‫)‪Dr.

Amr Hassan – Diploma in International Financial Reporting (DipIFR‬‬

‫‪ – 6‬اضمحالل األدوات المالية‪:‬‬

‫التعريفات‪:‬‬
‫• الخسائر االئتمانية‪ :‬الفرق بين جميع التدفقات النقدية التعاقدية المستحقة للمنشأة وجميع التدفقات النقدية التي تتوقع المنشأة‬
‫استالمها‪.‬‬
‫• الخسائر االئتمانية المتوقعة‪ :‬المتوسط المرجح لـ ]خسائر االئتمان مع مخاطر التخلف عن السداد[‪.‬‬
‫• يتم إدارة اضمحالل قيمة األصول المالية‪ :‬من خالل نموذج الخسارة المتوقعة‪ ،‬والذي يعترف بخسائر االئتمان المتوقعة‬
‫لجميع األدوات المالية الخاضعة لمحاسبة االضمحالل‪.‬‬
‫• األصول المالية ذات القيمة االئتمانية المضمحلة‪ :‬يعتبر األصل المالي مضمحل القيمة ائتمانيًا عند وقوع حدث أو أكثر‬
‫يكون له تأثير سلبي على التدفقات النقدية المستقبلية المقدرة لذلك األصل المالي‪.‬‬

‫فيما يلي المؤشرات التي تشير إلى احتمال انخفاض قيمة أصل مالي‪:‬‬
‫‪ .1‬الصعوبات المالية الكبيرة التي تواجه المصدر‪.‬‬
‫‪ .2‬خرق العقد‪ ،‬مثل التخلف عن سداد الفوائد أو سداد أصل القرض‪.‬‬
‫‪ .3‬من المحتمل أن يدخل المقترض في حالة إفالس‪.‬‬
‫‪ .4‬اختفاء السوق النشطة لذلك األصل المالي بسبب الصعوبات المالية‪.‬‬
‫‪ .5‬شراء أصل مالي بخصم كبير يعكس خسائر االئتمان المتكبدة‪.‬‬
‫النطاق‪:‬‬

‫ينطبق نموذج انخفاض القيمة على ما يلي‪:‬‬

‫‪ .1‬األصول المالية المقاسة بالتكلفة المستهلكة (‪.)AC‬‬
‫‪ .2‬األصول المالية المقاسة بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر (‪.)FVTOCI‬‬
‫باستثناء تلك المقاسة بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة (‪.)FVTPL‬‬

‫أمثلة على األصول المالية التي قد تنخفض قيمتها‪:‬‬

‫• التزامات القروض‪.‬‬
‫• عقود الضمان المالي ضمن نطاق المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم ‪.9‬‬
‫• ذمم اإليجار المدينة ضمن نطاق المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم ‪ 16‬عقود اإليجار‪.‬‬
‫• أصول العقود ضمن نطاق المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم ‪ 15‬اإليرادات من العقود مع العمالء (أي حقوق‬
‫المقابل بعد نقل البضائع أو الخدمات)‪.‬‬

‫‪Expected credit loss (ECL) model:‬‬

‫نموذج الخسائر االئتمانية المتوقعة (‪:)ECL‬‬
‫يتطلب المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم ‪ 9‬منك االعتراف باضمحالل األصول المالية باستخدام "نموذج خسارة االئتمان‬
‫المتوقعة"‪ ،‬وهناك طريقتان للقيام بذلك‪:‬‬

‫ينطبق منهج االضمحالل على‪:‬‬

‫أدوات الدين التي ال تحتوي على عنصر تمويل جوهري (مثل‪ :‬الذمم التجارية‬ ‫المنهج المبسط‬
‫‪ Simplified approach‬المدينة‪ ،‬ذمم اإليجار*‪ ،‬أصول العقود)‪.‬‬
‫أدوات الدين األخرى ذات المكونات التمويلية الهامة (مثل‪ :‬القروض‪ ،‬االستثمارات‬ ‫المنهج العام‬
‫‪ General approach‬في السندات‪ ،‬ذمم اإليجار*‪ ،‬الودائع المصرفية)‬

‫‪Page 1 of 4‬‬
 ‫)‪Dr. Amr Hassan – Diploma in International Financial Reporting (DipIFR‬‬

‫‪ .1‬المنهج المبسط‬
‫بالنسبة ألدوات الدين التي ال تحتوي على عنصر تمويل هام‪ ،‬بموجب المنهج المبسط‪ ،‬يجب على المنشأة االعتراف وقياس‬
‫"مخصص الخسارة" لـ "الخسائر االئتمانية المتوقعة على مدى العمر"‪ ،‬منذ االعتراف المبدئي‪.‬‬

‫مثال‪ :‬المنهج المبسط‪:‬‬

‫في ‪ 1‬يونيو ‪ ،2014‬باعت شركة ‪ ABC‬البضائع باالئتمان لشركة ‪ X‬مقابل ‪ 200,000‬دوالر‪ .‬لدى شركة ‪ X‬حد ائتماني مع‬
‫شركة ‪ ABC‬لمدة ‪ 60‬يو ًما‪ .‬تطبق شركة ‪ ABC‬المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم ‪ ،9‬وتستخدم مصفوفة محددة مسبقًا‬
‫لحساب مخصصات الذمم المدينة على النحو التالي‪:‬‬

‫أيام المتأخرة مخصص الخسارة المتوقعة‬

‫‪1%‬‬ ‫ال شيء‬
‫‪5%‬‬ ‫‪ 1‬الي ‪30‬‬
‫‪15%‬‬ ‫‪ 31‬الي ‪60‬‬
‫‪20%‬‬ ‫‪ 61‬الي ‪90‬‬
‫‪25%‬‬ ‫‪90 +‬‬
‫لم تكن شركة ‪ X‬قد دفعت بحلول ‪ 31‬يوليو ‪ ،2014‬وبالتالي فشلت في االلتزام بشروط االئتمان الخاصة بها‪ ،‬وعلمت شركة‬
‫‪ ABC‬أن شركة ‪ X‬كانت تواجه صعوبات خطيرة في التدفق النقدي بسبب فقدان عميل رئيسي‪ .‬أبلغ المراقب المالي لشركة ‪X‬‬
‫شركة ‪ ABC‬أنهم سيتلقون الدفع‪.‬‬

‫المطلوب‪ :‬إظهار القيود المحاسبية في ‪ 1‬يونيو ‪ 2014‬و ‪ 31‬يوليو ‪ 2014‬لتسجيل ما ورد أعاله‪ ،‬وفقا ً لنموذج الخسارة االئتمانية‬
‫المتوقعة في المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم ‪( .9‬تجاهل ضريبة المبيعات)‪.‬‬

‫الحل‪:‬‬
‫• في ‪ 1‬يونيو ‪2014‬‬
‫قيود اليومية في دفاتر شركة ‪ ABC‬ستكون‪:‬‬

‫من حـ ‪ /‬المدينون التجاريون‬ ‫‪200,000‬‬

‫الي حـ ‪ /‬إيراد المبيعات‬ ‫‪200,000‬‬

‫سيتم احتساب مخصص الخسارة االئتمانية المتوقعة‪ ،‬بنا ًء على المصفوفة أعاله‪ ،‬على النحو التالي‪:‬‬
‫الخسارة االئتمانية المتوقعة = ‪ 2000 = ٪1 × 200000‬دوالر‬

‫من حـ ‪ /‬الخسائر االئتمانية المتوقعة‬ ‫‪2,000‬‬

‫الي حـ ‪ /‬مخصص الخسائر االئتمانية المتوقعة‬ ‫‪2,000‬‬

‫• في ‪ 31‬يوليو ‪2014‬‬
‫وبتطبيق مصفوفة شركة‪ ، ABC‬انتقلت شركة ‪ X‬إلى شريحة ‪ ،٪5‬ألنها استنفدت الحد االئتماني البالغ ‪ 60‬يو ًما‪ .‬على الرغم من‬
‫التأكيدات بأن شركة ‪ ABC‬ستتلقى الدفع‪ ،‬إال أنه يجب على الشركة زيادة مخصص خسائر االئتمان لتعكس مخاطر االئتمان‬
‫المتزايدة‪ .‬ولذلك ستقوم شركة ‪ ABC‬بتسجيل قيود اليومية التالية في ‪ 31‬يوليو ‪:2014‬‬
‫الخسارة االئتمانية المتوقعة = (‪ 8000 = 2,000 – )%5 × 200,000‬دوالر‬

‫من حـ ‪ /‬الخسائر االئتمانية المتوقعة‬ ‫‪8,000‬‬

‫الي حـ ‪ /‬مخصص الخسائر االئتمانية المتوقعة‬ ‫‪8,000‬‬

‫‪Page 2 of 4‬‬
 ‫)‪Dr. Amr Hassan – Diploma in International Financial Reporting (DipIFR‬‬

‫‪ .2‬المنهج العام‪:‬‬
‫بالنسبة ألدوات الدين ذات المكونات التمويلية الهامة‪ ،‬بموجب النهج العام‪ ،‬يجب على المنشأة االعتراف وقياس "خسائر االئتمان‬
‫المتوقعة" من االعتراف األولي‪ ،‬مع األخذ في االعتبار المعلومات الداعمة التي تشمل‪ :‬المعلومات السابقة والحالية والمتوقعة‪.‬‬

‫المرحلة الثالثة‬ ‫المرحلة الثاني‬ ‫المرحلة األولي‬

‫القياس الالحق‬ ‫القياس الالحق‬ ‫االعتراف والقياس المبدئي‬
‫دليل موضوعي على االضمحالل‬ ‫جودة االئتمان تدهورت بشكل كبير‬ ‫جودة االئتمان لم تتدهور بشكل كبير‬
‫تزداد مخاطر االئتمان بشكل كبير‬
‫يوجد دليل موضوعي على انخفاض‬ ‫عند االعتراف المبدئي (والحقا ما لم يكن‬
‫(افتراض قابل للنقض إذا تجاوز تاريخ‬ ‫متي؟‬
‫القيمة في تاريخ التقرير‪.‬‬ ‫هناك تدهور كبير في مخاطر االئتمان)‪.‬‬
‫السداد ‪ 30‬يو ًما)‪.‬‬
‫الخسائر االئتمانية المتوقعة مدى‬ ‫خسائر االئتمان الخسائر االئتمانية المتوقعة لمدة ‪12‬‬
‫الخسائر االئتمانية المتوقعة مدى الحياة‪.‬‬
‫الحياة‪.‬‬ ‫شهرا‪.‬‬ ‫المعترف بها‬
‫على القيمة الدفترية بعد خصم‬
‫حساب الفائدة‬
‫مخصص الخسائر االئتمانية بعد‬ ‫على إجمالي القيمة الدفترية‪.‬‬ ‫على إجمالي القيمة الدفترية‪.‬‬
‫الفعلية‬
‫تاريخ وجود الدليل‪.‬‬

‫)‪Expected credit loss (ECL) provision = Probability of default (PD) x Exposure at default (EAD‬‬
‫مخصص الخسائر االئتمانية المتوقعة = احتمال التخلف عن السداد × القيمة المعرضة للتخلف عن السداد‬

‫احتمال التخلف عن السداد (‪ )PD‬هو احتمال فشل المقترض في سداد دين معين‪.‬‬ ‫•‬
‫القيمة المعرضة للتخلف عن السداد (‪ )EAD‬هو مقدار الخسارة المتوقعة التي قد يواجهها البنك‪/‬الشركة في حالة تخلف‬ ‫•‬
‫المقترض عن السداد وفي وقت التخلف عن السداد‪.‬‬

‫مثال‪ :‬المنهج العام‪:‬‬

‫في ‪ 1‬يوليو ‪ ،2014‬قدمت شركة ‪ ABC‬قرضًا بفائدة لمدة ‪ 3‬سنوات بقيمة ‪ 2,000,000‬دوالر أمريكي لشركة ‪ .X‬في ذلك‬
‫شهرا القادمة بنسبة ‪ %2‬ومخاطر التخلف عن السداد خالل الفترة‬‫ً‬ ‫التاريخ‪ ،‬تقدر اإلدارة مخاطر التخلف عن السداد خالل الـ ‪12‬‬
‫المتبقية من القرض بنسبة ‪ .%5.5‬وقدرت الخسارة التي ستنتج عن التخلف عن السداد بمبلغ ‪ 800‬ألف دوالر‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬ما هو مبلغ مخصص الخسارة االئتمانية الذي يجب على شركة ِ‪ ABC‬تسجيله عند االعتراف األولي؟‬
‫الحل‪:‬‬
‫شهرا‪.‬‬
‫ً‬ ‫‪12‬‬ ‫لمدة‬ ‫المتوقعة‬ ‫الخسائر‬ ‫إلى‬ ‫األولي‬ ‫االعتراف‬ ‫عند‬ ‫االئتمان‬ ‫خسارة‬ ‫مخصص‬ ‫يستند‬

‫مخصص الخسائر االئتمانية المتوقعة = احتمال التخلف عن السداد × القيمة المعرضة للتخلف عن السداد‬
‫= ‪ 16,000 = 800,000 × %2‬دوالر‬

‫‪Page 3 of 4‬‬
 ‫)‪Dr. Amr Hassan – Diploma in International Financial Reporting (DipIFR‬‬

‫تابع المثال‪:‬‬
‫شهرا القادمة هو ‪ %3.5‬وفي‬
‫ً‬ ‫بحلول ‪ 31‬ديسمبر ‪ ،2014‬قدرت إدارة شركة ‪ ABC‬أن خطر التخلف عن السداد خالل الـ ‪12‬‬
‫المدة المتبقية من القرض هو ‪ ،%10.5‬وقدرت الخسارة التي ستنتج عن التخلف عن السداد بمبلغ ‪ 750.000‬دوالر‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬ما هو مبلغ مخصص الخسارة االئتمانية الذي يجب إدراجه في قائمة المركز المالي كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2014‬؟‬
‫الحل‪:‬‬
‫وبما أن إجمالي مخاطر التخلف عن السداد قد ارتفع من ‪ %7.5‬عند االعتراف األولي إلى ‪ %14‬بحلول ‪ 31‬ديسمبر ‪،2014‬‬
‫فقد يبدو أن هذا يمثل زيادة كبيرة في مخاطر االئتمان‪ .‬ولذلك يجب أن يستند مخصص خسائر االئتمان إلى الخسائر المتوقعة‬
‫على مدى الحياة‪.‬‬

‫مخصص الخسائر االئتمانية المتوقعة = احتمال التخلف عن السداد × القيمة المعرضة للتخلف عن السداد‬
‫= ‪ 105,000 = 750,000 × %14‬دوالر‬

‫تابع المثال‪:‬‬
‫شهرا القادمة تبلغ ‪ %1.5‬وفي المدة المتبقية‬
‫ً‬ ‫بحلول ‪ 31‬ديسمبر ‪ ،2015‬تقدر اإلدارة أن مخاطر التخلف عن السداد خالل الـ ‪12‬‬
‫من القرض تبلغ ‪ .%1‬وقدرت الخسارة التي ستنتج عن التخلف عن السداد بمبلغ ‪ 450‬ألف دوالر‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬ما هو مبلغ مخصص الخسارة االئتمانية الذي يجب إدراجه في قائمة المركز المالي كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2015‬؟‬
‫الحل‪:‬‬
‫وبما أن إجمالي مخاطر التخلف عن السداد قد انخفض من ‪ %14‬عند االعتراف األولي إلى ‪ %2.5‬بحلول ‪ 31‬ديسمبر ‪،2015‬‬
‫شهرا‪.‬‬
‫ً‬ ‫فإن هذا يبدو بمثابة تحسن كبير في جودة االئتمان‪ .‬تمت اآلن إعادة أساس خسارة االئتمان المتوقعة لمدة ‪12‬‬

‫مخصص الخسائر االئتمانية المتوقعة = احتمال التخلف عن السداد × القيمة المعرضة للتخلف عن السداد‬
‫= ‪ 6,750 = 450,000 × %1.5‬دوالر‬

‫‪Page 4 of 4‬‬