Professional Documents
Culture Documents
جامـــــــــــعة الــــــــنيمـــــين
كـــــــميـــة الـــــــدراسات العميـــــا
قســـــــــم االقتصاد
ورقة عممية
أدوات السياسة المالية وأثرها عمى الناتج المحمي اإلجمالي في
)2014 السودان الفترة ( -1990
67
GCNU Journal ISSN: 1858-6228 م2016/7/1 )20(ع،)5 جامعة النيلين (مج-مجلة الدراسات العليا
:المستخمص
ىدفت الدراسة إلى مفيوم السياسة,قسمت الدراسة إلى ج انبين وىما الجانب النظري والتطبيقي
المالية وأدواتيا وتعريف ال ناتج المحمي اإلجمالي وأنواعو وأثر أدوات السياسة المالية عميو أتبعت
بيدف التوصل إلى نموذجE.Views الدراسة المنيج الوصفي التحميمي لمسالسل الزمنية وفق برنامج
-1990 (يعكس العالقة بين أدوات السياسة المالية و الناتج المحمي اإلجمالي في السودان في الفترة
) وعمى ضوء ىذا برزت أىمية الدراسة ألنيا سمطت الضوء عمى حقيقة مفادىا أن السياسة2014
لتأثيرىا عمى متغيرات المالية وأدواتيا تحظى باىتمام كبير في أطار السياسة االقتصادية الكمية
أدوات السياسة المالية االقتصاد الكمى وقد افترضت الدراسة وجود عالقة بين المتغير المستقل وىو
(اإليرادات العامة والنفقات العامة) والمتغير التابع وىو الناتج المحمي اإلجمالي وىذا يوافق منطوق
النظرية االقتصادية ومن أىم النتائج الزيادة في اإليرادات العامة تؤدى إلى زيادة في الناتج المحمي
تؤدي الى اإلجمالي إذا خصصت ىذه الزيادة لممشاريع اإلنتاجية أما الزيادة في النفقات العامة
إنخفاض في الناتج المحمي اإلجمالي أذا لم تخصص ومن أىم التوصيات توجيو االيرادات العامة
إلنتاج السمع والخدمات التي تؤدي إلي زيادة الناتج المحمي اإلجمالي وايقاف اإلنفاق العام الذي
.اليحدث أضافية حقيقية في الناتج المحمي اإلجمالي
Abstract:
The study was divided into two sides theoretical and practical, the study
aimed at the concept of fiscal policy tools and the gross domestic product, is
types and the impact of fiscal policy tools upon it the study followed the
descriptive analytical method of time series according E.Views program in
order to reach a model reflects the relationship between fiscal policy and
output gross domestic product in Sudan in during the period (1990 to 2014),
and in the light of emerged the importance of the study because it highlighted
the fact that fiscal policy and its instruments of considerable interest in the
framework of macro-economic policy to impact on macroeconomic variables
the study assumed a relationship between the independent variable, which
tools fiscal policy (general revenue and general expenditure) dependent
variable which is gross domestic product and this operative economic theory
agrees Among the most important results the increase in general revenues,
leading to an increase in gross domestic product if the increase earmarked for
productive projects the increase in general spending leads to a decline in
gross domestic product if you do not allocate the total is the most important
recommendations that general revenues for the production of goods and
services that lead to increased gross domestic product and stop general
spending that cannot happen in additional real gross domestic product.
68
مجلة الدراسات العليا -جامعة النيلين (مج(،)5ع2016/7/1 )20م GCNU Journal ISSN: 1858-6228
المقدمة:
عدد من السياسات التي ت سعى كل منيا عمى تحقيق اليدف تحتوى السياسة االقتصادية عمى
االقتصادي األساسي وىو التوازن االقتصادي والذي يحدث عند تحقيق مستوى العمالة الكاممة الغير
مصحوب بارتفاع في معدالت التضخم والمستوى العام لألسعار وىذا ال يمكن الوصول إليو تمقائيا دون
االقتصادية األخرى المجوء إلى سياسات أخرى كالسياسة المالية التي تحتل مكانة ىامة بين السياسات
والتى يميزىا عن غيرىا مقدرتيا عمى إحداث التأثير الكبير في النشاط االقتصادي وىي ذات عالقات
ت بالسياسة المالية
ولألسباب المذكورة نجد أن الدول تهم تشابكيو مع السياسات االقتصادية األخرى
إلستخدام أداوتيا في تحقيق األىداف االقتصادية المتعددة التي من ضمنيا الناتج المحمي اإلجمالي والذي
يؤدى إلى االستقرار في اقتصاديات ىذه الدول األمر الذي احتمت فيو السياسة المالية مكانة ىامة حيث
إنيا أسموب إلدارة االقتصاد القومي ،أو من حيث األبحاث والدراسات االقتصادية الحديثة أما بالنسبة
لالقتصاد السوداني فأنو حظي باىتمام معظم االقتصاديين والباحثين وذلك بسبب الظروف المختمفة التي
مر بيا إذ عانى بإختالالت ىيكمية واقتصادية وخصوصا في فترة الثمانينات والتسعينات من القرن
الماضي وحتى بداية القرن الح الي أدت إلى تراجع األداء االقتصادي بشكل عام حيث تأثر الناتج المحمي
اإلجمالي بيذه التغيرات مما أدى إلى التوجيو نحو سياسة مالية أكثر فاعمية .فضال عن تحقيق التناسق
،ليذا فان بين السياسات األخرى لموصول إلى الحل األمثل لمتأثير عمى المتغيرات االقتصادية الكمية
السياسة المالية ومن خالل أدواتيا تشكل منظومة لالستقرار االقتصادي وىذا يمثل دعما لمسيرة ىذه
السياسة وتعزيز قوة االقتصاد القومي السوداني في أطار التحديات الكبيرة التي يواجييا داخميا وخارجيا.
مشكمة الدراسة:
من التحديات التي واجيت االقتصاد السوداني أن السياسة المالية التي انتيجت في السودان خالل
الفترة (2014-1990م) من ضمن السياسات الكمية التي كانت تيدف إلى إحداث تغيير في مسار
االقتصاد الكمي من خالل التأثير عمى المؤشرات االقتصادية الكمية لتحقيق التوازن الكمي لالقتصاد
االقتصادية الكمية ، السوداني وأن ىذه السياسات التي اتبعت كانت ذات تأثير فاعل عمى المؤشرات
خاصة الناتج المحمي اإلجمالي من خالل قياس اآلثار االقتصادية واالجتماعية ليذه السياسة ومساىمتيا
الفعالة في تحقيق حل لكافة المشكالت االقتصادية عمى ىذا المتغير والتي تيدف إلى إحداث تغيير في
الراسة في األتي:
مسار االقتصاد السوداني وعميو يمكن صياغة مشكمة د
ما ىو آثر السياسة المالية عمى الناتج المحمي اإلجمالي؟
ما مدى نجاح السياسة المالية في تحقيق التوازن الكمي لالقتصاد؟
69
مجلة الدراسات العليا -جامعة النيلين (مج(،)5ع2016/7/1 )20م GCNU Journal ISSN: 1858-6228
أهمية الدراسة:
تأتي أىمية الدراسة من أىمية السياسة المالية كأداة من أدوات السياسات االقتصادية ولما ليا من أثر
عمى الناتج المحمي اإلجمالي وبيذا نجد أن دراسة الموضوع من جوانبو المختمفة يعد إضافة حقيقية لزيادة
الناتج المحمي اإلجمالي الذي يساىم في معالجة اإلختالالت التي يعاني منيا االقتصاد السوداني في
الفترة المحددة ( 2014 -1990م) والتطرق إلى ما أغفمت ه الدراسات السابقة والوصول إلى نتائج
وتوصيات.
أهداف الدراسة:
التعرف عمى مفاىيم السياسة المالية الحديثة.
التعرف عمى مفيوم الناتج المحمي اإلجمالي وأنواعو وآثاره.
معرفة دور أدوات السياسات المالية في التأثير عمى الناتج المحمي اإلجمالي في االقتصاد السوداني.
فرضيات الدراسة:
ألدوات السياسات المالية أثر عمى الناتج المحمي اإلجمالي.
ىناك آثار إيجابية الستخدام اإليرادات العامة والنفقات العامة عمى النشاط االقتصادي.
منهجية الدراسة:
السياس
ة من خالل تحديد مشكمة الدراسة وأىدافيا وفرضياتىا ولموصول إلى النتائج المرجوة من خالل أدوات
التحميمي وتم تبوب المالية وأثرىا عمى الناتج المحمي اإلجمالي خالل فترة الدراسة تم أتباع المنيج الوصفي
)2014-1990وذلك لوصف وعرض البيانات البيانات بما يتوافق مع متطمبات الدراسة خالل الفترة (
والمعمومات المتوفرة عن الدراسة لمعرفة السياسات المالية وآثرىا عمى الناتج المحمي اإلجمالي.
مصادر البيانات:
تم االعتماد عمى الكتب ,المراجع ,الرسائل العممية ,التقارير والدوريات ,النشرات المختصة ذات العالقة
بموضوع الدراسة ,الشبكة العنكوبتية والمجالت العممية المحكمة.
)GDP = F(R,G النموذج:
حيث أن:
= GDP الناتج المحمي اإلجمالي
R = اإليرادات العامة
G = النفقات العامة
70
مجلة الدراسات العليا -جامعة النيلين (مج(،)5ع2016/7/1 )20م GCNU Journal ISSN: 1858-6228
الجانب النظري:
مفهوم السياسة المالية:
"FISCالتي تعنى حافظة النقود أو اشتق مفيوم السياسة المالية أصال من الكممة الفرنسية "
الخزانة( .)1و بقى مفيوم السياسة المالية مرادفا لمفيوم المالية العامة وميزانية الدولة لمدة زمنية طويمة
نسبيا ،إال أنو مع تطور الحياة االقتصادية وظيور دور الدولة الفعال تطورت السياسة المالية عبر
مختمف العصور والمدارس االقتصادية المختمفة انتقمت السياسة المالية من الطور الحيادي إلى الطور
التدخمي في الحياة االقتصادية واالجتماعية ،وذلك عقب األزمة االقتصادية العالمية الكبرى عام 1929م
التي تعرضت ليا االقتصاديات الغربية ،كان البد من تحديد تعريف دقيق ومحدد لمسياسة المالية وقد
اختمفت ىذه التعاريف باختالف المراحل الزمنية والظروف االقتصادية والفكرية واالجتماعية.
تعريف السياسة المالية:
السياسة المالية ىي "مجموعة من القواعد واألساليب والوسائل واإلجراءات والتدابير التي تتخذىا الدولة
إلدارة النشاط المالي بأكبر كفاءة ممكنو لتحقيق مجموعة من األىداف االقتصادية واالجتماعية والسياسة
خالل فترة معينة ومعني ذلك يقصد بالسياسة المالية الطريق الذي تنتيجو الحكومة في تخطيط اإلنفاق
العام وتدبير وسائل تمويمو كما يظير في الموازنة العامة لمدولة(.)2
السياسة المالية ىي دراسة تحميمية لمنشاط المالي لمقطاع العام وما يستتبع ىذا النشاط تكيفاً كمياً
لحجم اإلنفاق العام واإليرادات العامة وتتضمن كذلك تكيفاً نوعياً ألوجو ىذا اإلنفاق ومصادر ىذه
ىا النيوض باالقتصاد القومي ودفع عجمة التنمية
عت اإليرادات بقية تحقيق أىداف معينة في طمي
االقتصادية واشاعة االستقرار في ربوع االقتصاد القومي وتحقيق العدالة االجتماعية واتاحة الفرص
المتكافئة لجميور المواطنين وذلك بالتقريب بين طبقات المجتمع واإلقالل في التفاوت بين األفراد في
توزيع الدخول والثروات).(3
تتمثل السياسة المالية في التدابير واإلجراءات التي تستخدميا السمطة المالية لمتأثير عمى كم وىيكل
مصروفات وايرادات الموازنة العامة الحتواء أو تقميل العجز في الموازنة العامة واستيداف خمق فوائض
مالية في المدى المتوسط والطويل لحفز النمو المخطط).(4
( )1طارق الحاج ،المالية العامة ،دار الصفاء لمنشر والتوزيع ،عمان2009 ،م ،ص.20
( )2عبد المطمب عبد الحميد السياسات االقتصادية ،تحميل جزئي وكمي مكتبة زىرة الشرق ،القاىرة 1997م ،ص.239
( )3عبد المنعم فوزي ،المالية العامة والسياسة المالية ،دار النيضة العربية ،بيروت ،د ت ،ص .21
) )4صالح الدين الشيخ خضر ،أضواء علىى سياسات اإلصالح االقتصادي الكمية والتصحيح الييكمي ،الحمقة الثانية ،مجمة المصرفي ،العدد
الرابع ،بنك السودان ،سبتمبر 1995م ،ص.26 ،
71
مجلة الدراسات العليا -جامعة النيلين (مج(،)5ع2016/7/1 )20م GCNU Journal ISSN: 1858-6228
يقصد بالسياسة المالية استخدام السمطات العامة إليرادات الدولة من ضرائب وقروض عامة ونفقات
الدولة التي تجمعيا معاً ميزانية الدولة من أجل مواجية مسؤوليتيا في تحقيق األىداف االقتصادية
المختمفة وفي مقدمتيا االستقرار االقتصادي(.)1
السياسة المالية ىي كمجموعة من القواعد واألساليب واإلجراءات والتدابير التي تتخذىا الدولة إلدارة
النشاط المالي ليا بأكبر كفاءة ممكنة لتحقيق مجموعة من األىداف االقتصادية واالجتماعية والسياسية
خالل فترة زمنية معينة).(2
ومما ذكر أعاله يرى الباحث أن التعريف الشامل لمسياسة المالية " بأنيا مجموعة من اإلجراءات
والتدابير التي تنتيجيا الدولة انطالقا من مبادئ المذىب االقتصادي وفي أطار النظام االقتصادي
المطبق في المرحمة المعينة من مراحل التطور المجتمعي التي تعكس أوضاعا داخمية وظروف دولية من
أجل ضبط وتحصيل وتنمية مواردىا المالية بكفاءة وحسن تخصيصيا في مجاالت اإلنفاق المتعددة التي
تحقق أىدافا اقتصادية واجتماعية وسياسية وثقافية.
ومن التعريفات السابقة نحدد أهم مرتكزات وأنواع السياسة المالية-:
أ .السياسة المالية صوره من صور تدخل الدولة في النشاط االقتصادي.
ب .الميزانية العامة بجانبييا اإليرادات العامة والنفقات العامة ىما الوسيمة التي تستخدميا الدولة عند
تدخميا في النشاط االقتصادي لتحقيق أىدافيا.
ج .إشباع الحاجات العامة وتحديد أولويات ىذا اإلشباع ومصادر التمويل لمحاجات ىو مقصد الدولة من
تدخميا في النشاط االقتصاد.
أهداف السياسات المالية:
أصبح من الضروري بعد اتساع دور الدولة في النشاط االقتصادي ،أن تعمل عمى أن يتناسق نشاطيا
مع نشاط األفراد وينسجم معو وتوحد األىداف والجيود وال تتعارض أو تتنافس ولذلك أصبح لزاما عمى
السياسة المالية أن تعمل عمى تحقيق التوازن في جوانب االقتصاد القومي ،وبالتالي تحقيق األىداف
التالية ). (3
أ.التوازن المالي :استخدام موارد الدولة عمى أحسن وجو ،كأن تستخدم القروض إال لألغراض اإلنتاجية،
والغ ازرة وأن يتسم النظام الضريبي بالصفات التي تجعمو يالءم حاجات الخزانة العامة من حيث المرونة
ويالءم في الوقت ذاتو الممول من حيث عدالة التوزيع ومواعيد الجباية.
( )1ناظم نورى الشمري ،النقود والمصارف ،النظرية النقدية ،دار زىران لمنشر والطباعة ،الطبعة األولى ،عمان 1999م ،ص.452
( )2عبد المطمب عبد الحميد ،النظرية االقتصادية ،تحميل جزئ وكمى المبادئ ،الدار الجامعية2001 ،م ،ص.425
( )3عبد المطمب عبد الحميد السياسات االقتصادية عمى مستوى االقتصاد القومي ،مجموعة النيل العربية لمنشر الطبعة األولى مصر ص .44
72
مجلة الدراسات العليا -جامعة النيلين (مج(،)5ع2016/7/1 )20م GCNU Journal ISSN: 1858-6228
ب.التوازن االقتصادي :ىو الوصول إلى حجم اإلنتاج األمثل ولذلك عمى الحكومة أن توازن بين نشاط
القطاعين الخاص والعام معا لموصول إلى أقصى إنتاج ممكن .ويتحقق التوازن بين القطاعين الخاص
والعام عندما يصل مجموع المنافع الناتجة عن المنشآت الخاصة ،والعامة معا إلى أقصى حد مستطاع.
أي استغالل أمكانيان المجتمع عمى أحسن وجو لموصول إلى حجم اإلنتاج األمثل.
ج.التوازن االجتماعي :ويقصد بو وصول المجتمع إلى أعمى مستوى ممكن من الرفاىية ألفراده في
حدود إمكانياتو وال ينبغي أن تقف السياسة المالية عند حد زيادة اإلنتاج بل يجب أن يقترن ىذا اليدف
بإيجاد طرق عادلة لتوزيع ذلك اإلنتاج عمى األفراد.
د.التوازن العام :وىو التوازن بين مجموع اإلنفاق العمومي (نفقات األفراد لالستيالك واالستثمار باإلضافة
إلى نفقات الحكومة) وبين مجموع الناتج الوطني .ولتحقيق ىذا اليدف تستخدم الحكومة العديد من الطرق
من بينيا :الضرائب والقروض اإلعانات والمشاركة مع األفراد في تكوين المشروعات وغيره.
أدوات السياسة المالية واآلثار عمى المتغيرات االقتصادية الكمية:
أدوات السياسة المالية:
لمسياسة المالية أدوات تستطيع بواسطتيا تنفيذ األىداف التي تسعى لتحقيقيا و األدوات ىي"الموازنة
العامة لمدولة" ،واألداة الثانية ىي"اإلنفاق العام واألداة الثالثة ىي اإليرادات العامة"وعمى األخص الضرائب
بأنواعيا.
.1الموازنة العامة لمدولة :ىي"تقدير مفصل ومعتمد لمصروفات الدولة وايراداتيا لمدة مقبمة من الزمن
وعادة سنو وىى األداة الرئيسية التي تستخدميا السياسة المالية لتحقيق مجموعة من األىداف االقتصادية
واالجتماعية والمالية ،وتشمل الموازنة العامة عمى جانبيين أساسين ىما اإليرادات العامة والنفقات العامة
وتقوم الدولة باستخدام مكونات الموازنة العامة وذلك لدورىا المتزايد في النشاط االقتصادي ،مثل تقديم
الخدمات االقتصادية واالجتماعية لتحقيق مجموعة من األىداف التي تؤدي إلى تعظيم الرفاىية
االجتماعية لممجتمع ىذا باإلضافة إلى قياميا باألدوار التقميدية في مجال الدفاع واألمن والقضاء وغيره ،
ولقيام الدولة بكل ىذه الميام فإنيا تحتاج وبال شك إلى تدبير أموال كافية لتغطية إنفاقيا العام المتزايد
وتسمى ىذه األموال باإليرادات العامة .2 .إليرادات العامة :لقد أصبحت اإليرادات العامة من األدوات
الميمة التي ليا تأثير عمى األوضاع االقتصادية واالجتماعية ،فيي فضال عن وظيفتيا في تغطية
النفقات العامة فأنيا تستخدم أداة لمنع بعض األنشطة غير المرغوبة وكذلك في توجيو االستيالك
واالستثمار واإلنتاج .وتعتبر اإليرادات العامة أداة لمنفقات العامة ،مثمما أن اإلنتاج أداة لالستيالك ولذلك
تعطي الحكومات اىتماما كبي ار لإليرادات العامة وتعرف اإليرادات العامة بأنيا الموارد االقتصادية التي
تحصل عمييا الدولة في شكل تدفقات نقدية من أجل تغطية النفقات العامة بيدف إشباع
73
مجلة الدراسات العليا -جامعة النيلين (مج(،)5ع2016/7/1 )20م GCNU Journal ISSN: 1858-6228
الحاجات العامة ).(1كما يمكن تعريف اإليرادات العامة بأنيا األموال التي تحصل عمييا الحكومة سواء
بصفتيا السيادية أو من أنشطتيا وأمالكيا الذاتية ،أو من مصادر خارجة عن ذلك سواء كانت قروض
داخمية أو خارجية أو مصادر تضخمية لتغطية اإلنفاق العام خالل فترة زمنيو وذلك لموصول إلى تحقيق
عدد من األىداف االقتصادية واالجتماعية والمالية).(2
اإلنفاق العام:
يعتبر اإلنفاق العام أحد المكونات األساسية لمسياسة المالية ،ويعكس اإلنفاق العام دور الدولة في
النشاط االقتصادي وىو المكون الثاني لمموازنة العامة لمدولة ،وتطور ىذا الدور مع تطور الدولة من
الدولة الحارسة إلى الدولة المتدخمة إلى الدولة المنتجة ،وبموجب ىذا التطور أزداد حجم اإلنفاق العام
وتعددت تقسيماتو وأصبح من األدوات الرئيسية لمسياسة المالية ،ومن ناحية أخرى تطورت دراسة اإلنفاق
*ثم إلى المالية العام مع تطور المالية من "المالية المحايدة " إلى "المالية الوظيفية أو المعوضة"
التخطيطية فقد تطورت دراسة اإلنفاق العام وأصبحت جزءا رئيسيا وىاما من عمم المالية العامة.
.1مفهوم اإلنفاق العام:
ويمكن تعريف اإلنفاق العام بأنو "مجموع المصروفات التي تقوم الدولة بإنفاقيا خالل فترة زمنية معينة
بيدف إشباع حاجات عامة معينة لمجتمع ىذه الدولة.
وتجدر اإلشارة ىنا إلى أن الحاجات العامة تختمف من دولة إلى أخرى ومن مرحمة تاريخية معينة إلى
مرحمة أخري ويقوم بو شخص معنوي عام بيدف تحقيق نفع عام يرتبط بأىداف السياسة المالية ،
والمرتبطة بدورىا باألىداف االقتصادية واالجتماعية لممجتمع .ولقد جرى كتاب المالية عمى تعريف النفقة
).(3 الحكومية بأنيا كم قابل لمتقويم يأمر بإنفاقو شخص من أشخاص القانون العام إشباعاً لحاجة عامة
كما تعرف النفقة العامة بأنيا مبمغ نقدي يدفعو شخص عام من أجل إشباع حاجة عامة.
( )1محمد أحمد عمر بابكر ،محاضرات في المالية العامة ،مطبعة جي تاون ،الطبعة الثالثة ،الخرطوم2003 ،م ،ص .65
( )2عبد المطمب عبد المجيد ،مرجع سابق ،ص .260,259
*
المالية المعوضة ىي التي نادي بيا (ىانسن) وتقوم عمى زيادة اإلنفاق العام أو خفض الضرائب في حالة الكساد وذلك لدعم الطمب الكمي بغية
العجز الوصول إلى مستوى التشغيل الكامل ويمول الفرق بين اإليرادات والنفقات عن طريق االقتراض ،وتسمى ىذه السياسة بسياسة أحداث
أما في حالة التضخم فيمكن زيادة الضرائب أو خفض اإلنفاق العام لخفض مستوى الطمب الكمي الفائض عن التشغيل الكامل وتسمى ىذه
السياسة بسياسة أحداث الفائض .أما في حالة االستقرار االقتصادي فإن االىتمام يتجو نحو تحقيق معدل مناسب من النمو االقتصادي .أما
المالية الوظيفية التي نادي بيا (ليرنر) وىي تقوم عمى فكرة المالية المعوضة وتعتبر امتدادا ليا إال أنيا تختمف عنيا بكونيا تعارض التوازن
بالنسبة ألي فترة .
( )3حامد عبد المجيد دراز مبادئ االقتصاد العام ،مؤسسة الجامعة ،الطبعة الخامسة ،اإلسكندرية 1987م ،ص .381
74
مجلة الدراسات العليا -جامعة النيلين (مج(،)5ع2016/7/1 )20م GCNU Journal ISSN: 1858-6228
( )1عبد اهلل الشيخ محمد الطاىر ،مقدمة في اقتصاديات المالية العامة ،ص .109
( )2أحمد مجذوب أحمد عمي ،بعض قضايا اإلنفاق العام ،دراسة تأصيمية مع إشارات تطبيقية عمى جميورية السودان ،مجمة المصرفي ،العدد
الخامس عشر ،بنك السودان ،يونيو 1998م ،ص.8
75
مجلة الدراسات العليا -جامعة النيلين (مج(،)5ع2016/7/1 )20م GCNU Journal ISSN: 1858-6228
( )1عبد اهلل الشيخ محمد الطاىر ،مرجع سابق ،ص .126
76
مجلة الدراسات العليا -جامعة النيلين (مج(،)5ع2016/7/1 )20م GCNU Journal ISSN: 1858-6228
.2النوع الثاني اإلنفاق االستثماري :فيو اإلنفاق االستثماري المباشر في الصناعات المختمفة ويقوم ىذا
اإلنفاق عادة عمى أسس تجارية.
أما بالنسبة لإلنفاق التحويمي (النفقات التحويمية) فيو ما تنفقو الدولة من أموال دون أن تحصل عمى أي
سمعة أو خدمة مقابل اإلنفاق ،فتعمل الدولة بذلك كوسيط لتمويل حق استخدام الموارد االقتصادية إلى
فئات معينة في المجتمع ،وبيذا فإن النفقات التحويمية تعمل عمى إعادة توزيع الدخل القومي بين فئات
المجتمع دون أن تؤدي إلى زيادة مباشرة في الدخل القومي.
مفهوم وأنواع وأثار الناتج المحمي اإلجماليGross Domestic Product (GDP) :
يعتبر الناتج المحمي اإلجمالي ) (GDPمن أكثر األدوات استخداما لقياس األداء االقتصادي .حيث يعبر
الناتج المحمي اإلجمالي ) (GDPعن القيمة السوقية اإلجمالية لمسمع والخدمات النيائية التي ينتجيا
االقتصاد في سنة ما .كما ىو واضح من التعريف فان الناتج المحمي اإلجمالي يعتبر تدفقا ) (Flowوقد
اشتركت فيو جميع عناصر اإلنتاج المتاحة لممجتمع.
.1مفهوم الناتج المحمي اإلجمالي:
الناتج المحمي اإلجمالي من أىم المؤشرات االقتصادية ألي دولة ،ويعرف بأنو قيمة السمع والخدمات
النيائية التي المنتجة في االقتصاد خالل فترة زمنية معينة عادة ما تكون عام ( .)1ويقصد بكممة المحمي
أي اإلنتاج داخل االقتصاد بغض النظر عمن ينتجو.ويعرف "بأنو مقياس لمنشاطات االقتصادية المختمفة
وانو مقياس لمنمو االقتصادي" .وكمما كان معدل نمو الناتج المحمي اإلجمالي أكبر كمما كان مستوي
معيشة السكان أكبر ( .)2ىدف الناتج المحمي اإلجمالي ىو تحقيق معدل نمو اقتصادي بانتياج السياسات
والتدابير والتركيز عمى جانب العرض وانتياج السياسة الداعمة لمقطاعات اإلنتاجية وتنويع اإلنتاج
()3
الطمب الكمي :ىو إجمالي اإلنفاق المخطط لممشترين كافة في اقتصاد معين ويتكون من القومي
حاصل جمع اإلنفاق االستيالكي لمقطاع العائمي +اإلنفاق االستثماري لقطاع األعمال +اإلنفاق
االستيالكي لمقطاع الحكومي +صافي اإلنفاق الخارجي (إجمالي الصادرات-إجمالي الواردات)
العرض الكمي :يمثل العرض الكمي مجموع قيم السمع النيائية التي ينتجيا المجتمع في فترة زمنية
معينة .ويتحدد العرض الكمي بقدرة المجتمع عمى تحقيق التوظف التام لعناصر اإلنتاج.
( )1أزاىر حسن محمد ،تحميل القطاع الحقيقي باستخدام أساليب البرمجة المالية ،مجمة المصرفي العدد ،72بنك السودان يونيو ،2014ص.13
( )2أحمد األشقر ،االقتصاد الكمي ،الدار العممية الدولية لمنشر ،دار الثقافة لمنشر والتوزيع ،2002 ،ص.32-31
( )3و ازرة المالية واالقتصاد الوطني ،البرامج االقتصادي واالجتماعي2002 ،م.
77
مجلة الدراسات العليا -جامعة النيلين (مج(،)5ع2016/7/1 )20م GCNU Journal ISSN: 1858-6228
78
مجلة الدراسات العليا -جامعة النيلين (مج(،)5ع2016/7/1 )20م GCNU Journal ISSN: 1858-6228
أساس نقدي وليس عمى أساس كمي .فالتقرير النقدي لمناتج المحمي اإلجمالي يعطي قيمتو باألسعار
الجارية(.)2
جدول يوضح نمو الناتج المحمي اإلجمالي خالل فترة الدراسة ( )2014-1990
الناتج المحمي اإلجمالي /مميون جنيه العام
100844.0 1990
190838.0 1991
401813.0 1992
86009.0 1993
29741.0 1994
41337.0 1995
10217.5 1996
16012.1 1997
19916.1 1998
24488.9 1999
31000.0 2000
34590.0 2001
39240.0 2002
45490.0 2003
52780.0 2004
62830.0 2005
75365.0 2006
91048.0 2007
121437.0 2008
136582.5 2009
160646.5 2010
186690.0 2011
243412.8 2012
294630.2 2013
475827.7 2014
المصدر :و ازرة المالية واالقتصاد الوطني.
* السمع الوسيطة :ىي المنتجات التي تستخدم في صنع منتجات جديدة سواء في المنشأة التي صنعت فييا المنتجات الوسيطة أو في منشأة أخري.
79
مجلة الدراسات العليا -جامعة النيلين (مج(،)5ع2016/7/1 )20م GCNU Journal ISSN: 1858-6228
80
مجلة الدراسات العليا -جامعة النيلين (مج(،)5ع2016/7/1 )20م GCNU Journal ISSN: 1858-6228
وتداول األوراق المالية ورسوم تسجيل العقارات إلى إعادة توزيع الدخل بطريقة أقرب إلى
العدالة .ويتفق ذلك مع فرض ضرائب غير مباشرة عمى السمع الكمالية ،حيث يؤدى ذلك
إلى إعادة توزيع الدخل بطريقة أقرب إلى العدالة ،بينما فرض ضريبة غير مباشرة عمى
السمع الضرورية ،يؤدى إلى سوء توزيع الدخل أو زيادة الفوارق بين دخول األفراد.
.4األثر عمى اإلقبال عمى العمل :حيث يؤدى فرض ضريبة عمى ذوى الدخول المحدودة
إلى زيادة اإلقبال عمى العمل عن طريق القيام بعمل إضافي وقد يؤدى فرض ضريبة عمى
دخل مرتفع (دخل طبيب مثال بنسبة )%90إلى تقميل العمل أو عدم اإلقبال عميو.
اآلثار االقتصادية لمنفقات العامة-:
لعل من أىم اآلثار المباشرة لإلنفاق العام تمك التي يحدثيا في كل من اإلنتاج واالستيالك بوصفيما
النشاطين الرئيسيين في االقتصاد القومي ،ويمكن توضيح تمك اآلثار فيما يأتي ).(9
.1أثر اإلنفاق العام في اإلنتاج القومي:
يتوقف اإلنتاج القومي ألية دولة عمى نوعين من العوامل ،ىما:
• المقدرة اإلنتاجية القومية :أو ما يطمق عمييا العوامل المادية لإلنتاج ،وىذه تشمل كالمن الموارد
الطبيعية لمدولة ،وعنصر العمل فييا ،ورأس المال العيني ،والفن اإلنتاجي المستخدم في العممية اإلنتاجية.
• الطمب الفعمي :أو الطمب عمى السمع االستيالكية والطمب عمى السمع االستثمارية( الناتج القومي
الجاري.ومن المعموم أن اإلنفاق العام ينقسم إلى إنفاق عام رأسمالي( استثماري أو إنتاجي )وانفاق عام
استيالكي( جاري ).ويؤدي اإلنفاق العام االستثماري إلى حدوث زيادة مباشرة في الدخل القومي الجاري
من خالل المكافآت( األجور والمرتبات )التي تتولد لعوامل اإلنتاج المشاركة في حدوث ىذا الدخل ،فضالً
عن زيادة المقدرة اإلنتاجية لمدولة .كما أن اإلنفاق العام االستيالكي يؤدي أيضاً إلى زيادة المقدرة
اإلنتاجية وعمى سبيل المثال ،يؤدي اإلنفاق االجتماعي عمى الخدمات التعميمية والصحية والثقافية،
والتدريب الفني لمعمال ،إلى االرتقاء بمستوى العمالة ،مما يؤدي إلى زيادة المقدرة اإلنتاجية ،فضالً عن
إسياميا في زيادة الناتج القومي الجاري .كما تؤدي اإلعانات العامة االقتصادية التي تُعطى لممشروعات
الخاصة والعامة إلى زيادة معدل أرباح تمك المشروعات ،مما يؤثر في زيادة مقدرتيا اإلنتاجية .كما أن
اإلنفاق العام التقميدي عمى خدمات الدفاع واألمن والعدالة يؤدي إلى تحقيق االستقرار الضروري لمعممية
اإلنتاجية .ومن ناحية أخرى ،يشكل اإلنفاق العام جزءاً ميماً من مكونات الطمب الفعمي) أو الطمب عمى
) )9السيد عبد المولى ،المالية العامة ،القاىرة :دار الفكر العربي ،دون تاريخ ،ص.17
81
مجلة الدراسات العليا -جامعة النيلين (مج(،)5ع2016/7/1 )20م GCNU Journal ISSN: 1858-6228
السمع االستيالكية واالستثمارية( ،وىو ما يؤثر تأثي اًر مباش اًر في حجم اإلنتاج ،وذلك بشرط أن يكون
مستوى النشاط االقتصادي أقل من مستوى التشغيل الكامل لعوامل اإلنتاج (األرض والعمل ورأس المال)،
وأن يتمتع الجياز اإلنتاجي بالمرونة الالزمة التي تسمح بانتقال عناصر اإلنتاج بين النشاطات
االقتصادية المختمفة.
ويالحظ أن اإلنفاق العام االجتماعي بنوعيو ،سواء التحويالت االجتماعية العينية( كتمك المبالغ التي
تخصص إلنتاج سمع وخدمات تستخدم في تحقيق أغراض اجتماعية ،كاألغراض الصحية والثقافية
والتعميمية واإلسكان )أو التحويالت االجتماعية النقدية( كتمك التي تتم لصالح الطبقات الفقيرة لمقابمة
حاالت المرض أو الشيخوخة أو البطالة )يؤدي إلى زيادة الناتج الجاري من السمع االستيالكية التي
يخصص اإلنفاق العام لمحصول عمييا .كما أن التحويالت النقدية لذوي الدخول المحدودة تؤدي إلى زيادة
الطمب عمى السمع االستيالكية الضرورية ،ومن ثم فإنيا تؤدي إلى زيادة إنتاج ىذه السمع .كما أن
اإلعانات االقتصادية التي تُ َمنح لبعض المشروعات الخاصة أو العامة ،أو لبعض السمع والخدمات ،مثل
دعم بعض السمع األساسية كالخبز والبنزين ،تؤدي إلى محاربة التضخم من خالل خفض األسعار ،والى
زيادة الناتج القومي من خالل تحقيق التوازن المالي لبعض المشروعات ذات النفع العام وذلك بسد ما
يكون في ميزانياتيا من عجز ،وتشجيع الصادرات بمنح إعانات لممصدرين بيدف تحسين ميزان
المدفوعات ،وتشجيع االستثمار والتنمية ،وخصوصاً بالنسبة إلى بعض الصناعات
الضرورية لمتنمية االقتصادية.
.2أثر اإلنفاق العام في االستهالك القومي:
يؤثر اإلنفاق العام في االستيالك بطريق مباشر من خالل ما قد يحدث من زيادة أولية في الطمب
عمى السمع االستيالكية بسبب ىذا اإلنفاق .ويمكن مالحظة ىذا النوع من اآلثار المباشرة لإلنفاق العام
في االستيالك القومي من خالل النفقات التي توزعيا الدولة عمى األفراد في صورة مرتبات أو أجور
يخصص نسبة كبيرة منيا إلشباع الحاجات االستيالكية من السمع والخدمات.
الجانب التطبيقي:
أنتشر استخدام النماذج االقتصادية بصورة واسعة الن النماذج القياسية أصبحت وسيمة ميمة في
التحميل االقتصادي واإلحصائي ألنيا تساعد في التعرف عمى الحقائق المتعمقة بالمتغيرات االقتصادية
وامكانياتيا الواسعة في استخراج النتائج .وأيضا لظيور األجيزة االلكترونية (الحواسيب) التي تم تزويدىا
بأحدث البرامج اإلحصائية والرياضية ذات القدرات اليائمة في معالجة الظواىر االقتصادية المعقدة ىذا
إلى جانب إعطائيا نتائج جيدة ذات ثقة عالية وخالية من األخطاء.
82
مجلة الدراسات العليا -جامعة النيلين (مج(،)5ع2016/7/1 )20م GCNU Journal ISSN: 1858-6228
توصيف النموذج-:
أوال :السياسة المالية :
تنص النظرية االقتصادية عمى عالقة السياسة المالية كمتغير مستقل وتم تمثيل ذلك بالمتغيرين اآلتيين:
ب -النفقات العامة ()x3 أ -اإليرادات العامة ()x2
ثانيا :الناتج المحمي اإلجمالي
المتغير التابع وتم تمثيمو بأحد متغيرات االقتصاد الكمي وىو الناتج المحمي اإلجمالي ()x1
بيانات الدراسة :
جدول بيانات المتغيرات المختارة لمدراسة اإليرادات العامة والنفقات العامة والناتج المحمي اإلجمالي
الناتج المحمي اإلجمالي النفقات العامة /مميون جنيو اإليرادات العامة /مميون جنيو العام
83
مجلة الدراسات العليا -جامعة النيلين (مج(،)5ع2016/7/1 )20م GCNU Journal ISSN: 1858-6228
نتائج التحميل:
R2 = 0.79
R-2 = 0.74
Durbin-Watson stat = 1.9
Prob)F.statistic( = 0.000006
المعادلة المقدرة:
)^Log(x1^) = 13.32 + 0.78Log(x2^)- 0.98Log(x3
التقييم االقتصادي-:
موجب وىذا يتفق مع منطوق النظرية االقتصادية.
ة -إشارة معامل ثابت المعادلة
-إشارة معامل اإليرادات العامة ( )x2موجبة مما يدل عمى أن الزيادة في اإليرادات العامة تزيد من
والناتج نسبة تحقيق معدالت الناتج المحمي اإلجمالي وىذا يعنى أن العالقة بين اإليرادات العامة
المحمي اإلجمالي عالقة طردية مما يثبت صحة النظرية.
قات العامة عمى
-إشارة معامل النفقات العامة ( )x3سالبة ىذا يبرىن عمى أنو كمما انخفضت النف
السمع االستيالكية والخدمات يؤدى ذلك النخفاض الناتج المحمي اإلجمالي
-معامل التحديد R2بمغت قيمتو ( )0.79ىذا يعنى أن التغير الذي ط أر عمى اإليرادات العامة
أما متبقي النسبة والنفقات العامة يؤثران في التغير عمى الناتج المحمي اإلجمالي بنسبة %79
( )%21فيي مضمنو في متغيرات أخرى كمتغير حد الخطأ ( )Utكما نالحظ أن معامل التحديد
المعدل ) )R-2بمغت قيمتو ( )0.74وىو يعتبر أكثر دقة من معامل التحديد.
84
مجلة الدراسات العليا -جامعة النيلين (مج(،)5ع2016/7/1 )20م GCNU Journal ISSN: 1858-6228
يتضح من الجدول أعاله إن قيم واشارات جميع معالم النموذج تتفق مع التحميل االقتصادي والمالي
والدراسات التطبيقية وعمية يمكننا القول بموافقة النموذج لممعيار االقتصادي.
85
مجلة الدراسات العليا -جامعة النيلين (مج(،)5ع2016/7/1 )20م GCNU Journal ISSN: 1858-6228
معامل النموذج (ثابت المعادلة) ذو داللة معنوية حيت بمغت درجة المعنوية ( )0.0000أما فيما
يختص في معنوية متغير اإليرادات العامة ( )X2فقد بمغت ( )0.07ودرجة معنوية متغير النفقات العامة
( )X3فقد بمغت ( )0.03وىما داالن إحصائيان مما يدل عمى أىميتيما في المعادلة الدالية أما قيمة
أي أن متغي ار ( )0.0000006 ( )F.statisticمما يدل عمى أن النموذج دال إحصائيا بصورة عامة
اإليرادات العامة ( )X2والنفقات العامة ( )X3ليما أىمية قصوى في النموذج.
تقييم النموذج وفق المعيار القياسي:
بعد أن اجتاز النموذج اختبارات النظرٌة االقتصادٌة واإلحصائٌة البد أن تجرى علٌه االختبارات
القٌاسٌة أو ما ٌعرف باختبارات الدرجة الثانٌة وذلك من خالل التأكد من عدم وجود مشاكل القٌاسً ,
وسوف ٌتم التأكد من المشاكل التالٌة :
/1اختبار مشكلة االرتباط الذاتي:
تم التأكد من أن النموذج ال ٌعانى من مشكلة االرتباط الذاتً من خالل اختبار دٌربن واتسون حٌث
نجد أن قٌمة ) (DWوالتً تم تقدٌرها لدوال النموذج تساوى أو تقترب من القٌمة المعٌارٌة )، (DW=2
إذ بلغت قٌمة دٌربن -واتسوان ( )1.9فً النموذج المقدر وهى قٌمة تقترب من القٌمة القٌاسٌة والتً
تدل على عدم وجود مشكلة ارتباط ذاتً للبواقً.
86
مجلة الدراسات العليا -جامعة النيلين (مج(،)5ع2016/7/1 )20م GCNU Journal ISSN: 1858-6228
الخالصة:
من خالل اختبار فرضيات الدراسة عمى ضوء نتائج التحميل:
اتضح لنا أن الفرضية األولى :ألدوات السياسات المالية أثر عمى الناتج المحمي اإلجمالي.
من واقع التحميل أن ىذه الفرضية أثبتت صحتيا أي أن اشارة األداة األولى لمسياسة المالية (االيرادات
العامة )x2موجبة مما يدل عمى أن الزيادة في اإليرادات العامة تؤدي الى زيادة في معدالت الناتج
المحمي اإلجمالي وىذا يعنى أن العالقة بين اإليرادات العامة والناتج المحمي اإلجمالي عالقة طردية مما
يثبت صحة النظرية .أما األداة الثانية ىي النفقات العامة ( )x3سالبة ىذا يبرىن عمى أنو كمما انخفضت
قت العامة عمى السمع االستيالكية والخدمات ىذا االنخفاض يؤدى الى إنخفاض في الناتج المحمي
النف
ا
اإلجمالي عميو أن العالقة بين النفقات العامة والناتج المحمي اإلجمالي عالقة عكسية مما يعني أن ىذه
ىناك آثار إيجابية الستخدام اإليرادات الفرضية أثبتت صحتيا مع نتائج التحميل.أما الفرضية الثانية:
من واقع التحميل والنتائج التي تم الوصول إلييا أن العامة والنفقات العامة عمى النشاط االقتصادي.
لإليرادات العامة والنفقات العامة أثار ايجابية عمى النشاط االقتصادي في الفرضية األولى التي اثنت
صحتيا عمى الناتج المحمى اإلجمالي عمية ال يمكن دفع عجمة عناصر النشاط االقتصادي بصفة عامة
ما لم تتوفر لنا إيرادات عامة ليتم استخداميا نفقات الفرضية الثانية أثبتت صحتيا أي أن ىناك أثار
الستخدام االيرادات العامة والنفقات العامة عمى النشاط االقتصادي.
87
مجلة الدراسات العليا -جامعة النيلين (مج(،)5ع2016/7/1 )20م GCNU Journal ISSN: 1858-6228
قائمة المراجع:
.1طارق الحاج ,المالية العامة دار الصفاء لمنشر والتوزيع ،عمان2009 ،م.
القاىرة .2عبد المطمب عبد الحميد ,السياسات االقتصادية تحميل جزئي وكمى مكتبة زىرة الشرق،
1997م.
.3عبد المنعم فوزي ,المالية العامة والسياسة المالية ،دار النيضة العربية ،بيروت ،د ت.
.4صالح الدين الشيخ خض ,أضواء عمى سياسات اإلصالح االقتصادي الكمى والتصحيح الييكمي
الحمقة الثانية ،مجمة المصرفي ،العدد الرابع ،بنك السودان ،سبتمبر 1995م.
.5ناظم نورى الشمري ,النقود والمصارف النظرية النقدية ،دار زىران لمنشر والطباعة ،الطبعة األولى،
عمان1999 ،م.
.6عبد المطمب عبد الحميد ,النظرية االقتصادية ,تحميل جزئي وكمى لممبادئ ،الدار الجامعية2001 ،م.
.7محمد احمد عمر بابكر ,محاضرات في المالية العامة ،مطبعة جي تاون ،الطبعة الثالثة ،الخرطوم،
2003م.
اإلسكندرية ،مؤسسة الجامعة ،الطبعة الخامسة، .8حامد عبد المجيد دراز ,مبادئ االقتصاد العام
1987م.
.9عبد اهلل الشيخ محمد الطاىر ,مقدمة في اقتصاديات المالية العامة ،مطابع جامعة الممك سعود،الطبعة
األولى 1408ه.1988-
احمد مجذوب احمد عمى ,بعض قضايا اإلنفاق العام دراسة تأصيمية مع أشارات تطبيقية عمى .10
جميورية السودان ,مجمة المصرفي العدد الخامس ،بنك السودان ،يونيو 1998م.
،مؤسسة محمد عبد المنعم عفر ,االقتصاد المالي الوضعي واإلسالمي بين النظرية والتطبيق .11
شباب الجامعة االسكندرية.1999
.12أزاىر حسن محمد ،تحميل القطاع الحقيقي باستخدام أساليب البرمجة المالية ،مجمة المصرفي العدد
،72بنك السودان يونيو .2014
.13أحمد األشقر ،االقتصاد الكمي ،الدار العممية الدولية لمنشر ،دار الثقافة لمنشر والتوزيع.2002 ،
88
GCNU Journal ISSN: 1858-6228 م2016/7/1 )20(ع،)5 جامعة النيلين (مج-مجلة الدراسات العليا
:المالحق
ADF ) باستخدام اختبارX1 ( ) نتائج استقرار متغير الناتج المحمي اإلجمالي1( ممحق رقم
ADF Test Statistic -9.954546 1% Critical Value* -4.4415
5% Critical Value -3.6330
10% Critical Value -3.2535
*MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root.
ADF ) باستخدام اختبارX2( ) نتائج استقرار متغير اإليرادات العامة2( ممحق رقم
ADF Test Statistic -3.712483 1% Critical Value* -4.4415
5% Critical Value -3.6330
10% Critical Value -3.2535
*MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root.
Augmented Dickey-Fuller Test Equation
Dependent Variable: D(X2,2)
Method: Least Squares
Date: 05/31/16 Time: 14:57
Sample(adjusted): 1993 2014
Included observations: 22 after adjusting endpoints
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
D(X2(-1)) -1.321303 0.355908 -3.712483 0.0016
D(X2(-1),2) 0.098785 0.229177 0.431042 0.6716
C -6373.896 31302.84 -0.203620 0.8409
@TREND(1990) 375.4519 2099.378 0.178840 0.8601
R-squared 0.619358 Mean dependent var -2097.750
Adjusted R-squared 0.555918 S.D. dependent var 93319.35
S.E. of regression 62187.53 Akaike info criterion 25.07666
Sum squared resid 6.96E+10 Schwarz criterion 25.27503
Log likelihood -271.8433 F-statistic 9.762850
Durbin-Watson stat 2.111219 Prob(F-statistic) 0.000479
89
GCNU Journal ISSN: 1858-6228 م2016/7/1 )20(ع،)5 جامعة النيلين (مج-مجلة الدراسات العليا
ADF ) باستخدام اختبارX3( ) نتائج استقرار متغير النفقات العامة3( ممحق رقم
:) نتائج تقدير دالة السياسات المالية والناتج المحمي اإلجمالي4( ممحق رقم
Dependent Variable: LOG(X1)
Method: Least Squares
Date: 05/31/16 Time: 14:40
Sample(adjusted): 1992 2014
Included observations: 23 after adjusting endpoints
Convergence achieved after 9 iterations
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 13.32909 1.133144 11.76293 0.0000
LOG(X2) 0.777690 0.414654 1.875517 0.0770
LOG(X3) -0.980667 0.441148 -2.222987 0.0393
AR(1) 1.393770 0.216250 6.445172 0.0000
AR(2) -0.515475 0.229674 -2.244379 0.0376
R-squared 0.793288 Mean dependent var 11.15243
Adjusted R-squared 0.747352 S.D. dependent var 1.049027
S.E. of regression 0.527284 Akaike info criterion 1.747507
Sum squared resid 5.004521 Schwarz criterion 1.994354
Log likelihood -15.09633 F-statistic 17.26939
Durbin-Watson stat 1.876137 Prob(F-statistic) 0.000006
Inverted AR Roots .70 -.17i .70+.17i
90
GCNU Journal ISSN: 1858-6228 م2016/7/1 )20(ع،)5 جامعة النيلين (مج-مجلة الدراسات العليا
White) ) نتائج اختبار مشكمة عدم ثبات تباين حد الخطأ باستخدام5( ممحق رقم
)Heteroskedasticity Test
White Heteroskedasticity Test:
F-statistic 1.156051 Probability 0.362693
Obs*R-squared 4.701014 Probability 0.319373
Test Equation:
Dependent Variable: RESID^2
Method: Least Squares
Date: 05/31/16 Time: 14:52
Sample: 1992 2014
Included observations: 23
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 1.004122 2.625554 0.382442 0.7066
LOG(X2) -2.087590 1.984194 -1.052110 0.3067
(LOG(X2))^2 0.126226 0.098448 1.282152 0.2161
LOG(X3) 1.830997 2.157307 0.848742 0.4072
(LOG(X3))^2 -0.108995 0.110557 -0.985872 0.3373
R-squared 0.204392 Mean dependent var 0.217588
Adjusted R-squared 0.027590 S.D. dependent var 0.456698
S.E. of regression 0.450353 Akaike info criterion 1.432092
Sum squared resid 3.650727 Schwarz criterion 1.678938
Log likelihood -11.46906 F-statistic 1.156051
Durbin-Watson stat 2.541885 Prob(F-statistic) 0.362693
91