‫جمهورية العراق‬

‫وزارة التعليم العالي والبحث العلمي‬

‫جامعة القادسية‬
‫كلية اإلدارة واالقتصاد – قسم علوم مالية ومصرفية‬

‫حتليل املايل والنسب املالية‬

‫بحث مقدم الى كلية اإلدارة واالقتصاد ‪ -‬جامعة القادسية وهو جزء من‬
‫متطلبات نيل شهادة البكالوريوس في قسم المالية والمصرفية‬

‫اشراف‬

‫م‪.‬م‪ .‬حميدة غجير‬

‫الباحث‬

‫حسين عالء كامل‬

‫‪9102‬‬ ‫‪ 0441‬هـ‬
 ‫اميحرلا نمحرلا هلل‬ ‫بسم‬

‫‪َ ‬وقُل َّر ِّب ِز ْدِِن ِعل ًْما (‪(111‬‬

‫العل العظيم‬
‫ي‬ ‫صدق هللا‬

‫سورة طه االية ‪004‬‬

‫‌‬
‫ب‬
‫االهـــــــداء‬

‫‌‬

‫‌‬
‫ت‬
‫الشكر والتقدير‬

‫‌‬
‫ث‬
 ‫‌‬

‫السمخص‬
‫لؾ ند ددا ال د دؾا ؼ الىالئد ددت ة ىد ددا‬ ‫يعد ددت الل ال د د الىد ددالت احد ددتل اادةاا الىنىد ددت لت ارود ددت الائا د دداا اللد ددت‬
‫ال ئسد ددئت‬ ‫الىالئ ددت احد ددت الؾودددا‬ ‫يسدددايؼ قد ددت د ددتيؼ اللتهدددت المزهد ددت لسند دداا ةد ددتا وىدددا عدددت ال س د د‬
‫ؾ د د ددئ‬ ‫الب د د ددث ال د د د‬ ‫لال ال د د د الىد د ددالت هد د ددؽ ملند د ددا يىهد د ددؽ لد د ددئؼ ادا ال د د د واا لن د د د ا ند د ددت‬
‫ل د ددئؼ اادا‬ ‫الىالئ د ددت ةهلظابا د د د ة ؾ د ددئ هفن د ددؾ‬ ‫هفن د ددؾ الل الد د د الى د ددالت ةو د ددالائ ةاد د د ال سد د د‬
‫اي د د ددؼ‬ ‫الىالئ د د ددت ة د د ددت وا د د د د‬ ‫ة ل د د ددئؼ ادا عد د د د وت الع اائ د د ددت لاد د د د اةت الة د د ددار ؾا ماو د د ددللتا ال سد د د د‬
‫اد د د د ه د د ددؽ الىظاؾ د د دداا‬ ‫ااو د د ددل لاثاا الب د د ددث ا د د د قدلؽ م د د ددكا هاا د د ددا الىظاؾ د د دداا ال ا د د ددل ا ا ثد د د د‬
‫ال د د د د وت هل د د دداط ا ةالئ د د ددت ا هؤعد د د د اا س د د ددالت الل د د ددتاة‬ ‫ةيد د د د ا ه د د ددا يعد د د د‬ ‫الظؾ ا د د ددت ا ثد د د د‬
‫د ددت‬ ‫ا الىؾث د ددؾداا الىلتاةل د ددت ةالسد د د عت الل د ددؾ لد د د‬ ‫الا د ددت ةيد د د ا د ددت ةاد د د‬ ‫ةالسد د د عت وا د د د‬
‫د د د هد د ددؽ الىظاؾ د د دداا الىلتاةلد د ددت ا هد د ددا ي د د ددار ومود د ددت ر د د ددان هؾثد د ددؾداا ال د د د وت هىؾلد د ددت ةد د ددؽ‬
‫د د د د ةرا ااةلى د د دداد ةاد د د د‬ ‫هد د د دا ي د د ددؼ اللؾ د د ددئاا‬ ‫ط د د ددو الىظاؾ د د دداا ا د د ددل ا ةطؾ ا د د ددت ا ثد د د د‬
‫الىالئ د د ددت ة د د ددت د د ددؾ ؼ دا ال د د د د واا ة ؾ ئ د د ددت الى لس د د ددالؽ‬ ‫و د د دداؾ الل الد د د د ماو د د ددللتا ال سد د د د‬
‫ة ه د د د لاىل د د د ةا السد د دداعت للسد د دداةز‬ ‫د د د ةرا ااحلفد د دداع م د د ددت ه او د د د‬ ‫مكيىئد د ددت ي د د د ا ا ود د دداؾ‬
‫د د ددت ث الى د د دداةر ال ئسد د ددئت لعىائد د ددت د د ددؾ ؼ ا دا مىد د ددا لفد د ددو ه د د د حالد د ددت‬ ‫د د د ةرا‬ ‫د د ددا ئت‬ ‫ةافد د ددت‬
‫ة ؾثناا التةلت‬ ‫اا لااد للتهت يتا‬ ‫ال نؾ‬

‫‌‬
‫ج‬
 ‫السقدمة‬
‫اادارا الىالئت‬ ‫لو يت‬ ‫قت‬ ‫الىالت هسؤةلئت ذاا ع لؽ ة ت هسايىل‬ ‫ؾاث الىت‬
‫لظا‬ ‫التق ةاللت‬ ‫ةوا‬ ‫ؾقل‬ ‫هسؤةلئت‬ ‫ةائ‬ ‫احئت‬ ‫اا ةيؾ ز ادا ائىت الى اا قىؽ‬
‫ةر امت اوللتا‬ ‫اهؾا‬ ‫ةالىتقؾةاا ال تيت ال اؾ ةا‬ ‫الى اؾ اا‬ ‫ت‬ ‫الللظئط الىالت‬
‫لفئض‬ ‫ةا عػ اا الى اقغت ةا ولؾلت وا ئت لى ابات االل اهاا ؤد ال‬ ‫ي ه ااهؾا‬ ‫ة ؾز‬
‫الىالت اا ا‬ ‫بغت ةا الىت‬ ‫ابنا ةهؽ احئت ا ل‬ ‫اا ظار اللت ؾاثننا الى اا ةا‬
‫ة لال ذلػ ةؽ ط و‬ ‫لو اار اح‬ ‫بنا هؽ‬ ‫لىهؽ الى اا اللت يعى‬ ‫حل‬ ‫ثنته‬
‫سلا‬ ‫ااوللتاهاا ةااول ىاراا ةز ادا ائىت الى اا‬ ‫اقض‬ ‫ال تيت الىلاحت ال‬ ‫ؾثئ‬
‫السلؾلت ةيت‬ ‫مالض ةرا الىؾاز ت الساىئت بلؽ ي ؽ النتقلؽ الف ةللؽ لإلدارا الىالئت ةيىا ‪ :‬يت‬
‫لا‬ ‫لو ي ؽ النتقلؽ هعا يضئف معتا ثت تا ال ةعئفت اادارا الىالئت‬ ‫ةاا ه اةلت‬ ‫ال‬
‫اة ي ا الب ث ةتا هضاهلؽ هؽ ايىنا الل ال الىالت ةوئفئت كول ةا ر ئت ال وت ة سؼ الب ث‬
‫ال غ‬ ‫ضىؽ الى نسئت قت حلؽ اة الىب ث ال ا ت السا‬ ‫ال ةتا هباحث ايىنا الىب ث ااة‬
‫اللظائ ت لاب ث اها الىب ث ال ام ةاا ل واا ااول لاثاا ةاللؾ ئاا‬ ‫ة اة الىب ث ال الث السا‬

‫‪1‬‬
 ‫السبحث األول ‪ -:‬مشهجية البحث‬
‫اوال"‪-:‬مذكمة البحث ‪-:‬‬
‫الىالئد د ددت قد د ددت لد د ددئؼ دا‬ ‫د د ددعأ قد د ددت اود د ددللتا ود د دداؾ ال س د د د‬ ‫ا د د د ز ه د د ددهات الب د د ددث مد د ددكا ي د د دداة‬
‫ددت يه ددؾا يىن ددا طائع ددت ال ددؾةت الى او ددات ةالى ددالت‬ ‫ال د د واا ة ددت ثد د ذل ددػ لد د ثىا ددت ه ددؽ ةؾاهد د‬
‫الد د د ةردب د ددت مع د ددض ال د د د واا مع د ددت ا قا د دداح الس د ددائؼ ة د ددؽ ةىائا ن د ددا ةه و ي د ددا‬ ‫م د ددكا يىئ د ددت‬
‫العاىئ د ددت‬ ‫ح د ددت قضد د د ا و د ددالل‬ ‫د د د ذل د ددػ هؾ د ددؾةات ق د دداا يد د د ه ال د د د واا فل د ددت لد د د‬ ‫الى د ددالت ة ا‬
‫لا هؼ ةا هؾ ؾ ئت وئاولنا ا لاثئت ةاللسؾ قئت ةا دار ت‬

‫ثانيا"‪-:‬أهسية البحث ‪-:‬‬

‫لؾ ن د ددا ال د د دؾا ؼ الىالئ د ددت ة ىدد ددا‬ ‫مع د ددت الل الد د د الى د ددالت ح د ددتل ا دةاا الىنى د ددت لت ارودد ددت الائا د دداا الل د ددت‬
‫ال ئسد ددئت‬ ‫الىالئ ددت حد ددتل الؾودددا‬ ‫يس ددايؼ قد ددت دددتيؼ اللتهد ددت المزهد ددت لسند دداا ةدددتا وىد ددا عدددت ال س د د‬
‫لال ال الىالت ةاللت هؽ ملنا يىهؽ لئؼ دا ال واا‬

‫ثالثا"‪-:‬فرضية البحث ‪-:‬‬

‫ا يسد د ددنؼ قد د ددت ز د د ددادا قاةائد د ددت لد د ددئؼ‬ ‫الىالئد د ددت قد د ددت لد د ددئؼ دا ع د د د وت هد د ددؽ عد د ددك‬ ‫اا اود د ددللتا ال س د د د‬
‫ا دا‬

‫رابعا"‪-:‬أهداف البحث ‪-:‬‬

‫الب ث ل اآل ت ‪:‬‬ ‫نت‬
‫الىالئدد د ددت‬ ‫ود د د دداؾ ال س د د د د‬ ‫‪ -1‬ؾ دد د ددئ هفندد د ددؾ الل ال د د د د الىدد د ددالت ة ود د د دداللب ه د د د د الل ول د د د د ةا د د د د‬
‫ةهلظابا‬
‫لئؼ ا دا‬ ‫‪ -2‬ؾ ئ هفنؾ‬
‫ند د ددا د د ددؤد دة اتر‬ ‫الىالئد د ددت‬ ‫‪ -3‬لد د ددئؼ دا ع د د د وت الع اائد د ددت لا د د د اةت الةد د ددار ؾا ماود د ددللتا ال س د د د‬
‫د ددا عد د وت الع اائ ددت هلىل د د ا‬ ‫ر ئس ددئات ق ددت حئ دداا الىسد ددلناػ الع ا ددت ه ددؽ د ددم هس ددايىلنا ق ددت‬
‫ال ؾهت‬ ‫ة اللالت هسايىلنا قت ز ادا الت‬
‫خامداااااا"‪-:‬أسااااامبح البحاااااث وجساااااي التياناااااا ‪ -:‬ااةلىد دداد الى د د ني الؾ د ددفت قد ددت ي د د ا الب د ددث ه د ددؽ‬
‫الساه ئد ددت ىا اةلىد ددت يضد ددا‬ ‫د ددم ااطد ددمن ةا د د الىاد ددادر الع ئد ددت ةالت ارود دداا ةالب د ددؾ ةال ود ددا‬

‫‪2‬‬
 ‫ةاد د د د الؾا د د د د ال د د ددالت لا د د د د وت ةل د د ددت الت ارو د د ددت ها ثىد د د د‬ ‫الىد د د د ني ااو د د ددل ا ت ه د د ددؽ د د ددم اللعد د د د‬
‫الىعاؾهاا ق ت ؼ هؽ م اآل ت ‪-:‬‬
‫‪ -1‬الى امما ال لائت‬
‫‪ -2‬الة ؾقاا الىالئت لا وت ةل ت الب ث‬

‫السبحث الثاني ‪ -:‬الجانب الشغري‬

‫اوال‪-:‬مفهبم التحميل السالي‬
‫‌‌‌‌‌‌‌‌‌هنااامج‌وعو مااال‌وااام‌تنووااامهضو‌ نم نااات‌و اااا ‌تن ذكضااا ‌تنوااامن ‌ ‌ذضاااث‌ ااا ‌‬
‫أذاااع‌لم ااا ‪‌)2111‬باااام‌تن ذكضااا ‌تنوااامن ‌هااا ‌موكضااال‌ويمنعااال‌ونيوااال‌نكبضمنااامت‌تنومنضااال‌‬
‫تنو مذااااال‌مااااام‌وحصصااااال‌وااااام‌نكذمااااا ‌مكاااااذ‌ويك وااااامت‌ صااااا يو ‌ ااااا ‌موكضااااال‌ت ااااام ‌‬
‫تن اااا ت تت‌ ‌ ضااااضو‌أعتا‌تنوحصصاااامت‌تن عم ضاااال‌ تنماااانممضل‌ اااا ‌تنومااااا ‌ تنذمااااا ‌ ‌‬
‫ااا ‌وااام‌صاااض م‌مكضااا ‌‬ ‫ااا نج‌ صااا ضم‌أضااال‌وصااا كل‌و عااا عي‌لومنضااال‌أ ‌ صاااكضكضل)‌ ‌‬
‫تن اااا ‌ ااا ‌تنوصااا ب ‌ ‌ ض هكاااب‌ اااعضومم‌بصااا ‌و مااا ‌بوااام‌ضنمصاااب‌موكضااال‌ت ااام ‌‬
‫تن اااا ت ‌لم اااا ‪ .)232:‌2111‬ضواااام‌أ اااااب‌ن اااا م‌بااااام‌تن ذكضاااا ‌تنواااامن ‌هاااا ‌ ضعاااامع‌‬
‫تنيال ااامت‌تن وضااال‌باااضم‌منممااا ‌ م وااال‌تنو ااال‌تنوااامن ‌أ ‌ م وااال‌تناااع ‌ ‌ وااا ال‌ب صاااول‌‬
‫تألماااا ‌تنو عت ناااال‌مكااااذ‌تن ماااا و‌تنو عت ناااال‌ صاااا هض ‌تن ياااا ‌مكااااذ‌وااااع ‌ ااااع ي‌‬
‫تألمااااااا ‌تنو عت نااااااال‌ن كهضااااااال‌تن مااااااا و‌تنو عت نااااااال‌ل تعااااااا ‌ ن ااااااا م ‪‌:2116‬‬
‫‪ .)181‬اااع‌مااا ‌وااام‌ عمااال‌نيااا ‌أ ااا ‌بانااا ‌مبااام ي‌مااام‌ت عااا تاتت‌ تن هااا تت‌‬
‫تن ااا ‌ضصااا عومم‌هاااح ا‌تنوذككاااضم‌تنوااامنضضم‌وااام‌أعااا ‌ وصاااض ‌ كاااج‌تنويك وااامت‌ ‌ ضو ااام‌‬
‫ماااا ‌تنوذكاااا ‌تنواااامن ‌مكااااذ‌أصاااامل‌تناااا ‌أي‌وصاااا عو‌نكويك واااامت‌تنومنضاااال‌تنو مذاااال‌‬
‫تنونصااا ي‌ تنو يك ااال‌بمنصااا مت‌ ‌ تنااا ي‌‌بمصااا عتو‌ كاااج‌تنويك وااامت‌وااام‌أعااا ‌ت ااام ‌‬
‫ااا ت تت‌ت مااامعضل‌ ‌ نضصااات‌نعضااا ‌أضااال‌ صاااضكل‌نكمااا ‌ ناااذ‌نيااامو‌تنويك وااامت‌عت ااا ‌‬
‫تنصاااا ل‌لتنذااااعتع ‪ .)52‌:2112‬ماااا ‌تن ذكضاااا ‌تنواااامن ‌أضااااام‌باناااا ‌مكااااو‌ناااا ‌ تمااااع‌‬
‫ويااامضض ‌ أصااال‌ مااا و‌ب عوضااا ‌تنبضمنااامت‌ تنويك وااامت‌تن ممااال‌بااامن ت و‌تنومنضااال‌نكونصااااي‌‬
‫‌ ع تا‌تن منض ‌تناللو‌نمم‌ ‌ و‌ امممم‌ نذ‌‌‪‌ .)161‬‬
‫ثانيا‪-:‬استعساال التحميل السالي‬
‫ةلن ا‬ ‫ةا لاذ ال اراا الى اوبت ذاا الاات‬ ‫دا الىؤوساا‬ ‫ةا‬ ‫يسلعى الل ال الىالت لالع‬
‫‪-: )168-167 :2005‬‬ ‫هلعتدا و ه نا (ال ظت ةع‬ ‫ئىهؽ اولعىا الل ال الىالت غ ا‬
‫‪ -1‬الل ال اا لىا ت ‪:‬‬
‫ا ؾثننا قت ةم ل ه‬ ‫ظار الىلؾ‬ ‫ةا ا‬ ‫اللع‬ ‫ةذلػ بنت‬ ‫ي ؾ بن ا الل ال الى‬
‫لئست ي ا الل لئؼ‬ ‫اره ملاؾص ي ه العم ت اول ادا ل‬ ‫ة ا‬ ‫(الىت ؽ) ة لئىنا‬ ‫الى ل‬
‫ل ةا طار التا ؼ‬ ‫ا دةاا ا‬ ‫اقت ل‬ ‫ما‬ ‫الىالت الىللافت لاى ا‬ ‫دةاا الل ال‬ ‫ة ؾ‬
‫ةا‬ ‫ةذلػ لىا لن ه ا دةاا هؽ ترا قت اللع‬ ‫يىهؽ هؽ ا لاذ ال ار الى او‬ ‫ةالفعا ال‬

‫‪3‬‬
‫ة ىا ال ا ا الى اوبت‬ ‫لا ؾا ؼ الىالئت لاى ل‬ ‫الىلاط الىالئت اذا ها ث ل الل ال الى او‬
‫لا لا ي الىسلل ثت هؽ ذلػ الل ال‬
‫‪ -2‬الل ال ااول ىار ‪-:‬‬
‫لئؼ‬ ‫ا هؽ قض اللظائ اا العىائت لال ال الىالت يت اػ اللظائ اا الىسلعىات قت هسا‬
‫ةلن ا ا ه يىئت مالغت لسىنؾر الىسل ى ؽ هؽ‬ ‫ا اول ىار قت ونؼ ال واا ة و اد ال‬
‫ترا الل ال‬ ‫ايلىاهنؼ ةا ومهت اول ىا ار نؼ ةوفايت ةؾا تيا ةا لا‬ ‫ق اد ةع واا ا‬
‫لئؼ الىؤوساا فسنا‬ ‫ىلت ي ه ال ترا لل ى‬ ‫ب‬ ‫لئؼ ا ونؼ ةالس تاا ق س‬ ‫الىالت ةا‬
‫ةالةفا ا ا دار ت اللت ل ا بنا ةااول ىاراا قت هللاأ الىسااا‬

‫ال اا تهاج ةال ا ‪-:‬‬ ‫‪-3‬‬

‫ةؾ ؽ ةحتا ا لااديت ةاحتا لئست ا ضىا ةحت لؽ ا لااد للؽ ة‬ ‫لي ةؽ اا تهاج ةال ا‬
‫ل‬ ‫هعات ةزةا ال لائت ال ا ؾ ئت لة ه نىا ة حتيىا ةقت حالت ردبت ع وت ع ا‬
‫وىا‬ ‫قل تر القئىت ال الئت لا وت الى ؾ ع اؤيا‬ ‫ةىائت الل لئؼ‬ ‫لؾل ا دارا الىالئت لاى ل‬
‫القئا ب فس ةىائت‬ ‫ا دارا الىالئت لابا‬ ‫لؾل‬ ‫فس‬ ‫ةقت الؾ‬ ‫تر ا دا الىسل اات لنا‬
‫الى ت ةال هؼ ةا ه اوال‬ ‫لئؼ الع‬ ‫ث‬ ‫الل ال‬
‫لئؼ ا دا ‪-:‬‬ ‫‪ -4‬ال‬
‫لئؼ ر ئت الىؤوست‬ ‫دةاا الل ال الىالت ه الئت لل لو الغايت لىا لنا هؽ ترا ةا‬ ‫علا‬
‫ةو لػ ه ار ت‬ ‫ةاا ساياا قت ال ىؾ‬ ‫ةوفا نا قت دارا هؾثؾدا نا ة ؾاز نا الىالت ةولؾللنا‬
‫ايا‬ ‫مال و‬ ‫ل ةهؽ الست‬ ‫ة قت هسااا‬ ‫ل عى قت فس الىسا‬ ‫دا يا م واا‬
‫لؽ‬ ‫ا دارا ةالىسل ى ؽ ةالى‬ ‫اللت لنا ةم ت ه‬ ‫نلؼ م هعغؼ ا ط ا‬ ‫ال ؾن هؽ الل ال‬
‫‪ -5‬الللظئط ‪-:‬‬
‫اللع لتاا ال ت تا اللت‬ ‫ةذلػ مسا‬ ‫ةر ات لة هؤوست‬ ‫ه ات‬ ‫علا ةىائت الللظئط لاىسل ا‬
‫اؾر‬ ‫ةىائت الللظئط بؾ‬ ‫ة لى‬ ‫نتيا وؾاق الى لساا الىللافت هؽ وا ة تهاا‬
‫دةاا الل ال الىالت دة اتر هنىا‬ ‫ةي ا اع‬ ‫اول عادات ما دا السابو لنا‬ ‫دا ال وت الىلؾ‬
‫قت ي ه العىائت هؽ حلث لئؼ ا دا السابو ة لئؼ دا يا ال الت‬
‫مىا يك ت (ال س اة ‪:2014‬‬ ‫ةي اة هسىؾةت هؽ ااولعىااا ة الىسااا لال ال الىالت لى‬
‫‪-: )240-239‬‬
‫‪ -1‬الل ال اا لىا ت ‪-:‬‬
‫قت ةم ل ه الى ل‬ ‫ا ؾثننا الى‬ ‫ظار الىلؾ‬ ‫ةا ا‬ ‫ل اللا‬ ‫نت‬
‫لئست ي ا الل لئؼ‬ ‫اره ملاؾص ي ه العم ت اول ادات ل‬ ‫ة لئىنا ة ا‬

‫‪4‬‬
 ‫ال اا تهاج ةال ا ‪-:‬‬ ‫‪-2‬‬
‫بارا ةؽ ةؾ ؽ ةحتا ا لااديت لئست ا ضىا ةحت لؽ ا لااد للؽ ة‬ ‫اا تهاج ةال ا‬
‫ةي ا لؾل ا دارا الىالئت لا وت‬ ‫ةزةا ال لائت ال ا ؾ ئت الى فاات لة ه نىا‬
‫القئىت ال الئت لا وت الى ه ع اؤيا ةا دا الىسل اات لنا‬ ‫الى ل وت ةىائت الل لئؼ لل ت‬
‫لئؼ ا دا ‪-:‬‬ ‫ال‬ ‫‪-3‬‬
‫ئت ةوفا ا ا دارا الىالئت ةالسلؾلت ةا ساياا ال ىؾ‬ ‫بل لئؼ ال‬ ‫لى‬
‫ب هؽ الض ةر لة ع وت ا ؾ معىائت لظئط ه غؼ‬ ‫‪ -4‬الل ال هؽ ث الللظئط ‪-:‬‬
‫واا وا تات قت السابو‬ ‫اؾر لألدا اول ادات ل ا دا ال‬ ‫قت هؾاثنت الىسل ا ةة‬
‫لنا وؾاق الى لساا‬ ‫ةر ات قت هؾاثنت الل اباا الىسلى ا اللت لع‬ ‫ة علا الللظئط‬
‫الىللافت هؽ وا ة تهاا‬
‫‪ -5‬الل ال ااول ىار ‪-:‬‬
‫و ي ا الل ال ةا ها ات ‪:‬‬
‫‪‌ -‬العا ت ةا ااول ىار‬
‫‪‌-‬هئه رس الىالت (رس الىا ‪ +‬الىاادر الظؾ ات ا ث )‬
‫ا‪‌-‬هت ؾ ئت ال وت ةا الىتل الظؾ‬
‫‪‌-‬هت ؾ ئت ال وت ةا الىتل ال ال (السلؾلت)‬
‫ثالثا"‪-:‬أهداف التحميل السالي‬
‫ؾ د د د الائا د دداا الىالئ د ددت الد د دؾاردا ق د ددت ال د د دؾا ؼ‬ ‫يىه د ددؽ ال د ددؾ م د ددكا الل الد د د الى د ددالت ي د ددؾ ةىائ د ددت‬
‫ع د د د اا ساي د دداا ا يسابئ د ددت‬ ‫الىالئد ددت لد د د هعاؾه د دداا س د ددلعى وكو د دداس ا ل د دداذ د د اراا هس د ددل ل ا ث د د‬
‫ق د د ددت الىؤوس د د ددت ةلىعالس د د ددت مع د د ددض الىىارو د د دداا اللاط د د ددت ه د د د الس د د ددئظ ا ةاد د د د مع د د ددض اللة د د ددالئف ة‬
‫لد ددو الغايددداا اللالئدددت‬ ‫الل ال د د الىد ددالت ل د د‬ ‫هعالس ددت دددص هلؾ د د قد ددت السدددلؾلت ة د دده ةد ددا ندددت‬
‫(ال ظت ‪-: )175 :2005‬‬
‫الىالت لاىؤوست‬ ‫ةا حقئ ت الؾ‬ ‫‪ -1‬اللع‬
‫‪ -2‬ت ت ترا الىؤوست ةا تهت َد نا ة تر نا ةا اا ل ا‬
‫‪ -3‬لئؼ السئاواا الىالئت ةالل غلائت الىلبعت‬
‫‪ -4‬ال هؼ ةا هتل وفا ا ا دارا‬
‫ةا اا ساياا اللت لل يا دا الىؤوست‬ ‫‪ -5‬اللع‬
‫‪ -6‬لئؼ ثتةل ااول ىار قت الىؤوست‬
‫‪ -7‬ااولفادا هؽ الىعاؾهاا الىلاحت ا لاذ ال اراا اللا ت مال امت ةالل ؾ ؼ‬

‫‪5‬‬
 ‫ال وت قت ظاةنا‬ ‫‪ -8‬هع قت ة‬
‫الل الد د د الى د ددالت لى د د د مى د ددا‬ ‫د د د ل ه د ددؽ ي د ددتا‬ ‫( ا د دداة ت ‪ )39 :2011‬هسىؾة د ددت‬ ‫د ددا‬ ‫ة د ددت‬
‫يك ت ‪-:‬‬
‫‪ -1‬لئؼ ا دا الىالت لاى غىت قت الفل ا الىالئت الىا ئت‬
‫الضعأ ةال اؾر الىالت ة لئانا‬ ‫‪ -2‬الة أ ةؽ ثؾا‬
‫ل‬ ‫‪ -3‬هها ئت ه ار ت ا دا الىالت لاى غىت ه ا دا الىالت لاى غىاا ا‬
‫ع يد ددا ة مقد ددت د ددال الضد ددعأ لد ددتل الى د ددكا ةة د د‬ ‫ت د ددت د ددال ال د ددؾا لد ددتل الى د ددكا بند ددت‬ ‫‪-4‬‬
‫ال اؾ الىسل اائت لنا‬
‫ؾ ا ة ان ال الئت لاى كا‬ ‫اللظط الىسل اائت قت‬ ‫‪ -5‬الىساةتا ةا ة‬
‫ةاد د د هد د دؾاطؽ ال د ددؾا ق د ددت ة د د د ال د د د وت‬ ‫الل الد د د الى د ددالت لى د د د م د دداللع‬ ‫د د د ةا م د ددكا ي د ددتا‬ ‫ةذود د د‬
‫للع ي د ددا ةةاد د د هد د دؾاطؽ الض د ددعأ لؾ د د د الع د ددمج ال د ددمز لن د ددا ةذل د ددػ ه د ددؽ د ددم ااط د ددمن ةاد د د‬
‫د د دداقت لد د د د ااو د د ددلعا ت مالىعاؾه د د دداا الىلاح د د ددت ة د د ددؽ و د د ددعار ا و د د ددنؼ‬ ‫ال د د د دؾا ؼ الىالئ د د ددت الى د د ددؾرا ما‬
‫ةالىؤع اا اا لااديت العاهت (ال س اة ‪)239: 2014‬‬
‫رابعا"‪-:‬خرائص التحميل السالي‬
‫‌‌ي اة هسىؾةت هؽ اللاا ص لال ال الىالت هلى ات مىا يك ت ( ااة ت ‪-:)39 :2011‬‬
‫د د ل وكود دداس لات ارود ددت ةالل ال د د‬ ‫‪ -1‬يعلىد ددت الل ال د د الىد ددالت ةا د د ال د دؾا ؼ الىالئد ددت ةالىاد ددادر ا‬
‫ةيت لضىؽ بئا اا هلعا ت مالىا ت‬
‫معد د ددض الا د د ددؾد قد د ددت ال د د دؾا ؼ الىالئد د ددت مظ د د ددت سد د ددى‬ ‫‪ -2‬لضد د ددىؽ الل ال د د د الىد د ددالت ةد د ددادا اؾ د د د‬
‫معىائت الل ال‬
‫ال ال ؾا ؼ الىالئت‬ ‫اللت يىهؽ ااةلىاد ةالنا ة ت‬ ‫‪ -3‬ي الػ العت ت هؽ ا والل‬
‫لد د د الب د ددث‬ ‫ة ى د ددا يس د ددع‬ ‫الىؤعد د د اا ةال سد د د‬ ‫‪ -4‬ا الل الد د د الى د ددالت ا ي لاد د د ةاد د د حس د ددا‬
‫ه د ددؽ ه د ددتلؾاا س د دداةت ق د ددت ا ل د دداذ ال د د د ار حل د ددث ا‬ ‫لد د د ه د ددا ة ار يد د د ه الىؤعد د د اا ةال سد د د‬
‫ة ى د ددا ة د ددؾا الؾعئف د ددت‬ ‫ق سد د د‬ ‫يد د د ه ال سد د د‬ ‫ي لاد د د دةر الى اد د د الى د ددالت ةاد د د احلس د ددا‬
‫ةاول بال العم ت بل نا ة لؽ الىؤع اا‬ ‫ا يؼ ةا واوئت فسل ي ه ال س‬

‫خامدا"‪-:‬مشهجية التحميل السالي‬

‫فس د د لئهد ددؾا قد ددت‬ ‫الى ا د د‬ ‫ا ل د د ة فاد ددئم نا ل د د‬ ‫مد ددال غؼ هد ددؽ ا ط د ددت الل ال د د الىد ددالت يس د د‬
‫ا ا ذلد د ددػ ا يى د د د هد د ددؽ‬ ‫اود د ددلظاةل اللعاه د د د ه د د د هللاد د ددأ ال د د ددااا اللد د ددت يىهد د ددؽ ا ؾثنند د ددا‬

‫‪6‬‬
‫ة د ددا لى نسئ د ددت الل الد د د الى د ددالت ةه د ددؽ يد د د ه‬ ‫ة د د د مع د ددض الىب د ددادأ العاه د ددت للة د ددؾا واود د دات لى د ددت‬
‫‪-: )240 :2011‬‬ ‫ا وس العاهت يت ها ات (ة‬
‫لئ الى ا‬ ‫يسع‬ ‫ال‬ ‫‪ -1‬ت ت النت‬
‫ة ادددت الل ال د د الىدددالت بل ت دددت الى د ددهات اللد ددت يسدددع الى ا د د لىع قلن ددا ة علا د د ي د د ا الل ت د ددت‬
‫الى اد د د العىد د د غلد د د ال د ددمز‬ ‫د د د يس د د د‬ ‫د د د ئ لعىائ د ددت الل الد د د‬ ‫د د د ةرا ياه د ددت لا د ددت‬
‫هباع د د د ا ق د د د ذا ةاثن د د د‬ ‫يلد د ددت ي د د د ا الند د ددت‬ ‫ة ىه د د د هد د ددؽ ا د د د ثند د ددته ةا د د د العى د د د ال د د د‬
‫اد ددل ا ث د د هد ددؽ ةى د د هد ددا ق د د يىهد ددؽ‬ ‫دد‬ ‫الى ا د د اا لىد ددا ت قد ددت ب د ددػ سد ددار طا د د‬
‫هد د ددتل د د ددترا ةردب د ددت العى د د د ةا د د د الؾق د ددا قدد ددت الؾ د د د‬ ‫ا ي دد ددتد يتق د د د بل د د ددت‬ ‫لن د د د ا الى ا د د د‬
‫ةي ددؾ دددترا العىل د د‬ ‫الى دددتد معدددت ذلد ددػ و د د ثندددته ةا د د هد ددا يىهد ددؽ ا ي د ددو ي د د ا الند ددت‬
‫ةا ا ساز التةرا اا لااديت ب ساح ة ىلع مكدبئاا ثلتا‬
‫ال ال ؾا ؼ الىالئت‬ ‫ت ت الفل ا اللت وئ ىانا‬ ‫‪-2‬‬
‫د دؾا ؼ هالئ ددت لفلد د اا ةت ددتا اذا و ددا س ددع لل ددؾ ت الى ددت ه ددؽ الت ددت ق ددت‬ ‫او ددلعىا‬ ‫ه ددؽ الى اود د‬
‫ا ال د د دؾا ؼ‬ ‫للد د د ه دا الىؤوس د ددت هؾ د د د الل الد د د‬ ‫ةاد د د اا س د دداه الد د د‬ ‫ةاللعد د د‬ ‫الل الد د د‬

‫الىالئت اللا ت ب سبت ةاحتا ت ا ةؾا ق‬

‫هعا ا ةؽ اا ساه العا لألدا‬
‫ت ت الىعاؾهاا اللت ي لاثنا الى ا لاؾ ؾ ل غا ل‬ ‫‪-3‬‬
‫د د ددارج حت د د ددت‬ ‫دبئا د د د ةالىعاؾهد د دداا ةد د ددؽ ي د د د ا الع ا د د د‬ ‫ق دبد د ددت العىل د د د مالؾقد د ددا علىد د ددت ةا د د د‬
‫د ددئىهؽ ال اد ددؾ ةالند ددا هد ددؽ د ددم‬ ‫هد ددا الىعاؾهد دداا الىلعا د ددت م تر د د ةا د د الؾقد ددا‬ ‫الىل ا ئد دداا‬
‫ولؾلل‬ ‫احلسا‬
‫د ددترا لالعاه د د ه د د الى د ددهات هؾ د ددؾن الب د ددث حلد ددث ا‬ ‫‪ -4‬ا لئد ددار ود دداؾ ة داا الل ال د د ا س د د‬
‫الى د ددهات هؾ د ددؾن الب د ددث ق د ددت الى د ددا الس د ددابو ي د ددت الس د ددلؾلت لد د د ا س د ددلعى ا دةاا الل الائ د ددت‬
‫‪:‬‬ ‫الىعا ا ةؽ ي ه ال سبت ه‬
‫‪ ‌ -‬سبت اللتاة ة سبت السلؾلت الس عت‬
‫ب‪‌-‬هعت دةراا البضاةت‪.‬‬
‫‌‬
‫سادسا"‪-:‬وعيفة التحميل السالي‬
‫ي ؾ الى ا الىالت بؾعئفللؽ واولللؽ يىا (‪-:)Amiraismaiel,2011‬‬
‫ةات ‪ :‬الؾعئفت الف ئت ‪-:‬‬

‫‪1‬‬
 ‫ه ددا ةعئف ددت الى اد د الى ددالت لساد د‬ ‫ل ددت بل ددا ا الل الد د الى ددالت ي ددؾ ةا ددؼ لد د ؾاة ددت ة و ددس ةهع ددا ل‬
‫ق ئات قت وئفئت اللعاه قت اوللتا ة ظالو ي ه الىعا ل ةال ؾاةت ةا ال ؾ اللالت ‪-:‬‬
‫الىالئت ر ا ئات‬ ‫ال س‬ ‫‪ -1‬ئفئت احلسا‬
‫الت ارود د د ددت‬ ‫الائا د د د دداا ةالىعاؾهد د د دداا م د د د دده يسد د د ددى مد د د ددال ط بل ند د د ددا غ د د د د ا‬ ‫‪ -2‬ا د د د د ئف ة اؾ د د د د‬
‫ةالى ار ت‬
‫‪ -3‬ه ار ت الىعاؾهاا الىسلل ثت مىا يؾ هلؾ‬
‫وا ئات ‪ :‬الؾعئفت اللفسل ت ‪-:‬‬
‫ابد د د لالكة د د د‬ ‫ة لى د د د يد د د ه الؾعئف د ددت بلفس د ددل ال ل د ددا ي الل د ددت د ددؼ الؾ د ددؾ للن د ددا م د دده د ل د ددو غلد د د‬
‫ال اؾ ةاللؾ ئاا لن ه ال لا ي‬ ‫ةة‬
‫ةةا الى ا الىالت ة ت ه اةلل لؾعئفل الف ئت ةاللفسل ت ه اةاا ها ات ‪-:‬‬
‫‪ -1‬ال ه ال ا ؾ ت لاى كا‬
‫اةل‬ ‫‪ -2‬طائعت ال ال ال‬
‫‪ -3‬دارا الى كا‬
‫لىت لئ‬ ‫‪ -4‬ه و الى كا قت الا اةت ة ال ظان ال‬
‫ة د د د ل (‪ )Muhammad,2013‬اا الى ا د د د الىد د ددالت د د ددؤد هسىؾةد د ددت هللافد د ددت هد د ددؽ الؾعد د ددا أ‬
‫ه نا ‪-:‬‬
‫ال الىم ا‬ ‫‪ -1‬ث ا‬
‫ةافت لا وت‬ ‫‪ -2‬هع قت هاتر اللىؾ ا‬
‫‪ -3‬لئؼ الى ار‬
‫‪ -4‬تيؼ الى ؾرا ة ظؾ اول ا ئسئت اوللتا هؾا ال وت ة العىل مهفا ا‬
‫ئاا الل ؾل ةغل يا‬ ‫‪ -5‬ال الىلاط هؽ م‬
‫سابعا"‪-:‬التحميل السالي باستخدام الشدب السالية (السؤش ار السالية)‬
‫الى د د اد‬ ‫الل ال د د الىد ددالت ةىائد ددت يادقد ددت ة اللد ددالت قد ددكا ا لئد ددار د ددؾن الل ال د د يعلىد ددت ةا د د الند ددت‬
‫الس د ددلؾلت ة ذا رد د ددا هع ق د ددت ر ئ د ددت‬ ‫قد د د ذا رد د ددا ائ د دداس و د ددلؾلت الى د ددكا ق د ددا س د ددللت سد د د‬ ‫قئ د د د‬
‫الىالئ د د د ددت‬ ‫ئ د د د ددت ةيه د د د د ا د د د ددلؼ ثدد د د د ا الل ال د د د د ماو د د د ددللتا ال س د د د د‬ ‫ال‬ ‫الى د د د ددكا ق د د د ددا س د د د ددللت س د د د د‬
‫(ال ىان ‪-: )96 :1992‬‬
‫‪ -1‬ندب الديبلة ‪:‬‬
‫هد ددا‬ ‫د ددت مس د د ةت ة د ددتةا سد ددارا‬ ‫ود ددلؾلت الىؾثد ددؾد ع د ددت تر د د ةا د د الل د ددؾ ل د د‬
‫قند ددت د ددتر نا ةا د د الؾقد ددا مالل اها ند ددا (د ؾ ند ددا) ة د ددت اود ددل ا نا ة د ددترا‬ ‫ود ددلؾلت الى د ددكا وه د د‬
‫د د د ددت لاؾق د د د ددا مالىظاؾ د د د دداا الىلتاةل د د د ددت ة د د د د د ل‬ ‫هؾثؾدا ن د د د ددا الىلتاةل د د د ددت ةاد د د د د الل د د د ددؾ لد د د د د‬

‫‪8‬‬
 ‫ال د ددت ؽ ا د ددل ا ثد د د م د ددالى و‬ ‫ددد ا‬ ‫(ح د ددتاد ‪ )84 :2009‬ا ال د ددتا ؾا نلى د ددؾا ة ا د ددت‬
‫ة و د د د الد د ددتا ؾا ة د د ددت‬ ‫ال د د ددت لا د د د وت ة د د ددتر نا ةا د د د ود د ددتاد د ؾ ند د ددا قد د ددت ا ث د د د ال اد د ددل‬
‫د د ددترا ال د د د وت ةا د د د السد د ددتاد ةقد د ددت ا ث د د د ال اد د ددل ةا د د د اللد د ددتق اا ال تيد د ددت لاد د ددتا‬ ‫ال د د د‬
‫تيد ددت ة د دداقل‬ ‫د ددؾ غل د د ال تيد ددت ل د د‬ ‫ؾ دد ا‬ ‫ةاللد ددتق اا ال تيد ددت لالد ددارج هد ددتل ود ددنؾلت‬
‫قد د ددت ي د د د ا‬ ‫الل ال د د د ةال س د د د‬ ‫ة و د د د هعغد د ددؼ دةا‬ ‫ل د د د حسد د ددؼ ة ولبد د ددت رس الىد د ددا العاه د د د‬
‫اد د د ددل ا ا ث د د د د ةالىلى اد د د ددت ماالل اهد د د دداا الىلتاةلد د د ددت ةةا د د د د‬ ‫الىسد د د ددا ةا د د د د هاد د د ددادر اللىؾ د د د د‬
‫د د دؾان ه د ددؽ ال سد د د‬ ‫د ددؾ الىلتاةل د ددت ةي د دداة و د ددم‬ ‫او د ددللتاهاا يد د د ه الىا د ددادر الىلى ا د ددت ما‬
‫ال السلؾلت ةيت ‪-:‬‬ ‫اللت سللت قت‬
‫‪ ‌ -‬سبت اللتاة ‪:‬‬
‫س د د ددىت الىؾث د د ددؾداا الىلتاةل د د ددت ةاد د د د الىظاؾ د د دداا‬ ‫ةالل د د ددت د د ددلؼ احلس د د ددابنا ه د د ددؽ د د ددم‬
‫الىلتاةلت‬
‫سبت اللتاة = الىؾثؾداا الىلتاةلت ‪ /‬الىظاؾ اا الىلتاةلت‬
‫‪‌-‬ال سبت الس عت ‪:‬‬
‫ال سبت الس عت = الىؾثؾداا الىلتاةلت – الىل ةا ‪ /‬الىؾثؾداا الىلتاةلت‬
‫ا‪‌-‬الىعت ال ت ‪:‬‬
‫الىعت ال ت = ر لت ال تيت ‪ /‬الىظاؾ اا الىلتاةلت‬
‫‪ -2‬ندب الشذاط ‪:‬‬
‫د د دداطنا)‬ ‫ا د د ددلؽ يد د د د ه الىسىؾة د د ددت وف د د ددا ا ال د د د د وت ق د د ددت دارا هؾثؾدا ن د د ددا (هس د د ددلؾل‬
‫د د دداقت الىائعد د دداا ةو د د د هد د ددؽ الىل د د د ةا ةال د د د هؼ الىت د د ددت‬ ‫لد د ددو الل د د دؾازا بد د ددلؽ‬ ‫ةيد د ددت فل د د د‬
‫ةالىؾثد د د ددؾداا ال ابلد د د ددت ةهسىد د د ددؾن الىؾثد د د ددؾداا ة د د د د ل (حد د د ددتاد ‪ )84 :2009‬اا ي د د د د ه ال س د د د د‬
‫د ددؾ معد ددض ال س د دداماا ق د ددت ال د د وت لد د د هائعد دداا ة د ددت ة علادد د‬ ‫سد ددللت لقئ د دداس و د د ةت‬
‫السد ددلؾلت هد ددؽ حلد ددث ا ند ددا قد ددئس ود ددلؾلت ال د د وت ةوفا ند ددا قد ددت دارا‬ ‫ههىاد ددت ل س د د‬ ‫ي د د ه ال س د د‬
‫ذهىنا الىت ت ة دارا هل ة نا ة ى ‪-:‬‬
‫‪‌ -‬دةراا الىل ةا ‪:‬‬
‫دةراا الىل ةا = الىائعاا الاا ئت ‪ /‬الىل ةا‬
‫اولل اج دةراا الىل ةا ةواآل ت ‪:‬‬ ‫ةي الػ ا ؾا‬
‫دةراا الىل ةا = وافت البضاةت الىباةت ‪ /‬هلؾوط الىل ةا‬
‫‪‌-‬دةراا ال هؼ الىت ت ‪:‬‬
‫اقت الىائعاا اآلثات اللؾهئت‪ /‬ال هؼ الىت ت‬ ‫دةراا ال هؼ الىت ت =‬
‫ا‪‌-‬دةراا الىؾثؾداا ال ابلت ‪:‬‬

‫‪2‬‬
 ‫دةراا الىؾثؾداا ال ابلت = الىائعاا الاا ئت ‪ /‬الىؾثؾداا ال ابلت‬
‫‪‌-‬دةراا هسىؾن الىؾثؾداا ‪:‬‬
‫دةراا هسىؾن الىؾثؾداا = الىائعاا الاا ئت ‪ /‬هسىؾن الىؾثؾداا‬
‫ج‪‌-‬دةراا الىؾثؾداا الىلتاةلت ‪:‬‬
‫دةراا الىؾثؾداا الىلتاةلت = الىائعاا الاا ئت ‪ /‬هسىؾن الىؾثؾداا الىلتاةلت‬
‫ح‪‌-‬هلؾوط قل ا الل ال ‪:‬‬
‫اقت الىائعاا اللؾهئت‬ ‫قل ا الل ال = الىت ؾا ‪/‬‬
‫خ‪‌-‬هتا الائ ‪:‬‬
‫هتا الائ = الىل ةا ‪ /‬وافت الىائعاا اللؾهئت‬
‫د‪‌ -‬دةراا رس الىا العاه ‪:‬‬
‫دةراا رس الىا العاه = ةتد يا الس ت ‪ /‬هتا ا لاج ‪ +‬هتا الائ ‪ +‬هتا الل ال‬
‫‪ -3‬ندبة السديبنية أو الرافعة ‪:‬‬
‫د د ددلؽ قد د ددت ا ث د د د الظؾ د د د‬ ‫د د د ل (حد د ددتاد ‪ )84 :2009‬ا الى ااد د ددلؽ الىد د ددالللؽ ةالى‬
‫نلى د ددؾا م د ددترا ال د د د وت ةاد د د و د ددتاد د ؾ ن د ددا ةدقد د د الفؾا د ددت ق د ددت د د دؾار او د ددل ا نا حل د ددث ا‬
‫ت ت وع الفا تا‬ ‫دة اتر هنىات قت‬ ‫ترا ال وت ةا وتاد الت ؾا ةدق الفؾا ت اع‬
‫سبت الىت ؾ ئت = هسىؾن الىظاؾ اا ‪ /‬هسىؾن الىؾثؾداا‬
‫‪ -4‬ندب الربحية ‪:‬‬
‫لد د ددو ا ر د د دداح هد د ددؽ‬ ‫ال د د د ال د د ددؾا ا راديد د ددت لا د د د وت ة د د ددتر نا ةا د د د‬ ‫ة اد د ددت بند د ددا‬
‫ا هد ددؾر الل د ددت ن د ددؼ ه د ددالةت ة دارا ال د د وت ةالعت د ددت ه د ددؽ هس د ددللتهت ال د دؾا ؼ الىالئ د ددت ه د ددؽ ه اا د ددلؽ‬
‫ؾلل د ددت ر د دداح ه د ددؽ‬ ‫د ددلؽ ةهس د ددل ى ؽ ةال د ددؾا ا رادي د ددت ع د ددت د ددترا ال د د د وت ةاد د د‬ ‫ه د ددالللؽ ةه‬
‫د دمت لاقئد ددا بند ددا ة ىهد ددؽ ائاود ددنا مااةلىد دداد ةا د د‬ ‫ال د د وت‬ ‫العىائد دداا ا واود ددئت اللد ددت وس د د‬
‫ه د د دداا مال س د د ددبت‬ ‫الل د د ددغلات ة د د دده ة د د ددا علاد د د د ال د د ددؾا ا رادي د د ددت ي د د ددؼ ةاهد د د د‬ ‫هفن د د ددؾ الد د د د‬
‫ئىد د د د د ددا د د د د د د ل‬ ‫اد د د د د ددل الد د د د د ددت ؾا ة ا د د د د د ددت قد د د د د ددت ا ث د د د د د د الظؾ د د د د د د‬ ‫لضد د د د د ددىاا‬ ‫لاى د د د د د د‬
‫ئدد د ددت د د د ددت ل د د ددا م د د ددت مىع د د ددتاا ا ر دد د دداح اللدد د ددت‬ ‫ال‬ ‫(ال د د ددىان ‪ )96 :1992‬مدد د ددكا س د د د د‬
‫ا ةالنا ال وت ةواآل ت ‪-:‬‬
‫هؽ الىائعاا ‪:‬‬ ‫‪‌ -‬ياهش ال‬
‫الااقت ‪ /‬الىائعاا الاا ئت‬ ‫هؽ الىائعاا = الت‬ ‫ياهش ال‬
‫الل غلات (ال ترا ا راديت ا واوئت) ‪:‬‬ ‫‪‌-‬ياهش ال‬
‫‪ /‬هسىؾن الىؾثؾداا‬ ‫ال ترا ا راديت ا واوئت = ق‬
‫ا‪‌-‬العا ت هؽ هسىؾن الىؾثؾداا (دة ؾا) ‪:‬‬

‫‪11‬‬
 ‫الااقت ‪ /‬هسىؾن الىؾثؾداا‬ ‫العا ت هؽ هسىؾن الىؾثؾداا = الت‬
‫‪‌-‬العا ت (الى دةد) هؽ حو الىاةئت ‪:‬‬
‫الااقت ‪ /‬حو الىاةئت‬ ‫العا ت هؽ حو الىاةئت = الت‬
‫ج‪‌-‬ا ر اح لاسنؼ العاد الؾاحت ‪:‬‬
‫الااقت ‪ /‬ةتد ا ونؼ‬ ‫ر ئت السنؼ الؾاحت = الت‬
‫‪ -5‬ندب الشسب ‪:‬‬
‫الل د ددت ق د ددئس ل د ددا ى د ددؾ الى د ددكا السد د د ؾ ق د ددت اط د ددار ى د ددؾ ال د ددا ي‬ ‫ةي د ددت هسىؾة د ددت ه د ددؽ ال سد د د‬
‫ال ؾهت ة ال ظاةت ةيت واآل ت ‪-:‬‬
‫اقت الىائعاا لاس ت ال الئت ‪ /‬اقت هائعاا الس ت الىا ئت‬ ‫‪ ‌ -‬ىؾ الىائعاا =‬
‫الااقت لاس ت الىا ئت‬ ‫الااقت لاس ت ال الئت ‪ /‬الت‬ ‫الااقت = الت‬ ‫‪ ‌-‬ىؾ الت‬
‫‪ -6‬ندب التقييم ‪:‬‬
‫سللت ي ه ال سبت لقئاس القئىت السؾائت لألونؼ ةال وت قت السؾق ةيت واآل ت ‪-:‬‬
‫‪‌ -‬وع السنؼ ل ر لل = وع السنؼ العاد قت السؾق الىالت ‪ /‬ر ئت السنؼ العاد‬
‫الؾاحت‬
‫‪‌-‬وع السنؼ ل ائىل التقل ت = وع السنؼ العاد قت السؾق ‪ /‬ائىل التقل ت‬

‫‪11‬‬
 ‫السبحث الثالث‬
‫الجانب التظتيقي لمبحث‬
‫ةات ‪ -:‬الىل ا ئت العىؾهئت ةو أ العىائاا ‪-:‬‬
‫الائ د ددت ه ار د ددت لاىل ا ئ د ددت العىؾهئ د ددت ةو د ددأ العىائ د دداا السار د ددت لاسد د د ؾاا ‪2013‬‬ ‫ئى د ددا ا د ددت و د ددؾقاا‬
‫اا و ت ‪ 2013‬يت و ت ا واس‬ ‫– ‪ 2015 – 2014‬ماقل ا‬
‫‪ -1‬الىل ا ئت العىؾهئت ‪-:‬‬
‫جدول (‪)1‬‬
‫السيزانية العسبمية‬
‫ندبة‬ ‫ندبة‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫الحداح‬
‫‪1:3‬‬ ‫‪1:2‬‬
‫السبجبدا‬
‫‪1:1085‬‬ ‫‪1:079‬‬ ‫‪73049485‬‬ ‫‪53282137‬‬ ‫‪67311253‬‬ ‫‪-:‬‬
‫السبجبدا‬
‫‪1:197‬‬ ‫‪1:1‬‬ ‫‪7907633‬‬ ‫‪407633‬‬ ‫‪407633‬‬ ‫الثابتة‬
‫‪80957118‬‬ ‫‪53689770‬‬ ‫‪67718886‬‬ ‫(بالقيسة‬
‫الشقدية)‬
‫استثسا ار‬
‫مالية‬
‫طبيمة‬
‫األجل‬
‫مجسبع‬
‫السبجبدا‬
‫الثابتة‬
‫السبجبدا‬
‫‪1:1,16‬‬ ‫‪1:098‬‬ ‫‪109600735‬‬ ‫‪92404888‬‬ ‫‪97698317‬‬ ‫الستداولة‬
‫‪9‬‬ ‫‪1:126‬‬ ‫‪13204286‬‬ ‫‪16547984‬‬ ‫‪13091768‬‬ ‫‪-:‬‬
‫‪1:1008‬‬ ‫‪1:17‬‬ ‫‪13204286‬‬ ‫‪181196129‬‬ ‫‪103581257‬‬ ‫السخزون‬
‫‪1:1737‬‬ ‫‪1:1,66 6997633307‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪1‬‬ ‫بالكمفة‬
‫‪1:4636‬‬ ‫‪78590425‬‬ ‫‪182001998‬‬ ‫‪109470115‬‬ ‫اعتسادا‬

‫‪12‬‬
 ‫‪70507514593‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪9‬‬ ‫مدتشدية‬
‫‪0‬‬ ‫‪374093415‬‬ ‫‪223730381‬‬ ‫لذراء‬
‫‪6‬‬ ‫‪9‬‬ ‫السباد‬
‫‪379462392‬‬ ‫‪230502276‬‬ ‫السديشبن‬
‫‪6‬‬ ‫‪5‬‬ ‫الشقبد‬
‫مجسبع‬
‫السبجبدا‬
‫الستداولة‬
‫مجسبع‬
‫السبجبدا‬
‫مرادر‬
‫التسبيل ‪-:‬‬
‫‪1:1‬‬ ‫‪1:1‬‬ ‫‪395203000‬‬ ‫‪395203000‬‬ ‫‪395203000‬‬ ‫مرادر‬
‫‪1:7591‬‬ ‫‪1:244‬‬ ‫‪1507675392‬‬ ‫‪519046640‬‬ ‫‪212617844‬‬ ‫التسبيل‬

‫‪1:0105‬‬ ‫‪1:010‬‬ ‫‪407633‬‬ ‫‪407633‬‬ ‫‪3873633‬‬ ‫طبيمة‬

‫‪1:3056‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪517534400‬‬ ‫‪287996653‬‬ ‫‪611694117‬‬ ‫األجل‪-:‬‬

‫‪1:170‬‬ ‫رأس السال‬

‫‪190328605‬‬ ‫‪914657273‬‬ ‫‪169332858‬‬
‫‪8‬‬ ‫السدفبع‬
‫‪7078590425‬‬ ‫‪379462392‬‬
‫االحتياطيا‬
‫‪6‬‬ ‫‪230502270‬‬
‫‪5‬‬
‫مظمببا‬
‫طبيمة‬
‫األجل‬
‫مجسبع‬
‫مرادر‬
‫التسبيل‬
‫طبيمة‬
‫األجل‬
‫الدائشبن‬

‫‪13‬‬
 ‫مجسبع‬
‫مرادر‬
‫التسبيل‬

‫أ العىائاا السار ت ‪-:‬‬ ‫‪-2‬‬

‫جدول (‪)2‬‬
‫كذف العسميا الجارية‬
‫‪1:3‬‬ ‫‪1:‬‬ ‫سشة ‪2015‬‬ ‫سشة ‪2014‬‬ ‫سشة ‪2013‬‬ ‫اسم‬ ‫رقم‬
‫‪2‬‬ ‫الحداح‬ ‫الدلي‬
‫ل‬
‫اإليرادا‬ ‫‪41‬‬
‫‪1:22‬‬ ‫‪1:13 1368509695‬‬ ‫‪816201662‬‬ ‫‪6188930722‬‬ ‫الجارية‬ ‫‪-‬‬
‫‪1:0‬‬ ‫‪1:0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪5367‬‬ ‫إيراد‬ ‫‪45‬‬
‫‪---‬‬ ‫‪---‬‬ ‫الشذاط‬ ‫‪46‬‬
‫الجاري‬
‫فبائد‬
‫وإيجا ار‬
‫األراضي‬
‫‪1368509695‬‬ ‫‪816201602‬‬ ‫‪618836089‬‬ ‫السجسبع‬
‫‪1‬‬ ‫‪3‬‬

‫السرروفا‬
‫‪1:181 1:12 434767429‬‬ ‫‪310170084‬‬ ‫‪2392236691‬‬ ‫الجارية‬ ‫‪31‬‬
‫‪1:183 1:12 2593897680‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪1415987272‬‬ ‫الرواتب‬ ‫‪32‬‬
‫‪1:0‬‬ ‫‪1:1‬‬ ‫‪---‬‬ ‫‪159816613‬‬ ‫‪600000‬‬ ‫واألجبر‬ ‫‪33‬‬
‫‪1:07‬‬ ‫‪1:07 32141965‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪42148096‬‬ ‫السدتمزما‬ ‫‪34‬‬
‫‪60000‬‬ ‫الدعرية‬

‫‪14‬‬
 ‫‪32244688‬‬ ‫فبائد‬
‫االندثا ار‬

‫‪1120332328‬‬ ‫‪630180180‬‬ ‫‪5100448709‬‬ ‫السجسبع‬

‫‪3‬‬
‫‪2481773709‬‬ ‫‪186021481‬‬ ‫‪1888487385‬‬ ‫فائض أو‬
‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫عجز‬
‫العسميا‬
‫الجارية‬
‫(السرحمة‬
‫األولى)‬

‫يزاف‬
‫اإليرادا‬
‫‪60000‬‬ ‫‪---‬‬ ‫‪---‬‬ ‫التحبيمية‬
‫‪1:515 1:27 7466141‬‬ ‫‪4000414‬‬ ‫‪144840‬‬ ‫واألخرى‬
‫اإليرادا‬
‫التحبيمية‬
‫إيرادا‬
‫أخرى‬

‫‪7526141‬‬ ‫‪4000414‬‬ ‫‪144840‬‬ ‫السجسبع‬

‫‪1:106 1:06 136855587‬‬ ‫‪77165915‬‬ ‫‪1280299470‬‬ ‫السرروفا‬

‫‪1:87‬‬ ‫‪1:60 9117611‬‬ ‫‪6350759‬‬ ‫‪4‬‬
‫‪1043189‬‬ ‫التحبيمية‬
‫مرروفا‬
‫تحبيمية‬
‫غدا‬

‫‪15‬‬
 ‫‪1:2‬‬ ‫‪1:18 145973198‬‬ ‫‪83516674‬‬ ‫‪129673136‬‬ ‫مرروفا‬
‫‪4‬‬ ‫‪2343326652‬‬ ‫‪178069855‬‬ ‫‪959559089‬‬ ‫أخرى‬
‫‪0‬‬ ‫السجسبع‬

‫مح د د هد ددؽ السد ددتة ةد ددمه الى د ددارا لاىل ا ئد ددت العىؾهئد ددت مد ددكا ي د دداة ز د ددادا ها ؾعد ددت قد ددت الىؾثد ددؾداا‬
‫الىلتاةلد د ددت ة اؾ د د دات ال د د ددت ةالىل د د د ةا ةي د د د ا هؤعد د د د غل د د د ثلد د ددت ذ ا ز د د ددادا الىل د د د ةا ى د د د د‬
‫ةو د د لػ ال د ددت ذا ود دداا هد ددؽ ا قض د د لا د د وت اود ددل ىار ال تيد ددت‬ ‫ةافد ددت ل د د س الىد ددا غل د د الىسد ددل ى‬
‫ز د ددادا الىلد د د ةا ا د ددلؽ م د ددكا ي د دداة‬ ‫قضد د د ةة د ددت الل ا د ددت ة د ددؽ و د ددبا‬ ‫الىلاح د ددت ل د ددت نا ق د ددت هس د ددا‬
‫د د ددت‬ ‫ا الىظاؾ د د دداا طؾ ا د د ددت ا ثدد د د‬ ‫ة محد د د د‬ ‫ا د د ددػ الى د د ددار‬ ‫او د د ددلل اد الىد د د دؾاد ا ةلئ د د ددت ه د د ددؽ ثدد د د‬
‫ما د ددؾرا والد د د ا ق د ددت ح د ددلؽ ا ال د ددتا ؾا (الىظاؾ د دداا ا د ددل ا ا ثد د د ) د ددت ازدادا ةيد د د ا‬ ‫ا لفضد د د‬
‫ال د د د وت لد د د هل د دداط ا ةالئ د ددت ق د ددت حال د ددت ة د ددت د ددؾق الس د ددلؾلت‬ ‫هؤعد د د غلد د د ثل د ددت ذ د د د و د ددئع‬
‫نا لإلقمس‬ ‫الةا ئت لستاد ي ه الىظاؾ اا قت ار اول ا نا هىا ت يع‬
‫ىد ددا محد د د ه د ددؽ الل ال د د الى د ددارا لة د ددأ العىائ د دداا السار د ددت م د ددكا ي د دداة ز د ددادا ق د ددت د د د اد ال د ددال‬
‫السد د ددار ةي د د دداة ز د د ددادا قد د ددت الىا د د د ةقاا الل د د ددغلائت ةالل ؾ ائد د ددت ةا يىهد د ددؽ ةظد د ددا هؤع د د د ةد د ددؽ‬
‫ال د د وت ا ذا د ددؼ ر د ددط يد د د ه الىا د ددار ف ةا دد د اداا مف دد د اا الىل ا ئ د ددت العىؾهئ د ددت او د ددلل اج مع د ددض‬
‫ال س‬
‫ثانيا ‪ :‬فرضيا البحث ‪-:‬‬
‫جدول (‪)3‬‬
‫الشدب السالية لمذركة عيشة الدراسة‬
‫‪2013-‬‬ ‫‪2013-‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫الشدبة‬
‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬
‫‪0.03 +‬‬ ‫‪0.022-‬‬ ‫‪1:135‬‬ ‫‪1:1298‬‬ ‫‪1:132‬‬ ‫ندبة التداول‬
‫‪0.3 -‬‬ ‫‪0.01-‬‬ ‫‪1:0.37‬‬ ‫‪1.066‬‬ ‫‪1:067‬‬ ‫الشدبة الدريعة‬
‫‪1.5%+‬‬ ‫‪6.3% +‬‬ ‫‪17%‬‬ ‫‪21.8%‬‬ ‫‪15.5%‬‬ ‫ندبة صافي الربح إلى‬
‫الستيعا‬
‫‪13% -‬‬ ‫‪0.6% -‬‬ ‫‪33%‬‬ ‫‪46%‬‬ ‫‪41.6%‬‬ ‫ندبة صافي الربح إلى‬
‫السبجبدا‬

‫‪16‬‬
‫‪35% +‬‬ ‫‪37% +‬‬ ‫‪123%‬‬ ‫‪195%‬‬ ‫‪158%‬‬ ‫ندبة صافي الربح إلى‬
‫‪.......‬‬
‫‪ 34+‬مرة‬ ‫‪61% +‬‬ ‫‪0.187‬‬ ‫‪153%‬‬ ‫‪ 92‬مرة‬ ‫معدل دوران السبجبدا‬
‫الثابتة‬
‫‪0.5% -‬‬ ‫‪2.3% +‬‬ ‫‪73.2%‬‬ ‫‪76%‬‬ ‫‪73.7%‬‬ ‫ندبة مجا السظمببا إلى مجا‬
‫السبجبدا‬
‫‪35.5% -‬‬ ‫_ ‪38.3 %‬‬ ‫‪26.8%‬‬ ‫‪24%‬‬ ‫‪62.3%‬‬ ‫ندبة حق السمكية إلى مجا‬
‫السبجبدا‬
‫‪ 39 +‬مرة‬ ‫‪ 6 +‬مرة‬ ‫‪ 6 +‬مرة‬ ‫‪ 43‬مرة‬ ‫‪ 37‬مرة‬ ‫معدل دوران السخزون‬

‫لض د د د هد د ددؽ د د ددم السد د ددتة السد د ددابو ا سد د ددبت اللد د ددتاة اللا د د ددت مال د د د وت ةل د د ددت الب د د ددث لد د ددؼ ةد د ددؽ‬
‫ا د ددلؽ م د ددكا‬ ‫س د ددبت ةة د ددت ال ث د ددؾن لد د د الس د ددتة‬ ‫ذ ا س د ددبت ‪ 1:2‬ي د ددت قضد د د‬ ‫مالىس د ددلؾل الىظا د ددؾ‬
‫ذل د ددػ ا د ددلؽ م د ددكا‬ ‫و د ددبا‬ ‫ةة د ددت ال ث د ددؾن لد د د‬ ‫‪ 1:135‬ةي د ددت د د د ه د ددؽ الىظا د ددؾ‬ ‫س د ددبت وا د د د‬ ‫ةاد د د‬
‫ذ ا ع د د د ةل ال اد د ددؾ‬ ‫ي د د دداة ز د د ددادا وال د د د ا قد د ددت الىظاؾ د د دداا الىلتاةلد د ددت ةي د د د ا يعهد د ددس هؤع د د د ود د دداات‬
‫وى ددا ا ه ددت نا‬ ‫هظاؾ دداا ا ددل ا ا ثد د ة ددادا ه ددا ة ددؾا مفا ددتا ةاد د ه ددؽ الىظاؾ دداا طؾ ا ددت ا ثد د‬
‫هد ددا ئىدددا لعاد ددو مال س د دبت الس د د عت قك ندددا عهد ددس هؤع د د وددداات ذ ا س ددبت ‪ 1:1‬يد ددت‬ ‫يدددت و د د ت قك د د‬
‫قد ددت ةد ددا‬ ‫سد ددبت ةة د ددت ال ثد ددؾن ل د د السدددتة السد ددابو اد ددلؽ مد ددكا ال سد ددبت الس د د عت د ددت ا لفض د د‬ ‫قض د د‬
‫ذلد ددػ اد ددلؽ مد ددكا الىؾثد ددؾداا الىلتاةلد ددت لى د د ب سد ددبت‬ ‫ود ددبا‬ ‫‪ 2014‬ل د د ‪ 1:0.37‬ةة د ددت ال ثد ددؾن ل د د‬
‫رس الىا ةاط‬ ‫ال ا قت الىل ةا الساعت ةي ا يى‬
‫ال سد ددبت هد ددؽ و د د ت ل د د‬ ‫ل د د ا د د اداا قعا د د ال د د غؼ هد ددؽ ب د د‬ ‫د دداقت ال د د‬ ‫هد ددا ئىد ددا لعاد ددو ب سد ددبت‬
‫د ددئت‬ ‫سد ددبت ه‬ ‫‪2014‬ةد ددؽ ةد ددا ‪ 2013‬ا ند ددا م د دده ةد ددا وا د د‬ ‫د د ل ةا لفا د ددنا قد ددت ةد ددا‬
‫ذ ا ال س د د ددبت د د ددم ا ةد د د دؾا ال مو د د ددت د د ددت ازدادا م د د دده والد د د د ة د د ددؽ السد د د د ؾاا‬ ‫مال س د د ددبت لا د د د د وت‬
‫السام ت‬

‫‪11‬‬
 ‫المبحث الرابع ‪ -:‬االستنتاجات والتوصيات‬
‫أوال ً ‪ -:‬االستنتاجات ‪-:‬‬
‫‪ -1‬هنمج‌لضمعي‌وكذ يل‌ ‌تنو ل م‌تنصكي ‌ ه ت‌ضو ‌تن أل‌تنوم ‌تنيمه ‪‌ .‬‬
‫‪ -2‬بااااضأم‌بااااام‌وبكااااا‌تنوهك باااامت‌تن مااااض ي‌تألعاااا ‌أ باااا ‌واااام‌تنوهك باااامت‌تنه ضكاااال‌‬
‫تألع ‌ ‌ ه ت‌وم‌ضي ض‌تنص ل‌و مه ي‌ممنضل‪.‬‬
‫‪ -3‬أم‌وحصاااا تت‌نصااااب ‌تن ااااعت ‌ تنصاااا ضيل‌ مناااات‌ كضكاااال‌ ‌ هاااا ت‌ضااااع ‌مكااااذ‌أم‌‬
‫تنو عااااا عتت‌تنو عت نااااال‌ تنصااااا ضيل‌تن ذااااا ‌ ناااااذ‌ن اااااع‌أ ااااا ‌وااااام‌تنوهك بااااامت‌‬
‫تنو عت نل‪.‬‬
‫‪ -4‬م‌وااام‌ض ااام ب‌ ال ااال‌أ بااام ‌و عااا عتت‌تنصااا ل‌وو نااال‌مااام‌ه ضااا ‌تنوهك بااامت‌‬
‫مض ي‌ ه ضكل‌تألع ‪.‬‬
‫ثانيا ً ‪ -:‬التوصيات ‪-:‬‬
‫‪ -1‬اااا ي‌ت م وااامع‌مكاااذ‌أصاااك ب‌تن ذكضااا ‌بمصااا عتو‌تننصاااب‌تنومنضااال‌مناااع‌ ااا ضو‌‬
‫أعتا‌تنص مت‌ ‌ مضل‌تنون صبضم‌باهوضل‌ه ت‌تألصك ب‌‪‌ .‬‬
‫‪ -2‬ااااا ي‌ت ذ واااامي‌بذااااع‌ونمصااااب‌ أو اااا ‌نكو اااال م‌تنصااااكي ‌ن عاااام ل‌أي‌ كواااال‌‬
‫أام ضل‪.‬‬
‫‪ -3‬اااا ي‌ ذاااعضث‌تنوذااام ‌تن ضصاااضل‌نيوكضااال‌ ااا ضو‌تألعتا‌بوااام‌ض وااا ‌وااا ‌ذمنااال‌‬
‫تننم ض‌ت ممعي‌ن عول‌أهعت ‌ عممت‌تنع نل‪.‬‬

‫‌‬
‫‌‬
‫‌‬
‫‌‬
‫‌‬
‫‌‬
‫‌‬

‫‪18‬‬
 ‫المصادر ‪-:‬‬
‫تعاااال ‌مبااااع‌تنذكااااضو ‌ بمبياااال مك ‌ تنص تم ضمصاااا ‌ وه و صااااذ‌ ت عت ي‌‬ ‫‪-‬‬
‫تن ذكضااااا ‌تنوااااامن ‌أصااااال‌ ووااااامهضو ‌ هبض ااااامت‌ ‌تنهبممااااال‌تن منضااااال‌ ‌عت ‌ماااااوما‌‬
‫نكنص ‌ تن لض ‌ ‌مومم‌ ‌‪.2116‬‬
‫تن مضاااااع‌ ‌ كضااااا ‌أذواااااع‌ ‌ت عت ي‌تنومنضااااال‌تنع نضااااال‌ تنيمنوضااااال‌ ‌تن ذكضااااا ‌تنوااااامن ‌‬ ‫‪-‬‬
‫تأل ممعي‌ ‌تنهبيل‌تأل نذ‌ ‌عت ‌ ن ل‌نكنص ‌ ‌‪.2111‬‬
‫تنذصااااانم ي‌ ‌صااااامنو‌ماااااال ‌ ‌أصمصاااااضمت‌ت عت ي‌تنومنضااااال‌ ‌عت ‌تنوعضنااااال‌تنومااااااكل‌‬ ‫‪-‬‬
‫نكنص ‌ تن لض ‌ ‌‪2114‬‬
‫تنيكاااا ‌ ‌أصاااايع‌ذوضااااع‌ ‌ت عت ي‌تنومنضاااال‌ ‌تألصاااال‌تنيكوضاااال‌ تن هبض ضاااال‌ ‌عموياااال‌‬ ‫‪-‬‬
‫وح ل‌ ‌عت ‌ ت ‌نكنص ‌ ‌تنهبيل‌تأل نذ‌ ‌‪.2111‬‬
‫ذاااعتع‌ ‌ ااامضل‌صاااكضو‌ ‌ت عت ي‌تنومنضااال‌ ‌تنعمويااال‌تأل عنضااال‌ ‌تنهبيااال‌تن منضااال‌ ‌عت ‌‬ ‫‪-‬‬
‫تنذموع‌نكنص ‌ ‌‪.2112‬‬
‫ماااام نل‌ ‌س‌ مصااااو‌ ‌أصمصااااضمت‌ت عت ي‌تنومنضاااال‌ ‌تنهبياااال‌تأل نااااذ‌ ‌عت ‌تنو اااا ‌‬ ‫‪-‬‬
‫نكنص ‌ تن لض ‌ ‌‪.2111‬‬
‫تنصااانه ‌أضوااام‌ ‌ صااا ‌مااامو ‌ ‌ت عت ي‌ تن ذكضااا ‌تنوااامن ‌ ‌عت ‌تنبعتضااال‌نكنصااا ‌‬ ‫‪-‬‬
‫تن لض ‪.‬‬
‫م ااا ‌ ‌ووكاااب‌س‌ ‌و عوااال‌ ااا ‌ت عت ي‌تنومنضااال‌ تن ذكضااا ‌تنوااامن ‌ ‌تنهبيااال‌تأل ناااذ‌‬ ‫‪-‬‬
‫‌و بل‌تنوع و ‌تني ب ‌نكنص ‌ تن لض ‌ ‌‪.2111‬‬
‫‌‬

‫‪12‬‬
 ‫قا مة الجداول‬
‫الص حة‬ ‫الجدول‬ ‫ت‬
‫‌‬ ‫تنوضلتنضل‌تنيو وضل‌‬ ‫‪‌1‬‬
‫‌‬ ‫ص ‌تنيوكضمت‌تنعم ضل‌‬ ‫‪‌2‬‬
‫‌‬ ‫تننصب‌تنومنضل‌نكص ل‌مضنل‌تنع تصل‌‬ ‫‪‌3‬‬
‫‌‬

‫‪21‬‬
 ‫قا مة المحتويات‬
‫الص حة‬ ‫المو و‬
‫‌‬ ‫ت هعتا‌‬ ‫‪-‬‬
‫‌‬ ‫ص ‌ عض ‌‬ ‫‪-‬‬
‫‌‬ ‫تنوص كم‌‬ ‫‪-‬‬
‫‌‬ ‫م ول‌تنوذ ضمت‌‬ ‫‪-‬‬
‫‌‬ ‫م ول‌تنععت ‌‬ ‫‪-‬‬
‫المبحث ا ول ‪ -:‬منهجية البحث‬
‫‌‬ ‫تنو عول‌‬ ‫‪-‬‬
‫‌‬ ‫‌وص كل‌تنبذث‌‬ ‫‪-‬‬
‫‌‬ ‫أهوضل‌تنبذث‌‬ ‫‪-‬‬
‫اضمت‌تنبذث‌‬ ‫‪-‬‬
‫أهعت ‌تنبذث‌‬ ‫‪-‬‬
‫‌‬ ‫مضنل‌تنبذث‌‬ ‫‪-‬‬
‫‌‬ ‫تصك ب‌تنبذث‌ عو ‌تنبضمنمت‌‬ ‫‪-‬‬
‫المبحث الثاني ‪ -:‬الجان الن ر للبحث‬
‫‌‬ ‫ووم و‌تن ذكض ‌تنومن ‌‬ ‫‪-‬‬
‫‌‬ ‫تص يوم ت‌تن ذكض ‌تنومن ‌‬ ‫‪-‬‬
‫‌‬ ‫تهعت ‌تن ذكض ‌تنومن ‌‬ ‫‪-‬‬
‫‌‬ ‫مم م‌تن ذكض ‌تنومن ‌‬ ‫‪-‬‬
‫‌‬ ‫ونمعضل‌تن ذكض ‌تنومن ‌‬ ‫‪-‬‬
‫‌‬ ‫يضول‌تن ذكض ‌تنومن ‌‬ ‫‪-‬‬
‫‌‬ ‫تن ذكض ‌تنومن ‌بمص عتو‌تننصب‌تنومنضل‌لتنوحص تت‌تنومنضل)‌‬ ‫‪-‬‬
‫المبحث الثالث ‪ -:‬الجان العملي للبحث‬
‫‌‬ ‫‪‌ -‬‬
‫‌‬ ‫‪‌ -‬‬
‫المبحث الرابع ‪ -:‬االستنتاجات والتوصيات‬
‫‌‬ ‫‪ -‬أ ‌‪‌:‬ت ص ن معمت‌‬
‫‌‬ ‫‪ -‬منضم‌‪‌:‬تن مضمت‌‬
‫‌‬ ‫تنوممع ‌‬
‫‌‬

‫‪21‬‬