‫ر م ا ر ب ‪ /...........

‬ك ع إ ت ع ت‪/‬ج ب ‪2014/‬‬
‫ـور ــ ا ـزا ر ـــ ا د ـراط ــ ا ـ ــ‬ ‫ا‬
‫وزارة ا ‪ #‬ــم ا " ــــ! و ا ث ا ‪ #‬ــــ!‬
‫ــ ـ أ د و ــرة * و ــــرداس*‬

‫‪%‬ـ‪ #‬ــــ ا ‪#‬وم ا* )"د ‪ ،‬ا "ر و'‪#‬وم ا & ر‬

‫ــر‬ ‫ن ط ت ل "! دة ا ـ‬ ‫ـذ ــرة درج‬
‫ر‬ ‫ـ ‪ % :‬وم ا‬
‫‪,‬ـ)ص‪:‬‬

‫ا دو‬ ‫را‬ ‫"ر ت ا ) ن (' ظل ا‬

‫) ن وإ‪ %‬دة ا ) ن ‪-CAAR‬‬ ‫ا "ر ا زا‪+‬ر‬ ‫‪ -‬درا‬
‫)‪(2012‬‬
‫ت إ"راف‪:‬‬ ‫ن إ‪%‬داد ا ط ب‪:‬‬
‫وي ‪ 6‬رة‬ ‫د‪.‬‬ ‫ط ب( ‪4‬‬

‫" ‪:‬‬ ‫ا‬

‫ر &"‬ ‫ا زا ر ‪3‬‬ ‫"‬ ‫أ& "ذ ا ‪ #‬م ا " !‬ ‫واس )‪-‬ح‬
‫ر‪"6‬‬ ‫و رداس‬ ‫"‬ ‫أ& "ذة "‪5‬رة &م أ‬ ‫"وي ‪ )3‬رة‬
‫‪"3‬‬ ‫و رداس‬ ‫"‬ ‫أ& "ذ "‪5‬ر &م أ‬ ‫درار ' "ش‬
‫‪"3‬‬ ‫و رداس‬ ‫"‬ ‫أ& "ذ "‪5‬ر &م أ‬ ‫‪- !,‬ل‬

‫ـــ ‪2015/2014 :‬‬ ‫ـ ا‬ ‫ا‬

 ‫اﻹﻫﺪاء‬
‫ﻟﻢ أﺟﺪ اﻟﻜﻠﻤﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﻮﻓﻲ ﺣﻘﻬﻤﺎ‬
‫ﺑﺮﻫﻤﺎ‬
‫إﻟﻰ أﻣﻲ وأﺑﻲ ﺣﻔﻈﻬﻤﺎ اﷲ وﻗﺪرﻧﻲ ﻋﻠﻰ ّ‬
‫إﻟﻰ أﺧﻲ وأﺧﺘﻲ‬
‫وإﻟﻰ ﺟﻤﻴﻊ اﻷﺻﺤﺎب واﻷﺻﺪﻗـﺎء‬
‫وإﻟﻰ ﻛﻞ ﻣﻦ ﺷﺎرﻛﻨﻲ ﻓﻲ إﻧﺠﺎز ﻫﺬﻩ اﻟﻤﺬﻛﺮة‬

‫ط‬

‫‪I‬‬
 ‫ﺷﻜﺮ وﺗﻘﺪﻳﺮ‬
‫أﺷﻜﺮ اﷲ ﻋﺰ وﺟﻞ اﻟﺬي وﻓﻘﻨﻲ وأﻋﺎﻧﻨﻲ ﻋﻠﻰ إﻧﺠﺎز ﻫﺬا اﻟﺒﺤﺚ وﻓﺘﺢ ﻟﻲ اﻷﺑﻮاب‬
‫ﻣﻦ ﺣﻴﺚ ﻻ أﻋﻠﻢ‪ ،‬ﻓﻤﺎ ﻛﻨﺖ ﻷﺻﻞ ﻣﺎ وﺻﻠﺖ إﻟﻴﻪ ﻟﻮ ﻻ أن وﻓﻘﻨﻲ اﷲ‪ ،‬ﻓـﺎﻟﺤﻤﺪ ﷲ‬
‫ﻛﺜﻴﺮا‪.‬‬
‫وأﺳﺄﻟﻪ ﺗﻌﺎﻟﻰ أن ﻳﺠﺎزي ﻋﻨﻲ ﺧﻴﺮا ﻛﻞ ﻣﻦ ﻗﺪم ﻟﻲ ﻳﺪ اﻟﻤﺴﺎﻋﺪة ﻹﻧﺠﺎز ﻫﺬا اﻟﺒﺤﺚ‪.‬‬

‫وأﺗﻘﺪم ﺑﺠﺰﻳﻞ اﻟﺸﻜﺮ وأﺳﻤﻰ ﻋﺒﺎرات اﻟﺘﻘﺪﻳﺮ إﻟﻰ ﻟﻸﺳﺘﺎذة اﻟﺪﻛﺘﻮرة ﻳﺤﻴﺎوي ﻧﺼﻴﺮة‬
‫ﻋﻠﻰ ﻗﺒﻮﻟﻬﺎ اﻹﺷﺮاف ﻋﻠﻰ إﻧﺠﺎز ﻫﺬا اﻟﺒﺤﺚ وﻋﻠﻰ ﺗﻮﺟﻴﻬﺎﺗﻬﺎ وﺣﺮﺻﻬﺎ اﻟﻤﺴﺘﻤﺮ‪.‬‬

‫ﻛﻤﺎ أﺗﻘﺪم ﺑﻔـﺎﺋﻖ اﻻﺣﺘﺮام واﻟﺘﻘﺪﻳﺮ إﻟﻰ ﻟﺠﻨﺔ اﻟﻤﻨﺎﻗﺸﺔ وأﺷﻜﺮﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﻗﺒﻮل ﻣﻨﺎﻗﺸﺔ‬
‫ﻫﺬﻩ اﻟﻤﺬﻛﺮة‪.‬‬

‫ﻛﻤﺎ أوﺟﻪ ﻓـﺎﺋﻖ اﻣﺘﻨﺎﻧﻲ وﺗﻘﺪﻳﺮي إﻟﻰ ﻛﻞ ﻣﺴﺆوﻟﻲ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﺠﺰاﺋﺮﻳﺔ ﻟﻠﺘﺄﻣﻴﻦ وإﻋﺎدة‬
‫اﻟﺘﺄﻣﻴﻦ وﺑﺎﻷﺧﺺ اﻟﺴﻴﺪة "ﺗﻮﻣﻲ ﻫﺠﻴﺮة" ﻣﺴﺆوﻟﺔ ﻣﺮﻛﺰ اﻟﺘﻜﻮﻳﻦ واﻟﺴﻴﺪة "ﻋﻨﻴﺒﺔ وﻫﻴﺒﺔ‬
‫"ﻣﺪﻳﺮة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‪ ،‬و ﻛﻞ اﻟﺬﻳﻦ ﻗﺪﻣﻮا ﻟﻲ ﻣﺴﺎﻋﺪات وﺗﺴﻬﻴﻼت ﻣﻦ أﺟﻞ إﻧﺠﺎز‬
‫اﻟﺪراﺳﺔ اﻟﻤﻴﺪاﻧﻴﺔ وأﺧﺺ ﺑﺎﻟﺬﻛﺮ‪ :‬ﻛﺮﻳﻢ‪ ،‬ﻳﻌﻘﻮب‪ ،‬اﻟﻄﺎﻫﺮ‪ ،‬أﺳﻴﺎ‪ ،‬ﻫﺪى‪ ،‬ﻛﺮﻳﻤﺔ‪.‬‬

‫ﻛﻤﺎ أﺗﻮﺟﻪ ﺑﺎﻟﺸﻜﺮ إﻟﻰ ﻛﻞ ﻣﻦ ﺳﺎﻋﺪﻧﻲ ﻣﻦ ﻗﺮﻳﺐ أو ﻣﻦ ﺑﻌﻴﺪ ﻓﻲ إﻋﺪاد ﻫﺬا‬

‫اﻟﺒﺤﺚ‪ ،‬وأﺧﺺ ﺑﺎﻟﺬﻛﺮ ﻣﺤﺎﻓﻆ اﻟﺤﺴﺎﺑﺎت ﺟﻴﺘﻠﻲ ﻋﺒﺪ اﻟﺮﺣﻴﻢ‪ ،‬ﻣﻴﺒﺎرك‪ ،‬ودﺣﻤﺎﻧﻲ ﻛﺮﻳﻢ‬
‫اﻟﻠﺬﻳﻦ ﺳﺎﻋﺪوﻧﻲ ﻛﺜﻴﺮا ﻓﻲ إﻋﺪاد ﻫﺬا اﻟﺒﺤﺚ‪.‬‬

‫‪II‬‬
 ‫اﻝﻤﻠﺨص‪:‬‬
‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻝﺘﺒﻨﻲ اﻝﺠزاﺌر ﻝﻠﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝﻤﺴﺘوﺤﻰ ﻤن اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬وﺒﻌد ﺘﻜﻴﻴﻔﻪ‬
‫وﻓق ﺨﺼﺎﺌص ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن ﺨﻼل اﻹﺸﻌﺎر رﻗم ‪ 89‬اﻝﻤﺘﻀﻤن ﻝﻤدوﻨﺔ وﻗواﻋد ﺴﻴر اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت‬
‫وﻋرض اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﺠﺎءت ﻫذﻩ اﻝدراﺴﺔ ﺒﻬدف ﻤﻌرﻓﺔ ﻤدى ﺘواﻓق اﻝﻨظﺎم‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﻤﻊ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻫدﻓت ﻹﺒراز ﻜل اﻝﺘطورات اﻝﺤﺎﺼﻠﺔ ﻓﻲ‬
‫اء ﻋﻠﻰ اﻝﻤﺴﺘوى اﻝدوﻝﻲ أو اﻝﻤﺤﻠﻲ‪ ،‬إﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ ﻤﺤﺎوﻝﺔ ﺘﺴﻠﻴط اﻝﻀوء‬
‫ﻤﺠﺎل ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺴو ً‬
‫ﻋﻠﻰ واﻗﻊ ﺘطﺒﻴق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻝﺸرﻜﺎت ﻤن ﺨﻼل إﺠراء دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ "اﻝﺸرﻜﺔ‬
‫اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن"‪ .‬ﻝﻴﺘم ﻓﻲ اﻝﻨﻬﺎﻴﺔ اﻝﺘوﺼل ﻝﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ ﺘﻤﺜﻠت أﻫﻤﻬﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬إن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﻻ ﻴﺘواﻓق ﻤﻊ اﻝﻘواﻋد اﻝﺘﻲ ﺠﺎء ﺒﻬﺎ اﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝدوﻝﻲ ﻝﻺﺒﻼغ‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝراﺒﻊ "‪"IFRS 4‬؛‬

‫‪ -‬إن ﺘطﺒﻴق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻴواﺠﻪ ﻋدة ﺼﻌوﺒﺎت‬
‫ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ظل ﻏﻴﺎب اﻝﺒﻴﺌﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﻤﻨﺎﺴﺒﺔ‪.‬‬

‫اﻝﻜﻠﻤﺎت اﻝداﻝﺔ‪ :‬ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪.‬‬

‫‪III‬‬
Résumé :
Suite à l’adoption du système comptable financier par l’Algérie, lequel a été inspiré,
des normes comptables internationales; et après l’avoir adapté aux caractéristiques des
sociétés d’assurance au moyen de l’avis n°89 portant plan et règles de fonctionnement des
comptes et présentation des états financiers des entités d’assurances et /ou de réassurances,
cette étude a pour objet de savoir le niveau de compatibilité du système comptable financier
des assurances aux normes comptables internationales.
Par ailleurs, elle a pour objet de faire ressortir les développements ayant eu lieu dans le
domaine de la comptabilité des sociétés d’assurances tant sur le plan international que sur le
plan local.
En sus de mettre la lumière sur la réalité de l’application du système comptable
financier dans ces sociétés, à travers la réalisation d’une étude appliquée dans la Compagnie
Algérienne d’Assurance et de Réassurance; pour enfin aboutir à un ensemble de conclusions
dont les plus importantes sont :
- Le système comptable financier des assurances ne s’accorde pas avec les règles édictées
par la norme "IFRS 4";
- L’application du système comptable financier dans la Compagnie Algérienne d’Assurance
et de Réassurance, affronte plusieurs difficultés, notamment, en l’absence d’un environnement
économique adéquat.

Mots clés : Sociétés d’Assurance, Les normes comptables internationales, le système

comptable financier, la juste valeur.

Abstract :
Due to the adoption of the financial accounting system by Algeria, which was inspired,
from the International Accounting Standards; and after having adapted this system to the
characteristics of insurance companies through the notice n°89 bearing nomenclature and
functioning rules of accounts and presenting financial statements of insurance and reinsurance
companies. This study is to find out the level of compliance of the financial insurance
accounting system with international accounting standards.
It also aims to highlight the developments that have taken place in the field of
accounting the insurance companies, both at the international and local levels.
Moreover, it brings out the reality of the application of financial accounting system in
these companies, through an applied study in the Insurance and Reinsurance Company of
Algeria; and finally, end up to conclusions, the most important are:
- Financial accounting system is not consistent with the rules established by the
international standard "IFRS4";
- The application of financial accounting system in the Algerian Insurance and Reinsurance
Company faces several challenges, in particular, the absence of an adequate economic
environment.

key words: Insurance Companies, the international accounting standards, the financial
accounting system, the fair value.
IV
 ‫ﻓﻬرس اﻝﻤﺤﺘوﻴﺎت‬
‫اﻹﻫداء‪I.............................................................................................‬‬
‫ﺸﻜر وﺘﻘدﻴر‪II.......................................................................................‬‬
‫اﻝﻤﻠﺨص‪...............................................................‬ة‪III..........................‬‬
‫ﻓﻬرس اﻝﻤﺤﺘوﻴﺎت‪V..................................................................................‬‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝﺠداول‪IX....................................................................................‬‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻷﺸﻜﺎل‪XI.....................................................................................‬‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝﻤﻼﺤق‪XII...................................................................................‬‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝﻤﺨﺘﺼرات‪XIII...............................................................................‬‬
‫اﻝﻤﻘدﻤﺔ‪)........................................................................................‬أ‪-‬ز(‬

‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪ :‬اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪1................................................‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻷول‪ :‬ﻋﻤوﻤﻴﺎت ﺤول اﻝﺘﺄﻤﻴن واﻝﻨﺸﺎط اﻻﺴﺘﺜﻤﺎري ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪3......................‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬ﻨﺸﺄة وﺘﻌرﻴف اﻝﺘﺄﻤﻴن‪3................................................................‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻤﺼﺎدر وأﻨواع اﻝﺘﺄﻤﻴن‪5...............................................................‬‬
‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪10.........................................................‬‬
‫اﻝﻤطﻠب اﻝراﺒﻊ‪ :‬اﻝﻨﺸﺎط اﻻﺴﺘﺜﻤﺎري ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪15..............................................‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻝﺘﻨظﻴم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪22.............................................‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬ﻤﻔﻬوم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪22.................................................‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻤﻔﻬوم اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪23.........................................‬‬
‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬اﻝﻬﻴﻜل اﻝﺘﻨظﻴﻤﻲ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪27..................................................‬‬
‫اﻝﻤطﻠب اﻝراﺒﻊ‪ :‬ﻤﻘوﻤﺎت اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪29.......................................‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬اﻹﺼﻼح اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر‪32....................................................‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬دواﻓﻊ وأﻫداف ﺘﺒﻨﻲ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪32.........................................‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻓواﺌد وﺨﺼوﺼﻴﺎت اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪34.........................................‬‬
‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬ﺘﻘدﻴم اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪36......................................................‬‬
‫‪V‬‬
‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪44.................‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻷول‪ :‬ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎ ت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪46......................................‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬ﻨظرة ﻋﺎﻤﺔ ﺤول ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪46...........................................‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻹطﺎر اﻝﻤﻔﺎﻫﻴﻤﻲ ﻹﻋداد اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪49............................................‬‬
‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر ‪ IAS/IFRS‬اﻝﺘﻲ ﺘﺘﺄﺜر ﺒﻬﺎ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪52................................‬‬
‫اﻝﻤطﻠب اﻝراﺒﻊ‪ :‬ﻋرض اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ "‪54......................................................"IAS 1‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪58............................................................‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ :‬اﻝﻌرض "‪58................................................"IAS 32‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ :‬اﻻﻋﺘراف وﻗﻴﺎس "‪61......................................."IAS 39‬‬
‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ :‬اﻹﻓﺼﺎﺤﺎت "‪68..........................................."IFRS 7‬‬
‫اﻝﻤطﻠب اﻝراﺒﻊ‪ :‬اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ :‬اﻝﺘﺼﻨﻴف واﻝﻘﻴﺎس "‪70......................................"IFRS 9‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬ﻤﻌﻴﺎر اﻹﺒﻼغ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝدوﻝﻲ اﻝراﺒﻊ "ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن"‪76.................................‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬ﻨطﺎق اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋن ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪76..................................................‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻻﻋﺘراف واﻝﻘﻴﺎس ﺒﻌﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪79....................................................‬‬
‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬اﻹﻓﺼﺎح ﻋن ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪84........................................................‬‬
‫اﻝﻤطﻠب اﻝراﺒﻊ‪ :‬اﻝﻤرﺤﻠﺔ اﻝﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤن ﻤﺸروع اﻝﻤﻌﻴﺎر "‪86......................................."IFRS 4‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝراﺒﻊ‪ :‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪93.........................................‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬ﻨﻤوذج اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪93..................................................‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻨﻌﻜﺎﺴﺎت اﺴﺘﺨدام اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪96...................................................‬‬
‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬اﺴﺘﺨدام اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪98..........................................‬‬

‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪103.................‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻷول‪ :‬ﻋرض اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‪105.........................................‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬ﺘﻘدﻴم اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‪105...........................................‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻗواﻋد اﻝﺘﻘﻴﻴم واﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪110.................................................‬‬

‫‪VI‬‬
‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪114................................................................‬‬
‫اﻝﻤطﻠب اﻝراﺒﻊ‪ :‬اﻝﻤﻼءة ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪117.......................................................‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻠﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﻨﺸﺎط ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪121.....................‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻼﺴﺘﺜﻤﺎرات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪121...........................................‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪130..............................................‬‬
‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻌﻤﻠﻴﺎت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪136........................................‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‪143...........................‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ‪143.........................................................................‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ‪147...................................................................‬‬
‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬ﺠدول ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ‪150............................................................‬‬
‫اﻝﻤطﻠب اﻝراﺒﻊ‪ :‬ﺠدول ﺘﻐﻴرات اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ واﻝﻤﻠﺤق‪156...........................................‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝراﺒﻊ‪ :‬ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ‪159............................‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬ﻤﻘﺎرﻨﺔ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﺒﺎﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪159...............‬‬
‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻤﺘطﻠﺒﺎت ﺘواﻓق ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻤﻊ ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪167..............‬‬
‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬ﺘﺤدﻴﺎت ﺘطﺒﻴق ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ‪170..............‬‬

‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪ :‬دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪175..............‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻷول‪ :‬ﺘﻘدﻴم اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪177....................................‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬ﻨﺸﺄة وﺘطور اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪177...............................‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻝﻤﻨظوﻤﺔ اﻝﻬﻴﻜﻠﻴﺔ ﻝﻠﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪180..........................‬‬
‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬ﻤﻬﺎم وأﻫداف اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪183..............................‬‬
‫اﻝﻤطﻠب اﻝراﺒﻊ‪ :‬اﻝﻤوارد اﻝﺒﺸرﻴﺔ‪187...................................................................‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻝﺘﻨظﻴم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪189...................‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬ﺘﻘدﻴم ﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪189............................................................‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﻝﻠﺘوظﻴﻔﺎت واﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﻝﻠﻤﺴﺎﻫﻤﺎت‪193...........................‬‬

‫‪VII‬‬
‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬ﺘﻘدﻴم ﻨظﺎم اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت ‪196.................................................ORASS‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪200.................‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻼﺴﺘﺜﻤﺎرات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪200...........................................‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪211..............................................‬‬
‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻌﻤﻠﻴﺎت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪214........................................‬‬
‫اﻝﻤطﻠب اﻝراﺒﻊ‪ :‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻠﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ واﻨﺨﻔﺎض اﻝﻘﻴﻤﺔ‪220..............................‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝراﺒﻊ‪ :‬اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ واﻝﻤﻼءة ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪224...............‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬ﺘﺒوﻴب اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ وﻗواﻋد اﻝﺘﻘﻴﻴم ‪224....................................................‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻋرض اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪233.............................................................‬‬
‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬ﻤﻼءة اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪241.....................................‬‬

‫اﻝﺨﺎﺘﻤﺔ‪247.........................................................................................‬‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝﻤراﺠﻊ‪254 ..................................................................................‬‬
‫اﻝﻤﻼﺤق‬

‫‪VIII‬‬
 ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝﺠداول‬

‫رﻗم‬
‫اﻝﺼﻔﺤﺔ‬ ‫ﻋﻨوان اﻝﺠدول‬
‫اﻝﺠدول‬
‫‪19‬‬ ‫ﺼﻴﻎ اﺴﺘﺜﻤﺎر أﻤوال ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫‪1-1‬‬
‫‪53‬‬ ‫ﻤﻌﺎﻴﻴر ‪ IAS/IFRS‬اﻝﺘﻲ ﺘﺘﺄﺜر ﺒﻬﺎ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫‪1-2‬‬
‫‪59‬‬ ‫اﻻﺴﺘﺜﻨﺎءات ﻤن ﻨطﺎق اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪IAS 32‬‬ ‫‪2-2‬‬
‫‪65‬‬ ‫اﻝﺘﻌدﻴﻼت اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺈﻋﺎدة ﺘﺼﻨﻴف اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‬ ‫‪3-2‬‬
‫أﻫم اﻝﺘﻌدﻴﻼت وﻓق اﻝﻤرﺴوم اﻝﺘﻨﻔﻴذي رﻗم ‪ 114-13‬اﻝﺼﺎدر ﻓﻲ ‪ 28‬ﻤﺎرس‬
‫‪115‬‬ ‫‪1-3‬‬
‫‪ 2013‬واﻝﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‬
‫‪145‬‬ ‫ﻨﻤوذج ﻤﻴزاﻨﻴﺔ اﻷﺼول‬ ‫‪2-3‬‬
‫‪146‬‬ ‫ﻨﻤوذج ﻤﻴزاﻨﻴﺔ اﻝﺨﺼوم‬ ‫‪3-3‬‬
‫‪148‬‬ ‫ﻨﻤوذج ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ )ﺤﺴب اﻝطﺒﻴﻌﺔ(‬ ‫‪4-3‬‬
‫‪149‬‬ ‫ﻨﻤوذج ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ )ﺤﺴب اﻝوظﻴﻔﺔ(‬ ‫‪5-3‬‬
‫‪153‬‬ ‫ﻨﻤوذج ﺠدول ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ )اﻝطرﻴﻘﺔ اﻝﻤﺒﺎﺸرة(‬ ‫‪6-3‬‬
‫‪155‬‬ ‫ﻨﻤوذج ﺠدول ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ )اﻝطرﻴﻘﺔ اﻝﻐﻴر اﻝﻤﺒﺎﺸرة(‬ ‫‪7-3‬‬
‫‪157‬‬ ‫ﻨﻤوذج ﺠدول ﺘﻐﻴر اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ‬ ‫‪8-3‬‬
‫‪162‬‬ ‫أوﺠﻪ اﻝﺘﻘﺎرب ﺒﻴن ‪ SCF‬و‪ IAS/IFRS‬اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‬ ‫‪9-3‬‬
‫‪166‬‬ ‫ﻤﻘﺎرﻨﺔ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﺒﺎﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝدوﻝﻲ ﻝﻺﺒﻼغ اﻝﻤﺎﻝﻲ )‪.(4‬‬ ‫‪10-3‬‬
‫‪177‬‬ ‫ﺘطور رﻗم اﻷﻋﻤﺎل ﻤن ‪ 2008‬إﻝﻰ ‪2012‬‬ ‫‪1-4‬‬
‫‪185‬‬ ‫اﻝﺘوظﻴﻔﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﺴﻨﺔ ‪2012‬‬ ‫‪2-4‬‬
‫‪186‬‬ ‫اﻝﻤﺸﺎرﻜﺎت ﻝﺴﻨﺔ ‪2012‬‬ ‫‪3-4‬‬
‫‪188‬‬ ‫ﺘوزﻴﻊ اﻝﻤوارد اﻝﺒﺸرﻴﺔ ﻝـ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﺴﻨﺔ ‪2012‬‬ ‫‪4-4‬‬
‫‪201‬‬ ‫اﻝﻤﺸﺎرﻜﺎت اﻹﺠﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝـ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﻓﻲ ‪2012/12/31‬‬ ‫‪5-4‬‬
‫‪201‬‬ ‫اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻝﺴﻨدات اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺔ اﻝﻤﺴﻌرة ﻓﻲ اﻝﺒورﺼﺔ‬ ‫‪6-4‬‬
‫‪203‬‬ ‫ﺘﻘﻴﻴم أﺴﻬم اﻝﺸرﻜﺔ اﻹﻓرﻴﻘﻴﺔ ﻹﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ ‪2012/12/31‬‬ ‫‪7-4‬‬
‫‪205‬‬ ‫ﺨﺴﺎرة اﻝﻘﻴﻤﺔ ﻝﺴﻨدات اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‬ ‫‪8-4‬‬
‫‪205‬‬ ‫ﺤﺴﺎب ﺨﺴﺎرة اﻝﻘﻴﻤﺔ ﻷﺴﻬم ﺸرﻜﺔ أﻝﻔﺎ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن‬ ‫‪9-4‬‬
‫‪209‬‬ ‫أذون اﻝﺨزﻴﻨﺔ رﻗم ‪13 ،12 ،11‬‬ ‫‪10-4‬‬
‫‪215‬‬ ‫اﻷﻗﺴﺎط اﻝﻤﻘﺒوﻝﺔ ﻤن اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﺔ "‪"CASH‬‬ ‫‪11-4‬‬
‫‪IX‬‬
‫‪217‬‬ ‫اﻷﻗﺴﺎط اﻝﻤﻌﺎد اﻝﺘﻨﺎزل ﻋﻨﻬﺎ ﺨﻼل اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ ﻝﻔرع اﻝﻬﻨدﺴﺔ ﻝﺴﻨﺔ ‪2012‬‬ ‫‪12-4‬‬
‫‪219‬‬ ‫اﻝﺘﻌوﻴﻀﺎت اﻝواﺠﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻤﻌﺎد اﻝﺘﻨﺎزل ﻝﻬم‬ ‫‪13-4‬‬
‫‪221‬‬ ‫اﻝﻤؤوﻨﺔ اﻝﺘﻜﻤﻴﻠﻴﺔ اﻹﻝزاﻤﻴﺔ ﻝﻠدﻴون اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﻝﺴﻨﺔ ‪2012‬‬ ‫‪14-4‬‬
‫‪222‬‬ ‫ﻤﻌدل ﺘﻜوﻴن اﻝﻤؤوﻨﺎت ﻋﻠﻰ دﻴون اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم‬ ‫‪15-4‬‬
‫‪225‬‬ ‫اﻝوداﺌﻊ واﻝﻜﻔﺎﻻت اﻝﻤدﻓوﻋﺔ‬ ‫‪16-4‬‬
‫‪226‬‬ ‫اﻷﻀرار ﺨﻼل ﺴﻨﺔ ‪2012‬‬ ‫‪17-4‬‬
‫‪227‬‬ ‫اﻝﺤﻘوق ﻋﻠﻰ ﻤؤﻤن ﻝﻬم ووﺴطﺎء اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﺴﻨﺔ ‪2012‬‬ ‫‪18-4‬‬
‫‪227‬‬ ‫اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﺸﻜﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﻤؤﻤن ﻝﻬم ووﺴطﺎء اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﺴﻨﺔ ‪2012‬‬ ‫‪19-4‬‬
‫‪228‬‬ ‫اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ ﻝﺴﻨﺔ ‪2012‬‬ ‫‪20-4‬‬
‫‪229‬‬ ‫اﻷﻤوال ﻤﺴﺘﻠﻤﺔ ﻤن ﻤﻌﻴدي اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﺴﻨﺔ ‪2012‬‬ ‫‪21-4‬‬
‫‪230‬‬ ‫ﻤؤوﻨﺎت اﻷﻀرار ﻝﻠدﻓﻊ ﻝﺴﻨﺔ ‪2012‬‬ ‫‪22-4‬‬
‫‪231‬‬ ‫اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝداﺌﻨﺔ ﻝﻠﻤؤﻤن ﻝﻬم ووﺴطﺎء اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫‪23-4‬‬
‫‪234‬‬ ‫ﻤﻴزاﻨﻴﺔ اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﻘﻔﻠﺔ ﻓﻲ‪) 2012/12/31 :‬ﺠﺎﻨب اﻷﺼول(‬ ‫‪24-4‬‬
‫‪235‬‬ ‫ﻤﻴزاﻨﻴﺔ اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﻘﻔﻠﺔ ﻓﻲ‪) 2012/12/31 :‬ﺠﺎﻨب اﻝﺨﺼوم(‬ ‫‪25-4‬‬
‫‪236‬‬ ‫ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ "ﺤﺴب اﻝطﺒﻴﻌﺔ" ﻝﻠﺴﻨﺔ اﻝﻤﻘﻔﻠﺔ ﻓﻲ‪2012/12/31 :‬‬ ‫‪26-4‬‬
‫‪237‬‬ ‫ﺠدول ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ ﻝﻠﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﻘﻔﻠﺔ ﻓﻲ ‪2012/12/31‬‬ ‫‪27-4‬‬
‫‪239‬‬ ‫ﺠدول ﺘﻐﻴر اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ ﻝﻠﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﻘﻔﻠﺔ ﻓﻲ ‪2012/12/31‬‬ ‫‪28-4‬‬
‫‪241‬‬ ‫ﻤﻜوﻨﺎت اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‬ ‫‪29-4‬‬
‫‪242‬‬ ‫ﻫﺎﻤش اﻝﻤﻼءة ﻝﺴﻨﺔ ‪2012‬‬ ‫‪30-4‬‬
‫‪243‬‬ ‫ﺘﻐطﻴﺔ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‬ ‫‪31-4‬‬
‫‪244‬‬ ‫ﺘﻐطﻴﺔ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ وﻓق ﻤﺨﺘﻠف ﺼﻴﻎ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر‬ ‫‪32-4‬‬

‫‪X‬‬
 ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻷﺸﻜﺎل‬

‫رﻗم‬
‫اﻝﺼﻔﺤﺔ‬ ‫ﻋﻨوان اﻝﺸﻜل‬
‫اﻝﺸﻜل‬
‫‪25‬‬ ‫اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫‪1-1‬‬
‫‪49‬‬ ‫إﺠراءات ﺘﺒﻨﻲ ﻤﻌﻴﺎر ﺠدﻴد‬ ‫‪1-2‬‬
‫‪165‬‬ ‫ﻤﻘﺎرﻨﺔ اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ ﺒﻴن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت واﻝﻤﻌﻴﺎر ‪IFRS 4‬‬ ‫‪1-3‬‬
‫‪181‬‬ ‫اﻝﻬﻴﻜل اﻝﺘﻨظﻴﻤﻲ ﻝﻠﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫‪1-4‬‬
‫‪182‬‬ ‫اﻝﻤدﻴرﻴﺎت اﻝﺠﻬوﻴﺔ‬ ‫‪2-4‬‬
‫‪189‬‬ ‫اﻝﻬﻴﻜل اﻝﺘﻨظﻴﻤﻲ ﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫‪3-4‬‬
‫‪194‬‬ ‫اﻝﻬﻴﻜل اﻝﺘﻨظﻴﻤﻲ ﻝﻠﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﻝﻠﻤﺸﺎرﻜﺎت‬ ‫‪4-4‬‬
‫‪195‬‬ ‫اﻝﻬﻴﻜل اﻝﺘﻨظﻴﻤﻲ ﻝﻠﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﻝﻠﺘوظﻴﻔﺎت‬ ‫‪5-4‬‬

‫‪XI‬‬
 ‫ا < ق‬ ‫‪+‬‬
‫اﻝﻌﻨوان‬ ‫رﻗم اﻝﻤﻠﺤق‬
‫ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﺼﻨف اﻝﺜﺎﻝث "اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ"‬ ‫‪01‬‬
‫اﻝﻤرﺴوم اﻝﺘﻨﻔﻴذي رﻗم ‪ 342-95‬اﻝﺼﺎدر ﻓﻲ ‪1995/10/30‬‬ ‫‪02‬‬
‫اﻝﻤرﺴوم اﻝﺘﻨﻔﻴذي رﻗم ‪ 114-13‬اﻝﺼﺎدر ﻓﻲ ‪2013/03/28‬‬ ‫‪03‬‬
‫ﺠدول ﺘﻘﻴﻴم اﻷﺴﻬم اﻝﻤﺴﻌرة ﻓﻲ اﻝﺒورﺼﺔ "ﺼﻴدال واﻻوراﺴﻲ"‬ ‫‪04‬‬
‫ﺒﻴﺎن اﻷﺴﻬم اﻝﻤﺴﻌرة ﻓﻲ اﻝﺒورﺼﺔ ﻝﺴﻨﺔ ‪" 2012‬ﺼﻴدال واﻻوراﺴﻲ"‬ ‫‪05‬‬
‫ﺠدول ﺘﻘﻴﻴم أﺴﻬم اﻝﺸرﻜﺔ اﻹﻓرﻴﻘﻴﺔ ﻹﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﺴﻨﺔ ‪2012‬‬ ‫‪06‬‬
‫إﺸﻌﺎر ﺒﺎﻝﺘﻨﺎزل ﻋن أﺴﻬم ﺸرﻜﺔ "‪"Kalamcom‬‬ ‫‪07‬‬
‫إﺸﻌﺎر ﺒﺘﺤرﻴر اﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝﻤﺘﺒﻘﻲ اﻝﺨﺎص ﺒرﻓﻊ رأﺴﻤﺎل اﻝﺒﻨك "‪"ABC‬‬ ‫‪08‬‬
‫ﺠدول ﺨﺴﺎﺌر اﻝﻘﻴﻤﺔ ﻋﻠﻰ اﻨﺨﻔﺎض ﺴﻨدات اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻝﺴﻨﺔ ‪2012‬‬ ‫‪09‬‬
‫ﺠدول اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺎت )اﻝﻔروع واﻝﻜﻴﺎﻨﺎت اﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ( ﻝﺴﻨﺔ ‪2012‬‬ ‫‪10‬‬
‫وﺜﻴﻘﺔ ﻤﺎﻝﻴﺔ ﺘﺨص ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻹﻴداع ﻷﺠل ﻝدى ‪BEA‬‬ ‫‪11‬‬
‫ﺴﻌر ﺼرف اﻝدوﻻر ﻓﻲ ‪2012/11/27‬‬ ‫‪12‬‬
‫وﺜﻴﻘﺔ ﺘﺨص ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻗﺘﻨﺎء )‪(BTC 13S‬‬ ‫‪13‬‬
‫وﺜﻴﻘﺔ ﺘﺨص ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻗﺘﻨﺎء )‪ (BTC 26S‬ﻝدى ﺸرﻜﺔ )‪(SAA‬‬ ‫‪14‬‬
‫وﺜﻴﻘﺔ ﺘﺨص ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺒﻴﻊ )‪ (BTC 26S‬ﻝﺸرﻜﺔ )‪(GAM‬‬ ‫‪15‬‬
‫وﺜﻴﻘﺔ ﺘﺨص ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻗﺘﻨﺎء )‪(BTA 2 ans‬‬ ‫‪16‬‬
‫وﺜﻴﻘﺔ ﻤﺎﻝﻴﺔ ﺘﺨص ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺒﻴﻊ )‪ (BTA 2 ans‬ﻝﺸرﻜﺔ )‪(Salama assurances‬‬ ‫‪17‬‬
‫وﺜﻴﻘﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن رﻗم ‪1400002662-223‬‬ ‫‪18‬‬
‫اﻹﺸﻌﺎر ﺒﺎﻝﻀرر رﻗم ‪" 140021-2012-223‬أول"‬ ‫‪19‬‬
‫طﻠب اﻝﻤواﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﺘﺴوﻴﺔ اﻝﻤﻠف رﻗم ‪1400002662/223‬‬ ‫‪20‬‬
‫إﻴﺼﺎل ﺘﺴوﻴﺔ أﺘﻌﺎب اﻝﺨﺒﻴر رﻗم ‪2014020031/223‬‬ ‫‪21‬‬
‫اﻹﺸﻌﺎر ﺒﺎﻝﻀرر رﻗم ‪" 140021-2012-223‬ﺜﺎﻨﻲ"‬ ‫‪22‬‬
‫وﺜﻴﻘﺔ دﻓﻊ اﻝﺘﻌوﻴض ﻝﻠﻤﺴﺘﻔﻴد رﻗم ‪2014/0103‬‬ ‫‪23‬‬
‫ﺠدول اﻷﻗﺴﺎط اﻝﻤﻘﺒوﻝﺔ ﺨﻼل اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ ﻝﻔرع اﻝﻬﻨدﺴﺔ ﻝﺴﻨﺔ ‪2012‬‬ ‫‪24‬‬
‫ﺠدول اﻷﻗﺴﺎط اﻝﻤﻌﺎد اﻝﺘﻨﺎزل ﻋﻨﻬﺎ ﺨﻼل اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ ﻝﻔرع اﻝﻬﻨدﺴﺔ ﻝﺴﻨﺔ ‪2012‬‬ ‫‪25‬‬
‫ﺠدول اﻝﺘﻌوﻴﻀﺎت اﻝواﺠﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻤﻌﺎد اﻝﺘﻨﺎزل ﻝﻬم ﺨﻼل اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ ﻝﻔرع اﻝﻬﻨدﺴﺔ ﻝﺴﻨﺔ‬
‫‪26‬‬
‫‪2012‬‬
‫ﺠدول ﺤﺴﺎب ﻤؤوﻨﺔ ﺘﻐطﻴﺔ اﻝﻜوارث اﻝطﺒﻴﻌﻴﺔ ﻝﺴﻨﺔ ‪2012‬‬ ‫‪27‬‬
‫ﺠدول ﺤﺴﺎب اﻝﻤؤوﻨﺔ اﻝﺘﻜﻤﻴﻠﻴﺔ اﻹﻝزاﻤﻴﺔ ﻝﻠدﻴون اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﻝوﺤدة اﻝﺸراﻗﺔ ﻝﺴﻨﺔ ‪2012‬‬ ‫‪28‬‬
‫وﺜﻴﻘﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن رﻗم ‪9/1200000048-223‬‬ ‫‪29‬‬
‫ﺠدول ﺤﺴﺎب ﻫﺎﻤش اﻝﻤﻼءة ﻝﺴﻨﺔ ‪2012‬‬ ‫‪30‬‬

‫‪XII‬‬
 ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝﻤﺨﺘﺼرات‬

ABC Arab banking corporation

AFRICA-RE African Reinsurance Corporation
AFS Available for sale financial Assets
ARAB RE Arab Reinsurance company
BTA Bons du trésor assimilable
BTC Bons du trésor-courant
CAAR Compagnie algérienne d’assurance et de réassurance
CAAT Compagnie Algérienne d’Assurance
CASH Compagnie d'Assurance des Hydrocarbures
CAT-NAT Catastrophe Naturelle
CATEX Catastroph Risk Exchange
CBOT Chicago Board Of Trade
CCR Compagnie Centrale de Réassurance
DAT Dépôts à terme
ENAD Entreprise Nationale Des Détergents Et Produits D'entretien
FASB Financial Accounting Standards Board
GAM Générale Assurance Méditerranéenne
HFT Held for Trading
HTM Held to Maturity Investments
IAHEF Institut Algérien des Hautes Etudes Financières
IAS International accounting standard
IASB International Accounting Standard Board
IASC International Accounting Standards committee
IASCF International Accounting Standard Committee Foundation
IFRIC International financial reporting interpretations committee
IFRS International financial reporting standard
IOSCO International Organization of Securities Commissions
IRG l’impôt sur le revenu global
KOREAN RE Korean Reinsurance Company
LAR Loans and receivables
OAT Obligations assimilable du trésor
PCA Plan comptable des assurances
SAA Société Algérienne d’Assurance
SAC Standards Advisory Council
SCF Système comptable financier
SEC Securities Exchange Commission
SIC Standing Interpretations Committee
SVT Spécialiste des valeurs d’état
TAP Taxe sur l’Activité Professionnelle
TVA Taxe sur Valeur Ajoutée
UIB United Insurance Brockers

XIII
‫ا =د‬
 ‫ا‬

‫‪ -1‬ﺘﻤﻬﻴد‪:‬‬

‫ﺘﻠﻌب اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ دو ار ﻫﺎﻤﺎ وﺤﻴوﻴﺎ ﻓﻲ ﺘوطﻴد أواﺼر اﻻﺴﺘﻘرار واﻝﺘﻘدم اﻻﻗﺘﺼﺎدي ﻓﻲ‬
‫اﻝﻤﺠﺘﻤﻌﺎت اﻝﺤدﻴﺜﺔ دون اﺴﺘﺜﻨﺎء‪ .‬وﺘﻤﺜل ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻨوﻋﺎ ﻤن اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﻤﺎرس دو ار‬
‫ﻤزدوﺠﺎ‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﻤؤﺴﺴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ﺘﻘدم ﺨدﻤﺔ ﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ ﻝﻤن ﻴطﻠﺒﻬﺎ‪ ،‬ﻜﻤﺎ أﻨﻬﺎ ﻤؤﺴﺴﺔ ﻤﺎﻝﻴﺔ ﺘﺤﺼل ﻋﻠﻰ اﻷﻤوال‬
‫ﻤن اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم ﻝﺘﻌﻴد اﺴﺘﺜﻤﺎرﻫﺎ ﻓﻲ ﻤﻘﺎﺒل ﻋﺎﺌد‪ .‬وﻴﻌد ﻨﺸﺎط اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر أﺤد اﻷﻨﺸطﺔ اﻝرﺌﻴﺴﻴﺔ ﻝﺸرﻜﺎت‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝدرﺠﺔ أن ﺘﻘﻴﻴم أداﺌﻬﺎ ﻗد ﻴﻌﺘﻤد اﻋﺘﻤﺎدا ﻜﺒﻴ ار أو ﺸﺒﻪ ﻜﺎﻤل ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ﺘﻔﺴر ﻋﻨﻪ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﻫذا اﻝﻨﺸﺎط‪.‬‬

‫وﻤن اﻝطﺒﻴﻌﻲ أن ﻴﻜون ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﺒﻬﺎ ﻜﻐﻴرﻫﺎ ﻤن اﻝﺸرﻜﺎت اﻷﺨرى‪ ،‬وذﻝك‬
‫ﺒﺎﻋﺘﺒﺎرﻫﺎ وﺴﻴﻠﺔ ﻫﺎﻤﺔ ﻝﺘﺴﺠﻴل وﻗﻴﺎس اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت واﻝﺒﻴﺎﻨﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ‪ٕ ،‬واﻨﺘﺎج اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﺘﺤدﻴد ﻨﺘﻴﺠﺔ‬
‫اﻝﻨﺸﺎط وﻤﻌرﻓﺔ اﻝﻤرﻜز اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺸرﻜﺔ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﺘﻠﻌب ﻫذﻩ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ دو ار ﻫﺎﻤﺎ ﻓﻲ ﺘوﻓﻴر اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻝﻸطراف‬
‫اﻝﻤﺴﺘﻌﻤﻠﺔ ﺤﺘﻰ ﺘﺴﺎﻋدﻫم ﻋﻠﻰ اﺘﺨﺎذ اﻝﻘ اررات اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺘﺨﺼﻴص واﺴﺘﺨدام اﻝﻤوارد‪ ،‬ﻏﻴر أن اﻨﻔرادﻫﺎ‬
‫ﺒﺒﻌض اﻝﺨﺼﺎﺌص ﻏﺎﻝﺒﺎ ﻤﺎ ﻴﺠﻌل ﻤن اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻴﻨﺘﺠﻬﺎ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝﻬذﻩ اﻝﺸرﻜﺎت‬
‫ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻨوﻋﺎ ﻤﺎ ﻋن ﺘﻠك اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻷﻨﺸطﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻷﺨرى‪.‬‬

‫وﻝﺘﻜون اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤوﺤدة وﻓﻌﺎﻝﺔ ﻻﺘﺨﺎذ اﻝﻘ اررات اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻤﺴﺘوى اﻝدوﻝﻲ ظﻬرت‬
‫ﻫﻴﺌﺔ ذات طﺎﺒﻊ دوﻝﻲ ﺘرﻤﻲ إﻝﻰ اﻝﺤد ﻤن أﺜر اﺨﺘﻼف اﻷﻨظﻤﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻷﻨﺸطﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻌﺎﻝﻤﻴﺔ‬
‫ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ظل ﺘﻌدد وﺘﺸﺎﺒك اﻻرﺘﺒﺎطﺎت ﺒﻴن اﻷﺴواق اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ واﻷﻨﺸطﺔ اﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ واﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬وذﻝك‬
‫ﻤن ﺨﻼل ﺘوﺤﻴد ﻤﻌﺎﻴﻴر إﻋداد ﺘﻠك اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻤن ﺨﻼل ﻤﺎ ﻴﻌرف ﺒﺎﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ∗‪ .‬ﺤﻴث ﺘم‬
‫ﺘﺨﺼﻴص ﻤﻌﻴﺎر ﺨﺎص ﺒﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن "‪ "IFRS 4‬دون إﻏﻔﺎل اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻷﺨرى ذات اﻝﻌﻼﻗﺔ‪ ،‬وﻫذا‬
‫ﻝﺘﺸﻜل ﺤزﻤﺔ ﻜﺎﻤﻠﺔ وﻤﺘﻜﺎﻤﻠﺔ ﻤن اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻤطﺒﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﺒﻬدف رﻓﻊ ﻤﺴﺘوى‬
‫وﺠودة اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻴﻨﺘﺠﻬﺎ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪ ،‬وﻜذا ﻤن أﺠل ﺘوﺤﻴد اﻝﻤﻤﺎرﺴﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻋﺒر‬
‫اﻝﻌﺎﻝم‪.‬‬

‫وﺒﻤﺎ أن اﻝﺠزاﺌر واﺤدة ﻤن ﺘﻠك اﻝدول اﻝﺘﻲ اﻨﺘﻬﺠت ﻤﺴﺎر اﻝﺘواﻓق ﻤﻊ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻘد‬
‫اﻋﺘﻤدت ﺴﻴﺎﺴﺔ إﺼﻼح ﺠذرﻴﺔ ﻝﻨظﺎﻤﻬﺎ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪ ،‬اﻨﺘﻬت ﺴﻨﺔ ‪ 2007‬ﺒﺈﺼدار اﻝﻘﺎﻨون رﻗم ‪11/07‬‬
‫واﻝﻤﺘﻀﻤن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ .‬ﺤﻴث ﺴﻌت ﺠﺎﻫدة أن ﻴﺸﻤل ﻫذا اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻜل اﻝﻤؤﺴﺴﺎت‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ دون اﻷﺨذ ﺒﻌﻴن اﻻﻋﺘﺒﺎر طﺒﻴﻌﺔ ﻨﺸﺎطﻬﺎ‪ ،‬وﻤن ﺒﻴﻨﻬﺎ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﻝﻬﺎ ﺨﺼوﺼﻴﺎت‬

‫∗( ﻫﻲ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ‪ IAS‬واﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﻺﺒﻼغ اﻝﻤﺎﻝﻲ ‪ ،IFRS‬واﻝﺘﻲ أﻗﺼد ﺒﻬﺎ اﻝﻤرﺠﻊ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝدوﻝﻲ‪.‬‬
‫أ‬
 ‫ا‬

‫ﻓﻲ ﻤﻌﺎﻤﻼﺘﻬﺎ‪ .‬ﻓﺒﻌد ﻜل اﻝﻤﺤﺎوﻻت اﻝﺠﺎدة ﻤن ﻤﺨﺘﻠف اﻝﻬﻴﺌﺎت واﻝﻤﻨظﻤﺎت اﻝﻤﻤﺜﻠﺔ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر‬
‫وﺨﺎﺼﺔ اﻝﻤﺠﻠس اﻝوطﻨﻲ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻹﻨﺠﺎح ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻹﺼﻼح اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ وﺘﻜﻴﻴف اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬
‫وﻓق ﺨﺼﺎﺌص ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﺘم إﺼدار اﻹﺸﻌﺎر رﻗم ‪ 89‬اﻝﻤﺘﻀﻤن ﻝﻤدوﻨﺔ وﻗواﻋد ﺴﻴر اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت‬
‫وﻋرض اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫‪ -2‬ﻤﺸﻜﻠﺔ اﻝدراﺴﺔ‪:‬‬

‫وأﻤﺎم ﻫذا اﻝطرح ﻴﺄﺘﻲ اﻝﺘﺴﺎؤل اﻝﻤﺤوري‪:‬‬

‫ﻤﺎ ﻤدى ﺘواﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﻤﻊ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ؟‬

‫‪ -3‬اﻷﺴﺌﻠﺔ اﻝﻔرﻋﻴﺔ‪:‬‬

‫وﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻹﺸﻜﺎﻝﻴﺔ ﻴﻤﻜﻨﻨﺎ طرح اﻝﺘﺴﺎؤﻻت اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬

‫‪ -‬ﻜﻴف ﻋﺎﻝﺠت ﻫﻴﺌﺔ ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻤﺨﺘﻠف اﻝﺠواﻨب اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ؟‬

‫‪ -‬ﻤﺎ ﻤدى اﺴﺘﺨدام اﻝﻤﻌﻴﺎر "‪ "IFRS 4‬ﻝﻠﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴم أﺼول واﻝﺘزاﻤﺎت ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ؟‬

‫‪ -‬ﻫل اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﻴﻘدم ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﺘرﻀﻲ ﺠﻤﻴﻊ اﻷطراف وﻴﺴﺎﻴر اﻝواﻗﻊ اﻝﺠدﻴد ؟‬

‫‪ -‬ﻤﺎ ﻫو واﻗﻊ ﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺘﺠﺎﻩ ﺘطﺒﻴق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ؟‬

‫‪ -4‬ﻓرﻀﻴﺎت اﻝدراﺴﺔ‪:‬‬

‫ﻤن ﺨﻼل ﻫذﻩ اﻝدراﺴﺔ ﻨﺴﻌﻰ إﻝﻰ اﻹﺠﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺸﻜﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤطروﺤﺔ ﻓﻲ إطﺎر اﻝﻔرﻀﻴﺎت اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺘطرﻗت ﻫﻴﺌﺔ ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ إﻝﻰ ﻤﺨﺘﻠف اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻌﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن‬
‫ﺨﻼل اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪ IFRS 4‬دون إﻏﻔﺎل اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻷﺨرى اﻝﺘﻲ ﺘﻤﻜن ﻤن رﻓﻊ اﻷداء واﻝﻌﻤل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﺒﻬذﻩ‬
‫اﻝﺸرﻜﺎت؛‬

‫‪ -‬اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪ IFRS 4‬ﻴﺴﺘﺨدم اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻜﺄﺴﺎس ﻝﻘﻴﺎس اﻷﺼول واﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ؛‬

‫‪ -‬اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﻴﺴﺘﻨد ﻓﻲ إطﺎرﻩ اﻝﻤرﺠﻌﻲ ﻋﻠﻰ ﻗواﻋد اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬وﻴﺘﻤﻴز‬
‫ﺒﺈﻨﺘﺎﺠﻪ ﻝﻘواﺌم ﻤﺎﻝﻴﺔ ﺘﺴﻤﺢ ﺒﺎﻝﺤﺼول ﻋﻠﻰ اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻼزﻤﺔ واﻝﻜﺎﻓﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻗﺎﻤت اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺘطﺒﻴق ﻜل ﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻝﻨظﺎم اﻝﺠدﻴد ﻤن ﺤﻴث اﻝﺘﺴﺠﻴل‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ واﻝﺘﻘﻴﻴم واﻹﻓﺼﺎح‪.‬‬

‫ب‬
 ‫ا‬

‫‪ -5‬أﻫﻤﻴﺔ اﻝدراﺴﺔ‪:‬‬

‫ﻫذﻩ اﻝدراﺴﺔ ﺘﺴﺘﻤد أﻫﻤﻴﺘﻬﺎ ﻤن اﻻﻫﺘﻤﺎم اﻝﺒﺎﻝﻎ ﻝﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﺒﻤوﻀوع ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬
‫ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻤن ﺨﻼل إﻋداد ﻤﻌﻴﺎر ﻜﺎﻤل ﺘﺘﺤدد ﻤن ﺨﻼﻝﻪ اﻝﻤﻌﺎﻝم اﻷﺴﺎﺴﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻴﺠب اﺘﺨﺎذﻫﺎ ﻋﻨد‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋن ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن )‪ ،(IFRS 4‬ﻤن أﺠل اﻝﺤد ﻤن اﻝﻤﺸﺎﻜل اﻝﺘﻲ ﺘطرﺤﻬﺎ اﻝﺘطﺒﻴﻘﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى ﻫذﻩ اﻝﺸرﻜﺎت‪ .‬وﻜذﻝك ﺘزاﻤﻨﻬﺎ ﻤﻊ اﻝﺘﻐﻴرات اﻝﺘﻲ طرأت ﻋﻠﻰ اﻷﻨظﻤﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺒﺎﻝﺠزاﺌر ﻤن‬
‫ﺨﻼل اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -6‬أﻫداف اﻝدراﺴﺔ‪:‬‬

‫ﻤن ﺒﻴن أﻫم اﻝﻨﻘﺎط اﻝﺘﻲ ﺘﻬدف ﻫذﻩ اﻝدراﺴﺔ ﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺘﻬﺎ ﻨذﻜر ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬ﻓﻬم طﺒﻴﻌﺔ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬

‫‪ -‬اﺴﺘﻌراض ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﺘﺄﺜر ﺒﻬﺎ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن واﻝﺘﻌرف ﻋﻠﻰ ﻤﺨﺘﻠف اﻝﻌﻨﺎﺼر‬
‫اﻝﺘﻲ ﺘﺘﻨﺎوﻝﻬﺎ‪ٕ ،‬واﺒراز أﻫﻤﻴﺘﻬﺎ ﻓﻲ زﻴﺎدة اﻹﻓﺼﺎح اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ؛‬

‫‪ -‬اﻻطﻼع ﻋﻠﻰ ﻤﺨﺘﻠف اﻝﺘﻌدﻴﻼت اﻝﺘﻲ ﺤدﺜت ﻋﻠﻰ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻴﺘواﻓق ﻤﻊ ﻗطﺎع‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‪ ،‬وﻤﺎ ﻤدى ﺘواﻓﻘﻬﺎ ﻤﻊ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ؛‬

‫‪ -‬إﺴﻘﺎط اﻝﺠﺎﻨب اﻝﻨظري ﻤن اﻝدراﺴﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬وﻤن ﺜم اﻝﺘﻌرف‬
‫ﻋﻠﻰ ﺤﻘﻴﻘﺔ ﺘطﺒﻴق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻝﺸرﻜﺔ‪.‬‬

‫‪ -7‬دواﻓﻊ اﺨﺘﻴﺎر اﻝﻤوﻀوع‪:‬‬

‫ﻴﻤﻜن ﺘﻠﺨﻴص دواﻓﻊ اﺨﺘﻴﺎرﻨﺎ ﻝﻬذا اﻝﻤوﻀوع ﻓﻲ اﻝﻨﻘﺎط اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺤداﺜﺔ اﻝﻤوﻀوع وﻗﻠﺔ اﻝدراﺴﺎت اﻝﺘﻲ اﻫﺘﻤت ﺒﻪ؛‬

‫‪ -‬ﻤﺤﺎوﻝﺔ إﻀﺎﻓﺔ ﻤرﺠﻊ ﺠدﻴد إﻝﻰ اﻝﻤﻜﺘﺒﺔ اﻝﺠﺎﻤﻌﻴﺔ؛‬

‫‪ -‬اﻝﺴﻌﻲ ﻝﻔﺘﺢ ﻤﺠﺎل اﻝﺒﺤث أﻤﺎم اﻝﻤﻬﺘﻤﻴن ﺒﻪ ﻤﺴﺘﻘﺒﻼ؛‬

‫‪ -‬ﺘواﻓﻘﻪ ﻤﻊ ﺘﺨﺼص اﻝطﺎﻝب وﻤﻴوﻻﺘﻪ اﻝﺸﺨﺼﻴﺔ‪.‬‬

‫ج‬
 ‫ا‬

‫ٕوان اﺨﺘﻴﺎر اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻜﻤﺤل دراﺴﺔ راﺠﻊ ﻝﻌدة اﻋﺘﺒﺎرات ﻨذﻜر أﻫﻤﻬﺎ‪:‬‬

‫‪ -‬ﻜوﻨﻬﺎ اﻝﺸرﻜﺔ اﻷوﻝﻰ ﻨﺸﺄةً ﻓﻲ ﻗطﺎع اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر؛‬

‫‪ -‬ﺒﺎﻋﺘﺒﺎرﻫﺎ ﺘﻤﺎرس ﻤﺨﺘﻠف أﻨواع اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬

‫‪ -‬ﻫﻲ ﻤن اﻝﻤﺨﺘﺼﻴن ﻓﻲ ﻗﻴم اﻝﺨزﻴﻨﺔ )‪.(SVT‬‬

‫‪ -8‬ﺤدود اﻝدراﺴﺔ‪:‬‬

‫ﺘﻬﺘم ﻫذﻩ اﻝدراﺴﺔ ﺒﺎﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ‪ ،‬وﻤﺤور اﻫﺘﻤﺎﻤﻨﺎ ﻴﺘﻌﻠق ﺒﺘﻨﺎول‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻨظري واﻝﺘطﺒﻴق اﻝﻌﻠﻤﻲ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن ﺨﻼل اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝﻤﺴﺘﻤد‬
‫ﻤن اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪.‬‬

‫وﺨﻼل ﻤراﺤل دراﺴﺘﻨﺎ ﻫذﻩ ﺴﻨﺤﺎول اﻝﺘﻘﻴد ﺒﺈظﻬﺎر ﻤﺎ ﻴﻘدﻤﻪ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪،‬‬
‫ﻓﺎﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﺒﺤد ذاﺘﻪ أﺨذ ﺤﻘﻪ ﻤن اﻝﺒﺤوث اﻷﻜﺎدﻴﻤﻴﺔ واﻝﻤﻬﻨﻴﺔ‪ ،‬وﻋﻠﻴﻪ ﻓﺎﻝﺘرﻜﻴز ﻋﻠﻰ‬
‫اﻝﺘﻌدﻴﻼت اﻝﺘﻲ ﻨﺸﺄت ﺒﻔﻌل ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﻜﻴﻴف اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ وﻓق ﺨﺼﺎﺌص ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫ﻴﺴﺎﻋدﻨﺎ ﻋﻠﻰ اﻹﺠﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻷﺴﺌﻠﺔ اﻝﺘﻲ ﺘطرح ﻤن اﺨﺘﺼﺎﺼﻲ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫وﻤﺨﺘﻠف اﻝﻤﻌﺎﻫد واﻝﺠﺎﻤﻌﺎت‪ ،‬ﻓﺎﻗﺘﺼر اﻝﺒﺤث ﻋﻠﻰ ﻤﺤﺎوﻝﺔ دراﺴﺔ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬طﺒﻴﻌﺔ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬

‫‪ -‬اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﺘﺄﺜر ﺒﻬﺎ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺼورة ﺨﺎﺼﺔ؛‬

‫‪ -‬اﻝﺘﻌدﻴﻼت اﻝﺘﻲ طرأت ﻋﻠﻰ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻴﺘواﻓق ﻤﻊ ﻗطﺎع اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‪ ،‬إﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ دراﺴﺔ‬
‫اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬

‫وﻗد ﺘﻤت دراﺴﺔ ﺤﺎﻝﺔ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ ،2012‬ﻓﻲ ﻀوء اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت‬
‫اﻝﺘﻲ أﻤﻜن اﻝﺤﺼول ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ ،‬وﻝم ﻴﺘﻤﻜن اﻝﺒﺎﺤث ﻤن اﻝﺤﺼول ﻋﻠﻰ ﻤﻌﻠوﻤﺎت أو ﺒﻴﺎﻨﺎت أﻜﺜر ﺘﻔﺼﻴﻼ ﻋﻠﻰ‬
‫اﻝرﻏم ﻤن اﻝﻤﺤﺎوﻻت اﻝﻤﺘﻜررة‪ ،‬وذﻝك ﻝﻘﻨﺎﻋﺔ ﻏﺎﻝﺒﻴﺔ اﻝﻌﺎﻤﻠﻴن ﺒﺎﻝﺸرﻜﺔ ﺒﺴرﻴﺔ ﻫذﻩ اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت ﺤﺘﻰ ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﻝﻠﺒﺤث اﻝﻌﻠﻤﻲ‪.‬‬

‫د‬
 ‫ا‬

‫‪ -9‬اﻝﻤﻨﻬﺞ اﻝﻤﺘﺒﻊ وأدوات اﻝدراﺴﺔ‪:‬‬

‫ﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻹﺸﻜﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤطروﺤﺔ ﻓﻲ ھذه اﻝدراﺴﺔ ﺘم اﺴﺘﺨدام ﻜل ﻤن اﻝﻤﻨﻬﺞ اﻝﺘﺎرﻴﺨﻲ‪ ،‬اﻝﻤﻨﻬﺞ اﻝوﺼﻔﻲ‬
‫اﻝﺘﺤﻠﻴﻠﻲ‪ ،‬واﻝﻤﻨﻬﺞ اﻝﻤﻘﺎرن ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص اﻝﺠﺎﻨب اﻝﻨظري‪ .‬أﻤﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص اﻝﺠﺎﻨب اﻝﺘطﺒﻴﻘﻲ وﺒﻤﺎ أﻨﻨﺎ ﻗﻤﻨﺎ‬
‫ﺒدراﺴﺔ وﻀﻌﻴﺔ ﺸرﻜﺔ واﺤدة ﻹﺴﻘﺎط ﻤﺎ ﺘم إدراﺠﻪ ﻨظرﻴﺎ ﻓﻘد ﺘم اﺴﺘﺨدام ﻤﻨﻬﺞ دراﺴﺔ اﻝﺤﺎﻝﺔ‪.‬‬

‫وﺴﻌﻴﺎ ﻤﻨﺎ ﻹﺜراء ﻫذﻩ اﻝدراﺴﺔ اﻋﺘﻤدﻨﺎ ﻋﻠﻰ اﻝﺒﺤث اﻝﻤﻜﺘﺒﻲ‪ ،‬ﺤﻴث اﺴﺘﺨدﻤﻨﺎ ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻝﻜﺘب‬
‫واﻝرﺴﺎﺌل اﻝﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ .‬وﻜذا ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻝﻤﺠﻼت واﻝﺠراﺌد اﻝرﺴﻤﻴﺔ وﺒﻌض اﻝﻤﻠﺘﻘﻴﺎت واﻷﻴﺎم اﻝدراﺴﻴﺔ‪،‬‬
‫إﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ ﻤواﻗﻊ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻝﻸﻨﺘرﻨت وﺒﻌض اﻝﻤﺴﺘﻨدات اﻝﻤﻬﻨﻴﺔ‪ .‬أﻤﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص اﻝﺠﺎﻨب اﻝﺘطﺒﻴﻘﻲ ﻓﻘﻤﻨﺎ‬
‫ﺒﺘوظﻴف ﻤﺎ أﺘﻴﺢ ﻝﻨﺎ ﻤن وﺜﺎﺌق وﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻝﺸرﻜﺔ وﺒﺎﻝﻘدر اﻝذي ﻨﺤﺘﺎﺠﻪ ﻓﻲ ﻤوﻀوﻋﻨﺎ‪.‬‬

‫‪ -10‬اﻝدراﺴﺎت اﻝﺴﺎﺒﻘﺔ‪:‬‬

‫ﻴﻌد ﻤوﻀوع دراﺴﺔ ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ ظل ﺘﺒﻨﻲ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻤن اﻝﻤواﻀﻴﻊ‬
‫اﻝﺤدﻴﺜﺔ‪ .‬وأﻫم اﻝدراﺴﺎت اﻝﺘﻲ ﺘﻤﻜﻨﺎ ﻤن اﻝﺤﺼول ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ ،‬وﺘﻌﺘﺒر ذات ﺼﻠﺔ ﺒﻤوﻀوع اﻝدراﺴﺔ‪ ،‬وﺘﺨدم‬
‫اﻷﻫداف اﻝﺘﻲ أﺠرﻴت ﻤن أﺠﻠﻬﺎ ﻫﻲ‪:‬‬

‫‪) -‬ﺼﺒرﻴﻨﺔ ﺸراﻗﺔ(‪ :‬اﻝدراﺴﺔ ﻋﺒﺎرة ﻋن ﻤذﻜرة ﻤﺎﺠﺴﺘﻴر ﻓﻲ اﻝﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ اﻝﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ‬
‫واﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ وﻋﻠوم اﻝﺘﺴﻴﻴر‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻓرﺤﺎت ﻋﺒﺎس‪ ،‬ﺴطﻴف‪ .2003 ،‬ﺒﻌﻨوان "ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻜﺄداة ﻻﺘﺨﺎذ‬
‫اﻝﻘ اررات‪ ،‬دراﺴﺔ ﺤﺎﻝﺔ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن »‪."«CAAR‬‬

‫ﻫدﻓت ﻫذﻩ اﻝدراﺴﺔ إﻝﻰ ﺘﺒﻴﺎن أن اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﺘﻲ ﺘوﻓرﻫﺎ ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻫﻲ ﻤن اﻷﺴس اﻝﻤﻬﻤﺔ ﻓﻲ‬
‫ﺼﻴﺎﻏﺔ ﻤﺨﺘﻠف اﻝﻘ اررات‪ .‬وﺨﻠﺼت إﻝﻰ أن ﻜﻔﺎءة اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺤدد اﻝرﺌﻴﺴﻲ ﻝﺴﻼﻤﺔ اﻝﻘ اررات‬
‫وﻓﻌﺎﻝﻴﺔ اﻝﺴﻴﺎﺴﺎت اﻝﻤوﻀوﻋﺔ‪ ،‬ﻻ ﺴﻴﻤﺎ ﺘﻠك اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻝﻨﺸﺎط اﻝﺘﻘﻨﻲ‪ ،‬ﻝﺘﺼﺒﺢ ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻨواة اﻷوﻝﻰ‬
‫واﻷﺴﺎس اﻝذي ﺘﺒﻨﻰ ﻋﻠﻴﻪ ﻗ اررات اﻹدارة وﺘﺴﻬل ﻋﻠﻴﻬﺎ اﻨﺠﺎز ﻤﻬﺎﻤﻬﺎ وأﻫداﻓﻬﺎ اﻝﻤﺴطرة‪.‬‬

‫‪) -‬ﺤﺴﻴن ﺤﺴﺎﻨﻲ(‪ :‬اﻝدراﺴﺔ ﻋﺒﺎرة ﻋن ﻤداﺨﻠﺔ ﻓﻲ اﻝﻤﻠﺘﻘﻰ اﻝوطﻨﻲ ﺤول "ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬
‫واﻝﻤؤﺴﺴﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ‪ -‬ﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻝﺘواﻓق واﻝﺘطﺒﻴق"‪ ،‬اﻝﻤرﻜز اﻝﺠﺎﻤﻌﻲ ﺴوق أﻫراس‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪25 ،‬‬
‫و‪ 26‬ﻤﺎي ‪ .2010‬وﻫذا ﺒﻌﻨوان "دور ﺘوﺤﻴد اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴم أداء ﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ واﻝرﻓﻊ ﻤن ﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺘﻬﺎ"‪.‬‬

‫ه‬
 ‫ا‬

‫ﺘطرﻗت ﻫذﻩ اﻝدراﺴﺔ إﻝﻰ اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ودورﻫﺎ ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴم أداء ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن واﻝرﻓﻊ ﻤن‬
‫ﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺘﻬﺎ‪ ،‬وﺘﺄﺘﻲ أﻫﻤﻴﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺘطرﻗﻬﺎ ﻝﻤﺘطﻠﺒﺎت ﺘواﻓق ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻤﻊ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬
‫اﻝدوﻝﻴﺔ‪ .‬وﺨﻠﺼت إﻝﻰ أن ﺘوﺤﻴد ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻝﻘطﺎع اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻴﻌد ﻋﻨﺼ ار أﺴﺎﺴﻴﺎ ﻓﻲ ﺘرﺸﻴد اﺴﺘﺨدام‬
‫اﻝﻤوارد اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻤﺎدﻴﺔ واﻝﺒﺸرﻴﺔ ﻝﻤﺎ ﻴوﻓرﻩ ﻫذا اﻝﺘوﺤﻴد ﻤن ﺒﻴﺎﻨﺎت ذات ﻤﺼداﻗﻴﺔ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻝﻠﻤﻘﺎرﻨﺔ ﻋن أداء‬
‫ﺘﻠك اﻝوﺤدات ﻓﻲ ﻤﺨﺘﻠف ﻤراﺤﻠﻬﺎ‪.‬‬

‫‪) -‬ﺼﺎﻓﻲ ﻓﻠوح وﻋﻴﺴﻰ ﻫﺎﺸم ﺤﺴن(‪ :‬اﻝدراﺴﺔ ﻋﺒﺎرة ﻋن ﻤﻘﺎﻝﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﻠﺔ ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺘﺸرﻴن ﻝﻠﺒﺤوث‬
‫واﻝدراﺴﺎت اﻝﻌﻠﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺴﻠﺴﻠﺔ اﻝﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ واﻝﻘﺎﻨوﻨﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻤﺠﻠد )‪ ،(33‬اﻝﻌدد )‪ ،(1‬ﺴورﻴﺔ‪ .2011 ،‬وﻫذا‬
‫ﺒﻌﻨوان "ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن )دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ("‪.‬‬

‫ﻴﺘﻠﺨص ﻫدف ﻫذا اﻝﺒﺤث ﻓﻲ اﻝﺘﻌرف ﻋﻠﻰ ﻤﻔﻬوم اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ وأﻫﻤﻴﺔ اﻝﺘﻘﻴﻴم اﻝﻌﺎدل ﻷﺼول‬
‫واﻝﺘزاﻤﺎت ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬واﻝﻤﺸﺎﻜل واﻝﺼﻌوﺒﺎت اﻝﺘﻲ ﺘواﺠﻪ ﺘطﺒﻴﻘﻪ‪ ،‬ودراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﻴق ﻫذا اﻝﺘﻘﻴﻴم ﻓﻲ‬
‫ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺴورﻴﺔ‪ .‬وﺨﻠص إﻝﻰ أن اﺴﺘﺨدام ﻤﻔﻬوم اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴم أﺼول واﻝﺘزاﻤﺎت ﻋﻘود‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻴﻘدم ﻤزاﻴﺎ وﻤﻨﺎﻓﻊ ﻜﺒﻴرة ﺘؤﻫﻠﻪ ﻝﻴﻜون أﺴﺎس اﻝﻘﻴﺎس اﻷﻜﺜر ﻗﺒوﻻ واﺴﺘﺨداﻤﺎ ﻓﻲ اﻝﻌﺎﻝم‪.‬‬

‫‪) -‬ﺴﺤﻨون ﺒوﻨﻌﺠﺔ وﻨﺒﻴل ﺒوﻓﻠﻴﺢ(‪ :‬اﻝدراﺴﺔ ﻋﺒﺎرة ﻋن ﻤداﺨﻠﺔ ﻓﻲ اﻝﻤﻠﺘﻘﻰ اﻝدوﻝﻲ اﻝﺴﺎﺒﻊ ﺤول "اﻝﺼﻨﺎﻋﺔ‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ‪ ،‬اﻝواﻗﻊ اﻝﻌﻤﻠﻲ وآﻓﺎق اﻝﺘطوﻴر – ﺘﺠﺎرب اﻝدول‪ ،"-‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺤﺴﻴﺒﺔ ﺒن ﺒوﻋﻠﻲ‪ -‬اﻝﺸﻠف‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪،‬‬
‫ﻴوﻤﻲ ‪ 04-03‬دﻴﺴﻤﺒر ‪ ،2012‬وﻫذا ﺒﻌﻨوان "ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن ﻤﻨظور ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬
‫اﻝدوﻝﻴﺔ"‪.‬‬

‫ﺘطرق ﻤن ﺨﻼﻝﻬﺎ اﻝﺒﺎﺤﺜﻴن إﻝﻰ أﻫم اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﺘﺄﺜر ﺒﻬﺎ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ .‬وﺘﺄﺘﻲ‬
‫أﻫﻤﻴﺘﻬﺎ ﻤن ﺨﻼل ﺘطرﻗﻬﺎ إﻝﻰ أﻫم اﻷﺴﺎﻝﻴب اﻝﻤﺴﺘﺨدﻤﺔ ﻓﻲ ﻗﻴﺎس اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ ﻤن ﺨﻼل ﻤرﺤﻠﺘﻲ‬
‫اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪.IFRS 4‬‬

‫‪ -11‬ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ اﻝدراﺴﺔ‪:‬‬

‫ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ ﻤﺤﺎوﻝﺔ ﺘدارك ﺒﻌض اﻝﺠواﻨب اﻝﺘﻲ ﻝم ﺘﻌﺎﻝﺞ ﺒﺸﻜل أو ﺒﺄﺨر ﻓﻲ اﻝدراﺴﺎت اﻝﺴﺎﺒﻘﺔ‪ ،‬ﻓﺎن‬
‫ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻫذﻩ اﻝدراﺴﺔ ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺘﻨﺎول أﻫم اﻷﺴﺎﻝﻴب واﻝﻘواﻋد اﻝﻤﻌﺘﻤدة ﻓﻲ اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻠﻌﻘود‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت وﻤدى ﺘواﻓﻘﻬﺎ ﻤﻊ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪.‬‬

‫و‬
 ‫ا‬

‫‪ -12‬ﺘﻘﺴﻴﻤﺎت اﻝدراﺴﺔ‪:‬‬

‫ﻤن أﺠل اﻹﺠﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ إﺸﻜﺎﻝﻴﺔ اﻝدراﺴﺔ واﺨﺘﺒﺎر ﻤﺨﺘﻠف اﻝﻔرﻀﻴﺎت‪ ،‬ﻻﺒد ﻤن اﻹﻝﻤﺎم ﺒﻤﺨﺘﻠف ﺠواﻨب‬
‫اﻝﻤوﻀوع واﻹﺤﺎطﺔ ﺒﻪ‪ ،‬ﻝذﻝك ﺘم ﺘﻘﺴﻴم ﻫذﻩ اﻝدراﺴﺔ إﻝﻰ أرﺒﻌﺔ ﻓﺼول ﻜﺎﻷﺘﻲ‪:‬‬

‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪ :‬ﻴﻌﺘﺒر ﻜﻤدﺨل ﻝدراﺴﺘﻨﺎ واﻝذي وﺠدﻨﺎ أﻨﻪ أﺴﺎﺴﻲ ﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤوﻀوع‪ ،‬ﺤﻴث ﺘطرﻗﻨﺎ ﻤن ﺨﻼﻝﻪ‬
‫إﻝﻰ ﻤﻔﺎﻫﻴم ﻋﺎﻤﺔ ﺤول اﻝﺘﺄﻤﻴن واﻝﻨﺸﺎط اﻻﺴﺘﺜﻤﺎري ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ٕ ،‬واﻝﻰ اﻝﺘﻨظﻴم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﺒﺸرﻜﺎت‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن ﺨﻼل اﻝﺘرﻜﻴز ﻋﻠﻰ ﺨﺼﺎﺌص وﻤﻘوﻤﺎت اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻝﺸرﻜﺎت‪ .‬وأﺨﻴ ار ﺘطرﻗﻨﺎ إﻝﻰ‬
‫اﻹﺼﻼح اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر ﻤن ﺨﻼل اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪.‬‬

‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺨﺼﺼﻨﺎ ﻫذا اﻝﻔﺼل ﻝﻌرض اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻤﻊ اﻝﺘرﻜﻴز‬
‫ﻋﻠﻰ ﻋرض اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر )‪ (IFRS 9, IFRS 7, IAS 39, IAS 32‬اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬واﻝﻤﻌﻴﺎر‬
‫)‪ (IFRS 4‬اﻝﺨﺎص ﺒﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ .‬وأﺨﻴ ار ﺘﻨﺎوﻝﻨﺎ ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬ﻤن ﺨﻼل ﻫذا اﻝﻔﺼل ﺘم اﻝﺘطرق إﻝﻰ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر ﻤن‬
‫ﺨﻼل ﻋرﻀﻪ ٕواﺒراز ﻤﺨﺘﻠف اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﻨﺸﺎط ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬وﻤﺨرﺠﺎت ﻫذا اﻝﻨظﺎم‬
‫)اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ(‪ ،‬ﻤﻊ دراﺴﺔ ﻤدى ﺘواﻓﻘﻪ ﻤﻊ ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ .‬ﻝﻨﺨﻠص ﻓﻲ اﻷﺨﻴر ﻝﻤﺘطﻠﺒﺎت‬
‫وﺘﺤدﻴﺎت ﺘطﺒﻴق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ‪.‬‬

‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪ :‬ﺨﺼص ﻫذا اﻝﻔﺼل ﻝدراﺴﺔ ﺤﺎﻝﺔ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﺤﻴث ﻗﻤﻨﺎ‬
‫ﺒﺘﻘدﻴﻤﻬﺎ واﻝﺘطرق إﻝﻰ ﻤﺨﺘﻠف إﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺘﻬﺎ واﻻﺴﺘراﺘﻴﺠﻴﺎت اﻝﻤﻨﺘﻬﺠﺔ ﻤن طرﻓﻬﺎ‪ .‬ﺜم ﺤﺎوﻝﻨﺎ إﺴﻘﺎط دراﺴﺘﻨﺎ‬
‫اﻝﻨظرﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﺸرﻜﺔ ﻤن ﺨﻼل اﻝﻘﻴﺎم ﺒدراﺴﺔ ﺘﻨظﻴﻤﻬﺎ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪ ،‬ﺜم ﻋرض أﻫم اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬
‫اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﻨﺸﺎطﻬﺎ‪ ،‬وأﺨﻴ ار ﺘطرﻗﻨﺎ إﻝﻰ ﻋرض ﻗواﺌﻤﻬﺎ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ودراﺴﺔ ﻤﻼءﺘﻬﺎ‪.‬‬

‫ز‬
 ‫ا ?‪6‬ل ا>ول‪:‬‬
‫ا@ط ر ا م ) ن‬
‫وا‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫ﻤﻘدﻤﺔ اﻝﻔﺼل‪:‬‬

‫ﺘﻤﺎﺸﻴﺎ ﻤﻊ اﻹﺼﻼﺤﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ واﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺒﺎﺸرﺘﻬﺎ اﻝﺴﻠطﺎت اﻝﻌﻤوﻤﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر‪ ،‬أﺼﺒﺢ ﻤن‬
‫اﻝﻀروري ﺘﻜﻴﻴف اﻝﻤﻨظوﻤﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻤﺴﺎﻴرة اﻹﺼﻼح وﻤواﻜﺒﺔ اﻝﺘطورات اﻝﺤﺎﺼﻠﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬
‫ﻋﻠﻰ اﻝﻤﺴﺘوى اﻝدوﻝﻲ‪ ،‬ﻓﻜﺎن اﻝﺨﻴﺎر اﻝﺠزاﺌري ﺒﺘﺒﻨﻲ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ذو اﻝﻤرﺠﻌﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬
‫اﻝدوﻝﻴﺔ وﺒدﻴﻼ ﻋن اﻝﻤﺨطط اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝوطﻨﻲ ﻫو ﻤﺤﺼﻠﺔ ﻫذا اﻹﺼﻼح اﻝذي ﻤس ﺒﺎﻝدرﺠﺔ اﻷوﻝﻰ‬
‫اﻝﻤﻨظوﻤﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪.‬‬

‫وﻓﻲ ﻫذا اﻝﺴﻴﺎق‪ ،‬وﺒﺎﻋﺘﺒﺎر ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻜﻔرع ﻤن ﻓروع اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ وﻝﺘﺄﺜرﻫﺎ ﺒﻤﺨﺘﻠف‬
‫اﻝﺘطورات واﻝﻤﺴﺘﺠدات اﻝﺘﻲ ﺸﻬدﺘﻬﺎ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪ ،‬ﺴﻨﺤﺎول ﻤن ﺨﻼل ﻫذا اﻝﻔﺼل اﻝﺘطرق إﻝﻰ ﻤﻔﺎﻫﻴم ﻋﺎﻤﺔ‬
‫ﺤول ﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻤﻊ اﻝﺘرﻜﻴز ﻋﻠﻰ اﻹﺼﻼح اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر ﻤن‬
‫ﺨﻼل اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ .‬ﻓﻘﺴم إﻝﻰ اﻝﻤﺒﺎﺤث اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻷول‪ :‬ﻋﻤوﻤﻴﺎت ﺤول اﻝﺘﺄﻤﻴن واﻝﻨﺸﺎط اﻻﺴﺘﺜﻤﺎري ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻝﺘﻨظﻴم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬اﻹﺼﻼح اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر‪.‬‬

‫‪2‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻷول‪ :‬ﻋﻤوﻤﻴﺎت ﺤول اﻝﺘﺄﻤﻴن واﻝﻨﺸﺎط اﻻﺴﺘﺜﻤﺎري ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫ﻴﺴﻌﻰ اﻝﺘﺄﻤﻴن إﻝﻰ ﺘﺤﻘﻴق ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻷﻫداف ﻋﻠﻰ اﻝﻤﺴﺘوى اﻝﻔردي وﻋﻠﻰ اﻝﻤﺴﺘوى اﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ‪،‬‬
‫ﻓﻬو ﻴﻌد وﺴﻴﻠﺔ ﻫﺎﻤﺔ ﻓﻲ دﻋم وﺘﻘوﻴﺔ اﻝﺸﻌور ﺒﺎﻷﻤﺎن واﻝطﻤﺄﻨﻴﻨﺔ ﻝدى اﻷﺸﺨﺎص‪ .‬ﻜﻤﺎ أﻨﻪ ﻴﺤﻘق ﻓواﺌد‬
‫اﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ ﺠﻤﺔ‪ ،‬ﻓﻬو ﻴﺸﺠﻊ اﻻﺌﺘﻤﺎن‪ ،‬وﻴﻘﻠل ﻤن اﻵﺜﺎر واﻝﺨﺴﺎﺌر اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن وﻗوع اﻝﻜوارث واﻷﺨطﺎر ﻤن‬
‫ﺨﻼل ﻨﺸر اﻝوﻋﻲ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻲ ﺒﻴن اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬ﻨﺸﺄة وﺘﻌرﻴف اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫ﻜﺎن اﻹﻨﺴﺎن ﻓﻲ اﻝﻘدﻴم ﻴﻌﺘﻤد ﻋﻠﻰ ادﺨﺎرﻩ اﻝﺨﺎص ﻓﻲ ﺘﻐطﻴﺔ اﻝﻤﺨﺎطر اﻝﺘﻲ ﻗد ﻴﺘﻌرض ﻝﻬﺎ‪ ،‬وﺘﺒﻴن‬
‫ﻤﻊ ﻤرور اﻝزﻤن أن اﻝﻔرد ﻤﻬﻤﺎ ﻜﺎﻨت ﺜروﺘﻪ ﻓﺈﻨﻪ ﻓﻲ ﻜﺜﻴر ﻤن اﻝﺤﺎﻻت ﻻ ﻴﺴﺘطﻴﻊ ﺘﻐطﻴﺔ ﻨﺘﺎﺌﺞ اﻝﻤﺨﺎطر‬
‫ﻨظ ار ﻝﻀﺨﺎﻤﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻝذا راح ﻴﺴﻌﻰ ﻝﻠﺘﻌﺎون ﻤﻊ أطراف أﺨرى ﻗد ﺘﺘﻌرض ﻝﻨﻔس اﻝﺨطر‪ ،‬وﺒﺎﻝﺘدرﻴﺞ ﺘطورت ﻫذﻩ‬
‫اﻷﻓﻜﺎر إﻝﻰ أن ﺘﺸﻜل ﻝدﻴﻨﺎ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﻤﻔﻬوﻤﻪ اﻝﺤﺎﻝﻲ‪.‬‬
‫أوﻻ‪ :‬ﻨﺸﺄة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫ﻨﺸﺄة ﻓﻜرة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﻨﺸوء ﻓﻜرة اﻝﺘﻌﺎون أو اﻝﺘﻀﺎﻤن ﻓﻲ ﺘﺤﻤل اﻷﺨطﺎر اﻝﺘﻲ ﻗد ﻴﺘﻌرض ﻝﻬﺎ اﻷﻓراد‬
‫‪1‬‬
‫أو اﻝﺠﻤﺎﻋﺎت‪ ،‬وذﻝك ﺒﺘوزﻴﻊ اﻝﺨﺴﺎﺌر اﻝﺘﻲ ﺘﻠﺤق ﺒﺎﻝﻔرد ﻋﻠﻰ اﻝﺠﻤﺎﻋﺔ ﺒﺎﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﺒﻴﻨﻬم‪.‬‬
‫وﺒﺎﻝرﻏم ﻤن ﻋدم وﺠود ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻤؤﻜدة ﻝدى اﻝﺒﺎﺤﺜﻴن ﺘوﻀﺢ ﺒﺎﻝﺘﺤدﻴد اﻝﻤﻨﺸﺄة اﻝﺘﺎرﻴﺨﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن‬
‫وأﻨواﻋﻪ وطﺒﻴﻌﺘﻪ‪ ،‬إﻻ أن أﻗدم أﻨواع اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻗد ﻨﺸﺄ ﻓﻲ إطﺎر ﻨﺸﺎط اﻝﻨﻘل اﻝﺒﺤري ﺤﻴث ﻜﺎن ﻴﺤﺼل ﻤﻼك‬
‫اﻝﺴﻔن ﻋﻠﻰ ﻗروض ﻤن رﺠﺎل اﻝﻤﺎل ﺒﻘﻴﻤﺔ اﻝﺴﻔﻴﻨﺔ وﻤﺎ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤن ﺒﻀﺎﻋﺔ‪ ،‬وذﻝك ﻤﻘﺎﺒل ﻓواﺌد ﺒﺎﻫظﺔ‪ ،‬وﻗد‬
‫ﻜﺎﻨت ﻫذﻩ اﻝﻘروض وﻓواﺌدﻫﺎ ﺘﺴدد ﻋﻨد وﺼول اﻝﺴﻔﻴﻨﺔ ﺴﺎﻝﻤﺔ‪ ،‬أﻤﺎ ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﻏرﻗﻬﺎ ﻓﺈن اﻝﻘرض وﻓواﺌدﻩ‬
‫ﻴﻌﺘﺒران ﻤن ﺤق ﻤﺎﻝك اﻝﺴﻔﻴﻨﺔ وﻻ ﻴﺘم ﺴدادﻫﻤﺎ إﻝﻰ اﻝﻤﻘرض‪ .‬وﻗد ﺘطور ﻫذا اﻝﻨوع ﻤن اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺒﺤري ﺒﻌد‬
‫‪2‬‬
‫ذﻝك ﻝﻴﺼﺒﺢ ﻓﻲ ﺼورة ﻋﻼﻗﺔ ﺘﻌﺎﻗدﻴﺔ ﺒﻴن رﺠﺎل اﻝﻤﺎل وﻤﻼك اﻝﺴﻔن‪.‬‬
‫أﻤﺎ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝﺤﻴﺎة‪ ،‬ﻓﺈن اﻝروﻤﺎن ﻫم أول ﻤن ﻋرﻓوﻩ‪ ،‬وأول وﺜﻴﻘﺔ ﺘم إﺼدارﻫﺎ ﻜﺎﻨت ﺴﻨﺔ ‪.1653‬‬
‫وﺘﻌﺘﺒر ﺴﻨﺔ ‪ 1666‬ﻫﻲ اﻝﺴﻨﺔ اﻝﺤﺎﺴﻤﺔ ﻓﻲ ﻨﺸﺄة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﺤﻴث ﺤدث ﺤرﻴق ﻓﻲ ﻝﻨدن اﻝﺘﻬم ﺤواﻝﻲ ‪% 85‬‬
‫ﻤن ﻤﺒﺎﻨﻴﻬﺎ‪ .‬وﺒﻨﺎءا ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ﺨﻠﻔﻪ ﻫذا اﻝﺤرﻴق ﻤن ﺨﺴﺎﺌر ﻤﺎدﻴﺔ ﺠﺴﻴﻤﺔ‪ ،‬ﻨﺸﺄت اﻝﺤﺎﺠﺔ إﻝﻰ إﻨﺸﺎء ﺸرﻜﺎت‬
‫ﺘﺄﻤﻴن ﻤن اﻝﺤرﻴق‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺒدأ ﻫذا اﻝﻨوع ﻤن اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ اﻝظﻬور ﻓﻲ ﺒﻠدان أﺨرى ﻤﺜل أﻝﻤﺎﻨﻴﺎ ‪ 1837‬وﻓرﻨﺴﺎ‬

‫‪ (1‬ﻋﺒد اﻹﻝﻪ ﻨﻌﻤﺔ ﺠﻌﻔر‪ ،‬اﻝﻨظم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺒﻨوك وﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬دار اﻝﻤﻨﺎﻫﺞ ﻝﻠﻨﺸر واﻝﺘوزﻴﻊ‪ ،‬اﻷردن‪ ،2007 ،‬ص ‪.309‬‬
‫‪ (2‬ﺨﺎﻝد راﻏب اﻝﺨطﻴب‪ ،‬اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن اﻝﻨﺎﺤﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ واﻝﺘدﻗﻴﻘﻴﺔ‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬دار ﻜﻨوز اﻝﻤﻌرﻓﺔ اﻝﻌﻠﻤﻴﺔ ﻝﻠﻨﺸر واﻝﺘوزﻴﻊ‪ ،‬ﻋﻤﺎن‪ ،‬اﻷردن‪،‬‬
‫‪ ،2009‬ص ‪.09‬‬
‫‪3‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫ﺴﻨﺔ ‪ ،1845‬وﺨﻼل اﻝﻘرن اﻝﺜﺎﻤن ﻋﺸر ﻤﻴﻼدي‪ ،‬اﻨﺘﺸر ﺘﺄﻤﻴن اﻝﺤرﻴق ﻓﻲ أﻨﺤﺎء أوروﺒﺎ ﻜﺎﻤﻠﺔ وﻜذﻝك ﻓﻲ‬
‫اﻝوﻻﻴﺎت اﻝﻤﺘﺤدة اﻷﻤرﻴﻜﻴﺔ‪.‬‬
‫وﻓﻲ اﻝﻘرن اﻝﺘﺎﺴﻊ ﻋﺸر ﻤﻴﻼدي‪ ،‬ﺤدﺜت ﺜورة ﺼﻨﺎﻋﻴﺔ واﻨﺘﺸرت اﻵﻻت اﻝﻤﻴﻜﺎﻨﻴﻜﻴﺔ واﻝﻤﻌﺎﻤل‬
‫واﻝﻤﺨﺘﺒرات واﻝﻤﺼﺎﻨﻊ‪ ،‬وﻨﺸﺄ ﻨوع ﺠدﻴد ﻤن اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻫو اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن اﻝﻤﺴؤوﻝﻴﺔ ﻤﺜل اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن ﺤوادث‬
‫اﻝﻤﺼﺎﻨﻊ واﻝﻤﺨﺘﺒرات اﻝﻌﻠﻤﻴﺔ وﺤوادث اﻝﺴﻴﺎرات‪.‬‬
‫وﻗد واﻜﺒت اﻝﺜورة اﻝﺼﻨﺎﻋﻴﺔ أﻴﻀﺎ‪ ،‬ظﻬور ﻨوع أﺨر ﻤن اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻫو اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ‪ ،‬اﻝذي ﻴﻬدف‬
‫إﻝﻰ ﺤﻤﺎﻴﺔ اﻝﻌﻤﺎل ﻤن أﺨطﺎر اﻝﺸﻴﺨوﺨﺔ واﻝﻌﺠز اﻝﻜﻠﻲ أو اﻝﺠزﺌﻲ أو اﻝوﻓﺎة‪ ،‬وﻴدﺨل ﻀﻤن ﻫذا اﻝﻨوع ﻤن‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن إﺼﺎﺒﺎت اﻝﻌﻤل اﻝذي ﺘﺤرص ﻋﻠﻴﻪ ﻤﻌظم اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﺼﻨﺎﻋﻴﺔ‪.‬‬
‫وﻤﻊ ﻜل ﻫذﻩ اﻷﺤداث واﻝﺘطورات‪ ،‬أﺼﺒﺢ ﻤن اﻝﻌﺴﻴر ﻋﻠﻰ اﻷﻓراد أن ﻴﺘﺠﻤﻌوا ﺒﻌدد ﻜﺎف ﻝﻤﺠﺎﺒﻬﺔ‬
‫اﻝﻤﺨﺎطر‪ ،‬ﻝذا ﻜﺎن ﻤن اﻝطﺒﻴﻌﻲ ظﻬور ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﺘﻘوم ﺒﻤﻬﻤﺔ اﻝﺘروﻴﺞ ﻝﻠﻔﻜرة ﺒﻴن اﻷﻓراد‪ ،‬ﺜم ﺘﺠﻤﻴﻊ‬
‫ﻤﺴﺎﻫﻤﺎت ﻤن ﻜل ﻤﻨﻬم ﺤﻴث ﻴﺘﺴﻨﻰ ﺘﻌوﻴض ﻜل ﻤن ﻴﺘﺤﻤل ﺨﺴﺎرة ﻨﺘﻴﺠﺔ وﻗوع ﻀرر ﻤﻌﻴن ﻋﻠﻴﻪ‪،‬‬
‫وﺒﺎﻝﺘﺎﻝﻲ أﺼﺒﺢ ﻴﻨظر إﻝﻰ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺎﻋﺘﺒﺎرﻩ ﺨدﻤﺔ ﺘﻘدﻤﻬﺎ ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﻸﻓراد اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم ﻝﺘﻐطﻴﺔ اﻷﺨطﺎر‬
‫‪2‬‬
‫اﻝﻤؤﻤن ﻀدﻫﺎ ﻓﻲ ﻤﻘﺎﺒل ﻤﺒﺎﻝﻎ ﻤﺘﻔق ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻴﺴددﻫﺎ اﻷﻓراد ﻝﻠﺸرﻜﺔ دﻓﻌﺔ واﺤدة أو ﻋﻠﻰ أﻗﺴﺎط‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺘﻌرﻴف اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫ﻻ ﻴﻤﻜن ﻓﻲ واﻗﻊ اﻷﻤر إﻋطﺎء ﺘﻌرﻴف واﺤد وﺸﺎﻤل ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ﻨظ ار ﻝﺘﻌدد اﻝﺠواﻨب اﻝﺘﻲ ﻴﻨظر ﻤﻨﻬﺎ‬
‫إﻝﻴﻪ‪ ،‬ﻝذا ﺘﻌددت ﺘﻌرﻴﻔﺎﺘﻪ وﻤﻨﻬﺎ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﺘﻌرﻴف اﻷول‪" :‬اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ اﻝﻠﻐﺔ اﻝﻌرﺒﻴﺔ ﻤﺸﺘق ﻤن اﻷﻤن وﻫو طﻤﺄﻨﻴﻨﺔ اﻝﻨﻔس وزوال اﻝﺨوف‪ ،‬وﻝﻪ‬
‫ﻤﻌﺎن ﻋدﻴدة‪ :‬ﻤﻨﻬﺎ إﻋطﺎء اﻷﻤﺎن‪ ،‬ﻤﺜل اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺤرﺒﻲ إذا ﻨزل ﻓﻲ ﺒﻼد اﻝﻤﺴﻠﻤﻴن‪ ،‬وﻤﻨﻬﺎ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ‬
‫اﻝدﻋﺎء وﻫو ﻗول أﻤﻴن أي اﺴﺘﺠب‪.‬‬
‫وأﻗرب ﻤﻌﺎﻨﻲ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ اﻝﻤﺼطﻠﺢ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝﻤﻌﺎﺼر ﻫو )إﻋطﺎء اﻷﻤن( ذﻝك أن اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻫو ﻨﺸﺎط‬
‫ﺘﺠﺎري ﻏرﻀﻪ أن ﻴﺤﺼل ﺘﺄﻤﻴن اﻷﻓراد واﻝﻤؤﺴﺴﺎت ﻤن ﺒﻌض ﻤﺎ ﻴﺨﺎﻓون ﻤن اﻝﻤﻜﺎرﻩ ﻤﻘﺎﺒل ﻋوض ﻤﺎﻝﻲ‬
‫‪3‬‬
‫ﻓﻬو ﻤﻌﻨﻰ ﺠدﻴد ٕوان ﻜﺎن اﺸﺘﻘﺎﻗﺎ ﺼﺤﻴﺤﺎ ﻤن ﻜﻠﻤﺔ )أﻤن(‪".‬‬

‫‪ (1‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝﻤؤﺴﺴﺔ اﻝﻌﺎﻤﺔ ﻝﻠﺘدرﻴب اﻝﺘﻘﻨﻲ واﻝﻤﻬﻨﻲ‪ ،‬اﻝﺴﻌودﻴﺔ‪ ،2008 ،‬ص ص ‪ .5-4‬أﻨظر اﻝﻤوﻗﻊ اﻻﻝﻜﺘروﻨﻲ اﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬
‫‪ ،www.ao-academy.org/docs/mohasabat_sharikat_altameen_2303009.pdf‬ﺘم اﻻطﻼع ﻋﻠﻴﻪ ﻓﻲ ‪ 2014/01/15‬ﻋﻠﻰ‬
‫اﻝﺴﺎﻋﺔ ‪.17:22‬‬
‫‪ (2‬أﺤﻤد ﺼﻼح ﻋطﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝدار اﻝﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪ ،2003 ،‬ص ‪.05‬‬
‫‪ (3‬ﻋز اﻝدﻴن ﻓﻼح‪ ،‬اﻝﺘﺄﻤﻴن "ﻤﺒﺎدﺌﻪ‪ ،‬أﻨواﻋﻪ"‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬دار أﺴﺎﻤﺔ ﻝﻠﻨﺸر واﻝﺘوزﻴﻊ‪ ،‬ﻋﻤﺎن‪ ،‬اﻷردن‪ ،2008 ،‬ص ‪.06‬‬
‫‪4‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫‪ -‬اﻝﺘﻌرﻴف اﻝﺜﺎﻨﻲ‪" :‬اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻘد ﻴﻠﺘزم اﻝﻤؤﻤن ﺒﻤﻘﺘﻀﺎﻩ أن ﻴؤدي إﻝﻰ اﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ أو إﻝﻰ اﻝﻤﺴﺘﻔﻴد اﻝذي‬
‫اﺸﺘرط اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﺼﺎﻝﺤﻪ ﻤﺒﻠﻐﺎ ﻤن اﻝﻤﺎل‪ ،‬ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ وﻗوع اﻝﺤﺎدث أو ﺘﺤﻘﻴق اﻝﺨطر اﻝﻤﺒﻴن ﻓﻲ اﻝﻌﻘد وذﻝك‬
‫‪1‬‬
‫ﻤﻘﺎﺒل ﻗﺴط أو أﻴﺔ دﻓﻌﺔ ﻤﺎﻝﻴﺔ أﺨرى‪".‬‬
‫ﻤن ﻫذا اﻝﺘﻌرﻴف ﻨﺠد أﻨﻪ ﻝم ﻴﺒﻴن إﻻ اﻝﺠﺎﻨب اﻝﻘﺎﻨوﻨﻲ ﻓﻲ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺎﻋﺘﺒﺎرﻩ ﻋﻘدا ﻴﺘم ﺒﻴن اﻝﻤؤﻤن‬
‫واﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ وﻴﻨﺸﺊ اﻝﺘزاﻤﺎت ﻋﻠﻰ ﻋﺎﺘق ﻜل ﻤﻨﻬﻤﺎ ﻓﻲ وﺠﻬﺔ اﻷﺨر‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﺘﻌرﻴف اﻝﺜﺎﻝث‪" :‬اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻘد ﻴﺤﺼل ﺒﻤﻘﺘﻀﺎﻩ اﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ‪ -‬ﻨظﻴر دﻓﻌﻪ اﻷﻗﺴﺎط‪ -‬ﻋﻠﻰ وﻋد ﻝﻪ‬
‫أو ﻝﻐﻴرﻩ ﺒﺄن ﻴدﻓﻊ ﻝﻪ اﻝﻤؤﻤن اﻝﻤﻘﺎﺒل ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﺤﺼول ﺨطر ﻤﻌﻴن وﻴﺘﺤﻤل اﻝﻤؤﻤن ﺠﻤﻴﻊ اﻝﻤﺨﺎطر وﻴﻌﻤل‬
‫‪2‬‬
‫ﺒﻴﻨﻬﺎ ﻤﻘﺎﺼﺔ طﺒﻘﺎ ﻝﻘواﻋد اﻹﺤﺼﺎء‪".‬‬
‫وﻴﺘﻤﻴز ﻫذا اﻝﺘﻌرﻴف ﻓﻲ أﻨﻪ ﻝم ﻴﻜﺘﻔﻲ ﺒﺒﻴﺎن اﻝﻌﻼﻗﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﻨﺸﺄ ﺒﻴن ﻜل ﻤن اﻝﻤؤﻤن واﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ‪ ،‬ﺒل أﻨﻪ‬
‫ﻴﺒﻴن أﻴﻀﺎ اﻷﺴس اﻝﻔﻨﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻴﻘوم ﻋﻠﻴﻬﺎ اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﺘﻌرﻴف اﻝراﺒﻊ‪" :‬اﻝﺘﺄﻤﻴن أداة ﻝﺘﻘﻠﻴل اﻝﺨطر اﻝذي ﻴواﺠﻬﻪ اﻝﻔرد ﻋن طرﻴق ﺘﺠﻤﻴﻊ ﻋدد ﻜﺎف ﻤن‬
‫اﻝوﺤدات اﻝﻤﺘﻌرﻀﺔ ﻝﻨﻔس ذﻝك اﻝﺨطر )ﻜﺎﻝﺴﻴﺎرة و اﻝﻤﻨزل و اﻝﻤﺴﺘودع‪ (...‬ﻝﺠﻌل اﻝﺨﺴﺎﺌر اﻝﺘﻲ ﻴﺘﻌرض‬
‫ﻝﻬﺎ ﻜل ﻓرد ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻝﻠﺘوﻗﻊ ﺒﺼﻔﺔ ﺠﻤﺎﻋﻴﺔ‪ ،‬وﻤن ﺜم ﻴﻤﻜن ﻝﻜل ﺼﺎﺤب وﺤدة اﻻﺸﺘراك ﺒﻨﺼﻴب ﻤﻨﺴوب إﻝﻰ‬
‫‪3‬‬
‫ذﻝك اﻝﺨطر‪".‬‬
‫ﻤن ﻫذا اﻝﺘﻌرﻴف ﻴﺘﻀﺢ ﻝﻨﺎ أن اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻫو وﺴﻴﻠﺔ اﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ ﻻﺠﺘﻨﺎب ﺨﺴﺎﺌر ﻤﺎﻝﻴﺔ ﻜﺒﻴرة ﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‬
‫)ﻤﺒﺎﻝﻎ اﻝﺘﺄﻤﻴن( ﻤﻘﺎﺒل ﺘﺤﻤل ﺨﺴﺎﺌر ﻤﺎﻝﻴﺔ ﺼﻐﻴرة ﻤؤﻜدة )اﻷﻗﺴﺎط(‪ ،‬وﻫذا ﻤن ﺸﺄﻨﻪ ﺘدﻋﻴم اﻝﻤرﻜز اﻝﻤﺎﻝﻲ‬
‫ﻝﻸﻓراد واﻝﻤؤﺴﺴﺎت‪.‬‬
‫وﻤﻨﻪ ﻨﺴﺘﺨﻠص أن اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﺒﺎرة ﻋن ﺨدﻤﺔ ﺘﻘدﻤﻬﺎ ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن إﻝﻰ اﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ‪ ،‬وﻫذﻩ اﻝﺨدﻤﺔ‬
‫ﺘﻨﺤﺼر ﻓﻲ ﺘﻐطﻴﺔ اﻝﺨطر اﻝﻤﺎدي اﻝﻤﻌرض ﻝﻪ ﻤﻘﺎﺒل أن ﻴدﻓﻊ ﻤﺒﻠﻐﺎ ﻤﻌﻴﻨﺎ إﻝﻰ ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﺘﺘﻌﻬد‬
‫ﻝﻪ ﺒﺴداد اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻤﺎدﻴﺔ ﻝﻠﺨطر اﻝﻤﻐطﻰ‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻤﺼﺎدر وأﻨواع اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫ﻴﻤﺜل اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﻤﻔﻬوﻤﻪ اﻻﺼطﻼﺤﻲ اﻝﺤدﻴث وﺒطرﻗﻪ وﺼورﻩ اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻓﻲ ﺠوﻫرﻩ أﺴﻠوب ﻤﺘﻌدد اﻝطرق‬
‫واﻝﺼور ﻝﺤﻤﺎﻴﺔ اﻹﻨﺴﺎن ﻀد اﻝﻤﺨﺎطر اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ واﻝﻤﺘوﻗﻌﺔ ﻓﻲ ﺤﻴﺎﺘﻪ أو ﻓﻲ ﻨﺸﺎطﺎﺘﻪ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪) Mabrouk Houcine, Code algérien des assurances, 1ère édition, Edition Houma, Algérie, 2006, P 8.‬‬
‫‪ (2‬ﻤدﺤت ﻤﺤﻤد إﺴﻤﺎﻋﻴل‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺒﻨوك اﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ وﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬دار اﻷﻤل ﻝﻠﻨﺸر واﻝﺘوزﻴﻊ‪ ،‬اﻷردن‪ ،2010 ،‬ص ‪.271‬‬
‫‪ (3‬ﻋز اﻝدﻴن ﻓﻼح‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.15-14‬‬
‫‪5‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫أوﻻ‪ :‬ﻤﺼﺎدر اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫ﻫﻨﺎك ﻤﺼﺎدر رﺌﻴﺴﻴﺔ ﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺘﺘم ﻋﻠﻰ أﺴﺎﺴﻬﺎ اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ وﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ -1‬اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ ﻋن طرﻴق ﻤﻜﺎﺘب ٕوادارة اﻝﺸرﻜﺔ‪ :‬ﺤﻴث ﺘﺘم اﻝﻤراﺠﻌﺔ اﻝﻤﺒﺎﺸرة ﻝطﺎﻝﺒﻲ اﻝﺘﺄﻤﻴن إﻝﻰ‬
‫ﻫذﻩ اﻹدارات واﻝﻤﻜﺎﺘب دون ﺘوﺴط طرف ﺜﺎﻝث‪.‬‬
‫ٕوان ﻫذﻩ اﻝﻌﻤﻠﻴﺔ ﺘﻌرف ﺒﺎﻝﻌﻤﻠﻴﺔ اﻝﻤﺒﺎﺸرة وﻻ ﺘﺘﻀﻤن ﻫذﻩ اﻝﺤﺎﻝﺔ إﻝزاﻤﺎ ﺒدﻓﻊ ﻋﻤوﻝﺔ ﻤن ﺠﺎﻨب اﻝﻤؤﻤن‬
‫إﻝﻰ اﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ ﺤﻴث ﻴﺤﺼل ﻋﺎدة اﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ ﻋﻠﻰ ﺨﺼم ﻴﻌﺎدل ﻤﺎ ﺘدﻓﻌﻪ اﻝﺸرﻜﺔ ﺘﻘرﻴﺒﺎ ﻤن ﻋﻤوﻻت إﻝﻰ‬
‫اﻝوﺴﻴط‪.‬‬
‫‪ -2‬اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ ﻋن طرﻴق اﻝوﻜﻼء واﻝﻤﻨدوﺒﻴن‪ :‬ﺤﻴث ﻴﺘم اﻝﺘوﺴط ﺒﺈﺠراء اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺄﻨواﻋﻪ ﻋن‬
‫طرﻴق وﻜﻼء ﻤﻌﺘﻤدﻴن ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤﻘﺎﺒل ﻋﻤوﻝﺔ ﺘدﻓﻊ ﻝﻬم‪.‬‬
‫وﻴﻨﻘﺴم اﻝوﻜﻼء إﻝﻰ ﻓرﻴﻘﻴن‪:‬‬
‫‪ -‬وﻜﻼء ﻤﻌﺘﻤدﻴن ﻝﻬم ﺘﻔوﻴض ﻤطﻠق؛‬
‫‪ -‬وﻜﻼء ﻤﻌﺘﻤدﻴن وﻝﻴس ﻝﻬم ﺘﻔوﻴض ﻤطﻠق‪.‬‬
‫وﻴﺘﻤﻴز اﻝﻔرﻴق اﻷول ﺒﺄن ﻝﻪ ﺤق ﺘﺤﺼﻴل اﻷﻗﺴﺎط ٕواﻋطﺎء اﻹﻴﺼﺎﻻت اﻝداﻝﺔ ﻋﻠﻰ ذﻝك ﺒﻴﻨﻤﺎ ﻻ ﻴﺘﻤﺘﻊ‬
‫اﻝﻔرﻴق اﻝﺜﺎﻨﻲ ﺒﻬذا اﻝﺤق‪.‬‬
‫وﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻜل ﻓﺘرة ﻤﻌﻴﻨﺔ )ﺸﻬر ﻓﻲ اﻝﻌﺎدة( ﺘﻘدم اﻝﺸرﻜﺔ ﻜﺸف ﺤﺴﺎب إﻝﻰ ﻜل ﻤن وﻜﻼﺌﻬﺎ اﻝﻤﻔوﻀﻴن‬
‫ﻴﺒﻴن ﻤدى ﻤدﻴوﻨﻴﺘﻪ أو داﺌﻨﻴﺘﻪ‪.‬‬
‫وﺘﻤﺴك اﻝﺸرﻜﺔ ﺤﺴﺎﺒﺎت ﻝﻜل وﻜﻴل ﻤن وﻜﻼﺌﻬﺎ وﻴﺘﻘﺎﻀﻰ اﻝوﻜﻼء ﻋﻤوﻝﺔ ﻜﻤﺎ ﺘدﻓﻊ ﻝﻬم اﻝﻤﺼروﻓﺎت‬
‫اﻝﺘﻲ ﻴﻨﻔﻘوﻨﻬﺎ ﻝﺤﺴﺎب اﻝﺸرﻜﺔ‪.‬‬
‫‪ -3‬اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ ﻋن طرﻴق ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن )أﺨرى(‪:‬‬
‫ﺤﻴث ﻴﺘم اﻻﺘﻔﺎق ﺒﻴن ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ إﺠراء اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝدى اﻝﺸرﻜﺎت اﻷﺨرى ﻓﻲ ﻋدة ﺤﺎﻻت‬
‫ﻝﻐرض ﺘوزﻴﻊ اﻝﺨطر ﻋﻠﻰ أﻜﺜر ﻤن ﺸرﻜﺔ وﻤﻨﻬﺎ أﻴﻀﺎ ﺤﺎﻻت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻜﻤﺎ ﺘﻘرر ﻋﻠﻰ أﺴﺎس ذﻝك‬
‫ﻨوع اﻝﻌﻤوﻝﺔ وﻨﺴﺒﺘﻬﺎ‪.‬‬

‫‪ (1‬إﻴﻬﺎب ﻨظﻤﻲ ﺼﺎﺒر إﺒراﻫﻴم‪ ،‬ﺤﺴن ﺘوﻓﻴق ﻤﺤﻤود ﻤﺼطﻔﻰ‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤﻨﺸﺂت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ )اﻝﺒﻨوك وﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن(‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬ﻤﻜﺘﺒﺔ اﻝﻤﺠﻤﻊ‬
‫اﻝﻌرﺒﻲ ﻝﻠﻨﺸر واﻝﺘوزﻴﻊ‪ ،‬ﻋﻤﺎن‪ ،‬اﻷردن‪ ،2009 ،‬ص ص ‪.425-424‬‬
‫‪6‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬أﻨواع اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫ﻫﻨﺎك اﻝﻌدﻴد ﻤن اﻝﺘﻘﺴﻴﻤﺎت ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﺘﺨﺘﻠف ﺒﺘﻨوع اﻝﻤﺨﺎطر واﻝﺘطور اﻝﻤﺴﺘﻤر ﻝﻠﺤﻴﺎة اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ‬
‫واﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‪ ،‬أﻫﻤﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺤﺴب اﻝﺸﻜل اﻝﻘﺎﻨوﻨﻲ‪:‬‬
‫‪ -1-1‬اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻌﺎوﻨﻲ‪ :‬ﻴﻨﺸﺄ ﻫذا اﻝﻨوع ﻤن اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻨدﻤﺎ ﻴﺘﻔق ﻋدد ﻤن اﻷﺸﺨﺎص ﻴﺘﻌرض ﻜل ﻤﻨﻬم‬
‫ﻝﺨطر ﻤﻌﻴن وﻋﻨدﻤﺎ ﻴﻜون ﻤن اﻝﻤﻤﻜن ﺘﻘدﻴر اﻝﺨﺴﺎرة اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻴﻤﻜن أن ﺘﺤل ﺒﻬم ﻋﻨد وﻗوع اﻝﺨطر‪،‬‬
‫ﻋﻠﻰ أن ﻴﺴﺎﻫﻤوا ﺠﻤﻴﻌﺎ ﻓﻲ ﺘﻜوﻴن رﺼﻴد ﻝﻴﻌوض ﻤﻨﻪ ﻜل ﻤن ﺸﻤﻠت ﺒﻪ اﻝﺨﺴﺎرة ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺘﺤﻘق اﻝﺨطر‪.‬‬
‫ﻜذﻝك ﻴﺘﻀﻤن اﺘﻔﺎﻗﻬم ﺘوزﻴﻊ اﻷرﺒﺎح اﻝﺘﻲ ﻴﻤﻜن أن ﺘﺤﻘق ﻓﻴﻤﺎ ﺒﻴﻨﻬم‪ ،‬وﻫذا ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ اﻝﺘزام ﻜل ﻤﻨﻬم‬
‫ﺒدﻓﻊ ﺤﺼﺘﻪ ﻤن ﻤﺒﻠﻎ إﻀﺎﻓﻲ ﻗد ﺘﺤﺘﺎﺠﻪ اﻝﺠﻤﻌﻴﺔ ﻋﻨدﻤﺎ ﻻ ﻴﻜﻔﻲ رﺼﻴدﻫﺎ ﻝﺘﻌوﻴض اﻝﺨﺴﺎﺌر اﻝﺘﻲ ﺘﻨﺘﺞ‬
‫ﻓﻌﻼ ﻋن ﺘﺤﻘق اﻝﺨطر ﻝﺒﻌض ﻤﻨﻬم‪ .‬وﻏﺎﻝﺒﺎ ﻤﺎ ﻴﻜون ﻨﺸﺎط ﻫذﻩ اﻝﺠﻤﻌﻴﺎت ﻤﻘﺘﺼ ار ﻋﻠﻰ أﻓراد ﻤﻬﻨﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ‬
‫وﻓﻲ ﻨطﺎق ﻀﻴق ﺠدا‪.‬‬
‫‪ -2-1‬اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﺠﺎري‪ :‬اﻝﻬدف اﻷﺴﺎﺴﻲ ﻤن ﻗﻴﺎم ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻫو ﺘﺤﻘﻴق اﻷرﺒﺎح إﻻ أن ﻫﻨﺎك ﻤﺎ‬
‫ﻴﻤﻨﻌﻬم ﻤن اﻝﻤﻐﺎﻻة ﻓﻲ ﺘﻘدﻴر ﻗﻴم اﻷﻗﺴﺎط اﻝﺘﻲ ﺘﺘﻘﺎﻀﺎﻫﺎ ﻤن اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم‪ ،‬وﻫو ﺨوﻓﻬﺎ ﻤن ﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺸرﻜﺎت‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻷﺨرى‪.‬‬
‫‪ -3-1‬اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ‪ :‬ظﻬرت أﻨﺸطﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت اﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻤواﻜﺒﺔ ﻝزﻴﺎدة اﻻﻫﺘﻤﺎم واﻝرﻋﺎﻴﺔ ﺒظروف‬
‫اﻝﻌﻤل واﻝﻌﻤﺎل‪ ،‬وذﻝك ﻤن ﻗﺒل اﻝﺤﻜوﻤﺎت اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪ .‬وﺘﺴﺘﻬدف اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت اﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﺘﻐطﻴﺔ أﺨطﺎر‬
‫اﻝﺸﻴﺨوﺨﺔ واﻝﻌﺠز واﻝﻤرض واﻝﺤوادث أﺜﻨﺎء ﺘﺄدﻴﺔ اﻝﻌﻤل‪ ،‬ﻋﻠﻰ أن ﻴﺘﺤﻤل ﺼﺎﺤب اﻝﻌﻤل ﺠزءا ﻤن ﺘﻜﻠﻔﺔ‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺠﻨﺒﺎ إﻝﻰ ﺠﻨب ﻤﻊ اﻝﻌﺎﻤل ﻨﻔﺴﻪ‪ ،‬وﻝﻬذا اﻝﺴﺒب ﻋﺎدة ﻤﺎ ﺘﺘوﻝﻰ إﺤدى اﻝﻬﻴﺌﺎت ﻤﺴؤوﻝﻴﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‬
‫اﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﺒﻤﺎ ﻴﺴﻤﺢ ﻝﻬﺎ ﺒﺘﻘدﻴم ﺨدﻤﺔ ﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ ﻤوﺤدة ﺘﺴﺎﻋد ﻜﺜﻴ ار ﻓﻲ ﺨﻔض ﺘﻜﺎﻝﻴف وﺜﺎﺌق اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫‪2‬‬
‫اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺤﺴب ﻋﻨﺼر اﻝﺘﻌﺎﻗد‪:‬‬
‫‪ -1-2‬اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻻﺨﺘﻴﺎري‪ :‬وﻴﻨطوي ﻫذا اﻝﻨوع ﻤن اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﻋﻠﻰ ﻤﺨﺘﻠف أﻨواع اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﻴﻜون ﻓﻴﻬﺎ‬
‫اﻝﻔرد ﺤ ار ﻓﻲ اﻝﺘﺄﻤﻴن أو ﻋدم اﻝﻘﻴﺎم ﺒﺎﻝﻌﻤﻠﻴﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻤﺜﻼ ﻓﻲ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت اﻝﺘﻲ ﻝﻠﻔرد اﻝﺤرﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻨﺠد اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝﺤﻴﺎة‪ ،‬اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻀد اﻝﺴرﻗﺔ‪ ،‬اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻀد اﻝﺤرﻴق‪......‬اﻝﺦ‪.‬‬

‫‪ (1‬ﻤﺤﻤد ﺠﻤﺎل ﻋﻠﻲ ﻫﻼﻝﻲ‪ ،‬ﻋﺒد اﻝرزاق ﺸﺤﺎدة‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ )اﻝﺒﻨوك اﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ وﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن(‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬دار اﻝﻤﻨﺎﻫﺞ‬
‫ﻝﻠﻨﺸر واﻝﺘوزﻴﻊ‪ ،‬اﻷردن‪ ،2009 ،‬ص ‪.275-274‬‬
‫‪ (2‬أﺤﻤد ﺼﻼح ﻋطﻴﺔ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.12‬‬
‫‪7‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫‪ -2-2‬اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻹﺠﺒﺎري‪ :‬وﻴﺸﻤل ﻫذا اﻝﻨوع اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت اﻝﺘﻲ ﻴﻔرﻀﻬﺎ اﻝﻘﺎﻨون ﻷﻏراض اﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻤﺜﻼ‬
‫ﺘﺄﻤﻴن رب اﻝﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﻋﻤﺎﻝﻪ ﻀد إﺼﺎﺒﺎت اﻝﻌﻤل‪ ،‬أﻤراض اﻝﻤﻬﻨﺔ‪ ،‬ﺘﺄﻤﻴﻨﺎت اﻝﻤﺴؤوﻝﻴﺔ اﻝﻤدﻨﻴﺔ ﻝﻤﺎﻝك‬
‫اﻝﺴﻴﺎرة ﻀد اﻷﻀرار اﻝﺘﻲ ﻗد ﺘﺴﺒﺒﻬﺎ اﺴﺘﻌﻤﺎل ﻫذﻩ اﻝﻤرﻜﺒﺔ‪.‬‬
‫وﻫذﻩ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﻻ ﺘدﺨل ﻹرادة اﻝﻔرد ﻓﻴﻬﺎ وﻝﻴس ﺒرﻏﺒﺘﻪ ﻗﺒوﻝﻬﺎ أو رﻓﻀﻬﺎ ﻓﻬﻲ داﺌﻤﺎ ﺘﻬدف ﻝﻠﺼﺎﻝﺢ‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﻌﺎم واﻝﻤﺠﺘﻤﻊ ﻜﻜل‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪ -3‬ﺤﺴب أﺴﺎس أداء ﻤﺒﻠﻎ اﻝﺘﺄﻤﻴن‪:‬‬
‫‪ -1-3‬ﺘﺄﻤﻴن اﻷﻀرار‪ :‬ﻴﻬدف ﻫذا اﻝﻨوع ﻤن اﻝﺘﺄﻤﻴن إﻝﻰ ﺘﻌوﻴض اﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ ﻋن ﻤﺎ ﻝﺤق ﺒﻪ ﻤن أﻀرار‬
‫ﻋﻨد ﺘﺤﻘق اﻝﺨطر اﻝﻤؤﻤن ﻋﻠﻴﻪ‪ ،‬وﻝﻬذا ﻓﺈن أﺴﺎس أداء ﻤﺒﻠﻎ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻫو اﻝﺘﻌوﻴض‪ .‬وﻴﻨﻘﺴم ﻫذا اﻝﻨوع ﻤن‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن إﻝﻰ ﻗﺴﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝﻨﺤو اﻵﺘﻲ‪:‬‬
‫‪ -1-1-3‬ﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﻤﺘﻠﻜﺎت‪ :‬ﻴﻬدف ﻫذا اﻝﺘﺄﻤﻴن إﻝﻰ ﺘﻌوﻴض اﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ ﻋن اﻝﺨﺴﺎﺌر اﻝﺘﻲ ﺘﻠﺤق‬
‫ﺒﻤﻤﺘﻠﻜﺎﺘﻪ ﻋﻨد ﺘﺤﻘق اﻝﺨطر اﻝﻤؤﻤن ﻋﻠﻴﻪ‪ ،‬وﻤن أﻤﺜﻠﺔ ذﻝك ﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﻨﺎزل ﻀد اﻝﺤرﻴق وﻀد اﻝﺴرﻗﺔ‪ .‬وﻋﺎدة‬
‫ﻤﺎ ﺘﻜون ﻫذﻩ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت اﺨﺘﻴﺎرﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -2-1-3‬ﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺴؤوﻝﻴﺔ‪ :‬ﻴﻬدف ﻫذا اﻝﺘﺄﻤﻴن إﻝﻰ ﺘﻌوﻴض اﻝﻀرر اﻝذي ﻴﻠﺤق ﺒﺎﻝذﻤﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻠﻤؤﻤن‬
‫ﻝﻪ ﻨﺘﻴﺠﺔ رﺠوع اﻝﻐﻴر ﻋﻠﻴﻪ إﺜر ﺘﺴﺒﺒﻪ ﻓﻲ أﻀرار ﻝﻬم‪ ،‬أي أﻨﻪ ﻴﻘوم ﺒﺘﻌوﻴض أﻀرار اﻝﻐﻴر اﻝﺘﻲ ﺘﺴﺒب ﻓﻴﻬﺎ‬
‫اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم وﻤن أﻤﺜﻠﺔ ذﻝك ﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺴؤوﻝﻴﺔ اﻝﻤدﻨﻴﺔ ﻋن ﺤوادث اﻝﺴﻴﺎرات‪ .‬وﻋﺎدة ﻤﺎ ﺘﻜون ﻫذﻩ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‬
‫إﺠﺒﺎرﻴﺔ ﻗﺎﻨوﻨﻴﺎ‪.‬‬
‫‪ -2-3‬ﺘﺄﻤﻴن اﻷﺸﺨﺎص‪ :‬ﻴﺘﻌﻠق ﻫذا اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺸﺨص اﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ‪ ،‬وﻴﻬدف إﻝﻰ دﻓﻊ ﻤﺒﻠﻎ ﻤﻌﻴن ﻤن اﻝﻤﺎل‬
‫إذا وﻗﻊ ﺨطر أو ﺤﺎدث ﻤﺘﻔق ﻋﻠﻴﻪ ﻓﻲ اﻝﻌﻘد‪ ،‬ﻴﺘﻌﻠق ﻫذا اﻝﺨطر أو اﻝﺤﺎدث ﺒﺤﻴﺎة اﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ أو ﺴﻼﻤﺔ‬
‫ﺠﺴﻤﻪ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻗد ﻴﻜون ﺤﺎدﺜﺎ ﺴﻌﻴدا ﻜﺎﻝزواج أو اﻹﻨﺠﺎب ﻤﺜﻼ‪ ،‬ﻫذا اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﻴس ﻝﻪ ﺼﻔﺔ اﻝﺘﻌوﻴض ﻷن‬
‫ﺤﻴﺎة اﻹﻨﺴﺎن ﻻ ﺘﻘدر ﺒﺜﻤن ٕواﻨﻤﺎ ﻫو ﻗﺎﺌم ﻋﻠﻰ أﺴﺎس ﺠزاﻓﻲ‪ ،‬ﺤﻴث ﻴﺘﺤدد ﻤﺒﻠﻎ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺤﺴب اﻻﺘﻔﺎق ﺒﻴن‬
‫اﻝﻤﺘﻌﺎﻗدﻴن‪ .‬وﻴﻨﻘﺴم ﻫذا اﻝﻨوع ﻤن اﻝﺘﺄﻤﻴن إﻝﻰ ﻨوﻋﻴن ﻫﻤﺎ‪:‬‬
‫‪ -1-2-3‬اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝﺤﻴﺎة‪ :‬وﻤن أﻤﺜﻠﺔ ذﻝك اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﺤﺎﻝﺔ اﻝوﻓﺎة‪ ،‬اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﺤﺎﻝﺔ اﻝﺒﻘﺎء ﻋﻠﻰ ﻗﻴد‬
‫اﻝﺤﻴﺎة‪ ،‬واﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺨﺘﻠط وﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺠﻤوﻋﺔ‪ ،‬وﺘﺄﻤﻴن اﻝزواج‪...،‬اﻝﺦ‪.‬‬

‫‪ (1‬ﻤﺤﻤد ﺠﻤﺎل ﻋﻠﻲ ﻫﻼﻝﻲ‪ ،‬ﻋﺒد اﻝرزاق ﺸﺤﺎدة‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.271‬‬
‫‪ (2‬ﻫدى ﺒن ﻤﺤﻤد‪ ،‬ﺘﺤﻠﻴل ﻤﻼءة وﻤردودﻴﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن "دراﺴﺔ ﺤﺎﻝﺔ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ‪ ،"CAAT‬ﻤذﻜرة ﻤﺎﺠﺴﺘﻴر‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ اﻝﻌﻠوم‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ وﻋﻠوم اﻝﺘﺴﻴﻴر‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻗﺴﻨطﻴﻨﺔ‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،2005 ،‬ص ص ‪.22-21‬‬
‫‪8‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫‪ -2-2-3‬اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻀد اﻝﺤوادث اﻝﺸﺨﺼﻴﺔ واﻷﻤراض‪ :‬ﻴﻐطﻲ ﻫذا اﻝﻨوع ﻤن اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻨﻔﻘﺎت اﻝﻌﻼج‬
‫واﻝدواء وﺤﺎﻝﺔ اﻝﻌﺠز وﻜذﻝك اﻝوﻓﺎة‪ ،‬وﺒﺎﻝرﻏم ﻤن أن ﻫذا اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻴﺘﻌﻠق ﺒﺸﺨص اﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ‪ ،‬إﻻ أﻨﻪ ﻴﺨﻀﻊ‬
‫وﻜﺤﺎﻝﺔ اﺴﺘﺜﻨﺎﺌﻴﺔ ﻷﺴﺎس اﻝﺘﻌوﻴض‪ ،‬وﻝﻬذا ﻫﻨﺎك ﻤن ﻴﺘﺨذ ﺘﻘﺴﻴﻤﺎ آﺨ ار ﻝﻔﺼل اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝﺤﻴﺎة اﻝذي‬
‫ﻴﺨﻀﻊ ﻝﻸﺴﺎس اﻝﺠزاﻓﻲ ﻋن ﺒﺎﻗﻲ أﻨواع اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻷﺨرى اﻝﺘﻲ ﺘﺨﻀﻊ ﻷﺴﺎس اﻝﺘﻌوﻴض‪ ،‬ﺤﻴث ﺘﺴﻤﻰ‬
‫ﺒﺎﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻌﺎم‪.‬‬
‫وﻫﻨﺎك أﺸﻜﺎل أﺨرى ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن‪:‬‬
‫‪ -1‬اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺸﺘرك‪ :‬ﻫو اﺸﺘراك ﻋدة ﻤؤﻤﻨﻴن ﻝﺘﻐطﻴﺔ ﻨﻔس اﻝﺨطر ﻓﻲ إطﺎر ﻋﻘد ﺘﺄﻤﻴن واﺤد‪ 1.‬وﻴوﺠد‬
‫‪2‬‬
‫ﻨوﻋﺎن ﻤن اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺸﺘرك ﻫﻤﺎ‪:‬‬
‫‪ -1-1‬اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺸﺘرك ﺒﺎﻝﺘراﻀﻲ‪ :‬ﻴﺴﻨد إﻝﻰ اﻝﻤؤﻤن اﻝرﺌﻴس ﺒﺎﻝﻨظر إﻝﻰ ﻜﻔﺎءﺘﻪ اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ واﻝذاﺘﻴﺔ ﻓﻴﻤﺎ‬
‫ﻴﺨص ﺸروط اﻝﺘﺄﻤﻴن واﻝﺘﺴﻌﻴر وﺘﺴﻴﻴر اﻝﻌﻘد ﺒﺼﻔﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﺘوﻜﻴل ﻋن ﺒﺎﻗﻲ اﻝﻤؤﻤﻨﻴن اﻝﻤﺸﺘرﻜﻴن‪ ،‬ﺤﻴث‬
‫ﻴﻘرر اﻝﻤؤﻤن اﻝرﺌﻴس ﺸروط اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﻌد اﻝﻤﻔﺎوﻀﺔ ﻤﻊ اﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ‪ ،‬ﺜم ﻴﻘوم ﺒﺈﻋداد اﻝﻌﻘد وﻴرﺴل ﺒﻨﺴﺦ ﻤﻨﻪ‬
‫ﻝﻜل ﻤﺸﺘرك ﻓﻲ اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬وﻫو اﻝذي ﻴﻘﺒض اﻝﻘﺴط اﻹﺠﻤﺎﻝﻲ ﺜم ﻴﻘوم ﺒﺘوزﻴﻌﻪ ﻋﻠﻰ ﺒﺎﻗﻲ اﻝﻤؤﻤﻨﻴن اﻝﻤﺸﺘرﻜﻴن‬
‫ﺤﺴب اﻻﺘﻔﺎق‪ ،‬وﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﺘﺤﻘق اﻝﺨطر اﻝﻤؤﻤن ﻋﻠﻴﻪ ﻴطﺎﻝب اﻝﻤؤﻤﻨﻴن اﻝﻤﺸﺘرﻜﻴن ﻤﻌﻪ ﺒﺄداء ﻤﺒﻠﻎ اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫ﻜل ﺤﺴب ﻨﺴﺒﺔ اﻝﺘزاﻤﻪ‪ ،‬وﻓﻲ ﻤﻘﺎﺒل ذﻝك ﻴﺤﺼل اﻝﻤؤﻤن اﻝرﺌﻴس ﻋﻠﻰ ﻋﻤوﻝﺔ ﺘﺴﻤﻰ ﺒﻌﻤوﻝﺔ اﻝﻤؤﻤن‬
‫اﻝرﺌﻴس‪.‬‬
‫‪ -2-1‬اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺸﺘرك اﻝﻤﺴﻴر ﻤن طرف ﻤﺠﻤوﻋﺎت‪ :‬ﺘﺘﺤدد اﻝﺸروط واﻹﺠراءات وطرق اﻝﺘﺴﻴﻴر ﻓﻲ‬
‫ﻫذا اﻝﻨوع ﻤن اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺸﺘرك ﻓﻲ إطﺎر ﺘﺠﻤﻊ ﻤن اﻝﻤؤﻤﻨﻴن اﻝﻤﺸﺘرﻜﻴن‪ ،‬وﻫذا اﻝﺘﺠﻤﻊ ﻫو اﻝﻤﺴؤول ﻋﻠﻰ‬
‫ﺘﺴﻴﻴر ﻫذﻩ اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ وﻝﻴس اﻝﻤؤﻤن اﻝرﺌﻴس‪.‬‬
‫‪ -2‬إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ∗:‬ﻫو اﺘﻔﺎق ﻴﺘﻨﺎزل ﺒﻤﻘﺘﻀﺎﻩ اﻝﻤؤﻤن أو اﻝﻤﺘﻨﺎزل )‪ (cédant‬ﻝﻤؤﻤن آﺨر ﻫو ﻤﻌﻴد‬
‫‪3‬‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن أو اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻝﻪ )‪ (cessionnaire‬ﺒﻜل أو ﺠزء ﻤن اﻷﺨطﺎر اﻝﺘﻲ ﺘﺤﻤﻠﻬﺎ‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪) Journal officiel, N°13, l’ordonnance 95/07 relative aux assurances, L’article 3, Algérie, 1995, P 3.‬‬
‫‪ (2‬ﻫدى ﺒن ﻤﺤﻤد‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.24‬‬
‫∗( ﺴوف ﻨﻌود ﺒﺎﻝﺘﻔﺼﻴل ﻝﻬذا اﻝﻌﻨﺼر ﻓﻲ اﻝﺼﻔﺤﺔ ‪.12‬‬
‫‪3‬‬
‫‪) Journal officiel, N°13, l’ordonnance 95/07 relative aux assurances, L’article 4, op.cit, P 4.‬‬
‫‪9‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫أوﻻ‪ :‬ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫إن اﻝﺘﻌﻘﻴد اﻝذي ﺒﺎت ﻴﺘﺴم ﺒﻪ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ وﻗﺘﻨﺎ اﻝراﻫن ﻴﺴﺘﻠزم ﺘﺤدﻴدا دﻗﻴﻘﺎ ﻝﻤﺒﺎدﺌﻪ‪ٕ ،‬وادراﻜﺎ ﻤﻌﻤﻘﺎ‬
‫ﻝﺨﺼﺎﺌﺼﻪ وذﻝك ﻓﻲ ﺴﺒﻴل ﺘﻘدﻴم ﻓﻜرة أوﻀﺢ ﻝﺠﻤﻬور اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم ﺤوﻝﻪ‪ ،‬ﺤﻴث أن اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ اﻝﺤﻘﻴﻘﺔ ﻴﻘوم‬
‫ﻋﻠﻰ ﻤﺒﺎدئ إﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ورﻴﺎﻀﻴﺔ ﻴﺘﻌذر ﻋﻠﻰ اﻝﻌﺎﻤﺔ ﻓﻬﻤﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -1‬ﻤﻔﻬوم ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن‪:‬‬
‫ﻋرف ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺄﻨﻪ‪" :‬ﻋﻘد ﻴﻠﺘزم اﻝﻤؤﻤن ﺒﻤﻘﺘﻀﺎﻩ أن ﻴؤدي إﻝﻰ اﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ أو إﻝﻰ اﻝﻤﺴﺘﻔﻴد اﻝذي‬
‫اﺸﺘرط اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﺼﺎﻝﺤﻪ ﻤﺒﻠﻐﺎ ﻤن اﻝﻤﺎل أو إﻴرادا ﻤرﺘﺒﺎ أو أي ﻋوض ﻤﺎﻝﻲ أﺨر ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ وﻗوع اﻝﺤﺎدث‬
‫‪1‬‬
‫أو ﺘﺤﻘق اﻝﺨطر اﻝﻤﺒﻴن ﺒﺎﻝﻌﻘد وذﻝك ﻓﻲ ﻨظﻴر ﻗﺴط أو دﻓﻌﺔ ﻤﺎﻝﻴﺔ أﺨرى ﻴؤدﻴﻬﺎ اﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ ﻝﻠﻤؤﻤن‪".‬‬
‫وﻴﺤرر ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻜﺘﺎﺒﻴﺎ‪ ،‬وﻴﺤﺘوي إﺠﺒﺎرﻴﺎ‪ ،‬زﻴﺎدة ﻋﻠﻰ ﺘوﻗﻴﻊ اﻝطرﻓﻴن اﻝﻤﻜﺘﺘﺒﻴن‪ ،‬ﻋﻠﻰ اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت‬
‫اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬اﺴم وﻋﻨوان ﻜل ﻤن اﻝطرﻓﻴن اﻝﻤﺘﻌﺎﻗدﻴن؛‬
‫‪ -‬اﻝﺸﻲء أو اﻝﺸﺨص اﻝﻤؤﻤن ﻋﻠﻴﻪ؛‬
‫‪ -‬طﺒﻴﻌﺔ اﻝﻤﺨﺎطر اﻝﻤﻀﻤوﻨﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺘﺎرﻴﺦ اﻻﻜﺘﺘﺎب؛‬
‫‪ -‬ﺘﺎرﻴﺦ ﺴرﻴﺎن اﻝﻌﻘد وﻤدﺘﻪ؛‬
‫‪ -‬ﻤﺒﻠﻎ اﻝﻀﻤﺎن؛‬
‫‪2‬‬
‫‪ -‬ﻤﺒﻠﻎ ﻗﺴط أو اﺸﺘراك اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫‪ -2‬أطراف ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن‪:‬‬
‫ﻴﺘم ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﺎدة ﺒﻴن اﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ واﻝﻤؤﻤن وﻫﻤﺎ اﻝﻠذان ﺘﻨﺼرف إﻝﻴﻬﻤﺎ ﻓﻲ اﻷﺼل اﻝﺤﻘوق‬
‫‪3‬‬
‫واﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻨﺎﺸﺌﺔ ﻋﻨﻪ‪ ،‬وأطراف ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻫم‪:‬‬
‫‪ -‬ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻴطﻠق ﻋﻠﻴﻬﺎ اﻝﻤؤﻤن‪ :‬وﻫﻲ ﺘﺘﻌﻬد ﺒدﻓﻊ ﺘﻌوﻴض ﺒﻤﺒﻠﻎ ﻤﻌﻴن ﻝﻠطرف اﻝﺜﺎﻨﻲ أو ﻤن‬
‫ﻴﻌﻴﻨﻪ ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﺘﺤﻘق ﺨطر ﻤﻌﻴن ﻤﻘﺎﺒل ﺤﺼوﻝﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻗﺴط ﻤﺘﻔق ﻋﻠﻴﻪ‪.‬‬

‫‪ (1‬ﻤدﺤت ﻤﺤﻤد إﺴﻤﺎﻋﻴل‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.271‬‬

‫‪2‬‬
‫‪) Mabrouk Houcine, Op.cit, P 10.‬‬
‫‪ (3‬أﺤﻤد ﺼﻼح ﻋطﻴﺔ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.6‬‬
‫‪10‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫‪ -‬اﻝﺸﺨص اﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ‪ ،‬أو اﻝﻤﺴﺘﺄﻤن‪ :‬وﻫو اﻝذي ﻴﺘﻌﻬد ﺒﺴداد اﻝﻘﺴط اﻝﻤﺘﻔق ﻋﻠﻴﻪ ﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤﻘﺎﺒل‬
‫ﺘﺤﻤﻠﻬﺎ ﺘﺒﻌﺔ اﻝﺨطر اﻝﻤؤﻤن ﻀدﻩ‪ ،‬وﻗد ﻴﻜون ﺸﺨﺼﻴﺔ طﺒﻴﻌﻴﺔ أو ﺸﺨﺼﻴﺔ اﻋﺘﺒﺎرﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺴﺘﻔﻴد‪ :‬وﻫو اﻝﺸﺨص اﻝذي ﻴﻘﺒض ﻗﻴﻤﺔ اﻝﺘﻌوﻴض ﻋﻨد ﺘﺤﻘق اﻝﺨطر اﻝﻤؤﻤن ﻀدﻩ‪ ،‬وﻴﺘم ﺘﻌﻴﻴﻨﻪ‬
‫ﻤن ﻗﺒل اﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ ﻓﻲ ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن أو اﻝﺒوﻝﻴﺼﺔ‪ ،‬وﻓﻲ ﻤﻌظم اﻷﺤﻴﺎن ﻴﻜون اﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ ﻫو ﻨﻔﺴﻪ اﻝﻤﺴﺘﻔﻴد‪،‬‬
‫وﻓﻲ ﻫذﻩ اﻝﺤﺎﻝﺔ ﻴﻜون ﻫﻨﺎك طرﻓﺎن ﻓﻘط ﻝﻌﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫‪ -3‬ﻤﺒﺎدئ ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫ﻴﻘوم اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻝﻤﺒﺎدئ أﻫﻤﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺤﺴن اﻝﻨﻴﺔ اﻝﻤﺘﺒﺎدﻝﺔ ﺒﻴن اﻝطرﻓﻴن‪ :‬واﻝﺘﻲ ﺘﻌﺘﺒر ﺠوﻫر اﻝﻌﻤﻠﻴﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺼﻠﺤﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ‪ :‬ﻴﺸﺘرط أن ﺘﻜون ﻫﻨﺎك ﻤﺼﻠﺤﺔ ﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ ﻝﻠﻤؤﻤن ﻝﻪ واﻝﻤؤﻤن وذﻝك ﺒﺎﺴﺘﺒﻌﺎد‬
‫ﻋﻨﺼر اﻝﻤﻐﺎﻤرة ﻤن ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻓﻴﻜون اﻝﻌﻨﺼر اﻝﻤؤﻤن واﻀﺢ ﻗﺎﺒل ﻝﻠﺘﻀرر‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﺘﻌوﻴض‪ :‬ﺒﺤﻴث ﻴﺠب أن ﻴوﻓﻲ اﻝﻤؤﻤن ﺒﺎﻝﺘزاﻤﺎﺘﻪ إزاء اﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ وﻗوع اﻝﺨطر وذﻝك ﺒدﻓﻊ‬
‫ﻤﺒﻠﻎ اﻝﺘﻌوﻴض‪.‬‬
‫‪ -4‬ﻋﻨﺎﺼر ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻴﻘوم ﻋﻠﻰ اﻝﻌﻨﺎﺼر اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤؤﻤن‪ :‬ﻋﺎدة ﻴﻜون اﻝﻤؤﻤن ﻫو ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﺘﺘواﻓر ﻓﻴﻬﺎ ﺸروط ﻤﻤﺎرﺴﺔ ﻤﻬﻨﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن طﺒﻘﺎ‬
‫ﻝﻠﻨﺼوص اﻝﻘﺎﻨوﻨﻴﺔ اﻝواردة ﻓﻲ ﻫذا اﻝﺸﺄن‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ‪ :‬ﻫو ﺤﺎﻤل وﺜﻴﻘﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝذي اﻜﺘﺴب ﺤﻘوﻗﻬﺎ أو اﻝﻤﺴﺘﻔﻴد اﻝذي اﺸﺘرط اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﺼﺎﻝﺤﻪ‬
‫أي ﺤوﻝت إﻝﻴﻪ ﺤﻘوق وﺜﻴﻘﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺼورة ﻨﻬﺎﺌﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﺨطر‪ :‬ﻴﻌﺒر ﻋن اﻝﺨطر اﻝﻤﺤﺘﻤل وﻗوﻋﻪ ﻝﻠﻤؤﻤن ﻝﻪ‪ ،‬وﻴﻌﺘﺒر ﻨوع اﻝﺨطر اﻝﻤؤﻤن ﻀدﻩ اﻝﻤﻨﺼوص‬
‫ﻋﻠﻴﻪ ﻓﻲ ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن أﻤ ار ﺠوﻫرﻴﺎ ﻓﻲ اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻴﺠب أن ﻴﻜون ﻤﺤددا ﺒﺼورة واﻀﺤﺔ ﻓﻲ وﺜﻴﻘﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫وﻴﺸﺘرط أن ﻴﺘواﻓر ﻓﻲ اﻝﺨطر‪:‬‬
‫أن ﻴﻜون اﻝﺨطر ﻤﺤﺘﻤل اﻝوﻗوع ﻓﻲ أي وﻗت وﻝﻴس ﻤؤﻜد اﻝوﻗوع ﻓﻲ ﻝﺤظﺔ ﻤﺤددة؛‬
‫أن ﻴﻜون وﻗوع اﻝﺨطر ﺨﺎرﺠﺎ ﻋن إرادة اﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ؛‬

‫‪ (1‬ﺤﺴﻴن ﺤﺴﺎﻨﻲ‪ ،‬ﺘﻘﻴﻴم اﻷداء ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن "ﺤﺎﻝﺔ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝوطﻨﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ‪ ،"SAA‬ﻤذﻜرة ﻤﺎﺠﺴﺘﻴر‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ اﻝﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ وﻋﻠوم اﻝﺘﺴﻴﻴر‪،‬‬
‫ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻝﺸﻠف‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،2007 ،‬ص ‪.51‬‬
‫‪ (2‬أﺤﻤد ﺴﻴد ﻋرﻤوش‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤﻨﺸﺂت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ "اﻝﺒﻨوك اﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ وﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن"‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻝﺜﺎﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺸرﻜﺔ دار اﻹﺸﻌﺎع ﻝﻠطﺒﺎﻋﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪ ،‬ﺒدون‬
‫ﺴﻨﺔ‪ ،‬ص ص ‪.337-336‬‬
‫‪11‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫أن ﻴﻜون اﻝﺨطر ﻤﺸروﻋﺎ وﻏﻴر ﻤﺨﺎﻝﻔﺎ ﻝﻠﻨظﺎم اﻝﻌﺎم أو اﻷداب‪.‬‬

‫‪ -‬اﻝﻘﺴط‪ :‬ﻴﻤﺜل اﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝذي ﻴدﻓﻌﻪ اﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ ﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ ﺸﻜل دﻓﻌﺎت دورﻴﺔ أو دﻓﻌﺔ واﺤدة‪،‬‬
‫وﻴﺨﺘﻠف اﻝﻘﺴط ﺒﺎﺨﺘﻼف ﻨوع اﻝﺨطر اﻝﻤؤﻤن ﻀدﻩ ودرﺠﺔ اﺤﺘﻤﺎل وﻗوﻋﻪ وﻤدة اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻤﺒﻠﻎ اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫اﻝﻤﺘﻔق ﻋﻠﻴﻪ ﻋﻨد ﺤدوث اﻝﺨطر‪ .‬وﻋﺎدة ﻴﺤدد ﻗﺴط ﻜل ﻨوع ﻤن أﻨواع اﻝﺘﺄﻤﻴن طﺒﻘﺎ ﻝﻘواﻨﻴن اﻻﺤﺘﻤﺎﻻت‬
‫ﺒواﺴطﺔ ﺨﺒراء اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻹﻜﺘوارﻴﻴن∗‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﺘﻌوﻴض‪ :‬ﻴﻤﺜل اﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝذي ﺘﺘﻌﻬد ﺒدﻓﻌﻪ ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن )اﻝﻤؤﻤن( ﻝﻠﻤؤﻤن ﻝﻪ أو اﻝﻤﺴﺘﻔﻴد ﻋﻨد ﺤدوث‬
‫اﻝﺨطر اﻝﻤؤﻤن ﻀدﻩ‪.‬‬
‫‪ -5‬ﺨﺼﺎﺌص ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫ﻴﺘﻤﻴز ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻝﺨﺼﺎﺌص ﻤﻨﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻘد رﻀﺎﺌﻲ‪ ،‬ﻻ ﻴﻨﻌﻘد إﻻ ﺒﻤواﻓﻘﺔ إرادﺘﻲ طرﻓﻲ اﻝﻌﻘد ﺒﺎﻝﺘواﻓق اﻻﻴﺠﺎﺒﻲ؛‬
‫‪ -‬ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻘد ﻤﻠزم ﻝﻠﺠﺎﻨﺒﻴن‪ ،‬ﻓﺎﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ ﻴﻠﺘزم ﺒدﻓﻊ اﻷﻗﺴﺎط أﻤﺎ اﻝﻤؤﻤن ﻓﻴﻠﺘزم ﺒﺘﻌوﻴض اﻝﺨﺴﺎرة؛‬
‫‪ -‬ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻘد ﻤﻌﺎوﻀﺔ ﻓﺎﻝﻤؤﻤن ﻴدﻓﻊ اﻝﻘﺴط اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻲ ﻤﻘﺎﺒل ﺘﻌوﻴﻀﻪ ﻋن اﻝﺨطر ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ وﻗوﻋﻪ‬
‫وﻴﺴﺘﻘﺒل اﻝﻤؤﻤن اﻷﻗﺴﺎط ﺘﻌوﻴﻀﺎ ﻝﺤﻤﺎﻴﺘﻪ ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ وﻗوع اﻝﺨطر؛‬
‫‪ -‬ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻘد إذﻋﺎن ﻷن اﻝطرف اﻝﻘوي اﻝﻤؤﻤن ﻴﻤﻠﻲ ﺸروطﻪ وﻤﺎ ﻋﻠﻰ اﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ إﻻ اﻝرﻀوخ‬
‫واﻝﺨﻀوع ﻝﻬذﻩ اﻝﺸروط أو رﻓﻀﻬﺎ؛‬
‫‪ -‬ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻘد ﻗﺎﻨوﻨﻲ ﻤﻨظم ﻓﻲ ﻨﺼوص وأﺤﻜﺎم ﻗﺎﻨوﻨﻴﺔ ﻴﻌﻤل ﺒﻬﺎ ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﻨزاع أو ﺨﻼف ﺒﻴن‬
‫طرﻓﻴن؛‬
‫‪ -‬ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻘد اﺤﺘﻤﺎﻝﻲ ﻷن اﻝﺨطر اﻝﻤﻀﻤون ﻏﻴر ﻤؤﻜد اﻝوﻗوع‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫ﻴﻤﻜن أن ﻴﻘﺎل ﻋن إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺄﻨﻪ )ﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﺄﻤﻴن( وﻫذﻩ اﻝﻌﻤﻠﻴﺔ ﻋﺒﺎرة ﻋن إﻋﺎدة ﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺒﺎﻝﻎ‬
‫اﻝﻔﺎﺌﻀﺔ ﻋن طﺎﻗﺔ ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫‪ -1‬ﻤﻔﻬوم إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫ﻏﺎﻝﺒﺎ ﻤﺎ ﺘﻀطر ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن إﻝﻰ ﻗﺒول ﺠﻤﻴﻊ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﻌروﻀﺔ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ ،‬ﺤﺘﻰ ﻝو زاد اﻝﺤد‬
‫اﻷﻗﺼﻰ ﻝطﺎﻗﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺘﺤﻤل ﻤﺨﺎطر اﻷﻋﺒﺎء اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ‪ ،‬وﻝﻜن ﻫذﻩ اﻝﺸرﻜﺎت ﻻ ﺘﺤﺘﻔظ ﺒﻜل ﺘﻠك اﻝﻤﺨﺎطر‬

‫وﺘﻘوم اﻻﻝﺘزاﻤﺎت وﺘﻜون‬

‫( اﻝﺨﺒﻴر اﻹﻜﺘواري‪ :‬اﻝﺸﺨص اﻝذي ﻴﻘوم ﺒﺘطﺒﻴق ﻨظرﻴﺔ اﻻﺤﺘﻤﺎﻻت واﻹﺤﺼﺎءات‪ ،‬اﻝﺘﻲ ﺒﻤوﺠﺒﻬﺎ ﺘﺴﻌر اﻝﺨدﻤﺎت‪ّ ،‬‬
‫∗‬

‫اﻝﻤﺨﺼﺼﺎت‪.‬‬
‫‪ (1‬ﺤﺴﻴن ﺤﺴﺎﻨﻲ‪ ،‬ﺘﻘﻴﻴم اﻷداء ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن "ﺤﺎﻝﺔ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝوطﻨﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ‪ ،"SAA‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.51‬‬
‫‪12‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫ﻝدﻴﻬﺎ‪ ،‬إﻨﻤﺎ ﺘﺤﺘﻔظ ﺒﺎﻝﺠزء اﻝذي ﻴﺘﻨﺎﺴب ﻤﻊ طﺎﻗﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺘﺤﻤل ﺘﻠك اﻝﻤﺨﺎطر‪ ،‬وﺘﻘوم ﺒﺘﺤوﻴل اﻝﺒﺎﻗﻲ ﻤن‬
‫اﻝﻤﺨﺎطر إﻝﻰ ﺸرﻜﺔ أو ﻋدة ﺸرﻜﺎت ﺘﺄﻤﻴن أﺨرى‪ ،‬وﻏﺎﻝﺒﺎ ﻤﺎ ﺘﻜون ﺘﻠك اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﻤﻌﺎد ﻝدﻴﻬﺎ اﻝﻤﺨﺎطر‬
‫‪1‬‬
‫ﻤﺘﺨﺼﺼﺔ ﻓﻲ ﻗﺒول ﻤﺜل ﻫذا اﻝﻨوع ﻤن اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت‪.‬‬
‫وﺒﻨﺎء ﻋﻠﻰ ذﻝك‪ ،‬ﻴﻤﻜن ﺘﻌرﻴف إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺄﻨﻪ "ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺒﻤﻘﺘﻀﺎﻫﺎ ﻴﻨﻘل اﻝﻤؤﻤن اﻝﻤﺒﺎﺸر إﻝﻰ ﻤؤﻤن‬
‫أﺨر ﻴﻘﺎل ﻝﻪ اﻝﻤؤﻤن اﻝﻤﻌﻴد ﻜل أو ﺒﻌض اﻷﺨطﺎر اﻝﺘﻲ ﺘﻌﻬد ﺒﻀﻤﺎﻨﻬﺎ إذا ﺘﺤﻘﻘت ﺴﻌﻴﺎ وراء ﺘﺤﻘﻴق أﻜﺒر‬
‫‪2‬‬
‫ﻗدر ﻤن اﻝﺘﻨﺎﺴق ﺒﻴﻨﻬﻤﺎ‪".‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻋرف أﻨﻪ ﺘﻘﻨﻴﺔ ﺘﺴﻤﺢ ﻝﻠﻤؤﻤن اﻝﻤﺒﺎﺸر ﺒﺎﻝﺘﺨﻠص ﻝدى ﺸرﻜﺔ أﺨرى )ﻤﻌﻴد اﻝﺘﺄﻤﻴن( ﻋن ﺠزء ﻤن‬
‫‪3‬‬
‫اﻷﺨطﺎر اﻝﺘﻲ اﻜﺘﺘب ﻓﻴﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻴﺘﻀﺢ ﻤن اﻝﺘﻌرﻴف اﻝﺴﺎﺒق أن إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻘد ﻤﻨﻔﺼل وﻤﺴﺘﻘل ﻋن وﺜﻴﻘﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻷﺼﻠﻴﺔ وأن‬
‫طرﻓﻲ ﻋﻘد إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻫﻤﺎ ﻤﻌﻴد اﻝﺘﺄﻤﻴن واﻝﺸرﻜﺔ اﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﺔ‪.‬‬
‫ٕوان طرﻓﻲ ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن )وﺜﻴﻘﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن( ﻫﻤﺎ ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ‪ ،‬وﻝذﻝك ﻻ ﺘوﺠد ﺼﻠﺔ أو ﻋﻼﻗﺔ‬
‫‪4‬‬
‫ﻤﺒﺎﺸرة ﺒﻴن ﻤﻌﻴد اﻝﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم‪.‬‬
‫وﻗد ﻴﻘوم ﻤﻌﻴد اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﻌﻤﻠﻴﺔ إﻋﺎدة ﺘﺄﻤﻴن ﻝدى ﻤﻌﻴد ﺘﺄﻤﻴن آﺨر ﻝﻨﻔس أﺴﺒﺎب ﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤؤﻤن اﻝﻤﺒﺎﺸر‬
‫ﻝدﻴﻪ‪ ،‬وﺘﺴﻤﻰ ﻫذﻩ اﻝﻌﻤﻠﻴﺔ ﺒﺈﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن اﻝدرﺠﺔ اﻝﺜﺎﻨﻴﺔ أو اﻹﺴﻨﺎد∗ )‪ ،(Rétrocession‬ﻜﻤﺎ ﻗد‬
‫ﻴﺸﺘرك ﻋدة ﻤﻌﻴدي ﺘﺄﻤﻴن ﻹﺠراء ﻋﻤﻠﻴﺔ إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬وﺘﺴﻤﻰ ﻫذﻩ اﻝﻌﻤﻠﻴﺔ ﺒﺈﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺸﺘرك‬
‫‪5‬‬
‫)‪.(Coréassurance‬‬

‫‪ (1‬ﻤﺤﻤد ﺠﻤﺎل ﻋﻠﻲ ﻫﻼﻝﻲ‪ ،‬ﻋﺒد اﻝرزاق ﺸﺤﺎدة‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص‪.327‬‬
‫‪ (2‬ﻏﺎزي ﺨﺎﻝد أﺒو ﻋراﺒﻲ‪ ،‬أﺤﻜﺎم اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬دار واﺌل ﻝﻠﻨﺸر‪ ،‬اﻷردن‪ ،2011 ،‬ص ‪.116‬‬
‫‪3‬‬
‫‪) Guy Simonet, La comptabilité des entreprises d’assurance, 5éme édition, L’argus, Paris, 1998, P 89.‬‬
‫‪ (4‬ﻨﺒﻴل ﻤﺤﻤد ﻤﺨﺘﺎر‪ ،‬إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬دار اﻝﻔﻜر اﻝﺠﺎﻤﻌﻲ‪ ،‬اﻻﺴﻜﻨدرﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪ ،2005 ،‬ص ‪.02‬‬
‫∗( وﺘدﻋﻰ أﻴﻀﺎ ﻋﻤﻠﻴﺔ إﻋﺎدة اﻝﺘﻨﺎزل أو اﻝﺘﻨﺎزل اﻝﺨﻠﻔﻲ‪ :‬وﻫﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﻨﺎزل ﻤﻌﻴد اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋن ﻗﺴط ﻤن اﻷﻗﺴﺎط اﻝﻤﻘﺒوﻝﺔ )إﻋﺎدة إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن(‪،‬‬
‫وأطراﻓﻬﺎ ﻫم‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺘﻨﺎزل اﻝﺨﻠﻔﻲ )‪ :(Le rétrocédant‬وﻫو ﺸرﻜﺔ إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﺘﻘوم ﺒﺈﻋﺎدة اﻝﺘﻨﺎزل‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻝﻪ ﺨﻠﻔﻴﺎ )‪ :(Le rétrocessionnaire‬ﻫﻲ ﺸرﻜﺔ إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﺘﻤت إﻋﺎدة اﻝﺘﻨﺎزل ﻝﺼﺎﻝﺤﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ (5‬ﻫدى ﺒن ﻤﺤﻤد‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.25‬‬
‫‪13‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫‪ -2‬ﺨﺼﺎﺌص إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫ﺘﺘﺴم ﻋﻤﻠﻴﺎت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺎﻝﺨﺼﺎﺌص اﻷﺘﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻻ ﻴدﺨل اﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ اﻷﺼﻠﻲ طرﻓﺎ ﻓﻲ ﻋﻘد إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ داﺨﻠﻴﺔ ﺘﺘم ﺒﻴن ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫وﻻ دﺨل ﻝﻠﻤؤﻤن ﻝﻬم ﺒﻬﺎ؛‬
‫‪ -‬ﻴﻠﺘزم اﻝﻤؤﻤن اﻷﺼﻠﻲ ﺒدﻓﻊ ﻗﻴﻤﺔ اﻝﺘﻌوﻴض إﻝﻰ اﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ ﺤﺘﻰ إذا ﻝم ﻴﺤﺼل ﻤن اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻝﻬﺎ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻗﻴﻤﺔ ﻨﺼﻴﺒﻬﺎ ﻤن اﻝﺨطر اﻝذي ﻗﺒﻠت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻴﻪ؛‬
‫‪ -‬ﺘﺨﻀﻊ ﻋﻤﻠﻴﺔ إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﻨﻔس اﻝﺸروط اﻝواردة ﻓﻲ ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻷﺼﻠﻲ اﻝذي ﺘم ﻋﻘدﻩ ﺒﻴن ﺸرﻜﺔ‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻷﺼﻠﻴﺔ واﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم‪ ،‬ﺤﻴث ﻴﻨص ﻓﻲ ﻋﻘد إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺒرم ﺒﻴن ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻷﺼﻠﻴﺔ وﺸرﻜﺔ‬
‫إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن وﺒﻨﻔس ﺸروط ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻷﺼﻠﻲ وﺨﺎﺼﺔ ﻋﻠﻰ ﻨوع اﻝﺨطر اﻝﻤﻌﺎد اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻴﻪ وطرﻴﻘﺔ‬
‫إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬
‫‪ -‬ﻴﺴﻤﻰ اﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝذي ﺘدﻓﻌﻪ اﻝﺸرﻜﺔ اﻷﺼﻠﻴﺔ إﻝﻰ ﺸرﻜﺔ إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﻘﺴط إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬وﻴﺘم دﻓﻌﻪ‬
‫ﻤن اﻷﻗﺴﺎط اﻝﺘﻲ ﺘﺤﺼل ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤن اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم ﺒﻤﻘﺘﻀﻰ ﻋﻘد إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺒﺎﺸر اﻝﻤﺒرم ﺒﻴﻨﻬﺎ وﺒﻴن‬
‫اﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ‪.‬‬
‫‪ -3‬أﻨواع إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫وﺘﻨﻘﺴم ﻋﻤﻠﻴﺎت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن إﻝﻰ ﺜﻼﺜﺔ أﻨواع‪:‬‬
‫‪ -‬إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻻﺨﺘﻴﺎري‪:‬‬
‫ﻴﺘم ﻫذا اﻝﻨوع ﻤن إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﻤﺤض اﺨﺘﻴﺎر ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﺔ‪ ،‬ودون اﺘﻔﺎق ﻤﺴﺒق ﺒﻴﻨﻬﺎ وﺒﻴن‬
‫ﺸرﻜﺔ اﻹﻋﺎدة ﺤﻴث ﺘﻌرض ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﺘرﻏب ﻓﻲ اﻝﺘﻨﺎزل ﻋن ﺠزء ﻤن ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺸرﻜﺔ إﻋﺎدة‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﻲ ﺘرﻏب ﻓﻲ إﻋﺎدة ﺘﺄﻤﻴﻨﻬﺎ ﻝدﻴﻬﺎ‪ ،‬وﻝﺸرﻜﺔ إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤطﻠق اﻝﺤق ﻓﻲ ﻗﺒول إﻋﺎدة‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن أو ﺨﻔﻀﻪ أو رﻓﻀﻪ ﻜﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻹﺠﺒﺎري‪:‬‬
‫وﻫذا اﻝﻨوع ﻤن إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻫو اﻝذي ﻴﻠزم ﺒﻪ ﻗﺎﻨون اﻹﺸراف واﻝرﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻗطﺎع اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ اﻝدوﻝﺔ‪،‬‬
‫ﺤﻴث ﺘﻨص ﻫذﻩ اﻝﻘواﻨﻴن ﻋﻠﻰ وﺠوب ﻗﻴﺎم ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺈﻋﺎدة ﺘﺄﻤﻴن ﺠزء ﻤن ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻬﺎ ﻝدى ﺸرﻜﺔ‬
‫أو ﺸرﻜﺎت ﺘﺄﻤﻴن أﺨرى ﻤﺤﻠﻴﺔ وذﻝك ﻝﻐرض اﻝﺤد ﻤن ﺘﺤوﻴل أﻤوال ﻜﺒﻴرة إﻝﻰ اﻝﺨﺎرج‪.‬‬

‫‪ (1‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.21-20‬‬

‫‪14‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫‪ -‬إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻹﺘﻔﺎﻗﻲ‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫وﻫذا اﻝﻨوع ﻤن إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻴﺘم ﺒﻤوﺠب اﺘﻔﺎق ﺴﺎﺒق ﺒﻴن ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن وﺸرﻜﺔ إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪،‬‬
‫وﺘﻨﻘﺴم إﻝﻰ‪:‬‬
‫إﻋﺎدة ﺘﺄﻤﻴن ﺤﺼﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻤن اﻝﺨطر‪ :‬وﺘﺘﻨﺎزل ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺒﺎﺸرة ﻝﺸرﻜﺔ إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋن ﻨﺴﺒﺔ ﺜﺎﺒﺘﺔ‬
‫ﻤن ﻜل ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤن اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝداﺨﻠﺔ ﻓﻲ ﻨطﺎق اﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ؛‬
‫إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻔﺎﺌض ﻋن اﻝﺨطر‪ :‬ﺘﻌﻴد ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺒﺎﺸرة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝﻔﺎﺌض ﻤن اﻝﺨطر ﺒوﺠﻪ‬
‫ﻋﺎم ﻝﻜل أﻨواع اﻝﺨطر دون دراﺴﺔ ﻤﺴﺒﻘﺔ ﻝﻪ واﻝذي ﻻ ﺘرﻴد اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻴﻪ ﺒﻤﻌرﻓﺘﻪ؛‬
‫إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝزاﺌد ﻋن اﻝﺨﺴﺎرة‪ :‬ﺘﺤدد ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺒﺎﺸرة اﻝﺤد اﻷﻋﻠﻰ ﻝﻠﺨﺴﺎرة اﻝﺘﻲ ﻴﻤﻜن أن‬
‫ﺘﺘﺤﻤﻠﻬﺎ ﻋﻨد وﻗوع اﻝﺨطر اﻝﻤؤﻤن ﻤﻨﻪ‪ ،‬ﻋﻠﻰ أن ﺘﺘﺤﻤل ﺸرﻜﺔ إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤﺎ ﻴزﻴد ﻋن ﻫذا اﻝﺤد‬
‫‪2‬‬
‫اﻝﻤﻌﻴن‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻴﻤﻜن ﺘﻘﺴﻴم ﻋﻤﻠﻴﺎت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺤﺴب ﻤﺼﺎدرﻫﺎ إﻝﻰ‪:‬‬
‫‪ -‬إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝوارد‪ :‬وﻫﻲ ﻋﺒﺎرة ﻋن ﻋﻤﻠﻴﺎت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﻗﺒﻠﺘﻬﺎ اﻝﺸرﻜﺔ ﻤن ﺸرﻜﺎت أﺨرى؛‬
‫‪ -‬إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺼﺎدر‪ :‬وﻫﻲ ﻋﺒﺎرة ﻋن ﻋﻤﻠﻴﺎت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﺘﺘﻨﺎزل ﻋﻨﻬﺎ اﻝﺸرﻜﺔ إﻝﻰ ﺸرﻜﺎت‬
‫أﺨرى‪ ،‬إﻤﺎ إﺠﺒﺎرﻴﺎ ﺒﺤﻜم اﻝﻘﺎﻨون أو اﺨﺘﻴﺎرﻴﺎ أو اﺘﻔﺎﻗﻴﺎ‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝراﺒﻊ‪ :‬اﻝﻨﺸﺎط اﻻﺴﺘﺜﻤﺎري ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫ﻴﻌد اﻝﻨﺸﺎط اﻻﺴﺘﺜﻤﺎري اﻝﻨﺸﺎط اﻝﺜﺎﻨﻲ اﻝﻤﻜﻤل ﻝﻠﻨﺸﺎط اﻷﺴﺎﺴﻲ )اﻝﻨﺸﺎط اﻝﺘﻘﻨﻲ( ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪،‬‬
‫ﺤﻴث أن اﻝﻔرق اﻝزﻤﻨﻲ اﻝﻤﺘﺎح ﻝﻬذﻩ اﻷﺨﻴرة واﻝﻤوﺠود ﺒﻴن زﻤن ﺠﻤﻊ اﻷﻗﺴﺎط )اﻝوﻗت اﻝذي ﻴﻨﺸﺄ ﻓﻴﻪ اﻝﺘزام‬
‫اﻝﺸرﻜﺔ( وزﻤن ﺘﻨﻔﻴذ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪ ،‬ﻴﻤﻜﻨﻬﺎ ﻤن ﺤﻴﺎزة أﻤوال ﺤﺎﻀرة وﺒﻤﺒﺎﻝﻎ ﻫﺎﻤﺔ ﺒﺸﻜل ﺸﺒﻪ داﺌم‪.‬‬
‫ﻤﻤﺎ ﻴؤدي ﺒﻬﺎ إﻝﻰ ﻀرورة إدارﺘﻬﺎ واﺴﺘﺜﻤﺎرﻫﺎ ﻓﻲ ﻤﺨﺘﻠف أوﺠﻪ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر اﻝﻤﻤﻜﻨﺔ ﺒﻐرض ﺘﺤﻘﻴق ﻋواﺌد‬
‫ﻤﺎﻝﻴﺔ إﻀﺎﻓﻴﺔ ﺘﺴﺘﻌﻤﻠﻬﺎ ﻓﻲ دﻋم ﻤﻼءﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫وﻝﻌل ﻤن أﻫم اﻝﻤﺒﺎدئ اﻷﺴﺎﺴﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﻐطﻲ ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻤﺒدأ ﺘﻐطﻴﺔ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ‬
‫واﻝﻤﺘﻤﺜﻠﺔ أﺴﺎﺴﺎ ﻓﻲ اﻝﻤﺨﺼﺼﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ )اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ( ﺒﺄﺼول ﻤﻌﺎدﻝﺔ وﻤﻘﺒوﻝﺔ ﻝﺘﻤﺜﻴﻠﻬﺎ ﻓﻲ ﻜل وﻗت‪.‬‬
‫اﻷﻤر اﻝذي اﺴﺘدﻋﻰ ﺘدﺨل اﻝﻤﺸرع ﻓﻲ ﻤﻌظم دول اﻝﻌﺎﻝم ﻋﻠﻰ اﺨﺘﻼف أﻨظﻤﺘﻬﺎ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ‪ ،‬ﻤن ﺨﻼل‬

‫‪ (1‬ﻋﺒد اﻹﻝﻪ ﻨﻌﻤﻪ ﺠﻌﻔر‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.313‬‬

‫‪ (2‬ﻤﺤﻤد اﻝﻔﻴوﻤﻲ ﻤﺤﻤد‪ ،‬ﻨظم اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﻤﻨﺸﺂت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ "اﻝﺒﻨوك اﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ وﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن"‪ ،‬اﻝدار اﻝﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪،1990 ،‬‬
‫ص ‪.771‬‬
‫‪ (3‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.22‬‬
‫‪15‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫وﻀﻊ ﻗواﻋد ﺼﺎرﻤﺔ ﺘﺘﻌﻠق ﺒﺘرﻜﻴﺒﺔ اﻝﻤﺤﻔظﺔ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرﻴﺔ ﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬وﺘوﻀﻴﺢ ﻗواﻋد اﻝﺘﺴﺠﻴل‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝﻬﺎ‪.‬‬
‫أوﻻ‪ :‬ﻤﺼﺎدر أﻤوال ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫ﻴﺤﺘﺎج اﻝﺘﺨطﻴط اﻝﺠﻴد ﻝﻠﺴﻴﺎﺴﺎت اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرﻴﺔ ﻷﻤوال ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن إﻝﻰ ﻀرورة دراﺴﺔ وﺘﺤﻠﻴل‬
‫طﺒﻴﻌﺔ ﻤﺼﺎدر ﺘﻤوﻴل ﻫذﻩ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات‪ ،‬وﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﺠﻤﻴﻊ ﻫذﻩ اﻷﻤوال ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﺤﻴث أﻨﻪ ﻻ ﺸك‬
‫أن ﻫذﻩ اﻝﺴﻴﺎﺴﺎت اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرﻴﺔ ﺴوف ﺘﺘﺄﺜر ﻓﻲ ﺠﻤﻴﻊ ﻤراﺤﻠﻬﺎ اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﺒﺎﻝﺨﺼﺎﺌص اﻝﻤﻤﻴزة ﻝﺘﻜوﻴن اﻷﻤوال‬
‫ﻝدى ﻫذﻩ اﻝﺸرﻜﺎت‪ .‬وﺒﺼﻔﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﺘﺘﻤﺜل اﻷﻤوال اﻝﻤﺘﺎﺤﺔ ﻝﻼﺴﺘﺜﻤﺎر ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -1‬أﻤوال وﺤﻘوق اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﻴن‪:‬‬
‫وﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ رأس اﻝﻤﺎل اﻝﻤدﻓوع واﻻﺤﺘﻴﺎطﺎت اﻝرأﺴﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﻜوﻨﻬﺎ ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن اﻷرﺒﺎح‬
‫اﻝﻤﺤﺘﺠزة إﻤﺎ ﻝﺘدﻋﻴم ﻤرﻜزﻫﺎ اﻝﻤﺎﻝﻲ أو ﻝﻤواﺠﻬﺔ أي ظروف ﻏﻴر ﻤﺘوﻗﻌﺔ ﻤﺴﺘﻘﺒﻼ ﻤﺜل اﻝﻜوارث‪ .‬وﺘﻌﺘﺒر‬
‫ﻫذﻩ اﻷﻤوال ﻫﺎﻤش اﻷﻤﺎن اﻷﺨﻴر ﻝﺤﻤﻠﺔ اﻝوﺜﺎﺌق ﻝﻠﺤﺼول ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﺤﻘﺎﺘﻬم اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ‪ .‬وﺘﻤﺜل ﻫذﻩ اﻷﻤوال‬
‫‪1‬‬
‫ﻨﺴﺒﺔ ﻀﺌﻴﻠﺔ ﺠدا ﻤن ﺤﺠم اﻷﻤوال اﻝﻤوﺠﻪ ﻝﻼﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫‪ -2‬أﻤوال وﺤﻘوق ﺤﻤﻠﺔ اﻝوﺜﺎﺌق‪:‬‬
‫وﻫﻲ اﻷﻤوال اﻝﺘﻲ ﺘﺤﺘﺠز ﻤن اﻷﻗﺴﺎط اﻝﻤﺤﺼﻠﺔ ﻝﺘﻜوﻴن اﻝﻤﺨﺼﺼﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﻝﻤواﺠﻬﺔ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت‬
‫‪2‬‬
‫اﻝﻤﺘوﻗﻌﺔ ﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤﺴﺘﻘﺒﻼ ﻤن ﻗﺒل ﺤﻤﻠﺔ اﻝوﺜﺎﺌق‪.‬‬
‫‪ -3‬أﻤوال ﻏﻴر ﻤرﺘﺒطﺔ ﺒﺎﻝﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻲ‪:‬‬
‫وﻴطﻠق ﻋﻠﻴﻬﺎ اﻝﻤﺨﺼﺼﺎت اﻷﺨرى اﻝﻐﻴر ﺘﻘﻨﻴﺔ واﻝﺘﻲ ﺘﺨﺼص ﻝﻤﻘﺎﺒﻠﺔ ﺨﺴﺎﺌر ﻤﻌﻴﻨﺔ أو دﻴون‬
‫ﻤﻌدوﻤﺔ‪ .‬وﺘﺘﻤﺜل ﻫذﻩ اﻷﻤوال ﻓﻲ اﻝﻤﺒﺎﻝﻎ اﻝﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻝﻠوﻜﻼء‪ ،‬واﻝﻤﻨﺘﺠﻴن‬
‫وأرﺼدة أي ﺤﺴﺎﺒﺎت ﺠﺎرﻴﺔ داﺌﻨﺔ أو داﺌﻨﻴن ﻤﺘﻨوﻋﻴن‪ .‬وﻫذﻩ اﻷﻤوال ﻗﺼﻴرة اﻷﺠل وﺘﻤﺜل ﻨﺴﺒﺔ ﻀﺌﻴﻠﺔ ﺠدا‬
‫ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﻤوارد اﻷﻤوال اﻷﺨرى واﻝﻤﺘﺠﻤﻌﺔ ﻝدى ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫واﻝﺠدﻴر ﺒﺎﻝذﻜر أن أﻤوال ﺤﻤﻠﺔ اﻝوﺜﺎﺌق ﻫﻲ اﻝﺘﻲ ﺘﻤﺜل اﻝﻐﺎﻝﺒﻴﺔ اﻝﻌظﻤﻰ ﻤن ﻤوارد ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫وﻤن ﺜم ﻴﻌﺘﺒر ﻫذا اﻝﻤورد ﻫو اﻝﻤﺼدر اﻷﺴﺎﺴﻲ ﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫‪ (1‬ﻋﺒد اﻝﻐﻔﺎر ﺤﻨﻔﻲ‪ ،‬رﺴﻤﻴﺔ ﻗرﻴﺎﻗص‪ ،‬اﻷﺴواق واﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬اﻝدار اﻝﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬اﻹﺴﻜﻨدرﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪ ،2001 ،‬ص ‪.377‬‬
‫‪ (2‬ﻋﻴد أﺤﻤد أﺒو ﺒﻜر‪ ،‬إدارة أﺨطﺎر ﺸرﻜﺎت اﻝـﺘﺄﻤﻴن )أﺨطﺎر اﻻﻜﺘﺘﺎب‪ ،‬أﺨطﺎر اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر(‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬دار ﺼﻔﺎء ﻝﻠﻨﺸر واﻝﺘوزﻴﻊ‪ ،‬ﻋﻤﺎن‪،‬‬
‫اﻷردن‪ ،2011 ،‬ص ‪.152‬‬
‫‪ (3‬ﻋﺒد اﻝﻐﻔﺎر ﺤﻨﻔﻲ‪ ،‬رﺴﻤﻴﺔ ﻗرﻴﺎﻗص‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.380-379‬‬
‫‪16‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬اﺴﺘﺜﻤﺎر أﻤوال ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫ﺤﺴب ﻤﺒدأ اﻝﻤﻼﺌﻤﺔ أو اﻝﻤواءﻤﺔ ﻓﻲ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر ﻓﺈن ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﺘﻤﺎرس اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝﺤﻴﺎة‬
‫ﺘﻘوم ﺒﺎﺴﺘﺜﻤﺎر أﻤواﻝﻬﺎ ﻓﻲ أدوات اﺴﺘﺜﻤﺎرﻴﺔ طوﻴﻠﺔ اﻷﺠل وذﻝك ﻜون اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺘوﻗﻌﺔ ﺘﻜون ﻷﺠﺎل‬
‫طوﻴﻠﺔ‪ ،‬أﻤﺎ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات اﻝﺘﻲ ﺘﻘوم ﺒﻬﺎ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﺘﻤﺎرس أﻋﻤﺎل ﺘﺄﻤﻴﻨﺎت اﻝﻤﻤﺘﻠﻜﺎت ﻓﺒﻤﺎ أن ﻤدد‬
‫ﻫذﻩ اﻝوﺜﺎﺌق ﻏﺎﻝﺒﺎ ﻤﺎ ﺘﻜون ﺴﻨﺔ ﻓﺄﻗل وﺒﺎﻝﺘﺎﻝﻲ ﻓﺈن اﻝﺘزاﻤﺎﺘﻬﺎ ﻜذﻝك ﺘﻜون ﻗﺼﻴرة اﻷﺠل ﺴﻨﺔ ﻓﺄﻗل‪ ،‬ﻓﺤﺴب‬
‫اﻝﻤﺒدأ اﻝﺴﺎﺒق "اﻝﻤﻼﺌﻤﺔ" ﺘﻘوم ﺒﺎﺴﺘﺜﻤﺎر ﻫذﻩ اﻷﻤوال ﻓﻲ أدوات اﺴﺘﺜﻤﺎرﻴﺔ ﻗﺼﻴرة اﻷﺠل ﺸدﻴدة اﻝﺴﻴوﻝﺔ‬
‫ﻜﺎﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻓﻲ اﻷﺴﻬم وأذوﻨﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ وﺸﻬﺎدات اﻹﻴداع وأي أدوات أﺨرى ﻴﻤﻜن ﺘﺤوﻴﻠﻬﺎ إﻝﻰ ﻨﻘدﻴﺔ‬
‫‪1‬‬
‫ﺒﺴﻬوﻝﺔ وﻴﺴر وﺴرﻋﺔ دون ﺨﺴﺎﺌر ﻤﻬﻤﺔ‪.‬‬
‫‪ -1‬أﻫداف اﺴﺘﺜﻤﺎر أﻤوال ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪:‬‬
‫وﻴﻤﻜن إﻴﺠﺎز اﻷﻫداف اﻝﺘﻲ ﺘﺘوﺨﺎﻫﺎ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻓﻲ اﻝﻨﻘﺎط‬
‫‪2‬‬
‫اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻴﺸﻜل اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر اﻝﻀﻤﺎن اﻝﺤﻘﻴﻘﻲ ﻝﻠﻤؤﻤن ﻝﻬم )ﺤﻤﻠﺔ وﺜﺎﺌق اﻝﺘﺄﻤﻴن( ﻝﺤﺼوﻝﻬم ﻋﻠﻰ ﺤﻘوﻗﻬم ﻤن‬
‫ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻨد ﺤﻠول آﺠﺎل اﻻﺴﺘﺤﻘﺎق؛‬
‫‪ -‬ﺘﻤﻨﺢ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝﺤﻴﺎة ﻓواﺌد ﻋﻠﻰ اﻷﻗﺴﺎط اﻝﻤدﻓوﻋﺔ ﻝﻠﻤؤﻤن ﻋﻠﻰ ﺤﻴﺎﺘﻬم‪ ،‬ﻝذﻝك ﺘﻠﺠﺄ إﻝﻰ‬
‫اﺴﺘﺜﻤﺎرﻫﺎ ﻓور ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ؛‬
‫‪ -‬ﻋدم ﺒﻘﺎء اﻷﻤوال اﻝﻤﺠﻤﻌﺔ ﻤﻌطﻠﺔ دون ﻋﺎﺌد أو رﺒﺢ؛‬
‫‪ -‬ﻴﻤﺜل ﻋﺎﺌد اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻨﺴﺒﺔ ﻫﺎﻤﺔ ﻤن اﻹﻴرادات اﻝﺘﻲ ﺘﺤﻘﻘﻬﺎ ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬واﻝﺘﻲ ﺘﺴﺘﻌﻤﻠﻬﺎ‬
‫إﻝﻰ ﺠﺎﻨب اﻷﻗﺴﺎط اﻝﻤﺤﺼﻠﺔ ﻓﻲ‪:‬‬
‫ﺴداد اﻝﺘﻌوﻴﻀﺎت اﻝﻤطﺎﻝب ﺒﻬﺎ ﻤن طرف اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم واﻝﻤﺴﺘﻔﻴدﻴن ﻤن اﻝﻌﻘود‪.‬‬
‫ﺘﻐطﻴﺔ اﻝﻤﺼﺎرﻴف اﻝﻌﺎﻤﺔ ﺒﺸﻜل ﻜﺎف‪.‬‬
‫ﺘﺤﻘﻴق ﻓﺎﺌض )رﺒﺢ( ﻝﻔﺎﺌدة ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘؤدي اﻝﻌواﺌد اﻝﻤﺤﻘﻘﺔ ﻤن ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر إﻝﻰ ﺘﺨﻔﻴض ﻗﻴﻤﺔ أﻗﺴﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺸﻜل ﻤﺒﺎﺸر‪.‬‬

‫‪ (1‬أﺴﺎﻤﺔ ﻋزﻤﻲ ﺴﻼم‪ ،‬ﺸﻘﻴري ﻨوري ﻤوﺴﻰ‪ ،‬إدارة اﻝﺨطر واﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬دار ﺤﺎﻤد ﻝﻠﻨﺸر واﻝﺘوزﻴﻊ‪ ،‬ﻋﻤﺎن‪ ،‬اﻷردن‪ ،2007 ،‬ص ‪.164‬‬
‫‪ (2‬ﺸراﻗﺔ ﺼﺒرﻴﻨﺔ‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻜﺄداة ﻻﺘﺨﺎذ اﻝﻘ اررات "دراﺴﺔ ﺤﺎﻝﺔ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ‪ ،"CAAR‬ﻤذﻜرة ﻤﺎﺠﺴﺘﻴر‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ‬
‫اﻝﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ وﻋﻠوم اﻝﺘﺴﻴﻴر‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺴطﻴف‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،2003 ،‬ص ‪.106‬‬
‫‪17‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫‪ -2‬ﻤﺒﺎدئ اﺴﺘﺜﻤﺎر أﻤوال ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪:‬‬

‫إن اﺴﺘﺜﻤﺎر أﻤوال ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻴﺠب أن ﻴﻘوم ﻋﻠﻰ ﺜﻼث ﻤﺤﺎور أﺴﺎﺴﻴﺔ وﻻ ﻴﺠب اﻝﺘﻀﺤﻴﺔ‬
‫ﺒﻤﺤور ﻤﺎ ﻓﻲ ﺴﺒﻴل أﺨر ﺒل ﻴﺠب ﻤراﻋﺎة اﻝﺜﻼث ﻤﺤﺎور‪ ،‬وﻫم‪ :‬اﻝﺴﻴوﻝﺔ‪ ،‬اﻝﻀﻤﺎن‪ ،‬اﻝرﺒﺤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﺴﻴوﻝﺔ‪:‬‬
‫وﻝﺘﺤﻘﻴق ﻫذا اﻝﻌﻨﺼر ﻴﺠب ﻋﻠﻰ ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺘوزﻴﻊ اﺴﺘﺜﻤﺎراﺘﻬﺎ ﺤﺴب طﺒﻴﻌﺔ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت‪ .‬ﻓﻬﻨﺎك‬
‫اﻝﺘزاﻤﺎت دورﻴﺔ ﻗﺼﻴرة اﻷﺠل‪ ،‬وﻫذﻩ ﺘﺘطﻠب ﻀرورة وﺠود ﺴﻴوﻝﺔ أو أﻤوال ﺘﺤت اﻝطﻠب ﻜﺤﺴﺎﺒﺎت ﺠﺎرﻴﺔ‬
‫أو وداﺌﻊ ﻗﺼﻴرة اﻷﺠل ﺒﺎﻝﺒﻨوك‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ ﺘﺨﺼﻴص ﺠزء ﻤن اﻷﻤوال ﻓﻲ أﺼول ﺴﻬﻠﺔ اﻝﺘﺤوﻴل دون‬
‫ﺘﺤﻤل ﺨﺴﺎﺌر ﺘذﻜر‪ ،‬وﻴراﻋﻰ أﻻ ﺘزﻴد ﻫذﻩ اﻷﻤوال ﻋن اﻝﻘدر اﻝﻜﺎﻓﻲ‪ٕ ،‬واﻻ اﻨﺨﻔض ﻋﺎﺌد اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬وﻻ ﺘﻘل‬
‫ﻋن اﻝﻘدر اﻝﻤﻨﺎﺴب ﻝﺘﻐطﻴﺔ ﻫذﻩ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﻀﻤﺎن‪:‬‬
‫وﻫذا أﻤر ﻀروري ﻓﺎﻷﻤوال اﻝﻤﺴﺘﺜﻤرة ﻓﻲ ﻤﻌظﻤﻬﺎ أﻤوال ﺘﺨص ﺤﻤﻠﺔ اﻝوﺜﺎﺌق‪ ،‬وﻋﻠﻴﻪ ﺘﻠﺘزم ﺸرﻜﺔ‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺄن ﺘﺴﺘﺜﻤر ﻫذﻩ اﻷﻤوال ﻓﻲ أوﻋﻴﺔ ﻤﻀﻤوﻨﺔ ﺴواء ﻜﺎﻨت ﻤﺤددة ﺒواﺴطﺔ اﻝﻘﺎﻨون أو ﺒﻘ اررات إدارﻴﺔ‪.‬‬
‫وﺒﺼﻔﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﻴﺤذر ﻋﻠﻰ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن أن ﺘﻠﺠﺄ إﻝﻰ اﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻤرﺘﻔﻌﺔ اﻝﻤﺨﺎطر ﺒﻐرض اﻝﻤﺤﺎﻓظﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻗﻴﻤﺔ اﻷﺼول ﺤﺘﻰ وﻝو اﻨﺨﻔض اﻝﻌﺎﺌد‪ .‬واﻝﻤﻘﺼود ﻫﻨﺎ اﻝﻤﺤﺎﻓظﺔ ﻋﻠﻰ ﻗﻴﻤﺔ اﻷﺼول اﻝﺤﻘﻴﻘﻴﺔ وﻝﻴﺴت‬
‫اﻻﺴﻤﻴﺔ ﻝﻤواﺠﻬﺔ اﻝﺘﻀﺨم‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝرﺒﺤﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺘﺄﺘﻲ اﻝرﺒﺤﻴﺔ ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻜﻬدف ﻓﻲ ﻤرﺤﻠﺔ ﺘﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻌد اﻝﺘرﻜﻴز ﺒﺼﻔﺔ أﺴﺎﺴﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻘﻴق‬
‫أﻜﺒر ﻗدر ﻤن اﻝﺴﻴوﻝﺔ واﻝﻀﻤﺎن‪ .‬وﻻ ﻴﻌﻨﻲ ذﻝك إﻏﻔﺎل ﻫدف اﻝرﺒﺤﻴﺔ ﺒل أﻨﻪ ﻀروري ﻝﺘدﻋﻴم ﻤرﻜز اﻝﺸرﻜﺔ‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﺘﻨﺎﻓﺴﻲ ﻓﻲ اﻝﺴوق‪ ،‬وﺘﻐطﻴﺔ ﻤﺨﺘﻠف اﻝﺘوزﻴﻌﺎت ﻝﻠﻤﺴﺎﻫﻤﻴن اﻝﻌﺎﻤﻠﻴن ﺒﻬﺎ وﻏﻴرﻩ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﻤﺠﺎﻻت اﺴﺘﺜﻤﺎر أﻤوال ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪:‬‬
‫ﺘﺘﻨوع ﺼﻴﻎ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺘﺒﻌﺎ ﻝﺘﻨوع اﻝﻤﺨﺎطر اﻝﻤﻐطﺎة‪ ،‬وﻫﻲ ﺘﺘﻨﺎﺴب ﻤﻊ اﺨﺘﻼف‬
‫طﺒﻴﻌﺔ وﺜﺎﺌق اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ .‬وﻝﺘوﻀﻴﺢ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات اﻝﻤﻘﺒوﻝﺔ ﻝﺘﻤﺜﻴل اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ ﻨورد اﻝﺠدول اﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬

‫‪(1‬ﻋﺒد اﻝﻐﻔﺎر ﺤﻨﻔﻲ‪ ،‬رﺴﻤﻴﺔ ﻗرﻴﺎﻗص‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.376-374‬‬

‫‪18‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(1-1‬ﺼﻴﻎ اﺴﺘﺜﻤﺎر أﻤوال ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫اﻝﺸرح‬ ‫أﻨواع اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات‬
‫اﻝﻌﻘﺎرات‪ ،‬اﻝﺒﻨﺎءات ﺒﻤﺎ ﻓﻴﻬﺎ ﻤﺒﺎﻨﻲ اﻻﺴﺘﻐﻼل‪.‬‬ ‫أﺼول ﻋﻘﺎرﻴﺔ‬
‫ﺴﻨدات اﻝﺨزﻴﻨﺔ‪ :‬ﺘﺼدرﻫﺎ اﻝدوﻝﺔ ﻓﻲ ﻓﺘرات ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ‪ 52 ،26 ،13‬أﺴﺒوع‪ ،‬وﺘدﻋﻰ ﺴﻨدات‬
‫ﺒﻤﻌدل ﺜﺎﺒت‪ ،‬وﺒﻤدة ﺴﻨﺘﻴن أو ﺨﻤس ﺴﻨوات ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻝﻠﺴﻨدات ﺒﻤﻌدل ﺴﻨوي ﻤﻀﺒوط‪ .‬ﺘﺼدر‬
‫ﻫذﻩ اﻝﺴﻨدات ﺒﻤﻌدل ﺜﺎﺒت وﺘﺘم ﻤﻨﺎﻗﺼﺘﻬﺎ دورﻴﺎ ﻤن طرف ﺒﻨك اﻝدوﻝﺔ‪.‬‬
‫ﺸﻬﺎدات اﻝوداﺌﻊ اﻝﻘﺎﺒﻠﺔ ﻝﻠﺘداول‪ :‬ﺘﺼدرﻫﺎ ﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﻘرض اﻝﻤؤﻫﻠﺔ ﻻﺴﺘﻼم اﻝوداﺌﻊ ﻜﺎﻝﺒﻨوك‪،‬‬
‫اﻝﺘﻌﺎوﻨﻴﺎت‪ ،‬وﺼﻨﺎدﻴق اﻝﻘرض‪ ،‬وﺼﻨﺎدﻴق اﻝﺘوﻓﻴر واﻻﺤﺘﻴﺎط‪ ،‬ﺼﻨﺎدﻴق اﻝوداﺌﻊ‪ .‬ﺘﺼدر ﻝﻔﺘرة‬
‫ﻤن ﻋﺸرة أﻴﺎم إﻝﻰ ﺴﻨﺘﻴن ﺒﻤﻌدل ﺜﺎﺒت‪.‬‬
‫ﺴﻨدات اﻝﻤؤﺴﺴﺎت واﻝﺸرﻜﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ :‬ﺘﺼدرﻫﺎ اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺘﺨﺼﺼﺔ واﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﻲ‬
‫ﻴﻌﺎدل رأﺴﻤﺎﻝﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻷﻗل ‪ 15‬ﻤﻠﻴون وﺤدة ﻨﻘدﻴﺔ واﻝﺸرﻜﺎت اﻝﻘرض اﻝﻌﻘﺎري‪ .‬ﺘﺼدر ﻝﻔﺘرة ﻤن‬
‫ﻋﺸرة أﻴﺎم إﻝﻰ ﺴﻨﺘﻴن ﺒﻤﻌدل ﺜﺎﺒت‪.‬‬ ‫ﻗﻴم ﻤﻨﻘوﻝﺔ‬
‫أذوﻨﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ‪ :‬ﺘﺼدرﻫﺎ اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﻤﻘﻴﻤﺔ أو ﻏﻴر اﻝﻤﻘﻴﻤﺔ وﻫﻲ ﺸرﻜﺎت ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻝﻬﺎ ﻋﻠﻰ‬
‫اﻷﻗل ﺴﻨﺘﻴن ﻤن اﻝﻨﺸﺎط‪ .‬ﺘﺼدر ﻝﻔﺘرة ﻤن ﻋﺸرة أﻴﺎم إﻝﻰ ﺴﻨﺔ ﺒﻤﻌدل ﺜﺎﺒت‪.‬‬
‫ﺴﻨدات اﻝﻘروض اﻝﻘﺎﺒﻠﺔ ﻝﻠﺘداول‪.‬‬
‫أﺴﻬم ﺸرﻜﺎت اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر ﺒرأﺴﻤﺎل ﻤﺘﻐﻴر‪ ،‬وﺤﺼص ﻓﻲ ﺼﻨﺎدﻴق اﻝﺘوظﻴف اﻝﻤﺸﺘرﻜﺔ واﻝﻤﺘﻜوﻨﺔ‬
‫ﻤن ﻗﻴم ﻤﻨﻘوﻝﺔ وﺴﻨدات ﻤﺸﺎﺒﻬﺔ‪.‬‬
‫أﺴﻬم وﺴﻨدات أﺨرى ﻤدرﺠﺔ ﻓﻲ اﻝﺒورﺼﺔ‪.‬‬
‫ﻗﻴم ﻏﻴر ﻤدرﺠﺔ ﻓﻲ اﻝﺒورﺼﺔ‪ :‬أﺴﻬم أو ﺤﺼص ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت ﺘﺠﺎرﻴﺔ وﺼﻨﺎﻋﻴﺔ‪.‬‬
‫أﺴﻬم وﺤﺼص ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت ﺘﺄﻤﻴن ﻤﺤﻠﻴﺔ أو أﺠﻨﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻗرض ﻝﻘﺎء رﻫن ﻋﻘﺎري‪.‬‬
‫ﻗرض ﻋﻠﻰ اﻝﺴﻨدات )أو ﻗﻴم ﻤﻨﻘوﻝﺔ(‪.‬‬
‫ﻗرض ﻝﻠﺠﻤﺎﻋﺎت اﻝﻤﺤﻠﻴﺔ واﻝﻬﻴﺌﺎت اﻝﻌﺎﻤﺔ واﻝﻬﻴﺌﺎت اﻹﺴﺘﺸﻔﺎﺌﻴﺔ وﺸرﻜﺎت اﻝﺒﻨﺎء‪.‬‬
‫اﻝﻘروض‬
‫ﻗرض ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﺼﻨﺎﻋﻴﺔ واﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻗروض ﻤﻘدﻤﺔ ﻝﺤﻤﻠﺔ اﻝوﺜﺎﺌق ﺒﻀﻤﺎن وﺜﺎﺌق اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝﺤﻴﺎة‪.‬‬
‫ﻗروض ﺨﺎﺼﺔ ﺒﻤﻌﻴدي اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫أﻤوال ﻤودﻋﺔ ﻓﻲ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﺠﺎرﻴﺔ ﻝدى اﻝﺨزﻴﻨﺔ‪ ،‬اﻝﺒﻨك ﻷﺠﺎل ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬ ‫اﻝﺴﻴوﻝﺔ‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬ﺸراﻗﺔ ﺼﺒرﻴﻨﺔ‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻜﺄداة ﻻﺘﺨﺎذ اﻝﻘ اررات "دراﺴﺔ ﺤﺎﻝﺔ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫‪ ،"CAAR‬ﻤذﻜرة ﻤﺎﺠﺴﺘﻴر‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ اﻝﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ وﻋﻠوم اﻝﺘﺴﻴﻴر‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺴطﻴف‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،2003 ،‬ص ‪.107‬‬

‫وﻨظ ار ﻷﻫﻤﻴﺔ اﺴﺘﺜﻤﺎرات ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﺎدة ﻤﺎ ﻨﺠدﻫﺎ ﺘﺴﻨد ﺘﺴﻴﻴر ﺠزء ﻤﻨﻬﺎ إﻝﻰ ﺠﻬﺎت ﺨﺎرﺠﻴﺔ‬
‫ﻤﺨﺘﺼﺔ‪ ،‬وذﻝك ﻝﻌدة أﺴﺒﺎب ﻤﻨﻬﺎ ﻀﺨﺎﻤﺔ اﻷﻤوال اﻝﻤﺠﻤﻌﺔ ﻝدﻴﻬﺎ‪ ،‬وظروف اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر اﻝﻤﺘﻘﻠﺒﺔ ﻜﺎﻨﺨﻔﺎض‬

‫‪19‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫ﻤﻌدﻻت اﻝﻔﺎﺌدة وﺤدوث أزﻤﺎت ﻓﻲ اﻷﺴواق اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬وﻀرورة اﺤﺘرام إﻝزاﻤﺎت ﻫﻴﺌﺎت اﻝرﻗﺎﺒﺔ و وﻜﺎﻻت‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﺘﻨﻘﻴط واﻝﺘﻐﻴرات ﻓﻲ اﻝﻤﻘﺎﻴﻴس اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻝﺜﺎ‪ :‬اﺴﺘﺨدام اﻝﻤﺸﺘﻘﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫ﻜﺎن ﻝظﻬور اﻝﻤﺸﺘﻘﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺤﺘﻤﻴﺔ ﻝﻠﺘطورات اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﻌﺎﻝم‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﻝم ﺘﻜن‬
‫ﻤﺠرد اﺒﺘﻜﺎر ﻝﻨوع ﺠدﻴد ﻤن اﻷوراق اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ .‬وﻝﻠﻤﺸﺘﻘﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻌدﻴد ﻤن اﻝﻤزاﻴﺎ اﻝﺘﻲ ﺘﺸﺠﻊ اﻝﻜﺜﻴر ﻤن‬
‫اﻝﻤﺴﺘﺜﻤرﻴن ﻋﻠﻰ اﻝﺘﻌﺎﻤل ﺒﻬﺎ ﻓﻬﻲ ﺘوﻓر ﻝﻬم ﻓرﺼﺎ ﻜﺒﻴرة ﻝﺠﻨﻲ اﻷرﺒﺎح ﻤن ﺨﻼل اﻻﺴﺘﻔﺎدة ﻤن ﻤزاﻴﺎ اﻝرﻓﻊ‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻲ واﻝذي ﻴﺘﺤﻘق ﺒﺎﺴﺘﺨدام ﻤﺎ ﻴﻌرف ﺒﺄﺴﻠوب اﻝﻬﺎﻤش‪ ،‬ﻜﻤﺎ أﻨﻬﺎ ﺘﻤﻜن اﻝﻤﺴﺘﺜﻤر ﻤن اﻝﺘﺤوط ﻀد‬
‫ﻤﺨﺎطر اﻝﺘﻘﻠﺒﺎت اﻝﻌﻨﻴﻔﺔ ﻓﻲ أﺴﻌﺎر اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻷﺼﻠﻴﺔ‪ ،‬وﻫﻲ ﺘﺘﻴﺢ ﻝﻠﻤﺴﺘﺜﻤر ﻤﺠﺎﻻ ﻝﻨﻘل وﺘوزﻴﻊ‬
‫‪2‬‬
‫اﻝﻤﺨﺎطر‪.‬‬
‫واﻝﺠدﻴر ﺒﺎﻝذﻜر أن ﻤﺨﺘﻠف اﻝﻬﻴﺌﺎت اﻝوﺼﻴﺔ ﻓﻲ أﺴواق اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻌﺎﻝﻤﻴﺔ ﺒدأت ﺘﺒﺎﻋﺎ ﺘدﺨل ﻤﺜل ﻫذﻩ‬
‫اﻷدوات ﻓﻲ ﺘﻨظﻴﻤﺎﺘﻬﺎ ﻓﻲ إطﺎر اﻹﻝزاﻤﺎت اﻻﺤﺘ ارزﻴﺔ‪ ،‬ﺒﺤﻴث ﻴراﻋﻰ ﻓﻲ اﺴﺘﺨدام ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﻤﺜل ﻫذﻩ‬
‫اﻷدوات اﻝﻨﻘﺎط اﻵﺘﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻻ ﻴﻤﻜن أن ﺘﺴﺘﻌﻤل ﻫذﻩ اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤن طرف ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن إﻻ ﻓﻲ إطﺎر اﻝﺘﻐطﻴﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‬
‫وﻝﻴس ﻝﻠﻤﻀﺎرﺒﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻀرورة وﺠود ﻤراﻗﺒﺔ داﺨﻠﻴﺔ ﺘﺒرر أن اﺴﺘﺨدام ﻤﺜل ﻫذﻩ اﻷدوات ﻗد ﺘم ﺒﺎﻝﺘواﻓق ﻤﻊ اﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤؤﻤن‬
‫ﺒﺎﺴﺘﻌﻤﺎل أدوات ﺘﺤﻠﻴل أﺼول ﺨﺼوم‪.‬‬
‫وﺘﻌﺘﺒر اﻝﻤﺸﺘﻘﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤن أﻫم اﻷدوات اﻝﻤﺴﺘﻌﻤﻠﺔ ﻝﺘﻐطﻴﺔ اﻝﻤﺨﺎطر اﻝﺘﻲ ﻴﺘﻌرض ﻝﻬﺎ اﻝﻤؤﻤن ﻤﺜل‬
‫ﺨطر ﺘﻘﻠﺒﺎت ﻤﻌدﻻت اﻝﻔﺎﺌدة وﻗﻴم اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻏﻴرﻫﺎ‪ .‬وﻤن ﺒﻴن أدوات اﻝﺘﻐطﻴﺔ اﻝﻤﺘﻌﺎرف ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻤﺴﺘوى اﻝﺴوق اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻨﻤﻴز ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻌﻘود ﻷﺠل )‪.(Contrats à terme‬‬
‫‪ -‬اﻝﺨﻴﺎرات )‪.(Options‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﺘوﺠد ﺒﻌض اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺴﺘﺤدﺜﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻝﺴوق اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﺘﻐطﻴﺔ ﺘﻘﻠﺒﺎت ﻤﻌدﻻت اﻝﻔﺎﺌدة‬
‫ﻨذﻜر ﻤﻨﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻋﻘود اﻝﻤﺒﺎدﻝﺔ )‪(Swaps‬؛‬

‫‪ (1‬ﻫدى ﺒن ﻤﺤﻤد‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.117‬‬

‫‪ (2‬ﺒوﻨﻌﺠﺔ ﺴﺤﻨون‪ ،‬أﻫﻤﻴﺔ ﺘطﺒﻴق ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻓﻘﺎ ﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ "ﺒﺎﻹﺸﺎرة إﻝﻰ ﺤﺎﻝﺔ اﻝﺠزاﺌر"‪ ،‬ﻤذﻜرة ﻤﺎﺠﺴﺘﻴر‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ‬
‫اﻝﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ وﻋﻠوم اﻝﺘﺴﻴﻴر‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻝﺸﻠف‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،2011 ،‬ص ‪.71‬‬
‫‪20‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫‪ -‬ﻋﻘود )‪(Caps‬؛‬
‫‪ -‬ﻋﻘود )‪(Floors‬؛‬
‫‪ -‬ﻋﻘود )‪.(Call spread‬‬
‫أﻤﺎ ﻋن اﻻﺒﺘﻜﺎرات اﻝﺤدﻴﺜﺔ ﻝﻠﻤﻨﺘﺠﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ ﻓﻲ اﻷﺴواق اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻓﻨذﻜر ﻤﻨﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺴﻨدات اﻝﻜوارث )‪ :(Obligations Catastrophe‬ﺘﻌﺘﺒر ﻫذﻩ اﻝﺴﻨدات اﻷﻜﺜر ﺘداوﻻ وﺘﻌرف أﻴﻀﺎ‬
‫ﺒـ )‪ ،(Cat Bonds‬ﻓﺒﻤﻘﺘﻀﻰ ﻫذﻩ اﻝﻌﻤﻠﻴﺔ ﻴﻘوم اﻝﻤؤﻤن ﺒﺈﺼدار ﺴﻨد ﻜﺎرﺜﻲ اﻝذي ﻴﻌرﻀﻪ ﻋﻠﻰ‬
‫اﻝﻤﺴﺘﺜﻤرﻴن‪ ،‬ﻫذا اﻝﺴﻨد ﻴﻜون ﻤﺘﻌﻠق ﻋﺎدة ﺒﻌﻘد ﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝﻜوارث اﻝطﺒﻴﻌﻴﺔ‪ ،‬وﻝذﻝك ﻋﺎدة ﻤﺎ ﺘﻜون ﻤدﺘﻪ‬
‫وﻗﻴﻤﺘﻪ ﺘﻘﺎﺒل ﻤدة وﻗﻴﻤﺔ ﻤﺒﻠﻎ اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺒﻴن ﻓﻲ اﻝﻌﻘد‪ ،‬ﻓﺈذا ﻝم ﺘﺤدث أﻴﺔ ﻜﺎرﺜﺔ ﺨﻼل ﻤدة اﻝﺴﻨد ﻴﺴﺘرﺠﻊ‬
‫اﻝﻤﺴﺘﺜﻤر أﻤواﻝﻪ وﺒﻤﻌدﻻت ﻓﺎﺌدة ﻋﺎﻝﻴﺔ ﻤﻘﺎﺒل ﺤﺠم اﻝﻤﺨﺎطرة اﻝﺘﻲ ﺘﺤﻤﻠﻬﺎ وﻋﻠﻰ اﻝﻌﻜس إذا ﺘﺤﻘﻘت اﻝﻜﺎرﺜﺔ‬
‫اﻝﻤؤﻤن ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻴﻔﻘد اﻝﻤﺴﺘﺜﻤر ﻜل أو ﺠزء ﻤن أﻤواﻝﻪ أو ﻓواﺌدﻩ أو اﻻﺜﻨﻴن ﻤﻌﺎ ﺤﺴب اﻻﺘﻔﺎق؛‬
‫‪ -‬ﻋﻘود ﻤﺒﺎدﻻت اﻝﻜوارث )‪ :(Swaps Catastrophe‬ﻫﻲ ﺘﻘﻨﻴﺔ أﺨرى ﻤﺴﺘﻌﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺘﺤوﻴل أﺨطﺎر‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬إذ ﻴﺘم ﺒﻤﻘﺘﻀﻰ ﻫذﻩ اﻝﻌﻘود ﺘﺒﺎدل ﺴﻠﺴﻠﺔ ﻤن اﻝﻤدﻓوﻋﺎت اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ واﻝﻤﺤددة ﻤﺴﺒﻘﺎ )ﻴﺘم دﻓﻌﻬﺎ ﻤن‬
‫طرف اﻝﻤؤﻤن ﻝﻤﺸﺘري ﻫذا اﻝﻌﻘد ﻋﻨد إﺒرام اﻝﻌﻘد( ﻓﻲ ﻤﻘﺎﺒل ﺴﻠﺴﻠﺔ ﻤن اﻝﻤدﻓوﻋﺎت اﻝﻤﺘﻐﻴرة واﻝﻤﺤددة ﺤﺴب‬
‫ﺘﺤﻘق اﻝﺨطر اﻝﻤؤﻤن ﻋﻠﻴﻪ )ﻴدﻓﻌﻬﺎ ﻤﺸﺘري ﻫذا اﻝﻌﻘد ﻝﻠﻤؤﻤن ﻋﻨد ﺘﺤﻘق اﻝﺨطر اﻝﻤؤﻤن ﻋﻠﻴﻪ(‪ ،‬وﺘوﻓر ﻫذﻩ‬
‫اﻝﻌﻘود ﻋدة ﻤزاﻴﺎ ﺒﺎﻝﻤﻘﺎرﻨﺔ ﻤﻊ ﺴﻨدات اﻝﻜوارث ﻓﻬﻲ ﺴﻬﻠﺔ اﻹﺼدار واﻝﺘطﺒﻴق وﻻ ﺘﺘطﻠب ﺘﻜﺎﻝﻴف ﻋﺎﻝﻴﺔ‪،‬‬
‫وﻝﻜﻨﻬﺎ ﻓﻲ اﻝﻤﻘﺎﺒل ﺘﺘﻀﻤن ﺨطر اﻝﻘرض؛‬
‫‪ -‬رأس اﻝﻤﺎل اﻝطﺎرئ )‪ :(Capital Contingent‬ﺘﻌطﻲ ﻫذﻩ اﻷدوات ﻝﻠﻤﺸﺘري اﻝﺤق ﻓﻲ إﺼدار‬
‫أو ﺒﻴﻊ أوراق ﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﺴﻌر ﻤﺤدد ﻤﺴﺒﻘﺎ وﻝﻔﺘرة ﻤﺤددة ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﺘﺤﻘق اﻝﺨطر‪ ،‬وﻴﻤﻜن أن ﻴﺘﻌﻠق اﻷﻤر ﺒﺴﻬم‬
‫أو ﺴﻨد أو أوراق ﻤﺎﻝﻴﺔ أﺨرى‪ ،‬ﻓﻴﻤﻜن ﻤﺜﻼ أن ﺘﻤﺘﻠك ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺤق ﺒﺈﺼدار أوراق ﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﺄﺴﻌﺎر‬
‫‪1‬‬
‫ﻤﺤددة ﻤﺴﺒﻘﺎ إذا ﻜﺎﻨت اﻝﺨﺴﺎﺌر اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن ﺘﺤﻘق اﻷﺨطﺎر اﻝﻤؤﻤن ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺘﻔوق ﺤدا ﻤﻌﻴﻨﺎ‪.‬‬

‫‪ (1‬ﻫدى ﺒن ﻤﺤﻤد‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.126-122‬‬

‫‪21‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻝﺘﻨظﻴم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫ﻤن ﺨﻼل اﻝﻤﺒﺤث اﻝﺴﺎﺒق ﺘﺒﻴن ﻝﻨﺎ أن ﻫﻨﺎك ﺤﺎﺠﺔ اﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ﻴراﻓﻘﻬﺎ ﺤﺎﺠﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫إﻝﻰ ﻨظﺎم ﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝﻠﺴﻴطرة ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻬﺎ وﻝﻠﺘﻌرف ﻋﻠﻰ أﻋﺒﺎﺌﻬﺎ ٕواﻴراداﺘﻬﺎ وﻨﺘﻴﺠﺔ ﻨﺸﺎطﻬﺎ‪ ،‬وﻤن ﺨﻼل‬
‫ﻫذا اﻝﻤﺒﺤث ﺴﻨﺘطرق إﻝﻰ اﻝﺘﻨظﻴم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬ﻤﻔﻬوم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻫﻲ ﻤﺠﺎل اﻝﻤﻌرﻓﺔ اﻝذي ﻴﺨﺘص ﺒﻘﻴﺎس ﻨﺸﺎط اﻝوﺤدات اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ وﺘﻔﺴﻴر وﺘوﺼﻴل‬
‫اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻬﺎ‪ .‬وﺒﻌض ﻤﻬﻤﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻻ ﺘﺨﺘﻠف ﻋن ﻤﺎ ﻫو ﻤوﺠود ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت ﻏﻴر‬
‫ﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ وﺒﻌﻀﻬﺎ ﻴﺨﺘﻠف ﺒﺴﺒب طﺒﻴﻌﺔ ﻋﻤل اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬وﺒﻬذا ﺴﻴﺘم اﻝﺘﺄﻜﻴد ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ﻫو ﻤﺨﺘﻠف أو ﻏﻴر‬
‫ﻤﺘﺸﺎﺒﻪ‪.‬‬
‫أوﻻ‪ :‬ﺘﻌرﻴف اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫"ﻫﻲ ذﻝك اﻝﻔرع ﻤن ﻓروع اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪ ،‬اﻝذي ﻴﻬﺘم وﻴﻌﻨﻰ ﺒﺘطﺒﻴق اﻝﻤﺒﺎدئ واﻷﺼول واﻝﻤﻔﺎﻫﻴم واﻝﻔروض‬
‫واﻝﻨظرﻴﺎت واﻝﻘواﻋد واﻝﺴﻴﺎﺴﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻲ ﺒﻤﺎ ﻴﺘواﻓق وطﺒﻴﻌﺔ وﺨﺼﺎﺌص ﻫذا‬
‫اﻝﻨﺸﺎط‪ ،‬وﻓﻲ إطﺎر اﻝﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻝﻘﺎﻨوﻨﻴﺔ ﻝﻠﺘﻨظﻴم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝﻬذا اﻝﻨوع ﻤن اﻝﻨﺸﺎط‪.‬‬
‫ﻓﺎﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺘﻬﺘم ﺒﻘﻴﺎس وﺘﺤﻠﻴل وﺘﺴﺠﻴل وﺘﺒوﻴب اﻷﺤداث )اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت( اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ ﻀوء اﻝﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻝﻘﺎﻨوﻨﻴﺔ‪".‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬طﺒﻴﻌﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎت ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﺸﺄﻨﻬﺎ ﺸﺄن اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺎت‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻷﺨرى‪ ،‬ﻤن ﺤﻴث اﻝﺘزاﻤﻬﺎ ﺒﻨﻔس اﻝﻤﺒﺎدئ واﻝﻘواﻋد اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﺴﺠﻴل اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤن‬
‫واﻗﻊ اﻝﻤﺴﺘﻨدات اﻝﻤؤﻴدة ﻝﻬﺎ‪ ،‬ﺜم ﺘﺒوﻴﺒﻬﺎ ﻓﻲ اﻝدﻓﺎﺘر ﻝﻐرض إﻋداد اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺨﺘﺎﻤﻴﺔ ﻓﻲ أﺨر ﻜل ﻓﺘرة‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪ ،‬وﻫو ﻤﺎ ﻴﻌرف ﻋﻤوﻤﺎ ﺒﺎﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪.‬‬
‫إﻻ أن اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺘﺨﺘﻠف ﻋن ﻏﻴرﻫﺎ ﻤن اﻷﻨﺸطﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻷﺨرى ﻓﻲ درﺠﺔ‬
‫ﺘﺄﺜرﻫﺎ ﺒطﺒﻴﻌﺔ اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘزاوﻝﻬﺎ ﻫذﻩ اﻝﺸرﻜﺎت‪ .‬وﻤدى ارﺘﺒﺎطﻬﺎ ﺒﺎﻝﻘواﻨﻴن واﻷﻨظﻤﺔ اﻝﺘﻲ‬
‫ﺘﺼدرﻫﺎ اﻝدوﻝﺔ ﻝﻺﺸراف واﻝرﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻗطﺎع اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫‪ (1‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.28‬‬

‫‪22‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫ﻓﺎﻝﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻲ اﻝذي ﺘﻘوم ﺒﻪ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻴﻨﻌﻜس أﺜرﻩ ﻋﻠﻰ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﺘﻲ ﻴﺘم ﻤن ﺨﻼﻝﻬﺎ‬
‫ﺘﺴﺠﻴل وﺘﺒوﻴب ﻋﻤﻠﻴﺎت ﺘﻠك اﻝﺸرﻜﺎت‪ ،‬ﻜﻤﺎ أن طﺒﻴﻌﺔ ﻨﺸﺎطﻬﺎ ﻴﺤدد ﺸﻜل وﻋدد اﻝدﻓﺎﺘر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬
‫اﻝﻤﺴﺘﺨدﻤﺔ‪ ،‬ﻜذﻝك ﻨﺠد أن ﺘﻌدد أﻨواع اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ ﻴﻨﻌﻜس أﺜرﻩ ﻋﻠﻰ ﻋدد وﻨوﻋﻴﺔ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﺨﺘﺎﻤﻴﺔ‬
‫اﻝﺘﻲ ﻴﺘم إﻋدادﻫﺎ ﻓﻲ أﺨر اﻝﻔﺘرة اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﺤﻴث ﻴﺘم إﻋداد ﺤﺴﺎﺒﺎت ﺨﺘﺎﻤﻴﺔ ﻝﺒﻴﺎن ﻨﺘﻴﺠﺔ أﻋﻤﺎل ﻜل ﻓرع ﻤن‬
‫ﻓروع اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫ﻤن ﻨﺎﺤﻴﺔ أﺨرى‪ ،‬ﻨﺠد ﺘدﺨل اﻝﻘواﻨﻴن اﻝﺘﻲ ﺘﺼدرﻫﺎ اﻝدوﻝﺔ ﻝﻺﺸراف ﻋﻠﻰ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻓﻲ ﺘﺤدﻴد‬
‫ﻋدد وﻨوﻋﻴﺔ اﻝدﻓﺎﺘر واﻝﺴﺠﻼت اﻝﺘﻲ ﻴﺘﻌﻴن ﻋﻠﻰ ﺘﻠك اﻝﺸرﻜﺎت إﻤﺴﺎﻜﻬﺎ‪ ،‬وﻜذﻝك ﻓﻲ ﺘﺤدﻴد ﺸﻜل ﻗواﺌﻤﻬﺎ‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻤﺤﺘوﻴﺎﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻝﺜﺎ‪ :‬وظﺎﺌف اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫ﺘﻘوم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺎﻝوظﺎﺌف اﻵﺘﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬إﺠراء ﻤزج ﺒﻴن اﻝﻤﻔﺎﻫﻴم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ واﻝﻤﻔﺎﻫﻴم اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ وﺼوﻻ إﻝﻰ ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻝﻤﻔﺎﻫﻴم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﻌﻜس طﺒﻴﻌﺔ اﻝﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻲ؛‬
‫‪ -‬ﻗﻴﺎس وﺘﺤﻠﻴل وﺘﺴﺠﻴل وﺘﺒوﻴب اﻷﺤداث )اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت( اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ ﻀوء‬
‫اﻝﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻝﻘﺎﻨوﻨﻴﺔ ﻤﻊ ﻤراﻋﺎة أن ﻴﺘم اﻝﺘﺴﺠﻴل أوﻻ ﺒﺄول ﺤﺴب ﺘوارﻴﺦ وﻗوع اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﺘﺴﻠﺴﻠﻬﺎ‬
‫اﻝزﻤﻨﻲ؛‬
‫‪ -‬ﺘﺒﻴﺎن اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدﻗﻴﻘﺔ واﻝﺘوﺠﻴﻪ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﺴﻠﻴم ﻝﻜل ﻤﻔردة ﻤن اﻝﻤﻔردات اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻤﻊ ﺒﻴﺎن أﺜر ﻫذﻩ اﻝﺒﻨود ﻋﻠﻰ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت واﻝﻘواﺌم اﻝﺨﺘﺎﻤﻴﺔ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻤﻔﻬوم اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫ﻴﻠﻌب اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ دو ار ﻫﺎﻤﺎ ﻓﻲ ﺘﺤوﻴل اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت إﻝﻰ ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻀرورﻴﺔ ﻻﺘﺨﺎذ اﻝﻘ اررات‬
‫اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻌﺘﺒر وﺴﻴﻠﺔ ﻝﻠﺘرﺠﻤﺔ واﻝﺘﻌﺒﻴر ﻋن اﻷﺤداث اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ ﻝﻠﺸرﻜﺔ‪.‬‬
‫أوﻻ‪ :‬ﺘﻌرﻴف ﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪.‬‬
‫ﻴﻌﺘﺒر اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ اﻝوﻗت اﻝﺤﺎﻝﻲ اﻝﺠﻬﺔ اﻝﻤﺴؤوﻝﺔ ﻋن ﺘوﻓﻴر اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻝﻺدارة واﻷطراف‬
‫اﻝﺨﺎرﺠﻴﺔ اﻷﺨرى وﻴﻌرف ﺒﺄﻨﻪ‪" :‬ﻨﺴق ﻤﺘﻜﺎﻤل ﻤن اﻝﻤوارد اﻝﺒﺸرﻴﺔ واﻝﻤﺎدﻴﺔ واﻝذي ﻴﻌﻤل ﻤن ﺨﻼل اﻝﻤﻨظﻤﺔ‪،‬‬
‫وﻴﻘوم ﺒﺈﻋداد اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬واﻝﺒﻴﺎﻨﺎت اﻝﺘﻲ ﻴﺘم اﻝﺤﺼول ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤن ﺠﻤﻊ وﺘﺠﻬﻴز وﺘﺸﻐﻴل ﻫذﻩ اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت‬

‫‪ (1‬ﻋﺒد اﻹﻝﻪ ﻨﻌﻤﺔ ﺠﻌﻔر‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.321‬‬

‫‪ (2‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.29-28‬‬
‫‪23‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫ﺒﻐﻴﺔ اﻝوﺼول إﻝﻰ ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻝﺘﻘﺎرﻴر واﻝﻘواﺌم ﺘﻌد ﻓﻲ ﻀوء ﺸروط واﻝﺘزاﻤﺎت ﻤﻌﻴﻨﺔ‪ ،‬وﻴﺠب أن ﻴﺘواﻓق‬
‫‪1‬‬
‫ﻫذا اﻝﻨظﺎم ﻤﻊ اﻝﻬﻴﻜل اﻝﺘﻨظﻴﻤﻲ ﻝﻠﻤﻨظﻤﺔ‪ ،‬ﺒﻘﺼد ﺨدﻤﺔ اﻷطراف اﻝداﺨﻠﻴﺔ واﻝﺨﺎرﺠﻴﺔ‪".‬‬
‫وﺘﺨﺘﻠف اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ أن اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺘﺘﻀﻤن اﻝﻤﺒﺎدئ واﻷﺴس واﻝﻤﻌﺎﻴﻴر‬
‫واﻝﻘواﻋد اﻝﺘﻲ ﻴﻌﺘﻤد ﻋﻠﻴﻬﺎ اﻝﻌﻤل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ أﻤﺎ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻴﻘﺼد ﺒﻪ اﻝﻤﻘوﻤﺎت اﻝﺘﻲ ﻴﻨﺒﻐﻲ ﺘواﻓرﻫﺎ‬
‫‪2‬‬
‫ﺤﺘﻰ ﻴﻤﻜن ﺘطﺒﻴق ﻫذﻩ اﻝﻤﺒﺎدئ واﻷﺴس واﻝﻤﻌﺎﻴﻴر واﻝﻘواﻋد ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺎت‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬أﻫداف اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫ﻝﻘد ﻜﺎن اﻝﻤﻔﻬوم اﻝﺘﻘﻠﻴدي ﻝﻠﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻴﻘﺘﺼر ﻋﻠﻰ اﻝوظﻴﻔﺔ اﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻝﻪ ﻋﻠﻰ ﺘﻘدﻴم اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت‬
‫اﻝﺘﺎرﻴﺨﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﺴﺎﻋد ﻓﻲ إﻋداد اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺘﻘﻠﻴدﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻬدف إظﻬﺎر ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻨﺸﺎط اﻝﺸرﻜﺔ ﻤن رﺒﺢ‬
‫أو ﺨﺴﺎرة ﻋن ﻓﺘرة ﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ‪ٕ ،‬واظﻬﺎر اﻝﻤرﻜز اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻤن ﻝﺤظﺔ زﻤﻨﻴﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ‪.‬‬
‫وﺘطورت ﻫذﻩ اﻝﻨظرﻴﺔ ﺒﺎﻝﺘطور اﻝﺤﺎدث ﻓﻲ وظﻴﻔﺔ اﻹدارة وﺘﻨﺎﻤﻲ اﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺘﻬﺎ ﻤن اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت واﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت‬
‫ﻝﻤﻤﺎرﺴﺔ ﻤﻬﺎﻤﻬﺎ‪ ،‬ﻓﻀﻼ ﻋن ﺘدﺨل اﻝدوﻝﺔ ﻓﻲ اﻝﻨﺸﺎط اﻻﻗﺘﺼﺎدي وﺤﺎﺠﺘﻬﺎ اﻝﻤﺎﺴﺔ إﻝﻰ اﻹﺸراف واﻝرﻗﺎﺒﺔ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻨﺸﺎط ﻫذﻩ اﻝﺸرﻜﺎت‪ ،‬اﻷﻤر اﻝذي أﻝﻘﻰ ﻋﻠﻰ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ أﻋﺒﺎء ﺠدﻴدة ﻴﻤﻜن ﺒﻠورﺘﻬﺎ ﻓﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘوﻓﻴر اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت واﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ واﻝﻜﻤﻴﺔ ﻝﻤﺨﺘﻠف اﻝﻤﺴﺘوﻴﺎت اﻹدارﻴﺔ وأﻗﺴﺎم اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‬
‫ﺒﺎﻝﺸﻜل واﻝﺼورة واﻝﺘوﻗﻴت اﻝﻤﻨﺎﺴب‪ ،‬ﺒﻤﺎ ﻴﻤﻜن ﻤن ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘرﺸﻴد اﺘﺨﺎذ اﻝﻘ اررات اﻹدارﻴﺔ ﺴواء ﻓﻲ اﻝﺘﺨطﻴط‬
‫أو اﻝرﻗﺎﺒﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻴوﻓر اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﺘﻲ ﺘﺘطﻠﺒﻬﺎ اﻷطراف اﻝﺨﺎرﺠﻴﺔ ﻤﺜل أﺠﻬزة اﻹﺸراف واﻝرﻗﺎﺒﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻴﻘوم اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﺒﺘﺤﻘﻴق اﻷﻫداف اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻝﺤﻴﺎة اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ واﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ اﻝﻌﺎﻤﺔ وذﻝك ﺘﻤﺸﻴﺎ‬
‫ﻤﻊ اﻝوظﻴﻔﺔ اﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻴﺠب اﻹﺸﺎرة أن ﻫدف إﻨﺘﺎج اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻼزﻤﺔ ﻷﺠﻬزة اﻹﺸراف واﻝرﻗﺎﺒﺔ ﻻﺴﺘﺨداﻤﻬﺎ ﻓﻲ ﻤﻤﺎرﺴﺔ‬
‫ﻤﻬﻤﺘﻬﺎ اﻝرﻗﺎﺒﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻴﺤﺘل ﻤﻜﺎن اﻝﺼدارة ﺒﻴن أﻫداف اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪،‬‬
‫وﻫذا ﻴرﺠﻊ إﻝﻰ أن أﺠﻬزة اﻹﺸراف واﻝرﻗﺎﺒﺔ ﺘﻌﺘﺒر وﻜﻴﻼ ﻋن اﻝﻤﻼك وﺤﻤﻠﺔ اﻝوﺜﺎﺌق واﻝﺴﻨدات‪.‬‬

‫‪ (1‬ﻤﺤﻤد ﺠﻤﺎل ﻋﻠﻲ ﻫﻼﻝﻲ‪ ،‬ﻋﺒد اﻝرزاق ﺸﺤﺎدة‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.287‬‬
‫‪ (2‬ﻜﺤول ﺼورﻴﺔ‪ ،‬دور ﻨظﺎم اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻝﺘدﻗﻴق اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ "دراﺴﺔ ﺤﺎﻝﺔ ﻤؤﺴﺴﺔ ﺴوﻨﺎ طراك – وﺤدة اﻝﺼﻴﺎﻨﺔ – ﺒﺴﻜرة"‪،‬‬
‫ﻤذﻜرة ﻤﺎﺠﺴﺘﻴر‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ اﻝﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ واﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ وﻋﻠوم اﻝﺘﺴﻴﻴر‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺒﺴﻜرة‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،2011 ،‬ص ‪.15‬‬
‫‪ (3‬ﻤﺤﻤد ﺠﻤﺎل ﻋﻠﻲ ﻫﻼﻝﻲ‪ ،‬ﻋﺒد اﻝرزاق ﺸﺤﺎدة‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.288‬‬
‫‪24‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫واﻝﺨﻼﺼﺔ أن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻴﻬدف ﻓﻲ اﻷﺼل إﻝﻰ ﺘوﻓﻴر ٕواﻨﺘﺎج ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤﺘﻜﺎﻤﻠﺔ ﻤن اﻝﺘﻘﺎرﻴر‬
‫ﺘﺤﺘوي ﻋﻠﻰ ﺒﻴﺎﻨﺎت وﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻴﺴﺘﻔﻴد ﻤﻨﻬﺎ ﻜل ﻤن ﻝﻪ ﻋﻼﻗﺔ ﺒﺎﻝﺸرﻜﺔ ﺴواء ﻜﺎﻨت أطراف داﺨﻠﻴﺔ‬
‫أو ﺨﺎرﺠﻴﺔ وذﻝك ﺒﻬدف ﺘرﺸﻴد ﻗ ارراﺘﻪ ﺘﺠﺎﻩ اﻝﺸرﻜﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻝﺜﺎ‪ :‬طﺒﻴﻌﺔ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫ﻴﻬدف اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻋﻤوﻤﺎ إﻝﻰ ﺘوﻓﻴر ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻏﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻼزﻤﺔ‬
‫ﻻﺘﺨﺎذ اﻝﻘ اررات ﻤن ﻗﺒل اﻝﻌدﻴد ﻤن ﻤﺴﺘﺨدﻤﻲ اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫وﻻ ﻴﺨﺘﻠف اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋن ﻏﻴرﻩ ﻤن اﻷﻨظﻤﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻷﺨرى ﻤن ﺤﻴث‬
‫اﻋﺘﻤﺎدﻩ ﻋﻠﻰ ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤﺴﺘﻨدﻴﺔ وأﺨرى دﻓﺘرﻴﺔ‪ ،‬إﻻ أن ﻓﻬم طﺒﻴﻌﺔ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻴﺘطﻠب‬
‫‪1‬‬
‫ﺒﺎﻝﻀرورة ﻓﻬم طﺒﻴﻌﺔ اﻝﻨﺸﺎط اﻝذي ﺘزاوﻝﻪ ﺘﻠك اﻝﺸرﻜﺎت ﻨظ ار ﻝوﺠود ﺨﺼﺎﺌص ﻤﻤﻴزة ﻝﻨﺸﺎطﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﺘﺘطﻠب ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﺴﻴر ﻨﺸﺎط ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺘوﻓﻴر ﺒﻴﺎﻨﺎت وﻤﻌﻠوﻤﺎت ﺘﻤﻜن اﻹدارة ﻤن اﺘﺨﺎذ اﻝﻘ اررات‬
‫ورﺴم اﻝﺴﻴﺎﺴﺎت وﻝذﻝك ﻨﺠد أن اﻷﻗﺴﺎم اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﺘﺤﺘﻔظ ﺒﺴﺠﻼت ﻤﺘﻌددة ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺴﺠل إﺼدارات اﻝوﺜﺎﺌق‪،‬‬
‫ﺴﺠل ﻝﻠﺘﺠدﻴدات‪ ،‬ﺴﺠل اﻝﺘﻌدﻴﻼت واﻹﻝﻐﺎءات‪ ،‬وﺴﺠل اﻝﺘﻌوﻴﻀﺎت‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻴﺘواﻓر أﻴﻀﺎ ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﺴﺠﻼت‬
‫ﻤﺴﺎﻋدة ﻝﻸﻏراض اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬
‫ﻫذا وﺘﻌﺘﺒر ﺘﻠك اﻝﺴﺠﻼت اﻝﺘﻲ ﻴﺤﺘﻔظ ﺒﻬﺎ ﻗﺴم اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻌﺎﻤﺔ أﻫم ﻤﺼﺎدر اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت ﻝﺘﻨﻔﻴذ اﻝدورة‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ٕواﻋداد اﻝﻘواﺌم واﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫وﻴﻤﺜل اﻝﺸﻜل اﻝﺘﺎﻝﻲ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن‪:‬‬

‫اﻝﺸﻜل رﻗم )‪ :(1-1‬اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن‬

‫اﻝﻤﺨرﺠﺎت‬ ‫اﻝﺘﺸﻐﻴل‬ ‫اﻝﻤدﺨﻼت‬

‫‪ -‬ﺤﺴﺎب اﻹﻴرادات واﻷﻋﺒﺎء‬ ‫‪ -‬إﺼدار اﻝوﺜﺎﺌق‬ ‫‪ -‬ﺴﺠل اﻹﺼدارات واﻝوﺜﺎﺌق‬

‫ﻝﻜل ﻓرع ﻤن ﻓروع اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫‪ -‬ﺘﺤﺼﻴل اﻷﻗﺴﺎط‬ ‫‪ -‬ﺴﺠل اﻝﺘﺠدﻴدات‬
‫‪ -‬ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ )ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل(‬ ‫‪ -‬دﻓﻊ اﻝﺘﻌوﻴﻀﺎت واﻝﻌﻤوﻻت‬ ‫‪ -‬ﺴﺠل اﻝﺘﻌدﻴل واﻹﻝﻐﺎءات‬
‫‪ -‬اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ‬ ‫‪ -‬ﺴﺠل اﻝﺘﻌوﻴﻀﺎت‬
‫‪ -‬ﺘﻘﺎرﻴر ﻋن أداء اﻷﻗﺴﺎم‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻷﻤﻴرة إﺒراﻫﻴم ﻋﺜﻤﺎن‪ ،‬أﺤﻤد ﻋﺒد اﻝﻤﻠك ﻤﺤﻤد‪ ،‬اﻷﻨظﻤﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻤﺘﺨﺼﺼﺔ‪ ،‬اﻝﻤﻜﺘب اﻝﺠﺎﻤﻌﻲ اﻝﺤدﻴث‪،‬‬
‫ﻤﺼر‪ ،2007 ،‬ص ‪.259‬‬

‫‪ (1‬أﺤﻤد ﺼﻼح ﻋطﻴﺔ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.17‬‬

‫‪25‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫وﺤﺘﻰ ﻴﻤﻜن ﻓﻬم ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﺸﻐﻴل اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت ﻓﻲ ﻨظﺎم اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻤﻜن اﻋﺘﺒﺎر ﻤدﺨﻼت اﻝﻨظﺎم‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﺒﻤﺜﺎﺒﺔ ﻤدﺨﻼت ﻓرﻋﻴﺔ‪ .‬وﻝذﻝك ﺴوف ﺘﺘم اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻜل ﻤﻨﻬﺎ ﺒﺼﻔﺔ ﻤﺴﺘﻘﻠﺔ وذﻝك ﻋﻠﻰ‬
‫اﻝﻨﺤو اﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻷﻗﺴﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻠﺘﻌوﻴﻀﺎت؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻹﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫وأﺨﻴ ار ﻴﺘم ﺘﻨﺎول اﻝﻘواﺌم واﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫وﻴﺠب ﻋﻨد ﺘﺼﻤﻴم اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤراﻋﺎة ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻀرورة ﻤﻼﺌﻤﺔ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺼﻤم ﻝطﺒﻴﻌﺔ وظروف وﺤﺠم ﻋﻤﻠﻴﺎت ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬
‫‪ -‬ﻤواﻓﻘﺔ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺼﻤم ﻷﺤﻜﺎم اﻝﻘواﻨﻴن اﻝﺘﻲ ﺘﺤﻜم ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤطﺒﻘﺔ ﻝﻪ؛‬
‫‪ -‬ﺘواﻓر اﻝﻤروﻨﺔ واﻝﺒﺴﺎطﺔ واﻝوﻀوح ﻓﻲ ﺘﺼﻤﻴم اﻝﻤﺴﺘﻨدات واﻝدورات اﻝﻤﺴﺘﻨدﻴﺔ ﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ؛‬
‫‪ -‬إﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺘﻘﺴﻴم اﻝﻌﻤل ﺒﻴن اﻝﻌﺎﻤﻠﻴن ﺒﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﺘﺤدﻴد ﻤﺴؤوﻝﻴﺔ ﻜل ﻤﻨﻬم وﺘطﺒﻴق ﻨظﺎم اﻝﻤراﻗﺒﺔ‬
‫اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﺒﺎﻝﺸرﻜﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺘوﻓﻴر اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت ﻝﺘﻠﺒﻴﺔ اﺤﺘﻴﺎﺠﺎت إدارة ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن واﻷﺠﻬزة اﻝﺨﺎرﺠﻴﺔ اﻹﺸراﻓﻴﺔ واﻝرﻗﺎﺒﻴﺔ وأﺠﻬزة ﺘﻘﻴﻴم‬
‫اﻷداء؛‬
‫‪2‬‬
‫‪ -‬اﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺼﻤم ﺒﺤﻴث ﻴﻜون اﻝﻌﺎﺌد ﻤن اﻝﺘطﺒﻴق أﻜﺒر ﻤن اﻝﺘﻜﻠﻔﺔ‪.‬‬
‫راﺒﻌﺎ‪ :‬ﺨﺼﺎﺌص ﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن وﺘﺄﺜﻴرﻫﺎ ﻋﻠﻰ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪.‬‬
‫ﻴﺘﻤﻴز ﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺸﻜل ﺨﺎص ﺒﺨﺎﺼﻴﺘﻴن أﺴﺎﺴﻴﺘﻴن‪:‬‬
‫‪ -‬اﻨﻘﻼب دورة اﻹﻨﺘﺎج‪ :‬ﺴﻌر اﻝﺒﻴﻊ )اﻝﻘﺴط( ﻴﺤﺼل ﻓو ار ﻏﻴر أن اﻝﺨدﻤﺔ )دﻓﻊ اﻝﺘﻌوﻴض( ﺘﺘم ﻻﺤﻘﺎ؛‬
‫‪3‬‬
‫‪ -‬اﻝﻔرق اﻝزﻤﻨﻲ اﻝﻤﻤﻜن ﺒﻴن ﺤدوث اﻝﻀرر اﻝﻤﺴﺒب ﻝدﻓﻊ اﻝﺘﻌوﻴض واﻝدﻓﻊ اﻝﻔﻌﻠﻲ ﻝﻬذا اﻝﺘﻌوﻴض‪.‬‬
‫وﻤن ﻫﺎﺘﻴن اﻝﺨﺎﺼﻴﺘﻴن ﻝﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻨﺴﺘﺨﻠص أﻫم اﻝﺘﺄﺜﻴرات ﻋﻠﻰ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪:‬‬

‫‪ (1‬اﻷﻤﻴرة إﺒراﻫﻴم ﻋﺜﻤﺎن‪ ،‬أﺤﻤد ﻋﺒد اﻝﻤﻠك ﻤﺤﻤد‪ ،‬اﻷﻨظﻤﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻤﺘﺨﺼﺼﺔ‪ ،‬اﻝﻤﻜﺘب اﻝﺠﺎﻤﻌﻲ اﻝﺤدﻴث‪ ،‬ﻤﺼر‪،2007 ،‬‬
‫ص ص ‪.259-258‬‬
‫‪ (2‬أﺤﻤد ﺴﻴد ﻋرﻤوش‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.347‬‬
‫‪3‬‬
‫‪) Guy Simonet, Op.cit, P 19.‬‬
‫‪26‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫‪ -‬ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺘﺤوز ﻜﺘﻠﺔ ﻫﺎﻤﺔ ﻤن اﻷﻤوال اﻝﻤﻠزﻤﺔ ﺘﺴﻴﻴرﻫﺎ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﻌﻜس وزن اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﺒﺠﺎﻨب‬
‫اﻷﺼول ﻤن اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ‪ ،‬وأﻫﻤﻴﺔ اﻻﻴرادات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﺠﺎﻨب اﻹﻴرادات ﻓﻲ ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ )اﻝﻨواﺘﺞ وﻓﺎﺌض‬
‫أو ﻨﺎﻗص اﻝﻘﻴﻤﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﺘﻨﺎزل ﻋن اﻷﺼول(؛‬
‫‪ -‬ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻻ ﺘﻌرف ﺴﻌر اﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﺤﻘﻴﻘﻲ إﻻ ﻋﻠﻰ اﻝﻤدى اﻝطوﻴل ﻤﻤﺎ ﻴﺴﺘوﺠب ﺨﻼل اﻝدورات‬
‫اﻷوﻝﻰ اﻝﻠﺠوء إﻝﻰ ﻤؤوﻨﺎت اﻷﻀرار ﺘﺤت اﻝﺘﺴدﻴد اﻝﺘﻲ ﻫﻲ ﻋﺒﺎرة ﺘﻘدﻴرات أو ﺘﻘﻴﻴﻤﺎت إﻝﻰ ﺤد ﻤﺎ‪ .‬ﻜﻤﺎ أﻨﻪ‬
‫ﻴﻨﺒﻐﻲ أﻴﻀﺎ ﻝﺘﻔﺎدي أي ﺘﻘﻴﻴم ﺒﺎﻝﻨﻘﺼﺎن ﻤﻤﻜن ﻝﻬذﻩ اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻻﺤﺘﻴﺎط ﺒﻬﺎﻤش اﻷﻤﺎن؛‬
‫‪ -‬ﻋدم اﻝﺘواﻓق ﺒﻴن ﺴﻨﺔ اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝﻠﻘﺴط وﺴﻨﺔ اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝﻸﻀرار وﻫذا ﻤﺎ ﻴﻘﺘﻀﻲ‬
‫اﺴﺘﺨدام ﺤﺴﺎب ﺘوزﻴﻊ اﻝﻨواﺘﺞ واﻝذي ﻴﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﻤؤوﻨﺔ اﻷﺨطﺎر اﻝﺴﺎرﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت اﻝﻌﺎﻤﺔ واﻝﻤؤوﻨﺔ‬
‫‪1‬‬
‫اﻝرﻴﺎﻀﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﺄﻤﻴﻨﺎت اﻝﺤﻴﺎة‪.‬‬
‫‪ -‬ﻻ ﻴﻤﻜن ﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺘﺤدﻴد ﻤﻘدار أرﺒﺎﺤﻬﺎ أو ﺨﺴﺎرﺘﻬﺎ ﺒدﻗﺔ ﻜﺎﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺨﺘﺎم اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ .‬وﻴرﺠﻊ‬
‫ذﻝك أﺴﺎﺴﺎ إﻝﻰ ﺴﺒﺒﻴن‪ :‬اﻷول أن ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻏﺎﻝﺒﺎ ﻤﺎ ﺘﺘﺨطﻰ ﻤدﺘﻬﺎ ﻨﻬﺎﻴﺔ اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻋﻘدت‬
‫ﻓﻴﻬﺎ‪ ،‬واﻝﺜﺎﻨﻲ أن ﻤﻘدار اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ واﻷﻋﺒﺎء اﻝﻤﺘرﺘﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻻ ﻴﻤﻜن ﺘﺤدﻴدﻫﺎ ﺒدﻗﺔ إﻻ‬
‫ﺒﻌد اﻨﺘﻬﺎء أﺠﺎل ﺘﻠك اﻝﻌﻘود‪ ،‬وﻋﻠﻰ ذﻝك ﻓﺎن رﻗم اﻝرﺒﺢ أو اﻝﺨﺴﺎرة ﻓﻲ ﺨﺘﺎم اﻝﻔﺘرة اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤﺎ ﻫو إﻻ ﻤﺒﻠﻎ‬
‫‪2‬‬
‫ﺘﻘدﻴري ﻤﻤﺎ ﻴوﺤﻲ ﺒﺎﻝطﺒﻴﻌﺔ اﻻﺤﺘﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻨﺘﺎﺌﺞ اﻷﻋﻤﺎل ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬اﻝﻬﻴﻜل اﻝﺘﻨظﻴﻤﻲ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫ﻴﻌﺘﻤد ﻨﺠﺎح وﻓﻌﺎﻝﻴﺔ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ ﺘﺤﻘﻴق أﻫداﻓﻪ اﻝﻤرﺠوة ﻋﻠﻰ ﺴﻼﻤﺔ اﻝﻬﻴﻜل اﻝﺘﻨظﻴﻤﻲ‬
‫وﺘﻌﺎون اﻷﻓراد وﻤدى رﻏﺒﺘﻬم ﻓﻲ ﺘﺤﻘﻴق وﺒﻠوغ اﻷﻫداف‪ .‬ﻜﻤﺎ أن طﺒﻴﻌﺔ اﻷﻋﻤﺎل اﻝﺘﻲ ﺘﻘوم ﺒﻬﺎ ﺸرﻜﺎت‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺘﻨﻌﻜس ﻋﻠﻰ ﻫﻴﻜﻠﻬﺎ اﻝﺘﻨظﻴﻤﻲ‪ ،‬وﻝﻬﺎ ﺨﺼوﺼﻴﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﻨظﻴم ٕواﺠراء اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻝذﻝك ﻻﺒد ﻤن اﻝﺘﻌرف ﻋﻠﻰ ﻫذﻩ اﻷﻋﻤﺎل ﻗﺒل اﻝﺨوض ﻓﻲ اﻝﻬﻴﻜل اﻝﺘﻨظﻴﻤﻲ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫أوﻻ‪ :‬اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﻘوم ﺒﻬﺎ ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫إن اﻷﻨﺸطﺔ اﻷﺴﺎﺴﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﺒﺎﺸرﻫﺎ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺼﻔﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﺘﺘﻠﺨص ﻓﻲ اﻷﺘﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘﻠﻘﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﺒرام ﻋﻘودﻫﺎ ﻋن طرﻴق اﻻﺘﺼﺎل اﻝﻤﺒﺎﺸر اﻝذي ﻴﺘم ﺒﻴن اﻝﺸرﻜﺔ واﻝﻌﻤﻼء‪،‬‬
‫أو ﻋن طرﻴق وﻜﻼء اﻝﺸرﻜﺔ وﺴﻤﺎﺴرة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻴﺘم ﻜذﻝك ﺘﻠﻘﻲ اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت ﻋن طرﻴق ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫اﻷﺨرى ﻓﻲ إطﺎر ﻋﻤﻠﻴﺎت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬

‫‪1‬‬
‫‪) Guy Simonet, Op.cit, PP 19-20.‬‬
‫‪ (2‬أﺤﻤد ﺼﻼح ﻋطﻴﺔ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.18‬‬
‫‪27‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫‪ -‬ﺘﺤﺼﻴل أﻗﺴﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓﻘﺎ ﻝﻠﻌﻘود اﻝﻤﺒرﻤﺔ ﻋن طرﻴق اﻝﻤﺼﺎدر اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ واﺴﺘﺜﻤﺎر ﻫذﻩ اﻷﻗﺴﺎط ﻓﻲ‬
‫أوﺠﻪ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻓﻲ إطﺎر اﻝﺤدود اﻝﻤﺼرح ﺒﻬﺎ طﺒﻘﺎ ﻝﻠﻘواﻨﻴن اﻝﻤﻨظﻤﺔ ﻝﻬذﻩ اﻝﺸرﻜﺎت؛‬
‫‪ -‬اﺤﺘﺴﺎب اﻝﻤﺨﺼﺼﺎت اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ واﻝﺘﻲ ﻴﺠب اﻻﺤﺘﻔﺎظ ﺒﻬﺎ ﻝﻤﻘﺎﺒﻠﺔ اﻝﻤﺨﺎطر‬
‫اﻝﻤؤﻤن ﻀدﻫﺎ‪ .‬وﻜذﻝك اﺤﺘﺴﺎب اﻷﻗﺴﺎط اﻝواﺠﺒﺔ اﻷداء ﻤﻘﺎﺒل ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ؛‬
‫‪1‬‬
‫‪ -‬ﺘﻘدﻴر اﻝﺘﻌوﻴﻀﺎت اﻝواﺠﺒﺔ اﻷداء ﻋن اﻝﻤﺨﺎطر اﻝﺘﻲ ﺘﻌرض ﻝﻬﺎ اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم وﺴداد ﻫذﻩ اﻝﺘﻌوﻴﻀﺎت‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬أﻗﺴﺎم ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫وﺤﺘﻰ ﻴﻤﻜن ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤزاوﻝﺔ اﻝﻤﻬﺎم اﻝﻼزﻤﺔ ﻷداء اﻷﻨﺸطﺔ اﻝﺴﺎﺒﻘﺔ وﻨظ ار ﻝﺘﻔﺎوت طﺒﻴﻌﺔ ﻜل‬
‫‪2‬‬
‫ﻨوع ﻤن أﻨواع اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻓﺈن اﻝﻬﻴﻜل اﻝﺘﻨظﻴﻤﻲ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻴﻤﻜن أن ﻴﻨﻘﺴم إﻝﻰ ﺸﻘﻴن‪:‬‬
‫‪ -1‬اﻷﻗﺴﺎم اﻹدارﻴﺔ‪:‬‬
‫وﺘﻀم ﻓﻲ داﺨﻠﻬﺎ اﻷﻗﺴﺎم اﻝرﺌﻴﺴﻴﺔ اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻗﺴم اﻝﻘﻀﺎﻴﺎ؛‬
‫‪ -‬ﻗﺴم اﻝدﻋﺎﻴﺔ واﻹﻋﻼن؛‬
‫‪ -‬اﻝرﻗﺎﺒﺔ اﻝداﺨﻠﻴﺔ واﻝﺘﻔﺘﻴش؛‬
‫‪ -‬ﻗﺴم اﻹﺤﺼﺎء؛‬
‫‪ -‬ﻗﺴم اﻷرﺸﻴف؛‬
‫‪ -‬ﻗﺴم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪.‬‬
‫‪ -2‬اﻷﻗﺴﺎم اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ‪:‬‬
‫وﺘﻀم ﻋﺎدة ﺸﻌب أو أﻗﺴﺎم ﻤﻬﻤﺘﻬﺎ اﻝﻘﻴﺎم ﺒﺄﻋﻤﺎل اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝﺨطر ﻤﻌﻴن ﺘﺨﺘص ﺒﻪ ﺸرﻜﺔ‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻗﺴم اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝﺤراﺌق‪ ،‬ﻗﺴم اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝﺤﻴﺎة‪ ،‬ﻗﺴم اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝﺴﻴﺎرات‪....‬اﻝﺦ‪.‬‬
‫ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ اﻷﻗﺴﺎم اﻝﺴﺎﺒﻘﺔ اﻝذﻜر ﻫﻨﺎك أﻗﺴﺎم أﺨرى داﺨل ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻻ ﻴﻤﻜن ﺘﺼﻨﻴﻔﻬﺎ‬
‫ﻀﻤن اﻝﻘﺴﻤﻴن اﻝﺴﺎﺒﻘﻴن وﻫﻲ‪:‬‬

‫‪ (1‬ﺨﺎﻝد راﻏب اﻝﺨطﻴب‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.13‬‬

‫‪ (2‬ﻤﺤﻤد ﺠﻤﺎل ﻋﻠﻲ ﻫﻼﻝﻲ‪ ،‬ﻋﺒد اﻝرزاق ﺸﺤﺎدة‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.290-289‬‬
‫‪28‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫‪ -‬ﻗﺴم اﻝﺤﺴﺎب اﻝﺘﻘﻨﻲ‪:‬‬

‫وﻫو اﻝﻘﺴم اﻝذي ﻴﺨﺘص ﺒﺤﺴﺎب اﻝﻤﺨﺼﺼﺎت اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝﺤﻴﺎة‪ ،‬ﻜذﻝك إﻋداد‬
‫ﻤوازﻴن اﻝﻤراﺠﻌﺔ وﺠداول اﻷﻗﺴﺎط ﻝﻜل ﻨوع ﻤن أﻨواع اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﻋﻠﻰ اﻝﺤﻴﺎة اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﻤﺎرﺴﻬﺎ ﺸرﻜﺔ‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫‪ -‬ﻗﺴم اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات‪:‬‬
‫ﻤﻬﻤﺔ ﻫذا اﻝﻘﺴم وﻀﻊ اﻝﻘواﻋد اﻝﻌﺎﻤﺔ ﺒﻤﺠﺎﻻت اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻝدى ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻘوم ﻫذا اﻝﻘﺴم‬
‫ﺒﺘﻨﻔﻴذ اﻝﻘ اررات اﻝﺘﻲ ﺘﺘﺨذﻫﺎ إدارة اﻝﺸرﻜﺔ ﺒﺨﺼوص ﻤﺤﻔظﺔ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات وﻓق اﻝﻘواﻨﻴن اﻝﺘﻲ ﺘﺤدد ﻤﺠﺎﻻت‬
‫اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫‪ -‬ﻗﺴم اﻹﻨﺘﺎج‪:‬‬
‫ﻫو اﻝﻘﺴم اﻝذي ﻴﺘوﻝﻰ ﺸؤون اﻻﺘﺼﺎل ﺒﺎﻝﻌﻤﻼء ﻝﻠﺤﺼول ﻋﻠﻰ طﻠﺒﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺘﻤﻬﻴدا ﻹﺼدار وﺜﺎﺌق‬
‫ﺘﺄﻤﻴن ﺨﺎﺼﺔ ﺒﻬم‪.‬‬
‫‪ -‬ﻗﺴم اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻌﺎﻤﺔ‪:‬‬
‫ﻓﻬو ﻴﺘوﻝﻰ ﻤﻬﻤﺔ ﺘﺴﺠﻴل ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻷﻗﺴﺎم اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ ﺤﺴﺎﺒﺎﺘﻬﺎ ودﻓﺎﺘرﻫﺎ‪ ،‬وﻤن ﺜم‬
‫إﻋداد اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﺨﺘﺎﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝراﺒﻊ‪ :‬ﻤﻘوﻤﺎت اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫ﻴﺘﻜون اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻤﺜﻠﻪ ﻤﺜل أي ﻨظﺎم ﻤن ﻤﺠﻤوﻋﺔ أو ﻨﺴق ﻤﺘراﺒط ﻤن اﻷﺠزاء أو اﻝﻌﻨﺎﺼر‬
‫واﻝﺘﻲ ﺘﺸﻜل ﻓﻲ ﻤﺠﻤوﻋﻬﺎ اﻷﺴﺎس اﻝﻌﻠﻤﻲ ﻝﻬذا اﻝﻨظﺎم وذﻝك ﺒﻬدف ﺘﺤﻘﻴق ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻷﻫداف واﻝﺘﻲ‬
‫ﺼﻤم أﺼﻼ ﻤن أﺠﻠﻬﺎ‪ ،‬وﻴﻤﻜن ﻋرض ﻤﻘوﻤﺎت اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫أوﻻ‪ :‬اﻝﻤﺠﻤوﻋﺔ اﻝﻤﺴﺘﻨدﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺘﺘﻌدد اﻝﻤﺴﺘﻨدات اﻝﻤﺘداوﻝﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن واﻝﺘﻲ ﺘﻌد أداة اﻹﺜﺒﺎت اﻝرﺌﻴﺴﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺴﺠﻼت‬
‫أو اﻝﻴوﻤﻴﺎت اﻝﻤﺴﺎﻋدة واﻝﺘﻲ ﻴﺨﺼص ﻜل ﻤﻨﻬﺎ ﻝﺘﺴﺠﻴل ﻨوع ﻤﻌﻴن ﻤن اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت‪ .‬وﻴوﺠد ﻨوﻋﺎن ﻤن‬
‫اﻝﻤﺴﺘﻨدات‪:‬‬
‫‪ -1‬اﻝﻨوع اﻷول‪ :‬ﻴﻌرف ﺒﺎﻝﻤﺴﺘﻨدات اﻝداﺨﻠﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﻌد داﺨل اﻝﺸرﻜﺔ وﻤن أﻤﺜﻠﺘﻬﺎ وﺜﺎﺌق اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺼﺎدرة‪،‬‬
‫وﻜﺸوف اﻝﻤﺘﺤﺼﻼت اﻝواردة ﻤن أﻗﺴﺎم اﻝﺘﺤﺼﻴل اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪ ،‬وأذون ﺼرف اﻝﺘﻌوﻴﻀﺎت‪ٕ ،‬واﺨطﺎرات إﻋﺎدة‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝوارد‪ ،‬وﻤﺎ إﻝﻰ ذﻝك ﻤن اﻝﻤﺴﺘﻨدات اﻝداﺨﻠﻴﺔ اﻷﺨرى‪.‬‬

‫‪29‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫‪ -2‬اﻝﻨوع اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻓﻴﻌرف ﺒﺎﻝﻤﺴﺘﻨدات اﻝﺨﺎرﺠﻴﺔ وﻫﻲ ﺘﻠك اﻝﺘﻲ ﻴﺘم إﻋدادﻫﺎ ﺨﺎرج اﻝﺸرﻜﺔ وﻤن أﻤﺜﻠﺘﻬﺎ‬
‫ﻜﺸوف ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﺒﻨوك‪ٕ ،‬واﺸﻌﺎرات اﻝﺨﺼم وﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﻝﻠوﺜﺎﺌق اﻝواردة ﻤن ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻷﺨرى ﻋن‬
‫‪1‬‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺎت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬اﻝﻤﺠﻤوﻋﺔ اﻝدﻓﺘرﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺘﻌﺘﺒر ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻝﻬﺎ أﻨﺸطﺔ ﻤﺘﻌددة ﺘﺴﺘدﻋﻲ وﺠود ﺴﺠﻼت‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺘﺘﻼءم ﻤﻊ طﺒﻴﻌﺔ ﻋﻤﻠﻬﺎ وﻤن ﻫذﻩ اﻝﺴﺠﻼت‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺴﺠﻼت ﻴﺤﺘﻔظ ﺒﻬﺎ ﻜل ﻗﺴم ﻤن أﻗﺴﺎم اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻹﻨﺘﺎﺠﻴﺔ وﺘﺸﻤل‪:‬‬
‫‪ -‬ﺴﺠل إﺼدار وﺜﺎﺌق اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬
‫‪ -‬ﺴﺠل اﻝﺘﺠدﻴدات ﻝوﺜﺎﺌق اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬
‫‪ -‬ﺘﻌدﻴل ٕواﻝﻐﺎء وﺜﺎﺌق اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬
‫‪ -‬اﻝﺘﻌوﻴﻀﺎت‪.‬‬
‫وﺘﺘﻀﻤن ﻫذﻩ اﻝﺴﺠﻼت ﻋﻠﻰ ﺤﻘول ﺘﻨظﻴﻤﻴﺔ ﻝﻐرض ﺘدوﻴن اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت اﻝﻤطﻠوﺒﺔ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺴﺠﻼت ﻴﺤﺘﻔظ ﺒﻬﺎ ﻗﺴم اﻝﺨزاﻨﺔ ﻤﺜل ﺴﺠل اﻝﺼﻨدوق‪.‬‬
‫‪ -3‬ﺴﺠﻼت ﻴﺤﺘﻔظ ﺒﻬﺎ ﻗﺴم اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت وﺘﺸﻤل ﺴﺠل اﻝﻴوﻤﻴﺔ اﻝﻌﺎﻤﺔ وﺴﺠل اﻷﺴﺘﺎذ اﻝﻌﺎم ﺤﻴث ﺘﻌﺘﺒر‬
‫اﻝﺴﺠﻼت اﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻝﺘﺠﻤﻴﻊ اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت واﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻤن أﺠل اﻝوﺼول إﻝﻰ ﻨﺘﻴﺠﺔ اﻝﻨﺸﺎط وﻤﻌرﻓﺔ‬
‫‪2‬‬
‫اﻝﻤرﻜز اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺸرﻜﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻝﺜﺎ‪ :‬ﻤدوﻨﺔ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت‪.‬‬
‫ﻤدوﻨﺔ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت ﻋﺒﺎرة ﻋن ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺒﺄﺴﻤﺎء اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت ﻤﺒوﺒﺔ وﻤرﻤزة )ﻤرﻗﻤﺔ( وﻓﻘﺎ ﻝﻨظﺎم ﻤﻌﻴن ﻴؤدي‬
‫إﻝﻰ ﺘوﻓﻴر اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت واﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻼزﻤﺔ ﻝﻺدارة واﻝﺠﻬﺎت اﻝﺨﺎرﺠﻴﺔ‪ ،‬وﺘﺒوﻴب اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫إﻝﻰ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝرﺌﻴﺴﻴﺔ اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻷﺼول؛‬
‫‪ -‬اﻝﺨﺼوم؛‬
‫‪ -‬ﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻹﻴرادات؛‬

‫‪ (1‬أﺤﻤد ﺼﻼح ﻋطﻴﺔ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.20‬‬

‫‪ (2‬إﻴﻬﺎب ﻨظﻤﻲ ﺼﺎﺒر إﺒراﻫﻴم‪ ،‬ﺤﺴن ﺘوﻓﻴق ﻤﺤﻤود ﻤﺼطﻔﻰ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.427‬‬
‫‪30‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫‪ -‬اﻷﻋﺒﺎء )اﻝﻤﺼروﻓﺎت(‪.‬‬
‫ﺜم ﻴﺘم ﺘﻘﺴﻴم اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝرﺌﻴﺴﻴﺔ إﻝﻰ ﺤﺴﺎﺒﺎت ﻓرﻋﻴﺔ ﻝﺘﺴﻬﻴل إﻋداد اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﺨﺘﺎﻤﻴﺔ واﻝﻤرﻜز اﻝﻤﺎﻝﻲ‬
‫وﻝﺘﺤﻘﻴق أﻫداف اﻝرﻗﺎﺒﺔ وﺤﻤﺎﻴﺔ اﻝﻤﻤﺘﻠﻜﺎت واﻝوﻓﺎء ﺒﺎﺤﺘﻴﺎﺠﺎت اﻹدارة ﻤن اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت اﻝﺘﻔﺼﻴﻠﻴﺔ ﻋن اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت‬
‫اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪ .‬وﺒﻌد ﺘﺒوﻴب اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت إﻝﻰ رﺌﻴﺴﻴﺔ وﻓرﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻴﺘم ﺘرﻗﻴﻤﻬﺎ ﺒﺘرﻗﻴم ﻤﻌﻴن وذﻝك ﻝﺘﺴﻬﻴل ﻋﻤﻠﻴﺎت‬
‫اﻝﺘﺴﺠﻴل واﻝﺘﺠﻤﻴﻊ واﻝﺘوﺠﻴﻪ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝﻠﺤﺴﺎﺒﺎت‪.‬‬
‫راﺒﻌﺎ‪ :‬اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺘﻌﺘﺒر اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻤﺨرﺠﺎت اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﺘﻨﻘﺴم إﻝﻰ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺘﻘﺎرﻴر دورﻴﺔ‪ :‬وﻫذﻩ اﻝﺘﻘﺎرﻴر ﺘﻌد ﻋﻠﻰ ﻓﺘرات دورﻴﺔ ﻗﺼﻴرة )ﺴﻨﺔ أو أﻗل( ﺒﻬدف ﺘﺤدﻴد ﻨﺘﺎﺌﺞ أﻋﻤﺎل‬
‫اﻝﻔروع اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﺒﺎﻝﺸرﻜﺔ وﻨﺘﻴﺠﺔ أﻋﻤﺎل اﻝﺸرﻜﺔ ﻜﻜل وﻤرﻜزﻫﺎ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ .‬وﻤن أﻤﺜﻠﺘﻬﺎ اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺤﺴﺎب‬
‫اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ‪ ،‬ﺠدول ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺘﻘﺎرﻴر ﺨﺎﺼﺔ‪ :‬وﻫذﻩ اﻝﺘﻘﺎرﻴر ﺘﻌد ﻷﻏراض ﺨﺎﺼﺔ ﻤﺜل اﻝرﻗﺎﺒﺔ واﻝﻤﺘﺎﺒﻌﺔ وﺘﻘﻴﻴم اﻷداء‪ ،‬وﻤن أﻤﺜﻠﺘﻬﺎ‪:‬‬
‫ﺘﻘﺎرﻴر اﻷﻗﺴﺎط‪ ،‬ﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤطﺎﻝﺒﺎت‪ ،‬ﺘﻘﺎرﻴر رﺴوم اﻹﺸراف‪ ،‬ﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺨﺼﺼﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺘﻘﺎرﻴر ﻋن‬
‫اﻷﻨﺸطﺔ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرﻴﺔ ﺒﺎﻝﺸرﻜﺔ‪.‬‬
‫ﺨﺎﻤﺴﺎ‪ :‬اﻝﻌﻨﺼر اﻝﺒﺸري‪.‬‬
‫ﻴﺘوﻗف ﻨﺠﺎح أي ﻨظﺎم ﻤﺤﺎﺴﺒﻲ أو ﻏﻴر ﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻋﻠﻰ ﻤدى ﻜﻔﺎءة اﻝﻌﻨﺼر اﻝﺒﺸري‪ ،‬وﻨظ ار ﻝﻠطﺒﻴﻌﺔ‬
‫اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﻝﻠﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻲ‪ ،‬ﻓﺎن اﻝﻌﻨﺼر اﻝﺒﺸري أﻫم ﻤﻘوم ﻤن ﻤﻘوﻤﺎت اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪ ،‬وﻝذﻝك ﺘﻬﺘم ﺸرﻜﺎت‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺤﺴن اﺨﺘﻴﺎر وﺘدرﻴب اﻝﻌﻨﺎﺼر اﻝﺒﺸرﻴﺔ واﻝﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺘﻨﻤﻴﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴؤدي إﻝﻰ رﻓﻊ ﻜﻔﺎءة اﻝﻌﻤل‬
‫‪1‬‬
‫ﺒﺎﻝﺸرﻜﺔ ﻜﻜل‪.‬‬

‫‪ (1‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.36-35‬‬

‫‪31‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬اﻹﺼﻼح اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر‪.‬‬

‫ﻝﻘد أﻋﺘﺒر اﻝﺘوﺠﻪ ﻨﺤو ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻹﺼﻼح اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر ﻀرورة وﺤﺘﻤﻴﺔ أﻤﻠﺘﻬﺎ ﻤﺘطﻠﺒﺎت‬
‫اﻝﻤﺤﻴط اﻻﻗﺘﺼﺎدي اﻝﻌﺎﻝﻤﻲ اﻝﺤﺎﻝﻲ وﻓﺸل اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻘدﻴم ﻓﻲ ﻤﻼﺌﻤﺔ اﻝﻤﺴﺘﺠدات اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﺘﻲ‬
‫ﺘﺴﺘدﻋﻲ اﻝﺘواﻓق ﻤﻊ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬واﻝﺘﻲ ﺠﺎءت ﻓﻲ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﺠدﻴد‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬دواﻓﻊ وأﻫداف ﺘﺒﻨﻲ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪.‬‬

‫أوﻻ‪ :‬دواﻓﻊ ﺘﺒﻨﻲ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪.‬‬
‫أﺼﺒﺢ اﻝﻤﺨطط اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝوطﻨﻲ‪ ،‬ﻓﻲ ظل اﻝﺘوﺠﻬﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﺠدﻴدة‪ ،‬ﻻ ﻴﺴﺘﺠﻴب ﻝﻤﺘطﻠﺒﺎت‬
‫اﻝﻤﻬﻨﻴﻴن واﻝﻤﺴﺘﺜﻤرﻴن‪ ،‬وذﻝك ﻷﺴﺒﺎب ﺨﺎرﺠﻴﺔ وأﺨرى داﺨﻠﻴﺔ وﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ -1‬اﻝدواﻓﻊ اﻝﺨﺎرﺠﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻴﻌﺘﺒر ﺘﺒﻨﻲ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ اﺴﺘﺠﺎﺒﺔ ﻝﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻝﺸراﻜﺔ ﻤﻊ اﻻﺘﺤﺎد اﻷوروﺒﻲ وﻤﺸروع‬
‫اﻻﻨﻀﻤﺎم إﻝﻰ اﻝﻤﻨظﻤﺔ اﻝﻌﺎﻝﻤﻴﺔ ﻝﻠﺘﺠﺎرة؛‬
‫‪ -‬ظﻬرت ﻓﻲ ﻋدة ﺒﻠدان‪ ،‬اﺤﺘﻴﺎﺠﺎت إﻀﺎﻓﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺘﻤوﻴل ﻤن اﻝﻘطﺎع اﻝﺨﺎص وذﻝك ﺒﻌدﻤﺎ ﺘﺤوﻝت ﻤﻬﻤﺔ‬
‫اﻝدوﻝﺔ‪ ،‬ﻤن راﻋﻴﺔ ﻝﻬذا اﻝﻘطﺎع إﻝﻰ ﻤﺸرﻓﺔ ﻋﻠﻴﻪ؛‬
‫‪ -‬ﻋﻨد اﻝﺒﺤث ﻋن ﻤوارد ﻤﺎﻝﻴﺔ ﺠدﻴدة أﺼﺒﺤت اﻝﻤؤﺴﺴﺎت ﻻ ﺘﻘﺘﺼر ﻋﻠﻰ اﻷﺴواق اﻝﻤﺤﻠﻴﺔ ﻓﻘط ﺒل‬
‫أﺼﺒﺤت ﺘﻠﺠﺄ إﻝﻰ اﻷﺴواق اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻴﺘطﻠب ﺘطور اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﺤﺘﻴﺎﺠﺎت ﻤﻌﺘﺒرة ﻤن اﻝﻤوارد اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻓﻲ إطﺎر اﻗﺘﺼﺎد ﻋﺎﻝﻤﻲ اﻝذي ﻻ‬
‫ﻴﻌﺘرف ﺒﺎﻝﺤدود اﻝﺠﻤرﻜﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻴﺸﺘرط ﻋﻨد طﻠب اﻻﺴﺘﻔﺎدة ﻤن أﻴﺔ ﺨدﻤﺔ ﻜﺎﻨت ﻤن اﻷﺴواق اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬اﻻﻤﺘﺜﺎل ﺒﺎﻝﻤﻌﺎﻴﻴر‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻴﺴﺘﻠزم اﻝﺘﻔﺘﺢ اﻻﻗﺘﺼﺎدي‪ ،‬اﺴﺘﻌﻤﺎل ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﺼﺤﻴﺤﺔ‪ ،‬وﻤوﺜﻘﺔ‪ ،‬وﻤوﺤدة وﻤﻌدة وﻓق ﻤﻌﺎﻴﻴر ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬
‫دوﻝﻴﺔ‪ ،‬وذﻝك ﺘﺴﻬﻴﻼ ﻝﻨﻘل اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ وﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺠﻤﻴﻊ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﻤﺘﻌددة‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﺠﻨﺴﻴﺎت‪.‬‬
‫‪ -2‬اﻝدواﻓﻊ اﻝداﺨﻠﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘﺤول دور اﻝدوﻝﺔ‪ ،‬ﻓﻲ اﻝﻤﻴدان اﻻﻗﺘﺼﺎدي واﻝﺘﺠﺎري‪ ،‬ﻤن طرف ﻓﻌﺎل إﻝﻰ دور ﻤﻨظم؛‬

‫‪ (1‬ﺠﻤﺎل ﻝﻌﺸﻴﺸﻲ‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ واﻝﺠﺒﺎﻴﺔ "وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ" ‪ ،‬اﻝﺼﻔﺤﺎت اﻝزرﻗﺎء‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،2011 ،‬ص ص ‪.11-10‬‬
‫‪32‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫‪ -‬أﺼﺒﺢ اﻝﻤﺨطط اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝوطﻨﻲ ﻻ ﻴﺘﻤﺎﺸﻰ واﻝﺘوﺠﻪ اﻻﻗﺘﺼﺎدي اﻝﺤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺒﻼد؛‬

‫‪ -‬ﻴﺴﺘﺠﻴب اﻝﻤﺨطط اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝوطﻨﻲ ﺒﺎﻝدرﺠﺔ اﻷوﻝﻰ إﻝﻰ اﻝﻤﺴﺘﻠزﻤﺎت اﻝﺠﺒﺎﺌﻴﺔ‪ ،‬وﺘم وﺼﻔﻪ ﺒﺄﻨﻪ ﻨظﺎم‬
‫ﻤؤﺴس ﻝﺘﺤدﻴد اﻝﻀرﻴﺒﺔ؛‬
‫‪ -‬أﺼﺒﺤت اﻝﻨظرة اﻝﻘﺎﻨوﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻲ اﻝﻤﺨطط اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝوطﻨﻲ‪ ،‬ﺘطﻐﻰ ﻋﻠﻰ اﻝﻨظرة اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺒﺤﺜﺎ ﻋﻠﻰ أﻜﺜر ﻀﻤﺎﻨﺎت ﻋﻨد وﻗوﻋﻬﺎ اﻝﻤﺤﺘﻤل ﻓﻲ اﻹﻓﻼس‪ ،‬أﺼﺒﺤت اﻝﻤؤﺴﺴﺎت ﻋﺒر اﻝﻤﺨطط‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝوطﻨﻲ ﺘﺴﺘﻌﻤل ﻤﺒدأ "اﻝﺤﻴطﺔ واﻝﺤذر" ﺒﺼﻔﺔ ﻤﺒﺎﻝﻎ ﻓﻴﻬﺎ ﻋوﻀﺎ ﻝﻤﺒدأ "اﻝﺼورة اﻝوﻓﻴﺔ"؛‬
‫‪ -‬ﻴﻔﺘﻘر ﻨظﺎم ‪ 1975‬ﻝﻺطﺎر اﻝﻤﻔﺎﻫﻴﻤﻲ اﻝذي ﻤن ﺸﺄﻨﻪ أن ﻴﻘﻠل ﻤن اﻝﺒداﺌل اﻝﻤﻘدﻤﺔ ﻤن طرف اﻝﻤﻬﻨﻴﻴن‬
‫‪1‬‬
‫ﻋﻨد ﺘﻘدﻴﻤﻬم ﻝﺤﻠول ﺘﺨص ﻨﻔس اﻹﺸﻜﺎﻝﻴﺔ أو اﻝﺘﺴﺎؤل؛‬
‫‪ -‬ﺨوﺼﺼﺔ اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﻌﻤوﻤﻴﺔ ﻝﻠﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴن اﻝﻤﺤﻠﻴﻴن أو اﻝﺸراﻜﺔ ﻤﻊ اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺒﻤﺎ ﻴﺴﺘدﻋﻲ‬
‫ﻓﺘﺢ رأس اﻝﻤﺎل وﺘﻔﻌﻴل دور اﻝﺴوق اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﺘﺸﺠﻴﻊ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﺒﺎﻝﺘﺎﻝﻲ اﺴﺘﻌﻤﺎل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻜﺄداة‬
‫‪2‬‬
‫ﻝﻠﺘﻘﻴﻴم ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻝﻬذﻩ اﻝﻤؤﺴﺴﺎت‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬أﻫداف ﺘﺒﻨﻲ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪.‬‬
‫ﺴﻴﺴﺎﻫم ﺘﻘدﻴم اﻝﻤﻌﻠوﻤﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻓق ﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻝﻤﻜﺘب اﻝدوﻝﻲ ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺒﻼ ﺸك ﻓﻲ ﺘﺤﺴﻴن‬
‫ﺠودﺘﻬﺎ وﺴﻴﺴﺎﻋد ﻓﻲ ﺘﺤﻘﻴق أﻫداف ﻋدة ﻴﻤﻜن ﺘﻠﺨﻴﺼﻬﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬إﻴﺠﺎد ﺤﻠول ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻠﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﻲ ﻝم ﻴﻌﺎﻝﺠﻬﺎ اﻝﻤﺨطط اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝوطﻨﻲ؛‬
‫‪ -‬ﺘﻘرﻴب ﻤﻤﺎرﺴﺎﺘﻨﺎ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻤن اﻝﻤﻤﺎرﺴﺎت اﻝدوﻝﻴﺔ اﻝﻘﺎﺌﻤﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺘﻤﻜﻴن اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ ﻤن ﺘﻘدﻴم ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻤﺎﻝﻴﺔ ذات ﻨوﻋﻴﺔ وأﻜﺜر ﺸﻔﺎﻓﻴﺔ؛‬
‫‪3‬‬
‫‪ -‬ﺘﻘﻴﻴم ﻋﻨﺎﺼر اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ وﻓق ﻤﺒدأ "اﻝﺼورة اﻝوﻓﻴﺔ واﻝﻌﺎدﻝﺔ"‪.‬‬
‫وﻫذا ﻓﻀﻼ ﻋن اﻷﻫداف اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘﺒﺴﻴط ﻗراءة اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﻠﻐﺔ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻤوﺤدة؛‬
‫‪ -‬ﻓرض رﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﺘﺎﺒﻌﺔ واﻝﻔروع ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺔ اﻷم؛‬

‫‪ (1‬ﺠﻤﺎل ﻝﻌﺸﻴﺸﻲ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.11‬‬

‫‪ (2‬ﺒودﻻل ﻋﻠﻲ‪ ،‬ﻤﻜﻴوي اﻝﻤوﻝودة ﻝﻤرﻴﻨﻲ ﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬واﻗﻊ ﺘطﺒﻴق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝﺠزاﺌري‪ ،‬ﻤﻠﺘﻘﻰ دوﻝﻲ ﺤول اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻓﻲ‬
‫ﻤواﺠﻬﺔ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ )‪ (IFRS-IAS‬واﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﻠﻤراﺠﻌﺔ )‪ :(ISA‬اﻝﺘﺤدي‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻝﺒﻠﻴدة‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،‬ﻴوﻤﻲ ‪ 13‬و‪ 14‬دﻴﺴﻤﺒر‬
‫‪ ،2011‬ص ‪.7‬‬
‫‪ (3‬ﺠﻤﺎل ﻝﻌﺸﻴﺸﻲ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.12‬‬
‫‪33‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫‪ -‬ﺘﻘﻠﻴص اﻝﺘﻜﺎﻝﻴف اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘرﺠﻤﺔ أو ﺘﺤوﻴل اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝﻠﺒﻠد اﻝذي‬
‫‪1‬‬
‫ﺘﻌﻤل ﺒﻪ اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﺘﺎﺒﻌﺔ واﻝﻔروع إﻝﻰ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺔ اﻷم‪.‬‬
‫وﻤﻨﻪ ﻨﺴﺘﺨﻠص أن اﻝﻬدف ﻤن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﺠدﻴد ﻫو ﺘﻘدﻴم إطﺎر ﻤﻔﺎﻫﻴﻤﻲ ﻴﺨدم أﺴﺎﺴﺎ‬
‫اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﻴن‪ ،‬ﺜم ﺒﻌد ذﻝك اﻷطراف اﻷﺨرى ﻤﺜل اﻝﺒﻨوك واﻝﻤوردﻴن واﻝزﺒﺎﺌن ٕوادارة اﻝﻀراﺌب‪.....‬اﻝﺦ‪ ،‬ﻻن‬
‫اﻝﻤﺴﺘﻌﻤﻠﻴن اﻷﺴﺎﺴﻴﻴن اﻝﻤﺴﺘﻬدﻓﻴن أوﻻ ﻫم اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﻴن ﻓﻲ اﻝﻨظﺎم اﻝﺠدﻴد‪ ،‬ﻋوض إدارة اﻝﻀراﺌب ﻓﻲ‬
‫اﻝﻤﺨطط اﻝﻘدﻴم‪ ،‬وأﺼﺒﺤت اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻜﻤﻴﺔ وﻨوﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﻨﻔس اﻝوﻗت‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻓواﺌد وﺨﺼوﺼﻴﺎت اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪.‬‬

‫ﺒﻐض اﻝﻨظر ﻋن اﻝﺘطورات اﻷﺴﺎﺴﻴﺔ اﻝﺘﻲ أﺤدﺜﻬﺎ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﺒﺎﻝﻤﻘﺎرﻨﺔ ﻤﻊ اﻝﻤﺨطط‬
‫اﻝوطﻨﻲ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪ ،‬ﻴﻤﻜن ﺴرد ﻓواﺌدﻩ وﺨﺼوﺼﻴﺎﺘﻪ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫أوﻻ‪ :‬ﻓواﺌد ﺘطﺒﻴق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪.‬‬
‫إن ﺘطﺒﻴق اﻝﻤؤﺴﺴﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻓﻲ ظل اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻗد ﻴﻨﺠر‬
‫ﻋﻨﻪ ﻓواﺌد ﺠﻤﺔ ﺘﻌود ﻋﻠﻰ اﻻﻗﺘﺼﺎد ﻜﻜل وﻋﻠﻰ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻨﻔﺴﻬﺎ‪ ،‬ﻨذﻜر ﻤن أﻫﻤﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻨﺸر ﻤﻌﻠوﻤﺔ أﻜﻴدة‪ ،‬ﻜﺎﻤﻠﺔ‪ ،‬ﻋﺎدﻝﺔ‪ ،‬ﻤوﺜوق ﻓﻴﻬﺎ‪ ،‬ذات ﺸﻔﺎﻓﻴﺔ ﻝﻜﻲ ﺘﺴﺎﻫم ﻓﻲ ﺘﺸﺠﻴﻊ اﻝﻤﺴﺘﺜﻤرﻴن‬
‫وﻀﻤﺎن ﻝﻬم ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻤرﻀﻴﺔ ﻷﻤواﻝﻬم؛‬
‫‪ -‬ﻗراءة ﺠﻴدة ﻝﻠﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤن طرف ﻤﺨﺘﻠف اﻝﻤﺴﺘﻌﻤﻠﻴن؛‬
‫‪ -‬ﺘﺤﺴﻴن ﻨظﺎم اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺎت ﺒﻔﻀل ﺘﻨوع اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﺘﻲ ﺴﻴﻘدﻤﻬﺎ اﻝﻨظﺎم؛‬
‫‪ -‬أﻓﻀل ﻓﻬم ﻻﺘﺨﺎذ اﻝﻘ اررات وﺘﺴﻴﻴر اﻝﻤﺨﺎطر ﻝﻜل اﻝﻔﺎﻋﻠﻴن ﻓﻲ اﻝﺴوق‪ ،‬ﺒﻤﺎ ﻓﻴﻬﺎ اﻝﺴﻠطﺎت اﻝﻌﻤوﻤﻴﺔ؛‬
‫‪2‬‬
‫‪ -‬ﻴﺴﺎﻋد ﻋﻠﻰ ﺘطﺒﻴق ﻤﺒﺎدئ ﺤوﻜﻤﺔ اﻝﻤؤﺴﺴﺎت؛‬
‫‪ -‬ﺘﺒﻨﻲ وﺘطﺒﻴق اﻝﻤﻤﺎرﺴﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻌﺎﻝﻤﻴﺔ ﻤن ﺸﺄﻨﻪ ﻓﺘﺢ اﻷﺒواب ﻝﻠﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻤﺴﺘوى اﻝدوﻝﻲ؛‬
‫‪ -‬اﻻﻨﺘﻘﺎل ﻤن اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺘﺎرﻴﺨﻴﺔ إﻝﻰ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ )أي اﻻﻨﺘﻘﺎل ﻤن ﻤﻴزاﻨﻴﺔ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬
‫ﻤﺴﺠﻠﺔ ﺒﻘﻴم ﺘﺎرﻴﺨﻴﺔ إﻝﻰ ﻤﻴزاﻨﻴﺔ ﻤﺎﻝﻴﺔ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻝﻠﺘﺤﻠﻴل ﻋﻠﻰ ﺤﺎﻝﺘﻬﺎ دون إﺠراء ﺘﻐﻴرات ﻋﻠﻴﻬﺎ(؛‬

‫‪ (1‬ﺼﺒﺎﻴﺤﻲ ﻨوال‪ ،‬اﻹﻓﺼﺎح اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ ظل ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ )‪ (IAS/IFRS‬وأﺜرﻩ ﻋﻠﻰ ﺠودة اﻝﻤﻌﻠوﻤﺔ‪ ،‬ﻤذﻜرة ﻤﺎﺠﺴﺘﻴر‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ اﻝﻌﻠوم‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ واﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ وﻋﻠوم اﻝﺘﺴﻴﻴر‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻝﺠزاﺌر ‪ ،2011 ،3‬ص ‪.133‬‬
‫‪2‬‬
‫‪) Arif Salah-Eddine, Djafri Omar, Au-delà d’un simple changement d’une nomenclature comptable : La‬‬
‫‪mise en œuvre du système comptable financier algérien, Séminaire international sur le système comptable‬‬
‫‪financier face aux normes comptables internationales (IAS/IFRS) et aux normes d’audit internationales (ISA):‬‬
‫‪Le défi, Université Saad Dahlab Blida, 13 et 14 Décembre 2011, P 4.‬‬
‫‪34‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫‪ -‬اﻻﻨﺘﻘﺎل ﻤن ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ إﻝﻰ ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺤﻜم ﻴﺴﻤﺢ ﺒﺘﺴﻬﻴل ﻋﻤﻠﻴﺔ إﺠراء اﻝﺘﺤﻠﻴل اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻓﻲ‬
‫اﻝﻤؤﺴﺴﺎت‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﻨﺠر ﻋﻨﻪ ﺘذﻝﻴل ﺼﻌوﺒﺎت اﻝﺘﺤﻠﻴل اﻝﻤﺎﻝﻲ وﻓﻘﺎ ﻝﻠﻤﺨطط اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝذي ﻻ ﻴوﻓر‬
‫اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻜﺎﻓﻴﺔ وﺒﺼورة ﻤﻴﺴرة وﻤﺒﺎﺸرة‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﺼﻌب ﻤﻌﻬﺎ ﺘﻘﻴﻴم اﻝوﻀﻌﻴﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺔ‬
‫وﻴﺠﻌل اﻝﻤﻘﺎرﻨﺔ ﻏﻴر ﻤﻤﻜﻨﺔ ﻓﻲ ظروف اﻝﺘﻀﺨم؛‬
‫‪ -‬ﺘﻐﻴﻴر ﻤﺼطﻠﺢ اﻝﻤﺤﺎﺴب إﻝﻰ ﻤﺼطﻠﺢ ﻤﺤﻀر أو ﻤﻌد اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ )ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ اﻝﺠﻤﻴﻊ ﻓﻲ إﻋداد‬
‫اﻝﻘواﺌم ﻋن طرﻴق اﻝﺤﻜم اﻝﺸﺨﺼﻲ ﻝﻠﻤﺴﻴرﻴن واﻝﻠﺠوء إﻝﻰ ﻤﻜﺎﺘب اﻝﺨﺒرة ﻝﻌﻤﻠﻴﺔ ﺘﻘﻴﻴم اﻝﻤﻤﺘﻠﻜﺎت(؛‬
‫‪ -‬ﺘﺤﻤﻴل اﻝﻤﺴؤوﻝﻴﺔ ﻝﺠﻤﻴﻊ أطراف ﻤﻌدي أو ﻤﺤﻀري اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ )ﻻ ﺘﻘﻊ اﻝﻤﺴؤوﻝﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻤﺤﺎﺴب‬
‫ﻓﻘط(؛‬
‫‪ -‬ﺘﺴﻬﻴل ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻻﻨدﻤﺎج ﻓﻲ اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻝدوﻝﻲ ﻤﻤﺎ ﻴﺴﻤﺢ ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ زﻴﺎدة درﺠﺔ ﻗراءة‬
‫اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﻨﺸورة ﻓﻲ ﻗواﺌﻤﻬﺎ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺨﺘﺎﻤﻴﺔ ﻝدى اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻋﻨد إﻋدادﻫﺎ ﺒﻠﻐﺔ‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻤوﺤدة؛‬
‫‪ -‬اﻻﺴﺘﺠﺎﺒﺔ ﻻﺤﺘﻴﺎﺠﺎت اﻹﻋﻼم اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻤن ﺨﻼل ﺘﻨﺸﻴط ﺴوق اﻷوراق اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻋن طرﻴق ﺘطوﻴر‬
‫ﺒورﺼﺔ اﻝﺠزاﺌر‪ ،‬ﻝﺘﺼﺒﺢ أﻜﺜر ﺤﻴوﻴﺔ ﺒواﺴطﺔ ﻤؤﺴﺴﺎت ﻤﺴﻌرة ﺘﻠﺘزم ﺒﻤﻌﺎﻴﻴر ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ دوﻝﻴﺔ ﺘﻀﻤن‬
‫ﻤﺴﺘوى ﻋﺎل ﻓﻲ اﻹﻓﺼﺎح اﻝﻤﺎﻝﻲ واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﻨﺸورة ﻝﻠﻤﺴﺘﺜﻤرﻴن اﻝﺤﺎﻝﻴﻴن و اﻝﻤﺤﺘﻤﻠﻴن؛‬
‫‪1‬‬
‫‪ -‬ﺘﻘﻴﻴم ﻤﻤﺘﻠﻜﺎت اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻋﻠﻰ أﺴﺎس اﻝﺴوق أو ﻤﺎ ﻴﻌرف ﺒﺎﻝﻘﻴم اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺨﺼوﺼﻴﺎت اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪.‬‬
‫ﺘﻌﺘﺒر ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ اﻝﻤرﺠﻊ اﻷﺴﺎﺴﻲ ﻝﻠﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬وﻝﻜن رﻏم ذﻝك ﺘوﺠد‬
‫ﺒﻌض اﻝﻔروﻗﺎت ﺒﻴن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ‪ SCF‬وﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻼ ﻴﻤﻜن اﻝﻘول ﺒﺄن‬
‫اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻤﺘواﻓق ﺒﺼﻔﺔ ﻜﺎﻤﻠﺔ ﻤﻊ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻓﻬو ﻴﺘﻤﻴز ﻋﻨﻬﺎ ﺒﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻴﻌﺎﻝﺞ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﺒطرﻴﻘﺔ ﻤﺨﺘﺼرة اﻝﻘطﺎﻋﺎت اﻝﺨﺎﺼﺔ‪ ،‬ﻜﺎﻝﺒﻨوك واﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت واﻷدوات‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﻋﻘﺎرات اﻝﺘوظﻴف واﻝزراﻋﺔ‪ ،‬وﺘﻜون اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﺨﺎﻀﻌﺔ ﻝﻪ ﻤﺠﺒرة ﻋﻠﻰ اﻝﻘﻴﺎم ﺒﺎﻝﺠرد اﻝداﺌم‪ ،‬وﻫو‬
‫إﺠراء ﺘﺴﻤﺢ ﺒﻪ وﻝﻴس إﺠﺒﺎري ﻓﻲ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻨص اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻋﻠﻰ ﻗواﻋد ﺨﺎﺼﺔ ﺒﻤﺴك وﺘﻨظﻴم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪ ،‬ﻤدوﻨﺔ ﺤﺴﺎﺒﺎت وﺘﺴﺠﻴل‬
‫اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت‪ ،‬وﻫﻲ اﻝﻌﻨﺎﺼر اﻝﺘﻲ ﻝم ﺘﻌﺎﻝﺞ ﻓﻲ ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ؛‬

‫‪ (1‬ﺒودﻻل ﻋﻠﻲ‪ ،‬ﻤﻜﻴوي اﻝﻤوﻝودة ﻝﻤرﻴﻨﻲ ﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.8-7‬‬
‫‪35‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫‪ -‬ﺘطرق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ إﻝﻰ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﻤﺼﻐرة اﻝﺘﻲ ﻴﺴﻤﺢ ﻝﻬﺎ ﺒﻤﺴك‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺘرﺘﻜز ﻋﻠﻰ ﺤرﻜﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ‪ ،‬ﺒﻴﻨﻤﺎ ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝم ﺘﻨص ﻋﻠﻰ أي إﺠراء ﺒﺨﺼوص‬
‫ﻫذﻩ اﻝﻤؤﺴﺴﺎت؛‬
‫‪ -‬ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻴﺴﻬل ﺘطوﻴرﻫﺎ وﺘﺤدﻴﺜﻬﺎ ﻤن طرف ﻤﺠﻠس اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬ﻷﻨﻬﺎ‬
‫ﺘﺼدر ﺘﺒﺎﻋﺎ وﺘﻌﺎﻝﺞ اﻝظروف اﻝﺠدﻴدة‪ ،‬ﺒﻴﻨﻤﺎ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻴﻜون وﻗت إﻋدادﻩ ﻴﺤﺘوي ﻓﻘط ﻋﻠﻰ‬
‫ﻨﺼوص اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﺼﺎدرة ﻓﻲ ذﻝك اﻝوﻗت‪ ،‬وﻴﻜون اﻹﺸﻜﺎل ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﺘﻲ ﺘﺼدر ﻤﺴﺘﻘﺒﻼ‪ ،‬ﻫل ﻴﺘم‬
‫اﺤﺘواﺌﻬﺎ ﻤن ﺨﻼل ﻗواﻨﻴن أو ﻤراﺴﻴم أو ﻴﺘم إﻋﺎدة ﺘﺸﻜﻴل اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ؛‬
‫‪ -‬ﻴﻤﺘﺎز اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﺒﻐﻴﺎب اﻝﻘﻴود اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ذات اﻝطﺎﺒﻊ اﻝﺠﺒﺎﺌﻲ‪ ،‬ﻷﻨﻬﺎ ﻻ ﺘﻌﻜس اﻝﺤﻘﻴﻘﺔ‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ ﺒﺸﻜل ﻜﺎﻤل؛‬
‫‪ -‬ﻝم ﻴﺘطرق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﻤﻌﻠوﻤﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤرﺤﻠﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻤﻨﺼوص ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ اﻝﻤﻌﻴﺎر‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝدوﻝﻲ رﻗم ‪ 34‬وﻜذﻝك إﻝﻰ اﻝﺘﺴدﻴدات ﺒﺎﻷﺴﻬم اﻝﻤﻨﺼوص ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ اﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝدوﻝﻲ‬
‫‪ ،IFRS2‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ اﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝدوﻝﻲ ﻝﻠﻤﻌﻠوﻤﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ‪ IFRS8‬اﻝﺨﺎص ﺒﺎﻝﻤﻌﻠوﻤﺔ ﺤﺴب اﻝﻘطﺎﻋﺎت؛‬
‫‪ -‬ﻴﻤﻜن اﺴﺘﻌﻤﺎل اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴم ﻤﺨﺘﻠف اﻷﺼول واﻝﺨﺼوم ﺤﺴب ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪،‬‬
‫ﺒﻴﻨﻤﺎ وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻻ ﻴﻤﻜن اﻝﻘﻴﺎم ﺒذﻝك إﻻ ﻝﺒﻌض اﻷﺼول واﻝﺨﺼوم ﻓﻘط‪ ،‬ﻤﺜل اﻷﺼول‬
‫اﻝﺒﻴوﻝوﺠﻴﺔ وﺒﻌض أﻨواع اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﻘﻴم ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﺤﻘﻴﻘﻴﺔ أو اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻝم ﻴﺒﻴن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻤﺎ ﻴﺠب ﻓﻌﻠﻪ ﻋﻨدﻤﺎ ﻻ ﺘﻜون ﺸروط اﻝﺘﺴﺠﻴل ﻀﻤن اﻷﺼول‬
‫واﻝﺨﺼوم ﻤﺤﻘﻘﺔ ﺒﺸﻜل ﻜﺎﻤل‪ ،‬وﺘﺤﺘﺎج إﻝﻰ ﺘﺤﻘﻴق أﺤداث وﻋواﻤل ﻏﻴر ﻤؤﻜدة ﻓﻲ اﻝﻤﺴﺘﻘﺒل‪ ،‬ﻋﻨدﻤﺎ‬
‫ﻴﺴﺘﺤﻴل ﻤﺜﻼ ﺘﻘدﻴر ﻤوﺜوق ﺒﻪ أو اﺤﺘﻤﺎل ﻀﻌﻴف ﻓﻲ اﻝﺤﺼول ﻋﻠﻰ اﻝﻤﻨﺎﻓﻊ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ ﻝﻸﺼل ﻓﻲ‬
‫اﻝﻤﺴﺘﻘﺒل‪ ،‬ﻝﻜن ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ أﺸﺎرت إﻝﻰ ذﻝك ﻤن ﺨﻼل اﻝﻤﻌﻴﺎر رﻗم ‪ IAS 37‬ﺒﺤﻴث ﺘﻌﺘﺒر‬
‫ذﻝك ﻤن اﻷﺼول واﻝﺨﺼوم اﻝﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻻ ﻴﺘم ﺘﺴﺠﻴﻠﻬﺎ ﻓﻲ اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ‪ ،‬إﻻ أﻨﻪ ﻴﺠب ﺘﻘدﻴم اﻝﺘﻔﺎﺼﻴل اﻝﻼزﻤﺔ‬
‫‪1‬‬
‫ﻋﻨﻬﺎ ﻓﻲ اﻝﻤﻠﺤق‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬ﺘﻘدﻴم اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪.‬‬

‫أوﻝﻰ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ أﻫﻤﻴﺔ ﻜﺒﻴرة إﻝﻰ ﻤﺴﺘﺨدﻤﻲ اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻫذا ﻤن ﺨﻼل ﻜﻤﻴﺔ‬
‫اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻹﻝزاﻤﻴﺔ اﻹﻓﺼﺎح ﻋﻨﻬﺎ ﻓﻲ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻤﻠﺤﻘﺎﺘﻬﺎ‪ ،‬وﻫذا ﻝﻜﻲ ﺘﺘواﻓق ﻤﻊ اﻝﻤﺘﻐﻴرات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‬
‫واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬وﺠﻌل ﻫذﻩ اﻝﻘواﺌم ﺘﺘوﻓر ﻋﻠﻰ اﻝﺨﺼﺎﺌص اﻝﻨوﻋﻴﺔ اﻝﻤﻔﻴدة ﻝﻤﺴﺘﺨدﻤﻴﻬﺎ‪.‬‬

‫‪ (1‬ﺼﺒﺎﻴﺤﻲ ﻨوال‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.136-135‬‬

‫‪36‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫أوﻻ‪ :‬ﻤﺎﻫﻴﺔ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪.‬‬

‫ﻝﻘد اﻋﺘﻤدت اﻝﺠزاﺌر ﻨظﺎﻤﺎ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺎ ﻤﺎﻝﻴﺎ ﻴﺴﺘﺠﻴب ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻤﻨذ ‪ ،2007‬وﺒدأ ﻫذا‬
‫اﻝﻨظﺎم ﺤﻴز اﻝﺘﻨﻔﻴذ ﻤﻊ ﻤطﻠﻊ ﺴﻨﺔ ‪ ،2010‬وأﺼﺒﺢ إﺠﺒﺎري اﻝﺘطﺒﻴق ﻋﻠﻰ ﻜل اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﺘﻲ‬
‫ﺘﺤﻜﻤﻬﺎ ﻗواﻋد اﻝﻘﺎﻨون اﻝﺘﺠﺎري‪.‬‬
‫‪ -1‬ﺘﻌرﻴف اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪:‬‬
‫ﺼدر اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﺒﻤوﺠب اﻝﻘﺎﻨون رﻗم ‪ 11/07‬اﻝﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 25‬ﻨوﻓﻤﺒر ‪ ،2007‬وطﺒﻘﺎ‬
‫ﻝﻬذا اﻝﻘﺎﻨون ﻓﺈن‪" :‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻨظﺎم ﻝﺘﻨظﻴم اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻴﺴﻤﺢ ﺒﺘﺨزﻴن ﻤﻌطﻴﺎت ﻗﺎﻋدﻴﺔ ﻋدﻴدة‬
‫وﺘﺼﻨﻴﻔﻬﺎ‪ ،‬وﺘﻘﻴﻴﻤﻬﺎ‪ ،‬وﺘﺴﺠﻴﻠﻬﺎ‪ ،‬وﻋرض ﻜﺸوف ﺘﻌﻜس ﺼورة ﺼﺎدﻗﺔ ﻋن اﻝوﻀﻌﻴﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻤﻤﺘﻠﻜﺎت‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﻜﻴﺎن‪ ،‬وﻨﺠﺎﻋﺘﻪ‪ ،‬ووﻀﻌﻴﺔ ﺨزﻴﻨﺘﻪ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ"‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻤﺴﺘﻌﻤﻠﻲ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺘﻤﺜل اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝوﺴﻴﻠﺔ اﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻝﻨﺸر اﻝﻤﻌﻠوﻤﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ إﻝﻰ ﻤﺨﺘﻠف اﻝﻤﺴﺘﻌﻤﻠﻴن ﺴواء ﻤن داﺨل‬
‫‪2‬‬
‫أو ﺨﺎرج اﻝﻤؤﺴﺴﺔ‪ ،‬وﻤن أﻫم ﻤﺴﺘﺨدﻤﻲ ﻫذﻩ اﻝﺘﻘﺎرﻴر‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺴﻴرون‪ ،‬اﻝﻬﻴﺌﺎت اﻝﻤﻜﻠﻔﺔ ﺒﺎﻹدارة واﻝرﻗﺎﺒﺔ‪ ،‬وﻤﺨﺘﻠف اﻝﻤﺼﺎﻝﺢ اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻤﻤوﻝﻲ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ )اﻝﻤﺎﻝﻜﻴن‪ ،‬اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﻴن‪ ،‬اﻝﺒﻨوك واﻝﻤﻘرﻀﻴن اﻵﺨرﻴن(؛‬
‫‪ -‬اﻹدارة واﻝﻬﻴﺌﺎت ذات اﻝﺴﻠطﺔ اﻝﺘﺸرﻴﻌﻴﺔ واﻝرﻗﺎﺒﻴﺔ )إدارة اﻝﻀراﺌب‪ ،‬اﻝﻬﻴﺌﺔ اﻝوطﻨﻴﺔ ﻝﻺﺤﺼﺎء واﻝﺘﺨطﻴط‬
‫واﻝﻬﻴﺌﺎت اﻷﺨرى ﻝﻠﺘﺸرﻴﻊ واﻝﻤراﻗﺒﺔ(؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴن اﻵﺨرﻴن ﻤﻊ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻜﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻷﺠراء‪ ،‬اﻝﻤوردون واﻝزﺒﺎﺌن؛‬
‫‪ -‬ﻜل اﻝﻬﻴﺌﺎت اﻝﻤﻬﺘﻤﺔ ﺒﻤﺎ ﻓﻴﻬم اﻝﺠﻤﻬور اﻝﻌﺎم‪.‬‬
‫‪ -3‬ﺒﻨﻴﺔ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﺠدﻴد‪:‬‬
‫‪3‬‬
‫ﻴﺤﺘوي اﻹطﺎر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﺠدﻴد ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻊ ﻤﺠﻤوﻋﺎت أﺴﺎﺴﻴﺔ‪ ،‬وﻫﻲ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﺼﻨف اﻷول‪ :‬ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﺼﻨف اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻘﻴم اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﺼﻨف اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻤﺨزوﻨﺎت؛‬

‫‪ (1‬اﻝﺠرﻴدة اﻝرﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻋدد ‪ ،74‬اﻝﻘﺎﻨون رﻗم ‪ 11/07‬اﻝﻤﺘﻀﻤن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬اﻝﻤﺎدة ‪ ،03‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،2007 ،‬ص ‪.3‬‬
‫‪ (2‬ﺠﻤﺎل ﻝﻌﺸﻴﺸﻲ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.17‬‬
‫‪ (3‬ﺸﻌﻴب ﺸﻨوف‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ طﺒﻘﺎ ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ‪ ،IAS/IFRS‬ج ‪ ،1‬ﻤﻜﺘﺒﺔ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﺒوداود‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪،2008 ،‬‬
‫ص ص ‪.28-27‬‬
‫‪37‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫‪ -‬اﻝﺼﻨف اﻝراﺒﻊ‪ :‬ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻐﻴر؛‬

‫‪ -‬اﻝﺼﻨف اﻝﺨﺎﻤس‪ :‬اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﺼﻨف اﻝﺴﺎدس‪ :‬ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻷﻋﺒﺎء؛‬
‫‪ -‬اﻝﺼﻨف اﻝﺴﺎﺒﻊ‪ :‬ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻹﻴرادات‪.‬‬
‫أﻤﺎ اﻷﺼﻨﺎف ‪ 8 ،0‬و‪ 9‬ﻴﻤﻜن ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺎت اﺴﺘﻌﻤﺎﻝﻬﺎ ﺒﺤرﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺘﺴﻴﻴر ﻤن ﺨﻼل ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺘﺴﻴﻴر‪.‬‬
‫‪ -4‬ﻋﻨﺎﺼر اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ‪ :‬ﺘﺤﺘوي ﻋﻠﻰ ﻋﻤودﻴن‪ ،‬اﻷول ﻝﻠﺴﻨﺔ اﻝﺠﺎرﻴﺔ واﻝﺜﺎﻨﻲ ﻤﺨﺼص ﻝﻠﺴﻨﺔ اﻝﺴﺎﺒﻘﺔ‪ .‬ﻴﺤﺘوي ﻋﻠﻰ‬
‫اﻷرﺼدة ﻓﻘط وﺘﺘﻀﻤن اﻝﻌﻨﺎﺼر اﻝﻤرﺘﺒطﺔ ﺒﺘﻘﻴﻴم اﻝوﻀﻌﻴﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ‪ :‬ﺘرﺘب ﻓﻴﻬﺎ اﻷﻋﺒﺎء ﺤﺴب طﺒﻴﻌﺘﻬﺎ أو ﺤﺴب اﻝوظﻴﻔﺔ‪ ،‬ﻜذﻝك ﻴﺤﺘوي ﻋﻠﻰ أرﺼدة اﻝﺴﻨﺔ‬
‫اﻝﺴﺎﺒﻘﺔ وﻤﻌطﻴﺎت اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺠﺎرﻴﺔ وﻴﺘﻀﻤن اﻝﻌﻨﺎﺼر اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺘﻘﻴﻴم اﻷداء‪.‬‬
‫‪ -‬ﺠدول ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ‪ :‬ﻴﻤﻜن إﻋدادﻩ ﺒﺎﺴﺘﻌﻤﺎل اﻝطرﻴﻘﺔ اﻝﻤﺒﺎﺸرة أو اﻝطرﻴﻘﺔ ﻏﻴر اﻝﻤﺒﺎﺸرة‪ ،‬وﻴﺘﻀﻤن‬
‫اﻝﺘﻐﻴرات اﻝﺘﻲ ﺘﺤدث ﻓﻲ اﻝﻌﻨﺎﺼر اﻝﺴﺎﺒﻘﺔ )اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ( وﻴﻬدف إﻝﻰ ﺘوﻓﻴر ﻗﺎﻋدة ﻝﻤﺴﺘﻌﻤﻠﻲ‬
‫اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﺘﻘﻴﻴم ﻗدرة اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻋﻠﻰ ﺘوﻝﻴد ﺴﻴوﻝﺔ اﻝﺨزﻴﻨﺔ وﻤﺎ ﻴﻌﺎدﻝﻬﺎ وﻜذا ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﺤول اﺴﺘﻌﻤﺎل‬
‫اﻝﺴﻴوﻝﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺠدول ﺘﻐﻴر اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ‪ :‬ﻴﺸﻜل ﻫذا اﻝﺠدول ﺘﺤﻠﻴﻼ ﻝﻠﺤرﻜﺎت اﻝﺘﻲ أﺜرت ﻓﻲ اﻝﻔﺼول اﻝﻤﺸﻜﻠﺔ‬
‫ﻝرؤوس اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﺨﻼل اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤﻠﺤق‪ :‬ﻤﻠﺤﻘﺎت ﺘﺤﺘوي اﻝطراﺌق اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻤﻌﺘﻤدة‪ ،‬وﻜذﻝك ﺒﻌض اﻹﻴﻀﺎﺤﺎت ﺤول اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ‬
‫‪1‬‬
‫وﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ‪.‬‬
‫‪ -5‬ﺘﻨظﻴم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪:‬‬
‫ﻨص اﻝﻘﺎﻨون‪ 11-07‬اﻝﻤﺘﻀﻤن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻋﻠﻰ ﻀرورة اﻤﺘﺜﺎل اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﻤﻠزﻤﺔ‬
‫‪2‬‬
‫ﺒﺘطﺒﻴﻘﻪ إﻝﻰ اﻝﺘﻨظﻴم اﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘﻤﺴك اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﺎﻝﻌﻤﻠﺔ اﻝوطﻨﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺘﺤرر اﻝﻜﺘﺎﺒﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺤﺴب ﻤﺒدأ اﻝﻘﻴد اﻝﻤزدوج؛‬
‫‪ -‬ﺘﺴﺘﻨد ﻜل ﻜﺘﺎﺒﺔ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻋﻠﻰ وﺜﻴﻘﺔ ﺜﺒوﺘﻴﺔ ﻤؤرﺨﺔ وﻤﺜﺒﺘﺔ ﻋﻠﻰ ورﻗﺔ أو أي دﻋﺎﻤﺔ أﺨرى؛‬

‫‪ (1‬ﺸﻌﻴب ﺸﻨوف‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ طﺒﻘﺎ ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ‪ ،IAS/IFRS‬ج ‪ ،1‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.29-28‬‬
‫‪ (2‬ﺒوروﻴﺴﺔ ﺴﻌﺎد‪ ،‬أﺜر ﺘطﺒﻴق ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ "دراﺴﺔ ﺤﺎﻝﺔ ﻋﻴﻨﺔ ﻤن اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ ﺒوﻻﻴﺔ ﻗﺴﻨطﻴﻨﺔ"‪،‬‬
‫ﻤذﻜرة ﻤﺎﺠﺴﺘﻴر‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ اﻝﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ وﻋﻠوم اﻝﺘﺴﻴﻴر‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻗﺴﻨطﻴﻨﺔ‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،2010 ،‬ص ‪.179‬‬
‫‪38‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫‪ -‬ﻤﺴك اﻝدﻓﺎﺘر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪ ،‬وﺘﺸﻤل دﻓﺘ ار ﻴوﻤﻴﺎ‪ ،‬ودﻓﺘ ار ﻜﺒﻴ ار ودﻓﺘ ار ﻝﻠﺠرد؛‬
‫‪ -‬ﺘﻤﺴك اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻴدوﻴﺎ أو ﻋن طرﻴق اﻹﻋﻼم اﻵﻝﻲ؛‬
‫‪ -‬ﻻ ﻴﻤﻜن إﺠراء أي ﻤﻘﺎﺼﺔ ﺒﻴن ﻋﻨﺼر ﻤن ﻋﻨﺎﺼر اﻷﺼول وﻋﻨﺼر ﻤن ﻋﻨﺎﺼر اﻝﺨﺼوم‪ ،‬وﻻ ﺒﻴن‬
‫ﻋﻨﺼر ﻤن ﻋﻨﺎﺼر اﻷﻋﺒﺎء وﻋﻨﺼر ﻤن ﻋﻨﺎﺼر اﻹﻴرادات‪ ،‬إﻻ إذا ﺘﻤت ﻫذﻩ اﻝﻤﻘﺎﺼﺔ ﻋﻠﻰ أﺴس ﻗﺎﻨوﻨﻴﺔ‬
‫أو ﺘﻌﺎﻗدﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬اﻹطﺎر اﻝﺘﺼوري ﻝﻠﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪.‬‬
‫إن أﻫم ﻤﺎ ﻴﻤﻴز اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻫو إﻋدادﻩ ﻋﻠﻰ أﺴﺎس إطﺎر ﺘﺼوري وﻫو أﻤر ﻝم ﺘﻌرﻓﻪ‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر ﻤن ﻗﺒل‪ ،‬إذ "ﻴﺸﻜل اﻹطﺎر اﻝﺘﺼوري ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ دﻝﻴﻼ ﻹﻋداد اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ وﺘﺄوﻴﻠﻬﺎ‪ ،‬واﺨﺘﻴﺎر اﻝطرﻴﻘﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻤﻼﺌﻤﺔ ﻋﻨدﻤﺎ ﺘﻜون ﺒﻌض اﻝﻤﻌﺎﻤﻼت وﻏﻴرﻫﺎ ﻤن‬
‫اﻷﺤداث اﻷﺨرى ﻏﻴر ﻤﻌﺎﻝﺠﺔ ﺒﻤوﺠب ﻤﻌﻴﺎر أو ﺘﺄوﻴل"‪ 1.‬ﺤﻴث‪:‬‬
‫‪ -‬ﻴﻌرف اﻝﻤﻔﺎﻫﻴم اﻝﺘﻲ ﺘﺸﻜل أﺴﺎس إﻋداد وﻋرض اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻴﺸﻜل ﻤرﺠﻌﺎ ﻝوﻀﻊ ﻤﻌﺎﻴﻴر ﺠدﻴدة؛‬
‫‪ -‬ﻴﺴﻬل ﺘﻔﺴﻴر اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ وﻓﻬم اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت أو اﻷﺤداث ﻏﻴر اﻝﻤﻨﺼوص ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺼراﺤﺔ ﻓﻲ‬
‫‪2‬‬
‫اﻝﺘﻨظﻴم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪.‬‬
‫وﻴﻬدف إﻝﻰ اﻝﻤﺴﺎﻋدة ﻋﻠﻰ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘطوﻴر اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر؛‬
‫‪ -‬ﺘﺤﻀﻴر اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺘﻔﺴﻴر اﻝﻤﺴﺘﻌﻤﻠﻴن ﻝﻠﻤﻌﻠوﻤﺔ اﻝﻤﺘﻀﻤﻨﺔ ﻓﻲ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﻌدة وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ؛‬
‫‪3‬‬
‫‪ -‬إﺒداء اﻝرأي ﺤول ﻤدى ﻤطﺎﺒﻘﺔ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤﻊ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر‪.‬‬

‫‪ (1‬اﻝﺠرﻴدة اﻝرﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻋدد ‪ ،74‬اﻝﻘﺎﻨون رﻗم ‪ 11/07‬اﻝﻤﺘﻀﻤن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬اﻝﻤﺎدة ‪ ،07‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.4‬‬
‫‪ (2‬اﻝﺠرﻴدة اﻝرﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻌدد ‪ ،27‬اﻝﻤرﺴوم اﻝﺘﻨﻔﻴذي رﻗم ‪ 156-08‬اﻝﻤﺘﻀﻤن ﺘطﺒﻴق أﺤﻜﺎم اﻝﻘﺎﻨون رﻗم ‪ 11/07‬اﻝﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬اﻝﻤﺎدة ‪ ،02‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،2008 ،‬ص ‪.11‬‬
‫‪ (3‬اﻝﺠرﻴدة اﻝرﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻌدد ‪ ،27‬اﻝﻤرﺴوم اﻝﺘﻨﻔﻴذي رﻗم ‪ 156-08‬اﻝﻤﺘﻀﻤن ﺘطﺒﻴق أﺤﻜﺎم اﻝﻘﺎﻨون رﻗم ‪ 11/07‬اﻝﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬اﻝﻤﺎدة ‪ ،03‬ﻨﻔس اﻝﻤرﺠﻊ‪ ،‬ص ‪.11‬‬
‫‪39‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫ﻜﻤﺎ أﻨﻪ ﻴﻌرف ﻤﺠﺎل اﻝﺘطﺒﻴق‪ ،‬اﻝﻤﺒﺎدئ واﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪ ،‬اﻷﺼول واﻝﺨﺼوم واﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ‬
‫واﻹﻴرادات واﻷﻋﺒﺎء‪ 1.‬واﻝﺘﻲ ﺴﻨﺘﻨﺎوﻝﻬﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﻨطﺎق اﻝﺘطﺒﻴق‪.‬‬
‫ﺘﺠﺒر ﺒﻤﺴك اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺨﺎﻀﻌﺔ ﻝﻠﻘﺎﻨون اﻝﺘﺠﺎري؛‬
‫‪ -‬اﻝﺘﻌﺎوﻨﻴﺎت؛‬
‫‪ -‬اﻷﺸﺨﺎص اﻝطﺒﻴﻌﻴﻴن واﻝﻤﻌﻨوﻴﻴن اﻝﻤﻨﺘﺠﻴن ﻝﻠﺴﻠﻊ واﻝﺨدﻤﺎت اﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ واﻝﻐﻴر ﺘﺠﺎرﻴﺔ‪ ،‬إذا ﻜﺎﻨوا ﻴﻤﺎرﺴون‬
‫ﻨﺸﺎطﺎت اﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ ﺒﺼﻔﺔ ﻤﺘﻜررة؛‬
‫‪2‬‬
‫‪ -‬وﻜل اﻷﺸﺨﺎص اﻝطﺒﻴﻌﻴﻴن واﻝﻤﻌﻨوﻴﻴن اﻵﺨرﻴن اﻝﻤﻠزﻤﻴن ﺒﻤﺴﻜﻬﺎ ﺒﻤوﺠب ﻨص ﻗﺎﻨوﻨﻲ أو ﺘﻨظﻴﻤﻲ‪.‬‬
‫وﻴﺴﺘﺜﻨﻰ ﻤن ﻤﺠﺎل ﺘطﺒﻴق ﻫذا اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻷﺸﺨﺎص اﻝﻤﻌﻨوﻴﻴن اﻝﺨﺎﻀﻌون ﻷﺤﻜﺎم‬
‫‪3‬‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻌﻤوﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -2‬اﻝﻔرﻀﻴﺎت واﻝﻤﺒﺎدئ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫‪4‬‬
‫‪ -1-2‬اﻝﻔرﻀﻴﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺤﺴب اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻫﻨﺎك ﻓرﻀﻴﺘﻴن أﺴﺎﺴﻴﺘﻴن ﻴﺠب اﻝﺘﻘﻴد ﺒﻬﻤﺎ ﻋﻨد ﺘﺤﻀﻴر اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‬
‫ﻫﻤﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت‪ :‬وﺘﻌﻨﻲ أن ﻜل اﻝوﻗﺎﺌﻊ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘط أر وﺘؤﺜر ﻋﻠﻰ اﻝﺤﺎﻝﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﻴﺠب أن‬
‫ﺘﺴﺠل ﻓﻲ أواﻨﻬﺎ ﺴواء ﺘم اﻝﺘﺴدﻴد أم ﻻ‪ ،‬أي ﺘﺘم اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺒﻤﺠرد ﺤدوث اﻻﺘﻔﺎق‪ ،‬وﻝﻴس ﻤن‬
‫اﻝﻀروري اﻨﺘظﺎر اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻻﺴﺘﻤ اررﻴﺔ‪ :‬وﺘﻌﻨﻲ أن اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺘﻌد ﻋﻠﻰ أﺴﺎس اﺴﺘﻤ اررﻴﺔ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻓﻲ اﻻﺴﺘﻐﻼل‪ ،‬أي‬
‫دون أن ﻴﻜون ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺔ ﻨﻴﺔ ﻝﻠﺘوﻗف ﻓﻲ اﻝﻤﺴﺘﻘﺒل‪.‬‬

‫‪ (1‬اﻝﺠرﻴدة اﻝرﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻋدد ‪ ،74‬اﻝﻘﺎﻨون رﻗم ‪ 11/07‬اﻝﻤﺘﻀﻤن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬اﻝﻤﺎدة ‪ ،07‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.4‬‬
‫‪2‬‬
‫‪) Brahim Bouadi, Le système comptable financier "Pratique des comptes", Page Bleues, Algérie, 2012,‬‬
‫‪P 09.‬‬
‫‪ (3‬ﺸﻌﻴب ﺸﻨوف‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ طﺒﻘﺎ ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ‪ ،IAS/IFRS‬ج ‪ ،1‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.29‬‬
‫‪ (4‬ﺼﺒﺎﻴﺤﻲ ﻨوال‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.141‬‬
‫‪40‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫‪ -2-2‬ﻤﺒﺎدئ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪:‬‬
‫ﺤددت اﻝﻤﺎدة ‪ 6‬ﻤن اﻝﻘﺎﻨون اﻝﻤﺘﻀﻤن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬أﻫم اﻝﻤﺒﺎدئ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻤﺘﻌﺎرف‬
‫‪1‬‬
‫ﻋﻠﻴﻬﺎ واﻝواﺠب ﻤراﻋﺎﺘﻬﺎ ﻝدى إﻋداد اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬وﻻ ﺴﻴﻤﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺘﻌﻬد‪ :‬أي ﺘﺴﺠﻴل اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت ﺒﺘﺎرﻴﺦ ﺤدوﺜﻬﺎ وﺤﺘﻰ إذا ﻝم ﺘﺘم ﺘﺴوﻴﺘﻬﺎ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬اﺴﺘﻤ اررﻴﺔ اﻻﺴﺘﻐﻼل‪ :‬ﺘﻌد اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻓﺘراض أن اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻤﺴﺘﻤرة ﻓﻲ ﻨﺸﺎطﻬﺎ ﺨﻼل‬
‫اﻝﺴﻨوات اﻝﻘﺎدﻤﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻗﺎﺒﻠﻴﺔ اﻝﻔﻬم‪ :‬أي أﻨﻪ ﺒﺈﻤﻜﺎن اﻝﻤطﻠﻊ اﻝذي ﻝﻪ ﻤﺒﺎدئ ﻋﺎﻤﺔ ﺤول اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻬم ﻤﺤﺘوى اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝدﻻﻝﺔ‪ :‬ﻴﺠب أن ﺘظﻬر اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻜل اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت اﻝﻬﺎﻤﺔ واﻝﺘﻲ ﻗد ﺘؤﺜر ﻋﻠﻰ ﻗ اررات ﻤﺴﺘﺨدﻤﻲ ﻫذﻩ‬
‫اﻝﻘواﺌم‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺼداﻗﻴﺔ‪ :‬ﻻ ﺘظﻬر اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ إﻻ اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت اﻝﺘﻲ ﻴراﻫﺎ اﻝﻤﺴﻴر ﺼﺤﻴﺤﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻗﺎﺒﻠﻴﺔ اﻝﻤﻘﺎرﻨﺔ‪ :‬ﻋﻠﻰ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﺘطﺒﻴق ﻨﻔس اﻝطرق وأﺴﺎﻝﻴب ﺘﻘﻴﻴم اﻷﺼول ﺤﺘﻰ ﺘﻜون ﺒﻴﺎﻨﺎت اﻝﻘواﺌم‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻠﺴﻨوات اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻤﻨﺴﺠﻤﺔ وﻗﺎﺒﻠﺔ ﻝﻠﻤﻘﺎرﻨﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﺘﺎرﻴﺨﻴﺔ‪ :‬ﺘﺴﺠﻴل اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت ﻋﻨد ﺤدوﺜﻬﺎ ﻋﻠﻰ أﺴﺎس ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ )أو ﺘﻜﻠﻔﺘﻬﺎ( ﺒذﻝك اﻝﺘﺎرﻴﺦ‪.‬‬
‫‪ -‬أﺴﺒﻘﻴﺔ اﻝواﻗﻊ اﻻﻗﺘﺼﺎدي ﻋﻠﻰ اﻝﻤظﻬر اﻝﻘﺎﻨوﻨﻲ‪ :‬إظﻬﺎر اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻜل اﻷﺼول اﻝﻤراﻗﺒﺔ ﻤن ﻗﺒل‬
‫اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﺤﺘﻰ وﻝو ﻝم ﺘﻜن ﻤﺎﻝﻜﺔ ﻝﻬﺎ ﻗﺎﻨوﻨﺎ‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪ -3‬اﻝﺨﺼﺎﺌص اﻝﻨوﻋﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺘﺘﻤﺜل اﻝﺨﺼﺎﺌص اﻝﻨوﻋﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺼﻔﺎت اﻝﺘﻲ ﺘﺠﻌل اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝواردة ﻓﻲ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤﻔﻴدة‬
‫ﻝﻠﻤﺴﺘﺨدﻤﻴن‪ ،‬وﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤﻌﻠوﻤﺔ اﻝواﻀﺤﺔ وﺴﻬﻠﺔ اﻝﻔﻬم؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﻼﺌﻤﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻤﻌﻠوﻤﺎت ذات اﻝﻤﺼداﻗﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻘﺎﺒﻠﻴﺔ ﻝﻠﻤﻘﺎرﻨﺔ‪.‬‬

‫‪ (1‬ﻋﺒد اﻝرﺤﻤﺎن ﻋطﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻌﺎﻤﺔ وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬دار اﻝﻨﺸر ﺠﻴطﻠﻲ‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،2009 ،‬ص ‪.07‬‬
‫‪ (2‬ﺒوﻨﻌﺠﺔ ﺴﺤﻨون‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.117‬‬
‫‪41‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫‪ -4‬ﺘﻌﺎرﻴف ﻋﻨﺎﺼر اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬

‫‪ -‬اﻷﺼول‪ :‬ﺘﺸﻤل ﻋﻨﺎﺼر اﻷﺼول اﻝﻤوارد اﻝﺘﻲ ﻴﻤﻜن ﻤراﻗﺒﺘﻬﺎ واﻝﺘﻲ ﺘﺴﻴرﻫﺎ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ‪ ،‬ﻤن ﺨﻼل‬
‫اﻷﺤداث اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﻤﺎﻀﻴﺔ واﻝﺘﻲ ﻴﻨﺘظر ﻤﻨﻬﺎ ﻤﻨﺎﻓﻊ اﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ ﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪ .‬ﺘﻌﺘﺒر اﻷﺼول اﻝﻤوﺠﻬﺔ ﻝﺨدﻤﺔ‬
‫اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﺒﺼﻔﺔ داﺌﻤﺔ أﺼوﻻ ﻏﻴر ﺠﺎرﻴﺔ‪ ،‬أﻤﺎ اﻷﺼول اﻝﺘﻲ ﻝﻴس ﻝﻬﺎ ﻫذﻩ اﻝﺼﻔﺔ ﺒﺴﺒب وﺠﻬﺘﻬﺎ‬
‫أو طﺒﻴﻌﺘﻬﺎ ﺘﻌﺘﺒر أﺼوﻻ ﺠﺎرﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﺨﺼوم‪ :‬ﺘﺸﻤل اﻝﺨﺼوم اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺤﺎﻝﻴﺔ واﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن اﻷﺤداث اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﻤﺎﻀﻴﺔ‪ ،‬وﻴﺘم اﻝوﻓﺎء‬
‫ﺒﻬﺎ ﻤﻘﺎﺒل اﻝﻨﻘﺼﺎن ﻓﻲ اﻝﻤوارد‪ ،‬وﻴﻨﺘظر اﻝﺤﺼول ﻋﻠﻰ ﻤﻨﺎﻓﻊ اﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ‪ .‬وﺘﻀم اﻝﺨﺼوم اﻝﺠﺎرﻴﺔ اﻝﺘﻲ‬
‫ﻴﺘوﻗﻊ ﺘﺴوﻴﺘﻬﺎ أو ﺘﺴدﻴدﻫﺎ ﺨﻼل دورة اﻻﺴﺘﻐﻼل اﻝﻌﺎدﻴﺔ )اﺜﻨﻲ ﻋﺸر ﺸﻬرا(‪ ،‬وﺘﺼﻨف ﺒﺎﻗﻲ اﻝﺨﺼوم‬
‫ﺨﺼوم ﻏﻴر ﺠﺎرﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ‪ :‬ﺘﻤﺜل ﻓﺎﺌض أﺼول اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻋن ﺨﺼوﻤﻬﺎ اﻝﺠﺎرﻴﺔ وﻏﻴر اﻝﺠﺎرﻴﺔ )اﻝﺨﺼوم‬
‫اﻝﻤﺘداوﻝﺔ وﻏﻴر اﻝﻤﺘداوﻝﺔ(‪.‬‬
‫‪ -‬اﻹﻴرادات‪ :‬ﺘﺘﻤﺜل اﻹﻴرادات ﻓﻲ اﻝﻤﻨﺎﻓﻊ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ أﺜﻨﺎء اﻝدورة اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻓﻲ إطﺎر زﻴﺎدة اﻷﺼول‬
‫أو اﻝﻨﻘﺼﺎن ﻓﻲ ﻋﻨﺎﺼر اﻝﺨﺼوم ﺨﻼل اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬اﻷﻋﺒﺎء‪ :‬ﺘﻤﺜل اﻨﺨﻔﺎض ﻓﻲ اﻝﻤﻨﺎﻓﻊ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ أﺜﻨﺎء اﻝدورة اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻓﻲ إطﺎر ﻨﻘﺼﺎن اﻷﺼول‬
‫‪1‬‬
‫أو زﻴﺎدة اﻝﺨﺼوم‪.‬‬

‫ﺒﻌدﻤﺎ ﺘطرﻗﻨﺎ ﻝدراﺴﺔ ﻤﺒﺴطﺔ ﺤول اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻨﺴﺘطﻴﻊ اﻝﻘول ﺒﺄﻨﻪ ﺨطوة ﻫﺎﻤﺔ ﻗﺎﻤت ﺒﻬﺎ‬
‫اﻝﺠزاﺌر وذﻝك ﺒﻬدف ﺘﺤﻘﻴق ﻨوع ﻤن اﻝﺘواﻓق اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝدوﻝﻲ‪ ،‬ﺤﻴث ﻋﻤل ﻋﻠﻰ ﺘﻠﺒﻴﺔ ﻤﺨﺘﻠف اﺤﺘﻴﺎﺠﺎت‬
‫اﻝﻤﺴﺘﺜﻤرﻴن ﺴواء اﻝﻤﺤﻠﻴﻴن أو اﻷﺠﺎﻨب ﻤﻤﺎ ﻨﺠدﻩ ﻤﺘﺠﺴدا ﻓﻲ ﻤﺠﺎل اﻹﻓﺼﺎح واﻝﻘﻴﺎس ﺒﻐﻴﺔ ﺘوﻓﻴر‬
‫ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻤﺎﻝﻴﺔ واﻓﻴﺔ وﺸﻔﺎﻓﺔ وﻫذا ﻤﺎ ﻴﺴﺎﻋد ﻋﻠﻰ إﻋطﺎء ﺼورة ﺼﺎدﻗﺔ ﻋﻠﻰ اﻝوﻀﻌﻴﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺔ‪.‬‬

‫‪ (1‬ﺸﻌﻴب ﺸﻨوف‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ طﺒﻘﺎ ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ‪ ،IAS/IFRS‬ج ‪ ،1‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.33-32‬‬
‫‪42‬‬
‫اﻹطﺎر اﻝﻌﺎم ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻷول‪:‬‬

‫ﺨﻼﺼﺔ اﻝﻔﺼل‪:‬‬
‫ﺤﺎوﻝﻨﺎ ﻓﻲ ﻫذا اﻝﻔﺼل وﻝو ﺒﺸﻜل ﻤﺨﺘﺼر إﺒراز وﺘوﻀﻴﺢ ﻤﺨﺘﻠف اﻝﻤﻔﺎﻫﻴم واﻝﺘﻘﻨﻴﺎت اﻝﺘﻲ ﻴﺴﺘﻨد‬
‫ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬واﻝﺘﻲ ﺘﻤﻴزﻩ ﻋن ﺒﺎﻗﻲ اﻷﻨﺸطﺔ اﻷﺨرى‪ .‬وﻻﺤظﻨﺎ أن اﻝﻨﺸﺎط اﻻﺴﺘﺜﻤﺎري ﻴﻤﺜل ﺠزءا‬
‫ﻫﺎﻤﺎ ﻤن ﻨﺸﺎط ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ .‬ﻜﻤﺎ ﺘطرﻗﻨﺎ إﻝﻰ اﻝﺘﻨظﻴم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺤﻴث أن اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬
‫ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺘﺨﺘﻠف ﻋن ﻏﻴرﻫﺎ ﻤن اﻷﻨﺸطﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻷﺨرى ﻓﻲ درﺠﺔ ﺘﺄﺜرﻫﺎ ﺒطﺒﻴﻌﺔ اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘزاوﻝﻬﺎ ﻫذﻩ اﻝﺸرﻜﺎت‪ ،‬وأﻨﻬﺎ ﺘﺨﻀﻊ ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر واﻷﻋراف اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ إﻝﻰ اﻝﻘواﻨﻴن‬
‫اﻝﻤﻨظﻤﺔ ﻝﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬واﻝﺘﻲ ﺘﺤدد ﻜذﻝك ﺸﻜل ﻗواﺌﻤﻬﺎ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻤﺤﺘوﻴﺎﺘﻬﺎ‪.‬‬

‫أﻤﺎ ﻓﻲ اﻷﺨﻴر ﺘﺒﻴن ﻝﻨﺎ أن اﻹﺼﻼح اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝذي ﻗﺎﻤت ﺒﻪ اﻝﺠزاﺌر وﻓﻘﺎ ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬
‫اﻝدوﻝﻴﺔ ﻴﺠﺴد اﻝﺘوﺠﻪ اﻻﻗﺘﺼﺎدي ﻝﻠﺠزاﺌر وﻴﻌﻜس اﻹرادة اﻝﻘوﻴﺔ ﻝﺘطوﻴر اﻝﻤﻤﺎرﺴﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻤﺤﻠﻴﺔ‬
‫ﻝﺘﺴﺘﺠﻴب ﻝﻠﻤﻌطﻴﺎت اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﺘﺴﻬﻴل اﻻﻨﺼﻬﺎر واﻻﻨدﻤﺎج ﻓﻲ اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻝﻌﺎﻝﻤﻲ‪.‬‬

‫‪43‬‬
 ‫ا ?‪6‬ل ا ‪:' A‬‬
‫"ر ت ا ) ن و(ق‬
‫ا دو‬ ‫را‬ ‫ا‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﻤﻘدﻤﺔ اﻝﻔﺼل‪:‬‬
‫ﻜﺎن ﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن أﺤد اﻝﺘﺤدﻴﺎت اﻝﻜﺒﻴرة ﻝواﻀﻌﻲ ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻨظ ار ﻝطﺒﻴﻌﺔ اﻝﻨﺸﺎط‬
‫اﻝﻤﺘﺨﺼص واﻝﺠواﻨب اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻴﺘﻀﻤﻨﻬﺎ واﻝﻨواﺤﻲ اﻝرﻴﺎﻀﻴﺔ واﻻﻜﺘوارﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻴﺴﺘﻨد ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻝذﻝك اﺴﺘﻐرق‬
‫ﺒﺤث اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﺘرة طوﻴﻠﺔ ﺒدأت ﻤﻨذ ﺴﻨﺔ ‪ 1999‬وﻝﺤﻴن اﺴﺘﻜﻤﺎل اﻝﻤﺴودة وﺼدور‬
‫اﻝﻨﺴﺨﺔ اﻷوﻝﻰ ﻤن اﻝﻤﻌﻴﺎر )‪ (IFRS 4‬ﺴﻨﺔ ‪ ،2004‬ﻝﻴﺘم ﺘطﺒﻴﻘﻪ ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ .2005‬وﻫذا ﻤن أﺠل اﻝﺴﻤﺎح‬
‫ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺎﻻﻤﺘﺜﺎل ﻝﺘﺒﻨﻲ ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ وذﻝك ﻹﻀﻔﺎء ﺘﺤﺴﻴﻨﺎت ﻤﺤدودة ﻋﻠﻰ اﻝﻤﻤﺎرﺴﺔ‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﺴﺎﺌدة وﻓﻬم اﻝﺠواﻨب اﻝﺒﺎرزة اﻝﺘﻲ ﺘرﺘﺒط ﺒﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫وﻤن ﺨﻼل ﻫذا اﻝﻔﺼل ﺴﻴﺘم اﻝﺘطرق إﻝﻰ أﺒرز اﻝﻨﻘﺎط اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﻗدﻤﺘﻬﺎ‬
‫ﻫﻴﺌﺔ ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬وذﻝك ﻤن ﺨﻼل اﻝﻤﺒﺎﺤث اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻷول‪ :‬ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬ﻤﻌﻴﺎر اﻹﺒﻼغ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝدوﻝﻲ اﻝراﺒﻊ "ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن"‪.‬‬
‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝراﺒﻊ‪ :‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫‪45‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻷول‪ :‬ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫إن ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺘﺘﺄﺜر ﺒﺸﻜل ﻤزدوج ﺒﻬذﻩ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر‪ ،‬ﺤﻴث أﻨﻬﺎ ﻤن ﺠﻬﺔ ﺘﻌﺘﺒر ﺸرﻜﺎت ﺘﺠﺎرﻴﺔ‪،‬‬
‫وﺘﻘوم ﺒﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن ﺠﻬﺔ أﺨرى‪ .‬ﻓﻔﻲ واﻗﻊ اﻝﺤﺎل ﻫﻨﺎك ﻤﻌﻴﺎر ﺨﺎص ﻴﺘﻌﻠق ﺒﻌﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ طور‬
‫اﻹﻋداد‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬ﻨظرة ﻋﺎﻤﺔ ﺤول ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻝﻘد ﻗدﻤت ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ أﺼدرﺘﻬﺎ ﻝﺠﻨﺔ ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬وﻻزال اﻝﻤﺠﻠس‬
‫اﻝذي اﺴﺘﺨﻠﻔﻬﺎ ﻴﻘوم ﺒﺈﺼدارﻫﺎ‪ ،‬اﻝﻌدﻴد ﻤن اﻝﻤزاﻴﺎ ﻝﺼﺎﻝﺢ اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻝﻌﺎﻝﻤﻲ‪ ،‬وذﻝك ﻓﻲ ﺘﺴﻬﻴل ﻋﻤﻠﻴﺎت‬
‫اﻝﺘواﻓق واﻝﺘوﺤﻴد اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص اﻝﺘطﺒﻴﻘﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻤﺴﺘوى اﻝﻤﺤﻠﻲ ﻷن ﺘﺘواﻓق ﻤﻊ ﻨظﻴرﺘﻬﺎ‬
‫ﻋﻠﻰ اﻝﻤﺴﺘوى اﻝدوﻝﻲ‪.‬‬
‫أوﻻ‪ :‬ﻤﻔﻬوم ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -1‬ﺘﻌرﻴف ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻜﻠﻤﺔ "اﻝﻤﻌﻴﺎر" ﻫﻲ ﻜﻠﻤﺔ ذات أﺼل ﻻﺘﻴﻨﻴﺔ )‪ (Norma‬ﻴﻘﺼد ﺒﻬﺎ اﻝﻘﺎﻋدة‪ ،‬أي أن اﻝﻤﻌﻴﺎر ﻴﻌﺘﺒر‬
‫‪1‬‬
‫ﻜﻘﺎﻋدة ﻤﺘﻔق ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺒﻴن اﻝﺠﻤﻴﻊ وﻤﻘﻴﺎس ﻝوﺼوﻝﻬم إﻝﻰ ﻤﻌرﻓﺔ ﺸﻲء ﻤﺎ وﺘﺤدﻴد ﻤﻴزاﺘﻪ ﺒدﻗﺔ‪.‬‬
‫ﻓﺎﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻫو "ﺒﻴﺎن ﻜﺘﺎﺒﻲ ﺘﺼدرﻩ ﻫﻴﺌﺔ ﺘﻨظﻴﻤﻴﺔ رﺴﻤﻴﺔ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ أو ﻤﻬﻨﻴﺔ وﻴﺘﻌﻠق ﻫذا‬
‫اﻝﺒﻴﺎن ﺒﻌﻨﺎﺼر اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ أو ﻨوع ﻤن اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت أو اﻷﺤداث اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻝﻤرﻜز اﻝﻤﺎﻝﻲ وﻨﺘﺎﺌﺞ اﻷﻋﻤﺎل‬
‫‪2‬‬
‫وﻴﺤدد أﺴﻠوب اﻝﻘﻴﺎس أو اﻝﻌرض أو اﻝﺘﺼرف أو اﻝﺘوﺼﻴل اﻝﻤﻨﺎﺴب"‪.‬‬
‫إذا ﻓﻬو ﺒﻤﺜﺎﺒﺔ ﻗﺎﻨون ﻋﺎم ﻴﺴﺘرﺸد ﺒﻪ اﻝﻤﺤﺎﺴب ﻋﻨد ﻗﻴﺎﻤﻪ ﺒﺈﻋداد وﺘﺤﻀﻴر اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻤن ﺜم‬
‫‪3‬‬
‫اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت اﻝﺨﺘﺎﻤﻴﺔ ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺔ‪ ،‬ﻷﻨﻪ ﻻ ﺒد ﻤن وﺠود ﻤﻘﺎﻴﻴس ﻤﺤددة ﻝﻤﺴﺎﻋدة اﻝﻤﺤﺎﺴب ﻋﻠﻰ أداء ﻋﻤﻠﻪ‪.‬‬
‫وﻤﻤﺎ ﺴﺒق‪ ،‬ﻴﻤﻜن أن ﻨﻌﺘﺒر ﺒﺄن اﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻫو اﻝﻤرﺸد اﻷﺴﺎﺴﻲ ﻝﻘﻴﺎس اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت واﻷﺤداث‬
‫واﻝظروف اﻝﺘﻲ ﺘؤﺜر ﻋﻠﻰ اﻝﻤرﻜز اﻝﻤﺎﻝﻲ "ﻤﺤﺘوى اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ" ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺔ وﻨﺘﺎﺌﺞ أﻋﻤﺎﻝﻬﺎ ٕواﻴﺼﺎل اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت‬

‫‪ (1‬أﻴت ﻤﺤﻤد ﻤراد‪ ،‬ﻀرورة ﺘﻜﻴﻴف ﺒﻴﺌﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺒﺎﻝﺠزاﺌر ﻤﻊ ﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ "ﺨﻼل ﻓﺘرة ‪ ،"2013-2010‬رﺴﺎﻝﺔ دﻜﺘوراﻩ‪،‬‬
‫ﻜﻠﻴﺔ اﻝﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ واﻝﻌﻠوم اﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ وﻋﻠوم اﻝﺘﺴﻴﻴر‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻝﺠزاﺌر‪ ،2014 ،‬ص ‪.122‬‬
‫‪ (2‬ﺘﻴﻘﺎوي اﻝﻌرﺒﻲ‪ ،‬اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﺠزاﺌري اﻝﺠدﻴد ﺒﻴن ﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻝﺘواﻓق ﻤﻊ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ وﺘﺤدﻴﺎت اﻝﺘطﺒﻴق ﻤﻊ اﻝﺒﻴﺌﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻤﻠﺘﻘﻰ دوﻝﻲ ﺤول اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻓﻲ ﻤواﺠﻬﺔ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ )‪ (IFRS-IAS‬واﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﻠﻤراﺠﻌﺔ )‪ :(ISA‬اﻝﺘﺤدي‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ‬
‫اﻝﺒﻠﻴدة‪ ،‬ﻴوﻤﻲ ‪ 13‬و‪ 14‬دﻴﺴﻤﺒر ‪.2011‬‬
‫‪ (3‬ﺘﻴﻘﺎوي اﻝﻌرﺒﻲ‪ ،‬ﻨﻔس اﻝﻤرﺠﻊ‪.‬‬
‫‪46‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫إﻝﻰ اﻝﻤﺴﺘﻔﻴدﻴن ﻤﻨﻬﺎ‪ ،‬وﺒﻬذا اﻝﻤﻔﻬوم ﻓﺎﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻴﺘﺤدد ﺒﻌﻨﺼر أو ﻨوع ﻤﻌﻴن ﻤن أﻨواع ﻋﻨﺎﺼر‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ أو ﻤن ﺨﻼل اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت واﻷﺤداث‪.‬‬
‫ﻓﺄﺼﺒﺤت ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻴﺼدرﻫﺎ ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻤرﺠﻌﺎ ﻻ ﻏﻨﻰ ﻋﻨﻪ‬
‫ﻴﺴﺘرﺸد ﺒﻪ اﻝﻤﻬﻨﻴون ﻓﻲ ﺠﻤﻴﻊ أﻨﺤﺎء اﻝﻌﺎﻝم ﻋﺎﻤﺔ‪ ،‬وﻓﻲ دول اﻝﻌﺎﻝم اﻝﺜﺎﻝث ﻋﻠﻰ وﺠﻪ اﻝﺨﺼوص‪ ،‬ﺤﻴث ﻻ‬
‫ﻴﺘواﺠد ﻓﻲ ﻤﻌظم ﺘﻠك اﻝدول ﻤﻌﺎﻴﻴر ﻤﺤﻠﻴﺔ ﺘﺤﻜم اﻝﻤﻤﺎرﺴﺎت اﻝﻤﻬﻨﻴﺔ ﻓﻴﻬﺎ‪ ،‬وﺒﺎﻝﺘﺎﻝﻲ ﻓﺈن ﻫذﻩ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر ﻋﺒﺎرة‬
‫ﻋن ﻨﻤﺎذج ٕوارﺸﺎدات ﻋﺎﻤﺔ ﺘؤدي إﻝﻰ ﺘوﺠﻴﻪ وﺘرﺸﻴد اﻝﻤﻤﺎرﺴﺔ اﻝﻌﻤﻠﻴﺔ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ واﻝﺘدﻗﻴق وﻤراﺠﻌﺔ‬
‫اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻝﻌﺎﻝم‪.‬‬
‫ﻓﻨﻔﻬم ﻤن ﻜل ﻫذا أن ﻫذﻩ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر وﺠدت ﻹﻋطﺎء ﺤﻠول ﻤﻤﻜﻨﺔ وﻗﺎﺒﻠﺔ ﻝﻠﺘطﺒﻴق ﻓﻲ اﻝﻤﺠﺎل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‬
‫واﻝﻤﺎﻝﻲ ﻋﻠﻰ اﻝﻤﺴﺘوى اﻝﻤﺤﻠﻲ أو اﻝدوﻝﻲ‪ .‬ﻓﻬﻲ ﺒذﻝك ﺘﺘﻤﻴز ﺒﺎﻝﻤروﻨﺔ وﻗﺎﺒﻠﻴﺔ اﻝﺘﻌدﻴل واﻝﺘﻐﻴﻴر اﺴﺘﻨﺎدا إﻝﻰ‬
‫اﻝﺘﻐﻴر ﻓﻲ اﻝظروف اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ‪ .‬ﻓﺈﻋداد ﻫذﻩ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر وﺘﺤدﻴﺜﻬﺎ ﻫﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﺴﺘﻤرة ﺘﺴﺘﺠﻴب ﻝﻠﻤﺴﺘﺠدات‬
‫‪2‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﺴﺎﺤﺔ اﻷﻋﻤﺎل ﻓﻲ اﻝﺒﻴﺌﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ وﺘواﻜب اﻝﺘطورات ﻋﻠﻰ اﻝﺴﺎﺤﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻤﻜوﻨﺎت ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫وﻴﺘﺨذ ﻜل ﻤﻌﻴﺎر ﻤﺤﺎﺴﺒﻲ دوﻝﻲ اﻝﺸﻜل اﻝﻌﺎم اﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻷﻫداف وﻤﺠﺎل اﻝﺘطﺒﻴق؛‬
‫‪ -‬اﻝﺘﻌرﻴﻔﺎت؛‬
‫‪ -‬اﻝﺘطورات اﻝﺨﺎﺼﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝواﺠب اﻹﻓﺼﺎح ﻋﻨﻬﺎ؛‬
‫‪ -‬أﺤﻜﺎم اﻨﺘﻘﺎﻝﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺘﺎرﻴﺦ اﻝﺘطﺒﻴق؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﻼﺤق‪.‬‬
‫وﻜل ﻤﻌﻴﺎر )ﺨﺼوﺼﺎ ﺘﻠك اﻝﺘﻲ ﺘم اﻋﺘﻤﺎدﻫﺎ ﻤن ﻗﺒل ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻤﻨذ اﻹﺼﻼح‬
‫اﻝﻬﻴﻜﻠﻲ ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ (2001‬ﻴﺘﻀﻤن أﻴﻀﺎ ﻗﺴﻤﻴن إﻀﺎﻓﻴﻴن )واﻝﻠذان ﻴﻤﻜن ﺘﻘدﻴﻤﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺤدة‪ ،‬وﻻ ﻴﻌﺘﺒران‬
‫ﺠزءا ﻤن اﻝﻤﻌﻴﺎر(‪:‬‬
‫‪ -‬أﺴس اﻻﺴﺘﻨﺘﺎﺠﺎت؛‬

‫‪ (1‬أﻴت ﻤﺤﻤد ﻤراد‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.123‬‬

‫‪ (2‬ﺒودﻻل ﻋﻠﻲ‪ ،‬ﻤﻜﻴوي اﻝﻤوﻝودة ﻝﻤرﻴﻨﻲ ﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.5‬‬
‫‪47‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫‪ -‬دﻝﻴل اﻝﺘطﺒﻴق‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬أﺴﺒﺎب ورﻫﺎﻨﺎت ﺘطﺒﻴق ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫إن اﻝﺴﺒب اﻝرﺌﻴﺴﻲ ﻝﺘطﺒﻴق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻴﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺘطور اﻷﺴواق اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻌﺎﻝﻤﻴﺔ‬
‫وﺘداﺨﻠﻬﺎ وﺘﺒﻌﻴﺘﻬﺎ ﻤﻤﺎ أدى إﻝﻰ ﻀرورة ﺘوﺤﻴد اﻝﻘواﻋد اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻤﺴﺘوى اﻝدوﻝﻲ‪ ،‬واﻝﻬدف ﻤن ذﻝك‬
‫ﻴﻌود ﻓﻲ اﻷﺴﺎس إﻝﻰ إﻤﻜﺎﻨﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝرﻓﻊ أﻜﺜر ﻓﺄﻜﺜر ﻤن اﻝﺸﻔﺎﻓﻴﺔ واﻝﻘﺎﺒﻠﻴﺔ ﻝﻠﻤﻘﺎرﻨﺔ ﻝﻠﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﻌدﻫﺎ اﻝﻤؤﺴﺴﺎت‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ ﺘﻠك‬
‫اﻝﻤﻘﻴﻤﺔ ﻓﻲ اﻝﺒورﺼﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﻘﺎرﻨﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻝﻤؤﺴﺴﺔ وﻤﺎ ﺒﻴن اﻝﻤؤﺴﺴﺎت ﻋﺒر ﻤﺨﺘﻠف اﻝدول؛‬
‫‪ -‬ﺘﺴﻬﻴل ﺘﻘﻴﻴم اﻝﻤؤﺴﺴﺎت ﻋﺒر ﻤﺨﺘﻠف اﻝﺒورﺼﺎت؛‬
‫‪ -‬اﻝﺤﺼول ﻋﻠﻰ ﺜﻘﺔ اﻝﻤﺴﺘﺜﻤرﻴن واﺴﺘرﺠﺎﻋﻬﺎ؛‬
‫‪ -‬ﺘﻘدﻴم ﻤرﺠﻌﻴﺔ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻋﺎﻝﻴﺔ اﻝﺠودة ﻝدول ﺘﻔﺘﻘر إﻝﻴﻬﺎ‪.‬‬
‫∗‬
‫ﺜﺎﻝﺜﺎ‪ :‬ﻋﻤﻠﻴﺔ إﺼدار اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر‪.‬‬
‫ﺤﺴب إﺠراءات اﻝﻌﻤل اﻝﻤﺘﻔق ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﺈﻨﻪ ﺘوﺠد اﻝﻤﺠﻤوﻋﺔ اﻻﺴﺘﺸﺎرﻴﺔ داﺨل ﻝﺠﻨﺔ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬
‫اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬وﻻ ﻴﺘم أي ﻋﻤل ﺤﺘﻰ ﻴﺘم اﻷﺨذ ﺒوﺠﻬﺔ ﻨظرﻫﺎ ﻓﻲ ﻜل ﻤرﺤﻠﺔ ﻤن ﻤراﺤل ﺼﻨﻊ اﻝﻘرار‪ .‬وﺒﻨﺎء ﻋﻠﻰ‬
‫ذﻝك ﻴﺘم إﻋداد ﻤﺴودة ﻋرض ﻝﻤوﻀوع أو ﻤﺸﻜﻠﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ‪ٕ ،‬واذا ﺘم إﻗرارﻫﺎ ﻤن طرف ﺜﻠﺜﻲ أﻋﻀﺎء اﻝﻤﺠﻠس‪،‬‬
‫ﻴﺘم إرﺴﺎﻝﻬﺎ إﻝﻰ اﻝﻬﻴﺌﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ واﻝﺤﻜوﻤﺎت وأﺴواق اﻷوراق اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻏﻴر ذﻝك ﻤن اﻝﻬﻴﺌﺎت واﻝﻤﻨظﻤﺎت‬
‫اﻝﻤﻬﺘﻤﺔ ﻝﻠﺘﻌﻠﻴق ﻋﻠﻰ ﻜل ﻋرض أو ﻤﺴودة‪.‬‬
‫ﻴﻘوم اﻝﻤﺠﻠس ﺒﻔﺤص اﻻﻗﺘراﺤﺎت واﻝﺘﻌﻠﻴﻘﺎت اﻝﺘﻲ ﺘرد ﺤول ﻤﺴودة اﻝﻌرض ﻝﻴﺘم ﺘﻌدﻴﻠﻬﺎ ﺤﺴب‬
‫اﻝﻀرورة‪ٕ ،‬واذا ﻤﺎ واﻓق ﻤﺎ ﻻ ﻴﻘل ﻋن ﺜﻼﺜﺔ أرﺒﺎع ﻤن أﻋﻀﺎء اﻝﻤﺠﻠس ﻋﻠﻰ ﻤﺴودة اﻝﻌرض اﻝﻤﻌدﻝﺔ ﻴﺠرى‬
‫إﺼدارﻫﺎ ﻜﻤﻌﻴﺎر ﻤﺤﺎﺴﺒﻲ دوﻝﻲ‪ ،‬ﻝﻴﺼﺒﺢ ﺴﺎري اﻝﻤﻔﻌول وﻴﺼدر ﺒﺎﻝﻠﻐﺔ اﻻﻨﺠﻠﻴزﻴﺔ ﻝﻴﺘم ﺘرﺠﻤﺔ اﻝﻤﺴودات‬
‫‪3‬‬
‫واﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺒﻠﻐﺎت ﻋﺎﻝﻤﻴﺔ أﺨرى‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪) Robert Obert, Pratique des normes IFRS, 3ème édition, Dunod, Paris, 2006, P 17.‬‬
‫‪ (2‬ﺒوﺘﻴن ﻤﺤﻤد‪ ،‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ‪ ،IAS/IFRS‬اﻝﺼﻔﺤﺎت اﻝزرﻗﺎء‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،2010 ،‬ص ‪.44‬‬
‫∗( ﺒﻌد إﻋﺎدة ﻫﻴﻜﻠﺔ ﻝﺠﻨﺔ ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﺘﺘﺤول إﻝﻰ ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬ﺘم اﻝﺘوﻗف ﻋن إﺼدار اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر )‪ (IAS‬واﻝﺘﺤول إﻝﻰ‬
‫إﺼدار اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر )‪.(IFRS‬‬
‫‪ (3‬ﺸﻌﻴب ﺸﻨوف‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ طﺒﻘﺎ ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ‪ ،IAS/IFRS‬ج ‪ ،1‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.132‬‬
‫‪48‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫وﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﻤﺨطط ﻴوﻀﺢ إﺠراءات ﺘﺒﻨﻲ ﻤﻌﻴﺎر ﺠدﻴد‪:‬‬

‫اﻝﺸﻜل رﻗم )‪ :(1-2‬إﺠراءات ﺘﺒﻨﻲ ﻤﻌﻴﺎر ﺠدﻴد‪.‬‬

‫‪" .3‬ا!‬ ‫ر‬ ‫‪ .2‬درا‬ ‫‪.1‬‬

‫ر تا ط‬ ‫ع‬ ‫ا‬

‫‪" " .6‬وع‬ ‫" و*‬ ‫‪.5‬‬ ‫‪# $ %& ' .4‬‬
‫ر أو "ا!‬ ‫‪+‬‬ ‫ا ) ري‬

‫ر‬ ‫"ا‬ ‫‪.9‬‬ ‫‪ .8‬ا ا‪0 1 2‬‬ ‫ت‬ ‫‪ , - .7‬ا )‬

‫‪34‬‬ ‫ا ر‬ ‫ا ‪. )/‬‬

‫‪ .10‬ا ‪& 4‬‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬ﺒوﺘﻴن ﻤﺤﻤد‪ ،‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ‪ ،IAS/IFRS‬اﻝﺼﻔﺤﺎت اﻝزرﻗﺎء‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪،2010 ،‬‬
‫ص ‪.47‬‬

‫وﻤﻨذ إﻨﺸﺎء ﻝﺠﻨﺔ ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﺴﻨﺔ ‪ 1973‬ﻤرو ار ﺒﺈﻋﺎدة ھ ‪ " #%‬ﻝﻴﺤل ﻤﺤﻠﻬﺎ ﻤﺠﻠس‬
‫ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﺴﻨﺔ ‪ٕ 2001‬واﻝﻰ اﻷن؛ ﺘم إﺼدار ‪ 41‬ﻤﻌﻴﺎر ﻤﺤﺎﺴﺒﻲ دوﻝﻲ ‪ IASs‬ﻓﻲ ﻋﻬد‬
‫ﻝﺠﻨﺔ ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﺒﻌﻀﻬﺎ ﻤﺎزال ﻤﻌﻤوﻻ ﺒﻪ ﻝﺤد اﻷن وﺒﻌﻀﻬﺎ ﻋدل وﺒﻌﻀﻬﺎ اﻷﺨر ﺴﺤب ﻜﻤﺎ‬
‫أﺼدرت ‪ 32‬ﺘﻔﺴﻴ ار ‪ SICs‬ﺒﻘﻲ ﻤﻨﻬﺎ ‪ 10‬ﺘﻔﺴﻴرات ﻤﻌﻤول ﺒﻬﺎ‪ ،‬وﺒﻌد ﺴﻨﺔ ‪ 2001‬وﺤﺘﻰ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺴﻨﺔ ‪2013‬‬
‫ﺘم إﺼدار ‪ 13‬ﻤﻌﻴﺎ ار دوﻝﻴﺎ ﻹﻋداد اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ‪ ،IFRSs‬ﻜﻤﺎ ﺘم ﻓﻲ ﻨﻔس اﻝﻔﺘرة إﺼدار ‪ 20‬ﺘﻔﺴﻴ ار‬
‫‪1‬‬
‫ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ ﻹﻋداد اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ‪.IFRICs‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻹطﺎر اﻝﻤﻔﺎﻫﻴﻤﻲ ﻹﻋداد اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬

‫اﻹطﺎر اﻝﻤﻔﺎھ ! ﻹﻋداد اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺼﺎدر ﻋن ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻻ ﻴﻌﺘﺒر‬
‫ﻤﻌﻴﺎر ﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻜﺒﻘﻴﺔ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر‪ ،‬ﻓﻬو ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻝﻤﺒﺎدئ واﻝﻔرﻀﻴﺎت اﻷﺴﺎﺴﻴﺔ اﻝذي ﻴﺒﻨﻰ ﻋﻠﻴﻪ اﻹطﺎر‬
‫اﻝﻌﺎم واﻝﻤﺴﺎر واﻝﺤدود ﻝﻌﻤل ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ (1‬ﺤﻤزة اﻝﻌراﺒﻲ‪ ،‬اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ واﻝﺒﻴﺌﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ )ﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻝﺘواﻓق واﻝﺘطﺒﻴق(‪ ،‬رﺴﺎﻝﺔ دﻜﺘوراﻩ‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ اﻝﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ واﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ‬
‫وﻋﻠوم اﻝﺘﺴﻴﻴر‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺒوﻤرداس‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،2013 ،‬ص ‪.78‬‬
‫‪49‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫أوﻻ‪ :‬ﻫدف اﻹطﺎر اﻝﻤﻔﺎﻫﻴﻤﻲ ﻹﻋداد اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬

‫اﻹطﺎر اﻝﻤﻔﺎﻫﻴﻤﻲ إطﺎر ﺼﺎدق ﻋﻠﻴﻪ اﻝﻤﺠﻠس )‪ (IASC‬أﻨذاك وﺘﺒﻨﺎﻩ اﻝﻤﺠﻠس )‪ (IASB‬ﺴﻨﺔ ‪.2001‬‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﻬدف ﻤﻨﻪ ﻤﺴﺎﻋدة ﻫذا اﻷﺨﻴر ﻋﻠﻰ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘطوﻴر ﻤﻌﺎﻴﻴر دوﻝﻴﺔ ﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻝﻠﻤﻌﻠوﻤﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬زﻴﺎدة اﻝﺘﻨﺴﻴق ﻤﺎ ﺒﻴن اﻝﻘواﻨﻴن واﻝﺘﻨظﻴﻤﺎت ٕواﺠراءات ﺘﺤﻀﻴر اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻋن طرﻴق ﺘﻘدﻴم ﻗﺎﻋدة‬
‫ﺘﺴﻤﺢ ﺒﺘﻘﻠﻴص ﻋدد اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﺴﻤﺢ ﺒﻬﺎ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﻠﻤﻌﻠوﻤﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻤﺴﺎﻋدة اﻝﻬﻴﺌﺎت اﻝوطﻨﻴﺔ اﻝﻤﻜﻠﻔﺔ ﺒﺘطوﻴر اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝوطﻨﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻤﺴﺎﻋدة اﻝﻤﺴؤﻝﻴن ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻀﻴر اﻝﻘواﺌم ﻋﻠﻰ ﺘطﺒﻴق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر ﻝﻠﻤﻌﻠوﻤﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻤﺴﺎﻋدة اﻝﻤدﻗﻘﻴن ﻓﻲ اﻹدﻻء ﺒﺂراﺌﻬم ﺤول اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﻌدة ﺤﺴب ﻫذﻩ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر؛‬
‫‪ -‬ﻤﺴﺎﻋدة اﻝﻤﺴﺘﻌﻤﻠﻴن ﻝﻠﻘواﺌم اﻝﻤﻌدة ﺤﺴب ﺘﻠك اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر ﻋﻠﻰ ﻓﻬم وﺘﻔﺴﻴر اﻝﻤﻌﻠوﻤﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺤﺘواة؛‬
‫‪ -‬ﺘﻘدﻴم ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻝﻤن ﻴﻬﻤﻪ اﻷﻤر‪ ،‬ﺤول اﻝﻨﻬﺞ اﻝﻤﺘﺒﻊ ﻤن طرف اﻝﻤﺠﻠس )‪ (IASB‬ﻓﻲ إﻋداد اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﻤﺤﺘوى اﻹطﺎر اﻝﻤﻔﺎﻫﻴﻤﻲ ﻹﻋداد اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻴﺸﻤل ﻨطﺎق اﻹطﺎر اﻝﻤﻔﺎﻫﻴﻤﻲ ﻹﻋداد اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻤواﻀﻴﻊ اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ واﻝﺘﻲ ﺴوف ﻨﺘطرق‬
‫‪2‬‬
‫إﻝﻴﻬﺎ ﺒﻨوع ﻤن اﻻﺨﺘﺼﺎر‪:‬‬
‫‪ -1‬أﻫداف اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ذات اﻝﻐرض اﻝﻌﺎم‪:‬‬
‫وﻴﻘﺼد ﺒﻬﺎ ﺘﻠك اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﻌدة ﺒﺸﻜل دوري واﻝﺘﻲ ﺘوﻓر ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻋن اﻝوﻀﻌﻴﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻤﺨﺘﻠف‬
‫اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ ﻤﻬﻤﺎ ﻜﺎن ﻨوﻋﻬﺎ ) ﺨﺎﺼﺔ أم ﻋﺎﻤﺔ(‪ ،‬ﻗﺼد ﺘﻠﺒﻴﺔ اﻻﺤﺘﻴﺎﺠﺎت اﻝﻌﺎﻤﺔ ﻝﻘﺎﻋدة ﻋرﻴﻀﺔ‬
‫ﻤن اﻝﻤﺴﺘﺨدﻤﻴن ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ اﺘﺨﺎذ اﻝﻘ اررات اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -2‬اﻝﺨﺼﺎﺌص اﻝﻨوﻋﻴﺔ ﻝﻠﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﻔﻴدة‪:‬‬
‫وﻫﻲ ﺼﻔﺎت ﺘﺘﻤﻴز ﺒﻬﺎ اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﻌروﻀﺔ ﻓﻲ اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺤﺘﻰ ﺘﻜون أﺴﺎﺴﺎ ﺴﻠﻴﻤﺎ ﻻﺘﺨﺎذ‬
‫اﻝﻘ اررات وأﻜﺜر ﻓﺎﺌدة ﻝﻤﺴﺘﺨدﻤﻴﻬﺎ‪ ،‬وﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ اﻝﺨﺼﺎﺌص اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤﻼءﻤﺔ )اﻝﺘوﻗﻴت اﻝﻤﻼﺌم‪ ،‬اﻝﻘدرة ﻋﻠﻰ اﻝﺘﻨﺒؤ‪ ،‬اﻝﻘدرة ﻋﻠﻰ اﻝﺘﻘﻴﻴم اﻻرﺘدادي ﻝﻠﺘﻨﺒؤات اﻝﺴﺎﺒﻘﺔ(؛‬
‫‪ -‬ﻗﺎﺒﻠﻴﺔ اﻝﻤﻘﺎرﻨﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻷﻫﻤﻴﺔ اﻝﻨﺴﺒﻴﺔ؛‬

‫‪ (1‬ﺒوﺘﻴن ﻤﺤﻤد‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.49-48‬‬

‫‪ (2‬أﻴت ﻤﺤﻤد ﻤراد‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.151-148‬‬
‫‪50‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬اﻝﻤﻨﻔﻌﺔ اﻝﻤﺘوﻗﻌﺔ ﻤن اﻝﻤﻌﻠوﻤﺔ أﻜﺒر ﻤن ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺘﻘدﻴﻤﻬﺎ‪.‬‬

‫وﻗد اﺴﺘﺒدل اﻹطﺎر اﻝﻤﻔﺎﻫﻴﻤﻲ ﻹﻋداد اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺨﺎﺼﻴﺔ "اﻝﻤﺼداﻗﻴﺔ" ﺒﺎﻝﺘﻤﺜﻴل اﻝﺼﺎدق‪ ،‬إذ‬
‫ﺘﺘﺤﻘق ﻫذﻩ اﻝﺨﺎﺼﻴﺔ ﺒﺘﺤﻘق اﻝﺨﺼﺎﺌص اﻝﻔرﻋﻴﺔ اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻻﻜﺘﻤﺎل واﻝﺸﻤول‪ :‬ﻴﻌﻨﻲ أن ﻴﺘﻀﻤن اﻝﺘﻘرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻋﻠﻰ ﺠﻤﻴﻊ اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻼزﻤﺔ واﻝﻀرورﻴﺔ ﺒﻤﺎ ﻓﻲ‬
‫ذﻝك ﻤن وﺼف وﺸرح ﻻزم؛‬
‫‪ -‬اﻝﺤﻴﺎد‪ :‬ﻴﻌﻨﻲ أن ﺘﻜون اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻏﻴر ﻤﺘﺤﻴزة‪ ،‬أي ﻻ ﻴﺘم إﻋداد اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﺨدﻤﺔ طرف‬
‫أو ﺠﻬﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﺨﻠو ﻤن اﻷﺨطﺎء‪ :‬وﻴﻘﺼد ﺒﻪ ﻋدم وﺠود إﻫﻤﺎل ﻋﻨد ﻋﻤﻠﻴﺔ وﺼف اﻝظواﻫر اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ‪ ،‬إﻻ أﻨﻪ ﻓﻲ‬
‫اﻝﺤﻘﻴﻘﺔ ﻻ ﻴﻤﻜن أن ﺘﺨﻠو اﻝﺘوﻗﻌﺎت اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻤن اﻷﺨطﺎء‪ ،‬ﺒﺸرط أن ﺘﻜون ﻫذﻩ اﻷﺨطﺎء ﻏﻴر ﻤؤﺜرة ﻓﻲ‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺔ اﺘﺨﺎذ اﻝﻘرار‪.‬‬
‫‪ -3‬اﻝﻌﻨﺎﺼر اﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻝﻠﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وأﺴﺎﻝﻴب ﻗﻴﺎﺴﻬﺎ‪:‬‬
‫ﻴﺼف اﻹطﺎر اﻝﻤﻔﺎﻫﻴﻤﻲ اﻝﺼﺎدر ﻋن ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ )‪ (IASB‬ﻋﻨﺎﺼر اﻝﻘواﺌم‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻋﻠﻰ أﻨﻬﺎ ﻓﺌﺎت ﻤﺘﻌددة ﺘﻤﺜل اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ واﻷﺤداث اﻝﺘﻲ ﺘﻤت ﻝدى اﻝﻤؤﺴﺴﺔ‪ ،‬وﺘﺸﻤل ﻋﺎدة‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝﻤرﻜز اﻝﻤﺎﻝﻲ "اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ"‪ ،‬ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل‪ ،‬ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ وﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝﺘﻐﻴر ﻓﻲ ﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ‬
‫ﺘﺸﻤل أﻴﻀﺎ اﻝﻤﻼﺤظﺎت ﻋﻠﻰ اﻝﻘواﺌم واﻝﺠداول اﻝﻤﻠﺤﻘﺔ واﻝﺘﻲ ﺘﻌﺘﺒر ﺠزء ﻤﻜﻤل ﻝﻠﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫أﻤﺎ أﺴﺎﻝﻴب وطرق اﻝﻘﻴﺎس اﻝﻤﺴﺘﺨدﻤﺔ ﻓﻲ إﻋداد وﻋرض اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻓﺘﺸﻤل‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﺘﺎرﻴﺨﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﺠﺎرﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺼﺎﻓﻲ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻘﺎﺒﻠﺔ ﻝﻠﺘﺤﻘق؛‬
‫‪ -‬اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﺤﺎﻝﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪.‬‬
‫‪ -4‬ﻓرﻀﻴﺎت إﻋداد اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻫﻲ اﻝﻔرﻀﻴﺎت اﻝﺘﻲ ﻴﺘم إﻋداد اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﻤوﺠﺒﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬أﺴﺎس اﻻﺴﺘﺤﻘﺎق‪ :‬ﺘﺤت ﻫذا اﻷﺴﺎس ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻌﺘرف ﺒﺂﺜﺎر اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ واﻷﺤداث اﻷﺨرى ﻋﻨدﻤﺎ‬
‫ﺘﺤدث‪ ،‬وﻝﻴس ﻋﻨد ﻗﺒض اﻝﻨﻘدﻴﺔ أو ﻤﺎ ﻴﻌﺎدﻝﻬﺎ )ﺒﻐض اﻝﻨظر ﻋن واﻗﻌﺔ اﻝدﻓﻊ أو اﻝﻘﺒض(‪.‬‬

‫‪51‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬اﻻﺴﺘﻤ اررﻴﺔ‪ :‬أي اﻓﺘراض أن اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻤﺴﺘﻤرة وﺘﺒﻘﻰ ﻋﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ اﻝﻤﺴﺘﻘﺒل‪ ،‬أي ﻴﻔﺘرض أﻨﻪ ﻝﻴس ﻝدى‬
‫اﻝﻤؤﺴﺴﺔ اﻝﻨﻴﺔ أو اﻝﺤﺎﺠﺔ ﻝﻠﺘﺼﻔﻴﺔ أو ﺘﻘﻠﻴص ﻝﺤﺠم ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻬﺎ ﺒﺸﻜل ﻫﺎم‪ٕ ،‬وان وﺠدت ﻤﺜل ﻫذﻩ اﻝﺤﺎﺠﺔ ﻓﺈن‬
‫اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺘﻌد ﻋﻠﻰ أﺴﺎس ﻤﺨﺘﻠف ﻤﻊ اﻹﻓﺼﺎح ﻋن اﻷﺴﺒﺎب ﻝﻤﺴﺘﺨدﻤﻲ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -5‬ﺘﺤدﻴد ﻤﺴﺘﺨدﻤو اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ واﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺘﻬم ﻤن اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت‪:‬‬
‫ﺘﻠﺠﺄ ﻓﺌﺎت ﻤﺘﻌددة ﻻﺴﺘﺨدام اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻴﺘم ﻋرﻀﻬﺎ ﻓﻲ اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ اﺘﺨﺎذ‬
‫اﻝﻘ اررات اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ‪ ،‬وﻝﻘد ﺤدد اﻹطﺎر اﻝﻤﻔﺎﻫﻴﻤﻲ ﻓﻲ اﻝﻤﺎدة )‪ (24‬ﻋددا ﻤن اﻝﻤﺴﺘﺨدﻤﻴن ﻝﻠﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‬
‫وﻜذا طﺒﻴﻌﺔ اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﺘﻲ ﺘﺤﺘﺎﺠﻬﺎ ﻜل ﻓﺌﺔ‪.‬‬
‫‪ -6‬ﻤﻔﺎﻫﻴم اﻝﻤﺤﺎﻓظﺔ ﻋﻠﻰ رأس اﻝﻤﺎل‪:‬‬
‫ﻴﺒﻴن اﻹطﺎر اﻝﻤﻔﺎﻫﻴﻤﻲ وﺠود ﻤﻔﻬوﻤﻴن ﻝرأس اﻝﻤﺎل ﻫﻤﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺤﺎﻓظﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻤﺎدﻴﺔ ﻝرأس اﻝﻤﺎل‪ :‬ﺒﻤﻘﺘﻀﻰ ﻫذا اﻝﻤﻔﻬوم‪ ،‬ﻴﻜﺘﺴب اﻝرﺒﺢ إذا ﻜﺎﻨت اﻝﻘدرة‬
‫اﻝﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻝﻠﻤﺸروع ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ اﻝﻔﺘرة ﺘزﻴد ﻋن اﻝطﺎﻗﺔ اﻹﻨﺘﺎﺠﻴﺔ اﻝﻤﺎدﻴﺔ ﻓﻲ ﺒداﻴﺔ اﻝﻔﺘرة ﺒﻌد اﺴﺘﺒﻌﺎد أﻴﺔ‬
‫ﺘوزﻴﻌﺎت إﻝﻰ اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﻴن أو اﻝﻤﺎﻝﻜﻴن ﻤﻨﻬم أﺜﻨﺎء اﻝﻔﺘرة‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺤﺎﻓظﺔ ﻋﻠﻰ رأس اﻝﻤﺎل اﻝﻨﻘدي‪ :‬ﺤﺴب ﻫذا اﻝﻤﻔﻬوم‪ ،‬اﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝﻨﻘدي ﻝﺼﺎﻓﻲ اﻷﺼول ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ اﻝﻔﺘرة‬
‫ﺒﻌد اﺴﺘﺒﻌﺎد أﻴﺔ ﺘوزﻴﻌﺎت ﻝﻠﻤﺴﺎﻫﻤﻴن أو اﻝﻤﺎﻝﻜﻴن ﻤﻨﻬم أﺜﻨﺎء اﻝﻔﺘرة أﻜﺒر ﻤن اﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝﻨﻘدي ﻝﺼﺎﻓﻲ اﻷﺼول‬
‫ﻓﻲ ﺒداﻴﺔ اﻝﻔﺘرة‪ .‬وﺘﺘﺒﻊ ﻤﻌظم اﻝﻤؤﺴﺴﺎت ﻫذا اﻝﻤﻔﻬوم ﻋﻨد إﻋدادﻫﺎ ﻝﻘواﺌﻤﻬﺎ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر ‪ IAS/IFRS‬اﻝﺘﻲ ﺘﺘﺄﺜر ﺒﻬﺎ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫ﻋﻤل ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻋﻠﻰ وﻀﻊ ﻗواﻋد ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺘﺤﻜم ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻻﻋﺘراف واﻝﻘﻴﺎس‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬وذﻝك ﻤن ﺨﻼل وﻀﻊ ﻤﻌﻴﺎر ﺨﺎص ﺒﻬﺎ‪ ،‬دون إﻏﻔﺎل اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر‬
‫اﻷﺨرى اﻝﺘﻲ ﺘﻤﻜن رﻓﻊ اﻷداء واﻝﻌﻤل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﺒﻬذﻩ اﻝﺸرﻜﺎت‪ ،‬ﻗﺼد ﺘﻘدﻴم ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻤﺎﻝﻴﺔ ﻴﻜون ﻝﻬﺎ‬
‫ﻤﺼداﻗﻴﺔ وﻤوﺜوﻗﻴﺔ أﻜﺒر ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ إﻝﻰ اﻝﻤﺴﺘﺜﻤرﻴن واﻷطراف اﻷﺨرى ذات اﻝﻌﻼﻗﺔ‪.‬‬
‫وﺒﺎﻝﻨظر إﻝﻰ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﻬﻨﻴﺔ اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺼورة ﺨﺎﺼﺔ ﺒﻘطﺎع اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻨﺠد‪:‬‬

‫‪52‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(1-2‬ﻤﻌﺎﻴﻴر ‪ IAS/IFRS‬اﻝﺘﻲ ﺘﺘﺄﺜر ﺒﻬﺎ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫ﻤﻌﺎﻴﻴر ‪ IAS/IFRS‬اﻝﺘﻲ ﺘﺘﺄﺜر ﺒﻬﺎ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‬

‫ﻋرض اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‬ ‫‪IAS 1‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ )أو اﻻﻋﺘراف( ﻤﻨﺎﻓﻊ اﻝﻤﺴﺘﺨدﻤﻴن‬ ‫‪IAS 19‬‬
‫ﻋرض اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‬ ‫‪IAS 32‬‬
‫اﻻﻋﺘراف وﻗﻴﺎس اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‬ ‫∗‪IAS 39‬‬
‫ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫‪IFRS 4‬‬
‫اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ :‬اﻹﻓﺼﺎﺤﺎت‬ ‫‪IFRS 7‬‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬ﺴﺤﻨون ﺒوﻨﻌﺠﺔ‪ ،‬ﻨﺒﻴل ﺒوﻓﻠﻴﺢ‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن ﻤﻨظور ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻤﻠﺘﻘﻰ اﻝدوﻝﻲ‬
‫اﻝﺴﺎﺒﻊ ﺤول "اﻝﺼﻨﺎﻋﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ‪ ،‬اﻝواﻗﻊ اﻝﻌﻤﻠﻲ وآﻓﺎق اﻝﺘطوﻴر – ﺘﺠﺎرب اﻝدول‪ ،"-‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺤﺴﻴﺒﺔ ﺒن ﺒوﻋﻠﻲ ﺒﺎﻝﺸﻠف‪،‬‬
‫اﻝﺠزاﺌر‪ ،‬ﻴوﻤﻲ ‪ 04-03‬دﻴﺴﻤﺒر ‪.2012‬‬

‫اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪ IFRS4‬ﻴﻌد اﻷﻫم ﻤن ﺨﻼل إﺠراءات ﺘﺤدﻴث اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻘطﺎع اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‪،‬‬
‫ﺤﻴث أن ﻤﺸروع اﻝﻤﻌﻴﺎر ﺠﺎء ﻤﺘﻔﺎﻋل ﻤﻊ ﻜﺎﻓﺔ ﻤﻌﺎﻴﻴر ‪ IFRS‬اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﻘطﺎع اﻝﺘﺄﻤﻴن واﻝﺨدﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻫﻨﺎك ﺒﻌض اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﺘﻲ ﺘؤﺜر ﻋﻠﻰ اﻝﺸرﻜﺎت ﺒﻨﻔس اﻝطرﻴﻘﺔ‪ ،‬وﻫو اﻝﺤﺎل ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ إﻝﻰ اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪IAS1‬‬
‫"ﻋرض اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ" اﻝذي أوﺠد ﻗﺎﻋدة ﺠدﻴدة ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص ﻋرض وﺘﻤﺜﻴل اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺤﺘﻰ ﻴﻤﻜن‬
‫ﻝﻠﺸرﻜﺔ اﻝﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﻴﻨﻬﺎ ﻤﻊ اﻝﻔﺘرات اﻝﺴﺎﺒﻘﺔ وﻜذا اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺼدرة ﻤن اﻝﺸرﻜﺎت اﻷﺨرى ﻓﻲ ﻨﻔس‬
‫اﻝﻘطﺎع‪.‬‬
‫أﻤﺎ اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪ IAS19‬اﻝﻤﺘﻌﻠق ﺒﻤﻨﺎﻓﻊ اﻝﻤﺴﺘﺨدﻤﻴن‪ ،‬ﻴﻜون ﺘﺄﺜﻴرﻩ ﻋﻠﻰ وﺠﻬﻴن ﻤﺨﺘﻠﻔﻴن ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص‬
‫ﻗطﺎع اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬وذﻝك ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﻗطﺎع اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻜﻤﺎ ﻫو اﻝﺸﺄن ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻝﻸﺨرى اﻝﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ اﻝﻘطﺎﻋﺎت اﻷﺨرى‬
‫ﺘﻜون ﻤﻠزﻤﺔ ﺒﺘﻘﻴﻴم اﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﻘﺎﻋد ﺘﺠﺎﻩ ﻤﺴﺘﺨدﻤﻴﻬﺎ‪ ،‬وﻴﺠب ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺘطﺒﻴق ﻤﺎ ورد ﻓﻲ اﻝﻤﻌﻴﺎر؛‬
‫‪ -‬وﺒﺎﻝﺘوازي‪ ،‬ﺸرﻜﺎت اﻻﺴﺘﺸﺎرﻴﺔ ﻓﻲ )‪ (actuariat‬ﺘﻜون ﻝﻬﺎ ﻤﻬﻤﺔ ﺘﻘﻴﻴم اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‬
‫ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺎت‪ ،‬وﺤﺘﻰ ﻫﻨﺎ اﻝﻌدﻴد ﻤﻨﻬﺎ ﺘﻬﻤل اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝواﺠب ﺘﻜوﻴﻨﻬﺎ ﻓﻲ ﻫذا اﻝﺨﺼوص‪ ،‬وﻴﻜون ﻝﻬذا‬
‫اﻝﻤﻌﻴﺎر أﺜر ﻻ ﻴﻌﺘد ﺒﻪ ﻋﻠﻰ اﻝﻨﺸﺎط اﻝذي ﺘﻘوم ﺒﻪ ﻫذﻩ اﻝﺸرﻜﺎت اﻻﺴﺘﺸﺎرﻴﺔ‪.‬‬

‫∗( ﺴﻴﺤل ﻤﺤﻠﻪ اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪.IFRS 9‬‬

‫‪53‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫وﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر ‪ IAS32‬و‪ IAS39‬و‪ IFRS7‬ﻜﻤﺎ ﻫو اﻝﺸﺄن ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ إﻝﻰ ﻜل اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﺘﻲ‬
‫ﺘﺴﺘﺜﻤر وﺘﻌود إﻝﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﻤوﻴل أو ﺘﺴﺘﺨدم اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﺼورة واﻀﺤﺔ‪ ،‬ﻓﺈن ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺘﻜون‬
‫‪1‬‬
‫ﺨﺎﻀﻌﺔ ﻝﺘﻐﻴﻴر ﺸﺎﻤل ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص طرق اﻻﻋﺘراف واﻝﻘﻴﺎس ﻝﻬذﻩ اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝراﺒﻊ‪ :‬ﻋرض اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ "‪."IAS 1‬‬

‫ﻋﻠﻰ ﻜل اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﺨﺎﻀﻌﺔ ﻝﺘطﺒﻴق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ذﻝك ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬أن ﺘﻘوم ﺒﻌرض‬
‫ﻗواﺌﻤﻬﺎ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻓق ﻤﺘطﻠﺒﺎت ﻫذا اﻝﻤﻌﻴﺎر‪ ،‬وﻫﻨﺎك ﻤﺘطﻠﺒﺎت إﻀﺎﻓﻴﺔ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺘﺘﻨﺎﺴب ﻤﻊ ﻤﺘطﻠﺒﺎت‬
‫ﻫذا اﻝﻤﻌﻴﺎر ورد ذﻜرﻫﺎ ﻓﻲ ﻤﻌﻴﺎر اﻹﺒﻼغ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝدوﻝﻲ رﻗم )‪ ،(4‬ﺴوف ﻨﺘﻌرض ﻝﻪ ﻻﺤﻘﺎ‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫أوﻻ‪ :‬ﻫدف وﻨطﺎق اﻝﻤﻌﻴﺎر‪.‬‬
‫‪ -1‬ﻫدف اﻝﻤﻌﻴﺎر‪:‬‬
‫ﻴﻬدف ﻫذا اﻝﻤﻌﻴﺎر إﻝﻰ ﺘوﻀﻴﺢ اﻷﺴس اﻝﻤﺴﺘﺨدﻤﺔ ﻓﻲ ﻋرض اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬وذﻝك ﻤن أﺠل أن‬
‫ﻴﻜون ﻫﻨﺎﻝك إﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﻹﺠراء ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﻫذﻩ اﻝﻘواﺌم ﻝﻨﻔس اﻝﻤﺸروع وﻝﻌدة ﺴﻨوات ﺴﺎﺒﻘﺔ‪ .‬وأﻴﻀﺎ ﻤن أﺠل أن ﺘﺘم‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﻘﺎرﻨﺔ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻠﻤﺸروع ﻤﻊ اﻝﻤﺸﺎرﻴﻊ اﻷﺨرى‪.‬‬
‫‪ -2‬اﻝﻨطﺎق اﻝﻤﻌﻴﺎر‪:‬‬
‫ﻴطﺒق ﻫذا اﻝﻤﻌﻴﺎر ﻋﻨدﻤﺎ ﻴﺘم ﻋرض اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻐرض ﻋﺎم‪ ،‬وذﻝك ﻤن أﺠل ﺘﻠﺒﻴﺔ اﺤﺘﻴﺎﺠﺎت‬
‫ﻤﺴﺘﺨدﻤﻲ ﻫذﻩ اﻝﻘواﺌم‪ ،‬وﻴؤﺨذ ﺒﺎﻻﻋﺘﺒﺎر ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻻ ﻴﻨطﺒق ﻫذا اﻝﻤﻌﻴﺎر ﻋﻠﻰ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤرﺤﻠﻴﺔ واﻝﻤﺨﺘﺼرة؛‬
‫‪ -‬ﻴﻨطﺒق ﻫذا اﻝﻤﻌﻴﺎر ﻋﻠﻰ اﻝﻤﺸﺎرﻴﻊ اﻝﻔردﻴﺔ أو ﻤﺠﻤوﻋﺔ اﻝﻤﺸﺎرﻴﻊ؛‬
‫‪ -‬ﻴﻤﻜن ﻋرض اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤوﺤدة وﻓﻘﺎ ﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬واﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻠﺸرﻜﺔ اﻷم‪ ،‬وﻓﻘﺎ‬
‫ﻝﻠﻘواﻨﻴن واﻝﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻝوطﻨﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻴﻤﻜن ﺘطﺒﻴق ﻫذا اﻝﻤﻌﻴﺎر ﻋﻠﻰ ﻜﺎﻓﺔ أﻨواع اﻝﻤﺸﺎرﻴﻊ‪ ،‬وﻜذﻝك اﻝﺒﻨوك‪ ،‬وﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤؤﺴﺴﺎت‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻴﻤﻜن ﺘطﺒﻴق ﻫذا اﻝﻤﻌﻴﺎر ﻋﻠﻰ اﻝﻤﺸﺎرﻴﻊ اﻝﻬﺎدﻓﺔ ﻝﻠرﺒﺢ‪ ،‬أﻤﺎ اﻝﻤﺸﺎرﻴﻊ اﻝﺘﻲ ﻻ ﺘﻬدف إﻝﻰ اﻝرﺒﺢ ﻓﻴﻤﻜن‬
‫ﺘطﺒﻴﻘﻪ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﻊ ﺘﻐﻴﻴر ﺒﻌض اﻝﻤﺴﻤﻴﺎت ﻓﻲ ﺒﻨود اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ (1‬ﺴﺤﻨون ﺒوﻨﻌﺠﺔ‪ ،‬ﻨﺒﻴل ﺒوﻓﻠﻴﺢ‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن ﻤﻨظور ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻤﻠﺘﻘﻰ اﻝدوﻝﻲ اﻝﺴﺎﺒﻊ ﺤول "اﻝﺼﻨﺎﻋﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ‪،‬‬
‫اﻝواﻗﻊ اﻝﻌﻤﻠﻲ وآﻓﺎق اﻝﺘطوﻴر – ﺘﺠﺎرب اﻝدول‪ ،"-‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺤﺴﻴﺒﺔ ﺒن ﺒوﻋﻠﻲ ﺒﺎﻝﺸﻠف‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،‬ﻴوﻤﻲ ‪ 04-03‬دﻴﺴﻤﺒر ‪.2012‬‬
‫‪ (2‬وﻝﻴد ﻋﺒد اﻝﻘﺎدر‪ ،‬ﺤﺴﺎم اﻝدﻴن ﺨداش‪ ،‬اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﻌرﺒﻴﺔ اﻝﻤﺘﺤدة ﻝﻠﺘﺴوﻴق واﻝﺘورﻴدات‪ ،‬اﻝﻘﺎﻫرة‪ ،‬ﻤﺼر‪،2013 ،‬‬
‫ص ص ‪.68-67‬‬
‫‪54‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬اﻝﺴﻴﺎﺴﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺘﻘدم اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﺤول اﻝﻤرﻜز اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺔ وأداﺌﻬﺎ وﺘدﻓﻘﺎﺘﻬﺎ اﻝﻨﻘدﻴﺔ وﺘﺸﻤل اﻝﻌﻨﺎﺼر‬
‫اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻤﻤﺘﻠﻜﺎت اﻝﻤؤﺴﺴﺔ اﻝﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ إﺠﻤﺎﻝﻲ اﻷﺼول؛‬
‫‪ -‬اﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤؤﺴﺴﺔ اﻝﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ إﺠﻤﺎﻝﻲ اﻝدﻴون؛‬
‫‪ -‬ﺤﻘوق اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﻴن اﻝﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ إﺠﻤﺎﻝﻲ اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ؛‬
‫‪ -‬إﻴرادات وأﻋﺒﺎء اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﺒﻤﺎ ﻓﻴﻬﺎ اﻷرﺒﺎح واﻝﺨﺴﺎﺌر؛‬
‫‪ -‬اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻝﻠﺨزﻴﻨﺔ‪.‬‬
‫ﻴﺠب أن ﺘﻜون اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ واﻝﺒﻴﺎﻨﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺘﺘﻀﻤن اﻝﻤﻤﻴزات واﻝﺨﺼﺎﺌص اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻤﻼﺌﻤﺔ ﻻﺤﺘﻴﺎﺠﺎت ﻤﺴﺘﺨدﻤﻲ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﻋدم اﻝﻤﻘﺎﺼﺔ‪ ،‬اﻝﻘﺎﺒﻠﻴﺔ ﻝﻠﻤﻘﺎرﻨﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻴﺠب أن ﺘﻌطﻲ ﺼورة ﺼﺤﻴﺤﺔ ﻋن اﻝﻤرﻜز اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺔ‪ ،‬ﻤﺤﺎﻴدة‪ ،‬وﺘﻌﻜس اﻝﺠﺎﻨب اﻻﻗﺘﺼﺎدي‬
‫ﻝﻸﺤداث واﻝﻌﻤﻠﻴﺎت وﻝﻴس ﻓﻘط اﻝﺸﻜل اﻝﻘﺎﻨوﻨﻲ؛‬
‫‪ -‬ﺘﻌد اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻋﻠﻰ أﺴﺎس اﻻﺴﺘﻤ اررﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﻨﺸﺎط‪ ،‬وﻋﻠﻰ أﺴﺎس ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت أو ﻤﺎ ﻴﺴﻤﻰ‬
‫ﺒﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻻﺴﺘﺤﻘﺎق‪.‬‬
‫ﺜﺎﻝﺜﺎ‪ :‬ﻋﻨﺎﺼر اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻴﺠب أن ﺘﺘﻀﻤن اﻝﻤﺠﻤوﻋﺔ اﻝﻜﺎﻤﻠﺔ ﻤن اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪2‬‬
‫‪ -1‬ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝﻤرﻜز اﻝﻤﺎﻝﻲ "اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ"‪:‬‬
‫ﺘﻌرض ﻫذﻩ اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ ﺤﺴب اﻷﺼول اﻝﻤﺘداوﻝﺔ وﻏﻴر اﻝﻤﺘداوﻝﺔ‪ ،‬ﻤﻊ اﻷﺨذ ﺒﻌﻴن اﻻﻋﺘﺒﺎر درﺠﺔ‬
‫اﻝﺴﻴوﻝﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬اﻷﺼول اﻝﻤﺘداوﻝﺔ‪ :‬ﻴﺠب ﺘﺼﻨﻴف أﺼل ﻋﻠﻰ أﻨﻪ ﻤﺘداول ﻓﻲ اﻝﺤﺎﻻت اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻋﻨدﻤﺎ ﻴﺘوﻗﻊ أن ﻴﺘﺤﻘق أو ﻴﺤﺘﻔظ ﺒﻪ ﺨﻼل اﻝدورة اﻝﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ اﻝﻌﺎدﻴﺔ )ﺨﻼل دورة اﻻﺴﺘﻐﻼل(؛‬
‫ﻋﻨدﻤﺎ ﻴﺤﺘﻔظ ﺒﻪ ﺒﺸﻜل رﺌﻴﺴﻲ ﻤن أﺠل اﺴﺘﻐﻼﻝﻪ ﺨﻼل اﻝﻤدى اﻝﻘﺼﻴر‪ ،‬وأن ﻴﺘﺤﻘق ﻓﻲ ﺤدود‬
‫اﻝﺴﻨﺔ ﻤن ﺘﺎرﻴﺦ إﻋداد اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ؛‬
‫ﻋﻨدﻤﺎ ﻴﻜون ﻨﻘدا أو أﺼﻼ ﻨﻘدﻴﺎ ﻤﻤﺎﺜﻼ وﻻ ﺘوﺠد ﺸروط ﻋﻠﻰ اﺴﺘﻌﻤﺎﻝﻪ؛‬

‫‪ (1‬ﺸﻌﻴب ﺸﻨوف‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ طﺒﻘﺎ ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ‪ ،IAS/IFRS‬ج‪ ،1‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.135-134‬‬
‫‪ (2‬ﺸﻌﻴب ﺸﻨوف‪ ،‬ﻨﻔس اﻝﻤرﺠﻊ‪ ،‬ص ص ‪.136-135‬‬
‫‪55‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﻜل اﻝﻌﻨﺎﺼر اﻷﺨرى ﺘﻌﺘﺒر أﺼول ﻏﻴر ﻤﺘداوﻝﺔ‪ ،‬وﺘﺸﻤل اﻝﻤوﺠودات اﻝﻤﻠﻤوﺴﺔ وﻏﻴر اﻝﻤﻠﻤوﺴﺔ‬
‫واﻝﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ واﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺒطﺒﻴﻌﺘﻬﺎ طوﻴﻠﺔ اﻷﺠل‪.‬‬
‫‪ -‬اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺘداوﻝﺔ‪ :‬ﻴﺠب ﺘﺼﻨﻴف اﻝﺘزام ﻋﻠﻰ أﻨﻪ ﻤﺘداول ﻓﻲ اﻝﺤﺎﻻت اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻋﻨدﻤﺎ ﻴﺘوﻗﻊ ﺘﺴوﻴﺘﻪ ﺨﻼل اﻝدورة اﻝﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ اﻝﻌﺎدﻴﺔ )ﺨﻼل دورة اﻻﺴﺘﻐﻼل(؛‬
‫ﻋﻨدﻤﺎ ﻴﺴﺘﺤق اﻝﺘﺴوﻴﺔ ﺨﻼل اﺜﻨﻲ ﻋﺸر ﺸﻬ ار ﻤن ﺘﺎرﻴﺦ إﻋداد اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ؛‬
‫ﻜل اﻝﻌﻨﺎﺼر اﻷﺨرى ﺘﻌﺘﺒر اﻝﺘزاﻤﺎت ﻏﻴر ﻤﺘداوﻝﺔ‪.‬‬
‫وﻋﻤوﻤﺎ ﻴﺠب أن ﺘﺸﻤل اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ ﻜﺤد أدﻨﻲ اﻝﻌﻨﺎﺼر اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪ :‬اﻝﻤﻤﺘﻠﻜﺎت وﺘﺠﻬﻴزات اﻹﻨﺘﺎج واﻝﻤﻌدات‪،‬‬
‫اﻝﻤوﺠودات ﻏﻴر اﻝﻤﻠﻤوﺴﺔ‪ ،‬اﻝﻤوﺠودات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻤﺨزوﻨﺎت‪ ،‬اﻝﺤﻘوق اﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ واﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻤدﻴﻨﺔ اﻝﻤﻤﺎﺜﻠﺔ‪،‬‬
‫اﻝﻨﻘد واﻝﻨﻘد اﻝﻤﻌﺎدل‪ ،‬ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﺤﻘوق اﻝداﺌﻨﺔ‪ ،‬أﺼول )أو ﺨﺼوم( ﻀرﻴﺒﻴﺔ ﻤؤﺠﻠﺔ‪.‬‬
‫رأس اﻝﻤﺎل واﻻﺤﺘﻴﺎطﺎت‪ ،‬اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺘداوﻝﺔ وﻏﻴر اﻝﻤﺘداوﻝﺔ اﻝﻤﻨﺘﺠﺔ ﻝﻠﻔواﺌد‪ ،‬اﻝﻤﺨﺼﺼﺎت‬
‫واﻝﻤؤوﻨﺎت‪ ،‬ﺤﺼﺔ اﻷﻗﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل "ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ"‪:‬‬
‫ﺘﻌرض ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل ﻨﺘﺎﺌﺞ أﻋﻤﺎل اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻤن رﺒﺢ أو ﺨﺴﺎرة ﻋن ﻓﺘرة ﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤﺤددة‪ ،‬وﻴﺠب أن‬
‫‪1‬‬
‫ﻴﺸﻤل ﻜﺤد أدﻨﻲ اﻝﻌﻨﺎﺼر اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻹﻴراد؛‬
‫‪ -‬ﻨﺘﻴﺠﺔ اﻷﻨﺸطﺔ اﻝﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﺘﻤوﻴل؛‬
‫‪ -‬ﻨﺼﻴب اﻝﻤﺸروع ﻤن أي أرﺒﺎح أو ﺨﺴﺎﺌر ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺎت اﻝزﻤﻴﻠﺔ‪ ،‬أو أي ﻤﺸﺎرﻴﻊ ﻤﺸﺘرﻜﺔ )ﺤﺴب طرﻴﻘﺔ‬
‫ﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ(؛‬
‫‪ -‬اﻝﻀرﻴﺒﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺤﺼﺔ اﻷﻗﻠﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺼﺎﻓﻲ اﻝرﺒﺢ أو ﺨﺴﺎرة اﻝﻔﺘرة‪.‬‬
‫أﻤﺎ ﺒﻘﻴﺔ اﻝﺒﻨود اﻷﺨرى اﻝﺘﻲ ﻝم ﻴرد ذﻜرﻫﺎ ﻓﻴﻤﻜن إﻀﺎﻓﺘﻬﺎ إذا ورد ﻨص ﻓﻲ ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬
‫ﺒﺨﺼوص ذﻝك‪ ،‬أو إذا ﻜﺎن ذﻝك ﻀرورﻴﺎ ﻝﻠﺘﻌﺒﻴر ﺒﻌداﻝﺔ ﻋن أداء اﻝﻤؤﺴﺴﺔ‪.‬‬

‫‪ (1‬وﻝﻴد ﻋﺒد اﻝﻘﺎدر‪ ،‬ﺤﺴﺎم اﻝدﻴن ﺨداش‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.79‬‬
‫‪56‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫وﻴﺘطﻠب ﻤﻌﻴﺎر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻲ رﻗم )‪ (1‬ﻋرض ﻜﺎﻓﺔ ﺒﻨود اﻹﻴرادات واﻷﻋﺒﺎء اﻝﻤﻌﺘرف ﺒﻬﺎ ﺨﻼل‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﻔﺘرة ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ واﺤدة ﻝﻠدﺨل اﻝﺸﺎﻤل‪.‬‬
‫‪ -‬ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺘﻴن ﻤﻨﻔﺼﻠﺘﻴن ﻫﻤﺎ‪:‬‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ دﺨل ﻤﻨﻔﺼﻠﺔ )ﺘظﻬر ﻤﻜوﻨﺎت اﻷرﺒﺎح واﻝﺨﺴﺎﺌر(؛‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺘﺒدأ ﺒﺎﻝرﺒﺢ واﻝﺨﺴﺎرة اﻝظﺎﻫرة ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل اﻝﻤﻨﻔﺼﻠﺔ ﺜم ﻴﺘم ﻋرض ﻤﻜوﻨﺎت اﻝدﺨل‬
‫اﻝﺸﺎﻤل اﻷﺨر‪.‬‬
‫‪ -3‬ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ "ﺠدول ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ"‪:‬‬
‫وﻫﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺘﺒﻴن اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝداﺨﻠﺔ واﻝﺨﺎرﺠﺔ ﺨﻼل ﻓﺘرة ﻤﻌﻴﻨﺔ‪ ،‬وﺘﺒﻴن ﻤﺼﺎدر ﻫذﻩ اﻝﺘدﻓﻘﺎت‬
‫واﻝﺘﻲ ﺘﺸﻤل اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻤن اﻷﻨﺸطﺔ اﻝﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‪ ،‬واﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻤن اﻷﻨﺸطﺔ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرﻴﺔ وﻜذﻝك‬
‫اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻤن اﻷﻨﺸطﺔ اﻝﺘﻤوﻴﻠﻴﺔ‪ .‬وﺘﻌﺘﺒر ﻫذﻩ اﻝﻘﺎﺌﻤﺔ ﻤﻜﻤﻠﺔ ﻝﻠﻘواﺌم اﻷﺨرى ﻜوﻨﻬﺎ ﺘﻘدم ﻤﻌﻠوﻤﺎت‬
‫‪2‬‬
‫ﻤﺒﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻷﺴﺎس اﻝﻨﻘدي‪ .‬ﻋﻠﻤﺎ ﺒﺄن ﻤﻌﻴﺎر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻲ رﻗم )‪ (7‬ﻴﺘﻌﻠق ﺒﺈﻋداد ﻫذﻩ اﻝﻘﺎﺌﻤﺔ‪.‬‬
‫‪ -4‬ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝﺘﻐﻴر ﻓﻲ ﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ "ﺠدول ﺘﻐﻴرات اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ"‪:‬‬
‫ﻴﺠب ﻋﻠﻰ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ أن ﺘﻌرض ﻓﻲ ﺠدول ﻤﺴﺘﻘل ﻴظﻬر ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺼﺎﻓﻲ اﻝرﺒﺢ أو ﺨﺴﺎرة اﻝﻔﺘرة‪ ،‬أرﺼدة اﻷرﺒﺎح واﻝﺨﺴﺎﺌر اﻝﻤﺘراﻜﻤﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﻌﺎﻤﻼت اﻝرأﺴﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤﻊ اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﻴن‪ ،‬واﻝﺘوزﻴﻌﺎت واﻝﺘﻐﻴرات ﻓﻲ ﺤﻘوق اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﻴن؛‬
‫‪ -‬ﻜل ﻋﻨﺼر ﻤن ﻋﻨﺎﺼر اﻹﻴرادات أو اﻷﻋﺒﺎء اﻝﺘﻲ ﻝﻬﺎ ﻋﻼﻗﺔ ﺒﺤﻘوق اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﻴن؛‬
‫‪3‬‬
‫‪ -‬ﺤرﻜﺔ اﻷﺴﻬم واﻻﺤﺘﻴﺎطﻲ‪.‬‬
‫‪ -5‬اﻹﻴﻀﺎﺤﺎت واﻝﺠداول اﻹﻀﺎﻓﻴﺔ "اﻝﻤﻠﺤق"‪:‬‬
‫‪4‬‬
‫ﻤن ﺨﻼل ذﻝك ﻴﺠب‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘوﻀﻴﺢ ﻤدى اﻻﻤﺘﺜﺎل ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺘﻘدﻴم اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻀرورﻴﺔ وﻏﻴر اﻝﻤوﺠودة ﻓﻲ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺴﺎﺒﻘﺔ اﻝذﻜر؛‬
‫‪ -‬اﻝﺴﻴﺎﺴﺎت واﻝطراﺌق اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻤﻌﺘﻤدة‪.‬‬

‫‪ (1‬ﻤﺤﻤد أﺒو ﻨﺼﺎر‪ ،‬ﺠﻤﻌﺔ ﺤﻤﻴدات‪ ،‬ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ واﻹﺒﻼغ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬دار واﺌل ﻝﻠﻨﺸر‪ ،‬اﻷردن‪ ،2009 ،‬ص ‪.49‬‬
‫‪ (2‬ﻤﺤﻤد أﺒو ﻨﺼﺎر‪ ،‬ﺠﻤﻌﺔ ﺤﻤﻴدات‪ ،‬ﻨﻔس اﻝﻤرﺠﻊ‪ ،‬ص ‪.22‬‬
‫‪ (3‬ﺸﻌﻴب ﺸﻨوف‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ طﺒﻘﺎ ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ‪ ،IAS/IFRS‬ج‪ ،1‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.142‬‬
‫‪ (4‬ﺸﻌﻴب ﺸﻨوف‪ ،‬ﻨﻔس اﻝﻤرﺠﻊ‪ ،‬ص ‪.142‬‬
‫‪57‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻜﻤﺎ ﺴﺒق وأن ذﻜرﻨﺎ ﻓﺎن ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﻬﺎ دور ﻤزدوج ﻓﺈﻝﻰ ﺠﺎﻨب ﻗﻴﺎﻤﻬﺎ ﺒﺘﻘدﻴم ﺨدﻤﺔ ﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ ﻝﻤن‬
‫ﻴطﻠﺒﻬﺎ‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﻤؤﺴﺴﺔ ﻤﺎﻝﻴﺔ ﺘﺘﻠﻘﻰ اﻷﻤوال ﻤن اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم ﻝﺘﻌﻴد اﺴﺘﺜﻤﺎرﻫﺎ‪ ،‬ﺸﺄﻨﻬﺎ ﻓﻲ ذﻝك ﺸﺄن اﻝﺒﻨوك‬
‫اﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ‪ .‬ﻜﻤﺎ أن ﺘزاﻴد وﺘﻌدد أﻨواع اﻝﻤﺨﺎطر اﻝﺘﻲ ﺘواﺠﻬﻬﺎ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺎت ﻴﺴﺘوﺠب ﺘوﻓر طرق أﻜﺜر‬
‫ﻓﺎﻋﻠﻴﺔ وأﺴﺎﻝﻴب أﻜﺜر ﺘطو ار ﻝﻤواﺠﻬﺘﻬﺎ‪ ،‬وﻗد ﺘم اﻝﺘوﺠﻪ ﻨﺤو ﺴوق اﻷوراق اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤن أﺠل ذﻝك‪ .‬ﺤﻴث ﺒدأت‬
‫ﺘﻨﺘﺸر آﻝﻴﺔ ﺘورﻴق أﺨطﺎر اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺨﺎﺼﺔ ﻤﻨﻬﺎ أﺨطﺎر اﻝﻜوارث اﻝطﺒﻴﻌﻴﺔ ﻓﻲ ﺒداﻴﺔ اﻝﺘﺴﻌﻴﻨﻴﺎت ﻤن اﻝﻘرن‬
‫اﻝﻤﺎﻀﻲ ﻓﻲ ﻤﺨﺘﻠف اﻷﺴواق اﻝﻌﺎﻝﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻘد ﻋرﻓت ﺒورﺼﺔ ﺸﻴﻜﺎ‪¤‬و )‪ (CBOT‬ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ‪ 1992‬إدراج‬
‫ﻋﻘود ﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ وﺨﻴﺎرات ﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻨﺸﺎط ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ أﺨطﺎر اﻝﻜوارث اﻝطﺒﻴﻌﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ظﻬرت ﻓﻲ‬
‫ﻨﻴوﻴورك ﺒورﺼﺔ ﻤﺘﺨﺼﺼﺔ ﻓﻲ أﺨطﺎر اﻝﻜوارث اﻝطﺒﻴﻌﻴﺔ )‪ (CATEX‬أﻴن ﻴﻤﻜن ﺘﺤﻘﻴق ﻤﺨﺘﻠف اﻝﻤﻨﺘﺠﺎت‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ اﻝﻤورﻗﺔ‪.‬‬
‫ووﻓﻘﺎ ﻝﻠطرح اﻝﺴﺎﺒق ﻓﺈن ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺘﻜون ﺨﺎﻀﻌﺔ ﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻷدوات‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻜﻤﺎ ﻫو اﻝﺸﺄن ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ إﻝﻰ ﻜل اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﺘﻲ ﺘﺴﺘﺨدم اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﺼورة واﻀﺤﺔ‪ ،‬وﻝﻬذا‬
‫ﺴﻨﺘطرق ﻤن ﺨﻼل ﻫذا اﻝﻤﺒﺤث إﻝﻰ ﻜل ﻤن اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر ‪ IFRS 7 ،IAS 39 ،IAS 32‬وﻜذﻝك اﻝﻤﻌﻴﺎر‬
‫‪ IFRS 9‬اﻝذي ﺴﻴﺤل ﻤﺤل ‪.IAS 39‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ :‬اﻝﻌرض "‪."IAS 32‬‬

‫ﻗﺒل إﺼدار ‪ ،IFRS 7‬اﺤﺘوى ‪ IAS 32‬ﻋﻠﻰ ﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻝﻌرض واﻹﻓﺼﺎح ﻤﻌﺎ وﻜﺎن ﻴﺤﻤل اﺴم‬
‫اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ "اﻹﻓﺼﺎح واﻝﻌرض"‪ .‬وﺘم ﻨﻘل ﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻹﻓﺼﺎح ﻓﻲ ‪ IAS 30‬و‪ IAS 32‬إﻝﻰ ‪IFRS 7‬‬
‫اﻝذي أﺼﺒﺢ ﺴﺎرﻴﺎ ﻋﻠﻰ اﻝﻔﺘرات اﻝﺴﻨوﻴﺔ اﻝﺒﺎدﺌﺔ ﻓﻲ ‪ 2007/01/01‬أو ﺒﻌدﻩ‪ .‬وﻝذﻝك ﻓﻘد اﺨﺘﺼر ﻤﺠﻠس‬
‫‪1‬‬
‫‪ IASB‬اﺴم ‪ IAS 32‬إﻝﻰ اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ :‬اﻝﻌرض‪.‬‬
‫أوﻻ‪ :‬ﻫدف اﻝﻤﻌﻴﺎر‪.‬‬
‫ﻴﻬدف اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪ IAS 32‬إﻝﻰ ﺘﻌزﻴز ﻓﻬم ﻤﺴﺘﺨدﻤﻲ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻋن أﻫﻤﻴﺔ اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﻝﻠﻤرﻜز اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺔ وأداﺌﻬﺎ وﺘدﻓﻘﺎﺘﻬﺎ اﻝﻨﻘدﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ (1‬طﺎرق ﻋﺒد اﻝﻌﺎل ﺤﻤﺎد‪ ،‬دﻝﻴل ﺘطﺒﻴق ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ واﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻌرﺒﻴﺔ اﻝﻤﺘواﻓﻘﺔ ﻤﻌﻬﺎ‪ ،‬ج ‪ ،2‬اﻝدار اﻝﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪،2008 ،‬‬
‫ص ‪.11‬‬
‫‪58‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﻨطﺎق اﻝﻤﻌﻴﺎر‪.‬‬

‫ﻴﻨطﺒق اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪ IAS 32‬ﻋﻠﻰ ﻋرض ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻋن ﺠﻤﻴﻊ أﻨواع اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬وﺘوﺠد اﺴﺘﺜﻨﺎءات‬
‫ﻤن ﻨطﺎﻗﻪ وﻫﻲ ﺒﻌض اﻝﺒﻨود اﻝﺘﻲ ﻴﻨطﺒق ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺘﻌرﻴف اﻷداة اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬وذﻝك ﻷﻨﻪ ﺘﺘم ﻤﺤﺎﺴﺒﺘﻬﺎ طﺒﻘﺎ‬
‫ﻝﻤﻌﺎﻴﻴر ‪ IFRS‬أﺨرى‪ .‬وﻴوﻀﺢ اﻝﺠدول اﻝﺘﺎﻝﻲ اﻻﺴﺘﺜﻨﺎءات ﻤن اﻝﻨطﺎق‪.‬‬

‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(2-2‬اﻻﺴﺘﺜﻨﺎءات ﻤن ﻨطﺎق اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪.IAS 32‬‬

‫اﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝﻘﺎﺒل ﻝﻠﺘطﺒﻴق‬ ‫اﻝﺒﻨد اﻝﻤﺴﺘﺜﻨﻰ ﻤن اﻝﻨطﺎق‬

‫‪ IAS 27‬اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺠﻤﻌﺔ واﻝﻤﻨﻔﺼﻠﺔ‬
‫‪ IAS 28‬اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺸﻘﻴﻘﺔ‬
‫‪IAS31‬اﻝﺤﺼص ﻓﻲ اﻝﻤﺸروﻋﺎت اﻝﻤﺸﺘرﻜﺔ‬
‫‪ IAS 19‬ﻤزاﻴﺎ اﻝﻤوظﻔﻴن‬
‫‪ IFRS 2‬اﻝدﻓﻊ ﻋﻠﻰ أﺴﺎس اﻷﺴﻬم‬
‫‪ IFRS 3‬اﻨدﻤﺎﺠﺎت اﻷﻋﻤﺎل‬
‫‪ IFRS 4‬ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫اﻝﺤﺼص ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺎﺒﻌﺔ‬
‫اﻝﺤﺼص ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺸﻘﻴﻘﺔ‬
‫اﻝﺤﺼص ﻓﻲ اﻝﻤﺸروﻋﺎت اﻝﻤﺸﺘرﻜﺔ‬
‫ﺨطط ﻤزاﻴﺎ اﻝﻤوظﻔﻴن‬
‫ﻤﻌﺎﻤﻼت اﻝدﻓﻊ ﻋﻠﻰ أﺴﺎس اﻷﺴﻬم‬
‫ﻋﻘود اﻝﺘﻌوﻴض اﻝﻌرﻀﻲ ﻓﻲ اﻨدﻤﺎﺠﺎت اﻷﻋﻤﺎل‬
‫ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬طﺎرق ﻋﺒد اﻝﻌﺎل ﺤﻤﺎد‪ ،‬اﻝﻤﺸﺘﻘﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ )اﻝﻤﻔﺎﻫﻴم‪ ،‬اﻝﻤﺨﺎطر‪ ،‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ(‪ ،‬دار اﻝﺠﺎﻤﻌﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪،2003 ،‬‬
‫ص ‪.384‬‬
‫‪1‬‬
‫ﺜﺎﻝﺜﺎ‪ :‬اﻝﺘﺼﻨﻴف ﻜﺎﻝﺘزام أو ﺤق ﻤﻠﻜﻴﺔ‪.‬‬
‫"اﻝﻤﻀﻤون ﻋﻠﻰ اﻝﺸﻜل" ﻫﻲ طرﻴﻘﺔ ﺘﺤدﻴد ﻤﻀﻤون اﻝﻌﻘد ‪ -‬وﻝﻴس ﻋﻠﻰ أﺴﺎس ﺸﻜﻠﻪ اﻝﻘﺎﻨوﻨﻲ‪ -‬اﻝﺘﻲ‬
‫ﺴﺘﺴﻤﺢ ﺒﺘﺼﻨﻴف اﻷداة اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻜﺤق ﻤﻠﻜﻴﺔ أو ﻜﺎﻝﺘزام‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﺘم ﺘﻌﻴﻴن أداة ﻤﺎﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﻓﺌﺔ أدوات ﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ إذا اﺴﺘوﻓت اﻝﺸروط اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻝﻴس ﻫﻨﺎك اﻝﺘزام ﺘﻌﺎﻗدي ﻝﺘﺴﻠﻴم اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻝﻤؤﺴﺴﺔ أﺨرى؛‬
‫ﻻ ﻴوﺠد أي اﻝﺘزام ﻝﺘﺒﺎدل أﺼول أو ﺨﺼوم ﻤﻊ ﻤؤﺴﺴﺔ أﺨرى ﻓﻲ ﺸروط ﻴﺤﺘﻤل أن ﺘﻜون ﻏﻴر‬
‫ﻤواﺘﻴﺔ ﻝﻠﻤﺼدر؛‬
‫أداة ﻻ ﺘﺸﻜل ﺒﺤد ذاﺘﻬﺎ ﻋﻘد ﻝﺘﺴﻠﻴم ﻓﻲ ﻤﺴﺘﻘﺒل أداة ﻤﺎﻝﻴﺔ أﺨرى‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪) Pascal Barneto, Pierre Gruson, Instruments financiers et IFRS «Evaluation et comptabilisation en‬‬
‫‪IAS 32, IAS 39, IFRS 7», Dunod, Paris, 2007, PP 92-93.‬‬
‫‪59‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬ﻴﺘم ﺘﺼﻨﻴف أداة ﻤﺎﻝﻴﺔ ﻜﺎﻝﺘزام إذا ﻜﺎن اﻝﻤﺼدر ﻴﺨﻀﻊ ﻻﻝﺘزام ﺘﻌﺎﻗدي ﻝﺘﺴﻠﻴم اﻝﻨﻘدﻴﺔ أو أﺼل ﻤﺎﻝﻲ‬
‫ﻤﻤﺎﺜل أو ﻝﻤﺒﺎدﻝﺘﻬﺎ ﻓﻲ اﻝظروف ﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻏﻴر اﻝﻤواﺘﻴﺔ‪.‬‬
‫وﺒﺎﻝﺘﺎﻝﻲ‪ ،‬ﻓﺈن ﻤﻔﺘﺎح اﻝﺘﻤﻴﻴز اﻝﺤﻘﻴﻘﻲ ﺒﻴن ﺤق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ واﻻﻝﺘزام ﻫو ﺒﺎﻝﻀﺒط ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻻﻝﺘزام وﻝﻴس‬
‫ﻓﻘط ﻋﻠﻰ ﺘﺴﻠﻴم اﻝﻨﻘد ﻝﻠطرف اﻝﻤﻘﺎﺒل‪.‬‬
‫راﺒﻌﺎ‪ :‬اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤرﻜﺒﺔ‪.‬‬
‫إن ﺒﻌض اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ أﺤﻴﺎﻨﺎ ﻴطﻠق ﻋﻠﻴﻬﺎ اﻷدوات اﻝﻤرﻜﺒﺔ واﻝﺘﻲ ﺘﺘﻀﻤن ﺠزء ﻤﻠﻜﻴﺔ وﺠزء أﺨر‬
‫ﻴﻤﺜل اﻝﺘزام ﻤن وﺠﻬﺔ ﻨظر اﻝﻤﺼدر ﻓﻲ أن واﺤد‪ ،‬ﻓﻔﻲ ﻫذﻩ اﻝﺤﺎﻝﺔ ﻴﺘطﻠب اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪ IAS 32‬أﻨﻪ ﻴﻤﻜن أن‬
‫ﺘﺘم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋن ﺠزﺌﻲ اﻷداة وﻋرﻀﻬﻤﺎ ﺒﺸﻜل ﻤﻨﻔﺼل ﺒﺎﻻﺴﺘﻨﺎد إﻝﻰ ﺘﻌرﻴف اﻻﻝﺘزام وﺤق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ وﻤدى‬
‫اﻨطﺒﺎق ذﻝك ﻋﻠﻴﻬﻤﺎ‪ ،‬وﻴﻜون اﻝﻔﺼل ﻋﻨد اﻹﺼدار وﻻ ﻴﺘم ﻤراﺠﻌﺘﻬﺎ ﺒﺴﺒب اﻝﺘﻐﻴرات اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﻌدﻻت‬
‫اﻝﻔﺎﺌدة اﻝﺴوﻗﻴﺔ‪ ،‬أﺴﻌﺎر اﻷﺴﻬم‪ ،‬أو أي أﺤداث أﺨرى واﻝﺘﻲ ﺘﻐﻴر اﻝﺘرﺠﻴﺢ ﺒﺄن ﺨﻴﺎر اﻝﺘﻌدﻴل ﺴﻴﺘم‬
‫‪1‬‬
‫ﻤﻤﺎرﺴﺘﻪ‪.‬‬
‫ﻴﺘم ﻓﺼل ﻤﻜوﻨﺎت اﻷداة اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤرﻜﺒﺔ إﻝﻰ اﻝﺘزام وأداة ﺤق ﻤﻠﻜﻴﺔ ﻤن ﺨﻼل ﺘﺤدﻴد اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‬
‫ﻝﻌﻨﺼر اﻻﻝﺘزام أوﻻ‪ ،‬وﻤن ﺜم ﺘﺨﺼﻴص اﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝﻤﺘﺒﻘﻲ ﻝﻌﻨﺼر ﺤق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ وﻻ ﻴﺠوز أن ﻴﺘم ﺘﺤدﻴد اﻝﻘﻴﻤﺔ‬
‫اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻝﻌﻨﺼر ﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ أوﻻ‪ .‬أي أن‪:‬‬
‫‪2‬‬
‫ﻗﻴﻤﺔ ﺠزء ﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ = اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻝﻸداة اﻝﻤرﻜﺒﺔ ‪ -‬اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻝﻌﻨﺼر اﻻﻝﺘزام‬
‫وﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻝﻠﻔواﺌد واﻝﺘوزﻴﻌﺎت واﻝﻤﻜﺎﺴب واﻝﺨﺴﺎﺌر اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻷداة اﻝﻤﺼﻨﻔﺔ ﻜﺎﻝﺘزام ﻴﺠب اﻹﺒﻼغ ﻋﻨﻬﺎ‬
‫ﻤن ﺨﻼل ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل‪ ،‬وﻫذا ﻴﻌﻨﻲ أن دﻓﻌﺎت ﺘوزﻴﻌﺎت اﻷرﺒﺎح ﻋﻠﻰ اﻷﺴﻬم اﻝﻤﻤﺘﺎزة اﻝﻤﺼﻨﻔﺔ ﻜﺎﻝﺘزاﻤﺎت‬
‫ﺘﻌﺎﻤل ﻜﺄﻋﺒﺎء‪ ،‬وﻤن ﻨﺎﺤﻴﺔ أﺨرى ﻓﺎن اﻝﺘوزﻴﻌﺎت )ﻜﺘوزﻴﻌﺎت اﻷرﺒﺎح( ﻝﺤﻤﻠﺔ اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻴﺘم‬
‫ﺘﺼﻨﻴﻔﻬﺎ ﻜﺤﻘوق ﻤﻠﻜﻴﺔ ﻴﺠب ﺘرﺤﻴﻠﻬﺎ ﻤﺒﺎﺸرة إﻝﻰ ﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ وﻝﻴس اﻋﺘﺒﺎرﻫﺎ ﺠزء ﻤن اﻹﻴرادات‬
‫‪3‬‬
‫واﻝﻌواﺌد‪.‬‬
‫‪4‬‬
‫ﺨﺎﻤﺴﺎ‪ :‬أﺴﻬم اﻝﺨزاﻨﺔ‪.‬‬
‫ﻋﻨدﻤﺎ ﺘﻘوم ﺸرﻜﺔ ﻤﺎ )أو إﺤدى ﺸرﻜﺎﺘﻬﺎ اﻝﺘﺎﺒﻌﺔ( ﺒﺸراء أﺴﻬﻤﻬﺎ اﻝﻤﺼدرة أو أداة ﺤﻘوق ﻤﻠﻜﻴﺔ أﺨرى‬
‫ﻤن اﻝﺴوق اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬ﺘﺴﻤﻰ ﻫذﻩ اﻷﺴﻬم اﻝﻤﺸﺘراة ﺒﺄﺴﻬم اﻝﺨزﻴﻨﺔ وﺒﺎﻝﺘﺎﻝﻲ ﻓﺎن ﻫذﻩ اﻷﺴﻬم ﻻ ﺘﻌﺘﺒر ﻤﺘداوﻝﺔ‬

‫‪ (1‬ﺨﺎﻝد ﺠﻤﺎل اﻝﺠﻌﺎرات‪ ،‬ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ‪ ،2007‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬إﺜراء ﻝﻠﻨﺸر واﻝﺘوزﻴﻊ‪ ،‬ﻋﻤﺎن‪ ،‬اﻷردن‪ ،2008 ،‬ص ‪.317‬‬
‫‪ (2‬ﻤﺤﻤد أﺒو ﻨﺼﺎر‪ ،‬ﺠﻤﻌﺔ ﺤﻤﻴدات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.548‬‬
‫‪ (3‬ﺨﺎﻝد ﺠﻤﺎل اﻝﺠﻌﺎرات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.317‬‬
‫‪ (4‬ﻤﺤﻤد أﺒو ﻨﺼﺎر‪ ،‬ﺠﻤﻌﺔ ﺤﻤﻴدات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.551‬‬
‫‪60‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﺨﻼل ﻓﺘرة اﻗﺘﻨﺎء اﻝﺸرﻜﺔ ﻝﻬﺎ‪ .‬وﺘظﻬر أﺴﻬم اﻝﺨزﻴﻨﺔ ﺒﺎﻝﺘﻜﻠﻔﺔ ﻓﻲ ﻤﻴزاﻨﻴﺔ اﻝﺸرﻜﺔ ﻓﻲ ﺒﻨد ﻤﻨﻔﺼل ﻤطروﺤﺔ‬
‫ﻤن ﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ‪ .‬وﻴﺘم ﻤﻌﺎﻝﺠﺘﻬﺎ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻴﺘم إﺜﺒﺎﺘﻬﺎ ﻋﻨد اﻻﻗﺘﻨﺎء ﺒﺎﻝﺘﻜﻠﻔﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻋﻨد ﺒﻴﻊ ﺘﻠك اﻷﺴﻬم ﻻ ﻴﻌﺘرف ﺒﺄرﺒﺎح اﻝﺒﻴﻊ ﻀﻤن ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل ٕواﻨﻤﺎ ﻀﻤن ﻤﻜوﻨﺎت ﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ‬
‫ﺒﺎﺴم "رأس اﻝﻤﺎل اﻹﻀﺎﻓﻲ اﻝﻤدﻓوع‪-‬أﺴﻬم ﺨزﻴﻨﺔ"‪.‬‬
‫‪ -‬ﻋﻨد ﺒﻴﻊ أﺴﻬم اﻝﺨزﻴﻨﺔ ﺒﺨﺴﺎرة ﻴﺘم ﺘﺤﻤﻴل اﻝﺨﺴﺎرة ﻋﻠﻰ ﺤﺴﺎب "رأس اﻝﻤﺎل اﻹﻀﺎﻓﻲ اﻝﻤدﻓوع‪-‬أﺴﻬم‬
‫ﺨزﻴﻨﺔ"‪ٕ ،‬واذا ﻜﺎﻨت ﺨﺴﺎرة اﻝﺒﻴﻊ أﻜﺒر ﻤن رﺼﻴد ﻫذا اﻝﺤﺴﺎب ﻴﺤﻤل اﻝﺒﺎﻗﻲ ﻋﻠﻰ اﻷرﺒﺎح اﻝﻤﺤﺘﺠزة‪.‬‬
‫ﺴﺎدﺴﺎ‪ :‬اﻝﻤﻘﺎﺼﺔ ﺒﻴن اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ واﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻴﺠب إﺠراء ﺘﻘﺎص ﺒﻴن اﻷﺼل واﻻﻝﺘزام اﻝﻤﺎﻝﻲ ٕواظﻬﺎر ﺼﺎﻓﻲ اﻝﻤﺒﻠﻎ ﻓﻲ اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ وﻓﻘﺎ ﻝﻠﺸروط‬
‫اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻋﻨدﻤﺎ ﻴﻜون ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺔ ﺤق ﻗﺎﺒل ﻝﻠﺘﻨﻔﻴذ ﻗﺎﻨوﻨﻴﺎ ﻹﺠراء ﺘﻘﺎص ﺒﻴن اﻝﻤﺒﺎﻝﻎ اﻝﻤﻌﺘرف ﺒﻬﺎ؛‬
‫‪ -‬ﻋﻨدﻤﺎ ﺘﻨوي اﻝﻤؤﺴﺴﺔ إﻤﺎ ﺘﺴدﻴد )اﻝﺘﺴوﻴﺔ( ﻋﻠﻰ أﺴﺎس ﺼﺎﻓﻲ اﻝﻤﺒﻠﻎ أو ﺘﺤﻘﻴق اﻷﺼول وﺘﺴدﻴد‬
‫‪1‬‬
‫اﻻﻝﺘزاﻤﺎت ﻓﻲ ﻨﻔس اﻝوﻗت‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ :‬اﻻﻋﺘراف وﻗﻴﺎس "‪."IAS 39‬‬

‫ﻴﺴري ‪ IAS 39‬ﻋﻨد ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺠﻤﻴﻊ اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﺎﺴﺘﺜﻨﺎء اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﻌﻔﺎة ﺒﺸﻜل ﻤﺤدد‪،‬‬
‫‪2‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻨﺎﻗﺸﻨﺎ ﻋن ‪.IAS 32‬‬
‫أوﻻ‪ :‬ﺘﺼﻨﻴف اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫‪ -1‬ﺘﺼﻨﻴف اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻴﺘطﻠب اﻝﻤﻌﻴﺎر ﻤن اﻝﻤؤﺴﺴﺎت ﺘﺼﻨﻴف اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻀﻤن أي ﻤن اﻝﻔﺌﺎت اﻷرﺒﻌﺔ اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -1-1‬أﺼول ﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻤن ﺨﻼل ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل‪:‬‬
‫وﻴﻘﺴم اﻝﻤﻌﻴﺎر ﻫذﻩ اﻝﻔﺌﺔ إﻝﻰ ﻓﺌﺘﻴن ﻓرﻋﻴﺘﻴن ﻫﻤﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺨﺼﺼﺔ‪ :‬وﻫﻲ اﻷﺼول اﻝﺘﻲ ﺘﺨﺘﺎر اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﺘﺼﻨﻴﻔﻬﺎ ﻀﻤن ﻫذﻩ اﻝﻔﺌﺔ ﺒﺤﻴث ﻴﺘم ﺘﻘﻴﻴﻤﻬﺎ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ‬
‫اﻝﻌﺎدﻝﺔ وﻴﺘم اﻻﻋﺘراف ﺒﺎﻝﺘﻐﻴرات ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل ﻤن ﺨﻼل اﻷرﺒﺎح واﻝﺨﺴﺎﺌر‪.‬‬

‫‪ (1‬أﺤﻤد ﺤﻠﻤﻲ ﺠﻤﻌﺔ‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬دار ﺼﻔﺎء ﻝﻠﻨﺸر واﻝﺘوزﻴﻊ‪ ،‬ﻋﻤﺎن‪ ،‬اﻷردن‪ ،2010 ،‬ص ص ‪.245-244‬‬
‫‪ (2‬طﺎرق ﻋﺒد اﻝﻌﺎل ﺤﻤﺎد‪ ،‬اﻝﻤﺸﺘﻘﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ )اﻝﻤﻔﺎﻫﻴم‪ ،‬اﻝﻤﺨﺎطر‪ ،‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ(‪ ،‬دار اﻝﺠﺎﻤﻌﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪ ،2003 ،‬ص ‪.420‬‬
‫‪ (3‬ﻤﺤﻤد أﺒو ﻨﺼﺎر‪ ،‬ﺠﻤﻌﺔ ﺤﻤﻴدات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.655-653‬‬
‫‪61‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬أﺼول ﻤﺤﺘﻔظ ﺒﻬﺎ ﻝﻠﻤﺘﺎﺠرة‪ :‬ﻫﻲ اﻝﻤوﺠودات اﻝﺘﻲ ﺘم اﻤﺘﻼﻜﻬﺎ ﺒﺸﻜل رﺌﻴﺴﻲ ﻝﻐرض ﺘوﻝﻴد رﺒﺢ ﻤن‬
‫اﻝﺘﻘﻠﺒﺎت ﻗﺼﻴرة اﻷﺠل ﻓﻲ اﻝﺴﻌر أو ﻫﺎﻤش اﻝﺘﻌﺎﻤل‪ ،‬وﻴﺠب ﺘﺼﻨﻴف اﻝﻤوﺠودات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻋﻠﻰ أﻨﻬﺎ ﻤﺤﺘﻔظ‬
‫ﺒﻬﺎ ﻝﻠﻤﺘﺎﺠرة ﺒﻐض اﻝﻨظر ﻋن ﺴﺒب اﻤﺘﻼﻜﻬﺎ إذا ﻜﺎﻨت ﺠزءا ﻤن ﻤﺤﻔظﺔ ﻴوﺠد دﻝﻴل ﻋﻠﻰ أن ﻝﻬﺎ ﻨﻤطﺎ‬
‫ﻓﻌﻠﻴﺎ ﻝﺘﺤﻘﻴق اﻝرﺒﺢ ﻗﺼﻴر اﻷﺠل وﺘﻌﺘﺒر اﻝﻤوﺠودات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺸﺘﻘﺔ داﺌﻤﺎ أﻨﻬﺎ ﻤﺤﺘﻔظ ﺒﻬﺎ ﻝﻠﻤﺘﺎﺠرة إﻻ إذا‬
‫ﺤددت ﺒﺄﻨﻬﺎ أدوات ﺘﺤوط ﻓﻌﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -2-1‬أﺼول ﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤﻌدة ﻝﻠﺒﻴﻊ‪:‬‬
‫وﻫﻲ ﺘﻠك اﻝﻤوﺠودات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻫﻲ ﻝﻴﺴت‪:‬‬
‫‪ -‬ﻗروض وذﻤم ﻤدﻴﻨﺔ؛‬
‫‪ -‬اﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻤﺤﺘﻔظ ﺒﻬﺎ ﺤﺘﻰ اﻻﺴﺘﺤﻘﺎق؛‬
‫‪ -‬أﺼول ﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻤن ﺨﻼل ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل‪.‬‬
‫‪ -3-1‬اﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻤﺤﺘﻔظ ﺒﻬﺎ ﺤﺘﻰ ﺘﺎرﻴﺦ اﻻﺴﺘﺤﻘﺎق‪:‬‬
‫ﻫﻲ ﻤوﺠودات ﻤﺎﻝﻴﺔ ﻏﻴر ﻤﺸﺘﻘﺔ ذات ﻤدﻓوﻋﺎت ﻤﺤددة أو ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻝﻠﺘﺤدﻴد وﻝﻬﺎ ﻤوﻋد اﺴﺘﺤﻘﺎق ﺜﺎﺒت‬
‫وﻝﻠﻤؤﺴﺴﺔ ﻨﻴﺔ وﻗدرة ﻋﻠﻰ اﻻﺤﺘﻔﺎظ ﺒﻬﺎ ﺤﺘﻰ اﻻﺴﺘﺤﻘﺎق‪.‬‬
‫‪ -4-1‬اﻝﻘروض واﻝذﻤم اﻝﻤدﻴﻨﺔ‪:‬‬
‫ﻫﻲ اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻏﻴر اﻝﻤﺸﺘﻘﺔ واﻝﻤﺤددة ﻗﻴﻤﺔ ﺘﺴدﻴدﻫﺎ ﺒﺸﻜل ﻤﺴﺒق وﺒﻤﻘدار ﺜﺎﺒت واﻝﺘﻲ ﺘﻨﺸﺌﻬﺎ‬
‫أو ﺘﺤﺼل ﻋﻠﻴﻬﺎ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ‪ ،‬وﻫﻲ ﻏﻴر ﻤدرﺠﺔ ﻓﻲ ﺴوق ﻨﺸط وﻏﻴر ﻤﺨﺼﺼﺔ ﻝﻠﻤﺘﺎﺠرة ﺒﻬﺎ‪ ،‬وﻝم ﺘﻌﺘﺒرﻫﺎ‬
‫اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻋﻨد اﻻﻋﺘراف اﻷوﻝﻲ ﺒﻬﺎ ﻜﺄﺼول ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻤن ﺨﻼل ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل أو ﻜﺄﺼول ﻤﻌدة ﻝﻠﺒﻴﻊ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺘﺼﻨﻴف اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻝﻘد ﺘطرق اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪ IAS 39‬ﻝﺼﻨﻔﻴن ﻤن اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻤن ﺨﻼل ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل؛‬
‫‪ -‬أي اﻝﺘزاﻤﺎت ﻤﺎﻝﻴﺔ أﺨرى ﻤﻘﺎﺴﺔ ﺒﺎﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﻤﻬﺘﻠﻜﺔ ﺒﺎﺴﺘﺨدام أﺴﻠوب اﻝﻔﺎﺌدة اﻝﻔﻌﺎل‪.‬‬
‫أﻤﺎ ﻤﺠﻤوﻋﺔ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻴﺘم ﺘﻘﻴﻴﻤﻬﺎ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻤن ﺨﻼل ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل ﻓﺘﺘﻜون ﻤن‬
‫ﻤﺠﻤوﻋﺘﻴن ﻓرﻋﻴﺘﻴن‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺤددة‪ :‬وﻫﻲ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﺸﺨص ﺒواﺴطﺔ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻜﺎﻝﺘزاﻤﺎت ﻤﻘﻴﻤﺔ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻤن‬
‫ﺨﻼل ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل ﻋﻨد اﻻﻋﺘراف اﻝﻤﺒدﺌﻲ؛‬

‫‪62‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬اﻝﻤﻘﺘﻨﺎة ﻝﻠﻤﺘﺎﺠرة‪ :‬وﻫﻲ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺼﻨﻔﺔ ﻜﻤﻘﺘﻨﺎة ﻝﻠﻤﺘﺎﺠرة‪ ،‬ﻜﺎﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻨﺎﺸﺌﺔ ﻋن اﻷوراق‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﻘﺘﻨﺎة ﻝﻠﺒﻴﻊ اﻝﺴرﻴﻊ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬اﻻﻋﺘراف واﻝﺘوﻗف ﻋن اﻻﻋﺘراف‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪ -1‬اﻻﻋﺘراف‪:‬‬
‫ﻴﺠب ﻋﻠﻰ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ اﻻﻋﺘراف ﺒﺎﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ أو اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ ﻓﻘط ﻋﻨدﻤﺎ ﺘﺼﺒﺢ‬
‫طرﻓﺎ ﻓﻲ اﻷﺤﻜﺎم اﻝﺘﻌﺎﻗدﻴﺔ ﻝﻸداة‪.‬‬
‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻝﻠﻤﺒدأ ﻓﻲ اﻝﻔﻘرة اﻝﺴﺎﺒﻘﺔ ﺘﻌﺘرف اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﺒﻜﺎﻓﺔ ﺤﻘوﻗﻬﺎ واﻝﺘزاﻤﺎﺘﻬﺎ اﻝﺘﻌﺎﻗدﻴﺔ ﺒﻤوﺠب اﻝﻤﺸﺘﻘﺎت‬
‫ﻓﻲ ﻤﻴزاﻨﻴﺎﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ أﻨﻬﺎ أﺼول أو ﺨﺼوم‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫‪ -2‬اﻝﺘوﻗف ﻋن اﻻﻋﺘراف‪:‬‬
‫ﻴﺘم إﻝﻐﺎء اﻻﻋﺘراف ﺒﺎﻷﺼل اﻝﻤﺎﻝﻲ أو ﺠزء ﻤﻨﻪ ﻋﻨدﻤﺎ ﺘﻔﻘد اﻝﻤؤﺴﺴﺔ اﻝﺴﻴطرة ﻋﻠﻰ اﻝﺤﻘوق اﻝﺘﻌﺎﻗدﻴﺔ‬
‫ﻝﻠﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﺘدﻓق ﻤن اﻷﺼل اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻤن ﺨﻼل اﻝﺒﻴﻊ أو اﻻﻨﻘﻀﺎء أو اﻝﺘﻨﺎزل ﻋن ﻫذﻩ اﻝﺤﻘوق‪.‬‬
‫ﻋﻨدﻤﺎ ﻴﺘم إﻝﻐﺎء اﻻﻋﺘراف ﺒﺎﻷﺼل اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻓﺎن اﻝﻔروق ﺒﻴن اﻝﻌواﺌد واﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝدﻓﺘرﻴﺔ اﻝﻤﺴﺠﻠﺔ ﻴﺘم‬
‫إدراﺠﻬﺎ ﻓﻲ اﻝرﺒﺢ أو اﻝﺨﺴﺎرة ﻋن اﻝﻔﺘرة‪ ،‬ﻜذﻝك ﻴﺘم اﻝﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ أي ﻓﺎﺌض أو ﻋﺠز ﻨﺎﺘﺞ ﻋن إﻋﺎدة اﻝﺘﻘﻴﻴم‬
‫ﻓﻲ ﻓﺘرات ﺴﺎﺒﻘﺔ ﺘم اﻻﻋﺘراف ﺒﻪ ﻤﺒﺎﺸرة ﻓﻲ ﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ ﺒﺈدراﺠﻪ أﻴﻀﺎ ﻓﻲ اﻝرﺒﺢ أو اﻝﺨﺴﺎرة ﻋن اﻝﻔﺘرة‪،‬‬
‫وﻋﻨدﻤﺎ ﻴﻠﻐﻲ اﻻﻋﺘراف ﺒﺠزء ﻤن اﻷﺼل اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬ﻓﺈن اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝدﻓﺘرﻴﺔ اﻝﻤﺴﺠﻠﺔ ﺴوف ﻴﺘم ﺘوزﻴﻌﻬﺎ ﺘﻨﺎﺴﺒﻴﺎ‬
‫وﺘﺤدﻴد ﻤﺎ ﻴﺨص اﻝﺠزء اﻝﻤﺒﺎع ﺒﺎﺴﺘﺨدام اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ ﺘﺎرﻴﺦ اﻝﺒﻴﻊ وﺘرﺤﻴل اﻝﻤﻜﺎﺴب أو اﻝﺨﺴﺎﺌر‬
‫اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻓﻲ اﻝرﺒﺢ أو اﻝﺨﺴﺎرة ﻋن اﻝﻔﺘرة‪.‬‬
‫ﻴﺘم إﻝﻐﺎء اﻻﻝﺘ ازم اﻝﻨﻘدي ﻋﻨدﻤﺎ ﻴﺘم ﺴدادﻩ ﺒﻤﻌﻨﻰ ﻋﻨدﻤﺎ ﻴﺘم ﺴدادﻩ أو إﻝﻐﺎؤﻩ أو اﻝﺘﻨﺎزل ﻋﻨﻪ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻝﺜﺎ‪ :‬اﻝﻘﻴﺎس‪.‬‬
‫‪4‬‬
‫‪ -1‬اﻝﻘﻴﺎس اﻝﻤﺒدﺌﻲ‪:‬‬
‫اﻷﺼول واﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺘﻜون ﻤﺴﺠﻠﺔ ﻤﺒدﺌﻴﺎً ﺒﺘﻜﻠﻔﺘﻬﺎ‪ ،‬واﻝﺘﻲ ﺘﻤﺜل اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻝﻠﻌوض اﻝﻤﻌطﻰ‬
‫أو اﻝﻤﻘﺎﺒل اﻝﻤﺴﺘﻠم‪ ،‬ﻤﻊ إﻀﺎﻓﺔ ﻜﺎﻓﺔ اﻝﻤﺼﺎرﻴف اﻝﻨﺎﺠﻤﺔ ﻋن اﻝﺼﻔﻘﺔ‪.‬‬

‫‪ (1‬ﺨﺎﻝد ﺠﻤﺎل اﻝﺠﻌﺎرات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.280‬‬

‫‪ (2‬ﺸﻌﻴب ﺸﻨوف‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ طﺒﻘﺎ ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ‪ ،IAS/IFRS‬ج ‪ ،2‬ﻤﻜﺘﺒﺔ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﺒوداود‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪،2009 ،‬‬
‫ص ‪.226‬‬
‫‪ (3‬ﻫﻴﻨﻲ ﻗﺎن ﺠرﻴوﻨﻴﻨﺞ‪ ،‬ﺘرﺠﻤﺔ طﺎرق ﻋﺒد اﻝﻌﺎل ﺤﻤﺎد‪ ،‬ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ "دﻝﻴل اﻝﺘطﺒﻴق"‪ ،‬اﻝدار اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﻼﺴﺘﺜﻤﺎرات اﻝﺜﻘﺎﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪،‬‬
‫‪ ،2006‬ص ‪.324‬‬
‫‪ (4‬ﺴﺤﻨون ﺒوﻨﻌﺠﺔ‪ ،‬ﻨﺒﻴل ﺒوﻓﻠﻴﺢ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪.‬‬
‫‪63‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫‪ -2‬اﻝﻘﻴﺎس اﻝﻼﺤق‪:‬‬
‫ﻴﺠب ﻗﻴﺎس اﻷﺼول واﻻﻝﺘزاﻤﺎت ﻻﺤﻘﺎ )ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ذﻝك اﻝﻤﺸﺘﻘﺎت( ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪ ،‬ﺒﺎﺴﺘﺜﻨﺎء‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻘروض واﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻤدﻴﻨﺔ‪ ،‬اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات اﻝﻤﻘﺘﻨﺎة ﻝﺤﻴن اﻻﺴﺘﺤﻘﺎق‪ ،‬واﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻏﻴر اﻝﻤﺸﺘﻘﺔ‪،‬‬
‫ﺤﻴث ﻴﺠب ﻗﻴﺎﺴﻬﺎ ﺒﺎﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﻤﻬﺘﻠﻜﺔ ﺒﺎﺴﺘﺨدام أﺴﻠوب اﻝﻔﺎﺌدة اﻝﻔﻌﺎل؛‬
‫‪ -‬اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻓﻲ أدوات ﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ ﻋﻨد ﻋدم وﺠود أﺴﻠوب ﻗﻴﺎس ﻤوﺜوق ﺒﻪ ﻝﻠﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ واﻝﻤﺸﺘﻘﺎت‬
‫اﻝﻤﺼﻨﻔﺔ ﻜﺄدوات ﻤﺎﻝﻴﺔ ﻓﻴﺠب ﻗﻴﺎﺴﻬﺎ ﺒﺎﻝﺘﻜﻠﻔﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻷﺼول واﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘم ﺘﺸﺨﻴﺼﻬﺎ ﻜﺒﻨد ﺘم اﻝﺘﺤوط ﻝﻪ أو أداة ﺘﺤوط ﺘﺨﻀﻊ ﻝﻠﻘﻴﺎس ﺒﻤوﺠب‬
‫ﻤﺘطﻠﺒﺎت ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺘﺤوط اﻝﺘﻲ ﺘﻀﻤﻨﻬﺎ اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪IAS 39‬؛‬
‫‪ -‬اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﻲ ﺘﻨﺸﺄ ﻋﻨدﻤﺎ ﻴﻜون ﺘﺤوﻴل اﻷﺼل اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻏﻴر ﻤؤﻫل ﻝﻼﻋﺘراف ﺒﻪ‪ ،‬أو ﺘﻤت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬
‫ﻋﻨﻬﺎ وﻓﻘﺎ ﻷﺴﻠوب اﻝﺘدﺨل اﻝﻤﺴﺘﻤر ﻓﺈﻨﻬﺎ ﺘﺨﻀﻊ ﻝﻤﺘطﻠﺒﺎت ﻗﻴﺎس ﻤﻌﻴﻨﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﺒﻬﺎ‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪ -3‬ﺨﻴﺎر اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪:‬‬
‫ﻴﺠﻴز اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪ IAS 39‬ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺎت ﺘﺸﺨﻴص أي أﺼول ﻤﺎﻝﻴﺔ أو اﻝﺘزاﻤﺎت ﻤﺎﻝﻴﺔ ﻴﻤﻜن ﻗﻴﺎﺴﻬﺎ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ‬
‫اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ ﺘﺎرﻴﺦ اﻻﻗﺘﻨﺎء أو اﻹﺼدار‪ ،‬ﻤﻊ اﻻﻋﺘراف ﺒﺎﻝﺘﻐﻴرات ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل‪ ،‬وﻫذا اﻝﺨﻴﺎر ﻤﺘوﻓر ﺤﺘﻰ‬
‫ﻝو ﻜﺎن اﻷﺼل اﻝﻤﺎﻝﻲ أو اﻻﻝﺘزام اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻋﺎدة ﺒطﺒﻴﻌﺘﻪ ﻴﻤﻜن ﻗﻴﺎﺴﻪ ﺒﺎﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﻤﻬﺘﻠﻜﺔ‪ ،‬وﻝﻜن ﻓﻘط إذا ﻜﺎﻨت‬
‫اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻴﻤﻜن ﻗﻴﺎﺴﻬﺎ ﺒﻤوﺜوﻗﻴﺔ‪ ،‬وﻋﻨد إدراج اﻷداة ﻓﻲ اﻝﻤﺠﻤوﻋﺔ اﻝﺘﻲ ﺘم ﻗﻴﺎﺴﻬﺎ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻤن‬
‫ﺨﻼل ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل ﻓﻼ ﻴﻤﻜن إﻋﺎدة ﺘﺼﻨﻴﻔﻬﺎ ﺨﺎرﺠﻬﺎ‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫‪ -4‬اﻨﺨﻔﺎض ﻗﻴﻤﺔ اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺒﻤوﺠب ﻫذا اﻝﻤﻌﻴﺎر ﻴﺠب ﻋﻠﻰ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ وﺒﺘﺎرﻴﺦ ﻜل ﻤﻴزاﻨﻴﺔ ﺘﻘﻴﻴم ﻤﺎ إذا ﻜﺎن ﻫﻨﺎك دﻝﻴل ﻤوﻀوﻋﻲ‬
‫ﻋﻠﻰ اﻨﺨﻔﺎض ﻗﻴﻤﺔ اﻷﺼل اﻝﻤﺎﻝﻲ أو ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ .‬وﻴﺘم ﺘطﺒﻴق ﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻨﺨﻔﺎض اﻝﻘﻴﻤﺔ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻓﺌﺎت اﻷﺼول اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺤﺘﻔظ ﺒﻬﺎ ﻝﺘﺎرﻴﺦ اﻻﺴﺘﺤﻘﺎق؛‬
‫‪ -‬اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﻌدة ﻝﻠﺒﻴﻊ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻘروض واﻝذﻤم؛‬
‫‪ -‬اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻓﻲ أدوات ﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ )ﻤﺜل اﻷﺴﻬم( اﻝﺘﻲ ﻻ ﻴﻤﻜن ﻗﻴﺎس ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﺒﻤوﺜوﻗﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ (1‬ﺨﺎﻝد ﺠﻤﺎل اﻝﺠﻌﺎرات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.283‬‬

‫‪ (2‬ﺨﺎﻝد ﺠﻤﺎل اﻝﺠﻌﺎرات‪ ،‬ﻨﻔس اﻝﻤرﺠﻊ‪ ،‬ص ‪.283‬‬
‫‪ (3‬ﻤﺤﻤد أﺒو ﻨﺼﺎر‪ ،‬ﺠﻤﻌﺔ ﺤﻤﻴدات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.673-672‬‬
‫‪64‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫وﻴﺘم ﻗﻴﺎس اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺤﺘﻔظ ﺒﻬﺎ ﻝﺘﺎرﻴﺦ اﻻﺴﺘﺤﻘﺎق واﻝﻘروض واﻝذﻤم ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﺤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻠﺘدﻓﻘﺎت‬
‫اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﻝﻤﻘدرة واﻝﺘﻲ ﻴﺘم ﺨﺼﻤﻬﺎ ﺒﺎﺴﺘﺨدام ﺴﻌر اﻝﻔﺎﺌدة اﻝﻔﻌﻠﻲ اﻷﺼﻠﻲ ﻝﻸﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ )ﺴﻌر‬
‫اﻝﻔﺎﺌدة اﻝﻔﻌﻠﻲ اﻝﻤﺴﺘﺨدم ﻝﻘﻴﺎس اﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﻤﻬﺘﻠﻜﺔ(‪.‬‬
‫وﻴﺠب اﻻﻋﺘراف ﺒﺨﺴﺎرة اﻨﺨﻔﺎض ﻗﻴﻤﺔ اﻷﺼل اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل‪ ،‬ﺒﺎﻋﺘﺒﺎرﻫﺎ ﺨﺴﺎرة اﻨﺨﻔﺎض‬
‫ﻓﻲ اﻝﻘﻴﻤﺔ‪ .‬وﻓﻲ اﻝﻔﺘرات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻼﺤﻘﺔ ﻝﻼﻋﺘراف ﺒﺨﺴﺎرة اﻨﺨﻔﺎض ﻗﻴﻤﺔ اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬إذا ارﺘﻔﻌت ﻗﻴﻤﺔ‬
‫ﻫذﻩ اﻷﺼول )اﻨﺨﻔﺎض ﻗﻴﻤﺔ اﻝﺨﺴﺎرة( ﻴﺘم اﻻﻋﺘراف ﺒﻬﺎ ﻀﻤن ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل ﻜﺄرﺒﺎح اﺴﺘﻌﺎدة ﺨﺴﺎرة اﻝﻘﻴﻤﺔ‪.‬‬
‫راﺒﻌﺎ‪ :‬إﻋﺎدة اﻝﺘﺼﻨﻴف‪.‬‬
‫ﻴﺴﻤﺢ اﻝﻤﻌﻴﺎر ﻓﻲ اﻝﺘﻌدﻴل اﻝذي ﺘم ﻓﻲ ﺸﻬر أﻜﺘوﺒر ‪ 2008‬ﺒﺈﻋﺎدة اﻝﺘﺼﻨﻴف ﻝﻸدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻓق‬
‫اﻝﺠدول اﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬
‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(3-2‬اﻝﺘﻌدﻴﻼت اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺈﻋﺎدة ﺘﺼﻨﻴف اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬

‫اﻹﺼدار‬ ‫اﻷﺼل اﻝذي ﺘم إﻋﺎدة ﺘﺼﻨﻴﻔﻪ‬

‫اﻷﺜر‬
‫ذات اﻝﻌﻼﻗﺔ‬ ‫إﻝﻰ‬ ‫ﻤن‬
‫اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪ IAS 39‬ﻋﻠﻰ اﻝدﺨل )اﻝﺸﺎﻤل( ﻓﻘط ﺤﻴث ﻴﺘم اﻻﻋﺘراف‬ ‫ﻝﺤﻴن‬ ‫اﻝﻤﻘﺘﻨﺎة‬ ‫اﻝﻤﺘﺎﺤﺔ‬
‫ﺒﻤﻜﺎﺴب وﺨﺴﺎﺌر ﻝـ ‪ AFS‬ﻓﻲ اﻝدﺨل اﻝﺸﺎﻤل )أو‬ ‫اﻝﻔﻘرة ‪54‬‬ ‫اﻻﺴﺘﺤﻘﺎق ‪HTM‬‬ ‫ﻝﻠﺒﻴﻊ‬
‫ﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ(‬ ‫‪AFS‬‬
‫ﻓﻲ ﻋﻠﻰ ﺼﺎﻓﻲ اﻝدﺨل ﻓﻘط ﺤﻴث ﻴﺘم اﻻﻋﺘراف‬ ‫اﻝﺘﻌدﻴل‬ ‫اﻝﻤﺘﺎﺤﺔ ﻝﻠﺒﻴﻊ ‪AFS‬‬
‫اﻝﻤﻘﺘﻨﺎة‬
‫اﻝﻔﻘرﺘﻴن ‪ 54‬ب‪ ،‬ﺒﻤﻜﺎﺴب وﺨﺴﺎﺌر ﻝـ ‪ HFT‬ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل‪ ،‬أﻤﺎ‬
‫ﻝﻠﻤﺘﺎﺠرة‬
‫اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒـ ‪ AFS‬ﻓﻬﻲ ﺠزء ﻤن اﻝدﺨل اﻝﺸﺎﻤل‬ ‫‪54‬‬
‫‪HFT‬‬
‫)أو ﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ( ﻤن ﺨﻼل ﻓﺎﺌض إﻋﺎدة اﻝﺘﻘﻴﻴم‬
‫ﻓﻲ ﻋﻠﻰ ﺼﺎﻓﻲ اﻝدﺨل ﺤﻴث ﻴﺘم اﻻﻋﺘراف ﺒﻤﻜﺎﺴب‬ ‫واﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﺘﻌدﻴل‬ ‫اﻝﻘروض‬
‫اﻝﻤﻘﺘﻨﺎة‬
‫اﻝﻔﻘرﺘﻴن ‪ 54‬ب‪ ،‬وﺨﺴﺎﺌر ﻝـ ‪ HFT‬ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل‪ ،‬وﻋﻠﻰ ﺤﻘوق‬ ‫اﻝﻤدﻴﻨﺔ ‪ LAR‬أو‬
‫ﻝﻠﻤﺘﺎﺠرة‬
‫اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎر اﻨﻌﻜﺎس ﻨﺘﻴﺠﺔ اﻷﻋﻤﺎل ﻓﻴﻬﺎ‪.‬‬ ‫‪54‬‬ ‫ﻝﺤﻴن‬ ‫اﻝﻤﻘﺘﻨﺎة‬
‫‪HFT‬‬
‫اﻻﺴﺘﺤﻘﺎق ‪HTM‬‬
‫واﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪ IAS 39‬ﻋﻠﻰ اﻝدﺨل )اﻝﺸﺎﻤل( ﻓﻘط ﺤﻴث ﻴﺘم اﻻﻋﺘراف‬ ‫اﻝﻘروض‬ ‫اﻝﻤﺘﺎﺤﺔ‬
‫ﺒﻤﻜﺎﺴب وﺨﺴﺎﺌر ﻝـ ‪ AFS‬ﻓﻲ اﻝدﺨل اﻝﺸﺎﻤل )أو‬ ‫اﻝﻔﻘرة ‪54‬‬ ‫اﻝﻤدﻴﻨﺔ‪LAR‬‬ ‫ﻝﻠﺒﻴﻊ‬
‫ﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ(‬ ‫‪AFS‬‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬ﺨﺎﻝد اﻝﺠﻌﺎرات‪ ،‬ﻤﺤﻤود اﻝطﺒري‪ ،‬ﻤﺨﺎطر اﻝﻘﻴﺎس اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ واﻨﻌﻜﺎﺴﻬﺎ ﻓﻲ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ إﺒﺎن اﻷزﻤﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‬
‫اﻝﻌﺎﻝﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ ﻜﻠﻴﺔ ﺒﻐداد ﻝﻠﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﺠﺎﻤﻌﺔ‪ ،‬اﻝﻌدد اﻝراﺒﻊ واﻝﺜﻼﺜون‪ ،2013 ،‬ص ‪.246‬‬
‫‪65‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﺨﺎﻤﺴﺎ‪ :‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺘﺤوط‪.‬‬

‫اﻝﺘﺤوط ﻫو وﺴﻴﻠﺔ ﻹدارة اﻝﻤﺨﺎطر ﻴﺘم ﻤن ﺨﻼل اﺴﺘﺨدام ﻤﺸﺘﻘﺔ ﻤﺎﻝﻴﺔ واﺤدة أو أﻜﺜر ﻤن ذﻝك‬
‫أو أدوات ﺘﺤوط أﺨرى ﻝﻤواﺠﻬﺔ اﻝﺘﻐﻴرات ﻓﻲ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ أو اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻷﺼل أو اﻝﺘزام ﻤﺎﻝﻲ‬
‫‪1‬‬
‫أو ﻷي ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪ -1‬ﺸروط اﺴﺘﺨدام ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺘﺤوط‪:‬‬
‫ﻴﺠﻴز اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪ IAS 39‬اﺴﺘﺨدام ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺘﺤوط ﻓﻲ ظل ظروف ﻤﻌﻴﻨﺔ واﻝﺘﻲ ﺘﻔﻴد ﺒﺄن ﻋﻤﻠﻴﺔ‬
‫اﻝﺘﺤوط‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘم ﺘﺤدﻴدﻫﺎ وﺘوﺜﻴﻘﻬﺎ رﺴﻤﻴﺎ ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ذﻝك أﻫداف واﺴﺘراﺘﻴﺠﻴﺎت إدارة ﻤﺨﺎطر اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻝﺘﺒﻨﻲ اﻝﺘﺤوط‪،‬‬
‫ﺘﺤدﻴد أدوات اﻝﺘﺤوط‪ ،‬اﻝﺒﻨود اﻝﺘﻲ ﻴﺘم اﻝﺘﺤوط ﻝﻬﺎ‪ ،‬طﺒﻴﻌﺔ اﻝﻤﺨﺎطر اﻝﺘﻲ ﻴﺘم اﻝﺘﺤوط ﻝﻬﺎ‪ ،‬وﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﻘﻴﻴم‬
‫اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻝﻔﻌﺎﻝﻴﺔ أدوات اﻝﺘﺤوط؛‬
‫‪ -‬ﻴﺘوﻗﻊ أن ﺘﻜون ﻓﻌﺎﻝﺔ أﻜﺜر ﻓﻲ ﺘﺤﻘﻴق ﻤﻘﺎﺼﺔ ﻝﻠﺘﻐﻴرات ﻓﻲ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ أو اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﻤرﺘﺒطﺔ‬
‫ﺒﺎﻝﻤﺨﺎطر اﻝﺘﻲ ﻴﺘم اﻝﺘﺤوط ﻝﻬﺎ ﻜﻤﺎ ﺘم ﺘﺸﺨﻴﺼﻬﺎ وﺘوﺜﻴﻘﻬﺎ‪ ،‬وﻴﻤﻜن ﻗﻴﺎس اﻝﻔﻌﺎﻝﻴﺔ ﺒﻤوﺜوﻗﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -2‬أﻨواع اﻝﺘﺤوط‪:‬‬
‫‪3‬‬
‫ﻴﺘﻨﺎول اﻝﻤﻌﻴﺎر ﺜﻼﺜﺔ أﻨواع ﻤن اﻝﺘﺤوط ﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ -1-2‬ﺘﺤوط اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪:‬‬
‫وﻫو اﻝﺘﺤوط ﻀد اﻝﺘﻐﻴرات ﻓﻲ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻷﺼل أو اﻝﺘزام ﻤﺎﻝﻲ ﻤﻌﺘرف ﺒﻪ‪ ،‬أو اﻝﺘزاﻤﺎت ﻏﻴر‬
‫ﻤﻌﺘرف ﺒﻬﺎ ﺒﻌد ﻤﺜل اﻻﻝﺘزام ﺒﺸراء أو ﺒﻴﻊ أﺼل ﻤﺎﻝﻲ ﺒﺴﻌر ﻤﺤدد وﻴﺤﺘﻤل وﺠود ﻤﺨﺎطر ﻓﻲ ﺘﻐﻴرات‬
‫اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻝﻬﺎ ﺒﺤﻴث ﺘؤﺜر ﻋﻠﻰ اﻷرﺒﺎح واﻝﺨﺴﺎﺌر‪ .‬وﻴﺘطﻠب اﻝﻤﻌﻴﺎر ﺒﻬذا اﻝﺨﺼوص ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻗﻴﺎس أداة اﻝﺘﺤوط ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻤﻊ اﻻﻋﺘراف ﺒﺎﻝﺘﻐﻴرات ﻓﻲ ﻗﻴﻤﺔ أداة اﻝﺘﺤوط واﻝﺒﻨد اﻝﻤﺘﺤوط ﻝﻪ ﻓﻲ‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل؛‬
‫‪ -‬وﻋﻨد إﺠراء اﻝﺘﺤوط ﻷﺼل أو اﻝﺘزام ﻤﺎﻝﻲ ﻴﺘم ﻗﻴﺎﺴﻪ ﺒﺎﻝﺘﻜﻠﻔﺔ أو ﺒﺎﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﻤﻬﺘﻠﻜﺔ )ﻤﺜل اﻝﻘروض(‪،‬‬
‫ﻴﺘطﻠب اﻝﻤﻌﻴﺎر إﻋﺎدة ﻗﻴﺎس اﻷﺼل أو اﻻﻝﺘزام اﻝﻤﺎﻝﻲ ﺒﻤﻘدار اﻝﺘﻐﻴرات ﻓﻲ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻝﻬﺎ واﻝﺘﻲ ﺘم‬
‫اﻝﺘﺤوط ﻝﻬﺎ ﻤﻊ اﻻﻋﺘراف ﺒﻔروﻗﺎت إﻋﺎدة اﻝﻘﻴﺎس ﻀﻤن ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل؛‬

‫‪ (1‬ﻤﺤﻤد أﺒو ﻨﺼﺎر‪ ،‬ﺠﻤﻌﺔ ﺤﻤﻴدات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.680‬‬

‫‪ (2‬ﺨﺎﻝد ﺠﻤﺎل اﻝﺠﻌﺎرات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.287‬‬
‫‪ (3‬ﻤﺤﻤد أﺒو ﻨﺼﺎر‪ ،‬ﺠﻤﻌﺔ ﺤﻤﻴدات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.687-680‬‬
‫‪66‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬ﻴﺘم اﻻﻋﺘراف ﺒﻔروﻗﺎت ﺘﻐﻴر اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻝﻸﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﻌدة ﻝﻠﺒﻴﻊ واﻝﺘﻲ ﺘم اﻝﺘﺤوط ﻝﻬﺎ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ‬
‫اﻝدﺨل‪.‬‬
‫‪ -2-2‬ﺘﺤوط اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ‪:‬‬
‫وﻫو اﻝﺘﺤوط ﻀد اﻝﺘﻌرض ﻝﻠﺘﻐﻴرات ﻓﻲ اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻤﺨﺎطر ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻤرﺘﺒطﺔ ﺒﺄﺼل‬
‫أو اﻝﺘزام ﺘم اﻻﻋﺘراف ﺒﻪ أو ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤرﺠﺤﺔ اﻝﺤدوث‪ ،‬وﻤن اﻝﻤﺤﺘﻤل أن ﺘؤﺜر ﻫذﻩ اﻝﺘﻐﻴرات ﻋﻠﻰ اﻷرﺒﺎح‬
‫واﻝﺨﺴﺎﺌر‪ .‬وﻴﺘطﻠب اﻝﻤﻌﻴﺎر ﺒﻬذا اﻝﺨﺼوص ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻴﺘم اﻻﻋﺘراف ﺒﺎﻷرﺒﺎح واﻝﺨﺴﺎﺌر اﻝﻨﺎﺠﻤﺔ ﻋن ﺘﻐﻴر ﻗﻴﻤﺔ أداة اﻝﺘﺤوط )اﻝﻤﺸﺘﻘﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ( واﻝذي ﻴﻌﺘﺒر‬
‫ﺘﺤوط ﻓﻌﺎل ﻤﺒﺎﺸرة ﻀﻤن ﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ ﻤن ﺨﻼل ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝﺘﻐﻴرات ﻓﻲ ﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ‪ .‬واﻝﺘﺤوط اﻝﻔﻌﺎل ﻫو‬
‫اﻝذي ﻴﻐطﻲ ﻤﺎ ﻨﺴﺒﺘﻪ ﻤن ‪ % 125-% 80‬ﻤن اﻝﺘﻐﻴرات ﻓﻲ ﻗﻴﻤﺔ اﻝﺒﻨد اﻝﻤﺘﺤوط ﻝﻪ‪.‬‬
‫‪ -‬أﻤﺎ اﻝﺠزء ﻏﻴر اﻝﻔﻌﺎل ﻓﻴﻌﺘرف ﺒﻪ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل‪.‬‬
‫‪ -‬ﻋﻨد وﺠود ﻤﺼﺎرﻴف ﺘﺘﻌﻠق ﺒﺎﻝﺒﻨد اﻝﻤﺘﺤوط ﻝﻪ ﻤﺜل ﻤﺼروف اﻻﻫﺘﻼك أو اﻹطﻔﺎء‪ ،‬ﻴﺘم ﺘﺤوﻴل اﻝﻤﺒﻠﻎ‬
‫اﻝﻤﻌﺘرف ﺒﻪ ﺴﺎﺒﻘﺎ ﻝﺘﻐﻴر اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻷداة اﻝﺘﺤوط ﻀﻤن ﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ إﻝﻰ ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل‪.‬‬
‫‪ -3-2‬ﺘﺤوط ﺼﺎﻓﻲ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر ﻓﻲ اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪:‬‬
‫اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻫﻲ اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺎﺒﻌﺔ أو اﻝزﻤﻴﻠﺔ أو اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر ﻓﻲ اﻝﻤﺸﺎرﻴﻊ اﻝﺨﺎﻀﻌﺔ ﻝﻠﺴﻴطرة‬
‫اﻝﻤﺸﺘرﻜﺔ‪ ،‬ﻓﻌﻨد اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻝﺸرﻜﺎت ﺒﺎﻝﻌﻤﻠﺔ اﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻓﺈن ﻗﻴﻤﺔ ﺼﺎﻓﻲ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر واﻝذي ﻴﻘﺼد‬
‫ﺤﺼﺔ اﻝﺸرﻜﺔ ﻤﻌدة اﻝﺘﻘرﻴر )اﻷم ﻤﺜﻼ( ﻓﻲ ﺼﺎﻓﻲ أﺼول ﺘﻠك اﻝﺸرﻜﺎت‪ .‬وﻴﺘطﻠب ﻫذا اﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬
‫ﻋن ﺘﺤوط ﺼﺎﻓﻲ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر ﻓﻲ اﻝﻌﻤﻠﺔ اﻷﺠﻨﺒﻴﺔ )اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺎﺒﻌﺔ أو اﻝزﻤﻴﻠﺔ أو اﻝﻤﺸروع اﻝﻤﺸﺘرك( ﺒﺎﻋﺘﺒﺎرﻩ‬
‫ﺘﺤوط ﺘدﻓق ﻨﻘدي‪ ،‬ﺒﺤﻴث ﻴﺘم إظﻬﺎر اﻝﺘﻐﻴرات ﻓﻲ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻷداة اﻝﺘﺤوط ﻓﻲ ﺒﻨد ﻤﻨﻔﺼل ﻀﻤن ﺤﻘوق‬
‫اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ إذا ﻜﺎن اﻝﺘﺤوط ﻓﻌﺎﻻ‪ .‬وﻋﻨد اﻝﺘﺨﻠص ﻤن ﺼﺎﻓﻲ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر ﻴﺘم ﻨﻘل اﻝﺘﻐﻴرات ﻓﻲ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‬
‫ﻀﻤن ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫‪ -3‬اﻝﺘوﻗف ﻋن ﺘطﺒﻴق ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺘﺤوط‪:‬‬
‫ﻴﺠب اﻝﺘوﻗف ﻋن اﺴﺘﺨدام ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺘﺤوط إذا‪:‬‬
‫‪ -‬اﻨﺘﻬت ﺼﻼﺤﻴﺔ اﻷداة اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ أو ﺘم ﺒﻴﻌﻬﺎ أو أﻗﺼﻴت أو ﺘﻤت ﻤﻤﺎرﺴﺘﻬﺎ؛‬
‫‪ -‬ﻝم ﻴﻌد اﻝﺘﺤوط ﻤﺘواﻓﻘﺎ ﻤﻊ ﺸروط اﻻﻋﺘراف‪ -‬ﻤﺜل ﺘوﻗف ﺴرﻴﺎﻨﻪ؛‬
‫‪ -‬ﻝم ﻴﻌد ﻴﺘوﻗﻊ ظﻬور ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﻨﺒؤ ﺜﺎﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﺤوطﺎت اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ؛‬

‫‪ (1‬ﺨﺎﻝد ﺠﻤﺎل اﻝﺠﻌﺎرات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.292‬‬

‫‪67‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬أن اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻗﺎﻤت ﺒﺈﻝﻐﺎء ﺘﺸﺨﻴص اﻝﺘﺤوط‪.‬‬

‫ٕواذا ﺘم اﻝﺘوﻗف ﻋن ﺘطﺒﻴق ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺘﺤوط ﻝﻌﻼﻗﺎت ﺘﺤوط اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﺒﺴﺒب ﻋدم ﺘوﻗﻊ ظﻬور‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻝﺘﻨﺒؤ ﺒﻌد‪ ،‬ﻓﺈن اﻝﻤﻜﺎﺴب واﻝﺨﺴﺎﺌر اﻝﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻴﺠب ﺘرﺤﻴﻠﻬﺎ إﻝﻰ ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل ﻤﺒﺎﺸرة‪ٕ ،‬واذا اﺴﺘﻤر‬
‫ﺘوﻗﻊ ظﻬور ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻝﺘﻨﺒؤ وﺘوﻗﻔت ﻋﻼﻗﺔ اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﺒﻬﺎ ﻓﺈن اﻝﻘﻴم اﻝﻤﺘﺠﻤﻌﺔ ﻓﻲ ﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ ﺴﻴﺘم‬
‫اﻻﺤﺘﻔﺎظ ﺒﻬﺎ ﻓﻲ ﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ ﺤﺘﻰ ﻴؤﺜر اﻝﺒﻨد اﻝﻤﺘﺤوط ﻝﻪ ﻋﻠﻰ اﻝرﺒﺢ أو اﻝﺨﺴﺎرة‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ :‬اﻹﻓﺼﺎﺤﺎت "‪."IFRS 7‬‬

‫ﻴﺴري ‪ IFRS 7‬ﻋﻠﻰ اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ ذﻝك ﻴﺴري ﻤﺜل ‪ IAS 32‬و‪ IAS 39‬أﻴﻀﺎ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺒﻌض اﻝﻌﻘود اﻝﺘﻲ ﻻ ﻴﻨطﺒق ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺘﻌرﻴف اﻷداة اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻝﻜن ﻝﻬﺎ ﺨﺼﺎﺌص ﻤﺸﺎﺒﻬﺔ ﻝﻸدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﻤﺸﺘﻘﺔ‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫أوﻻ‪ :‬ﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻹﻓﺼﺎح ﺒﻤوﺠب اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪.IFRS 7‬‬
‫‪ -‬ﻴﺠب ﻋﻠﻰ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﺘﺠﻤﻴﻊ أدواﺘﻬﺎ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﻓﺌﺎت ﻤﻤﺎﺜﻠﺔ )اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‬
‫وﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ( واﻹﻓﺼﺎح ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻝﻔﺌﺔ ﻋن اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫اﻹﻓﺼﺎح ﻋن طﺒﻴﻌﺔ وﻤﻘﺎدﻴر اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ وظروف ﻋدم اﻝﺘﺄﻜد اﻝﻤﺤﻴطﺔ ﺒﻬﺎ واﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ‬
‫ﺒﺎﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ؛‬
‫أﺴس اﻻﻋﺘراف واﻝﻘﻴﺎس واﻝﺴﻴﺎﺴﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ذﻝك آﻝﻴﺔ‬
‫ﺘﺤدﻴد اﻝﻘﻴم اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻝﻬذﻩ اﻷدوات‪.‬‬
‫‪ -‬ﻫﻨﺎك ﻤﺠﻤوﻋﺘﺎن أﺨرﻴﺎن ﻤن اﻹﻓﺼﺎﺤﺎت اﻝﻤطﻠوﺒﺔ ﺒﻤوﺠب اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪:IFRS 7‬‬
‫ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻋن أﻫﻤﻴﺔ اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ؛‬
‫ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻋن طﺒﻴﻌﺔ وﻨطﺎق اﻝﻤﺨﺎطر اﻝﺘﻲ ﺘظﻬر ﺒﺴﺒب اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬وﻴﺸﻤل ذﻝك ﺴﻴﺎﺴﺔ‬
‫اﻝﺘﺤوط اﻝﻤﺴﺘﺨدﻤﺔ واﻝﻤﺨﺎطر اﻝﺘﻲ ﻴﺘوﻗﻊ أن ﺘﻨﺘﺞ ﻋن اﻝﺘﻌﺎﻤل ﺒﺎﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﺴواء ﺘم ﻋرض‬
‫ﻫذﻩ اﻷدوات ﻓﻲ اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ أو ﻝم ﻴﺘم ﻋرﻀﻬﺎ‪.‬‬

‫‪ (1‬طﺎرق ﻋﺒد اﻝﻌﺎل ﺤﻤﺎد‪ ،‬اﻝﻤﺸﺘﻘﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ )اﻝﻤﻔﺎﻫﻴم‪ ،‬اﻝﻤﺨﺎطر‪ ،‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ(‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.538‬‬
‫‪ (2‬ﺨﺎﻝد ﺠﻤﺎل اﻝﺠﻌﺎرات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.303‬‬
‫‪68‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬إﻓﺼﺎﺤﺎت أﺨرى‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪ -1‬اﻝﺴﻴﺎﺴﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻋﻠﻰ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ اﻹﻓﺼﺎح ﻋن اﻝﺴﻴﺎﺴﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ واﻝﺘﻲ ﺘم اﺴﺘﺨداﻤﻬﺎ ﻓﻲ‬
‫إﻋداد اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪ -2‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺘﺤوط‪:‬‬
‫ﻋﻠﻰ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ اﻹﻓﺼﺎح وﺒﺸﻜل ﻤﻨﻔﺼل ﻝﻜل ﻨوع ﻤن أﻨواع اﻝﺘﺤوط اﻝﻤذﻜورة ﻓﻲ ﻤﻌﻴﺎر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬
‫اﻝدوﻝﻲ )‪ (39‬وﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬وﺼف ﻝﻜل ﻨوع ﻤن أﻨواع اﻝﺘﺤوط؛‬
‫‪ -‬وﺼف ﻝﻸدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺨﺼﺼﺔ ﻜﺄدوات ﺘﺤوط واﻝﻘﻴم اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻝﻬﺎ ﺒﺘﺎرﻴﺦ اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬طﺒﻴﻌﺔ اﻝﻤﺨﺎطر اﻝﻤﺘﺤوط ﻝﻬﺎ‪.‬‬
‫وﺘﺸﻤل ﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻹﻓﺼﺎح اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺘﺤوط اﻝﺘدﻓق اﻝﻨﻘدي ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻔﺘرات اﻝﺘﻲ ﺴﻴﺤدث ﻓﻴﻬﺎ اﻝﺘدﻓق اﻝﻨﻘدي وﻤﺘﻰ ﺴﺘؤﺜر ﻫذﻩ اﻝﺘدﻓﻘﺎت ﻋﻠﻰ اﻝرﺒﺢ واﻝﺨﺴﺎرة؛‬
‫‪ -‬وﺼف ﻷي ﻋﻤﻠﻴﺎت ﺘم اﻝﺘﺤوط ﻝﻬﺎ ﻤﺴﺒﻘﺎ وﻻ ﻴﺘوﻗﻊ ﺤدوﺜﻬﺎ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝﻤﻌﺘرف ﺒﻪ ﻓﻲ ﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ ﺨﻼل اﻝﻔﺘرة؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝﻤﺤول ﻤن ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝﺘﻐﻴر ﻓﻲ ﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ إﻝﻰ ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل ﻝﻠﻔﺘرة اﻝﻤذﻜورة‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫‪ -3‬اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪:‬‬
‫ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻋن اﻝﻘﻴم اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻝﻜل ﻓﺌﺔ ﻤن اﻷﺼول واﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬إﻀﺎﻓﺔ ﻝـ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻘﻴم اﻝدﻓﺘرﻴﺔ اﻝﻤﻘﺎرﻨﺔ؛‬
‫‪ -‬وﺼف ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﺤدﻴد اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﺘﻔﺼﻴﻠﻴﺔ إذا ﻜﺎﻨت اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻻ ﻴﻤﻜن ﻗﻴﺎﺴﻬﺎ ﺒﻤوﺜوﻗﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻴﻼﺤظ أن اﻹﻓﺼﺎح ﻋن اﻝﻘﻴم اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻏﻴر ﻤطﻠوب ﻋﻨدﻤﺎ ﺘﻜون اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝدﻓﺘرﻴﺔ ﺘﻤﺜل ﺘﻘدﻴ ار ﻤﻌﻘوﻻ‬
‫ﻝﻠﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪.‬‬

‫‪ (1‬ﺨﺎﻝد ﺠﻤﺎل اﻝﺠﻌﺎرات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.305‬‬

‫‪ (2‬ﻤﺤﻤد أﺒو ﻨﺼﺎر‪ ،‬ﺠﻤﻌﺔ ﺤﻤﻴدات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.819-818‬‬
‫‪ (3‬ﺨﺎﻝد ﺠﻤﺎل اﻝﺠﻌﺎرات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.306‬‬
‫‪69‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫ﺜﺎﻝﺜﺎ‪ :‬اﻝﻤﺨﺎطر اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻴﺠب اﻹﻓﺼﺎح ﻋن ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻜﻤﻴﺔ وﻨوﻋﻴﺔ ﻋن ﻤدى اﻝﺘﻌرض ﻝﻠﻤﺨﺎطر اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن اﻝﺘﻌﺎﻤل‬
‫ﺒﺎﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﺎرﻴﺦ اﻹﺒﻼغ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬وﻴﺸﻤل ذﻝك ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -1‬اﻹﻓﺼﺎﺤﺎت اﻝﻨوﻋﻴﺔ‪:‬‬
‫وﻫﻲ اﻹﻓﺼﺎﺤﺎت اﻝﺘﻲ ﺘﺘﻀﻤن ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻏﻴر ﻜﻤﻴﺔ ﻋن اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ واﻝﻤﺨﺎطر اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻬﺎ‪.‬‬
‫وﺘﺘﻀﻤن اﻹﻓﺼﺎﺤﺎت اﻝﻨوﻋﻴﺔ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﺘﻌرض ﻝﻠﻤﺨﺎطر ﻝﻜل ﻨوع ﻤن اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬أﻫداف اﻹدارة وﺴﻴﺎﺴﺎﺘﻬﺎ ٕواﺠراءاﺘﻬﺎ ﻹدارة ﻫذﻩ اﻝﻤﺨﺎطر؛‬
‫‪ -‬اﻝﺘﻐﻴرات ﻤن اﻝﻔﺘرات اﻝﺴﺎﺒﻘﺔ‪.‬‬
‫‪ -2‬اﻹﻓﺼﺎﺤﺎت اﻝﻜﻤﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺘزود اﻹﻓﺼﺎﺤﺎت اﻝﻜﻤﻴﺔ ﺒﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻋن ﻤدى ﺘﻌرض اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻝﻠﻤﺨﺎطر‪ ،‬ﻤﺴﺘﻨدة ﻋﻠﻰ ﻤﻌﻠوﻤﺎت‬
‫داﺨﻠﻴﺔ ﺘم ﺘزوﻴد اﻹدارة ﺒﻬﺎ‪ ،‬وﺘﺘﻀﻤن ﻫذﻩ اﻹﻓﺼﺎﺤﺎت ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻤﻠﺨﺼﺎ ﻝﺒﻴﺎﻨﺎت ﻜﻤﻴﺔ ﻤﺨﺘﺼرة ﻋن اﻝﺘﻌرض ﻝﻜل ﻨوع ﻤن أﻨواع اﻝﻤﺨﺎطر ﻓﻲ ﺘﺎرﻴﺦ اﻹﺒﻼغ؛‬
‫‪ -‬إﻓﺼﺎﺤﺎت ﻋن ﻤﺨﺎطر اﻻﺌﺘﻤﺎن‪ ،‬وﻤﺨﺎطر اﻝﺴﻴوﻝﺔ‪ ،‬وﻤﺨﺎطر اﻝﺴوق؛‬
‫‪ -‬ﺘرﻜز اﻝﻤﺨﺎطر ﺴواء ﻜﺎن ﻋﻠﻰ أﺴﺎس ﺠﻐراﻓﻲ أو ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻼء ﻤﻌﻴﻨﻴن أو ﻓﻲ أﺴواق ﻤﻌﻴﻨﺔ أو ﻋﻠﻰ‬
‫أﻨواع ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻤن اﻝﺴﻠﻊ أو اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬وﻴرﺘﺒط ﺒذﻝك ﺴﻴﺎﺴﺔ اﻝﺘﻨوﻴﻊ‪.‬‬
‫∗‬
‫اﻝﻤطﻠب اﻝراﺒﻊ‪ :‬اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ :‬اﻝﺘﺼﻨﻴف واﻝﻘﻴﺎس "‪."IFRS 9‬‬
‫أﺜﺎر اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪ IAS 39‬اﻝﺨﺎص ﺒﺎﻻﻋﺘراف وﻗﻴﺎس اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻜﺜﻴر ﻤن اﻻﻨﺘﻘﺎدات ﻤن طرف‬
‫اﻝﻤﺴﺘﻌﻤﻠﻴن‪ ،‬اﻝذﻴن وﺠدوﻩ ﺼﻌﺒﺎ ﻝﻠﻔﻬم واﻝﺘطﺒﻴق‪ ،‬وﺒﻨﺎءا ﻋﻠﻰ ﻫذا ﻗرر ‪ IASB‬اﺴﺘﺒداﻝﻪ ﺒﻤﻌﻴﺎر ﺠدﻴد‬
‫)‪ (IFRS 9‬أﻜﺜر ﺒﺴﺎطﺔ‪ ،‬ﻤﺸروع إﻋدادﻩ ﻴﺘﻀﻤن ﺜﻼﺜﺔ ﻤراﺤل ﺨﺼص ﻝﻜل ﻤرﺤﻠﺔ ﻋﻨوان ﺨﺎص‪:‬‬
‫ﺘﺼﻨﻴف وﻗﻴﺎس اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬اﻨﺨﻔﺎض ﻗﻴﻤﺔ اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺤوط‪.‬‬

‫‪ (1‬ﺨﺎﻝد ﺠﻤﺎل اﻝﺠﻌﺎرات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.307-306‬‬

‫∗( ﻗرر ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻓﻲ اﺠﺘﻤﺎﻋﻪ اﻝﻤﻨﻌﻘد ﻴوم ‪ 24‬ﺠوﻴﻠﻴﺔ ‪ 2013‬ﺘﺄﺠﻴل ﺘﺎرﻴﺦ اﻝﺘطﺒﻴق اﻹﻝزاﻤﻲ ﻝـ ‪ IFRS 9‬إﻝﻰ أﺠل ﻏﻴر‬
‫ﻤﺴﻤﻰ‪ ،‬ﺤﺘﻰ ﻴﺘم اﻻﻨﺘﻬﺎء ﻤن أﺤﻜﺎم اﻨﺨﻔﺎض اﻝﻘﻴﻤﺔ وﻜذﻝك اﻝﺘﺼﻨﻴف واﻝﻘﻴﺎس‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻻ زال ﻴﺴﻤﺢ ﺒﺎﻝﺘطﺒﻴق اﻝﻤﺒﻜر ﻝـ ‪.IFRS 9‬‬
‫‪70‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫أوﻻ‪ :‬ﺘﺼﻨﻴف اﻷﺼول واﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -1‬ﺘﺼﻨﻴف اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻋﻜس ‪ IAS 39‬اﻝذي ﺤدد أرﺒﻊ ﻤﺠﻤوﻋﺎت ﻝﻸﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ IFRS 9 ،‬ﻝم ﻴﻤﻴز أﻜﺜر ﻤن اﺜﻨﻴن‪:‬‬
‫أﺼول ﻤﺎﻝﻴﺔ ﺘﻘﺎس ﺒﺎﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﻤﻬﺘﻠﻜﺔ وأﺼول ﻤﺎﻝﻴﺔ ﺘﻘﺎس ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪ .‬وﻴﺘم اﻻﺨﺘﻴﺎر ﺒﻴن ﻫﺎﺘﻴن اﻝطرﻗﺘﻴن‬
‫ﻝﻠﻘﻴﺎس وﻓق اﻝﻤﻌﻴﺎرﻴن‪:‬‬
‫‪ -‬ﻫدف ﻨﻤوذج اﻝﻌﻤل ﺒﺈﺘﺠﺎﻩ ﺘﺴﻴﻴر ﻫذﻩ اﻷﺼول؛‬
‫‪ -‬ﺨﺼﺎﺌص ﺘدﻓﻘﺎﺘﻬﺎ اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﺘﻌﺎﻗدﻴﺔ‪.‬‬
‫أﻜﺜر دﻗﺔ‪ ،‬ﻴﻘﺎس اﻷﺼل اﻝﻤﺎﻝﻲ ﺒﺎﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﻤﻬﺘﻠﻜﺔ إذا ﺘﺤﻘق اﻝﺸرطﺎن اﻵﺘﻴﺎن‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘﺤﺘﻔظ ﺒﻪ ﻓﻲ إطﺎر ﻨﻤوذج ﻋﻤل اﻝﻬدف ﻤﻨﻪ ﺘﺤﺼﻴل اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﺘﻌﺎﻗدﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻫذﻩ اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻻ ﺘﺸﻜل إﻻ اﻝﻔواﺌد واﻝﻘﻴﻤﺔ اﻻﺴﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫ﻓﻲ ﻜل اﻝﺤﺎﻻت اﻷﺨرى‪ ،‬ﺘﻘﺎس اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪.‬‬
‫إن ﻜﻼ ﺸرطﻲ اﻝﺘﺼﻨﻴف أﺴﺎﺴﻴﺎن ﻝﻀﻤﺎن ﻗﻴﺎم طرﻴﻘﺔ اﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﻤﻬﺘﻠﻜﺔ ﺒﺘوﻓﻴر ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻤﻔﻴدة‪ .‬وﻴﺸﻴر‬
‫اﻝﻤﻌﻴﺎر إﻝﻰ وﺠوب دراﺴﺔ ﻨﻤوذج ﻋﻤل اﻝﻤؤﺴﺴﺔ أوﻻ‪ ،‬أﻤﺎ ﺨﺼﺎﺌص اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﺘﻌﺎﻗدﻴﺔ ﻓﻴﺘم دراﺴﺘﻬﺎ‬
‫ﻓﻘط ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤؤﻫل ﻗﻴﺎﺴﻬﺎ ﺒﺎﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﻤﻬﺘﻠﻜﺔ ﺒﺴﺒب ﻨﻤوذج اﻝﻌﻤل‪.‬‬
‫وﻴﺘم اﻝﺘﺼﻨﻴف ﻋﻨد اﻻﻋﺘراف اﻷوﻝﻲ ﺒﺎﻷﺼل اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ .‬ﻜﻤﺎ أﻨﻪ ﺘم إﻝﻐﺎء ﺘﺼﻨﻴف اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‬
‫‪2‬‬
‫اﻝﻤﺘوﻓرة ﻝﻠﺒﻴﻊ واﻝﻤﺤﺘﻔظ ﺒﻬﺎ ﻝﺘﺎرﻴﺦ اﻻﺴﺘﺤﻘﺎق‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫‪ -2‬ﺘﺼﻨﻴف اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻋﻨد اﻻﻋﺘراف اﻷوﻝﻲ‪ ،‬ﻴﺠب أن ﺘﺴﺠل اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﺎﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﻤﻬﺘﻠﻜﺔ ﺒﺎﺴﺘﺨدام طرﻴﻘﺔ ﻤﻌدل‬
‫اﻝﻔﺎﺌدة ﻓﻌﺎل‪ ،‬ﺒﺎﺴﺘﺜﻨﺎء اﻝﺤﺎﻻت اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻤن ﺨﻼل ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل؛‬
‫‪ -‬اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻨدﻤﺎ ﻻ ﻴﺴﺘﺠﻴب ﺘﺤوﻴل أﺼل ﻤﺎﻝﻲ ﻝﺸروط اﻻﺴﺘﺒﻌﺎد )اﻹﺨراج( ﻤن‬
‫اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ؛‬

‫‪1‬‬
‫‪) Bernard Raffournier, Les normes comptables internationales (IFRS), 4ème édition, Economica, Paris,‬‬
‫‪2010, P 522.‬‬
‫‪ (2‬ﺘﺼﻨﻴف وﻗﻴﺎس اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻤﻨﺘـدى اﻝﻤـﺎﻝﻲ واﻝﻤﺤـﺎﺴـﺒﻲ اﻝﻌرﺒـﻲ‪ ،‬ﻗ اررات ﻗﻤﺔ اﻝﻌﺸـرﻴن‪ :‬اﺴـﺘﺤﻘـﺎﻗـﺎﺘﻬﺎ اﻝﻤـﺎﻝﻴﺔ واﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ واﻝﻤﺤـﺎﺴـﺒﻴﺔ‪،‬‬
‫ص ص ‪ ،5،8‬أﻨظر اﻝﻤوﻗﻊ اﻻﻝﻜﺘروﻨﻲ اﻝﺘﺎﻝﻲ‪ ، name=Uploadfiles...pptwww.tagvaluation.com/dowlood_file.aspx?file :‬ﺘم‬
‫اﻻطﻼع ﻋﻠﻴﻪ ﻓﻲ ‪ 2014/02/20‬ﻋﻠﻰ اﻝﺴﺎﻋﺔ ‪.16:37‬‬
‫‪3‬‬
‫‪) IFRS 2012, Edition Francis Lefebvre, Paris, 2012, P 1752.‬‬
‫‪71‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬ﻋﻘد اﻝﻀﻤﺎن اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻜﻤﺎ ﻫو ﻤﺤدد ﻓﻲ اﻝﻤﻠﺤق )أ( ﻤن ‪IFRS 9‬؛‬

‫‪ -‬اﻻﻝﺘزام ﺒﺘﻘدﻴم ﻗرض ﺒﻤﻌدل ﻓﺎﺌدة أﻗل ﻤن اﻝﺴوق‪.‬‬
‫ﻴﻤﻜن أﻴﻀﺎ ﻋﻨد اﻻﻋﺘراف اﻝﻤﺒدﺌﻲ‪ ،‬وﺒدون رﺠﻌﺔ ﻗﻴﺎس اﻻﻝﺘزاﻤﺎت ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻤن ﺨﻼل ﻗﺎﺌﻤﺔ‬
‫اﻝدﺨل إذا ﻜﺎﻨت ﻀﻤن أﺤد اﻝﺸروط اﻝﺜﻼﺜﺔ اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬أداة ﻫﺠﻴﻨﺔ ﺘﺤﺘوي ﻋﻠﻰ ﻤﺸﺘﻘﺔ ﻀﻤﻨﻴﺔ واﺤد أو أﻜﺜر‪ ،‬إﻻ إذا ﻝم ﺘﻐﻴر ﻫذﻩ اﻝﻤﺸﺘﻘﺔ ﺒطرﻴﻘﺔ ﻤﻌﺒرة‬
‫اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻝﻸداة اﻝﻤﻌﻨﻴﺔ أو إذا ﺒﻴن ﺘﺤﻠﻴل ﻤوﺠز أﻨﻪ ﻻ ﻴﻤﻜن ﻓﺼل اﻝﻤﺸﺘﻘﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﺤد ﻤن ﺘﺸوﻴﻪ اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ )ﻋدم ﺘطﺎﺒق( اﻝﺘﻲ ﻤن ﺸﺄﻨﻬﺎ أن ﺘظﻬر ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴم اﻷﺼول‬
‫أو اﻻﻝﺘزاﻤﺎت أو ﻓﻲ ﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﻜﺎﺴب أو اﻝﺨﺴﺎﺌر ﻋﻠﻰ أﺴس ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻤﺠﻤوﻋﺎت اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ )أو اﻷﺼول واﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ( اﻝﺘﻲ إدارة وﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺘﻘﻴﻴﻤﻬﺎ ﻴﻜون ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ‬
‫اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﻗﻴﺎس اﻷﺼول واﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -1‬اﻝﻘﻴﺎس اﻝﻤﺒدﺌﻲ‪:‬‬
‫وﻓق ‪ IFRS 9‬وﻋﻨد اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺒدﺌﻲ‪ ،‬ﻋﻠﻰ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ أن ﺘﻌﺘرف ﺒﺎﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ أو اﻻﻝﺘزاﻤﺎت‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪ .‬وﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ وﺠود أﺼول أو اﻝﺘزاﻤﺎت ﻝم ﻴﺘم اﻻﻋﺘراف ﺒﻬﺎ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻤن ﺨﻼل‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل‪ ،‬ﻴﺘم ﺘﻘﻴﻴﻤﻬﺎ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﺒزﻴﺎدة أو إﻨﻘﺎص ﺘﻜﺎﻝﻴف اﻝﻤﻌﺎﻤﻼت اﻝﺘﻲ ﺘﻌزى ﻤﺒﺎﺸرة ﻝﻼﺴﺘﺤواذ‬
‫‪1‬‬
‫ﻋﻠﻰ اﻷﺼول أو ﻹﺼدار اﻻﻝﺘزاﻤﺎت‪.‬‬
‫وﺘم إﻝﻐﺎء اﻝﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻝﻤﻌﻘدة واﻝﻤﺒﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻘواﻋد اﻝواردة ﻓﻲ ﻤﻌﻴﺎر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻲ ‪ IAS 39‬ﻓﻴﻤﺎ‬
‫ﻴﺨص اﻝﻤﺸﺘﻘﺎت اﻝﻀﻤﻨﻴﺔ وذﻝك ﻤن ﺨﻼل ﻋدم اﺸﺘراط ﻓﺼل اﻝﻤﺸﺘﻘﺎت اﻝﻀﻤﻨﻴﺔ ﻋن اﻝﻌﻘد اﻷﺴﺎﺴﻲ‬
‫‪2‬‬
‫ﻝﻸﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -2‬اﻝﻘﻴﺎس اﻝﻼﺤق‪:‬‬
‫‪ -1-2‬اﻝﻘﻴﺎس اﻝﻼﺤق ﻝﻸﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻴﻜون اﻝﻘﻴﺎس اﻝﻼﺤق ﻝﻸﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ أو اﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﻤﻬﺘﻠﻜﺔ وﻓﻘﺎ ﻝﻠﻤﺠﻤوﻋﺔ اﻝﺘﻲ ﻴﻨﺘﻤﻲ‬
‫إﻝﻴﻬﺎ اﻷﺼل‪ .‬وﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﻘﺎﺴﺔ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻴﺘم اﻻﻋﺘراف ﺒﺎﻝﺘﻐﻴر ﻓﻲ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‬

‫‪1‬‬
‫‪) IFRS 2012, Op.cit, P 1753.‬‬
‫‪ (2‬ﺘﺼﻨﻴف وﻗﻴﺎس اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.10‬‬
‫‪72‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﻤن ﺨﻼل ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل‪ ،‬إﻻ إذا اﺴﺘﻌﻤل اﻷﺼل ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺤوط‪ 1.‬ﻜﻤﺎ ﺘﺨﻀﻊ اﻷﺼول اﻝﻤﺴﺠﻠﺔ‬
‫ﺒﺎﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﻤﻬﺘﻠﻜﺔ ﻝﻘواﻋد اﻨﺨﻔﺎض اﻝﻘﻴﻤﺔ‪.‬‬
‫وﻴوﺠد اﺴﺘﺜﻨﺎء واﺤد ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻓﻲ أدوات اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ واﻝﺘﻲ ﺘﺨﺘﺎر اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻗﻴﺎس اﻝﺘﻐﻴر‬
‫ﻓﻲ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻤن ﺨﻼل اﻝدﺨل اﻝﺸﺎﻤل اﻷﺨر‪ .‬وﺘﺨﺘﺎر ﻫذا اﻝﺘﺼﻨﻴف ﻋﻨد اﻻﻋﺘراف اﻷوﻝﻲ ﺒﺎﻷﺼل‬
‫‪2‬‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬ﺤﻴث ﻻ ﻴﻤﻜن اﻝرﺠوع ﻋﻨﻪ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻴﺘم اﻻﻋﺘراف ﺒﺘوزﻴﻊ أرﺒﺎح ﻫذﻩ اﻷدوات ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل‪.‬‬
‫وﻫﻨﺎك ﻜذﻝك اﺴﺘﺜﻨﺎء ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص أدوات ﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻴﺼﻌب ﺘﺤدﻴد ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ اﻝﻌﺎدﻝﺔ )اﻷﺴﻬم‬
‫اﻝﻐﻴر ﻤﺴﻌرة(‪ ،‬ﺤﻴث ﻴﺴﻤﺢ ‪ IFRS 9‬ﺒﻘﻴﺎﺴﻬﺎ ﺒﺎﻝﺘﻜﻠﻔﺔ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ أن اﻷرﺒﺎح واﻝﺨﺴﺎﺌر اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن اﻷﺼول اﻝﻤﻘﺎﺴﺔ ﺒﺎﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﻤﻬﺘﻠﻜﺔ‪ ،‬ﺘﺴﺠل ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل‬
‫‪3‬‬
‫ﻋﻨدﻤﺎ ﺘﻬﺘﻠك ﻫذﻩ اﻷﺼول‪ ،‬ﺘﺴﺘﺒﻌد ﻤن اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺘﻨﺨﻔض ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ‪ ،‬أو ﻴﻌﺎد ﺘﺼﻨﻴﻔﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -2-2‬اﻝﻘﻴﺎس اﻝﻼﺤق ﻝﻼﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺒﻌد اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺒدﺌﻲ‪ ،‬ﻋﻠﻰ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ أن ﺘﻌﺘرف ﺒﺎﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﺎﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﻤﻬﺘﻠﻜﺔ ﺒﺎﺴﺘﺨدام طرﻴﻘﺔ‬
‫ﻤﻌدل اﻝﻔﺎﺌدة ﻓﻌﺎل‪ ،‬ﺒﺎﺴﺘﺜﻨﺎء اﻝﺤﺎﻻت اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻤن ﺨﻼل ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل‪ .‬ﻫذﻩ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت‪ ،‬ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ذﻝك اﻝﻤﺸﺘﻘﺎت اﻝﺘﻲ‬
‫ﻫﻲ اﻝﺘزاﻤﺎت‪ ،‬ﻴﺘم ﻗﻴﺎﺴﻬﺎ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻨدﻤﺎ ﻻ ﻴﺴﺘﺠﻴب ﺘﺤوﻴل أﺼل ﻤﺎﻝﻲ ﻝﺸروط اﻻﺴﺘﺒﻌﺎد ﻤن اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻋﻘد اﻝﻀﻤﺎن اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻜﻤﺎ ﻫو ﻤﺤدد ﻓﻲ اﻝﻤﻠﺤق ‪.A‬‬
‫ﺒﻌد اﻻﻋﺘراف اﻷوﻝﻲ‪ ،‬ﻴﺠب ﻋﻠﻰ ﻤﺼدر ﻤﺜل ﻫذا اﻝﻌﻘد )إﻻ إذا ﻜﺎن اﻝﻌﻘد ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ‪ 1‬أو ‪ 2‬أﻋﻼﻩ(‬
‫ﺘﻘﻴﻴﻤﻪ وﻓق أﻋﻠﻰ اﻝﻘﻴﻤﺘﻴن‪:‬‬
‫اﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝﻤﺤدد وﻓﻘﺎ ﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻲ رﻗم ‪37‬؛‬
‫اﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝﻤﻌﺘرف ﺒﻪ ﻓﻲ اﻝﺒداﻴﺔ ﻤﻊ ﺘﺨﻔﻴض‪ ،‬ﻋﻨد اﻻﻗﺘﻀﺎء‪ ،‬اﻻﻫﺘﻼك اﻝﺘراﻜﻤﻲ اﻝﻤﻌﺘرف ﺒﻪ وﻓﻘﺎ‬
‫ﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻲ رﻗم ‪.18‬‬
‫‪ -‬اﻻﻝﺘزاﻤﺎت ﺒﺘﻘدﻴم ﻗرض ﺒﻤﻌدل ﻓﺎﺌدة أﻗل ﻤن اﻝﺴوق‪.‬‬
‫ﺒﻌد اﻻﻋﺘراف اﻷوﻝﻲ‪ ،‬ﻴﺠب ﻋﻠﻰ ﻤﺼدر ﻤﺜل ﻫذا اﻝﻌﻘد )ﻤﺎ ﻝم ﻴﻜن اﻝﻌﻘد ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻤن ﺨﻼل‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل( ﺘﻘﻴﻴﻤﻪ وﻓق أﻋﻠﻰ اﻝﻘﻴﻤﺘﻴن‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫‪) Bernard Raffournier, Op.cit, P 523.‬‬
‫‪ (2‬ﺘﺼﻨﻴف وﻗﻴﺎس اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.7-6‬‬
‫‪3‬‬
‫‪) Bernard Raffournier, Op.cit, P 524.‬‬
‫‪73‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫اﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝﻤﺤدد وﻓﻘﺎ ﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻲ رﻗم ‪37‬؛‬

‫اﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝﻤﻌﺘرف ﺒﻪ ﻓﻲ اﻝﺒداﻴﺔ ﻤﻊ ﺘﺨﻔﻴض‪ ،‬ﻋﻨد اﻻﻗﺘﻀﺎء‪ ،‬اﻻﻫﺘﻼك اﻝﺘراﻜﻤﻲ اﻝﻤﻌﺘرف ﺒﻪ وﻓﻘﺎ‬
‫‪1‬‬
‫ﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻲ رﻗم ‪.18‬‬
‫‪2‬‬
‫ﺜﺎﻝﺜﺎ‪ :‬اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ وﻓﻘﺎ ﻝﻠﻤﻌﻴﺎر اﻝﺠدﻴد‪.‬‬
‫ﻝﻘد ﻋرﻓت ﻤﺴودة اﻹﻋﻼن رﻗم ‪ (ES/2009/05) 05‬اﻝﺘﻲ أﺼدرﻫﺎ ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬
‫اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻝﺘﻘﻴﻴم ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻋﻠﻰ أﻨﻬﺎ‪ :‬اﻝﺴﻌر اﻝذي ﺴﻴﺘم اﻝﺤﺼول ﻋﻠﻴﻪ ﻓﻲ ﻤﻘﺎﺒل ﺒﻴﻊ أﺼل‬
‫ﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬أو دﻓﻌﺔ ﻤﻘﺎﺒل ﺘﺤوﻴل اﻝﺘزام ﻤﺎ ﻤن ﺨﻼل ﺼﻔﻘﺔ ﻋﺎدﻴﺔ ﺒﻴن اﻝﻤﺘدﺨﻠﻴن ﻓﻲ اﻝﺴوق‪ ،‬وذﻝك ﺨﻼل‬
‫ﺘﺎرﻴﺦ اﻝﺘﻘﻴﻴم )أو اﻝﻘﻴﺎس(‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫راﺒﻌﺎ‪ :‬اﻨﺨﻔﺎض اﻝﻘﻴﻤﺔ‪.‬‬
‫أدى ﺘﻘﻠﻴص ﻋدد ﻓﺌﺎت اﻝﺘﺼﻨﻴف اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ إﻝﻰ ﻓﺌﺘﻴن‪ ،‬ﻤن اﻋﺘﻤﺎد طرﻴﻘﺔ وﺤﻴدة‬
‫ﻝﺘﻘﻴﻴم اﻻﻨﺨﻔﺎض ﻓﻲ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﺤﺎﺼﻠﺔ‪ ،‬ﺤﻴث أﻨﻪ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﻘﻴﻤﺔ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﺈن‬
‫اﻷرﺒﺎح واﻝﺨﺴﺎﺌر ﺘﻜون ﻤﻌروﻀﺔ إﻤﺎ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل‪ٕ ،‬واﻤﺎ ﻓﻲ اﻝﻌﻨﺎﺼر اﻷﺨرى ﻝﻠدﺨل اﻝﺸﺎﻤل‪ ،‬وﻨﺘﻴﺠﺔ‬
‫ﻝذﻝك ﻻ ﻴﻜون ﻤن اﻝﻀروري ﺘﻘﻴﻴم ﻫذﻩ اﻷﺼول ﻤن أﺠل اﻝﺘﺤﻘق ﻤن وﺠود اﻨﺨﻔﺎض ﻓﻲ اﻝﻘﻴﻤﺔ‪ .‬وﻤﺘطﻠﺒﺎت‬
‫اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻻﻨﺨﻔﺎض ﻓﻲ اﻝﻘﻴﻤﺔ ﺘطﺒق ﻓﻘط ﻋﻠﻰ اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﻘﻴﻤﺔ ﺒﺎﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﻤﻬﺘﻠﻜﺔ‪.‬‬
‫ﺨﺎﻤﺴﺎ‪ :‬إﻋﺎدة اﻝﺘﺼﻨﻴف‪.‬‬
‫أدوات اﻝدﻴن ﻫﻲ اﻝﻤﻌﻨﻴﺔ ﻓﻘط ﺒﺈﻋﺎدة اﻝﺘﺼﻨﻴف‪ ،‬واﻝﺘﻲ ﺘﻜون اﻝﻤﺴﺠﻠﺔ ﺒﺎﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﻤﻬﺘﻠﻜﺔ أو ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ‬
‫اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻤن ﺨﻼل ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل‪ 4.‬وﻓق اﻝﺸروط اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻴﻤﻜن ﺘﻐﻴﻴر ﺘﺼﻨﻴف أدوات اﻝدﻴن ﻤن اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ إﻝﻰ اﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﻤﻬﺘﻠﻜﺔ أو ﺒﺎﻝﻌﻜس ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﺘﻐﻴر‬
‫ﻨﻤوذج ﻋﻤل اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠق ﺒﺈدارة اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﺤﻴث ﻴﺼﺒﺢ اﻝﻨﻤوذج اﻝﺴﺎﺒق ﻻ ﻴﻨطﺒق؛‬
‫‪ -‬ﻴﺘم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋن إﻋﺎدة اﻝﺘﺼﻨﻴف ﺒﺸﻜل ﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻲ؛‬
‫‪5‬‬
‫‪ -‬ﻻ ﻴﺘم ﺘﻌدﻴل ﺒﺄﺜر رﺠﻌﻲ أﻴﺔ ﻤﻜﺎﺴب أو ﺨﺴﺎﺌر أو ﻓواﺌد ﺘم اﻻﻋﺘراف ﺒﻬﺎ ﻓﻲ اﻝﺴﺎﺒق؛‬

‫‪1‬‬
‫‪) IFRS 2012, Op.cit, P 1754.‬‬
‫‪ (2‬ﺒوﻨﻌﺠﺔ ﺴﺤﻨون‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.151‬‬
‫‪ (3‬ﺒوﻨﻌﺠﺔ ﺴﺤﻨون‪ ،‬ﻨﻔس اﻝﻤرﺠﻊ‪ ،‬ص ‪.156‬‬
‫‪4‬‬
‫‪) IFRS 2012, Op.cit, P 1753.‬‬
‫‪ (5‬ﺘﺼﻨﻴف وﻗﻴﺎس اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.9‬‬
‫‪74‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬ﻋﻨد إﻋﺎدة ﺘﺼﻨﻴف أﺼل ﻤﺎﻝﻲ ﻤﻘﺎس ﺒﺎﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﻤﻬﺘﻠﻜﺔ ﻋﻨد اﻻﻋﺘراف اﻷوﻝﻲ إﻝﻰ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪،‬‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﺘﺤوﻴل ﻴﺘم ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ ﺘﺎرﻴﺦ إﻋﺎدة اﻝﺘﺼﻨﻴف واﻝﻔرق ﻴﺴﺠل ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل؛‬
‫‪ -‬ﻋﻨد إﻋﺎدة ﺘﺼﻨﻴف أﺼل ﻤﺎﻝﻲ ﻤن اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻤن ﺨﻼل ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل إﻝﻰ اﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﻤﻬﺘﻠﻜﺔ‪ ،‬ﻗﻴﻤﺘﻪ‬
‫اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ ﺘﺎرﻴﺦ إﻋﺎدة اﻝﺘﺼﻨﻴف ﺘﺼﺒﺢ ﻗﻴﻤﺘﻪ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﺠدﻴدة؛‬
‫‪2‬‬
‫‪ -‬ﻻ ﻴﻤﻜن ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺔ إﻋﺎدة ﺘﺼﻨﻴف اﻝﺘزام ﻤﺎﻝﻲ ﻤن ﻤﺠﻤوﻋﺔ )‪ (catégorie‬إﻝﻰ أﺨرى‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫ﺴﺎدﺴﺎ‪ :‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺤوط‪.‬‬
‫ﺤﺎﻝﻴﺎ‪ ،‬ﻴﻘﺘرح ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ اﻝﺘرﻜﻴز ﻋﻠﻰ إدارة اﻝﻤﺨﺎطر‪ ،‬واﻝﺘﻲ ﻤن ﺸﺄﻨﻬﺎ أن‬
‫ﺘﺨﻔض ﻋﺘﺒﺔ ﺘطﺒﻴق وﺘوﺴﻴﻊ ﻨطﺎق ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺘﺤوط‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻴﻘﺘرح أﻴﻀﺎ ﺘﺒﺴﻴط ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺘﺤوط وﺘﺨﻔﻴف‬
‫ﻗواﻋد إدارة ﻤﺨﺎطر اﻝﻤؤﺴﺴﺔ‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪) Bernard Raffournier, Op.cit, P 525.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪) IFRS 2012, Op.cit, P 1753.‬‬
‫‪3‬‬
‫‪) Shoshana Alimi, Analyse des convergences et divergences des référentiels Solvabilité ΙΙ et IFRS 4‬‬
‫‪phase 2 sur un portefeuille de rentes viagères, Master Actuariat, Université Paris Dauphine, 2013, P 46.‬‬
‫‪75‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬ﻤﻌﻴﺎر اﻹﺒﻼغ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝدوﻝﻲ اﻝراﺒﻊ "ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن"‪.‬‬

‫اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪" IFRS 4‬ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن" ﺘم ﺘﺨﺼﻴﺼﻪ ﻤن ﻗﺒل اﻝﻤرﺠﻌﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ إﻝﻰ ﻗطﺎع‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‪ ،‬ﻓﺘطﺒﻴﻘﻪ ﻴﻜون ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى ﻜل اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﻲ ﺘﺘﺎﺠر ﺒﻌﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن وﺘﻬﺘم ﺒطرﻴﻘﺔ ﺘﺴﺠﻴﻠﻬﺎ‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪ .‬ﺤﻴث أن ﻤﺸروع ﻫذا اﻝﻤﻌﻴﺎر ﻗﺴم ﻤن ﺨﻼل ﻤرﺤﻠﺘﻴن‪ ،‬وﻤر ﺨﻼل ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﺤﻀﻴرﻩ ﺒﻤراﺤل‬
‫زﻤﻨﻴﺔ ﻋدة‪ ،‬واﻝﺘﻲ ﻴﻤﻜن إﻴﺠﺎزﻫﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ :2005 -‬ﻨﺸر اﻝﻤرﺤﻠﺔ اﻷوﻝﻰ ﻤن اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪ IFRS 4‬ﻤن ﻗﺒل ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ وﺘﻌﻠق‬
‫اﻷﻤر ﺒﻤﻌﻴﺎر ﻴﻤﺜل ﺘﻌدﻴﻼت ﺠد ﻤﺤدودة‪ ،‬واﻝﺘﻲ ﻜﺎﻨت ﺘﺴﻤﺢ ﺒﺈﺠراء اﻝﻌدﻴد ﻤن اﻝﺘطﺒﻴﻘﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪،‬‬
‫اﻝﻤﺴﺘﻤدة ﺨﺎﺼﺔ ﻤن اﻝﻨﻤوذﺠﻴن اﻷﻤرﻴﻜﻲ واﻝﻔرﻨﺴﻲ‪.‬‬
‫‪ :2007 -‬ﻋرض ورﻗﺔ ﻤﻨﺎﻗﺸﺔ )ﻤﺎي ‪ (2007‬ﺤول ﻤﺨﺘﻠف اﻵراء اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻝﻌﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ‪ ،‬وﻝﻘد‬
‫اﺴﺘﻘطﺒت ﻫذﻩ اﻝوﺜﻴﻘﺔ ‪ 162‬ﺠواب‪ ،‬وﻓﻲ ﻤﻌظﻤﻬﺎ ﺠﺎءت ﺘدﻋو إﻝﻰ ﺘطوﻴر ﻤﻌﻴﺎر ﺠدﻴد ﻴﺨص اﻝﻌﻘود‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ :2010 -‬إﺼدار ﻤﺴودة اﻹﻋﻼن )‪ 29‬ﺠوﻴﻠﻴﺔ ‪ (2010‬اﻝﺘﻲ ﺘﺤوي اﻝﻤرﺤﻠﺔ اﻝﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤن ﻫذا اﻝﻤﻌﻴﺎر‪.‬‬
‫‪ :2013 -‬ﺒﻌد اﻨﺘﻬﺎء اﻝﺘﻌﻠﻴﻘﺎت‪ ،‬ﻨﺸر ‪ IASB‬ﻤﺴودة اﻹﻋﻼن اﻝﺜﺎﻨﻴﺔ )‪ 20‬ﺠوان ‪ (2013‬ﺤول‬
‫اﻗﺘراﺤﺎت ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫وﻤن ﺨﻼل ﻤﺎ ﺴﺒق ﺴﻴﺘم اﻝﺘطرق إﻝﻰ اﻝﻤرﺤﻠﺔ اﻷوﻝﻰ ﻤن ‪ IFRS 4‬ﻤن ﺨﻼل اﻝﻤطﻠب اﻷول واﻝﺜﺎﻨﻲ‬
‫وﻜذﻝك اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث وﺨﺼص اﻝﻤطﻠب اﻝراﺒﻊ ﻝﻌرض اﻝﻤرﺤﻠﺔ اﻝﺜﺎﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬ﻨطﺎق اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋن ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫ﻴﺘﻨﺎول ﻫذا اﻝﻤطﻠب ﺘﻌرﻴف ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق ‪ ،IFRS 4‬وﻜذﻝك ﻫدف ﻫذا اﻝﻤﻌﻴﺎر وﻨطﺎﻗﻪ‪ ،‬وﻋﻼﻗﺔ‬
‫ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺎﻝﻤﺸﺘﻘﺎت اﻝﻀﻤﻨﻴﺔ‪ ،‬وﺘﺠزﺌﺔ ﻤﻜوﻨﺎت اﻹﻴداع‪ ،‬واﻝﺘﻐﻴرات ﻓﻲ اﻝﺴﻴﺎﺴﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫أوﻻ‪ :‬ﺘﻌرﻴف ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق ‪.IFRS 4‬‬
‫ﻴﻌرف ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝدوﻝﻲ ﻹﻋداد اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ )‪ (4‬ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫ﺒﺄﻨﻪ ﻋﺒﺎرة ﻋن‪" :‬اﻝﻌﻘد اﻝذي ﻴﻘﺒل ﺒﻤوﺠﺒﻪ أﺤد اﻷطراف )ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن( ﺒﺨطر ﺘﺄﻤﻴﻨﻲ ﻫﺎم ﻤن طرف أﺨر‬
‫)ﺤﺎﻤل اﻝوﺜﻴﻘﺔ( ﺒﺎﻻﺘﻔﺎق ﻋﻠﻰ ﺘﻌوﻴض ﺤﺎﻤل اﻝوﺜﻴﻘﺔ ﻋن ﺘﺤﻘق ﺤدث ﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻲ ﻏﻴر ﻤؤﻜد اﻝوﻗوع )اﻝﺤدث‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﻤؤﻤن ﻤﻨﻪ( واﻝذي ﻴؤﺜر ﺒﺸﻜل ﺴﻠﺒﻲ ﻋﻠﻰ ﺤﺎﻤل اﻝوﺜﻴﻘﺔ‪".‬‬

‫‪ (1‬أﺤﻤد ﺤﻠﻤﻲ ﺠﻤﻌﺔ‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬دار ﺼﻔﺎء ﻝﻠﻨﺸر واﻝﺘوزﻴﻊ‪ ،‬ﻋﻤﺎن‪ ،‬اﻷردن‪ ،2010 ،‬ص ‪.25‬‬
‫‪76‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﻫدف اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪.IFRS 4‬‬
‫ﻴﻬدف اﻝﻤﻌﻴﺎر إﻝﻰ ﺘﺤدﻴد ﻜﻴﻔﻴﺔ اﻝﺘﻘرﻴر ﻋن ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن ﻗﺒل اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﻤﺼدرة ﻝﻬذﻩ اﻝﻌﻘود‬
‫ﺤﺘﻰ ﻴﻜﻤل ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ اﻝﻤرﺤﻠﺔ اﻝﺜﺎﻨﻴﺔ ﻝﻤﺸروﻋﻪ ﻤن ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻴﺘطﻠب ﻫذا‬
‫اﻝﻤﻌﻴﺎر ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬إدﺨﺎل ﺘﺤﺴﻴﻨﺎت ﻤﺤدودة ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻤن ﻗﺒل ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠق ﺒﻌﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬
‫‪ -‬اﻹﻓﺼﺎح اﻝذي ﻴﺒﻴن وﻴوﻀﺢ اﻝﻤﺒﺎﻝﻎ اﻝواﺠب إظﻬﺎرﻫﺎ ﻓﻲ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻨﺎﺸﺌﺔ ﻤن ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪،‬‬
‫وﺘﺴﺎﻋد ﻤﺴﺘﺨدﻤﻲ ﻫذﻩ اﻝﻘواﺌم ﻋﻠﻰ ﻓﻬم ﻤﺎﻫﻴﺔ اﻝﻤﺒﺎﻝﻎ وﺘوﻗﻴت وﺤﺎﻝﺔ ﻋدم اﻝﺘﺄﻜد ﻝﻠﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‬
‫ﻤن ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫ﺜﺎﻝﺜﺎ‪ :‬ﻨطﺎق اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪.IFRS 4‬‬
‫ﻴﻨطﺒق اﻝﻤﻌﻴﺎر ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن )ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ذﻝك ﻋﻘود إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن( واﻝﺘﻲ أﺼدرﺘﻬﺎ اﻝﺸرﻜﺔ وﻜذﻝك ﻋﻘود إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫اﻝﺘﻲ ﺘﻤﻠﻜﻬﺎ؛‬
‫‪ -‬اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﺼدرﻫﺎ اﻝﺸرﻜﺔ واﻝﺘﻲ ﺘﺘﻌﻠق ﺒﻤﻴزة اﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ اﻻﺨﺘﻴﺎرﻴﺔ‪.‬‬
‫وﻻ ﻴﻨطﺒق اﻝﻤﻌﻴﺎر ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻷﺼول واﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻷﺨرى اﻝﺘﻲ ﺘﻌود ﻝﻠﻤؤﻤن‪ ،‬ﻤﺜل‪ :‬اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬واﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘدﺨل‬
‫ﻓﻲ ﻨطﺎق اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪) IAS 39‬اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ :‬اﻻﻋﺘراف واﻝﻘﻴﺎس(؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺒواﺴطﺔ ﺤﺎﻤﻠﻲ ﺒواﻝص اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬
‫‪ -‬ﻀﻤﺎﻨﺎت اﻝﻤﻨﺘﺞ؛‬
‫‪ -‬أﺼول واﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺴﺘﺨدم ﺒﻤوﺠب ﺨطط ﻤﻨﺎﻓﻊ اﻝﻤوظﻔﻴن؛‬
‫‪ -‬اﻝﺤﻘوق واﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﻌﺎﻗدﻴﺔ اﻝﻤﺤﺘﻤﻠﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻋﻘود اﻝﻜﻔﺎﻻت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ إﻻ إذا ﺘم إﺼدارﻫﺎ ﺒﻤوﺠب ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬
‫‪ -‬اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝداﺌﻨﺔ واﻝﻤدﻴﻨﺔ اﻝﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻓﻲ اﻨدﻤﺎج اﻷﻋﻤﺎل‪.‬‬

‫‪ (1‬ﻤﺤﻤد أﺒو ﻨﺼﺎر‪ ،‬ﺠﻤﻌﺔ ﺤﻤﻴدات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.774‬‬

‫‪ (2‬ﺨﺎﻝد ﺠﻤﺎل اﻝﺠﻌﺎرات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.341‬‬
‫‪77‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫راﺒﻌﺎ‪ :‬اﻝﻤﺸﺘﻘﺎت اﻝﻀﻤﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻴﻤﻜن أن ﺘﻜون ﻫﻨﺎك ﻤﺸﺘﻘﺎت ﻴﺘﻀﻤﻨﻬﺎ ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬وﻫﻨﺎ ﻴﺠب ﻗﻴﺎﺴﻬﺎ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ واﻻﻋﺘراف‬
‫ﺒﺎﻝﺘﻐﻴرات ﻓﻲ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل ﻤن ﺨﻼل اﻝرﺒﺢ واﻝﺨﺴﺎرة‪ ،‬وذﻝك ﺒﻤﻌزل ﻋن ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝذي‬
‫ﻴﻌﺘﺒر ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻝﺤﺎﻝﺔ اﻝﻌﻘد اﻝﻤﻀﻴف‪.‬‬
‫ﻴﻤﻜن أن ﻴﻜون ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻫو ذاﺘﻪ ﻤﺸﺘﻘﺔ ﻀﻤﻨﻴﺔ‪ ،‬وﻓﻲ ﻫذﻩ اﻝﺤﺎﻝﺔ ﻻ ﻴوﺠد ﺤﺎﺠﺔ ﻝﻔﺼﻠﻬﻤﺎ ﻋن‬
‫ﺒﻌﻀﻬﻤﺎ اﻝﺒﻌض‪ ،‬وﻗﻴﺎﺴﻬﺎ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ إذا ﺘم ﺘﺤدﻴد ﻗﻴﻤﺔ ﺜﺎﺒﺘﺔ ﻓﻲ اﻝﻌﻘد ﺒﺎﻻﺴﺘﻨﺎد إﻝﻰ ﻤﻌدل ﻓﺎﺌدة‬
‫‪1‬‬
‫ﺜﺎﺒﺘﺔ‪.‬‬
‫وﻴﺘطﻠب اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪ IAS 39‬إﺠراء ﻫذا ﻓﺼل إذا ﺘﺤﻘﻘت اﻝﺸروط اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬أن ﺘﻠﺒﻲ اﻝﺨﺎﺼﻴﺔ أو اﻝﺼﻔﺔ اﻝﻀﻤﻨﻴﺔ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎرﻫﺎ ﻋﻨﺼر ﻤﻨﻔﺼل ﺘﻌرﻴف اﻝﻤﺸﺘﻘﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻻ ﻴﺘم ﻗﻴﺎس اﻷداة اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ )اﻝﻌﻘد اﻝﻤرﻜب أو اﻝﻤﺨﺘﻠط( ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻤﻊ اﻻﻋﺘراف ﺒﺎﻝﺘﻐﻴرات ﻓﻲ‬
‫اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل‪ .‬وﺒﺎﻝﺘﺎﻝﻲ إذا ﺘم ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻌﻘد اﻝﻤرﻜب ﺒﺸﻜل ﻤﺸﺎﺒﻪ ﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻤﺸﺘﻘﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ‬
‫ﻓﻼ ﻴوﺠد ﺤﺎﺠﺔ ﻝﻔﺼل اﻝﺨﺎﺼﻴﺔ اﻝﻤﺸﺘﻘﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺨﺎطر اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ وﺨﺼﺎﺌص اﻝﻤﺸﺘﻘﺎت اﻝﻀﻤﻨﻴﺔ ﻻ ﺘرﺘﺒط ﺒﺸﻜل وﺜﻴق ﺒﺎﻝﺨﺼﺎﺌص واﻝﻤﺨﺎطر‬
‫‪2‬‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ ﻝﻠﻌﻘد اﻷﺴﺎﺴﻲ‪.‬‬
‫ﺨﺎﻤﺴﺎ‪ :‬ﺘﺠزﺌﺔ ﻤﻜوﻨﺎت اﻹﻴداع‪.‬‬
‫ﻓﻲ ﺒﻌض اﻝﺤﺎﻻت ﺘﺤﻤل ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺠزء ﻤﻘﺎﺒل اﻝﺘﺄﻤﻴن واﻝﺠزء اﻷﺨر ﻜودﻴﻌﺔ ﻴﺘم اﺴﺘﺜﻤﺎرﻫﺎ‬
‫ﻝﺼﺎﻝﺢ اﻝﻤﺴﺘﻔﻴد‪ 3،‬ﺤﻴث ﻴﺴﻤﺢ ﺒﺘﺠزﺌﺘﻬﺎ ﻋﻨد ﺘﺤﻘق ﺸرطﻴن ﻫﻤﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬إﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﻓﺼل وﻗﻴﺎس اﻝﻤﻜون اﻻﻴداﻋﻲ؛‬
‫‪ -‬اﻝﺴﻴﺎﺴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻻ ﺘﺘطﻠب ﺘﺤدﻴد ﻜﺎﻓﺔ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت واﻝﺤﻘوق اﻝﺘﻲ ﺘﻨﺸﺄ ﻋن اﻝﻤﻜون اﻻﻴداﻋﻲ‪.‬‬
‫وﺘﻜون اﻝﺘﺠزﺌﺔ ﻤﺴﻤوﺤﺎ ﺒﻬﺎ وﻏﻴر ﻤﺸروطﺔ إذا ﺤﻘﻘت ﺸرطﻴن ﻫﻤﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬إﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﻓﺼل وﻗﻴﺎس اﻝﻤﻜون اﻻﻴداﻋﻲ؛‬
‫‪ -‬اﻝﺴﻴﺎﺴﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺘﺘطﻠب اﻻﻋﺘراف ﺒﻜﺎﻓﺔ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت واﻝﺤﻘوق اﻝﺘﻲ ﺘﻨﺸﺄ ﻋن اﻝﻤﻜون‬
‫اﻻﻴداﻋﻲ وﺒﻐض اﻝﻨظر ﻋن اﻷﺴﺎس اﻝﻤﺴﺘﻌﻤل ﻝﻘﻴﺎس اﻝﺤﻘوق واﻻﻝﺘزاﻤﺎت‪.‬‬

‫‪ (1‬ﺨﺎﻝد ﺠﻤﺎل اﻝﺠﻌﺎرات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.344‬‬

‫‪ (2‬ﻤﺤﻤد أﺒو ﻨﺼﺎر‪ ،‬ﺠﻤﻌﺔ ﺤﻤﻴدات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.779‬‬
‫‪ (3‬ﻤﺤﻤد أﺒو ﻨﺼﺎر‪ ،‬ﺠﻤﻌﺔ ﺤﻤﻴدات‪ ،‬ﻨﻔس اﻝﻤرﺠﻊ‪ ،‬ص ‪.779‬‬
‫‪78‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫وﺘﻜون اﻝﺘﺠزﺌﺔ ﻏﻴر ﻤﺴﻤوح ﺒﻬﺎ إذا اﺴﺘﺤﺎﻝت إﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﻗﻴﺎس اﻝﻤﻜون اﻻﻴداﻋﻲ‪ 1.‬وﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﻋدم ﺘﺠﻤﻴﻊ‬
‫اﻝﻌﻘد ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘوﺠب ﻋﻠﻰ ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘطﺒﻴق ﻫذا اﻝﻤﻌﻴﺎر )‪ (IFRS 4‬ﻋﻠﻰ ﻤﻜوﻨﺎت أو ﺠزء اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬
‫‪2‬‬
‫‪ -‬ﺘطﺒﻴق اﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝدوﻝﻲ رﻗم )‪ (39‬ﻋﻠﻰ ﻤﻜوﻨﺎت أو ﺠزء اﻝودﻴﻌﺔ‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫ﺴﺎدﺴﺎ‪ :‬اﻝﺘﻐﻴرات ﻓﻲ اﻝﺴﻴﺎﺴﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻴﻤﻜن ﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن أن ﺘﻐﻴر ﺴﻴﺎﺴﺘﻬﺎ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻝﻌﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن إذا ﻜﺎن ﻫذا اﻝﺘﻐﻴﻴر ﺴﻴﺠﻌل‬
‫اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ أﻜﺜر ﻤﻼءﻤﺔ وﻝﻜن ﻝﻴس أﻗل ﻤوﺜوﻗﻴﺔ ﻻﺤﺘﻴﺎﺠﺎت ﻤﺘﺨذي اﻝﻘ اررات وﻤﺴﺘﺨدﻤﻲ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻋﻨد ﺘﻐﻴﻴر اﻝﺴﻴﺎﺴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻴﻤﻜن أن ﺘﻌﻴد ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺘﺼﻨﻴف‬
‫ﺒﻌض أو ﻜل أﺼوﻝﻬﺎ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻤن ﺨﻼل ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل‪ .‬وﻤن اﻝﻌواﻤل اﻝﻬﺎﻤﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﺴﻤﺢ‬
‫ﺒﺘﻐﻴﻴر اﻝﺴﻴﺎﺴﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝدى ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻨد ﺘﻐﻴﻴر أﺴﻌﺎر اﻝﻔﺎﺌدة اﻝﺴوﻗﻴﺔ اﻝﺤﺎﻝﻴﺔ واﻝﺘﻲ ﺘؤﺜر ﻋﻠﻰ‬
‫ﻗﻴﺎس اﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻴﺘم اﻻﻋﺘراف ﺒﺄﺜر ﻫذﻩ اﻝﺘﻐﻴرات ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل‪.‬‬
‫ﻴﻤﻜن ﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻻﺴﺘﻤرار ﻓﻲ اﻝﻤﻤﺎرﺴﺎت اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ )ﻤﻊ ﻋدم اﻝﺴﻤﺎح ﺒﺒدء إﺤداﻫﺎ(‪:‬‬
‫‪ -‬ﻗﻴﺎس اﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ أﺴﺎس ﻏﻴر ﻤﺨﺼوم؛‬
‫‪ -‬ﻗﻴﺎس اﻝﺤﻘوق اﻝﺘﻌﺎﻗدﻴﺔ ﻝرﺴوم اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﺒﻤﺒﻠﻎ ﻴﺘﺠﺎوز ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﺒﺎﻝﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﻘﻴﻤﺘﻬﺎ‬
‫اﻝﺴوﻗﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬اﺴﺘﺨدام اﻝﺴﻴﺎﺴﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻏﻴر اﻝﻤوﺤدة ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻝﻌﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﻠﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺎﺒﻌﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﻋدا ﻤﺎ ﺘﺴﻤﺢ‬
‫ﺒﻪ ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻻﻋﺘراف واﻝﻘﻴﺎس ﺒﻌﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫ﻴﺠدر اﻹﺸﺎرة إﻝﻰ أن ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻲ ﻗد ﻗرر ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن إﻋﻔﺎءات ﻤؤﻗﺘﺔ ﻤن‬
‫ﺒﻌض اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ اﻷﺨرى ﻹﻋداد اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ذﻜر ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻝﻌواﻤل اﻝﺘﻲ ﻴﺠب ﻤراﻋﺎﺘﻬﺎ‬
‫ﻋﻨد اﻝﻘﻴﺎس واﻻﻋﺘراف ﺒﻌﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ ﻤﻌﺎﻤﻠﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﻝﻌﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﺘم اﻝﺤﺼول ﻋﻠﻴﻬﺎ‬
‫ﻤن ﺨﻼل اﻨدﻤﺎج اﻷﻋﻤﺎل أو ﻨﻘل اﻝﻤﺤﻔظﺔ‪ ،‬وﻤﻴزات اﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ اﻻﺨﺘﻴﺎرﻴﺔ ﻝﻌﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن واﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ (1‬ﻤﺤﻤد رﻜﺎد ﻨﺼﻴر‪ ،‬اﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝدوﻝﻲ ﻹﻋداد اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ رﻗم ‪ 4‬ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬رﺴﺎﻝﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻻﺘﺤﺎد اﻷردﻨﻲ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝﻌدد اﻝﺜﺎﻝث‪،‬‬
‫أﻴول‪ ،2007 ،‬ص ‪.03‬‬
‫‪ (2‬ﻤﺤﻤد أﺒو ﻨﺼﺎر‪ ،‬ﺠﻤﻌﺔ ﺤﻤﻴدات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.779‬‬
‫‪ (3‬ﻤﺤﻤد أﺒو ﻨﺼﺎر‪ ،‬ﺠﻤﻌﺔ ﺤﻤﻴدات‪ ،‬ﻨﻔس اﻝﻤرﺠﻊ‪ ،‬ص ص ‪.777-776‬‬
‫‪79‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫أوﻻ‪ :‬اﻹﻋﻔﺎء اﻝﻤؤﻗت ﻤن ﺘطﺒﻴق ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻝﻘد ﺘﻀﻤن اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪ IFRS 4‬إﻋﻔﺎءا ﻤؤﻗﺘﺎ ﻤن ﺘطﺒﻴق ﺒﻌض ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ وذﻝك‬
‫ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠق ﺒﺎﻷﺴﻠوب اﻝوارد ﻓﻲ اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪ IAS 8‬ﻝوﻀﻊ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻤﻨﺎﺴﺒﺔ وذﻝك ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻝﻠﻤؤﻤن‬
‫ﺘﺘﻌﻠق ﺒﻌﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻋﻘود إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬وﻝﻜن اﻝﻤﻌﻴﺎر ﻓﻲ أﺤﻴﺎن أﺨرى ﻻ ﻴﻌﻔﻲ اﻝﻤؤﻤن ﻤن ﺘﺄﺜﻴرات‬
‫اﻷﺴﻠوب اﻝﻤﻨوﻩ ﻋﻨﻪ ﺴﺎﺒﻘﺎ ﻓﻲ اﻝﺤﺎﻻت اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻻ ﻴﺠوز ﻝﻪ اﻻﻋﺘراف ﺒﺄي ﻤﺨﺼﺼﺎت ﺘﺘﻌﻠق ﺒﻤطﺎﻝﺒﺎت ﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻤﻤﻜﻨﺔ ﻜﺎﻝﺘزاﻤﺎت إذا ظﻬرت‬
‫ﺒﻤوﺠب ﻋﻘود ﺘﺄﻤﻴن ﻏﻴر ﻗﺎﺌﻤﺔ ﻓﻲ ﺘﺎرﻴﺦ اﻹﺒﻼغ اﻝﻤﺎﻝﻲ؛‬
‫‪ -‬ﺘﻨﻔﻴذ اﺨﺘﺒﺎر ﻜﻔﺎﻴﺔ اﻻﻝﺘزام؛‬
‫‪ -‬إﻝﻐﺎء اﻝﺘزام اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ ﻋﻨد إطﻔﺎءﻩ وﻻ ﻴﺠوز ﻝﻠﻤؤﻤن إﺠراء ﻤﻘﺎﺼﺔ ﺒﻴن أﺼول إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫واﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬أو ﻜذﻝك ﺒﻴن اﻹﻴرادات واﻷﻋﺒﺎء ﻤن ﻋﻘود إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤﻊ اﻷﻋﺒﺎء واﻹﻴرادات ﻤن‬
‫ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ذات اﻝﻌﻼﻗﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬اﺨﺘﺒﺎر ﻜﻔﺎﻴﺔ اﻻﻝﺘزام‪.‬‬
‫وﻓﻘﺎ ﻝﻠﻤﻌﻴﺎر اﻝدوﻝﻲ ﻝﻺﺒﻼغ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝراﺒﻊ وﻤن ﺨﻼل اﻝﻤرﺤﻠﺔ اﻷوﻝﻰ ﺘﻜون ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤﻌﻔﺎة ﻤن‬
‫اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﺴوﻗﻴﺔ ﻝﺠﻤﻠﺔ اﻝﺘزاﻤﺎﺘﻬﺎ‪ ،‬وﻓﻲ ﻜﺜﻴر ﻤن اﻷﺤﻴﺎن ﻴطﻠب ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻤﻨﻬﺎ إﺠراء اﺨﺘﺒﺎرات ﺘﺘﻌﻠق ﺒﻤدى ﻜﻔﺎﻴﺔ اﻝﺘزاﻤﺎﺘﻬﺎ ﻋﻨد ﻜل ﺘﺎرﻴﺦ إﻗﻔﺎل ﻝﺤﺴﺎﺒﺎﺘﻬﺎ‪ .‬ﻫذا‬
‫اﻻﺨﺘﺒﺎر ﻴوﺠﻪ ﻝﻠﺘﺄﻜد ﻤن أن اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ ﻝم ﻴﺘم ﺘﻘﻴﻴﻤﻬﺎ ﺒﺄﻗل ﻤن ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ اﻝﺤﻘﻴﻘﻴﺔ‪ ،‬وﻫذا داﺌﻤﺎ ﻓﻲ‬
‫إطﺎر اﻹﺒﻘﺎء ﻋﻠﻰ اﻹﺠراءات اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻤﻔروﻀﺔ ﻤن ﻗﺒل اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﻠﻴﺔ‪ 2.‬وﻻﺨﺘﺒﺎر ﻤدى ﻜﻔﺎﻴﺔ‬
‫وﻤﻼﺌﻤﺔ اﻻﻝﺘزام ﻴﺠب ﻋﻠﻰ ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن أن‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘﺄﺨذ ﻓﻲ اﻻﻋﺘﺒﺎر اﻝﺘﻘدﻴرات اﻝﺤﺎﻝﻴﺔ ﻝﺠﻤﻴﻊ ﺘﻌﺎﻗداﺘﻬﺎ واﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ذات اﻝﺼﻠﺔ ﺒﻬﺎ؛‬
‫‪3‬‬
‫‪ -‬ﺘﻌﺘرف ﺒﻜﺎﻤل اﻝﻌﺠز أو اﻝﻨﻘص ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل‪.‬‬

‫‪ (1‬ﺨﺎﻝد ﺠﻤﺎل اﻝﺠﻌﺎرات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.346‬‬

‫‪ (2‬ﺴﺤﻨون ﺒوﻨﻌﺠﺔ‪ ،‬ﻨﺒﻴل ﺒوﻓﻠﻴﺢ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪.‬‬
‫‪ (3‬ﻫﻴﻨﻲ ﻗﺎن ﺠرﻴوﻨﻴﻨﺞ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.151‬‬
‫‪80‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫ﺜﺎﻝﺜﺎ‪ :‬اﻨﺨﻔﺎض ﻗﻴﻤﺔ أﺼول إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫إذا وﺠد اﻨﺨﻔﺎض ﺒﺄﺼل إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن أو ﺤﺎﻤل ﺒوﻝﻴﺼﺔ إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺠب ﺘﺨﻔﻴض اﻝﻘﻴﻤﺔ‬
‫اﻝﻤﻌدﻝﺔ )اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝدﻓﺘرﻴﺔ اﻝﺠدﻴدة( طﺒﻘﺎ ﻝذﻝك‪ ،‬وأن ﻴﺘم اﻻﻋﺘراف ﺒﺨﺴﺎرة اﻻﻨﺨﻔﺎض ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل وﻴﺤدث‬
‫اﻨﺨﻔﺎض اﻝﻘﻴﻤﺔ ﻓﻲ أﺼل إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻨدﻤﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻴوﺠد دﻝﻴل ﻤوﻀوﻋﻲ أن ﺤﺎﻤل اﻝﺒوﻝﻴﺼﺔ ﺒﻤﻘﺘﻀﻰ ﻋﻘد إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻗد ﻻ ﻴﺘﻠﻘﻰ ﻜل اﻝﻤﺒﺎﻝﻎ‬
‫اﻝﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻝﻪ ﺒﻤﻘﺘﻀﻰ أﺤﻜﺎم اﻝﻌﻘد؛‬
‫‪ -‬ﺤدوث ﺤدث ﻝﻪ ﺘﺄﺜﻴر ﻋﻠﻰ اﻝﻤﺒﺎﻝﻎ اﻝﺘﻲ ﺴوف ﻴﺘﺴﻠﻤﻬﺎ ﺤﺎﻤل ﺒوﻝﻴﺼﺔ ﻋﻘد إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن ﺸرﻜﺔ‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫راﺒﻌﺎ‪ :‬ﻤﻌدﻻت اﻝﻔﺎﺌدة اﻝﺴوﻗﻴﺔ اﻝﺠﺎرﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺤﻴث ﻴﺴﻤﺢ ﻝﻠﺸرﻜﺔ ﺒﺘﻐﻴﻴر ﺴﻴﺎﺴﺘﻬﺎ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ وذﻝك ﻤن ﺨﻼل ﻗﻴﺎﻤﻬﺎ ﺒﺈﻋﺎدة ﻗﻴﺎس اﻝﺘزاﻤﺎت إﻋﺎدة‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺨﺼﺼﺔ ﻝﺘﻌﻜس أﺴﻌﺎر اﻝﻔﺎﺌدة اﻝﺤﺎﻝﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺴوق واﻻﻋﺘراف ﺒﻬذﻩ اﻝﺘﻐﻴﻴرات ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫ﺨﺎﻤﺴﺎ‪ :‬اﻝﺤﻴطﺔ واﻝﺤذر‪.‬‬
‫ﻻ ﻴﺤﺘﺎج اﻝﻤؤﻤن أن ﻴﻐﻴر اﻝﺴﻴﺎﺴﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻌﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻹﻝﻐﺎء اﻝﺤذر اﻝﻤﻔرط‪ ،‬وﻤﻊ ذﻝك إذا ﻗﺎم‬
‫اﻝﻤؤﻤن ﺒﻘﻴﺎس ﻋﻘود ﺘﺄﻤﻴﻨﻪ ﺒﺤذر ﻜﺎف ﻓﺈﻨﻪ ﻻ ﻴﺘوﺠب ﻋﻨدﺌذ اﺴﺘﺨدام أي ﺤذر إﻀﺎﻓﻲ‪.‬‬
‫‪4‬‬
‫ﺴﺎدﺴﺎ‪ :‬ﻫواﻤش اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻻ ﻴﻠزم ﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺘﻐﻴﻴر ﺴﻴﺎﺴﺎﺘﻬﺎ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻻﺴﺘﺒﻌﺎد ﻫواﻤش اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻲ‪ ،‬وﻤﻊ ﻫذا‬
‫ﻴوﺠد اﻓﺘراض ﻤﺴﺒق ﺒﺄن اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺴﺘﺼﺒﺢ أﻗل ﻤﻼءﻤﺔ وأﻗل ﻤوﺜوﻗﻴﺔ إذا ﻫﻲ أﺨذت‬
‫ﻓﻲ اﻝﺤﺴﺒﺎن ﺴﻴﺎﺴﺔ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺘﻌﻜس ﻫواﻤش اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻲ ﻓﻲ ﻗﻴﺎس ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻤﺎ ﻝم ﺘؤﺜر ﻫذﻩ‬
‫اﻝﻬواﻤش ﻋﻠﻰ ﻤدﻓوﻋﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬وﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﻤﺜﺎﻻن ﻝﻠﺴﻴﺎﺴﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﻌﻜس ﻫذﻩ اﻝﻬواﻤش‪:‬‬
‫‪ -‬اﺴﺘﺨدام ﺴﻌر ﺨﺼم ﻴﻌﻜس اﻝﻌﺎﺌد اﻝﻤﻘدر ﻋﻠﻰ أﺼول ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬
‫‪ -‬ﺘﺨطﻴط اﻝﻌﺎﺌدات ﻋﻠﻰ ﻫذﻩ اﻷﺼول ﺒﻤﻌدل ﻋﺎﺌد ﺘﻘدﻴري وﺨﺼم ﻫذﻩ اﻝﻌواﺌد اﻝﻤﺨططﺔ ﺒﻤﻌدل ﻤﺨﺘﻠف‬
‫ﺸﺎﻤﻼ اﻝﻨﺘﻴﺠﺔ ﻓﻲ ﻗﻴﺎس اﻻﻝﺘزام‪.‬‬

‫‪ (1‬ﻫﻴﻨﻲ ﻗﺎن ﺠرﻴوﻨﻴﻨﺞ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.152-151‬‬

‫‪ (2‬ﻤﺤﻤد رﻜﺎد ﻨﺼﻴر‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.4‬‬
‫‪ (3‬ﺨﺎﻝد ﺠﻤﺎل اﻝﺠﻌﺎرات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.347‬‬
‫‪ (4‬ﻫﻴﻨﻲ ﻗﺎن ﺠرﻴوﻨﻴﻨﺞ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.153‬‬
‫‪81‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫ﺴﺎﺒﻌﺎ‪ :‬ﻤﺒدأ ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝظل‪.‬‬
‫ﻗﺒل أن ﻴﻘوم اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪ IFRS 4‬ﺒﺘﺒﻨﻲ اﻝﻤرﺤﻠﺔ اﻝﺜﺎﻨﻴﺔ ﻗﺎم ﺒﻔرض اﺴﺘﺨدام ﻤﺒدأ ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝظل ﻤن‬
‫ﺨﻼل اﻝﻤرﺤﻠﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬ﻝﻐرض ﺘﻘﻠﻴص اﻝﻔروﻗﺎت ﺒﻴن اﻷﺼول اﻝﻤﻘﻴﻤﺔ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﺴوﻗﻴﺔ وﻓﻘﺎ ﻝﻠﻤﻌﻴﺎر‬
‫‪ IAS 39‬واﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺴﺠﻠﺔ ﻜﻠﻴﺎ وﻓق اﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝﻤﺤﻠﻲ ﺤﺴب اﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝدوﻝﻲ ﻝﻺﺒﻼغ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝراﺒﻊ ﻜﻤﺎ‬
‫ﻫو ﻤﻘرر ﻓﻲ اﻝﻤرﺤﻠﺔ اﻷوﻝﻰ‪.‬‬
‫وﺘﺴﻤﺢ ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝظل ﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن ﺘﻐﻴﻴر طرﻗﻬﺎ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺤﺘﻰ ﻴﺘم ﺘﻘدﻴر زاﺌد أو ﻨﺎﻗص ﻗﻴﻤﺔ‬
‫اﻝﻜﺎﻤﻨﺔ واﻝﻤﺴﺠﻠﺔ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺎ ﻓﻲ اﻷﺼول وﺘﺄﺜﻴرﻫﺎ ﻋﻠﻰ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ ﺒﻨﻔس اﻝطرﻴﻘﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﺄﺜر ﺒﻬﺎ‬
‫ﻨﺎﻗص أو زاﺌد ﻗﻴﻤﺔ اﻝﻤﺤﻘﻘﺔ ﻓﻌﻼ‪ ،‬ﻫذا اﻝﻤﺒدأ ﻴﺴﻤﺢ ﻤن ﺘﻘﻠﻴص اﻝﻔوارق اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻤوﺠودة ﻗﺒل دﺨول‬
‫اﻝﻤرﺤﻠﺔ اﻝﺜﺎﻨﻴﺔ ﺤﺎﻝﺘﻬﺎ اﻝﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ‪.‬‬
‫أي ﺘﺴﻤﺢ ﻫذﻩ اﻝﻤﻤﺎرﺴﺔ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺘﻌدﻴل اﻝﺘزاﻤﺎﺘﻬﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص أي ﺘﻐﻴرات ﺘط أر إذا ﺘم ﺘﺤﻘﻴق‬
‫أﻴﺔ أرﺒﺎح وﺨﺴﺎﺌر ﻏﻴر ﻤﺤﻘﻘﺔ ﻤن اﻷوراق اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ .‬وﻴﻤﻜن اﻻﻋﺘراف ﺒﺄي ﺤرﻜﺎت ﻓﻲ اﻻﻝﺘزام ﻀﻤن ﺤﻘوق‬
‫اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ ﺒﺎﻻﻨﺴﺠﺎم ﻤﻊ اﻻﻋﺘراف ﺒﺄرﺒﺎح أو ﺨﺴﺎﺌر اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر ﻏﻴر اﻝﻤﺤﻘﻘﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻤﻨﺎ‪ :‬ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﻘﺘﻨﺎة ﻓﻲ اﻨدﻤﺎج اﻷﻋﻤﺎل‪.‬‬
‫ﻴﺸﻴر ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻓﻲ ‪ IFRS 4‬إﻝﻰ أﻨﻪ ﻤن أﺠل اﻻﻝﺘزام ﺒﺄﺤﻜﺎم اﻝﻤﻌﻴﺎر‬
‫‪ IFRS 3‬ﻓﺈﻨﻪ ﻋﻠﻰ ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ ﻤﻴﻌﺎد اﻝﺸراء أن ﺘﻘﻴم ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ اﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﺘﺘﺤﻤﻠﻬﺎ‬
‫وأﺼول اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﺘم اﻝﺤﺼول ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤن ﺨﻼل اﻨدﻤﺎج اﻷﻋﻤﺎل‪ ،‬وأﻴﻀﺎ ﻴﻨطﺒق ﻋﻠﻰ ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ‬
‫ﺘﺘﻠﻘﻰ ﻤﺤﻔظﺔ ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ 2.‬وﻴﻤﻜن ﻝﻠﻤؤﻤن ﺒدون إﻝزام اﻝﺘوﺴﻊ ﻓﻲ اﻝﻌرض ﺒﻤﺎ ﻴؤدي إﻝﻰ ﻓﺼل اﻝﻘﻴﻤﺔ‬
‫اﻝﻌﺎدﻝﺔ إﻝﻰ ﺠزأﻴن‪:‬‬
‫‪ -‬اﻷول وﻴرﺘﺒط ﺒﺎﻻﻝﺘزام اﻝذي ﺘم ﻗﻴﺎﺴﻪ ﺒﺎﻻﺴﺘﻨﺎد إﻝﻰ ﺴﻴﺎﺴﺎت اﻝﻤؤﻤن اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﺜﺎﻨﻲ اﻷﺼل اﻝطﺎرئ اﻝذي ﻴﻤﺜل اﻝﻔرق ﺒﻴن اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻝﺤﻘوق اﻝﻤؤﻤن اﻝﺘﻌﺎﻗدﻴﺔ اﻝﻤﻘﺘﻨﺎة أو اﻝﺘﻲ‬
‫‪3‬‬
‫ﻴﻔﺘرض اﻗﺘﻨﺎؤﻫﺎ واﻻﻝﺘزام اﻝذي ﺘم ﻗﻴﺎﺴﻪ ﺒﺎﻻﺴﺘﻨﺎد إﻝﻰ ﺴﻴﺎﺴﺎت اﻝﻤؤﻤن اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ (1‬ﺴﺤﻨون ﺒوﻨﻌﺠﺔ‪ ،‬ﻨﺒﻴل ﺒوﻓﻠﻴﺢ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪.‬‬

‫‪ (2‬أﺤﻤد ﺤﻠﻤﻲ ﺠﻤﻌﺔ‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.115‬‬
‫‪ (3‬ﺨﺎﻝد ﺠﻤﺎل اﻝﺠﻌﺎرات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.348‬‬
‫‪82‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﺘﺎﺴﻌﺎ‪ :‬ﻤﻴزات اﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ اﻻﺨﺘﻴﺎرﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻴﺠب ﻋﻠﻰ ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻨد اﻻﻋﺘراف واﻝﻘﻴﺎس ﻝﻌﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﺘم اﻝﺤﺼول ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤن ﺨﻼل‬
‫اﻨدﻤﺎج أﻋﻤﺎل أو ﻨﻘل اﻝﻤﺤﻔظﺔ ﻤراﻋﺎة ﻤﻴزات اﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ اﻻﺨﺘﻴﺎرﻴﺔ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﻤﻴزات اﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ اﻻﺨﺘﻴﺎرﻴﺔ ﻓﻲ ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪:‬‬
‫ﻴﺸﻴر ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻲ ﻓﻲ ‪ IFRS 4‬إﻝﻰ أﻨﻪ ﺒﻌض ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺘﺘﻀﻤن ﻤﻴزة‬
‫اﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ اﻻﺨﺘﻴﺎرﻴﺔ وﻋﻨﺼر ﻤﻀﻤون‪ ،‬وﻝذﻝك ﻴﻨطﺒق ﻋﻠﻰ ﻤﺼدر اﻝﻌﻘد ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻴﺠوز ﻝﻪ إﻻ أﻨﻪ ﻏﻴر ﻤﻠزم ﺒذﻝك أن ﻴﻌﺘرف ﺒﺎﻝﻌﻨﺼر اﻝﻤﻀﻤون ﺒﺸﻜل ﻤﻨﻔﺼل ﻋن ﻤﻴزة اﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ‬
‫اﻻﺨﺘﻴﺎرﻴﺔ‪ٕ ،‬واذا ﻝم ﺘﻘم ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺎﻻﻋﺘراف ﺒﻬﻤﺎ ﺒﺸﻜل ﻤﻨﻔﺼل ﻓﺈن ﻋﻠﻴﻬﺎ أن ﺘﺼﻨف اﻝﻌﻘد ﺒﻜﺎﻤﻠﻪ‬
‫ﻜﺎﻝﺘزام‪ٕ ،‬واذا ﻗﺎم ﺒﺘﺼﻨﻴﻔﻬﻤﺎ ﺒﺸﻜل ﻤﻨﻔﺼل ﻓﺈن ﻋﻠﻴﻪ أن ﻴﺼﻨف اﻝﻌﻨﺼر اﻝﻤﻀﻤون ﻜﺎﻝﺘزام؛‬
‫‪ -‬ﻋﻠﻴﻪ إذا اﻋﺘرف ﺒﻤﻴزة اﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ اﻻﺨﺘﻴﺎرﻴﺔ ﺒﺸﻜل ﻤﻨﻔﺼل ﻋن اﻝﻌﻨﺼر اﻝﻤﻀﻤون أن ﻴﺼﻨف ﻫذﻩ‬
‫اﻝﻤﻴزة إﻤﺎ ﻜﺎﻝﺘزام أو ﻋﻨﺼر ﻤﻠﻜﻴﺔ ﻤﻨﻔﺼل‪ ،‬وﻻ ﻴﺤدد ‪ IFRS 4‬ﻜﻴف ﺘﺤدد ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤﺎ إذا ﻜﺎﻨت‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﻤﻴزة اﻝﺘزام أو ﺤق ﻤﻠﻜﻴﺔ‪ ،‬وﺒﺎﻝﺘﺎﻝﻲ ﻋﻠﻰ ﺸرﻜﺔ ﺘﺄﻤﻴن أن ﺘﻔﺼل ﻫذﻩ اﻝﻤﻴزة إﻝﻰ اﻝﺘزام وﺤق ﻤﻠﻜﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻴﺠوز ﻝﻠﺸرﻜﺔ اﻻﻋﺘراف ﺒﻜﺎﻓﺔ اﻝﻤزاﻴﺎ اﻝﺘﻲ ﻴﺘم اﻝﺤﺼول ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻜﻌواﺌد دون ﻓﺼل أي ﻗﺴم ﻴﺘﻌﻠق‬
‫ﺒﻤﻜون ﺤق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ وﻋﻠﻴﻪ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺠب اﻻﻋﺘراف ﺒﺄي ﺘﻐﻴﻴرات ﻨﺎﺘﺠﺔ ﻓﻲ اﻝﻌﻨﺼر اﻝﻤﻀﻤون وﻴﺠب اﻻﻋﺘراف‬
‫ﻓﻴﻪ ﻜرﺒﺢ أو ﺨﺴﺎرة‪ ،‬أﻤﺎ إذا ﺘم ﺘﺼﻨﻴف ﻤﻴزة اﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ اﻻﺨﺘﻴﺎرﻴﺔ ﻜﻠﻬﺎ أو ﺠزءا ﻤﻨﻬﺎ ﻜﺤق ﻤﻠﻜﻴﺔ ﻓﺎن ﺠزءا‬
‫‪2‬‬
‫ﻤن اﻝرﺒﺢ أو اﻝﺨﺴﺎرة ﻴﻤﻜن أن ﻴﻨﺴب ﻝﻬﺎ )ﻴﺘم ﻤﻌﺎﻤﻠﺘﻬﺎ ﺒﻨﻔس طرﻴﻘﺔ ﺤﻘوق اﻷﻗﻠﻴﺔ(‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻤﻴزات اﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ اﻻﺨﺘﻴﺎرﻴﺔ ﻓﻲ اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫أﻤﺎ ﺒﺨﺼوص ﻤﻴزات اﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ اﻻﺨﺘﻴﺎرﻴﺔ ﻓﻲ اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻓﻴﺘم ﺘطﺒﻴق ﻨﻔس اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝواردة أﻋﻼﻩ‬
‫ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ ﻤراﻋﺎة ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬إذا ﺘم ﺘﺼﻨﻴف ﻜﺎﻤل ﻤﻴزة اﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ اﻻﺨﺘﻴﺎرﻴﺔ ﻜﺎﻝﺘزام ﻓﺎن ﻋﻠﻴﻬﺎ أن ﺘﻘوم ﺒﺈﺠراء اﺨﺘﺒﺎر اﻝﻤﻼءة ﻝﻜﺎﻤل‬
‫اﻝﻌﻘد؛‬
‫‪ -‬إذا ﺘم ﺘﺼﻨﻴف ﻜل أو ﺠزء ﻤن ﻫذﻩ اﻝﻤﻴزة ﻜﻤﻜون ﺤق ﻤﻠﻜﻴﺔ ﻤﻨﻔﺼل ﻓﺈن اﻻﻝﺘزام اﻝﻤﻌﺘرف ﺒﻪ ﻝﻜﺎﻤل‬
‫‪3‬‬
‫اﻝﻌﻘد ﻴﺠب أن ﻻ ﻴﻘل ﻋن اﻝﻤﻘدار اﻝذي ﺴﻴﻨﺘﺞ ﻋن ﺘطﺒﻴق اﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝدوﻝﻲ ‪39‬؛‬

‫‪ (1‬أﺤﻤد ﺤﻠﻤﻲ ﺠﻤﻌﺔ‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.117-116‬‬
‫‪ (2‬ﻤﺤﻤد رﻜﺎد ﻨﺼﻴر‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.5‬‬
‫‪ (3‬ﻤﺤﻤد رﻜﺎد ﻨﺼﻴر‪ ،‬ﻨﻔس اﻝﻤرﺠﻊ‪ ،‬ص ‪.5‬‬
‫‪83‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺒﺎﻝرﻏم ﻤن ﻜون ﻫذﻩ اﻝﻌﻘود أدوات ﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻤﻜن ﻝﻠﻤﺼدر اﻻﺴﺘﻤرار ﺒﺎﻻﻋﺘراف ﺒﺎﻝﻌﻼوات ﻜﺈﻴراد‪،‬‬
‫واﻻﻋﺘراف ﺒﺎﻻﻝﺘزام ﺒﻘﻴﻤﺘﻪ اﻝدﻓﺘرﻴﺔ ﻜﻌبء؛‬
‫‪ -‬ﻴﺠب ﻋﻨد ﺘﺼﻨﻴف اﻝﻌﻘود ﻜﺄدوات ﻤﺎﻝﻴﺔ اﻹﻓﺼﺎح ﻋن ﻋبء اﻝﻔﺎﺌدة اﻹﺠﻤﺎﻝﻲ اﻝﻤﻌﺘرف ﺒﻪ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ‬
‫‪1‬‬
‫اﻝدﺨل‪ ،‬وﻻ ﻴﻠزﻤﻪ اﺤﺘﺴﺎب ﻋبء اﻝﻔﺎﺌدة ﺒﺎﺴﺘﺨدام أﺴﻠوب اﻝﻔﺎﺌدة اﻝﻔﻌﺎل‪.‬‬
‫ﻋﺸرا‪ :‬ﻋﻘود اﻝﻜﻔﺎﻻت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺒﺘﺎرﻴﺦ ‪ 18‬أوت ‪ 2005‬ﻋدل ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﻨطﺎق اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪ IAS 39‬ﻝﻴﺸﻤل‬
‫ﻋﻘود اﻝﻜﻔﺎﻻت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺼﺎدرة‪ ،‬وﻤﻊ ذﻝك إذا أﻜد ﻤﺼدر ﻋﻘود اﻝﻜﻔﺎﻻت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤﺴﺒﻘﺎ وﺒﺼراﺤﺔ اﻋﺘﺒﺎر‬
‫ﺘﻠك اﻝﻌﻘود ﻜﻌﻘود ﺘﺄﻤﻴن واﺴﺘﺨدﻤت ﻓﻴﻬﺎ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤطﺒﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻓﻴﻜون ﻝﻠﻤؤﻤن اﻻﺨﺘﻴﺎر‬
‫‪2‬‬
‫ﻓﻲ ﺘطﺒﻴق اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪ IAS 39‬أو اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪ IFRS 4‬ﻝﻌﻘود اﻝﻜﻔﺎﻻت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻫذﻩ‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬اﻹﻓﺼﺎح ﻋن ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝواﺠب اﻹﻓﺼﺎح ﻋﻨﻬﺎ ﻓﻲ اﻝﻤﻠﺤق ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻴﻤﻜن اﻝرﺠوع إﻝﻴﻬﺎ ﻤن‬
‫ﺨﻼل‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪ IFRS 4‬ﻨﻔﺴﻪ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪ IFRS 7‬ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص ﺤﺴﺎﺴﻴﺔ اﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﻤﺨﺎطر اﻝﻘرض‪ ،‬اﻝﺴﻴوﻝﺔ واﻝﺴوق؛‬
‫‪3‬‬
‫‪ -‬إرﺸﺎدات ﺘﻨﻔﻴذ اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪.IFRS 4‬‬
‫وﻴﺸﻴر ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻲ ﻓﻲ اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪ IFRS 4‬إﻝﻰ أﻨﻪ ﻴﺠب ﻋﻠﻰ ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫‪4‬‬
‫اﻹﻓﺼﺎح ﻋن ﺘوﻀﻴﺢ اﻝﻤﺒﺎﻝﻎ اﻝﻤﻌﺘرف ﺒﻬﺎ‪ ،‬وطﺒﻴﻌﺔ وﻤدى اﻝﻤﺨﺎطر اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻤن ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫أوﻻ‪ :‬ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻋن ﺘوﻀﻴﺢ اﻝﻤﺒﺎﻝﻎ اﻝﻤﻌﺘرف ﺒﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻴﺠب ﻋﻠﻰ ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن أن ﺘﻔﺼﺢ ﻋن اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﺘﻲ ﺘﺤدد وﺘوﻀﺢ اﻝﻤﺒﺎﻝﻎ اﻝﻨﺎﺸﺌﺔ ﻋن ﻋﻘود‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ ﺒﻴﺎﻨﺎﺘﻬﺎ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬أي أن ﺘﻔﺼﺢ ﻋﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﺴﻴﺎﺴﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻌﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن واﻷﺼول واﻻﻝﺘزاﻤﺎت واﻹﻴرادات واﻷﻋﺒﺎء اﻝﻤرﺘﺒطﺔ ﺒﻬﺎ؛‬
‫‪ -‬أﺴس اﻻﻋﺘراف وﺘﺴﺠﻴل اﻷﺼول واﻻﻝﺘزاﻤﺎت واﻹﻴرادات واﻷﻋﺒﺎء اﻝﻨﺎﺠﻤﺔ ﻋن ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬

‫‪ (1‬ﺨﺎﻝد ﺠﻤﺎل اﻝﺠﻌﺎرات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.350‬‬

‫‪ (2‬ﺨﺎﻝد ﺠﻤﺎل اﻝﺠﻌﺎرات‪ ،‬ﻨﻔس اﻝﻤرﺠﻊ‪ ،‬ص ص ‪.352-351‬‬
‫‪3‬‬
‫‪) IFRS 2012, Op.cit, P 1969.‬‬
‫‪ (4‬أﺤﻤد ﺤﻠﻤﻲ ﺠﻤﻌﺔ‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.131‬‬
‫‪84‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫‪ -‬اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﺒﺎﻝطرﻴﻘﺔ اﻝﻤﺒﺎﺸرة اﺨﺘﻴﺎري؛‬
‫‪ -‬ﻓﻴﻤﺎ إذا ﻗﺎم اﻝﻤؤﻤن ﺒﺘﻤوﻴل ﺤﻘوق اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝطرف أﺨر ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘطﻠب اﻹﻓﺼﺎح ﻋن ﻤﻌﻠوﻤﺎت إﻀﺎﻓﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻋن اﻻﻓﺘراﻀﺎت اﻝﺘﻲ ﻝﻬﺎ أﻜﺒر أﺜر ﻋﻠﻰ ﻗﻴﺎس اﻷﺼول واﻻﻝﺘزاﻤﺎت واﻹﻴرادات واﻷﻋﺒﺎء ﺒﻤﺎ‬
‫ﻓﻲ ذﻝك اﻹﻓﺼﺎح اﻝﻜﻤﻲ ﻋن ﻫذﻩ اﻻﻓﺘراﻀﺎت ﻜﻠﻤﺎ ﻜﺎن ذﻝك ﻤﻤﻜﻨﺎ؛‬
‫‪ -‬أﺜر اﻝﺘﻐﻴرات ﻓﻲ اﻻﻓﺘراﻀﺎت؛‬
‫‪ -‬ﺘﺴوﻴﺎت اﻝﺘﻐﻴرات ﻓﻲ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت وأﺼول إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬وﺘﻜﺎﻝﻴف اﻻﻗﺘﻨﺎء اﻝﻤؤﺠﻠﺔ ذات اﻝﻌﻼﻗﺔ ﻋﻨد‬
‫‪2‬‬
‫وﺠودﻫﺎ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻋن طﺒﻴﻌﺔ وﻤدى اﻝﻤﺨﺎطر اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫ﻴﺠب ﻋﻠﻰ ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن أن ﺘﻔﺼﺢ ﻋن اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﺘﻲ ﺘﺴﺎﻋد اﻝﻤﺴﺘﺨدﻤﻴن ﻋﻠﻰ ﻓﻬم اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﺘﻘﻴﻴم طﺒﻴﻌﺔ وﻤدى اﻝﺨطر اﻝﻨﺎﺘﺞ ﻤن ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻓﻀﻼ ﻋن اﻝﺘوﻗﻴت وﻋدم اﻝﺘﺄﻜد ﺤول اﻝﺘدﻓﻘﺎت‬
‫اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻤﺒﻨﻲ ﻋﻠﻰ اﻷﺴﺎﺴﻴن اﻝﺘﺎﻝﻴﻴن‪:‬‬
‫‪ -‬ﻴﺠب أن ﻴﻜون ﻫﻨﺎك ﺘوازن ﺒﻴن اﻹﻓﺼﺎﺤﺎت اﻝﻜﻤﻴﺔ واﻝﻨوﻋﻴﺔ ﺒﻤﺎ ﻴﻤﻜن اﻝﻤﺴﺘﺨدﻤﻴن ﻤن ﻓﻬم طﺒﻴﻌﺔ‬
‫اﻝﺘﻌرض ﻝﻠﺨطر واﻝﺘﺄﺜﻴر اﻝﻤﺤﺘﻤل ﻝﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﺠب أن ﻴﻜون اﻹﻓﺼﺎح ﻤﺘواﻓﻘﺎ ﻤﻊ اﻝﻜﻴﻔﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘرى ﻓﻴﻬﺎ اﻹدارة ﻨﺸﺎطﺎﺘﻬﺎ وﻤﺨﺎطرﻫﺎ واﻷﺴﺎﻝﻴب اﻝﺘﻲ‬
‫ﺘﺴﺘﺨدﻤﻬﺎ ﻹدارة ﻫذﻩ اﻝﻤﺨﺎطر‪ ،‬وﻤن ﺸﺄن ﻫذا اﻷﺴﻠوب أن‪:‬‬
‫ﻴﻨﺘﺞ ﻋﻨﻪ ﺒﻴﺎﻨﺎت ذات ﻗﻴﻤﺔ ﺘﻨﺒؤﻴﺔ أﻋﻠﻰ ﻤن اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺒﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻓرﻀﻴﺎت وأﺴﺎﻝﻴب ﻻ‬
‫ﺘﺴﺘﺨدﻤﻬﺎ اﻹدارة ﻤﺜل دراﺴﺔ ﻗدرة ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝﺘﺼرف ﻓﻲ اﻝﻤواﻗف ﻏﻴر اﻝﻤواﺘﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻴﻜون أﻜﺜر ﻓﺎﻋﻠﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺘﻜﻴف ﻤﻊ اﻝﺘﻐﻴﻴر اﻝﻤﺴﺘﻤر ﻓﻲ إدارة اﻝﻤﺨﺎطر وﺘﻘﻨﻴﺎت اﻹدارة واﻝﺘطورات‬
‫‪3‬‬
‫ﻓﻲ اﻝﺒﻴﺌﺔ اﻝﺨﺎرﺠﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻤدى اﻝزﻤن‪.‬‬
‫أي ﻴﺠب أن ﺘﻔﺼﺢ ﻋﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬أﻫداف وﺴﻴﺎﺴﺎت إدارة اﻝﻤﺨﺎطر؛‬
‫‪ -‬أﺠﺎل وﺸروط ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﻝﻬﺎ أﺜر ﻫﺎم ﻋﻠﻰ ﻗﻴم اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻝﻠﻤؤﻤن وﺘوﻗﻴﺘﻬﺎ‬
‫ودرﺠﺔ ﻋدم اﻝﺘﺄﻜد اﻝﻤﺤﻴطﺔ ﺒﻬﺎ؛‬

‫‪ (1‬ﻤﺤﻤد أﺒو ﻨﺼﺎر‪ ،‬ﺠﻤﻌﺔ ﺤﻤﻴدات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.781-780‬‬

‫‪ (2‬ﺨﺎﻝد ﺠﻤﺎل اﻝﺠﻌﺎرات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.350‬‬
‫‪ (3‬أﺤﻤد ﺤﻠﻤﻲ ﺠﻤﻌﺔ‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.145-144‬‬
‫‪85‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻋن ﻤﺨﺎطر اﻝﺘﺄﻤﻴن )ﻗﺒل وﺒﻌد ﺘﺨﻔﻴف اﻝﻤﺨﺎطر ﺒواﺴطﺔ إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن(‪ ،‬وﻴﺸﻤل ذﻝك‬
‫ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻋن‪:‬‬
‫‪1‬‬
‫ﺤﺴﺎﺴﻴﺔ اﻝرﺒﺢ أو اﻝﺨﺴﺎرة وﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ ﻝﻠﺘﻐﻴرات ﻓﻲ اﻝﻌواﻤل اﻝﺘﻲ ﻝﻬﺎ اﺜر ﻫﺎم ﻋﻠﻴﻬﺎ؛‬
‫ﺘرﻜز ﻤﺨﺎطر اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬
‫اﻝﻤطﺎﻝﺒﺎت اﻝﻔﻌﻠﻴﺔ ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﺎﻝﺘﻘدﻴرات اﻝﺴﺎﺒﻘﺔ ﺤﺘﻰ أﻗﺼﻰ ﻓﺘرة ﻋﺸر ﺴﻨوات )ﺘطور اﻝﻤطﺎﻝﺒﺎت(؛‬
‫اﻝﺘﻌرﻀﺎت ﻝﻤﺨﺎطر ﺴﻌر اﻝﻔﺎﺌدة أو ﻤﺨﺎطر اﻝﺴوق ﻤﻊ اﻝﻤﺸﺘﻘﺎت اﻝﻤدﻤﺠﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﺤﺘوﻴﻬﺎ ﻋﻘود‬
‫‪2‬‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺤﻴﻨﻤﺎ ﻻ ﺘﻜون اﻝﻤﺸﺘﻘﺎت اﻝﻤدﻤﺠﺔ ﻤﻘﺎﺴﺔ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ؛‬
‫ﻤﺨﺎطر ﺴﻌر اﻝﻔﺎﺌدة وﻤﺨﺎطر اﻻﺌﺘﻤﺎن ﺒﻤوﺠب ﻤﺘطﻠﺒﺎت ﻤﻌﻴﺎر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤﺎﻝﻲ رﻗم )‪(7‬‬
‫‪3‬‬
‫"اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ :‬اﻹﻓﺼﺎﺤﺎت"‪.‬‬

‫ﻓﻤن ﺨﻼل اﻝﻤرﺤﻠﺔ اﻷوﻝﻰ ﺘم اﻝﺘرﻜﻴز ﻋﻠﻰ اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ اﻝﺘﻲ‬
‫ﺤددﻫﺎ وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﻠﻴﺔ ﻝﻜن ﻤﻊ وﺠود ﻗﻴود وﺘﻌدﻴﻼت ﻜﺎﺨﺘﺒﺎر ﻜﻔﺎﻴﺔ اﻻﻝﺘزام وﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝظل‪ ،‬ﻤﻤﺎ‬
‫أدى إﻝﻰ ﺤدوث ﺘﺸوﻴﻪ ﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﺒﻴن اﻷﺼول واﻝﺨﺼوم‪ .‬ﻜﻤﺎ أن اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝوطﻨﻴﺔ أو اﻝﻤﺤﻠﻴﺔ ﻜﺎﻨت‬
‫ﺘﺨﺘﻠف ﺒﺼورة ﻜﺒﻴرة‪ ،‬اﻷﻤر اﻝذي ﻝم ﻴﺴﻤﺢ ﺒﻤﻘﺎرﻨﺔ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﻴن اﻝﺸرﻜﺎت ﺨﻼل ﻫذﻩ اﻝﻤرﺤﻠﺔ‪ .‬وﻜل‬
‫ﻫذﻩ اﻝﻨﻘﺎﺌص دﻓﻌت )‪ (IASB‬إﻝﻰ إﺠراء ﻋﻤﻠﻴﺎت ﺘﺼﺤﻴﺤﻴﺔ ﺒﺘوﺠﻴﻪ اﻝﺠﻬود ﻨﺤو اﻝﻌﻤل ﻋﻠﻰ اﺴﺘﻜﻤﺎﻝﻪ ﻤن‬
‫ﺨﻼل ﻤرﺤﻠﺔ ﺜﺎﻨﻴﺔ ﺘﺘﻨﺎﺴب وﺘﻐﻴرات اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬وﻤﺎ ﻴﺘواﻓق ﻜذﻝك ﻤﻊ أﻫم اﻝﺘطﺒﻴﻘﺎت اﻝﻤﺤﻠﻴﺔ ﻓﻲ ﻫذا اﻝﻤﺠﺎل‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝراﺒﻊ‪ :‬اﻝﻤرﺤﻠﺔ اﻝﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤن ﻤﺸروع اﻝﻤﻌﻴﺎر "‪."IFRS 4‬‬

‫ﻴﻤﻜن ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻻﺴﺘﻔﺎدة ﻤن اﻝﻤرﺤﻠﺔ اﻝﺜﺎﻨﻴﺔ ﻋﻨد ﺘطﺒﻴﻘﻬﺎ ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪ ،‬وذﻝك‬
‫ﻝﺘواﺠد اﻝﻌدﻴد ﻤن اﻝﻤﻔﺎﻫﻴم اﻝﺠدﻴدة وﻜذا اﺘﺴﺎع اﻷﺸﻐﺎل اﻝﻀرورﻴﺔ ﻝﺘﺼرﻴف اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت وﻋرض اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت‪،‬‬
‫وﻝﻬذا ﻴﻌﺘﺒر ﻤﺸروع اﻝﻤﻌﻴﺎر ارﺘﻘﺎء ﺤﻘﻴﻘﻲ ﺒﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ .‬ﺤﻴث ﻤرت ﻫذﻩ اﻝﻤرﺤﻠﺔ ﺒﻌدة ﻤراﺤل‬
‫زﻤﻨﻴﺔ ﻜﻤﺎ ذﻜرﻨﺎ ﺴﺎﺒﻘﺎ‪ ،‬وﺴﻨرﻜز ﻤن ﺨﻼل ﻫذا اﻝﻤطﻠب ﻋﻠﻰ اﻝﻨﻤوذج اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝواردة ﻓﻲ ﻤﺴودة‬
‫اﻹﻋﻼن اﻷوﻝﻰ )‪ (2010‬ﻤﻊ ذﻜر أﻫم ﻨﻘﺎط اﻻﺨﺘﻼف اﻝواردة ﻓﻲ ﻤﺴودة اﻹﻋﻼن اﻝﺜﺎﻨﻴﺔ )‪ (2013‬ﻤﻘﺎرﻨﺔ‬
‫ﺒﺎﻷوﻝﻲ‪.‬‬

‫‪ (1‬ﺨﺎﻝد ﺠﻤﺎل اﻝﺠﻌﺎرات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.351‬‬

‫‪ (2‬ﻫﻴﻨﻲ ﻗﺎن ﺠرﻴوﻨﻴﻨﺞ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.154‬‬
‫‪ (3‬ﻤﺤﻤد أﺒو ﻨﺼﺎر‪ ،‬ﺠﻤﻌﺔ ﺤﻤﻴدات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.781‬‬
‫‪86‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫∗‬
‫أوﻻ‪ :‬اﻝﻨﻤوذج اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝوارد ﻓﻲ ﻤﺴودة اﻹﻋﻼن اﻷوﻝﻰ‪.‬‬
‫ﻓﻲ ‪ 30‬ﺠوﻴﻠﻴﺔ ﻤن ﺴﻨﺔ ‪ 2010‬ﻗﺎم ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﺒﻨﺸر ﻤﺴودة إﻋﻼن‬
‫‪ ES/2010/8‬ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬وﻫو ﻤﺎ ﺸﻜل ﺨطوة ﻤﻬﻤﺔ ﻨﺤو ﺘﺠﺴﻴد اﻝﻤرﺤﻠﺔ اﻝﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤن ﻤﺸروع ﻤراﺠﻌﺔ‬
‫اﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝدوﻝﻲ اﻝراﺒﻊ‪ :‬ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫‪ -1‬ﺨﺼﺎﺌص ﻨﻤوذج اﻝﺘﻘﻴﻴم‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫ﻓرض ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ اﻷﺨذ ﺒطرق اﻝﻘﻴﺎس اﻝﺘﻲ ﺘﺴﻤﺢ ﺒـ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘﻘدﻴم ﻗﻴﺎس ﻤﻨﺎﺴب ﻓﻴﻤﺎ ﺘﻌﻠق ﺒﺎﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬
‫‪ -‬ﺘورﻴد اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺄﻫم اﻝﻌواﻤل اﻝﺘﻲ ﺘﻘدم ﺘﻔﺴﻴ ار ﻝﻠرﺒﺢ اﻝﻤﺤﻘق ﻤن اﻝﻌﻘود‪.‬‬
‫‪ -1-1‬ﻨﻤﺎذج اﻝﻘﻴﺎس واﻻﻋﺘراف اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﺒﻌﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫ﻫﻨﺎك ﺨﺼﺎﺌص ﻤﻬﻤﺔ وﺠدﻴدة ﻗدﻤﺘﻬﺎ اﻝﻤرﺤﻠﺔ اﻝﺜﺎﻨﻴﺔ ﻜوﻨﻬﺎ اﺤﺘوت ﻋﻠﻰ رؤﻴﺔ ﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻝﻠﺘدﻓﻘﺎت‬
‫اﻝﻨﻘدﻴﺔ‪ ،‬ﺤﻴث ﻓرﻀت ﻤﺴودة اﻹﻋﻼن ﺘﻘﻴﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠق ﺒﺎﻝﺘزاﻤﺎت ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻴﻘوم ﻋﻠﻰ أﺴﺎس أﻓﻀل‬
‫ﺘﻘدﻴرات اﻝﻨﺎﺠﻤﺔ ﻋن ﺘﺤﻴﻴن اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻨﺎءا ﻋﻠﻰ اﻻﺤﺘﻤﺎﻻت اﻝﻤﻼﺌﻤﺔ‪ ،‬ﻤﻊ ﻝزوم إﻀﺎﻓﺔ‬
‫ﻫﺎﻤش اﻝﻤﺨﺎطر اﻝﻤﺤﺴوﺴﺔ‪ ،‬واﻝﺘﻲ ﺘﻌﻜس ﻜل اﻻﻨﺤراﻓﺎت اﻝﺘﻲ ﻴﻤﻜن ﻤﻘﺎرﻨﺘﻬﺎ ﺒﻬذﻩ اﻝﺘﻘدﻴرات‪ ،‬وﻜذا‬
‫ﺒﺈﻀﺎﻓﺔ اﻝﻬﺎﻤش اﻝﻤﺘﺒﻘﻲ‪ ،‬واﻝذي ﻴﺴﻤﺢ ﺒﻨﻘل اﻝﻨﺘﻴﺠﺔ إﻝﻰ اﻝوﻀﻊ اﻝﻤﻨﺎﺴب ﻓﻲ ﻤﻘﺎﺒل اﻝﺨدﻤﺎت اﻝﻤﻘدﻤﺔ‪ .‬أي‬
‫ﺘﻘﺘرح أن ﻴﺘم ﺘﻘﻴﻴم اﻻﻝﺘزاﻤﺎت ﻋﻠﻰ أﺴﺎس‪:‬‬
‫‪ -‬أﻓﻀل ﺘﻘﻴﻴم )‪(Best estimate‬؛‬
‫‪ -‬ﻫﺎﻤش اﻝﻤﺨﺎطر؛‬
‫‪ -‬اﻝﻬﺎﻤش اﻝﻤﺘﺒﻘﻲ‪.‬‬
‫ﻫذا اﻷﺨﻴر ﻴﺸﻜل اﻝﻬدف ﻤﻨﻪ إﻝﻐﺎء ﻜل اﻝﻤﻜﺎﺴب ﻋﻨد اﻻﻜﺘﺘﺎب‪ ،‬وﺘرﺤﻴل اﻝﻤردودﻴﺔ اﻝﻨﺎﺠﻤﺔ ﻋن اﻝﻌﻘد‬
‫ﻋﻠﻰ طول ﻓﺘرة اﻝﺘﻐطﻴﺔ )اﻝﺘﻲ ﻴﻜون ﻓﻴﻬﺎ اﻝﻤﻜﺴب ﻤﻌدوﻤﺎ ﺒﻌدﻫﺎ(‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﺘم اﻗﺘراح ﻤن ﺨﻼل ﻤﺴودة اﻹﻋﻼن‪ ،‬أن ﻜل ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻴﺘم اﻻﻋﺘراف ﺒﻬﺎ ﻤن ﺨﻼل ﻨﻤوذج‬
‫ﺘﻘﻴﻴم ﺸﻔﺎف ﻤؤﺴس ﻋﻠﻰ ﻋدة ﻤراﺤل‪ 2،‬واﻝﺘﻲ ﻴﻤﻜن ﺘوﻀﻴﺤﻬﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫∗( ﻤﻨذ أن ﺒدأ ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ )‪ (FASB‬ﻓﻲ اﻝوﻻﻴﺎت اﻝﻤﺘﺤدة اﻷﻤرﻴﻜﻴﺔ اﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ ﻓﻲ ﻫذا اﻝﻤﺸروع ﻓﻲ أﻜﺘوﺒر ‪ 2008‬اﻝﻤرﺤﻠﺔ اﻝﺜﺎﻨﻴﺔ‬
‫ﺘﺤوﻝت ﺴرﻴﻌﺎً إﻝﻰ ﻤﺸروع ﺘواﻓق ﺒﻴن اﻝﻤرﺠﻌﻴﺘﻴن‪.‬‬
‫‪ (1‬ﺴﺤﻨون ﺒوﻨﻌﺠﺔ‪ ،‬ﻨﺒﻴل ﺒوﻓﻠﻴﺢ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪.‬‬
‫‪ (2‬ﺴﺤﻨون ﺒوﻨﻌﺠﺔ‪ ،‬ﻨﺒﻴل ﺒوﻓﻠﻴﺢ‪ ،‬ﻨﻔس اﻝﻤرﺠﻊ‪.‬‬
‫‪87‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬اﻝﻤرﺤﻠﺔ اﻷوﻝﻰ‪ :‬اﻝﺘﻘدﻴرات اﻝﻤرﺠﺤﺔ ﻻﺤﺘﻤﺎل اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺘرﺘﻜز اﻝﻤرﺤﻠﺔ اﻷوﻝﻰ ﻋﻠﻰ اﻝﺘﻘدﻴر اﻝﻤﺤﻴن اﻝﻤوﻀوﻋﻲ واﻝﻤرﺠﺢ ﻋﻠﻰ أﺴﺎس اﺤﺘﻤﺎﻻت أو ﺘوﻗﻌﺎت‬
‫اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﻤﻨﺘظرة‪ ،‬وﻫذا ﻋﻨدﻤﺎ ﻴﻜﻤل اﻝﻤؤﻤن اﻝﺘزاﻤﺎﺘﻪ اﻝﻤﺘوﻗﻌﺔ ﻤن اﻝﻌﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻲ‪ ،‬ﻴﺘﻌﻠق اﻷﻤر إذا‬
‫ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻤﻨﺘظرة‪ .‬وﻴﺘم اﻝﺤدﻴث ﻫﻨﺎ ﻋن ﻜل اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﺨﻼل ﻓﺘرة ﺤﻴﺎة اﻝﻌﻘد‪ ،‬ﺒﻤﻌﻨﻰ اﻝﻔﺘرة اﻝﺘﻲ ﻴﻤﻜن‬
‫ﻝﻠﻤؤﻤن وﻀﻊ ﺤد ﻝﻠﻌﻘد ﻤن ﺠﻬﺘﻪ ﻫو )أي ﻤن طرف واﺤد(‪ ،‬أو اﻻﻜﺘﺘﺎب ﻤن ﺠدﻴد ﻋﻠﻰ اﻝﻤﺨﺎطر )أي‬
‫إﻋﺎدة ﺘﻘﻴﻴم اﻝﺨطر اﻝذي ﻴﻤﺜﻠﻪ ﺤﺎﻤل اﻝﻌﻘد ﻤﻊ إﻋﺎدة اﻝﻨظر ﻓﻲ اﻝﺘﺴﻌﻴرة اﻝﺘﻲ ﺘﺄﺨذ ﻓﻲ اﻝﺤﺴﺒﺎن ﻫذا‬
‫اﻝﺨطر(‪.‬‬
‫ﻤﺒدﺌﻴﺎ‪ ،‬ﻴﺠب اﻻﻋﺘراف ﺒﻌﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ اﻝﺘﺎرﻴﺦ اﻝذي ﻴﺼﺒﺢ ﻓﻴﻪ اﻝﻤؤﻤن ﻤرﺘﺒطﺎ ﺒﻌﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن )اﻝذي‬
‫ﻴواﻓق ﺘﺎرﻴﺦ اﻝﺘوﻗﻴﻊ(‪ ،‬أو ﻓﻲ ﺘﺎرﻴﺦ اﻝذي ﻴﺒدأ ﻓﻴﻪ اﻝﻤؤﻤن ﺒﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺨﺎطر اﻝﻤﺘوﻗﻌﺔ ﻤن اﻝﻌﻘد )ﺘﺎرﻴﺦ‬
‫اﻝﺸروع ﻓﻲ ﺘﻨﻔﻴذ اﻝﻌﻘد(‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﺘم اﻝﺘوﻗف ﻋن اﻻﻋﺘراف ﺒﻪ ﻝﻤﺎ ﻴﺘوﻗف ﻋﻠﻰ اﻋﺘﺒﺎرﻩ ﻜﺎﻝﺘزام ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻝﺸرﻜﺔ‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻻ ﺘرﺘﻜز ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﻘدﻴر ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﻔﻬوم اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪ ،‬ﺒل ﻴﺠب أن ﺘواﻓق‬
‫وﺠﻬﺔ ﻨظر اﻝﻤؤﻤن‪ ،‬وﺘﺸﻤل ﻜل ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﺸﻜل ﺠزء ﻻ ﻴﺘﺠ أز ﻤن ﺘﻨﻔﻴذ ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن‪،‬‬
‫ﻋﻠﻰ أﺴﺎس اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻤﻨﺘظرة‪ .‬وﺘﺸﻤل ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ اﻷﻗﺴﺎط‪ ،‬اﻝﻤﺼﺎرﻴف‪ ،‬ﺘﺴدﻴد اﻝﺨدﻤﺎت واﻝﻤطﺎﻝﺒﺎت‬
‫وﻜذﻝك ﺘﻜﺎﻝﻴف اﻻﻗﺘﻨﺎء اﻝﻤﺘﻐﻴرة وﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﺘﺘﻀﻤن ﻤﻴزة اﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ ﺘﺄﺨذ ﺒﻌﻴن اﻻﻋﺘﺒﺎر‬
‫اﻝﺨدﻤﺎت اﻝﺘﻲ ﻴﻨﺘظر اﻝﻤؤﻤن دﻓﻌﻬﺎ ﻝﺤﺎﻤﻠﻲ اﻝﻌﻘود )ﻤﺜﻼ اﻷرﺒﺎح(‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻴﺠب أن ﺘؤﺨذ ﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﺴوق‬
‫اﻝﻤﻼﺤظﺔ )ﻜﻤﺜﺎل ﻤﻌدﻻت اﻝﻔﺎﺌدة( ﺒﻌﻴن اﻻﻋﺘﺒﺎر ﻋﻨد إﻋداد اﻝﺘﻘدﻴرات‪.‬‬
‫وﻤن أﻫم اﻝﺨﺼﺎﺌص ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻝﻤرﺤﻠﺔ‪ ،‬أن ﻨﻤوذج اﻝﺘﻘﻴﻴم ﻴؤﻜد أن ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ ﻴﺠب أن ﺘﺘﻀﻤن‬
‫اﻝﺘﻜﺎﻝﻴف اﻝﻤﺘﻐﻴرة ﻝﻼﻗﺘﻨﺎء اﻝﺘﻲ ﺘﺤﻤل ﻤﺒﺎﺸرة ﻝﻨﺸﺎطﺎت اﻝﺒﻴﻊ واﻻﻜﺘﺘﺎب‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﺠب أن ﺘﺤدد ﺘﻜﺎﻝﻴف‬
‫اﻻﻗﺘﻨﺎء اﻝﻤﺘﻐﻴرة ﻝﻜل ﻋﻘد‪ ،‬ﺒدﻻ ﻤن ﻤﺤﻔظﺔ ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫وﻴﺠب أن ﺘﺴﺠل ﺘﻜﺎﻝﻴف اﻻﻗﺘﻨﺎء اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻌﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن واﻝﺘﻲ ﻝﻴﺴت ﺘﻜﺎﻝﻴف اﻗﺘﻨﺎء ﻤﺘﻐﻴرة ﻀﻤن‬
‫‪1‬‬
‫اﻷﻋﺒﺎء ﻋﻨد اﻝﻘﻴﺎم ﺒﻬﺎ‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪) Bureau mondial des IFRS, Pleins feux sur les IFRS, Contrats d’assurance, Août 2010, Pour d’autres‬‬
‫‪renseignements utiles, consulter les sites Web suivants: www.iasplus.com, www.DeloitteIFRS.ca/fr, P 02.‬‬
‫‪88‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬اﻝﻤرﺤﻠﺔ اﻝﺜﺎﻨﻴﺔ‪ :‬ﻤﻌدل اﻝﺘﺤﻴﻴن وﻋﻼوة اﻝﺴﻴوﻝﺔ‪.‬‬

‫أﺨذ ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﺒﺎﻝﻤﻨﺤﻨﻰ اﻝذي ﺘﺘﺠﻤﻊ ﻤن ﺨﻼﻝﻪ ﻤﻌدﻻت اﻝﺘﺤﻴﻴن دون ﻤﺨﺎطر‬
‫وﻝﻴس ﺒﻤﻌدل اﻝﻤردودﻴﺔ اﻝﻤﻨﺘظرة ﻤن اﻷﺼول‪ ،‬وﻫذا ﻤﺎ ﻴﺠب‪:‬‬
‫أن ﻴﻨﻌﻜس ﻋﻠﻰ ﺨﺼﺎﺌص اﻻﻝﺘزاﻤﺎت ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠق ﺒﺘﺎرﻴﺦ اﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ‪ ،‬وﺒﺎﻝﻌﻤﻠﺔ اﻝﻤﺴﺠﻠﺔ ﺒﻬﺎ وﻜذا‬
‫ﺴﻴوﻝﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫أن ﺘﻜون ﻤﺘﻨﺎﺴﻘﺔ ﻤﻊ اﻝﻔرﻀﻴﺎت اﻝﻤﻘﺘرﺤﺔ اﻝﻤﺤددة ﻝﻠﺘدﻓﻘﺎت )ﻤﺜل‪ :‬ﺘﺤﻴﻴن اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻻﺴﻤﻴﺔ اﻝﺘﻲ‬
‫ﺘﺘﺒﻊ ﻤﻌدﻻﺘﻬﺎ ﻤﻌدل اﻝﺘﻀﺨم‪ ،‬وﻋﻠﻰ أﺴﺎس ﻤﻌدل اﺴﻤﻲ وﻝﻴس ﺤﻘﻴﻘﻲ(‪.‬‬
‫ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻴﻌﺘﺒر أﻨﻪ ﻤن اﻝﻀروري ﺘﺤدﻴد ﻋﻼوة اﻝﺴﻴوﻝﺔ ﺨﻼل ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﺤﻴﻴن‬
‫اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻻﻝﺘزاﻤﺎت أو اﻝﺨﺼوم‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤرﺤﻠﺔ اﻝﺜﺎﻝﺜﺔ‪ :‬اﻝﻬﺎﻤش اﻝذي ﻴﺄﺨذ ﻤن ﺨﻼﻝﻪ ﻓﻲ اﻝﺤﺴﺒﺎن ﺤﺎﻝﺔ ﻋدم اﻝﺘﺄﻜد واﻷرﺒﺎح اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻤن ﺨﻼل ﻤﺴودة اﻹﻋﻼن ﻨوﻫﺎ ﻤﻘدﻤﻲ اﻝﺘﻌﻠﻴﻘﺎت ﻋﻠﻰ ﻨﻤوذﺠﻴن ﻝﻼﻋﺘراف اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﺒﺘﻘﻠﺒﺎت‬
‫اﻝﺤﺎﺼﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻤن ﺨﻼل اﻝﻌﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ‪:‬‬
‫اﻝﻨﻤوذج اﻷوﻝﻰ ﻴﻘوم ﻋﻠﻰ أﺴﺎس ﺘﻘﻴﻴم ﻀﻤﻨﻲ ﻝﺤﺎﻝﺔ ﻋدم اﻝﺘﺄﻜد اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ‪ ،‬ﻋن‬
‫طرق ﺘﻌدﻴل اﻝﻤﺨﺎطر اﻝﺘﻲ ﻗد ﺘﻠﺤق ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋدادﻫﺎ ﻋﻠﻰ أﺴﺎس اﻝﻨﻤﺎذج اﻝﺜﻼث اﻝﻤﺴﻤوح‬
‫ﺒﻬﺎ‪ .‬وﻜل رﺒﺢ ﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺘﺄﺘﻲ ﺨﻼل ﺘﻘﻴﻴم ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻴﺸﻜل ﻤﺒﻠﻎ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻤﻨﺘظرة‪ ،‬وﻤﺒﻠﻎ اﻝﺘﻌدﻴل‬
‫ﻋﻠﻰ اﻝﻤﺨﺎطر ﻴﻌﺘﺒر ﻋﻠﻰ أﻨﻪ اﻝﻬﺎﻤش اﻝﻤﺘﺒﻘﻲ ﻋﻠﻰ طول ﺤﻴﺎة اﻝﻌﻘد‪.‬‬
‫أﻤﺎ اﻝﻨﻤوذج اﻷﺨر ﻻ ﻴﻔرض ﺘﻘﻴﻴم ﻀﻤﻨﻲ ﻝﺤﺎﻝﺔ ﻋدم اﻝﺘﺄﻜد )أي ﺒﻤﻌﻨﻰ وﺠود ﺘﻌدﻴل ﻋﻠﻰ‬
‫ﻤﺨﺎطر ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن(‪ ،‬وﻝﻜن ﺴﻴﺘم اﺤﺘﺴﺎﺒﻪ ﻓﻴﻤﺎ ﺒﻌد‪ ،‬وﻜل رﺒﺢ ﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻲ ﺴﻴﻜون ﻝﻪ "ﻫﺎﻤش ﻤرﻜب‬
‫"اﻝذي ﺴﻴﻀم إﻝﻰ اﻝرﺒﺢ ﻋن طرﻴق ﻤﻌﺎدﻝﺔ ﺘﻘوم ﻋﻠﻰ أﺴﺎس اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﺤﻘﻴﻘﻴﺔ اﻝﻤدﻓوﻋﺔ‬
‫‪1‬‬
‫واﻝﻤﺘﻠﻘﺎة ﻓﻲ ﻤﻘﺎﺒل اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻤﻨﺘظرة‪.‬‬
‫‪ -2-1‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻹﻋﺎدة اﻝﺘﻘﻴﻴم‪.‬‬
‫ﻓﻲ ﻜل ﺘﺎرﻴﺦ إﻗﻔﺎل اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت‪ ،‬ﻴﻨﺒﻐﻲ ﺘﺤدﻴث اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﻝﻤﻘدرة واﻝﺘﻌدﻴل اﻝﻤﺨﺎطر‬
‫اﺴﺘﻨﺎدا إﻝﻰ اﻝﺘﻘدﻴرات اﻝﺤﺎﻝﻴﺔ‪ .‬ووﻓق اﻝﻤﻘﺘرﺤﺎت اﻝواردة ﻓﻲ ﻤﺴودة اﻹﻋﻼن‪ ،‬ﻴﺠب اﻻﻋﺘراف ﺒﻜل اﻝﺘﻐﻴﻴرات‬

‫‪ (1‬ﺴﺤﻨون ﺒوﻨﻌﺠﺔ‪ ،‬ﻨﺒﻴل ﺒوﻓﻠﻴﺢ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪.‬‬

‫‪89‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫اﻻﻴﺠﺎﺒﻴﺔ أو اﻝﺴﻠﺒﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﻤﺘﻐﻴرات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ )ﻤﺜل ﻤﻌدﻻت اﻝﺨﺼم( وﻜذﻝك اﻝﺘﻘدﻴرات اﻷﺨرى )ﻤﺜل‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﻤﺼﺎرﻴف‪ ،‬اﻓﺘراﻀﺎت اﻝﺨﺴﺎرة‪ ،‬اﻨﺨﻔﺎض وﺘﻌدﻴل اﻝﻤﺨﺎطر( ﻋﻠﻰ اﻝﻔور ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﺘﺘﻀﻤن ﻤﻴزة اﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ اﻻﺨﺘﻴﺎرﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﺘﺘﻀﻤن ﻤﻴزة اﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ اﻻﺨﺘﻴﺎرﻴﺔ‪ ،‬ﻴﺠب أن ﺘؤﺨذ ﻫذﻩ اﻷﺨﻴرة ﻓﻲ‬
‫اﻻﻋﺘﺒﺎر ﻋﻨد ﺘﻘدﻴر اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻨﻔس طرﻴﻘﺔ اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻷﺨرى‪.‬‬
‫‪ -3‬ﻋﻘود إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫ﺘﻘﻴم ﻋﻘود إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓﻘﺎ ﻝﻨﻔس اﻝﻨﻤوذج )‪ (Building blocks‬ﻤﺜل ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺒﺎﺸرة‪ ،‬إﻤﺎ‬
‫ﻋن طرﻴق ﺸرﻜﺔ إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن أو اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﺔ‪ ،‬وﻝﻜن ﻤﻊ ﺒﻌض اﻝﺨﺼوﺼﻴﺎت‪.‬‬
‫ﻋﻠﻰ اﻝرﻏم ﻤن أن ﻨﻤوذج اﻝﺘﻘﻴﻴم ﻫو ﻨﻔﺴﻪ‪ ،‬اﻝﻤﺒﺎﻝﻎ اﻝﻤﺴﺠﻠﺔ ﻋﻨد ﻤﻌﻴد اﻝﺘﺄﻤﻴن واﻝﺸرﻜﺔ اﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﺔ‬
‫ﻝﻴﺴت ﻤﺘطﺎﺒﻘﺔ ﻋﻠﻰ اﻷرﺠﺢ‪ ،‬ﻷن ﻜل طرف ﻴﺴﺘﺨدم اﻓﺘراﻀﺎت ﻤﺤددة‪ ،‬ﻓﻲ ﺘﺠزﺌﺔ اﻝﻤﺤﺎﻓظ اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‬
‫وﺘﻘدﻴرﻩ ﻝﺘﻌدﻴل اﻝﻤﺨﺎطر اﺴﺘﻨﺎدا إﻝﻰ ﻗواﻋد أو أﺴس ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬
‫ﻋﻤوﻝﺔ اﻝﺘﻨﺎزل اﻝﻤدﻓوﻋﺔ ﻤن ﻗﺒل ﻤﻌﻴد اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﻠﺸرﻜﺔ اﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﺔ ﺘﺨﺼم ﻤن ﻗﺴط إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬وﺘﻜون‬
‫اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ ﻨﻔﺴﻬﺎ ﻋﻨد اﻝطرﻓﻴن‪.‬‬
‫ﻋﻨد اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﺔ‪ ،‬ﻴﺠب ﺘﻘدﻴر اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﺤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻠﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻋﻨﻬﺎ وﻓق ﻨﻔس اﻷﺴﺎس‬
‫اﻝذي اﺴﺘﻌﻤل ﻝﻌﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺨﻔﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻌد إﻋﺎدة اﻝﺘﻘﻴﻴم ﻫذﻩ اﻷﺨﻴرة ﻓﻲ ﺘﺎرﻴﺦ اﻻﻋﺘراف اﻷوﻝﻲ ﻝﻠﺘﻨﺎزل‪.‬‬
‫ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ ذﻝك‪ ،‬ﻴﺠب ﻋﻠﻰ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﺔ أن ﺘﻀم ﻓﻲ ﺘﻘدﻴر اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﺨطر اﻝﺘﺨﻠف ﻋن‬
‫اﻝﺴداد ﻤن ﻗﺒل ﻤﻌﻴد اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬وﻓﻘﺎ ﻝﻤﻘﺎرﺒﺔ اﻝﺨﺴﺎﺌر اﻝﻤﻨﺘظرة‪.‬‬
‫‪ -4‬ﺘﺤوﻴل اﻝﻤﺤﻔظﺔ واﻨدﻤﺎج اﻷﻋﻤﺎل‪.‬‬
‫‪ -1-4‬ﺘﺤوﻴل ﻤﺤﻔظﺔ اﻝﻌﻘود‪:‬‬
‫وﻓﻘﺎ ﻝﻤﻘﺘرﺤﺎت ﻤﺴودة اﻹﻋﻼن‪ ،‬ﻴﺠب أن ﻴﻘﺎرن ﻤﺸﺘري اﻝﻤﺤﻔظﺔ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻤﺴﺘﻠﻤﺔ ﻤﻊ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﺤﺎﻝﻴﺔ‬
‫ﻝﻠﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﻤواﻓﻘﺔ ﻝﺘﻘﻴﻴم اﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪:‬‬
‫‪ -‬إذا ﻜﺎن اﻝﻘﻴﻤﺔ ﻤﺴﺘﻠﻤﺔ أﻜﺒر ﻤن ﻗﻴﻤﺔ اﻝﺘزاﻤﺎت ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝﻔرق ﻴﻌﺘﺒر ﻤواﻓق ﻝﻠﻬﺎﻤش اﻝﻤﺘﺒﻘﻲ‬
‫ﻝﻤﺤﻔظﺔ اﻝﻌﻘود اﻝﻤﺤوﻝﺔ )ﻫذا اﻝﻬﺎﻤش ﻴﺴﺘرﺠﻊ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل ﺒطرﻴﻘﺔ ﺘظﻬر ﻋﻠﻰ ﻤدة ﺤﻴﺎة اﻝﻌﻘد(‪ .‬ﻓﻲ‬
‫ﻫذﻩ اﻝﺤﺎﻝﺔ‪ ،‬اﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝﻤﺴﺠل ﻓﻲ اﻝﺨﺼوم ﻴواﻓق اﻝﻤﺒﻠﻎ اﻹﺠﻤﺎﻝﻲ اﻝﻤﺴﺘﻠم؛‬

‫‪1‬‬
‫‪) IFRS 2012, Op.cit, P 2024.‬‬
‫‪90‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬وﻓﻲ اﻝﺤﺎﻝﺔ اﻝﻌﻜﺴﻴﺔ‪ ،‬ﻫذا اﻝﻔرق )اﻝﻬﺎﻤش اﻝﺴﻠﺒﻲ( ﻴﺴﺠل ﻓو ار ﻓﻲ اﻷﻋﺒﺎء ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل‪ .‬أي ﻴﺘواﻓق‬
‫اﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝﻤﺴﺠل ﻓﻲ اﻝﺨﺼوم ﻤﻊ ﻗﻴﻤﺔ اﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن )ﺒدون ﻫﺎﻤش ﻤﺘﺒﻘﻲ(‪.‬‬
‫‪ -2-4‬اﻨدﻤﺎج اﻷﻋﻤﺎل‪:‬‬
‫ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ دﻤﺞ اﻷﻋﻤﺎل‪ ،‬ﻴﺠب أن ﺘﻘﺎرن اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﻤﻘﺘﻨﻴﺔ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻝﻠﻤﺤﻔظﺔ ﻤﻊ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﺤﺎﻝﻴﺔ‬
‫ﻝﻠﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﻤواﻓﻘﺔ ﻝﺘﻘﻴﻴم اﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪:‬‬
‫‪ -‬إذا ﻜﺎﻨت اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻝﻠﻤﺤﻔظﺔ أﻜﺒر ﻤن ﻗﻴﻤﺔ اﻝﺘزاﻤﺎت ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻴﻌﺘﺒر اﻝﻔرق ﻤواﻓق ﻝﻠﻬﺎﻤش‬
‫اﻝﻤﺘﺒﻘﻲ ﻝﻠﻤﺤﻔظﺔ اﻝﻤﻜﺘﺴﺒﺔ ﻓﻲ ﺘﺎرﻴﺦ اﻻﻨدﻤﺎج )ﻫذا اﻝﻬﺎﻤش ﻴﺴﺘرﺠﻊ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل ﺒطرﻴﻘﺔ ﺘظﻬر ﻋﻠﻰ‬
‫ﻤدة ﺤﻴﺎة اﻝﻌﻘد(؛‬
‫‪1‬‬
‫‪ -‬وﻓﻲ اﻝﺤﺎﻝﺔ اﻝﻌﻜﺴﻴﺔ‪ ،‬ﻴﺘم ﺘﺴﺠﻴل اﻝﻔرق )اﻝﻬﺎﻤش اﻝﺴﻠﺒﻲ( ﻜﺸﻬرة‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬أﻫم اﻝﺘﻐﻴﻴرات اﻝﺘﻲ ﺠﺎءت ﻓﻲ ﻤﺴودة اﻹﻋﻼن اﻝﺜﺎﻨﻴﺔ )ﺠوان ‪.(2013‬‬
‫أﻨﻬﻰ ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻤداوﻻﺘﻪ ﺒﺸﺄن ﻤﺴودة اﻹﻋﻼن اﻝﺼﺎدرة ﻓﻲ ‪ 2010‬وﻗرر‬
‫اﺴﺘﻘﺒﺎل اﻝﺘﻌﻠﻴﻘﺎت ﻓﻘط ﻋﻠﻰ ﺨﻤﺴﺔ ﺠواﻨب ﻤﺤددة ﻋن اﻝﻨﻤوذج اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠق ﺒﺎﻝﺘﻐﻴﻴرات اﻝﺠدﻴدة‬
‫ﺒﺎﻝﻤﻘﺎرﻨﺔ ﻤﻊ ﻤﺴودة اﻹﻋﻼن اﻝﺼﺎدرة ﻓﻲ ‪ .2010‬وﻫﻲ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺴﻴﺘم ﺘﻌدﻴل ﺒﻨد اﻝﺨﺼوم اﻝﻀﻤﻨﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﺸﻤل اﻷرﺒﺎح اﻝﻐﻴر ﻤﻜﺘﺴﺒﺔ ﻤن ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن )اﻝﻬﺎﻤش‬
‫اﻝﻤرﺘﺒط ﺒﻤﻜون ﺨدﻤﺔ اﻝﻌﻘد( ﻝﺘﻌﻜس اﻝﺘﻐﻴرات ﻓﻲ اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﻝﻤﺘوﻗﻌﺔ اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻝﺘﻐطﻴﺔ‬
‫اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ )ﻫذﻩ اﻝﻤﻘﺎرﺒﺔ ﺘﺴﻤﻰ "اﻹﻓراج ﻋن اﻝﻬﺎﻤش اﻝﻤرﺘﺒط ﺒﻤﻜون ﺨدﻤﺔ اﻝﻌﻘد"(‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺴﻴﺘم ﺘﻘﺴﻴم أﻋﺒﺎء اﻝﻔواﺌد إﻝﻰ ﻤﻜوﻨﻴن‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘﺴﺠل اﻷﻋﺒﺎء اﻝﺘﻲ ﺘرﺘﻜز ﻋﻠﻰ ﻤﻌدﻻت اﻝﺘﺤﻴﻴن اﻝﺘﺎرﻴﺨﻴﺔ اﻝﻤﻌﻤول ﺒﻬﺎ ﻋﻨد اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻷوﻝﻲ ﻓﻲ‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل؛‬
‫‪ -‬ﻴﻌرض أﺜر اﻝﻔرق ﺒﻴن ﻫذﻩ اﻝﻤﻌدﻻت واﻝﻤﻌدﻻت اﻝﺘﺤﻴﻴن اﻝﻤﻌﻤول ﺒﻬﺎ اﻝﻤﺴﺘﻌﻤﻠﺔ ﻝﺘﻘﻴﻴم ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫ﻓﻲ اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺒﻨود اﻝدﺨل اﻝﺸﺎﻤل اﻷﺨرى )‪.∗(AÉRG‬‬
‫‪ -3‬ﺴﻴﺘم ﺘﻘﻴﻴم اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻤن ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﺘرﺘﺒط ﺘﻌﺎﻗدﻴﺎ ﺒﺎﻝﻌﻨﺎﺼر اﻝﺨﻔﻴﺔ ) ‪Eléments‬‬
‫‪ (sous-jacents‬ﺒﺎﺴﺘﺨدام اﻝﻘﻴم اﻝدﻓﺘرﻴﺔ ﻝﻬذﻩ اﻝﻌﻨﺎﺼر اﻝﺨﻔﻴﺔ‪ .‬ﻝﻬذا اﻹﻝزام اﻷﺴﺒﻘﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺤل ‪AÉRG‬‬
‫اﻝﻤذﻜورة أﻋﻼﻩ‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪) IFRS 2012, Op.cit, PP 2024-2027.‬‬
‫∗‬
‫‪) Les autres éléments du résultat global.‬‬
‫‪91‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪ -4‬ﺘﻌﻜس ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل إﻴرادات ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻤﺼﺎرﻴف اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻜﻤﺒﺎﻝﻎ ﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن اﻝﺘﻐﻴرات ﻓﻲ‬
‫اﻝﻤﻜوﻨﺎت اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻻﻝﺘزاﻤﺎت ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ .‬وﺴﻴﺘم ﺘﻘﺴﻴم ﻤﻜوﻨﺎت اﻝﺘوظﻴف واﺴﺘﺒﻌﺎدﻫﺎ ﻤن ﻋرض إﻴرادات‬
‫ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻤﺼﺎرﻴف اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ .‬ﻫذا اﻹﻝزام ﻓﻲ اﻝﻌرض ﻻ ﻴﻐﻴر ﻤن ﺘﺄﺜﻴر ﻤﻘﺎرﺒﺔ اﻝوﺤدات‬
‫)‪ (L’approche modulaire‬ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠق ﺒﺎﻝﻨﺘﻴﺠﺔ اﻝﺼﺎﻓﻴﺔ ﻝﻠﻤؤﻤن‪.‬‬
‫‪ -5‬ﺘﺘطﻠب اﻷﺤﻜﺎم اﻻﻨﺘﻘﺎﻝﻴﺔ اﻝﺘطﺒﻴق ﺒﺄﺜر رﺠﻌﻲ ﻴﺨﻀﻊ ﻝﺒﻌض اﻝﺘﺒﺴﻴط ﻓﻲ اﻝﺤﺎﻻت اﻝﺘﻲ ﻴﻜون ﻓﻴﻬﺎ‬
‫ﻤﺜل ﻫذا اﻝﺘطﺒﻴق ﻏﻴر ﻋﻤﻠﻲ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻫو ﻤﺤدد ﻓﻲ ﻤﻌﻴﺎر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻲ رﻗم ‪ ،8‬ﻝﻠﺴﻤﺎح ﺒﺈﻋﺎدة اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﻬﺎﻤش اﻝﻤرﺘﺒط ﺒﻤﻜون ﺨدﻤﺔ اﻝﻌﻘد واﻝرﺼﻴد اﻝﻤﺠﻤﻊ ﻝـ ‪ AÉRG‬اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺘﻘﺴﻴم أﻋﺒﺎء اﻝﻔﺎﺌدة‪.‬‬

‫ﻝﻘد ﺠﺎءت اﻝﻤرﺤﻠﺔ اﻝﺜﺎﻨﻴﺔ ﻝﺘﻤﺤو ﻜل اﻝﺘﺸوﻫﺎت ﻋن طرﻴق وﻀﻊ إطﺎر وﺤﻴد ﻝﺘﻘﻴﻴم اﻻﻝﺘزاﻤﺎت‬
‫أو اﻝﺨﺼوم اﻝﻤرﺘﺒطﺔ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﺴوﻗﻴﺔ‪ .‬ورﻏم أن ﻫﻨﺎك اﺨﺘﻼف ﻓﻲ اﻝرزﻨﺎﻤﺔ اﻝزﻤﻨﻴﺔ ﻝﺘطﺒﻴﻘﻬﺎ ﻤﻊ ﺒﺎﻗﻲ‬
‫ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻹﺒﻼغ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝدوﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻻزاﻝت ﻗﻴد اﻹﻋداد‪ ،‬واﻝﻤﻼءة )اﻝﻘدرة ﻋﻠﻰ اﻝﺴداد( اﻝﺜﺎﻨﻴﺔ )‪ (02‬اﻝﺘﻲ‬
‫‪2‬‬
‫ﺘﺒﻨﻬﺎ اﻝﺒرﻝﻤﺎن اﻷوروﺒﻲ‪ ،‬ﻓﺈن اﻝﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴن ﻓﻲ ﻗطﺎع اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﻴﺄﻤﻠون ﻓﻲ إﻴﺠﺎد ﺘواﻓق ﺒﻴن اﻝﻤرﺠﻌﻴﺘﻴن‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪) Bureau mondial des IFRS, Pleins feux sur les IFRS, L’IASB publie un deuxième exposé-sondage sur la‬‬
‫‪comptabilisation des contrats d’assurance, Juin 2013, Pour d’autres renseignements utiles, consulter les‬‬
‫‪sites Web suivants: www.iasplus.com, www.DeloitteIFRS.ca/fr, P 02.‬‬
‫‪ (2‬ﺴﺤﻨون ﺒوﻨﻌﺠﺔ‪ ،‬ﻨﺒﻴل ﺒوﻓﻠﻴﺢ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪.‬‬
‫‪92‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝراﺒﻊ‪ :‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫ﻝﻘد اﺴﺘﺨدﻤت اﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﺘﺎرﻴﺨﻴﺔ ﻝﻌدة ﻋﻘود ﻜﻤﺒدأ ﺴﺎﺌد ﻝﻠﻘﻴﺎس اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪ ،‬ﺜم ﺒرز ﻤن ﻴﻨﺎدي ﺒﺎﺴﺘﺨدام‬
‫اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻤن ﺨﻼل ﻜل ﻤن ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬وﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وذﻝك‬
‫ﺒﺈﺼدار وﺘﻌدﻴل اﻝﻌدﻴد ﻤن ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ واﻝﺘﻲ ﺘرﺘﻜز ﻓﻲ ﻤﻀﻤوﻨﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬ﻨﻤوذج اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪.‬‬

‫ﻝﻘد ﺒرزت ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ وﺨﺼوﺼﺎ ﺒﻌد ﺘطﺒﻴق ﻤﻌﻴﺎر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ رﻗم ‪ 29‬اﻝﺨﺎص‬
‫ﺒﺎﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺎت ذات اﻝﺘﻀﺨم اﻝﻤرﺘﻔﻊ‪ ،‬إذ أدرك اﻝﻤﺤﺎﺴﺒون أن اﻝرﻜون إﻝﻰ ﻤﻨﻬﺞ اﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﺘﺎرﻴﺨﻴﺔ ﻴؤدي إﻝﻰ‬
‫ﻋدم ﺴﻼﻤﺔ اﻝﻘﻴﺎس اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ وﺒﺼورة دﻗﻴﻘﺔ وﻋﺎدﻝﺔ‪.‬‬
‫أوﻻ‪ :‬اﻻﻨﺘﻘﺎل ﻤن اﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﺘﺎرﻴﺨﻴﺔ إﻝﻰ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪.‬‬
‫ﻝﻘد اﺴﺘﻤرت اﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﺘﺎرﻴﺨﻴﺔ ﻝﻔﺘرة طوﻴﻠﺔ ﻤن اﻝزﻤن ﺘﻌد ھ! أﺴﺎس اﻝﻘﻴﺎس وﻤن ﺜم اﻝﺘﺴﺠﻴل‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻜوﻨﻬﺎ ﺘﺘﺴم ﺒﺎﻝﺴﻬوﻝﺔ واﻝﻤوﻀوﻋﻴﺔ ﻷﻨﻬﺎ ﺘﺴﺘﻨد إﻝﻰ وﻗﺎﺌﻊ ﺤدﺜت ﺒﺎﻝﻔﻌل وﻤؤﻴدة ﺒﺎﻝﻤﺴﺘﻨدات وﻤن‬
‫ﺜم ﻻ ﺘﻜون ﻋرﻀﺔ ﻝﻠﺘﻘدﻴر واﻻﺠﺘﻬﺎد اﻝﺸﺨﺼﻲ وﻴﺴﻬل اﻝﺘﺤﻘق ﻤﻨﻬﺎ ﻜوﻨﻬﺎ ﺤدﺜت ﻓﻌﻼ وﺘﻘﺎس ﺒﻤﺎ ﺘم دﻓﻌﻪ‬
‫ﻓﻲ ﻤﻘﺎﺒل اﻝﺤﺼول ﻋﻠﻰ اﻝﻤوﺠودات‪ 1.‬وﻝﻜن ﺠﻤﻠﺔ اﻝﺘﻐﻴﻴرات اﻝﺘﻲ ﺸﻬدﻫﺎ اﻝﻌﺎﻝم واﻷﺴواق اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻓﻴﻪ‪ ،‬أدت‬
‫إﻝﻰ ﻗﺼور ﻤﻨﻬﺞ اﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﺘﺎرﻴﺨﻴﺔ ﻷﺴﺒﺎب ﻋدة ﻤﻨﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﺘﻐﻴﻴرات اﻝﻜﺒﻴرة اﻝﺘﻲ ﺸﻬدﺘﻬﺎ أﺴواق اﻝﻤﺎل واﻻﺴﺘﺜﻤﺎر؛‬
‫‪ -‬اﻝطﻔرات اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ اﻝﻬﺎﺌﻠﺔ ﻓﻲ اﻹﻨﺘﺎج واﻝﺘﻲ زادت ﻤن ﻤﺨﺎطر ﻋﻤل اﻝﻤؤﺴﺴﺎت؛‬
‫‪ -‬اﻝﺘﻘﻠﺒﺎت اﻝﺸدﻴدة ﻓﻲ أﺴﻌﺎر اﻝﻔﺎﺌدة؛‬
‫‪ -‬ارﺘﻔﺎع ﻤﻌدﻻت اﻝﺘﻀﺨم؛‬
‫‪ -‬اﻝﺼدﻤﺎت اﻝﺴﻌرﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺸﻬدﺘﻬﺎ أﺴواق اﻝﺴﻠﻊ اﻝرﺌﻴﺴﺔ اﻝﻌﺎﻝﻤﻴﺔ ﺨﺼوﺼﺎ اﻝﻨﻔط؛‬
‫‪ -‬اﻷزﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻜﺎن أﺨرﻫﺎ اﻷزﻤﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻋﺼﻔت ﺒﺎﻗﺘﺼﺎدﻴﺎت دول اﻝﻌﺎﻝم‪.‬‬
‫ﻜل ھذه اﻝﻌواﻤل ﺘدﻓﻊ اﻝﻔﻜر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﻌﺎﺼر إﻝﻰ طرح ﻤﻨﻬﺞ ﺠدﻴد ﻝﻠﻘﻴﺎس اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ھو اﻝﻘﻴﻤﺔ‬
‫‪2‬‬
‫اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪.‬‬

‫‪ (1‬زﻫﻴر ﺨﻀر ﻴﺎﺴﻴن‪ ،‬اﻝﻘﻴﺎس اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﺒﻴن اﻝﻜﻠﻔﺔ اﻝﺘﺎرﻴﺨﻴﺔ واﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ اﻝﻤﻨﺼور‪ ،‬ﻋدد ‪ /14‬ﺨﺎص‪ ،‬اﻝﺠزء اﻝﺜﺎﻨﻲ‪،2010 ،‬‬
‫ص ‪.154‬‬
‫‪ (2‬زھ ر ﺨﻀر ﻴﺎﺴﻴن‪ ،‬ﻨﻔس اﻝﻤرﺠﻊ‪ ،‬ص ‪.153‬‬
‫‪93‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﻓﻘد ﻋرف ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ‪ IASB‬اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﺒﺄﻜﺜر ﻤن ﺘﻌرﻴف أﺒرزﻫﺎ وأﻫﻤﻬﺎ ﺒﺄن‬
‫اﻻﻝﺘزم ﺒﻬﺎ ﺒﻴن أطراف راﻏﺒﺔ وذوي ﻤﻌرﻓﺔ‬
‫ا‬ ‫"اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﺘﻲ ﻴﻤﻜن ﻤﺒﺎدﻝﺔ اﻷﺼل أو ﺴداد‬
‫ﺒﻤوﺠب ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﺒﺎدﻝﻴﺔ ﺤﻘﻴﻘﻴﺔ"‪ 1.‬وﻴﻌرﻓﻬﺎ اﻝﻘﺎﻤوس اﻝﺨﺎص ﺒﺒﻴﺎن اﻝﻤﻔﺎﻫﻴم رﻗم )‪ (8‬ﻝﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻷﻤرﻴﻜﻲ ﺒﻬذﻩ اﻝطرﻴﻘﺔ‪" :‬ﻫﻲ اﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝذي ﻴﻤﻜن ﺒﻪ ﺸراء )أو ﺘﺤوﻴل( أﺼل ﻤﺎ )أو اﻝﺘزام(‬
‫أو ﺒﻴﻌﻪ )أو ﺘﺴوﻴﺘﻪ( ﻓﻲ ﺼﻔﻘﺔ ﺤﺎﻝﻴﺔ ﺒﻴن طرﻓﻴن راﻏﺒﻴن ﻓﻲ إﺘﻤﺎم اﻝﺼﻔﻘﺔ أي ﺒﺨﻼف اﻝﺒﻴﻊ اﻝﺠﺒري‬
‫‪2‬‬
‫أو اﻝﺘﺼﻔﻴﺔ"‪.‬‬
‫وﻴﺘﻀﺢ ﻤن اﻝﺘﻌﺎرﻴف اﻝﺴﺎﺒﻘﺔ أن ﻤﻔﻬوم اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻴﻘوم ﻋﻠﻰ ﻤﺤورﻴن ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫اﻝﻤﺤور اﻷول‪ :‬اﻷطراف اﻝداﺨﻠﺔ ﻓﻲ اﻝﺼﻔﻘﺔ‪ ،‬وﻴﻔﺘرض ﺘواﻓر ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬أن ﺘﺘم اﻝﺼﻔﻘﺔ ﺒﻴن أطراف ﻏﻴر ذوي ﻋﻼﻗﺔ‪ :‬ﺒﻤﻌﻨﻰ أن اﻝﺼﻔﻘﺔ ﺘﻤت ﺒﻴن طرﻓﻴن ﻤﺴﺘﻘﻠﻴن‪ ،‬وﻜل‬
‫ﻤﻨﻬﻤﺎ ﻴﺴﻌﻰ ﻝﻠﺘﻔﺎوض ﻋﻠﻰ أﺤﺴن ﺸروط ﻴﻤﻜن اﻝﺤﺼول ﻋﻠﻴﻬﺎ؛‬
‫‪ -‬أن ﺘﺘم اﻝﺼﻔﻘﺔ ﺒﻴن أطراف راﻏﺒﺔ ﻓﻲ ﻋﻘد اﻝﺼﻔﻘﺔ وﻤطﻠﻌﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﺤﻘﺎﺌق اﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ذات اﻝﺼﻠﺔ‪ ،‬وﻻ‬
‫ﺘوﺠد ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻫﺎﻤﺔ ﻝدى طرف دون اﻷﺨر‪ ،‬وﻫو اﻷﻤر اﻝذي ﻴطﻠق ﻋﻠﻴﻪ ﻋدم ﺘﻤﺎﺜل اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت‪.‬‬
‫اﻝﻤﺤور اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻝظروف اﻝﺘﻲ ﺘﺘم ﻓﻴﻬﺎ اﻝﺼﻔﻘﺔ‪:‬‬
‫ﺤﻴث ﻴﺸﺘرط أن ﺘﻜون ﻫذﻩ اﻝظروف طﺒﻴﻌﻴﺔ )ﻋﺎدﻴﺔ(‪ ،‬ﻓﺎﻝﺼﻔﻘﺎت اﻝﺘﻲ ﺘﺘم ﻤﺜﻼ ﻓﻲ ظل ظروف‬
‫اﻝﺘﺼﻔﻴﺔ ﻻ ﺘﻌﺒر ﻋن اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪ ،‬ﻷن اﻝﺒﺎﺌﻊ ﻴﻜون ﻤﺠﺒر ﻋﻠﻰ اﻝﺒﻴﻊ وﻜﻠﻤﺎ زاد ﻀﻐط اﻝوﻗت ﻝﻠﻌﺜور ﻋﻠﻰ‬
‫‪3‬‬
‫اﻝﻤﺸﺘري ﻜﻠﻤﺎ زاد اﻝﺘﺤرﻴف ﻓﻲ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪.‬‬
‫وﻫﻨﺎك ﺜﻼﺜﺔ ﺘﻘدﻴرات ﻝﻠﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪ :‬اﻝﻤﺴﺘوى اﻷول‪ :‬اﻝﻤﺒﻨﻲ ﻋﻠﻰ اﻷﺴﻌﺎر اﻝﻤﺤددة ﻝﻸﺼول‬
‫واﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻤﺎﺜﻠﺔ )وﻫﻲ اﻝﺘﻲ ﻴﺘم ﺘداوﻝﻬﺎ ﺒﺼورة ﻨﺸطﺔ ﻤﺜل‪ :‬ﺘداول أوراق اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ(‪ .‬اﻝﻤﺴﺘوى‬
‫اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻝﻤﺒﻨﻲ ﻋﻠﻰ أﺴﻌﺎر اﻝﺴوق اﻝﻤﺤددة ﻝﻸﺼول أو اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺘﺸﺎﺒﻬﺔ أو ذات اﻝﻌﻼﻗﺔ‪ .‬اﻝﻤﺴﺘوى‬
‫اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬وﻫو اﻷﻗل ﺘﻔﺼﻴﻼً واﻝﻤﺒﻨﻲ ﻋﻠﻰ ﺘﻘدﻴرات اﻝﻤؤﺴﺴﺔ وﻻ ﺘﺴﺘﺨدم إﻻ ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﻋدم ﺘوﻓر ﺘﻘدﻴرات‬
‫اﻝﻤﺴﺘوى ‪ 1‬و‪ 2‬وﺘﻌد ﺘﻘدﻴرات اﻝﻤﺴﺘوى ‪ 2‬أو‪ 3‬ﻏﻴر ﻤوﻀوﻋﻴﺔ وﺨﺎﻀﻌﺔ ﻝﻠﺘﻼﻋب وﻤن اﻝﺼﻌب ﺘﺄﻜﻴدﻫﺎ‬
‫‪4‬‬
‫)ﺘدﻗﻴﻘﻬﺎ(‪.‬‬

‫‪ (1‬ﺨﺎﻝد اﻝﺠﻌﺎرات‪ ،‬ﻤﺤﻤود اﻝطﺒري‪ ،‬ﻤﺨﺎطر اﻝﻘﻴﺎس اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ واﻨﻌﻜﺎﺴﻬﺎ ﻓﻲ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ إﺒﺎن اﻷزﻤﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻌﺎﻝﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ ﻜﻠﻴﺔ ﺒﻐداد ﻝﻠﻌﻠوم‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﺠﺎﻤﻌﺔ‪ ،‬اﻝﻌدد اﻝراﺒﻊ واﻝﺜﻼﺜون‪ ،2013 ،‬ص ‪.242‬‬
‫‪ (2‬طﺎرق ﻋﺒد اﻝﻌﺎل ﺤﻤﺎد‪ ،‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋن اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪ ،‬اﻝدار اﻝﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪ ،2003 ،‬ص ‪.12‬‬
‫‪ (3‬طﺎرق ﻋﺒد اﻝﻌﺎل ﺤﻤﺎد‪ ،‬ﻨﻔس اﻝﻤرﺠﻊ‪ ،‬ص ص ‪.14-13‬‬
‫‪ (4‬أﺴﺎﻤﺔ ﻋﻤر ﺠﻌﺎر‪ ،‬اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻤﻌﺎﻴﻴر ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ‪-‬اﻝﻤﻼﺌﻤﺔ و اﻝﻤوﺜوﻗﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺸﻜﻼت اﻝﺘطﺒﻴق‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ ﻜﻠﻴﺔ ﺒﻐداد ﻝﻠﻌﻠوم‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﺠﺎﻤﻌﺔ‪ ،‬اﻝﻌدد اﻝﺘﺎﺴﻊ واﻝﻌﺸرون‪ ،2012 ،‬ص ‪.198‬‬
‫‪94‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪:‬ﻋرض ﻤﺨﺘﺼر ﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ) ‪.(IFRS 13‬‬

‫ﻓﻲ ﻤﺎي ‪ ،2011‬أﺼدر ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻤﻌﻴﺎر إﻋداد اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺜﺎﻝث ﻋﺸر‬
‫)‪ (IFRS 13‬ﺒﻌﻨوان ﻗﻴﺎس اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪ ،‬ﻗدم ﻫذا اﻝﻤﻌﻴﺎر ﺘﻌرﻴﻔﺎ ﺠدﻴدا ﻝﻠﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ وﻴﺤل ﻤﺤل‬
‫اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻔردﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﺘطﻠﺒﺎت ﻗﻴﺎﺴﻬﺎ ﻋﻨد ﻤﻌﺎﻝﺠﺔ ﻋﻨﺎﺼر اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻌﺘﺒر ﻫذا اﻝﻤﻌﻴﺎر ﻜﺈطﺎر‬
‫ﺘﺼوري ﻝﻠﺘﻘﻴﻴم ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪ ،‬ﻋﻠﻰ أن ﻴدﺨل ﺤﻴز اﻝﺘطﺒﻴق ﺒداﻴﺔ ﻤن ﺴﻨﺔ ‪.2013‬‬
‫ﻴﺠﺴد ﻫذا اﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝﺘوﺠﻪ اﻝﺤدﻴث ﻝﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﺒﺘﺒﻨﻲ أﺴﻠوب اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ‬
‫ﻗﻴﺎس اﻷﺼول واﻻﻝﺘزاﻤﺎت ﺒدﻻ ﻤن اﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﺘﺎرﻴﺨﻴﺔ اﻝﺘﻲ أظﻬرت ﺴﻠﺒﻴﺎت ﻜﺜﻴرة‪.‬‬
‫وﻴﻬدف ﻫذا اﻝﻤﻌﻴﺎر إﻝﻰ إﻋطﺎء ﺘﻌرﻴف واﻀﺢ وﻤﻔﺼل ﻝﻠﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪ ،‬وﺘﺤدﻴد إطﺎر واﺤد ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر‬
‫‪1‬‬
‫ﻝﻘﻴﺎس اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻴﻬدف إﻝﻰ ﺘﺤدﻴد ﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻹﻓﺼﺎح اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻤﻘﻴﺎس اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪.‬‬
‫وﻴﻌرف اﻝﻤﻌﻴﺎر رﻗم )‪ (13‬اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻋﻠﻰ أﻨﻬﺎ‪" :‬اﻝﺴﻌر اﻝذي ﻴﻤﻜن اﻝﺤﺼول ﻋﻠﻴﻪ ﻤن ﺒﻴﻊ‬
‫اﻷﺼل أو دﻓﻌﻪ ﻝﺘﺤوﻴل اﻝﺘزام ﺒﻤوﺠب ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﻨظﻤﺔ ﺒﻴن ﻤﺘﺸﺎرﻜﻴن ﻓﻲ اﻝﺴوق ﻓﻲ ﺘﺎرﻴﺦ اﻝﻘﻴﺎس"‪ ،‬وﻫو‬
‫‪2‬‬
‫ذات اﻝﺘﻌرﻴف اﻝوارد ﻓﻲ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻷﻤرﻴﻜﻴﺔ‪.‬‬
‫وﻴﺘطﻠب ﻤن اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻋﻨد ﻗﻴﺎﺴﻬﺎ ﻝﻠﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ أن ﺘﺤدد اﻝﻌﻨﺎﺼر اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻷﺼل أو اﻻﻝﺘزام اﻝﻤﻌﻨﻲ ﺒﻤوﻀوع اﻝﻘﻴﺎس؛‬
‫‪ -‬ﺘﻘﻴﻴم أﺴﺎس اﻝﻤﻼﺌم ﻝﻠﻘﻴﺎس‪ ،‬وﻫذا ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص اﻷﺼول ﻏﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﺴوق اﻷﺴﺎﺴﻲ ﻝﻸﺼل أو اﻻﻝﺘزام؛‬
‫‪ -‬ﺘﻘﻴﻴم اﻝﺘﻘﻨﻴﺎت اﻝﻤﻼﺌﻤﺔ ﻝﻠﻘﻴﺎس‪ ،‬ﻤﻊ اﻷﺨذ ﺒﻌﻲ اﻻﻋﺘﺒﺎر ﻤدى ﺘوﻓر اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻼزﻤﺔ ﻓﻲ اﻝﺴوق‬
‫اﻷﺴﺎﺴﻲ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻴﻘدم ﻫذا اﻝﻤﻌﻴﺎر ﺜﻼث طرق ﻤﺴﺘﻌﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺘﺤدﻴد اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬طرﻴﻘﺔ اﻝﺴوق‪ :‬ﺘﺴﺘﻌﻤل ﻫذﻩ اﻝطرﻴﻘﺔ ﻜل ﻤن اﻷﺴﻌﺎر واﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﻼﺌﻤﺔ اﻷﺨرى اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن ﺴوق‬
‫اﻝﻤﻌﺎﻤﻼت اﻝذي ﻴﺸﻤل أﺼول واﻝﺘزاﻤﺎت ﻤﺸﺎﺒﻬﺔ أو ﻤﻤﺎﺜﻠﺔ ﻝﻸﺼول واﻻﻝﺘزاﻤﺎت ﻤﺤل اﻝﻘﻴﺎس؛‬
‫‪ -‬طرﻴﻘﺔ اﻝﺘﻜﻠﻔﺔ‪ :‬ﺘﻌﻜس ﻫذﻩ اﻝطرﻴﻘﺔ اﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝﻤطﻠوب ﺤﺎﻝﻴﺎ ﻻﺴﺘﺒدال ﻨﻔس اﻝﻘدرة اﻝﺨدﻤﻴﺔ ﻝﻸﺼل‬
‫أو اﻻﻝﺘزام ﻤﺤل اﻝﻘﻴﺎس‪ ،‬أو ﻤﺎ ﺘﺴﻤﻰ ﺒﺘﻜﻠﻔﺔ اﻻﺴﺘﺒدال اﻝﺤﺎﻝﻴﺔ؛‬

‫‪ (1‬ﺤﻤزة اﻝﻌراﺒﻲ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.106‬‬

‫‪ (2‬ﺨﺎﻝد اﻝﺠﻌﺎرات‪ ،‬ﻤﺤﻤود اﻝطﺒري‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.242‬‬
‫‪95‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬طرﻴﻘﺔ اﻝدﺨل‪ :‬وﺘﻘوم ﻫذﻩ اﻝطرﻴﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﺤوﻴل اﻝﻤﺒﺎﻝﻎ اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ إﻝﻰ ﻤﺒﻠﻎ ﺤﺎﻝﻲ واﺤد‪ ،‬ﻴﻌﻜس‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﺘوﻗﻌﺎت اﻝﺴوﻗﻴﺔ اﻝﺤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻠﻤﺒﺎﻝﻎ اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪ ،‬وﻫذا ﺒﺎﺴﺘﺨدام طرﻴﻘﺔ اﻻﺴﺘﺤداث‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻨﻌﻜﺎﺴﺎت اﺴﺘﺨدام اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪.‬‬

‫ﺴﻨرﻜز ﻤن ﺨﻼل ﻫذا اﻝﻤطﻠب ﻋﻠﻰ ﻤزاﻴﺎ واﻨﺘﻘﺎدات اﺴﺘﺨدام ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺴﻨﺘطرق‬
‫إﻝﻰ اﻨﻌﻜﺎﺴﺎت ﺘطﺒﻴق اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪ IAS 39‬اﻝذي أدﺨل ﻤﻔﻬوم اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻝﻘﻴﺎس اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫أوﻻ‪ :‬ﻤزاﻴﺎ واﻨﺘﻘﺎدات اﺴﺘﺨدام ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪.‬‬
‫‪ -1‬ﻤزاﻴﺎ اﺴﺘﺨدام اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪:‬‬
‫إن ﻤﺴﺘﺨدﻤﻲ اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻴﺤﺘﺎﺠون إﻝﻰ ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻤﻼﺌﻤﺔ وﻤوﺜوﻗﺔ وﻗﺎﺒﻠﺔ ﻝﻠﻤﻘﺎرﻨﺔ ﻝﺘﻘﻴﻴم اﻝﻤرﻜز‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺔ وﻨﺘﻴﺠﺔ أﻋﻤﺎﻝﻬﺎ‪ ،‬وذﻝك ﻝﺘﻜون ﻫذﻩ اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻤﻔﻴدة ﻝﻬم ﻻﺘﺨﺎذ اﻝﻘ اررات اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ‪ .‬وﻨﺠد‬
‫أن ﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ واﺴﻌﺔ اﻻﺴﺘﺨدام وﻝﻬﺎ اﻝﻤزاﻴﺎ اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬إن اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ اﻗرب ﻝﻠﺘﻌﺒﻴر اﻝﻌﺎدل ﻝﻠﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻋن اﻝﻤرﻜز اﻝﻤﺎﻝﻲ وﻨﺘﻴﺠﺔ اﻷﻋﻤﺎل واﻝﺘدﻓﻘﺎت‬
‫اﻝﻨﻘدﻴﺔ واﻝﺘﻐﻴرات ﻓﻲ ﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺔ؛‬
‫‪ -‬إذا ﺘم ﺘﻘﻴﻴم اﻝﻤﺠودات واﻻﻝﺘزاﻤﺎت ﻋﻠﻰ أﺴﺎس اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﺈﻨﻬﺎ ﺘﻌﺒر ﻋن اﻝدﺨل اﻻﻗﺘﺼﺎدي ﻷﻨﻪ‬
‫ﺘم أﺨذ اﻷﺴﻌﺎر اﻝﺴوﻗﻴﺔ ﺒﻌﻴن اﻻﻋﺘﺒﺎر؛‬
‫‪ -‬ﻴﺘﻔق ﺘطﺒﻴق اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻤﻊ ﻤﻔﻬوم اﻝﻤﺤﺎﻓظﺔ ﻋﻠﻰ رأس اﻝﻤﺎل؛‬
‫‪ -‬ﺘﺴﺎﻋد اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺒﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ إﺠراء اﻝﻤﻘﺎرﻨﺎت ﺒﻴن اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﻤﺘﺸﺎﺒﻬﺔ واﻝﺘﻲ‬
‫ﺘﺴﺘﺨدم اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ؛‬
‫‪ -‬إن ﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻝﻬﺎ ﻗدرة ﺘﻨﺒؤﻴﺔ أﻜﺒر ﻷﻨﻬﺎ ﺘﻌﻜس اﻝﺘﺄﺜﻴرات اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﺠﺎرﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬إن واﻀﻌﻲ ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻴدﻋون أن اﻝﺘﻘدم اﻝﺤدﻴث ﻓﻲ اﻝﺘﻜﻨوﻝوﺠﻴﺎ واﻝﺨﺒرة ﺘﺴﻤﺢ ﻝﻜﺜﻴر ﻤن اﻝﻘﻴم‬
‫اﻝﻌﺎدﻝﺔ أن ﻴﺘم ﺘﻘدﻴرﻫﺎ ﺒﻤوﺜوﻗﻴﺔ ﺒﺎﺴﺘﺨدام ﺘﻘﻨﻴﺎت ﺘدﻤﺞ ﻤﺒﺎدئ ﺘﺴﻌﻴر ﺴوق رأس اﻝﻤﺎل ﻤﻊ اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت ﺤول‬
‫ظروف اﻝﺴوق اﻝﺠﺎرﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ (1‬ﺤﻤزة اﻝﻌراﺒﻲ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.106‬‬

‫‪ (2‬ﻫﻴﺜم إدرﻴس ﻤﺤﻤد اﻝﻤﺒﻴﻀﻴن‪ ،‬ﻋﻠﻲ ﻤﺤﻤد ﺜﺠﻴل اﻝﻤﻌﻤوري‪ ،‬أﺤﻤد ﻤﺤﻤد اﻝﻤﺒﻴﻀﻴن‪ ،‬دور اﻻﻋﺘﻤﺎد اﻝﻤزدوج ﻝﻠﻜﻠﻔﺔ اﻝﺘﺎرﻴﺨﻴﺔ واﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ‬
‫ﺘﺤﻘﻴق ﻤﻼﺌﻤﺔ وﻤوﺜوﻗﻴﺔ اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ دراﺴﺎت ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ وﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻤﺠﻠد ‪ ،6‬اﻝﻌدد ‪ ،14‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺒﻐداد‪ ،‬اﻝﻌراق‪،2011 ،‬‬
‫ص ص ‪.142-141‬‬
‫‪96‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪ -2‬اﻨﺘﻘﺎدات اﺴﺘﺨدام اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪:‬‬

‫ﻋﻠﻰ اﻝرﻏم ﻤن ﻤزاﻴﺎ ﺘطﺒﻴق اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ إﻻ أﻨﻬﺎ ﺘواﺠﻪ اﻻﻨﺘﻘﺎدات اﻵﺘﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬إن اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻝم ﺘﻘدم ﺒرﻨﺎﻤﺠﺎ ﻤﺘﻜﺎﻤﻼ ﻝﻼﻋﺘراف واﻝﻘﻴﺎس واﻹﻓﺼﺎح اﻝﻤﺎﻝﻲ؛‬
‫‪ -‬إن ﺘﺤدﻴد اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ واﻻﻋﺘراف ﻓﻴﻬﺎ ﻴﻨطوﻴﺎن ﻋﻠﻰ ﻗدر ﻜﺒﻴر ﻤن ﻋﻨﺼر اﻝﺘﺤﻴز اﻝﺸﺨﺼﻲ ٕواﺘﺒﺎع‬
‫أﺴس ﻗﻴﺎس ﻤﺘﺒﺎﻴﻨﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻫﻨﺎك اﻝﻜﺜﻴر ﻤن اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻝﻴس ﻝﻬﺎ أﺴﻌﺎر ﺴوﻗﻴﺔ وﻴﻌﺘﻤد ﻋﻠﻰ ﻗﻴﺎﺴﻬﺎ ﺒﺎﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﺘﺎرﻴﺨﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬إن ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠق ﺒﺎﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﺘﻌﺘﺒر ﻤﻌﻘدة وذات طرق وﻗﻴﺎس ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪ ،‬ﻤﻨﻬﺎ ﻤﺎ‬
‫ﻴﺘﻌﻠق ﺒرﻏﺒﺔ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻓﻲ اﻻﺤﺘﻔﺎظ ﺒﺎﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات وﻤﻨﻬﺎ ﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠق ﺒﻤوﻀوع ﺘﻘدﻴر اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻴﻌﺘﻘد ﻤﻌﺎرﻀو اﺴﺘﺨدام اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ أن ﻫﻨﺎﻝك ﻤﺠﺎﻻ ﻜﺎﻓﻴﺎ ﻝﻌدم ﻤوﺜوﻗﻴﺔ ﺒﻌض اﻝﺘﻘدﻴرات ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ‬
‫اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪ ،‬ﺒﺤﻴث ﻴؤدي ذﻝك إﻝﻰ اﻨﺨﻔﺎض ﻤﻼءﻤﺔ اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت أو ﺘﻼﺸﻴﻬﺎ؛‬
‫‪ -‬ﻗد ﺘﺨﺘﻠف ﺘﻘدﻴرات اﻝﺨﺒراء أو اﻝﻤﻘدرﻴن ﻤﻤﺎ ﻴﻔﻘد اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻤﻘدرة اﻝﺜﻘﺔ واﻝدﻗﺔ اﻝﻤطﻠوﺒﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻗد ﺘزﻴد ﺘﻜﺎﻝﻴف اﻝﺘﻘدﻴر ﻋن اﻝﻤﻨﺎﻓﻊ اﻝﻤرﺠوة ﻤﻨﻬﺎ؛‬
‫‪ -‬ﻗد ﻴﺘرﺘب ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﻘﻴﻴم أﻋﻤﺎل ﺘﻼﻋب وذﻝك ﻝﺘﻐطﻴﺔ ﺒﻌض اﻝﺜﻐرات اﻝﺘﻲ ﻴﻤﻜن أن ﻴﺘم اﺨﺘراﻗﻬﺎ‬
‫ﻓﻲ ﻨظﺎم اﻝرﻗﺎﺒﺔ اﻝداﺨﻠﻲ ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺔ‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬اﻨﻌﻜﺎﺴﺎت ﺘطﺒﻴق اﻝﻤﻌﻴﺎر)‪.(IAS 39‬‬
‫ﻤﻊ ﺘطﺒﻴق اﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝدوﻝﻲ رﻗم )‪ (39‬اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ :‬اﻻﻋﺘراف واﻝﻘﻴﺎس اﻝذي ﻴﺒﻴن ﻀرورة ﺘﺒﻨﻲ‬
‫ﻤﻔﻬوم اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﺴوﻗﻴﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴم اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻴﻤﻜن اﻝﺘطرق إﻝﻰ أﻫم اﻨﻌﻜﺎﺴﺎﺘﻪ وﻓق ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -1‬اﻻﻨﻌﻜﺎﺴﺎت اﻻﻴﺠﺎﺒﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺴوف ﻴﺴﺎﻫم ﻫذا اﻝﻤﻌﻴﺎر ﺒﺘﺤﻘﻴق اﻹﻓﺼﺎح اﻝﺸﺎﻤل وﺘﺤﻘﻴق إﺠراءات اﻝﺤوﻜﻤﺔ واﻝﺸﻔﺎﻓﻴﺔ ﺒﺎﻝﻤؤﺴﺴﺔ؛‬
‫‪ -‬إن ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻹﻓﺼﺎح وﻓﻘﺎ ﻝﻠﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﺴﺘﺴﺎﻫم ﺒﺠﻌل اﻝﺴوق اﻝﻤﺎﻝﻲ ﺴوﻗﺎ ﻜﻔوءا وﺒﺎﻝﺘﺎﻝﻲ اﺴﺘﺠﺎﺒﺔ‬
‫اﻝﺴوق ﻝﻤﻌﻠوﻤﺔ اﻝﻘﻴم اﻝﻌﺎدﻝﺔ وﺘﺸﺠﻴﻊ اﻝﻤﺴﺘﺜﻤرﻴن ﻋﻠﻰ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر ﺒﺸﻜل أﻜﺒر وﺨﺼوﺼﺎ أن ﻋﻤﻠﻴﺔ‬
‫اﻹﻓﺼﺎح ﺘﻀﻔﻲ ﻋﻠﻴﻬم اﻹﺤﺴﺎس ﺒﺎﻷﻤﺎن؛‬
‫‪ -‬ﻴﺴﺘطﻴﻊ اﻝﻤﺴﺘﺜﻤرون ﻤﻌرﻓﺔ أﺴﺒﺎب اﺤﺘﻔﺎظ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﺒﻬذا اﻝﻨوع ﻤن اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﺨﺼوﺼﺎ إن‬
‫ﻜﺎن ﻤﺤﺘﻔظ ﺒﻬﺎ ﻝﻐﺎﻴﺎت اﻝﺘﺤوط واﻝﺘﻲ ﻴﻌﺘﺒرﻫﺎ اﻝﻜﺜﻴرون ﻨوع ﻤن أﻨواع اﻝﻤﻘﺎﻤرة وﺒﺎﻝﺘﺎﻝﻲ ﺴوف ﺘﻀطر‬

‫‪ (1‬ﻋﻠﻰ ﻜﺎظم ﺤﺴﻴن‪ ،‬ﺘﺄﺜﻴر ﺘطﺒﻴق ﻤﻌﻴﺎر اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻤوﺠودات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ ﻜﻠﻴﺔ ﺒﻐداد ﻝﻠﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﺠﺎﻤﻌﺔ‪ ،‬اﻝﻌدد اﻝراﺒﻊ‬
‫واﻝﻌﺸرون‪ ،2010 ،‬ص ‪.255‬‬
‫‪97‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫اﻹدارة إﻝﻰ أﺨذ اﻝﺤﻴطﺔ واﻝﺤذر ﻗﺒل اﻹﻗدام ﻋﻠﻰ اﺴﺘﺨدام ﻫذا اﻝﻨوع ﻤن اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝدراﻴﺘﻬﺎ اﻷﻜﻴدة‬
‫ﺒﻌﻠم اﻝﻤﺴﺘﺜﻤرﻴن ﺒﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -2‬اﻻﻨﻌﻜﺎﺴﺎت اﻝﺴﻠﺒﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬إن ﺘﺼﻨﻴف اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻀﻤن اﻝﻤﺠﻤوﻋﺎت اﻝﻤﺸﺎر إﻝﻴﻬﺎ ﺴﺎﺒﻘﺎ ﻴﺤﻜﻤﻪ ﺘوﺠﻪ اﻹدارة ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠق‬
‫ﺒﺎﻝﻐﺎﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﺴﺘﺨدم اﻷﺼول ﻷﺠﻠﻬﺎ‪ .‬وﺒﺎﻝﺘﺎﻝﻲ ﻓﺈن ذﻝك ﻴﻌطﻲ اﻹدارة ﻤﺠﺎﻻ ﻝﻠﺘﻼﻋب إن أرادت ذﻝك ﻜﺄن‬
‫ﺘﺼﻨف ﺒﻌض اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺤﺘﻔظ ﺒﻬﺎ إﻝﻰ ﺤﻴن اﺴﺘﺤﻘﺎق؛‬
‫‪ -‬ﻜﻤﺎ ﻫو ﻤﻌروف أن اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺘﻌد اﻝﺤﺠر اﻷﺴﺎس ﻓﻲ اﻝﺴوق اﻝﻤﺎﻝﻲ وﺒﺎﻝﺘﺎﻝﻲ ﻗد ﻴؤدي ﺘﺸدد‬
‫ﻫذا اﻝﻤﻌﻴﺎر ﺒﺘﺤﻔظ اﻹدارة ﻋن اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر ﻓﻲ ﺘﻠك اﻷﺼول واﻝﺘوﺠﻪ ﻨﺤو طرق اﺴﺘﺜﻤﺎر ﺠدﻴدة؛‬
‫‪ -‬ﻝﻘد وﻓر ﻫذا اﻝﻤﻌﻴﺎر ﻓرﺼﺔ ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺎت ﻝﻠﻘﻴﺎم ﺒﺎﻻﻋﺘراف ﺒﺄرﺒﺎح ﻏﻴر ﻤﺘﺤﻘﻘﺔ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل ﻤﻤﺎ‬
‫ﻴﻌﻨﻲ أن اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﺘﺴﺘطﻴﻊ ﺘﻀﺨﻴم اﻷرﺒﺎح ﺒﻤﺎ ﻴﻨﻌﻜس ﺴﻠﺒﺎ ﻋﻠﻰ اﺘﺨﺎذ اﻝﻘ اررات؛‬
‫‪ -‬ﻤن أﻫم اﻝﺴﻠﺒﻴﺎت ﻫﻲ اﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﻜﺒﻴرة اﻝﺘﻲ ﺴﺘﻘﻊ ﻋﻠﻰ ﻜﺎﻫل اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻝﺘطﺒﻴق ﻫذا اﻝﻤﻌﻴﺎر ﺤﻴث أن‬
‫ﻨظﺎم اﻝﻤؤﺴﺴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ )اﻝﻤﺤﺴوب ﻏﺎﻝﺒﺎ( ﻗد ﺼﻤم ﻝﻠﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﻤدﺨﻼت اﻝﻨظﺎم وﻓﻘﺎ ﻝﻠﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﺘﺎرﻴﺨﻴﺔ‬
‫وﻝﺘﻤﻜﻴﻨﻪ ﻤن اﻝﺘﻌﺎﻤل ﻤﻌﻬﺎ وﻓﻘﺎ ﻝﻠﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻴﺘﺤﺘم ﻋﻠﻰ إدارة اﻝﻤؤﺴﺴﺔ إﻋﺎدة ﺒرﻤﺠﺔ ﻨظﺎﻤﻬﺎ‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬اﺴﺘﺨدام اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫ﻓﻲ إطﺎر اﻝﺘوﺠﻪ اﻝﻌﺎﻝﻤﻲ ﻨﺤو اﻋﺘﻤﺎد ﻤﻔﻬوم اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻝﻘﻴﺎس ﻗﻴﻤﺔ اﻷﺼول واﻻﻝﺘزاﻤﺎت ﻓﻲ‬
‫اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ‪ ،‬ﺒدأت ﻝﺠﻨﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 1997‬ﻤﺸروﻋﺎ‬
‫ﻝﺘطوﻴر ﻤﺒﺎدئ ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ دوﻝﻴﺔ ﻤوﺤدة ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن‪ .‬وﻨﺸرت ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ 1999‬ورﻗﺔ ﻤﻨﺎﻗﺸﺔ‪ ،‬ﺒﻴﻨت ﻓﻴﻬﺎ أن اﻝﻬدف‬
‫اﻷﺴﺎس ﻤن وﻀﻊ ﻤﻌﺎﻴﻴر دوﻝﻴﺔ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋن ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻴﻨﺒﻐﻲ أن ﻴﻜون ﻝﻘﻴﺎس اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‬
‫ﻝﻸﺼول واﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﻲ ﺘﻨﺸﺄ ﻋن ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬أﺨذة ﺒﺎﻻﻋﺘﺒﺎر أﻨﻪ ﺴﻴﺒدأ اﻝﻌﻤل ﻤن ﺒداﻴﺔ ﺴﻨﺔ ‪2005‬‬
‫ﺒﻘﻴﺎس اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻝﻸدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤن ﻗﺒل ﻜﺎﻓﺔ اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﻲ ﻻ ﺘﻤﺎرس ﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓﻘﺎ ﻝﻤﻌﻴﺎر‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ رﻗم )‪.(39‬‬
‫إﻻ أن ﻤﺒﺎدرة ﻗﻴﺎس ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﺘﻠﻘت ﺨﻼل ‪ 2002‬ﻤﻌﺎرﻀﺔ ﺸدﻴدة ﻤن ﻗﺒل‬
‫ﻤﻨظﻤﺎت اﻹﺸراف ﻋﻠﻰ اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻤن ﻤﻌظم ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺎﻤﻴن اﻝدوﻝﻴﺔ‪ .‬وﻨﺸﺄت اﻝﻤﻌﺎرﻀﺔ‬
‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻋدد ﻤن اﻝﻤﺨﺎوف‪ ،‬أﻫﻤﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻋدم اﻝوﻀوح ﻓﻲ ﺘطﺒﻴق طرﻴﻘﺔ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻝﻌﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬
‫‪ -‬ﺘﺄﺜﻴر ﻨظﺎم اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻋﻠﻰ اﻷرﺒﺎح اﻝﻤﻌﻠن ﻋﻨﻬﺎ ﻜوﻨﻪ ﻴؤدي إﻝﻰ ﺘﻘﻠﺒﻬﺎ؛‬
‫‪98‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬اﻝﻀﻐط اﻝﻜﺒﻴر ﻋﻠﻰ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻻﻋﺘﻤﺎد ﻨظﺎم اﻝﻘﻴﺎس ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ أﻜﺜر ﻤن اﻝﺒﻨوك اﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ظﻬرت اﻝﻌدﻴد ﻤن اﻝﻜﺘﺎﺒﺎت اﻝﻨظرﻴﺔ واﻝﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ ﻫذا اﻻﺘﺠﺎﻩ‪ ،‬اﻝﺘﻲ ﻨﺎﻗﺸت وﺠﻬﺎت اﻝﻨظر‬
‫اﻝﻤؤﻴدة واﻝﻤﻌﺎرﻀﺔ ﻻﺴﺘﺨدام اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻝﺘﻘﻴﻴم أﺼول واﻝﺘزاﻤﺎت ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ .‬ﺤﻴث ﺒﻴﻨت اﻷﺘﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻴرى اﻝﻤﻌﺎرﻀون أن اﻋﺘﻤﺎد ﻤﻔﻬوم اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋن أﺼول واﻝﺘزاﻤﺎت ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫ﺴﻴؤدي إﻝﻰ زﻴﺎدة ﺘﻘﻠب اﻷرﺒﺎح واﻝﺨﺴﺎﺌر‪ .‬وﺒﻤﺎ أن اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻫو ﻋﻤﻠﻴﺔ طوﻴﻠﺔ اﻷﻤد‪ ،‬ﻓﺎن اﻝﺘﻘﻠﺒﺎت اﻝﺤﺎﻝﻴﺔ‬
‫ﻝﻸﺴواق اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻴﺴت ﻤﻤﺜﻠﺔ ﻝﻠﺴﻤﺔ اﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻝﻬذﻩ اﻝﺼﻨﺎﻋﺔ‪ .‬وﺒﺎﻝﺘﺎﻝﻲ اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﻌدة وﻓق اﻝﻤﺒﺎدئ‬
‫اﻝﺘﻘﻠﻴدﻴﺔ ﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن أﻜﺜر ﻓﺎﺌدة ﻝﻤﺴﺘﺨدﻤﻲ اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬إذ أﻨﻬﺎ ﺘﻌﻜس اﻝﺘوﻗﻌﺎت طوﻴﻠﺔ اﻷﺠل‬
‫ﺒدﻻ ﻤن اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﺤﺎﻝﻴﺔ‪ .‬وﻴﻘر اﻝﻤؤﻴدون ﺒذﻝك‪ ،‬إﻻ أﻨﻬم ﻴﻌﺘﺒرون أن اﻝﺘﻘﻠﺒﺎت ﻫﻲ واﻗﻊ اﻗﺘﺼﺎدي ﻤن‬
‫وﺠﻬت ﻨظرﻫم‪ ،‬وﻴﻨﺒﻐﻲ إﺨﺒﺎر ﻤﺴﺘﺨدﻤﻲ اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤﺎ ﺤدث ﻓﻌﻼ ﺒدﻻ ﻤﻤﺎ ﺘﺘوﻗﻊ اﻹدارة ﺤدوﺜﻪ ﻋﻠﻰ‬
‫اﻝﻤدى اﻝطوﻴل‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻴﺸﻴرون إﻝﻰ أن اﻝﺘﻘﻠﺒﺎت ﻤن ﻋﺎم ﻷﺨر اﻝﺘﻲ ﻴﻨﺘﺠﻬﺎ ﻨظﺎم اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻫﻲ أﻓﻀل‬
‫ﻤن اﻝﺘﻌدﻴﻼت اﻝواﺴﻌﺔ ﻓﻲ ﺒﻌض اﻷﺤﻴﺎن اﻝﺘﻲ ﺘﻨﺘﺠﻬﺎ اﻝطرق اﻷﺨرى؛‬
‫‪ -‬ﻴرى اﻝﻤﻌﺎرﻀون أن ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻨﺎد ار ﻤﺎ ﺘﻘوم ﺒﺘﺴوﻴﺔ اﻝﺘزاﻤﺎﺘﻬﺎ ﻋن طرﻴق ﺘﺤوﻴل ﻫذﻩ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت‬
‫إﻝﻰ أطراف ﺜﺎﻝﺜﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻔﺘرض ﻤﻔﻬوم اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪ .‬ﺒدﻻ ﻤن ذﻝك‪ ،‬ﻴﺘم ﺘﺴوﻴﺔ اﻻﻝﺘزام ﻋﺎدة ﻤن ﺨﻼل أداء‬
‫ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻻﻝﺘزاﻤﺎﺘﻬﺎ ﺘﺠﺎﻩ ﺤﺎﻤﻠﻲ وﺜﺎﺌق اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ .‬وﻫﻨﺎ ﺘظﻬر ﻤﺸﻜﻠﺔ ﺘﺘﻌﻠق ﺒﺈﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﻗﻴﺎم ﺒﻌض‬
‫ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒوﻀﻊ ﺘﻘدﻴرات ﻤﻌﻘوﻝﺔ ﻝﻠﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﺘﻘوم ﻋﻠﻰ أﺴﺎس ﺘﺴوﻴﺔ اﻻﻝﺘزام ﻤن ﺨﻼل ﻨﻘﻠﻪ إﻝﻰ‬
‫طرف ﺜﺎﻝث‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻴﺠﺎدﻝون ﺒﺄن ﻋدم وﺠود أﺴواق ﻨﺸطﺔ ﺴوف ﻴﺠﺒر ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ إﺼدار أﺤﻜﺎم‬
‫ذاﺘﻴﺔ ﻝﻠﻐﺎﻴﺔ ﺤول آﻝﻴﺔ ﺘﺤرك اﻷﺴواق‪ ،‬ﻫذا إذا ﻜﺎﻨت ﻫذﻩ اﻷﺴواق ﻤوﺠودة‪ .‬وﻫﻨﺎ ﺘظﻬر ﻤﺸﻜﻠﺔ أﺨرى‬
‫ﺘﺘﻌﻠق ﺒﻤوﺜوﻗﻴﺔ اﻝﻘﻴﺎﺴﺎت اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ٕواﻤﻜﺎﻨﻴﺔ إدراﺠﻬﺎ ﻓﻲ اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ .‬ﻓﻲ ﺤﻴن ﻴرى اﻝﻤؤﻴدون أن اﻝﺘﻘدﻴر‬
‫ﻤﺘﺄﺼل ﻓﻲ ﺠﻤﻴﻊ ﻗﻴﺎﺴﺎت اﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬وﺒﺎﻝﺘﺎﻝﻲ ﻗد ﺘﻜون اﻝﺘﻘدﻴرات اﻝﻼزﻤﺔ ﻝﺘطوﻴر ﻗﻴﺎﺴﺎت اﻝﻘﻴﻤﺔ‬
‫اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻋن ﺘﻠك اﻝﻤﺴﺘﺨدﻤﺔ ﻓﻲ اﻝﻘﻴﺎﺴﺎت اﻝﺘﻘﻠﻴدﻴﺔ‪ .‬وﻤﻊ ذﻝك‪ ،‬ﻴﺸﻴرون إﻝﻰ أن أﺴﻌﺎر إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫وأﺴﻌﺎر أدوات ﻤﺎﻝﻴﺔ أﺨرى طوﻴﻠﺔ اﻷﺠل‪ ،‬ﻴﻤﻜن أن ﺘوﻓر ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻫﺎﻤﺔ ﻻﺴﺘﺨداﻤﻬﺎ ﻓﻲ ﺘﻘدﻴر اﻝﻘﻴﻤﺔ‬
‫اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻻﻝﺘ ازﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬
‫‪ -‬ﻴرى اﻝﻤﻌﺎرﻀون ﺒﺄن اﻝﻘﻴﺎس ﻋﻠﻰ أﺴﺎس اﻷداء اﻝﻤﺘوﻗﻊ ﺨﻼل ﻤدة اﻝﻌﻘد ﻫو أﻜﺜر أﻫﻤﻴﺔ ﻤن اﻝﻘﻴﻤﺔ‬
‫اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻷن ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﺎدة ﻤﺎ ﻴﺘم ﺘﺴوﻴﺘﻬﺎ ﻤن ﺨﻼل اﻷداء‪ ،‬ﺒدﻻ ﻤن ﻨﻘﻠﻬﺎ‪ .‬وﻴﻔﻀﻠون اﻝﻘﻴﺎس اﻝﻤﺤدد‬
‫ﻤن ﻗﺒل اﻝﺸرﻜﺔ اﻝذي ﻴﺸﻤل ﺘوﻗﻌﺎﺘﻬﺎ ﺤول اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﺒدﻻ ﻤن ﺘوﻗﻌﺎت اﻝﺴوق‪ .‬ﻓﻲ ﺤﻴن‬
‫ﻴرى اﻝﻤؤﻴدون أن ﺤﺠﺠﺎ ﻤﻤﺎﺜﻠﺔ ﻴﻤﻜن وﻀﻌﻬﺎ ﻝﻠﻜﺜﻴر ﻤن اﻷﺼول واﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬وأن اﻝﻨﻘﺎش ﻓﻲ ﻫذا‬
‫‪99‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫اﻝﻤﺠﺎل ﻴﻤﻜن أن ﻴطﺎل ﻤﻔﺎﻫﻴم اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ اﻝﻤطﺒﻘﺔ ﻋﻠﻰ اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻋﻤوﻤﺎ‪ ،‬وﻝﻴس ﻓﻘط ﻋﻠﻰ ﻋﻘود‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ .‬ﻜﻤﺎ أﻨﻬم ﻴؤﻜدون أن أﺴﻌﺎر اﻝﺴوق –ﻋﻨد ﺘوﻓرﻫﺎ‪ -‬ﺘﻜون أﻜﺜر أﻫﻤﻴﺔ وﻓﺎﺌدة ﻤن ﺘﻘدﻴرات اﻝﺸرﻜﺔ؛‬
‫‪ -‬إن ﺘطﺒﻴق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ ﻴﻘوض إﻝﻰ ﺤد ﻜﺒﻴر ﻤﻔﻬوم أن اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻫﻲ اﻨﻌﻜﺎس ﻝﻘﻴﻤﺔ‬
‫وﻤﺨﺎطر ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬أﺨذﻴن ﺒﺎﻻﻋﺘﺒﺎر أن ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺘﺘﺤﻤل اﻝﻤﺨﺎطر اﻝطوﻴﻠﺔ اﻷﺠل ﺒﺤﻜم ﻤدد‬
‫اﻝﺘزاﻤﺎﺘﻬﺎ‪ ،‬وﻫذا ﻴﺘﻨﺎﻗض و ﻓرض إﺠراء ﺘﻘﻴﻴم ﻝﻬذﻩ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت ﻋﻠﻰ أﺴﺎس ﻗﻴم اﻝﺴوق اﻝﺘﻲ ﺘﻌﻜس اﻝﺘﻘﻠﺒﺎت‬
‫اﻝﻘﺼﻴرة اﻷﺠل ﻓﻲ اﻝﻤﺨﺎطر‪ .‬إﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ ذﻝك‪ ،‬ﻻ ﻴﺄﺨذ ﻫذا اﻝﻤﻔﻬوم ﺒﻌﻴن اﻻﻋﺘﺒﺎر اﻝطﺒﻴﻌﺔ اﻝﺨﺎﺼﺔ‬
‫ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫وﻨﺘﻴﺠﺔ ﻝﻬذﻩ اﻝﻤﻌﺎرﻀﺔ أﺠل ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ اﻝﺒت ﻓﻲ ﻤوﻀوع اﻋﺘﻤﺎد اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‬
‫إﻝﻰ اﻝﻤرﺤﻠﺔ اﻝﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤن ﻤﺸروع اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ .‬وأﺼدر ﻓﻲ اﻝﻤرﺤﻠﺔ اﻷوﻝﻰ ﻤﻌﻴﺎ ار ﻹﻋداد اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒرﻗم ‪4‬‬
‫)ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن( ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ ،2004‬اﻝذي أﺸﺎر ﻓﻲ ﺒﻌض ﻓﻘراﺘﻪ ﻝﻤوﻀوع ﺘطﺒﻴق ﻤﻔﻬوم اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪ ،‬وﻻ‬
‫ﺴﻴﻤﺎ ﻤن ﺨﻼل اﺨﺘﺒﺎر ﻜﻔﺎﻴﺔ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت وﻗﻴﺎس اﻝﻤﺸﺘﻘﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤدﻤﺠﺔ ﻓﻲ ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪.‬‬
‫وﻝﻜﻨﻪ وﻓﻲ ﺴﻌﻴﻪ ﻹﺼدار ﻤﻌﻴﺎر ﻨﻬﺎﺌﻲ ﻝﻘﻴﺎس أﺼول واﻝﺘزاﻤﺎت ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻋﺎد اﻝﻤﺠﻠس ﻓﻲ ﻋﺎم‬
‫‪ 2007‬ﻝﻴطرح اﺴﺘﺨدام ﻤﻔﻬوم اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻜﺄﺴﺎس ﻝﻘﻴﺎس أﺼول واﻝﺘزاﻤﺎت ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬وذﻝك ﻋﻨدﻤﺎ‬
‫أﺼدر ورﻗﺔ ﻤﻨﺎﻗﺸﺔ ﻝﻤﻌﻴﺎر ﺠدﻴد ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ﻴﺘﻌﻠق ﺒﺎﻻﻋﺘراف وﻗﻴﺎس ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬واﻝﺘﻲ اﻨﺘﻬت إﻝﻰ اﺴﺘﻨﺘﺎج‬
‫أﻨﻪ ﻴﻨﺒﻐﻲ ﻗﻴﺎس أﺼول واﻝﺘزاﻤﺎت ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝدوام ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ )ﺴﻌر اﻝﺨروج اﻝﺤﺎﻝﻲ(∗‪.‬‬
‫وﺒﺎﻝرﻏم ﻤن اﻝﻤﺸﺎﻜل اﻝﺘﻲ ﺘواﺠﻪ ﺘطﺒﻴق اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ ﻗطﺎع اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬إﻻ أن اﺴﺘﺨداﻤﻬﺎ رﻏم ذﻝك‬
‫ﺘزاﻴد ﻓﻲ اﻝﻜﺜﻴر ﻤن اﻝدول ﻝﻠﺘﻘرﻴر ﻋن اﻷﺼول واﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ‪ .‬ﺤﻴث ﺒﻴﻨت ﺒﻌض اﻝدراﺴﺎت أن أﻫم‬
‫اﻝﺘطﺒﻴﻘﺎت اﻝﺤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻘﻴﺎﺴﺎت اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻝﻌﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻴﺘم ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻻﻨدﻤﺎج وﻨﻘل اﻝﻤﺤﺎﻓظ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ‪،‬‬
‫وﺘطﺒﻴﻘﺎت أﺨرى ﺘﺘﻀﻤن اﻝﻤﺸﺘﻘﺎت اﻝﻤﻀﻤﻨﺔ ﻓﻲ ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﻴﺠب أن ﺘﻔﺼل وﺘﻘﺎس ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‬
‫ﻤن ﺨﻼل ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل ﺒﺤﺴب اﻝﺘوﺠﻪ اﻝﻤوﺠود ﻓﻲ اﻝﻤﻌﻴﺎر اﻹﺒﻼغ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝراﺒﻊ‪.‬‬

‫∗( ﺴﻌر اﻝﺨروج اﻝﺤﺎﻝﻲ ﻫو اﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝذي ﺘﺘوﻗﻊ ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن أن ﺘدﻓﻌﻪ ﻓﻲ ﺘﺎرﻴﺦ إﻋداد اﻝﺘﻘرﻴر ﻝﻨﻘل أو ﺘﺤوﻴل اﻝﺤﻘوق اﻝﺘﻌﺎﻗدﻴﺔ واﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺘﺒﻘﻴﺔ‬
‫ﻤﺒﺎﺸرة أو ﻓو ار إﻝﻰ ﻤﺸروع أﺨر‪.‬‬
‫‪100‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ ﻤﺎ ذﻜر‪ ،‬ﺤدﺜت –ﻓﻲ اﻝﻌﺎﻝم‪ -‬اﻝﻌدﻴد ﻤن اﻝﺘﻐﻴرات واﻝﺘطورات ﻓﻲ أﻨظﻤﺔ اﻹﺸراف‬
‫وأﻨظﻤﺔ إدارة اﻝﻤﺨﺎطر ﻓﻲ اﻝﺴﻨوات اﻷﺨﻴرة‪ ،‬اﻷﻤر اﻝذي ﻓرض اﻝﺘوﺴﻊ ﻓﻲ اﺴﺘﺨدام اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ‬
‫ﻗطﺎع اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ .‬وﻤﻨﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘﺒﻨﻲ ﺴﻠطﺎت اﻹﺸراف ﻋﻠﻰ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ اﻝﻌدﻴد ﻤن اﻝدول ﻫذا اﻝﻤﻔﻬوم ﻝﺘﺠدﻴد ﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻝﻤﻼءة‪،‬‬
‫وﻻﺴﻴﻤﺎ ﻓﻲ اﻻﺘﺤﺎد اﻷوروﺒﻲ وﻓق إطﺎر اﻝﻤﻼءة اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ ،‬وﻓﻲ ﺴوﻴﺴ ار وﻓق اﺨﺘﺒﺎر اﻝﻤﻼءة اﻝﺴوﻴﺴري؛‬
‫‪ -‬اﻝﺘوﺠﻪ ﻨﺤو أﻨظﻤﺔ إدارة اﻝﻤﺨﺎطر اﺴﺘﻨﺎدا إﻝﻰ ﻤﻔﻬوم اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪ .‬وﻫذا ﻴﻘدم ﻤزاﻴﺎ ﻜﺒﻴرة ﻝﺸرﻜﺎت‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ .‬ﺤﻴث ﻴﺴﻤﺢ ازدﻴﺎد اﻝﺸﻔﺎﻓﻴﺔ اﻝﻨﺎﺘﺞ ﻋن اﺴﺘﺨدام اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﺒﺎﻝﺘﺼﻨﻴف اﻝﺼﺤﻴﺢ ﻝﻠﻤﺨﺎطر‬
‫اﻝﻔﻌﻠﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﺤﺎﻓظ اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬وﺒﺎﻝﺘﺎﻝﻲ ﻴؤدي إﻝﻰ ﺘﺨﻔﻴض ﻜﺒﻴر ﻓﻲ اﺤﺘﻤﺎﻻت اﻝﺨﺴﺎﺌر واﻝﺘﺨﻠف ﻋن اﻝﺴداد‪.‬‬
‫أﻀف إﻝﻰ اﻝﺘوﺠﻪ ﻨﺤو ﺘوﺤﻴد ﻤﻨﺘﺠﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﺒﻤﻌﻨﻰ أﺨر‪ ،‬إﺼدار ﻋﻘود ﺘﺄﻤﻴن ﻨﻤوذﺠﻴﺔ‪ .‬وﻫذا ﻴﻤﺜل‬
‫ﺨطوة ﻫﺎﻤﺔ ﻨﺤو ﺘﺼﻤﻴم ﻋﻘد ﺘﺄﻤﻴن ﺸﻔﺎف ﻤن ﺸﺄﻨﻪ أن ﻴﻌود ﺒﺎﻝﻔﺎﺌدة ﻋﻠﻰ ﻜل ﻤن ﺤﺎﻤﻠﻲ وﺜﺎﺌق اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫وﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ .‬وﻋﻠﻰ وﺠﻪ اﻝﺨﺼوص‪ ،‬ﻴﺼﺒﺢ اﻝﺨطر اﻝﻨﺎﺘﺞ ﻤن اﻝﺨﻴﺎرات اﻝﻀﻤﻨﻴﺔ أﻜﺜر وﻀوﺤﺎ‬
‫وﺴﻬوﻝﺔ ﻓﻲ اﻝﺘﺤﻜم ﺒﻪ؛‬
‫‪ -‬ﻨﻤو اﻝﺴوق اﻝﺜﺎﻨوﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝﺤﻴﺎة‪ ،‬وﺒﺸﻜل ﺨﺎص ﻓﻲ ﺴوق اﻝوﻻﻴﺎت اﻝﻤﺘﺤدة اﻷﻤرﻴﻜﻴﺔ‪ ،‬اﻝﺘﻲ‬
‫ﺘﻤﺜل أﻜﺒر ﺴوق ﻝﺘﺴوﻴﺔ وﺜﺎﺌق اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝﺤﻴﺎة ﻓﻲ ﺠﻤﻴﻊ أﻨﺤﺎء اﻝﻌﺎﻝم‪ .‬وﻫذا ﻴﻌزز ﻤن إﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺘطﺒﻴق‬
‫ﻗﻴﺎﺴﺎت اﻝﻘﻴم اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪.‬‬
‫إن ﻜل ﻫذﻩ اﻝﺘﻐﻴرات واﻝﺘطورات اﻝﺘﻲ ﺤدﺜت ﺘﻘدم دﻝﻴﻼ ﺤول إﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺘطﺒﻴق ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ‬
‫ﻤﺠﺎل اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﻠﺘﻘرﻴر ﻋن أﺼول واﻝﺘزاﻤﺎت ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ٕ ،‬وان ﻜﺎن ﻫذا اﻻﺴﺘﺨدام ﻻ ﻴزال ﻴواﺠﻪ ﺒﻌض‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﺼﻌوﺒﺎت‪ ،‬ﻓﻲ ﻀوء ﻋدم وﺠود ﺴوق ﺘداول ﻨﺸط ﻝﻬﺎ ﻴﻤﻜن ﻤن ﺨﻼﻝﻪ اﺸﺘﻘﺎق ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪.‬‬
‫ﻏﻴر أن ﻤﺴودة اﻹﻋﻼن ﻝﺴﻨﺔ ‪ ،2010‬ﺘﺒﻴن أن ﻨﻤوذج اﻝﺘﻘﻴﻴم ﻝم ﻴﻌد ﻴﺘواﻓق ﻤﻊ ﻤﻔﻬوم "ﻗﻴﻤﺔ اﻝﺨروج"‬
‫اﻝﺘﻲ ﻗدﻤﺘﻬﺎ ورﻗﺔ اﻝﻤﻨﺎﻗﺸﺔ ﻝﺴﻨﺔ ‪ .2007‬أي ﻻ ﻴﺘواﻓق ﻜذﻝك ﻤﻊ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪ ،‬ﻷﻨﻪ ﻴﺘﻀﻤن ﻋﻨﺎﺼر ﺘﻘﻴﻴم‬
‫ﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻝﻜﻴﺎن‪ .‬إذ ﻨﺠد ﻀﻤن ﻤﻜوﻨﺎت اﻝﻨﻤوذج‪ ،‬أن اﻝﻬﺎﻤش اﻝﻤﺘﺒﻘﻲ ﻤﻤﺎﺜل ﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻤﺤﻔظﺔ )وﻝﻴس ﻻﻝﺘزام‬
‫‪2‬‬
‫ﺤﻘﻴﻘﻲ( ﻷﻨﻪ ﻴﺘواﻓق ﻤﻊ اﻷرﺒﺎح اﻝﻤﺘوﻗﻌﺔ ﻓﻲ اﻝﻤﺴﺘﻘﺒل اﻝﺼﺎﻓﻴﺔ ﻤن ﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﻤﺨﺎطر‪.‬‬

‫‪ (1‬ﺼﺎﻓﻲ ﻓﻠوح‪ ،‬ﻋﻴﺴﻰ ﻫﺎﺸم ﺤﺴن‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن )دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ(‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺘﺸرﻴن ﻝﻠﺒﺤوث واﻝدراﺴﺎت اﻝﻌﻠﻤﻴﺔ‪،‬‬
‫ﺴﻠﺴﻠﺔ اﻝﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ واﻝﻘﺎﻨوﻨﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻤﺠﻠد )‪ ،(33‬اﻝﻌدد )‪ ،(1‬ﺴورﻴﺔ‪ ،2011 ،‬ص ص ‪.136-133‬‬
‫‪2‬‬
‫‪) IFRS 2012, Op.cit, P 2020.‬‬
‫‪101‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﺨﻼﺼﺔ اﻝﻔﺼل‪:‬‬
‫ﺘوﺼﻠﻨﺎ ﻤن ﺨﻼل ﻫذا اﻝﻔﺼل "ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ" إﻝﻰ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻨظ ار ﻷﻫﻤﻴﺔ اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻓﻲ اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻝﻌﺎﻝﻤﻲ‪ ،‬ﻓﻠﻘد أوﻝﻰ )‪ (IASB‬اﻫﺘﻤﺎﻤﺎ ﺨﺎﺼﺎ ﺒﻬﺎ‪ ،‬ﺤﻴث‬
‫اﺼدر ﺜﻼﺜﺔ ﻤﻌﺎﻴﻴر ﺘﺘﻌﻠق ﻤﺒﺎﺸرة ﺒﻬﺎ‪ IAS 32 :‬اﻝذي ﺒﻴن طرق ﻋرﻀﻬﺎ‪ ،‬وﻜذا‪ IAS 39‬اﻝذي ﻗدم ﻗواﻋد‬
‫اﻻﻋﺘراف واﻝﻘﻴﺎس اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وطرق ﺘﺼﻨﻴﻔﻬﺎ‪ ،‬إﻻ أن أﻫم ﻤﺎ ﻗدﻤﻪ ﻫو ﺘﻘدﻴم أﺴﻠوب اﻝﻘﻴﻤﺔ‬
‫اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴم ﻫذﻩ اﻷدوات‪ ،‬دون إﻏﻔﺎل ﻤﻌﻴﺎر اﻹﻓﺼﺎح ‪IFRS 7‬؛‬
‫‪ -‬ﻗرر ‪ IASB‬اﺴﺘﺒدال اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪ IAS 39‬ﺒﻤﻌﻴﺎر ﺠدﻴد )‪ (IFRS 9‬ﻨظ ار ﻝﻜﺜﻴرة اﻻﻨﺘﻘﺎدات اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن‬
‫اﻷزﻤﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻌﺎﻝﻤﻴﺔ‪ ،‬وﻫذا ﻝﺼﻌوﺒﺔ ﻓﻬﻤﻪ وﺘطﺒﻴﻘﻪ؛‬
‫‪ -‬اﻫﺘم ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﺒﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن ﺨﻼل إﻋداد ﻤﻌﻴﺎر ﻴﺘﻌﻠق ﺒﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬
‫ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻜﺨطوة أوﻝﻰ ﻓﻲ إطﺎر ﺘﺤﻀﻴر واﻋﺘﻤﺎد ﻤﻌﻴﺎر ﺠدﻴد ﻴوﺤد اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ ﻗطﺎع اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‪.‬‬
‫ﻝﻬذا ﻓﺈن ﻫدف ﻫذا اﻝﻤﻌﻴﺎر ﻫو ﺘﺤﺴﻴن ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن دون اﻝﺘزام ﺒﺈدﺨﺎل ﺘﻐﻴﻴرات ﻜﺒﻴرة ﻓﻲ‬
‫اﻝﺘطﺒﻴﻘﺎت اﻝوطﻨﻴﺔ‪ ،‬واﻝﺘﻲ ﺘﺒﻘﻰ ﺴﺎرﻴﺔ اﻝﻤﻔﻌول ﻝﻴوﻤﻨﺎ ﻫذا؛‬
‫‪ -‬ﺠﺎءت اﻝﻤرﺤﻠﺔ اﻝﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤن ‪ IFRS 4‬ﻝﺘﻤﺤو ﻜل اﻝﺘﺸوﻫﺎت اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن اﻝﻤرﺤﻠﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬وﺘﻌﺒر ﻋن‬
‫ﺘﺤول ﺠذري ﻝﻠﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻤﻌﺘﻤدة ﺤﺎﻝﻴﺎ ﻤن ﻗﺒل اﻝﻤرﺠﻌﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﻌﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﺤﻴث ﺘم‬
‫اﻗﺘراح ﻤن ﺨﻼﻝﻬﺎ ﻤﻌﻴﺎر ﻤﺘﻨﺎﺴق ﻤﻊ ﻜل اﻝﻌﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺎﻤﻴن‪ ،‬أﺘﻌﻠق اﻷﻤر ﺒﻌﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ‬
‫اﻝﺤﻴﺎة أو ﻻ‪ ،‬ﻋن طرﻴق وﻀﻊ إطﺎر وﺤﻴد ﻝﺘﻘﻴﻴم اﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬
‫‪ -‬إن اﺴﺘﺨدام ﻤﻔﻬوم اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴم اﻷﺼول واﻝﺨﺼوم ﻋﻤوﻤﺎ‪ ،‬وأﺼول واﻝﺘزاﻤﺎت ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫ﺨﺼوﺼﺎ ﻴﻘدم ﻤزاﻴﺎ وﻤﻨﺎﻓﻊ ﻜﺒﻴرة ﺘؤﻫﻠﻪ ﻝﻴﻜون أﺴﺎس اﻝﻘﻴﺎس اﻷﻜﺜر ﻗﺒوﻻ واﺴﺘﺨداﻤﺎ ﻓﻲ اﻝﻌﺎﻝم‪.‬‬

‫‪102‬‬
 ‫ا ?‪6‬ل ا ‪ A‬ث‪:‬‬
‫"ر ت ا ) ن و(ق‬
‫'ا '‬ ‫ا ظما‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫ﻤﻘدﻤﺔ اﻝﻔﺼل‪:‬‬
‫ﺒﻌدﻤﺎ ﺘطرﻗﻨﺎ ﻓﻲ اﻝﻔﺼل اﻝﺴﺎﺒق ﻝﻤوﻀوع ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻤن ﺨﻼل إﻝﻘﺎء ﻨظرة ﺸﺎﻤﻠﺔ ﻋﻠﻰ أﻫم ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﺘﺄﺜر ﺒﻬﺎ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﺘطورھ"‪،‬‬
‫ﺴﻴﺘم ﻤن ﺨﻼل ﻫذا اﻝﻔﺼل اﻝﺘطرق إﻝﻰ ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝﻤﺴﺘﻤد‬
‫ﻤن اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ .‬وﻋﻠﻴﻪ رﻜز ھذا اﻝﻔﺼل ﻋﻠﻰ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﻤن ﺨﻼل‬
‫ﺘﻘدﻴﻤﻪ واﻝﺘطرق إﻝﻰ ﻤﺨﺘﻠف اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ واﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬وﻤﻘﺎرﻨﺘﻪ ﻤﻊ ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﺴﻴﺘم اﻝﺘرﻜﻴز ﻋﻠﻰ ﻤﺘطﻠﺒﺎت وﺘﺤدﻴﺎت ﺘطﺒﻴق ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ‪.‬‬
‫وﻜل ﻫذا ﻤن ﺨﻼل اﻝﻤﺒﺎﺤث اﻷﺘﻴﺔ‪:‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻷول‪ :‬ﻋرض اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‪.‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻠﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﻨﺸﺎط ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‪.‬‬
‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝراﺒﻊ‪ :‬ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ‪.‬‬

‫‪104‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻷول‪ :‬ﻋرض اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‪.‬‬

‫ﻜﻤﺎ ﺴﺒق وأن ذﻜرﻨﺎ ﺴﺎﺒﻘﺎ‪ ،‬ﻓﺈن اﻝﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻲ ﻴﺘﻤﻴز ﺒﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻝﺨﺼﺎﺌص اﻝﺘﻲ ﺘﻤﻴزﻩ ﻋن ﺒﺎﻗﻲ‬
‫اﻷﻨﺸطﺔ ﻓﻲ اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻝوطﻨﻲ ﻫذا اﻷﻤر اﻨﻌﻜس ﺒﺸﻜل ﻤﺒﺎﺸر ﻋﻠﻰ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ )‪(SCF‬‬
‫اﻝﻤﺴﺘﺨدم ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬ﺘﻘدﻴم اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‪.‬‬

‫أوﻻ‪ :‬ﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﻗطﺎع اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫ﻴﺘﺒﻊ اﻝﻨظﺎم اﻝﺤﺎﻝﻲ ﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﻝﻠﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ )‪ (SCF‬اﻝﺼﺎدر ﺴﻨﺔ ‪ 2007‬واﻝذي‬
‫ﺒدأ ﺘطﺒﻴﻘﻪ ﺴﻨﺔ ‪ ،2010‬وذﻝك ﺒﻌد ﺘﻜﻴﻴﻔﻪ ﺒﻤوﺠب اﻹﺸﻌﺎر رﻗم ‪ 89‬اﻝﺼﺎدر ﻓﻲ ﺘﺎرﻴﺦ ‪ 10‬ﻤﺎرس ‪2011‬‬
‫واﻝﻤﺘﻌﻠق ﺒﻤﺨطط وﻗواﻋد ﺴﻴر اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت وﻋرض اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن و‪/‬أو إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ .‬وﻗد‬
‫ﻜﺎن ﻗطﺎع اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﻴﺨﻀﻊ ﻝﻠﻤﺨطط اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝوطﻨﻲ ﻝﺴﻨﺔ ‪) 1975‬اﻝﻘرار اﻝﻤؤرخ ﻓﻲ ‪1987/09/13‬‬
‫واﻝﻤﺘﻀﻤن ﺘطﺒﻴق اﻝﻤﺨطط اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝوطﻨﻲ ﻋﻠﻰ ﻗطﺎع اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن(‪ ،‬واﻝذي ﻜﺎﻨت ﺒﻪ ﺒﻌض‬
‫اﻝﻨﻘﺎﺌص ﺤﺘﻰ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى ﻤدوﻨﺔ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت ﻤﺜل وﺠود ﻤﺠﻤوﻋﺔ اﻝﻤﺨزوﻨﺎت ﺒﺎﻝرﻏم ﻤن أن ﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫ﻝﻴس ﺒﻪ ﻫذا اﻝﻨوع ﻤن اﻷﺼول‪ ،‬وﻗد ﺘم ﺘدارك ﻫذﻩ اﻝﻨﻘطﺔ ﻓﻲ ﻤدوﻨﺔ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﻘطﺎع اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‬
‫ﺤﺎﻝﻴﺎ إذ ﺘم ﺘﻐﻴﻴر ﺼﻨف ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻤﺨزوﻨﺎت ﺒﺎﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫"وﻜﻤﺎ ﻨﻌﻠم أن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ )‪ (SCF‬ﻤﺴﺘوﺤﻰ إﻝﻰ ﺤد ﻜﺒﻴر ﻤن اﻝﻤﺨطط اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻌﺎم‬
‫اﻝﻔرﻨﺴﻲ‪ ،‬ﻓﺈن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت أﻴﻀﺎ ﻴﺄﺨذ ﺴﻴر ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻤﺨطط اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻔرﻨﺴﻲ‬
‫ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‪ ،‬وﻻ ﺴﻴﻤﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬اﺴﺘﺨدام اﻝﺼﻨف )‪ (3‬ﻝﺘﺴﺠﻴل »اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ«؛‬
‫‪ -‬اﺴﺘﺨدام اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﻝﻠرﺒط ﺒﻴن ﺼﻨف )‪ (3‬واﻝﺤﺴﺎب ‪ 60‬ﺘﺤت اﺴم »ﺘﺸﻜﻴل وﺘﻌدﻴل اﻝﻤؤوﻨﺎت‬
‫اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ« )‪– 60829 – 60809 – 60349 – 60309 – 6029 – 61049 – 60109 – 6009‬‬
‫‪(60939 - 60929 – 60919 – 60909‬؛‬
‫‪ -‬اﺴﺘﺨدام ﺤﺴﺎﺒﺎت »اﻝﺨدﻤﺎت« ﻝﺘﺴﺠﻴل ﺘﺴوﻴﺎت أو ﺘﺤﺼﻴﻼت اﻷﻀرار ‪ -‬اﻷﺘﻌﺎب ‪ -‬اﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ ﻓﻲ‬
‫‪1‬‬
‫اﻷرﺒﺎح ‪ -‬اﻝطﻌون‪".‬‬

‫‪1‬‬
‫‪) Ecritures types du nouveau système, Compagnie algérienne d’assurance et de réassurance, version 1.1,‬‬
‫‪Algérie, 22/02/2010, P 52.‬‬
‫‪105‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫وﺘﻀﻤن اﻹﺸﻌﺎر رﻗم ‪ 89‬ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬اﻷﺤﻜﺎم اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن و‪/‬أو إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬
‫‪ -‬ﻤدوﻨﺔ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت وﻗواﻋد ﺴﻴرﻫﺎ؛‬
‫‪ -‬ﻨﻤﺎذج اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻗﺎﺌﻤﺔ ﻤﻔردات )‪ (Glossaire‬ﺘﻔﺴر اﻝﻤﺼطﻠﺤﺎت اﻝﻤﺴﺘﻌﻤﻠﺔ‪.‬‬

‫وﺘﻀم ﻤدوﻨﺔ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﻘطﺎع اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬اﻝﺼﻨف اﻷول‪ :‬اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬اﻝﺼﻨف اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻝﻘﻴم اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﺼﻨف اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﺼﻨف اﻝراﺒﻊ‪ :‬ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻐﻴر‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﺼﻨف اﻝﺨﺎﻤس‪ :‬اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﺼﻨف اﻝﺴﺎدس‪ :‬اﻷﻋﺒﺎء‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﺼﻨف اﻝﺴﺎﺒﻊ‪ :‬اﻹﻴرادات‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬اﻝﺘﻌدﻴﻼت ﻋﻠﻰ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻴﺘواﻓق ﻤﻊ ﻗطﺎع اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‪.‬‬
‫إن ﻫدف ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﻜﻴﻴف اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ )‪ (SCF‬وﻓق ﺨﺼﺎﺌص ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻫو إﻨﺘﺎج‬
‫ﻗواﺌم ﻤﺎﻝﻴﺔ ﻗﺎدرة ﻋﻠﻰ إﻋطﺎء ﺼورة ﺼﺎدﻗﺔ ﻋن اﻝﻤﻤﺘﻠﻜﺎت‪ ،‬واﻝوﻀﻌﻴﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻨﺘﺎﺌﺞ أﻋﻤﺎل ﻫذﻩ‬
‫اﻝﺸرﻜﺎت‪ .‬وﻷﺠل ﺘﺤﻘﻴق ﻫذا اﻝﻬدف‪ ،‬ﺘم إﺠراء ﺘﻌدﻴﻼت ﻋﻠﻰ ﻤدوﻨﺔ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت واﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -1‬ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى ﻤدوﻨﺔ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت‪:‬‬
‫إن اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﺘﻲ ﺘﺘﻀﻤﻨﻬﺎ ﻤدوﻨﺔ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻻﺒد وأن ﺘﺘﻔق ﻤﻊ طﺒﻴﻌﺔ اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت‬
‫اﻝﺘﻲ ﺘﻘوم ﺒﻬﺎ ﺘﻠك اﻝﺸرﻜﺎت‪ ،‬ﻓﻬﻨﺎك ﺤﺴﺎﺒﺎت ﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻷﻗﺴﺎط ﺤﺴب ﻨوع وﺜﺎﺌق اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﺘﺒرﻤﻬﺎ‬
‫اﻝﺸرﻜﺔ‪ ،‬وﻫﻨﺎك ﺤﺴﺎﺒﺎت ﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻝﺘﻌوﻴض وﻋﻤوﻝﺔ وﻜﻼء اﻝﺘﺄﻤﻴن )اﻝﻤﻨﺘﺠﻴن( واﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ‪ ،‬وﻏﻴرﻫﺎ‬
‫‪1‬‬
‫ﻤن اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﺘﻲ ﺘﺘﻤﺸﻰ ﻤﻊ ﻋﻤﻠﻴﺎت ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ .‬واﻝﺘﻲ ﻴﻤﻜن ﺘوﻀﺤﻬﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫‪) Système comptable financier des assurances, Compagnie internationale d’assurance et de réassurance,‬‬
‫‪Version 2.7.3- Compagnies, Algérie, 24/11/2009, PP 7-9.‬‬
‫‪106‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪ -1-1‬اﻝﺼﻨف اﻷول "اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ"‪:‬‬

‫‪ -‬اﻝﺤﺴﺎب ‪ 14‬اﻝذي ﻜﺎن ﻤﺘﺎﺤﺎ ﻓﻲ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ أﺼﺒﺢ ﻤﺨﺼﺼﺎ ﻝـ "اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ" اﻝﺘﻲ‬
‫ﻴﻔرﻀﻬﺎ اﻝﻘﺎﻨون ﻝﻤواﺠﻬﺔ اﻝﺘﻌﻬدات اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻗدﻤﺘﻬﺎ ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن أو إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﻠﻤؤﻤن ﻝﻬم؛‬
‫‪ -‬ﻴﺴﺘﺨدم اﻝﺤﺴﺎب ‪ 19‬اﻝذي ﻜﺎن ﻤﺘﺎﺤﺎ ﻓﻲ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﺘﺴﺠﻴل اﻷﻤوال اﻝﻤﺴﺘﻠﻤﺔ واﻝﻘﻴم‬
‫اﻝﻤودﻋﺔ ﻤن ﻗﺒل اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻝﻬم واﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻝﻬم ﺨﻠﻔﻴﺎ ﺘﺤت ﻋﻨوان "أﻤوال أو ﻗﻴم ﻤﺴﺘﻠﻤﺔ ﻤن ﻤﻌﻴدي اﻝﺘﺄﻤﻴن"‬
‫واﻝﺘﻲ ﺘﻤﺜل اﻝﻀﻤﺎن اﻝﻤﺴﺘﻠم ﻤن ﻤﻌﻴد اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺘﺠﺎﻩ اﻝﻤﺘﻨﺎزل‪.‬‬
‫‪ -2-1‬اﻝﺼﻨف اﻝﺜﺎﻨﻲ "اﻝﻘﻴم اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ"‪:‬‬
‫‪ -‬ﻨظ ار ﻝﻌدم وﺠود اﻝﻤﻌدات واﻝﺘﺠﻬﻴزات اﻝﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﺘم ﺤذف‬
‫اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﻬﺎ واﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻫﺘﻼﻜﺎﺘﻬﺎ وﻨﻘص ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ )اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت ‪(2915 ،2815 ،225 ،215‬؛‬
‫‪ -‬ﺘم إﻨﺸﺎء اﻝﺤﺴﺎب ‪ 277‬اﻝذي ﻜﺎن ﻤﺘﺎﺤﺎ ﻓﻲ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺒﺎﻝﻎ اﻝﻤودﻋﺔ ﻝدى‬
‫اﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﻴن ﻤن طرف ﺸرﻜﺔ إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺘﺤت ﻋﻨوان "أﻤوال أو ﻗﻴم ﻤودﻋﺔ ﻝدى اﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﻴن" واﻝﺘﻲ ﺘﻤﺜل‬
‫اﻝﺘﻌﻬدات اﻝﻤﻘدﻤﺔ ﻝﻠﻤﺘﻨﺎزﻝﻴن ﻝﻘﺎء ﻋﻘود إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺒرﻤﺔ ﻤﻌﻬم‪.‬‬
‫∗‬
‫‪ -3-1‬اﻝﺼﻨف اﻝﺜﺎﻝث "اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ"‪:‬‬
‫ﻨظ ار ﻝﻌدم دﻻﻝﺔ اﻝﻤﺨزوﻨﺎت ﻤن اﻝﻤواد واﻝﻠوازم ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن ﺠﻬﺔ وأﻫﻤﻴﺔ اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ‬
‫ﻤن ﺠﻬﺔ أﺨرى‪ ،‬ﺘم ﺘﺨﺼﻴص ﺤﺴﺎﺒﺎت ﻫذﻩ اﻝﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻝﻠﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤرﺘﺒطﺔ ﺒﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﻔروﻀﺔ ﻤن‬
‫اﻝﻤﺸرع‪.‬‬
‫وﺘﻤﺜل ﻫذﻩ اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺠﺎﻨب اﻝﻤﻬم واﻷﻜﺜر ﺨﺼوﺼﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫ﺘظﻬر ﺤﺴﺎﺒﺎت ﻫذﻩ اﻝﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻓﻲ ﻜل ﻤن ﻋﻨﺎﺼر اﻷﺼول واﻝﺨﺼوم ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﺨﺼوم ﺘﺘﻌﻠق ﺒﺎﻻﻝﺘزاﻤﺎت ﺘﺠﺎﻩ اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم‪ ،‬واﻝﻤﺴﺘﻔﻴدﻴن ﻤن ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬واﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﻴن‬
‫واﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﻴن اﻝﺨﻠﻔﻴﻴن؛‬
‫‪ -‬ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻷﺼول ﺘﺘﻌﻠق ﺒﺎﻝﺤﻘوق ﻋﻠﻰ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺸﺘرك ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن )ﺤﺼﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫اﻝﻤﺸﺘرك ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت(‪.‬‬
‫‪ -4-1‬اﻝﺼﻨف اﻝراﺒﻊ "ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻐﻴر"‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﺤﺴﺎب ‪ 40‬ﻴﻤﺜل اﻝﺤﺴﺎب اﻝﺠﺎري ﻝﻠﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﻤﻨﺠزة ﻤﻊ "اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻝﻬم‪ ،‬اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻝﻬم ﺨﻠﻔﻴﺎ‪ ،‬اﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﻴن‬
‫واﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﻴن اﻝﺨﻠﻔﻴﻴن" واﻝذﻴن ﻴﻌﺘﺒرون ﻓﻲ اﻝﻨﺸﺎط اﻝﻤوردﻴن اﻝرﺌﻴﺴﻴﻴن ﻝﻠﺨدﻤﺎت؛‬

‫∗( ﻝﻤﻌرﻓﺔ ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﺼﻨف اﻝﺜﺎﻝث "اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ" أﻨظر اﻝﻤﻠﺤق رﻗم )‪.(1‬‬
‫‪107‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪ -‬اﻝﺤﺴﺎب ‪" 41‬زﺒﺎﺌن" ﻓﻲ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ أﺼﺒﺢ "اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم‪ ،‬وﺴطﺎء اﻝﺘﺄﻤﻴن وﺤﺴﺎﺒﺎت‬
‫ﻤﻠﺤﻘﺔ" واﻝذي ﻴﻤﺜل اﻝﺤﻘوق اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن ﺘﺴﺠﻴل ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬
‫‪ -‬ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻝﺤﺴﺎب ‪" 46‬اﻝﻤدﻴﻨون واﻝداﺌﻨون اﻝﻤﺨﺘﻠﻔون" ﻨﺠد اﻝﺤﺴﺎب ‪" 460‬اﻝﻤوردون" ﺨﻠﻔﺎ‬
‫ﻝﻠﺤﺴﺎب ‪ 401‬ﻓﻲ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪.‬‬
‫‪ -5-1‬اﻝﺼﻨف اﻝﺴﺎدس "اﻷﻋﺒﺎء"‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﺤﺴﺎب ‪" 60‬ﻤﺸﺘرﻴﺎت ﻤﺴﺘﻬﻠﻜﺔ" ﻓﻲ ‪ ،SCF‬ﻴﺴﺘﻌﻤل ﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﺨدﻤﺎت اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻝﺘﻌوﻴﻀﺎت‬
‫اﻝﻤﻘدﻤﺔ ﻋن اﻷﻀرار اﻝﺘﻲ ﺘﻤﺜل اﻷﻋﺒﺎء اﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻝﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬
‫‪ -‬أﻨﺸﺊ اﻝﺤﺴﺎب اﻝﻔرﻋﻲ ‪ 610‬ﻝﺘﺴﺠﻴل اﻻﺴﺘﻬﻼﻜﺎت ﻤن اﻝﻤواد واﻝﻠوازم اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻝﺤﺴﺎب ‪" 66‬اﻷﻋﺒﺎء اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ" ﻨﺠد اﻝﺤﺴﺎب اﻝﻔرﻋﻲ ‪" 663‬اﻝﻔواﺌد اﻝﻤدﻓوﻋﺔ ﻋﻠﻰ اﻝوداﺌﻊ"‬
‫ﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﻜﺎﻓﺂت ﻋﻠﻰ اﻝوداﺌﻊ اﻝﻤدﻓوﻋﺔ إﻝﻰ اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻝﻬم واﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻝﻬم ﺨﻠﻔﺎ‪.‬‬
‫‪ -6-1‬اﻝﺼﻨف اﻝﺴﺎﺒﻊ "اﻹﻴرادات"‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﺨدﻤﺔ اﻝﻤﻘدﻤﺔ ﻓﻲ ﻗطﺎع اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﻫﻲ ﺘﻐطﻴﺔ اﻷﺨطﺎر‪ ،‬اﻝﺤﺴﺎب ‪ 70‬ﺘﺴﺠل ﻓﻴﻪ اﻷﻗﺴﺎط اﻝﺘﻲ ﺘﻤﺜل‬
‫اﻝﺠﺎﻨب اﻝﻤﻬم ﻝﻬذﻩ اﻝﺘﻐطﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﺤﺴﺎب ‪ 71‬اﻝذي ﻜﺎن ﻤﺘﺎﺤﺎ ﻓﻲ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬أﺼﺒﺢ "أﻗﺴﺎط ﻤؤﺠﻠﺔ" ﻴﺴﺠل ﻓﻴﻪ اﻝﺠزء‬
‫اﻝﺨﺎص ﺒﺎﻝﺴﻨوات اﻝﻼﺤﻘﺔ ﻤن أﻗﺴﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬
‫‪ -‬ﻨظ ار ﻝﻐﻴﺎب ﻤﻔﻬوم اﻹﻨﺘﺎج اﻝﻤﺨزن أو اﻝﻤﻨﺘﻘص ﻤن اﻝﻤﺨزن ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪،‬‬
‫ﻴﺴﺘﺨدم اﻝﺤﺴﺎب ‪ 72‬ﻷﺠل ﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﻜﺎﻓﺂت اﻝﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻤن ﻗﺒل اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻝﻬم واﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻝﻬم ﺨﻠﻔﺎ ﻓﻴﻤﺎ‬
‫ﻴﺨص ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻝﺘﻨﺎزل ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﻨﺎزل ﻓﻲ إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺘﺤت ﻋﻨوان "ﻋﻤوﻻت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن"؛‬
‫‪ -‬ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻝﺤﺴﺎب ‪" 76‬اﻹﻴرادات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ" ﻨﺠد اﻝﺤﺴﺎب اﻝﻔرﻋﻲ ‪" 764‬اﻝﻔواﺌد اﻝﻤﺴﺘﻠﻤﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫اﻝوداﺌﻊ" ﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﻜﺎﻓﺂت ﻋﻠﻰ اﻝوداﺌﻊ ﻝدى اﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﻴن واﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﻴن اﻝﺨﻠﻔﻴﻴن‪.‬‬

‫‪108‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪ -2‬ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬

‫ﻤن ﺨﻼل اﻝﺘﻌدﻴﻼت اﻝﺘﻲ طرأت ﻋﻠﻰ ﻤدوﻨﺔ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت ﻴﺘﻀﺢ ﺠﻠﻴﺎ أن اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫‪1‬‬
‫ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻫﻲ أﻴﻀﺎ طرأت ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺘﻌدﻴﻼت وﺘﻐﻴﻴرات‪ ،‬واﻝﺘﻲ ﻴﻤﻜن ﺘوﻀﺤﻬﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -1-2‬اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬أﺼول اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ‪ :‬ﺘم ﺘﻜﻤﻠﺔ أﺼول اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ ﺒـ‪:‬‬
‫اﻝﺒﻨد‪" :‬أﻤوال أو ﻗﻴم ﻤودﻋﺔ ﻝدى اﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﻴن واﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﻴن اﻝﺨﻠﻔﻴﻴن" ﻀﻤن اﻷﺼول اﻝﻐﻴر ﺠﺎرﻴﺔ؛‬
‫اﻝﺒﻨود‪" :‬اﻝﺠزء اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻤن اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﻓﻲ إطﺎر ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺸﺘرك"‪" ،‬اﻝﺠزء اﻝﻤﺘﻨﺎزل‬
‫ﻤن اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﻓﻲ إطﺎر ﻋﻤﻠﻴﺎت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن"‪ ،‬و"اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻝﻬم واﻝﻤﺘﻨﺎزﻝون اﻝﻤدﻴﻨون"‬
‫و"اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم ووﺴطﺎء اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤدﻴﻨون" ﻀﻤن اﻷﺼول اﻝﺠﺎرﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺨﺼوم اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ‪ :‬ﺘم ﺘﻜﻤﻠﺔ ﺨﺼوم اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ ﺒـ‪:‬‬
‫اﻝﺒﻨد‪" :‬اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ" ﻀﻤن اﻝﺨﺼوم اﻝﻐﻴر ﺠﺎرﻴﺔ؛‬
‫اﻝﺒﻨود‪" :‬اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﻤﺒﺎﺸرة"‪" ،‬اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﻘﺒول"‪،‬‬
‫"اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻝﻬم واﻝﻤﺘﻨﺎزﻝون اﻝداﺌﻨون" و"اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم ووﺴطﺎء اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝداﺌﻨون" ﻀﻤن اﻝﺨﺼوم‬
‫اﻝﺠﺎرﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -2-2‬ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ‪:‬‬
‫ﻤن ﺨﻼل ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ‪ ،‬ﻴﻤﻜن ﻤﻼﺤظﺔ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻝﻘراءة أﺴﻬل ﻝﻠﻨﺸﺎط‪ ،‬ﺘم إﻀﺎﻓﺔ ﻋﻤودﻴن ﻓﻲ ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ ﻤن أﺠل ﺘﻤﻴﻴز اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻹﺠﻤﺎﻝﻴﺔ ﻋن‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﻨﺎزل ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﻨﺎزل؛‬
‫‪ -‬ﺘم اﺴﺘﺒدال "اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻤﻀﺎﻓﺔ ﻝﻼﺴﺘﻐﻼل" اﻝﺘﻲ ﺘﻤﺜل رﺼﻴد اﻹﻨﺘﺎج واﻻﺴﺘﻬﻼﻜﺎت ﺨﻼل اﻝﺴﻨﺔ ﺒﻌﺒﺎرة‬
‫"ﻫﺎﻤش اﻝﺘﺄﻤﻴن" اﻝﺘﻲ ﻫﻲ أﻜﺜر ﻤﻼءﻤﺔ ﻝطﺒﻴﻌﺔ اﻝﻨﺸﺎط‪ .‬ﻫذا اﻝﻬﺎﻤش ﻫو ﻨﺘﻴﺠﺔ اﻷﻗﺴـﺎط اﻝﻤﻘﺘﻨـﺎة ﻝﻠﺴﻨـﺔ‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻴـﺔ‪ ،‬اﻝﺨدﻤـﺎت ﺨـﻼل اﻝﺴﻨـﺔ‪ ،‬اﻝﻌـﻤوﻻت ﻤـن إﻋـﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴـن‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘم ﺤذف اﻝﻨﺘﻴﺠﺔ اﻝوﺴﻴطﺔ "ﻓﺎﺌض اﻻﺴﺘﻐﻼل اﻝﺨﺎم"؛‬
‫‪ -‬ﺘم اﺴﺘﺒدال ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ ﺤﺴب اﻝوظﻴﻔﺔ ﺒﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ ﺤﺴب اﻝﻔﺌﺔ ) ‪Compte de résultat par‬‬
‫‪ (catégorie‬اﻝﻤﻔروض وﻓق ﺘﻨظﻴم اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪) Système comptable financier des assurances, Op.cit, PP 9-10.‬‬
‫‪109‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻗواﻋد اﻝﺘﻘﻴﻴم واﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪.‬‬

‫ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص "اﻝﻘواﻋد اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ" اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﻘطﺎع اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻴﺠب ﺘطﺒﻴق اﻝﻤﺒﺎدئ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ وﻗواﻋد‬
‫اﻝﺘﻘﻴﻴم واﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤددة وﻓﻘﺎ ﻷﺤﻜﺎم اﻝﻘرار اﻝﺼﺎدر ﺒﺘﺎرﻴﺦ ‪ 26‬ﺠوﻴﻠﻴﺔ ‪ 2008‬اﻝﻤﺤدد ﻝﻘواﻋد اﻝﺘﻘﻴﻴم‬
‫‪1‬‬
‫واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ واﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻋرﻀﻬﺎ وﻜذﻝك ﻤدوﻨﺔ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت وﻗواﻋد ﺴﻴرﻫﺎ‪.‬‬
‫وﻴﻤﻜن أن ﻨﺘطرق إﻝﻰ ﻗواﻋد ﺘﻘﻴﻴم اﻷﺼول واﻝﺨﺼوم واﻷﻋﺒﺎء واﻹﻴرادات ٕوادراﺠﻬﺎ ﻓﻲ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت‪،‬‬
‫واﻝﺘﻲ ﻴﻨﺒﻐﻲ ﺘطﺒﻴﻘﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻝﻌﻨﺎﺼر اﻝﺘﻲ ﺘﺤﺘوي ﻋﻠﻴﻬﺎ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤن أﺠل ﺘوﻓﻴر ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﺘﻌﻜس‬
‫اﻝواﻗﻊ اﻻﻗﺘﺼﺎدي ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺎت‪ .‬ﻤن ﺨﻼل ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫أوﻻ‪ :‬إدراج اﻷﺼول واﻝﺨﺼوم واﻷﻋﺒﺎء واﻹﻴرادات ﻓﻲ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت‪.‬‬
‫ﻴﺘم إدراج اﻷﺼول واﻝﺨﺼوم واﻷﻋﺒﺎء واﻹﻴرادات ﻓﻲ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت ﺤﺴب ﻗواﻋد أﺴﺎﺴﻴﺔ ﻨﺘطرق إﻝﻴﻬﺎ‬
‫ﺒﺎﺨﺘﺼﺎر ﻓﻲ اﻝﻨﻘﺎط اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻴدرج ﻋﻨﺼر اﻷﺼول واﻝﺨﺼوم اﻷﻋﺒﺎء واﻹﻴرادات ﻓﻲ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت ﻋﻨدﻤﺎ ﻴﻜون ﻤن اﻝﻤﺤﺘﻤل أن ﺘﻌود‬
‫ﻤﻨﻪ أو إﻝﻴﻪ أﻴﺔ ﻤﻨﻔﻌﺔ اﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ ﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻤرﺘﺒطﺔ ﺒﺎﻝﻤؤﺴﺴﺔ‪ ،‬وﻝﻠﻌﻨﺼر ﻜﻠﻔﺔ أو ﻗﻴﻤﺔ ﻴﻤﻜن ﺘﻘﻴﻴﻤﻬﺎ ﺒطرﻴﻘﺔ‬
‫ﺼﺎدﻗﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻴﺘم ﺘﻘﻴﻴم اﻹﻴرادات اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن ﻤﺒﻴﻌﺎت أو ﺘﻘدﻴم ﺨدﻤﺎت وﻏﻴرﻫﺎ ﻤن اﻷﻨﺸطﺔ اﻝﻌﺎدﻴﺔ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﺤﻘﻴﻘﻴﺔ‬
‫)اﻝﻌﺎدﻝﺔ( ﻝﻠﻤﻘﺎﺒل اﻝﻤﺴﺘﻠم أو اﻝﻤطﻠوب اﺴﺘﻼﻤﻪ ﻓﻲ ﺘﺎرﻴﺦ إﺒرام اﻝﻤﻌﺎﻤﻠﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻴﺘم ﺘﻜوﻴن ﻤؤوﻨﺎت ﻋن اﻷﻋﺒﺎء اﻝﻤﺒﻴﻨﺔ ﺒوﻀوح واﻝﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﺒﻔﻌل أﺤداث طرأت أو ﺠﺎر ﺤدوﺜﻬﺎ‪.‬‬
‫وﺘﺤول اﻝﻤؤوﻨﺎت إﻝﻰ اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ ﻋﻨدﻤﺎ ﺘزول اﻷﺴﺒﺎب اﻝﺘﻲ دﻋت إﻝﻰ ﺘﻜوﻴﻨﻬﺎ؛‬
‫‪ -‬ﻴدرج أي ﻋبء ﻓﻲ ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ ﺒﻤﺠرد ﺘوﻗف ﻨﻔﻘﺔ ﻋن إﻨﺘﺎج أي ﻤﻨﻔﻌﺔ اﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ ﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪،‬‬
‫‪2‬‬
‫أو ﻜﺎﻨت ﻫذﻩ اﻝﻤﻨﺎﻓﻊ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻻ ﺘﺘوﻓر ﻋﻠﻰ ﺸروط إدراﺠﻬﺎ ﻓﻲ اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ ﻜﺄﺼل‪.‬‬
‫وﻨﺸﻴر إﻝﻰ أن اﻹﻴرادات اﻝﻤﺘﺄﺘﻴﺔ ﻤن ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن أو إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺘﻘﻴم ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻝﻠﻤﻘﺎﺒل‬
‫‪3‬‬
‫اﻝﻤﺴﺘﻠم أو ﻗﻴد اﻻﺴﺘﻼم ﻓﻲ ﺘﺎرﻴﺦ اﻜﺘﺘﺎب اﻝﻌﻘد‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪) Avis N° 89, Avis portant plan et règles de fonctionnement des comptes et présentation des états‬‬
‫‪financiers des entités d’assurances et /ou de réassurances, Ministère des finances, Conseil national de la‬‬
‫‪comptabilité, Algérie, 2011, P 1.‬‬
‫‪ (2‬ﺒوروﻴﺴﺔ ﺴﻌﺎد‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.180‬‬
‫‪3‬‬
‫‪) Avis N° 89, Op.cit, P 3.‬‬
‫‪110‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬اﻝﻘواﻋد اﻝﻌﺎﻤﺔ ﻝﻠﺘﻘﻴﻴم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪.‬‬
‫ﺘطرق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ إﻝﻰ اﻝﻘواﻋد اﻝﻌﺎﻤﺔ ﻝﻠﺘﻘﻴﻴم وﻨذﻜر أﻫﻤﻬﺎ ﻓﻲ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬اﺴﺘﺨدام ﻤﺒدأ اﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﺘﺎرﻴﺨﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴم اﻝﻌﻨﺎﺼر اﻝﻤﻘﻴدة ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺎ‪ ،‬ﻝﻜن ﻴﻤﻜن اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻓﻲ ظل‬
‫ظروف ﻤﻌﻴﻨﺔ وﻤن أﺠل ﺘﻘﻴﻴم ﺒﻌض اﻝﻌﻨﺎﺼر ﻋﻠﻰ أﺴس أﺨرى ﻝﻠﺘﻘﻴﻴم ﻫﻲ‪:‬‬
‫اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﺤﻘﻴﻘﻴﺔ )اﻝﻜﻠﻔﺔ اﻝراﻫﻨﺔ(؛‬
‫ﻗﻴﻤﺔ اﻹﻨﺠﺎز؛‬
‫اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻤﺤﻴﻨﺔ )ﻗﻴﻤﺔ اﻝﻤﻨﻔﻌﺔ(‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘﻘوم اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻓﻲ ﻜل ﺘﺎرﻴﺦ إﻗﻔﺎل اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت ﺒﻔﺤص ﻤﺎ إذا ﻜﺎن ﻫﻨﺎك أي ﻤؤﺸر ﻴدل ﻋﻠﻰ أن أي‬
‫أﺼل ﻤن اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝم ﻴﻔﻘد ﻗﻴﻤﺘﻪ‪ٕ ،‬واذا ﺜﺒت وﺠود ﻤﺜل ﻫذا اﻝﻤؤﺸر ﻓﺈن اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﺘﻘوم ﺒﺘﻘدﻴر اﻝﻘﻴﻤﺔ‬
‫اﻝﻤﻤﻜن ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ ﻤن اﻷﺼل‪ ،‬ﺤﻴث ﺘﻘﻴم ﻫذﻩ اﻷﺨﻴر ﺒﺄﻋﻠﻰ ﻗﻴﻤﺔ ﺒﻴن ﺜﻤن اﻝﺒﻴﻊ اﻝﺼﺎﻓﻲ )اﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝﻤﺤﺼل‬
‫ﻋﻠﻴﻪ ﻤن ﺒﻴﻊ أي أﺼل ﻀﻤن ظروف اﻝﻤﻨﺎﻓﺴﺔ اﻝﻌﺎدﻴﺔ ﻤﻊ ﺨﺼم ﺘﻜﺎﻝﻴف اﻝﺨروج( واﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻨﻔﻌﻴﺔ )اﻝﻘﻴﻤﺔ‬
‫اﻝﻤﺤﻴﻨﺔ ﻝﺘﻘدﻴر ﺴﻴوﻝﺔ اﻷﻤوال اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﻝﻤﻨﺘظرة وﻗﻴﻤﺔ اﻝﺘﻨﺎزل ﻋﻨﻪ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻤدة اﻻﻨﺘﻔﺎع ﺒﻪ(‪.‬‬
‫‪ -‬ﻋﻨدﻤﺎ ﺘﻜون اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻘﺎﺒﻠﺔ ﻝﻠﺘﺤﺼﻴل أﻗل ﻤن اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﺼﺎﻓﻴﺔ )ﺒﻌد اﻹﻫﺘﻼك(‪ ،‬ﻓﺈن ﻫذﻩ‬
‫اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻷﺨﻴرة ﻴﺠب إرﺠﺎﻋﻬﺎ إﻝﻰ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ اﻝﻘﺎﺒﻠﺔ ﻝﻠﺘﺤﺼﻴل‪ ،‬وﻴﺸﻜل ﻤﺒﻠﻎ ﻓﺎﺌض اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺨﺴﺎرة ﻓﻲ‬
‫اﻝﻘﻴﻤﺔ ﺘﺴﺠل ﺒﺎﻨﺨﻔﺎض اﻷﺼل اﻝﻤذﻜور وﺒﺈدراج ﻋبء ﻓﻲ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت‪ ،‬أﻤﺎ إذا اﻨﺨﻔﻀت ﻫذﻩ اﻝﺨﺴﺎرة‬
‫أو زاﻝت ﻓﻲ ﺴﻨوات ﻻﺤﻘﺔ ﺘؤﺨذ ﺨﺴﺎرة اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻤﺴﺠﻠﺔ ﺨﻼل اﻝﺴﻨوات اﻝﺴﺎﺒﻘﺔ ﻀﻤن اﻹﻴرادات ﻓﻲ ﺤﺴﺎب‬
‫اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ وذﻝك ﻋﻨدﻤﺎ ﺘﺼﺒﺢ ﻗﻴﻤﺔ اﻷﺼل اﻝﻘﺎﺒﻠﺔ ﻝﻠﺘﺤﺼﻴل أﻜﺒر ﻤن ﻗﻴﻤﺘﻪ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻝﺜﺎ‪ :‬اﻝﻘواﻋد اﻝﺨﺎﺼﺔ ﻝﻠﺘﻘﻴﻴم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪.‬‬
‫ﻨﻠﺨص أﻫم اﻝﻘواﻋد اﻝﺨﺎﺼﺔ ﻝﻠﺘﻘﻴﻴم اﻝواردة ﻓﻲ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻓﻲ اﻝﻨﻘﺎط اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -1‬اﻝﻘﻴم اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ اﻝﻌﻴﻨﻴﺔ واﻝﻤﻌﻨوﻴﺔ‪:‬‬
‫اﻝﻘﻴم اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ اﻝﻌﻴﻨﻴﺔ ﻫﻲ أﺼول ﻋﻴﻨﻴﺔ ﺘﺤوزﻫﺎ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻤن أﺠل اﻹﻨﺘﺎج‪ ،‬ﺘﻘدﻴم اﻝﺨدﻤﺎت واﻹﻴﺠﺎر‬
‫واﻻﺴﺘﻌﻤﺎل ﻷﻏراض إدارﻴﺔ‪ ،‬وﻴﻔﺘرض أن ﺘﺴﺘﻐرق ﻤدة اﺴﺘﻌﻤﺎﻝﻬﺎ إﻝﻰ أﻜﺜر ﻤن اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ .‬واﻝﻘﻴم اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ‬
‫اﻝﻤﻌﻨوﻴﺔ ﻫﻲ أﺼول ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻝﻠﺘﺤدﻴد ﻏﻴر ﻨﻘدﻴﺔ وﻏﻴر ﻤﺎدﻴﺔ‪ ،‬ﻤراﻗﺒﺔ وﻤﺴﺘﻌﻤﻠﺔ ﻓﻲ إطﺎر اﻷﻨﺸطﺔ اﻝﻌﺎدﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ (1‬ﺒوروﻴﺴﺔ ﺴﻌﺎد‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.180‬‬

‫‪111‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫ﺘدرج اﻝﻘﻴم اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ ﻓﻲ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت ﺒﺘﻜﻠﻔﺘﻬﺎ‪ ،‬وﺘﻨدرج ﻓﻴﻬﺎ ﻤﺠﻤوع ﺘﻜﺎﻝﻴف اﻻﻗﺘﻨﺎء‪ ،‬ووﻀﻌﻬﺎ ﻓﻲ أﻤﺎﻜﻨﻬﺎ‪،‬‬
‫واﻝرﺴوم اﻝﻤدﻓوﻋﺔ واﻷﻋﺒﺎء اﻝﻤﺒﺎﺸرة اﻷﺨرى‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺘﻀﺎف ﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﺘﻔﻜﻴك ﻋﻨد اﻨﻘﻀﺎء ﻤدة اﻻﻨﺘﻔﺎع وﺘﻜﻠﻔﺔ‬
‫ﺘﺠدﻴد اﻝﻤوﻗﻊ إﻝﻰ ﺘﻜﻠﻔﺔ إﻨﺘﺎج اﻝﻘﻴم اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ أو اﻗﺘﻨﺎﺌﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻴوزع اﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝﻘﺎﺒل ﻝﻺﻫﺘﻼك ﺒﺼورة ﻤطردة ﻋﻠﻰ ﻤدة ﻨﻔﻌﻴﺔ اﻷﺼل ﻤﻊ ﻤراﻋﺎة اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻤﺘﺒﻘﻴﺔ اﻝﻤﺤﺘﻠﺔ‪،‬‬
‫وﺘﻌﻜس طرﻴﻘﺔ اﻻﻫﺘﻼك ﺘطور اﺴﺘﻬﻼك اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻝﻠﻤﻨﺎﻓﻊ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻴدرﻫﺎ اﻷﺼل‪.‬‬
‫ﺘدرس دورﻴﺎ طرﻴﻘﺔ اﻻﻫﺘﻼك‪ ،‬اﻝﻤدة اﻝﻨﻔﻌﻴﺔ واﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻤﺘﺒﻘﻴﺔ‪ ،‬وﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﺤدوث ﺘﻌدﻴل ﻤﻬم ﻝﻠوﺘﻴرة‬
‫اﻝﻤﻨﺘظرة ﻤن اﻝﻤﻨﺎﻓﻊ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ ﺘﻌدل اﻝﺘوﻗﻌﺎت واﻝﺘﻘدﻴرات ﻝﻜﻲ ﺘﻌﻜس ﻫذا اﻝﺘﻐﻴر ﻓﻲ اﻝوﺘﻴرة‪.‬‬
‫ﻴﺘم ﺘﻘﻴﻴم اﻝﻘﻴم اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ اﻝﻌﻴﻨﻴﺔ ﺒﺘﻜﻠﻔﺘﻬﺎ ﻤﻨﻘوﺼﺎ ﻤﻨﻬﺎ ﻤﺠﻤوع اﻻﻫﺘﻼﻜﺎت وﻤﺠﻤوع ﺨﺴﺎﺌر اﻝﻘﻴﻤﺔ‪ ،‬ﻏﻴر‬
‫أﻨﻪ ﻴرﺨص ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺔ أن ﺘدرﺠﻬﺎ ﺒﺎﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝﻤﻌﺎد ﺘﻘﻴﻴﻤﻪ‪ ،‬وﻓﻲ إطﺎر ﻫذﻩ اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤرﺨص ﺒﻬﺎ ﺘدرج ﻓﻲ‬
‫اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت ﺒﻘﻴﻤﺘﻬﺎ اﻝﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﺎرﻴﺦ إﻋﺎدة اﻝﺘﻘﻴﻴم ﻤﻨﻘوﺼﺎ ﻤﻨﻬﺎ ﻤﺠﻤوع اﻹﻫﺘﻼﻜﺎت وﻤﺠﻤوع ﺨﺴﺎﺌر اﻝﻘﻴﻤﺔ‬
‫اﻝﻼﺤﻘﺔ‪.‬‬
‫إذا ارﺘﻔﻌت اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻷﺼل ﻤﺎ ﻋﻘب إﻋﺎدة ﺘﻘﻴﻴﻤﻪ‪ ،‬ﻓﺈن اﻝزﻴﺎدة ﺘﻘﻴد ﻤﺒﺎﺸرة ﻓﻲ ﺸﻜل رؤوس‬
‫أﻤوال ﺨﺎﺼﺔ ﺘﺤت ﻗﻴد " ﻓرق إﻋﺎدة اﻝﺘﻘﻴﻴم‪".‬‬
‫‪- 2‬اﻝﻌﻘﺎرات اﻝﻤوظﻔﺔ‪:‬‬
‫ﺒﻌد إدراج اﻝﻌﻘﺎرات اﻝﻤوظﻔﺔ ﻓﻲ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻷوﻝﻴﺔ ﺒﺈﻋﺘﺒﺎرﻫﺎ ﻗﻴﻤﺎ ﺜﺎﺒﺘﺔ ﻴﻤﻜن اﻝﻘﻴﺎم ﺒﺘﻘﻴﻴﻤﻬﺎ إﻤﺎ ﺤﺴب‬
‫طرﻴﻘﺔ اﻝﺘﻜﻠﻔﺔ أو ﻋﻠﻰ أﺴﺎس ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ اﻝﺤﻘﻴﻘﻴﺔ )طرﻴﻘﺔ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﺤﻘﻴﻘﻴﺔ(‪ ،‬ﺒﺤﻴث ﻴﺠب أن ﺘﻌﻜس اﻝﻘﻴﻤﺔ‬
‫اﻝﺤﻘﻴﻘﻴﺔ اﻝﺤﺎﻝﺔ اﻝواﻗﻌﻴﺔ ﻝﻠﺴوق ﻋﻨد ﺘﺎرﻴﺦ إﻗﻔﺎل اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﻤﺎ إذا ﺘﻌذر ﺘﺤدﻴد اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﺒﺸﻜل ذو ﻤﺼداﻗﻴﺔ ﻴدرج اﻝﻌﻘﺎر ﺤﺴب طرﻴﻘﺔ اﻝﺘﻜﻠﻔﺔ ﻤﻊ‬
‫ﺘﻘدﻴم ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻋن ذﻝك ﻓﻲ اﻝﻤﻠﺤق واﻷﺴﺒﺎب اﻝﺘﻲ ﺠﻌﻠت طرﻴﻘﺔ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻏﻴر ﻤطﺒﻘﺔ‪.‬‬
‫‪- 3‬أﺼول ﻤﺎﻝﻴﺔ ﻏﻴر ﺠﺎرﻴﺔ‪ ،‬ﺴﻨدات وﺤﺴﺎﺒﺎت داﺌﻨﺔ‪:‬‬
‫ﺘﺘﻤﺜل اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﻤﻠوﻜﺔ ﻷي ﻤؤﺴﺴﺔ‪ ،‬ﻤن ﻏﻴر اﻝﻘﻴم اﻝﻌﻘﺎرﻴﺔ اﻝﻤوظﻔﺔ واﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‬
‫اﻷﺨرى‪ ،‬أﺴﺎﺴﺎ ﻓﻲ أرﺒﻌﺔ ﻓﺌﺎت‪:‬‬
‫‪ -‬ﺴﻨدات اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺔ واﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝداﺌﻨﺔ اﻝﻤﻠﺤﻘﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺴﻨدات اﻝﻤﺜﺒﺘﺔ ﻝﻨﺸﺎط اﻝﻤﺤﻔظﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﺴﻨدات اﻝﻤﺜﺒﺘﺔ اﻷﺨرى اﻝﺘﻲ ﺘﻤﺜل أﻗﺴﺎط رأس ﻤﺎل أو ﺘوظﻴﻔﺎت ذات أﻤد طوﻴل؛‬
‫‪ -‬اﻝﻘروض واﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝداﺌﻨﺔ اﻝﺘﻲ ﻻ ﺘﻨوي اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﺒﻴﻌﻬﺎ ﻓﻲ اﻷﺠل اﻝﻘﺼﻴر‪.‬‬

‫‪112‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫ﻴﺘم ﺘﻘﻴﻴم اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺘﺎﺤﺔ ﻝﻠﺒﻴﻊ )اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺎت واﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝداﺌﻨﺔ ﻝﻐرض اﻝﺘﻨﺎزل وﻜذﻝك اﻝﺴﻨدات‬
‫اﻝﻤﺜﺒﺘﺔ ﻝﻨﺸﺎط اﻝﻤﺤﻔظﺔ( ﻋﻘب إدراﺠﻬﺎ اﻷوﻝﻲ ﻓﻲ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت ﺒﻘﻴﻤﺘﻬﺎ اﻝﺤﻘﻴﻘﻴﺔ‪.‬‬
‫اﻝﺘوظﻴﻔﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﻤت ﺤﻴﺎزﺘﻬﺎ ﺤﺘﻰ ﺤﻠول اﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ وﻜذﻝك اﻝﻘروض واﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝداﺌﻨﺔ اﻝﺘﻲ‬
‫ﻝم ﻴﺘم ﺤﻴﺎزﺘﻬﺎ ﻷﻏراض ﻤﻌﺎﻤﻠﺔ ﺘﺠﺎرﻴﺔ‪ ،‬ﻴﺘم ﺘﻘﻴﻴﻤﻬﺎ ﺒﺎﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﻤﻬﺘﻠﻜﺔ وﺘﺨﻀﻊ ﻋﻨد ﻜل ﺴﻨﺔ ﻤﺎﻝﻴﺔ ﻻﺨﺘﺒﺎر‬
‫اﻨﺨﻔﺎض اﻝﻘﻴﻤﺔ‪.‬‬
‫‪- 4‬اﻹﻋﺎﻨﺎت‪:‬‬
‫ﺘدرج اﻹﻋﺎﻨﺎت ﻓﻲ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت ﻜﺈﻴرادات ﻓﻲ ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ﻤﺎﻝﻴﺔ أو ﻋدة ﺴﻨوات ﺒﻨﻔس وﺘﻴرة‬
‫اﻝﺘﻜﺎﻝﻴف اﻝﺘﻲ ﻴﻔﺘرض ﻓﻴﻬﺎ ﺘﻌوﻴﻀﻬﺎ‪.‬‬
‫‪- 5‬ﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﺨﺎطر واﻷﻋﺒﺎء‪:‬‬
‫اﻝﻤؤوﻨﺎت ﻫﻲ ﻋﺒﺎرة ﻋن ﺨﺼوم ﻴﻜون اﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ أو ﻤﺒﻠﻐﻬﺎ ﻏﻴر ﻤؤﻜد‪ ،‬وﺘﻜون ﻤﺤﻼ ﻹﻋﺎدة ﺘﻘدﻴر‬
‫ﻋﻨد إﻗﻔﺎل ﻜل ﺴﻨﺔ ﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ - 6‬اﻝﻘروض واﻝﺨﺼوم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻷﺨرى‪:‬‬
‫ﻴﺘم ﺘﻘﻴﻴم اﻝﻘروض واﻝﺨﺼوم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻷﺨرى ﺤﺴب ﺘﻜﻠﻔﺘﻬﺎ‪ ،‬وﺒﻌد اﻻﻗﺘﻨﺎء ﺘﻘﻴم اﻝﺨﺼوم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤن‬
‫ﻏﻴر اﻝﺨﺼوم اﻝﺘﻲ ﺘﻤت ﺤﻴﺎزﺘﻬﺎ ﻷﻏراض ﻤﻌﺎﻤﻠﺔ ﺘﺠﺎرﻴﺔ ﺤﺴب اﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﻤﻬﺘﻠﻜﺔ‪ ،‬أﻤﺎ اﻝﺨﺼوم اﻝﺘﻲ ﺘﻤت‬
‫ﺤﻴﺎزﺘﻬﺎ ﻷﻏراض اﻝﺘﻌﺎﻤل اﻝﺘﺠﺎري ﺘﻘﻴم ﺒﻘﻴﻤﺘﻬﺎ اﻝﺤﻘﻴﻘﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺘدرج ﺘﻜﺎﻝﻴف اﻝﻘروض ﻓﻲ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت ﻜﺄﻋﺒﺎء ﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻠﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺘرﺘﺒﺔ ﻓﻴﻬﺎ إﻻ إذا أدﻤﺠت ﻓﻲ ﻜﻠﻔﺔ‬
‫‪1‬‬
‫اﻷﺼل‪ ،‬وذﻝك إذا ﺘطﻠب اﻗﺘﻨﺎء أو إﻨﺘﺎج اﻷﺼل ﻤدة طوﻴﻠﺔ ﻤن اﻝﺘﺤﻀﻴر)أﻜﺜر ﻤن ‪ 12‬ﺸﻬرا(‪.‬‬
‫‪ -7‬اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻤﺠﻤﻌﺔ‪:‬‬
‫ﻴﻘﺼد ﺒﺎﻝﺘﺠﻤﻴﻊ اﻝﺘﻤﺜﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺔ اﻷم ﻝﺠﻤﻴﻊ اﻝﻔروع اﻝﺘﺎﺒﻌﺔ ﻝﻬﺎ‪ ،‬وﻫذا ﺒﻬدف إﻋداد‬
‫ﺤﺴﺎﺒﺎت ﻤﺠﻤﻌﺔ وﻗواﺌم ﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤﺠﻤﻌﺔ وﺘﻘدﻴﻤﻬﺎ ﻜﻤﺎ ﻝو ﻜﺎﻨت ﻤؤﺴﺴﺔ واﺤدة وﻴﺸﺘرط اﻹدﻤﺎج ﻋﻠﻰ‬
‫اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﺘﻲ ﻝﻬﺎ أﺴﻬم ﻓﻲ اﻝﺒورﺼﺔ وﻋﻠﻰ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻜل اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﻤﻤﻠوﻜﺔ ﺒـ ‪ % 50‬ﻤن اﻷﺴﻬم أو أﻜﺜر ﻤن رأس ﻤﺎﻝﻬﺎ؛‬
‫‪ -‬ﻜل اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﺘﻲ ﺘراﻗب ﻨﺴﺒﺔ ‪ % 50‬أو أﻜﺜر ﻤن ﺤق ﺘوﺠﻴﻪ وﺘﻌرﻴف اﻝﺴﻴﺎﺴﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ‬
‫ٕواﺴﺘراﺘﻴﺠﻴﺔ اﻝﺘﺴﻴﻴر؛‬

‫‪ (1‬ﺒوروﻴﺴﺔ ﺴﻌﺎد‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.183-180‬‬

‫‪113‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫‪ -‬ﻜل اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﻤﻤﻠوﻜﺔ ﺒﻨﺴﺒﺔ أﻜﺜر ﻤن ‪ % 20‬وأﻗل ﻤن ‪ % 50‬ﺘدﺨل ﻓﻲ اﻹدﻤﺎج‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪.‬‬

‫ﻫﻲ ذﻝك اﻝﻨوع ﻤن اﻝﻤﺨﺼﺼﺎت اﻝذي ﻴرﺘﺒط ﺒطﺒﻴﻌﺔ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن واﻝﺨﺼﺎﺌص اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ اﻝﺘﻲ‬
‫ﺘﻤﻴزﻫﺎ‪ ،‬وﻝذا ﻴﻘﺘﺼر ﺘﻜوﻴن ﻫذا اﻝﻨوع ﻤن اﻝﻤﺨﺼﺼﺎت ﻋﻠﻰ اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﻲ ﺘﻤﺎرس ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن دون ﻏﻴرﻫﺎ ﻤن اﻝﺸرﻜﺎت اﻷﺨرى‪ .‬وﻫﻲ ﻋﺒﺎرة ﻋن اﻝﻤﺒﺎﻝﻎ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻴﺘم اﺤﺘﺠﺎزﻫﺎ ﻤن اﻹﻴرادات‬
‫ﻓﻲ أﺨر اﻝدورة ﻝﻤﻘﺎﺒﻠﺔ اﻝﺨﺴﺎﺌر واﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻝﻨﺸﺎط اﻝﺘﻘﻨﻲ ﻝﻠﺸرﻜﺔ‪ 2.‬ﺤﻴث ﻴﺠب ﻋﻠﻰ‬
‫ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن أن ﺘﺴﺠل ﻓﻲ ﺨﺼوم ﻤوازﻨﺎﺘﻬﺎ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ اﻝﻤﻜوﻨﺔ ﻤن اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ واﻝﻤؤوﻨﺎت‬
‫اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫وﻤن ﺨﻼل ﻨﺼوص اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت )اﻹﺸﻌﺎر رﻗم ‪ (89‬ﻨﻼﺤظ أﻨﻪ ﺘطرق إﻝﻰ‬
‫اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ وﻓق ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ ﺘﻤﺜل اﻷﻤوال اﻝﻤﺸﻜﻠﺔ ﺒﺘطﺒﻴق اﻝﻨﺼوص اﻝﺘﺸرﻴﻌﻴﺔ واﻝﺘﻨظﻴﻤﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫‪3‬‬
‫ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻤن أﺠل ﺘﻐطﻴﺔ اﻝﻨﻘص اﻝﻤﺤﺘﻤل ﻓﻲ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ اﻝﻤﺸﻜﻠﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺘﺠﺎﻩ اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم واﻝﻤﺴﺘﻔﻴدﻴن ﻤن ﻋﻘود‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝﻤؤﻤﻨﻴن اﻝﻤﺸﺘرﻜﻴن واﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﻴن‪ ،‬ﺘﺤدد وﺘﻘﻴم وﻓﻘﺎ ﻝﻠﻨﺼوص اﻝﻘﺎﻨوﻨﻴﺔ اﻝﻤﻨظﻤﺔ ﻝﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫‪ -‬ﺒﺘطﺒﻴق ﻤﺒدأ اﻝﺤﻴطﺔ واﻝﺤذر‪ ،‬ﻓﺈن ﺘﻘﻴﻴم اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﺒﺘطﺒﻴق ﻗواﻋد اﻝﺘﻘﻴﻴم ﻜﻤﺎ ﻫﻲ ﻤﺤددة وﻓق‬
‫‪4‬‬
‫ﺘﻨظﻴﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻻ ﺘﺸﻜل ﺘﻐﻴﻴ ار ﻝﻠطرق اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫وﻴﺤدد اﻝﺘﻨظﻴم اﻝﺠزاﺌري ﻤﺨﺘﻠف اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﻠﺘزم ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺘﻜوﻴﻨﻬﺎ وﺘﺴﺠﻴﻠﻬﺎ ﻓﻲ‬
‫ﺨﺼوم ﻤﻴزاﻨﻴﺎﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻀﺒط ﻜﻴﻔﻴﺎت ﺤﺴﺎﺒﻬﺎ ﻀﻤﺎﻨﺎ ﻝﺤﺴن ﻋﻤﻠﻬﺎ وﺤﻤﺎﻴﺔ ﻝﻤﺼﺎﻝﺢ اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم‬
‫واﻝﻤﺴﺘﻔﻴدﻴن واﻝﻐﻴر‪ ،‬ﻓﺄﺼدر اﻝﻤرﺴوم اﻝﺘﻨﻔﻴذي رﻗم ‪ 342-95‬ﻓﻲ ‪ 30‬أﻜﺘوﺒر ‪ 1995‬اﻝذي ﻴﺘﻌﻠق‬
‫ﺒﺎﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪ ،‬وﺒﻌد دﺨول اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻤﺠﺎل اﻝﺘطﺒﻴق ﺘم إﺼدار اﻝﻤرﺴوم اﻝﺘﻨﻔﻴذي رﻗم‬
‫‪ 114-13‬ﻓﻲ ‪ 28‬ﻤﺎرس ‪ 2013‬ﻝﺘﻼﻓﻲ ﻨواﺤﻲ اﻝﻘﺼور ﻓﻲ اﻝﻤرﺴوم اﻝﺴﺎﺒق‪ .‬وأﻫم ﻤﺎ ﺠﺎء ﻓﻴﻪ ﻫو‬
‫إﻀﺎﻓﺔ ﻤؤوﻨﺔ ﻤﺠﺎﺒﻬﺔ اﺴﺘﺤﻘﺎق اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ وﻫذا ﻤن أﺠل ﺘﻐطﻴﺔ اﻝﻨﻘص اﻝﻤﺴﺠل ﻓﻲ ﻗﻴﻤﺔ‬
‫اﻷﺼول اﻝﻤﻘﻴﻤﺔ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﺴوﻗﻴﺔ‪" .‬وﺘﻜون ﻫذﻩ اﻝﻤؤوﻨﺔ ﻝﻤﺠﺎﺒﻬﺔ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت وذﻝك ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﻨﻘص ﻗﻴﻤﺔ‬

‫‪ (1‬ﺼﺒﺎﻴﺤﻲ ﻨوال‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.147‬‬

‫‪ (2‬ﻫدى ﺒن ﻤﺤﻤد‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.47‬‬
‫‪3‬‬
‫‪) Avis N° 89, Op.cit, P 28.‬‬
‫‪4‬‬
‫‪) Avis N° 89, Ibid, P 3.‬‬
‫‪114‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫ﻤﺠﻤوﻋﺔ اﻷﺼول اﻝﻤﻤﺜﻠﺔ ﻝﻼﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪ .‬وﻫﻲ ﻋﺒﺎرة ﻋن‪ ،‬اﻝﻔﺎرق اﻝﻤﺤﺘﺴب ﺒﻴن اﻝﻤﺒﻠﻎ اﻹﺠﻤﺎﻝﻲ ﻝﻘﻴﻤﺔ‬
‫اﻝﺴوق واﻝﻤﺒﻠﻎ اﻹﺠﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﻘﻴﻤﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﺼﺎﻓﻴﺔ ﻝﻠﺘوظﻴﻔﺎت اﻝﻤﻌﻨﻴﺔ وﻫذا ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﻤﺎ إذا ﻜﺎن ﻫذا اﻝﻔﺎرق‬
‫‪1‬‬
‫ﺴﺎﻝﺒﺎ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻴﻌﺎد ﻀﺒط ﻫذا اﻝﻤؤوﻨﺔ ﺘﻨﺎﺴﺒﻴﺎ ﻤﻊ ﻤﺒﻠﻎ اﻝﻔﺎرق اﻝﻤﺤﺘﺴب ﻜل ﺴﻨﺔ‪".‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻨﻼﺤظ أن اﻝﻤرﺴوم اﻝﺠدﻴد أﺒﻘﻲ ﻋﻠﻰ اﻹﻝزام اﻝﻘﺎﻨوﻨﻲ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠق ﺒﺎﻝﻨﺴب اﻝواردة ﻓﻲ ﺘﺤدﻴد ﻤﻌظم‬
‫اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪ ،‬أي أﻨﻪ ﻝم ﻴﻌطﻲ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺤرﻴﺔ اﻝﺘﺎﻤﺔ ﻝﺘﺤدﻴدﻫﺎ وﻓق اﻝﻤﺘﻐﻴرات اﻝﺒﻴﺌﻴﺔ‬
‫واﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﻤﺤﻴطﺔ ﺒﻬﺎ‪.‬‬
‫∗‬
‫واﻝﺠدول اﻝﺘﺎﻝﻲ ﻴوﻀﺢ أﻫم اﻝﺘﻌدﻴﻼت اﻝﺘﻲ ﺠﺎءت وﻓق اﻝﻤرﺴوم اﻝﺘﻨﻔﻴذي اﻝﺠدﻴد‪:‬‬
‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(1-3‬أﻫم اﻝﺘﻌدﻴﻼت وﻓق اﻝﻤرﺴوم اﻝﺘﻨﻔﻴذي رﻗم ‪ 114-13‬اﻝﺼﺎدر ﻓﻲ ‪ 28‬ﻤﺎرس‬
‫‪ 2013‬واﻝﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪.‬‬

‫اﻝﻤرﺴوم اﻝﺘﻨﻔﻴذي رﻗم ‪ 114-13‬اﻝﺼﺎدر ﻓﻲ ‪28‬‬ ‫اﻝﻤرﺴوم اﻝﺘﻨﻔﻴذي رﻗم ‪ 342-95‬اﻝﺼﺎدر ﻓﻲ ‪30‬‬
‫ﻤﺎرس ‪2013‬‬ ‫أﻜﺘوﺒر ‪1995‬‬
‫اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪ :‬ﻴﺠب ﻋل ﻫﻴﺌﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪ :‬ﻴﺠب ﻋﻠﻰ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن أن ﺘﺴﺠل‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن أن ﺘﻜون وﺘﺴﺠل ﻓﻲ ﺨﺼوم ﻤوازﻨﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻓﻲ ﺨﺼوم ﻤوازﻨﺘﻬﺎ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ اﻝﻤﻜوﻨﺔ ﻤن‬
‫اﻻﺤﺘﻴﺎطﺎت‪ ،‬واﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ‪ ،‬واﻝدﻴون اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ اﻝﻼزﻤﺔ اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ واﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻝﺤﺴن ﺴﻴرﻫﺎ‪.‬‬
‫اﻻﺤﺘﻴﺎطﺎت‪ :‬اﻻﺤﺘﻴﺎطﺎت ﻻ ﺘﻌﺘﺒر ﻤن اﻻﻝﺘزاﻤﺎت‬ ‫اﻻﺤﺘﻴﺎطﺎت‪ :‬ﺘﺘﻤﺜل اﻻﺤﺘﻴﺎطﺎت ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻻﺤﺘﻴﺎطﺎت اﻝﻤﺒﻴﻨﺔ ﻓﻲ اﻝﻤﺨطط اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝﻘطﺎع اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪ ،‬واﻝﺘﻲ ﻴﺠب ﺘﻤﺜﻴﻠﻬﺎ ﺒﺄﺼول ﻤﻌﺎدﻝﺔ‪.‬‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‪.‬‬
‫‪ -‬ﻜل اﺤﺘﻴﺎط أﺨر اﺨﺘﻴﺎري ﻴﻜون ﺒﻤﺒﺎدرة اﻷﺠﻬزة‬
‫اﻝﻤﺨﺘﺼﺔ ﻓﻲ ﻫﻴﺌﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ‪ :‬ﻋﻤﻼ ﺒﺎﻝﺘﺸرﻴﻊ اﻝﻤﻌﻤول ﺒﻪ ﻴﺠب اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪ :‬ﺘﻬدف اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ إﻝﻰ ﺘﻌزﻴز‬
‫ﻋﻠﻰ ﻫﻴﺌﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن أن ﺘﻜون وﺘﺴﺠل ﻓﻲ أﺼول ﻗدرة ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝوﻓﺎء‪ ،‬وﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻤؤوﻨﺔ اﻝﻀﻤﺎن؛‬ ‫ﻤوازﻨﺘﻬﺎ اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ اﻝﻘﺎﺒﻠﺔ ﻝﻠﺨﺼم‪ ،‬وﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤؤوﻨﺔ اﻝﺘﻜﻤﻴﻠﻴﺔ اﻹﻝزاﻤﻴﺔ ﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺨﺴﺎﺌر اﻝﻤطﻠوب‬ ‫‪ -‬ﻤؤوﻨﺔ اﻝﻀﻤﺎن؛‬
‫دﻓﻌﻬﺎ؛‬ ‫‪ -‬اﻝﻤؤوﻨﺔ اﻝﺘﻜﻤﻴﻠﻴﺔ اﻹﻝزاﻤﻴﺔ ﻝﻠدﻴون اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻤؤوﻨﺔ أﺨطﺎر اﻝﻜوارث اﻝطﺒﻴﻌﻴﺔ؛‬ ‫‪ -‬ﻤؤوﻨﺔ أﺨطﺎر اﻝﻜوارث اﻝطﺒﻴﻌﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ (1‬اﻝﺠرﻴدة اﻝرﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻌدد ‪ ،18‬اﻝﻤرﺴوم اﻝﺘﻨﻔﻴذي رﻗم ‪ 114-13‬ﻴﺘﻌﻠق ﺒﺎﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن و‪/‬أو إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝﻤﺎدة ‪،8‬‬
‫اﻝﺠزاﺌر‪ ،2013 ،‬ص ‪.6‬‬
‫∗( ﻨﻼﺤظ ﺘﻌدد اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﻤرﺴوم اﻝﺼﺎدر ﺴﻨﺔ ‪ ،2013‬وﻫذا ﻤن ﺨﻼل اﻝﻔﺼل ﺒﻴن ﻨﺸﺎط ﺘﺄﻤﻴﻨﺎت اﻷﺸﺨﺎص وﻨﺸﺎط ﺘﺄﻤﻴﻨﺎت اﻷﻀرار‪،‬‬
‫وﻝﻤﻌرﻓﺔ طرﻴﻘﺔ ﺤﺴﺎﺒﻬﺎ أﻨظر اﻝﻤﻠﺤق رﻗم )‪ (2‬و)‪.(3‬‬
‫‪115‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪ -‬ﻤؤوﻨﺔ ﻤﺠﺎﺒﻬﺔ اﺴﺘﺤﻘﺎق اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪.‬‬

‫اﻝدﻴون اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ‪ :‬ﺘﻤﺜل اﻝدﻴون اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ اﻝﺘزاﻤﺎت ﻫﻴﺌﺔ اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ‪ :‬ﺘﻌد اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ‪ ،‬رؤوس أﻤوال‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن و‪/‬أو إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤذﻜورة أدﻨﺎﻩ‪ ،‬ﺤﺴب ﻤﺨﺼﺼﺔ ﻝﻠﺘﺴدﻴد اﻝﻜﻠﻲ ﻝﻼﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺘﺨذة‪ ،‬ﺤﺴب‬
‫اﻝﺤﺎﻝﺔ‪ ،‬ﺘﺠﺎﻩ اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم وﻤﺴﺘﻔﻴدي ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺤﺎﻝﺔ‪ ،‬ﺘﺠﺎﻩ اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم واﻝﻤﺴﺘﻔﻴدﻴن ﻤن ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫واﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﺔ ﻓﻲ ﺨﺼوم اﻝﻤوازﻨﺔ‪ .‬وﻫذﻩ وﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﺘﻨﺎزﻝت ﻋن ﺤﺼص ﻓﻲ إﻋﺎدة‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺴﻤﺎة‪" ،‬اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﺔ"‪ .‬وﻫﻲ‪:‬‬ ‫اﻻﻝﺘزاﻤﺎت ﻫﻲ‪:‬‬
‫ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺘﺄﻤﻴن اﻷﺸﺨﺎص واﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن اﻝﺤوادث اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻷﺸﺨﺎص‪:‬‬
‫‪ -‬ﻤؤوﻨﺔ اﻝﺘﻌدﻴل؛‬ ‫اﻝﺠﺴﻤﺎﻨﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻤؤوﻨﺔ اﻝﺨﺴﺎﺌر اﻝﻤطﻠوب دﻓﻌﻬﺎ؛‬ ‫‪ -‬اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺤﺴﺎﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤؤوﻨﺎت ﺨﺎﺼﺔ ﺒﻌﻤﻠﻴﺎت ﺘﺄﻤﻴن اﻝﻔروع‪ :‬ﺤﻴﺎة‪ -‬وﻓﺎة‬ ‫اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﺄﻤﻴن اﻷﺸﺨﺎص؛‬
‫ﺒﺎﻝﺤوادث وزواج‪ -‬وﻻدة ورﺴﻤﻠﺔ؛‬ ‫اﻝﻤرﺘﺒطﺔ‬ ‫اﻝﺤﺴﺎﺒﻴﺔ‬ ‫اﻝﻤؤوﻨﺎت‬
‫اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺤﺴﺎﺒﻴﺔ‪.‬‬ ‫اﻝﺠﺴﻤﺎﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻤؤوﻨﺔ اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ اﻷرﺒﺎح اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ واﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺘﺄﻤﻴن اﻷﻀرار‪:‬‬
‫‪ -‬ﻤؤوﻨﺎت ﺨﺎﺼﺔ ﺒﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻷﺸﺨﺎص ﻏﻴر‬ ‫‪ -‬ﻓﻲ ﻤﺠﺎل اﻝﺨﺴﺎﺌر واﻝﺘﻜﺎﻝﻴف اﻝﻤطﻠوب دﻓﻌﻬﺎ؛‬
‫ﺘﺤدﻴد اﻝﺨﺴﺎﺌر واﻝﺘﻜﺎﻝﻴف اﻝﺘﻲ ﺘدﻓﻊ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎت ﺘﺄﻤﻴن اﻝﻔروع‪ :‬ﺤﻴﺎة‪ -‬وﻓﺎة وزواج‪ -‬وﻻدة‬
‫ورﺴﻤﻠﺔ؛‬ ‫اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن اﻷﻀرار ﻏﻴر أﻀرار اﻝﺴﻴﺎرات‪.‬‬
‫اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺤﺴﺎﺒﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺘﺤدﻴد اﻝﺨﺴﺎﺌر واﻝﻤﺼﺎرﻴف اﻝﺘﻲ ﺘدﻓﻊ ﻓﻲ‬
‫ﻤؤوﻨﺔ اﻷﻗﺴﺎط ﻏﻴر اﻝﻤﻜﺘﺴﺒﺔ‪.‬‬ ‫اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺴﻴﺎرات‪.‬‬
‫‪ -‬اﻷﻗﺴﺎط أو اﻻﺸﺘراﻜﺎت اﻝﺼﺎدرة أو اﻝﻤﻘﺒوﻝﺔ‪ ،‬اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻷﻀرار‪:‬‬
‫اﻝﻤﻨﻘوﻝﺔ إﻝﻰ اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺠﺎرﻴﺔ اﻝﻤﺴﻤﺎة "اﻷﺨطﺎر ‪ -‬ﻤؤوﻨﺔ اﻝﺘوازن؛‬
‫‪ -‬ﻤؤوﻨﺔ اﻝﺘﻌدﻴل؛‬ ‫اﻝﺠﺎرﻴﺔ"‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤؤوﻨﺔ اﻷﻗﺴﺎط ﻏﻴر ﻤﻜﺘﺴﺒﺔ؛‬ ‫اﻻﻗﺴﺎط واﻻﺸﺘراﻜﺎت اﻝﻤؤﺠﻠﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤؤوﻨﺔ اﻝﺨﺴﺎﺌر اﻝﻤطﻠوب دﻓﻌﻬﺎ ﻓﻲ ﺘﺄﻤﻴن اﻷﻀرار‬
‫ﻏﻴر ﺘﺄﻤﻴن اﻝﺴﻴﺎرات؛‬
‫‪ -‬ﻤؤوﻨﺔ اﻝﺨﺴﺎﺌر اﻝﻤطﻠوب دﻓﻌﻬﺎ ﻓﻲ ﺘﺄﻤﻴن اﻝﺴﻴﺎرات؛‬
‫‪ -‬ﻤؤوﻨﺔ اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ اﻷرﺒﺎح واﻹرﺠﺎﻋﺎت‪.‬‬
‫ﺘﻤﺜﻴل اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪ :‬ﻴﺠب أن ﺘﻤﺜل ﻓﻲ أﺼول ﺘﻤﺜﻴل اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪ :‬ﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﻤوازﻨﺔ ﺸرﻜﺔ‬
‫ﻤوازﻨﺔ ﻫﻴﺌﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن و‪/‬أو إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻻﺤﺘﻴﺎطﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ واﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﺒﻌﻨﺎﺼر‬
‫واﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ واﻝدﻴون اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﺒﺄﺼﻨﺎف ﻋﻨﺎﺼر أﺼول ﻤﻌﺎدﻝﺔ‪ .‬وﺘﺘﻤﺜل ﻫذﻩ اﻷﺼول ﻓﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻗﻴم اﻝدوﻝﺔ؛‬ ‫اﻷﺼول اﻝﻤذﻜورة أدﻨﺎﻩ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻘﻴم اﻝﻤﻨﻘوﻝﺔ اﻷﺨرى واﻝﺴﻨدات اﻝﻤﻤﺎﺜﻠﺔ اﻝﺼﺎدرة ﻋن‬ ‫‪ -‬ﻗﻴم اﻝدوﻝﺔ؛‬
‫اﻝﻬﻴﺌﺎت اﻝﻤﺴﺘوﻓﻴﺔ ﺸروط اﻝﻘدرة ﻋﻠﻰ اﻝوﻓﺎء؛‬ ‫‪ -‬اﻝﻘﻴم اﻝﻤﻨﻘوﻝﺔ اﻷﺨرى واﻝﺴﻨدات اﻝﻤﻤﺎﺜﻠﺔ؛‬

‫‪116‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪ -‬اﻷﺼول اﻝﻌﻘﺎرﻴﺔ؛‬ ‫‪ -‬اﻷﺼول اﻝﻌﻘﺎرﻴﺔ؛‬

‫‪ -‬اﻝﺘوظﻴﻔﺎت اﻷﺨرى‪.‬‬ ‫‪ -‬اﻝﺘوظﻴﻔﺎت اﻷﺨرى‪.‬‬
‫اﻝﺘوظﻴﻔﺎت اﻷﺨرى‪:‬‬ ‫اﻝﺘوظﻴﻔﺎت اﻷﺨرى‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﺴوق اﻝﻨﻘدﻴﺔ؛‬ ‫‪ -‬اﻝﺴوق اﻝﻨﻘدﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬أي ﻨوع أﺨر ﻤن اﻝﺘوظﻴف ﺘﺤددﻩ اﻝﻘواﻨﻴن ‪ -‬وداﺌﻊ ﻝدى اﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﻴن؛‬
‫‪ -‬وداﺌﻊ إﻝﻰ أﺠل ﻝدى اﻝﺒﻨوك؛‬ ‫واﻝﺘﻨظﻴﻤﺎت‪.‬‬
‫‪ -‬أي ﻨوع أﺨر ﻤن اﻝﺘوظﻴﻔﺎت ﻴﺤددﻩ اﻝﺘﺸرﻴﻊ واﻝﺘﻨظﻴم‬
‫اﻝﻤﻌﻤول ﺒﻬﻤﺎ‪.‬‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬ﻤن إﻋداد اﻝﺒﺎﺤث ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ‪:‬‬

‫‪ -‬اﻝﺠرﻴدة اﻝرﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻌدد ‪ ،65‬اﻝﻤرﺴم اﻝﺘﻨﻔﻴذي رﻗم ‪ 342-95‬اﻝﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪.1995 ،‬‬
‫‪ -‬اﻝﺠرﻴدة اﻝرﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻌدد ‪ ،18‬اﻝﻤرﺴوم اﻝﺘﻨﻔﻴذي رﻗم ‪ 114-13‬ﻴﺘﻌﻠق ﺒﺎﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن و‪/‬أو إﻋﺎدة‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪.2013 ،‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝراﺒﻊ‪ :‬اﻝﻤﻼءة ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫اﻝﻤﻼءة ﺘﻌﻨﻲ ﻗدرة اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻋﻠﻰ ﺴداد اﻝﺘزاﻤﺎﺘﻬﺎ ﻋﻨد اﻻﺴﺘﺤﻘﺎق‪ ،‬وﻝﻠﻤﻼءة ﻓﻲ ﻤﺠﺎل اﻝﺘﺄﻤﻴن أﻫﻤﻴﺔ‬
‫ﺨﺎﺼﺔ ﺘﻨﺒﻊ ﻤن أن اﻝﺴﻠﻌﺔ اﻝﺘﻲ ﻴﺘم اﻝﺘﻌﺎﻤل ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺒﻴﻌﺎ وﺸراءا ﻫﻲ ﺴﻠﻌﺔ ﻏﻴر ﻤﻨظورة‪ ،‬ﺤﻴث ﻫﻲ وﻋد‬
‫ﻜﺘﺎﺒﻲ ﻝﺸﻲء ﻗد ﻴﺘﺤﻘق ﻓﻲ اﻝﻤﺴﺘﻘﺒل اﻝﻤﺤدد زﻤﻨﻴﺎ ﺒﻤدة ﻤﻌﻴﻨﺔ‪ ،‬وﻗد ﻻ ﻴﺘﺤﻘق ﺨﻼﻝﻬﺎ‪ ،‬وﻓﻲ ﺠﻤﻴﻊ اﻷﺤوال‬
‫ﻻ ﻴﻤﻜن ﻤﻌرﻓﺔ زﻤﺎن ﺤدوﺜﻪ وﻋﻠﻰ ﻫذا ﻴﺠب أن ﻨﻌرف وﻀﻊ ﻤﻼءة ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن أو إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻨد‬
‫اﻝﺘﻌﺎﻗد وأﻴﻀﺎ اﻝﺘﺤﻘق ﻤن اﺴﺘﻤرار ﻫذﻩ اﻝﻤﻼءة ﻓﻲ اﻝﻤﺴﺘﻘﺒل‪ 1.‬وﺒذﻝك ﻓﺈن اﻝﻤﻼءة اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫ﺘﻌﻨﻲ اﻝﺤﺎﻝﺘﻴن ﻤﻌﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬أن اﻷﻗﺴﺎط اﻝﻤﺤﺼﻠﺔ ﻤن اﻝﻤﺘوﻗﻊ أن ﺘﻜﻔﻰ ﻝﺘﺴوﻴﺔ اﻝﺨﺴﺎﺌر اﻝﻤﺘوﻗﻌﺔ‪ ،‬وﻤﻘﺎﺒﻠﺔ ﻜﺎﻓﺔ ﻤﺼروﻓﺎت‬
‫اﻝﺘﺸﻐﻴل واﻝﻌﻤﻠﻴﺎت‪.‬‬
‫‪ -‬اﻻﺤﺘﻔﺎظ ﺒﺄﺼول ﻤﻌﺘرف ﺒﻬﺎ ﺘﻜﻔﻲ ﻝﺘﻐطﻴﺔ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤطﻠوﺒﺔ‪ ،‬ﻤﻊ وﺠود ﻫﺎﻤش أﻤﺎن ﻴﺴﺎوي ﻋﻠﻰ‬
‫اﻷﻗل اﻝﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻝﻘﺎﻨوﻨﻴﺔ ﻝﺼﺎﻓﻲ اﻝﺜروة‪.‬‬
‫وﻫذا اﻝﺘﻌرﻴف ﻴﻤﺜل اﻝﺤد اﻷدﻨﻰ ﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝﻤﻼءة اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤن وﺠﻬﺔ ﻨظر اﻹدارة‪ 2.‬وﻗﺼد ﻀﻤﺎن ﻤﻼءة‬
‫ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻴﻔرض اﻝﻘﺎﻨون اﻝﺠزاﺌري ﻋﻠﻰ ﻫذﻩ اﻝﺸرﻜﺎت ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘﻜوﻴن ﻫﺎﻤش ﻤﻼءة إﻝزاﻤﻲ )ﺤد اﻝﻘدرة ﻋﻠﻰ اﻝوﻓﺎء(‪،‬‬

‫‪ (1‬ﺜﻨﺎء ﻤﺤﻤد طﻌﻴﻤﺔ‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬إﻴﺘراك ﻝﻠﻨﺸر واﻝﺘوزﻴﻊ‪ ،‬ﻤﺼر‪ ،2002 ،‬ص ‪.298‬‬
‫‪ (2‬ﻋﻴد أﺤﻤد أﺒو ﺒﻜر‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.31‬‬
‫‪117‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪ -‬ﺘﻤﺜﻴل اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ ﺒﺄﺼول ﻤﺎﻝﻴﺔ وﻋﻘﺎرﻴﺔ ﻤﻤﺎﺜﻠﺔ ﻝﻬﺎ‪،‬‬

‫‪1‬‬
‫أوﻻ‪ :‬ﺤد اﻝﻘدرة ﻋﻠﻰ اﻝوﻓﺎء‪.‬‬
‫ﺘﺘﺠﺴد ﻗدرة ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن و‪/‬أو إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝوﻓﺎء ﺒﺎﻝﺘزاﻤﺎﺘﻬﺎ )اﻝﻤﻼءة( ﺤﺴب اﻝﺘﻨظﻴم‬
‫اﻝﺠزاﺌري ﻤن ﺨﻼل إﺜﺒﺎت ﺘوﻓرﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﻤﺒﻠﻎ إﻀﺎﻓﻲ ﻝﺘﺴدﻴد ﻤؤوﻨﺎﺘﻬﺎ اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ أو ﻤﺎ ﻴﺴﻤﻰ ﺒﺤد اﻝﻘدرة ﻋﻠﻰ‬
‫اﻝوﻓﺎء‪ .‬وﻴﺘﻜون ﻫذا اﻝﻤﺒﻠﻎ اﻹﻀﺎﻓﻲ أو ﺤد اﻝﻘدرة ﻋﻠﻰ اﻝوﻓﺎء ﻤﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬رأس اﻝﻤﺎل اﻝﻤﺤرر أو أﻤوال اﻝﺘﺄﺴﻴس اﻝﻤﺤررة؛‬
‫‪ -‬اﻻﺤﺘﻴﺎطﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ أو ﻏﻴر اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﺘﺄﺠﻴل ﻤن ﺠدﻴد‪ ،‬داﺌن أو ﻤدﻴن‪.‬‬
‫وﻴﺠب أن ﻴﻜون ﺤد اﻝﻘدرة ﻋﻠﻰ اﻝوﻓﺎء‪:‬‬
‫‪ -‬ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻷﻀرار و‪/‬أو إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻴﺴﺎوي ﻋﻠﻰ اﻷﻗل ‪ % 15‬ﻤن اﻝﻤؤوﻨﺎت‬
‫اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ‪ .‬وﻴﺠب أﻻ ﻴﻜون ﻓﻲ أي ﻓﺘرة ﻤن ﻓﺘرات اﻝﺴﻨﺔ‪ ،‬أﻗل ﻤن ‪ % 20‬ﻤن اﻷﻗﺴﺎط اﻝﺼﺎدرة و‪/‬أو‬
‫اﻝﻤﻘﺒوﻝﺔ‪ ،‬ﺼﺎﻓﻴﺔ ﻤن اﻝرﺴوم واﻹﻝﻐﺎءات‪.‬‬
‫‪ -‬ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻷﺸﺨﺎص‪ ،‬ﻴﺴﺎوي ﻋﻠﻰ اﻷﻗل‪:‬‬
‫ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص ﻓروع اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝﺤﻴﺎة‪ -‬وﻓﺎة‪ ،‬زواج‪ -‬وﻻدة واﻝرﺴﻤﻠﺔ‪ ،‬ﻤﺠﻤوع ‪ % 4‬ﻤن اﻝﻤؤوﻨﺎت‬
‫اﻝﺤﺴﺎﺒﻴﺔ و ‪ % 3‬ﻤن رؤوس اﻷﻤوال ﺘﺤت اﻝﺨطر∗ ﻏﻴر ﺴﺎﻝﺒﺔ‪.‬‬
‫ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص اﻝﻔروع اﻷﺨرى‪ % 15 ،‬ﻤن اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ‪ .‬وﻴﺠب أﻻ ﻴﻜون ﻓﻲ أي ﻓﺘرة ﻤن ﻓﺘرات‬
‫اﻝﺴﻨﺔ‪ ،‬أﻗل ﻤن ‪ % 20‬ﻤن اﻷﻗﺴﺎط اﻝﺼﺎدرة و‪/‬أو اﻝﻤﻘﺒوﻝﺔ‪ ،‬ﺼﺎﻓﻴﺔ ﻤن اﻝرﺴوم واﻹﻝﻐﺎءات‪.‬‬
‫إذا ﻜﺎن ﺤد اﻝﻘدرة ﻋﻠﻰ اﻝوﻓﺎء أﻗل ﻤن اﻝﺤد اﻷدﻨﻰ اﻝﻤطﻠوب‪ ،‬ﻴﺠب ﻋﻠﻰ ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن أن ﺘﻠﺠﺄ ﻓﻲ‬
‫ﻤدة ‪ 6‬أﺸﻬر إﻝﻰ زﻴﺎدة رأﺴﻤﺎﻝﻬﺎ أو أﻤوال ﺘﺄﺴﻴﺴﻬﺎ ٕواﻤﺎ ﺒﺈﻴداع ﻜﻔﺎﻝﺔ ﻝدى اﻝﺨزﻴﻨﺔ اﻝﻌﻤوﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ (1‬اﻝﺠرﻴدة اﻝرﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻌدد ‪ ،18‬اﻝﻤرﺴوم اﻝﺘﻨﻔﻴذي رﻗم ‪ 115-13‬اﻝﻤﺘﻌﻠق ﺒﺤدود ﻗدرة ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝوﻓﺎء‪ ،‬اﻝﻤواد‪ ،4 ،3 ،2 :‬اﻝﺠزاﺌر‪،‬‬
‫‪ ،2013‬ص ‪.10‬‬
‫∗( ﻴﻘﺼد ﺒرؤوس اﻷﻤوال ﺘﺤت اﻝﺨطر‪ ،‬اﻝﻔرق ﺒﻴن ﻤﺒﻠﻎ رؤوس اﻷﻤوال اﻝﻤؤﻤﻨﺔ وﻤﺒﻠﻎ اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺤﺴﺎﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫‪118‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺘﻤﺜﻴل اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪.‬‬

‫ﺒﻌدﻤﺎ ﻋرﻓﻨﺎ ﺒﻤﺨﺘﻠف اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن و‪/‬أو إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻴﺠب أن ﺘﻤﺜل ﻫذﻩ‬
‫اﻻﻝﺘزاﻤﺎت ﻓﻲ ﺸﻜل أﺼول ﻓﻲ ﻤﻴزاﻨﻴﺎﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻫذا اﻝﺘﻤﺜﻴل ﻝﻼﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ ﺤددﻩ اﻝﺘﻨظﻴم اﻝﺠزاﺌري ﺒﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﻗﻴم اﻝدوﻝﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺴﻨدات اﻝﺨزﻴﻨﺔ؛‬
‫‪ -‬وداﺌﻊ ﻝدى اﻝﺨزﻴﻨﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﺴﻨدات اﻝﺘﻲ ﺘﺼدرﻫﺎ اﻝدوﻝﺔ أو ﺘﺘﻤﺘﻊ ﺒﻀﻤﺎﻨﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -2‬اﻝﻘﻴم اﻝﻤﻨﻘوﻝﺔ اﻷﺨرى واﻝﺴﻨدات اﻝﻤﻤﺎﺜﻠﺔ اﻝﺼﺎدرة ﻋن اﻝﻬﻴﺌﺎت اﻝﻤﺴﺘوﻓﻴﺔ ﺸروط اﻝﻘدرة ﻋﻠﻰ‬
‫اﻝوﻓﺎء‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﺴﻨدات واﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺼﺎدرة ﻋن ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن أو إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻷﺨرى‬
‫اﻝﻤﻌﺘﻤدة ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر؛‬
‫‪ -‬اﻝﺴﻨدات واﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺼﺎدرة ﻓﻲ إطﺎر اﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺎت اﻝﺤﻜوﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻋن ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن أو إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫ﻏﻴر اﻝﻤﻘﻴﻤﺔ ﺒﺎﻝﺠزاﺌر؛‬
‫‪ -‬واﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺼﺎدرة ﻋن اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -3‬اﻷﺼول اﻝﻌﻘﺎرﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻌﻘﺎرات اﻝﻤﺒﻨﻴﺔ واﻷراﻀﻲ اﻝﻤﻤﻠوﻜﺔ ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر‪ ،‬ﻏﻴر اﻝﻤﻘﻴدة ﺒﺤﻘوق ﻋﻴﻨﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﺤﻘوق اﻝﻌﻘﺎرﻴﺔ اﻝﻌﻴﻨﻴﺔ اﻷﺨرى ﺒﺎﻝﺠزاﺌر‪.‬‬
‫‪ -4‬اﻝﺘوظﻴﻔﺎت اﻷﺨرى‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﺴوق اﻝﻨﻘدﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬وداﺌﻊ ﻝدى اﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﻴن؛‬
‫‪ -‬وداﺌﻊ إﻝﻰ أﺠل ﻝدى اﻝﺒﻨوك؛‬
‫‪1‬‬
‫‪ -‬أي ﻨوع أﺨر ﻤن اﻝﺘوظﻴﻔﺎت ﻴﺤددﻩ اﻝﺘﺸرﻴﻊ واﻝﺘﻨظﻴم اﻝﻤﻌﻤول ﺒﻬﻤﺎ‪.‬‬

‫‪ (1‬اﻝﺠرﻴدة اﻝرﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻌدد ‪ ،18‬اﻝﻤرﺴوم اﻝﺘﻨﻔﻴذي رﻗم ‪ 114-13‬ﻴﺘﻌﻠق ﺒﺎﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن و‪/‬أو إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝﻤﺎدة ‪،24‬‬
‫ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.9‬‬
‫‪119‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫ﻝﻜن اﻝﻤﺸرع اﻝﺠزاﺌري ﺤدد ﺒﻤوﺠب اﻝﻘرار اﻝﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 2002/01/07‬اﻝﻨﺴب اﻝدﻨﻴﺎ اﻝواﺠب‬
‫ﺘﺨﺼﻴﺼﻬﺎ ﻝﻜل ﻨوع ﻤن اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات‪ ،‬وﺘﻘدم ﻫذﻩ اﻷﺨﻴرة ﻓﻲ ﻤﻴزاﻨﻴﺔ اﻝﺸرﻜﺔ ﻓﻲ أﺨر ﻜل ﺴﻨﺔ ﻜﺎﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬
‫‪ % 50 -‬ﻋﻠﻰ اﻷﻗل ﻤﺨﺼﺼﺔ ﻝﻠﻘﻴم اﻝﺤﻜوﻤﻴﺔ‪ ،‬وﺘﺸﻤل ﻋﻠﻰ ﺴﻨدات اﻝﺨزﻴﻨﺔ‪ ،‬وداﺌﻊ ﻝدى اﻝﺨزﻴﻨﺔ‪،‬‬
‫اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﻲ ﺘﺼدر اﻝدوﻝﺔ أو ﺘﺘﻤﺘﻊ ﺒﻀﻤﺎﻨﻬﺎ‪ ،‬ﻨﺼﻔﻬﺎ ﻴﺨﺼص ﻋﻠﻰ اﻷﻗل ﻝﻘﻴم ﻤﺘوﺴطﺔ وطوﻴﻠﺔ‬
‫اﻷﺠل؛‬
‫‪ -‬ﻤﺎ ﺘﺒﻘﻰ ﻤن اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪ ،‬ﻴوزع ﻤﺎ ﺒﻴن ﻋﻨﺎﺼر اﻷﺼول اﻷﺨرى وﻓﻘﺎ ﻝﻠﻔرص اﻝﻤﺘﺎﺤﺔ ﻓﻲ‬
‫اﻝﺴوق دون أن ﺘﺘﺠﺎوز ﺤﺼﺔ اﻝﻘﻴم اﻝﻤﻨﻘوﻝﺔ أو اﻷوراق اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﻤﺎﺜﻠﺔ اﻝﺼﺎدرة ﻋن اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ‬
‫‪1‬‬
‫ﻏﻴر اﻝﻤﺴﺠﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻝﺒورﺼﺔ‪ ،‬ﻨﺴﺒﺔ ‪.% 20‬‬

‫وﻴﻌﺘﺒر اﻝﺘﻨظﻴم اﻻﺤﺘرازي ﻝﻘطﺎع اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر ﻏﻴر ﻤواﻜب ﻝﻠﺘﻐﻴرات اﻝﺘﻲ ﺸﻬدﻫﺎ اﻝﺘﻨظﻴم ﻋﻠﻰ‬
‫اﻝﺼﻌﻴد اﻝدوﻝﻲ ﻻﺴﻴﻤﺎ ذﻝك اﻝﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻝﻤﻼءة اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﺘﻤﺜﻴل اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪ ،‬ﺤﻴث‬
‫ﻴﻌﺘﻤد ﻨظﺎم اﻝﻤﻼءة اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر أﺴﺎﺴﺎ ﻋﻠﻰ اﻝﻤﺴﺘوى اﻷدﻨﻰ ﻝرأس اﻝﻤﺎل‬
‫اﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ‪ ،‬ﻫذا اﻝﻤﺴﺘوى ﻴﻌﺘﺒر ﻤرﺘﻔﻌﺎ‪ .‬ﻤن ﺠﺎﻨب آﺨر‪ ،‬ﻴﻌﺘﻤد ﺘﻤﺜﻴل اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ ﻋﻠﻰ ﺘوظﻴف‬
‫ﻨﺴﺒﺔ ﻻ ﺘﻘل ﻋن اﻝـ ‪ % 50‬ﻤن ﻫذﻩ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت ﻓﻲ ﻗﻴم اﻝدوﻝﺔ‪ٕ ،‬وان ﻜﺎﻨت ﻫذﻩ اﻷﺨﻴرة ﺘﺘﻤﻴز ﺒﺎرﺘﻔﺎع درﺠﺔ‬
‫‪2‬‬
‫اﻷﻤﺎن إﻻ أﻨﻬﺎ ذات ﻋﺎﺌد ﻤﻨﺨﻔض ﻴرﻫن ﺘﺤﻘﻴق ﻋواﺌد ﻤﻘﺒوﻝﺔ وﻴﺤد ﻤن ﺘوﺴﻊ ﻨﺸﺎط ﺘﺄﻤﻴﻨﺎت اﻷﺸﺨﺎص‪.‬‬

‫‪ (1‬اﻝﺠرﻴدة اﻝرﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻌدد ‪ ،9‬ﻗرار ﻴﺤدد اﻝﻨﺴب اﻝدﻨﻴﺎ اﻝواﺠب ﺘﺨﺼﻴﺼﻬﺎ ﻝﻜل ﻨوع ﻤن اﻝﺘوظﻴﻔﺎت اﻝﺘﻲ ﺘﻘوم ﺒﻬﺎ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن و‪/‬أو إﻋﺎدة‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝﻤﺎدة ‪ ،2‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،2002 ،‬ص ‪.84‬‬
‫‪ (2‬ﺤﺒﺎر ﻋﺒد اﻝرزاق‪ ،‬ﻋﻨﺎﺼر اﻝﺘﻨظﻴم اﻻﺤﺘرازي ﻝﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ -‬ﻤﻊ إﺸﺎرة ﺨﺎﺼﺔ ﻝﺤﺎﻝﺔ اﻝﺠزاﺌر‪ ،‬اﻝﻤﻠﺘﻘﻰ اﻝدوﻝﻲ اﻝﺴﺎﺒﻊ ﺤول "اﻝﺼﻨﺎﻋﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ‪،‬‬
‫اﻝواﻗﻊ اﻝﻌﻤﻠﻲ وأﻓﺎق اﻝﺘطوﻴر – ﺘﺠﺎرب اﻝدول‪ ،"-‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺤﺴﻴﺒﺔ ﺒن ﺒوﻋﻠﻲ ﺒﺎﻝﺸﻠف‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،‬ﻴوﻤﻲ ‪ 04-03‬دﻴﺴﻤﺒر ‪ ،2012‬ص ‪.16‬‬
‫‪120‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻠﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﻨﺸﺎط ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻝﻼﺴﺘﺜﻤﺎرات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺒداﻴﺔ ﻨﻼﺤط أن اﻝﻘﻴم اﻝﻤﻨﻘوﻝﺔ ﺘﻤﺜل أﻫم ﻤﻜون ﻝﻸﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ واﻝﺘﻲ ﺼﻨﻔﻬﺎ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬
‫ﻜﺎﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬أﺼول ﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤﺜﺒﺘﺔ‪ :‬وﻫﻲ اﻷﺴﻬم واﻝﺴﻨدات واﻝدﻴون اﻝﺘﻲ ﻴﻜون ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺔ اﻝﻘدرة واﻝرﻏﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻻﺤﺘﻔﺎظ‬
‫ﺒﻬﺎ ﻝﻔﺘرة طوﻴﻠﺔ أو إﻝﻰ ﺘﺎرﻴﺦ اﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ )ﻜﻤﺎ ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﺴﻨدات اﻝﻘروض(‪.‬‬
‫‪ -‬أﺼول ﻤﺎﻝﻴﺔ ﺠﺎرﻴﺔ‪ :‬وﻫﻲ اﻷﺴﻬم واﻝﺴﻨدات وﻜل اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻷﺨرى واﻝﺘﻲ ﺘﻤت ﺤﻴﺎزﺘﻬﺎ ﺒﻬدف‬
‫اﻝﺘﻨﺎزل ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻝﻤدى اﻝﻘﺼﻴر اﻷﺠل‪.‬‬
‫ٕوان ﺘﺼﻨﻴف اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ إﻝﻰ أﺼول ﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤﺜﺒﺘﺔ وأﺼول ﻤﺎﻝﻴﺔ ﺠﺎرﻴﺔ ﻴﺘم اﻋﺘﻤﺎدا ﻋﻠﻰ اﻝﻬدف‬
‫ﻤن ﺸراﺌﻬﺎ‪ 1.‬وﻨﻼﺤظ أن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻴراﻋﻲ درﺠﺔ اﻝﺴﻴوﻝﺔ ﻋﻨد ﺘﺼﻨﻴف اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪،‬‬
‫ﺤﻴث أن درﺠﺔ اﻝﺴﻴوﻝﺔ ﺘﻌﺘﺒر ﻤن أﻫم ﻤﻌﺎﻴﻴر ﻗﻴﺎس اﻝﻤﻼءة ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻏﻴرﻫﺎ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ أن اﻝﻤﺸﺘﻘﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻫﻲ ﻋﻘود ﻓرﻋﻴﺔ ﺘﺸﺘق ﻤن ﻋﻘود أﺴﺎﺴﻴﺔ ﻷدوات اﺴﺘﺜﻤﺎرﻴﺔ ﻝﻴﻨﺸﺄ ﻋن ﺘﻠك‬
‫اﻝﻌﻘود اﻝﻔرﻋﻴﺔ أدوات اﺴﺘﺜﻤﺎرﻴﺔ ﻤﺸﺘﻘﺔ ﺘوﻓر ﻓرﺼﺎ ﻜﺒﻴرة ﻝﺠﻨﻲ اﻷرﺒﺎح‪ ،‬وﺘﺘﻴﺢ ﻝﻠﻤﺴﺘﺜﻤر ﻤﺠﺎﻻ ﻝﻨﻘل وﺘوزﻴﻊ‬
‫اﻝﻤﺨﺎطر‪.‬‬
‫أوﻻ‪ :‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻸﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻐﻴر اﻝﺠﺎرﻴﺔ )اﻝﻤﺜﺒﺘﺔ(‪.‬‬
‫‪ -1‬اﻝﺘﺼﻨﻴف اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪:‬‬
‫إن اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺜﺒﺘﺔ ﺘﺴﺠل ﻓﻲ ﻓروع اﻝﺤﺴﺎﺒﻴن ‪ 26‬و‪ 27‬ﻜﻤﺎ ﺠﺎء ﻓﻲ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬وﻴﻤﻜن ﻝﺒﻌض اﻝﻤؤﺴﺴﺎت ﻤﺜل ﺘﻠك اﻝﺘﻲ ﺘﻌﻤل ﻓﻲ اﻝﻘطﺎع اﻝﻤﺎﻝﻲ أو ﻓﻲ ﻗطﺎع اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت أن ﺘﺠري‬
‫ﺘﻤﻴﻴزات ﺘﺨﺘﻠف ﻋن اﻝﺘﻤﻴﻴزات اﻝﻤﻘﺘرﺤﺔ‪ ،‬وﺘذﻜر ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻋن اﻝﺘﻤﻴﻴزات اﻝﺘﻲ ﺘم اﻝﻘﻴﺎم ﺒﻬﺎ ﺤﻴﻨﺌذ ﻓﻲ‬
‫اﻝﻤﻠﺤق‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪ -1-1‬اﻝﺤﺴﺎب ‪ -26‬ﻤﺴﺎﻫﻤﺎت وﺤﺴﺎﺒﺎت داﺌﻨﺔ ﻤﻠﺤﻘﺔ‪:‬‬
‫ﺴﻨدات اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺔ واﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝداﺌﻨﺔ اﻝﻤﻠﺤﻘﺔ اﻝﺘﻲ ﻴﻌد اﻤﺘﻼﻜﻬﺎ اﻝداﺌم ﻤﻔﻴدا ﻝﻨﺸﺎط اﻝﻤؤﺴﺴﺔ‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ‬
‫وأﻨﻬﺎ ﺘﺴﻤﺢ ﻝﻬﺎ ﺒﺄن ﺘﻤﺎرس ﻨﻔوذا ﻋﻠﻰ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﺼدر اﻝﺴﻨدات‪ ،‬أو أن ﺘﻤﺎرس ﻤراﻗﺒﺘﻬﺎ‪ :‬اﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ ﻓﻲ‬
‫اﻝﻔروع‪ ،‬اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ ﻝﻬﺎ‪ ،‬أو اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﻤﺸﺘرﻜﺔ‪ .‬ﻤن اﻝﺘﻌرﻴف اﻝﺴﺎﺒق ﻨﺴﺘﻨﺘﺞ أن اﻝﺤﺴﺎب ‪26‬‬

‫‪ (1‬ﻋﺒد اﻝرﺤﻤﺎن ﻋطﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤﻌﻤﻘﺔ وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،2011 ،‬ص ‪.151‬‬
‫‪ (2‬ﻋﺒد اﻝرﺤﻤﺎن ﻋطﻴﺔ‪ ،‬ﻨﻔس اﻝﻤرﺠﻊ‪ ،‬ص ص ‪.153-152‬‬
‫‪121‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫ﺘﺴﺠل ﺒﻪ وﺒﺼﻔﺔ أﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﺼﺔ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺎﺒﻌﺔ ﻝﻬﺎ أو اﻝﻔروع )ﺤـ‪ ،(261 /‬وﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺎت‬
‫اﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ ﻝﻬﺎ )ﺤـ‪ (262 /‬إﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ اﻝﻘروض اﻝﻤﻤﻨوﺤﺔ ﻝﻬذﻩ اﻝﺸرﻜﺎت‪ .‬وﻗﺴم اﻝﺤﺴﺎب ‪ 26‬إﻝﻰ ﺤﺴﺎﺒﺎت‬
‫ﻓرﻋﻴﺔ ﻜﺎﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬
‫‪ –261‬ﺴﻨدات اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺎﺒﻌﺔ‪.‬‬
‫‪ –262‬ﺴﻨدات اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺔ اﻷﺨرى‪.‬‬
‫‪ –266‬ﺤﺴﺎﺒﺎت داﺌﻨﺔ ﻤﻠﺤﻘﺔ ﺒﻤﺴﺎﻫﻤﺎت اﻝﻤﺠﻤﻊ‪.‬‬
‫‪ –267‬ﺤﺴﺎﺒﺎت داﺌﻨﺔ ﻤﻠﺤﻘﺔ ﺒﻤﺴﺎﻫﻤﺎت ﺨﺎرج اﻝﻤﺠﻤﻊ‪.‬‬
‫‪ –269‬دﻓﻌﺎت ﺒﺎﻗﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺴﻨدات اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻏﻴر اﻝﻤﺤررة‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫‪ -2-1‬اﻝﺤﺴﺎب ‪ -27‬ﻗﻴم ﺜﺎﺒﺘﺔ ﻤﺎﻝﻴﺔ أﺨرى‪:‬‬
‫ﻴﻤﻜن ﺘﺼﻨﻴف ﻫذﻩ اﻝﻘﻴم اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ ﻀﻤن ﺜﻼﺜﺔ ﻤﺠﻤوﻋﺎت‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﺴﻨدات اﻝﻤﺜﺒﺘﺔ ﻝﻨﺸﺎط اﻝﻤﺤﻔظﺔ )اﻝﺤﺴﺎب ‪ :(273‬إن ﻫدف اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻤن ﺤﻴﺎزة ﻫذﻩ اﻝﺴﻨدات ﻫو‬
‫ﺘﺤﻘﻴق ﻤردودﻴﺔ ﻤرﻀﻴﺔ ﻝﻸﻤوال اﻝﻤوظﻔﺔ‪ ،‬وﻫذا دون اﻝﺘدﺨل ﻓﻲ ﺘﺴﻴﻴر اﻝﻤؤﺴﺴﺔ اﻝﻤﺼدرة ﻝﻬذﻩ اﻝﺴﻨدات؛‬
‫‪ -‬اﻝﺴﻨدات اﻝﻤﺜﺒﺘﺔ اﻷﺨرى )اﻝﺤﺴﺎب ‪ 271‬و‪ :(272‬وﺘﻤﺜل ﺤﺼص ﻓﻲ رأﺴﻤﺎل أو ﺘوظﻴﻔﺎت ذات أﻤد‬
‫طوﻴل واﻝﺘﻲ ﻴﻤﻜن ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺔ اﻻﺤﺘﻔﺎظ ﺒﻬﺎ إﻝﻰ ﺘﺎرﻴﺦ اﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ‪ ،‬أو ﻴﻨوي اﻻﺤﺘﻔﺎظ ﺒﻬﺎ أو ﻴﺘوﺠب ﻋﻠﻴﻪ‬
‫ذﻝك؛‬
‫‪ -‬اﻝﺴﻠﻔﻴﺎت أو اﻝﺤﻘوق )اﻝدﻴون( واﻝوداﺌﻊ )اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت ‪ :(276 ،275 ،274‬وﻫﻲ اﻝﺴﻠﻔﻴﺎت واﻝﻘروض‬
‫واﻝوداﺌﻊ اﻝﻤﻘدﻤﺔ إﻝﻰ اﻝﻐﻴر واﻝﺘﻲ ﻻ ﻴﻤﻜن ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺔ اﻝﺘﻨﺎزل ﻋﻨﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻝﻤدى ﻗﺼﻴر اﻷﺠل‪ .‬إن اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت‬
‫اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﻝﻠﺤﺴﺎب ‪ 27‬ﻫﻲ ﻜﺎﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬
‫‪ –271‬ﺴﻨدات ﻤﺜﺒﺘﺔ أﺨرى ﻏﻴر اﻝﺴﻨدات اﻝﻤﺜﺒﺘﺔ ﻝﻨﺸﺎط اﻝﻤﺤﻔظﺔ‪.‬‬
‫‪ –272‬ﺴﻨدات ﻤﻤﺜﻠﺔ ﻝﺤﻘوق اﻝدﻴن‪.‬‬
‫‪ –273‬ﺴﻨدات ﻤﺜﺒﺘﺔ ﻝﻨﺸﺎط اﻝﻤﺤﻔظﺔ‪.‬‬
‫‪ –274‬اﻝﻘروض واﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝداﺌﻨﺔ اﻝﻤﺘرﺘﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻋﻘد إﻴﺠﺎر اﻝﺘﻤوﻴل‪.‬‬
‫‪ –275‬اﻝوداﺌﻊ واﻝﻜﻔﺎﻻت اﻝﻤدﻓوﻋﺔ‪.‬‬
‫‪ –276‬اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝداﺌﻨﺔ اﻷﺨرى اﻝﻤﺜﺒﺘﺔ‪.‬‬
‫‪ –279‬دﻓﻌﺎت ﺒﺎﻗﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﺴﻨدات اﻝﻤﺜﺒﺘﺔ ﻏﻴر ﻤﺤررة‪.‬‬

‫‪ (1‬ﻋﺒد اﻝرﺤﻤﺎن ﻋطﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤﻌﻤﻘﺔ وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.156-154‬‬
‫‪122‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪ -2‬اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪:‬‬
‫إن اﻝطرﻴﻘﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻝﻘﻴم اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﺘﻘﻴﻴﻤﻬﺎ واﻝﺘﻘرﻴر ﻋﻨﻬﺎ ﺘﺨﺘﻠف ﻓﻴﻤﺎ إذا ﻜﺎﻨت‬
‫اﻷوراق اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ أوراق دﻴون أو أوراق ﻤﻠﻜﻴﺔ ٕواذا ﻜﺎﻨت اﻷوراق اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ أوراق ﻤﻠﻜﻴﺔ ﻓﺈن اﻝطرﻴﻘﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬
‫اﻝﻤﺴﺘﺨدﻤﺔ ﺘﺘوﻗف ﻋﻠﻰ ﻨﺴﺒﺔ اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ أو اﻝﺘﺄﺜﻴر‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫‪ -1-2‬اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻷوﻝﻲ‪:‬‬
‫ﻋﻨد ﺘﺎرﻴﺦ اﻝدﺨول إﻝﻰ اﻷﺼول‪ ،‬اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺜﺒﺘﺔ ﺘﺴﺠل ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺎ ﺒﺘﻜﻠﻔﺔ ﺸراﺌﻬﺎ‪ ،‬واﻝﺘﻲ ﻫﻲ‬
‫اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻝﻠﻤﻘﺎﺒل اﻝﻤدﻓوع‪ ،‬ﺒﻤﺎ ﻓﻴﻬﺎ ﻤﺼﺎرﻴف اﻝﺴﻤﺴرة‪ ،‬اﻝرﺴوم اﻝﻐﻴر ﻤﺴﺘردة وﻤﺼﺎرﻴف اﻝﺒﻨك‪ ،‬ﻝﻜن‬
‫ﻻ ﺘﺘﻀﻤن أرﺒﺎح اﻷﺴﻬم واﻝﻔواﺌد اﻝﺘﻲ ﺴﺘﺴﺘﻠﻤﻬﺎ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻏﻴر اﻝﻤدﻓوﻋﺔ واﻝﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻗﺒل اﻝﺸراء‪.‬‬
‫أي ﻋﻨد اﻝﺸراء ﻴﺠﻌل ﺤﺴﺎب اﻝﺴﻨدات اﻝﻤﻌﻨﻲ ﻤدﻴﻨﺎ ﺒﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﺸراء اﻝﻜﻠﻴﺔ‪ ،‬واﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻤﻘﺎﺒﻠﺔ اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‬
‫ﺘﺠﻌل داﺌﻨﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻝﻠﺠزء اﻝﻤﺴدد ﻓو ار اﻝﺤﺴﺎب ‪ -51‬ﺒﻨوك‪ ،‬ﻫﻴﺌﺎت ﻤﺎﻝﻴﺔ وﻤﺸﺎﺒﻪ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻝﻠﺠزء اﻝﻤطﻠوب وﻏﻴر اﻝﻤدﻓوع ﺒﻌد اﻝﺤﺴﺎب ‪ -404‬ﻤوردو اﻝﻘﻴم اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻝﻠﺠزء ﻤن ﺴﻌر اﻝﺸراء ﻏﻴر اﻝﻤطﻠوب‪:‬‬
‫• اﻝﺤﺴﺎب ‪ -269‬دﻓﻌﺎت ﺒﺎﻗﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺴﻨدات اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻏﻴر اﻝﻤﺤررة‪ ،‬أو‬
‫• اﻝﺤﺴﺎب ‪ -279‬دﻓﻌﺎت ﺒﺎﻗﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﺴﻨدات اﻝﻤﺜﺒﺘﺔ ﻏﻴر ﻤﺤررة‪.‬‬
‫وﻴﻜون اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻜﺎﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫&"ھ "ت ود ون ر ط " &"ھ "ت‪ -‬أو‬ ‫‪26X‬‬

‫‪X‬‬ ‫أ‪,‬رى‬ ‫"‬ ‫م ="‬ ‫‪27X‬‬
‫‪X‬‬ ‫ا ‪3‬ك‪ -‬أو‬ ‫‪512‬‬
‫‪X‬‬ ‫وردو ا م ا ="‬ ‫‪404‬‬
‫‪X‬‬ ‫ررة‪ -‬أو‬ ‫>را‬ ‫'‪3& ?#‬دات ا &"ھ‬ ‫د‪" 6‬ت "‬ ‫‪269‬‬
‫‪X‬‬ ‫ررة‬ ‫>ر‬ ‫'‪ ?#‬ا &‪3‬دات ا =‬ ‫د‪" 6‬ت "‬ ‫‪279‬‬
‫دات‬ ‫"راء ا‬

‫‪ (1‬ﻫوام ﺠﻤﻌﺔ‪ ،‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤﻌﻤﻘﺔ وﻓﻘﺎ ﻝﻠﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝﺠدﻴد واﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ‪ ،2010/2009 IAS/IFRS‬اﻝطﺒﻌﺔ‬
‫اﻝﺜﺎﻨﻴﺔ‪ ،‬دﻴوان اﻝﻤطﺒوﻋﺎت اﻝﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،2011 ،‬ص ص ‪.94-92‬‬
‫‪123‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪ -2-2‬اﻝﺘﺴﺠﻴل ﻋﻨد اﻝﺠرد واﻝﺘﻨﺎزل‪:‬‬

‫‪ -1-2-2‬ﺠرد اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺜﺒﺘﺔ‪:‬‬
‫اﻝﻘﻴم اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻨوﻋﺎن‪:‬‬
‫‪ -‬ﻗﻴم ﺜﺎﺒﺘﺔ ﺘﺤﺘﻔظ ﺒﻬﺎ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ إﻝﻰ ﺘﺎرﻴﺦ اﻻﺴﺘﺤﻘﺎق‪ :‬ﻫذﻩ اﻝﻘﻴم اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ ﺘﻜون ﻝﻬﺎ ﺨﺴﺎرة ﻋن اﻝﻘﻴﻤﺔ إذا‬
‫ﻜﺎﻨت ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ اﻝﻘﺎﺒﻠﺔ ﻝﻠﺘﺤﺼﻴل أﻗل ﻤن ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﺼﺎﻓﻴﺔ‪ ،‬إن ﺨﺴﺎرة اﻝﻘﻴﻤﺔ ﺘﺴﺠل ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ اﻝﺴﻨﺔ‬
‫ﺒﺠﻌل اﻝﺤﺴﺎب ‪) 686‬ﺤﺴﺎب ﻤﺨﺼﺼﺎت اﻻﻫﺘﻼﻜﺎت واﻝﻤؤوﻨﺎت وﺨﺴﺎﺌر اﻝﻘﻴﻤﺔ‪ -‬اﻝﻌﻨﺎﺼر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ( ﻤدﻴﻨﺎ‬
‫وﺤﺴﺎب ‪) 296‬ﺤﺴﺎب ﺨﺴﺎﺌر اﻝﻘﻴﻤﺔ ﻋن اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺎت( ﻤﺜﻼ داﺌﻨﺎ‪ 1.‬وﻴﻜون اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻜﺎﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫‪ -‬ا ‪)"3‬ر ا "‬ ‫‪")),‬ت ا*ھ ‪"%-‬ت و‪ "&,‬ر ا‬ ‫‪686‬‬

‫‪X‬‬ ‫ا "‬ ‫'‪ ?#‬ا م ا ="‬ ‫‪ "&,‬ر ا‬ ‫‪29X‬‬
‫دات‬ ‫ا‬ ‫إ‪ A‬ت ‪ D‬رة‬

‫ﺘﺘم ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻝﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﻴن اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﺤﺎﻝﻴﺔ )اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻘﺎﺒﻠﺔ ﻝﻠﺘﺤﺼﻴل( واﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﺼﺎﻓﻴﺔ ﻋﻨﺼر‬
‫ﺒﻌﻨﺼر‪ .‬ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻝﻠﺴﻨدات‪ ،‬ﻓﺎن ﻤﻔﻬوم اﻝﻌﻨﺼر ﻴﻌﻨﻲ اﻝﺴﻨدات اﻝﺘﻲ ﺘم إﺼدارﻫﺎ ﻤن ﻗﺒل ﻨﻔس اﻝﻤؤﺴﺴﺔ‬
‫‪2‬‬
‫وﺘﻌطﻲ ﻝﺤﺎﻤﻠﻴﻬﺎ ﻨﻔس اﻝﺤﻘوق‪ .‬ﻻ ﻴﻤﻜن إﺠراء أﻴﺔ ﻤﻘﺎﺼﺔ ﺒﻴن ﺴﻨدات ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﻘﻴم اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺠﺎﻫزة ﻝﻠﺒﻴﻊ‪ :‬وﻫﻲ أﺼول ﻤﺎﻝﻴﺔ اﺸﺘرﺘﻬﺎ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﺒﻬدف ﺘﺤﻘﻴق ﻓﺎﺌض ﻗﻴﻤﺔ‬
‫ﻨﺘﻴﺠﺔ اﻝﺘﻨﺎزل ﻋﻨﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻝﻤدى اﻝطوﻴل واﻝﻤﺘوﺴط اﻷﺠل وﻫذا إﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ اﻝﻔواﺌد أو اﻝﻘﺴﺎﺌم اﻝﻤﺤﺼﻠﺔ‬
‫ﺨﻼل ﻓﺘرة ﺤﻴﺎزة ﻫذﻩ اﻷﺼول‪ ،‬ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ اﻝﺴﻨﺔ ﺘﻘﻴم اﻝﻘﻴم اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺠﺎﻫزة ﻝﻠﺒﻴﻊ ﻋﻠﻰ أﺴﺎس ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ‬
‫اﻝﺤﻘﻴﻘﻴﺔ )أو اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ( ﻜﺎﻝﺘﺎﻝﻲ ‪:‬‬
‫ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻝﻠﺴﻨدات اﻝﻤدرﺠﺔ ﻓﻲ اﻝﺴوق اﻝﻤﺎﻝﻲ )أي ﺒورﺼﺔ اﻷﺴواق اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ(‪ :‬ﻴﺘم ﺘﻘﻴﻴﻤﻬﺎ ﻋﻠﻰ‬
‫أﺴﺎس ﺴﻌرﻫﺎ اﻝﻤﺘوﺴط ﺨﻼل اﻝﺸﻬر اﻷﺨﻴر ﻤن اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ؛‬
‫ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻝﻠﺴﻨدات ﻏﻴر اﻝﻤدرﺠﺔ ﻓﻲ اﻝﺴوق اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ :‬ﻴﺘم ﺘﻘﻴﻴﻤﻬﺎ ﺒﻘﻴﻤﺘﻬﺎ اﻝﺘﻔﺎوﻀﻴﺔ اﻝﻤﺤﺘﻤﻠﺔ )أي‬
‫ﺴﻌر اﻝﺒﻴﻊ اﻝﻤﺤﺘﻤل(‪.‬‬

‫‪ (1‬ﻋﺒد اﻝرﺤﻤﺎن ﻋطﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻌﺎﻤﺔ وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.139‬‬
‫‪ (2‬ﻫوام ﺠﻤﻌﺔ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.97‬‬
‫‪124‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫إن ﻓﺎرق اﻝﺘﻘﻴﻴم )اﻝﻔرق ﺒﻴن ﻗﻴﻤﺔ اﻝﺴﻨدات ﻓﻲ ﺒداﻴﺔ اﻝﺴﻨﺔ وﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺘﻬﺎ( ﻴﺴﺠل ﻓﻲ ﺸﻜل زﻴﺎدة‬
‫‪2‬‬
‫أو اﻨﺨﻔﺎض ﻓﻲ اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ∗ وﻫذا ﺒﺎﺴﺘﺨدام اﻝﺤﺴﺎب ‪) 104‬ﻓﺎرق اﻝﺘﻘﻴﻴم(‪ 1،‬وذﻝك ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫• ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﺘﻘدﻴر زﻴﺎدة ﻗﻴﻤﺔ ﻋﻠﻰ اﻷدوات اﻝﺠﺎﻫزة ﻝﻠﺒﻴﻊ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫&‪3‬دات ا &"ھ ‪ -‬أو‬ ‫‪261‬‬

‫‪X‬‬ ‫‪B‬ظ‬ ‫‪" 3‬ط ا‬ ‫&‪3‬دات =‬ ‫‪273‬‬
‫‪X‬‬ ‫م‬ ‫‪"6‬رق ا‬ ‫‪104‬‬
‫دات‬ ‫ا‬ ‫إ‪ A‬ت ز دة‬

‫ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﺘﻘدﻴر ﻨﻘص اﻝﻘﻴﻤﺔ ﻋﻠﻰ اﻷدوات اﻝﺠﺎﻫزة ﻝﻠﺒﻴﻊ‪:‬‬ ‫•‬

‫‪X‬‬ ‫م‬ ‫‪"6‬رق ا‬ ‫‪104‬‬

‫‪X‬‬ ‫&‪3‬دات ا &"ھ ‪ -‬أو‬ ‫‪261‬‬
‫‪X‬‬ ‫‪B‬ظ‬ ‫‪" 3‬ط ا‬ ‫&‪3‬دات =‬ ‫‪273‬‬
‫دات‬ ‫ا‬ ‫إ‪ A‬ت ا ‪ ?D‬ض‬

‫ﻜﻤﺎ أن اﻝﺘﺤوﻴل إﻝﻰ اﻝﻌﻤﻠﺔ اﻝوطﻨﻴﺔ ﻝﻘﻴم اﻝﺴﻨدات اﻝﻤدوﻨﺔ ﺒﺎﻝﻌﻤﻠﺔ اﻷﺠﻨﺒﻴﺔ واﻝﻤدرﺠﺔ ﻓﻘط ﻓﻲ اﻝﺨﺎرج‬
‫‪3‬‬
‫ﺘﺘم ﺒﺴﻌر اﻝﺘﺤوﻴل اﻝﺠﺎري ﻋﻨد ﺘﺎرﻴﺦ اﻝﻌﻤﻠﻴﺔ اﻝﻤﻌﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -2-2-2‬اﻝﺘﻨﺎزل ﻋن اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺜﺒﺘﺔ‪:‬‬
‫اﻝﺘﻨﺎزل ﻋن اﻝﺴﻨدات اﻝﻤﺼﻨﻔﺔ ﻀﻤن اﻝﻘﻴم اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ ﺘﺴﺠل ﻜﺄي ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﻨﺎزل ﻋن اﻝﻘﻴم اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ‪ 4،‬وﻴﻜون‬
‫اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝﻠﺘﻨﺎزل ﺤﺴب إﺤدى اﻝﺤﺎﻝﺘﻴن اﻝﺘﺎﻝﻴﺘﻴن‪:‬‬

‫∗( إن ﻫدف ﻫذا اﻝﺘﺴﺠﻴل ﻫو ﻋدم اﻝﺘﺄﺜﻴر ﻋﻠﻰ ﻨﺘﻴﺠﺔ اﻝﺴﻨﺔ اﻝﺤﺎﻝﻴﺔ ﺒﺎﻝﺘﻐﻴرات اﻝظرﻓﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﺘﻌرض ﻝﻬﺎ ﻗﻴﻤﺔ اﻝﺴﻨدات واﻝﺘﻲ ﺴوف ﻻ ﺘﺒﺎع إﻻ ﺒﻌد‬
‫ﻋدة ﺴﻨوات‪ .‬ﻝﻜن ﺒﻌد ﺒﻴﻊ اﻝﺴﻨدات أو إذا ﺘﺒﻴن أن ﺨﺴﺎرة اﻨﺨﻔﺎض ﻗﻴﻤﺔ ﻫذﻩ اﻝﺴﻨدات ﻫﻲ ﻨﻬﺎﺌﻴﺔ‪ ،‬ﻋﻨدﻫﺎ ﻴﺘم ﺘﺴﺠﻴل ﺨﺴﺎرة اﻝﻘﻴﻤﺔ ﻓﻲ ﺤﺴﺎب‬
‫اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ‪.‬‬
‫‪ (1‬ﻋﺒد اﻝرﺤﻤﺎن ﻋطﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻌﺎﻤﺔ وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.140-139‬‬
‫‪ (2‬ﺒوﻨﻌﺠﺔ ﺴﺤﻨون‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.134-133‬‬
‫‪ (3‬ﻫوام ﺠﻤﻌﺔ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.94‬‬
‫‪ (4‬ﺒوﻨﻌﺠﺔ ﺴﺤﻨون‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.137‬‬
‫‪125‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪ -‬إن ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻝﺘﻨﺎزل ﻗد ﺘﺘم ﺒرﺒﺢ وﻴﺴﺠل ﺒﺎﻝﺤﺴﺎب ‪ ،767‬ﻋﻨدﻫﺎ ﻴﻜون اﻝﻘﻴد اﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫‪3‬ك‬ ‫‪512‬‬

‫‪X‬‬ ‫)‪ " !6‬و ودھ"(‬ ‫ا "‬ ‫'ن ا م ا ="‬ ‫‪ "&,‬ر ا‬ ‫‪29X‬‬
‫‪X‬‬ ‫أر "ح )"‪' 6‬ن ' ‪" #‬ت ا ‪"3‬زل 'ن ا‪)E‬ول ا "‬ ‫‪767‬‬
‫‪X‬‬ ‫ا "‬ ‫ا م ا ="‬ ‫‪ 26‬أو ‪27‬‬
‫ا‬ ‫زل ‪%‬ن ا = م ا ‪A‬‬ ‫ا‬

‫‪ -‬أﻤﺎ ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﺒﻴﻊ اﻝﻘﻴم اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﺨﺴﺎرة‪ ،‬ﺘﺴﺠل ﺒﺎﻝﺤﺴﺎب ‪ ،667‬ﻓﻴﻜون اﻝﻘﻴد ﻜﺎﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫‪3‬ك‬ ‫‪512‬‬

‫‪X‬‬ ‫)‪ " !6‬و ودھ"(‬ ‫ا "‬ ‫'ن ا م ا ="‬ ‫‪ "&,‬ر ا‬ ‫‪29X‬‬
‫‪X‬‬ ‫‪ "&,‬ر )"‪' 6‬ن ' ‪" #‬ت ا ‪"3‬زل 'ن ا‪)E‬ول ا "‬ ‫‪667‬‬
‫‪X‬‬ ‫ا "‬ ‫ا م ا ="‬ ‫‪ 26‬أو ‪27‬‬
‫ا‬ ‫زل ‪%‬ن ا = م ا ‪A‬‬ ‫ا‬

‫أﻤﺎ ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ اﻝﻘروض اﻝﻤﻤﻨوﺤﺔ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻪ ﻓﻲ ﺘﺎرﻴﺦ اﻻﺴﺘﺤﻘﺎق‪ ،‬ﻴﺴﺠل ﺤﺴﺎب اﻝﻘرض ﻓﻲ اﻝﺠﺎﻨب اﻝداﺌن‬
‫ﻤﻘﺎﺒل اﻝﺤﺴﺎب اﻝﻤدﻴن ﻷﺤد اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﺎﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝﻤﺴدد‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻸﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺠﺎرﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -1‬اﻝﺘﺼﻨﻴف اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪:‬‬
‫إن اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر ﻓﻲ اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺠﺎرﻴﺔ ﻤن أﻫم اﻷﻨواع اﻝﺘﻲ ﻴﺠب أن ﺘﺴﺘﺜﻤر ﻓﻴﻬﺎ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫أﻤواﻝﻬﺎ ﻝﻘدرﺘﻪ ﻋﻠﻰ اﻝﺘﺤول ﻝﺴﻴوﻝﺔ ﻨﻘدﻴﺔ ﺒﺴﻬوﻝﺔ وﻤﺴﺎﻫﻤﺘﻪ ﻓﻲ رﻓﻊ اﻝﻤﻼءة اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻬذﻩ اﻝﺸرﻜﺎت‪ ،‬ﻓﻬذﻩ‬
‫اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﺘﻌﺘﺒر ﻤن اﻷﺼول اﻝﻤﺘداوﻝﺔ وﺘظﻬر ﻓﻲ اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ ﺒﻌد اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻤﺒﺎﺸرة ﻷن إﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺒﻴﻌﻬﺎ ﻓﻲ أي‬
‫وﻗت ﺘﺠﻌﻠﻬﺎ ﺘﺘﻤﺘﻊ ﺒدرﺠﺔ ﻋﺎﻝﻴﺔ ﻤن اﻝﺴﻴوﻝﺔ ﻤﻤﺎ ﻴﺠﻌﻠﻬﺎ ﺘﻌﺎدل اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﺘﻘرﻴﺒﺎ‪ 1.‬إن اﻝﺤﺴﺎب ‪ 50‬ﻗﺴم إﻝﻰ‬
‫اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻔرﻋﻴﺔ اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ – 501‬اﻝﺤﺼص ﻓﻲ اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﻤرﺘﺒطﺔ‪.‬‬
‫‪ – 502‬اﻷﺴﻬم اﻝﺨﺎﺼﺔ )أي أﺴﻬم اﻝﺸرﻜﺔ ﻨﻔﺴﻬﺎ(‪.‬‬
‫‪ – 503‬اﻷﺴﻬم اﻷﺨرى أو اﻝﺴﻨدات اﻝﻤﺨوﻝﺔ ﺤﻘﺎ ﻓﻲ اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ (1‬ﺜﻨﺎء ﻤﺤﻤد طﻌﻴﻤﺔ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.228‬‬

‫‪126‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪ – 506‬اﻝﺴﻨدات‪ ،‬ﻗﺴﺎﺌم اﻝﺨزﻴﻨﺔ وﻗﺴﺎﺌم اﻝﺼﻨدوق اﻝﻘﺼﻴرة اﻷﺠل‪.‬‬

‫‪ – 508‬ﻗﻴم اﻝﺘوظﻴف اﻝﻤﻨﻘوﻝﺔ اﻷﺨرى واﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝداﺌﻨﺔ اﻝﻤﻤﺎﺜﻠﺔ‪.‬‬
‫‪ – 509‬اﻝﺘﺴدﻴدات اﻝﺒﺎﻗﻲ اﻝﻘﻴﺎم ﺒﻬﺎ ﻋن ﻗﻴم اﻝﺘوظﻴف اﻝﻤﻨﻘوﻝﺔ ﻏﻴر اﻝﻤﺤررة‪.‬‬
‫‪ -2‬اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪:‬‬
‫‪1‬‬
‫‪ -1-2‬اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻷوﻝﻲ‪:‬‬
‫ﻝدى ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ ﺘﺴﺠل اﻝﻘﻴم اﻝﻤﻨﻘوﻝﺔ ﻝﻠﺘوظﻴف ﺒﺴﻌر ﺸراﺌﻬﺎ ﻤﻀﺎﻓﺎ ﻝﻪ ﻋﻤوﻻت اﻝوﺴطﺎء واﻝرﺴوم ﻏﻴر‬
‫اﻝﻤﺴﺘرﺠﻌﺔ‪ ،‬ﻤﻊ اﺴﺘﺜﻨﺎء اﻝﻔواﺌد اﻝﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻏﻴر اﻝﻤﺤﺼﻠﺔ‪ .‬وﻨﺠﻌل اﻝﺤﺴﺎب اﻝﻤﻌﻨﻲ )ﻤن اﻝﺤﺴﺎب ‪ 501‬إﻝﻰ‬
‫‪ (508‬ﻤدﻴﻨﺎ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻜﻠﻴﺔ ﻝﻠﺴﻨدات ﻤﻊ ﺠﻌل اﻝﺤﺴﺎب ‪ 512‬أو ‪ 464‬ﺒﺎﻝﺠزء اﻝﻤطﻠوب‪ ،‬واﻝﺤﺴﺎب ‪509‬‬
‫داﺌﻨﺎ ﺒﺠزء اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺔ اﻝﻐﻴر ﻤطﻠوب‪ .‬وﻓق اﻝﻘﻴد اﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫‪ #‬وظ ف‬ ‫م ‪3‬و‬ ‫‪50X‬‬

‫‪X‬‬ ‫‪3‬ك أو‬ ‫‪512‬‬
‫‪X‬‬ ‫‪ #‬وظ ف أو‬ ‫ا دا ‪3‬ون 'ن ' ‪" #‬ت ا ‪"3‬ء ا م ا ‪ 3‬و‬ ‫‪464‬‬
‫‪X‬‬ ‫'ن م ا وظ ف ا ‪ 3‬و‬ ‫&د دات &‬ ‫‪509‬‬
‫وظ ف‬ ‫"راء ا = م ا =و‬

‫‪2‬‬
‫‪ -2-2‬اﻝﺘﺴﺠﻴل ﻋﻨد اﻝﺠرد واﻝﺘﻨﺎزل‪:‬‬
‫‪ -1-2-2‬ﺠرد اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺠﺎرﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص ﺴﻨدات اﻝﺘوظﻴف اﻝﻘﺎﺒﻠﺔ ﻝﻠﺘﻔﺎوض ﺤﺎﻝﻴﺎ واﻝﺘﻲ ﺘﻘﺎس ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﺴوﻗﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﺎرﻴﺦ إﻗﻔﺎل‬
‫اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت‪ ،‬اﻝﻔرق ﺒﻴن ﻫذﻩ اﻝﻘﻴﻤﺔ وﻗﻴﻤﺔ اﻝﺴﻨدات اﻝظﺎﻫرة ﻓﻲ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺘﺴﺠل‪:‬‬
‫‪ -‬ﻓﻲ اﻝﺠﺎﻨب اﻝﻤدﻴن ﻝﻠﺤﺴﺎب ‪ 50‬ﻓﻲ ﻤﻘﺎﺒل اﻝﺤﺴﺎب ‪" 765‬ﻓﺎرق اﻝﺘﻘﻴﻴم ﻋن اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ -‬ﻓواﺌض‬
‫اﻝﻘﻴﻤﺔ" إذا ﺘﻌﻠق اﻷﻤر ﺒﻔﺎﺌض ﻗﻴﻤﺔ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫‪ #‬وظ ف‬ ‫م ‪3‬و‬ ‫‪50X‬‬

‫‪X‬‬ ‫م 'ن ا‪)E‬ول ا " ‪6 -‬وا ض ا‬ ‫‪"6‬رق ا‬ ‫‪765‬‬
‫ل ( ‪+‬ض ا =‬

‫‪ (1‬ﻋﺒد اﻝرﺤﻤﺎن ﻋطﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤﻌﻤﻘﺔ وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.158-157‬‬
‫‪2‬‬
‫‪) Brahim Bouadi, Op.cit, PP 144-145.‬‬
‫‪127‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪ -‬ﻓﻲ اﻝﺠﺎﻨب اﻝداﺌن ﻝﻠﺤﺴﺎب ‪ 50‬ﻓﻲ ﻤﻘﺎﺒل اﻝﺤﺴﺎب ‪" 665‬ﻓﺎرق اﻝﺘﻘﻴﻴم ﻋن اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ -‬ﻨواﻗص‬
‫اﻝﻘﻴﻤﺔ" إذا ﺘﻌﻠق اﻷﻤر ﺒﻨﺎﻗص ﻗﻴﻤﺔ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫م 'ن ا‪)E‬ول ا " ‪3 -‬وا ص ا‬ ‫‪"6‬رق ا‬ ‫‪665‬‬

‫‪X‬‬ ‫‪ #‬وظ ف‬ ‫م ‪3‬و‬ ‫‪50X‬‬
‫ل ا ‪ ?D‬ض ا =‬

‫‪ -2-2-2‬اﻝﺘﻨﺎزل ﻋن اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺠﺎرﻴﺔ‪:‬‬

‫وﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ اﻝﺘﻨﺎزل ﻋن ﺴﻨدات اﻝﺘوظﻴف‪ ،‬رﺼﻴد اﻝﺤﺴﺎب ‪) 50‬اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻹﺠﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻠدﺨول اﻝﻤﺼﺤﺤﺔ‬
‫ﺒﻔﺎﺌض أو ﻨﺎﻗص ﻗﻴﻤﺔ( ﻓﻲ اﻝﺠﺎﻨب اﻝﻤدﻴن‪ ،‬وﺴﻌر اﻝﺘﻨﺎزل ﻓﻲ اﻝﺠﺎﻨب اﻝداﺌن‪ ،‬ﻴﺴﺠل‪:‬‬
‫‪ -‬ﻓﻲ اﻝﺠﺎﻨب اﻝﻤدﻴن ﻝﺤﺴﺎب اﻷﻋﺒﺎء اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ‪" 667‬اﻝﺨﺴﺎﺌر اﻝﺼﺎﻓﻴﺔ ﻋن اﻝﺘﻨﺎزل ﻋن اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ"‪،‬‬
‫إذا ﺘﻌﻠق اﻷﻤر ﺒﺨﺴﺎرة ﺘﻨﺎزل‪.‬‬

‫‪X‬‬ ‫أو &" "ت ا ‪ I‬ر‬ ‫ا &" "ت ا "‬ ‫‪ 5‬أو ‪4‬‬
‫‪X‬‬ ‫ا ‪ "&,‬ر ا )"‪' 6‬ن ا ‪"3‬زل 'ن ا‪)E‬ول ا "‬ ‫‪667‬‬
‫‪X‬‬ ‫‪ #‬وظ ف‬ ‫م ‪3‬و‬ ‫‪50X‬‬
‫دات ا وظ ف‬ ‫زل ‪%‬ن‬ ‫ا‬

‫‪ -‬ﻓﻲ اﻝﺠﺎﻨب اﻝداﺌن ﻝﺤﺴﺎب إﻴرادات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ‪" 767‬أرﺒﺎح ﺼﺎﻓﻴﺔ ﻋن ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﻨﺎزل ﻋن اﻷﺼول‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ"‪ ،‬إذا ﺘﻌﻠق اﻷﻤر ﺒﺄرﺒﺢ ﺘﻨﺎزل‪.‬‬

‫‪X‬‬ ‫أو &" "ت ا ‪ I‬ر‬ ‫ا &" "ت ا "‬ ‫‪ 5‬أو ‪4‬‬
‫‪X‬‬ ‫‪ #‬وظ ف‬ ‫م ‪3‬و‬ ‫‪50X‬‬
‫‪X‬‬ ‫أر "ح )"‪' 6‬ن ا ‪"3‬زل 'ن ا‪)E‬ول ا "‬ ‫‪767‬‬
‫دات ا وظ ف‬ ‫زل ‪%‬ن‬ ‫ا‬

‫إن ﻓواﺌد اﻝﻘﻴم اﻝﻤﻨﻘوﻝﺔ ﻝﻠﺘوظﻴف اﻝﻤﺴﺘﺤﻘﺔ وﻏﻴر اﻝﻤﺤﺼﻠﺔ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ اﻝﺴﻨﺔ ﺘﺴﺠل ﺒﺎﻝﺤﺴﺎب ‪ 518‬ﺤـ‪/‬‬
‫ﻓواﺌد ﻤﻨﺘظرة واﻝذي ﻴرﺼد ﻋﻨد ﺘﺤﺼﻴل ﻋواﺌد اﻝﺴﻨدات‪.‬‬

‫‪128‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫ﺜﺎﻝﺜﺎ‪ :‬اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺸﺘﻘﺔ‪.‬‬

‫‪ -1‬اﻝﺘﺼﻨﻴف اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪:‬‬
‫اﻝﻤﺸﺘﻘﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻫﻲ أدوات ﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤﺜل اﻝﺨﻴﺎرات واﻝﻌﻘود ﻷﺠل )ﻋن طرﻴق اﻝﺘراﻀﻲ أو اﻝﻌﻘود(‪،‬‬
‫وﺘﺒﺎدل ﻨﺴب اﻝﻔواﺌد واﻝﻌﻤﻼت اﻝﺼﻌﺒﺔ )‪ (les swaps‬اﻝﺘﻲ ﺘﺘرﺘب ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺤﻘوق واﻝﺘزاﻤﺎت ﻴﻨﺠم ﻋﻨﻬﺎ‬
‫ﺘﺤوﻴل ﺨطر أو أﻜﺜر ﻤﺘﺼﻠﺔ ﺒﺄداة ﻤﺎﻝﻴﺔ أوﻝﻴﺔ ﻤﺘﺼﻠﺔ ﺒﻴن أطراف ﻫذﻩ اﻷدوات‪ .‬وﻻ ﻴﺘرﺘب ﻋﻠﻰ اﻷدوات‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺸﺘﻘﺔ ﺘﺤوﻴل ﻝﻸداة اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻷوﻝﻴﺔ اﻝﻤﺘﺼﻠﺔ ﻋﻨد ﺘﺎرﻴﺦ أﺨذ ﺴﻨد اﻝﻌﻘد‪ ،‬وﻻ ﻴوﺠد ﺒﺎﻝﻀرورة أﺠل‬
‫‪1‬‬
‫اﺴﺘﺤﻘﺎق اﻝﻌﻘد‪.‬‬
‫وﻴﺠب اﻝﺘﻤﻴﻴز ﻋﻨد اﻻﻗﺘﻀﺎء ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت ﺒﻴن طﺒﻴﻌﺔ ﻜل أداة‪ ،‬أي ﺒﻴن اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺸﺘﻘﺔ‬
‫اﻝﻤﺤددة ﻋﻠﻰ أﻨﻬﺎ ﻤﻘﺘﻨﺎة ﻤن أﺠل اﻝﺘداول ﻓو ار ﻓﻲ اﻝﺴوق ﻤن أﺠل ﻀﻤﺎن اﻝﺴﻴوﻝﺔ وأﻤن اﻝﻤﻌﺎﻤﻼت‪،‬‬
‫واﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺤددة ﻋﻠﻰ أﻨﻬﺎ أدوات ﻤوﺠﻬﺔ ﻝﻠﺘﺤوط وﻜذا اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺸﺘﻘﺔ اﻷﺨرى‪ ،‬ﻤﻊ‬
‫اﻹﺸﺎرة إﻝﻰ أﻨﻬﺎ ﺘﺼﻨف ﻓﻲ ﻓﺌﺔ اﻷﺼول )أو اﻝﺨﺼوم( اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎزة ﻝﻐرض إﺠراء اﻝﺼﻔﻘﺎت‪ 2.‬وﻗﺴم‬
‫‪3‬‬
‫اﻝﺤﺴﺎب ‪ 52‬إﻝﻰ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻔرﻋﻴﺔ اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -521‬أدوات ﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤﺸﺘﻘﺔ ﻤن أﺠل اﻝﺘداول ﻓورا‪.‬‬
‫‪ -522‬أدوات اﻝﺘﺤوط‪.‬‬
‫‪ -528‬أدوات ﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤﺸﺘﻘﺔ أﺨرى‪.‬‬
‫‪ -2‬اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪:‬‬
‫‪4‬‬
‫‪ -1-2‬اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻷوﻝﻲ‪:‬‬
‫ﻋﻨد اﻗﺘﻨﺎء ﻫذﻩ اﻷدوات‪ ،‬ﻴﺘم ﺘﺴﺠﻴل ﺘﻜﻠﻔﺔ اﻻﻗﺘﻨﺎء ﻓﻲ اﻝﺠﺎﻨب اﻝﻤدﻴن ﻤن اﻝﺤﺴﺎب ‪ -52‬أدوات ﻤﺎﻝﻴﺔ‬
‫ﻤﺸﺘﻘﺔ ﻓﻲ ﻤﻘﺎﺒل اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﻌﻨﻴﺔ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﺴﻴﺘم إظﻬﺎﻩ ﻜﺎﻷﺘﻲ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫ق‬ ‫د د ‪3‬وع ا‬ ‫–‬ ‫أدوات "‬ ‫‪52X‬‬

‫‪X‬‬ ‫ا &" "ت ا "‬ ‫‪51X‬‬
‫ءا "=تا‬ ‫ا‬

‫‪ (1‬ﺒوﻨﻌﺠﺔ ﺴﺤﻨون‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.121‬‬

‫‪ (2‬ﺒوﻨﻌﺠﺔ ﺴﺤﻨون‪ ،‬ﻨﻔس اﻝﻤرﺠﻊ‪ ،‬ص ‪138‬‬
‫‪3‬‬
‫‪) Avis N° 89, Op.cit, P 15.‬‬
‫‪ (4‬ﺒوﻨﻌﺠﺔ ﺴﺤﻨون‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.139-138‬‬
‫‪129‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫‪ -2-2‬اﻝﺘﺴﺠﻴل ﻋﻨد اﻝﺠرد واﻝﺘﻨﺎزل‪:‬‬
‫‪ -1-2-2‬ﺠرد اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺸﺘﻘﺔ‪:‬‬
‫اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺸﺘﻘﺔ اﻝﻘﺎﺒﻠﺔ ﻝﻠﺘداول ﻓو ار ﺘﻘﻴم ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﺴوﻗﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﺎرﻴﺦ إﻗﻔﺎل اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت واﻝﻔرق ﺒﻴن‬
‫اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ واﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﺴوﻗﻴﺔ ﺘﻌﺎﻝﺞ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺎ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻴﺠﻌل ﺤﺴﺎب ‪ 52‬ﻤدﻴﻨﺎ وﻴﺠﻌل ﺤﺴﺎب ‪ 765‬ﻓﺎرق اﻝﺘﻘﻴﻴم ﻋن اﻻﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ -‬ﻓواﺌض ﻗﻴﻤﺔ داﺌﻨﺎ‬
‫ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ وﺠود ﻗﻴﻤﺔ زاﺌدة؛‬
‫‪ -‬ﻴﺠﻌل ﺤﺴﺎب ‪ 52‬داﺌﻨﺎ‪ ،‬وﻴﺠﻌل ﺤﺴﺎب ‪ 665‬ﻓﺎرق اﻝﺘﻘﻴﻴم ﻋن اﻻﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ -‬ﻨواﻗص ﻗﻴﻤﺔ ﻤدﻴﻨﺎ‬
‫ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ وﺠود ﻗﻴﻤﺔ ﻨﺎﻗﺼﺔ‪.‬‬
‫‪ -2-2-2‬اﻝﺘﻨﺎزل ﻋن اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺸﺘﻘﺔ‪:‬‬
‫ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ اﻝﺘﻨﺎزل ﻋن اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺸﺘﻘﺔ ﻓﺈن رﺼﻴد ﺤﺴﺎب ‪ 52‬ﻴﺴﺠل اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻹﺠﻤﺎﻝﻴﺔ ﻓﻲ‬
‫اﻝﺠﺎﻨب اﻝﻤدﻴن وﺴﻌر اﻝﺘﻨﺎزل ﻓﻲ اﻝﺠﺎﻨب اﻝداﺌن‪ .‬ﻜﻤﺎ ﺘﻌﺎﻝﺞ اﻝﻔروﻗﺎت ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﺨﺴﺎرة ﺘﺴﺠل ﻓﻲ اﻝﺠﺎﻨب اﻝﻤدﻴن )ﺤﺴﺎب ‪ 667‬ﺨﺴﺎرة ﺼﺎﻓﻴﺔ ﻤن اﻝﺘﻨﺎزل ﻋن اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ(‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝرﺒﺢ ﻴﺴﺠل ﻓﻲ اﻝﺠﺎﻨب اﻝداﺌن )ﺤﺴﺎب ‪ 767‬رﺒﺢ ﺼﺎﻓﻲ ﻤن اﻝﺘﻨﺎزل ﻋن اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ(‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫أوﻻ‪ :‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻹﻨﺘﺎج‪.‬‬
‫ﻴﻘﺼد ﺒﺎﻹﻨﺘﺎج ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن إﺒرام ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤﻊ اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم‪ ،‬وﻨﺠد ﻓﻴﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺘﺴﺠﻴل اﻝوﺜﻴﻘﺔ )اﻝﺒوﻝﻴﺼﺔ( واﻝﺘﻐﻴﻴر اﻹﻴﺠﺎﺒﻲ ‪:Avenant positif‬‬
‫ﺘﺘﻜون وﺜﻴﻘﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن اﻝﻌﻨﺎﺼر اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻗﺴط اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬
‫‪ -‬ﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝوﺜﻴﻘﺔ؛‬
‫‪ -‬أﻤوال اﻝﻀﻤﺎن )∗∗∗‪(FGA∗, FGAS∗∗, FGCA‬؛‬

‫‪ (1‬ﺸﻌﻴب ﺸﻨوف‪ ،‬اﻝﺘﺤﻠﻴل اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝﺤدﻴث طﺒﻘﺎ ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﻺﺒﻼغ اﻝﻤﺎﻝﻲ ‪ ،IFRS‬دار زﻫران‪ ،‬اﻷردن‪ ،2012 ،‬ص ص ‪.115-114‬‬
‫ﻝﻠﺴﻴﺎرت(‪ :‬ﻫﻲ أﻤوال ﻤوﺠﻬﺔ ﻝﺘﻌوﻴض ﻀﺤﺎﻴﺎ ﺤوادث اﻝﺴﻴﺎرات اﻝﺒرﻴﺔ ذات اﻝﻤﺤرك‪،‬‬
‫ا‬ ‫∗( ‪) Fonds de Garantie Automobile‬أﻤوال اﻝﻀﻤﺎن‬
‫ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﻜون اﻝطرف اﻵﺨر)اﻝﻤﺘﺴﺒب( ﻏﻴر ﻤﻌروف أو ﻏﻴر ﻤؤﻤن‪.‬‬
‫∗∗( ‪) Fonds de Garantie des Assurés‬أﻤوال اﻝﻀﻤﺎن ﻝﻠﻤؤﻤﻨﻴن(‪ :‬ﻫﻲ أﻤوال ﺘﺠﻤﻊ ﺒﻬدف دﻋم‪ -‬ﻓﻲ ﺤدود اﻝﻤوارد اﻝﻤﺘﺎﺤﺔ‪ -‬ﻜل أو ﺠزء ﻤن‬
‫اﻝدﻴون اﻝﻨﺎﺠﻤﺔ ﻋن ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﺸرﻜﺔ ﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﻋدم ﻗدرﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻝدﻓﻊ )ﻋدم ﻜﻔﺎﻴﺔ اﻷﺼول(‪.‬‬
‫اﻷﻀرر اﻝﻔﻼﺤﻴﺔ(‪ :‬ﻫﻲ أﻤوال ﻤوﺠﻬﺔ ﻝدﻋم اﻝﻔﻼﺤﻴن‬
‫ا‬ ‫∗∗∗( ‪) Fonds de Garantie contre les Calamités Agricoles‬أﻤوال اﻝﻀﻤﺎن ﻀد‬
‫ﻤﺎﻝﻴﺎ ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﺤدوث اﻷﻀرار اﻝﺘﻲ ﺘﻠﺤق ﺒﺎﻝﻤﻌدات اﻝﻔﻼﺤﻴﺔ أو اﻝﻤﻨﺘﺠﺎت اﻝﻔﻼﺤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪130‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪ -‬ﺤﻘوق اﻝطواﺒﻊ اﻝﺠﺒﺎﺌﻴﺔ )ﺤﻘوق اﻝطﺎﺒﻊ ﻋﻠﻰ اﻝﺤﺠم‪ ،‬ﺤﻘوق اﻝطﺎﺒﻊ اﻝﻤﺘدرج(؛‬
‫‪ -‬اﻝرﺴم ﻋﻠﻰ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻤﻀﺎﻓﺔ‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫وﺘﺴﺠل وﺜﻴﻘﺔ ﺘﺄﻤﻴن ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫ا ؤ ن م– أ &"ط ‪- &-‬م‬ ‫‪4111‬‬

‫‪X‬‬ ‫" ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫أ &"ط ر‬ ‫‪7000‬‬
‫‪X‬‬ ‫" ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫أ &"ط ر‬ ‫‪7020‬‬
‫‪X‬‬ ‫" ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪ "%‬ف و ‪" #‬ت ا و=‬ ‫‪7003‬‬
‫‪X‬‬ ‫" ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫‪ "%‬ف و ‪" #‬ت ا و=‬ ‫‪7023‬‬
‫‪X‬‬ ‫‪" # ' ?#' #%‬ت ا ‪ K‬ن‬ ‫أ وال‬ ‫‪44311‬‬
‫‪X‬‬ ‫‪ ?#' TVA‬إ)دار ا‪"& E‬ط‬ ‫‪44501‬‬
‫‪X‬‬ ‫م‬ ‫وق ا ط" ‪ ?#' L‬ا‬ ‫‪44271‬‬
‫‪X‬‬ ‫وق ا ط" ‪ L‬ا درج‬ ‫‪44272‬‬
‫ل و‪ ) = A‬ن‬

‫‪ -2‬إﻝﻐﺎء اﻝوﺜﻴﻘﺔ أو اﻝﺘﻐﻴﻴر اﻝﺴﻠﺒﻲ ‪:Avenant négatif‬‬

‫ﻴﻤﻜن ﻝﻠﻤؤﻤن ﻝﻪ أن ﻴﻘوم ﺒﺈﻝﻐﺎء ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن أو اﻝﺘﻘﻠﻴل ﻤن ﻗﻴم اﻝﻘﺴط )ﻓﻲ ﺒﻌض اﻝﺤﺎﻻت(‪ ،‬وﻓﻲ ﻫذﻩ‬
‫‪2‬‬
‫اﻝﺤﺎﻝﺔ ﻴﺴﺘرﺠﻊ اﻝﺠزء اﻝﻤﻠﻐﻰ ﻤن اﻝﻘﺴط اﻝﻤﺒرم ﻝﻜﻨﻪ ﻴﺘﺤﻤل ﻤﺼﺎرﻴف اﻹﻝﻐﺎء‪ ،‬وﻴﺴﺠل ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺎ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫إ ‪"I‬ء أ &"ط " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪70090‬‬

‫‪X‬‬ ‫إ ‪"I‬ء أ &"ط " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫‪70290‬‬
‫‪X‬‬ ‫‪ ?#' TVA‬إ)دار ا‪"& E‬ط‬ ‫‪44501‬‬
‫‪X‬‬ ‫‪" # ' ?#' #%‬ت ا ‪ K‬ن‬ ‫أ وال‬ ‫‪44311‬‬
‫‪X‬‬ ‫وق ا ط" ‪ L‬ا درج‬ ‫‪44272‬‬
‫‪X‬‬ ‫م‬ ‫وق ا ط" ‪ ?#' L‬ا‬ ‫‪44271‬‬
‫‪X‬‬ ‫" ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪ "%‬ف و ‪" #‬ت ا و=‬ ‫‪7003‬‬
‫‪X‬‬ ‫" ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫‪ "%‬ف و ‪" #‬ت ا و=‬ ‫‪7023‬‬
‫‪X‬‬ ‫‪3‬و‬ ‫&و "ت‬ ‫‪4195‬‬
‫' أو ا@ ‪ F‬ء‬ ‫دا دلا‬

‫‪1‬‬
‫‪) Ecritures types du nouveau système, Op.cit, P 10.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪) Ecritures types du nouveau système, Ibid, P 13.‬‬
‫‪131‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫تاو ط ‪:‬‬ ‫ل‪%‬‬ ‫‪-3‬‬

‫ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ اﻝﺤﺼول ﻋﻠﻰ ﻋﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋن طرﻴق وﺴطﺎء اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻨﺴﺘﻌﻤل ﺒدل ﺤﺴﺎب اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم‪،‬‬
‫اﻝﺤﺴﺎب ‪ 4122‬ﻝﺴﻤﺎﺴرة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬واﻝﺤﺴﺎب ‪ 4121‬ﻝﻠوﻜﻼء اﻝﻌﺎﻤون‪.‬‬
‫‪ -4‬ﻋﻤﻠﻴﺎت ﺘرﺤﻴل اﻷﻗﺴﺎط اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻝﺴﻨوات اﻝﻼﺤﻘﺔ‪:‬‬
‫اﺤﺘراﻤﺎ ﻝﻤﺒدأ اﺴﺘﻘﻼﻝﻴﺔ اﻝدورات وﻋﻨد ﺘﺎرﻴﺦ إﻗﻔﺎل اﻝدورة اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻴرﺤل اﻝﺠزء اﻝﺨﺎص ﺒﺎﻝﺴﻨوات اﻝﻼﺤﻘﺔ‬
‫‪1‬‬
‫ﻤن أﻗﺴﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺒﺎﺸرة‪ ،‬وﻴﺴﺠل اﻝﻘﻴد اﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫أ &"ط ‪ #‬ر ل " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪7150‬‬

‫‪X‬‬ ‫أ &"ط ‪ #‬ر ل " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫‪7152‬‬
‫‪X‬‬ ‫أ &"ط ر ‪ ?#' #‬ا ‪" #‬ت ا " رة " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪3000‬‬
‫‪X‬‬ ‫أ &"ط ر ‪ ?#' #‬ا ‪" #‬ت ا " رة " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫‪3200‬‬
‫ط‬ ‫ر ل ا>‬

‫‪ -5‬ﺘرﺤﻴل اﻷﻗﺴﺎط ﻤن اﻝﺴﻨوات اﻝﺴﺎﺒﻘﺔ‪:‬‬

‫ﻋﻨد اﻓﺘﺘﺎح اﻝدورة اﻝﻤواﻝﻴﺔ ﻴﺘم إرﺠﺎع اﻷﻗﺴﺎط اﻝﻤرﺤﻠﺔ ﺴﺎﺒﻘﺎ ﻝﺘﺼﺒﺢ ﺠزءا ﻤن رﻗم اﻷﻋﻤﺎل ﻝﻠﺴﻨﺔ‬
‫‪2‬‬
‫اﻝﺤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬وﻴﺘم ذﻝك ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺎ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫أ &"ط ر ‪ ?#' #‬ا ‪" #‬ت ا " رة " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪3000‬‬
‫‪X‬‬ ‫أ &"ط ر ‪ ?#' #‬ا ‪" #‬ت ا " رة " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫‪3200‬‬
‫‪X‬‬ ‫" ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫ن ا &‪3‬وات ا &"‬ ‫أ &"ط ر ‪#‬‬ ‫‪7100‬‬
‫‪X‬‬ ‫" ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫ن ا &‪3‬وات ا &"‬ ‫أ &"ط ر ‪#‬‬ ‫‪7102‬‬
‫=‬ ‫طا‬ ‫ر ل ا>‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻷﻀرار‪.‬‬

‫‪ -1‬ﺘﺸﻜﻴل اﻝﻤؤوﻨﺔ‪:‬‬
‫ﻋﻨد ﺘﺤﻘق اﻝﻀرر اﻝﻤؤﻤن ﻋﻠﻴﻪ ﻴﻘوم اﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ ﺒﺈﻋﻼم ﺸرﻜﺔ ﺘﺄﻤﻴﻨﻪ ﻋﺒر ﺘﻘرﻴر اﻝﻤﻌﺎﻴﻨﺔ‪ ،‬وﺘﻘوم‬
‫ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺘﺸﻜﻴل ﻤؤوﻨﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻝﻀرر وﺘﺘﺤدد ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ﺒﺤﺴب ﻨوع اﻝﻀرر وﺒﺤﺴب ﻜون اﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ‬
‫ﻀﺤﻴﺔ أو ﻤﺘﺴﺒﺒﺎ ﻓﻲ اﻝﺤﺎدث )اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝﺴﻴﺎرات(‪ ،‬ﻓﺘﻘوم ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺘﻘدﻴر ﻗﻴﻤﺔ اﻝﺘﻌوﻴض اﻝذي‬

‫‪1‬‬
‫‪) Ecritures types du nouveau système, Op.cit, P 19.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪) Ecritures types du nouveau système, Ibid, P 19.‬‬
‫‪132‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫ﺴﻴدﻓﻊ ﻝﻠﻤؤﻤن ﻝﻪ ﻤﻘﺎﺒل اﻝﻀرر إﻀﺎﻓﺔ ﻝﻠﻤﺼﺎرﻴف اﻝﻤﻠﺤﻘﺔ ﺒﺎﻝﺘﻌوﻴض ﻤﺜل أﺘﻌﺎب اﻝﺨﺒﻴر واﻝﻤﺤﺎﻤﻲ )إن‬
‫وﺠد(‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫وﻴﻜون اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝﺘﻜوﻴن اﻝﻤؤوﻨﺔ )اﻝﺘﺼرﻴﺢ ﺒﺎﻷﻀرار واﻝﻤﺼﺎرﻴف( ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫‪ %‬ل ؤو‪"3‬ت ا‪5E‬رار " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪6009‬‬

‫‪X‬‬ ‫‪ %‬ل ؤو‪"3‬ت ا‪5E‬رار " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫‪6029‬‬
‫‪X‬‬ ‫أداءات و )"ر ف ‪#‬د‪ K " L6‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪3060‬‬
‫‪X‬‬ ‫أداءات و )"ر ف ‪#‬د‪ K " L6‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫‪3260‬‬
‫ل ا ؤو‬

‫ﻴﺴﺠل ﻫذا اﻝﻘﻴد ﻋﻨد ﺘﺸﻜﻴل اﻝﻤؤوﻨﺔ أو زﻴﺎدﺘﻬﺎ‪ ،‬أﻤﺎ ﻋﻨد ﺘﺨﻔﻴﻀﻬﺎ أو إﻝﻐﺎﺌﻬﺎ )ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﻋدم ﺘﺤﻘق‬
‫‪2‬‬
‫ﺸروط اﻝﺘﻌوﻴض ﻤﺜﻼ( ﻨﺴﺠل‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫أداءات و )"ر ف ‪#‬د‪ K " L6‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪3060‬‬

‫‪X‬‬ ‫أداءات و )"ر ف ‪#‬د‪ K " L6‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫‪3260‬‬
‫‪X‬‬ ‫‪ %‬ل ؤو‪"3‬ت ا‪5E‬رار " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪6009‬‬
‫‪X‬‬ ‫‪ %‬ل ؤو‪"3‬ت ا‪5E‬رار " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫‪6029‬‬
‫‪ ?D‬ض ا ؤو‬

‫‪1‬‬
‫‪) Ecritures types du nouveau système, Op.cit, P 22.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪) Ecritures types du nouveau système, Ibid, P 23.‬‬
‫‪133‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪ -2‬ﺘﺴوﻴﺔ اﻝﻀرر‪:‬‬
‫وﺒﻌد إﺘﻤﺎم اﻹﺠراءات اﻹدارﻴﺔ واﻝﺘﻘﻨﻴﺔ واﻝﺘﺄﻜد ﻤن ﺤدوث اﻝﻀرر وﻤن ﻗﻴﻤﺔ اﻝﺘﻌوﻴض ﻴﺘم اﻝدﻓﻊ‬
‫ﻝﻠزﺒون‪ .‬وﻫﻨﺎ ﻨﻤر ﺒﻤرﺤﻠﺘﻴن‪:‬‬
‫‪1‬‬
‫‪ -‬ﻋﻨد ﺘﺴدﻴد ﻗﻴﻤﺔ اﻝﺘﻌوﻴض ﻴرﺼد ﺤﺴﺎب اﻝﻤؤوﻨﺔ ﺒﻘﻴﻤﺔ ﻤﺒﻠﻎ اﻝﺘﻌوﻴض ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫ا‪5E‬رار ر & " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪6000‬‬

‫‪X‬‬ ‫" ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫ا‪5E‬رار &‬ ‫‪6020‬‬
‫‪X‬‬ ‫ا ‪3‬ك‬ ‫‪512‬‬
‫ا وض‬ ‫دد‬
‫‪X‬‬ ‫أداءات و )"ر ف ‪#‬د‪ K " L6‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪3060‬‬
‫‪X‬‬ ‫أداءات و )"ر ف ‪#‬د‪ K " L6‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫‪3260‬‬
‫‪X‬‬ ‫ؤو‪"3‬ت ا‪5E‬رار " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫&و‬ ‫‪6009‬‬
‫‪X‬‬ ‫ؤو‪"3‬ت ا‪5E‬رار " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫&و‬ ‫‪6029‬‬
‫ر‪ 6‬د ا ؤو " ‪ I‬ا و ض"‬

‫‪2‬‬
‫‪ -‬وﻜذﻝك ﻋﻨد ﺘﺴدﻴد اﻝﻤﺼﺎرﻴف اﻝﻤﻠﺤﻘﺔ‪ ،‬ﻴرﺼد ﺤﺴﺎب اﻝﻤؤوﻨﺔ ﺒﻘﻴﻤﺔ اﻝﻤﺼﺎرﻴف اﻝﻤﻠﺤﻘﺔ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫" ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫)"ر ف ‪#‬‬ ‫‪6006‬‬

‫‪X‬‬ ‫" ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫)"ر ف ‪#‬‬ ‫‪6026‬‬
‫‪X‬‬ ‫ا ‪3‬ك‬ ‫‪512‬‬
‫=‬ ‫‪6‬رف‬ ‫دد‬
‫‪X‬‬ ‫أداءات و )"ر ف ‪#‬د‪ K " L6‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪3060‬‬
‫‪X‬‬ ‫أداءات و )"ر ف ‪#‬د‪ K " L6‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫‪3260‬‬
‫‪X‬‬ ‫ؤو‪"3‬ت ا‪5E‬رار " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫&و‬ ‫‪6009‬‬
‫‪X‬‬ ‫ؤو‪"3‬ت ا‪5E‬رار " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫&و‬ ‫‪6029‬‬
‫= "‬ ‫ر‪ 6‬د ا ؤو "ا ‪ 6‬ر ف ا‬

‫‪1‬‬
‫‪) Ecritures types du nouveau système, Op.cit, P 44.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪) Ecritures types du nouveau système, Ibid, P 44.‬‬
‫‪134‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪ -3‬اﻝطﻌون‪:‬‬
‫‪ -1-3‬طﻌون ﻝﻔﺎﺌدة ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن‪:‬‬
‫ﻓﻲ ﺒﻌض اﻝﺤﺎﻻت )ﻤﺜﻼ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝﺴﻴﺎرات( وﺤﻴن ﺘﺸﻜﻴل اﻝﻤؤوﻨﺔ ﻗد ﺘﻘوم ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫ﺒﺎﺤﺘﺴﺎب ﻗﻴﻤﺔ اﻝﺘﻌوﻴض ﻋﻠﻰ أﺴﺎس أن زﺒوﻨﻬﺎ ﻫو اﻝﻤﺘﺴﺒب ﻝﻜن وﺒﻌد اﻝﺘﺤﻘق ﻗد ﻴﺘﺒﻴن أﻨﻪ ﻫو اﻝﻀﺤﻴﺔ‪،‬‬
‫‪1‬‬
‫ﻓﻔﻲ ﻫذﻩ اﻝﺤﺎﻝﺔ ﻴﺘم اﻻﻋﺘراف ﺒﺎﻝﺤق ﻋﻠﻰ اﻝﻤؤﻤن اﻵﺨر ﺒﺎﻝﺨﺼم ﻤن ﻤﺼﺎرﻴف اﻷﻀرار ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫ط ون ر&‪ ) # #‬ل " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار"‬ ‫‪3067‬‬

‫‪X‬‬ ‫‪ %‬ل ؤو‪"3‬ت ا‪5E‬رار " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار"‬ ‫‪6009‬‬
‫لاط ن‬

‫ﻨﺴﺠل ﻨﻔس اﻝﻘﻴد ﻋﻨد زﻴﺎدة اﻝﻤؤوﻨﺔ‪ ،‬أﻤﺎ ﻋﻨد ﺘﺨﻔﻴﻀﻬﺎ أو إﻝﻐﺎﺌﻬﺎ ﻨﻘوم ﺒﻌﻜس اﻝﻘﻴد‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫وﻋﻨد اﻝﺘﺤﺼﻴل ﻨﺴﺠل اﻝﻘﻴد اﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫ا ‪3‬ك‬ ‫‪512‬‬

‫‪X‬‬ ‫ط ون‬ ‫‪6007‬‬
‫‪ 6‬ل ا ط ون‬

‫‪X‬‬ ‫ؤو‪"3‬ت ا‪5E‬رار " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار"‬ ‫&و‬ ‫‪6009‬‬

‫‪X‬‬ ‫ط ون ر&‪ ) # #‬ل " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار"‬ ‫‪3067‬‬
‫ر‪ 6‬د ا ؤو‬

‫‪ -2-3‬طﻌون ﻝﻔﺎﺌدة اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم‪:‬‬

‫ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﻋﻠم اﻝﺸرﻜﺔ ﺒﺄن اﻝزﺒون ﻫو اﻝﻀﺤﻴﺔ ﺘﻘوم ﺒطﻠب اﻝﺘﻌوﻴض ﻤن اﻝﻤؤﻤن اﻷﺨر‪ ،‬وﻋﻨد‬
‫‪3‬‬
‫ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ ﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝﺘﻌوﻴض ﻤن اﻝﻤؤﻤن اﻷﺨر ﻝﻔﺎﺌدة اﻝزﺒون ﺘﺴﺠل اﻝﻘﻴد اﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫ا ‪3‬ك‬ ‫‪512‬‬

‫‪X‬‬ ‫&"ب ا ؤ ن م‬ ‫)‪#‬‬ ‫و ‪"5‬ت‬ ‫‪4196‬‬
‫‪ 6‬ل ا ط ون ? ‪+‬دة ا ؤ ن !م‬

‫‪1‬‬
‫‪) Ecritures types du nouveau système, Op.cit, P 30.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪) Ecritures types du nouveau système, Ibid, P 42.‬‬
‫‪3‬‬
‫‪) Ecritures types du nouveau système, Ibid, P 42.‬‬
‫‪135‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻌﻤﻠﻴﺎت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫ﺘﻨﻘﺴم ﻋﻤﻠﻴﺎت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺤﺴب ﻤوﻗﻊ ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻝﻠﻌﻤﻠﻴﺔ إﻝﻰ ﻨوﻋﻴن‪:‬‬
‫‪ -‬ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﻘﺒول‪ :‬وﻫﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﺘﻜون ﻓﻴﻬﺎ ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝطرف اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻝﺼﺎﻝﺤﻪ‪،‬‬
‫أو اﻝطرف اﻝذي ﻴﻘﺒل اﻷﻗﺴﺎط اﻝﺘﻲ ﺘﻨﺎزل ﻋﻨﻬﺎ اﻝطرف اﻷﺨر‪ ،‬ﺴواء ﻜﺎن ﻤﺘﻨﺎزﻻ أو ﻤﺘﻨﺎزﻻ ﺨﻠﻔﻴﺎ؛‬
‫‪ -‬ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﻨﺎزل ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﻨﺎزل‪ :‬وﻫﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﺘﻜون ﻓﻴﻬﺎ ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝطرف‬
‫اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻋن ﺠزء ﻤن أﻗﺴﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺒﺎﺸرة أو اﻝﻤﻘﺒوﻝﺔ‪.‬‬
‫أوﻻ‪ :‬ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﻘﺒول ‪.Les opérations d’acceptations‬‬
‫‪ -1‬اﻝﻘﺒول واﻝﺘﻌدﻴل اﻻﻴﺠﺎﺒﻲ ﻋﻠﻰ اﻝﻘﺒول‪:‬‬
‫ﻋﻨد إﺒرام ﻋﻘد إﻋﺎدة ﺘﺄﻤﻴن ﺒﺤﻴث ﺘﻜون ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻫﻲ اﻝطرف اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻝﻪ‪ ،‬ﻨﺴﺠل اﻷﻗﺴﺎط‬
‫اﻝﻤﻘﺒوﻝﺔ ﻓﻲ رﻗم أﻋﻤﺎﻝﻬﺎ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﺘم دﻓﻊ ﻋﻤوﻻت ﻝﻠﻤﺘﻨﺎزل أو ﻤﻌﻴد اﻝﺘﻨﺎزل ﺘﻤﺜل ﺘﻌوﻴﻀﺎ ﻋن ﻤﺼﺎرﻴف إﺒرام‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﻌﻘود وﺘﺴﻴﻴرﻫﺎ ﻗﺒل اﻝﺘﻨﺎزل ﻋﻨﻬﺎ‪ ،‬وﻴﻜون اﻝﺘﺴﺠﻴل ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫د ا ‪"3‬زل‬ ‫ا &"ب ا "ري ‪"3 #‬زل و‬ ‫‪402‬‬

‫‪X‬‬ ‫" ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪3‬و‬ ‫' و*ت‬ ‫‪7290‬‬
‫‪X‬‬ ‫" ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫‪3‬و‬ ‫' و*ت‬ ‫‪7292‬‬
‫‪X‬‬ ‫و " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫أ &"ط‬ ‫‪70100‬‬
‫‪X‬‬ ‫و " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫أ &"ط‬ ‫‪70300‬‬
‫ا = ول‬ ‫ل‪%‬‬

‫‪1‬‬
‫‪) Ecritures types du nouveau système, Op.cit, P 16.‬‬
‫‪136‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪ -2‬اﻝﺘﻌدﻴل اﻝﺴﻠﺒﻲ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﻘﺒول‪:‬‬

‫ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﺘﺨﻔﻴض ﻗﻴﻤﺔ اﻝﻘﺴط اﻝﻤﻘﺒول أو إﻝﻐﺎء ﻋﻤﻠﻴﺔ إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻴﺘم اﻝﺘﺴﺠﻴل ﻤﺤﺎﺴﺒﻲ وﻓق اﻝﻘﻴد‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫إ ‪"I‬ء أ &"ط " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪701090‬‬

‫‪X‬‬ ‫إ ‪"I‬ء أ &"ط " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫‪703090‬‬
‫‪X‬‬ ‫" ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪3‬و‬ ‫' و*ت‬ ‫‪7290‬‬
‫‪X‬‬ ‫" ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫‪3‬و‬ ‫' و*ت‬ ‫‪7292‬‬
‫‪X‬‬ ‫د ا ‪"3‬زل‬ ‫ا &"ب ا "ري ‪"3 #‬زل و‬ ‫‪402‬‬
‫' أو ا@ ‪ F‬ء‬ ‫دا دلا‬

‫‪ -3‬ﺘرﺤﻴل اﻷﻗﺴﺎط اﻝﻤﻘﺒوﻝﺔ ﻝﻠﺴﻨوات اﻝﻼﺤﻘﺔ‪:‬‬

‫ﺒﻨﻔس اﻝﻤﺒدأ اﻝذي ذﻜرﻨﺎﻩ ﺴﺎﺒﻘﺎ ﻴﺘم ﺘرﺤﻴل اﻝﺠزء اﻝﺨﺎص ﺒﺎﻝﺴﻨوات اﻝﻼﺤﻘﺔ ﻤن اﻷﻗﺴﺎط اﻝﻤﻘﺒوﻝﺔ‪ ،‬وﻴﺘم‬
‫‪2‬‬
‫اﻝﺘﺴﺠﻴل ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫‪ #‬ر ل " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫و‬ ‫أ &"ط‬ ‫‪71510‬‬

‫‪X‬‬ ‫‪ #‬ر ل " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫و‬ ‫أ &"ط‬ ‫‪71530‬‬
‫‪X‬‬ ‫ر ‪ K " #‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫و‬ ‫أ &"ط‬ ‫‪31000‬‬
‫‪X‬‬ ‫ر ‪ K " #‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫و‬ ‫أ &"ط‬ ‫‪33000‬‬
‫وات ا < =‬ ‫طا =و‬ ‫ر ل ا>‬

‫‪ -4‬ﺘرﺤﻴل اﻷﻗﺴﺎط اﻝﻤﻘﺒوﻝﺔ ﻤن اﻝﺴﻨوات اﻝﺴﺎﺒﻘﺔ‪:‬‬

‫ﻋﻨد اﻓﺘﺘﺎح اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻴﺘم إدﺨﺎل اﻝﺠزء اﻝﻤﻜﺘﺘب ﻋﻠﻴﻪ ﻀﻤن ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﻘﺒول ﻝﻠﺴﻨﺔ اﻝﺴﺎﺒﻘﺔ واﻝﺨﺎص‬
‫‪3‬‬
‫ﺒﺎﻝﺴﻨﺔ اﻝﺤﺎﻝﻴﺔ ﻓﻲ رﻗم اﻷﻋﻤﺎل ﻝﻠﺴﻨﺔ اﻝﺤﺎﻝﻴﺔ ﻋﺒر ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻝﺘرﺤﻴل ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫‪) Ecritures types du nouveau système, Op.cit, P 17.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪) Ecritures types du nouveau système, Ibid, P 20.‬‬
‫‪3‬‬
‫‪) Ecritures types du nouveau système, Ibid, P 21.‬‬
‫‪137‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫ر ‪ K " #‬ن ا‪5E‬رار"أو‬ ‫و‬ ‫أ &"ط‬ ‫‪31000‬‬

‫‪X‬‬ ‫ر ‪ K " #‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫و‬ ‫أ &"ط‬ ‫‪33000‬‬
‫‪X‬‬ ‫‪ #‬ر ل " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫و‬ ‫أ &"ط‬ ‫‪71010‬‬
‫‪X‬‬ ‫‪ #‬ر ل " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫و‬ ‫أ &"ط‬ ‫‪71030‬‬
‫=‬ ‫وات ا‬ ‫نا‬ ‫طا =و‬ ‫ر ل ا>‬

‫‪ -5‬ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻷﻀرار ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﻘﺒول‪:‬‬

‫ﺤﻴن ﺘﺤﻘق اﻝﻀرر ﻝدى اﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ اﻷول ﻴﺘﺼل ﺒﺸرﻜﺔ ﺘﺄﻤﻴﻨﻪ ﻝﻠﺤﺼول ﻋﻠﻰ اﻝﺘﻌوﻴض‪ ،‬وﻫﻲ ﺒدورﻫﺎ‬
‫ﺘﺘﺼل ﺒﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن )اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻝﻪ( ﻝﻠﺤﺼول ﻤﻨﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺘﻌوﻴض إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬وﺒﺈﺘﺒﺎع ﻨﻔس اﻹﺠراءات‬
‫ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻷﻀرار اﻝﻤﺒﺎﺸر‪ ،‬ﻴﺘم ﺘﺸﻜﻴل ﻤؤوﻨﺔ‪ ،‬وﺘﻌدﻴﻠﻬﺎ زﻴﺎدﺘﻬﺎ أو إﻨﻘﺎﺼﻬﺎ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪1‬‬
‫‪ -‬اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝﻠﻤؤوﻨﺔ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫‪ %‬ل ؤو‪"3‬ت ا‪5E‬رار " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪60109‬‬

‫‪X‬‬ ‫‪ %‬ل ؤو‪"3‬ت ا‪5E‬رار " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫‪60309‬‬
‫‪X‬‬ ‫أداءات و )"ر ف ‪#‬د‪ K " L6‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪31600‬‬
‫‪X‬‬ ‫أداءات و )"ر ف ‪#‬د‪ K " L6‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫‪33600‬‬
‫ت ا = ول‬ ‫ل ا ؤو ‪%‬ن ا و ض‬

‫ﻴﺴﺠل ﻫذا اﻝﻘﻴد ﻋﻨد ﺘﺸﻜﻴل اﻝﻤؤوﻨﺔ أو زﻴﺎدﺘﻬﺎ‪ ،‬أﻤﺎ ﻋﻨد ﺘﺨﻔﻴﻀﻬﺎ أو إﻝﻐﺎﺌﻬﺎ )ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﻋدم ﺘﺤﻘق‬
‫‪2‬‬
‫ﺸروط اﻝﺘﻌوﻴض ﻤﺜﻼ( ﻨﺴﺠل‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫أداءات و )"ر ف ‪#‬د‪ K " L6‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪31600‬‬

‫‪X‬‬ ‫أداءات و )"ر ف ‪#‬د‪ K " L6‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫‪33600‬‬
‫‪X‬‬ ‫‪ %‬ل ؤو‪"3‬ت ا‪5E‬رار " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪60109‬‬
‫‪X‬‬ ‫‪ %‬ل ؤو‪"3‬ت ا‪5E‬رار " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫‪60309‬‬
‫ت ا = ول‬ ‫‪ ?D‬ض ا ؤو ‪%‬ن ا و ض‬

‫‪1‬‬
‫‪) Ecritures types du nouveau système, Op.cit, P 25.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪) Ecritures types du nouveau système, Ibid, P 25.‬‬
‫‪138‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫‪ -‬أﻤﺎ ﻋﻨد ﺘﺴدﻴد اﻝﺘﻌوﻴض ﻴرﺼد ﺤﺴﺎب اﻝﻤؤوﻨﺔ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫ا‪5E‬رار " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪60100‬‬

‫‪X‬‬ ‫ا‪5E‬رار" ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫‪60300‬‬
‫‪X‬‬ ‫ا ‪3‬ك‬ ‫‪512‬‬
‫ا وض‬ ‫دد‬

‫‪X‬‬ ‫أداءات و )"ر ف ‪#‬د‪ K " L6‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪31600‬‬

‫‪X‬‬ ‫أداءات و )"ر ف ‪#‬د‪ K " L6‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫‪33600‬‬
‫‪X‬‬ ‫ؤو‪"3‬ت ا‪5E‬رار " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫&و‬ ‫‪60109‬‬
‫‪X‬‬ ‫ؤو‪"3‬ت ا‪5E‬رار " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫&و‬ ‫‪60309‬‬
‫ر‪ 6‬د ا ؤو‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﻨﺎزل ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﻨﺎزل ‪.La cession et la rétrocession‬‬

‫‪ -1‬اﻝﺘﻌدﻴل اﻹﻴﺠﺎﺒﻲ‪:‬‬
‫ﺘﻌﺘﺒر اﻷﻗﺴﺎط اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻋﻨﻬﺎ إﻝﻐﺎء ﻝﺠزء ﻤن رﻗم اﻷﻋﻤﺎل ﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﺔ‪ٕ ،‬واذا ﻜﺎﻨت‬
‫اﻷﻗﺴﺎط اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻋﻨﻬﺎ أﻗﺴﺎط ﺘم اﻝﺘﺤﺼل ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻀﻤن ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺒﺎﺸرة ﺘﺴﻤﻰ اﻝﻌﻤﻠﻴﺔ "ﺘﻨﺎزل" أﻤﺎ‬
‫إذا ﻜﺎﻨت أﻗﺴﺎطﺎ ﺘم اﻝﺘﺤﺼل ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻀﻤن ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﻘﺒول ﺘﺴﻤﻰ ﺒﻌﻤﻠﻴﺔ" إﻋﺎدة اﻝﺘﻨﺎزل"‪ ،‬وﻤﻊ ﻫذﻩ اﻝﻌﻤﻠﻴﺔ‬
‫‪2‬‬
‫ﺘﺘﺤﺼل ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﺔ ﻋﻠﻰ ﻋﻤوﻻت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬وﻴﺘم ﺘﺴﺠﻴل اﻝﻘﻴد اﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫أ &"ط ‪"3‬زل '‪ K " " 3‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪70900‬‬
‫‪X‬‬ ‫أ &"ط "د ا ‪"3‬زل '‪ K " " 3‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪70910‬‬
‫‪X‬‬ ‫أ &"ط ‪"3‬زل '‪ K " " 3‬ن ا‪", E‬ص" أو‬ ‫‪70920‬‬
‫‪X‬‬ ‫أ &"ط "د ا ‪"3‬زل '‪ K " " 3‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫‪70930‬‬
‫‪X‬‬ ‫&" "ت "ر ‪"3 #‬زل م وا ‪"3‬زل م ‪" B#,‬‬ ‫‪401‬‬
‫‪X‬‬ ‫' و*ت 'ن ' ‪" #‬ت ا ‪"3‬زل " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪7210‬‬
‫‪X‬‬ ‫' و*ت 'ن ' ‪" #‬ت إ'"دة ا ‪"3‬زل " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪7211‬‬
‫‪X‬‬ ‫' و*ت 'ن ' ‪" #‬ت ا ‪"3‬زل " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص" أو‬ ‫‪7212‬‬
‫‪X‬‬ ‫' و*ت 'ن ' ‪" #‬ت إ'"دة ا ‪"3‬زل " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫‪7213‬‬
‫د ا زل‬

‫‪1‬‬
‫‪) Ecritures types du nouveau système, Op.cit, P 45.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪) Ecritures types du nouveau système, Ibid, P 18.‬‬
‫‪139‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪ -2‬اﻝﺘﻌدﻴل اﻝﺴﻠﺒﻲ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﻨﺎزل ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﻨﺎزل‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫وﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ اﻝﺘﻌدﻴل اﻝﺴﻠﺒﻲ أو إﻝﻐﺎء اﻝﻌﻤﻠﻴﺔ‪ ،‬ﻴﺘم ﺘﺴﺠﻴل اﻝﻘﻴد اﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫‪"3 #‬زل م وا ‪"3‬زل م ‪" B#,‬‬ ‫&" "ت "ر‬ ‫‪401‬‬
‫‪X‬‬ ‫' و*ت 'ن ' ‪" #‬ت ا ‪"3‬زل" ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪7210‬‬
‫‪X‬‬ ‫' و*ت 'ن ' ‪" #‬ت إ'"دة ا ‪"3‬زل " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪7211‬‬
‫‪X‬‬ ‫' و*ت 'ن ' ‪" #‬ت ا ‪"3‬زل " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص" أو‬ ‫‪7212‬‬
‫‪X‬‬ ‫' و*ت 'ن ' ‪" #‬ت إ'"دة ا ‪"3‬زل " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫‪7213‬‬
‫‪X‬‬ ‫إ ‪"I‬ء ا‪"& E‬ط ا ‪"3‬زل '‪ K " " 3‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪709090‬‬
‫‪X‬‬ ‫إ ‪"I‬ء ا‪"& E‬ط ا "د ا ‪"3‬زل '‪ K " " 3‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪709190‬‬
‫‪X‬‬ ‫إ ‪"I‬ء ا‪"& E‬ط ا ‪"3‬زل '‪ K " " 3‬ن ا‪", E‬ص" أو‬ ‫‪709290‬‬
‫‪X‬‬ ‫إ ‪"I‬ء ا‪"& E‬ط ا "د ا ‪"3‬زل '‪ K " " 3‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫‪709390‬‬
‫' أو ا@ ‪ F‬ء‬ ‫دا دلا‬

‫‪ -3‬ﺘرﺤﻴل اﻷﻗﺴﺎط اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻋﻨﻬﺎ ﻝﺴﻨوات ﻻﺤﻘﺔ‪:‬‬

‫ﻗد ﻴﻜون ﻗﺴط إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤﺘﻌﻠﻘﺎ ﺒﺄﻜﺜر ﻤن دورة ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝذا واﺤﺘراﻤﺎ ﻝﻤﺒدأ اﺴﺘﻘﻼﻝﻴﺔ اﻝدورات‪،‬‬
‫ﻴرﺤل اﻝﺠزء اﻝﺨﺎص ﺒﺎﻝﺴﻨوات اﻝﻼﺤﻘﺔ ﻤن ﻗﺴط اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻋﻨﻪ‪ ،‬وﻴﺘم ﺤﺴﺎب اﻝﺠزء اﻝﻤرﺤل ﻋﻠﻰ أﺴﺎس‬
‫‪2‬‬
‫ﻨﺴﺒﺔ اﻷﻴﺎم ﻝﻠﺴﻨوات اﻝﻤﻘﺒﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﻋدد أﻴﺎم اﻝﻌﻘد‪ ،‬وﻴﻜون اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫أ &"ط ‪"3‬زل '‪ " 3‬ر ‪ K " #‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪39000‬‬
‫‪X‬‬ ‫"د ا ‪"3‬زل '‪ " 3‬ر ‪ K " #‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫أ &"ط‬ ‫‪39100‬‬
‫‪X‬‬ ‫أ &"ط ‪"3‬زل '‪ " 3‬ر ‪ K " #‬ن ا‪", E‬ص" أو‬ ‫‪39200‬‬
‫‪X‬‬ ‫"د ا ‪"3‬زل '‪ " 3‬ر ‪ K " #‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫أ &"ط‬ ‫‪39300‬‬
‫‪X‬‬ ‫أ &"ط ‪"3‬زل '‪ # " 3‬ر ل " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪71590‬‬
‫‪X‬‬ ‫"د ا ‪"3‬زل '‪ # " 3‬ر ل " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫أ &"ط‬ ‫‪71591‬‬
‫‪X‬‬ ‫أ &"ط ‪"3‬زل '‪ # " 3‬ر ل " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص" أو‬ ‫‪71592‬‬
‫‪X‬‬ ‫"د ا ‪"3‬زل '‪ # " 3‬ر ل " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫أ &"ط‬ ‫‪71593‬‬
‫وات ا < =‬ ‫ر ل ا زء ا ‪ D‬ص‬

‫‪1‬‬
‫‪) Ecritures types du nouveau système, Op.cit, PP 18-19.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪) Ecritures types du nouveau système, Ibid, PP 21-22.‬‬
‫‪140‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪ -4‬ﺘرﺤﻴل اﻷﻗﺴﺎط ﻤن اﻝﺴﻨوات اﻝﺴﺎﺒﻘﺔ‪:‬‬

‫ﻋﻨد اﻓﺘﺘﺎح اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻨﻘوم ﺒﺘرﺤﻴل اﻝﺠزء ﻤن اﻷﻗﺴﺎط اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻋﻨﻬﺎ اﻝﺨﺎص ﺒﺎﻝﺴﻨﺔ اﻝﺤﺎﻝﻴﺔ واﻝذي‬
‫‪1‬‬
‫ﺘم اﻻﻜﺘﺘﺎب ﻋﻠﻴﻪ ﻓﻲ ﺴﻨوات ﺴﺎﺒﻘﺔ‪ ،‬وﻴﻜون اﻝﺘﺴﺠﻴل ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫أ &"ط ‪"3‬زل '‪ # " 3‬ر ل " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪71090‬‬
‫‪X‬‬ ‫"د ا ‪"3‬زل '‪ # " 3‬ر ل " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫أ &"ط‬ ‫‪71091‬‬
‫‪X‬‬ ‫أ &"ط ‪"3‬زل '‪ # " 3‬ر ل " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص" أو‬ ‫‪71092‬‬
‫‪X‬‬ ‫"د ا ‪"3‬زل '‪ # " 3‬ر ل " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫أ &"ط‬ ‫‪71093‬‬
‫‪X‬‬ ‫أ &"ط ‪"3‬زل '‪ " 3‬ر ‪ K " #‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪39000‬‬
‫‪X‬‬ ‫"د ا ‪"3‬زل '‪ " 3‬ر ‪ K " #‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫أ &"ط‬ ‫‪39100‬‬
‫‪X‬‬ ‫أ &"ط ‪"3‬زل '‪ " 3‬ر ‪ K " #‬ن ا‪", E‬ص" أو‬ ‫‪39200‬‬
‫‪X‬‬ ‫"د ا ‪"3‬زل '‪ " 3‬ر ‪ K " #‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫أ &"ط‬ ‫‪39300‬‬
‫ا‬ ‫ر ل ا زء ا ‪ D‬ص‬

‫‪ -5‬اﻷﻀرار ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻝﺘﻨﺎزل ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﻨﺎزل‪:‬‬

‫ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ وﻗوع اﻝﻀرر ﻝﻠﻤؤﻤن ﻝﻪ اﻷول ﺴﻴﺤﺼل ﻋﻠﻰ ﺘﻌوﻴض ﻤن ﺸرﻜﺔ ﺘﺄﻤﻴﻨﻪ واﻝﺘﻲ ﺘﺘﺤﺼل‬
‫ﺒدورﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﺘﻌوﻴض ﻤن اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻝﻬﺎ‪ ،‬ﻓﺘﻌوﻴض اﻝﻤدﻓوع ﻝﻠزﺒون ﻴﻌﺘﺒر ﻋﺒﺌﺎً أﻤﺎ اﻝﺘﻌوﻴض اﻝﻤﺴﺘﻠم‬
‫‪2‬‬
‫ﻋن ﻋﻤﻠﻴﺔ إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻝﻪ ﻓﻴﻌﺘﺒر إﻴرادا‪ ،‬وﻨﺴﺠل ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫أداءات و )"ر ف ‪- &-‬م ‪-‬ا ‪"3‬زل " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪39060‬‬
‫‪X‬‬ ‫أداءات و )"ر ف ‪- &-‬م‪-‬إ'"دة ا ‪"3‬زل " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪39160‬‬
‫‪X‬‬ ‫أداءات و )"ر ف ‪- &-‬م ‪-‬ا ‪"3‬زل " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص" أو‬ ‫‪39260‬‬
‫أداءات و )"ر ف ‪- &-‬م ‪-‬إ'"دة ا ‪"3‬زل " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص" ‪X‬‬ ‫‪39360‬‬
‫‪X‬‬ ‫‪ %‬ل ؤو‪"3‬ت ا‪5E‬رار " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪60909‬‬
‫‪X‬‬ ‫‪ %‬ل ؤو‪"3‬ت ا‪5E‬رار " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪60919‬‬
‫‪X‬‬ ‫‪ %‬ل ؤو‪"3‬ت ا‪5E‬رار " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص" أو‬ ‫‪60929‬‬
‫‪X‬‬ ‫‪ %‬ل ؤو‪"3‬ت ا‪5E‬رار " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫‪60939‬‬
‫م‬ ‫‪ I‬ا و ض ا ذي‬ ‫ل‬
‫زل‬ ‫زل أو إ‪ %‬دة ا‬ ‫ا‬ ‫‪%‬ن ‪%‬‬
‫‪1‬‬
‫‪) Ecritures types du nouveau système, Op.cit, P 22.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪) Ecritures types du nouveau système, Ibid, PP 27,29.‬‬
‫‪141‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫ﻨﺴﺠل ﻨﻔس اﻝﻘﻴد ﻋﻨد زﻴﺎدة اﻝﻤؤوﻨﺔ‪ ،‬أﻤﺎ ﻋﻨد ﺘﺨﻔﻴﻀﻬﺎ أو إﻝﻐﺎﺌﻬﺎ ﻨﻘوم ﺒﻌﻜس اﻝﻘﻴد‪.‬‬
‫وﻋﻨد اﻜﺘﻤﺎل اﻝﻤﻠف ﻴﺘم ﺘﺤﺼﻴل ﻗﻴﻤﺔ اﻝﺘﻌوﻴض ﻤن اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻝﻪ‪ ،‬وﻴرﺼد ﺤﺴﺎب اﻝﻤؤوﻨﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪1‬‬
‫‪ -‬ﺘﺤﺼﻴل ﻗﻴﻤﺔ اﻝﺘﻌوﻴض‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫ا ‪3‬ك‬ ‫‪512‬‬

‫‪X‬‬ ‫أداءات " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪60900‬‬
‫‪X‬‬ ‫أداءات " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪60910‬‬
‫‪X‬‬ ‫أداءات " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص" أو‬ ‫‪60920‬‬
‫‪X‬‬ ‫أداءات " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫‪60930‬‬
‫زل ‪K‬‬ ‫‪6‬ل نا‬ ‫ا‬
‫‪2‬‬
‫‪ -‬ﺘرﺼﻴد اﻝﻤؤوﻨﺔ‪:‬‬

‫‪X‬‬ ‫ؤو‪"3‬ت ا‪5E‬رار " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫&و‬ ‫‪60909‬‬

‫‪X‬‬ ‫ؤو‪"3‬ت ا‪5E‬رار " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫&و‬ ‫‪60919‬‬
‫‪X‬‬ ‫ؤو‪"3‬ت ا‪5E‬رار " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص" أو‬ ‫&و‬ ‫‪60929‬‬
‫‪X‬‬ ‫ؤو‪"3‬ت ا‪5E‬رار " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫&و‬ ‫‪60939‬‬
‫‪X‬‬ ‫أداءات و )"ر ف ‪- &-‬م " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪39060‬‬
‫‪X‬‬ ‫أداءات و )"ر ف ‪- &-‬م " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار" أو‬ ‫‪39160‬‬
‫‪X‬‬ ‫أداءات و )"ر ف ‪- &-‬م " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص" أو‬ ‫‪39260‬‬
‫‪X‬‬ ‫أداءات و )"ر ف ‪- &-‬م " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬ ‫‪39360‬‬
‫ر‪ 6‬د ا ؤو‬

‫‪1‬‬
‫‪) Ecritures types du nouveau système, Op.cit, P 41.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪) Ecritures types du nouveau système, Ibid, P 41.‬‬
‫‪142‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‪.‬‬

‫ﺘﻌﺘﺒر اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻌﻨﺎﺼر اﻷﺴﺎﺴﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﻘدم ﻤن ﺨﻼﻝﻬﺎ ﺤوﺼﻠﺔ ﻨﺸﺎط اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻓﻲ ﺸﻜل وﺜﺎﺌق‬
‫ﺸﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻜل دورة ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪ .‬واﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺘﺨﻀﻊ ‪-‬ﻤﺜل ﺒﺎﻗﻲ أﻨﺸطﺔ اﻷﻋﻤﺎل‬
‫اﻷﺨرى‪ -‬ﻝﻘواﻋد اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ )‪ (SCF‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ اﻝﻘواﻨﻴن واﻝﺘﺸرﻴﻌﺎت اﻝﻤﻨظﻤﺔ ﻝﻨﺸﺎط‬
‫ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫وﺒﻤﻘﺘﻀﻰ )‪ (SCF‬ﻓﺈن ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤﺠﺒرة ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻜل دورة ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺒﺈﻋداد اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‬
‫اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪ :‬اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ‪ ،‬ﺠدول ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ‪ ،‬ﺠدول ﺘﻐﻴرات اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ‪ ،‬اﻝﻤﻠﺤق‪ .‬وﻴﻘدم‬
‫اﻝﻤﻠﺤق )‪ (B‬ﻤن اﻹﺸﻌﺎر رﻗم ‪ 89‬ﻨﻤﺎذج ﻝﻌرض اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬وﻫو ﻴﻤﺜل‬
‫اﻝﺤد اﻷدﻨﻰ ﻤن اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﺘﻲ ﻴﺘﻌﻴن اﻹﻓﺼﺎح ﻋﻨﻬﺎ ﺒﺎﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫وﻴﺘم إﻋداد اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺘﺤت إﺸراف ﻤدراء اﻝﺸرﻜﺎت‪ ،‬وﻴﺠب أن ﻴﺘم ﺘوﻀﻴﺢ اﻝﻤﻘر اﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ‬
‫ﻝﻠﺸرﻜﺔ‪ ،‬طﺒﻴﻌﺔ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪) ،‬ﻗواﺌم ﻤﺠﻤﻌﺔ‪ ،‬ﻗواﺌم ﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻝوﺤدات‪ ،(... ،‬ﺘﺎرﻴﺦ إﻗﻔﺎل اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪،‬‬
‫اﻝﻌﻤﻠﺔ اﻝﻤﺴﺘﻌﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﻗﻴﺎس اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺘﻘوم ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻜﺒﺎﻗﻲ اﻝﺸرﻜﺎت واﻝﻤؤﺴﺴﺎت ﺒﻌرض ﻤﻴزاﻨﻴﺎﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﻌد إﻋداد‬
‫ﺤﺴﺎﺒﺎﺘﻬﺎ اﻝﺨﺘﺎﻤﻴﺔ ٕواﺠراء اﻝﺘﺴوﻴﺔ اﻝﺠردﻴﺔ اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺒﻌض ﻋﻨﺎﺼر اﻷﺼول واﻝﺨﺼوم‪ .‬وﻴﺘم ﻋرض‬
‫اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ ﺒﺘﻘﺴﻴم ﻜل ﻤن اﻷﺼول واﻝﺨﺼوم إﻝﻰ ﻤﺠﻤوﻋﺎت رﺌﻴﺴﻴﺔ ﻴوﻀﻊ ﺘﺤت ﻜل واﺤدة ﻤﻨﻬﺎ ﺒﻨود‬
‫اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﺘﻲ ﺘﺘﻀﻤﻨﻬﺎ وﺘﻜوﻨﻬﺎ‪ .‬وطﺒﻌﺎ ﻴﺨﺘﻠف ﺘﺒوﻴب وﺘرﺘﻴب ﻫذﻩ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻨﻬﺎ‬
‫ﻓﻲ اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﺼﻨﺎﻋﻴﺔ واﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ ﺘﺒﻌﺎ ﻝطﺒﻴﻌﺔ وﺨﺼﺎﺌص اﻝﻨﺸﺎط اﻝذي ﺘﻤﺎرﺴﻪ‪ ،‬ﻝﻜن ﻫذا ﻻ ﻴﻤﻨﻊ ﻤن‬
‫ﺘواﺠد ﺒﻌض اﻝﻌﻨﺎﺼر )أﺼول وﺨﺼوم( اﻝﻤﺸﺘرﻜﺔ ﻜﺎﻷﺼول اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ‪ ،‬اﻝﻘﻴم اﻝﻨﻘدﻴﺔ‪ ،‬اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ‬
‫)اﻻﺤﺘﻴﺎطﺎت ورأس اﻝﻤﺎل اﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ(‪ ،‬اﻝدﻴون )طوﻴﻠﺔ‪ ،‬ﻤﺘوﺴطﺔ‪ ،‬ﻗﺼﻴرة اﻷﺠل(‪ .‬واﻝﻌﻨﺎﺼر اﻝﻬﺎﻤﺔ اﻝﺘﻲ‬
‫∗‬
‫ﺘﺒرز ﺨﺼوﺼﻴﺔ ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻫﻲ‪:‬‬

‫∗( ﻝﻘد ﺘم اﻝﺘطرق إﻝﻰ ﺒﻨود ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﻓﻲ اﻝﻤطﻠب اﻷول ﻤن اﻝﻤﺒﺤث اﻷول‬
‫ﻝﻬذا اﻝﻔﺼل‪.‬‬
‫‪143‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪ -‬ﻓﻲ ﺠﺎﻨب اﻷﺼول‪:‬‬

‫ﺒﺎﻝﻨظر ﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻨﺠد أن اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﺘﺸﻜل اﻝﻌﻨﺼر اﻷﻜﺜر وزﻨﺎ وﻫﻴﻤﻨﺔ ﻓﻲ ﺠﺎﻨب‬
‫اﻷﺼول‪ ،‬وﻫذا اﺴﺘﻨﺎدا ﻝﻤﺒدأ اﻨﻌﻜﺎس دورة اﻹﻨﺘﺎج اﻝذي ﻴﻘوم ﻋﻠﻰ أﺴﺎﺴﻪ ﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن ﺠﻬﺔ‪ ،‬وﻝﻜون‬
‫ﻫذﻩ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﺘﻤﺜل اﻝﻤﻘﺎﺒل اﻹﻝزاﻤﻲ ﻝﻼﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ ﻓﻲ ﺠﺎﻨب اﻝﺨﺼوم ﻤن ﺠﻬﺔ أﺨرى‪.‬‬
‫‪ -‬ﻓﻲ ﺠﺎﻨب اﻝﺨﺼوم‪:‬‬
‫ﻤﻜوﻨﺎت ﺨﺼوم اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ ﻤﺎ ﻫﻲ إﻻ اﻨﻌﻜﺎس ﻝطﺒﻴﻌﺔ وﺨﺼوﺼﻴﺔ أﻨﺸطﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﺤﻴث ﺘﺸﻜل اﻷﻤوال‬
‫اﻝﺨﺎﺼﺔ واﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ اﻝﻤوارد اﻝرﺌﻴﺴﻴﺔ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ .‬ﻓﺈذا ﻨظرﻨﺎ إﻝﻰ اﻝﻬﻴﻜل اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻬذﻩ اﻷﺨﻴرة‬
‫ﻴﺘﻀﺢ ﻝﻨﺎ أﻨﻬﺎ ﻻ ﺘﻤﻠك ﻤن ﻫذﻩ اﻝﻤوارد إﻻ اﻝﻘدر اﻝﻴﺴﻴر واﻝﻤﺘﻤﺜل ﻓﻲ اﻻﺤﺘﻴﺎطﺎت اﻝﻜﻼﺴﻴﻜﻴﺔ )اﻝﻐﻴر‬
‫ﺘﻨظﻴﻤﻴﺔ( ورأس اﻝﻤﺎل اﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ‪ ،‬ﻓﻲ ﺤﻴن ﺘﺒﻘﻰ أﻏﻠﺒﻴﺔ اﻷﻤوال اﻝﺘﻲ ﺘﺤوز ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺤﻘﺎ ﻤن ﺤﻘوق اﻝﻤؤﻤن‬
‫ﻝﻬم أو اﻝﻤﻜﺘﺘﺒﻴن‪ ،‬واﻝﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﺸﻜل اﻝﻘﺴم اﻷﻜﺒر ﻤن ﺨﺼوﻤﻬﺎ وﺒﻨﺴﺒﺔ ﻗد ﺘﺘﺠﺎوز‬
‫‪ % 75‬ﻓﻲ ﺒﻌض ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬إﻝﻰ ﺠﺎﻨب اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫إﻀﺎﻓﺔ ﻝﻠﺤﻘوق واﻝدﻴون اﻝﺘﻲ ﻗد ﺘﻨﺸﺄ ﻋن ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺒﺎﺸر وﻋﻤﻠﻴﺎت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫وﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﻨﻤوذج اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ )ﺠﺎﻨب اﻷﺼول وﺠﺎﻨب اﻝﺨﺼوم( ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن و‪/‬أو إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪:‬‬

‫‪ (1‬ﺸراﻗﺔ ﺼﺒرﻴﻨﺔ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.104 -100‬‬

‫‪144‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(2-3‬ﻨﻤوذج ﻤﻴزاﻨﻴﺔ اﻷﺼول‪.‬‬

‫اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﻘﻔﻠﺔ ﻓﻲ ‪................‬‬
‫‪N–1‬‬ ‫‪N‬‬ ‫‪N‬‬ ‫‪N‬‬
‫< ظ‬ ‫ا>‪6‬ـل‬
‫‪'( 6‬‬ ‫‪'( 6‬‬ ‫ا@ھ ـ< ت وا ‪ ?D‬ض ا =‬ ‫ـ'‬ ‫إ‬
‫أ‪6‬ـول ‪ M‬ـر ر ـ‬
‫‪ 2807‬و ‪2907‬‬ ‫‪207‬‬ ‫‪"6‬رق ا‪"3 O‬ء‪ -‬ا ‪ 3‬وج ا‪ ! " O‬أو ا &‪! #‬‬
‫‪",) 280‬رج ‪(2807‬‬ ‫‪", 20‬رج ‪207‬‬ ‫‪3‬و‬ ‫م ="‬
‫م‪ % A‬ـ‬
‫‪2911‬‬ ‫‪211‬‬ ‫أراض‬
‫‪ 2913‬و ‪2813‬‬ ‫‪213‬‬ ‫"ن‬
‫‪ 2814‬و ‪2914‬‬ ‫‪214‬‬ ‫ا "رات ا وظ‪B‬‬
‫‪2918-2912-2818-2812‬‬ ‫‪ 212‬و ‪218‬‬ ‫م =" ' ‪ 3‬أ‪,‬رى‬
‫‪ 282‬و ‪292‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪3‬وح إ "زھ"‬ ‫م ="‬
‫‪293‬‬ ‫‪23‬‬ ‫ـري إ زھـ‬ ‫م‪A‬‬
‫ـ‬ ‫م‪A‬‬
‫‪296‬‬ ‫‪265‬‬ ‫&‪3‬دات و‪5‬و' و‪" L5‬د‬
‫‪",) 26‬رج ‪(269 ،265‬‬ ‫"‬ ‫&"ھ "ت أ‪,‬رى و &" "ت دا ‪# 3‬‬
‫‪297‬‬ ‫‪273-272-271‬‬ ‫&‪3‬دات أ‪,‬رى =‬
‫‪276-275-274‬‬ ‫روض وأ)ول " أ‪,‬رى > ر "ر‬
‫‪133‬‬ ‫‪5‬را ب ؤ ‪ ?#' #‬ا‪)E‬ل‬
‫‪277‬‬ ‫ا‪ E‬وال أو ا م ا ود' دى ا ‪"3‬ز ن‬
‫ـوع ا>‪6‬ـول ‪ M‬ـر ا ـ ري‬
‫أ‪6‬ـول ر ـ‬
‫ا ؤو ـ ت ا = ـ ) ـن‬
‫‪38‬‬ ‫)ص ا ‪ K‬ن ا رك ا ‪"3‬زل '‪" 3‬‬
‫‪39‬‬ ‫)ص إ'"دة ا ‪ K‬ن ا ‪"3‬زل '‪" 3‬‬
‫د ون وإ ‪D‬دا ـ ت ‪ A‬ـ‬
‫‪490‬‬ ‫‪ 40‬د ن‬ ‫ا ‪"3‬زل م وا ‪"3‬ز ون د ‪3‬ون‬
‫‪491‬‬ ‫‪ 41‬د ن‬ ‫ا ؤ ن م وو&ط"ء ا ‪ K‬ن د ‪3‬ون‬
‫‪ 495‬إ ? ‪498‬‬ ‫)‪", 44-43-42‬رج ‪444‬‬ ‫د ‪3‬ون آ‪,‬رون‬
‫إ ? ‪(447‬‬
‫‪",) 46-45‬رج ‪-(4609‬‬
‫‪489-486‬‬
‫‪447-445-444‬‬ ‫ا ‪5‬را ب و " " "‬
‫‪48‬‬ ‫"=‪#‬‬‫&" "ت دا ‪ 3‬أ‪,‬رى وا& ‪,‬دا "ت‬
‫ا و ـودات و ـ " !!ـ‬
‫‪590‬‬ ‫‪",) 50‬رج ‪(509‬‬ ‫ا وظ ‪"B‬ت وا‪)E‬ول ا " ا "ر ا‪,E‬رى‬
‫‪ 591‬إ ? ‪594‬‬ ‫]‪",) 51‬رج ‪-52-(519‬‬ ‫ا ‪,‬ز ‪3‬‬
‫‪[54-53‬‬
‫ـوع ا>‪6‬ـول ا ر ـ‬
‫ـوع ا ـ م ‪6O‬ـول‬ ‫ا‬

‫‪Source: Avis N° 89, Avis portant plan et règles de fonctionnement des comptes et‬‬
‫‪présentation des états financiers des entités d’assurances et/ou réassurances,‬‬
‫‪Ministère des finances, Conseil national de la comptabilité, Algérie, 2011, P 78.‬‬

‫‪145‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(3-3‬ﻨﻤوذج ﻤﻴزاﻨﻴﺔ اﻝﺨﺼوم‪.‬‬

‫اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﻘﻔﻠﺔ ﻓﻲ‪................‬‬
‫‪N–1‬‬ ‫‪N‬‬ ‫< ظـ‬ ‫ا ‪6D‬ـوم‬
‫رؤوس ا> ـوال ا ‪6 D‬ـ‬
‫‪101‬‬ ‫رأس "ل ا )"در‬
‫‪109‬‬ ‫رأس "ل > ر ا ط‪#‬وب‬
‫‪ 104‬و‪106‬‬ ‫'‪-‬وات وإ "ط"ت – إ "ط"ت در )‪(1‬‬
‫‪105‬‬ ‫‪"6‬رق إ'"دة ا م‬
‫‪107‬‬ ‫‪"6‬رق ا "د )‪(1‬‬
‫‪12‬‬ ‫‪(1) L‬‬ ‫)"‪ ) 6‬ا‬ ‫)"‪3 - 6‬‬ ‫‪3‬‬
‫‪11‬‬ ‫رؤوس أ وال ‪ )",‬أ‪,‬رى‪ -‬ر ل ن د د‬
‫‪6‬ـ ا "ر ـ ا د ـ )‪(1‬‬
‫‪6‬ـ ذوي ا> ـ )‪(1‬‬
‫ـوع ‪ -1‬ا> وال ا ‪6 D‬‬ ‫ا‬
‫ا ‪6D‬ـوم ‪ M‬ـر ا ر ـ‬
‫‪ 16‬و ‪17‬‬ ‫روض ود ون "‬
‫‪ 134‬و ‪155‬‬ ‫‪5‬را ب ) ؤ ‪ #‬و ر)ود "(‬
‫‪229‬‬ ‫د ون أ‪,‬رى > ر "ر‬
‫‪14‬‬ ‫ؤو‪"3‬ت ‪33‬‬
‫‪",) 15‬رج ‪132-131-(155‬‬ ‫ؤو‪"3‬ت و ‪" 3‬ت در ‪ !6‬ا &" "ت & "‬
‫ـوع ‪ -2‬ا ‪6D‬ـوم ‪ M‬ـر ا ر ـ‬
‫ا ‪6D‬ـوم ا ر ـ‬
‫‪19‬‬ ‫أ وال أوا م & ‪ #‬ن دي ا ‪ K‬ن‬
‫) ن‬ ‫ؤو ت =‬
‫‪32 – 30‬‬ ‫‪ -‬ا ‪" #‬ت ا " رة‬
‫‪33 – 31‬‬ ‫‪ -‬ا ــول‬
‫ـ ت =ـ‬ ‫دا‪ +‬ون و‬
‫‪ 40‬دا ن‬ ‫ا ‪"3‬زل م وا ‪"3‬ز ون دا ‪3‬ون‬
‫‪ 41‬دا ن‬ ‫ا ؤ ‪3‬ون وو&ط"ء ا ‪ K‬ن دا ‪ 3‬ن‬
‫‪447-445-444‬‬ ‫‪5‬را ب‬
‫‪ -509‬دا ن ]‪-43-42‬‬ ‫د ون أ‪,‬رى‬
‫‪",) 44‬رج ‪ 444‬إ ? ‪-(447‬‬
‫‪[48-46-45‬‬
‫‪ 519‬ود ون أ‪,‬رى ‪ 51‬و ‪52‬‬ ‫‪,‬ز ‪#& 3‬‬
‫ـوع ‪ -3‬ا ‪6D‬ـوم ا ر ـ‬
‫ـوع ‪%‬ـ م ‪6D‬ـوم‬
‫)‪ (1‬ﻻ ﺘﺴﺘﻌﻤل إﻻ ﻝﺘﻘدﻴم اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤدﻤﺠﺔ‪.‬‬
‫‪Source: Avis N° 89, Avis portant plan et règles de fonctionnement des comptes et‬‬
‫‪présentation des états financiers des entités d’assurances et/ou réassurances,‬‬
‫‪Ministère des finances, Conseil national de la comptabilité, Algérie, 2011, P 79.‬‬

‫‪146‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ‪.‬‬

‫ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ ﻫو ﺒﻴﺎن ﻤﻠﺨص ﻝﻸﻋﺒﺎء واﻹﻴرادات اﻝﻤﻨﺠزة ﻤن طرف اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﺨﻼل اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪،‬‬
‫وﻻ ﻴﺄﺨذ ﻓﻲ اﻝﺤﺴﺎب ﺘﺎرﻴﺦ اﻝﺘﺤﺼﻴل أو اﻝﺴﺤب‪ 1.‬وﻴﻀم ﺤﺴﺎب ﻨﺘﻴﺠﺔ اﻝﺒﻨوك واﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‬
‫‪2‬‬
‫اﻝﻤﻤﺎﺜﻠﺔ إﻴرادات وأﻋﺒﺎء ﺤﺴب اﻝﻨوع واﻝطﺒﻴﻌﺔ وﻴﺒﻴن ﻤﺒﺎﻝﻎ أﺒرز أﻨﻤﺎط اﻹﻴرادات واﻷﻋﺒﺎء‪.‬‬
‫وﻴﻌرف اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝﻌﻨﺎﺼر اﻝﻤﻜوﻨﺔ ﻝﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘﺘﻤﺜل اﻹﻴرادات ﻓﻲ ﺘزاﻴد اﻝﻤزاﻴﺎ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﺤﻘﻘت ﺨﻼل اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﺸﻜل ﻤداﺨﻴل‬
‫أو زﻴﺎدة ﻓﻲ اﻷﺼول أو اﻨﺨﻔﺎض ﻓﻲ اﻝﺨﺼوم‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺘدﺨل ﻀﻤن اﻹﻴرادات اﺴﺘرﺠﺎع ﺨﺴﺎﺌر اﻝﻘﻴﻤﺔ‬
‫واﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﺴﺠﻠﺔ ﺨﻼل اﻝﺴﻨوات اﻝﺴﺎﺒﻘﺔ؛‬
‫‪ -‬أﻤﺎ اﻷﻋﺒﺎء ﻓﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺘﻨﺎﻗص اﻝﻤزاﻴﺎ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﺤﺼﻠت ﻋﻠﻴﻬﺎ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﺨﻼل اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‬
‫ﻓﻲ ﺸﻜل ﺨروج أو اﻨﺨﻔﺎض أﺼول أو ﻓﻲ ﺸﻜل ظﻬور ﺨﺼوم‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺘﺸﻤل اﻷﻋﺒﺎء ﻤﺨﺼﺼﺎت اﻻﻫﺘﻼك‬
‫واﻝﻤؤوﻨﺎت وﺨﺴﺎﺌر اﻝﻘﻴﻤﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻨﺘﻴﺠﺔ اﻝﺼﺎﻓﻴﺔ ﻝﻠﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻫﻲ اﻝﻔﺎرق ﺒﻴن ﻤﺠﻤوع اﻹﻴرادات وﻤﺠﻤوع اﻷﻋﺒﺎء ﻝﻠﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﺘﻜون‬
‫ﻤطﺎﺒﻘﺔ ﻝﺘﻐﻴر اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﻴن ﺒداﻴﺔ اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻨﻬﺎﻴﺘﻬﺎ ﻤﺎﻋدا اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﻲ ﺘؤﺜر ﻤﺒﺎﺸرة ﻋﻠﻰ‬
‫‪3‬‬
‫رؤوس اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ وﻻ ﺘؤﺜر ﻋﻠﻰ اﻷﻋﺒﺎء واﻹﻴرادات؛‬
‫وﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻹﻴرادات ﺘﺘﺸﻜل أﺴﺎﺴﺎ ﻤن اﻷﻗﺴﺎط واﻹﻴرادات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺘﺄﺘﻴﺔ ﻤن‬
‫اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات‪ ،‬أﻤﺎ اﻷﻋﺒﺎء ﺘﺘﻜون ﺨﺼوﺼﺎ ﻤن اﻷﻀرار وﻤﺼﺎرﻴف ﺘﺴﻴﻴر اﻝﺸرﻜﺔ‪ 4.‬وﺘﻌرض أو ﺘﺼﻨف‬
‫إﻤﺎ ﺤﺴب طﺒﻴﻌﺘﻬﺎ أو ﺤﺴب اﻝوظﺎﺌف اﻝﻤوﺠودة ﺒﺎﻝﺸرﻜﺔ‪.‬‬

‫وﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﻨﻤوذج ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ ﺤﺴب اﻝطﺒﻴﻌﺔ واﻝوظﻴﻔﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن و‪/‬أو إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪:‬‬
‫أوﻻ‪ :‬ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ ﺤﺴب اﻝطﺒﻴﻌﺔ‪.‬‬
‫ﺒﻴن اﻹﺸﻌﺎر رﻗم ‪ 89‬أﻫم اﻹﻴرادات واﻷﻋﺒﺎء اﻝﺘﻲ ﻴﺠب أن ﺘظﻬر ﻓﻲ ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ وﺸﻜل ﻫذا‬
‫اﻝﺤﺴﺎب اﻝذي ﻴﺠب إﻋدادﻩ ﺘﺒﻌﺎ ﻝطﺒﻴﻌﺔ اﻷﻋﺒﺎء واﻹﻴرادات‪ ،‬وﻫو ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫‪) Tazdait Ali, Maitrise du système comptable financier, 1ère édition, Edition ACG, Algérie, 2009, P 75.‬‬
‫‪ (2‬اﻝﺠرﻴدة اﻝرﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻌدد ‪ ،19‬ﻗرار ﻴﺤدد ﻗواﻋد اﻝﺘﻘﻴﻴم واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ وﻤﺤﺘوى اﻝﻜﺸوف اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻋرﻀﻬﺎ وﻜذا ﻤدوﻨﺔ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت وﻗواﻋد ﺴﻴرﻫﺎ‪،‬‬
‫اﻝﻤﺎدة ‪ ،2‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،2009 ،‬ص ‪.25‬‬
‫‪ (3‬اﻝﺠرﻴدة اﻝرﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻌدد ‪ ،27‬اﻝﻤرﺴوم اﻝﺘﻨﻔﻴذي رﻗم ‪ 156-08‬اﻝﻤﺘﻀﻤن ﺘطﺒﻴق أﺤﻜﺎم اﻝﻘﺎﻨون رﻗم ‪ 11/07‬اﻝﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬اﻝﻤواد‪ ،28 ،27 ،26 ،25 :‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.14-13‬‬
‫‪4‬‬
‫‪) Alain Tosetti et autres, Assurance «Comptabilité – Réglementation – Actuariat», Economica, Paris, 2012,‬‬
‫‪P 42.‬‬
‫‪147‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(4-3‬ﻨﻤوذج ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ )ﺤﺴب اﻝطﺒﻴﻌﺔ(‪.‬‬

‫اﻝﻔﺘرة ﻤن ‪ ......‬إﻝﻰ ‪.............‬‬
‫ت‬ ‫ا‬ ‫ت‬ ‫ا‬
‫زل‬ ‫زل وإ‪ %‬دة ا‬ ‫ا‬ ‫ـ‬ ‫ـ ت ا@‬ ‫ا‬
‫ا‪(6‬‬ ‫ا‪(6‬‬ ‫< ظ‬ ‫ا ــ ن‬
‫‪N‬‬ ‫‪N‬‬
‫‪N–1‬‬ ‫‪N‬‬
‫‪7092-7090-708‬‬ ‫‪702-700‬‬ ‫أ &"ط )"درة '‪ ?#‬ا ‪" #‬ت ا " رة‬
‫‪7093-7091‬‬ ‫‪703-701‬‬ ‫أ &"ط و ـ‬
‫‪7159-7158-7109-7108‬‬ ‫‪7152-7150-7102-7100‬‬ ‫أ &"ط )"درة ر ‪#‬‬
‫‪7159-7158-7109-7108‬‬ ‫‪7153-7151-7103-7101‬‬ ‫أ &"ط و ر ‪#‬‬
‫ـ ا ـ‬ ‫‪ -1‬أ ـ ط = ـ ة‬
‫‪6092-6090-608‬‬ ‫‪602-600‬‬ ‫‪,‬د "ت '‪ ?#‬ا ‪" #‬ت ا " رة‬
‫‪6093-6091‬‬ ‫‪603-601‬‬ ‫‪,‬د "ت '‪ ?#‬ا ول‬
‫‪D -2‬د ـ ت ‪D‬ـ<ل ا ـ‬
‫‪721‬‬ ‫' و*ت و‪ 5‬ن إ'"دة ا ‪ K‬ن‬
‫‪729‬‬ ‫' و*ت د‪6‬و' ‪"'O‬دة ا ‪ K‬ن‬
‫‪% -3‬ـ و‪P‬ت إ‪%‬ـ دة ا ) ـن‬
‫‪74‬‬ ‫‪ -4‬إ‪ %‬ـ ت إ ‪F‬ـ<ل ا ) ـن‬
‫‪ -5‬ھ ـش ا ) ـن ا ‪'( 6‬‬
‫‪62-61‬‬ ‫ا ‪,‬د "ت ا ‪",‬ر وا‪"%- &O‬ت ا‪,E‬رى‬
‫‪63‬‬ ‫أ' "ء ا & ‪,‬د ن‬
‫‪64‬‬ ‫ا ‪5‬را ب وا ر&وم وا د‪6‬و'"ت ا "=‪#‬‬
‫‪73‬‬ ‫ا‪" 3O‬ج ا = ت‬
‫‪75‬‬ ‫ا ‪" 3‬ت ا ‪ " #‬ا‪,E‬رى‬
‫‪65‬‬ ‫ا‪" 'E‬ء ا ‪ " #‬ا‪,E‬رى‬
‫ا ‪")),‬ت ‪R‬ھ ‪"%-‬ت وا ؤو‪"3‬ت و‪"&,‬رة‬
‫‪68‬‬ ‫ا‬
‫‪78‬‬ ‫وا ؤو‪"3‬ت‬ ‫إ& ر "ع '‪ "&, ?#‬ر ا‬
‫ـ‬ ‫ـ ا = ـ ا‬ ‫‪ -6‬ا‬
‫‪76‬‬ ‫ا ‪ 3‬و "ت ا "‬
‫‪66‬‬ ‫ا‪" 'E‬ء ا "‬
‫ـ ا ـ‬ ‫‪ -7‬ا‬
‫ـل ا را‪+‬ـب )‪(6+5‬‬ ‫ـ ا د‬ ‫ا‬
‫‪698-695‬‬ ‫ا ‪5‬را ب ا وا ب د‪' " 6‬ن ا ‪ S " 3‬ا "د‬
‫‪693-692‬‬ ‫ا ‪5‬را ب ا ؤ ‪ I ) #‬رات( 'ن ا ‪ S " 3‬ا "د‬
‫ـ ت ا> "طـ ا د ـ‬ ‫ـوع‬
‫ـوع أ‪ %‬ـ ء ا> "طـ ا د ـ‬
‫ا ‪" O ( 6‬ط ا د‬ ‫ا‬
‫‪77‬‬ ‫'‪)"3‬ر > ر '"د ) ‪" 3‬ت( ) ب "‪(" 3‬‬
‫‪67‬‬ ‫'‪)"3‬ر > ر '"د )أ' "ء( ) ب "‪(" 3‬‬
‫ـ ا ‪ F‬ـر ‪ %‬د ـ‬ ‫‪ -8‬ا‬
‫ـ ا ـ ا ـ‬ ‫‪( 6 -9‬ـ'‬
‫) ا ر‪"%‬ت ا و‪5‬و' و‪ L5‬ا "د ‪!6‬‬
‫ا )"‪(1) 6‬‬ ‫ا‪3‬‬
‫ـ‪(1) R‬‬ ‫ـوع ا‬ ‫ـ ا‬ ‫‪( 6 -10‬ـ'‬
‫‪ ) " 3‬ذوي ا‪(1) # E‬‬
‫‪(1) L‬‬ ‫) ا‬
‫)‪ (1‬ﻻ ﺘﺴﺘﻌﻤل إﻻ ﻝﺘﻘدﻴم اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤدﻤﺠﺔ‪.‬‬
‫‪Source: Avis N° 89, Avis portant plan et règles de fonctionnement des comptes et‬‬
‫‪présentation des états financiers des entités d’assurances et/ou réassurances,‬‬
‫‪Ministère des finances, Conseil national de la comptabilité, Algérie, 2011, P 80.‬‬
‫‪148‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ ﺤﺴب اﻝوظﻴﻔﺔ‪.‬‬

‫ﻨظ ار ﻹﻝزام ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن و‪/‬أو إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺘﺤدﻴد اﻝﻨﺘﻴﺠﺔ اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ اﻝﻌﻤﻠﻴﺎﺘﻴﺔ )ﺒﺘطﺒﻴق اﻝﺘﻨظﻴم‬
‫اﻝﻤﺘﻌﻠق ﺒﺈرﺴﺎل اﻝﻤﺴﺘﻨدات اﻝﺴﻨوﻴﺔ اﻹﻝزاﻤﻴﺔ( وﻓق ﻓﺌﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ]اﻝﻀﻤﺎن[ )ﺒﺘطﺒﻴق اﻝﺘﻨظﻴم اﻝﻤﺘﻌﻠق‬
‫ﺒﺤﺼر ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن(‪ ،‬ﺘﻘوم ﻫذﻩ اﻝﺸرﻜﺎت ﻓﻲ ﻤﻠﺤق اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﺈظﻬﺎر ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ ﺤﺴب‬
‫اﻝوظﻴﻔﺔ‪ ،‬ﺤﻴث ﺘﻜون اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﻤدرﺠﺔ ﻓﻲ ﻫواﻤش ﻤﺘﻌﺎﻗﺒﺔ‪ ،‬وﻫﻲ‪ :‬اﻝﻬﺎﻤش ﻋﻠﻰ‬
‫اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﻤﺒﺎﺸرة‪ ،‬اﻝﻬﺎﻤش ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﻘﺒول‪ ،‬اﻝﻬﺎﻤش ﻋﻠﻰ اﻝﺘﻨﺎزل‪ ،‬اﻝﻬﺎﻤش ﻋﻠﻰ إﻋﺎدة اﻝﺘﻨﺎزل‪،‬‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﻨﺘﻴﺠﺔ اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ اﻝﻌﻤﻠﻴﺎﺘﻴﺔ‪.‬‬
‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(5-3‬ﻨﻤوذج ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ )ﺤﺴب اﻝوظﻴﻔﺔ(‪.‬‬
‫تا ) ن‬ ‫ب‬ ‫ت ‪?6‬‬ ‫‪%‬‬ ‫ت‬ ‫لا‬ ‫ا ــ ن‬
‫‪702-700‬‬ ‫أ &"ط )"درة '‪ ?#‬ا ‪" #‬ت ا " رة‬
‫‪7152-7150-7102-7100‬‬ ‫أ &"ط )"درة ر ‪#‬‬
‫‪602-600‬‬ ‫‪,‬د "ت '‪ ?#‬ا ‪" #‬ت ا " رة‬
‫ت ا "رة‬ ‫‪ -1‬ا ! ش ‪ S %‬ا‬
‫‪703-701‬‬ ‫أ &"ط و ـ‬
‫‪7153-7151-7103-7101‬‬ ‫أ &"ط و ر ‪#‬‬
‫‪603-601‬‬ ‫‪,‬د "ت '‪ ?#‬ا ول‬
‫‪729‬‬ ‫' و*ت د‪6‬و' ن إ'"دة ا ‪ K‬ن‬
‫‪ -2‬ا ! ش ‪ % S %‬ت ا = ول‬
‫‪7092-7090-708‬‬ ‫أ &"ط ‪"3‬زل '‪" 3‬‬
‫‪7159-7158-7109-7108‬‬ ‫أ &"ط ‪"3‬زل '‪ " 3‬ر ‪#‬‬
‫‪6092-6090-608‬‬ ‫‪,‬د "ت '‪ ?#‬ا ‪"3‬زل‬
‫‪7212-7210‬‬ ‫' و*ت و‪ ?#' 5‬ا ‪"3‬زل‬
‫‪ -3‬ا ! ش ‪ S %‬ا زل‬
‫‪7093-7091‬‬ ‫أ &"ط "د ا ‪"3‬زل '‪" 3‬‬
‫‪7159-7158-7109-7108‬‬ ‫أ &"ط "د ا ‪"3‬زل '‪ " 3‬ر ‪#‬‬
‫‪6093-6091‬‬ ‫‪,‬د "ت '‪ ?#‬إ'"دة ا ‪"3‬زل‬
‫‪7213-7211‬‬ ‫' و*ت و‪ ?#' 5‬إ'"دة ا ‪"3‬زل‬
‫‪ -4‬ا ! ش ‪ S %‬إ‪ %‬دة ا زل‬
‫‪74‬‬ ‫إ‪ %‬ـ ت إ ‪F‬ـ<ل ا ) ـن‬
‫‪ -5‬ھ ـش ا ) ـن ا ‪'( 6‬‬
‫‪62-61‬‬ ‫ا ‪,‬د "ت ا ‪",‬ر وا‪"%- &O‬ت ا‪,E‬رى‬
‫‪63‬‬ ‫أ' "ء ا & ‪,‬د ن‬
‫‪64‬‬ ‫ا ‪5‬را ب وا ر&وم وا د‪6‬و'"ت ا "=‪#‬‬
‫‪73‬‬ ‫ا‪" 3O‬ج ا = ت‬
‫‪75‬‬ ‫ا ‪" 3‬ت ا ‪ " #‬ا‪,E‬رى‬
‫‪65‬‬ ‫ا‪" 'E‬ء ا ‪ " #‬ا‪,E‬رى‬
‫‪78‬‬ ‫وا ؤو‪"3‬ت‬ ‫ا& ر "ع '‪ "&, ?#‬ر ا‬
‫ا ‪")),‬ت ‪R‬ھ ‪"%-‬ت وا ؤو‪"3‬ت و‪"&,‬رة‬
‫‪68‬‬ ‫ا‬
‫ـ‬ ‫ـ ا = ـ ا‬ ‫‪ -6‬ا‬
‫‪Source: Système comptable financier des assurances, Compagnie internationale‬‬
‫‪d’assurance et de réassurance, Algérie, Version 2.7.3- compagnies, 24/11/2009, P 101.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪) Avis N° 89, Op.cit, P 71.‬‬
‫‪149‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬ﺠدول ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ‪.‬‬

‫ﻴﺘﻀﻤن ﺠدول ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ اﻝﺘﻐﻴرات اﻝﺘﻲ ﺘﺤدث ﻓﻲ ﻋﻨﺎﺼر اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ وﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ‪ 1.‬وﻴﻬدف‬
‫اﻝﻰ ﺘﻘدﻴم ﻗﺎﻋدة ﻝﻤﺴﺘﻌﻤﻠﻲ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﺘﻘﻴﻴم ﻗدرة اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻋﻠﻰ ﺘوﻝﻴد ﺴﻴوﻝﺔ اﻝﺨزﻴﻨﺔ وﻤﺎ ﻴﻌﺎدﻝﻬﺎ‪ ،‬وﻜذا‬
‫‪2‬‬
‫ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﺤول اﺴﺘﻌﻤﺎل ﻫذﻩ اﻝﺴﻴوﻝﺔ‪.‬‬
‫أوﻻ‪ :‬ﺘﺒوﻴب اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻴﺒوب ﺠدول ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ وﻓﻘﺎ ﻝﻸﻨﺸطﺔ اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ اﻝﺘﻲ ﺘزاوﻝﻬﺎ اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝﻨﺤو اﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬
‫‪ -1‬اﻷﻨﺸطﺔ اﻝﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‪:‬‬
‫وﺘﺸﻤل ﺘﻠك اﻷﻨﺸطﺔ‪ ،‬اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن ﻤزاوﻝﺔ اﻝﺸرﻜﺔ ﻝﻨﺸﺎطﻬﺎ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻲ اﻝرﺌﻴس وأﻴﻀﺎ‬
‫اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻤن إﻴرادات اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات∗‪ ،‬أي ﺘﺘﻀﻤن ﺘﻠك اﻷﻨﺸطﺔ اﻝﺘﻲ ﻝﻬﺎ أﺜﺎر ﻨﻘدﻴﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺼﺎﻓﻲ اﻝرﺒﺢ‪ .‬وﺘﻨﻘﺴم إﻝﻰ‪:‬‬
‫‪ -1-1‬اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝداﺨﻠﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺘﺤﺼﻼت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻤن ﻤدﻴﻨﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺘﺤﺼﻼت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻤن ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺘﺤﺼﻼت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻤن ﻤدﻴﻨﻴن وأرﺼدة ﻤدﻴﻨﺔ أﺨرى؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺘﺤﺼﻼت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻤن إﻴرادات اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات‪.‬‬
‫‪ -2-1‬اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﺨﺎرﺠﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤدﻓوﻋﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻝﺤﻤﻠﺔ اﻝوﺜﺎﺌق؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤدﻓوﻋﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻋن اﻝﻤﺼروﻓﺎت اﻹدارﻴﺔ واﻝﻌﻤوﻤﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤدﻓوﻋﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻋن اﻝﻌﻤوﻻت؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤدﻓوﻋﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤدﻓوﻋﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻝﻠداﺌﻨﻴن وأرﺼدة داﺌﻨﺔ أﺨرى‪.‬‬

‫‪ (1‬ﺸﻨوف ﺸﻌﻴب‪ ،‬اﻝﺘﺤﻠﻴل اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝﺤدﻴث طﺒﻘﺎ ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﻺﺒﻼغ اﻝﻤﺎﻝﻲ ‪ ،IFRS‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.171‬‬
‫‪ (2‬ﺠﻤﺎل ﻝﻌﺸﻴﺸﻲ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.16‬‬
‫∗( ﻨﻼﺤظ أﻨﻪ ﺘم ﻋرض اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻤن إﻴرادات اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻀﻤن اﻷﻨﺸطﺔ اﻝﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‪ ،‬وﻫذا ﺒﺎﻋﺘﺒﺎر اﻝﻨﺸﺎط اﻻﺴﺘﺜﻤﺎري ﻜﻨﺸﺎط ﺜﺎﻨﻲ‬
‫رﺌﻴﺴﻲ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻋﻜس اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت اﻝذي أﺒﻘﻰ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻀﻤن اﻷﻨﺸطﺔ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرﻴﺔ‪.‬‬
‫‪150‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪ -2‬اﻷﻨﺸطﺔ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺘﺘﻀﻤن اﻷﻨﺸطﺔ اﻝﺘﻲ ﻝﻬﺎ أﺜﺎر ﻨﻘدﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻷﺼول ﻏﻴر اﻝﻤﺘداوﻝﺔ ﺒﺎﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ وﺘﻨﻘﺴم إﻝﻰ‪:‬‬
‫‪ -1-2‬اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝداﺨﻠﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺘﺤﺼﻼت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻤن ﺒﻴﻊ أو اﻝﺘﺨﻠص ﻤن اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺘﺤﺼﻼت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻤن ﺒﻴﻊ أو اﻝﺘﺨﻠص ﻤن اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات اﻝﻌﻘﺎرﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺘﺤﺼﻼت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻤن ﺘﺼﻔﻴﺔ اﻝوداﺌﻊ اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ ﻝدى اﻝﺒﻨوك؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺘﺤﺼﻼت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻤن اﻝﻘروض ﻝﺤﻤﻠﺔ اﻝوﺜﺎﺌق؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺘﺤﺼﻼت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻤن ﺒﻴﻊ اﻷﺼول اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ‪.‬‬
‫‪ -2-2‬اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﺨﺎرﺠﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤدﻓوﻋﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻝﺸراء اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤدﻓوﻋﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻝﺸراء اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات اﻝﻌﻘﺎرﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤدﻓوﻋﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻝﺸراء اﻷﺼول اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤدﻓوﻋﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻝﻠوداﺌﻊ اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ ﻝدى اﻝﺒﻨوك؛‬
‫‪1‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤدﻓوﻋﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻋن اﻝﻘروض اﻝﻤﻘدﻤﺔ ﻝﺤﻤﻠﺔ اﻝوﺜﺎﺌق‪.‬‬
‫‪ -3‬اﻷﻨﺸطﺔ اﻝﺘﻤوﻴﻠﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻴﻌﺘﺒر اﻹﻓﺼﺎح ﻋن اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻤن اﻷﻨﺸطﺔ اﻝﺘﻤوﻴﻠﻴﺔ ﻓﻲ ﻗﺴم ﻤﻨﻔﺼل ﻤن اﻝﺠدول‬
‫ﻤﻔﻴدا ﻓﻲ اﻝﺘﻨﺒؤ ﺒﺎﻝﺤﻘوق واﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻤن ﻗﺒل ﻤﻘدﻤﻲ اﻷﻤوال ﻝﻠﺸرﻜﺔ‪،‬‬
‫وﻤن أﻤﺜﻠﺔ اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن اﻷﻨﺸطﺔ اﻝﺘﻤوﻴﻠﻴﺔ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن إﺼدار اﻷﺴﻬم أو ﻏﻴرﻫﺎ ﻤن أدوات ﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤدﻓوﻋﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻝﻠﻤﻼك ﻓﻲ ﺴﺒﻴل ﺸراء أو اﺴﺘرداد أﺴﻬم ﺴﺒق ﻝﻠﺸرﻜﺔ إﺼدارﻫﺎ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن اﻝﺴﻨدات واﻝﻘروض أو ﻜﻤﺒﻴﺎﻻت واﻝﻤرﻫوﻨﺎت اﻝﻌﻘﺎرﻴﺔ أو أﻴﺔ أدوات اﻗﺘراض ﻤﺎﻝﻴﺔ‬
‫ﻗﺼﻴرة أو طوﻴﻠﺔ اﻷﺠل؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤدﻓوﻋﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻝﺴداد اﻝﻤﺒﺎﻝﻎ اﻝﻤﻘﺘرﻀﺔ؛‬

‫‪ (1‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.169-167‬‬

‫‪151‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪ -‬اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﻤدﻓوﻋﺔ ﺒواﺴطﺔ اﻝﻤﺴﺘﺄﺠر ﻤن أﺠل ﺘﺨﻔﻴض اﻻﻝﺘزاﻤﺎت ﻋن أﺼول ﻤﺴﺘﺄﺠرة ﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن ﻋﻘود‬
‫‪1‬‬
‫اﻹﻴﺠﺎر اﻝﺘﻤوﻴﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬طرق إﻋداد ﺠدول ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ‪.‬‬
‫ﻴﺠب ﻋﻠﻰ اﻝﺸرﻜﺔ ﺘﻘدﻴم وﻋرض ﺠدول ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ ﺒﺎﺴﺘﺨدام أي ﻤن اﻝطرﻴﻘﺘﻴن اﻷﺘﻴﺘﻴن‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝطرﻴﻘﺔ اﻝﻤﺒﺎﺸرة‪ :‬ﺤﻴث ﻴﺘم ﺒﻤوﺠﺒﻬﺎ اﻹﻓﺼﺎح ﻋن اﻝﻤﺒﺎﻝﻎ اﻹﺠﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺤﺼﻠﺔ واﻝﻤدﻓوﻋﺔ ﻝﻠﺒﻨود‬
‫‪2‬‬
‫اﻷﺴﺎﺴﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝطرﻴﻘﺔ ﻏﻴر اﻝﻤﺒﺎﺸرة‪ :‬ﻴﺘم ﺒﻤوﺠﺒﻬﺎ ﺘﺤدﻴد اﻝﺘدﻓق اﻝﻨﻘدي اﻝﺼﺎﻓﻲ ﻤن اﻷﻨﺸطﺔ اﻝﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻋن طرﻴق‬
‫إﺠراء ﺘﻌدﻴﻼت ﻋﻠﻰ ﺼﺎﻓﻲ اﻝرﺒﺢ اﻝﻤﺴﺘﺨرج ﻤن ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ ﻷﻨﻪ ﻤﻌد ﻋﻠﻰ أﺴﺎس اﻻﺴﺘﺤﻘﺎق وﻝﻴس‬
‫اﻷﺴﺎس اﻝﻨﻘدي‪.‬‬
‫وﺘﺠدر اﻹﺸﺎرة إﻝﻰ أن اﻝﻔرق ﺒﻴن اﻝطرﻴﻘﺔ اﻝﻤﺒﺎﺸرة وﻏﻴر اﻝﻤﺒﺎﺸرة ﻓﻲ ﻋرض ﺠدول ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ‬
‫ﻫو ﻓﻘط ﻓﻲ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﺤدﻴد ﺼﺎﻓﻲ اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻤن اﻷﻨﺸطﺔ اﻝﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ وذﻝك ﻤن ﺨﻼل وظﻴﻔﺔ اﻻﺴﺘﻐﻼل‪،‬‬
‫أﻤﺎ ﺘﺤدﻴد ﺼﺎﻓﻲ اﻝﺘدﻓق اﻝﻨﻘدي ﻤن اﻷﻨﺸطﺔ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرﻴﺔ واﻝﺘﻤوﻴﻠﻴﺔ ﻓﻬو ﻤﺘﻤﺎﺜل ﺒﻴن اﻝطرﻴﻘﺘﻴن وﻻ ﻴوﺠد‬
‫‪3‬‬
‫اﺨﺘﻼف ﺒﻴﻨﻬﻤﺎ‪.‬‬
‫‪4‬‬
‫‪ -1‬اﻝطرﻴﻘﺔ اﻝﻤﺒﺎﺸرة‪:‬‬
‫ﻓﺎﻝطرﻴﻘﺔ اﻝﻤﺒﺎﺸرة اﻝﻤوﺼﻰ ﺒﻬﺎ وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘﻘدﻴم اﻝﻔﺼول اﻝرﺌﻴﺴﻴﺔ ﻝدﺨول وﺨروج اﻷﻤوال اﻹﺠﻤﺎﻝﻴﺔ ﻗﺼد إﺒراز ﺘدﻓق ﻨﻘدي ﺼﺎف؛‬
‫‪ -‬ﺘﻘرﻴب ﻫذا اﻝﺘدﻓق اﻝﻨﻘدي اﻝﺼﺎﻓﻲ إﻝﻰ اﻝﻨﺘﻴﺠﺔ ﻗﺒل ﻀرﻴﺒﺔ اﻝﻔﺘرة اﻝﻤﻘﺼودة‪.‬‬

‫‪ (1‬ﺸﻨوف ﺸﻌﻴب‪ ،‬اﻝﺘﺤﻠﻴل اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝﺤدﻴث طﺒﻘﺎ ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﻺﺒﻼغ اﻝﻤﺎﻝﻲ ‪ ،IFRS‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.176‬‬
‫‪ (2‬ﺸﻨوف ﺸﻌﻴب‪ ،‬ﻨﻔس اﻝﻤرﺠﻊ ‪ ،‬ص ‪.177‬‬
‫‪ (3‬ﺸﻨوف ﺸﻌﻴب‪ ،‬ﻨﻔس اﻝﻤرﺠﻊ‪ ،‬ص ص ‪.185 -184‬‬
‫‪ (4‬اﻝﺠرﻴدة اﻝرﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻌدد ‪ ،19‬ﻗرار ﻴﺤدد ﻗواﻋد اﻝﺘﻘﻴﻴم واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ وﻤﺤﺘوى اﻝﻜﺸوف اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻋرﻀﻬﺎ وﻜذا ﻤدوﻨﺔ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت وﻗواﻋد ﺴﻴرﻫﺎ‪،‬‬
‫اﻝﻤﺎدة ‪ ،2‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.26‬‬
‫‪152‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(6-3‬ﻨﻤوذج ﺠدول ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ )اﻝطرﻴﻘﺔ اﻝﻤﺒﺎﺸرة(‪.‬‬

‫اﻝﻔﺘرة ﻤن ‪ ......‬إﻝﻰ ‪.............‬‬
‫ـ‬ ‫ا ـ ا‬ ‫ـ‬ ‫ـ ا‬ ‫ا‬
‫< ظـ‬ ‫ا ـن‬
‫‪N–1‬‬ ‫‪N‬‬
‫ن ا> "ط ا‬ ‫د(= ت أ وال ا ‪D‬ز ا )‬
‫ا ) ‪-‬ت ا و‪ 5‬ن أ‪ 3‬ط ا ‪ K‬ن وإ'"دة ا ‪ K‬ن‬
‫ا " ‪ T‬ا د‪6‬و' '‪ ?#‬أ‪ 3‬ط ا ‪ K‬ن وإ'"دة ا ‪ K‬ن‬
‫ا " ‪ T‬ا د‪6‬و' ‪ #‬ورد ن وا & ‪,‬د ن‬
‫ا " ‪ T‬ا د‪6‬و' ‪#‬دو و ‪3‬ظ "ت أ‪,‬رى‬
‫ا ‪B‬وا د وا )"ر ف ا " ا‪,E‬رى ا د‪6‬و'‬
‫ا ‪5‬را ب 'ن ا ‪ S " 3‬ا د‪6‬و'‬
‫ل ا ‪6‬ر ‪ M‬ر ا د‬ ‫د(= ت أ وال ا ‪D‬ز‬
‫د‪" 6‬ت أ وال ا ‪,‬ز ‪ 3‬ا ر ط " ‪)"3‬ر > ر ا "د ) ب‬
‫و‪(" 5‬‬
‫ن ا> "ط‬ ‫‪ '( 6‬د(= ت أ وال ا ‪D‬ز ا )‬
‫)أ(‬ ‫ا‬
‫ن أ "ط ا‪ A P‬ر‬ ‫د(= ت أ وال ا ‪D‬ز ا )‬
‫ا & و "ت 'ن ا ‪"3‬ء ا م ا =" ا ‪ 3‬أو ا ‪3‬و‬
‫ا ) ‪-‬ت 'ن ' ‪" #‬ت ا ‪"3‬زل 'ن ا م ا =" ا ‪ 3‬أو‬
‫ا ‪3‬و‬
‫ا & و "ت 'ن ا ‪"3‬ء ا م ا =" ا "‬
‫ا ) ‪-‬ت 'ن ' ‪" #‬ت ا ‪"3‬زل 'ن ا م ا =" ا "‬
‫ا ‪B‬وا د ا ! م ) ‪' " #‬ن ا وظ ‪"B‬ت ا "‬
‫ا )ص وا‪"& E‬ط ا و‪' 5‬ن ا ‪ S " 3‬ا & ‪#‬‬
‫ن أ "ط ا@ ‪ A‬ر‬ ‫‪ '( 6‬د(= ت أ وال ا ‪D‬ز ا )‬
‫)ب(‬
‫ن أ "ط ا و ل‬ ‫د(= ت أ وال ا ‪D‬ز ا )‬
‫ا ) ‪-‬ت ‪ !6‬أ' "ب إ)دار أ& م‬
‫ا )ص و> رھ" ن ا وز "ت ا ! م ا "م "‬
‫ن ا روض‬ ‫ا ) ‪-‬ت ا ‪K‬‬
‫&د دات ا روض أو ا د ون ا‪,E‬رى ا "=‪#‬‬
‫‪( 6‬ـ' د(=ـ ت أ ـوال ا ‪D‬ز ـ ا ) ـ ـن أ "طـ‬
‫ا و ـل )ج(‬
‫‪ =K‬رات ‪ I‬رات & ر ا )رف '‪ ?#‬ا & و*ت و ‪U‬‬
‫ا & و*ت‬
‫‪ F‬ـر أ ـوال ا ‪D‬ز ـ (ـ' ا ? ـرة )أ‪+‬ب‪+‬ج(‬
‫أ وال ا ‪,‬ز ‪ 3‬و "د* " '‪3‬د إ‪" 6‬ح ا &‪ 3‬ا "‬
‫أ وال ا ‪,‬ز ‪ 3‬و "د* " '‪3‬د إ ‪"B‬ل ا &‪ 3‬ا "‬
‫‪ I‬ر أ وال ا ‪,‬ز ‪-, 3‬ل ا ‪ B‬رة‬
‫ا "ر ـ ـ‪ L‬ا ‪ 3‬ـ ا "& ـ‬

‫‪Source: Avis N° 89, Avis portant plan et règles de fonctionnement des comptes et‬‬
‫‪présentation des états financiers des entités d’assurances et/ou réassurances,‬‬
‫‪Ministère des finances, Conseil national de la comptabilité, Algérie, 2011, P 81.‬‬ ‫‪.‬‬
‫‪153‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫‪ -2‬اﻝطرﻴﻘﺔ اﻝﻐﻴر اﻝﻤﺒﺎﺸرة‪:‬‬
‫ﺘﻘوم ﻫذﻩ اﻝطرﻴﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﻌدﻴل أو ﺘﺴوﻴﺔ ﺼﺎﻓﻲ اﻝرﺒﺢ اﻝﻤﺤﺴوب ﻋﻠﻰ أﺴﺎس اﻻﺴﺘﺤﻘﺎق ﻝﻠﺘوﺼل إﻝﻰ‬
‫ﺼﺎﻓﻲ اﻝرﺒﺢ ﻤﺤﺴوب ﻋﻠﻰ اﻷﺴﺎس اﻝﻨﻘدي‪ ،‬وذﻝك ﻤن ﺨﻼل ﺘﻌدﻴل اﻝرﺒﺢ اﻝﻤﺤﺴوب ﻋﻠﻰ أﺴﺎس‬
‫اﻻﺴﺘﺤﻘﺎق ﺒﺄﺜر اﻝﺒﻨود ﻏﻴر اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﻤؤﺠﻠﺔ أو اﻝﻤﺴﺘﺤﻘﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﺘﻌﻠق ﺒﺎﻝﻨﻘد اﻝﻤﺤﺼل أو اﻝﻤدﻓوع ﻓﻲ اﻝﻔﺘرة‬
‫اﻝﻤﺎﻀﻴﺔ واﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ وﻜذﻝك اﺴﺘﺒﻌﺎد اﻝﺘدﻓق اﻝﻨﻘدي اﻝﻨﺎﺘﺞ ﻋن أﻨﺸطﺔ اﻝﺘﻤوﻴل واﻻﺴﺘﺜﻤﺎر‪ ،‬وذﻝك ﻋﻠﻰ‬
‫اﻝﻨﺤو اﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬
‫‪ -1-2‬اﻹﻀﺎﻓﺎت ﻝﺼﺎﻓﻲ اﻝرﺒﺢ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻫﺘﻼﻜﺎت اﻷﺼول اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ اﻝﻤﺸﻜﻠﺔ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ اﻝﺴﻨﺔ )اﻝﻤﺨﺼﺼﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ أﺨر اﻝﻤدة(؛‬
‫∗‬

‫‪ -‬اﻝﻤﺨﺼﺼﺎت اﻷﺨرى؛‬
‫‪ -‬اﻝﻨﻘص ﻓﻲ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻤدﻴﻨﺔ ﻤﺜل‪ :‬ﻤدﻴﻨﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن )أرﺼدة‬
‫ﻤدﻴﻨﺔ(‪ ،‬ﻤدﻴﻨﻴن و أرﺼدة ﻤدﻴﻨﺔ أﺨرى؛‬
‫‪ -‬اﻝزﻴﺎدة ﻓﻲ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝداﺌﻨﺔ ﻤﺜل‪ :‬ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن )أرﺼدة داﺌﻨﺔ(‪ ،‬داﺌﻨﻴن وأرﺼدة‬
‫داﺌﻨﺔ أﺨرى؛‬
‫‪ -‬ﺨﺴﺎﺌر ﺒﻴﻊ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات‪.‬‬
‫‪ -2-2‬اﻝﺨﺼوﻤﺎت ﻤن ﺼﺎﻓﻲ اﻝرﺒﺢ‪:‬‬
‫∗∗‬
‫‪ -‬اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ اﻝﻤﺸﻜﻠﺔ ﻓﻲ اﻝﺴﻨﺔ اﻝﺴﺎﺒﻘﺔ )اﻝﻤﺨﺼﺼﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ أول اﻝﻤدة(؛‬
‫‪ -‬اﻝزﻴﺎدة ﻓﻲ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻤدﻴﻨﺔ ﻤﺜل‪ :‬ﻤدﻴﻨﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن )أرﺼدة‬
‫ﻤدﻴﻨﺔ(‪ ،‬ﻤدﻴﻨﻴن وأرﺼدة ﻤدﻴﻨﺔ أﺨرى؛‬
‫‪ -‬اﻝﻨﻘص ﻓﻲ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝداﺌﻨﺔ ﻤﺜل‪ :‬ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن )أرﺼدة داﺌﻨﺔ(‪ ،‬داﺌﻨﻴن وأرﺼدة‬
‫داﺌﻨﺔ أﺨرى؛‬
‫‪ -‬أرﺒﺎح ﺒﻴﻊ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ (1‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.171-170‬‬

‫∗( ﻫﻲ ﺘﻠك اﻝﻤﺒﺎﻝﻎ اﻝﺘﻲ ﺘﻘوم اﻝﺸرﻜﺔ ﺒﺎﺤﺘﺠﺎزﻫﺎ ﻤن اﻹﻴرادات ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻜل ﺴﻨﺔ ﻝﻤﻘﺎﺒﻠﺔ أﻫداف وأﻏراض ﻤﺤددة ﺘﻘﺘﻀﻴﻬﺎ اﻝطﺒﻴﻌﺔ اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﻝﻨﺸﺎط‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫∗∗( ﻫﻲ ﻤؤوﻨﺎت ﺘﻘﻨﻴﺔ ﺘﺨص اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻀﻴﺔ واﻨﺘﻔﻰ اﻝﻐرض ﻤن وراﺌﻬﺎ‪ ،‬وﺘم إدراﺠﻬﺎ ﻓﻲ إﻴرادات اﻝﺴﻨﺔ اﻝﺤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫‪154‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(7-3‬ﻨﻤوذج ﺠدول ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ )اﻝطرﻴﻘﺔ اﻝﻐﻴر اﻝﻤﺒﺎﺸرة(‪.‬‬

‫اﻝﻔﺘرة ﻤن ‪ ......‬إﻝﻰ ‪.............‬‬
‫ـ‬ ‫ا ـ ا‬ ‫ـ‬ ‫ـ ا‬ ‫ا‬
‫< ظـ‬ ‫ا ـن‬
‫‪N–1‬‬ ‫‪N‬‬
‫ن ا> "ط ا‬ ‫د(= ت أ وال ا ‪D‬ز ا )‬
‫‪.‬‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫‪'( 6‬‬
‫ت ن أ ل‪:‬‬ ‫‪6‬‬
‫‪ -‬ا‪O‬ھ ‪"%-‬ت وا ؤو‪"3‬ت‪.‬‬
‫‪ I -‬ر ا ‪5‬را ب ا ؤ ‪. #‬‬
‫‪ I -‬ر ا ؤو‪"3‬ت ا ‪) 3‬ا‪"& E‬ط وا‪5E‬رار(‪.‬‬
‫‪ I -‬ر ا &" "ت ا د ‪) 3‬ا وق( '‪ ?#‬ا ؤ ن م‪،‬‬
‫و&ط"ء ا ‪ K‬ن‪ ،‬ا ‪"3‬ز ن وا ‪"3‬زل م وأ‪,‬رون‪.‬‬
‫‪ I -‬ر ا &" "ت ا دا ‪) 3‬ا د ون( '‪ ?#‬ا ؤ ن م‪،‬‬
‫و&ط"ء ا ‪ K‬ن‪ ،‬ا ‪"3‬ز ن وا ‪"3‬زل م وأ‪,‬رون‪.‬‬
‫ا ‪"3‬زل‪ ،‬ا )"‪ 6‬ن ا ‪5‬را ب‪.‬‬ ‫‪ 3 -‬ص أو ز "دة‬
‫'ن ا ‪" 3‬ط )أ(‬ ‫د‪" 6‬ت ا ‪,‬ز ‪ 3‬ا ‪"3‬‬
‫ن ‪ %‬ت ا‪ A P‬ر‬ ‫د(= ت أ وال ا ‪D‬ز ا )‬
‫& و "ت 'ن ا ‪"3‬ء ا م ا ="‬
‫) ‪-‬ت ا ‪"3‬زل 'ن ا م ا ="‬
‫‪ =K‬ر ‪ I‬رات ط ا‪O‬د "ج )‪(1‬‬
‫‪" #‬ت ا*& = "ر )ب(‬ ‫د‪" 6‬ت أ وال ا ‪,‬ز ‪ 3‬ا ر ط‬
‫ن‪ %‬تا ول‬ ‫د(= ت أ وال ا ‪D‬ز ا )‬
‫ا )ص ا د‪6‬و' ‪"& #‬ھ ن‬
‫ز "دة رأس ا "ل ا ‪ 3‬دي‬
‫إ)دار روض‬
‫&د د ا روض‬
‫‪" #‬ت ا و ل ) ـ(‬ ‫د‪" 6‬ت أ وال ا ‪,‬ز ‪ 3‬ا ر ط‬
‫‪ I‬ر أ وال ا ‪,‬ز ‪ B# 3‬رة )أ‪+‬ب‪ +‬ـ(‬
‫أ وال ا ‪,‬ز ‪3' 3‬د ا*‪" 6‬ح‬
‫أ وال ا ‪,‬ز ‪3' 3‬د ا‪"B O‬ل‬
‫‪ =K‬ر ‪ I‬رات & ر ا ‪-‬ت ا‪(1) 3 E‬‬
‫‪ I‬ر أ وال ا ‪,‬ز ‪3‬‬
‫)‪ (1‬ﻻ ﺘﺴﺘﻌﻤل إﻻ ﻝﺘﻘدﻴم اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤدﻤﺠﺔ‬
‫‪Source: Avis N° 89, Avis portant plan et règles de fonctionnement des comptes et‬‬
‫‪présentation des états financiers des entités d’assurances et/ou réassurances,‬‬
‫‪Ministère des finances, Conseil national de la comptabilité, Algérie, 2011, P 82.‬‬

‫‪155‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝراﺒﻊ‪ :‬ﺠدول ﺘﻐﻴرات اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ واﻝﻤﻠﺤق‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫أوﻻ‪ :‬ﺠدول ﺘﻐﻴرات اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ‪.‬‬
‫ﻴﺸﻜل ﺠدول ﺘﻐﻴر اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺘﺤﻠﻴﻼ ﻝﻠﺤرﻜﺎت اﻝﺘﻲ أﺜرت ﻓﻲ ﻜل ﻓﺼل ﻤن اﻝﻔﺼول اﻝﺘﻲ‬
‫ﺘﺘﺸﻜل ﻤﻨﻬﺎ رؤوس اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺔ ﺨﻼل اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬أﻤﺎ اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝدﻨﻴﺎ اﻝﻤطﻠوب ﺘﻘدﻴﻤﻬﺎ‬
‫ﻓﻲ ﻫذا اﻝﺠدول ﺘﺨص اﻝﺤرﻜﺎت اﻝﻤرﺘﺒطﺔ ﺒﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻨﺘﻴﺠﺔ اﻝﺼﺎﻓﻴﺔ ﻝﻠﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺘﻐﻴرات اﻝطرﻴﻘﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ وﺘﺼﺤﻴﺤﺎت اﻷﺨطﺎء اﻝﻤﺴﺠل ﺘﺄﺜﻴرﻫﺎ ﻤﺒﺎﺸرة ﻜرؤوس اﻷﻤوال؛‬
‫‪ -‬اﻹﻴرادات واﻷﻋﺒﺎء اﻷﺨرى اﻝﻤﺴﺠﻠﺔ ﻤﺒﺎﺸرة ﻓﻲ رؤوس اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ ﻀﻤن إطﺎر ﺘﺼﺤﻴﺢ أﺨطﺎء‬
‫ﻫﺎﻤﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝرﺴﻤﻠﺔ )اﻻرﺘﻔﺎع‪ ،‬اﻻﻨﺨﻔﺎض‪ ،‬اﻝﺘﺴدﻴد(؛‬
‫‪ -‬ﺘوزﻴﻊ اﻝﻨﺘﻴﺠﺔ واﻝﺘﺨﺼﻴﺼﺎت اﻝﻤﻘررة ﺨﻼل اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ (1‬اﻝﺠرﻴدة اﻝرﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻌدد ‪ ،19‬ﻗرار ﻴﺤدد ﻗواﻋد اﻝﺘﻘﻴﻴم واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ وﻤﺤﺘوى اﻝﻜﺸوف اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻋرﻀﻬﺎ وﻜذا ﻤدوﻨﺔ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت وﻗواﻋد ﺴﻴرﻫﺎ‪،‬‬
‫اﻝﻤﺎدة ‪ ،2‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.27 -26‬‬
‫‪156‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(8-3‬ﻨﻤوذج ﺠدول ﺘﻐﻴر اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ‪.‬‬

‫(رق‬
‫طت‬ ‫ا@‬ ‫( رق‬ ‫‪<%‬وة‬ ‫ل‬ ‫رأ‬
‫إ‪ %‬دة‬ ‫< ظ‬ ‫ن‬ ‫ا‬
‫وا‬ ‫ا = م‬ ‫ا@‪6‬دار‬ ‫ا "ر‬
‫ا = م‬
‫ا ر) د ‪ 31 !6‬د & ر ‪N-2‬‬
‫‪ I‬ر ا طر ا "&‬
‫) ‪ W‬ا‪,E‬ط"ء ا "‬
‫إ'"دة م ا م ا ="‬
‫‪!6‬‬ ‫ا‪E‬ر "ح أو ا ‪ "&,‬ر > ر ا در‬
‫ا &" "ت ‪"& !6‬ب ا ‪S " 3‬‬
‫ا )ص ا د‪6‬و'‬
‫ز "دة رأس ا "ل‬
‫ا &‪ 3‬ا "‬ ‫)"‪3 !6‬‬
‫ا ر) د ‪ 31 !6‬د & ر ‪N-1‬‬
‫‪ I‬ر ا طر ا "&‬
‫) ‪ W‬ا‪,E‬ط"ء ا "‬
‫إ'"دة م ا م ا ="‬
‫‪!6‬‬ ‫ا‪E‬ر "ح أو ا ‪ "&,‬ر > ر ا در‬
‫ا &" "ت ‪"& !6‬ب ا ‪S " 3‬‬
‫ا )ص ا د‪6‬و'‬
‫ز "دة رأس ا "ل‬
‫ا &‪ 3‬ا "‬ ‫)"‪3 !6‬‬
‫ا ر) د ‪ 31 !6‬د & ر ‪N‬‬
‫‪Source: Avis N° 89, Avis portant plan et règles de fonctionnement des comptes et‬‬
‫‪présentation des états financiers des entités d’assurances et/ou réassurances,‬‬
‫‪Ministère des finances, Conseil national de la comptabilité, Algérie, 2011, P 83.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬اﻝﻤﻠﺤق‪.‬‬
‫ﻫو وﺜﻴﻘﺔ ﺘﻠﺨﻴﺼﻴﺔ‪ ،‬ﻴﻌد ﺠزء ﻤن اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﻴﻌطﻲ ﺘﻔﺴﻴرات ﻤﻜﻤﻠﺔ ﻝﻠﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤوﺠودة ﻓﻲ‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤن أﺠل ﻓﻬم أﻓﻀل ﻝﻠﻤﻴزاﻨﻴﺔ وﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ‪.‬‬
‫ﺤﺴب اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻴﺠب أن ﻴﺘﻀﻤن اﻝﻤﻠﺤق أرﺒﻌﺔ ﻋﻨﺎﺼر أﺴﺎﺴﻴﺔ ﻜل واﺤدة ﻤﻨﻬﺎ‬
‫ﺘﺘﻀﻤن ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻝﻨﻘﺎط‪ٕ .‬وان إدﺨﺎل أي ﻤﻌﻠوﻤﺔ أو إﻀﺎﻓﺘﻬﺎ ﻀﻤن اﻝﻤﻠﺤق ﻴﺨﻀﻊ ﻝﺸرطﻴن أﺴﺎﺴﻴﻴن‪،‬‬
‫اﻝﺸرط اﻷول ﻫو أن ﻴﻜون ﻫذا اﻝﻌﻨﺼر ذا أﻫﻤﻴﺔ ﻨﺴﺒﻴﺔ‪ ،‬أي أﻨﻪ ﺴﻴؤدي إﻝﻰ اﺘﺨﺎذ ﻗ اررات ﺨﺎطﺌﺔ ﻤن‬
‫طرف ﻤﺴﺘﻌﻤﻠﻲ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﻤﺎ إذا ﻝم ﻴﻌرض ﻀﻤن اﻝﻤﻠﺤق واﻝﺸرط اﻝﺜﺎﻨﻲ ﻫو اﻝطﺎﺒﻊ اﻝﻤﻼﺌم‬
‫ﻝﻺﻋﻼم‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪) Tazadait Ali, Op.cit, P 106.‬‬
‫‪157‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫وﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ اﻝﻌﻨﺎﺼر اﻝﻤﻜوﻨﺔ ﻝﻠﻤﻠﺤق ﺤﺴب اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻘواﻋد واﻝطرق اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻤﻌﺘﻤدة ﻝﻤﺴك اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ٕواﻋداد اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ )اﻝﻤطﺎﺒﻘﺔ ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر ﻤوﻀﺤﺔ‬
‫وﻜل ﻤﺨﺎﻝﻔﺔ ﻝﻬﺎ ﻤﻔﺴرة وﻤﺒررة(؛‬
‫‪ -‬ﻤﻜﻤﻼت اﻹﻋﻼم اﻝﻀرورﻴﺔ ﻝﺤﺴن ﻓﻬم اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ وﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ‪ ،‬وﺠدول ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ وﺠدول ﺘﻐﻴر‬
‫اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﺘﻲ ﺘﺨص اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ‪ ،‬واﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﻤﺸﺘرﻜﺔ‪ ،‬واﻝﻔروع أو اﻝﺸرﻜﺔ اﻷم‪ ،‬وﻜذﻝك‬
‫اﻝﻤﻌﺎﻤﻼت اﻝﺘﻲ ﺘﺘم ﻋﻨد اﻻﻗﺘﻀﺎء ﻤﻊ ﻫذﻩ اﻝﻤؤﺴﺴﺎت أو ﻤﺴﻴرﻴﻬﺎ‪ :‬طﺒﻴﻌﺔ اﻝﻌﻼﻗﺎت‪ ،‬ﻨﻤط اﻝﻤﻌﺎﻤﻠﺔ‪ ،‬ﺤﺠم‬
‫وﻤﺒﻠﻎ اﻝﻤﻌﺎﻤﻼت‪ ،‬ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺘﺤدﻴد اﻷﺴﻌﺎر اﻝﺘﻲ ﺘﺨص ﻫذﻩ اﻝﻤﻌﺎﻤﻼت؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت ذات اﻝطﺎﺒﻊ اﻝﻌﺎم أو اﻝﺘﻲ ﺘﻌﻨﻲ ﺒﻌض اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺨﺎﺼﺔ اﻝﻀرورﻴﺔ ﻝﻠﺤﺼول ﻋﻠﻰ ﺼورة‬
‫وﻓﻴﺔ‪.‬‬
‫وﺘﻌد ﻋﻨﺎﺼر اﻹﻋﻼم اﻝرﻗﻤﻴﺔ ﻝﻠﻤﻠﺤق ﺤﺴب ﻨﻔس اﻝﻤﺒﺎدئ وﺤﺴب ﻨﻔس اﻝﺸروط اﻝﺘﻲ ﺘظﻬر ﻓﻲ‬
‫‪2‬‬
‫اﻝوﺜﺎﺌق اﻷﺨرى اﻝﺘﻲ ﺘﺘﺸﻜل ﻤﻨﻬﺎ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻓﻲ اﻷﺨﻴر ﻴﻤﻜن اﻹﺸﺎرة إﻝﻰ أن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻗد اﻗﺘرح ﻨﻤﺎذج ﺠداول ﻴﻤﻜن إدراﺠﻬﺎ ﻓﻲ‬
‫اﻝﻤﻠﺤق ﻤﺜل ﺠدول ﺘطور اﻝﻘﻴم اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ واﻷﺼول ﻤﺎﻝﻴﺔ ﻏﻴر ﺠﺎرﻴﺔ‪ ،‬ﺠدول اﻻﻫﺘﻼﻜﺎت‪ ،‬ﺠدول ﺨﺴﺎﺌر‬
‫اﻝﻘﻴﻤﺔ وﺠدول اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺎت‪...‬اﻝﺦ‪ .‬ﻏﻴر أﻨﻨﺎ ﻨﻼﺤظ ﻤن ﺨﻼل ﻨﻤﺎذج اﻝﺠداول اﻝﺘﻲ ﻴﻤﻜن إﻴرادﻫﺎ ﻓﻲ اﻝﻤﻠﺤق‬
‫وﻓق اﻹﺸﻌﺎر رﻗم ‪ 89‬إﻀﺎﻓﺔ ﺠدول ﻴﺨص ﺘﻤﺜﻴل اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ (1‬اﻝﺠرﻴدة اﻝرﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻌدد ‪ ،19‬ﻗرار ﻴﺤدد ﻗواﻋد اﻝﺘﻘﻴﻴم واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ وﻤﺤﺘوى اﻝﻜﺸوف اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻋرﻀﻬﺎ وﻜذا ﻤدوﻨﺔ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت وﻗواﻋد ﺴﻴرﻫﺎ‪،‬‬
‫اﻝﻤﺎدة ‪ ،2‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.27‬‬
‫‪ (2‬اﻝﺠرﻴدة اﻝرﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻌدد ‪ ،19‬ﻗرار ﻴﺤدد ﻗواﻋد اﻝﺘﻘﻴﻴم واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ وﻤﺤﺘوى اﻝﻜﺸوف اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻋرﻀﻬﺎ وﻜذا ﻤدوﻨﺔ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت وﻗواﻋد ﺴﻴرﻫﺎ‪،‬‬
‫اﻝﻤﺎدة ‪ ،2‬ﻨﻔس اﻝﻤرﺠﻊ‪ ،‬ص ‪.38‬‬
‫‪158‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝراﺒﻊ‪ :‬ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺒﻌد أن ﻋرﺠﻨﺎ ﻋﻠﻰ ﺒﻌض ﺨﺼﺎﺌص اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت وطﺒﻴﻌﺘﻪ‪ ،‬ﺴوف ﻨﺤﺎول ﺘﺒﻴن‬
‫ﻤدى ﺘواﻓﻘﻪ ﻤﻊ ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ وواﻗﻊ ﺘطﺒﻴﻘﻪ ﻤن ﺨﻼل ﻫذا اﻝﻤﺒﺤث‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬ﻤﻘﺎرﻨﺔ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﺒﺎﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﺤﺎوﻝﻨﺎ إﺠراء ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﻴن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت واﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪،‬‬
‫ﺤﻴث أن ﺘﺒﻨﻲ ﻫذﻩ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر أﺼﺒﺢ ﻀرورة ﺤﺘﻤﻴﺔ ﺘﻤﻠﻴﻬﺎ اﻝظروف اﻝدوﻝﻴﺔ اﻝراﻫﻨﺔ‪.‬‬
‫أوﻻ‪ :‬اﻝﻤﻘﺎرﻨﺔ ﻤن ﺤﻴث اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻴﻤﻜن إﺠراء ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﻴن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت واﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻤن ﺤﻴث‬
‫اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻓق ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -1‬اﻝﻤﻘﺎرﻨﺔ ﻤن ﺠﺎﻨب اﻹطﺎر اﻝﻨظري‪:‬‬
‫‪ -1-1‬ﻤن ﺤﻴث أﻫداف اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺘﻬدف اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬أو اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ إﻝﻰ ﺘﻘدﻴم ﻤﻌﻠوﻤﺎت واﻀﺤﺔ‬
‫ﻋن اﻝﻤرﻜز اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬وﻨﺘﺎﺌﺞ اﻷﻋﻤﺎل واﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺔ‪.‬‬
‫‪ -2-1‬ﻤن ﺤﻴث اﻝﺨﺼﺎﺌص اﻝﻨوﻋﻴﺔ ﻝﻠﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺤدد اﻝﻤﺸرع اﻝﺠزاﺌري ﻓﻲ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﺨﺼﺎﺌص ﻨوﻋﻴﺔ ﻴﺴﻤﺢ ﺘوﻓرﻫﺎ ﺒﺠﻌل اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت‬
‫اﻝﻤﻨﺸورة ﻓﻲ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺨﺘﺎﻤﻴﺔ ذات ﻤﻨﻔﻌﺔ ﻋﺎﻝﻴﺔ ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻝﻤﺴﺘﺨدﻤﻴﻬﺎ‪ ،‬وﻫذا ﻴﺘطﺎﺒق ﻤﻊ ﺘﻠك اﻝﻤﻘررة‬
‫‪1‬‬
‫ﻓﻲ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -3-1‬ﻤن ﺤﻴث ﻋﻨﺎﺼر اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻤن ﻨﺎﺤﻴﺔ ﻋﻨﺎﺼر اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻘد اﺘﻔق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻤﻊ ﺠل اﻝﻤﻔﺎﻫﻴم اﻝﻤﺼدرة ﻤن‬
‫ﻗﺒل اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬ﺤﻴث اﺴﺘﻌﻤل ﻤﺼطﻠﺢ اﻝﻤراﻗﺒﺔ ﻓﻲ ﺘﻌرﻴﻔﻪ ﻝﻸﺼول ﺒدﻻ ﻤن ﻤﻔﻬوم‬
‫اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ وﻫذا ﻤﺎ ﻴﻨﺴﺠم ﻤﻊ اﻝﻤﻘﺎرﺒﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ‪ ،‬ﻋرف ﺤﻘوق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ )أو اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ( ﻋﻠﻰ أﻨﻬﺎ‬
‫ﺼﺎﻓﻲ اﻷﺼول ﺒﻌد ﺤذف ﺨﺼوﻤﻬﺎ اﻝﺠﺎرﻴﺔ وﻏﻴر اﻝﺠﺎرﻴﺔ‪ ،‬وﻫو اﻝﻤﻔﻬوم اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝرأس اﻝﻤﺎل‪ .‬ﻜﻤﺎ ﺘطﺎﺒﻘت‬
‫ﺘﻌﺎرﻴف اﻹﻴرادات واﻷﻋﺒﺎء‪ ،‬إﻻ إﻝﻐﺎء ﻤﻔﻬوم اﻝﺒﻨود ﻏﻴر اﻝﻌﺎدﻴﺔ ﻋﻨد ﻋرض ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ ﺤﺴب‬
‫اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر‪.‬‬

‫‪ (1‬ﺘﻴﻘﺎوي اﻝﻌرﺒﻲ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪.‬‬

‫‪159‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫ﻜﻤﺎ أﺨد اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﺒﺎﻝﺘﻌرﻴف اﻝﺸﺎﻤل ﻝﻠﺨﺼوم اﻝذي ﺘﺒﻨﺘﻪ ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬إذ‬
‫ﻴﻘوم ﻫذا اﻝﺘﻌرﻴف ﻋﻠﻰ ﻤﻔﻬوم اﻻﻝﺘزام اﻝﺤﺎﻝﻲ اﻝذي ﻴﺴﺘﻠزم ﻋﺎدة ﻤن اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﺘﺨﻠﻴﻬﺎ ﻋن ﻤوارد ﺘﺘﻀﻤن‬
‫ﻤﻨﺎﻓﻊ اﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ ﻤن أﺠل اﻝوﻓﺎء ﺒﺎﻝﺘزاﻤﺎﺘﻬﺎ ﻨﺤو أطراف أﺨرى‪ ،‬وﻝو ﺘم ﻗﻴﺎس ﺒﻌض ﻫذﻩ اﻝﺨﺼوم ﻋن‬
‫طرﻴق اﻝﺘﻘدﻴر وﻝﻜن ﺒدرﺠﺔ ﻤﻌﻘوﻝﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻫو ﺤﺎل اﻝﻤﺨﺼﺼﺎت ﻝﻤدﻓوﻋﺎت ﻴﺠب أداﺌﻬﺎ ﻝﺘﻐطﻴﺔ اﻝﺘزاﻤﺎت‬
‫‪1‬‬
‫ﻤﺘرﺘﺒﺔ ﻋن ﺨطط ﺘﻘﺎﻋد اﻝﻌﺎﻤﻠﻴن ﻤﺜﻼ‪.‬‬
‫‪ -2‬اﻝﻤﻘﺎرﻨﺔ ﻤن ﺠﺎﻨب اﻝﻌرض‪:‬‬
‫ﺘﺒﻨﻰ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻨﻔس اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ اﻝواردة ﻓﻲ ‪ IAS/IFRS‬وﻋددﻫﺎ ‪ 5‬ﻗواﺌم‪،‬‬
‫وﻴﻤﻜن ﺘوﻀﻴﺢ ﺒﻌض اﻝﺤﺎﻻت اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﻌرض اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤن ﺨﻼل اﻝﻨﻘﺎط اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -1-2‬اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻓﺎﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬ﻝم ﺘﻔرض ﺸﻜﻼ إﺠﺒﺎري ﻝﻘﺎﺌﻤﺔ اﻝﻤرﻜز اﻝﻤﺎﻝﻲ )ﺘﻌرض ﻓﻲ ﺸﻜل ﻗﺎﺌﻤﺔ أو ﺠدول(‪،‬‬
‫وﻝﻜﻨﻬﺎ ﺤددت ﻜﺤد أدﻨﻲ ﻝﻠﻔﺼول اﻝﺘﻲ ﻴﺠب أن ﺘﻌرض ﻓﻲ ﺒﻨد اﻷﺼول واﻝﺨﺼوم‪ ،‬وﺘرﺘب اﻷﺼول‬
‫ﺤﺴب درﺠﺔ ﺴﻴوﻝﺘﻬﺎ واﻝﺨﺼوم ﺤﺴب اﻻﺴﺘﺤﻘﺎق‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ ﻤﺒدأ اﻝﺴﻨوﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺘﻔرﻗﺔ ﺒﻴن اﻝﻌﻨﺎﺼر‬
‫اﻝﻤﺘداوﻝﺔ وﻏﻴر ﻤﺘداوﻝﺔ‪.‬‬
‫أﻤﺎ )‪ (SCF‬ﻓﻘدم اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺸﻜل ﺠدول ﻤﻊ ﻋرض اﻷﺼول واﻝﺨﺼوم ﻤن ﺨﻼل اﻝﻔﺼل ﺒﻴن‬
‫اﻝﻌﻨﺎﺼر اﻝﺠﺎرﻴﺔ واﻝﻌﻨﺎﺼر ﻏﻴر اﻝﺠﺎرﻴﺔ‪ ،‬وﻫﻲ ﻨﻔس اﻝطرﻴﻘﺔ اﻝﻤﻌﺘﻤدة ﻓﻲ ‪.IAS/IFRS‬‬
‫‪ -2-2‬ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ‪:‬‬
‫ﺤﺴب )‪ ،(SCF‬ﻴﺘم ﻋرض ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ ﺤﺴب اﻝطﺒﻴﻌﺔ ﻤﻊ إﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺘﻘدﻴم ﺒﻴﺎﻨﺎت ﻤﻠﺤﻘﺔ ﺘوﻀﺢ‬
‫طﺒﻴﻌﺔ اﻷﻋﺒﺎء وﺨﺎﺼﺔ ﻤﺨﺼﺼﺎت اﻻﻫﺘﻼك واﻝﻤﺼﺎرﻴف اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻝﻌﺎﻤﻠﻴن ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ‬
‫اﻝﻤدﻤﺠﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﺴﻤﺢ ﺒظﻬور اﻝﺒﻨود ﻏﻴر اﻝﻌﺎدﻴﺔ ﻓﻲ ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ‪ ،‬وﻫو ﻨﻔس اﻝﻌرض اﻝوارد ﻓﻲ اﻝﻤﻌﻴﺎر‬
‫اﻝدوﻝﻲ )‪ ،(IAS1‬ﻝﻜن ﻫذا اﻷﺨﻴر أﻝﻐﻰ ﻤﻔﻬوم اﻝﺒﻨود ﻏﻴر اﻝﻌﺎدﻴﺔ ﻋﻨد ﻋرض ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝدﺨل‪.‬‬
‫‪ -3-2‬ﺠدول ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ‪:‬‬
‫ﺘﺼﻨف اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ إﻝﻰ ﺘدﻓﻘﺎت ﻨﻘدﻴﺔ ﻤن "اﻷﻨﺸطﺔ اﻝﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‪ ،‬اﻷﻨﺸطﺔ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرﻴﺔ‪ ،‬اﻷﻨﺸطﺔ‬
‫اﻝﺘﻤوﻴﻠﻴﺔ"‪ ،‬ﻜﻤﺎ أوﺼﻰ )‪ (SCF‬ﺒﻌرض ﺠدول ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ ﺒطرﻴﻘﺘﻴن اﻝﻤﺒﺎﺸرة وﻏﻴر اﻝﻤﺒﺎﺸرة ﻤﻊ اﻝﺘﺄﻜﻴد‬
‫ﻋﻠﻰ اﻝطرﻴﻘﺔ اﻝﻤﺒﺎﺸرة‪ ،‬وﻫﻲ ﻨﻔس اﻝطرﻴﻘﺔ اﻝﺘﻲ ﻴﺸﺠﻌﻬﺎ اﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝدوﻝﻲ )‪.(IAS7‬‬

‫‪ (1‬ﺒودﻻل ﻋﻠﻲ‪ ،‬ﻤﻜﻴوي اﻝﻤوﻝودة ﻝﻤرﻴﻨﻲ ﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.13‬‬
‫‪160‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪ -4-2‬ﺠدول ﺘﻐﻴر اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ‪:‬‬

‫ﺤﺴب )‪ (SCF‬ﻴﺸﻜل ﺠدول ﺘﻐﻴر اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺘﺤﻠﻴﻼ ﻝﻠﺤرﻜﺎت اﻝﺘﻲ أﺜرت ﻓﻲ اﻝﻔﺼول اﻝﻤﺸﻜﻠﺔ‬
‫ﻝرؤوس اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﺨﻼل اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬وﻫذا ﻤﺎ ﺘطرق ﻝﻪ اﻝﻤﻌﻴﺎر )‪.(IAS1‬‬
‫‪ -5-2‬اﻝﻤﻠﺤق‪:‬‬
‫وﻴﺸﺘﻤل ﻋﻠﻰ ﻜل اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻬﺎﻤﺔ واﻝﻤﻔﻴدة ﻝﻔﻬم اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝواردة ﻓﻲ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬إﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ‬
‫اﻹﺸﺎرة إﻝﻰ اﻻﻤﺘﺜﺎل اﻝﻜﺎﻤل ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر دون ﺘﺤدﻴد اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ ﺼراﺤﺔ‪.‬‬
‫وﻋﻠﻰ اﻝﻌﻤوم ﻴﻘدم اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻨﻤﺎذج ﻗﺎﻋدﻴﺔ ﻝﻠﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﺒﺤﻴث ﻴﻤﻜن ﺘﻜﻴﻴﻔﻬﺎ ﻤﻊ ﻜل‬
‫‪1‬‬
‫ﻤؤﺴﺴﺔ ﻗﺼد ﺘوﻓﻴر ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻤﺎﻝﻴﺔ ﺘﺴﺘﺠﻴب ﻝﻤﻘﺘﻀﻴﺎت اﻝﺘﻨظﻴم‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬اﻝﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﻴن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت واﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫إن أوﺠﻪ اﻻﺨﺘﻼف ﻓﻴﻤﺎ ﺒﻴن اﻝﻨظﺎم واﻝﻤﻌﺎﻴﻴر أﻜﺜرﻫﺎ ﺘﺼب ﻓﻲ اﻝﻘﺎﻝب اﻝﻤﻔﺎﻫﻴﻤﻲ دون اﻝﻘواﻋد‪ ،‬ورﻏم‬
‫ﺘﻌرض اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ إﻝﻰ ﻤﻔﻬوم اﻷداة اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝذي ﻴﻜون ﻀﻤﻨﻴﺎ ﻴﺸﻜل ﻨﻔس اﻝﻤﻔﻬوم اﻝذي ﺠﺎء‬
‫ﺒﻪ اﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝدوﻝﻲ اﻝﺜﺎﻨﻲ واﻝﺜﻼﺜﻴن‪ ،‬وﻜذا إﻋطﺎﺌﻪ ﻤﻔﻬوم ﻝﻸﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ إﻻ أﻨﻪ ﻝم ﻴﻘدم‪:‬‬
‫‪ -‬ﻤﻔﻬوﻤﺎ ﺨﺎﺼﺎ ﺒﺎﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻤﻌﻨﻰ أﻨﻪ ﻝم ﻴطرح ﺘﻌرﻴﻔﺎ ﻋﺎﻤﺎ وﺸﺎﻤﻼ ﻝﻬﺎ رﻏم اﺴﺘﺨداﻤﻪ ﻝﻬذا‬
‫اﻝﻤﺼطﻠﺢ‪ ،‬وﻜذا اﻝﺘﺼﻨﻴف ﻜﺎن ﻤﺘواﻓﻘﺎ ﻤﻊ اﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝدوﻝﻲ اﻝﺘﺎﺴﻊ واﻝﺜﻼﺜﻴن؛‬
‫‪ -‬رﻏم ﺘﻌرﻀﻪ ﻝﻤﻔﻬوم اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﺘﺼﻨﻴﻔﺎﺘﻬﺎ إﻻ أن ﻫﻨﺎك ﻨﻘص ﻓﻲ اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻬﺎ‪ ،‬ﻤن‬
‫ﺤﻴث ﻤﺘﻰ ﺘﻌﺘﺒر اﻷداة اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻋﻠﻰ أﻨﻬﺎ أﺼل ﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬وﻜﻴﻔﻴﺔ إدراﺠﻬﺎ ﻓﻲ اﻝﺘﺼﻨﻴﻔﺎت اﻷرﺒﻌﺔ اﻝﻤوﺠودة‪،‬‬
‫واﻝﺘﻲ ﺘﻌﺘﺒر ﻤن أﻫم أﺴس اﻻﻋﺘراف واﻝﻘﻴﺎس؛‬
‫‪ -‬ﻝم ﻴﻬﺘم ﺒﺎﻝﺼورة اﻝﻜﺎﻓﻴﺔ ﺒﺘﺤدﻴد أﻨواع اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬وﺘﻘدﻴم اﻝﻤﻔﺎﻫﻴم اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻬﺎ؛‬
‫‪2‬‬
‫‪ -‬ﻝم ﻴﻘدم ﻤﻔﻬوﻤﺎ ﻤﺤددا ﻷدوات اﻝﺘﺤوط واﻝظروف اﻝواﺠﺒﺔ اﻝﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﻻﺴﺘﺨداﻤﻬﺎ‪.‬‬

‫‪ (1‬ﻤﺴﻌود دراوﺴﻲ‪ ،‬ﻀﻴف اﷲ ﻤﺤﻤد اﻝﻬﺎدي‪ ،‬ﻗوادري ﻤﺤﻤد‪ ،‬ﻤﻘﺎرﻨﺔ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ )‪ (SCF‬ﺒﺎﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ )‪(IAS/IFRS‬‬
‫"ﻗﻴﺎس و ﺘﻘﻴﻴم ﻝﺒﻨود اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ"‪ ،‬اﻝﻤﻠﺘﻘﻰ اﻝدوﻝﻲ‪ :‬اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻓﻲ ﻤواﺠﻬﺔ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ )‪ (IFRS-IAS‬واﻝﻤﻌﺎﻴﻴر‬
‫اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﻠﻤراﺠﻌﺔ )‪ :(ISA‬اﻝﺘﺤدي‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻝﺒﻠﻴدة‪ ،‬ﻴوﻤﻲ ‪ 13‬و‪ 14‬دﻴﺴﻤﺒر ‪.2011‬‬
‫‪ (2‬ﺒوﻨﻌﺠﺔ ﺴﺤﻨون‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.159-157‬‬
‫‪161‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫وﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص ﻗواﻋد اﻝﺘﻘﻴﻴم ﻨﺠد أن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻴﺸﺘرط اﺴﺘﺨدام اﻝﺴﻌر اﻝﻤﺘوﺴط ﻓﻲ‬
‫اﻝﺸﻬر اﻷﺨﻴر ﻤن اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻋﻨد اﻝﻘﻴﺎس اﻝﻼﺤق ﻝﻸﺼول اﻝﻤﺘﺎﺤﺔ ﻝﻠﺒﻴﻊ اﻝﻤﺴﻌرة‪ ،‬ﺒﻴﻨﻤﺎ اﻝﻤﻌﻴﺎر‬
‫)‪ (IAS39‬ﻝم ﻴﺸر إﻝﻰ ذﻝك‪ .‬ﻜﻤﺎ أن ﺸرح ﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻝﻘﻴﺎس ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ وﻓق اﻝﻤﻌﻴﺎر )‪ (IAS39‬أﻜﺜر‬
‫‪1‬‬
‫وﻀوﺤﺎ ﻤﻨﻪ ﻓﻲ )‪.(SCF‬‬
‫وﻤن ﺨﻼل اﻝﺠدول اﻝﺘﺎﻝﻲ ﻴﻤﻜن ﻋرض أﻫم اﻝﻤﻘﺎرﺒﺎت اﻝﻤﻤﻜﻨﺔ ﺒﻴن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ واﻝﻤﻌﺎﻴﻴر‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ )‪ IAS 39‬و‪:(IFRS 9‬‬

‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(9-3‬أوﺠﻪ اﻝﺘﻘﺎرب ﺒﻴن ‪ SCF‬و‪ IAS/IFRS‬اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬

‫' ا دو '‬ ‫را‬ ‫ا‬ ‫' ا دو '‬ ‫را‬ ‫ا‬ ‫'‬ ‫ا ظما‬
‫'رم‪9‬‬ ‫‪< V‬غ ا‬ ‫ر م ‪39‬‬ ‫ا '‬
‫)‪ 3‬ف ا‪)E‬ول ا "‬
‫) ‪ 3) W‬ف ا‪)E‬ول ا "‬ ‫‪" 6‬ت‪:‬‬ ‫‪ !6‬أر‬
‫ا ‪3‬ظ"م‬ ‫)‪3‬ف‬
‫"ر ا د د إ ? ‪ 6‬ن‪:‬‬ ‫" و‪# " 6‬‬ ‫‪B‬ظ‬ ‫‪ -‬أ)ول "‬
‫ا "!‬ ‫"& !‬ ‫ا‬
‫" ‪B#%‬‬ ‫)‪B3‬‬ ‫‪ -‬أ)ول "‬ ‫‪ "I‬ا " رة؛‬ ‫ث‬ ‫ن‬
‫ا !‬ ‫ا‪)E‬ول ا "‬
‫" ا ط‪KB‬ة؛‬ ‫‪B‬ظ‬ ‫‪ -‬أ)ول "‬ ‫ا ‪ 6‬ف‬
‫"‬ ‫ر أدوات‬
‫"‬ ‫)‪B3‬‬ ‫‪ -‬أ)ول "‬ ‫"ق؛‬ ‫? "ر ‪ Z‬ا*&‬
‫‪ !6‬أر ‪" 6 L‬ت‪.‬‬
‫ا "د ‪.‬‬ ‫‪ -‬روض وذ م د ‪ 3‬؛‬
‫‪.L #‬‬ ‫"‬ ‫‪ -‬أ)ول "‬
‫‪ L‬إ ‪3"%‬‬ ‫ا "د ‪،‬‬ ‫ا‬
‫ا' "ر ‪ B#%‬ا* ‪"3‬ء '‪ ?#‬أ‪" 3‬‬
‫ا ‪B#%‬‬ ‫‪ B#%‬ا* ‪"3‬ء‬ ‫ا = س ا د‪'+‬‬
‫‪!6‬‬ ‫[داة ا "‬ ‫ا "د‬ ‫ا‬
‫ض ا "*ت‪.‬‬
‫د د ا‪"B,3‬ض‬ ‫د د ا‪"B,3‬ض طرق 'د دة‬ ‫م‬
‫‪ ،‬وذ ك ‪:!# " %‬‬ ‫&ب ا‬ ‫ا‬
‫د د ا‪"B,3‬ض‬ ‫و دة‬ ‫ا ! م طر‬ ‫ا‪)E‬ول ‪ -‬ا‪)E‬ول ا "‬ ‫)‪ 3‬ف‬ ‫‪ D‬رة‬
‫‪.‬‬ ‫ا‬ ‫‪ %#‬؛‬ ‫إظ "رھ" " ‪ B#%‬ا‬ ‫ا " ‪ ،‬وھ! ر‬ ‫ا ‪ ?D‬ض ا =‬
‫ا ! م‬ ‫"ر ‪ -‬ا‪)E‬ول ا "‬ ‫ا‬ ‫‪?5‬‬
‫ا دو ! 'ر‪ B#% " " 5‬؛‬ ‫"& !‬ ‫ا‬

‫‪ (1‬ﻤﺴﻌود دراوﺴﻲ‪ ،‬ﻀﻴف اﷲ ﻤﺤﻤد اﻝﻬﺎدي‪ ،‬ﻗوادري ﻤﺤﻤد‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.16‬‬
‫‪162‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫ا "‬ ‫‪ -‬ا‪)E‬ول ا "‬ ‫ا "&‪ L‬وا =‪ =-‬ن‪.‬‬

‫‪.L #‬‬
‫‪#‬ق " ود ا ‪ B 5‬ا !‬ ‫‪" 6‬‬
‫"ر‬ ‫"ل ط ق ا‬ ‫د‪,‬ل ‪!6‬‬
‫‪5 !6 #%‬رورة‬ ‫‪%‬نا‬
‫ط‪#‬ب‬ ‫‪ ،IFRS 9‬وا ذي‬ ‫‪ B‬وم‬ ‫و د‬ ‫*‬
‫ب ‪)6‬ل‬ ‫?‬ ‫ر‪6‬‬
‫'‪?#‬‬ ‫‪#%‬‬ ‫)ورة‬ ‫ط ‪U‬‬ ‫ا ‪،!3 5‬‬ ‫ق‬ ‫‪#‬‬ ‫ا "=ت‬
‫ق ا د ‪' S‬ن ا د‬ ‫ا‬
‫‪.( 3‬‬ ‫)ا‬ ‫ا‪E‬دوات ا ر‪%‬‬ ‫ا ود‬ ‫و‪%‬ذا‬ ‫ا‬
‫& رھ"‬ ‫ا ‪ 5‬ف‪ ،‬و م‬
‫م ‪)6‬ل‬ ‫و'‪ ?#‬ا وم *‬ ‫ا ‪. B5‬‬
‫دة‪.‬‬ ‫و‪ # " 6‬وا'د‬
‫ن ا ود‬ ‫"ت ا ‪3 5‬‬ ‫ا‬
‫ا ‪ B 5‬إ* ‪*" !6‬ت ‪"3‬درة‪.‬‬
‫[دوات‬ ‫" ‪&3‬‬
‫و ود أ& م > ر‬ ‫"‬ ‫‪!6‬‬
‫=ل‬ ‫ا !‬ ‫ا "‬
‫" 'ن طر ق‬ ‫& رة م‬ ‫ا د‬ ‫ا=‬
‫وق ‪ ، %#‬وا !‬
‫ن ‪-,‬ل ا د‪,‬ل‬ ‫ا "د‬ ‫ا‬ ‫ن ‪<D‬ل ا د‪D‬ل‬
‫& رھ"‬ ‫‪%‬ن‬ ‫*‬
‫& ل‬ ‫ا " ل ا‪,E‬ر‪ ،‬أي‬ ‫ا " ل ا>‪D‬ر‬
‫م 'ن طر ق ‪." B#%‬‬ ‫ر‪6‬‬ ‫و " " ! 'دم‬
‫وق‬ ‫ا ‪ I‬رات '‪ ?#‬ا‪E‬داة ‪!6‬‬ ‫>داة =وق‬
‫م‬ ‫" ا "د ‪،‬‬
‫ا ‪ ، %#‬و* و د ھ‪"3‬ك أي‬ ‫‪M‬ر‬
‫" ا& =‪"3‬ءا 'ن‬
‫ا ‪B#%‬‬ ‫*& ‪,‬دام‬ ‫ا& =‪"3‬ء‬ ‫رة‬
‫أو‬ ‫طر ق ا ‪B#%‬‬
‫‪. %#‬‬ ‫ا‬
‫‪. %#‬‬ ‫ا ‪ B#%‬ا‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬ﺒوﻨﻌﺠﺔ ﺴﺤﻨون‪ ،‬أﻫﻤﻴﺔ ﺘطﺒﻴق ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻓﻘﺎ ﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ "ﺒﺎﻹﺸﺎرة إﻝﻰ ﺤﺎﻝﺔ‬
‫اﻝﺠزاﺌر"‪ ،‬ﻤذﻜرة ﻤﺎﺠﺴﺘﻴر‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ اﻝﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ وﻋﻠوم اﻝﺘﺴﻴﻴر‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻝﺸﻠف‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،2011،‬ص ص ‪.160-159‬‬

‫‪163‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫وﻤن ﺨﻼل اﻝﺠدول اﻝﺴﺎﺒق‪ ،‬ﻴﻤﻜن أن ﻴؤدي اﺴﺘﺨدام ﻤﻘﺘﻀﻰ ﻤﻌﻴﺎر اﻹﺒﻼغ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝﺠدﻴد إﻝﻰ‬
‫ﺘﺤﺴﻴن ﻤﺨﺘﻠف اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺤﺴب اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻓﻲ‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﺠزاﺌر‪ ،‬وﻝﻌل أﻫم ﻫذﻩ اﻹﻀﺎﻓﺎت واﻝﺘﺤﺴﻴﻨﺎت ﺘﻜﻤن ﻓﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘﺒﺴﻴط ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻝﺘﺼﻨﻴف اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬و ﻜذا إﻋﺎدة ﻗﻴﺎﺴﻬﺎ؛‬
‫‪ -‬ﺒﺴﺒب ﺘﺤدﻴد ﻓﺌﺔ اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﻓﺌﺘﻴن ﻓﻘط‪ ،‬اﻷﻤر اﻝذي ﻴؤدي إﻝﻰ ﺘﺒﺴﻴط طرﻴﻘﺔ ﺘﺤدﻴد اﻝﺨﺴﺎرة‬
‫ﻓﻲ اﻨﺨﻔﺎض اﻝﻘﻴﻤﺔ ﻝﻬﺎﺘﻪ اﻷﺼول‪ ،‬ﺤﻴث ﺤدد اﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝﺠدﻴد ﻓﻘط اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻴﺘم ﺘﺼﻨﻴﻔﻬﺎ ﻓﻲ‬
‫ﻓﺌﺔ اﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﻤﻬﺘﻠﻜﺔ ﻫﻲ اﻝﺘﻲ ﻴﺠرى ﻋﻠﻴﻬﺎ اﺨﺘﺒﺎر اﻻﻨﺨﻔﺎض؛‬
‫‪ -‬ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﻋدم وﺠود ﺴوق ﻨﺸط ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ إﻝﻰ اﻷﺴﻬم اﻝﺘﻲ ﻻ ﻴﻤﻜن ﺘﺴﻌﻴرﻫﺎ‪ ،‬ﻓﺎﻨﻪ ﻴﺘم ﻗﻴﺎﺴﻬﺎ ﻤن ﺨﻼل‬
‫اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪ ،‬وذﻝك ﻤن ﺨﻼل اﻝدﺨل اﻝﺸﺎﻤل‪ ،‬ﺒﺎﻝﺘﺎﻝﻲ اﻝﺘﺄﺜﻴر ﻋﻠﻰ اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ دون اﻝﺘﺄﺜﻴر ﻋﻠﻰ‬
‫ﻨﺘﻴﺠﺔ اﻝدورة اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺘﻘدﻴم ﻤﻔﻬوم ﻝﻠﻤﺸﺘﻘﺎت اﻝﻀﻤﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺤﻴث ﺘم اﻝﺘﺨﻠص ﻤن اﻝﺘﻌﻘﻴدات اﻝﺘﻲ ﻜﺎﻨت ﺘﻠف ﻤﺤﺎﺴﺒﺘﻬﺎ ﻤن‬
‫ﺨﻼل ﺘطﺒﻴق ﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝدوﻝﻲ اﻝﺘﺎﺴﻊ واﻝﺜﻼﺜﻴن‪.‬‬
‫ﺜﺎﻝﺜﺎ‪ :‬اﻝﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﻴن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت واﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝدوﻝﻲ ﻝﻺﺒﻼغ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝراﺒﻊ‪.‬‬
‫ﻴﻤﻜن إﺠراء ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﻤن ﺨﻼل اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ ﺒﻴن اﻝﻨﻤوذج اﻝﺠزاﺌري وﻤﺎ ﻴﻘﺎﺒﻠﻪ ﻓﻲ ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬
‫وﻓق ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ ﻤن ﺨﻼل ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﺘﺸﻜل ﻤﻴزاﻨﻴﺔ اﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘظﻬر ﻤن ﺨﻼﻝﻬﺎ اﻷﺼول‬
‫واﻝﺨﺼوم ﺒﻘﻴﻤﺘﻬﺎ اﻝﺴوﻗﻴﺔ‪ ،...‬ﺤﻴث ﺘﻘﻴم اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ )اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ( ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ وﻓق ﻨﻤوذج‬
‫‪2‬‬
‫أﻓﻀل اﻝﺘﻘدﻴرات‪ ،‬اﻝﺘﻲ ﺘﺤﻴن وﻓق ﻤﻌدﻻت ﺘﺤﻴﻴن ﻤﺨﺘﺎرة ﺒﻌﻨﺎﻴﺔ ﺨﻼل إﻗﻔﺎل اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﺴﻨوﻴﺔ‪.‬‬
‫أﻤﺎ اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ ﻤن ﺨﻼل اﻝﻤرﺠﻌﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻓﺘﺴﺠل ﻤن ﺨﻼﻝﻬﺎ اﻷﺼول وﻓق اﻝﻤﻌﻴﺎر‬
‫‪ IAS 39‬واﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ وﻓﻘﺎ ﻝﻠﻨﺼوص اﻝﻘﺎﻨوﻨﻴﺔ اﻝﻤﻨظﻤﺔ ﻝﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن )اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﻠﻴﺔ(‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻻ‬
‫ﻴوﺠد ﻫﻨﺎك ﻤﺠﺎل ﻝﺘﻌدﻴل اﻝﺘزاﻤﺎﺘﻬﺎ وﻓق اﻝﻤﺘﻐﻴرات اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻼ ﺘظﻬر ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﺴوﻗﻴﺔ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴؤدى إﻝﻰ‬
‫ﺤدوث ﺘﺸوﻴﻪ ﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﺒﻴن اﻷﺼول واﻝﺨﺼوم‪.‬‬

‫‪ (1‬ﺒوﻨﻌﺠﺔ ﺴﺤﻨون‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.161-160‬‬

‫‪ (2‬ﺴﺤﻨون ﺒوﻨﻌﺠﺔ‪ ،‬ﻨﺒﻴل ﺒوﻓﻠﻴﺢ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪.‬‬
‫‪164‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫اﻝﺸﻜل رﻗم )‪ :(1-3‬ﻤﻘﺎرﻨﺔ اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ ﺒﻴن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت واﻝﻤﻌﻴﺎر ‪.IFRS 4‬‬

‫ت‬ ‫‪SCF‬‬ ‫‪IFRS 4‬‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫‪IFRS 4‬‬ ‫ا و‬ ‫ا‬

‫ا; ال‬ ‫) !"ة‬ ‫ا; ال‬ ‫أ‪"7‬ى‪:‬‬ ‫ا; ال‬ ‫) !"ة‬

‫ا <‬ ‫ا <‬ ‫ا د‬ ‫ا‬ ‫ا <‬
‫‪4C D8)-‬‬ ‫‪4C D8)-‬‬
‫ا ‪5‬و ت‬ ‫ﺣ)‪0‬‬ ‫ا‪= 4‬‬ ‫ﺣ)‪0‬‬
‫ا‬ ‫ا@ )‪ -‬ق‬ ‫ا )‪> .‬‬ ‫أدوات ا د ن‪:‬‬ ‫ا ‪5‬و ت‬ ‫ا@ )‪ -‬ق‬
‫ا )' ‪ 8‬ا ‪' )4‬‬
‫ا@ )‪A‬ا ت ا‬

‫ا "&‬
‫ا ‪5‬و ت ا )‬

‫ا ‪5‬و ت ا )‬
‫ھ =‬
‫ا ط"‬ ‫أو‬
‫ا ‪5‬و ت‬ ‫‪G.‬‬ ‫)ﺣ‬ ‫ا د‬ ‫ا‬ ‫ؤو‪ 3‬ا &"ھ‬ ‫‪G.‬‬ ‫)ﺣ‬
‫ا)‬ ‫ا ؤو‪"3‬ت‬ ‫‪ !6‬ا‪E‬ر "ح‬
‫)أ‪56‬ل‬ ‫أ ‪ :94‬ا‬ ‫ؤو‪"3‬ت ‪3‬‬
‫م(‬ ‫ا د‬ ‫أ‪,‬رى‬
‫‪IAS 39‬‬ ‫‪IFRS9‬‬ ‫‪IAS 39‬‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬ﻤن إﻋداد اﻝﺒﺎﺤث ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ‪:‬‬

‫‪Shoshana Alimi, Analyse des convergences et divergences des référentiels Solvabilité‬‬
‫‪ΙΙ et IFRS 4 phase 2 sur un portefeuille de rentes viagères, Master Actuariat, Institut‬‬
‫‪des Actuaires, Université Paris Dauphine, 2013, P 47.‬‬

‫‪165‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫وﻤن ﺨﻼل اﻝﺠدول اﻝﺘﺎﻝﻲ ﻴﻤﻜن ﻋرض أﻫم اﻝﻤﻘﺎرﺒﺎت اﻝﻤﻤﻜﻨﺔ ﺒﻴن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‬
‫واﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝدوﻝﻲ ﻝﻺﺒﻼغ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝراﺒﻊ )‪:(IFRS 4‬‬
‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(10-3‬ﻤﻘﺎرﻨﺔ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﺒﺎﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝدوﻝﻲ ﻝﻺﺒﻼغ اﻝﻤﺎﻝﻲ )‪.(4‬‬

‫ن‬ ‫ا‪A‬‬ ‫ا ر‬ ‫ا>و ‪ S‬ن‬ ‫ا ر‬ ‫'‬ ‫'ا‬ ‫ا ظما‬

‫‪IFRS4‬‬ ‫‪IFRS4‬‬ ‫ت‬ ‫)‬
‫‪"B‬ف‬ ‫م‬ ‫‪ L‬ط " ‪ 3‬وذج‬ ‫‪#‬‬ ‫" ورد ‪ !6‬ا وا‪ 3‬ن ط " ‪ " #‬ر ا‬ ‫ط "‬
‫ؤ&س '‪' ?#‬دة را ل‪،‬‬ ‫ود و د ‪-‬ت‬ ‫و‪6‬ق و ود‬ ‫أي‬ ‫وا ‪" #‬ت‪،‬‬ ‫س ا‪ P‬زا ت‬
‫م ا* زا "ت‬ ‫م‬ ‫ا* زام أي‬ ‫‪' L . #‬دم ‪" ,"%‬ر ‪"B%‬‬ ‫ا " ر ا‬ ‫ا )‬
‫م‪،‬‬ ‫'‪ ?#‬أ&"س‪ :‬أ‪56‬ل‬ ‫و "& ا ظل‪.‬‬ ‫‪"B%‬‬ ‫ا‪" ,‬ر‬ ‫و ود‬ ‫)ا ؤو ت‬
‫ھ" ش ا ‪",‬طر‪ ،‬ا " ش‬ ‫ا* زام∗ و "& ا ظل‪.‬‬ ‫ا = (‬
‫!‪.‬‬ ‫ا‬
‫م أ)ول إ'"دة‬ ‫‪3‬طوي‬ ‫ا‪" ,‬ر ا‪"B,3‬ض ا‬ ‫‪&"3‬‬ ‫ؤو‪"3‬ت‬ ‫‪%‬ل‬
‫‪" 5 B,‬‬ ‫'‪?#‬‬ ‫"‪"B,3‬ض ا ‪ K‬ن‬ ‫وا*' راف‬ ‫>ر ا "‪#‬‬ ‫‪ #‬م ا و‬
‫ا "‬ ‫ا‬ ‫‪%‬س‬ ‫‪"&,%‬رة ‪" !6‬‬ ‫ا‬ ‫‪ ) #‬ل‪ .‬و م إ= "ت‬
‫أ‪6‬ول إ‪ %‬دة‬
‫‪ "&,#‬ر ا ‪"3‬‬ ‫ا و‬ ‫ا د‪,‬ل‪.‬‬ ‫ا ‪B‬رق ن ا " ‪ T‬ا و ‪L‬‬
‫ا ) ن‬
‫'ن ا ‪#,‬ف أو ا ‪3‬زا'"ت‬ ‫ا د‪ 6‬ر‬ ‫) ‪ " #‬وا‬
‫‪ . #‬و م & ل ھذا‬ ‫ا‬ ‫‪ %‬بء ‪"& !6‬ب ا ‪.S " 3‬‬
‫ا د‪,‬ل‪.‬‬ ‫ا*‪"B,3‬ض ‪" !6‬‬
‫‪ " #)6‬ن ا د ا‪!&"&E‬‬
‫‪ 5‬ن 'د ا ‪ K‬ن‬ ‫إذا‬
‫ا روط‬ ‫ت‬ ‫إذا‬ ‫ا "=ت‬
‫ر ط‬ ‫>ر‬ ‫‪%‬و‪"3‬ت‬ ‫"ت‬ ‫* و د ‪ B‬وم ‪#‬‬
‫ا "د‬ ‫"‬ ‫و "& "‬ ‫(' ‪=%‬ود‬ ‫ا د‬
‫ب أن ‪)B‬ل‬ ‫" ‪ K‬ن‪،‬‬ ‫‪ ' !6‬ود ا ‪ K‬ن‪.‬‬ ‫ا د‬
‫و'‪%‬س ا ‪B‬رو "ت ‪!6‬‬ ‫ا ) ن‪.‬‬
‫و "ل‬ ‫ا ‪%‬و‪"3‬ت‬ ‫ھذه‬
‫ا د‪,‬ل‪.‬‬ ‫"‬
‫'‪ ?#‬أ‪ ' " 3‬ود ‪، #)B3‬‬
‫ت‬ ‫إ ‪ 3"%‬ا ‪)B‬ل إذا‬
‫إذا م ‪%‬ن ذات )‪#‬‬ ‫* و د ‪ B‬وم ‪%‬و‪"3‬ت‬
‫ا روط )و ط ق '‪" #‬‬ ‫و ت ا@ داع‬
‫" ‪I‬ط ا ‪. 3 K‬‬ ‫ا‪ O‬داع‪.‬‬
‫"ر ‪.(39‬‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬ﻤن إﻋداد اﻝﺒﺎﺤث ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ‪ :‬اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت واﻝﻤﻌﻴﺎر ‪.IFRS 4‬‬

‫∗( ﻋدم وﺠود اﺨﺘﺒﺎر ﻜﻔﺎﻴﺔ اﻻﻝﺘزام‪ ،‬ﻝﻜن ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤﻠزﻤﺔ ﺒﺘﻜوﻴن ﻤؤوﻨﺎت ﻤﻘﻨﻨﺔ ﻤن أﺠل ﺘﻐطﻴﺔ اﻝﻨﻘص اﻝﻤﺤﺘﻤل ﻓﻲ اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫‪166‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫ﻴﻤﻜن أن ﻴؤدي اﺴﺘﺨدام ﻤﻘﺘﻀﻰ اﻝﻤرﺤﻠﺔ اﻝﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤن اﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝدوﻝﻲ اﻹﺒﻼغ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝراﺒﻊ ﻤن ﺨﻼل‬
‫اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت إﻝﻰ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘﻘﻴﻴم ﻤوﺤد ﻝﻜل ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬أﺘﻌﻠق اﻷﻤر ﺒﻌﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝﺤﻴﺎة أو ﻻ‪ .‬أي ﻴﺘم‬
‫ﺘﻘﻴم اﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن )اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ( ﻋﻠﻰ أﺴﺎس أﻓﻀل ﺘﻘﻴﻴم‪ ،‬ﻫﺎﻤش اﻝﻤﺨﺎطر‪ ،‬اﻝﻬﺎﻤش اﻝﻤﺘﺒﻘﻲ‪ .‬وﻓق‬
‫ﻨﻤوذج ﺘﻘﻴﻴم ﺸﻔﺎف ﻴﻤر ﺒﻌدد ﻤن اﻝﻤراﺤل؛‬
‫‪ -‬زﻴﺎدة اﻹﻓﺼﺎح ﻓﻲ اﻝﻤﻠﺤق ﻋن اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻝﻤﺒﺎﻝﻎ واﻷﺨطﺎر اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪،‬‬
‫وﻫذا ﻝﻠﻔﻬم اﻝﺠﻴد ﻝﻠﻨﺘﺎﺌﺞ واﻝﺤﺎﻝﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻠﺸرﻜﺔ ﻨظ ار ﻝﺘﻌﻘد ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ .‬ﻷن اﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝدوﻝﻲ‬
‫ﻝﻺﺒﻼغ اﻝﻤﺎﻝﻲ ‪ 4‬ﻴﺘﺒﻨﻰ ﻤﺎ ﻴﺴﻤﻰ ﺒﺎﻝﻤﻨﻬﺞ اﻝﻤﺒﻨﻲ ﻋﻠﻰ اﻝﻤﺒﺎدئ ﻓﻲ اﻹﻓﺼﺎح؛‬
‫‪ -‬ﺘﻤﻜﻴن اﻝﻤﺤﻠل ﻝﻠﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ ﺘﺤدﻴد ﻤراﻜز اﻝﻘوة واﻝﻀﻌف ﻓﻲ‬
‫اﻝﻤراﻜز اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ واﻝرﺒﺤﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬إﻋطﺎء ﻤؤﺸرات إﻨذار ﻝﻘﺎرئ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻤﺎ ﻗد ﺘواﺠﻬﻪ أي ﺸرﻜﺔ ﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻤﺘطﻠﺒﺎت ﺘواﻓق ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻤﻊ ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻝﻜل ﻨﺸﺎط دﺴﺘور ﻴﺤﻜﻤﻪ وﻴﻀﺒطﻪ وﻴوﺤد ﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻷﻤور اﻝﻤﻤﺎﺜﻠﺔ ﻜﻲ ﺘﻜون ﻫﻨﺎك ﻗﺎﻋدة ﻤوﺤدة‬
‫ﻝﻠﻤﻘﺎرﻨﺔ وﺘﻘﻴﻴم اﻷداء‪ ،‬واﻝﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻲ ﻜﻐﻴرﻩ ﻤن اﻷﻨﺸطﺔ ﻴﻜﺘﺴب أﻫﻤﻴﺔ ﻤن دور اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻓﻲ ﺒﻴﺌﺘﻪ‬
‫اﻝﻘررات‪ .‬ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ أﻫم‬
‫واﻝذي ﻴﺠب اﻝﺒﺤث ﻓﻴﻪ ﻋن أﺴس وﻗواﻋد ﻤوﺤدة ﻴﻤﻜن اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ اﺘﺨﺎذ ا‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻝﻀرورﻴﺔ ﻝﺘﺴﻬﻴل ﻤواﻜﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫أوﻻ‪ :‬ﺘﻌﻴﻴن ﻫﻴﺌﺔ ﻤﺴﺘﻘﻠﺔ وﺘدﻋﻴم دورﻫﺎ ﻓﻲ ﻤﺴﺎﻋدة اﻝﻔﺎﻋﻠﻴن ﻝﻠﺘﺄﻗﻠم ﻤﻊ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﺠدﻴدة‪.‬‬
‫إن ﺘدﻋﻴم دور اﻝدوﻝﺔ ﻓﻲ ﻫذا اﻝﻤﺠﺎل ﻴﻜون ﻤن ﺨﻼل وﻀﻊ إطﺎر ﻤﻨظم وﻤﺤدد وﻜذا ﺨطط اﻝﻌﻤل‬
‫اﻝﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﻝﻬﻴﺌﺔ اﻝﻤراﻗﺒﺔ واﻹﺸراف واﻝﺘﻲ ﻤن ﺒﻴن ﻤﻬﺎﻤﻬﺎ اﻷﺴﺎﺴﻴﺔ وﻀﻊ ﻤﻌﺎﻴﻴر وﻗواﻋد ﻤوﺤدة واﻝﺴﻬر ﻋﻠﻰ‬
‫اﺤﺘراﻤﻬﺎ‪ .‬إﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ ﺘوﻓﻴر اﻝﻤوارد اﻝﺒﺸرﻴﺔ واﻝﻤﺎدﻴﺔ اﻝﻼزﻤﺔ واﻝﺘﻲ ﺘﺴﺎﻋدﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﺘﻨﻔﻴذ ﻤﻬﺎﻤﻬﺎ وﺒﻜل‬
‫ﻓﻌﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻓﺎﻝﻬدف ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻝﻤرﺤﻠﺔ ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ ﺘوﺤﻴد اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪ ،‬اﻝﺴﻬر ﻋﻠﻰ ﺘطﺒﻴﻘﻬﺎ وﺒذﻝك ﻴﻤﻜن‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘﺤدﻴد وﻀﻌﻴﺔ اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺠﻴدة ﻤن اﻝﺘﻲ ﺘﻌﺎﻨﻲ ﺼﻌوﺒﺎت وﻗﻴﺎس ﻜل وﻀﻌﻴﺔ؛‬

‫‪ (1‬ﺤﺴﻴن ﺤﺴﺎﻨﻲ‪ ،‬دور ﺘوﺤﻴد اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴم أداء ﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ واﻝرﻓﻊ ﻤن ﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻤﻠﺘﻘﻰ وطﻨﻲ ﺤول‪ :‬ﻤﻌﺎﻴﻴر‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ واﻝﻤؤﺴﺴﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ‪ -‬ﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻝﺘواﻓق واﻝﺘطﺒﻴق‪ ،‬اﻝﻤرﻜز اﻝﺠﺎﻤﻌﻲ ﺴوق أﻫراس‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪ 25 ،‬و‪ 26‬ﻤﺎي ‪،2010‬‬
‫ص ص ‪.23-18‬‬
‫‪167‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫‪ -‬ﻤﻌرﻓﺔ اﻷدوات اﻝﺘﻲ ﻴﺠب إﺘﺒﺎﻋﻬﺎ ﻹدارة اﻷداء وﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺠﺎﻨﺒﻬﺎ اﻝﻤﺘﻌﻠق ﺒﺘﺤدﻴد وﺘوﺤﻴد اﻷﺴﻌﺎر‪.‬‬
‫ﻓﻀﻌف ﻤﻤﺜﻠﻲ اﻝدوﻝﺔ ﻜﺴﻠطﺔ ﻤراﻗﺒﺔ وﺘوﺤﻴد ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر ﻴﻌﺘﺒر ﻋﺎﻤﻼ ﻤﻬﻤﺎ ﻝظﻬور ﺒﻌض اﻝﻤﻤﺎرﺴﺎت‬
‫اﻝﺘﻲ ﻴﻤﻜن أن ﺘﺠر ﻤﻌﻬﺎ ﻜل اﻝﻘطﺎع إﻝﻰ ﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻤدﻤرة‪ .‬وﻴﺠب أن ﺘﻜون ﻤﻬﻤﺔ اﻝﻤراﻗﺒﺔ واﻝﻤﺘﺎﺒﻌﺔ وﺘوﺤﻴد‬
‫اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر ﺘﻬدف ﻓﻲ ﻤﺠﻤﻠﻬﺎ إﻝﻰ ﺘﺤﺴﻴن اﻷداء وﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ اﻝﺸرﻜﺎت وﻝﻴس ﻓﻘط اﻝﺒﺤث ﻋن ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘوﺒﻴﺦ‬
‫اﻝﻔﺎﻋﻠﻴن ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻝﺒﻌض اﻷﺨطﺎء اﻝﺸﻜﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﻀرورة ﺤﻴﺎزة ﻫﻴﺌﺔ اﻹﺸراف واﻝﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻋﻠﻰ ﻨظﺎم ﻝﺠﻤﻊ ٕوادارة ﻗﺎﻋدة اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت واﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﺨﺎﺼﺔ‬
‫ﺒﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫ﻤن ﺨﻼل ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﺴﻤﺢ ﺒﻤﻘﺎرﻨﺔ ﻜل ﺸرﻜﺔ ﺘﺄﻤﻴن ﺒﻐﻴرﻫﺎ ﻓﻲ اﻝﺴوق وﻜذا ﻤﻌرﻓﺔ ﻤدى‬
‫ﻤواﻜﺒﺔ أﻨظﻤﺘﻬﺎ اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎﺘﻴﺔ ﻝﻤﺎ ﻫو ﻤطﻠوب ﻤن ﺨﻼل ﺘﻜوﻴن ﻗﺎﻋدة ﻤﻌطﻴﺎت ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺤﺴب اﻝﻔروع‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ )ﺘﺄﻤﻴن اﻝﺴﻴﺎرات‪ ،‬اﻷﻀرار اﻝﺠﺴﻤﺎﻨﻴﺔ‪ ،‬اﻷﻀرار اﻝﻤﺎدﻴﺔ‪ (...‬ﻴﻤﻜن أن ﺘﺒﻴن وﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻝﻜل ﻓرع‬
‫وﻝﻜل ﺸرﻜﺔ ﺘﺄﻤﻴن ﻤوﻗﻌﻬﺎ ﻤن اﻷداء ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﺒﻘﻴﺔ اﻝﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴن ﻓﻲ اﻝﺴوق وﻫذا ﺒﺎﻻﺴﺘﻌﺎﻨﺔ ﺒﺎﻝﻤؤﺸرات‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻤﻌروﻓﺔ ﻓﻲ ﺴوق اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‪.‬‬
‫ﻓﻘﺎﻋدة اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت‪ ،‬اﻝﺘﻲ ﺘﻌﺘﺒر ﻜﻤﺎدة أوﻝﻴﺔ ﻝﺤﺴﺎب اﻝﻤؤﺸرات وﺘﺤدﻴد اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر‪ ،‬ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻝﻬﻴﺌﺔ اﻹﺸراف‬
‫واﻝﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺴواء ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن أو ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻝﻠﺴوق ﻜﻜل‪ ،‬ﻴﺠب أن ﺘﺤﺘرم ﺒﻌض اﻷﺴس اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬
‫ﻓﻲ اﻝﺼﻨﺎﻋﺔ‪ ،‬أﻫﻤﻬﺎ ﻨوﻋﻴﺔ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت واﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺘﻤﺜﻴل ﻫذﻩ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت وﻜذا ﻫﺎﻤش اﻝﻤﻼءة‪.‬‬
‫ﺜﺎﻝﺜﺎ‪ :‬إﻝزام ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺘﺤرﻴر ﺘﻘﺎرﻴر دورﻴﺔ ﻋن ﻤدى اﺤﺘراﻤﻬﺎ وﺘطﺒﻴﻘﻬﺎ ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬
‫اﻝﺠدﻴدة اﻝﻤوﺤدة واﺴﺘﺨﻼص اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ وﺨطط اﻝﻌﻤل اﻝﻜﺎﻓﻴﺔ ﻝﻠﻌﻤل ﺒﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻓرﻏم ﻜون اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ ﻤﻠزﻤﺔ ﺒﺘﺤرﻴر ﺘﻘﺎرﻴر دورﻴﺔ ﻋن ﻨﺸﺎطﻬﺎ وﺘﺴﻠﻴﻤﻬﺎ ﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‬
‫ﺒو ازرة اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬إﻻ أﻨﻬﺎ ﻏﻴر ﻤﺘﺠﺎﻨﺴﺔ رﻏم اﺤﺘواﺌﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻤﻔﺼﻠﺔ ﻋن أداﺌﻬﺎ‪ .‬ﻝﻼﺴﺘﻐﻼل‬
‫اﻝﺠﻴد ﻝﻬذﻩ اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت‪ ،‬ﻤن اﻝﻤﻔﻴد اﻝﺒﺤث ﻋن إﻝزام ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺘﻘﺎرﻴر ﺘﺒﻴن ﻤدى اﺤﺘ ارﻤﻬﺎ ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻤﺤددة واﻝﻤوﺤدة‪.‬‬
‫اﻝﻬدف ﻤن ﻫذﻩ اﻝﺘﻘﺎرﻴر ﻫو دﻓﻊ اﻝﺸرﻜﺔ إﻝﻰ ﺘﺤﻠﻴل وﻤﻌرﻓﺔ ﻤدى ﺘﻘدﻤﻬﺎ ﻓﻲ ﺘطﺒﻴق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر وﺒطرﻴﻘﺔ‬
‫ﻤﺘﺠﺎﻨﺴﺔ ﻤﻊ ﺒﻘﻴﺔ اﻝﻔﺎﻋﻠﻴن ﻓﻲ اﻝﻘطﺎع ﻝﻤﻌرﻓﺔ ﻤوﻗﻌﻬﺎ‪ ،‬ﺒﺤﻴث ﻴﺒﻴن اﻝﺘﻘرﻴر ﻋرض ﻝﺒﻴﺌﺔ ﻋﻤل اﻝﺸرﻜﺔ‬
‫وﻋرض ﻝﻤﺨﺘﻠف اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻤدى اﺤﺘراﻤﻬﺎ ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر‪ ،‬ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﻜوﻴﻨﻬﺎ واﻝطرق اﻝﻤﺴﺘﻌﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎت‬
‫ﺤﺴﺎﺒﻬﺎ وﺘﺒرﻴر اﻝﻠﺠوء إﻝﻰ ﻫذﻩ اﻝطرق‪ ،‬اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻤدى اﺤﺘراﻤﻬﺎ ﻝﻠﻘواﻋد اﻻﺤﺘ ارزﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﻤﺠﺎل‪،‬‬
‫اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ اﻝﻤﺴﺠﻠﺔ وﻫﺎﻤش اﻝﻤﻼءة وﻜﻴﻔﻴﺔ ﺤﺴﺎﺒﻪ وﻤدى اﺤﺘراﻤﻪ ﻝﻠﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻝﻘﺎﻨوﻨﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﺤﻜﻤﻪ‪.‬‬

‫‪168‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫راﺒﻌﺎ‪ :‬ﻤراﻗﺒﺔ ﻤدى اﺤﺘرام أﺴس ﺘﺴﻌﻴر ﻤﻨﺘﺠﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن ﻨﺎﺤﻴﺔ اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﻌﺘﻤدة‪.‬‬
‫ﻻ ﺒد ﻤن اﻝﺘذﻜﻴر ﻫﻨﺎ إﻝﻰ أن اﻝﺘﻨظﻴم اﻝﻤﻌﻤول ﺒﻪ واﻝﺨﺎص ﺒﺘﺴﻌﻴر اﻝﻤﻨﺘﺠﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺤﻴﺎة‬
‫اﻹﻨﺴﺎن ﻏﻴر ﻤوﺠودة ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر وﻻ ﻴﺘﻜﻠم ﻋن اﻝﻌﻨﺎﺼر اﻝﻤﺤددة ﻝﺘﺴﻌﻴر ﻫذا اﻝﻨوع ﻤن اﻝﻤﻨﺘﺠﺎت واﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ‬
‫ﻤﺜﻼ ﺒﺎﻝﻤﻌدﻻت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ اﻝدﻨﻴﺎ اﻝﻤﻀﻤوﻨﺔ )‪ ،∗(TMG‬ﺠداول اﻝﺤﻴﺎة اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ واﻝﻐﻴر ﻤﻌﺘﻤدة ﺒﺼﻔﺔ رﺴﻤﻴﺔ‬
‫ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر‪.‬‬
‫ﻝﻬذﻩ اﻷﺴﺒﺎب ﻴﺠب ﻓرض ﻫذﻩ اﻝﻌﻨﺎﺼر اﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺘﺴﻌﻴر وﺘوﺤﻴدﻫﺎ ﺒﺤﻴث ﺘﺠﻨب اﻝﻘطﺎع ﻓوﻀﻰ‬
‫اﻝﺘﺴﻌﻴر اﻝﺘﻲ ﺘﻤﻴز اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻓﻲ ﻏﻴﺎب أي ﻗدرة ﻋﻠﻰ اﻝﻤراﻗﺒﺔ واﻝﻤﺘﺎﺒﻌﺔ اﻝﻤﺘﺨﺼﺼﺔ وﻫذا ﺤﺘﻰ‬
‫ﻝو ﺘطﻠب اﻷﻤر اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺎﻋدة اﻝﻬﻴﺂت اﻝﻤﺘﺨﺼﺼﺔ‪.‬‬
‫ﺨﺎﻤﺴﺎ‪ :‬اﻝﺘﺴرﻴﻊ ﻓﻲ اﻝﻔﺼل ﺒﻴن ﻤﻤﺎرﺴﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﻋﻠﻰ اﻝﺤﻴﺎة وﻏﻴرﻫﺎ ﻤن ﺘﺄﻤﻴﻨﺎت اﻷﻀرار )ﻏﻴر‬
‫اﻝﺤﻴﺎة( وﻜذا اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻤﺴﻴرة ﻝﻜﻼﻫﻤﺎ‪.‬‬
‫ﻓطﺒﻴﻌﺔ ﺘﺄﻤﻴﻨﺎت اﻝﺤﻴﺎة ﻋن ﻏﻴرﻫﺎ ﻤن ﺘﺄﻤﻴﻨﺎت اﻷﻀرار وﻋﻠﻰ ﻜل اﻝﻤﺴﺘوﻴﺎت ﺘﺘطﻠب ﻀرورة اﻝﻔﺼل‬
‫ﺒﻴﻨﻬﻤﺎ وﻋدم ﻤﻤﺎرﺴﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﻨﻔس اﻝﺸرﻜﺔ‪.‬‬
‫ﻓﺈﻴﺠﺎد ﺸرﻜﺎت ﺘﺄﻤﻴن ﻝﻬﺎ ﺼﻼﺤﻴﺔ ﻤﻤﺎرﺴﺔ ﻨوع ﻤﺤدد ﻤن اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‪ ،‬ﻴﺴﺘﻠزم ﺒﺎﻝﻀرورة ﺘﻐﻴﻴر ﺸﺎﻤل‬
‫ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ وﻤﺨﺘﻠف اﻝﻘواﻋد اﻻﺤﺘ ارزﻴﺔ اﻝﻤﻌروﻓﺔ ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﻌﺎﻤﺔ‪ .‬وﺒذﻝك ﺘﺤدﻴد ﻤﻌﺎﻴﻴر‬
‫وﻗواﻋد ﺘﺘﻨﺎﺴب وﺨﺼوﺼﻴﺔ ﻜل ﻓرع‪ .‬ﻓﺎﻝﺘﺤﻜم ﻓﻲ اﻝﻤﻔﺎﻫﻴم اﻝﺠدﻴدة اﻝﻤراﻓﻘﺔ ﻝﻠﺘﺨﺼص ﻜﻤؤوﻨﺎت ﺨطر‬
‫اﺴﺘﺤﻘﺎق اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ‪ ،‬وﻤؤوﻨﺎت رﺴﻤﻠﺔ اﻷﻤوال وﻏﻴرﻫﻤﺎ ﻤن اﻝﻤؤوﻨﺎت واﻝﺘﻲ ﻜﺎﻨت ﻤﺠﻤﻠﺔ ﻓﻘط ﻓﻲ‬
‫اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺤﺴﺎﺒﻴﺔ )اﻝرﻴﺎﻀﻴﺔ( ﻋﻨدﻤﺎ ﻜﺎﻨت ﺘﻤﺎرس ﺘﺄﻤﻴﻨﺎت اﻝﺤﻴﺎة ﻓﻲ إطﺎر ﺸرﻜﺔ ﺘﺄﻤﻴن ﻋﺎﻤﺔ ﻗﺒل‬
‫ﺼدور اﻝﻘﺎﻨون اﻝﺠدﻴد ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﺴﻨﺔ ‪ ،2006‬أﺼﺒﺢ أﻜﺜر ﻤن ﻀروري‪ .‬وﻨﻔس اﻝﺸﻲء ﻴﻤﻜن أن ﻴﻘﺎل‬
‫ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻝﺘﻤﺜﻴل ﻫذﻩ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻷﺼول‪.‬‬
‫ﺴﺎدﺴﺎ‪ :‬ﻀرورة ﺘوﺤﻴد اﻝﻘواﻋد اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺘﻘﻴﻴم ﻋﻨﺎﺼر اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻤﺒدأ اﺤﺘرام اﻝﻘواﻋد اﻻﺤﺘ ارزﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻲ ﻴﺘطﻠب ﻀرورة إﻋﺎدة اﻝﻨظر ﻓﻲ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﻘﻴﻴم ﺨﺼوم‬
‫ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن ﺨﻼل إﻴﺠﺎد ﻗواﻋد ﻤوﺤدة ﻝﺠﻤﻴﻊ اﻝﻔﺎﻋﻠﻴن ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص ﺘﻘﻴﻴم ﻋﻨﺎﺼر اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ‪،‬‬
‫وﻜذا اﻷﺼول اﻝﻤﻤﺜﻠﺔ ﻝﻬﺎ ﺒﺤﻴث ﻴﺠب أن ﺘﺄﺨذ ﺒﻌﻴن اﻻﻋﺘﺒﺎر اﻝﺤﻔﺎظ ﻋﻠﻰ ﺤﻘوق اﻝﻤؤﻤﻨﻴن ﻝﻬم وﻜذا‬
‫اﻝطﺒﻴﻌﺔ اﻝﻤﻌﻜوﺴﺔ ﻝدورة إﻨﺘﺎج اﻝﻌﻤﻠﻴﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﻔرض ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﻝﻼﺴﺘﺜﻤﺎر اﻝﻤﺎﻝﻲ وﻤﺎ ﻴﺘرﺘب‬

‫∗‬
‫‪) Taux Minimum Garantie.‬‬
‫‪169‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫ﻋن ذﻝك ﻤن إﺸﻜﺎﻻت ﺘﻘﻴﻴم ﻤﺨﺘﻠف اﻝﻤﻨﺘﺠﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ )اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﺴوﻗﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻻﺴﻤﻴﺔ أو اﻝﻘﻴﻤﺔ‬
‫اﻝﺸراﺌﻴﺔ‪.(......‬‬
‫إن إﻴﺠﺎد ﻫذﻩ اﻝﻘواﻋد اﻝﻤوﺤدة وﻤراﻗﺒﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻬﺎ ﻴﺠب أن ﻴﻜون ﺘﺤت إﺸراف اﻝﻬﻴﺌﺔ اﻝﻤﻜﻠﻔﺔ ﺒﺎﻝﻤراﻗﺒﺔ‬
‫واﻝﻤﺘﺎﺒﻌﺔ‪ ،‬ﻫذﻩ اﻷﺨﻴرة ﻴﻤﻜن أن ﺘطﻠب ﺨﺒرة ﻓﻲ اﻝﻤﺠﺎل ﺴواء ﻝﺘﻘﻴﻴم ﻋﻨﺼر أو ﻜل ﻋﻨﺎﺼر ﻤﻴزاﻨﻴﺔ‬
‫ﺸرﻜﺔ ﻤﺎ‪.‬‬
‫ﺴﺎﺒﻌﺎ‪ :‬ﻀرورة ﺘوﺤﻴد اﻝﻘواﻋد اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻝﺘﻌوﻴﻀﺎت‪.‬‬
‫ﻴﺠب أن ﺘوﻀﻊ ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻹﺠراءات وﻓﻘﺎ ﻝﻤﻌﺎﻴﻴر ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻤﺤددة وﻤوﺤدة ﻓﻲ ﻤﺠﺎل أوﻻ اﻝﺘﻘﻴﻴم‬
‫ﺜم اﻝﺘﻌوﻴﻀﺎت اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻨﻬﺎ‪ .‬وﻴﻜون ﻫذا ﻤن ﺨﻼل وﻀﻊ ﺴﻠم أو ﺘﺼﻨﻴف ﻝﻤﺨﺘﻠف اﻝﺤوادث وﻤﺴﺘوﻴﺎت‬
‫اﻝﺘﻌوﻴﻀﺎت اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﻜل ﻨوع ﻤن اﻝﺤوادث ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ ﺘﺤدﻴد ﻤﺒﺎﻝﻎ ﺠزاﻓﻴﺔ ﻜﻤرﺠﻊ ﻝﻠﺘﻌوﻴض ﻴﻤﻜن‬
‫اﻝﻌودة إﻝﻴﻬﺎ واﻝﺘﻲ ﺘﻔرض ﻋﻠﻰ أﺴﺎس ﻗﺎﻋدة ﻤن اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت اﻝﺘﺎرﻴﺨﻴﺔ ﺤﺴب ﺨﺼوﺼﻴﺔ ﻜل ﻨوع ﻤن اﻝﻔروع‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ∗ ﻫذﻩ اﻝﻤﺴﺘوﻴﺎت ﻴﻤﻜن أن ﺘﺴﺘﺨدﻤﻬﺎ ﻜﻼ ﻤن اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ واﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم ﻓﻲ ﺘﺤدﻴد ﻤﺒﻠﻎ‬
‫اﻝﺘﻌوﻴض‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻤﻜن أن ﺘﺴﺘﻐﻠﻬﺎ اﻝﺴﻠطﺎت اﻝﻘﻀﺎﺌﻴﺔ ﻋﻨد وﺼول اﻝﻘﻀﺎﻴﺎ إﻝﻰ اﻝﻤﺤﺎﻜم‪.‬‬
‫ﺜﺎﻤﻨﺎ‪ :‬ﺘﺤدﻴد ﺴﻠم ﻜﻤرﺠﻊ ﻤوﺤد ﻝﺘﻘﻴﻴم اﻷﻀرار ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻝﻠﺨﺒراء‪.‬‬
‫اﻝﻤﻼﺤظ ﻤن دراﺴﺔ ﻤﺨﺘﻠف ﺘﻘﺎرﻴر اﻷطﺒﺎء اﻝﺨﺒراء اﻻﺨﺘﻼف اﻝﻜﺒﻴر ﻓﻲ طرﻴﻘﺔ ﺘﺤرﻴرﻫم ﻝﺘﻘﺎرﻴر‬
‫اﻝﺘﻘﻴﻴم ﻝﻸﻀرار اﻝﺠﺴﻤﺎﻨﻴﺔ واﻝﺘﻲ ﺘﺘﺒﺎﻴن ﻤن ﺤﺎﻝﺔ ﻷﺨرى‪ ،‬ﻓﻼ ﻴوﺠد ﻫﻨﺎك ﻤﻨﻬﺞ أو طرﻴﻘﺔ واﻀﺤﺔ ﻓﻲ‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﺤدﻴد اﻷﻀرار‪ .‬ﻤن ﻫﻨﺎ ﺘظﻬر أﻫﻤﻴﺔ ﺘﻜوﻴن أطﺒﺎء ﺨﺒراء ﻤﺘﺨﺼﺼﻴن واﻋﺘﻤﺎدﻫم وﻓق أﺴس‬
‫ﺨﺎﺼﺔ ﺘﺄﺨذ ﺒﻌﻴن اﻻﻋﺘﺒﺎر اﻝﻜﻔﺎءة وﻤدى اﺤﺘراﻤﻬم ﻷﺨﻼﻗﻴﺎت اﻝﻤﻬﻨﺔ واﻝﺘﻲ ﺘﺴﻤﺢ ﺒﺘوﻗﻊ اﻝﺘﻜﺎﻝﻴف اﻝطﺒﻴﺔ‬
‫اﻝﺤﺎﻝﻴﺔ وﺤﺘﻰ اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﻤﺒﺎﺸرة ﺒﺎﻝﺤﺎدث ﻤﺤل اﻝﺘﺄﻤﻴن واﻝﻀرورﻴﺔ ﻝﺠﺒر اﻝﻀرر‪ ،‬ﺘﺴﻤﺢ ﻜذﻝك‬
‫ﺒﺘﺤدﻴد ﻤﻌدﻻت اﻹﻋﺎﻗﺔ اﻝداﺌﻤﺔ اﻝﻜﻠﻴﺔ و‪/‬أو اﻝﺠزﺌﻴﺔ‪ ،‬وﻜذا ﺘﺤدﻴد ﻗﻴﻤﺔ اﻷﻀرار اﻝﻤﻌﻨوﻴﺔ واﻝﺠﻤﺎﻝﻴﺔ‪ .‬ﻓﻌﻤﻠﻴﺔ‬
‫اﻝﺘﻘﻴﻴم ﻴﺠب أن ﺘﻜون ﺨﺎﻀﻌﺔ ﻤﺴﺒﻘﺎ ﻝﻤﻨﻬﺞ وﺴﻠم ﻴﺠب اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻴﻪ‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬ﺘﺤدﻴﺎت ﺘطﺒﻴق ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ‪.‬‬
‫إن اﻝﺘﺤدﻴﺎت اﻝﺘﻲ ﺘواﺠﻬﻬﺎ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﺘطﺒﻴق ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻫﻲ ﻨﻔس‬
‫اﻝﺘﺤدﻴﺎت اﻝﺘﻲ ﺘواﺠﻬﻬﺎ ﺠﻤﻴﻊ اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ‪ ،‬واﻝﺘﻲ ﻴﻤﻜن اﻝﺘطرق إﻝﻴﻬﺎ ﻤن ﺠﺎﻨﺒﻴن‪ ،‬أي ﻤن ﺠﺎﻨب‬
‫ﺘطﺒﻴق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻓﻲ ﺤد ذاﺘﻪ‪ ،‬وﻤن ﺠﺎﻨب أﺨر ﺘطﺒﻴق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﺠدﻴدة‪.‬‬

‫∗( ﻓﻔﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﻤﺜﻼ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﻋﻠﻰ اﻷﺸﺨﺎص‪ ،‬ﻴﻤﻜن ﺘوﺤﻴد اﻝﺘﻌوﻴض ﻋﻠﻰ أﺴﺎس اﻝدﺨل أو ﻋﻠﻰ أﺴﺎس ﻤﺒﺎﻝﻎ ﺠزاﻓﻴﺔ ﺴﻨوﻴﺔ ﻜﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﺘﻤدرس ﻝﻠطﻠﺒﺔ‬
‫اﻷﺒﻨﺎء‪ ،‬أو ﻋﻠﻰ أﺴﺎس ﺘﻘرﻴر طﺒﻲ ﻴﺤدد وﻴﺒﻴن ﻨﺴﺒﺔ اﻝﻌﺠز اﻝذي ﻴﺘﻨﺎﺴب ﻤﻊ ﻤﺒﻠﻎ اﻝﺘﻌوﻴض أو ﺤﺘﻰ ﻋﻠﻰ أﺴﺎس ﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝدواء‪.‬‬
‫‪170‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫أوﻻ‪ :‬ﺘﺤدﻴﺎت ﺘطﺒﻴق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪.‬‬

‫إن ﺘطﺒﻴق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝﺠدﻴد ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر ﻻ ﻴﻤﻜن أن ﻴﺘﺤﻘق دون ﻤﺸﺎﻜل وﺼﻌوﺒﺎت‬
‫ﻴﻨطﻠق ﻤﻌظﻤﻬﺎ ﻤن اﻝواﻗﻊ اﻝﺠزاﺌري ﻏﻴر اﻝﻤﻬﻴﺄ ﻝﻬذا اﻝﺘﻐﻴﻴر‪ ،‬وﻴﻤﻜن إﻴﺠﺎز ﻫذﻩ اﻝﺘﺤدﻴﺎت ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻀﻌف اﻻﺴﺘﻌداد اﻝﻼزم ﻤن اﻝﻤؤﺴﺴﺎت ﻝﻠﺘطﺒﻴق اﻝﻤﺒﺎﺸر‪ :‬ﻓﻼزاﻝت أﻨظﻤﺔ اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻏﻴر ﻓﻌﺎﻝﺔ‬
‫واﻝﻤوارد اﻝﺒﺸرﻴﺔ ﻏﻴر ﻤﻬﻴﺄة وﻏﻴر ﻤؤﻫﻠﺔ ﻝﺘطﺒﻴق ﻫذا اﻝﻨظﺎم‪ ،‬ﺒﺴﺒب ﻏﻴﺎب اﻝوﻋﻲ اﻝﻔﻜري اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝدى‬
‫ﻤﻌظم اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻋدم ﺘراﺒط ﺘطﺒﻴق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻤﻊ اﻝﻘﺎﻨون اﻝﺘﺠﺎري وﻜذا اﻝﻨظﺎم اﻝﻀرﻴﺒﻲ؛‬
‫‪ -‬ﻏﻴﺎب ﻨظﺎم ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻝﻼﻗﺘﺼﺎد اﻝوطﻨﻲ ﻴﺘﻤﻴز ﺒﺎﻝﻤﺼداﻗﻴﺔ‪ :‬إن اﻝﺘﻘﻴﻴم وﻓق اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻴﺤﺘﺎج إﻝﻰ‬
‫ﺘوﻓﻴر ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻜﺎﻓﻴﺔ ﻋن اﻷﺴﻌﺎر اﻝﺤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻸﺼول اﻝﺠﺎرﻴﺔ وﻏﻴر ﺠﺎرﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻲ اﻝوﻗت اﻝذي ﻴﺴﺠل ﻓﻴﻪ‬
‫‪1‬‬
‫ﺘﻀﺎرب ﻓﻲ اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺘوﻓرة ﺤول اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻝﺠزاﺌري ﻤن ﻗﺒل اﻝﻬﻴﺌﺎت اﻝرﺴﻤﻴﺔ ﻓﻀﻼ ﻋن ﻗﻠﺘﻬﺎ؛‬
‫‪ -‬ﻏﻴﺎب ﺴوق ﻤﺎﻝﻲ ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر ﻴﺘﻤﻴز ﺒﺎﻝﻜﻔﺎءة‪ :‬اﻝﺘطور اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝدوﻝﻲ ﻜﺎن ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻝﻌوﻝﻤﺔ اﻷﺴواق‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﺘﻤﻴز ﺒﺎﻝﻜﻔﺎءة‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﺠﻌل ﺘﻘﻴﻴم اﻷﺴﻬم واﻝﺴﻨدات وﻤﺸﺘﻘﺎﺘﻬﺎ وﻓﻘﺎ ﻝطرﻴﻘﺔ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻤﻤﻜﻨﺎ‪،‬‬
‫وﻫو ﻤﺎ ﻻ ﻴﺘﺤﻘق ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﺒورﺼﺔ اﻝﺠزاﺌر‪ ،‬ﻓﻨﻘص ﻋدد اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﻤﻘﻴدة ﻓﻲ اﻝﺒورﺼﺔ وﻏﻴﺎب اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر‬
‫اﻷﺠﻨﺒﻲ واﻝﻤﺤﻠﻲ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل اﻷوراق اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬أدى إﻝﻰ ﻋدم ﺘطوﻴر اﻝﺴوق اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر؛‬
‫‪ -‬ﺼﻌوﺒﺔ ﺘﺤدﻴد اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪ :‬إن ﺘﺤدﻴد اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻴﺘم ﻓﻲ ظل اﻝظروف اﻝﻌﺎدﻴﺔ وﺤﻴﺎزة اﻝﺒﺎﺌﻊ‬
‫واﻝﻤﺸﺘري ﻋﻠﻰ اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻜﺎﻓﻴﺔ‪ ،‬وﻫذا ﻤﺎ ﻻ ﻴﻨطﺒق ﻋﻠﻰ ﺤﺎل ﺒﻌض أﺴواق اﻷﺼول اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ اﻝﻤﺎدﻴﺔ ﻓﻲ‬
‫اﻝﺠزاﺌر ﻤﺜل ﺴوق اﻝﻌﻘﺎرات‪ ،‬اﻝذي ﻴﻌﻤل ﻓﻲ ظل ﻤﻨﺎﻓﺴﺔ اﺤﺘﻜﺎرﻴﺔ‪ ،‬ﻴﺘﺤﻜم اﻝﺒﺎﺌﻌون ﻝﻠﻌﻘﺎرات ﻓﻲ ﻗﻴﻤﻬﺎ‬
‫اﻝﺴوﻗﻴﺔ إﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ ﻋدم ﺘوﻓر أﺴواق ﺠﺎﻫزة ﻝﻠﻌدﻴد ﻤن اﻷﺼول واﻝﺨﺼوم اﻝﺘﻲ ﺘﻘوم ﻋﻠﻰ ﻤﻌﺎﻝﺠﺘﻬﺎ اﻝﻘﻴﻤﺔ‬
‫اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴؤدي ﺒﺎﻝﻤؤﺴﺴﺎت إﻝﻰ اﻝﺘﻘﻴﻴم اﻝذاﺘﻲ واﻝذي ﻤن اﻝﻤﺤﺘﻤل أن ﻴﺴﺎﻫم ﻓﻲ ﺘﺨوف اﻝﻤﺴﺘﺜﻤرﻴن ﻤن‬
‫اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﻌدة وﻓق ﺘﻠك اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر‪ ،‬واﻨطﻼﻗﺎ ﻤن أن إدارة اﻝﻤؤﺴﺴﺎت ﺘﺴﺘطﻴﻊ اﺴﺘﺨداﻤﻬﺎ ﻓﻲ اﻝﺘﻼﻋب‬
‫اﻝﻤﺘﻌﻤد‪ 2.‬وﻤن ﺠﻬﺔ أﺨر ﻓﺈن ﺘﺤدﻴد اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ اﻨطﻼﻗﺎ ﻤن اﻝﻤﻔﻬوم اﻝﻤﺎﻝﻲ )ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ اﻝﻤﺴﺘﺤدﺜﺔ(‬
‫ﻻ ﻴﺨدم اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ‪ ،‬ﻷن اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴن ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر ﻏﻴر ﻤﺘﻜوﻨﻴن ﻓﻲ اﺴﺘﻌﻤﺎل ﻫذﻩ اﻝﺘﻘﻨﻴﺎت ﻤن‬

‫‪ (1‬ﻋﺎﺸور ﻜﺘوش‪ ،‬اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝﺠزاﺌري‪ :‬إطﺎرﻩ اﻝﻌﺎم‪ ،‬أﺜﺎرﻩ و اﻨﻌﻜﺎﺴﺎت ﺘطﺒﻴﻘﻪ‪ ،‬اﻝﻤﻠﺘﻘﻰ اﻝدوﻝﻲ‪ :‬اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻓﻲ ﻤواﺠﻬﺔ‬
‫اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ )‪ (IFRS-IAS‬واﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﻠﻤراﺠﻌﺔ )‪ :(ISA‬اﻝﺘﺤدي‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻝﺒﻠﻴدة‪ ،‬ﻴوﻤﻲ ‪ 13‬و‪ 14‬دﻴﺴﻤﺒر ‪،2011‬‬
‫ص ص ‪.14-13‬‬
‫‪ (2‬ﺼﺒﺎﻴﺤﻲ ﻨوال‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ص ‪.166-165‬‬
‫‪171‬‬
 ‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫ﺠﻬﺔ‪ ،‬وﻜذﻝك ﻝﻘﻠﺔ اﻝﻤﺘﺨﺼﺼﻴن اﻝﺠزاﺌرﻴﻴن ﻓﻲ اﻝﺘﺴﻴﻴر اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝﺤدﻴث ﻜﻤﺎ ﻫو ﻤوﺠود ﻓﻲ اﻝدول اﻝﻤﺘطورة‬
‫ﺨﺎﺼﺔ اﻷﻨﻘﻠو‪-‬ﺴﻜﺴون؛‬
‫‪ -‬ﺘﻌﻘد اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝﺠدﻴد ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﺎﻝﻤﺨطط اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝوطﻨﻲ ‪ PCN‬ﻴﻌﺘﺒر ﻤﺼدر ﺨﻼف‬
‫ﺒﻴن ﻤﺨﺘﻠف اﻝﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴن اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﻴن وﻴﻔرض ﻋﻠﻰ اﻝﻤﻬﻨﻴﻴن ﻓﻲ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻀرورة اﻝﺘﻘرب ﻤن اﻝﻔﻨﻴﻴن‪،‬‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﺘﺠﺎر‪ ،‬اﻝﺘﻘﻨﻴﻴن ﻓﻲ اﻹﻋﻼم اﻵﻝﻲ‪.....‬وآﺨرﻴن‪ ،‬ﻤن أﺠل ﺘﺤﻠﻴل ﻤﻌﺎﻝﺠﺎﺘﻬم؛‬
‫‪ -‬ﻀرورة اﻝﻠﺠوء إﻝﻰ اﻝﺘﺤﻜﻴم اﻝﺸﺨﺼﻲ ﻓﻲ ﺒﻌض اﻝﻤﺴﺎﺌل اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺘﻔﻀﻴل اﻝﺠوﻫر اﻻﻗﺘﺼﺎدي ﻋﻠﻰ‬
‫‪2‬‬
‫اﻝﺸﻜل اﻝﻘﺎﻨوﻨﻲ‪ ،‬ﺤﻴث ﻻ ﻴﻨطﺒق ﻫذا اﻝﻤﺒدأ داﺌﻤﺎ ﻤﻊ اﻋﺘﺒﺎرات أﺨرى ﺘﺠﺎرﻴﺔ وﺠﺒﺎﺌﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺘﺤدﻴﺎت ﺘطﺒﻴق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﺠدﻴدة‪.‬‬
‫إن اﺨﺘﻼف اﻝﺒﻴﺌﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻋن ﺒﺎﻗﻲ اﻝدول ﺘﺤد ﻤن إﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺘطﺒﻴق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﺠدﻴدة‪ ،‬ﺒﺴﺒب ﺘواﺠد‬
‫اﻝﻌدﻴد ﻤن اﻝﻌواﺌق اﻝﺘﻲ ﺘﻤس ﻫذﻩ اﻝﺨطوة‪ٕ ،‬وان ﻜﺎﻨت ﻫذﻩ اﻝﻌواﺌق ﻝﻴﺴت ﻤﺨﺘﺼرة ﻋﻠﻰ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﺠدﻴدة‬
‫ﺒل ﺘﻤس ﺠﻤﻴﻊ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر ﻤﻨذ اﻹﻋﻼن ﻋن ﺘطﺒﻴق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝذي ﺘﻀﻤﻨﻬﺎ‪ ،‬وﺘﺘﺤدد أﻫم ﻫذﻩ‬
‫اﻝﻌواﺌق ﻓﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻋدم ﺘوﻓر ﻤﻌﺎﻴﻴر ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ وطﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺤﻴث أن اﻝﺘﺴرﻴﻊ ﻓﻲ وﺘﻴرة اﻹﺼﻼح اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر أدت‬
‫إﻝﻰ ﺘﺒﻨﻲ ﻨظﺎم ﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻤﺎﻝﻲ ﻴﻜﻔل ﻀﻤﻨﻴﺎ ﺘطﺒﻴق ﻤﻘﺘﻀﻴﺎت ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬ﺤﻴث اﺤﺘوى ﻋﻠﻰ‬
‫ﻤﻀﻤون ﻫذﻩ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﺘﻲ ﻜﺎﻨت ﻤوﺠودة ﻗﺒل ﻋﺎم ‪ ،2004‬وﻤﻨﻪ‪ ،‬ﻓﺎﻨﻪ ﻝم ﻴﺄﺨذ ﺒﻜل اﻝﻤﺴﺘﺠدات‬
‫واﻝﺘﻌدﻴﻼت اﻝﺤﺎﺼﻠﺔ ﺒﻌد ﻫذﻩ اﻝﺴﻨﺔ‪ ،‬وﺒﺴﺒب ﺼدور ﻓﻲ ﺸﻜل ﻗﺎﻨون ﻓﺈﻨﻪ اﻓﺘﻘد ﻝﻌﺎﻤل اﻝﻤروﻨﺔ اﻝذي ﻴؤدي‬
‫ﺒﻪ إﻝﻰ ﺘﺤﻘﻴق ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻝﺘواﻓق ﻤﻊ اﺴﺘﺤداﺜﺎت ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻋدم ﺘوﻓر ﻫﻴﺌﺔ ﺘﻨظﻴﻤﻴﺔ ﻴﻨﺎط ﺒﻬﺎ ﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺸﺎﻜل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪ ،‬ﺤﻴث ﻴﻤﻜﻨﻬﺎ ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ووﻀﻊ اﻝﺤﻠول‬
‫واﻝﺘوﺼﻴﺎت اﻝﻜﻔﻴﻠﺔ ﺒﺤل اﻹﺸﻜﺎﻝﻴﺎت واﻝﺘﺴﺎؤﻻت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﺤﺎﺼﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﺘطﺒﻴق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪،‬‬
‫وﻜذا اﻫﺘﻤﺎﻤﻬﺎ ﺒﺈﺠراء اﻹﺼﻼﺤﺎت اﻝﺘﻲ ﺘﻤﻜن ﻤن اﻻﻗﺘراب ﻤن ﻤﺴﺘﺠدات ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬إن اﻝﺨﻠل ﻻ ﻴﻜﻤن ﻓﻲ وﻀﻊ ﻨظﺎم ﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻤﺎﻝﻲ ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر‪ ،‬ﺴﻴؤدي ﺒﻪ اﻝﺤﺎل إﻝﻰ ﺴﻘوطﻪ ﻓﻲ‬
‫ﻨﻔس اﻷﺨطﺎء اﻝﺘﻲ وﻗﻊ ﻓﻴﻬﺎ اﻝﻤﺨطط اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝوطﻨﻲ‪ ،‬ﺒل ﻴﺠب أن ﻴﺘﻌدى اﻝﺘﻔﻜﻴر ﻓﻲ ﻓﻬم اﻝﻨظﺎم إﻝﻰ‬
‫اﻝﺴﻌﻲ ﻨﺤو ﻓﻬم اﻝﺘطﺒﻴﻘﺎت وﻓﻠﺴﻔﺔ ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬وﻫﻨﺎك ﻗﺼور ﺒﺎﻝﻎ ﻓﻲ ﻫذا اﻝﺠﺎﻨب‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ‬

‫‪ (1‬ﻤﺤﻤد ﻗوﺠﻴل‪ ،‬ﺒن ﻤﺎﻝك ﻤﺤﻤد ﺤﺴﺎن‪ ،‬ﺘﺄﺜﻴر اﻝﺘواﻓق ﺒﻴن ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻹﺼﻼح اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ وﺘطﺒﻴق ﻤﺒﺎدئ اﻝﺤوﻜﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺠودة اﻹﻓﺼﺎح ﻓﻲ‬
‫اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻤؤﺘﻤر اﻝﻌﻠﻤﻲ اﻝدوﻝﻲ ﺤول‪ :‬اﻹﺼﻼح اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ورﻗﻠﺔ‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،‬ﻴوﻤﻲ ‪ 29‬و‪ 30‬ﻨوﻓﻤﺒر ‪،2011‬‬
‫ص ‪.14‬‬
‫‪ (2‬ﺒوروﻴﺴﺔ ﺴﻌﺎد‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.188‬‬
‫‪172‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫ﻤن ﻗﺒل اﻝﻤدارس اﻝﻤﺘﺨﺼﺼﺔ وﻜذا اﻝﻤﻌﺎﻫد واﻝﺠﺎﻤﻌﺎت‪ ،‬وﻜذا اﻝﻬﻴﺌﺎت اﻝﻤﻬﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻤن‬
‫ﺨﺒراء وﻤدﻗﻘﻲ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت؛‬
‫‪ -‬ﻫﻨﺎك ﻨﻘص ﻓﺎدح ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻝﺘﺸرﻴﻊ‪ ،‬ﺤﻴث أن اﻝﻤﺸرع اﻝﺠزاﺌري ﺤﺘﻰ اﻷن ﻝم ﻴﻘدم ﻨوع اﻝﺒﻨود‬
‫اﻝواﺠب اﻋﺘﺒﺎرﻫﺎ أﻨﻬﺎ أدوات ﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬رﻏم إﺸﺎرﺘﻪ إﻝﻰ إﻤﻜﺎﻨﻴﺔ إﺼدار ﻗ ارر ﺒﻬذا اﻝﺨﺼوص‪ ،‬اﻝذي ﺴﻴﺤدد ﻤن‬
‫ﺨﻼﻝﻪ ﺒﻨود اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻴﻤﻜن ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺔ اﻋﺘﺒﺎرﻫﺎ ﻋﻠﻰ أﻨﻬﺎ أدوات ﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬وﻫذا ﻴﻌﺘﺒر ﻨﻘص ﻓﺎدح ﻋﻠﻰ‬
‫‪1‬‬
‫ﻤﺴﺘوى اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻗد ﺴﻴؤﺜر ﻋﻠﻰ ﺘطﺒﻴﻘﻪ اﻝﺼﺤﻴﺢ؛‬
‫‪ -‬أﻋد اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻋﻠﻰ أﺴﺎس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬وﻝﻜن ﻫذﻩ اﻷﺨﻴرة ﻓﻲ ﺘﻐﻴر‬
‫ﻤﺴﺘﻤر ﻓﻘد أﻋﻴد اﻝﻨظر ﻓﻴﻬﺎ وﺘم ﺘﻌدﻴﻠﻬﺎ وﻓﻘﺎ ﻝﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻝدول اﻝﻤﺘﻘدﻤﺔ‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ ﻤﻊ ﺘداﻋﻴﺎت اﻷزﻤﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‬
‫اﻝﺘﻲ أﺜﺎرت اﻝﻌدﻴد ﻤن اﻝﺸﻜوك ﺤول ﻨﺠﺎﻋﺔ ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ ﺘﻠك اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ‬
‫اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ إﻨﺘﺎج ﻤﻌﻠوﻤﺎت ذات ﺠودة وﻨوﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﺼﻌب اﻷﻤر ﻋﻠﻰ ﻜﻴﻔﻴﺔ إدراج ﻫذﻩ اﻝﺘﻌدﻴﻼت ﻓﻲ‬
‫اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬وﻤن ﺜم ﻜﻴﻔﻴﺔ اﻝﺘطﺒﻴق ﻓﻲ اﻝﻤؤﺴﺴﺎت‪ ،‬ﻫذا إﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ ﺨﺼﺎﺌص اﻻﻗﺘﺼﺎد‬
‫‪2‬‬
‫اﻝﺠزاﺌري وﺒﻴﺌﺔ ﻋﻤل اﻝﻤؤﺴﺴﺎت‪.‬‬

‫إذن ﻓﻲ ظل ﻫذا اﻻﻗﺘﺼﺎد ووﻀﻌﻴﺔ اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ‪ ،‬ﻴواﺠﻪ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻋدة‬
‫ﺼﻌوﺒﺎت ﻋﻨد ﺘطﺒﻴﻘﻪ‪ ،‬وﻫو ﺒﺎﻝﻀرورة ﻻ ﻴؤدي إﻝﻰ ﻗواﺌم ﻤﺎﻝﻴﺔ ذات ﻨوﻋﻴﺔ ﺠﻴدة ﻝﺘﻠﺒﻴﺔ اﺤﺘﻴﺎﺠﺎت ﻤﺨﺘﻠف‬
‫اﻝﻤﺴﺘﺨدﻤﻴن ﻝﻬﺎ‪ ،‬وأﻜﺒر ﺴﺒب ﻝذﻝك ﻫو اﻝﻐﻴﺎب اﻝﻔﻌﻠﻲ ﻝﻠﺒورﺼﺔ ﻷﻨﻬﺎ اﻷداة اﻝﻤﺜﻠﻰ ﻝذﻝك‪ ،‬وﻝﻜن ﻫذا ﻻ‬
‫ﻴﻌﻨﻲ ﻋدم ﺘطﺒﻴق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﺒل ﻴﺠب ﺘوﻓﻴر اﻝﺸروط اﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻝذﻝك‪.‬‬

‫‪ (1‬ﺒوﻨﻌﺠﺔ ﺴﺤﻨون‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.165‬‬

‫‪ (2‬ﺼﺒﺎﻴﺤﻲ ﻨوال‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺎﺒق‪ ،‬ص ‪.166‬‬
‫‪173‬‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝﺜﺎﻝث‪:‬‬

‫ﺨﻼﺼﺔ اﻝﻔﺼل‪:‬‬

‫رﻏم أن اﻝﺠزاﺌر ﻝم ﺘﻌﺘﻤد اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﺒﺸﻜل ﻤﺒﺎﺸر‪ ،‬إﻻ أﻨﻬﺎ اﺴﺘﺠﺎﺒت ﻝﻠﻤﺴﺘﺠدات‬
‫اﻝدوﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﻤﻬﻨﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ وﻗﺎﻤت ﺒﺈﺼدار اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝﻤﺴﺘﻤد ﻤن اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬
‫اﻝدوﻝﻴﺔ‪ .‬وﻴﻤﻜن أن ﻨﺴﺘﻨﺘﺞ ﻤن ﺨﻼل ﻫذا اﻝﻔﺼل ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬إن ﺘطﺒﻴق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻴﻌد ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﻬﻤﺔ ﻴﻨﺘظر أن ﺘرﻓق ﺒﻤﺠﻤوﻋﺔ‬
‫ﻤن اﻹﺠراءات ﻻﻜﺘﻤﺎل ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻹﺼﻼح اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪ ،‬ﺤﻴث ﺴﺘﻤﻜن ﻫذﻩ اﻝﻌﻤﻠﻴﺔ ﻤن اﻹﻓﺼﺎح اﻝﺸﺎﻤل ﻋن‬
‫ﻨﺘﺎﺌﺞ ووﻀﻌﻴﺔ أﻨﺸطﺔ اﻝﺸرﻜﺔ‪ ،‬وﻨﺸر ﻤﻌﻠوﻤﺔ ﻤﻔﻬوﻤﺔ وﺴﻬﻠﺔ اﻝﻘراءة ﻝﻤﺴﺘﻌﻤﻠﻲ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬وذﻝك ﻝﻜون‬
‫اﻝﻤﺒﺎدئ واﻝﻤﻔﺎﻫﻴم اﻝﺘﻲ ﺠﺎء ﺒﻬﺎ ﺘﺘواﻓق ﻤﻊ ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ؛‬

‫‪ -‬إن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻋﺘﻤد ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص ﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ واﻝﺨﺼوم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﻌﺎﻴﻴر‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ اﻝﺼﺎدرة ﺴﻨﺔ ‪ 2004‬ﺒﺎﻝﺘﺤدﻴد ﻤﻌﻴﺎر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻲ اﻝﺜﺎﻨﻲ واﻝﺜﻼﺜون واﻝﺘﺎﺴﻊ واﻝﺜﻼﺜون‪،‬‬
‫ﻝﻜن ﻤﻊ إﺼدار ﻤﻌﻴﺎر إﻋداد اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝدوﻝﻲ اﻝﺘﺎﺴﻊ أدﺨﻠت ﺘﻌدﻴﻼت ﻋﻠﻰ ﻤﻌﺎﻝﺠﺔ ﻫذﻩ اﻝﻌﻨﺎﺼر‬
‫ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص اﻝﺘﻘﻴﻴم‪ ،‬ﻏﻴر أن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝم ﻴﺄﺨذ ﻫذﻩ اﻝﺘﻌدﻴﻼت اﻷﺨﻴرة ﻓﻲ اﻝﺤﺴﺒﺎن‬
‫وﻤﺎ زال ﻴﻌﺘﻤد ﻋﻠﻰ اﻷﺤﻜﺎم اﻝﺴﺎﺒﻘﺔ؛‬

‫‪ -‬إن ﺘطﺒﻴق ﻫذا اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﺠدﻴد ﺴﻴﻜون ﺼﻌﺒﺎ ﺒﺴﺒب ﺘﺄﺨر اﻹﺼﻼﺤﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ ﻓﻲ‬
‫اﻝﺠزاﺌر‪ ،‬واﺘﺴﺎم اﻝوﻀﻌﻴﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ ﺒﺎﻝﻜﺜﻴر ﻤن اﻝﻔوﻀﻰ وﻋدم اﻝﺸﻔﺎﻓﻴﺔ‪.‬‬

‫‪174‬‬
 ‫ا ?‪6‬ل ا را ‪:R‬‬
‫ط = (' ا "ر‬ ‫درا‬
‫) ن وإ‪ %‬دة ا ) ن‬ ‫ا زا‪+‬ر‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫ﻤﻘدﻤﺔ اﻝﻔﺼل‪:‬‬
‫إن اﻝﺠﺎﻨب اﻝﻨظري اﻝذي ﺘم اﻝﺘﻌرض ﻝﻪ ﺴﺎﺒﻘﺎ ﻻﺒد ﻤن إﻋطﺎﺌﻪ ﺒﻌدا أﺨر ﻤن ﺨﻼل إﺠراء دراﺴﺔ‬
‫ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت(‪ ،‬ﺒﺎﻋﺘﺒﺎرﻫﺎ ﻤن أﻜﺒر وأﻫم اﻝﺸرﻜﺎت‬
‫اﻝوطﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‪ .‬ﺤﻴث ﺨﺼﺼﻨﺎ ﻓﻲ ﻫذا اﻝﻔﺼل ﻤﺒﺤﺜﺎ ﻝﺘﻘدﻴﻤﻬﺎ‪ ،‬ﻴﺸﻤل ﻋرﻀﺎ ﻋﺎﻤﺎ ﻝﻬﺎ‬
‫وﻝﻤﺨﺘﻠف إﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺘﻬﺎ‪ ،‬وﻤﺒﺤﺜﺎ ﻴﺸﻤل اﻝﺘﻨظﻴم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ وأﺨر ﻴﺸﻤل اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬
‫ﻝﺒﻌض اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت‪ ،‬وﻤن ﺜم ﺘطرﻗﻨﺎ ﻓﻲ اﻝﻤﺒﺤث اﻝراﺒﻊ إﻝﻰ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ واﻝﻤﻼءة ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ‪.‬‬

‫وﺒﺼدد ﺘوﻓﻴر اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت اﻝﻤطﻠوﺒﺔ ﻋن اﻝﻤﺠﺎل اﻝﺘطﺒﻴﻘﻲ‪ ،‬ﻴرﺘﻜز اﻝﺒﺎﺤث ﻋﻠﻰ ﺜﻼﺜﺔ ﻤﺼﺎدر‬
‫رﺌﻴﺴﻴﺔ ﻫﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬اﻝﻔﺤص اﻝﻤﺒﺎﺸر ﻝﻠﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻠﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﺴﻨﺔ ‪2012‬؛‬

‫‪ -‬اﻝﻔﺤص اﻝﻤﺒﺎﺸر ﻝﺒﻌض اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﺘﻲ أﺠرﺘﻬﺎ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬

‫‪ -‬اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﻘدﻤﺔ ﺸﻔﻬﻴﺎ ﻤن طرف اﻝﻤﺴﻴرﻴن ﻝﺘوﻓﻴر اﻹﻴﻀﺎﺤﺎت واﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﺘﻲ ﻻ ﻴﺘﺴﻨﻰ‬
‫اﻝوﺼول إﻝﻴﻬﺎ ﻤن اﻝﻔﺤص اﻝﻤﺒﺎﺸر‪.‬‬

‫‪176‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻷول‪ :‬ﺘﻘدﻴم اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫ﺴﻨﺤﺎول ﻤن ﺨﻼل ﻫذا اﻝﻤﺒﺤث اﻝﺘطرق إﻝﻰ أﻫم اﻝﺘطورات اﻝﺘﻲ ﻤرت ﺒﻬﺎ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﻤﻨذ‬
‫ﻨﺸﺄﺘﻬﺎ‪ ،‬وﻜذﻝك إﻝﻰ أﻫم اﻻﺴﺘراﺘﻴﺠﻴﺎت اﻝﻤﻨﺘﻬﺠﺔ ﻤن طرف اﻝﺸرﻜﺔ ﺒﻬدف اﻝﺤﻔﺎظ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘواﻫﺎ وﻜذا زﻴﺎدة‬
‫ﻨﺸﺎطﻬﺎ‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬ﻨﺸﺄة وﺘطور اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫أوﻻ‪ :‬ﺘﻌرﻴف اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫‪ -1‬اﻝﺘﻌرﻴف‪:‬‬
‫اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن "‪ "LA CAAR‬ﻫﻲ ﺸرﻜﺔ ﻋﻤوﻤﻴﺔ اﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ ذات أﺴﻬم‪،‬‬
‫ﺘﺘﻤﺘﻊ ﺒﺎﻝﺸﺨﺼﻴﺔ اﻝﻤﻌﻨوﻴﺔ واﻻﺴﺘﻘﻼﻝﻴﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﻤوﻀوﻋﺔ ﺘﺤت وﺼﺎﻴﺔ و ازرة اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬وﻫﻲ ﻤﺘﺨﺼﺼﺔ ﻓﻲ‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻷﻀرار‪.‬‬
‫‪ -2‬رأس اﻝﻤﺎل اﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ‪:‬‬
‫ﻴﺠب اﻝﺘﻨوﻴﻪ إﻝﻰ أن )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﺸرﻋت ﻓﻲ ﻨﺸﺎطﻬﺎ ﺒرأﺴﻤﺎل ﻴﺒﻠﻎ ‪ 60‬ﻤﻠﻴون دج‪ ،‬وﻜﻨﺘﻴﺠﺔ‬
‫أﺴﺎﺴﻴﺔ ﻝﻤﺨﺘﻠف اﻷداءات اﻻﻴﺠﺎﺒﻴﺔ اﻝﻤﺴﺠﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﺠﻤﻴﻊ ﻤﺴﺘوﻴﺎت اﻝﺸرﻜﺔ ﺒﻠﻎ رأﺴﻤﺎﻝﻬﺎ اﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ‬
‫‪ 12‬ﻤﻠﻴﺎر دﻴﻨﺎر ﻤﺤررة ﻜﻠﻴﺎ‪ .‬وﻴﻀﺎف إﻝﻰ ذﻝك أرﻗﺎم ﻓرع اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻷﺸﺨﺎص )ﻜراﻤﺔ( اﻝذي ﻴﺒﻠﻎ‬
‫رأﺴﻤﺎﻝﻪ اﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ ﻤﻠﻴﺎر دج ﻤﺤررة ﻜﻠﻴﺎ‪.‬‬
‫‪ -3‬رﻗم اﻷﻋﻤﺎل‪:‬‬
‫ﻴﺒﻴن اﻝﺠدول اﻝﺘﺎﻝﻲ ﻨﻤو وﺘطور رﻗم اﻷﻋﻤﺎل اﻝذي ﺤﻘﻘﺘﻪ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﺨﻼل اﻝﺨﻤس ﺴﻨوات‬
‫اﻷﺨﻴرة‪.‬‬
‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(1-4‬ﺘطور رﻗم اﻷﻋﻤﺎل ﻤن ‪ 2008‬إﻝﻰ ‪.2012‬‬
‫‪3‬‬
‫اﻝوﺤدة‪ 10 :‬دج‬

‫ﻤﻌدل اﻝﺘطور‬ ‫رﻗم اﻷﻋﻤﺎل‬ ‫اﻝﺴﻨﺔ‬

‫‪-‬‬ ‫‪11 067 817‬‬ ‫‪2008‬‬
‫‪% 19,80 +‬‬ ‫‪13 260 126‬‬ ‫‪2009‬‬
‫‪% 3,45 -‬‬ ‫‪12 802 487‬‬ ‫‪2010‬‬
‫‪% 7,32 +‬‬ ‫‪13 740 892‬‬ ‫‪2011‬‬
‫‪% 16,44 +‬‬ ‫‪16 000 000‬‬ ‫‪2012‬‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝوﺜﺎﺌق اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻝﻠﺸرﻜﺔ‪.‬‬

‫‪177‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﻝﻤﺤﺔ ﺘﺎرﻴﺨﻴﺔ ﻋن اﻝﺸرﻜﺔ‪.‬‬

‫ﺘﻌﺘﺒر )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( اﻝﺸرﻜﺔ اﻷم‪ ،‬ﻷﻨﻬﺎ أول ﺸرﻜﺔ ﺘﺄﻤﻴن أﻨﺸﺄت ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر ﺒﻌد اﻻﺴﺘﻘﻼل وﻓﻘﺎ‬
‫ﻝﻠﻤرﺴوم ‪ 63-197‬اﻝﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 8‬ﺠوان ‪ ،1963‬ﺘﺤت اﺴم اﻝﺼﻨدوق اﻝﺠزاﺌري ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪،‬‬
‫وﻤﻨذ ﻨﺸﺄﺘﻬﺎ ﺸﻬدت اﻝﺸرﻜﺔ ﺘﺤوﻻت ﻋدﻴدة ﻋرﻓت ﻤن ﺨﻼﻝﻬﺎ ﺘﻐﻴ ار ﻤﺴﺘﻤ ار ﻓﻲ ﻨﺸﺎطﻬﺎ وطرق ﺘﺴﻴرﻫﺎ‬
‫وﺘطورت ﺘﺒﻌﺎ ﻝﺘطور اﻝﺴﻴﺎﺴﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ ﻝﻠﺒﻼد وﺘﺒﻌﺎ ﻝﺸﻜل ﺴوق اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺠزاﺌري‪ ،‬وﺘﺘﻤﺜل ﻫذﻩ اﻝﺘطورات‬
‫ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﻤرﺤﻠﺔ ﻤﺎ ﺒﻌد اﻻﺴﺘﻘﻼل )‪:(1965-1963‬‬
‫أﻤﺎم ﺴوق ﻤﺴﺘﻐﻠﺔ ﻤن طرف ﺸرﻜﺎت ﺘﺄﻤﻴن أﺠﻨﺒﻴﺔ‪ ،‬ﻗﺎﻤت اﻝدوﻝﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﺒﺈﻨﺸﺎء ﺸرﻜﺔ ﺠزاﺌرﻴﺔ‬
‫ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ﻫﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻫذا ﻝﺘﺴﻴﻴر اﻝﺘﻨﺎزل اﻝﻘﺎﻨوﻨﻲ اﻹﺠﺒﺎري طﺒﻘﺎ ﻝﻠﻤرﺴوم‬
‫اﻝﺼﺎدر ﻓﻲ ﺘﺎرﻴﺦ ‪ ،1963/10/15‬واﻝذي ﺒﻤوﺠﺒﻪ أﺠﺒرت ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻷﺠﻨﺒﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻜﺎﻨت ﺘﻤﺎرس‬
‫ﻨﺸﺎطﻬﺎ ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر ﻋﻠﻰ اﻝﺘﻨﺎزل ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ % 10‬ﻤن ﺠﻤﻴﻊ ﻓﺌﺎت اﻝﻤﺨﺎطر اﻝﻤﻜﺘﺘب ﺒﻬﺎ ﻝﻬذﻩ اﻝﺸرﻜﺔ‬
‫اﻝﻤﺤﻠﻴﺔ‪ .‬إﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ ﻫذا اﻝدور اﻝﺤﻴوي‪ ،‬ﻜﻠﻔت )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﺒﻤﻤﺎرﺴﺔ اﻝرﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫اﻷﺠﻨﺒﻴﺔ اﻝﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر ﻤن ﺨﻼل اﻝدور اﻻﺴﺘﺸﺎري ﻓﻲ ﻤﻨﺢ أو ﺴﺤب اﻻﻋﺘﻤﺎد اﻝذي ﻴﺸﻜل اﻝﻌﻨﺼر‬
‫اﻝﻀروري ﻝﻤﻤﺎرﺴﺔ ﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬وﻫذا ﺒﻬدف ﺤﻤﺎﻴﺔ وﺤﻔظ ﻤﺼﺎﻝﺢ اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم‪.‬‬
‫ورﻏم اﻝﻌراﻗﻴل اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ وﻤﺸﻜل ﻨﻘص اﻝﻤوارد اﻝﺒﺸرﻴﺔ اﻝﻤﺨﺘﺼﺔ‪ ،‬ﺴﻤﺤت و ازرة اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻬذﻩ اﻝﺸرﻜﺔ ﻓﻲ‬
‫‪ 1964/02/26‬ﺒﺘوﺴﻴﻊ ﺤﻴز ﻨﺸﺎطﻬﺎ وﺘﻤدﻴدﻩ ﻝﻤﻤﺎرﺴﺔ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺒﺎﺸر إﻝﻰ ﺠﺎﻨب اﻝﻨﺸﺎط‬
‫اﻝرﺌﻴﺴﻲ واﻷﺼﻠﻲ اﻝﻤﺘﻌﻠق ﺒﺈﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻤرﺤﻠﺔ اﻻﺤﺘﻜﺎر )‪:(1975-1966‬‬
‫ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻝﻤرﺤﻠﺔ ﻗﺎﻤت اﻝدوﻝﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﺒﺘﺄﻤﻴم ﻗطﺎع اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﺒﻤوﺠب اﻝﺘﻨظﻴم رﻗم ‪ 127-66‬ﺒﺘﺎرﻴﺦ‬
‫‪ 27‬ﻤﺎي ‪ ،1966‬وأﺼﺒﺢ ﻝزاﻤﺎ ﻋﻠﻰ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( أن ﺘﺤل ﻤﺤل اﻝﺸرﻜﺎت اﻷﺠﻨﺒﻴﺔ اﻝﻤﻐﺎدرة‪ ،‬ﻝﺘﺠد‬
‫ﻨﻔﺴﻬﺎ وﺒﻘﻴﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﺤدﻫﺎ ﻝﺘﻐطﻴﺔ اﻝﻤﺨﺎطر‪ .‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ دور اﻝوﺴطﺎء اﻝذي ﺤذف وﻋوض‬
‫ﺒوﻜﺎﻻت ﻤﺒﺎﺸرة‪.‬‬
‫‪ -3‬ﻤرﺤﻠﺔ اﻝﺘﺨﺼص )‪:(1984-1976‬‬
‫ﺒﻬدف ﺘﺤﺴﻴن ﺨدﻤﺘﻬﺎ واﻝﺴﻤﺎح ﻝﻬﺎ ﺒﺘﺴﻴﻴر ﺤﻘﻴﻘﻲ ﻝﻠﻤﺨﺎطر اﻝﻤﻜﺘﺘب ﺒﻬﺎ‪ ،‬ﺨﻀﻌت )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت(‬
‫ﻝﻠﺘﺨﺼص ﻤن ﺨﻼل اﻝﺤد ﻤن ﻨﺸﺎطﻬﺎ وﺤﺼرﻩ ﻓﻲ ﺘﻐطﻴﺔ ﻤﺠﻤوع ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ذات اﻝطﺎﺒﻊ اﻝﺼﻨﺎﻋﻲ‬
‫ﻝﺤﺴﺎب اﻝدوﻝﺔ اﺒﺘداءا ﻤن ‪.1976/10/01‬‬

‫‪178‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫‪ -4‬ﻤرﺤﻠﺔ إﻋﺎدة اﻝﻬﻴﻜﻠﺔ )‪:(1987-1985‬‬

‫ﻝﻘد ﻤﺴت إﻋﺎدة اﻝﻬﻴﻜﻠﺔ اﻝﺘﻲ أﺠرﺘﻬﺎ اﻝدوﻝﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻓﻲ ﺒداﻴﺔ اﻝﺜﻤﺎﻨﻴﻨﺎت )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت(‪ ،‬ﺤﻴث‬
‫ﺒﻤوﺠب اﻝﻤرﺴوم ‪ 82-85‬اﻝﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 1985/04/30‬ﺘﻤت إﻋﺎدة ﻫﻴﻜﻠﺔ اﻝﺸرﻜﺔ وﻨﺘﺠت ﻋﻨﻬﺎ ﻤؤﺴﺴﺔ‬
‫ﻋﻤوﻤﻴﺔ أﺨرى ﻫﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻨﻘل )‪ ،(CAAT‬ﻤن ﺨﻼل ﺴﺤب اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻤن‬
‫)ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﻝﻔرع ﺘﺄﻤﻴﻨﺎت اﻝﺴﻴﺎرات‪ ،‬اﻝﺴﻠﻊ اﻝﺒﺤرﻴﺔ واﻝﺠوﻴﺔ‪ٕ ،‬واﺴﻨﺎدﻩ ﻝﻠﺸرﻜﺔ اﻝﺠدﻴدة‪.‬‬
‫‪ -5‬ﻤرﺤﻠﺔ إﻝﻐﺎء اﻝﺘﺨﺼص )‪:(1994-1988‬‬
‫ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ اﻝﺜﻤﺎﻨﻴﻨﺎت ﺼدرت أﺤﻜﺎم أﺨرى ﻹﻨﻌﺎش ﻗطﺎع اﻝﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋطﺎﺌﻪ دﻴﻨﺎﻤﻴﻜﻴﺔ ﺠدﻴدة وﺘﻬﻴﺌﺘﻪ‬
‫ﻝدﺨول اﻗﺘﺼﺎد اﻝﺴوق‪ ،‬ﺤﻴث ﻋﻤل ﻗﺎﻨون اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺼﺎدر ﻓﻲ ‪ 15‬ﻓﻴﻔري ‪ 1989‬ﻋﻠﻰ إﻨﻬﺎء اﻻﺤﺘﻜﺎر‬
‫اﻝﻤؤﺴس ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ 1966‬واﻝﺴﻤﺎح ﻝﺸرﻜﺔ واﺤدة ﺒﺘﻐطﻴﺔ ﻜﺎﻓﺔ اﻝﻤﺨﺎطر‪ .‬ﻤﻤﺎ أدى إﻝﻰ ﻤراﺠﻌﺔ وﺘﻐﻴﻴر‬
‫اﻝﻘﺎﻨون اﻝﺘﺄﺴﻴﺴﻲ ﻝـ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﻝﺘﺼﺒﺢ ﺒذﻝك ﺸرﻜﺔ أﺴﻬم‪ .‬وﺒﺈﻝﻐﺎء اﻝﺘﺨﺼص ﺘم دﻓﻊ ﻫذﻩ اﻷﺨﻴرة‬
‫ﻝﻠﺨوض ﻓﻲ ﺤﻴز اﻝﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻤﻊ ﻤﺨﺘﻠف ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻌﻤوﻤﻴﺔ واﻝﺴﻌﻲ ﻝﻠﺒﺤث ﻋن ﺤﺼص ﺠدﻴدة ﻓﻲ‬
‫ﺴوق اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫‪ -6‬ﻤرﺤﻠﺔ ﺘﺤرﻴر اﻝﺴوق )ﻤن ‪ 1995‬إﻝﻰ ﻴوﻤﻨﺎ ﻫذا(‪:‬‬
‫ﺨﻼل ﻫذﻩ اﻝﻤرﺤﻠﺔ ﺘم إﺼدار اﻝﻘﺎﻨون ‪ 07-95‬واﻝﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‪ ،‬ﺤﻴث ﻨص ﻋﻠﻰ ﺘﺤرﻴر ﺴوق‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ واﻝﺴﻤﺎح ﻝﻠﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴن اﻝﺨواص ﺒﻤﻤﺎرﺴﺔ أﻨﺸطﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪ .‬ﻜﻨﺘﻴﺠﺔ ﻝذﻝك وﺠدت‬
‫)ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﻨﻔﺴﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻏرار ﺒﻘﻴﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ اﻷﺨرى أﻤﺎم ﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺸدﻴدة ﺘﻘودﻫﺎ ﻝﻠﺘﺤرر‬
‫ﻤن اﻝﻘﻴود اﻹدارﻴﺔ اﻝﻤﻔروﻀﺔ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ ،‬واﻝﻌﻤل ﻋﻠﻰ اﺴﺘﻐﻼل طﺎﻗﺎﺘﻬﺎ اﻝﺒﺸرﻴﺔ واﻝﻤﺎدﻴﺔ ﺒﺎﻝﺼورة اﻝﺘﻲ ﺘراﻫﺎ‬
‫ﻜﻔﻴﻠﺔ ﻝﻀﻤﺎن ﺒﻘﺎﺌﻬﺎ واﺴﺘﻤرار أﻨﺸطﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻤن ﺠﻬﺔ أﺨرى ﻗﺎﻤت )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﻓﻲ ‪ 2011‬ﺒﺈﻨﺸﺎء ﻓرع ﺠدﻴد ﻤﺘﺨﺼص ﻓﻲ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ‬
‫اﻷﺸﺨﺎص "ﻜراﻤﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن" ﺒرأﺴﻤﺎل ﻗدرﻩ ‪ 1‬ﻤﻠﻴﺎر دج ﺤﻴث ﺤﺼﻠت ﻫذﻩ اﻝﺸرﻜﺔ ﻋﻠﻰ اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻴوم ‪09‬‬
‫ﻤﺎرس ‪ 2011‬ﺒﻤوﺠب ﻗﺎﻨون ‪ 06-04‬اﻝﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت واﻝذي أﻋطﻰ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﻤﻬﻠﺔ ﺨﻤس‬
‫ﺴﻨوات ﻝﻔﺼل اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت اﻝﺸﺨﺼﻴﺔ ﻋن ﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺨﺎطر‪.‬‬

‫‪179‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻝﻤﻨظوﻤﺔ اﻝﻬﻴﻜﻠﻴﺔ ﻝﻠﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫ﻗﺼد اﻝﺴﻤﺎح ﻝـ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﺒﻤﺘﺎﺒﻌﺔ اﻝﺘﻐﻴرات اﻝﺘﻲ ﺘط أر ﻋﻠﻰ ﻤﺤﻴطﻬﺎ ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﺘﻌﻠق ﺒﺘدﻋﻴﺎت‬
‫اﻝﻘﺎﻨون ‪ 04-06‬اﻝﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 20‬ﻓﻴﻔري ‪ 2006‬ﻓﻘد ﺘم اﻋﺘﻤﺎد ﻤﺨطط ﺘﻨظﻴﻤﻲ ﺠدﻴد ﻴﺴﻤﺢ ﻝﻠﺸرﻜﺔ ﺒﺎﺴﺘﺒﺎق‬
‫اﻹﻤﻜﺎﻨﻴﺎت اﻝﻤﺘﺎﺤﺔ ﻤن ﻗﺒل ﺴوق اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‪.‬‬
‫وﻗد ﺘﻤت ﺼﻴﺎﻏﺔ ﻫذا اﻝﺘﻨظﻴم اﻝﺠدﻴد ﻤن أﺠل ﻀﻤﺎن ﺨدﻤﺔ أﻓﻀل ﻝﻠزﺒون وﻝﻼﺴﺘﺠﺎﺒﺔ ﻝﻠﺤﺎﺠﻴﺎت‬
‫اﻝﺘطوﻴرﻴﺔ ﻝﻠﺴوق‪.‬‬
‫أوﻻ‪ :‬اﻝﻬﻴﻜل اﻝﻤرﻜزي ﻝﻠﺸرﻜﺔ )اﻝﻤﻘر(‪.‬‬
‫ﻴﻘﻊ اﻝﻤﻘر اﻝرﺌﻴﺴﻲ ﺒﺎﻝﺠزاﺌر اﻝﻌﺎﺼﻤﺔ وﻴﻤﺜل ﻗﻤﺔ اﻝﻬرم‪ ،‬ﻤﻬﻤﺘﻪ اﻝرﺌﻴﺴﻴﺔ ﺘﻜﻤن ﻓﻲ ﺘﺤدﻴد اﻝﺴﻴﺎﺴﺔ‬
‫اﻝﻌﺎﻤﺔ ﻝﻠﺸرﻜﺔ وﺘوﺠﻴﻬﺎﺘﻬﺎ اﻝرﺌﻴﺴﻴﺔ وﺘﺴﻴﻴر ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻝﻤدﻴرﻴﺎت اﻝﺠﻬوﻴﺔ اﻝﺘﺎﺒﻌﺔ ﻝﻠﺸرﻜﺔ‪ ،‬إﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ‬
‫اﺴﺘﻐﻼل اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ اﻝﻤﺤﺼل ﻋﻠﻴﻬﺎ واﻝﺘﻨﻔﻴذ اﻝرﻗﺎﺒﺔ وﻤﺘﺎﺒﻌﺔ اﻹﻨﺘﺎج ٕوادارة اﻝوﻜﺎﻻت ﻋن طرﻴق اﻝﻤدﻴرﻴﺎت‬
‫اﻝﺠﻬوﻴﺔ اﻝﺘﺎﺒﻌﺔ ﻝﻠﻤﻘر‪ ،‬وﻴﺘﻜون اﻝﻤﻘر اﻝرﺌﻴﺴﻲ ﻤن اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻌﺎﻤﺔ واﻝﻤدﻴرﻴﺎت اﻝﻤرﻜزﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -1‬اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻌﺎﻤﺔ‪:‬‬
‫ﻜل ﻫﻴﺌﺎت اﻝﺸرﻜﺔ ﺘﻘﻊ ﺘﺤت ﺴﻠطﺔ اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻌﺎﻤﺔ واﻝﺘﻲ ﻴرأﺴﻬﺎ اﻝرﺌﻴس اﻝﻤدﻴر اﻝﻌﺎم‪ .‬وﻴﺴﺎﻋدﻩ‬
‫ﻤدﻴرﻴن ﻋﺎﻤﻴن‪ ،‬واﺤد ﻤﻜﻠف ﺒﺎﻝﺸؤون اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ودﻋم اﻷﻨﺸطﺔ وواﺤد ﻤﻜﻠف ﺒﺎﻝﺸؤون اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ واﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -2‬اﻝﻤدﻴرﻴﺎت اﻝﻤرﻜزﻴﺔ‪:‬‬
‫اﻝﻤدﻴرﻴﺎت اﻝﻤرﻜزﻴﺔ ﻫﻲ ﺴﺘﺔ ﻋﺸر ﻤدﻴرﻴﺔ‪ ،‬ﻝﻜل ﻤﻨﻬﺎ اﺨﺘﺼﺎﺼﻬﺎ وﻫﻲ ﻤﻜﻠﻔﺔ ﺒـ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘطﺒﻴق ﺴﻴﺎﺴﺔ اﻝﺸرﻜﺔ ﻋن طرﻴق اﻝﻤدﻴرﻴﺎت اﻝﺠﻬوﻴﺔ واﻝوﻜﺎﻻت؛‬
‫‪ -‬ﺘﻨﺸﻴط وﻤراﻗﺒﺔ ﺘﺴﻴﻴر ﻤدﻴرﻴﺎت اﻝﻤدﻴرﻴﺎت اﻝﺠﻬوﻴﺔ واﻝوﻜﺎﻻت؛‬
‫‪ -‬ﺘﻘدﻴم اﻗﺘراﺤﺎت ﺤول اﻝطرق واﻝوﺴﺎﺌل اﻝﺘﻲ ﺘﺴﻤﺢ ﺒرﻓﻊ اﻹﻨﺘﺎج وﺘﺤﺴﻴن ﻨوﻋﻴﺔ اﻝﺨدﻤﺎت اﻝﻤﻘدﻤﺔ ﻤن‬
‫اﻝﺸرﻜﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺼﻴﺎﻏﺔ وﺘﻘدﻴم ﻤﻨﺘوﺠﺎت ﺠدﻴدة؛‬
‫‪ -‬إﻋداد ﻤﺨطط ﻋﻤل ﺴﻨوي واﻝذي ﻴﻘدم ﻝﻠرﺌﻴس اﻝﻤدﻴر اﻝﻌﺎم‪.‬‬
‫واﻝﺸﻜل اﻝﺘﺎﻝﻲ ﻴوﻀﺢ اﻝﻬﻴﻜل اﻝﺘﻨظﻴﻤﻲ ﻝﻠﺸرﻜﺔ‪:‬‬

‫‪180‬‬
 ‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫اﻝﺸﻜل رﻗم )‪ :(1-4‬اﻝﻬﻴﻜل اﻝﺘﻨظﻴﻤﻲ ﻝﻠﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫&"& ا@ ‪ T‬ل‬ ‫‪ $‬ا "ا‪.+‬‬

‫&"& ا "ا‪.+‬‬ ‫ا ا‪7‬‬
‫ا م‬ ‫ا‬ ‫ا‬
‫ا‬ ‫ا ‪)8‬‬ ‫‪ $‬ا‪") K‬ا ‪$‬‬
‫‪ $‬ا) ظ‪8‬ت‬
‫‪ $‬ا)‪V/‬‬
‫ا ‪ )/‬رون‬

‫وا )‪ $‬ر&‬ ‫‪5‬ون ا )‬ ‫‪ S3‬ا &" ا م‬ ‫ود‪ 91‬ا; ‪O‬‬ ‫‪5‬ون ا‬ ‫‪ S3‬ا &" ا م‬

‫ون‬ ‫ا; ‪%‬‬ ‫‪7‬‬ ‫ون‬

‫&"& ‪ &".I‬ت‬ ‫ط"‬ ‫&"&‬ ‫&"& ا‬ ‫&"& أ ‪Q‬‬

‫ط" ا‪ K‬ء‬ ‫ا‪K‬دارة وا )‪" /‬‬ ‫و ‪ " /‬ا;< ل‬ ‫ا‪L1K‬م‬

‫&"& ‪ &".I‬ت‬ ‫&"& إ‪ 1‬دة‬ ‫ارد‬ ‫&"& ا‬ ‫"ا‪.+‬‬ ‫&"&‬

‫ط" ا@ )‪LM‬ل‬ ‫ا )‪% H‬‬ ‫ا ‪&" .‬‬ ‫ا )‪" /‬‬

‫&"& ا )‪% H‬‬ ‫ط"‬ ‫&"& ا‬ ‫&"& ا‪K‬دارة‬ ‫&"& ا ‪. -‬‬

‫‪01‬ا ‪,‬‬ ‫ا ‪O /.‬‬ ‫وا ‪,3‬‬

‫&"& ا ‪ '.‬ت‬ ‫&"& ‪"2‬ع‬

‫ت ا )‪ $‬ر&‬ ‫وا‬ ‫ا ‪ /‬رات‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝوﺜﺎﺌق اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻝﻠﺸرﻜﺔ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬اﻝﻬﻴﻜل اﻝﻼﻤرﻜزي ﻝﻠﺸرﻜﺔ )اﻝﻤدﻴرﻴﺎت اﻝﺠﻬوﻴﺔ∗ واﻝوﻜﺎﻻت∗∗(‪.‬‬

‫ﺘﻤﺜل اﻝﻬﻴﺎﻜل اﻝﻼﻤرﻜزﻴﺔ اﻝﻤﺴﺘوى اﻝﻘﺎﻋدي ﻝـ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت(‪ ،‬ﺤﻴث ﺘﻨﺸط ﺘﺤت رﻗﺎﺒﺔ وﺘﺴﻴﻴر‬
‫اﻝﻬﻴﺎﻜل اﻝﻤرﻜزﻴﺔ‪ ،‬وﺘﻀم ﺸﺒﻜﺔ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( اﻝﻴوم ﺨﻤس ﻤدﻴرﻴﺎت )وﺤدات( ﺠﻬوﻴﺔ ﻤرﺘﺒطﺔ ﻤﺒﺎﺸرة ﻤﻊ‬

‫∗( ﻋﺒﺎرة ﻋن وﺤدات اﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ ﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﻨﺴﺒﻴﺎ‪ ،‬ﺤﻴث ﻴﻤﻜن ﺘﺸﺒﻴﻬﻬﺎ ﺒﺎﻝﻤؤﺴﺴﺔ‪ ،‬ﻴﺘﻤﺜل دورﻫﺎ ﻓﻲ اﻝﺘﻨﺸﻴط‪ ،‬اﻝﺘﺴﻴﻴر‪ ،‬اﻝﺘﻨﺴﻴق واﻝﻤراﻗﺒﺔ ﻝدﻋم ﻤﺠﻤوع‬
‫اﻝوﻜﺎﻻت اﻝﻤرﺘﺒطﺔ ﺒﻬﺎ‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﻤﺴؤوﻝﺔ ﻋن اﻝﻤوارد اﻝﺒﺸرﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻤﺎدﻴﺔ واﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤوﺠﻬﺔ إﻝﻴﻬﺎ ﻤن أﺠل ﺘﺤﻘﻴق اﻝﻨﺸﺎطﺎت واﻷﻫداف اﻝﻤﺴطرة ﻤن اﻝﻤدﻴرﻴﺔ‬
‫اﻝﻌﺎﻤﺔ‪.‬‬
‫∗∗( ﺘﻜون اﻝﻬﻴﻜل اﻝﻘﺎﻋدي ﻝﻠﺸرﻜﺔ وﻫﻲ ﻤﻜﻠﻔﺔ ﺒﺤﻤﺎﻴﺔ وﻜﺴب اﻝﻌﻼﻗﺎت اﻝﻴوﻤﻴﺔ ﻤﻊ اﻝزﺒﺎﺌن‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ ذﻝك ﺘﺴﻌﻰ إﻝﻰ ﺘﺤﻘﻴق اﻷﻫداف اﻝﺘﻲ‬
‫ﺘﺴطرﻫﺎ اﻝﻤدﻴرﻴﺎت اﻝﺠﻬوﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺘﺴﺘﺠﻴب ﻝﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻝزﺒﺎﺌن ﻓﻲ ﻤﺠﺎﻻت ﺒﻴﻊ ﻤﻨﺘﺠﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن وﺘﺴﻴﻴر اﻝﻌﻘود واﻝﺘﻨظﻴﻤﺎت‪.‬‬
‫‪181‬‬
 ‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻌﺎﻤﺔ و‪ 189‬وﻜﺎﻝﺔ ﻤﻨﻬﺎ ‪ 47‬وﻜﺎﻝﺔ ﺒﺎﻝوﺴﺎطﺔ )أﻋوان ﻋﺎﻤون( و‪ 55‬ﺸﺒﺎك ﻓﻲ ﻤﺠﺎل اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫اﻝﺒﻨﻜﻲ‪.‬‬
‫اﻝﺸﻜل رﻗم )‪ :(2-4‬اﻝﻤدﻴرﻴﺎت اﻝﺠﻬوﻴﺔ‪.‬‬

‫ا م‬ ‫ا‬ ‫ا‬

‫ا &"& ا ‪& 4$‬‬ ‫ا &"& ا ‪& 4$‬‬ ‫ا &"& ا ‪& 4$‬‬ ‫ا &"& ا ‪& 4$‬‬ ‫ا &"& ا ‪& 4$‬‬
‫ا ‪A$‬ا‪6 "3‬‬ ‫‪O/‬‬ ‫ھ"ان‬ ‫‪C‬‬ ‫ا ‪A$‬ا‪2 "3‬‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝوﺜﺎﺌق اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻝﻠﺸرﻜﺔ‪.‬‬

‫ﺘﺸرف اﻝﻤدﻴرﻴﺎت اﻝﺠﻬوﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺸﺒﻜﺔ ﺘﺠﺎرﻴﺔ ﺘﺘﻜون ﻤن وﻜﺎﻻت ﻤﺒﺎﺸرة وﻏﻴر ﻤﺒﺎﺸرة إﻝﻰ ﺠﺎﻨب‬
‫ﺸﺒﺎﺒﻴك ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﻓﻲ إطﺎر ﺨدﻤﺔ اﻝﺒﻨك‪-‬ﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﺸﺒﻜﺔ اﻝﻤﺒﺎﺸرة‪:‬‬
‫ﺘﺘﻜون ﻤن ‪ 87‬وﻜﺎﻝﺔ ﺘﺘوزع ﻋﺒر اﻝﺘراب اﻝوطﻨﻲ وﺘﻌﺘﺒر ﻫذﻩ اﻝﻜﺜﺎﻓﺔ ﻨﺘﺎج ﺴﻴﺎﺴﺔ اﺴﺘﺜﻤﺎرﻴﺔ ﺘﻀﻊ ﻓﻲ‬
‫ﺼﻠب اﻫﺘﻤﺎﻤﻬﺎ ﺘطوﻴر ﺸﺒﻜﺔ اﻝﺘوزﻴﻊ ﺒﺸﻜل ﻤﺘواﺼل‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﺸﺒﻜﺔ اﻝﻐﻴر اﻝﻤﺒﺎﺸرة "اﻷﻋوان اﻝﻌﺎﻤون"‪:‬‬
‫إﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ اﻝﺸروط اﻝﺘﻲ وﻀﻌﻬﺎ اﻝﻤﺸرع ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠق ﺒﻤﻨﺢ اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻝﻸﻋوان اﻝﻌﺎﻤون وﺤرﺼﺎ ﻋﻠﻰ‬
‫اﻝﺘﺤﺴﻴن اﻝﻤﺴﺘﻤر ﻝﺼورة اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻓﺎن )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﺘﻔرض ﺸروطﺎ ﺨﺎﺼﺔ أﺨرى ﻻﺨﺘﻴﺎر اﻝﻤرﺸﺤﻴن‬
‫ﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋون ﻋﺎم ﺒﻬدف ﺘﺤﺴﻴن ﻨوﻋﻴﺔ اﻝﺨدﻤﺎت ﺒﺸﻜل ﻤﻠﻤوس وﻹﻋطﺎء ﻤرﺠﻊ ﻨوﻋﻲ ﻝﺸﺒﻜﺔ اﻝﺘوزﻴﻊ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺸﺒﻜﺔ ﺨدﻤﺔ اﻝﺒﻨك‪-‬ﺘﺄﻤﻴن‪:‬‬
‫ﺠﺎء اﻝﻘﺎﻨون ‪ 04-06‬ﻝﺘﻌدﻴل ﻤﺤﺘوى اﻷﻤر ‪ 07-95‬ﻤن ﺨﻼل ﻤﻨﺢ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن إﻤﻜﺎﻨﻴﺔ اﺴﺘﻐﻼل‬
‫اﻝﺸﺒﻜﺔ اﻝﺒﻨﻜﻴﺔ ﻝﺘﺴوﻴق ﻤﻨﺘﺠﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ .‬واﺴﺘﻔﺎدت )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﻤن ﻫذا اﻹﺠراء اﻝﺠدﻴد ﻤن ﺨﻼل ﻤﻨﺢ‬
‫اﻫﺘﻤﺎم ﺨﺎص ﺒﻬذﻩ اﻝﺼﻴﻐﺔ اﻹﻀﺎﻓﻴﺔ ﻝﻠﺘوزﻴﻊ اﻝﺸﻲء اﻝذي ﺴﻤﺢ ﺒرﻓﻊ ﻋدد ﻨﻘﺎط اﻝﺒﻴﻊ اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﻬذﻩ اﻝﺨدﻤﺔ‬
‫إﻝﻰ ‪ 55‬ﻨﻘطﺔ ﻤوزﻋﺔ ﻋﺒر اﻝﺘراب اﻝوطﻨﻲ وذﻝك اﺜر اﻝﺘوﻗﻴﻊ ﻋﻠﻰ اﺘﻔﺎﻗﻴﺎت ﺸراﻜﺔ ﻤﻊ ﺜﻼث ﺒﻨوك ﻋﻤوﻤﻴﺔ‬
‫وﻴﺘﻌﻠق اﻷﻤر ﺒﻜل ﻤن اﻝﻘرض اﻝﺸﻌﺒﻲ اﻝﺠزاﺌري واﻝﺒﻨك اﻝوطﻨﻲ اﻝﺠزاﺌري وﺒﻨك اﻝﺠزاﺌر اﻝﺨﺎرﺠﻲ‪.‬‬

‫‪182‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬ﻤﻬﺎم وأﻫداف اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫ﺘﻘوم اﻝﺸرﻜﺔ ﺒﺠﻤﻠﺔ ﻤن اﻝﻤﻬﺎم وﻫذا ﻝﺘﺤﻘﻴق أﻫداﻓﻬﺎ اﻝﻤﺴطرة‪.‬‬
‫أوﻻ‪ :‬ﻤﻬﺎم اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ اﻝﻨﺸﺎطﺎت اﻝرﺌﻴﺴﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺘﻘوم‬
‫ﺤﺎﻝﻴﺎ ﺒﺎﻝﻌدﻴد ﻤن اﻝﺘوظﻴﻔﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ واﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ ﻜذﻝك ﻓﻲ اﻝﻌدﻴد ﻤن رؤوس أﻤوال اﻝﺸرﻜﺎت اﻷﺨرى‪،‬‬
‫ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ ﻫذا ﻓﻬﻲ ﺘﻘوم أﻴﻀﺎ ﺒﺒﻴﻊ ﻗﻴم اﻝﺨزﻴﻨﺔ اﻝﻌﻤوﻤﻴﺔ )‪.(SVT‬‬
‫‪ -1‬اﻝﺘﺄﻤﻴن‪:‬‬
‫ﺒﺤﻜم ﺘﺤﻜﻤﻬﺎ اﻝﻜﺒﻴر وﺨﺒرﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺘﺴﻴﻴر اﻝﻤﺨﺎطر اﻝﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﻓﺎن )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﺘﺴوق ﺘﺸﻜﻴﻠﺔ‬
‫واﺴﻌﺔ ﻤن اﻝﻤﻨﺘﺠﺎت اﻝﺘﻲ ﺘﺘﻼءم ﻤﻊ اﺤﺘﻴﺎﺠﺎت اﻝﻤﻬﻨﻴﻴن‪ .‬ورﻏم ﺘﺤﻜﻤﻬﺎ ﻓﻲ اﻝﻤﺨﺎطر اﻝﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﻓﺎن‬
‫اﻝﻤﻨﺘﺠﺎت اﻝﻤوﺠﻬﺔ ﻝﻠﺨواص ﻝم ﺘﻬﻤل‪ ،‬إذ أﻨﻨﺎ ﻨﺠد ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤﺘﻜﺎﻤﻠﺔ ﻤن اﻝﺘﻐطﻴﺎت اﻝﺘﻲ ﺘﺘﻼءم ﻤﻊ‬
‫اﻻﺤﺘﻴﺎﺠﻴﺎت اﻝﺘطورﻴﺔ ﻝﻠﺴوق اﻝذي ﺘﻨﺸط ﻀﻤﻨﻪ‪ .‬وﺘﺘﻤﺜل اﻝﻤﻨﺘﺠﺎت اﻝﻤﺴوﻗﺔ ﻓﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺨﺎطر اﻝواﺴﻌﺔ )اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝﺴﻴﺎرات‪ ،‬اﻷﺨطﺎر اﻝﻤﺘﻌددة ﻝﻠﺴﻜن‪(...... ،‬؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺨﺎطر اﻝﻜﺒرى )اﻝﺤرﻴق واﻻﻨﻔﺠﺎر‪ ،‬ﺘﺤطﻴم اﻵﻻت‪ ،‬أﺜﺎر اﻝﻜوارث اﻝطﺒﻴﻌﻴﺔ‪(....... ،‬؛‬
‫‪ -‬ﻤﺨﺎطر اﻝﻨﻘل )اﻝﻨﻘل اﻝﺨﺎص ﻝﻠﺴﻠﻊ‪ ،‬اﻝﻨﻘل اﻝﺒﺤري ﻋﻠﻰ اﻝﻜﻠﻴﺎت‪.(........ ،‬‬
‫وﺒرؤﻴﺔ إﺴﺘراﺘﻴﺠﻴﺔ طﺒﻘت )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( دﻴﻨﺎﻤﻴﻜﻴﺔ ﻝﻠﺘطوﻴر واﻝﻨﻤو ﺨﺎﺼﺔ ﺒﻔﻀل إطﻼق اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫اﻝﺒﻨﻜﻲ وﻋدد أﺨر ﻤن اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ واﻝﺘﺴوﻴﻘﻴﺔ واﻝﺘﻲ ﻜﺎن ﻝﻬﺎ أﺜر اﻴﺠﺎﺒﻲ ﻋﻠﻰ ﺘطوﻴر رﻗم اﻷﻋﻤﺎل‬
‫ﻜوﻨﻪ ﻗﺎرب ‪ 16‬ﻤﻠﻴﺎر دج ﻓﻲ ‪.2012‬‬
‫‪ -2‬إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤن‪:‬‬
‫ﻝﻘد ﻓرض ﺘزاﻴد اﻝﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ اﻝﻌﺎﻝﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﻋﻠﻰ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( أن ﺘﺘﺤول إﻝﻰ ﺸرﻴك ﻗوي‬
‫ﻴﺤظﻰ ﺒﺴﻤﻌﺔ ﻋﺎﻝﻴﺔ ﻝدى اﻝﻔﺎﻋﻠﻴن اﻝﻌﺎﻝﻤﻴﻴن ﻓﻲ ﻗطﺎع إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن واﻝوﺴﺎطﺔ وذﻝك ﺒﺤﻜم اﻝوﻀﻌﻴﺔ‬
‫اﻝﻬﺠوﻤﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﻤﻜﻨت )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﻤن اﻝﺤﻔﺎظ ﻋﻠﻴﻬﺎ وﺘﻌزﻴزﻫﺎ ﻋﻠﻰ اﻝﺴﺎﺤﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫وﻴؤﻜد ﻋﻠﻰ ذﻝك أن أﻜﺒر ﺸرﻜﺔ ﻹﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ اﻝﻌﺎﻝم وﻫﻲ ﻤﻴورﻨﻴﺦ‪-‬ري ﻗد ﻋﺎدت ﺴﻨﺔ ‪2007‬‬
‫إﻝﻰ اﻝﺴﺎﺤﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻤن ﺨﻼل اﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ ﻓﻲ اﺘﻔﺎﻗﻴﺎت )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( وﻫو ﻤﺎ ﻴﻤﺜل ﻤرﺠﻌﻴﺔ ﻝﻬذﻩ اﻝﺸرﻜﺔ‪.‬‬
‫وﺘﺠدر اﻹﺸﺎرة أﻴﻀﺎ إﻝﻰ أن )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﺘﺘوﻓر ﻋﻠﻰ أﻜﺒر ﻗدرات ﻝﻼﻜﺘﺘﺎب ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻝوطﻨﻲ‬
‫ﻤﻤﺎ ﻴﺴﻤﺢ ﻝﻬﺎ ﺒﺎﻻﺴﺘﺠﺎﺒﺔ وﺒﻜل ﺴﻬوﻝﺔ ﻝﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻝزﺒﺎﺌن ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص اﻝﻀﻤﺎﻨﺎت واﻝﺘﻐطﻴﺔ‪.‬‬

‫‪183‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫وﺘﺘﻤﺜل أﻫم ﺸرﻜﺎت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺸرﻜﺎء )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﻓﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﻤرﻜزﻴﺔ ﻹﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن )اﻝﺠزاﺌر(؛‬
‫‪ -‬ﺴﻜور )ﻓرﻨﺴﺎ(؛‬
‫‪ -‬ﻤﻴوﻨﻴﺦ‪ -‬ري )أﻝﻤﺎﻨﻴﺎ(؛‬
‫‪ -‬ﺴوﻴس‪ -‬ري )ﺴوﻴﺴرا(؛‬
‫‪ -‬زﻴورﻴﺦ‪ -‬ري )ﺴوﻴﺴرا(؛‬
‫‪ -‬اﻝﺸرﻜﺔ اﻹﻓرﻴﻘﻴﺔ ﻹﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ ذﻝك ﻓﺎن ﻝدى )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﻋﻼﻗﺎت ﻤﻬﻨﻴﺔ ﻤﺘﻤﻴزة ﻤﻊ اﻝوﺴطﺎء اﻝﺘﺎﻝﻴﻴن‪:‬‬
‫‪ -‬ﻴو إي ﺒﻲ‪ -‬ﻝﻨدن‪.‬‬
‫‪ -‬ﻏﻲ ﻜﺎرﺒﻨﺘز )ﻤﺎرش(‪.‬‬
‫‪ -‬آوأن‪.‬‬
‫‪ -3‬اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﻏرار ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﺒر اﻝﻌﺎﻝم ﻓﺎن )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﺘطور ﻨﺸﺎطﺎ دﻴﻨﺎﻤﻴﻜﻴﺎ ﻝﻼﺴﺘﺜﻤﺎرات‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﻤﺎ ﻴﺴﺘﺠﻴب ﻝﻤﺨﺘﻠف اﻝﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﺸﻲء اﻝذي ﻴﺴﻤﺢ ﻝﻬﺎ وﻓﻲ ﻜل وﻗت ﺒﺎﻻﺴﺘﺠﺎﺒﺔ‬
‫ﻝﺘﻌﻬداﺘﻬﺎ ﻨﺤو اﻝﻤؤﻤﻨﻴن ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص ﺴرﻋﺔ اﻝﺘﻌوﻴض وﻜﻴﻔﻴﺔ أداء ﺨدﻤﺎﺘﻬﺎ واﻝﺘزاﻤﺎﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫و ﻴرﺘﻜز اﻝﻤﺴﻌﻰ اﻝﻤﻌﺘﻤد ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠق ﺒﺎﻻﺴﺘﺜﻤﺎر ﻋﻠﻰ ﺜﻼﺜﺔ ﻤﺒﺎدئ أﺴﺎﺴﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻀﻤﺎن؛‬
‫‪ -‬اﻝﺴﻴوﻝﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝرﺒﺤﻴﺔ‪.‬‬
‫وﺘﺠب اﻹﺸﺎرة ﻓﻲ ﻫذا اﻝﻤﺴﺘوى إﻝﻰ أن )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﺘﺘوﻓر ﻋﻠﻰ ﻫﻴﺌﺔ ﻝﻠﺘوظﻴﻔﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ‬
‫ﺘﺴﺘﺠﻴب ﻤن ﺠﻬﺔ ﻝﻠواﺠﺒﺎت اﻝﺘﻲ ﺘﻔرﻀﻬﺎ اﻝﻨﺼوص اﻝﻘﺎﻨوﻨﻴﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ وﻝﻠﻔرص اﻝﺘﻲ ﻴﻌرﻀﻬﺎ اﻝﺴوق‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻤن ﺠﻬﺔ أﺨرى‪.‬‬
‫وﻗد ﺴﻤﺤت اﻹﺴﺘراﺘﻴﺠﻴﺔ اﻝﻤﺘﺒﻌﺔ ﻓﻲ ﻫذا اﻝﻤﺠﺎل ﺨﻼل اﻝﺴﻨوات اﻝﻤﺎﻀﻴﺔ ﺒﺘﺤﻘﻴق ﻨﺴب ﻤردودﻴﺔ‬
‫اﺴﺘﺜﻨﺎﺌﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻫذﻩ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﺘﺘوزع ﻋﻠﻰ ﻗﻴم اﻝدوﻝﺔ واﻝﺴوق اﻝﻨﻘدﻴﺔ واﻝﻘﻴم اﻝﻤﻨﻘوﻝﺔ واﻝوداﺌﻊ ﻷﺠل‪.‬‬

‫‪184‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫‪ -1-3‬اﻝﺘوظﻴﻔﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺘﺒﻠﻎ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻹﺠﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻠﺘوظﻴﻔﺎت إﻝﻰ ﻏﺎﻴﺔ ﻨﻬﺎﻴﺔ ‪ 2012‬ﻨﺤو ‪ 8 259 715 061‬دج وﻫﻲ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(2-4‬اﻝﺘوظﻴﻔﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﺴﻨﺔ ‪.2012‬‬
‫اﻝوﺤدة‪ 1 :‬دج‬
‫ا طور‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫ا‬
‫‪531 000 000‬‬ ‫‪831 000 000‬‬ ‫‪300 000 000‬‬ ‫‪BTA‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪2 091 000 000‬‬ ‫‪2 091 000 000‬‬ ‫‪OAT‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪500 000 000‬‬ ‫‪500 000 000‬‬ ‫‪SONELGAZ‬‬
‫‪100 000 000‬‬ ‫‪100 000 000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪CEVITAL‬‬
‫‪40 000 000‬‬ ‫‪40 000 000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪ENTP‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪100 000 000‬‬ ‫‪100 000 000‬‬ ‫‪ETRHB‬‬
‫‪BONS DE‬‬
‫‪1 000 000 000 2 000 000 000‬‬ ‫‪1 000 000 000‬‬
‫‪CAISSE‬‬
‫‪1 000 000 000 2 750 000 000‬‬ ‫‪3 750 000 000‬‬ ‫‪DAT Dinars‬‬
‫‪27 322 149‬‬ ‫‪491 392 912‬‬ ‫‪518 715 061‬‬ ‫‪DAT Devises‬‬
‫‪643 677 851‬‬ ‫‪8 903 392 912‬‬ ‫‪8 259 715 061‬‬ ‫وع‬ ‫ا‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝوﺜﺎﺌق اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪.‬‬

‫اﻝﺘطور اﻝﻤﻬم اﻝﻤﺴﺠل ﻓﻲ ‪ 2012‬ﻨﺎﺘﺞ ﻋن ﺤﻠول أﺠﺎل اﺴﺘﺤﻘﺎق ﺒﻌض اﻝﺘوظﻴﻔﺎت‪.‬‬

‫‪ -2-3‬اﻝﻤﺸﺎرﻜﺎت )اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺎت(‪:‬‬
‫ﺘﺒﻠﻎ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻹﺠﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻤﺸﺎرﻜﺎت )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( إﻝﻰ ﻏﺎﻴﺔ ﻨﻬﺎﻴﺔ ‪ 2012‬ﻨﺤو ‪ 3.985.994‬ﻜﻴﻠودج‬
‫وﻫﻲ ﺘﺘوزع ﻋﻠﻰ اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬

‫‪185‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫اﻝوﺤدة‪ 310 :‬دج‬ ‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(3-4‬اﻝﻤﺸﺎرﻜﺎت ﻝﺴﻨﺔ ‪.2012‬‬

‫ا "ر‬ ‫ا "ر‬ ‫وع ا " ط‬ ‫ا "ر ت‬

‫ا ر‪ %‬ا زا ر ‪ K #‬ن '‪?#‬‬
‫‪% 11,96‬‬ ‫‪933 240‬‬ ‫‪"3 K‬ت‬
‫ا رو "ت‬
‫‪% 6 ,33‬‬ ‫‪1 016 000‬‬ ‫ا& = "ر ‪36‬د !‬ ‫ر‪ %‬ا*& = "رات ا ‪3B‬د‬
‫‪% 4,80‬‬ ‫‪200 000‬‬ ‫ؤ&& "‬ ‫ر‪ %‬إ'"دة ا و ل ا رھ‪!3‬‬
‫‪% 2,09‬‬ ‫‪109 121‬‬ ‫‪3‬ك‬ ‫‪3‬ك ا ؤ&& ا ر ا )ر‪6‬‬
‫‪% 1,24‬‬ ‫‪225 822‬‬ ‫إ'"دة ا ‪ K‬ن‬ ‫ا ر‪ %‬ا‪6O‬ر ‪"'O‬دة ا ‪ K‬ن‬
‫‪% 10‬‬ ‫‪162 000‬‬ ‫‪" 5‬ن روض ا )"درات‬ ‫)‪3‬دوق ‪" 5‬ن ا )"درات‬
‫‪% 14‬‬ ‫‪28 000‬‬ ‫)‪ '"3‬ا ورق‬ ‫ا ر‪ %‬ا زا ر ‪#‬ورق‬
‫‪% 12,50‬‬ ‫‪1 000‬‬ ‫ا را& و‪ 3‬ل ا ‪ 3‬ود‬ ‫ر‪ %‬أ ‪"3‬ل‬
‫‪% 5,07‬‬ ‫‪101 400‬‬ ‫‪" 5‬ن ا روض ا "ر‬ ‫ر‪" 5 %‬ن ا روض ا "ر‬
‫‪% 37‬‬ ‫‪8 750‬‬ ‫ا ‪ ,‬رة ‪ !6‬ا ‪"3 K‬ت‬ ‫ا زا ر ‪ ,#‬رة‬
‫"ر ا زو ر ‪!6‬‬
‫‪% 33‬‬ ‫‪16 500‬‬ ‫ر‪ %‬أ ‪"B‬‬
‫ا ‪"3 K‬ت‬
‫د ا زا ري ‪#‬درا&"ت ا "‬ ‫ا‬
‫‪% 7,20‬‬ ‫‪3 344‬‬ ‫درا&"ت "‬
‫ا ‪"#‬‬
‫‪% 33,33‬‬ ‫‪108 592‬‬ ‫ر ' "ر‬ ‫ا ‪ K‬ن ا "ري‬
‫‪% 100,00 1 000 000‬‬ ‫ا ‪ K‬ن '‪ ?#‬ا‪", E‬ص‬ ‫‪%‬را‬
‫‪% 7,14‬‬ ‫‪2 000‬‬ ‫‪%‬و ن ‪ !6‬ا ‪ K‬ن‬ ‫ا در& ا ‪"3 K # " #‬ت‬
‫‪% 50‬‬ ‫‪10 400‬‬ ‫& ر ا "‪6‬ظ‬ ‫أس ! دي أم‬
‫‪% 0,29‬‬ ‫‪7 000‬‬ ‫‪36‬د‬ ‫ا‪E‬ورا&!‬
‫‪% 0,66‬‬ ‫‪52 823‬‬ ‫)‪ ) '"3‬د*‪3‬‬ ‫) دال‬
‫‪3 985 994‬‬ ‫وع‬ ‫ا‬
‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝوﺜﺎﺌق اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪.‬‬

‫ﻴﺘﻀﺢ ﻤن ﺨﻼل ﻫذﻩ اﻝﺘوظﻴﻔﺎت واﻝﻤﺸﺎرﻜﺎت أن )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﺘﺘﺒﻨﻰ إﺴﺘراﺘﻴﺠﻴﺔ ﺠﻴدة ﻤن ﺨﻼل‬
‫ﺘﻨوﻴﻊ اﻝﻤﺤﻔظﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﻫذﻩ اﻹﺴﺘراﺘﻴﺠﻴﺔ ﺘﻨﻌﻜس إﻴﺠﺎﺒﺎ ﻋﻠﻰ اﻝﺸرﻜﺔ ﻤن ﺨﻼل ﺜﻘﺔ ﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻬﺎ وزﺒﺎﺌﻨﻬﺎ ﻋﻠﻰ‬
‫أداء اﻝﺘزاﻤﺎﺘﻬﺎ ﺘﺠﺎﻫﻬم )ﻗدرة اﻝﺘﺴدﻴد(‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬أﻫداف اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫ﺘﺘﻤﺜل أﻫداف اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺤﺎﻓظﺔ ﻋﻠﻰ ﺤﺼﺘﻬﺎ ﻓﻲ اﻝﺴوق اﻝوطﻨﻲ واﻗﺘﺤﺎم اﻝﺴوق اﻝﻌﺎﻝﻤﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻀﻤﺎن ﻤردودﻴﺔ رؤوس اﻷﻤوال اﻝﻤﺴﺘﺜﻤرة؛‬

‫‪186‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺘدﻋﻴم وﺘﻘوﻴﺔ وﻀﻌﻴﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺴوق اﻝﻤﺨﺎطر اﻝﺼﻨﺎﻋﻴﺔ؛‬

‫‪ -‬ﺘطوﻴر ﻓروع اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺠدﻴدة ﻜﺎﻝﻨﻘل‪ ،‬ﺘﺄﻤﻴن اﻷﺸﺨﺎص‪ ،‬وﺘﺄﻤﻴن اﻝﺴﻴﺎرات؛‬
‫‪ -‬اﻝﺤﻔﺎظ ﻋﻠﻰ ﺸﺒﻜﺔ اﻝﺘوزﻴﻊ اﻝﻤﺒﺎﺸرة واﻻﺴﺘﻌﺎﻨﺔ ﺒﺎﻝوﺴطﺎء ﻝﺘﺤﻘﻴق أﻓﻀل ﺘوزﻴﻊ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ إﻨﺸﺎء وﻨﺠﺎح اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﻤؤدﻴﺔ إﻝﻰ ﺘﻨﺸﻴط وﺘطوﻴر اﻻﻗﺘﺼﺎد؛‬
‫‪ -‬ﺘﺤدﻴث اﻝﺘﺴﻴﻴر ﺒواﺴطﺔ ﺘطوﻴر اﺴﺘﻌﻤﺎل اﻷﻋﻼم اﻵﻝﻲ؛‬
‫‪ -‬ﺠﻌل إﺠراءات اﻝﺘﺴﻴﻴر ﻤﻌﻴﺎرﻴﺔ وﺘطوﻴر اﻝوظﻴﻔﺔ اﻝﺘﺴوﻴﻘﻴﺔ ﻝﻠﺸرﻜﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺘطوﻴر اﻝﻤوارد اﻝﺒﺸرﻴﺔ واﻝﻤﺎدﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺘﺤﺴﻴن اﻝﻜﻔﺎءة ﻓﻲ ﻜل اﻝﻤﺴﺘوﻴﺎت ﺴواء اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ أو اﻹدارﻴﺔ‪.‬‬
‫وﻤن أﺠل اﻝوﺼول إﻝﻰ ﻫذﻩ اﻷﻫداف ﻜﺎن ﻋﻠﻰ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﺘطﺒﻴق ﻤﺨططﻲ ﺘطوﻴر اﺴﺘراﺘﻴﺠﻴﻴن‬
‫)‪ 2008-2005‬و ‪ (2011-2009‬ﺘﻤﺤو ار ﺤول اﻝﻌﺼرﻨﺔ وﺘﺤﺴﻴن اﻝﻌرض وﻨوﻋﻴﺔ اﻝﺨدﻤﺔ‪ ،‬ﻓﻔﻲ اﻝﻔﺘرة‬
‫‪ 2012-2005‬ﺘم اﻝﻘﻴﺎم ﺒﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘوﺴﻴﻊ ﺸﺒﻜﺔ اﻝﺘوزﻴﻊ أﺨذا ﺒﻌﻴن اﻻﻋﺘﺒﺎر اﻝﻘدرات اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ ﻝﻠﻤﻨﺎطق ﻤﻊ ﻓﺘﺢ ‪ 23‬وﻜﺎﻝﺔ و‪ 54‬ﺸﺒﺎك‬
‫ﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻝﻘرض اﻝﺸﻌﺒﻲ اﻝﺠزاﺌري؛‬
‫‪ -‬ﻋﺼرﻨﺔ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ ﻻﺴﻴﻤﺎ ﻤن ﺨﻼل ﻋﻤﻠﻴﺎت ﺘﻐﻴﻴر واﺠﻬﺎت ﻨﻘﺎط اﻝﺒﻴﻊ اﺴﺘﻨﺎدا إﻝﻰ اﻝﻘواﻋد اﻝﻤدرﺠﺔ‬
‫ﻓﻲ وﺜﻴﻘﺔ اﻝﻬوﻴﺔ اﻻﺘﺼﺎﻝﻴﺔ ﻝﻠﺸرﻜﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺘﺤﺴﻴن ﻗدرات اﻝﻤوارد اﻝﺒﺸرﻴﺔ وﻫذا ﺒﺎﻻﺴﺘﺜﻤﺎر ﺒﺸﻜل ﻗوي ﻓﻲ اﻝﺘﻜوﻴن ﻝرﻓﻊ ﻤﺴﺘوى ﺘﺄﻫﻴل وﻜﻔﺎءة‬
‫اﻝﻤﺴﺘﺨدﻤﻴن؛‬
‫‪ -‬ﺘﺠﺴﻴد اﺴﺘﻘرار اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎﺘﻲ "‪"ORASS‬؛‬
‫‪ -‬ﺘﻨﺸﻴط اﻝوظﻴﻔﺔ اﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ ﻓﻲ إطﺎر ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤوﺠﻬﺔ ﻝﺼﺎﻝﺢ اﻝزﺒون؛‬
‫‪ -‬ﻤراﺠﻌﺔ اﻝﺘﻨظﻴم اﻝﻤرﻜزي واﻝﻤﺘﻜﻴف ﻤﻊ اﻷﻫداف اﻝﺠدﻴدة ﻝﻠﺸرﻜﺔ وﺘطور اﻝﻤﺤﻴط اﻻﻗﺘﺼﺎدي؛‬
‫‪ -‬ﺘﻌزﻴز ﻨظﺎم اﻝﻤراﻗﺒﺔ اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻤن ﺨﻼل ﻤﻬﺎم اﻝﺘﻔﺘﻴش واﻝﺘدﻗﻴق ﻝﻠوﻗﺎﻴﺔ ﺒﺸﻜل أﻓﻀل ﻤن اﻝﻤﺨﺎطر‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝراﺒﻊ‪ :‬اﻝﻤوارد اﻝﺒﺸرﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺘﺘوﻓر )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( اﻝﻴوم ﻋﻠﻰ ﻤوارد ﺒﺸرﻴﺔ ﺘم ﺘﺸﻜﻴﻠﻬﺎ وﺘﻜوﻴﻨﻬﺎ اﺒﺘداء ﻤن ﺴﻨﺔ ‪ 1960‬أي ﺤﺘﻰ‬
‫ﻗﺒل إﻨﺸﺎء اﻝﺸرﻜﺔ‪ ،‬ﺘﻤﻬﻴدا ﻝرﻜﺎﺌزﻫﺎ‪.‬‬
‫وﻗد ﺘم ﺘﺄطﻴر وﺘﺤﺴﻴن ﻫذا اﻝﺜراء اﻝﺒﺸري ﺒﺎﺴﺘﻤرار ﻤن أﺠل اﻝﺴﻤﺎح )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﺒرﻓﻊ اﻝﺘﺤدي‬
‫وﻝﻌب دورﻫﺎ ﻜﻤؤﺴﺴﺔ ذات ﺼﻴت واﺴﻊ ﻀﻤن ﻤﻨﺎخ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﺒﺎﻝﺒﻼد‪.‬‬
‫‪187‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫أوﻻ‪ :‬اﻝﻤﺴﺘﺨدﻤون‪.‬‬
‫ﺘﺘﺠﺴد أﻫﻤﻴﺔ اﻝﻤوارد اﻝﺒﺸرﻴﺔ ﻓﻲ ﻀﻤﺎن ﻨﺠﺎح وﺘطوﻴر اﻝﺸرﻜﺔ ﻤن ﺨﻼل ﺘﺜﻤﻴن وﺘﻜرﻴس ﺘﺨﺼص‬
‫ﻫذﻩ اﻝﺜروة اﻝﺘﻲ ﺘﺘﻜون ﻤن ‪ 1012‬إطﺎر ﺘﻘﻨﻴﺎ ﻤن ﻤﺠﻤوع ‪ 1838‬ﻋوﻨﺎ إﻝﻰ ﻏﺎﻴﺔ ‪ 31‬دﻴﺴﻤﺒر ‪.2012‬‬
‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(4-4‬ﺘوزﻴﻊ اﻝﻤوارد اﻝﺒﺸرﻴﺔ ﻝـ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﺴﻨﺔ ‪.2012‬‬
‫وع‬ ‫ا‬ ‫ا د‪%‬م‬ ‫ا =‬
‫وع‬ ‫ا‬ ‫وع‬ ‫ا‬ ‫و‪ %‬ت‬ ‫ا‬
‫ا '‬ ‫ء‬ ‫ر ل‬ ‫ء‬ ‫ر ل‬
‫إط"رات ‪",‬رج‬
‫‪18‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪7‬‬
‫ا )‪ 3‬ف‬
‫‪248‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪158‬‬ ‫‪37‬‬ ‫‪121‬‬ ‫إط"رات &"‬
‫‪872‬‬ ‫‪334‬‬ ‫‪135‬‬ ‫‪199‬‬ ‫‪538‬‬ ‫‪301‬‬ ‫‪237‬‬ ‫إط"رات و&ط‬
‫‪408‬‬ ‫‪167‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪241‬‬ ‫‪167‬‬ ‫‪74‬‬ ‫ا ‪%‬م‬
‫‪292‬‬ ‫‪226‬‬ ‫‪149‬‬ ‫‪77‬‬ ‫‪66‬‬ ‫‪28‬‬ ‫‪38‬‬ ‫ا ‪ B3‬ذ‬
‫‪1838‬‬ ‫‪826‬‬ ‫‪379‬‬ ‫‪447‬‬ ‫‪1012‬‬ ‫‪535‬‬ ‫‪477‬‬ ‫وع‬ ‫ا‬
‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝوﺜﺎﺌق اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻝﻠﺸرﻜﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺘﻜوﻴن اﻝﻤوارد اﻝﺒﺸرﻴﺔ‪.‬‬
‫إن طﻤوﺤﺎت )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﺘﺴﺘﻠزم ﺴﻴﺎﺴﺔ ﻝﻠﻤوارد اﻝﺒﺸرﻴﺔ ﺘﺘﻤﺤور ﺤول اﻝﺘﺜﻤﻴن اﻝﻤﺘواﺼل ﻝﻬؤﻻء‬
‫اﻷﻋوان وﺘﺄﻫﻴﻠﻬم ﻤن أﺠل ﺘزوﻴد اﻝﺸرﻜﺔ ﺒﺜﻘﺎﻓﺔ ﺘﺴﻴﻴرﻴﺔ ﻗوﻴﺔ وﺒﺄدوات ﺘﺴﻴﻴر ﺘﺘﺄﻗﻠم ﻤﻊ اﻝﺘﻨوع اﻝﺠﻐراﻓﻲ‬
‫إﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ ﻤﺴﺎر ﻋﻤل ﻤﺒﺴط وﻤرن ﻤن ﺸﺄﻨﻪ ﺨﻠق ﻗﻴﻤﺔ ﻤﻀﺎﻓﺔ‪.‬‬
‫ﻝذﻝك ﺘوﻝﻲ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﻝﻬذﻩ اﻝﺜورة أﻫﻤﻴﺔ ﺨﺎﺼﺔ‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﺘﻤول ﻓﻲ ﻜل ﺴﻨﺔ ﻤﺨططﺎ ﺘﻜوﻴﻨﻴﺎ طﻤوﺤﺎ‬
‫ﻴرﻤﻲ إﻝﻰ اﻻﺴﺘﺠﺎﺒﺔ ﻻﺤﺘﻴﺎﺠﻴﺎت اﻝﻌﻤﺎل ﻤن أﺠل ﺘطوﻴر ﻗدراﺘﻬم اﻝﻤﻬﻨﻴﺔ وﺘﺤﺴﻴن ﺘﺄﻗﻠﻤﻬم ﻤﻊ ﺘطورات‬
‫اﻝﺸرﻜﺔ ﺒﻐﻴﺔ ﺘﺤﺴﻴن ﺨﺒرﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻫذﻩ اﻝﺴﻴﺎﺴﺔ ﻗد أﺜﻤرت ﺒﻔﺘﺢ أول ﻤرﻜز ﻝﻠﺘﻜوﻴن ﺒﺒﻨﻲ ﻤﺴوس )اﻝﺠزاﺌر( واﻝذي ﺴﻴﺴﻤﺢ ﺒﺘﻜﺜﻴف ﺒراﻤﺞ‬
‫اﻝﺘﻜوﻴن‪.‬‬
‫وﻴﺠب اﻝﺘوﻀﻴﺢ ﻫﻨﺎ أن ﺘﻜوﻴن وﺘﺄطﻴر اﻝﻤوارد اﻝﺒﺸرﻴﺔ ﻜﺎن ﻴﻌﺘﺒر أﺤد أﻫم اﻷدوات اﻹﺴﺘ ارﺘﻴﺠﻴﺔ اﻝﺘﻲ‬
‫اﻋﺘﻤدﺘﻬﺎ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﻝﺘﻌزﻴز ﻗدراﺘﻬﺎ ﻗﺼد اﻝﺴﻤﺎح ﻝﻬﺎ ﺒﻤواﺠﻬﺔ اﻝﺘﻌﻘﻴدات اﻝﻨﺎﺠﻤﺔ ﻋن طﺒﻴﻌﺔ ﻨﺸﺎطﻬﺎ‪.‬‬
‫وﻗد ﺴﻤﺤت ﻫذﻩ اﻹﺴﺘراﺘﻴﺠﻴﺔ ﻝـ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﺒﺄن ﺘﺘوﻓر اﻝﻴوم ﻋﻠﻰ ﻓرﻴق ﻤﺴﺘﺨدﻤﻴن ذوي ﺘﺄﻫﻴل ﻋﺎل‪.‬‬
‫وأﺨﻴ ار ﺘﺠدر اﻹﺸﺎرة إﻝﻰ أن ﺴﻨوات اﻝﺘﺨﺼص ﻓﻲ اﻝﻤﺨﺎطر اﻝدﻗﻴﻘﺔ ﻗد ﻤﻜﻨت )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﻤن‬
‫رﻓﻊ ﻤﺴﺘوى ﺘﺄﻫﻴل أﻋواﻨﻬﺎ وان ﺘﺤﻀﻴر ﻨﻔﺴﻬﺎ ﻝﻠﺘﺄﻗﻠم ﻤﻊ اﻝﺘﻐﻴرات اﻝﺘﻲ طرأت ﻋﻠﻰ ﻤﻨﺎخ ﻗطﺎع اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‬
‫ﺨﺎﺼﺔ رﻓﻊ اﺤﺘﻜﺎر اﻝدوﻝﺔ ٕواﻝﻐﺎء اﻝﺘﺨﺼص‪.‬‬
‫‪188‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻝﺘﻨظﻴم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫ﻜﻤﺎ ﺴﺒق وأن ذﻜرﻨﺎ ﻓﺈن اﻝﺘﻨظﻴم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻫو ﻤﺠﻤوﻋﺔ اﻝدﻓﺎﺘر واﻝﺴﺠﻼت اﻝﻤﺴﺘﺨدﻤﺔ واﻝطرﻴﻘﺔ‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻤﺘﺒﻌﺔ واﻝﺘﻲ ﺘﻼﺌم طﺒﻴﻌﺔ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﻤﺸروع وأﻴﻀﺎ اﻝوﺴﺎﺌل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻤﺘﺒﻌﺔ ﺴواء ﻜﺎﻨت‬
‫ﻴدوﻴﺔ أو آﻝﻴﺔ أو ﻜﻠﻴﻬﻤﺎ ﻤﻌﺎ‪ .‬وﻴﺴﻤﺢ اﻝﺘﻨظﻴم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﺒﺘوﺠﻴﻪ وﻀﻤﺎن ﻤﺼداﻗﻴﺔ‬
‫اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﺘﻲ ﻴوﻓرﻫﺎ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪ ،‬وﻋرﻀﻬﺎ ﻓﻲ اﻝوﻗت اﻝﻤﻨﺎﺴب ﻝﻤﺘﺨذي اﻝﻘ اررات وﻤﺴﺘﺨدﻤﻲ‬
‫اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬ﺘﻘدﻴم ﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪.‬‬

‫إن ﻫﻴﻜﻠﺔ ﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺘﻌرﻀت ﻝﻌدة ﺘﻐﻴﻴرات ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻝزﻴﺎدة اﻻﻫﺘﻤﺎم ﺒﺎﻝﻤﻌﻠوﻤﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ واﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‬
‫ﺨﺎﺼﺔ ﺒﻌد اﺴﺘﻌﻤﺎل اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎﺘﻲ »‪ «ORASS‬وﺘطﺒﻴق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ .‬واﻝﺸﻜل اﻝﺘﺎﻝﻲ‬
‫ﻴوﻀﺢ اﻝﻬﻴﻜﻠﺔ اﻝﺤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ∗‪:‬‬

‫اﻝﺸﻜل رﻗم )‪ :(3-4‬اﻝﻬﻴﻜل اﻝﺘﻨظﻴﻤﻲ ﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪.‬‬

‫ا !‬

‫ا &"& ا ‪1"8‬‬ ‫ا &"& ا ‪1"8‬‬

‫‪ . -‬ا‬ ‫‪ . -‬ا)‬

‫‪-T‬‬ ‫‪. -‬‬ ‫‪-T‬‬ ‫‪. - -T‬‬ ‫‪. - -T‬‬

‫ا@ )‪ W‬رات‬ ‫ا‬ ‫ا; "ار‬ ‫ا‪ ) K‬ج‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝوﺜﺎﺌق اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪.‬‬

‫وﻤن اﻝﻤﻘرر أن ﺘوﻀﻊ ﻗرﻴﺒﺎ‪ ،‬ﻤدﻴرﻴﺔ ﻓرﻋﻴﺔ ﺜﺎﻝﺜﺔ‪ ،‬ﻤﺴؤوﻝﺔ ﻋن ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺸﺒﻜﺎت )اﻷﻋوان اﻝﻌﺎﻤون‪،‬‬
‫ﺒﻨك ﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝﺴﻤﺎﺴرة‪.(..........‬‬

‫∗( ﺘوﺠد ﻤﺼﻠﺤﺔ ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺘﺎﺒﻌﺔ ﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﺘﺴﻴﻴر اﻷﺼول وﺒﺎﻝﻀﺒط إﻝﻰ اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﻝﻠﺘوظﻴﻔﺎت واﻝﺘﻲ ﻜﺎﻨت ﻤن ﻗﺒل ﺘﺴﻤﻰ ﻤدﻴرﻴﺔ‬
‫اﻝﺘوظﻴﻔﺎت واﻝﻤﺸﺎرﻜﺎت‪ ،‬وﻗﺴﻤت ﺨﻼل ﺴﻨﺔ ‪ 2012‬إﻝﻰ ﻤدﻴرﻴﺘﻴن ﻓرﻋﻴﺘﻴن ﻫﻤﺎ‪ :‬اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﻝﻠﻤﺸﺎرﻜﺎت واﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﻝﻠﺘوظﻴﻔﺎت‪.‬‬

‫‪189‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫أوﻻ‪ :‬ﻤﻬﺎم ﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪.‬‬

‫إن اﻝﻤﻬﻤﺔ اﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻫﻲ إﻋداد اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﻝﺘوﺼﻴل ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﺘﺘﻤﻴز‬
‫ﺒﺎﻝﻤﺼداﻗﻴﺔ واﻝﻤوﺜوﻗﻴﺔ إﻝﻰ ﻤﺘﺨذي اﻝﻘ اررات‪ .‬وﻫذا ﻴﻜون ﻤن ﺨﻼل‪:‬‬
‫‪ -‬ﻀﻤﺎن ﻤوﺜوﻗﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﺴﻬر ﻋﻠﻰ اﺤﺘرام اﻷﺤﻜﺎم اﻝﻘﺎﻨوﻨﻴﺔ واﻝﺘﻨظﻴﻤﻴﺔ اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻝﻤﺨطط اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻘطﺎﻋﻲ ﻝﻠﺸرﻜﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻀﻤﺎن اﺤﺘرام اﻝﺘﺸرﻴﻌﺎت اﻝﺠﺒﺎﺌﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻀﻤﺎن اﺤﺘرام اﻝﻤواﻋﻴد اﻝﻘﺎﻨوﻨﻴﺔ ﻝﺘﻘدﻴم اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت واﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺘﺤدد ووﻀﻊ اﻝﻘواﻋد واﻹﺠراءات اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻠﺸرﻜﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻀﻤﺎن أﻋﻤﺎل اﻝﺘﺠﻤﻴﻊ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ؛‬
‫‪ -‬اﻝﺘﻨﺴﻴق‪ ،‬اﻝﻤﺴﺎﻋدة‪ ،‬اﻝﻤراﻗﺒﺔ واﻹﺸراف ﻋﻠﻰ اﻷﻨﺸطﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻬﻴﺎﻜل اﻝﺸرﻜﺔ )اﻝﻘﻴود اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪،‬‬
‫اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ واﻝﻤوازﻴن اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻤﺠﻤﻌﺔ ﻝﻠﻬﻴﺎﻜل‪ ،‬اﻝﻌﻼﻗﺎت ﺒﻴن اﻝﻤﻘر واﻝﻬﻴﺎﻜل(؛‬
‫‪ -‬اﻝﻘﻴﺎم ﺒﻤراﻗﺒﺎت ﻤﻔﺎﺠﺌﺔ ودورﻴﺔ ﻝﻠﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ ﻤن طرف ﻫﻴﺎﻜل اﻝﺸرﻜﺔ )اﻝوﺤدات‬
‫واﻝوﻜﺎﻻت(‪.‬‬
‫وﻴﻤﻜن اﻝﺘطرق إﻝﻰ ﻤﺨﺘﻠف اﻝﻤﻬﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻤوﻜﻠﺔ إﻝﻰ اﻝﻤدﻴرﻴﺎت اﻝﻔرﻋﻴﺔ وﻤﺼﺎﻝﺤﻬﺎ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -1‬اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻌﺎﻤﺔ‪.‬‬
‫ﺘﻘوم ﻫذﻩ اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﺒﺎﻝﻤﻬﺎم اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻤراﻗﺒﺔ اﻝﺘﺴﺠﻴﻼت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻠﻤﻘر؛‬
‫‪ -‬ﻤراﻗﺒﺔ اﻝﺘﻨﺎزل ﺒﻴن اﻝوﺤدات ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص اﻝﻘﻴم اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ واﻝﻤﺨزون؛‬
‫‪ -‬ﻀﻤﺎن اﻝﺘﺴوﻴﺎت )اﻝﻤﻘﺎرﺒﺎت( اﻝﺸﻬرﻴﺔ ﺒﻴن اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ واﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻗﺒل ﻨﻬﺎﻴﺔ اﻝﺸﻬر؛‬
‫‪ -‬إﻨﺸﺎء اﻝﺘﺴوﻴﺎت )اﻝﻤﻘﺎرﺒﺎت( ﺸﻬرﻴﺎ ﻤﻊ اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬إﻨﺸﺎء اﻝوﻀﻌﻴﺎت اﻝدورﻴﺔ ﻷﻏراض ﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ واﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻌﺎﻤﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﺘﺠﻤﻴﻊ اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫وﺘﺘﻜون اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻌﺎﻤﺔ ﻤن ﻤﺼﻠﺤﺘﻴن‪:‬‬
‫‪ -1-1‬ﻤﺼﻠﺤﺔ ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻌﺎﻤﺔ‪:‬‬
‫إن ﻫذﻩ اﻝﻤﺼﻠﺤﺔ ﻤﻜﻠﻔﺔ ﺒﺎﻝﻤﻬﺎم اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﺘﺴﺠﻴﻼت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻠﻤﻘر؛‬

‫‪190‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫‪ -‬اﻝﻘﻴﺎم ﺒﺘﺤﻠﻴل ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻤﻘر؛‬

‫‪ -‬ﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝرﺴم ﻋﻠﻰ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻤﻀﺎﻓﺔ )‪ (TVA‬ﻝﻠﻤﻘر وﻝﻬﻴﺎﻜل اﻝﺸرﻜﺔ ٕواﺠراء اﻝﻤﻘﺎرﺒﺎت ﻤﻊ اﻝﻤدﻴرﻴﺔ‬
‫اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﻝﻠﻤﺎﻝﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ وﻤراﻗﺒﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻌﺎﻤﺔ ﻝﻠوﺤدات؛‬
‫‪ -‬ﻤراﻗﺒﺔ ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻘروض اﻝﻤﻘدﻤﺔ واﻝﺘﺴﺒﻴﻘﺎت اﻝﻤﻤﻨوﺤﺔ ﻝﻠﻤﺴﺘﺨدﻤﻴن‪.‬‬
‫‪ -2-1‬ﻤﺼﻠﺤﺔ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات‪:‬‬
‫إن اﻝﻤﻬﻤﺔ اﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻝﻬذﻩ اﻝﻤﺼﻠﺤﺔ ﻫﻲ اﻝﺘﺴﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝﻤﻤﺘﻠﻜﺎت اﻝﺸرﻜﺔ‪ ،‬أي ﺘﻘوم ﺒﺎﻝﻤﻬﺎم‬
‫اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺴك اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ واﻝﻤﺘﺎﺒﻌﺔ اﻝداﺌﻤﺔ ﻝﻠﻘﻴم اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ واﻝﻤﺨزون؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺘﺎﺒﻌﺔ اﻝدورﻴﺔ ﻝﺤرﻜﺔ اﻝﻘﻴم اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ ﻝﻠوﺤدات؛‬
‫‪ -‬اﻝﻘﻴﺎم ﺒﺎﻝﺠرد اﻝﻤﺎدي واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ؛‬
‫‪ -‬ﺘﺤﻠﻴل اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت‪.‬‬
‫‪ -2‬اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻫﻲ ﻤدﻴرﻴﺔ ﻓرﻋﻴﺔ ﺠدﻴدة‪ ،‬ﺨﺼﺼت ﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ )اﻹﻨﺘﺎج‪ ،‬اﻝﻘﺒول‪ ،‬اﻷﻀرار‬
‫واﻝطﻌون‪ .(...‬وﺘﺘﻤﺜل ﻤﻬﺎﻤﻬﺎ اﻝرﺌﻴﺴﻴﺔ ﻓﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ وﻤراﻗﺒﺔ اﻝﻤﺨطط اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص اﻷﻋﻤﺎل اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ )اﻹﻨﺘﺎج‪ ،‬اﻷﻀرار واﻝطﻌون‪(...‬‬
‫ﻝﻤﺠﻤوع ﺸﺒﻜﺔ اﻝﺸرﻜﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺼﺎدﻗﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻤوازﻴن اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻝوﻜﺎﻻت )اﻝﻤﺒﺎﺸرة وﻏﻴر اﻝﻤﺒﺎﺸرة(؛‬
‫‪ -‬إﻋداد اﻝوﻀﻌﻴﺔ اﻝﻤوﺤدة اﻝﺘﻲ ﺘﻘدم إﻝﻰ ﻤدﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻀﻤﺎن ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ رﻗم اﻷﻋﻤﺎل واﻝﺤﻘوق ٕواﻋداد اﻝوﻀﻌﻴﺔ اﻝﺸﻬرﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻀﻤﺎن ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ‪ ،‬ﻤراﻗﺒﺔ ٕواﻋداد اﻝوﻀﻌﻴﺔ اﻝﺸﻬرﻴﺔ ﻝﻼﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ )اﻝﺨﺴﺎﺌر اﻝﻤطﻠوب دﻓﻌﻬﺎ(؛‬
‫‪ -‬إﻨﺸﺎء اﻝﺘﺴوﻴﺎت )اﻝﻤﻘﺎرﺒﺎت( ﺸﻬرﻴﺎ ﻤﻊ اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻌﺎﻤﺔ؛‬
‫‪ -‬إﻨﺸﺎء اﻝوﻀﻌﻴﺎت اﻝدورﻴﺔ ﻷﻏراض اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻌﺎﻤﺔ‪.‬‬

‫‪191‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫ﻜﻤﺎ أن اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﺘﺘﻜون ﻜذﻝك ﻤن ﻤﺼﻠﺤﺘﻴن‪:‬‬

‫‪ -1-2‬ﻤﺼﻠﺤﺔ ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻹﻨﺘﺎج‪:‬‬
‫إن ﻫذﻩ اﻝﻤﺼﻠﺤﺔ ﻤﻜﻠﻔﺔ ﺒﺎﻝﻤﻬﺎم اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬إرﺴﺎل ﺸﻬرﻴﺎ ﻤوازﻴن اﻝوﻜﺎﻻت واﻝوﻜﻼء اﻝﻌﺎﻤون؛‬
‫‪ -‬ﻤراﻗﺒﺔ وﺘﺤﻠﻴل ﻤوازﻴن اﻝوﻜﺎﻻت واﻝوﻜﻼء اﻝﻌﺎﻤون؛‬
‫‪ -‬إﻋداد اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﺴﻤﺢ ﺒﺘﻘﻴﻴم ﻨﺸﺎط اﻝوﻜﺎﻻت واﻝوﻜﻼء اﻝﻌﺎﻤون؛‬
‫‪ -‬اﻗﺘراح اﻹﺠراءات اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺘﻘﻨﻴﺎت ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻹﻨﺘﺎج واﻝطﻌون وﺘﺤدﻴﺜﻬﺎ؛‬
‫‪ -‬ﻀﻤﺎن ﻤﺴك ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﻘﺒول‪ ،‬وﻜذﻝك اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺸﺘرك؛‬
‫‪ -‬ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺘﺤﺼﻴﻼت اﻝﺤﻘوق ﻤن ﻗﺒل اﻝوﻜﺎﻻت واﻝوﻜﻼء اﻝﻌﺎﻤون؛‬
‫‪ -‬ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻤﺴﺘوى اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﺸﻜﻠﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﺤﻘوق‪.‬‬
‫‪ -2-2‬ﻤﺼﻠﺤﺔ ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻷﻀرار‪:‬‬
‫ﺘﻘوم ﻫذﻩ اﻝﻤﺼﻠﺤﺔ ﺒﺎﻝﻤﻬﺎم اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬إرﺴﺎل ﺸﻬرﻴﺎ ﻤوازﻴن اﻝوﻜﺎﻻت واﻝوﻜﻼء اﻝﻌﺎﻤون اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻷﻀرار؛‬
‫‪ -‬ﻤراﻗﺒﺔ وﺘﺤﻠﻴل ﻤوازﻴن "اﻷﻀرار" اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻝوﻜﺎﻻت واﻝوﻜﻼء اﻝﻌﺎﻤون؛‬
‫‪ -‬إﻋداد اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ اﻝﻤرﺘﺒطﺔ ﺒﻤﺤﺎﺴﺒﺔ "اﻷﻀرار واﻝطﻌون" اﻝﺘﻲ ﺘﺴﻤﺢ ﺒﺘﻘﻴﻴم ﻨﺸﺎط اﻝوﻜﺎﻻت‬
‫واﻝوﻜﻼء اﻝﻌﺎﻤون؛‬
‫‪ -‬اﻗﺘراح اﻹﺠراءات اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺘﻘﻨﻴﺎت ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻷﻀرار واﻝطﻌون وﺘﺤدﻴﺜﻬﺎ؛‬
‫‪ -‬ﻀﻤﺎن ﻤﺴك ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻷﻀرار واﻝطﻌون ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﻘﺒول‪ ،‬وﻜذﻝك ﺘﻠك اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫اﻝﻤﺸﺘرك؛‬
‫‪ -‬ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺘﺴوﻴﺔ اﻷﻀرار ﻤن ﻗﺒل اﻝوﻜﺎﻻت اﻝوﻜﻼء اﻝﻌﺎﻤون؛‬
‫‪ -‬ﻤراﻗﺒﺔ ﻤﺴﺘوى اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﺘﻘوم اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﻜل ﺸﻬر ﺒﺈﻋداد‪:‬‬
‫‪ -‬ﻤﻴزان ﻤوﺤد "اﻝﺸرﻜﺔ"؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ وﺤﺴﺎب ﻨﺘﺎﺌﺞ ﻤوﺤد؛‬
‫‪ -‬وﻀﻌﻴﺔ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ؛‬

‫‪192‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫وﺨﻼل ﺜﻼﺜﺔ أﺸﻬر اﻷوﻝﻰ ﻤن ﻜل اﻝﺴﻨﺔ‪ ،‬ﺘﻌد وﻀﻌﻴﺔ رﺒﻊ ﺴﻨوﻴﺔ‪ ،‬ﺒﺎﻝﻨظر إﻝﻰ ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‬
‫اﻝﺴﺎﺒﻘﺔ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﺘرﺴل ﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻫذﻩ اﻝﻘواﺌم إﻝﻰ اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻌﺎﻤﺔ وﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﺘﺴﻴﻴر اﻷﺼول ﻗﺒل‬
‫ﻨﻬﺎﻴﺔ اﻝﺸﻬر اﻝﺠﺎري‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬اﻝدﻓﺎﺘر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺘﺘﻤﺜل اﻝدﻓﺎﺘر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ وﻓق ﻤﺎ ﺠﺎء ﻓﻲ اﻝﻤﺎدة ‪ 225‬ﻤن اﻷﻤر رﻗم ‪ 07-95‬اﻝﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 25‬ﺠﺎﻨﻔﻲ‬
‫‪ 1995‬ﻓﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬دﻓﺘر اﻝﻴوﻤﻴﺔ اﻝذي ﻴﺘﻀﻤن ﺤوﺼﻠﺔ دورﻴﺔ ﻋن ﻤﺨﺘﻠف اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﻤﺠراة؛‬
‫‪ -‬دﻓﺘر اﻷﺴﺘﺎذ اﻝذي ﻴﺘﻀﻤن ﻜﺎﻓﺔ ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﺸرﻜﺔ؛‬
‫‪ -‬دﻓﺘر ﻤﻴزان اﻝﻤراﺠﻌﺔ اﻝﻔﺼﻠﻲ اﻝذي ﻴﻌطﻲ ﻤﻠﺨﺼﺎ إﺠﻤﺎﻝﻴﺎ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻜل ﻓﺼل ﻷرﺼدة اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت‬
‫اﻝﻤﻔﺘوﺤﺔ ﻓﻲ دﻓﺘر اﻷﺴﺘﺎذ؛‬
‫‪ -‬دﻓﺎﺘر اﻝﺼﻨدوق‪ ،‬ﺒﻨك واﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﺠﺎرﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬دﻓﺘر اﻝﺠرد اﻝداﺌم ﻝﻠﺴﻨدات واﻝﻌﻘﺎرات؛‬
‫‪ -‬دﻓﺘر اﻝﺠرد اﻝﺴﻨوي‪.‬‬
‫إﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺴﺠل اﻝﻌﻘود‪ ،‬ﻴﺘﻀﻤن ﻜل ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬
‫‪ -‬ﺴﺠل اﻷﻀرار اﻝﻤﺴﺠﻠﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺴﺠل ﻋﻤﻠﻴﺎت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن؛‬
‫‪ -‬ﺘﺴﺠل ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺸﺘرك اﻝﺘﻲ ﺘﺘم ﻤﺒﺎﺸرة أو ﻋن طرﻴق وﺴﻴط ﻤﺠﻤﻊ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن )اﻝﺤﺼﺔ‬
‫اﻝﻤﻜﺘﺘﺒﺔ( ﺤﺴب ﺘرﺘﻴب زﻤﻨﻲ‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﻝﻠﺘوظﻴﻔﺎت واﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﻝﻠﻤﺸﺎرﻜﺎت‪.‬‬

‫ﺘم إﻨﺸﺎء اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﻝﻠﺘوظﻴﻔﺎت واﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﻝﻠﻤﺸﺎرﻜﺎت ﺴﻨﺔ ‪ ،2012‬ﺒﻌد ﺘﺠدﻴد اﻝﻬﻴﻜل‬
‫اﻝﺘﻨظﻴﻤﻲ ﻝـ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻝﻨظرة إﺴﺘراﺘﺠﻴﺔ ﻤن ﻗﺒل اﻹدارة اﻝﻌﺎﻤﺔ‪ ،‬وﻫذا ﻤن أﺠل إﻋطﺎء أﻫﻤﻴﺔ‬
‫أﻜﺒر ﻝﻼﺴﺘﺜﻤﺎرات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻝﺸرﻜﺔ‪ ،‬إذ ﻜﺎﻨت ﻤن ﻗﺒل ﺘﺴﻤﻰ ﺒﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﺘوظﻴﻔﺎت واﻝﻤﺸﺎرﻜﺎت‪.‬‬
‫وﻫﻤﺎ ﺘﺎﺒﻌﻴن إﻝﻰ ﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﺘﺴﻴﻴر اﻷﺼول‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪) Guide Des Assurances En Algérie, KPMG, 2009, P 41.‬‬
‫‪193‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫أوﻻ‪ :‬اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﻝﻠﻤﺸﺎرﻜﺎت‪.‬‬

‫ﺘﻬﺘم ﻫذﻩ اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﺒﺂﻝﻴﺔ ﺘوظﻴف اﻝﺸرﻜﺔ ﻷﻤواﻝﻬﺎ ﺒﺎﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ ﻓﻲ رأس ﻤﺎل ﺸرﻜﺎت أﺨرى‪،‬‬
‫واﻗﺘﻨﺎء ﺴﻨدات اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻝﺒورﺼﺔ‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ اﻝﺘوظﻴﻔﺎت ﻓﻲ اﻝﻌﻘﺎرات‪ .‬وﻴﺘﻠﺨص ﻨﺸﺎطﻬﺎ‬
‫ﻓﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘﺴﻴﻴر اﻝﻤﺤﻔظﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﺘوظﻴف أﻤوال اﻝﺸرﻜﺔ ﻓﻲ اﻷﺴواق ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪ ،‬ﻨظ ار ﻻﺤﺘواء اﻝﺸرﻜﺔ ﻋﻠﻰ ﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﻜﺒﻴرة ﻤن اﻝﺴﻴوﻝﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺘﺘﺒﻊ ﺘطور اﻷﺴﻬم اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ اﻝﻤدرﺠﺔ ﻀﻤن ﺒورﺼﺔ اﻝﺠزاﺌر؛‬
‫‪ -‬ﺘﺘﺒﻊ ﺘطور ﻤردودﻴﺔ ﺘﺄﺠﻴر اﻝﻌﻘﺎرات اﻝﻤﻤﻠوﻜﺔ ﻝﻠﺸرﻜﺔ‪.‬‬
‫ﺤﻴث ﻻ ﺘﺘم اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻠﻤﺸﺎرﻜﺎت ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘواﻫﺎ‪ ،‬ﺒل ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى ﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪.‬‬

‫اﻝﺸﻜل رﻗم )‪ :(4-4‬اﻝﻬﻴﻜل اﻝﺘﻨظﻴﻤﻲ ﻝﻠﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﻝﻠﻤﺸﺎرﻜﺎت‪.‬‬

‫‪ $‬ر" ت‬ ‫ا& ‪%‬‬

‫رات‬ ‫‪ -T‬ا‬ ‫ر‪ I‬ت‬ ‫‪ -T‬ا‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬ﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﺘﺴﻴﻴر اﻷﺼول‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﻝﻠﺘوظﻴﻔﺎت‪.‬‬

‫ﺘﻬﺘم ﻫذﻩ اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﺒﺂﻝﻴﺔ ﺘوظﻴف اﻝﺸرﻜﺔ ﻓﻲ ﻗﻴم اﻝﺨزﻴﻨﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻝﺴوق اﻷوﻝﻲ واﻝﺜﺎﻨوي‪،‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﺘﻬﺘم ﺒﺎﻝﺘوظﻴف ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻝﺴوق اﻝﻨﻘدي واﻝوداﺌﻊ ﻷﺠل وﺘﺘﻠﺨص ﻤﻬﺎﻤﻬﺎ ﻓﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﺘﻔﺎوض ﻋﻠﻰ اﻝﻘﻴم ﺴواءا ﻓﻲ اﻝﺴوق اﻷوﻝﻲ أو اﻝﺴوق اﻝﺜﺎﻨوي؛‬
‫‪ -‬ﺘﺤﻠﻴل ﻤدى ﺼﺤﺔ ﻤﺤﻔظﺔ اﻝﺸرﻜﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺘﺴﺠﻴل ﻤﺨﺘﻠف اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻝﻘﻴم اﻝﺘﻲ ﻴﺘم ﻓﻴﻬﺎ ﺘوظﻴف أﻤوال اﻝﺸرﻜﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺘﺘﺒﻊ أﺴﻌﺎر اﻝﻔﺎﺌدة ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻝﺒﻨوك ﻤن أﺠل اﻝﺘوظﻴﻔﺎت ﻗﺼﻴرة اﻝﻤدى ﻓﻲ اﻝﺴوق اﻝﻨﻘدﻴﺔ )اﻝوداﺌﻊ‬
‫ﻷﺠل(‪.‬‬

‫‪194‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫اﻝﺸﻜل رﻗم )‪ :(5-4‬اﻝﻬﻴﻜل اﻝﺘﻨظﻴﻤﻲ ﻝﻠﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﻝﻠﺘوظﻴﻔﺎت‪.‬‬

‫)(ظ & ت‬ ‫ا& ‪%‬‬

‫‪ - T‬ا )‪ 8‬وض‬ ‫‪ -T‬ا ‪. -‬‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬ﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﺘﺴﻴﻴر اﻷﺼول‪.‬‬

‫ﻤﻬﺎم ﻤﺼﻠﺤﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪:‬‬

‫‪ -‬ﻀﻤﺎن ﺘﺴوﻴﺔ اﻝﻤﻌﺎﻤﻼت؛‬
‫‪ -‬ﺘﺴﻴﻴر اﻝﺨزﻴﻨﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻤراﻗﺒﺔ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻤﺼرﻓﻴﺔ ﻝﻠﻬﻴﻜل‪ٕ ،‬واﻋداد اﻝﻤﻘﺎرﺒﺎت اﻝﺒﻨﻜﻴﺔ اﻝﻀرورﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻘﻴﺎم ﺒﺎﻝﺘﺴوﻴﺎت )اﻝﺸﻴك‪ ،‬اﻷﻤر ﺒﺎﻝﺘﺤوﻴل‪(...........‬؛‬
‫‪ -‬اﻝﻀراﺌب‪ :‬اﻝﺘﺼرﻴﺢ اﻝﺸﻬري ﻝﻠﻀرﻴﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻝدﺨل اﻹﺠﻤﺎﻝﻲ "‪ ،"IRG‬اﻝﺘﺼرﻴﺢ ﺒﺎﻝﻀرﻴﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻘﻴﻤﺔ‬
‫اﻝﻤﻀﺎﻓﺔ "‪ٕ "TVA‬واﻋداد ﺸﻬﺎدات "‪ "IRG‬ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ اﻝﺴﻨﺔ؛‬
‫‪ -‬إﻋداد اﻝوﺜﺎﺌق اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺤﺴب ﻨوع اﻝﺘوظﻴﻔﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘم اﻝﻘﻴﺎم ﺒﻬﺎ ٕواﺠراء اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‬
‫اﻝﺨﺎص ﺒﻬﺎ؛‬
‫‪ -‬ﻤراﻗﺒﺔ وﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺠﻤﻴﻊ اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﺘﻨﺴق ﺒﻴن ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻬﻴﻜل وﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ؛‬
‫‪ -‬إدﺨﺎل اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻓﻲ ﺒرﻨﺎﻤﺞ "‪ "Orass‬ﻻﺴﺘﺨراج ﻤﻴزان ﻤراﺠﻌﺔ إﺠﻤﺎﻝﻲ ﻴﻠﺨص ﻜل‬
‫اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﻲ ﺘم اﻝﻘﻴﺎم ﺒﻬﺎ ﺨﻼل اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬إﻋداد اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻠﻬﻴﻜل )اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ‪ ،‬ﺠدول ﺘدﻓﻘﺎت(؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﺘﺠﻤﻴﻊ ﻤﻴزاﻨﻴﺔ اﻝﻬﻴﻜل ﻤﻊ ﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪.‬‬

‫‪195‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬ﺘﻘدﻴم ﻨظﺎم اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت "‪."ORASS‬‬

‫ﻓﻲ إطﺎر ﺘﺤدﻴث ﻨﺸﺎطﻬﺎ ووظﺎﺌﻔﻬﺎ‪ ،‬ﻗﺎﻤت )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﺒﺈطﻼق ﻋدة ﻤﺸﺎرﻴﻊ إﺼﻼﺤﻴﺔ ﺘﻨدرج‬
‫ﻀﻤن ﻤﺨططﻬﺎ اﻹﺴﺘراﺘﻴﺠﻲ‪ ،‬أﻫﻤﻬﺎ ﺘﺤدﻴث ﻨظﺎم اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت )ﻨظﺎم اﻹدارة اﻻﻝﻜﺘروﻨﻴﺔ( ﻜﻤﻔﺘﺎح ﻝﺘﺤﺴﻴن‬
‫اﻷداء وﺘﻌزﻴز اﻝﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ أﻤﺎم اﻝﺘﺤرﻴر واﻻﻨﻔﺘﺎح اﻝﻤﺴﺘﻤر ﻝﺴوق اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر‪ .‬ﻓﻘﺎﻤت ﺒﺈﻋﺎدة اﻝﻨظر‬
‫ﻓﻲ ﻫﻴﻜل إدارﺘﻬﺎ اﻝﺘﻘﻠﻴدي وﺘﺒﻨت ﺘﻨظﻴم ﺠدﻴد ﻤﺘﻌدد اﻷﺒﻌﺎد ﻝﻠﺸرﻜﺔ ﻴﺄﺨذ ﺒﻌﻴن اﻻﻋﺘﺒﺎر اﻝﺘوﺠﻪ اﻝﺠدﻴد ﻨﺤو‬
‫اﻹدارة اﻻﻝﻜﺘروﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ دﻋﻤت ﻤواردﻫﺎ اﻝﺒﺸرﻴﺔ ﺒﻤؤﻫﻼت ﺘﺴﻤﺢ ﻝﻬﺎ ﺒﺘطﺒﻴق ﻫذا اﻝﻨظﺎم‪.‬‬
‫ٕوان اﺴﺘﻐﻼل ﻨظﺎم اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﺨﺎص ﺒﺎﻝﺼﻨﺎﻋﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ "‪ "Orass‬ﺴﻴﺴﻤﺢ ﺒﺤل ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻻ ﺒﺄس‬
‫ﺒﻬﺎ ﻤن اﻝﻤﺸﺎﻜل اﻝﻤرﺘﺒطﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﺒﻴﻨﻬﺎ واﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻝﻤﻨﺘﺠﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ‪) ،‬اﻹﻨﺘﺎج‪ ،‬اﻝﺘﻌوﻴﻀﺎت واﻝﻤراﻗﺒﺔ(‪ .‬ﻓﻬو‬
‫ﻴﺴﻤﺢ ﺒﺘﺤﻠﻴل أﺤﺴن ﻝﻸﺨطﺎر وﻤﻌرﻓﺔ ﺠﻴدة ﻝﻤدى اﺤﺘرام اﻝﺸرﻜﺔ ﻻﻝﺘزاﻤﺎﺘﻬﺎ‪ .‬وﻜذﻝك ﻴﺴﻤﺢ ﺒﺈﻨﺘﺎج‬
‫ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻤﺎﻝﻴﺔ وﺼﻴﺎﻏﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺸﻜل ﻗواﺌم ﻤﺎﻝﻴﺔ ﺘﻘدم ﻝﻤﺴﺘﺨدﻤﻴﻬﺎ ﻝﻼﺴﺘﻔﺎدة ﻤﻨﻬﺎ‪ ،‬وﺒذﻝك ﻓﻬو ﻴﺴﺎﻋد ﻋﻠﻰ‬
‫اﺘﺨﺎذ اﻝﻘ اررات وﺒطرﻴﻘﺔ ﺠد ﻓﻌﺎﻝﺔ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻴﺄﺨذ ﺒﻌﻴن اﻻﻋﺘﺒﺎر ﻤﺠﻤوع اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ وﻜذا ﻜل اﻝﺸﺒﻜﺔ ﻤن‬
‫اﻝوﻜﺎﻻت واﻝﻤدﻴرﻴﺎت اﻝﺠﻬوﻴﺔ واﻝﻤدﻴرﻴﺎت اﻝﻤرﻜزﻴﺔ‪.‬‬
‫∗‬
‫وﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﻨﺒذة ﻋﺎﻤﺔ ﻋن أﻫم ﺘطﺒﻴﻘﺎت اﻝﻨظﺎم‪:‬‬
‫أوﻻ‪ :‬إدارة ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻹﻨﺘﺎج اﻝﺠدﻴدة )‪.(Les opérations de production‬‬
‫ﻴﺴﻤﺢ اﻝﻨظﺎم ﺒﺎﻝﺘﻜﻔل اﻝﻜﺎﻤل ﺒﺎﻝﻌﻤﻠﻴﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﻤرﺤﻠﺔ اﻹﻨﺘﺎج وﺒطرﻴﻘﺔ أوﺘوﻤﺎﺘﻴﻜﻴﺔ‪ ،‬ﺒﺤﻴث ﻴﻤﻨﺢ‬
‫اﻝﻤﻔﺘﺎح )اﻝرﻤز اﻝﺘﺴﻠﺴﻠﻲ اﻝﻤﻨﺎﺴب( إﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ ﻤﺨﺘﻠف اﻝﻌﻨﺎﺼر اﻝﻤﻜﻤﻠﺔ ﻝﻠﻌﻤﻠﻴﺔ ﻜﺘﺤدﻴد اﻝﺸروط اﻝﺨﺎﺼﺔ‬
‫ﻝﻌﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن إﻝﻰ اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝﻘﺴط اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻴﺴﻤﺢ ﺒﺘﺤرﻴر ﻤﺸروع ﻝﻌﻘد ﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬واﻝذي ﻴﺒﻘﻰ‬
‫ﻤﺨزﻨﺎ إﻝﻰ ﻤرﺤﻠﺔ اﻝﺘﺜﺒﻴت ‪ la validation‬أو إﻝﻐﺎء اﻝﻌﻤﻠﻴﺔ ‪.l'annulation‬‬
‫ﺘﺒدأ إﺠراءات إدﺨﺎل اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻀرورﻴﺔ ﻝﻠﻨظﺎم ﻤن ﺨﻼل ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻝﻌﻨﺎﺼر أﻫﻤﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﻋﻨﺎﺼر ﻤﻜوﻨﺔ ﻝوﺜﻴﻘﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن )‪ :(Police‬ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻝﻤؤﻤن ﻝﻪ‪ ،‬طﺒﻴﻌﺘﻪ‪ ،‬ﻋﻨواﻨﻪ‪ ،‬وظﻴﻔﺘﻪ‪،‬‬
‫ﻨوع اﻝﺘﻐطﻴﺔ اﻝﻤطﻠوﺒﺔ )ﺴﻨوﻴﺔ‪ ،‬دورﻴﺔ‪ ،(.....‬ﻨوع اﻝﺘﺴﻌﻴر اﻝﻤﺴﺘﻌﻤل )ﻋﺎدي‪ ،‬ﺨﺎص(‪ ،‬ﻤﻌدﻻت اﻝﻌﻤوﻻت‬
‫اﻝﻤوزﻋﺔ )ﻋﻤوﻝﺔ اﻝﺘﺤﺼﻴل واﻝﺘﺴﻴﻴر(‪ ،‬وﻤﻌﻠوﻤﺎت أﺨرى ﻴﻤﻜن إدراﺠﻬﺎ ﻜﺈﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺨﻀوع اﻝﺨطر ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن‬
‫اﻝﻤﺸﺘرك ‪ ،la coassurance‬ﻜﻤﺎ ﺘﺠدر اﻹﺸﺎرة إﻝﻰ أن ﻜل ﻋﻨﺼر ﻴﻤﻜن أن ﻴﺸﻤل ﻋﻠﻰ ﻤﺠﻤوﻋﺔ‬

‫∗( ﻴﻘوم اﻝﻤﺤﺎﺴب ﺒﺎﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻹﻨﺘﺎج واﻷﻀرار‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻤﻜن أن ﺘﺘم ﻫذﻩ اﻝﻌﻤﻠﻴﺔ ﺘﻠﻘﺎﺌﻴﺎ ﺒواﺴطﺔ اﻝﻨظﺎم ) ‪Génération‬‬
‫‪ ،(comptable‬وﻝذﻝك ﺴﻨﺘطرق إﻝﻰ اﻝﺠﺎﻨب اﻝﺘﻘﻨﻲ ﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻹﻨﺘﺎج واﻷﻀرار ﺒﻨوع ﻤن اﻝﺘﻔﺼﻴل‪.‬‬
‫‪196‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫ﻤﻔﺼﻠﺔ ﻤن اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﺜﺎﻨوﻴﺔ ﺤﺴب ﺤﺎﺠﺔ اﻝﺸرﻜﺔ إﻝﻴﻬﺎ‪ ،‬ﻓﻤﺜﻼ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل اﻝﻌﻤوﻻت ﻴﻤﻜن إﻀﺎﻓﺔ ﺒﻌض‬
‫اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺴﻤﺎﺴرة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻤوﻀوع اﻝﻌﻘد )‪ :(Objet du contrat‬وﻴﺸﻤل ﺒﻌض اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻝﺸﻲء ﻤﺤل اﻝﻀﻤﺎن‬
‫ﻤن اﻝﺨطر ﻜﻤﻜﺎن اﻝﺨطر وﺒﻌض اﻝﻤﻼﺤظﺎت اﻷﺨرى اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻤوﻀوع اﻝﻌﻘد‪.‬‬
‫‪ -3‬ﺨﺼﺎﺌص )‪ :(Caractéristiques‬وﻫﻲ ﻋﺒﺎرة ﻋن ﻤﻌطﻴﺎت ﻀرورﻴﺔ ﻝوﺼف ﻤﺤل اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻜذا‬
‫ﺤﺴﺎب ﻗﺴط اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻓﻜل اﻝﻌﻨﺎﺼر اﻝﻤﺴﺘﻌﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴم اﻝﺨطر ﻤن اﻝﻤﻔروض أن ﺘظﻬر ﻓﻲ ﺨﺼﺎﺌص‬
‫وﻫﻲ ﺘﺨﺘﻠف ﻤن ﺨطر ﻷﺨر‪.‬‬
‫‪ -4‬اﻝﻀﻤﺎﻨﺎت )‪ :(Garanties‬وﻫﻲ ﺘظﻬر اﻝﻀﻤﺎﻨﺎت اﻹﺠﺒﺎرﻴﺔ ﺤﺴب ﻓرع اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻜذا ﺒﻌض‬
‫اﻝﻀﻤﺎﻨﺎت اﻻﺨﺘﻴﺎرﻴﺔ واﻝﺘﻲ ﻴﻤﻜن إﻀﺎﻓﺘﻬﺎ ﺤﺴب اﻝﺤﺎﻝﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺘظﻬر ﻤﺒﻠﻎ رأس اﻝﻤﺎل‪ ،‬ﻤﻌدل اﻝﻘﺴط‪ ،‬وﻜذا‬
‫ﻗﻴﻤﺔ اﻷﻗﺴﺎط ﺤﺴب ﻜل ﻨوع ﻤن اﻝﻀﻤﺎﻨﺎت‪.‬‬
‫‪ -5‬اﻝﻤﺨﺎﻝﺼﺔ )‪ :(La quittance‬وﻫﻲ ﺘﻠﺨص ﻜل ﻋﻨﺎﺼر اﻝﻌﻤﻠﻴﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻤن اﻝﻤﻔروض أن‬
‫ﺘﺴﺠل ﻻﺤﻘﺎ وﺘرﺴل أوﺘوﻤﺎﺘﻴﻜﻴﺎ ﻤن ﻗﺒل اﻝﻨظﺎم إﻝﻰ ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺸرﻜﺔ‪ .‬اﻝﻨظﺎم ﺒﻌد ذﻝك ﻴﻘﺘرح ﺒﻌض‬
‫اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت ﻜطﺒﻊ اﻝﻔﺎﺘورة اﻷوﻝﻴﺔ أو اﻝﺸروط اﻝﺨﺎﺼﺔ ﻝﻌﻘد اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬اﻝﺘﻌوﻴض ﻋن اﻷﻀرار )‪.(Sinistre‬‬
‫ﺘﻌﺘﺒر ﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻷﻀرار ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﺸﺘرﻜﺔ ﺒﻴن ﻜل اﻝﻤﻨﺘﺠﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ‪ ،‬وﻝﻜن ﺘﺨﺘﻠف ﻓﻘط ﻓﻲ ﺘﺤدﻴد ﻨوع‬
‫اﻷﺤداث أو اﻷﻀرار‪ .‬اﻹدارة اﻻﻝﻜﺘروﻨﻴﺔ ﻝﻬذا اﻝﺠزء ﻤن اﻝﻌﻤﻠﻴﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ ﻴﺴﻤﺢ ﺒﻤﻌﺎﻝﺠﺔ ﻜل اﻷﺤداث‬
‫اﻝﻤرﺘﺒطﺔ ﺒﺴﻴر ﻤرﺤﻠﺔ اﻝﺘﻌوﻴﻀﺎت‪.‬‬
‫ﺘﺒدأ إدارة ﻤرﺤﻠﺔ اﻝﺘﻌوﻴض ﺒﺈدﺨﺎل اﻝرﻤز اﻝﻤﻨﺎﺴب ﻝذﻝك واﻝذي ﻤن اﻝﻤﻔروض أن ﻴرﺘﺒط أوﺘوﻤﺎﺘﻴﻜﻴﺎ ﺒﻤﺎ‬
‫ﻴواﻓﻘﻪ ﻓﻲ ﻤرﺤﻠﺔ اﻹﻨﺘﺎج ﺒﺤﻴث ﻴﺴﺘرﺠﻊ وﺒطرﻴﻘﺔ أوﺘوﻤﺎﺘﻴﻜﻴﺔ ﻜل اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺴﺠﻠﺔ ﻓﻲ ﻤرﺤﻠﺔ اﻹﻨﺘﺎج وﻻ‬
‫ﻴﺒق ﻋﻠﻰ ﻤﺸﻐل اﻝﻨظﺎم إﻻ إﻀﺎﻓﺔ اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت اﻝﻤرﺘﺒطﺔ ﺒﻤرﺤﻠﺔ اﻝﺘﻌوﻴض ﻜﺘﺎرﻴﺦ اﻝﺤﺎدث‪ ،‬ﻗﻴﻤﺔ اﻷﻀرار‬
‫وطﺒﻴﻌﺘﻬﺎ‪ ...‬وﻴﻘوم اﻝﻨظﺎم ﺒﺎﻝﺘﺄﻜد ﻤن ﻤواﻓﻘﺔ اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤدرﺠﺔ ﺤدﻴﺜﺎ ﻓﻲ ﻤرﺤﻠﺔ اﻝﺘﻌوﻴض ﻤﻊ ﻤﻌﻠوﻤﺎت‬
‫ﻤرﺤﻠﺔ اﻹﻨﺘﺎج‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻴظﻬر اﻝﻨظﺎم ﻤراﺤل ﺘﺴﻴﻴر اﻝﺘﻌوﻴض ﻋن اﻷﻀرار‪ ،‬أﻫﻤﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺨﺼﺎﺌص اﻝﺤﺎدث )‪ :(Caractéristiques‬ﻫذﻩ اﻝﺨﺼﺎﺌص ﺘﻜون ﻤﻌروﻓﺔ ﻤﺴﺒﻘﺎ ﺤﺴب ﻓرع‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬وﻴﻤﻜن أن ﺘدرج ﺤﺴب ﺤﺎﺠﺔ ﻤﺴﺘﻌﻤل اﻝﻨظﺎم‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻤﺤﻀر اﻝﻤﻌﺎﻴﻨﺔ )‪ :(PV‬وﻫو ﻴﺸﻤل ﻜل اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤدرﺠﺔ ﻓﻲ ﻤﺨﺘﻠف أﻨواع اﻝﻤﺤﺎﻀر ﻝﻤﺨﺘﻠف‬
‫اﻝﺴﻠطﺎت أو اﻝﻬﻴﺄت اﻝﻤﻌﻨﻴﺔ ﺒذﻝك ﻜﻤﺼﺎﻝﺢ اﻷﻤن‪ ،‬اﻝدرك اﻝوطﻨﻲ‪ ،‬اﻝﺤﻤﺎﻴﺔ اﻝﻤدﻨﻴﺔ‪ ،‬اﻝﺨﺒراء‪...‬أﻫم‬

‫‪197‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤدرﺠﺔ‪ ،‬طﺒﻴﻌﺔ اﻝﻤﺤﻀر‪ ،‬ﺘﺎرﻴﺦ ﺘﺤرﻴر اﻝﻤﺤﻀر‪ ،‬اﻝﻬﻴﺌﺔ اﻝﻤﺴؤوﻝﺔ ﻋن ﺘﺤرﻴرﻩ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ‬
‫اﻝﻤﺤﻀر‪ ،‬وﻜل اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﺘﻲ ﻴﻌﺘﺒرﻫﺎ ﻤﺴﻴر اﻝﻤﻠف ﻀرورﻴﺔ ﻹدراﺠﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -3‬اﻝﻤﺘدﺨﻠون )‪ :(Intervenants‬وﻫم ﻜل اﻝﻤﺘدﺨﻠون ﻓﻲ ﺘﺴﻴﻴر اﻝﻤﻠف ﻜﺨﺒراء ﺘﻘﻴﻴم اﻷﻀرار‪،‬‬
‫اﻝﻤﺤﺎﻤﻴن‪ ،‬اﻷطﺒﺎء‪ ...،‬وﻜل ﻤﺘدﺨل ﻴﺤﻤل رﻤز ﻤﻌﻴن ﻴﻌرﻓﻪ وﻴﻤﻜن اﻝﻠﺠوء إﻝﻴﻪ ﻤن ﺨﻼل ﻤﻠف اﻝﻜﺘروﻨﻲ‬
‫ﻜﻤرﺠﻊ ﻴﻀم ﻜل اﻝﻤﺘدﺨﻠﻴن‪ .‬ﻜﻤﺎ أن اﻝﻨظﺎم ﻴﺒﻴن ﺘﺎرﻴﺦ اﻝﺘدﺨل‪.‬‬
‫‪ -4‬اﻝﺘﻘﻴﻴم )‪ :(Evaluation‬ﺒﺤﻴث ﻴﺴﻤﺢ اﻝﻨظﺎم ﺒﺈدﺨﺎل اﻝﺘﻘﻴﻴم اﻝﻤﻨﺎﺴب ﻝﻸﻀرار أو ﺘﻐﻴﻴر اﻝﻘﻴم ﻋﻨد‬
‫اﻝﻀرورة‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻤﻜن إدارة ﺠﻤﻠﺔ ﻤن اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻝﺘﻘﻴﻴم ﻜﺘﺎرﻴﺦ اﻝﺘﻘﻴﻴم‪ ،‬ﻨوع اﻝﻀﻤﺎن‪...‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻴﻤﻜن ﻝﻠﻨظﺎم أن ﻴﺴﻤﺢ ﻝﻠﻤﺴﺘﻌﻤل إﻤﻜﺎﻨﻴﺔ إدارة اﻝطﻌون ‪ ،les recours‬وﻀﻌﻴﺔ ﻤﻠف اﻝﺘﻌوﻴض‬
‫وأﻫم ﺤوادث إدارة ﻤﻠف اﻝﺘﻌوﻴض وﺒطرﻴﻘﺔ اﻝﻜﺘروﻨﻴﺔ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻴﺴﻤﺢ اﻝﻨظﺎم ﺒﺎﺴﺘﻐﻼل اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت أﻝﻴﺎ وﺒطرﻴﻘﺔ‬
‫ﻓﻌﺎﻝﺔ ﺒﺤﻴث ﻴﺴﻤﺢ ﺒﺘﺤدﻴد أﻫم اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻝﻌﻤﻴل‪ ،‬ﺒﺎﻹﻨﺘﺎج‪ ،‬ﺒﺎﻝﺘﻌوﻴﻀﺎت وﺤﺴب اﻝﻔروع‪ ،‬ﺤﺴب‬
‫اﻝﻔﺘرات‪ ،‬ﺤﺴب اﻝﻤﺒﺎﻝﻎ وﻓﻲ ﻓﺘرة زﻤﻨﻴﺔ ﻗﻴﺎﺴﻴﺔ‪ .‬وﻴﺴﻤﺢ اﻝﻨظﺎم ﻜذﻝك ﺒﺘوﺤﻴد ﺘﺤرﻴر اﻝﻌﻘود ﺒطرﻴﻘﺔ ﺘﺴﻤﺢ‬
‫ﺒﺘﺠﻨب اﻷﺨطﺎء واﺴﺘﻐﻼل ﻓﻌﺎل ﻝﻬﺎ‪ 1.‬ﻜﻤﺎ ﻴﺴﻤﺢ ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻝﻤرﺤﻠﺔ ﺒﺎﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝﻤﺨﺘﻠف ﻫذﻩ‬
‫اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت‪.‬‬
‫ﺜﺎﻝﺜﺎ‪ :‬اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻷﺨرى‪.‬‬
‫إﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ اﻝﺘﻜﻔل اﻝﻜﺎﻤل ﺒﻌﻤﻠﻴﺎت اﻹﻨﺘﺎج واﻝﺘﻌوﻴض واﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝﻬﻤﺎ‪ ،‬ﻓﺈن ﻫذا اﻝﻨظﺎم ﻴﺴﻤﺢ‬
‫ﻜذﻝك ﺒﺈﺠراء اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘﺴﺠﻴل ﻤﺨﺘﻠف اﻝوﺜﺎﺌق اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﻘﺎرﺒﺔ اﻝﺒﻨﻜﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺘﺤﻠﻴل اﻝﺤرﻜﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻹﻗﻔﺎل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ؛‬
‫‪ -‬إﻋداد اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ واﻝﻤﻼﺤق؛‬
‫‪ -‬اﻹﻋداد اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ )‪ ∗:(Génération comptable‬ﻫذﻩ اﻝﻌﻤﻠﻴﺔ ﺘﺴﻤﺢ ﺒﺈطﻼق اﻹﻋداد اﻝﺘﻠﻘﺎﺌﻲ‬
‫ﻝﻠﻘﻴود اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻤن اﻝﻨظﺎم اﻝﺘﻘﻨﻲ ﺴواء ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻹﻨﺘﺎج أو ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻷﻀرار‪.‬‬

‫‪ (1‬ﺤﺴﻴن ﺤﺴﺎﻨﻲ‪ ،‬ﺘﻘﻴﻴم ﺠودة ﺨدﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻻﻝﻜﺘروﻨﻴﺔ ‪-‬إﺸﺎرة ﻝﻨظﺎم ‪ ORASS‬ﺒﺎﻝﺸرﻜﺔ اﻝوطﻨﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن‪ ،-‬اﻝﻤﻠﺘﻘﻰ اﻝﻌﻠﻤﻲ اﻝدوﻝﻲ اﻝراﺒﻊ‬
‫ﺤول‪ :‬ﻋﺼرﻨﺔ ﻨظﺎم اﻝدﻓﻊ ﻓﻲ اﻝﺒﻨوك اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ٕواﺸﻜﺎﻝﻴﺔ اﻋﺘﻤﺎد اﻝﺘﺠﺎرة اﻻﻝﻜﺘروﻨﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر ‪-‬ﻋرض ﺘﺠﺎرب اﻝدول‪ ،-‬اﻝﻤرﻜز اﻝﺠﺎﻤﻌﻲ ﺨﻤﻴس‬
‫ﻤﻠﻴﺎﻨﺔ‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،‬ﻴوﻤﻲ ‪ 26‬و‪ 27‬أﻓرﻴل ‪.2011‬‬
‫∗( ﻻ ﻴﺘم ﺘطﺒﻴق ﻫذﻩ اﻝﻌﻤﻠﻴﺔ ﻷﻨﻬﺎ ﻤﺎزﻝت ﺘﻌﺎﻨﻲ ﻤن ﺒﻌض اﻝﻤﺸﺎﻜل‪.‬‬
‫‪198‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫وﻨﻼﺤظ أﻨﻪ ﺒﺘطﺒﻴق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ )‪ (SCF‬أﺼﺒﺢ ﻫذا اﻝﻨظﺎم "‪ "Orass‬ﻴﺴﻤﺢ ﻓﻘط‬
‫ﺒﺎﺴﺘﺨراج ﻤﻴزان اﻝﻤراﺠﻌﺔ‪ ،‬واﻝذي ﻤن ﺨﻼﻝﻪ ﺘﻘوم اﻝﺸرﻜﺔ ﺒﺈﻋداد اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ أﻨﻪ ﺘم إﻋداد دﻝﻴل إﺠراءات اﻝﺘﺴﻴﻴر ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ واﻝﻤﺎﻝﻴﺔ∗ ﻴﺘﻤﺎﺸﻲ ﻤﻊ ﻨظﺎم‬
‫اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت "‪ ،"Orass‬ﻴﻬدف إﻝﻰ ﺘﺤدﻴد اﻝﻘواﻋد واﻹﺠراءات اﻝﺠدﻴدة ﻝﻠﺘﺴﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ واﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﻌﻤﻠﻴﺎت‬
‫اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫وﻴﺘطرق ﻫذا اﻝدﻝﻴل اﻝﺨﺎص ﺒﺈﺠراءات اﻝﺘﺴﻴﻴر ﻓﻲ ﺠﺎﻨﺒﻪ اﻝﺨﺎص ﺒﺎﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ إﻝﻰ اﻝﻨﻘﺎط اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻗواﻋد ٕواﺠراءات اﻝﺘﺴﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ واﻝﻤﺎﻝﻲ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص اﻹﻨﺘﺎج؛‬
‫‪ -‬ﻗواﻋد ٕواﺠراءات اﻝﺘﺴﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ واﻝﻤﺎﻝﻲ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص اﻝﺘﻌوﻴض؛‬
‫‪ -‬ﻗواﻋد ٕواﺠراءات اﻝﺘﺴﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ واﻝﻤﺎﻝﻲ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص اﻝﺤﻘوق؛‬
‫‪ -‬ﻗواﻋد ٕواﺠراءات اﻝﺘﺴﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ واﻝﻤﺎﻝﻲ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص اﻝطﻌون‪.‬‬
‫وﻴطﺒق ﻫذا اﻝدﻝﻴل ﻋﻠﻰ ﻤﺨﺘﻠف ﻤﺴﺘوﻴﺎت اﻝﺸرﻜﺔ‪ ،‬ﺴواء اﻝﻤﻘر‪ ،‬اﻝوﺤدات‪ ،‬اﻝوﻜﺎﻻت وﻜل اﻝﻔروع وأي‬
‫ﺒﻨﻴﺔ أﺨرى ﻤﻠﺤﻘﺔ‪.‬‬

‫∗‬
‫‪) Guide des procédures de gestion en matière de comptabilité et finances.‬‬
‫‪199‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة‬

‫اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫ﺴﻨﺘطرق ﻤن ﺨﻼل ﻫذا اﻝﻤﺒﺤث إﻝﻰ ﺒﻌض اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻓﻲ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت(‪ ،‬ﺤﻴث ﻻ ﻴﺘﺴﻊ‬
‫اﻝﻤﻘﺎم ﻝﻌرﻀﻬﺎ ﺠﻤﻴﻌﺎ ﻓﻲ اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤذﻜورة ﺴﺎﺒﻘﺎ‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻼﺴﺘﺜﻤﺎرات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺘﻠﺠﺄ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( إﻝﻰ اﺴﺘﺜﻤﺎر اﻷﻤوال اﻝﻤﺠﻤﻌﺔ ﻝدﻴﻬﺎ ﻓﻲ أﺼول ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪ ،‬ﻗﺼد ﺘدوﻴرﻫﺎ وﻋدم‬
‫ﺘﻌطﻴﻠﻬﺎ وﻗﺼد ﺠﻨﻲ ﻋواﺌد ﻤﺎﻝﻴﺔ إﻀﺎﻓﻴﺔ ﻤﻨﻬﺎ‪ ،‬ﻝﺘﻐطﻴﺔ اﻝﻤﺼﺎرﻴف وزﻴﺎدة اﻻﺤﺘﻴﺎطﺎت وﺘوﺴﻴﻊ اﻝﻨﺸﺎط‪.‬‬
‫وﻷﺠل ﻫذا ﺴﻨﺘطرق ﻓﻲ ﻫذا اﻝﻤطﻠب إﻝﻰ ﺒﻌض اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻓﻲ‬
‫اﻝﺸرﻜﺔ‪.‬‬
‫أوﻻ‪ :‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻸﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻐﻴر ﺠﺎرﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺘم ﺘﻘﺴﻴم اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻓﻲ اﻷوراق اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ طوﻴﻠﺔ اﻷﺠل إﻝﻰ اﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻓﻲ أوراق اﻝﻤﻠﻜﻴﺔ )اﻝﻤﺸﺎرﻜﺎت(‬
‫واﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻓﻲ أوراق اﻝدﻴون )اﻝﺘوظﻴﻔﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ(‪ ،‬وﻝﻜل ﻤﻨﻬﺎ طرﻴﻘﺔ ﻓﻲ اﻝﻘﻴﺎس واﻻﻋﺘراف‪.‬‬
‫‪ -1‬اﻝﻤﺸﺎرﻜﺎت )اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺎت(‪:‬‬
‫ﺘﺒﻠﻎ اﻝﻤﺸﺎرﻜﺎت اﻹﺠﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝـ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﻓﻲ ‪ 2012/12/31‬ﻗﻴﻤﺔ ‪ 3.997.055.481‬دج‪،‬‬
‫وﻴﻤﻜن ﺘوﻀﻴﺢ اﻝﺘطور اﻝﺤﺎﺼل ﻓﻲ اﻝﻤﺒﺎﻝﻎ ﻝﺴﻨﺔ ‪ 2012‬ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﺴﻨﺔ ‪ 2011‬وﻓق اﻝﺠدول اﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬

‫‪200‬‬
 ‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫اﻝﺠدول )‪ :(5-4‬اﻝﻤﺸﺎرﻜﺎت اﻹﺠﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝـ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﻓﻲ ‪.2012/12/31‬‬

‫اﻝوﺤدة‪ 1 :‬دج‬
‫ا طور‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫ا‬
‫‪-‬‬ ‫‪1 000 000 000‬‬ ‫‪1 000 000 000‬‬ ‫‪%‬را‬
‫‪-‬‬ ‫‪933 240 000‬‬ ‫‪933 240 000‬‬ ‫ا ر‪ %‬ا زا ر ‪ K #‬ن 'ل ا رو "ت‬
‫‪-‬‬ ‫‪162 000 000‬‬ ‫‪162 000 000‬‬ ‫)‪3‬دوق ‪" 5‬ن ا )"درات‬
‫‪-‬‬ ‫‪16 500 000‬‬ ‫‪16 500 000‬‬ ‫ر‪ %‬أ ‪"B‬‬
‫‪5 315 172‬‬ ‫‪244 379 035‬‬ ‫‪249 694 207‬‬ ‫ا ر‪ %‬ا‪6O‬ر ‪"'O‬دة ا ‪ K‬ن‬
‫‪-‬‬ ‫‪10 400 000‬‬ ‫‪10 400 000‬‬ ‫أس ! دي أم‬
‫‪-‬‬ ‫‪101 400 000‬‬ ‫‪101 400 000‬‬ ‫ر‪" 5 %‬ن ا روض ا "ر‬
‫‪-‬‬ ‫‪200 000 000‬‬ ‫‪200 000 000‬‬ ‫ر‪ %‬إ'"دة ا و ل ا رھ‪!3‬‬
‫‪-24 378 977‬‬ ‫‪133 500 000‬‬ ‫‪109 121 024‬‬ ‫‪3‬ك ا ؤ&& ا ر ا )ر‪6‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪108 592 670‬‬ ‫‪108 592 670‬‬ ‫ا ‪ K‬ن ا "ري‬
‫‪-‬‬ ‫‪1 016 000 000‬‬ ‫‪1 016 000 000‬‬ ‫ر‪ %‬ا*& = "رات ا ‪3B‬د‬
‫‪-‬‬ ‫‪8 750 000‬‬ ‫‪8 750 000‬‬ ‫ا زا ر ‪ ,#‬رة‬
‫‪-‬‬ ‫‪28 000 000‬‬ ‫‪28 000 000‬‬ ‫ا ر‪ %‬ا زا ر ‪#‬ورق‬
‫‪-‬‬ ‫‪1000 000‬‬ ‫‪1 000 000‬‬ ‫ر‪ %‬أ ‪"3‬ل‬
‫‪2 144 419‬‬ ‫‪1 200 000‬‬ ‫‪3 344 419‬‬ ‫ا د ا زا ري ‪#‬درا&"ت ا " ا ‪" #‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪2 000 000‬‬ ‫‪2 000 000‬‬ ‫ا در& ا ‪"3 K # " #‬ت‬
‫‪-11 760 639‬‬ ‫‪52 823 800‬‬ ‫‪41 063 161‬‬ ‫) دال‬
‫‪-1 050 000‬‬ ‫‪7 000 000‬‬ ‫‪5 950 000‬‬ ‫ا*ورا&!‬
‫‪-29 730 025‬‬ ‫‪4 026 785 505‬‬ ‫‪3 997 055 481‬‬ ‫وع‬ ‫ا‬
‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝوﺜﺎﺌق اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪.‬‬

‫ﻜﻤﺎ ﻴﻤﻜن ﺘوﻀﻴﺢ اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻬذا اﻝﺘطور وﻓق ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺘم اﺴﺘﺨدام اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴم ﺒﻌض اﻝﻤﺸﺎرﻜﺎت‪ ،‬أي ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴم أﺴﻬم اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﻤﺴﻌرة ﻓﻲ‬
‫اﻝﺒورﺼﺔ‪ ،‬وﻓق ﻤﺎ ﻴﺒﻴﻨﻪ اﻝﺠدول اﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬
‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(6-4‬اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻝﺴﻨدات اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺔ اﻝﻤﺴﻌرة ﻓﻲ اﻝﺒورﺼﺔ‪.‬‬

‫ا د‬ ‫ا=‬ ‫ر !م ('‬ ‫ا= ا‬ ‫‪%‬دد‬

‫( رق ا = م‬
‫‪2012‬‬ ‫! ا> وع‬ ‫‪! O‬م ‪2011‬‬ ‫ا !م‬ ‫ا> !م‬ ‫ا‬
‫)‪(3) - (5) = (6‬‬
‫)‪(4) × (1) = (5‬‬ ‫)‪(4‬‬ ‫)‪(2) × (1) = (3‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫)‪(1‬‬
‫‪-11 760 638,67‬‬ ‫‪41 063 220,00‬‬ ‫‪620‬‬ ‫‪52 823 800,67‬‬ ‫‪797,57‬‬ ‫‪66 231‬‬ ‫) دال‬
‫‪-1 050 000,00‬‬ ‫‪5 950 000,00‬‬ ‫‪340‬‬ ‫‪7 000 000,00‬‬ ‫‪400,00‬‬ ‫‪17 500‬‬ ‫ا‪E‬ورا&!‬
‫‪-12 810 638,67‬‬ ‫‪47 013 220,00‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪59 823 858,67‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫وع‬ ‫ا‬
‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝوﺜﺎﺌق اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ )أﻨظر اﻝﻤﻠﺤق رﻗم ‪.(4‬‬
‫‪201‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫وﻜﺎن اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝﻔﺎرق اﻝﺘﻘﻴﻴم وﻓق ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫ﺼﻴدال‪:‬‬
‫إن اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻷﺴﻬم ﺼﻴدال ﺒﻠﻐت ‪ 41 063 220‬دج ﻓﻲ ﺤﻴن ﺒﻠﻐت ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ اﻝدﻓﺘرﻴﺔ‬
‫‪ 52 823 800,67‬دج واﻝﻔرق ﺒﻴن اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ )اﻷﻗل( واﻝﻜﻠﻔﺔ )اﻷﻋﻠﻰ( ﻓﻲ ‪ 2012/12/31‬اﻝﺒﺎﻝﻎ‬
‫‪ 11 760 638,67‬دج ﻴﻤﺜل ﺨﺴﺎﺌر ﺤﻴﺎزة ﻏﻴر ﻤﺘﺤﻘﻘﺔ واﻝﺘﻲ ﻴﺘم إظﻬﺎرﻫﺎ ﻓﻲ رؤوس اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ‬
‫ﻓﻲ ﺤﺴﺎب ﻓﺎرق اﻝﺘﻘﻴﻴم‪ ،‬وﻜﻤﺎ ﻫو ﻤﺒﻴن ﻓﻲ اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ أدﻨﺎﻩ‪:‬‬

‫‪2012/12/31‬‬
‫‪11.760.638,67‬‬ ‫‪ 2‬رق ا ) ‪9‬‬ ‫‪104‬‬
‫‪11.760.638,67‬‬ ‫‪ < -‬ال‪-‬‬ ‫ات ا ‪ /‬ھ‬ ‫‪26571‬‬
‫‪ + ,-‬ال‬ ‫‪ 0 12‬رق ا )‪, .‬‬

‫اﻷوراﺴﻲ‪:‬‬
‫ﻜﻤﺎ أن اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻷﺴﻬم اﻷوراﺴﻲ ﺒﻠﻐت ‪ 5 950 000‬دج ﻓﻲ ﺤﻴن ﺒﻠﻐت ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ اﻝدﻓﺘرﻴﺔ‬
‫‪ 7 000 000‬دج واﻝﻔرق ﺒﻴن اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ )اﻷﻗل( واﻝﻜﻠﻔﺔ )اﻷﻋﻠﻰ( ﻓﻲ ‪ 2012/12/31‬اﻝﺒﺎﻝﻎ‬
‫‪ 1 050 000‬دج ﻴﻤﺜل ﻜذﻝك ﺨﺴﺎﺌر ﺤﻴﺎزة ﻏﻴر ﻤﺘﺤﻘﻘﺔ واﻝﺘﻲ ﻴﺘم إظﻬﺎرﻫﺎ ﻜذﻝك ﻓﻲ رؤوس اﻷﻤوال‬
‫اﻝﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺤﺴﺎب ﻓﺎرق اﻝﺘﻘﻴﻴم‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻫو ﻤﺒﻴن ﻓﻲ اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ أدﻨﺎﻩ‪:‬‬

‫‪2012/12/31‬‬
‫‪1.050.000,00‬‬ ‫‪ 2‬رق ا ) ‪9‬‬ ‫‪104‬‬
‫‪1.050.000,00‬‬ ‫‪ -‬ا;ورا >‪-‬‬ ‫ات ا ‪ /‬ھ‬ ‫‪26573‬‬
‫‪ ,-‬ا ورا ‪3‬‬ ‫‪ 0 12‬رق ا )‪, .‬‬

‫وﻨﻼﺤظ أﻨﻪ ﺘم ﺘﻘﻴﻴم اﻷﺴﻬم اﻝﻤﺴﻌرة وﻓﻘﺎ ﻝﺴﻌر اﻝﺴﻬم ﻓﻲ ‪ ،2012/12/31‬ﻏﻴر أﻨﻪ ﺤﺴب اﻝﻨظﺎم‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻓﺈن اﻝﺴﻨدات اﻝﻤﺴﻌرة ﻓﻲ اﻝﺒورﺼﺔ ﻴﺘم ﺘﺴﻌﻴرﻫﺎ ﺒﺎﻝﺴﻌر اﻝﻤﺘوﺴط ﻝﻠﺸﻬر اﻷﺨﻴر ﻤن‬
‫اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ )أﻨظر اﻝﻤﻠﺤق رﻗم ‪.(5‬‬

‫‪202‬‬
 ‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺘم ﺘﻘﻴﻴم أﺴﻬم اﻝﺸرﻜﺔ اﻹﻓرﻴﻘﻴﺔ ﻹﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن )‪ (AFRICA-RE‬وﻓق ﺴﻌر اﻝﺼرف ﻓﻲ‬
‫‪ 2012/12/31‬ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(7-4‬ﺘﻘﻴﻴم أﺴﻬم اﻝﺸرﻜﺔ اﻹﻓرﻴﻘﻴﺔ ﻹﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ ‪.2012/12/31‬‬

‫ا= ا‬ ‫ر ا ‪6‬رف‬ ‫ا = ا‪6P‬‬ ‫ر ا ‪6‬رف‬ ‫ا "راء‬

‫( رق ا = م‬
‫‪2012/12/31‬‬ ‫‪2012/12/31‬‬ ‫"راء )دج(‬ ‫ا ر ‪'D‬‬ ‫)ا دو‪P‬ر(‬ ‫ول‬ ‫ر‪W‬ا‬
‫)‪(3)−(5)=(6‬‬
‫)‪(4)×(1)=(5‬‬ ‫)‪(4‬‬ ‫)‪(2)×(1)=(3‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫)‪(1‬‬
‫‪4 606 840,79‬‬ ‫‪11 502 924,93‬‬ ‫‪78,0950‬‬ ‫‪6 896 084,14‬‬ ‫‪46,8185‬‬ ‫‪147 294,00‬‬ ‫‪1995/03/30‬‬
‫‪564 872,49‬‬ ‫‪1 278 102,77‬‬ ‫‪78,0950‬‬ ‫‪713 230,28‬‬ ‫‪43,5800‬‬ ‫‪16 366,00‬‬ ‫‪1995/03/30‬‬
‫‪1 188 334,17‬‬ ‫‪9 163 823,49‬‬ ‫‪78,0950‬‬ ‫‪7 975 489,32‬‬ ‫‪67,9679‬‬ ‫‪117 342,00‬‬ ‫‪1999/09/25‬‬
‫‪5 364 941,14‬‬ ‫‪69 328 856,55‬‬ ‫‪78,0950‬‬ ‫‪63 963 915,41‬‬ ‫‪72,0517‬‬ ‫‪887 750,26‬‬ ‫‪2004/03/09‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪8 312 508,49‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2010/12/31‬‬
‫‪12 147 025,42‬‬ ‫‪158 420 499,41‬‬ ‫‪78,0950‬‬ ‫‪146 273 473,99‬‬ ‫‪72,6147‬‬ ‫‪2 028 561,36‬‬ ‫‪2011/07/17‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪10 244 333,38‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2011/12/31‬‬
‫‪23 872 014,01‬‬ ‫‪249 694 207,15‬‬ ‫‪244 379 035,01‬‬ ‫‪3 197 313,62‬‬

‫( رق ا = م‬ ‫ا‬
‫‪8 312 508,49‬‬ ‫‪2010‬‬
‫‪18 556 841,87‬‬ ‫‪2011‬‬
‫‪23 872 014,01‬‬ ‫‪2012‬‬
‫‪5 315 172,15‬‬ ‫ا ?رق ‪2012‬‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝوﺜﺎﺌق اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ )أﻨظر اﻝﻤﻠﺤق رﻗم ‪.(6‬‬

‫وﻜﺎن اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝﻔﺎرق اﻝﺘﻘﻴﻴم وﻓق ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫ﺒﻠﻐت اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻝﻸﺴﻬم ‪ 249 694 207‬دج ﻓﻲ ﺤﻴن ﺒﻠﻐت ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ اﻝدﻓﺘرﻴﺔ‬
‫‪ 244 379 035‬دج واﻝﻔرق ﺒﻴن اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ )اﻷﻋﻠﻰ( واﻝﻜﻠﻔﺔ )اﻷﻗل( ﻓﻲ ‪ 2012/12/31‬اﻝﺒﺎﻝﻎ‬
‫‪ 5 315 172‬دج ﻴﻤﺜل أرﺒﺎح ﺤﻴﺎزة ﻏﻴر ﻤﺘﺤﻘﻘﺔ واﻝﺘﻲ ﻴﺘم إظﻬﺎرﻫﺎ ﻜذﻝك ﻓﻲ رؤوس اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ‬
‫ﺤﺴﺎب ﻓﺎرق اﻝﺘﻘﻴﻴم‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻫو ﻤﺒﻴن ﻓﻲ اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ أدﻨﺎﻩ‪:‬‬

‫‪2012/12/31‬‬
‫‪5.315.172,15‬‬ ‫ات ا ‪ /‬ھ ‪- AFRICA-RE -‬‬ ‫‪26510‬‬
‫‪5.315.172,15‬‬ ‫‪ 2‬رق ا ) ‪9‬‬ ‫‪104‬‬
‫‪ %7 .‬دة ا ) ‪4‬‬ ‫‪ , .‬أ ‪ ,-‬ا ‪ " $‬ا‪7‬‬

‫‪203‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺘم ﺸراء ﺤﺼﺔ ﺸرﻜﺔ )‪ (KALAMKOM‬ﻓﻲ رأس ﻤﺎل اﻝﻤﻌﻬد اﻝﺠزاﺌري ﻝﻠدراﺴﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻌﻠﻴﺎ‬
‫)‪ (IAHEF‬ﺒـ ‪ 2 144 419‬دج )أﻨظر اﻝﻤﻠﺤق رﻗم ‪ ،(7‬ﻜﻤﺎ ﻫو ﻤﺒﻴن أدﻨﺎﻩ‪:‬‬
‫ﻤﺒﻠﻎ اﻝﺘﻨﺎزل‪:‬‬
‫ﻋدد اﻷﺴﻬم‪ 960 :‬ﺴﻬم‬
‫ﻗﻴﻤﺔ اﻝﺴﻬم‪ 2.233,77 :‬دج‬
‫ﻤﺒﻠﻎ اﻝﺸراء‪ 2.144.419,20 :‬دج‬
‫ﻤﺼﺎرﻴف اﻝﺘﻨﺎزل‪:‬‬
‫ﻤﺼﺎرﻴف اﻝﺘﺴﺠﻴل )‪ %2,50‬ﻤن ﻤﺒﻠﻎ اﻝﺘﻨﺎزل(‪ 53.610,48 :‬دج‬
‫ﻤﺼﺎرﻴف اﻹﺸﻬﺎر‪ ،TVA ،‬اﻝطﺎﺒﻊ واﻷﺘﻌﺎب )‪ 32.166,29 :(%1,5‬دج‬
‫ﻤﺼﺎرﻴف اﻝﺘوﺜﻴق )‪ 9.200,00 :(Etablissement des pouvoirs notariés‬دج‬
‫ﻤﺒﻠﻎ اﻝﻤﺼﺎرﻴف‪ 94.976,77 :‬دج‬
‫وﻜﺎن اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ وﻓق ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪2012/11/05‬‬

‫‪2.144.419,20‬‬ ‫ات ا ‪ /‬ھ ‪IAHEF-‬‬ ‫‪26541‬‬

‫‪2.144.419,20‬‬ ‫ا‪Y.‬‬ ‫‪51211‬‬
‫‪ 9‬اء أ ‪KALAMCOM " 9 ,-‬‬
‫ل ‪IAHEF‬‬ ‫‪ 3‬رأ‬

‫ﻨﻼﺤظ أﻨﻪ ﻝم ﻴﺘم دﻤﺞ ﻤﺼﺎرﻴف اﻻﻗﺘﻨﺎء ﻓﻲ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺸراء اﻷﺴﻬم وﺘم ﺘﺴﺠﻴﻠﻬﺎ ﻀﻤن اﻷﻋﺒﺎء‪ ،‬وﻫذا ﻻ‬
‫ﻴﺘواﻓق ﻤﻊ ﻤﺎ ﻨص ﻋﻠﻴﻪ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘﺒﻠﻎ ﻤﺴﺎﻫﻤﺎت )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( اﻝﻐﻴر اﻝﻤﺤررة ﻓﻲ رأﺴﻤﺎل ﺒﻨك اﻝﻤؤﺴﺴﺔ اﻝﻌرﺒﻴﺔ اﻝﻤﺼرﻓﻴﺔ "‪"ABC‬‬
‫ﻗﻴﻤﺔ ‪ 37.170.000‬دج‪ ،‬وﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ 2005‬ﺤررت ﻤﺒﻠﻎ ‪ 12.791.023,31‬دج‪ .‬ووﻓق ﻤﺤﻀر ﻤﺠﻠس‬
‫اﻹدارة "‪ "ABC‬ﺘﻘرر دﻤﺞ اﻻﺤﺘﻴﺎطﺎت ﻓﻲ اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ‪ ،‬وﺒﺎﻝﺘﺎﻝﻲ إﻝﻐﺎء ﻤﺴﺎﻫﻤﺎت )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت(‬
‫اﻝﻐﻴر اﻝﻤﺤررة )‪) .(24.378.976,61 =12.791.023,39 − 37.170.000‬أﻨظر اﻝﻤﻠﺤق رﻗم ‪(8‬‬

‫‪204‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫وﻜﺎﻨت اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪2012/10/31‬‬
‫‪24.378.976,61‬‬ ‫ا ‪ /‬ھ ت ا ‪ABC % !")/‬‬ ‫‪4568013‬‬
‫‪24.378.976,61‬‬ ‫‪- ABC -‬‬ ‫ات ا ‪ /‬ھ‬ ‫‪26523‬‬
‫‪ (2‬ا !< ر;‪5230 ,‬‬
‫>) ر = ‪2000/12/31‬‬

‫‪ -‬ﻜﻤﺎ ﻨﻼﺤظ ﻤن ﺨﻼل ﻋﻤود اﻹﻫﺘﻼﻜﺎت واﻝﻤؤوﻨﺎت ﻓﻲ اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ ﺘﺴﺠﻴل ﺨﺴﺎرة اﻝﻘﻴﻤﺔ ﻓﻲ اﻝﻤﺸﺎرﻜﺎت‬
‫ﺒﻘﻴﻤﺔ ‪ 15.838.294‬دج‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻫو ﻤﺒﻴن أدﻨﺎﻩ ‪:‬‬
‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(8-4‬ﺨﺴﺎرة اﻝﻘﻴﻤﺔ ﻝﺴﻨدات اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‪.‬‬

‫اﻝﻤﺒﺎﻝﻎ )دج(‬ ‫اﻝﺒﻴﺎن‬

‫‪10 400 000‬‬ ‫رﺼﻴد ﺴﻨﺔ ‪2011‬‬
‫‪5 438 294‬‬ ‫ﺨﺴﺎرة اﻝﻘﻴﻤﺔ ﻷﺴﻬم ﺸرﻜﺔ أﻝﻔﺎ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن‬
‫‪15 838 294‬‬ ‫اﻝﻤﺠﻤوع‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝوﺜﺎﺌق اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ )أﻨظر اﻝﻤﻠﺤق رﻗم ‪.(9‬‬

‫ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺤﺴﺎب ﺨﺴﺎرة اﻝﻘﻴﻤﺔ ﻷﺴﻬم ﺸرﻜﺔ أﻝﻔﺎ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن‪:‬‬

‫ﻴﺠب اﻹﺸﺎرة أوﻻ إﻝﻰ أﻨﻪ ﺘم ﺘﻘﻴﻴم اﻝﻤﺸﺎرﻜﺎت وﻓق طرﻴﻘﺔ اﻝﺘﻜﻠﻔﺔ )ﻤﻌدا اﻷﺴﻬم اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﻤﺴﻌرة ﻓﻲ‬
‫اﻝﺒورﺼﺔ "ﺼﻴدال واﻷوراﺴﻲ" وﻜذﻝك أﺴﻬم اﻝﺸرﻜﺔ اﻹﻓرﻴﻘﻴﺔ ﻹﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬واﻝﺘﻲ ﺘم ﺘﻘﻴﻴﻤﻬﺎ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ‬
‫اﻝﻌﺎدﻝﺔ(‪ ،‬أي ﺘم إﺨﻀﺎﻋﻬﺎ إﻝﻰ اﺨﺘﺒﺎر اﻨﺨﻔﺎض اﻝﻘﻴﻤﺔ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺴﻨﺔ ‪) 2012‬أﻨظر اﻝﻤﻠﺤق رﻗم ‪.(10‬‬
‫إن ﻤؤﺸر اﻨﺨﻔﺎض اﻝﻘﻴﻤﺔ ﻫو اﻝﻀﻌف اﻝﻤﺴﺘﻤر ﻓﻲ اﻝﻤرﻜز اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺸرﻜﺔ )اﻨﺨﻔﺎض ﻗﻴﻤﺔ اﻷﻤوال‬
‫اﻝﺨﺎﺼﺔ( أي ﺘﺤﻘﻴق ﺸرﻜﺔ أﻝﻔﺎ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ﻝﺨﺴﺎﺌر ﻤﺘﺘﺎﻝﻴﺔ‪ .‬وﻴوﻀﺢ اﻝﺠدول اﻝﺘﺎﻝﻲ ﻜﻴﻔﻴﺔ إﺠراء اﺨﺘﺒﺎر‬
‫اﻨﺨﻔﺎض اﻝﻘﻴﻤﺔ‪:‬‬
‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(9-4‬ﺤﺴﺎب ﺨﺴﺎرة اﻝﻘﻴﻤﺔ ﻷﺴﻬم ﺸرﻜﺔ أﻝﻔﺎ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫ا>‪ D‬رة‬ ‫ا‬ ‫× ا> وال‬ ‫ھ‬ ‫ا‬ ‫ا> وال ا ‪6 D‬‬ ‫ا‬ ‫ا=‬
‫‪ALFA‬‬ ‫‪ D‬رة ا =‬ ‫ا‪6D‬‬ ‫‪ALFA‬‬ ‫‪! O‬م ا‬ ‫ھ‬ ‫ا‬
‫)‪ D‬رة(‬ ‫)‪(4 – 2‬‬ ‫‪(3×1)=4‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫)‪(1‬‬
‫‪4 924 498,00‬‬ ‫‪5 438 294,00‬‬ ‫‪11 061 706,00‬‬ ‫‪33 520 321,20‬‬ ‫‪16 500 000‬‬ ‫‪%33‬‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝوﺜﺎﺌق اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ )أﻨظر اﻝﻤﻠﺤق رﻗم ‪.(10‬‬

‫‪205‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫ﻨﻼﺤظ أن ﻨﻤوذج اﺨﺘﺒﺎر اﻨﺨﻔﺎض اﻝﻘﻴﻤﺔ ﻫو ﻋﺒﺎرة ﻋن ﻨﻤوذج ﺘﺤدﻴد ﻓﺎرق اﻝﻤﻌﺎدﻝﺔ )طرﻴﻘﺔ‬
‫اﻝﻤﻌﺎدﻝﺔ(‪.‬‬
‫وﻜﺎﻨت اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪2012/12/31‬‬
‫‪5 438 294‬‬ ‫<" ا‬ ‫‪ TT‬ت ‪ "3 /7‬ا ‪ -‬ا‬ ‫‪68650‬‬
‫‪5 438 294‬‬ ‫ات ا ‪ /‬ھ‬ ‫‪01‬‬ ‫‪ /7‬رة ا‬ ‫‪29621‬‬
‫أ& ) ‪4‬‬ ‫ات ا ‪ 2‬ھ‬ ‫‪C‬و‬

‫ﺤﺴب ﻤدرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﺈن ﺒﻌض اﻝﻤﺸﺎرﻜﺎت ﻝم ﺘﺨﻀﻊ ﻹﺨﺒﺎر اﻨﺨﻔﺎض اﻝﻘﻴﻤﺔ ) ‪CAARAMA‬‬
‫‪ (ASSURANCE, SPDM, IAHEA‬ﻨظ ار ﻝﻌدم ﺘوﻓر ﻗواﺌﻤﻬﺎ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻨﻼﺤظ أن ‪ SPDM‬ﻓﻲ‬
‫ﺤﺎﻝﺔ ﺘﺼﻔﻴﺔ ﻝذا ﻴﺠب أن ﺘﺨﻀﻊ أﺴﻬﻤﻬﺎ ﻻﺨﺘﺒﺎر اﻨﺨﻔﺎض اﻝﻘﻴﻤﺔ‪.‬‬
‫‪ -2‬اﻝﺘوظﻴﻔﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺘم إﻴداع )‪ (DAT Devises‬ﻤﺒﻠﻎ ﺒﻘﻴﻤﺔ ‪ 3.400.000‬دوﻻر ﻝﻤدة ‪ 13‬ﺸﻬر ﻤن ‪2011/10/25‬‬
‫إﻝﻰ ‪ 2012/11/25‬ﻝدى اﻝﻘرض اﻝﺸﻌﺒﻲ اﻝﺠزاﺌري‪ ،‬ﺒﻤﻌدل ﻓﺎﺌدة ‪.%1,4‬‬
‫ﺴﻌر اﻝﺼرف‪ 1‬دوﻻر = ‪ 73,594800‬دج‪) .‬أﻨظر اﻝﻤﻠﺤق رﻗم ‪(11‬‬
‫‪ 250.222.320 = 73,594800 × 3.400.000‬دج‪.‬‬
‫وﻜﺎن اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ وﻓق ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪2011/12/31‬‬
‫ا;! ‪ ! " Z- .‬ر& ‪250 222 320 -‬‬ ‫إ& ا‪ 1‬ت ;!‪C ,‬‬ ‫‪272222‬‬
‫‪250 222 320‬‬ ‫ا‪Y.‬‬ ‫‪51231‬‬
‫ر;‪11/03 ,‬‬ ‫ا ?‬ ‫@>‬ ‫إ اع‬

‫وﻋﻨد ﺘﺎرﻴﺦ اﻻﺴﺘﺤﻘﺎق ﻜﺎن ﺴﻌر اﻝﺼرف ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪ 1 :‬دوﻻر = ‪ 79,2621‬دج‪.‬‬
‫‪ 269.491.140 = 79,2621 × 3.400.000‬دج‪) .‬أﻨظر اﻝﻤﻠﺤق رﻗم ‪(12‬‬

‫‪206‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫وﻜﺎن اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ وﻓق ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪2012/11/28‬‬
‫‪269 491 140‬‬ ‫ا‪Y.‬‬ ‫‪51231‬‬
‫‪250 222 320‬‬ ‫ا;! ‪ ! " Z- .‬ر& ‪-‬‬ ‫‪ 272222‬إ& ا‪ 1‬ت ;!‪C ,‬‬
‫‪19 268 820‬‬ ‫‪ 76612‬أر‪ C‬ح ا ‪"T‬ف‬
‫@ ا‪ 7‬اع ر;‪11/03 ,‬‬ ‫ا ) ?ع‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻸﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺠﺎرﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺘﺘﻤﺜل ﻤﻌظﻤﻬﺎ ﻓﻲ أذون اﻝﺨزﻴﻨﺔ )‪ ،(BTC_13 et 26 semaines‬واﻝﻬدف ﻤن اﻗﺘﻨﺎﺌﻬﺎ ﺘﺤﻘﻴق‬
‫أرﺒﺎح ﻓﻲ اﻷﺠل اﻝﻘﺼﻴر‪ .‬وﻴﺘم ﺸراؤﻫﺎ ﻤن اﻝﺴوق اﻷوﻝﻲ )ﺒﻨك اﻝﺠزاﺌر( أو اﻝﺴوق اﻝﺜﺎﻨوي∗ )ﻝدى‬
‫اﻝﻤﺨﺘﺼﻴن ﻓﻲ ﻗﻴم اﻝﺨزﻴﻨﺔ ‪ .(SVT‬وﻨﻼﺤظ أن اﻝﻔرق ﺒﻴن اﻝﺴوﻗﻴن ﻤن ﺨﻼل اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻴﺘﻤﺜل‬
‫ﻓﻲ اﻝﻀرﻴﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻝدﺨل اﻹﺠﻤﺎﻝﻲ اﻝﻤﻔروﻀﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻔواﺌد‪ ،‬ﺤﻴث ﻴﺘم اﻗﺘطﺎﻋﻬﺎ ﻋﻨد اﻝﺸراء ﻓﻲ اﻝﺴوق‬
‫اﻝﺜﺎﻨوي‪ ،‬أﻤﺎ ﻓﻲ اﻝﺴوق اﻷوﻝﻲ ﻓﺘﻘﺘطﻊ ﻋﻨد اﺴﺘرﺠﺎع اﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝﻤوظف‪.‬‬
‫‪ -1‬اﻝﺸراء ﻤن اﻝﺴوق اﻷوﻝﻲ ﻝﻘﻴم اﻝدوﻝﺔ‪:‬‬
‫ﺘم اﻻﻜﺘﺘﺎب ﻓﻲ أذون اﻝﺨزﻴﻨﺔ )‪ (BTC 13S‬ﻝدى اﻝﺒﻨك اﻝﺠزاﺌري )أﻨظر اﻝﻤﻠﺤق رﻗم ‪ ،(13‬ﺒﻘﻴﻤﺔ‬
‫اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬ ‫∗∗‬
‫‪ 340.000.000‬دج ﻤن ‪ 2012/01/08‬إﻝﻰ ‪ 2012/04/08‬وﻓق ﻤﻌدﻻت اﻝﻔﺎﺌدة‬
‫‪ 100.000.000 -‬دج ﺒﻤﻌدل ‪.% 0,30‬‬
‫‪ 140.000.000 -‬دج ﺒﻤﻌدل ‪.% 0,31‬‬
‫‪ 100.000.000 -‬دج ﺒﻤﻌدل ‪.% 0,30‬‬
‫وﻜﺎن اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ وﻓق ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪2012/01/08‬‬
‫‪340 000 000,00‬‬ ‫أذون ا ‪(BTC 13S) &A‬‬ ‫‪50621‬‬
‫‪339 733 780,96‬‬ ‫ا‪Y.‬‬ ‫‪51201‬‬
‫‪266 219,04‬‬ ‫‪ 1 1 2‬ا "اء‬ ‫‪ 2‬ا‪3‬‬ ‫‪76221‬‬
‫ا‪ ))"F‬ب ‪ 3‬أذون ا ‪GH‬‬
‫ر;‪12/04-03-02 ,‬‬

‫∗( ﺘﺤﺘوى ﻋﻠﻰ ‪ 13‬ﻤﺨﺘﺼﺎ ﻓﻲ ﻗﻴم اﻝﺨزﻴﻨﺔ )وﺴطﺎء(‪ ،‬وﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻬﻲ‪ .CAAR, CAAT, SAA, CNMA, CIAR :‬ﺤﻴث ﻴﺘوﻝﻰ‬
‫ﻫؤﻻء اﻝوﺴطﺎء ﻋﻤﻠﻴﺎت ﺸراء وﺒﻴﻊ ﻗﻴم اﻝﺨزﻴﻨﺔ ﻓﻲ اﻝﺴوق اﻷوﻝﻴﺔ واﻝﻘﻴﺎم ﺒﺎﻝﺘداول ﻓﻲ اﻝﺴوق اﻝﺜﺎﻨوﻴﺔ ﺴواء ﻝﺤﺴﺎﺒﻬم اﻝﺨﺎص أو ﻝﺤﺴﺎب ﻋﻤﻼﺌﻬم‪.‬‬
‫∗∗( ﻴﺘم دﻓﻊ اﻝﻔواﺌد ﻋﻨد ﺘﺎرﻴﺦ اﻻﻜﺘﺘﺎب‪.‬‬
‫‪207‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫ﻋﻨد ﺘﺎرﻴﺦ اﻻﺴﺘﺤﻘﺎق )‪ (2012/04/08‬ﺘم اﻗﺘطﺎع اﻝﻀرﻴﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻝدﺨل اﻹﺠﻤﺎﻝﻲ ﻋﻠﻰ اﻝﻔواﺌد‬
‫اﻝﻤدﻓوﻋﺔ ﺒﻤﻌدل ‪ % 10‬أي ‪ 26.621,90 = %10 × 266.219,04‬دج‪.‬‬
‫وﻜﺎن اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ وﻓق ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪2012/04/08‬‬
‫‪339 973 378,10‬‬ ‫ا‪Y.‬‬ ‫‪51201‬‬
‫‪26 621,90‬‬ ‫‪1 2‬‬ ‫‪ 0 1 IRG‬ا ‪ 8‬ا‪3‬‬ ‫‪44720‬‬
‫‪340 000 000,00‬‬ ‫أذون ا ‪(BTC 13S) &A‬‬ ‫‪50621‬‬
‫@ أذون ا ‪GH‬‬ ‫ا ) ?ع‬
‫ر;‪12/04-03-02 ,‬‬

‫‪ -2‬اﻝﺸراء ﻤن اﻝﺴوق اﻝﺜﺎﻨوي ﻝﻘﻴم اﻝدوﻝﺔ‪:‬‬

‫ﺘم ﺸراء أذون اﻝﺨزﻴﻨﺔ )‪ (BTC 26S‬ﻝدى اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ‪) SAA‬ﻤﺨﺘص ﻓﻲ ﻗﻴم اﻝﺨزﻴﻨﺔ(‪،‬‬
‫ﺒﻘﻴﻤﺔ ‪ 200.000.000‬دج ﻤن ‪ 2012/01/24‬إﻝﻰ ‪ 2012/07/22‬ﺒﻤﻌدل اﻝﻔﺎﺌدة ‪) .% 0,40‬أﻨظر‬
‫اﻝﻤﻠﺤق رﻗم ‪(14‬‬
‫وﻜﺎن اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ وﻓق ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪2012/01/24‬‬
‫‪200 000 000,00‬‬ ‫أذون ا ‪(BTC 26S) &A‬‬ ‫‪50621‬‬
‫‪39 920,16‬‬ ‫‪1 2‬‬ ‫‪ 0 1 IRG‬ا ‪ 8‬ا‪3‬‬ ‫‪44720‬‬
‫‪199 640 718,56‬‬ ‫ا‪Y.‬‬ ‫‪51201‬‬
‫‪399 201,60‬‬ ‫‪ 1 1 2‬ا "اء‬ ‫‪ 2‬ا‪3‬‬ ‫‪76221‬‬
‫‪ 9‬اء أذون ا ‪ GH‬ر;‪12/13 ,‬‬
‫‪SVT/SAA 4‬‬

‫ﻋﻨد ﺘﺎرﻴﺦ اﻻﺴﺘﺤﻘﺎق )‪ (2012/07/22‬ﻜﺎن اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ وﻓق ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪2012/07/22‬‬
‫‪200 000 000,00‬‬ ‫ا‪Y.‬‬ ‫‪51201‬‬
‫‪200 000 000,00‬‬ ‫أذون ا ‪(BTC 26S) &A‬‬ ‫‪50621‬‬
‫ا ) ? ع @ أذون ا ‪GH‬‬
‫ر;‪12/13 ,‬‬

‫‪208‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫زل ‪%‬ن أذون ا ‪D‬ز ‪:‬‬ ‫‪ -3‬ا‬

‫ﻗﺎﻤت ﻤﺼﻠﺤﺔ اﻝﺘوظﻴﻔﺎت ﻓﻲ ‪ 2012/03/11‬ﺒﺒﻴﻊ أذون اﻝﺨزﻴﻨﺔ )‪ (BTC 26S‬رﻗم ‪13 ،12 ،11‬‬
‫إﻝﻰ ﻤﺠﻤوﻋﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت اﻝﻤﺘوﺴطﺔ "‪ "GAM‬ﺒﻘﻴﻤﺔ ‪ 703.000.000‬دج‪ ،‬ﺒﻤﻌدل ﻓﺎﺌدة ‪) %0,38‬أﻨظر‬
‫اﻝﻤﻠﺤق رﻗم ‪ ،(15‬واﻝﺘﻲ ﺘم ﺸراؤﻫﺎ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(10-4‬أذون اﻝﺨزﻴﻨﺔ رﻗم ‪.13 ،12 ،11‬‬

‫=ق‬ ‫ر ‪ W‬ا‪P‬‬ ‫دل ا ? ‪+‬دة ‪%‬‬ ‫‪ A‬ن ا "راء )دج(‬ ‫ر ‪ W‬ا "راء‬ ‫أذون ا ‪D‬ز‬
‫‪0,49‬‬ ‫‪303 000 000‬‬ ‫ر م ‪11‬‬
‫‪2012/07/22‬‬ ‫‪0,50‬‬ ‫‪200 000 000‬‬ ‫‪2012/03/11‬‬ ‫ر م ‪12‬‬
‫‪0,40‬‬ ‫‪200 000 000‬‬ ‫ر م ‪13‬‬
‫‪703 000 000‬‬ ‫وع‬ ‫ا‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻔرﻋﻴﺔ ﻝﻠﺘوظﻴﻔﺎت‪.‬‬

‫أي أن اﻝرﺒﺢ اﻝﻤﺤﻘق ﻤن اﻝﺘﻨﺎزل ﻋن ﻫذﻩ اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻨﺎﺘﺞ ﻋن اﻝﻔرق ﻓﻲ ﻤﻌدﻻت اﻝﻔﺎﺌدة‪ .‬وﻜﺎن‬
‫اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ وﻓق ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪2012/03/11‬‬
‫‪702 113 004,74‬‬ ‫ا‪Y.‬‬ ‫‪51217‬‬
‫‪1 211 405,73‬‬ ‫‪ 2‬ا‪ ) 3‬زل ‪ 1 4 1‬ا ‪G .‬‬ ‫‪76221‬‬
‫‪703 000 000,00‬‬ ‫أذون ا ‪(BTC 26S) &A‬‬ ‫‪50621‬‬
‫‪98 555,03‬‬ ‫‪ 0 1 IRG‬ا ‪@ 7‬ت‬ ‫‪44720‬‬
‫‪225 855,44‬‬ ‫ا ‪-‬‬ ‫ا‪01= 4‬ا‬ ‫‪76221‬‬
‫> ‪ K‬أذون ا ‪ GH‬ر;‪12/13-12-11 ,‬‬
‫إ ‪GAM‬‬

‫ﻤﻊ ﻤﻼﺤظﺔ أن ﻓواﺌد ﻤﺘﻨﺎزل ﻋﻨﻬﺎ ﻋﻨد اﻝﺒﻴﻊ واﻝﻬﺎﻤش ﻋﻠﻰ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻤﺤﻴﻨﺔ ﻴﺘم ﺤﺴﺎﺒﻬﻤﺎ ﻋﻠﻰ أﺴﺎس‬
‫ﻤﻌﺎدﻝﺔ رﻴﺎﻀﻴﺔ‪ ،‬ﻻ ﻴﻤﻜن اﻝﺘطرق إﻝﻰ طرﻴﻘﺔ ﺤﺴﺎﺒﻬﻤﺎ‪.‬‬
‫‪ -4‬ﺴﻨدات اﻝﺨزﻴﻨﺔ )‪.(BTA‬‬
‫ﺘم اﻻﻜﺘﺘﺎب ﻓﻲ ﺴﻨدات اﻝﺨزﻴﻨﺔ )‪ (BTA 2 ans‬ﻝدى اﻝﺒﻨك اﻝﺠزاﺌري‪ ،‬ﻓﻲ ‪ 2012/02/05‬ﺒﻘﻴﻤﺔ‬
‫‪ 98.000.000‬دج وﺒﻤﻌدل اﻝﻔﺎﺌدة ‪ ،% 2‬ﻏﻴر أن اﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝﻤدﻓوع ﻴﺴﺎوي ‪ 100.126.000‬دج‪ .‬وﺘم‬
‫ﺸ ارؤﻫﺎ ﺒﻬدف ﺘﺤﻘﻴق رﺒﺢ ﻋﻠﻰ اﻝﻤدى اﻝﻘﺼﻴر‪) .‬أﻨظر اﻝﻤﻠﺤق رﻗم ‪(16‬‬
‫‪209‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫وﻜﺎن اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ وﻓق ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪2012/02/06‬‬
‫‪98 000 000‬‬ ‫ات ا ‪(BTA 2 ans) &A‬‬ ‫‪506211‬‬
‫‪2 126 600‬‬ ‫‪BTA 0 1‬‬ ‫‪+‬‬ ‫‪+‬‬ ‫‪665870‬‬
‫‪100 126 600‬‬ ‫ا‪Y.‬‬ ‫‪51201‬‬
‫‪ 9‬اء أذون ا ‪BTA GH‬‬
‫ر;‪ 4 12/01 ,‬ا ‪(2‬ق ا و ‪3‬‬

‫ﻨﻼﺤظ أن ﻫذﻩ اﻝﺴﻨدات ﻝم ﺘﺴﺠل ﺒﺘﻜﻠﻔﺔ ﺸراﺌﻬﺎ‪ ،‬ﺤﻴث أن اﻝﻔرق ﺒﻴن اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻻﺴﻤﻴﺔ ﻝﻠﺴﻨدات واﻝﻤﺒﻠﻎ‬
‫اﻝﻤدﻓوع ﺴﺠل ﻓﻲ اﻝﺤﺴﺎب ‪" 665‬ﻓﺎرق اﻝﺘﻘﻴﻴم ﻋن اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ -‬ﻨواﻗص ﻗﻴﻤﺔ ﻋﻠﻰ ‪ ."BTA‬وﻫذا ﻻ‬
‫ﻴﺘواﻓق ﻤﻊ ﻗواﻋد اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪.‬‬
‫ﺒﻤﺒﻠﻎ‬ ‫ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‬ ‫ﺴﻼﻤﺔ‬ ‫ﺸرﻜﺔ‬ ‫إﻝﻰ‬ ‫اﻝﺴﻨدات‬ ‫ﻫذﻩ‬ ‫ﺒﻴﻊ‬ ‫ﺘم‬ ‫‪2012/02/06‬‬ ‫وﻓﻲ‬
‫‪ 100 180 244,26‬دج )أﻨظر اﻝﻤﻠﺤق رﻗم ‪ ،(17‬وﻜﺎن اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ وﻓق ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪2012/02/06‬‬
‫‪100 185 077,14‬‬ ‫ا‪Y.‬‬ ‫‪51201‬‬
‫‪536,99‬‬ ‫‪ 0 1 IRG‬ا ‪ 8‬ا‪BTA 3‬‬ ‫‪44720‬‬
‫‪98 000 000‬‬ ‫ات ا ‪(BTA 2 ans) &A‬‬ ‫‪506211‬‬
‫‪5 369,87‬‬ ‫‪ 2‬ا‪BTA 0 1 -)/ 3‬‬ ‫‪467633‬‬
‫‪2 180 244,26‬‬ ‫‪BTA 0 1 + _3 2‬‬ ‫‪765870‬‬
‫> ‪ K‬أذون ا ‪BTA GH‬‬
‫) ت‬ ‫‪L‬‬ ‫ر;‪ 12/01 ,‬إ‬

‫ﻜﻤﺎ ﻨﻼﺤظ أﻨﻪ ﻋﻨد ﺒﻴﻊ ﻫذﻩ اﻝﺴﻨدات ﺘم ﺘﺴﺠﻴل اﻝﻔرق ﺒﻴن اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻻﺴﻤﻴﺔ وﺴﻌر اﻝﺒﻴﻊ ﻓﻲ اﻝﺤﺴﺎب‬
‫‪" 765‬ﻓﺎرق اﻝﺘﻘﻴﻴم ﻋن اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ -‬ﻓواﺌض ﻗﻴﻤﺔ ﻋﻠﻰ ‪ ."BTA‬أي أن اﻝرﺒﺢ اﻝﻤﺤﻘق ﻫو ﻋﺒﺎرة ﻋن‬
‫اﻝﻔرق ﺒﻴن اﻝﺤﺴﺎﺒﻴن ‪ 665‬و‪.765‬‬
‫رﺒﺢ اﻝﺘﻨﺎزل = ‪ 53 644,26 = 2 126 600 - 2 180 244,26‬دج‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻻﺤظﻨﺎ ﻤن ﺨﻼل ﻤﻴزان اﻝﻤراﺠﻌﺔ ظﻬور اﻝﺤﺴﺎب ‪" 665870‬ﻓﺎرق اﻝﺘﻘﻴﻴم ﻋن اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪-‬‬
‫ﻨواﻗص ﻗﻴﻤﺔ ﻋﻠﻰ ‪ "BTA‬ﺒﻤﺒﻠﻎ ‪ 5 834 664,55‬دج واﻝﺤﺴﺎب ‪" 765870‬ﻓﺎرق اﻝﺘﻘﻴﻴم ﻋن اﻷﺼول‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ -‬ﻓواﺌض ﻗﻴﻤﺔ ﻋﻠﻰ ‪ "BTA‬ﺒﻤﺒﻠﻎ ‪ 5 908 744,68‬دج‪ ،‬وﻫذا ﻤﺎ ﻴؤﺜر ﻋﻠﻰ ﻨﺘﻴﺠﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬وﻻ‬
‫ﺘظﻬر ﺒﻘﻴﻤﺘﻬﺎ اﻝﺤﻘﻴﻘﻴﺔ‪.‬‬
‫‪210‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫ﺴﻨﺘطرق إﻝﻰ دراﺴﺔ ﺤﺎﻝﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﻔرع اﻝﻤﺴؤوﻝﻴﺔ اﻝﻤدﻨﻴﺔ ﻝﻠﺠﻤﻌﻴﺎت اﻝرﻴﺎﻀﻴﺔ ) ‪R.C des‬‬
‫‪ ،(Associations Sportives‬ﻤن ﺨﻼل اﻝﺘطرق ﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻹﻨﺘﺎج واﻷﻀرار وﻝﻠﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻬﻤﺎ‪.‬‬
‫اﻝزﺒون‪ :‬إﺘﺤﺎد اﻝﺸرطﺔ ﻝوﻻﻴﺔ اﻝﺒوﻴرة‪.‬‬
‫رﻗم اﻝﻤﻠف‪.223/2012/140021 :‬‬
‫∗‬
‫أوﻻ‪ :‬ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻹﻨﺘﺎج‪.‬‬
‫ﻗﺎم اﺘﺤﺎد اﻝﺸرطﺔ ﻓﻲ ‪ 2012/09/24‬ﺒﺘﺄﻤﻴن ﻓرﻴﻘﻪ ﻝدى اﻝوﻜﺎﻝﺔ ‪ 223‬ﻝﻠﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن‬
‫ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬ﻋﻨدﻤﺎ ﺘﻘدم اﻝﻤﺴؤول ﻋن اﻻﺘﺤﺎد إﻝﻰ اﻝوﻜﺎﻝﺔ ﺘم ﺘوﺠﻴﻬﻪ إﻝﻰ اﻝﻤﺼﻠﺤﺔ اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ∗∗‪IARD‬‬
‫أﻴن ﺘم اﻻﺘﻔﺎق ﻋﻠﻰ ﺸروط اﻝﻌﻘد وﺘﺤدﻴد ﻗﻴﻤﺘﻪ ٕواﺒراﻤﻪ‪ ،‬اﺴﺘﻠم ﻤﺴؤول اﻻﺘﺤﺎد وﺜﻴﻘﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن " ‪Police‬‬
‫‪ "d’assurance‬ﺒﻌد ﻗﺒوﻝﻪ ﻝﺸروط اﻝﻌﻘد وﺘوﻗﻴﻌﻬﺎ ﻤن طرف رﺌﻴس اﻝﻤﺼﻠﺤﺔ )أﻨظر اﻝﻤﻠﺤق رﻗم ‪.(18‬‬
‫ﺒﻌد اﻻﻨﺘﻬﺎء ﻤﻊ اﻝﻤﺼﻠﺤﺔ اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﻴﺘﺠﻪ اﻝزﺒون ﻤﺒﺎﺸرة إﻝﻰ ﻤﺼﻠﺤﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻝﻠﺘﺴدﻴد اﻝﻤﺒﻠﻎ‬
‫اﻝﻤﺤدد وﻤﻌﻪ وﺜﻴﻘﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻴﺴﻠﻤﻬﺎ ﻝﻠﻘﺎﺒض وﻤﻌﻪ اﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝﻤﺘﻔق ﻋﻠﻴﻪ أي اﻝﻘﺴط اﻹﺠﻤﺎﻝﻲ " ‪Prime‬‬
‫‪ ،"totale‬واﻝذي ﻴﻘوم ﺒﻌد ﻗﺒﻀﻪ ﻝﻠﻤﺒﻠﻎ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﺒﺈﻋداد ﻨﺴﺨﺔ ﻤن اﻹﺸﻌﺎر ﺒﺎﻝﻘﺒض " ‪L’avis de‬‬
‫‪."recette‬‬
‫وﺘم اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝوﺜﻴﻘﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن طرف اﻝﻤﺤﺎﺴب ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪2012/09/24‬‬
‫‪2 221,38‬‬ ‫ا ‪` %5‬‬ ‫‪4110‬‬
‫‪1 330,25‬‬ ‫ا ‪ a/‬ا ‪>2 T‬‬ ‫‪70001414‬‬
‫‪500,00‬‬ ‫وا;‪ .1‬ء‬ ‫'‪ 8‬ا *‬ ‫‪70031414‬‬
‫‪311,13‬‬ ‫ا ‪2b‬‬ ‫ا" ‪019‬ا‬ ‫‪4453000‬‬
‫‪80,00‬‬ ‫ط ا‪ 0 1 GC‬ا ‪9$-‬‬ ‫‪44271‬‬
‫و‪ . M‬ا ) ‪ 4‬ر;‪1400002662 ,‬‬

‫∗( ﻨظرة ﻝﻜﺜرة ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻹﻨﺘﺎج ﻓﺈﻨﻪ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻜل ﺸﻬر ﻴﻘوم اﻝﻤﺤﺎﺴب ﺒﺘﺠﻤﻴﻌﻬﺎ ﻓﻲ ﺠدول اﻹﻨﺘﺎج ﺜم ﻴﻘوم ﺒﺘﺴﺠﻴﻠﻬﺎ‪.‬‬
‫∗∗‬
‫‪) Incendie Accident Risques Divers.‬‬
‫‪211‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫ﻜﻤﺎ أن اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝﻌﻤﻠﻴﺔ ﻗﺒض ﻜﺎن ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪2012/09/24‬‬
‫‪2 221,38‬‬ ‫ا ‪ T‬وق‬ ‫‪5301‬‬
‫‪2 221,38‬‬ ‫ا ‪` %5‬‬ ‫‪4110‬‬
‫@ و‪ . M‬ا ) ‪4‬‬ ‫;‪N‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻷﻀرار‪.‬‬

‫ﻓﻲ ‪ 2012/09/26‬أﻋﻠن اﻻﺘﺤﺎد ﻋن ﺤﺎدث وﻗﻊ ﻷﺤد اﻝرﻴﺎﻀﻴﻴن‪ ،‬ﻤﻊ وﻀﻊ طﻠب ﻝدى اﻝوﻜﺎﻝﺔ‪.‬‬
‫وﻜﺎن ﺘﻘدﻴر اﻷوﻝﻲ ﻝﻠﻀرر ﺒـ ‪ 20 000‬دج ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ اﻝﻤﺼﺎرﻴف اﻝﻤﻠﺤﻘﺔ ﺒـ ‪ 1 400‬دج ﻤن طرف‬
‫وﺒﻨﺎء‬
‫ً‬ ‫اﻝﻤﺼﻠﺤﺔ )‪ (IARD‬ﺒﺎﺴﺘﺨدام آﻝﻴﺎت ﺘﻘدﻴر ﺘﻌﺘﺒر ﻤزﻴﺞ ﻤﺎ ﺒﻴن اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ ﺘﻘدﻴر ﻨﺴﺒﺔ اﻝﻀرر‬
‫ﻋﻠﻰ اﻝﺨﺒرة اﻝﺴﺎﺒﻘﺔ ﻝﻠﻤطﺎﻝﺒﺎت اﻝﻔﻌﻠﻴﺔ‪ .‬وﻗﺎﻤت ﺒﺈﻋداد اﻹﺸﻌﺎر ﺒﺎﻝﺤﺎدث "‪ٕ "L’avis de sinistre‬وارﺴﺎﻝﻪ‬
‫ﻝﻤﺼﻠﺤﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ )أﻨظر اﻝﻤﻠﺤق رﻗم ‪.(19‬‬
‫وﻜﺎن اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪2012/09/26‬‬
‫‪21 400‬‬ ‫' ‪5 ,‬و ت ا; "ار‬ ‫‪6009011414‬‬
‫‪21 400‬‬ ‫‪G2‬‬ ‫أداءات و ‪ T‬ر&‪c‬‬ ‫‪3060011414‬‬
‫‪C‬و ا ‪ O‬ار‬

‫ﺒﻌد اﻨﺘﻬﺎء ﻤدة اﻝﺘوﻗف ﻋن اﻝﻌﻤل )ﻝﻠﻤﺴﺘﻔﻴد( ﻓﻲ ‪ 2013/12/23‬ﻴﻜﻠف اﻝﺨﺒﻴر )اﻝطﺒﻴب اﻝﺸرﻋﻲ(‬
‫ﺒﺘﺤﻀﻴر "ﺘﻘرﻴر اﻝﺨﺒرة" واﻝذي ﻤن ﺨﻼﻝﻪ ﻤﻨﺢ ﻨﺴﺒﺔ ‪ % 65‬ﻜﺘﻌوﻴض ﻝﻠﻤﺴﺘﻔﻴد‪.‬‬
‫ﻤﺒﻠﻎ اﻝﻀرر= رأس اﻝﻤﺎل اﻝﻤؤﻤن ‪.% 65 X‬‬
‫= ‪ 200 000‬دج ‪ 130 000 = % 65 X‬دج‬
‫وﻨظ ار ﻝﺘﺠﺎوز ﻤﺒﻠﻎ اﻝﺘﻌوﻴض ‪ 50 000‬دج ﻴرﺴل اﻝﻤﻠف إﻝﻰ اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﺠﻬوﻴﺔ "اﻝﺸراﻗﺔ" ﻝﻠﺤﺼول‬
‫ﻋﻠﻰ اﻝﻤواﻓﻘﺔ ﺒﺎﻝدﻓﻊ )أﻨظر اﻝﻤﻠﺤق رﻗم ‪ ،(20‬ﻜﻤﺎ طﻠﺒت اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﺠﻬوﻴﺔ ﻤن اﻝﺨﺒﻴر ﺘزوﻴدﻫﺎ ﺒﺘﻘرﻴر‬
‫ﻤﻔﺼل ﺤول ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺤﺴﺎب اﻝﺘﻌوﻴض ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ .% 65‬وﻓﻲ ﻫذﻩ اﻝﻔﺘرة ﻗﺎﻤت اﻝوﻜﺎﻝﺔ ﺒﺘﺴدﻴد أﺘﻌﺎب اﻝﺨﺒﻴر‬
‫ﺒـ ‪ 1 400‬دج )أﻨظر اﻝﻤﻠﺤق رﻗم ‪.(21‬‬

‫‪212‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫وﻜﺎن اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ وﻓق ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪2014/02/19‬‬
‫‪1 400‬‬ ‫أداءات و ‪ T‬ر&‪G2 c‬‬ ‫‪3060091414‬‬
‫‪1 400‬‬ ‫ا‪Y.‬‬ ‫‪512‬‬
‫‪ 2‬ا @‬
‫‪2014/02/19‬‬
‫‪1 400‬‬ ‫‪ T‬ر&‪- c‬‬ ‫‪6006011414‬‬
‫‪1 400‬‬ ‫‪5‬و ت ا; "ار‬ ‫‪& /‬‬ ‫‪6009011414‬‬
‫‪C‬و ا ‪ O‬ار‬ ‫‪+‬‬

‫وﻝﻤﺎ أرﺴﻠت اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﺠﻬوﻴﺔ ﻤواﻓﻘﺘﻬﺎ ﺒدﻓﻊ ﻤﺒﻠﻎ اﻝﺘﻌوﻴض إﻝﻰ اﻝﻤﺴﺘﻔﻴد‪ ،‬ﻗﺎﻤت ﻤﺼﻠﺤﺔ )‪(IARD‬‬
‫ﺒﺈﻋداد إﺸﻌﺎر ﺒﺎﻝﺤﺎدث ﺜﺎﻨﻲ "‪ٕ "L’avis de sinistre‬وارﺴﺎﻝﻪ ﻝﻤﺼﻠﺤﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ )أﻨظر اﻝﻤﻠﺤق‬
‫رﻗم ‪ ،(22‬واﻝذي ﻤن ﺨﻼﻝﻪ ﺘم زﻴﺎدة ﻗﻴﻤﺔ ﻤؤوﻨﺔ اﻝﻀرر ﺒﺎﻝﻔرق ﺒﻴن اﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝﺘﻘدﻴري واﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝﻤﺤدد ﻤن‬
‫طرف اﻝﺨﺒﻴر‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ 110 000 = 20 000 – 130 000‬دج‬
‫وﻜﺎن اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝزﻴﺎدة اﻝﻤؤوﻨﺔ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪2014/02/26‬‬
‫‪110 000‬‬ ‫' ‪5 ,‬و ت ا; "ار‬ ‫‪6009011414‬‬
‫‪110 000‬‬ ‫‪G2‬‬ ‫أداءات و ‪ T‬ر&‪c‬‬ ‫‪3060011414‬‬
‫ز دة ‪C‬و ا ‪ O‬ار‬

‫ﺜم ﻗﺎﻤت اﻝﻤﺼﻠﺤﺔ )‪ (IARD‬ﺒﺈﻋداد ﻤﻠف ﻴﻀم ﻜل اﻝوﺜﺎﺌق اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﻬذﻩ اﻝﻌﻤﻠﻴﺔ‪ ،‬وﻴوﺠﻪ اﻝﻤﻠف إﻝﻰ‬
‫ﻤدﻴر اﻝوﻜﺎﻝﺔ ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻨﺔ واﻹﻤﻀﺎء وﺒﻌدﻫﺎ إﻝﻰ ﻤﺼﻠﺤﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪ .‬وﻴﺴﺘﻠم اﻝﻤﺴﺘﻔﻴد اﻝﻤﺒﻠﻎ ﻤن طرف‬
‫ﻤﺤﺎﺴب اﻝﺸرﻜﺔ ﻋن طرﻴق ﺸﻴك ﺒﻨﻜﻲ ﻤوﻗﻊ ﻤن طرف اﻝﻤدﻴر ورﺌﻴس اﻝﻤﺼﻠﺤﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ )أﻨظر‬
‫اﻝﻤﻠﺤق رﻗم ‪ ،(23‬ﻜﻤﺎ ﻴﻘوم اﻝﻤﺴﺘﻔﻴد ﺒﺎﻝﺘوﻗﻴﻊ ﻋﻠﻰ‪"La quittance de règlement, la décharge" :‬‬
‫اﻝﻤﺴﺘﺨرﺠﻴن ﻤن ﻗﺴم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪.‬‬

‫‪213‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫وﻜﺎن اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪2014/02/26‬‬
‫‪130 000‬‬ ‫أداءات و ‪ T‬ر&‪G2 c‬‬ ‫‪3060091414‬‬
‫‪130 000‬‬ ‫ا‪Y.‬‬ ‫‪512‬‬
‫‪ 2‬ا @‬
‫‪2014/02/26‬‬
‫‪130 000‬‬ ‫أداءات ر‪/ 3‬‬ ‫‪6000011414‬‬
‫‪130 000‬‬ ‫‪5‬و ت ا; "ار‬ ‫‪& /‬‬ ‫‪6009011414‬‬
‫‪C‬و ا ‪ O‬ار‬ ‫‪+‬‬

‫وﺒﻌد ﻤﻘﺎرﺒﺔ ﻤﻴزاﻨﻴﺔ اﻷﻀرار واﻝﻤواﻓﻘﺔ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ ،‬ﻗﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴب ﺒﺘرﺼﻴد ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻷﻀرار اﻝﻤﺴددة‪.‬‬
‫وﻜﺎن اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪2014/12/31‬‬
‫‪131 400‬‬ ‫ا; "ار وا ‪ T‬ر&‪ / c‬دة‬ ‫‪3060011414‬‬
‫‪131 400‬‬ ‫ت ا ‪"d .‬ة‬ ‫أ "ار ‪ 0 1‬ا‬ ‫‪3060091414‬‬
‫‪ > 2‬ت ا ‪ O‬ار‬ ‫‪+‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻌﻤﻠﻴﺎت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫ﺘﻤﺜل ﻋﻤﻠﻴﺎت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺠزءا ﻫﺎﻤﺎ ﻤن اﻝﻨﺸﺎط اﻹﺠﻤﺎﻝﻲ ﻝـ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ووﺴﻴﻠﺔ ﻫﺎﻤﺔ ﺘﻠﺠﺄ‬
‫إﻝﻴﻬﺎ ﻝﻜﺴب اﻝﺼﻔﻘﺎت اﻝﺘﻲ ﺘﺘﻀﻤن ﻤﻌدﻻت ﻋﺎﻝﻴﺔ ﻤن اﻝﻤﺨﺎطر واﻝﺘﻲ ﺘﻔوق طﺎﻗﺘﻬﺎ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺤددة‪،‬‬
‫ﻜﻨﺘﻴﺠﺔ ﻝذﻝك ﻓﻬﻲ ﺘﺘﻨﺎزل ﻋن ﺠزء ﻤن اﻹﻨﺘﺎج اﻝﻤﺤﻘق ﻓﻲ اﻝﺴﻨﺔ ﻝﻤﻌﻴدي اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺤﺴب اﻻﺘﻔﺎق اﻝﻤﺒرم‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ أﻨﻬﺎ ﺘﻘﺒل اﻷﻗﺴﺎط اﻝﺘﻲ ﺘﺘﻨﺎزل ﻋﻨﻬﺎ اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﺔ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﻠرﻓﻊ ﻤن رﻗم‬
‫أﻋﻤﺎﻝﻬﺎ‪ .‬وﺘﺴﺠﻴل ﻤﺜل ﻫذﻩ اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت ﻴﻜون ﻤن ﺨﻼل ﻤﻴزاﻨﻴﺎت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻔﺼﻠﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻴﻘوم ﻗﺴم إﻋﺎدة‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺈﻋدادﻫﺎ‪.‬‬
‫∗‬
‫وﺴﻨﺘطرق ﻤن ﺨﻼل ﻫذا اﻝﻤطﻠب إﻝﻰ اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﺤﺼﺔ إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻝﻤﻘر‬
‫)اﻝﻘﺒول ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﻨﺎزل( ﺨﻼل اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ ﻝﺴﻨﺔ ‪.2012‬‬

‫∗( ﺘﺘم اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻌﻤﻠﻴﺎت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ اﻝﻤﻘر واﻝﻤدﻴرﻴﺎت اﻝﺠﻬوﻴﺔ‪.‬‬
‫‪214‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫أوﻻ‪ :‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﻘﺒول‪.‬‬

‫ﻫﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﺘﻜون ﻓﻴﻬﺎ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( اﻝطرف اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻝﺼﺎﻝﺤﻪ‪ ،‬أي ﺘﻘﺒل اﻷﻗﺴﺎط‬
‫اﻝﺘﻲ ﺘﺘﻨﺎزل ﻋﻨﻬﺎ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻷﺨرى‪ .‬وﺴﻨﺘطرق ﻓﻘط إﻝﻰ اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻌﻤﻠﻴﺔ اﻝﻘﺒول وﺘرﺤﻴل‬
‫اﻷﻗﺴﺎط إﻝﻰ اﻝﺴﻨوات اﻝﻼﺤﻘﺔ )ﺤﺴب ﻤﺎ ﺘوﻓر ﻝﻨﺎ ﻤن وﺜﺎﺌق ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ(‪.‬‬
‫‪ -1‬ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻝﻘﺒول‪:‬‬
‫ﻗﺎﻤت اﻝﺸرﻜﺔ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﺒﻘﺒول ﻋﻤﻠﻴﺔ إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝﻤﺨﺎطر اﻝﻬﻨدﺴﻴﺔ ﻤن طرف ﺸرﻜﺔ‬
‫ﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺤروﻗﺎت "‪ "CASH‬ﻤن ‪ 2012/10/01‬إﻝﻰ ‪ ،2013/03/31‬ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(11-4‬اﻷﻗﺴﺎط اﻝﻤﻘﺒوﻝﺔ ﻤن اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﺔ "‪."CASH‬‬

‫أﻗﺴﺎط ﻤﻘﺒوﻝﺔ ﻤرﺤﻠﺔ‬ ‫اﻷﻗﺴﺎط اﻝﺼﺎﻓﻴﺔ‬ ‫اﻝﻌﻤوﻝﺔ‬ ‫أﻗﺴﺎط ﻤﻘﺒوﻝﺔ‬ ‫اﻝﻔرع‬

‫‪581 726,56‬‬ ‫‪2 123 301,95‬‬ ‫‪235 922,44‬‬ ‫‪2 359 224,39‬‬ ‫‪1321‬‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝوﺜﺎﺌق اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ )أﻨظر اﻝﻤﻠﺤق رﻗم ‪.(24‬‬

‫وﻜﺎن اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪2012/12/31‬‬
‫‪2 123 301,95‬‬ ‫) زل‬ ‫ا ‪ /-‬ب ا ‪ $‬ري‬ ‫‪401203‬‬
‫‪235 922,44‬‬ ‫‪@ 1‬ت ‪ 0 1 1 2‬ا ‪ .‬ل‬ ‫‪622101321‬‬
‫‪2 359 224,39‬‬ ‫أ‪ /+‬ط ‪.‬‬ ‫‪701011321‬‬
‫ا ‪( .‬ل‪CASH -‬‬ ‫‪% 0 12‬‬

‫ﻨﻼﺤظ أﻨﻪ ﺘم ﺘﺴﺠﻴل اﻝﻌﻤوﻻت اﻝﻤدﻓوﻋﺔ ﺒﻔروع اﻝﺤﺴﺎب ‪" 622‬أﺠور اﻝوﺴطﺎء واﻷﺘﻌﺎب"‪ ،‬ﻏﻴر أن‬
‫اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﺨﺼص اﻝﺤﺴﺎب )‪ (729‬ﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻌﻤوﻻت اﻝﻤدﻓوﻋﺔ‪ ،‬ﻤﻤﺎ أدى إﻝﻰ‬
‫ظﻬور ﺒﻨد اﻝﻌﻤوﻻت اﻝﻤدﻓوﻋﺔ ﻓﻲ ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ ﺒرﺼﻴد ﻤﻌدوم )أﻨظر ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ ص ‪.(248‬‬

‫‪215‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫‪ -2‬ﺘرﺤﻴل اﻷﻗﺴﺎط اﻝﻤﻘﺒوﻝﺔ ﻝﻠﺴﻨوات اﻝﻼﺤﻘﺔ‪:‬‬

‫اﺤﺘراﻤﺎ ﻝﻤﺒدأ اﺴﺘﻘﻼﻝﻴﺔ اﻝدورات وﻋﻨد ﺘﺎرﻴﺦ إﻗﻔﺎل ﻝﻠدورة اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻴﺘم ﺘرﺤﻴل اﻝﺠزء اﻝﺨﺎص ﺒﺎﻝﺴﻨوات‬
‫اﻝﻼﺤﻘﺔ ﻤن اﻷﻗﺴﺎط اﻝﻤﻘﺒوﻝﺔ‪ ،‬وﻜﺎن اﻝﻘﻴد اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪2012/12/31‬‬
‫‪581 726,56‬‬ ‫)"ﺣ ‪,‬‬ ‫أ‪ /+‬ط ‪.‬‬ ‫‪715111321‬‬
‫‪581 726,56‬‬ ‫"ﺣ‬ ‫أ‪ /+‬ط ‪.‬‬ ‫‪310011321‬‬
‫‪ 0‬ا ;‪ 2‬ط ا ‪( .‬‬
‫‪( 2‬ات ا ‪. L‬‬

‫وﻋﻨد اﻓﺘﺘﺎح اﻝدورة اﻝﻤواﻝﻴﺔ ﻴﺘم إرﺠﺎع اﻷﻗﺴﺎط اﻝﻤرﺤﻠﺔ ﺴﺎﺒﻘﺎ ﻝﺘﺼﺒﺢ ﺠزءا ﻤن رﻗم اﻷﻋﻤﺎل ﻝﻠﺴﻨﺔ‬
‫اﻝﺤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬وﺘم ذﻝك ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺎ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪2013/01/02‬‬
‫‪581 726,56‬‬ ‫"ﺣ‬ ‫أ‪ /+‬ط ‪.‬‬ ‫‪310011321‬‬
‫‪581 726,56‬‬ ‫)"ﺣ ‪,‬‬ ‫أ‪ /+‬ط ‪.‬‬ ‫‪710011321‬‬
‫ا ) ? ع ا ;‪ 2‬ط ا ‪( .‬‬
‫‪ 4‬ا ‪( 2‬ات ا ‪.> 2‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻌﻤﻠﻴﺎت إﻋﺎدة اﻝﺘﻨﺎزل‪.‬‬

‫ﻫﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﺘﻜون ﻓﻴﻬﺎ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( اﻝطرف اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻋن ﺠزء ﻤن اﻷﻗﺴﺎط‬
‫اﻝﻤﻘﺒوﻝﺔ‪) .‬ﺴﻨﺘطرق إﻝﻴﻬﺎ ﻤن ﺨﻼل ﻤﺎ ﺘﺤﺼﻠﻨﺎ ﻋﻠﻴﻪ ﻤن وﺜﺎﺌق ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ(‪.‬‬
‫‪ -1‬ﻋﻤﻠﻴﺔ إﻋﺎدة اﻝﺘﻨﺎزل‪:‬‬
‫ﻗﺎﻤت )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﺒﺈﻋﺎدة اﻝﺘﻨﺎزل ﻋن ﺠزء ﻤن اﻷﻗﺴﺎط اﻝﻤﻘﺒوﻝﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص اﻷﺨطﺎر اﻝﻬﻨدﺴﻴﺔ‬
‫ﻝﺼﺎﻝﺢ ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن ﻤﻌﻴدي اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬وﻓق ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪216‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(12-4‬اﻷﻗﺴﺎط اﻝﻤﻌﺎد اﻝﺘﻨﺎزل ﻋﻨﻬﺎ ﺨﻼل اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ ﻝﻔرع اﻝﻬﻨدﺴﺔ ﻝﺴﻨﺔ ‪.2012‬‬

‫اﻝوﺤدة‪ 1 :‬دج‬

‫ﺤﺴب ﻜل ﻤﻌﻴد ﺘﺄﻤﻴن‬ ‫ﺤﺴب اﻝﻔروع‬

‫اﻷﻗﺴﺎط اﻝﺼﺎﻓﻴﺔ‬ ‫اﻷﻗﺴﺎط اﻝﻤﺘﻨﺎزل‬
‫ﻤﻌﻴد اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻌﻤوﻻت‬ ‫اﻝﻔروع‬
‫اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻋﻨﻬﺎ‬ ‫ﻋﻨﻬﺎ )إﺠﻤﺎﻝﻲ(‬
‫‪489 748‬‬ ‫‪CCR‬‬ ‫‪1 116 222‬‬ ‫‪4 464 890‬‬ ‫‪1321‬‬
‫‪376 731‬‬ ‫‪CCR COB‬‬ ‫‪179 419‬‬ ‫‪598 063‬‬ ‫‪1322‬‬
‫‪386 775‬‬ ‫‪AFRICA RE‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1541‬‬
‫‪1 568 875‬‬ ‫‪UIB‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1542‬‬
‫‪512 346‬‬ ‫‪CONVERIUM‬‬
‫‪150 690‬‬ ‫‪SCR‬‬
‫‪75 345‬‬ ‫‪ARIG‬‬
‫‪64 463‬‬ ‫‪INTERLINK‬‬
‫‪8 373‬‬ ‫‪ARAB RE‬‬
‫‪104 661‬‬ ‫‪G.CARPENTER‬‬
‫‪20 932‬‬ ‫‪HANNOVER‬‬
‫‪8 373‬‬ ‫‪KOREAN RE‬‬
‫‪3 767 312‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1 295 641‬‬ ‫‪5 062 953‬‬ ‫اﻝﻤﺠﻤوع‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝوﺜﺎﺌق اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ )أﻨظر اﻝﻤﻠﺤق رﻗم ‪.(25‬‬

‫‪217‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫ﺤﻴث ﺘﻌﺘﺒر اﻷﻗﺴﺎط اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻋﻨﻬﺎ إﻝﻐﺎء ﻝﺠزء ﻤن رﻗم أﻋﻤﺎل )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت(‪ ،‬وﻤﻊ ﻫذﻩ اﻝﻌﻤﻠﻴﺔ‬
‫ﺘﺘﺤﺼل ﻋﻠﻰ ﻋﻤوﻻت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬وﻴﺘم ﺘﺴﺠﻴل اﻝﻘﻴد اﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬

‫‪2012/12/31‬‬
‫‪4 464 890‬‬ ‫أ‪ /+‬ط ) زل ‪4 1‬‬ ‫‪709121321‬‬
‫‪598 063‬‬ ‫أ‪ /+‬ط ) زل ‪4 1‬‬ ‫‪709121322‬‬
‫‪1 116 222‬‬ ‫ت إ‪ 1‬دة ا ) زل‬ ‫‪@ 1‬ت ‪1 0 1‬‬ ‫‪721121321‬‬
‫‪179 419‬‬ ‫ت إ‪ 1‬دة ا ) زل‬ ‫‪@ 1‬ت ‪1 0 1‬‬ ‫‪721121322‬‬
‫‪489 748‬‬ ‫ا ‪ /-‬ب ا ‪ $‬ري ‪CCR‬‬ ‫‪401206‬‬
‫‪376 731‬‬ ‫ا ‪ /-‬ب ا ‪ $‬ري ‪CCR COB‬‬ ‫‪401206‬‬
‫‪386 775‬‬ ‫ا ‪ /-‬ب ا ‪ $‬ري ‪AFRICA RE‬‬ ‫‪401205‬‬
‫‪1 568 875‬‬ ‫ا ‪ /-‬ب ا ‪ $‬ري ‪UIB‬‬ ‫‪401209‬‬
‫‪512 346‬‬ ‫ا ‪ /-‬ب ا ‪ $‬ري ‪CONVERIUM‬‬ ‫‪401218‬‬
‫‪150 690‬‬ ‫ا ‪ /-‬ب ا ‪ $‬ري ‪SCR‬‬ ‫‪401223‬‬
‫‪75 345‬‬ ‫ا ‪ /-‬ب ا ‪ $‬ري ‪ARIG‬‬ ‫‪401213‬‬
‫‪64 463‬‬ ‫ا ‪ /-‬ب ا ‪ $‬ري ‪INTERLINK‬‬ ‫‪401221‬‬
‫‪8 373‬‬ ‫ا ‪ /-‬ب ا ‪ $‬ري ‪ARAB RE‬‬ ‫‪401228‬‬
‫‪104 661‬‬ ‫ا ‪ /-‬ب ا ‪ $‬ري ‪G.CARPENTER‬‬ ‫‪401224‬‬
‫‪20 932‬‬ ‫ا ‪ /-‬ب ا ‪ $‬ري ‪HANNOVER‬‬ ‫‪401226‬‬
‫‪8 373‬‬ ‫ا ‪ /-‬ب ا ‪ $‬ري ‪KOREAN RE‬‬ ‫‪491233‬‬
‫إ‪ %‬دة ا ) زل ا &‪ 0R‬ا ا>‪ R " K‬ا ‪" .‬‬

‫‪ -2‬ﺘﺴﺠﻴل اﻝﺤق ﻋﻠﻰ اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻝﻬم‪:‬‬

‫ﺤﻴن ﺘﺤﻘق اﻝﻀرر ﺘﺘﺼل )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﺒﺎﻝﻤﻌﺎد اﻝﺘﻨﺎزل ﻝﻬم ﻝﻠﺤﺼول ﻤﻨﻬم ﻋﻠﻰ اﻝﺘﻌوﻴض‪ ،‬وﺒﻌد‬
‫اﻜﺘﻤﺎل اﻝﻤﻠﻔﺎت ﺘﺼﺒﺢ ﻗﻴﻤﺔ اﻝﺘﻌوﻴﻀﺎت واﺠﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻤﻌﺎد اﻝﺘﻨﺎزل ﻝﻬم ﻓﺘرﺼد ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻤؤوﻨﺎت ﻤﻊ‬
‫اﻝﺤﺴﺎب اﻝﺠﺎري ﻝﻠﻤﺘﻨﺎزل ﻝﻬم‪.‬‬

‫‪218‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(13-4‬اﻝﺘﻌوﻴﻀﺎت اﻝواﺠﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻤﻌﺎد اﻝﺘﻨﺎزل ﻝﻬم‪.‬‬

‫ﺤﺴب ﻜل ﻤﻌﻴد ﺘﺄﻤﻴن‬ ‫ﺤﺴب اﻝﻔروع‬

‫اﻷﻀرار اﻝﻤدﻓوﻋﺔ )دج(‬ ‫ﻤﻌﻴد اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻷﻀرار اﻝﻤدﻓوﻋﺔ‬ ‫اﻝﻔروع‬
‫‪601,00‬‬ ‫‪CCR‬‬ ‫‪4 879,08‬‬ ‫‪1321‬‬
‫‪667,08‬‬ ‫‪CCR COB‬‬ ‫‪1 800,00‬‬ ‫‪1322‬‬
‫‪401,00‬‬ ‫‪AFRICA RE‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1541‬‬
‫‪2 428,00‬‬ ‫‪UIB‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1542‬‬
‫‪488,00‬‬ ‫‪CONVERIUM‬‬
‫‪18,00‬‬ ‫‪INTERLINK‬‬
‫‪134,00‬‬ ‫‪ARAB RE‬‬
‫‪1 426,00‬‬ ‫‪G.CARPENTER‬‬
‫‪480,00‬‬ ‫‪HANNOVER‬‬
‫‪36,00‬‬ ‫‪KOREAN RE‬‬
‫‪6 679,08‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪6 679,08‬‬ ‫اﻝﻤﺠﻤوع‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝوﺜﺎﺌق اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ )أﻨظر اﻝﻤﻠﺤق رﻗم ‪.(26‬‬

‫وﻜﺎن اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪2012/12/31‬‬
‫‪601,00‬‬ ‫ا ‪ /-‬ب ا ‪ $‬ري ‪CCR‬‬ ‫‪401206‬‬
‫‪667,08‬‬ ‫ا ‪ /-‬ب ا ‪ $‬ري ‪CCR COB‬‬ ‫‪401206‬‬
‫‪401,00‬‬ ‫ا ‪ /-‬ب ا ‪ $‬ري ‪AFRICA RE‬‬ ‫‪401205‬‬
‫‪2 428,00‬‬ ‫ا ‪ /-‬ب ا ‪ $‬ري ‪UIB‬‬ ‫‪401209‬‬
‫‪488,00‬‬ ‫ا ‪ /-‬ب ا ‪ $‬ري ‪CONVERIUM‬‬ ‫‪401218‬‬
‫‪18,00‬‬ ‫ا ‪ /-‬ب ا ‪ $‬ري ‪INTERLINK‬‬ ‫‪401221‬‬
‫‪134,00‬‬ ‫ا ‪ /-‬ب ا ‪ $‬ري ‪ARAB RE‬‬ ‫‪401228‬‬
‫ا ‪ /-‬ب ا ‪ $‬ري ‪1 426,00 G.CARPENTER‬‬ ‫‪401224‬‬
‫‪480,00‬‬ ‫ا ‪ /-‬ب ا ‪ $‬ري ‪HANNOVER‬‬ ‫‪401226‬‬
‫‪36,00‬‬ ‫ا ‪ /-‬ب ا ‪ $‬ري ‪KOREAN RE‬‬ ‫‪401233‬‬
‫‪4 879,08‬‬ ‫‪5‬و ت ا; "ار ‪ 1K‬دة ا ) زل‬ ‫‪3916021321‬‬
‫‪1 800,00‬‬ ‫‪5‬و ت ا; "ار ‪ 1K‬دة ا ) زل‬ ‫‪3916021322‬‬
‫ا ) زل ‪,-‬‬ ‫‪ 0 12‬ا !‪% S‬‬

‫‪219‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝراﺒﻊ‪ :‬اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻠﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ واﻨﺨﻔﺎض اﻝﻘﻴﻤﺔ‪.‬‬

‫ﺴﻨﺘطرق ﻤن ﺨﻼل ﻫذا اﻝﻤطﻠب إﻝﻰ اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻠﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ وﻻﻨﺨﻔﺎض اﻝﻘﻴﻤﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم‪.‬‬
‫أوﻻ‪ :‬اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪.‬‬
‫ﻴﺘم ﺘﻜوﻴن ﻫذﻩ اﻝﻤؤوﻨﺎت ﺒﻨص اﻝﺘﺸرﻴﻊ وﺘدرج ﻀﻤن اﻝﺤﺴﺎب ‪" 14‬اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ" ﻓﻲ ﺠﺎﻨب‬
‫اﻝﺨﺼوم اﻝﻐﻴر ﺠﺎرﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻬدف ﺘﻌزﻴز ﻗدرة ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝوﻓﺎء‪ .‬ﻝﻬﺎ طﺎﺒﻊ ﺨﺎص ﻓﻲ أﻨﻬﺎ ﺘﻘﺘرب ﻤن‬
‫اﻻﺤﺘﻴﺎطﺎت أﻜﺜر ﻤﻨﻬﺎ ﻤﺨﺼﺼﺎت ﻤﻘﺘطﻌﺔ‪ ،‬وﻫذا ﻷن ﻝﻬﺎ طﺎﺒﻊ طوﻴل اﻝﻤدى ﻤن ﺠﻬﺔ‪ ،‬وﻷن اﻝﻌبء‬
‫اﻝﻤﺘﻌﻠق ﺒﻬﺎ ﻴﻘﺘطﻊ ﻤن اﻝﻨﺘﻴﺠﺔ اﻹﺠﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤن ﺠﻬﺔ أﺨرى‪ .‬وﺘﺘم اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻤؤوﻨﺔ ﺘﻐطﻴﺔ اﻝﻜوارث‬
‫اﻝطﺒﻴﻌﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻝﻤﻘر وﺒﺎﻗﻲ اﻝﻤؤوﻨﺎت ﺘﺘم اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻝﻤدﻴرﻴﺎت اﻝﺠﻬوﻴﺔ∗‪،‬‬
‫واﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﺸﻜﻠﺔ ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ 2012‬ﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﻤؤوﻨﺔ اﻝﻀﻤﺎن‪:‬‬
‫ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص ﻤؤوﻨﺎت اﻝﻀﻤﺎن ﻋﻠﻰ اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﻤﺒﺎﺸرة "ﺘﺄﻤﻴن اﻷﻀرار" وﻤؤوﻨﺎت اﻝﻀﻤﺎن ﻋﻠﻰ‬
‫اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﻤﺒﺎﺸرة "ﺘﺄﻤﻴن اﻷﺸﺨﺎص" ﻓﻬﻲ ﻋﺒﺎرة ﻋن رﺼﻴد اﻝﺴﻨﺔ اﻝﺴﺎﺒﻘﺔ ‪ .2011‬وﻴﻔﺴر ذﻝك أن اﻝﺸرﻜﺔ‬
‫ﻝم ﺘﻌد ﺘﺨﺼص ﻤﺒﺎﻝﻎ ﻝﻬذا اﻝﻤﺨﺼص طﺒﻘﺎ ﻝﻨص اﻝﺘﺸرﻴﻊ‪ ،‬ﺤﻴث أن ﻤﺠﻤوع رأس اﻝﻤﺎل اﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ وﻤﺒﻠﻎ‬
‫ﻤؤوﻨﺎت اﻝﻀﻤﺎن ﻴﻔوق اﻝﻨﺴب اﻝﻤﺤددة ﻗﺎﻨوﻨﺎ ]أﻨظر اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(20-4‬اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ ﻝﺴﻨﺔ‬
‫‪.[2012‬‬
‫‪ -2‬ﻤؤوﻨﺔ ﺘﻐطﻴﺔ اﻝﻜوارث اﻝطﺒﻴﻌﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻴﺘم ﺘﺴﺠﻴل ﻫذﻩ اﻝﻤؤوﻨﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻝﻤﻘر‪ ،‬وﻴﺘم ﺘﻤوﻴﻠﻬﺎ ﻋن طرﻴق ﺘﺨﺼﻴص ﺴﻨوي ﻴﺴﺎوي ‪% 95‬‬
‫اﻝﻨﺎﺘﺞ ﻋن اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﻲ ﺘﻀﻤن أﺜﺎر اﻝﻜوارث اﻝطﺒﻴﻌﻴﺔ‪ .‬وﺘﺨﺼص ﻫذﻩ اﻝﻤؤوﻨﺔ‬ ‫∗∗‬
‫ﻤن اﻝرﺒﺢ اﻝﺘﻘﻨﻲ‬
‫ﻝﻤواﺠﻬﺔ ﺘﻜﺎﻝﻴف اﻷﻀرار اﻻﺴﺘﺜﻨﺎﺌﻴﺔ اﻝﻨﺎﺠﻤﺔ ﻋن ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ أﺜﺎر اﻝﻜوارث اﻝطﺒﻴﻌﻴﺔ )أﻨظر‬
‫اﻝﻤﻠﺤق رﻗم ‪ .(∗∗∗27‬وﺘم ﺤﺴﺎﺒﻬﺎ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫∗( ﺴﻨﻘوم ﺒدراﺴﺔ اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ اﻝﻤﺸﻜﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﺠﻬوﻴﺔ اﻝﺠزاﺌر ‪" 2‬اﻝﺸراﻗﺔ"‪.‬‬
‫∗∗( ﻴﺘﻜون اﻝرﺒﺢ اﻝﺘﻘﻨﻲ ﻤن اﻝﻔﺎرق ﺒﻴن اﻷﻗﺴﺎط واﻻﺸﺘراﻜﺎت اﻝﺼﺎﻓﻴﺔ ﻤن اﻹﻝﻐﺎءات واﻝﺘﻨﺎزﻻت‪ ،‬اﻝﻤدﻓوﻋﺔ ﺒﻌﻨوان اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﻲ ﺘﻀﻤن أﺜﺎر اﻝﻜوارث‬
‫اﻝطﺒﻴﻌﻴﺔ‪ ،‬ﻤن ﺠﻬﺔ‪ ،‬وﺘﻜﺎﻝﻴف اﻷﻀرار اﻝﺼﺎﻓﻴﺔ ﻤن اﻝﺘﻨﺎزﻻت وﺘﻀﺎف إﻝﻴﻬﺎ ﻤﺼﺎرﻴف اﻝﺘﺴﻴﻴر اﻝﺘﺎﺒﻌﺔ ﻝﻬﺎ‪ ،‬ﻤن ﺠﻬﺔ أﺨرى‪.‬‬
‫∗∗∗( ﻨﻼﺤظ أن اﻝﺠدول "‪ "ETAT N° 1.1‬ﻤزال ﻴﺤﺘوي ﻋﻠﻰ ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻤﺨطط اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت )‪.(PCA‬‬
‫‪220‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫ﻤؤوﻨﺔ ﺘﻐطﻴﺔ اﻝﻜوارث اﻝطﺒﻴﻌﻴﺔ = اﻝﻨﺘﻴﺠﺔ اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﻝﻠﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ × ‪% 95‬‬

‫= ‪% 95 × 84 331 272‬‬
‫= ‪ 80 114 708,71‬دج‪.‬‬
‫وﻜﺎن اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ وﻓق ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪2012/12/31‬‬
‫‪80 114 708,71‬‬ ‫‪ TT‬ت ا ‪5‬و ت ا )‬ ‫‪681420‬‬
‫‪80 114 708,71‬‬ ‫‪CAT-NAT‬‬ ‫ا ‪5‬و ت ا )‬ ‫‪142‬‬
‫‪ 0 T$‬ا ‪C‬و ت ا )‪CAT-NAT .‬‬

‫‪ -3‬اﻝﻤؤوﻨﺔ اﻝﺘﻜﻤﻴﻠﻴﺔ اﻹ ﻝزاﻤﻴﺔ ﻝﻠدﻴون اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ‪:‬‬

‫وﻫﻲ ﺘﻤﺜل اﻷﻤوال اﻝﻤﺸﻜﻠﺔ ﺴﻨوﻴﺎ واﻝﻤﻔروﻀﺔ ﺒﻤوﺠب ﻗﺎﻨون اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‪ ،‬ﻝﺘﻌوﻴض اﻝﻌﺠز اﻝﻤﺤﺘﻤل ﻓﻲ‬
‫اﻝدﻴون اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﺨﺼوﺼﺎ ﻋن ﺴوء ﺘﻘﻴﻴﻤﻬﺎ وﻋن ﺘﺼرﻴﺤﺎت اﻝﺨﺴﺎﺌر ﺒﻌد إﻗﻔﺎل اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬وﻋن‬
‫ﻨﻔﻘﺎت اﻝﺘﺴﻴﻴر اﻝﻤرﺘﺒطﺔ ﺒذﻝك‪ .‬وﺘم ﺤﺴﺎﺒﻬﺎ ﻋﻠﻰ أﺴﺎس ‪ % 5‬ﻤن ﻤﺠﻤوع اﻷﻀرار واﺠﺒﺔ اﻝدﻓﻊ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(14-4‬اﻝﻤؤوﻨﺔ اﻝﺘﻜﻤﻴﻠﻴﺔ اﻹﻝزاﻤﻴﺔ ﻝﻠدﻴون اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﻝﺴﻨﺔ ‪.2012‬‬

‫اﻝﻤﺒﺎﻝﻎ )دج(‬ ‫اﻝﺒﻴﺎن‬

‫‪2 679 123 381,71‬‬ ‫اﻷﻀرار واﺠﺒﺔ اﻝدﻓﻊ ‪(1).............. 2012‬‬
‫‪133 956 169,09‬‬ ‫اﻝﻤؤوﻨﺔ اﻝﺘﻜﻤﻴﻠﻴﺔ اﻹﻝزاﻤﻴﺔ ﻝﻠدﻴون اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ‪[% 5 × (1)]=(2)...2012‬‬
‫‪101 992 274,30‬‬ ‫رﺼﻴد اﻝﺴﻨﺔ اﻝﺴﺎﺒﻘﺔ ‪(3)............... 2011‬‬
‫اﻝﻤؤوﻨﺔ اﻝﺘﻜﻤﻴﻠﻴﺔ اﻹﻝزاﻤﻴﺔ ﻝﻠدﻴون اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ اﻝﻤﺴﺠﻠﺔ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺎ ﺨﻼل ﺴﻨﺔ‬
‫‪31 963 894,79‬‬
‫‪[(3) – (2)]................ 2012‬‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬ﻤن إﻋداد اﻝﺒﺎﺤث ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ اﻝوﺜﺎﺌق اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻝداﺌرة اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺒﺎﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﺠﻬوﻴﺔ اﻝﺠزاﺌر ‪" 2‬اﻝﺸراﻗﺔ"‬
‫)أﻨظر اﻝﻤﻠﺤق رﻗم ‪.(28‬‬

‫وﻜﺎن اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ وﻓق ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪2012/12/31‬‬
‫‪31 963 894,79‬‬ ‫‪ TT‬ت ا ‪5‬و ت ا )‬ ‫‪681410‬‬
‫‪31 963 894,79‬‬ ‫‪5‬و ت ا )‬ ‫‪141‬‬
‫‪ 0 T$‬ا ‪C‬و ت ا )‪.‬‬

‫‪221‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬اﻨﺨﻔﺎض اﻝﻘﻴﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم‪.‬‬

‫ﻗﺎﻤت اﻝﻤؤﺴﺴﺔ اﻝوطﻨﻴﺔ ﻝﻠﻤﻨظﻔﺎت وﻤواد اﻝﺼﻴﺎﻨﺔ "‪ "ENAD‬ﺒﺘﺄﻤﻴن ﻀد اﻝﺤرﻴق ﻝدى اﻝوﻜﺎﻝﺔ ‪223‬‬
‫ﻝـ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﻤن ‪ 2012/01/01‬إﻝﻰ ‪ 2012/12/31‬ﺒﻤﺒﻠﻎ ‪ 94 367,75‬دج )اﻝﻘﺴط اﻹﺠﻤﺎﻝﻲ(‬
‫ﻋﻠﻰ اﻝﺤﺴﺎب‪ ،‬وﻝم ﺘﻘم ﺒﺘﺴدﻴد دﻴوﻨﻬﺎ )أﻨظر اﻝﻤﻠﺤق رﻗم ‪.(29‬‬
‫وﺒﻬدف ﻓﺼل اﻝدﻴون اﻝﻤؤﻜد ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ واﻝﺘﻲ ﻻ ﺘﺤﺘﺎج إﻝﻰ ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ وﺘﺴﻴﻴر ﺨﺎص‪ ،‬ﻋن اﻝدﻴون‬
‫اﻝﻤﺸﻜوك ﻓﻲ ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ واﻝﺘﻲ ﺘﺘطﻠب اﻝﻤﺘﺎﺒﻌﺔ اﻝﻤﺴﺘﻤرة وﺘﻜوﻴن ﻤؤوﻨﺔ )ﺨﺴﺎرة اﻝﻘﻴﻤﺔ( ﺨﺎﺼﺔ ﺒﻬﺎ‪ ،‬ﺘﺴﺠل‬
‫اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﻘﻴد اﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬

‫‪2012/12/31‬‬
‫‪94 367,75‬‬ ‫' ك ‪94 2‬‬ ‫‪% 5‬‬ ‫‪41610‬‬
‫‪94 367,75‬‬ ‫‪% 5‬‬ ‫‪4110‬‬
‫ا (ن ا ‪(T$‬ك ‪"ENAD" - R! 3‬‬ ‫!‬

‫وﻴﺘم ﺘﻜوﻴن ﺨﺴﺎرة ﻗﻴﻤﺔ ﻝﻠﻤﺒﺎﻝﻎ ﻏﻴر اﻝﻤﺘوﻗﻊ اﺴﺘردادﻫﺎ ﻤن ذﻤم ﺤﻤﻠﺔ وﺜﺎﺌق اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﻴزﻴد ﻋﻤرﻫﺎ‬
‫ﺒﻨﺎء ﻋﻠﻰ اﻝﺨﺒرة اﻝﺴﺎﺒﻘﺔ ووﻓﻘﺎ ﻝﻠﻤذﻜرة اﻝﺼﺎدرة ﻋن اﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻌﺎﻤﺔ اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﻜﻴﻔﻴﺔ‬
‫ﻋن ‪ 180‬ﻴوﻤﺎ‪ ،‬وذﻝك ً‬
‫ﺘﻜوﻴن اﻝﻤؤوﻨﺎت ﻋﻠﻰ دﻴون اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم‪.‬‬

‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(15-4‬ﻤﻌدل ﺘﻜوﻴن اﻝﻤؤوﻨﺎت ﻋﻠﻰ دﻴون اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم‪.‬‬

‫< ظت‬ ‫دل ا ؤو ت‬ ‫وع ا د ون‬

‫"ق‪.‬‬ ‫"ر ‪ Z‬ا*&‬ ‫'و" ر ط‬ ‫‪%0‬‬ ‫د ون "ر‬
‫‪%‬وك ‪ " 6‬أو ‪"3‬زع '‪:" 3‬‬ ‫د ون‬
‫"ل ا ررة ن طرف‬ ‫ا*‬ ‫و‪ " 6‬در‬
‫‪% 30‬‬ ‫• ≤ ‪ 6‬أ ر ≥ ‪ 12‬أ ر‪.....‬‬
‫ا "‪%‬ل ا ‪,) 3‬طر 'دم ا ) ل(‪.‬‬
‫ن ‪ % 50‬إ ? ‪% 80‬‬ ‫• < ‪ 12‬أ ر ≥ ‪...... 3& 2‬‬
‫ت ا ‪,‬طر و> ر‬ ‫‪ " !6‬ا ‪%‬م ‪" 3K‬‬
‫ب ‪%‬و ن ‪#‬ف‬ ‫‪ ) #‬ل ‪،" " 3‬‬ ‫"‪#‬‬ ‫‪% 100‬‬ ‫< ‪3& 2‬‬ ‫ت ا ‪,‬طر‪:‬‬ ‫د ون‬
‫‪ " " 3 " "I O‬ن طرف ا د ر ا " ‪.‬‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝوﺜﺎﺌق اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻝﻤﺼﻠﺤﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻝوﻜﺎﻝﺔ اﻝﺒوﻴرة‪.‬‬

‫‪222‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫وﺘم ﺤﺴﺎب ﺨﺴﺎرة اﻝﻘﻴﻤﺔ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺴﻨﺔ ‪ 2012‬ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪) 80 075,00‬اﻝﻘﺴط اﻝﺘﺠﺎري∗( × ‪ 40 037,50 = % 50‬دج‪.‬‬
‫وﻜﺎن اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ وﻓق ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪2012/12/31‬‬
‫‪40 037,50‬‬ ‫‪ TT‬ت ا ‪5‬و ت و‪ "3 /7‬ا‬ ‫‪685941‬‬
‫‪40 037,50‬‬ ‫‪ %1‬ا ‪% 5‬‬ ‫‪ "3 /7‬ا‬ ‫‪4910‬‬
‫"‪"ENAD‬‬ ‫‪ 2V‬رة ا ‪.‬‬

‫وﻓﻲ اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤواﻝﻴﺔ‪ ،‬ﻹظﻬﺎر اﻝدﻴون اﻝﻤﺸﻜوك ﻓﻲ ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ ﻝﺴﻨﺔ ‪ 2012‬ﺤﺴب أﻗدﻤﻴﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻴﺘم ﺘرﺼﻴد‬
‫ﺤﺴﺎب ﻤؤﻤﻨﻴن ﻤﺸﻜوك ﻓﻴﻬم )‪ (41610‬ﻤﻊ ﺤﺴﺎب ﻤؤﻤﻨﻴن ﻤﺸﻜوك ﻓﻴﻬم )‪.(41611‬‬

‫‪2013/12/31‬‬
‫‪94 367,75‬‬ ‫‪ ' % 5‬ك ‪94 2‬‬ ‫‪41611‬‬
‫‪94 367,75‬‬ ‫' ك ‪94 2‬‬ ‫‪% 5‬‬ ‫‪41610‬‬

‫∗( ﺘم ﺤﺴﺎب ﺨﺴﺎرة اﻝﻘﻴﻤﺔ ﻋﻠﻰ أﺴﺎس اﻝﻘﺴط اﻝﺘﺠﺎري )اﻝﻘﺴط اﻝﺘﺠﺎري= اﻝﻘﺴط اﻝﺼﺎﻓﻲ ‪ +‬اﻝﻤﻠﺤﻘﺎت( ﻷﻨﻪ ﻻ ﻴﺘم دﻓﻊ اﻝرﺴم ﻋﻠﻰ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻤﻀﺎﻓﺔ‬
‫)‪ (TVA‬واﻝرﺴم ﻋﻠﻰ اﻝﻨﺸﺎط اﻝﻤﻬﻨﻲ )‪ (TAP‬إﻻ ﺒﻌد ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﻤﺎ‪.‬‬
‫‪223‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫اﻝﻤﺒﺤث اﻝراﺒﻊ‪ :‬اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ واﻝﻤﻼءة ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة‬

‫اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫وﻓق ﻤﺎ ﺠﺎء ﻓﻲ اﻝﻤﻠﺤق ﻓﺈن ﺤﺴﺎﺒﺎت )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( اﻝﻤوﻗوﻓﺔ ‪ ،2012/12/31‬ﺘم إﻋدادﻫﺎ وﻓﻘﺎ‬
‫ﻝﻠﻘﺎﻨون ‪ 11-07‬اﻝﺼﺎدر ﻓﻲ ‪ 25‬ﻨوﻓﻤﺒر ‪ 2007‬اﻝﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ واﻝﻤطﺒق ﻋﻠﻰ ﺸرﻜﺎت‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن و‪/‬أو إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻝﻸﺤﻜﺎم اﻝﻤﻨﺼوص ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ اﻝﻘرار اﻝﺼﺎدر ﻓﻲ ‪ 26‬ﺠوﻴﻠﻴﺔ ‪ 2008‬اﻝﻤﺘﻌﻠق‬
‫ﺒﻘواﻋد اﻝﺘﻘﻴﻴم واﻝﺘﺴﺠﻴل‪ ،‬وﻜذﻝك اﻝﺘﻌﻠﻴﻤﺎت اﻝﻤﻨﺼوص ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ اﻹﺸﻌﺎر رﻗم ‪ 89‬اﻝﺼﺎدر ﻓﻲ ‪ 10‬ﻤﺎرس‬
‫‪ 2011‬اﻝﻤﺘﻌﻠق ﺒﻤﺨطط وﻗواﻋد ﺴﻴر اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت وﻋرض اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن و‪/‬أو إﻋﺎدة‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻷول‪ :‬ﺘﺒوﻴب اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ وﻗواﻋد اﻝﺘﻘﻴﻴم‪.‬‬

‫أوﻻ‪ :‬ﺘﺒوﻴب اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺘم ﺘﺒوﻴب ﻋﻨﺎﺼر وﺒﻨود اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ وﻓﻘﺎ ﻝﺘرﺘﻴب ورودﻫﺎ ﻓﻲ ﻨﻤوذج اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ ﻜﻤﺎ ﺠﺎء ﻓﻲ اﻹﺸﻌﺎر‬
‫رﻗم ‪ .89‬وﻤن ﺒﻴن اﻝﻌﻨﺎﺼر اﻝﻬﺎﻤﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﺒرز ﺨﺼوﺼﻴﺔ ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن ﺨﻼل اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻨﺠد ﻋﻨﺼر اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﺠﺎﻨب اﻷﺼول‪ ،‬وﻋﻨﺼر اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ واﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺠﺎﻨب‬
‫اﻝﺨﺼوم‪ ،‬إﻀﺎﻓﺔ ﻝﻠﺤﻘوق واﻝدﻴون اﻝﺘﻲ ﻗد ﺘﻨﺸﺄ ﻋن ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺒﺎﺸر وﻋﻤﻠﻴﺎت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬
‫واﻝﺘﻲ ﺴﻨرﻜز ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤن ﻨﺎﺤﻴﺔ اﻝﺘﺒوﻴب اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪.‬‬
‫‪ -1‬اﻷﺼول‪:‬‬
‫‪ -1-1‬اﻷﺼول اﻝﻐﻴر ﺠﺎرﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -1-1-1‬اﻝﻘﻴم اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺘم ﺘﺒوﻴب اﻝﻘﻴم اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ إﻝﻰ أرﺒﻌﺔ ﻓﺌﺎت ﻤن ﺨﻼل ﻤﻴزاﻨﻴﺔ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت(‪ٕ ،‬وان ﺘﺒوﻴﺒﻬﺎ ﺒﺎﻝﺸﻜل‬
‫ﺒﻨﺎء ﻋﻠﻰ طﺒﻴﻌﺔ وﻫدف اﻗﺘﻨﺎﺌﻬﺎ‪ ،‬وﻴﺘم ﺘﺒوﻴﺒﻬﺎ ﻓﻲ وﻗت إﺜﺒﺎﺘﻬﺎ اﻷوﻝﻲ‪ .‬وﻫﻲ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫اﻝﻤذﻜور ﻴﺘم ً‬
‫‪ -‬اﻝﺴﻨدات اﻝﻤوﻀوﻋﺔ ﻤوﻀﻊ اﻝﻤﻌﺎدﻝﺔ – اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ‪ :‬وﻫﻲ ﻋﺒﺎرة ﻋن ﻤﺴﺎﻫﻤﺎت‬
‫)ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﻓﻲ رأﺴﻤﺎل اﻝﺸرﻜﺎت اﻷﺨرى ﻤﺎﻋدا ﺸرﻜﺔ ﻜراﻤﺔ ]أﻨظر اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(3-4‬اﻝﻤﺸﺎرﻜﺎت‬
‫ﻝﺴﻨﺔ ‪ .[2012‬واﻝﺘﻲ ﺘم ﺘﺴﺠﻴﻠﻬﺎ ﻤن ﺨﻼل ﻓروع اﻝﺤﺴﺎب ‪" 265‬ﺴﻨدات اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺔ اﻝﻤﻘوﻤﺔ ﺒواﺴطﺔ‬
‫اﻝﻤﻌﺎدﻝﺔ )اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ("‪ ،‬ووﻓق ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻴﻤﻜن اﻋﺘﺒﺎرﻫﺎ أﺼول ﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤﻌدة ﻝﻠﺒﻴﻊ‪.‬‬

‫‪224‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫ﻤﻊ ﻤﻼﺤظﺔ أن )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﺘﻌرض ﻫذﻩ اﻝﻤﺸرﻜﺎت ﻜﺎﺴﺘﺜﻤﺎرات طوﻴﻠﺔ اﻷﺠل ودون ﺘﺒوﻴﺒﻬﺎ‬
‫ﺤﺴب ﻨﻴﺔ اﻝﺸرﻜﺔ ﻓﻲ اﻝﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﻫذﻩ اﻷوراق اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻋﻨد اﻗﺘﻨﺎﺌﻬﺎ‪ ،‬وﺤﺴب ﻨﺴﺒﺔ ﻤﻤﺎرﺴﺔ ﻨﻔوذ ﺒﺎﻝﺸرﻜﺎت‬
‫اﻝﻤﺴﺘﺜﻤر ﺒﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻻﺤظﻨﺎ أﻨﻪ ﺘم إدراج ﻫذﻩ اﻝﻤﺸرﻜﺎت ﻀﻤن "اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺎت اﻝﻤدرﺠﺔ ﻓﻲ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت ﺤﺴب طرﻴﻘﺔ‬
‫اﻝﻤﻌﺎدﻝﺔ" ﻓﻲ إطﺎر إﻋداد اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻤدﻤﺠﺔ‪ ،‬ﻤﻊ أن ﻨﺴﺒﺔ اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ رأس ﻤﺎل ﻤﻌظم اﻝﺸرﻜﺎت ﻝم‬
‫ﺘﺘﺠﺎوز ﻨﺴﺒﺔ ‪ ،% 20‬ﻜﻤﺎ ﻝم ﻴﺘم ﻤﻌﺎﻝﺠﺘﻬﺎ ﺤﺴب طرﻴﻘﺔ اﻝﻤﻌﺎدﻝﺔ‪ ،‬وأﻨﻪ ﻏﻴر ﻤطﻠوب ﻤن ﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬
‫إﻋداد اﻝﻜﺸوف اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤدﻤﺠﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺎت اﻷﺨرى واﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝداﺌﻨﺔ اﻝﻤﻠﺤﻘﺔ‪ :‬وﻫﻲ ﻋﺒﺎرة ﻋن ﻤﺴﺎﻫﻤﺎت )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﻓﻲ‬
‫رأﺴﻤﺎل ﺸرﻜﺔ ﻜراﻤﺔ‪ ،‬واﻝﺘﻲ ﺘم ﺘﺴﺠﻴﻠﻬﺎ ﻤن ﺨﻼل اﻝﺤﺴﺎب ‪" 26100‬ﺴﻨدات اﻝﻔروع اﻝﻤﻨﺘﺴﺒﺔ"‪ ،‬إذ ﻨﺠد أن‬
‫ﻨﺴﺒﺔ اﻝﺤﻴﺎزة ﻋﻠﻰ اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺎت ﺘﺼل إﻝﻰ ‪ % 100‬وﻫذا ﻤﺎ ﻴﻤﻜﻨﻬﺎ ﻤن ﻤﻤﺎرﺴﺔ ﻨﻔوذ ﺘﺎم ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ‬
‫اﻝﻤﺴﺘﺜﻤر ﺒﻬﺎ‪ .‬وﻜذﻝك ﻴﻤﻜن اﻋﺘﺒﺎرﻫﺎ وﻓق ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ أﺼول ﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤﻌدة ﻝﻠﺒﻴﻊ‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﺴﻨدات اﻷﺨرى اﻝﻤﺜﺒﺘﺔ‪ :‬وﻫﻲ ﻋﺒﺎرة ﻋن اﻝﺘوظﻴﻔﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ طوﻴﻠﺔ اﻷﺠل‪ ،‬وﺘم ﺘﺴﺠﻴﻠﻬﺎ ﻤن ﺨﻼل‬
‫ﻓروع اﻝﺤﺴﺎب ‪" 272‬اﻝﺴﻨدات اﻝﺘﻲ ﺘﻤﺜل ﺤق اﻝدﻴن اﻝداﺌن )اﻝﺴﻨدات واﻝﻘﺴﺎﺌم("‪ ،‬واﻝﺘﻲ ﺘﻨوي اﻝﺸرﻜﺔ‬
‫اﻻﺤﺘﻔﺎظ ﺒﻬﺎ ﺤﺘﻰ ﺘﺎرﻴﺦ اﻝﺘﺴدﻴد‪ ،‬وﻴﻤﻜن اﻋﺘﺒﺎرﻫﺎ وﻓق ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ اﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻤﺤﺘﻔظ ﺒﻬﺎ‬
‫ﺤﺘﻰ ﺘﺎرﻴﺦ اﻻﺴﺘﺤﻘﺎق ]أﻨظر اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(2-4‬اﻝﺘوظﻴﻔﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﺴﻨﺔ ‪.[2012‬‬
‫‪ -‬اﻝﻘروض واﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻷﺨرى اﻝﻐﻴر اﻝﺠﺎرﻴﺔ‪ :‬وﻫﻲ ﻋﺒﺎرة ﻋن اﻝوداﺌﻊ واﻝﻜﻔﺎﻻت اﻝﻤدﻓوﻋﺔ‬
‫واﻝﻤﺴﺠﻠﺔ ﻤن ﺨﻼل ﻓروع اﻝﺤﺴﺎب ‪ .275‬واﻝﺘﻲ ﻴﻤﻜن اﻋﺘﺒﺎرﻫﺎ وﻓق ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻗروض‬
‫واﻝذﻤم اﻝﻤدﻴﻨﺔ‪ .‬واﻝﻤوﻀﺤﺔ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(16-4‬اﻝوداﺌﻊ واﻝﻜﻔﺎﻻت اﻝﻤدﻓوﻋﺔ‪.‬‬

‫اﻝﻤﺒﻠﻎ )دج(‬ ‫اﺴم اﻝﺤﺴﺎب‬ ‫رﻗم اﻝﺤﺴﺎب‬

‫‪1 687‬‬ ‫ﺘﺴﺒﻴﻘﺎت ﻋﻠﻰ اﻹﻴﺠﺎر‬ ‫‪27502‬‬
‫‪10 240‬‬ ‫ﺘﺴﺒﻴﻘﺎت ﻋﻠﻰ اﻝﻜﻬرﺒﺎء‪ ،‬اﻝﻐﺎز‪ ،‬اﻝﻤﺎء‬ ‫‪27503‬‬
‫‪342 258,3‬‬ ‫ﺘﺴﺒﻴﻘﺎت ﻋﻠﻰ اﻝﻬﺎﺘف واﻝﻔﺎﻜس‬ ‫‪27504‬‬
‫‪3 958 027,8‬‬ ‫وداﺌﻊ وﻜﻔﺎﻻت ﺒﻨﻜﻴﺔ‬ ‫‪27505‬‬
‫‪797 264,66‬‬ ‫ﻜﻔﺎﻻت أﺨرى ﻤدﻓوﻋﺔ‬ ‫‪27509‬‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝوﺜﺎﺌق اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪.‬‬

‫‪225‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫‪ -2-1-1‬أﻤوال أو ﻗﻴم ﻤودﻋﺔ ﻝدى اﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﻴن‪:‬‬

‫ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ ﺠﺎﻨب اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻐﻴر اﻝﺠﺎرﻴﺔ ﻨﺠد اﻝﺤﺴﺎب ‪277‬‬
‫"أﻤوال أو ﻗﻴم ﻤودﻋﺔ ﻝدى اﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﻴن" واﻝذي ﻝم ﺘﻘم اﻝﺸرﻜﺔ ﺒﺎﺴﺘﺨداﻤﻪ‪.‬‬
‫‪ -2-1‬اﻷﺼول اﻝﺠﺎرﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -1-2-1‬ﻤؤوﻨﺎت ﺘﻘﻨﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن )ﺤﺼﺔ إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻋﻨﻬﺎ(‪:‬‬
‫اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﺘﺘﺤﻤﻠﻬﺎ ﺸرﻜﺎت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺎﻝﻜﺎﻤل )اﻝﺠزء اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻋﻨﻪ ﻤن‬
‫اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن( ﺘﺒﻠﻎ ‪ 5 270 619 945‬دج∗ ﻓﻲ ‪ ،2012/12/31‬ﺒزﻴﺎدة‬
‫ﻗدرﻫﺎ ‪.% 5‬‬
‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(17-4‬اﻷﻀرار ﺨﻼل ﺴﻨﺔ ‪.2012‬‬

‫اﻝﺘطور‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬

‫‪231 358 380‬‬ ‫‪5 039 261 565‬‬ ‫‪5 270 619 945‬‬ ‫اﻷﻀرار )دج(‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝوﺜﺎﺌق اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪.‬‬

‫‪ -2-2-1‬اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻝﻬم واﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﻴن اﻝﻤدﻴﻨﻴن‪:‬‬

‫وﻫو ﻋﺒﺎرة ﻋن اﻝﺤﻘوق اﻝﻨﺎﺸﺌﺔ ﻋن ﻋﻤﻠﻴﺎت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻤدﻴﻨﺔ ﻝﻠﺤﺴﺎب ‪401‬‬
‫ﺒﻤﺒﻠﻎ ‪ 443 918 485‬دج‪.‬‬
‫‪ -3-2-1‬اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم‪ ،‬وﺴطﺎء اﻝﺘﺄﻤﻴن وﺤﺴﺎﺒﺎت ﻤﻠﺤﻘﺔ‪:‬‬
‫∗∗‬
‫‪ -‬ﺘﺸﻜل اﻝﺤﻘوق ﻋﻠﻰ ﻤؤﻤن ﻝﻬم ووﺴطﺎء اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ 2012‬ﻤﺒﻠﻎ ‪ 5 709 487 391‬دج‬
‫ﻤﻘﺎﺒل ‪ 5 884 403 510‬دج ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ 2011‬ﺒﺎﻨﺨﻔﺎض ﻨﺴﺒﺘﻪ ‪.% 3‬‬

‫∗( اﻝﻔرق ﺒﻴن ﻫذا اﻝﻤﺒﻠﻎ )اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت ‪ 3906‬و‪ 3916‬و‪ (3926‬واﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝﻤﺴﺠل ﺒﺎﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ )‪ 7 426 737 218‬دج( ﻫو ﻋﺒﺎرة ﻋن "اﻷﻗﺴﺎط‬
‫اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻋﻨﻬﺎ اﻝﻤرﺤﻠﺔ" )اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت ‪ 3900‬و‪ 3910‬و‪.(3920‬‬
‫∗∗( اﻝﻔرق ﺒﻴن ﻫذا اﻝﻤﺒﻠﻎ واﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝﻤﺴﺠل ﺒﺎﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ )‪ 5 873 582 329‬دج( ﻫو ﻋﺒﺎرة ﻋن اﻝﺤﺴﺎب ‪) 41593‬اﻝﺸﻴﻜﺎت اﻝﻌﺎﺌدة "ﻏﻴر اﻝﻤدﻓوﻋﺔ"‬
‫ﻋﻠﻰ ﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن( واﻝﺤﺴﺎب ‪) 4189‬ﻓواﺘﻴر ﻗﻴد اﻝﺘﺤرﻴر ﻋﻠﻰ ﻋﻤوﻻت اﻝﺘﺄﻤﻴن(‪.‬‬
‫‪226‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(18-4‬اﻝﺤﻘوق ﻋﻠﻰ ﻤؤﻤن ﻝﻬم ووﺴطﺎء اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﺴﻨﺔ ‪.2012‬‬

‫اﻝﺤﻘوق )دج(‬
‫اﻝﺘطور‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫اﻝﺸﺒﻜﺔ‬
‫‪352 234 045-‬‬ ‫‪4 453 049 019‬‬ ‫‪4 100 814 974‬‬ ‫اﻝﺸﺒﻜﺔ اﻝﻤﺒﺎﺸرة‬
‫‪177 757 286‬‬ ‫‪1 430 391 777‬‬ ‫‪1 608 149 062‬‬ ‫اﻝﺸﺒﻜﺔ اﻝﻐﻴر اﻝﻤﺒﺎﺸرة‬
‫‪439 359-‬‬ ‫‪962 714‬‬ ‫‪523 355‬‬ ‫ﺒﻨك ﺘﺄﻤﻴن‬
‫‪174 916 118-‬‬ ‫‪5 884 403 510‬‬ ‫‪5 709 487 391‬‬ ‫اﻝﻤﺠﻤوع‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝوﺜﺎﺌق اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺘﺒﻠﻎ اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﺸﻜﻠﺔ ﺨﻼل ﺴﻨﺔ ‪ 2012‬وﻓق اﻹﺠراء اﻝداﺨﻠﻲ ‪ 1 038 818 743‬دج∗‪ ،‬ﻤﺴﺠﻠﺔ‬
‫ارﺘﻔﺎﻋﺎ ﺒـ ‪.% 9‬‬
‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(19-4‬اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﺸﻜﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﻤؤﻤن ﻝﻬم ووﺴطﺎء اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﺴﻨﺔ ‪.2012‬‬

‫اﻝﻤؤوﻨﺎت ﻋﻠﻰ اﻝﺤﻘوق )دج(‬

‫اﻝﺘطور‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫اﻝﺸﺒﻜﺔ‬
‫‪20 125 277‬‬ ‫‪695 627 109‬‬ ‫‪715 752 387‬‬ ‫اﻝﺸﺒﻜﺔ اﻝﻤﺒﺎﺸرة‬
‫‪66 123 492‬‬ ‫‪256 942 865‬‬ ‫‪323 066 356‬‬ ‫اﻝﺸﺒﻜﺔ اﻝﻐﻴر اﻝﻤﺒﺎﺸرة‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ﺒﻨك ﺘﺄﻤﻴن‬
‫‪86 248 769‬‬ ‫‪952 569 974‬‬ ‫‪1 038 818 743‬‬ ‫اﻝﻤﺠﻤوع‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝوﺜﺎﺌق اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪.‬‬

‫‪ -4-2-1‬اﻝﻤوﺠودات وﻤﺎ ﺸﺎﺒﻬﻬﺎ‪:‬‬

‫‪ -‬اﻝﺘوظﻴﻔﺎت واﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﺠﺎرﻴﺔ اﻷﺨرى‪:‬‬
‫ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ أذون اﻝﺨزﻴﻨﺔ )‪ ،(BTC_13 et 26 semaines‬واﻝﺘﻲ ﺘﺒﻠﻎ ‪ 8 683 000 000‬دج وﺘم‬
‫ﺘﺴﺠﻴﻠﻬﺎ ﻤن ﺨﻼل اﻝﺤﺴﺎب ‪ .50621‬وﻴﻤﻜن اﻋﺘﺒﺎرﻫﺎ وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ أﺼول ﻤﺎﻝﻴﺔ ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ‬
‫اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻤن ﺨﻼل اﻷرﺒﺎح واﻝﺨﺴﺎﺌر "أﺼول ﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤﺤﺘﻔظ ﺒﻬﺎ ﻝﻠﻤﺘﺎﺠرة"‪.‬‬

‫∗( اﻝﻔرق ﺒﻴن ﻫذا اﻝﻤﺒﻠﻎ واﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝﻤﺴﺠل ﺒﺎﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ )‪ 1 044 396 098‬دج( ﻫو ﻋﺒﺎرة ﻋن اﻝﺤﺴﺎب ‪) 49193‬ﺨﺴﺎرة اﻝﻘﻴﻤﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﺸﻴﻜﺎت‬
‫اﻝﻤرﻓوﻀﺔ ﻝﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن "اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم‪ ،‬وﺴطﺎء اﻝﺘﺄﻤﻴن وﺤﺴﺎﺒﺎت ﻤﻠﺤﻘﺔ"(‪.‬‬
‫‪227‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫‪ -‬اﻝﺨزﻴﻨﺔ‪:‬‬
‫ﻓﻲ ‪ 2012/12/31‬ﺒﻠﻐت ﻗﻴﻤﺔ اﻝﺨزﻴﻨﺔ ‪ 1 960 918 263‬دج وﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ اﻝﻨﻘد )اﻝﺼﻨدوق(‬
‫وأرﺼدة اﻝوداﺌﻊ ﺘﺤت اﻝطﻠب )اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﺒﻨﻜﻴﺔ اﻝﺠﺎرﻴﺔ(‪.‬‬
‫‪ -2‬اﻝﺨﺼوم‪:‬‬
‫‪ 1-2‬اﻝﺨﺼوم اﻝﻐﻴر ﺠﺎرﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ 1-1-2‬اﻝﺨﺼوم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻐﻴر اﻝﺠﺎرﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻘروض واﻝدﻴون اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ :‬وﻫﻲ ﻋﺒﺎرة ﻋن اﻝوداﺌﻊ واﻝﻜﻔﺎﻻت اﻝﻤﻘﺒوﻀﺔ واﻝﻤﺴﺠﻠﺔ ﻤن ﺨﻼل اﻝﺤﺴﺎب‬
‫‪ 165‬ﺒﻤﺒﻠﻎ ‪ 567 330‬دج‪ .‬وﻫذا اﻝرﺼﻴد ﻫو ﻋﺒﺎرة ﻋن اﻝﻀﻤﺎن اﻝﻤﻘﺒوض ﻋﻠﻰ اﻝﻤﺒﻨﻰ اﻝﻤؤﺠر‬
‫ﻝﻠﺼﻨدوق اﻝوطﻨﻲ ﻝﻠﺘﻘﺎﻋد "وﻜﺎﻝﺔ ﺘﻴزي وزو" ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ ،1995‬وﻝم ﻴﺘم ﺘرﺼﻴدﻩ ﻨظ ار ﻝﺒﻌض اﻝﻤﺸﺎﻜل‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝدﻴون اﻷﺨرى اﻝﻐﻴر ﺠﺎرﻴﺔ‪ :‬ﺘﻤﺜل ﻫذﻩ اﻝدﻴون ﻗﻴﻤﺔ ﻤﺒﻨﻰ اﻝﻤﻘر ﻓﻲ إطﺎر اﻻﻤﺘﻴﺎز ﺒﻌد دﻤﺠﻪ ﻓﻲ‬
‫اﻷﺼول ﺴﻨﺔ ‪ ،2010‬واﻝﻤﺴﺠﻠﺔ ﻤن ﺨﻼل اﻝﺤﺴﺎب ‪ 229‬ﺒﻤﺒﻠﻎ ‪ 175 330 694‬دج‪ .‬اﻝﺘﻐﻴﻴر اﻝﺤﺎﺼل‬
‫ﻨﺎﺘﺞ ﻋن اﻻﻫﺘﻼك اﻝﻤطﺒق ﺨﻼل ﺴﻨﺔ ‪.2012‬‬
‫‪ -2-1-2‬اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪:‬‬
‫وﻫﻲ ﻤﺴﺠﻠﺔ ﻤن ﺨﻼل اﻝﺤﺴﺎب ‪ ،14‬وﺸﻜﻠت ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ 2012‬ﻤﺒﻠﻎ ‪ 1 308 123 851‬دج ﺒﺎرﺘﻔﺎع‬
‫‪ % 8‬ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﺴﻨﺔ ‪ .2011‬ﻴﻔﺴر ﻫذا اﻝﺘطور ﺒﺎﻻرﺘﻔﺎع ﻓﻲ ﻤؤوﻨﺔ ﺘﻐطﻴﺔ اﻝﻜوارث اﻝطﺒﻴﻌﻴﺔ‬
‫)‪ .(CAT-NAT‬وﻫﻲ ﻤدرﺠﺔ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(20-4‬اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ ﻝﺴﻨﺔ ‪.2012‬‬
‫اﻝوﺤدة‪ 1 :‬دج‬
‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫ب‬ ‫إ ما‬ ‫ب‬ ‫رما‬
‫ؤو‪"3‬ت ا ‪" 5‬ن '‪ ?#‬ا ‪" #‬ت‬
‫‪111 950 686,14‬‬ ‫‪111 950 686,14‬‬ ‫‪1400‬‬
‫ا " رة " ‪ K‬ن ا‪5E‬رار"‬
‫ؤو‪"3‬ت ا ‪" 5‬ن '‪ ?#‬ا ‪" #‬ت‬
‫‪828 000,00‬‬ ‫‪828 000,00‬‬ ‫‪1402‬‬
‫ا " رة " ‪ K‬ن ا‪", E‬ص"‬
‫‪ # %‬إ "ر‬ ‫ؤو‪"3‬ت‬
‫‪506 342 446,31‬‬ ‫‪523 640 391,56‬‬ ‫‪141‬‬
‫[‪5‬رار ا وا ب د‪" 6‬‬
‫ا ‪%‬وارث‬ ‫ؤو‪"3‬ت ‪I‬ط‬
‫‪588 863 990,84‬‬ ‫‪671 704 772,97‬‬ ‫‪142‬‬
‫اط‬
‫‪1 207 985 123,29 1 308 123 850,67‬‬ ‫وع‬ ‫ا‬
‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝوﺜﺎﺌق اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪.‬‬

‫‪228‬‬
 ‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫‪ -3-1-2‬أﻤوال أو ﻗﻴم ﻤﺴﺘﻠﻤﺔ ﻤن ﻤﻌﻴدي اﻝﺘﺄﻤﻴن‪:‬‬

‫وﻫﻲ ﺘﻤﺜل اﻝﻀﻤﺎن اﻝﻤﺴﺘﻠم ﻤن ﻤﻌﻴدي اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬واﻝﻤﺴﺠﻠﺔ ﻤن ﺨﻼل اﻝﺤﺴﺎب ‪ ،19‬وﺸﻜﻠت ﺨﻼل‬
‫ﺴﻨﺔ ‪ 2012‬ﻤﺒﻠﻎ ‪ 1 736 323 875‬دج‪ .‬واﻝﻤوﻀﺤﺔ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(21-4‬اﻷﻤوال ﻤﺴﺘﻠﻤﺔ ﻤن ﻤﻌﻴدي اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﺴﻨﺔ ‪.2012‬‬

‫اﻝوﺤدة‪ 1 :‬دج‬

‫رم‬
‫ا طور‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫ا‬
‫ب‬ ‫ا‬
‫‪-46 798 928‬‬ ‫‪56 674 610‬‬ ‫‪9 875 682‬‬ ‫‪SAA‬‬ ‫‪19204‬‬
‫‪-42 605 117‬‬ ‫‪135 262 512‬‬ ‫‪92 657 395‬‬ ‫‪AFRICA-RE‬‬ ‫‪19205‬‬
‫‪-23 653 407‬‬ ‫‪474 499 462‬‬ ‫‪450 846 055‬‬ ‫‪CCR‬‬ ‫‪19206‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪552 776 128‬‬ ‫‪552 776 128‬‬ ‫‪UIB‬‬ ‫‪19209‬‬
‫‪-301 705‬‬ ‫‪42 440 161‬‬ ‫‪42 138 456‬‬ ‫‪BEST-RE‬‬ ‫‪19211‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪22 434 807‬‬ ‫‪22 434 807‬‬ ‫‪GIC‬‬ ‫‪19212‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪30 523 474‬‬ ‫‪30 523 474‬‬ ‫‪ARIG‬‬ ‫‪19213‬‬
‫‪5 825 096‬‬ ‫‪6 643 436‬‬ ‫‪12 468 532‬‬ ‫‪MAPHRE‬‬ ‫‪19216‬‬
‫‪-2 400 363‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-2 400 363‬‬ ‫‪SCOR GLOBAL‬‬ ‫‪19217‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪33 040 215‬‬ ‫‪33 040 215‬‬ ‫‪CONVERIUM‬‬ ‫‪19218‬‬
‫‪162 130 013‬‬ ‫‪206 826 338‬‬ ‫‪368 956 351‬‬ ‫‪GUY CARPENTER‬‬ ‫‪19224‬‬
‫‪50 169 775‬‬ ‫‪5 436 670‬‬ ‫‪55 606 445‬‬ ‫‪HANNOVER-RE‬‬ ‫‪19226‬‬
‫‪33 471 179‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪33 471 179‬‬ ‫‪ARAB RE‬‬ ‫‪19228‬‬
‫‪23 444 370‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪23 444 370‬‬ ‫‪KOREAN RE‬‬ ‫‪19233‬‬
‫‪10 485 149‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪10 485 149‬‬ ‫‪MILLI RE‬‬ ‫‪19247‬‬
‫‪169 766 062‬‬ ‫‪1 566 557 813‬‬ ‫‪1 736 323 875‬‬ ‫وع‬ ‫ا‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝوﺜﺎﺌق اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪.‬‬

‫ﻨﻼﺤظ أن اﻝﺤﺴﺎب ‪ 19‬ﻴظﻬر ﻀﻤن اﻝﺨﺼوم اﻝﻐﻴر اﻝﺠﺎرﻴﺔ‪ ،‬وﻫذا ﻨظ ار ﻝطول ﻓﺘرة اﺤﺘﺠﺎز ﻫذﻩ‬
‫اﻷﻤوال‪ ،‬أي ﺘﺘﺠﺎوز اﻝﺴﻨﺔ‪.‬‬

‫‪229‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫‪ -2-2‬اﻝﺨﺼوم اﻝﺠﺎرﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -1-2-2‬اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن‪:‬‬
‫ﺘﻌﺘﺒر اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﻜﻤﺎ ﺴﺒق وأن ذﻜرﻨﺎ ﻓﻲ اﻝﻔﺼل اﻝﺴﺎﺒق‪ ،‬ﺒﻤﺜﺎﺒﺔ دﻴون ﺘﻠﺘزم ﺸرﻜﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن‬
‫ﺒﺄداﺌﻬﺎ ﻤﺴﺘﻘﺒﻼ ﻝﻠﻤؤﻤن ﻝﻬم‪ ،‬وﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﺘوﻀﻴﺢ ﻝﻬذﻩ اﻝﻤؤوﻨﺎت ﻓﻲ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت(‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﻤﺒﺎﺸرة‪:‬‬
‫ﺘﺸﻜل اﻝﻤؤوﻨﺎت ﻋﻠﻰ اﻷﻀرار ﻝﻠدﻓﻊ ﻓﻲ ‪ 2012/12/31‬ﻤﺒﻠﻎ ‪ 11 212 582 916‬دج∗ ﻤﻘﺎﺒل‬
‫‪ 11 073 741 000‬دج ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ 2011‬ﺒﺎرﺘﻔﺎع ﻗدرﻩ ‪ .% 1‬ﻫذا اﻝﺘﻐﻴر ﻨﺎﺘﺞ ﻋن اﻝﺘطور اﻝﻤﻬم ﻓﻲ‬
‫ﻨﺸﺎط ﻓرﻋﻲ اﻝﺴﻴﺎرات واﻝﻨﻘل‪.‬‬

‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(22-4‬ﻤؤوﻨﺎت اﻷﻀرار ﻝﻠدﻓﻊ ﻝﺴﻨﺔ ‪.2012‬‬

‫اﻝﺘطور‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬

‫‪%1‬‬ ‫‪11 073 741 000‬‬ ‫‪11 212 582 916‬‬ ‫ﻤؤوﻨﺎت اﻷﻀرار ﻝﻠدﻓﻊ )دج(‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝوﺜﺎﺌق اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻝﻘﺒول‪:‬‬

‫وﻫﻲ ﻋﺒﺎرة ﻋن اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ اﻝﻤﺸﻜﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎت ﻗﺒول إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬واﻝﻤﺴﺠﻠﺔ ﻤن ﺨﻼل‬
‫∗∗‬
‫اﻝﺤﺴﺎب ‪ 310) 31‬و‪ (316‬ﺒﻘﻴﻤﺔ ‪ 14 620 461‬دج‪.‬‬
‫‪ -2-2-2‬دﻴـون وﺤﺴﺎﺒـﺎت ﻤﻠﺤﻘـﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻝﻬم‪ ،‬اﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﻴن واﻝﺤﺴﺎﺒﺎت ﻤﻠﺤﻘﺔ‪:‬‬
‫ﻴﺸﻜل ﺤﺴﺎب اﻝﻤﺘﻨﺎزل ﻝﻬم‪ ،‬اﻝﻤﺘﻨﺎزﻝﻴن واﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻤﻠﺤﻘﺔ ﻓﻲ ‪ 2012/12/31‬ﻤﺒﻠﻎ‬
‫‪ 3.017.566.574‬دج‪ ،‬وﻫو ﻤﺴﺠل ﻤن ﺨﻼل اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﻔرﻋﻴﺔ اﻝداﺌﻨﺔ ﻝﻠﺤﺴﺎب ‪ ،401‬وﻴﻌرض أﺴﺎﺴﺎ‬
‫اﻝﺤﺼﺔ ﻤﻌﻴدي اﻝﺘﺄﻤﻴن )اﻝدﻴون اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن ﻋﻤﻠﻴﺎت إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن(‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤؤﻤن ﻝﻬم ووﺴطﺎء اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ :‬ﻴﺒﻴن ﻫذا اﻝﺤﺴﺎب ﻓﻲ ‪ 2012/12/31‬ﻤﺒﻠﻎ ﺒﻘﻴﻤﺔ‬
‫‪ 265.176.810‬دج ﺒﺎﻨﺨﻔﺎض ﻗﻴﻤﺘﻪ ‪ .% 5‬ﻫذا اﻝﺒﻨد ﻤﺸﻜل ﺒﺎﻝﺨﺼوص ﻤن اﻝﺘﺴﺒﻴﻘﺎت اﻝﻤﺴﺘﻠﻤﺔ ﻤن‬

‫∗( اﻝﻔرق ﺒﻴن ﻫذا اﻝﻤﺒﻠﻎ )اﻝﺤﺴﺎب ‪ 306‬واﻝﺤﺴﺎب ‪ (326‬واﻝﻤﺒﻠﻎ اﻝﻤﺴﺠل ﺒﺎﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ )‪ 16 119 240 721‬دج( ﻫو ﻋﺒﺎرة ﻋن "اﻷﻗﺴﺎط ﻝﻠﺘرﺤﻴل‬
‫ﻋﻠﻰ اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﻤﺒﺎﺸرة" )اﻝﺤﺴﺎب ‪ 300‬واﻝﺤﺴﺎب ‪.(320‬‬
‫∗∗( ﺘﺒﻠﻎ اﻷداءات واﻝﻤﺼﺎرﻴف ﻝﻠدﻓﻊ )اﻝﺤﺴﺎب ‪ 11 721 127 (316‬دج‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺘﺒﻠﻎ اﻷﻗﺴﺎط اﻝﻤﻘﺒوﻝﺔ اﻝﻤرﺤﻠﺔ )اﻝﺤﺴﺎب ‪ 2 899 334 (310‬دج‪.‬‬
‫‪230‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫اﻝزﺒﺎﺌن‪ ،‬وﻜذﻝك اﻝﻤرﺘﺠﻌﺎت واﻝﺤﺴوﻤﺎت )‪ ،(Les ristournes et les rabais‬ﻜﻤﺎ ﻫﻲ ﻤوﻀﺤﺔ ﻓﻲ‬
‫اﻝﺠدول اﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬
‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(23-4‬اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝداﺌﻨﺔ ﻝﻠﻤؤﻤن ﻝﻬم ووﺴطﺎء اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫اﻝﻤﺒﻠﻎ )دج(‬ ‫اﻝﺘﺴﻤﻴﺔ‬ ‫رﻗم اﻝﺤﺴﺎب‬

‫‪2 116 014‬‬ ‫اﻝﺤﺴﺎب اﻝﺠﺎري ‪SAA‬‬ ‫‪4143‬‬
‫‪906 396‬‬ ‫اﻝﺤﺴﺎب اﻝﺠﺎري ‪CAAT‬‬ ‫‪4147‬‬
‫‪1 181 468‬‬ ‫اﻝﺤﺴﺎب اﻝﺠﺎري ‪CASH‬‬ ‫‪4149‬‬
‫‪228 628 819‬‬ ‫ﺘﺴﺒﻴﻘﺎت ﻤﺴﺘﻠﻤﺔ‬ ‫‪4194‬‬
‫‪32 344 113‬‬ ‫ﻤرﺘﺠﻌﺎت ﺴﺘﻤﻨﺢ‬ ‫‪4195‬‬
‫‪265 176 810‬‬ ‫اﻝﻤﺠﻤوع‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝوﺜﺎﺌق اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻝﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪.‬‬

‫‪ -3-2-2‬دﻴون أﺨرى‪ :‬وﻫﻲ ﻋﺒﺎرة ﻋن اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝداﺌﻨﺔ ﻝﻠﺤﺴﺎﺒﺎت اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪) 44 – 43 – 42 :‬ﻤﺎ ﻋدا‬
‫‪ 444‬إﻝﻰ ‪.48 - 46 –(447‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﻗواﻋد اﻝﺘﻘﻴﻴم اﻝﻤﺴﺘﺨدﻤﺔ ﻓﻲ إﻋداد اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺒﻌد ﺘﺤﻠﻴل اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ واﻹﻴﻀﺎﺤﺎت اﻝﻤﺘﻤﻤﺔ ﻝﻬﺎ ﻤن ﺨﻼل اﻝﻤﻠﺤق ﻝﺴﻨﺔ ‪ ،2012‬واﻝوﺜﺎﺌق اﻝﻤﻘدﻤﺔ‬
‫ﻤن طرف اﻝﺸرﻜﺔ‪ ،‬ﺘم اﻝﺘوﺼل إﻝﻰ اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘم إﻋداد اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻠﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ أﺴﺎس اﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﺘﺎرﻴﺨﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺘم إﻋداد اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﺴﻨﺔ ‪ 2012‬وﻓﻘﺎ ﻝﻸﺤﻜﺎم واﻝﻘواﻋد واﻝطرق اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻤﺘﻀﻤﻨﺔ ﻓﻲ اﻝﻘواﺌم‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﺴﻨﺔ ‪2011‬؛‬
‫‪ -‬ﺘم اﻫﺘﻼك اﻝﻘﻴم اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ اﻝﻤﺎدﻴﺔ واﻝﻤﻌﻨوﻴﺔ وﻓق طرﻴﻘﺔ اﻝﻘﺴط اﻝﺜﺎﺒت؛‬
‫‪ -‬ﺴﺠﻠت ﻤﻨﺢ اﻝﺨروج ﻝﻠﺘﻘﺎﻋد وﻓﻘﺎ ﻷﺤﻜﺎم اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬وﻜذﻝك وﻓﻘﺎ ﻝﻠﻤذﻜرة ﻤﻨﻬﺠﻴﺔ‬
‫‪1‬‬
‫اﻝﺼﺎدرة ﻋن اﻝﻤﺠﻠس اﻝوطﻨﻲ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ ‪ 26‬ﻤﺎرس ‪ 2011‬اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻝﻤزاﻴﺎ اﻝﻤﻤﻨوﺤﺔ ﻝﻠﻤوظﻔﻴن؛‬
‫‪ -‬اﻝﻘﻴﺎس اﻷوﻝﻲ ﻝﻸﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻴﻜون وﻓق ﺴﻌر اﻝﺸراء‪ ،‬أي ﻻ ﻴﺘم إﻀﺎﻓﺔ اﻝﻤﺼﺎرﻴف اﻝﻤرﺘﺒطﺔ ﺒﻌﻤﻠﻴﺔ‬
‫اﻻﻗﺘﻨﺎء إﻝﻰ ﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﺸراء؛‬

‫‪ (1‬وﻓق ﻤﺎ ﺠﺎء ﻓﻲ اﻝﻤﻠﺤق‪.‬‬

‫‪231‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫‪ -‬اﻝﻘﻴﺎس اﻝﻼﺤق ﻝﻠﻤﺸﺎرﻜﺎت ﻜﺎن وﻓق طرﻴﻘﺔ اﻝﺘﻜﻠﻔﺔ ﻤﻊ إﺠراء اﺨﺘﺒﺎر اﻨﺨﻔﺎض اﻝﻘﻴﻤﺔ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ اﻝﺴﻨﺔ‪،‬‬
‫ﻤﺎ ﻋدا أﺴﻬم اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﻤﺴﻌرة ﻓﻲ اﻝﺒورﺼﺔ )ﺼﻴدال‪ ،‬اﻷوراﺴﻲ( وﻫذا ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ اﻝﺴﻌر اﻝﺴﻬم ﻓﻲ‬
‫‪ ،2012/12/31‬ﻜﻤﺎ ﺘم ﺘﻘﻴﻴم أﺴﻬم اﻝﺸرﻜﺔ اﻹﻓرﻴﻘﻴﺔ ﻹﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن وﻓق ﺴﻌر اﻝﺼرف اﻝﺠﺎري ﻓﻲ‬
‫‪2012/12/31‬؛‬
‫‪ -‬ﻴدرج ﻓﻲ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت ﻤﺎ ﻴظﻬر ﻤن ﻓوارق اﻝﺘﻘﻴﻴم اﻝﻤﺴﺘﺨرﺠﺔ ﻤن ﺘﻘﻴﻴم اﻝﻤﺸﺎرﻜﺎت ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻤﺒﺎﺸرة‬
‫ﻓﻲ ﺸﻜل اﻨﺨﻔﺎض أو ارﺘﻔﺎع ﻝرؤوس اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻘﻴﺎس اﻝﻼﺤق ﻝﻠﺘوظﻴﻔﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻐﻴر ﺠﺎرﻴﺔ )ﺴﻨدات أﺨرى ﻤﺜﺒﺘﺔ( ﻜﺎن وﻓق طرﻴﻘﺔ اﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﻤﻬﺘﻠﻜﺔ‬
‫)ﻋدم اﺴﺘﻌﻤﺎل ﻤﻌدل اﻝﻔﺎﺌدة اﻝﻔﻌﺎل(؛‬
‫‪ -‬اﻝﻘﻴﺎس اﻝﻼﺤق ﻝﻠﻘروض واﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻷﺨرى اﻝﻐﻴر اﻝﺠﺎرﻴﺔ )اﻝوداﺌﻊ واﻝﻜﻔﺎﻻت اﻝﻤدﻓوﻋﺔ( ﻜﺎن‬
‫وﻓق اﻝﺘﻜﻠﻔﺔ اﻝﺘﺎرﻴﺨﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻘﻴﺎس اﻝﻼﺤق ﻝﻠﺘوظﻴﻔﺎت وأﺼول ﻤﺎﻝﻴﺔ ﺠﺎرﻴﺔ ﻝم ﻴﻜن وﻓق اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻴﺘم ﺘﺴﺠﻴل أرﺒﺎح وﺨﺴﺎﺌر اﻝﺘﻨﺎزل ﻋن اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤن ﺨﻼل ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ؛‬
‫‪ -‬إﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ ﻤﺎ ﺴﺒق‪ ،‬ﻝم ﻴﺘم اﻝﻠﺠوء إﻝﻰ اﻝﻤﺴﺘوى اﻝﺜﺎﻨﻲ واﻝﺜﺎﻝث ﻝﻘﻴﺎس اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪ ،‬أي أن ﻗﻴﺎﺴﺎت‬
‫اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻤﺴﺘﻘﺎة ﻤن اﻷﺴﻌﺎر اﻝﻤدرﺠﺔ )ﻏﻴر اﻝﻤﻌدﻝﺔ( ﻓﻲ اﻷﺴواق اﻝﻨﺸطﺔ ﻝﻠﻤوﺠودات اﻝﻤﺘطﺎﺒﻘﺔ ﻓﻲ‬
‫ﺘﺎرﻴﺦ اﻝﻘﻴﺎس؛‬
‫‪ -‬ﻋﻨد إﻋداد اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﻠﺸرﻜﺔ‪ ،‬ﻴﺘم ﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﻌﺎﻤﻼت ﺒﺎﻝﻌﻤﻼت ﺒﺨﻼف اﻝﻌﻤﻠﺔ اﻝﻤﺴﺘﺨدﻤﺔ ﻓﻲ‬
‫اﻝﺸرﻜﺔ )اﻝﻌﻤﻠﺔ اﻷﺠﻨﺒﻴﺔ( ﻋﻠﻰ أﺴﺎس أﺴﻌﺎر اﻝﺼرف اﻝﺴﺎﺌدة ﺒﺘﺎرﻴﺦ ﺘﻠك اﻝﻤﻌﺎﻤﻼت‪ .‬وﺒﺘﺎرﻴﺦ إﻋداد اﻝﻘواﺌم‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﻴﺘم إﻋﺎدة ﺘﺤوﻴل اﻝﺒﻨود اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤدرﺠﺔ ﺒﺎﻝﻌﻤﻼت اﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻋﻠﻰ أﺴﺎس أﺴﻌﺎر اﻝﺼرف اﻝﺴﺎﺌدة‬
‫ﺒﺘﺎرﻴﺦ إﻗﻔﺎل اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت؛‬
‫‪ -‬اﻹﻴرادات اﻝﻤﺘﺄﺘﻴﺔ ﻤن ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن أو إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺘﻘﻴم ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻝﻠﻤﻘﺎﺒل اﻝﻤﺴﺘﻠم أو ﻗﻴد‬
‫اﻻﺴﺘﻼم ﻓﻲ ﺘﺎرﻴﺦ اﻜﺘﺘﺎب اﻝﻌﻘد؛‬
‫‪ -‬إن اﻝﻌﻤوﻻت واﻝﺘﻜﺎﻝﻴف اﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﻌﻘود ﺘﺄﻤﻴن ﺠدﻴدة وﺘﺠدﻴد ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻘﺎﺌﻤﺔ‪ ،‬واﻝﺘﻲ ﺘﺘﻔﺎوت ﻤن‬
‫ﻋﻘد إﻝﻰ أﺨر ﻴﺘم ﺘﺤﻤﻴﻠﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ ﻋﻨد ﺘﻜﺒدﻫﺎ؛‬
‫‪ -‬ﻴﺘم ﺘﺴﺠﻴل أﻗﺴﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻜﺈﻴرادات ﻝﻠﺴﻨﺔ )أﻗﺴﺎط ﺘﺄﻤﻴن ﻤﻜﺘﺴﺒﺔ( ﻋﻠﻰ‬
‫أﺴﺎس اﻝﻔﺘرات اﻝزﻤﻨﻴﺔ اﻝﻤﺴﺘﺤﻘﺔ وﺒﻤﺎ ﻴﺘﻨﺎﺴب ﻤﻊ ﻓﺘرة اﻝﺘﻐطﻴﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ‪ .‬وﻴﺘم ﺘﺴﺠﻴل أﻗﺴﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن‬

‫‪232‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫اﻝﻤﻜﺘﺘﺒﺔ ﻤن ﺨﻼل ﻋﻘود ﺘﺄﻤﻴن واﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺄﺨطﺎر ﻻزاﻝت ﻗﺎﺌﻤﺔ ﻜﻤﺎ ﺒﺘﺎرﻴﺦ إﻗﻔﺎل اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت ﻀﻤن‬
‫اﻝﻤطﻠوﺒﺎت ﻜﺄﻗﺴﺎط ﺘﺄﻤﻴن ﻏﻴر ﻤﻜﺘﺴﺒﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻴﺘم ﻗﻴﺎس اﻝﻤﺒﺎﻝﻎ اﻝﻤطﻠوﺒﺔ ﻤن أو إﻝﻰ ﻤﻌﻴدي اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺸﻜل ﻤﺴﺘﻤر‪ ،‬ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻌﻘود إﻋﺎدة‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن وﺤﺴب ﺸروط ﻜل ﻋﻘد ﻤن ﺘﻠك اﻝﻌﻘود ﻋﻠﻰ ﺤدة؛‬
‫‪ -‬ﻴﺘم إدراج اﻷﻀرار )‪ (Sinistres‬وﻤﺼﺎرﻴف ﺘﺴوﻴﺎت اﻝﺨﺴﺎﺌر اﻝﻤﺘﻜﺒدة ﻓﻲ ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ ﻋﻠﻰ‬
‫أﺴﺎس اﻻﻝﺘزام اﻝﻤﺘوﻗﻊ ﻝﺘﻌوﻴض ﺤﺎﻤﻠﻲ ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن أو أطراف أﺨرى ﻤﺘﻀررة ﻤن ﺤﺎﻤﻠﻲ ﺘﻠك اﻝﻌﻘود‪.‬‬
‫وﻫﻲ ﺘﺸﻤل اﻝﺘﻜﺎﻝﻴف اﻝﻤﺒﺎﺸرة وﻏﻴر اﻝﻤﺒﺎﺸرة ﻝﺘﺴوﻴﺔ ﺘﻠك اﻷﻀرار واﻝﺘﻲ ﺘﻨﺸﺄ ﻋن وﻗوع أﺤداث ﺤﺘﻰ ﺘﺎرﻴﺦ‬
‫إﻗﻔﺎل اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت؛‬
‫‪ -‬ﺘم ﺘﻘﻴﻴم اﻝذﻤم اﻝﻤدﻴﻨﺔ وذﻤم اﻝﻌﻤﻼء واﻝوﻜﻼء ووﺴطﺎء اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ أﺴﺎس اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻻﺴﻤﻴﺔ ﺒﻌد ﺘﻨزﻴل‬
‫اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﻝﻠﻘﻴم اﻝﻤﺘوﻗﻌﺔ ﻏﻴر اﻝﻘﺎﺒﻠﺔ ﻝﻠﺘﺤﺼﻴل‪ .‬وﻴﺘم إﺜﺒﺎت اﻝﻔرق ﺒﻴن اﻝﻤﺒﺎﻝﻎ اﻝﻤﺘوﻗﻊ ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ‬
‫واﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝدﻓﺘرﻴﺔ ﻜﺄﻋﺒﺎء ﻓﻲ ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ؛‬
‫‪ -‬ﺘم ﺘﻘﻴﻴم اﻝذﻤم اﻝداﺌﻨﺔ وذﻤم ﺸرﻜﺎء إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ أﺴﺎس اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻻﺴﻤﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺘم ﺘﻜوﻴن وﺘﻘﻴﻴم اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ واﻝﻤﻘﻨﻨﺔ وﻓق ﻤﺎ ﺠﺎء ﻓﻲ ﻗﺎﻨون اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻋرض اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺘﺘﻜون اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝـ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﻓﻲ ‪ 2012/12/31‬ﻤن اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ‪ ،‬ﺠدول‬
‫ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ‪ ،‬ﺠدول ﺘﻐﻴر اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ‪ ،‬واﻝﻤﻠﺤق اﻝذي ﻴﺘﻀﻤن إﻴﻀﺎﺤﺎت ﺘﻔﺴﻴرﻴﺔ‪.‬‬
‫أوﻻ‪ :‬اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻨﻼﺤظ أن اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ ﺘم ﻋرﻀﻬﺎ وﻓق اﻝﻨﻤوذج اﻝﻤﻘﺘرح ﻤن ﺨﻼل اﻹﺸﻌﺎر رﻗم ‪ ،89‬ﻜﻤﺎ أﻨﻪ ﺘم اﻝﺘطرق‬
‫ﻷﻫم ﺒﻨودﻫﺎ ﻤن ﺨﻼل اﻝﻤطﻠب اﻷول ﻝﻬذا اﻝﻤﺒﺤث‪ .‬وﻫﻲ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪233‬‬
 ‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫‪ -1‬اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ "أﺼول"‪:‬‬

‫ﻤﻴزﻨﻴﺔ اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﻘﻔﻠﺔ ﻓﻲ‪) 2012/12/31 :‬ﺠﺎﻨب اﻷﺼول(‪.‬‬

‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(24-4‬ا‬

‫ا ‪ I‬ا ‪'( 6‬‬ ‫ا ‪ I‬ا ‪'( 6‬‬ ‫ا‪P‬ھ < ت‬ ‫'‬ ‫‪ I‬ا@‬ ‫ا‬
‫< ظ‬ ‫ا>‪6‬ـل‬
‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫وا ؤو ت ‪2012‬‬ ‫‪2012‬‬

‫رـ‬ ‫أ‪6‬ـول ‪ M‬ـر‬

‫( رق ا‪ P‬ء‬
‫‪46 695 736‬‬ ‫‪37 494 980‬‬ ‫‪170 444 432‬‬ ‫‪207 939 411‬‬ ‫و‬ ‫م‪A‬‬
‫م‪ % A‬ـ‬
‫‪1 114 166 532‬‬ ‫‪1 114 166 532‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1 114 166 532‬‬ ‫أراض‬
‫‪3 352 246 848‬‬ ‫‪2 638 398 149‬‬ ‫‪1 339 015 046‬‬ ‫‪3 977 413 196‬‬ ‫"ن‬
‫‪-‬‬ ‫‪760 889 918‬‬ ‫‪147 554 429‬‬ ‫‪908 444 347‬‬ ‫ا "رات ا وظ‪B‬‬
‫‪155 925 017‬‬ ‫‪93 754 225‬‬ ‫‪688 163 389‬‬ ‫‪781 917 614‬‬ ‫م =" ' ‪ 3‬أ‪,‬رى‬
‫‪180 489 864‬‬ ‫‪176 152 883‬‬ ‫‪12 215 340‬‬ ‫‪188 368 223‬‬ ‫‪3‬وح ا "زھ"‬ ‫م ="‬
‫‪245 883 642‬‬ ‫‪327 080 039‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪327 080 039‬‬ ‫ـري إ زھـ‬ ‫م‪A‬‬
‫ـ‬ ‫م‪A‬‬
‫‪3 016 385 505‬‬ ‫‪2 981 217 187‬‬ ‫‪15 838 294‬‬ ‫‪2 997 055 481‬‬ ‫&‪3‬دات و‪5‬و' و‪" L5‬د‬
‫‪1 000 000 000‬‬ ‫‪1 000 000 000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1 000 000 000‬‬ ‫"‬ ‫&"ھ "ت أ‪,‬رى و &" "ت دا ‪# 3‬‬
‫‪8 903 392 912‬‬ ‫‪8 259 715 061‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪8 259 715 061‬‬ ‫&‪3‬دات أ‪,‬رى =‬
‫‪9 352 714‬‬ ‫‪5 109 478‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪5 109 478‬‬ ‫روض وأ)ول " أ‪,‬رى > ر "ر‬
‫‪148 092 919‬‬ ‫‪172 007 669‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪172 007 669‬‬ ‫را‪+‬ب ؤ ‪ S %‬ا>‪6‬ل‬
‫ا> وال أو ا = م ا ود‪ %‬دى ا ز ن‬
‫‪18 172 631 689‬‬ ‫‪17 565 986 120‬‬ ‫‪2 373 230 931‬‬ ‫‪19 939 217 051‬‬ ‫ـوع ا>‪6‬ـول ‪ M‬ـر ا ـ ري‬
‫أ‪6‬ـول ر ـ‬
‫ؤو ـ ت = ـ ) ـن‬
‫) ا ‪ K‬ن ا رك ا ‪"3‬زل '‪" 3‬‬
‫‪6 982 228 311‬‬ ‫‪7 426 737 218‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪7 426 737 218‬‬ ‫) إ'"دة ا ‪ K‬ن ا ‪"3‬زل '‪" 3‬‬
‫ـ ت دا‪ +‬ـ وا ‪D‬دا ت ‪ A‬ـ‬
‫‪79 484 794‬‬ ‫‪443 918 485‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪443 918 485‬‬ ‫‪"3‬زل م و ‪"3‬ز ون د ‪3‬ون‬
‫‪4 974 266 677‬‬ ‫‪4 829 186 230‬‬ ‫‪1 044 396 098‬‬ ‫‪5 873 582 329‬‬ ‫ا ؤ ‪ 3‬ن وو&ط"ء ا ‪ K‬ن د ‪3‬ون‬
‫‪1 381 473 185‬‬ ‫‪2 000 787 340‬‬ ‫‪42 941 843‬‬ ‫‪2 043 729 183‬‬ ‫د ‪3‬ون آ‪,‬رون‬
‫‪414 214 382‬‬ ‫‪556 986 507‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪556 986 507‬‬ ‫ا ‪5‬را ب و " " "‬
‫‪126 378 562‬‬ ‫‪54 399 387‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪54 399 387‬‬ ‫&" "ت دا ‪ 3‬أ‪,‬رى وا& ‪,‬دا "ت "=‪#‬‬
‫ا و ـودات و ـ " !!ـ‬
‫‪7 459 000 000‬‬ ‫‪8 683 000 000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪8 683 000 000‬‬ ‫ا‪ E‬وال ا وظ‪ B‬وا‪)E‬ول ا "‬
‫ا "ر ا‪,E‬رى‬
‫‪1 719 897 338‬‬ ‫‪1 960 918 263‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1 960 918 263‬‬ ‫ا ‪,‬ز ‪3‬‬
‫‪23 736 943 249‬‬ ‫‪25 955 933 431‬‬ ‫‪1 087 337 941‬‬ ‫‪27 043 271 372‬‬ ‫ـوع ا>‪6‬ـول ا ر ـ‬
‫‪41 909 574 937‬‬ ‫‪43 521 919 552‬‬ ‫‪3 460 568 872‬‬ ‫‪46 982 488 423‬‬ ‫ـوع ا ـ م ‪6O‬ـول‬ ‫ا‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﺴﻨﺔ ‪.2012‬‬

‫‪234‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫‪ -2‬اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ "ﺨﺼوم"‪:‬‬

‫ﻤﻴزﻨﻴﺔ اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﻘﻔﻠﺔ ﻓﻲ‪) 2012/12/31 :‬ﺠﺎﻨب اﻝﺨﺼوم(‪.‬‬

‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(25-4‬ا‬

‫ا ‪ I‬ا ‪'( 6‬‬ ‫ا ‪ I‬ا ‪'( 6‬‬

‫< ظـ‬ ‫ا ‪6D‬ـوم‬
‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬
‫رؤوس ا> ـوال ا ‪6 D‬ـ‬
‫‪12 000 000 000‬‬ ‫‪12 000 000 000‬‬ ‫رأس "ل م إ)داره‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫رأس "ل > ر & "ن ‪U‬‬
‫‪4 156 074 786‬‬ ‫‪4 736 120 405‬‬ ‫'‪-‬وات وا "ط"ت )ا "ط"ت در (‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪"6‬رق إ'"دة ا م‬
‫‪662 622 085‬‬ ‫‪712 735 237‬‬ ‫)"‪6‬‬ ‫‪3‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫رؤوس أ وال ‪ )",‬أ‪,‬رى‪ /‬ر ل ن د د‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫) ا ر‪ %‬ا د‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫) ذوي ا‪# E‬‬
‫‪16 818 696 871‬‬ ‫‪17 448 855 642‬‬ ‫ـوع ا> وال ا ‪6 D‬‬
‫ا ‪6D‬ـوم ‪ M‬ـر ا ر ـ‬
‫‪584 030‬‬ ‫‪567 330‬‬ ‫روض ود ون "‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪5‬را ب ) ؤ ‪ #‬و ر)ود "(‬
‫‪179 269 874‬‬ ‫‪175 330 694‬‬ ‫د ون أ‪,‬رى > ر "ر‬
‫‪1 207 985 123‬‬ ‫‪1 308 123 851‬‬ ‫ؤو‪"3‬ت ‪33‬‬
‫‪539 497 629‬‬ ‫‪610 845 406‬‬ ‫ؤو‪"3‬ت و ‪" 3‬ت & ‪" & #‬‬
‫‪1 566 557 813‬‬ ‫‪1 736 323 875‬‬ ‫ا‪ E‬وال وا م ا و‪ 5‬ن إ'"دة ا ‪ K‬ن‬
‫‪3 493 894 469‬‬ ‫‪3 831 191 155‬‬ ‫ـوع ا ‪6D‬ـوم ‪ M‬ـر ا ر ـ‬
‫ا ‪6D‬ـوم ا ر ـ‬
‫) ن‬ ‫ؤو ت =‬
‫‪15 182 016 469‬‬ ‫‪16 119 240 721‬‬ ‫ا ‪" #‬ت ا " رة‬
‫‪25 145 785‬‬ ‫‪14 620 461‬‬ ‫ا ــول‬
‫ـ ت =ـ‬ ‫د ـون و‬
‫‪3 452 103 496‬‬ ‫‪3 017 566 574‬‬ ‫‪"3‬زل م و ‪"3‬ز ون دا ‪3‬ون‬
‫‪278 579 249‬‬ ‫‪265 176 810‬‬ ‫ؤ ‪ 3‬ن وو&ط"ء ا ‪ K‬ن دا ‪ 3‬ن‬
‫‪1 218 716 467‬‬ ‫‪1 331 695 891‬‬ ‫را‪+‬ب‬
‫‪1 440 422 132‬‬ ‫‪1 493 572 297‬‬ ‫د ون أ‪D‬رى‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪D‬ز‬
‫‪21 596 983 598‬‬ ‫‪22 241 872 755‬‬ ‫ـوع ا ‪6D‬ـوم ا ر ـ‬
‫‪41 909 574 937‬‬ ‫‪43 521 919 552‬‬ ‫ـوع ‪%‬ـ م ‪6D‬ـوم‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﺴﻨﺔ ‪.2012‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ‪.‬‬

‫اﺨﺘﺎرت )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﻋرض ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ ﺤﺴب اﻝطﺒﻴﻌﺔ‪ ،‬أي ﻝم ﻴﺘم ﻋرﻀﻪ ﺤﺴب اﻝوظﻴﻔﺔ‪.‬‬
‫ﻤﻤﺎ ﻴؤدي إﻝﻰ إظﻬﺎرﻩ ﺒﻤؤﺸرات ﻏﻴر ﺼﺎﻝﺤﺔ ﻝﻠﺘﺴﻴﻴر اﻝداﺨﻠﻲ ﻝﻤﺨﺘﻠف ﻤﺼﺎﻝﺢ اﻝﺸرﻜﺔ وأﻗﺴﺎﻤﻬﺎ‪ ،‬ﻋدا ﺘﻠك‬
‫اﻝﺘﻲ ﺘﺘﻌﻠق ﺒﺘﺴﻴﻴر اﻝﺸرﻜﺔ ﻜﻜل‪ .‬ﻋﻠﻰ ﻋﻜس اﻝﺘﺼﻨﻴف ﺤﺴب اﻝوظﻴﻔﺔ اﻝذي ﻴﺴﻤﺢ ﺒﺎﻝﺘﺴﻴﻴر اﻝﺴﻠﻴم ﻝﻠﺸرﻜﺔ‬
‫ﻤن ﺨﻼل ﺘﺤدﻴد ﺒدﻗﺔ ﻨﺼﻴب ﻜل ﻤﺼﻠﺤﺔ أو ﻗﺴم ﻤن ﻤﺠﻤوع اﻷﻋﺒﺎء واﻹﻴرادات‪ .‬أي أن اﻝﺸرﻜﺔ ﻝم ﺘوﻝﻲ‬
‫اﻫﺘﻤﺎﻤﺎ إﻝﻰ ﻫذا اﻝﺠدول اﻝذي ﻴﻌﺘﺒر ﻀروري ﻝﻨﺠﺎح اﻝﺘﺴﻴﻴر اﻝداﺨﻠﻲ‪.‬‬

‫‪235‬‬
 ‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫ﻜﻤﺎ ﻨﻼﺤظ أﻴﻀﺎ أن ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ ﺘم ﻋرﻀﻪ وﻓق اﻝﻨﻤوذج اﻝﻤﻘﺘرح ﻤن ﺨﻼل اﻹﺸﻌﺎر رﻗم ‪89‬‬
‫اﻝﻤذﻜور ﺴﺎﺒﻘﺎ‪.‬‬

‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(26-4‬ﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ "ﺤﺴب اﻝطﺒﻴﻌﺔ" ﻝﻠﺴﻨﺔ اﻝﻤﻘﻔﻠﺔ ﻓﻲ‪.2012/12/31 :‬‬

‫تا‪(6‬‬ ‫ا‬ ‫تا‪(6‬‬ ‫ا‬ ‫زل‬ ‫ا زل وإ‪ %‬دة ا‬ ‫ـ‬ ‫ـ ت ا@‬ ‫ا‬
‫< ظ‬ ‫ا ــ ن‬
‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2012‬‬
‫‪7 664 415 363‬‬ ‫‪8 274 272 676‬‬ ‫‪5 814 593 904‬‬ ‫‪14 088 866 580‬‬ ‫‪" #‬ت ا " رة‬ ‫أ &"ط )"درة '‪ ?#‬ا‬
‫‪5 597 232‬‬ ‫‪2 941 889‬‬ ‫‪5 062 953‬‬ ‫‪8 004 842‬‬ ‫أ &"ط و ـ‬
‫‪613 334 240‬‬ ‫‪563 532 937-‬‬ ‫‪211 838 713‬‬ ‫‪775 371 650-‬‬ ‫أ &"ط )"درة ر ‪#‬‬
‫‪32 155-‬‬ ‫‪3 499 447‬‬ ‫‪1 311 814‬‬ ‫‪2 187 632‬‬ ‫أ &"ط و ر ‪#‬‬
‫‪8 283 314 687‬‬ ‫‪7 717 181 074‬‬ ‫‪5 606 506 330‬‬ ‫‪13 323 687 405‬‬ ‫ـ ا ـ‬ ‫‪ .I‬أ ـ ط = ـ ة‬
‫‪5 363 963 939‬‬ ‫‪4 877 487 119‬‬ ‫‪2 086 202 591‬‬ ‫‪6 963 689 710‬‬ ‫‪,‬د "ت '‪ ?#‬ا ‪" #‬ت ا " رة‬
‫‪29 393 856-‬‬ ‫‪661 759‬‬ ‫‪654 362-‬‬ ‫‪7 397‬‬ ‫‪,‬د "ت '‪ ?#‬ا ول‬
‫‪5 334 570 083‬‬ ‫‪4 878 148 878‬‬ ‫‪2 085 548 229‬‬ ‫‪6 963 697 107‬‬ ‫‪D .II‬د ـ ت ‪D‬ـ<ل ا ـ‬
‫‪959 789 632‬‬ ‫‪1 096 937 020‬‬ ‫‪1 096 937 020‬‬ ‫' و*ت و‪ 5‬ن إ'"دة ا ‪ K‬ن‬
‫' و*ت د‪6‬و' ‪"'O‬دة ا ‪ K‬ن‬
‫‪959 789 632‬‬ ‫‪1 096 937 020‬‬ ‫‪1 096 937 020‬‬ ‫‪ % .III‬و‪P‬ت إ‪%‬ـ دة ا ) ـن‬
‫إ'"‪3‬ـ"ت ا& ‪-I‬ل ا ‪ K‬ـن‬
‫‪3 908 534 236‬‬ ‫‪3 935 969 216‬‬ ‫‪3 520 958 101‬‬ ‫‪7 456 927 317‬‬ ‫‪ .IV‬ھ ـش ا ) ـن ا@ ـ'‬
‫‪777 877 123‬‬ ‫‪930 163 516‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪930 163 516‬‬ ‫ا ‪,‬د "ت ا ‪",‬ر وا‪"%- &O‬ت ا‪,E‬رى‬
‫‪2 172 010 272‬‬ ‫‪2 355 445 987‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2 355 445 987‬‬ ‫أ' "ء ا & ‪,‬د ن‬
‫‪274 914 644‬‬ ‫‪299 964 721‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪299 964 721‬‬ ‫ا ‪5‬را ب وا ر&وم وا د‪6‬و'"ت ا "=‪#‬‬
‫‪18 855 006‬‬ ‫‪16 845 886‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪16 845 886‬‬ ‫ا‪" 3O‬ج ا = ت‬
‫‪43 339 851‬‬ ‫‪112 094 880‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪112 094 880‬‬ ‫ا ‪" 3‬ت ا ‪ " #‬ا‪,E‬رى‬
‫‪19 660 795‬‬ ‫‪74 379 430‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪74 379 430‬‬ ‫ا‪" 'E‬ء ا ‪ " #‬ا‪,E‬رى‬
‫‪425 421 741‬‬ ‫‪687 812 513‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪687 812 513‬‬ ‫وا ؤو‪"3‬ت‬ ‫ا& ر "ع '‪ "&, ?#‬ر ا‬
‫‪910 168 516‬‬ ‫‪730383 712‬‬ ‫‪730383 712‬‬ ‫ا ‪")),‬ت ‪R‬ھ ‪"%-‬ت وا ؤو‪"3‬ت و‪"&,‬رة‬
‫ا‬
‫‪241 519 481‬‬ ‫‪362 385 130‬‬ ‫‪3 520 958 101‬‬ ‫‪3 883 343 231‬‬ ‫ـ‬ ‫ـ ا = ـ ا‬ ‫‪ .V‬ا‬
‫‪694 719 638‬‬ ‫‪620 489 447‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪620 489 447‬‬ ‫ا ‪ 3‬و "ت ا "‬
‫‪120 046 533‬‬ ‫‪45 941 226‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪45 941 226‬‬ ‫ا‪" 'E‬ء ا "‬
‫‪574 673 105‬‬ ‫‪574 548 222‬‬ ‫‪574 548 222‬‬ ‫ـ ا ـ‬ ‫‪ .VI‬ا‬
‫‪816 192 587‬‬ ‫‪936 933 352‬‬ ‫‪3 520 958 101‬‬ ‫‪4 457 891 453‬‬ ‫ـل ا را‪+‬ـب‬ ‫ـ ا = ا‬ ‫‪ .VII‬ا‬
‫‪191 734 548‬‬ ‫‪247 113 636‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪247 113 636‬‬ ‫ا ‪5‬را ب ا وا ب د‪' " 6‬ن ا ‪ S " 3‬ا "د‬
‫‪36 466 052‬‬ ‫‪23 914 750‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪23 914 750‬‬ ‫ا ‪5‬را ب ا ؤ ‪ I ) #‬رات( 'ن ا ‪ S " 3‬ا "د‬
‫‪10 461 906 606‬‬ ‫‪10 838 808 508‬‬ ‫‪5 818 345 043‬‬ ‫‪16 657 153 551‬‬ ‫وع ا ‪" 3‬ت ا "د‬
‫‪9 800 982 516‬‬ ‫‪10 125 074 042‬‬ ‫‪2 297 386 942‬‬ ‫‪12 422 460 984‬‬ ‫وع ا‪" 'E‬ء ا "د‬
‫‪660 924 090‬‬ ‫‪713 734 466‬‬ ‫‪3 520 958 101‬‬ ‫‪4 234 692 567‬‬ ‫ا ‪" O ( 6‬طـ ا د ـ‬ ‫‪ .VII‬ا‬
‫‪1 697 995‬‬ ‫‪999 229-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪999 229-‬‬ ‫'‪)"3‬ر > ر '"د ) ‪" 3‬ت(‬
‫'‪)"3‬ر > ر '"د )أ' "ء(‬
‫‪1 697 995‬‬ ‫‪999 229-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪999 229-‬‬ ‫ـ ا ‪ F‬ـر ‪ %‬د ـ ‪8‬‬ ‫‪ .IX‬ا‬
‫‪662 622 085‬‬ ‫‪712 735 237‬‬ ‫‪3 520 958 101‬‬ ‫‪4 233 693 338‬‬ ‫ـ ا‪ (6‬ا ـ ا ـ‬ ‫‪ .X‬ا‬
‫) ا ر‪"%‬ت ا و‪5‬و' و‪ L5‬ا "د ‪!6‬‬
‫ا )"‪6‬‬ ‫ا‪3‬‬
‫ـ‪R‬‬ ‫ـوع ا‬ ‫ـ ا‬ ‫‪( 6 .XI‬ـ'‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﺴﻨﺔ ‪.2012‬‬

‫ﺜﺎﻝﺜﺎ‪ :‬ﺠدول ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ‪.‬‬

‫اﺨﺘﺎرت )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( اﻝطرﻴﻘﺔ اﻝﻤﺒﺎﺸر ﻝﻌرض ﺠدول ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ‪ .‬وﻝﻘد ﻝﻘﻲ إﻋدادﻩ ﻨوﻋﺎ ﻤن‬
‫اﻝﺼﻌوﺒﺔ وﻫذا ﻝﻜوﻨﻪ ﺠدوﻻ ﺠدﻴدا‪ ،‬ﻜﻤﺎ أﻨﻪ ﻴﺘطﻠب اﻝدﻗﺔ ﻓﻲ اﻹﻋداد واﻝﺨﺒرة‪.‬‬

‫‪236‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﻋرض ﺠدول ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ‪:‬‬

‫اﻝﺠدول رﻗم )‪:(27-4‬ﺠدول ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ ﻝﻠﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﻘﻔﻠﺔ ﻓﻲ ‪.2012/12/31‬‬

‫ـ‬ ‫ا ـ ا‬ ‫ـ‬ ‫ا ـ ا‬
‫< ظـ‬ ‫ا ـن‬
‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬
‫ن ا> "ط ا‬ ‫د(= ت أ وال ا ‪D‬ز ا )‬
‫‪14 159 969 042‬‬ ‫‪17 457 960 064‬‬ ‫ا ) ‪-‬ت ا و‪ 5‬ن أ‪ 3‬ط ا ‪ K‬ن وإ'"دة ا ‪ K‬ن‬
‫‪11 218 553 000-‬‬ ‫‪11 227 923 044-‬‬ ‫ا " ‪ T‬ا د‪6‬و' '‪ ?#‬أ‪ 3‬ط ا ‪ K‬ن وإ'"دة ا ‪ K‬ن‬
‫‪3 998 136 874-‬‬ ‫‪5 504 710 779-‬‬ ‫ا " ‪ T‬ا د‪6‬و' ‪ #‬ورد ن وا & ‪,‬د ن‬
‫‪51 084 750-‬‬ ‫‪101 359 238-‬‬ ‫ا ‪B‬وا د وا )"ر ف ا " ا‪,E‬رى ا د‪6‬و'‬
‫‪1 838 173 012‬‬ ‫‪1 623 170 479‬‬ ‫‪ I‬رات ا*ر "ط‬
‫‪1 011 083 988-‬‬ ‫‪17 106 887-‬‬ ‫و' وا ر‪"%‬ء‬ ‫ا‬
‫‪274 430 757‬‬ ‫‪‬‬ ‫&" "ت ؤ أو د ا*‪ 3‬ظ"ر‬
‫‪15 899 364‬‬ ‫‪3 773 929-‬‬ ‫ن ا‪" 'E‬ء أو ا‪ O‬رادات ا & ‪ " & #‬أو ا ؤو‪"3‬ت‬ ‫د‪6‬و'"ت ‪K‬‬
‫‪51 092‬‬ ‫‪1 250‬‬ ‫> ر )‪#‬‬ ‫‪6‬وا د &‬
‫‪1 358 103 123-‬‬ ‫‪1 153 249 188-‬‬ ‫و ‪-‬ت ا‪ E‬وال‬
‫‪137 827‬‬ ‫‪802 849‬‬ ‫إ رادات ا& =‪"3‬‬
‫‪228 169 106-‬‬ ‫‪393 657 413-‬‬ ‫ا د‪6‬و'‬ ‫ا ‪5‬را ب 'ن ا ‪3‬‬
‫‪1 576 469 749 -‬‬ ‫‪680 154 163‬‬ ‫ل ا ‪6‬ر ‪ M‬ر ا د‬ ‫د(= ت أ وال ا ‪D‬ز‬
‫د‪" 6‬ت أ وال ا ‪,‬ز ‪ 3‬ا ر ط " ‪)"3‬ر > ر ا "د‬
‫‪1 576 469 749‬‬ ‫‪680 154 163‬‬ ‫)أ(‬ ‫ن ا> "ط ا‬ ‫‪ '( 6‬د(= ت أ وال ا ‪D‬ز ا )‬
‫ن أ "ط ا‪ A P‬ر‬ ‫د(= ت أ وال ا ‪D‬ز ا )‬
‫‪142 732 964-‬‬ ‫‪275 981 083-‬‬ ‫ا & و "ت 'ن ا ‪"3‬ء ا م ا =" ا ‪ 3‬أو ا ‪3‬و‬
‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫ا ) ‪-‬ت 'ن ' ‪" #‬ت ا ‪"3‬زل 'ن ا م ا =" ا ‪ 3‬أو ا ‪3‬و‬
‫‪41 457 506 287-‬‬ ‫‪63 115 547 198-‬‬ ‫ا & و "ت 'ن ا ‪"3‬ء ا م ا =" ا "‬
‫‪41 976 360 783‬‬ ‫‪62 401 359 271‬‬ ‫ا ) ‪-‬ت 'ن ' ‪" #‬ت ا ‪"3‬زل 'ن ا م ا =" ا "‬
‫‪22 570 443‬‬ ‫‪26 400 712‬‬ ‫إ رادات "‬
‫‪27 180 457‬‬ ‫‪31 103 820‬‬ ‫د‪,‬و*ت ا "رات‬
‫‪304 693 317‬‬ ‫‪517 346 164‬‬ ‫ا ‪B‬وا د ا ! م ) ‪' " #‬ن ا وظ ‪"B‬ت ا "‬
‫‪292 885 774‬‬ ‫‪108 785 575‬‬ ‫ا )ص وا‪"& E‬ط ا و‪ 5‬ن ا ‪ S " 3‬ا & ‪#‬‬
‫‪1 023 451 523‬‬ ‫‪306 532 738 -‬‬ ‫ن أ "ط ا‪ A P‬ر )ب(‬ ‫‪ '( 6‬د(= ت أ وال ا ‪D‬ز ا )‬
‫ن أ "ط ا و ل‬ ‫د(= ت أ وال ا ‪D‬ز ا )‬
‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫ا ) ‪-‬ت ‪ !6‬أ' "ب إ)دار أ& م‬
‫‪156 000 000-‬‬ ‫‪132 600 000-‬‬ ‫ا )ص و> رھ" ن ا وز "ت ا ! م ا "م "‬
‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫ن ا روض‬ ‫ا ) ‪-‬ت ا ‪K‬‬
‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫&د دات ا روض أو ا د ون ا‪,E‬رى ا "=‪#‬‬
‫‪156 000 000-‬‬ ‫‪132 600 000-‬‬ ‫‪( 6‬ـ' د(=ـ ت أ ـوال ا ‪D‬ز ـ ا ) ـ ـن أ "طـ ا و ـل )ج(‬
‫‪709 018 225-‬‬ ‫‪241 021 425‬‬ ‫‪ F‬ـر أ ـوال ا ‪D‬ز ـ (ـ' ا ? ـرة )أ‪+‬ب‪+‬ج(‬
‫‪2 428 914 813‬‬ ‫‪1 719 896 588‬‬ ‫أ وال ا ‪,‬ز ‪ 3‬و "د* " '‪3‬د ا‪" 6‬ح ا &‪ 3‬ا "‬
‫‪1 719 896 588‬‬ ‫‪1 960 918 013‬‬ ‫أ وال ا ‪,‬ز ‪ 3‬و "د* " '‪3‬د إ ‪"B‬ل ا &‪ 3‬ا "‬
‫‪709 018 225-‬‬ ‫‪241 021 425‬‬ ‫‪ F‬ر أ وال ا ‪D‬ز ‪<D‬ل ا ? رة‬
‫ا "ر ـ ـ‪ L‬ا ‪ 3‬ـ ا "& ـ‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﺴﻨﺔ ‪.2012‬‬

‫ﻨﻼﺤظ أن ﺠدول ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ ﺘم ﻋرﻀﻪ وﻓق اﻝﻨﻤوذج اﻝﻤﻘﺘرح ﻤن ﺨﻼل اﻹﺸﻌﺎر رﻗم ‪ ،89‬ﻤﻊ‬
‫إﻀﺎﻓﺔ ﺒﻌض اﻝﺒﻨود ﻤن ﺨﻼل اﻷﻨﺸطﺔ اﻝﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‪ ،‬وﺤﺴب ﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﺈﻨﻬﺎ ﻋﺒﺎرة ﻋن اﻝﺘدﻓﻘﺎت‬
‫اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻻ ﻴﻤﻜن إظﻬﺎرﻫﺎ ﻤن ﺨﻼل ﺒﻨود اﻷﻨﺸطﺔ اﻝﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ اﻝواردة ﻓﻲ اﻝﻨﻤوذج‪ ،‬وﻫﻲ‪:‬‬

‫‪237‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺘﻐﻴرات اﻻرﺘﺒﺎط )‪ :(Variation des liaisons‬ﻋﺒﺎرة ﻋن ﺘدﻓﻘﺎت ﻨﻘدﻴﺔ ﺒﻴن اﻝﺸرﻜﺔ وﻤﺨﺘﻠف‬
‫اﻝوﺤدات اﻝﺘﺎﺒﻌﺔ ﻝﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﻤﺠﻤﻊ واﻝﺸرﻜﺎء‪ :‬ﻋﺒﺎرة ﻋن اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﺒﻴن اﻝﺸرﻜﺔ وﻜﻴﺎﻨﺎت اﻝﻤﺠﻤوﻋﺔ‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ ﻓرع ﻜراﻤﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺤﺴﺎﺒﺎت ﻤؤﻗﺘﺔ أو ﻗﻴد اﻻﻨﺘظﺎر‪ :‬وﻫﻲ ﻋﺒﺎرة ﻋن اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻝم ﺘﺘﻤﻜن اﻝﺸرﻜﺔ ﻤن ﺘﺴﺠﻴﻠﻬﺎ‬
‫ﺒﺼﻔﺔ ﻤؤﻜدة ﻓﻲ ﺤﺴﺎب ﻤﻌﻴن ﻨظ ار ﻝﻌدم ﺘوﻓر ﺒﻴﺎﻨﺎت ﺤوﻝﻬﺎ‪ ،‬وﻴﻨص اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻋﻠﻰ ﻋدم‬
‫ظﻬور اﻝﺤﺴﺎب ‪" 47‬ﺤﺴﺎﺒﺎت ﻤؤﻗﺘﺔ أو ﻗﻴد اﻻﻨﺘظﺎر" ﻓﻲ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤدﻓوﻋﺎت ﻤﺘﺄﺘﻴﺔ ﻤن اﻷﻋﺒﺎء أو اﻹﻴرادات اﻝﻤﺴﺠﻠﺔ ﻤﺴﺒﻘﺎ أو اﻝﻤؤوﻨﺎت )ﻝم ﻴﺘم اﻝﺤﺼول ﻋﻠﻰ‬
‫إﻴﻀﺎﺤﺎت ﺤوﻝﻬﺎ(‪.‬‬
‫‪ -‬اﻝﻔواﺌد اﻝﻤﺴﺘﺤﻘﺔ اﻝﻐﻴر ﻤﺤﺼﻠﺔ‪ :‬ﺤﺴب ﻤدﻴرﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻬﻲ ﻋﺒﺎرة ﻋن اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن‬
‫اﻝﻌﻤوﻻت اﻝﺒﻨﻜﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘﺤوﻴﻼت اﻷﻤوال‪ :‬ﻋﺒﺎرة ﻋن اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن ﺘﺤوﻴل اﻷﻤوال ﺒﻴن ﻤﺨﺘﻠف ﻫﻴﺎﻜل اﻝﺸرﻜﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬اﻹﻴرادات اﻻﺴﺘﺜﻨﺎﺌﻴﺔ‪ :‬ﻋﺒﺎرة ﻋن اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن اﻝﺸﻴﻜﺎت اﻝﻤﺴﺤوﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﺸرﻜﺔ ﻤن ﻗﺒل‬
‫اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم واﻝﺘﻲ ﻝم ﻴﺘﻘدﻤوا ﻝﺴﺤﺒﻬﺎ )ﻤﻨﺴﻴﺔ(‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺘﺤﻠﻴل ﺠدول ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ ﻤن اﻷﻨﺸطﺔ اﻝﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‪ :‬ﺴﺠل ﻫذا اﻝﻘﺴم ﻤن اﻝﺠدول ﺘﻐﻴﻴر إﻴﺠﺎﺒﻲ ﺒﻘﻴﻤﺔ‬
‫‪ 680‬ﻤﻠﻴون دج‪ ،‬ﻫذا ﻴﻌﻨﻲ أن اﻝﺘﺤﺼﻴﻼت اﻝﻤﻘﺒوﻀﺔ ﺘﻐطﻲ ﻜﺎﻤل اﻝﻤﺒﺎﻝﻎ اﻷﺴﺎﺴﻴﺔ اﻝﻤدﻓوﻋﺔ‪ ،‬دﻴون‬
‫اﻝﻤوردﻴن واﻝﻤوظﻔﻴن واﻝﻀراﺌب‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ ﻤن اﻷﻨﺸطﺔ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرﻴﺔ‪ :‬ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻤﺘﺄﺘﻴﺔ ﻤن اﻷﻨﺸطﺔ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرﻴﺔ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻬﺎ‬
‫أظﻬرت رﺼﻴدا ﺴﺎﻝﺒﺎ ﺒﻘﻴﻤﺔ ‪ 306‬ﻤﻠﻴون دج‪ ،‬وﻫذا ﻤﺎ ﻴﻔﺴرﻩ اﻝﻨﺸﺎط اﻝﻌﺎﻝﻲ ﻝـ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﻓﻲ اﻝﺴوق‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻻﻗﺘﻨﺎء اﻷوراق اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪ .‬وﺘﻤﺜل اﻝﺘﺤﺼﻴﻼت ﺤﻠول أﺠﺎل اﺴﺘﺤﻘﺎق ﻤﺨﺘﻠف اﻷوراق اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‬
‫اﻝﻤﻤﺘﻠﻜﺔ ﻤن طرف )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت(‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ ﻤن اﻷﻨﺸطﺔ اﻝﺘﻤوﻴﻠﻴﺔ‪ :‬ﻴﺒﻴن ﻫذا اﻝﻘﺴم رﺼﻴد ﺒﻘﻴﻤﺔ ‪ 132‬ﻤﻠﻴون دج واﻝذي ﻴﻤﺜل‬
‫اﻝﺘوزﻴﻌﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ اﻝﻤدﻓوﻋﺔ ﻝﻠﺨزﻴﻨﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص ﺴﻨﺔ ‪ .2011‬ﻜﻤﺎ ﻨﺴﺠل ﺘﻐﻴر ﺴﻠﺒﻲ ﺒـ ‪ 23‬ﻤﻠﻴون دج‬
‫ﺒﺴﺒب اﻨﺨﻔﺎض ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺴﻨﺔ ‪ 2011‬ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﺴﻨﺔ ‪.2010‬‬
‫‪ -‬ﺘﻐﻴر أﻤوال اﻝﺨزﻴﻨﺔ ﺨﻼل اﻝﻔﺘرة‪ :‬ﻴﺒﻴن رﺼﻴد اﻝﺨزﻴﻨﺔ اﻝﻤوﻗوف ﻓﻲ ‪ 2012/12/31‬ﻤﺒﻠﻎ‬
‫‪ 1 960 918 013‬دج وﻫو ﺘﻐﻴر اﻴﺠﺎﺒﻲ ﺒـ ‪ 241 021 425‬دج وﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ % 134‬ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﺴﻨﺔ‬

‫‪238‬‬
 ‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫‪ .2011‬ﺘﺒرر ﻫذﻩ اﻝزﻴﺎدة أﺴﺎﺴﺎ ﺒﺎﻝﺘﻐﻴرات اﻝﺴرﻴﻌﺔ ﻓﻲ اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻤن اﻷﻨﺸطﺔ اﻝﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬
‫)‪ ،(% 143‬واﻝﺘﻲ ﺘﻐطﻲ إﻝﻰ ﺤد ﻜﺒﻴر ﺼﺎﻓﻲ اﻝﺘدﻓﻘﺎت اﻝﻨﻘدﻴﺔ ﻤن اﻷﻨﺸطﺔ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرﻴﺔ‪.‬‬
‫راﺒﻌﺎ‪ :‬ﺠدول ﺘﻐﻴر اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ‪.‬‬
‫وﻫو ﻴﺸﻜل ﺘﺤﻠﻴﻼ ﻝﻠﺤرﻜﺎت اﻝﺘﻲ أﺜرت ﻓﻲ اﻝﻔﺼول اﻝﻤﺸﻜﻠﺔ ﻝرؤوس اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ‪،‬‬
‫وﺘم إﻋدادﻩ وﻓق اﻝﻨﻤوذج اﻝﻤﻘﺘرح ﻓﻲ اﻹﺸﻌﺎر رﻗم ‪.89‬‬

‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(28-4‬ﺠدول ﺘﻐﻴر اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ ﻝﻠﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﻘﻔﻠﺔ ﻓﻲ ‪.2012/12/31‬‬

‫(رق‬
‫‪<%‬وة‬
‫ا‬ ‫طت‬ ‫ا‪P‬‬ ‫إ‪ %‬دة‬ ‫( رق ا = م‬ ‫ل ا "ر‬ ‫رأ‬ ‫< ظ‬ ‫ن‬ ‫ا‬
‫ا@‪6‬دار‬
‫ا = م‬
‫‪833 820 662‬‬ ‫‪3 459 697 282‬‬ ‫‪8 312 508‬‬ ‫‪12 000 000 000‬‬ ‫ر ‪2010‬‬ ‫ا ر‪ 6‬د (' ‪ 31‬د‬
‫‪ I -‬ر ا طر ا "& ‪2011‬‬
‫‪ W ) -‬ا‪,E‬ط"ء ا " ‪2011‬‬
‫‪10 244 333‬‬ ‫‪ -‬إ'"دة م ا م ا =" ‪2011‬‬
‫‪ -‬ا‪E‬ر "ح أو ا ‪ "&,‬ر > ر ا در‬
‫‪"& !6‬ب ا ‪2011 S " 3‬‬
‫‪156 000 000-‬‬ ‫‪ -‬ا )ص ا د‪6‬و' ‪2011‬‬
‫‪ -‬ز "دة رأس ا "ل ‪2011‬‬
‫‪662 622 085‬‬ ‫ا &‪ 3‬ا " ‪2011‬‬ ‫‪3 !6") -‬‬
‫‪677 820 662-‬‬ ‫‪677 820 662‬‬ ‫‪ -‬ا "ط"ت ‪2011‬‬
‫‪662 622 085‬‬ ‫‪4 137 517 944‬‬ ‫‪18 556 842‬‬ ‫‪12 000 000 000‬‬ ‫ر ‪2011‬‬ ‫ا ر‪ 6‬د (' ‪ 31‬د‬
‫‪ I -‬ر ا طر ا "& ‪2012‬‬
‫‪57 519 000‬‬ ‫‪ W ) -‬ا‪,E‬ط"ء ا " ‪2012‬‬
‫‪ -‬إ'"دة م ا م ا =" ‪2012‬‬
‫‪ -‬ا‪E‬ر "ح أو ا ‪ "&,‬ر > ر ا در‬
‫‪"& !6‬ب ا ‪2012 S " 3‬‬
‫‪132 600 000-‬‬ ‫‪7 495 467-‬‬ ‫‪ -‬ا )ص ا د‪6‬و' ‪2012‬‬
‫‪ -‬ز "دة رأس ا "ل ‪2012‬‬
‫‪712 735 237‬‬ ‫ا &‪ 3‬ا " ‪2012‬‬ ‫‪3 !6") -‬‬
‫‪530 022 085-‬‬ ‫‪530 022 085-‬‬ ‫‪ -‬ا* "ط"ت ‪2012‬‬
‫‪712 735 237‬‬ ‫‪4 725 059 029‬‬ ‫‪11 061 375‬‬ ‫‪12 000 000 000‬‬ ‫ر ‪2012‬‬ ‫ا ر‪ 6‬د (' ‪ 31‬د‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻝﺴﻨﺔ ‪.2012‬‬

‫ﻴﻤﻜن ﺘوﻀﻴﺢ ﺒﻨود ﺠدول ﺘﻐﻴر اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬رأس ﻤﺎل )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﻤﺤرر ﻜﻠﻴﺎ وﻴﺒﻠﻎ ‪ 12.000.000.000‬دج؛‬
‫‪ -‬اﻝﻨﺘﻴﺠﺔ اﻝﺼﺎﻓﻴﺔ ﻝﺴﻨﺔ ‪ 2012‬ﺘظﻬر رﺒﺢ ﺒﻘﻴﻤﺔ ‪ 712.735.237‬دج ﺒزﻴﺎدة ﻗدرﻫﺎ ‪ ٪ 8‬ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﻤﻊ‬
‫اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ‪2011‬؛‬
‫‪ -‬ﺘم ﺘوزﻴﻊ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺴﻨﺔ ‪ 2011‬وﻓﻘﺎ ﻝﻠﻘرار رﻗم ‪ 02‬ﻝﻠﺠﻤﻌﻴﺔ اﻝﻌﺎﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻨﺤو اﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬
‫اﻻﺤﺘﻴﺎطﺎت اﻝﻘﺎﻨوﻨﻴﺔ‪ 33.200.000 :‬دج‪.‬‬
‫اﻻﺤﺘﻴﺎطﺎت اﻻﺨﺘﻴﺎرﻴﺔ‪ 496.822.085 :‬دج‪.‬‬
‫ﺘوزﻴﻌﺎت اﻷرﺒﺎح اﻝﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‪ 132.600.000 :‬دج‪.‬‬
‫‪239‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫‪ -‬ﻴﻤﺜل اﻝرﺼﻴد اﻝﻤﺴﺠل ﻓﻲ اﻝﺤﺴﺎب "ﻓﺎرق اﻝﺘﻘﻴﻴم" ﺘﺤﻴﻴن اﻷﺴﻬم ﻓﻲ رأس ﻤﺎل اﻝﺸرﻜﺔ اﻹﻓرﻴﻘﻴﺔ ﻹﻋﺎدة‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن "‪ "AFRICA –RE‬وﻓق ﺴﻌر اﻝﺼرف اﻝﺠﺎري ﺒﺎﻝﻌﻤﻠﺔ اﻷﺠﻨﺒﻴﺔ )اﻝدوﻻر( ﻓﻲ ‪.2012/12/31‬‬
‫ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ ﺘﻘﻴﻴم أﺴﻬم ﺼﻴدال واﻷوراﺴﻲ ‪-‬اﻝﻤﺴﻌرة ﻓﻲ اﻝﺒورﺼﺔ‪ -‬ﺒﺎﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﻤﺜل اﻝﺒﻨد "ﺘﺼﺤﻴﺢ اﻷﺨطﺎء اﻝﻬﺎﻤﺔ" ﺘﺴوﻴﺔ اﻻﺤﺘﻴﺎطﺎت اﻝﻤﺘروﻜﺔ ﻓﻲ ﻤﺘﻨﺎول ﻤﺴﺎﻫﻤﻲ‬
‫)ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( "أﻤوال اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺎت"‪ ،‬اﻝﻤﻜوﻨﺔ وﻓق ﻗرار ‪ CNP‬ﻓﻲ ‪ 1988/11/09‬ﺒﻌد اﻻﻨﺘﻘﺎل ﻤن‬
‫اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻻﺸﺘراﻜﻴﺔ إﻝﻰ اﻻﺴﺘﻘﻼﻝﻴﺔ‪ ،‬وﺘم ﺘﺨﺼﻴص ﻫذا اﻻﺤﺘﻴﺎطﻲ إﻝﻰ اﻝﺤﺴﺎب ‪" 106‬اﻻﺤﺘﻴﺎطﻴﺎت"‬
‫ﻝﻠﺸرﻜﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤﺠﻤوع اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ ﻴﺒﻠﻎ ‪ 17.448.855.642‬دج‪.‬‬
‫ﺨﺎﻤﺴﺎ‪ :‬اﻝﻤﻠﺤق‪.‬‬
‫ﻴﺘﻀﻤن ﻤﻌﻠوﻤﺎت وﺘوﻀﻴﺤﺎت ﺘﺴﺎﻋد ﻋﻠﻰ ﻓﻬم اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝواردة ﻓﻲ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﺤﻴث أﻨﻬﺎ‬
‫وﻀﻌت ﺒطرﻴﻘﺔ ﻤﻨظﻤﺔ ﺘﺴﺘﻌﻤل إﺤﺎﻻت إﻝﻰ اﻝﻤﻌﻠوﻤﺔ اﻝواردة ﻓﻲ اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ وﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ وﺠدول ﺘدﻓﻘﺎت‬
‫اﻝﺨزﻴﻨﺔ وﺠدول ﺘﻐﻴر اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ‪.‬‬
‫وﻨﻼﺤظ أﻨﻪ ﺘﻀﻤن ﻤﻌﻠوﻤﺎت وﺘوﻀﻴﺤﺎت ﻷﻫم اﻝﺒﻨود اﻝواردة ﻓﻲ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬وﻓق اﻝﻨﻘﺎط اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘﻘدﻴم اﻝﺸرﻜﺔ؛‬
‫‪ -‬أﻫم اﻷﺤداث ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪2012‬؛‬
‫‪ -‬اﻝﻘواﻋد واﻝطرق اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻷﺴﺎﺴﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﻼﺤظﺎت اﻝﻤﻠﺤﻘﺔ ﺒﺎﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﻼﺤظﺎت اﻝﻤﻠﺤﻘﺔ ﺒﺤﺴﺎب اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﻼﺤظﺎت اﻝﻤﻠﺤﻘﺔ ﺒﺠدول ﺘدﻓﻘﺎت اﻝﺨزﻴﻨﺔ؛‬
‫‪ -‬اﻝﻤﻼﺤظﺎت اﻝﻤﻠﺤﻘﺔ ﺒﺠدول ﺘﻐﻴر اﻷﻤوال اﻝﺨﺎﺼﺔ‪.‬‬
‫ﻏﻴر أﻨﻪ ﻝم ﻴﺘطرق إﻝﻰ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘوﻀﻴﺤﺎت ﺘﺨص طﺒﻴﻌﺔ ﺨﺴﺎﺌر اﻝﻘﻴﻤﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻘﻴم اﻝﺜﺎﺒﺘﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ )اﻝﻤﺸﺎرﻜﺎت( وﻤﺒﺎﻝﻐﻬﺎ‪ ،‬وﺘطوراﺘﻬﺎ‬
‫واﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺘوﻀﻴﺤﺎت ﺘﺨص ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﻤﺜﻴل اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ ﺒﺄﺼول ﻤﻌﺎدﻝﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻋن اﻝﻜﻴﺎﻨﺎت اﻝﻤﺸﺎرﻜﺔ واﻝﻔروع وﻜذﻝك اﻝﻤﻌﺎﻤﻼت اﻝﺘﻲ ﺘﻤت ﻤﻊ ﻫذﻩ اﻝﻜﻴﺎﻨﺎت؛‬

‫‪240‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺘﺤﻠﻴل ﻝﻠﻌﻨﺎﺼر ذات اﻷﻫﻤﻴﺔ اﻝﻘطﺎﻋﻴﺔ ﺤﺴب ﻜل ﻗطﺎع ﻨﺸﺎط )ﺘﺘﻤﺜل أﻋﻤﺎل اﻝﺸرﻜﺔ ﻓﻲ ﻗطﺎﻋﻴن‬
‫أﺴﺎﺴﻴﻴن‪ :‬أﻋﻤﺎل اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﻌﺎم وﺘﺸﻤل ﺠﻤﻴﻊ أﻨواع اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻷﻀرار‪ ،‬وأﻋﻤﺎل اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات وﺘﺸﻤل‬
‫اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻓﻲ أﺴﻬم‪ ،‬ووداﺌﻊ ﺒﻨﻜﻴﺔ ﻷﺠل‪ ،‬ﻗﻴم اﻝﺨزﻴﻨﺔ‪ ،‬اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻓﻲ اﻝﻌﻘﺎرات‪ ،‬واﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻓﻲ أوراق‬
‫ﻤﺎﻝﻴﺔ أﺨرى(‪.‬‬

‫اﻝﻤطﻠب اﻝﺜﺎﻝث‪ :‬ﻤﻼءة اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫إن ﻤﻼءة اﻝﺸرﻜﺔ ﺘﺘﺠﺴد ﻓﻲ اﻝﻘدرة ﻋﻠﻰ ﻤواﺠﻬﺔ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝواﻗﻌﺔ ﻋﻠﻰ ﻋﺎﺘﻘﻬﺎ ﻓﻲ ﻜل وﻗت ﻤن‬
‫اﻝﺴﻨﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ .‬وﺒﻬدف إﺴﻨﺎد اﻝﻤﺴؤوﻝﻴﺔ ﻝﻠﺸرﻜﺔ وﻤراﻗﺒﺔ ﻤﻼءﺘﻬﺎ ﺒﺎﺴﺘﻤرار‪ ،‬ﻓﺈن اﻝﺘﺸرﻴﻊ ﻓرض ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺘﻜوﻴن‬
‫ﻤؤوﻨﺎت ﺘﻘﻨﻴﺔ ﻜﺎﻓﻴﺔ وﻤﺘﻌددة وﻫﺎﻤش ﻤﻼءة إﻝزاﻤﻲ‪ ،‬إﻝﻰ ﺠﺎﻨب ﻀرورة ﺘﻤﺜﻴل اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ ﺒﺄﺼول‬
‫ﻤﻌﺎدﻝﺔ‪.‬‬
‫أوﻻ‪ :‬ﻤﻜوﻨﺎت اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪:‬‬
‫ﻴﺤدد اﻝﺘﻨظﻴم اﻝﺠزاﺌري ﻤﺨﺘﻠف اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﻠﺘزم ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺘﻜوﻴﻨﻬﺎ وﺘﺴﺠﻴﻠﻬﺎ ﻓﻲ‬
‫ﺨﺼوم ﻤﻴزاﻨﻴﺎﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻀﺒط ﻜﻴﻔﻴﺎت ﺤﺴﺎﺒﻬﺎ ﻀﻤﺎﻨﺎ ﻝﺤﺴن ﻋﻤﻠﻬﺎ وﺤﻤﺎﻴﺔ ﻝﻤﺼﺎﻝﺢ اﻝﻤؤﻤن ﻝﻬم‬
‫واﻝﻤﺴﺘﻔﻴدﻴن واﻝﻐﻴر‪ .‬وﻫﻲ ﺘﺘﻜون ﻤن‪ :‬اﻻﺤﺘﻴﺎطﺎت واﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ واﻝﺘﻘﻨﻴﺔ‪ ،‬وﻓﻲ اﻝﺠدول اﻝﻤواﻝﻲ ﻤﻜوﻨﺎت‬
‫اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ ﺒﺎﻷرﻗﺎم ﻝﺴﻨﺔ ‪:2012‬‬

‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(29-4‬ﻤﻜوﻨﺎت اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪.‬‬

‫‪2012‬‬
‫اﻝﺒﻴﺎن‬
‫اﻝﻨﺴﺒﺔ ‪%‬‬ ‫اﻝﻤﺒﻠﻎ )دج(‬
‫‪21,37‬‬ ‫‪4 736 120 405‬‬ ‫اﻹﺤﺘﻴﺎطﺎت‬
‫‪5,90‬‬ ‫‪1 308 123 851‬‬ ‫اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‬
‫‪72,73‬‬ ‫‪16 119 240 721‬‬ ‫اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ‬
‫‪100‬‬ ‫‪22 163 484 977‬‬ ‫اﻝﻤﺠﻤوع‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬ﻤن إﻋداد اﻝﺒﺎﺤث ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ اﻝﻤﻴزاﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻨﻼﺤظ ﻤن ﺨﻼل اﻝﺠدول أن اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﺘﺸﻜل اﻝﻨﺴﺒﺔ اﻝﻜﺒرى ﻤن اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ ﺒﻨﺴﺒﺔ‬
‫‪ ،% 72,73‬ﺘﻠﻴﻬﺎ اﻻﺤﺘﻴﺎطﺎت ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ ،% 21,37‬ﻓﻲ ﺤﻴن أن اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ ﻝم ﺘﺸﻜل إﻻ ﻨﺴﺒﺔ‬
‫‪.% 5,90‬‬

‫‪241‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﻫﺎﻤش اﻝﻤﻼءة اﻹﻝزاﻤﻲ‪.‬‬

‫ﺘﺘﺠﺴد ﻗدرة ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن و‪/‬أو إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝوﻓﺎء ﺒﺎﻝﺘزاﻤﺎﺘﻬﺎ )اﻝﻤﻼءة( ﺤﺴب اﻝﺘﻨظﻴم‬
‫اﻝﺠزاﺌري ﻤن ﺨﻼل إﺜﺒﺎت ﺘوﻓرﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﻤﺒﻠﻎ إﻀﺎﻓﻲ ﻝﺘﺴدﻴد دﻴوﻨﻬﺎ اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ أو ﻤﺎ ﻴﺴﻤﻰ ﺒﻬﺎﻤش اﻝﻤﻼءة‪.‬‬
‫وﻴﻤﻜن ﺘﻠﺨﻴص أﺴس ﺤﺴﺎب ﻫذا اﻝﻬﺎﻤش اﻨطﻼﻗﺎ ﻤن اﻝﺠدول اﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬
‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(30-4‬ﻫﺎﻤش اﻝﻤﻼءة ﻝﺴﻨﺔ ‪.2012‬‬

‫ا ‪) I‬دج(‬ ‫! ش ا <ءة‬ ‫أ‪ -‬ا ‪6‬ر ا "‬

‫‪12 000 000 000‬‬ ‫ررة‬ ‫‪ /1‬زء ن رأس ا "ل ا* "'! أو أ وال ا ‪ &K‬س ا‬
‫‪4 667 540 030‬‬ ‫‪ /2‬ا* "ط"ت‪:‬‬
‫‪440 287 658‬‬ ‫ا* "ط! ا "‪3‬و‪!3‬‬
‫‪4 227 252 372‬‬ ‫ا* "ط! ا‪" O‬ري‬
‫ا "ط"ت أ‪,‬رى‬
‫‪112 778 686‬‬ ‫‪ /3‬ؤو‪ 3‬ا ‪" 5‬ن‬
‫‪610 789 850‬‬ ‫‪ /4‬ؤو‪"3‬ت ا ‪ # %‬ا‪ O‬زا ‪#‬د ون ا ‪3‬‬
‫‪539 497 629‬‬ ‫‪ /5‬ؤو‪"3‬ت أ‪,‬رى * ط" ق ‪ L‬ا* زا "ت‬
‫‪17 930 606 195‬‬ ‫ھ ش ا <ءة‬
‫‪) I‬دج(‬ ‫ا‬ ‫ب‪ -‬ا ! ش ا " ل‬
‫‪ S %‬أ س ا> ط‬
‫‪13 454 520 000‬‬ ‫ن ا‪"I O‬ءات‬ ‫ا‪"& E‬ط ا )"درة ا )"‪6‬‬
‫‪0‬‬ ‫ن ا‪"I O‬ءات‬ ‫ا‪"& E‬ط ا و ا )"‪6‬‬
‫‪13 454 520 000‬‬ ‫ا@ ج‬
‫‪5 453 214 203‬‬ ‫ا‪"& E‬ط ا ‪"3‬زل '‪" 3‬‬
‫‪8 001 305 797‬‬ ‫ا@ ج ا ‪ '( 6‬ن إ‪ %‬دة ا ) ن )‪(2‬‬
‫‪1 600 261 159‬‬ ‫)‪% 20 × (2‬‬
‫‪ S %‬أ س ا ؤو ت ا =‬
‫‪12 215 797 000‬‬ ‫أ‪5‬رار و )"ر ف د‪6‬و'‬
‫‪0‬‬ ‫ا ؤو‪"3‬ت ا &"‬
‫‪3 771 203 078‬‬ ‫أ &"ط )"درة ؤ ‪#‬‬
‫‪15 987 000 078‬‬ ‫ؤو ت = )‪(1‬‬
‫‪2 398 050 012‬‬ ‫)‪% 15 × (1‬‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬اﻝوﺜﺎﺌق اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻝﻤدﻴرﻴﺔ ﻤراﻗﺒﺔ اﻝﺘﺴﻴﻴر )أﻨظر اﻝﻤﻠﺤق رﻗم ‪.(30‬‬

‫ﻤن ﺨﻼل اﻝﺠدول أﻋﻼﻩ ﻨﻼﺤظ أن اﻝﺸرﻜﺔ ﻗد ﻏطت ﻤﺘطﻠﺒﺎﺘﻬﺎ ﺒﺄﻜﺜر ﻤﻤﺎ ﻫو ﻤطﻠوب‪ ،‬ﻓﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﻝﺘﻐطﻴﺔ اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘطﻠﺒﻬﺎ اﻝﻤرﺴوم ﺒـ ‪ % 15‬ﻨﻼﺤظ أن ﺸرﻜﺔ ﺤﻘﻘت ﻨﺴﺒﺔ ‪ % 112‬أي‬

‫‪242‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫‪ 7‬ﻤرات أﻜﺜر ﻤﻤﺎ ﻫو ﻤطﻠوب ﻤﻨﻬﺎ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺤﻘﻘت ﻨﺴﺒﺔ ‪ % 218‬ﻤن اﻝﻨﺴﺒﺔ اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺼﺎﻓﻲ اﻷﻗﺴﺎط‬
‫واﻝﻤﺤددة ﺒـ ‪ % 20‬أي أﻨﻬﺎ ﻓﺎﻗﺘﻬﺎ ﺒـ ‪ 11‬ﻤرة ﺘﻘرﻴﺒﺎ‪.‬‬
‫ﻤﻤﺎ ﻴﺒﻴن أن )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﺘﺘوﻓر ﻋﻠﻰ ﻀﻤﺎﻨﺎت ﻫﺎﻤﺔ وﻋﻠﻰ درﺠﺔ ﻜﺎﻓﻴﺔ ﻤن اﻷﻤﺎن ﻀد اﻷﺤداث‬
‫اﻝﻤﻔﺎﺠﺌﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻝﺘﺴﻴﻴر‪.‬‬
‫ﺜﺎﻝﺜﺎ‪ :‬ﺘﻐطﻴﺔ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪.‬‬
‫إن ﺘﺤﻘﻴق اﻝﺸرﻜﺔ ﻝﻤﻌدﻻت ﻫﺎﻤش ﻤﻼءة ﻋﺎﻝﻴﺔ ﻗد ﻻ ﻴﻌﻜس اﻝﻤﻼءة اﻝﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻝﻠﺸرﻜﺔ إذا ﻝم ﻴﺘم‬
‫اﺴﺘﺜﻤﺎر اﻷﻤوال اﻝﻤﺘﺎﺤﺔ ﻝﻠﺸرﻜﺔ ﻓﻲ أﺼول ذات ﺴﻴوﻝﺔ وﻀﻤﺎن ورﺒﺤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻓﺈن ﻋﻠﻰ اﻝﺸرﻜﺔ اﺴﺘﺜﻤﺎر أﻤواﻝﻬﺎ ﻓﻲ ﺼﻴﻎ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻝﺘﻐطﻴﺔ اﻝﺘزاﻤﺎﺘﻬﺎ اﻝﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪ ،‬ﻷن ﻫذﻩ‬
‫اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﺘﻌﺘﺒر اﻝﻀﻤﺎن اﻷﺴﺎﺴﻲ ﻝﻠﻤؤﻤن ﻝﻬم واﻝﻤﺴﺘﻔﻴدﻴن واﻝﻐﻴر ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﺘﺤﻘق اﻷﻀرار ﻫذا ﻤن‬
‫ﺠﻬﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺘﻌﺘﺒر ﻫذﻩ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻤﺼد ار ﻹﻴرادات اﻝﺸرﻜﺔ ﻝﻤﺎ ﺘﺤﻘﻘﻪ ﻤن إﻴرادات ﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤن ﺠﻬﺔ أﺨرى‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ أﻨﻪ ﻤن اﻝﻤﻤﻜن أن ﺘﺤﻘق اﻝﺸرﻜﺔ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺘﻘﻨﻴﺔ ﺴﺎﻝﺒﺔ وﺒﺎﻝﺘﺎﻝﻲ ﻻ ﻴﺒﻘﻰ ﻝﻬﺎ ﺴوى ﺨﻴﺎر ﺤﺴن ﺘﺴﻴﻴر‬
‫واﺴﺘﺜﻤﺎر اﻷﻤوال اﻝﻤﺠﻤﻌﺔ ﻝدﻴﻬﺎ ﺒﺎﻝﺒﺤث ﻋن أﻓﻀل ﺼﻴﻎ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر ﺒﺤﻴث ﺘﻌود ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺒرﺒﺤﻴﺔ ﻜﺎﻓﻴﺔ‬
‫ﻝﺘﻐطﻴﺔ اﻝﺘزاﻤﺎﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫وﻨظ ار ﻷﻫﻤﻴﺔ ﺘﻐطﻴﺔ اﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺸرﻜﺔ ﺒﺎﻷﺼول اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ وﻤدى ﺘﺄﺜﻴر ذﻝك ﻋﻠﻰ ﻤﻼءة اﻝﺸرﻜﺔ ﻓﻘد ﻗﺎم‬
‫اﻝﻤﺸرع اﻝﺠزاﺌري ﺒﺘﻨظﻴم ﻫذﻩ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﺤﺴب ﺼﻴﻎ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر اﻝﻤﺨﺘﻠﻔﺔ وﺒﺎﻝﻨﺴب اﻝﻤﻨﺎﺴﺒﺔ‪ .‬واﻝﺠدول‬
‫اﻝﺘﺎﻝﻲ ﻴوﻀﺢ ﻨﺴب اﻝﺘﻐطﻴﺔ ﻓﻲ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت(‪:‬‬
‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(31-4‬ﺘﻐطﻴﺔ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪.‬‬
‫‪2012‬‬ ‫اﻝﺒﻴﺎن‬
‫‪22 163 485‬‬ ‫اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‬
‫‪23 797 897‬‬ ‫اﻝﺘﻐطﻴﺔ اﻹﺠﻤﺎﻝﻴﺔ‬
‫‪% 107‬‬ ‫ﻤﻌدل اﻝﺘﻐطﻴﺔ*‬
‫‪11 074 000‬‬ ‫اﻝﺘﻐطﻴﺔ اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ )ﺒﻘﻴم اﻝدوﻝﺔ(‬
‫‪% 50‬‬ ‫ﻤﻌدل اﻝﺘﻐطﻴﺔ **‬

‫‪Source: Rapport de gestion du conseil d’administration 2012.‬‬

‫* ﺘﻤﺜل ﻫذﻩ اﻝﻨﺴﺒﺔ ﻤﺠﻤوع اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻋﻠﻰ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪.‬‬

‫** ﺘﻤﺜل ﻫذﻩ اﻝﻨﺴﺒﺔ ﻗﻴم اﻝدوﻝﺔ ﻋﻠﻰ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪.‬‬
‫‪243‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫وﺠدول اﻝﺘﺎﻝﻲ أﻜﺜر ﺘوﻀﺤﺎ ﻝﻬذﻩ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﺤﺴب ﻤﺨﺘﻠف ﺼﻴﻎ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر ﻓﻲ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت(‪،‬‬
‫وﻤدى اﺤﺘراﻤﻬﺎ ﻝﻨﺴب اﻝﺘﻐطﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻨص ﻋﻠﻴﻬﺎ اﻝﻘﺎﻨون‪:‬‬
‫اﻝﺠدول رﻗم )‪ :(32-4‬ﺘﻐطﻴﺔ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ وﻓق ﻤﺨﺘﻠف ﺼﻴﻎ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر‪.‬‬
‫اﻝوﺤدة‪ 310 :‬دج‬
‫ا ب ا ==‬ ‫ا ر ‪R‬‬ ‫ا ‪I‬‬ ‫ا‬
‫‪* % 50‬‬ ‫‪ S %‬ا> ل ‪%50‬‬ ‫‪11 074 000‬‬ ‫= م ا دو )‪(1‬‬ ‫ا ‪F‬ط ا =‬
‫‪8 683 000‬‬ ‫‪ 6‬ر ا> ل‬
‫‪8 683 000‬‬ ‫‪BTC‬‬
‫‪BTA 1 ans‬‬
‫‪** %21,59‬‬ ‫'‪ ?#‬ا‪ E‬ل ‪%50‬‬ ‫‪2 391 000‬‬ ‫و ط وطو ل ا> ل‬
‫‪300 000‬‬ ‫‪BTA 2, 3, 5 ans‬‬
‫‪2 091 000‬‬ ‫‪OAT 7, 10 ans‬‬
‫ا د ا>‪S %‬‬ ‫= م ا =و وا دات‬ ‫ا ‪F‬ط ا =‬
‫‪*** % 16,69‬‬ ‫‪3 700 348,11‬‬
‫‪% 20‬‬ ‫ا ‪(2) A‬‬
‫‪3 700 348,11‬‬ ‫&‪3‬دات &"ھ > ر & رة ) ‪( #‬‬
‫'‬ ‫ا‬ ‫‪9 023 548,89‬‬ ‫وظ ? ت ا>‪D‬رى )‪(3‬‬ ‫ا ‪F‬ط ا =‬
‫‪100 000‬‬ ‫‪Obligations d’entreprises‬‬
‫‪500 000‬‬ ‫‪Obligations grand public‬‬
‫‪1 000 000‬‬ ‫‪Bon de caisse‬‬
‫‪3 750 000‬‬ ‫‪DAT dinars‬‬
‫‪518 540,30‬‬ ‫‪DAT devise‬‬
‫‪908 444,34‬‬ ‫ا "رات‬
‫‪1 960 918,26‬‬ ‫ا ‪,‬ز ‪3‬‬
‫‪59 823,80‬‬ ‫&‪3‬دات &"ھ & رة ‪#‬‬
‫‪225 822,19‬‬ ‫&‪3‬دات &"ھ أ ‪3‬‬
‫‪23 797 897‬‬ ‫وع ا> وال ])‪[(3) + (2) + (1‬‬
‫‪22 163 485‬‬ ‫ا‪ P‬زا ت ا =‬
‫‪% 107‬‬ ‫دل ا ‪F‬ط ا@ '‬

‫اﻝﻤﺼدر‪ :‬ﻤن إﻋداد اﻝﺒﺎﺤث ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ اﻝوﺜﺎﺌق اﻝداﺨﻠﻴﺔ ﻝﻠﺸرﻜﺔ‪.‬‬

‫* ﺘﻤﺜل ﻫذﻩ اﻝﻨﺴﺒﺔ ﻗﻴم اﻝدوﻝﺔ ﻋﻠﻰ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪.‬‬

‫** ﺘﻤﺜل ﻫذﻩ اﻝﻨﺴﺒﺔ ﻗﻴم ﻤﺘوﺴطﺔ وطوﻴﻠﺔ اﻷﺠل ﻋﻠﻰ ﻗﻴم اﻝدوﻝﺔ‪.‬‬
‫*** ﺘﻤﺜل ﻫذﻩ اﻝﻨﺴﺒﺔ ﺴﻨدات اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺔ اﻝﻐﻴر ﻤﺴﻌرة اﻝﻤﺤﻠﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪.‬‬

‫‪244‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫اﺴﺘﻨﺎدا إﻝﻰ ﻤﻌدﻻت اﻝﺘﻐطﻴﺔ اﻝﻤﺤﻘﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻝﺸرﻜﺔ‪ ،‬ﻨﺠد أن ﻤﻌدل اﻝﺘﻐطﻴﺔ اﻹﺠﻤﺎﻝﻲ ﻴﺴﺎوى‬
‫‪) % 107‬اﻝﺤد اﻷدﻨﻰ ‪ ،(% 100‬ﺤﻴث أن اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﺘﻐطﻲ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‪ ،‬أي ﺘﻐطﻲ اﻝدﻴون‬
‫اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ اﻝواﺠب أداؤﻫﺎ ﻓﻲ اﻝﺴﻨﺔ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﻌﻜس ﻗدرة اﻝﺸرﻜﺔ ﻋﻠﻰ اﻝوﻓﺎء ﺒدﻴوﻨﻬﺎ ﻤﻊ ﺘﺤﻘﻴق ﻓﺎﺌض ﺘﻐطﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻴﺘﻀﺢ ﻤن ﺨﻼل ﺒﻴﺎﻨﺎت اﻝﺠدول أن ﻤﻌدل ﺘﻐطﻴﺔ اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ ﺒﻘﻴم اﻝدوﻝﺔ ﻴﺴﺎوي ‪% 50‬‬
‫أي ﻴﺘﺴﺎوى ﻤﻊ اﻝﻨﺴﺒﺔ اﻝﻤﺤددة ﻗﺎﻨوﻨﺎ )اﻝﺤد اﻷدﻨﻰ ‪ .(% 50‬وﻫذا اﻝﻤﻌﻴﺎر ﻫو اﻷﻜﺜر ﺘﻌﺒﻴ ار ﻋن ﻤﻼءة‬
‫اﻝﺸرﻜﺔ‪.‬‬
‫وﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨص اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻓﻲ ﻗﻴم اﻝدوﻝﺔ ﻨﺠد أن اﻝﻘﻴم اﻝﻤﺘوﺴطﺔ واﻝطوﻴﻠﺔ اﻝﻤدى ﺘﻤﺜل ‪% 21,59‬‬
‫ﻤن ﻤﺠﻤوع ﻗﻴم‪ ،‬وﻫذا ﻻ ﻴﺘواﻓق ﻤﻊ اﻝﻨﺴﺒﺔ اﻝﻤﺤددة ﻗﺎﻨوﻨﺎ‪ ،‬ﺤﻴث ﻴﺠب أن ﻴﺨﺼص ﻨﺼﻔﺎ ﻤﻨﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻷﻗل‬
‫ﻝﻠﻘﻴم ذات اﻝﻤدى اﻝﻤﺘوﺴط واﻝطوﻴل‪ .‬وﻫذا ﻤﺎ ﻴﻠزم اﻝﺸرﻜﺔ ﺒدﻋم ﻤﺒﺎﻝﻎ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻓﻲ اﻝﺴﻨدات اﻝﺤﻜوﻤﻴﺔ‬
‫اﻝﻤﺘوﺴطﺔ واﻝطوﻴﻠﺔ اﻝﻤدى ﺒﺎﻋﺘﺒﺎرﻫﺎ اﻷﻜﺜر رﺒﺤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ أن اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻓﻲ اﻝﻘﻴم اﻝﻤﻨﻘوﻝﺔ واﻝﺴﻨدات اﻝﻤﻤﺎﺜﻠﺔ اﻝﺼﺎدرة ﻤن طرف اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻏﻴر‬
‫اﻝﻤدرﺠﺔ ﻓﻲ اﻝﺒورﺼﺔ ﺘﻤﺜل ﻨﺴﺒﺔ ﺘﻐطﻴﺔ ﺒـ ‪ ،% 16,69‬أي ﻝم ﺘﺘﺠﺎوز ﻨﺴﺒﺔ ‪ % 20‬ﻤن اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ‬
‫اﻝﻤﺤددة ﻜﺤد أﻋﻠﻰ وﻓق ﻤﺎ ﻨص ﻋﻠﻴﺔ اﻝﻘﺎﻨون‪.‬‬

‫‪245‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‬ ‫اﻝﻔﺼل اﻝراﺒﻊ‪:‬‬

‫ﺨﻼﺼﺔ اﻝﻔﺼل‪:‬‬
‫ﺤﺴب اﻝدراﺴﺔ اﻝﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻗﻤﻨﺎ ﺒﻬﺎ وﻓﻲ ظل اﻝﺼﻌوﺒﺎت اﻝﺘﻲ ﻴواﺠﻬﻬﺎ اﻝواﻗﻊ اﻝﻤﻴداﻨﻲ‪ ،‬ﻴﻤﻜن اﻝﻘول‬
‫أن ﺘطﺒﻴق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝم ﻴﻜن ﻜﺎﻤﻼ وﻜﺎن ﺠزﺌﻴﺎ‪ ،‬ﺤﻴث ﻝم ﺘﺴﺘطﻊ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( إﺘﺒﺎع ﻜل‬
‫طرق اﻝﺘﻘﻴﻴم واﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﺘﻲ ﺠﺎء ﺒﻬﺎ اﻝﻨظﺎم اﻝﺠدﻴد‪ ،‬إﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ اﻝﺒﻴﺌﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻝم ﺘواﻜب‬
‫ﺒﻌد ﻫذا اﻝﺘﺤول‪ .‬وأن اﻝﺘطﺒﻴق ﻫذا اﻝﻨظﺎم ﻜﺎن ﺸﻜﻠﻲ أﻜﺜر ﻤﻨﻪ ﻀﻤﻨﻲ‪ ،‬ﺤﻴث اﻗﺘﺼر ﺘﻘرﻴﺒﺎ ﻋﻠﻰ إﻋﺎدة‬
‫ﺘرﺘﻴب ﻋﻨﺎﺼر اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﺘﻐﻴﻴر أرﻗﺎم وﺘﺴﻤﻴﺎت اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت‪.‬‬

‫ﻜﻤﺎ أن )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﻗﺎﻤت ﺒﺎﻻﻨﺘﻘﺎل إﻝﻰ ﺘطﺒﻴق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻤﻊ ﺒداﻴﺔ ﺠﺎﻨﻔﻲ ‪،2010‬‬
‫وﻫذا ﺒدون اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ ﺨﺒراء ﻓﻲ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻝﺘﺴﻬﻴل وﻀﻤﺎن ﺴﻼﻤﺔ ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻻﻨﺘﻘﺎل‪ ،‬ﻤﻤﺎ أدى إﻝﻰ وﺠود‬
‫ﺒﻌض اﻝﺼﻌوﺒﺎت واﻷﺨطﺎء‪ ،‬واﻝﺘﻲ ﻝم ﺘﺼﺤﺢ إﻝﻰ ﻴوﻤﻨﺎ‪.‬‬

‫‪246‬‬
D‫ا‬
 ‫ا‬

‫ﻝﻘد زادت أﻫﻤﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ ظل اﺤﺘﻴﺎﺠﺎت ﻋوﻝﻤﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎد وﻋوﻝﻤﺔ أﺴواق اﻝﻤﺎل ﺒﺎﻋﺘﺒﺎرﻫﺎ ﻝﻐﺔ‬
‫اﻷﻋﻤﺎل واﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات واﻷداة اﻝﻤﺘرﺠﻤﺔ ﻝﻸﺤداث اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ‪ ،‬اﻝﺘﻲ ﻴﺘﺠﻠﻰ ﻫدﻓﻬﺎ ﻓﻲ ﻤﻌﺎﻝﺠﺔ وﺘﻨظﻴم‬
‫اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ واﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺠﻤﻴﻊ اﻷﺼﻌدة اﻝﻤﺤﻠﻴﺔ اﻹﻗﻠﻴﻤﻴﺔ واﻝدوﻝﻴﺔ‪ .‬وﻫذا ﻤﺎ أدى إﻝﻰ ﺘزاﻴد‬
‫اﻝﺤﺎﺠﺔ ﻹﻴﺠﺎد ﻨﻘطﺔ ﺘﻼﻗﻲ ﺒﻴن اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﻌﻤول ﺒﻬﺎ ﻓﻲ إﻋداد اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻤﺴﺘوى اﻝﻤﺤﻠﻲ‬
‫واﻝدوﻝﻲ وذﻝك ﺒﻬدف ﺘﺤﻘﻴق درﺠﺔ أﻜﺒر ﻤن اﻝﺸﻔﺎﻓﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻤﺴﺘوى اﻝﻌﺎﻝﻤﻲ‪ ،‬ﺤﻴث ﺘم إﻨﺸﺎء ﻫﻴﺌﺔ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬
‫دوﻝﻴﺔ )ﻤﺠﻠس ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﺤﺎﻝﻴﺎ( ﺘﺘوﻝﻰ ﻀﺒط وﺘﻨظﻴم ﻤﻬﻨﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻤﺴﺘوى اﻝدوﻝﻲ‬
‫ﺒﻬدف ﻀﻤﺎن اﻝﺘﻘﺎرب وﺘﻀﻴﻴق ﻓﺠوة اﻻﺨﺘﻼف‪.‬‬

‫وﻓﻲ ظل اﻗﺘﺼﺎد اﻝﺴوق‪ ،‬ﻴﺠب أن ﺘﺴﻌﻰ اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝوطﻨﻴﺔ وﻤن ﺒﻴﻨﻬﺎ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪،‬‬
‫إﻝﻰ اﻝﻌﻤل ﻋﻠﻰ أن ﺘواﺌم ﻤﺨﺘﻠف اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻨﺸﺎطﻬﺎ ﺒﺎﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ اﻝﺘﻲ‬
‫وﻀﻌت ﻤن أﺠل ﺘوﻓﻴر اﻝﺸﻔﺎﻓﻴﺔ واﻝوﻀوح واﻝﻤﺼداﻗﻴﺔ واﻝﻤﻼءﻤﺔ‪ ،‬ﻝﻤﺨﺘﻠف اﻝﻌﻨﺎﺼر اﻝﺘﻲ ﺘﺘﻜون ﻤﻨﻬﺎ ﻫذﻩ‬
‫اﻝﺘﻘﺎرﻴر‪.‬‬

‫وﻤن ﺨﻼل اﻝﻔﺼول اﻷرﺒﻌﺔ ﻝﻬذﻩ اﻝدراﺴﺔ واﻨطﻼﻗﺎ ﻤن اﻝﻔرﻀﻴﺎت اﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪ ،‬ﻴﻤﻜن ﻋرض ﻨﺘﺎﺌﺞ‬
‫اﺨﺘﺒﺎر اﻝﻔرﻀﻴﺎت‪ ،‬ﻨﺘﺎﺌﺞ ﻫذﻩ اﻝدراﺴﺔ‪ ،‬اﻝﺘوﺼﻴﺎت اﻝﻤﻘدﻤﺔ وأﻓﺎق اﻝدراﺴﺔ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫أوﻻ‪ :‬ﻨﺘﺎﺌﺞ اﺨﺘﺒﺎر اﻝﻔرﻀﻴﺎت‪.‬‬

‫ﺒﻌد اﺴﺘﻌراﻀﻨﺎ ﻝﻤﺨﺘﻠف ﺠواﻨب اﻝﻤوﻀوع‪ ،‬وﻤن ﺨﻼل اﻝدراﺴﺔ اﻝﺘﻔﺼﻴﻠﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘطرﻗﻨﺎ إﻝﻴﻬﺎ ﻓﻲ‬
‫ﻤﺨﺘﻠف اﻝﻔﺼول وأﺠزاء اﻝدراﺴﺔ ﺘوﺼﻠﻨﺎ أﺜﻨﺎء اﺨﺘﺒﺎر اﻝﻔرﻀﻴﺎت إﻝﻰ اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬

‫‪ -‬اﻝﻔرﻀﻴﺔ اﻷوﻝﻰ اﻝﺘﻲ ﺘﻨص ﻋﻠﻰ أﻨﻪ "ﺘطرﻗت ﻫﻴﺌﺔ ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ إﻝﻰ ﻤﺨﺘﻠف اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺎت‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻌﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن ﺨﻼل اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪ IFRS 4‬دون إﻏﻔﺎل اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻷﺨرى اﻝﺘﻲ ﺘﻤﻜن ﻤن‬
‫رﻓﻊ اﻷداء واﻝﻌﻤل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﺒﻬذﻩ اﻝﺸرﻜﺎت‪ ".‬إذ ﺘﺒﻴن ﻝﻨﺎ أن ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻜﻐﻴرﻫﺎ ﻤن اﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ‬
‫ﺘﺴﺘﺨدم ﻤﻌظم اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻝﻤﺨﺘﻠف ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻬﺎ وﻝﻌرض ﻗواﺌﻤﻬﺎ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﻏﻴر‬
‫أﻨﻬﺎ ﺘﺘﺄﺜر ﺒﺎﻝﺨﺼوص ووﻓﻘﺎ ﻝطﺒﻴﻌﺔ ﻨﺸﺎطﻬﺎ ﺒﺎﻝﻤﻌﻴﺎر )‪ (IFRS 4‬ﻓﻲ ﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ‪،‬‬
‫وﺒﺎﻝﻤﻌﺎﻴﻴر )‪ (IAS 32, IAS 39, IFRS 7, IFRS 9‬ﻓﻲ ﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻌﻤﻠﻴﺎت اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرﻴﺔ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﺘﺴﺘﺨدم‬
‫اﻝﻤﻌﻴﺎر )‪ (IAS 1‬ﻓﻲ ﻋرض ﻗواﺌﻤﻬﺎ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪.‬‬

‫‪248‬‬
 ‫ا‬

‫‪ -‬اﻝﻔرﻀﻴﺔ اﻝﺜﺎﻨﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﻨص ﻋﻠﻰ أن "اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪ IFRS 4‬ﻴﺴﺘﺨدم اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻜﺄﺴﺎس ﻝﻘﻴﺎس‬
‫اﻷﺼول واﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ‪ ".‬ﺘﺒﻴن ﻝﻨﺎ ﻤن ﺨﻼل ﻤﺴودة اﻹﻋﻼن ﻝﺴﻨﺔ ‪ 2010‬أن ﻨﻤوذج اﻝﺘﻘﻴﻴم ﻝم ﻴﻌد‬
‫ﻴﺘواﻓق ﻤﻊ ﻤﻔﻬوم "ﻗﻴﻤﺔ اﻝﺨروج" اﻝﺘﻲ ﻗدﻤﺘﻬﺎ ورﻗﺔ اﻝﻤﻨﺎﻗﺸﺔ ﻝﺴﻨﺔ ‪ ،2007‬أي ﻻ ﻴﺘواﻓق ﻤﻊ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪،‬‬
‫ﻷﻨﻪ ﻴﺘﻀﻤن ﻋﻨﺎﺼر ﺘﻘﻴﻴم ﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻝﺸرﻜﺔ‪ .‬ﻏﻴر أن اﻝﺘﻐﻴرات واﻝﺘطورات اﻝﺘﻲ ﺤدﺜت ﺘﻘدم دﻝﻴﻼ ﺤول‬
‫إﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺘطﺒﻴق ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝﻠﺘﻘرﻴر ﻋن أﺼول واﻝﺘزاﻤﺎت ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪.‬‬

‫‪ -‬اﻝﻔرﻀﻴﺔ اﻝﺜﺎﻝﺜﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﻨص ﻋﻠﻰ أن "اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﻴﺴﺘﻨد ﻓﻲ إطﺎرﻩ اﻝﻤرﺠﻌﻲ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻗواﻋد اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬وﻴﺘﻤﻴز ﺒﺈﻨﺘﺎﺠﻪ ﻝﻘواﺌم ﻤﺎﻝﻴﺔ ﺘﺴﻤﺢ ﺒﺎﻝﺤﺼول ﻋﻠﻰ اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻼزﻤﺔ‬
‫واﻝﻜﺎﻓﻴﺔ‪ ".‬اﺘﻀﺢ ﻤن ﺨﻼل اﻝدراﺴﺔ أن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﺤﻘﻴﻘﺔ أُﻋﺘﻤد ﻓﻲ إﻋدادﻩ ﻋﻠﻰ اﻝﻤرﺠﻌﻴﺔ‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬إﻻ أن ﻫذا ﻝم ﻴﻤﻨﻊ ﻤن وﺠود ﻨﻘﺎط اﻻﺨﺘﻼف ﺒﻴﻨﻬﻤﺎ‪ .‬ﻜﻤﺎ أن ﺘﻜﻴﻴﻔﻪ وﻓق ﺨﺼﺎﺌص‬
‫ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝم ﻴﻜن وﻓق ﻗواﻋد اﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝدوﻝﻲ ﻝﻺﺒﻼغ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝراﺒﻊ ‪ .IFRS 4‬ﻝﻜن ﻫذا اﻝﻨظﺎم أﻨﺘﺞ‬
‫أﺜ ار ﻤﻠﺤوظﺎ ﻓﻲ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻤن ﺨﻼل ﻨوﻋﻴﺔ اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت واﻝﻤﺒﺎﻝﻎ اﻝﻤﺼرح ﺒﻬﺎ‪ ،‬ﻜﻤﺎ أﻨﻬﺎ ﺘوﻓر ﻗد ار ﻜﺒﻴ ار‬
‫ﻤن اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﻬﻤﺔ ﻝﻤﺨﺘﻠف اﻷطراف‪.‬‬

‫‪ -‬اﻝﻔرﻀﻴﺔ اﻝراﺒﻌﺔ اﻝﺘﻲ ﺘﻨص ﻋﻠﻰ أﻨﻪ "ﻗﺎﻤت اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺘطﺒﻴق ﻜل‬
‫ﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻝﻨظﺎم اﻝﺠدﻴد ﻤن ﺤﻴث اﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ واﻝﺘﻘﻴﻴم واﻹﻓﺼﺎح" ﺤﻴث ﺘﺒﻴن ﻝﻨﺎ ﻤن ﺨﻼل اﻝدراﺴﺔ‬
‫اﻝﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ وﺠود ﻋدة ﻨﻘﺎﺌص ﻓﻲ ﺘطﺒﻴق ﻫذﻩ ﻤﺘطﻠﺒﺎت ﻨظ ار ﻝوﺠود ﻋدة ﻋواﺌق ﻝم ﺘﺴﺘطﻴﻊ اﻝﺘﻐﻠب‬
‫ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ ،‬وﻫذا ﻝﻌدم ﺘوﻓر اﻹﻤﻜﺎﻨﻴﺎت اﻝﻼزﻤﺔ‪ ،‬وﺨﺼوﺼﺎ ﻓﻲ ظل ﻏﻴﺎب اﻝﺒﻴﺌﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﻤﻨﺎﺴﺒﺔ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﻨﺘﺎﺌﺞ اﻝدراﺴﺔ‪.‬‬

‫ﻋﻠﻴﻨﺎ أن ﻨﻤﻴز ﺒﻴن ﻨوﻋﻴن ﻤن اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ‪ :‬اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ اﻝﻨظرﻴﺔ اﻝﻤﺘوﺼل إﻝﻴﻬﺎ ﻤن ﺨﻼل اﻝدراﺴﺔ اﻝﻨظرﻴﺔ‪،‬‬
‫واﻝﻨﺘﺎﺌﺞ اﻝﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ اﻝﻤﺘوﺼل إﻝﻴﻬﺎ ﻤن ﺨﻼل اﻝدراﺴﺔ اﻝﻤﻴداﻨﻴﺔ ﻓﻲ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت(‪.‬‬

‫‪ -1‬اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ اﻝﻨظرﻴﺔ‪:‬‬

‫ﻤن ﺨﻼل ﻫذﻩ اﻝدراﺴﺔ ﻨﺴﺘﺨﻠص اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺸﻬدت ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻗﺒوﻻ دوﻝﻴﺎ واﺴﻌﺎ‪ ،‬إذ اﺘﺠﻬت اﻝﻌدﻴد ﻤن اﻝدول ﻨﺤو ﺘﺒﻨﻴﻬﺎ وذﻝك‬
‫ﺒﺈﺼﻼح ﻨظﺎﻤﻬﺎ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪ ،‬واﻝﺠزاﺌر ﻜﻐﻴرﻫﺎ ﻤن اﻝدول اﻨﺘﻬﺠت ﻫذا اﻝﻤﺴﺎر ﺒﺘﺒﻨﻴﻬﺎ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻲ؛‬

‫‪249‬‬
 ‫ا‬

‫‪ -‬ﺘﻤﻜن )‪ (IASB‬ﻤن إﻋداد ﻤﻌﻴﺎر ﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﺒﺈﻤﻜﺎﻨﻪ ﺘوﻀﻴﺢ اﻝﻘواﻋد اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﺘﻲ ﻴﻤﻜن ﻝﺸرﻜﺎت‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن إﺘﺒﺎﻋﻬﺎ‪ ،‬وﻫو أول ﻤﻌﻴﺎر ﻴﺼدر ﻋﻨﻪ ﺤول ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ .‬وﻝﻘد اﺘﺴم ﻤﺸروع ﺘﺤﻀﻴرﻩ ﺒطول ﻓﺘرة‬
‫إﻋدادﻩ ﺒﺴﺒب ﺘﻌﻘدﻩ‪ ،‬ﺤﻴث ﻝم ﻴﺘﻤﻜن ﺒﻌد ﻤن إﺘﻤﺎﻤﻪ؛‬

‫‪ -‬ﻴﺴﻤﺢ ﺘطﺒﻴق ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﺘوﻓﻴر ﻤﻌﻠوﻤﺔ ﻤﺎﻝﻴﺔ ﺸﻔﺎﻓﺔ ﻤوﺜوق ﺒﻬﺎ‬
‫وﻤﻌﺒرة ﻓﻌﻼ ﻋن اﻝوﻀﻌﻴﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬وﺒﺎﻹﻓﺼﺎح ﻋن اﻝﺤد اﻷدﻨﻰ ﻤن اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻀرورﻴﺔ ﻝﺠﻤﻴﻊ اﻷطراف‬
‫ﻻﺘﺨﺎذ اﻝﻘ اررات اﻝﻼزﻤﺔ؛‬

‫‪ -‬إن اﻝﺘﻌدﻴﻼت ﻋﻠﻰ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻴﺘواﻓق ﻤﻊ ﻗطﺎع اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﻜﺎﻨت ﺸﻜﻠﻴﺔ أﻜﺜر ﻤن‬
‫اﻝﻤﻀﻤون ﺤﻴث اﻗﺘﺼرت ﺘﻘرﻴﺒﺎ ﻋﻠﻰ ﺘﻐﻴﻴر أرﻗﺎم وﺘﺴﻤﻴﺎت اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت ﺒﻤﺎ ﻴﺘواﻓق وﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬إذ ﺘم‬
‫اﻹﺒﻘﺎء ﻋﻠﻰ ﻨﻔس ﻤﻔﻬوم ﺘﺤدﻴد وﺘﻘﻴم اﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ )اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ( أي وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﻠﻴﺔ‪ ،‬وﻝم‬
‫ﺘﻨص ﻋﻠﻰ إﺠراء اﺨﺘﺒﺎر ﻜﻔﺎﻴﺔ اﻝﺨﺼوم وﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝظل؛‬

‫‪ -‬اﻋﺘﻤد اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻓﻲ ﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻷﺼول واﻝﺨﺼوم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻘواﻋد واﻝﺘطﺒﻴﻘﺎت اﻝﺘﻲ‬
‫أﻗرﻫﺎ اﻝﻤﻌﻴﺎر ‪IAS 39‬؛‬

‫‪ -‬إن ﺘطﺒﻴق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ واﺴﺘﻴﻌﺎب ﻤﺘطﻠﺒﺎﺘﻪ ﻴﺘطﻠب ﺒذل ﻤﺠﻬودات ﻜﺒﻴرة ﺒدءا ﺒﺎﻝﻤؤﺴﺴﺔ‬
‫ﻤن ﺨﻼل إﻋﺎدة ﺘﻨظﻴﻤﻬﺎ وﻫﻴﻜﻠﺔ أﻨظﻤﺔ ﻤﻌﻠوﻤﺎﺘﻬﺎ وﺘﻜوﻴن ﻤﺴﺘﺨدﻤﻴﻬﺎ‪ ،‬ﻤرو ار ﺒﻤﺤﻴطﻬﺎ اﻝﺨﺎرﺠﻲ ﻤن ﺨﻼل‬
‫إﺤداث اﻷﺴواق اﻝﺘﻲ ﺘﺴﻤﺢ ﻝﻬﺎ ﺒﺎﻝﺘﻘﻴﻴم اﻝﻤﺴﺘﻤر ﺤﺴب اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﺤﺎﻝﻴﺔ أو اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ إﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ ﺘﻔﻌﻴل‬
‫اﻝﺒورﺼﺔ واﻝﺘﻜوﻴن اﻝﻤﺴﺘﻤر ﻝﻠﻤﻤﺎرﺴﻴن واﻝﻤﻬﻨﻴﻴن ﻤن ﺨﺒراء وﻤﺤﺎﻓظﻲ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت؛‬

‫‪ -‬ﻝم ﻴﻌرف اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﺒﺼﻔﺔ ﻋﺎﻤﺔ واﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت ﺒﺼﻔﺔ ﺨﺎﺼﺔ أي‬
‫ﺘﺤدﻴث أو ﺘﻌدﻴل ﺒﻬدف اﻝﺘواﻓق ﻤﻊ اﻝﻤﺴﺘﺠدات اﻝﺘﻲ ﺘط أر ﻋﻠﻰ ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ؛‬

‫‪ -‬ﻴﺘطﻠب ﺘطﺒﻴق ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﺘوﻓر ظروف ﻤﺤﻠﻴﺔ ﻤﻼﺌﻤﺔ‪،‬‬
‫ذﻝك ﻤﺎ ﻴﻔرض ﻋﻠﻰ اﻝدوﻝﺔ ﻀرورة دراﺴﺔ وﺘﺤﻠﻴل ﺒﻨﻴﺔ ﺒﻴﺌﺘﻬﺎ اﻝداﺨﻠﻴﺔ واﻝﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺘﻜﻴﻴﻔﻬﺎ ﻤﻊ ﻤﺘطﻠﺒﺎت‬
‫ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ؛‬

‫‪250‬‬
 ‫ا‬

‫‪ -2‬اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ اﻝﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ‪:‬‬

‫ﻤن ﺨﻼل إﺴﻘﺎط اﻝدراﺴﺔ اﻝﻨظرﻴﺔ ﻋﻠﻰ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﺘوﺼﻠﻨﺎ إﻝﻰ ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ‪ ،‬ﻤن أﻫﻤﻬﺎ‪:‬‬

‫‪ -‬اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻝم ﺘﺄﺨذ ﺒﺠدﻴﺔ اﻝﻔﻠﺴﻔﺔ اﻝﺠدﻴدة اﻝﺘﻲ اﻨﺘﻘﻠت ﺒﻨﺎ ﻤن اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺎت‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﺒﺴﻴطﺔ إﻝﻰ اﻷﺤﻜﺎم واﻝﺘﻘدﻴرات اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدﻴﻨﺎﻤﻴﻜﻴﺔ‪ ،‬ﺤﻴث اﺨﺘﺼرت اﻻﻨﺘﻘﺎل إﻝﻰ ﻫذا اﻝﻨظﺎم‬
‫ﻓﻲ ﺸﻜل ﺠدول ﻤطﺎﺒﻘﺔ ﺒﺴﻴط‪ ،‬ﻓﻲ ﺤﻴن أن ﻫذا اﻝﺘﺤول أﻋﻤق ﻤن ﻜوﻨﻪ ﻤﺠرد إﻋﺎدة ﻫﻴﻜﻠﺔ ﻤدوﻨﺔ‬
‫اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت وﺘﻐﻴﻴر ﺸﻜل اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ٕ ،‬واﻨﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠق أﻴﻀﺎ ﺒﻘواﻋد اﻝﺘﻘﻴﻴم واﻝﺘﺴﺠﻴل اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺒﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻤﺒدأﻴن رﺌﻴﺴﻴﻴن ﻫﻤﺎ ﺘﺴﺒﻴق اﻝﻤﻀﻤون ﻋﻠﻰ اﻝﺸﻜل واﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ؛‬

‫‪ -‬ﻻ ﺘزال أﻨظﻤﺔ اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻏﻴر ﻓﻌﺎﻝﺔ‪ ،‬واﻝﻤوارد اﻝﺒﺸرﻴﺔ ﻏﻴر ﻤؤﻫﻠﺔ ﺒﺎﻝﻤﺴﺘوى اﻝﻤطﻠوب ﻝﺘطﺒﻴق اﻝﻨظﺎم‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻓﻲ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت(؛‬

‫‪ -‬ﻴواﺠﻪ اﻝواﻗﻊ اﻝﻌﻤﻠﻲ ﻝﺘطﺒﻴق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻓﻲ )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﻋدة ﺼﻌوﺒﺎت ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ‬
‫ﺘﻘﻴﻴم اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻌﺘﺒر اﻝﻠﺠوء إﻝﻰ اﺴﺘﺨدام اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴم ﺒﻌض ﻋﻨﺎﺼر اﻝﻘواﺌم‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ أﻤ ار ﺼﻌب اﻝﺘﺤﻘﻴق ﺒﺴﺒب ﻋدم ﺘﺤﻜم اﻝﺸرﻜﺔ ﻓﻲ ﻫذا اﻝﻌﻨﺼر‪ ،‬وﻋدم ﺘوﻓر أﺴواق ﻨﺸطﺔ وﻤﺼﺎدر‬
‫ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻝﺘﺤدﻴد اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ؛‬

‫‪ -‬ﻻ ﺘﻤﻠك )ش‪.‬ج‪.‬ت‪.‬إت( ﺴﻴﺎﺴﺔ واﻀﺤﺔ ﺒﺨﺼوص آﻝﻴﺔ ﺘﺼﻨﻴف اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻓﻲ اﻷوراق اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ؛‬

‫‪ -‬ﻜﺎﻨت ﻓرق اﻝﻌﻤل ﻏﻴر ﻤؤﻫﻠﺔ ﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ اﻝﻤﺸﺎﻜل اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ وﻫذا ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻝﻠﺘطﺒﻴق اﻝﻤﺒﺎﺸر ﻝﻠﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻲ واﻝذي ﻜﺎن ﻤن دون ﻤﻘدﻤﺎت أو ﻓﺘرات ﺘدرﻴﺒﻴﺔ وﺘﺠرﻴﺒﻴﺔ‪ ،‬ﺤﻴث أن اﻜﺘﺴﺎب اﻝﻤﻬﺎرات اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ ﻗﺒل‬
‫ﺒداﻴﺔ اﻝﻤﺸروع ﻴﺠﻨب اﻝوﻗوع ﻓﻲ ﻤﺸﺎﻜل واﻷﺨطﺎء؛‬

‫‪ -‬إن ﺘﺄﺨر ﺼدور اﻝﺘﻌﻠﻴﻤﺎت اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺄول ﺘطﺒﻴق ﻝﻠﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﺠﻌﻠت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴن ﻴﻌﺘﻤدون‬
‫ﻋﻠﻰ اﺠﺘﻬﺎداﺘﻬم ﻓﻲ ﻤﻌﺎﻝﺠﺔ ﺒﻌض اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت‪ ،‬ﻫذﻩ اﻻﺠﺘﻬﺎدات ﻨﺘﺞ ﻋﻨﻬﺎ أﺨطﺎء ﻓﻲ اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺔ وﻤن ﺜم‬
‫ﺒداﻴﺔ ﺘطﺒﻴق ﺨﺎطﺊ ﻝﻠﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪.‬‬

‫‪251‬‬
 ‫ا‬

‫ﺜﺎﻝﺜﺎ‪ :‬اﻝﺘوﺼﻴﺎت‪.‬‬

‫ﻋﻠﻰ ﻀوء اﻝﻨﺘﺎﺌﺞ اﻝﺘﻲ ﺘم اﻝﺘوﺼل إﻝﻴﻬﺎ ﻴﻤﻜن ﺘﻘدﻴم اﻝﺘوﺼﻴﺎت اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬

‫‪ -‬ﻀرورة ﺘﺤدﻴث اﻝﻤﻌﺎﻝﺠﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝواردة ﻓﻲ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﺒﻤﺎ ﻴﺘواﻓق ﻤﻊ اﻝﺘﻌدﻴﻼت‬
‫اﻝﺠدﻴدة ﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﺒﺼﻔﺔ ﻋﺎﻤﺔ‪ ،‬واﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت وﻓق ﻤﻌﻴﺎر اﻹﺒﻼغ‬
‫اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝدوﻝﻲ اﻝراﺒﻊ ﺒﺼﻔﺔ ﺨﺎﺼﺔ؛‬

‫‪ -‬ﺘوﻓﻴر اﻝﻜﻔﺎءات اﻝﻤؤﻫﻠﺔ ﻝﻘﻴﺎدة ﻫذا اﻝﻨوع ﻤن اﻝﺘﻐﻴﻴر وﻋﻠﻰ رأﺴﻬم اﻝﺨﺒراء اﻹﻜﺘوارﻴون‪ ،‬ﺤﻴث أﻨﻪ ﻓﻲ‬
‫ﺤﻘﻴﻘﺔ اﻷﻤر ﻻ ﻴﻤﻜن أن ﺘﺘم ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﺤدﻴد وﺘﻘﻴﻴم اﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن )اﻝﻤؤوﻨﺎت اﻝﺘﻘﻨﻴﺔ( إﻻ ﺒوﺠود ﻫذا اﻝﻨوع‬
‫ﻤن اﻝﺨﺒراء‪ ،‬إﻀﺎﻓﺔ إﻝﻰ أﻨﻪ ﻻ ﻴﻤﻜن ﺘﺤدﻴد أﻨواع اﻝﻤﺨﺎطر وﻻ اﻝﻔﺼل ﺒﻴﻨﻬﺎ إﻻ ﺒوﺠود اﻝﺨﺒﻴر اﻹﻜﺘواري؛‬

‫‪ -‬ﻤﺤﺎوﻝﺔ اﺴﺘﻌﻤﺎل اﻝطرق اﻝﺤدﻴﺜﺔ ﻓﻲ اﻝﺘﻘﻴﻴم واﻝﻜﻔﻴﻠﺔ ﺒﺎﻝوﺼول إﻝﻰ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻤن أﺠل ﺘﺤﺴﻴن‬
‫ﺠودة اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﺘﻲ ﻴﻨﺘﺠﻬﺎ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ؛‬

‫‪ -‬ﻤراﺠﻌﺔ اﻝﻘواﻨﻴن اﻝﺘﺸرﻴﻌﻴﺔ واﻝﺘﻨظﻴﻤﻴﺔ ﺴﻨوﻴﺎ أو ﻋﻠﻰ اﻷﻗل ﻓﻲ ﻓﺘرات ﻤﺘﻘﺎرﺒﺔ ﺤﺴب ﺘﻐﻴرات ﻤﻌطﻴﺎت‬
‫اﻝﻤﺤﻴط‪ ،‬وﻀرورة ﺘﻜﻴﻴﻔﻬﺎ ﺒﻤﺎ ﻴﺘﻤﺎﺸﻰ ﻤﻊ ﻤﺘطﻠﺒﺎت ﺘطﺒﻴق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت؛‬

‫‪ -‬اﻝﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺸرح ﻤﻀﻤون اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻤن طرف اﻝﻬﻴﺂت اﻝﻤﺨﺘﺼﺔ ﻤن اﻝﺠﺎﻨب اﻝﻘﺎﻨوﻨﻲ‬
‫واﻝﻤﻬﻨﻲ‪ ،‬وﺘﻔﺴﻴر اﻝﻨﻘﺎط اﻝﺘﻲ ﻻ ﺘزال ﻏﺎﻤﻀﺔ )ﺨﺎﺼﺔ اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ( أو ﻤوﻀﻊ ﺨﻼف ﻓﻲ اﻝﻨظﺎم‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻤن طرف اﻝﻬﻴﺂت اﻝﻤﺨوﻝﺔ ﺒذﻝك؛‬

‫‪ -‬اﻝﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺘطوﻴر ﺒراﻤﺞ اﻝﺘﻜوﻴن واﻝﻤﻨﺎﻫﺞ اﻝدراﺴﻴﺔ ﺒﻤﺎ ﻴﺘﻤﺎﺸﻰ ﻤﻊ اﻝﺘوﺠﻪ اﻝﺠدﻴد ﻓﻲ ﻤﻴدان‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪ ،‬واﻻﺴﺘﺜﻤﺎر ﻓﻲ ﺠﺎﻨب ﺘﻜوﻴن اﻝﻤوارد اﻝﺒﺸرﻴﺔ ﺤﺘﻰ ﺘﻜون ﻗﺎدرة ﻋﻠﻰ اﻝﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ اﻝﻤﻔﺎﻫﻴم اﻝﺠدﻴدة‬
‫اﻝﺘﻲ ﺠﺎء ﺒﻬﺎ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ؛‬

‫‪ -‬اﻝﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺘطوﻴر ﺒورﺼﺔ اﻝﺠزاﺌر وﺘﻔﻌﻴل دورﻫﺎ ﻓﻲ اﻝﺤﻴﺎة اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺎت‪ ،‬وﻜذا اﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‬
‫ﻓﻲ ﺘﺄﻫﻴل اﻷﻓراد ﻹدارة اﻝﻤؤﺴﺴﺎت ﻤن ﺨﻼل اﻝﺘﻌﺎون ﻤﻊ اﻝﻤﻌﺎﻫد واﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﻤﺘﺨﺼﺼﺔ؛‬

‫‪ -‬ﻋﻠﻰ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺘﻲ ﺼﺎدﻓﺘﻬﺎ ﺼﻌوﺒﺎت وﻋراﻗﻴل أﺜﻨﺎء اﻨﺘﻘﺎﻝﻬﺎ ﻝﺘطﺒﻴق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬
‫أن ﺘﺴﺘﻌﻴن ﺒﺨدﻤﺎت ﺨﺒراء اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤﺘﻤﻜﻨﻴن ﻤن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت وﻤن اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻀﻤن أﻋﻤﺎل اﻝﻤراﻓﻘﺔ واﻻﺴﺘﺸﺎرة واﻝﺘوﻀﻴﺢ‪ ،‬إﻝﻰ ﺤﻴن زوال ﺘﻠك اﻝﺼﻌوﺒﺎت واﻝﺘﻌود‬
‫ﻋﻠﻰ اﻝﻤرﺠﻌﻴﺔ اﻝﺠدﻴدة‪ ،‬وﻋﻠﻴﻬﺎ ﺘﻜﻴﻴف أﻨظﻤﺔ ﻤﻌﻠوﻤﺎﺘﻬﺎ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ وﻓق ﻤﺘطﻠﺒﺎت ﻫذا اﻝﻨظﺎم؛‬

‫‪252‬‬
 ‫ا‬

‫‪ -‬اﻝﻌﻤل ﻋﻠﻰ إﺼدار اﻝﻜﺘب واﻝﻤﻨﺸورات اﻝﺘﻲ ﺘرﺸد اﻝﻤﺤﺎﺴب ﻓﻲ ﺘطﺒﻴق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬
‫ﻝﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎت‪ ،‬واﻝﻌﻤل ﻋﻠﻰ إﺼدار ﻤوﺴوﻋﺔ ﻤﺘﻜﺎﻤﻠﺔ ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر‪ ،‬وﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺘطورﻫﺎ وﻓﻘﺎ ﻝﺘطور اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ‪.‬‬

‫راﺒﻌﺎ‪ :‬أﻓﺎق اﻝدراﺴﺔ‪.‬‬

‫أرﺠو أن ﻴﺴﺘﻜﻤل ﻫذا اﻝﻌﻤل ﻤن طرف اﻵﺨرﻴن‪ ،‬ﺒﺎﻋﺘﺒﺎر أن اﻝﻤوﻀوع ﺠدﻴد وﻴﺤﺘﺎج إﻝﻰ اﻝﻤزﻴد ﻤن‬
‫اﻝﺒﺤث واﻹﺜراء‪ ،‬وﻴﻤﻜن اﻗﺘراح اﻝﻤواﻀﻴﻊ اﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‪:‬‬

‫‪ -‬ﻤدى ﺘطﺒﻴق ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪.‬‬

‫‪ -‬دراﺴﺔ إﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺘطﺒﻴق اﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝدوﻝﻲ ﻝﻺﺒﻼغ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝراﺒﻊ ‪ IFRS 4‬ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر‪.‬‬

‫‪ -‬ﻤدى اﻝﺘزام ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﺒﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻹﻓﺼﺎح وﻓق اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ‪.‬‬

‫وأﺨﻴ ار ﺒﺎﻝرﻏم ﻤن اﻝﺼﻌوﺒﺎت اﻝﺘﻲ واﺠﻬﺘﻨﻲ ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻝدراﺴﺔ واﻝﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﺒﺎﻝﺨﺼوص ﻓﻲ ﻗﻠﺔ اﻝﻤﺼﺎدر‬
‫واﻝﻤراﺠﻊ اﻝﺘﻲ ﺘﺘﻌﻠق ﺒﺎﻝﻤوﻀوع ﻤن ﺠﻬﺔ‪ ،‬وﻤن ﺠﻬﺔ أﺨرى ﻜﺜرة اﻝﻤﻔﺎﻫﻴم واﻝﻤﺼطﻠﺤﺎت اﻝﺘﻲ ﺘﺘﻀﻤﻨﻬﺎ‬
‫اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻤﺄﺨوذة ﻤن اﻝﻤرﺠﻊ اﻻﻨﺠﻠو‪-‬ﺴﻜﺴوﻨﻲ‪ ،‬أﺘﻤﻨﻰ أن أﻜون ﻗد وﻓﻘت ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻝدراﺴﺔ‪،‬‬
‫واﷲ اﻝﻤوﻓق ﻓﻲ ذﻝك‪.‬‬

‫‪253‬‬
‫ا را ‪R‬‬
 ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻝﻤراﺠﻊ‬
‫‪ -I‬اﻝﻤراﺠﻊ ﺒﺎﻝﻠﻐﺔ اﻝﻌرﺒﻴﺔ‪:‬‬
‫أوﻻ‪ :‬اﻝﻜﺘب‪.‬‬
‫‪ -1‬أﺤﻤد ﺤﻠﻤﻲ ﺠﻤﻌﺔ‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬دار ﺼﻔﺎء ﻝﻠﻨﺸر واﻝﺘوزﻴﻊ‪ ،‬ﻋﻤﺎن‪،‬‬
‫اﻷردن‪.2010 ،‬‬
‫‪ -2‬أﺤﻤد ﺤﻠﻤﻲ ﺠﻤﻌﺔ‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬دار ﺼﻔﺎء ﻝﻠﻨﺸر واﻝﺘوزﻴﻊ‪ ،‬ﻋﻤﺎن‪،‬‬
‫اﻷردن‪.2010 ،‬‬
‫‪ -3‬أﺤﻤد ﺴﻴد ﻋرﻤوش‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤﻨﺸﺂت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ "اﻝﺒﻨوك اﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ وﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن"‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻝﺜﺎﻨﻴﺔ‪،‬‬
‫ﺸرﻜﺔ دار اﻹﺸﻌﺎع ﻝﻠطﺒﺎﻋﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪ ،‬ﺒدون ﺴﻨﺔ‪.‬‬
‫‪ -4‬أﺤﻤد ﺼﻼح ﻋطﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝدار اﻝﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪.2003 ،‬‬
‫‪ -5‬إﻴﻬﺎب ﻨظﻤﻲ ﺼﺎﺒر إﺒراﻫﻴم‪ ،‬ﺤﺴن ﺘوﻓﻴق ﻤﺤﻤود ﻤﺼطﻔﻰ‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤﻨﺸﺂت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ )اﻝﺒﻨوك‬
‫وﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن(‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬ﻤﻜﺘﺒﺔ اﻝﻤﺠﻤﻊ اﻝﻌرﺒﻲ ﻝﻠﻨﺸر واﻝﺘوزﻴﻊ‪ ،‬ﻋﻤﺎن‪ ،‬اﻷردن‪.2009 ،‬‬
‫‪ -6‬أﻤﻴن اﻝﺴﻴد أﺤﻤد ﻝطﻔﻲ‪ ،‬إﻋداد وﻋرض اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻓﻲ ﻀوء ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪،‬‬
‫اﻝدار اﻝﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬اﻹﺴﻜﻨدرﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪.2008 ،‬‬
‫‪ -7‬اﻷﻤﻴرة إﺒراﻫﻴم ﻋﺜﻤﺎن‪ ،‬أﺤﻤد ﻋﺒد اﻝﻤﻠك ﻤﺤﻤد‪ ،‬اﻷﻨظﻤﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝﻤﺘﺨﺼﺼﺔ‪ ،‬اﻝﻤﻜﺘب اﻝﺠﺎﻤﻌﻲ‬
‫اﻝﺤدﻴث‪ ،‬ﻤﺼر‪.2007 ،‬‬
‫‪ -8‬أﺴﺎﻤﺔ ﻋزﻤﻲ ﺴﻼم‪ ،‬ﺸﻘﻴري ﻨوري ﻤوﺴﻰ‪ ،‬إدارة اﻝﺨطر واﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬دار ﺤﺎﻤد ﻝﻠﻨﺸر‬
‫واﻝﺘوزﻴﻊ‪ ،‬ﻋﻤﺎن‪ ،‬اﻷردن‪.2007 ،‬‬
‫‪ -9‬ﺒوﺘﻴن ﻤﺤﻤد‪ ،‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ‪ ،IAS/IFRS‬اﻝﺼﻔﺤﺎت اﻝزرﻗﺎء‪،‬‬
‫اﻝﺠزاﺌر‪.2010 ،‬‬
‫‪ -10‬ﺠﻤﺎل ﻝﻌﺸﻴﺸﻲ‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ واﻝﺠﺒﺎﻴﺔ "وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ"‪ ،‬اﻝﺼﻔﺤﺎت اﻝزرﻗﺎء‪،‬‬
‫اﻝﺠزاﺌر‪.2011 ،‬‬
‫‪ -11‬ﻫوام ﺠﻤﻌﺔ‪ ،‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤﻌﻤﻘﺔ وﻓﻘﺎ ﻝﻠﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝﺠدﻴد واﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‬
‫‪ ،2010/2009 IAS/IFRS‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻝﺜﺎﻨﻴﺔ‪ ،‬دﻴوان اﻝﻤطﺒوﻋﺎت اﻝﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪.2011 ،‬‬
‫‪ -12‬ﻫﻴﻨﻲ ﻗﺎن ﺠرﻴوﻨﻴﻨﺞ‪ ،‬ﺘرﺠﻤﺔ طﺎرق ﻋﺒد اﻝﻌﺎل ﺤﻤﺎد‪ ،‬ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ "دﻝﻴل‬
‫اﻝﺘطﺒﻴق"‪ ،‬اﻝدار اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﻼﺴﺘﺜﻤﺎرات اﻝﺜﻘﺎﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪.2006 ،‬‬

‫‪255‬‬
‫‪ -13‬وﻝﻴد ﻋﺒد اﻝﻘﺎدر‪ ،‬ﺤﺴﺎم اﻝدﻴن ﺨداش‪ ،‬اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﻌرﺒﻴﺔ اﻝﻤﺘﺤدة ﻝﻠﺘﺴوﻴق‬
‫واﻝﺘورﻴدات‪ ،‬اﻝﻘﺎﻫرة‪ ،‬ﻤﺼر‪.2013 ،‬‬
‫‪ -14‬ﺤﺴﻴن ﻗﺎﻀﻲ‪ ،‬ﻤﺄﻤون ﺤﻤدان‪ ،‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ وﻤﻌﺎﻴﻴرﻫﺎ‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬دار اﻝﺜﻘﺎﻓﺔ‪ ،‬اﻷردن‪،‬‬
‫‪.2008‬‬
‫‪ -15‬طﺎرق ﻋﺒد اﻝﻌﺎل ﺤﻤﺎد‪ ،‬دﻝﻴل ﺘطﺒﻴق ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ واﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻌرﺒﻴﺔ اﻝﻤﺘواﻓﻘﺔ ﻤﻌﻬﺎ‪،‬‬
‫اﻝﺠزء اﻝﺜﺎﻨﻲ‪ ،‬اﻝدار اﻝﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪.2008 ،‬‬
‫‪ -16‬طﺎرق ﻋﺒد اﻝﻌﺎل ﺤﻤﺎد‪ ،‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋن اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪ ،‬اﻝدار اﻝﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪.2003 ،‬‬
‫‪ -17‬طﺎرق ﻋﺒد اﻝﻌﺎل ﺤﻤﺎد‪ ،‬اﻝﻤﺸﺘﻘﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ )اﻝﻤﻔﺎﻫﻴم‪ ،‬اﻝﻤﺨﺎطر‪ ،‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ(‪ ،‬دار اﻝﺠﺎﻤﻌﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪،‬‬
‫‪.2003‬‬
‫‪ -18‬ﻤدﺤت ﻤﺤﻤد إﺴﻤﺎﻋﻴل‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺒﻨوك اﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ وﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬دار اﻷﻤل ﻝﻠﻨﺸر واﻝﺘوزﻴﻊ‪،‬‬
‫اﻷردن‪.2010 ،‬‬
‫‪ -19‬ﻤﺤﻤد أﺒو ﻨﺼﺎر‪ ،‬ﺠﻤﻌﺔ ﺤﻤﻴدات‪ ،‬ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ واﻹﺒﻼغ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬دار واﺌل ﻝﻠﻨﺸر‪،‬‬
‫اﻷردن‪.2009 ،‬‬
‫‪ -20‬ﻤﺤﻤد ﺠﻤﺎل ﻋﻠﻲ ﻫﻼﻝﻲ‪ ،‬ﻋﺒد اﻝرزاق ﺸﺤﺎدة‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ )اﻝﺒﻨوك اﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ‬
‫وﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن(‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬دار اﻝﻤﻨﺎﻫﺞ‪ ،‬اﻷردن‪.2009 ،‬‬
‫‪ -21‬ﻤﺤﻤد اﻝﻤﺒروك أﺒوزﻴد‪ ،‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ واﻨﻌﻜﺎﺴﺎﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻝدول اﻝﻌرﺒﻴﺔ‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬اﻴﺘراك‬
‫ﻝﻠﻨﺸر واﻝﺘوزﻴﻊ‪ ،‬ﻤﺼر‪.2005 ،‬‬
‫‪ -22‬ﻤﺤﻤد اﻝﻔﻴوﻤﻲ ﻤﺤﻤد‪ ،‬ﻨظم اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﻤﻨﺸﺂت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ "اﻝﺒﻨوك اﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ وﺸرﻜﺎت‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن"‪ ،‬اﻝدار اﻝﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪.1990 ،‬‬
‫‪ -23‬ﻨﺒﻴل ﻤﺤﻤد ﻤﺨﺘﺎر‪ ،‬إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬دار اﻝﻔﻜر اﻝﺠﺎﻤﻌﻲ‪ ،‬اﻹﺴﻜﻨدرﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪.2005 ،‬‬
‫‪ -24‬ﻋﺒد اﻹﻝﻪ ﻨﻌﻤﺔ ﺠﻌﻔر‪ ،‬اﻝﻨظم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺒﻨوك وﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬دار اﻝﻤﻨﺎﻫﺞ‬
‫ﻝﻠﻨﺸر واﻝﺘوزﻴﻊ‪ ،‬اﻷردن‪.2007 ،‬‬
‫‪ -25‬ﻋﺒد اﻝرﺤﻤﺎن ﻋطﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤﻌﻤﻘﺔ وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪،‬‬
‫‪.2011‬‬
‫‪ -26‬ﻋﺒد اﻝرﺤﻤﺎن ﻋطﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻌﺎﻤﺔ وﻓق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬دار اﻝﻨﺸر ﺠﻴطﻠﻲ‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪،‬‬
‫‪.2009‬‬

‫‪256‬‬
‫‪ -27‬ﻋﺒد اﻝﻐﻔﺎر ﺤﻨﻔﻲ‪ ،‬رﺴﻤﻴﺔ ﻗرﻴﺎﻗص‪ ،‬اﻷﺴواق واﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬اﻝدار اﻝﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬اﻹﺴﻜﻨدرﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻤﺼر‪.2001 ،‬‬
‫‪ -28‬ﻋز اﻝدﻴن ﻓﻼح‪ ،‬اﻝﺘﺄﻤﻴن "ﻤﺒﺎدﺌﻪ‪ ،‬أﻨواﻋﻪ"‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬دار أﺴﺎﻤﺔ‪ ،‬اﻷردن‪.2008 ،‬‬
‫‪ -29‬ﻋﻴد أﺤﻤد أﺒو ﺒﻜر‪ ،‬إدارة أﺨطﺎر ﺸرﻜﺎت اﻝـﺘﺄﻤﻴن )أﺨطﺎر اﻻﻜﺘﺘﺎب‪ ،‬أﺨطﺎر اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر(‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ‬
‫اﻷوﻝﻰ‪ ،‬دار ﺼﻔﺎء ﻝﻠﻨﺸر واﻝﺘوزﻴﻊ‪ ،‬ﻋﻤﺎن‪ ،‬اﻷردن‪.2011 ،‬‬
‫‪ -30‬رﻀوان ﺤﻠوة ﺤﻨﺎن‪ ،‬ﺘطور اﻝﻔﻜر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬دار اﻝﺜﻘﺎﻓﺔ ﻝﻠﻨﺸر واﻝﺘوزﻴﻊ‪ ،‬اﻷردن‪،‬‬
‫‪.2009‬‬
‫‪ -31‬ﺸﻌﻴب ﺸﻨوف‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ طﺒﻘﺎ ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ‪ ،IAS/IFRS‬اﻝﺠزء اﻷول‪،‬‬
‫ﻤﻜﺘﺒﺔ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﺒوداود‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪.2008 ،‬‬
‫‪ -32‬ﺸﻌﻴب ﺸﻨوف‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ طﺒﻘﺎ ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ‪ ،IAS/IFRS‬اﻝﺠزء اﻝﺜﺎﻨﻲ‪،‬‬
‫ﻤﻜﺘﺒﺔ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﺒوداود‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪.2009 ،‬‬
‫‪ -33‬ﺸﻌﻴب ﺸﻨوف‪ ،‬اﻝﺘﺤﻠﻴل اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝﺤدﻴث طﺒﻘﺎ ﻝﻠﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﻺﺒﻼغ اﻝﻤﺎﻝﻲ ‪ ،IFRS‬دار زﻫران‬
‫ﻝﻠﻨﺸر واﻝﺘوزﻴﻊ‪ ،‬اﻷردن‪.2012 ،‬‬
‫‪ -34‬ﺜﻨﺎء ﻤﺤﻤد طﻌﻴﻤﺔ‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬إﻴﺘراك ﻝﻠﻨﺸر واﻝﺘوزﻴﻊ‪ ،‬ﻤﺼر‪،‬‬
‫‪.2002‬‬
‫‪ -35‬ﺜﻨﺎء اﻝﻘﺒﺎﻨﻲ‪ ،‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬اﻝدار اﻝﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬اﻹﺴﻜﻨدرﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪.2003 ،‬‬
‫‪ -36‬ﺨﺎﻝد ﺠﻤﺎل اﻝﺠﻌﺎرات‪ ،‬ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ‪ ،IFRSS & IASS 2007‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪،‬‬
‫إﺜراء ﻝﻠﻨﺸر واﻝﺘوزﻴﻊ‪ ،‬ﻋﻤﺎن‪ ،‬اﻷردن‪.2008 ،‬‬
‫‪ -37‬ﺨﺎﻝد راﻏب اﻝﺨطﻴب‪ ،‬اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن اﻝﻨﺎﺤﻴﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ واﻝﺘدﻗﻴﻘﻴﺔ‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬دار ﻜﻨوز‬
‫اﻝﻤﻌرﻓﺔ اﻝﻌﻠﻤﻴﺔ ﻝﻠﻨﺸر واﻝﺘوزﻴﻊ‪ ،‬ﻋﻤﺎن‪ ،‬اﻷردن‪.2009 ،‬‬
‫‪ -38‬ﻏﺎزي ﺨﺎﻝد أﺒو ﻋراﺒﻲ‪ ،‬أﺤﻜﺎم اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝطﺒﻌﺔ اﻷوﻝﻰ‪ ،‬دار واﺌل ﻝﻠﻨﺸر‪ ،‬اﻷردن‪.2011 ،‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬اﻝرﺴﺎﺌل واﻝﻤذﻜرات‪.‬‬

‫‪ -39‬أﻴت ﻤﺤﻤد ﻤراد‪ ،‬ﻀرورة ﺘﻜﻴﻴف ﺒﻴﺌﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺒﺎﻝﺠزاﺌر ﻤﻊ ﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‬
‫"ﺨﻼل ﻓﺘرة ‪ ،"2013-2010‬رﺴﺎﻝﺔ دﻜﺘوراﻩ‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ اﻝﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ واﻝﻌﻠوم اﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ وﻋﻠوم اﻝﺘﺴﻴﻴر‪،‬‬
‫ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻝﺠزاﺌر‪.2014 ،‬‬

‫‪257‬‬
‫‪ -40‬ﺒوﻨﻌﺠﺔ ﺴﺤﻨون‪ ،‬أﻫﻤﻴﺔ ﺘطﺒﻴق ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻷدوات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ وﻓﻘﺎ ﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ "ﺒﺎﻹﺸﺎرة‬
‫إﻝﻰ ﺤﺎﻝﺔ اﻝﺠزاﺌر"‪ ،‬ﻤذﻜرة ﻤﺎﺠﺴﺘﻴر‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ اﻝﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ وﻋﻠوم اﻝﺘﺴﻴﻴر‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻝﺸﻠف‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪،‬‬
‫‪.2011‬‬
‫‪ -41‬ﺒوروﻴﺴﺔ ﺴﻌﺎد‪ ،‬أﺜر ﺘطﺒﻴق ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﻤؤﺴﺴﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ "دراﺴﺔ ﺤﺎﻝﺔ ﻋﻴﻨﺔ‬
‫ﻤن اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ ﺒوﻻﻴﺔ ﻗﺴﻨطﻴﻨﺔ"‪ ،‬ﻤذﻜرة ﻤﺎﺠﺴﺘﻴر‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ اﻝﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ وﻋﻠوم اﻝﺘﺴﻴﻴر‪،‬‬
‫ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻗﺴﻨطﻴﻨﺔ‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪.2010 ،‬‬
‫‪ -42‬ﻫدى ﺒن ﻤﺤﻤد‪ ،‬ﺘﺤﻠﻴل ﻤﻼءة وﻤردودﻴﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن "دراﺴﺔ ﺤﺎﻝﺔ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن‬
‫‪ ،"CAAT‬ﻤذﻜرة ﻤﺎﺠﺴﺘﻴر‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ اﻝﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ وﻋﻠوم اﻝﺘﺴﻴﻴر‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻗﺴﻨطﻴﻨﺔ‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪.2005 ،‬‬
‫‪ -43‬ﺤﻤزة اﻝﻌراﺒﻲ‪ ،‬اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ واﻝﺒﻴﺌﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ )ﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻝﺘواﻓق واﻝﺘطﺒﻴق(‪ ،‬رﺴﺎﻝﺔ‬
‫دﻜﺘوراﻩ‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ اﻝﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ واﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ وﻋﻠوم اﻝﺘﺴﻴﻴر‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺒوﻤرداس‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪.2013 ،‬‬
‫‪ -44‬ﺤﺴﻴن ﺤﺴﺎﻨﻲ‪ ،‬ﺘﻘﻴﻴم اﻷداء ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن "ﺤﺎﻝﺔ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝوطﻨﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن ‪ ،"SAA‬ﻤذﻜرة‬
‫ﻤﺎﺠﺴﺘﻴر‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ اﻝﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ وﻋﻠوم اﻝﺘﺴﻴﻴر‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻝﺸﻠف‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪.2007 ،‬‬
‫‪ -45‬ﻜﺤول ﺼورﻴﺔ‪ ،‬دور ﻨظﺎم اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻝﺘدﻗﻴق اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ "دراﺴﺔ ﺤﺎﻝﺔ‬
‫ﻤؤﺴﺴﺔ ﺴوﻨﺎ طراك – وﺤدة اﻝﺼﻴﺎﻨﺔ – ﺒﺴﻜرة"‪ ،‬ﻤذﻜرة ﻤﺎﺠﺴﺘﻴر‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ اﻝﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ واﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ‬
‫وﻋﻠوم اﻝﺘﺴﻴﻴر‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺒﺴﻜرة‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪.2011 ،‬‬
‫‪ -46‬ﻤداﻨﻲ ﺒن ﺒﻠﻐﻴث‪ ،‬أﻫﻤﻴﺔ إﺼﻼح اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻝﻠﻤؤﺴﺴﺎت ﻓﻲ ظل أﻋﻤﺎل اﻝﺘوﺤﻴد اﻝدوﻝﻴﺔ‬
‫"ﺒﺎﻝﺘطﺒﻴق ﻋﻠﻰ ﺤﺎﻝﺔ اﻝﺠزاﺌر"‪ ،‬رﺴﺎﻝﺔ دﻜﺘوراﻩ‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ اﻝﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ وﻋﻠوم اﻝﺘﺴﻴﻴر‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ‬
‫اﻝﺠزاﺌر‪.2004 ،‬‬
‫‪ -47‬ﺴﻔﻴر ﻤﺤﻤد‪ ،‬اﻹﻓﺼﺎح ﻓﻲ اﻝﻤؤﺴﺴﺎت ﻓﻲ ظل ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ "دراﺴﺔ ﺤﺎﻝﺔ اﻝﺠزاﺌر"‪،‬‬
‫ﻤذﻜرة ﻤﺎﺠﺴﺘﻴر‪ ،‬ﻤﻌﻬد اﻝﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ واﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ وﻋﻠوم اﻝﺘﺴﻴﻴر‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻝﻤدﻴﺔ‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪.2009 ،‬‬
‫‪ -48‬ﺼﺒﺎﻴﺤﻲ ﻨوال‪ ،‬اﻹﻓﺼﺎح اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ ظل ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ )‪ (IAS/IFRS‬وأﺜرﻩ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺠودة اﻝﻤﻌﻠوﻤﺔ‪ ،‬ﻤذﻜرة ﻤﺎﺠﺴﺘﻴر‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ اﻝﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ واﻝﺘﺠﺎرﻴﺔ وﻋﻠوم اﻝﺘﺴﻴﻴر‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻝﺠزاﺌر ‪،3‬‬
‫‪.2011‬‬
‫‪ -49‬ﺸراﻗﺔ ﺼﺒرﻴﻨﺔ‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻜﺄداة ﻻﺘﺨﺎذ اﻝﻘ اررات "دراﺴﺔ ﺤﺎﻝﺔ اﻝﺸرﻜﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن‬
‫ٕواﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن ‪ ،"CAAR‬ﻤذﻜرة ﻤﺎﺠﺴﺘﻴر‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ اﻝﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ وﻋﻠوم اﻝﺘﺴﻴﻴر‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺴطﻴف‪،‬‬
‫اﻝﺠزاﺌر‪.2003 ،‬‬

‫‪258‬‬
 ‫ﺜﺎﻝﺜﺎ‪ :‬اﻝﻤؤﺘﻤرات واﻝﻤﻠﺘﻘﻴﺎت واﻷﻴﺎم اﻝدراﺴﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -50‬ﺒودﻻل ﻋﻠﻲ‪ ،‬ﻤﻜﻴوي اﻝﻤوﻝودة ﻝﻤرﻴﻨﻲ ﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬واﻗﻊ ﺘطﺒﻴق اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝﺠزاﺌري‪ ،‬ﻤﻠﺘﻘﻰ‬
‫دوﻝﻲ ﺤول اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻓﻲ ﻤواﺠﻬﺔ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ )‪ (IFRS-IAS‬واﻝﻤﻌﺎﻴﻴر‬
‫اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﻠﻤراﺠﻌﺔ )‪ :(ISA‬اﻝﺘﺤدي‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻝﺒﻠﻴدة‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،‬ﻴوﻤﻲ ‪ 13‬و‪ 14‬دﻴﺴﻤﺒر ‪.2011‬‬
‫‪ -51‬ﺤﺒﺎر ﻋﺒد اﻝرزاق‪ ،‬ﻋﻨﺎﺼر اﻝﺘﻨظﻴم اﻻﺤﺘرازي ﻝﻨﺸﺎط اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ -‬ﻤﻊ إﺸﺎرة ﺨﺎﺼﺔ ﻝﺤﺎﻝﺔ اﻝﺠزاﺌر‪،‬‬
‫اﻝﻤﻠﺘﻘﻰ اﻝدوﻝﻲ اﻝﺴﺎﺒﻊ ﺤول "اﻝﺼﻨﺎﻋﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ‪ ،‬اﻝواﻗﻊ اﻝﻌﻤﻠﻲ وآﻓﺎق اﻝﺘطوﻴر – ﺘﺠﺎرب اﻝدول‪ ،"-‬ﺠﺎﻤﻌﺔ‬
‫ﺤﺴﻴﺒﺔ ﺒن ﺒوﻋﻠﻲ ﺒﺎﻝﺸﻠف‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،‬ﻴوﻤﻲ ‪ 04-03‬دﻴﺴﻤﺒر ‪.2012‬‬
‫‪ -52‬ﺤﺴﻴن ﺤﺴﺎﻨﻲ‪ ،‬دور ﺘوﺤﻴد اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴم أداء ﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ واﻝرﻓﻊ‬
‫ﻤن ﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻤﻠﺘﻘﻰ وطﻨﻲ ﺤول‪ :‬ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ واﻝﻤؤﺴﺴﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ‪ -‬ﻤﺘطﻠﺒﺎت‬
‫اﻝﺘواﻓق واﻝﺘطﺒﻴق‪ ،‬اﻝﻤرﻜز اﻝﺠﺎﻤﻌﻲ ﺴوق أﻫراس‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪ 25 ،‬و‪ 26‬ﻤﺎي ‪.2010‬‬
‫‪ -53‬ﺤﺴﻴن ﺤﺴﺎﻨﻲ‪ ،‬ﺘﻘﻴﻴم ﺠودة ﺨدﻤﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن اﻻﻝﻜﺘروﻨﻴﺔ – إﺸﺎرة ﻝﻨظﺎم ‪ ORASS‬ﺒﺎﻝﺸرﻜﺔ‬
‫اﻝوطﻨﻴﺔ ﻝﻠﺘﺄﻤﻴن‪ ،-‬اﻝﻤﻠﺘﻘﻰ اﻝﻌﻠﻤﻲ اﻝدوﻝﻲ اﻝراﺒﻊ ﺤول‪ :‬ﻋﺼرﻨﺔ ﻨظﺎم اﻝدﻓﻊ ﻓﻲ اﻝﺒﻨوك اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ ٕواﺸﻜﺎﻝﻴﺔ‬
‫اﻋﺘﻤﺎد اﻝﺘﺠﺎرة اﻻﻝﻜﺘروﻨﻴﺔ ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر ‪-‬ﻋرض ﺘﺠﺎرب اﻝدول‪ ،-‬اﻝﻤرﻜز اﻝﺠﺎﻤﻌﻲ ﺨﻤﻴس ﻤﻠﻴﺎﻨﺔ‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪،‬‬
‫ﻴوﻤﻲ ‪ 26‬و‪ 27‬أﻓرﻴل ‪.2011‬‬
‫‪ -54‬ﻴﺎﺴر أﺤﻤد اﻝﺴﻴد ﻤﺤﻤد اﻝﺠرف‪ ،‬أﻫﻤﻴﺔ ﺘطوﻴر ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ اﻝﻤﻤﻠﻜﺔ اﻝﻌرﺒﻴﺔ اﻝﺴﻌودﻴﺔ‬
‫ﻝﺘﺤﻘﻴق اﻝﺘواﻓق ﻤﻊ ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻨدوة اﻝﺜﺎﻨﻴﺔ ﻋﺸر ﻝﺴﺒل ﺘطوﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ اﻝﻤﻤﻠﻜﺔ‬
‫ﺘﺤت ﻋﻨوان "ﻤﻬﻨﺔ اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ اﻝﻤﻤﻠﻜﺔ اﻝﻌرﺒﻴﺔ اﻝﺴﻌودﻴﺔ وﺘﺤدﻴﺎت اﻝﻘرن اﻝﺤﺎدي واﻝﻌﺸرون"‪ ،‬اﻝرﻴﺎض‪،‬‬
‫اﻝﺴﻌودﻴﺔ‪ 18 ،‬و‪ 19‬ﻤﺎي ‪.2010‬‬
‫‪ -55‬ﻤﺤﻤد ﻗوﺠﻴل‪ ،‬ﺒن ﻤﺎﻝك ﻤﺤﻤد ﺤﺴﺎن‪ ،‬ﺘﺄﺜﻴر اﻝﺘواﻓق ﺒﻴن ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻹﺼﻼح اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ وﺘطﺒﻴق‬
‫ﻤﺒﺎدئ اﻝﺤوﻜﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺠودة اﻹﻓﺼﺎح ﻓﻲ اﻝﻤؤﺴﺴﺎت اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻤؤﺘﻤر اﻝﻌﻠﻤﻲ اﻝدوﻝﻲ ﺤول‪ :‬اﻹﺼﻼح‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ اﻝﺠزاﺌر‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ورﻗﻠﺔ‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،‬ﻴوﻤﻲ ‪ 29‬و‪ 30‬ﻨوﻓﻤﺒر ‪.2011‬‬
‫‪ -56‬ﻤﺴﻌود دراوﺴﻲ‪ ،‬ﻀﻴف اﷲ ﻤﺤﻤد اﻝﻬﺎدي‪ ،‬ﻗوادري ﻤﺤﻤد‪ ،‬ﻤﻘﺎرﻨﺔ اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ )‪(SCF‬‬
‫ﺒﺎﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ )‪" (IAS/IFRS‬ﻗﻴﺎس وﺘﻘﻴﻴم ﻝﺒﻨود اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ"‪ ،‬اﻝﻤﻠﺘﻘﻰ اﻝدوﻝﻲ‪ :‬اﻝﻨظﺎم‬
‫اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻓﻲ ﻤواﺠﻬﺔ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ )‪ (IFRS-IAS‬واﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﻠﻤراﺠﻌﺔ‬
‫)‪ :(ISA‬اﻝﺘﺤدي‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻝﺒﻠﻴدة‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،‬ﻴوﻤﻲ ‪ 13‬و‪ 14‬دﻴﺴﻤﺒر ‪.2011‬‬

‫‪259‬‬
‫‪ -57‬ﺴﺤﻨون ﺒوﻨﻌﺠﺔ‪ ،‬ﻨﺒﻴل ﺒوﻓﻠﻴﺢ‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻤن ﻤﻨظور ﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝدوﻝﻴﺔ‪،‬‬
‫اﻝﻤﻠﺘﻘﻰ اﻝدوﻝﻲ اﻝﺴﺎﺒﻊ ﺤول "اﻝﺼﻨﺎﻋﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ‪ ،‬اﻝواﻗﻊ اﻝﻌﻤﻠﻲ وآﻓﺎق اﻝﺘطوﻴر – ﺘﺠﺎرب اﻝدول‪ ،"-‬ﺠﺎﻤﻌﺔ‬
‫ﺤﺴﻴﺒﺔ ﺒن ﺒوﻋﻠﻲ ﺒﺎﻝﺸﻠف‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،‬ﻴوﻤﻲ ‪ 04-03‬دﻴﺴﻤﺒر ‪.2012‬‬
‫‪ -58‬ﻋﺎﺸور ﻜﺘوش‪ ،‬اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ اﻝﺠزاﺌري‪ :‬إطﺎرﻩ اﻝﻌﺎم‪ ،‬أﺜﺎرﻩ واﻨﻌﻜﺎﺴﺎت ﺘطﺒﻴﻘﻪ‪ ،‬اﻝﻤﻠﺘﻘﻰ‬
‫اﻝدوﻝﻲ‪ :‬اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻓﻲ ﻤواﺠﻬﺔ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ )‪ (IFRS-IAS‬واﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ‬
‫ﻝﻠﻤراﺠﻌﺔ )‪ :(ISA‬اﻝﺘﺤدي‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻝﺒﻠﻴدة‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،‬ﻴوﻤﻲ ‪ 13‬و‪ 14‬دﻴﺴﻤﺒر ‪.2011‬‬
‫‪ -59‬ﺘﻴﻘﺎوي اﻝﻌرﺒﻲ‪ ،‬اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﺠزاﺌري اﻝﺠدﻴد ﺒﻴن ﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻝﺘواﻓق ﻤﻊ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ‬
‫ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ وﺘﺤدﻴﺎت اﻝﺘطﺒﻴق ﻤﻊ اﻝﺒﻴﺌﺔ اﻝﺠزاﺌرﻴﺔ‪ ،‬ﻤﻠﺘﻘﻰ دوﻝﻲ ﺤول اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ ﻓﻲ‬
‫ﻤواﺠﻬﺔ اﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ )‪ (IFRS-IAS‬واﻝﻤﻌﺎﻴﻴر اﻝدوﻝﻴﺔ ﻝﻠﻤراﺠﻌﺔ )‪ :(ISA‬اﻝﺘﺤدي‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ‬
‫اﻝﺒﻠﻴدة‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪ ،‬ﻴوﻤﻲ ‪ 13‬و‪ 14‬دﻴﺴﻤﺒر ‪.2011‬‬
‫راﺒﻌﺎ‪ :‬اﻝﻤﺠﻼت واﻝدورﻴﺎت‪.‬‬
‫‪ -60‬أﺴﺎﻤﺔ ﻋﻤر ﺠﻌﺎرة‪ ،‬اﻝﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻤﻌﺎﻴﻴر ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ "اﻝﻤﻼﺌﻤﺔ واﻝﻤوﺜوﻗﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻤﺸﻜﻼت اﻝﺘطﺒﻴق"‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ ﻜﻠﻴﺔ ﺒﻐداد ﻝﻠﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﺠﺎﻤﻌﺔ‪ ،‬اﻝﻌدد اﻝﺘﺎﺴﻊ واﻝﻌﺸرون‪.2012 ،‬‬
‫‪ -61‬ﻫﻴﺜم إدرﻴس ﻤﺤﻤد اﻝﻤﺒﻴﻀﻴن‪ ،‬ﻋﻠﻲ ﻤﺤﻤد ﺜﺠﻴل اﻝﻤﻌﻤوري‪ ،‬أﺤﻤد ﻤﺤﻤد اﻝﻤﺒﻴﻀﻴن‪ ،‬دور اﻻﻋﺘﻤﺎد‬
‫اﻝﻤزدوج ﻝﻠﻜﻠﻔﺔ اﻝﺘﺎرﻴﺨﻴﺔ واﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ ﺘﺤﻘﻴق ﻤﻼﺌﻤﺔ وﻤوﺜوﻗﻴﺔ اﻝﺒﻴﺎﻨﺎت اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ دراﺴﺎت‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ وﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻤﺠﻠد ‪ ،6‬اﻝﻌدد ‪ ،14‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺒﻐداد‪ ،‬اﻝﻌراق‪.2011 ،‬‬
‫‪ -62‬زﻫﻴر ﺨﻀر ﻴﺎﺴﻴن‪ ،‬اﻝﻘﻴﺎس اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﺒﻴن اﻝﻜﻠﻔﺔ اﻝﺘﺎرﻴﺨﻴﺔ واﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ اﻝﻤﻨﺼور‪،‬‬
‫ﻋدد ‪ /14‬ﺨﺎص‪ ،‬اﻝﺠزء اﻝﺜﺎﻨﻲ‪.2010 ،‬‬
‫‪ -63‬ﻤﺤﻤد رﻜﺎد ﻨﺼﻴر‪ ،‬اﻝﻤﻌﻴﺎر اﻝدوﻝﻲ ﻹﻋداد اﻝﺘﻘﺎرﻴر اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ رﻗم ‪ 4‬ﻋﻘود اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬رﺴﺎﻝﺔ اﻝﺘﺄﻤﻴن‪،‬‬
‫اﻻﺘﺤﺎد اﻷردﻨﻲ ﻝﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝﻌدد اﻝﺜﺎﻝث‪ ،‬أﻴول‪.2007 ،‬‬
‫‪ -64‬ﻋﻠﻰ ﻜﺎظم ﺤﺴﻴن‪ ،‬ﺘﺄﺜﻴر ﺘطﺒﻴق ﻤﻌﻴﺎر اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻋﻠﻰ اﻝﻤوﺠودات اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ ﻜﻠﻴﺔ ﺒﻐداد‬
‫ﻝﻠﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﺠﺎﻤﻌﺔ‪ ،‬اﻝﻌدد اﻝراﺒﻊ واﻝﻌﺸرون‪.2010 ،‬‬
‫‪ -65‬ﺼﺎﻓﻲ ﻓﻠوح‪ ،‬ﻋﻴﺴﻰ ﻫﺎﺸم ﺤﺴن‪ ،‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻝﻘﻴﻤﺔ اﻝﻌﺎدﻝﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن )دراﺴﺔ ﺘطﺒﻴﻘﻴﺔ(‪،‬‬
‫ﻤﺠﻠﺔ ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺘﺸرﻴن ﻝﻠﺒﺤوث واﻝدراﺴﺎت اﻝﻌﻠﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺴﻠﺴﻠﺔ اﻝﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ واﻝﻘﺎﻨوﻨﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻤﺠﻠد )‪ (33‬اﻝﻌدد‬
‫)‪ ،(1‬ﺴورﻴﺔ‪.2011 ،‬‬

‫‪260‬‬
 ‫‪ -66‬ﺨﺎﻝد اﻝﺠﻌﺎرات‪ ،‬ﻤﺤﻤود اﻝطﺒري‪ ،‬ﻤﺨﺎطر اﻝﻘﻴﺎس اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ واﻨﻌﻜﺎﺴﻬﺎ ﻓﻲ اﻝﻘواﺌم اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ إﺒﺎن‬
‫اﻷزﻤﺔ اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ اﻝﻌﺎﻝﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ ﻜﻠﻴﺔ ﺒﻐداد ﻝﻠﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ اﻝﺠﺎﻤﻌﺔ‪ ،‬اﻝﻌدد اﻝراﺒﻊ واﻝﺜﻼﺜون‪.2013 ،‬‬
‫ﺨﺎﻤﺴﺎ‪ :‬اﻝﻨﺼوص اﻝﺘﺸرﻴﻌﻴﺔ واﻝﺘﻨظﻴﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -67‬اﻝﺠرﻴدة اﻝرﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻌدد ‪ ،9‬ﻗرار ﻴﺤدد اﻝﻨﺴب اﻝدﻨﻴﺎ اﻝواﺠب ﺘﺨﺼﻴﺼﻬﺎ ﻝﻜل ﻨوع ﻤن اﻝﺘوظﻴﻔﺎت‬
‫اﻝﺘﻲ ﺘﻘوم ﺒﻬﺎ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن و‪/‬أو إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪.2002 ،‬‬
‫‪ -68‬اﻝﺠرﻴدة اﻝرﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻌدد ‪ ،74‬اﻝﻘﺎﻨون رﻗم ‪ 11/07‬اﻝﻤﺘﻀﻤن اﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪،‬‬
‫‪.2007‬‬
‫‪ -69‬اﻝﺠرﻴدة اﻝرﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻌدد ‪ ،27‬اﻝﻤرﺴوم اﻝﺘﻨﻔﻴذي رﻗم ‪ 156-08‬اﻝﻤﺘﻀﻤن ﺘطﺒﻴق أﺤﻜﺎم اﻝﻘﺎﻨون‬
‫رﻗم ‪ 11/07‬اﻝﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻝﻨظﺎم اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻝﻤﺎﻝﻲ‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪.2008 ،‬‬
‫‪ -70‬اﻝﺠرﻴدة اﻝرﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻌدد ‪ ،19‬ﻗرار ﻴﺤدد ﻗواﻋد اﻝﺘﻘﻴﻴم واﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ وﻤﺤﺘوى اﻝﻜﺸوف اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‬
‫وﻋرﻀﻬﺎ وﻜذا ﻤدوﻨﺔ اﻝﺤﺴﺎﺒﺎت وﻗواﻋد ﺴﻴرﻫﺎ‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪.2009 ،‬‬
‫‪ -71‬اﻝﺠرﻴدة اﻝرﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻌدد ‪ ،18‬اﻝﻤرﺴوم اﻝﺘﻨﻔﻴذي رﻗم ‪ 114-13‬ﻴﺘﻌﻠق ﺒﺎﻻﻝﺘزاﻤﺎت اﻝﻤﻘﻨﻨﺔ ﻝﺸرﻜﺎت‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن و‪/‬أو إﻋﺎدة اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪.2013 ،‬‬
‫‪ -72‬اﻝﺠرﻴدة اﻝرﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻌدد ‪ ،18‬اﻝﻤرﺴوم اﻝﺘﻨﻔﻴذي رﻗم ‪ 115-13‬اﻝﻤﺘﻌﻠق ﺒﺤدود ﻗدرة ﺸرﻜﺎت‬
‫اﻝﺘﺄﻤﻴن ﻋﻠﻰ اﻝوﻓﺎء‪ ،‬اﻝﺠزاﺌر‪.2013 ،‬‬
‫ﺴﺎدﺴﺎ‪ :‬ﻤواﻗﻊ اﻷﻨﺘرﻨﻴت‪.‬‬
‫‪ -73‬ﺘﺼﻨﻴف وﻗﻴﺎس اﻷﺼول اﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‪ ،‬اﻝﻤﻨﺘـدى اﻝﻤـﺎﻝﻲ واﻝﻤﺤـﺎﺴـﺒﻲ اﻝﻌرﺒـﻲ‪ ،‬ﻗ اررات ﻗﻤﺔ اﻝﻌﺸـرﻴن‪:‬‬
‫اﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬ ‫اﻻﻝﻜﺘروﻨﻲ‬ ‫اﻝﻤوﻗﻊ‬ ‫أﻨظر‬ ‫واﻝﻤﺤـﺎﺴـﺒﻴﺔ‪،‬‬ ‫واﻻﻗﺘﺼﺎدﻴﺔ‬ ‫اﻝﻤـﺎﻝﻴﺔ‬ ‫اﺴـﺘﺤﻘـﺎﻗـﺎﺘﻬﺎ‬
‫‪www.tagvaluation.com‬‬
‫‪ -74‬اﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻓﻲ ﺸرﻜﺎت اﻝﺘﺄﻤﻴن‪ ،‬اﻝﻤؤﺴﺴﺔ اﻝﻌﺎﻤﺔ ﻝﻠﺘدرﻴب اﻝﺘﻘﻨﻲ واﻝﻤﻬﻨﻲ‪ ،‬اﻝﺴﻌودﻴﺔ‪ .2008 ،‬أﻨظر‬
‫اﻝﻤوﻗﻊ اﻻﻝﻜﺘروﻨﻲ اﻝﺘﺎﻝﻲ‪www.ao-academy.org :‬‬

‫‪261‬‬
 :‫ اﻝﻤراﺠﻊ ﺒﺎﻝﻠﻐﺔ اﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‬- II
A - Livres:
75- Alain Tosetti, Thomas Béhar, Michel Fromenteau, Stéphane Ménart,
Assurance «Comptabilité – Réglementation – Actuariat», Economica,
Paris, 2012.
76- Amar Kaddouri, Ahmed Mimeche, Cours de Comptabilité Financière
Selon les Normes IAS/IFRS et le SCF 2007, Enag éditions, Algérie, 2009.
77- Bernard Raffournier, Les normes comptables internationales (IFRS),
4ème édition, Economica, Paris, 2010.
78- Brahim Bouadi, Le système comptable financier "Pratique des
comptes", Page Bleues, Algérie, 2012.
79- Guide Des Assurances En Algérie, Edition KPMG, 2009.
80- Guy Simonet, La comptabilité des entreprises d’assurance, 5éme
édition, L’argus, Paris, 1998.
81- IFRS 2012, Editions Francis Lefebvre, Paris, 2012.
82- Mabrouk Houcine, Code algérien des assurances, 1ère édition, Edition
Houma, Algérie, 2006.
83- Pascal Barneto, Pierre Gruson, Instruments financiers et IFRS
«Evaluation et comptabilisation en IAS 32, IAS 39, IFRS 7», Dunod,
Paris, 2007.
84- Robert Obert, Pratique des normes IFRS, 3ème édition, Dunod, Paris,
2006.
85- Tazdait Ali, Maitrise du système comptable financier, 1ère édition,
Edition ACG, Algérie, 2009.

262
B - Thèses:
86- Shoshana Alimi, Analyse des convergences et divergences des
référentiels Solvabilité ΙΙ et IFRS 4 phase 2 sur un portefeuille de rentes
viagères, Mémoire de Master, Institut des Actuaires, Université Paris
Dauphine, 2013.
C - Séminaires:
87- Arif Salah-Eddine, Djafri Omar, Au-delà d’un simple changement
d’une nomenclature comptable : La mise en œuvre du système
comptable financier algérien, Séminaire international sur le système
comptable financier face aux normes comptables internationales (IAS/IFRS)
et aux normes d’audit internationales (ISA) : Le défi, Université Saad Dahlab
Blida, 13 et 14 Décembre 2011.
D- Textes réglementaires:
88- Avis N°89, Avis portant plan et règles de fonctionnement des
comptes et présentation des états financiers des entités d’assurances
et/ou de réassurances, Ministère des finances, Conseil national de la
comptabilité, Algérie, 2011.
89- Journal officiel, N°13, l’ordonnance 95/07 relative aux assurances,
Algérie, 1995.
E- Web graphie:
90- Bureau mondial des IFRS, Pleins feux sur les IFRS, Contrats
d’assurance, Août 2010, Pour d’autres renseignements utiles, consulter les
sites Web suivants : www.iasplus.com, www.DeloitteIFRS.ca/fr.
91- Bureau mondial des IFRS, Pleins feux sur les IFRS, L’IASB publie un
deuxième exposé-sondage sur la comptabilisation des contrats
d’assurance, Juin 2013, Pour d’autres renseignements utiles, consulter les
sites Web suivants: www.iasplus.com, www.DeloitteIFRS.ca/fr.
263
F- Différent supports professionnels:
92- Ecritures types du nouveau système, Compagnie algérienne
d’assurance et de réassurance, version 1.1, Algérie, 22/02/2010.
93- Système comptable financier des assurances, Compagnie
internationale d’assurance et de réassurance, Version 2.7.3- Compagnies,
Algérie, 24/11/2009.

264
‫ا < ق‬
 ‫ا !‪ S‬ر;‪(1) ,‬‬
‫ا ‪ X R‬ا [‪ :‬ا ‪C‬و ت ا )‪. .‬‬
‫ا )‪ ،(% H‬أي ا ‪ T‬ر&‪ c‬ا ) ‪ G+‬د‪ b& )I 4 2‬ت‬ ‫‪ C‬ط ا )‪) % H‬‬ ‫ا ‪5‬و ت ا )‬
‫ت ا ‪ .‬ل‪.‬‬ ‫ت ا ‪"d .‬ة أو‬ ‫اء‬ ‫‪ ،94 % 5‬وا ‪5‬و ت ا < ‪ M iC‬ء ا;‪ /+‬ط‪،‬‬
‫‪ %‬دورة إ ‪ 0‬أ‪"7‬ى‪ .‬و‪ Y jI‬ا ‪5‬و ت ا <‬ ‫‪ 9b‬ا ‪ 1 $‬ﺣ‪ C /‬ت ا ‪5‬و ت ا "ﺣ‬ ‫‪I‬‬
‫د ا ) زل ‪. 4 1‬‬ ‫‪C‬‬
‫ت ا ‪ .‬ل‪ ،‬و‪ C‬ورھ‬ ‫ت ‪"d .‬ة أو ‪1‬‬ ‫‪ S/-C . -‬ع ‪ 1‬ا )‪1 ،% H‬‬ ‫‪ 9/‬ھ‪j‬ه ا ‪1 $‬‬
‫‪ 9/‬إ ‪:0‬‬
‫) ‪ ، 8‬ا ‪.,‬‬ ‫ت ا )‪ 0 1 % H‬ا; "ار‪ :‬ا ‪"-‬ا‪ ،V3‬ا ‪ -‬ادث‪ ،‬ا;‪ O7‬ر ا‬ ‫‪1-‬‬
‫‪ % H -‬ا;‪ d‬ص‪.‬‬
‫‪ 9/‬إ ‪:0‬‬ ‫وا )> ‪ C‬ورھ‬
‫‪5 -‬و ت ‪ 0 1‬ا;‪ /+‬ط‪.‬‬
‫‪5 -‬و ت ‪ 0 1‬ا; "ار‪.‬‬
‫‪ > 2‬ت ھ\ا ا ‪ . X R‬م " ) ‪:3‬‬
‫ت ا ‪"d .‬ة " ‪% H‬‬ ‫‪01‬ا‬ ‫ت ا ‪"d .‬ة " ‪5 :32 % H‬و ت‬ ‫‪01‬ا‬ ‫‪5 :30‬و ت‬
‫ا;‪ d‬ص"‪:‬‬ ‫ا; "ار"‪:‬‬
‫‪5 :320‬و ت ا;‪ /+‬ط‪.‬‬ ‫‪5 :300‬و ت ا;‪ /+‬ط‪.‬‬
‫‪5 :326‬و ت ا; "ار‪.‬‬ ‫‪5 :306‬و ت ا; "ار‪.‬‬
‫تا ‪ .‬ل"‪% H‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪5 :33‬و ت‬ ‫تا ‪ .‬ل"‪% H‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪5 :31‬و ت‬
‫ا;‪ d‬ص"‪:‬‬ ‫ا; "ار"‪:‬‬
‫‪5 :330‬و ت ا;‪ /+‬ط‪.‬‬ ‫‪5 :310‬و ت ا;‪ /+‬ط‪.‬‬
‫‪5 :336‬و ت ا; "ار‪.‬‬ ‫‪5 :316‬و ت ا; "ار‪.‬‬
‫‪>2‬‬ ‫‪ :39 >2‬ا ‪A$‬ء ا ) زل ‪ % ` 1‬ا ‪5‬و ت ا )‬ ‫‪ :38‬ا ‪A$‬ء ا ) زل ‪ % ` 1‬ا ‪5‬و ت ا )‬
‫ت إ‪ 1‬دة ا )‪) % H‬ا ) زل(‪:‬‬ ‫‪1‬‬ ‫)"ك‪:‬‬ ‫ت ا )‪ % H‬ا‬ ‫‪1‬‬
‫ت ا ‪"d .‬ة ‪ % H‬ا; "ار‪.‬‬ ‫‪ 0 1 :390‬ا‬ ‫ت ا ‪"d .‬ة ‪ % H‬ا; "ار‪.‬‬ ‫‪ 0 1 : 380‬ا‬
‫ت إ‪ 1‬دة ا ) زل ‪ % H‬ا; "ار‪.‬‬ ‫‪1 0 1 :391‬‬ ‫ت ا ‪"d .‬ة ‪ % H‬ا;‪ d‬ص‪.‬‬ ‫‪ 0 1 : 382‬ا‬
‫ت ا ‪"d .‬ة ‪ % H‬ا;‪ d‬ص‪.‬‬ ‫‪ 0 1 :392‬ا‬
‫ت إ‪ 1‬دة ا ) زل ‪ % H‬ا;‪ d‬ص‪.‬‬ ‫‪1 0 1 :393‬‬