You are on page 1of 13
ation Pricesand _ BANGKO SENTRAL NG PILIPINAS WHAT IS PRICE STABILITY? BSP’s primary mandate (first pillar of central banking) LOW SMa mR CLI) of your money INFLATION Cir Cnc ECR tame R luctus lly Cle [Relate STA BLE ETC Ree Wc ey in Overall Rate of Change in Overall Price Level PRICE STABILITY » q Sn a ne) of money and credit 5) To manage the supply and cost To influence overall demand for goods and services = ll To attain price stability | 3 WHAT IS TRANSMISSION MECHANISM? Transmi. Monetary How DOES MONETARY POLICY WORK? Case: Inflationary pressures due to excessive demand Required action: BSP to slow down inflation a Folia Ase ac hd Overall demand will Tole [ico ccs BANGKO SENTRAL NG PILIPINAS WHAT IS THE BSP’S FRAMEWORK FOR MONETARY POLICY? Inflation Targeting (IT) IT Process » Perr INTEREST RATE werw.bsp.gov.ph Inflation Bakit ang parehong produkto ay nagtataas ng) presyo Kalaunan? Sa paglipas ng panahon, ang mga presyo ay may inklinasyong tumaas. Kung gaano kabilis o kabagal tumaas ang eS average na presyo ay ang tinatawag na INFLATION AT 3% Ano ang) sanhi ng inflation? Ang iInteraksyon ng supply at demand ay humahantong sa pagbabago ng presyo. Maaari Itong cost-push inflation o demand-pull inflation. COST-PUSH INFLATION ; nangyayari kapag ang overall prices ay tumaas dahil sa pagtaas sa production costs at iba pang salik o factors sa supply DEMAND-PULL INFLATION ; eo. “© ji nangyayari dahil sa labis na demand VS sa supply ng mga produkto at serbisyo Ang monetary policy ng BSP ay nakaiimpluwensiya lamang sa demand-puil inflation. Kapag ang pagtaas ng presyo ay dahil sa cost-push inflation o supply-side factors, ibang aksiyon (kalimitan mula sa National Government) ang makalulutas dito. Paano ako naaapektuhan ng inflation? Ang mataas na Inflation ay makapagpapababa ng tyong purchasing power at halaga ng iyong savings __<

You might also like