‫التحليل المالي باستخدام هيكلية سيب‬

‫‪SEEP‬‬
‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬ ‫المدرب ‪ :‬حميد قائد إسماعيل حسن‬
 ‫جميع الحقوق محفوظة لشبكة اليمن للتمويل األصغر‬

‫شبكة اليمن للتمويل‪ #‬األصغر هي مؤسسة غير حكومية وغير ربحية تم تأسيسها في أغسطس‬
‫‪ 2010‬بجهود مشتركة من الصندوق االجتماعي للتنمية وبرنامج األمم املتحدة اإلنمائي لتشكل‬
‫ً‬
‫اتحادا وطنيا يضم في عضويته أكثر من ‪ %90‬من بنوك ومؤسسات وبرامج التمويل األصغر‬
‫العاملة في اليمن‪.‬‬
‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬
 ‫الرسالة‬ ‫الرؤية‬

‫الدخول ف ‪##‬ي شراكات اس ‪##‬تراتيجية تمك ‪##‬ن الشبك ‪##‬ة‬

‫م‪## # #‬ن تقدي‪## # #‬م الدع‪## # #‬م لألعضاء ع‪## # #‬بر خدمات بناء‬ ‫قطاع تموي‪##‬ل أص‪##‬غر يمك‪##‬ن أص‪##‬حاب املشاري‪##‬ع م‪##‬ن‬
‫القدرات واملناص ‪##‬رة ليتمك ‪##‬ن األعضاء م ‪##‬ن تقدي ‪##‬م‬ ‫الحص‪#‬ول عل‪#‬ى الخدمات املالي‪#‬ة و غي‪#‬ر املالي‪#‬ة لرف‪#‬ع‬
‫خدماته‪##‬م املالي‪##‬ة وغي‪##‬ر املالي‪##‬ة املس‪##‬تدامة واملبتكرة‬ ‫مستوياتهم املعيشية و االقتصادية‬
‫الت ‪## # #‬ي تتناس ‪## # #‬ب م ‪## # #‬ع احتياجات عمالء التموي ‪## # #‬ل‬
‫األص ‪## #‬غر وف‪## # #‬ق املتغيرات الحالي‪## # #‬ة وتس‪## # #‬اعد عل‪## # #‬ى‬
‫تطوير الشمول املالي في اليمن‪.‬‬

‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬

 ‫املحور األول‬

‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬

 ‫‪:‬محتويات املحور األول‬
‫مقدمة عامة‪.‬‬
‫تعريف التحليل املالي واالستدامة املالية‪.‬‬
‫اهداف التحليل املالي باستخدام هيكلية سيب‪.‬‬
‫الهدف من اعداد أداة هيكلية سيب‪.‬‬
‫مضمون ومكونات أداة سيب‪.‬‬
‫األصول املرجعية‪.‬‬
‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬
‫أسس احتساب املتوسط الحسابي ‪ ،‬والتحويل السنوي للبيانات‪.‬‬
 ‫مقدمة عامة‬
‫لقد اصبح التمويل األصغر صناعة متنوعة ونامية ‪ ،‬يحصل على الدعم والخدمات ليس فقط من املؤسسات املانحة بل من‬
‫املؤسسات املقرضة والجهات املستثمرة واملؤسسات االستشارية‪ ،‬وتشكل كل هذه املؤسسات صناعة التمويل األصغر‪.‬‬
‫وعليه تحتاج صناعة التمويل األصغر الى معايير عامة لقياس أداء مؤسسات التمويل والتحقق من استدامتها‪ ،‬فاملعايير العامة هي‬
‫التي تمكن مؤسسات التمويل األصغر من التواصل مع املشاركين االخرين في الصناعة سواء كانوا في نفس البلد او في العالم‪.‬‬
‫في عام ‪ 1995‬قامت شبكة سيب (‪")SEEP‬شبكة ترويج التعليم حول املشاريع الصغرى" بإصدار وثيقة تحليل النسب املالية‬
‫ملؤسسات التمويل األصغر وتم تطبيقها واالتفاق عليها باإلجماع بين املشاركين بالصناعة ومن هنا قامت هذه الهيكلية او األداة‬
‫واكتسبت الزاميتها لدى مؤسسات التمويل االصغر‪.‬‬
‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬
 ‫‪:‬تعريف التحليل املالي واالستدامة املالية‬
‫تشير افضل املمارسات العاملية في مجال التمويل األصغر بأن التحليل املالي الجيد هو القاعدة للوصول الى عمليات تمويل‬
‫ً‬
‫اصغر ناجحة ومستدامة ‪ ،‬وبدون التحليل املالي ومراقبة األداء لن تصل املؤسسات الى استدامة ابدا‪.‬‬
‫التحليل املالي‪ :‬عملية تشخيص للوضع املالي للشركة من حيث التوازن املالي او هو دراسـة القـوائم املالـية باسـتخدام أسـاليب‬
‫رياضـية وإحصائية بغرض معرفة التـغيرات وأثر هذه التغيرات علي الهيكـل املـالي ودوره في تحقيق االستدامة أو هو حساب‬
‫النسب التحليلية من القوائم املالية وتفسيرها ملعرفة اتجاهها كأساس للقرارات اإلدارية‪.‬‬
‫االستدامة‪ :‬هو مدى قدرة الدخل التشغيلي على تغطية التكاليف التشغيلية(مصروفات إدارية ونفقات املوظفين)‬
‫والتمويلية(تكاليف التمويل والتضخم) وخسارة فقدان التمويالت باإلضافة الى زيادة رأس املال لتحقيق النمو‪.‬‬
‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬
 ‫اهداف التحليل املالي باستخدام هيكلية سيب‬
‫تعريف‪/‬تحديد مكـونات والغرض والعالقـات وأهميـة القوائم املـاليـة الرئيسيـة‪.‬‬
‫تنظيم قوائم الدخـل وامليزانـية العموميـة بأسلوب يساعد على تحديد أثر أموال املانحين بسهولة‪.‬‬
‫تحليـل القوائم املاليـة بحيث ترصد مستوى الربحيـة واالستدامة وإدارة األصول (املوجودات)‪/‬االلتزامات ونوعية‬
‫املحفظـة ومستوى الفعاليـة (الكفاءة) واإلنتاجية‪.‬‬
‫تعديـل تكلفـة التضخم والتمويل املدعوم والتبرعات‪ /‬الدعم العيني و مخصص فقدان القروض‪ ،‬و الديون املعدومة‪.‬‬
‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬
‫تحديد العوامل الحاسمة إلحراز التقدم تجاه تحقيق الربحية واالستدامة املالية‬
 ‫الهدف من هيكلية سيب‬
‫ان الهدف من هيكلية سيب هو تزويد ممارسي التمويل األصغر بوسيلة تطوير املعلومات والتقارير والقوائم املالية ليتم استخدامها‬
‫ضمن عملية تحليل ومراقبة مفيدة متوائمة مع معايير التقارير املالية الدولية تساعد في اتخاذ القرارات ورفع التقارير ملجلس‬
‫اإلدارة ‪ ،‬املؤسسات املانحة ‪ ،‬املستثمرين واملهتمين بالصناعة‪.‬‬
‫حيث تقدم هيكلية سيب نماذج عن تقارير وقوائم مالية ‪ ،‬كما تقترح بعض العمليات الحسابية للتعديالت واملؤشرات التي ينبغي‬
‫مراقبتها‬
‫كما ان معايير التمويل األصغر تتطور مع تنوع الصناعة ونضوجها ‪ ،‬ويرى كاتبوا هذه الوثيقة بأنها ال تغطي جوانب االدخار ومؤشرات‬
‫األداء االجتماعي وهو ما يلزم معالجتهما مع النمو االجتماعي بمؤشرات جديدة‪.‬‬
‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬
 ‫املضمون او مكونات هيكلية سيب‬

‫الميزانية العمومية او قائمة المركز المالي‬ ‫القوائم‬ ‫‪1‬‬

‫قائمة الدخل‬ ‫والتقارير‬
‫قائمة التدفقات النقدية‬
‫المالية‬
‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬
‫سيتم تقديم شرح موجز عن الهدف ‪ ،‬الصيغة المقترحة وتعريف كل حساب‬
 ‫املضمون او مكونات هيكلية سيب‬

‫تقرير المحفظة‬
‫تقارير خاصة‬
‫تقرير البيانات غير المالية‬
‫بمؤسسات‬ ‫‪2‬‬

‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬

‫التمويل‬
 ‫املضمون او مكونات هيكلية سيب‬

‫التعديل للدعم العيني‬

‫التعديل للتضخم‬
‫التعديالت‬ ‫‪3‬‬

‫التعديل للمحفظة في خطر والديون المعدومة‬ ‫التحليلية‬

‫وهي الجزء األكثر تحدي ًا في الهيكلية ‪،‬وبالرغم من انه يوصى بإجرائها اال انها ليست ملزمة إلصدار تقارير غير‬
‫معدلة‬
‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬
 ‫املضمون او مكونات هيكلية سيب‬
‫‪ 4‬النسب واملؤشرات املالية‪ :‬ويعني بتعريف واحتساب ‪ 18‬نسبة من نسب األداء إضافة الى ‪2‬‬
‫نسب عن الجندر ‪ ،‬والتي يمكن احتساب معظمها على أساس معدل وغير معدل وسيتم عرضها‬
‫على اربع فئات‪:‬‬
‫ب‪ -‬إدارة املوجودات‪/‬املطلوبات‬ ‫أ‪ -‬الربحية واالستدامة‪.‬‬
‫د‪ -‬الفعالية واإلنتاجية‪.‬‬ ‫جـ‪ -‬نوعية وجودة املحفظة‬
‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬
 ‫املضمون او مكونات هيكلية سيب‬
‫‪ 5‬تطوير وتحليل تقارير مراقبة األداء‪ :‬سيم خاللها توضيح طرق تحليل البيانات ‪:‬‬
‫تحليل منحى‬
‫تحليل التباين‬
‫تحليل األداء املقارن ‪.‬‬
‫ثم عرض أداة سيب بحالتها النهائية‪.‬‬
‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬
 ‫‪ :‬األصول املرجعية‬
‫تستخدم هذه الهيكلية نظام مرجعي للمساعدة في معرفة موقع كل حساب في ترجمة العمليات الحسابية‬
‫واملعادالت ‪ ،‬وفي كل قائمة او تقرير يتم إعطاء رقم متتالي لكل رمز من رموز املصطلحات كما يلي‪:‬‬
‫‪ B‬ا ‪# # #‬مل ‪#‬ي‪#‬زا‪#‬ن‪##‬ية ا ‪## #‬لعموم‪#‬ية (‪)BALANCE SHEET‬‬ ‫‪ I‬ا‪## # #‬لدخل (‪)INCOME‬‬
‫‪ P‬ت ‪## # # #‬قرير ا‪# # #‬مل‪##‬حفظة وا‪# # #‬لن‪#‬شاطات(‪)PORTFOLIO‬‬ ‫‪ C‬ا‪# # #‬لتدف‪#‬قاتا‪# # #‬لنقدية (‪)CASH FLOW‬‬
‫‪ A‬ا ‪# # #‬لتع‪##‬دي‪##‬الت(‪)ADJUSTMENTS‬‬ ‫‪ R‬ا ‪# # #‬لن‪#‬سب(‪)RATIOS‬‬
‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬ ‫‪ N‬ا ‪# # #‬لبياناتغي‪#‬ر ا‪# # #‬مل‪#‬ا ‪# #‬لية (‪) NON-FINANCIAL DATA‬‬
 ‫‪ :‬اسس احتساب املتوسط‬
‫ان العديد من النسب املالية تتطلب وجود املتوسط الحد حسابات امليزانية وهناك طريقتين الحتساب املتوسط كما يلي‪:‬‬
‫احتس‪##‬اب متوس‪##‬ط الفترة الواحدة‪ :‬م‪##‬ن خالل جم‪##‬ع رص‪##‬يد بداي‪##‬ة الفترة م‪##‬ع رص‪##‬يد نهاي‪##‬ة الفترة وقس‪##‬مة النات‪##‬ج على‪ 2‬اال ان‬
‫هذه الطريق ‪##‬ة رغ‪##‬م ص‪##‬حتها اال انه‪##‬ا تعط‪##‬ي رقم‪##‬ا مشوه ‪##‬ا خاص‪##‬ة للمؤس‪##‬سة الت‪##‬ي تنم‪##‬و محفظته‪##‬ا بس ‪##‬رعة او الت‪##‬ي تواج‪##‬ه‬
‫تقلبات موسمية في نشاط التمويل‪.‬‬
‫احتس‪##‬اب متوس‪##‬ط متعدد الفترات‪ :‬يت‪##‬م االحتس‪##‬اب ع‪##‬ل أس‪##‬اس شهري او فص‪##‬لي م‪##‬ن خالل جم‪##‬ع مجموع الفترات الص‪##‬غرى‪-‬‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫شهر او فصل مضافا اليه الفترة االفتتاحية مقسوما على عدد الفترات وهو ما يتم استخدامه في هيكلية سيب‪.‬‬
‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬
 ‫‪:‬التحويل السنوي‬
‫عند احتساب النسب املالية في هذه الهيكلية ‪ ،‬يكون االفتراض ان قائمة الدخل تمثل فترة سنة ‪ ،‬واذا كان االمر‬
‫غير ذلك ‪ ،‬يتم تحويل معظم ارقام قائمة الدخل الى ارقام سنوية قبل التمكن من مقارنتها مع سنوات سابقة او‬
‫مؤسسات أخرى باملعادلة التالية‪:‬‬
‫ً‬
‫املبلغ ‪/X 12‬عدد األشهر خالل الفترة = املبلغ املحول سنويا‪.‬‬
‫مثال‪ :‬اذا كان الدخل التشغيلي ملؤسسة هو ‪ 1,000‬ريال خالل ثمانية اشهر يكون رقم التحويل السنوي كما يلي ‪:‬‬
‫= ‪ 1,500 = 12/8 × 1,000‬ريال‬
‫حميد قائد ‪ -‬شبكة اليمن للتمويل األصغر ‪2021‬‬