Teoriden Pratiğe Finans Eğitim Programı

BİLANÇO OKUMA TEKNİKLERİ VE MAKYAJLANMIŞ

BİLANÇO TESPİTİ, 24.09.2018
A) Bilanço Okuma ve Varlık-Kaynak Yapısı analizi

- Bilançodaki en önemli kalemleri tespit etme

- Yatay Analiz
- Eğilim yüzdeleri Analizi
- Dikey Analiz
DİKKAT: Türkiye’de Bilançolar Gerçeği yansıtmaz!

B) Bilanço kalemlerini teyit etmek (Makyajlanmış Bilançolar)

- Ticari Alacaklar
- Stoklar
- Maddi Duran Varlıklar
- Mali Borçlar (TBB Memzuç Farkları)
- Ticari Borçlar
- Öz kaynaklar
- Diğer Kalemler

C) Firmaların Vadeli Alış/Satış Süreçlerinin Mali Tablolar Üzerinden

İncelenmesi
- Ticari Borçlar ve Ticari Alacaklar Kaleminin İncelenmesi
- Alınan Çek/ Verilen Çek Kalemlerinin İncelenmesi
- Gayri resmi Satışlar

D) Mali Tablolar Analizi ve Kredibilite

- Mali Verilerden kredibiliteyi Ölçmek (RASYOLAR)
- Likidite riski Analizi (Denen Varlıklar ile KVB analizi)
- Cari oran

1
 Teoriden Pratiğe Finans Eğitim Programı

- Likidite Oranı
- Net işletme Sermayesi
-Mali Yapı Analizi (Borç-Öz Kaynak Dağılımı)
- Toplam Borç/Toplam Aktifler
- Öz Kaynaklar/ Toplam Aktifler
- Toplam Borç/ Öz Kaynaklar
- Karlılık (Verimlilik)
- Dönem Net Karı/ Öz Kaynaklar
- Dönem Net Karı/ Net Satışlar
- Dönem Net Karı/ Toplam Aktifler
- EBİT – EBİTDA
- Faaliyet Karlılığı Analizi

E) Finansman İhtiyacının Doğru Tespiti

- Dönen Varlık Finansmanı
- Faaliyet Döngüsü Analizi

• Faaliyet Döngüsünün Hesaplanması ?

- Alacak Tahsil Süresi
- Borç Ödeme Süresi
- Stok Devir Süresi

• Kredi İhtiyacı, Vade? (Finansman İhtiyaç Süresinin Hesaplanması)

• Kredi Limitinin Hesaplanması?

- İşletme Sermayesi Kredisi (Spot-BCH)
- Taksitli Kredi (Ticari, İşyeri, Taşıt vb)

- Duran Varlık Finansmanı

- Karlılık analizi
- Gelir Tablosu Analizi (ana Faaliyet Konusundaki Başarı- Başarısızlığı
ile Yönetsel Başarı ve Başarısızlığı analizi)
- EBİT
- EBİTDA
- Aylık Ödeyebileceği Tutarının Hesaplanması

2
 Teoriden Pratiğe Finans Eğitim Programı

- Proje Finansmanı
- Nakit Akış Analizi (C/F analizi)

F) ALTIN KURALLAR

- NET FİNANSAL BORÇLAR / FVAÖK

- MALİ YETERLİLİK RASYOSU
- DSCR (BORÇ KARŞILAMA ORANI)
- ÖZKAYNAK ORANI
- LTV ( KREDİ TEMİNAT ORANI)
- EBİTDA (FVAÖK)
- ÖZ KAYNAK KATKISI (EQUİTY)