‫قائمة التدفقات النقدي‬

‫المعيار المحاسبي المصرى رقم (‪)4‬‬

‫مقدمة‪:‬‬

‫‪-47-‬‬
‫تعتبر النقدية شريان الحياة الرئيسي ألية منشأة‪ ،‬فالمنشأة تسدد مصروفاتها‬
‫والتزاماتها من خالل النقدية‪ ،‬كما تحصل على النقدية عن طريق مبيعاتها النقدية‬
‫ومتحصالتها من اإليرادات وحقوقها لدى الغير‪.‬‬
‫وقد تعطي قائمة المركز المالي وقائمة الدخل لمنشأة األعمال موشراً جيداً‬
‫لسالمة العمل من الناحية المالية ومدى النجاح في أدائه ومدى قدرة المنشأة على‬
‫تحقيق األرباح‪ ،‬ولكنها ال تقدم معلومات مباشرة عن السمة الحاسمة الستقرار‬
‫ونجاح النشاط من حيث قدرته على تحقيق السيولة وقدرة المنشأة على االنتظام‬
‫في سداد االلتزامات التي عليها‪.‬‬
‫لذا برزت أهمية معرفة التدفقات النقدية واحتلت قائمة التدفقات النقدية‬
‫موقعاً هاماً ضمن القوائم? المالية وأصبح الزماً على المنشآت إعدادها‪.‬‬
‫هذا‪ ،‬ويتضمن هذا المعيار شرح الغرض من إعداد قائمة التدفقات النقدية‬
‫وفائدتها‪ ،‬والتبويبات األساسية لقائمة التدفقات النقدية من حيث األنشطة‬
‫التشغيلية‪ ،‬واألنشطة االستثمارية‪ ،‬واألنشطة التمويلية‪ .‬باإلضافة إلى التعرف على‬
‫مفهوم النقدية وما في حكمها‪ .‬كما يتضمن الخطوات األساسية إلعداد قائمة‬
‫التدفقات النقدية‪ ،‬وذلك لتحديد صافي التدفق النقدي من األنشطة التشغيلية والفرق‬
‫بينه وبين صافي الدخل‪ .‬عالوة على تحديد صافي التدفق النقدي من األنشطة‬
‫االستثمارية والتمويلية ومغزى كل منها‪.‬‬
‫كما يتضمن أيضاً المقارنة بين الطريقة المباشرة وغير المباشرة عند تحديد‬
‫صافي التدفق النقدي من األنشطة التشغيلية‪ .‬ومزايا وعيوب كل منها‪.‬‬
‫أوال ‪ :‬هدف ونطاق ومزايا عرض معلومات التدفق النقدى ‪:‬‬
‫تعتبر المعلومات عن التدفقات النقدية ألية منشأة مفيدة في إمداد‬ ‫(‪)1‬‬
‫مستخدمي القوائم المالية بأساس لتقييم قدرة المنشاة على توليد نقدية وما في‬
‫حكمها واحتياجات المنشأة الستخدام هذه التدفقات النقدية‪ .‬فالقرارات االقتصادية‬

‫‪-48-‬‬
‫التي يتخذها هؤالء المستخدمون تحتاج إلى تقييم قدرة المنشأة على توليد النقدية‬
‫وما في حكمها وتوقيت ومدى تأكد توليدها‪.‬‬

‫(‪ )2‬يجب على المنشأة إعداد قائمة التدفق النقدى وفقا لمتطلبات هذا المعيار وينبغي‬
‫عرض هذه القائمة كجزء متمم لقوائمها المالية لكل فترة يتم عرض القوائم المالية‬
‫عنها‪.‬‬
‫(‪ )3‬توفر قائمة التدفق النقدى المعلومات التي تمكن المستخدمين من تقييم‬
‫التغييرات التي تحدث في صافى أصول المنشاة‪ ،‬وفى هيكلها المالي (بما في ذلك‬
‫درجة السيولة ومقدرتها على سداد ديونها) ومقدرتها على التأثير على مبالغ‬
‫وتوقيت التدفقات النقدية‪.‬‬
‫(‪ )4‬تستخدم المعلومات التاريخية للتدفق النقدى كمؤشر لقيمة وتوقيت ومدى‬
‫تأكد تحقق التدفقات النقدية المستقبلية‪ ،‬كما أنها أيضاً تفيد في فحص مدى دقة‬
‫التقديرات السابق إعدادها للتدفقات النقدية المستقبلية‪ ،‬والختبار العالقة بين‬
‫الربحية وصافي التدفق النقدى وأثر تغير األسعار‪.‬‬

‫ثانيا ‪ :‬بعض المفاهيم ‪:‬‬

‫(‪ )1‬النقدية ‪ :‬تتضمن النقدية بالصندوق والودائع تحت الطلب‪.‬‬

‫(‪ )2‬مافى حكم النقدية ‪ :‬هي االستثمارات قصيرة األجل وعالية السيولة والتي‬
‫يمكن تحويلها بسهولة في حدود ‪ 3‬شهور إلى مبالغ نقدية محددة‪ ،‬والتي يكون‬
‫تعرضها لمخاطر التغير في قيمتها ضئيالً‪.‬‬

‫التدفقات النقدية ‪ :‬هى التدفقات النقدية وما في حكمها الداخلة‬ ‫(‪)3‬‬

‫والخارجة‪.‬‬

‫‪-49-‬‬
‫(‪ )4‬أنشطة التشغيل ‪ :‬هي األنشطة الرئيسية المنتجة لإليراد للمنشاة‪ ،‬واألنشطة‬
‫األخرى التي ال تمثل أنشطة استثمار أو تمويل‪.‬‬

‫(هـ) أنشطة االستثمار ‪ :‬هي أنشطة اقتناء واستبعاد األصول طويلة األجل‬
‫واالستثمارات األخرى التي ال تدخل في حكم النقدية‪.‬‬

‫(‪ )27‬أنشطة التمويل ‪ :‬هي األنشطة التي ينتج عنها تغييرات في حجم ومكونات‬
‫حقوق الملكية واالقتراض بالمنشأة (المعامالت ما بين المنشأة من ناحية وما بين‬
‫مالكها ومقرضيها من ناحية أخرى‪.‬‬

‫ثالثا ‪ :‬النقدية وما في حكمها ‪:‬‬

‫(‪ )1‬يحتفظ بالبنود التي في حكم النقدية لغرض مواجهة االلتزامات النقدية‬
‫قصيرة األجل وليس لغرض االستثمار أو إلغراض أخرى ‪ ،‬ولكي يعتبر االستثمار‬
‫أحد البنود التي في حكم النقدية يجب أن يكون قابالً للتحويل بسهولة إلى مبلغ‬
‫نقدى محدد وان يكون تعرضه لمخاطر التغير في قيمته ضئيالً‪ .‬ولذلك عادة ما‬
‫يمكن وصف استثمار ما بأنه في حكم النقدية عندما يكون تاريخ استحقاق‬
‫االستثمار قصير األجل‪ ،‬ويمكن القول بأنها ثالثة أشهر أو اقل وذلك من تاريخ‬
‫االقتناء‪.‬‬

‫(‪ )2‬تعتبر القروض البنكية بصفة عامة بمثابة أنشطة تمويلية‪ ،‬وال يعتبر السحب‬
‫على المكشوف من البنوك نشاطاً تمويلياً وإ نما يتم تضمينه كأحد مكونات النقدية‬
‫وما في حكمها‪ ،‬ومن سمات الترتيبات المصرفية هذه أنها تظهر رصيد البنك في‬
‫كثير من األحيان على أنه يتذبذب ما بين رصيد موجب إلى رصيد سالب (سحب‬
‫على المكشوف)‪.‬‬

‫‪-50-‬‬
‫(‪ )3‬ال تتضمن التدفقات النقدية الحركة التي تتم بين البنود التي تمثل النقدية أو‬
‫ما في حكمها‪ ،‬ألن هذه المكونات تمثل جزءاً من إدارة النقدية للمنشأة بدالً من‬
‫كونها جزء من أنشطتها التشغيلية واالستثمارية والتمويلية‪ ،‬وتتضمن إدارة‬
‫النقدية عملية استثمار للنقدية الزائدة وللبنود التي في حكم النقدية‪.‬‬

‫رابعا ‪ :‬عرض وتبويب? قائمة التدفق النقدى ‪:‬‬

‫ينبغي أن تعرض قائمة التدفق النقدى التدفقات النقدية خالل الفترة مبوبة‬
‫على كل من أنشطة التشغيل واالستثمار والتمويل‪ ،‬وذلك علي النحو التالي ‪:‬‬
‫(أ) أنشطة التشغيل ‪:‬‬
‫يعتبر مبلغ التدفقات النقدية الناتج من أنشطة التشغيل مؤشراً رئيسياً على‬ ‫‪.1‬‬
‫مدى قدرة عمليات المنشاة على توليد تدفقات نقدية كافية إلعادة سداد القروض‬
‫واالحتفاظ بالمقدرة التشغيلية للمنشأة وسداد التوزيعات على األسهم واقتناء‬
‫استثمارات جديدة بدون الحاجة إلى االلتجاء إلى مصادر خارجية للتمويل‪.‬‬
‫تنشأ التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل أساساً عن طريق أنشطة توليد‬ ‫‪.2‬‬
‫اإليراد الرئيسي للمنشأة‪ ،‬وذلك فإنها تنتج بصفة عامة من المعامالت واألحداث‬
‫األخرى التي تدخل في تحديد صافي الربح أو الخسارة‪.‬‬
‫األمثلة على التدفقات النقدية الناتجة من أنشطة التشغيل هي ‪:‬‬ ‫‪.3‬‬
‫المقبوضات النقدية من بيع البضائع وتقديم الخدمات‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫المقبوضات النقدية من اإلتاوات واألتعاب والعموالت واإليرادات األخرى‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫المدفوعات النقدية للموردين سداداً لقيمة بضائع وخدمات‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫المدفوعات النقدية إلى العاملين ونيابة عنهم‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫المقبوضات والمدفوعات النقدية من‪ /‬إلى منشأة التأمين عن األقساط‬ ‫‪‬‬
‫والمطالبات واالشتراكات السنوية والمزايا األخرى‪.‬‬

‫‪-51-‬‬
 ‫المدفوعات النقدية أو استردادات ضرائب الدخل إال إذا أمكن تحديد أنهما‬ ‫‪‬‬
‫مرتبطتان بأنشطة التمويل واالستثمار على وجه الخصوص‪.‬‬
‫المقبوضات والمدفوعات النقدية من العقود المحتفظ بها ألغراض المضاربة أو‬ ‫‪‬‬
‫المتاجرة‪.‬‬
‫قد تحتفظ المنشأة بأسهم وسندات وقروض ألغراض التعامل أو المتاجرة‬ ‫‪.4‬‬
‫فيها‪ ،‬وفى هذه الحالة فإنها تكون مماثلة للمخزون الذي يتم اقتناؤه إلعادة بيعه‪،‬‬
‫لذلك فإن التدفقات النقدية التي تنشأ من شراء أو بيع األوراق المالية التي يتم‬
‫التعامل أو المتاجرة فيها يتم تبويبها على أنها أنشطة تشغيل‪ ،‬وبالمثل فإن الدفعات‬
‫النقدية والقروض التي تمنحها المؤسسات المالية يتم تبويبها عادة كأنشطة تشغيل‬
‫حيث إنها تتعلق بنشاط توليد اإليراد الرئيسي لهذه المنشاة‪.‬‬

‫(ب) أنشطة االستثمار ‪:‬‬

‫‪ .1‬يعتبر اإلفصاح المستقل للتدفقات النقدية الناشئة من أنشطة االستثمار مهما‬
‫حيث إن هذه التدفقات النقدية تمثل مدى اإلنفاق الذي تم للحصول على أصول من‬
‫أجل توليد دخل مستقبلي وتدفقات نقدية‪.‬‬
‫‪ .2‬األمثلة على التدفقات النقدية الناشئة من أنشطة االستثمار هي ‪:‬‬
‫المدفوعات النقدية القتناء أصول ثابتة وأصول غير ملموسة وأصول أخرى‬ ‫‪‬‬
‫طويلة األجل وتتضمن هذه المدفوعات ما يتعلق منها بتكاليف التطوير المرسملة‬
‫وتكاليف األصول الثابتة التي تم إنشاؤها بالموارد الذاتية‪.‬‬
‫المقبوضات النقدية من بيع األصول الثابتة واألصول غير الملموسة‬ ‫‪‬‬
‫واألصول األخرى طويلة األجل‪.‬‬
‫المدفوعات النقدية القتناء أسهم أو سندات في منشآت أخرى والحصص في‬ ‫‪‬‬
‫الشركات المشتركة (بخالف المدفوعات لتلك األوراق المالية والتي تعتبر في حكم‬
‫بنود النقدية‪ ،‬أو تلك التي تحتفظ بها إلغراض التعامل أو المتاجرة فيها)‪.‬‬

‫‪-52-‬‬
 ‫المقبوضات النقدية من بيع أسهم أو سندات بمنشآت أخرى والحصص في‬ ‫‪‬‬
‫الشركات المشتركة (بخالف المقبوضات عن تلك السندات والتي تعتبر في حكم‬
‫بنود النقدية وتلك التي يحتفظ بها إلغراض التعامل أو المتاجرة فيها)‪.‬‬
‫المدفوعات النقدية والقروض الممنوحة ألطراف أخرى (بخالف الدفعات‬ ‫‪‬‬
‫النقدية والقروض الممنوحة عن طريق المؤسسات المالية)‪.‬‬
‫المقبوضات النقدية من تحصيل الدفعات النقدية والقروض الممنوحة ألطراف‬ ‫‪‬‬
‫أخرى (بخالف الدفعات النقدية والقروض الممنوحة عن طريق المؤسسات‬
‫المالية)‪.‬‬
‫المدفوعات النقدية لشراء عقود آجلة وعقود مستقبلية وعقود اختيارية‬ ‫‪‬‬
‫وعقود مقايضة ما لم تكن هذه العقود يحتفظ بها ألغراض التعامل أو المتاجرة‬
‫فيها‪ ،‬أو المدفوعات التي تبوب على أنها أنشطة تمويلية‪.‬‬
‫المقبوضات النقدية من عقود آجلة وعقود مستقبلية وعقود اختيارية وعقود‬ ‫‪‬‬
‫مقايضة ما لم تكن هذه العقود يحتفظ بها ألغراض التعامل أو المتاجرة فيها‪ ،‬أو‬
‫المدفوعات التي تبوب على أنها أنشطة تمويلية‪.‬‬

‫(جـ) أنشطة التمويل ‪:‬‬

‫‪ .1‬يعتبر اإلفصاح المستقل للتدفقات النقدية الناشئة من أنشطة التمويل مهما ألنه‬
‫يساعد على التنبؤ باحتياجات مقدمي رأس المال للمنشأة من التدفقات النقدية‬
‫المستقبلية‪.‬‬
‫‪ .2‬األمثلة على التدفقات النقدية الناشئة من أنشطة التمويل هي ‪:‬‬
‫المقبوضات النقدية الناشئة من إصدار األسهم? أو أدوات الملكية األخرى‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫المدفوعات النقدية للمالك القتناء أو استرداد أسهم المنشاة ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫المقبوضات النقدية من إصدار أدوات المديونية والقروض وأوراق الدفع‬ ‫‪‬‬
‫والسندات والرهونات والسلفيات األخرى قصيرة األجل‪.‬‬

‫‪-53-‬‬
 ‫السداد النقدى للمبالغ المقترضة‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫المدفوعات النقدية التي يدفعها المستأجر لتخفيض االلتزام القائم المتعلق‬ ‫‪‬‬
‫بالتأجير التمويلي‪.‬‬

‫حالة (‪ :)1‬فيما يلي بعض بيانات التدفقات النقدية خالل عام ‪( 2009‬باآللف‬
‫الجنيهات)‪:‬‬
‫‪340‬‬ ‫متحصالت من مبيعات نقدية‬
‫‪60‬‬ ‫متحصالت من العمالء‬
‫‪50‬‬ ‫متحصالت من بيع أراضي‬
‫‪40‬‬ ‫متحصالت من بيع أصول ثابتة أخرى‬
‫‪20‬‬ ‫متحصالت من إصدارات أسهم جديدة‬
‫‪50‬‬ ‫متحصالت من إصدار سندات‬
‫‪260‬‬ ‫مشتريات بضاعة نقدا‬
‫‪90‬‬ ‫مدفوعات لألجور ومصروفات التشغيل األخرى‬
‫‪80‬‬ ‫مدفوعات لشراء آالت ومعدات‬
‫‪30‬‬ ‫مدفوعات لشراء استثمارات مالية‬
‫‪20‬‬ ‫شراء أسهم خزينة‬
‫‪30‬‬ ‫توزيعات نقدية على المساهمين‬
‫فإذا علمت أن رصيد النقدية أول الفترة ‪ 70‬ألف جنيه‪.‬‬
‫المطلوب ‪ :‬إعداد قائمة التدفقات النقدية عن عام ‪.2012‬‬

‫‪-54-‬‬
 ‫قائمة التدفقات النقدية عن عام ‪2012‬‬
‫أ‪ .‬التدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية ‪:‬‬
‫‪ .1‬تدفقات نقدية داخلة‪:‬‬
‫‪340‬‬ ‫متحصالت من مبيعات نقدية‬
‫‪60‬‬ ‫متحصالت من العمالء‬
‫‪400‬‬
‫‪ .2‬تدفقات نقدية خارجة‪:‬‬
‫‪260‬‬ ‫مشتريات بضاعة نقداً‬
‫‪90‬‬ ‫مدفوعات لألجور ومصروفات التشغيل األخرى‬
‫(‪)350‬‬
‫‪50‬‬ ‫صافي التدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية‬
‫ب‪ .‬التدفقات النقدية من األنشطة االستثمارية‪:‬‬
‫‪ .1‬تدفقات نقدية داخلة‪:‬‬
‫‪50‬‬ ‫متحصالت من بيع أراضي‬
‫‪40‬‬ ‫متحصالت من بيع أصول ثابتة أخرى‬
‫‪90‬‬
‫‪ .2‬تدفقات نقدية خارجة‪:‬‬
‫‪80‬‬ ‫مدفوعات لشراء آالت معدات‬
‫‪30‬‬ ‫مدفوعات لشراء استثمارات مالية‬
‫(‪)110‬‬
‫(‪)20‬‬ ‫صافي التدفقات النقدية من األنشطة االستثمارية‬
‫ج‪ .‬التدفقات النقدية من األنشطة التمويلية‪:‬‬

‫‪-55-‬‬
 ‫‪ .1‬تدفقات نقدية داخلة‪:‬‬
‫‪200‬‬ ‫متحصالت من إصدار أسهم جديدة‬
‫‪50‬‬ ‫متحصالت من إصدار سندات‬
‫‪250‬‬
‫‪ .2‬تدفقات نقدية خارجة ‪:‬‬
‫‪20‬‬ ‫شراء أسهم خزينة‬
‫‪30‬‬ ‫توزيعات نقدية على المساهمين‬
‫(‪)50‬‬
‫‪200‬‬ ‫صافي التدفقات النقدية من األنشطة التمويلية‬
‫‪230‬‬ ‫صافي التدفقات النقدية‬
‫‪70‬‬ ‫‪ +‬رصيد النقدية أول الفترة‬
‫‪300‬‬ ‫= رصيد النقدية أخر الفترة‬

‫خامسا ‪ :‬الفوائد وتوزيعات األرباح ‪:‬‬

‫(‪ )1‬ينبغي اإلفصاح عن كل من التدفقات النقدية المقبوضة والمدفوعة من‬
‫الفوائد وتوزيعات األرباح بشكل منفصل‪ ،‬كما ينبغي تبويب كل منها بطريقة تتصف‬
‫بالثبات من فترة ألخرى إما على أنها أنشطة تشغيل أو استثمار أو تمويل‪.‬‬

‫(‪ )2‬تبوب الفوائد المدفوعة والفوائد والتوزيعات المقبوضة عادةً على أنها‬
‫تدفقات نقدية لنشاط التشغيل بالنسبة للمؤسسات المالية‪ ،‬ولكن ال يوجد إجماع في‬
‫الرؤى بالنسبة لتبويب هذه التدفقات النقدية بالنسبة للمنشآت األخرى‪.‬‬

‫‪-56-‬‬
 ‫قد تبوب الفوائد المدفوعة على أنها تدفق نقدية تشغيلي حيث إنها تؤثر‬ ‫(‪)3‬‬
‫في تحديد صافى الربح أو الخسارة‪ ،‬وقد تبوب على أنها تدفق نقدي تمويلي ألنها‬
‫تمثل تكاليف الحصول على الموارد المالية‪.‬‬

‫(‪ )4‬قد تبوب الفوائد والتوزيعات المقبوضة على أنها تدفق نقدي تشغيلي حيث‬
‫إنها تؤثر في تحديد صافى الربح أو الخسارة‪ ،‬وقد تبوب على أنها تدفق نقدي‬
‫لنشاط استثماري ألنها تمثل عوائد على االستثمارات‪.‬‬
‫(هـ) قد تبوب توزيعات األسهم المدفوعة على أنها تدفق نقدي تمويلي ألنها‬
‫تمثل تكلفة الحصول على الموارد المالية‪ ،‬وقد تبوب علي انها تدفق نقدي تشغيلي‬
‫من أجل مساعدة مستخدمي القوائم? المالية في التعرف على مقدرة المنشاة على‬
‫سداد توزيعات األسهم من التدفقات النقدية الناشئة من التشغيل‪.‬‬

‫سادسا ‪ :‬التدفقات النقدية بالعملة األجنبية والضرائب على الدخل ‪:‬‬

‫ينبغي تسجيل التدفقات النقدية الناتجة عن المعامالت بالعملة األجنبية‬ ‫(‪)1‬‬
‫بعملة التعامل وذلك باستخدام سعر الصرف السارى في تاريخ التدفق النقدي‪.‬‬

‫(‪ )2‬ينبغي ترجمة التدفقات النقدية الخاصة بالشركة التابعة األجنبية باستخدام?‬
‫أسعار الصرف السارية بين عملة التعامل والعملة األجنبية في تواريخ التدفقات‬
‫النقدية‪.‬‬
‫(‪ )3‬ينبغي اإلفصاح عن التدفقات النقدية المرتبطة بالضرائب على الدخل بشكل‬
‫منفصل كما ينبغي تبويبها على أنها تدفقات نقدية ناتجة من أنشطة التشغيل‪ ،‬ما لم‬
‫يكن من الممكن ربطها مباشرةً بأنشطة التمويل أو االستثمار على وجه‬
‫الخصوص‪.‬‬

‫‪-57-‬‬
 ‫سابعا ‪ :‬عرض التدفقات النقدية على أساس الصافي ‪:‬‬
‫يمكن عرض وإ عداد تقارير التدفقات النقدية ألنشطة التشغيل واالستثمار‬ ‫(‪)1‬‬
‫والتمويل التالية على األساس الصافي ‪:‬‬
‫المقبوضات والمدفوعات النقدية نيابة عن العمالء عندما تعكس تلك التدفقات‬ ‫‪.1‬‬
‫النقدية أنشطة العميل بدال من أن تعكس أنشطة المنشاة‪ ،‬مثل ‪:‬‬
‫قبول وإ عادة سداد الودائع البنكية تحت الطلب‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫األموال التي يتم االحتفاظ بها لحساب العمالء بواسطة منشأة استثمار‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫اإليجارات التي يتم تحصيلها نيابة عن مالك العقارات وسدادها لهم‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫المقبوضات والمدفوعات النقدية للبنود التي يكون فيها معدل الدوران سريع‬ ‫‪.2‬‬
‫وتكون مبالغها كبيرة وتواريخ استحقاقها قصيرة‪ ،‬مثل ‪:‬‬
‫المبالغ الرئيسية المتعلقة بعمالء بطاقات االئتمان‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫شراء وبيع االستثمارات‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫السلفيات األخرى قصيرة األجل مثل تلك التي تكون فترة استحقاقها ثالثة‬ ‫‪‬‬
‫أشهر أو أقل‪.‬‬
‫يمكن إعداد تقرير التدفقات النقدية الناشئة عن كل من األنشطة اآلتية‬ ‫(‪)2‬‬
‫لمؤسسة مالية على أساس الصافي ‪:‬‬
‫‪ .1‬المقبوضات والمدفوعات النقدية لقبول وسداد الودائع التي يكون لها تاريخ‬
‫استحقاق محدد‪.‬‬
‫‪ .2‬ربط الودائع لدى مؤسسات مالية أخرى وسحبها منها‪.‬‬
‫‪ .3‬السلف والقروض النقدية المقدمة للعمالء وتسديدات هذه القروض والسلف‪.‬‬
‫ثامنا ‪ :‬عرض التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل ‪:‬‬
‫ينبغي على المنشأة عرض التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل باستخدام? إما ‪:‬‬

‫‪-58-‬‬
 ‫(أ) الطريقة المباشرة ‪:‬‬
‫بمقتضى الطريقة المباشرة يتم اإلفصاح عن األنواع الرئيسية إلجمالي‬ ‫‪.1‬‬
‫المقبوضات النقدية وإ جمالي المدفوعات النقدية‪.‬‬
‫‪ .2‬توفر الطريقة المباشرة معلومات قد تكون مفيدة في تقدير التدفقات النقدية‬
‫المستقبلية‪ ،‬األمر الذي ال يكون متاحاً باستخدام? الطريقة غير المباشرة‪ ،‬ووفقاً‬
‫للطريقة المباشرة يمكن الحصول على معلومات عن النوعيات الرئيسية إلجمالي‬
‫المقبوضات النقدية وإلجمالي المدفوعات النقدية إما ‪:‬‬
‫من السجالت المحاسبية الخاصة بالمنشأة‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫أو عن طريق تعديل المبيعات وتكلفة المبيعات والبنود األخرى في قائمة‬ ‫‪‬‬
‫الدخل بالنـسبة لـ ‪:‬‬
‫(‪ )1‬التغييرات التي حدثت أثناء الفترة في المخزون وحسابات مدينو ودائنو‬
‫التشغيل‪.‬‬
‫(‪ )2‬البنود غير النقدية األخرى‪.‬‬
‫(‪ )3‬البنود األخرى التي يكون أثرها النقدى متعلقاً بالتدفقات ألنشطة االستثمار أو‬
‫التمويل‪.‬‬
‫وعلي ذلك فانه طبقاً لهذه الطريقة تحول كافة اإليرادات والمصروفات‬ ‫‪‬‬
‫المدرجة بقائمة الدخل إلي تدفقات نقدية‪ ،‬أي التحويل من أساس االستحقاق إلي‬
‫األساس النقدي‪ ،‬مع مالحظة انه يتم استبعاد البنود غير النقدية‪.‬‬
‫وتتمثل إجراءات إعداد قائمة التدفقات النقدية بالطريقة المباشرة فيما يلي ‪:‬‬ ‫‪‬‬
‫إعداد قائمة الدخل وقائمة المركز المالي وذلك طبقا ألساس االستحقاق‪.‬‬ ‫‪-1‬‬
‫تقدير قيم التدفقات النقدية الداخلة والخارجة عن طريق الربط بين عناصر‬ ‫‪-2‬‬
‫قائمة الدخل وعناصر قائمة المركز المالي‪.‬‬

‫‪-59-‬‬
 ‫يتم الوصول للتدفقات النقدية كما يلي‪:‬‬ ‫‪-3‬‬
‫متحصالت نقدية من المبيعات والعمالء تحسب كما يلي‪:‬‬ ‫(‪)1‬‬
‫××‬ ‫المبيعات‬
‫××‬ ‫‪ +‬رصيد العمالء أول الفترة‬
‫(××)‬ ‫‪ -‬رصيد العمالء أخر الفترة‬
‫(××)‬ ‫الديون المعدومة‬ ‫‪-‬‬
‫مدفوعات نقدية للمشتريات وللموردين تحسب كما يلي‪:‬‬
‫××‬ ‫المشتريات‬
‫××‬ ‫‪ +‬رصيد الموردين أول الفترة‬
‫(××)‬ ‫‪ -‬رصيد الموردين أخر الفترة‬
‫اإليرادات المحصلة نقداً تحسب كما يلي ‪:‬‬ ‫(‪)2‬‬
‫××‬ ‫اإليرادات التي تخص الفترة‬
‫××‬ ‫‪ +‬اإليرادات المستحقة أول الفترة‬
‫××‬ ‫‪ +‬اإليرادات المحصلة مقدماً أخر الفترة‬
‫(××)‬ ‫‪ -‬اإليرادات المستحقة أخر الفترة‬
‫(××)‬ ‫‪ -‬اإليرادات المحصلة مقدماً أول الفترة‬
‫المصروفات المدفوعة نقداً وتحسب كما يلي ‪:‬‬ ‫(‪)3‬‬
‫××‬ ‫المصروفات التي تخص الفترة‬
‫××‬ ‫‪ +‬المصروفات المستحقة أول الفترة‬
‫××‬ ‫‪ +‬المصروفات المدفوعة مقدماً أخر الفترة‬
‫(××)‬ ‫‪ -‬المصروفات المستحقة أخر الفترة‬
‫(××)‬ ‫‪ -‬المصروفات المدفوعة مقدماً أول الفترة‬

‫‪-60-‬‬
 ‫مالحظة ‪ :‬عند إعداد قائمة التدفقات النقدية المتعلقة بأنشطة التشغيل طبقاً‬ ‫‪‬‬
‫للطريقة المباشرة يتم استبعاد البنود التي ال يتولد عنها تدفقات نقدية داخلة أو‬
‫خارجة‪ ،‬وذلك مثل‪ :‬مخصصات أنتفى الغرض منها‪ ،‬اإلهالكات‪ ،‬المخصصات‬
‫(بخالف اإلهالك)‪ ،‬الديون المعدومة‪ .‬كما يتم استبعاد البنود التي ال تتعلق بأنشطة‬
‫التشغيل‪ ،‬وذلك مثل‪ :‬أرباح بيع أصول ثابتة‪ ،‬خسائر بيع أوراق مالية‪.‬‬

‫(ب ) الطريقة غير المباشرة ‪:‬‬

‫‪ .1‬بمقتضي الطريقة غير المباشرة يتم تسوية صافي الربح أو الخسارة لمراعاة‬
‫أثر المعامالت ذات الطبيعة غير النقدية و أى تأجيل أو استحقاق لمقبوضات أو‬
‫لمدفوعات التشغيل الماضية أو المستقبلية‪ ،‬وبنود اإليرادات أو المصروفات‬
‫المتعلقة بالتدفقات النقدية لالستثمار أو التمويل ‪.‬‬
‫‪ .2‬يتم تحديد صافي التدفق النقدى من أنشطة التشغيل وفقا للطريقة غير‬
‫المباشرة عن طريق تعديل صافي الربح أو الخسارة باآلثار المتعلقة باآلتي‪:‬‬
‫التغييرات التي حدثت أثناء الفترة في المخزون وحسابات مدينو ودائنو‬ ‫‪‬‬
‫التشغيل‪.‬‬
‫البنود غير النقدية مثل اإلهالك والمخصصات والضرائب المؤجلة وأرباح‬ ‫‪‬‬
‫وخسائر العمالت األجنبية غير المحققة وأرباح الشركات غير الموزعة وحقوق‬
‫األقلية‪.‬‬
‫جميع البنود األخرى التي يكون أثرها النقدى متعلقاً بالتدفقات النقدية‬ ‫‪‬‬
‫ألنشطة االستثمار أو التمويل‪.‬‬

‫‪ ‬وعلي ذلك فأنه طبقاً لهذه الطريقة يتم االعتماد على صافي الربح المحاسبي‬
‫(الذي تم الوصول إليها باستخدام أساس االستحقاق) ثم يتم تعديل رقم صافي‬
‫الربح المحاسبي‪.‬‬

‫‪-61-‬‬
 ‫وتتمثل إجراءات إعداد قائمة التدفقات النقدية بالطريقة غير المباشرة فيما‬ ‫‪‬‬
‫يلي ‪:‬‬
‫‪ .1‬إعداد القوائم المالية (قائمة الدخل وقائمة المركز المالي) وذلك طبقا ألساس‬
‫االستحقاق‪.‬‬
‫‪ .2‬تحديد رقم صافي الربح المحاسبي‪.‬‬
‫‪ .3‬تعديل (تسوية) رقم صافي الربح قبل الضرائب كما يلي ‪:‬‬

‫××‬ ‫رقم صافي الربح قبل الضرائب‬

‫أ‪ .‬البنود التي أدرجت في قائمة الدخل ولكنها في شكل غير نقدي ‪:‬‬
‫تضاف‬ ‫‪ +‬المصروفات واألعباء والخسائرغير النقدية (مثل‪ :‬اإلهالك‪،‬‬
‫المخصصات‪ ،‬الديون المعدومة‪ ،‬خسائر تقييم العمالت األجنبية غير‬
‫المحققة)‬
‫تخصم‬ ‫‪ -‬اإليرادات والمكاسب واألرباح غير النقدية (مثل‪ :‬مخصصات انتفى‬
‫الغرض منها‪ ،‬أرباح تقييم العمالت األجنبية غير المحققة)‬
‫ب‪ .‬البنود التي أدرجت في قائمة الدخل ولكنها غير مرتبطة بالنشاط‬
‫التشغيلي‪:‬‬
‫تضاف‬ ‫‪ +‬خسائر بيع أصول ثابتة أو استثمارات مالية‬
‫تخصم‬ ‫‪ -‬أرباح بيع أصول ثابتة أو استثمارات مالية‬
‫‪ .5‬التغيرات في أرصدة األصول والخصوم المتداولة غير النقدية ‪:‬‬
‫تضاف‬ ‫‪ +‬أي نقص في األصول أو زيادة في الخصوم المتداولة غير النقدية‬
‫تخصم‬ ‫‪ -‬أي زيادة في األصول أو نقص في الخصوم المتداولة غير النقدية‬
‫تخصم‬ ‫د‪ .‬الضرائب المسددة خالل العام‬
‫×××‬ ‫= صافي التدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية‬

‫‪-62-‬‬
-63-
‫تاسعا ‪ :‬التغير في حصص الملكية في الشركات التابعة وأنشطة األعمال األخرى ‪:‬‬
‫ينبغي عرض إجمالي التدفقات النقدية الناتجة عن الحصول على أو فقد السيطرة‬
‫على الشركات التابعة أو أنشطة األعمال األخرى بشكل منفصل وتبيبها كأنشطة‬
‫استثمار وبحيث تفصح بشكل مجمل عن كل من البنود التالية‪:‬‬
‫‪ -1‬المقابل المدفوع أو المحصل‪.‬‬
‫‪ -2‬مقدار الجزء من مقابل الشراء أو البيع الذي يتكون من نقدية وما في‬
‫حكمها‪.‬‬
‫‪ -3‬مبلغ النقدية وما في حكمها في الشركات التابعة أو أنشطة األعمال األخرى‬
‫التي تحققت أو فقدت السيطرة عليها‪.‬‬
‫‪ -4‬مبلغ األصول واأللتزامات بخالف النقدية وما في حكمها في الشركات التابعة‬
‫أو أنشطة األعمال األخرى التي تحققت أو فقدت السيطرة عليها‪.‬‬

‫تاسعا ‪ :‬االفصاح ‪:‬‬

‫(‪ )1‬ينبغي على المنشاة اإلفصاح عن مكونات النقدية وما في حكمها كما ينبغي‬
‫عرض التسوية للمبالغ المبينة في قائمة التدفق النقدى مع البنود المقابلة لها‬
‫والتي تظهر في الميزانية‪.‬‬

‫(‪ )2‬ينبغي أن تفصح المنشأة عن األرصدة الهامة لمبلغ النقدية وما في حكمها‬
‫والتي تحتفظ بها المنشأة وغير المتاحة لالستخدام بواسطة المجموعة مع تعليق‬
‫اإلدارة على ذلك‪.‬‬
‫(‪ )3‬قد تكون المعلومات اإلضافية ضرورية لمستخدمي القوائم? المالية من أجل‬
‫تفهمهم للمركز المالي وسيولة المنشاة‪ ،‬ويشجع اإلفصاح عن هذه المعلومات مع‬
‫تعليق اإلدارة على ذلك ويتضمن هذا ‪:‬‬
‫‪ .1‬مبلغ تسهيالت االقتراض غير المسحوبة والتي قد تكون متاحة ألنشطة‬
‫التشغيل المستقبلية ولتسوية االرتباطات الرأسمالية واإلشارة إلى أية قيود على‬
‫استخدامات تلك التسهيالت‪.‬‬

‫‪-64-‬‬
 ‫‪ .2‬إجمالي مبلغ التدفقات النقدية التي تمثل زيادات في طاقة التشغيل منفصلة‬
‫عن التدفقات النقدية التي تكون مطلوبة لالحتفاظ بطاقة التشغيل‪.‬‬
‫‪ .3‬قيمة التدفقات النقدية المتولدة من أنشطة التشغيل واالستثمار والتمويل لكل‬
‫قطاع صناعي أو جغرافي‪.‬‬
‫حالة (‪: )2‬‬
‫فيما يلي قائمة الدخل إلحدى الشركات عن السنة المالية المنتهية في‬
‫‪ ،31/12/2012‬وبعض األرصدة المستخرجة من ميزانيتي الشركة في‬
‫‪:31/12/2012 ،31/12/2011‬‬
‫أوالً ‪ :‬قائمة الدخل عن السنة المنتهية في ‪:31/12/2012‬‬
‫المبيعات‬ ‫‪20000‬‬
‫‪ -‬تكلفة المبيعات‪:‬‬
‫ت‪ .‬المخزون السلعي أول الفترة‬ ‫‪4000‬‬
‫‪ +‬المشتريات‬ ‫‪18000‬‬
‫‪ -‬ت‪ .‬المخزون السلعي آخر الفترة‬ ‫(‪)5000‬‬
‫= ت‪ .‬المبيعات‬ ‫(‪)17000‬‬
‫مجمل الربح‬ ‫‪3000‬‬
‫يطرح منه‪:‬‬
‫أجور ومرتبات‬ ‫‪3000‬‬
‫فوائد مدينة‬ ‫‪2000‬‬
‫مصروفات أخرى‬ ‫‪4000‬‬
‫إهالكات‬ ‫‪1000‬‬
‫مخصصات بخالف اإلهالك‬ ‫‪2000‬‬
‫(‪)12000‬‬
‫يضاف إليه‪:‬‬
‫إيرادات أوراق مالية‬ ‫‪8000‬‬
‫إعانة تشغيلية‬ ‫‪2000‬‬
‫فوائد ودائع بالبنوك‬ ‫‪2500‬‬
‫إيرادات أخرى‬ ‫‪2500‬‬
‫مخصصات انتقى الغرض منها‬ ‫‪5000‬‬
‫‪20000‬‬
‫صافي الربح‬ ‫‪11000‬‬

‫‪-65-‬‬
 ‫ثانياً ‪ :‬بعض األرصدة المستخرجة من ميزانيتي الشركة في‬
‫‪:31/12/2011،31/12/2012‬‬
‫الميزانية في‬ ‫الميزانية في‬ ‫األرصدة‬
‫‪31/12/2012‬‬ ‫‪1/12/2011‬‬
‫‪5000‬‬ ‫‪4000‬‬ ‫المخزون السلعي‬
‫‪3000‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫عمالء (مدينون)‬
‫‪500‬‬ ‫‪2500‬‬ ‫نقدية بالخزينة‬
‫‪-‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫نقدية بالبنك‬
‫‪3500‬‬ ‫‪4000‬‬ ‫موردون (دائنون)‬
‫‪500‬‬ ‫‪-‬‬ ‫سحب علي المكشوف‬
‫‪700‬‬ ‫‪500‬‬ ‫إيرادات أوراق مالية مستحقة‬
‫‪500‬‬ ‫‪-‬‬ ‫فوائد ودائع مستحقة‬
‫‪2000‬‬ ‫‪2500‬‬ ‫أجور مستحقة‬
‫‪1500‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫إيرادات أخرى مقدمة‬
‫‪200‬‬ ‫‪-‬‬ ‫فوائد مدينة مستحقة‬
‫المطلوب ‪:‬‬
‫أوال ‪ :‬إعداد قائمة التدفقات النقدية ألنشطة التشغيل طبقا للطريقة المباشرة‪.‬‬
‫ثانيا ‪ :‬إعداد قائمة التدفقات النقدية ألنشطة التشغيل طبقا للطريقة غير المباشرة‪.‬‬

‫‪-66-‬‬
 ‫أوال ‪ :‬إعداد قائمة التدفقات النقدية ألنشطة التشغيل طبقا للطريقة المباشرة ‪:‬‬
‫التدفقات‬ ‫أساس‬
‫الخصم‬ ‫اإلضافة‬ ‫البيان‬
‫النقدية‬ ‫االستحقاق‬
‫أوالً ‪ :‬المتحصالت النقدية ‪:‬‬
‫‪19000‬‬ ‫(‪)3000‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫‪20000‬‬ ‫متحصالت من المبيعات والعمالء‬
‫‪7800‬‬ ‫(‪)700‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪8000‬‬ ‫إيرادات أوراق مالية‬
‫‪2000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫إعانة تشغيلية‬
‫‪2000‬‬ ‫(‪)500‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2500‬‬ ‫فوائد ودائع بالبنوك‬
‫‪2000‬‬ ‫(‪)2000‬‬ ‫‪1500‬‬ ‫‪2500‬‬ ‫إيرادات أخرى‬
‫ثانياً‪ :‬المدفوعات النقدية‪:‬‬
‫‪18500‬‬ ‫(‪)3500‬‬ ‫‪4000‬‬ ‫‪18000‬‬ ‫مشتريات‬
‫‪3500‬‬ ‫(‪)2000‬‬ ‫‪2500‬‬ ‫‪3000‬‬ ‫أجور مرتبات‬
‫‪1800‬‬ ‫(‪)200‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫فوائد مدينة‬
‫‪4000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪4000‬‬ ‫مصروفات أخرى‬
‫التشغيلية‪:‬‬ ‫قائمة التدفقات النقدية لألنشطة‬
‫(أ) المتحصالت النقدية (تدفقات نقدية داخلة) ‪:‬‬
‫‪19000‬‬ ‫متحصالت نقدية من المبيعات والعمالء‬
‫‪7800‬‬ ‫متحصالت من إيرادات أوراق مالية‬
‫‪2000‬‬ ‫متحصالت من اإلعانة التشغيلية‬
‫‪2000‬‬ ‫متحصالت من فوائد الودائع‬
‫‪2000‬‬ ‫متحصالت من إيرادات أخرى‬
‫‪32800‬‬
‫ب‪-‬المدفوعات النقدية (تدفقات نقدية خارجة‪):‬‬
‫‪18500‬‬ ‫مدفوعات نقدية للمشتريات والموردين‬
‫‪3500‬‬ ‫مدفوعات نقدية عن أجور ومرتبات‬
‫‪1800‬‬ ‫مدفوعات نقدية عن فوائد مدنية‬
‫‪4000‬‬ ‫مدفوعات نقدية عن مصروفات أخرى‬
‫(‪)27800‬‬
‫‪5000‬‬ ‫صافي التدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية‬

‫‪-67-‬‬
 ‫ثانيا ‪ :‬إعداد قائمة التدفقات النقدية ألنشطة التشغيل طبقا للطريقة غير‬
‫المباشرة ‪:‬‬
‫‪11000‬‬ ‫صافي الربح المحاسبي طبقا ألساسي االستحقاق‬
‫أ‪ .‬البنود التي أدرجت في قائمة الدخل ولكنها في شكل غير نقدي‪:‬‬
‫يضاف إليه‪ :‬المصروفات واألعباء والخسائر غير النقدية‪:‬‬
‫‪1000‬‬ ‫اإلهالك‬
‫‪2000‬‬ ‫مخصصات بخالف اإلهالك‬
‫يخصم منه‪ :‬اإليرادات واألرباح والمكاسب غير النقدية‪:‬‬
‫(‪)5000‬‬ ‫مخصصات انتهي الغرض منها‬
‫(‪)2000‬‬
‫ج‪ .‬التغيرات في أرصدة األصول والخصوم? المتداولة غير النقدية‪:‬‬
‫يضاف إليه‪ :‬أي نقص في األصول أو زيادة في الخصوم المتداولة‬
‫غير النقدية‪:‬‬
‫‪200‬‬ ‫فوائد مدينة مستحقة ( زيادة في الخصوم)‬
‫يخصم منه‪ :‬أي زيادة في األصول أو نقص في الخصوم المتداولة‬
‫غير النقدية‪:‬‬
‫(‪)1000‬‬ ‫مخزون سلعي ( زيادة األصول)‬
‫(‪)1000‬‬ ‫عمالء مدينون ( زيادة األصول)‬
‫(‪)200‬‬ ‫إيرادات أوراق مالية مستحقة ( زيادة األصول)‬
‫(‪)500‬‬ ‫فوائد ودائع مستحقة ( زيادة األصول)‬
‫(‪)500‬‬ ‫موردون ودائنون ( نقص في الخصوم)‬
‫(‪)500‬‬ ‫أجور مستحقة ( نقص في الخصوم)‬
‫(‪)500‬‬ ‫إيرادات آخري مقدمة ( نقص في الخصوم)‬
‫(‪)4000‬‬
‫‪5000‬‬ ‫صافى التدفقات النقدية من النشاط التشغيلي‬

‫‪-68-‬‬
 ‫حالة (‪: )3‬‬
‫البيانات التالية تتعلق بأرصدة بعض الحسابات المستخرجة من دفاتر‬
‫وسجالت إحدى شركات القطاع العام التي تمارس نشاطاً تجارياً عن السنة المالية‬
‫المنهية في ‪( 30/6/2012‬باأللف الجنيهات)‪:‬‬
‫أوالً‪ :‬بيانات تتعلق بعناصر قائمة الدخل‪:‬‬
‫اإليرادات واألرباح ‪ :‬صافى مبيعات بضاعة مشتراة بغرض البيع ‪،15000‬‬
‫إيرادات النشاط األخرى ‪ ،250‬إيرادات استثمارات مالية ‪ ،1000‬منح وإ عانات‬
‫‪ ،200‬مخصصات انتفى الغرض منها ‪ ،80‬إيرادات وأرباح أخري ‪ ،140‬أرباح‬
‫بيع أصول ثابتة ‪ ،200‬فوائد دائنة ‪ ،350‬إيرادات أخري ‪ ،30‬إيرادات متنوعة‬
‫‪.20‬‬
‫التكاليف والمصروفات‪ :‬مشتريات بضائع بغرض البيع ‪ ،8000‬مصروفات البيع‬
‫والتوزيع (عدا اإلهالك) ‪ ،1200‬المصروفات اإلدارية ( عدا اإلهالك ) ‪،820‬‬
‫مخصصات ( بخالف اإلهالك) ‪ ،250‬اإلهالك ‪ ،150‬ديون معدومة ‪ ،80‬خسائر‬
‫بيع استثمارات مالية ‪ ،40‬فوائد مدينة ‪ ،130‬مصروفات أخرى ‪.150‬‬
‫ثانيًا ‪ :‬يبانات تتعلق ببعض أرصدة قائمة المركز المالي‪.‬‬
‫‪30/6/2012‬‬ ‫‪30/6/2011‬‬ ‫بيان‬
‫‪5000‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫مدينون (عمالء وأوراق قبض)‬
‫‪4000‬‬ ‫‪3800‬‬ ‫دائنون (موردون وأوراق دفع)‬
‫‪4150‬‬ ‫‪3000‬‬ ‫مخزون بضائع بغرض البيع‬
‫‪300‬‬ ‫‪2300‬‬ ‫نقدية بالبنك‬
‫‪250‬‬ ‫‪200‬‬ ‫مصروفات بيع وتوزيع مدفوعة مقدماً‬
‫‪200‬‬ ‫‪250‬‬ ‫فوائد دائنة مستحقة‬
‫‪30‬‬ ‫‪40‬‬ ‫فوائد مدينة مستحقة‬
‫‪60‬‬ ‫‪50‬‬ ‫إيرادات وأرباح متنوعة محصلة مقدماً‬

‫‪-69-‬‬
 ‫‪50‬‬ ‫‪40‬‬ ‫مصروفات أخرى مستحقة‬
‫المطلوب ‪ :‬إعداد قائمة التدفقات النقدية المتعلقة بأنشطة التشغيل ‪:‬‬
‫أوال ‪ :‬باستخدام الطريقة المباشرة‪.‬‬
‫ثانيا ‪ :‬باستخدام الطريقة غير المباشرة‪.‬‬
‫علماً بأن صافي الربح المحقق خالل العام المنتهي في ‪ 30/6/2012‬قدره‬
‫‪ 7600‬ألف جنيه‪.‬‬
‫أوال ‪ :‬الطريقة المباشرة إلعداد التدفقات النقدية المتعلقة بأنشطة التشغيل ‪:‬‬
‫التدفقات‬ ‫أساس‬
‫الخصم‬ ‫اإلضافة‬ ‫بيان‬
‫النقدية‬ ‫االستحقاق‬
‫أوالً‪ :‬المتحصالت النقدية‬
‫‪14500‬‬ ‫‪5000‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪15000‬‬ ‫صافي مبيعات بضائع بغرض‬
‫البيع‬
‫‪250‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪250‬‬ ‫إيرادات النشاط األخرى‬
‫‪1000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫إيرادات استثمارات مالية‬
‫‪200‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪200‬‬ ‫منح وإ عانات‬
‫‪150‬‬ ‫(‪)50‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪140‬‬ ‫إيرادات وأرباح متنوعة‬
‫‪400‬‬ ‫(‪)200‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪350‬‬ ‫فوائد دائنة‬
‫‪30‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪30‬‬ ‫إيرادات وأرباح أخري‬
‫‪20‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪20‬‬ ‫إيرادات سنوات سابقة‬
‫‪16550‬‬ ‫إجمالي المتحصالت النقدية‬
‫ثانياً‪ :‬المدفوعات النقدية‬
‫(‪7800 )4000‬‬ ‫‪3800‬‬ ‫‪8000‬‬ ‫مدفوعات للموردين وأوراق‬
‫الدفع‬
‫‪1250‬‬ ‫(‪)200‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪1200‬‬ ‫مصروفات البيع والتوزيع‬
‫‪820‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪820‬‬ ‫المصروفات اإلدارية‬
‫‪140‬‬ ‫(‪)30‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪130‬‬ ‫فوائد مدنية‬
‫‪140‬‬ ‫(‪)50‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪150‬‬ ‫مصروفات أخرى‬
‫‪10150‬‬ ‫إجمالي المدفوعات النقدية‬

‫‪-70-‬‬
 ‫‪6400‬‬ ‫صافي التدفقات النقدية من‬
‫أنشطة التشغيل‬
‫ثانيا ‪ :‬الطريقة غير المباشرة إلعداد التدفقات النقدية المتعلقة بأنشطة التشغيل ‪:‬‬
‫‪ -1‬جدول التغيرات في قيم األصول والخصوم المتداولة غير النقدية (باأللف جنية)‪:‬‬
‫األثر على‬ ‫رصيد أول رصيد أخر‬
‫التغير‬ ‫البند‬
‫التدفق النقدي‬ ‫الفترة‬ ‫الفترة‬
‫‪500 -‬‬ ‫‪ +‬أصل‬ ‫‪5000‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫مدينون (عمالء أوراق قبض)‬
‫‪200+‬‬ ‫‪ +‬خصوم‬ ‫‪4000‬‬ ‫‪3800‬‬ ‫دائنون (موردون وأوراق دفع)‬
‫‪1150 -‬‬ ‫‪ +‬أصل‬ ‫‪4150‬‬ ‫‪3000‬‬ ‫مخزون بضائع بغرض البيع‬
‫‪50-‬‬ ‫‪ +‬أصل‬ ‫‪250‬‬ ‫‪200‬‬ ‫مصروفات بيع وتوزيع مدفوعة مقدماً‬
‫‪50+‬‬ ‫‪ -‬أصل‬ ‫‪200‬‬ ‫‪250‬‬ ‫فوائد دائنة مستحقة‬
‫‪10-‬‬ ‫‪ -‬خصوم‬ ‫‪30‬‬ ‫‪40‬‬ ‫فوائد مدينة مستحقة‬
‫‪10+‬‬ ‫‪ +‬خصوم‬ ‫‪60‬‬ ‫إيرادات وأرباح متنوعة محصلة مقدماً ‪50‬‬
‫‪10+‬‬ ‫‪ +‬خصوم‬ ‫‪50‬‬ ‫‪40‬‬ ‫مصروفات أخرى مستحقة‬

‫‪ ‬مالحظة ‪ :‬أثر التغير في أرصدة األصول والخصوم المتداولة غير النقدية‬

‫يكون على النحو التالي‪:‬‬
‫النقص في أرصدة األصول المتداولة غير النقدية والزيادة في أرصدة‬ ‫‪‬‬
‫الخصوم المتداولة غير النقدية يؤدي إلى زيادة النقدية‪ ،‬لذلك تضاف‪.‬‬
‫الزيادة في أرصدة األصول المتداولة غير النقدية‪ ،‬والنقص في أرصدة‬ ‫‪‬‬
‫الخصوم المتداولة غير النقدية يؤدي إلى نقص النقدية‪ ،‬لذلك تخصم‪.‬‬

‫‪-71-‬‬
 ‫‪ - 2‬إعداد قائمة التدفقات النقدية المتعلقة بأنشطة التشغيل (باأللف الجنيهات)‪:‬‬
‫‪7600‬‬ ‫صافي الربح المحاسبي‪:‬‬
‫‪ .1‬تسوية البنود التي أدرجت في قائمة الدخل ولكنها في‬
‫شكل غير نقدي‪:‬‬
‫‪150‬‬ ‫اإلهالكات‬
‫‪250‬‬ ‫مخصصات (بخالف اإلهالك)‬
‫‪80‬‬ ‫الديون المعدومة‬
‫(‪)80‬‬ ‫مخصصات انتفى الغرض منها‬
‫‪400‬‬
‫‪ .2‬تسوية البنود التي أدرجت في قائمة الدخل ولكنها غير‬
‫مرتبطة بالنشاط التشغيلي‪:‬‬
‫(‪)200‬‬ ‫أرباح بيع أصول ثابتة‬
‫‪40‬‬ ‫خسائر بيع استثمارات مالية‬
‫(‪)160‬‬

‫ج‪ .‬تسوية التغيرات في أرصدة األصول والخصوم المتداولة‬

‫غير النقدية‪:‬‬
‫(‪)500‬‬ ‫الزيادة في المدينين (عمالء وأوراق قبض)‬
‫‪200‬‬ ‫الزيادة في الدائنين (الموردون وأوراق الدفع)‬
‫(‪)1150‬‬ ‫الزيادة في مخزون بضائع بغرض البيع‬
‫(‪)50‬‬ ‫الزيادة في مصروفات البيع والتوزيع المقدمة‬
‫‪50‬‬ ‫النقص في الفوائد? الدائنة المستحقة‬
‫(‪)10‬‬ ‫النقص في الفوائد? المدينة المستحقة‬
‫‪10‬‬ ‫الزيادة في إيرادات وأرباح متنوعة مقدمة‬
‫‪10‬‬ ‫الزيادة في المصروفات األخرى المستحقة?‬
‫(‪)1440‬‬
‫‪6400‬‬ ‫صافي التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل‬

‫‪-72-‬‬
 ‫حالة (‪: )4‬‬
‫البيانات التالية مستخرجة من دفاتر وسجالت إحدى الشركات عن السنة المالية‬
‫المنتهية في ‪( 31/12/2012‬األرقام باأللف جنيه)‪:‬‬
‫‪31/12/2011‬‬ ‫‪31/12/2012‬‬ ‫األصــــــــــــول‬
‫‪2500‬‬ ‫‪3200‬‬ ‫أصول ثابتة (بعد اإلهالك)‬
‫‪1500‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫مشروعات تحت التنفيذ‬
‫‪5000‬‬ ‫‪4800‬‬ ‫استثمارات مالية‬
‫‪400‬‬ ‫‪600‬‬ ‫قروض طويلة األجل (ممنوحة للغير)‬
‫‪200‬‬ ‫‪235‬‬ ‫أصول غير ملموسة (صافي بعد االستهالك)‬
‫فإذا علمت ما يلي ‪:‬‬
‫‪ .1‬بلغت تكلفة األصول الثابتة المشتراة نقدا خالل الفترة ‪ 1150‬ألف جنيه‪،‬‬
‫ويقدر إهالك هذه األصول خالل الفترة بمبلغ ‪ 50‬ألف جنيه‪.‬‬
‫‪ .2‬بلغت تكلفة االستثمارات المالية المشتراة نقدا خالل الفترة ‪ 500‬ألف جنيه‪.‬‬
‫‪ .3‬بلغ المحصل من أقساط القروض التي سبق منحها للغير ‪ 150‬ألف جنيه‪.‬‬
‫‪ .4‬بلغت تكلفة األصول غير الملموسة المشتراة نقدا خالل الفترة ‪ 40‬ألف‬
‫جنيه‪ ،‬ويقدر استهالك هذه األصول خالل الفترة بمبلغ ‪ 5‬آالف جنيه‪.‬‬
‫‪ .5‬أرباح بيع أصول ثابتة ‪ 50‬ألف جنيه‪ ،‬خسائر بيع استثمارات مالية ‪ 15‬ألف‬
‫جنيه‪.‬‬
‫المطلوب ‪ :‬إعداد التدفقات النقدية االستثمارية عن السنة المالية المنتهية في‬
‫‪.31/12/2012‬‬

‫‪-73-‬‬
 ‫حالة رقم (‪: )5‬‬
‫البيانات التالية مستخرجة من دفاتر وسجالت إحدى الشركات عن السنة المالية‬
‫المنتهية في ‪( 31/12/2012‬األرقام باأللف جنيه)‪:‬‬
‫‪31/12/2011‬‬ ‫‪31/12/2012‬‬ ‫حقوق الملكية والخصــوم‬
‫‪5000‬‬ ‫‪6000‬‬ ‫رأس المال (أسهم عادية)‬
‫‪500‬‬ ‫‪800‬‬ ‫قروض طويلة األجل‬
‫‪200‬‬ ‫‪250‬‬ ‫احتياطيات وأرباح محتجزة‬
‫‪180‬‬ ‫‪150‬‬ ‫توزيعات أرباح مستحقة‬
‫فإذا علمت ما يلي ‪:‬‬
‫‪ .1‬حصلت الشركة على قروض جديدة من الغير خالل السنة المالية المنتهية‬
‫في ‪ 31/12/2012‬قدرها ‪ 400‬ألف جنيه‪.‬‬
‫‪ .2‬بلغ صافي الربح بعد الضرائب عن السنة المالية المنتهية في‬
‫‪ 31/12/2012‬مبلغ ‪ 240‬ألف جنيه‪ ،‬علما بأن توزيعات األرباح تتم في‬
‫صورة نقدية‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬إعداد التدفقات النقدية التمويلية عن السنة المالية المنتهية في‬
‫‪.31/12/2012‬‬
‫حالة رقم (‪: )6‬‬
‫فيما يلي قائمة الدخل وقائمة المركز المالي المقارنة لشركة النصر عن الفترة‬
‫المالية المنتهية في ‪:31/12/2012‬‬

‫‪-74-‬‬
‫أوال ‪ :‬قائمة الدخل عن الفترة المالية المنتهية في ‪( 31/12/2012‬باآللف جنيه) ‪:‬‬
‫إيراد المبيعات‬ ‫‪284‬‬
‫تكلفة المبيعات‬ ‫(‪)150‬‬
‫مجمل الربح‬ ‫‪134‬‬
‫يطرح منه‪:‬‬
‫أجور ومرتبات‬ ‫‪56‬‬
‫إهالكات‬ ‫‪18‬‬
‫مصروفات تشغيلية‬ ‫‪17‬‬
‫فوائد مدينة‬ ‫‪16‬‬
‫(‪)107‬‬
‫يضاف إليه‪:‬‬
‫إيرادات استثمارات مالية‬ ‫‪9‬‬
‫فوائد دائنة‬ ‫‪12‬‬
‫أرباح بيع أصول ثابتة‬ ‫‪8‬‬
‫‪29‬‬
‫صافي ربح النشاط‬ ‫‪56‬‬
‫ضرائب علي الدخل‬ ‫(‪)15‬‬
‫صافي الربح‬ ‫‪41‬‬

‫‪-75-‬‬
 ‫ثانيا ‪ :‬قائمة المركز المالي المقارنة للسنتين ‪( 2012/2011‬باأللف جنيه) ‪:‬‬
‫الميزانية في‬ ‫الميزانية في‬
‫‪31/12/2011 31/12/2012‬‬
‫األصول طويلة اآلجل ‪:‬‬
‫أصول ثابتة (بالصافي)‬ ‫‪219‬‬ ‫‪453‬‬
‫أقراض طويلة األجل‬ ‫‪-‬‬ ‫‪11‬‬
‫األصول المتداولة‪:‬‬
‫النقدية‬ ‫‪42‬‬ ‫‪22‬‬
‫العمالء (المدينون)‬ ‫‪80‬‬ ‫‪93‬‬
‫مخزون سلعي‬ ‫‪138‬‬ ‫‪135‬‬
‫إيراد فوائد مستحقة‬ ‫‪1‬‬ ‫‪3‬‬
‫مصروفات تشغيلية مدفوعة مقدماً‬ ‫‪7‬‬ ‫‪8‬‬
‫مجموع األصول‬ ‫‪487‬‬ ‫‪725‬‬
‫رأس المال المدفوع‬ ‫‪258‬‬ ‫‪359‬‬
‫أرباح محتجزة‬ ‫‪86‬‬ ‫‪110‬‬
‫قروض طويلة اآلجل‬ ‫‪77‬‬ ‫‪160‬‬
‫االلتزامات المتداولة ‪:‬‬
‫الموردون (الدائنون)‬ ‫‪57‬‬ ‫‪91‬‬
‫أجور ومرتبات مستحقة‬ ‫‪6‬‬ ‫‪4‬‬
‫فوائد مدينة مستحقة‬ ‫‪3‬‬ ‫‪1‬‬
‫مجموع حقوق الملكية وااللتزامات‬ ‫‪487‬‬ ‫‪725‬‬
‫ثالثا ‪ :‬معلومات إضافية ‪:‬‬
‫‪ .1‬بلغت المدفوعات النقدية لشراء أصول ثابتة خالل الفترة ‪ 306‬ألف جنيه‪.‬‬
‫‪ .2‬بلغت المدفوعات النقدية لسداد القروض طويلة اآلجل خالل الفترة ‪ 11‬ألف‬
‫جنيه‪.‬‬

‫‪-76-‬‬
 ‫‪ .3‬لم تحدث عمليات غير نقدية استثمارية أو تمويلية خالل الفترة‪.‬‬
‫‪ .4‬بلغت الضرائب المسددة خالل العام ‪ 15‬ألف جنيه‪.‬‬
‫المطلوب ‪ :‬قائمة التدفقات النقدية طبقا للطريقة غير المباشرة عن عام ‪.2012‬‬

‫حالة رقم (‪:)7‬‬

‫فيما يلي قائمة المركز المالي لشركة األهرام في ‪( 31/12/2012‬األرقام باأللف‬
‫جنيه)‪:‬‬

‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫حقوق الملكية والخصوم‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫األصول‬

‫حقوق الملكية‬ ‫األصول الثابتة‬

‫‪500‬‬ ‫‪500‬‬ ‫راس المال‬ ‫‪250‬‬ ‫‪400‬‬ ‫أراضى‬
‫‪200‬‬ ‫‪180‬‬ ‫احتياطيات وأرباح مرحلة‬ ‫‪600‬‬ ‫‪350‬‬ ‫آالت ومعدات‬
‫‪150‬‬ ‫‪100‬‬ ‫صافي ربح العام‬ ‫(‪)180‬‬ ‫(‪)150‬‬ ‫مجمع إهالك معدات‬
‫التزامات طويلة األجل‬
‫‪270‬‬ ‫‪200‬‬ ‫قروض طويلة األجل‬ ‫األصول المتداولة‬
‫التزامات متداولة‬ ‫‪150‬‬ ‫‪100‬‬ ‫مخزون‬
‫‪50‬‬ ‫‪150‬‬ ‫دائنون وأوراق دفع‬ ‫‪120‬‬ ‫‪150‬‬ ‫مدينون وأوراق‬
‫‪--‬‬ ‫‪20‬‬ ‫أجور مستحقه‬ ‫‪80‬‬ ‫‪150‬‬ ‫قبض‬
‫‪30‬‬ ‫‪--‬‬ ‫مخصص ضرائب‬ ‫‪180‬‬ ‫‪150‬‬ ‫أوراق مالية‬
‫‪1200‬‬ ‫‪1150‬‬ ‫المجموع‬ ‫‪1200‬‬ ‫‪1150‬‬ ‫نقدية‬
‫المجموع‬

‫علما بأن قائمة الدخل تتضمن ربح بيع أراضي ‪ 50‬ألف جنيه (سعر بيع األراضي‬
‫‪ 200‬ألف جنيه) وتوزيعات األرباح النقدية بلغت ‪ 80‬ألف جنيه‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬إعداد قائمة التدفقات النقدية بالطريقة غير المباشرة‪.‬‬

‫‪-77-‬‬
 ‫مالحق المعيار رقم (‪)4‬‬
‫ملحق (أ)‬

‫قائمة التدفقات النقدية لمنشأة من غير المؤسسات المالية‬

‫أمثلة توضيحية‪:‬‬
‫ترافق األمثلة التوضيحية بهذا الملحق معيار المحاسبة المصرى رقم (‪ )4‬ولكنها‬
‫ال تمثل جزءاً منه‪.‬‬
‫توضح األمثلة مبالغ الفترة الجارية فقط ‪ ،‬ويتعين عرض المبالغ المناظرة‬ ‫‪-1‬‬
‫عن الفترة السابقة طبقاً لمعيار المحاسبة المصرى رقم (‪" )1‬عرض القوائم?‬
‫المالية"‪.‬‬
‫المعلومات المستقاة من قائمة الدخل وقائمة المركز المالى تم تقديمها‬ ‫‪-2‬‬
‫بهذه األمثلة فقط لشرح الكيفية التى تم على أساسها إعداد قائمة التدفقات النقدية‬
‫فى ظل الطريقة المباشرة والطريقة غير المباشرة ‪ ،‬لذا فلم يتم عرض أياً من‬
‫قائمة الدخل أو قائمة المركز المالى الواجب عرضها وفقاً لمتطلبات العرض‬
‫واإلفصاح فى معايير المحاسبة األخرى‪.‬‬
‫المعلومات اإلضافية التالية هى أيضاً ذات عالقة بإعداد قائمة التدفقات‬ ‫‪-3‬‬
‫النقدية‪:‬‬
‫تم اقتناء كافة األسهم فى الشركة التابعة بمبلغ ‪ .590‬وكانت القيم العادلة‬ ‫‪-‬‬
‫لألصول التى تم اقتنائها وااللتزامات التى تم التعهد بها كما يلى‪:‬‬
‫‪100‬‬ ‫مخزون‬
‫‪100‬‬ ‫عمالء‬
‫‪40‬‬ ‫نقدية‬
‫‪650‬‬ ‫أصول ثابتة‬
‫‪100‬‬ ‫موردون تجاريون‬

‫‪-78-‬‬
 ‫‪200‬‬ ‫ديون طويلة األجل‬
‫نشأ مبلغ ‪ 250‬من إصدار أسهم رأس المال ‪ ،‬كما نشأ مبلغ إضافى قدره‬ ‫‪-‬‬
‫‪ 250‬من اقتراض طويل األجل‪.‬‬
‫بلغ مصروف الفوائد ‪ 400‬سدد منها مبلغ ‪ 170‬أثناء الفترة ‪ ،‬كما تم‬ ‫‪-‬‬
‫أيضاً أثناء الفترة الحالية سداد مبلغ ‪ 100‬من مصروف الفوائد عن الفترة‬
‫السابقة‪.‬‬
‫بلغت توزيعات أرباح األسهم المسددة ‪.1200‬‬ ‫‪-‬‬
‫بلغ التزام الضرائب فى بداية ونهاية الفترة ‪ 400 ، 1000‬على التوالى‬ ‫‪-‬‬
‫وقد تم االعتراف بضرائب إضافية بمبلغ ‪ 200‬خالل الفترة ‪ ،‬كما بلغت الضرائب‬
‫المحتجزة من المنبع عن توزيعات أرباح األسهم? المستلمة ‪.100‬‬
‫قامت المجموعة خالل الفترة باقتناء أصول ثابتة بتكلفة إجمالية تقدر‬ ‫‪-‬‬
‫بمبلغ ‪ 1250‬أصول بمبلغ ‪ 900‬تم اقتنائها باألجل ‪ ،‬كما بلغت المدفوعات‬
‫النقدية لشراء أصول ثابتة ‪.350‬‬
‫تم بيع أصل ثابت بمبلغ ‪ 20‬علما بأن تكلفته األصلية قدرها ‪ 80‬ومجمع‬ ‫‪-‬‬
‫أهالكه ‪.60‬‬
‫يتضمن بند العمالء فى نهاية ‪ 2010‬فوائد مستحقة بمبلغ ‪.100‬‬ ‫‪-‬‬
‫قائمة الدخل للفترة المنتهية فى ‪2010 / 12 / 31‬‬
‫‪30650‬‬ ‫المبيعات‬
‫(‪)26000‬‬ ‫تكلفة المبيعات‬
‫‪4650‬‬ ‫مجمل الربح‬
‫(‪)450‬‬ ‫اإلهالك‬
‫(‪)910‬‬ ‫المصروفات اإلدارية و البيعية‬
‫(‪)400‬‬ ‫مصروف الفوائد (فوائد مدينة)‬
‫‪500‬‬ ‫دخل االستثمار‬
‫(‪)40‬‬ ‫خسارة فروق العملة األجنبية‬
‫‪3350‬‬ ‫صافى الربح قبل الضرائب‬
‫(‪)300‬‬ ‫الضرائب على الدخل‬

‫‪-79-‬‬
 ‫‪3050‬‬ ‫صافى الربح‬

‫لم تعترف المنشأة بأى عناصر للدخل الشامل اآلخر خالل الفترة المنتهية فى‬
‫‪.31/12/2010‬‬
‫قائمة المركز المالى فى ‪2010 / 12 /31‬‬
‫‪200‬‬ ‫‪2010‬‬
‫‪9‬‬

‫األصول‬
‫‪160‬‬ ‫‪230‬‬ ‫نقدية وما فى حكمها‬
‫‪120‬‬ ‫‪1900‬‬ ‫عمالء تجاريون‬
‫‪0‬‬
‫‪195‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫مخزون‬
‫‪0‬‬
‫‪250‬‬ ‫‪2500‬‬ ‫محفظة استثمارات‬
‫‪0‬‬
‫‪1910‬‬ ‫‪3730‬‬ ‫أصول ثابتة بالتكلفة‬
‫(‪1060‬‬ ‫(‪)1450‬‬ ‫مجمع اإلهالك‬
‫)‬
‫‪850‬‬ ‫‪2280‬‬ ‫األصول الثابتة (بالصافى)‬
‫‪666‬‬ ‫‪7910‬‬ ‫إجمالى األصول‬
‫‪0‬‬
‫االلتزامات‬
‫‪189‬‬ ‫‪250‬‬ ‫موردون تجاريون‬
‫‪0‬‬
‫‪100‬‬ ‫‪230‬‬ ‫فوائد مستحقة‬

‫‪-80-‬‬
‫‪100‬‬ ‫‪400‬‬ ‫ضرائب دخل مستحقة‬
‫‪0‬‬
‫‪104‬‬ ‫‪2300‬‬ ‫ديون طويلة األجل‬
‫‪0‬‬
‫‪403‬‬ ‫‪3180‬‬ ‫إجمالى االلتزامات‬
‫‪0‬‬
‫حقوق المساهمين‬
‫‪125‬‬ ‫‪1500‬‬ ‫رأس المال‬
‫‪0‬‬
‫‪138‬‬ ‫‪3230‬‬ ‫أرباح محتجزة‬
‫‪0‬‬
‫‪263‬‬ ‫‪4730‬‬ ‫إجمالى حقوق المساهمين‬
‫‪0‬‬
‫‪666‬‬ ‫‪7910‬‬ ‫إجمالى االلتزامات و حقوق‬
‫‪0‬‬ ‫المساهمين‬

‫‪-81-‬‬
 ‫قائمة التدفقات النقدية طبقا للطريقة المباشرة فقرة "‪(18‬أ)"‬
‫‪2010‬‬
‫التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل‬
‫‪30150‬‬ ‫مقبوضات نقدية من العمالء‬
‫(‪)27600‬‬ ‫مدفوعات نقدية للموردين و الموظفين‬
‫‪2550‬‬ ‫نقدية متولدة من التشغيل‬
‫(‪)270‬‬ ‫فوائد مدفوعة‬
‫(‪)900‬‬ ‫ضرائب دخل مدفوعة‬
‫‪1380‬‬ ‫صافى النقدية من أنشطة التشغيل‬
‫التدفقات النقدية من أنشطة االستثمار‬
‫(‪)550‬‬ ‫اقتناء الشركة التابعة (س) بعد خصم النقدية المقتناة ‪-‬‬
‫إيضاح (أ)‬
‫(‪)350‬‬ ‫شراء أصول ثابتة "إيضاح (ب)"‬
‫‪20‬‬ ‫متحصالت من بيع معدات‬
‫‪200‬‬ ‫فوائد مقبوضة‬
‫‪200‬‬ ‫توزيعات أرباح أسهم مقبوضة‬
‫(‪480‬‬ ‫صافى النقدية المستخدمة فى أنشطة االستثمار‬
‫)‬
‫التدفقات النقدية من أنشطة التمويل‬
‫‪250‬‬ ‫متحصالت من إصدار أسهم رأس المال‬
‫‪250‬‬ ‫متحصالت من اقتراض طويل األجل‬
‫(‪)90‬‬ ‫مدفوعات عن التزامات تأجير تمويلى‬

‫‪-82-‬‬
 ‫(‪)1200‬‬ ‫توزيعات أرباح أسهم مدفوعة *‬
‫(‪790‬‬ ‫صافى النقدية المستخدمة فى أنشطة التمويل‬
‫)‬
‫‪110‬‬ ‫صافى الزيادة فى النقدية و ما فى حكمها‬
‫‪120‬‬ ‫النقدية وما فى حكمها فى بداية الفترة "إيضاح (ج)"‬
‫‪230‬‬ ‫النقدية وما فى حكمها فى نهاية الفترة "إيضاح (ج)"‬
‫* يمكن أن تعرض أيضاً كتدفق نقدى تشغيلى‬

‫قائمة التدفقات النقدية طبقا للطريقة غير المباشرة فقرة "‪(18‬ب)"‬

‫التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل‬
‫‪3350‬‬ ‫صافى الربح قبل الضرائب‬
‫يتم تسويته بـ ‪:‬‬
‫‪450‬‬ ‫اإلهالك‬
‫‪40‬‬ ‫خسارة العملة األجنبية‬
‫(‪)500‬‬ ‫دخل االستثمار‬
‫‪400‬‬ ‫مصروف الفوائد (الفوائد المدينة)‬
‫‪3740‬‬
‫(‪)500‬‬ ‫الزيادة فى أرصدة العمالء التجاريون والمديونيات األخرى‬
‫‪1050‬‬ ‫النقص فى المخزون‬
‫(‪)1740‬‬ ‫النقص فى الموردين التجاريين‬
‫‪2550‬‬ ‫النقدية المتولدة من التشغيل‬
‫(‪)270‬‬ ‫فوائد مدفوعة‬
‫(‪)900‬‬ ‫ضرائب دخل مدفوعة‬

‫‪-83-‬‬
‫‪1380‬‬ ‫صافى النقدية من أنشطة التشغيل‬
‫التدفقات النقدية من أنشطة االستثمار‬
‫(‪)550‬‬ ‫اقتناء الشركة التابعة (س) بعد خصم النقدية المقتناة ‪-‬‬
‫إيضاح (أ)‬
‫(‪)350‬‬ ‫شراء أصول ثابتة "إيضاح (ب)"‬
‫‪20‬‬ ‫متحصالت من بيع معدات‬
‫‪200‬‬ ‫فوائد مقبوضة‬
‫‪200‬‬ ‫أرباح أسهم مقبوضة‬
‫(‪)480‬‬ ‫صافى النقدية المستخدمة فى أنشطة االستثمار‬
‫التدفقات النقدية من أنشطة التمويل‬
‫‪250‬‬ ‫متحصالت من إصدار أسهم رأس المال‬
‫‪250‬‬ ‫متحصالت من اقتراض طويل األجل‬
‫(‪)90‬‬ ‫مدفوعات عن التزامات تأجير تمويلى‬
‫(‪)1200‬‬ ‫أرباح أسهم مدفوعة *‬
‫(‪)790‬‬ ‫صافى النقدية المستخدمة فى أنشطة التمويل‬
‫‪110‬‬ ‫صافى الزيادة فى النقدية وما فى حكمها‬
‫‪120‬‬ ‫النقدية وما فى حكمها فى بداية الفترة "إيضاح (ج)"‬
‫‪230‬‬ ‫النقدية وما فى حكمها فى نهاية الفترة "إيضاح (ج)"‬
‫* يمكن أن تعرض أيضاً كتدفق نقدى تشغيلى‬
‫إيضاحات متممة لقائمة التدفقات النقدية‬
‫(الطريقة المباشرة والطريقة غير المباشرة)‬
‫الحصول على سيطرة على شركة تابعة‬ ‫(‪)1‬‬
‫قامت المجموعة أثناء الفترة بالحصول على سيطرة على الشركة التابعة (س)‪.‬‬

‫‪-84-‬‬
 ‫وكانت القيم العادلة لألصول المقتناة وااللتزامات التى تم التعهد بها كما يلى ‪:‬‬

‫‪40‬‬ ‫نقدية‬
‫‪100‬‬ ‫مخزون‬
‫‪100‬‬ ‫عمالء تجاريون‬
‫‪650‬‬ ‫أصول ثابتة‬
‫(‪)100‬‬ ‫موردون تجاريون‬
‫(‪)200‬‬ ‫ديون طويلة األجل‬
‫‪590‬‬ ‫إجمالى سعر الشراء المسدد نقدا‬
‫(‪)40‬‬ ‫يخصم‪ :‬نقدية مقتناة بالشركة (س)‬
‫‪550‬‬ ‫تدفق النقدية المسددة للحصول على السيطرة مخصوما منها‬
‫النقدية المقتناة‬
‫األصول الثابتة‬ ‫(‪)2‬‬
‫قامت المجموعة أثناء الفترة باقتناء أصول ثابتة بلغت تكلفنها اإلجمالية ‪1250‬‬
‫منها أصول بمبلغ ‪ 900‬تم شرائها عن طريق عقود تأجير تمويلى‪ .‬وبذلك بلغت‬
‫المدفوعات النقدية فى شراء تلك األصول ‪.350‬‬

‫النقدية وما فى حكمها‬ ‫(‪)5‬‬

‫تتكون النقدية وما فى حكمها من النقدية بالخزينة واألرصدة النقدية فى البنوك‬
‫واالستثمارات فى أدوات سوق النقد‪ .‬وتتضمن النقدية وما فى حكمها التى تظهر‬
‫فى قائمة التدفقات النقدية المبالغ التالية التى تظهر بقائمة المركز المالى‪:‬‬

‫‪-85-‬‬
 ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬
‫‪25‬‬ ‫‪40‬‬ ‫نقدية بالخزينة وأرصدة نقدية لدى البنوك‬
‫‪135‬‬ ‫‪190‬‬ ‫إستثمارات قصيرة األجل‬
‫‪160‬‬ ‫‪230‬‬ ‫نقدية وما فى حكمها كما سبق عرضها‬
‫(‪)40‬‬ ‫‪-‬‬ ‫أثر التغيرات فى أسعار الصرف‬
‫‪120‬‬ ‫‪230‬‬ ‫النقدية وما فى حكمها المعدلة‬
‫و تتضمن النقدية وما فى حكمها فى نهاية الفترة ودائع لدى البنوك بمبلغ ‪100‬‬
‫محتفظ بها بمعرفة شركة تابعة وهى غير قابلة للتحويل للشركة القابضة بسبب‬
‫قيود على تحويالت العملة بدولة الشركة التابعة‪.‬‬
‫لم تقم المجموعة باستخدام تسهيالت اقتراض يبلغ حجمها ‪ 2000‬منها مبلغ‬
‫‪ 700‬يمكن استخدامه فقط فى تمويل التوسعات المستقبلية‪.‬‬
‫المعلومات القطاعية‬ ‫(‪)8‬‬
‫اإلجمالى‬ ‫قطاع ب‬ ‫قطاع أ‬
‫تدفقات نقدية من‪:‬‬
‫‪1380‬‬ ‫(‪)140‬‬ ‫‪1520‬‬ ‫أنشطة التشغيل‬
‫(‪)480‬‬ ‫‪160‬‬ ‫(‪)640‬‬ ‫أنشطة االستثمار‬
‫(‪)790‬‬ ‫(‪)220‬‬ ‫(‪)570‬‬ ‫أنشطة التمويل‬
‫‪110‬‬ ‫(‪)200‬‬ ‫‪310‬‬

‫‪-86-‬‬
 ‫طريقة العرض البديلة ( الطريقة غير المباشرة)‬
‫وكبديل للشكل السابق المستخدم فى عرض قائمة التدفقات النقدية على أساس‬
‫الطريقة غير المباشرة ‪ ،‬يمكن أحيانا عرض ربح التشغيل قبل التغيرات فى رأس‬
‫المال العامل كما يلى‪:‬‬
‫‪30650‬‬ ‫اإليرادات باستثناء دخل االستثمار‬
‫(‪26910‬‬ ‫مصروفات التشغيل باستثناء اإلهالك‬
‫)‬
‫‪3740‬‬ ‫ربح التشغيل قبل تغيرات رأس المال‬
‫العامل‬

‫‪-87-‬‬
 ‫ملحق (ب)‬
‫قائمة التدفق النقدى لمؤسسة مالية‬
‫يرافق هذا الملحق معيار المحاسبة المصرى رقم (‪ )4‬ولكنه ال يمثل جزءاً منه‪.‬‬
‫يعرض المثال مبالغ الفترة الجارية فقط ‪ ،‬ويتعين عرض المبالغ المناظرة‬ ‫‪-1‬‬
‫(المقارنة) عن الفترة السابقة طبقاً لمعيار المحاسبة المصرى رقم (‪" )1‬عرض‬
‫القوائم المالية"‪.‬‬
‫يعرض هذا المثال باستخدام الطريقة المباشرة‪.‬‬ ‫‪-2‬‬
‫‪2010‬‬
‫التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل‬
‫‪28447‬‬ ‫فوائد وعموالت مقبوضة‬
‫(‪)23463‬‬ ‫فوائد مدفوعة‬
‫‪237‬‬ ‫متحصالت من مديونيات سبق إعدامها‬
‫(‪)997‬‬ ‫مدفوعات نقدية للموظفين والموردين‬
‫‪4224‬‬
‫(الزيادة) النقص فى أصول التشغيل‪:‬‬
‫(‪)650‬‬ ‫تسهيالت مالية قصيرة األجل‬
‫‪234‬‬ ‫ودائع محتفظ بها طبقاً لمتطلبات نقدية و(أو ) رقابية‬
‫(‪)288‬‬ ‫قروض ممنوحة للعمالء‬
‫(‪)360‬‬ ‫صافى الزيادة فى مستحقات بطاقات االئتمان‬
‫(‪)120‬‬ ‫أوراق مالية أخرى قصيرة األجل قابلة للتداول‬
‫الزيادة (النقص) فى التزامات التشغيل‪:‬‬
‫‪600‬‬ ‫ودائع من العمالء‬
‫(‪)200‬‬ ‫شهادات إيداع قابلة للتداول‬

‫‪-88-‬‬
 ‫‪3440‬‬ ‫صافى النقدية من أنشطة التشغيل قبل ضرائب الدخل‬
‫(‪)100‬‬ ‫ضرائب الدخل المدفوعة‬
‫‪3340‬‬ ‫صافى النقدية من أنشطة التشغيل‬
‫التدفقات النقدية من أنشطة االستثمار‬
‫‪50‬‬ ‫التخلص من الشركة التابعة (ع)‬
‫‪200‬‬ ‫توزيعات أرباح أسهم مقبوضة‬
‫‪300‬‬ ‫فوائد مقبوضة‬
‫‪1200‬‬ ‫متحصالت من مبيعات أوراق مالية غير مخصصة‬
‫ألغراض التعامل‬
‫(‪)600‬‬ ‫شراء أوراق مالية غير مخصصة ألغراض التعامل‬
‫(‪)500‬‬ ‫شراء اصول ثابتة‬
‫‪650‬‬ ‫صافى النقدية من أنشطة االستثمار‬
‫التدفقات النقدية من أنشطة التمويل‬
‫‪1000‬‬ ‫إصدار سندات‬
‫‪800‬‬ ‫إصدار أسهم? ممتازة عن طريق الشركة التابعة‬
‫(‪)200‬‬ ‫سداد التزامات عن قروض طويلة األجل‬
‫(‪)1000‬‬ ‫صافى النقص فى التزامات القروض األخرى‬
‫(‪)400‬‬ ‫توزيعات أرباح أسهم مدفوعة‬
‫‪200‬‬ ‫صافى النقدية من أنشطة التمويل‬
‫‪600‬‬ ‫أثر التغيرات فى أسعار الصرف على النقدية وما فى‬
‫حكمها‬
‫‪4790‬‬ ‫صافى الزيادة فى النقدية وما فى حكمها‬
‫‪4050‬‬ ‫النقدية وما فى حكمها فى بداية الفترة‬
‫‪8840‬‬ ‫النقدية وما فى حكمها فى نهاية الفترة‬

‫‪-89-‬‬