COMPUTATIONS OF PROFIT AND LOSS (Explained in Taglish by Sir RDS)

INCOME - EXPENSES = PROFIT (LOSS)

Isa sa mga importanteng kino-computCOMPUTATIONS OF PROFIT AND LOSS (Explained in Taglish by Sir
RDS)

𝗜𝗡𝗖𝗢𝗠𝗘 - 𝗘𝗫𝗣𝗘𝗡𝗦𝗘𝗦 = 𝗣𝗥𝗢𝗙𝗜𝗧 (𝗟𝗢𝗦𝗦)

Isa sa mga importanteng kino-compute ng isang accountant ay kung tumubo (profit) o nalugi (loss) ba
ang isang business. Paano nga ba ito i-compute? Simple lang, ibabawas mo lang ang mga expenses
(gastos) sa benta (income). Kapag mas malaki ang gastos kaysa benta, ano? Loss. Kapag mas malaki ang
benta kaysa sa mga nagastos? Syempre may tubo (profit).

INCOME – EXPENSES = PROFIT (LOSS)

PROFIT is a financial gain, especially the difference between the amount earned and the amount spent
in buying, operating, or producing something.

LOSS is an amount of money lost by a business or organization.

Ipaliwanag natin sa pamamagitan ng pagbibigay ng halimbawa.

1. A small accounting firm has income of P325,000 and expenses of P237,000.

Basically we will be using the formula, P325,000 – P237,000 = P88,000. May profit na P88,000. Paalala
huwag kakalimutan ang peso sign ha?

2. An advertising agency has expenses of P163,000 and profit of P42,000.

Na-shookt ka ba? Haha Ang nawawalang element ay income. Paano ka daw ba tutubo ng P42,000 kung
ang gastos mo ay P163,000? Ang kailangan mo gawin ay i-add ang expenses at profit. P163,000 +
P42,000 = P205,000. Yan ang kailangang benta para magprofit ng P42,000. Check nga daw natin sa
formula: P205,000 – P163,000 = P42,000.

3. A computer training outfit has expenses of P163,000 and loss of P27,500.

Income pa din and missing element pero take note loss ang company. Magkano nga ba ang income para
malugi ka ng P27,500? Ganun dn ang gagawin natin kagaya ng nasa number 2, yun nga lang dahil loss,
negative ang P27,500, dahil negative sya pag nagsolve ka sa calculator lalagyan mo ng negative sign (or
parenthesis ang P27,500 kapag in-add mo sya (P163,000 + (P27,500) OR directly i-minus mo na lang sya
(P163,000 – P27,500). Ang magiging sagot ay P135,500. Using the formula to check, P135,500 –
P163,000 = (P27,500), may parenthesis para ipakita na net loss.

4. A medical practitioner has income of P737,000 and profit of P168,000.

Ang missing ay ang expenses. With the given, magkano ang gastos para tumubo ka ng P168,000 sa kita
na P737,000? Ang kailangan mo gawin ay ano? I-minus mo ang profit sa income para makuha ang
expenses. P737,000 – P168,000 = P569,000 ang expenses. To check using the formula, P737,000 –
P569,000 = P168,000. Kuha? Very Good!

5. An environment consultant has income of P362,000 and loss of P20,000.

Ito yung medyo nakakalito eh yung ppag may loss. Haha pero ganun pa din ang gagawin katulad ng
ginawa natin sa number 4, yun nga lang tulad ng ginawa natin sa number 3 dahil loss sya, kapag nag-
compute tayo ay lalagyan natin ng negative ang number. (P362,000 – (P20,000)) OR dahil nagminus ka
ng isang negative number iaadd mo na lang ito. Ang nakuhang sagot ay P382,000 ang expenses para
malugi ka ng P20,000 sa kita na P362,000. Para macheck gamitin mo pa din ang formula, P362,000 –
P382,000 = (P20,000). Sir bakit po doon sa given wala namang parenthesis or negative sign? Eh kasi
nkaindicate naman na loss, if hindi nakaindicate tulad ng nasa computation natin dapat lagyan.

i-summarize natin para mas madali:

INCOME - EXPENSES= PROFIT (LOSS)

INCOME - PROFIT (LOSS) = EXPENSES

EXPENSES + PROFIT (LOSS) = INCOME

Practice tayo! I-type mo lang ang sagot sa comment section.

1. INCOME= P840,000, PROFIT=P360,000

2. INCOME=P1,300,000, EXPENSES=P860,000

3. EXPENSES=P1,800,000, LOSS=P400,000e ng isang accountant ay kung tumubo (profit) o nalugi (loss)

ba ang isang business. Paano nga ba ito i-compute? Simple lang, ibabawas mo lang ang mga expenses
(gastos) sa benta (income). Kapag mas malaki ang gastos kaysa benta, ano? Loss. Kapag mas malaki ang
benta kaysa sa mga nagastos? Syempre may tubo (profit).

INCOME – EXPENSES = PROFIT (LOSS)

PROFIT is a financial gain, especially the difference between the amount earned and the amount spent
in buying, operating, or producing something.

LOSS is an amount of money lost by a business or organization.

Ipaliwanag natin sa pamamagitan ng pagbibigay ng halimbawa.

1. A small accounting firm has income of P325,000 and expenses of P237,000.

Basically we will be using the formula, P325,000 – P237,000 = P88,000. May profit na P88,000. Paalala
huwag kakalimutan ang peso sign ha?
2. An advertising agency has expenses of P163,000 and profit of P42,000.

Na-shookt ka ba? Haha Ang nawawalang element ay income. Paano ka daw ba tutubo ng P42,000 kung
ang gastos mo ay P163,000? Ang kailangan mo gawin ay i-add ang expenses at profit. P163,000 +
P42,000 = P205,000. Yan ang kailangang benta para magprofit ng P42,000. Check nga daw natin sa
formula: P205,000 – P163,000 = P42,000.

3. A computer training outfit has expenses of P163,000 and loss of P27,500.

Income pa din and missing element pero take note loss ang company. Magkano nga ba ang income para
malugi ka ng P27,500? Ganun dn ang gagawin natin kagaya ng nasa number 2, yun nga lang dahil loss,
negative ang P27,500, dahil negative sya pag nagsolve ka sa calculator lalagyan mo ng negative sign (or
parenthesis ang P27,500 kapag in-add mo sya (P163,000 + (P27,500) OR directly i-minus mo na lang sya
(P163,000 – P27,500). Ang magiging sagot ay P135,500. Using the formula to check, P135,500 –
P163,000 = (P27,500), may parenthesis para ipakita na net loss.

4. A medical practitioner has income of P737,000 and profit of P168,000.

Ang missing ay ang expenses. With the given, magkano ang gastos para tumubo ka ng P168,000 sa kita
na P737,000? Ang kailangan mo gawin ay ano? I-minus mo ang profit sa income para makuha ang
expenses. P737,000 – P168,000 = P569,000 ang expenses. To check using the formula, P737,000 –
P569,000 = P168,000. Kuha? Very Good!

5. An environment consultant has income of P362,000 and loss of P20,000.

Ito yung medyo nakakalito eh yung ppag may loss. Haha pero ganun pa din ang gagawin katulad ng
ginawa natin sa number 4, yun nga lang tulad ng ginawa natin sa number 3 dahil loss sya, kapag nag-
compute tayo ay lalagyan natin ng negative ang number. (P362,000 – (P20,000)) OR dahil nagminus ka
ng isang negative number iaadd mo na lang ito. Ang nakuhang sagot ay P382,000 ang expenses para
malugi ka ng P20,000 sa kita na P362,000. Para macheck gamitin mo pa din ang formula, P362,000 –
P382,000 = (P20,000). Sir bakit po doon sa given wala namang parenthesis or negative sign? Eh kasi
nkaindicate naman na loss, if hindi nakaindicate tulad ng nasa computation natin dapat lagyan.

i-summarize natin para mas madali:

INCOME - EXPENSES= PROFIT (LOSS)

INCOME - PROFIT (LOSS) = EXPENSES

EXPENSES + PROFIT (LOSS) = INCOME

Practice tayo! I-type mo lang ang sagot sa comment section.

1. INCOME= P840,000, PROFIT=P360,000

2. INCOME=P1,300,000, EXPENSES=P860,000
3. EXPENSES=P1,800,000, LOSS=P400,000