‫الكلية التقنية بجدة‬

‫قسم التقنية اإلدارية والمالية‬

‫اسم المادة‪ :‬إدارة مالية‬

‫أ‪ .‬محمد حسن الغامدي‬

‫‪mhalgh@tvtc.gov.sa‬‬

‫‪1‬‬
 ‫تحليل القوائم المالية‬

‫الفصل الخامس‬
‫الجزء االول‬

‫‪2‬‬
 ‫موضوعات الفصل‬
‫‪‬المعلومات الضرورية للتحليل المالي‪.‬‬
‫‪‬اعداد قائمة المصادر واالستخدامات‪.‬‬
‫‪‬خطوات اعداد قائمة المصادر واالستخدامات‪.‬‬
‫‪‬تحليل مصادر واستخدامات الأموال‪.‬‬
‫‪‬تحليل المنشأة التجارية أو الصناعية مالي ا ً ‪.‬‬
‫‪‬اسس اجراء المقارنة بين نتائج التحليل‪.‬‬
‫‪‬التنبؤ والتخطيط المالي (السيولة والربحية)‬
‫‪‬التنبؤ بالمبيع?ات‪.‬‬
‫‪‬التنبؤ بالأرباح والتكاليف والتخطيط لها‪.‬‬
‫‪‬تقدير االحتياجات المالية والتخطيط المالي لمواجهتها‪.‬‬
‫‪3‬‬
 ‫المعلومات الضروريه للتحليل المالي‬

‫قب?ل إجراء التحلي?ل المال?ي يج?ب عل?ى المحل?ل‬

‫المالي أن يعرف ما يلي ‪:‬‬
‫‪ .1‬الأس??اليب الت??ي تتبعه??ا الشرك??ة ف??ي تط??بيق‬
‫المبادي???ء المحاس???بية م???ن حي???ث إحتس???اب‬
‫الإهالكات والمخص?????صات وتقيي?????م المخزون‬
‫السلعي واالستهالكات‪.‬‬
‫‪ .2‬يطل??ع عل??ى تقري??ر مراق??ب الحس??ابات بشأ??ن‬
‫الأس????س الحس????ابية المتبع????ة ومدى كفاي????ة‬
‫المخصصات المكونة لألغراض المختلفة‪.‬‬
‫‪4‬‬
 ‫اعداد قائمة المصادر واالستخدامات‬

‫يعت???بر اعداد قائم???ة المص???ادر واالس???تخدامات شائع???ه‬

‫الإس????تعمال وخاص????ة عن????د البنوك فع?ندم????ا تقوم إحدى‬
‫الشركات بطل??ب قروض م??ن البن??ك التجاري فإ??ن البن??ك‬
‫بحاج???ة للتعرف عل???ى اس???تخدامات الأموال الت???ي كان???ت‬
‫متوفرة لدى الشرك??ة وكي??ف س??تستخدم الأموال الجديدة‬
‫وكي??ف س??تسدد القروض وذل??ك م??ن خالل قائم??ة المص??ادر‬
‫والإستخدامات‬

‫‪5‬‬
‫خطوات اعداد قائمة المصادر واالستخدامات‬
‫الخطوه األول?ى ‪ :‬رص?د التغييرات ف?ي بنود الميزاني?ة العمومي?ة الت?ي‬
‫حدثت خالل فترة زمنية معينة‬
‫الخطوه الثاني?ه ‪ :‬إعداد قائم?ة مص?ادر الأموال واس?تخداماتها ويت?م فيه?ا‬
‫تص?نيف هذه التغييرات إل?ى مص?ادر واس?تخدامات الأموال طبق?ا للقاعدة‬
‫التالية ‪:‬‬
‫أوال ً ‪ :‬مصادر االموال تتكون من ‪:‬‬
‫‪ .1‬النقص في األصول بما فيها النقدية‬
‫‪ .2‬الزيادة في الخصوم‬
‫‪ .3‬الزيادة في حقوق الملكيه‬
‫‪ .4‬زيادة في مخصص االستهالك‬
‫ثانياً ‪ :‬استخدامات االموال تتكون من ‪:‬‬
‫‪ .5‬الزيادة في األصول‬
‫‪ .6‬النقص في الخصوم‬
‫‪ .7‬األنخفاض في حقوق الملكيه‬
‫‪6‬‬
‫‪ .8‬االنخفاض في مخصص االستهالك‬
 ‫تحليل مصادر واستخدامات الأموال‬

‫يت?م اعادة ترتي?ب قائم?ة مص?ادر الأموال واس?تخداماتها حس?ب‬

‫الأهمي?ة النس?بية بهدف بيان ص?افي التغي?ر النات?ج م?ن حرك?ة‬
‫الأموال بي?ن عناص?ر األص?ول والخص?وم ورأ?س المال عن?د‬
‫المقارنة بين ميزانيتن في تاريخين متتاليين‪.‬‬
‫ويس?اعد هذا النوع م?ن التحلي?ل ف?ي تحدي?د المشاك?ل الت?ي‬
‫تعان?ي منه?ا الشرك?ة ويعط?ي للمحل?ل القدره عل?ى معرف?ة‬
‫نقاط الضعف في إدارة الشركة‪.‬‬
‫كم??ا تعت??بر هذه القائم??ة م??ن القوائ??م الهام??ة ف??ي التحلي??ل‬
‫المالي إذ يمكن الإجابة على الأسئلة التالية ‪:‬‬
‫‪ ‬كيف تصرفت الإداره في الأموال المستثمرة ؟‬
‫‪ ‬ه??ل تس??تطيع الإداره الوفاء بالتزامات الشرك??ة المرتبط??ه‬
‫‪7‬‬
‫بالإقتراض ؟‬
 ‫تحليل المنشأة التجارية أو الصناعية مالي ا ً‬

‫أغراض تحليل المنشأه‬

‫‪ -1‬لغايات اداري??ه داخلي??ه وأهمه??ا ‪ :‬تقيي??م كفاء??ة األنجاز‪ ،‬تقيي??م‬
‫اس???تخدام األص???ول ‪،‬التنب???ؤ بالم???بيعات والأرباح والمرك???ز النقدي‬
‫واإلحتياجات النقدي?ة ‪،‬تخطي?ط الأمور المالي?ة المختلف?ة ع?ن طري?ق‬
‫القوائ?م التقديري?ة ‪،‬الرقاب?ة المالي?ة لمعرف?ة الأس?باب الحقيقي?ة الت?ي‬
‫أدت لحدوثه?ا ‪،‬تقيي?م س?ياسات المنشأ?ة المتبع?ة (م?ن س?ياسات من?ح‬
‫االئتمان وتحصيل النقود‪ ،‬وسياسة السداد‪،‬وسياسة التخزين ‪)...‬‬
‫‪ -2‬تحلي??ل المنشأ??ة لغايات اقراضه??ا ‪ :‬يقوم بهذا الغرض خ??براء‬
‫م?ن المص?رف والبن?ك والجه?ة الت?ي س?تقرض المنشأ?ة ويهدف هذا‬
‫التحلي?ل إل?ى تحلي?ل حاج?ة المنشأ?ة إل?ى االقتراض وقدرتها عل?ى الوفاء‬
‫ورغبتها في الوفاء‪.‬‬
‫‪ -3‬تحلي?ل المنشأ?ه لغايات االس?تثمار ف?ي اس?همها ‪ :‬يقوم بهذا‬
‫التحلي?ل الأشخاص أ?و الهيئات الت?ي ترغ?ب ف?ي شراء أس?هم المنشأ?ة‬
‫لغايات االس??تثمار ويت??م ذل??ك م??ن خالل تحلي??ل الأس??هم واألص??ول‬
‫‪8‬‬
‫وااللتزامات الطويلة الأجل‪.‬‬
 ‫أسس اجراء المقارنة بين نتائج التحليل‬

‫هناك أس???اسان مهمان لإجراء المقارنات الص???حيحة فيم???ا‬

‫يتعلق بنتائح التحليل‪:‬‬
‫‪ -1‬توحي?د قاعدة المقارن?ة محاس?بيا ‪ :‬أ?ي الإنتباه إل?ى‬
‫مراجع??ة النظام المحاس??بي الذي ت??م بناءا ً علي??ه تجهي??ز‬
‫القوائ?م المالي?ة والمعلومات الأخرى الت?ي س?يقوم المحل?ل‬
‫المال?ي تحليله?ا وإال س?يكون الاختالف بالتوحي?د م?ن أس?باب‬
‫االختالفات التي ستظهر الحقا‪.‬‬
‫‪ -2‬توحي??د قاعدة المقارن??ة زمني??ا‪ :‬أ??ي توحي??د الفترة‬
‫الزمني?ة الت?ي س?تجمع عنه?ا ال?بيانات الت?ي س?يتم تحليله?ا أ?و‬
‫مقارنته?ا ببع?ض فق?د تكون االختالفات بس?بب اختالف الفترة‬
‫‪9‬‬
‫الزمنية‪.‬‬
 ‫التنبؤ والتخطيط المالي (السيوله والربحيه)‬

‫أهم مجاالت التنبؤ والتخطيط المالي ‪:‬‬

‫‪ .1‬التنبؤ بالمبيعات‬
‫‪ .2‬التنبؤ بالأرباح والتخطيط لها (قائمة الدخل التقديريه)‬
‫‪ .3‬التنب?ؤ بمدى حاج?ه المنشأ?ة للأموال والتخطي?ط للحص?ول‬
‫عليها‬

‫‪10‬‬
 ‫التنبؤ بالمبيعات‬

‫ي??برز رق??م الم??بيعات كنقط?ة انطالق أس??اسية لموضوع التنب??ؤ المال??ي‬

‫والتخطي??ط المال??ي حي??ث يت??م م??ن رق??م الم??بيعات المقدر الإنطالق‬
‫لتقدير الأرقام التي ستستعمل وتقدير الأرباح والإحتياجات النقدية ‪.‬‬
‫ويتم تقدير رقم المبيعات بموجب الخطوات التاليه ‪:‬‬
‫‪ .1‬تحلي?ل الم?بيعات الماضي?ة ف?ي المنشأ?ة بشك?ل دقي?ق واس?تغالل أي?ة‬
‫عالقات أو اتجاهات للمساعدة في تقدير رقم المبيعات ‪.‬‬
‫‪ .2‬تقدي??ر العوام??ل الخارجي?ة الت??ي له??ا تأثي??ر عل??ى م??بيعات المنشأ?ة‬
‫وبالتالي أخذ هذا التأثير بالحسبان عند تقدير رقم المبيعات‪.‬‬
‫‪ .3‬المقارن??ة بي??ن الرق??م المقدر والرق??م الحقيق??ي للم??بيعات ف??ي‬
‫السنوات الماضية أو تصحيح التنبؤ بناء على هذه المقارنة ‪.‬‬
‫‪11‬‬
 ‫التنبؤ بالأرباح والتكاليف والتخطيط لها‬

‫يت??م التنب??ؤ بالأرباح والتكالي??ف والتخطي??ط له??ا ع??ن طري??ق إنشاء‬

‫قائم?ة الدخ?ل التقديري?ة أ?و حس?اب الأرباح والخس?ائر التقديري‬
‫والذي ه??و عبارة ع??ن تخطي??ط للأرباح والإيرادات والمص??اريف‬
‫عن فترة مقبلة‪.‬‬
‫حي?ث ان?ه بناء عل?ى أرقام الم?بيعات المقدرة يمك?ن وض?ع جدول‬
‫الإنتاج ف???ي حال???ة الشركات الص????ناعية وم???ن جدول الإنتاج‬
‫والنس?ب المس?تخرجة م?ن تركيب?ة الإنتاج يت?م تقدي?ر مختل?ف بنود‬
‫التكالي???ف ذات العالق???ة المباشرة وغي???ر المباشرة بم???ا فيه???ا‬
‫مشتريات المواد الخام والأجور الص????ناعية والتكالي????ف غي????ر‬
‫المباشرة‪.‬‬
‫‪12‬‬
 ‫التنبؤ بالأرباح والتكاليف والتخطيط لها‬

‫أم?ا تكالي?ف الص?ناعة المباع?ة فيت?م الإعتماد ف?ي تقديره?ا عل?ى نس?بة‬
‫هذه التكالي?ف إل?ى الم?بيعات الت?ي كان?ت تس?ود ف?ي الماض?ي ف?ي‬
‫المنشأ?ة كم?ا يت?م م?ن النس?ب المس?تخرجة ف?ي تقدي?ر مص?اريف‬
‫ال??بيع والمص??اريف الإداري?ة والمص??اريف المتنوع?ة الأخرى أم??ا‬
‫الفوائ?د فيت?م تقديره?ا بناء عل?ى حج?م القروض المتوقع?ة ويت?م‬
‫التوص?ل بع?د هذا كل?ه إل?ى الأرباح الص?افية قب?ل الضرائ?ب وبعده?ا‬
‫يت?م تقدي?ر الضرائ?ب المتوقع?ة وتطرح م?ن الأرباح للتوص?ل إل?ى‬
‫رقم الأرباح الصافية بع?د الضرائب‪.‬‬

‫‪13‬‬
 ‫تقدير االحتياجات المالية والتخطيط المالي‬
‫لمواجهتها‬

‫يت?م التنب?ؤ بالإحتياجات المالي?ة للمنشأ?ة وللتخطي?ط لمواجهته?ا‬

‫بطريقتين هما ‪:‬‬
‫‪ .1‬تجهي??ز الميزاني??ة التقديري??ه والتخطي??ط للإقتراض والس??داد‬
‫والإستثمار‬
‫‪ .2‬تجهيز الميزانية التقديرية العمومية‬
‫التخطيط المالي باالحتياجات المالية ‪:‬‬
‫ويتم ذلك من خالل‪:‬‬
‫‪ ‬تحديد احتياجات المنشأة من الأموال‬
‫‪ ‬التخطيط لكيفية تمويل هذه الإحتياجات‬
‫‪ ‬التخطي??ط لإس??تثمار الفائ??ض م??ن هذه الأموال بع??د س??داد‬
‫‪14‬‬ ‫القروض‬