INTRODUCTION TO MERCHANDISING – DEFINITION AND ACCOUNT TITLES TO BE USE (Explained in

Taglish by Sir RDS)

🖋Ayon sa ating nagpag-aralan ay may iba’t ibang types of business activities. Iba’t ibang paraan kung
paano nag-ooperate and business. May nagpeperfom ng service tulad ng barber shop, salons, spa, at
professional services. Meron din namang through buy and sell, tulad ng mga tindahan ng RTW, grocery
stores, at hardware. Meron din namang nagcoconvert ng raw materials para maging finished product
tulad ng mga manufacturing companies and factories na malapit sa mga lugar natin. So merong service,
merchandising at manufacturing type of business. Kung iba iba ang type ng business activities, sigurado
iba iba din ang accounting o pagtutuos (tagalaog na tagalog naman ah haha) para dito. Yung mga
halimbawa natin nung nakaraan focus sya sa service type of business.

Ngayon ang focus ng discussion na ito ay para sa merchandising type of business.

 MERCHANDISING - A business organization that deals with buying and selling of goods.

🖋Ang merchandising ay tinatawag din na trading or buy and sell. Bibilhin ng isang business ang
produkto at ititinda ito. Halimbawa ng mga ganitong klaseng negosyo ay grocery store, convenience
store, department store, hypermarket, office supplies store at iba pang katulad. Definitely, malaki ang
kaibahan nito sa operation ng isang service business dahil may involved na produkto o yung tinatawag
nating merchandise. Kaya may mga account titles na ginagamit sa merchandising na wala sa service
business.

🖋Mayroong dalawang paraan kung paano maaring i-record ng accountant ang mga transactions sa
isang merchandising type of business. Ito ay ang perpetual inventory at periodic inventory method.
Alamin natin ang pagakkaiba ng dalawa.

 PERPETUAL INVENTORY SYSTEM - Detailed records of the cost of each item are maintained and the
cost of each item sold is determined from records when the sale occurs.

Kapag perpetual inventory system, sa tuwing may bibili o mababawasan ang item (produkto) agad agad
na irerecord ng accountant na nabawasan ang item na binili. So kapag perpetual, updated palagi ang
inventory kasi nga kada mababawasan irerecord na right away na may nabawas na product dahil may
bumili. Common itong ginagamit kapag ang mga produkto ay mamahalin tulad ng jewelry, motor
vehicles at furniture.

 PERIODIC INVENTORY SYSTEM - cost of goods sold is determined only at the end of the accounting
period.

Kapag periodic inventory system naman, hindi lagi lagi inuupdate ang inventory o hindi agad inirerecord
na nabawasan ang inventory, at the end of the period lamang. Halimbawa, sa katapusan ng buwan, o
minsan nga katapusan ng taon eh. Madalas na ginagamit ito sa mga businesses na hindi naman
kamahalan ang mga produkto.
Iisa-isahin natin ang mga account titles na dagdag sa mga alam mo ng accounts, dahil ito ay mga account
titles na unique sa merchandising type of business compared sa service.

 SALES - It is an income account which is credited when the goods or merchandise are sold either by
cash or on account basis.

Kapag may naibenta kang merchandise, instead na Service Revenue ang gagamitin mo, ang gagamitin
mo na ngayon na account title ay Sales. Credit din ang normal account balance. Kapag mayroong benta,
credit mo sa sales.

 SALES RETURNS AND ALLOWANCES - It may result from the return of any unsatisfactory merchandise;
this account is a deduction from sales and is debited when defective goods are returned by the buyer.

Hindi naman din maiiwasan na kapag may bumili sa atin eh may bumabalik o isinasauli. Maaaring ag
produktong nabili ng customer ay bulok, expired, hindi gumagana, may sira o may depekto. Kapag
ganyan ang nangyari instead na magrecord tayo ng debit sa sales ay irerecord natin ng debit sa Sales
Returns and Allowances na account. Kapartner nito ang credit sa cash (kung ibinalik ang bayad) o credit
sa accounts receivable (para mabawasan ang utang ng customer dahil sa isinauling produkto)

 SALES DISCOUNTS - It is an account off the regular price of goods that is granted for early payment.
This is debited when an amount of discount is granted to the buyer. This account can be deducted from
sales or may be considered as other expense.

Hindi maiiwasan na lahat ng bumubili sa atin ay cash o nagbabayad agad, marami sa mga ito ay utang
muna. Para mahikayat natin ang mga customers na magbayad agad-agad o ng mabilis ay nagbibigay tayo
ng credit terms. Halimbawa 3/10, n/30. Ibig sabihin kapag nakabayad within 10 days ay may 3% na cash
discount ang customer. Yung discount na iyon ay irerecord natin na debit sa Sales discount na account.
Ito din ay contra-sales account dahil instead na ibawas natin sa sales ay dito natin irerecord ang
discount.

 PURCHASES - It is the accumulated cost of all merchandise bought for resale during an accounting
period. It is debited when goods or merchandise are bought either on account or on cash basis.

Ito naman yung kapag tayo mismo ang bumibili ng merchandise na ibebenta natin. Halimbawa, may-ari
tayo ng sari-sari store, kapag bumili tayo sa grocery ng paninda natin, irerecord natin sya sa Purchases
na account. O kung tayo ang may-ari ng grocery store at bumibili tayo sa mga manufacturer ng sardinas,
noodles, biscuits at iba pa, irerecord natin ito sa Purchases na account. Huwag kang magkakamali sa
paggamit ng account na ito sa pagbili mo sa pagpurchase o pagbili mo ng supplies, delivery truck,
equipent o furniture dahil iyon ay may sariling mga account na gagamitin at hindi ang Purchases
account. Ginagamit lang natin ang Purchases account kapag ang binili natin ay merchandise o goods.
Ang normal account balance nito ay debit.

 PURCHASES RETURNS AND ALLOWANCES - This is a deduction from purchases. This is credited when
defective merchandise is returned to the supplier.
Parang ito yung Sales Returns and Allowances kanina, pero this time tayo naman ang nagsasauli ng
defective na produkto sa binilhan natin. Ito naman ay contra-purchase account dahil instead na ibawas
natin directly sa purchases account ay dito natin irerecord kapag may mga sinasauli tayong mga
defective na produkto.

 PURCHASES DISCOUNTS - This account is credited when the supplier granted the buyer an amount of
discount. This can be treated as deduction from purchase or other income.

Ito naman yung kapag nag-purchase tayo ng produkto pero hindi muna natin binayaran. Para hikayatin
tayo ng seller na magbayad tayo agad bibigyan nya din tayo ng credit terms, halimbawa, 2/10, n/30. Ang
inutang natin ay dapat mabayaran within 30 days pero kung makakabayad tayo sa loob ng sampung
araw ay may cash discount na 2% sa kabuuan ng halagangg babayaran. Paano po ang bilang ng sampung
araw, kung binili natin ang product ng June 10, magsimula ka ng bilang kinabukasan bilang day 1, so para
ma-avail mo ang cash discount dapat makabayad ka sa June 20. Pag installment sir may discount po?
Wala. Dapat buo mong babayaran ang utang para ma-avail ang discount.

 FREIGHT IN - This is debited if the business shoulders the payment for the delivery of goods bought.

Ito yung gastos mo sa transportation para sa mga produktong binili mo. Halimbawa may-ari ka ng sari-
sari store, sumakay ka ng tricycle para sa mga binili mong paninda. Record mo yun ng debit sa freight-in.

 FREIGHT OUT - This is one of the operating expenses of the business. This is debited upon payment of
the delivery of the goods sold.

Ito naman yung gastos mo sa transportation para i-deliver ang mga products na binili sa iyo ng mga
customer.

 COST OF GOOS SOLD OR COST OF SALES - consist of the cost of merchandise on hand at the beginning
of the accounting period, net cost of merchandise purchased including cost of transporting of goods
bought during the period.

Itong account title na ito ay ginagamit lamang kapag ang inventory system na ginagamit ay perpetual.
Yung cost of sales ay yung halaga ng produkto o yung total ng gastos para sa produktong naibenta.
Kapag periodic inventory system nagpprepare ang accountant ng Statement of Cost of Goods Sold para
malaman kung magkano ito at the end of the period. (To be discussed sa mga succeeding discussion)

 MERCHANDISE INVENTORY - Goods for sale.

Basically ito yung paninda mo. Yung lata ng sardinas, yung damit, magic sarap, coke mismo, milo, red
horse haha, basta yung laman ng tindahan haha. Kapag perpetual inventory system instead na gamitin
ang account titles na purchases, purchases returns and allowances, purchases discount at freight-in, ang
ginagamit ay mmerchandise inventory account.

Yan ay ang mga dagdag na account titles na ginagamit para sa

merchandising type of business. Sa susunod ay i-dididiscuss naman natin ang mga journal entries gamit
ang mga account titles na iyan, separate for periodic and perpetual inventory system.

Sana ay may natutunan ka.