Giới thiệu các sản phẩm dịch vụ phòng ngừa rủi ro hối đoái được cung cấp bởi

một ngân hàng thương mại hiện đang hoạt động tại Việt Nam.
Trong xu thế toàn cầu hóa, tự do hóa thương mại, với sự hỗ trợ của công nghệ thông
tin, thế giới ngày càng trở “ phẳng hơn”, sự lưu thông và dịch chuyển các nguồn tài chính
cũng như các loại hàng hóa nhanh chóng và dễ dàng hơn, nhưng cũng vì thế mà sự bất ổn
cũng cao hơn và rủi ro cũng nhiểu hơn và ngày càng trở nên khó dự báo hơn. Trước tình
hình đó, thị trường xuất hiện nhu cầu về các phương thức quản trị rủi ro một cách năng
động và chủ động hơn. Từ lâu, trên thị trường tiền tệ thế giới đã xuất hiện khái niệm
“dịch vụ phái sinh” với những sản phẩm như forward, option… Trong vài năm gần đây,
Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) là ngân hàng quốc doanh tiên phong
đưa ra sản phẩm hoán đổi lãi suất: hoán đổi tiền tệ chéo – phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối
đoái lẫn lãi suất. Trên thị trường liên ngân hàng, BIDV cũng là ngân hàng Việt Nam đầu
tiên thực hiện giao dịch hoán đổi tiền tệ chéo liên ngân hàng trong giao dịch với Ngân
hàng Standard Chartered Bank tại London. Việc triển khai các nghiệp vụ phái sinh của
BIDV như hoán đổi lãi suất, quyền chọn tiền tệ… cũng đạt được chuẩn mực quốc tế bằng
việc ký kết hợp đồng khung hoán đổi và phái sinh quốc tế (ISDA) với một số định chế tài
chính nước ngoài trên thế giới.

Hiện nay, BIDV đang cung cấp một số sản phẩm phái sinh tài chính đáp ứng đa dạng
nhu cầu phòng ngừa rủi ro hối đoái và lãi suất của khách hàng. Tuỳ theo nhu cầu, doanh
nghiệp có thể lựa chọn công cụ bảo hiểm rủi ro tỷ giá như giao dịch kỳ hạn (Forward),
giao dịch quyền chọn (Option), hợp đồng tương lai (Future) hay đa dạng hoá đồng tiền
thanh toán...Ví dụ, với dịch vụ “Option”, DN có thể mua quyền chọn bán ngoại tệ với tỷ
giá xác định, trong khoảng thời gian nhất định để bảo vệ nguồn vốn và các khoản phải
thu của mình. Hoặc, DN mua quyền chọn mua ngoại tệ với tỷ giá xác định, trong khoảng
thời gian nhất định để phòng ngừa rủi ro từ những biến động mạnh về tỷ giá đối với các
khoản phải trả trong tương lai.
 BIDV bắt đầu triển khai cung cấp các sản phẩm phái sinh trên toàn hệ thống từ cuối
năm 2006. Hiện BIDV là ngân hàng Việt Nam tiên phong trong việc nghiên cứu, triển
khai các sản phẩm phái sinh phòng ngừa rủi ro tỷ giá, lãi suất, giá cả hàng hóa trên thị
trường Việt Nam và được các ngân hàng đối tác nước ngoài đánh giá rất cao. Từ chỗ bắt
đầu với một vài sản phẩm cơ bản năm 2006, đến nay BIDV đã triển khai hơn 20 sản
phẩm phái sinh khác nhau trong 02 mảng phái sinh bao gồm phái sinh tài chính và phái
sinh hàng hóa như hoán đổi lãi suất một đồng tiền, hoán đổi tiền tệ chéo, đầu tư cơ cấu,
hàng hóa tương lai, hoán đổi giá cả hàng hóa, phái sinh hàng hóa OTC… Sản phẩm mua
bán ngoại tệ và phái sinh với chính sách tỷ giá ngoại tệ cạnh tranh như: Mua bán ngoại tệ
giao ngay, mua bán ngoại tệ kỳ hạn, quyền chọn ngoại tệ và các sản phẩm phái sinh tài
chính (SWAP, CCS, IRS…) giúp doanh nghiệp bảo hiểm rủi ro hối đoái.

 Giao dịch giao ngay (Spot)

Giao dịch giao ngay là giao dịch ngoại tệ chiếm tỷ trọng lớn nhất khoảng trên 90%
tổng số các giao dịch của BIDV. Hiện nay ngân hàng thực hiện mua bán giao ngay với tất
cả các ngoại tệ mạnh trên thế giới như USD, EUR, GBP, AUD, JPY, CHF, SGD, CAD,
HKD… và các đồng tiền ít giao dịch khác như SEK, THB…trong số đó giao dịch USD
chiếm hơn 75%.

 Giao dịch kỳ hạn (Forward)

Doanh số giao dịch kỳ hạn của BIDV chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng doanh số giao
dịch ngoại tệ. Đối tượng khách hàng bao gồm tổ chức kinh tế, tổ chức khác và các cá
nhân có nhu cầu. Tuy nhiên, các hợp đồng kỳ hạn chủ yếu được thực hiện giữa ngân hàng
với ngân hàng khác nhằm chuẩn bị nguồn ngoại tệ trước và trong thời điểm khan hiếm
ngoại tệ, tỷ giá có xu hướng tăng. Ngày 28/05/2004, quyết định số 648/2004/QĐ –
NHNN ra đời đã thay đổi về cơ bản nghiệp vụ kỳ hạn tại Việt Nam. Tuy nhiên các giao
dịch kỳ hạn trên cả thị trường Việt Nam nói chung và với BIDV nói riêng còn hạn chế do
doanh nghiệp chưa có thói quen dự báo và phòng ngừa rủi ro tỷ giá.

 Giao dịch hoán đổi ngoại tệ (Swap)

 BIDV thực hiện nghiên cứu sản phẩm hoán đổi ngoại tệ từ 2005. Đến cuối 12/2006 khi
NHNN ban hành quy chế thực hiện giao dịch hoán đổi lãi suất theo quyết định số
62/2006/QĐ-NHNN. Tiếp đó, ngày 30/03/2007, Tổng giám độc BIDV đã ban hành quyết
định về quy định hoãn đổi lãi suất áp dụng trong hệ thống BIDV. Ngày 22/05/2007,
BIDV đã thực hiện được sản phẩm phái sinh hoán đổi đầu tiên là sản phẩm hoán đổi tiền
tệ chéo (CCS) với Standard Chartered Bank London Với giao dịch này, BIDV đã trở
thành Ngân hàng nội địa đầu tiên thực hiện giao dịch CCS tại Việt Nam. Sang 08/2008,
BIDV đã triển khai CCS giữa VND và ngoại tệ đối với doanh nghiệp xuất khẩu.

 Giao dịch theo hợp đồng quyền chọn ngoại tệ (Option)

BIDV là ngân hàng thương mại quốc doanh đầu tiên triển khai hoạt động kinh doanh
quyền chọn ngoại tệ từ năm 2004 và chủ yếu là ở HSC thực hiện. Tuy nhiện cho đến thời
gian này thì các giao dịch quyền chọn tiền tệ còn rất ít.

Các sản phẩm phái sinh tài chính BIDV cung cấp đem lại cho khách hàng nhiều lợi ích
ưu việt bao gồm: Phòng ngừa, hạn chế rủi ro biến động của tỷ giá và lãi suất, đặc biệt
trong các dự án lớn, kỳ hạn dài. Đồng thời, tạo sự linh hoạt trong cân đối nguồn vốn, giúp
chuyển đổi nguồn vốn từ đồng tiền này sang đồng tiền khác… Ngoài ra, sản phẩm phái
sinh của BIDV cũng giúp doanh nghiệp chuyển đổi tài sản nợ, tài sản có từ lãi suất thả
nổi sang lãi suất cố định và ngược lại. Sử dụng sản phẩm phái sinh giúp doanh nghiệp tái
cơ cấu danh mục nợ mà không phát sinh thêm những khoản nợ mới và tiết kiệm chi phí
vay vốn trên cơ sở nhận định đúng về xu hướng biến động tỷ giá và lãi suất trong tương
lai. Bên cạnh đó, các sản phẩm phái sinh tài chính được BIDV thiết kế và tư vấn đến
khách hàng đều trên cơ sở nền tảng những nghiên cứu phân tích và dự báo thị trường
chuyên sâu.

Trên nền tảng uy tín và kinh nghiệm triển khai hàng đầu Việt Nam trong lĩnh vực sản
phẩm phái sinh, trong năm 2018, BIDV đạt mức kỷ lục gần 1 tỷ USD doanh số giao dịch
Hoán đổi tiền tệ chéo (CCS) USD/VND và là Ngân hàng đầu tiên cung ứng giao dịch
Quyền chọn giá cả hàng hóa mặt hàng dầu diesel trên thị trường Việt Nam. Những kết
quả vượt trội của BIDV trong việc cung cấp các giải pháp tài chính phái sinh nhằm giúp
khách hàng phòng ngừa rủi ro về tỷ giá và biến động giá cả hàng hóa đã đáp ứng được
các tiêu chí khắt khe của Tạp chí Asia Risk và đã được lựa chọn để trao giải thưởng danh
giá này. Qua đó, cho thấy các dịch vụ ngân hàng đa dạng của BIDV đảm bảo khách hàng
có thể thực hiện thanh toán đầy đủ, nhanh chóng, đúng hạn cho đối tác đồng thời hạn chế
các rủi ro trong thương mại quốc tế như rủi ro thanh toán, rủi ro ngoại hối. Mới đây,
BIDV đã triển khai cơ chế mới của sản phẩm kỳ hạn, đó là "điều chỉnh kỳ hạn linh hoạt".
Cơ chế mua bán ngoại tệ với kỳ hạn linh hoạt giúp khách hàng có thể gia hạn hoặc rút
ngắn thời hạn của Hợp đồng mua bán ngoại tệ kỳ hạn với BIDV mà không mất thêm chi
phí. Việc triển khai cơ chế "Mua bán ngoại tệ - Kỳ hạn linh hoạt" một lần nữa khẳng định
BIDV là Ngân hàng cung cấp dịch vụ ngoại hối tốt nhất Việt Nam, luôn mang lại tiện ích
cho khách hàng và giúp khách hàng bảo hiểm rủi ro tỷ giá với chi phí hợp lý.