‫وثيقة للبنك الدولي‬

‫لالستخدام الرسمي فقط‬

‫‪JO-72284‬‬ ‫تقرير رقم‬

‫البنك الدولي لإلنشاء والتعمير‬

‫وثيقة تقييم مشروع‬

‫بشأن‬
‫قرض مقترح‬
‫بمبلغ ‪ 70‬مليون دوالر أمريكي‬
‫للمملكة األردنية الهاشمية‬

‫بشأن‬

‫تنمية المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة لمشروع النمو الشامل‬

‫‪ 6‬فبراير ‪2013‬‬

‫إدارة التمويل وتنمية القطاع الخاص‬

‫إدارة الشرق األوسط‬
‫منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا‬

‫هذه الوثيقة متاحة للجمهور في الوقت الحالي قبل نظر مجلس اإلدارة فيها‪ .‬وهذا ال يعني ضمنيا أي نتيجة مفترضة‪ .‬وقد يتم‬
‫تحديث هذه الوثيقة بعد نظر المجلس فيها‪ ،‬وسيتم إتاحتها للجمهور لإلطالع عليها وفقا لسياسة البنك بشأن الوصول إلى‬
‫المعلومات‪.‬‬

‫المملكة األردنية الهاشمية‬

 ‫سعر الصرف‬

‫)السعر الساري في ‪ 7‬يناير ‪(2013‬‬

‫وحدة الصرف‪ :‬الدينار األردني‬

‫دوالر أمريكي ‪1‬‬ ‫=‬ ‫دينار أردني ‪0.709‬‬

‫السنة المالية‬

‫ا يناير – ‪ 31‬ديسمبر‬

‫قائمة المختصرات والمصطلحات‬

‫‪AFESD‬‬ ‫‪Arab Fund for Economic and Social Development‬‬ ‫الصندوق العربي للتنمية االقتصادية واالجتماعية‬

‫‪ASEZ‬‬ ‫‪Aqaba Special Economic Zone‬‬ ‫منطقة العقبة االقتصادية الخاصة‬

‫‪BDU‬‬ ‫‪Business Development Unit‬‬ ‫وحدة تنمية األعمال‬

‫‪CAR‬‬ ‫‪Capital Adequacy Ratio‬‬ ‫معدل كفاية رأس المال‬

‫‪CBJ‬‬ ‫‪Central Bank of Jordan‬‬ ‫البنك المركزي األردني‬

‫‪CGAP‬‬ ‫‪Consultative Group to Assist the Poor‬‬ ‫المجموعة االستشارية لمساعدة الفقراء‬

‫‪CPS‬‬ ‫‪Country Partnership Strategy‬‬ ‫إستراتيجية الشراكة القطرية‬

‫‪CSR‬‬ ‫‪Corporate Social Responsibility‬‬ ‫المسئولية االجتماعية للشركات‬

‫‪DA‬‬ ‫‪Designated Account‬‬ ‫حساب مخصص‬

‫‪DEF‬‬ ‫‪Development and Employment Fund‬‬ ‫صندوق التنمية والتشغيل‬

‫‪DPL‬‬ ‫‪Development Policy Loans‬‬ ‫قروض سياسة التنمية‬

‫‪EBRD‬‬ ‫‪European Bank for Reconstruction and‬‬ ‫البنك األوروبي للتعمير والتنمية‬
‫‪Development‬‬
EDP Executive Development Program ‫برنامج التنمية التنفيذي‬

EIA Environmental Impact Assessment ‫تقييم األثر البيئي‬

EIB European Investment Bank ‫بنك االستثمار األوروبي‬

ESIA Environmental and Social Impact Assessment ‫تقييم اآلثار البيئية واالجتماعية‬

ESMF Environment and Social Management Framework ‫إطار اإلدارة البيئية واالجتماعية‬

ESMI Environmental and Social Management Impacts ‫آثار اإلدارة البيئية واالجتماعية‬

ESMP Environmental and Social Management Plan ‫خطة اإلدارة البيئية واالجتماعية‬

FDI Foreign Direct Investment ‫االستثمار األجنبي المباشر‬

FIL Financial Intermediary Loan ‫قرض مالي وسيط‬

FM Financial Management ‫إدارة مالية‬

FSAP Financial Sector Assessment Program ‫برنامج تقييم القطاع المالي‬

HCST Higher Council of Science and Technology ‫المجلس األعلى للعلوم والتكنولوجيا‬

ICS Investment Climate Survey ‫مسح المناخ االستثماري‬

IDA International Development Association ‫مؤسسة التنمية الدولية‬

IEG Independent Evaluation Group ‫مجموعة التقييم المستقلة‬

IFC International Finance Corporation ‫مؤسسة التمويل الدولية‬

GIZ Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit ‫وكالة التعاون الدولي األلماني‬

JD Jordanian Dinar ‫دينار أردني‬

IFRS International Financial Reporting Standards ‫المعايير الدولية للتقارير المالية‬

IFRs Interim Financial Reports ‫تقارير مالية مرحلية‬

JEDCO Jordan Enterprise Development Corporation ‫المؤسسة األردنية لتنمية المشروعات‬

JIC Jordan Innovation Centers ‫مراكز االبتكار األردنية‬

JLGC Jordan Loan Guarantee Corporation ‫المؤسسة األردنية لضمان القروض‬

JLGF Jordan Loan Guarantee Facility ‫المرفق األردني لضمان القروض‬

KPI Key Performance Indicator ‫مؤشر أداء رئيسي‬

MENA Middle East and North Africa ‫الشرق األوسط وشمال أفريقيا‬

MFIs Microfinance Institutions ‫مؤسسات التمويل المتناهي الصغر‬

MOPIC Ministry of Planning & International Cooperation ‫وزارة التخطيط والتعاون الدولي‬

MOU Memorandum of Understanding ‫مذكرة تفاهم‬

MSME Micro, Small and Medium Enterprises ‫مشروعات متناهية الصغر وصغيرة ومتوسطة‬

MTR Midterm Review ‫مراجعة منتصف المدة‬

NBFI Non-bank Financial Institutions ‫مؤسسات مالية غير مصرفية‬

NCTBI National Consortium for Technology & Business ‫االتحاد الوطني للتكنولوجيا وحضانة األعمال‬
Incubation

NGO Non-Governmental Organization ‫منظمة غير حكومية‬

NPLs Non-Performing Loans ‫قروض متعثرة‬

OECD Organization for Economic Co-operation and ‫منظمة التعاون االقتصادي والتنمية‬
Development

OM Operational Manual ‫دليل تشغيل‬

OPIC US Overseas Private Investment Corporation ‫المؤسسة األمريكية لالستثمار الخاص عبر البحار‬

ORAF Operational Risk Assessment Framework ‫إطار تقييم مخاطر التشغيل‬

PDO Project Development Objective ‫الهدف التنموي للمشروع‬

PFI Participating Financial Intermediaries ‫وسطاء ماليون مشاركون‬

PIU Project Implementing Unit ‫وحدة تنفيذ المشروع‬

‫‪QRCE‬‬ ‫‪Queen Rania Center for Entrepreneurship‬‬ ‫مركز الملكة رانيا لريادة األعمال‬

‫‪ROA‬‬ ‫‪Return on Assets‬‬ ‫العائد على األصول‬

‫‪TA‬‬ ‫‪Technical Assistance‬‬ ‫مساعدة فنية‬

‫‪TF‬‬ ‫‪Trust Fund‬‬ ‫صندوق ائتماني‬

‫‪TOR‬‬ ‫‪Terms of Reference‬‬ ‫شروط مرجعية‬

‫‪OP‬‬ ‫‪Operational Policy‬‬ ‫سياسة تشغيل‬

‫‪USAID‬‬ ‫‪United States Agency for International‬‬ ‫الوكالة األمريكية للتنمية الدولية‬
‫‪Development‬‬

‫‪IE‬‬ ‫‪Impact Evaluation‬‬ ‫تقييم اآلثار‬

‫إنجر أندرسن‬ ‫نائب الرئيسي اإلقليمي‬

‫فيريد بلحاج‬ ‫المدير القطري‬
‫لويك شيكواير‬ ‫رئيس قطاع‬
‫سيمون سي‪ .‬بيل‬ ‫مدير قطاع‬
‫سحر نصر‬ ‫قائد فريق المهام‬
 ‫المملكة األردنية الهاشمية‬

‫تنمية المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة لمشروع النمو الشامل‬

‫قائمـــة المحتويات‬

‫أوال‪ .‬السياق اإلستراتيجي ‪1..........................................................................................................................‬‬

‫أ‪ .‬السياق القطري ‪1...............................................................................................................................‬‬
‫ب‪ .‬السياق القطاعي والمؤسسي ‪2................................................................................................................‬‬
‫ج‪ .‬األهداف العليا التي يساهم فيها المشروع ‪9..................................................................................................‬‬
‫ثانيا‪ .‬األهداف التنموية للمشروع ‪10.................................................................................................................‬‬
‫أ‪ .‬الهدف التنموي للمشروع ‪10..................................................................................................................‬‬
‫ب‪ .‬مؤشرات النتائج على مستوى الهدف التنموي للمشروع ‪10...............................................................................‬‬
‫ج‪ .‬تقييم اآلثار ‪11.................................................................................................................................‬‬
‫ثالثا‪ .‬وصف المشروع ‪12............................................................................................................................‬‬
‫أ‪ .‬مكونات المشروع ‪12...........................................................................................................................‬‬
‫ب‪ .‬تمويل المشروع ‪14...........................................................................................................................‬‬
‫ج‪ .‬األسس التحليلية والدروس المستفادة والمنعكسة في تصميم المشروع ‪15.................................................................‬‬
‫د‪ .‬أنشطة أخرى ذات صلة لمجموعة البنك الدولي ‪16..........................................................................................‬‬
‫هـ‪ .‬التنسيق مع شركاء التنمية ‪20................................................................................................................‬‬
‫رابعا‪ .‬التنفيــذ ‪20.....................................................................................................................................‬‬
‫أ‪ .‬الترتيبات المؤسسية والتنفيذية ‪20..............................................................................................................‬‬
‫ب‪ .‬نتائج الرصد والتقييم ‪22......................................................................................................................‬‬
‫ج‪ .‬االستدامــة ‪23..............................................................................................................................‬‬
‫رابعا‪ .‬المخاطر الرئيسية وتدابير التخفيف ‪23.......................................................................................................‬‬
‫أ‪ .‬ملخص تصنيفات المخاطر ‪23.................................................................................................................‬‬
‫ب‪ .‬تفسير التصنيف العام للمخاطر ‪24...........................................................................................................‬‬
‫خامسا‪ .‬ملخص التقييــم ‪25...........................................................................................................................‬‬
‫أ‪ .‬التقييم االقتصادي والمالي ‪25..................................................................................................................‬‬
‫ب‪ .‬التحليل الفني ‪26..............................................................................................................................‬‬
‫ج‪ .‬اإلدارة المالية ‪27..............................................................................................................................‬‬
‫د‪ .‬المشتريات ‪29..................................................................................................................................‬‬
‫هـ‪ .‬الضمانات االجتماعية ‪30.....................................................................................................................‬‬
‫و‪ .‬البيئة (بما في ذلك الضمانات الوقائية) ‪32...................................................................................................‬‬
‫ز‪ .‬سياسات الحماية األخرى ‪33..................................................................................................................‬‬
‫الملحق ‪ :1‬إطار النتائج والمتابعة ‪35................................................................................................................‬‬
‫ملحق ‪ :2‬الوصف التفصيلي للمشروع ‪36..........................................................................................................‬‬
‫ملحق ‪ :3‬ترتيبات التنفيذ ‪38..........................................................................................................................‬‬
‫ملحق ‪ :4‬إطار تقييم مخاطر التشغيل ‪48............................................................................................................‬‬
‫ملحق ‪ :5‬خطة دعم التنفيذ ‪52........................................................................................................................‬‬
‫ملحق ‪ :6‬وصول المشروعات الصغيرة والمتوسطة إلى التمويل في األردن ‪54.................................................................‬‬
‫ملحق ‪ :7‬نظرة عامة على قطاع التمويل المتناهي الصغر األردني ‪59...........................................................................‬‬
‫ملحق ‪ : 8‬أنشطة المرفق اإلقليمي في منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا للمساعدة الفنية للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة‬
‫والمتوسطة في األردن ‪62............................................................................................................................‬‬
‫ملحق ‪ :9‬أهلية البنوك وشروط وأحكام اتفاقيات المشاركة ‪68.....................................................................................‬‬
‫ملحق ‪ :10‬وصول النساء إلى التمويل في األردن – تعميم المنظور الجنساني في المشروع ‪72...............................................‬‬
‫ملحق ‪ :11‬دروس مستفادة ومدرجة في تصميم المشروع ‪76.....................................................................................‬‬
‫ملحق ‪ : 12‬التنسيق بين الجهات المانحة وأنشطتها الجارية والمخطط لها لدعم تمويل المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‬
‫‪79‬‬
‫ملحق ‪ :13‬مراجعة سياسة التشغيل ‪86................................................................................................. OP 8.30‬‬
‫ملحق ‪ :14‬تقييم األثر ‪100..........................................................................................................................‬‬
‫ملحق ‪ :15‬نظرة عامة على القطر ‪107............................................................................................................‬‬
‫ملحق ‪ :16‬خريطة األردن ‪117.....................................................................................................................‬‬
 ‫وثيقة بيانات المشروع‬
‫المملكة الهاشمية األردنية‬
‫تنمية المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة لمشروع النمو الشامل‬
‫وثيقة تقييم المشروع‬
‫الشرق األوسط وشمال أفريقيا‬
‫إدارة التمويل والقطاع الخاص‬

‫‪.‬‬
‫معلومات أساسية‬
‫تمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬التمويل المتناهي‬ ‫القطاعات‬ ‫‪ 6‬فبراير ‪2013‬‬ ‫التاريخ‪:‬‬
‫الصغر‬
‫دعم المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‬ ‫الموضوعات‪:‬‬ ‫فريد بلحاج‬ ‫المدير القطري‪:‬‬
‫(‪ – )F1‬التقييم المالي الوسيط‬ ‫فئة التقييم‬ ‫سايمون سي بيل‬ ‫رئيس القطاع‬
‫البيئي‪:‬‬
‫لوك شواكيير‬ ‫مدير القطاع‬
‫‪P132314‬‬ ‫الرقم التعريفي للمشروع‬
‫قرض مالي وسيط‬ ‫أداة اإلقراض‬
‫سحر نصر‬ ‫قائد الفريق‪:‬‬
‫بالشراكة مع مؤسسة التمويل الدولية‪ :‬نعم‬
‫‪.‬‬
‫المقترض‪ :‬المملكة الهاشمية األردنية‬
‫الجهاز المسئول‪ :‬البنك المركزي األردني‬
‫نائب المحافظ‬ ‫الوظيفة‪:‬‬ ‫د‪ .‬ماهر حسن‬ ‫االتصال‪:‬‬
‫‪Maher.Hasan@cbj.gov.jor‬‬ ‫البريد‬ ‫‪+0301-463-6-962‬‬ ‫رقم التليفون‬
‫اإللكتروني‪:‬‬
‫‪.‬‬
‫تاريخ النهاية‪ 30 :‬يونيو ‪2015‬‬ ‫تاريخ البداية‪ 5 :‬مارس ‪2013‬‬ ‫مدة تنفيذ المشروع‬
‫‪ 1‬مايو ‪2013‬‬ ‫تاريخ السريان المتوقع‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2015‬‬ ‫تاريخ اإلغالق المتوقع‪:‬‬
‫‪.‬‬
‫بيانات تمويل المشروع (مليون دوالر أمريكي)‬
‫غيره‬ ‫[ ]‬ ‫منحة‬ ‫[ ]‬ ‫[ ‪ ] X‬قرض‬
‫ضمان‬ ‫[ ]‬ ‫ائتمان‬ ‫[ ]‬
‫بالنسبة للقروض‪ /‬االئتمانات‪ /‬غيره‬
‫‪70,00‬‬ ‫إجمالي تمويل البنك‬ ‫‪70,00‬‬ ‫إجمالي تكلفة المشروع‬
‫فجوة التمويل‪:‬‬ ‫إجمالي التمويل المشترك‬
‫‪.‬‬
‫‪i‬‬
 ‫المبلغ (مليون دوالر أمريكي)‬ ‫مصدر التمويل‬
‫المقترض‪ /‬المتلقي‬
‫‪70,00‬‬ ‫البنك الدولي لإلنشاء والتعمير‬
‫مؤسسة التمويل الدولية‪ :‬جديد‬
‫مؤسسة التمويل الدولية‪ :‬إعادة ربط‬
‫آخرون‬
‫فجوة التمويل‬
‫‪70,00‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫‪.‬‬

‫‪ii‬‬
 ‫‪.‬‬
‫عمليات الصرف المتوقعة (مليون دوالر أمريكي)‬
‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫السنة المالية‬
‫–‬ ‫‪2‬‬ ‫‪34‬‬ ‫‪34‬‬ ‫سنوي‬
‫‪70‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪34‬‬ ‫تراكمي‬
‫‪.‬‬
‫الهدف (أو األهداف) التنموي للمشروع‬
‫الهدف التنموي هو تحسين الوصول للتمويل من قبل المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في المملكة الهاشمية األردنية‬
‫‪.‬‬
‫المكونات‬
‫التكلفة (مليون دوالر أمريكي)‬ ‫اسم المكون‬
‫‪70,00‬‬ ‫خطوط ائتمان للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‬
‫‪.‬‬
‫االلتزام‬
‫السياسة‬
‫[‪]‬‬ ‫ال‬ ‫نعم [ ]‬ ‫هل المشروع يخرج عن إطار إستراتيجية المساعدة القطرية في المحتوى أو في أي جوانب أخرى هامة؟‬
‫‪.‬‬
‫[‪] ‬‬ ‫نعم [ ]‬ ‫هل المشروع يتطلب أي استثناءات من سياسات البنك الدولي؟‬
‫ال‬
‫ال [‬ ‫نعم [ ]‬ ‫هل تمت موافقة إدارة البنك على هذه االستثناءات؟‬
‫]‬
‫ال [‪] ‬‬ ‫نعم [ ]‬ ‫هل يتم الحصول على موافقة مجلس اإلدارة على االستثناء من السياسات ؟‬
‫ال [‬ ‫نعم [‪]‬‬ ‫هل يستوفي المشروع المعايير اإلقليمية بشأن جهوزية التنفيذ؟‬
‫]‬
‫‪.‬‬
‫ال‬ ‫نعم‬ ‫سياسات البنك الدولي الوقائية التي يفعلها المشروع‬
‫‪‬‬ ‫سياسة عمليات‪ /‬إجراءات البنك رقم ‪ 4,01‬بشأن التقييم البيئي‬
‫‪‬‬ ‫سياسة عمليات‪ /‬إجراءات البنك رقم ‪ 4,04‬بشأن الموائل الطبيعية‬
‫‪‬‬ ‫سياسة عمليات‪ /‬إجراءات البنك رقم ‪ 4,36‬بشأن الغابات‬
‫‪‬‬ ‫سياسة عمليات‪ /‬إجراءات البنك رقم ‪ 4,09‬بشأن إدارة اآلفات‬
‫‪‬‬ ‫سياسة عمليات‪ /‬إجراءات البنك رقم ‪ 4,11‬بشأن الموارد الثقافية المادية‬
‫‪‬‬ ‫سياسة عمليات‪ /‬إجراءات البنك رقم ‪ 4,10‬بشأن الشعوب األصلية‬
‫‪‬‬ ‫سياسة عمليات‪ /‬إجراءات البنك رقم ‪ 4,12‬بشأن إعادة التوطين القسري‬
‫‪‬‬ ‫سياسة عمليات‪ /‬إجراءات البنك رقم ‪ 4,37‬بشأن سالمة السدود‬

‫ا‬
‫‪‬‬ ‫سياسة عمليات‪ /‬إجراءات البنك رقم ‪ 7,50‬بشأن المشروعات على المجاري المائية‬
‫‪‬‬ ‫سياسة عمليات‪ /‬إجراءات البنك رقم ‪ 7,60‬بشأن المشروعات في المناطق المتنازع عليها‬
‫‪.‬‬
‫‪.‬‬
‫الشروط‬

‫النوع‬ ‫االسم‬
‫السريان‬ ‫المادة خامسا‪(01-5 ،‬أ)‪ -‬اتفاقية ثانوية‬
‫وصف الشرط‬
‫تم التوقيع على االتفاقية الثانوية نيابة عن المقترض والجهة المنفذة للمشروع‬
‫االسم‬
‫السريان‬ ‫المادة خامسا‪( 01-5 ،‬ب) – دليل التشغيل‬
‫وصف الشرط‬
‫تم االنتهاء من دليل تشغيل المشروع حسبما يرضي البنك‪ ،‬وتم اعتماده من قبل الجهة المنفذة للمشروع‬

‫ب‬
 ‫تشكيل الفريق‬
‫موظفو البنك‬

‫التخصص‬ ‫الوظيفة‬ ‫االسم‬

‫األعمال المصرفية وتمويل المشروعات متناهية الصغر‬ ‫قائد فريق المهام‬ ‫سحر نصر‬
‫والصغيرة والمتوسطة‬
‫تمويل المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‬ ‫كبير أخصائي قطاع مالي‬ ‫نيراج فيرنا‬
‫تمويل المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‬ ‫كبير أخصائي اقتصادي مالي‬ ‫جابي أفرام‬
‫التضمين المالي‬ ‫مسئول مساعد عمليات‬ ‫نهلة العقدة‬
‫التمويل المتناهي الصغر‬ ‫كبير مسئولي عمليات‪ ،‬مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫محمد خالد‬
‫مشتريات‬ ‫كبير أخصائي مشتريات‬ ‫نازانين على‬
‫إدارة مالية‬ ‫كبير أخصائي إدارة مالية‬ ‫جاد مازاحاريح‬
‫التمويل المتناهي الصغر‬
‫للشرق‬ ‫ممثل المجموعة االستشارية لمساعدة الفقراء‬ ‫نادين شهاد‬

‫األوسط وشمال أفريقيا‬

‫قطاع مالي‬ ‫أخصائي قطاع مالي‬ ‫ليلى عبد القادر‬
‫عمليات القروض‬ ‫مسئول تمويل‬ ‫حاسين حده‬
‫عمليات‬ ‫أخصائي تحليل عمليات‬ ‫ستيف وان‬
‫ضمانات بيئية‬ ‫كبير أخصائي بيئة‬ ‫تريسي هارت‬
‫خبير ضمانات‬ ‫استشاري‬ ‫أحمد حجازي‬
‫ضمانات اجتماعية‬ ‫استشاري‬ ‫حنا صالح‬
‫قانوني‬ ‫مستشار‬ ‫مايا عبي كرم‬

‫مراجعة سياسة عمليات ‪OP 8.30‬‬ ‫خبير قطاع مالي‬ ‫ك‪ .‬آر‪ .‬رامامورثي‬

‫كبير أخصائي مصرفي للمشروعات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬مؤسسة بنوك‬ ‫قمر سليم‬
‫التمويل الدولية‬
‫أخصائي النوع االجتماعي‬ ‫كبير مسئول برامج‪ ،‬مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫أولوما أفورجي إيكي‬
‫القطاع المالي‬ ‫أخصائي تحليل أبحاث‬ ‫مروان عز العرب‬
‫القطاع المالي‬ ‫أخصائي تحليل اقتصادي‬ ‫يارا العبد‬
‫تمويل‬ ‫مسئول مالي‬ ‫كونسيبسيون آيسا أوتين‬
‫مساعد برامج‬ ‫مساعد برامج‬ ‫أميرة فؤاد زكي‬
‫مساعد برامج‬ ‫مساعد برامج‬ ‫مارجوري إسبيريتو‬

‫ج‬
 ‫أوال‪ .‬السياق اإلستراتيجي‬

‫أ‪ .‬السياق القطري‬

‫يمكن لنظام مالي جامع أن يلعب دورا محوريا في خلق فرص عمل‪ ،‬والحد من الفقر‪ ،‬وتحقيق النمو االقتصادي‬ ‫‪.1‬‬
‫المستدام الشامل‪ .‬وفي هذا السياق‪ ،‬فإن اقتراح منح القرض المالي الوسيط (‪ )FIL‬إلى المملكة األردنية الهاشمية لتنمية‬
‫المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة لمشروع النمو الشامل يهدف إلى المساهمة في تحسين فرص الحصول‬
‫على التمويل للمشاريع المتناهية الصغر والصغيرة و المتوسطة في المملكة األردنية الهاشمية‪ .‬فمن خالل تحسين الوساطة‬
‫المالية‪ ،‬سيعزز المشروع من توفير فرص العمل في القطاع الخاص‪ ،‬والمساهمة في النمو االقتصادي الشامل‪ ،‬ودعم جهود‬
‫القضاء على الفقر‪.‬‬

‫ويأتي هذا المشروع استجابة لطلب من الحكومة األردنية بتاريخ ‪ 26‬يونيو ‪ ،2012‬للحصول على دعم البنك‬ ‫‪.2‬‬
‫الدولي في تطوير قطاع المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ .‬فاالرتباط بين تلك المشروعات وخلق فرص‬
‫العمل والنمو االقتصادي له آثار ضمنية هامة بالنسبة الستراتيجيات التنمية‪ .‬وهناك بحث جديد يؤكد أن الشركات األصغر‬
‫حجما تعتبر من المساهمين المهمين في إجمالي العمالة‪ ،‬وخلق فرص العمل‪ ،‬والنمو االقتصادي العام‪ .‬ويمكن لهذه الشركات‬
‫تقديم مساهمة حيوية في نمو اإلنتاجية‪ ،‬وبالتالي تشكيل بؤرة تركيز حيوية لالقتصادات الناشئة التي تسعى إلى زيادة فرص‬
‫العمل‪ ،‬وخاصة بين النساء والشباب‪ ،‬فضال عن تلبية احتياجات المناطق المحرومة جغرافيا واقتصاديا‪ ،‬مع تحقيق الهدف‬
‫النهائي المتمثل في الرخاء المشترك‪.‬‬

‫وقد كان لالنتفاضات في المنطقة العربية والتباطؤ المالي واالقتصادي العالمي انعكاسات على األردن تأخذ شكل‬ ‫‪.3‬‬
‫صدمات اقتصادية‪ ،‬فضال عن ظهور مطالب تدعو إلى توفير أرضية تنافس أكثر تكافؤا‪ ،‬والوصول المتساوي‪ ،‬وزيادة‬
‫الفرص‪ .‬وخفضت االضطرابات اإلقليمية بشكل كبير آفاق النمو على المدى القصير بالنسبة لألردن من خالل االنخفاضات‬
‫الحادة في االستثمار األجنبي المباشر‪ ،‬وإ لى حد ما‪ ،‬التحويالت المالية‪ ،‬في حين زادت فاتورة الواردات نتيجة الرتفاع أسعار‬
‫السلع األساسية‪ ،‬مما يؤثر سلبا على البيئة االقتصادية‪ .‬وبشكل عام‪ ،‬فقد عمل االقتصاد األردني‪ ،‬وال يزال يعمل‪ ،‬بمستويات‬
‫أقل من إمكاناته‪ ،‬وال يزال ال يولد فرص عمل كافية الستيعاب أكثر من ‪ 60‬ألف شاب يدخلون سوق العمل سنويا‪.‬‬

‫نتيجة لهذا التباطؤ في النشاط االقتصادي‪ ،‬تفاقمت مشكلة البطالة في عام ‪ ،2012‬وارتفعت إلى ‪ 13‬في المائة من‬ ‫‪.4‬‬
‫‪ 12,5‬في المائة في عام ‪ . 2010‬وكان معظم المتأثرين من الشباب والنساء حيث وصلت البطالة إلى مستويات عالية بلغت‬
‫‪ ٪22,8‬ونسبة ‪ 22,3‬في المائة‪ ،‬على التوالي‪ .‬وعالوة على ذلك‪ ،‬استمرت الفوارق اإلقليمية في جميع أنحاء المحافظات‬
‫المختلفة‪ .‬وهناك وظائف محدودة في القطاع الخاص في المحافظات حيث ليس أمام الناس أي خيار سوى االعتماد إلى حد‬

‫‪1‬‬
 ‫كبير على وظائف الحكومة والقطاع العام‪ .‬ويمكن أن يعزى ارتفاع معدالت البطالة إلى القيود الرئيسية الناشئة عن هيكل‬
‫النشاط االقتصادي‪ ،‬وعدم مرونة أسواق العمل‪ ،‬ووجود كبير للقطاع العام في السوق بما لديه من تأثيرات على تشوه األجور‬
‫وعلى توقعات الشباب‪ .‬وفي الوقت نفسه‪ ،‬لم يوفر القطاع الخاص فرص عمل كافية للداخلين إلى سوق العمل من الشباب‬
‫نظرا لبيئة األعمال غير المواتية ونقص فرص الحصول على التمويل‪.‬‬

‫وبالتالي‪ ،‬فمن الضروري بمكان أن تعزز األردن النمو المستدام والشامل للحد من البطالة‪ ،‬خاصة بين الشباب‬ ‫‪.5‬‬
‫والنساء‪ ،‬وكذلك في المناطق المهمشة اقتصاديا وجغرافيا‪ .‬ويعتبر خلق فرص العمل واالندماج االقتصادي من األولويات‬
‫الرئيسية بالنسبة لألردن اليوم‪ ---‬وهي أهداف سوف يتم تحقيق التقدم فيها من خالل تحسين فرص الحصول على التمويل‪،‬‬
‫وتعزيز القدرة التنافسية‪ ،‬وتعزيز نمو مستدام يقوده القطاع الخاص‪ .‬ولمواجهة التحدي األساسي للبطالة‪ ،‬من المهم بمكان‬
‫تحفيز استثمارات القطاع الخاص‪ ،‬وتشجيع المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة التي تشهد نموا سريعا‪،‬‬
‫والتي أظهرت األدلة التجريبية أنها من أكبر الجهات التي تولد فرص العمل‪ .‬وتولد هذه األنواع من المشاريع عالية النمو‬
‫غالبية الوظائف الجديدة‪ ،‬ويمكن أن تسهم بشكل حيوي في نمو اإلنتاجية‪.‬‬

‫والحكومة األردنية واعية ألهمية المشاريع المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وهي ملتزمة بخلق وظائف‬ ‫‪.6‬‬
‫قطاع خاص مستدامة من خالل تطوير تلك المشاريع‪ .‬وكان قد تم إعداد برنامج الحكومة التنفيذي للتنمية مؤخرا (‪)EDP‬‬
‫للعام ‪ 2013 -2011‬باستخدام نهج تشاركي يؤكد على أهمية تنمية القطاع الخاص لخلق فرص العمل‪ ،‬واالندماج‬
‫االقتصادي العام من خالل تطوير المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وتحديدا من خالل تحسين فرص‬
‫حصولهم على تمويل‪ .‬وقد شددت السلطات األردنية في االجتماع األخير لشراكة دوفيل في روما في يوليو ‪ 2012‬على‬
‫ضرورة ضمان تقاسم ثمار اإلصالحات االقتصادية على قدم المساواة واإلنصاف في جميع أنحاء البالد‪ .‬وفي هذا الصدد‪،‬‬
‫فإن الهدف األساسي هو خلق فرص عمل من خالل تنمية المنشآت الصغيرة والمتوسطة مع التركيز على المشروعات‬
‫المبتكرة ذات النمو المرتفع‪ .‬وفي محاولة للتقليل من العبء على الموازنة‪ ،‬وفي الوقت نفسه‪ ،‬لتسهيل االستثمارات المعززة‬
‫للنمو‪ ،‬تعمل الحكومة على االستفادة من استثمارات القطاع الخاص من خالل تشجيع المشاريع الصغيرة‪.‬‬

‫ب‪ .‬السياق القطاعي والمؤسسي‬ ‫شكل ‪ :1‬مصدر القروض في األردن‬

‫المشاريع المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة مساهمة رئيسية‬ ‫‪.7‬‬

‫في االقتصاد األردني‪ ،‬وقدرته التنافسية‪ ،‬وإ مكانات التوظيف‪ ، 1‬حيث يبلغ‬
‫عدد الشركات المسجلة في األردن حوالي ‪ 150‬ألف شركة‪ 99 ،‬في‬
‫المائة منها شركات متناهية الصغر وصغيرة ومتوسطة توفر معظم فرص‬

‫‪ُ 1‬ت عرف المشروعات الصغيرة والمتوسطة بأنها شركات بها عمالة تتراوح بين ‪ 5‬و ‪ 100‬موظف‪ ،‬وُت عرف المشروعات المتناهية الصغر بأنها‬
‫مشاريع بها عدد من الموظفين يقل عن خمسة‪.‬‬

‫‪2‬‬
 ‫العمل‪ ،‬وتوظف حوالي ‪ 71‬في المائة من العاملين في القطاع الخاص‪ ،‬حيث توظف الشركات الصغيرة والمتوسطة‬
‫والشركات المتناهية الصغر ‪ ٪32,7‬و ‪ %38,7‬على التوالي‪ .‬هذا القطاع هو أيضا المصدر الرئيسي للصادرات والدخل‬
‫في األردن‪ ،‬ويلعب دورا رئيسيا في التحول إلى قطاعات النمو ذات القيمة العالية‪ ،‬في البداية من خالل إنشاء المشاريع‪،‬‬
‫وبعد ذلك من خالل توفير الخدمات والمدخالت‪ ،‬وزيادة اإلنتاجية من خالل اعتماد وتطبيق االبتكارات‪.‬‬

‫وعلى الرغم من أن الشركات الصغيرة في األردن تنمو بمعدالت أسرع بالمقارنة مع نظرائها الكبار‪ ،‬وتخلق‬ ‫‪.8‬‬
‫فرص عمل جديدة أكثر‪ ،‬إال أنها تواجه عقبات عديدة‪ .‬وغالبا ما يستشهد بنقص فرص الحصول على التمويل كأحد‬
‫المعوقات الرئيسية التي تواجه تنميتها‪ .‬والجدير بالذكر أن الوساطة المالية‪ ،‬بصفة عامة‪ ،‬منخفضة جدا في األردن مقارنة‬
‫بغيرها في االقتصاديات النامية‪.‬‬

‫ويعتبر الحصول على التمويل مشكلة بالنسبة للمشاريع متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة مقارنة بالشركات‬ ‫‪.9‬‬
‫الكبيرة‪ .‬ويهيمن على النظام المالي القطاع المصرفي الذي هو أقل قدرة على المنافسة‪ ،‬ويلعب دورا محدودا في الوساطة‬
‫المالية‪ ،‬مقارنة بالمجاالت األخرى‪ . 2‬غالبا ما تلجأ الشركات إلى القطاع غير الرسمي واألسرة واألصدقاء للحصول على‬
‫التمويل (الشكل ‪ .)1‬وتعتبر نسبة االئتمان للقطاع الخاص للناتج المحلي اإلجمالي منخفضا نسبيا (‪ 80‬في المائة)‪ ،‬مع‬
‫مالحظة أن معظم هذا االئتمان مخصص معظمه إلى حد كبير إلى الشركات الكبيرة‪.‬‬

‫وعلى الرغم من أن البنوك هي المصدر الرئيسي للتمويل‬ ‫‪.10‬‬

‫شكل ‪ :2‬الوصول إلى القروض‪ ،‬حسب حجم‬
‫الخارجي للشركات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬إال أن ‪ 11‬في المائة فقط‬ ‫الشركة‬
‫من القروض المصرفية تذهب إلى الشركات الصغيرة والمتوسطة‪،‬‬
‫مقارنة بـ ‪ 25‬في المائة في األسواق الناشئة (الملحق ‪ .)6‬وبين مسح‬
‫مناخ االستثمار في األردن لعام ‪ 2012‬الفوارق الكبيرة من حيث‬
‫إمكانية الحصول على االئتمان حسب حجم الشركات‪ .‬فهناك ‪ 27‬في‬
‫المائة فقط من الشركات الصغيرة لديها قرض مقابل ‪ 38‬في المائة من‬
‫الشركات متوسطة الحجم‪ ،‬و ‪ 53‬في المائة من الشركات الكبيرة‬
‫(الشكل ‪ .)2‬وعالوة على ذلك‪ ،‬يتكون التمويل المصرفي في معظمه‬
‫من رأس المال العامل‪ ،‬بدال من تمويل طويل األجل‪ ،‬على الرغم من‬ ‫المصدر‪ :‬مسح مناخ االستثمار (‪)2012‬‬

‫أنه على وجه العموم‪ ،‬كالهما ال يزال يشكل عائقا‪ .‬من حيث التواصل المادي‪ ،‬فإن الفروع موزعة حسب عدد السكان على‬

‫‪ 2‬هناك ‪ 26‬بنك تجاري بما فيها أربعة بنوك إسالمية تقدم منتجات مصرفية حسب الشريعة‪ .‬وفي نفس الوقت‪ ،‬هناك قصور في نمو المؤسسات المالية‬
‫غير المصرفية والتي تلعب دورا محدودا في الوساطات المالية‪.‬‬

‫‪3‬‬
 ‫الرغم من أن هناك محافظات‪ ،‬مثل إربد والزرقاء‪ ،‬وكالهما لديهم نسبة كبيرة من الشركات الصغيرة والمتوسطة الفاعلة‪،‬‬
‫تحصل على خدمة أقل نوعية من أفرع البنوك مقارنة بتلك الموجودة في عمان‪.‬‬

‫‪ .1‬وفي اآلونة األخيرة‪ ،‬تأثرت الوساطة المالية بسبب‬ ‫‪1‬‬

‫شكل ‪ :3‬ائتمان مقدم من البنوك إلى الحكومة (مليون دينار‬
‫الظروف األقل مواتاة لالقتصاد الكلي‪ ،‬وتباطؤ نمو‬ ‫أردني)‬
‫الودائع‪ ،‬والضغط على ميزانيات البنوك من جراء‬
‫ارتفاع محتمل في القروض المتعثرة (القروض‬
‫المتعثرة)‪ .‬ولقد أصبح الوضع أسوأ للمشروعات‬
‫المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة بعد الربيع‬
‫العربي‪ ،‬لسببين رئيسيين‪ :‬أوال‪ ،‬العجز في الموازنة‬
‫(نظرا الرتفاع فاتورة النفط التي ارتفعت بنسبة ‪ 30‬في‬
‫المائة في عام ‪ 2011‬بسبب انقطاع الغاز المصري)‬
‫كان يعني التوسع في االقتراض الحكومي من البنوك‬
‫(الشكل ‪ ،)3‬واختراق السقف الدستوري للديون (نسبة‬
‫الدين إلى الناتج المحلي اإلجمالي والذي ارتفع إلى‬
‫المصدر‪ :‬مسح مناخ االستثمار (‪)2012‬‬
‫حوالي ‪ 65‬في المائة بحلول نهاية الربع األول من‬
‫‪ ،)2012‬ومزاحمة القطاع الخاص‪ ،‬وخاصة الشركات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬في االقتراض بشكل عام‪.‬‬

‫ثانيا‪ ،‬لم يعني ارتفاع فاتورة النفط عجز أعلى ودين أكبر فحسب‪ ،‬ولكن أيضا مشكلة في توازن المدفوعات‪ ،‬حيث‬ ‫‪.12‬‬
‫انزلق الحساب الجاري إلى منطقة الخطر‪ ،‬ضاغطا على االحتياطيات الدولية‪ ،‬التي انخفضت بنسبة ‪ 14‬في المائة في عام‬
‫‪ ،2011‬وواصلت انخفاضها في النصف األول من عام ‪ .2012‬ومن هنا‪ ،‬استمرت أسعار الفائدة‪ ،‬وال زالت‪ ،‬في االرتفاع‬
‫لمساعدة دعم أسعار الصرف ومنع االحتياطيات من النضوب‪ .‬وأثرت تلك الفوائد المرتفعة على المشروعات المتناهية‬
‫الصغر والصغيرة والمتوسطة على نحو غير متناسب‪ .‬وكان تأثير كل هذه التطورات السلبية مصحوبا بتباطؤ في نمو الناتج‬
‫المحلي اإلجمالي (والمتوقع أن تقل عن ثالثة في المائة في ‪)2012‬؛ كذلك أثرت زيادة القروض المتعثرة سلبا على التوسع‬
‫والنمو في المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وساهمت في ضعف نمو االئتمان في القطاع الخاص‪.‬‬

‫وفي ظل هذه الظروف‪ ،‬تميل هذه البنوك إلى االبتعاد عن اإلقراض للمشروعات متناهية الصغر والصغيرة‬ ‫‪.13‬‬
‫والمتوسطة من أجل قطاعات أخرى‪ .‬وقد كانت هناك بعض األدلة على مزاحمة للقطاع الخاص من قبل الحكومة مع اتساع‬
‫العجز المالي لديها‪ ،‬والتي سيكون لها حتما تداعيات على السيولة في النظام المصرفي‪ .‬ومما يفاقم المشكلة التوزيع غير‬
‫المتكافئ للسيولة بين البنوك‪ .‬على وجه الخصوص‪ ،‬وبصرف النظر عن أكبر ثالثة بنوك في األردن‪ ،‬تواجه البنوك‬

‫‪4‬‬
‫األخرى الصغيرة والمتوسطة الحجم ضغوطا كبيرة على موقف السيولة لديها‪ .‬لذلك‪ ،‬على الرغم من أنه في العموم يبدو أن‬
‫النظام المصرفي لديه سيولة زائدة‪ ،‬إال أن هذه السيولة ال يتم توزيعها بشكل متساو‪ ،‬حيث أن البنوك متوسطة الحجم التي‬
‫تقدم عادة قروضا إلى الشركات الصغيرة والمتوسطة هي التي تعاني من نقص السيولة‪ ،‬في حين أن البنوك الثالثة األكبر‬
‫لديها وفرة في السيولة‪.‬‬

‫إن االئتمان المتناهي الصغر يتسع نموه في األردن‪ .‬في الواقع‪ ،‬األردن واحدة من الدول التي بها أعلى تغطية‬ ‫‪.14‬‬
‫للتمويل المتناهي الصغر المنطقة العربية (اإلطار ‪ .)1‬وتألف سوق التمويل المتناهي الصغر من ‪ 230‬ألف مقترض نشط‪،‬‬
‫باإلضافة إلى محفظة مستحقة تتكون من ‪ 120‬مليون دينار أردني‪ ،‬بمعدل نمو سنوي متوسط في الوصول إلى الجمهور في‬
‫حدود ‪ 28‬في المائة بين عامي ‪ 2006‬و ‪ .2012‬وهناك سبع مؤسسات نشطة للتمويل متناهي الصغر التي تقود هذا‬
‫القطاع‪ ،‬وتلعب دورا رئيسيا على مستوى المحافظة‪ ،‬وتتواصل مع الفئات المهمشة‪ .‬بيد أن نمو هذا القطاع ال يزال مقيدا‬
‫بسبب عدم وجود أطر تمكينية تنظيمية وقانونية للتمويل المتناهي الصغر‪ ،‬وبسبب تنظيم معظم مؤسسات التمويل المتناهي‬
‫الصغر كشركات غير هادفة للربح بدال من أن تكون شركات لالستثمار‪ .‬إن تنظيم التمويل المتناهي الصغر أمر هام لحماية‬
‫المستهلك والتعزيز العام للقطاع (الملحق ‪ .)7‬ويمكن أن يكون تعزيز النفاذ لتمويل المشاريع المتناهية الصغر واحد من‬
‫األدوات الفعالة للقضاء على الفقر‪ ،‬وخلق التوازن في االستهالك‪ ،‬وتحسين مستوى المعيشة‪.‬‬

‫وبصرف النظر عن هذه العوامل االقتصادية الكلية التي تحول دون توفير التمويل للمشاريع المذكورة‪ ،‬يمكن أيضا‬ ‫‪.15‬‬
‫أن ُي عزى النسبة المتدنية للنفاذ إلى التمويل إلى عوامل أخرى عديدة‪ .‬فباإلضافة إلى العقبات التنظيمية‪ ،‬على جانب العرض‪،‬‬
‫هناك عدد قليل من البنوك التي أنشأت إدارات متخصصة للشركات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬أو لديها القدرة على إقراض ‪-‬‬
‫المؤسسات الصغيرة والمتوسطة‪ .‬والعديد من البنوك تعتمد أساسا على ضمانات اإلقراض بدال من الجدارة االئتمانية‪ ،‬تاركة‬
‫المؤسسات الصغيرة والمتوسطة التي لديها جدارة ائتمانية دون تمويل‪ .‬فمعظم القروض تتطلب ضمانات تعادل نحو ‪ 23‬في‬
‫المائة أكثر من قيمة القرض‪ ،‬حيث تفيد الشركات الصغيرة إلى أنها قدمت ضمانات أعلى من ضمانات الشركات الكبيرة‪.‬‬
‫وعالوة على ذلك‪ ،‬فإن إنفاذ الحقوق التعاقدية األساسية هي عملية مرهقة‪ ،‬وتستلزم وقتا‪ ،‬ومكلفة‪ ،‬وتمثل عامال غير محفزا‬
‫كبيرا أمام إقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة‪ .‬لمعالجة ذلك‪ ،‬تستخدم العديد من البنوك األردنية أنظمة تصنيف داخلية‬
‫إلقراض المشاريع الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬والتي تقوم على التحليل المالي والنوعي للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة‪ .‬ومع‬
‫ذلك‪ ،‬غالبا ما تستخدم البنوك أساليب عفا عليها الزمن ال تساعد بشكل فعال في إدارة المخاطر أو في خفض التكلفة‪.‬‬

‫من حيث البنية التحتية المؤسسية المالية‪ ،‬انخفضت مرتبة األردن في تقرير ممارسة أنشطة األعمال بشأن مؤشر‬ ‫‪.16‬‬
‫"الحصول على ائتمان" ‪ 20‬درجة في عام ‪ 2012‬مقارنة بعام ‪ -2011‬من المرتبة ‪ 130‬إلى المرتبة ‪ -150‬بينما شهد عام‬
‫‪ 2013‬مزيدا من الهبوط بنسبة ‪ 17‬درجة بحيث وصل ترتيبها الدولة رقم ‪ 167‬من بين ‪ 175‬دولة‪ .3‬وعمق درجات‬

‫‪3‬‬
‫الترتيب العام لألردن في "ممارسة األعمال" لعام ‪ 2013‬هو ‪.106‬‬

‫‪5‬‬
 ‫مؤشر المعلومات االئتمانية لألردن أقل بكثير من متوسط منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا (‪ )MENA‬ومنظمة التعاون‬
‫االقتصادي والتنمية (‪ .) OECD‬ويعزى ذلك إلى عدم وجود معلومات ائتمانية تاريخية تزيد على عامين مضت‪ ،‬وعدم توافر‬
‫المعلومات االئتمانية عن تجار التجزئة‪ ،‬أو الدائنين التجاريين‪ ،‬أو شركات المرافق‪ ،‬أو المؤسسات المالية‪ ،‬وعدم توافر‬
‫بيانات عن القروض تقل عن واحد في المائة من متوسط الدخل القومي للفرد‪ ،‬و حقيقة أن المقترضين ال يمكنهم االطالع‬
‫على البيانات الخاصة بهم في أكبر سجل لالئتمان‪ .‬ووضع األردن وضع ضعيف مقارنة بمنطقة الشرق األوسط وشمال‬
‫أفريقيا ومنظمة التعاون االقتصادي والتنمية بشأن تغطية السجل العام وتغطية مكاتب االستعالم االئتماني الخاصة‪.‬‬

‫اإلطار ‪ :1‬التمويل المتناهي الصغر في األردن‬

‫تفتخر صناعة التمويل األصغر في األردن بمؤسسات ذات األداء األعلى التي تتبع أفضل الممارسات على المستويات التشغيلية والمالية واالجتماعية‪،‬‬
‫وأدائها معترف به بين البنوك التجارية المحلية والمستثمرين الدوليين‪ ،‬مما يسمح لمؤسسات التمويل متناهي الصغر بتمويل عملياتها بالدينار األردني‬
‫وبأسعار السوق المحلية‪ .‬ونتيجة لذلك‪ ،‬ال توجد حاليا أي قضية سيولة على مستوى مؤسسات التمويل متناهي الصغر‪ .‬ولكن مع قائمة عمالء تضم‬
‫أكثر من ‪ 75‬في المائة منها من النساء مع وجود تركيز قوي على قروض رأس المال العامل‪ ،‬فإن سوق التمويل متناهي الصغر إما مشبع أو قريب‬
‫من التشبع بالنسبة لعرض المنتج الحالي‪ .‬إن الوصول إلى أكثر من ‪ 230‬ألف من العمالء‪ ،‬وذلك اعتبارا من يناير ‪ ، 2013‬يعتبر أمر جيد نظرا‬
‫إلمكانات السوق التي تتراوح بين ‪ 300‬ألف و ‪ 500‬ألف عميل محتمل على األكثر‪ ،‬مع وجود منتجات ائتمانية أكثر تطورا للنسبة األعلى من‬
‫العمالء المحتملين وعددهم خمسمائة ألف‪ .‬كذلك تعكس األردن أعلى نسبة اختراق من بين جميع البلدان في منطقة الشرق األوسط‪.‬‬

‫في هذا السياق‪ ،‬يتعين أن يقترن توجيه األموال لمؤسسات التمويل متناهي الصغر بالمساعدة التقنية لتطوير المنتجات‪ ،‬وهي نقطة ضعف نسبية للكثير‬
‫من المؤسسات‪ .‬وإ ذ تدرك هذه المؤسسات الحاجة إلى استكشاف قطاعات جديدة في األسواق‪ ،‬فإنها تهتم بشكل خاص بقروض المشاريع الصغيرة‬
‫والمتوسطة في الفئة بين ‪ 5000‬دينار أردني و ‪ 50‬ألف دينار أردني‪ .‬وهذا يناسب المشروع الحالي بشكل جيد ال سيما بالنظر إلى أنه سيكون‬
‫امتدادًا للبنوك في خدمة المشاريع الصغيرة والصغيرة جدا في حين أنها تمثل مكانا طبيعيا لتستكشفه مؤسسات التمويل متناهي الصغر‪ ،‬ويتطلب نوعا‬
‫من اإلدارة ذات العالقة الوثيقة التي طالما دعمتها‪.‬‬

‫على صعيد آخر‪ ،‬فإن الظروف االقتصادية الراهنة في األردن تضع المؤسسات الصغيرة تحت الضغط‪ ،‬مما قد يحول دون النمو السريع‪ ،‬ولكن قد‬
‫يمثل أيضا فرصة مناسبة لتطوير منتج ائتماني حذر للمشاريع الصغيرة والمتوسطة ال يضع اإلقراض المتناهي الصغر في مهب الخطر‪ .‬وفي‬
‫اإلطار الزمني للمشروع‪ ،‬ستكون مؤسسات التمويل متناهي الصغر قد نَّم ت محفظة للمشروعات الصغيرة والمتوسطة إلى مستوى متواضع يمكن أن‬
‫يرتفع بمجرد تخفيف المخاطر االقتصادية‪ .‬وفي اإلطار الزمني بين المدى المتوسط والمدى الطويل‪ ،‬سوف تنافس مؤسسات التمويل متناهي الصغر‬
‫البنوك على القروض في الشرائح األعلى (من ‪ 50‬ألف إلى ‪ 500‬ألف دينار أردني)‪ ،‬و هذا من شأنه أن يتزامن مع الوقت الذي سيكون فيه البنك‬
‫المركزي األردني قد انتهى من وضع اللمسات األخيرة على دراسته لصناعة التمويل المتناهي الصغر‪ ،‬وسيكون قد أخضع مؤسسات التمويل‬
‫المتناهي الصغر إلشرافه الفعلي‪ ،‬وخلق في نهاية المطاف ملعب متكافئ الفرص ليتبارى فيه الالعبون في سوق االئتمان‪.‬‬

‫ثمة تحد آخر كشفت عنه الدراسة التابعة للبنك الدولي مؤخرا بخصوص المشروعات (‪ ،)2012‬وهو أن الشركات‬ ‫‪.17‬‬
‫الصغيرة والمتوسطة غالبا ما تمتنع عن التقدم بطلبات للحصول على قروض البنك ألسباب دينية تحرم االقتراض الربوي‪.‬‬

‫‪6‬‬
‫ولقد كان هناك طلب متزايد على المنتجات المالية المتوافقة مع الشريعة اإلسالمية في األردن‪ ،‬والتي تقدم فقط من قبل عدد‬
‫محدود من البنوك‪ .‬على جانب الطلب‪ ،‬تفتقر المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة إلى عددا من مهارات‬
‫األعمال الالزمة‪ ،‬ففي كثير من األحيان ال يكون لديها المعرفة الكافية بالمنتجات المعروضة في السوق‪ ،‬وعندما تفعل ذلك‪،‬‬
‫ال يكون لديها دائما القدرة على ملء استمارات طلب القرض‪ .‬هذه الشركات عادة ليس لديها أموال كافية ليكون لها قوائم‬
‫مالية تتم مراجعتها من مراجع حسابات‪ ،‬أو ليس لديها ضمانات كافية لتقديم طلب للحصول على قرض‪.‬‬

‫ومع ذلك‪ ،‬هناك إمكانية جيدة لنمو قطاع المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في األردن حيث‬ ‫‪.18‬‬
‫تشير التقديرات األخيرة لمجموعة خبراء الـ ‪ G20‬التي تقودها مؤسسة التمويل الدولية بشأن تمويل المشروعات الصغيرة‬
‫والمتوسطة عن وجود فجوة تمويل محتملة في األردن واسعة نسبيا تصل إلى ‪ 547‬مليون دوالر أمريكي تقريبا‪ ،‬مقارنة بـ‬
‫‪ 1.05‬مليار دوالر أمريكي في مصر‪ ،‬و ‪ 497‬مليون دوالر في المغرب‪ ،‬و ‪ 247‬مليون دوالر في تونس‪ .4‬وهذا يتفق مع‬
‫النتائج التي توصلت إليها الدراسة المسحية للبنك أخيرا التي أجراها البنك المركزي األردني في يونيو ‪ ،2012‬والتي‬
‫أظهرت وجود طلب كبير من قبل القطاع المصرفي‪ ،‬وخاصة البنوك المتوسطة الحجم‪ ،‬لتمويل ما بين ‪ 200‬مليون إلى‬
‫‪ 440‬مليون دينار أردني على مدى السنوات الثالث القادمة‪.‬‬

‫اإلطار ‪ : 2‬إصالحات حديثة تضطلع بها السلطات األردنية لتنمية المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‬

‫خطت السلطات األردنية مؤخرا خطوات كبيرة لتحسين البيئة التمكينية لقطاع المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ .‬الخطوات‬
‫الرئيسية التي اتخذت تشمل ما يلي‪:‬‬

‫تعزيز قدرة المؤسسات المالية والبنوك والمنظمات غير الحكومية ومؤسسات التمويل األصغر‪ ،‬لتعزيز وصول المشروعات المتناهية‬ ‫‪‬‬
‫الصغر والصغيرة والمتوسطة إلى التمويل‪.‬‬
‫االنتهاء من وضع خطة ضمان جزئي مع المؤسسة األميركية لالستثمار عبر البحار (‪ )OPIC‬بقيادة وزارة التخطيط والتعاون الدولي‪،‬‬ ‫‪‬‬
‫وذلك بهدف تحسين فرص المشاريع المتوسطة في الحصول على التمويل‪.‬‬
‫إعداد إستراتيجية وطنية للمشروعات المبتدئة ( ‪ )National Startups and MSME Strategy‬و المشروعات المتناهية الصغر‬ ‫‪‬‬
‫والصغيرة والمتوسطة بقيادة المؤسسة األردنية لتنمية المشروعات (‪.)JEDCO‬‬
‫تحسين بيئة األعمال للشركات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وخاصة لتلك التي تشهد نموا سريعا ومبتكرة من خالل اإلصالحات التنظيمية‬ ‫‪‬‬
‫المتعلقة بالروتين‪ ،‬الخ‪.‬‬
‫الموافقة على المدفوعات األساسية من خالل الهاتف المحمول‪ ،‬وسن مبادئها التوجيهية‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫العمل على اعتماد قانون شامل للمعامالت المضمونة‪ ،‬ووضع سجل للضمانات‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫في إطار إدارة جديدة نشطة‪ ،‬حولت المؤسسة األردنية لضمانات القروض بؤرة تركيزها إلى إقراض المشروعات الصغيرة والمتوسطة‪،‬‬ ‫‪‬‬
‫وطورت منتجا جديدا إسالميا‪ ،‬ووقعت على اتفاقية جديدة مع ثالثة بنوك لتقديم الضمانات لقروض المشاريع الصغيرة والمتوسطة‬

‫مجموعة خبراء الـ ‪ G20‬بقيادة مؤسسة التمويل الدولية بشأن تمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة (‪.)2011‬‬ ‫‪4‬‬

‫‪7‬‬
 ‫الخاصة بهم‪.‬‬

‫وقد اتخذ البنك المركزي األردني أيضا عددا من التدابير الرئيسية لتحسين فرص وصول المشروعات الصغيرة والمتوسطة إلى التمويل‪ .‬اإلجراءات‬
‫الرئيسية المتخذة هي‪:‬‬

‫تعزيز البنية التحتية المالية والمؤسسية‪ ،‬بما في ذلك تخفيض عتبة تقديم التقارير إلى السجل العام للمعلومات االئتمانية‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫في عملية إنشاء أول مكتب خاص لالستعالم االئتماني التي من شأنها أن تساعد في تحسين الوساطة المالية البنوك‪ ،‬وتعزيز دقة وحسن‬ ‫‪‬‬
‫توقيت المعلومات عن الجدارة االئتمانية العميل‪.‬‬
‫إصدار الكتاب الدوري رقم (‪ )10/5/436‬في ‪ ،2011‬محددا لتعريف موحد للشركات الصغيرة والمتوسطة‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫تحديث نظام التقارير والمتابعة للبنوك‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫تعزيز قدرة البنوك لتمكينها من زيادة حصتها في إقراض المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة من خالل اعتماد أساليب‬ ‫‪‬‬
‫أكثر تقدما لمعامالت اإلقراض‪.‬‬
‫ترخيص فروع جديدة للبنوك في المحافظات التي كانت تعاني من تعذر وصول النقص في الوصول إلى القطاع المهمش من الشركات‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫دخول المصارف اإلسالمية جديدة لتلبية االحتياجات المتزايدة للمنتجات المتوافقة مع الشريعة‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫وقد وضعت جمعية البنوك في األردن أيضا دليل للمنتجات والخدمات التي تقدمها البنوك العاملة في األردن متضمنا قسم خاص مكرس‬ ‫‪‬‬
‫للمنتجات الموجهة للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪.‬‬
‫إصدار "تعليمات بشأن معاملة العمالء بإنصاف"‪ ،‬وذلك بهدف تعزيز حماية المستهلك‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫كانت كل هذه التدابير قد ساهمت في نمو المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة وتوسعها في األردن‪ ،‬وأسفرت عن ظهور بيئة مواتية‬
‫أكثر إيجابية‪ ،‬والتي ينبغي أن تساعد هذه الشركات في المساهمة في خلق فرص العمل‪ ،‬والنمو االقتصادي العام‪.‬‬

‫وتلتزم السلطات األردنية بتطوير المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬واتخذت تدابير هامة‬ ‫‪.19‬‬
‫لإلصالح من أجل تحسين البيئة التمكينية‪ ،‬وتشجيع التوسع بهدف خلق فرص عمل (اإلطار ‪ .)2‬وقد بذلت جهودا للتصدي‬
‫للتحديات المختلفة التي تواجه تنمية المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة بصفتها جهات رئيسية توفر فرص‬
‫عمل وتوظيف جديدة‪ .‬لذا كان تحسين فرص حصولهم على تمويل وكذلك حصولهم على خدمات تنمية األعمال التجارية‬
‫أولوية رئيسية على جدول أعمال الحكومة‪ .‬ونظرا للكثرة الساحقة من المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‬
‫في االقتصاد األردني‪ ،‬من المهم دعم القطاع كوسيلة لتعزيز فرص العمل‪ .‬وبما أن هذه الشركات تنمو بمعدالت أسرع متى‬
‫حصلت على تمويل كافي وبيئة مواتية‪ ،‬فمن األهمية بمكان دعم نموها‪ .‬وعالوة على ذلك‪ُ ،‬أعطيت أهمية كبيرة للمحافظات‬
‫خارج عمان لتعزيز النمو في هذه المناطق‪ ،‬ومعالجة أي فوارق إقليمية‪ .‬وتحرص السلطات األردنية على تحسين مستوى‬
‫المعيشة للشعب‪ ،‬والحفاظ على االستقرار االجتماعي في المناطق المهمشة سابقا‪.‬‬

‫‪8‬‬
 ‫ج‪ .‬األهداف العليا التي يساهم فيها المشروع‬

‫هناك العديد من األهداف العليا التي سينجزها التنفيذ الناجح للمشروع على نحو مباشر وغير مباشر‪ .‬فمن خالل‬ ‫‪.20‬‬
‫المساهمة في تحسين فرص الحصول على التمويل للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في األردن‪ ،‬سوف‬
‫تؤدي هذه العملية في نهاية المطاف إلى توسيع فرص العمل من خالل تنمية القطاع الخاص‪ ،‬وستطور أيضا دليال بشأن‬
‫كيفية تحسين الوساطة المالية للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة مما يمكن أن يؤدي إلى استدامة وظائف‬
‫القطاع الخاص‪ ،‬وتطوير قدرات تنظيم المشاريع والمساهمة في النمو االقتصادي العام‪ ،‬وبالتالي الحد من الفقر أيضا‪.‬‬
‫وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬سيكون هذا المشروع كمشروع لبيان الممارسات الجيدة التي يمكن تعزيز موارد تمويل إضافية‬
‫للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة من مصادر أخرى من شأنها أن تمكن التكرار والتوسيع‪.‬‬

‫وسيقوم المشروع أيضا بشكل غير مباشر بما يلي‪( :‬أوال) تعزيز قدرة النظام المصرفي على تقييم فعالية دعمه‬ ‫‪.21‬‬
‫للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة؛ و (ثانيا) تحسين الحوافز للبنوك للتوسع في إقراض المشروعات‬
‫المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة؛ و (ثالثا) تحفيز ودعم تصميم منتجات مالية جديدة ومنتجات إسالمية تتفق مع‬
‫الشريعة؛ و (رابعا) ضمان فرص أفضل للمناطق النائية والريفية والمحرومة لتلبية احتياجات المواطنين وإ قامة مشاريع‬
‫مدرة للدخل بهدف تحقيق التنمية المستدامة والمتوازنة‪ .‬وسوف تنشأ النتائج غير المباشرة جزئيا من الشروط والمتطلبات‬
‫المرتبطة بالوصول إلى خط ائتمان‪ ،‬وجزئيا‪ ،‬من المساعدة الفنية التكميلية الموازية المنصوص عليها في مرفق المساعدة‬
‫الفنية اإلقليمي للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة (الملحق ‪ .)8‬ويتضمن دليل تشغيل المشروع معايير‬
‫األهلية بشكل مفصل‪ ،‬ويتم مناقشته في الملحق ‪.9‬‬

‫وتتسق العملية المقترحة عن كثب مع إستراتيجية البنك الدولي للشراكة القطرية لألردن (العام المالي ‪-2012‬‬ ‫‪.22‬‬
‫‪( )2015‬تقرير رقم ‪ ،) JO-58114‬والتي ناقشها مجلس المديرين التنفيذيين للبنك في ‪ 24‬يناير ‪ . 2012‬ويعالج المشروع‬
‫أحد األهداف اإلستراتيجية الرئيسية إلستراتيجية الشراكة القطرية‪ ،‬وهو تقوية أسس تعزيز النمو المستدام وخلق فرص‬
‫العمل‪ ،‬مع التركيز على القدرة التنافسية من خالل دعم التحسينات في بيئة األعمال‪ ،‬وإ زالة العقبات التي تواجه تنمية‬
‫المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ .‬وهذا يشمل تسهيل تنمية القطاع الخاص من خالل تحسين القدرة‬
‫التنافسية للقطاع المالي وكفائته‪ ،‬وتعزيز النمو الشامل واإلنصاف‪ .‬وتتوخى إستراتيجية الشراكة القطرية تحسين فرص‬
‫الحصول على تمويل من قبل المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة كأولوية‪ ،‬وهو ما تهدف العملية المقترحة‬
‫إلى تحقيقه‪ .‬وتتسق العملية أيضا مع الهدف الثاني لتعزيز الشمولية من خالل تدخالت في البلديات والمجتمعات المحلية على‬
‫أساس احتياجاتها وقدراتها وميزتها النسبية‪ ،‬ألنها سوف تستهدف المحافظات المهمشة والمناطق الفقيرة‪.‬‬

‫‪9‬‬
 ‫كذلك يتسق هدف المشروع مع البنك واإلطار اإلقليمي لمؤسسة التمويل الدولية لمنطقة الشرق األوسط وشمال‬ ‫‪.23‬‬
‫أفريقيا‪ ،‬والذي خرج إلى حيز الوجود استجابة ألحداث الربيع العربي‪ ،‬ويركز على المشاركة وخلق فرص العمل ونمو‬
‫مستدام يقوده القطاع الخاص‪ .‬ومن خالل المساهمة في تحسين فرص الحصول على التمويل الالزم للمشروعات المتناهية‬
‫الصغر والصغيرة والمتوسطة في األردن‪ ،‬سوف تؤدي هذه العملية في نهاية المطاف إلى توسيع فرص العمل من خالل‬
‫تنمية القطاع الخاص األردني‪ .‬وستبين العملية أيضا من خالل القيام بذلك كيف أن تحسين الوساطة المالية للمشروعات‬
‫المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة يمكن أن يؤدي إلى استدامة وظائف القطاع الخاص‪ ،‬وتطوير قدرات تنظيم المشاريع‬
‫والحد من الفقر‪ ،‬فضال عن المساهمة في النمو االقتصادي العام‪.‬‬

‫ثانيا‪ .‬األهداف التنموية للمشروع‬

‫أ‪ .‬الهدف التنموي للمشروع‬

‫الهدف من المشروع هو المساهمة في تحسين فرص حصول المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‬ ‫‪.24‬‬
‫على التمويل في المملكة األردنية الهاشمية‪ .‬وتهدف العملية إلى زيادة محفظة تمويل المشروعات المتناهية الصغر‬
‫والصغيرة والمتوسطة من المؤسسات المالية المشاركة‪ ،‬مع الحفاظ على نوعية موجودات جيدة تقاس بنسبة القروض‬
‫المتعثرة في محفظة المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة لدى البنوك المشاركة‪ .‬فمن خالل تعزيز هذه‬
‫القروض‪ ،‬يستهدف المشروع المساهمة في نهاية المطاف في نمو فرص العمل‪.‬‬

‫ب‪ .‬مؤشرات النتائج على مستوى الهدف التنموي للمشروع‬

‫مؤشرات النتائج على مستوى المشروع والتي سيتم قياسها هي‪:‬‬ ‫‪.25‬‬

‫(أ) عدد المستفيدين من المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة الممولة في إطار خط ائتمان‬

‫(ب) المحفظة العامة للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة من محفظة البنوك المشاركة‬

‫(ج) صافي القروض المتعثرة لمحفظة المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة لدى البنوك المشاركة (‬
‫‪ 90‬يوما)‬

‫(د) عدد فرص العمل التي خلقتها المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة المستفيدة من المشروع‬

‫وسوف يتم متابعة مؤشرات وسيطة‪ ،‬بما في ذلك حجم إقراض البنوك للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة‬ ‫‪.26‬‬
‫والمتوسطة في عدد من البنوك العاملة في اإلقراض لتلك المشروعات‪ .‬وستكون هناك مؤشرات إضافية أخرى على‬

‫‪10‬‬
‫المستوى المتوسط تتعقب درجة الدعم المقدم من المشروع للشرائح المحرومة بشكل خاص وهو المجال الذي يوجد فيه فشل‬
‫أقوى للسوق‪ .‬هذه القطاعات تشمل النساء‪ ،‬والشباب‪ ،‬والمحافظات النائية‪ .‬وسيتم قياس المؤشرات من خالل رصد القروض‬
‫المقدمة لكل قطاع محروم‪ ،‬كنسبة مئوية من إجمالي القروض في إطار المشروع‪ .‬وأخيرا‪ ،‬سترصد مؤشرات وسيطة أيضا‬
‫درجة الدعم المقدم للقروض االستثمارية (القروض طويلة األجل التي تزيد على ثالث سنوات)‪ .‬ومن خالل مثل هذا الدعم‬
‫الستثمار رأس المال‪ ،‬سيدعم المشروع شراء معدات على مستوى المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‬
‫والذي بدوره يرتبط عادة بزيادة اإلنتاجية وبجهود نشر األعمال وفرص العمل‪ .‬الملحق ‪ 1‬يتضمن قائمة كاملة من‬
‫المؤشرات‪.‬‬

‫ج‪ .‬تقييم اآلثار‬

‫‪ . 27‬وعموما‪ ،‬سوف يسهم المشروع في خلق فرص عمل وتوظيف‪ .‬من األهمية بمكان إذن رصد التأثير على التوظيف في‬
‫المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة التي حصلت على تمويل من خالل المشروع‪ .‬وسيتم تقييم ذلك من‬
‫خالل إجراء تقييم األثر (‪ )IE‬الذي سيشمل تقييم أثر المشروع على عدد من المتغيرات في المشروعات المتناهية الصغر‬
‫والصغيرة والمتوسطة المستفيدة مقارنة بالمجموعة الضابطة‪ .‬وتشمل هذه المتغيرات‪ ،‬من بين أمور أخرى‪ :‬دوران رأس‬
‫المال ‪ ،‬والعمالة (مصنفة حسب نوع الجنس)‪ ،‬واالستدامة‪ .‬وسيتم إجراء دراسة استقصائية في نهاية السنة األولى من التنفيذ‬
‫(انظر الملحق ‪ 15‬لالطالع على االستبيان)‪ ،‬وستكون هناك متابعة منتصف المدة ومسح نهاية المشروع في وقت الحق‬
‫لنفس المستفيدين والمجموعة الضابطة‪ . 5‬وسيتم إجراء تقييم التأثير هذا من قبل البنك الدولي بالتعاون مع البنك المركزي‬
‫األردني‪ ،‬وسيتم تمويله من الموارد المتاحة في إطار مرفق األردن للمساعدة الفنية للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة‬
‫والمتوسطة‪.‬‬

‫وبمجرد أن يبدأ تنفيذ المشروع‪ ،‬ويتم تحديد المستفيدين‪ ،‬سيتم إجراء المسح للحصول على خط األساس‪ ،‬وتحديد‬ ‫‪.28‬‬
‫الخصائص إلبالغ مجموعة الرقابة‪ .‬ويمكن أن يتم هذا إما عن طريق مسح جميع الشركات المستفيدة‪ ،‬أو من خالل القيام‬
‫بذلك على أساس متدحرج حيث ُي طلب من البنوك أن تطلب من كل شركة تتلقى قرض من مشروع البنك الدولي ملء‬
‫‪6‬‬
‫االستبيان‪ .‬وبعد إغالق المشروع‪ ،‬سيتم إجراء مسح نهاية الخط‪.‬‬

‫‪ 5‬تم إعداد هذا االستبيان بالتشاور مع الغرفة األردنية للصناعة والغرفة األردنية للتجارة‪ ،‬وأيضا مع ممثلين من القطاع الخاص وصناعة المشروعات‬
‫المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪.‬‬
‫‪ 6‬في مشروع الهند‪ ،‬تم إجراء مسح خط األساس بعد سنة تقريبا من بداية التنفيذ‪ ،‬وتم عمل مسح خط النهاية بالقرب من انتهاء المشروع‪.‬‬

‫‪11‬‬
 ‫ثالثا‪ .‬وصف المشروع‬

‫أ‪ .‬مكونات المشروع‬

‫سوف تكون العملية المقترحة عبارة عن قرض مالي وسيط (وفقا لتوجيهات سياسة التشغيل من البنك الدولي رقم‬ ‫‪.28‬‬
‫‪ OP 8.30‬بشأن اإلقراض المالي الوسيط)‪ ،‬وستتكون من مكون واحد (خطوط ائتمان) بمبلغ ‪ 70‬مليون دوالر أمريكي‪.‬‬
‫وسوف توفر خطوط االئتمان قروض وسطاء ماليين مشاركين إلى وسطاء ماليين مشاركين مؤهلين لغرض إلعادة اإلقراض‬

‫في شكل قروض فرعية للمستفيدين أو مؤسسات التمويل األصغر المؤهلين لتنفيذ المشاريع الفرعية‪ .‬وسيتم توجيه القرض‬
‫البنك من خالل البنك المركزي األردني‪ ،‬وهو الجهة المنفذة للمشروع‪ ،‬والذي سيكون مسئوال عن نقل صورة مالمح القرض‬
‫للوسطاء الماليين‪ ،‬والتقييم‪ ،‬والتفاوض‪ ،‬واإلشراف على تنفيذ العقود المبرمة مع البنوك‪.‬‬

‫وسوف تعزز العملية دور المؤسسات المالية في النمو االقتصادي من خالل تمويل وتطوير قطاع المشروعات‬ ‫‪.29‬‬
‫المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في األردن‪ .‬وسيتم التركيز بشكل خاص على زيادة التمويل طويل األجل ومتوسط‬
‫األجل وتوفيره الستثمارات هذه الشركات‪ .‬وأخذا في االعتبار التباطؤ العام في ائتمان المشروعات المتناهية الصغر‬
‫والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬سيتضمن خط االئتمان أيضا رأس المال العامل‪ .‬وسيشجع خط االئتمان على النمو والتوسع في‬
‫المشاريع الجديدة والقائمة‪ ،‬فضال عن تقديم حافزا للمؤسسات التي امتنعت في السابق من الوصول إلى سوق التمويل‬
‫الرسمي‪ ،‬لالستفادة من ذلك‪ .‬بيد أن خط االئتمان ال يدعم حاالت إعادة هيكلة القروض‪ .‬فالعمالء الرئيسي هم من ال‬
‫يتعاملون مع البنوك والعمالء الموجودون الذين يحتاجون فترة استحقاق أطول أو تمويل إضافي‪ .‬وكما ُذ ِك ر أعاله‪ ،‬فإن‬
‫التركيز سيكون بشكل خاص على القطاعات المحرومة‪.‬‬

‫سوف تشمل العملية خط ائتمان يتم توجيهه من خالل البنك المركزي األردني إلى البنوك التي لديها إما محفظة‬ ‫‪.30‬‬
‫نشطة للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة أو الرغبة والقدرة على تكوين محفظة لتلك المشروعات‪ .‬ثم تقوم‬
‫البنوك بإقراض المبالغ المقترضة مباشرة إلى تلك المشروعات أو مؤسسات التمويل المتناهية الصغر التي ستقوم بدورها‬
‫بإقراضها إلى المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ .‬ويمكن تحفيز البنوك المشاركة من خالل آليات مختلفة‬
‫مثل أجل االستحقاق‪ ،‬والحصول على التدريب وبناء القدرات في إطار مرفق المساعدة الفنية اإلقليمية للمشروعات المتناهية‬
‫الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬ومن خالل مبالغ ُم حسنة في حال كانت مقترحات اإلقراض تدعم إعادة اإلقراض لشرائح‬
‫السوق تلك التي تواجه أكبر فشل في السوق‪ ،‬مثل إقراض المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة القابلة‬
‫للحياة في المناطق النائية‪ .‬ولمنع اإلفراط في تركيز اإلقراض في أي بنك واحد‪ ،‬سيتم تخصيص حد واحد للتعرض وتحديده‬
‫في دليل التشغيل (انظر الملحق ‪ 3‬لمزيد من التفاصيل)‪.‬‬

‫‪12‬‬
 ‫األهلية والتقييم ‪ .‬معايير األهلية وتقييم مقترحات التمويل من البنوك سوف تشكل أساسا التخاذ قرار بشأن البنوك‬ ‫‪.31‬‬
‫التي تستحق االقتراض‪ .‬وسوف تشمل معايير األهلية السالمة المالية‪ ،‬ومؤشرات األداء بشأن رأس المال‪ ،‬وجودة األصول‬
‫واألرباح‪ ،‬والحد األدنى من معايير نظام تقييم ‪( CAMEL‬كفاية رأس المال‪ ،‬جودة األصول‪ ،‬أداء اإلدارة‪ ،‬األرباح‪ ،‬السيولة‪،‬‬
‫حساسية السوق) و نظام تقييم ‪( ROCA‬إدارة المخاطر‪ ،‬ضوابط التشغيل‪ ،‬االمتثال‪ ،‬جودة األصول) والتصنيف الثالث (انظر‬
‫الملحق ‪ 9‬من دليل التشغيل)‪ .‬وسيتم اختيار البنوك المؤهلة للحصول على قروض في إطار المشروع بناء على تقييم‬
‫االقتراحات التي تقدم إلى البنك المركزي األردني الذي سيقيمها بناء على تقييم لجودة األداء المالي‪ ،‬وقوة إدارة البنك‪،‬‬
‫وإ ستراتيجية وخطط نمو محفظة المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬ونوعية االقتراح‪ ،‬بما في ذلك من‬
‫حيث"اإلضافية" ( ‪ )additionality‬التي سوف يتم اشتراطها في تمويل تلك المشروعات‪ -‬على سبيل المثال في استحداث‬
‫منتجات جديدة‪ ،‬والوصول إلى المناطق المحرومة خاصة‪ ،‬أو مشروعات متناهية الصغر وصغيرة ومتوسطة جديدة‪ ،‬أو‬
‫االستخدام المبتكر لقنوات التسليم بما في ذلك مؤسسات التمويل متناهي الصغر‪.‬‬

‫أحكام وشروط اإلقراض للوسطاء الماليين المشاركين‪ .‬بعد أن يتم تقييم البنوك والتأكد من أنها ُم رضية‪ ،‬سوف‬ ‫‪.32‬‬
‫تستفيد عندئذ من خط االئتمان‪ .‬ولتعزيز الممارسات الجيدة وضمان االمتثال لضمانات المشروع واإلطار االئتماني وأهدافه‬
‫العامة‪ ،‬سوف يكون التمويل مرتبطا بشروط وأحكام واضحة (الملحق ‪ ،)9‬بما في ذلك التزامات وإ جراءات محددة زمنيا من‬
‫أجل تحسين الكيف والكم في إقراض البنوك للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ .‬ومن المتوقع أن تؤدي‬
‫هذه المتطلبات إلى تحسين نوعية اإلقراض إلى تلك المشروعات‪ ،‬ولتكون بمثابة بيان للقطاع المصرفي األوسع من شأنه‬
‫تعزيز مشاركته في اإلقراض للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وسوف يشمل هذا نسب ومقاييس‬
‫محددة‪.‬‬

‫وبصرف النظر عن السيولة التي من شأن خط االئتمان توفيرها للبنوك المشاركة‪ ،‬فإنه سيحفز أيضا على‬ ‫‪.33‬‬
‫المشاركة من خالل أجل استحقاق أطول للقروض‪ .‬ومن الحوافز األخرى التي تم النظر فيها تحفيز سيدات األعمال أو‬
‫عمالء التمويل المتناهي الصغر‪ ،‬ولكن إذا تم تطبيق ذلك‪ ،‬فسيخضع ألسس تجارية و تكون مستحقة الدفع بعد استكمال‬
‫المشروع ‪ ، back ended‬بعد خدمة دين مرضية من قبل المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪.‬‬

‫إدراج المنظور الجنساني (النوع االجتماعي) ‪ .‬المشروع المقترح سيدرج النوع االجتماعي من خالل المكونات‬ ‫‪.34‬‬
‫الرئيسية‪ ،‬وكذلك سيستهدف المرأة مباشرة من خالل بعض المكونات الفرعية المبتكرة التي ستشمل تصميم منتجات جديدة‬
‫تستهدف النساء‪ ،‬وتشجيع البنوك على أن يكون لديها منافذ خاصة للنساء‪ ،‬وخاصة في المحافظات المهمشة حيث توجد‬
‫حواجز اجتماعية وثقافية أكثر‪ .‬وألغراض هذه العملية‪ ،‬سوف تحتاج البنوك إلى جمع بيانات عن اإلقراض مصنفة حسب‬
‫نوع الجنس‪ ،‬وهو أمر نادر الحدوث في األردن‪ ،‬وهذا سيكون واحدا من اآلثار اإليجابية للمشروع غير المباشرة‪ .‬وعالوة‬

‫‪13‬‬
 ‫على ذلك‪ ،‬يمكن النظر في توفير حوافز لتشجيع النساء على االستفادة في القطاع المالي من أجل االستدامة‪ ،‬بدال من‬
‫االعتماد على األسرة واألصدقاء عند االقتراض (ملحق ‪.)10‬‬

‫ب‪ .‬تمويل المشروع‬

‫أداة اإلقراض‪ .‬ستكون العملية المقترحة قرض مالي وسيط (حسب سياسة التشغيل ‪ )OP 8.30‬بمبلغ وقدره ‪70‬‬ ‫‪.36‬‬
‫مليون دوالر أمريكي ُي قدم وفقا لشروط البنك الدولي لإلنشاء والتعمير‪.‬‬

‫كقرض وساطة مالية من خالل خط ائتمان‪ ،‬تتفق العملية المقترحة مع سياسة التشغيل ‪ .OP 8.30‬والبنك المركزي‬ ‫‪.37‬‬
‫األردني لديه القدرة الكافية لتنفيذ المشروع‪ ،‬وأنشأ وحدة لتنفيذ المشروع بها عمالة جيدة من أجل اإلشراف على تنفيذ‬
‫المشروع‪ .‬كما تبين أن عينة من البنوك المشاركة المحتملة التي تمت مراجعتها بشكل تفصيلي متسقة مع تلك السياسة‬
‫(الملحق ‪ 13‬لالطالع على مزيد من التفاصيل)‪ .‬وخالصة القول‪ ،‬بصرف النظر عن األداء المالي العام وتوافق اإلدارة‬
‫والحكم الرشيد مع أحكام سياسة التشغيل رقم ‪ ، OP 8.30‬سوف يكون اإلقراض المقترح من الوسطاء الماليين المشاركين‬
‫للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة بأسعار يحددها السوق‪.‬‬

‫كلفة المشروع والتمويل ‪ .‬التكلفة اإلجمالية للمشروع من البنك الدولي لإلنشاء والتعمير هي ‪ 70‬مليون دوالر‬ ‫‪.38‬‬
‫أمريكي‪ ،‬والتي ستبلغ بعد خصم رسوم مقدمة (ومقدارها ‪ 175‬ألف دوالر أمريكي) ‪ 69 825‬مليون دوالر أمريكي‬
‫(الجدول ‪ .)1‬ويشتمل المشروع على مكون واحد عبارة عن خط ائتمان للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة‬
‫والمتوسطة‪.‬‬

‫التمويل بأثر رجعي ‪ .‬سيسمح التمويل بأثر رجعي للنفقات المتكبدة المؤهلة ما بين ‪ 28‬فبراير ‪ 2013‬و تاريخ‬ ‫‪.39‬‬
‫السريان بمبلغ ال يتجاوز ‪ 14‬مليون دوالر أمريكي‪.‬‬

‫جدول ‪ :1‬تكلفة وتمويل المشروع (مليون دوالر أمريكي)‬

‫النسبة المئوية‬ ‫تمويل البنك الدولي‬ ‫تكلفة المشروع‬ ‫مكونات المشروع‬

‫للتمويل‬ ‫لإلنشاء والتعمير‬

‫‪99,75‬‬ ‫‪69825‬‬ ‫‪69825‬‬ ‫خط ائتمان للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة‬

‫والمتوسطة‬

‫إجمالي التكاليف األساسية‬

‫الطوارئ الطبيعية‬

‫طوارئ األسعار‬

‫إجمالي تكاليف المشروع‬

‫‪14‬‬
 ‫الفائدة خالل التنفيذ‬

‫‪0,25‬‬ ‫‪0,175‬‬ ‫‪0,175‬‬ ‫رسوم مقدمة‬

‫‪100‬‬ ‫‪70,00‬‬ ‫‪70,00‬‬ ‫إجمالي التمويل المطلوب‬

‫ج‪ .‬األسس التحليلية والدروس المستفادة والمنعكسة في تصميم المشروع‬

‫استند تصميم المشروع المقترح على العديد من األعمال التحليلية والتشخيصية‪ .‬وهذا يشمل برنامج تقييم القطاع‬ ‫‪.39‬‬
‫المالي األردني للمشروعات الصغيرة والمتوسطة لعام ‪( )FSAP( 2011‬التقرير رقم ‪ ،)60140‬ورسم خريطة المشروعات‬
‫المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة وتحليل الفجوة؛ و مسح مناخ االستثمار في األردن لعام ‪ 2012‬من حيث تحديد‬
‫مجاالت القصور‪ ،‬ومن حيث الدعم المطلوب‪ .‬واسترشد التصميم أيضا بالتقارير اإلقليمية‪ ،‬بما في ذلك التقرير الرائد للقطاع‬
‫المالي لمنطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا لسنة ‪ 2011‬بعنوان "الوصول إلى التمويل واالستقرار المالي‪ :‬خارطة طريق‬
‫لمنطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا (التقرير رقم ‪)64937‬؛ وتقرير مساهمة الشركات الصغيرة والمتوسطة في التوظيف‬
‫وخلق فرص العمل والنمو في العالم العربي الذي تم إصداره باالشتراك مع الصندوق العربي للتنمية االقتصادية‬
‫واالجتماعية (‪ ) AFESD‬في الكويت؛ وتقرير الشركات الصغيرة والمتوسطة وخلق فرص العمل في العالم العربي سنة‬
‫‪( 2012‬التقرير رقم ‪ ،)71551‬والذي يبرز التحديات وكذا التوصيات في توسيع دور المشروعات المتناهية الصغر‬
‫والصغيرة والمتوسطة في خلق فرص العمل‪ ،‬والكشف عن خصائص الشركات سريعة النمو في المنطقة العربية‪ ،‬بما فيها‬
‫األردن‪.‬‬

‫كما تم األخذ في الحسبان عند تصميم المشروع المنشورات العالمية‪ ،‬مثل البحوث التي أجريت مؤخرا من قبل‬ ‫‪.40‬‬
‫آياجاري (‪ ) Ayyagari‬و ديميرجوك‪ -‬كونت (‪ )Demirguc-Kunt‬وماكسيموفيتش (‪ ،)2001( ) Maksimovic‬بعنوان‬
‫"الشركات والوسطاء الماليين‪ :‬أدلة من بيانات االئتمان التجاري" (التقرير رقم ‪ ،)WPS2696‬والذي يبين أن الشركات‬
‫الصغيرة والناضجة تعتبر مساهمون هامين في إجمالي العمالة وخلق فرص العمل‪ ،‬ولكن يشير إلى أن ما يعيق إنتاجيتها‬
‫ونموها القيود المتعلقة بالشركات الصغيرة والمتوسطة‪ .‬كذلك استفاد المشروع من البحوث التي أجرتها شركة ماكينزي‬
‫لفريق خبراء ‪ G20‬بقيادة البنك الدولي لإلنشاء والتعمير والخاصة بتمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة المالية (‪)2011‬‬
‫والتي أوضحت وجود فجوة تمويلية إلقراض المشاريع الصغيرة والمتوسطة هام في منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا‪.‬‬

‫وتم االستفادة في إدراج المنظور الجنساني في العملية من التوصيات المطروحة في تقرير التنمية في العالم لسنة‬ ‫‪.41‬‬
‫‪ 2012‬بعنوان المساواة بين الجنسين والتنمية (التقرير رقم ‪ .)64665‬ويطرح التقرير تدخالت مختلفة‪ ،‬بما في ذلك تطوير‬
‫منتجات جديدة مثل القروض المضمونة بالمعدات أو على أساس التدفق النقدي‪ ،‬وكذلك التدريب والمساعدة اإلستراتيجية‬

‫‪15‬‬
 ‫لموظفي المؤسسات المالية لمساعدة البنوك في زيادة عدد العمالء من النساء‪ .‬وتظهر التجربة األولية زيادة في استخدام‬
‫خدمات رواد األعمال من السيدات للخدمات المالية واقتراض قروض أكبر‪ ،‬مع نسبة سداد أفضل من المتوسط‪.‬‬

‫ويعكس تصميم المشروع أيضا تماما الدروس المستفادة من أنشطة مجموعة البنك الدولي األخيرة والجارية والتامة‬ ‫‪.42‬‬
‫ومشاريع الجهات المانحة‪ ،‬وأفضل الممارسات الدولية في مجال تمويل المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪،‬‬
‫وكذلك المبادئ التوجيهية لسياسة التشغيل رقم ‪ .OP 8.30‬وهذا يشمل الدروس المستفادة من عمليات مماثلة في مصر‪،‬‬
‫وتونس‪ ،‬والمغرب‪ ،‬والهند‪ ،‬وبلدان أخرى‪ ،‬فضال عن تقييم مجموعة التقييم المستقلة (‪ )IEG‬لتقرير إقراض البنك الدولي‬
‫لخطوط االئتمان بالنسبة لمجاالت تشمل المساءلة والقدرة اإلدارية لدى الجهات المنفذة؛ ومعايير األهلية للوسطاء المشاركين‬
‫لضمان جودتهم المالية والتشغيلية‪ ،‬واختيار مؤشرات الرصد واإلشراف الكافي أثناء التنفيذ‪ ،‬وتحديد المنتجات المناسبة‬
‫وآليات التنفيذ؛ وتخصيص التمويل للمشروعات الصغيرة والمتوسطة مقارنة بالتمويل المتناهي الصغر‪ ،‬ومعالجة قضايا‬
‫المشتريات‪ ،‬وأهمية التنسيق الفعال بين الجهات المانحة (مرفق ‪.)12‬‬

‫د‪ .‬أنشطة أخرى ذات صلة لمجموعة البنك الدولي‬

‫يكمل المشروع المقترح األنشطة الجارية لمجموعة البنك الدولي‪ ،‬بدءا من سياسة اإلقراض للبنك الدولي لإلنشاء‬ ‫‪.43‬‬
‫والتعمير‪ ،‬وانتهاًء بالخدمات االستشارية والمساعدة التقنية في إطار مرفق المساعدة الفنية اإلقليمية المشتركة من البنك‬
‫الدولي ومؤسسة التمويل الدولية للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في منطقة الشرق األوسط وشمال‬
‫أفريقيا‪ ،‬فضال عن الدعم الفني للمجموعة االستشارية لمساعدة الفقراء (‪ .)CGAP‬وهذه األنشطة تعزز بعضها بعضا‪،‬‬
‫وتضمن تحقيق نتائج أكثر فعالية على أرض الواقع‪.‬‬

‫اإلقراض‪ .‬قروض البنك الدولي لسياسة التنمية المبرمجة ( ‪ 7)DPLs‬لألردن تدعم الممارسات التي تهدف إلى‬ ‫‪.44‬‬
‫تعزيز نمو يقوده القطاع الخاص‪ .‬وكان أحد إجراءات السياسة نظام االستعالم االئتماني من خالل إنشاء أول مكتب استعالم‬
‫ائتماني في األردن‪ . 8‬ويكمل هذا اإلصالح في السياسات المشروع المقترح من خالل توفير المعلومات الدقيقة في الوقت‬
‫المناسب عن الجدارة االئتمانية الخاصة بالعميل للمؤسسات المالية إلقراض الشركات التي قد ال يكون لها أرض أو عقار‬
‫يمكن تقديمه كضمان‪ ،‬والتي قد تكون لها جدارة ائتمانية بخالف ذلك‪.‬‬

‫مرفق المساعدة الفنية اإلقليمية من البنك الدولي‪ -‬مؤسسة التمويل الدولية للمشروعات المتناهية الصغر‬ ‫‪.45‬‬
‫والصغيرة والمتوسطة في منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا‪ .‬ستستكمل العملية المقترحة أيضا في نفس الوقت من قبل‬
‫مرفق المساعدة الفنية اإلقليمية المشترك من البنك الدولي‪ -‬مؤسسة التمويل الدولية للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة‬

‫‪ 7‬تمت الموافقة على أول قرض لسياسة التنمية المبرمجة من قبل مجلس اإلدارة في ‪ 24‬يناير ‪ ،2012‬ويناقش البنك حاليا القرض الثاني مع السلطات‬
‫األردنية‪.‬‬
‫‪ 8‬من المتوقع منح أول ترخيص لمكتب استعالم ائتماني بنهاية مارس ‪.2013‬‬

‫‪16‬‬
 ‫والمتوسطة في منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا (صندوق استئماني متعدد المانحين)‪ ،‬الذي يوفر المساعدة الفنية‬
‫والخدمات االستشارية بموجب ثالث ركائز (اإلطار ‪ ،)3‬وهي‪( :‬أوال) وضع البيئة التمكينية للمشروعات المتناهية الصغر‬
‫والصغيرة والمتوسطة عن طريق السياسات من خالل دعم اإلصالحات القانونية والتنظيمية لتسهيل حصولهم على التمويل‪،‬‬
‫مثل دعم البنك المركزي األردني في إنشاء أول مكتب خاص لالستعالم االئتماني‪ ،‬ومساعدة المؤسسة األردنية لضمان‬
‫القروض (‪ ) JLGC‬في تعزيز تطوير واستدامة عملياتها؛ و (ثانيا) تقديم الخدمات االستشارية للمؤسسات المالية التي تخدم‬
‫المشاريع المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة للوصول الى نظام أكثر شمولية‪ ،‬وتحديدا بناء قدرات البنوك مع التركيز‬
‫على إدارة المخاطر وتعزيز حوكمة الشركات للبنوك؛ و (ثالثا) بناء قدرات المشاريع المتناهية الصغر والصغيرة‬
‫والمتوسطة عن طريق شبكات رواد األعمال‪ ،‬والتوجيه‪ ،‬والخدمات من نوع حاضنة األعمال‪.‬‬

‫اشتمل الدعم األخير للتنفيذ المقدم لألنشطة الجارية لمرفق المساعدة الفنية للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة‬ ‫‪.46‬‬
‫والمتوسطة على متابعة ما يلي‪( :‬أوال) إعداد وتقديم بناء القدرات لوحدات تنمية األعمال (‪ )BDUs‬التي ستنشأ في‬
‫المحافظات المختلفة من خالل المؤسسة األردنية لتنمية المشروعات؛ (ثانيا ) برنامج بناء القدرات للبنوك في األردن لتلبية‬
‫مطالب المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة؛ (ثالثا) تقديم الدعم للمؤسسة األردنية لضمان القروض في‬
‫توسيع نطاق عملها وزيادة تأثير منتجاتها ذات الصلة بالشركات الصغيرة والمتوسطة‪ .‬في موازاة ذلك‪ ،‬استثمر مرفق‬
‫المساعدة الفنية للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وال زال يستثمر‪ ،‬في بناء قدرات البنك المركزي‬
‫األردني وكذلك تدريب البنوك على النزول لمستوى المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في إطار المشروع‬
‫المقترح‪.‬‬

‫من بين األنشطة الرئيسية تطوير وحدات تنمية األعمال في المحافظات المختلفة‪ ،‬مع التركيز بشكل خاص على‬ ‫‪.47‬‬
‫معان وتلفيح في الجنوب‪ ،‬و مفرق في الشرق‪ ،‬وجرش وعجلون في الشمال (انظر اإلطار ‪ .)4‬وعالوة على ذلك‪ ،‬في إطار‬
‫مرفق المساعدة الفنية للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬أجرت مؤسسة التمويل الدولية لمدة ثالثة أيام‬
‫تدريبا مصرفيا متقدما بشأن المشروعات الصغيرة والمتوسطة بالتعاون مع جمعية المصرفيين األردن خالل الفترة من ‪-10‬‬
‫‪ 12‬ديسمبر ‪ .2012‬وحضر التدريب موظفو القروض من ‪ 12‬مصرفا‪ ،‬واشتمل على ‪ 9‬وحدات تدريبية عن اإلقراض‬
‫للمشروعات الصغيرة والمتوسطة‪ .‬ومن المقرر عقد حلقة عمل للمتابعة مع المديرين التنفيذيين للبنوك في نهاية مارس‬
‫‪.2013‬‬

‫اإلطار ‪ : 3‬مرفق المساعدة الفنية للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في األردن وروابطه بالمشروع‬

‫يعمل المرفق اإلقليمي المشترك بين البنك الدولي ومؤسسة التمويل الدولية للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة بنشاط في األردن وتم‬
‫تنفيذ بعض المهام بالفعل‪ .‬وتم انشاء مرفق المساعدة الفنية للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في األردن ‪The Jordan MSME‬‬

‫‪17‬‬
 ‫‪ TA Facility Child TF‬في سبتمبر ‪ .2012‬والهدف الرئيسي لهذا المرفق هو تحسين بيئة األعمال لتمويل المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة‬
‫والمتوسطة‪ ،‬وبناء قدرة المؤسسات المالية على التمويل المستدام‪ ،‬ودعم خدمات تطوير األعمال للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‬
‫في األردن‪ .‬وتساهم األنشطة التي يغطيها الصندوق االستئماني في تعزيز التحسين المستدام في المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‬
‫في األردن‪ ،‬كما تسهم في نهاية المطاف في خلق فرص العمل والنمو‪.‬‬

‫المجاالت األربعة ذات األولوية هي‪( :‬أوال) بناء القدرات المالية للوسطاء الماليين‪ -‬البنوك‪ .‬وقد بدأ هذا بالفعل؛ (ثانيا) بناء قدرات البنك المركزي‬
‫األردني ‪ -‬إنشاء وحدة إدارة المشروع (‪ ،)PMU‬وجهة تحقيق في الشكاوى وإ صدار اللوائح الالزمة؛ (ثالثا) تحسين اإلطار التنظيمي‪ ،‬وخاصة في‬
‫المناطق المحرومة‪ ،‬ودعم وحدات تطوير األعمال في مختلف المحافظات؛ و (رابعا) تحسين اإلطار المؤسسي (إنشاء أول مكتب استعالم ائتماني‬
‫خاص‪ ،‬وتحديث المؤسسة األردنية لضمان القروض‪ ،‬ووضع البنك المركزي األردني تعريفا موحدا لمفهوم الشركات الصغيرة والمتوسطة‪.‬‬

‫في إطار المرتكز األول ‪ ،‬تقديم الخدمات االستشارية إلى‪( :‬أوال) المؤسسة األردنية لتنمية المشروعات ‪ ،‬ووزارة التخطيط والتعاون الدولي في‬
‫مراجعة اإلستراتيجية المقترحة لتنمية المشروعات الصغيرة والمتوسطة ومشروع قانون الشركات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وضمان االمتثال ألفضل‬
‫الممارسات الدولية؛ و (ثانيا) البنك المركزي األردني في مراجعة اإلطار القانوني والتنظيمي الحالي للتمويل اإلسالمي للشركات الصغيرة‬
‫والمتوسطة‪ ،‬ومساعدة السلطات في جعله أكثر مالءمة إلقراض المشاريع الصغيرة والمتوسطة؛ و (ثالثا) مكتب االستعالم االئتماني الخاص؛ و‬
‫(رابعا) صياغة مشروع قانون جديد للمعامالت المضمونة‪ ،‬والمساعدة في إنشاء وتشغيل سجل للضمانات‪ .‬وقد بدأ العمل بالفعل في آخر نشاطين‬
‫بالفعل‪.‬‬

‫وفي إطار المرتكز الثاني ‪ ،‬توفير المساعدة التقنية من أجل‪( :‬أوال) تحسين المنتجات القائمة للمؤسسة األردنية لضمان القروض لضمان قروض‬
‫المشروعات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وتطوير منتجات جديدة ُتصمم خصيصا للشركات الصغيرة والمتوسطة وتستند إلى تحليل صحيح للمخاطر يعالج‬
‫القضايا ذات المخاطر األخالقية واالختيار السلبي (هذا النشاط بالفعل بدأ)؛ و (ثانيا) جمعية المصرفيين األردنيين (‪ )JBA‬في اإلقراض اإلسالمي‬
‫للمشروعات الصغيرة والمتوسطة؛ و (ثالثا) البنوك من أجل مساعدتهم على تقديم خدمات أفضل لقطاع المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة‬
‫والمتوسطة من خالل برنامجهم المصرفي للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة‪.‬‬

‫وفي إطار المرتكز الثالث ‪ ،‬ستركز المساعدة الفنية على‪( :‬أوال) بناء القدرات وتدريب وحدات تطوير األعمال التي ستنشئها المؤسسة األردنية لتنمية‬
‫المشروعات في محافظات مختلفة (هذا النشاط قد بدأ بالفعل)؛ و (ثانيا) بناء قدرة الشركات الصغيرة والمتوسطة لتطوير مهاراتهم في إدارة األعمال‬
‫تحت مظلة "بيزنس إيدج"‪.‬‬

‫ويقوم البنك الدولي ومؤسسة التمويل الدولية حاليا بتوفير المساعدة الفنية التي تقود في نفس الوقت إلى تعزيز النتائج واآلثار المترتبة على العملية‬
‫المقترحة في الطرق التالية‪ :‬الخدمات االستشارية المقترحة للبنك المركزي األردني سوف تساعد في تنفيذ المشروع‪ ،‬في حين أن بناء قدرات البنوك‬
‫سوف يساعد في النزول إلى مستوى احتياجات المشروعات الصغيرة والمتوسطة ودخول قطاعات جديدة من الشركات الصغيرة والمتوسطة التي‬
‫يمكن تمويلها في إطار العملية‪ .‬وسوف تساعد المساعدة المقدمة إلى المؤسسة األردنية لضمان القروض في عرض منتج ضمان للبنوك المشاركة‪،‬‬
‫وكذلك سيساعد العون المقدم لوحدات تطوير األعمال في عملية التواصل خارج عمان‪.‬‬

‫المساعدة الفنية من برنامج منح البنك الدولي لمشروعات المعلومات واالتصاالت "إنفو ديف" ( ‪.)InfoDev‬‬ ‫‪.48‬‬
‫سوف يصمم برنامج إنفو ديف وينفذ تدخال يركز على التمكين لنمو المشروعات الصغيرة وذات إمكانيات النمو العالي‪ .‬هذا‬

‫‪18‬‬
 ‫التدخل سيعزز ويوسع نطاق شبكات رواد األعمال وخدمات من نوع حاضنات األعمل لربط رواد األعمال باألسواق‬
‫والتمويل المناسب وقدرات التسويق‪ ،‬والتمكين لالبتكار في المنتج‪ ،‬والعملية‪ ،‬ونموذج األعمال‪.‬‬

‫الخدمات االستشارية من المجموعة االستشارية لخدمات الفقراء‪ .‬باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬قدمت المجموعة االستشارية‬ ‫‪.49‬‬
‫لخدمات الفقراء‪ ،‬وال تزال تقدم‪ ،‬خدمات استشارية للبنك المركزي األردني بشأن دليلهم المعنون "تعليمات لمعاملة العمالء‬
‫بإنصاف"‪ ،‬والذي صدر في ‪ 31‬أكتوبر ‪ .2012‬وتهدف هذه التدابير إلى تعزيز حماية المستهلك في األردن‪ ،‬ومن المرجح‬
‫أن تفيد المشروع بصورة غير مباشرة‪ .‬وعالوة على ذلك‪ ،‬دعمت المجموعة االستشارية لخدمات الفقراء وزارة التخطيط‬
‫والتعاون الدولي في تطوير أول إستراتيجية وطنية للتمويل متناهي الصغر‪ .9‬كما وفرت بناء القدرات لبنك القاهرة‪ -‬عمان‬
‫لمساعدته على الوصول إلى العمالء منخفضي الدخل‪ downscale‬وبدء عملياتهم للتمويل المتناهي الصغر‪ .‬وقد أجريت‬
‫أعمال التشخيص على الخدمات المصرفية دون فروع والخاضعة للتنظيم في األردن‪ ،‬وقدمت المجموعة االستشارية‬
‫لخدمات الفقراء توصيات حول سبل تحسين اإلطار التنظيمي للتمويل المتناهي الصغر في األردن‪ ،‬والذي من شأنه أن يدعم‬
‫‪10‬‬
‫السلطات وأيضا جهود البنك المركزي مؤخرا في النظر في إمكانية تنظيم هذا القطاع‪.‬‬

‫إطار ‪ :4‬وحدات تطوير األعمال في المحافظات‬

‫وفقا لطلب من وزارة التخطيط والتعاون الدولي‪ ،‬والمؤسسة األردنية لتنمية المشروعات‪ ،‬يقدم البنك بناء قدرات وتدريب إلى وحدات تطوير األعمال‬
‫التي ستنشئها المؤسسة األردنية لتنمية المشروعات في مختلف المحافظات بهدف تعزيز بيئة األعمال من خالل توفير الخدمات االستشارية للشركات‬
‫الصغيرة والمتوسطة من أجل تحسين قدرتها على بدء األعمال التجارية‪ ،‬والتسجيل‪ ،‬والوصول إلى التمويل‪ ،‬وإ عداد القوائم المالية وخطط األعمال‪.‬‬
‫سوف تعرض تلك الوحدات على الشركات الصغيرة والمتوسطة بناء القدرات والتدريب على المهارات‪ ،‬وتطوير دليل أخالقيات العمل‪ ،‬وخدمات‬
‫تنمية األعمال التجارية إلى القاعدة الشعبية من رواد األعمال المهمشين وربطهم بمصادر التمويل‪ .‬وفي إطار مرفق المساعدة الفنية للمشروعات‬
‫المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬فإن البنك الدولي سيقدم المساعدة الفنية والتدريب لوحدات تطوير األعمال وكذلك رواد األعمال‪ ،‬مع التركيز‬
‫على الشركات الصغيرة والمتوسطة التي هي المهيمنة في هذه المجاالت‪ .‬المحافظات ذات األولوية في السنتين األوليين هي‪ :‬معان وتلفيح في‬
‫الجنوب‪ ،‬مفرق في الشرق‪ ،‬وجرش وعجلون في الشمال‪ .‬وقد بدأ البنك بالفعل في العمل مع المؤسسة األردنية لتنمية المشروعات في وضع خطة‬
‫لرسم خريطة خدمات مكاتب تطوير األعمال المقترحة وتصميم منتجاتها وعروض خدماتها‪.‬‬

‫وينبغي بالتالي أن ينظر إلى هذه العملية كجزء من حزمة من المساعدات الموازية التي تشمل توفير السيولة‬ ‫‪.50‬‬
‫للمشروعات الصغيرة والمتوسطة من خالل خط ائتمان‪ ،‬وبناء القدرات لتحسين البيئة التمكينية‪ ،‬والمساعدة الفنية للمؤسسات‬
‫المالية بشأن اإلقراض للمشروعات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬ومساعدة المشروعات الصغيرة والمتوسطة في المناطق النائية من‬

‫‪9‬‬
‫‪http://www.cgap.org/blog/new-policy-framework-inclusive-finance-Jordan‬‬
‫‪10‬‬
‫‪http://www.microfinancegateway.org/p/site/m/template.rc/1.9.34006‬‬

‫‪19‬‬
 ‫البالد‪ .‬وهذه الحزمة من المساعدات هي عبارة عن حزمة تتألف من أفضل الممارسات للمساعدة في فتح السوق إلقراض‬
‫المشاريع المتناهية الصغر والصغيرة‪ ،‬وتحسين وصول المشروعات التي تخلق وظائف عمل إلى السيولة والتمويل الذي هي‬
‫في أمس الحاجة إليه‪ .‬وهذا التصميم يتماشى مع ما تم القيام به في بلدان أخرى‪ ،‬وتعتبر الحزمة حزمة مساعدة شاملة‬
‫وسليمة من الناحية الفنية من أجل معالجة هذه المسألة‪ .‬وسوف تكمل المساعدة الفنية المقدمة‪ ،‬ولن تكرر‪ ،‬ما يقدم من جهات‬
‫مانحة أخرى‪ ،‬واألهم من ذلك‪ ،‬هو أن توفير السيولة لهذا القطاع في شكل قروض (والذي هو أكثر استدامة من المنح) ال‬
‫تقوم به أي جهة مانحة أخرى‪.‬‬

‫هـ‪ .‬التنسيق مع شركاء التنمية‬

‫قام البنك بالتنسيق‪ ،‬وال يزال ينسق‪ ،‬بنشاط كبير مع مجتمع المانحين خالل العام الماضي‪ .‬باإلضافة إلى حصر‬ ‫‪.51‬‬
‫الجهات المانحة‪ ،‬والذي تم بالتشاور معهم‪ ،‬نظم البنك‪ ،‬وال يزال ينظم‪ ،‬مناقشات مائدة مستديرة دورية مع شركاء التنمية‬
‫الرئيسيين لضمان أن يكون كافة األطراف على علم بما هو مستجد من أنشطة‪ .‬وبناء على طلب من وزارة التخطيط‬
‫والتعاون الدولي‪ ،‬ناقش البنك مع الجهات المانحة واتفق معهم على تأسيس نظام لالجتماعات الشهرية‪ ،‬التي سيتم تنسيقها من‬
‫قبل البنك في السنة األولى‪ ،‬على أن تليها ورشة عمل سنوية يحضرها جميع أصحاب المصلحة ذوي الصلة في عمان‪ .‬هذه‬
‫اآللية التي تمت الموافقة عليها حديثا تتماشى مع روح "شراكة دوفيل"‪.‬‬

‫رابعا‪ .‬التنفيــذ‬

‫أ‪ .‬الترتيبات المؤسسية والتنفيذية‬

‫عينت وزارة التخطيط والتعاون الدولي‪ ،‬باالتفاق مع وزارة المالية ‪ ،‬البنك المركزي األردني كالوكالة المنفذة‬ ‫‪.52‬‬
‫للمشروع‪ ،‬والتي ستكون مسئولة عن تنسيق وإ دارة المشروع بشكل عام‪ .‬وقد تم اختيار البنك المركزي األردني كوكالة‬
‫منفذة‪ ،‬نظرا ألنه الجهة المسئولة عن تنظيم النظام المصرفي في األردن واإلشراف عليه‪ ،‬مع مالحظة أن ذلك النظام يشكل‬
‫الغالبية العظمى من النظام المالي‪ ،‬ويتألف من ‪ 22‬مصرفا تجاريا وأربعة مصارف إسالمية‪ .‬وال توجد بنوك تنمية في‬
‫األردن (على عكس الهند أو تركيا)‪ ،‬وال توجد بنوك تنموية تركز على المشروعات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬كما ال توجد‬
‫بنوك مملوكة للدولة‪ .‬وبالتالي الطريقة األكثر فعالية للوصول إلى المشاريع المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة هي من‬
‫خالل البنوك‪ .‬وحيث أنه ال توجد هناك أي مؤسسة صالحة أو جيدة ‪ ،sound apex‬فإن أفضل وسيلة لتحويل األموال عن‬
‫طريق البنوك يكون من خالل البنك المركزي‪ .‬إن بنية مشروع كهذه أكثر كفاءة بكثير من بنية تنطوي على اتفاقات فردية‬
‫مع كل بنك مشارك على حدة‪ ،‬كما أنها تساعد على إسناد خطوط واضحة للمساءلة والتبعية إلى مؤسسة واحدة‪ ،‬ويضمن‬
‫تنسيق أفضل أثناء التنفيذ‪ ،‬ويسهل رصد المشاريع واإلشراف عليها‪.‬‬

‫‪20‬‬
 ‫تم إعداد دليل التشغيل المقبول لدى البنك من قبل البنك المركزي األردني‪ .‬وهو يشمل‪ ،‬من بين أمور أخرى‪،‬‬ ‫‪.53‬‬
‫ترتيبات اإلدارة المالية والصرف المتفق عليها؛ وترتيبات الشراء؛ و المبادئ التوجيهية بشأن منع ومكافحة االحتيال والفساد‬
‫في المشاريع الممولة من قبل البنك الدولي لإلنشاء التعمير وقروض ومنح المؤسسة الدولية للتنمية المنقحة بتاريخ ‪15‬‬
‫أكتوبر ‪ 2006‬والمنقحة بتاريخ يناير ‪2011‬؛ وإطار تفصيلي للقياس والرصد المستمر للنتائج‪ ،‬وهو عنصر أساسي في‬
‫ضمان التنفيذ الفعال‪.‬‬

‫وقد أنشأ البنك المركزي األردني وحدة تنفيذ المشروع برئاسة المدير التنفيذي بالوكالة إلدارة االستقرار المالي‪،‬‬ ‫‪.54‬‬
‫وتضم ممثلين من شعبة تحليل البيانات‪ ،‬وشعبة الدراسات والتراخيص‪ ،‬وإ دارة الشؤون القانونية‪ ،‬وإ دارة االستثمار‪ ،‬وإ دارة‬
‫العمليات الخارجية‪ .‬وهي مكلفة باإلشراف على تنفيذ المشروع وفقا لترتيبات التنفيذ المفصلة في دليل التشغيل‪ .‬وسيكون‬
‫البنك المركزي األردني مسئوال عن ضمان امتثال أنشطة المشروع للترتيبات االئتمانية والضمانات الخاصة بالمشروع‪.‬‬
‫ونظرا لقدرته المالية وسجل تاريخه بناء على مراجعة سياسة التشغيل ‪ OP 8.30‬بشأنه(انظر الملحق ‪ ،)13‬يتميز البنك‬
‫المركزي األردني بأنه في وضع جيد‪ ،‬ولديه القدرة على تنفيذ المشروع وضمان االمتثال أثناء التنفيذ‪.‬‬

‫وسيقوم البنك المركزي األردني بتوجيه األموال إلى البنوك وفقا لمعايير األهلية واإلجراءات المبينة في دليل‬ ‫‪.55‬‬
‫التشغيل‪ .‬وستكون هناك اتفاقية فرعية موقعة بين المقترض والبنك المركزي األردني يقوم األول بمقتضاها باإلقراض من‬
‫حصيلة قرض البنك المركزي األردني لتنفيذ المشروع وفقا لألحكام والشروط المقبولة للبنك الدولي‪ .‬وسيتم استالم األموال‬
‫في حساب البنك المركزي األردني الرئيسي‪ ،‬وسيتم الصرف على أساس السداد (‪ )reimbursement basis‬باستخدام‬
‫التقارير المالية المرحلية غير المدققة (‪ ) IFRs‬المثبتة للنفقات الفعلية والمعدة من قبل البنك المركزي األردني‪ ،‬والتي ستقدم‬
‫على أساس فصلي‪ ،‬ولكن سيكون للبنك المركزي األردني مرونة للحصول على السداد في وقت سابق من التوقيتات الفصلية‬
‫عن طريق تقديم التقارير عن فترات أقصر‪ .‬وسيتم تنسيق كل ما سبق من خالل وحدة تنفيذ المشروع‪ ،‬وسترفع التقارير عنه‬
‫إلى إدارة البنك المركزي األردني‪.‬‬

‫وقد أظهرت جميع التقييمات التي أجريت على أن البنك المركزي األردني لديه نظم وإ جراءات كافية لإلدارة‬ ‫‪.56‬‬
‫المالية لتوليد تقارير مالية مرحلية فصلية في النماذج المتفق عليها والمفصلة في دليل التشغيل‪ .‬ويقتصر الشراء في إطار‬
‫المشروع على مكون المساعدة الفنية‪.‬‬

‫وقد تم وضع إطار اإلدارة البيئية واالجتماعية (‪ )ESMF‬لتحديد وتقليل وتجنب و حجب وتخفيف ورصد اآلثار‬ ‫‪.57‬‬
‫المحتملة االجتماعية والبيئية الناتجة عن االمتثال مع كل سياسات البنك الدولي والقوانين األردنية واللوائح المعمول بها‪.‬‬
‫وسيتم تطبيق إطار اإلدارة البيئية واالجتماعية من قبل البنوك على اختيار المشروعات الفرعية للمشاريع المتناهية الصغر‬
‫والصغيرة والمتوسطة التي سيتم تمويلها واإلشراف عليها‪ .‬وقد تم الكشف عن إطار اإلدارة البيئية واالجتماعية قبل التقييم‪،‬‬

‫‪21‬‬
 ‫واعتمد من قبل البنك المركزي األردني‪ .‬وتعتبر قدرة البنك المركزي األردني على رصد وتقييم إطار اإلدارة البيئية‬
‫واالجتماعية ورفع التقارير بشأنها قدرة متواضعة على الرغم من أن البنك المركزي األردني قد تعامل في السابق مع قضايا‬
‫الضمانات االجتماعية والبيئية‪.‬‬

‫وسيتم وضع ترتيبات لضمان ما يكفي من اإلشراف على المشاريع‪ ،‬وتغطية الجوانب االئتمانية والضمانات‪ ،‬مع‬ ‫‪.58‬‬
‫إيفاد بعثات إشراف نصف سنوية‪ .‬وسيقوم فريق اإلشراف باالستفادة من خبرة البنك الدولي وكذلك الخبراء الخارجيين‪ ،‬عند‬
‫الضرورة‪ .‬وسُتجري لقاءات خالل بعثات اإلشراف مع أصحاب المصلحة المعنيين اآلخرين العاملين في مجال تمويل‬
‫المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة والتمويل المتناهي الصغر‪ ،‬بما في ذلك الجهات المانحة‪.‬‬

‫وسوف تكون البنوك مطالبة بالتمييز بين اإلقراض للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة ومؤسسات‬ ‫‪.59‬‬
‫التمويل المتناهي الصغر‪ ،‬وال سيما فيما يتعلق بمتطلبات التقارير من حيث عدد المستفيدين الذين تم التوصل إليهم‪ .‬وينبغي‬
‫اإلبالغ عن عدد عمالء التمويل المتناهي الصغر المخدومين من خالل إقراض البنوك لهم عن طريق القرض الممنوح لتلك‬
‫البنوك‪ ،‬على أن يكون ذلك بشكل منفصل‪.‬‬

‫ب‪ .‬نتائج الرصد والتقييم‬

‫لقد تم وضع إطار قوي للمتابعة والتقييم لتتبع المدخالت والمخرجات والنتائج بطريقة منتظمة وفي الوقت‬ ‫‪.60‬‬
‫المناسب‪ ،‬ووافق عليه البنك المركزي األردني (الملحق ‪ .)1‬وسيتم رصد نتائج هذا المشروع ومخرجاته من خالل التقارير‬
‫الدورية من قبل البنك المركزي األردني الذي لديه قدرة كبيرة على المتابعة نظرا لدوره كبنك مركزي‪ ،‬باإلضافة إلى خبرته‬
‫في التعامل مع مشاريع المانحين السابقة‪ .‬وسيفحص البنك المركزي األردني البيانات التي سُتجمع أساسا من البنوك‬
‫المشاركة‪ .‬وسيتم توليد بعض البيانات من خالل مسوح خط األساس والمتابعة المستقلة التي يتعين االضطالع بها‪.‬‬
‫وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬سوف تشمل مصادر البيانات الخاصة بمتابعة المشاريع جهود اإلشراف لوحدة تنفيذ المشروع وأيضا‬
‫بعثات دعم التنفيذ التي يضطلع بها فريق البنك الدولي‪ .‬وسوف تنطوي مراجعة منتصف المدة (‪ )MTR‬من المشروع على‬
‫تحديث التقييم المؤسسي للبنك المركزي األردني والوسطاء الماليين المشاركين‪ ،‬بما في ذلك اإلدارة ومعايير التقييم‪ ،‬وجودة‬
‫المحفظة‪.‬‬

‫وسينفذ المشروع إشراف سنوي لعينة من المشاريع الفرعية‪ ،‬بما في ذلك اآلثار التراكمية واآلثار على سالمة‬ ‫‪.61‬‬
‫العمال وأوضاعهم‪ .‬وسوف يستخدم مؤشرات واسعة بما يكفي لتغطية جميع أنواع المشاريع الفرعية‪ ،‬وتقيس تأثيرات‬
‫متعددة‪ ،‬وتتسم بالبساطة في تجميع بياناتها‪ ،‬وسيتم متابعتها من قبل مراجعين خارجيين للبنوك‪ ،‬وُتجمع من جانب وحدة تنفيذ‬
‫المشروع‪ .‬وهي تشمل عدد من المشاريع الفرعية الممتثلة للوائح والسياسات البيئية الوطنية والخاصة بالبنك الدولي عند‬
‫الموافقة وبعد سنة وسنتين وثالث بعد البداية (أي عدد المشروعات بشكل صحيح متوافقة مع إطار ضمانات المشروع)‪.‬‬

‫‪22‬‬
 ‫كذلك ستجري المشاريع الفرعية متابعة وإ شراف خاص بها للتأثيرات على أساس مؤشرات متابعة مناسبة ‪ ،‬مثل نوعية‬
‫الهواء ونوعية المياه‪ ،‬والتأثير على التنوع البيولوجي‪.‬‬

‫االستدامــة‬ ‫ج‪.‬‬

‫سيتم تسهيل استدامة المشروع عن طريق االلتزام القوي من الحكومة األردنية بزيادة فرص الحصول على التمويل‬ ‫‪.62‬‬
‫للشركات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وزيادة تركيز المؤسسات المالية على شريحة الشركات المتناهية الصغر‬
‫والصغيرة والمتوسطة‪ .‬وقد قامت الحكومة األردنية باالضطالع بإصالحات عديدة لتحسين البيئة المواتية لتلك الشركات‪،‬‬
‫وتشجيع توسعها بهدف خلق فرص عمل كما ورد في اإلطار ‪ .2‬وسيقوم مرفق المساعدة الفنية للشركات المتناهية الصغر‬
‫والصغيرة والمتوسطة بدعم إنشاء مكتب استعالم ائتماني وتطوير قانون اإلقراض المضمون مما سيقلل من القيود على‬
‫اإلقراض المصرفي للمؤسسات الصغيرة‪ ،‬ويحسن من جودة اإلقراض وزيادة استدامة التحسينات في الحصول على التمويل‪.‬‬

‫وعالوة على ذلك‪ ،‬سيركز خط االئتمان على أفضل البنوك أداًء حسب النطاق وجودة المحفظة والقدرة المؤسسية‬ ‫‪.63‬‬
‫ووجود إستراتيجية ومتوسطة وطويلة األجل تشتمل على التركيز على اإلقراض المتناهي الصغر واإلقراض للمشروعات‬
‫الصغيرة والمتوسطة‪ .‬هذا النهج سوف يشجع مقدمي التمويل القادرين على العمل بكفاءة على نطاق واسع‪ ،‬وتوسيع نطاق‬
‫المنتجات والقروض المقدمة‪ ،‬كما سيشجع أيضا الجهات المقدمة األخرى على تحسين قدراتها‪.‬‬

‫رابعا‪ .‬المخاطر الرئيسية وتدابير التخفيف‬

‫أ‪ .‬ملخص تصنيفات المخاطر‬

‫جدول ‪ :2‬جدول ملخص تصنيفات المخاطر‬

‫التصنيف‬ ‫المخاطر‬

‫معتدل‬ ‫مخاطر أصحاب المصلحة‬

‫مخاطر وكالة التنفيذ‬

‫معتدل‬ ‫‪ -‬القدرة‬

‫معتدل‬ ‫‪ -‬الحكم الرشيد‬

‫مخاطر المشروع‬

‫معتدل‬ ‫‪ -‬التصميم‬

‫منخفض‬ ‫‪ -‬المخاطر االجتماعية والبيئية‬

‫‪23‬‬
 ‫معتدل‬ ‫‪ -‬البرنامج والجهة المانحة‬

‫معتدل‬ ‫‪ -‬متابعة التنفيذ واالستدامة‬

‫معتدل‬ ‫مخاطر التنفيذ العامة‬

‫ب‪ .‬تفسير التصنيف العام للمخاطر‬

‫تم التقييم بعناية لمخاطر التشغيل والتدابير الخاصة المحددة للحد منها خالل مرحلة التحضير والتقييم‪ .‬وقد تم‬ ‫‪.64‬‬
‫تصنيف مخاطر المشروع بشكل عام على أنها معتدلة من حيث الخطر بسبب البيئة السياسية واالقتصادية الراهنة في‬
‫األردن والمنطقة‪ .‬ويبر التأثير المحتمل بدرجة عالية والحاجة إلى األنشطة المقترحة المشروع وتدخالته‪ .‬المخاطر المحتملة‬
‫تشمل ما يلي‪:‬‬

‫مخاطر أصحاب المصلحة في المشروع‪ .‬تشمل مخاطر أصحاب المصلحة في المشروع ما يلي‪( :‬أوال) خطر أن‬ ‫‪.65‬‬
‫تقوم المؤسسات المالية التي ال تفي بمعايير األهلية بحشد التأييد ضد المشروع؛ و (ثانيا) خطر عدم االستقرار في المنطقة‬
‫وتداعياتها على األردن؛ و (ثالثا) خطر حدوث عدم وجود تنسيق بين عدد كبير من الجهات المانحة ووكاالت التنمية التي‬
‫تعمل على االشتمال المالي في األردن‪.‬‬

‫مخاطر وكالة التنفيذ ‪ .‬تشمل المخاطر الوكالة المنفذة المخاطر المحتملة المرتبطة بعدم وجود القدرة من جانب‬ ‫‪.66‬‬
‫البنك المركزي األردني إلقراض البنوك من القرض حيث أن ذلك ال يقع ضمن نطاق عمله المعتاد‪ ،‬وأيضا خطر عدم قدرة‬
‫البنوك نفسها على خدمة المشاريع المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة على نحو كاف‪.‬‬

‫مخاطر المشروع ‪ .‬تشمل مخاطر المشروع تلك المرتبطة بتصميم المشروع‪ ،‬مثل خطر احتمال عدم قدرة البنوك‬ ‫‪.67‬‬
‫على استيعاب التمويل من خط االئتمان‪ ،‬ومخاطر تتعلق بأن المشاريع التي يجري تمويلها في إطار هذا القرض قد يكون لها‬
‫آثار سلبية على البيئة‪ ،‬وأخيرا‪ ،‬مخاطر االستدامة المرتبطة باحتمال أال يدعم خط ائتمان بالضرورة التحسينات في الحصول‬
‫على التمويل نظرا أوجه القصور الكامنة في المعلومات االئتمانية ونظام الضمانات‪.‬‬

‫الخطوط العريضة لوسائل تخفيف جميع المخاطر المذكورة أعاله مذكورة في إطار تقييم المخاطر التشغيلية‬ ‫‪.68‬‬
‫(الملحق ‪.)4‬‬

‫‪24‬‬
 ‫خامسا‪ .‬ملخص التقييــم‬

‫أ‪ .‬التقييم االقتصادي والمالي‬

‫توفر المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة فرص عمل ودخل ألعداد كبيرة من اليد العاملة في‬ ‫‪.69‬‬
‫المناطق الريفية والحضرية‪ .‬والميزة الرئيسية لقطاع تلك المشروعات هو قدرتها على التوظيف بتكلفة رأسمالية منخفضة‪.‬‬
‫وعالوة على ذلك كثافة اليد العاملة في هذا القطاع هي أعلى بكثير من الشركات الكبيرة‪ .‬وُينظر إلى المشروعات المتناهية‬
‫الصغر والصغيرة والمتوسطة بشكل متزايد كعنصر أساسي في تعزيز النمو الشامل وتحسين رفاه الفقراء والنساء من خالل‬
‫توفير فرص الدخل وتوليد عدد كبير من فرص العمل‪ .‬ولكي تكون تلك المشروعات ناجحة في تحسين القدرة التنافسية‪،‬‬
‫وتزايد المبيعات وفرص العمل‪ ،‬والمساهمة بشكل أوسع في النمو االقتصادي‪ ،‬فهي تحتاج إلى الوصول إلى قروض مناسبة‬
‫لرأس المال العامل وتمويل االستثمارات‪ ،‬ورأس المال المخاطر‪ ،‬وتمويل التجارة‪ ،‬وغيرها من الخدمات المالية‪ .‬إن تقييد‬
‫الحصول على تمويل للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة يحد من قدرتها على التوسع‪ ،‬واعتماد االبتكارات‪،‬‬
‫والقدرة على البحث عن فرص أسواق جديدة واالستفادة منها‪ ،‬وهذا بدوره يحول دون زيادة في القدرة التنافسية وفرص‬
‫العمل التي تحتاجها المنطقة‪ .‬لذا فإن خط االئتمان المقترح يعالج هذه القيود على نحو مباشر‪.‬‬

‫من المتوقع أن يقوم المشروع بما يلي‪( :‬أوال) خفض تكاليف ومخاطر إقراض المشروعات المتناهية الصغر‬ ‫‪.70‬‬
‫والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬مما سيؤدي بدوره إلى زيادة فرص الوصول إلى التمويل وتعزيز االستقرار في النظام المالي؛ و‬
‫(ثانيا) المساعدة في إطالق التغيير المنهجي في النظرة إلى أهلية المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‬
‫للتمويل المصرفي‪ ،‬األمر الذي سيؤدي إلى توسيع االئتمان والمستدامة من خالل تأثير التجربة التطبيقية؛ و (ثالثا) تمكين‬
‫المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة من تحسين القدرة التنافسية وزيادة فرص العمل أو الدخل؛ و (رابعا)‬
‫تحسين نظام الحكم الرشيد والفرصة في القطاع الخاص والمالي‪ ،‬مع حصول المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة‬
‫والمتوسطة على التمويل بناء على معايير اختيار شفافة وعلى تحسين نوعية المعلومات؛ و (خامسا) تخفيض مستوى عدم‬
‫الرسمية حيث سيتعين على الشركات أن تمتثل للضرائب والتشريعات األخرى من أجل الحصول على القروض؛ و (سادسا)‬
‫وصول المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة إلى القروض خالل فترة تموج بالتحديات للقطاع المالي‬
‫واالقتصاد‪ ،‬وبالتالي زيادة عدد الشركات المرجح لها أن تبقى على قيد الحياة حتى أثناء التباطؤ االقتصادي‪.‬‬

‫يدعم تصميم القرض تحسين اإلدارة االقتصادية الرشيدة في األردن من خالل الحفاظ على الحصول على تدفقات‬ ‫‪.71‬‬
‫التمويل‪ ،‬وفتح فرص الحصول على تمويل للمشاريع خارج قطاع الشركات المنشأة‪ .‬وسوف تساعد معايير األهلية في‬
‫ضمان وصول الشركات األصغر‪ ،‬والشركات الموجودة في المناطق المحرومة من الخدمات‪ .‬وستدعم المساعدة الفنية‬
‫واإلقراض ألغراض السياسات اإلصالحات التي تمكن المؤسسات المالية من إقراض الشركات التي ال تدخل ضمن عمالء‬

‫‪25‬‬
 ‫البنك الحاليين‪ ،‬والتي ليس لديها أراضي أو عقارات لتقديمها كضمان‪ ،‬واإلصالحات التي تعزز المنافسة بين المؤسسات‬
‫المالية لتقديم خدمة أفضل لقطاع المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪.‬‬

‫ب‪ .‬التحليل الفني‬

‫سوف تكون العملية المقترحة في شكل إقراض مالي وسيط بمبلغ ‪ 70‬مليون دوالر أمريكي‪ .‬وسيتم توجيه القرض‬ ‫‪.72‬‬
‫البنك من خالل البنك المركزي األردني الذي سوف يكون مسئوال عن تعريف الوسطاء الماليين على مالمح القرض‬
‫والتفاوض على عقود القرض‪ .‬وسوف يقرض البنك المركزي األردني البنوك التي لديها إما محفظة للمشروعات المتناهية‬
‫الصغر والصغيرة والمتوسطة النشطة أو لديها رغبة وقدرة على تكوين مثل هذه المحفظة‪ .‬ثم تقوم البنوك عندئذ بتقديم‬
‫قروض إلى المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة مباشرة أو إلى مؤسسات التمويل المتناهي الصغر التي‬
‫ستقرض بدورها بإقراض المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ .‬وسوف يجري اإلقراض فقط إذا كان البنك‬
‫المحتمل مستوف لمعايير األهلية المحددة التي تكون مقبولة لدى البنك الدولي والتي تم تصميمها واالتفاق عليها مع السلطات‬
‫األردنية‪.‬‬

‫ستعزز العملية دور المؤسسات المالية في النمو االقتصادي من خالل تمويل وتطوير قطاع المشروعات المتناهية‬ ‫‪.73‬‬
‫الصغر والصغيرة والمتوسطة في األردن‪ ،‬وكذلك‪ ،‬توفير التركيز بوجه خاص على زيادة التمويل طويل األجل ومتوسط‬
‫األجل الستثمارات هذه الشركات‪ ،‬ورؤوس مالها العاملة‪ .‬وسيشجع خط االئتمان أيضا النمو والتوسع في المشاريع الجديدة‬
‫والقائمة‪ ،‬ويكون بمثابة حافز للشركات التي امتنعت في السابق عن الوصول إلى سوق التمويل الرسمي لالستفادة من ذلك‪.‬‬
‫وسوف يتكون العمالء الرئيسيون ممن ال يستوفون معايير أهلية التمويل المصرفي وكذلك العمالء القائمون الذين يحتاجون‬
‫إلى فترة استحقاق أطول أو تمويل إضافي‪.‬‬

‫وسيتم تنفيذ خط االئتمان بالتوازي مع المساعدة الفنية في إطار مرفق المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة‬ ‫‪.74‬‬
‫والمتوسطة لمنطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا‪ .‬ومن ثم ينبغي النظر إلى هذه العملية كجزء من حزمة من المساعدات‬
‫من مجموعة البنك الدولي تضم السيولة لتوفيرها للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة من خالل خط ائتمان‬
‫وبناء القدرات‪ ،‬وتحسين البيئة التمكينية‪ ،‬وتوفير المساعدة الفنية للمؤسسات المالية بشأن إقراض المشروعات المتناهية‬
‫الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬ومساعدة تلك المشروعات الموجودة في المناطق النائية من البالد‪ .‬وهذه الحزمة من‬
‫المساعدات من شأنها المساعدة في فتح السوق إلقراض تلك المشروعات‪ ،‬وتحسين وصول الشركات التي تخلق فرص عمل‬
‫إلى السيولة والتمويل الالزم بشدة‪ .‬هذا التصميم يتماشى مع ما تم القيام به في بلدان أخرى‪ ،‬ويعتبر حزمة مساعدة سليمة‬
‫من الناحية الفنية وشاملة لمعالجة هذه المسألة‪.‬‬

‫‪26‬‬
 ‫وبصرف النظر عن السيولة التي سيوفرها خط االئتمان للبنوك المشاركة‪ ،‬سيحفز هذا أيضا على المشاركة من‬ ‫‪.75‬‬
‫خالل آجال أطول لسداد القروض‪ .‬ويمكن النظر في حوافز أخرى مثل تحفيز رواد األعمال من السيدات‪ ،‬ولكن إذا أدخل‬
‫هذا‪ ،‬فسيخضع ألسس تجارية ويتم السداد بعد استكمال المشروع ‪ ، back ended‬بعد خدمة دين مرضية‪ .‬ووفقا لاللتزام‬
‫بمعايير األهلية‪ ،‬سيتم تقييم مقترحات البنوك في ضوء " اإلضافية" التي تنطوي عليها عملية تمويل المشروعات المتناهية‬
‫الصغر والصغيرة والمتوسطة ‪ --‬على سبيل المثال إدخال منتجات جديدة‪ ،‬والوصول إلى مناطق محرومة بالتحديد‪،‬‬
‫ومشروعات متناهية الصغر وصغيرة ومتوسطة جديدة‪ ،‬واالستخدام المبتكر لقنوات التسليم‪ ،‬الخ‪ .‬ومن المتوقع أن تؤدي هذه‬
‫المتطلبات إلى نوعية أفضل لقروض لتلك المشروعات وتكون بمثابة تجربة تطبيقية للقطاع المصرفي األوسع لتعزيز‬
‫مشاركتها في إقراض المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وسوف تشمل نسب ومؤشرات محددة‪.‬‬

‫ج‪ .‬اإلدارة المالية‬

‫أجرى البنك الدولي تقييما ألنظمة اإلدارة المالية داخل البنك المركزي األردني لكونه الجهة المنفذة للمشروع‪ .‬وتم‬ ‫‪.76‬‬
‫تقييم عينة من أربعة بنوك تجارية عاملة في األردن في ضوء معايير سياسة التشغيل ‪ . OP 8.30‬وخلص التقييم إلى أنه إذا‬
‫تم تنفيذ اإلجراءات المتفق عليها‪ ،‬سترضي الترتيبات المقترحة لإلدارة المالية الحد األدنى من المتطلبات تحت سياسة‬
‫التشغيل‪ /‬وإ جراءات البنك ‪ OP/BP10.02‬بشأن اإلدارة المالية وسياسة التشغيل رقم ‪ .OP 8.30‬الملحقان ‪ 3‬و ‪ 13‬يقدمان‬
‫معلومات إضافية عن تقييم التدابير المالية وتدابير التخفيف الموصى بها‪ .‬وتتوافر في ملف المشروع التقييم التفصيلي للقدرة‬
‫على اإلدارة المالية والترتيبات ذات الصلة‪.‬‬

‫سوف يمول البنك الدولي القرض بنسبة مائة في المائة من خط االئتمان المقترح توجيهه من خالل البنك المركزي‬ ‫‪.77‬‬
‫األردني إلى الوسطاء الماليين المشاركين‪ ،‬والذين سوف يقومون بدورهم باإلقراض منه للمشروعات المتناهية الصغر‬
‫والصغيرة والمتوسطة‪ .‬وقد تم بالفعل إنشاء وحدة تنفيذ المشروع في البنك المركزي األردني‪ ،‬والتي ستكون مسئولة عن‬
‫اإلدارة المالية العامة للمشروع‪ ،‬بما في ذلك الصرف‪ ،‬وتقديم التقارير المرحلية المالية المجمعة الربع سنوية‪ ،‬والتفاعل مع‬
‫مراجع المشروع بشأن أي مسائل تتعلق بمراجعة الحسابات ومتابعتها‪ .‬وسوف يفتح كل من البنوك التجارية حسابات فرعية‬
‫منفصلة لإليداع فيها األموال المستلمة من البنك المركزي األردني والدفع منها في إطار المشروع‪ .‬وسيتم تسديد البنك‬
‫المركزي األردني األموال الفعلية المقدمة للوسطاء الماليين المشاركين من ميزانيته الخاصة‪ .‬وسيتم استقبال األموال المقدمة‬
‫من البنك الدولي في الحساب الرئيسي للبنك المركزي األردني‪ ،‬وبالتالي لن يكون هناك حساب مخصص (‪ )DA‬مفتوحا‬
‫للمشروع‪ .‬وسوف تتاح الودائع من البنك الدولي إلى البنك المركزي األردني عند تقديم طلبات السحب للسداد مدعومة‬
‫بالتقارير المالية المرحلية‪.‬‬

‫‪27‬‬
‫بعد تلقي الوسطاء الماليين المشاركين األموال من خط االئتمان‪ ،‬سوف يمارسون عنايتهم الواجبة مع مراعاة مبادئ‬ ‫‪.78‬‬
‫االقتصاد والفعالية والشفافية لتقييم الجدارة االئتمانية واألهلية الخاصة بالمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‬
‫المتقدمة بطلبات للحصول على قروض في إطار هذه العملية‪ .‬وسوف يكون هؤالء الوسطاء مسئولين عن صرف األموال‬
‫إلى المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة وكذلك مسك الدفاتر والسجالت الالزمة ذات الصلة بمثل هذه‬
‫المدفوعات‪ .‬ويرد أيضا الحد األدنى من معايير األهلية المقبولة للوسطاء الماليين المشاركين على النحو المبين في الملحق ‪9‬‬
‫وفي دليل تشغيل المشروع الذي يحدد متطلبات اإلدارة المالية للمشروع‪ ،‬ومعايير األهلية لهؤالء الوسطاء بالتفصيل‪ ،‬بما في‬
‫ذلك الحد األدنى من متطلبات الشفافية والمتابعة والرقابة وإ عداد التقارير المالية‪ ،‬والضوابط الداخلية في كل من البنك‬
‫المركزي األردني ومستويات الوسطاء الماليين المشاركين‪ .‬كذلك يحدد دليل التشغيل ترتيبات وصول الجمهور إلى‬
‫المعلومات بشأن أحقية الحصول على االئتمانات المقدمة والمستفيدين‪ ،‬ونظام فعال لمعالجة الشكاوى بما في ذلك توفير خط‬
‫ساخن في البنك المركزي األردني لضمان وجود آلية فعالة لتقديم الشكاوى واإلبالغ عن المخالفات‪.‬‬

‫وسوف يكون الوسطاء الماليون المشاركون مسئولين عن جميع المعامالت المالية والمحاسبية وإ عداد التقارير‬ ‫‪.79‬‬
‫المتعلقة باألموال التي سوف تحصل عليها من البنك المركزي األردني ألغراض اإلقراض منها‪ .‬وسيكون الوسطاء الماليين‬
‫المشاركين الذين يتلقون أموال من خط االئتمان مسئولين عن صرفها للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪،‬‬
‫وكذلك مسك الدفاتر والسجالت الالزمة المتعلقة بمثل هذه المدفوعات‪ ،‬ومتابعة استخدام األموال من قبل المشروعات‬
‫المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة من خالل نظمها القياسية لمتابعة القروض لضمان أن المبالغ المصروفة ُتستخدم‬
‫ألغراضها المعتمدة والمقصودة‪ .‬وسوف يقدم الوسطاء الماليون المشاركون في غضون ‪ 30‬يوما من نهاية كل فصل تقويمي‬
‫تقارير مالية مرحلية إلى البنك المركزي األردني محددين فيها بالتفصيل المدفوعات المقدمة إلى المشروعات المتناهية‬
‫الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬مع مراعاة أن يتم إعدادها وفقا للمبادئ التوجيهية للبنك الدولي‪ .‬وستقوم وحدة تنفيذ المشروع‬
‫بإعداد التقارير المالية المرحلية المجمعة لتقديمها في موعد ال يتجاوز ‪ 45‬يوما بعد نهاية كل فصل‪ .‬وسيتم االستعانة‬
‫بمراجع حسابات خارجي يكون مقبوال لدى البنك الدولي‪ ،‬وبناء على شروط مرجعية (‪ )TOR‬مقبولة لدى البنك الدولي‬
‫للتدقيق في القوائم المالية للمشروع‪ .‬وكجزء من المراجعة السنوية التي يجريها البنك المركزي األردني للبنوك العاملة في‬
‫األردن‪ ،‬سوف يخضع الوسطاء الماليون المشاركون إلى مراجعة ألغراض خاصة من قبل إدارة الرقابة المصرفية التابعة‬
‫للبنك المركزي األردني للتأكد من أن المدفوعات المنصرفة لهم يستحقونها‪ .‬وستعمل المراجعة ألغراض خاصة‪ ،‬والتي ستتم‬
‫باستخدام عينة تمثيلية من المشاريع المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬على التأكد من أن القروض الممنوحة الفرعية‬
‫خالل هذه الفترة من الوسطاء الماليين المشاركين إلى تلك المشروعات تستوفي معايير األهلية التي أعلنها البنك المركزي‬
‫األردني‪ .‬وسيقدم الوسطاء الماليين المشاركين كل سنة نسخة من قوائمهم المالية السنوية المدققة مع مراجعة الحسابات إلى‬
‫المشروع‪.‬‬

‫‪28‬‬
 ‫د‪ .‬المشتريات‬

‫سيتم تنفيذ المشتريات في إطار المشروع وفقا للمبادئ التوجيهية للبنك بشأن المشتريات‪" :‬المبادئ التوجيهية‪ :‬شراء‬ ‫‪.80‬‬
‫المقترضين من البنك الدولي للسلع واألشغال والخدمات غير االستشارية في إطار قروض البنك الدولي لإلنشاء والتعمير‬
‫واعتمادات ومنح المؤسسة الدولية للتنمية" بتاريخ يناير ‪ .2011‬هذه العملية عبارة عن إعادة إقراض حيث يتم توجيه‬
‫القرض من خالل البنك المركزي إلقراضه للمصارف التجارية التي تقوم بدورها بإقراضه للمشروعات المتناهية الصغر‬
‫والصغيرة والمتوسطة الستخدامه في عدد من أنواع القروض بما في ذلك رأس المال العامل والقروض االستثمارية‪ .‬وفي‬
‫هذا السياق تجدر مالحظة أنه من الصعب جدا تحديد المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة المستفيدة في هذه‬
‫المرحلة النهائية ألنها لم يتم اختيارها بعد من قبل البنوك المشاركة‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬تظهر المعلومات التي تم جمعها من البنوك‬
‫التجارية أنها تمارس العناية المستحقة في مراحل مختلفة من العملية لضمان بقاء للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة‬
‫والمتوسطة المختارة‪ ،‬فضال عن اعتماد مبادئ االقتصاد والكفاءة والشفافية لتقييم الجدارة االئتمانية واألهلية الخاصة بهذه‬
‫النوعية من المشروعات المتقدمة بطلبات للحصول على قروض في إطار هذه العملية‪.‬‬

‫سيتم استخدام القروض المقدمة إلى المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في الغالب لزيادة رأس‬ ‫‪.81‬‬
‫المال العامل‪ ،‬ولكن باستثناء عمليات شراء محدودة ممولة من هذا القرض وتقوم بها المشروعات المتناهية الصغر‬
‫والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬سوف تنطبق الفقرة ‪ 13-3‬من المبادئ التوجيهية للمشتريات بما يسمح باستخدام ممارسات القطاع‬
‫الخاص أو الممارسات التجارية‪ .‬ويصف دليل التشغيل المبادئ األساسية التوجيهية للمشتريات‪ ،‬واألساليب الراسخة المقبولة‬
‫التي تسمح بالتسوق و‪ /‬أوالتعاقد المباشر‪ ،‬واإلجراءات‪ ،‬والممارسات التجارية‪.‬‬

‫وفقا لتصميمه‪ ،‬سيقدم المشروع قروضا فقط إلى المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة المستفيدة‪،‬‬ ‫‪.82‬‬
‫ومن غير المتصور في إطار هذا المشروع حدوث شراء ذو صلة بوحدة تنفيذ المشروع ويكون مرتبطا بسلع أو توظيف‬
‫موظفين‪ ،‬ومن ثم فلم يكن من المطلوب تقييم قدرة الوكالة المنفذة على تنفيذ المشتريات‪ .‬وعالوة على ذلك‪ ،‬لن تكون هناك‬
‫حاجة لخطة مشتريات نظرا لطبيعة وتصميم المشروع‪.‬‬

‫هـ‪ .‬الضمانات االجتماعية‬

‫لن ينطوي هذا المشروع على نقل سكان‪ ،‬أو استحواذ قسري على أراضي‪ ،‬أو أي آثار سلبية على سبل العيش من‬ ‫‪.83‬‬
‫جراء التمويل من قبل البنوك ومؤسسات التمويل المتناهي الصغر‪ .‬وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬لن يتضمن المشروع أعمال بناء‬
‫تؤدي إلى تقييد الوصول إلى المتنزهات العامة المعينة قانونا والمناطق المحمية‪ .‬ولضمان ما سبق أعاله‪ ،‬سيتم تحديد هذا‬
‫في "القائمة السلبية" لدليل التشغيل وفي معايير األهلية‪ .‬وسيقوم مسئول ائتمان في البنك المقرض ببدء عملية تقييم القروض‪،‬‬
‫ودراسة المعلومات المقدمة من المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة لضمان أن ما يقدمه العميل يتضمن‬

‫‪29‬‬
 ‫الموافقات المطلوبة (اللجنة المركزية للتراخيص التي تشارك فيها وزارة البيئة كعضو رئيسي) المدعمة للطلب (مع النص‬
‫على شرط عدم الممانعة‪ ،‬وتقييم مبدئي لألثر البيئي أو تقييم كامل لألثر البيئي)‪ .‬وسوف تشمل أعمال العناية الواجبة من قبل‬
‫ضابط االئتمان مراجعة الوثائق أعاله‪ .‬وسوف يكون البنك المركزي األردني مسئوال عن ضمان االمتثال الالزم‬
‫للمقترضين‪ ،‬والبنوك‪ ،‬والوسطاء الماليين‪.‬‬

‫ومن المتوقع أن يكون لدى المشروعات الفرعية التي يدعمها هذا المشروع تأثيرات اجتماعية إيجابية في المقام‬ ‫‪.84‬‬
‫األول‪ .‬وبشكل عام المقصود من مرفق المساعدة الفنية للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة ومن المتوقع‬
‫منه أن يؤدي إلى زيادة االستثمار وزيادة الطلب على اليد العاملة غير المباشرة على المدى المتوسط والطويل‪ .‬بشكل عام‪،‬‬
‫ستكون هنا آثار إيجابية تتمثل في تمكين المرأة وحصول المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة على التمويل‪،‬‬
‫والحد من الفقر‪ ،‬وزيادة االستثمارات‪ ،‬وذلك من خالل منافع النمو االقتصادي الُم ستحث‪ ،‬ومن خالل توفير الخدمات‬
‫المباشرة للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬هناك خطر المحتمل أن المشروعات المتناهية‬
‫الصغر والصغيرة والمتوسطة التي تحصل على قرض ألول مرة قد ال تفهم مخاطر اإلفراط في المديونية‪ ،‬أو قد ال يكون‬
‫لها القدرة على معرفة كيفية إدارة قروضها‪ .‬ويجوز أال يكون للمصارف والمؤسسات المالية التي سوف يقرضها البنك‬
‫المركزي األردني في إطار هذا المشروع خبرة في إقراض هذه المجموعات‪ .‬ومن ثم سيحاول هذا المشروع التغلب على‬
‫هذه المخاطر من خالل التأكد من قيام البنوك المقترضة بفرز العمالء‪ .‬وال ينتظر أن تكون هناك آثار اجتماعية سلبية‬
‫إضافية‪.‬‬

‫وقد أنشأ البنك المركزي األردني آلية تظلم توفر وسيلة فعالة يمكن من خاللها للمجتمعات المحلية التعبير عن‬ ‫‪.85‬‬
‫مخاوفهم‪ ،‬وتحقيق سبل االنتصاف‪ ،‬وتعزيز عالقة بناءة للطرفين‪ .‬وقد حدد البنك المركزي األردني نقطة مركزية للتنسيق‬
‫داخل البنك نفسه للتعامل مع الشواغل المتصلة بالمشروع‪ ،‬وسيتيح للجمهور (بما في ذلك المشروعات المتناهية الصغر‬
‫والصغيرة والمتوسطة والبنوك والوسطاء الماليون المشاركون) كيفية االتصال ومسئول االتصال من خالل موقع الويب‪،‬‬
‫وعملية تقديم الطلبات‪ ،‬وإ عالنات الصحف في المشروع‪ .‬وسوف يكون البنك المركزي األردني مسئوال عن الرد على‬
‫الشكاوى كتابة أو عن طريق الهاتف في غضون أسبوعين إلى ثالثة أسابيع من تقديم الشكوى‪ .‬وسيتم االحتفاظ بسجل‬
‫للشكاوى وكيفية الرد عليها‪ .‬وسوف يقوم البنك المركزي األردني بالمتابعة الدورية آللية التظلم لتقييم وتحسين فعاليتها‪.‬‬

‫وقد عقد فريق المشروع مشاورات أولية في األردن مع الوسطاء الماليين المشاركين المحتملين (المصارف‬ ‫‪.86‬‬
‫التجارية)‪ ،‬والوزارات (وزارة التخطيط والتعاون الدولي‪ ،‬وزارة المالية‪ ،‬وزارة الصناعة والتجارة) والهيئات الحكومية‬
‫األخرى (البنك المركزي األردني‪ ،‬والغرفة الصناعية األردنية)‪ ،‬والوسطاء الماليين (شركة تنمية‪ ،‬والشبكة األردنية للتمويل‬
‫المتناهي الصغر‪ ،‬وشركة "تمويلكم"‪ ،‬وصندوق التمويل المتناهي الصغر للمرأة) لعرض هيكل المشروع المقترح على‬
‫أصحاب المصلحة المعنيين‪ ،‬والحصول على مالحظاتهم بشأن التصميم‪ ،‬وذلك من أجل الحصول على وجهات نظرهم بشأن‬

‫‪30‬‬
 ‫القيود على المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬والقرض المالي الوسيط المقترح ‪ ،‬وكذلك على أفكارهم‬
‫والشراكة المحتملة في تقديم المساعدة التقنية إلى المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ .‬وسيتم إخطار جميع‬
‫المؤسسات المالية بشأن توافر األموال‪ .‬وسوف تحدد هذه المعلومات شروط األهلية للقروض في إطار المشروع‪.‬‬

‫وأجريت مشاورات إضافية بشأن تقييم األثر البيئي واالجتماعي‪ /‬إطار اإلدارة البيئية واالجتماعية مع مجموعة‬ ‫‪.87‬‬
‫واسعة من أصحاب المصلحة (البنك األهلي‪ ،‬البنك العربي‪ ،‬بنك القاهرة ‪-‬عمان‪ ،‬المؤسسة العربية المصرفية‪ ،‬شركة األهلي‬
‫للتمويل المتناهي الصغر‪ ،‬وكذلك الغرفة التجارية والغرفة الصناعية األردنية)‪.‬‬

‫القدرة المؤسسية للمقترض على السياسات الوقائية‪ .‬سيتم تنفيذ المشروع المقترح من قبل وحدة تنفيذ المشروع‬ ‫‪.88‬‬
‫القائمة في البنك المركزي األردني‪ .‬ولذلك‪ ،‬سيكون البنك المركزي األردني مسئوال عن تنفيذ العقود‪ ،‬وسوف ترفع وحدة‬
‫التنفيذ التقارير إلى البنك الدولي بشأن التنفيذ‪ ،‬بما في ذلك االمتثال إلطار اإلدارة البيئية واالجتماعية‪ .‬وسوف يكون البنك‬
‫المركزي األردني مسئوال عن المتابعة وكتابة التقارير القضايا المتعلقة بالضمانات‪ .‬وسوف تكون وحدة التنفيذ مسئولة عن‬
‫المعلومات المجمعة عن االمتثال إلطار اإلدارة البيئية واالجتماعية‪ ،‬وستدرج قسم عن ذلك في التقارير التي ترفع إلى البنك‬
‫الدولي‪ .‬وسيتم تعزيز قدرة البنك المركزي األردني فيما يتعلق بسياسات البنك الدولي واالحتياجات والتقارير ذات الصلة‬
‫باإلجراءات الوقائية البيئية واالجتماعية‪.‬‬

‫وسيكون البنك المركزي األردني مسئوال عن تدريب البنوك المقرضة على رصد وتنفيذ المشروع والقضايا‬ ‫‪.89‬‬
‫المتعلقة بالضمانات‪ .‬وسيتم توفير التدريب للبنوك المقرضة على تجميع التقارير المطلوبة من السلطات المعنية أو تخصيص‬
‫األموال لعمل التقارير وتجميعها‪ .‬وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬فإن البنوك المقرضة ستكون مسئولة عن اإلشراف وبالتالي ضمان‬
‫أن تكون جميع أعمال المشروع ممتثلة إلطار اإلدارة البيئية واالجتماعية‪ .‬وحيث أنه ليس كل المقترضين على دراية بتنفيذ‬
‫نظام المتابعة‪ ،‬سيتم توفير التدريب المؤسسي حسبما ُذ ِك ر في دليل التشغيل‪ .‬وسيتعين على البنوك المقرضة عمل تقارير‬
‫ترفعها إلى البنك المركزي األردني بشأن التقدم المحرز في تنفيذ تدابير التخفيف في اإلطار الزمني والقدرات حسبما هو‬
‫متفق عليه مع البنك الدولي‪ .‬وينبغي أن تتضمن تقارير المتابعة معلومات عن أنواع األنشطة التي تضطلع بها المشروعات‬
‫المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وعدد الزيارات التي تمت في المواقع‪ ،‬وعدد ونوع المشاكل المكتشفة وفقا‬
‫لمؤشرات األداء الرئيسية المتفق عليها‪ ،‬والممارسات الجيدة التي شوهدت بوضوح في هذا المجال‪ .‬وتجدر مالحظة أنه ثمة‬
‫حاجة لكل من المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬والوسطاء الماليون المشاركون‪ ،‬والبنك المركزي‬
‫األردني إلى قدرات خاصة بالضمانات الوقائية االجتماعية لتنفيذ ومتابعة سياسات الضمانات الوقائية للبنك الدولي (التفاصيل‬
‫واردة في الملحق ‪ .)14‬وهذا سيشمل الفحص وتقييم األثر‪ ،‬وإ عداد خطط اإلدارة البيئية واالجتماعية والرصد وعمل‬
‫التقارير وتنفيذ عمليات مراجعة بيئية عشوائية‪.‬‬

‫‪31‬‬
 ‫و‪ .‬البيئة (بما في ذلك الضمانات الوقائية)‬

‫يقع تصنيف المشروع ضمن الفئة "‪ ،"FI‬وفقا لضمانات البنك الدولي وإ جراءات المراجعة البيئية واالجتماعية‪ .‬هذا‬ ‫‪.90‬‬
‫التصنيف ينطوي على استثمار أموال البنك من خالل وسيط مالي في مشاريع فرعية قد تؤدي إلى آثار بيئية سلبية‪.‬‬

‫وقد تم وضع إطار اإلدارة البيئية واالجتماعية لتحديد التأثيرات االجتماعية والبيئية المحتملة وتقليلها وتجنبها‬ ‫‪.91‬‬
‫وحجبها وتخفيفها ورصدها‪ ،‬وذلك امتثاال لسياسات البنك الدولي‪ ،‬وتطبيقا للقوانين واألنظمة البيئية األردنية‪ .‬وسيتم تطبيق‬
‫إطار اإلدارة البيئية واالجتماعية من قبل البنوك في اختيار واإلشراف على المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة‬
‫والمتوسطة والمشروعات الفرعية التي سيتم تمويلها‪ .‬وهذا اإلطار هو جزء ال يتجزأ من كتيب التشغيل‪.‬‬

‫يتكون إطار اإلدارة البيئية واالجتماعية بشكل عام من‪( :‬أوال) آلية الفرز لتحديد الفئة البيئية للمشروع الفرعي؛ و‬ ‫‪.92‬‬
‫(ثانيا) تقييم األثر والتخفيف منه‪ .‬ولتطبيق هذا اإلطار في األردن‪ ،‬سوف يتم عمل تقييم وتدابير تخفيف طبقا لقانون البيئة‬
‫األردني وضمانات البنك الدولي‪ .‬وقد تم إعداد إطار اإلدارة البيئية واالجتماعية بما يرضي البنك وتم الكشف عنه في‬
‫األردن باللغة اإلنجليزية مصحوبا بملخص تنفيذي باللغة العربية على موقع البنك المركزي األردني في ‪ 24‬أكتوبر ‪2012‬‬
‫والى الجمهور عن طريق مكتبة ومركز موارد البنك الدولي في نفس التاريخ‪.‬‬

‫ولذلك سوف يتم إعداد تدابير تقليل اآلثار إلى الحد األدنى وتدابير التخفيف من قبل المشروعات متناهية الصغر‬ ‫‪.93‬‬
‫والصغيرة والمتوسطة و الوسطاء الماليين المشاركين‪ .‬وفي معظم الحاالت‪ ،‬سيتم التخفيف بسهولة من اآلثار البيئية السلبية‬
‫التي قد تنشأ من المشاريع الفرعية عن طريق االمتثال للقانون الوطني ومن خالل تنفيذ إطار اإلدارة البيئية واالجتماعية‪،‬‬
‫والذي يتضمن آلية فرز ضد التأثيرات البيئية الشائعة مثل توليد النفايات‪ ،‬ومياه الصرف الصحي‪ ،‬والغبار‪ ،‬والضوضاء‪،‬‬
‫واضطراب حركة المرور‪ ،‬واإلصابة المحتملة للموظفين‪ ،‬واآلثار السلبية على الحياة النباتية والحيوانية‪ ،‬وتعريض الموئل‬
‫للخطر‪ ،‬ووقوع آثار سلبية على المواقع األثرية‪ ،‬وتدهور األراضي‪ ،‬وما إلى ذلك‪ ،‬وفقا لضمانات البنك المعمول بها‪ .‬من‬
‫المتوقع أنه بالنسبة للمشاريع الفرعية ذات اآلثار السلبية‪ ،‬سيكفي في معظم الحاالت إعداد وتنفيذ خطط اإلدارة البيئية‬
‫واالجتماعية لكل مشروع فرعي‪ .‬وإ ذا تم تصنيف المشاريع الفرعية وفقا لالئحة األردنية رقم ‪ 2005 /37‬تحت فئة ‪ CI‬أو‬
‫‪ ، II‬ستكون هناك حاجة للعمل البيئي‪ .‬مزيد من التفاصيل المحددة والخاصة بعملية التقييم البيئي األردني موجودة في دليل‬
‫التشغيل‪ ،‬في شكل رسم تخطيطي بعنوان "تدفق اإلجراءات بنظام إدارة المخاطر البيئية واالجتماعية‪".‬‬

‫في األردن‪ ،‬تتم الموافقة البيئية على المشروعات من خالل الئحة تقييم األثر البيئي رقم ‪ 2005 /37‬لوزارة البيئية‬ ‫‪.94‬‬
‫والتي تصنيف المشروعات حسب تأثيرها‪ :‬مشاريع الفئة " ‪ "CI‬تخضع لتقييم األثر البيئي‪ ،‬على أن يتم تضمين الضمانات‬
‫االجتماعية في تقييم األثر البيئي‪ .‬وتلتزم وزارة البيئة بتقديم الرأي حول تقييم األثر البيئي في غضون ‪ 14‬يوما من تلقي‬

‫‪32‬‬
‫تقييم األثر البيئي؛ أما مشاريع الفئة "‪ " CII‬فتتطلب إجراء تقييم أولي بيئي‪ ،‬وتخضع إلجراءات التخفيف القياسية‪ ،‬في حين أن‬
‫مشاريع الفئة ‪ III‬ال تحتاج إلى التحليل البيئي‪.‬‬

‫النظام الحالي المعمول به للتأكد من االلتزام بالضمانات البيئية واالجتماعية في األردن هو االمتثال للقانون‬ ‫‪.95‬‬
‫األردني الحالي لحماية البيئة رقم ‪ 52‬لسنة ‪ ،2006‬والذي ُي نفذ من الالئحة التنظيمية لتقييم األثر البيئي رقم ‪ 37‬لسنة ‪2006‬‬
‫وملحقاته الخمس‪ .‬ويحمل هذا النظام وزارة البيئة من خالل اللجنة المركزية للتراخيص المسئولية الكاملة‪ ،‬والتوجيه واتخاذ‬
‫الترتيبات الالزمة ومراقبة ومتابعة عملية تقييم األثر البيئي وتنفيذه‪ .‬وبالتالي سوف يضمن النظام الوطني القائم لالمتثال‬
‫ضمان االمتثال لمتطلبات الضمانات البيئية واالجتماعية في البنك الدولي‪ .‬ولضمان ولتدقيق عملية الفرز‪ ،‬فإن أخصائي‬
‫البنك الدولي المتخصص في الضمانات البيئية واالجتماعية سيقوم بزيارات دورية للبنك المركزي األردني لتفقد‪ /‬للتدقيق في‬
‫وثائق إثبات االلتزام بالضمانات البيئية واالجتماعية والمتحصل عليها من البنوك المقرضة‪ ،‬والتي يحتفظ بها البنك المركزي‬
‫األردني من خالل التقارير المنتظمة المقدمة من قبل البنوك المقرضة إلى البنك المركزي األردني‪.‬‬

‫بعد الفحص والموافقة على تقييم األثر من قبل وزارة البيئة‪ ،‬يتم التصريح للمشروع الفرعي بالحصول على تمويل‬ ‫‪.96‬‬
‫في إطار المشروع‪ .‬ويمكن تحديد إجراءات التخفيف كملحق لتقييم األثر‪ ،‬والتي ستشمل ما يلي‪ :‬األثر؛ التخفيف؛ الطرف‬
‫المسئول عن التخفيف من حدة األثر؛ مؤشر الرصد؛ المؤشر؛ التوقيت؛ التكلفة‪.‬‬

‫ز‪ .‬سياسات الحماية األخرى‬

‫يجب أن ُي رفق إثبات االنتهاء من إجراءات الفرز والمراجعة التي قامت بها وزارة البيئة طلب القرض قبل تمويل‬ ‫‪.97‬‬
‫المشاريع الفرعية لمنع تمويل األنشطة االقتصادية ذات اآلثار السلبية على التنمية البشرية والبيئة‪.‬‬

‫المشاريع الفرعية المندرجة تحت الفئة )‪ / A (WB‬الفئة ‪( I‬األردن) ليست مؤهلة؛ وعالوة على ذلك‪ ،‬ال تعتبر‬ ‫‪.98‬‬
‫مؤهلة للحصول على تمويل كل من المشاريع الفرعية التي ُتفعل سياسة التشغيل‪ /‬إجراءات البنك رقم ‪OP / BP 4.04‬‬
‫(الموائل الطبيعية)‪ ،‬و ‪( OP 4.12‬إعادة التوطين القسري)‪ ،‬و ‪( OP / BP 4.36‬الغابات)‪ ،‬و‪( OP / BP 4.37‬سالمة‬
‫السدود)‪ ،‬و ‪( OP / BP 7.50‬التي تؤثر على الممرات المائية) و‪( OP 7.60‬المناطق المتنازع عليها)؛ ولن يسري عليها‬
‫سياسة التشغيل رقم ‪( OP 4.10‬السكان األصليين)‪.‬‬

‫‪33‬‬
 ‫الملحق ‪ :1‬إطار النتائج والمتابعة‬

‫المملكة األردنية الهاشمية‪ :‬تنمية المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة لمشروع النمو الشامل (‪)P132314‬‬

‫الهدف التنموي هو تحسين الوصول للتمويل من قبل المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في المملكة الهاشمية األردنية‬

‫الجهة المسئولة عن جمع‬

‫مصدر البيانات‪ /‬المنهجية‬ ‫التكرارية‬ ‫القيم التراكمية للمستهدف‬
‫المعلومات‬
‫األساس الهدف التنموي للمشروع‬
‫خط مستوى‬
‫النتائج على‬
‫القياس‬
‫مؤشرات‬
‫وحدة‬
‫السنة‬ ‫السنة‬
‫السنة األولى السنة الثانية‬
‫الرابعة‬ ‫الثالثة‬
‫تقرير البنك المركزي‬ ‫عدد المستفيدين من المشروعات المتناهية الصغر‬
‫البنك المركزي األردني‬ ‫سنوي‬ ‫‪2000‬‬ ‫‪1500‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪0‬‬ ‫عدد‬ ‫والصغيرة والمتوسطة الممولة في إطار خط االئتمان‬
‫األردني‬
‫البنك المركزي األردني ‪/‬‬ ‫المحفظة الكلية من المشروعات المتناهية الصغر‬
‫تقارير سنوية‬ ‫سنوي‬ ‫‪20‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪%‬‬ ‫والصغيرة والمتوسطة لدى البنوك المشاركة‬
‫البنوك المشاركة‬
‫صافي عدد القروض المتعثرة في محفظة المشروعات‬
‫البنك المركزي األردني‪/‬‬ ‫‪ %‬المتوسط‬
‫تقارير سنوية‬ ‫سنوي‬ ‫‪4‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪5,5‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪6‬‬ ‫المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة لدى البنوك‬
‫البنوك المشاركة‬ ‫المرجح‬
‫المشاركة (‪ 90‬يوم) *‬
‫عدد الوظائف التي تم توفيرها من خالل المشروعات‬
‫خط األساس‪ ،‬منتصف‬
‫البنك الدولي‬ ‫تقييم اآلثار‬ ‫‪4000‬‬ ‫ال ينطبق‬ ‫‪1500‬‬ ‫ال ينطبق‬ ‫‪0‬‬ ‫عدد‬ ‫المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة المستفيدة من‬
‫المدة‪ ،‬نهاية المدة‬
‫المشروع‬
‫النتائج الوسيطة‬
‫نتيجة وسيطة‬
‫البنك المركزي األردني‬ ‫تقرير البنك المركزي‬ ‫مليون دوالر‬ ‫حجم اإلقراض للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة‬
‫سنوي‬ ‫‪70‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪34‬‬ ‫‪0‬‬ ‫والمتوسطة في إطار خط االئتمان‬
‫األردني‬ ‫أمريكي‬
‫البنك المركزي األردني‬ ‫تقرير البنك المركزي‬ ‫عدد البنوك المشتركة في إقراض المشروعات المتناهية‬
‫سنوي‬ ‫‪5‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0‬‬ ‫عدد‬ ‫الصغر والصغيرة والمتوسطة في إطار خط االئتمان‬
‫األردني‬
‫النسبة المئوية لألعمال المملوكة لدى الشباب من إجمالي‬
‫البنوك المشاركة‪ /‬البنك‬
‫تقارير سنوية‬ ‫سنوي‬ ‫‪10‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪%‬‬ ‫األعمال التي يخدمها خط االئتمان‬
‫المركزي األردني‬
‫هل لديك تعريف لكلمة "شباب"؟ **‬
‫البنوك المشاركة‪ /‬البنك‬ ‫األعمال المملوكة لدى النساء ونسبتها المئوية من‬
‫تقارير سنوية‬ ‫سنوي‬ ‫‪35‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪%‬‬ ‫إجمالي األعمال التي يخدمها خط االئتمان‬
‫المركزي األردني‬
‫المشروعات الموجودة في محافظات أخرى غير عمان‬
‫البنوك المشاركة‪ /‬البنك‬
‫تقارير سنوية‬ ‫سنوي‬ ‫‪15‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪%‬‬ ‫ونسبتها المئوية من إجمالي األعمال التي يخدمها خط‬
‫المركزي األردني‬
‫االئتمان‬
‫تقرير البنك المركزي‬ ‫عدد القروض ألجل *** (ائتمان استثماري) الممنوحة‬
‫البنك المركزي األردني‬ ‫سنوي‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪750‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪0‬‬ ‫عدد‬
‫األردني‬ ‫للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في‬

‫‪34‬‬
 ‫إطار خط االئتمان‬

‫‪35‬‬
 ‫ملحق ‪ :2‬الوصف التفصيلي للمشروع‬

‫سوف تكون العملية المقترحة قرض مالي وسيط (حسب سياسة التشغيل ‪ )OP 8.30‬وبمبلغ ‪ 70‬مليون دوالر‬ ‫‪.1‬‬
‫أمريكي‪ .‬وسيتم توجيه قرض البنك الدولي من خالل البنك المركزي األردني‪ ،‬وهو الجهة المنفذة للمشروع‪ ،‬والذي سيكون‬
‫مسئوال عن نقل صورة القرض إلى الوسطاء الماليين والتفاوض على عقود القرض‪.‬‬

‫وسوف تعزز العملية دور المؤسسات المالية في النمو االقتصادي من خالل تمويل وتطوير قطاع المشروعات‬ ‫‪.2‬‬
‫المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في األردن‪ ،‬وكذلك‪ ،‬التركيز بوجه خاص على زيادة التمويل طويل األجل ومتوسط‬
‫األجل الستثمارات تلك المشروعات وكذلك رأس المال العامل لها‪ .‬كما سيشجع خط االئتمان على النمو والتوسع في‬
‫المشاريع الجديدة والقائمة؛ وسيحفز المشروعات التي امتنعت في السابق عن الوصول إلى سوق التمويل الرسمي على‬
‫االستفادة من ذلك‪ .‬بيد أن خط االئتمان لن يدعم حاالت إعادة هيكلة القروض‪ .‬وسوف يتكون العمالء الرئيسيون ممن ال‬
‫يتعاملون مع البنوك وكذلك من العمالء الموجودين بالفعل والذين يحتاجون فترة استحقاق أطول أو تمويل إضافي‪.‬‬

‫وستتألف العملية من خط ائتمان سيتم توجيهه من خالل البنك المركزي األردني للبنوك التي لديها إما محفظة من‬ ‫‪.3‬‬
‫المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة النشطة أو التي لديها رغبة وقدرة على تشكيل محفظة من هذا النوع‪.‬‬
‫ثم تقوم البنوك بإعادة اإلقراض مباشرة للمشروعات الصغيرة والمتوسطة ‪ MSEs‬أو مؤسسات التمويل المتناهي الصغر‬
‫التي ستقوم بإعادة اإلقراض إلى المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ .‬وسوف يتم اإلقراض فقط إذا كان‬
‫البنك المحتمل مستوف لمعايير األهلية المحددة والمقبولة لدى البنك والتي سيتم تصميمها واالتفاق عليها مع السلطات‬
‫األردنية على أساس عمليات مماثلة تمت في أماكن أخرى في المنطقة‪.‬‬

‫وسيخضع الوصول إلى خط االئتمان لمعايير أهلية وشروط وأحكام واضحة‪ ،‬بما في ذلك االلتزامات واإلجراءات‬ ‫‪.4‬‬
‫المحددة زمنيا من أجل تحسين الكيف والكم إلقراض البنوك للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ .‬وسوف‬
‫تشمل نسب ومؤشرات محددة مصممة من قبل البنك المركزي األردني‪ ،‬وسوف يتعين استيفائها لكي يمكن للبنك الحصول‬
‫على القرض في إطار العملية‪.‬‬

‫وبصرف النظر عن السيولة التي ستتوفر من خط االئتمان للبنوك المشاركة‪ ،‬سيكون هنا تحفيز على المشاركة من‬ ‫‪.5‬‬
‫خالل مدة استحقاق أطول للقروض‪ .‬ويمكن النظر في حوافز أخرى مثل تحفيز رواد األعمال من السيدات‪ ،‬ولكن إن تم‬
‫استحداث هذا فسيكون وفقا ألسس تجارية و بعد استكمال المشروع ‪ back ended‬بعد خدمة دين مرضية‪ .‬ووفقا لاللتزام‬
‫بمعايير األهلية‪ ،‬سيتم تقييم المقترحات في ضوء' اإلضافية" التي تشترطها تلك البنوك في تمويل المشروعات المتناهية‬
‫الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬على سبيل المثال في إدخال منتجات جديدة‪ ،‬والوصول خاصة إلى المناطق المحرومة‪ ،‬أو‬

‫‪36‬‬
 ‫المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة الجديدة‪ ،‬واالستخدام المبتكر لقنوات التسليم‪ ،‬الخ‪ .‬ويمكن النظر في‬
‫توفير الدعم الموازي ألي إجراءات لتحسين أعمال المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في إطار مرفق‬
‫المساعدة الفنية اإلقليمية المشتركة من البنك الدولي ومؤسسة التمويل الدولية للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة‬
‫والمتوسطة في منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا‪ .‬ومن المتوقع أن تؤدي هذه المتطلبات إلى تحسين نوعية اإلقراض‬
‫للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وأن تكون بمثابة تجربة عملية للقطاع المصرفي األوسع لتعزيز‬
‫مشاركته في اإلقراض للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وسوف تشمل نسب ومؤشرات محددة‪.‬‬

‫وسوف يتضمن المشروع المقترح كال الجنسين من خالل المكونات الرئيسية‪ ،‬كما سيستهدف المرأة مباشرة من‬ ‫‪.6‬‬
‫خالل بعض المكونات الفرعية المبتكرة‪ .‬مكونات هذا المشروع المبتكرة التي تؤثر مباشرة على المرأة تشمل تصميم‬
‫منتجات جديدة تستهدف النساء‪ ،‬وتشجع البنوك على أن يكون لديها منافذ خاصة للنساء‪ ،‬وخاصة في المحافظات المهمشة‬
‫حيث توجد هناك حواجز اجتماعية أكثر‪ .‬وألغراض هذه العملية‪ ،‬سوف تحتاج البنوك لجمع البيانات المصنفة حسب نوع‬
‫الجنس بشأن اقتراضهن الذي يعتبر ممارسة نادرة جدا في األردن وأحد التأثيرات اإليجابية غير المباشرة للمشروع‪ .‬وعالوة‬
‫على ذلك‪ ،‬يمكن النظر في حوافز لتشجيع النساء على االستفادة من القطاع المالي من أجل االستدامة‪ ،‬بدال من االعتماد على‬
‫األسرة واألصدقاء‪.‬‬

‫‪37‬‬
 ‫ملحق ‪ :3‬ترتيبات التنفيذ‬

‫ترتيبات المشروع المؤسسية والتنفيذية‬ ‫أ‪.‬‬

‫سيتم تنفيذ المشروع من قبل البنك المركزي األردني‪ .‬والبنك المركزي األردني هو كيان مستقل بموجب القانون‬ ‫‪.1‬‬
‫رقم ‪ 23‬لسنة ‪ . 1971‬ويتم توجيه خط االئتمان من خالل البنك المركزي األردني للبنوك التي تكون النظام المصرفي في‬
‫األردن (الذي يشكل الغالبية العظمى من النظام المالي) ويتألف من ‪ 22‬بنكا تجاريا وأربعة بنوك إسالمية‪ .‬وال توجد بنوك‬
‫تنمية (على عكس الهند أو في تركيا)‪ ،‬أو بنوك تنمية تركز على الشركات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬أو بنوك مملوكة للدولة‪.‬‬
‫وبالتالي الطريقة األكثر فعالية للوصول إلى المشاريع المذكورة هي من خالل البنوك‪ .‬وألنه ليس هناك أي مؤسسة جيدة‬
‫أو صالحة ‪ ، sound apex institution‬أفضل وسيلة لتحويل األموال عن طريق البنوك هي من خالل البنك المركزي‪.‬‬
‫باإلضافة إلى ما سبق‪ ،‬ذكر الطلب الذي ورد من وزارة التخطيط والتعاون الدولي أن البنك المركزي األردني سيكون الجهة‬
‫القائمة بالتنفيذ على أساس التشاور واإلجماع الذي تم التوصل إليه بين الوزارات المعنية‪ ،‬وأصحاب المصلحة (البنوك‪،‬‬
‫المؤسسات المالية غير المصرفية و)‪ ،‬الخ‪.‬‬

‫في حين أن هناك تضارب محتمل في المصالح‪ ،‬وفي ضوء التباطؤ االقتصادي‪ ،‬ونقص السيولة النقدية العاصرة‬ ‫‪.2‬‬
‫لمعظم البنوك‪ ،‬وعدم وجود مؤسسات مؤسسة جيدة أو صالحة ‪ ، viable and sound apex‬يتعين أن يقوم البنك‬
‫المركزي األردني بهذا الدور‪ .‬البديل هو عدم توفير فرصة تشتد الحاجة إليها لتحفيز النمو وتلبي االحتياجات الشديدة‬
‫للشركات الصغيرة والمتوسطة‪ .‬وسينص دليل تشغيل المشروع على معايير أهلية واضحة لالستدالل بها في جميع عمليات‬
‫اإلقراض من البنك المركزي األردني للبنوك‪ .‬وعالوة على ذلك‪ ،‬ال توجد بنوك مملوكة للدولة في األردن‪ ،‬وعلى هذا‬
‫النحو‪ ،‬ليس لدى البنك المركزي األردني دافع لتفضيل بنك على آخر وليس لديه مصلحة في بنك دون آخر‪ .‬وأخيرا‪ ،‬البنك‬
‫المركزي األردني لديه تاريخ طويل من القدرات اإلشرافية‪ ،‬كما أن قواعد اإلشراف على جميع البنوك ستظل دون تغيير‬

‫ب‪ .‬اإلدارة المالية والصرف والمشتريات‬

‫اإلدارة المالية‪ .‬تم تصميم المشروع لتمويل احتياجات المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة التي‬ ‫‪.3‬‬
‫تستوف معايير األهلية‪ ،‬وذلك من خالل توجيه األموال إلى الوسطاء الماليين المشاركين المؤهلين‪ .‬وسوف يمول قرض‬
‫البنك الدولي خط االئتمان للوسطاء الماليين المشاركين بنسبة مائة في المائة والذين سيقومون بدورهم بتوفير قروض فرعية‬
‫للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة المؤهلة‪ .‬وستكون وحدة تنفيذ المشروع المنشأة في البنك المركزي‬
‫األردني مسئولة مسئولية مباشرة عن تنفيذ خط االئتمان‪ ،‬ورصد االمتثال لعهود القرض واستخدام األموال‪ .‬وستكون مسئولة‬
‫عن تنفيذ المشروع‪ ،‬والقيام باإلدارة اليومية للمشروع وضمان التنسيق مع الوسطاء الماليين المشاركين في المشروع‪.‬‬

‫‪38‬‬
 ‫وجدير بالذكر أن البنك المركزي األردني لديه خبرة محدودة في عمليات البنك الدولي‪ ،‬بما في ذلك وظائف اإلدارة المالية‬
‫والصرف‪ .‬ولذلك‪ ،‬سيوفر البنك الدولي التدريب للشخص المعين لإلدارة المالية على المبادئ التوجيهية وإ جراءات البنك‬
‫الدولي فيما يتعلق باإلدارة المالية والصرف‪ ،‬وسوف يوفر دعم لتنفيذ اإلدارة المالية خالل اإلشراف على المشروع‪.‬‬

‫مخاطر اإلدارة المالية للمشروع ‪ .‬الخطر العام لإلدارة المالية مصنف على أنه خطر "كبير"‪ .‬ولكن مع وجود تدابير‬ ‫‪.4‬‬
‫التخفيف في مكانها‪ ،‬سيكون لدى المشروع ترتيبات إدارة مالية مقبولة‪ ،‬وسوف يكون تصنيف مخاطر اإلدارة المالية‬
‫"معتدل"‪ .‬وتقدر مخاطر اإلدارة المالية بأنها مخاطر "كبيرة"‪ ،‬ويرجع ذلك أساسا إلى‪( :‬أوال) طبيعة العملية المعقدة مع‬
‫مختلف أصحاب المصلحة تثير مسألة محدودية التنسيق مما يمكن أن يؤدي إلى التسبب في تأخيرات في التقارير المالية‬
‫ونقل األموال؛ (ثانيا) أول عملية مع البنك المركزي األردني الذي لديه تجربة مسبقة محدودة جدا فيما يتعلق بالمبادئ‬
‫التوجيهية للبنك الدولي بشأن اإلدارة المالية والصرف؛ (ثالثا) يتم تقديم األموال إلى وسطاء ماليين مشاركين غير مؤهلة؛‬
‫(رابعا) يتم توفير القروض الفرعية بواسطة الوسطاء الماليين المشاركين إلى مشروعات متناهية الصغر وصغيرة‬
‫ومتوسطة غير مؤهلة‪.‬‬

‫يتعين اتخاذ التدابير التالية للتخفيف من المخاطر المتصلة باإلدارة المالية‪( :‬أوال) معايير األهلية الدقيقة لوحدة تنفيذ‬ ‫‪.5‬‬
‫المشروع فيما يتعلق باختيار الوسطاء الماليين المشاركين‪ ،‬وكما هي موثقة في دليل التشغيل؛ (ثانيا) معايير أهلية صارمة‬
‫للوسطاء الماليين المشاركين وفيما يتعلق بمعايير الحيطة والخبرة بالمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة؛‬
‫(ثالثا ) لن يتم فتح حساب مخصص لهذا المشروع وسيتم السداد للبنك المركزي األردني حسب األموال الفعلية المقدمة‬
‫للوسطاء الماليين المشاركين؛ (خامسا ) يتم إعداد دليل تشغيل تفصيلي للمشروع؛ (سادسا) إعطاء البنك المركزي األردني‬
‫تكليف ألغراض خاصة على مستوى الوسطاء الماليين المشاركين لضمان أن تكون القروض الممنوحة منها إلى‬
‫المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة مستوفية المعايير المؤهلة؛ (سابعا) دعم وثيق من قبل البنك الدولي إلى‬
‫وحدة تنفيذ المشروع خالل المراحل األولى من التنفيذ؛ (ثامنا) مسئول مالي يتم تعيينه كجزء من وحدة تنفيذ المشروع ويقوم‬
‫بالتنسيق الوثيق مع الوسطاء الماليين المشاركين والبنك الدولي؛ (تاسعا) سيتم توفير التدريب الكافي من قبل البنك الدولي‬
‫إلى وحدة تنفيذ المشروع والوسطاء الماليين المشاركين على المبادئ التوجيهية للبنك الدولي ودليل التشغيل فيما يتعلق‬
‫باإلدارة المالية والصرف؛ (عاشرا) سيتم التعاقد مع مدقق حسابات خارجي مستقل ومقبول لدى البنك الدولي للتدقيق في‬
‫القوائم المالية السنوية للمشروع وفقا لشروط مرجعية تكون مقبولة لدى البنك الدولي في موعد ال يتجاوز ستة أشهر من‬
‫السريان‪ .‬وسوف يقيم المراجع أيضا مدى فعالية الضوابط الداخلية في إطار المشروع‪ ،‬وسوف يتم زيارة عينة من الوسطاء‬
‫الماليين المشاركين كجزء من نطاق مراجعته للحسابات‪.‬‬

‫الموازنة وتدفق األموال ‪ .‬تتم عملية الموازنة من قبل اإلدارة اإلدارية والمالية التي لديها قدرة مرضية على‬ ‫‪.6‬‬
‫التخطيط وإ عداد الموازنة‪ ،‬والتي تمكن البنك المركزي األردني من إعداد خطط وموازنات سليمة‪ .‬ويتم أوال إعداد الموازنة‬

‫‪39‬‬
 ‫على مستوى اإلدارات‪ ،‬ثم يتم تجميعها ومناقشتها مع اإلدارة اإلدارية والمالية قبل أن يتم عرضها على مجلس اإلدارة‬
‫للموافقة عليها‪ .‬وسيتم إعداد خطة صرف المشروع من قبل وحدة تنفيذ المشروع‪ ،‬وسيتم تحديثها بشكل دوري‪ ،‬واستخدامها‬
‫بما يعكس التباينات عند تقديم التقارير المالية المرحلية‪ .‬وسيقدم البنك المركزي األردني األموال للوسطاء الماليين‬
‫المشاركين من ميزانيته الخاصة‪ ،‬ثم يطلب من البنك الدولي سداده في وقت الحق‪ .‬ولذلك‪ ،‬لن يتم فتح حساب مخصص لهذه‬
‫العملية‪ .‬وسيعد البنك المركزي األردني طلبات السحب للسداد موقعة من الموقعين المعينين‪.‬‬

‫المحاسبة والتقارير ‪ .‬يحتفظ البنك المركزي األردني بنظم إدارة مالية مقبولة لدى البنك الدولي‪ .‬كما يحتفظ بدفاتر‬ ‫‪.7‬‬
‫وسجالت محاسبية بالدينار األردني تتبع أساس االستحقاق المحاسبي‪ .‬ويتم إعداد القوائم المالية وفقا لمعايير التقارير المالية‬
‫الدولية (‪ ) IFRS‬والتفسيرات ذات الصلة‪ ،‬مع األخذ في االعتبار قانون البنك المركزي األردني وقرارات المديرين والمحافظ‬
‫عند إعدادها‪ .‬وتنشر هذه القوائم المالية مع تقارير مراجعة الحسابات في الجريدة الرسمية وموقع بالبنك المركزي األردني‪.‬‬
‫ويكون مسك الدفاتر من خالل نظام مميكن باستخدام نظام أوراكل المركزي في قطاع المحاسبة المركزية‪ .‬وسيتم دمج‬
‫النظام المحاسبي للمشروع في النظام المحاسبي للبنك المركزي األردني‪ ،‬وتحقيقا لهذا الغرض‪ ،‬سوف يتم فتح الحسابات‬
‫الالزمة ضمن دفتر األستاذ الخاص به لتعكس أنشطة المشروع‪ ،‬على أن يكون هناك رصيد رقابي( ‪)control balance‬‬
‫الستخدامه ألغراض التسوية‪.‬‬

‫سوف يحتفظ الوسطاء الماليون المشاركون بنظم إدارة مالية وفقا لمعايير محاسبية مقبولة لدى البنك المركزي‬ ‫‪.8‬‬
‫األردني‪ .‬وسوف يحتفظون بحسابات منفصلة الستخدام األموال في إطار المشروع‪ .‬وسيكونون مسئولين عن اإلدارة المالية‬
‫لألموال المخصصة من قبل البنك المركزي األردني في اتفاقية التمويل‪ ،‬وأيضا عن تقديم التفسير بشأن أموال المشروع‬
‫المحولة من مشروع البنك المركزي األردني (نيابة عن المقترض) باستخدام أنظمتهم المحاسبية الخاصة‪ .‬ويتأكد البنك‬
‫‪11‬‬
‫المركزي األردني بشكل روتيني من أن الوسطاء الماليين المشاركين يعملون وفق معايير محاسبية كافية‪.‬‬

‫وسوف ينتج المشروع تقارير مالية مرحلية فصلية مجمعة وغير مدققة‪ ،‬وسيتم تقديمها من وحدة تنفيذ المشروع‬ ‫‪.9‬‬
‫إلى البنك الدولي في غضون ‪ 45‬يوما بعد نهاية الربع سنة المعني‪ .‬وسوف يقدم الوسطاء الماليون المشاركون تقاريرهم‬
‫المالية إلى وحدة تنفيذ المشروع في غضون ‪ 30‬يوما بعد نهاية كل فصل تقويمي‪ .‬ويجب أن تشمل التقارير المالية المرحلية‬
‫ما يلي‪( :‬أوال) بيان بمصادر واستخدامات األموال في الفترة المشمولة بالتقرير وبشكل تراكمي؛ (ثانيا) بيان مفصل‬
‫لاللتزامات والصرف من قبل المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة (القروض الفرعية)؛ (ثالثا) بيان التسوية‬
‫لكل حساب مخصص لوسيط مالي مشارك‪ .‬وسيكون البنك المركزي األردني مسئوال عن إعداد التقارير المالية المرحلية‬
‫الربع سنوية الموحدة التي ستقدم في غضون ‪ 45‬يوما بعد نهاية كل فصل تقويم‪ .‬وستقدم التقارير المالية المرحلية المجمعة‬

‫‪ ROSC‬المحاسبات والمراجعة – تقرير ‪.)35087( 2004‬‬ ‫‪11‬‬

‫‪40‬‬
 ‫إلى جانب التقارير المالية المرحلية التي أعدها كل وسيط مالي مشارك‪ .‬وسيتم إعداد هذه التقارير المالية المرحلية وفقا‬
‫للمبادئ التوجيهية للبنك‪( .‬ومع ذلك‪ ،‬لن تتضمن أسماء العمالء بسبب قانون السرية)‪.‬‬

‫الضوابط الداخلية‪ .‬يتكون الهيكل التنظيمي للبنك المركزي األردني من ‪ 13‬إدارة يحكمها‪( :‬أوال) مجلس إدارة‪،‬‬ ‫‪.10‬‬
‫(ثانيا) المحافظ؛ (ثالثا) نائبان للمحافظ‪ .‬وسيتم تنفيذ المشروع في إطار السياق العام لسياسات وإ جراءات البنك المركزي‬
‫األردني بشأن المراقبة الداخلية‪ .‬ويطبق البنك المركزي األردني قانون البنك المركزي األردني رقم ‪ 23‬لسنة ‪1971‬‬
‫وتعديالته واللوائح الداخلية التنظيمية‪ .‬ولغرض هذا المشروع‪ ،‬تستكمل سياسات وإ جراءات البنك المركزي األردني متطلبات‬
‫البنك الدولي الموثقة في دليل التشغيل‪( :‬أوال) المبادئ التوجيهية لإلدارة المالية فيما يتعلق بمتطلبات إعداد التقارير المالية‪.‬‬
‫وسيتم االمتثال لتقارير المشروع مع طريق جمع المعلومات من الوسطاء الماليين المشاركين وتجميعها من قبل البنك‬
‫المركزي األردني؛ (ثانيا) إجراءات الصرف حيث سيتم ذكر كافة المدفوعات في التقارير بما يعكس التنبؤات والتوقعات‬
‫النقدية؛ و (ثالثا) مراجعة الحسابات الخارجية حيث سيتم مراجعة الحسابات سنوية بواسطة شركة مراجعة مؤهلة ومقبولة‪.‬‬

‫المراجعة الداخلية والخارجية ‪ .‬يوجد لدى البنك المركزي األردني إدارة للمراجعة الداخلية مقبولة لدى البنك‬ ‫‪.11‬‬
‫الدولي‪ ،‬وتتبنى النهج القائم على المخاطر وفقا للمعايير الدولية للتدقيق الداخلي الصادرة عن معهد المدققين الداخليين‪ .‬ترفع‬
‫هذه اإلدارة تقاريرها مباشرة إلى رئيس مجلس اإلدارة‪ ،‬ويوجد لديها ميثاق مراجعة تم إعداده في عام ‪ 2010‬وتحديثه في‬
‫عام ‪ ، 2012‬فضال عن دليل المراجعة التفصيلية الذي يتم تحديثه بانتظام حسب الحاجة‪ .‬ويوجد بإدارة المراجعة الداخلية‬
‫عدد كاف من الموظفين عددهم ‪ 28‬موظفا مقسمين إلى ‪ 7‬مجموعات رئيسية هي‪( :‬أوال) عمليات االستثمار األجنبي‪( ،‬ثانيا)‬
‫المدفوعات المحلية؛ (ثالثا) الشئون اإلدارية والمالية؛ (رابعا) الموارد البشرية؛ (خامسا) عمليات السوق المفتوحة واإلشراف؛‬
‫(سادسا) مسائل العملة واإلشراف على صرف العملة؛ و (سابعا) تكنولوجيا المعلومات‪ .‬وتقوم منهجية التدقيق على أساس‬
‫النهج القائم على المخاطر‪ .‬وبناء على طلب البنك الدولي‪ ،‬سيخضع هذا المشروع للمراجعة الداخلية السنوية التي تقوم بها‬
‫إدارة المراجعة الداخلية‪ .‬وتضمنت مراجعة القوائم المالية للبنك المركزي األردني لعام ‪ 2011‬والذي قام بها مراجع‬
‫حسابات مستقل خاص رأيا مؤهال‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬لم ترد في التقارير قضايا حيوية أو ملموسة للرقابة الداخلية كان يمكن أن‬
‫تؤثر على المشروع المقترح‪ .‬األسباب الرئيسية المتعلقة بتقديم الحسابات المشكوك في تحصيلها وتحويل الديون الخارجية‪.‬‬
‫ويوجد على موقع الويب الخاص بالبنك المركزي األردني تقرير المراجعة والقوائم المالية‪.‬‬

‫لغرض هذه العملية‪ ،‬سيتم تخصيص أو تحديد مراجع حسابات خارجي مستقل مقبول لدى البنك الدولي يتم تمويله‬ ‫‪.12‬‬
‫من قبل البنك المركزي األردني‪ ،‬لمراجعة القوائم المالية السنوية للمشروع وفقا للمعايير الدولية للتدقيق (‪ .)ISA‬وسيقوم‬
‫المراجع الخارجي أيضا بإجراء مراجعة ربع سنوية على التقارير المالية المرحلية للمشروع قبل تقديمه للبنك الدولي‪.‬‬
‫وسيقدم البنك المركزي األردني تقرير مراجعة الحسابات ورسالة اإلدارة إلى البنك الدولي في غضون ستة أشهر بعد انتهاء‬
‫فترة المراجعة‪ .‬وسيكون البنك المركزي األردني مسئوال عن إعداد الشروط المرجعية لمراجع الحسابات وتقديمها للبنك‬

‫‪41‬‬
 ‫الدولي إلجازتها‪ .‬ويتضمن تقرير المراجعة السنوية لحسابات المشروع رأيا مستقال حول ما إذا كان من الممكن االعتماد‬
‫على التقارير المالية المرحلية المقدمة خالل السنة المالية‪ ،‬إلى جانب إجراءات الرقابة الداخلية المستعان بها في إعدادها‪،‬‬
‫لدعم طلبات السحب لدعم ذات الصلة‪ .‬وسيتم زيارة عينة من الوسطاء الماليين المشاركين كجزء من نطاق مراجعة‬
‫الحسابات من جانب مدقق الحسابات الذي سيقوم‪ ،‬باإلضافة إلى تقارير مراجعة الحسابات‪ ،‬بإعداد "خطاب إدارة" يحدد فيه‬
‫أي مالحظات على أوجه القصور في النظام والضوابط التي يعتبرها المراجع ذات صلة‪ ،‬ويقدم توصيات لتحسينها‪ .‬ووفقا‬
‫لسياسة البنك الدولي بشأن الوصول إلى المعلومات‪ ،‬سيتم اعتبارا من ‪ 1‬يوليو ‪ 2010‬إتاحة تقرير المراجعة فضال عن‬
‫القوائم المالية للمشروع بعد تدقيقها للجمهور‪ .‬وسيخضع البنك المركزي األردني لمراجعة سنوية مستقلة قانونية تقوم بها‬
‫شركة خاصة لمراجعة الحسابات‪ ،‬وبعدها سيتيح البنك المركزي األردني قوائمه المالية السنوية المدققة للبنك الدولي‪.‬‬

‫وفقا لقانون البنوك رقم ‪ 28‬لسنة ‪ 2000‬وتعديالته‪ ،‬ينبغي مراجعة جميع القوائم المالية السنوية للوسطاء الماليين‬ ‫‪.13‬‬
‫المشاركين من قبل مراجعي حسابات خارجيين‪ ،‬بطريقة مقبولة لدى البنك المركزي األردني‪ .‬ويشترط القانون أن يتم إعداد‬
‫القوائم المالية للبنك وفقا للتعليمات الصادرة من البنك المركزي األردني‪ .‬وتشترط تعليمات سنة ‪ 2007‬على جميع البنوك‬
‫العاملة في األردن إعداد قوائمها المالية السنوية وفقا للقالب المتوافق مع جميع المعايير الدولية للتقارير المالية ( ‪) IFRS‬‬
‫حتى المعيار السابع‪ ،‬مع وضعها بالتشاور مع اثنين من أكبر شركات التدقيق في األردن‪ .‬وسوف يقدم الوسطاء الماليون‬
‫المشاركون تقارير المراجعة السنوية الخاصة بهم ورسائل اإلدارة بشأن إجراءات الرقابة الداخلية إلى "إدارة الرقابة على‬
‫المصارف" في البنك المركزي األردني للمراجعة وتقديمها إلى البنك الدولي في غضون ستة أشهر من نهاية كل سنة‪.‬‬
‫وستشمل القوائم المالية المدققة للوسطاء الماليين المشاركين القروض الفرعية الممولة من خط االئتمان‪ .‬وسيتم إدراج هذا‬
‫الشرط في االتفاق الموقع بين البنك المركزي األردني وهؤالء الوسطاء‪.‬‬

‫شكل أ‪ :1-3‬مسار تدفق األموال‬

‫البنك الدولي لإلنشاء والتعمير‬ ‫تقارير مالية مرحلية‬

‫الحساب الرئيسي للبنك المركزي األردني‬ ‫البنك المركزي األردني‬

‫تقارير شهرية‬

‫حساب مخصص‬ ‫وسطاء ماليون مشاركون‬

‫المشروعات المتناهية الصغر‬

‫حساب مصرفي للمشروع المتناهي‬ ‫والصغيرة والمتوسطة‬
‫الصغر والصغير والمتوسط‬

‫‪42‬‬
 ‫مراجعة لغرض خاص ‪ .‬كجزء من المراجعة السنوية التي يجريها البنك المركزي األردني على البنوك العاملة في‬ ‫‪.14‬‬
‫األردن‪ ،‬سيخضع الوسطاء الماليون المشاركون لمراجعة ألغراض خاصة من قبل إدارة المراقبة المصرفية التابعة للبنك‬
‫المركزي األردني للتأكد من أن الدفعات التي صرفها الوسطاء الماليون المشاركون عمليات وفق معايير األهلية‪ .‬وستضمن‬
‫المراجعة ألغراض خاصة من خالل استخدام عينة تمثيلية من المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة أن تكون‬
‫القروض الفرعية الممنوحة خالل هذه الفترة من قبل الوسطاء الماليون المشاركون ملبية لمعايير األهلية التي أبلغهم إياها‬
‫البنك المركزي األردني‪ .‬فإذا قرر الفريق أن الدفعات المنصرفة تستخدم لنفقات غير مؤهلة‪ ،‬ينبغي رد المبالغ إلى البنك‬
‫الدولي‪.‬‬

‫الدفعات المنصرفة من البنك المركزي األردني‪ .‬سوف يقدم البنك المركزي األردني من موازنته الخاصة أمواال‬ ‫‪.15‬‬
‫للوسطاء الماليون المشاركون‪ ،‬ثم يقدم إلى البنك الدولي في وقت الحق وبناء على األموال الفعلية المقدمة للوسطاء الماليون‬
‫المشاركون طلبات لالسترداد‪ .‬ولذلك‪ ،‬لن يتم فتح حساب مخصص لهذه العملية‪ .‬وسيقدم إلى البنك الدولي الموقعين‬
‫المفوضين واألسماء وعينات مماثلة من توقيعاتهم‪ .‬وسيقوم البنك بااللتزام بخط االئتمان إلى الوسطاء الماليون المشاركون‬
‫حتى تاريخ اإلغالق للمشروع‪ .‬وسيتم منح فترة أربعة أشهر "فترة سماح" لسداد أي نفقات مؤهلة تم تكبدها قبل تاريخ إقفال‬
‫المشروع‪.‬‬

‫النسبة المئوية للنفقات المقرر تمويلها‬ ‫مبلغ القرض المخصص (معبرا عنه بالدوالر‬ ‫الفئة‬
‫‪12‬‬
‫(مشتملة على الضرائب)‬ ‫األمريكي)‬
‫‪100%‬‬ ‫‪65825000‬‬ ‫(‪ )1‬قروض الوسطاء الماليون المشاركون‬
‫المبلغ المستحق الدفع طبقا للقسم ‪ 03-2‬من‬
‫االتفاقية وفقا للجزء رقم ‪( 07-2‬ب) من‬ ‫‪175000‬‬ ‫(‪ )2‬رسوم مقدمة‬
‫الشروط العامة‬
‫‪100%‬‬ ‫‪70 000 000‬‬ ‫المبلغ اإلجمالي‬

‫دفعات الوسطاء الماليون المشاركون‪ .‬سوف يمول البنك مائة في المائة من خط االئتمان للوسطاء الماليون‬ ‫‪.16‬‬
‫المشاركون الذين سيقومون بدورهم بتوفير قروض فرعية مؤهلة للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪.‬‬
‫وسيتم صرف الدفعات من البنك المركزي األردني إلى الوسطاء الماليين المشاركين على أساس طلب الصرف‪ .‬ومن أجل‬
‫تسهيل إدارة األموال وصرف النفقات المؤهلة‪ ،‬سيفتح كل وسيط مالي مشارك حسابا مخصصا للمشروع‪ .‬وسيحتفظ‬
‫الوسطاء الماليون المشاركون بالمستندات المؤيدة التي ستكون متوافرة للمراجعة عندما تطلب ذلك بعثات مراقبة البنك‬
‫الدولي ومراجعي حسابات المشروع‪ .‬وسيقدم كل وسيط مالي مشارك طلب سحب سلفة محددا مبلغ األموال الالزمة لألشهر‬
‫األربعة األولى‪ ،‬على أن يكون ذلك مشفوعا بالتوقعات الخاصة بالتدفقات النقدية بناء على اإلقراض المرصود في الموازنة‪.‬‬
‫وسيقوم البنك المركزي األردني بتبليغ الوسطاء الماليين المشاركين بصيغة طلب السحب‪ ،‬وتوقع التدفقات النقدية‪ ،‬وأشكال‬

‫‪12‬‬
‫ينبغي أن تمثل "النسبة المئوية للنفقات المطلوب تمويلها" النسبة المئوية للنفقات المطلوب تمويلها من حصيلة قرض البنك تحت فئة معينة‪.‬‬

‫‪43‬‬
 ‫جميع التقارير‪ .‬وسيتعين على الوسطاء الماليين المشاركين تبرير استخدام السلف المحولة من قبل البنك المركزي األردني‬
‫نيابة عن المقترض مع طلبات صرف جديدة‪ .‬فإذا لم يتقدم الوسطاء الماليون المشاركون بطلب صرف جديد‪ ،‬يجب أن‬
‫يبرروا استخدام السلف في نهاية كل فصل تقويمي‪ .‬وفيما يتعلق بهذا‪ ،‬ينبغي أن تقدم طلبات السحب الالحقة من جانب‬
‫الوسطاء الماليين المشاركين إلى البنك المركزي األردني كل ربع سنة مدعومة بتقارير مالية مرحلية تبين التقدم المحرز في‬
‫األنشطة فضال عن وثائق داعمة‪ .‬أيضا‪ ،‬يجب أن يقدم الوسط\ء الماليون المشاركون تسوية فصلية لحساب المشروع‬
‫مشفوعة بنسخة من بيان البنك‪ .‬وسوف تضطلع إدارة الرقابة بالبنك المركزي األردني‪ ،‬من خالل زياراتها المنتظمة‬
‫الميدانية‪ ،‬بمراجعة مستندات الحسابات والسجالت للتأكد من أن األموال ُتقدم للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة‬
‫والمتوسطة المؤهلة وفقا التفاقات التمويل الموقعة ومعايير األهلية وذلك على أساس العينة‪ .‬وفي حالة عدم االمتثال‬
‫لإلجراءات التي بلغها البنك المركزي األردني و‪ /‬أو غياب معلومات موثوقة من الوسطاء الماليين المشاركين‪ ،‬سيتم تعليق‬
‫الدفعات حتى يتم االمتثال للمتطلبات‪.‬‬

‫الصرف اإللكتروني‪ .‬استحدث البنك الدولي نظام الصرف اإللكتروني لجميع المشاريع في األردن‪ ،‬حيث ستتم‬ ‫‪.17‬‬
‫جميع المعامالت وُترسل المستندات المؤيدة والمرتبطة والتقارير المالية الدولية بعد مسحها عبر اإلنترنت من خالل نظام‬
‫وصلة العميل بالبنك الدولي‪ .‬وسيبسط استخدام نظام الصرف اإللكتروني من عملية الدفع من خالل االنترنت من أجل (أوال)‬
‫تجنب األخطاء الشائعة في ملء النماذج؛ و (ثانيا) تقليل الوقت وتكلفة إرسال طلبات السحب إلى البنك الدولي؛ و (ثالثا)‬
‫اإلسراع في تجهيز البنك لطلبات الصرف‪.‬‬

‫التمويل بأثر رجعي‪ .‬سيسمح بالتمويل بأثر رجعي لمبلغ يصل إلى ‪ 14‬مليون دوالر أمريكي للنفقات المؤهلة التي‬ ‫‪.18‬‬
‫تمت خالل فترة األثر الرجعي من ‪ 28‬فبراير ‪ 2013‬و حتى تاريخ الفعالية‪ .‬وسيتم تغطية مراجعة هذا التمويل بأثر رجعي‬
‫في مراجعة الحسابات للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪.2013‬‬

‫تدفق المعلومات‪ .‬سوف يتبع الوسطاء الماليون المشاركون إجراءاتهم الخاصة بفرز طلبات القروض للتصديق‬ ‫‪.19‬‬
‫على القروض المقدمة للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وذلك بعد التأكد من استيفاء معايير األهلية‬
‫المحددة في دليل التشغيل‪ .‬وتحكم إجراءات فرز الوسطاء الماليون المشاركون لطلبات القروض المقدمة من المشروعات‬
‫المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة السياسات والمبادئ التوجيهية لهؤالء الوسطاء‪ ،‬وتخضع للتنظيم واإلشراف من قبل‬
‫إدارة الرقابة المصرفية للبنك المركزي األردني‪ .‬وسوف يتضمن دليل التشغيل على سبيل المثال ال الحصر‪ :‬معايير األهلية‬
‫للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة للحصول على القروض الفرعية‪ ،‬ومتطلبات اإلدارة المالية للوسطاء‬
‫الماليين المشاركين والمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬واألدوار والمسؤوليات‪ ،‬والضوابط الداخلية‪،‬‬
‫والرصد المستمر وتقييم المخاطر‪ ،‬وامتثال اإلدارة لمعايير األهلية للوسطاء الماليين المشاركين‪ ،‬وترتيبات الصرف‪،‬‬

‫‪44‬‬
 ‫ومتطلبات إعداد التقارير ومراجعة الحسابات‪ .‬وسيتم وصف التدفق التفصيلي للمعلومات بمزيد من التوضيح في دليل‬
‫التشغيل‪.‬‬

‫آلية التظلم ‪ .‬من شأن آلية التظلم المصممة تصميما جيدا تزويد فرق مهام البنك والعميل على حد سواء بمجموعة‬ ‫‪.20‬‬
‫متنوعة من المزايا منها‪ ،‬على سبيل المثال ال الحصر‪ ،‬تحسين تقديم الخدمات وتعزيز فعالية المشروع ككل‪ .‬وتعمل آلية‬
‫التظلم الفعال بمثابة آلية لإلنذار المبكر‪ ،‬ويمكن أن تساعد في تحديد المشاكل قبل أن تصبح أكثر خطورة و ‪ /‬أو تنتشر على‬
‫نطاق واسع‪ ،‬ومن المتوقع أن تعزز الشفافية والمساءلة في المشروع‪ .‬ويتوفر لدى البنك المركزي األردني آلية قائمة للتظلم‬
‫تنفذها شعبة مركزية (شعبة متابعة العمليات المالية) تحظى بإعالن جيد عنها على موقع ويب البنك المركزي األردني‪ .‬هذه‬
‫الشعبة تتعامل مع القضايا والشواغل والمشاكل والمطالبات أو (المتصور أو الفعلي) التي يريد فرد ما أو مجموعة من‬
‫المجتمع التصدي لها وحلها‪ .‬وهي تيسر تطوير وتنفيذ آلية التظلم‪ ،‬وتضمن التنسيق بين نقاط الوصول‪ ،‬وتعمل على التأكد‬
‫من استجابة النظام للمعلومات التي يديرها‪ .‬ولدى البنك المركزي األردني آلية منشأة لإلنصاف بحيث يمكن للذين يشعرون‬
‫أن شكواهم لم يتم معالجتها على نحو كاف اللجوء إلى هيئة خارجية إلعادة النظر في قضيتهم‪.‬‬

‫التدريب ودعم التنفيذ ‪ .‬سوف يوفر البنك الدولي التدريب لموظفي وحدة تنفيذ المشروع على المبادئ التوجيهية‬ ‫‪.21‬‬
‫وإ جراءات البنك الدولي بشأن اإلدارة المالية والصرف‪ ،‬وستوفر دعم لتنفيذ اإلدارة المالية خالل اإلشراف على المشروع‪.‬‬
‫وفي البداية‪ ،‬سوف يقدم أخصائي اإلدارة المالية بالبنك الدولي دعما كثيفا إلى وحدة تنفيذ المشروع خالل المراحل األولى‬
‫للتنفيذ‪ ،‬وبعدها سيقوم ببعثتي إشراف في السنة للمشروع باإلضافة إلى زيارات متابعة‪ .‬وخالل بعثات البنك لإلشراف‪ ،‬ستتم‬
‫مراجعة اإلدارة المالية للمشروع وترتيبات صرف (بما في ذلك مراجعة عينة من صرف) لضمان االمتثال لمتطلبات البنك‪.‬‬
‫وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬سيقوم البنك بإجراء زيارات إلى عينة من الوسطاء المستفيدين‪.‬‬

‫الشراء ‪ .‬سوف يسمح بإتباع الممارسات التجارية من قبل القطاع الخاص (المتلقون النهائيين للقروض الفرعية)‪ ،‬إال‬ ‫‪.22‬‬
‫أن دليل التشغيل سوف يصف المبادئ التوجيهية األساسية للمشتريات‪ ،‬والطرق واإلجراءات التجارية المقبولة الراسخة‪.‬‬

‫من غير المتصور شراء أو تعيين موظفين لوحدة تنفيذ المشروع في إطار هذا المشروع‪ .‬وبالنسبة للقرض المالي‬ ‫‪.23‬‬
‫الوسيط للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬فإنه من غير الممكن في هذه المرحلة التحديد المسبق‬
‫للمستفيدين النهائيين‪ .‬وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬ال يمكن تحديد نوع القروض في هذه المرحلة أيضا‪ .‬ونظرا لطبيعة المشروع‪ ،‬لن‬
‫تكون هناك حاجة إلى خطة مشتريات‪.‬‬

‫ج‪ .‬اآلثار البيئية واالجتماعية (بما في ذلك الضمانات)‬

‫‪45‬‬
 ‫بهدف توفير المعلومات حول اآلثار البيئية واالجتماعية الرئيسية للمشروع‪ ،‬وتدابير لمعالجة قضايا الضمانات‪،‬‬ ‫‪.24‬‬
‫وفعالية تدابير التخفيف‪ ،‬سوف يتكفل البنك المركزي األردني بأن يتم تخفيف اآلثار البيئية الرئيسية واالجتماعية من خالل‬
‫خطة رصد مفصلة لمراحل المشاريع المقترحة المقدمة للحصول على التمويل‪ .‬وستشمل األهداف الرئيسية لخطة الرصد ما‬
‫يلي‪( :‬أوال) تمكين الجهة القائمة بالتنفيذ والبنك الدولي من تقييم نجاح التخفيف كجزء من اإلشراف على المشاريع؛ و (ثانيا)‬
‫السماح باتخاذ إجراءات تصحيحية كلما دعت الحاجة‪.‬‬

‫يحدد دليل التشغيل الخطوط العريضة لحزمة من التدابير الشاملة الرصد البيئي التي سيتم تنفيذها فيما يتعلق‬ ‫‪.25‬‬
‫بالمرفق على النحو المبين بالتفصيل‪.‬‬

‫تحتاج وحدة تنفيذ المشروع إلى رفع التقارير للجهة المنفذة (وهي البنك المركزي األردني) بشأن التقدم المحرز في‬ ‫‪.26‬‬
‫تنفيذ تدابير التخفيف في اإلطار الزمني والقدرات المتفق عليها مع البنك المركزي األردني‪ .‬وينبغي أن تحتفظ البنوك‬
‫المقرضة بتقارير المتابعة هذه الحتوائها على معلومات عن‪ :‬أنواع األنشطة المضطلع بها‪ ،‬وعدد الزيارات الميدانية للمواقع‬
‫التي تمت‪ ،‬وعدد وأنواع المشاكل المكتشفة طبقا لمؤشرات األداء الرئيسية المتفق عليها‪ ،‬والممارسات الجيدة التي شوهدت‬
‫واضحة في هذا المجال‪ .‬وينبغي أن يقترح البنك المركزي األردني جدول زمني للتقارير بالنسبة للبنوك المقرضة للمتابعة‬
‫خالل حياة المشروع‪.‬‬

‫ونظرا لحجم التمويل الصغير جدا للمشروعات الفرعية في إطار هذا المشروع (بين ‪ 100‬دينار أردني و ‪ 25‬ألف‬ ‫‪.27‬‬
‫دينار أردني)‪ ،‬ليس من المتوقع أن تسفر أنشطة المشروع عن أي تأثيرات محتملة واسعة النطاق و‪ /‬أو ال يمكن عكس‬
‫تأثيرها‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬قد تؤدي المشاريع الفرعية إلى آثار بيئية واجتماعية سلبية طفيفة‪ .‬وسيتم التخفيف من هذه اآلثار بشكل‬
‫فعال من خالل إجراء تقييم األثر البيئي واالجتماعي (‪ )ESIA‬وإ طار اإلدارة البيئية واالجتماعية المرافق المقرر كتابته‬
‫وتنفيذه من قبل البنك المركزي األردني‪ ،‬وهو وكالة التنفيذ المقترحة‪.‬‬

‫وسيتعين على البنك المركزي األردني ضمان أن تتبنى البنوك المقترضة وتنفذ إطار اإلدارة البيئية واالجتماعية‬ ‫‪.28‬‬
‫(أو فحص المشاريع الفرعية‪ ،‬ومراعاة أال يتم استخدام أموال المؤسسة الدولية للتنمية في تمويل أي مشاريع مصنفة تحت‬
‫الفئة ( ‪ ) A‬أو مشروعات أخرى متضمنة في القائمة السلبية التي سيتم وضعها)‪.‬‬

‫من أجل تنفيذ ضمانات النجاح‪ ،‬ينبغي تقييم قدرة ضمانات العميل االجتماعية والبيئية مع عمل الترتيبات لضمان‬ ‫‪.29‬‬
‫أن البنك المركزي األردني سيكون لديه القدرة الالزمة إلدارة ومتابعة الضمانات‪ .‬وسيكون البنك المركزي األردني مسئوال‬
‫عن ضمان االمتثال الالزم للمقترضين والبنوك والوسطاء الماليين‪ ،‬وما إلى ذلك‪ .‬وسيتم االستعانة باستشاري (أو أكثر) لديه‬
‫مهارات خاصة بالضمانات االجتماعية والبيئية لمساعدة البنك المركزي األردني في تقييم قدرة ضمانات البنوك والوسطاء‬
‫الماليين اآلخرين كجزء من معايير االختيار المبينة في دليل العمليات‪ .‬وسيكون البنك المركزي األردني مسئوال عن توفير‬

‫‪46‬‬
 ‫تدريب إضافي ومتابعة للبنوك ومؤسسات التمويل المتناهي الصغر األخرى بشأن القضايا المتعلقة بالضمانات االجتماعية‬
‫والبيئية‪.‬‬

‫من حيث التقارير حول االمتثال لتقييم األثر البيئي واالجتماعي‪ /‬إطار اإلدارة البيئية واالجتماعية‪ ،‬سوف يعتمد‬ ‫‪.30‬‬
‫البنك المركزي األردني على المهارات البيئية واالجتماعية في وزارة البيئة إلجراء مراجعة سنوية للتحقق من االمتثال‬
‫االجتماعي والبيئي ورقابة األداء‪ ،‬مع رسائل الموافقة لإلشارة إلى أن المشروع لديه الضمانات البيئية واالجتماعية المطلوبة‬
‫والتي سيطلع محافظ البنك المركزي األردني البنك الدولي عليها‪.‬‬

‫وسيضمن البنك المركزي األردني توافر بناء القدرات الالزمة بخصوص الضمانات من خالل البنوك أو غيرها‬ ‫‪.31‬‬
‫من الوسائل حسب الحاجة في سلسلة إعادة اإلقراض إلى المشروعات المتناهية الصغر‪ ،‬وسوف تدرج متطلبات تقييم األثر‬
‫البيئي واالجتماعي في دليل العمليات‪.‬‬

‫د‪ .‬ترتيبات التنفيذ واحتياجات بناء القدرات‬

‫سيتم تنفيذ المشروع المقترح من قبل وحدة تنفيذ المشروع الموجودة في البنك المركزي األردني‪ .‬ولذلك فإن البنك‬ ‫‪.32‬‬
‫المركزي األردني سوف يكون مسئوال عن تنفيذ العقود ‪ /‬األعمال‪ ،‬وسوف ترفع وحدة تنفيذ المشروع التقارير إلى البنك‬
‫الدولي حول التنفيذ (بما في ذلك االمتثال إلطار اإلدارة البيئية واالجتماعية)‪ .‬وسوف يكون البنك المركزي األردني مسئوال‬
‫عن متابعة وكتابة التقارير عن االلتزام بإطار اإلدارة البيئية واالجتماعية‪.‬‬

‫وسوف يكون لدى البنوك المقرضة القدرة على القيام اإلشراف على األعمال وضمان االمتثال للتدابير البيئية‬ ‫‪.33‬‬
‫المطلوبة‪ .‬وسوف تكون وحدة تنفيذ المشروع مسئولة عن تجميع المعلومات عن االمتثال لخطة اإلدارة البيئية واالجتماعية‪،‬‬
‫وعن إدراج ذلك كقسم ضمن أقسام التقارير التي ُترفع إلى البنك الدولي‪.‬‬

‫‪47‬‬
 ‫ملحق ‪ :4‬إطار تقييم مخاطر التشغيل‬

‫المملكة األردنية الهاشمية‪ :‬تنمية المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة لمشروع النمو الشامل (‪)P132314‬‬

‫معتدل‬ ‫التصنيف‬ ‫مخاطر أصحاب المصلحة في المشروع‬

‫الوصف‪:‬‬
‫إدارة المخاطر‪ :‬أصحاب المصلحة ‪ :‬سوف يتم تبليغ معايير األهلية بطريقة واضحة وشفافة لجميع المؤسسات المالية المهتمة بهذا القرض‪.‬‬
‫وسوف يتم اتساق وصياغة المعايير بالتعاون عن كثب مع البنك المركزي األردني‪.‬‬ ‫أصحاب المصلحة‪ :‬المؤسسات المالية ‪ --‬هناك خطر أن تقوم‬
‫المؤسسات المالية التي ال تلبي معايير األهلية بممارسة الضغط ضد‬
‫تاريخ االستحقاق‪ 1 :‬مايو‬ ‫الجهة المسئولة‪ :‬البنك‪ /‬البنك‬ ‫المشروع‪ .‬وفي حين أن معايير األهلية تتسم بالشفافية وستوضع تمشيا‬
‫الوضع‪ :‬غير مستحق بعد‬ ‫المرحلة‪ :‬التنفيذ‬
‫‪2013‬‬ ‫المركزي األردني‬ ‫مع الممارسة الجيدة‪ ،‬إال أنها بطبيعتها سوف تستبعد بعد المؤسسات‪.‬‬
‫فالمؤسسات المالية الصغيرة التي لها امتداد محدود داخل المشروعات‬
‫إدارة المخاطر‪ :‬عموم المواطنين‪ .‬سوف يركز القرض على أولويات الجمهور – توفير التمويل للشركات المتناهية الصغر والصغيرة‪ ،‬وهي‬ ‫المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في المناطق الريفية من غير‬
‫شريحة محرومة حاليا من خدمات المؤسسات المالية‪ .‬وستجرى مشاورات مع قطاع المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪.‬‬ ‫المرجح أن يتم اختيارها‪ ،‬ومن ثم فقد تصاب باإلحباط من جراء هذه‬
‫وعالوة على ذلك‪ ،‬يمكن للبنك المركزي األردني الشرح للجمهور أن القرض سيكون له تأثير مالي معتدل جدا‪ ،‬وأن الحكومة يمكنها سداد‬ ‫النتيجة‪.‬‬
‫القرض وتكلفة القرض من خالل عمل ترتيب مع البنوك المشاركة بشأن إعادة اإلقراض‪.‬‬
‫أصحاب المصلحة‪ :‬عموم المواطنين – نظرا لعدم االستقرار السياسي‬
‫في المنطقة وعدم الثقة لدى الوكاالت الدولية‪ ،‬قد يكون هناك إحساس‬
‫تاريخ االستحقاق‪ 16 :‬ديسمبر‬ ‫الجهة المسئولة‪ :‬البنك‪ /‬البنك‬
‫الوضع‪ :‬تم‬ ‫المرحلة‪ :‬كلتا المرحلتين‬ ‫ما بأن البنك الدولي يقوم حاليا باإلفراط في إقراض األردن‪ ،‬وأن‬
‫‪2012‬‬ ‫المركزي األردني‬
‫المستفيدين األساسيين لهذه القرض هي البنوك التي تفرض أسعار فائدة‬
‫تجارية‪ ،‬وليست المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪.‬‬
‫إدارة المخاطر‪ :‬الجهات المانحة ‪ .‬سوف يعمل البنك الدولي عن كثب مع أصحاب المصلحة بما في ذلك الوسطاء الماليين‪ -‬البنوك‪ ،‬والمنظمات‬
‫غير الحكومية‪ ،‬ومؤسسات التمويل المتناهي الصغر‪ ،‬والمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وكذلك السلطات األردنية والبنك‬ ‫أصحاب المصلحة‪ :‬الجهات المانحة – هناك عدد كبير من الجهات‬
‫المركزي األردني والجهات المانحة األخرى ووكاالت التنمية لضمان التنسيق الفعال والتآزر وتوصيل رسالة متسقة‪.‬‬ ‫المانحة ووكاالت التنمية التي تعمل على اإلدماج المالي في األردن مما‬
‫قد ينجم عن ذلك عدم التنسيق‪.‬‬
‫تاريخ االستحقاق‪ 16 :‬ديسمبر‬
‫الوضع‪ :‬تم‬ ‫المرحلة‪ :‬كلتا المرحلتين‬ ‫الجهة المسئولة‪ :‬البنك‬
‫‪2012‬‬

‫مخاطر وكالة التنفيذ (بما فيها المخاطر االئتمانية)‬

‫معتدل‬ ‫التصنيف‪:‬‬
‫القدرة‬
‫إدارة المخاطر ‪ :‬سيتم تخفيف المخاطر بواسطة وحدة تنفيذ المشروع المنشأة في البنك المركزي األردني الذي يتم تطوير قدراتها اآلن‬ ‫الوصف‪ :‬قدرة البنك المركزي األردني‪ .‬ليس لدى البنك المركزي‬

‫‪48‬‬
 ‫بالتوازي في إطار مرفق المساعدة الفنية للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ .‬وسوف يكون هناك متابعة وتقييم منتظم من‬ ‫األردني قدرة على إعادة اإلقراض حيث أن هذا العمل ال يقع ضمن‬
‫قبل فريق البنك‪ ،‬وسيحتاج كل عقد وجود عدم ممانعة من البنك الدولي قبل توقيعه‪.‬‬ ‫نطاق أعماله االعتيادية‪.‬‬

‫تاريخ االستحقاق‪ 1 :‬مايو‬ ‫الجهة المسئولة‪ :‬البنك‪ /‬البنك‬

‫الوضع‪ :‬غير مستحق بعد‬ ‫المرحلة‪ :‬كلتا المرحلتين‬
‫‪2013‬‬ ‫المركزي األردني‬ ‫القدرة المؤسسية للبنوك ومؤسسات التمويل المتناهي الصغر‪ :‬هناك‬
‫خطر أال يكون لدى البنوك القدرة على خدمة المشروعات المتناهية‬
‫إدارة المخاطر‪ :‬سوف تكون القدرة المؤسسية للبنوك لخدمة المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة أو مؤسسات التمويل‬
‫الصغر والصغيرة والمتوسطة على نحو كاف‪ .‬وقد ال يكون لدى بعض‬
‫المتناهي الصغر جزءا من معايير اختيارهم‪ ،‬وسوف تعطى وزنا عاليا‪ .‬وسوف تشمل معايير الهياكل المؤسسية المناسبة (مثل وحدة إقراض‬
‫المؤسسات المالية األدوات الصحيحة والقدرة على خدمة تلك‬
‫الشركات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬ونماذج درجات التقييم‪ ،‬الخ)‪ ،‬والتوعية (شبكة الفروع‪ ،‬وما إلى ذلك)‪ ،‬وكذلك سجل قائم يدل على خبرة في‬
‫المشروعات بطريقة فعالة اقتصاديا ومستديمة ماليا‪.‬‬
‫خدمة المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ .‬وسوف نافذة المساعدة الفنية في مرفق المشروعات المتناهية الصغر و الصغيرة‬
‫والمتوسطة اإلقليمية مزيد من التحسينات لقدرة المؤسسة المالية والمنتجات الخاصة بتمويل المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة‬
‫والمتوسطة‪.‬‬

‫تاريخ االستحقاق‪ 16 :‬ديسمبر‬ ‫الجهة المسئولة‪ :‬البنك‪ /‬البنك‬

‫الوضع‪ :‬تم‬ ‫المرحلة‪ :‬التحضير‬
‫‪2012‬‬ ‫المركزي األردني‬

‫معتدل‬ ‫التصنيف‪:‬‬ ‫الحكم الرشيد‬

‫إدارة المخاطر‪ :‬سوف يتم تخفيف المخاطر من خالل معايير أهلية واضحة وهياكل حكم رشيد بشأن اختيار البنك‪ .‬ويحدد دليل العمليات‬ ‫الوصف‪ :‬قد يكون هناك تعارض مصالح محتمل لدى البنك المركزي‬
‫معايير األهلية واضحة لبنك المركزي األردني على البنوك‪ .‬وعالوة على ذلك‪ ،‬ال توجد بنوك مملوكة للدولة في األردن‪ ،‬وعلى هذا النحو‪،‬‬ ‫األردني‪.‬‬
‫ليس لدى البنك المركزي األردني الدافع إلى التفضيل وليس له مصلح محتملة في اختيار بنك دون آخر‪ .‬وأخيرا‪ ،‬فإن البنك المركزي األردني‬
‫لديه تاريخ طويل من القدرات اإلشرافية القادرة‪ ،‬وستظل قواعد إدارة اإلشراف على جميع البنوك دون تغيير‪.‬‬

‫تاريخ االستحقاق‪ 16 :‬ديسمبر‬

‫الوضع‪ :‬تم‬ ‫المرحلة‪ :‬التحضير‬ ‫الجهة المسئولة‪ :‬البنك‬
‫‪2012‬‬

‫مخاطر المشروع‬

‫معتدل‬ ‫التصنيف‪:‬‬ ‫التصميم‬

‫إدارة المخاطر‪ :‬سوف يسمح للبنك المركزي األردني بإعادة تخصيص خط االئتمان إلقراض المنشآت المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‬ ‫الوصف‪ :‬قد ال تكون مؤسسات التمويل المتناهي الصغر والبنوك قادرة‬
‫إلى أي من مكوني المنتج الذي ُيظهر أعلى درجة من الطلب على التمويل والذي لديه أفضل أداء من حيث التوعية (الحجم‪ ،‬والتغطية‬ ‫على استيعاب التمويل اإلضافي من خط االئتمان‪.‬‬
‫الجغرافية‪ ،‬ونوع الجنس) والسداد‪.‬‬

‫تاريخ االستحقاق‪ 1 :‬مايو‬ ‫الجهة المسئولة‪ :‬البنك‪ /‬البنك‬

‫الوضع‪ :‬جاري‬ ‫المرحلة‪ :‬التنفيذ‬
‫‪2013‬‬ ‫المركزي األردني‬

‫‪49‬‬
 ‫منخفض‬ ‫التصنيف‪:‬‬ ‫المخاطر االجتماعية والبيئية‬

‫إدارة المخاطر‪ :‬سوف يحدد تقييم األثر البيئي واالجتماعي‪ /‬إطار اإلدارة البيئية واالجتماعية ويقلل ويجنب ويحجب ويخفف ويرصد اآلثار‬ ‫الوصف‪ :‬التأثيرات السلبية على البيئة‪ :‬بعض المشروعات التي ستمول‬
‫االجتماعية والبيئية المحتملة في االمتثال لسياسات البنك الدولي والقوانين األردنية واللوائح المعمول بها‪ .‬سيتم تطبيق تقييم األثر البيئي‬ ‫في إطار هذا القرض قد تشترك في أنشطة ضارة بالبيئية ويكون لها‬
‫واالجتماعي‪ /‬إطار اإلدارة البيئية واالجتماعية من قبل الوسطاء الماليين المشاركين فيما يتعلق باختيار واإلشراف على المشروعات المتناهية‬ ‫تأثيرات اجتماعية سلبية‪.‬‬
‫الصغر والصغيرة والمتوسطة والمشروعات الفرعية التي سيتم تمويلها‪ .‬وقد تم الكشف عن تقييم األثر البيئي واالجتماعي‪ /‬إطار اإلدارة‬
‫البيئية واالجتماعية قبل تقييم المشروع‪ ،‬واعتمد من قبل البنك المركزي األردني‪ .‬ويعتبر تقييم األثر البيئي واالجتماعي‪ /‬إطار اإلدارة البيئية‬
‫واالجتماعية جزء ال يتجزأ من دليل العمليات‪.‬‬
‫وهذا المشروع ال ينطوي على نقل السكان‪ ،‬أو استحواذ غير طوعي على أراضي‪ ،‬أو أي آثار سلبية على سبل العيش لكي يتم تمويل ذلك من‬
‫قبل البنوك ومؤسسات التمويل المتناهي الصغر‪ .‬وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬فإن هذا المشروع ال يشمل أعمال بناء قد تؤدي إلى تقييد الوصول إلى‬
‫الحدائق العامة المعينة قانونا والمناطق المحمية‪.‬‬
‫تاريخ االستحقاق‪ 1 :‬مايو‬ ‫الجهة المسئولة‪ :‬البنك‪ /‬البنك‬
‫الوضع‪ :‬غير مستحق بعد‬ ‫المرحلة‪ :‬كالهما‬
‫‪2013‬‬ ‫المركزي األردني‬

‫معتدل‬ ‫التصنيف‪:‬‬ ‫البرنامج والجهة المانحة‬

‫إدارة المخاطر‪ :‬يعمل البنك الدولي عن كثب ويتصل مع الجهات المانحة العاملة في قطاع المشروعات المتناهية الصغر و الصغيرة‬ ‫الوصف‪ :‬هناك عدد كبير من الجهات المانحة ووكاالت التنمية التي‬
‫والمتوسطة‪ ،‬ابتداء من مرحلة التشاور األولى فصاعدا بغية تنسيق وتبسيط جهود جميع المؤسسات‪ .‬وتم أيضا اقتراح عقد اجتماع التنسيق بين‬ ‫تعمل في مجال اإلدماج المالي في األردن مما قد يسفر ذلك عن عدم‬
‫الجهات المانحة مرة كل شهر (عن طريق مؤتمر الفيديو أو الصوت) للتأكد من أن كل جهة مانحة على علم بجهود الجهات المانحة األخرى‬ ‫التنسيق‪.‬‬

‫تاريخ االستحقاق‪ 16 :‬ديسمبر‬

‫الوضع‪ :‬تم‬ ‫المرحلة‪ :‬كالهما‬ ‫الجهة المسئولة‪ :‬البنك‬
‫‪2012‬‬

‫معتدل‬ ‫التصنيف‬ ‫متابعة التسليم واالستدامة‬

‫إدارة المخاطر‪ :‬سوف يركز خط االئتمان على مؤسسات التمويل المتناهي الصغر والبنوك صاحبة األداء حسبما محدد حسب النطاق و نوعية‬ ‫الوصف‪ :‬االستدامة‪ .‬هناك خطر أن خط االئتمان لن يؤازر بالضرورة‬
‫المحفظة والقدرة المؤسسية واإلستراتيجية المتوسطة والطويلة األجل التي تشمل تركيز على القروض المتناهية الصغر وقروض المشروعات‬ ‫التحسينات في الوصول إلى التمويل نظرا ألوجه القصور الكامنة في‬
‫الصغيرة والمتوسطة‪ .‬وهذا النهج سيشجع مقدمي التمويل األقوياء على العمل بكفاءة على نطاق واسع‪ ،‬وتوسيع نطاق المنتجات والقروض‬ ‫نظام المعلومات االئتمانية والضمانات‪.‬‬
‫المقدمة‪ ،‬وسوف يشجع أيضا المقدمين اآلخرين على تحسين قدراتهم‪ .‬ويجري دعم إنشاء مكتب استعالم ائتماني وتطوير قانون اإلقراض‬
‫المضمون من جانب مرفق المساعدة الفنية للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وسوف يقلل ذلك من القيود على اإلقراض‬
‫المصرفي للمؤسسات الصغيرة ويحسن جودة اإلقراض‪ ،‬ويزيد االستدامة والتحسين إمكانية الحصول على التمويل‪.‬‬

‫الوضع‪ :‬جاري العمل‬ ‫تاريخ االستحقاق‪ 1 :‬مايو‬ ‫المرحلة‪ :‬كالهما‬ ‫الجهة المسئولة‪ :‬البنك‪ /‬البنك‬

‫‪50‬‬
 ‫‪2013‬‬ ‫المركزي األردني‬

‫المخاطر العامة‬

‫تصنيف مخاطر التنفيذ‪ :‬معتدلة‬

‫تم تقييم المخاطر العامة للتنفيذ على أنه معتدل بسبب وجود قدرات تنفيذ كافية لدى البنك المركزي األردني‪ ،‬وكذا التزام عام لكل أصحاب المصلحة بالهدف التنموي للعملية‪.‬‬

‫‪51‬‬
 ‫ملحق ‪ :5‬خطة دعم التنفيذ‬

‫أ‪ .‬إستراتيجية ونهج دعم التنفيذ‬

‫خطة دعم التنفيذ المقترحة أدناه توضح كيف سيدعم البنك الدولي تنفيذ المشروع وتقديم المساعدة التقنية الالزمة‬ ‫‪.1‬‬
‫لتسهيل تحقيق الهدف التنموي للمشروع‪.‬‬

‫وسيقوم فريق البنك الدولي لإلدارة المالية بدعم البنك المركزي األردني لتعزيز معرفته بإجراءات البنك بخصوص‬ ‫‪.2‬‬
‫اإلدارة المالية والمبادئ التوجيهية من خالل توفير ورش عمل حول اإلدارة المالية والصرف‪.‬‬

‫وسيكون هناك اتفاق فرعي موقع بين المقترض والبنك المركزي األردني يقوم المقترض بمقتضاه بإعادة إقراض‬ ‫‪.3‬‬
‫حصيلة القرض إلى البنك المركزي األردني لتنفيذ المشروع وفقا لشروط وأحكام مقبولة للبنك‪.‬‬

‫وخالل مدة المشروع‪ ،‬سيقوم فريق البنك الدولي بالرصد عن كثب للمشروع من خالل بعثات إشراف نصف‬ ‫‪.4‬‬
‫سنوية يقوم أثنائها البنك الدولي بالتأكد من أن الترتيبات المالية المتفق عليها ُتحترم‪ ،‬وبتقييم مدى الحاجة إلى ألي تدريب أو‬
‫دعم إضافي‪ .‬وسيقوم فريق البنك الدولي بمراجعة وإ جازة الشروط المرجعية للمراجعة‪ ،‬ومراجعة إصالحات المراجعة‬
‫والتقارير المالية المرحلية التي يتلقاها‪ ،‬ويقدم التغذية الرجعية بشأنها في الوقت المناسب‪ .‬كما سيكون فريق المشروع أيضا‬
‫مسئوال عن مراجعة جميع العقود المحتملة مع البنوك المشاركة‪ ،‬ومنح عدم ممانعة البنك قبل التوقيع عليها‪.‬‬

‫وسوف يعمل البنك الدولي على بناء القدرات في البنك المركزي األردني في مجال إدارة المخاطر البيئية‬ ‫‪.5‬‬
‫واالجتماعية وضمان التزام إطار اإلدارة البيئية واالجتماعية بسياسات البنك الدولي‪ ،‬وضمان أنه مدرج في دليل العمليات‪.‬‬

‫ب‪ .‬خطة دعم التنفيذ‬

‫يعرض الجدول التالي نظرة عامة على األنشطة واإلطار الزمني لخطة دعم التنفيذ‪:‬‬ ‫‪.6‬‬

‫جدول أ‪ :1-5‬نظرة عامة على األنشطة واإلطار الزمني لخطة دعم المشروع‬

‫الموارد التقديرية‬
‫دور الشريك‬ ‫المهارات الالزمة‬ ‫التركيز‬ ‫الزمن‬
‫(دوالر أمريكي)‬

‫تعزيز معرفة وحدة تنفيذ‬ ‫أول ‪ 12‬شهر‬

‫فريق البنك الدولي‬
‫‪20 000‬‬ ‫التمويل‪ /‬االئتمان‬ ‫المشروع بالمبادئ التوجيهية‬
‫لإلدارة المالية‬
‫وإجراءات البنك الدولي‬

‫‪52‬‬
 ‫تمويل‪ /‬ائتمان‪ /‬إدارة المخاطر البيئية‬ ‫إشراف نصف سنوي على‬ ‫أول ‪ 48 -12‬شهر‬
‫فريق البنك الدولي‬ ‫‪120 000‬‬
‫واالجتماعية‬ ‫المشروع‬

‫تنفيذ إطار اإلدارة البيئية‬ ‫أول ‪ 12‬شهر‬

‫واالجتماعية بما في ذلك‬
‫فريق البنك الدولي‬ ‫‪20 000‬‬ ‫إدارة المخاطر البيئية واالجتماعية‬
‫إنشاء وحدة مخصصة لرصد‬
‫المخاطر البيئية واالجتماعية‬

‫فريق البنك الدولي‬ ‫تدريب البنوك المشاركة‬ ‫أول ‪ 32 -12‬شهر‬

‫والبنك المركزي‬ ‫‪10 000‬‬ ‫إدارة المخاطر البيئية واالجتماعية‬ ‫على المخاطر البيئية‬
‫األردني‬ ‫واالجتماعية‬

‫‪53‬‬
 ‫ملحق ‪ :6‬وصول المشروعات الصغيرة والمتوسطة إلى التمويل في األردن‬

‫الشركات الصغيرة والمتوسطة هي من المساهمين الرئيسيين في االقتصاد األردني‪ ،‬وفي قدرته على المنافسة‬ ‫‪.1‬‬
‫وفرص التوظيف والعمالة‪ .‬وهناك حوالي ‪ 150‬ألف شركة مسجلة في األردن توظف ‪ ٪32,7‬من العاملين في القطاع‬
‫الخاص‪ .‬وقد أظهرت األدلة التجريبية أن الشركات الصغيرة في األردن تنمو بمعدالت أسرع بالمقارنة مع نظيراتها األكبر‬
‫حجما ‪ . 13‬ولمواجهة المنافسة المتزايدة‪ ،‬تعمل الشركات الصغيرة والمتوسطة األردنية بكل عزم لتحديث تكنولوجياتها‬
‫وتحسين قدرتها التنافسية‪ .‬وقد شجع توفر األموال من الحكومة والجهات المانحة األخرى أيضا الشركات الصغيرة‬
‫والمتوسطة للقيام بأنشطة التحديث هذه‪.‬‬

‫النظام المالي األردني كبير نسبيا ويهيمن عليه القطاع المصرفي‪ .‬وهناك ‪ 22‬بنكا تجاريا‪ ،‬وتتضمن أربعة بنوك‬ ‫‪.2‬‬
‫إسالمية تقدم منتجات متوافقة مع الشريعة اإلسالمية‪ .‬وهناك مستوى عال من التركيز‪ ،‬حيث تمثل أكبر ثالثة بنوك ‪ 47‬في‬
‫المائة من القروض واألصول والودائع للنظام ‪ .14‬والقطاع المصرفي أقل قدرة على المنافسة مقارنة بالنظم األخرى في‬
‫منطقة الشرق األوسط‪ .‬في الوقت نفسه‪ ،‬تعتبر المؤسسات المالية غير المصرفية غير متطورة وتلعب دورا محدودة في‬
‫الوساطات المالية‪.‬‬

‫والتمويل المصرفي شائع نسبيا بالنسبة‬ ‫‪.3‬‬

‫شكل أ‪ :1-6‬النسبة المئوية للمشروعات الصغيرة والمتوسطة التي‬
‫للشركات الصغيرة والمتوسطة في األردن‪ ،‬حيث تعتبر‬ ‫لديها تسهيالت سحب على المكشوف وقروض‬

‫البنوك المصدر الرئيسي للتمويل الخارجي‪ .‬ومع ذلك‪،‬‬

‫تذهب فقط ‪ 11‬في المائة من القروض المصرفية إلى‬
‫الشركات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬مقارنة بـ ‪ 25‬في المائة‬
‫في األسواق الناشئة‪ .‬ويتم تمويل الشركات الصغيرة‬
‫والمتوسطة في الغالب من خالل صناديق داخلية‪.‬‬
‫ووضع األردن وضعا إيجابيا مقارنة ببلدان أخرى في‬
‫منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا عندما تتعلق‬
‫المسألة بوجود تسهيالت السحب على المكشوف أو‬
‫القروض المصرفية (الشكل أ‪ .)1-6‬وتعرض البنوك‬ ‫المصدر‪ :‬مسوح البنك الدولي للمشروعات (‪)2010 -2007‬‬

‫غالبا مجموعة محدودة من المنتجات االئتمانية للشركات‬

‫‪13‬‬
‫مسح المشروعات أجرته الجامعة الهاشمية‪ ،‬إدارة االقتصاد (‪)2012‬‬
‫‪14‬‬
‫البنك المركزي األردني (‪)2010‬‬

‫‪54‬‬
 ‫الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وفي نفس الوقت ال ترى العديد من المشروعات في البنوك مناسبة لتمويل احتياجاتها التمويلية فيما‬
‫وراء تسهيالت السحب على المكشوف أو قروض رأس المال العامل بين حين وآخر‪ .‬وبسبب الضمانات التي تشترطها‬
‫البنوك‪ ،‬قد يتم رفض منح ائتمان للشركات الصغيرة والمتوسطة على الرغم من وجود تدفقات نقدية كافية أو أوامر شراء أو‬
‫قد تكون الشركات الصغيرة والمتوسطة قادرة على الوصول إلى تسهيالت االئتمان قصيرة األجل فقط وليس نوع المنتجات‬
‫المالية التي تحتاجها‪ .‬وتتسم مجموعة المنتجات المقدمة للشركات الصغيرة والمتوسطة بالمحدودية‪ ،‬كما أنها ال تعرض على‬
‫نطاق واسع خدمات تمويل حقوق الملكية والتخصيم والقروض ذات االستحقاق طويل األجل‪ .‬ويتم فقط تمويل ‪ ٪10‬فقط من‬
‫النفقات االستثمارية من خالل قروض مصرفية‪ ،‬وهي نسبة تزيد فقط على حصة جنوب الصحراء الكبرى في أفريقيا‪.‬‬

‫وتستخدم المشروعات الصغيرة خدمات االئتمان بدرجة أقل بصورة ملحوظة عن الشركات المتوسطة والكبيرة‪.‬‬ ‫‪.4‬‬
‫فأقل من نصف نسبة الشركات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬بالمقارنة مع المشاريع الكبيرة‪ ،‬تقترض من المؤسسات المالية في‬
‫المنطقة العربية (الشكل أ‪ .)2-6‬وحسب حجم الشركة‪ ،‬هناك فقط ‪ ٪25‬من الشركات الصغيرة لديها قرض مقابل ‪ 35‬في‬
‫المائة من الشركات متوسطة الحجم‪ ،‬ومعظم التمويل يكون في الغالب رأس مال عامل‪ ،‬بدال من تمويل أجله أطول ‪.15‬‬
‫ويفضل العديد من الشركات الصغيرة والمتوسطة أن يتم تمويل االستثمارات ذات األجل األطول واألكثر خطورة من‬
‫األموال الداخلية‪ ،‬وهي المصدر الرئيسي لتمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة في منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا‪.‬‬
‫وعندما يتوفر االئتمان بشروط وأشكال جذابة بما فيه الكفاية‪ ،‬وهي نسبة أعلى من الشركات الصغيرة والمتوسطة التي‬
‫تقترض‪ .‬ولذلك‪ ،‬فإن البلدان التي توجد بها نسب منخفضة جدا من اقتراض الشركات الصغيرة والمتوسطة من البنوك‪ ،‬مثل‬
‫األردن‪ ،‬يكون بها قيود على االئتمان المقدم إلى الشركات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وليست المسألة أن تلك الشركات هي التي‬
‫تختار أال تقترض‪.‬‬

‫شكل أ‪ :2-6‬النسبة المئوية للشركات المقترضة في بعض البلدان المختارة‬

‫‪70‬‬
‫‪60‬‬
‫‪50‬‬
‫‪40‬‬
‫‪30‬‬
‫‪20‬‬
‫‪10‬‬ ‫لبنان ‪2009‬‬ ‫األردن ‪2011‬‬ ‫المغرب ‪2007‬‬ ‫اليمن ‪2010‬‬ ‫سوريا ‪2009‬‬ ‫مصر ‪2011‬‬
‫‪0‬‬ ‫كبيرة‬ ‫متوسطة‬ ‫صغيرة‬ ‫متناهية الصغر‬
‫‪Egypt 2011‬‬ ‫‪Syria 2009‬‬ ‫‪Yemen 2010‬‬ ‫‪Morocco 2007‬‬ ‫‪Jordan 2011‬‬ ‫‪Lebanon 2009‬‬
‫‪Micro‬‬ ‫‪Small‬‬ ‫‪Medium‬‬ ‫‪Large‬‬

‫المصدر‪ :‬مسوح البنوك الدولي للمشروعات (‪)2010 -2007‬‬

‫‪15‬‬
‫البنك الدولي‪ ،‬مسح الشركات الصغيرة والمتوسطة (‪)2011‬‬

‫‪55‬‬
 ‫تحاول معظم البنوك في األردن توسعة تقنيات إقراض الشركات لتغطي أيضا الشركات الصغيرة والمتوسطة إلى‬ ‫‪.5‬‬
‫الحد الذي يمكنهم تمويلها‪ .‬وفي كثير من الحاالت تعتمد البنوك أساسا على اإلقراض القائم على ضمانات‪ .‬فمعظم القروض‬
‫تتطلب ضمانات أكبر من قيمة القرض بنسبة ‪ 23‬في المائة‪ .‬وتفيد الشركات الصغيرة بأنها قدمت ضمانات أعلى مما تقدمه‬
‫شركات متوسطة (الشكل أ‪ .16 )3-6‬وال يمنح االئتمان دون ضمانات شخصية‪ ،‬والتي تكون عادة في حالة الشركات‬
‫الصغيرة والمتوسطة محل اإلقامة الشخصية‪ .‬كما أن إنفاذ الحقوق التعاقدية األساسية عملية مرهقة ومكلفة وتستغرق وقتا‬
‫طويال‪ ،‬وهو ما يمثل عقبة كبيرة عند إقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة‪ .‬هذا يؤدي إلى أن قرارات االئتمان تتخذ ليس‬
‫على أساس الجدارة االئتمانية ولكن على أساس توافر الضمانات‪ .‬ومن أجل توسيع نطاق الوصول إلى البنوك‪ ،‬ال بد من‬
‫وجود أساليب مالئم وخاصة بالشركات الصغيرة والمتوسطة وقدرات على إدارة المخاطر‪.‬‬

‫شكل أ‪ :3-6‬قيمة الضمان كنسبة من قيمة القرض حسب حجم الشركة‬

‫‪052‬‬
‫‪EMS‬‬ ‫‪egraL‬‬ ‫مشروعات‬ ‫مشروعات‬
‫‪002‬‬ ‫كبيرة‬ ‫صغيرة‬
‫ومتوسطة‬

‫‪051‬‬

‫‪001‬‬

‫‪05‬‬
‫اليمن ‪2010‬‬ ‫المغرب ‪2007‬‬ ‫لبنان ‪2009‬‬ ‫األردن ‪2011‬‬ ‫سوريا ‪2009‬‬ ‫مصر ‪2011‬‬
‫‪0‬‬
‫‪8002 tpygE‬‬ ‫‪9002 airyS‬‬ ‫‪1102 nadroJ‬‬ ‫‪9002 nonabeL‬‬ ‫‪7002 occoroM‬‬ ‫‪0102 nemeY‬‬

‫المصدر‪ :‬مسوح البنوك الدولي للمشروعات (‪)2010 -2007‬‬

‫وعالوة على ذلك‪ ،‬المنافسة في القطاع المصرفي في األردن ضعيفة‪ ،‬مع انخفاض تنافسية السوق‪ .‬وهذا يخفف من‬ ‫‪.6‬‬
‫الحوافز للبنوك لتمويل المشاريع الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وتطوير منتجات وآليات تنفيذ للشركات األصغر ولخدمة نطاق‬
‫االحتياجات المالية للشركات‪ .‬واألردن‪ ،‬مثل غيرها من الدول العربية‪ ،‬جاء اعتماده تقنيات فعالة لإلقراض لخفض تكلفة‬
‫اإلقراض ومخاطر الشركات الصغيرة والمتوسطة بطيئا نسبيا‪ .‬ويرتبط هذا بأوجه القصور في البنية التحتية المالية‪ ،‬واألطر‬
‫القانونية‪ ،‬ونظم المحاكم‪ ،‬ونظم التقارير والمهارات المصرفية‪ .‬ويتضح هذا جليا كلما ابتعدت الشركات عن المدن الرئيسية‪،‬‬
‫والتي يصعب فيها الوصول المادي إلى الخدمات المالية‪ .‬ويمكن آللية ضمان أو تقاسم المخاطر أن تساعد في تعويض‬
‫النقص في البنية التحتية المالية في غضون ذلك حتى تحسن األردن معلوماتها االئتمانية‪ ،‬وتضمن المعامالت واإلعسار‪.‬‬

‫ثمة عدد قليل فقط من البنوك لديها إدارات مكرسة للمشروعات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬ولها القدرة على إقراض‬ ‫‪.7‬‬
‫المؤسسات الصغيرة والمتوسطة‪ .‬وتستخدم معظم البنوك األردنية أنظمة داخلية لتقييم اإلقراض للمشاريع الصغيرة‬
‫‪16‬‬

‫‪56‬‬
 ‫والمتوسطة‪ ،‬والتي تقوم على التحليل المالي والنوعي للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬ومعظمها ال يتبع أفضل الممارسات‬
‫الدولية لألعمال المصرفية الخاصة بالمؤسسات الصغيرة والمتوسطة‪ .‬وغالبا ما تستخدم البنوك أساليب عفا عليها الزمن وال‬
‫تساعد بشكل فعال في إدارة المخاطر أو في خفض التكلفة‪ .‬وعالوة على ذلك‪ ،‬ال ُتدار مخاطر االئتمان بشكل جيد‪ .‬وتظهر‬
‫األردن نسبة أعلى من القروض المتعثرة للشركات الصغيرة والمتوسطة تبلغ ‪ 20‬في المائة من إجمالي القروض‪ ،‬مقارنة مع‬
‫‪ 8,5‬في المائة للقروض المجمعة‪ ،‬و ‪ 12‬في المائة بالنسبة للبلدان األخرى في منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا في عام‬
‫‪ . 2011‬وتفيد البنوك بأن عدم توافر معلومات موثوق بها أو معلومات متاحة هي السبب الرئيسي الرتفاع متطلبات نسبة‬
‫القرض إلى الضمان للشركات الصغيرة والمتوسطة‪.‬‬

‫ومع ذلك‪ ،‬فإن اختراق خدمات الجوال المصرفية في األردن من بين األعلى في المنطقة في ‪ ،2011‬حيث أطلقت‬ ‫‪.8‬‬
‫"تمويلكم " بشراكتها مع شركة "زين" (وهي واحدة من مشغلي شبكات الهاتف النقال في األردن ومالكة لنسبة ‪ 45‬بالمائة من‬
‫المشتركين في أوائل عام ‪" )2011‬زين المال" من خالل "تمويلكم" مما يسمح لعدد ‪ 30‬ألف مقترض سداد ديونهم متناهية‬
‫الصغر‪ .‬و "زين المال" هو عبارة عن إنشاء محفظة افتراضية على هواتف المشتركين؛ ويتعين على المقترضين إيداع المال‬
‫في محفظته فيما يعرف باسم ‪.cash-in‬‬
‫جدول أ‪ :4-6‬وصول الشركات إلى التمويل في األردن (‪)2012‬‬
‫‪ .9‬على جانب الطلب‪ ،‬تعيق مهارات وقدرات‬ ‫متوسطة‬ ‫صغيرة‬ ‫اإلجمالي‬
‫الشركات الصغيرة والمتوسطة وصولها إلى‬
‫النسبة المئوية للشركات التي لديها‬
‫‪51,3‬‬ ‫‪23,2‬‬ ‫‪32,3‬‬
‫التمويل‪ .‬فغالبا ما تفتقر الشركات إلى الشفافية‪،‬‬ ‫تسهيالت سحب على المكشوف‬

‫وليس لديها قوائم مالية مدققة‪ .‬وُينظر إلى‬ ‫‪48,7‬‬ ‫‪27,5‬‬ ‫‪34,3‬‬ ‫النسبة المئوية لشركات لديها قروض‬

‫الشركات الصغيرة والمتوسطة على أنها‬ ‫بالنسبة ألحدث قروض‪:‬‬

‫مؤسسات أقل استقرارا‪ ،‬وينقصها إدارة متمكنة‪،‬‬ ‫النسبة المئوية للشركات التي تحتاج‬
‫‪84,8‬‬ ‫‪98,4‬‬ ‫‪92,6‬‬
‫ضمانات‬
‫وبالتالي تعتبر أكثر خطورة‪ .‬كما ال يوجد لدى‬
‫متوسط قيمة الضمان المطلوب (نسبته‬
‫هذه الشركات ما يكفي من الضمانات‪ ،‬وعندما‬ ‫‪112,2‬‬ ‫‪132,1‬‬ ‫‪123‬‬
‫المئوية من قيمة القرض)‬

‫يكون لديها ضمانات‪ ،‬تكون غير مسجلة‪ ،‬مما‬ ‫‪8,3‬‬ ‫‪8,2‬‬ ‫‪8,2‬‬ ‫متوسط سعر الفائدة على القرض‬

‫يجعل من الصعب‪ ،‬إن لم يكن مستحيال‪ ،‬إغالق‬

‫‪34,3‬‬ ‫‪26,6‬‬ ‫‪30,1‬‬ ‫متوسط مدة القرض (بالشهر)‬
‫رهنها‪ .‬وغالبا ما تمتنع الشركات الصغيرة‬
‫والمتوسطة عن التقدم بطلبات للحصول على قروض البنك بسبب عدم اعتقادها في االقتراض الربوي‪ .‬ويشير مسح البنك‬
‫الدولي للشركات لعام ‪ 2012‬أن أكثر من ‪ 14‬في المائة من المؤسسات الصغيرة وستة في المائة من الشركات المتوسطة ال‬
‫تتقدم بطلبات للحصول على قرض لهذا السبب‪ .‬بشكل عام‪ ،‬كان هناك طلب متزايد على المنتجات اإلسالمية المتوافقة مع‬
‫الشريعة اإلسالمية المالية في األردن‪.‬‬

‫‪57‬‬
 ‫وتواجه الشركات الصغيرة والمتوسطة على مستوى المحافظات تحديات أكبر‪ .‬فثمة عدد قليل من البنوك‬ ‫‪.10‬‬
‫والسلطات الحكومية لها فروع ومكاتب في مختلف المحافظات‪ ،‬مما يحد من وصول المؤسسات الصغيرة والمتوسطة إلى‬
‫الخدمات‪ .‬ويمكن إلجراءات ومتطلبات الترخيص من جانب البلديات أن تكون مرهقة جدا ومكلفة الشركات الصغيرة‬
‫والمتوسطة‪ .‬ووفقا لدراسة حديثة للبنك الدولي (‪ ،)2011‬تحدد الشركات الصغيرة والمتوسطة القيود الرئيسية بأنها متمثلة‬
‫في معدالت الضرائب وعدم اليقين االقتصادي الكلي‪ .‬ثم يأتي بعد ذلك في الترتيب المنافسة من جانب القطاع غير الرسمي‬
‫وعدم اليقين في السياسات الرقابية‪ ،‬ويتبع ذلك عن كثب عدم اليقين في السياسات الرقابية وإ دارة الضرائب‪ .‬وتعتبر‬
‫الشركات الصغيرة تراخيص األعمال وعدم اليقين في السياسة التنظيمية عوامل تعيق نموهم‪ .‬كذلك تعتبر تفتيشات البلدية‬
‫من التحديات الشائعة‪ ،‬ولكن لم يتم ربطها بمدفوعات غير رسمية‪ .‬كل هذا يمكن ثني الشركات الصغيرة والمتوسطة عن‬
‫دخول القطاع الرسمي‪ ،‬والذي من شأنه أن يمنعهم أيضا من الوصول إلى التمويل من البنوك وصناديق االستثمار‪ .‬لذا فإن‬
‫إنشاء مكاتب إقليمية للمؤسسة األردنية لتنمية المشروعات سيدعم هذه الشركات التي كانت في الماضي مهمشة‪ ،‬وليس لديها‬
‫حق الوصول الكامل إلى الخدمات التي تقدمها الحكومة ومختلف السلطات والهيئات التنظيمية‪.‬‬

‫‪58‬‬
 ‫ملحق ‪ :7‬نظرة عامة على قطاع التمويل المتناهي الصغر األردني‬

‫صناعة التمويل المتناهي الصغر األردنية لها تاريخ طويل ومتطور يرجع إلى برامج االئتمان األولى التي أطلقت‬ ‫‪.1‬‬
‫من قبل مؤسسة االئتمان الزراعي في عام ‪ .1959‬واألردن لديه واحدة من أعلى نسب التغطية للتمويل المتناهي الصغر في‬
‫منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا ‪ .17‬اعتبارا من يونيو ‪ ،2012‬تألفت سوق التمويل متناهي الصغر األردني من‬
‫‪ 265997‬مقترض نشط‪ ،‬باإلضافة إلى محفظة مستحقة بمبلغ يزيد على ‪ 150‬مليون دينار أردني‪ ،‬مع معدل نمو سنوي‬
‫متوسط في التوسع مقداره ‪ 28‬في المائة بين عامي ‪ 2006‬و ‪ .2010‬وتمثل رائدات األعمال ما يزيد على ‪ 75‬في المائة‬
‫‪18‬‬
‫من جميع العمالء‪.‬‬

‫ويشمل مقدمو التمويل متناهي الصغر الرئيسيين في األردن مقدمي االئتمان المنظمين كمؤسسات شبه حكومية مثل‬ ‫‪.2‬‬
‫صندوق التنمية والتشغيل (‪ ،)DEF‬وخمسة مؤسسات غير حكومية مسجلة وغير هادفة للربح أو شركات غير ربحية‪،‬‬
‫وثالث شركات مسجلة هادفة إلى الربح‪ ،‬وبنك تجاري واحد‪ ،‬ووكالة واحدة مانحة‪ ،‬وعدة منظمات غير حكومية أصغر تمنح‬
‫قروض متناهية الصغر‪ .‬ومع ذلك أكبر مقدمو التمويل المتناهي الصغر في األردن مسجلة كشركات غير ربحية‪ .‬ويتم تنظيم‬
‫مؤسسات التمويل متناهي الصغر على المستوى الوطني في جمعية شبكية تعرف باسم "تنمية" تهدف إلى تبادل الخبرات‬
‫والبيانات‪ ،‬والدعوة للقطاع‪ ،‬والتعاون مع جميع أصحاب المصلحة من أجل توفير بيئة أكثر مالءمة للقطاع فضال عن تقديم‬
‫الدعم لمؤسسات التمويل متناهي الصغر في تطوير منتجات جديدة للتمويل المتناهي الصغر‪.‬‬

‫جدول أ‪ :1-7‬مؤشرات سوق التمويل المتناهي الصغر‬

‫المحفظة المستحقة (دوالر أمريكي)‬ ‫المقترضون (‬

‫‪ 30‬يونيو‬ ‫االسم‬ ‫الفئة‬
‫(‪ 30‬يونيو ‪)2012‬‬ ‫‪)2012‬‬

‫‪19135655‬‬ ‫‪32226‬‬ ‫البنك الوطني للتمويل المتناهي الصغر (‪)NMB‬‬

‫شركة الشرق األوسط لالئتمان متناهي الصغر (‬
‫‪25430986‬‬ ‫‪19194‬‬
‫‪)MEMCC‬‬
‫شركة غير ربحية‬
‫‪29456900‬‬ ‫‪71963‬‬ ‫صندوق التمويل المتناهي الصغر للنساء (‪)MFW‬‬
‫‪28603946‬‬ ‫‪59563‬‬ ‫تمويلكم‬
‫‪102627487‬‬ ‫‪182946‬‬ ‫إجمالي الشركات غير الربحية‬
‫‪9121059‬‬ ‫‪17409‬‬ ‫شركة األهلي للتمويل متناهي الصغر (‪)AMC‬‬ ‫شركات ربحية‬

‫‪4926620‬‬ ‫‪7169‬‬ ‫األمين‬

‫‪ 17‬ينبغي مالحظة أن كل هذه الدول بها أعداد سكان أكبر بكثير من األردن التي يوجد بها على األقل ‪ 250‬ألف مقترض نشط‪ ،‬وعدد سكان حوالي ‪6‬‬
‫مليون‪ ،‬أما المغرب فبها ‪ 900‬ألف مقترض نشط وعدد سكان حوالي ‪ 30‬مليون‪ ،‬ومصر بها ‪ 1,5‬مليون مقترض نشط وعدد سكان ‪ 85‬مليون‪.‬‬
‫‪ 18‬وزارة التخطيط والتعاون الدولي‪ ،‬دراسة سوق التمويل متناهي الصغر في األردن‪ ،‬مايو ‪2012‬‬

‫‪59‬‬
 ‫‪7386444‬‬ ‫‪14834‬‬ ‫فينكا األردن‬
‫‪21434123‬‬ ‫‪39412‬‬ ‫إجمالي الشركات الربحية‬
‫‪10322394‬‬ ‫‪8488‬‬ ‫وكالة أونروا‬ ‫جهات مانحة‬
‫‪10322394‬‬ ‫‪8488‬‬ ‫إجمالي الجهات المانحة‬
‫المصدر‪ :‬اإلستراتيجية األردنية الوطنية للتمويل المتناهي الصغر (‪)2011‬‬

‫تتبع مؤسسات التمويل المتناهي الصغر العاملة في القطاع أفضل الممارسات الدولية‪ ،‬وطورت عالقات طويلة‬ ‫‪.3‬‬
‫وصحية مع الوكاالت المانحة‪ .‬وهي تظهر أداء تشغيلي ومالي قوي‪ ،‬وغالبيتها تحقق االستدامة‪ ،‬ويعمل بها مديرون بدوام‬
‫كامل وعلى دراية كبيرة‪ .‬والقطاع له نسبة عائد على األصول قوية تبلغ ‪ 7‬في المائة‪ ،‬وهي نسبة أعلى من المتوسط‬
‫اإلقليمي البالغ ‪ 3,4‬في المائة‪ .‬األردن أيضا لديه متوسط هامش ربح متين يبلغ ‪ 25‬في المائة‪ .‬ونظرا لحجم متوسط‬
‫القروض الصغيرة جدا‪ ،‬ال تزال مستويات الكفاءة منخفضة‪ ،‬كما يتضح من ارتفاع تكلفة المقترضين وهي ‪ 41,47‬دوالر‬
‫للمقترض الواحد‪ .‬ونسبة مصروفات التشغيل إلى محافظ القروض هي ‪ 20‬في المائة‪ ،‬وهي أعلى بقليل من المتوسط‬
‫اإلقليمي البالغ ‪ 21‬في المائة‪ .‬وأخيرا‪ ،‬من حيث نوعية المحفظة‪ ،‬تبلغ نسبة القروض المتعثرة التي تزيد على ‪ 30‬يوم في‬
‫‪19‬‬
‫السوق األردني ‪ 1,3‬في المائة وهو أفضل من المتوسط اإلقليمي البالغ ‪ 2,8‬في المائة‪.‬‬

‫وكان األردن أول دولة عربية توضع إستراتيجية وطنية للتمويل المتناهي الصغر في عام ‪ 2005‬لتوجيه تطوير‬ ‫‪.4‬‬
‫القطاع وتوفير إمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من الخدمات المالية لغالبية األسر الفقيرة والنشطة اقتصاديا والمشاريع‬
‫متناهية الصغر في األردن‪ .‬وفي يونيو ‪ُ ،2011‬و ِض ع إطار السياسة الوطنية األردنية للتمويل متناهي الصغر وخطة التنفيذ‬
‫المصاحبة له لتنفيذ إجراءات محددة في إطار الركائز الثالث التالية‪( :‬أوال) زيادة إمكانية الحصول على مجموعة من‬
‫الخدمات المالية الشاملة لجميع الفقراء وذوي‬
‫جدول أ‪ :2-7‬نسبة تغطية السوق (‪)2010‬‬
‫الدخل المنخفض في األردن؛ و (ثانيا) دعم‬
‫‪250 000‬‬ ‫مقترضون‬
‫االبتكار في تطوير منتجات جديدة وقنوات‬ ‫‪5 951 000‬‬ ‫إجمالي عدد السكان‬

‫بديلة لتقديم الخدمات؛ و (ثالثا) ضمان نمو‬ ‫عدد الفقراء الذين تتراوح أعمارهم بين ‪ 64 -15‬ومؤهلين‬
‫‪1 259 524‬‬
‫للتمويل متناهي الصغر‬
‫فعال ومسئول للصناعة كجزء من القطاع‬
‫‪503 809‬‬ ‫عدد الفقراء الباحثين عن تمويل متناهي الصغر‬
‫المالي الرسمي‪.‬‬ ‫عدد الفقراء الذين تتراوح أعمارهم بين ‪ 64 -15‬ومؤهلين‬
‫‪377 857‬‬
‫للتمويل متناهي الصغر‬
‫لقد كانت مصادر التمويل الرئيسية‬ ‫‪.5‬‬ ‫‪53‬‬ ‫النسبة المئوية لالختراق‬
‫للتمويل المتناهي الصغر في األردن‪ ،‬وال‬ ‫‪177 592‬‬ ‫الفجوة بين المقترضين المحتملين والفعليين‬
‫المصدر‪ :‬تقرير سنابل اإلقليمي (‪)2010‬‬
‫زالت‪ ،‬الجهات المانحة والحكومة األردنية من‬
‫‪19‬‬
‫تقرير سنابل للتمويل المتناهي الصغر العربي اإلقليمي‬

‫‪60‬‬
 ‫خالل صندوق التنمية والتشغيل‪ -‬ريادة‪ -‬والبنوك التجارية‪ ،‬وأدوات استثمار للتمويل متناهي الصغر‪ .‬وعلى مدى السنوات‬
‫القليلة الماضية‪ ،‬أصبح السوق األردني تجاريا بشكل متزايد بحيث أصبح تمويل الديون سائدا على الرغم من دعم القروض‬
‫األكبر حجما من البنوك بتعزيزات ائتمانية وقروض واضحة متوسطة وطويلة األجل غير شائع‪ .‬وتقدر فجوة ما هو كائن‬
‫‪20‬‬
‫من المقترضين الفعليين والمحتملين (‪ ) outreach gap‬حسب تقديرات سنابل ‪ 177592‬مقترض‪.‬‬

‫بموجب القانون األردني‪ ،‬يجوز ألي كيان قانوني ممارسة أعمال اإلقراض دون الحصول على موافقة حكومية‪.‬‬ ‫‪.6‬‬
‫وبناء على ذلك‪ ،‬تشارك عدد من الهيئات التنظيمية في القطاع‪ :‬وزارة الصناعة والتجارة‪ ،‬وزارة التخطيط والتعاون الدولي‪،‬‬
‫البنك المركزي األردني‪ ،‬ومؤخرا‪ ،‬وزارة التنمية االجتماعية‪ .‬وفي حالة عدم وجود تشريعات محددة للتمويل متناهي‬
‫الصغر‪ ،‬ال يوجد كيان حكومي واحد مسئول مسؤولية مباشرة عن رصد أنشطة اإلقراض المتناهي الصغر كقطاع‪ ،‬ونتيجة‬
‫لذلك‪ ،‬يتم اإلشراف على خدمات اإلقراض متناهي الصغر بشكل مختلف استنادا إلى التشكيل القانوني للمؤسسة التي تقدم‬
‫هذه الخدمات‪.‬‬

‫على الرغم من أن الحكومة األردنية قد صدقت على قانون المعلومات االئتمانية في عام ‪ ،2003‬إال أنه لم يتم‬ ‫‪.7‬‬
‫حتى اآلن إنشاء مكاتب استعالم ائتماني مرخصة في األردن‪ .‬في هذا الصدد‪ ،‬وقعت مؤسسة التمويل الدولية (‪ )IFC‬مؤخرا‬
‫اتفاقية مع الحكومة األردنية إلنشاء إطار قانوني لمكاتب االستعالم االئتماني ينظم تبادل المعلومات داخل القطر‪ .‬وفي الوقت‬
‫نفسه‪ ،‬شاركت مؤسسات التمويل متناهي الصغر األردنية‪ ،‬وهي أعضاء في شبكة تنمية‪ ،‬وال زالت تشارك‪ ،‬في تبادل تاريخ‬
‫المعلومات االئتمانية للعمالء على أساس غير رسمي للمساعدة في منع المديونية المفرطة والحفاظ على جودة المحافظ‪.‬‬

‫‪20‬‬
‫الشبكة العربية للتمويل متناهي الصغر‬

‫‪61‬‬
 ‫ملحق ‪ : 8‬أنشطة المرفق اإلقليمي في منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا للمساعدة الفنية للمشروعات‬
‫المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في األردن‬

‫المرفق اإلقليمي المشترك بين البنك الدولي ومؤسسة التمويل الدولية والخاص بالمساعدة الفنية للمشروعات متناهية‬ ‫‪.1‬‬
‫الصغر والصغيرة والمتوسطة عبارة عن صندوق استئماني إقليمي بمبلغ ‪ 30‬مليون دوالر أمريكي سيتم تنفيذه خالل فترة‬
‫زمنية مدتها أربع سنوات مع التركيز على ثالث ركائز لدعم قطاع المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪:‬‬
‫(أوال) البيئة التمكينية للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة؛ و (ثانيا) بناء قدرات الوسطاء الماليين؛ و (ثالثا)‬
‫تدريب المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة وتطوير مهاراتهم‪ .‬وهو عبارة عن مجمع إقليمي لتمويل المنح‬
‫ويخضع لإلدارة المشتركة من قبل البنك الدولي ومؤسسة التمويل الدولية من أجل تحسين البيئة التمكينية لتمويل المشروعات‬
‫المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وبناء قدرة المؤسسات المالية للتمويل المستدام‪ ،‬ودعم خدمات تطوير األعمال‬
‫للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪.‬‬

‫وتعمل مجموعة البنك الدولي اآلن في مرحلة التنفيذ‪ ،‬وسيكون األردن من البلدان ذات األولوية من البلدان المتلقية‬ ‫‪.2‬‬
‫الخمسة‪ ،‬بما في ذلك مصر‪ ،‬تونس‪ ،‬المغرب‪ ،‬ولبنان‪ .‬وتم االتفاق مع السلطات األردنية‪ ،‬وعلى رأسها وزارة التخطيط‬
‫والتعاون الدولي‪ ،‬والبنك المركزي األردني‪ ،‬و المؤسسة األردنية لتنمية المشروعات‪ ،‬والمؤسسة األردنية لضمان القروض‪،‬‬
‫على الخطوات التالية‪ ،‬فيما يتعلق بتنفيذ المرفق‪ ،‬وحددت المجاالت التالية ذات األولوية‪ ،‬في إطار كل ركيزة من الركائز‬
‫الثالث للمرفق اإلقليمي لمنطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا والخاص بالمساعدة الفنية للمشروعات متناهية الصغر‬
‫والصغيرة والمتوسطة‪.‬‬

‫لقد كان مجتمع المانحين نشطا للغاية في دعم قطاع المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في‬ ‫‪.3‬‬
‫األردن‪ .‬وكما هو موضح في الملحق ‪ ، 12‬كان العديد من شركاء التنمية نشطين في تقديم الدعم لتلك المشروعات ولتمويلها‬
‫في األردن‪ .‬وبناء على طلب من الحكومة األردنية والجهات المانحة‪ ،‬قام البنك بعمل دراسة لرسم خريطة توضح أنشطة‬
‫المساعدة الفنية من مجتمع المانحين في األردن‪ ،‬وخاصة بالنظر إلى سياق التغير السريع اإلقليمي‪ .‬وكان هدف عملية‬
‫الحصر تحديد أين يشارك شركاء التنمية في المساعدة الفنية لتمويل المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪،‬‬
‫وتسليط الضوء على مناطق التداخل بين أنشطتهم‪ ،‬وتحديد الثغرات التي ال يتوافر بها مساعدة فنية‪ ،‬وتقديم توصيات بشأن‬
‫المساعدة الفنية المستقبلية ومجاالت التعاون المحتملة‪ .‬وقد تم تعبئة هذه التوصيات في تقييم وخطة احتياجات المساعدة الفنية‬
‫التي طرحت مجموعة من األنشطة ذات األولوية في إطار كل ركيزة من الركائز الثالث المذكورة أعاله‪.‬‬

‫‪62‬‬
‫ومع ذلك‪ ،‬ال يزال هناك متسعا لمزيد من الجهود ينبغي أن تبذل لتعزيز تنمية قطاع المشروعات المتناهية الصغر‬ ‫‪.4‬‬
‫والصغيرة والمتوسطة في األردن‪ .‬وتحتاج البنوك والمؤسسات المالية األخرى إلى وضع نهج أكثر تطورا لتمويل‬
‫المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬مع التخصص في قطاعات السوق‪ ،‬وإ دخال منتجات مثل التخصيم‬
‫وتمويل بدء عمل الشركات أو تمويل المخاطر‪ .‬في الوقت نفسه‪ ،‬تحتاج الحكومة والجهات التنظيمية المالية إلى دعم‬
‫المؤسسات المالية في القيام بذلك‪ ،‬مع اإلشراف الفعال‪ ،‬والتشريعات المالئمة‪ ،‬ومؤسسات قوية‪ .‬ويتعين على جهات التنظيم‬
‫تطوير إطار أكثر فعالية لحماية المستهلك مع استخدام المزيد من الشركات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة الخدمات‬
‫المالية الجديدة بشكل أكبر‪.‬‬

‫أ‪ .‬أهداف المساعدة الفنية المقترحة للمشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في األردن‬

‫الهدف الرئيسي لهذا المرفق هو تحسين بيئة األعمال لتمويل المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة‬ ‫‪.5‬‬
‫والمتوسطة‪ ،‬وبناء قدرة المؤسسات المالية للتمويل المستدام‪ ،‬ودعم خدمات تطوير األعمال للمشروعات المتناهية الصغر‬
‫والصغيرة والمتوسطة في األردن ‪ .‬من المتوقع أن تساهم األنشطة التي يشملها الصندوق االستئماني في تحسين التنمية‬
‫المستدامة في تطوير شامل للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في األردن من خالل تحسين بيئة األعمال‪،‬‬
‫وبناء قدرة المؤسسات المالية‪ ،‬وتعزيز قدرة المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ .‬وسوف يسهم هذا في‬
‫نهاية المطاف في خلق فرص عمل ونمو‪.‬‬

‫ب‪ .‬مجاالت األولويات المقترحة لدعم المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في األردن‬

‫رسم المساعدة الفنية للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة وتقرير تحليل الفجوة سلط الضوء‬ ‫‪.6‬‬
‫على حقيقة أنه توجد هناك مجموعة كبيرة من األنشطة التي تستهدف تلك المنشآت في األردن حاليا دون التنسيق‬
‫الكافي؛ مما يؤدي إلى ازدواجية ممكنة في الموارد‪ ،‬وتداخل كبير‪ ،‬وعدم وجود استهداف مناسب‪ .‬في الواقع‪ ،‬النتيجة‬
‫الرئيسية لتحليل الثغرات هي أنه على الرغم من أن العديد من توصيات الدراسات المختلفة عن تمويل المشروعات المتناهية‬
‫الصغر والصغيرة والمتوسطة في األردن قد بينت أوجه القصور في اإلطار القانوني ‪ /‬التنظيمي‪ ،‬والبنية التحتية للسوق‪،‬‬
‫وممارسات اإلقراض من جانب المؤسسات المالية (أي الموضوع األول والثاني)‪ ،‬إال أن معظم المساعدة الفنية المقدمة من‬
‫الجهات المانحة تركز على الموضوع الثالث (الدعم المباشر للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬حضانة األعمال‪ ،‬وخدمات‬
‫تطوير األعمال‪ ،‬وما إلى ذلك)‪.‬‬

‫ويسلط التقرير الضوء على عدد من األنشطة التي وجدت أنها تمثل عقبات هامة أمام تمويل المشروعات‬ ‫‪.7‬‬
‫المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬ولكنها ال ُتعالج من قبل التدخالت الحالية والمخطط لها من الجهات المانحة في‬
‫هذا القطاع‪ .‬من هذه األنشطة في إطار الموضوع األول التي تتطلب اهتمام فوري التنسيق بين الجهات المانحة وعلى‬

‫‪63‬‬
 ‫مستوى السياسات‪ .‬من أجل تعزيز االستخدام الفعال للتمويل‪ ،‬من الضروري بالنسبة للجهات المانحة أن تكون على علم‬
‫بأنشطة الجهات المانحة األخرى في هذا المجال‪ .‬أيضا‪ ،‬ال بد من وجود مستوى عال من التعاون لوضع إستراتيجية شاملة‬
‫وضمان التشاور مع جميع أصحاب المصلحة في تطوير السياسات والقوانين التي تؤثر على المشروعات المتناهية الصغر‬
‫والصغيرة والمتوسطة‪ .‬الجوانب الهامة األخرى التي تتطلب اهتماما فوريا تشمل‪ :‬وضع معيار تصنيف للمشروعات‬
‫المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وتفعيل مكتب االستعالم االئتماني‪ ،‬ووضع سجل للمعامالت المضمونة‪ ،‬وتطوير‬
‫تمويل المستحقات‪ ،‬وإ صالح قوانين اإلعسار‪ ،‬وترشيد المعاملة الضريبية للمؤسسات المالية والمنتجات المختلفة‪.‬‬

‫كان تطوير مجموعة أدوات لمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة ومنتجات إقراض تلك‬ ‫‪.8‬‬
‫المشروعات ليتم تبنيها من قبل البنوك والمؤسسات المالية من األولويات الهامة في إطار الموضوع ‪ .2‬وسوف تساعد‬
‫هذه المنتجات على تنسيق أنشطة اإلقراض للمؤسسات المالية‪ .‬ومن المهم أيضا بناء قدرات المؤسسات المالية على إنشاء‬
‫إدارات قروض المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ .‬وتركز التوصيات في إطار الموضوع ‪ 3‬على تدريب‬
‫وبناء قدرات المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في مجال التخطيط االستراتيجي‪ ،‬والعمليات‪ ،‬واإلدارة‬
‫المالية‪ ،‬والتخطيط المالي‪ ،‬وأساليب االستفادة من مصادر التمويل‪ .‬وتشدد التوصيات أيضا على أهمية تطوير مصادر بديلة‬
‫للتمويل (باإلضافة إلى التمويل المقدم من البنك)‪.‬‬

‫وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬أثناء بعثة مرفق المساعدة الفنية للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في‬ ‫‪.9‬‬
‫أبريل عام ‪ ، 2012‬تم تحديد المجاالت التالية المحتملة للدعم الذي يمكن أن توفره مجموعة البنك الدولي لتلك المنشآت في‬
‫إطار مرفق المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا في العام المقبل‪:‬‬

‫بالنسبة للركيزة األولى المتمثلة في تطوير البيئة التمكينية للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‬ ‫‪.10‬‬
‫من خالل سياسة الدعم‪ ،‬وإ صالحات قانونية وتنظيمية لتسهيل حصولهم على التمويل‪ ،‬تم تحديد األنشطة التالية للدعم من‬
‫مجموعة البنك الدولي ‪( :‬أوال) تفعيل مكتب االستعالم االئتماني الخاص المنشأ حديثا؛ و (ثانيا) تقديم المساعدة التقنية‬
‫والخدمات االستشارية لبرنامج المعامالت المضمونة من خالل دعم صياغة قانون جديد للمعامالت المضمونة والمساعدة في‬
‫إنشاء سجل الضمانات؛ و (ثالثا) مراجعة وتقديم التغذية الراجعة بشأن إستراتيجية تنمية المشروعات الصغيرة والمتوسطة‬
‫وقانون المشروعات الصغيرة والمتوسطة؛ و (رابعا) وضع اإلطار القانوني والتنظيمي للتمويل اإلسالمي؛ و (خامسا) بناء‬
‫قدرات شعبة شكاوى المستهلك القائمة‪ ،‬فضال عن إنشاء وحدة خدمة أمناء المظالم المالية لالستجابة للقضايا التي تهم العمالء‬
‫من المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪.‬‬

‫أما عن الركيزة الثانية التي تركز على تقديم خدمات استشارية للمؤسسات المالية التي تخدم المشروعات‬ ‫‪.11‬‬
‫المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة للوصول إلى نظام أكثر شموال‪ ،‬مع التركيز على النساء والشباب والفوارق‬

‫‪64‬‬
 ‫اإلقليمية‪ ،‬تم تحديد األنشطة التالية ‪( :‬أوال) تحديث المؤسسة األردنية لضمان القروض‪ ،‬وتصميم منتجات فعالة لتقاسم‬
‫المخاطر يمكنها أن توفر الطمأنينة للبنوك في توسيع تمويل المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة على أسس‬
‫رشيدة؛ و (ثانيا) توفير التدريب والخدمات االستشارية للبنوك بشأن إقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬بما في ذلك‬
‫التدريب وتبادل المعرفة‪ ،‬وذلك من خالل سلسلة من ورش العمل والدورات التدريبية حول أفضل الممارسات في اإلقراض‬
‫للشركات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وكذلك حول خدمات استشارية متعمقة لألعمال المصرفية للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة؛‬
‫و (ثالثا) توفير التدريب وتبادل المعارف بشأن اإلقراض اإلسالمي للمشروعات الصغيرة والمتوسطة بما في ذلك التدريب‬
‫وورش العمل من قبل خبراء ومتمرسين على اإلقراض اإلسالمي للمشروعات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وكذلك تبادل المعارف‬
‫بين الجنوب والجنوب من بلدان مثل ماليزيا؛ و (رابعا) توفير التدريب والخدمات االستشارية المتعمقة إلى البنوك لوضع‬
‫اقتراح قيمة يستهدف رواد األعمال من النساء‪.‬‬

‫بالنسبة للركيزة الثالثة التي تهدف إلى تدريب وبناء قدرات المؤسسات‪ ،‬من خالل توجيه شبكة رواد األعمال‪،‬‬ ‫‪.12‬‬
‫وخدمات من نوع حاضنات األعمال‪ ،‬تم تحديد األنشطة التالية ‪( :‬أوال) توفير بناء القدرات والتدريب إلى وحدات تنمية‬
‫األعمال التي ستنشئها المؤسسة األردنية لتنمية المشروعات في المحافظات المختلفة؛ و(ثانيا) سيتم بناء قدرات الشركات‬
‫الصغيرة والمتوسطة من أجل تطوير مهاراتها في إدارة األعمال وذلك لتمكينها من إدارة أعمالها بطريقة أفضل‪ ،‬وسوف يتم‬
‫تنفيذ البرامج التدريبية في هذا الصدد في إطار مظلة ' بيزنس إيدج ' وهو برنامج معترف به دوليا لمؤسسة التمويل الدولية‬
‫ومصمم خصيصا للشركات الصغيرة والمتوسطة؛ و (ثالثا) توفير برامج التدريب والتوعية لرواد األعمال من النساء من‬
‫أجل تحسين فرص حصولهم على تمويل؛ و (رابعا) توسيع نطاق خدمات تنمية األعمال التجارية لتيسير الروابط مع‬
‫المستثمرين واألسواق والتكنولوجيات الجديدة‪ ،‬فضال عن ربط أصحاب المشاريع المحتملين بالتوجيه والشبكات والنهج‬
‫المبتكرة لممارسة األعمال ورأس المال المخاطر‪.‬‬

‫ج‪ .‬األنشطة المقترحة في إطار مرفق المساعدة الفنية لمنطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا للمشروعات المتناهية‬
‫الصغر والصغيرة والمتوسطة في األردن‬

‫في إطار هذه الحزمة‪ ،‬سيقوم البنك ومؤسسة التمويل الدولية بتوفير المساعدة الفنية المرتبطة ارتباطا مباشرة‬ ‫‪.13‬‬
‫بتعزيز النتائج واآلثار المترتبة على خط االئتمان في الطرق التالية‪:‬‬

‫منتجات الضمان ‪ .‬بناء على طلب المؤسسة األردنية لضمان القروض‪ ،‬سيوفر البنك الدولي ومؤسسة التمويل‬ ‫‪.14‬‬
‫الدولية مساعدة فنية لتحسين منتجاتها لضمان قروض الشركات الصغيرة والمتوسطة القائمة‪ ،‬وتطوير منتجات جديدة تصمم‬
‫خصيصا للشركات الصغيرة والمتوسطة وتستند إلى تحليل المخاطر الكافية‪ ،‬وتعالج قضايا المخاطر األخالقية واالختيار‬
‫المعاكس‪ .‬وفي ظل إدارة جديدة نشطة‪ ،‬أعادت المؤسسة األردنية لضمان القروض تركيزه على إقراض المشاريع الصغيرة‬

‫‪65‬‬
 ‫والمتوسطة‪ ،‬وطور منتجا إسالميا جديدا‪ ،‬ووقع اتفاقية جديدة مع ثالثة بنوك لتقديم الضمانات لقروض المشاريع الصغيرة‬
‫والمتوسطة الخاصة بهم‪ .‬وسيشمل دعم مجموعة البنك الدولي الدعم اإلقليمي وتقاسم المعارف من مشروعات ضمان‬
‫القروض الدولية الناجحة‪ .‬وسوف يساعد ذلك المؤسسة األردنية لضمان القروض في توسيع التوعية التي تقوم بها وزيادة‬
‫تأثير منتجاتها‪ ،‬وخاصة تلك التي تستهدف الشركات الصغيرة والمتوسطة‪ .‬كما سيدعم ‪ JLGC‬في تصميم منتج لضمان‬
‫اإلقراض المتناهي الصغر الذي يأتي تمويله (وقدره مليون دينار أردني) من حكومة المملكة األردنية الهاشمية‪ .‬وقد عقدت‬
‫مؤسسة التمويل الدولية جلسة التشاور األولى في يوليو إلجراء تقييم لالحتياجات‪ ،‬ثم تال ذلك بعثة تقييم تشخيصية في‬
‫سبتمبر ‪ ،2012‬وسيقدم التقرير الرسمي عنها في أكتوبر ‪ .2012‬وكانت النتائج الرئيسية لبعثة التقييم ما يلي‪:‬‬

‫التنسيق اإليجابي اإلتجاهي ( ‪ :) positive directional alignment‬حققت المؤسسة األردنية لضمان القروض‬ ‫‪‬‬
‫بالفعل تقدما على صعيد عمل تغييرات مرجوة في اإلدارة‪ .‬وفي ظل إدارة جديدة قوية (خاصة المدير العام)‬
‫وزيادة المصداقية مع البنوك‪ ،‬أكملت المؤسسة صياغة إستراتيجية خمسية‪ ،‬وعززت األنشطة التي تركز على‬
‫المشروعات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وتم تطوير وتبني سياسة جديدة لالستثمار‪.‬‬
‫تعزيز الكفاءات ‪ :‬تحتاج المؤسسة األردنية لضمان القروض إلى الدعم في ستة كفاءات أساسية لتحقيق االنتشار‬ ‫‪‬‬
‫‪ scale‬واالستدامة والكفاءة‪ ،‬وخاصة في مجاالت‪ :‬التجزئة‪ ،‬وإ دارة المخاطر‪ ،‬ونموذج التسليم‪ ،‬وقواعد الدفع‪،‬‬
‫والتحليالت والنظم‪ ،‬والهيكل التنظيمي‪ /‬الموارد البشرية‪ .‬ويمكن للبنك الدولي ومؤسسة التمويل الدولية تقديم‬
‫المساعدة التقنية المطلوبة‪.‬‬

‫شكل أ‪ : 1-8‬الوحدات التسع لتدريب المؤسسة الدولية للتمويل للبنوك على المشروعات الصغيرة والمتوسطة‬

‫تدريب متقدم على األعمال المصرفية للمشروعات الصغيرة والمتوسطة‬

‫نبذة عن التدريب‪ :‬برنامج مدته ‪ 3‬أيام لموظفي ومديري البنوك من الكادر المتوسط لوضع مفهوم شامل للعمليات المصرفية‬
‫للمشروعات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وأفضل الممارسات الدولية‪ .‬يتم التنفيذ من خالل مواد تدريبية للتوزيع ودراسات حاالت‬

‫الوحدة األولى‪:‬‬ ‫الوحدة الثانية‪:‬‬ ‫الوحدة الثالثة‪:‬‬

‫مقدمة ونظرة عامة على الخدمات المصرفية‬ ‫نماذج األعمال للخدمات المصرفية‬ ‫تحديد فرص جديدة في السوق‬
‫للمشروعات الصغيرة والمتوسطة‬ ‫للمشروعات الصغيرة والمتوسطة‬

‫الوحدة الرابعة‪:‬‬ ‫الوحدة الخامسة‪:‬‬ ‫الوحدة السادسة‪:‬‬

‫إدارة دورة حياة عميل المشروعات الصغيرة‬ ‫تحسين المنتجات وإستراتيجيات التسويق‬ ‫إدارة قناة التسليم‬
‫والمتوسطة‬

‫الوحدة السابعة‪:‬‬ ‫الوحدة الثامنة‪:‬‬ ‫الوحدة التاسعة‪:‬‬

‫إدارة مخاطر االئتمان المتعلقة بإقراض‬ ‫تكنولوجيا المعلومات ونظم معلومات اإلدارة‬ ‫الموارد البشرية‬
‫المشروعات الصغيرة والمتوسطة‬

‫‪66‬‬
 ‫وحدات تنمية األعمال في المحافظات ‪ .‬وفقا لطلب من وزارة التخطيط والتعاون الدولي والمؤسسة األردنية لتنمية‬ ‫‪.15‬‬
‫المشروعات‪ ،‬سيقدم البنك بناء القدرات والتدريب إلى وحدات تنمية األعمال التي ستنشئها المؤسسة األردنية لتنمية المشروعات في‬
‫مختلف المحافظات بهدف تعزيز بيئة األعمال من خالل توفير الخدمات االستشارية للشركات الصغيرة والمتوسطة من أجل تحسين‬
‫قدرتها على بدء األعمال التجارية‪ ،‬والتسجيل‪ ،‬والوصول إلى التمويل‪ ،‬وإ عداد القوائم المالية‪ ،‬وخطط األعمال‪ .‬كما سوف تقدم أيضا‬
‫للشركات الصغيرة والمتوسطة بناء القدرات والتدريب على المهارات‪ ،‬وتطوير ميثاق شرف العمل‪ ،‬وخدمات تنمية األعمال التجارية‬
‫إلى القاعدة الشعبية ورواد األعمال المهمشين وربطها بمصادر التمويل‪ .‬وسيقوم البنك بتوفير المساعدة التقنية‪ ،‬والتدريب لكل من‬
‫وحدات تطوير األعمال ورواد األعمال‪ ،‬مع التركيز على المشاريع الصغيرة والمتناهية الصغر المهيمنة في هذه المجاالت‪ .‬المحافظات‬
‫ذات األولوية في السنتين األوليين هي‪ :‬معان وتلفيح في الجنوب‪ ،‬ومفرق في الشرق‪ ،‬وجرش وعجلون في الشمال ‪ .21‬وقد بدأ البنك‬
‫بالفعل في العمل مع المؤسسة األردنية لتنمية المشروعات في التخطيط لوضع خريطة ترسم خدمات وحدات تنمية األعمال المقترحة‬
‫هذه وتصميم عروضها من المنتجات والخدمات‪.‬‬

‫بناء قدرات وحدة تنفيذ المشروع في البنك المركزي األردني ‪ .‬سوف يستفيد المركزي األردني من المساعدة التقنية في تنفيذ‬ ‫‪.16‬‬
‫خط االئتمان وااللتزام بمتطلبات البنك بخصوص القضايا االئتمانية والضمانات‪.‬‬

‫التدريب على األعمال المصرفية للشركات الصغيرة والمتوسطة‪ .‬على الرغم من أن العديد من البنوك قد أنشأت وحدات‬ ‫‪.17‬‬
‫مستقلة للمشاريع الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬إال أن مستوى التخصص والمهارات يتفاوت تفاوتا كبيرا من بنك إلى آخر‪ .‬ويمكن للبنوك‬
‫االستفادة من تطوير أساليبها في تقييم االئتمان‪ ،‬وأدوات رصد المخاطر‪ ،‬وإ دارة عالقات العمالء‪ ،‬ومهارات التحصيل‪ .‬واستنادا إلى‬
‫دراسة استقصائية أجريت مؤخرا من قبل البنك المركزي األردني‪ ،‬فقد طلب العديد من البنوك خدمات استشارية للمساعدة التقنية وبناء‬
‫القدرات من أجل مساعدتهم على تقديم أفضل الخدمات لقطاع المنشآت الصغيرة والمتوسطة‪ .‬وهذا يشمل التدريب وتبادل المعارف من‬
‫خالل سلسلة من ورش العمل والدورات التدريبية حول أفضل الممارسات في اإلقراض للمنشآت الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وكذلك خدمات‬
‫استشارية متعمقة لألعمال المصرفية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة مع التركيز على تعزيز إدارة المخاطر وممارسات حوكمة‬
‫الشركات‪ .‬وتتناقش مؤسسة التمويل الدولية مع مختلف المؤسسات‪ /‬الوسطاء الماليين في األردن للمساعدة في توفير الخدمات‬
‫االستشارية والمساعدة التقنية‪ .‬وفي هذا الصدد تم عقد مناقشات مع البنك األهلي األردني‪ ،‬وبنك القاهرة‪ -‬عمان‪ ،‬والبنك العربي‪.‬‬
‫وعالوة على ذلك قدمت عروض للبنك األهلي األردني وبنك القاهرة‪ -‬عمان في يوليو عام ‪ 2012‬مع المقترحات الالحقة المقدمة‬
‫إلجراء زيارة تشخيصية‪ .‬وقد عقدت اجتماعات متابعة مع هذه البنوك كجزء من بعثة البنك الدولي ‪ /‬مؤسسة التمويل الدولية في أكتوبر‬
‫‪ . 2012‬وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬أعرب البنك العربي عن اهتماماه في البحث عن مزيد من التفاصيل بغرض االستفادة من الخدمات‬
‫االستشارية المصرفية من مؤسسة التمويل الدولية للمشروعات الصغيرة والمتوسطة‪ .‬ويجري الترتيب لعقد اجتماع الحق في هذا‬
‫الصدد‪ .‬وقد تناقشت مؤسسة التمويل الدولية أيضا مع جمعية المصارف في األردن‪ ،‬وناقشت مختلف الخيارات لتوفير التدريب للبنوك‬

‫‪ 21‬تمويل رواد األعمال الذين يستفيدون من تدريب وحدات تطوير األعمال سيتم من خالل صندوق استثمار حقوق الملكية المنشأ جديدا من صندوق‬
‫تنمية المحافظة‪.‬‬

‫‪67‬‬
 ‫في األردن‪ .‬وقد اتفقت مؤسسة التمويل الدولية مع البنك األهلي األردني على إجراء تدريبها بعنوان "الخدمات المصرفية المتقدمة‬
‫للمشروعات الصغيرة والمتوسطة" في األسبوع الثاني من شهر ديسمبر بحضور الجمهور المستهدف وهو قيادات اإلدارة في البنوك‪.‬‬

‫ملحق ‪ :9‬أهلية البنوك وشروط وأحكام اتفاقيات المشاركة‬

‫من أجل أن يتأهل بنك للوصول إلى األموال المخصصة للمشروع‪ ،‬عليه أن يكون مستوفيا لمعايير األهلية المبينة‬ ‫‪.1‬‬
‫أدناه وبالتفصيل في دليل التشغيل‪:22‬‬

‫الخبرة الماضية‪ :‬وجود تاريخ مثبت إلدارة محفظة إقراض للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‬ ‫‪‬‬
‫لمدة ثالث سنوات على األقل‪ ،‬أو‪ ،‬كما في حالة الوسطاء الماليين المشاركين‪ ،‬وجود رئيس عمليات لمشروعات‬
‫متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة لديه من الخبرة ذات الصلة بما ال يقل عن ثالث سنوات؛‬

‫األداء المصرفي بشكل عام ‪ :‬يتعين أن يكون للوسيط المالي المشارك تصنيفا مقبوال في إطار التقييم المبني على‬ ‫‪‬‬
‫نظام ‪ CAMEL / ROCA‬الذي يقوم به البنك المركزي األردني‪ .‬ومن المقترح أن يكون الحد األدنى من‬
‫الدرجات المطلوبة ثالث درجات‪.‬‬

‫جودة تحصيالت القروض‪ :‬مستوى مقبول من صافي القروض المتعثرة (‪ 90‬يوما) ال يتجاوز ‪ 8‬في المائة أو‬ ‫‪‬‬
‫وجود خطة تنفيذية واضحة لتحسين التحصيالت؛‬

‫كفاية رأس المال‪ :‬مستوى مقبول من كفاية رأس المال (الحد األدنى ‪)٪12‬؛‬ ‫‪‬‬

‫المكاسب ‪ :‬مستوى مقبول من جودة األرباح في السنة المالية األخيرة (الحد األدنى من العائد على األصول‬ ‫‪‬‬
‫يساوي ‪ 0,3‬في المائة)‬

‫التركيز اإلستراتيجي على المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ :‬خطة أعمال لعمليات الوسطاء‬ ‫‪‬‬
‫الماليين المشاركين بشأن المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة لتحقيق النمو؛‬

‫المحاسبة ‪ :‬توافر حسابات مدققة ال تتضمن مالحظات هامة وردت في تقارير المراجعة ولم يتم حلها‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫بعد اجتياز معايير التأهيل‪ ،‬سيتم اختيار البنوك لإلقراض في إطار المشروع بناء على تقييم اقتراحاتها المقدمة إلى‬ ‫‪.2‬‬
‫البنك المركزي األردني الذي سيقوم‪ ،‬بصفته بنكا مركزيا‪ ،‬بعمليات تقييم تفصيلية في الميدان وخارجه للبنوك التجارية‬

‫‪ 22‬يمكن التوليف الدقيق للمستويات المبينة هناك بمرور الوقت‪ ،‬وفي هذه الحالة سوف يتم مناقشتها واالتفاق مع فريق البنك الدولي‪ ،‬ثم تحديث‬
‫التغييرات في دليل العمليات‪.‬‬

‫‪68‬‬
 ‫الخاضعة إلشرافه‪ ،‬على أن يكون تحديد وتيرة ذلك بناء على بروفيل المخاطر للبنك ذو الصلة‪ .‬الطريقة المستخدمة هي‬
‫النهج القائم على نظام ‪ CAMEL / ROCA‬والذي سيتم االستناد إليه في عمل تقييم مقترحات البنوك في إطار هذا المشروع‪.‬‬

‫جدول أ‪ :1-9‬إطار تقييم المقترحات‬

‫الوزن الترجيحي‬ ‫البارامترات‬

‫نطاق الدرجات (‪1‬‬
‫األفضل ‪ "5" ،‬األقل)‬
‫‪ROCA‬‬ ‫‪CAMEL‬‬ ‫‪ROCA‬‬ ‫‪CAMEL‬‬

‫‪18,75‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪5 -1‬‬ ‫إدارة المخاطر‬ ‫قوة رأس المال‬

‫‪18,75‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪5 -1‬‬ ‫الضوابط التشغيلية‬ ‫جودة األصول‬ ‫األداء المؤسسي العام‬

‫‪18,75‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪5 -1‬‬ ‫االلتزام‬ ‫نوعية المكاسب‬

‫‪18,75‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪5 -1‬‬ ‫جودة األصول‬ ‫جودة اإلدارة‬

‫‪-‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪5 -1‬‬ ‫‪-‬‬ ‫السيولة‬

‫إضافة القيمة في المقترح (االبتكار في المنتج‪ ،‬المناطق‬

‫‪10‬‬ ‫‪5 -1‬‬
‫المحرومة‪ ،‬التركيز على النساء والشباب‪ ،‬الخ‬ ‫القدرة على التعامل مع‬
‫المشروعات المتناهية‬
‫قدرة اإلدارة على عمليات المشروعات المتناهية الصغر‬
‫الصغر والصغيرة‬
‫(جودة الموظفين‪ ،‬إدارة المشروعات المتناهية الصغر‬
‫‪10‬‬ ‫‪5 -1‬‬ ‫والمتوسطة‬
‫والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وأداء محفظة المشروعات الصغيرة‬
‫والمقترحات في هذا‬
‫والمتوسطة‪ ،‬وخطة األعمال)‬
‫الصدد‬
‫‪5‬‬ ‫‪5 -1‬‬ ‫فعالية اإلقراض (األسعار‪ ،‬التكلفة‪ ،‬الفاعلية)‬

‫‪100‬‬ ‫اإلجمالي‬

‫وسيتم تقييم المقترحات المقدمة من خالل وحدة تنفيذ المشروع في البنك المركزي األردني بناء على تقييم‪( :‬أوال)‬ ‫‪.3‬‬
‫جودة األداء المالي؛ و(ثانيا) قوة إدارة البنك؛ و (ثالثا) إستراتيجية البنوك وخططها لنمو محفظة المنشآت المتناهية الصغر‬
‫والصغيرة والمتوسطة؛ و(رابعا) نوعية االقتراح بما في ذلك "اإلضافية" التي يشترطونها في تمويل المشاريع المتناهية‬
‫الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬على سبيل المثال في إدخال منتجات جديدة‪ ،‬والوصول على وجه الخصوص إلى أقاليم‬
‫محرومة أو مشاريع متناهية الصغر وصغيرة ومتوسطة جديدة‪ ،‬واالستخدام المبتكر لقنوات التسليم بما في ذلك مؤسسات‬
‫التمويل المتناهي الصغر‪ ،‬وما إلى ذلك‪ .‬ويتناول الجدول أ‪ 1-9‬اإلطار الواسع المقترح التالي‪.‬‬

‫‪69‬‬
 ‫ويقترح أن يتم النظر في المقترحات التي ُتحرز ‪ 3,5‬درجة من أجل تمويلها في إطار المشروع‪ .‬ومن خالل مثل‬ ‫‪.4‬‬
‫هذا االستخدام لتحديد الحصول على األموال على أساس األداء والمحتوى الفني للمقترح وقدرة اإلدارة على التنفيذ‪ ،‬سيكون‬
‫للمشروع أثرا وصدى إيجابيا ‪ .‬وسيتم التأكد من االلتزام بهذه المعايير بواسطة وحدة تنفيذ المشروع بالبنك المركزي‬
‫األردني كجزء من عملية تقييم تمويل الوسيط المالي المشارك‪.‬‬

‫وسوف تنعكس الشروط واألحكام التالية في اتفاقات إعادة اإلقراض المقرر إبرامها بين البنك المركزي األردني‬ ‫‪.5‬‬
‫والبنوك‪:‬‬

‫ستخضع كافة اتفاقات إعادة اإلقراض إلى مراجعة مسبقة بواسطة البنك الدولي‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫سوف يدخل البنك الشريك في اتفاقية إقراض مع البنك المركزي األردني‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫سيتم تقويم القرض الفرعي بالدينار‪ ،‬إال في الظروف التي تطلب فيها المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة‬ ‫‪‬‬
‫والمتوسطة القروض بالعملة األجنبية من أجل التصدير أو إعادة التصدير وفقا للوائح البنك المركزي األردني بشأ‪،‬‬
‫القروض بالعمالت األجنبية‬
‫سيتم تحديد أسعار الفائدة من البنك المركزي األردني للبنوك الشريكة وفقا لمبادئ السوق‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫استحقاق القروض الفرعية يمتد لمدة تصل إلى ‪ 15‬عاما‪ ،‬بما في ذلك فترة سماح تصل إلى ‪ 5‬سنوات‬ ‫‪‬‬
‫سوف يقوم البنك الشريك بالحفاظ على القروض الفرعية المقدمة للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة‬ ‫‪‬‬
‫والمتوسطة الممولة من خط االئتمان منفصلة ومتميزة عن باقي محافظ قروضها‪.‬‬
‫سوف يسعي البنك الشريك إلى التأكد من عدم تجاوز نسبة القروض الفرعية المتعثرة في إطار خط االئتمان ‪ 4‬في‬ ‫‪‬‬
‫المائة‪.‬‬
‫سوف يتم أداء القروض الفرعية بالدينار األردني‪ ،‬إال في الظروف التي يتم فيها طلب وأداء القروض بالعملة‬ ‫‪‬‬
‫األجنبية وفقا للوائح البنك المركزي األردني بشأن اإلقراض بالعملة األجنبية‪.‬‬
‫سيتم تقييم القروض الفرعية للمشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة باستخدام منهجية مقبولة لدى البنك‬ ‫‪‬‬
‫المركزي األردني لتقييم االئتمان‪.‬‬
‫سوف تتطلب القروض الفرعية ممارسات مقبولة للمشتريات في حالة استخدام القروض الفرعية ألي أنشطة‬ ‫‪‬‬
‫شراء‪.‬‬
‫سوف يقوم البنك الشريك بفرض أسعار الفائدة كافية لتغطية تكلفتها لالقتراض من البنك المركزي األردني‬ ‫‪‬‬
‫باإلضافة إلى هامش ربح معدل حسب المخاطر وهامش ربح معقول‪ .‬وسوف يكون سعر الفائدة إيجابيا من حيث‬
‫القيمة الفعلية‪.‬‬
‫لن يوفر المشروع تمويال للبنوك أو المشروعات الصغيرة والمتوسطة التي تفعل سياسة التشغيل من البنك الدولي‬ ‫‪‬‬
‫(‪ . 4.12 )OP‬بعبارة أكثر دقة‪ ،‬لن يتم تقديم تمويل إلى البنوك أو الشركات الصغيرة والمتوسطة‬ ‫رقم‬
‫بخصوص مشروعات فرعية تؤدي إلى آثار اقتصادية واجتماعية من خالل‪( :‬أ) االستحواذ القسري على أراضي‬
‫مما ينتج عنه‪( :‬أوال) نقل أو فقدان المأوى؛ أو (ثانيا) خسارة األصول أو الوصول إليها؛ أو (ثالثا) فقدان مصادر‬

‫‪70‬‬
‫الدخل أو سبل المعيشة‪ ،‬سواء ما إذا كان يتحتم على األشخاص المتضررين االنتقال إلى موقع آخر من عدمه؛ أو‬
‫(رابعا) التقييد غير الطوعي للوصول إلى الحدائق والمناطق المحمية المعينة قانونا مما يؤدي إلى آثار سلبية على‬
‫سبل عيش األشخاص النازحين‪.‬‬
‫سوف يكون البنك الشريك مسئوال عن ضمان أن المقترضين الفرعيين من المشروعات المتناهية الصغر‬ ‫‪‬‬
‫والصغيرة والمتوسطة المنشآت الصغيرة والمتوسطة يمتثلون لقواعد البنك الدولي المطبقة بشأن المشتريات‪،‬‬
‫وكذلك التشريعات‪ /‬اللوائح البيئية األردنية‪ ،‬فضال عن سياسة البنك بشأن التقييم البيئي‪.‬‬
‫سوف يكون البنك الشريك مسئوال عن العناية الواجبة البيئية لتخفيف اآلثار البيئية السلبية إن وجدت‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫يمكن أن يقوم البنك المركزي األردني بتطبيق اإلجراءات العالجية ‪ remedies‬والجزاءات في حال فشل البنك‬ ‫‪‬‬
‫الشريك في االلتزام بالمتطلبات‪.‬‬
‫سوف يحتفظ البنك الشريك بجميع الوثائق المتعلقة بالقروض الفرعية‪ ،‬ويقدم تقارير منتظمة إلى البنك المركزي‬ ‫‪‬‬
‫األردني حسب األشكال المتفق عليها‪.‬‬

‫‪71‬‬
 ‫ملحق ‪ :10‬وصول النساء إلى التمويل في األردن – تعميم المنظور الجنساني في المشروع‬

‫نسبة القوى العاملة النسائية المشاركة في األردن هي من بين أدنى المعدالت في المنطقة والعالم حيث تبلغ حوالي‬ ‫‪.1‬‬
‫‪ 15‬في المائة‪ .‬والوضع أسوأ وصعب بصفة خاصة للشابات حيث تصل نسبة البطالة بينهن ‪ 36‬في المائة مقارنة بـ ‪ 19‬في‬
‫المائة بين الشبان‪ .‬وال تمثل الشابات سوى تسعة في المائة من السكان الناشطين اقتصاديا‪ .‬ويعرض هيكل االقتصاد فرصا‬
‫قليلة للنساء غير الماهرات وشبه المهرة (الذين يشكلون غالبية السكان غير النشطين اقتصاديا)‪ .‬وعالوة على ذلك‪ ،‬يظل‬
‫التفاوت قائما بين األقاليم‪ ،‬فضال عن تخلف األردن في مجال تمثيل المرأة في مجال العمل في القطاعات غير الزراعية‪.‬‬

‫وقد بدأت الحكومة األردنية‪ ،‬في استجابة لهذه التحديات‪ ،‬بتنفيذ إستراتيجية عمل وطنية تركز على معالجة أوجه‬ ‫‪.2‬‬
‫التفاوت بين الجنسين‪ ،‬وعلى زيادة مشاركة المرأة‪ ،‬وذلك من خالل توجيه العديد من برامجها المهنية وتمويل المشاريع‬
‫المتناهية الصغر نحو اإلناث غير الماهرات وشبه الماهرات‪ ،‬وكذلك تعميم مراعاة المنظور الجنساني في تنمية المنشآت‬
‫الصغيرة والمتوسطة‪ .‬ويعتبر إدراج فرص الحصول على التمويل للنساء عنصر أساسي من إستراتيجية الحكومة‪ .‬باإلضافة‬
‫إلى دعم اإلقراض لرواد األعمال من النساء‪ ،‬تدرك السلطات األردنية الحاجة إلى توفير الخدمات غير المالية التكميلية مثل‬
‫دعم التدريب على األعمال التجارية‪ ،‬وتحديد قطاعات السوق التي تستوفي قيود األسرة والقيود على التنقل بالنسبة للنساء‪،‬‬
‫والخدمات األخرى ذات الصلة‪.‬‬

‫وتوفير فرص متساوية‪ ،‬وضمان أن المستثمرين‪ -‬رجال ونساء على حد سواء‪ -‬متساوون في الوصول إلى‬ ‫‪.3‬‬
‫السوق المال هو أمر ضروري لتحقيق النمو المستدام والشامل‪ .‬وينبغي تخصيص األموال ألكثر االستخدامات إنتاجية دون‬
‫أي تمييز حسب الجنس‪ .‬وتعزيز المشاركة الفعالة للمرأة في أنشطة ريادة األعمال ومنحهم إمكانية الوصول إلى األسواق‪،‬‬
‫وخصوصا أسواق المال‪ ،‬أمر ضروري‪ ،‬ألنه يؤدي إلى ارتفاع في عدد األعضاء النشطين اقتصاديا في المجتمع‪ .‬هذا مهم‬
‫بشكل خاص في قطاع التمويل متناهي الصغر حيث تمثل السيدات من رواد األعمال ‪ 71‬في المائة من جميع عمالء التمويل‬

‫شكل أ‪ :1-10‬الوصول إلى التمويل كعائق حسب جنس المالك األصلي في‬ ‫شكل أ‪ :2-10‬متوسط مدة القروض في األردن حسب جنس المالك األصلي‬
‫األردن‬

‫المصدر‪ :‬تقييم مناخ االستثمار (‪)2012‬‬

‫‪72‬‬
 ‫المتناهي الصغر‪ . 23‬وقد أظهرت األدلة التجريبية أن التمكين االقتصادي للمرأة من شأنه أن يولد منافع لجميع أفراد األسرة‪،‬‬
‫وتحسين مستوى المعيشة لألطفال‪ .‬إن تعزيز فرص ريادة األعمال للمرأة‪ ،‬ومنحهن المساواة في الحصول على التمويل‪،‬‬
‫سوف يؤدي في نهاية المطاف على المدى الطويل إلى االزدهار االقتصادي‪.‬‬

‫في حين الحصول على التمويل ما زال يشكل عقبة األعمال لكل من الرجال والنساء‪ ،‬يبدو أن األدلة تشير إلى أن‬ ‫‪.4‬‬
‫النساء أكثر عرضة للعقبات‪ ،‬وخاصة بالنسبة ألولئك الالتي يملكن شركات صغيرة ومتناهية الصغر‪ .‬ويبين تقييم مناخ‬
‫االستثمار في األردن أن المرأة تعاني أكثر من الوصول المثقل بالقيود إلى التمويل مقارنة بالرجال‪ ،‬واألكثر احتماال أن‬
‫تصف هذا القيد بأنه قيد "كبير" أو "خطير جدا" (الشكل أ‪ .)1-10‬وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬فإن متوسط مدة القروض المقدمة إلى‬
‫الشركات المملوكة للنساء هي خمسة أشهر أقل من مدة استحقاق القروض المقدمة للشركات المملوكة للرجال (الشكل أ‪-10‬‬
‫‪.)2‬‬

‫وتعاني النساء أكثر من الوصول المثقل بالقيود إلى التمويل مقارنة بالرجال‪ ،‬سواء من حيث تكلفة التمويل‪ ،‬والقدرة‬ ‫‪.5‬‬
‫على الحصول على موافقة للتمويل‪ ،‬أو النزاعات القانونية وتسوية المنازعات في حالة اإلفالس‪ .‬وباإلضافة إلى ذلك‪،‬‬
‫تشترط البنوك متطلبات أكثر صرامة بالنسبة للضمانات عند التعامل مع المستثمرات ألنها ترى فيهن مخاطر أعلى‪ .‬النساء‬
‫غالبا ما يجدن صعوبة في توفير الضمانات ألنه‪ ،‬على الرغم من أن القانون يعطي المرأة حقوق ملكية للممتلكات‪ ،‬إال أنها‬
‫تفتقر في كثير من األحيان االستقالل في إدارة هذه األصول (وهي تحت وصاية األخ‪ ،‬الزوج‪ ،‬أو حتى االبن)‪ .‬في كثير من‬
‫الحاالت يتم منع المرأة من استخدام ممتلكاتها كضمانات للحصول على قروض‪ ،‬مما يحد من قدرتها على المشاركة كالعبين‬
‫مستقلين في نشاط القطاع الخاص‪ .‬ويتأثر إلى حد كبير عملية تخصيص الموارد داخل األسرة من إدراك األدوار‪ ،‬حيث‬
‫ينظر إلى الرجل بوصفه الشخص الرئيسي‪ ،‬إن لم يكن الوحيد‪ ،‬الذي يكسب القوت (حتى في الحاالت عندما ال يكون الوضع‬
‫كذلك)‪.‬‬

‫في سوق االئتمان‪ ،‬الوصول المحدود للمرأة يحول دون التعرف على إمكانات أدائها كمقترضة‪ ،‬بما في ذلك قدرتها‬ ‫‪.6‬‬
‫على السداد‪ .‬ومما يفاقم هذه المشكلة التكلفة المتصورة أو غيرها من االختالفات بين الرجال والنساء‪ ،‬وتعزيز المعايير‬
‫االجتماعية‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬يمكن لتفضيل البنوك التجارية للمقترضين الذين تم تجربتهم واختبارهم أن يؤدي إلى خفض‬
‫االئتمان إلى المرأة‪.‬‬

‫وفي ضوء التحديات المختلفة التي تواجه مشروعات النساء‪ ،‬يدرج المشروع المقترح المنظور الجنساني في‬ ‫‪.7‬‬
‫المكونات الرئيسية‪ ،‬وكذلك يستهدف المرأة مباشرة من خالل بعض المكونات الفرعية المبتكرة التي تؤثر على النساء‬
‫مباشرة وتشمل تصميم منتجات جديدة تستهدف النساء‪ ،‬وتشجع البنوك على أن يكون لديها منافذ خاصة للنساء‪ ،‬وخاصة في‬

‫‪23‬‬

‫‪73‬‬
 ‫المحافظات المهمشة حيث توجد هناك حواجز اجتماعية أكثر‪ .‬كذلك فإن وجود منتجات جديدة مثل التمويل اإلسالمي أيضا‬
‫سوف تفيد النساء بشكل كبير‪ .‬وعالوة على ذلك‪ ،‬يمكن النظر في عمل حوافز‪ ،‬ولكن إذا تم استحداثها فستخضع ألسس‬
‫تجارية وتعتمد على استكمال المشروع ‪ ،be back ended‬بعد أداء مرضي لخدمة الدين‪ .‬وباإلضافة إلى حواجز‬
‫الضمانات التي تؤثر على وصول المرأة إلى تمويل‪ ،‬هناك أيضا مسألة انخفاض مهارات اإلدارة المالية واألعمال التجارية‬
‫التي تحد من قدرتها على عرض احتياجاتها من التمويل بطريقة فعالة إلى البنوك‪ .‬كذلك ال ترى البنوك رواد األعمال من‬
‫النساء كعمالء أعمال‪ ،‬وال تعرف كيف تستهدف هذه الشريحة من قطاع المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة‬
‫والمتوسطة‪.‬‬

‫ونظرا للمعدالت المنخفضة جدا لمشاركة اإلناث في العمل في األردن‪ ،‬النتيجة مباشرة لزيادة ريادة األعمال‬ ‫‪.8‬‬
‫النسائية هي زيادة في توظيف النساء‪ .‬وسيحدث هذا مباشرة من خالل صاحبات األعمال‪ ،‬ولكن هناك أيضا توقع بأن توظف‬
‫صاحبات األعمال موظفات من النساء‪ .‬وتبين مسوح الشركات ونمط العمالة والتي أجراها البنك الدولي في عدة بلدان أن‬
‫زيادة عدد صاحبات المشاريع يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع في نسبة النساء في قوة العمل‪ .‬هذا يرجع أساسا إلى الشركات‬
‫المملوكة للنساء توظف عدد أكبر من النساء في مقابل الشركات المملوكة للرجال بسبب عوامل مختلفة بما في ذلك التقاليد‬
‫الثقافية وبيئة العمل‪ .‬كما تفيد العامالت أنه في هذه الحالة يقل احتمال التحرش في المؤسسات التي تملكها النساء‪ ،‬وكذلك في‬
‫الشركات الكبيرة بغض النظر عن النوع االجتماعي للمالك‪ ،‬والتي يوجد بها هياكل مؤسسية عامة واضحة‪ ،‬وقواعد شفافة‬
‫للموارد البشرية‪ ،‬وحماية للعمالة‪ ،‬وسياسات حقوق اإلنسان‪ .‬ما يتحدى ريادة األعمال بين النساء هو عدم الوصول إلى رأس‬
‫المال‪ ،‬وعدم كفاية القدرات الفنية ومهارات التواصل‪ ،‬وغياب القدوة‪ ،‬والقيود المفروضة على السفر‪ ،‬والمطالب الثقافية ‪/‬‬
‫االجتماعية (مثل الحاجة إلى أن تكون المرأة هي الراعي األساسي لألطفال والمنزل)‪ .‬كذلك فإن قوانين الميراث والتقاليد‬
‫التي تعطي الملكية والضمانات المحتملة األخرى إلى أفراد األسرة من الذكور تجعل من الصعب على النساء الوصول إلى‬
‫رأس المال من خالل القروض المالية‪ .‬حتى قروض التمويل المتناهي الصغر تتطلب عادة ضامن مذكر (كاألخ أو الزوج‬
‫مثال) وعادة ما تستخدم لمساعدة األسرة وليس لبدء النشاط التجاري (قروض تصل إلى ‪ 2000‬دوالر أمريكي التي تم‬
‫سدادها ال تراجع لمعرفة عما إذا كان هذا المبلغ قد استخدم في أنشطة ريادة أعمال)‪ .‬وتواجه األعمال التي تملكها النساء‬
‫والتي تنطلق من المنزل تحديات خاصة بسبب متطلبات الترخيص ألنواع معينة من األعمال (على سبيل المثال‪ ،‬تراخيص‬
‫إعداد الطعام) فضال عن المشكلة الثقافية للمرأة التي تتعامل مع المفتشين الذكور‪.‬‬

‫ال يوجد توثيق جيد لنمو الوظائف لتحديد ما إذا كانت العمالة المنزلية (أي العمل عن بعد أو بدء عمل تجاري) من‬ ‫‪.9‬‬
‫شأنه أن يوفر فرص أكبر للنساء لتكون نشطة اقتصاديا‪ ،‬وخصوصا في المجتمعات المحافظة حيث يتم تقييد التنقل بالنسبة‬
‫لإلناث‪ .‬وينبغي البحث في القيود القانونية على المشاريع المنزلية (مثل إصدار التراخيص والتفتيش) والحوافز الممكنة‬
‫للمرأة‪ .‬وينبغي أيضا البحث في مخاوف صاحب العمل عن إساءة العاملين عن بعد لالمتيازات (وال يجري متابعتهم)‪ .‬وكما‬

‫‪74‬‬
 ‫هو الحال مع أي نشاط لريادة األعمال‪ ،‬وقبل بدء العمل‪ ،‬يتعين عمل بحث لتحديد عما إذا كان هناك سوق للمنتجات أو‬
‫الخدمات التي سوف يتم تقديمها‪ ،‬وما إذا كان صاحب المشروع يمكن أن يعرض سعرا تنافسيا‪ .‬وليس من الواضح مدى‬
‫أهمية الحواجز القانونية األخرى المحتملة أمام مشاركة اإلناث في القوى العاملة‪ .‬فهناك قيود على العمل ليال وفي مجاالت‬
‫معينة (على سبيل المثال‪ ،‬التعدين) بالنسبة لإلناث‪ ،‬في حين ال تزال هناك قيود أسرية واجتماعية‪.‬‬

‫وبالتالي‪ ،‬المشاريع المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة ليست مساهما رئيسيا في التوظيف فحسب‪ ،‬ولكنها‬ ‫‪.10‬‬
‫تساعد أيضا في تحقيق النمو الشامل عن طريق معالجة أوجه التفاوت بين الجنسين‪ .‬ومن الضروري بمكان تعزيز المشاركة‬
‫الفعالة للمرأة في أنشطة ريادة األعمال ومنحهن إمكانية الوصول إلى األسواق‪ ،‬وخصوصا أسواق المال‪ ،‬ألن ذلك يؤدي إلى‬
‫ارتفاع عدد األعضاء النشطين اقتصاديا في المجتمع مما يؤدى في نهاية المطاف إلى االزدهار االقتصادي في المدى‬
‫الطويل‪ .‬ومن األهمية بمكان أن تراعي الحكومة‪ ،‬في شراكة مع مختلف أصحاب المصلحة‪ ،‬المنظور الجنساني‪ ،‬وتعزيز‬
‫التمكين االقتصادي للمرأة في األردن‪.‬‬

‫‪75‬‬
 ‫ملحق ‪ :11‬دروس مستفادة ومدرجة في تصميم المشروع‬

‫تصميم المشروع يعكس تماما الدروس المستفادة من أنشطة مجموعة البنك الدولي ومشاريع المانحين الجارية‬ ‫‪.1‬‬
‫واألخيرة‪ ،‬وأفضل الممارسات الدولية في مجال تمويل المنشآت متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وأيضا المبادئ‬
‫التوجيهية لسياسة العمليات رقم ‪ . OP 8.30‬وهذا يشمل الدروس المستفادة من عمليات مماثلة في مصر وتونس والمغرب‪،‬‬
‫والهند‪ ،‬وبلدان أخرى‪ ،‬وكذلك تقييم ‪ IEG‬لتقرير إقراض البنك الدولي لخطوط االئتمان‪ .24‬هذه الدروس ما يلي‪:‬‬

‫قدرة الجهة المنفذة والمساءلة واإلدارة القوية أمر ضروري لتنفيذ المشروع بنجاح‪ .‬فيما يتعلق بخطوط االئتمان‬ ‫‪.2‬‬
‫في البلدان النامية‪ ،‬لم تكن الوساطة من خالل األجهزة الحكومية في كثير من األحوال ناجحة جدا‪ ،‬وذلك يرجع في جزء منه‬
‫إلى أن هذه الكيانات تفتقر إلى القدرة المؤسسية والتشغيلية المناسبة‪ .‬بالنسبة للبنك المركزي األردني‪ ،‬فهو جهة تنظيم‬
‫ومراقب جيد له مجلس إدارة كفء‪ ،‬وقدرة قوية على اإلدارة‪ ،‬ومعرفة بالسوق‪ ،‬وهيكل جيد للحكم الرشيد‪ ،‬وعلى هذا النحو‪،‬‬
‫تم تكليفه بمسؤولية واضحة ومساءلة كاملة عن تنفيذ المشروع‪ .‬وعلى الرغم من أن هناك ثمة تضارب محتمل في المصالح‬
‫بين دوره كمقرض ومشرف‪ ،‬إال أن البنك المركزي لديه آليات مؤسسة للتخفيف من صراع محتمل في المصالح (التي‬
‫ستناقش أدناه)‪ .‬وعالوة على ذلك‪ ،‬سيتم توفير أنشطة بناء القدرات بالتوازي في إطار مرفق المساعدة الفنية لمنطقة الشرق‬
‫األوسط وشمال أفريقيا لتعزيز كفاءته والمهارات الالزمة لتنفيذ المشروع‪.‬‬

‫استخدام معايير األهلية السليمة التي تلبي المبادئ التوجيهية للبنك في اختيار ومراقبة البنوك لضمان جودتها‬ ‫‪.3‬‬
‫المالية والتشغيلية ‪ .‬سوف يستلزم المشروع المقترح تخصيص قروض البنك المركزي األردني التي تقوم على معايير أهلية‬
‫شفافة‪ ،‬كما نوقش سابقا‪ ،‬مع مراعاة التوصيات المطروحة في تقييم مجموعة التقييم المستقلة في ‪ .2006‬وسوف يكون‬
‫للبنوك حوافز لتعزيز أدائها من أجل أن تكون مؤهلة للحصول على قروض أكبر من البنك المركزي األردني‪ .‬واستنادا إلى‬
‫الدروس المستفادة من مشاريع مماثلة‪ ،‬فإن اختيار البنوك سيحظى باهتمام متزايد‪ ،‬وذلك ألن اختيار الوسيط الصحيح هو‬
‫أمر حاسم لنجاح المشروع‪.‬‬

‫ينبغي أن يتضمن اإلشراف الكافي على خط االئتمان مؤشرات محددة بوضوح وشفافية لرصد التقدم المحرز في التنفيذ‬ ‫‪.4‬‬
‫وقياس األثر الكلي ‪ .‬تم تحديد مؤشرات واضحة للمشروع‪ .‬وستكون المتابعة جانبا هاما من المشروع‪ ،‬وسوف تعزز متابعة البنك‬
‫المركزي األردني ألداء البنوك المشاركة‪ .‬وسوف يتم عمل زيارات دورية للبنوك وكذلك للمستفيدين النهائيين لضمان تحقيق أهداف‬
‫المشروع الرئيسية على النحو المحدد في إطار النتائج‪.‬‬

‫‪24‬‬

‫‪76‬‬
 ‫المنتجات المناسبة وآليات التسليم حاسمة لزيادة فرص الحصول على التمويل للمشروعات المتناهية الصغر‬ ‫‪.5‬‬
‫والصغيرة والمتوسطة ‪ .‬لن يوسع المشروع من خالل االئتمان منتجات اإلقراض القائمة فحسب‪ ،‬ولكن سيبتكر من خالل‬
‫تحفيز الترويج لمنتجات جديدة مثل المنتجات المالية اإلسالمية وتخصيص نوافذ للنساء‪ .‬مثل هذه المنتجات المبتكرة‬
‫والمتنوعة ستؤدي إلى إدراج مالي أفضل والوصول بمستوى أفضل إلى جميع شرائح المجتمع‪ ،‬ومعالجة االحتياجات‬
‫الخاصة‪.‬‬

‫ال ُي نصح بتخصيص محدد لتمويل المشاريع الصغيرة والمتوسطة مقابل التمويل المتناهي الصغر‪ .‬حسب التجارب‬ ‫‪.6‬‬
‫السابقة‪ ،‬ال يتسق تخصيص مبالغ محددة متوقعة للشركات الصغيرة والمتوسطة مقابل الشركات المتناهية الصغر مع‬
‫احتياجات السوق‪ ،‬وخصوصا في بيئة متغيرة‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬في حالة مصر كان هناك طلب أكثر ارتفاعا على األموال‬
‫للمشروعات الصغيرة والمتوسطة‪ .‬وبالتالي‪ ،‬بدال من تخصيص مبلغ محدد‪ ،‬من المستحسن تحديد أهداف من حيث الوصول‬
‫إلى العمالء‪ ،‬حيث أن الكثير من عمالء التمويل المتناهي الصغر يمكن خدمتهم بمبالغ محدودة نسبيا‪ .‬وهذا األمر أكثر أهمية‬
‫في األردن حيث أن مؤسسات التمويل متناهي الصغر لديها بالفعل فرصة الحصول على قروض من البنوك التجارية‬
‫المحلية‪ .‬بيد أن هناك احتمال أال يصل أي تمويل إلى مؤسسات التمويل متناهي الصغر نتيجة لعدم تخصيص مظروف محدد‬
‫للتمويل المتناهي الصغر‪.‬‬

‫الشراء والتعاقدات في القروض المقدمة إلى المؤسسات المالية الوسيطة‪ .‬بعد حصر الدروس المستفادة في‬ ‫‪.7‬‬
‫تصميم المشروع من أجل التنفيذ الفعلي لثالثة عمليات لخطوط ائتمان (مصر وتونس والهند)‪ .‬تحتاج ترتيبات الشراء إلى‬
‫إتباع ممارسات السوق للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬والتي يتم تعديلها مع واقع تشغيل للشركات‪.‬‬
‫على سبيل المثال‪ ،‬تشتري المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة عادة المعدات من الشركات المصنعة التي‬
‫لديها معها عالقة طويلة األمد‪ :‬لذلك فإن عوامل الخبرة السابقة والجودة الجيدة تهيمن على قراراتهم‪ .‬وعادة ما يستخدم‬
‫القطاع الخاص أسلوب الشراء من مصدر واحد‪ .‬وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬فإن الشراء بواسطة المشروعات المتناهية الصغر‬
‫والصغيرة والمتوسطة (بالنسبة للقطاع العام أو الحكومة أو الشركات الكبيرة) يتم تعظيمها لتحقيق الشراء األكثر كفاءة‪.‬‬
‫ونظرا لصغر حجم المشروعات‪ ،‬فإن االختالف بين أدوار المالك والمدير والمشترين غير واضحة على مستوى‬
‫المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬ومن ثم ال توجد مشكلة كبيرة في مجال تبادل األدوار ‪ .‬لذا‪ ،‬وبعد أخذ‬
‫كل ما سبق في االعتبار ‪ ،‬كان نهج السوق المعدل هو المناسب‪ ،‬مما يسمح بإتباع ممارسات تجارية من قبل المستفيدين من‬
‫القروض الفرعية في نهاية المطاف‪.‬‬

‫فعالية التنسيق بين الجهات المانحة أمر ضروري لضمان التنسيق في نهج العمل والمبادئ التوجيهية لخطوط‬ ‫‪.8‬‬
‫االئتمان ‪ .‬إن إنشاء نظام لتنسيق المعونة هو مطلب رئيسي لنجاح تنفيذ المشروع‪ .‬وأظهر تقييم مجموعة التقييم المستقلة‬
‫إلقراض البنك الدولي لخطوط االئتمان أن البنك ينبغي أن يشارك مع الجهات المانحة األخرى المتعددة األطراف الرئيسية‬

‫‪77‬‬
 ‫لتقييم مدى االختالفات في المبادئ التوجيهية التي تحكم خطوط االئتمان‪ ،‬ولتحقيق أفضل ما يمكن من التنسيق والتآزر‪.‬‬
‫وتوفر الجهات المانحة دعما كافيا لقطاع المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في األردن‪ .‬ويبين التقرير‬
‫الحديث عن رسم خريطة المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة وتحليل الفجوة الذي أجراه البنك ‪ ---‬هذا‬
‫التقرير يسلط الضوء على حقيقة أن هناك مجموعة كبيرة من األنشطة التي تستهدف تلك المشروعات في األردن حاليا دون‬
‫وجود تنسيق كاف؛ مما يؤدي إلى ازدواجية ممكنة في الموارد‪ ،‬وتداخل كبير‪ ،‬وعدم وجود االستهداف المناسب‪ .‬وبالتالي‪،‬‬
‫فمن المهم أيضا تجنب االزدواجية في الجهود‪ ،‬واالستخدام األمثل للموارد (انظر الملحق ‪ 12‬لمزيد من التفاصيل حول‬
‫التنسيق بين الشركاء في التنمية)‪.‬‬

‫‪78‬‬
 ‫ملحق ‪ :12‬التنسيق بين الجهات المانحة وأنشطتها الجارية والمخطط لها لدعم تمويل المشروعات‬
‫المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‬

‫لقد عمل البنك الدولي بشكل وثيق مع شركاء التنمية النشطاء في قطاع المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة‬ ‫‪.1‬‬
‫والمتوسطة في األردن‪ .‬وأجرى بناء على طلب من الحكومة عملية تقييم بهدف تحديد مجاالت المشروعات المتناهية الصغر‬
‫والصغيرة والمتوسطة التي يشارك فيها شركاء التنمية‪ ،‬مع تسليط الضوء على مجاالت التداخل بين أنشطتها‪ ،‬وتحديد‬
‫الثغرات التي تفتقر إلى المساعدة الفنية‪ ،‬وتقديم توصيات بشأن المساعدة التقنية في المستقبل والمجاالت المحتملة للتعاون‪.‬‬
‫ساهم التقرير بشأن خريطة المساعدة الفنية للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة وبخصوص تحليل الفجوة‬
‫في تسليط الضوء على حقيقة أن هناك مجموعة كبيرة من األنشطة التي تستهدف تمويل تلك المشروعات حاليا في األردن‬
‫دون وجود تنسيق كاف‪ ،‬مما يؤدي إلى احتمال ازدواجية للموارد‪ ،‬وتداخل كبير‪ ،‬وعدم وجود استهداف مناسب‪ .‬وفي‬
‫الواقع‪ ،‬من النتائج الرئيسية لتحليل الفجوة هي أنه على الرغم من العديد من توصيات الدراسات المختلفة بشأن تمويل‬
‫المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في األردن أبرزت أوجه القصور في اإلطار القانوني ‪ /‬التنظيمي‪،‬‬
‫والبنية التحتية للسوق وممارسات اإلقراض من المؤسسات المالية (الركيزة األول والثانية في مرفق المساعدة الفنية)‪ ،‬إال أن‬
‫معظم المساعدة الفنية التي تقدمها الجهات المانحة تركز على الركيزة الثالثة (الدعم المباشر للمؤسسات الصغيرة‬
‫والمتوسطة‪ ،‬حضانات األعمال‪ ،‬وخدمات تطوير األعمال‪ ،‬الخ)‪ ،‬دون معالجة قيود السيولة‪.‬‬

‫ولقد كان مجتمع المانحين نشط للغاية في دعم قطاع المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في‬ ‫‪.2‬‬
‫األردن‪ .‬واستهدفت عملية تقييم الوضع تحديد مجاالت المساعدة الفنية في تمويل المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة‬
‫والمتوسطة والتي تتضمن اشتراك شركاء التنمية‪ ،‬وتسليط الضوء على مجاالت التداخل بين أنشطتها‪ ،‬وتحديد الثغرات في‬
‫األماكن التي ال يتوافر فيها مساعدة فنية‪ ،‬وتقديم توصيات بشأن المساعدة الفنية المستقبلية ومجاالت التعاون المحتملة‪.‬‬
‫ويشتمل مجتمع الجهات المانحة التي تشارك بالفعل في وصول المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة إلى‬
‫التمويل في األردن ما يلي‪ :‬ثالث وكاالت تمويل تنمية متعددة األطراف (برنامج "إنفو ديف" للبنك الدولي‪ ،‬واالتحاد‬
‫األوروبي والبنك اإلسالمي للتنمية)‪ ،‬واثنتان متعددة األطراف لتمويل القطاع الخاص (مؤسسة التمويل الدولية وبنك‬
‫االستثمار األوروبي)‪ ،‬و ثالث وكاالت تنمية ثنائية (الوكالة األمريكية للتنمية الدولية‪ ،‬والوكالة األلمانية للتعاون الدولي‪،‬‬
‫والوكالة الفرنسية للتنمية)‪ .‬وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬دخل البنك األوروبي لإلنشاء والتعمير مؤخرا السوق األردني‪ ،‬وبدأ في‬
‫تقديم المساعدة لهذا القطاع‪.‬‬

‫وبالتشاور مع السلطات األردنية‪ ،‬وشركاء التنمية‪ ،‬حدد البنك عددا من األنشطة التي ُو ِج د أنها تمثل عقبات هامة‬ ‫‪.3‬‬
‫أمام تمويل المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وال تتعرض لها التدخالت الحالية للمانحين والمخطط لها‬

‫‪79‬‬
 ‫في هذا القطاع‪ .‬وفي مقدمة هذه العقبات الوضع الناشئ للسيولة‪ .‬وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬تحتاج البنوك والمؤسسات المالية‬
‫األخرى إلى وضع نهج أكثر تطورا لتمويل المشاريع الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬مع التخصص في قطاعات السوق‪ ،‬وإ دخال‬
‫منتجات مثل التخصيم وتمويل الشركات المبتدئة أو المخاطر‪ .‬وفي الوقت نفسه‪ ،‬فإن الحكومة والجهات التنظيمية المالية‬
‫بحاجة لدعم المؤسسات المالية في القيام بذلك‪ ،‬مع اإلشراف الفعال‪ ،‬والتشريعات المالئمة‪ ،‬ومؤسسات قوية‪ .‬وهناك حاجة‬
‫أيضا إلى أن يقوم المنظمين بوضع إطار أكثر فعالية لحماية المستهلك مع استفادة المشروعات الصغيرة والمتوسطة بشكل‬
‫أكبر من الخدمات المالية الجديدة‪.‬‬

‫أ‪ .‬األنشطة التي تدعمها الوكالة األمريكية للتنمية‬

‫ضمان المؤسسة األمريكية لالستثمار الخاص وراء البحار (‪ . )OPIC‬توصلت الحكومة األردنية إلى اتفاقية مع‬ ‫‪.4‬‬
‫هذه المؤسسة إلقامة صندوق ضمان ائتمان جزئي بقيمة ‪ 250‬مليون دوالر أمريكي‪ ،‬وتم التوقيع عليها في أكتوبر ‪.2011‬‬
‫وسيقدم الصندوق ‪ 60‬في المائة (في عمان)‪ 75 ،‬في المائة (خارج عمان) تغطية ضمان ائتمان للمنشآت متناهية الصغر‬
‫والصغيرة والمتوسطة على القروض الجديدة المقدمة من البنوك المشاركة‪ ،‬شريطة أن تقتصر الضمانات المطلوبة على‬
‫نسبة ‪ 30‬في المائة من قيمة القرض‪ .‬ويتم إدارة هذا الضمان حاليا من قبل ‪ CHF‬تحت اسم المرفق األردني لضمانات‬
‫القروض (‪.)JLGF‬‬

‫منحة المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ .‬من أجل مزيد من التخفيض لتكلفة تمويل المشروعات‬ ‫‪.5‬‬
‫المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة خارج عمان‪ ،‬تفاوضت وزارة التخطيط والتعاون الدولي مع الوكالة األميركية‬
‫للتنمية الدولية بشأن تمويل منحة بقيمة ‪ 50‬مليون دوالر أمريكي لتقديم منح للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة‬
‫والمتوسطة جنبا إلى جنب مع مرفق الضمان‪ .‬وسيتم تخصيص هذه المنحة على النحو التالي‪( :‬أوال) ‪ :CHF‬سيتم تخصيص‬
‫حوالي ‪ 10‬مليون دوالر أمريكي منحة ل‪ CHF‬إلدارة المرفق وتوفير التدريب للبنوك على الوصول إلى المرفق واستخدامه‪.‬‬
‫هذه المساعدة الفنية ستركز بشكل أساسي على ضمان تسهيل ضمان المؤسسة األمريكية لالستثمار الخاص وراء البحار‪.‬‬
‫وقد بدأ هذا النشاط بالفعل‪( .‬ثانيا) المؤسسة األردنية لتنمية المشروعات‪ :‬سيتم توفير حوالي ‪ 30‬مليون دوالر أمريكي‬
‫للمؤسسة األردنية لتنمية المشروعات منها ‪ 20‬مليون دوالر أمريكي تقريبا في شكل منح للمشروعات الصغيرة والمتوسطة‬
‫لالستثمار في أعمال فاعلية الطاقة والتصميم‪ ،‬وأيضا األنشطة االبتكارية األخرى‪ ،‬والباقي‪ ،‬حوالي ‪ 10‬ماليين دوالر‬
‫أمريكي‪ ،‬سوف يوفر لتوفير المساعدة الفنية للمشروعات الصغيرة والمتوسطة لتصبح لديها جدارة ائتمانية أكبر (عن طريق‬
‫مساعدتهم على تطوير القوائم المالية وخطط العمل ومقترحات القروض)‪ .‬وجزء من هذا المبلغ األخير سوف يكون في‬
‫صورة مساعدة فنية تقدم إلى المؤسسة األردنية لتنمية المشروعات ‪( .‬ثالثا) التمويل متناهي الصغر‪ :‬سيتم تخصيص حوالي‬
‫‪ 10‬ماليين دوالر أمريكي للطرف األدنى من السوق (المشاريع متناهية الصغر)‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬لم يتم بعد تحديد آلية وتوقيت‬
‫هذا الدعم‪.‬‬

‫‪80‬‬
 ‫منحة القدرة التنافسية‪ .‬هناك منحة بمبلغ ‪ 50‬مليون دوالر أمريكي مخصصة لبرنامج التنافسية المقبل الذي‬ ‫‪.6‬‬
‫سيركز على تنمية التجمعات ( ‪ )cluster‬وسالسل القيمة في ثالثة تجمعات رئيسية (تكنولوجيا المعلومات واالتصاالت‪،‬‬
‫والخدمات الطبية‪ ،‬والتكنولوجيا النظيفة)‪ .‬ويتألف البرنامج من أربعة مكونات هي‪( :‬أوال) تنمية التجمعات (التنمية‬
‫العنقودية) من خالل خدمات تطوير األعمال؛ و (ثانيا) بيئة مواتية لألعمال؛ و (ثالثا) الوصول إلى التمويل؛ و (رابعا) تنمية‬
‫القوى العاملة‪ .‬وسيكون جزء من الدعم في التجمعات المختارة موجه إلى الشركات الصغيرة والمتوسطة العاملة في تلك‬
‫العناقيد‪.‬‬

‫ب‪ .‬الصندوق العربي االجتماعي واالقتصادي‬

‫في إطار مرفق العالم العربي للمشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬تم تخصيص ‪ 30‬مليون دوالر‬ ‫‪.7‬‬
‫لألردن للتمويل المتناهي الصغر من خالل صندوق التنمية والتشغيل على مدى فترة ثالث سنوات في شكل شرائح سنوية‬
‫متساوية تبلغ قيمة الواحدة منها عشرة ماليين دوالر أمريكي‪ ،‬وذلك ابتداء من النصف الثاني من عام ‪ .2012‬وسوف يتم‬
‫إقراض نصف الصندوق مباشرة من خالل صندوق التنمية والتشغيل إلى المشاريع متناهية الصغر‪ ،‬في حين سيتم إعادة‬
‫إقراض النصف الثاني إلى مؤسسات التمويل المتناهي الصغر المشاركة األخرى‪ .‬وسيوفر صندوق التنمية والتشغيل قروض‬
‫بسعر فائدة أقل موجهة خصيصا للمشروعات متناهية الصغر‪ .‬وتجدر اإلشارة إلى أن الجزء األكبر من منحة العشرة ماليين‬
‫دوالر أمريكي من البنك اإلسالمي للتنمية إلى صندوق التنمية والتشغيل لإلقراض للمتناهي الصغر قد تم بالفعل استخدامه‪.‬‬

‫ج‪ .‬الوكالة األلمانية للتعاون الدولي‬

‫تعمل الوكالة األلمانية للتعاون الدولي بشكل وثيق مع وزارة التخطيط والتعاون الدولي على األولويات‬ ‫‪.8‬‬
‫اإلستراتيجية التالية‪( :‬أوال) وضع إطار تنظيمي موحد من خالل صياغة تشريعات محددة للتمويل المتناهي الصغر‪ ،‬ووضع‬
‫نظام التنظيم الذاتي؛ و (ثانيا) تعزيز البنية التحتية الداعمة للصناعة؛ و (ثالثا ) تحفيز التوسع في السوق واالبتكار؛ و‬
‫(رابعا) ضمان التمويل المستدام لقطاع التمويل متناهي الصغر‪.‬‬

‫‪81‬‬
 ‫جدول أ‪ : 1-12‬خريطة األنشطة المنتهية حديثا والحالية والمخطط لها لدعم تمويل المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‬

‫مالحظات‬ ‫الجهات المانحة‬ ‫أنشطة انتهت‪ /‬جارية‪ /‬مخطط لها‬

‫إدارة‬

‫الوكالة األلمانية‬

‫الوكالة الفرنسة‬
‫التمويل الدولية‬
‫للتعاون الدولي‬

‫للتنمية الدولية‬
‫بنك االستثمار‬

‫بنك التنمية‬
‫األوروبي‬

‫األوروبي‬

‫األمريكية‬
‫اإلسالمي‬
‫مؤسسة‬
‫التنمية‬ ‫إنفو ديف‬

‫الوكالة‬

‫للتنمية‬
‫االتحاد‬
‫الدولية‬

‫الموضوع األول‪ :‬تطوير السياسات‪ ،‬إصالحات تنظيمية‪ ،‬البنية التحتية المالية‬

‫تم االنتهاء من المرحلة األولى‪ ،‬والمرحلة الثانية من‬

‫مشروع بنك االستعالم االئتماني‪ -‬برنامج سجل االستعالمات‬
‫مشروع مكتب االستعالم االئتماني (مخطط له)‬
‫االئتمانية‪( .‬المرحلة األولى انتهت‪ ،‬والثانية مقترحة)‬
‫مصممة لتفعيل مكتب االستعالم االئتماني‬

‫هذا البرنامج مصمم لدعم قانون بذاته بشأن المعامالت‬

‫المضمونة‪ .‬وهو تشريع شامل ومعقد‪ .‬وهناك حاجة‬ ‫برنامج مؤسسة التمويل الدولية للمعامالت المضمونة (نشط حاليا)‬
‫لبرمجيات ومعدات إلنشاء السجل‪.‬‬

‫شمل المشروع توفير المساعدة في صياغة قانون‬

‫مشروع اإليجار (انتهى)‬
‫اإليجار وبناء القدرات والتدريب على التوعية‪.‬‬

‫الدعم للتنمية االقتصادية المحلية (‪ 8 -4‬مليون يورو‪ ،‬مخطط‬

‫المساعدة الفنية لدعم السياسة والمراجعة التنظيمية‬
‫لسنة ‪)2013‬‬

‫إطار االستثمار وبرنامج المساعدة الفنية لقانون االستثمار الجديد‬

‫(‪ 20‬مليون يورو‪ ،‬مخطط لسنة ‪)2013‬‬

‫برنامج تعزيز التمويل المتناهي الصغر في منطقة الشرق األوسط‬

‫وشمال أفريقيا‪ :‬تعزيز اإلطار القانوني للتمويل متناهي الصغر في‬
‫األردن (مستمر)‬

‫بناء قدرات البنك المركزي األردني لتنظيم مؤسسات التمويل‬

‫المتناهي الصغر وتعزيز تبادل المعلومات االئتمانية بين مؤسسات‬
‫التمويل المتناهي الصغر (مخطط له)‬

‫الموضوع الثاني‪ :‬وضع اإلستراتيجية‪ ،‬التدريب ‪ ،‬بناء قدرات ل ‪FI‬‬

‫‪82‬‬
 ‫مالحظات‬ ‫الجهات المانحة‬ ‫أنشطة انتهت‪ /‬جارية‪ /‬مخطط لها‬

‫إدارة‬

‫الوكالة األلمانية‬

‫الوكالة الفرنسة‬
‫التمويل الدولية‬
‫للتعاون الدولي‬

‫للتنمية الدولية‬
‫بنك االستثمار‬

‫بنك التنمية‬
‫األوروبي‬

‫األوروبي‬

‫األمريكية‬
‫اإلسالمي‬
‫مؤسسة‬
‫التنمية‬ ‫إنفو ديف‬

‫الوكالة‬

‫للتنمية‬
‫االتحاد‬
‫الدولية‬

‫تم إجراء تشخيص إقراض المشروعات الصغيرة‬

‫والمتوسطة في عدد قليل من البنوك كجزء من‬ ‫مشروع المساعدة الفنية لتمويل التجارة (انتهى)‬
‫مشروع تمويل التجارة‬

‫سابق‪ :‬دعم نظام تقدير مالءة العمالء من المشروعات الصغيرة‬

‫والمتوسطة (انتهى)‬

‫منحة لـ ‪ chf‬تشمل توفير مساعدة فنية لعدد ‪ 7 -5‬بنوك مشاركة‬

‫في صندوق ضمان االئتمان من المؤسسة األمريكية لضمان‬
‫حوالي ‪ 10‬مليون دوالر أمريكي‬ ‫االستثمار الخاص عبر البحار (بشأن إقراض المشروعات‬
‫المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة) والمساعدة الفنية لـ ‪chf‬‬
‫(مستمر)‬

‫كجزء من ‪ loc 10‬من التمويل المتناهي الصغر‬ ‫المساعدة الفنية ل ‪ def‬لتطوير منتجات إسالمية للتمويل متناهي‬
‫اإلسالمي‬ ‫الصغر (‪ 300‬ألف دوالر)‬

‫منحة ومساعدة فنية لتطوير المجتمع االقتصادي المحلي ركزت‬

‫حوالي ‪ 40‬مليون دوالر أمريكي في شكل منح‬
‫على مبادرات وأنشطة المنظمات غير الحكومية والمجتمع المحلي‬
‫ومساعدة فنية‬
‫(مخطط له)‬

‫الموضوع الثالث‪ :‬حضانة األعمال‪ ،‬التوجيه‪ ،‬خدمات تطوير األعمال‪ ،‬الروابط برأس المال المخاطر للمشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‬

‫يشمل التركيز على أنشطة القطاع الصناعي ما يلي‪:‬‬

‫أ‪ .‬منح للشركات‬

‫‪( : JUMP II‬نشط‪ ،‬وسينتهي بنهاية ‪ 25( )2015‬مليون يورو)‬
‫ب‪ .‬مساعدة فنية‬

‫ج‪ .‬المساعدة الفنية لـ ‪( jedco‬تشمل تشكيل وحدة‬

‫تنفيذ للمشروع)‬

‫‪ Ipark‬في المجلس األعلى للعلوم والتكنولوجيا (‬

‫منحة لحضانة األعمال "االتحاد الوطني لحضانة التكنولوجيا‬
‫‪ )HCST‬هو واحد من خمسة أعضاء في مراكز‬

‫‪83‬‬
 ‫مالحظات‬ ‫الجهات المانحة‬ ‫أنشطة انتهت‪ /‬جارية‪ /‬مخطط لها‬

‫إدارة‬

‫الوكالة األلمانية‬

‫الوكالة الفرنسة‬
‫التمويل الدولية‬
‫للتعاون الدولي‬

‫للتنمية الدولية‬
‫بنك االستثمار‬

‫بنك التنمية‬
‫األوروبي‬

‫األوروبي‬

‫األمريكية‬
‫اإلسالمي‬
‫مؤسسة‬
‫التنمية‬ ‫إنفو ديف‬

‫الوكالة‬

‫للتنمية‬
‫االتحاد‬
‫الدولية‬

‫االبتكار األردنية – ‪ .JIC‬واالتحاد الوطني لحضانة‬

‫التكنولوجيا واألعمال عضو من شبكة حضانة‬ ‫واألعمال ( ‪( )NCTBI‬نشط)‪ 350 .‬ألف دوالر أمريكي‪.‬‬
‫‪ InfoDev‬في منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا‪.‬‬

‫واحد من خمسة أعضاء في مراكز االبتكار األردنية‪-‬‬

‫منحة لحضانة أعمال الصناعات الزراعية في جامعة األردن‬
‫‪ – JIC‬شبكة لحضانات األعمال‪ ،‬وعضو في شبكة‬
‫(نشط)‬
‫‪ InfoDev‬للحضانات‪.‬‬

‫مركز الملكة رانيا لريادة األعمال عضو في شبكة إنفو ديف‬

‫للحضانات (نشط)‬

‫توفير الدعم للمشروعات بما في ذلك المشروعات‬

‫متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة لتعزيز‬ ‫برنامج سابق (‪ )2012 -2006‬لتعزيز تنافسية العقود في‬
‫التنافسية وعروضها في السوق وإمكانيات التصدير‬ ‫االقتصاد األردني (نشط) – ‪ 77,3‬مليون دوالر أمريكي‪.‬‬
‫وإنتاجها وأيضا مهاراتهم في األعمال‪ /‬اإلدارة‬

‫نافذة رأس المال المخاطر – صندوق المرحلة المبكرة (مخطط‬

‫استهدف الشركات في مرحلة مبكرة من تطورها‪.‬‬
‫له)‬

‫استهداف الشركات الناضجة‪ :‬المخصصات المتفق‬ ‫نافذة رأس المال المخاطر – صندوق رأس المال للنمو (مخطط‬
‫عليها حتى اآلن‪ 3 :‬مليون جنيه يورو من بنك‬ ‫له)‬
‫االستثمار األوروبي‪ ،‬و ‪ 2‬مليون جنيه يورو من البنك‬
‫المركزي‪.‬‬

‫االستثمار في المشروعات المتناهية الصغر‬

‫والصغيرة والمتوسطة‬
‫صندوق ميزانين من خالل بنك رأس المال‬
‫أ‪ .‬رأس المال المخاطر ‪Risk capital .‬‬
‫ب‪ .‬مساعدة فنية‬

‫أ‪ .‬دعم المشروعات الصغيرة والمتوسطة في قطاع‬ ‫برنامج ‪( JSMP II‬انطلق حديثا)‪ 15 .‬مليون يورو‬
‫الخدمات‪ ،‬والمساعدة الفنية ومنح‬

‫‪84‬‬
 ‫مالحظات‬ ‫الجهات المانحة‬ ‫أنشطة انتهت‪ /‬جارية‪ /‬مخطط لها‬

‫إدارة‬

‫الوكالة األلمانية‬

‫الوكالة الفرنسة‬
‫التمويل الدولية‬
‫للتعاون الدولي‬

‫للتنمية الدولية‬
‫بنك االستثمار‬

‫بنك التنمية‬
‫األوروبي‬

‫األوروبي‬

‫األمريكية‬
‫اإلسالمي‬
‫مؤسسة‬
‫التنمية‬ ‫إنفو ديف‬

‫الوكالة‬

‫للتنمية‬
‫االتحاد‬
‫الدولية‬

‫ب‪ .‬مساعدة فنية للمؤسسة األردنية لتنمية المشروعات‬

‫بما في ذلك إنشاء وحدة تنفيذ مشروع‬

‫توفير الدعم للبحوث واالبتكارات التي تركز على‬

‫بحوث الصناعة والمشروعات الصغيرة والمتوسطة‬ ‫مشروع ‪( SRTD II‬مخطط له) ‪ 5‬مليون يورو‬
‫ومنح مباشرة للباحثين‬

‫حوالي مليون يورو في شكل مساعدة فنية للمؤسسة‬

‫برنامج ‪( Ariz‬مخطط له)‪ 1 .‬مليون يورو‬
‫األردنية لتنمية المشروعات لترافق برنامج الضمانات‬

‫برنامج البداية ( ‪ 200‬ألف ‪)BP‬‬

‫‪Funding bootcamps and start-up with‬‬
‫‪Oasis 500‬‬

‫توفير المساعدة الفنية للمشروعات الصغيرة‬

‫والمتوسط وربط متعددي الجنسيات بالمشروعات‬ ‫برنامج مؤسسة شل (‪ 6‬مليون ‪ BP‬منها ‪ 0,5‬مليون من إدارة‬
‫الصغيرة والمتوسطة ‪ +‬إقراض للمشروعات‬ ‫التنمية الدولية البريطانية‬
‫الصغيرة والمتوسطة‬

‫أ‪ .‬مساعدة فنية للمشروعات متناهية الصغر التي‬

‫تتلقى منح أو قروض (خطط أعمال‪ ،‬قوائم مالية‪،‬‬
‫عمل طلبات)‪.‬‬
‫منحة إلى المؤسسة األردنية لتنمية المشروعات (انطلقت حديثا)‪.‬‬
‫ب‪ .‬منح للمشروعات الصغيرة والمتوسطة في‬
‫‪ 30‬مليون دوالر أمريكي‬
‫قطاعات معينة مثل ‪ ،EWE‬النساء‪ ،‬الخ‪.‬‬

‫ج‪ .‬مساعدة فنية للمؤسسة األردنية لتنمية المشروعات‬

‫نفسها‬

‫‪85‬‬
 ‫ملحق ‪ :13‬مراجعة سياسة التشغيل ‪OP 8.30‬‬

‫سوف تشمل العملية خط ائتمان موجه من خالل البنك المركزي األردني إلى البنوك التي لديها إما محفظة‬ ‫‪.1‬‬
‫للمشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة النشطة أو لديها الرغبة والقدرة على تشكيل واحدة‪ .‬البنك المركزي‬
‫األردني هو السلطة التنظيمية واإلشرافية للقطاع المصرفي‪ .‬والهدف الرئيسي من الرقابة المصرفية هو الحفاظ على سالمة‬
‫وصحة النظام المصرفي من أجل حماية أموال وحقوق المساهمين المودعين‪ ،‬ولضمان المساهمة اإليجابية للبنوك في تمويل‬
‫نمو االقتصاد الوطني‪ .‬ويمكن اعتبار اإلطار التنظيمي والرقابي ُم رضي‪.‬‬

‫البنوك التجارية هي المكون الرئيسي الوحيد في القطاع المالي‪ ،‬ويمثل ائتمان القطاع المصرفي ‪ 77‬في المائة من‬ ‫‪.2‬‬
‫الناتج المحلي اإلجمالي‪ ،‬وهو ما يثير اإلعجاب‪ .‬هناك ثالث مؤسسات ائتمان متخصصة‪ ،‬وهي مؤسسة اإلقراض الزراعي‪،‬‬
‫ومؤسسة اإلسكان والتعمير‪ ،‬وبنك تنمية المدن والقرى‪ .‬ويعمل في البالد ‪ 22‬بنكا تجاريا (‪ 13‬بنك وطني و ‪ 9‬بنوك‬
‫أجنبية)‪ .‬وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬هناك أربعة مصارف اإلسالمية‪ .‬وكانت شبكة توزيع فروع البنوك كما في نهاية عام ‪2011‬‬
‫‪25‬‬
‫في البالد و ‪ 165‬في الخارج‪.‬‬

‫أ‪ .‬نظرة عامة على أداء واستقرار القطاع‬

‫أظهر القطاع المصرفي مرونة أمام المحن الخارجية‪ .‬وعلى الرغم من مشهد ما بعد األزمة المالية العالمية‪،‬‬ ‫‪.3‬‬
‫وظهور بعض الضغوط في القطاع‪ ،‬إال أن القطاع المصرفي لم يتأثر بشكل عام‪.‬‬

‫(‪)%‬‬ ‫جدول أ‪ :1-13‬القطاع المصرفي – مؤشرات السالمة المالية ‪2011 -2007‬‬

‫‪2011‬‬ ‫‪1010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫مؤشرات الصحة‬

‫معدالت النمو‬
‫‪7,9‬‬ ‫‪9,6‬‬ ‫‪7,4‬‬ ‫‪11,4‬‬ ‫‪10,9‬‬ ‫إجمالي األصول‬
‫‪9,8‬‬ ‫‪8,6‬‬ ‫‪2,1‬‬ ‫‪17,2‬‬ ‫‪16,1‬‬ ‫تسهيالت ائتمانية‬
‫‪8,3‬‬ ‫‪10,9‬‬ ‫‪12,1‬‬ ‫‪13,2‬‬ ‫‪9,6‬‬ ‫ودائع العمالء‬
‫‪19,3‬‬ ‫‪20,3‬‬ ‫‪19,6‬‬ ‫‪18,4‬‬ ‫‪20,8‬‬ ‫كفاية رأس المال‬
‫‪8,5‬‬ ‫‪8,2‬‬ ‫‪6,6‬‬ ‫‪4,2‬‬ ‫‪4,1‬‬ ‫نسبة القروض المتعثرة إلى إجمالي القروض‬
‫‪52,3‬‬ ‫‪52,4‬‬ ‫‪52,0‬‬ ‫‪63,4‬‬ ‫‪67,8‬‬ ‫تغطية توفير الفاقد من القروض‬
‫‪13,1‬‬ ‫‪13,1‬‬ ‫‪13,0‬‬ ‫‪12,9‬‬ ‫‪13,3‬‬ ‫الفاعلية المالية ( النسبة التقريبية لألصول السائلة إلى إجمالي‬
‫األصول)‬
‫‪516,6‬‬ ‫‪523,4‬‬ ‫‪460,4‬‬ ‫‪564,3‬‬ ‫‪568,8‬‬ ‫صافي األرباح قبل الضرائب ( مليار دينار عراقي)‬
‫‪382,3‬‬ ‫‪365,7‬‬ ‫‪333,0‬‬ ‫‪400,0‬‬ ‫‪400,0‬‬ ‫صافي األرباح بعد الضرائب (مليار دينار عراقي)‬
‫‪1,1‬‬ ‫‪1,1‬‬ ‫‪1,1‬‬ ‫‪1,4‬‬ ‫‪1,6‬‬ ‫العائد على األصول‬
‫‪8,3‬‬ ‫‪8,8‬‬ ‫‪8,8‬‬ ‫‪11,5‬‬ ‫‪12,6‬‬ ‫العائد على حقوق الملكية‬

‫‪25‬‬
‫المصدر‪ :‬النظام المصرفي األردني (نهاية ‪ – )2011‬البنك المركزي األردني‬

‫‪86‬‬
 ‫نظرا ألن مؤشرات الصحة المالية للنظام المصرفة (الفروع األردنية) تخضع للمتابعة من قبل البنك المركزي‪،‬‬ ‫‪.4‬‬
‫فإنها تعكس هذا كما يتضح من الجدول أ‪ 1-13‬أعاله‪.‬‬

‫في السنة المالية من يناير حتى أغسطس ‪ ،2012‬نمت ودائع البنوك المرخصة بنسبة ‪ 3.2‬في المائة مقارنة بالفترة‬ ‫‪.5‬‬
‫المماثلة من العام السابق‪ ،‬وبلغت ‪ 25158‬مليون دينار أردني‪ ،‬وزادت الودائع بالعمالت األجنبية بنسبة ‪ 22.1‬في المائة‬
‫وبلغت ‪ 1163‬مليار دينار أردني‪ .‬كما نمت التسهيالت االئتمانية الممنوحة من البنوك المرخصة بنسبة ‪ 9.2‬في المائة في‬
‫األشهر الثمانية األولى من عام ‪ 2012‬مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي‪ ،‬وبلغت القروض غير المسددة ‪ 17314‬مليون‬
‫دينار أردني‪ .‬وكانت أسعار الودائع ألجل في البنوك التجارية (المتوسط المرجح) ‪ 3.78‬في المائة‪ ،‬وهي أعلى بنسبة ‪32‬‬
‫نقطة أساس من السعر السائد في نهاية ‪ ،2011‬وبلغ سعر الفائدة على ودائع االدخار ‪ 0,70‬في المائة‪.‬‬

‫إطار اإلشراف ‪ .‬يولي إشراف البنك المركزي اهتماما وثيقا بالمخاطر‪ ،‬والرقابة الداخلية‪ ،‬وإ دارات المراجعة‬ ‫‪.6‬‬
‫الداخلية ومكافحة غسل األموال‪ ،‬وكذلك بتطبيق حوكمة الشركات السليمة‪ .‬وهناك إشراف فعلي خارج الموقع وفي الموقع‬
‫على عمليات البنوك الشاملة بصورة سنوية‪ .‬واستنادا إلى تقييم المخاطر الداخلية‪ ،‬إذا اعتبر أداء البنك وعملياته مرضية‬
‫تماما‪ ،‬يتم إجراء اإلشراف في الموقع مرة كل سنتين‪ .‬ويشمل اإلشراف في الموقع إجراء زيارات اإلشراف في الموقع‬
‫للبنوك لتحقق من االمتثال للقوانين واألنظمة والتعليمات السارية‪ ،‬وكذلك تقييم شامل لظروف البنوك‪ ،‬وخاصة الجوانب‬
‫اإلدارية والنوعية التي يصعب تقييمها من خالل تحليل التقارير المالية مثل إدارة الجودة وكفاية أنظمة الرقابة الداخلية‪.‬‬

‫ويستخدم البنك المركزي األردني نظام تصنيف ‪ CAMEL‬و ‪ ROCA‬لتقييم البنوك المحلية والبنوك األجنبية على‬ ‫‪.7‬‬
‫التوالي‪ .‬نظام ‪ CAMEL‬يأخذ في االعتبار عناصر رأس المال‪ ،‬وجودة األصول‪ ،‬واإلدارة‪ ،‬واألرباح والسيولة‪ ،‬بينما يأخذ‬
‫نظام ‪ ROCA‬في االعتبار عنصر إدارة المخاطر‪ ،‬والرقابة التشغيلية‪ ،‬واالمتثال‪ ،‬وجودة األصول‪ .‬باستخدام مثل هذا النظام‪،‬‬
‫يحصل البنك على تصنيف مجمع (من ‪ 1‬إلى ‪ ،)5‬حيث الرقم (‪ )1‬هو أفضل معدل (أي "قوي")‪ ،‬و (‪" )2‬مرضي"‪ ،‬و (‪)3‬‬
‫"مقبول"‪ ،‬و(‪" )4‬هامشي" و (‪" )5‬غير مرض"‪ ،‬وفي حال إعطاء البنك نسبة تتراوح بين ‪ 3‬إلى ‪ ،5‬يتطلب هذا إجراءات‬
‫تصحيحية‪ .‬وكلما كان التقدير حسب المقياس سيئا‪ ،‬كلما زادت صرامة اإلجراءات التي سيتخذها البنك المركزي وفقا للسلطة‬
‫التشريعية المنوحة له‪ ،‬والتي تشمل حظر بنك من ممارسة بعض األنشطة‪ ،‬وحل المجلس اإلدارة‪ ،‬ودمج البنك مع بنك آخر‬
‫أو إلغاء ترخيصها‪.‬‬

‫أسعار الفائدة‪ .‬بدءا من ‪ 31‬مايو ‪ ،2012‬رفع البنك المركزي األردني سعر الفائدة على ودائع اليوم الواحد بنسبة‬ ‫‪.8‬‬
‫‪ 50‬نقطة أساس‪ ،‬مع المحافظة على سعر الفائدة على األدوات النقدية األخرى وهي نسبة إعادة الخصم عند مستوى ‪5.00‬‬
‫في المائة‪ ،‬وسعر الفائدة على اتفاقيات إعادة الشراء مدة يوم واحد عند ‪ 4.75‬في المائة‪ ،‬وسعر فائدة ودائع مدة يوم واحد‬
‫عند ‪ 3.25‬في المائة‪ .‬وبهدف توفير السيولة الكافية في النظام المصرفي وتقليل التقلبات في أسعار الفائدة في سوق ما بين‬

‫‪87‬‬
 ‫البنوك‪ ،‬أدخل البنك المركزي األردني إطارا تنفيذيا جديد يتضمن مرفق اتفاقيات إعادة الشراء األسبوعية وعمليات السوق‬
‫المفتوحة القطعية‪ .‬وسيتم تحديد سعر الفائدة وحجم مرفق إعادة الشراء األسبوعية من قبل البنك المركزي‪ .‬وبلغ سعر الفائدة‬
‫على آخر عمليات إعادة شراء في األسبوع األخير من أغسطس ‪ 2012‬نسبة ‪ 3.75‬في المائة‪ .‬ووصل اإلقراض الرئيسي‬
‫للبنوك التجارية ‪ 8,38‬في المائة في نهاية شهر أغسطس ‪ 2012‬بزيادة ‪ 16‬نقطة أساس أعلى من المستوى في نهاية عام‬
‫‪ ، 2011‬ووصلت أسعار الفائدة المرجحة على السحب على المكشوف في نهاية ‪ 2012‬إلى ‪ 8,96‬في المائة‪ .‬وبلغ الفرق‬
‫بين سعر الفائدة الدائنة والمدينة والودائع (ألجل) ‪ 508‬نقطة أساس في نهاية أغسطس ‪ ،2012‬بانخفاض وقدره ‪ 13‬نقطة‬
‫أساس في نهاية السنة المالية ‪.11‬‬

‫فيما يتعلق بالمشروع‪ ،‬أسعار الفائدة محررة‪ ،‬والبنوك لها حرية اإلقراض بأسعار السوق ذات الصلة‪ .‬وال تتصور‬ ‫‪.9‬‬
‫عمليات المشروع المقترح حدوث أي تشوهات للسوق حيث للبنوك حرية فرض أسعار فائدة االقتراض للعمالء‪ ،‬على النحو‬
‫الذي يحدده سياساتها‪.‬‬

‫االئتمان الموجه ‪ .‬ال يتصور المشروع أي تدفق الئتمان مخصص إلى القطاع المستهدف مقارنة أو مقابل‬ ‫‪.10‬‬
‫المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ .‬ونظرا لكونه مشروع تابع للمشروعات متناهية الصغر والصغيرة‬
‫والمتوسطة‪ ،‬يشترط أن تذهب أموال البنك الدولي إلى هذا القطاع وفقا لشروط القائمة على السوق‪.‬‬

‫اإلعانات‪ .‬ال يتصور المشروع أي برنامج دعم‪.‬‬ ‫‪.11‬‬

‫ب‪ .‬معايير األهلية للمؤسسات المالية المشاركة‬

‫من أجل أن يتأهل البنك للوصول إلى صندوق المشروع‪ ،‬يجب أن يكون مستوفيا لمعايير األهلية المبينة أدناه‬ ‫‪.12‬‬
‫‪26‬‬
‫والمفصلة في دليل العمليات‪:‬‬

‫الخبرة الماضية‪ :‬وجود تاريخ مثبت إلدارة محفظة إقراض للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‬ ‫‪‬‬
‫لمدة ثالث سنوات على األقل‪ ،‬أو‪ ،‬كما في حالة الوسطاء الماليين المشاركين‪ ،‬وجود رئيس عمليات لمشروعات‬
‫متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة لديه من الخبرة ذات الصلة بما ال يقل عن ثالث سنوات؛ وفي حالة‬
‫اإلقراض لمؤسسات التمويل متناهي الصغر‪ ،‬سيتعين أن تستوفي الخبرة الماضية في مثل هذا النوع من‬
‫اإلقراض وكذلك مؤسسات التمويل متناهي الصغر المعايير المحددة هنا‪.‬‬

‫‪ 26‬المستويات المبينة هنا يمكن ضبطها بدقة بمرور الوقت‪ ،‬وسيتم مناقشتها واالتفاق عليها مع فريق البنك الدولي‪ ،‬ثم يتم تحديث التغييرات في دليل‬
‫العمليات‪.‬‬

‫‪88‬‬
 ‫األداء المصرفي بشكل عام ‪ :‬يتعين أن يكون للوسيط المالي المشارك تصنيفا مقبوال في إطار التقييم المبني على‬ ‫‪‬‬
‫نظام ‪ CAMEL / ROCA‬الذي يقوم به البنك المركزي األردني‪ .‬ومن المقترح أن يكون الحد األدنى من‬
‫الدرجات المطلوبة ثالث درجات‪.‬‬

‫جودة تحصيالت القروض‪ :‬مستوى مقبول من صافي القروض المتعثرة (‪ 90‬يوما) ال يتجاوز ‪ 8‬في المائة أو‬ ‫‪‬‬
‫وجود خطة تنفيذية واضحة لتحسين التحصيالت؛‬

‫كفاية رأس المال‪ :‬مستوى مقبول من كفاية رأس المال (الحد األدنى ‪)٪12‬؛‬ ‫‪‬‬

‫المكاسب ‪ :‬مستوى مقبول من جودة األرباح في السنة المالية األخيرة (الحد األدنى من العائد على األصول‬ ‫‪‬‬
‫يساوي ‪ 0,3‬في المائة)‬

‫التركيز اإلستراتيجي على المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ :‬خطة أعمال لعمليات الوسطاء‬ ‫‪‬‬
‫الماليين المشاركين بشأن المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة لتحقيق النمو؛‬

‫المحاسبة ‪ :‬توافر حسابات مدققة ال تتضمن مالحظات هامة وردت في تقارير المراجعة ولم يتم حلها‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫بعد اجتياز معايير التأهيل‪ ،‬سيتم اختيار البنوك لإلقراض في إطار المشروع بناء على تقييم اقتراحاتها المقدمة إلى‬ ‫‪.13‬‬
‫البنك المركزي األردني الذي سيقوم‪ ،‬بصفته بنكا مركزيا‪ ،‬بعمليات تقييم تفصيلية في الموقع وخارجه للبنوك التجارية‬
‫الخاضعة إلشرافه‪ ،‬على أن يكون تحديد وتيرة ذلك بناء على بروفيل المخاطر للبنك ذو الصلة‪ .‬الطريقة المستخدمة هي‬
‫النهج القائم على نظام ‪ CAMEL / ROCA‬والذي سيتم االستناد إليه في عمل تقييم مقترحات البنوك في إطار هذا المشروع‪.‬‬

‫وسيتم تقييم المقترحات المقدمة من خالل وحدة تنفيذ المشروع في البنك المركزي األردني بناء على تقييم‪( :‬أوال)‬ ‫‪.14‬‬
‫جودة األداء المالي؛ و(ثانيا) قوة إدارة البنك؛ و (ثالثا) إستراتيجية البنوك وخططها لنمو محفظة المنشآت المتناهية الصغر‬
‫والصغيرة والمتوسطة؛ و (رابعا) نوعية االقتراح بما في ذلك "اإلضافية" التي يشترطونها في تمويل المشاريع المتناهية‬
‫الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬على سبيل المثال في إدخال منتجات جديدة‪ ،‬والوصول على وجه الخصوص إلى أقاليم‬
‫محرومة أو مشاريع متناهية الصغر وصغيرة ومتوسطة جديدة‪ ،‬واالستخدام المبتكر لقنوات التسليم بما في ذلك مؤسسات‬
‫التمويل المتناهي الصغر‪ ،‬وما إلى ذلك‪ .‬ويتناول الجدول أ‪ 2-13‬اإلطار الواسع المقترح التالي‪.‬‬

‫بالنسبة للمقترحات التي تسجل ‪ 3,5‬درجة‪ ،‬فسيتم النظر في تمويلها في إطار المشروع‪ .27‬من خالل مثل هذا‬ ‫‪.15‬‬
‫االستخدام لتحديد الحصول على األموال على أساس األداء والمحتوى الفني للمقترح وقدرة اإلدارة على التنفيذ‪ ،‬سيكون‬
‫للمشروع أثر وصدى قوي ‪ .‬وسيتم التأكد من االلتزام بهذه المعايير بواسطة وحدة تنفيذ المشروع بالبنك المركزي األردني‬

‫‪ 27‬فيما يتعلق بإقراض البنوك إلى مؤسسات التمويل المتناهي الصغر‪ ،‬سوف يكون من المتوقع من هذه المؤسسات االلتزام بهذا اإلطار أيضا‪ .‬وسيتعين‬
‫صدور موافقة مسبقة من فريق البنك الدولي على كل مقترح إقراض‪ ،‬وسيقوم الفريق بمراجعة ذلك على وجه الخصوص‪.‬‬

‫‪89‬‬
 ‫كجزء من عملية تقييم تمويل الوسيط المالي المشارك‪ ،‬وسيتابع فريق اإلشراف بالبنك الدولي االلتزام بسياسة التشغيل ‪OP‬‬

‫‪ 8.30‬ودليل العمليات كجزء من تنفيذ بعثات الدعم ‪.‬‬

‫جدول أ‪ :2-13‬إطار تقييم المقترح‬

‫نطاق الدرجات (‪1‬‬

‫الوزن الترجيحي‬ ‫البارامترات‬
‫األفضل ‪ "5" ،‬األقل)‬

‫‪ROCA‬‬ ‫‪CAMEL‬‬ ‫‪ROCA‬‬ ‫‪CAMEL‬‬

‫‪18,75‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪5 -1‬‬ ‫إدارة المخاطر‬ ‫قوة رأس المال‬

‫‪18,75‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪5 -1‬‬ ‫الضوابط التشغيلية‬ ‫جودة األصول‬

‫‪18,75‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪5 -1‬‬ ‫االلتزام‬ ‫نوعية المكاسب‬

‫‪18,75‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪5 -1‬‬ ‫جودة األصول‬ ‫جودة اإلدارة‬

‫‪-‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪5 -1‬‬ ‫‪-‬‬ ‫السيولة‬

‫إضافة القيمة في المقترح (االبتكار في المنتج‪ ،‬المناطق‬

‫‪10‬‬ ‫‪5 -1‬‬
‫المحرومة‪ ،‬التركيز على النساء والشباب‪ ،‬الخ‬ ‫القدرة على التعامل مع‬
‫المشروعات المتناهية‬
‫قدرة اإلدارة على عمليات المشروعات المتناهية الصغر‬
‫الصغر والصغيرة‬
‫(جودة الموظفين‪ ،‬إدارة المشروعات المتناهية الصغر‬
‫‪10‬‬ ‫‪5 -1‬‬ ‫والمتوسطة‬
‫والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وأداء محفظة المشروعات الصغيرة‬
‫والمقترحات في هذا‬
‫والمتوسطة‪ ،‬وخطة األعمال)‬
‫الصدد‬
‫‪5‬‬ ‫‪5 -1‬‬ ‫فعالية اإلقراض (األسعار‪ ،‬التكلفة‪ ،‬الفاعلية)‬

‫‪100‬‬ ‫اإلجمالي‬

‫التقييم المالي والتشغيلي للوسطاء الماليين المشاركين المحتملين – ملخص النتائج‪ .‬عقدت اجتماعات تقييم في‬ ‫‪.16‬‬
‫الموقع فيما يتعلق باثنين من وسطاء ماليين مشاركين‪ ،‬وكذلك ُأجريت مراجعات مكتبية لثالث وسطاء ماليين مشاركين وهو‬
‫ما يمثل حصة كبيرة من القطاع المصرفي (سواء من حيث عدد المصارف وإ جمالي موجودات القطاع المصرفي‪ ،‬حيث أن‬
‫هؤالء الوسطاء هم من بين أكبر خمس بنوك)‪ .‬نظرا لتوافر البيانات من البنك المركزي األردني والبنوك نفسها‪ ،‬كانت‬
‫المراجعة المكتبية للبنوك الثالث مراجعة تفصيلية‪ ،‬وانطوت على نفس القدر من الجهد تقريبا مثل المراجعات في الموقع‪.‬‬
‫تلك المراجعات تؤكد على أن جميع البنوك الخمس المشاركة المحتملة‪ -‬والتي تمثل جزءا كبيرا من القطاع المصرفي‪-‬‬
‫مستوفية معايير األهلية الواردة في سياسة التشغيل ‪ OP.8.30‬بشأن الوسطاء الماليين المشاركين‪.‬‬

‫وتتلخص العناصر الرئيسية لنتائج التقييم فيما يلي‪.‬‬ ‫‪.17‬‬

‫‪90‬‬
 ‫كل الوسطاء الماليين المشاركين الخمسة هم بنوك تجارية‪ ،‬وأربعة منهم يعملون في البالد لمدة تزيد على أربعة‬ ‫‪.18‬‬
‫‪28‬‬
‫عقود‪ ،‬وواحد منهم‪ ،‬وهو المؤسسة العربية المصرفية (‪ ،)ABC‬عمل في األردن ألكثر من عقدين من الزمن‪.‬‬

‫البنك العربي األردن ‪ ،‬هو واحد من أكبر البنوك التجارية في البالد‪ ،‬وله قاعدة أصول قدرها ‪ 24‬مليار دينار أردني‬ ‫‪‬‬
‫في السنة المالية ‪ .11‬وهو يعمل لمدة تقترب من ثمانية عقود‪ ،‬وله شبكة توزيع واسعة النطاق تتكون من ‪ 79‬فرعا‬
‫في األردن‪ ،‬و ‪ 107‬فرع في الخارج‪ .‬كما أنه يستضيف ‪ 12‬شركة تابعة تعمل في مجال الخدمات المالية‪.‬‬
‫بنك اإلسكان للتجارة والتمويل (بنك اإلسكان) هو واحد من الوسطاء الماليين المشاركين الذين تمت مراجعتهم‪،‬‬ ‫‪‬‬
‫وهو البنك األكبر نسبيا وله قاعدة موجودات تقترب قيمتها من ‪ 7‬مليار دينار أردني في السنة المالية ‪ .11‬وهو‬
‫يمارس عمله منذ أربعة عقود‪ .‬وكانت انطالقته األولى كبنك تمويل عقاري‪ ،‬وبعد عقدين من العمليات‪ ،‬قام بتنويع‬
‫نطاقه وأصبح بنك شامل يوفر كامل الخدمات المصرفية التجارية‪ .‬ولدى البنك أكبر شبكة تتكون من ‪ 105‬فرعا‬
‫محليا في األردن‪ ،‬و ‪ 13‬فرع في الخارج‪ ،‬فضال عن خمس شركات تابعة‪.‬‬
‫البنك األهلي األردني وبنك القاهرة‪ -‬عمان هما بنكان متوسطي الحجم ولهما قاعدة أصول تتكون من ‪ 3‬مليار‬ ‫‪‬‬
‫دينار أردني و ‪ 2‬مليار دينار أردني على التوالي‪ .‬ولدى بنك القاهرة شبكة واسعة من الفروع‪ 66 :‬فرعا في‬
‫األردن‪ ،‬و ‪ 19‬فرعا في الخارج‪.‬‬
‫نما البنك األهلي األردني‪ .‬وهو لديه شبكة فروع تضم ‪ 50‬فرعا في األردن وستة فروع في الخارج‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫المؤسسة العربية المصرفية (بنك المؤسسة العربية المصرفية)‪ .‬بنك المؤسسة العربية المصرفية في األردن هو‬ ‫‪‬‬
‫شركة تابعة للمؤسسة العربية المصرفية (‪ ،)ABC‬وهو بنك عالمي مقره في المنامة‪ ،‬البحرين‪ .‬الشركة األصل‬
‫هي المؤسسة العربية المصرفية‪ ،‬والمعروفة باسم ‪ ،ABC‬وهو بنك دولي مقره في المنامة‪ ،‬مملكة البحرين‪ .‬شبكة‬
‫البنك تنتشر في أكثر من ‪ 21‬بلدا في الشرق األوسط ودول مجلس التعاون الخليجي وأوروبا وأمريكا وآسيا‪ .‬وقد‬
‫تأسس في عام ‪ ،1980‬وُقيد في بورصة البحرين‪ ،‬ومساهميه الرئيسيين هم البنك المركزي الليبي وهيئة االستثمار‬
‫الكويتية‪ .‬وهو رائد في مجال تمويل التجارة‪ ،‬والخزينة‪ ،‬وتمويل المشاريع والتمويل المهيكل‪ ،‬والخدمات‬
‫المصرفية للجمعيات والشركات والخدمات المصرفية المؤسسية‪ ،‬وكذلك الخدمات المصرفية اإلسالمية‪ .‬وتأسست‬
‫المؤسسة العربية المصرفية في األردن عام ‪ 1989‬كشركة مساهمة أردنية عامة‪ .‬وهناك اآلن ‪ 25‬فرعا في‬
‫األردن معظمهم في عمان وسبع مدن رئيسية أخرى وهي الزرقاء‪ ،‬اربد‪ ،‬الكرك‪ ،‬مادبا‪ ،‬المفرق‪ ،‬السلط والعقبة‪.‬‬
‫وتبلغ قيمة قاعدة األصول ‪ 740‬مليون دينار أردني‪ ،‬وودائع العمالء تصل إلى ‪ 463,8‬مليون دينار أردني‪،‬‬
‫ومحفظة قروض بقيمة ‪ 389‬مليون دينار أردني في نهاية السنة المالية ‪ .11‬و يركز البنك على أعمال الشركات‬
‫والتجزئة‪.‬‬

‫‪ 28‬وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬تم أيضا مراجعة نظم تقييم بنك االسكان وبنك العاصمة في اإلقراض لمؤسسات التمويل متناهي الصغر‪ ،‬واتضح امتثال البنك‬
‫مع الشروط واإلطار المذكور أعاله‪ ،‬حيث كانت نسبة القروض المتعثرة نسبة صحية (صفر)‪ ،‬مع وجود محفظة ثابتة مستقرة لمؤسسات التمويل‬
‫متناهي الصغر في هذه البنوك‪ .‬الخالصة تقييم البنوك األداء المالي لمؤسسات التمويل المتناهي الصغر باستخدام أدوات تقييم قياسية تم إعدادها داخليا‬
‫وتوليفها على أساس مدخالت أجهزة التصنيف الدولية بما في ذلك "موديز "‪ .‬وتغطي األدوات جوانب هامة من كفاية رأس المال والربحية والهامش‬
‫وتحليل نوعية األصول ونوعية اإلدارة والضوابط الداخلية والحكم الرشيد‪ .‬وكانت األدوات المستخدمة في المراجعة متينة ومتوافقة مع متطلبات اإلطار‬
‫في هذا الملحق‪ ،‬ومع أحكام سياسة التشغيل ‪ . OP 8.30‬واستكمل نظام التقييم القوي بمتطلبات رصد مفصلة‪ ،‬بما في ذلك مراجعة عينات من العمالء‪،‬‬
‫وإجراء الزيارات المدنية‪ ،‬وعقد لقاءات دورية مع إدارات مؤسسات التمويل المتناهي الصغر‪ .‬وقد ُو ِج د أن كال البنكين اللذين تمت مراجعتهما يتمتعان‬
‫بجودة أصول ممتازة في محفظة مؤسسات التمويل متناهي الصغر‪ ،‬وكانت لديهما انتقائية واضحة في اختيار شريك قوي لمؤسسات التمويل متناهي‬
‫الصغر‪.‬‬

‫‪91‬‬
 ‫مؤشرات األعمال الرئيسية‪ .‬الجدول ‪ 3-13‬أدناه يرصد مؤشرات األعمال الرئيسية للوسطاء الماليين المشاركين‬ ‫‪.19‬‬
‫الخمسة الذين تمت مراجعتهم‪ .‬وجميع البنوك‪ ،‬باستثناء بنك المؤسسة العربية المصرفية‪ ،‬لديها قطاع للشركات الصغيرة‬
‫والمتوسطة‪ .‬وقد وضع البنك األهلي األردني وثيقة تتناول رؤية بشأن نمو الشركات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وطور خطة‬
‫إستراتيجية لنمو محفظة المشاريع الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬مع مجموعة منتجات متنوعة‪ .‬كما افتتح مؤخرا بصورة تجريبية‬
‫"أكاديمية المشروعات الصغيرة والمتوسطة" لتوفير مدخالت لبناء قدرات ريادة األعمال للمشروعات الصغيرة والمتوسطة‬
‫لرواد أعمال تلك المشروعات‪ .‬باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬طور مجموعة أدوات للمشروعات الصغيرة والمتوسطة‪.‬‬

‫(في ‪ 31‬ديسمبر ‪)2011‬‬ ‫جدول أ‪ :3-13‬نظرة عامة على الوسطاء الماليين المشاركين‬

‫عدد الشركات‬ ‫عدد الفروع‬ ‫قرض لودائع‬ ‫ودائع العمالء‬ ‫قروض‬ ‫* صافي‬ ‫حجم‬ ‫العمليات‬ ‫اسم البنك‬
‫التابعة‬ ‫الخارج‬ ‫األردن‬ ‫العمالت‬ ‫المشروع‬ ‫القروض‬ ‫األصول‬ ‫منذ‬
‫ات‬
‫(‪)%‬‬ ‫الصغيرة‬
‫‪12‬‬ ‫‪107‬‬ ‫‪79‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪14.682‬‬ ‫‪0.600‬‬ ‫‪10.00‬‬ ‫‪23.92‬‬ ‫‪1930‬‬ ‫البنك العربي‬
‫‪4‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪52‬‬ ‫‪4.834‬‬ ‫‪00.32‬‬ ‫‪2.502‬‬ ‫‪6.9‬‬ ‫‪1973‬‬ ‫بنك اإلسكان للتجارة‬
‫‪1‬‬ ‫والتمويل‬
‫‪6‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪1.705‬‬ ‫‪0.192‬‬ ‫‪1.178‬‬ ‫‪2.617‬‬ ‫‪1956‬‬ ‫البنك األهلي األردني‬
‫‪2‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪66‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪1.375‬‬ ‫‪00.04‬‬ ‫‪0.948‬‬ ‫‪1.940‬‬ ‫‪1960‬‬ ‫بنك القاهرة‪ -‬عمان‬
‫‪7‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪0.463‬‬ ‫ال ينطبق‬ ‫‪0.389‬‬ ‫‪0.740‬‬ ‫‪1989‬‬ ‫بنك المؤسسة العربية‬
‫المصرفية‬
‫* صافي الفائدة المؤقتة ‪ interest suspense‬ومخصصات خسارة القروض‬
‫المصدر ‪ :‬النظام المصرفي األردني للبنك المركزي األردني‪ -‬نهاية ‪ .2011‬بقية البيانات‪ :‬التقارير السنوية للبنوك‪.‬‬

‫االلتزام بمعيار كفاية رأس المال‪ .‬الحد األدنى لرأس المال التنظيمي هو ‪ 12‬في المائة من األصول المرجحة‬ ‫‪.20‬‬
‫بالمخاطر وفقا لحد أدنى من رأس مال قدره ‪ 100‬مليون دينار أردني‪ .‬وينطبق الحد األدنى لرأس المال على بنك المؤسسة‬
‫العربية المصرفية‪ .‬وُي حسب رأس المال النظامي على أساس رأس المال األساسي والتكميلي للبنك‪ .‬ويشمل رأس المال‬
‫األساسي رأس المال المدفوع‪ ،‬واالحتياطي القانوني‪ ،‬واالحتياطي االختياري‪ ،‬واألرباح المحتفظ بها‪ .‬وبالنسبة للموجودات‬
‫غير الملموسة واالستثمارات في حقوق ملكية البنوك والمؤسسات المالية‪ ،‬فيتم خصمها من رأس المال األساسي‪ .‬أما بالنسبة‬
‫لرأس المال التكميلي‪ ،‬فيشمل التغير المتراكم في القيمة العادلة واالحتياطي المصرفي العام‪ .‬والحد األدنى من البنك‬
‫المركزي بخصوص كفاية رأس المال التنظيمي هو ‪ 12‬في المائة‪ ،‬وهو حد يستوفيه جميع الوسطاء الماليين المشاركين‬
‫الخمس حسب لوائح البنك المركزي بشأن كفاية رأس المال‪ .‬وفي حالة بنك المؤسسة العربية المصرفية‪ ،‬فإنه يجب أيضا أن‬
‫تلبي متطلبات الحد األدنى من رأس المال المدفوع وهو ‪ 100‬مليون دينار أردني حيث أن مقدار هذا النوع من رأس المال‬
‫لدى المؤسسة يصل حاليا إلى ‪ 89,6‬مليون دينار أردني‪ ،‬وأشار مجلس إدارة البنك في تقريره عن السنة المالية المنتهية في‬

‫‪92‬‬
 ‫‪ 31‬ديسمبر ‪ 2011‬إلى أنه يخطط بحلول الربع الثالث من عام ‪ 2012‬الستيفاء هذا الحد‪ .‬وأشار البنك المركزي أن هذا قد‬
‫تم استيفائه اآلن‪ ---‬وهو أمر سيتبقى التأكد منه عند التقييم‪.‬‬

‫بنك اإلسكان للتجارة والتمويل لديها نسبة عالة من كفاية رأس المال قدرها ‪ 20,69‬في المائة‪ ،‬يليه البنك العربي‬ ‫‪.21‬‬
‫بنسبة ‪ 15,09‬في المائة وبنك القاهرة بنسبة ‪ 15,00‬في المائة‪ .‬أما معدل كفاية رأس المال للبنك األهلي األردني فنسبته‬
‫تعلو فقط على الحد األدنى التنظيمي‪ .‬ولبنك المؤسسة العربية المصرفية نسبة مرتفعة‪ ،‬واستوفى منذ وقت قصير الحد األدنى‬
‫من رأس المال المطلوب‪ ،‬وفقا لما أكده البنك المركزي األردني‪.‬‬

‫ويراقب البنك المركزي عن كثب امتثال البنوك لحدود كفاية رأس المال‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬في السنة المالية‬ ‫‪.22‬‬
‫‪ ، 2010‬قام بتوجيه البنك األهلي األردني لدعم قاعدته من حقوق الملكية لتتفق مع الحدود التنظيمية‪ ،‬واستجابة لذلك‪ ،‬كان‬
‫البنك في السنة المالية ‪ 2010‬قادرا على تعبئة رؤوس األموال بزيادة هامشية ‪. marginal premium‬‬

‫وقد زاد بنك المؤسسة العربية المصرفية أيضا رأس ماله المدفوع خالل السنة المالية ‪ 2011‬بمبلغ وقدره ‪9,6‬‬ ‫‪.23‬‬
‫مليون دينار أردني‪ ،‬بحيث زاد إجمالي رأس المال المدفوع إلى ‪ 89,6‬مليون دينار أردني‪ .‬وهو يخطط لتدعيم رأس ماله‬
‫المدفوع إلى ‪ 100‬مليون دينار أردني هو الحد األدنى من رأس المال التنظيمي‪ ،‬خالل الفصل الثالث من سنة ‪،29 2012‬‬
‫ليستوفي هكذا الحد األدنى من رأس المال التنظيمي وهو ‪ 100‬مليون دينار أردني‪ .‬وحيث أن الجهة األم للمؤسسة‬
‫المصرفية العربية‪ ،‬البحرين‪ ،‬تحتفظ بـ ‪ 87‬في المائة من رأس مال المؤسسة العربية المصرفية (األردن)‪ ،‬ينبغي أن تستوفي‬
‫الجهة األم احتياجاتها من رأس المال بصفة مستمرة‪ .‬والبنك المركزي الليبي ("‪ )"CBL‬هو واحد من المساهمين المؤسسين‪،‬‬
‫ويمتلك غالبية األسهم – ‪ 59,37‬في المائة في المؤسسة العربية المصرفية البحرين‪ .‬وتحتفظ هيئة االستثمار الكويتية‪ ،‬وهي‬
‫مساهم آخر في المؤسسة العربية المصرفية‪ ،‬بنسبة ‪ 29,69‬في المائة من األسهم‪ .‬كل ما سبق من المساهمين إما هيئة‬
‫حكومية أو مملوك (مباشرة أو غير مباشرة) من قبل جهة حكومية في نطاق انشائها‪ .‬ويمتلك المستثمرون الدوليون‬
‫واإلقليميون بقية األسهم في المؤسسة العربية المصرفية‪ .‬وهكذا فإن هيكل األسهم للجهة األم قوي‪ ،‬وُيفترض أن يكون قادرا‬
‫على دعم البنك التابع‪ ،‬أي بنك المؤسسة العربية المصرفية األردن‪ ،‬باحتياجاته من رأس المال‪.‬‬

‫‪29‬‬
‫تقرير مدراء مجلس إدارة المؤسسة العربية المصرفية للعام المالي المنتهي في ‪ 31‬ديسمبر ‪.2011‬‬

‫‪93‬‬
 ‫(‪ 31‬ديسمبر ‪ -2011‬مليار دينار أردني)‬ ‫جدول أ‪ :4-13‬كفاية رأس المال‬

‫كفاية رأس المال‬ ‫كفاية رأس المال‬ ‫أصول‬ ‫إجمالي‬ ‫رأس المال (األساسي‬ ‫اسم البنك‬
‫(رأس المال األساسي)‬ ‫(التنظيمي)‬ ‫مرجحة‬ ‫األصول‬ ‫والتكميلي الصافي بعد‬
‫(‪)%‬‬ ‫(‪)%‬‬ ‫بالمخاطر‬ ‫الخصومات)‬

‫‪13,96‬‬ ‫‪15,09‬‬ ‫‪15,107‬‬ ‫‪23,92‬‬ ‫‪2,280‬‬ ‫البنك العربي‬

‫‪20,31‬‬ ‫‪20,69‬‬ ‫‪4,078‬‬ ‫‪6,398‬‬ ‫‪0,844‬‬ ‫بنك اإلسكان للتجارة والتمويل‬
‫‪11,60‬‬ ‫‪12,26‬‬ ‫‪1,766‬‬ ‫‪2,617‬‬ ‫‪0,217‬‬ ‫البنك األهلي األردني‬
‫‪14,04‬‬ ‫‪15,00‬‬ ‫‪1,235‬‬ ‫‪1,940‬‬ ‫‪0,185‬‬ ‫بنك القاهرة‪ -‬عمان‬
‫‪28,35‬‬ ‫‪29,17‬‬ ‫‪0,357‬‬ ‫‪0,697‬‬ ‫‪0,105‬‬ ‫بنك المؤسسة العربية المصرفية‬
‫متوسط القطاع المصرفي ‪ 19.3‬في المائة‬

‫جودة األصول‪ .‬كان صافي القروض المتعثرة لواحد من أكبر البنوك‪ ،‬وهو البنك العربي‪ ،‬منخفضة بنسبة ‪1,03‬‬ ‫‪.24‬‬
‫في المائة مع وجود نسبة للمخصصات المجنبة لتغطية القروض المشكوك في تحصيلها قدرها ‪ 85‬في المائة‪ .‬وحافظ بنك‬
‫القاهرة‪ ،‬من خالل عملياته االحترازية وسياسة توفير المخصصات لتغطية خسائر القروض‪ ،‬وبصورة متسقة على مستوى‬
‫منخفض جدا من القروض المتعثرة‪ .‬وبلغ صافي القروض المتعثرة للبنك ‪ 0,28‬في المائة في نهاية العام المالي ‪ .11‬وكانت‬
‫النسبة المئوية للمخصصات المجنبة لتغطية خسائر القروض األعلى‪ 94,3 ،‬في المائة‪.‬‬

‫جدول أ‪ :5-13‬القروض المتعثرة‬

‫صافي القروض‬ ‫صافي‬ ‫نسبة‬ ‫المخصصات‬ ‫نسبة القروض‬ ‫القروض‬ ‫إجمالي‬ ‫اسم البنك‬
‫المتعثرة‬ ‫القروض‬ ‫المخصصات‬ ‫المجنبة لتغطية‬ ‫المتعثرة إلى‬ ‫المتعثرة‬ ‫القروض‬
‫غير‬ ‫المجنبة‬ ‫خسائر‬ ‫إجمالي القروض‬ ‫المستحقة‬
‫(صافي‬ ‫المتعثرة‬ ‫لتغطية‬ ‫القروض‬ ‫((مع استبعاد‬ ‫مليار دينار‬
‫مخصصات تغطية‬ ‫(‪)%‬‬ ‫خسائر‬ ‫الفائدة المعلقة)‬ ‫أردني‬ ‫(الصافي)‬
‫خسائر القروض)‬ ‫القروض‬ ‫مليار دينار‬ ‫*‬
‫‪ /‬حقوق الملكية‬ ‫(‪)%‬‬ ‫أردني‬ ‫(‪)%‬‬

‫(‪)%‬‬

‫‪2.67‬‬ ‫‪1.03‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪0.579‬‬ ‫‪6.4‬‬ ‫‪0.832‬‬ ‫‪10.004‬‬ ‫البنك العربي‬

‫‪5.4‬‬ ‫‪2.27‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪0.162‬‬ ‫‪8.2‬‬ ‫‪0.269‬‬ ‫‪2.502‬‬ ‫بنك اإلسكان للتجارة‬
‫والتمويل‬
‫‪13.7‬‬ ‫‪2.96‬‬ ‫‪71.6‬‬ ‫‪0.088‬‬ ‫‪9.71‬‬ ‫‪0.176‬‬ ‫‪1.178‬‬ ‫البنك األهلي األردني‬
‫‪0.01‬‬ ‫‪0.28‬‬ ‫‪94.3‬‬ ‫‪0.045‬‬ ‫‪4.83‬‬ ‫‪0.58‬‬ ‫‪0.948‬‬ ‫بنك القاهرة‪ -‬عمان‬
‫‪2.3‬‬ ‫‪0.25‬‬ ‫‪82.50‬‬ ‫‪0.012‬‬ ‫‪5.12‬‬ ‫‪0.020‬‬ ‫‪0.372‬‬ ‫بنك المؤسسة العربية‬
‫المصرفية‬

‫‪94‬‬
 ‫‪13.4‬‬ ‫‪52.30‬‬ ‫متوسط القطاع المصرفي‬
‫* مع استبعاد الفائدة المعلقة ومخصصات خسائر اضمحالل القيمة‪.‬‬

‫بلغت نسبة صافي القروض المتعثرة لبنك اإلسكان للتجارة والتمويل ‪ 2.27‬في المائة‪ ،‬وبلغت نسبة تغطية‬ ‫‪.25‬‬
‫مخصصات خسارة القروض ‪ 74‬في المائة‪ .‬ووصلت نسبة صافي القروض المتعثرة للبنك األهلي األردني ‪ 2,96‬في المائة‪،‬‬
‫وهي األعلى بين الوسطاء الماليين المشاركين الذين تمت مراجعتهم‪ ،‬وبلغت نسبة تغطية مخصصات خسارة القروض‬
‫‪ ،71,6‬وهي نسبة منخفضة‪.‬‬

‫كفاية الربحية ‪ .‬استمر جميع الوسطاء الماليون المشاركون في تحقيق أرباح قياسية في السنوات المالية الثالث‬ ‫‪.26‬‬
‫الماضية‪ .‬وكان العائد على الموجودات أعلى لدى بنك عمان القاهرة بنسبة ‪ 1,89‬في المائة‪ ،‬تاله بنك اإلسكان للتجارة‬
‫والتمويل بنسبة ‪ 1,5‬في المائة في‪ ،‬ثم بنك المؤسسة العربية المصرفية بنسبة ‪ 1,49‬في المائة‪ ،‬بينما كانت النسبة في البنك‬
‫األهلي األردني أقل نسبيا مقارنة بأقرانه حيث بلغت ‪ 0,89‬في المائة‪.‬‬

‫السيولة ‪ .‬بلغت نسبة القروض إلى الودائع في الوسطاء الماليين المشاركين مستوى مقبول يقترب من ‪ 70‬في‬ ‫‪.27‬‬
‫المائة لدى ثالثة منهم‪ ،‬و نسبة منخفضة بلغت ‪ 52‬في المائة لدى بنك اإلسكان للتجارة والتمويل‪ .‬ووصلت نسبة القروض‬
‫إلى ودائع العمالء لدى بنك المؤسسة العربية المصرفية ‪ 84‬في المائة في نهاية السنة المالية ‪ .11‬وتوفر األصول السائلة‬
‫النقدية قصيرة األجل على المدى القريب راحة معقولة تمكنهم من التغلب على أي ضيق في السيولة قصيرة األجل في‬
‫السوق‪ .‬وحيث أن مدة استحقاق ودائع العمالء لمعظم البنوك على المدى القصير‪ ،‬هناك عدم تطابق متأصل في استحقاق‬
‫األصول في هذه المحفظة‪ .‬فعلى الرغم من أن ودائع العمالء قصيرة األجل‪ ،‬فنظرا لتاريخ التشغيل للبنك وثقة المودعين‬
‫التي يحظى بها البنك‪ ،‬ليس هناك خطر متوسط األجل على استمرار تدفق السيولة للبنوك من خالل ودائع العمالء لدعم‬
‫زيادة دفتر القروض‪.‬‬

‫(‪ 31‬ديسمبر ‪ ،2011‬مليار دينار أردني)‬ ‫جدول أ‪ :6-13‬مكاسب السنة المالية المنتهية‬

‫العائد‬ ‫العائد‬ ‫األرباح‬ ‫األرباح‬ ‫نفقات‬ ‫إجمالي‬ ‫إجمالي‬ ‫دخل‬ ‫دخل‬ ‫صافي‬ ‫اسم البنك‬
‫على‬ ‫على‬ ‫بعد‬ ‫قبل‬ ‫الموظفين‬ ‫مصروفات‬ ‫دخل‬ ‫آخر‬ ‫تجاري‬ ‫دخل الفائدة‬
‫حقوق‬ ‫األصول‬ ‫الضرائب‬ ‫الضرائب‬ ‫التشغيل‬ ‫التشغيل‬
‫الملكية‬ ‫(‪)%‬‬ ‫شاملة‬

‫‪6.9‬‬ ‫‪1.1‬‬ ‫‪0.263‬‬ ‫‪0.334‬‬ ‫‪0.183‬‬ ‫‪0.458‬‬ ‫‪0.792‬‬ ‫‪0.132‬‬ ‫‪0.154‬‬ ‫‪0.506‬‬ ‫البنك العربي‬
‫‪9.5‬‬ ‫‪0.100‬‬ ‫‪0.136‬‬ ‫‪0.062‬‬ ‫‪0.165‬‬ ‫‪0.031‬‬ ‫‪0.065‬‬ ‫‪0.035‬‬ ‫‪0.202‬‬ ‫بنك اإلسكان للتمويل‬
‫‪1.5‬‬ ‫والتجارة‬
‫‪9.1‬‬ ‫‪0.89‬‬ ‫‪0.023‬‬ ‫‪0.034‬‬ ‫‪0.035‬‬ ‫‪0.078‬‬ ‫‪0.112‬‬ ‫‪0.013‬‬ ‫‪0.021‬‬ ‫‪0.078‬‬ ‫البنك األهلي األردني‬

‫‪16.4‬‬ ‫‪1.89‬‬ ‫‪0.037‬‬ ‫‪0.051‬‬ ‫‪0.032‬‬ ‫‪0.064‬‬ ‫‪0.115‬‬ ‫‪0.015‬‬ ‫‪0.019‬‬ ‫‪0.081‬‬ ‫بنك القاهرة‪ -‬عمان‬

‫‪95‬‬
‫‪12.30‬‬ ‫‪1.70‬‬ ‫‪0.013‬‬ ‫‪0.014‬‬ ‫‪0.008‬‬ ‫‪0.009‬‬ ‫‪0.033‬‬ ‫‪0.007‬‬ ‫‪0.003‬‬ ‫‪0.023‬‬ ‫بنك المؤسسة العربية‬
‫المصرفية‬
‫‪8.3‬‬ ‫‪1.1‬‬ ‫متوسط الصناعة المصرفية‬

‫القدرة على تعبئة الموارد المحلية ‪ .‬جميع الوسطاء الماليون المشاركون الذين تمت مراجعتهم لديهم شبكة توزيع‬ ‫‪.28‬‬
‫قوية محلية‪ ،‬بدعم من شبكة الصارف اآللي‪ ،‬وامتياز لمؤسسات جيدة ‪ .franchise‬وقد كان سجلها في تعبئة الموارد من‬
‫عمالء التجزئة سجال جيدا‪.‬‬

‫اإلفصاحات المالية ‪ .‬قام جميع الوسطاء الماليون المشاركون الذين تمت مراجعتهم وفقا للمبادئ التوجيهية لإلشراف‬ ‫‪.29‬‬
‫بعمل محاسبات حسب المعايير الدولية لتقارير المالية‪ ،‬كما أن القوائم المالية المدققة تتفق مع معايير المحاسبة هذه‪ .‬وهناك‬
‫إفصاحات كافية في القوائم المالية للمصارف وفقا لمعايير اإلشراف لدى البنك المركزي‪ .‬كذلك تتفق اإلفصاحات في‬
‫التقارير السنوية مع والية البنك المركزي‪.‬‬

‫حوكمة الشركات ‪ .‬هيكل الحوكمة على مستوى مجلس اإلدارة مصمم تصميم جيد للغاية‪ .‬فجميع البنوك قد شكلت‬ ‫‪.30‬‬
‫لجنة التدقيق ولجنة إدارة المخاطر‪ ،‬بصرف النظر عن لجان أخرى مثل لجنة حوكمة الشركات‪ ،‬لجنة الترشيحات‪ ،‬ولجان‬
‫االستثمار‪ .‬وقد اعتمد مجلس البنوك ( ‪ )Board‬قانون حوكمة الشركات‪ ،‬وهناك أيضا ممارسة للتقييم الذاتي من قبل المجلس‬
‫على أدائه وأداء اللجان على أساس سنوي‪ .‬ويتم اإلفصاح عن المعامالت مع األطراف ذات الصلة في التقارير السنوية‪.‬‬
‫هناك هيكل تنظيمي مصمم بصورة‪ ،‬ويتمتع فريق اإلدارة العليا لجميع الوسطاء الماليين المشاركين بحسن التبصر بالنسبة‬
‫للعمليات التجارية للبنك‪.‬‬

‫الضوابط الداخلية ‪ .‬تركز جميع البنوك تركيزا كافيا على عمليات المراقبة الداخلية‪ .‬وتؤكد عينة الوسطاء الماليون‬ ‫‪.31‬‬
‫المشاركون التي تمت زيارتهم أن الفروع تخضع لمراجعة داخلية سنوية في الموقع من قبل فريق المراجعة الداخلية للبنك‪،‬‬
‫وأن الدرجات يتم منحها استنادا إلى بروفيل المخاطر للفروع‪ .‬ويتم مراجعة الفروع المصنفة على أنها "عالية المخاطر" بناء‬
‫على نتائج المراجعة الداخلية بمعدل متزايد‪ .‬ويحظى االمتثال لمالحظات مراجعي الحسابات بأولوية قصوى لضمان‬
‫المعالجة الفورية ألوجه القصور‪ .‬وآلية المراجعة والرقابة الداخلية العاملة في عينة الوسطاء الماليين المشاركين تعتبر‬
‫ُم رضية‪.‬‬

‫التدقيق الخارجي ‪ .‬لقد عين جميع الوسطاء الماليون المشاركون مراجعين حسابات قانونيين لمراجعة حسابات‬ ‫‪.32‬‬
‫وقوائم البنك السنوية والربع سنوية‪ .‬ويعتبر مراجعي الحسابات الخارجيين من ذوي المكانة الجيدة‪.‬‬

‫تصنيف اإلشراف لدى البنوك‪ُ .‬ي صنف اإلشراف في جميع البنوك الخمس المشاركة المحتملة بالمستوى "‪"3‬‬ ‫‪.33‬‬
‫("مقبول") بموجب نظام التقييم ‪. CAMEL‬‬

‫‪96‬‬
‫وخالصة القول‪ ،‬استنادا إلى المراجعة التي أجريت على الوسطاء الماليين المشاركين‪ ،‬من المؤكد أن جميع البنوك‬ ‫‪.34‬‬
‫التجارية الخمسة التي تم تحديدها تعتبر مؤهلة كمؤسسات مالية مشاركة محتملة لتكون بمثابة قناة إلعادة إقراض صندوق‬
‫البنك الدولي لقطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة أو عمالء التمويل متناهي الصغر‪ ،‬كما هو مطلوب بموجب سياسة‬
‫التشغيل للبنك الدولي رقم ‪. OP 8.30‬‬

‫التقييم المالي والتشغيلي للبنك المركزي األردني ‪ .‬البنك المركزي األردني هو "الجهة المنفذة للمشروع" في إطار‬ ‫‪.35‬‬
‫المشروع‪ .‬وفي حين أن إعادة اإلقراض سيتم القيام به من قبل الوسطاء الماليين المشاركين‪ ،‬وليس من خالل البنك المركزي‬
‫األردني‪ ،‬إال أنه أجري تقييم مالي وتشغيلي للبنك المركزي األردني‪ .‬فيما يلي العناصر األساسية للتقييم المرصودة بإيجاز‪.‬‬

‫تأسس البنك المركزي األردني عام ‪ ،1964‬ويتمتع بمركز هيئة اعتبارية مستقلة وبالحكم الذاتي‪ ،‬على الرغم من‬ ‫‪.36‬‬
‫أن رأس ماله تملكه الحكومة بالكامل‪ ،‬إال أن استقالليته مصانة بالتشريعات من خالل "قانون المركزي األردني رقم ‪23‬‬
‫لسنة ‪ ." 1971‬األهداف الرئيسية المنصوص عليها في ميثاق البنك المركزي األردني هي الحفاظ على االستقرار النقدي‬
‫وضمان قابلية تحويل الدينار األردني‪ ،‬وهيكل أسعار فائدة يتفق مع مستوى النشاط االقتصادي مما يسهم نحو بيئة سليمة‬
‫لالقتصاد الكلي‪ .‬والبنك المركزي األردني يسعى أيضا إلى ضمان سالمة وصحة النظام المصرفي ومرونة نظام الدفع‬
‫الوطني‪.‬‬

‫ويؤكد التقييم أن البنك المركزي األردني كان يؤدي‪ ،‬وال زال يؤدي‪ ،‬على نحو فعال‪ ،‬مهامه الرئيسية فيما يتعلق‬ ‫‪.37‬‬
‫بالحفاظ على االستقرار النقدي وضمان سالمة وصحة النظام المصرفي‪ ،‬فضال عن دوره التنظيمي واإلشرافي على البنوك‬
‫التجارية‪ .‬ويعتبر الهيكل التنظيمي الداخلي للبنك المركزي األردني والحوكمة به مرضية‪.‬‬

‫بيد أن التحليل المالي يشير إلى أن مؤهالت المدققين القانونيين "قد يكون لها تأثير على القوائم المالية للبنك‪.‬‬ ‫‪.38‬‬
‫فمؤهالت المراجعين تتعلق في المقام األول بأربعة أصول مالية محددة‪ ،‬واحدة منها سيادية‪ ،‬وأخرى مقرر لها إنقاذ "البنوك‬
‫المتعثرة" وذلك من أجل حماية المودعين والحفاظ على االستقرار في القطاع المصرفي‪ ،‬و االثنان اآلخران متعلقان بتقييم‬
‫األدوات المالية طويلة األجل بتقييم معادل للسعر االسمي بدال من القيمة الحالية الصافية وفقا للمعايير المحاسبية للتقارير‬
‫المالية الدولية‪ .‬وتوفير مخصصات في القوائم المالية ( ‪ )financials‬للبنك في مقابل هذه األصول التي ورد بشأنها‬
‫مالحظات (‪ ) commented assets‬سوف يؤثر على أرباح البنك الدولي واألموال الممتلكة‪ .‬والبنك المركزي األردني‬
‫هو كيان مملوك للحكومة‪ .‬وينص النظام األساسي له أنه في حالة ما إذا كانت احتياطيات البنك المركزي األردني غير كافية‬
‫لتغطية أي خسائر في بيان الدخل عن أي سنة مالية‪ ،‬على الحكومة أن تدفع كمية كافية لتغطية هذا‪ .‬ويعتبر المبلغ دين‬
‫مفضل للحكومة يتم خصمه من األرباح المحققة في الفترات الالحقة‪.‬‬

‫‪97‬‬
 ‫ختاما‪ ،‬بناء على التقييم المالي والتشغيلي للبنك المركزي األردني‪ ،‬من المؤكد أن البنك مؤهل ليكون بمثابة "جهة‬ ‫‪.39‬‬
‫تنفيذ المشروع" إلعادة إقراض صندوق البنك الدولي للبنوك التجارية‪ ،‬حسبما هو مطلوب بموجب سياسة التشغيل بالبنك‬
‫الدولي رقم ‪ . OP 8.30‬عالوة على ذلك‪ ،‬على الرغم من أن التركيز التنظيمي لدى البنك المركزي هو الحفاظ على‬
‫االستقرار النقدي وضمان سالمة القطاع المصرفي‪ ،‬إال أنه وافق من أجل إدارة خط ائتمان في إطار المشروع على تشكيل‬
‫"وحدة تنفيذ المشروع" تحت إدارة الرقابة المصرفية مع دعم كاف من الموظفين‪ .‬ونظرا لسجل حافل من الرقابة اإلشرافية‬
‫القوية للبنك المركزي على البنوك التجارية‪ ،‬خارج الموقع وفي الموقع‪ ،‬وتقييم ورصد خط االئتمان في إطار المشروع‪ ،‬فمن‬
‫المتوقع أن يتم التعامل بشكل فعال‪.‬‬

‫ج‪ .‬شروط إعادة اإلقراض‬

‫كما ذكر أعاله‪ ،‬من غير المتصور وجود أي تشوهات للسوق تحدث بسبب خط االئتمان‪ .‬وهو خط مفتوح لجميع‬ ‫‪.40‬‬
‫البنوك التي تلبي معايير األهلية‪ ،‬وتم وضع نظام تقييم واضح‪ .‬وستحتاج البنوك التي يتم اختيارها إلى التقيد بالمبادئ‬
‫التوجيهية لتنفيذ المشروع وفيما يتعلق بتسعير القروض إلى المشاريع متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪ ،‬سوف تكون‬
‫حرة في تحديد أسعار تجارية لهم أخذا في الحسبان التكاليف والمخاطر والهوامش‪.‬‬

‫د‪ .‬المتابعـــة‬

‫سيتم وضع إطار متابعة وتقييم قوي لتتبع المدخالت والمخرجات والنتائج بطريقة منتظمة وفي الوقت المناسب‬ ‫‪.41‬‬
‫واالتفاق عليه مع البنك المركزي األردني‪ .‬وسيتم رصد نتائج ومخرجات هذا المشروع من خالل التقارير الدورية من البنك‬
‫المركزي األردني الذي لديه قدرة كبيرة على المتابعة نظرا لدوره كبنك مركزي‪ ،‬باإلضافة إلى خبرته في التعامل مع‬
‫مشاريع المانحين السابقة‪ .‬وسيقوم البنك المركزي األردني بفحص البيانات التي سيجمعها أساسا من البنوك المشاركة‪ .‬وسيتم‬
‫توليد بعض البيانات من خالل مسوح مستقلة لخط األساس والمسوح الالحقة التي يتعين االضطالع بها‪ .‬وباإلضافة إلى‬
‫ذلك‪ ،‬ستشمل مصادر البيانات الخاصة بغرض متابعة المشروع جهود اإلشراف من وحدة تنفيذ المشروع وأيضا بعثات دعم‬
‫التنفيذ الذي يضطلع بها فريق البنك الدولي‪ .‬وستستلزم مراجعة منتصف المدة (‪ )MTR‬للمشروع تحديث التقييم المؤسسي‬
‫للبنك المركزي األردني والوسطاء الماليين المشاركين‪ ،‬بما في ذلك اإلدارة‪ ،‬ومعايير التقييم‪ ،‬ونوعية المحفظة‪.‬‬

‫ستنفذ وحدة تنفيذ المشروع إشراف سنوي على عينة من المشاريع الفرعية‪ ،‬بما في ذلك اآلثار التراكمية واآلثار‬ ‫‪.42‬‬
‫على سالمة العمال وأحوالهم‪ .‬وسوف يستخدم المشروع مؤشرات واسعة بما يكفي لتغطية جميع أنواع المشاريع الفرعية‪،‬‬
‫ولقياس التأثيرات المتعددة‪ ،‬مع مراعاة أن تتسم بالبساطة في جمع بياناتها‪ ،‬ويتم متابعتها من خالل مراجعين خارجيين‬
‫لحسابات البنوك‪ ،‬وجمعها من خالل وحدة تنفيذ المشروع‪ .‬وهي تشمل عدد من المشاريع الفرعية من ناحية االمتثال للوائح‬

‫‪98‬‬
 ‫والسياسات الوطنية ولوائح وسياسات البنك الدولي بالنسبة للبيئة عند الموافقة وبعد االبتداء بسنة وسنتين وثالث (أي عدد‬
‫المشاريع المتوافقة بشكل صحيح يجري مع إطار ضمانات المشروع)‪ .‬وستنفذ المشاريع الفرعية أيضا تدابير المتابعة‬
‫واإلشراف من خالل مؤشرات الرصد المناسبة للتأثيرات‪ ،‬مثل نوعية الهواء ونوعية المياه‪ ،‬والتأثير على التنوع البيولوجي‪.‬‬
‫وسيواصل فريق البنك الدولي‪ -‬خالل بعثات دعم التنفيذ ومن خالل المراجعة المسبقة للمقترحات‪ -‬التحقق من االمتثال‬
‫لسياسة التشغيل رقم ‪( OP 8.30‬و ‪.) OP 10.02‬‬

‫ملحق ‪ :14‬تقييم األثر‬

‫واحدة من المؤشرات الرئيسية التي يتعين رصدها من خالل هذه العملية هو مستوى التوظيف في المشروعات‬ ‫‪.1‬‬
‫متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة التي حصلت على تمويل من خالل خط ائتمان‪ .‬وسيتم تقييم ذلك من خالل إجراء‬
‫تقييم لألثر‪ .‬وسيتم ملء استبيان خط أساس (موجود أدناه) لعينة من المشاريع متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‬
‫المنظورة في البحث من قبل شركة مسوح في نهاية السنة األولى من التنفيذ‪ .30‬وسيتم إجراء هذا التقييم لألثر بواسطة البنك‬
‫الدولي بالتعاون مع البنك المركزي األردني‪ ،‬على أن يتم تنفيذه على مرحلتين على النحو التالي‪:‬‬

‫المرحلة األولى‪ :‬مسوح خط األساس والمتابعة‪ :‬تنطوي المرحلة األولى من تقييم األثر على إجراء مسح أساسي‬ ‫‪.2‬‬
‫لتوثيق حالة المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في نهاية ‪( 2011‬أو ‪ )2012‬وفقا لمجموعة معينة من‬
‫المؤشرات المستمدة من إطار النتائج للمشروع‪ .‬وسوف يشمل المسح كل من الشركات المستفيدة (مجموعة تجريبية)‬
‫والشركات غير المستفيدة (مجموعة ضابطة)‪ .‬وهذا سيفيد في وضع معيار مقارنة من أجل القياس في المستقبل ألثر‬
‫المشروع على مختلف المستفيدين مقارنة بغير المستفيدين‪.‬‬

‫المرحلة الثانية‪ :‬تقييم األثر ومتابعة النتائج‪ :‬ستضطلع المرحلة الثانية من المشروع بإجراء مسح نهاية المشروع‬ ‫‪.3‬‬
‫للمستفيدين (المجموعة التجريبية) وغير المستفيدين (المجموعة الضابطة) من المنشآت المتناهية الصغر والصغيرة‬
‫والمتوسطة مع استخدام نفس المجموعة من المؤشرات في نهاية المشروع لقياس األثر الفعلي‪ .‬كما سيتم عمل مسح منتصف‬
‫المدة في نهاية السنة الثالثة لقياس األثر المؤقت للمشروع على نفس المجموعة من المستفيدين وغير المستفيدين من‬
‫المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪.‬‬

‫استبيان لمشروعات متناهية الصغر وصغيرة ومتوسطة‬

‫تاريخ المقابلة‪:‬‬ ‫اسم المالك‪_______ :‬‬

‫‪ 30‬تم إعداد هذا االستبيان بالتشاور مع الغرفة التجارية األردنية والغرفة الصناعية األردنية وأيضا مع ممثلين عن القطاع الخاص وقطاع المشروعات‬
‫المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة‪.‬‬

‫‪99‬‬
 ‫تاريخ المقابلة‪____ :‬‬ ‫نوع الوحدة ______‬

‫كود المدينة‪ /‬المحافظة ‪___________ :‬‬

‫‪ .1‬تفاصيل مؤسس الشركة‬

‫ذكر‪ /‬أنثى‪_____________ .‬‬ ‫النوع االجتماعي للمالك الرئيسي‪:‬‬

‫الكود‬ ‫‪ .2‬العمليات (التفاصيل في ‪ 31‬ديسمبر ‪)2011‬‬

‫نوع الملكية‬ ‫‪‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪ -‬منشآة‬

‫‪2‬‬ ‫‪ -‬شراكة‬

‫‪3‬‬ ‫‪ -‬شركة ذات مسئولية محددة خاصة ‪private limited‬‬

‫‪4‬‬ ‫‪ -‬أي نوع آخر (فضال حدد)‬

‫‪2011‬‬

‫نوع الملكية (الكود)‬

‫الكود‬ ‫أ‪( .‬في حالة القطاع الصناعي) طبيعة العمليات‬ ‫‪‬‬

‫‪M‬‬ ‫تصنيع‬ ‫‪o‬‬
‫‪____ 1‬‬ ‫أوال‪ .‬صناعات عالجية وتوريدات طبية‬

‫‪_____ 2‬‬ ‫ثانيا‪ .‬صناعات بالستيك وكاوتش‬

‫‪_____ 3‬‬ ‫ثالثا‪ .‬الصناعات الكيماوية ومستحضرات التجميل‬

‫هندسية‪ ،‬كهربائية‪ ،‬معلومات‬

‫‪_____ 4‬‬ ‫رابعا‪ .‬صناعات تكنولوجية‬

‫‪_____ 5‬‬ ‫خامسا‪ .‬صناعات الخشب واألثاث‬

‫‪_____ 6‬‬ ‫سادسا‪ .‬صناعات البناء‬

‫‪100‬‬
 ‫‪____ 7‬‬ ‫سابعا‪ .‬التغليف‪ ،‬الورق‪ ،‬الكرتون‪ ،‬المعدات المكتبية‬

‫‪_____ 8‬‬ ‫ثامنا‪ .‬الصناعات الغذائية والزراعية والثروة الحيوانية‬

‫‪______ 9‬‬ ‫تاسعا‪ .‬صناعات المنسوجات والمالبس الجاهزة‬

‫‪______ 10‬‬ ‫عاشرا‪ .‬صناعات التعدين‬

‫الكود‬ ‫ب‪( .‬في حالة القطاع التجاري) طبيعة العمليات‬ ‫‪‬‬

‫‪M/ C‬‬ ‫تصنيع‪ /‬تجاري‬ ‫‪o‬‬
‫(ضع دائرة على واحدة فقط) وحدد الفئة أدناه‬ ‫‪o‬‬
‫‪_____ 1‬‬ ‫أوال‪ .‬السيارات ومكونات السيارات‬

‫‪_____ 2‬‬ ‫ثانيا‪ .‬هندسة‬

‫‪_____ 3‬‬ ‫ثالثا‪ .‬تجهيز الفواكه والخضروات‬

‫‪_____ 4‬‬ ‫رابعا‪ .‬كهرباء والكترونيات‬

‫‪_____ 5‬‬ ‫خامسا‪ .‬منسوجات ومالبس‬

‫‪_____ 6‬‬ ‫سادسا‪ .‬سجاد ومفروشات أرضية‬

‫‪_____ 7‬‬ ‫سابعا‪ .‬جلود ومنتجات جلدية‬

‫‪______ 8‬‬ ‫ثامنا‪ .‬سلع استهالكية‬

‫‪_____ 9‬‬ ‫تاسعا‪ .‬مستحضرات صيدالنية‬

‫‪____ 11‬‬ ‫عاشرا‪ .‬صناعات غذائية أخرى‬

‫‪_____ 12‬‬ ‫حادي عشر‪ .‬مالبس تريكو‬

‫‪______ 13‬‬ ‫ثاني عشر‪ .‬أنشطة أخرى (فضال حدد)‬

‫قطاع الخدمات‬ ‫‪‬‬

‫نوع الخدمات‬ ‫‪‬‬
‫________________________‬

‫‪101‬‬
 ‫‪ .3‬بروفيل التشغيل‪:‬‬

‫أ‪( .‬في حالة الصناعة) (لسنة ‪:)2011‬‬

‫‪2011‬‬ ‫الوحدة‬

‫دينار أردني‬ ‫المبيعات اإلجمالية‬

‫دينار أردني‬ ‫صادرات‬

‫دينار أردني‬ ‫أرباح (خسائر)‬

‫دينار أردني‬ ‫إجمالي قيمة األصول الثابتة (أرض‪ ،‬مباني‪ ، P&M ،‬الخ)‬

‫إجمالي العاملين مقسمين حسب المجموعات العمرية‬

‫عدد‬ ‫(‪ 35 -18‬سنة)‬

‫_____________‬
‫(‪ 60 -36‬سنة)‬

‫عدد‬ ‫عدد العامالت (من إجمالي عدد العاملين)‬

‫ب‪( .‬في حالة النشاط التجاري) (للسنة)‪:‬‬

‫‪2011‬‬ ‫الوحدة‬

‫دينار أردني‬ ‫إجمالي المبيعات‬

‫دينار أردني‬ ‫رأس المال العامل‬

‫دينار أردني‬ ‫أرباح (خسائر)‬

‫دينار أردني‬ ‫إجمالي األصول (ثابتة ‪ +‬متداولة)‬

‫إجمالي العاملين مقسمين حسب المجموعات العمرية‬

‫عدد‬ ‫(‪ 35 -18‬سنة)‬

‫_____________‬
‫(‪ 60 -36‬سنة)‬

‫عدد‬ ‫‪ -‬عمالة ماهرة‬

‫عدد‬ ‫‪ -‬عمالة غير ماهرة‬

‫عدد‬ ‫عدد العامالت (من إجمالي عدد العاملين)‬

‫‪102‬‬
 ‫الشهادات الوطنية‪ /‬الدولية – كود ‪" 1‬نعم" ‪ ،‬و ‪" 2‬ال"‬ ‫‪.4‬‬

‫‪2011‬‬

‫‪ NOC‬من مجلس مكافحة التلوث‬

‫نوعية اإلدارة – (أيزو ‪ / 9000‬مكرر ‪)...‬‬

‫إدارة البيئة (أيزو ‪)... 14000‬‬

‫الصحة والسالمة (الصحة والسالمة المهنية)‬

‫موضوعات أخرى‬

‫‪ . 5‬الخطوات المتخذة نحو االلتزام بالمبادئ التوجيهية البيئية‪ /‬االجتماعية للبنك الدولي‬

‫‪ .6‬اتجاه نمو األعمال وخطط المستقبل ‪ 1 :‬يعني "نعم"‪" 2 ،‬ال"‬

‫‪2011‬‬ ‫خطط مستقبلية‬

‫التوسع (زيادة القدرات‪ ،‬وحدة جديدة‪ ،‬الخ) – برجاء توضيح المنتج‬

‫تحديث التكنولوجيا (استحداث ‪ P & M‬جديدة)‬

‫تنويع المنتجات (منتجات جديدة أضيفت في آخر سنتين)‬

‫‪ .7‬طبيعة التمويل المتلقى‪:‬‬

‫أ‪( .‬في حالة القطاع الصناعي) من بنوك محلية أو مؤسسات تمويل متناهية الصغر‬

‫_________‬ ‫مدة القرض‬ ‫‪‬‬

‫___________‬ ‫قرض رأس المال العامل‬ ‫‪‬‬

‫ب‪( .‬في حالة القطاع التجاري) من بنوك محلية أو مؤسسات تمويل متناهية الصغر‬

‫_________‬ ‫مدة القرض‬ ‫‪‬‬

‫___________‬ ‫قرض رأس المال العامل‬ ‫‪‬‬

‫‪ .8‬تمويل قرض ألجل‪:‬‬

‫‪103‬‬
 ‫أ‪( .‬في حالة القطاع الصناعي)‪:‬‬

‫إجمالي المبلغ المصرح به (دينار أردني)‬

‫تاريخ االعتماد‪ /‬الموافقة (الشهر والسنة)‬

‫مدة القرض (عدد الشهور)‬

‫سعر الفائدة (‪)%‬‬

‫ب‪( .‬في حالة القطاع التجاري)‪:‬‬

‫إجمالي المبلغ المصرح به (دينار أردني)‬

‫تاريخ االعتماد‪ /‬الموافقة (الشهر والسنة)‬

‫مدة القرض (عدد الشهور)‬

‫سعر الفائدة (‪)%‬‬

‫المبلغ المستحق في ديسمبر ‪2012‬‬

‫هل تمت تغطية القرض في إطار المؤسسة األردنية لضمان القروض‬

‫‪ .9‬تمويل رأس المال العامل‬

‫أ‪( .‬في حالة القطاع الصناعي)‪:‬‬

‫إجمالي المبلغ المصر ح به (دينار أردني)‬

‫تاريخ االعتماد‪ /‬الموافقة (الشهر والسنة)‬

‫مدة القرض (عدد الشهور)‬

‫سعر الفائدة (‪)%‬‬

‫ب‪( .‬في حالة القطاع التجاري)‪:‬‬

‫‪104‬‬
 ‫إجمالي المبلغ المصرح به (دينار أردني)‬

‫تاريخ االعتماد‪ /‬الموافقة (الشهر والسنة)‬

‫مدة القرض (عدد الشهور)‬

‫سعر الفائدة (‪)%‬‬

‫هل تمت تغطية القرض في إطار المؤسسة األردنية لضمان القروض‬

‫‪105‬‬
‫ملحق ‪ :15‬نظرة عامة على القطر‬

‫دخل أعلى‬ ‫الشرق األوسط‬ ‫األردن‬ ‫مؤشرات التنمية الرئيسية‬

‫وشمال أفريقيا‬
‫من المتوسط‬ ‫(‪)2011‬‬

‫‪2472‬‬ ‫‪331‬‬ ‫‪6,2‬‬ ‫عدد السكان‪ ،‬نصف العام (مليون)‬

‫‪61034‬‬ ‫‪8775‬‬ ‫‪89‬‬ ‫مساحة األرض (ألف كم مربع)‬

‫‪0,7‬‬ ‫‪1,7‬‬ ‫‪2,2‬‬ ‫نمو السكان (‪)%‬‬

‫‪60‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪83‬‬ ‫عدد السكان في المناطق الحضرية (‪ %‬من إجمالي السكان)‬

‫‪14502‬‬ ‫‪1281‬‬ ‫‪27,1‬‬ ‫إجمالي الدخل القومي (طريقة أطلس‪ ،‬مليار دوالر أمريكي)‬

‫‪5865‬‬ ‫‪3869‬‬ ‫‪4380‬‬ ‫إجمالي الدخل القومي للفرد الواحد (طريقة أطلس‪ ،‬دوالر أمريكي)‬

‫‪9865‬‬ ‫‪8026‬‬ ‫‪5970‬‬ ‫إجمالي الدخل القومي للفرد الواحد (تعادل القوة الشرائية‪ ،‬دوالر‬
‫دولي)‬

‫‪7,8‬‬ ‫‪4,2‬‬ ‫‪2,6‬‬ ‫نمو إجمالي الناتج المحلي (‪)%‬‬

‫‪7,1‬‬ ‫‪2,4‬‬ ‫‪0,4‬‬ ‫نمو إجمالي الناتج المحلي للفرد (‪)%‬‬

‫(آخر تقديرات حديثة‪)2010 -2005 ،‬‬

‫‪9,0‬‬ ‫‪3‬‬ ‫<‪2‬‬ ‫المؤشر العددي للفقر مقارنة بخط فقر ‪ 1,25‬دوالر (تعادل‬
‫القوى شرائية) (‪ %‬من السكان)‬

‫‪20,4‬‬ ‫‪14‬‬ ‫<‪2‬‬ ‫المؤشر العددي للفقر مقارنة بخط فقر ‪ 2,00‬دوالر (تعادل‬
‫القوى شرائية) (‪ %‬من السكان)‬

‫‪73‬‬ ‫‪72‬‬ ‫‪73‬‬ ‫متوسط العمر المتوقع عند الوالدة (سنة)‬

‫‪17‬‬ ‫‪27‬‬ ‫‪18‬‬ ‫معدل وفيات األطفال (لكل ‪ 1000‬والدة طفل حي)‬

‫‪3‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪0‬‬ ‫سوء تغذية األطفال (‪ %‬من األطفال تحت سن ‪)5‬‬

‫‪106‬‬
 ‫‪96‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪95‬‬ ‫معدل محو األمية عند الكبار‪ ،‬ذكور (‪ %‬من سن ‪ 15‬فأكبر)‬

‫‪91‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪89‬‬ ‫معدل محو األمية عند الكبار‪ ،‬إناث (‪ %‬من سن ‪ 15‬فأكبر)‬

‫‪110‬‬ ‫‪108‬‬ ‫‪92‬‬ ‫إجمالي المقيدين في التعليم االبتدائي‪ ،‬ذكور (‪ %‬من المجموعة‬
‫العمرية)‬

‫‪110‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪92‬‬ ‫إجمالي المقيدين في التعليم االبتدائي‪ ،‬إناث (‪ %‬من المجموعة‬
‫العمرية)‬

‫‪93‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪97‬‬ ‫الوصول إلى مصدر مياه محسن (‪ %‬من السكان)‬

‫‪73‬‬ ‫‪88‬‬ ‫‪98‬‬ ‫الوصول إلى مرافق صرف صحي محسنة (‪ %‬من السكان)‬

‫أ‬
‫‪2011‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫‪1990‬‬ ‫‪1980‬‬ ‫صافي تدفقات المساعدات‬

‫(مليون دوالر أمريكي)‬

‫‪954‬‬ ‫‪553‬‬ ‫‪952‬‬ ‫‪1576‬‬ ‫صافي المساعدة اإلنمائية الخارجية والمساعدة الرسمية‬

‫أكبر ثالث جهات مانحة (في ‪)2010‬‬

‫‪372‬‬ ‫‪188‬‬ ‫‪58‬‬ ‫‪50‬‬ ‫الواليات المتحدة األمريكية‬

‫‪130‬‬ ‫‪81‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪11‬‬ ‫مؤسسات االتحاد األوروبي‬

‫‪39‬‬ ‫‪44‬‬ ‫‪174‬‬ ‫‪24‬‬ ‫ألمانيا‬

‫‪3,6‬‬ ‫‪6,5‬‬ ‫‪25,0‬‬ ‫‪39,3‬‬ ‫مساعدات (‪ %‬من إجمالي الدخل القومي)‬

‫‪158‬‬ ‫‪115‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪723‬‬ ‫نصيب الفرد من المساعدة (دوالر أمريكي)‬

‫االتجاهات االقتصادية طويلة األجل‬

‫‪4,4‬‬ ‫‪0,6‬‬ ‫‪16,1‬‬ ‫‪11,0‬‬ ‫أسعار المستهلك (النسبة المئوية للتغير السنوي)‬

‫‪6,4‬‬ ‫‪0,4-‬‬ ‫‪114‬‬ ‫‪1,1‬‬ ‫مخفض الناتج المحلي اإلجمالي الضمني (النسبة المئوية للتغير‬

‫‪107‬‬
 ‫السنوي)‬

‫‪0,7‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪88‬‬ ‫سعر الصرف (المتوسط السنوي‪ ،‬وحدة العملة المحلية لكل دوالر‬
‫أمريكي)‬

‫‪77‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪88‬‬ ‫مؤشر شروط التجارة (‪)100 = 2000‬‬

‫‪2000-11‬‬ ‫‪1990-2000‬‬ ‫‪1980-90‬‬

‫(متوسط النمو السنوي‪)% ،‬‬

‫‪2,3‬‬ ‫‪4,1‬‬ ‫‪3,7‬‬ ‫‪6,2‬‬ ‫‪4,8‬‬ ‫‪3,2‬‬ ‫‪2,2‬‬ ‫عدد السكان‪ ،‬نصف السنة (مليون)‬

‫‪6,5‬‬ ‫‪5,0‬‬ ‫‪2,5‬‬ ‫‪26840‬‬ ‫‪8464‬‬ ‫‪4020‬‬ ‫‪3962‬‬ ‫إجمالي الناتج المحلي (مليون دوالر أمريكي)‬

‫(‪ %‬من إجمالي الناتج المحلي)‬

‫‪8,6‬‬ ‫‪3,0-‬‬ ‫‪6,8‬‬ ‫‪3,3‬‬ ‫‪2,3‬‬ ‫‪8,1‬‬ ‫‪7,9‬‬ ‫زراعة‬

‫‪7,3‬‬ ‫‪5,2‬‬ ‫‪1,7‬‬ ‫‪31,1‬‬ ‫‪25,5‬‬ ‫‪28,1‬‬ ‫‪28,0‬‬ ‫صناعة‬

‫‪8,3‬‬ ‫‪5,6‬‬ ‫‪0,5‬‬ ‫‪19,4‬‬ ‫‪15,7‬‬ ‫‪14,9‬‬ ‫‪12,7‬‬ ‫تصنيع تحويلي‬

‫‪5,6‬‬ ‫‪5,0‬‬ ‫‪2,3‬‬ ‫‪65,6‬‬ ‫‪72,1‬‬ ‫‪63,8‬‬ ‫‪64,1‬‬ ‫خدمات‬

‫‪6,1‬‬ ‫‪5,0‬‬ ‫‪1,9‬‬ ‫‪82,9‬‬ ‫‪80,6‬‬ ‫‪74,1‬‬ ‫‪78,8‬‬ ‫نفقات االستهالك النهائية لألسرة‬

‫‪4,8‬‬ ‫‪4,7‬‬ ‫‪1,9‬‬ ‫‪19,9‬‬ ‫‪23,7‬‬ ‫‪24,9‬‬ ‫‪28,8‬‬ ‫نفقات االستهالك الحكومي النهائي العام‬

‫‪8,5‬‬ ‫‪0,3‬‬ ‫‪1,9-‬‬ ‫‪25,5‬‬ ‫‪22,4‬‬ ‫‪31,9‬‬ ‫‪36,7‬‬ ‫إجمالي تكوين رأس المال‬

‫‪5,1‬‬ ‫‪2,6‬‬ ‫‪4,8‬‬ ‫‪45,6‬‬ ‫‪41,8‬‬ ‫‪61,9‬‬ ‫‪39,9‬‬ ‫صادرات السلع والخدمات‬

‫‪5,0‬‬ ‫‪1,5‬‬ ‫‪1,2‬‬ ‫‪73,9‬‬ ‫‪68,5‬‬ ‫‪92,7‬‬ ‫‪84,2‬‬ ‫الواردات من السلع والخدمات‬

‫‪..‬‬ ‫‪..‬‬ ‫‪..‬‬ ‫‪..‬‬ ‫إجمالي الوفورات‬

‫ملحوظة‪ :‬األرقام المكتوبة بحرف مائل هي خاصة بسنوات غير تلك المحددة‪ .‬تبين بيانات غير متاحة‬

‫أ‪ .‬بيانات المعونة لسنة ‪2010‬‬

‫اقتصاديات التنمية‪ ،‬مجموعة بيانات التنمية ( ‪)DECDG‬‬

‫‪108‬‬
 ‫مؤشرات الحكم الرشيد‪ 2000 ،‬و ‪2011‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫ميزان المدفوعات والتجارة‬

‫(مليون دوالر أمريكي)‬

‫‪8101‬‬ ‫‪1901‬‬ ‫إجمالي صادرات السلع ( ‪)FOB‬‬

‫‪18347‬‬ ‫‪4602‬‬ ‫إجمالي الواردات من السلع ( ‪)cif‬‬

‫‪7590-‬‬ ‫‪2259 -‬‬ ‫صافي التجارة في السلع والخدمات‬

‫‪2892 -‬‬ ‫‪28‬‬ ‫ميزان الحساب الجاري‬

‫‪10,0-‬‬ ‫‪0,3‬‬ ‫النسبة المئوية من إجمالي الناتج المحلي‬

‫‪3641‬‬ ‫‪1845‬‬ ‫تحويالت العمال وتعويضات الموظفين (‬

‫‪)receipts‬‬

‫‪7329‬‬ ‫‪3434‬‬ ‫احتياطيات شاملة الذهب‬

‫تمويل الحكومة المركزية‬

‫(النسبة المئوية من الناتج المحلي اإلجمالي)‬

‫‪27,1‬‬ ‫‪32,2‬‬ ‫اإليرادات الجارية (بما في ذلك المنح)‬

‫‪15,2‬‬ ‫‪16,0‬‬ ‫إيرادات الضرائب‬

‫‪28,5‬‬ ‫‪29,5‬‬ ‫نفقات جارية‬

‫‪2011‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫التكنولوجيا والبنية التحتية‬

‫‪6,2-‬‬ ‫‪2,0-‬‬ ‫الفائض‪ /‬العجز الكلي‬

‫‪100,0‬‬ ‫‪100,0‬‬ ‫طرق معبدة (‪ %‬من اإلجمالي)‬

‫‪109‬‬
‫‪126‬‬ ‫‪21‬‬ ‫مشتركي خطوط التليفون األرضي‬ ‫أعلى نسبة ضرائب هامشية (‪)%‬‬
‫والهاتف الجوال (لكل مائة شخص)‬

‫‪2,9‬‬ ‫‪8,0‬‬ ‫صادرات تكنولوجيا متقدمة (‪ %‬من‬ ‫‪..‬‬ ‫‪..‬‬ ‫فرد‬

‫الصادرات المصنعة)‬

‫‪25‬‬ ‫‪25‬‬ ‫شركة‬

‫تدفقات دين خارجي وموارد‬

‫البيئة‬ ‫(مليون دوالر أمريكي)‬

‫‪12‬‬ ‫‪12‬‬ ‫األرض الزراعية (النسبة المئوية من‬ ‫‪17634‬‬ ‫‪11063‬‬ ‫إجمالي الدين المستحق والمنصرف‬
‫مساحة األرض)‬

‫‪1,1‬‬ ‫‪1,1‬‬ ‫مساحة الغابات (النسبة المئوية من‬ ‫‪933‬‬ ‫‪844‬‬ ‫إجمالي خدمة الدين‬
‫مساحة األرض)‬

‫‪1,9‬‬ ‫‪1,9‬‬ ‫المناطق المحمية األرضية (النسبة‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫تخفيف عبء الديون (البلدان الفقيرة المثقلة‬
‫المئوية من مساحة األرض)‬ ‫بالديون‪ ،‬المبادرة المتعددة األطراف لتخفيف‬
‫الديون)‬

‫‪115‬‬ ‫‪135‬‬ ‫نصيب الفرد من موارد المياه العذبة‬ ‫‪61,1‬‬ ‫‪130,7‬‬ ‫إجمالي الدين (النسبة المئوية من الناتج المحلي‬
‫(متر مكعب)‬ ‫اإلجمالي)‬

‫‪..‬‬ ‫‪..‬‬ ‫السحب من المياه العذبة (مليار متر‬ ‫‪4,4‬‬ ‫‪14,4‬‬ ‫إجمالي خدمة الدين (النسبة المئوية من‬
‫مكعب)‬ ‫الصادرات)‬

‫‪3,7‬‬ ‫‪3,2‬‬ ‫حصة الفرد الواحد من انبعاثات ثاني‬ ‫‪1469‬‬ ‫‪913‬‬ ‫استثمار أجنبي مباشر (صافي التدفقات الداخلة)‬
‫أكسيد الكربون‬

‫‪109‬‬ ‫‪17-‬‬ ‫أسهم المحافظ ‪( portfolio equity‬صافي‬

‫التدفقات الداخلة)‬

‫إجمالي الناتج المحلي لكل وحدة من‬

‫استخدام الطاقة‬

‫‪110‬‬
 ‫‪4,2‬‬ ‫‪3,5‬‬ ‫(‪PPP $ per kg of oil 2005‬‬
‫‪)equivalent‬‬

‫‪1260‬‬ ‫‪1013‬‬ ‫استخدام الطاقة للفرد الواحد (كجم معادل‬

‫نفط)‬

‫‪2011‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫محفظة مجموعة البنك الدولي‬ ‫تشكيل الدين الخارجي اإلجمالي ‪2011،‬‬

‫(مليون دوالر أمريكي)‬

‫البنك الدولي لإلنشاء والتعمير‬

‫‪927‬‬ ‫‪798‬‬ ‫إجمالي الديون المستحقة والمنصرفة‬

‫‪25‬‬ ‫‪38‬‬ ‫المبالغ المنصرفة‬

‫‪107‬‬ ‫‪53‬‬ ‫تسديدات األصل‬

‫‪12‬‬ ‫‪53‬‬ ‫مدفوعات الفائدة‬

‫مؤسسة التنمية الدولية‬

‫‪29‬‬ ‫‪57‬‬ ‫إجمالي الديون المستحقة والمنصرفة‬

‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫المبالغ المنصرفة‬

‫‪3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫إجمالي خدمة الدين‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫تنمية القطاع الخاص‬

‫المؤسسة الدولية للتمويل (سنة مالية)‬ ‫‪12‬‬ ‫‪-‬‬ ‫المدة المطلوبة لبدء نشاط تجاري (يوم)‬

‫‪437‬‬ ‫‪77‬‬ ‫إجمالي محفظة المبالغ المنصرفة‬ ‫‪13,9‬‬ ‫‪-‬‬ ‫تكلفة بدء عمل تجاري (النسبة المئوية من‬
‫والمستحقة التي تملك فيها المؤسسة‬ ‫إجمالي الدخل الوطني للفرد الواحد)‬
‫‪298‬‬ ‫‪77‬‬
‫الدولية للتمويل حسابا خاصا بها‬
‫‪21‬‬ ‫‪-‬‬ ‫الوقت المطلوب لتسجيل الملكية (يوم)‬

‫‪111‬‬
‫‪37‬‬ ‫‪4‬‬ ‫مبالغ منصرفة للحساب الخاص‬
‫بالمؤسسة الدولية للتمويل‬

‫‪8‬‬ ‫‪26‬‬ ‫مبيعات المحفظة‪ ،‬والمدفوعات المسبقة‪،‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫عناصر مصنفة على أنها معوقات رئيسية أمام‬
‫والتسديدات للحساب الخاص للمؤسسة‬ ‫األعمال (النسبة المئوية من المديرين‬
‫الدولية للتمويل‬ ‫المشتركين في المسح والذين وافقوا على ذلك)‬

‫‪..‬‬ ‫‪..‬‬ ‫ال ينطبق‬

‫وكالة ضمان االستثمار متعدد األطراف‬ ‫‪..‬‬ ‫‪..‬‬ ‫ال ينطبق‬

‫‪4‬‬ ‫‪40‬‬ ‫إجمالي التعرض‬

‫‪0‬‬ ‫‪39‬‬ ‫ضمانات جديدة‬ ‫‪94,3‬‬ ‫‪58,4‬‬ ‫رسملة سوق األوراق المالية (النسبة المئوية‬
‫من إجمالي الناتج المحلي)‬

‫‪10,8‬‬ ‫‪7,0‬‬ ‫نسبة رأس مال البنك إلى األصول‬

‫‪13 / 8 /1‬‬ ‫ملحوظة‪ :‬األرقام المكتوبة بحرف مائل هي خاصة بسنوات غير تلك المحددة‪ .‬تبين بيانات غير متاحة‬

‫اقتصاديات التنمية‪ ،‬مجموعة بيانات التنمية ( ‪)DECDG‬‬

‫‪112‬‬
 ‫أهداف األلفية من أجل التنمية‬

‫األردن‬ ‫أهداف مختارة للتحقيق في الفترة بين ‪ 1990‬و ‪2015‬‬

‫(التقدير أقرب إلى التاريخ المبين‪ ،‬مع ‪ - /+‬سنتين)‬

‫‪2011‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫‪1995‬‬ ‫‪1990‬‬ ‫الهدف األول‪ :‬تخفيض معدالت الفقر المدقع وسوء التغذية إلى النصف‬

‫<‪2‬‬ ‫‪..‬‬ ‫<‪2‬‬ ‫‪2,8‬‬ ‫المؤشر العددي للفقر مقارنة بخط فقر ‪ 1,25‬دوالر (تعادل القوى شرائية) (‪ %‬من السكان)‬

‫‪13,3‬‬ ‫‪..‬‬ ‫‪..‬‬ ‫‪..‬‬ ‫المؤشر العددي للفقر مقارنة بخط الفقر الوطني (‪ %‬من السكان)‬

‫‪7,7‬‬ ‫‪..‬‬ ‫‪7,6‬‬ ‫‪6,0‬‬ ‫النصيب من الدخل أو االستهالك إلى أفقر خمس من السكان (‪)%‬‬

‫‪0,2‬‬ ‫‪0,7‬‬ ‫‪0,8‬‬ ‫‪1.0‬‬ ‫نسبة سوء التغذية (‪ %‬من األطفال تحت سن ‪ 5‬سنوات)‬

‫الهدف الثاني‪ :‬ضمان قدرة األطفال على تكملة المرحلة االبتدائية من التعليم‬

‫‪91‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪..‬‬ ‫‪..‬‬ ‫المقيدون في المدارس االبتدائية (صافي‪)% ،‬‬

‫‪90‬‬ ‫‪94‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪95‬‬ ‫من يكملون المرحلة االبتدائية (إجمالي‪)% ،‬‬

‫‪87‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪76‬‬ ‫المقيدون في المرحلة الثانوية (اإلجمالي‪)% ،‬‬

‫‪99‬‬ ‫‪..‬‬ ‫‪..‬‬ ‫‪..‬‬ ‫معدل محو األمية بين الشباب (‪ %‬من الفئة العمرين ‪)24 -15‬‬

‫الهدف الثالث‪ :‬القضاء على الفرق بين الجنسين في التعليم وتمكين المرأة‬

‫‪102‬‬ ‫‪102‬‬ ‫‪102‬‬ ‫‪101‬‬ ‫نسبة البنات إلى األوالد في التعليم االبتدائي والثانوي (‪)%‬‬

‫‪15‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪11‬‬ ‫النساء العامالت في قطاع غير قطاع الزراعة)‬

‫‪11‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫نسبة المقاعد التي تشغلها المرأة في البرلمان الوطني (‪)%‬‬

‫الهدف الرابع‪ :‬خفض معدل الوفيات بنسبة ثالثة أرباع‬

‫‪21‬‬ ‫‪28‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪37‬‬ ‫معدل الوفيات تحت سن ‪( 5‬لكل ‪)1000‬‬

‫‪18‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪27‬‬ ‫‪31‬‬ ‫معدل وفيات األطفال (لكل ‪ 100‬والدة طفل حي)‬

‫‪113‬‬
 ‫‪98‬‬ ‫‪94‬‬ ‫‪92‬‬ ‫‪87‬‬ ‫التطعيم ضد الحصبة (نسبة األطفال من عمر سنة المحصنين‪)% ،‬‬

‫الهدف الخامس‪ :‬خفض معدل وفيات األمهات بنسبة ثالثة أرباع‬

‫‪63‬‬ ‫‪79‬‬ ‫‪88‬‬ ‫‪110‬‬ ‫معدل وفيات األمهات (تقديرات حسب النمذجة‪ ،‬لكل ‪ 100‬ألف والدة طفل حي)‬

‫‪99‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪97‬‬ ‫‪87‬‬ ‫والدة تحت رعاية طاقم طبي ماهر (‪ %‬من اإلجمالي)‬

‫‪59‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪40‬‬ ‫انتشار وسائل منع الحمل (‪ %‬من النساء في الفئة العمرية ‪)49 -15‬‬

‫الهدف السادس‪ :‬التخفيض إلى النصف‪ ،‬والبدء في عكس انتشار مرض فيروس نقص المناعة البشرية‪/‬‬
‫اإليدز‪ ،‬وأمراض رئيسية أخرى‬

‫‪..‬‬ ‫‪..‬‬ ‫‪..‬‬ ‫‪..‬‬ ‫انتشار مرض فيروس نقص المناعة البشرية (‪ %‬من السكان في الفئة العمرية ‪)49 -15‬‬

‫‪6‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪14‬‬ ‫اإلصابة بمرض السل (لكل ‪ 100‬ألف نسمة)‬

‫‪100‬‬ ‫‪76‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪82‬‬ ‫معدل اكتشاف حاالت السل (‪ ،%‬جميع األشكال)‬

‫الهدف السابع‪ :‬التخفيض إلى النصف عد السكان الذين يفتقرون إلى االحتياجات األساسية بصورة مستدامة‬

‫‪97‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪97‬‬ ‫الوصول إلى مصدر مياه محسن (‪ %‬من السكان)‬

‫‪98‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪97‬‬ ‫‪97‬‬ ‫الوصول إلى مرافق صرف صحي (‪ %‬من السكان)‬

‫‪1,1‬‬ ‫‪1,1‬‬ ‫‪..‬‬ ‫‪1,1‬‬ ‫مساحة الغابات (‪ %‬من مساحة األرض)‬

‫‪1,9‬‬ ‫‪1,9‬‬ ‫‪1,1‬‬ ‫‪0,7‬‬ ‫المناطق المحمية األرضية (‪ %‬من مساحة األرض)‬

‫‪3,7‬‬ ‫‪3,2‬‬ ‫‪3,2‬‬ ‫‪3,3‬‬ ‫انبعاثات ثاني أكسيد الكربون (طن متري لكل فرد)‬

‫‪4,2‬‬ ‫‪3,5‬‬ ‫‪3,4‬‬ ‫‪3,2‬‬ ‫إجمالي الناتج المحلي لكل وحدة من استخدام الطاقة (ثابت ‪ 2005‬معادل القدرة الشرائية دوالر لكل كجم‬
‫معادل نفط)‬

‫الهدف الثامن‪ :‬تطوير شراكة عالمية من أجل التنمية‬

‫‪7,4‬‬ ‫‪12,8‬‬ ‫‪7,2‬‬ ‫‪7,2‬‬ ‫الخطوط األساسية للتليفونات ( لكل ‪ 100‬شخص)‬

‫‪118,2‬‬ ‫‪8,1‬‬ ‫‪0,3‬‬ ‫‪0,0‬‬ ‫المشتركون في الهاتف الجوال (لكل ‪ 100‬شخص)‬

‫‪114‬‬
‫‪35,7‬‬ ‫‪2,6‬‬ ‫‪0,0‬‬ ‫‪0,0‬‬ ‫مستخدمو اإلنترنت (لكل ‪ 100‬شخص)‬

‫‪56,0‬‬ ‫‪..‬‬ ‫‪..‬‬ ‫‪..‬‬ ‫مستخدمو الحاسب اآللي (لكل ‪ 100‬شخص)‬

‫‪13 / 8 /1‬‬ ‫ملحوظة‪ :‬األرقام المكتوبة بحرف مائل هي خاصة بسنوات غير تلك المحددة‪ .‬تبين بيانات غير متاحة‬

‫اقتصاديات التنمية‪ ،‬مجموعة بيانات التنمية ( ‪)DECDG‬‬

‫‪115‬‬
‫ملحق ‪ :16‬خريطة األردن‬

‫‪116‬‬
117