BÀI 30. CÔNG THỨC GIẦU ........................................................................... 71
BÀI 31. CÁI GÌ VÔ LÝ SẼ DẦN CÓ LÝ .......................................................... 72
BÀI 32. TƯ DUY CỦA ĐẠI GIA ...................................................................... 74
BÀI 33. TIN VÀO SỰ KHÔN NGOAN CỦA DÒNG TIỀN .......................... 76
BÀI 34. SÁNG SUỐT VÀ LẠC QUAN ............................................................ 78
BÀI 35. NHANH VÀ CHẬM ............................................................................. 79
BÀI 36. AI NHANH HƠN ................................................................................. 81
BÀI 37. TẦM NHÌN QUYẾT ĐỊNH ................................................................ 83
BÀI 38. RỦI RO VÀ AN TOÀN........................................................................ 84
BÀI 39. LÒNG THAM VÀ SỢ HÃI .................................................................. 86
BÀI 40. VÌ SAO BẠN CHƯA GIÀU ................................................................. 88
BÀI 41. NHỮNG ĐIỀU PHẢI NHỚ ................................................................ 91
CHƯƠNG III. TƯ DUY TRẬN MẠC .............................................. 93
BÀI 42. LUẬN BÀN VỀ TRẬN LỚN TRẬN NHỎ TRONG CHỨNG
KHOÁN VÀ ĐÂU LÀ CAO THỦ ĐÍCH THỰC?................................................ 94
BÀI 43. PHẨM CHẤT XÍCH THỐ .................................................................. 96
BÀI 44. ĐÁNH CHỤM ...................................................................................... 97
BÀI 45. ĐỊNH LƯỢNG HÀNH TRÌNH = NHÌN XA .................................... 99
BÀI 46. ĐỊNH LƯỢNG HÀNH TRÌNH VÀ CHỌN SIZE ........................... 101
BÀI 47. KIÊN TRÌ NHẪN NẠI ....................................................................... 103
BÀI 48. TRƯỜNG ĐỒ TRI MÃ LỰC - SỰ CỬU KIẾN NHÂN TÂM ....... 104
BÀI 49. HẠ CHUẨN ........................................................................................ 107
BÀI 50. VÕ CÔNG MỖI TRẬN MỘT THẾ ................................................. 109
BÀI 51. NÂNG TẦM KHI CẦM ĐẠI BINH .................................................. 111
BÀI 52. PHÒNG THỦ ..................................................................................... 114
BÀI 53. ĐƯỜNG LÙI ...................................................................................... 115
BÀI 54. RÚT QUÂN = TÔN TRỌNG KẺ ĐẾN SAU .................................. 116
BÀI 55. TƯ DUY THẮNG TRẬN LỚN ........................................................ 117
BÀI 56. THUA VÀ THẮNG ............................................................................ 121
BÀI 57. ĐỘI A7 TƯƠNG LAI THẾ LỰC CỦA CKVN................................ 124
BÀI 58. CHIẾN MÃ CHỌN ANH HÙNG ..................................................... 127
CHƯƠNG IV. LÝ THUYẾT SIÊU CỔ PHIẾU ................................ 129
BÀI 59. KHO BÁU NIỀM TIN – KẺ NÀO HIỂU ĐƯỢC VÀ CHIẾM ĐƯỢC
SẼ GIÀU CÓ .......................................................................................................... 130
- 417 -
Nhà đầu tư 1970
BÀI 60. BÍ MẬT CỦA CHỨNG KHOÁN – NIỀM TIN = KHO TIỀN ẢO 133
BÀI 61. NIỀM TIN CỦA ĐÁM ĐÔNG .......................................................... 135
BÀI 62. NGUYÊN LÝ TĂNG GIÁ CỦA TÀI SẢN ........................................ 137
BÀI 63. SIÊU KỲ VỌNG................................................................................. 140
BÀI 64. TÙ MÙ THẦN CHƯỞNG – SIÊU CỔ KHÔNG GIỚI HẠN ........ 143
BÀI 65. KHÁI NIỆM SIÊU CỔ TIỀN TRIỆU............................................... 145
BÀI 66. CÁC SIÊU CỔ PHIẾU TRONG LỊCH SỬ ...................................... 147
BÀI 67. ĐẶC ĐIỂM CỦA SIÊU CỔ PHIẾU .................................................. 150
BÀI 68. SĂN LÙNG TÀI SẢN QUÝ ............................................................... 155
BÀI 69. KHỦNG LONG TRONG TRỨNG ................................................. 157
BÀI 70. NỖI ÁM ẢNH ĐEO SUỐT CUỘC ĐỜI - NHỮNG SIÊU CỔ TĂNG
80 LẦN CƠ HỘI KIẾM TRĂM TỶ TÔI BỎ LỠ ................................................ 159
CHƯƠNG V. TƯ DUY VĨ MÔ ..................................................... 162
BÀI 71. LẠM PHÁT, BƠM TIỀN VÀ CƠ HỘI THÀNH ĐẠI GIA Ở VN .. 163
BÀI 72. TĂNG TRƯỞNG VÀ LẠM PHÁT, TIỀN XÃ HỘI ĐANG ÂM
THẦM CHẢY VÀO TÚI AI ................................................................................. 167
BÀI 73. HIỂU Ý ĐỒ CỦA CÁO ..................................................................... 170
BÀI 74. KHO BÁU TÀI SẢN NHÀ NƯỚC ................................................... 172
BÀI 75. KHÔNG GIAN PHÁT TRIỂN CỦA CÁC NGÀNH NGHỀ .......... 173
BÀI 76. CÁ TRONG CHẬU VÀ CÁ NGOÀI BIỂN ...................................... 176
BÀI 77. NGƯ ÔNG ĐẮC LỢI ........................................................................ 178
BÀI 78. KHI THIẾU TẦM NHÌN VĨ MÔ ..................................................... 180
CHƯƠNG VI. THẾ CHIẾN QUỐC, THẾ XUÂN THU .................... 182
BÀI 79. 2009 THỊ TRƯỜNG SẼ CHÌM SÂU ................................................ 183
BÀI 80. CỤC DIỆN KINH TẾ 2011 ............................................................... 186
BÀI 81. NỔ BONG BÓNG BĐS VÀ NGÂN HÀNG...................................... 188
BÀI 82. VÌ SAO TÔI MỪNG RƠI NƯỚC MẮT KHI CHÍNH PHỦ TẤN
CÔNG NHÓM LŨNG ĐOẠN NH? .................................................................... 190
BÀI 83. BONG BÓNG THỊ TRƯỜNG CK -2011 ......................................... 192
BÀI 84. 2012 KHỦNG HOẢNG LÀ SỰ ĐÀO THẢI CỦA THỊ TRƯỜNG
................................................................................................................................ 197
BÀI 85. 2012 CỔ PHIẾU NGÀNH THAN ..................................................... 200
BÀI 86. KHI GIÁ SẢN PHẨM GIẢM ............................................................. 202
BÀI 87. CỤC DIỆN THỊ TRƯỜNG 2017...................................................... 204
BÀI 88. TỌA ĐỘ CHẾT ................................................................................. 207
BÀI 89. MỖI DÒNG MỘT THỜI THỊNH SUY .......................................... 210
- 418 -
Nhà đầu tư 1970
- 419 -
Nhà đầu tư 1970
- 420 -
Nhà đầu tư 1970
BÀI 153. TỔNG KẾT TƯ DUY CỦA NHỮNG CHIẾN BINH BẤT TỬ ... 399
BÀI 154. ƯỚC GÌ EM ĐƯỢC GẶP A7 SỚM ................................................ 414
- 421 -