‫الجمهورية الجزائرية الديمقراطية الشعبية‬

‫وزارة التعليم العالي والبحث العلمي‬

‫جامعة عباس لغرور –خنشلة‪-‬‬
‫كلية العلوم االقتصادية والتجارية وعلوم التسيير‬

‫تخصص‪ :‬مالية ومحاسبة‬

‫تحت عنوان‪:‬‬

‫دور التشخيص المالي في تقييم األداء‬

‫المالي للمؤسسة االقتصادية‬
‫مذكرة مقدمة ضمن متطلبات لنيل شهادة الليسانس في العلوم االقتصادية‬
‫والتجارية وعلوم التسيير‬
‫تحت إشراف‪:‬‬ ‫من إعداد‪:‬‬

‫باديس نبيلة‬ ‫عزيزي سعاد‬

‫السنة الجامعية ‪2021-2020‬‬

 ‫شكــــــــر وتقــــــــــدير‪:‬‬
‫مصدقا لقوهل صل هللا عليه وسمل‪:‬‬
‫"من مل يشكر الناس مل يشكر هللا"‬
‫بداية نشكر هللا وحنمده حق امحلد عىل توفيقه إلمتام هذا العمل املتواضع ونسأهل أن يكون‬
‫خالصا لوهجه الكرمي وأن ينفعنا وينفع الناس مجيعا‪.‬‬
‫نتوجه ابلشكر والتقدير إىل من اكنت دليلنا ومرشدان يف العمل األستاذة ابديس نبيةل اليت‬
‫أرشفت عىل هذا العمل املتواضع‬
‫لك الشكر للكية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيري جبامعة عباس لغرور‬
‫خنشةل‪ ،‬وطامقها اإلداري ولك أساتذهتا الكرام‬
‫لك الشكر ملوظفي املؤسسة العمومية الاقتصادية عيل كرشود‬
‫لك الشكر والتقدير ملن سامه من قريب او بعيد يف إمتام هذا العمل ولو اكنت مبسامهة‬
‫صغرية‪.‬‬
‫وأخريا نسأل هللا تعاىل ان يزيدان فهام صاحلا يرزقنا العمل النافع وأن جيعل أعاملنا مجيعا‬
‫صاحلة وخالصة لوهجه الكرمي إنه عىل لك يشء قدير وامحلد هلل من قبل ومن بعد‪.‬‬
 ‫‪:‬‬ ‫إ هـــــــــــــداء‬
‫امحلد هلل اذلي رشفنا ابإلسالم وكرمنا ابلقرآن وحبب إلينا اإلميان وزينه يف قلوبنا وره‬
‫إلينا الفسوق والعصيان‬
‫أهدي هذا العمل إىل من علمتين أن الوصول إىل املبتغى ال يمت إال ابلصرب إىل من نذرت‬
‫معرها يف أداء رساةل صنعهتا من أوراق الصرب وطرزهتا يف ظامل ادلهر عىل رساج األمل‪.‬‬
‫رساةل تعمل العطاء كيف يكون العطاء‪ ،‬وتعمل الوفاء كيف يكون الوفاء إىل أيم الثانية‬
‫السيدة هاممة أسعدها هللا أهدي معيل‬
‫إىل الوادلين أطال هللا يف معرها‬
‫إىل إخويت وأخوايت جميد ومحيد وحكمي ونبيل وعايدة وهجيدة ورشاف وليداي‬
‫أدام هللا مجعتنا وأداممك سند يل اي رب‬
‫إىل الصغري بن جود عبد الرحامن وجنة الرحامن‬
‫إىل لك أساتذيت دون استثناء‬
‫إىل لك من ساعدين من قريب وبعيد أهدي معيل‪.‬‬

‫سعاد‬
 ‫فهرس المحتويات‬

‫الصفحة‬ ‫المحتويات‬
‫فهرس الجداول‬
‫فهرس األشكال‬
‫مقدمة عامة‬
‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لتشخيص المالي واألداء المالي‬
‫تمهيد‬
‫المبحث األول‪ :‬مفاهيم عامة حول التشخيص المالي‬
‫المطلب األول‪ :‬تعريف التشخيص المالي وأقسامه‬
‫المطلب الثاني‪ :‬أهمية التشخيص المالي وأهدافه‬
‫المطلب الثالث‪ :‬طرق التشخيص المالي‬
‫المبحث الثاني‪ :‬ما هية تقييم األداء المالي‬
‫المطلب األول‪ :‬مفهوم تقييم األداء المالي وأهميته‬
‫المطلب الثاني‪ :‬أهداف تقييم األدب المالي وخطواته‬
‫المطلب الثالث‪ :‬مصادر تقييم األداء المالي‬
‫خالصة الفصل األول‬
‫الفصل الثاني‪ :‬اإلطار التطبيقي‪ :‬دراسة حالة المؤسسة العمومية‬
‫االقتصادية علي شكرود‬
‫تمهيد‬
‫المبحث األول‪ :‬تقديم المؤسسة العمومية علي كشرود‬
‫المطلب األول‪ :‬التعريف بمؤسسة علي كشرود‬
‫المطلب الثاني‪ :‬الهيكل التنظيمي للمؤسسة –تحليلية‪-‬‬
‫المطلب الثالث‪ :‬وظائف مؤسسة علي كشرود وأهم إنجازاتها‬
‫المبحث الثاني‪ :‬تقييم األداء المالي لمؤسسة علي كشرود خنشلة لسنة‬
 ‫‪2020-2019‬‬
‫المطلب األول‪ :‬عرض القوائم المالية لمؤسسة علي كشرود وخنشلة‬
‫المطلب الثاني‪ :‬تقييم األداء المالي لمؤسسة علي كشرود باستخدام النسب‬
‫المالية‬
‫المطلب الثالث‪ :‬تقييم األداء المالي لمؤسسة علي كشرود باستخدام مؤشرات‬
‫التوازن المالي‬
‫خالصة الفصل الثاني‬
‫خاتمة عامة‬
‫المراجع‬
‫المالحق‬
 ‫فهرس الجداول‬
‫الصفحة‬ ‫عنوان الجدول‬ ‫الرقم‬
‫ميزانية جانب األصول لمؤسسة كشرود‬ ‫‪01‬‬
‫ميزانية جانب الخصوم لمؤسسة كشرود‬ ‫‪02‬‬
‫جدول حسابات النتائج‬ ‫‪03‬‬
‫الميزانية المختصرة لجانب األصول‬ ‫‪04‬‬
‫الميزانية المختصرة لجانب الخصوم‬ ‫‪05‬‬
‫جدول نسب السيولة‬ ‫‪06‬‬
‫نسب النشاط‬ ‫‪07‬‬
‫نسب الربحية‬ ‫‪08‬‬
‫رأس مال العامل الصافي‬ ‫‪09‬‬
‫االحتياج في رأس المال العامل لمؤسسة كشرود‬ ‫‪10‬‬
‫الخزينة‬ ‫‪11‬‬
 ‫فهرس األشكال‪:‬‬
‫الصفحة‬ ‫عنوان الشكل‬ ‫الرقم‬
‫خطوات تقييم األداء المالي‬ ‫‪01‬‬
‫الهيكل التنظيمي لمؤسسة علي كشرود‬ ‫‪02‬‬
 ‫الملخص‬

L‫ التشخيص في تقييم األداء المالي للمؤسسة االقتصادية وذلك بتطبيق‬L‫هذه المذكرة تهدف إلى دراسة دور‬
‫عدة أدوات التشخيص مؤشرات التوازن المالي وبعض النسب المالية من خالل االعتماد على الميزانية‬
‫ هذه األدوات من أجل تقييم األداء‬L‫ ولمعرفة أهمية هذه الدراسة قمنا بتطبيق‬،‫ حسابات النتائج‬L‫وجدول‬
:‫ وقد توصلت هذه الدراسة إلى عدة نتائج أهمها‬L‫المالي للمؤسسة علي كشرود‬

‫ان المؤسسة في وضعية حسنة من خالل مختلف النسب التي قمنا بحسابها وتحليلها وذلك لمعرفة‬
‫ المالي الحقيقي واتخاذ القرارات المناسبة لها‬L‫مركزها‬

‫ أدوات التشخيص المالي الميزانية‬،‫ األداء المالي‬،‫ التشخيص المالي‬:‫الكلمات االفتتاحية‬

résumé :‫الترجمة‬

Cette note vise à examiner le rôle des diagnostics financiers dans la

performance financiers de l’institution économique évaluée enoffliquant au
diagnotics financiers sur les états financiers des outils et de l’évolution au
moyen dindicateurs de l’équilibre fiscal et certains rations financiers en se
basant sur le comples de table résultas, et de connaitre l’importance de cette
étude, nous appliquans ces outils pour la performance financiere sur l’instution
ALI KACHROUD cette etude atteint plusieurs conclusion :

La fandation et bonne position grace a déférents rapports que nous avons

calculés et analysée afin de connaitre la véritable situation financiere et
prendre des décisions appropriées.

Mots d’ouverture : dignostic financier, performance financiére, outils de

diagnostic financier
 ‫المقدمة العامة‪:‬‬

‫تعتبر المؤسسة المجال الواسع لدراسات العلمية واالقتصادية واألبحاث الميدانية‬

‫فهي النواة الرئيسية إلنشاء وتكوين أي اقتصاد لبلد ما بحيث تجدها تؤثر وتتأثر بالمحيط‬
‫الذي يستقر به وال يمكنها العيش يعزله عن التطورات المتسارعة الحاملة في المحيط الذي‬
‫يرغمها على تبني وضعيتين سواء عدم قدرتها على مواكبة التطور الحاصل وبالتالي‬
‫اإلخالص والزوال أو تكييفها مع التغييرات والتالي االستقرار والتقدم من أجل المحافظة‬
‫على مكانتها والتفوق والتطلع الالزم بتعزيز مستواها‬

‫لكن قبل التخطيط المستقبلي للمؤسسة ال بد لها من تشخيص وضعيتها المالية‬

‫لمعرفة مركزها المالي حيث أصبح يعتبر التشخيص المالي ضروريا ونتيجة التطورات‪ L‬لم‬
‫تعد النتائج التي تظهرها القوائم المالية الختامية للمؤسسات قادرة على تقديم صورة‬
‫متكاملة على النشاط دون تعزيزها بأداء أو أكثر من أدوات التشخيص المالي كما أن‬
‫األرقام المطلقة التي تظهرها هذه القوائم لم تعد قادرة على تقديم صورة واضحة عن‬
‫الوضعية المالية للؤسسة لذا ال بد من خضوع تلك البيانات إلى الفحص والتحليل والتفسير‬
‫بهدف دراسة نجاحها أو فشلها وتقييمها وبيان نقاط الثورة والضعف وبعبارة أخرى يعد‬
‫التشخيص المالي عبارة عن إجراءات تحليلية مالية لتقييم األداء المالي للمؤسسة في‬
‫الماضي وإ مكانية اإلرتقاء مستقبال‪:‬‬

‫إشكالية الدراسة‪:‬‬

‫على ضوء ما سبق تتبلور معالم اإلشكالية في السؤال التالي‪:‬‬

‫ما هو دور التشخيص المالي في تقييم األداء المالي للمؤسسة؟‬

‫األسئلة الفرعية‪:‬‬

‫من خالل اإلشكالية الرئيسية يمكن إدراج األسئلة الفرعية فيما يلي‪:‬‬

‫ما العالقة التي ترتبط بين التشخيص المالي واألداء المالي للمؤسسة؟‬ ‫‪-‬‬
 ‫ما هي أدوات التشخيص المالي التي تستخدمها المؤسسة في تقييم أدائها؟‬ ‫‪-‬‬
‫هل استخدمت المؤسسة العمومية االقتصادية التشخيص المالي في تقييم أدائها؟‬ ‫‪-‬‬

‫فرضيات الدراسة‪:‬‬

‫لإلجابة على األسئلة الفرعية المطروحة إرتأينا ان نضع مجموعة من الفرضيات التي‬
‫تساعدنا على إزالة بعض الغموض ومن هنا نطرح الفرضيات التالية‪:‬‬

‫ال توجد عالقة واضحة بين التشخيص المالي وتقيين األداء المالي للمؤسسة‬ ‫‪-‬‬
‫تستخدم المؤسسة مؤشرات التوازن المالي في تقييم أدائها المالي‬ ‫‪-‬‬
‫تستخدم المؤسسة االقتصادية العمومية التشخيص المالي في تقييم أدائها‬ ‫‪-‬‬

‫أهمية الدراسة‪:‬‬

‫تكتسب الدراسة أهميتها من خالل بيان الدور الذي يلعبه التشخيص المالي في تقييم األداء‬
‫المالي للمؤسسة وذلك في ظل سعي كل مؤسسة إلى تحقيق أفضل أداء لها يهدف ضمان‬
‫استمرارها في نشاطها كما تكمن أهمية الموضوع في إبراز أهمية التشخيص المالي وذلك‬
‫من أجل مساعدة المؤسسة من الخروج من مختلف المخاطر التي تواجهها ماليا وضمان‬
‫عدم وقوعها في خطر اإلفالس والتصفية‪.‬‬

‫أهداف الدراسة‪:‬‬

‫تحديد ما هية التشخيص واألداء المالي‬ ‫‪-‬‬

‫إبراز العالقة بين التشخيص واألداء المالي‬ ‫‪-‬‬
‫معرفة األداء المالي للمؤسسة باالعتماد على مؤشرات التوازن المالي‬ ‫‪-‬‬
‫التعرف على الوضع الحقيقي للمؤسسة محل الدارسة‬ ‫‪-‬‬
‫بيان دور التشخيص المالي في تقييم األداء المالي للمؤسسة‬ ‫‪-‬‬
 ‫دوافع الدراسة‪:‬‬

‫تشمل دوافع اختيار الموضوع فيما يلي‪:‬‬

‫الرغبة الشخصية للبحث في هذا العمل‬ ‫‪-‬‬

‫أهمية الموضوع‪ L‬بالنسبة للمؤسسة االقتصادية الذي يتبلور في دور التشخيص‬ ‫‪-‬‬
‫ضرورة التشخيص المالي في تقييم األداء المالي وإ براز نقاط القوة والضعف‬ ‫‪-‬‬

‫محددات الزمانية‪:‬‬

‫تم إجراء البحث في شقه التطبيقي في الفترة من ‪ 17‬أفريل ‪ 2022‬إلى ‪ 2‬أفريل ‪2022‬‬

‫حيث تم تحليل القوائم المالية لمؤسسة علي كشرود خالل الفترة ‪2022-2019‬‬

‫محددات المكانية‪:‬‬

‫لقد قمنا بالدراسة الميدانية في المؤسسة العمومية االقتصادية علي كشرود‪-‬خنشلة‬

‫منهج الدراسة‪:‬‬

‫لقد استخدمنا في دراستنا المنهج الوصفي وذلك من أجل إبراز اإلطار النظري للموضوع‬
‫أما اإلطار التطبيقي استخدمنا المنهج التحليلي وذلك بهدف التعمق في الدراسة من خالل‬
‫الوثائق المقدمة من قبل المؤسسة محل الدراسة وإ سقاط الدراسة النظرية على الدراسة‬
‫التطبيقية لتعمق أكثر‪.‬‬

‫الدراسات السابقة‪:‬‬

‫‪-‬عادل عيشي ‪ 2002‬األداء المالي للمؤسسة االقتصادية قياس وتقييم مذكرة ما جيستر‬
‫هدفت هذه الدراسة إلى التعرف على أداء المؤسسة االقتصادية والعوامل المتحكمة فيه وقد‬
‫تم االعتماد على المنهج الوصفي التحليلي ولخصت الدراسات النتائج التالية‪:‬‬
 ‫‪-‬أن المؤسسة تمول جزء من أصولها المتداولة بأموالها الدائمة فهي تحقق هامش أمان‬
‫للمؤسسة قادرة على تنمية ذمتها المالية‬

‫اليمين سعادة سنة ‪ 2008‬استخدام التحليل المالي في تقييم أداء المؤسسات االقتصادية‬
‫وترشيد قراراتها رسالة ماجيستر في إدارة األعمال جامعة الحاج لخضر باتنة هدفت‬
‫الدراسة إلى التعرف على األدوات المستخدمة في التحليل المالي قصد تقييم أداء المؤسسة‬
‫وقد تم اعتماد على المنهج الوصفي التحليلي ولخصت الدراسة النتائج التالية‪:‬‬

‫تحقيق المؤسسة للتوازن المالي خالل فترة دراستها وهذا ما يعني أن المؤسسة‬ ‫‪-‬‬
‫قادرة على تمويل استثماراتها عن طريق مواردها الدائمة‪.‬‬
‫المؤسسة تحتفظ بقدر كافي من السيولة وهي تعتبر أموال مجمدة يجب على‬ ‫‪-‬‬
‫المؤسسة استثمارها في مجاالت أخرى‬

‫تقسيمات الدراسة‪:‬‬

‫بهدف معالجة هذا الموضوع تم تقسيم دراستنا إلى فصلين فصل نظري واخر تطبيقي‬
‫تبقهم في ذلك المقدمة العامة وتليهم الخاتمة‬

‫الفصل األول‪ :‬يتناول اإلطار النظري للموضوع حيث خصص المبحث األول منه للدراسة‬
‫النظرية مفاهيم عامة حول التشخيص أما بالنسبة للمبحث الثاني تقييم األداء المالي‬
‫للمؤسسة‬

‫الفصل الثاني‪ :‬يحتوي على دارسة الحالة فقد تك بواسطته إسقاط الجانب النظري على‬
‫المؤسسة العمومية االقتصادية علي كشرود وهذا من أجل معرفة مدى مساهمة المؤشرات‬
‫المالية في تقييم األداء المالي للمؤسسة االقتصادية‬

‫أدوات الدراسة‪:‬‬

‫الكتب‬ ‫‪-‬‬
‫مذكرات الماستر‬ ‫‪-‬‬
‫الوثائق والمستندات الخاصة بالمؤسسة محل الدراسة‬ ‫‪-‬‬

‫صعوبات الدراسة‪:‬‬

‫قلة المراجع‬ ‫‪-‬‬

‫ضيق الوقت‬ ‫‪-‬‬
‫عدم الحصول على كافة المعلومات الالزمة‬ ‫‪-‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لتشخيص المالي واألداء المالي‪:‬‬

‫تمهيد‪:‬‬

‫التشخيص المالي أداة أساسية ورئيسية في عملية تقييم األداء المالي للمؤسسة وهذا األخير‬
‫من اكثر المفاهيم االقتصادية سعة وشموال‪ ،‬إذا ينطوي على العديد من المواضيع‪ L‬بنجاح أو‬
‫فشل المؤسسة وقد اهتمت بهذا الموضوع من أجل تحقيق أهدافها المتمثلة في الكفاءة‬
‫والفعالية التي تمثل عنصرا هاما الستمراريتها وتحقيق أرباحها‬

‫وعليه سنحاول من خالل هذا الفصل دراسة جميع النقاط المتعلقة بالتشخيص المالي وتقييم‬
‫األداء المالي للمؤسسة فكان تقسيم الفصل الثاني كاالتالي‪:‬‬

‫المبحث ‪ :1‬مفاهيم عامة حول التشخيص المالي‬

‫المبحث ‪ :2‬ما هية تقييم األداء المالي‬

 ‫المبحث ‪ :-1‬مفاهيم عامة حول التشخيص المالي‪:‬‬

‫يعتبر التشخيص أسلوب منظم يمكن من اكتشاف أسباب وعوامل االختالف في المؤسسة‬
‫ويبين الوضعية الحقيقية لها وينظر للمؤسسة من خالل جوانب مالية واستراتيجية‬

‫المطلب األول‪ :‬تعريف التشخيص المالي وأقسامه‪:‬‬

‫التشخيص ونظر إلتساع مفهومه في المؤسسة له عدة أقسام وسنحاول من خالل هذا‬
‫المطلب إلى التطرق إلى مفهوم التشخيص وأهم أقسامه‬

‫أوال‪ :‬تعريف التشخيص‪:‬‬

‫تعريف ‪ :01‬هو القيام بمجموعة من التحاليل والفحوصات لشخص لمعرفتنا علته إنطالقا‬
‫من األعراض التي يستدل بها الشخص‪.1‬‬

‫تعريف ‪ :02‬التشخيص هو وسيلة ذات أهمية في اتصال المؤسسة بمحيطها ماليا وصناعيا‬
‫وتجاريا فهي تسعى إلى فحص وتشخيص الوضعية المالية للمؤسسة‪.2‬‬

‫تعريف ‪ :03‬التشخيص هو عملية تحليل الوضع المالي للمؤسسة باستخدام مجموعة من‬
‫األدوات والمؤشرات المالية تهدف استخراج نقاط القوة ونقاط الضعف‪.3‬‬

‫ومن خالل التعاريف السابقة نستنتج أن‪:‬‬

‫التشخيص هو عملية فحص وتحليل لمعلومات المؤسسة وبيان نقاط الضعف فيها‬ ‫‪-‬‬
‫والقوة بهدف وضع استراتيجية عمل مستقبلية لمواجهة األخطار والخروج بنتائج‬
‫إيجابية‬

‫ثانيا ‪ :‬أقسام لتشخيص المالي‪ :‬ويمكن تلخيصها فيما يلي‪:‬‬

‫التشخيص االستراتيجي‪:‬‬ ‫أ‪-‬‬

‫‪- 1‬أزمور رقية‪ ،‬كريم نسرين‪ ،‬دور التشخيص المالي في تقييم األداء المالي للمؤسسة االقتصادية ‪ ،‬مذكرة ماستر في المالي والمحاسبة‪ ،‬كلية‬
‫العلوم االقتصادية والتجارية وعلوم التسيير‪ ،‬جامعة أكلي‪ ،‬أمحند أولحاج‪ ،‬البويرة‪ ،‬الجزائر‪ ،2018 ،‬ص ‪3‬‬
‫‪- 2‬المرجع نفسه‬
‫‪- 3‬زيد منير عبود‪ ،‬إدارة المؤسسات العامة وأسس تطبيق الوظائف اإلدارية عليها ‪ ،‬دار المنهل للنشر دون ذكر البلد‪ ،2009 ،‬ص ‪.241‬‬
‫يعد من المهام الضرورية‪ L‬في اإلدارة فهو يعتبر المرجع األساسي في صياغة االستراتيجية‬
‫العامة بالمؤسسة حيث يتيح كشف المشاكل االستراتيجية من خالل الترعف على ما يحوزه‬
‫المؤسسة وما يجب ان تتوفر عليه من وسائل كما يعمل التشخيص االستراتيجي على‪:‬‬

‫إدراك قواعد العمل في كل األقسام والفروع بالمؤسسة‬ ‫‪‬‬

‫تحديد مواطن القوة والضعف في جميع مجاالت نشاط المؤسسة‬ ‫‪‬‬
‫تحديد تخطيط استراتيجي متناسق ومتكامل لمختلف خيارات المؤسسة‬ ‫‪‬‬

‫التشخيص الوظيفي‪:‬‬ ‫ب‪-‬‬

‫تمثل وظيفة المؤسسة في التجارة والصناعة وكذلك الجانب االجتماعي وعليه ففي هذا‬
‫النوع من التشخيص نجد‪:‬‬

‫التشخيص الصناعي‪ :‬يعتبر التشخيص الصناعي كأداة إلبراز نقاط القوة الضعف‬ ‫‪‬‬
‫في المؤسسة في المجال الصناعي حيث بتقييم وسائل اإلنتاج ومدى استجابتها‬
‫لمتطلبات العمل‬
‫التشخيص التجاري‪ :‬يهدف التشخيص التجاري إلى تحديد موقع المؤسسة بالنسبة‬ ‫‪‬‬
‫لمحيطها وهذا على المستوى االستراتيجي والتسويقي‪.‬‬
‫التشخيص االجتماعي‪ :‬ويقصد به تشخيص الموارد البشرية وهذا من خالل تقييم‬ ‫‪‬‬
‫الطاقة البشرية ويشمل على قياس أداء المسؤولين واإلداريين حيث يتم تحديد نقاط‬
‫القوة والضعف في المؤسسة فيما يتعلق بمجال العالقات االجتماعية‬

‫التشخيص المالي والمحاسبي‪:‬‬ ‫ت‪-‬‬

‫تعتبر الوظيفة المالية والمحاسبية من أهم الوظائف في المؤسسة حيث يتم تشخيص هدفه‬
‫الوظائف باستخدام مجموعة من التقنيات المالية لتحقيق التوازن‬
‫التشخيص المحاسبي‪ :‬يبرز التشخيص المحاسبي مدى دقة حسابات المؤسسة التي‬ ‫‪‬‬
‫تشمل حسابات الذمم والنتائج ومدى مالئمة المعطيات التقديرية والتي تتم على‬
‫أساسها تقدير األرباح‬
‫التشخيص المالي‪ :‬يسمح هذا التشخيص بتحديد وجود أو غياب مؤشرين أساسيين‬ ‫‪‬‬
‫هما التوازن المالي والمردودية كما يسمح لنا التشخيص المالي بالحصول على‬
‫صورة واضحة على جوانب القوة والضعف لديها حيث يهدف التشخيص المالي‬
‫إلى معرفة المركز المالي الحقيقي للمؤسسة‪.1 .‬‬

‫‪- 1‬أزمور رقية‪ ،‬كريم نسرين‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص ‪04‬‬
 ‫المطلب ‪ :02‬أهمية التشخيص المالي وأهدافه‪:‬‬

‫تمهيد‪:‬‬

‫يعتبر التشخيص المالي أداة مهمة في اتصال المؤسسة مع محيطها والسماح بمعرفة ماض‬
‫المؤسسة وخصوصياتها وباإلضافة إلى أهدافها التي تسعى إليها ومن خالل هذا المطلب‬
‫تلخص أهمية كل من التشخيص المالي وأهدافه فيما يلي‪.1 :‬‬

‫السماح بتسيير التدفقات النقدية ووضع نظام معلومات يسمح بتسيير وتحكم أكثر‬ ‫‪-‬‬
‫في السيولة ومشاكل المردودية‪.‬‬
‫تحديد الوضعية المالية للمؤسسة عند طلبها لقرض من مؤسسة بنكية كما يسمح‬ ‫‪-‬‬
‫أيضا بمعرفة المركز المالي للمؤسسة‬
‫هو أحد الدعائم التي تعتمد عليه المؤسسة في اتخاذ القرارات على المدى القصير‬ ‫‪-‬‬
‫والمتوسط ويسمح بإستغالل الموارد المالية بطريقة عقالنية‬

‫ثانيا‪ :‬أهداف التشخيص‪ :‬وتخلص فيما يلي‪.2 :‬‬

‫يهدف التشخيص المالي إلى إجراء فحص لسياسات المالية المتبعة من قبل المؤسسات‬
‫االقتصادية ومن أهم أهداف التشخيص المالي ما يلي‪:‬‬

‫النمو‪ :‬يتمحور هذا الهدف حول إمكانية تحقيق نمو ما في المؤسسة إضافة إلى‬ ‫‪-‬‬
‫التركيز إذا كان النمو قد تجاوز معدل قدرة المؤسسة أم ال‪.‬‬
‫المردودية‪ :‬ونميز منها نوعان مردودية اقتصادية تشمل فعالية المؤسسة في‬ ‫‪-‬‬
‫توظيف رأس مالها ومدى قدرتها على تجنب الخسائر ومردودية مالية تقيس عائد‬
‫التوظيف المالي لالستثمار‪.‬‬
‫التوازن‪ :‬قدرة المؤسسة على تحقيق التوازن في هيكلها المالي‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪- 1‬رميسة بركاني‪ ،‬دور التشخيص المالي في تقييم‪ 6‬األداء للمؤسسة االقتصادية‪ ،‬مذكرة ماستر أكاديمي كلية العلوم االقتصادية والتجارية وعلوم‬
‫التسيير‪ ،‬جامعة العربي بن مهيدي‪ ،‬أم البواقي‪ ،‬الجزائر‪ ،2019/2020 ،‬ص ‪09‬‬
‫‪- 2‬المرجع نفسه‬
 ‫المخاطر‪ :‬وهنا يعتبر هدف التشخيص حول معرفة المخاطر التي تعرض لها‬ ‫‪-‬‬
‫المؤسسة وكيف يمكن لهذه المخاطر أن تؤدي إلى اإلفالس‪.‬‬

‫المطلب ‪ :03‬طرق التشخيص المال‪:‬‬

‫يستخدم التشخيص المالي مجموعة من الطرق لتحليل البيئة المالية الداخلية للمؤسسة‬
‫العمومية االقتصادية‪.‬‬

‫ونلخص هذه الطرق فيما يلي‪.1 :‬‬

‫التشخيص التطوري‪:‬‬ ‫‪-1‬‬

‫يقوم التشخيص التطوري على دراسة الوضعية المالية للمؤسسة لعدة دورات متتالية حيث‬
‫يتم تحليل الوضعيات المالية السابقة وذلك من أجل تشخيص الوضع الحالي وتقديم‬
‫الوضعية المالية المستقبلة‪ ،‬ويركز التشخيص المالي التطوري على العناصر التالية‪:‬‬

‫تطور النشاط‬ ‫‪‬‬

‫تطور أصول المؤسسة‬ ‫‪‬‬
‫تطور هيكل دورة االستغالل‬ ‫‪‬‬
‫تطور المردودية‬ ‫‪‬‬

‫التشخيص المالي المقارن‪:‬‬ ‫‪-2‬‬

‫يعتمد هذا التشخيص على مقارنة الوضعية المالية للمؤسسة مع مؤسسات مماثلة في‬
‫النشاط وفي معظم األحيان المؤسسات المنافسة أو الرائدة في نفس القطاع وذلك باستخدام‬
‫مجموعة من األرصدة واألدوات والمؤشرات المالية‬

‫التشخيص المالي المعياري‪:‬‬ ‫‪-3‬‬

‫‪- 1‬أسماء معاش‪-‬سميحة لخنش‪ :‬دور التشخيص المالي في اتخاذ القرارات المالية في المؤسسة االقتصادية‪ ،‬مذكرة ماستر أكاديمي كلية العلوم‬
‫االقتصادية والتجارية وعلوم التسيير‪ ،‬جامعة محمد بوضياف‪ ،‬المسيلة‪ ،2018/2019 ،‬ص ‪.07‬‬
‫وهو امتداد لتشخيص المقارن ويختلف عنه في اعتماده على معدالت معيارية يتم اختيارها‬
‫بناءا على دراسات شاملة ومستمرة لقطاع معين من قبل مكاتب دراسات متخصصة أو‬
‫من قبل الخبراء والمحامين العاملين في البورصات ويعتمد على مجموعة من المعايير‪.‬‬

‫المبحث الثاني‪ :‬ما هية تقييم األداء المالي‪:‬‬

‫يعتبر تقييم األداء المالي من العوامل األساسية التي يتوقف عليها نجاح أي تنظيم من‬
‫التنظيمات اإلدارية أو أي مشروع من المشرعات االقتصادية للوصول إلى معدالت عالية‬
‫من الكفاءة حيث تهدف إلى قياس مدى نجاح المؤسسة في تحقيق أهدافها المالية وذلك من‬
‫خالل االستغالل األمثل للموارد واإلمكانيات المتاحة لها‪.‬‬

‫المطلب األول‪ :‬تعريف تقييم األداء المالي وأهميته‪:‬‬

‫نظرا التساع مفهومه له عدة تعاريف وسنحاول من خالل هذا المطلب إلى التطرق‬
‫ألهمها‪.‬‬

‫أوال‪ :‬تعريف تقييم األداء المالي‪:‬‬

‫تعريف ‪ :01‬األداء المالي هو نظام متكامل يعمل على مقارنة النتائج الفعلية للمؤشرات‬
‫المختارة او المنتخبة بما يقابلها من مؤشرات مستهدفة‪.1‬‬

‫تعريف ‪ :02‬هو أداة تحفيز التخاذ القرارات‪ L‬االستثمارية وتوجيهها تجاه الشركات الناجحة‬
‫فهي تعمل على تحفيز المستثمرين للتوجه إلى الشركة أو األسهم والتي تشير معايرها‬
‫المالية إلى التقدم والنجاح‪.2‬‬

‫تعريف ‪ :03‬هو عملية تقييم المالي في الفترة الماضية والحالية وتحديد أفضل التقديرات‬
‫والنبؤات والعمل على تعزيز اإلنحرفات اإليجابية ومعالجة اإلنحرفات السلبية‪.3‬‬

‫‪- 1‬زاهر صبحي بشناق‪ ،‬تقييم األداء المالي للبنوك اإلسالمية والتقليدية ‪ ،‬رسالة ماجستير كلية التجارة قسم المحاسبة والتمويل‪ 6‬الجامعة اإلسالمية‬
‫عزو‪ ،2011 ،‬ص ‪.20‬‬
‫‪- 2‬ضيف أم السعد‪ ،‬دور التدقيق المحاسبي في تحسين األداء المالي للمؤسسة ‪ ،‬مذكرة ماستر‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية‪ ،‬جامعة عباس لغرور‪،‬‬
‫خنشلة‪ ،2018 ،‬ص ‪.51‬‬
‫‪- 3‬محمد المبروك أبو زيد‪ ،‬التحليل المالي شركات وأسواق مالية‪ ،‬دار المريخ للنشر‪ ،‬الرياض المملكة السعودية‪ ،2009 ،‬ص ‪.20‬‬
 ‫من التعاريف السابقة نستنتج أن‪:‬‬

‫تقييم األداء المالي أداة لتحفيز القرارات االستثمارية وتوجيهها من خالل تحفيز‬
‫المستثمرين إلى التوجه المؤسسات التي تشير معايرها المالية إلى التقدم والنجاح عن‬
‫غيرها‪.‬‬

‫ثانيا‪ :‬أهمية تقييم األداء المالي‪:‬‬

‫تنبع أهمية تقييم األداء المالي في عملية متابعة أعمال المؤسسات وفحص سلوكها مراقبة‬
‫أوضاعها وتقييم مستوى أدائها وفعاليتها‪ ،‬وتوجيه األداء نحو اإلتجاه الصحيح المطلوب‪،‬‬
‫من خالل تحرير المعوقات وأسبابها واقتراح إجراءاتها التصحيحية وترشيد استخدامات‬
‫المؤسسة واستثماراتها وفقا ألهداف العامة للمؤسسات والمساهمية في اتخاذ القرارات‬
‫السليمة للحفاظ على االستمرارية والبقاء والمنافسة وبذلك يعد تقييم األداء المالي‪.1‬‬

‫أداة للتعرف على الوضع المالي القائم في المؤسسة في لحظة معينة ككل أو جانب‬ ‫‪-1‬‬
‫معين من أداء المؤسسة أو أداء أسهمها في السوق المالي في يوم محدد وفترة‬
‫معينة‬
‫أداة لتدارك الثغرات والمشاكل والمعوقات التي قد تظهر في مسيرة المؤسسة‪،‬‬ ‫‪-2‬‬
‫فالمؤشرات تدق ناقوس الخطر إذا كانت المؤسسة تواجه صعوبات نقدية أو ربحية‬
‫او لكثرة الديون ومشكل العسر المالي ولكي تنذر إدارتها للعمل في معالجة الخلل‪.‬‬
‫أداة لتحضير العاملين واإلدارة في المؤسسة لبذل المزيد من الجهد بهدف تحقيق‬ ‫‪-3‬‬
‫نتائج ومعايير مالية أفضل من سابقتها‪.‬‬
‫كما تنبع أهمية األداء المالي بشكل عام لكونه يهدف إلى تقويم أداء المؤسسات من‬ ‫‪-4‬‬
‫عدة زوايا بطريقة تخدم مستخدمي البيانات ممن لهم مصالح مالية في المؤسسة‬
‫لتحديد جوانب القوة والضعف فيها واإلستفادة من البيانات التي يوفرها األداء‬
‫المالي لترشيد القرارات المالية للمستخدمين‪.‬‬

‫‪- 1‬منافي وليد‪ ،‬قبوز ميلود دور التشخيص المالي في تقييم األداء المالي للمؤسسة االقتصادية مذكرو ماستر في العلوم المالية والمحاسبة كلية العلوم‬
‫االقتصادية جامعة محمد خيضر بسكرة‪ 6‬الجزائر‪ ،2019/2020 ،‬ص ‪.20‬‬
 ‫تزويد المنظمات بمؤشرات عن أداء وأوضاع العاملين ومشكالتهم‬ ‫‪-5‬‬
‫توجيه اإلدارة العليا إلى مراكز المسؤولية‬ ‫‪-6‬‬
‫الكشف على الكفاءات الكامنة‪.‬‬ ‫‪-7‬‬

‫المطلب الثاني‪ :‬أهداف تقييم األداء المالي وخطواته‬

‫األداء المالي ونظرا األهمية البالغة في المؤسسة له أهداف رئيسية إليها وسنحاول من‬
‫خالل هذا المبحث إلى التطرق إلى أهداف األداء المالي باإلضافة إلى خطواته‬

‫أوال‪ :‬أهداف تقييم األداء المالي‪:‬‬

‫يهدف تقييم األداء في جانبه المالي‪.1‬‬

‫التوازن المالي‪:‬‬ ‫‪-1‬‬

‫وهو هدف تسعة الوظيفة المالية إلى تحقيقه ألنه يمس باستقرار المؤسسة المالية وهو يمثل‬
‫في لحظة معينة التوازن بين رأس المالي الثابت واألموال الدائمة التي تسمح باالحتفاظ به‬
‫عبر الفترة المالية وستوجب ذلك التعادل بين المدفوعات ذلك التعادل بين المدفوعات‬
‫والمتحصالت او بصفة عامة بين استخدام األموال ومصادرها‪.‬‬

‫نمو المؤسسة‪:‬‬ ‫‪-2‬‬

‫يعتبر نمو المؤسسة عامل أساسي من عوامل تعظيم قيمتها ولهذا فإن قرارات النمو تتميز‬
‫بأنها قرارات استراتيجية‪ ،‬فالنمو وظيفة استراتيجية جد هامة للمؤسسة االقتصادية وهي‬
‫ظاهرة تعكس مدى نجاح ونجاعة استراتيجياتها المتعلقة‪ ،‬التوسع‪ ،‬البقاء‪.‬‬

‫الربحية والمردودية‬ ‫‪-3‬‬

‫يهدف الهدف األساسي من التقييم هو تحديد الربحية أو المردودية وتعظيم قيمة المؤسسة‬
‫وثروة المساهم من خالل قياس مدى كفاءة وفعالية إدارة الشركة في توليد األرباح‪.‬‬

‫‪- 1‬سميرة قاطي‪ ،‬دور أدوات التحليل المالي في تقييم األداء المالي للمؤسسة االقتصادية‪ ،‬مذكرة ماستر‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية والتجارية‪ ،‬جامعة‬
‫عباس لغرور‪ ،‬خنشلة‪ ،‬الجزائر‪ ،‬ص ‪.34‬‬
 ‫الربحية وتوازن الهيكل المالي‪:‬‬ ‫‪-4‬‬

‫تقيس السيولة بالنسبة للمؤسسة قدرتها على مواجهة إلتزاماتها قصيرة األجل أي قدرتها‬
‫على تحويل األموال المتداولة إلى أموال متاحة بسرعة‪ ،‬فنقص السيولة او عدم كفايتها‬
‫يقود الشركة إلى عدم المقدرة على الوفاء او مواجهة التزاماتها وتأدية بعض المدفوعات‪.‬‬

‫ثانيا‪ :‬خطوات تقييم األداء المالي‪:‬‬

‫تمر عملية تقييم األداء المالي بمراحل عدة تكمن فيما يلي‪.1 :‬‬

‫جمع البيانات والمعلومات اإلحصائية‪:‬‬ ‫‪-1‬‬

‫حيث تتطلب عملية تقييم األداء توفير البيانات والمعلومات والتقارير الالزمة لحساب‬
‫النسب والمعايير المطلوبة خالل فترة معينة‪.‬‬

‫تحليل ودراسة البيانات والمعلومات اإلحصائية‪:‬‬ ‫‪-2‬‬

‫للوقوف على مدى دقتها وصالحيتها لحساب المعايير والنسب والمؤشرات اللزامة لعملية‬
‫تقييم األداء حيث يتعين توفير مستوى من الموثوقية واالعتمادية في هذه البيانات‪.‬‬

‫إجراء عملية التقييم‪:‬‬ ‫‪-3‬‬

‫باستخدام النسب والمعايير المالئمة للمشاط الذي تمارسه الوحدة االقتصادية على ان تشمل‬
‫عملية تقيم النشاط العام للوحدة أي تجميع أنشطة مراكز المسؤولية فيها بهدف التوصل إلى‬
‫حكم موضوعي ودقيق يمكن االعتماد عليه‪.‬‬

‫اتخاذ القرار المناسب في نشاط التقييم‪:‬‬ ‫‪-4‬‬

‫في كون نشاط الوحدة المنفذ كان ضمن األهداف المخططة وأن اإلنحرافات التي حصلت‬
‫في النشاط قد حصرت جميعها وحددت أسبابها ووضع الخطط لسير نشاط الوحدة نحو‬
‫األفضل في المستقبل‪.‬‬

‫‪- 1‬المرجع السابق‪ :‬سميرة قاطي‪ ،‬ص ‪.34‬‬

‫تحديد المسؤوليات ومتابعة العمليات التصحيحية لالنحرافات‪:‬‬ ‫‪-5‬‬

‫ويمكن تلخيص تقييم األداء المالي فيما يلي‪:‬‬

‫جمع الخطو‪L‬ات و‪L‬البيانات‬

‫تحليل و‪L‬در ‪LL‬اسة البيانات و‪L‬المعلو‪L‬مات اإلحصائية‬

‫إجر ‪LL‬اء عملية التقييم‬

‫اتخاذ القر ‪LL‬ار المناسب عن نتائج التقييم‬

‫تحديد المسؤ‪L‬و‪L‬ليات و‪LL‬متابعة العمليات التصحيحية لالنحر ‪LL‬اف‬

‫شكل رقم‪ :01 :‬خطوات تقييم األداء المالي‪.1 .‬‬

‫‪- 1‬المصدر من إعداد الطالبة باالعتماد على المعلومات السابقة‪.‬‬

 ‫المطلب الثالث‪ :‬مصادر تقييم األداء المالي‪:‬‬

‫تعد مرحلة جمع المعلومات المرحلة األولى في عملية التقييم فجمع المعلومات في نقطة‬
‫االنطالق حيث يشترط أن تكون هذه المعلومات ذات جودة وفي نفس الوقت يختلف تقييم‬
‫هذه المعلومات من باحث ألخر هناك من تقييمها إلى مصادر داخلية وخارجية وهناك من‬
‫يقسمها إلى معلومات عامة ومعلومات خاصة‪.‬‬

‫التقييم الذي قمنا باتنهاجه هو مصارد خارجية ومصادر داخلية‪.1‬‬

‫أوال‪ :‬المصادر الخارجية‪:‬‬

‫تتحصل المؤسسة على هذا النوع من المعلومات من محيطها الخارجي وهذه المعلومات‬
‫يمكن تصنفها إلى‪:‬‬

‫المعلومات العامة‪ :‬تتعلق هذه المعلومات بالظرف االقتصادي حيث تبين الوضهية‬ ‫‪-1‬‬
‫العامة لالقتصاد في فترة معينة وسبب اهتمام المؤسسة بهذا النوع من المعلومات‬
‫هو تأثير نتائجها بطبيعة الحالة االقتصادية للمحيط كالتضخم والتدهور حيث تساعد‬
‫هذه المعلومات على تفسير نتائجها‪.‬‬
‫المعلومات القطاعية‪ :‬هذا النوع من المعلومات يتم الحصول عليه من إحدى الطرق‬ ‫‪-2‬‬
‫التالية‪.... :‬ص ‪ ...12‬المهنية والنشرات االقتصادية المجالت المتخصصة‪ L‬وبعض‬
‫مواقع االنترنت ‪...‬إلخ‬

‫ثانيا‪ :‬المصادر الداخلية‪:‬‬

‫وتتمثل في‪:‬‬

‫الميزانية‪ :‬وهي تصوير الوضع المالي أو الحالة للمؤسسة وذلك في لحظة زمنية‬ ‫‪-1‬‬
‫معينة‬

‫‪- 1‬مريم عطية‪ ،‬وأخرون‪ ،‬دور تقييم‪ 6‬األداء المالي في تشخيص الوضعية المالية للمؤسسة االقتصادية مذكرة ماستر كلية العلوم االقتصادية جامعة‪،‬‬
‫الوادي‪ ،2019/2020 ،‬ص ‪.13‬‬
 ‫جدول حسابات النتائج‪ :‬هو بيان ملخص لألعباء والمنتجات المنجزة من ‪.......‬‬ ‫‪-2‬‬
‫خالل السنة المالية وال يأخذني في الحسبان تاريخ التحصيل أو السحب‬

‫خالصة‪:‬‬

‫تبين من خالل هذا الفصل األهمية التي يحضى بها التشخيص المالي إذ يعتبر مرحلة ذات‬
‫أهمية كثيرة قبل إتخاذ القرار من طرف مسؤول المؤسسة‪ ،‬إن لم نقل المفتاح في يد‬
‫المحللين والمسيرين المالين فالتشخيص المالي يسمح بمعرفة القيود الحقيقية التي تحيط‬
‫بالمؤسسة والعوامل المسببة للمشاكل واتخاذ القرارات واإلجراءات الالزمة في األوقات‬
‫المناسبة‪.‬‬

‫كما تبين أن تقيم األداء المالي للمؤسسة عملية إدارية مستمرة تقاس من خاللها كفاءة‬
‫األداء المالي للمؤسسة االقتصادية ومدى جودة استخدامها للموارد المتاحة وتحقيق أهدافها‬
‫كما تعد هذه العملية أساس إلعادة النظر باألهداف والمؤشرات‪ L‬والمعايير التي تعتمد عليها‬
‫الدراسة االقتصادية‪.‬‬
 ‫الفصل الثاني‪ :‬دراسة حالة المؤسسة العمومية االقتصادية علي كشرود خنشلة‬

‫تمهيد‪ :‬تهدف كل مؤسسة اقتصاديا سواء تجارية أو صناعية إلى تحقيق أرباح من خالل‬
‫استغاللها األمثل لمواردها المتاحة من أجل الحفاظ على بقائها واستمراريتها والمحافظة‬
‫على مركزها المالي لذلك وجب على كل مؤسسة تقييم أدائها من خالل االعتماد على‬
‫تقنيات التشخيص وضعها المالي لذلك قمنا بتقسيم الفصل إلى مبحثين‬

‫المبحث األول‪ :‬تقديم المؤسسة العمومية االقتصادية علي كشرود –خنشلة‪-‬‬

‫المبحث الثاني‪ :‬تقديم األداء المالي للمؤسسة كشرود علي لسنوات ‪.2019/2020‬‬
 ‫المبحث األول‪ :‬تقديم المؤسسة العومية كشرود علي خنشلة‪:‬‬

‫المؤسسة العمومية االقتصادية علي كشرود من أهم المؤسسة التي تكتسي أهمية كثيرة في‬
‫االقتصاد الوطني حيث ان هذه األهمية ترجع أساسا إلى الدور الذي تلعبه في مجال البناء‬
‫والتعمير واألشغال العمومية‪.‬‬

‫المطلب األول‪ :‬التعريف بمؤسسة علي كشرود‪:‬‬

‫ستطرق من خالل هذا المطلب إلى التعريف بالمؤسسة علي كشرود خنشلة محل الدراسة‬
‫والمتخصصة‪ L‬في البناء والتعمير واألشغال العمومية‪.‬‬

‫أوال‪ :‬لمحة تاريخية عن مؤسسة كشرود علي خنشلة ومراحل إنشائها‪.1 :‬‬

‫تعود نشأة مؤسسة كشرود علي خنشلة عام ‪ 1976‬بقرار رقم ‪ 76/109‬المؤرخ بتاريخ‪:‬‬
‫‪ 23‬مارس ‪ 1976‬الصادر عن والي والية أم البواقي أين كانت عبارة عن مؤسسة‬
‫صغيرة تابعة للمعمر –جوليان ديكا‪-‬‬

‫‪ :1963‬نصبت لجنة تسيير بعد رحيل المعمر وسميت باسم الشهيد الراحل علي‬ ‫‪-1‬‬
‫كشرودن بعدها تحولت إلى مقاولة البناء والتشغيل لبلدية خنشلة برأس مال يقدر بـ‪:‬‬
‫‪ 705.603.00‬دج واإلبقاء على استثماراتها األصلية مثل المخازن والعتاد‬
‫المورون عن اللجنة الخاصة‪.‬‬
‫‪ :1982‬عرفت المؤسسة تطورا ملحوظ حيث تم وضع مخطط إنمائي قصد تعزيز‬ ‫‪-2‬‬
‫وتقوية حظيرة عتادها من شاحنات أالت الدفع‪.‬‬
‫‪ :1989‬تم تحويل مقر المقاولة من وسيط المدينة إلى المنطقة الصناعية نظرا‬ ‫‪-3‬‬
‫إلتساع نشاطها من جهة وعدم صالحية المقر من جهة أخرى‬
‫‪ :1993‬تبعا للقوانين الجديدة وتوجيهات السياسية االقتصادية لبالدنا وبعد التقييم‬ ‫‪-4‬‬
‫الذي قامت به اللجنة الجهوية لهيكلة المؤسسات الصغيرة والمحلية أدرجة ضمت‬
‫قائمة المؤسسات الجديدة‬
‫‪- 1‬باالعتماد على وثائق المؤسسة‬
 ‫‪ :1996‬في ‪ 25‬ماي تم اقتراحها ضمن المؤسسات العمومية المستقلة أين تم‬ ‫‪-5‬‬
‫تحويل القانون األساسي للمؤسسة طبقا للسياسة الجديدة لالقتصاد الوطني التجاري‬
‫باقتصاد السوق مع تحديد رأس المال المؤسسة بـ‪ 8000.000.00 :‬دج وأصبحت‬
‫المؤسسة مستقلة تحت وصاية الهولدينغ العمومي الجهوي للجنوب الشرقي بسكرة‪.‬‬
‫‪ :1997‬ارتفع رأس مالها من ‪ 8000.000.00‬دج لى ‪ 30.000.000.00‬دج‬ ‫‪-6‬‬
‫ارتفاع االحتياطات بمبلغ ‪ 230.000.00‬دج وذلك بإسناد المبلغ الذي يعتبر عن‬
‫حصة الشركاء )لتسيير المساهمة (‪ SGP‬لسنة ‪ 2003‬من تتجه السنة‬

‫بقرار من الحكومة تم تصفية الشركات القابضة ومنها الشركة العمومية القابضة للجنوب‬
‫الشرقي –بسكرة‪ -‬حيث حلت محلها ما يسمى بشركة تسيير المساهمات لشرق والجنوب‬
‫الشرقي مقرها مدينة عنابة برأس مال يقدر بـ‪ 100.000.00 :‬دج‬

‫بما ان المؤسسة تابعة لشركة القابضة )بسكرة سابقا( فقد تم تحويل الوصاية أليا إلى شركو‬
‫تسيير المساهمة للشرق والجنوب الشرقي –عنابة‪ ،‬بتاريخ ‪ 05/02/2002‬وذلك بإنعقاد‬
‫الجمعية العامة غير العادية للشركة بحضور السيد المدير العام للمؤسسة ومحافظ‬
‫الحسابات‪ ،‬حيث تم تحويل أسهم ومساهمات الشركة القابضة بسكرة لسحاب شركة تسيير‬
‫المساهمات عنابة وبعد ذلك تم تحويلها إلى وزارة المياه تابعة لشركة تسيير المساهمات‬
‫بالجزائر العاصمة‪.‬‬

‫ثانيا‪ :‬البطاقة التقنية للمؤسسة علي كشرود خنشلة وموقعها الجغرافي‪:‬‬

‫البطاقة الفنية لمؤسسة علي كشرود خنشلة‪:‬‬ ‫‪-1‬‬

‫التسمية‪ :‬المؤسسة العمومية االقتصادية كشرود خنشلة‬ ‫أ‪-‬‬
‫تاريخ اإلنشاء‪ :‬مارس ‪1979‬م‬ ‫ب‪-‬‬
‫تاريخ اإلنتقال إلى االستقاللية‪ :‬سنة ‪1996‬‬ ‫ت‪-‬‬
‫رأس مالها االجتماعي‪ 202.000.000.00 :‬دج‬ ‫ث‪-‬‬
‫صنف الشركة‪ :‬شركة ذات أسهم‬ ‫ج‪-‬‬
 ‫السماهمين‪ :‬شركة تسيير المساهمات الجزائر‬ ‫ح‪-‬‬
‫مناطق التدخل‪ :‬والية خنشلة‪ ،‬قسنطينة‪ ،‬أم البواقي‪ ،‬باتنة‪.‬‬ ‫خ‪-‬‬
‫العمالء الرئيسين‪ :‬اإلدارات والمؤسسات العمومية‬ ‫د‪-‬‬
‫النشاط االجتماعي‪ :‬تقوم المؤسسة بنشاط مكثف في مجال البناء وإ نجاز‬ ‫ذ‪-‬‬
‫المشاريع الكبرة مثل اإلسكان والتهيئة ومشاريع التجهيز‪.‬‬
‫الموقع الجغرافي‪:‬‬ ‫‪-2‬‬

‫تقع المؤسسة غرب مدينة خنشلة يحدها شماال مصنع االوراس لإلسنفج‪ ،‬وجنوبا طريق‬
‫بغاي‪ ،‬وشرقا المنطقة الصناعية‪ ،‬وغربا مصنع الورق المقوي تربع المؤسسة على مساحة‬
‫مقررة بـ ‪ 11000 :‬م‪ 2‬موزعة كما يلي‪:‬‬

‫‪ 240‬م‪ 2‬مغطاة مخصصة لإلدارة‬ ‫أ‪-‬‬

‫‪ 700‬م‪ 2‬مغطاة مخصصة للمخازن‬ ‫ب‪-‬‬
‫‪ 700‬م‪ 2‬مغطاة مخصصة لورشة الصيانة‬ ‫ت‪-‬‬
‫‪ 300‬م‪ 2‬مغطاة مخصصة لورشة النجارة‬ ‫ث‪-‬‬
‫‪ 160‬م‪ 2‬مغطاة مخصصة لورشة الحدادة والتلحيم‬ ‫ج‪-‬‬
‫‪ 400‬م‪ 2‬مغطاة مخصصة لحضيرة توقف العتاد‬ ‫ح‪-‬‬
‫‪ 1700‬م‪ 2‬مغطاة مخصصة لتخزيك الحديد وقناة صرف المياه‬ ‫خ‪-‬‬
‫‪ 3200‬م‪ 2‬مغطاة مخصصة لورشة صناعة المواد‬ ‫د‪-‬‬
‫‪1‬‬
‫المطلب الثاني‪ :‬الهيكل التنظيمي للمؤسسة وتحليله‪ :‬أ‪ /‬الهيكل التنظيمي‪:‬‬

‫مجلس اإلدار ‪LL‬ة‬ ‫الر‪LL‬ئيس المدير العام‬

‫شـ ـر ‪LL‬كة تسير مساهمات الدو‪LL‬لة‬ ‫‪SGP‬‬

‫األم ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــانة‬

‫الطالبة باالعتماد على وثائق المؤسسة‬ ‫اقبةإعداد‬ ‫‪CCG‬‬

‫المصدرم‪:‬ر ‪L L‬من‬
‫‪ -‬خليـة‬
‫‪1‬‬
‫خلية التدقيق الداخلي‬ ‫التسيير‬

‫تسيير الجو‪L‬دة و‪L‬النو ‪LL‬عية‬ ‫المكلف بنظام اإلعالم اآللي‬

 ‫مدير‪LL‬ية المو‪L‬ار ‪LL‬د المائية‬ ‫مدير‪LL‬ية المو‪L‬ار ‪LL‬د البشر‪LL‬ية‬ ‫مدير الدر ‪LL‬اسات‬
‫مدير‪LL‬ية اإلدار ‪LL‬ة و‪L‬المالية‬
‫‪DAE‬‬ ‫‪DRM‬‬ ‫‪DAF‬‬ ‫‪ DAP‬و‪L‬المشار‪LL‬يع‬
‫ثانيا‪ :‬تحليل الهيكل التنظيمي للمؤسسة كشرود‪:‬‬
‫مصلحة التكو‪LL‬ين‬
‫مصلحة تسيير المو‪L‬ار ‪LL‬د البشر‪LL‬ية‬
‫الصفقاتتحليل الهيكل التنظيمي ما يلي‪:‬‬
‫مصلحةيمكن‬
‫مصلحة المالية‬

‫مصلحة تسيير المخز‪L‬و‪L‬نات‬ ‫مجلس اإلدارة‪:‬‬ ‫‪-1‬‬

‫مصلحة الخز‪LL‬ينة‬
‫عبارة عن مجلس يتكون من ‪ 06‬أعضاء )‪ 02‬ممثلين( له صالحية اتخاذ القرارات‪L‬‬
‫هوالمتابعة‬
‫مصلحة‬
‫مصلحة المستخدمين‬
‫و‪L‬التنسيق‬
‫لمناقشةالعتاد و‪L‬التجهيز ‪LL‬ات‬
‫إلى المصادقة على الحسابات يجتمع عدة مرات مصلحة‬ ‫االستراتيجية للمؤسسة باإلضافة‬
‫أمين الصندو‪L‬ق‬

‫الالزمة‪.‬‬
‫مصلحة األجو‪LL‬ر‬ ‫التقارير الثالثية والسنوية واتخاذ القرارات‬
‫مصلحة المحاسبة‬ ‫مصلحة الدر ‪LL‬اسات‬
‫مصلحة التكو‪L‬ين‬ ‫العامة‬
‫الرئيس المدير العام‪:‬‬ ‫‪-2‬‬
‫و‪L‬الطر ‪LL‬ائق‬
‫و‪LL‬حدة اإلنتاج‬
‫يعتبر المسير لكل مصالح المؤسسة وهو الذي يدرس طلبات العمال والموظفين واتخاذ‬
‫مصلحة الشؤ‪L‬و‪LL‬ن االجتماعية‬
‫الفو‪LL‬تر ‪LL‬ة و‪L‬الجباية‬ ‫القرارات المناسبة‬
‫المشار‪LL‬يع‬
‫األمانة‪:‬‬ ‫‪-3‬‬
‫مصلحة الو‪LL‬قاية و‪L‬األمن‬ ‫مدير‪LL‬ية اإلدار ‪LL‬ة‬

‫المباشرة لرئيس المدير العام وله الصالحيات الكاملة في‬ ‫المسؤولية‬

‫‪L‬سائل العامة‬
‫و‪L‬الو‪L‬‬ ‫هي المصلحة تحت‬
‫كيفية تسيير عملها الذي يتمثل في‪:‬‬

‫تسجيل جميع الوثائق التي تتداول في المؤسسة‬ ‫أ‪-‬‬

‫إصدار أوامر المدير العام واإلعالن فيها‪.‬‬ ‫ب‪-‬‬
‫ترتيب وتحديد مواعيد المدير‪.‬‬ ‫ت‪-‬‬

‫خلية المراجعة ومراقبة التسيير‪:‬‬ ‫‪-4‬‬

‫هي خلية ذات صلة مباشرة مع المدير مهمتها‪:‬‬

‫إعداد التقارير الثالثية والسنوية‬ ‫أ‪-‬‬

‫إعداد المخططات السنوية‬ ‫ب‪-‬‬
‫تحليل المعلومات ومعالجتها بإعالم اآللي‬ ‫ت‪-‬‬
‫المتابعة المنظمة للتسيير اآللي‬ ‫ث‪-‬‬
 ‫مديرية اإلدارة والمالية‪:‬‬ ‫‪-5‬‬

‫تشرف على جميع العمليات المالية واالجتماعية وتتلقى تقارير من مصالحها المتمثلة في‪:‬‬

‫مصلحة تسيير الموارد البشرية‪ :‬تهتم بتسيير المستخدمين في المؤسسات عبر‬ ‫أ‪-‬‬
‫ثالث أقسام تمثلت في قسم الشؤون االجتماعية قسم المستخدمين وقسم األجور‬
‫مصلحة المحاسبة المالية‪:‬‬ ‫ب‪-‬‬
‫تحديد الرصيد السنوي لكل الحسابات وإ عداد الميزانية‬ ‫‪‬‬
‫تسجيل وتبويب كل المعطيات بعمليات الشراء والبيع ومختلف أنواع‬ ‫‪‬‬
‫المصاريف‬

‫مديرية الموارد المائية‪:‬‬ ‫‪-6‬‬

‫‪1‬‬
‫مكلفة بتسيير المخازن والعتاد والتموين ومن مهامها‪:‬‬

‫تسيير ومراقبة المخزونات‬ ‫أ‪-‬‬

‫تموين المؤسسة بمستلزمات اإلنتاج‬ ‫ب‪-‬‬
‫مراقبة دخول وخروج توجيه اآلليات ومعدات النقل‬ ‫ت‪-‬‬
‫تموين الورشات بمستلزمات اإلنتاج‬ ‫ث‪-‬‬

‫المطلب الثالث‪ :‬وظائف مؤسسة علي كشرود وأهم إنجازاتها‬

‫أوال‪ :‬وظائف مؤسسة كشرود علي خنشلة‬

‫الرئيسية‪ :‬البناء واألشغال العمومية‬ ‫‪-1‬‬

‫الثانوية‪ :‬إنتاج الطوب ومواد البناء‬ ‫‪-2‬‬
‫االستثنائية‪ :‬شراء مواد البناء وبيعها‬ ‫‪-3‬‬
‫المستقبلية‪ :‬إقتناء وبيع التجهيزات الخاصة باألشغال العمومية‬ ‫‪-4‬‬

‫‪- 1‬المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة باالعتماد على وثائق‪ 6‬المؤسسة‬

 ‫‪2‬‬
‫ثانيا‪ :‬أهم إنجازات مؤسسة علي كشرود خنشلة‬

‫ويمكن استعراض أهم إنجازات فيما يلي‪:‬‬

‫ثانوية لخضر‪ ،‬متوسطة شامي محمد طريق بغاي‬ ‫‪-1‬‬

‫دار الثقافة‪ ،‬قباضة الضرائب خنشلة‪ ،‬مقر الوالي الجديد‬ ‫‪-2‬‬
‫تهيئة إقامة الوالي )حمام الصالحين(‪ ،‬مدرجات الملعب األولمبي‬ ‫‪-3‬‬
‫مجمع قنوات الصرف الصحي )خنشلة(‪ ،‬جماعة الحامة‬ ‫‪-4‬‬
‫مشروع وكالة ‪) AADL‬الوكالة الجزائرية لتنمية السكن( قسنطينة‬ ‫‪-5‬‬
‫مؤسسة إعادة التربية بابار‪ ،‬محطة تصفية المياه ‪ STEP‬قايس‬ ‫‪-6‬‬
‫محظة المسافرين خنشلة‪ ،‬حائط مبنى سجن باتنة‪ ،‬مدرج الجامعة‬ ‫‪-7‬‬
‫تهيئة المنطقة الصناعية عين مليلة‪ ،‬محظة تصفية المياه ‪ STEP‬خنشلة‬ ‫‪-8‬‬

‫المبحث الثاني‪ :‬تقييم األداء المالي لمؤسسة علي كشرود خنشلة ‪2019/2020‬‬

‫المطلب األول‪ :‬عرض قوائم المالية لمؤسسة علي كشرود خنشلة‬

‫‪- 2‬المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة باالعتماد على وثائق‪ 6‬المؤسسة‬

‫أوال‪ :‬الميزانية‪ :‬الجدول رقم ‪ 01‬جانب األصول لمؤسسة كشرود لسنوات ‪2019/2020‬‬

‫صافي ‪2020‬‬ ‫صافي ‪2019‬‬ ‫مالحظة‬ ‫األصل‬

‫أصول غير جارية‬
‫فارق بين اإلقساء‪-‬المنتوج اإليجابي أو‬
‫السلبي‬
‫‪494.196.89‬‬ ‫‪599.968.29‬‬ ‫تثبيتات معنوية‬
‫‪302.672.040.22‬‬ ‫‪344.321.314.28‬‬ ‫تثبيتات عينية‬
‫‪63.517.356.70‬‬ ‫‪63.517.356.70‬‬ ‫أراضي‬
‫‪21.067.685.33‬‬ ‫‪21.967.066.03‬‬ ‫مباني‬
‫‪218.086.998.19‬‬ ‫‪258.836.891.55‬‬ ‫تثبيتات عينية أخرى‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫تثبيتات ممنوح امتيازها‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫تثبيتات يجري إنجازها‬
‫‪5.822.575.27‬‬ ‫‪19.047.857.83‬‬ ‫تثبيتات مالية‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫سندات موضوعة موضعة معادلة‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مساهمات أخرى وحسابات دائنة ملحقة‬
‫بها‬
‫‪1.000.000.00‬‬ ‫‪1.000.000.00‬‬ ‫سندات أخرى مثبتة‬
‫‪4.822.575.27‬‬ ‫‪4.822.575.27‬‬ ‫قروض وأصول مالية أخرى غير تجارية‬
‫‪2.192.775.36‬‬ ‫‪17.891.996.90‬‬ ‫ضرائب مؤجلة على األصل‬
‫‪311.181.587.74‬‬ ‫‪48.879.596.75‬‬ ‫مجموع األصول الغير جارية‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫أصول جارية‬
‫‪22.734.755.06‬‬ ‫‪38.734.755.06‬‬ ‫مخزونات ومنتجات قيد التنفيذ‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫حسابات دائنة واستخدامات مماثلة‬
‫‪979.354.317.37‬‬ ‫‪850.781.846.14‬‬ ‫الزبائن‬
‫‪5.148.078.74‬‬ ‫‪8.357.607.16‬‬ ‫المدينون األخرون‬
‫‪6.667.243.92‬‬ ‫‪14.439.702.33‬‬ ‫الضرائب وما شابهها‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫حسابات دائنة أخرى واستخدامات مماثلة‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫الموجودات وما شابهها‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫األموال الموظفة واألصول المالية‬
‫الجارية األخرى‬
‫‪1.434.977.84‬‬ ‫‪39.851.932.82‬‬ ‫الخزينة‬
‫‪1.015.310.917.30‬‬ ‫‪30.340.593.09‬‬ ‫مجموع األصول الجارية‬
‫‪1.326.492.505.04‬‬ ‫‪1.320.801.698.25‬‬ ‫المجموع العام لألصول‬
 ‫التعليق‪:‬‬

‫األصول غير الجارية‪:‬‬ ‫‪-1‬‬

‫نالحظ من خالل الجدول السابق أن هناك زيادة في مجموع األصول الغير جارية في سنة‬
‫‪ 2019‬مقارنة بسنة ‪ 2020‬وهذه الزيادة راجعة إلى الزيادة في قيمة التثبيتات المعنوية‬
‫حيث قدرت الزيادة لسنة ‪ 2019‬بـ‪ 599.968.29 :‬دج على عكس سنة ‪ 2020‬التي‬
‫قدرت بـ ‪ 494.196.89‬دج كما هناك زيادة في قيمة التثبيتات المالية لسنة ‪ 2019‬حيث‬
‫قدرة بـ ‪ 19.047.857.83‬دج‬

‫األصول الجارية‪:‬‬ ‫‪-2‬‬

‫من خالل الجدول السابق نالحظ أن هناك زيادة في قيمة األصول الجارية وهي راجعة‬
‫إلى الزيادة في قيمة المخزونات سنة ‪ 2019‬حيث قدرة بـ ‪ 38.734.755.06‬دج أي أن‬
‫المؤسسة تقوم بتخزين المواد واللوازم‬

‫وكما نالحظ أيضا الزيادة في النقدية لسنة ‪ 2019‬حيث قدرت بـ ‪ 39.851.932.92‬دج‬

‫وبالتالي قدرة المؤسسة على الوفاء بالتزاماتها‪.‬‬
 ‫‪1‬‬
‫الجدول رقم ‪ :02‬جانب الخصوم لميزانية مؤسسة كشرود لسنوات ‪.2019/2020‬‬

‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫مالحظة‬ ‫الخصوم‬

‫عالوات واحتياطات‪-‬احتياطات مندمجة ‪01‬‬
‫‪-104.938.351.47‬‬ ‫‪85.494.812.94‬‬ ‫‪01‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-104.938.351.47‬‬ ‫‪85.494.812.94‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪295.625.000.00‬‬ ‫‪02‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬
‫‪1.056.569.181.05‬‬ ‫‪554.014.942.10‬‬ ‫‪03‬‬
‫‪9.533.805.90‬‬ ‫‪8.172.528.31‬‬ ‫‪04‬‬
‫‪1.066.102.986.95‬‬ ‫‪857.812.470.41‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬
‫‪156.454.704.37‬‬ ‫‪148.799.983.07‬‬ ‫‪05‬‬
‫‪64.438.898.32‬‬ ‫‪59.494.077.03‬‬ ‫‪06‬‬
‫‪140.682.999.94‬‬ ‫‪168.379.145.09‬‬ ‫‪07‬‬
‫‪3.751.266.93‬‬ ‫‪818.209.71‬‬ ‫‪08‬‬
‫‪365.327.869.56‬‬ ‫‪377.494.414.90‬‬
‫‪1.326.492.505.04 1.320.801.698.25‬‬
‫رؤوس األموال الخاصة‬
‫رأس مال تم إصداره‬
‫رأس مال غير مستعان به‬
‫فوارق إعادة التقييم‬
‫فارق المعادلة ‪01‬‬
‫نتيجة صافية حصة المجمع ‪01‬‬
‫رؤوس األموال أموال خاصة أخرى ص‬
‫‪23‬‬
‫حصة الشركة المدمجة ‪01‬‬
‫حصة ذو األقلية ‪01‬‬
‫المجموع‬
‫الخصوم غير الجارية‬
‫قروض وديون مالية‬
‫ضرائب )مؤجلة ومرصود لها(‬
‫ديون أخرى غير جارية‬
‫مؤونات ومنتجات ثابتة مسبقا‬
‫مجموع الخصوم غير الجارية‬
‫الخصوم الجارية‬
‫مورودو وحسابات ملحقة‬
‫ضرائب‬
‫ديون أخرى‬
‫خزينة سلبة‬
‫مجموع الخصوم الجارية‪03‬‬
‫مجموع العام للخصوم‬

‫‪- 1‬المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة باالعتماد على وثائق‪ 6‬المؤسسة‬

 ‫التعليق‪:‬‬

‫رؤوس األموال‪:‬‬ ‫‪-1‬‬

‫نالحظ من خالل الجدول السابق أن هناك زيادة في قيمة النتيجة الصافية لسنة ‪2019‬‬
‫حيث قدرت بـ ‪ 85.494.812.94‬على عكس سنة ‪ 2020‬التي عرفت انخفاض حيث‬
‫قدرت بـ ‪-104.938.351.47‬‬

‫الخصوم غير الجارية‬ ‫‪-2‬‬

‫نالحظ من خالل الجدول السابق أن قيمة الديون المتوسطة والطويلة األجل لسنة ‪2020‬‬
‫في تزايد وهذا نتيجة لحصول المؤسسة على قروض جديدة من طرف البنك‪ ،‬وهذا يعني‬
‫أن المؤسسة تعمد على الديون طويلة األجل في تمويل أصولها الثابتة‬

‫الخصوم الجارية‪:‬‬ ‫‪-3‬‬

‫نالحظ من خالل الجدول السابق أن قيمة الخصوم الجارية تشهد تزايد في سنة ‪2019‬‬
‫وهذا راجع إلى الزيادة التي شهدها في بعض العناصر‪:‬‬

‫الديون األخرى قيمة الزيادة لسنة ‪ 2019‬كانت ‪ 168.379.145.09‬دج على‬ ‫‪-‬‬

‫عكس سنة ‪ 2020‬التي عرفت انخفاض حيث قدرت بـ ‪ 140.682.999.94‬دج‬
‫المورودون‪ L‬والحسابات الملحقة‪ :‬نالحظ أن هناك زيادة في المورودون‪ L‬لسنة ‪2020‬‬ ‫‪-‬‬
‫مقارنة بسنة ‪ 2019‬حيث قدرت هذه الزيادة بـ ‪ 156.454.704.37‬دج ما يفسر‬
‫زيادة التزامات المؤسسة تجاه الغير‪.‬‬

‫ثانيا‪ :‬جدول حسابات النتائج‬

‫‪1‬‬
‫الجدول رقم ‪ :03‬حسابات النتائج لمؤسسة كشرود ‪. .2019/2020‬‬
‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫مالحظة‬ ‫البيان‬
‫‪310.008.123.05‬‬ ‫‪753.440.380.62‬‬ ‫رقم األعمال‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫غير متجا ‪....‬ص ‪25‬‬
‫‪- 1‬المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة باالعتماد على وثائق‪ 6‬المؤسسة‬
 ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫اإلنتاج الشبت‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫إعانات االستغالل‬
‫‪310.008.123.05‬‬ ‫‪753.440.380.62‬‬ ‫انتاج السنةالمالية‬
‫‪-87.269.191.13‬‬ ‫‪-192.729.445.51‬‬ ‫المشتريات المستهلكة‬
‫‪-56.551.886.24‬‬ ‫‪-141.144.973.57‬‬ ‫الخدمات الخارجية االستهالكات األخرى‬
‫‪-143.821.077.37‬‬ ‫‪-333.874.419.08‬‬ ‫استهالك السنة المالية‬
‫‪166.187.045.68‬‬ ‫‪419.565.961.54‬‬ ‫القيمة المضافة لالستغالل )‪(2-1‬‬
‫‪-189.406.400.92‬‬ ‫‪-284.465.188.18‬‬ ‫أعباء المستخدمين‬
‫‪-6.368.740.74‬‬ ‫‪-12.539.585.74‬‬ ‫الضرائب والرسوم والمدفوعات المشابهة‬
‫‪-29.588.095.98‬‬ ‫‪122.561.187.62‬‬ ‫الفائض اإلجمالي عن االستغالل‬
‫‪3.834.821.69‬‬ ‫‪7.472.571.23‬‬ ‫المنتجات العملياتية األخرى‬
‫‪-170.385.65‬‬ ‫‪-342.980.87‬‬ ‫األعباء العملياتية األخرى‬
‫‪-43.767.142.57‬‬ ‫‪-44.294.295.57‬‬ ‫المخصصات لالمتالك والمؤونات‬
‫‪603.459.10‬‬ ‫‪13.048.768.36‬‬ ‫استئناف عن خسائر القيمة والمؤونات‬
‫‪-69.087.343.41‬‬ ‫‪98.445.250.77‬‬ ‫النتيجة العملياتية‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫المنتوجات المالية‬
‫‪-20.151.786.52‬‬ ‫‪-23.821.123.92‬‬ ‫األعباء المالية‬
‫‪-20.151.786.52‬‬ ‫‪-23.812.123.85‬‬ ‫النتيجة المالية‬
‫‪-89.239.129.93‬‬ ‫‪74.624.126.85‬‬ ‫النتيجة العادية قبل الضرائب )‪(6+5‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫الضرائب الواجب دفعها عن النتائج العادية‬
‫‪-15.699.221.54‬‬ ‫‪10.870.686.09‬‬ ‫الضرائب المؤجلة حول النتائج العادية‬
‫‪314.446.403.84‬‬ ‫‪773.961.720.21‬‬ ‫مجموع منتجات األنشطة العادية‬
‫‪-419.384.755.31‬‬ ‫‪-688.466.907.27‬‬ ‫مجموع أعباء األنشطة العادية‬
‫‪-104.938.351.47‬‬ ‫‪85.494.812.94‬‬ ‫النتيجة الصافية لألنشطة العادية‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫العناصر العادية‪-‬المنتوجات يطلب بنائها‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫العناصر الغير عادية‪-‬األعباء يطلب بنائها‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫النتيجة غير عادية‬
‫‪-104.938.351.47‬‬ ‫‪85.494.812.94‬‬ ‫النتيجة الصافية لسنة المالية‬
‫ثالثا‪ :‬الميزانية المختصرة‪:‬‬
 ‫‪1‬‬
‫الجدول رقم ‪ :04‬الميزانية المختصرة لجانب األصول لسنوات )‪.(2019/2020‬‬
‫‪2020‬‬
‫المبالغ‬
‫‪311.181.587.74‬‬
‫‪1.015.310.917.30‬‬
‫‪22.734.755.06‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1.434.977.84‬‬
‫‪1.326.492.505.04‬‬
‫‪2‬‬
‫الجدول رقم ‪ :05‬الميزانية المختصرة لجانب الخصوم لسنوات ‪.2019/2020‬‬
‫‪2020‬‬
‫المبالغ‬
‫‪-‬‬
‫‪-104.938.351.47‬‬
‫‪1.066.102.986.95‬‬
‫‪365.327.869.52‬‬
‫‪132.649.505.04‬‬
‫‪2019‬‬ ‫السنوات‬
‫المبالغ‬ ‫األصول‬
‫‪480.879.596.75‬‬ ‫األصول الغير الجارية‬
‫‪30.340.593.09‬‬ ‫األصول الجرية‬
‫‪38.734.755.06‬‬ ‫المخزونات‬
‫‪-‬‬ ‫حسابات الغير‬
‫خزينة‬
‫‪39.851.932.82‬‬
‫األصول‬
‫‪1.320.801.698.25‬‬ ‫المجموع‬
‫‪2019‬‬ ‫السنوات‬
‫المبالغ‬ ‫األصول‬
‫‪-‬‬ ‫األموال الدائمة‬
‫‪85.494.812.94‬‬ ‫رؤوس األموال الخاصة‬
‫‪857.812.470.41‬‬ ‫الخصوم غير الجارية‬
‫‪377.494.414.90‬‬ ‫الخصوم الجارية‬
‫‪1.320.801.698.25‬‬ ‫المجموع‬
‫‪- 1‬المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة باالعتماد على وثائق‪ 6‬المؤسسة‬
‫‪- 2‬المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة باالعتماد على وثائق‪ 6‬المؤسسة‬
 ‫المطلب الثاني‪ :‬تقييم األداء المالي للمؤسسة كشرود باستخدام النسب المالية‬

‫أوال‪ :‬نسب السيولة‬

‫السيولة تمثل قدرة المؤسسة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة األجل في تواريخ استحقاقها‬
‫‪1‬‬
‫الجدول رقم ‪ :06‬حساب نسبة السيولة لمؤسسة كشرود‪. :‬‬

‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫السنوات‬

‫البيان‬
‫‪10153109.17‬‬ ‫‪303405.93‬‬ ‫نسبة التدوال =‬
‫=‪2.77‬‬ ‫=‪0.080‬‬
‫‪365 327869.56‬‬ ‫‪377494414‬‬
‫األ صولالمتداولة‬
‫الخصوم المتداولة‬
‫‪22734755.06−1015310917.30‬‬ ‫‪38734755.06−30340593.09‬‬
‫=‪−271‬‬ ‫=‪0.0222‬‬ ‫نسبة السيولة السريعة‬
‫‪365327869.93‬‬ ‫‪377494414.90‬‬
‫=‬
‫أصول متداول‪−‬مخزون سلعي‬
‫الخصوم المتداولة‬
‫‪1434977.84‬‬ ‫‪39851932.82‬‬
‫=‪3.92‬‬ ‫=‪0.105‬‬ ‫السيولة الفورية=‬
‫‪365327869.56‬‬ ‫‪377494414.90‬‬
‫النقدية‬
‫الخصوم المتداولة‬
‫التعليق‪:‬‬

‫نسبة التداول‪ :‬نالحظ من خالل الجدول أن نسبة في سنة ‪ 2020‬تفوق الواحد وهذا‬ ‫‪-1‬‬
‫راجع لزيادة في قيمة الخصوم وهذا يدل على ان األصول المتداولة على الخصوم‬
‫المتداولة وبهذا فإن المؤسسة تستطيع تسديد ديون قصيرة األجل على عكس سنة‬
‫‪2019‬‬
‫نسبة السيولة السريعة‪ :‬نالحظ من خالل الجدول أن نسبة السيولة السريعة أثل من‬ ‫‪-2‬‬
‫الواحد خالل السنة ‪ 2020-2019‬وبالتالي فإن هذه الوضعية غير مالئمة بالنسبة‬
‫للمؤسسة‬

‫‪-‬المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة باالعتماد على وثائق المؤسسة‬ ‫‪1‬‬

‫نسبة السيولة الفورية الحالية‪ :‬تعد هذه النسبة أمثر صرامة في تقييم أداء المؤسسة‬ ‫‪-3‬‬
‫ألنها تعتمد على النقدية المتوفرة لديها للوفاء بالتزاماتها القصيرة األجل دون‬
‫اللجوء إلى بيع مخزناتها‬

‫نالحظ من خالل الجدول أن النسبة مرتفعة في السنتين ‪ 2020-2019‬وهذا يعني أن‬

‫المؤسسة قادرة على الوفاء بالتزاماتها القصيرة األجل باالعتماد على النقدية المتوفرة‬
‫لديها‪.‬‬

‫ثانيا‪ :‬نسب النشاط‪:‬‬

‫تكمن أهمية هذه النسب في كونها أداة لقياس فعالية إدارة المؤسسة في استغالل مواردها‬
‫وإ دارة موجوداتها حيث تقدر مساهمة كل عنصر مستمر ضمن أصول المؤسسة في‬
‫تحقيق رقم األعمال‪ ،‬الجدول رقم ‪ :07‬حساب نسب النشاط‪:‬‬

‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫السنوات‬

‫البيان‬
‫‪31.0008123 .05‬‬ ‫‪753440380.62‬‬ ‫دوران إجمالي األصول =‬
‫=‪ 0.23‬مرة‬ ‫=‪ 0.57‬مرة‬
‫‪1326492505.04‬‬ ‫‪1320801698.25‬‬
‫المبيعات‬
‫مجموعاأل صول‬
‫‪310008123.05‬‬ ‫‪753440380.62‬‬
‫=‪ 0.99‬مرة‬ ‫=‪ 1.56‬مرة‬ ‫دوران األصول الثابتة =‬
‫‪311181587.74‬‬ ‫‪480879596.75‬‬
‫المبيعات‬
‫األ صولالثابتة‬
‫‪310008123.05‬‬ ‫‪753440380.62‬‬ ‫المبيعات‬
‫=‪ 3.05‬مرة‬
‫‪101510917.30‬‬
‫=‪ 24.8‬مرة‬
‫‪30340593.09‬‬ ‫مجموعاأل صول‬
‫األصول المتداولة=‬

‫‪310008123.05‬‬ ‫‪753440380.62‬‬ ‫المبيعات‬

‫=‪ 0.31‬مرة‬
‫‪979354317.37‬‬
‫=‪ 0.88‬مرة‬
‫‪850781846.14‬‬ ‫الذمم المدنية‬
‫دوران الذمم المدنية=‬

‫‪360‬‬ ‫‪360‬‬
‫=‪ 1.16‬يوم‬ ‫=‪ 409‬يوم‬ ‫فترة التحصيل =‬
‫‪0.31‬‬ ‫‪0.88‬‬
‫‪360‬‬
‫معدل دوران ذمم المدينة‬
‫‪−87269191.13‬‬ ‫‪−192729445.51‬‬ ‫مشتريات السنوية‬
‫=‪ −0.15‬مرة‬
‫‪156454704.37‬‬
‫=‪−1.29‬يوم‬
‫‪148799983.07‬‬ ‫المورودون‬
‫دوران الدائن =‬
 ‫‪360‬‬ ‫‪360‬‬ ‫‪360‬‬
‫=‪−654‬سوم‬
‫‪−0.55‬‬
‫=‪−279‬يوم‬
‫‪−1.29‬‬ ‫معدل دورانالدائن‬
‫الدفع =‬

‫التعليق‪:‬‬

‫معدل دوران إجمالي األصول‪:‬‬ ‫‪-1‬‬

‫مالحظ من خالل الجدول أن كل دينار مستثمر في أصول قد حقق رقم أعمال قدره ‪0.57‬‬
‫دينار خالل ‪ 2019‬وهذا يدل على كفاءة المؤسسة في إدارة ممتلكاتها بينما انخفض في‬
‫سنة ‪ 2020‬إلى ‪ 0.23‬وهذا يدل على انخفاض أداء المؤسسة مقارنة بالنسبة السابقة‪.‬‬

‫معدل دوران األصول الثابتة‪:‬‬ ‫‪-2‬‬

‫يقيس هذا المعدل قدرة األصول الثابتة على خلق المبيعات بالنسبة لسنة ‪ 2019‬يقدر بـ‬
‫‪ 1.56‬وهذا يعني أن كل دينار مستثمر في األصول المتداولة بشكل مقبول في توليد‬
‫المبيعات في حين تشهد ارتفاع سنة ‪ 2020‬وقدر بـ ‪ 3.05‬وهذا راجع إلى زيادة كفاءة‬
‫المؤسسة في استقالل أصولها المتداولة‬

‫فترة التحصيل والدفع‪:‬‬ ‫‪-3‬‬

‫من خالل الجدول السابق نالحظ أن فترة التحصيل أكبر من فترة الدفع وهذا يعكس سوء‬
‫كفاءة اإلدارة التشغيلي بشأن سياسة البيع باألجل وعدم كفاءة الغدار في تحصيل ديونها‬
‫والقدرة على توليد النقد والذي يعود بالضرر على سيولة المؤسسة وبالتالي المؤسسة‬
‫معرضة للوقوع في حالة العجز المالي‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫ثالثا‪ :‬نسبة الربحية‪:‬‬

‫وهي النسب التي تقيس كفاءة اإلدارة في استغالل الموارد استغالال أمثل لتحقيق األرباح‬
‫وهي مؤشر لنجاح األعمال‪:‬‬

‫الجدول رقم ‪ :08‬حساب نسب الربحية‬

‫‪-‬المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة اعتمادا على القوائم المالي للمؤسسة‬ ‫‪1‬‬
 ‫‪2020‬‬ ‫السنة ‪2019‬‬
‫البيان‬
‫‪−89239129.93‬‬ ‫‪74624126.85‬‬
‫=‪−0.28‬‬ ‫=‪0.989‬‬ ‫هامش الربح التشغيلي‬
‫‪310008123.05‬‬ ‫‪753440380.62‬‬
‫صافي الربح التشغيلي‬
‫المبيعات‬ ‫=‬
‫‪−104938351.47‬‬ ‫‪85494812.94‬‬
‫=‪−.0338‬‬
‫‪310008123.05‬‬
‫=‪0. 113‬‬
‫‪753440380.62‬‬
‫هامش صافي الربح =‬
‫صافي الربح‬
‫المبيعات‬
‫‪−104938351.47‬‬ ‫‪85494812.94‬‬
‫=‪−0.07‬‬
‫‪1326492505.04‬‬
‫=‪0.06‬‬
‫‪1320801698.25‬‬
‫العائد على األصول=‬
‫صافي الربح‬
‫إجمالي األ صول‬
‫‪−104938351.47‬‬ ‫‪85494812.94‬‬
‫=‪1‬‬
‫‪−104938351.47‬‬
‫=‪1‬‬
‫‪85494812.94‬‬
‫العائد عل حقوق الملكية=‬
‫صافي الربح‬
‫حقوق الملكية‬
‫التعليق‪:‬‬

‫هامش الربح التشغيلي‪:‬‬ ‫‪-1‬‬

‫نالحظ من خالل الجدول أن نسبة هامش الربح التشغيلي لسنة ‪ 2019‬قدرت بـ ‪ 0.98‬لكل‬
‫دينار من المبيعات بينما انخفضت سنة ‪ 2020‬إلى ‪ 0.28-‬لكل دينار من المبيعات وهذا‬
‫يفسر على عدم قدرت المؤسسة على مواجهة الظروف الصعبة وقد يكون راجع إلى هبوط‬
‫في حجم المبيعات‬

‫هامش صافي الربح‪:‬‬ ‫‪-2‬‬

‫تقيس هذه النسبة مدى نجاح المؤسسة في األصول إلى تحقيق الربح من لكل دينار من‬
‫المبيعات بحيث انها تأخذ بعين االعتبار كل التكاليف التي تحملها المؤسسة خالل دورة‬
‫االستغالل ومن خالل الجدول نالحظ أن النسبة في تناقص خالل سنة ‪2020-2019‬‬
‫وهذا راجع إلى االنخفاض في قيمة المبيعات‬
‫‪1‬‬
‫معدل العاد على األصول‪:‬‬ ‫‪-3‬‬

‫‪-‬المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة اعتمادا على القوائم المالي للمؤسسة‬ ‫‪1‬‬
‫من خالل الجدول نالحظ أن نسبة المردودية منخفضة أن معدل العائد على حقوق الملكية‬
‫ثابت حيث سيقدر بـ ‪ 1‬في السنتين ‪ 2020-2019‬وهذا يدل على ان المؤسسة تستخدم‬
‫أموالها الخاصة بكفاءة لتوليد األرباح‪.‬‬

‫المطلب الثالث‪ :‬تقييم األداء المالي للمؤسسة كشرود باستخدام مؤشرات التوازن المالي‪:‬‬

‫أوال‪ :‬رأس المال العامل ‪:FRNG‬‬

‫الجدول رقم ‪ 09‬حساب مختلف رؤوس األموال العاملة للمؤسة كشرود‪.‬‬

‫‪2020‬‬ ‫السنة ‪2019‬‬ ‫البيان‬

‫‪1015310917.30-‬‬
‫‪= 356327869.56‬‬
‫‪649983.0475‬‬
‫‪=1015310917.30‬‬
‫‪+649983.0475‬‬
‫‪=365327869.56‬‬
‫‪1015310917.30‬‬
‫‪-104938351‬‬
‫‪-31181587.74‬‬
‫‪=-41675.42321‬‬
‫‪30340593.09-‬‬ ‫رأس المال العامل الصافي‬
‫‪=377474414.90‬‬ ‫من أسفل الميزانية=‬
‫‪-34715.8218‬‬ ‫األصول المتداولة –‬
‫الخصوم المتداولة‬
‫رأس المال العامل اإلجمالي ‪=30340593.09‬‬
‫‪ :‬مجموع األصول المتداولة ‪-34715.8218‬‬
‫‪=377494414.90‬‬ ‫= ر م ع ص ‪ +‬الخصوم‬
‫‪30340593.09‬‬ ‫المتداولة‬
‫‪85494812.94-‬‬ ‫رأس المال العامل الخاص‬
‫‪= 480879596.75‬‬ ‫= األموال الخاصة –‬
‫‪-395384.7838‬‬ ‫األصول الثابتة‬

‫التعليق‪:‬‬

‫رأس المالي العامل الصافي ‪:FRNG‬‬ ‫‪-1‬‬

 ‫نالحظ من خالل الجدول أن رأس المال العامل الصافي موجب خالل السنتين‬
‫‪ 2019/2020‬وهذا يدل على ان المؤسسة استطاعة تغطية أصولها الثابتة عن طريق‬
‫أموالها الدائمة‪.‬‬

‫رأس المال العامل اإلجمالي‪:‬‬ ‫‪-2‬‬

‫نالحظ من خالل الجدول السابق أن رأس المال العامل اإلجمالي في تزايد من سنة إلى‬
‫أخرى ويعود ذلك إلى تغطية جميع أصولها المتداولة‪ ،‬مما يدل على امتالك المؤسسة‬
‫لسيولة معتبرة وهذا يؤكد استقاللية المؤسسة ماليا‪.‬‬

‫رأس المالي العامل الخاص‪:‬‬ ‫‪-3‬‬

‫نالحظ أن قيم رأس المالي العامل الخاص سالبة خالل سنة ‪ 2019‬و‪ 2020‬وهذا يعني ان‬
‫المؤسسة غير قادرة على تمويل أصولها الثابتة بواسطة أموالها الخاصة بسبب الزيادة في‬
‫األصول الثابتة‪ ،‬األمر الذي أدى بالمؤسسة إلى االعتماد على القروض لتغطية هذا العجز‬
‫وبالتالي المؤسسة ليست مستقلة ماليا‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫الجدول رقم ‪ :10‬حساب االحتياج من رأس المال العامل لمؤسسة كشرود‬

‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫السنة‬ ‫البيان‬

‫(‪-1015310917.30‬‬ ‫(‪-30340593.09‬‬ ‫االحتياج من رأس المال‬
‫‪( – )1434977.84‬‬ ‫‪( – )39851932.82‬‬ ‫العامل = )األصول‬
‫‪-365327869.56‬‬ ‫‪-377494414.90‬‬ ‫المتداولة‪-‬النقدية( ‪) -‬د ق أ‬
‫‪)375327869.56‬‬ ‫‪= )818209.71‬‬ ‫– الملفات المصرفية(‬
‫=‪640559.6255-‬‬ ‫‪386187.5449-‬‬
‫التعليق‪:‬‬

‫نالحظ من خالل الجدول أن قيم االحتياج من رأس المال العامل سالبة خالل سنة ‪2019‬‬
‫وسنة ‪ 2020‬وهذا يعني احتياجات التمويل للمؤسسة أصغر من مواردها وهذه الوضعية‬

‫‪-‬المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة اعتمادا على القوائم المالي للمؤسسة‬ ‫‪1‬‬
 ‫تستلزم على المؤسسة زيادة احتياجات التمويل إما عن طريق زيادة قيمة المخزونات أو‬
‫زيادة قيمة الحقوق لدى الغير‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫الجدول رقم ‪ :12‬حساب الخزينة الصافية لمؤسسة كشرود‪:‬‬

‫‪2020‬‬ ‫السنة ‪2019‬‬ ‫البيان‬

‫الخزينة الصافية =‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬
‫القيم الجاهزة –‬
‫الملفات المصرفية‬
‫‪649983.0475‬‬ ‫‪34715.8218-‬‬ ‫الخزينة الصافية =‬
‫‪)640559.6255-(-‬‬ ‫‪)386187.5449-(-‬‬ ‫رأس المال العامل اإلضافي‬
‫=‪705557.673‬‬ ‫=‪3514717231‬‬ ‫االحتياج في رأس‬ ‫‪-‬‬
‫المال العامل‬

‫التعليق‪:‬‬

‫نالحظ من خالل الجدول أن الخزينة الصافية موجبة خالل السنتين ‪ 2019/2020‬وهذا‬

‫يعني أن صافي رأس المال أكبر من احتياج ويدل هذا أنه لدى المؤسسة فائض في النقدية‬
‫وهنا تكون المؤسسة قد حققت توازنها المالي‪.‬‬

‫‪-‬المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة اعتمادا على القوائم المالي للمؤسسة‬ ‫‪1‬‬
 ‫خالصة الفصل‪:‬‬

‫من خالل مدة تربصنا بالمؤسسة العمومية االقتصادية علي كشرود خنشلة وجراء ما تم‬
‫مالحظته المتابعة المباشرة على مستوى مصلحة المحاسبة والتي كانت مقر تربصنا حيث‬
‫قمنا بتحليل القوائم المالي لهذه المؤسسة باستخدام أدوات التشخيص المالي كالنسب المالية‬

‫وكذلك بتحليل التوازنات المالية من أجل تحديد التوازن بين األصول والخصوم ولكون‬
‫هذه األدوات تمثل المحور الرئيسي لتعرف على قدرة المؤسسة على توليد تقنياتها من أجل‬
‫تسديد التزاماتها وأيضا إعدادنا الجدول حسابات النتائج لمعرفة النتيجة الصافية للمؤسسة‪.‬‬
 ‫الخاتمة العامة‪:‬‬

‫من خالل دراستنا النظرية والتطبيقية لموضوعنا المتمثل في دور التشخيص المالي في‬
‫تقييم األداء المالي للمؤسسة العمومية االقتصادية‬

‫تبين لنا أن تقييم أداء المؤسسة أمر ضروري‪ ،‬والذي من خالله يمكن مراقبة نشاط‬
‫المؤسسة واتخاذ اإلجراءات الصحيحة والالزمة لتحقيق األهداف المحددة ولقد اخترنا في‬
‫بحثنا أهم األدوات المستخدمة في تقييم األداء داخل المؤسسة والتي تخص الجانب المالي‬
‫أال وهو التشخيص المالي الذي يعد األداة التي تستطيع من خاللها تشخيص السياسة المالية‬
‫المتبعة مع توجيه االهتمام إلى النقاط الحساسة التي تستوجب الدراسة واتخاذ القرارات‬
‫الالزمة لتحسين الوضع المالي للمؤسسة والذي يفترض أن يتسم بالكفاءة والفاعلية حتى‬
‫يتسنى لها البقاء واالستمرار‬

‫إال أن التشخيص المالي لوحده غير كافي لتقييم األداء بل يساهم في عملية تقييم األداء‬
‫واتخاذ القرارات‪ L‬في المؤسسة لتعمق أكثر في مدى أهمية كل من التشخيص المالي واألداء‬
‫المالي تم إسقاطه من ثم عرضه في الجانب النظري على واقع المؤسسة محل الدراسة‬
‫وذلك باختيار المؤسسة العمومية االقتصادية علي كشرود في الفترة الممتدة من ‪2019‬‬
‫إلى ‪ 2020‬من توضيح دور التشخيص المالي من مؤشرات التوازن المالي والنسب المالية‬
‫وذلك لتسهيل عملية الدراسة والوصول إلى نتائج أكثر دقة ووضوح‪.‬‬

‫أوال‪ :‬نتائج اختيار فرضيات البحث‪:‬‬

‫اختبار الفرضيات‪:‬‬

‫الفرضية األولى‪ :‬توجد عالقة تربط بين التشخيص وتقييم األداء المالي فيمكن اعتبار‬
‫التشخيص المالي كوسيلة لتقييم أداء المؤسسة وبالتالي فهي مقبولة‬
 ‫الفرضية الثانية‪ :‬من أدوات التشخيص المالي التي تستخدمها المؤسسة في تقييم أدائها‬
‫المالي مؤشرات التوازن‪ L‬المالي والمتمثلة في رأس المالي العامل والخزينة والنسب المالية‬
‫من بينها نسب السيولة والربحية ونسب النشاط وبالتالي الفرضي مقبولة‬

‫الفرضية الثالث‪ :‬المؤسسة تستخدم التشخيص المالي في تقييم أدائها المالي ولكن غير‬
‫مركزة عليه وبالتالي الفرضية مقبولة‬

‫نتائج الدراسة )التطبيقية والنظرية(‬

‫من أهم المتحصل عليها كانت كالتالي‪:‬‬

‫التشخيص المالي عملية يقوم بها الشخص داخل المؤسسة والذي يهدف إلى التعرف‬ ‫‪‬‬
‫على تقاط القوة والضعف‪.‬‬
‫تشخيص القوائم المالية بساعد على تقييم األداء المالي للمؤسسة‬ ‫‪‬‬
‫المؤسسة تتمتع باستقاللية مالية تجاه دانيها مما يسمح لها بالحصول على ديون‬ ‫‪‬‬
‫إضافية‬
‫معدل المردودية لسنين مرتفعة مما أعطاها نظرة واضحة على قوة األداء المالي‬ ‫‪‬‬
‫للمؤسسة‬

‫االقتراحات والتوصيات‪:‬‬

‫على ضوء النتائج السابقة يمكن اقتراح التوصيات التالية‪:‬‬

‫االعتماد على أساليب حديثة ومتطورة‬ ‫‪‬‬

‫إنشاء مصلحة في المؤسسة خاصة بالتشخيص‬ ‫‪‬‬
‫متابعة الوضعية المالية للمؤسسة لكشف نقاط القوة والضعف في مركزها المالي‬ ‫‪‬‬
‫تحصيل أموال المؤسسة من الزبائن ومن ثم تسديد ديونها‬ ‫‪‬‬
‫منح تسهيل للطلبة المتربصين‪ L‬وذلك بتزويدهم‪.‬‬ ‫‪‬‬
 ‫أفاق الدراسة‪:‬‬

‫في ختام هذه الدراسة يمكن القول أن تقييم األداء داخل المؤسسة يشمل جوانب متعددة وال‬
‫ينحصر فقط في الجانب المالي‪ ،‬ومن خالل هذه الدراسة نامل أن تكون قد فتحنا مجال‬
‫للقيام بدراسات أخرى‬

‫وتبين من خالل دراستنا وجود محاور تسحق المزيد ن البحث ونذكر منها‬

‫دور التشخيص المالي في اتخاذ القرارات المالية‬ ‫‪‬‬

‫دور التشخيص المالي في فاعلية الجدولة االقتصادية للمؤسسات‬ ‫‪‬‬
 ‫قائمة المراجع والمصادر‪:‬‬

‫محمد المبروك أبو زيد‪ ،‬التحليل المال يشركات وأسواق مالية‪ ،‬دار المريخ لنشر‪،‬‬ ‫‪-1‬‬
‫جامعة الفاتح‪ ،‬طرابلس‪.2009 ،‬‬
‫أزمور رقية‪ ،‬كريم نسرين‪ ،‬دور التشيخص المالي في تقييم األداء المالي للمؤسسة‬ ‫‪-2‬‬
‫االقتصادية‪ ،‬مذكرة ماستر في المالية والمحاسبة‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية‪ ،‬جامعة‬
‫أكلي أمحند أولحاج‪ ،‬البويرة‪ ،‬الجزائر‪2018 ،‬‬
‫زيد منير عبود‪ ،‬إدارة المؤسسات العامة أسس تطبيقات الوظائف اإلدارية عليها‪،‬‬ ‫‪-3‬‬
‫دار المنهل للنشر‪ ،‬دون ذكر البلد‪.2009 ،‬‬
‫رميسة بركاني‪ :‬دور التشخيص المالي في تقييم األداء المالي للمؤسسة االقتصادية‬ ‫‪-4‬‬
‫مذكرة ماستر أكاديمي‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية والتجارية‪ ،‬جامعة العربي بن‬
‫مهيدي‪ ،‬أم البواقي‪ ،‬الجزائر ‪.2020‬‬
‫أسماء معاش‪ ،‬سميحة لخنش‪ ،‬دور التشخيص المالي في اتخاذ القرارات‪ L‬المالية ف‬ ‫‪-5‬‬
‫يالمؤسسة االقتصادية‪ ،‬مذكرة ماستر‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية والتجارية‪ ،‬جامعة‬
‫محمد بوضياف‪ ،‬المسيلة‪.2019 ،‬‬
‫زاهر صبحي بشناق‪ ،‬دور التدقيق المحاسبي في تحسين األداء المالي للمؤسسة‪،‬‬ ‫‪-6‬‬
‫مذكرة ماستر كلية العلوم االقتصادية‪ ،‬جامعة عباس لغرور‪ ،‬خنشلة‪ ،‬الجزائر‪،‬‬
‫‪.2018‬‬
‫منافي وليد‪ ،‬قبوز ميلود‪ ،‬دور التشخيص المالي في تقييم األداء المالي للمؤسسة‬ ‫‪-7‬‬
‫االقتصادية‪ ،‬مذكرة ماستر‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية والتجارية‪ ،‬جامعة محمد‬
‫خيضر‪ ،‬بسكرة‪ ،‬الجزائر‪.2020 ،‬‬
‫سميرة قاطي‪ ،‬دور أدوات التحليل المالي في تقييم األداء المالي للمؤسسة‬ ‫‪-8‬‬
‫االقتصادية‪ ،‬مذكرة ماستر‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية والتجارية‪ ،‬جماعة عباس‬
‫لغرور‪ ،‬خنشلة الجزائر‪.2018 ،‬‬
 ‫مريم عيطة‪ ،‬وأخرون‪ ،‬دور تقييم األداء المالي في تشخيص الوضعية الحالية‬ ‫‪-9‬‬
‫للمؤسسة االقتصادية‪ ،‬مذكرة ماستر أكاديمي‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية والتجارية‪،‬‬
‫جامعة حمة لخضر‪ ،‬الوادي‪ ،‬الجزائر‪.2021 ،‬‬