‫اإلقتصاد المصري‬

‫المشكالت المعاصرة والحلول المقترحة‬

‫مايو ‪2016‬‬

‫نظره عامه |االقتصاد المصري‬

 ‫أ‬
‫تراجع معدالت النمو االقتصادي‬
‫أ‬ ‫أ‬
‫تزامن عوامل عده ا دت ا لى تراجع معدالت النمو اال قتصادي في مصر‬ ‫المحور األول‬

‫نظرة عامة‬

‫سنتطرق في هذا التقرير الى اهم‬

‫التحديات والمشكالت االقتص ادية‬
‫زيادة‬ ‫في مصر والحلول المقترحة من‬
‫معدالت‬ ‫قبل الدولة المصرية لحل تلك‬
‫البطالة‬ ‫المشكالت‪ ،‬الى بعض المقترحات‬
‫تراجع‬ ‫التي ستقوم شركة ‪ FEP‬باقتراحها‬
‫ارتفاع‬ ‫االستثمار‬ ‫للتغلب على تلك االزمات ء‬
‫التضخم‬ ‫األجنبي‬
‫المباشر‬

‫تراجع‬
‫معدالت‬
‫زيادة‬ ‫النمو‬ ‫تدهور‬
‫معدالت‬ ‫االقتصادي‬ ‫قيمة‬
‫البطالة‬ ‫العملة‬

‫زيادة‬ ‫زيادة عجز‬

‫الدين العام‬ ‫الموازنة‬

‫نظره عامه |االقتصاد المصري‬

 ‫مصر تمتلك افضل سوق في افريقيا‬
‫أ‬
‫مصر تتا خر في مؤشر ممارسة االعمال‬ ‫المحور األول‬

‫نظرة عامة‬
‫• معدل النمو االقتصادي نتيجة احداث الثورة في ‪2011‬‬ ‫‪%1.82‬‬

‫• معدل النمو االقتصادي خالل العام ‪2014/15‬‬ ‫‪%4.2‬‬

‫• تستهدف الحكومة وصول معدل النمو خالل العام المالي ‪2015/16‬‬ ‫‪%5.5‬‬

‫معدل نمو نصيب الفرد من الناتج المحلي اإلجمالي‬ ‫معدالت نمو الناتج المحلي مقارنه بالنمو السكاني‬

‫‪8.0‬‬ ‫‪3.0‬‬
‫‪5.29%‬‬ ‫‪7.0‬‬ ‫‪2.5‬‬
‫‪6.0‬‬
‫‪4.22%‬‬ ‫‪5.0‬‬ ‫‪2.0‬‬
‫‪4.0‬‬ ‫‪1.5‬‬
‫‪3.0‬‬ ‫‪1.0‬‬
‫‪2.0‬‬
‫‪-0.31%‬‬ ‫‪1.0‬‬ ‫‪0.5‬‬
‫‪0.48%‬‬
‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬
‫‪1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014‬‬ ‫‪1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014‬‬

‫معدل نمو الناتج المحلي اإلجمالي‬ ‫معدل النمو السكاني‬

‫مجموعة البنك الدولي‪ ،‬تقديرات المجموعة‬ ‫مجموعة البنك الدولي‪ ،‬تقديرات المجموعة‬

‫نظره عامه |االقتصاد المصري‬

 ‫مصر تمتلك افضل سوق في افريقيا‬
‫التوزيع الديموغرافي والبطالة‬ ‫المحور األول‬

‫نظرة عامة‬
‫إستهداف‬
‫معدالت بطالة‬
‫‪%11-10‬‬ ‫يتميز الهيكل السكاني لمصر بصغر‬
‫اعمار السكان وبالتالي فان هناك قوة‬
‫االستفادة من‬
‫الكثافة السكانية‬
‫عاملة كبيرة في المجتمع المصري قادرة‬
‫الشابة‬ ‫على دعم النمو االقتصادي‪.‬‬
‫زيادة االستثمارات‬
‫ارتفاع معدالت البطالة والتي وصلت‬
‫كثيفة العمالة‬ ‫الى ‪ %13.2‬في ‪ 2014‬مقارنة بـ ‪ %9‬في‬
‫‪ 2010‬قبل بداية الثورة المصرية‪.‬‬

‫القوة العاملة ومعدالت البطالة‬ ‫التوزيع الديموغرافي‬

‫مليون‬ ‫مليون‬
‫‪35‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪70‬‬
‫‪45‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪60‬‬
‫‪30‬‬ ‫‪80‬‬
‫‪40‬‬ ‫‪50‬‬
‫‪25‬‬ ‫‪35‬‬ ‫‪70‬‬
‫‪30‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪40‬‬
‫‪20‬‬ ‫‪50‬‬
‫‪25‬‬ ‫‪30‬‬
‫‪15‬‬ ‫‪40‬‬
‫‪20‬‬
‫‪30‬‬ ‫‪20‬‬
‫‪10‬‬ ‫‪15‬‬
‫‪20‬‬
‫‪10‬‬ ‫‪10‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪10‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪-‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014‬‬
‫‪1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014‬‬

‫القوة العاملة‬ ‫نسبة البطالة من القوى العاملة‬

‫اجمالي عدد السكان‬ ‫نسبة السكان (‪ 14-0‬عام)‬
‫نسبة العمالة من عدد السكان‬ ‫نسبة السكان (‪ 64-15‬عام)‬ ‫نسبة السكان (‪ 65‬واكبر)‬
‫مجموعة البنك الدولي‪ ،‬تقديرات المجموعة‬ ‫مجموعة البنك الدولي‪ ،‬تقديرات المجموعة‬

‫نظره عامه |االقتصاد المصري‬

 ‫مصر تمتلك افضل سوق في افريقيا‬
‫التوزيع الديموغرافي والبطالة‬ ‫المحور األول‬

‫القوة العاملة ومعدالت البطالة‬ ‫نظرة عامة‬

‫‪48.62‬‬ ‫ارتفعت معدالت البطالة في السوق‬

‫‪45.46‬‬
‫المصري من ‪ %8.89‬في ‪ 2007‬الى‬
‫‪ %13.19‬في ‪ 2014‬وهي اعلى معدل‬
‫مليون‬

‫‪25.08‬‬
‫زيادة في الدول المقارنة‪.‬‬
‫‪23.02‬‬
‫‪20.09‬‬

‫‪11.27‬‬ ‫وفي المغرب ارتفعت البطالة بنسبة‬

‫‪3.35‬‬
‫طفيفة من ‪ %9.8‬الى ‪.%10.19‬‬
‫‪1.49‬‬ ‫‪2.23‬‬ ‫‪1.10‬‬ ‫‪2.37‬‬
‫‪0.20‬‬
‫عدد السكان في سن العمل(‪ 64-15‬عام)‬ ‫القوى العاملة‬ ‫البطالة‬ ‫بينما في تركيا تراجعت معدالت‬
‫مجموعة البنك الدولي‪ ،‬تقديرات المجموعة‬
‫مصر‬ ‫المغرب‬ ‫األردن‬ ‫تركيا‬ ‫البطالة خالل نفس الفترة من ‪%10.3‬‬
‫لتصل ‪.%9.19‬‬
‫القوة العاملة ومعدالت البطالة‬
‫أ‬
‫‪55.40‬‬
‫كما تراجعت البطالة في االردن من‬
‫‪50.62‬‬ ‫‪ %14‬الى ‪ %11.1‬خالل نفس الفترة‪.‬‬
‫مليون‬

‫‪29.60‬‬ ‫‪27.78‬‬
‫‪22.59‬‬

‫‪12.50‬‬
‫‪3.99‬‬ ‫‪3.90‬‬ ‫‪2.55‬‬
‫‪1.77‬‬ ‫‪1.27‬‬ ‫‪0.19‬‬
‫عدد السكان في سن العمل(‪ 64-15‬عام)‬ ‫القوى العاملة‬ ‫البطالة‬
‫مجموعة البنك الدولي‪ ،‬تقديرات المجموعة‬
‫مصر‬ ‫المغرب‬ ‫األردن‬ ‫تركيا‬
‫نظره عامه |االقتصاد المصري‬
 ‫مصر تمتلك افضل سوق في افريقيا‬
‫أ‬
‫معدالت تضخم هي اال على في المنطقة‬ ‫المحور األول‬

‫معدل التضخم ‪)%( 2015-2007‬‬ ‫نظرة عامة‬

‫يمثل استهالك االسر القوة الدافعة‬

‫لالقتصاد المصري اال انه المحرك‬
‫‪20‬‬ ‫الرئيسي لمعدالت التضخم المرتفعة‪،‬‬
‫ارتفعت معدالت التضخم السنوي‬
‫‪15‬‬ ‫أ‬
‫السعار المستهلكين من ‪ %2.68‬عام‬
‫‪ 2000‬الى ‪ %10.35‬في ‪.2015‬‬
‫‪10‬‬

‫‪5‬‬ ‫ارتفعت معدالت التضخم في مصر‬

‫نتيجة‪ :‬تدني قيمة العملة المحلية‪،‬‬
‫‪0‬‬ ‫وزيادة االعتماد على الواردات السلعية‬
‫‪2007‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫وبالتالي اتساع عجز الميزان التجاري‪،‬‬
‫‪-5‬‬ ‫أ‬
‫مصر‬ ‫المغرب‬ ‫األردن‬ ‫تركيا‬ ‫ومن ناحية اخرى اتجاه الحكومة الى‬
‫خفض فاتورة الدعم‪.‬‬
‫‪.‬‬

‫نظره عامه |االقتصاد المصري‬

 ‫مصر تمتلك افضل سوق في افريقيا‬
‫أ‬
‫مصر تتا خر في مؤشر ممارسة االعمال‬ ‫المحور األول‬

‫نظرة عامة‬
‫أ‬
‫سعر الجنيه المصري مقابل الدوالر‬ ‫االحتياطي االستراتيجي من النقد االجنبي (بالمليار دوالر)‬

‫‪10‬‬ ‫‪140‬‬
‫‪9‬‬ ‫‪120‬‬
‫‪8‬‬
‫‪7‬‬ ‫‪100‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪80‬‬
‫‪5‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪60‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪40‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪20‬‬
‫‪1‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬

‫‪2000‬‬
‫‪2001‬‬
‫‪2002‬‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫‪2005‬‬
‫‪2006‬‬
‫‪2007‬‬
‫‪2008‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪2010‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2015‬‬
‫‪2000‬‬
‫‪2001‬‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫‪2006‬‬
‫‪2007‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪2010‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2015‬‬ ‫مصر‬ ‫المغرب‬ ‫األردن‬ ‫تركيا‬ ‫تونس‬
‫مجموعة البنك الدولي‪ ،‬تقديرات المجموعة‬ ‫مجموعة البنك الدولي‪ ،‬تقديرات المجموعة‬

‫الميزان التجاري المصري‬

‫‪73.7‬‬
‫‪68.8‬‬
‫‪80‬‬ ‫‪6‬‬
‫‪67.2‬‬

‫‪65.3‬‬
‫‪61.4‬‬
‫‪59.9‬‬
‫‪70‬‬ ‫‪5‬‬
‫‪54.8‬‬

‫‪53.8‬‬
‫‪53.7‬‬

‫‪4‬‬

‫‪48.8‬‬

‫‪48.6‬‬
‫‪60‬‬

‫‪47.1‬‬
‫‪47.1‬‬

‫‪44.8‬‬
‫‪44.6‬‬
‫‪44.4‬‬

‫‪3‬‬
‫‪40.6‬‬

‫‪50‬‬
‫‪36.7‬‬
‫‪34.3‬‬

‫‪2‬‬
‫‪30.7‬‬

‫‪40‬‬
‫‪26.9‬‬
‫‪26.5‬‬

‫‪1‬‬
‫‪22.9‬‬

‫‪21.0‬‬

‫‪20.1‬‬
‫‪19.7‬‬
‫‪19.5‬‬

‫‪30‬‬
‫‪16.9‬‬

‫‪16.4‬‬
‫‪16.1‬‬

‫‪0‬‬
‫‪20‬‬ ‫‪-1‬‬
‫‪10‬‬ ‫‪-2‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪-3‬‬
‫‪2000‬‬ ‫‪2001‬‬ ‫‪2002‬‬ ‫‪2003‬‬ ‫‪2004‬‬ ‫‪2005‬‬ ‫‪2006‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬
‫قيمة الواردات (مليار دوالر)‬ ‫قيمة الصادرات (مليار دوالر)‬ ‫عجز الميزان الجاري كنسبة من ‪GDP‬‬
‫مجموعة البنك الدولي‪ ،‬تقديرات المجموعة‬

‫نظره عامه |االقتصاد المصري‬

 ‫مصر تمتلك افضل سوق في افريقيا‬
‫تراجع صافي ا يرادات الدولة‬ ‫المحور األول‬

‫نظرة عامة‬
‫تراجع االحتياطي‬
‫االستراتيجي من النقد‬ ‫تراجعت صافي ايرادات السياحة في‬
‫األجنبي في مصر‬ ‫مصر منذ بداية الثورة في ‪2011‬‬
‫لتسجل ‪ 4.4‬مليار دوالر في ‪2014‬‬
‫مقارنة بـ ‪ 10.9‬مليار في ‪ .2010‬وكانت‬
‫تحول الميزان الجاري‬
‫انخفاض عوائد‬ ‫تراجع االستثمارات‬ ‫انخفاض تحويالت‬ ‫اكـثر الدول المستفيدة من تدني الوضع‬
‫في مصر من الفائض‬ ‫أ‬
‫السياحة‬ ‫االجنبية‬ ‫العاملين بالخارج‬ ‫االمني في مصر وتراجع السياحة هم‬
‫الى العجز بعد‬ ‫أ‬
‫دولتي االردن وتركيا مع ارتفاع صافي‬
‫ايرادات السياحة بنسب ‪ %74‬و‪%40‬‬
‫على التوالي خالل نفس الفترة‪.‬‬

‫صافي إيرادات السياحة (مليون دوالر)‬

‫‪12000‬‬ ‫‪35000‬‬
‫‪10000‬‬ ‫‪30000‬‬
‫‪8000‬‬ ‫‪25000‬‬
‫‪20000‬‬
‫‪6000‬‬
‫‪15000‬‬
‫‪4000‬‬ ‫‪10000‬‬
‫‪2000‬‬ ‫‪5000‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬
‫‪2000‬‬ ‫‪2001‬‬ ‫‪2002‬‬ ‫‪2003‬‬ ‫‪2004‬‬ ‫‪2005‬‬ ‫‪2006‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬
‫مصر‬ ‫األردن‬ ‫المغرب‬ ‫تركيا‬
‫رويترز‪ ،‬المجموعة‬

‫نظره عامه |االقتصاد المصري‬

 ‫مصر تمتلك افضل سوق في افريقيا‬
‫عجز يفوق ال‪% 10‬‬ ‫المحور األول‬

‫الموازنة العامة للدولة‬ ‫نظرة عامة‬

‫اقرت الحكومة موازنة العام المالي‬

‫‪92.6%‬‬ ‫‪92.7%‬‬ ‫‪93.4%‬‬
‫‪ 2016/2017‬بعجز مستهدف للموازنة‬
‫‪1,000,000‬‬ ‫‪90.9%‬‬ ‫‪100%‬‬
‫‪900,000‬‬
‫‪87.1%‬‬
‫‪90%‬‬
‫‪ %9.9‬مقابل ‪ %11.5‬خالل العام‬
‫‪76.2%‬‬ ‫‪78.6%‬‬
‫‪800,000‬‬ ‫‪80%‬‬ ‫المالي الحالي‪.‬‬
‫‪700,000‬‬ ‫‪70%‬‬
‫‪600,000‬‬ ‫‪60%‬‬
‫‪500,000‬‬ ‫‪50%‬‬
‫‪400,000‬‬ ‫‪40%‬‬
‫‪300,000‬‬ ‫‪30%‬‬
‫‪200,000‬‬ ‫‪20%‬‬
‫‪100,000‬‬ ‫‪10%‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪0%‬‬
‫‪2010/2011‬‬ ‫‪2011/2012‬‬ ‫‪2012/2013‬‬ ‫‪2013/2014‬‬ ‫‪2014/2015‬‬ ‫‪2015/2016‬‬ ‫‪2016/2017‬‬

‫إيرادات‬ ‫مصروفات‬ ‫إيرادات الضرائب‬ ‫مرتبات العاملين‬

‫اجمالي الدعم‬ ‫عجز الموازنة كنسبة من ‪GDP‬‬ ‫الدين المحلي كنسبة من *‪GDP‬‬

‫تقديرات المجموعة‪ ،‬مجموعة البنك الدولي‪ ،‬البنك المركزي المصري‪ ،‬وزارة المالية‬

‫نظره عامه |االقتصاد المصري‬

 ‫مصر تمتلك افضل سوق في افريقيا‬
‫امكانية زيادة الوعاء الضريبي‬ ‫المحور األول‬

‫نظرة عامة‬
‫الدين الحكومي كنسبة من الناتج المحلي االجمالي‬ ‫االنفاق الحكومي كنسبة من الناتج المحلي اإلجمالي)‬
‫على الرغم من ان الدين الحكومي في‬
‫‪100‬‬ ‫‪40‬‬ ‫أ‬
‫مصر هو االعلى كنسبة من الناتج‬
‫‪80‬‬ ‫المحلي االجمالي‪ ،‬اال ان معدل‬
‫‪30‬‬
‫‪60‬‬ ‫الضرائب كنسبة من الناتج المحلي هو‬
‫‪20‬‬ ‫أ‬
‫‪40‬‬ ‫االقل في الدول المقارنة‪ ،‬والذي يسمح‬
‫‪20‬‬ ‫‪10‬‬ ‫للدولة بزيادة الوعاء الضريبي عن طريق‬
‫ادخال القطاع غير الرسمي‪.‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬

‫‪2002‬‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫‪2005‬‬
‫‪2006‬‬
‫‪2007‬‬
‫‪2008‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪2010‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2007‬‬

‫‪2008‬‬

‫‪2009‬‬

‫‪2010‬‬

‫‪2011‬‬

‫‪2012‬‬

‫‪2013‬‬

‫‪2014‬‬
‫مصر‬ ‫تركيا‬ ‫المغرب‬ ‫األردن‬ ‫تونس‬ ‫مصر‬ ‫المغرب‬ ‫األردن‬ ‫تونس‬

‫مجموعة البنك الدولي‪ ،‬تقديرات المجموعة‬ ‫مجموعة البنك الدولي‪ ،‬تقديرات المجموعة‬

‫الضرائب كنسبة من الناتج المحلي االجمالي‬

‫‪30‬‬
‫‪25‬‬
‫‪20‬‬
‫‪15‬‬
‫‪10‬‬
‫‪5‬‬
‫‪0‬‬
‫‪2002‬‬

‫‪2003‬‬

‫‪2004‬‬

‫‪2005‬‬

‫‪2006‬‬

‫‪2007‬‬

‫‪2008‬‬

‫‪2009‬‬

‫‪2010‬‬

‫‪2011‬‬

‫‪2012‬‬
‫مصر‬ ‫المغرب‬ ‫األردن‬ ‫تونس‬
‫مجموعة البنك الدولي‪ ،‬تقديرات المجموعة‬

‫نظره عامه |االقتصاد المصري‬

 ‫مصر تمتلك افضل سوق في افريقيا‬
‫أ‬
‫مصر تتا خر في مؤشر ممارسة االعمال‬ ‫المحور األول‬

‫نقطة‬ ‫مؤشر االعمال‬ ‫نظرة عامة‬

‫االنفاق الحكومي كنسبة من الناتج المحلي اإلجمالي)‬ ‫‪73‬‬ ‫تأسيس الشركات‬
‫حصلت مصر على ‪ 54.43‬نقطة في‬
‫‪113‬‬ ‫الحصول على تراخيص البناء‬ ‫مؤشر ممارسة االعمال ‪Doing‬‬
‫‪150‬‬ ‫‪Business‬الصادر من البنك الدولي‬
‫‪144‬‬ ‫الحصول على الكهرباء‬
‫في ‪ ،2016‬لتصل للمركز الـ ‪ 131‬ضمن‬
‫‪100‬‬
‫‪111‬‬ ‫تسجيل منشأ عقاري‬ ‫‪ 180‬دولة شملهم التقرير بعد ان كانت‬
‫‪50‬‬ ‫في المركز الـ ‪ 126‬في ‪.2014‬‬
‫‪79‬‬ ‫الحصول على االئتمان‬

‫‪0‬‬ ‫‪122‬‬ ‫حماية حقوق األقلية‬

‫مصر‬ ‫المغرب‬ ‫األردن‬ ‫تركيا‬ ‫تونس‬
‫‪151‬‬ ‫سهولة دفع الضرائب‬
‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬
‫‪157‬‬ ‫سهولة التجارة الخارجية‬

‫تقرير التنافسية‪ ،‬تقديرات المجموعة‬

‫‪155‬‬ ‫تنفيذ العقود واالحكام‬

‫مستوى مصر في مؤشر االعمال‬

‫‪75.1‬‬
‫‪69.19‬‬
‫‪63.17‬‬
‫‪57.84‬‬ ‫‪56.39‬‬ ‫‪56.28‬‬ ‫‪54.43‬‬

‫‪42.56‬‬

‫االمارات‬ ‫تركيا‬ ‫السعودية‬ ‫األردن‬ ‫لبنان‬ ‫متوسط منطقة‬ ‫مصر‬ ‫سوريا‬

‫تقرير التنافسية‪ ،‬تقديرات المجموعة‬ ‫‪MENA‬‬
‫نظره عامه |االقتصاد المصري‬
 ‫مصر تمتلك افضل سوق في افريقيا‬
‫استراتيجية ‪2030‬‬ ‫المحور األول‬

‫نظرة عامة‬

‫قامت الحكومة باصدار استراتيجية‬

‫للتنمية الشاملة لعام ‪ 2030‬تستهدف‬
‫من خاللها رفع معدالت النمو‪ ،‬وخفض‬
‫البطالة‪ ،‬وتشجيع االستثمار وتحجيم‬
‫التضخم‪ ،‬وخفض عجز الموازنة‪.‬‬

‫محاولة استهداف‬ ‫تهدف الحكومة لخفض‬

‫التضخم من خالل‬ ‫العجز في الموازنة‬ ‫تركز الحكومة على‬
‫السياسة النقدية‬ ‫العامة الى مستويات اقل‬ ‫المشروعات الصغيرة‬
‫تخفيض معدالت البطالة‬
‫معدالت النمو االقتصادي‬ ‫من ‪ %10‬كنسبة من‬ ‫والمتوسطة من خالل‬
‫الحالية التي تجاوزت الـ‬ ‫قامت برفع الفائدة على‬
‫عند ‪ %7‬في االجل‬ ‫الناتج المحلي اإلجمالي‬ ‫اإلعالن عن تمويالت‬
‫‪ %13‬من القوى العاملة‬ ‫اإليداع واالقراض‬
‫المتوسط‬ ‫من خالل اإلصالحات‬ ‫بقيمة ‪ 200‬مليار جنيه‬
‫الى رقم فردي‬ ‫بـ‪ 150‬نقطة أساس في‬ ‫الضريبية من ناحية‬ ‫لذلك القطاع بهدف خلق‬
‫اجتماع لجنة السياسات‬ ‫وخفض فاتورة الدعم من‬ ‫‪ 4‬ماليين فرصة عمل‪.‬‬
‫النقدية األخير‬ ‫ناحية أخرى‪.‬‬

‫نظره عامه |االقتصاد المصري‬

 ‫مصر تمتلك افضل سوق في افريقيا‬
‫أ‬
‫ا هم المشروعات القومية‬ ‫المحور األول‬

‫نظرة عامة‬

‫ميناء شرق بورسعيد‬ ‫محور تنمية قناة السويس‬ ‫وادي التكنولوجيا في اإلسماعيلية‬

‫مشروع المليون وحدة السكانية في إطار‬

‫مشروعات توسيع الموانئ‬ ‫المشروع القومي لمضاعفة شبكة الطرق‬
‫اإلسكان االجتماعي‬

‫مشروع المليون فدان لسد الفجوة الغذائية‬

‫نظره عامه |االقتصاد المصري‬

 ‫أ‬
‫رؤية المجموعة لمواجهة االزمات االقتصادية‬
‫الصحة والتعليم نواة لخفض البطالة‬ ‫المحور الثاني‬

‫رؤية المجموعة‬
‫االختراعات‬ ‫كفاءة سوق العمل‬ ‫الصحة والتعليم االساسي‬ ‫جودة التعليم العالي‬ ‫الدولة‬
‫ترى المجموعة ان االقتصاد المصري‬
‫في حاجة الى المزيد من االصالح‬
‫‪120‬‬ ‫‪137‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪111‬‬ ‫مصر‬
‫االقتصادي والمالي والتشريعي من‬
‫اجل دفع عجلة النمو االقتصادي‬
‫‪109‬‬ ‫‪117‬‬ ‫‪79‬‬ ‫‪85‬‬ ‫الكويت‬
‫وتشجيع االستثمارات سواء المحلية او‬
‫أ‬
‫االجنبية‪ ،‬وخفض البطالة والسيطرة‬
‫‪34‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪49‬‬ ‫‪49‬‬ ‫السعودية‬
‫على عجز الموازنة والدين العام‪.‬‬
‫‪40‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪54‬‬ ‫‪50‬‬ ‫األردن‬
‫ضمن الدول المقارنة‪ ،‬حصلت مصر‬
‫أ‬
‫‪98‬‬ ‫‪123‬‬ ‫‪77‬‬ ‫‪106‬‬ ‫المغرب‬
‫على المركز االقل في جميع المؤشرات‬
‫الخاصة بالتعليم واالختراعات وكـفاءة‬
‫أ‬
‫‪110‬‬ ‫‪133‬‬ ‫‪58‬‬ ‫‪76‬‬ ‫تونس‬ ‫سوق العمل‪ .‬وهو ما يؤكد اهمية توجه‬
‫الحكومة للتركيز على التعليم كعامل‬
‫أ‬
‫‪60‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪50‬‬ ‫تركيا‬ ‫اساسي لتخفيض معدالت البطالة‪.‬‬

‫تقرير التنافسية‪ ،‬تقديرات المجموعة‬

‫نظره عامه |االقتصاد المصري‬

 ‫أ‬
‫رؤية المجموعة لمواجهة االزمات االقتصادية‬
‫سوق جاذب لالستثمارات‬ ‫المحور الثاني‬

‫رؤية المجموعة‬
‫مركز مصر من حيث حجم السوق‬
‫‪76‬‬
‫‪69‬‬
‫يعتبر السوق المصري جاذب‬
‫‪58‬‬
‫‪53‬‬ ‫لالستثمارات بدعم من قوة الطلب‬
‫المحلي المرتفعة‪ .‬تحتل مصر المركز الـ‬
‫‪31‬‬ ‫‪ 24‬عالميا من حيث جاذبية السوق‬
‫‪24‬‬ ‫أ‬
‫‪17‬‬ ‫‪16‬‬ ‫المحلي والمركز االول في افريقيا‬
‫أ‬
‫والثاني في منطقة الشرق االوسط‪.‬‬
‫وحصلت على المركز ‪ 89‬من حيث‬
‫األردن‬ ‫تونس‬ ‫الكويت‬ ‫المغرب‬ ‫االمارات‬ ‫مصر‬ ‫السعودية‬ ‫تركيا‬
‫تطور االعمال‪.‬‬
‫تقرير التنافسية‪ ،‬تقديرات المجموعة‬

‫مركز مصر في تطور االعمال‬

‫‪104‬‬
‫‪89‬‬
‫‪82‬‬

‫‪63‬‬
‫‪58‬‬

‫‪40‬‬
‫‪29‬‬
‫‪15‬‬

‫تونس‬ ‫مصر‬ ‫المغرب‬ ‫الكويت‬ ‫تركيا‬ ‫األردن‬ ‫السعودية‬ ‫االمارات‬

‫تقرير التنافسية‪ ،‬تقديرات المجموعة‬

‫نظره عامه |االقتصاد المصري‬

 ‫أ‬
‫رؤية المجموعة لمواجهة االزمات االقتصادية‬
‫أ‬
‫التعويل على االستثمار اال جنبي لسد العجز‬ ‫المحور الثاني‬

‫أ‬ ‫أ‬ ‫رؤية المجموعة‬

‫االستثمار االجنبي المباشر‪ ،‬مليار دوالر‬
‫‪25‬‬ ‫‪45‬‬
‫أ‬
‫‪40‬‬ ‫االستثمار االجنبي المباشر يحتاج القرار‬
‫‪20‬‬ ‫‪35‬‬ ‫قانون االستثمار ليصبح قادر على‬
‫‪30‬‬ ‫تحويل عجز ميزان المدفوعات المصري‬
‫‪15‬‬
‫‪25‬‬ ‫الى الفائض وبالتالي زيادة حجم‬
‫‪20‬‬ ‫االحتياطي االستراتيجي وزيادته مما‬
‫‪10‬‬
‫‪15‬‬
‫سيساهم بدوره في دعم قيمة العملة‬
‫‪5‬‬ ‫‪10‬‬ ‫أ‬
‫المحلية‪ .‬سيساهم االستثمار االجنبي‬
‫‪5‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬
‫المباشر في زيادة قدرة الدولة على‬
‫‪2000‬‬ ‫‪2001‬‬ ‫‪2002‬‬ ‫‪2003‬‬ ‫‪2004‬‬ ‫‪2005‬‬ ‫‪2006‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫خفض معدالت البطالة‪ ،‬ودعم معدالت‬
‫مصر‬ ‫المغرب‬ ‫األردن‬ ‫تركيا‬ ‫تونس‬ ‫السعودية‬ ‫الكويت‬ ‫النمو االقتصادي‪.‬‬

‫يحتاج االقتصاد الى اجراء اصالحات‬

‫اإلصالح المالي لالقتصاد المصري‪:‬‬ ‫مالية من اجل خفض عجز الموازنة‪.‬‬

‫خفض وتيرة اصدار الديون‬ ‫اإليرادات‪ :‬تحتاج الى‬

‫المصروفات‪ :‬تحتاج الحكومة الى ترشيد االنفاق‬
‫الحكومية او على األقل اصدار‬ ‫هيكلة الضرائب من‬
‫من خالل خفش حجم العمالة الحكومية وبالتالي‬
‫األوراق المالية الحكومية‬ ‫خالل تقنين أوضاع‬
‫فاتورة الرواتب والمكافآت‪ ،‬الى جانب هيكلة‬
‫المربوطة بعوائد خاصة مثل‬ ‫االقتصاد الموازي (غير‬
‫الدعم وخاصة خالل العام الحالي لالستفادة من‬
‫السندات المدعومة بإيرادات‬ ‫الرسمي) من اجل زيادة‬
‫تراجع أسعار الطاقة عالميا‪.‬‬
‫بعض المشروعات‪.‬‬ ‫الوعاء الضريبي‪.‬‬

‫نظره عامه |االقتصاد المصري‬

 ‫أ‬
‫رؤية المجموعة لمواجهة االزمات االقتصادية‬
‫أ‬
‫كيف خرجت تركيا من ا زمتها المالية؟‬ ‫المحور الثاني‬

‫رؤية المجموعة‬

‫عانت تركيا من ارتفاع معدالت عجز‬

‫القطاع السياحي لعب دورا محوريا في‬ ‫الموازنة وارتفاع التضخم وزيادة‬
‫نمو االقتصاد التركي من خالل دعم‬ ‫التقلبات االقتصادية وتراجع قيمة‬
‫ميزان المدفوعات وتحويله الى الفائض‬ ‫العملة المحلية وذلك باالضافة الى‬
‫استشراء الفساد االداري على نطاق‬
‫واسع‪.‬‬
‫قامت تركيا بفتح أسواقها من خالل‬
‫اإلصالحات االقتصادي وخفض القيود‬
‫الحكومية على التجارة واالستثمار‬

‫السيطرة على معدالت عجز الموازنة‬

‫المرتفعة‪ ،‬والسيطرة على التضخم من‬
‫خالل جذب االستثمارات الخارجية‬

‫نظره عامه |االقتصاد المصري‬

 ‫المالحق‬

‫اإلقتصاد المصري‬
‫المشكالت المعاصرة والحلول المقترحة‬

‫نظره عامه |االقتصاد المصري‬

 ‫مصر تمتلك افضل سوق في افريقيا‬
‫أ‬
‫مصر‪ ،‬اال فضل افريقيا وعربيا والثانية في في المنطقة‬ ‫المالحق‬

‫أ‬
‫• نتوقع ان تستمر الزيادة في معدل الطلب المحلي تدريجيا ليصل إلى معدل نمو ‪% 6.3‬‬ ‫• مصر تحتل افضل ترتيب في افريقيا و ثاني افضل ترتيب في منطقة الشرق االوسط من‬
‫سنويا في ‪.2020‬‬ ‫حيث حجم وجاذبية السوق المحلي‪.‬‬
‫• الطلب المحلي هو اجمالي ما يتم انفاقه من قبل االفراد و الشركات و الحكومة طوال العام‪.‬‬

‫معدل الزيادة في الطلب المحلي ‪%‬‬ ‫حجم السوق (‪(score‬‬

‫‪6.3%‬‬
‫‪5.7%‬‬ ‫تركيا‬ ‫‪5.41‬‬
‫‪4.8%‬‬ ‫مصر‬ ‫‪5.07‬‬
‫‪4.5%‬‬
‫‪4.0%‬‬ ‫أ‬
‫جنوب افريقيا‬ ‫‪4.94‬‬

‫‪2.3%‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪4.89‬‬

‫الجزائر‬ ‫‪4.75‬‬
‫المغرب‬ ‫‪4.31‬‬
‫لبنان‬ ‫‪3.64‬‬
‫‪2015‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2020‬‬
‫مركز ابحاث االيكونومست‪FEP ،EIU ،‬‬ ‫التقرير العالمي للتنافسية ‪FEP ،2016-2015‬‬

‫• سيشهد عام ‪ 2016‬قفزة في معدل االستهالك الخاص ليصل النمة إلى ‪.%6‬‬ ‫• تحتل مصر المرتبة ال‪ 24‬على العالم من اجمالي ‪ 140‬دولة من حيث حجم و جاذبية‬
‫أ‬
‫• االستهالك الخاص هو إجمالي ما يستهلكه القطاع الخاص من سلع نهائية فقط من ماكل‬ ‫السوق المحلي وفقا للتقرير الدولي للتنافسية في عام ‪2016– 2015‬‬
‫ومشرب وملبس وغيره‪.‬‬
‫الترتيب في ‪2016-2015‬‬ ‫الدولة‬
‫معدل الزيادة في االستهالك الخاص‪%‬‬
‫‪6.0%‬‬ ‫‪16‬‬ ‫تركيا‬
‫‪5.0%‬‬
‫‪5.3%‬‬ ‫‪24‬‬ ‫مصر‬
‫‪4.5%‬‬ ‫‪29‬‬ ‫جنوب افريقيا‬
‫‪3.3%‬‬ ‫‪31‬‬ ‫االمارات‬
‫‪37‬‬ ‫الجزائر‬
‫‪53‬‬ ‫المغرب‬
‫‪1.1%‬‬
‫‪77‬‬ ‫لبنان‬

‫‪2015‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫التقرير العالمي للتنافسية ‪FEP ،2016-2015‬‬
‫مركز ابحاث االيكونومست‪FEP ،EIU ،‬‬

‫نظره عامه |االقتصاد المصري‬

 ‫مصر تمتلك افضل سوق في افريقيا‬
‫أ‬
‫مصر تتا خر في مؤشر ممارسة االعمال‬ ‫المالحق‬

‫أ‬ ‫أ‬
‫• مصر متاخرة في كافه مؤشرات ممارسة رجال االعمال‬ ‫• بالكاد حصلت مصر على ‪ 54.43‬من اصل ‪ 100‬نقطة في مؤشر ممارسة االعمال ‪Doing‬‬
‫ترتيب مصر في اهم مؤشرات مؤشر ممارسة االعمال (من اصل ‪ 180‬دولة)‬ ‫‪ Business‬الصادر عن البنك الدولي في ‪2016‬‬
‫ترتيب مصر‬ ‫المعيار‬ ‫مستوى مصر في مؤشر االعمال ‪Doing Business‬‬
‫أ‬
‫‪73‬‬ ‫تاسيس الشركة‬
‫‪113‬‬ ‫الحصول على تراخيص البناء‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪75.1‬‬
‫‪144‬‬ ‫الحصول على كهرباء‬ ‫تركيا‬ ‫‪69.2‬‬
‫أ‬
‫منشا عقاري‬ ‫السعودية‬
‫‪111‬‬ ‫تسجيل‬ ‫‪63.2‬‬
‫‪79‬‬ ‫الحصول على ائ تمان‬ ‫األردن‬ ‫‪57.8‬‬
‫‪122‬‬ ‫حماية المستثمرين (ذو الحصة االقلية)‬ ‫لبنان‬ ‫‪56.4‬‬
‫‪151‬‬ ‫سهولة دفع الضرائب‬ ‫متوسط المنطقة‬ ‫‪56.3‬‬
‫‪157‬‬ ‫سهولة التجارة الخارجية‬ ‫مصر‬ ‫‪54.4‬‬
‫‪155‬‬ ‫تنفيذ العقود و االحكام‬ ‫سوريا‬ ‫‪42.6‬‬
‫أ‬
‫التقرير العالمي لممارسة االعمال ‪FEP ,Doing Business,‬‬ ‫أ‬
‫التقرير العالمي لممارسة االعمال ‪FEP ,Doing Business,‬‬
‫• لالنتهاء من كل التراخيص واالجراءات الحكومية المطلوبة يتطلب اتمام ‪ 399‬عملية‬
‫• حصلت مصر على المركز ال ‪ 131‬على العالم من اصل ‪ 180‬دولة في مؤشر ممارسة االعمال‬
‫ما يشير الى سوء استغالل امكانيات االقتصاد المصري من سوق كبير و اقتصاد واعد‪.2016‬‬

‫ترتيب مصر في مؤشر األعمال ‪Doing Business‬‬

‫‪31‬‬ ‫اإلمارات‬
‫‪55‬‬ ‫تركيا‬
‫‪82‬‬ ‫السعودية‬
‫‪113‬‬ ‫األردن‬
‫‪123‬‬ ‫لبنان‬
‫‪114‬‬ ‫متوسط المنطقة‬
‫‪131‬‬ ‫مصر‬
‫‪175‬‬ ‫سوريا‬
‫أ‬
‫*تصريح معالي وزير االستثمار اشرف سلمان للجنة االقتصادية بمجلس‬ ‫التقرير العالمي لممارسة االعمال ‪FEP ,Doing Business,‬‬
‫مركز ابحاث االيكونومست‪FEP ،EIU ،‬‬ ‫النواب المصري‪ ،‬تم اللقاء في الرابع عشر من يناير الحالي ‪2016‬‬

‫نظره عامه |االقتصاد المصري‬

 ‫مصر تمتلك افضل سوق في افريقيا‬
‫هل من حلول؟‬ ‫المالحق‬

‫تخفيض عدد‬
‫االجراءات‬
‫المطلوبة‬
‫لألستثمار‬

‫تفعيل لجان‬
‫تقليل فرص‬ ‫فض‬
‫تفعيل منظومة‬
‫الفساد و‬ ‫الشباك الواحد‬ ‫المنازعات‬
‫البيروقراطية‬ ‫داخل هيئة‬
‫األستثمار‬

‫تخفيض عدد‬
‫االيام‬
‫المطلوبة‬
‫لالنتهاء من‬
‫االجراءات‬

‫نظره عامه |االقتصاد المصري‬

Email: info@firstequity-partners.com
Web: www.firstequity-partners.com
Tel: +973 17588788
Fax: +973 17581212
P.O. Box: 60260 Manama Kingdom of Bahrain
Email: info@fep-capital.com
Web: www.fep-capital.com
Tel: (+2) 02 27933308
Fax: (+2) 02 27962596
10 Rostom Street, Office 702 & 802, Garden City, Cairo, Egypt
‫نظره عامه |االقتصاد المصري‬