‫اﳌﺮﻛﺰا ﺎﻣ اﺣﻤﺪ ﺑﻦ ﻳ اﻟﻮ ﺸﺮ ‪ -‬ﺗ!

ﺴﻤﺴﻴﻠﺖ –‬
‫ﻣﻌ‪4‬ﺪ اﻟﻌﻠﻮم ‪2‬ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ واﻟﺘﺠﺎر‪+‬ﺔ وﻋﻠﻮم اﻟ&ﺴﻴ‪$%‬‬

‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ‪ 7‬ﻣﻘﻴﺎس اﳌﻌﺎﻳﻴـﺮ‬

‫ا>=ﺎﺳ;ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ )‪(IAS,IFRS‬‬

‫ﻟﻄﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻧﻴﺔ ﻋﻠﻮم ﻣﺎﻟﻴﺔ وﻣﺤﺎﺳ;ﻴﺔ وا‪ LM‬ﻃﻠﺒﺔ اﳌﺎﺳ‪$J‬ﺗﺨﺼﺺ ﻣﺤﺎﺳﺒﺔ‬
‫ا ﺰء)‪(1‬‬

‫إﻋﺪاد ‪ /‬د‪ .‬ﺿﻮ‪+‬ﻔﻲ ﺣﻤﺰة‬

‫اﻟﺴﻨﺔ ا ﺎﻣﻌﻴﺔ ‪2018- 2017:‬‬

 ‫وﺻﻒ اﳌﻘﺮر‪:‬‬

‫ﺪف ﺬا اﳌﻘﺮر إ ﻌﺮ ﻒ ﻃﺎﻟﺐ اﻟﻌﻠﻮم ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ واﻟﺘﺠﺎر ﺔ وﻋﻠﻮم اﻟ ﺴﻴ ﺑﻤﻘﻴﺎس ﻣﻘﻴﺎس ﻣﻌﺎﻳ‬

‫ﻟﻠﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‪ ،‬ﻣﻦ ﺧﻼل ﻣﻌﺮﻓﺔ ﻗﻮاﻋﺪ ﻋ اف واﻟﻘﻴﺎس‬ ‫اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ إ ﻓ ﻢ ﻃﺎر اﳌﻔﺎ‬

‫و ﻓﺼﺎح ﻟﻠﻌﻨﺎﺻﺮ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﺘﻌﺎرف ﻋﻠ ﺎ ‪،‬ﻛﻤﺎ ﺪف إ إﻛﺴﺎب اﻟﻄﺎﻟﺐ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ‬

‫ﻣﺠﺎل ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ اﻟ ﺗﻤﻜﻨﮫ ﻣﻦ أن ﻳ ﻮن ﻗﺎدرا‬ ‫ات واﳌ ﺎرات واﳌﻌﺎرف اﻟﻨﻈﺮ ﺔ‬ ‫ا‬

‫ﺎدﻳ وﺣﻞ اﳌﺸﺎ ﻞ اﳌﺎﻟﻴﺔ واﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﳌﻌﺎﺻﺮة‬ ‫اﻟﺒﺤﺚ‬ ‫ﻋ ﺧﻮض ﻣﺠﺎل اﻟﻌﻤﻞ و ﺳﺘﻤﺮار‬

‫ﻋﻤﻠﻴﺔ اﺗﺨﺎذ‬ ‫ﻴﻞ وإﻋﺪاد اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟ اﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ن‬ ‫ﺗﺼ ﻴﻒ وﺗﺒﻮ ﺐ و‬ ‫و اﻟﻘﺪرة ﻋ‬

‫اﻟﻘﺮار ‪.‬‬
 ar,J+Lf l ol1"d

. a+JU Éts.alt : jLill ,t^ÀJl

40...(IASB)
'tLtY1-e
4++-.,,tzll c,!"rall 6r1g-lt, 4{J-.,lâtl c,LtsJl ,-ptll ,JgrJlJl.tll :kJB

.èl,rbiyti aiJritl c,lalnrJl &Jlfll Jl.rêiJl

62............ (lA516) c,l-btl9 ..:!,rç-rJl9 .:l$r"ll .-i.r, e",sL-,Jl .J9rJl-,t+.tt:X9i

7C....,,,.,.,.. (lA536) c,l.:3,-.3Âl a^+: ..raE;.:l Oi>,l:Jl: g^.:lJltÇ.tt :tStj

80................(lAS37) al^hlt JÇvls al4iæ.ll ,:t !ilY c,l , , -ll o_qJyiJlj dLJlJt+ll :Htj
90............ (|AS3B) 4-.,J,alll_,,ti c.,l+-.911 ,i3j)UJlj d)"tiJlJl+r-ll :lr.{b

. a5JÂ.i.llg ô"-:ll CJUI pl3ôl: .r.*LiJf J,+aÀJl

103......... ..(lAS24) Gy'Jl c.,lr .-e!rtV tf 7l,as)4: uslLjl-l 3!2.tt ,JjJllt+l.l:Yei

107......... ..(lAS27) al{^Àll qJUt ,:bl,++Jl .1ql-ârjle
ËUl ,JerJllÇl.lt :l4tj
1134,..\\AS2B) ar*"rl c.,lSrâJl .g.:!rL.ji*.,Y1 dlr 4+-.1-ll ur.,-",-Jl: cr^tJl ,J9rJl_,L+ll: lil-ï
 a4'JlIaU s".Xp

. a+_J'aiJl alatnrJf :u"slJl JLâiJl

117,....,,........(lAS20) a{rJSall c,l"rL*.ll tÉ 7!'.+fi19 a+4é4Jl e{l d}t a.{-"t*ll ..1r,-,i.rJl ,JjrJl-;Çlt:Y9i

135......... ......(lAS2 34) Lq+blQ.4+L,rtl qJUt4hilt ùçytJtj ëlrJt ,JerJtJt+ilt :tJLî

 ‫اﻟﻔﺼﻞ ول‪............................................................................................:‬ﻣﺪﺧﻞ إ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬

‫ﺗﻤ ﻴﺪ ‪:‬‬
‫ﻣﺨﺘﻠﻒ أرﺟﺎء اﻟﻌﺎﻟﻢ ﺑﺈﻋﺪاد وﻋﺮض اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﺨﺪﻣ ن‬ ‫ﺗﻘﻮم اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ اﳌ ﺸﺎت‬
‫ا ﺎرﺟﻴ ن‪ .‬ورﻏﻢ أﻧﮫ ﻗﺪ ﻳﺒﺪو أن ﺗﻠﻚ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت ﻣ ﺸﺎ ﺔ ﺑ ن ﺑﻠﺪ وأﺧﺮ‪ ،‬إﻻ أن ﻨﺎك اﺧﺘﻼﻓﺎت ﺑﻴ ﺎ‪ .‬ﺬﻩ‬
‫ﺧﺘﻼﻓﺎت ﻗﺪ ﺗﺮﺟﻊ إ اﺧﺘﻼف اﻟﻈﺮوف ﺟﺘﻤﺎﻋﻴﺔ و ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ واﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ ﻣﻦ ﺑﻠﺪ إ آﺧﺮ ﻛﻤﺎ ﻗﺪ‬
‫ﺗﺮﺟﻊ ﺗﻠﻚ ﺧﺘﻼﻓﺎت إ إن ﻞ دوﻟﺔ ﺗﺄﺧﺬ اﻋﺘﺒﺎر ﺎ اﺣﺘﻴﺎﺟﺎت ﻣﺨﺘﻠﻒ ﻓﺌﺎت ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت‬
‫اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻋﻨﺪ وﺿﻊ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت إﻋﺪاد اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻣﺤﻠﻴﺎ‪.‬‬

‫وﻟﻘﺪ أدى اﺧﺘﻼف ﺗﻠﻚ اﻟﻈﺮوف إ اﺳﺘﺨﺪام ﻌﺎر ﻒ ﻣﺘﻌﺪدة ﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺎﳌﻮﺟﻮدات‬
‫واﳌﻄﻠﻮ ﺎت وﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ واﻟﺪﺧﻞ واﳌﺼﺮوﻓﺎت ﻛﻤﺎ أدت ﺗﻠﻚ اﻟﻈﺮوف إ اﺳﺘﺨﺪام ﻣﻌﺎﻳ ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ‬
‫ﻟﻼﻋ اف ﺑ ﻨﻮد اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ وﺗﻔﻀﻴﻞ أﺳﺲ ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ ﻟﻠﻘﻴﺎس ﻳﻀﺎف إ ذﻟﻚ ﺗﺄﺛﺮ ﻧﻄﺎق اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬
‫و ﻓﺼﺎﺣﺎت اﻟﻮاردة ﺑﺘﻠﻚ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت ﻟﺘﺤﻘﻴﻖ ﺑﻨﻮد اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬و ﺗﻔﻀﻴﻞ أﺳﺲ ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ ﻟﻠﻘﻴﺎس‪.‬‬

‫أوﻻ ‪ :‬ﻃﺎر اﻟﻔﻜﺮي ﻹﻋﺪاد وﻋﺮض اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ :‬ﺬا ﻃﺎر إ ﻳﺤﺪد اﳌﻔﺎ ﻴﻢ ﺳﺎﺳﻴﺔ ا ﺎﺻﺔ‬
‫ﺑﺈﻋﺪاد ﻋﺮض اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﺨﺪﻣ ن ﻣﻦ ﺧﺎرج اﳌ ﺸﺎة‪.‬‬

‫‪ .I‬ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ واﺣﺘﻴﺎﺟﺎ ﻢ ﻣﻦ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت‬

‫ﺸﻤﻞ ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﺴ ﺜﻤﺮ ﻦ ا ﺎﻟﻴ ن واﳌﺘﻮﻗﻌ ن واﻟﻌﺎﻣﻠ ن واﳌﻘﺮﺿ ن واﳌﻮردﻳﻦ وﻏ ﻢ‬
‫ﻮﻣﻴﺔ وا ﻤ ﻮر ﺑﺼﻔﺔ ﻋﺎﻣﺔ‪ .‬و ﺴﺘﺨﺪم ﺆﻻء اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت‬ ‫ﺎت ا‬ ‫ﻣﻦ اﻟﺪاﺋﻨ ن اﻟﺘﺠﺎر ن واﻟﻌﻤﻼء وا‬
‫اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻮﻓﺎء ﺑﺒﻌﺾ اﺣﺘﻴﺎﺟﺎ ﻢ اﳌﺘﻨﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت‪ .‬و ﺸﻤﻞ ﺗﻠﻚ ﺣﺘﻴﺎﺟﺎت ﻋ ﻣﺎ ﻳ ‪:‬‬
‫اﳌﺴ ﺜﻤﺮ ﻦ‪ :‬ﺘﻢ اﳌﺴﺎ ﻤﻮن وﻣﺴ ﺸﺎر ﻢ ﺑﺎﳌﺨﺎﻃﺮ واﻟﻌﻮاﺋﺪ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﺳ ﺜﻤﺎرا ﻢ‪ .‬وﺗﺘﻄﻠﺐ ﺗﻠﻚ‬ ‫‪.1‬‬

‫اﺗﺨﺎذ ﻗﺮارات ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺸﺮاء أو ﺣﺘﻔﺎظ أو ﺑﻴﻊ‬ ‫اﻟﻔﺌﺔ ﻣﻦ اﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ن ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﺴﺎﻋﺪ‬
‫إﺟﺮاء‬ ‫ﺳ ﺜﻤﺎرات‪ .‬و ﺤﺘﺎج اﳌﺴﺎ ﻤ ن أﻳﻀﺎ إ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﺗﻤﻜ ﻢ ﻣﻦ ﺗﻘﻴﻴﻢ ﻗﺪرة اﳌ ﺸﺎة ﻋ‬
‫ﺗﻮز ﻌﺎت أر ﺎح‪.‬‬

‫اﻟﻌﺎﻣﻠ ن‪ :‬ﺘﻢ اﻟﻌﺎﻣﻠﻮن واﳌﺠﻤﻮﻋﺎت اﻟ ﺗﻤﺜﻠ ﻢ ﺑﺎﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺮ ﺤﻴﺔ واﺳﺘﻘﺮار اﳌ ﺸﺂت اﻟ‬ ‫‪.2‬‬

‫ﺗﻘﻴﻴﻢ ﻗﺪرة ﻣ ﺸﺄ ﻢ ﻋ ﺗﻮﻓ‬ ‫ﺴﺎﻋﺪ ﻢ‬ ‫ﻌﻤﻠﻮن ﺎ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﺘﻢ ﺆﻻء أﻳﻀﺎ ﺑﺎﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟ‬
‫اﳌ ﺎﻓﺂت وﻣﻨﺎﻓﻊ اﻟﺘﻘﺎﻋﺪ وﻓﺮص اﻟﺘﻮﻇﻒ‪.‬‬

‫اﳌﻘﺮﺿ ن‪ :‬ﺘﻢ اﳌﻘﺮﺿﻮن ﺑﺎﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟ ﺗﻤﻜ ﻢ ﻣﻦ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﻣﺎ إذا ﺎﻧﺖ ﻗﺮوﺿ ﻢ وﻓﻮاﺋﺪ ﺎ ﺳ ﺘﻢ‬ ‫‪.3‬‬

‫ﺳﺪاد ﺎ ﻣﻮاﻋﻴﺪ اﺳﺘﺤﻘﺎﻗ ﺎ‪.‬‬

‫‪1‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ول‪............................................................................................:‬ﻣﺪﺧﻞ إ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬

‫اﳌﻮردون وﻏ ﻢ ﻣﻦ اﻟﺪاﺋﻨ ن اﻟﺘﺠﺎر ن ‪ :‬ﺘﻢ ﺆﻻء ﺑﺎﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟ ﺗﻤﻜ ﻢ ﻣﻦ ﻣﻌﺮﻓﺔ ﻣﺎ إذا ﺎﻧﺖ‬ ‫‪.4‬‬

‫ﻣﻮﻋﺪ ﺎ‪ .‬وﻋ ﻋﻜﺲ اﳌﻘﺮﺿﻮن ﻓﺎن اﻟﺪاﺋﻨﻮن اﻟﺘﺠﺎر ﻮن‬ ‫اﳌﺒﺎﻟﻎ اﳌﺴﺘﺤﻘﺔ ﻟ ﻢ ﺳﻮف ﺴﺪد‬
‫ﺟﻞ اﻟﻘﺼ و ﺴ ﺜ ﻣﻦ ذﻟﻚ ﺣﺎﻟﺔ اﻋﺘﻤﺎد ﻢ ﻋ اﳌ ﺸﺎة‬ ‫ﻳﺮﻛﺰون ا ﺘﻤﺎﻣ ﻢ ﻋ اﳌ ﺸﺄة‬
‫‪.‬‬ ‫ﺟﻞ اﻟﻄﻮ ﻞ ﻛﻌﻤﻴﻞ رﺋ‬

‫ﺣﺎﻟﺔ ارﺗﺒﺎﻃ ﻢ أو اﻋﺘﻤﺎد ﻢ‬ ‫اﻟﻌﻤﻼء‪ :‬ﺘﻢ اﻟﻌﻤﻼء ﺑﺎﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﺳﺘﻤﺮار ﺔ اﳌ ﺸﺄة ﺧﺎﺻﺔ‬ ‫‪.5‬‬

‫ﺟﻞ اﻟﻄﻮ ﻞ‪.‬‬ ‫ﻋ اﳌ ﺸﺄة‬

‫ﻮﻣﻴﺔ ﺑﺘﻮز ﻊ اﳌﻮارد و ﺎﻟﺘﺎ ﺑﺄ ﺸﻄﺔ اﳌ ﺸﺂت اﳌﺨﺘﻠﻔﺔ‪ .‬وﺗﺤﺘﺎج‬ ‫ﺎت ا‬ ‫ﺎت ا ﻜﻮﻣﻴﺔ‪ :‬ﺘﻢ ا‬ ‫ا‬ ‫‪.6‬‬

‫ﺸﻄﺔ ووﺿﻊ اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﻟﻀﺮ ﻴﺔ‬ ‫ﺗﻮﺟﻴﮫ وﺗﻨﻈﻴﻢ ﺗﻠﻚ‬ ‫ﺎت إ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻻﺳﺘﺨﺪاﻣ ﺎ‬ ‫ﺗﻠﻚ ا‬
‫وﻛﺬﻟﻚ ﻛﺄﺳﺎس ﻟﻺﺣﺼﺎءات اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺪﺧﻞ اﻟﻘﻮﻣﻲ وﻣﺎ ﻳﻤﺎﺛﻠ ﺎ‪.‬‬

‫ا ﻤ ﻮر اﻟﻌﺎم‪ :‬ﺗﺆﺛﺮ اﳌ ﺸﺎت ﻋ ا ﻤ ﻮر اﻟﻌﺎم ﺑﻄﺮق ﻣﺘﻌﺪدة ﻓﻤﺜﻼ ﻗﺪ ﺗﻘﺪم اﳌ ﺸﺎت ﻣﺴﺎ ﻤﺔ‬ ‫‪.7‬‬

‫ﻗﺘﺼﺎد اﳌﺤ ﻋﻦ ﻃﺮ ﻖ ﺗﻮﻓ ﻓﺮص ﻋﻤﻞ أو دﻋﻢ اﳌﻮردﻳﻦ اﳌﺤﻠﻴ ن‪ .‬وﻗﺪ ﺴﺎﻋﺪ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت‬ ‫ﻓﻌﺎﻟﺔ‬
‫اﳌﺎﻟﻴﺔ ا ﻤ ﻮر اﻟﻌﺎم ﻋﻦ ﻃﺮ ﻖ ﺗﺰو ﺪﻩ ﺑﺎﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﺗﺠﺎ ﺎت أ ﺸﻄﺔ اﳌ ﺸﺎة واﳌﺴﺘﺠﺪات‬
‫اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺄ ﺸﻄ ﺎ وﻓﺮص ازد ﺎر ﺎ‪.‬‬
‫ﻋ اﻟﺮﻏﻢ ﻣﻦ أن اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻻ ﺗﻔﻲ ﺑ ﺎﻓﺔ اﺣﺘﻴﺎﺟﺎت ﺆﻻء اﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ن ﻣﻦ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت إﻻ أن‬
‫ﻨﺎك اﺣﺘﻴﺎﺟﺎت ﻣﺸ ﻛﺔ ﻟ ﺆﻻء اﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ن‪ .‬ﻓﺎﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟ ﺗﻔﻲ ﺑﺎﺣﺘﻴﺎﺟﺎت اﳌﺴ ﺜﻤﺮ ﻦ اﻟﺬﻳﻦ‬
‫ﻳﺘﺤﻤﻠﻮن ﻣﺨﺎﻃﺮ رأس اﳌﺎل ‪ -‬ﺳﻮف ﺗﻔﻲ أﻳﻀﺎ ﺑﻤﻌﻈﻢ اﺣﺘﻴﺎﺟﺎت اﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ن ﺧﺮ ﻦ‪.‬‬
‫ﻛﺬﻟﻚ ﺗﻘﻊ ﻣﺴﺆوﻟﻴﺔ إﻋﺪاد وﻋﺮض اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺎة ﺑﺼﻔﺔ أﺳﺎﺳﻴﺔ ﻋ ﻋﺎﺗﻖ إدار ﺎ‪ .‬ﻛﻤﺎ‬
‫ﺘﻢ دارة أﻳﻀﺎ ﺑﺎﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟ ﺗﺤﺘﻮ ﺎ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺑﺎﻟﺮﻏﻢ ﻣﻦ أﻧﮫ ﻳﺘﻮاﻓﺮ ﻟ ﺎ ا ﺼﻮل ﻋ‬
‫ﻣﺠﺎﻻت اﻟﺘﺨﻄﻴﻂ واﺗﺨﺎذ‬ ‫ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ و إدار ﺔ إﺿﺎﻓﻴﺔ ﺗﻤﻜ ﺎ ﻣﻦ أداء وﻇﺎﺋﻔ ﺎ ﺳﺎﺳﻴﺔ‬
‫دارة ﻗﺎدرة ﻋ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺷ ﻞ وﻣﻀﻤﻮن ﺗﻠﻚ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﺿﺎﻓﻴﺔ ﺑﺤﻴﺚ ﺗﻔﻲ‬ ‫اﻟﻘﺮارات واﻟﺮﻗﺎﺑﺔ‪ .‬و ﻌﺘ‬
‫ﺑﺎﺣﺘﻴﺎﺟﺎ ﺎ ا ﺎﺻﺔ ﻣﻦ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت‪ .‬و ﻌﺘ اﻟﺘﻘﺮ ﺮ ﻋﻦ ﻣﺜﻞ ﺗﻠﻚ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﺿﺎﻓﻴﺔ ﺧﺎرﺟﺎ ﻋﻦ ﻧﻄﺎق‬
‫ﺴﺘﺨﺪﻣ ﺎ دارة‬ ‫ﺬا ﻃﺎر‪ ،‬وﻣﻊ ذﻟﻚ ﻓﺎﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌ ﺸﻮرة ﻌﺘﻤﺪ أﺳﺎﺳﺎ ﻋ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟ‬
‫ﻋﻦ اﳌﺮﻛﺰاﳌﺎ وﺗﻘﻴﻴﻢ داء واﻟﺘﻐ ات اﳌﺮﻛﺰاﳌﺎ ﻟﻠﻤ ﺸﺎة‪.‬‬

‫‪2‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ول‪............................................................................................:‬ﻣﺪﺧﻞ إ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬

‫أ ﺪاف اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪.II‬‬

‫اﻟﻮﺿﻊ اﳌﺎ‬ ‫ﺪف اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ إ ﺗﻘﺪﻳﻢ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻋﻦ اﻟﻮﺿﻊ اﳌﺎ وﻧﺘﺎﺋﺞ ﻋﻤﺎل واﻟﺘﻐ‬ ‫أ‪.‬‬
‫ﺴﺘﺨﺪﻣ ﺎ اﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮارات ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‪.‬‬ ‫ﻟﻠﻤ ﺸﺎة ﺗﻔﻴﺪ اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﻔﺌﺎت اﻟ‬

‫ﺗﻠ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻌﺪة ﻟ ﺬا اﻟﻐﺮض ﺣﺘﻴﺎﺟﺎت اﳌﺸ ﻛﺔ ﳌﻌﻈﻢ اﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ن‪ .‬وﻣﻊ ذﻟﻚ ﻓﺈن‬ ‫ب‪.‬‬
‫اﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮارات ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‪.‬‬ ‫ﺗﻠﻚ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت ﻻ ﺗﻮﻓﺮ ﺎﻓﺔ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟ ﻗﺪ ﻳﺤﺘﺎﺟ ﺎ اﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ن‬
‫وذﻟﻚ راﺟﻊ إ ﺣﺪ ﻛﺒ أن ﺗﻠﻚ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت ﻌﻜﺲ ﺛﺎر اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻸﺣﺪاث اﻟﺘﺎر ﺨﻴﺔ وﻻ ﺗﻮﻓﺮ ﺑﺎﻟﻀﺮورة‬
‫ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻏ ﻣﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻣﺤﺎﺳﺒ ﺎ ﻋﻦ‬ ‫اﻟﻘﻴﺎم ﺑﻮاﺟﺒﺎ ﺎ و ﺴﺎﻋﺪ‬ ‫ﺗﻈ ﺮ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ أﻳﻀﺎ ﻧﺘﺎﺋﺞ ﺗﻘﻴﻴﻢ ﻛﻔﺎءة دارة‬ ‫ج‪.‬‬
‫ﺗﻘﻴﻴﻢ ﻛﻔﺎءة دارة وﻣﺤﺎﺳﺒ ﺎ إ‬ ‫اﳌﻮارد اﳌﺆﺗﻤﻨﺔ ﻋﻠ ﺎ‪ .‬و ﺪف اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﻮن اﻟﺬﻳﻦ ﻳﺮﻏﺒﻮن‬
‫اﳌ ﺸﺄة‬ ‫اﺗﺨﺎذ ﻗﺮارات اﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻗﺪ ﺸﻤﻞ ﻋ ﺳ ﻴﻞ اﳌﺜﺎل ﻋ ﻗﺮارات ﻟﻼﺣﺘﻔﺎظ ﺑﺎﺳ ﺜﻤﺎرا ﻢ‬
‫دارة‪.‬‬ ‫أو ﺑﻴﻌ ﺎ أو ﻣﺎ إذا ﺎن ﻣﻦ اﻟﻀﺮوري ﻐﻴ‬

‫‪ .III‬اﻟﻔﺮوض اﻟ ﺗﻨﻄﻮي ﻋﻠ ﺎ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫‪ .1‬أﺳﺎس ﺳﺘﺤﻘﺎق‬

‫ﻲ ﺗﺤﻘﻖ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ أ ﺪاﻓ ﺎ ﻓﺈ ﺎ ﻌﺪ ﻃﺒﻘﺎ ﻷﺳﺎس ﺳﺘﺤﻘﺎق‪ .‬وﻃﺒﻘﺎ ﻟ ﺬا ﺳﺎس ﻓﺎﻧﮫ ﻳﺘﻢ‬
‫ﻋ اف ﺑﺂﺛﺎر اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت و ﺣﺪاث ﺧﺮى ﻋﻨﺪ ﺣﺪو ﺎ )وﻟ ﺲ ﻋﻨﺪ اﺳﺘﻼم أو دﻓﻊ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ وﻣﺎ ﻌﺎدﻟ ﺎ(‪،‬‬
‫ﻛﻤﺎ ﻳﺘﻢ إﺛﺒﺎ ﺎ ﺑﺎﻟﺪﻓﺎﺗﺮاﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ واﻟﺘﻘﺮ ﺮﻋ ﺎ ﺑﺎﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻔ ات اﻟ ﺗﺨﺼ ﺎ‪ .‬وﻻ ﺗﻘﺘﺼﺮاﻟﺒﻴﺎﻧﺎت‬
‫وﻣﺎ ﺗﻀﻤﻨﺘﮫ ﻣﻦ اﺳﺘﻼم‬ ‫اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻌﺪة ﻃﺒﻘﺎ ﻷﺳﺎس ﺳﺘﺤﻘﺎق ﻋ ﺑﻴﺎن اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟ ﺣﺪﺛﺖ اﳌﺎ‬
‫اﳌﺴﺘﻘﺒﻞ واﳌﻮارد اﻟ ﺳﻮف ﻳﺘﻢ‬ ‫أﻳﻀﺎ ﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ﺎ ﻟ اﻣﺎت ﺑﺪﻓﻊ ﻧﻘﺪﻳﺔ‬ ‫ودﻓﻊ ﻧﻘﺪﻳﺔ وﻟﻜ ﺎ ﺗﻮ‬
‫ا ﺼﻮل ﻋﻠ ﺎ ﺻﻮرة ﻧﻘﺪﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻞ‪ .‬وﻟﺬا ﻓﺎﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺗﻮﻓﺮﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻋﻦ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﻨﺼﺮﻣﺔ‬
‫ﺎﻣﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﺨﺪﻣ ن اﺗﺨﺎذ ﻗﺮارا ﻢ ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ‪.‬‬ ‫ﻌﺘ‬ ‫وﻏ ﺎ ﻣﻦ ﺣﺪاث اﻟ‬

‫ﺳﺘﻤﺮار ﺔ‬ ‫‪.2‬‬

‫أﻋﻤﺎﻟ ﺎ وﺳﻮف ﺴﺘﻤﺮ أ ﺸﻄ ﺎ‬ ‫اﻟﻌﺎدة إﻋﺪاد اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺑﺎﻓ اض أن اﳌ ﺸﺄة ﻣﺴﺘﻤﺮة‬ ‫ﻳﺘﻢ‬
‫اﳌﺴﺘﻘﺒﻞ اﳌﻨﻈﻮر‪ .‬وﻟﺬا ﻳﻔ ض ﺑﺄن اﳌ ﺸﺄة ﻻ ﺗﻨﻮى وﻟ ﺴﺖ ﺑﺤﺎﺟﺔ ﻟﺘﺼﻔﻴﺔ أ ﺸﻄ ﺎ أو ﺗﻘﻠﻴﺼ ﺎ ﺑﺪرﺟﺔ‬

‫‪3‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ول‪............................................................................................:‬ﻣﺪﺧﻞ إ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬

‫ﻛﺒ ة‪ .‬و ﺣﺎﻟﺔ وﺟﻮد ﻣﺜﻞ ﺗﻠﻚ اﻟﻨﻴﺔ أو ا ﺎﺟﺔ ﻓﺎﻧﮫ ﻗﺪ ﻳ ﻮن ﻣﻦ اﻟﻮاﺟﺐ إﻋﺪاد اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻃﺒﻘﺎ‬
‫ﺬا ا ﺎﻟﺔ ﻳﺠﺐ ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﺳﺎس اﳌﺴﺘﺨﺪم ‪.‬‬ ‫ﻷﺳﺎس ﻣﺨﺘﻠﻒ‪ ،‬و‬

‫ا ﺼﺎﺋﺺ اﻟﻨﻮﻋﻴﺔ ﻟﻠﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪.IV‬‬

‫اﻟﺼﻔﺎت اﻟ ﺗﺠﻌﻞ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻮاردة ﺑﺎﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻣﻔﻴﺪة ﻟﻠﻤﺴﺘﺨﺪﻣ ن‪.‬‬ ‫ﺗﺘﻤﺜﻞ ا ﺼﺎﺋﺺ اﻟﻨﻮﻋﻴﺔ‬
‫اﻟﻘﺎﺑﻠﻴﺔ ﻟﻠﻔ ﻢ واﳌﻼءﻣﺔ و إﻣ ﺎﻧﻴﺔ ﻋﺘﻤﺎد )اﻟﻮﺛﻮق( واﻟﻘﺎﺑﻠﻴﺔ‬ ‫و ﻨﺎك أر ﻌﺔ ﺧﺼﺎﺋﺺ ﻧﻮﻋﻴﺔ أﺳﺎﺳﻴﺔ‬
‫ﻟﻠﻤﻘﺎرﻧﺔ‪.‬‬

‫‪ .1‬اﻟﻘﺎﺑﻠﻴﺔ ﻟﻠﻔ ﻢ‬

‫اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت‬ ‫ﻌﺘ اﻟﻘﺎﺑﻠﻴﺔ ﻟﻠﻔ ﻢ ﻣﻦ ﺟﺎﻧﺐ اﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ن أﺣﺪ أ ﻢ ا ﺼﺎﺋﺺ اﻟ ﻳﺠﺐ ﺗﻮاﻓﺮ ﺎ‬
‫اﻟﻮاردة ﺑﺎﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ .‬وﻟ ﺬا اﻟﻐﺮض ﻓﺈﻧﮫ ﻳﻔ ض ﺑﺄن ﻳ ﻮن اﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ن ﻋ ﻋﻠﻢ ﺎف ﺑﺎﻷ ﺸﻄﺔ‬
‫اﻟﺘﺠﺎر ﺔ و ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ و ﺎﳌﺤﺎﺳﺒﺔ‪ ،‬وأن ﻳ ﻮن ﻟﺪ ﻢ اﻟﺮﻏﺒﺔ ﻟﺪراﺳﺔ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﻌﻨﺎﻳﺔ‪ .‬وﻣﻊ ذﻟﻚ ﻓﺎﻧﮫ ﻻ‬
‫ﻳﺠﻮز اﺳ ﺒﻌﺎد أﻳﺔ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺑﻤﺴﺎﺋﻞ ﻣﻌﻘﺪة و ﻌﺘ ﻣﻼﺋﻤﺔ ﻟﻌﻤﻠﻴﺔ اﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮارات ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‬
‫ﻌﺾ اﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ن ﻓ ﻤ ﺎ‪.‬‬ ‫ﺔ أﻧﮫ ﻗﺪ ﻳﺼﻌﺐ ﻋ‬ ‫ﺑﻤﻌﺮﻓﺔ اﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ن ﺑ‬

‫‪ .2‬اﳌﻼءﻣﺔ‬

‫ﻌﺘ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﻼﺋﻤﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﺨﺪﻣ ن إذا ﺎن ﻟ ﺎ ﺗﺄﺛ ﻋ اﻟﻘﺮارات ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﻟ ﻳﺘﺨﺬو ﺎ‪ ،‬وذﻟﻚ‬
‫ﺗﻘﻴﻴﻢ ﺣﺪاث اﳌﺎﺿﻴﺔ وا ﺎﻟﻴﺔ و اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ أو ﻌﺰ ﺰ أو ﻌﺪﻳﻞ ﻣﺎ ﺳﺒﻖ‬ ‫ﻋﻦ ﻃﺮ ﻖ ﻣﺴﺎﻋﺪ ﻢ‬
‫اﻟﺘﻮﺻﻞ إﻟﻴﮫ ﻣﻦ ﺗﻘﻴﻴﻢ‪.‬‬

‫‪ .3‬إﻣ ﺎﻧﻴﺔ ﻋﺘﻤﺎد أو اﻟﻮﺛﻮق اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﻟ ﻲ ﺗ ﻮن اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﻔﻴﺪة ﻓﺎﻧﮫ ﻳﺠﺐ أن ﺗ ﻮن ﻣﻮﺛﻮق ﺎ‪ ،‬أي ﻳﻤﻜﻦ ﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠ ﺎ‪ .‬و ﻌﺘ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت‬
‫ﻣﻮﺛﻮق ﻓ ﺎ إذا ﺎﻧﺖ ﺧﺎﻟﻴﺔ ﻣﻦ ﺧﻄﺎء اﳌﺎدﻳﺔ واﻟﺘﺤ و ﻤﻜﻦ ﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠ ﺎ ﺑﻮاﺳﻄﺔ اﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ن‬
‫اﻟﺘﻤﺜﻴﻞ ﺑﺼﺪق ﻋﻤﺎ ﺗﻤﺜﻠﮫ أو ﻣﺎ ﻳﺘﻮﻗﻊ أن ﺗﻤﺜﻠﮫ ﺑﺪرﺟﺔ ﻣﻌﻘﻮﻟﺔ‪.‬‬
‫ﻗﺪ ﺗ ﻮن اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﻼﺋﻤﺔ وﻟﻜ ﺎ ﻏ ﻣﻮﺛﻮق ﻓ ﺎ ﺑﺪرﺟﺔ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﺴ ﺐ ﻃﺒﻴﻌ ﺎ أو ﻣﺪﻟﻮﻟ ﺎ ﻟﺪرﺟﺔ ﻗﺪ‬
‫ﺗﺠﻌﻞ ﻋ اف ﺎ ﻣﻀﻠﻼ‪ .‬ﻣﺜﺎل ذﻟﻚ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﻄﺎﻟﺒﺔ ﺑﺎﻟﺘﻌﻮ ﺾ ﻋﻦ أﺿﺮار ﻻزاﻟﺖ ﻣﻮﺿﻊ ﻧﺰاع ﻗﺎﻧﻮ ﻲ ﻣﻦ‬
‫ﺣﻴﺚ إﺛﺒﺎت ا ﺎﻟﺔ أو ﻗﻴﻤ ﺎ‪ ،‬و ﻣﺜﻞ ﺬﻩ ا ﺎﻻت ﻗﺪ ﻳ ﻮن ﻣﻦ ﻏ اﳌﻨﺎﺳﺐ أن ﻌ ف اﳌ ﺸﺄة ﺑﻘﻴﻤﺔ‬

‫‪4‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ول‪............................................................................................:‬ﻣﺪﺧﻞ إ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬

‫ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﻗﻴﻤﺔ اﳌﻄﺎﻟﺒﺔ واﻟﻈﺮوف‬ ‫اﳌﻄﺎﻟﺒﺔ ﺑﺎﻟ ﺎﻣﻞ ﺑﺎﳌ اﻧﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻼ أﻧﮫ ﻗﺪ ﻳ ﻮن ﻣﻦ اﳌﻨﺎﺳﺐ‬
‫اﳌﺤﻴﻄﺔ ﺎ‪.‬‬
‫‪ .4‬اﻟﻘﺎﺑﻠﻴﺔ ﻟﻠﻤﻘﺎرﻧﺔ‬
‫ﻳﺠﺐ أن ﻳ ﻮن ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻗﺎدر ﻦ ﻋ إﺟﺮاء ﻣﻘﺎرﻧﺎت ﻟﻠﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻋ ﻣﻤﺮ اﻟﻔ ات‬
‫اﻟﺰﻣﻨﻴﺔ اﳌﺨﺘﻠﻔﺔ‪ ،‬وذﻟﻚ ﻟﺘﺤﺪﻳﺪ ﻌﺾ ﺗﺠﺎ ﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﻤﺮﻛﺰ اﳌ ﺸﺄة اﳌﺎ وأدا ﺎ‪ .‬ﻛﻤﺎ ﻳﺠﺐ أن‬
‫ﻳ ﻮﻧﻮا أﻳﻀﺎ ﻗﺎدر ﻦ ﻋ ﻣﻘﺎرﻧﺔ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﳌﺨﺘﻠﻒ اﳌ ﺸﺎت وذﻟﻚ ﻟﺘﻘﻴﻴﻢ اﳌﺮﻛﺰ اﳌﺎ و داء‬
‫اﻟ ﺴ وﻛﺬﻟﻚ اﻟﺘﻐ ات اﳌﺮاﻛﺰاﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﺘﻠﻚ اﳌ ﺸﺎت‪ .‬وﻣﻦ ﺛﻢ ﻓﺈن ﻃﺮ ﻘﺔ اﻟﻘﻴﺎس واﻟﻌﺮض ﻟﻸﺛﺮاﳌﺎ‬
‫ﻟﻠﻌﻤﻠﻴﺎت و ﺣﺪاث اﳌ ﺸﺎ ﺔ ﻳﺠﺐ أن ﺗ ﻮن ﻣ ﺴﻘﺔ ﻋ ﻣﻤﺮ اﻟﺰﻣﻦ ﺑﺎﻟ ﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة اﻟﻮاﺣﺪة‪ ،‬ﻛﻤﺎ‬
‫ﻳﺠﺐ إﻋﺪاد ﺎ أﻳﻀﺎ ﺑﻄﺮ ﻘﺔ ﻣ ﺴﻘﺔ ﺑﺎﻟ ﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺎت اﳌﺨﺘﻠﻔﺔ ‪.‬‬

‫اﻟﻘﻴﻮد ﻋ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﻼﺋﻤﺔ واﻟ ﻳﻤﻜﻦ ﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠ ﺎ‪:‬ﺗﻮﺟﺪ ﻨﺎﻟﻚ ﻋﺪة ﻗﻴﻮد ﻋ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت‬ ‫‪.V‬‬
‫اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻧﺬﻛﺮﻣ ﺎ‪:‬‬

‫‪ .1‬اﻟﺘﻮﻗﻴﺖ اﳌﻼﺋﻢ‬

‫اﻟﺘﻘﺮ ﺮ ﻋ ﺎ‪ .‬وﻗﺪ ﺗﺤﺘﺎج دارة إ اﳌﻼءﻣﺔ‬ ‫ﻗﺪ ﺗﻔﻘﺪ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﻼءﻣ ﺎ إذا ﺣﺪث ﺗﺄﺧ ﻏ ﺿﺮوري‬
‫اﻟﻮﻗﺖ اﳌﻨﺎﺳﺐ ﻣﻦ ﺟ ﺔ وا ﺎﺟﺔ إ ﺗﻮﻓ ﺧﺎﺻﻴﺔ‬ ‫ﺑ ن اﳌﺰاﻳﺎ اﻟ ﺴ ﻴﺔ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ ﺗﻮﻓ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت‬
‫ﺗﻮﻗﻴﺖ‬ ‫إﻣ ﺎﻧﻴﺔ ﻋﺘﻤﺎد ﻋ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت واﻟﻮﺛﻮق ﺎ ﻣﻦ ﺟ ﺔ أﺧﺮي‪ .‬وﻗﺪ ﻳﺘﻄﻠﺐ ﺗﻮﻓ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت‬
‫اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ ا ﺎﻻت اﻟﺘﻘﺮ ﺮ ﻋﻦ ﻋﻤﻠﻴﺔ أو ﺣﺪث ﻣﺎ ﻗﺒﻞ ﻣﻌﺮﻓﺔ ﺎﻓﺔ أ ﻌﺎد ﺗﻠﻚ اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ أو‬ ‫ﻣﻨﺎﺳﺐ‬
‫ا ﺪث ﻣﻤﺎ ﻳﺆﺛﺮﺳﻠﺒﺎ ﻋ اﻟﺜﻘﺔ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت وإﻣ ﺎﻧﻴﺔ ﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠ ﺎ‪ .‬وﻋ اﻟﻌﻜﺲ ﻣﻦ ذﻟﻚ إذ أن ﺗﺄﺧ‬
‫ﻌﺎد اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﻌﻤﻠﻴﺔ أو ا ﺪث ﻳﺰ ﺪ ﻛﺜ ا ﻣﻦ اﻟﺜﻘﺔ‬ ‫ن ﻣﻌﺮﻓﺔ ﺎﻓﺔ‬ ‫اﻟﺘﻘﺮ ﺮﻋﻦ اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ أو ا ﺪث‬
‫ﻏﻀﻮن ذﻟﻚ‪.‬‬ ‫ﻣﺴﺎﻋﺪة اﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ن ﻋ اﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮارات‬ ‫اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت وﻟﻜ ﺎ ﺗﺼﺒﺢ ﻗﻠﻴﻠﺔ اﻟﻔﺎﺋﺪة‬
‫وﻟﺘﺤﻘﻴﻖ ﻧﻮع ﻣﻦ اﻟﺘﻮازن ﺑ ن ﻣﻼءﻣﺔ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت وإﻣ ﺎﻧﻴﺔ ﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠ ﺎ ﻳﺠﺐ داﺋﻤﺎ أﺧﺬ اﺣﺘﻴﺎﺟﺎت‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺔ اﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮارات ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻣﻦ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ا ﺴﺒﺎن وﻣﺤﺎوﻟﺔ اﻟﻮﻓﺎء ﺑﺬﻟﻚ ﺑﻘﺪر ﻣ ﺎن ‪.‬‬

‫‪ .2‬اﳌﻮاءﻣﺔ ﺑ ن اﻟﺘ ﻠﻔﺔ واﻟﻌﺎﺋﺪ‬

‫ﻌﺘ اﳌﻮاءﻣﺔ ﺑ ن اﻟﺘ ﻠﻔﺔ واﻟﻌﺎﺋﺪ ﻗﻴﺪا وﻟ ﺴﺖ ﺧﺎﺻﻴﺔ ﻧﻮﻋﻴﺔ‪ .‬إذ ﻳﺠﺐ أن ﺗﻔﻮق ﻣﻨﻔﻌﺔ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﺗ ﻠﻔﺔ‬
‫‪ ،‬ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إ أن ﺗ ﻠﻔﺔ‬ ‫إﻋﺪاد ﺎ‪ .‬إﻻ أن ﺗﻘﻴﻴﻢ اﳌﻨﺎﻓﻊ واﻟﺘ ﻠﻔﺔ ﻌﺘﻤﺪ ﺸ ﻞ ﻛﺒ ﻋ اﻟﺘﻘﺪﻳﺮ اﻟ‬

‫‪5‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ول‪............................................................................................:‬ﻣﺪﺧﻞ إ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬

‫إﻋﺪاد اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﻻ ﻳﺘﺤﻤﻠ ﺎ ﺑﺎﻟﻀﺮورة ﻣﻦ ﺴﺘﻔﻴﺪ ﺎ‪ .‬وﻗﺪ ﺴﺘﻔﻴﺪ ﻣﻦ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﻌﺾ اﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ن‬

‫اﻟﺬﻳﻦ ﻟﻢ ﻌﺪ ﻣﻦ أﺟﻠ ﻢ ﺗﻠﻚ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت‪ ،‬ﻓﻌ ﺳ ﻴﻞ اﳌﺜﺎل‪ ،‬ﻓﺈن ﺗﻮﻓ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت إﺿﺎﻓﻴﺔ إ اﳌﻘﺮﺿ ن‬
‫ﻗﺪ ﻳﺆدي إ ﺗﺨﻔﻴﺾ ﺗ ﻠﻔﺔ ﻗ اض ﻟﻠﻤ ﺸﺄة‪ .‬وﻟ ﺬﻩ ﺳﺒﺎب ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺼﻌﺐ ﺗﻄﺒﻴﻖ اﺧﺘﺒﺎر اﻟﺘ ﻠﻔﺔ ‪/‬‬
‫اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﺑﺼﻔﺔ ﺧﺎﺻﺔ وﻛﺬا اﻟﻘﺎﺋﻤ ن ﻋ إﻋﺪاد‬ ‫اﻟﻌﺎﺋﺪ ﻋ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﻌﻴﻨﺔ‪ .‬وﻣﻊ ذﻟﻚ ﻓﺈن واﺿ‬
‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ وﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ ﺗﻠﻚ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت ﻳﺠﺐ أن ﻳ ﻮﻧﻮا ﻋ ﺑ ﻨﺔ ﻣﻦ ﺬا اﻟﻘﻴﺪ‪.‬‬

‫‪ .3‬اﳌﻮاءﻣﺔ ﺑ ن ا ﺼﺎﺋﺺ اﻟﻨﻮﻋﻴﺔ ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‬

‫ﻋﺎدة ﻣﺎ ﻳ ﺒ ن ﺿﺮورة إﻗﺎﻣﺔ اﻟﺘﻮازن أو اﳌﻮاءﻣﺔ ﺑ ن ا ﺼﺎﺋﺺ اﻟﻨﻮﻋﻴﺔ ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‪ .‬و ﺼﻔﺔ ﻋﺎﻣﺔ ﻳﺠﺐ‬
‫إﻳﺠﺎد ﻧﻮع ﻣﻦ اﻟﺘﻮازن اﳌﻨﺎﺳﺐ ﺑ ن ﺗﻠﻚ ا ﺼﺎﺋﺺ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﺤﻘﻴﻖ أ ﺪاف اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ .‬وﺗﺨﻀﻊ‬
‫ﻤﻴﺔ اﻟ ﺴ ﻴﺔ ﻟ ﺼﺎﺋﺺ ا ﺎﻻت اﳌﺨﺘﻠﻔﺔ ﻟ ﻜﻢ واﻟﺘﻘﺪﻳﺮاﳌ ‪.‬‬ ‫ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺗﺤﺪﻳﺪ‬

‫‪ .4‬اﻟﺼﻮرة اﻟﻌﺎدﻟﺔ وا ﻘﻴﻘﻴﺔ ‪ /‬اﻟﻌﺮض اﻟﻌﺎدل‬

‫ﻋﺎدة ﻣﺎ ﺗﻮﺻﻒ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺑﺄ ﺎ ﺗﻈ ﺮ اﻟﺼﻮرة اﻟﻌﺎدﻟﺔ وا ﻘﻴﻘﻴﺔ أو ﻌﺮض ﺑﺄﻣﺎﻧﺔ اﳌﺮﻛﺰ اﳌﺎ و داء‬
‫واﻟﺘﻐ ات اﳌﺮﻛﺰاﳌﺎ ﳌ ﺸﺎة ﻣﻌﻴﻨﺔ‪ .‬و ﺎﻟﺮﻏﻢ ﻣﻦ أن ﺬا ﻃﺎرﻻ ﻳﺘﻌﺮض ﻣﺒﺎﺷﺮة ﻟﺘﻠﻚ اﳌﻔﺎ ﻴﻢ إﻻ أن‬
‫ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻞ ﻣﻦ ا ﺼﺎﺋﺺ اﻟﻨﻮﻋﻴﺔ اﻟﺮﺋ ﺴﻴﺔ واﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﳌﻨﺎﺳﺒﺔ ﻋﺎدة ﻣﺎ ﻳﺆدي إ ا ﺼﻮل ﻋ‬
‫ﺑﻴﺎﻧﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ ﺗﻈ ﺮ ﻣﺎ ﻮ ﻣﻔ ﻮم ﺑﺼﻔﺔ ﻋﺎﻣﺔ ﻋ أﻧﮫ اﻟﺼﻮرة اﻟﻌﺎدﻟﺔ وا ﻘﻴﻘﻴﺔ أو ﻋﺪاﻟﺔ ﻋﺮض ﺗﻠﻚ‬
‫اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت‪.‬‬

‫ﺛﺎﻧﻴﺎ ‪:‬ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ‪:‬‬

‫ﻌﺮ ﻒ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬ ‫‪.I‬‬

‫اﳌﻌﻴﺎر اﻟﻠﻐﺔ ﻧﻤﻮذج ﻣﺘﺤﻘﻖ أو ﻣﺘﺼﻮر ﳌﺎ ﻳ ﺒ أن ﻳ ﻮن ﻋﻠﻴﮫ اﻟ ء‪ ،‬وﻣﺎ ﻳﺆﺧﺬ ﻣﻘﻴﺎﺳﺎ ﻟﻐ ﻩ‪.‬‬

‫ﻴﻞ ﻌﺾ‬ ‫أﻣﺎ اﺻﻄﻼﺣﺎ ﻓ ُﺘﻌﺘ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﺑﻤﺜﺎﺑﺔ اﻟﺘﻮﺟ ﺎت اﻟﺮﺳﻤﻴﺔ اﻟ ﺗﺤﺪد ﻛﻴﻔﻴﺔ‬
‫أﻧﻮاع اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت أو ﺣﺪاث واﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟ ﻳ ﺒ إﻋﻄﺎؤ ﺎ اﳌﻼﺣﻖ اﳌﺮﻓﻘﺔ ﻟﻠﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻛﻤﺎ ﻌﺮف ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﺑﺄ ﺎ ﻧﻤﺎذج أو إرﺷﺎدات ﻋﺎﻣﺔ ﺗﺆدي إ ﺗﻮﺟﻴﮫ وﺗﺮﺷﻴﺪ اﳌﻤﺎرﺳﺔ اﻟﻌﻠﻤﻴﺔ‬
‫اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ و أﺣ ﺎم ﺧﺎﺻﺔ ﻌﻨﺼﺮ ﻣﻌ ن ﻣﻦ ﻋﻨﺎﺻﺮ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ أو ﺑﻨﻮع ﻣﻌ ن ﻣﻦ أﻧﻮاع اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت أو‬
‫ﻌﺒ‬ ‫ﺣﺪاث أو اﻟﻈﺮوف اﻟ ﺗﺆﺛﺮ ﻋ اﻟﻜﻴﺎن ﻛﻤﺎ أن اﳌﻌﺎﻳ ﻟ ﺴﺖ ﳌﺠﺮد ﺳ ﺷﺎد ﻓﺤﺴﺐ وإﻧﻤﺎ‬

‫‪6‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ول‪............................................................................................:‬ﻣﺪﺧﻞ إ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬

‫أن ﺗ ﻮن دراﺳﺔ‬ ‫ﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺑﻜﻴﻔﻴﺔ اﻟﺘﻄﺒﻴﻖ ﻣﺒﺪآ ﻣﺤﺎﺳ ﻣﻌ ن ﻟﺬﻟﻚ ﻳ ﺒ‬ ‫رﺳ‬ ‫ﻋﻦ ﻣﻮﻗﻒ ﻣ‬
‫ﻣﺘﺄﻧﻴﺔ وﺗﺮﺟﻤﺔ ﻣﻮﺛﻮق ﻓ ﺎ ﻟﻠﻤﺒﺎدئ ﻷﻓﻀﻞ اﳌﻤﺎرﺳﺎت اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ اﳌﺘﺎﺣﺔ اﻟﺰﻣﺎن واﳌ ﺎن ‪.‬‬

‫ﻮ ﺑﻴﺎن ﻛﺘﺎ ﻲ ﺗﺼﺪرﻩ ﻴﺌﺔ ﺗﻨﻈﻴﻤﻴﺔ رﺳﻤﻴﺔ ﻣﺤﺎﺳ ﻴﺔ أو ﻣ ﻨﻴﺔ‬ ‫و ﻮﺟﺪ ﻌﺮ ﻒ أﺧﺮ ﺑﺄن اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ‬
‫و ﺘﻌﻠﻖ ﺬا اﻟﺒﻴﺎن ﻌﻨﺎﺻﺮ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ أو ﻧﻮع ﻣﻦ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت أو ﺣﺪاث ا ﺎﺻﺔ ﺑﺎﳌﺮﻛﺰ اﳌﺎ وﻧﺘﺎﺋﺞ‬
‫ﻋﻤﺎل و ﺤﺪد أﺳﻠﻮب اﻟﻘﻴﺎس أو اﻟﻌﺮض أو اﻟﺘﺼﺮف أو اﻟﺘﻮﺻﻴﻞ اﳌﻨﺎﺳﺐ‬

‫أ ﻤﻴﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ‪ -‬ﺗﻜﻤﻦ أ ﻤﻴﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﻨﻘﺎط اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬ ‫‪.II‬‬

‫‪ .1‬ﺗﻤﻜﻦ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻣﻦ ﺗﻮﺣﻴﺪ ﻗﻴﺎس ﺣﺪاث اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬و ﺎﻟﺘﺎ إﻳﺼﺎل ﻧﺘﺎﺋﺞ ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻟﻘﻴﺎس إ‬
‫ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺸ ﻞ ﺳﻠﻴﻢ‪ ،‬وذﻟﻚ ﻣﻦ ﺧﻼل ﺗﺤﺪﻳﺪ اﻟﻄﺮق اﳌﻨﺎﺳﺒﺔ ﻟﻌﻤﻠﻴﺔ اﻟﻘﻴﺎس‪.‬‬

‫‪ .2‬ﺗﺤﺪد اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ا ﺼﺎﺋﺺ اﻟ ﻳﺠﺐ أن ﺗ ﻮن ﻋﻠ ﺎ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ‪ ،‬ﻷن اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت‬
‫اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻻﺑﺪ أن ﺗ ﻮن ﺑﻤﻮاﺻﻔﺎت ﻣﻌﻴﻨﺔ ﺣ ﺗ ﻮن ﻣﻔﻴﺪة ﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ﺎ‪ ،‬و ﻳﺘﻢ ﻋﻦ ﻃﺮ ﻖ اﳌﻌﺎﻳ‬
‫اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﺗﻘﻮ ﻢ ﻧﻮﻋﻴﺔ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ ﺗﻄﺒﻴﻖ اﻟﻄﺮق اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺒﺪﻳﻠﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﻳﺘﻢ ﻣﻦ‬
‫ﺧﻼل اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﻳﻀﺎﺣﺎت اﻟ ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة ﻓﺼﺎح ﻋ ﺎ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻣﻦ‬
‫ﺧﻼل اﻟﺘﻤﻴ ﺑ ن ﻓﺼﺎﺣﺎت اﻟﻀﺮور ﺔ ‪ ،‬و ﻓﺼﺎﺣﺎت ﻏ اﻟﻀﺮور ﺔ ‪.‬‬

‫‪ .3‬ﻌﻤﻞ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻋ ﺣﻤﺎﻳﺔ ﻣﺪﻳﺮي اﳌ ﺸﺂت ﻣﻦ اﻟﻀﻐﻮط ا ﺎرﺟﻴﺔ‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﻳﺮى )‪(M yddelton‬‬
‫أن وﺟﻮد اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﺗﺆدي إ ﺣﻤﺎﻳﺔ ﻣﺪﻳﺮي اﻟﺸﺮ ﺎت ﺑﻤﻨﺤ ﻢ ﺣﺮ ﺔ اﺳﺘﺨﺪام أﺣ ﺎﻣ ﻢ‬
‫ﺼﻴﺔ وﺧﻔﺾ اﻟﻀﻐﻮط ﻋﻠ ﻢ‪.‬‬ ‫اﻟ‬

‫‪ .4‬أن ﻌﺪد ﻓﺌﺎت اﳌﺴﺘﻔﻴﺪﻳﻦ واﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ن ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ وﺗﺒﺎﻳﻦ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت زﻣﺔ ﻟ ﻞ ﻓﺌﺔ‪ ،‬ﻳﺨﻠﻖ‬
‫ﺎﻓﺔ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت ﺬﻩ اﻟﻔﺌﺎت ﻣﻦ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ أن‬ ‫ﻋﺪم إﻣ ﺎﻧﻴﺔ وﺿﻊ ﻣﻌﺎﻳ ﻣﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﺗﻠ‬
‫رﻏﺒﺔ اﳌﺴﺘﻔﻴﺪﻳﻦ واﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ن ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻟ ﺼﻮل ﻋ ﺣﺎﺟﺎ ﻢ ﻣﻦ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﻋﻦ ﻃﺮ ﻖ‬
‫ﺗﺼﺎل اﳌﺒﺎﺷﺮ ﺑﺎﳌ ﺸﺄة‪ ،‬ﻳﺨﻠﻖ ﻋﺪم ﺟﺪوى إﺻﺪار ﻣﻌﺎﻳ ﻣﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﺗﻨﻈﻢ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻓﺼﺎح‪.‬‬

‫‪ .5‬أن اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﺗﻤﻜﻦ اﳌ ﺸﺂت اﳌﻠ ﻣﺔ ﺎ ﻣﻦ اﻟﺘﻮﺣﻴﺪ أو اﻟﺘ ﺴﻴﻖ اﳌﺤﺎﺳ ‪ ،‬ﻣﺮ اﻟﺬي ﻳﺰ ﺪ ﻣﻦ‬
‫ﺟﻮدة اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﻨﺘﺠﺔ ﻣﻦ ﺬﻩ اﳌ ﺸﺂت ‪،‬ﻛﻤﺎ ﻌﺘ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﺑﻤﺜﺎﺑﺔ ﻣﺮﺷﺪ أو دﻟﻴﻞ ﻳﺤﺪد‬
‫إﺟﺮاءات اﳌﻌﺎ ﺔ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ‪ ،‬وﺳﻴﺎﺳﺎ ﺎ ﻟ ﻞ ﻣﻌﺎﻣﻠﺔ ﺗﻘﻮم ﺎ اﳌ ﺸﺄة ‪.‬‬

‫‪7‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ول‪............................................................................................:‬ﻣﺪﺧﻞ إ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬

‫‪ .6‬ﻌﻤﻞ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻋ ﺗﻘﻠﻴﻞ ﻧﻄﺎق ﺧﺘﻼﻓﺎت اﳌﻤﺎرﺳﺔ اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺑ ن ﻣ ﺸﺄة وأﺧﺮى وﻣﻦ ﻓ ة‬
‫ﻷﺧﺮى ﺑﻤﺎ ﻳﻀﻤﻦ ا ﺴﺎق أﺳﺲ إﻋﺪاد اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت‪ ،‬وﻋﺪم ﺗﺮك اﳌﺠﺎل ﻣﻔﺘﻮﺣﺎ ً◌ﻟﻠﺘﻘﺪﻳﺮات اﻟ ﺼﻴﺔ‪،‬‬
‫واﳌ ﻨﻴﺔ ﻟﻺدارة أو ﻣ ﺎﺗﺐ اﳌﺮاﺟﻌﺔ‪.‬‬

‫ﺗﻮﺣﻴﺪ )اﳌﻌﺎﻳ ( ﻋ اﳌﺴﺘﻮى اﻟﺪو ‪:‬‬ ‫‪.III‬‬

‫ً‬
‫ﻌ اﻟﺘﻮﺣﻴﺪ ﺟﻌﻞ اﻟ ء واﺣﺪا و ﻮ اﻟﺘﻤﺎﺛﻞ واﻟﺘﻄﺎﺑﻖ و ﻧﺘﻈﺎم‪ ،‬وﻣﻊ إن اﻟﺘﻮﺣﻴﺪ اﻟ ﺎﻣﻞ ﺻﻌﺐ‬
‫ﺑﺎﻟﺘﻮاﻓﻖ‬ ‫ﺑﺎدئ ﻣﺮ ﺑﺼﻴﻐﺔ ﻣﺨﻔﻔﺔ و ﻮ ﻣﺎ ﺴ‬ ‫اﻟﺘﺤﻘﻴﻖ ﻋ اﳌﺴﺘﻮى اﻟﺪو ‪ ،‬ﻓﻘﺪ ﺟﺎء اﻟﺘﻮﺣﻴﺪ‬
‫اﻟﻨﻈﻢ واﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ أو ﺗﺨﻔﻴﻔ ﺎ واﻟﻌﻤﻞ ﻋ ﺟﻌﻠ ﺎ‬ ‫ﺴﺎق و ﻌ اﻟﺘﻮاﻓﻖ إزاﻟﺔ ﺧﺘﻼﻓﺎت‬ ‫أو‬
‫إزاﻟﺔ ﺧﺘﻼﻓﺎت ﻋﻦ ﻃﺮ ﻖ ﺗﻄﻮ ﺮ ﻣﻌﺎﻳ‬ ‫ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠ ﺴﻮ ﺔ ﻣﻊ ﻌﻀ ﺎ اﻟﺒﻌﺾ ﺑ ﻨﻤﺎ اﳌﻌﺎﻳ ﺗﺒﺤﺚ‬
‫ﻣﻮﺣﺪة ‪.‬‬

‫ﻣﺴﺘﻮى‬ ‫ﻴﻞ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت ﻋ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ ﺟﺮاءات ا ﺎﺻﺔ ﺑ‬ ‫ﻳﻘﺼﺪ ﺑﺎﻟﺘﻮﺣﻴﺪ اﳌﺤﺎﺳ‬

‫إﻃﺎر ﻣﺤﺪد ﻣﻦ اﳌﺒﺎدئ واﻟﻘﻮاﻋﺪ واﳌﻔﺎ ﻴﻢ واﳌﻮازﻧﺎت‬ ‫اﻟﻔﺮوع ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‪ ،‬وإﻋﺪاد ﻗﻮاﺋﻢ ا ﺴﺎﺑﺎت‬
‫ﺪﻣﺔ أ ﺪاف ﻣﺤﺪدة‪ ،‬إن ﻋ اﳌﺴﺘﻮى اﳌﺤ أو ﻋ اﳌﺴﺘﻮى اﻟﺪو ‪.‬‬

‫‪ .1‬ﻣﺴﺘﻮ ﺎت اﻟﺘﻮﺣﻴﺪ اﳌﺤﺎﺳ‬

‫ﻳﺘﻢ اﻟﻌﻤﻞ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﺤﻘﻴﻖ اﻟﺘﻮﺣﻴﺪ اﳌﺤﺎﺳ ﻋ ﺛﻼث ﻣﺴﺘﻮ ﺎت‪ ،‬ﻣﺴﺘﻮى اﳌﺒﺎدئ‪ ،‬وﻣﺴﺘﻮى‬
‫اﻟﻘﻮاﻋﺪ‪ ،‬وﻣﺴﺘﻮى اﻟﻨﻈﻢ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ‪.‬‬

‫أ‪ .‬ﻋ ﻣﺴﺘﻮى اﳌﺒﺎدئ‪:‬‬

‫ﺳﺎﺳﻴﺔ‪ ،‬اﻟ ﻳﻤﻜﻦ‬ ‫ﺳﺲ واﳌﺒﺎدئ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ واﳌﻌﺎﻳ‬ ‫ﺬا اﳌﺴﺘﻮى ﻋ‬ ‫ﻳﻘﺘﺼﺮ اﻟﺘﻮﺣﻴﺪ‬
‫ﺘﺪاء ﺎ اﻟﺘﻄﺒﻴﻖ اﳌﺤﺎﺳ ‪.‬‬

‫ب‪ .‬ﻋ ﻣﺴﺘﻮى اﻟﻘﻮاﻋﺪ‬

‫ﻣﺎ‬ ‫و ﺸﻤﻞ ﺬا اﳌﺴﺘﻮى ﺗﻮﺣﻴﺪ اﻟﻘﻮاﻋﺪ و ﺟﺮاءات واﻟﻮﺳﺎﺋﻞ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ‪ ،‬وﺗﺘﻄﻠﺐ ﺬﻩ اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ‬
‫ﻳ ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺣﺼﺮ اﻟﻘﻮاﻋﺪ و ﺟﺮاءات و ﺳﺎﻟﻴﺐ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ ﻓﻌﻼ‪ ،‬اﻟ ﻳﻤﻜﻦ اﺳﺘﺨﺪاﻣ ﺎ ﻟﺘﺤﻘﻴﻖ‬
‫أ ﺪاف اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ‪.‬‬

‫‪8‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ول‪............................................................................................:‬ﻣﺪﺧﻞ إ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬

‫ﻓﻀﻞ واﳌﻮاﻓﻖ ﳌﻘﺘﻀﻴﺎت اﳌﺒﺎدئ‬ ‫ﺧﺘﻴﺎر ﻣﻦ ﺑ ن ﺬﻩ اﻟﻘﻮاﻋﺪ و ﺟﺮاءات و ﺳﺎﻟﻴﺐ‪،‬‬ ‫‪-‬‬

‫اﳌﻮﺿﻮﻋﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺧﺬ ﺑﺎ ﺬرﻋﻨﺪ اﺳﺘﺨﺪام اﻟﻘﻮاﻋﺪ و ﺟﺮاءات اﻟﺒﺪﻳﻠﺔ‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫ج‪ .‬ﻋ ﻣﺴﺘﻮى ﺗﻮﺣﻴﺪ اﻟﻨﻈﻢ‪:‬‬

‫ﺬا اﳌﺴﺘﻮى‪ ،‬ﺗﻮﺣﻴﺪ اﻟﻨﻈﺎم اﳌﺤﺎﺳ ﻛ ﻞ ﺑﻤﺎ ﻳﻘﻮم ﻋﻠﻴﮫ ﻣﻦ أﺳﺲ وﻣﺒﺎدئ‬ ‫ﺸﺘﻤﻞ اﻟﺘﻮﺣﻴﺪ‬
‫وﻗﻮاﻋﺪ ووﺳﺎﺋﻞ وإﺟﺮاءات‪ ،‬و ﻤﺘﺪ إ ﺗﻨﻤﻴﻂ اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ واﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ .IV‬اﻟﺘ ﺴﻴﻖ اﳌﺤﺎﺳ‬

‫اﳌﺆﻟﻔﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﳌﻌ اﻟﺘ ﺴﻴﻖ اﳌﺤﺎﺳ ‪ ،‬ﺎﻟﺘﻨﺎﺳﻖ اﳌﺤﺎﺳ ‪،‬‬ ‫ﻳﺘﻢ ﺗﺪاول ﻣﺼﻄ ﺎت ﻣﺘﻌﺪدة‬
‫اﻟﺘﻮاﻓﻖ اﳌﺤﺎﺳ ‪ ،‬اﻟﺘﻮﻓﻴﻖ اﳌﺤﺎﺳ ‪ ،‬واﻟﺘﻘﺎرب اﳌﺤﺎﺳ و ﻠ ﺎ ﺸ ك ﻣﺤﺎﺳ ﻴﺎ ﻣﻌ واﺣﺪ‪.‬‬

‫ﻌ اﻟﺘﻮاﻓﻖ اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو ﻋﻦ "ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺗﻘﻠﻴﻞ اﻟﻔﺮوﻗﺎت ﺗﻄﺒﻴﻘﺎت اﻟﺘﻘﺮ ﺮاﳌﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﺑ ن اﻟﺪول ﻣﻤﺎ‬
‫ﻳﺆدي إ ز ﺎدة إﻣ ﺎﻧﻴﺔ ﻣﻘﺎرﻧﺔ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ وﺗﺘﻀﻤﻦ ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻟﺘﻮاﻓﻖ ﺗﻄﻮ ﺮ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ‬
‫اﻟﺪوﻟﻴﺔ اﻟﻮاﺟﺐ ﺗﻄﺒﻴﻘ ﺎ ﻣﺨﺘﻠﻒ دول اﻟﻌﺎﻟﻢ و ﺬا ﻟﺰ ﺎدة ﻋﺎﳌﻴﺔ أﺳﻮاق رأس اﳌﺎل "‪.‬‬

‫‪ .I‬ﻌﺮ ﻒ اﻟﺘ ﺴﻴﻖ اﳌﺤﺎﺳ‬

‫ﺎم وﺗﻮاﻓﻖ اﳌﻤﺎرﺳﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﺑﻮﺿﻊ ﺣﺪود ﻟ ﻼﻓﺎت ﺑﻴ ﺎ‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﺗﺨﻔﺾ اﳌﻌﺎﻳ‬ ‫ﻮ ﻋﻤﻠﻴﺔ ز ﺎدة ا‬
‫اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﳌﺘﻨﺎﺳﻘﺔ ﻣﻦ ﺧﺘﻼﻓﺎت اﳌﻨﻄﻘﻴﺔ‪ ،‬وﺗﺤﺴ ن اﻟﺘﻮاﻓﻖ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺑ ن اﻟﺪول اﳌﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬

‫‪ :‬ﻳﺮى ﻣﺆ ﺪو اﻟﺘ ﺴﻴﻖ اﻟﺪو أن اﻟﺘﻨﺎﺳﻖ )أو ﺣ اﻟﻨﻤﻄﻴﺔ( ﻟﮫ اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ‬ ‫‪ .II‬ﻣﺰاﻳﺎ اﻟﺘﻨﺎﺳﻖ اﻟﺪو‬
‫اﳌﺰاﻳﺎ‪:‬‬

‫أ‪ .‬إﻣ ﺎﻧﻴﺔ ﻣﻘﺎرﻧﺔ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﻳﺠﻌﻞ ﺳﻮء اﻟﻔ ﻢ ﻣﺴ ﺒﻌﺪا ﺣﻮل إﻣ ﺎﻧﻴﺔ ﻋﺘﻤﺎد‬
‫ﻋ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺟﻨ ﻴﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﻌﻤﻞ ﻋ إزاﻟﺔ أﺣﺪ أ ﻢ ﻣﻌﻮﻗﺎت ﺗﺪﻓﻖ ﺳ ﺜﻤﺎرات اﻟﺪوﻟﻴﺔ‪،‬‬
‫وز ﺎدة درﺟﺔ اﻟﺜﻘﺔ اﻟﺘﻘﺎر ﺮاﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻣﻦ‬ ‫ب‪ .‬ﺗﻮﻓ اﻟﻮﻗﺖ و ﻣﻮال اﻟ ﺗﻨﻔﻖ ﺣﺎﻟﻴﺎ ﻟﺘﻮﺣﻴﺪ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﺘﺒﺎﻳﻨﺔ‪ ،‬ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺘﻄﻠﺐ أﻛ‬
‫ﻣﻊ ﻋﺪة ﻗﻮاﻧ ن وﻣﻤﺎرﺳﺎت ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬ ‫ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﻟﺘﻘﺎر ﺮأن ﺗﺘﻤﺎ‬

‫‪9‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ول‪............................................................................................:‬ﻣﺪﺧﻞ إ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬

‫ج‪ .‬رﻓﻊ ﻣﺴﺘﻮى اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﺑﻘﺪر ﻣ ﺎن ﳌﺴﺎﻳﺮة اﻟﻈﺮوف ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ واﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ و ﺟﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‪.‬‬

‫د‪ .‬إزاﻟﺔ ﺻﻌﻮ ﺎت ﺗﺮﺟﻤﺔ وﻓ ﻢ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﳌﻌﺪة ﺑﻨﻈﻢ ﻣﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﺴ ﻞ ﻋ‬
‫ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟ ﺟﻤﺔ اﻟ ﻴﺤﺔ ﻟ ﺎ‪ ،‬و ﺎﻟﺘﺎ ﻳﻤﻜ ﻢ اﺗﺨﺎذ ﻗﺮارات أﻓﻀﻞ ً‬
‫ﺑﻨﺎء ﻋ‬
‫ﺬﻩ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت‪.‬‬

‫ﺛﺎﻟﺜﺎ‪ :‬اﻟ ﻴﺌﺎت اﳌﺴﺆوﻟﺔ ﻋﻦ إﻋﺪاد اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻜﻴﺎن اﻟﻘﺎﻧﻮ ﻲ اﻟﺬي ﻌﻤﻞ ﺑﻤﻮﺟﺒﮫ ﻣﺠﻠﺲ‬ ‫‪ .I‬ﻣﺆﺳﺴﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻹﻋﺪاد اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺳﻢ ا ﺪﻳﺪ‬ ‫ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ )‪ .(IASB‬و ﺘﻢ إدارة اﳌﺆﺳﺴﺔ ﺑﻤﺠﻠﺲ ﻳﺘ ﻮن ﻣﻦ ‪ 22‬أﻣﻴﻨﺎ‪.‬و‬
‫ﺳﻢ رﺳﻤﻴﺎ‬ ‫ﻳﻨﺎﻳﺮ ‪ 2010‬ﳌﺆﺳﺴﺔ ﻨﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ‪ .IASC‬ﺣﻴﺚ ﺑﺪأ ﻐﻴ‬ ‫اﳌﻌﺘﻤﺪ‬
‫‪ 1‬ﺟﻮ ﻠﻴﺔ ‪.2010‬‬

‫‪.II‬دﺳﺘﻮر ﻣﺆﺳﺴﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻹﻋﺪاد اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫‪ 24‬ﻣﺎﻳﻮ ‪ ،2000‬واﻓﻖ أﻋﻀﺎء ﻨﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻋ دﺳﺘﻮر ول ﳌﺆﺳﺴﺔ ﻨﺔ‬ ‫‪.1‬‬
‫ﻣﻨﻈﻤﺎت اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﳌ ﻨﻴﺔ‬ ‫اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‪) .‬أﻋﻀﺎء ﻨﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬
‫ﺎﻧﺖ أﻳﻀﺎ أﻋﻀﺎء ﺗﺤﺎد اﻟﺪو ﻟﻠﻤﺤﺎﺳﺒ ن(‪.‬‬ ‫اﻟ‬
‫‪ .2‬و ‪ 5‬ﻣﺎرس ‪ ،2002‬ﻗﺎم أﻣﻨﺎء ﻣﺆﺳﺴﺔ ﻨﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﺑﺘﻐﻴ ﻌﺾ اﻟﻔﻘﺮات اﻋﺘﺒﺎرا‬
‫ﻣﻦ ذﻟﻚ اﻟﺘﺎر ﺦ أﺻﺒﺤﺖ ﻧﺎﻓﺬة اﳌﻔﻌﻮل ‪ .‬و ﺎﻧﺖ ﺬﻩ اﻟﺘﻐﻴ ات ﺿﺮور ﺔ ﻟﺘﻨﻔﻴﺬ ﻌﺾ ا ﻮاﻧﺐ ﻣﻦ‬
‫ﻣﻘﺪﻣﺔ ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻟﻠﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑ ﻨﺔ اﻟﺘﻔﺴ ات‬
‫اﻟﺪاﺋﻤﺔ‪.‬اﻟﺘﺎ ﻌﺔ ﳌﺠﻠﺲ ﻣﻌﺎﻳ‬
‫ﻛﻤﺎ و ﻄﺎﻟﺐ اﻟﺪﺳﺘﻮر ﻣﻨﺎء ﺑﺈﻋﺎدة اﻟﻨﻈﺮ اﻟﺪﺳﺘﻮر ﻞ ﺧﻤﺲ ﺳﻨﻮات‪.‬‬
‫ﻨﺔ ﳌﺮاﺟﻌﺔ‬ ‫ﻨﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻋﻦ ﻌﻴ ن‬ ‫ﻧﻮﻓﻤ ‪ ،2003‬أﻋﻠﻦ أﻣﻨﺎء ﻣﺆﺳﺴﺔ‬ ‫‪.3‬‬
‫دﺳﺘﻮر ﻣﺠﻠﺲ ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ .4‬و ‪ 21‬ﺟﻮان ‪ ،2005‬أﻋﻄﻰ أﻣﻨﺎء ﻣﺆﺳﺴﺔ ﻨﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ اﳌﻮاﻓﻘﺔ اﻟ ﺎﺋﻴﺔ ﻋ‬
‫ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ واﺳﻌﺔ ﻣﻦ اﻟﺘﻐﻴ ات اﻟ أدﺧﻠﺖ ﻋ اﻟﺪﺳﺘﻮر‪ ،‬اﻋﺘﺒﺎرا ﻣﻦ ‪ 1‬ﺟﻮ ﻠﻴﺔ ‪.2005‬‬
‫‪ .5‬و ‪ 31‬أﻛﺘﻮ ﺮ ‪ ،2007‬ﻗﺎم أﻣﻨﺎء ﻣﺆﺳﺴﺔ ﻨﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﺑ ﻨﻘﻴﺢ اﻟﺪﺳﺘﻮر ﻟﻴﻌﻜﺲ‬
‫ﺗﻮﺳﻊ ﻨﺔ ﺗﻔﺴ ات اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻹﻋﺪاد اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ ‪ IFRIC‬ﻋ ‪ 14‬ﻋﻀﻮا‪ ،‬ﻋ اﻟﻔﻮر‪.‬‬

‫‪10‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ول‪............................................................................................:‬ﻣﺪﺧﻞ إ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬

‫اﻟﻔ ة ‪ .2009-2008‬وﻗﺪ أﺟﺮي ﻣﺮاﺟﻌﺔ‬ ‫ﻛﻤﺎ أﻋﻠﻦ ﻣﻨﺎء أﻧﮫ ﺳﻴﺠﺮي ﻣﺮاﺟﻌﺔ ﺷﺎﻣﻠﺔ ﻟﻠﺪﺳﺘﻮر‬
‫ﻌﺪﻳﻞ اﻟﺪﺳﺘﻮر ﻟﻠﺘﻐﻴ ات اﻟﻨﺎﺟﻤﺔ ﻋﻦ‬ ‫اﻟﺪﺳﺘﻮر ﻋ ﻣﺮﺣﻠﺘ ن‪ .‬و ﻳﻨﺎﻳﺮ ‪ ،2009‬ﺻﻮت ﻣﻨﺎء ﻋ‬
‫اﳌﺮﺣﻠﺔ و ﻣﻦ اﳌﺮاﺟﻌﺔ‪ ،‬ﺑﻤﺎ ذﻟﻚ ﺸﻜﻴﻞ ﻣﺠﻠﺲ ﻣﺮاﻗﺒﺔ‬
‫‪ .6‬و ﻓ اﻳﺮ ‪ ،2010‬أﻛﻤﻞ ﻣﻨﺎء اﳌﺮﺣﻠﺔ اﻟﺜﺎﻧﻴﺔ ﻣﻦ اﳌﺮاﺟﻌﺔ و ﻌﺪ ﻧ ﺎء ﻣﻦ ﻣﺮاﺟﻌﺔ دﺳﺘﻮر ﺎ ﻟﻠﻔ ة‬
‫‪ ،2010-2008‬ﻗﺎم ﻣﻨﺎء ﺑﺘﻐﻴ اﻟﺪﺳﺘﻮر وﺻﺒﺢ ﻧﺎﻓﺬا اﺑﺘﺪءا ﻣﻦ ‪ 1‬ﻣﺎرس ‪.2010‬‬
‫ﻣﻨﺎء ﻟﻌﺎم ‪ 2011‬ﺑﻤﺮاﺟﻌﺔ إﺳ اﺗﻴﺠﻴﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻹﻋﺪاد‬ ‫إﻃﺎر اﻟﺘﻮﺻﻴﺎت اﻟﺼﺎدرة‬ ‫‪.7‬‬
‫اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻛﻤﻌﺎﻳ ﻋﺎﳌﻴﺔ‪ :‬وﺿﻊ إﺳ اﺗﻴﺠﻴﺔ ﻟﻠﻌﺸﺮ ﺳﻨﻮات اﻟﻘﺎدﻣﺔ ﻟﻠﻤﺆﺳﺴﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل‬
‫ﻣﺮاﺟﻌﺔ ﻣﺠﻠﺲ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻟﻠﺘﻘﺮ ﺮ اﻟ ﺎ ﻲ ﳌﺆﺳﺴﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻹﻋﺪاد اﻟﺘﻘﺎر ﺮ‬
‫ﺣﻮﻛﻤﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻹﻋﺪاد اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻗﺎم ﻣﻨﺎء‬ ‫اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺣﻮل اﻋﺎدة اﻟﻨﻈﺮ‬
‫ﺑﺘﻌﺪﻳﻞ اﻟﺪﺳﺘﻮر ﻟﻴﻌﻜﺲ اﻟﺘﻐﻴ ات اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﻔﺼﻞ دور رﺋ ﺲ ﻣﺠﻠﺲ ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬
‫واﻟﺮﺋ ﺲ اﻟﺘﻨﻔﻴﺬي ﳌﺆﺳﺴﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻹﻋﺪاد اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ .‬وواﻓﻖ ﻣﻨﺎء ﻋ اﻟﺘﻐﻴ ات‬
‫‪ 23‬ﻳﻨﺎﻳﺮ ‪ 2013‬واﺻﺒﺢ ﻗﺎﺑﻞ ﻟﻠﺘﻨﻔﻴﺬ ﻣﻦ ذﻟﻚ اﻟﺘﺎر ﺦ‬
‫ﻓ اﻳﺮ ‪ ،2014‬أﻋﻠﻦ أﻣﻨﺎء ﻣﺆﺳﺴﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻟﻠﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ أ ﻢ ﻌ ﻣﻮن اﻟﺒﺪء اﳌﺮاﺟﻌﺔ‬ ‫‪.8‬‬
‫اﳌﻘﺒﻠﺔ ﻟ ﻴ ﻞ وﻓﻌﺎﻟﻴﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻹﻋﺪاد اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻋﺎم ‪ ،2015‬وﻣﻦ اﻟﻘﻀﺎﻳﺎ‬
‫ﻢ ﻣﺜﻞ ﳌﺠﻠﺲ ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‪.‬‬ ‫ا‬ ‫اﻟ ﺳ ﺘﻄﺮق إﻟ ﺎ‬
‫‪ .9‬و ‪ 7‬ﺟﻮ ﻠﻴﺔ ‪ ،2015‬ﺑﺪأ ﻣﻨﺎء ﻣﺮاﺟﻌﺔ ﺷﺎﻣﻠﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل ﺸﺮ وﺛﻴﻘﺔ ﻟﻠﺘﻌﻠﻴﻖ اﻟﻌﺎم‪.‬‬
‫‪ 10‬ﺟﻮان ‪ ،2016‬ﺸﺮ ﻣﻨﺎء اﺳﺘ ﺘﺎﺟﺎ ﻢ ﺸﺄن ﻣﺮاﺟﻌﺔ ﺳﻨﺔ ‪ 2015‬و ﺸﺮوا ﻣﺴﻮد ﻷ ﻢ‬ ‫‪.10‬‬
‫إدﺧﺎل ﻐﻴ ات ﻋ‬ ‫ﺴﺘﺪ‬ ‫اﻟﺘﻌﺪﻳﻼت ﻋ اﻟﺪﺳﺘﻮر اﳌﻘﺮرة ﺸﺄن ﻣﺮاﺟﻌﺔ ﺳﻨﺔ ‪ 2015‬اﻟ‬
‫اﻟﺪﺳﺘﻮر‪.‬‬
‫‪ 30‬ﻧﻮﻓﻤ ‪ 2016‬واﻟ‬ ‫ﺸﺮت‬ ‫‪ .11‬وﺷ ﺪت اﻟﺘﻌﺪﻳﻼت اﻟ ﺎﺋﻴﺔ ﻟﻠﺪﺳﺘﻮر اﻟﻨﺎﺟﻤﺔ ﻋﻦ اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ‪ ،‬اﻟ‬
‫أﺻﺒﺤﺖ ﻓﺎﻋﻠﺔ ‪ 1‬د ﺴﻤ ‪ ،2016‬ﻐﻴ ات ﻋﺸﺮة ﻣﺠﺎﻻت‪ :‬اﻟﺘﻮز ﻊ ا ﻐﺮا ﻟﻸﻣﻨﺎء‪ ،‬وا ﻠﻔﻴﺔ‬
‫اﳌ ﻨﻴﺔ ﻟﻸﻣﻨﺎء‪ ،‬وﻣ ﺎﻓﺄة ﻣﻨﺎء‪ ،‬وﺿﺮورة اﳌﺮاﺟﻌﺔ اﻟﺪور ﺔ ﻟ ﻴ ﻞ اﳌﺆﺳﺴﺔ ‪ ،‬وﻓﻌﺎﻟﻴﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ‬
‫اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻹﻋﺪاد اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬و ﻢ اﳌﺠﻠﺲ‪ ،‬وا ﻠﻔﻴﺔ اﳌ ﻨﻴﺔ ﻟﻠﻤﺠﻠﺲ‪ ،‬واﻟﺘﻮز ﻊ ا ﻐﺮا‬
‫ﻟﻠﻤﺠﻠﺲ‪ ،‬وﺷﺮوط إﻋﺎدة ﻌﻴ ن اﳌﺠﻠﺲ‪ ،‬وﻣﺘﻄﻠﺒﺎت اﻟﺘﺼﻮ ﺖ ﻟﻠﻤﺠﻠﺲ‪ ،‬واﺟﺘﻤﺎﻋﺎت اﳌﺠﻠﺲ‬
‫ﺳ ﺸﺎري‪.‬‬

‫‪ .1‬أ ﺪاف ﻣﺆﺳﺴﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻹﻋﺪاد اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ ‪:‬أ ﺪاف ﻣﺆﺳﺴﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻹﻋﺪاد‬
‫اﻟﺘﻘﺎر ﺮاﳌﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬
‫‪11‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ول‪............................................................................................:‬ﻣﺪﺧﻞ إ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬

‫ﺑﻼغ اﳌﺎ ذات ا ﻮدة اﻟﻌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪ -‬ﺗﻄﻮ ﺮ‪ ،‬ﻣﻦ أﺟﻞ اﳌﺼ ﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ‪ ،‬ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ واﺣﺪة ﻣﻦ ﻣﻌﺎﻳ‬
‫أن‬ ‫ﺔ اﳌﻌﺎﻟﻢ‪ .‬ﺑﺤﻴﺚ ﻳ ﺒ‬ ‫واﳌﻔ ﻮﻣﺔ واﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺘﻨﻔﻴﺬ واﳌﻘﺒﻮﻟﺔ ﻋﺎﳌﻴﺎ ﻋ أﺳﺎس ﻣﺒﺎدئ وا‬
‫اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ وﻏ ﺎ ﻣﻦ‬ ‫ﺗﺘﻀﻤﻦ ﺬﻩ اﳌﻌﺎﻳ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻋﺎﻟﻴﺔ ا ﻮدة وﺷﻔﺎﻓﺔ وﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﻤﻘﺎرﻧﺔ‬
‫اﻟﻌﺎﻟﻢ وﻏ ﻢ ﻣﻦ‬ ‫أﺳﻮاق رأس اﳌﺎل‬ ‫اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﳌﺴﺎﻋﺪة اﳌﺴ ﺜﻤﺮ ﻦ واﳌﺸﺎرﻛ ن ﺧﺮ ﻦ‬
‫ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻻﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮارات ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‬
‫ﻴﻊ اﺳﺘﺨﺪام واﻟﺘﻄﺒﻴﻖ اﻟﺼﺎرم ﻟﺘﻠﻚ اﳌﻌﺎﻳ‬ ‫‪-‬‬
‫أن ﺗﺄﺧﺬ ﻐ ن ﻋﺘﺒﺎر اﺣﺘﻴﺎﺟﺎت ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ‬ ‫ﻗﺘﻀﺎء‪ ،‬ﻳ ﺒ‬ ‫ﺪاف اﳌﺬ ﻮرة أﻋﻼﻩ‪ ،‬وﻋﻨﺪ‬ ‫‪ -‬ﻟﺘﺤﻘﻴﻖ‬
‫ﺎم و ﻧﻮاع ﻣﻦ اﻟﻜﻴﺎﻧﺎت ﺑ ﺌﺎت اﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻣﺘﻨﻮﻋﺔ‬ ‫واﺳﻌﺔ ﻣﻦ‬
‫ﻴﻊ و ﺴ ﻴﻞ اﻋﺘﻤﺎد وﺗﺒ‬ ‫‪ -‬ﻣﻘﺎر ﺔ ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﻮﻃﻨﻴﺔ وﻣﻌﺎﻳ اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‪ .‬وذﻟﻚ ﻟ‬
‫اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻟﻠﺘﻘﺎر ﺮاﳌﺎﻟﻴﺔ )‪ ،(IFRS‬اﻟﺼﺎدرة ﻋﻦ ﻣﺠﻠﺲ ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ .2‬ﻣﺴﺆوﻟﻴﺎت ﻣﻨﺎء ‪ :‬و ﺘﻮ أﻣﻨﺎء ﻣﺆﺳﺴﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻹﻋﺪاد اﻟﺘﻘﺎر ﺮاﳌﺎﻟﻴﺔ ﻣﺴﺆوﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺗﺤﻤﻞ اﳌﺴﺆوﻟﻴﺔ ﻋﻦ وﺿﻊ آﻟﻴﺎت ﺗﻤﻮ ﻞ اﳌﻨﺎﺳﺒﺔ؛‬
‫‪ -‬إ ﺸﺎء أو ﻌﺪﻳﻞ ﺟﺮاءات اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻟﻸﻣﻨﺎء‪.‬‬
‫‪ -‬ﺗﺤﺪﻳﺪ اﻟﻜﻴﺎن اﻟﻘﺎﻧﻮ ﻲ اﻟﺬي ﻌﻤﻞ ﺑﻤﻮﺟﺒﮫ ﻣﺆﺳﺴﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻹﻋﺪاد اﻟﺘﻘﺎر ﺮاﳌﺎﻟﻴﺔ ﺷﺮ ﻄﺔ‬
‫أن ﻳ ﻮن ﺬا اﻟﻜﻴﺎن اﻟﻘﺎﻧﻮ ﻲ ﻣﺆﺳﺴﺔ أو ﻴﺌﺔ أﺧﺮى ﺗﻤﻨﺢ ﻣﺴﺆوﻟﻴﺔ ﻣﺤﺪودة ﻋ أﻋﻀﺎ ﺎ وأن‬
‫ﺗﺘﻀﻤﻦ اﻟﻮﺛﺎﺋﻖ اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ اﳌ ﺸﺌﺔ ﻟ ﺬا اﻟﻜﻴﺎن اﻟﻘﺎﻧﻮ ﻲ أﺣ ﺎﻣﺎ ﻟﺘﺤﻘﻴﻖ ﻧﻔﺲ اﻟﺸﺮوط ﺣ ﺎم‬
‫ﺬا اﻟﺪﺳﺘﻮر؛‬ ‫اﻟﻮاردة‬
‫‪ -‬إﺟﺮاء اﺟﺘﻤﺎﻋﺎت ﻣﻔﺘﻮﺣﺔ ﻟ ﻤ ﻮر‪ ،‬وﻟﻜﻦ ﻗﺪ‪ ،‬ﺣﺴﺐ ﺗﻘﺪﻳﺮ ﺎ‪ ،‬إﺟﺮاء ﻣﻨﺎﻗﺸﺎت ﻣﻌﻴﻨﺔ )ﻋﺎدة ﻣﺎ‬
‫ﺗ ﻮن ﻓﻘﻂ ﺣﻮل ﺧﺘﻴﺎرواﻟﺘﻌﻴ ن وﻗﻀﺎﻳﺎ اﳌﻮﻇﻔ ن ﺧﺮى‪ ،‬واﻟﺘﻤﻮ ﻞ( اﻟﻘﻄﺎع ا ﺎص‪.‬‬
‫ذﻟﻚ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت‬ ‫‪ -‬ﺸﺮ ﺗﻘﺮ ﺮ ﺳﻨﻮي ﻋﻦ أ ﺸﻄﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻹﻋﺪاد اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺑﻤﺎ‬
‫اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﺪﻗﻘﺔ وأوﻟﻮ ﺎت اﻟﺴﻨﺔ اﳌﻘﺒﻠﺔ‪.‬‬

‫‪.III‬ﻣﺠﻠﺲ ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ)‪ (IASB‬ﻮ ﻴﺌﺔ ﻣﺴﺘﻘﻠﺔ ﻣﻦ اﻟﻘﻄﺎع ا ﺎص ﺗﻘﻮم ﺑﺘﻄﻮ ﺮ واﻋﺘﻤﺎد‬
‫ﻣﻌﺎﻳ اﻟﺘﻘﺎر ﺮاﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ )‪ .(IFRSs‬ﻌﻤﻞ ﻣﺠﻠﺲ ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﺗﺤﺖ إﺷﺮاف ﻣﺆﺳﺴﺔ‬
‫ﻋﺎم ‪2001‬‬ ‫اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻹﻋﺪاد اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ .‬ﺗﻢ ﺸﻜﻴﻞ ﻣﺠﻠﺲ ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬
‫ﻟﻴﺤﻞ ﻣﺤﻞ ﻨﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‪.‬و ﻀﻢ ﺣﺎﻟﻴﺎ ‪ 14‬ﻋﻀﻮا‪.‬‬

‫‪12‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ول‪............................................................................................:‬ﻣﺪﺧﻞ إ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬

‫ﺎن ﻌﺮف ﺑﺎﺳﻢ ﻣﺠﻠﺲ ﻨﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ و ﻳﻀﻢ ‪ 13‬ﻋﻀﻮا ﻣﻦ ﺑﻠﺪان ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ وﻣﻦ‬
‫ﺧﻠﻔﻴﺎت ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ ﻣﻦ اﳌﻤﺎرﺳﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ) اﳌﺤﻠﻠﻮن اﳌﺎﻟﻴﻮن ‪،‬واﺿﻌﻮا اﳌﻌﺎﻳ اﻟﻮﻃﻨﻴﺔ ‪ ،‬ﻣﻌﻠﻤﻮ‬
‫اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ( و و ﻋﻤﺎل اﻟﺘﺠﺎر ﺔ )وﻻ ﺳﻴﻤﺎ اﻟﺸﺮ ﺎت اﳌﺘﻌﺪدة ا ﺴﻴﺎت(‪ ، ،‬ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إ ‪ 3‬أﻋﻀﺎء‬
‫ﻌﻤﻠﻮن ﺑﺪوام ﺟﺰ ﻲ ‪ .‬و ﻤﺜﻞ ﻞ ﻋﻀﻮ ﺑﺼﻔﺔ ﻋﺎﻣﺔ "ﻣﻨﺪو ﺎن" و‬ ‫ﺗﻨﻈﻴﻤﻴ ن ﻌﻤﻠﻮن ﻋ أﺳﺎس ﺗﻄﻮ‬
‫"ﻣﺴ ﺸﺎر ﺗﻘ "‪ .‬و ﺎن ﻟﻠﻤﺠﻠﺲ أﻳﻀﺎ ﻋﺪد ﻣﻦ اﳌﺮاﻗﺒ ن )ﺑﻤﺎ ذﻟﻚ ﻣﻤﺜﻠﻮن ﻣﻦ ﻣﺠﻠﺲ ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ‬
‫اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻣﺮ ﻲ)‪ (FASB‬و ﻣﺠﻠﺲ ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﳌﺎﻟﻴﺔ )‪ (FASB‬واﳌﻔﻮﺿﻴﺔ ورو ﻴﺔ( اﻟﺬﻳﻦ ﺸﺎر ﻮا‬
‫اﳌﻨﺎﻗﺸﺔ وﻟﻜ ﻢ ﻻ ﻳﺼﻮﺗﻮا‪.‬‬

‫ﻟﻠﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ‪،‬وﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻛﺒ ة ﻣﻦ اﳌﻌﺎﻳ‬ ‫وأﺻﺪر ﻣﺠﻠﺲ ﻨﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻃﺎر اﳌﻔﺎ ﻴ‬
‫وﺿﻊ‬ ‫واﻟﺘﻔﺴ ات و رﺷﺎدات اﻟ اﻋﺘﻤﺪ ﺎ اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﺸﺮ ﺎت و اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ اﻟ ﻴﺌﺎت اﻟﻮﻃﻨﻴﺔ‬
‫ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﻮﻃﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫و ﻌﺪ ﻣﺎ ﻳﻘﺮب ﻣﻦ ‪ 25‬ﻋﺎﻣﺎ ﻣﻦ اﻟﻌﻤﻞ‪ ،‬ﺧﻠﺼﺖ ﻨﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ )‪ (IASC‬ﻋﺎم ‪ 1997‬إ‬

‫أن ﻣﻮاﺻﻠﺔ أداء دور ﺎ ﺑﻔﻌﺎﻟﻴﺔ ﻳ ﻮن ﺑﺈﻳﺠﺎد ﺳ ﻴﻼ ﻟﺘﺤﻘﻴﻖ اﻟﺘﻘﺎرب ﺑ ن اﳌﻌﺎﻳ واﳌﻤﺎرﺳﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ‬
‫اﻟﻮﻃﻨﻴﺔ وﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﻌﺎﳌﻴﺔ اﻟﻌﺎﻟﻴﺔ ا ﻮدة‪ .‬وﻟﻠﻘﻴﺎم ﺑﺬﻟﻚ‪ ،‬رأت ﻨﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬
‫ﻴ ﻠ ﺎ‪ .‬و أواﺧﺮ ﻋﺎم ‪،1997‬ﺣﻴﺚ ﺷ ﻠﺖ ﻨﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ )‪(IASC‬‬ ‫)‪ (IASC‬ﺿﺮورة ﻐﻴ‬
‫ﻴ ﻠ ﺎ وإﺳ اﺗﻴﺠﻴ ﺎ‪ .‬و ﺸﺮ ﻓﺮﻗﺔ اﻟﻌﻤﻞ إﺳ اﺗﻴﺠﻴﺔ ﺗﻘﺮ ﺮ ﺎ‬ ‫ﻓﺮﻗﺔ ﻋﻤﻞ إﺳ اﺗﻴﺠﻴﺔ ﻹﻋﺎدة اﻟﻨﻈﺮ‬
‫ﺷ ﻞ ورﻗﺔ ﻣﻨﺎﻗﺸﺔ د ﺴﻤ ‪ .1998‬و ﻌﺪ اﳌﻨﺎﻗﺸﺔ ‪ ،‬ﺸﺮت ﺗﻮﺻﻴﺎ ﺎ اﻟ ﺎﺋﻴﺔ ﻧﻮﻓﻤ ‪.1999‬‬
‫وواﻓﻖ ﻣﺠﻠﺲ ﻨﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻋ اﳌﻘ ﺣﺎت ﺑﺎﻹﺟﻤﺎع د ﺴﻤ ‪،1999‬و ﻣﺎي ‪2000‬‬
‫ﻗ اﺣﺎت ‪ .‬ودﺧﻞ اﻟﺪﺳﺘﻮر ا ﺪﻳﺪ‬ ‫ﻨﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻋ‬ ‫واﻓﻘﺖ ﻴﺌﺎت ﻋﻀﺎء‬
‫ﳌﺠﻠﺲ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﺣ اﻟﺘﻨﻔﻴﺬ اﻋﺘﺒﺎرا ﻣﻦ ‪ 1‬ﺟﻮ ﻠﻴﮫ ‪ .2000‬وأﻋﻴﺪ ﺴﻤﻴﺔ ﻴﺌﺔ وﺿﻊ‬
‫ﻨﺔ ﺟﺪﻳﺪة ﳌﻌﺎﻳ‬ ‫إﻃﺎر‬ ‫اﳌﻌﺎﻳ ﻟﺘﺼﺒﺢ ﻣﺠﻠﺲ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ)‪ .(IASB‬اﻟﺬي ﻌﻤﻞ‬
‫ﻌﺮف ن ﻣﺆﺳﺴﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻹﻋﺪاد اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ) ‪IFRS‬‬ ‫اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ))‪ ،(IASCF‬واﻟ‬
‫‪ (FOUNDATION‬اﺑﺘﺪءا ﻣﻦ ‪.(2010‬‬

‫و اﻋﺘﺒﺎرا ﻣﻦ ‪ 1‬أﺑﺮ ﻞ ‪، 2001‬و اﻃﺎر ﻣﺆﺳﺴﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻹﻋﺪاد اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ ‪ ،‬ﺗﻮ ﻣﺠﻠﺲ‬
‫ﻨﺔ ﺗﻔﺴ ات اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬ ‫ﻌﺪﻣﺎ ﺗﻘﻮم‬ ‫اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ)‪ .(IASB‬ﺑﺄﻋﻤﺎل وﺿﻊ اﳌﻌﺎﻳ‬
‫ﻟﻠﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺑﺘﻄﻮ ﺮ ﺎ وﻋﺮض رﺷﺎدات اﻟﺘﻔﺴ ﻳﺔ ﻟﻠﺘﻌﻠﻴﻖ ﻟﺘﻄﺒﻴﻖ اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺼﺎدرة ﻋﻦ ﻣﺠﻠﺲ‬

‫‪13‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ول‪............................................................................................:‬ﻣﺪﺧﻞ إ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬

‫ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‪ ،‬ذﻟﻚ ﻌﺪ اﳌﻮاﻓﻘﺔ ﻋ اﻟﺘﻔﺴ ات اﻟ وﺿﻌ ﺎ ﻨﺔ ﺗﻔﺴ اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬
‫ﻟﻠﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ .1‬دور ﻣﺠﻠﺲ ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬

‫ﺑﻤﻮﺟﺐ دﺳﺘﻮر ﻣﺆﺳﺴﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻹﻋﺪاد اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻳﺘﺤﻤﻞ ﻣﺠﻠﺲ ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬
‫اﳌﺴﺆوﻟﻴﺔ اﻟ ﺎﻣﻠﺔ ﻋﻦ ﺟﻤﻴﻊ اﳌﺴﺎﺋﻞ اﻟﻔﻨﻴﺔ ﳌﺆﺳﺴﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻹﻋﺪاد اﻟﺘﻘﺎر ﺮاﳌﺎﻟﻴﺔ ﺑﻤﺎ ذﻟﻚ‪:‬‬

‫وﺿﻊ وﻣﺘﺎ ﻌﺔ ﺟﺪول أﻋﻤﺎﻟﮫ اﻟﺘﻘ ‪ ،‬ﻣﻊ ﻣﺮاﻋﺎة اﺟﺮاء اﻟ ﺸﺎور ﻣﻊ ﻣﻨﺎء‬ ‫‪ -‬ﺣﺮ ﺔ اﻟﺘﺼﺮف اﻟ ﺎﻣﻞ‬
‫ﻣﺆﺳﺴﺔ ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ وا ﻤ ﻮر‬
‫‪ -‬إﻋﺪاد وإﺻﺪار اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻟﻠﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ )ﻏ اﻟﺘﻔﺴ ات( و ﻓﺼﺎح ﻋ ﺎ ‪ ،‬وﻓﻘﺎ ﻟﻺﺟﺮاءات‬
‫اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ اﳌﻨﺼﻮص ﻋﻠ ﺎ اﻟﺪﺳﺘﻮر‬
‫‪ -‬اﳌﻮاﻓﻘﺔ ﻋ إﺻﺪاراﻟﺘﻔﺴ ات وإﺻﺪار ﺎ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﻨﺔ ﺗﻔﺴ ات اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻟﻠﺘﻘﺎر ﺮاﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻨﺔ ﺗﻔﺴ ات اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻟﻠﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ ) ﻨﺔ اﻟﺘﻔﺴ ات(‬ ‫‪.IV‬‬
‫ﺎﻧﺖ ﺴ ﺳﺎﺑﻘﺎ ﻨﺔ ﺗﻔﺴ ات اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻣﻦ ‪ 14‬ﻋﻀﻮا‬ ‫‪ .1‬ﺗﺘﺄﻟﻒ ﻨﺔ اﻟﺘﻔﺴ ات‪ ،‬اﻟ‬
‫ﻣﺼﻮﺗﺎ ﻌﻴ ﻢ ﻣﻨﺎء ﻟﻔ ة ﺛﻼث ﺳﻨﻮات ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺘﺠﺪﻳﺪ‪ .‬و ﺨﺘﺎر ﻣﻨﺎء أﻋﻀﺎء ﻨﺔ اﻟﺘﻔﺴ ات ﺑﺤﻴﺚ‬
‫ﺎص ﻳﻤﺜﻠﻮن ﺿﻤﻦ ﺗﻠﻚ اﳌﺠﻤﻮﻋﺔ أﻓﻀﻞ ﻣﺰ ﺞ ﻳﻤﻜﻦ ﺗﺤﻘﻴﻘﮫ ﻣﻦ‬ ‫ﺗﺘﺄﻟﻒ ﻣﻦ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ‬
‫اﻟﺘﻄﺒﻴﻖ‬ ‫أﺳﻮاق اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﻋﻤﺎل اﻟﺘﺠﺎر ﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ واﻟﺘﺠﺎرب‬ ‫ات‬ ‫ات اﻟﺘﻘﻨﻴﺔ وﺗﻨﻮع ا‬ ‫ا‬
‫اﻟﻌﻤ ﻟﻠﻤﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻹﻋﺪاد اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ وﺗﺤﻠﻴﻞ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟ أﻋﺪت وﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﻌﺎﻳ ‪.‬‬
‫وﺗﺠﺪر ﺷﺎرة ان ﻣﺼﺎر ﻒ اﻟﺴﻔﺮ ﻟﻸﻋﻀﺎء اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺄﻋﻤﺎل اﻟﺘﻔﺴ ات ﺗﺘﻜﻔﻞ ﺎ ﻣﺆﺳﺴﺔ اﳌﻌﺎﻳ‬
‫اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻹﻋﺪاد اﻟﺘﻘﺎر ﺮاﳌﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺺ‬ ‫ﺸﻄﺔ اﻟﻔﻨﻴﺔ أو ﻋﻀﻮ آﺧﺮ ﻣﻦ أﻋﻀﺎء اﳌﺠﻠﺲ أو‬ ‫‪ .2‬ﻌ ن ﻣﻨﺎء أﺣﺪ أﻋﻀﺎء اﳌﺠﻠﺲ أو ﻣﺪﻳﺮ‬
‫اﳌﺴﺎﺋﻞ اﻟﺘﻘﻨﻴﺔ اﻟ ﻳﺠﺮي‬ ‫آﺧﺮ ﻣﺆ ﻞ ﻟﺮﺋﺎﺳﺔ ﻨﺔ اﻟﺘﻔﺴ ات‪ .‬وﻟﻠﺮﺋ ﺲ ا ﻖ اﳌﺸﺎرﻛﺔ اﻟﻨﺎﻗﺶ‬
‫اﻟﺘﺼﻮ ﺖ‪ .‬و ﻌ ن ﻣﻨﺎء‪ ،‬ﺣﺴﺐ ﻣﺎ ﻳﺮاﻩ ﺿﺮور ﺎ‪ ،‬ﻣﺮاﻗﺒ ن ﻏ ﻣﺼﻮﺗ ن‬ ‫اﻟﻨﻈﺮ ﻓ ﺎ ﻟﻜﻦ دون اﳌﺸﺎرﻛﺔ‬
‫ﺟﺘﻤﺎﻋﺎت‪.‬‬ ‫ﻣﻤﺜﻠ ن ﻋﻦ اﳌﻨﻈﻤﺎت اﻟﺘﻨﻈﻴﻤﻴﺔ‪ ،‬و ﻮن ﻟ ﻢ ا ﻖ ا ﻀﻮر واﳌﺸﺎرﻛﺔ اﻟﻨﻘﺎش‬
‫ﺼﻴﺎ أو‬ ‫ﻗﻞ ﺣﺎﺿﺮ ﻦ‬ ‫‪ .3‬ﺗﺠﺘﻤﻊ ﻨﺔ اﻟﺘﻔﺴ ات ﻠﻤﺎ اﻗﺘﻀﺖ اﻟﻀﺮورة‪ ،‬ﺑـ ‪ 10‬أﻋﻀﺎء ﻣﺼﻮﺗ ن ﻋ‬
‫ﻋﻦ ﻃﺮ ﻖ ﺗﺼﺎﻻت‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﻳ ﺒ اﺳﺘﻔﺎء اﻟﻨﺼﺎب اﻟﻨﺼﺎب اﻟﻘﺎﻧﻮ ﻲ‪ :‬ﻌ ن اﳌﺠﻠﺲ ﻋﻀﻮ أو ﻋﻀﻮان ﻣﻦ‬
‫أﻋﻀﺎء اﳌﺠﻠﺲ ﻀﻮر ﺟﺘﻤﺎﻋﺎت ﻛﻤﺮاﻗﺒ ن ﻏ ﻣﺼﻮﺗ ن؛ و ﺠﻮز ﻷﻋﻀﺎء اﳌﺠﻠﺲ ﺧﺮ ﻦ ا ﻀﻮر‬

‫‪14‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ول‪............................................................................................:‬ﻣﺪﺧﻞ إ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬

‫ﻨﺔ اﻟﺘﻔﺴ ات‬ ‫ﺟﺘﻤﺎﻋﺎت‪ .‬و ﺣﺎﻻت اﺳﺘ ﻨﺎﺋﻴﺔ‪ ،‬ﻳﻤﻜﻦ اﻟﺴﻤﺎح ﻷﻋﻀﺎء‬ ‫اﻟﻨﻘﺎش‬ ‫واﳌﺸﺎرﻛﺔ‬
‫ﻌﻴ ن‬ ‫ﻟﻸﻋﻀﺎء اﻟﺮاﻏﺒ ن‬ ‫ﺑﺈرﺳﺎل ﻣﻨﺎو ن ﻏ ﻣﺼﻮﺗ ن‪ ،‬وﻓﻘﺎ ﻟﺘﻘﺪﻳﺮ رﺋ ﺲ ﻨﺔ اﻟﺘﻔﺴ ات‪ .‬و ﺒ‬
‫ﺑﺪﻳﻞ)وﻛﻴﻞ( أن ﻳﻠﺘﻤﺴﻮا ﻣﻮاﻓﻘﺔ اﻟﺮﺋ ﺲ ﻗﺒﻞ ﺟﺘﻤﺎع اﳌﻌ ‪ .‬ﺗ ﻮن اﺟﺘﻤﺎﻋﺎت ﻨﺔ اﻟﺘﻔﺴ ات ﻣﻔﺘﻮﺣﺔ‬
‫ﻟﻌﺎﻣﺔ اﻟﻨﺎس‪ ،‬وﻟﻜﻦ ﻳﻤﻜﻦ إﺟﺮاء ﻣﻨﺎﻗﺸﺎت ﻣﻐﻠﻘﺔ )ﻋﺎدة ﻣﺎ ﺗ ﻮن ﻓﻘﻂ ﺣﻮل ﺧﺘﻴﺎر واﻟﺘﻌﻴ ن وﻏ ذﻟﻚ‬
‫ﺗﻘﺪﻳﺮ ﻨﺔ اﻟﺘﻔﺴ ات‬ ‫ﻣﻦ اﳌﺴﺎﺋﻞ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﳌﻮﻇﻔ ن( ﺑﻨﺎءا ﻋ‬
‫ﻨﺔ اﻟﺘﻔﺴ ات ﺻﻮت واﺣﺪ‪ .‬ﻳﺼﻮت ﻋﻀﺎء وﻓﻘﺎ ﻵرا ﻢ اﳌﺴﺘﻘﻠﺔ‪ ،‬اﻣﺎ إذا ﺎﻧﻮا‬ ‫‪ .4‬ﻳ ﻮن ﻟ ﻞ ﻋﻀﻮ‬
‫ﺔ اﻟ و ﻠ ﻢ ‪ .‬ﻛﻤﺎ ﻻ ﺴﻤﺢ ﺑﺎﻟﺘﺼﻮ ﺖ‬ ‫ﻓﺈ ﻢ ﻳﺼﻮﺗﻮن وﻓﻘﺎ ﻵراء ا‬ ‫ﻣﻤﺜﻠ ن ﻟﺸﺮﻛﺔ أو ﻣﻨﻈﻤﺔ ‪...‬إ‬
‫ﺑﺎﻟﻮ ﺎﻟﺔ‪ .‬و ﺒ اﳌﻮاﻓﻘﺔ ﻋ ﻣﺴﻮدة أو ﺗﻔﺴ ات اﻟ ﺎﺋﻴﺔ ﻟ ﻨﺔ ﺗﻔﺴ ات اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻟﻠﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ‬
‫أن ﻻ ﻳﺼﻮت أﻛ ﻣﻦ أر ﻌﺔ أﻋﻀﺎء ﺿﺪ ﺬا اﳌﺴﻮدة أو اﻟﺘﻔﺴ اﻟ ﺎ ﻲ‪.‬‬
‫‪ .5‬ﺗﻘﻮم ﻨﺔ اﻟﺘﻔﺴ ات ﺑﻤﺎ ﻳ ‪:‬‬
‫اﻟﻮﻗﺖ اﳌﻨﺎﺳﺐ ﺸﺄن‬ ‫أ‪ .‬ﺗﻔﺴ ﺗﻄﺒﻴﻖ اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻹﻋﺪاد اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ وﺗﻘﺪﻳﻢ رﺷﺎدات‬
‫ﻗﻀﺎﻳﺎ اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟ ﻟﻢ ﺗ ﻨﺎوﻟ ﺎ اﳌﻌﺎﻳ ﺗﺤﺪﻳﺪا‪ ،‬ﺳﻴﺎق إﻃﺎر ﻋﻤﻞ اﳌﺠﻠﺲ‪ ،‬و ﺿﻄﻼع ﺑﻤ ﺎم‬
‫أﺧﺮى ﺑﻨﺎء ﻋ ﻃﻠﺐ اﳌﺠﻠﺲ؛‬
‫اﳌﻌﺎﻳ اﻟﻮﻃﻨﻴﺔ‬ ‫ﻋ اﳌﺠﻠﺲ اﻟﻌﻤﻞ ﻣﻊ واﺿ‬ ‫إﻃﺎر )أ( أﻋﻼﻩ‪ ،‬ﻳ ﺒ‬ ‫ب‪ .‬ﻋﻨﺪ ﻗﻴﺎم اﻟ ﻨﺔ ﻌﻤﻠ ﺎ‬
‫ﻟﺘﻌﺰ ﺰ اﻟﺘﻘﺎرب ﺑ ن ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﻮﻃﻨﻴﺔ وﻣﻌﺎﻳ اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ وﻟﻠﻮﺻﻮل ا ﺣﻠﻮل‬
‫ذات ﺟﻮدة ﻋﺎﻟﻴﺔ؛‬
‫اﻟﺘﻌﻠﻴﻘﺎت اﻟ‬ ‫ج‪ .‬ﻌﺪ اﻟ ﺧﻴﺺ ﻣﻦ اﳌﺠﻠﺲ ﻳﺘﻢ ﺸﺮ ﻣﺴﻮدة اﻟﺘﻔﺴ ات ﻟﻠﺘﻌﻠﻴﻖ اﻟﻌﺎم واﻟﻨﻈﺮ‬
‫ﻨﺔ ﺗﻔﺴ اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬ ‫ﻳﺘﻢ ﺗﻘﺪﻳﻤ ﺎ ﻓ ة ﻣﻌﻘﻮﻟﺔ ‪ ،‬ﻗﺒﻞ وﺿﻊ اﻟﻠﻤﺴﺎت ﺧ ة ﻋ ﺗﻔﺴ‬
‫ﻟﻠﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫د‪ .‬رﻓﻊ ﺗﻘﺮ ﺮ إ اﳌﺠﻠﺲ وا ﺼﻮل ﻋ ﻣﻮاﻓﻘﺔ ﺛﻤﺎﻧﻴﺔ ﻣﻦ أﻋﻀﺎﺋﮫ ﻟﻠﺘﻔﺴ ات اﻟ ﺎﺋﻴﺔ ﻟ ﻨﺔ ﺗﻔﺴ‬
‫اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ )إذا ﺎن ﻨﺎك ‪ 13‬ﻋﻀﻮا أو أﻗﻞ( أو ﺴﻌﺔ ﻣﻦ أﻋﻀﺎﺋﮫ إذا ﺎن ﻨﺎك ‪14‬‬
‫ﻋﻀﻮا‪.‬‬

‫‪15‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ول‪............................................................................................:‬ﻣﺪﺧﻞ إ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬

‫اﳌﺠﻠﺲ ﺳ ﺸﺎري ﻟﻠﻤﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻹﻋﺪاد اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ )اﳌﺠﻠﺲ ﺳ ﺸﺎري(‬ ‫‪.V‬‬
‫‪ .1‬ﺸ ﻞ اﳌﺠﻠﺲ ﺳ ﺸﺎري‪ ،‬اﻟﺬي ﺎن ﺴ ﺳﺎﺑﻘﺎ اﳌﺠﻠﺲ ﺳ ﺸﺎري ﻟﻠﻤﻌﺎﻳ ‪ ،‬اﻟﺬي ﻌ ن أﻋﻀﺎؤﻩ‬
‫ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﻣﻨﺎء ‪ ،‬ﻣﻨﺘﺪى ﳌﺸﺎرﻛﺔ اﳌﻨﻈﻤﺎت و ﻓﺮاد اﳌ ﺘﻤ ن ﺑﺎﻹﺑﻼغ اﳌﺎ اﻟﺪو ‪ ،‬واﻟﺬﻳﻦ ﻟ ﻢ ﺧﻠﻔﻴﺎت‬
‫ﺟﻐﺮاﻓﻴﺔ وﻣ ﻨﻴﺔ ﻣﺘﻨﻮﻋﺔ ‪ ،‬ﺪف‪:‬‬
‫أ‪ .‬ﺗﻘﺪﻳﻢ اﳌﺸﻮرة إ اﳌﺠﻠﺲ ﺸﺄن ﻣﻘﺮرات ﺟﺪول ﻋﻤﺎل و وﻟﻮ ﺎت ﻋﻤﻞ اﳌﺠﻠﺲ؛‬
‫ب‪ .‬إﺑﻼغ اﳌﺠﻠﺲ ﺑﺂراء اﳌﻨﻈﻤﺎت و ﻓﺮاد اﳌﺠﻠﺲ ﺳ ﺸﺎري ﺑﺎﳌﺸﺎر ﻊ اﻟﻜ ى ﺸﺄن وﺿﻊ اﳌﻌﺎﻳ ؛‬
‫ج‪ .‬ﺗﻘﺪﻳﻢ اﳌﺸﻮرة ﺧﺮى إ اﳌﺠﻠﺲ أو ﻣﻨﺎء‪.‬‬
‫‪ .2‬ﻳﺘﺄﻟﻒ اﳌﺠﻠﺲ ﺳ ﺸﺎري ﻣﻦ ‪ 30‬ﻋﻀﻮا أو أﻛ ‪ ،‬ﻳﺘﻤﺘﻌﻮن ﺑﺨﻠﻔﻴﺎت ﺟﻐﺮاﻓﻴﺔ وﻣ ﻨﻴﺔ ﻣﺘﻨﻮﻋﺔ‪ ،‬ﻌﻴﻨﻮن‬
‫ﳌﺪة ﺛﻼث ﺳﻨﻮات ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺘﺠﺪﻳﺪ‪ .‬و ﻌ ن ﻣﻨﺎء رﺋ ﺲ اﳌﺠﻠﺲ ﺳ ﺸﺎري‪ ،‬وﻻ ﺴﻤﺢ ﻻﻋﻀﺎء اﳌﺠﻠﺲ‬
‫ﺳ ﺸﺎري او رﺋ ﺴﮫ أن ﻳ ﻮﻧﻮا اﻋﻀﺎء اﳌﺠﻠﺲ‪ .‬و ﺪﻋﻮ ﻣﻨﺎء رﺋ ﺲ اﳌﺠﻠﺲ ﺳ ﺸﺎري إ ﺣﻀﻮر‬
‫اﺟﺘﻤﺎﻋﺎت ﻣﻨﺎء واﳌﺸﺎرﻛﺔ ﻓ ﺎ‪ ،‬ﻋﻨﺪ ﻗﺘﻀﺎء‪.‬‬
‫ﻗﻞ اﻟﺴﻨﺔ‪ .‬وﺗ ﻮن اﺟﺘﻤﺎﻋﺎﺗﮫ ﻣﻔﺘﻮﺣﺔ ﻟ ﻤ ﻮر‪ .‬و ﻘﻮم‬ ‫‪ .3‬ﻳﺠﺘﻤﻊ اﳌﺠﻠﺲ ﺳ ﺸﺎري ﻋﺎدة ﻣﺮﺗ ن ﻋ‬
‫ﻣﻨﺎء‬ ‫اﳌﺠﻠﺲ ﺑﺎﺳ ﺸﺎرة اﳌﺠﻠﺲ ﺳ ﺸﺎري ﻗﺒﻞ اﺗﺨﺎذ ﻗﺮاراﺗﮫ ﺸﺄن اﳌﺸﺎر ﻊ اﻟﻜ ى ﻛﻤﺎ ﻳﻘﻮم‬
‫ﺬا اﻟﺪﺳﺘﻮر‪.‬‬ ‫ﺑﺎﺳ ﺸﺎرﺗﮫ ﻗﺒﻞ إﺟﺮاء أي ﻐﻴ ات ﻣﻘ ﺣﺔ ﻋ‬

‫‪16‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ .............................................................................................................................:‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫ول ﻋﺮض اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اوﻻ ‪:‬اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو‬

‫ول" ﻓﺼــﺎح ﻋــﻦ اﻟﺴﻴﺎﺳــﺎت‬ ‫ﻳﺤــﻞ ــﺬا اﳌﻌﻴــﺎر )اﳌﻌــﺪل ـ ﻋــﺎم ‪ (( 1997‬ﻣﺤــﻞ ﻣﻌﻴــﺎراﳌﺤﺎﺳــﺒﺔ اﻟــﺪو‬
‫اﳌﺤﺎﺳ ـ ﻴﺔ" وﻣﻌﻴــﺎراﳌﺤﺎﺳــﺒﺔ اﻟــﺪو ا ــﺎﻣﺲ " اﳌﻌﻠﻮﻣــﺎت اﻟ ـ ﻳﺠــﺐ ﻓﺼــﺎح ﻋ ــﺎ ـ اﻟﺒﻴﺎﻧــﺎت اﳌﺎﻟﻴــﺔ"‬
‫وﻣﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻟﺚ ﻋﺸﺮ" ﻋﺮض اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺘﺪاوﻟﺔ واﳌﻄﻠﻮ ﺎت اﳌﺘﺪاوﻟﺔ"‪.‬‬

‫و ﻘ ــﻮم ــﺬا اﳌﻌﻴ ــﺎرﺑﺘﺤ ــﺪﻳﺚ اﳌﺘﻄﻠﺒ ــﺎت ـ ـ اﳌﻌ ــﺎﻳ اﻟ ـ ـ ﺣ ــﻞ ﻣﺤﻠ ــﺎ ﺑﻤ ــﺎ ﻳﺘﻔ ــﻖ ﻣ ــﻊ إﻃ ــﺎر ﻨ ــﺔ ﻣﻌ ــﺎﻳ‬
‫اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻹﻋﺪاد وﻋﺮض اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻋﻼوة ﻋ ـ ذﻟـﻚ ﻓ ـﻮ ﻣﺼـﻤﻢ ﻟﺘﺤﺴـ ن ﻧﻮﻋﻴـﺔ اﻟﺒﻴﺎﻧـﺎت‬
‫اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻌﺮوﺿﺔ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ‪.‬‬

‫ول ﻋﺮض اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪ .I‬اﻟ ﺪف ﻣﻦ اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو‬

‫إن اﻟ ﺪف ﻣﻦ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﺑﻴﺎن أﺳﺎس ﻋﺮض اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻸﻏﺮاض اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻟﻀﻤﺎن إﻣ ﺎﻧﻴﺔ ﻣﻘﺎرﻧ ﺎ‬
‫ﻣﻊ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ا ﺎﺻﺔ ﺑﺎﳌ ﺸﺄة ﻟﻠﻔ ات اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ واﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺂت ﺧﺮى‪ ،‬وﻟﺘﺤﻘﻴﻖ ﺬا‬
‫اﻟ ﺪف ﻳﺤﺪد ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻋﺘﺒﺎرات اﻟ ﻠﻴﺔ ﻟﻌﺮض اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ و رﺷﺎدات ا ﺎﺻﺔ ﻴ ﻠ ﺎ وا ﺪ‬
‫د ﻰ ﻣﻦ اﳌﺘﻄﻠﺒﺎت ﳌﺤﺘﻮى اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬أﻣﺎ ﻋ اف ﺑﺎﻟﻌﻤﻠﻴﺎت و ﺣﺪاث اﳌﺤﺪدة وﻗﻴﺎﺳ ﺎ‬
‫و ﻓﺼﺎح ﻋ ﺎ ﻓﻴﺘﻢ ﺗﻨﺎوﻟ ﺎ ﻣﻌﺎﻳ ا ﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﺧﺮى‪.‬‬

‫ﻊ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر اﳌ ﺸﺂت ﻋ أن ﺗﻘﻮم دارة ﺑﺘﻘﺪﻳﻢ ﻣﺮاﺟﻌﺔ ﻣﺎﻟﻴﺔ ﺧﺎرج اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺗﺒ ن‬ ‫و‬
‫اﻟﺸ ﻮك اﻟﺮﺋ ﺴﻴﺔ اﻟ ﺗﻮاﺟ ﺎ‪ ،‬وﻣﻦ‬ ‫اﳌﻼﻣﺢ اﻟﺮﺋ ﺴﻴﺔ ﻟﻸداء اﳌﺎ واﳌﺮﻛﺰ اﳌﺎ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة وﻧﻮا‬ ‫وﺗﻮ‬
‫اﳌﻤﻜﻦ أن ﻳﺤﺘﻮي ﺬا اﻟﺘﻘﺮ ﺮﻋ ﻣﺮاﺟﻌﺔ ﳌﺎ ﻳ ‪:‬‬

‫ﻌﻤﻞ ﺎ‬ ‫اﻟﺒ ﺌﺔ اﻟ‬ ‫ذﻟﻚ اﻟﺘﻐ ات‬ ‫ﺗﺤﺪد داء ﺑﻤﺎ‬ ‫أ‪ .‬اﻟﻌﻮاﻣﻞ واﻟﺘﺄﺛ ات اﻟﺮﺋ ﺴﻴﺔ اﻟ‬
‫اﳌ ﺸﺄة‪ ،‬واﺳﺘﺠﺎﺑﺔ اﳌ ﺸﺄة ﻟ ﺬﻩ اﻟﺘﻐ ات وﺗﺄﺛ ﺎ‪ ،‬وﺳﻴﺎﺳﺔ اﳌ ﺸﺄة ا ﺎﺻﺔ ﺑﺎﻻﺳ ﺜﻤﺎر ﻟﻠﻤﺤﺎﻓﻈﺔ‬
‫ﻋ ﻣﺴﺘﻮى داء وﺗﺤﺴ ﻨﮫ ﺑﻤﺎ ذﻟﻚ ﺳﻴﺎﺳ ﺎ ا ﺎﺻﺔ ﺑﺘﻮز ﻊ ر ﺎح ‪.‬‬

‫ب‪ .‬ﻣﺼﺎدراﻟﺘﻤﻮ ﻞ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة وﺳﻴﺎﺳﺔ اﻟﺘﻤﻮ ﻞ ﺑﻮاﺳﻄﺔ اﻟﻘﺮوض وﺳﻴﺎﺳ ﺎ ا ﺎﺻﺔ ﺑﺈدارة اﳌﺨﺎﻃﺮة ‪.‬‬

‫اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﺑﻤﻮﺟﺐ ﻣﻌﺎﻳ‬ ‫ﻻ ﺗﻨﻌﻜﺲ ﻗﻴﻤ ﺎ‬ ‫اﻟﻘﻮة ﻟﻠﻤ ﺸﺄة وﻣﺼﺎدر ﺎ اﻟ‬ ‫ج‪ .‬ﻧﻮا‬
‫اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫‪17‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ .............................................................................................................................:‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫ول ﻋﺮض اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪ .II‬ﻧـﻄﺎق اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو‬

‫ﻳﺠﺐ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻋﺮض اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ا ﺎص ﺑﺠﻤﻴﻊ ﻏﺮاض اﻟﻌﺎﻣﺔ اﳌﻌﺪة واﳌﻌﺮوﺿﺔ‬ ‫‪-1‬‬
‫ﺑﻤﻮﺟﺐ ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺗﻠﻚ اﻟ ﻳﻘﺼﺪ ﺎ ﺗﻠﺒﻴﺔ اﺣﺘﻴﺎﺟﺎت اﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ن اﻟﺬﻳﻦ ﻢ‬ ‫إن اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻸﻏﺮاض اﻟﻌﺎﻣﺔ‬ ‫‪-2‬‬
‫ﻟ ﺴﻮا ﻣﻮﻗﻊ ﻳﻤﻜ ﻢ ﻓﻴﮫ ﻃﻠﺐ ﺗﻘﺎر ﺮﻣﺼﻤﻤﺔ ﺧﺼﻴﺼﺎ ﻟﺘﻠﺒﻴﺔ اﺣﺘﻴﺎﺟﺎ ﻢ ﻣﻦ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺤﺪدة‪،‬‬
‫و ﺸﻤﻞ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻸﻏﺮاض اﻟﻌﺎﻣﺔ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﻌﺮوﺿﺔ ﺸ ﻞ ﻣﺴﺘﻘﻞ أو ﺿﻤﻦ وﺛﻴﻘﺔ ﻋﺎﻣﺔ‬
‫أﺧﺮى ﻣﺜﻞ ﺗﻘﺮ ﺮ ﺷ ﺮي أو ﺸﺮة اﻛﺘﺘﺎب‪ ،‬وﻻ ﻳﻨﻄﺒﻖ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻋ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﺮﺣﻠﻴﺔ‬
‫اﳌﺨﺘﺼﺮة‪ ،‬ﺑﻞ ﻳﻨﻄﺒﻖ ﻋ ﺣﺪ ﺳﻮاء ﻋ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﳌ ﺸﺄة ﻓﺮدﻳﺔ وﻋ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة‬
‫ﳌﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣ ﺸﺎت‪ ،‬ﻋ أن ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻻ ﻳﺤﻮل دون ﻋﺮض اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة اﻟ ﺗﻤﺘﺜﻞ ﳌﻌﺎﻳ‬
‫اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ واﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺸﺮﻛﺔ م ﺑﻤﻮﺟﺐ اﳌﺘﻄﻠﺒﺎت اﻟﻘﻮﻣﻴﺔ ﺿﻤﻦ ﻧﻔﺲ اﻟﻮﺛﻴﻘﺔ ﻣﺎ‬
‫دام أﺳﺎس إﻋﺪاد ﻞ واﺣﺪ ﻣ ﺎ ﻣﺒ ن ﺑﻮﺿﻮح ﺑﻴﺎن اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ‪.‬‬

‫ذﻟﻚ اﻟﺒﻨﻮك وﺷﺮ ﺎت اﻟﺘﺄﻣ ن‪ ،‬و ﻨﺎك ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت‬ ‫ﺎﻓﺔ أﻧﻮاع اﳌ ﺸﺂت ﺑﻤﺎ‬ ‫ﻳﻨﻄﺒﻖ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻋ‬ ‫‪-3‬‬
‫ﻣﻌﻴﺎر‬ ‫إﺿﺎﻓﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻮك واﳌﺆﺳﺴﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺧﺮى ﺗ ﻨﺎﺳﺐ ﻣﻊ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ورد ذﻛﺮ ﺎ‬
‫اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو رﻗﻢ )‪ - (30‬ﻓﺼﺎﺣﺎت اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻮك واﳌﺆﺳﺴﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻤﺎﺛﻠﺔ‪.‬‬

‫ﺴﺘﺨﺪم ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻣﺼﻄ ﺎت ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ ﳌ ﺸﺄة ﺪﻓ ﺎ اﻟﺮ ﺢ‪ ،‬وﻋ ذﻟﻚ ﻳﻤﻜﻦ ﳌ ﺸﺂت ﻋﻤﺎل‬ ‫‪-4‬‬
‫ﻟﺘﺤﻘﻴﻖ اﻟﺮ ﺢ‬ ‫اﻟﻘﻄﺎع اﻟﻌﺎم ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت ﺬا اﳌﻌﻴﺎر‪ ،‬وﻗﺪ ﺗﺤﺘﺎج اﳌ ﺸﺎت اﻟ ﻻ ﺴ‬
‫ﻮﻣﻴﺔ وﻣﺸﺎر ﻊ اﻟﻘﻄﺎع اﻟﻌﺎم ﺧﺮى اﻟ ﺗﺤﺎول ﺗﻄﺒﻴﻖ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻌﺪﻳﻞ وﺻﺎف‬ ‫واﳌ ﺸﺎت ا‬
‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ وﻛﺬﻟﻚ ﻟﻠﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻧﻔﺴ ﺎ‪ ،‬و ﺬﻩ اﳌ ﺸﺂت ﻳﻤﻜ ﺎ‬ ‫اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ ﻟﺒﻨﻮد ﻣﻌﻴﻨﺔ‬
‫أﻳﻀﺎ ﻋﺮض أﺟﺰاء إﺿﺎﻓﻴﺔ ﻟﻠﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫‪18‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ .............................................................................................................................:‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﻴﻜ ﻟﻠﻤﺮﻛﺰ اﳌﺎ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة واﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟ‬ ‫ﻋﺮض ﻣﺎ‬ ‫ﻌﺮ ﻒ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪.III‬‬
‫ﺗﻘﻮم ﺎ‪،‬واﻟ ﺪف ﻣﻦ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ذات ﻏﺮاض اﻟﻌﺎﻣﺔ ﺗﻘﺪﻳﻢ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﺣﻮل اﳌﺮﻛﺰ اﳌﺎ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة‬
‫وأداؤ ﺎ وﺗﺪﻓﻘﺎ ﺎ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻣﻤﺎ ﻮ ﻧﺎﻓﻊ ﻟﺴﻠﺴﻠﺔ ﻋﺮ ﻀﺔ ﻣﻦ اﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ن ﻋﻨﺪ اﺗﺨﺎذ ﻢ ﻗﺮارات‬
‫دارة ﻟﻠﻤﺼﺎدراﳌﻮ ﻠﺔ ﻟ ﺎ‪ ،‬وﻟﺘﺤﻘﻴﻖ ﺬا اﻟ ﺪف ﺗﻘﺪم‬ ‫اﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﺗﺒ ن اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻧﺘﺎﺋﺞ ﺗﻮ‬
‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﺣﻮل ﻣﺎ ﻳ ‪:‬‬

‫ﻣﻮﺟﻮدا ت اﳌ ﺸﺄة ‪.‬‬ ‫أ‪.‬‬

‫ب‪ .‬ﻣﻄﻠﻮ ﺎت اﳌ ﺸﺄة‪.‬‬
‫ﺣﻘﻮق اﳌﺴﺎ ﻤ ن ‪.‬‬ ‫ج‪.‬‬
‫دﺧﻞ وﻣﺼﺮوﻓﺎت اﳌ ﺸﺄة ﺑﻤﺎ ذﻟﻚ ر ﺎح وا ﺴﺎﺋﺮ‪.‬‬ ‫د‪.‬‬
‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‪.‬‬ ‫ه‪.‬‬
‫ﻳﻀﺎﺣﺎت ﺣﻮل اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺴﺎﻋﺪ ﺬﻩ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﺧﺮى اﻟﻮاردة‬
‫ﺗﻮﻗﻊ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة‪ ،‬و ﺸ ﻞ ﺧﺎص ﺗﻮﻗﻴﺖ ﺗﻮﻟﻴﺪ اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫اﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ن‬
‫واﻟﻨﻘﺪ اﳌﻌﺎدل واﻟﺘﺄﻛﺪ ﻣﻦ ذﻟﻚ ‪.‬‬

‫‪ .1‬اﳌﺴﺆوﻟﻴﺔ ﻋﻦ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ إن ﻣﺠﻠﺲ دارة و‪/‬أو اﻟ ﻴﺌﺔ ا ﺎﻛﻤﺔ ﺧﺮى ﻟﻠﻤ ﺸﺄة ﻣﺴﺆوﻻن ﻋﻦ‬
‫إﻋﺪاد وﺗﻘﺪﻳﻢ ﺑﻴﺎﻧﺎ ﺎ اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ .2‬أ ﺪاف اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫اﻟﻮﺿﻊ اﳌﺎ‬ ‫ﺪف اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ إ ﺗﻘﺪﻳﻢ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻋﻦ اﻟﻮﺿﻊ اﳌﺎ وﻧﺘﺎﺋﺞ ﻋﻤﺎل واﻟﺘﻐ‬ ‫أ‪.‬‬
‫ﺴﺘﺨﺪﻣ ﺎ اﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮارات ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‪.‬‬ ‫ﻟﻠﻤ ﺸﺎة ﺗﻔﻴﺪ اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﻔﺌﺎت اﻟ‬

‫ب‪ .‬ﺗﻠ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻌﺪة ﻟ ﺬا اﻟﻐﺮض ﺣﺘﻴﺎﺟﺎت اﳌﺸ ﻛﺔ ﳌﻌﻈﻢ اﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ن‪ .‬وﻣﻊ ذﻟﻚ ﻓﺈن‬
‫اﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮارات ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‪.‬‬ ‫ﺗﻠﻚ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت ﻻ ﺗﻮﻓﺮ ﺎﻓﺔ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟ ﻗﺪ ﻳﺤﺘﺎﺟ ﺎ اﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ن‬
‫وذﻟﻚ راﺟﻊ إ ﺣﺪ ﻛﺒ أن ﺗﻠﻚ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت ﻌﻜﺲ ﺛﺎر اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻸﺣﺪاث اﻟﺘﺎر ﺨﻴﺔ وﻻ ﺗﻮﻓﺮ ﺑﺎﻟﻀﺮورة‬
‫ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻏ ﻣﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻣﺤﺎﺳﺒ ﺎ ﻋﻦ‬ ‫اﻟﻘﻴﺎم ﺑﻮاﺟﺒﺎ ﺎ و ﺴﺎﻋﺪ‬ ‫ج‪ .‬ﺗﻈ ﺮ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ أﻳﻀﺎ ﻧﺘﺎﺋﺞ ﺗﻘﻴﻴﻢ ﻛﻔﺎءة دارة‬

‫‪19‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ .............................................................................................................................:‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﺗﻘﻴﻴﻢ ﻛﻔﺎءة دارة وﻣﺤﺎﺳﺒ ﺎ إ‬ ‫اﳌﻮارد اﳌﺆﺗﻤﻨﺔ ﻋﻠ ﺎ‪ .‬و ﺪف اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﻮن اﻟﺬﻳﻦ ﻳﺮﻏﺒﻮن‬
‫اﳌ ﺸﺄة‬ ‫اﺗﺨﺎذ ﻗﺮارات اﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻗﺪ ﺸﻤﻞ ﻋ ﺳ ﻴﻞ اﳌﺜﺎل ﻋ ﻗﺮارات ﻟﻼﺣﺘﻔﺎظ ﺑﺎﺳ ﺜﻤﺎرا ﻢ‬
‫دارة‪.‬‬ ‫أو ﺑﻴﻌ ﺎ أو ﻣﺎ إذا ﺎن ﻣﻦ اﻟﻀﺮوري ﻐﻴ‬

‫‪ .3‬اﻟﻔﺮوض اﻟ ﺗﻨﻄﻮي ﻋﻠ ﺎ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﺳﺘﻤﺮار ﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة‬ ‫أ‪.‬‬

‫اﻟﺒﻘﺎء ﻛﻤ ﺸﺄة‬ ‫دارة إﺟﺮاء ﺗﻘﻴﻴﻢ ﻟﻘﺪرة اﳌ ﺸﺄة ﻋ‬ ‫‪ -‬ﻋﻨﺪ إﻋﺪاد اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻳﺠﺐ ﻋ‬
‫ﻣﺴﺘﻤﺮة‪ ،‬و ﺠﺐ إﻋﺪاد اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻋ أﺳﺎس أن اﳌ ﺸﺄة ﻣﺴﺘﻤﺮة ﻣﺎ ﻟﻢ ﺗﻜﻦ ﻨﺎك ﻧﻴﺔ ﻟﺪى‬
‫ﺳﻮى أن ﺗﻔﻌﻞ‬ ‫دارة إﻣﺎ ﺗﺼﻔﻴﺔ اﳌ ﺸﺄة أو اﻟﺘﻮﻗﻒ ﻋﻦ اﳌﺘﺎﺟﺮة أو ﻟ ﺲ أﻣﺎﻣ ﺎ ﺑﺪﻳﻞ واﻗ‬
‫ذﻟﻚ‪ ،‬وﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗ ﻮن دارة ﻋ ﻋﻠﻢ أﺛﻨﺎء ﻗﻴﺎﻣ ﺎ ﺑﺈﺟﺮاء ﺗﻘﻴﻴﻤ ﺎ ﺑﺤﺎﻻت ﻋﺪم ﺗﺄﻛﺪ ﻣﺎدﻳﺔ ﺗﺘﻌﻠﻖ‬
‫ً‬
‫ﺑﺄﺣﺪاث أو ﻇﺮوف ﻗﺪ ﺗﺜ ﺷ ﻮ ﺎ ﻛﺒ ة ﻗﺪرة اﳌ ﺸﺄة ﻋ اﻟﺒﻘﺎء ﻛﻤ ﺸﺄة ﻣﺴﺘﻤﺮة ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺠﺐ‬
‫ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﺣﺎﻻت ﻋﺪم اﻟﺘﺄﻛﺪ ﺬﻩ‪ ،‬وﻋﻨﺪﻣﺎ ﻻ ﻳﺘﻢ إﻋﺪاد اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻋ أﺳﺎس أن‬
‫اﳌ ﺸﺄة ﻣﺴﺘﻤﺮة ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺠﺐ ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﺬﻩ ا ﻘﻴﻘﺔ وﻋﻦ ﺳﺎس اﻟﺬي ﺗﻢ ﺑﻤﻮﺟﺒﮫ إﻋﺪاد‬
‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬وﺳ ﺐ ﻋﺪم اﻋﺘﺒﺎراﳌ ﺸﺄة أ ﺎ ﻣ ﺸﺄة ﻣﺴﺘﻤﺮة‪.‬‬

‫ﻋﺘﺒﺎر ﺎﻓﺔ‬ ‫دارة أن ﺗﺄﺧﺬ‬ ‫‪ -‬ﻋﻨﺪ ﺗﻘﻴﻴﻢ ﻣﺎ إذا ﺎﻧﺖ ﺳﺘﻤﺮار ﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ ﻳﺠﺐ ﻋ‬
‫ﻗﻞ إﺛﻨﺎ ﻋﺸﺮ ﺷ ﺮا ﻣﻦ ﺗﺎر ﺦ‬ ‫اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺘﻮﻓﺮة ﻟﻠﻤﺴﺘﻘﺒﻞ اﳌﻨﻈﻮر واﻟ ﻳﺠﺐ أن ﺗ ﻮن ﻋ‬
‫ﻋﺘﺒﺎر ﻋ‬ ‫اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ دون أن ﺗ ﻮن ﻣﻘﺘﺼﺮة ﻋ ذﻟﻚ‪ ،‬و ﻌﺘﻤﺪ ﻣﺪى أﺧﺬ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت‬
‫ﻞ ﺣﺎﻟﺔ‪ ،‬ﻓﻌﻨﺪﻣﺎ ﻳ ﻮن ﻟﻠﻤ ﺸﺄة ﺗﺎر ﺦ ﻋﻤﻠﻴﺎت ﻣﺮ ﺢ وإﻣ ﺎﻧﻴﺔ ﺳﺮ ﻌﺔ ﻟﻠﻮﺻﻮل إ‬ ‫ا ﻘﺎﺋﻖ‬
‫ﻟﻠﻤ ﺸﺄة اﳌﺴﺘﻤﺮة ﻣﻨﺎﺳﺐ ﺑﺪون‬ ‫اﳌﺼﺎدر اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻓﺈﻧﮫ ﻳﻤﻜﻦ ﺳﺘ ﺘﺎج ﺑﺄن ﺳﺎس اﳌﺤﺎﺳ‬
‫ﻋﺘﺒﺎر ﺳﻠﺴﻠﺔ واﺳﻌﺔ ﻣﻦ‬ ‫ﺗﺤﻠﻴﻞ ﻣﻔﺼﻞ‪ ،‬و ا ﺎﻻت ﺧﺮى ﻗﺪ ﺗﺤﺘﺎج دارة إ أن ﺗﺄﺧﺬ‬
‫اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﳌﺤﻴﻄﺔ ﺑﺎﻟﺮ ﺤﻴﺔ ا ﺎﻟﻴﺔ واﳌﺘﻮﻗﻌﺔ و ﺮاﻣﺞ ﺴﺪﻳﺪ اﻟﺪﻳﻮن واﳌﺼﺎدر اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ ﻻﺳ ﺒﺪال‬
‫اﻟﺘﻤﻮ ﻞ ﻗﺒﻞ أن ﺗﻘﺘﻨﻊ ﺑﺄن ﺳﺘﻤﺮار ﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ‪.‬‬
‫ب‪ .‬اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋ أﺳﺎس ﺳﺘﺤﻘﺎق‬

‫‪ -‬ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة اﳌﺴﺘﻤﺮة إﻋﺪاد ﺑﻴﺎﻧﺎ ﺎ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﻋﺪا اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ا ﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي‬
‫ﺑﻤﻮﺟﺐ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋ أﺳﺎس ﺳﺘﺤﻘﺎق‪.‬‬

‫‪20‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ .............................................................................................................................:‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫‪ -‬ﺑﻤﻮﺟﺐ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋ أﺳﺎس ﺳﺘﺤﻘﺎق ﻳﺘﻢ ﻋ اف ﺑﺎﻟﻌﻤﻠﻴﺎت و ﺣﺪاث ﻋﻨﺪ ﺣﺪو ﺎ )وﻟ ﺲ‬
‫ﻼت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ و ﺑﻼغ ﻋ ﺎ‬ ‫اﻟ‬ ‫ﻴﻠ ﺎ‬ ‫ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺘﻢ اﺳﺘﻼم أو دﻓﻊ اﻟﻨﻘﺪ أو ﻣﺎ ﻌﺎدﻟﮫ(‪ ،‬و ﺘﻢ‬
‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ ﺑﻨﺎء ﻋ‬ ‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻔ ات اﻟ ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺎ‪ ،‬و ﺘﻢ ﻋ اف ﺑﺎﳌﺼﺮوﻓﺎت‬
‫ارﺗﺒﺎط ﻣﺒﺎﺷﺮ ﺑ ن اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﻟ ﺗﻢ ﺗﺤﻤﻠ ﺎ وﻋﺎﺋﺪات ﺑﻨﻮد دﺧﻞ ﻣﺤﺪدة )ﻣﻤﺎﺛﻠﺔ( ﻋ أن ﺗﻄﺒﻴﻖ‬
‫ﻌﺮ ﻒ اﳌﻮﺟﻮدات أو‬ ‫اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ اﻟ ﻻ ﺗﻠ‬ ‫ﻣﻔ ﻮم اﳌﻤﺎﺛﻠﺔ ﻻ ﺴﻤﺢ ﺑﺎﻻﻋ اف ﺑﺎﻟﺒﻨﻮد‬
‫اﳌﻄﻠﻮ ﺎت ‪.‬‬
‫ج‪ .‬ﺛﺒﺎت اﻟﻌﺮض‬

‫اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻣﻦ ﻓ ة إ اﻟﻔ ات اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﻟ ﺎ‪ ،‬إﻻ‬ ‫‪ -‬ﻳﺠﺐ ﺑﻘﺎء ﻋ ﻋﺮض وﺗﺼ ﻴﻒ اﻟﺒﻨﻮد‬
‫ا ﺎﻻت اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻃﺒﻴﻌﺔ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﳌ ﺸﺄة أو ﻣﺮاﺟﻌﺔ ﻟﻌﺮض ﺑﻴﺎﻧﺎ ﺎ اﳌﺎﻟﻴﺔ أن اﻟﺘﻐ ﺳ ﻨﺠﻢ‬ ‫ﺎم‬ ‫‪ ‬إذا ﺗﺒ ن ﻐ‬
‫ﻋﻨﮫ ﻋﺮض ﻣﻨﺎﺳﺐ أﻛ ﻟﻸﺣﺪاث أو اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت‪.‬‬

‫اﻟﻌﺮض أو ﺗﻄﻠﺐ ذﻟﻚ ﺗﻔﺴ ﻣﻦ اﻟﺘﻔﺴ ات اﻟﺼﺎدرة‬ ‫‪ ‬إذا ﺗﻄﻠﺐ ﻣﻌﻴﺎر ﻣﺤﺎﺳﺒﺔ دو إﺟﺮاء ﻐﻴ‬
‫ﻋﻦ اﻟ ﻨﺔ اﻟﺪاﺋﻤﺔ ﻟﻠﺘﻔﺴ ات‪.‬‬
‫اﻣﺘﻼك أو ﺗﺼﺮف ﺎم أو ﻣﺮاﺟﻌﺔ ﻟﻌﺮض اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺑﻮﺟﻮب ﻋﺮض اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪ -‬ﻗﺪ ﻳﻮ‬
‫ﺸ ﻞ ﻣﺨﺘﻠﻒ‪ ،‬و ﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة ﻐﻴ ﻋﺮض ﺑﻴﺎﻧﺎ ﺎ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻓﻘﻂ إذ ا ﺎن ﻣﻦ اﳌﺤﺘﻤﻞ أن‬
‫ﺔ‪ ،‬وﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗﺘﻢ ﺬﻩ اﻟﺘﻐ ات‬ ‫اﻟ ﻴ ﻞ اﳌﻌﺪل ﺳ ﺴﺘﻤﺮ أو ﺎﻧﺖ اﳌﻨﻔﻌﺔ ﻣﻦ ﻋﺮض ﺑﺪﻳﻞ وا‬
‫اﻟﻌﺮض ﺗﻘﻮم اﳌ ﺸﺄة ﺑﺈﻋﺎدة ﺗﺼ ﻴﻒ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎ ﺎ اﳌﻘﺎرﻧﺔ ﺣﺴﺐ اﻟﻔﻘﺮة )‪ ،(38‬و ﺴﻤﺢ ﺑﺈﺟﺮاء ﻐﻴ‬
‫ﻣﻊ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت ﺬا اﳌﻌﻴﺎر‪.‬‬ ‫اﻟﻌﺮض ﻟﻼﻣﺘﺜﺎل ﻟﻠﻤﺘﻄﻠﺒﺎت اﻟﻘﻮﻣﻴﺔ ﻣﺎ دام اﻟﻌﺮض اﳌﻌﺪل ﻳﺘﻤﺎ‬
‫د‪ .‬اﳌﺎدﻳﺔ واﻟﺘﺠﻤﻴﻊ‬

‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬و ﺠﺐ ﺗﺠﻤﻴﻊ اﻟﺒﻨﻮد ﻏ اﳌﺎدﻳﺔ ﻣﻊ‬ ‫‪ -‬ﻳﺠﺐ ﻋﺮض ﻞ ﺑﻨﺪ ﻣﺎدي ﺸ ﻞ ﻣﺴﺘﻘﻞ‬
‫اﳌﺒﺎﻟﻎ ذات اﻟﻄﺒﻴﻌﺔ أو اﻟﻮﻇﻴﻔﺔ اﳌﺸﺎ ﺔ‪ ،‬وﻻ ﺗﻮﺟﺪ ﺣﺎﺟﺔ ﻟﻌﺮﺿ ﺎ ﺸ ﻞ ﻣﺴﺘﻘﻞ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺗﻨﺠﻢ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻣﻦ ﻣﻌﺎ ﺔ ﻛﻤﻴﺎت ﻛﺒ ة ﻣﻦ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟ ﺗﻤﺖ ﻴ ﻠ ﺎ ﺑﺘﺠﻤﻴﻌ ﺎ‬

‫ﻋﺮض‬ ‫ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻟﺘﺠﻤﻴﻊ واﻟﺘﺼ ﻴﻒ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮﻋﺎت ﺣﺴﺐ ﻃﺒﻴﻌ ﺎ أو وﻇﻴﻔ ﺎ‪ ،‬واﳌﺮﺣﻠﺔ اﻟ ﺎﺋﻴﺔ‬
‫ﻳﻀﺎﺣﺎت‪ ،‬وإذا ﺎن أﺣﺪ‬ ‫ﺻﻠﺐ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ أو‬ ‫ﺑﻴﺎﻧﺎت ﻣﺨﺘﺼﺮة وﻣﺼﻨﻔﺔ ﺸ ﻞ ﺑﻨﻮدا‬
‫ﺻﻠﺐ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ أو‬ ‫اﻟﺒﻨﻮد ﻟ ﺲ ﻣﺎدﻳﺎ ﺸ ﻞ ﻓﺮدي ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺘﻢ ﺗﺠﻤﻴﻌﮫ ﻣﻊ اﻟﺒﻨﻮد ﺧﺮى إﻣﺎ‬

‫‪21‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ .............................................................................................................................:‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫ً‬
‫ﺻﻠﺐ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﻳﻀﺎﺣﺎت ‪،‬واﻟﺒﻨﺪ ﻏ اﳌﺎدي ﺸ ﻞ ﺎف ﻻ ﺴﺘﻠﺰم ﻋﺮﺿﺎ ﻣﺴﺘﻘﻼ‬
‫ﻳﻀﺎﺣﺎت‪.‬‬ ‫ورﻏﻢ ذﻟﻚ ﻗﺪ ﻳ ﻮن ﻣﺎدﻳﺎ ﺸ ﻞ ﺎف ﻳﺘﻮﺟﺐ ﻋﺮﺿﮫ ﻣﺴﺘﻘﻼ‬

‫ﻓﺼﺎح ﻋ ﺎ ﻋ‬ ‫ﺬا اﻟﺴﻴﺎق ﻌﺘ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﺎدﻳﺔ إذا ﻛﺄن ﻣﻦ اﳌﻤﻜﻦ أن ﻳﺆﺛﺮ ﻋﺪم‬ ‫‪-‬‬
‫ﻢ‬ ‫اﻟﻘﺮارات ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﺨﺪﻣ ن إذا أﺧﺬت ﺑﻨﺎء ﻋ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬و ﻌﺘﻤﺪ اﳌﺎدﻳﺔ ﻋ‬
‫اﻟﻈﺮوف ا ﺎﺻﺔ ﻌﺪم ذﻛﺮﻩ‪ ،‬وﻋﻨﺪ ﺗﻘﺮ ﺮ ﻣﺎ إذا ﺎن أﺣﺪ‬ ‫وﻃﺒﻴﻌﺔ اﻟﺒﻨﺪ اﻟﺬي ﺣﻜﻢ ﻋﻠﻴﮫ‬
‫اﻟﺒﻨﻮد أو ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﻟﺒﻨﻮد ﻣﺎدﻳﺔ ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺘﻢ ﺗﻘﻴﻴﻢ ﻃﺒﻴﻌﺔ و ﻢ اﻟﺒﻨﺪ ﻣﻌﺎ‪ ،‬وﺗ ﻮن ﻃﺒﻴﻌﺔ أو‬
‫اﻟﻌﺎﻣﻞ اﳌﺤﺪد اﻋﺘﻤﺎدا ﻋ اﻟﻈﺮوف‪ ،‬ﻓﻌ ﺳ ﻴﻞ اﳌﺜﺎل ﻳﺘﻢ ﺗﺠﻤﻴﻊ اﳌﻮﺟﻮدات‬ ‫ﻢ اﻟﺒﻨﺪ‬
‫اﻟﻔﺮدﻳﺔ ذات اﻟﻄﺒﻴﻌﺔ واﻟﻌﻤﻞ اﳌ ﺸﺎ ن إذا ﺎﻧﺖ اﳌﺒﺎﻟﻎ اﻟﻔﺮدﻳﺔ ﻛﺒ ة‪ ،‬ﻋ أن اﻟﺒﻨﻮد اﻟﻜﺒ ة‬
‫اﻟ ﺗﺨﺘﻠﻒ ﻃﺒﻴﻌ ﺎ أو ﻋﻤﻠ ﺎ ﻳﺘﻢ ﻋﺮﺿ ﺎ ﺸ ﻞ ﻣﺴﺘﻘﻞ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻻ ﺴﺘﻠﺰم اﳌﺎدﻳﺔ ﺿﺮورة ﺗﻠﺒﻴﺔ اﳌﺘﻄﻠﺒﺎت اﳌﺤﺪدة ﻟﻺﻓﺼﺎح ﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ إذا ﺎﻧﺖ‬
‫اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻨﺎﺟﻤﺔ ﻏ ﻣﺎدﻳﺔ‪.‬‬

‫ه‪ .‬اﳌﻘﺎﺻﺔ‬

‫‪ -‬ﻳﺠﺐ ﻋﺪم إﺟﺮاء ﻣﻘﺎﺻﺔ ﺑ ن اﳌﻮﺟﻮدات واﳌﻄﻠﻮ ﺎت إﻻ إذا ﺎﻧﺖ اﳌﻘﺎﺻﺔ ﻣﻄﻠﻮ ﺔ أو ﻣﺴﻤﻮح ﺎ‬
‫ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﻣﻌﻴﺎرﻣﺤﺎﺳﺒﺔ دو آﺧﺮ‪.‬‬

‫ﻳﺠﺐ ﻋﺪم إﺟﺮاء ﻣﻘﺎﺻﺔ ﺑﻨﻮد اﻟﺪﺧﻞ واﳌﺼﺮوﻓﺎت ﻋﻨﺪﻣﺎ وﻓﻘﻂ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺘﺤﻘﻖ ﻣﺎ ﻳ ‪:‬‬ ‫‪-‬‬

‫ﺎ‪،‬‬ ‫‪ ‬ﻳﺘﻄﻠﺐ أو ﺴﻤﺢ ﻣﻌﻴﺎرﻣﺤﺎﺳﺒﺔ دو‬

‫‪ ‬إذا ﺎﻧﺖ ر ﺎح وا ﺴﺎﺋﺮ واﳌﺼﺮوﻓﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺎ واﻟﻨﺎﺟﻤﺔ ﻋ ﺎ أو ﻋﻦ ﻋﻤﻠﻴﺎت أو أﺣﺪاث‬

‫ﻣﺸﺎ ﺔ ﻟ ﺴﺖ ﻣﺎدﻳﺔ‪ ،‬و ﺬﻩ اﳌﺒﺎﻟﻎ ﻳﺠﺐ ﺗﺠﻤﻴﻌ ﺎ ﺣﺴﺐ اﻟﻔﻘﺮة ‪.29‬‬

‫‪ -‬ﻣﻦ اﻟﻀﺮوري ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗ ﻮن ﻞ ﻣﻦ اﳌﻮﺟﻮدات واﳌﻄﻠﻮ ﺎت وﻛﺬﻟﻚ اﻟﺪﺧﻞ واﳌﺼﺮوﻓﺎت ﻣﺎدﻳﺔ أن‬
‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ أو اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪،‬‬ ‫ﻳﺘﻢ ﺗﻘﺪﻳﻢ اﻟﺘﻘﺎر ﺮ ﻋ ﺎ ﺸ ﻞ ﻣﺴﺘﻘﻞ ‪ .‬إن اﳌﻘﺎﺻﺔ إﻣﺎ‬
‫ﻓﻴﻤﺎ ﻋﺪا إذا ﺎﻧﺖ اﳌﻘﺎﺻﺔ ﻌﻜﺲ ﺟﻮ ﺮ اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ أو ا ﺪث‪ ،‬ﺗﻘﻠﻞ ﻣﻦ ﻗﺪرة اﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ن ﻋ‬
‫ﻓ ﻢ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟ ﻳﺘﻢ اﻟﻘﻴﺎم ﺎ وﻋ ﺗﻘﻴﻴﻢ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة‪ .‬إن ﺗﻘﺪﻳﻢ‬

‫‪22‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ .............................................................................................................................:‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫اﻟﺘﻘﺎر ﺮ ﺣﻮل اﳌﻮﺟﻮدات ﻣﺨﺼﻮﻣﺎ ﻣ ﺎ ﻣﺨﺼﺼﺎت اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ‪ ،‬ﻣﺜﺎل ذﻟﻚ ﻣﺨﺼﺼﺎت اﻟﺘﻘﺎدم‬
‫ﻟﻠﻤﺨﺰون وﻣﺨﺼﺼﺎت اﻟﺪﻳﻮن اﳌﺸ ﻮك ﻓ ﺎ ﺣﺴﺎﺑﺎت اﻟﺬﻣﻢ اﳌﺪﻳﻨﺔ ﻻ ﻌﺘ ﻣﻘﺎﺻﺔ‪.‬‬

‫‪ .4‬ﻴ ﻞ واﳌﺤﺘﻮى اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﻳﺘﻄﻠﺐ ﺬا اﳌﻌﻴﺎرإﻓﺼﺎﺣﺎت ﻣﻌﻴﻨﺔ ﺻﻠﺐ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬و ﺘﻄﻠﺐ ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﺑﻨﻮد أﺧﺮى إﻣﺎ‬
‫ﺎ ﻛﻤ ﻖ ﻟﻠﻤﻌﻴﺎر ﻳﻤﻜﻦ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة‬ ‫ﻳﻀﺎﺣﺎت‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﻳﻘﺪم ﻧﻤﺎذج ﻣﻮ‬ ‫ﺻﻠﺐ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ أو‬
‫اﺗﺒﺎﻋ ﺎ ﺣﺴﺐ ﻣﺎ ﻮ ﻣﻨﺎﺳﺐ ﻟﻈﺮوﻓ ﺎ‪ ،‬و ﻘﺪم ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو رﻗﻢ )‪ (7‬ﻴﻜﻼ ﻟﻌﺮض ﻗﺎﺋﻤﺔ‬
‫ﻣﻌ واﺳﻊ‪ ،‬و ﺸﻤﻞ ﺑﻨﻮدا ﻣﻘﺪﻣﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي‪ .‬و ﺴﺘﺨﺪم ﺬا اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺼﻄ " ﻓﺼﺎح"‬
‫إﻳﻀﺎﺣﺎت اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ و ﺘﻢ ﻋﻤﻞ ﻓﺼﺎﺣﺎت اﳌﻄﻠﻮ ﺔ ﺑﻤﻮﺟﺐ‬ ‫ﺑﺪاﻳﺔ ﻞ ﻗﺎﺋﻤﺔ ﻣﺎﻟﻴﺔ وﻛﺬﻟﻚ‬
‫ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﺧﺮى ﺣﺴﺐ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت ﺬﻩ اﳌﻌﺎﻳ ‪ ،‬وﻣﺎ ﻟﻢ ﻳﺤﺪد ﺬا اﳌﻌﻴﺎر أو ﻣﻌﻴﺎر آﺧﺮ‬
‫ﻳﻀﺎﺣﺎت ‪.‬‬ ‫ﻋﻜﺲ ذ ﻟﻚ ﺗﺘﻢ ﺬﻩ ﻓﺼﺎﺣﺎت إﻣﺎ ﺑﺪاﻳﺔ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ أو‬

‫أ‪ .‬ﺗﺤﺪﻳﺪ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﻧﻔﺲ اﻟﻮﺛﻴﻘﺔ‬ ‫وﺗﻤﻴ ﺎ ﻋﻦ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﺧﺮى‬ ‫‪ -‬ﻳﺠﺐ ﺗﺤﺪﻳﺪ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺸ ﻞ وا‬
‫اﳌ ﺸﻮرة‪.‬‬

‫‪ -‬ﺗﻨﻄﺒﻖ ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻓﻘﻂ ﻋ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ وﻟ ﺲ ﻋ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﺧﺮى اﳌﻘﺪﻣﺔ‬
‫ذﻟﻚ ﻣﻦ اﳌ ﻢ أن ﺴﺘﻄﻴﻊ اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﻮن اﻟﺘﻔﺮﻗﺔ ﺑ ن‬ ‫وﺛﻴﻘﺔ أﺧﺮى‪ ،‬وﻋ‬ ‫ﺗﻘﺮ ﺮ ﺳﻨﻮي أو‬
‫اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﻌﺪة ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ واﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﺧﺮى اﻟ ﻣﻦ اﳌﻤﻜﻦ أن ﺗ ﻮن‬
‫ﻣﻔﻴﺪة ﻟﻠﻤﺴﺘﺨﺪﻣ ن إﻻ أ ﺎ ﻟ ﺴﺖ ﻣﻮﺿﻮﻋﺎ ﻟﻠﻤﻌﺎﻳ ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻳﺠﺐ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﻞ ﺟﺰء ﻣﻦ أﺟﺰاء اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺑﻮﺿﻮح‪ ،‬ﻋﻼوة ﻋ ذﻟﻚ ﻳﺠﺐ ﻋﺮض اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت‬
‫ﻴﺢ‪:‬‬ ‫اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﺸ ﻞ ﺑﺎرز وإﻋﺎد ﺎ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗ ﻮن ﺿﺮور ﺔ ﻟﻔ ﻢ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﻘﺪﻣﺔ ﺸ ﻞ‬

‫‪ ‬أﺳﻢ اﳌ ﺸﺄة اﻟ ﻗﺪﻣﺖ اﻟﺘﻘﺮ ﺮأو وﺳﻴﻠﺔ أﺧﺮى ﻟﻠﺘﺤﺪﻳﺪ‪.‬‬

‫‪ ‬ﻣﺎ إذا ﺎﻧﺖ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻐﻄﻲ اﳌ ﺸﺄة اﻟﻔﺮدﻳﺔ أو ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﳌ ﺸﺂت‪.‬‬

‫‪23‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ .............................................................................................................................:‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﻐﻄ ﺎ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ أ ﻤﺎ ﻣﻨﺎﺳﺐ ﻷﺟﺰاء اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت‬ ‫‪ ‬ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ أو اﻟﻔ ة اﻟ‬
‫اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ ‬ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺘﻘﺮ ﺮ‪.‬‬

‫‪ ‬ﻣﺴﺘﻮى اﻟﺪﻗﺔ اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ ﻋﺮض رﻗﺎم اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻗﻞ‪ ،‬و ا ﺎﻻت ﺳﺘ ﻨﺎﺋﻴﺔ‬ ‫ﻐﻄ ﺎ اﻟﺘﻘﺮ ﺮ ﻳﺠﺐ ﺗﻘﺪﻳﻢ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺳﻨﻮ ﺎ" ﻋ‬ ‫ب‪ .‬اﻟﻔ ة اﻟ‬
‫اﻟ ﻳﺘﻐ ﻓ ﺎ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ و ﺘﻢ ﺗﻘﺪﻳﻢ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟﺴﻨﻮ ﺔ ﻟﻔ ة أﻃﻮل أو أﻗﺼﺮ‬
‫ﺳﺒﺎب اﻟ أدت إ ذﻟﻚ ‪.‬‬ ‫ﻋ‬ ‫ﻣﻦ ﺳﻨﺔ واﺣﺪة ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة أن ﺗﻔ‬

‫ج‪ .‬اﻟﺘﻤﻴ ﺑ ن اﳌﻮﺟﻮدات واﳌﻄﻠﻮ ﺎت اﳌﺘﺪاوﻟﺔ‪/‬ﻏ اﳌﺘﺪاوﻟﺔ‬

‫ً‬
‫ﻞ ﻣ ﺸﺄة أن ﺗﺤﺪد ﺑﻨﺎءا ﻋ ﻃﺒﻴﻌﺔ ﻋﻤﻠﻴﺎ ﺎ ﻣﺎ إذا ﺎﻧﺖ ﺳﺘﻌﺮض اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺘﺪاوﻟﺔ‬ ‫ﻳﺠﺐ ﻋ‬
‫ﺻﻠﺐ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ وﻣ ﻤﺎ ﺎن‬ ‫وﻏ اﳌﺘﺪاوﻟﺔ واﳌﻄﻠﻮ ﺎت اﳌﺘﺪاوﻟﺔ وﻏ اﳌﺘﺪاوﻟﺔ ﻛﻔﺌﺎت ﻣﺴﺘﻘﻠﺔ‬
‫أﺳﻠﻮب اﻟﻌﺮض اﻟﺬي ﺗﺘ ﻨﺎﻩ اﳌ ﺸﺄة ﻳﺠﺐ ﻋﻠ ﺎ أن ﺗﻔ ﻟ ﻞ ﺑﻨﺪ ﻣﻦ ﺑﻨﻮد اﳌﻮﺟﻮدات واﳌﻄﻠﻮ ﺎت اﻟ‬
‫ً‬
‫ﺸﻤﻞ ﻣﺒﺎﻟﻎ ﻳﺘﻮﻗﻊ اﺳﺘﻌﺎد ﺎ أو ﻌﺪﻳﻠ ﺎ ﻗﺒﻞ و ﻌﺪ إﺛ ﻋﺸﺮ ﺷ ﺮا ﻣﻦ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ اﳌﺒﻠﻎ‬
‫ً‬
‫اﻟﺬي ﻳﺘﻮﻗﻊ اﺳﺘﻌﺎدﺗﮫ أو ﺴﻮ ﺘﮫ ﻌﺪ أﻛ ﻣﻦ إﺛ ﻋﺸﺮﺷ ﺮا‪.‬‬

‫"ﻏ ﻣﺘﺪاول ﻟ ﺸﻤﻞ اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﻠﻤﻮﺳﺔ وﻏ‬ ‫وﻣﺎ ﺗﺠﺪر ﺷﺎرة إﻟﻴﮫ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﺴﺘﺨﺪم ﻣﺼﻄ‬
‫ﺑﻄﺒﻴﻌ ﺎ ﻃﻮ ﻠﺔ ﺟﻞ‪ ،‬و ﻮ ﻻ ﻳﻤﻨﻊ اﺳﺘﺨﺪام أوﺻﺎف ﺑﺪﻳﻠﺔ ﻣﺎدام‬ ‫اﳌﻠﻤﻮﺳﺔ واﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ واﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟ‬
‫ﺎ‪.‬‬ ‫اﳌﻌ وا‬

‫ﺻﻮل اﳌﺘﺪاوﻟﺔ ‪ :‬ﻳﺠﺐ ﺗﺼ ﻴﻒ أﺻﻞ ﻋ أﻧﮫ أﺻﻞ ﻣﺘﺪاول ا ﺎﻻت اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬ ‫أ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺘﻮﻗﻊ أن ﻳﺘﺤﻘﻖ أو ﻳﺤﺘﻔﻆ ﺑﮫ ﻟﻠﺒﻴﻊ أو ﺳ ﻼك أﺛﻨﺎء اﻟﺪورة اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ اﻟﻌﺎدﻳﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة‪.‬‬

‫ﻷﻏﺮاض اﳌﺘﺎﺟﺮة أو ﻋ اﳌﺪى اﻟﻘﺼ و ﺘﻮﻗﻊ أن ﻳﺘﺤﻘﻖ ﺧﻼل‬ ‫‪ -‬ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺤﺘﻔﻆ ﺑﮫ ﺸ ﻞ رﺋ‬
‫ً‬
‫إﺛﻨﺎ ﻋﺸﺮﺷ ﺮا ﻣﻦ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪.‬‬
‫ً‬ ‫ً‬ ‫ً‬
‫‪ -‬ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳ ﻮن ﻧﻘﺪا أو أﺻﻼ ﻧﻘﺪﻳﺎ ﻣﻌﺎدﻻ وﻻ ﺗﻮﺟﺪ ﻗﻴﻮد ﻋ اﺳﺘﻌﻤﺎﻟﮫ‪.‬‬

‫‪24‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ .............................................................................................................................:‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﻳﺠﺐ ﺗﺼ ﻴﻒ ﺟﻤﻴﻊ اﳌﻮﺟﻮدات ﺧﺮى ﻋ أ ﺎ ﻣﻮﺟﻮدات ﻏ ﻣﺘﺪاوﻟﺔ‪.‬‬

‫ﻛﻤﺎ ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة أن ﺴﺘﻤﺮ ﺗﺼ ﻴﻒ ﻣﻮﺟﻮدا ﺎ ﻃﻮ ﻠﺔ ﺟﻞ اﳌﻨﺘﺠﺔ ﻟﻠﻔﺎﺋﺪة ﻋ أ ﺎ ﻏ‬

‫ً‬
‫ﻣﺘﺪاوﻟﺔ ﺣ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺴﺘﺤﻖ اﻟ ﺴﻮ ﺔ ﺧﻼل إﺛﻨﺎ ﻋﺸﺮ ﺷ ﺮا ﻣﻦ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ا ﺎﻻت‬
‫اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫ً‬
‫‪ -‬إذا ﺎن ﺟﻞ ﺻ ﻟﻔ ة ﺗﺰ ﺪ ﻋﻦ إﺛ ﻋﺸﺮﺷ ﺮا‪.‬‬

‫‪ -‬إذا ﺎﻧﺖ اﳌ ﺸﺄة ﺗﻨﻮي إﻋﺎدة ﺗﻤﻮ ﻞ ﻟ ام ﻋ أﺳﺎس ﻃﻮ ﻞ ﺟﻞ ‪.‬‬

‫‪ -‬إذا ﺎﻧﺖ ﺗﻠﻚ اﻟﻨﻴﺔ ﻣﺪﻋﻮﻣﺔ ﺑﺎﺗﻔﺎﻗﻴﺔ ﻹﻋﺎدة اﻟﺘﻤﻮ ﻞ أو إﻋﺎدة ﺟﺪوﻟﺔ اﻟﺪﻓﻌﺎت اﻟ ﺗﻜﺘﻤﻞ ﻗﺒﻞ‬
‫اﳌﺼﺎدﻗﺔ ﻋ إﺻﺪار اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫اﳌﻄﻠﻮ ﺎت اﳌﺘﺪاوﻟﺔ ﻳﺠﺐ ﺗﺼ ﻴﻒ اﳌﻄﻠﻮب ﻋ أﻧﮫ ﻣﻄﻠﻮب ﻣﺘﺪاول ا ﺎﻟﺘ ن اﻟﺘﺎﻟﻴﺘ ن‪:‬‬ ‫ب‪.‬‬

‫‪ -‬ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺘﻮﻗﻊ ﺴﻮ ﺘﮫ أﺛﻨﺎء اﻟﺪورة اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ اﻟﻌﺎدﻳﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة‪.‬‬

‫ً‬
‫‪ -‬ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺴﺘﺤﻖ اﻟ ﺴﻮ ﺔ ﺧﻼل إﺛﻨﺎ ﻋﺸﺮﺷ ﺮا ﻣﻦ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻳﺠﺐ ﺗﺼ ﻴﻒ ﺟﻤﻴﻊ اﳌﻄﻠﻮ ﺎت ﺧﺮى ﻋ أ ﺎ ﻣﻄﻠﻮ ﺎت ﻏ ﻣﺘﺪاوﻟﺔ‪.‬‬
‫أﺟﺰاء اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ‪ :‬ﺸﻤﻞ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﺎﻣﻠﺔ ﻣﻦ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺟﺰاء اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬ ‫‪.IV‬‬

‫‪ .1‬اﳌ اﻧﻴﺔ ‪:‬‬

‫ﺻﻠﺐ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻳﺠﺐ أن ﺗﺤﺘﻮي اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‬ ‫أ‪ .‬اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟ ﻳﺠﺐ ﻋﺮﺿ ﺎ‬
‫ﻌﺮض اﳌﺒﺎﻟﻎ اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺻﻠ ﺎ ﻛﺤﺪ أد ﻰ ﻋ اﻟﺒﻨﻮد اﻟ‬

‫‪ -‬اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات‪.‬‬

‫‪ -‬اﳌﻮﺟﻮدات ﻏ اﳌﻠﻤﻮﺳﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ )ﺑﺎﺳﺘ ﻨﺎء اﳌﺒﺎﻟﻎ اﳌﺒ ﻨﺔ ﺗﺤﺖ اﻟﺒﻨﻮد د‪،‬و‪،‬ز(‪.‬‬

‫ﺳ ﺜﻤﺎرات اﻟ ﺗﻤﺖ ﻣﺤﺎﺳﺒ ﺎ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام أﺳﻠﻮب ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪ -‬اﳌﺨﺰون‪.‬‬
‫‪25‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ .............................................................................................................................:‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫‪ -‬اﻟﺬﻣﻢ اﻟﺘﺠﺎر ﺔ اﳌﺪﻳﻨﺔ واﻟﺬﻣﻢ اﳌﺪﻳﻨﺔ ﺧﺮى‪.‬‬

‫‪ -‬اﻟﻨﻘﺪ واﻟﻨﻘﺪ اﳌﻌﺎدل‪.‬‬

‫‪ -‬اﻟﺬﻣﻢ اﻟﺘﺠﺎر ﺔ اﻟﺪاﺋﻨﺔ واﻟﺬﻣﻢ اﻟﺪاﺋﻨﺔ ﺧﺮى‪.‬‬

‫‪ -‬اﳌﻄﻠﻮ ﺎت واﳌﻮﺟﻮدات اﻟﻀﺮ ﻴﺔ ﺣﺴﺒﻤﺎ ﻳﺘﻄﻠﺐ ﻣﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو رﻗﻢ‪-12‬ﺿﺮاﺋﺐ اﻟﺪﺧﻞ‪.‬‬

‫‪ -‬اﳌﺨﺼﺼﺎت‪.‬‬

‫‪ -‬اﳌﻄﻠﻮ ﺎت ﻏ اﳌﺘﺪاوﻟﺔ اﳌﻨﺘﺠﺔ ﻟﻠﻔﺎﺋﺪة‪.‬‬

‫‪ -‬ﺣﺼﺔ ﻗﻠﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬رأس اﳌﺎل اﻟﺼﺎدرو ﺣﺘﻴﺎﻃﻴﺎت‪.‬‬

‫ﺻﻠﺐ اﳌ اﻧﻴﺔ‬ ‫ﻋﻤﺎ ﻳ إﻣﺎ‬ ‫ﻳﻀﺎﺣﺎت ‪ :‬ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة أن ﺗﻔ‬ ‫اﳌ اﻧﻴﺔ أو‬ ‫ب‪ .‬ﻓﺼﺎح‬
‫ﻳﻀﺎﺣﺎت‪:‬‬ ‫اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ أو‬

‫‪ -‬ﺑﺎﻟ ﺴﺒﺔ ﻟ ﻞ ﻧﻮع ﻣﻦ رأس اﳌﺎل اﳌﺴﺎ ﻢ‪:‬‬

‫‪ ‬ﻋﺪد ﺳ ﻢ اﳌﺼﺮح ﺎ‪.‬‬

‫‪ ‬ﻋﺪد ﺳ ﻢ اﻟﺼﺎدرة واﳌﺪﻓﻮﻋﺔ ﺑﺎﻟ ﺎﻣﻞ‪ ،‬وﻋﺪد ﺳ ﻢ اﻟﺼﺎدرة وﻟﻜ ﺎ ﻟ ﺴﺖ ﻣﺪﻓﻮﻋﺔ ﺑﺎﻟ ﺎﻣﻞ‪.‬‬

‫‪ ‬اﻟﻘﻴﻤﺔ ﺳﻤﻴﺔ ﻟ ﻞ ﺳ ﻢ أو أن ﺳ ﻢ ﻟ ﺲ ﻟ ﺎ ﻗﻴﻤﺔ اﺳﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ ‬ﻣﻄﺎﺑﻘﺔ ﻟﻌﺪد ﺳ ﻢ ﻏ اﳌﺴﺪدة ﺑﺪاﻳﺔ و ﺎﻳﺔ اﻟﺴﻨﺔ‪.‬‬

‫ذﻟﻚ اﻟﻘﻴﻮد ﻋ ﺗﻮز ﻊ أر ﺎح ﺳ ﻢ‬ ‫‪ ‬ا ﻘﻮق و ﻓﻀﻠﻴﺎت واﻟﻘﻴﻮد ا ﺎﺻﺔ ﺑﺘﻠﻚ اﻟﻔﺌﺔ ﺑﻤﺎ‬
‫و ﺴﺪﻳﺪ رأس اﳌﺎل‪.‬‬

‫‪ ‬أﺳ ﻢ اﳌ ﺸﺄة اﻟ ﺗﻤﻠﻜ ﺎ اﳌ ﺸﺄة ﻧﻔﺴ ﺎ أو ﺷﺮ ﺎ ﺎ اﻟﻔﺮﻋﻴﺔ أو ﺷﺮ ﺎ ﺎ اﻟﺰﻣﻴﻠﺔ‪.‬‬

‫ﺳ ﻢ اﳌﺤﺘﻔﻆ ﺎ ﻹﺻﺪار ﺎ ﺑﻤﻮﺟﺐ ا ﻴﺎرات وﻋﻘﻮد اﳌﺒﻴﻌﺎت ﺑﻤﺎ ذﻟﻚ اﻟﺸﺮوط واﳌﺒﺎﻟﻎ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫‪ -‬وﺻﻒ ﻟﻄﺒﻴﻌﺔ وﻏﺮض ﻞ اﺣﺘﻴﺎﻃﻲ ﺿﻤﻦ ﺣﻘﻮق اﳌﺎﻟﻜ ن‪.‬‬

‫‪26‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ .............................................................................................................................:‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫‪ -‬ﻣﺒﻠﻎ أر ﺎح ﺳ ﻢ اﳌﻮزﻋﺔ اﳌﻘ ﺣﺔ أو اﳌﺼﺮح ﻋ ﺎ ﻌﺪ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻟﻜﻦ ﻗﺒﻞ اﳌﺼﺎدﻗﺔ‬
‫ﻋ إﺻﺪاراﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻣﺒﻠﻎ أﻳﺔ أر ﺎح أﺳ ﻢ ﺗﻔﻀﻴﻠﻴﺔ ﻣ اﻛﻤﺔ ﻟﻢ ﻳﺘﻢ ﻋ اف ﺎ‪.‬‬

‫ﺎص ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت‬ ‫ﺑﺪون رأﺳﻤﺎل ﻣﺴﺎ ﻢ ﻣﺜﻞ ﺷﺮﻛﺔ‬ ‫ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة اﻟ‬
‫ﻞ ﻓﺌﺔ ﻣﻦ ﺣﺼﺔ اﳌﻠﻜﻴﺔ وا ﻘﻮق‬ ‫ﻣﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﻄﻠﻮ ﺔ أﻋﻼﻩ ﻣﺒ ﻨﺔ ا ﺮ ﺎت أﺛﻨﺎء اﻟﻔ ة‬
‫و ﻓﻀﻠﻴﺎت واﻟﻘﻴﻮد ﻟ ﻞ ﻓﺌﺔ ﻣﻦ ﺣﺼﺔ اﳌﻠﻜﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫‪.2‬‬

‫ﺻﻠﺐ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ ﻳﺠﺐ أن ﺸﻤﻞ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ ﻛﺤﺪ أد ﻰ اﻟﺒﻨﻮد اﻟ‬ ‫أ‪ .‬اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟ ﺗﻘﺪم‬
‫ﻌﺮض اﳌﺒﺎﻟﻎ اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫ﻳﺮاد‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫ﺸﻄﺔ اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‪.‬‬ ‫‪ -‬ﻧﺘﺎﺋﺞ‬

‫‪ -‬ﺗ ﺎﻟﻴﻒ اﻟﺘﻤﻮ ﻞ‪.‬‬

‫ر ﺎح وا ﺴﺎﺋﺮ اﻟ ﺗﻤﺖ ﻣﺤﺎﺳﺒ ﺎ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام‬ ‫‪ -‬ﺣﺼﺔ اﻟﺸﺮ ﺎت اﻟﺰﻣﻴﻠﺔ واﳌﺸﺎر ﻊ اﳌﺸ ﻛﺔ‬
‫ﻃﺮ ﻘﺔ ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬اﳌﺼﺮوف اﻟﻀﺮ ‪.‬‬

‫ﺸﻄﺔ اﻟﻌﺎدﻳﺔ‪.‬‬ ‫‪ -‬اﻟﺮ ﺢ أو ا ﺴﺎرة ﻣﻦ‬

‫‪ -‬اﻟﺒﻨﻮد ﻏ اﻟﻌﺎدﻳﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺣﺼﺔ ﻗﻠﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺻﺎ اﻟﺮ ﺢ أو ا ﺴﺎرة ﻟﻠﻔ ة‪.‬‬

‫‪27‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ .............................................................................................................................:‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﻳﻀﺎﺣﺎت‬ ‫ب‪ .‬اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟ ﻳﺠﺐ ﻋﺮﺿ ﺎ ﺻﻠﺐ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ أو‬

‫ً‬
‫إﻳﻀﺎﺣﺎت ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ ﺗﺤﻠﻴﻼ‬ ‫ﺻﻠﺐ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ أو‬ ‫‪ -‬ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة أن ﻌﺮض إﻣﺎ‬
‫ﻟﻠﻤﺼﺮوﻓﺎت ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﺗﺼ ﻴﻒ ﻣﺒ إﻣﺎ ﻋ ﻃﺒﻴﻌﺔ اﳌﺼﺮوﻓﺎت أو ﻋﻤﻠ ﺎ)ﻳﺘﻢ ﺗﺠﻤﻴﻊ اﳌﺼﺮوﻓﺎت‬
‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ ﺣﺴﺐ ﻃﺒﻴﻌ ﺎ( ﺿﻤﻦ اﳌ ﺸﺄة‪.‬‬

‫ﺻﻠﺐ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ‪.‬‬ ‫ﻊ ﺬا اﳌﻌﻴﺎراﳌ ﺸﺎت ﻋ ﻋﺮض اﻟﺘﺤﻠﻴﻞ اﻟﻮارد اﻟﻔﻘﺮة اﻋﻼﻩ‬ ‫‪-‬‬

‫اﻟ ﻗﺪ‬ ‫‪ -‬ﻳﺘﻢ إﺟﺮاء ﺗﻘﺴﻴﻢ ﻓﺮ ﻟﺒﻨﻮد اﳌﺼﺮوﻓﺎت ﻣﻦ أﺟﻞ إﺑﺮاز ﺳﻠﺴﻠﺔ ﻣﻦ أﺟﺰاء داء اﳌﺎ‬
‫ﺗﺨﺘﻠﻒ ﻣﻦ ﻧﺎﺣﻴﺔ اﻟﺜﺒﺎت وإﻣ ﺎﻧﻴﺔ اﻟﺮ ﺢ أو ا ﺴﺎرة وإﻣ ﺎﻧﻴﺔ اﻟﺘ ﺒﺆ ﺎ‪ ،‬و ﺘﻢ ﺗﻘﺪﻳﻢ ﺬﻩ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت‬
‫ﺑﻄﺮ ﻘﺔ واﺣﺪة أو ﺑﻄﺮ ﻘﺘ ن ‪.‬‬

‫ﻳﻀﺎﺣﺎت ﻋﻦ ﻣﺒﻠﻎ ر ﺢ اﻟﺴ ﻢ‬ ‫ﺻﻠﺐ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ أو‬ ‫إﻣﺎ‬ ‫ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة أن ﺗﻔ‬ ‫‪-‬‬
‫ﻐﻄ ﺎ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬ ‫اﳌﻌﻠﻦ أو اﳌﻘ ح ﻟﻠﻔ ة اﻟ‬
‫ً‬
‫ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة أن ﻌﺮض ﻛﺠﺰء ﻣﺴﺘﻘﻞ ﻟﺒﻴﺎﻧﺎ ﺎ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻗﺎﺋﻤﺔ ﺗﻈ ﺮﻣﺎ ﻳ ‪:‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪ ‬ﺻﺎ اﻟﺮ ﺢ أو ا ﺴﺎرة ﻟﻠﻔ ة‪.‬‬

‫‪ ‬ﻞ ﺑﻨﺪ ﻣﻦ ﺑﻨﻮد اﻟﺪﺧﻞ أو اﳌﺼﺮوف أو اﻟﺮ ﺢ أو ا ﺴﺎرة اﻟ ﻳﺘﻢ ﻋ اف ﺎ ﺣﺴﺐ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت‬
‫ﺬﻩ اﻟﺒﻨﻮد‪.‬‬ ‫ﺧﺮى ﺸ ﻞ ﻣﺒﺎﺷﺮ ﺣﻘﻮق اﳌﺴﺎ ﻤ ن وإﺟﻤﺎ‬ ‫اﳌﻌﺎﻳ‬

‫ﻴﺢ ﺧﻄﺎء اﻟﺮﺋ ﺴﺔ اﻟ ﺗﻢ اﻟﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌ ﺎ‬ ‫اﻟﺴﻴﺎﺳﺔ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ وﺗ‬ ‫ﻟﻠﺘﻐ ات‬ ‫ﺛﺮ اﻟ اﻛ‬ ‫‪‬‬
‫ﺑﻤﻮﺟﺐ اﳌﻌﺎ ﺎت اﻟﻘﻴﺎﺳﻴﺔ ﻣﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو رﻗﻢ )‪.(8‬‬

‫ﻳﻀﺎﺣﺎت ﻣﺎ ﻳ ‪:‬‬ ‫إﺿﺎﻓﺔ إ ذﻟﻚ ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة أن ﻌﺮض ﺿﻤﻦ ﺬﻩ اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ أو‬

‫‪ ‬اﳌﻌﺎﻣﻼت اﻟﺮأﺳﻤﺎﻟﻴﺔ ﻣﻊ اﳌﺎﻟﻜ ن واﻟﺘﻮز ﻌﺎت ﻟﻠﻤﺎﻟﻜ ن‪.‬‬

‫ﺑﺪاﻳﺔ اﻟﻔ ة و ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪ .‬وا ﺮ ﺎت ﺧﻼل‬ ‫‪ ‬رﺻﻴﺪ اﻟﺮ ﺢ أو ا ﺴﺎرة اﳌ اﻛﻤﺔ‬
‫اﻟﻔ ة‪.‬‬

‫‪28‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ .............................................................................................................................:‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫‪ ‬ﻣﻄﺎﺑﻘﺔ ﺑ ن اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺪﻓ ﻳﺔ ﻟ ﻞ ﻓﺌﺔ ﻣﻦ ﺳ ﻢ اﻟﻌﺎدﻳﺔ ﻟﺮأس اﳌﺎل وﻋﻼوة ﺻﺪار و ﻞ اﺣﺘﻴﺎﻃﻲ‬
‫ﺑﺪاﻳﺔ و ﺎﻳﺔ اﻟﻔ ة ﻣﺒ ﻨﺔ ﺸ ﻞ ﻣﺴﺘﻘﻞ ﻞ ﺣﺮﻛﺔ‪.‬‬

‫‪ .3‬ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي‬

‫ﻳﺤﺪد ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو رﻗﻢ )‪ (7‬اﳌﺘﻄﻠﺒﺎت اﻟﻼزﻣﺔ ﻟﻌﺮض ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي و ﻓﺼﺎﺣﺎت‬
‫اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﮫ‪ ،‬و ﻮ ﻳﺒ ن أن ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي ﻣﻔﻴﺪة ﻣﻦ ﺣﻴﺚ أ ﺎ ﺗﺰود ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺗﻮﻟﻴﺪ اﻟﻨﻘﺪ واﻟﻨﻘﺪ اﳌﻌﺎدل واﺣﺘﻴﺎﺟﺎت اﳌ ﺸﺄة ﻻﺳﺘﺨﺪام ﺬﻩ‬ ‫ﺑﺄﺳﺎس ﻟﺘﻘﻴﻴﻢ ﻗﺪرة اﳌ ﺸﺄة ﻋ‬
‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‪.‬‬

‫‪ .4‬اﳌﻼﺣﻖ إﻳﻀﺎﺣﺎت اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫أ‪ .‬ﻳﺠﺐ أن ﺗ ﻮن إﻳﻀﺎﺣﺎت اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة وﻓﻘﺎ ﳌﺎ ﻳ ‪:‬‬

‫ﺗﻢ‬ ‫‪ ‬ﻋﺮض ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﺣﻮل أﺳﺎس إﻋﺪاد اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ واﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﳌﺤﺪدة اﻟ‬
‫اﺧﺘﻴﺎر ﺎ وﺗﻄﺒﻴﻘ ﺎ ﻟﻠﻤﻌﺎﻣﻼت و ﺣﺪاث اﻟ ﺎﻣﺔ‪.‬‬

‫ﻏ ﻣﻌﺮوﺿﺔ ﻣ ﺎن آﺧﺮ‬ ‫ﻓﺼﺎح ﻋﻦ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟ ﺗﺘﻄﻠ ﺎ ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ اﻟ‬ ‫‪‬‬
‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺻﻠﺐ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ وﻟﻜ ﺎ ﺿﺮور ﺔ ﻟﻌﺮض‬ ‫ﻏ ﻣﻘﺪﻣﺔ‬ ‫‪ ‬ﺗﻘﺪﻳﻢ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﺿﺎﻓﻴﺔ اﻟ‬
‫ﻋﺎدل‪.‬‬

‫ﺻﻠﺐ‬ ‫ﻳﺠﺐ ﺗﻘﺪﻳﻢ إﻳﻀﺎﺣﺎت اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺑﺄﺳﻠﻮب ﻣﻨﺘﻈﻢ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﻳﺠﺐ اﻟﺮ ﻂ ﺑ ن ﻞ ﺑﻨﺪ‬ ‫ب‪.‬‬
‫اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ وﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ وﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي ﻣﻊ أﻳﺔ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ذات ﺻﻠﺔ ﺎ‬
‫ﻳﻀﺎﺣﺎت‪.‬‬

‫ﺻﻠﺐ‬ ‫ﺸﻤﻞ إﻳﻀﺎﺣﺎت اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ وﺻﺎف اﻟﺴﺮدﻳﺔ أو ﺗﺤﺎﻟﻴﻞ أﻛ ﺗﻔﺼﻴﻼ ﻟﻠﻤﺒﺎﻟﻎ اﳌﺒ ﻨﺔ‬ ‫ت‪.‬‬
‫ﺣﻘﻮق اﳌﺴﺎ ﻤ ن‬ ‫اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ وﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ وﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي وﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺘﻐ ات‬
‫ﻊ‬ ‫ﺸﻤﻞ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﺗﻄﻠ ﺎ و‬ ‫وﻛﺬﻟﻚ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت إﺿﺎﻓﻴﺔ ﻣﺜﻞ اﳌﻄﻠﻮ ﺎت و ﻟ اﻣﺎت اﻟﻄﺎرﺋﺔ‪ ،‬و‬
‫ﻓﺼﺎح ﻋ ﺎ ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‪ ،‬وإﻓﺼﺎﺣﺎت أﺧﺮى ﻻزﻣﺔ ﻟﺘﺤﻘﻴﻖ ﻋﺮض ﻋﺎد ل ‪.‬‬

‫‪29‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ .............................................................................................................................:‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﻓ ﻢ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﻳﺘﻢ ﻋﺎدة ﻋﺮض ﻳﻀﺎﺣﺎت ﺣﺴﺐ اﻟ ﺗ ﺐ اﻟﺘﺎ ﻣﻤﺎ ﺴﺎﻋﺪ اﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ن‬ ‫ث‪.‬‬
‫وﻣﻘﺎرﻧ ﺎ ﻣﻊ ﺑﻴﺎﻧﺎت اﳌ ﺸﺎت ﺧﺮى‪.‬‬

‫‪ -‬ﺑﻴﺎن ﺑﺎﻻﻣﺘﺜﺎل ﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺑﻴﺎن ﺑﺄﺳﺎس )أﺳﺲ( ا ﻟﻘﻴﺎس واﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﳌﻄﺒﻘﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﺪﻋﻤﺔ ﻟﻠﺒﻨﻮد اﳌﻌﺮوﺿﺔ ﺻﻠﺐ ﻞ ﻗﺎﺋﻤﺔ ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻧﻔﺲ اﻟ ﺗ ﺐ اﻟﺬي ﻋﺮض ﻓﻴﮫ ﻞ‬
‫ﺑﻨﺪ و ﻞ ﻗﺎﺋﻤﺔ ﻣﺎﻟﻴﺔ ‪.‬‬

‫‪ -‬إﻓﺼﺎﺣﺎت أﺧﺮى ﺸﻤﻞ ﻣﺎ ﻳ ‪:‬‬

‫‪ -‬اﻟﺒﻨﻮد اﻟﻄﺎرﺋﺔ واﳌﻄﻠﻮ ﺎت و ﻓﺼﺎﺣﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺧﺮى‪.‬‬

‫‪ -‬إﻓﺼﺎﺣﺎت ﻏ ﻣﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻌﺾ ا ﺎﻻت ﻗﺪ ﻳ ﻮن ﻣﻦ اﻟﻀﺮوري أو اﳌﺮﻏﻮب ﻓﻴﮫ ﻐﻴ ﺗﺮﺗ ﺐ ﺑﻨﻮد ﻣﻌﻴﻨﺔ ﺿﻤﻦ‬ ‫ج‪.‬‬
‫ﻳﻀﺎﺣﺎت‪ ،‬ﻓﻌ ﺳ ﻴﻞ اﳌﺜﺎل ﻳﻤﻜﻦ دﻣﺞ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ا ﺎﺻﺔ ﺑﺄﺳﻌﺎر ا ﻟﻔﺎﺋﺪة و ﻌﺪﻳﻼت اﻟﻘﻴﻤﺔ‬
‫إﻓﺼﺎﺣﺎت‬ ‫اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻣﻊ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ا ﺎﺻﺔ ﺑﺎﺳﺘﺤﻘﺎﻗﺎت دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺑﺎﻟﺮﻏﻢ ﻣﻦ أن و‬
‫ﻟﻘﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ و ﺧ ة ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪ ،‬و ﺮﻏﻢ ذﻟﻚ ﻳﺘﻢ ﺣﺘﻔﺎظ ﻴ ﻞ ﻣﻨﺘﻈﻢ‬
‫ً‬
‫ﻟﻺﻳﻀﺎﺣﺎت إ ا ﺪ اﳌﻤﻜﻦ ﻋﻤﻠﻴﺎ‪.‬‬
‫ح‪ .‬ﻋﺮض اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ا ﺎﺻﺔ ﺑﺄﺳﺎس اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ واﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﳌﺤﺪدة ﻛﺠﺰء ﻣﺴﺘﻘﻞ‬
‫ﻟﻠﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫خ‪ .‬إﻓﺼﺎﺣﺎت أﺧﺮى‪ :‬ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة أن ﺗﻔ ﻋﻤﺎ ﻳ إذا ﻟﻢ ﻳﻜﻦ ﻗﺪ ﺗﻢ ﻓﺼﺎح ﻋﻨﮫ ﻣ ﺎن‬
‫آﺧﺮ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟ ﺗﻢ ﺸﺮ ﺎ ﻣﻊ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫ﻟﻠﻌﻤﻞ إذا‬ ‫ﻞ )أو اﳌﺮﻛﺰ اﻟﺮﺋ‬ ‫‪ -‬ﻣﻮﻃﻦ اﳌ ﺸﺄة وﺷ ﻠ ﺎ اﻟﻘﺎﻧﻮ ﻲ و ﻠﺪ ﺗﺄﺳ ﺴ ﺎ وﻋﻨﻮان ﻣﻜﺘ ﺎ اﳌ‬
‫ً‬
‫ﺎن ﻣﺨﺘﻠﻔﺎ ﻋﻦ اﳌﻜﺘﺐ اﳌ ﻞ(‪.‬‬

‫‪ -‬ﺑﻴﺎن ﻟﻄﺒﻴﻌﺔ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﳌ ﺸﺄة وأ ﺸﻄ ﺎ اﻟﺮﺋ ﺴﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬اﺳﻢ اﳌ ﺸﺄة م واﳌ ﺸﺄة م ﻟﻠﻤﺠﻤﻮﻋﺔ‪.‬‬

‫ﺎﻳﺔ اﻟﻔ ة أو ﻣﻌﺪﻟ ﻢ ﻟﻠﻔ ة‪.‬‬ ‫‪ -‬ﻋﺪد اﳌﻮﻇﻔ ن‬

‫‪30‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ .............................................................................................................................:‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﺛﺎﻧﻴﺎ ‪ :‬اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺴﺎ ﻊ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‪.‬‬

‫ﺪف اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺴﺎ ﻊ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ‪ :‬إن اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ ‫‪.I‬‬
‫ﺗﺰو ﺪ ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺑﺎﻷﺳﺎس اﻟﻼزم ﻟﻘﻴﺎس ﻗﺪرة ﺗﻠﻚ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻷي ﻣ ﺸﺄة ﻣﻔﻴﺪة‬
‫اﳌ ﺸﺄة ﻋ ﺗﻮﻟﻴﺪ ﻧﻘﺪﻳﺔ أو ﻣﺎ ﻌﺎدﻟ ﺎ واﺣﺘﻴﺎﺟﺎت اﳌ ﺸﺄة ﻻﺳﺘﺨﺪام و ﻧﺘﻔﺎع ﻣﻦ ﺗﻠﻚ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬
‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‪ .‬وﺗﺘﻄﻠﺐ اﻟﻘﺮارات ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﳌﺴﺘﺨﺪﻣﻲ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﺗﻘﻴﻴﻢ ﻗﺪرة اﳌ ﺸﺄة ﻋ ﺗﻮﻟﻴﺪ ﻧﻘﺪﻳﺔ وﻣﺎ‬
‫ﻌﺎدﻟ ﺎ وﻛﺬﻟﻚ ﺗﻮﻗﻴﺖ ودرﺟﺔ اﻟﺘﺄﻛﺪ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺘﻮﻟﻴﺪ ﺗﻠﻚ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‪.‬‬

‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ وﻣﺎ‬ ‫و ﺪف ﺬا اﳌﻌﻴﺎر إ إﻟﺰام اﳌ ﺸﺎت ﺑﺘﻘﺪﻳﻢ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻋﻦ اﻟﺘﻐ ات اﻟﻔﻌﻠﻴﺔ‬

‫ﻌﺎدﻟ ﺎ وذﻟﻚ ﺑﺈﻋﺪاد ﻗﺎﺋﻤﺔ ﻟﻠﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻣﻊ ﺗﻘﺴﻴﻢ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺧﻼل اﻟﻔ ة إ ﺗﺪﻓﻘﺎت‬
‫ﻣﻦ اﻟ ﺸﺎﻃﺎت اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ و ﺳ ﺜﻤﺎر ﺔ واﻟﺘﻤﻮ ﻠﻴﺔ ‪.‬‬

‫‪ .II‬ﻧﻄﺎق اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺴﺎ ﻊ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‪:‬‬

‫أ‪ .‬ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة أن ﺗﻘﻮم ﺑﺈﻋﺪاد ﻗﺎﺋﻤﺔ ﺑﺎﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ وذﻟﻚ وﻓﻘﺎ ﳌﺘﻄﻠﺒﺎت ﺬا اﳌﻌﻴﺎر‪ ،‬و ﺠﺐ‬
‫ﻋﺮض ﺗﻠﻚ اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ ﻛﺠﺰء ﻣﺘﻤﻢ ﻟﺒﻴﺎﻧﺎ ﺎ اﳌﺎﻟﻴﺔ وذﻟﻚ ﻟ ﻞ ﻓ ة ﻣﻦ اﻟﻔ ات اﻟ ﺗﻘﻮم اﳌ ﺸﺄة ﺑﺈﻋﺪاد‬
‫ﺑﻴﺎﻧﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻋ ﺎ‬

‫ﺘﻢ ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻮ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة ﺑﻤﻌﺮﻓﺔ ﻛﻴﻔﻴﺔ ﻗﻴﺎﻣ ﺎ ﺑﺘﻮﻟﻴﺪ واﺳﺘﺨﺪام اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ وﻣﺎ‬ ‫ب‪.‬‬
‫ﻌﺎدﻟ ﺎ وذﻟﻚ ﻐﺾ اﻟﻨﻈﺮ ﻋﻦ ﻃﺒﻴﻌﺔ أ ﺸﻄﺔ اﳌ ﺸﺂت اﳌﺨﺘﻠﻔﺔ وﻋﻤﺎ إذا ﺎﻧﺖ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻳﻤﻜﻦ اﻟﻨﻈﺮ‬
‫إﻟ ﺎ ﻋ أ ﺎ اﳌﻨﺘﺞ اﻟ ﺎ ﻲ ﻟﻠﻤ ﺸﺎة ﻛﻤﺎ ﻮ ا ﺎل ﺑﺎﻟ ﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ .‬ﻓﺎﳌ ﺸﺎت رﻏﻢ اﺧﺘﻼف‬
‫أ ﺸﻄ ﺎ اﻟﺮﺋ ﺴﻴﺔ اﳌﻮﻟﺪة ﻟﻺﻳﺮادات واﳌﺼﺮوﻓﺎت ﺗﺤﺘﺎج إ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ وذﻟﻚ ﻟﺘﺄدﻳﺔ وﻇﺎﺋﻔ ﺎ اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬
‫وﺳﺪاد اﻟ اﻣﺎ ﺎ وﻟﺘﻮﻓ ﻋﺎﺋﺪ ﻟﻠﻤﺴ ﺜﻤﺮ ﻦ‪ .‬و ﻨﺎء ﻋ ذﻟﻚ ﻓﺈن ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻳﺘﻄﻠﺐ ﻗﻴﺎم ﺎﻓﺔ اﳌ ﺸﺂت‬
‫ﺑﺈﻋﺪاد ﻗﺎﺋﻤﺔ ﻟﻠﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‪.‬‬

‫ﻓﻮاﺋﺪ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫‪.V‬‬

‫ﺣﺎﻟﺔ اﺳﺘﺨﺪام ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻣﻊ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺧﺮى ﻓﺈﻧﮫ ﻳﻤﻜﻦ ا ﺼﻮل ﻋ‬ ‫أ‪.‬‬
‫)ﺑﻤﺎ‬ ‫ﺻﺎ ﻣﻮﺟﻮدات اﳌ ﺸﺄة و ﻴ ﻠ ﺎ اﻟﺘﻤﻮ‬ ‫ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﺗﻤﻜﻦ اﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ن ﻣﻦ ﺗﻘﻴﻴﻢ اﻟﺘﻐ ات‬
‫اﻟﺘﺄﺛ ﻋ ﻣﻘﺎدﻳﺮ وﺗﻮﻗﻴﺖ ا ﺼﻮل ﻋ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫ذﻟﻚ اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ واﳌﻼءة اﳌﺎﻟﻴﺔ( وﻗﺪر ﺎ‬
‫وذﻟﻚ ﻣﻦ أﺟﻞ اﻟﺘﻜﻴﻒ ﻣﻊ اﻟﻈﺮوف اﳌﺘﻐ ة أو اﺳﺘﻐﻼل اﻟﻔﺮص اﳌﺘﺎﺣﺔ‪ .‬و ﻌﺘ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ‬

‫‪31‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ .............................................................................................................................:‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﺑﺎﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻣﻔﻴﺪة ﻗﻴﺎس ﻗﺪرة اﳌ ﺸﺄة ﻋ ﺗﻮﻟﻴﺪ وﺗﻮﻟﻴﺪ ﻧﻘﺪﻳﺔ وﻣﺎ ﻌﺎدﻟ ﺎ وﻛﺬﻟﻚ ﻣﺴﺎﻋﺪة‬
‫ﺑﻨﺎء ﻧﻤﺎذج ﺗﻤﻜ ﻢ ﻣﻦ ﻋﻤﻞ اﻟﺘﻘﺪﻳﺮات واﳌﻘﺎرﻧﺎت ﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻟﻘﻴﻢ ا ﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ن ﻋ‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺔ إﺟﺮاء اﳌﻘﺎرﻧﺎت ﺑ ن ﺗﻘﺎر ﺮ ﺗﻘﻴﻴﻢ داء‬ ‫ﻟﻠﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﳌﺨﺘﻠﻒ اﳌ ﺸﺎت‪ .‬ﻛﻤﺎ أ ﺎ ﺴﺎﻋﺪ‬
‫اﻟ ﺸﻐﻴ ﳌﺨﺘﻠﻒ اﳌ ﺸﺂت وذﻟﻚ ﺴ ﺐ ﺗﻼ ﺗﺄﺛ اﺳﺘﺨﺪام ﻣﻌﺎ ﺎت ﻣﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ ﻟﻠﻌﻤﻠﻴﺎت‬
‫و ﺣﺪاث اﳌ ﺸﺎ ﺔ ‪.‬‬

‫اﻟﺘ ﺒﺆ ﺑﻤﻘﺎدﻳﺮ‬ ‫ب‪ .‬ﺴﺘﺨﺪم اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﺘﺎر ﺨﻴﺔ ﻏﺎﻟﺒﺎ ﻛﻤﺆﺷﺮ ﺴﺎﻋﺪ‬
‫وﺗﻮﻗﻴﺖ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ وﺗﺤﺪﻳﺪ ﻋﻮاﻣﻞ اﻟﺘﺄﻛﺪ اﳌﺮﺗﺒﻄﺔ ﺎ‪ .‬ﻛﻤﺎ أ ﺎ ﻌﺘ ﻣﻔﻴﺪة‬
‫ﻣﺮاﺟﻌﺔ وﺗﻘﻴﻴﻢ دﻗﺔ اﻟﺘﻘﺪﻳﺮات اﳌﺎﺿﻴﺔ ﻟﻠﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ و ﻓﺤﺺ اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑ ن اﻟﺮ ﺤﻴﺔ‬
‫ﺳﻌﺎر ‪.‬‬ ‫وﺻﺎ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ و آﺛﺎراﻟﺘﻐ‬

‫ﺬا اﳌﻌﻴﺎر‪:‬‬ ‫ﻌﺮ ﻒ اﳌﺼﻄ ﺎت اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ‬ ‫ﻌﺮ ﻒ اﳌﺼﻄ ﺎت ﻓﻴﻤﺎ ﻳ‬ ‫‪.VI‬‬

‫‪ .1‬اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ‪ :‬و ﻘﺼﺪ ﺎ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺑﺎ ﺰ ﻨﺔ واﻟﻮدا ﻊ ﺗﺤﺖ اﻟﻄﻠﺐ‪.‬‬

‫‪ .2‬اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﻌﺎدﻟﺔ ‪ :‬وﺗﺘ ﻮن ﻣﻦ ﺳ ﺜﻤﺎرات ﻗﺼ ة ﺟﻞ واﻟ ﻳﻤﻜﻦ ﺗﺤﻮ ﻠ ﺎ إ ﻣﻘﺪار ﻣﺤﺪد‬
‫ﻗﻴﻤ ﺎ‪.‬‬ ‫وﻣﻌﺮوف ﻣﻦ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ واﻟ ﻻ ﺗﺘﻌﺮض ﻟﺪرﺟﺔ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﻣﻦ اﳌﺨﺎﻃﺮﻣﻦ ﺣﻴﺚ اﻟﺘﻐﻴ‬
‫‪ .3‬اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ‪ :‬وﺗﺘﻤﺜﻞ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﺪاﺧﻠﺔ و ا ﺎرﺟﺔ ﻣﻦ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ وﻣﺎ ﻌﺎدﻟ ﺎ ‪.‬‬
‫ﺸﻄﺔ‬ ‫ﺸﻄﺔ اﻟﺮﺋ ﺴﻴﺔ اﳌﻮﻟﺪة ﻹﻳﺮادات اﳌ ﺸﺄة وﻛﺬﻟﻚ‬ ‫ﺸﻄﺔ اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ‪ :‬ﻋﺒﺎرة ﻋﻦ‬ ‫‪.4‬‬
‫ﺧﺮى اﻟ ﻻ ﻌﺘ أ ﺸﻄﺔ اﺳ ﺜﻤﺎر ﺔ أو ﺗﻤﻮ ﻠﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﺸﻄﺔ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎ ﺼﻮل ﻋ أو اﻟﺘﺨﻠﺺ ﻣﻦ اﳌﻮﺟﻮدات‬ ‫ﺸﻄﺔ ﺳ ﺜﻤﺎر ﺔ ‪ :‬ﻋﺒﺎرة ﻋﻦ‬ ‫‪.5‬‬
‫ﺳ ﺜﻤﺎرات ﺧﺮى اﻟ ﻻ ﻌﺘ ﻧﻘﺪﻳﺔ ﻣﻌﺎدﻟﺔ‪.‬‬ ‫ﻃﻮ ﻠﺔ ﺟﻞ ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إ‬
‫ﻢ وﻣ ﻮﻧﺎت ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ و‬ ‫ﺸﻄﺔ اﻟ ﻳ ﺘﺞ ﻋ ﺎ ﻐﻴ ات‬ ‫ﺸﻄﺔ اﻟﺘﻤﻮ ﻠﻴﺔ ‪ :‬ﻋﺒﺎرة ﻋﻦ‬ ‫‪.6‬‬
‫اﻟﻘﺮوض ا ﺎﺻﺔ ﺑﺎﳌ ﺸﺄة ‪.‬‬

‫‪ .VII‬ﻋﺮض ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‪:‬‬

‫‪ -‬ﻳﺠﺐ أن ﺗﻈ ﺮ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺧﻼل اﻟﻔ ة ﻣﺒﻮ ﺔ ﺣﺴﺐ ﻃﺒﻴﻌﺔ‬
‫ﺸﻄﺔ اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ و ﺳ ﺜﻤﺎر ﺔ‪ ،‬واﻟﺘﻤﻮ ﻠﻴﺔ ‪.‬‬ ‫ﺸﻄﺔ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺎ إ ﺗﺪﻓﻘﺎت ﻣﻦ‬

‫ﺳ ﺜﻤﺎر ﺔ‪ ،‬اﻟﺘﻤﻮ ﻠﻴﺔ‬ ‫ﺸﻄﺔ اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‪،‬‬ ‫ﻞ ﻣ ﺸﺄة أن ﻌﺮض اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻣﻦ‬ ‫‪ -‬ﻋ‬

‫‪32‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ .............................................................................................................................:‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﺑﺎﻷﺳﻠﻮب ﻛ ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ ﻟﻄﺒﻴﻌﺔ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟ ﺗﻤﺎرﺳ ﺎ‪ .‬و ﺴﺎﻋﺪ ﺗﺒﻮ ﺐ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺣﺴﺐ‬
‫ﺸﻄﺔ ﻋ اﻟﻮﺿﻊ اﳌﺎ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة‬ ‫ﺗﻘﺪﻳﺮ أﺛﺮ ﺗﻠﻚ‬ ‫ﺗﻘﺪﻳﻢ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﺗﻔﻴﺪ اﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ن‬ ‫ﺸﻄﺔ‬
‫ﺗﻘﻴﻴﻢ اﻟﻌﻼﻗﺎت ﺑ ن ﺗﻠﻚ‬ ‫و ﺗﻘﺪﻳﺮ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ وﻣﺎ ﻌﺎدﻟ ﺎ‪ .‬و ﻤﻜﻦ اﺳﺘﺨﺪام ﺬﻩ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت أﻳﻀﺎ‬
‫ﺸﻄﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻣﻦ اﳌﻤﻜﻦ أن ﺗﺘﻀﻤﻦ ﻋﻤﻠﻴﺔ واﺣﺪة ﺗﺪﻓﻘﺎت ﻧﻘﺪﻳﺔ ﺗﺨﺺ اﻛ ﻣﻦ ﺸﺎط‪ ،‬ﻓﻌ ﺳ ﻴﻞ اﳌﺜﺎل ﻓﺈن‬
‫ﺬﻩ ا ﺎﻟﺔ‬ ‫ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺳﺪاد أﺣﺪ اﻟﻘﺮوض ﻗﺪ ﺸﺘﻤﻞ ﻋ ﺳﺪاد أﺻﻞ اﻟﺪﻳﻦ ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إ اﻟﻔﻮاﺋﺪ‪ ،‬و‬
‫ﻳﻤﻜﻦ ﺗﺼ ﻴﻒ اﻟﻔﻮاﺋﺪ ﺑﺎﻋﺘﺒﺎر ﺎ ﺸﺎط ﺸﻐﻴ أﻣﺎ ﺳﺪاد أﺻﻞ اﻟﺪﻳﻦ ﻓﻴﻤﻜﻦ اﻋﺘﺒﺎرﻩ ﺸﺎﻃﺎ ﺗﻤﻮ ﻠﻴﺎ‪.‬‬

‫ﺸﻄﺔ اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫ﺗﺪﻓﻘﺎت‬ ‫‪.1‬‬

‫ﺸﻄﺔ اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻣﺆﺷﺮا ﺎﻣﺎ ﻟﺒﻴﺎن ﻣﺪى ﻗﺪرة اﳌ ﺸﺄة ﻋ‬ ‫ﻌﺘ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻣﻦ‬
‫ﺗﻮﻟﻴﺪ ﺗﺪﻓﻘﺎت ﻧﻘﺪﻳﺔ ﻣﻦ ﻋﻤﻠﻴﺎ ﺎ اﻟﺮﺋ ﺴﻴﺔ ﺗﻜﻔﻲ ﻟﺴﺪاد ﻗﺮوﺿ ﺎ وﻟﻠﻤﺤﺎﻓﻈﺔ ﻋ ﻗﺪر ﺎ اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬
‫وﺗﻮز ﻊ أر ﺎح ﻧﻘﺪﻳﺔ ﻋ اﳌﺴﺎ ﻤ ن وﺗﻤﻮ ﻞ اﺳ ﺜﻤﺎرات ﺟﺪﻳﺪة دون اﻟ ﻮء إ ﻣﺼﺎدر ﺗﻤﻮ ﻞ ﺧﺎرﺟﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺸﻄﺔ اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ إذا‬ ‫وﺗﻔﻴﺪ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﺘﺎر ﺨﻴﺔ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﳌ ﻮﻧﺎت اﻟﺮﺋ ﺴﻴﺔ ﻟﻠﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻣﻦ‬
‫ﻣﺎ ﺗﻢ اﺳﺘﺨﺪاﻣ ﺎ ﻣﻊ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﺧﺮى ﻷﻏﺮاض اﻟﺘ ﺒﺆ ﺑﺎﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ‪.‬‬

‫ﺸﻄﺔ اﻟﺮﺋ ﺴﻴﺔ اﳌﻨﺘﺠﺔ ﻹﻳﺮادات اﳌ ﺸﺄة ‪ ،‬و ﻟﺬﻟﻚ ﻓﺈ ﺎ ﺗ ﺘﺞ ﻋﻦ‬ ‫ﻳﺘﻢ ﺗﻮﻟﻴﺪ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻣﻦ‬
‫ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺻﺎ اﻟﺮ ﺢ أو ا ﺴﺎرة‪ .‬وﻣﻦ أﻣﺜﻠﺔ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت و ﺣﺪاث ﺧﺮى اﻟ ﺗﺪﺧﻞ‬
‫ﺸﻄﺔ اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻣﺎ ﻳ ‪:‬‬ ‫ﻣﻦ‬

‫اﳌﺘﺤﺼﻼت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻣﻦ ﺑﻴﻊ اﻟﺴﻠﻊ وﺗﻘﺪﻳﻢ ا ﺪﻣﺎت ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫اﳌﺘﺤﺼﻼت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ ﻣﻨﺢ ﺣﻘﻮق اﻣﺘﻴﺎزات‪ ،‬واﻟﺮﺳﻮم و اﻟﻌﻤﻮﻻت‪ ،‬وﻏ ﺎ ﻣﻦ‬ ‫‪‬‬
‫ﻳﺮادات ‪.‬‬

‫اﳌﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻟﻠﻤﻮردﻳﻦ ﻣﻘﺎﺑﻞ ا ﺼﻮل ﻋ ﺳﻠﻊ أو ﺧﺪﻣﺎت‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫اﳌﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻟﻠﻌﺎﻣﻠ ن أو ﻧﻴﺎﺑﺔ ﻋ ﻢ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫ﺻﻮرة أﻗﺴﺎط أو ﻣﻄﺎﻟﺒﺎت ﻌﻮ ﺾ أو أﻳﺔ‬ ‫اﳌﺘﺤﺼﻼت واﳌﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻟﺸﺮ ﺎت اﻟﺘﺄﻣ ن‬ ‫‪‬‬
‫ﻣﺰاﻳﺎ ﺗ ﺘﺞ ﻋﻦ ﺑﻮاﻟﺺ اﻟﺘﺎﻣ ن‪.‬‬

‫‪33‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ .............................................................................................................................:‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫اﳌﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻛﻀﺮاﺋﺐ أو أﻳﺔ ﺿﺮاﺋﺐ ﻣﺴ دة إﻻ إذا ﺎﻧﺖ ﺧﺎﺻﺔ ﻣﺒﺎﺷﺮة ﺑﺄ ﺸﻄﺔ‬ ‫‪‬‬
‫اﺳ ﺜﻤﺎر ﺔ أو ﺗﻤﻮ ﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫اﳌﺘﺤﺼﻼت واﳌﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﻌﻘﻮد ﻣﺤﺘﻔﻆ ﺎ ﻟﻠﺘﻌﺎﻣﻞ أو ﻳﺠﺎر‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫ﺻﺎ‬ ‫ورﻏﻢ أن ﻌﺾ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت ﻛﺒﻴﻊ أﺻﻞ ﺛﺎﺑﺖ‪ ،‬ﻗﺪ ﻳ ﺘﺞ ﻋ ﺎ ﻣ ﺎﺳﺐ أو ﺧﺴﺎﺋﺮ ﻳﺘﻢ ﺗﻀﻤﻴ ﺎ‬
‫اﻟﺮ ﺢ أو ا ﺴﺎرة‪ ،‬إﻻ أن اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ ﻣﺜﻞ ﺬﻩ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت ﻌﺘ ﻣﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻷ ﺸﻄﺔ ﺳ ﺜﻤﺎر ﺔ‬

‫ﻛﺤﺎﻟﺔ اﺣﺘﻔﺎظ إﺣﺪى اﳌ ﺸﺎت ﺑﺄوراق ﻣﺎﻟﻴﺔ أو ﻗﺮوض ﻷﻏﺮاض اﻟﺘﻌﺎﻣﻞ أو ﺗﺠﺎر ﻓ ﺎ‪ ،‬ﻓﺈ ﺎ ﻌﺘ‬
‫ﻣﺸﺎ ﺔ ﻟﻠﻤﺨﺰون اﻟﺬي ﻳﺘﻢ ا ﺼﻮل ﻋﻠﻴﮫ ﻐﺮض اﻟﺒﻴﻊ‪ ،‬وﻟﺬﻟﻚ ﻓﺈن اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺸﺮاء‬
‫و ﻴﻊ ﺗﻠﻚ وراق ﻳﺠﺐ أن ﺗﺒﻮب ﻛﺘﺪﻓﻘﺎت ﻧﻘﺪﻳﺔ ﻣﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻷ ﺸﻄﺔ اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‪ .‬وﻗﻴﺎﺳﺎ ﻋ ذﻟﻚ ﻓﺈن‬
‫اﻟﻘﺮوض و اﻟﺴﻠﻒ اﻟ ﺗﻘﺪﻣ ﺎ اﳌ ﺸﺂت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺗﺒﻮب ﻋﺎدة ﺿﻤﻦ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻷ ﺸﻄﺔ‬
‫اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ وذﻟﻚ ﺴ ﺐ ارﺗﺒﺎط ﺗﻠﻚ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت ﺑﺎﻷ ﺸﻄﺔ اﻟﺮﺋ ﺴﻴﺔ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺘﻮﻟﻴﺪ ﻳﺮادات‪.‬‬

‫ﺸﻄﺔ ﺳ ﺜﻤﺎر ﺔ‬ ‫ﺸﻄﺔ ﺳ ﺜﻤﺎر ﺔ ﺗﺮﺟﻊ أ ﻤﻴﺔ إﻇ ﺎر اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ‬ ‫‪.2‬‬
‫إ أي ﻣﺪى ﺗﻢ ﺗﺨﺼﻴﺺ ﻣﺼﺎدر ﻟﺘﻮﻟﻴﺪ أر ﺎح‬ ‫ﻗﺴﻢ ﻣﻨﻔﺼﻞ ﺑﺎﻟﻘﺎﺋﻤﺔ إ أن ﺗﻠﻚ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت ﺗﻮ‬
‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻷ ﺸﻄﺔ‬ ‫ﻌﺾ ﻣﺜﻠﺔ ﻋ‬ ‫وﺗﺪﻓﻘﺎت ﻧﻘﺪﻳﺔ ﻣﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪ .‬وﻓﻴﻤﺎ ﻳ‬
‫ﺳ ﺜﻤﺎر ﺔ‪:‬‬

‫‪ ‬اﳌﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻟﺸﺮاء اﳌﻤﺘﻠ ﺎت و ﻻت واﳌﻌﺪات واﳌﻮﺟﻮدات ﻣﻠﻤﻮﺳﺔ أو ﻏ ﻣﻠﻤﻮﺳﺔ‬

‫ﺳ ﻴﻞ‬ ‫واﳌﻮﺟﻮدات ﻃﻮ ﻠﺔ ﺟﻞ ﺧﺮى‪ .‬و ﺸﻤﻞ ﺬﻩ اﳌﺪﻓﻮﻋﺎت أﻳﺔ ﻧﻔﻘﺎت ﺗﺘﺤﻤﻠ ﺎ اﳌ ﺸﺄة‬
‫اﻟﺘﺼ ﻴﻊ اﻟﺪاﺧ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮدات اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‪.‬‬

‫‪ ‬اﳌﺘﺤﺼﻼت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻣﻦ ﺑﻴﻊ اﳌﻮﺟﻮدات اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ اﳌﻠﻤﻮﺳﺔ وﻏ اﳌﻠﻤﻮﺳﺔ‪.‬‬

‫‪ ‬اﳌﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻟﺸﺮاء أدوات ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ أو اﻟﻘﺮوض اﻟ ﺗﺼﺪر ﺎ اﳌ ﺸﺎت ﺧﺮى أو‬
‫ﻣﺸﺮوﻋﺎت ﻣﺸ ﻛﺔ)وﻻ ﺸﻤﻞ ذﻟﻚ ﻋ اﳌﺪﻓﻮﻋﺎت ﻟﺸﺮاء أوراق ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻌﺘ ﺿﻤﻦ‬ ‫ﻟﻠﺪﺧﻮل‬
‫ﻣ ﻮﻧﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﻌﺎدﻟﺔ وﻛﺬﻟﻚ اﳌﺪﻓﻮﻋﺎت ﻟﺸﺮاء أوراق ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻐﺮض اﻟﺘﻌﺎﻣﻞ أو ﺗﺠﺎرﻓ ﺎ(‪.‬‬

‫‪ ‬اﳌﺘﺤﺼﻼت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻣﻦ ﺑﻴﻊ أدوات ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ أو اﻟﻘﺮوض اﻟ ﺗﺼﺪر ﺎ اﳌ ﺸﺎت ﺧﺮى أو‬
‫ﻣﺸﺮوﻋﺎت ﻣﺸ ﻛﺔ)ﻻ ﺸﻤﻞ‪ :‬اﳌﺘﺤﺼﻼت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻣﻦ ﺑﻴﻊ أوراق اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻌﺘ ﺿﻤﻦ‬ ‫ﺣﺼﺺ‬
‫ﻣ ﻮﻧﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﻌﺎدﻟﺔ‪ ،‬وﻛﺬﻟﻚ اﳌﺘﺤﺼﻼت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻣﻦ ﺑﻴﻊ أوراق اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺗﻢ ﺷﺮا ﺎ ﻐﺮض‬

‫‪34‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ .............................................................................................................................:‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﺗﺠﺎرﻓ ﺎ(‪.‬‬

‫‪ ‬اﻟﻘﺮوض و اﻟﺴﻠﻒ اﳌﻘﺪﻣﺔ ﻷﻃﺮاف أﺧﺮى )وﻻ ﺸﻤﻞ ذﻟﻚ ﻋ اﻟﻘﺮوض و اﻟﺴﻠﻒ اﻟ ﺗﻘﺪﻣ ﺎ‬
‫اﳌ ﺸﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ(‪.‬‬

‫‪ ‬اﳌﺘﺤﺼﻼت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ ﺳﺪاد اﻟﻐ ﻟﻠﻘﺮوض و اﻟﺴﻠﻒ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة )وﻻ ﺸﻤﻞ ذﻟﻚ‬
‫اﻟﻘﺮوض و اﻟﺴﻠﻒ ا ﺎﺻﺔ ﺑﺎﳌ ﺸﺂت اﳌﺎﻟﻴﺔ(‪.‬‬

‫ﺟﻠﺔ‪ ،‬ا ﻴﺎرات واﳌﺒﺎدﻻت و‬ ‫‪ ‬اﳌﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ اﻟﻌﻘﻮد اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪ ،‬اﻟﻌﻘﻮد‬
‫اﳌﻘﺎﻳﻀﺎت‪ ،‬و ﺴ ﺜ ﻣﻦ ذﻟﻚ اﻟﻌﻘﻮد اﻟ ﻳﺘﻢ ﺣﺘﻔﺎظ ﺎ ﻷﻏﺮاض اﻟﺘﻌﺎﻣﻞ أو اﳌﺘﺎﺟﺮة‪ ،‬ﻛﻤﺎ‬
‫ﺸﻄﺔ اﻟﺘﻤﻮ ﻠﻴﺔ ‪.‬‬ ‫ﺴ ﺜ أﻳﻀﺎ اﻟﻌﻘﻮد اﻟ ﺗﺼﻨﻒ ﺿﻤﻦ‬

‫ﺟﻠﺔ‪ ،‬ا ﻴﺎرات واﳌﺒﺎدﻻت و‬ ‫‪ ‬اﳌﺘﺤﺼﻼت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ اﻟﻌﻘﻮد اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪ ،‬اﻟﻌﻘﻮد‬
‫اﳌﻘﺎﻳﻀﺎت‪ ،‬و ﺴ ﺜ ﻣﻦ ذﻟﻚ اﻟﻌﻘﻮد اﻟ ﻳﺘﻢ ﺣﺘﻔﺎظ ﺎ ﻷﻏﺮاض اﻟﺘﻌﺎﻣﻞ أو اﳌﺘﺎﺟﺮة‪ ،‬ﻛﻤﺎ‬
‫ﺸﻄﺔ اﻟﺘﻤﻮ ﻠﻴﺔ ‪.‬‬ ‫ﺴ ﺜ أﻳﻀﺎ اﻟﻌﻘﻮد اﻟ ﺗﺼﻨﻒ ﺿﻤﻦ‬
‫و ﺣﺎﻟﺔ اﻋﺘﺒﺎر أﺣﺪ اﻟﻌﻘﻮد اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ ﻛﻌﻘﺪ وﻗﺎ ﻲ ﻟﻠﺘﺤﻮط ﳌﻮﻗﻒ ﻣﻌ ن‪ ،‬ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺘﻢ ﺗﺼ ﻴﻒ‬
‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﻌﻘﺪ ﺣﺴﺐ اﻟﺘﺼ ﻴﻒ ا ﺎص ﺑﺎﳌﻮﻗﻒ اﻟﺬي ﺗﻢ ﺗﺤﺼ ﻨﮫ أو‬
‫اﻟﺘﺤﻮط ﻟﮫ ‪.‬‬
‫ﻗﺴﻢ‬ ‫ﺸﻄﺔ اﻟﺘﻤﻮ ﻠﻴﺔ‬ ‫ﻓﺼﺎح ﻋﻦ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻣﻦ‬ ‫ﺸﻄﺔ اﻟﺘﻤﻮ ﻠﻴﺔ ﻌﺘ‬ ‫‪.3‬‬
‫اﻟﺘ ﺒﺆ ﺑﺎ ﻘﻮق واﳌﻄﺎﻟﺒﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻣﻦ‬ ‫ﻣﻨﻔﺼﻞ ﻣﻦ اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ ﻣﻔﻴﺪا‬
‫ﺸﻄﺔ اﻟﺘﻤﻮ ﻠﻴﺔ ﻣﺎ ﻳ ‪:‬‬ ‫ﻗﺒﻞ ﻣﻘﺪﻣﻲ ﻣﻮال ﻟﻠﻤﺸﺮوع‪ .‬وﻣﻦ أﻣﺜﻠﺔ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ‬

‫‪ ‬اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ إﺻﺪار ﺳ ﻢ أو ﻏ ﺎ ﻣﻦ أدوات ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ ‪.‬‬

‫‪ ‬اﳌﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻟﻠﻤﻼك ﺳ ﻴﻞ ﺷﺮاء أو اﺳ داد أﺳ ﻢ ﺳﺒﻖ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة إﺻﺪار ﺎ ‪.‬‬

‫‪ ‬اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﻨﺎﺷﺌﺔ ﻋﻦ اﻟﺴﻨﺪات واﻟﻘﺮوض أو ﻛﻤﺒﻴﺎﻻت واﻟﺮ ﻮﻧﺎت اﻟﻌﻘﺎر ﺔ أو أﻳﺔ أدوات اﻗ اض‬
‫ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻗﺼ ة أو ﻃﻮ ﻠﺔ ﺟﻞ ‪.‬‬

‫‪ ‬اﳌﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻟﺴﺪاد اﳌﺒﺎﻟﻎ اﳌﻘ ﺿﺔ‪.‬‬

‫‪ ‬اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺪﻓﻮﻋﺔ ﺑﻮاﺳﻄﺔ اﳌﺴﺘﺄﺟﺮ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﺨﻔﻴﺾ ﻟ اﻣﺎت ﻋﻦ ﻣﻮﺟﻮدات ﻣﺴﺘﺄﺟﺮة ﻧﺎﺗﺠﺔ‬
‫ﻋﻦ ﻋﻘﺪ إﻳﺠﺎرﺗﻤﻮ ‪.‬‬
‫‪35‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ .............................................................................................................................:‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫‪ .VIII‬ﻓﺼﺎح ﻋﻦ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‪.‬‬

‫ﺸﻄﺔ اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة اﻟﺘﻘﺮ ﺮ ﻋﻦ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻣﻦ‬ ‫‪ .1‬اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻣﻦ‬
‫ﺸﻄﺔ اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام أي ﻣﻦ اﻟﻄﺮ ﻘﺘ ن ﺗ ﺘ ن ‪:‬‬

‫‪ ‬اﻟﻄﺮ ﻘﺔ اﳌﺒﺎﺷﺮة‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﻳﺘﻢ ﺑﻤﻮﺟ ﺎ ﻓﺼﺎح ﻋﻦ اﳌﺒﺎﻟﻎ ﺟﻤﺎﻟﻴﺔ اﳌﺤﺼﻠﺔ واﳌﺪﻓﻮﻋﺔ ﻟﻠﺒﻨﻮد‬
‫ﺳﺎﺳﻴﺔ أو‬

‫‪ ‬اﻟﻄﺮ ﻘﺔ ﻏ اﳌﺒﺎﺷﺮة ﺣﻴﺚ ﻳﺘﻢ ﺑﻤﻮﺟ ﺎ ﻌﺪﻳﻞ رﻗﻢ ﺻﺎ اﻟﺮ ﺢ أو ا ﺴﺎرة ﺑﺄﺛﺮ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت ﻏ‬
‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ و أﻳﺔ ﺑﻨﻮد ﻣﺆﺟﻠﺔ أو ﻣﺴﺘﺤﻘﺔ ﻣﺘﺼﻠﺔ ﺑﻤﻘﺒﻮﺿﺎت أو ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت ﺳﺎﺑﻘﺔ أو ﻣﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‬
‫ﺸﻄﺔ ﺳ ﺜﻤﺎر ﺔ أو‬ ‫وﻛﺬﻟﻚ ﺑﻨﻮد ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ أو اﻟﻨﻔﻘﺎت اﳌﺮﺗﺒﻄﺔ ﺑﺘﺪﻓﻘﺎت ﻧﻘﺪﻳﺔ ﻣﻦ‬
‫اﻟﺘﻤﻮ ﻠﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﺸﻄﺔ اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‪ ،‬إذ‬ ‫و ﻔﻀﻞ اﺳﺘﺨﺪام اﻟﻄﺮ ﻘﺔ اﳌﺒﺎﺷﺮة ﻟﻠﺘﻘﺮ ﺮ ﻋﻦ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻣﻦ‬
‫ﺗﻘﺪﻳﺮ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ واﻟ ﻗﺪ ﻻ ﺗ ﻮن‬ ‫ﺗﻘﺪم ﺬﻩ اﻟﻄﺮ ﻘﺔ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻗﺪ ﺗﻔﻴﺪ‬
‫ﻇﻞ اﻟﻄﺮ ﻘﺔ ﻏ اﳌﺒﺎﺷﺮة‪ .‬و ﻇﻞ اﻟﻄﺮ ﻘﺔ اﳌﺒﺎﺷﺮة ﻳﺘﻢ ا ﺼﻮل ﻋ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ‬ ‫ﻣﺘﻮﻓﺮة‬
‫ﺑﺈﺟﻤﺎ اﳌﺒﺎﻟﻎ اﳌﺤﺼﻠﺔ واﳌﺪﻓﻮﻋﺔ ﻟﻠﺒﻨﻮد اﻟﺮﺋ ﺴﻴﺔ ﺑﺈﺣﺪى ﻃﺮ ﻘﺘ ن‪:‬‬

‫‪ ‬ﻣﻦ اﻟﺪﻓﺎﺗﺮاﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة‪ ،‬أو ‪.‬‬

‫‪ ‬ﺑﺘﻌﺪﻳﻞ ﺑﻨﻮد اﳌﺒﻴﻌﺎت وﺗ ﻠﻔﺔ اﳌﺒﻴﻌﺎت )اﻟﻔﻮاﺋﺪ وﻣﺎ ﺷﺎ ﺎ ﻣﻦ ﺑﻨﻮد اﻟﺪﺧﻞ وﻣﺼﺮوﻓﺎت‬
‫اﻟﻔﻮاﺋﺪ وﻣﺎ ﺸﺎ ﺎ ﻣﻦ ﺑﻨﻮد اﳌﺼﺮوﻓﺎت اﻟﺮﺋ ﺴﻴﺔ ﺑﺎﳌ ﺸﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ( وﻛﺬﻟﻚ ﺑﺎ ﺑﻨﻮد ﻗﺎﺋﻤﺔ‬
‫اﻟﺪﺧﻞ ﺑﻤﺎ ﻳ ‪:‬‬

‫‪ ‬اﻟﺘﻐ ات ﺧﻼل اﻟﻔ ة اﳌﺨﺰون واﳌﺪﻳﻨ ن واﻟﺪاﺋﻨ ن ﻣﻦ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ ‬اﻟﺒﻨﻮد ﻏ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺧﺮى‪.‬‬

‫ﺸﻄﺔ ﺳ ﺜﻤﺎر ﺔ أو اﻟﺘﻤﻮ ﻠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﻌﺘ آﺛﺎر ﺎ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺿﻤﻦ‬ ‫‪ ‬اﻟﺒﻨﻮد ﺧﺮى اﻟ‬

‫ﺸﻄﺔ اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻋﻦ‬ ‫ﻇﻞ اﻟﻄﺮ ﻘﺔ ﻏ اﳌﺒﺎﺷﺮة‪ ،‬ﻳﺘﻢ ﺣﺴﺎب ﺻﺎ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻣﻦ‬ ‫أﻣﺎ‬
‫ﻃﺮ ﻖ ﻌﺪﻳﻞ ﺻﺎ اﻟﺮ ﺢ أو ا ﺴﺎرة ﺑﻤﺎ ﻳ ‪:‬‬

‫‪36‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ .............................................................................................................................:‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫‪ ‬اﻟﺘﻐ ات ﺧﻼل اﻟﻔ ة اﳌﺨﺰون واﳌﺪﻳﻨ ن واﻟﺪاﺋﻨ ن ﻣﻦ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ‪.‬‬

‫‪ ‬اﻟﺒﻨﻮد ﻏ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺎﺳ ﻼك اﳌﻮﺟﻮدات اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‪ ،‬اﳌﺨﺼﺼﺎت‪ ،‬اﻟﻀﺮاﺋﺐ اﳌﺆﺟﻠﺔ‪ ،‬ﻣ ﺎﺳﺐ‬

‫وﺧﺴﺎﺋﺮ ﺗﺤﻮ ﻞ اﻟﻌﻤﻠﺔ ﻏ اﳌﺤﻘﻘﺔ‪ ،‬و ر ﺎح ﻏ اﳌﻮزﻋﺔ ﻣﻦ ﺷﺮ ﺎت زﻣﻴﻠﺔ أو ﺣﻘﻮق‬
‫أﻗﻠﻴﺔ‪ ،‬و‬

‫ﻌﺘ آﺛﺎر ﺎ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺧﺎﺻﺔ ﺑﺎﻷ ﺸﻄﺔ ﺳ ﺜﻤﺎر ﺔ أو اﻟﺘﻤﻮ ﻠﻴﺔ‪.‬‬ ‫‪ ‬ﺑﺎ اﻟﺒﻨﻮد اﻟ‬

‫ﻇﻞ اﻟﻄﺮ ﻘﺔ‬ ‫ﺸﻄﺔ اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫وﻛﻄﺮ ﻘﺔ ﺑﺪﻳﻠﺔ ﻓﺈﻧﮫ ﻳﻤﻜﻦ إﻇ ﺎر ﺻﺎ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻣﻦ‬
‫ﺑﻨﻮد‬ ‫ﻏ اﳌﺒﺎﺷﺮة ﻋﻦ ﻃﺮ ﻖ ﻋﺮض ﻳﺮادات واﳌﺼﺮوﻓﺎت اﻟﻈﺎ ﺮة ﺑﻘﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ وﻛﺬﻟﻚ اﻟﺘﻐ ات‬
‫اﳌﺨﺰون واﻟﺒﻨﻮد اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻣﻦ ﺣﺴﺎﺑﺎت اﳌﺪﻳﻨ ن واﻟﺪاﺋﻨ ن ‪.‬‬

‫ﺸﻄﺔ ﺳ ﺜﻤﺎر ﺔ واﻟﺘﻤﻮ ﻠﻴﺔ ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة اﻟﺘﻘﺮ ﺮ ﺟﺰء ﻣﻨﻔﺼﻞ‬ ‫‪ .2‬اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻣﻦ‬
‫ﺸﻄﺔ ﺳ ﺜﻤﺎر ﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﻘﺎﺋﻤﺔ ﻋﻦ إﺟﻤﺎ اﻟﺒﻨﻮد اﻟﺮﺋ ﺴﻴﺔ ﻟﻠﻤﻘﺒﻮﺿﺎت واﳌﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ‬
‫واﻟﺘﻤﻮ ﻠﻴﺔ‪ ،‬وذﻟﻚ ﻓﻴﻤﺎ ﻋﺪا ﻣﺎ ﺗﻠﻚ ﻳﺘﻢ اﻟﺘﻘﺮ ﺮﻓ ﺎ ﻋ أﺳﺎس ﺻﺎ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‪.‬‬

‫أﺳﺎس‬ ‫ﺸﻄﺔ اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ و ﺳ ﺜﻤﺎر ﺔ ﻋ‬ ‫و ﻤﻜﻦ اﻟﺘﻘﺮ ﺮ ﻋﻦ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ‬
‫ﺻﺎ ﺗﻠﻚ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت وذﻟﻚ ا ﺎﻻت ﺗﻴﺔ ‪:‬‬

‫ﺴﺎب اﻟﻌﻤﻼء وذﻟﻚ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗ ﻮن ﺗﻠﻚ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ ‫‪ -‬اﳌﺘﺤﺼﻼت واﳌﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟ ﺗﺘﻢ‬
‫ﺧﺎﺻﺔ ﺑﺄ ﺸﻄﺔ اﻟﻌﻤﻴﻞ وﻟ ﺲ ﺑﺄ ﺸﻄﺔ اﳌ ﺸﺄة‪ .‬وﻣﻦ ﻣﺜﻠﺔ ﻣﺎ ﻳ ‪:‬‬

‫‪ ‬ﻗﺒﻮل اﻟﻮدا ﻊ ﺗﺤﺖ اﻟﻄﻠﺐ و إﻋﺎدة دﻓﻌ ﺎ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﺒﻨﻚ ‪.‬‬

‫‪ ‬ﻣﻮال اﻟ ﺗﺤﺘﻔﻆ ﺎ إﺣﺪى ﺷﺮ ﺎت ﺳ ﺜﻤﺎرﻟﻠﻌﻤﻼء‪.‬‬

‫‪ ‬ﻳﺠﺎرات اﻟ ﺗﺤﺼﻞ ﻧﻴﺎﺑﺔ ﻋﻦ ﻣﻼك اﻟﻌﻘﺎرات ﺛﻢ ﺗﺪﻓﻊ ﻟ ﻢ‬

‫ﻢ ﻣﺒﺎﻟﻐ ﺎ‬ ‫‪ -‬اﳌﺘﺤﺼﻼت واﳌﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ا ﺎﺻﺔ ﺑ ﻨﻮد ﺗ ﺴﻢ ﺴﺮﻋﺔ ﻣﻌﺪل دورا ﺎ وﻛ‬
‫وﻗﺼﺮأﺟﺎﻟ ﺎ ‪ .‬وﻣﻦ ﻣﺜﻠﺔ ﻣﺎ ﻳ ‪:‬‬

‫اﳌﺒﺎﻟﻎ ﺻﻠﻴﺔ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﻌﻤﻼء ﺑﻄﺎﻗﺎت ﺋﺘﻤﺎن ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫‪37‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ .............................................................................................................................:‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﺷﺮاء و ﻴﻊ ﺳ ﺜﻤﺎرات‪ ،‬و‬ ‫‪‬‬

‫ﻌﺾ ﻋﻤﻠﻴﺎت ﻗ اض ﻗﺼ ة ﺟﻞ ﺧﺮى‪ ،‬وﻣﻦ ﻣﺜﻠﺔ ﻋ ذﻟﻚ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟ ﻻ ﺗﺰﺪ‬ ‫‪‬‬

‫آﺟﺎﻟ ﺎ ﻋﻦ ﺛﻼﺛﺔ أﺷ ﺮ ‪.‬‬
‫ﺸﻄﺔ اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‬ ‫و ﻤﻜﻦ اﺳﺘﺨﺪام أﺳﺎس ﺻﺎ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻟﻠﺘﻘﺮ ﺮﻋﻦ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ‬
‫وا ﺎﺻﺔ ﺑﺎﳌ ﺸﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬

‫ﻳ ﻮن ﻟ ﺎ ﺗﺎر ﺦ‬ ‫‪ -‬اﳌﻘﺒﻮﺿﺎت واﳌﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﻘﺒﻮل اﻟﻮدا ﻊ وإﻋﺎدة دﻓﻌ ﺎ واﻟ‬
‫اﺳﺘﺤﻘﺎق ﻣﺤﺪد‪.‬‬
‫ﺎ‪.‬‬ ‫‪ -‬إﻳﺪاع اﻟﻮدا ﻊ ﻟﺪى ﻣﺆﺳﺴﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ أﺧﺮى‪ ،‬و إﻋﺎدة‬
‫‪ -‬اﻟﻘﺮوض واﻟﺴﻠﻔﻴﺎت اﳌﻘﺪﻣﺔ ﻟﻠﻌﻤﻼء وﻛﺬﻟﻚ ﺗﺤﺼﻴﻞ ﺗﻠﻚ اﻟﻘﺮوض واﻟﺴﻠﻔﻴﺎت‪.‬‬

‫ﻴﻞ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ ﻋﻤﻠﻴﺎت ﻌﻤﻼت‬ ‫‪ .3‬اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻌﻤﻼت أﺟﻨ ﻴﺔ ﻳﺠﺐ‬
‫إﻋﺪاد اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة و ﺎﺳﺘﺨﺪام ﺳﻌﺮ اﻟﺼﺮف ﺑ ن ﺗﻠﻚ‬ ‫أﺟﻨ ﻴﺔ ﺑﺎﻟﻌﻤﻠﺔ اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ‬
‫اﻟﻌﻤﻠﺔ واﻟﻌﻤﻠﺔ ﺟﻨ ﻴﺔ ﺗﺎر ﺦ اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي ‪.‬‬
‫أ‪ .‬ﻳﺘﻌ ن ﺗﺮﺟﻤﺔ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻟﻠﺸﺮﻛﺔ اﻟﺘﺎ ﻌﺔ ﺟﻨ ﻴﺔ‪ ،‬ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام أﺳﻌﺎر اﻟﺼﺮف اﻟﺴﺎﺋﺪة ﺑ ن‬
‫اﻟﻌﻤﻼت ﺟﻨ ﻴﺔ وﻋﻤﻠﺔ إﻋﺪاد اﻟﺘﻘﺎر ﺮاﳌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬وذﻟﻚ ﺗﻮار ﺦ ﺣﺪوث ﺗﻠﻚ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‪.‬‬

‫ب‪ .‬ﻳﺠﺐ اﻟﺘﻘﺮ ﺮ ﻋﻦ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻟﻌﻤﻼت أﺟﻨ ﻴﺔ ﺑﻄﺮ ﻘﺔ ﺻﺮف ﻣ ﺴﻘﺔ ﻣﻊ ﻣﺎ ﺟﺎء ﺑﺎﳌﻌﻴﺎر‬
‫أﺳﻌﺎر ﺻﺮف اﻟﻌﻤﻼت ﺟﻨ ﻴﺔ"‪ .‬ﻓ ﺴﻤﺢ‬ ‫اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو ا ﺎدي و اﻟﻌﺸﺮون " آﺛﺎر اﻟﺘﻐ ات‬
‫ﻟﺴﻌﺮ اﻟﺼﺮف اﻟﻔﻌ ‪ ،‬وﻋ ﺳ ﻴﻞ اﳌﺜﺎل ﻳﻤﻜﻦ اﺳﺘﺨﺪام اﳌﺘﻮﺳﻂ‬ ‫ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﺳﻌﺮ ﺻﺮف ﺗﻘﺮ‬
‫اﳌﺮ ّ ﻟﺴﻌﺮ اﻟﺼﺮف ﺧﻼل ﻓ ة ﻣﻌﻴﻨﺔ ﻹﺛﺒﺎت اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت ﻌﻤﻼت أﺟﻨ ﻴﺔ وﻛﺬﻟﻚ ﻟ ﺟﻤﺔ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬
‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻟﻠﺸﺮﻛﺔ اﻟﺘﺎ ﻌﺔ ﺟﻨ ﻴﺔ‪ .‬ورﻏﻢ ذﻟﻚ ﻓﺈن اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو ا ﺎدي و اﻟﻌﺸﺮون ﻻ ﻳﺠ‬
‫ﺗﺎر ﺦ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﳌﺮﻛﺰ اﳌﺎ ﻟ ﺟﻤﺔ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻟﻠﺸﺮﻛﺔ اﻟﺘﺎ ﻌﺔ‬ ‫اﺳﺘﺨﺪام ﺳﻌﺮ اﻟﺼﺮف ا ﺎري‬
‫ﺟﻨ ﻴﺔ ‪.‬‬

‫أﺳﻌﺎر ﺻﺮف اﻟﻌﻤﻼت ﺟﻨ ﻴﺔ‬ ‫ج‪ .‬ﻻ ﻌﺘ اﳌ ﺎﺳﺐ أو ا ﺴﺎﺋﺮ ﻏ اﳌﺤﻘﻘﺔ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ اﻟﺘﻐ ات‬
‫أﺳﻌﺎر اﻟﺼﺮف ﻋ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ وﻣﺎ ﻌﺎدﻟ ﺎ‬ ‫ﻣﻦ ﻗﺒﻴﻞ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‪ .‬ورﻏﻢ ذﻟﻚ ﻓﺈن أﺛﺮ اﻟﺘﻐ‬
‫واﻟ ﻳﺘﻢ ﺣﺘﻔﺎظ ﺎ )أو ﺴﺘﺤﻖ ( ﻌﻤﻼت أﺟﻨ ﻴﺔ ﻳﺠﺐ إﻇ ﺎر ﺎ ﺑﻘﺎﺋﻤﺔ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‪ ،‬وذﻟﻚ‬
‫‪38‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ .............................................................................................................................:‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﻣﻮﺿﻊ‬ ‫ﺑﺪاﻳﺔ و ﺎﻳﺔ اﳌﺪة‪ .‬و ﺠﺐ اﻟﺘﻘﺮ ﺮ ﻋﻦ ذﻟﻚ‬ ‫ﺪف ﺴﻮ ﺔ أرﻗﺎم اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ وﻣﺎ ﻌﺎدﻟ ﺎ‬
‫ﺸﻄﺔ اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ و ﺳ ﺜﻤﺎر ﺔ واﻟﺘﻤﻮ ﻠﻴﺔ‪ ،‬و ﺸﻤﻞ ﺬا اﳌﻘﺪار‬ ‫ﻣﻨﻔﺼﻞ ﻋﻦ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻣﻦ‬
‫ﻋ اﻟﻔﺮوق ‪-‬إن وﺟﺪت ‪ -‬ﺑﺎﻓ اض أﻧﮫ ﺗﻢ اﻟﺘﻘﺮ ﺮ ﻋﻦ ﺗﻠﻚ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﺳﻌﺮ‬
‫ﺎﻳﺔ اﻟﻔ ة اﳌﺎﻟﻴﺔ ‪.‬‬ ‫اﻟﺼﺮف اﻟﺴﺎﺋﺪ‬

‫‪ .4‬اﻟﺒﻨﻮد ﺳﺘ ﻨﺎﺋﻴﺔ‬

‫ﺸﻄﺔ اﳌﺴ ﺒﺔ ﻟ ﺎ إ‬ ‫ﻳﺠﺐ ﺗﺒﻮ ﺐ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺒﻨﻮد ﺳﺘ ﻨﺎﺋﻴﺔ ﺣﺴﺐ‬ ‫أ‪.‬‬
‫ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ أو اﺳ ﺜﻤﺎر ﺔ أو ﺗﻤﻮ ﻠﻴﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﻳﺠﺐ ﻓﺼﺎح ﻋ ﺎ ﺟﺰء ﻣﻨﻔﺼﻞ ﻣﻦ اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‪.‬‬

‫ب‪ .‬ﻳﺠﺐ ﻓﺼﺎح ﻋﻦ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺒﻨﻮد ﺳﺘ ﻨﺎﺋﻴﺔ ﺸ ﻞ ﻣﻨﻔﺼﻞ وﻣﺒﻮب ﺣﺴﺐ‬
‫ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ أو اﺳ ﺜﻤﺎر ﺔ أو ﺗﻤﻮ ﻠﻴﺔ ﺑﻘﺎﺋﻤﺔ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ وذﻟﻚ ﳌﺴﺎﻋﺪة‬ ‫ﺸﻄﺔ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋ ﺎ إ‬
‫ﻓ ﻢ ﻃﺒﻴﻌﺔ ﺬﻩ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت وﺗﺄﺛ ﺎ ﻋ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ا ﺎﻟﻴﺔ واﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‬ ‫ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‬
‫ﻟﻠﻤ ﺸﺄة ‪ .‬و ﻮن ﺬا ﻓﺼﺎح إﺿﺎﻓﺔ ﻟﻺﻓﺼﺎح ﻋﻦ اﻟﺒﻨﻮد ﺳﺘ ﻨﺎﺋﻴﺔ ﻣﻦ ﺣﻴﺚ ﻃﺒﻴﻌ ﺎ وﻣﻘﺎدﻳﺮ ﺎ‬
‫اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻣﻦ "ﺻﺎ اﻟﺮ ﺢ أو ا ﺴﺎرة ﻟﻠﻔ ة‪ ،‬ﺧﻄﺎء ا ﻮ ﺮ ﺔ‬ ‫ﻛﻤﺎ ﻮ وارد ﺑﺎﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ‬
‫واﻟﺘﻐﻴ ات اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ .5‬اﻟﻔﻮاﺋﺪ و ر ﺎح اﳌﻮزﻋﺔ‬

‫ﻣﻮﺿﻊ ﻣﻨﻔﺼﻞ‬ ‫ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﻞ ﻣﻦ اﻟﻔﻮاﺋﺪ وﺗﻮز ﻌﺎت ر ﺎح اﳌﺤﺼﻠﺔ واﳌﺪﻓﻮﻋﺔ‬ ‫ﻳﺠﺐ‬ ‫أ‪.‬‬
‫ﺑﺎﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﻳﺠﺐ ﺗﺒﻮ ﺐ ﺬﻩ اﻟﺒﻨﻮد ﺑﻄﺮ ﻘﺔ ﻣ ﺴﻘﺔ ﻣﻦ ﻓ ة إ أﺧﺮى ﻛﺒﻨﻮد ﺧﺎﺻﺔ ﺑﺎﻷ ﺸﻄﺔ‬
‫اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ أو ﺳ ﺜﻤﺎر ﺔ أو اﻟﺘﻤﻮ ﻠﻴﺔ‪.‬‬

‫ب‪ .‬ﻳﺠﺐ ﻓﺼﺎح ﻋﻦ إﺟﻤﺎ اﻟﻔﻮاﺋﺪ اﳌﺪﻓﻮﻋﺔ ﺧﻼل اﻟﻌﺎم ﺑﻘﺎﺋﻤﺔ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻐﺾ اﻟﻨﻈﺮ‬
‫ﺎ ﻣﺤﺎﺳ ﻴﺎ ﻛﻤﺼﺮوف ﺑﻘﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ أو رﺳﻤﻠ ﺎ ﻃﺒﻘﺎ ﻟﻠﻤﻌﺎ ﺔ اﻟﺒﺪﻳﻠﺔ اﻟﻮاردة ﺑﺎﳌﻌﻴﺎر‬ ‫ﻋﻦ ﻣﻌﺎ‬
‫اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻟﺚ و اﻟﻌﺸﺮون "ﺗ ﺎﻟﻴﻒ ﻗ اض"‪.‬‬

‫ج‪ .‬ﻋﺎدة ﻣﺎ ﺗﻘﻮم اﳌﺆﺳﺴﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺑ ﺒﻮ ﺐ اﻟﻔﻮاﺋﺪ اﳌﺪﻓﻮﻋﺔ واﻟﻔﻮاﺋﺪ وأر ﺎح ﺳ ﻢ اﳌﺤﺼﻠﺔ ﺿﻤﻦ‬
‫ﺸﻄﺔ اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ‪ .‬وﻣﻊ ذﻟﻚ ﻓﻼ ﻳﻮﺟﺪ إﺟﻤﺎع ﻋ ﻛﻴﻔﻴﺔ ﺗﺒﻮ ﺐ ﻣﺜﻞ ﺬﻩ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻣﻦ‬
‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺑﺎﳌ ﺸﺂت ﺧﺮى‪ .‬إذ ﻳﻤﻜﻦ ﺗﺒﻮ ﺐ اﻟﻔﻮاﺋﺪ اﳌﺪﻓﻮﻋﺔ واﻟﻔﻮاﺋﺪ وأر ﺎح ﺳ ﻢ اﳌﺤﺼﻠﺔ‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺻﺎ اﻟﺮ ﺢ أو ا ﺴﺎرة ا ﺎﺻﺔ‬ ‫ﻛﺘﺪﻓﻘﺎت ﻣﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻷ ﺸﻄﺔ اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻟ ﻮ ﺎ ﺗﺪﺧﻞ‬
‫‪39‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ .............................................................................................................................:‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﺑﺎﳌﺸﺮوع‪ .‬وﻛﻄﺮ ﻘﺔ ﺑﺪﻳﻠﺔ ﻓﺈﻧﮫ ﻳﻤﻜﻦ اﻋﺘﺒﺎر اﻟﻔﻮاﺋﺪ اﳌﺪﻓﻮﻋﺔ ﻣﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻷ ﺸﻄﺔ اﻟﺘﻤﻮ ﻠﻴﺔ ﻟ ﻮ ﺎ‬
‫ﻣﻮال‪ ,‬و ﻤﻜﻦ اﻋﺘﺒﺎر اﻟﻔﻮاﺋﺪ واﻟﺘﻮز ﻌﺎت اﳌﺤﺼﻠﺔ ﺿﻤﻦ ﺑﻨﻮد‬ ‫ﺗ ﺎﻟﻴﻒ ﺧﺎﺻﺔ ﺑﺎ ﺼﻮل ﻋ‬
‫ﺳ ﺜﻤﺎرات ‪.‬‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻟﻸ ﺸﻄﺔ ﺳ ﺜﻤﺎر ﺔ ﺑﺎﻋﺘﺒﺎر ﺎ ﺗﻤﺜﻞ ﻋﻮاﺋﺪ ﻋ‬

‫اﻟﺘﻘﺪﻳﺮات اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ‪،‬و‬ ‫ﺛﺎﻟﺜﺎ‪ :‬اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻣﻦ اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ واﻟﺘﻐﻴ ات‬
‫ﺧﻄﺎء‬

‫ﺪف اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻣﻦ‪:‬‬ ‫‪.I‬‬

‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ ﻣﻦ‬ ‫ﺪف ﺬا اﳌﻌﻴﺎر إ وﺻﻒ اﻟﺘﺒﻮ ﺐ و ﻓﺼﺎح واﳌﻌﺎ ﺔ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻟﺒﻌﺾ اﻟﺒﻨﻮد‬
‫أﺟﻞ أن ﺗﻘﻮم ﺎﻓﺔ اﳌ ﺸﺂت ﺑﺈﻋﺪاد وﻋﺮض ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ ﻋ أﺳﺲ ﻣ ﺴﻘﺔ و ﺬا ﺴﺎﻋﺪ اﳌ ﺸﺂت ﻋ‬
‫ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻗﻮاﺋﻤ ﺎ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻣﻊ ﺗﻠﻚ ا ﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﻔ ات اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ وﻣﻊ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺎت ﺧﺮى‪ .‬وﻋﻠﻴﮫ ﻓﺈن‬
‫ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﺸ ط اﻟﺘﺒﻮ ﺐ و ﻓﺼﺎح ﻟﻠﺒﻨﻮد ﻏ اﻟﻌﺎدﻳﺔ أي ﺟﺎﻧﺐ ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﻌﺾ اﻟﺒﻨﻮد ﻣﻦ ﺧﻼل‬
‫اﻟﺘﻘﺪﻳﺮات‬ ‫ﺸﻄﺔ ﻋﺘﻴﺎدﻳﺔ ﻛﻤﺎ ﻳﺤﺪد اﳌﻌﻴﺎر اﳌﻌﺎ ﺔ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻟﻠﺘﻐﻴ ات‬ ‫ر ﺎح وا ﺴﺎﺋﺮ ﻣﻦ‬
‫ﻴﺢ ﺧﻄﺎء ا ﻮ ﺮ ﺔ‪.‬‬ ‫اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ واﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ وﺗ‬

‫ﻧﻄﺎق اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻣﻦ‪:‬‬ ‫‪.II‬‬

‫ﺸﻄﺔ ﻋﺘﻴﺎدﻳﺔ واﻟﺒﻨﻮد ﻏ اﻟﻌﺎدﻳﺔ‬ ‫ﻋﺮض ر ﺎح وا ﺴﺎﺋﺮ ﻣﻦ‬ ‫‪ .1‬ﻳﺠﺐ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر‬
‫اﻟﺘﻘﺪﻳﺮات اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ و ﺧﻄﺎء ا ﻮ ﺮ ﺔ واﻟﺘﻐ ات‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ و اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ اﻟﺘﻐ ات‬
‫اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ‪.‬‬

‫‪ .2‬ﻳﺤﻞ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻣﺤﻞ اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻣﻦ وا ﺎص ﺑﺎﻟﺒﻨﻮد ﻏ اﻟﻌﺎدﻳﺔ و ﻨﻮد اﻟﻔ ات‬
‫اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﳌﻌﺘﻤﺪ ﻋﺎم ‪. 1977‬‬ ‫اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ واﻟﺘﻐﻴ‬

‫‪ .3‬ﻣﻦ ﺑ ن ﻣﺎ ﻳ ﻨﺎوﻟﮫ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﻌﺾ ﺑﻨﻮد ﺻﺎ اﻟﺮ ﺢ أو ا ﺴﺎرة ﻟﻠﻔ ة‪ .‬و ﺠﺮى ﺬا‬
‫ﻓﺼﺎح ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إ أي ﻣﻦ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت ﻓﺼﺎح ﺣﺴﺐ ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﺑﻤﺎ ﻓ ﺎ اﳌﻌﻴﺎر‬
‫اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو ا ﺎﻣﺲ وا ﺎص ﺑﺎﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟ ﻳﺠﺐ ﻓﺼﺎح ﻋ ﺎ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫‪ .4‬ﺗﺘﻢ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ و ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﺛﺮ اﻟﻀﺮ ﻋ اﻟﺒﻨﻮد ﻏ اﻟﻌﺎدﻳﺔ و ﺧﻄﺎء اﻟﺮﺋ ﺴﻴﺔ واﻟﺘﻐﻴ ات‬
‫اﻟﺪو اﻟﺜﺎ ﻲ ﻋﺸﺮ وا ﺎص ﺑﺎﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ ﺿﺮاﺋﺐ‬ ‫اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ وﻓﻖ اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ‬

‫‪40‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ .............................................................................................................................:‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫اﻟﺒﻨﻮد ﺳﺘ ﻨﺎﺋﻴﺔ‪ ،‬ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺘﻌ ن اﻋﺘﺒﺎر ﺎ ﺑﻨﻮدا ﻏ ﻋﺎدﻳﺔ‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ‪ .‬وﻋﻨﺪﻣﺎ ﺸ اﳌﻌﻴﺎر اﻟﺜﺎ ﻲ ﻋﺸﺮ إ‬
‫ﻃﺒﻘﺎ ﻟ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر‪.‬‬

‫ﺬا اﳌﻌﻴﺎرﺑﺎﳌﻌﺎ ﻲ اﻟﻮاردة ﻗﺮ ﻦ ﻞ ﻣ ﺎ ‪:‬‬ ‫‪ .III‬ﻌﺮ ﻒ اﳌﺼﻄ ﺎت ‪ :‬اﺳﺘﺨﺪﻣﺖ اﳌﺼﻄ ﺎت اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‬

‫إﻳﺮادات أو ﻣﺼﺮوﻓﺎ ت ﺗ ﺸﺄ ﻧ ﻴﺠﺔ ﻷﺣﺪاث أو ﻣﻌﺎﻣﻼت ﻣﻤ ة ﺑﻮﺿﻮح ﻋﻦ‬ ‫‪ .1‬اﻟﺒﻨﻮد ﻏ اﻟﻌﺎدﻳﺔ ‪:‬‬
‫ﺸﻄﺔ ﻋﺘﻴﺎدﻳﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة و ﺎﻟﺘﺎ ﻻ ﻳﺘﻮﻗﻊ ﺣﺪو ﺎ ﺸ ﻞ ﻣﺘﻜﺮر أو ﻣﻨﺘﻈﻢ‪.‬‬

‫ﺸﻄﺔ‬ ‫ﺸﻄﺔ ﻋﺘﻴﺎدﻳﺔ ‪ :‬ﻋﺒﺎرة ﻋﻦ أﻳﺔ أ ﺸﻄﺔ ﺗﺘﻮﻻ ﺎ اﳌ ﺸﺄة ﻛﺠﺰء ﻣﻦ أﻋﻤﺎﻟ ﺎ‪ ،‬وﺗﻠﻚ‬ ‫‪.2‬‬
‫اﳌﻜﻤﻠﺔ ﻟ ﺎ أو اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺎ أو اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋ ﺎ‪.‬‬

‫اﻟﻔ ة ا ﺎﻟﻴﺔ ذات أ ﻤﻴﺔ ﻟﺪرﺟﺔ أن‬ ‫‪ .3‬ﺧﻄﺎء ا ﻮ ﺮ ﺔ ‪ :‬ﻋﺒﺎرة ﻋﻦ أﺧﻄﺎء ﺎﻣﺔ ﻳﺘﻢ اﻛ ﺸﺎﻓ ﺎ‬
‫ﺗﺎر ﺦ‬ ‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ا ﺎﺻﺔ ﺑﻔ ة ﻣﺎﻟﻴﺔ ﺳﺎﺑﻘﺔ واﺣﺪة أو أﻛ ﻏ ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻼﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠ ﺎ‬
‫إﺻﺪار ﺎ ‪.‬‬
‫ﻋﺒﺎرة ﻋﻦ ﻣﺒﺎدئ وأﺳﺲ وأﻋﺮاف وﻗﻮاﻋﺪ وﻣﻤﺎرﺳﺎت ﻣﻌﻴﻨﺔ ﺗﻄﺒﻘ ﺎ‬ ‫‪ .4‬اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ‪:‬‬
‫اﳌ ﺸﺄة إﻋﺪاد وﻋﺮض اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻟﻸ ﺸﻄﺔ اﻟﺘﺠﺎر ﺔ ﻓﺈن ﻛﺜ ا ﻣﻦ‬ ‫ﺎﻟﺔ ﻋﺪم اﻟﺘﺄﻛﺪ‬ ‫اﻟﺘﻘﺪﻳﺮات اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ‪:‬ﺗ ﺘﺞ‬ ‫‪ .IV‬اﻟﺘﻐﻴ ات‬
‫ﺑﻨﻮد اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻻ ﻳﻤﻜﻦ ﻗﻴﺎﺳ ﺎ ﺑﺪﻗﺔ وﻟﻜﻦ ﻳﻤﻜﻦ ﺗﻘﺪﻳﺮ ﺎ‪ .‬واﻟﺘﻘﺪﻳﺮ ﺴﺘﻠﺰم ﺟ ﺎد اﻟﺬي‬
‫ﻌﺘﻤﺪ ﻋ أﺣﺪث اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺘﻮﻓﺮة‪ .‬و ﻤﻜﻦ أن ﻳ ﻮن اﻟﺘﻘﺪﻳﺮ ﻣﻄﻠﻮ ﺎ ﻣﺜﻼ ﻟﻠﺪﻳﻮن اﳌﻌﺪوﻣﺔ‪ ،‬أو‬
‫أو اﻟﻨﻤﻂ اﳌﺘﻮﻗﻊ ﻻﺳ ﻼك اﳌﻨﺎﻓﻊ ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮدات‬ ‫ﺗﻘﺎدم اﳌﺨﺰون‪ ،‬أو ﻟﺘﻘﺪﻳﺮ اﻟﻌﻤﺮ ﻧﺘﺎ‬
‫اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻼﺳ ﻼك‪ .‬ﻓﺎﺳﺘﺨﺪام اﻟﺘﻘﺪﻳﺮ اﳌﻌﻘﻮل ﻌﺘ ﺟﺰءا ﺎﻣﺎ ﻣﻦ إﻋﺪاد اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ وﻻ ﻳﺆﺛﺮ‬
‫اﻟﻈﺮوف اﻟ‬ ‫ﻌﺪﻳﻞ إذا ﺣﺪث ﻐﻴ‬ ‫ذﻟﻚ ﻋ درﺟﺔ اﻟﻮﺛﻮق ﺎ ‪ .‬و ﻤﻜﻦ أن ﻳﺤﺘﺎج اﻟﺘﻘﺪﻳﺮ إ‬
‫ة أو ﺗﻄﻮرات ﻻﺣﻘﺔ‪ .‬وﻻ ﻳ ﺗﺐ ﻋ‬ ‫ا‬ ‫اﻋﺘﻤﺪ ﻋﻠ ﺎ اﻟﺘﻘﺪﻳﺮ أو ﻧ ﻴﺠﺔ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﺟﺪﻳﺪة أو ز ﺎدة‬
‫ﻣﺮاﺟﻌﺔ اﻟﺘﻘﺮ ﺮﺗﻄﺒﻴﻖ ﻌﺮ ﻔﺎت اﻟﺒﻨﻮد ﻏ اﻟﻌﺎدﻳﺔ أو ﺧﻄﺎء اﻟﺮﺋ ﺴﻴﺔ ﻋ ذﻟﻚ اﻟﺘﻌﺪﻳﻞ‪.‬‬

‫اﻟﺘﻘﺪﻳﺮ‬ ‫اﻟﺴﻴﺎﺳﺔ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ واﻟﺘﻐﻴ‬ ‫ﻌﺾ ﺣﻴﺎن ﻳ ﻮن ﻣﻦ اﻟﺼﻌﺐ اﻟﺘﻤﻴ ﺑ ن اﻟﺘﻐﻴ‬

‫اﻟﺘﻘﺪﻳﺮاﳌﺤﺎﺳ ﻣﻊ ﻓﺼﺎح اﳌﻨﺎﺳﺐ‪.‬‬ ‫ﺬﻩ ا ﺎﻟﺔ ﻌﺎ اﻟﺘﻐﻴ ﻋ أﻧﮫ ﻐﻴ‬ ‫اﳌﺤﺎﺳ ‪ .‬و‬

‫اﻟﺘﻘﺪﻳﺮاﳌﺤﺎﺳ ﻋﻨﺪ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺻﺎ اﻟﺮ ﺢ أو ا ﺴﺎرة وذﻟﻚ ﺧﻼل‪:‬‬ ‫و ﺠﺐ أن ﻳﺪرج أﺛﺮاﻟﺘﻐﻴ‬

‫ﻓ ة اﻟﺘﻐﻴ إذا ﺎن اﻟﺘﻐﻴ ﻳﺆﺛﺮﻋ اﻟﻔ ة ﻓﻘﻂ‪ ،‬أو‬ ‫أ‪.‬‬

‫‪41‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ .............................................................................................................................:‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﻓ ة اﻟﺘﻐﻴ واﻟﻔ ات اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ إذا ﺎن ﻟﻠﺘﻐﻴ أﺛﺮﻋ ﻛﻼ ﻤﺎ‪.‬‬ ‫ب‪.‬‬

‫اﻟﺘﻘﺪﻳﺮ اﳌﺤﺎﺳ ﺗﺄﺛ ﻋ اﻟﻔ ة ا ﺎﻟﻴﺔ ﻓﻘﻂ أو اﻟﻔ ة ا ﺎﻟﻴﺔ واﻟﻔ ات‬ ‫ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳ ﻮن ﻟﻠﺘﻐﻴ‬
‫ﺗﻘﺪﻳﺮ اﻟﺪﻳﻮن اﳌﻌﺪوﻣﺔ ﻟﮫ ﺗﺄﺛ ﻓﻘﻂ ﻋ اﻟﻔ ة ا ﺎﻟﻴﺔ وﻟﺬﻟﻚ ﻌ ف ﺑﮫ‬ ‫اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪ .‬ﻓﻤﺜﻼ اﻟﺘﻐﻴ‬
‫اﻟﻨﻤﻂ اﳌﺘﻮﻗﻊ ﻻﺳ ﻼك ﻣﻨﺎﻓﻌﮫ ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‬ ‫ﻷﺻﻞ أو‬ ‫ﺗﻘﺪﻳﺮ اﻟﻌﻤﺮ ﻧﺘﺎ‬ ‫ﻓﻮرا وﻟﻜﻦ اﻟﺘﻐﻴ‬
‫ﻠﺘﺎ‬ ‫اﳌﺘﺒﻘﻲ‪ .‬و‬ ‫ﻞ ﻓ ة ﻣﻦ ﻓ ات اﻟﻌﻤﺮ ﻧﺘﺎ‬ ‫اﻟﻔ ة ا ﺎﻟﻴﺔ و‬ ‫ﻳﺆﺛﺮ ﻋ ﻣﺼﺮوف ﺳ ﻼك‬
‫اﻟﻔ ة ا ﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬أﻣﺎ ﺛﺮ‬ ‫ا ﺎﻟﺘ ن ﻌ ف ﺑﺎﻷﺛﺮ اﳌﺮﺗﺒﻂ ﺑﺎﻟﻔ ة ا ﺎﻟﻴﺔ ﻋ أﻧﮫ إﻳﺮاد أو ﻣﺼﺮوف‬
‫ﻋ اﻟﻔ ات اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ إن وﺟﺪ ﻓﻴﺘﻢ ﻋ اف ﺑﮫ اﻟﻔ ات اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ‪.‬‬
‫اﻟﺘﻘﺪﻳﺮ اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺬي ﻟﮫ ﺗﺄﺛ ﻣﺎدي ﻋ اﻟﻔ ة‬ ‫ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﻃﺒﻴﻌﺔ وﻗﻴﻤﺔ اﻟﺘﻐ‬ ‫ﻛﻤﺎ ﻳ ﺒ‬
‫ا ﺎﻟﻴﺔ أو اﻟﺬي ﻳﺘﻮﻗﻊ أن ﻳ ﻮن ﻟﮫ ﺗﺄﺛ ﻣﺎدي ﻋ ﻓ ات ﻻﺣﻘﺔ‪ .‬وإذا ﺎن ﺗﺤﺪﻳﺪ اﻟﻘﻴﻤﺔ ﻏ ﻋﻤ‬
‫ﻓﻴﺠﺐ ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﺬﻩ ا ﻘﻴﻘﺔ ‪.‬‬

‫إﻋﺪاد اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺧﻄﺎء ا ﻮ ﺮ ﺔ ‪ :‬ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗﻜ ﺸﻒ ﺧﻼل اﻟﻔ ة ا ﺎﻟﻴﺔ أﺧﻄﺎء ﺗﺤﺪث‬ ‫‪.V‬‬
‫ﻟﻔ ة واﺣﺪة أو أﻛ ﻣﻦ اﻟﻔ ات اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ‪ .‬وﻗﺪ ﺗﺤﺪث ﺧﻄﺎء ﻧ ﻴﺠﺔ أﺧﻄﺎء ﺣﺴﺎﺑﻴﺔ أو أﺧﻄﺎء‬
‫ﺗﻄﺒﻴﻖ اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ أو ﻧ ﻴﺠﺔ ﻟﺴﻮء ﺗﻔﺴ ﻟ ﻘﺎﺋﻖ أو ﻧ ﻴﺠﺔ اﻟﻐﺶ أو اﻟﺴ ﻮ‪ .‬و ﺪرج‬
‫ﻴﺢ ﺗﻠﻚ ﺧﻄﺎء ﻋﻨﺪ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺻﺎ اﻟﺮ ﺢ أو ا ﺴﺎرة ﻟﻠﻔ ة ا ﺎﻟﻴﺔ ‪.‬‬ ‫ﻋﺎدة ﺗ‬

‫أﺣﻴﺎن ﻧﺎدرة ﻳ ﻮن ﻟ ﻄﺄ أﺛﺮ ﺎم ﻋ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻔ ة ﻣﺎﻟﻴﺔ واﺣﺪة أو اﻛ ﻣﻦ اﻟﻔ ات‬

‫ﺗﺎر ﺦ إﺻﺪار ﺎ و ﻮ ﻣﺎ ﻳﻄﻠﻖ ﻋﻠ ﺎ‬ ‫اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ ﺑﺤﻴﺚ ﻳﺠﻌﻞ ﺗﻠﻚ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻏ ﻣﻮﺛﻮق ﺎ‬
‫ﻗﻴﻢ‬ ‫ﺧﻄﺎء ا ﻮ ﺮ ﺔ ﻮ ﺷﻤﻮل اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻔ ات ﺳﺎﺑﻘﺔ ﻋ‬ ‫ﺧﻄﺎء ا ﻮ ﺮ ﺔ‪ .‬وﻣﺜﺎل ﻋ‬
‫ﻴﺢ‬ ‫ﻋﻦ أﻋﻤﺎل ﺗﺤﺖ اﻟﺘﻨﻔﻴﺬ وﺣﺴﺎﺑﺎت ﻣﺪﻳﻨ ن ﻋﻦ ﻋﻘﻮد ﻣﺰ ﻔﺔ ﻻ ﻳﻤﻜﻦ ﺗﻨﻔﻴﺬ ﺎ‪ .‬و ﺘﻄﻠﺐ ﺗ‬
‫ﺧﻄﺎء اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﻔ ات ﺳﺎﺑﻘﺔ إﻋﺎدة ﻌﺪﻳﻞ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﻘﺎرﻧﺔ أو إﻋﺪاد ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت اﻓ اﺿﻴﺔ إﺿﺎﻓﻴﺔ‪.‬‬

‫اﻟﺘﻘﺪﻳﺮات اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ‪ .‬إذ أن‬ ‫ﻴﺢ أﺧﻄﺎء ﺟﻮ ﺮ ﺔ و ن اﻟﺘﻐﻴ ات‬ ‫ﻳﻤﻜﻦ اﻟﺘﻤﻴ ﺑ ن ﺗ‬
‫ﺗﻘﺮ ﺒﺎت ﺗﺤﺘﺎج إ ﻣﺮاﺟﻌﮫ ﻋﻨﺪ ﻇ ﻮر ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت إﺿﺎﻓﻴﺔ ﻓﻤﺜﻼ‬ ‫اﻟﺘﻘﺪﻳﺮات اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﺑﻄﺒﻴﻌ ﺎ‬
‫ﻌ ف ﺎ ﻧ ﻴﺠﺔ ﻻﺣﺘﻤﺎل ﻟﻢ ﻳﻜﻦ ﺑﺎﻹﻣ ﺎن ﺗﻘﺪﻳﺮﻩ ﺸ ﻞ ﻣﻮﺛﻮق ﺑﮫ ﻻ ﻳﻤﺜﻞ‬ ‫اﳌ ﺎﺳﺐ وا ﺴﺎﺋﺮ اﻟ‬
‫ﻴﺤﺎ ﻄﺄ ﺟﻮ ﺮي ‪.‬‬ ‫ﺗ‬

‫‪42‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ .............................................................................................................................:‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫‪ .VI‬اﳌﻌﺎ ﺔ اﳌﻔﻀﻠﺔ ‪:‬‬

‫ﻴﺢ ﺧﻄﺄ ﺟﻮ ﺮي ﺗﺎ ﻊ ﻟﻔ ات ﻣﺎﻟﻴﺔ ﺳﺎﺑﻘﺔ ﻋﻦ ﻃﺮ ﻖ ﻌﺪﻳﻞ‬ ‫ﻳﺠﺐ ﺑﻴﺎن اﳌﺒﻠﻎ اﻟﻨﺎﺗﺞ ﻋﻦ ﺗ‬

‫ﻟﻸر ﺎح اﳌﺤﺘﺠﺰة و ﺘﻌ ن ﻌﺪﻳﻞ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﻘﺎرﻧﺔ إﻻ إذا ﺎن أﺟﺮاء ذﻟﻚ ﻏ ﻋﻤ ‪.‬‬ ‫اﻟﺮﺻﻴﺪ ﻓﺘﺘﺎ‬

‫ﻧﻔﺲ اﻟﻔ ة‬ ‫ﻴﺢ ﻳﺘﻢ‬ ‫ذﻟﻚ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﻘﺎرﻧﺔ ﻛﻤﺎ ﻟﻮ ﺎن إﺟﺮاء اﻟﺘ‬ ‫ﻌﺪ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺑﻤﺎ‬
‫ﻴﺢ ﻟ ﻞ ﻓ ة ﺿﻤﻦ ﺻﺎ اﻟﺮ ﺢ أو ا ﺴﺎرة ﻟﺘﻠﻚ‬ ‫اﻟ ﺣﺪث ﻓ ﺎ ا ﻄﺄ‪ .‬وﻟﺬﻟﻚ ﺗﺪرج ﻗﻴﻤﺔ اﻟﺘ‬
‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻓﻴﺘﻢ ﻌﺪﻳﻠ ﺎ‬ ‫ﻴﺢ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﻔ ات ﺳﺎﺑﻘﺔ ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﻘﺎرﻧﺔ‬ ‫اﻟﻔ ة‪ .‬أﻣﺎ ﻗﻴﻤﺔ اﻟﺘ‬
‫ﻟﻸر ﺎح اﳌﺤﺘﺠﺰة ﻷول ﻓ ة ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻣﻘﺪﻣﺔ‪ .‬و ﺘﻢ أﻳﻀﺎ ﻌﺪﻳﻞ أﻳﺔ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت‬ ‫ﺿﻤﻦ اﻟﺮﺻﻴﺪ ﻓﺘﺘﺎ‬
‫ﻣﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﻔ ات اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ ﻛﻤﺎ ﻮ ا ﺎل ﻋﺮض ﻣ ﺼﺎت اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻌﺪﻳﻞ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟ ﺳﺒﻖ اﻋﺘﻤﺎد ﺎ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ‬ ‫ﻻ ﻳﺆدي ﻌﺪﻳﻞ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﻘﺎرﻧﺔ ﺑﺎﻟﻀﺮورة إ‬
‫ﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ اﳌﺴﺌﻮﻟﺔ اﳌﻨﻈﻤﺔ‪ .‬وﻣﻊ ذﻟﻚ ﻓﻘﺪ ﺗﺘﻄﻠﺐ اﻟﻘﻮاﻧ ن‬ ‫ﻠﺖ أو ﻗﺪﻣﺖ إ ا‬ ‫اﳌﺴﺎ ﻤ ن أو‬
‫ﻲ‪:‬‬ ‫اﳌ ﺸﺄة ﻋﻦ‬ ‫اﻟﻮﻃﻨﻴﺔ ﻌﺪﻳﻼ ﻟﺘﻠﻚ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ‪ .‬و ﺒ أن ﺗﻔ‬

‫ﻃﺒﻴﻌﺔ ا ﻄﺄ ا ﻮ ﺮي ‪.‬‬ ‫أ‪.‬‬

‫ﻴﺢ ﻟﻠﻔ ة ا ﺎﻟﻴﺔ وﻟ ﻞ ﻓ ة ﺳﺎﺑﻘﺔ ﻣﻌﺮوﺿﺔ ‪.‬‬ ‫ﻣﺒﻠﻎ اﻟﺘ‬ ‫ب‪.‬‬

‫ﻴﺢ اﳌﺘﻌﻠﻖ ﺑﻔ ات ﺳﺎﺑﻘﺔ اﻟ أدرﺟﺖ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ا ﳌﻘﺎرﻧﺔ‪،‬‬ ‫ﻣﺒﻠﻎ اﻟﺘ‬ ‫ج‪.‬‬

‫ﺣﻘﻴﻘﺔ أن اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﻘﺎرﻧﺔ ﻗﺪ ﺗﻢ ﻌﺪﻟ ﺎ أو أن إﺟﺮاء ذﻟﻚ ﻏ ﻋﻤ ‪.‬‬ ‫د‪.‬‬

‫اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻳﺤﺘﺎج ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ أن ﻳ ﻮن ﺑﺈﻣ ﺎ ﻢ ﻣﻘﺎرﻧﺔ‬ ‫‪ .VII‬اﻟﺘﻐﻴ ات‬
‫اﳌﺮﻛﺰ اﳌﺎ و داء‬ ‫اﻟﺘﻐ ات‬ ‫ﻳﺘﻌﺮﻓﻮا ﻋ‬ ‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة ﺧﻼل ﻓ ة زﻣﻨﻴﺔ ﺣ‬
‫ﻌﺾ ا ﺎﻻت‬ ‫ﻞ ﻓ ة‪.‬‬ ‫واﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‪ .‬وﻟﺬﻟﻚ ﺗﻄﺒﻖ ﻋﺎدة ﻧﻔﺲ اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ‬

‫ا ﺎﻻت اﻟ ﻳﺘﻄﻠ ﺎ اﻟﻘﺎﻧﻮن أو‬ ‫اﻟﺴﻴﺎﺳﺔ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻓﻘﻂ‬ ‫ﻛﻤﺎ ﻳﺠﺐ ﻗﺘﺼﺎر ﻋ إﺟﺮاء ﻐﻴ‬
‫ﻴﺌﺔ وﺿﻊ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ أو إذا ﺎن ذ ﻟﻚ ﻣﻦ ﺷﺄﻧﮫ ﺗﻘﺪﻳﻢ ﻋﺮض أﻛ ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ ﻟﻸﺣﺪاث‬
‫واﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ا ﺎﺻﺔ ﺑﺎﳌ ﺸﺄة ‪.‬‬

‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺑﻄﺮ ﻘﺔ أﻛ ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳ ﺘﺞ ﻋﻦ اﻟﺴﻴﺎﺳﺔ‬ ‫و ﻳﺘﻢ ﻋﺮض ﺣﺪاث واﻟﻌﻤﻠﻴﺎت‬
‫اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ا ﺪﻳﺪة ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت اﻛ ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ وﻣﻌﺘﻤﺪة ﻋﻦ اﳌﺮﻛﺰ اﳌﺎ و داء واﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬

‫‪43‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ .............................................................................................................................:‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﻟﻠﻤ ﺸﺄة ‪.‬‬

‫ﻣﻮر اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﻐﻴ ا اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ‪:‬‬ ‫وﻻ ﻌﺘ‬

‫ﺳﻴﺎﺳﺔ ﻣﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻷﺣﺪاث أو ﻋﻤﻠﻴﺎت ﺗﺨﺘﻠﻒ ﻣﻦ ﺣﻴﺚ ا ﻮ ﺮ ﻋﻦ أﺣﺪاث أو‬ ‫ﺗﺒ‬ ‫أ‪.‬‬

‫ﻋﻤﻠﻴﺎت ﺣﺪﺛﺖ اﻟﺴﺎﺑﻖ‪ ،‬و‬

‫اﻟﺴﺎﺑﻖ أو ﺎﻧﺖ ﻏ‬ ‫ﺗ ﺒ ﺳﻴﺎﺳﺔ ﻣﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﺟﺪﻳﺪة ﻷﺣﺪاث أو ﻋﻤﻠﻴﺎت ﻟﻢ ﺗﺤﺪث‬ ‫ب‪.‬‬

‫ﻣﺎدﻳﺔ‪.‬‬
‫اﻟﻔ ة ا ﺎﻟﻴﺔ أو أي ﻓ ة ﺳﺎﺑﻘﺔ‬ ‫اﻟﺴﻴﺎﺳﺔ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ أﺛﺮ ﻣﺎدي ﻋ‬ ‫وﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳ ﻮن ﻟﻠﺘﻐﻴ‬
‫ﻲ‪:‬‬ ‫اﳌ ﺸﺎة ﻓﺼﺎح ﻋﻦ‬ ‫ﻣﻌﺮوﺿﺔ أو ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳ ﻮن ﻟ ﺎ أﺛﺮﻣﺎ ﻋ ﻓ ات ﻻﺣﻘﮫ ﻓﻌ‬
‫أﺳﺒﺎب اﻟﺘﻐﻴ‬ ‫أ‪.‬‬

‫ﻗﻴﻤﺔ اﻟﺘﻌﺪﻳﻞ ﻟﻠﻔ ة ا ﺎﻟﻴﺔ وﻟ ﻞ ﻓ ة ﺳﺎﺑﻘﺔ ﻣﻌﺮوﺿﺔ‪.‬‬ ‫ب‪.‬‬

‫ﻗﻴﻤﺔ اﻟﺘﻌﺪﻳﻞ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﻔ ات ﺳﺎﺑﻘﺔ ﻟﺘﻠﻚ اﳌﺪرﺟﺔ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﻘﺎرﻧﺔ‪،‬و‬ ‫ج‪.‬‬

‫ﺣﻘﻴﻘﺔ أن اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﻘﺎرﻧﺔ ﻗﺪ أﻋﻴﺪ ﻋﺮﺿ ﺎ أو أن إﺟﺮاء ذﻟﻚ ﻟﻢ ﻳﻜﻦ ﻋﻤﻠﻴﺎ‪.‬‬ ‫د‪.‬‬

‫‪44‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻹﻳﺮادات‬

‫اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ‬ ‫ﺗﻤ ﻴﺪ ﻳﺘﻀﻤﻦ ﺬا اﻟﻔﺼﻞ أ ﻢ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻹﻳﺮادات ﺣﻴﺚ اﻧﮫ ﻣﻦ اﳌﺴﺎﺋﻞ ا ﻴﻮ ﺔ‬
‫ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ وﻛﻴﻔﻴﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﺪاﺧﻠﺔ ﻣﻦ اﳌﻨﺎﻓﻊ‬ ‫ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺗﻮﻗﻴﺖ ﻋ اف ﺑﺎﻹﻳﺮادات اﳌﺘﺠﺴﺪة‬
‫ﻗﻴﺎس ﺗﻠﻚ اﳌﻨﺎﻓﻊ ﺑﻄﺮ ﻘﺔ ﻣﻮﺛﻮق ﻓ ﺎ ‪ .‬و ﺬا اﻟﻔﺼﻞ ﻳﺤﺪد ﻛﺬﻟﻚ ﻣﻦ ﺧﻼل اﳌﻌﺎﻳ اﻟ ﺳ ﺘﻄﺮق إﻟ ﺎ‬
‫اﻟﻈﺮوف اﻟ ﺗﺘﻮاﻓﺮﻓ ﺎ ﺗﻠﻚ اﻟﺸﺮوط و ﺎﻟﺘﺎ ﺗﺤﻘﻖ ﻳﺮادات‪ .‬ﻛﻤﺎ ﻳﻘﺪم اﳌﻌﻴﺎرإرﺷﺎدات ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻛﻴﻔﻴﺔ‬
‫ﺗﻄﺒﻴﻖ ﺗﻠﻚ اﻟﺸﺮوط ‪.‬‬

‫أوﻻ‪ :‬اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺜﺎ ﻲ اﳌﺨﺰون‬

‫ﺪف اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺜﺎ ﻲ اﳌﺨﺰون‪:‬‬ ‫‪.I‬‬

‫ﺪف ﺬا اﳌﻌﻴﺎر إ وﺻﻒ اﳌﻌﺎ ﺔ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻟﻠﻤﺨﺰون ﺣﺴﺐ ﻧﻈﺎم اﻟﺘ ﻠﻔﺔ اﻟﺘﺎر ﺨﻴﺔ‪ .‬و ﻌﺘ ﺗ ﻠﻔﺔ‬
‫اﻟﻘﻀﻴﺔ‬ ‫اﳌ اﻧﻴﺔ ﺣ ﻳﺘﺤﻘﻖ ﻳﺮاد اﳌﺘﻌﻠﻖ ﺑﮫ ‪-‬‬ ‫اﳌﺨﺰون ‪ -‬اﻟ ﻳﺠﺐ أن ﻌ ف ﺎ ﻛﺄﺻﻞ ﻳﺪرج‬
‫ﻌ ف‬ ‫اﻟﺮﺋ ﺴﻴﺔ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ اﳌﺨﺰون‪ .‬و ﻘﺪم اﳌﻌﻴﺎراﻟﺘﻮﺟﻴﮫ اﻟﻌﻤ ﻟﺘﺤﺪﻳﺪ ﻗﻴﻤﺔ ﺗ ﻠﻔﺔ اﳌﺨﺰون اﻟ‬
‫ﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﻌﺪ ﻛﻤﺼﺮوف‪ ،‬و ﺸﻤﻞ ذﻟﻚ أي ﺗﺨﻔﻴﺾ إ ﺻﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﺼﻴﻞ‪ .‬ﻛﻤﺎ ﻳﻘﺪم اﳌﻌﻴﺎر‬
‫ﺴﺘﺨﺪم ﻟﺘﺤﺪﻳﺪ ﺗ ﺎﻟﻴﻒ اﳌﺨﺰون‪.‬‬ ‫رﺷﺎد ﺣﻮل ﻣﻌﺎدﻟﺔ اﻟﺘ ﻠﻔﺔ اﻟ‬

‫ﻧﻄﺎق اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺜﺎ ﻲ اﳌﺨﺰون‪:‬‬ ‫‪.II‬‬

‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻌﺪة ﺣﺴﺐ ﻧﻈﺎم اﻟﺘ ﻠﻔﺔ اﻟﺘﺎر ﺨﻴﺔ ﻟﻠﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ‬ ‫ﻳﺠﺐ أن ﻳﻄﺒﻖ اﳌﻌﻴﺎر‬
‫اﳌﺨﺰون ﻓﻴﻤﺎ ﻋﺪا‪:‬‬

‫ﺸﺎءات‪ ،‬و ﺸﻤﻞ ﻋﻘﻮد ا ﺪﻣﺔ ذات اﻟﺼﻠﺔ اﳌﺒﺎﺷﺮة )اﳌﻌﻴﺎر‬ ‫‪ .1‬ﻋﻤﻠﻴﺎت ﺸﻐﻴﻞ ﻧﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ ﻋﻘﻮد‬
‫اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو رﻗﻢ ‪. (11‬‬
‫دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬ ‫‪.2‬‬
‫ﺣﺎﻟﺔ ﺗﻘﻴﻴﻤ ﺎ‬ ‫واﻟﺪواب‪ ،‬اﳌﻨﺘﺠﺎت اﻟﺰراﻋﻴﺔ‪ ،‬و اﳌﻌﺎدن ا ﺎم‬ ‫‪ .3‬اﳌﺨﺰون ﻣﻦ اﻟﺪواﺟﻦ و اﳌﻮا‬
‫ﻌﺾ اﻟﺼﻨﺎﻋﺎت‪.‬‬ ‫ﺑﺼﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ ﺑﻤﻮﺟﺐ اﳌﻤﺎرﺳﺎت اﳌﺘﻌﺎرف ﻋﻠ ﺎ‬

‫ﻌﺮ ﻒ اﳌﺨﺰون ‪ :‬ﻌﺘ اﳌﺨﺰون أﺻﻼ ‪:‬‬ ‫‪.III‬‬

‫‪ .1‬ﻋﻨﺪ ﺣﺘﻔﺎظ ﺑﮫ ﻟﻠﺒﻴﻊ ﺧﻼل دورة اﻟ ﺸﺎط اﻟﺘﺠﺎري‪.‬‬

‫‪ .2‬ﺧﻼل ﻣﺮﺣﻠﺔ اﻟﺘﺼ ﻴﻊ ﻟﻐﺮض اﻟﺒﻴﻊ‪ ،‬أو‪:‬‬
‫‪45‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻹﻳﺮادات‬

‫‪ .3‬إذا ﺎن ﺷ ﻞ ﻣﻮاد أو ﻟﻮازم ﺴ ﻠﻚ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻧﺘﺎج أو ﺗﻘﺪﻳﻢ ا ﺪﻣﺎت‪.‬‬

‫ﺳ ﻴﻞ اﳌﺜﺎل اﳌﺨﺰون‬ ‫ﺎ ﻟﻐﺮض اﻟﺒﻴﻊ و ﺸﻤﻞ‪ ،‬ﻋ‬ ‫و ﻳﺘﻀﻤﻦ اﳌﺨﺰون اﻟﺒﻀﺎﻋﺔ اﳌﺸ اة واﳌﺤﺘﻔﻆ‬
‫واﳌﻤﺘﻠ ﺎت ﺧﺮى اﻟ ﻳﺤﺘﻔﻆ ﺎ‬ ‫ﺸ ﺎ ﺗﺎﺟﺮ اﻟﺘﺠﺰﺋﺔ و ﺤﺘﻔﻆ ﺎ ﻟﻐﺮض اﻟﺒﻴﻊ‪ ،‬أو را‬ ‫اﻟ‬
‫ﻟﻐﺮض اﻟﺒﻴﻊ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﻳﺘﻀﻤﻦ اﳌﺨﺰون اﻟﺒﻀﺎﻋﺔ ﺗﺎﻣﺔ اﻟﺼﻨﻊ‪ ،‬ﺑﻀﺎﻋﺔ ﺗﺤﺖ اﻟ ﺸﻐﻴﻞ واﳌﻮاد واﻟﻠﻮازم‬
‫ﺗ ﺎﻟﻴﻒ ا ﺪﻣﺔ‪ ،‬ﺣﺴﺐ‬ ‫ﺣﺎﻟﺔ ﻣ ﺸﺂت ا ﺪﻣﺎت ﻳﺘﻤﺜﻞ اﳌﺨﺰون‬ ‫ﻧﺘﺎج‪.‬‬ ‫اﳌﻨﺘﻈﺮ اﺳﺘﺨﺪاﻣ ﺎ‬
‫اﻟﻔﻘﺮة ‪ 16‬أدﻧﺎﻩ‪ ،‬واﻟ ﻟﻢ ﺗﺤﺪد اﳌ ﺸﺄة‪ ،‬ﻳﺮاد اﳌﺘﻌﻠﻖ ﺎ )اﻧﻈﺮاﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻣﻦ ﻋﺸﺮ(‪.‬‬

‫‪ .IV‬ﻗﻴﺎس اﳌﺨﺰون ‪ :‬ﻳﻘﻴﻢ اﳌﺨﺰون ﺑﺎﻟﺘ ﻠﻔﺔ أو ﺻﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺘﺤﺼﻴﻠﻴﺔ أ ﻤﺎ أﻗﻞ‪.‬‬

‫ﺳﻌﺮ اﻟﺒﻴﻊ اﻟﺘﻘﺪﻳﺮي ﺧﻼل دورة اﻟ ﺸﺎط اﻟﺘﺠﺎري اﻣﺎ ﺻﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ‬ ‫‪ .1‬ﺻﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺘﺤﺼﻴﻠﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﺳﻌﺮ اﻟﺒﻴﻊ اﻟﺘﻘﺪﻳﺮي ﺧﻼل دورة اﻟ ﺸﺎط اﻟﺘﺠﺎري ﻌﺪ ﻃﺮح اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ‬ ‫اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﺼﻴﻞ‬
‫اﻟﻼزﻣﺔ ﻟ ﻴﺌﺔ اﳌﺨﺰون و ﻹﺗﻤﺎم ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻟﺒﻴﻊ‪.‬‬
‫‪ .2‬ﺗ ﻠﻔﺔ اﳌﺨﺰون‪:‬‬
‫أ‪ .‬ﺗ ﺎﻟﻴﻒ اﻟﺸﺮاء‪ :‬ﻳﺠﺐ أن ﺸﻤﻞ ﺗ ﻠﻔﺔ اﳌﺨﺰون ﻞ ﺗ ﺎﻟﻴﻒ اﻟﺸﺮاء‪ ،‬ﺗ ﺎﻟﻴﻒ اﻟﺘﺤﻮ ﻞ‪ ،‬واﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ‬
‫ﺧﺮى اﻟ ﺗﺮﺗ ﺖ ﻋ ﺟﻠﺐ اﳌﺨﺰون إ ﻣ ﺎﻧﮫ و ﻇﺮوﻓﮫ ا ﺎﻟﻴ ن‪ .‬و ﺸﻤﻞ ﻣﺎﻳ ‪:‬‬
‫ﺸﻤﻞ ﺗ ﺎﻟﻴﻒ اﻟﺸﺮاء ﺛﻤﻦ اﻟﺸﺮاء‪ ،‬واﻟﺮﺳﻮم ا ﻤﺮﻛﻴﺔ واﻟﻀﺮاﺋﺐ ﺧﺮى )ﻣﺎ ﻋﺪا اﻟﻀﺮاﺋﺐ‬ ‫‪-‬‬
‫ﺎت اﻟﻀﺮ ﻴﺔ( وﻣﺼﺎر ﻒ اﻟﻨﻘﻞ واﻟﺘﺤﻤﻴﻞ‪ ،‬وأﻳﺔ ﻣﺼﺎر ﻒ‬ ‫اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻼﺳ داد ﻓﻴﻤﺎ ﻌﺪ ﻣﻦ ا‬
‫أﺧﺮى ﻣﺒﺎﺷﺮة ﻟ ﺎ ﻋﻼﻗﺔ ﺑﺤﻴﺎزة اﳌﺨﺰون اﻟﺘﺎم واﳌﻮاد وا ﺪﻣﺎت ﻌﺪ ﻃﺮح ا ﺼﻢ اﻟﺘﺠﺎري‪،‬‬
‫واﻟﺘ ﻳﻼت واﻟﺒﻨﻮد اﳌﺸﺎ ﺔ ﺧﺮى‪.‬‬
‫ﺗﺤﺪث ﻋﻨﺪ ا ﻴﺎزة اﳌﺒﺎﺷﺮة‬ ‫‪ -‬ﻳﻤﻜﻦ أن ﺸﻤﻞ ﺗ ﻠﻔﺔ اﻟﺸﺮاء ﺗ ﻠﻔﺔ ﻓﺮوق ﺗﺤﻮ ﻞ اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟ‬
‫ا ﺎﻻت اﻟﻨﺎدرة اﳌﺴﻤﻮح ﺎ ﺣﺴﺐ ﺑﺪاﺋﻞ اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو‬ ‫ﻟﻠﻤﺨﺰون ﺑﺎﻟﻌﻤﻠﺔ ﺟﻨ ﻴﺔ‬
‫أﺳﻌﺎر اﻟﻌﻤﻠﺔ ﺟﻨ ﻴﺔ‪ .‬وﺗﻘﺘﺼﺮ ﺬﻩ اﻟﻔﺮوق ﻋ‬ ‫ا ﺎدي و اﻟﻌﺸﺮون واﳌﺘﻌﻠﻖ ﺑﺂﺛﺎر اﻟﺘﻐ‬
‫ﺣﺎﻻت اﻟﺘﺨﻔﻴﺾ اﳌﺰﻣﻨﺔ ﻷﺳﻌﺎر اﻟﻌﻤﻠﺔ أو ﺣﺎﻻت ﺗﺨﻔﻴﺾ اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟ ﻻ ﺗﻮﺟﺪ ﻟ ﺎ وﺳﺎﺋﻞ ﻋﻤﻠﻴﺔ‬
‫ﻟ اﻣﺎت اﻟ ﻻ ﻳﻤﻜﻦ اﻟﻮﻓﺎء ﺎ واﻟ ﺗ ﺸﺄ ﻣﻦ ﺣﻴﺎزة اﳌﺨﺰون اﻟ‬ ‫ﻟﻠﺘﺤﻮ ﻞ وﺗﻠﻚ اﻟ ﺗﺆﺛﺮ ﻋ‬
‫ﺗﻤﺖ ﻣﺆﺧﺮا‪.‬‬

‫‪46‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻹﻳﺮادات‬

‫ب‪ .‬ﺗ ﺎﻟﻴﻒ اﻟﺘﺤﻮ ﻞ ﺸﻤﻞ ﺗ ﺎﻟﻴﻒ اﻟﺘﺤﻮ ﻞ ﻋ ﻣﺎ ﻳ ‪:‬‬

‫ﺗ ﺎﻟﻴﻒ ﺗﺤﻮ ﻞ اﳌﺨﺰون‪ :‬اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﳌﺒﺎﺷﺮة اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﻮﺣﺪات ﻧﺘﺎج ﻣﺜﻞ ﺟﻮر اﳌﺒﺎﺷﺮة‪ .‬ﻛﻤﺎ ﺸﻤﻞ‬
‫اﻟﺘﺤﻤﻴﻞ اﳌﻨﻈﻢ ﻟﻠﺘ ﺎﻟﻴﻒ ﻏ اﳌﺒﺎﺷﺮة اﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ واﳌﺘﻐ ة اﻟ ﻧﺘﺠﺖ ﻋﻦ ﺗﺤﻮ ﻞ اﳌﻮاد إ‬
‫ﺑﻀﺎﻋﺔ ﺗﺎﻣﺔ‪ .‬ﺗﻤﺜﻞ اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ ﻏ اﳌﺒﺎﺷﺮة اﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ ﺗﻠﻚ اﻟ ﺑﻘﻴﺖ ﺛﺎﺑﺘﺔ ﺴ ﻴﺎ ﻐﺾ اﻟﻨﻈﺮ‬
‫ﻋﻦ ﻣﺴﺘﻮى ﻧﺘﺎج‪ ،‬ﻣﺜﻞ اﺳ ﻼك وﺻﻴﺎﻧﺔ ﻣﺒﺎ ﻲ اﳌﺼﻨﻊ وﻣﻌﺪاﺗﮫ وﺗ ﺎﻟﻴﻒ إدارة اﳌﺼﻨﻊ و ﺸﻐﻴﻠﮫ‪.‬‬
‫ﻢ‬ ‫ﺸﻤﻞ اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﻏ اﳌﺒﺎﺷﺮة اﳌﺘﻐ ة ﺗﻠﻚ اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ ﻧﺘﺎﺟﻴﺔ اﻟ ﺗﺘﻐ ﻣﺒﺎﺷﺮة ﺑﺘﻐ‬
‫ﻧﺘﺎج ﻣﺜﻞ اﳌﻮاد ﻏ اﳌﺒﺎﺷﺮة و ﺟﻮر ﻏ اﳌﺒﺎﺷﺮة‪.‬‬

‫و ﻌﺘﻤﺪ ﺗﺤﻤﻴﻞ اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﻏ اﳌﺒﺎﺷﺮة اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ ﻋ ﺗ ﺎﻟﻴﻒ اﻟﺘﺤﻮ ﻞ ﻋ أﺳﺎس ﻣﺴﺘﻮى‬
‫اﳌﻌﺪل ﺧﻼل ﻋﺪة ﻓ ات أو‬ ‫اﻟﻄﺎﻗﺔ ﻧﺘﺎﺟﻴﺔ اﻟﻌﺎدﻳﺔ‪ ،‬واﻟﺬي ﻳﺘﻤﺜﻞ ﺑﺎﻹﻧﺘﺎج اﳌﺘﻮﻗﻊ ﺗﺤﻘﻴﻘﮫ‬
‫ﻣﻮاﺳﻢ ﺗﺤﺖ اﻟﻈﺮوف اﻟﻌﺎدﻳﺔ‪ ،‬ﻣﻊ ﺧﺬ ﺑﺎﻻﻋﺘﺒﺎر اﻟﻄﺎﻗﺔ اﳌﻔﻘﻮدة ﻧ ﻴﺠﺔ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺼﻴﺎﻧﺔ اﳌﺨﻄﻂ‪.‬‬
‫ﻢ ﻧﺘﺎج اﻟﻔﻌ إذا ﺎن ﻣﻘﺎر ﺎ ﻟﻠﻄﺎﻗﺔ اﻟﻌﺎدﻳﺔ‪ .‬وﻻ ﻳﺮﺗﻔﻊ ﻧﺼ ﺐ اﻟﻮﺣﺪة ﻣﻦ‬ ‫و ﻤﻜﻦ اﺳﺘﺨﺪام‬
‫ﻢ ﻧﺘﺎج أو ﻌﻄﻞ اﳌﺼﻨﻊ‪ .‬و ﻌﺘ‬ ‫اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﻏ اﳌﺒﺎﺷﺮة اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ ﻧ ﻴﺠﺔ ﻻﻧﺨﻔﺎض‬
‫اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﻏ اﳌﺤﻤﻠﺔ ﻣﺼﺎر ﻔﺎ ﺗﺤﻤﻞ ﻋ اﻟﻔ ة اﻟ ﺣﺪﺛﺖ ﻓ ﺎ‪ .‬و ﻨﺨﻔﺾ ﻧﺼ ﺐ‬
‫اﻟﻔ ات اﻟ ﻳ ﻮن ﻓ ﺎ ﻣﺴﺘﻮى ﻧﺘﺎج ﻋﺎل ﺸ ﻞ ﻏ‬ ‫اﻟﻮﺣﺪة ﻣﻦ اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬
‫ﻧﺘﺎج‬ ‫ﻣﻦ اﻟﺘ ﻠﻔﺔ‪ .‬و ﺘﻢ ﺗﺤﻤﻴﻞ ﻞ وﺣﺪة ﻣﻦ‬ ‫ﻋﺎدي ﻲ ﻻ ﻳﺘﻢ ﺗﻘﻴﻴﻢ اﳌﺨﺰون ﺑﻘﻴﻤﺔ أﻋ‬
‫ﺑﺎﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﻏ اﳌﺒﺎﺷﺮة اﳌﺘﻐ ة ﻋ أﺳﺎس ﺳﺘﺨﺪام اﻟﻔﻌ ﻟﻮﺳﺎﺋﻞ ﻧﺘﺎج‪.‬‬

‫آن واﺣﺪ‪ .‬و ﻣﺜﺎل ذﻟﻚ‪ ،‬ﻋﻨﺪ إﻧﺘﺎج ﻣﻨﺘﺠﺎت ﻣﺸ ﻛﺔ أو ﻋﻨﺪ‬ ‫و ﺣﺎﻟﺔ إﻧﺘﺎج أﻛ ﻣﻦ ﻣﻨﺘﺞ واﺣﺪ‬
‫ﺣﺎﻟﺔ ﻋﺪم اﻟﻘﺪرة ﻋ ﻓﺼﻞ ﺗ ﺎﻟﻴﻒ اﻟﺘﺤﻮ ﻞ ﻟ ﻞ ﻣﻨﺘﺞ ﺸ ﻞ‬ ‫وﻣﻨﺘﺞ ﻓﺮ ‪.‬‬ ‫إﻧﺘﺎج ﻣﻨﺘﺞ رﺋ‬
‫ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺘﻢ ﺗﻮز ﻌ ﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﺑ ن اﳌﻨﺘﺠﺎت ﺸ ﻞ ﻣﻌﻘﻮل وﻣﺘﻨﺎﺳﻖ ‪ ،‬ﻣﺜﻼ ﻳﻤﻜﻦ اﻟﺘﻮز ﻊ ﻋ أﺳﺎس‬ ‫وا‬
‫اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺒﻴﻌﻴﺔ ﻟ ﻞ ﻣﻨﺘﺞ ﺧﻼل ﻣﺮﺣﻠﺔ ﻧﺘﺎج ﺣﻴﻨﻤﺎ ﺗ ﻮن اﳌﻨﺘﺠﺎت ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﺪﻳﺪ ﺸ ﻞ ﻣﺴﺘﻘﻞ‬
‫ﺬﻩ‬ ‫‪ ،‬أو ﻋﻨﺪ اﻛﺘﻤﺎل ﻧﺘﺎج‪ .‬وﻣﻌﻈﻢ اﳌﻨﺘﺠﺎت اﻟﻔﺮﻋﻴﺔ ﺗ ﻮن ﺑﻄﺒﻴﻌ ﺎ ﻏ ذات أ ﻤﻴﺔ ﺴ ﻴﺎ‪ ،‬و‬
‫‪ ،‬ﻟﺬﻟﻚ ﺗ ﻮن‬ ‫ا ﺎﻟﺔ ﺗﻘﻴﻢ ﺑﺼﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺘﺤﺼﻴﻠﻴﺔ‪ .‬وﺗﺨﺼﻢ ﺬﻩ اﻟﻘﻴﻤﺔ ﻣﻦ ﺗ ﻠﻔﺔ اﳌﻨﺘﺞ اﻟﺮﺋ‬
‫ﻏ ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ ﺟﻮ ﺮ ﺎ ﻋﻦ ﺗ ﻠﻔﺘﮫ‪.‬‬ ‫اﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌﺮﺣﻠﺔ ﻟﻠﻤﻨﺘﺞ اﻟﺮﺋ‬

‫‪47‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻹﻳﺮادات‬

‫ج‪ .‬اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ ﺧﺮى اﻟ ﺗﺪﺧﻞ ﺗ ﻠﻔﺔ اﳌﺨﺰون ‪:‬‬

‫ﻣﺎ ﺎ‬ ‫ﺗ ﻠﻔﺔ اﳌﺨﺰون ﻓﻘﻂ ﻋﻨﺪ ﺗﻜﺒﺪ ﺎ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺟﻌﻞ اﳌﺨﺰون‬ ‫ﺗﺪﺧﻞ اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ ﺧﺮى‬
‫وﻇﺮوﻓ ﺎ ا ﺎﻟﻴﺔ‪ .‬ﻣﺜﻼ‪ ،‬ﻳﻤﻜﻦ إﺿﺎﻓﺔ ﺗ ﺎﻟﻴﻒ ﻏ إﻧﺘﺎﺟﻴﺔ أو ﺗ ﺎﻟﻴﻒ ﺗﺼﻤﻴﻢ اﳌﻨﺘﺠﺎت ﻟﻌﻤﻼء ﻣﺤﺪدﻳﻦ‬
‫ﺿﻤﻦ ﺗ ﺎﻟﻴﻒ اﳌﺨﺰون‪.‬‬

‫د‪ .‬اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﳌﺴ ﺒﻌﺪة ‪ :‬اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﳌﺴ ﺒﻌﺪة ﻣﻦ ﺗ ﻠﻔﺔ اﳌﺨﺰون واﻟ اﻋﺘ ت ﻣﺼﺎر ﻔﺎ ﺗﺨﺺ اﻟﻔ ة‬
‫‪:‬‬ ‫اﻟ ﺣﺪﺛﺖ ﻓ ﺎ‬
‫‪ -‬اﻟﻘﻴﻢ ﻏ اﻟﻌﺎدﻳﺔ ﻟﻠﻔﺎﻗﺪ ﻣﻦ اﳌﻮاد و ﺟﻮر واﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﺴﺒﻖ ﻣﺮﺣﻠﺔ‬ ‫‪ -‬ﺗ ﺎﻟﻴﻒ اﻟﺘﺨﺰ ﻦ‪ ،‬إﻻ إذا ﺎﻧﺖ ﺗﻠﻚ اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ ﺿﺮور ﺔ ﻟﻠﻌﻤﻠﻴﺎت ﻧﺘﺎﺟﻴﺔ اﻟ‬
‫إﻧﺘﺎﺟﻴﺔ أﺧﺮى ‪.‬‬
‫‪ -‬اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ دار ﺔ ﺿﺎﻓﻴﺔ اﻟ ﻻ ﺴﺎ ﻢ ﺟﻠﺐ اﳌﺨﺰون إ ﻣ ﺎﻧﮫ ووﺿﻌﮫ ا ﺎ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺗ ﺎﻟﻴﻒ اﻟﺒﻴﻊ‪.‬‬
‫ﺗ ﻠﻔﺔ اﳌﺨﺰون‪ .‬و ﺬﻩ اﻟﻈﺮوف ﻣﺤﺪدﻩ‬ ‫ﻇﺮوف ﻣﺤﺪدة ﺴﻤﺢ ﺑﺘﻀﻤ ن ﺗ ﺎﻟﻴﻒ ﻗ اض‬ ‫‪-‬‬
‫اﳌﻌﺎ ﺔ اﻟﺒﺪﻳﻠﺔ اﳌﺴﻤﻮح ﺎ اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻟﺚ و اﻟﻌﺸﺮون "ﺗ ﺎﻟﻴﻒ ﻗ اض"‪.‬‬
‫ه‪ .‬ﺗ ﻠﻔﺔ اﳌﺨﺰون اﳌ ﺸﺎت ا ﺪﻣﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺗﻘﺪﻳﻢ‬ ‫اﳌ ﺸﺄة ا ﺪﻣﻴﺔ أﺳﺎﺳﺎ ﻣﻦ اﻟﻌﻤﺎﻟﺔ وﻏ ﺎ ﻣﻦ ﺗ ﺎﻟﻴﻒ اﳌﺸﺘﻐﻠ ن ﻣﺒﺎﺷﺮة‬ ‫ﺗﺘ ﻮن اﻟﺘ ﻠﻔﺔ‬
‫ا ﺪﻣﺔ و ﺸﻤﻞ اﳌﺮاﻗﺒ ن‪ ،‬واﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻤﻴﻞ‪ .‬أﻣﺎ ﺟﻮر واﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ ﺧﺮى اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ‬
‫ﺑﺎﻟﻌﺎﻣﻠ ن ﻣﺠﺎﻻت اﳌﺒﻴﻌﺎت و دارة اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻓﺘﻌﺘ ﻣﻦ ﻣﺼﺎر ﻒ اﻟﻔ ة اﻟ ﺣﺪﺛﺖ ﻓ ﺎ‪.‬‬

‫‪ .3‬ﻃﺮق ﻗﻴﺎس اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ‪:‬‬

‫ﻳﻤﻜﻦ ﻋﻤﻠﻴﺎ اﺳﺘﺨﺪام ﻃﺮ ﻘﺔ اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﳌﻌﻴﺎر ﺔ أو ﻃﺮ ﻘﺔ اﻟﺘﺠﺰﺋﺔ اﺣ ﺴﺎب ﺗ ﻠﻔﺔ اﳌﺨﺰون ﻟﻠﻮﺻﻮل إ‬
‫ﻗﻴﻤﺔ ﺗﻘﺮ ﻴﺔ ﻟﻠﻤﺨﺰون‪ .‬ﺗﺄﺧﺬ اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﳌﻌﻴﺎر ﺔ ﺑﺎﻻﻋﺘﺒﺎر اﳌﺴﺘﻮى اﻟﻌﺎدي ﻟﻠﻤﻮاد واﻟﻠﻮازم و ﺟﻮر‬
‫ﻣﺮ ﻳﺘﻢ ﻌﺪﻳﻠ ﺎ‬ ‫واﻟﻔﺎﻋﻠﻴﺔ واﻟﻄﺎﻗﺔ اﳌﺴ ﻨﻔﺪة‪ .‬و ﺘﻢ ﻣﺮاﺟﻌﺔ ﺬﻩ اﳌﺴﺘﻮ ﺎت ﺑﺼﻔﺔ ﻣﻨﺘﻈﻤﺔ وإذا اﺳﺘﺪ‬
‫ﺣﺴﺐ اﻟﻈﺮوف اﻟﺴﺎﺋﺪة‪.‬‬

‫ﻗﻄﺎع اﻟﺘﺠﺰﺋﺔ ﻟﻘﻴﺎس اﳌﺨﺰون اﻟﺬي ﻳﺤﺘﻮي ﻋ أﻋﺪاد ﻛﺒ ة ﻣﻦ‬ ‫ﺴﺘﺨﺪم ﻃﺮ ﻘﺔ اﻟﺘﺠﺰﺋﺔ ﻋﺎدة‬
‫ﺣﻮال اﻟ ﻳﺼﻌﺐ ﻓ ﺎ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻃﺮق أﺧﺮى‪.‬‬ ‫ﺻﻨﺎف اﻟﺴﺮ ﻌﺔ اﻟﺘﻐ ‪ ،‬واﻟ ﻟ ﺎ ﺎﻣﺶ ﻣ ﺸﺎﺑﮫ‪ ،‬وذﻟﻚ‬
‫‪48‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻹﻳﺮادات‬

‫ﺗﺘﺤﺪد ﺗ ﻠﻔﺔ اﳌﺨﺰون ﻋﻦ ﻃﺮ ﻖ اﺳ ﺒﻌﺎد ﺴﺒﺔ اﻟﺮ ﺢ اﳌﻨﺎﺳﺒﺔ ﻣﻦ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺒﻴﻌﻴﺔ ﻟﻠﻤﺨﺰون‪ .‬وﺗﺄﺧﺬ اﻟ ﺴﺒﺔ‬
‫اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ ﺑﺎﻻﻋﺘﺒﺎر اﳌﺨﺰون اﳌﻘﻴﻤﺔ ﺑﺄﻗﻞ ﻣﻦ ﺳﻌﺮ اﻟﺒﻴﻊ ﺻ ‪ .‬وﻋﺎدة ﻣﺎ ﺴﺘﺨﺪم ﻣﻌﺪل ﻣﺘﻮﺳﻂ ﻟ ﻞ‬
‫ﻗﺴﻢ ﻣﻦ أﻗﺴﺎم اﻟﺘﺠﺰﺋﺔ‪.‬‬

‫وﺗﺤﺪد ﺗ ﻠﻔﺔ اﳌﺨﺰون ﻣﻦ ﻧﻮاع ﻏ اﻟﺘﺒﺎدﻟﻴﺔ و ﻛﺬﻟﻚ اﻟﺒﻀﺎ ﻊ وا ﺪﻣﺎت اﻟ أﻧﺘﺠﺖ ﺸ ﻞ ﻣﺨﺼﺺ‬
‫ﳌﺸﺮوﻋﺎت ﻣﻌﻴﻨﺔ ﻃﺒﻘﺎ ﻟﻄﺮ ﻘﺔ اﻟﺘﺤﺪﻳﺪ اﻟﻌﻴ ‪.‬‬

‫أ‪ .‬اﻟﺘﺤﺪﻳﺪ اﻟﻌﻴ ﻟﻠﺘ ﻠﻔﺔ‪ :‬ﻌ أن ﺗ ﻠﻔﺔ ﻣﺤﺪدة ﺗ ﺴﺐ إ ﻧﻮع ﻣﻌ ن ﻣﻦ اﳌﺨﺰون و ﻌﺘ ﺗﻠﻚ اﳌﻌﺎ ﺔ‬
‫ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ ﻟﻸﻧﻮاع اﻟ ﺗﺨﺼﺺ ﳌﺸﺮوع ﻣﻌ ن ﺳﻮاء أ ﺎﻧﺖ ﻣﺸ اة أو ﻣﻨﺘﺠﺔ‪ .‬إﻻ أن اﻟﺘﻤﻴ اﻟﻌﻴ‬
‫ﺬﻩ ﺣﻮال ﻓﺈﻧﮫ ﻳﻤﻜﻦ‬ ‫ﺣﺎﻟﺔ ﻋﺪاد اﻟﻜﺒ ة ﻣﻦ ﺑﻨﻮد اﳌﺨﺰون اﳌﺘﺒﺎدﻟﺔ‪.‬‬ ‫ﻟﻠﺘ ﻠﻔﺔ ﻻ ﻌﺘ ﻣﻼﺋﻤﺎ‬
‫اﳌﺨﺰون ﺑﺤﻴﺚ ﺗ ﺘﺞ أﺛﺮا ﻣﺤﺪدا ﻋ ﺻﺎ ر ﺢ أو ﺧﺴﺎرة‬ ‫اﺳﺘﺨﺪام أﺳﻠﻮب ﻻﺧﺘﻴﺎر اﻟﺒﻨﻮد اﳌﺘﺒﻘﻴﺔ‬
‫اﻟﻔ ة‪.‬‬
‫ﺎ اﻟﺘﺤﺪﻳﺪ اﻟﻌﻴ‬ ‫ﺗﻤﺖ ﻣﻌﺎ‬ ‫ب‪ .‬اﳌﻌﺎ ﺔ اﳌﻔﻀﻠﺔ‪ :‬ﻳﺠﺐ أن ﺗﺤﺪد ﺗ ﻠﻔﺔ اﳌﺨﺰون ﻏ ﺗﻠﻚ اﻟ‬
‫ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﻃﺮ ﻘﺔ اﻟﻮارد أوﻻ ﺻﺎدر أوﻻ أو ﻃﺮ ﻘﺔ اﳌﺘﻮﺳﻂ اﳌﺮ ‪ .‬ﺣﻴﺚ ﺗﻔ ض ﻃﺮ ﻘﺔ اﻟﻮارد أوﻻ‬
‫ﺗﻠﻚ‬ ‫ﺎﻳﺔ اﻟﻔ ة‬ ‫ﺻﺎدرأوﻻ أن اﳌﺨﺰون اﻟﺬي ﺗﻢ ﺷﺮاﺋﮫ أوﻻ ﻳﺒﺎع أوﻻ‪ ،‬و ﺎﻟﺘﺎ ﻓﺈن اﳌﺨﺰون اﻟﺒﺎ‬
‫ﻟﻠﺘ ﻠﻔﺔ ﻳﺘﻢ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﻣﺘﻮﺳﻂ اﻟﺘ ﻠﻔﺔ‬ ‫اﻟ ﺗﻢ ﺷﺮا ﺎ أو إﻧﺘﺎﺟ ﺎ ﻣﺆﺧﺮا‪ .‬و ﻇﻞ ﻃﺮ ﻘﺔ اﳌﺘﻮﺳﻂ اﳌﺮ‬
‫ﺑﺪاﻳﺔ اﻟﻔ ة وﺗﻠﻚ اﻟ ﺗﻢ إﻧﺘﺎﺟ ﺎ أو ﺷﺮاؤ ﺎ ﺧﻼل اﻟﻔ ة‬ ‫اﳌﺮ ﺔ ﻟﻠﻤﺨﺰون اﳌ ﺸﺎ ﺔ اﳌﻮﺟﻮدة‬
‫ﻨﺔ إﺿﺎﻓﻴﺔ ﺗﻢ اﺳﺘﻼﻣ ﺎ‪ ،‬و ﻌﺘﻤﺪ ذﻟﻚ ﻋ ﻇﺮوف اﳌ ﺸﺄة‪.‬‬ ‫وذﻟﻚ ﺑﺎﺣ ﺴﺎب اﳌﺘﻮﺳﻂ ﻟﻠﻔ ة أو ﻟ ﻞ‬
‫ج‪ .‬ﺻﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺘﺤﺼﻴﻠﻴﺔ‪ :‬ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺎ إذا ﺎﻧﺖ ﺗ ﻠﻔﺔ اﳌﺨﺰون ﻏ ﻣﺴ دة إذا ﺎن اﳌﺨﺰون ﺗﺎﻟﻒ‪ ،‬أو‬
‫ً‬
‫إذا ﺎن اﳌﺨﺰون ﻣ ﻤﻞ ﺸ ﻞ ﻛ أو ﺟﺰ ﻲ‪ ،‬أو إذا ﺎن ﺳﻌﺮ ﺑﻴﻌ ﺎ ﻣﺘﺪﻧﻴﺎ‪ .‬ﻛﻤﺎ ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗ ﻮن ﺗ ﻠﻔﺔ‬
‫اﳌﺨﺰون ﻏ ﻣﺴ دة إذا ارﺗﻔﻌﺖ اﻟﺘ ﻠﻔﺔ اﳌﻘﺪرة ﻟﻺﺗﻤﺎم أو اﻟﺘ ﻠﻔﺔ اﳌﺴ ﺪﻓﺔ ﻟﺘﻨﻔﻴﺬ اﻟﺒﻴﻊ‪ .‬إن‬
‫أﻗﻞ ﻣﻦ اﻟﺘ ﻠﻔﺔ ﻣﺘﻔﻘﺔ ﻣﻊ وﺟ ﺔ اﻟﻨﻈﺮ‬ ‫ﺗﺨﻔﻴﺾ ﻗﻴﻤﺔ اﳌﺨﺰون إ ﺻﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺘﺤﺼﻴﻠﻴﺔ اﻟ‬
‫اﻟﻘﺎﺋﻠﺔ ﻌﺪم إﻇ ﺎراﳌﻮﺟﻮدات ﺑﻘﻴﻤﺔ أﻛ ﻣﻦ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌﺘﻮﻗﻌﺔ ﻣﻦ ﺑﻴﻌ ﺎ أو اﺳﺘﺨﺪاﻣ ﺎ‪.‬‬

‫ﻳﺘﻢ ﻋﺎدة ﺗﺨﻔﻴﺾ ﻗﻴﻤﺔ اﳌﺨﺰون إ ﺻﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺘﺤﺼﻴﻠﻴﺔ ﻋ أﺳﺎس ﻞ ﻋﻨﺼﺮ ﻣﻦ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ ﻋ‬
‫ﻌﺾ اﻟﻈﺮوف ﻓﻘﺪ ﻳ ﻮن ﻣﻦ ﻓﻀﻞ اﺗﺒﺎع ذﻟﻚ ﻋ أﺳﺎس ﺗﺠﻤﻴﻊ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﳌ ﺸﺎ ﺔ‬ ‫ﺣﺪة‪ .‬وﻟﻜﻦ‬
‫ﺣﺎﻟﺔ ﺻﻨﺎف اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﻨﻔﺲ ﺧﻂ ﻧﺘﺎج ذات ﻏﺮاض و ﺳﺘﺨﺪاﻣﺎت‬ ‫أو اﳌ اﺑﻄﺔ‪ ،‬و ﻮن ذﻟﻚ‬
‫اﳌ ﺸﺎﺑﮫ و اﻟ ﺗ ﺘﺞ و ﺴﻮق ﻣﻦ ﻧﻔﺲ اﳌﻨﻄﻘﺔ ا ﻐﺮاﻓﻴﺔ‪ ،‬وأﻧﮫ ﻻ ﻳﻤﻜﻦ ﺗﻘﻴﻴﻤ ﺎ ﻋﻤﻠﻴﺎ ﺸ ﻞ ﻣﺴﺘﻘﻞ‬
‫ذﻟﻚ ا ﻂ ﻧﺘﺎ ‪ .‬ﻛﻤﺎ أﻧﮫ ﻟ ﺲ ﻣﻦ اﳌﻨﺎﺳﺐ ﺗﺨﻔﻴﺾ ﻗﻴﻤﺔ اﳌﺨﺰون ﺑﺎﻻﻋﺘﻤﺎد‬ ‫ﻋﻦ أﺻﻨﺎف أﺧﺮى‬
‫‪49‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻹﻳﺮادات‬

‫ﻋ ﺗﺼ ﻴﻔﺎت اﳌﺨﺰون إ ﺑﻀﺎﻋﺔ ﺗﺎﻣﺔ‪ ،‬أو ﺑﻀﺎﻋﺔ ﺻﻨﺎﻋﺔ ﻣﻌﻴﻨﺔ أو ﻗﻄﺎع ﺟﻐﺮا ﻋ ﺳ ﻴﻞ اﳌﺜﺎل‪.‬‬
‫أﻣﺎ ﺑﺎﻟ ﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺂت ا ﺪﻣﻴﺔ ﻓﻴﺘﻢ ﻋﺎدة ﺗﺠﻤﻴﻊ اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ ﻟ ﻞ ﺧﺪﻣﺔ ﻣﻦ ا ﺪﻣﺎت اﻟ ﻳﺘﻮاﻓﺮ ﻟ ﺎ‬
‫ﻞ ﺧﺪﻣﺔ ﻛﺒﻨﺪ ﻣﺴﺘﻘﻞ‪.‬‬ ‫ﺳﻌﺮﺑﻴﻊ ﻣﺴﺘﻘﻞ‪ ،‬وﻟﺬﻟﻚ ﻌﺎ‬

‫دﻟﺔ اﳌﻮﺛﻘﺔ واﳌﺘﻮﻓﺮة ﻋﻦ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌﺘﻮﻗﻊ ﺗﺤﺼﻴﻠ ﺎ‬ ‫ﻌﺘﻤﺪ ﺗﻘﺪﻳﺮات ﺻﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺘﺤﺼﻴﻠﻴﺔ ﻋ اﻛ‬
‫وﻗﺖ اﻟﺘﻘﺪﻳﺮ‪ .‬وﺗﺄﺧﺬ ﺬﻩ اﻟﺘﻘﺪﻳﺮات ﺑﺎﻻﻋﺘﺒﺎر ﺗﻘﻠﺒﺎت ﺳﻌﺎر أو اﻟﺘ ﻠﻔﺔ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﻣﺒﺎﺷﺮة‬ ‫ﻟﻠﺒﻀﺎﻋﺔ‬
‫ﺎﻳﺔ اﻟﻔ ة‪.‬‬ ‫ﺑﺄﺣﺪاث وﻗﻌﺖ ﻌﺪ ﺎﻳﺔ اﻟﻔ ة‪ ،‬ﻃﺎﳌﺎ أن ﺗﻠﻚ ﺣﺪاث ﺗﺆﻛﺪ اﻟﻈﺮوف اﻟﺴﺎﺋﺪة‬

‫ا ﺴﺒﺎن اﻟﻐﺮض اﻟﺬي ﺗﻢ ﻣﻦ أﺟﻠﮫ ﺣﻴﺎزة اﳌﺨﺰون‪،‬‬ ‫ﻛﻤﺎ ﺗﺄﺧﺬ ﺗﻘﺪﻳﺮات ﺻﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺘﺤﺼﻴﻠﻴﺔ‬
‫ﻓﻌ ﺳ ﻴﻞ اﳌﺜﺎل ﻓﺈن ﺻﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺘﺤﺼﻴﻠﻴﺔ ﻟﻜﻤﻴﺔ ﻣﻦ اﳌﺨﺰون ﻣﺤﺘﺠﺰة ﻟﻠﻮﻓﺎء ﻌﻘﺪ ﺑﻴﻊ ﺛﺎﺑﺖ أو‬
‫ﻋﻘﺪ ﺧﺪﻣﺔ ﻌﺘﻤﺪ ﻋ ﺳﻌﺮاﻟﻌﻘﺪ‪ .‬و إذا ﺎن ﻋﻘﺪ اﻟﺒﻴﻊ ﻐﻄﻲ ﺟﺰءا ﻣﻦ اﳌﺨﺰون اﳌﺤﺘﻔﻆ ﺎ ﻓﺈن ﺻﺎ‬
‫ﺳﻌﺎر اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻟﻠﺒﻴﻊ ‪ .‬ﻗﺪ ﺗ ﺸﺄ ﻣﺨﺼﺼﺎت أو‬ ‫اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺘﺤﺼﻴﻠﻴﺔ ﻟﺒﺎ اﳌﺨﺰون ﻳ ﻮن ﻋ أﺳﺎس‬
‫ﻣﻄﻠﻮ ﺎت ﻣﺤﺘﻤﻠﺔ ﻣﻦ ﻋﻘﻮد اﻟﺒﻴﻊ إذا ﺎﻧﺖ ﻐﻄﻲ ﺟﺰءا ﻣﻦ اﳌﺨﺰون اﳌﺤﺘﻔﻆ ﺎ أو ﻣﻦ ﻋﻘﻮد اﻟﺸﺮاء‪.‬‬
‫ﻣﺜﻞ ﺬﻩ اﳌﺨﺼﺼﺎت أو اﳌﻄﻠﻮ ﺎت اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ ﺗﻢ ﻋﻼﺟ ﺎ ﻣﻦ ﺧﻼل اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺴﺎ ﻊ و‬
‫اﻟﺜﻼﺛﻮن "اﳌﺨﺼﺼﺎت‪ ،‬اﳌﻄﻠﻮ ﺎت اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ واﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ"‪.‬‬

‫إﻧﺘﺎج اﳌﺨﺰون إ أﻗﻞ ﻣﻦ اﻟﺘ ﻠﻔﺔ إذا‬ ‫ﻻ ﻳﺘﻢ ﺗﺨﻔﻴﺾ ﻗﻴﻤﺔ اﳌﻮاد واﻟﻠﻮازم اﳌﺤﺘﻔﻆ ﺎ ﻟﻼﺳﺘﺨﺪام‬
‫ﺎﻧﺖ اﻟﺒﻀﺎﻋﺔ اﳌﺮﺗﺒﻄﺔ ﺎ ﺳﻮف ﺗﺒﺎع ﺴﻌﺮاﻟﺘ ﻠﻔﺔ أو أﻛ ‪ .‬وﻟﻜﻦ إذا ﺎن اﻧﺨﻔﺎض ﺳﻌﺮاﳌﻮاد ﺸ إ‬
‫أن ﺗ ﻠﻔﺔ اﳌﻨﺘﺠﺎت اﻟﺘﺎﻣﺔ ﺳﻮف ﻳﺰ ﺪ ﻋﻦ ﺻﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺘﺤﺼﻴﻠﻴﺔ ﻓﺈن ﻗﻴﻤﺔ ﺬﻩ اﳌﻮاد ﺗﺨﻔﺾ إ‬
‫ﺬﻩ ﺣﻮال ﻓﺈن اﻟﺘ ﻠﻔﺔ ﺳ ﺒﺪاﻟﻴﺔ ﻌﺘ أ ﺴﺐ ﻣﻘﻴﺎس ﻟﺼﺎ ﻗﻴﻤ ﺎ‬ ‫ﺻﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺘﺤﺼﻴﻠﻴﺔ‪ .‬و‬
‫اﻟﺘﺤﺼﻴﻠﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺗﺤﺪد ﺻﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺘﺤﺼﻴﻠﻴﺔ ﻟ ﻞ ﻓ ة ﻣﻦ اﻟﻔ ات اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪ .‬وﻋﻨﺪ زوال اﻟﻈﺮوف اﻟ اﺳﺘﺪﻋﺖ ﺗﺨﻔﻴﺾ‬
‫ﻗﻴﻤﺔ اﳌﺨﺰون إ أﻗﻞ ﻣﻦ اﻟﺘ ﻠﻔﺔ‪ ،‬ﻓﺈن ﻗﻴﻤﺔ اﻟﺘﺨﻔﻴﺾ ﻳﺘﻢ اﺳ داد ﺎ ﺑﺤﻴﺚ ﺗﺼﺒﺢ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺪﻓ ﻳﺔ‬
‫ا ﺪﻳﺪة ﻣﺴﺎو ﺔ ﻟﻠﺘ ﻠﻔﺔ أو ﺻﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺘﺤﺼﻴﻠﻴﺔ اﳌﻌﺪﻟﺔ أ ﻤﺎ أﻗﻞ ‪ .‬و ﺤﺪث ذﻟﻚ ﻣﺜﻼ‪ ،‬ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺪرج‬
‫ﺑﻨﺪ ﻣﻦ اﳌﺨﺰون ﺑﺼﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺘﺤﺼﻴﻠﻴﺔ ﻧ ﻴﺠﺔ اﻧﺨﻔﺎض ﺳﻌﺮﻩ وﻻ ﻳﺰال ﻣﻮﺟﻮدا اﻟﻔ ة اﻟﻼﺣﻘﺔ وﺷ ﺪ‬
‫ارﺗﻔﺎﻋﺎ ﺳﻌﺮﺑﻴﻌﮫ‪.‬‬

‫‪50‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻹﻳﺮادات‬

‫ﻋ اف ﺑﺎﳌﺨﺰون ﻛﻤﺼﺮوف‪:‬‬ ‫‪.V‬‬

‫اﻟﻔ ة اﻟ ﻳﺘﺤﻘﻖ ﺧﻼﻟ ﺎ ﻳﺮاد‬ ‫ﻋﻨﺪ ﺑﻴﻊ اﳌﺨﺰون ﻓﺈن اﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌﺪرﺟﺔ ﻟﻠﻤﺨﺰون ﻌﺘ ﻣﺼﺮوﻓﺎ‬
‫اﳌﺘﻌﻠﻖ ﺑﮫ‪ ،‬إن ﺗﺨﻔﻴﺾ ﻗﻴﻤﺔ اﳌﺨﺰون ﻟﺼﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺘﺤﺼﻴﻠﻴﺔ‪ ،‬و ﺎﻓﺔ ﺧﺴﺎﺋﺮ اﳌﺨﺰون ﻌﺘ ﻣﺼﺎر ﻔﺎ‬
‫ﺗﺨﺺ اﻟﻔ ة اﻟ ﺣﺪث ﺧﻼﻟ ﺎ اﻟﺘﺨﻔﻴﺾ أو ا ﺴﺎرة‪ ،‬أﻣﺎ ﺑﺎﻟ ﺴﺒﺔ ﻹﻟﻐﺎء أي ﺗﺨﻔﻴﺾ ﺸﺄ ﻋﻦ ز ﺎدة‬
‫ﺻﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺘﺤﺼﻴﻠﻴﺔ ﻓﻴﺠﺐ ﻋ اف ﺑﮫ ﻛﺘﺨﻔﻴﺾ ﳌﺒﻠﻎ اﳌﺨﺰون اﳌﻌ ف ﺑﮫ ﻛﻤﺼﺮوف اﻟﻔ ة‬
‫اﻟ ﺣﺼﻞ ﻓ ﺎ ﻟﻐﺎء‪.‬‬

‫ﻳ ﺘﺞ ﻋﻦ إﺟﺮاء ﻋ اف ﺑﺎﻟﺘ ﻠﻔﺔ اﳌﺪرﺟﺔ ﻟﻠﻤﺨﺰون اﳌﺒﺎع ﻛﻤﺼﺮوف‪ ،‬ﻣﻘﺎﺑﻠﺔ اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ ﺑﺎﻹﻳﺮادات‪.‬‬

‫ﺴﺎﺑﺎت ﻣﻮﺟﻮدات أﺧﺮى‪ ،‬ﻣﺜﻞ اﺳﺘﺨﺪام اﳌﺨﺰون ﻛﻌﻨﺼﺮ‬ ‫ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗ ﺴﺐ ﻌﺾ اﳌﺨﺰون‬

‫اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﳌ ﺸﺎت واﳌﻌﺪات اﻟ ﺗﻘﻮم اﳌ ﺸﺎة ﺑ ﺸ ﻴﺪ ﺎ‪ .‬و ﻌﺘ اﳌﺨﺰون اﳌﺴﺘﺨﺪم ﺬﻩ اﻟﻄﺮ ﻘﺔ‬
‫ﻟﺘﻠﻚ اﳌﻮﺟﻮدات ‪.‬‬ ‫ﻣﺼﺮوﻓﺎ ﺧﻼل اﻟﻌﻤﺮ ﻧﺘﺎ‬

‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻋﻦ‪:‬‬ ‫ﻓﺼﺎح ﻋﻦ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﳌﺤﺰون ‪ :‬ﻳﺠﺐ أن ﺗﻔ‬ ‫‪.VI‬‬
‫‪ .1‬اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﳌﻄﺒﻘﺔ ﻟﻘﻴﺎس اﳌﺨﺰون ﺑﻤﺎ ذﻟﻚ ﺻﻴﻐﺔ اﻟﺘ ﻠﻔﺔ اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ‪.‬‬
‫‪ .2‬إﺟﻤﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌﺪرﺟﺔ ﻟﻠﻤﺨﺰون‪ ،‬واﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌﺪرﺟﺔ ﻃﺒﻘﺎ ﻟﻠﺘﺼ ﻴﻒ اﳌﻨﺎﺳﺐ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة‪.‬‬
‫‪ .3‬ﻗﻴﻤﺔ اﳌﺨﺰون اﳌﺪرﺟﺔ ﺑﺼﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺘﺤﺼﻴﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ .4‬ﻗﻴﻤﺔ أي اﺳ داد ﻟﻠﺘﺨﻔﻴﺾ واﻟﺬي أﻋﺘ ﻛﺪﺧﻞ ﻟﻠﻔ ة ﺣﺴﺐ اﻟﻔﻘﺮة ‪. 31‬‬
‫‪ .5‬اﻟﻈﺮوف و ﺣﺪاث اﻟ أدت إ اﺳ داد اﻟﺘﺨﻔﻴﺾ ﻣﻦ ﻗﻴﻤﺔ اﳌﺨﺰون ﺣﺴﺐ اﻟﻔﻘﺮة ‪.31‬‬
‫‪ .6‬ﻗﻴﻤﺔ اﳌﺨﺰون اﳌﺮ ﻮن ﻛﻀﻤﺎن ﻟﻠﻤﻄﻠﻮ ﺎت ‪.‬‬
‫ﺬﻩ‬ ‫‪ .7‬ﻌﺘ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﻘﻴﻢ اﳌﺪرﺟﺔ ﻟﻠﻤﺨﺰون ﻃﺒﻘﺎ ﻟﺘﺼ ﻴﻔﺎﺗﮫ اﳌﺨﺘﻠﻔﺔ‪ ،‬واﻟﺘﻐﻴ‬
‫اﳌﻮﺟﻮدات ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﻔﻴﺪة ﳌﺴﺘﺨﺪﻣﻲ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ .‬اﻟﺘﺒﻮ ﺐ ﻋﺘﻴﺎدي ﻟﻠﻤﺨﺰون ﻮ اﳌﺨﺰون‬
‫اﳌ ﺸﺂت ا ﺪﻣﻴﺔ‬ ‫‪ ،‬ﻟﻮازم ﻧﺘﺎج‪ ،‬ﻣﻮاد‪ ،‬ﺑﻀﺎﻋﺔ ﺗﺤﺖ اﻟ ﺸﻐﻴﻞ‪ ،‬و ﻀﺎﻋﺔ ﺗﺎﻣﺔ‪ .‬أﻣﺎ اﳌﺨﺰون‬
‫ﻓﻴﻤﻜﻦ وﺻﻔﮫ ﺑ ﺴﺎﻃﺔ أﻋﻤﺎﻻ ﻗﻴﺪ ﻧﺠﺎز‪.‬‬
‫‪ .8‬ﺗ ﻠﻔﺔ اﳌﺨﺰون اﳌﻌ ف ﺑﮫ ﻛﻤﺼﺮوف ﺧﻼل اﻟﻔ ة أو ‪:‬اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‪ ،‬اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻤﻴﻞ ﻣﻦ‬
‫ﻳﺮادات‪ ،‬واﻟ ﻳﺘﻢ ﻋ اف ﺎ ﻛﻤﺼﺮوف ﺧﻼل اﻟﻔ ة‪ ،‬ﻣﺒﻮ ﺔ ﺣﺴﺐ ﻃﺒﻴﻌ ﺎ‬

‫‪51‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻹﻳﺮادات‬

‫ﺛﺎﻧﻴﺎ‪ :‬اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺴﺎ ﻊ ﻋﺸﺮﻋﻘﻮد ﻳﺠﺎر‬

‫اﻟ ﺪف‬ ‫‪.I‬‬

‫ﺪف ﺬا اﳌﻌﻴﺎر أن ﻳﺒ ن ﻟﻠﻤﺴﺘﺄﺟﺮ ﻦ واﳌﺆﺟﺮ ﻦ اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت و ﻓﺼﺎﺣﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﳌﻨﺎﺳﺒﺔ ﻟﺘﻄﺒﻴﻘ ﺎ‬

‫ﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﻌﻘﻮد ﻳﺠﺎراﻟﺘﻤﻮ واﻟ ﺸﻐﻴ ‪.‬‬

‫اﻟﻨﻄﺎق‬ ‫‪.II‬‬

‫ﺎﻓﺔ ﻋﻘﻮد ﻳﺠﺎرﻋﺪا ﻣﺎ ﻳ ‪:‬‬ ‫ﻳﺠﺐ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋ‬

‫و ﺧﺸﺎب‬ ‫‪ .1‬اﺗﻔﺎﻗﻴﺎت ﻳﺠﺎر ﻻﺳﺘﻜﺸﺎف أو اﺳﺘﺨﺪام اﳌﻮارد اﻟﻄﺒﻴﻌﻴﺔ ﻣﺜﻞ اﻟﻨﻔﻂ واﻟﻐﺎز اﻟﻄﺒﻴ‬
‫واﳌﻌﺎدن وا ﻘﻮق ﺧﺮى اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﳌﻌﺎدن‪.‬‬
‫ﻴﻼت اﻟﻔﻴﺪﻳﻮ واﳌﺴﺮﺣﻴﺎت‬ ‫ﻓﻼم اﻟﺴ ﻨﻤﺎﺋﻴﺔ و‬ ‫‪ .2‬اﺗﻔﺎﻗﻴﺎت اﻟ ﺧﻴﺺ ا ﺎﺻﺔ ﺑ ﻨﻮد ﻣﺜﻞ‬
‫واﳌﺨﻄﻮﻃﺎت واﻟ اءات وﺣﻘﻮق اﻟ ﺸﺮواﻟﺘﺄﻟﻴﻒ‪.‬‬
‫ﺗﻔﺎﻗﻴﺎت اﻟ ﺗﺤﻮل ﺣﻖ اﺳﺘﻌﻤﺎل اﳌﻮﺟﻮدات ﺣ وإن ﻃﻠﺐ ﻣﻦ اﳌﺆﺟﺮ‬ ‫‪ .3‬ﻳﻨﻄﺒﻖ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻋ‬
‫ﺧﺪﻣﺎت ﻛﺒ ة ﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺑ ﺸﻐﻴﻞ أو ﺻﻴﺎﻧﺔ ﺬﻩ اﳌﻮﺟﻮدات‪ ،‬وﻣﻦ ﻧﺎﺣﻴﺔ أﺧﺮى ﻻ ﻳﻨﻄﺒﻖ ﺬا‬
‫ﻋﻘﻮد ﻟ ﺪﻣﺎت اﻟ ﻻ ﺗﺤﻮل ﺣﻖ اﺳﺘﺨﺪام اﳌﻮﺟﻮدات ﻣﻦ ﻃﺮف‬ ‫ﺗﻔﺎﻗﻴﺎت اﻟ‬ ‫اﳌﻌﻴﺎر ﻋ‬
‫ﻣﺘﻌﺎﻗﺪ إ اﻟﻄﺮف ﺧﺮ‪.‬‬
‫ﻌﺮ ﻔﺎت‬ ‫‪.III‬‬
‫ﺬا اﳌﻌﻴﺎروﻓﻖ اﳌﻌﺎ ﻲ اﳌﺤﺪدة ﻟ ﺎ ﻛﻤﺎ ﻳ ‪:‬‬ ‫ﺴﺘﺨﺪم اﳌﺼﻄ ﺎت اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﻳﺠﺎر‪ :‬ﻮ اﺗﻔﺎﻗﻴﺔ ﻌﻄﻲ اﳌﺆﺟﺮ إ اﳌﺴﺘﺄﺟﺮ ﺑﻤﻮﺟ ﺎ ﺣﻖ اﺳﺘﺨﺪام أﺻﻞ ﻟﻔ ة زﻣﻨﻴﺔ‬ ‫‪ .1‬ﻋﻘﺪ‬
‫ﻣﺘﻔﻖ ﻋﻠ ﺎ ﻣﻘﺎﺑﻞ دﻓﻌﺔ أو ﺳﻠﺴﻠﺔ دﻓﻌﺎت‪.‬‬
‫‪ .2‬ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎر اﻟﺘﻤﻮ ‪ :‬ﻮ ﻋﻘﺪ ﻳﻨﻘﻞ ﺸ ﻞ ﺟﻮ ﺮي ﺎﻓﺔ اﳌﺨﺎﻃﺮ واﳌﻨﺎﻓﻊ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﻤﻠﻜﻴﺔ أﺻﻞ‪،‬‬
‫ﺎﻳﺔ ﻣﺮ‬ ‫وﻗﺪ ﻳﺘﻢ أو ﻻ ﻳﺘﻢ ﺗﺤﻮ ﻞ ﺣﻖ اﳌﻠﻜﻴﺔ‬
‫‪ .3‬ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎراﻟ ﺸﻐﻴ ‪ :‬ﻮ ﻋﻘﺪ إﻳﺠﺎرﻋﺪا ﻋﻦ ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎراﻟﺘﻤﻮ ‪.‬‬
‫‪ .4‬ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎرﻏ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻺﻟﻐﺎء ‪ :‬ﻮ اﻟﻌﻘﺪ اﻟﺬي ﻳﻤﻜﻦ إﻟﻐﺎؤﻩ ا ﺎﻻت اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﻋﻨﺪ ﺣﺪوث ﺑﻨﺪ ﻃﺎرئ ﻌﻴﺪ ﺣﺘﻤﺎل‪.‬‬ ‫أ‪.‬‬
‫ﺑﺈذن ﻣﻦ اﳌﺆﺟﺮ‪.‬‬ ‫ب‪.‬‬
‫إذا دﺧﻞ اﳌﺴﺘﺄﺟﺮ ﻋﻘﺪ إﻳﺠﺎرﺟﺪﻳﺪ ﻟﻨﻔﺲ ﺻﻞ أو ﻷﺻﻞ ﻣﻌﺎدل ﻟﮫ ﻣﻊ ﻧﻔﺲ اﳌﺆﺟﺮ‪،‬‬ ‫ج‪.‬‬

‫‪52‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻹﻳﺮادات‬

‫ﺑﺤﻴﺚ ﻳﺒﺪو ﻋﻨﺪ ﺑﺪء ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎر أن اﺳﺘﻤﺮارﻩ ﻣﺆﻛﺪ‬ ‫ﻋﻨﺪ ﻗﻴﺎم اﳌﺴﺘﺄﺟﺮ ﺑﺪﻓﻊ ﻣﺒﻠﻎ إﺿﺎ‬ ‫د‪.‬‬
‫ﺸ ﻞ ﻣﻌﻘﻮل‪.‬‬
‫‪ .5‬ﺑﺪء ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎر‪ :‬ﻮ ﺗﺎر ﺦ اﺗﻔﺎﻗﻴﺔ ﻳﺠﺎر أو اﻟ ام ﻃﺮاف ﺑﺎﻷﺣ ﺎم اﻟﺮﺋ ﺴﻴﺔ ﻻﺗﻔﺎﻗﻴﺔ ﻳﺠﺎر‬
‫أ ﻤﺎ أﻗﺮب‪.‬‬
‫ﻌﺎﻗﺪ ﻓ ﺎ اﳌﺴﺘﺄﺟﺮ ﻻﺳ ﺌﺠﺎر ﺻﻞ‬ ‫اﻟﻔ ة ﻏ اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻺﻟﻐﺎء اﻟ‬ ‫ﻳﺠﺎر‪:‬‬ ‫‪ .6‬ﻣﺪة ﻋﻘﺪ‬
‫ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إ أي ﻓ ات أﺧﺮى ﻳ ﻮن ﻓ ﺎ ﻟﻠﻤﺴﺘﺄﺟﺮ ﺣﻖ اﺧﺘﻴﺎر ﺳﺘﻤﺮار اﺳ ﺌﺠﺎر ﺻﻞ ﻣﻘﺎﺑﻞ‬
‫دﻓﻌﺔ أﺧﺮى أو ﺑﺪو ﺎ‪ ،‬ﻣﻊ وﺟﻮد اﻟﺘﺄﻛﻴﺪ ﺸ ﻞ ﻣﻌﻘﻮل ﻋﻨﺪ ﺑﺪء اﻟﻌﻘﺪ أن اﳌﺴﺘﺄﺟﺮ ﺳﻮف ﻳﻤﺎرس‬
‫ﺣﻘﮫ ﺑﻤﻮﺟﺐ ذﻟﻚ ا ﻴﺎر‪.‬‬
‫اﳌﺒﺎﻟﻎ اﻟ ﻳﺪﻓﻌ ﺎ اﳌﺴﺘﺄﺟﺮ أو ﻗﺪ ُﻳﻄﻠﺐ ﻣﻨﮫ دﻓﻌ ﺎ ﻃﻴﻠﺔ‬ ‫‪ .7‬ا ﺪ د ﻰ ﻟﺪﻓﻌﺎت ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎر‪:‬‬
‫ﺳﻴﻘﻮم‬ ‫ﻳﺠﺎر اﳌﺤﺘﻤﻞ وﺗ ﺎﻟﻴﻒ ا ﺪﻣﺎت واﻟﻀﺮاﺋﺐ اﻟ‬ ‫ﻳﺠﺎر‪ ،‬ﺑﺎﺳﺘ ﻨﺎء ﺑﺪل‬ ‫ﻣﺪة ﻋﻘﺪ‬
‫اﳌﺆﺟﺮﺑﺪﻓﻌ ﺎ واﺳ داد ﺎ ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إ ﻣﺎ ﻳ ‪:‬‬
‫ﺑﺎﻟ ﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﺄﺟﺮ‪ ،‬أﻳﺔ ﻣﺒﺎﻟﻎ ﻣﻀﻤﻮﻧﺔ ﻣﻦ ﻗﺒﻠﮫ أو ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﻃﺮف ﻣﺮﺗﺒﻂ ﺑﮫ‪ ،‬أو‬ ‫أ‪.‬‬
‫ﺑﺎﻟ ﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺆﺟﺮ‪ ،‬أي ﻣﺒﻠﻎ ﻟﻠﻘﻴﻤﺔ اﳌﺘﺒﻘﻴﺔ ﻣﻀﻤﻮن ﻟﮫ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ أي ﻣﻦ‪:‬‬ ‫ب‪.‬‬
‫‪ -‬اﳌﺴﺘﺄﺟﺮ‪ ،‬أو‬
‫‪ -‬ﻃﺮف ﻣﺮﺗﺒﻂ ﺑﺎﳌﺴﺘﺄﺟﺮ‪ ،‬أو‬
‫‪ -‬ﻃﺮف ﺛﺎﻟﺚ ﻣﺴﺘﻘﻞ ﻗﺎدرﻣﺎﻟﻴﺎ ﻋ اﻟﻮﻓﺎء ﺬا اﻟﻀﻤﺎن‪.‬‬
‫ﻋ أﻧﮫ إذا ﺎن ﻟﻠﻤﺴﺘﺄﺟﺮ ﺣﻖ ﺧﻴﺎر ﺷﺮاء ﺻﻞ ﺴﻌﺮ ﻳﺘﻮﻗﻊ أن ﻳ ﻮن أﻗﻞ ﺑﺪرﺟﺔ ﺎﻓﻴﺔ ﻣﻦ‬
‫اﻟﺘﺎر ﺦ اﻟﺬي ﻳﻤﻜﻦ ﻓﻴﮫ ﻣﻤﺎرﺳﺔ ﺬا ا ﻴﺎر‪ ،‬أي ﻋﻨﺪ ﺑﺪء ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎر‬ ‫اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻷﺻﻞ‬
‫ﻓﺈن ا ﺪ د ﻰ ﻣﻦ دﻓﻌﺎت ﻳﺠﺎر ﺸﻤﻞ ا ﺪ د ﻰ ﻣﻦ اﳌﺒﺎﻟﻎ اﳌﺴﺘﺤﻘﺔ اﻟﺪﻓﻊ ﻃﻴﻠﺔ ﻓ ة‬
‫ﻳﺠﺎرﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إ اﻟﺪﻓﻌﺔ اﳌﻄﻠﻮ ﺔ ﳌﻤﺎرﺳﺔ ﺣﻖ اﻟﺸﺮاء ﺬا‪.‬‬
‫اﳌﺒﻠﻎ اﻟﺬي ﻳﻤﻜﻦ ﻣﻘﺎﺑﻠﮫ اﺳ ﺒﺪال أﺻﻞ أو ﺴﻮ ﺔ ﻣﻄﻠﻮب ﺑ ن أﻃﺮاف ﻣﻄﻠﻌﺔ‬ ‫‪ .8‬اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‪:‬‬
‫وراﻏﺒﺔ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻋ أﺳﺎس ﺗﺠﺎري ﺑﺤﺖ‬
‫‪ .9‬اﻟﻌﻤﺮ ﻗﺘﺼﺎدي‪ :‬ﻮ إﻣﺎ‪:‬‬
‫ﻣﻦ اﳌﺘﻮﻗﻊ ﺧﻼﻟ ﺎ أن ﻳ ﻮن ﺻﻞ ﻗﺎﺑﻼ ﻟﻼﺳﺘﻌﻤﺎل اﻗﺘﺼﺎدﻳﺎ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ‬ ‫اﻟﻔ ة اﻟ‬ ‫أ‪.‬‬
‫ﻣﺴﺘﺨﺪم واﺣﺪ أو أﻛ ‪ ،‬أو‬
‫ﻋﺪد وﺣﺪات ﻧﺘﺎج أو اﻟﻮﺣﺪات اﳌﺸﺎ ﺔ اﻟ ﻳﺘﻮﻗﻊ ا ﺼﻮل ﻋﻠ ﺎ ﻣﻦ ﺻﻞ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ‬ ‫ب‪.‬‬
‫ﻣﺴﺘﺨﺪم واﺣﺪ أو أﻛ ‪.‬‬
‫‪53‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻹﻳﺮادات‬

‫اﻟﻔ ة اﻟﺒﺎﻗﻴﺔ اﳌﻘﺪرة ﻣﻦ ﺑﺪء ﻣﺪة ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎر دون أن ﺗﺤﺪد ﺎ ﻣﺪة ﻋﻘﺪ‬ ‫‪ .10‬اﻟﻌﻤﺮ اﻟﻨﺎﻓﻊ‪:‬‬
‫ﻳﺠﺎرواﻟ ﻳﺘﻮﻗﻊ ﻣﻦ ﺧﻼﻟ ﺎ أن ﺴ ﻠﻚ اﳌ ﺸﺄة اﳌﻨﺎﻓﻊ ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻟﻸﺻﻞ‪.‬‬
‫‪ :‬ﺑﺎﻟ ﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﺄﺟﺮ ذﻟﻚ ا ﺰء ﻣﻦ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌﺘﺒﻘﻴﺔ اﳌﻀﻤﻮن ﻣﻦ‬ ‫‪ .11‬اﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌﺘﺒﻘﻲ اﳌﻀﻤﻮﻧﺔ‪:‬‬
‫ا ﺪ ﻋ ﻣﻦ اﳌﺒﻠﻎ اﻟﺬي‬ ‫ﻗﺒﻞ اﳌﺴﺘﺄﺟﺮأو ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﻃﺮف ﻟﮫ ﻋﻼﻗﺔ ﺑﺎﳌﺴﺘﺄﺟﺮ )ﻗﻴﻤﺔ اﻟﻀﻤﺎن‬
‫ﻳﻤﻜﻦ أي ﺣﺎل أن ﻳﺼﺒﺢ ﻣﺴﺘﺤﻖ اﻟﺪﻓﻊ(‪.‬‬
‫‪ .IV‬ﺗﺼ ﻴﻒ ﻋﻘﻮد ﻳﺠﺎر‬

‫ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻣﺒ ﻋ أﺳﺎس ﻣﺪى ﺗﺤﻤﻞ اﳌﺆﺟﺮ أو اﳌﺴﺘﺄﺟﺮ اﳌﺨﺎﻃﺮ واﳌﻨﺎﻓﻊ‬ ‫إن ﺗﺼ ﻴﻒ ﻋﻘﻮد ﻳﺠﺎر‬
‫اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﻤﻠﻜﻴﺔ ﺻﻞ اﳌﺴﺘﺄﺟﺮ‪ ،‬و ﺸﻤﻞ اﳌﺨﺎﻃﺮ اﺣﺘﻤﺎﻻت ا ﺴﺎﺋﺮ ﻣﻦ اﻟﻄﺎﻗﺔ اﻟﻌﺎﻃﻠﺔ أو اﻟﺘﻘﻨﻴﺔ‬
‫اﻟﻌﺎﺋﺪ ﺴ ﺐ اﻟﻈﺮوف ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﳌﺘﻐ ة‪ ،‬و ﻤﻜﻦ أن ﺗﺘﻤﺜﻞ اﳌ ﺎﻓﺂت ﺑﺘﻮﻗﻊ‬ ‫اﻟﻘﺪﻳﻤﺔ وﻣﻦ اﻟﺘﻐ ات‬
‫أر ﺎح ﻣﻦ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت ﻋ ﻣﺪى اﻟﻌﻤﺮ ﻗﺘﺼﺎدي ﻟﻸﺻﻞ وا ﺼﻮل ﻋ ﻛﺴﺐ ﻣﻦ ز ﺎدة ﻗﻴﻤﺔ ﺻﻞ أو‬
‫ﺗﺤﻘﻴﻖ ﻗﻴﻤﺔ ﻣﺘﺒﻘﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻌﺘﻤﺪ ﻋ ﺟﻮ ﺮ اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ وﻟ ﺲ ﻋ ﺷ ﻞ اﻟﻌﻘﺪ‪،‬‬ ‫أو ﻋﻘﺪ ﺸﻐﻴ‬ ‫إن ﻮن ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎر ﻋﻘﺪ ﺗﻤﻮ‬
‫وﻓﻴﻤﺎ ﻳ أﻣﺜﻠﺔ ﻋ ا ﺎﻻت اﻟ ﺗﺆدي ﻋﺎدة إ ﺗﺼ ﻴﻒ ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎرﻋ أﻧﮫ ﻋﻘﺪ ﺗﻤﻮ ‪:‬‬

‫ﺎﻳﺔ ﻣﺪة ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎر‪.‬‬ ‫‪ .1‬اﻟﻌﻘﺪ اﻟﺬي ﺗ ﺘﻘﻞ ﺑﻤﻮﺟﺒﮫ ﻣﻠﻜﻴﺔ ﺻﻞ إ اﳌﺴﺘﺄﺟﺮ‬
‫‪ .2‬ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳ ﻮن ﻟﻠﻤﺴﺘﺄﺟﺮ ﺣﻖ ﺷﺮاء ﺻﻞ ﺴﻌﺮ ﻳﺘﻮﻗﻊ أن ﻳ ﻮن أﻗﻞ إ ﺣﺪ ﺎف ﻣﻦ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬
‫اﻟﺘﺎر ﺦ اﻟﺬي ﻳﻤﻜﻦ ﻓﻴﮫ ﻣﻤﺎرﺳﺔ ﺣﻖ ا ﻴﺎر‪ ،‬ﺑﺤﻴﺚ ﻳ ﻮن ﻣﻦ اﳌﺆﻛﺪ ﺸ ﻞ ﻣﻌﻘﻮل ﻋﻨﺪ‬ ‫ﻟﻸﺻﻞ‬
‫ﺑﺪء ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎرأن اﳌﺴﺘﺄﺟﺮﺳﻴﻤﺎرس ﺬا ا ﻖ‪.‬‬
‫ﻣﻦ اﻟﻌﻤﺮ ﻗﺘﺼﺎدي ﻟﻸﺻﻞ ﺣ وإن ﻟﻢ ﻳﺘﻢ‬ ‫‪ .3‬ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗ ﻮن ﻣﺪة ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎر ﻐﻄﻲ ا ﺰء اﻟﺮﺋ‬
‫ﺗﺤﻮ ﻞ ﺣﻖ اﳌﻠﻜﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻗﻞ‬ ‫‪ .4‬إذ ا ﺑﻠﻐﺖ ﻋﻨﺪ ﺑﺪء ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎر اﻟﻘﻴﻤﺔ ا ﺎﻟﻴﺔ ﻟ ﺪ د ﻰ ﻣﻦ دﻓﻌﺎت ﻳﺠﺎر ﻓﻌﻠﻴﺎ ﻋ‬
‫ﺎﻣﻞ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻸﺻﻞ اﳌﺆﺟﺮ‪.‬‬
‫‪ .5‬إذا ﺎﻧﺖ اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺆﺟﺮة ذات ﻃﺒﻴﻌﺔ ﺧﺎﺻﺔ ﺑﺤﻴﺚ ﻳﻤﻜﻦ ﻟﻠﻤﺴﺘﺄﺟﺮ ﻓﻘﻂ اﺳﺘﺨﺪاﻣ ﺎ ﺑﺪون‬
‫إﺟﺮاء ﻌﺪﻳﻼت رﺋ ﺴﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ .V‬ﻋﻘﻮد ﻳﺠﺎر اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﺄﺟﺮ ﻦ‬
‫‪ .1‬ﻋﻘﻮد ﻳﺠﺎراﻟﺘﻤﻮ‬

‫‪54‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻹﻳﺮادات‬

‫ﻣ اﻧﻴﺎ ﻢ‬ ‫أ ﺎ ﻣﻮﺟﻮدات وﻣﻄﻠﻮ ﺎت‬ ‫ﻋ‬ ‫ﻳﺠﺎر اﻟﺘﻤﻮ‬ ‫اﳌﺴﺘﺄﺟﺮ ﻦ ﻋ اف ﻌﻘﻮد‬ ‫ﻳﺠﺐ ﻋ‬
‫اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﺑﻤﻘﺪار ﻣﺒﺎﻟﻎ ﻣﺴﺎو ﺔ ﻋﻨﺪ ﺑﺪء اﻟﻌﻘﺪ ﻟﻠﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻸﻣﻼك اﳌﺴﺘﺄﺟﺮة‪ ،‬أو إذا ﺎﻧﺖ أﻗﻞ ﻣﻦ‬
‫ذﻟﻚ ﺑﻤﻘﺪار اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟ ﺪ د ﻰ ﻣﻦ دﻓﻌﺎت ﻳﺠﺎر وﻋﻨﺪ ﺣﺴﺎب اﻟﻘﻴﻤﺔ ا ﺎﻟﻴﺔ ﻟ ﺪ د ﻰ ﻣﻦ‬
‫ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎر إذا ﺎن ﻣﻦ اﳌﻤﻜﻦ ﺗﺤﺪﻳﺪﻩ‬ ‫دﻓﻌﺎت ﻳﺠﺎر ﻳ ﻮن ﻋﺎﻣﻞ ا ﺼﻢ ﻮ ﺳﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة اﻟﻀﻤ‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺎ‪ ،‬وإذا ﻟﻢ ﻳﻜﻦ ذﻟﻚ ﻣﻤﻜﻨﺎ ﻳﺠﺐ اﺳﺘﺨﺪام ﺳﻌﺮ ﻗ اض اﻟﺘﻔﺎﺿ ‪.‬‬

‫ﺻﺪر اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ إﺟﺮاء ﺗﻤﻴ ﺑ ن اﳌﻄﻠﻮ ﺎت اﳌﺘﺪاوﻟﺔ وﻏ‬ ‫وإذا ﺗﻢ ﻣﻦ أﺟﻞ ﻋﺮض اﳌﻄﻠﻮ ﺎت‬
‫اﳌﺘﺪاوﻟﺔ ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺘﻢ ﻋﻤﻞ ﻧﻔﺲ اﻟﺘﻤﻴ ﳌﻄﻠﻮ ﺎت ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎر‪.‬‬

‫اﻟﺘﻔﺎوض ﺸﺄن ﺗﺮﺗ ﺒﺎت ﻳﺠﺎر‬ ‫ﻛﻤﺎ ان ﺗ ﺎﻟﻴﻒ أوﻟﻴﺔ ﻣﺒﺎﺷﺮة ﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺑﺄ ﺸﻄﺔ إﻳﺠﺎر ﻣﺤﺪدة ﻛﻤﺎ‬
‫وﺗﺄﻣﻴ ﺎ‪ ،‬واﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﻟ ﺗﺤﺪد ﻋ أ ﺎ ﻌﻮد ﺸ ﻞ ﻣﺒﺎﺷﺮ ﻟﻸ ﺸﻄﺔ اﻟ ﻳﻘﻮم ﺎ اﳌﺴﺘﺄﺟﺮ ﻟﻌﻘﺪ إﻳﺠﺎر‬
‫ﺗﻤﻮ ﻳﺘﻢ إدﺧﺎﻟ ﺎ ﻛﺠﺰء ﻣﻦ اﳌﺒﻠﻎ اﳌﻌ ف ﺑﮫ ﻛﺄﺻﻞ ﺑﻤﻮﺟﺐ ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎر‪.‬‬

‫ﻛﻤﺎ ﻳﺠﺐ ﺗﻘﺴﻴﻢ دﻓﻌﺎت ﻳﺠﺎر ﺑ ن ﺗ ﻠﻔﺔ اﻟﺘﻤﻮ ﻞ وﺗﺨﻔﻴﺾ اﳌﻄﻠﻮب اﻟﻘﺎﺋﻢ ﻛﻤﺎ ﻳﺠﺐ أن ﺗﻮزع ﺗ ﻠﻔﺔ‬
‫ﻳﺠﺎر ﻹﻧﺘﺎج ﺳﻌﺮ ﻓﺎﺋﺪة دوري ﺛﺎﺑﺖ ﻋ اﻟﺮﺻﻴﺪ اﳌﺘﺒﻘﻲ ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺘﻤﻮ ﻞ ﻋ اﻟﻔ ات أﺛﻨﺎء ﻣﺪة ﻋﻘﺪ‬
‫اﳌﻄﻠﻮب ﻟ ﻞ ﻓ ة‪.‬‬

‫ﻣﺼﺮوف اﺳ ﻼك ﻟﻸﺻﻞ وﻛﺬﻟﻚ ﻣﺼﺮوف ﺗﻤﻮ ﻞ ﻟ ﻞ ﻓ ة ﻣﺤﺎﺳ ﻴﺔ‪،‬‬ ‫ﻳ ﺸﺄ ﻣﻦ ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎر اﻟﺘﻤﻮ‬
‫و ﺠﺐ أن ﺗ ﻮن ﺳﻴﺎﺳﺔ ﺳ ﻼك ﻟﻠﻤﻮﺟﻮدات اﳌﺆﺟﺮة ﻣﺘﻔﻘﺔ ﻣﻊ اﻟﺴﻴﺎﺳﺔ ا ﺎﺻﺔ ﺑﺎﳌﻮﺟﻮدات اﳌﻤﻠﻮﻛﺔ‬
‫اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو‬ ‫ﺳﺎس اﳌﺒ ن‬ ‫اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻼﺳ ﻼك‪ ،‬و ﺠﺐ ﺣﺴﺎب ﺳ ﻼك اﳌﻌ ف ﺑﮫ ﺑﻨﺎء ﻋ‬
‫اﻟﺮا ﻊ – ﻣﺤﺎﺳﺒﺔ ﺳ ﻼك و اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺴﺎدس ﻋﺸﺮ‪ -‬اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﳌﺼﺎ ﻊ واﳌﻌﺪات وإذا‬
‫ﺎﻳﺔ ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎر إ اﳌﺴﺘﺄﺟﺮ ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺠﺐ اﺳ ﻼك‬ ‫ﻟﻢ ﻳﺘﻮﻓﺮ ﺗﺄﻛﻴﺪ ﻣﻌﻘﻮل ﺑﺄن ﻣﻠﻜﻴﺔ ﺻﻞ ﺳﺘ ﺘﻘﻞ‬
‫أ ﻤﺎ أﻗﺼﺮ‪.‬‬ ‫ﺻﻞ ﺑﺎﻟ ﺎﻣﻞ ﻋ ﻣﺪى ﻣﺪة اﻟﻌﻘﺪ أو ﻋﻤﺮﻩ ﻧﺘﺎ‬

‫ﻞ ﻓ ة ﻣﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﺧﻼل ﻓ ة ﺳﺘﻌﻤﺎل اﳌﺘﻮﻗﻌﺔ ﻋ‬ ‫ﻳﺘﻢ ﺗﻮز ﻊ اﳌﺒﻠﻎ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ ﻼك ﻷﺻﻞ ﻣﺆﺟﺮ ﻋ‬
‫أﺳﺎس ﻣﻨﺘﻈﻢ ﻳﺘﻔﻖ ﻣﻊ ﺳﻴﺎﺳﺔ ﺳ ﻼك اﻟ ﻳﺘ ﻨﺎ ﺎ اﳌﺴﺘﺄﺟﺮ ﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﳌﻮﺟﻮدات اﳌﻤﻠﻮﻛﺔ اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ‬
‫ﺎﻳﺔ ﻣﺪة ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎر‬ ‫ﻟﻼﺳ ﻼك‪ ،‬وإذا ﺎن ﻨﺎك ﺗﺄﻛﻴﺪ ﻣﻌﻘﻮل ﺑﺄن اﳌﺴﺘﺄﺟﺮ ﺳﻴﺤﺼﻞ ﻋ اﳌﻠﻜﻴﺔ‬
‫اﻟﻌﻤﺮ اﻟﻨﺎﻓﻊ ﻟﻸﺻﻞ‪ ،‬وﺧﻼﻓﺎ ﻟﺬﻟﻚ ﻳﺘﻢ اﺳ ﻼك ﺻﻞ ﻋ ﻣﺪى ﻣﺪة‬ ‫ﺗ ﻮن ﻓ ة ﺳﺘﻌﻤﺎل اﳌﺘﻮﻗﻌﺔ‬
‫ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎرأو ﻋﻤﺮﻩ اﻟﻨﺎﻓﻊ أ ﻤﺎ أﻗﺼﺮ‪.‬‬

‫‪55‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻹﻳﺮادات‬

‫‪ .2‬ﻋﻘﻮد ﻳﺠﺎراﻟ ﺸﻐﻴ‬

‫ﺑﻴﺎن اﻟﺪﺧﻞ ﻋ أﺳﺎس‬ ‫ﻳﺠﺐ ﻋ اف ﺑﺪﻓﻌﺎت ﻳﺠﺎر ﺑﻤﻮﺟﺐ ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎر اﻟ ﺸﻐﻴ ﻛﻤﺼﺮوف‬
‫اﻟﻘﺴﻂ اﻟﺜﺎﺑﺖ ﻋ ﻣﺪى ﻣﺪة ﻳﺠﺎر‪ ،‬إﻻ إذا ﺎن ﻨﺎك أﺳﺎس ﻣﻨﺘﻈﻢ آﺧﺮ ﻳﻤﺜﻞ اﻟﻨﻤﻂ اﻟﺰﻣ ﳌﻨﻔﻌﺔ‬
‫اﳌﺴﺘﺨﺪم‪.‬‬

‫و ﺎﻟ ﺴﺒﺔ ﻟﻌﻘﻮد ﻳﺠﺎر اﻟ ﺸﻐﻴ ﻳﺘﻢ ﻋ اف ﺑﺪﻓﻌﺎت ﻳﺠﺎر) ﺑﺎﺳﺘ ﻨﺎء ﺗ ﺎﻟﻴﻒ ا ﺪﻣﺎت ﻣﺜﻞ اﻟﺘﺄﻣ ن‬
‫ﺑﻴﺎن اﻟﺪﺧﻞ ﻋ أﺳﺎس اﻟﻘﺴﻂ اﻟﺜﺎﺑﺖ‪ ،‬إﻻ إذا ﺎن ﻨﺎك أﺳﺎس ﻣﻨﺘﻈﻢ ﻳﻤﺜﻞ‬ ‫واﻟﺼﻴﺎﻧﺔ( ﻛﻤﺼﺮوف‬
‫اﻟﻨﻤﻂ اﻟﺰﻣ ﳌﻨﻔﻌﺔ اﳌﺴﺘﺨﺪم ﺣ وﻟﻮ ﻟﻢ ﺗﻜﻦ اﻟﺪﻓﻌﺎت ﻋ ﻧﻔﺲ ذﻟﻚ ﺳﺎس ‪.‬‬

‫ﻋﻘﻮد ﻳﺠﺎر اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﺆﺟﺮ ﻦ‬ ‫‪.VI‬‬

‫‪ .1‬ﻋﻘﻮد ﻳﺠﺎراﻟﺘﻤﻮ‬

‫ﻣ اﻧﻴﺎ ﻢ‬ ‫ﺣﻮز ﻢ ﺑﻤﻮﺟﺐ ﻋﻘﺪ إﻳﺠﺎر ﺗﻤﻮ‬ ‫ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌﺆﺟﺮ ﻦ ﻋ اف ﺑﺎﳌﻮﺟﻮدات اﻟ‬
‫ﺳ ﺜﻤﺎر ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎر‪.‬‬ ‫اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ وﻋﺮﺿ ﺎ ﻛﺬﻣﺔ ﻣﺪﻳﻨﺔ ﺑﻤﻘﺪارﻣﺒﻠﻎ ﻣﺴﺎو ﻟﺼﺎ‬

‫ﻳﺘﻢ ﺸ ﻞ ﺟﻮ ﺮي ﺗﺤﻮ ﻞ ﺟﻤﻴﻊ اﳌﺨﺎﻃﺮ واﳌ ﺎﻓﺂت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﳌﻠﻜﻴﺔ‬ ‫ﻳﺠﺎر اﻟﺘﻤﻮ‬ ‫و ﻤﻮﺟﺐ ﻋﻘﺪ‬
‫اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﳌﺆﺟﺮ‪ ،‬و ﻜﺬا ﻓﺈن دﻓﻌﺔ ﻳﺠﺎر اﳌﺴﺘﺤﻘﺔ اﻟﻘﺒﺾ ﻌﺎﻣﻞ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﳌﺆﺟﺮ ﻋ أ ﺎ‬
‫ﺳﺪاد ﻟﻠﻤﺒﻠﻎ ﺻ ودﺧﻞ ﺗﻤﻮ ﻟﺘﻌﻮ ﺾ وﻣ ﺎﻓﺄة اﳌﺆﺟﺮﻋﻦ اﺳ ﺜﻤﺎرﻩ وﺧﺪﻣﺎﺗﮫ‪.‬‬

‫ﺑﻨﺎء ﻋ ﻧﻤﻂ ﻌﻜﺲ ﺴﺒﺔ ﻋﺎﺋﺪ دوري ﺛﺎﺑﺖ ﻋ ﺻﺎ‬ ‫ﻛﻤﺎ ﻳﺠﺐ أن ﻳ ﻮن ﻋ اف ﺑﺎﻟﺪﺧﻞ اﻟﺘﻤﻮ‬
‫اﺳ ﺜﻤﺎراﳌﺆﺟﺮاﻟﻘﺎﺋﻢ ﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﻌﻘﺪ ﻳﺠﺎراﻟﺘﻤﻮ ‪.‬‬

‫وﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺘﺤﻤﻞ اﳌﺆﺟﺮون ﻋﻨﺪ اﻟﺘﻔﺎوض واﻟ ﺗ ﺐ ﻟﻌﻘﺪ إﻳﺠﺎر ﺗ ﺎﻟﻴﻒ ﻣﺒﺎﺷﺮة أوﻟﻴﺔ ﻣﺜﻞ اﻟﻌﻤﻮﻻت‬
‫واﻟﺮﺳﻮم اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ‪ ،‬و ﺎﻟ ﺴﺒﺔ ﻟﻌﻘﻮد ﻳﺠﺎراﻟﺘﻤﻮ ﻳﺘﻢ ﺗﺤﻤﻞ ﺬﻩ اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﳌﺒﺎﺷﺮة وﻟﻴﺔ ﻹﻧﺘﺎج دﺧﻞ‬
‫اﻟﺪﺧﻞ أو ﻳﺘﻢ ﺗﻮز ﻌ ﺎ ﻣﻘﺎﺑﻞ ﺬا اﻟﺪﺧﻞ ﻋ ﻣﺪى ﻣﺪة ﻋﻘﺪ‬ ‫ا ﺎل‬ ‫ﺗﻤﻮ ﻞ‪ ،‬و ﺘﻢ ﻋ اف ﺎ إﻣﺎ‬
‫ﻳﺠﺎر‪ ،‬و ﻤﻜﻦ ﺗﺤﻘﻴﻖ ا ﺎﻟﺔ ﺧ ة ﺑﺎﻻﻋ اف ﺑﺎﻟﺘ ﻠﻔﺔ ﻛﻤﺼﺮوف ﺑﻤﻘﺪار اﳌﺒﻠﻎ اﻟﺬي ﺗﻢ ﺗﺤﻤﻠﮫ‬
‫و ﻋ اف ﻛﺪﺧﻞ ﻧﻔﺲ اﻟﻔ ة ﺑﺠﺰء ﻣﻦ دﺧﻞ اﻟﺘﻤﻮ ﻞ ﻏ اﳌﻜ ﺴﺐ ﻣﺴﺎو ﻟﻠﺘ ﺎﻟﻴﻒ وﻟﻴﺔ اﳌﺒﺎﺷﺮة ‪.‬‬

‫و ﺘﻢ ﻋ اف ﺑﺎﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ وﻟﻴﺔ اﳌﺒﺎﺷﺮة ﻛﻤﺼﺮوف ﻋﻨﺪ ﺑﺪء ﻣﺪة ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎر ﻷ ﺎ ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺸ ﻞ رﺋ‬
‫ﺑﺎﻛ ﺴﺎب ر ﺢ اﻟﺒﻴﻊ ﻟﻠﺼﺎ ﻊ أو اﻟﺘﺎﺟﺮ‪.‬‬

‫‪56‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻹﻳﺮادات‬

‫‪ .2‬ﻋﻘﻮد ﻳﺠﺎراﻟ ﺸﻐﻴ‬

‫ﻣ اﻧﻴﺎ ﻢ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﺣﺴﺐ‬ ‫ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌﺆﺟﺮ ﻦ ﻋﺮض اﳌﻮﺟﻮدات ا ﺎﺿﻌﺔ ﻟﻌﻘﻮد ﻳﺠﺎر اﻟ ﺸﻐﻴ‬
‫ﻃﺒﻴﻌﺔ ﺻﻞ‪.‬‬

‫اﻟﺪﺧﻞ ﻋ أﺳﺎس اﻟﻘﺴﻂ اﻟﺜﺎﺑﺖ ﻋ‬ ‫ﻛﻤﺎ ﻳﺠﺐ ﻋ اف ﺑﺪﺧﻞ ﻳﺠﺎر ﻣﻦ ﻋﻘﻮد ﻳﺠﺎر اﻟ ﺸﻐﻴ‬
‫ﻣﺪى ﻣﺪة ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎر‪ ،‬إﻻ إذا ﺗﻮﻓﺮأﺳﺎس ﻣﻨﺘﻈﻢ آﺧﺮأﻛ ﺗﻤﺜﻴﻼ ﻟﻠﻨﻤﻂ اﻟﺰﻣ اﻟﺬي ﺗ ﻨﺎﻗﺺ ﻓﻴﮫ ﻣﻨﻔﻌﺔ‬
‫ﺳﺘﺨﺪام اﳌﺄﺧﻮذة ﻣﻦ ﺻﻞ اﳌﺆﺟﺮ‪.‬‬

‫ذﻟﻚ ﺳ ﻼك اﻟ ﺗﻢ ﺗﺤﻤﻠ ﺎ ﻻﻛ ﺴﺎب دﺧﻞ ﻳﺠﺎر ﻛﻤﺼﺮوف‪ ،‬و ﺘﻢ‬ ‫و ﺘﻢ ﻋ اف ﺑﺎﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ ﺑﻤﺎ‬
‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﻋ اف ﺑﺪﺧﻞ ﻳﺠﺎر) ﺑﺎﺳﺘ ﻨﺎء اﳌﻘﺒﻮﺿﺎت ﻣﻘﺎﺑﻞ ا ﺪﻣﺎت اﳌﻘﺪﻣﺔ ﻣﺜﻞ اﻟﺘﺄﻣ ن واﻟﺼﻴﺎﻧﺔ(‬
‫ﺬا ﺳﺎس‪ ،‬إﻻ‬ ‫ﻋ أﺳﺎس اﻟﻘﺴﻂ اﻟﺜﺎﺑﺖ ﻋ ﻣﺪى ﻣﺪة ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎر وﺣ ﻟﻮ ﻟﻢ ﺗﻜﻦ اﳌﻘﺒﻮﺿﺎت ﻋ‬
‫إذا ﺗﻮﻓﺮ أﺳﺎس ﻣﻨﺘﻈﻢ آﺧﺮ أﻛ ﺗﻤﺜﻴﻼ ﻟﻠﻨﻤﻂ اﻟﺰﻣ اﻟﺬي ﺗ ﻨﺎﻗﺺ ﻓﻴﮫ ﻣﻨﻔﻌﺔ ﺳﺘﺨﺪام اﳌﺄﺧﻮذة ﻣﻦ‬
‫ﺻﻞ اﳌﺆﺟﺮ‪.‬‬

‫ﻛﻤﺎ ﻳﺠﺐ أن ﻳ ﻮن اﺳ ﻼك اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺆﺟﺮة ﻋ أﺳﺎس ﻳﺘﻔﻖ ﻣﻊ ﺳﻴﺎﺳﺔ اﳌﺆﺟﺮ اﻟﻌﺎدﻳﺔ ا ﺎﺻﺔ‬
‫اﳌﻌﻴﺎر‬ ‫ﺳﺎس اﳌﺒ ن‬ ‫ﺑﺎﺳ ﻼك اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﻤﺎﺛﻠﺔ‪ ،‬و ﺠﺐ ﺣﺴﺎب ﻣﺼﺮوف ﺳ ﻼك ﺑﻨﺎء ﻋ‬
‫اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺮا ﻊ‪ -‬ﻣﺤﺎﺳﺒﺔ ﺳ ﻼك واﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺴﺎدس ﻋﺸﺮ‪ -‬اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﳌﺼﺎ ﻊ‬
‫واﳌﻌﺪات‪.‬‬

‫ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺒﻴﻊ وإﻋﺎدة ﻳﺠﺎر‬ ‫‪.VII‬‬

‫ﺸﻤﻞ ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻟﺒﻴﻊ وإﻋﺎدة ﻳﺠﺎر ﻗﻴﺎم اﻟﺒﺎ ﻊ ﺑ ﻴﻊ أﺻﻞ وإﻋﺎدة ﺗﺄﺟ ﻧﻔﺲ ﺻﻞ ﻟﻠﺒﺎ ﻊ‪ ،‬و ﻮن ﻋﺎدة‬
‫ﺑﺪل ﻳﺠﺎر وﺳﻌﺮ اﻟﺒﻴﻊ ﻣﺮﺗﺒﻄ ن ﻣﻊ ﻌﻀ ﻤﺎ ﺣﻴﺚ ﻳﺘﻢ اﻟﺘﻔﺎوض ﺸﺄ ﻤﺎ ﻛﺼﻔﻘﺔ‪ ،‬و ﻌﺘﻤﺪ ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻟﺒﻴﻊ‬
‫وإﻋﺎدة ﻳﺠﺎرﻋ ﻧﻮع ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎر‪.‬‬

‫ا ﺎل ﺑﺄﻳﺔ ز ﺎدة‬ ‫ﻳﺠﺐ ﻋﺪم ﻋ اف‬ ‫وإذا ﻧﺘﺞ ﻋﻦ ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻟﺒﻴﻊ وإﻋﺎدة ﻳﺠﺎر ﻋﻘﺪ إﻳﺠﺎر ﺗﻤﻮ‬
‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺒﺎ ﻊ‪-‬اﳌﺴﺘﺄﺟﺮ‪ ،‬و ﺪﻻ ﻣﻦ ذﻟﻚ ﻳﺠﺐ‬ ‫ﻞ ﻋ أ ﺎ دﺧﻞ‬ ‫ﻋﺎﺋﺪات اﻟﺒﻴﻊ ﻋﻦ اﳌﺒﻠﻎ اﳌ‬
‫ﺗﺄﺟﻴﻠ ﺎ وإﻃﻔﺎؤ ﺎ ﻋ ﻣﺪى ﻣﺪة ﻋﻘﺪ ﻳﺠﺎر‪.‬‬

‫أن اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺗﻤﺖ ﻋ‬ ‫وإذا ﻧﺠﻢ ﻋﻦ ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻟﺒﻴﻊ وإﻋﺎدة ﻳﺠﺎر ﻋﻘﺪ إﻳﺠﺎر ﺸﻐﻴ و ﺎن ﻣﻦ اﻟﻮا‬
‫ا ﺎل‪ ،‬وإذا ﺎن ﺳﻌﺮ اﻟﺒﻴﻊ أﻗﻞ ﻣﻦ‬ ‫أﺳﺎس اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺠﺐ ﻋ اف ﺑﺄي ر ﺢ أو ﺧﺴﺎرة‬
‫‪57‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻹﻳﺮادات‬

‫ا ﺎل‪ ،‬ﻓﻴﻤﺎ ﻋﺪا أﻧﮫ إذا ﺗﻢ ﻌﻮ ﺾ ا ﺴﺎرة‬ ‫اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺠﺐ ﻋ اف ﺑﺄي ر ﺢ أو ﺧﺴﺎرة‬
‫ﺑﺪﻓﻌﺎت إﻳﺠﺎر ﻣﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﺑﺄﻗﻞ ﻣﻦ ﺳﻌﺮ اﻟﺴﻮق ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺠﺐ ﺗﺄﺟﻴﻠ ﺎ وإﻃﻔﺎؤ ﺎ ﺑﻤﺎ ﻳ ﻨﺎﺳﺐ ﻣﻊ دﻓﻌﺎت‬
‫ﻳﺠﺎر ﻋ ﻣﺪى اﻟﻔ ة اﻟ ﻳﺘﻮﻗﻊ اﺳﺘﺨﺪام ﺻﻞ ﺧﻼﻟ ﺎ‪ ،‬وإذا ﺎن ﺳﻌﺮ اﻟﺒﻴﻊ أﻋ ﻣﻦ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬
‫ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺠﺐ ﺗﺄﺟﻴﻞ وإﻃﻔﺎء اﻟﺰ ﺎدة ﻋﻦ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻋ ﻣﺪى اﻟﻔ ة اﻟ ﻳﺘﻮﻗﻊ اﺳﺘﺨﺪام ﺻﻞ ﺧﻼﻟ ﺎ‪.‬‬

‫إذا ﺎﻧﺖ إﻋﺎدة ﻳﺠﺎر ﺗﻤﺜﻞ ﻋﻘﺪ إﻳﺠﺎر ﺸﻐﻴ وﺗﻢ ﺗﺤﺪﻳﺪ دﻓﻌﺎت ﻳﺠﺎر وﺳﻌﺮ اﻟﺒﻴﻊ ﺑﻤﻘﺪار اﻟﻘﻴﻤﺔ‬
‫اﻟﻌﺎدﻟﺔ اﻋﺘ ت ﺬﻩ اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺑﻴﻊ ﻋﺎدﻳﺔ‪ ،‬و ﺘﻢ ﻋ اف ﺑﺄي ر ﺢ أو ﺧﺴﺎرة ا ﺎل‪.‬‬

‫وﻗﺖ اﻟﺒﻴﻊ وﻋﻤﻠﻴﺔ إﻋﺎدة ﻳﺠﺎر أﻗﻞ ﻣﻦ‬ ‫ﺑﺎﻟ ﺴﺒﺔ ﻟﻌﻘﻮد ﻳﺠﺎر اﻟ ﺸﻐﻴ إذا ﺎﻧﺖ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬
‫ﻞ واﻟﻘﻴﻤﺔ‬ ‫ا ﺎل ﺑﺨﺴﺎرة ﺴﺎوي اﻟﻔﺮق ﺑ ن اﳌﺒﻠﻎ اﳌ‬ ‫ﻞ ﻷﺻﻞ ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺠﺐ ﻋ اف‬ ‫اﳌﺒﻠﻎ اﳌ‬
‫اﻟﻌﺎدﻟﺔ‪.‬‬

‫ﻟ ﺲ ﻣﻦ اﻟﻀﺮوري إﺟﺮاء ﺬا اﻟﺘﻌﺪﻳﻞ إﻻ إذا ﺎن ﻨﺎك اﻧﺨﻔﺎض‬ ‫ﺑﺎﻟ ﺴﺒﺔ ﻟﻌﻘﻮد ﻳﺠﺎر اﻟﺘﻤﻮ‬
‫ﻞ إ اﳌﺒﻠﻎ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ ﺟﺎع ﺣﺴﺐ ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو‬ ‫ﺬﻩ ا ﺎﻟﺔ ﻳﺨﻔﺾ اﳌﺒﻠﻎ اﳌ‬ ‫اﻟﻘﻴﻤﺔ‪ ،‬و‬
‫اﻟﺬي ﻳ ﻨﺎول اﻧﺨﻔﺎض ﻗﻴﻤﺔ اﳌﻮﺟﻮدات‪.‬‬

‫اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻣﻦ ﻋﺸﺮ ﻳﺮاد‬

‫ﺪف اﳌﻌﻴﺎر‬ ‫‪.I‬‬

‫اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ ﻳﺮاد ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺗﻮﻗﻴﺖ ﻋ اف ﺑﮫ‪ .‬و ﻌ ف ﺑﺎﻹﻳﺮاد ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳ ﻮن ﻣﻦ‬ ‫وﻣﻦ اﳌﺴﺎﺋﻞ ا ﻴﻮ ﺔ‬
‫اﳌﺘﻮﻗﻊ أن ﺗﺆول اﳌﻨﺎﻓﻊ ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ إ اﳌ ﺸﺎة ﺸﺮط إﻣ ﺎﻧﻴﺔ ﻗﻴﺎس ﺗﻠﻚ اﳌﻨﺎﻓﻊ ﺑﻄﺮ ﻘﺔ ﻣﻮﺛﻮق ﻓ ﺎ ‪.‬‬
‫و ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻳﺤﺪد اﻟﻈﺮوف اﻟ ﺗﺘﻮاﻓﺮ ﻓ ﺎ ﺗﻠﻚ اﻟﺸﺮوط و ﺎﻟﺘﺎ ﺗﺤﻘﻖ ﻳﺮاد‪ .‬ﻛﻤﺎ ﻳﻘﺪم اﳌﻌﻴﺎر إرﺷﺎدات‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻛﻴﻔﻴﺔ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﺗﻠﻚ اﻟﺸﺮوط ‪.‬‬

‫ﻧﻄﺎق اﳌﻌﻴﺎر‬ ‫‪.II‬‬

‫‪ .1‬ﺑﺠﺐ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﺬا اﳌﻌﻴﺎرﻋﻨﺪ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ ﻳﺮادات اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻣﻦ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت و ﺣﺪاث اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫أ‪ .‬ﺑﻴﻊ اﻟﺴﻠﻊ‪.‬‬

‫ب‪ .‬ﺗﺄدﻳﺔ ا ﺪﻣﺎت‬

‫‪58‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻹﻳﺮادات‬

‫ج‪ .‬اﺳﺘﻌﻤﺎل أﻃﺮاف أﺧﺮى ﳌﻮﺟﻮدات اﳌ ﺸﺄة وﻣﺎ ﻳ ﺘﺞ ﻋ ﺎ ﻣﻦ ﻓﻮاﺋﺪ إﻳﺮادات ﻣﻦ ﺣﻘﻮق ﻣﺘﻴﺎز‬
‫وأر ﺎح ﺳ ﻢ‪.‬‬

‫‪ .2‬ﻻ ﻳ ﻨﺎول ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻳﺮاد اﻟﻨﺎﺗﺞ ﻣﻤﺎ ﻳ ‪:‬‬

‫أ‪ .‬ﻋﻘﻮد ﻳﺠﺎرات )راﺟﻊ اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺴﺎ ﻊ ﻋﺸﺮ "اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ اﻟﻌﻘﻮد ﻳﺠﺎر ﺔ"( ‪.‬‬
‫ب‪ .‬أر ﺎح ﺳ ﻢ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ ﺳ ﺜﻤﺎرات اﻟ ﻳﺘﻢ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋ ﺎ ﻃﺒﻘﺎ ﻟﻄﺮ ﻘﺔ ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ )راﺟﻊ‬
‫اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻣﻦ و اﻟﻌﺸﺮون " اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ ﺳ ﺜﻤﺎر ﺷﺮ ﺎت زﻣﻴﻠﺔ"( ‪.‬‬
‫ج‪ .‬ﻋﻘﻮد اﻟﺘﺄﻣ ن اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺸﺮ ﺎت اﻟﺘﺄﻣ ن ‪.‬‬
‫اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ واﳌﻄﻠﻮ ﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ أو اﻟﺘﺨﻠﺺ ﻣ ﺎ )ﺣﻴﺚ ﺳ ﺘﻢ‬ ‫د‪ .‬اﻟﺘﻐ ات‬
‫ﺗﻨﺎوﻟ ﺎ ﻣﻌﻴﺎرﺧﺎص ﻋﻦ دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ( ‪.‬‬
‫ه‪ .‬اﻟﺘﻐ ات ﻗﻴﻤﺔ اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺘﺪاوﻟﺔ ﺧﺮى ‪.‬‬
‫و‪ .‬اﻟﺰ ﺎدة اﻟﻄﺒﻴﻌﻴﺔ ﻗﻄﻌﺎن اﳌﺎﺷﻴﺔ واﳌﺤﺎﺻﻴﻞ اﻟﺰراﻋﻴﺔ واﻟﻐﺎﺑﺎت ‪.‬‬
‫ز‪ .‬اﺳﺘﺨﺮاج اﳌﻌﺎدن ‪.‬‬

‫‪ .III‬ﻌﺮ ﻒ اﳌﺼﻄ ﺎت‬

‫ﺬا اﳌﻌﻴﺎر‬ ‫ﻌﺮ ﻒ اﳌﺼﻄ ﺎت اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ‬ ‫ﻓﻴﻤﺎ ﻳ‬

‫ﺸﻄﺔ‬ ‫ﻳﺮاد ‪ :‬ﻮ إﺟﻤﺎ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﺪاﺧﻠﺔ ﻣﻦ اﳌﻨﺎﻓﻊ ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﺧﻼل اﻟﻔ ة واﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ‬ ‫‪.1‬‬
‫اﻟﻌﺎدﻳﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة واﻟ ﻳ ﺘﺞ ﻋ ﺎ ز ﺎدة ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ ﺑﺨﻼف اﻟﺰ ﺎدة اﻟ ﺗ ﺘﺞ ﻋﻦ ﻣﺴﺎ ﻤﺎت ﺗﻘﺪم‬
‫ﺑﻤﻌﺮﻓﺔ ﺣﻤﻠﺔ ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻋﺒﺎرة ﻋﻦ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟ ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﺘﻢ ﻋ أﺳﺎﺳ ﺎ ﻣﺒﺎدﻟﺔ أﺻﻞ أو ﺴﻮ ﺔ اﻟ ام‬ ‫‪ .2‬اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ‪:‬‬
‫ﺑ ن أﻃﺮاف ﺗﺘﻮاﻓﺮﻟ ﺎ اﻟﺪراﻳﺔ واﻟﺮﻏﺒﺔ اﻟﺘﻌﺎﻣﻞ وﻣﺘﻌﺎدﻟﺔ اﻟﻘﺪرة اﻟﺘﻔﺎوﺿﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ .IV‬ﻗﻴﺎس ﻳﺮاد‬

‫ﻳﺠﺐ ﻗﻴﺎس ﻳﺮاد ﻋ أﺳﺎس اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻠﻤﻘﺎﺑﻞ اﻟﺬي ﻳﺘﻢ ﺴﻠﻤﮫ أو اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳﺘﻼم‪.‬‬ ‫‪.1‬‬

‫‪59‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻹﻳﺮادات‬

‫ﺗﺘﺤﺪد ﻗﻴﻤﺔ ﻳﺮاد اﻟﻨﺎﺗﺞ ﻋﻦ أﻳﺔ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻋﺎدة ﺑﺎﻻﺗﻔﺎق ﺑ ن اﳌ ﺸﺎة واﳌﺸ ى أو اﳌﺴﺘﺨﺪم ﻟﻸﺻﻞ‪.‬‬ ‫‪.2‬‬
‫ﻋﺘﺒﺎر أي ﺧﺼﻢ ﺗﺠﺎري‬ ‫وﺗﻘﺎس ﺑﺎﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻠﻤﻘﺎﺑﻞ اﳌﺴﺘﻠﻢ أو اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳﺘﻼم ﻣﻊ ﺧﺬ‬
‫أو ﺧﺼﻢ ﻛﻤﻴﺔ ﺗﻤﻨﺤﮫ اﳌ ﺸﺄة‪.‬‬

‫ﻣﻌﻈﻢ ﺣﻮال ﻳ ﻮن اﳌﻘﺎﺑﻞ اﻟﺬي ﺗﺤﺼﻞ ﻋﻠﻴﮫ اﳌ ﺸﺄة ﺻﻮرة ﻧﻘﺪﻳﺔ أو ﻧﻘﺪﻳﺔ ﻣﻌﺎدﻟﺔ و ﻮن‬ ‫‪.3‬‬
‫ﻣﻘﺪار ﻳﺮاد ﻮ ﻣﻘﺪاراﻟﻨﻘﺪﻳﺔ أو اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﻌﺎدﻟﺔ اﳌﺴﺘﻠﻤﺔ أو اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻼﺳﺘﻼم‪ .‬وﻣﻊ ذﻟﻚ ﻓﺈﻧﮫ إذا‬
‫ﺗﻢ ﺗﺄﺟﻴﻞ اﺳﺘﻼم اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ أو اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﻌﺎدﻟﺔ ﻓﺈن اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻠﻤﻘﺎﺑﻞ ﺗ ﻮن أﻗﻞ ﻣﻦ ﻗﻴﻤﺘﮫ‬
‫ﺳﻤﻴﺔ اﳌﺤﺪدة‪.‬‬

‫اﻟﻨﻮع واﻟﻘﻴﻤﺔ‪ ،‬ﻓﺈن ﺬﻩ اﳌﺒﺎدﻟﺔ‬ ‫ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺒﺎدﻟﺔ ﺳﻠﻊ أو ﺧﺪﻣﺎت ﺴﻠﻊ أو ﺧﺪﻣﺎت أﺧﺮى ﻣﻤﺎﺛﻠﺔ‬ ‫‪.4‬‬
‫ﺣﺎﻟﺔ ﺑﻴﻊ ﺳﻠﻊ أو ﺗﺄدﻳﺔ ﺧﺪﻣﺎت ﻣﻘﺎﺑﻞ ا ﺼﻮل ﻋ ﺳﻠﻊ أو‬ ‫ﻻ ﺗﻤﺜﻞ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻣﻮﻟﺪة ﻟﻺﻳﺮاد‪ ..‬أﻣﺎ‬
‫ﺬﻩ ا ﺎﻟﺔ ﻋ‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت ﻏ ﻣﻤﺎﺛﻠﺔ ﻓﺈن ﺬﻩ اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻌﺘ ﻣﻮﻟﺪة ﻟﻺﻳﺮادات‪ .‬و ﺘﻢ ﻗﻴﺎس ﻳﺮاد‬
‫أﺳﺎس اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻠﺴﻠﻊ أو ا ﺪﻣﺎت اﳌﺴﺘﻠﻤﺔ ﻣﻊ ﻌﺪﻳﻠ ﺎ ﺑﺄﻳﺔ ﻣﺒﺎﻟﻎ ﻧﻘﺪﻳﺔ أو ﻧﻘﺪﻳﺔ ﻣﻌﺎدﻟﺔ‬
‫ﻳﺘﻢ ﻣﺒﺎدﻟ ﺎ‪ .‬و ﺣﺎﻟﺔ ﻋﺪم إﻣ ﺎﻧﻴﺔ ﺗﺤﺪﻳﺪ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻠﺴﻠﻊ أو ا ﺪﻣﺎت ﺑﻄﺮ ﻘﺔ ﻣﻮﺛﻮق ﺎ‪،‬‬
‫ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺠﺐ ﻗﻴﺎس ﻳﺮاد ﻋ أﺳﺎس اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻠﺴﻠﻊ وا ﺪﻣﺎت اﻟ ﺗ ﻨﺎزل ﻋ ﺎ اﳌ ﺸﺎة ﻣﻊ‬
‫ﻌﺪﻳﻠ ﺎ ﺑﺄﻳﺔ ﻣﺒﺎﻟﻎ ﻧﻘﺪﻳﺔ أو ﻧﻘﺪﻳﺔ ﻣﻌﺎدﻟﺔ ﻳﺘﻢ ﻣﺒﺎدﻟ ﺎ‪.‬‬

‫ﻓﺼﺎح‬ ‫‪.V‬‬

‫ﻋﻤﺎ ﻳ ‪:‬‬ ‫ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة أن ﺗﻔ‬ ‫‪.1‬‬

‫أ‪ .‬اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ ﻟﻼﻋ اف ﺑﺎﻹﻳﺮاد‪ ،‬ﻋ أن ﺸﻤﻞ ذﻟﻚ اﻟﻄﺮق اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ‬
‫ﺣﺴﺎب ﻣﺮﺣﻠﺔ إﺗﻤﺎم اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟ ﺗﻨﻄﻮي ﻋ ﺗﻘﺪﻳﻢ ﺧﺪﻣﺎت‪.‬‬

‫ب‪ .‬اﳌﺒﺎﻟﻎ ا ﺎﺻﺔ ﺑ ﻞ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ ﻣﺠﻤﻮﻋﺎت ﻳﺮاد اﻟﺮﺋ ﺴﻴﺔ اﳌﺤﻘﻘﺔ ﺧﻼل اﻟﻔ ة و ﺸﻤﻞ ذﻟﻚ‬
‫ﻳﺮاد اﳌﺤﻘﻖ ﻣﻦ ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺑﻴﻊ اﻟﺴﻠﻊ ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺗﺄدﻳﺔ ا ﺪﻣﺎت‪.‬‬

‫‪ -‬اﻟﻔﻮاﺋﺪ‪.‬‬

‫‪60‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎ ﻲ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻹﻳﺮادات‬

‫‪ -‬إﻳﺮادات ﺣﻘﻮق ﻣﺘﻴﺎز‪.‬‬

‫‪ -‬أر ﺎح ﺳ ﻢ ‪.‬‬
‫ﻞ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﳌﺠﻤﻮﻋﺎت‬ ‫ج‪ .‬ﻣﻘﺪار ﻳﺮادات اﻟﻨﺎﺗﺞ ﻋﻦ ﻣﺒﺎدﻟﺔ ﺳﻠﻊ أو ﺧﺪﻣﺎت اﳌﺘﻀﻤﻦ‬
‫اﻟﺮﺋ ﺴﻴﺔ ﻟﻺﻳﺮاد‪.‬‬
‫ﻋﻦ أﻳﺔ ﻣﻄﻠﻮ ﺎت أو ﻣﻮﺟﻮدات ﻣﺤﺘﻤﻠﺔ ﻃﺒﻘﺎ ﳌﺎ ﺟﺎء ﺑﺎﳌﻌﻴﺎر‬ ‫ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة أن ﺗﻔ‬ ‫‪.2‬‬
‫اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺴﺎ ﻊ و اﻟﺜﻼﺛﻮن "اﳌﺨﺼﺼﺎت‪ ،‬اﳌﻄﻠﻮ ﺎت واﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ" ‪ .‬وﻗﺪ ﺗ ﺘﺞ‬
‫اﳌﻄﻠﻮ ﺎت واﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ ﻣﻦ ﺑﻨﻮد ﻣﺜﻞ ﺗ ﺎﻟﻴﻒ اﻟﻀﻤﺎن أو دﻋﺎوى ﻣﺮﻓﻮﻋﺔ ﺿﺪ اﳌ ﺸﺄة أو‬
‫ﻏﺮاﻣﺎت أو أﻳﺔ ﺧﺴﺎﺋﺮﻣﺘﻮﻗﻌﺔ‪.‬‬

‫‪61‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫ﻌﺎ اﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت اﻟﻌﻴ ﻴﺔ واﳌﻌﻨﻮ ﺔ‪ ،‬ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﺘﻄﺮق إ ﻗﻮاﻋﺪ‬ ‫ﺗﻤ ﻴﺪ ‪ :‬ﻳ ﻨﺎول ﺬا اﻟﻔﺼﻞ ﻞ اﳌﻌﺎﻳ اﻟ‬
‫ﻣﺘﻼك واﻟﺘﻨﺎزل وﻛﻴﻔﻴﺔ ﺳ ﻼك ﻛﻤﺎ‬ ‫ﻋ اف و اﻟﻘﻴﺎس ﺑﻄﺮ ﻘﺔ ﻣﻮﺛﻮق ﻓ ﺎ واﳌﻌﺎ ﺔ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ‬
‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ‪.‬‬ ‫ﻓﺼﺎح اﳌﻄﻠﻮب‬ ‫ﻳﺘﻄﺮق ﻗﻮاﻋﺪ‬
‫أوﻻ‪ :‬اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺴﺎدس ﻋﺸﺮاﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات‬
‫ﺪف اﳌﻌﻴﺎر‪:‬‬ ‫‪.I‬‬
‫ﺪف ﺬا اﳌﻌﻴﺎر إ وﺻﻒ اﳌﻌﺎ ﺔ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻟﻠﻤﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات‪ .‬وﺗﺘﻤﺜﻞ اﻟﻘﻀﺎﻳﺎ‬
‫ﻠﺔ‬ ‫اﻟﺮﺋ ﺴﻴﺔ ﻟﻠﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ اﳌﻤﺘﻠ ﺎت ﻟﻠﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات ﺗﻮﻗﻴﺖ ﻋ اف ﺑﺎﻷﺻﻞ وﺗﺤﺪﻳﺪ ﻗﻴﻤﺘﮫ اﳌ‬
‫ﻴﻞ واﻟﺘﺤﺪﻳﺪ‪ .‬ﺸ ط ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻋ اف ﺑ ﻨﺪ اﳌﻤﺘﻠ ﺎت‬ ‫وﻧﻔﻘﺎت ﺳ ﻼك اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﮫ اﻟﻮاﺟﺒﺔ اﻟ‬
‫ﻋ اف ﺑﺎﻷﺻﻞ ﻃﺒﻘﺎ ﻹﻃﺎر إﻋﺪاد وﻋﺮض‬ ‫ﻌﺮ ﻒ وﻣﻌﺎﻳ‬ ‫واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات ﻛﺄﺻﻞ ﺣﻴﻨﻤﺎ ﺴﺘﻮ‬
‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ‪.‬‬

‫ﻧﻄﺎق اﳌﻌﻴﺎر‪:‬‬ ‫‪.II‬‬

‫اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات ﻣﺎ ﻋﺪا ﺗﻠﻚ ا ﺎﻻت اﻟ‬ ‫ﻳﻄﺒﻖ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر‬ ‫‪.1‬‬
‫ﺸ ط أو ﺴﻤﺢ ﻓ ﺎ ﻣﻌﻴﺎرﻣﺤﺎﺳ دو آﺧﺮﺑﻤﻌﺎ ﺔ ﻣﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬
‫ﻻ ﻳﻄﺒﻖ ﺬا اﳌﻌﻴﺎرﻋ ‪:‬‬ ‫‪.2‬‬

‫اﻟﻐﺎﺑﺎت وﻣﺎ ﺷﺎ ﺎ ﻣﻦ اﳌﻮارد اﻟﻄﺒﻴﻌﻴﺔ اﳌﺘﺠﺪدة‪.‬‬ ‫أ‪.‬‬

‫وﻣﺎ ﺷﺎ ﺎ ﻣﻦ‬ ‫ﺣﻘﻮق اﻟﺘﻌﺪﻳﻦ‪ ،‬اﺳﺘﻜﺸﺎف واﺳﺘﺨﺮاج اﳌﻌﺎدن واﻟﻨﻔﻂ واﻟﻐﺎز اﻟﻄﺒﻴ‬ ‫ب‪.‬‬
‫اﳌﻮارد ﻏ اﳌﺘﺠﺪدة‪.‬‬

‫وﻟﻜﻦ ﻳﻄﺒﻖ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻟﻠﻤﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات اﻟ اﺳﺘﺨﺪﻣﺖ ﻟﺘﻄﻮ ﺮ أو اﳌﺤﺎﻓﻈﺔ ﻋ‬

‫ﺸﻄﺔ أو‬ ‫اﻟﻔﻘﺮة )أ( أو )ب( واﻟ ﻳﻤﻜﻦ ﻓﺼﻠ ﺎ ﻋﻦ ﺗﻠﻚ‬ ‫ﺸﻄﺔ أو اﳌﻮﺟﻮدات اﻟﻮاردة‬
‫اﳌﻮﺟﻮدات‪.‬‬
‫ً‬
‫ﺑﻨ ﺖ أو ﻃﻮرت ﻻﺳﺘﺨﺪاﻣ ﺎ ﻣﺴﺘﻘﺒﻼ ﻛﻌﻘﺎرات‬ ‫ﺗﻄﺒﻖ اﳌ ﺸﺄة ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻋ اﳌﻤﺘﻠ ﺎت اﻟ‬ ‫‪.3‬‬
‫اﻟﻮﻗﺖ اﻟﺬي ﺗ ﺘ ﺑﮫ ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻟﺒﻨﺎء أو اﻟﺘﻄﻮ ﺮﺗﻘﻮم اﳌ ﺸﺄة ﺑﺘﻄﺒﻴﻖ اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ‬ ‫اﺳ ﺜﻤﺎر ﺔ‪.‬‬
‫ر ﻌﻮن‪.‬‬ ‫اﻟﺪو‬

‫‪62‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫ً‬
‫ﻳﻄﺒﻖ أﻳﻀﺎ ﻋ اﻟﻌﻘﺎرات ﺳ ﺜﻤﺎر ﺔ ا ﺎﻟﻴﺔ واﻟ ﺗﻢ إﻋﺎدة ﺗﻄﻮ ﺮ ﺎ ﻟﻼﺳﺘﺨﺪام اﳌﺴﺘﻘﺒ‬ ‫‪.4‬‬
‫اﳌﺘﻮاﺻﻞ ﻛﻌﻘﺎرات اﺳ ﺜﻤﺎر ﺔ‪.‬‬
‫ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﺣﺴﺐ اﳌﻌﺎ ﻲ اﳌﺤﺪدة‪:‬‬ ‫ﻌﺮ ﻒ اﳌﺼﻄ ﺎت اﺳﺘﺨﺪﻣﺖ اﳌﺼﻄ ﺎت اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪.III‬‬
‫اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﻠﻤﻮﺳﺔ اﻟ ‪:‬‬ ‫أ‪ .‬اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات‬

‫ﻧﺘﺎج أو ﻟﻐﺮض ﺗﻘﺪﻳﻢ اﻟﺴﻠﻊ أو ا ﺪﻣﺎت وﻟﻠﺘﺄﺟ ﻟﻠﻐ أو‬ ‫‪ -‬ﺗﺤﺘﻔﻆ ﺎ اﳌ ﺸﺄة ﻟﻼﺳﺘﺨﺪام‬
‫ﻷﻏﺮاض إدار ﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻳﺘﻮﻗﻊ أن ﺴﺘﺨﺪم ﺧﻼل أﻛ ﻣﻦ ﻓ ة واﺣﺪة‪.‬‬

‫ﺳ ﻼك‪ :‬ﻮ ﺗﻮز ﻊ ﻣﻨﺘﻈﻢ ﻟﻘﻴﻤﺔ ﺻﻞ اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻼﺳ ﻼك ﺧﻼل ﻋﻤﺮﻩ ﻧﺘﺎ ‪.‬‬
‫ﻣﻄﺮوﺣﺎ ﻣ ﺎ‬ ‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺗ ﻠﻔﺔ ﺻﻞ أو ﻗﻴﻤﺔ أﺧﺮى ﺑﺪﻳﻠﺔ ﻟﻠﺘ ﻠﻔﺔ‬ ‫ب‪ .‬ﻗﻴﻤﺔ ﺳ ﻼك‪:‬‬
‫اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺘﺨﺮ ﺪﻳﺔ‪.‬‬
‫ﻮ إﻣﺎ‬ ‫ج‪ .‬اﻟﻌﻤﺮ ﻧﺘﺎ‬

‫‪ -‬اﻟﻔ ة اﻟﺰﻣﻨﻴﺔ اﻟ ﺧﻼﻟ ﺎ ﺗﺘﻮﻗﻊ اﳌ ﺸﺄة أن ﺴﺘﺨﺪم ﺻﻞ‪ ،‬أو‬

‫ﻧﺘﺎج أو ﻣﺎ ﺷﺎ ﺎ اﳌﺘﻮﻗﻊ ﺣﺼﻮل اﳌ ﺸﺄة ﻋﻠ ﺎ ﻣﻦ ﺻﻞ‪.‬‬ ‫‪ -‬ﻋﺪد وﺣﺪات‬

‫ﻗﻴﻤﺔ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ أو ﻣﺎ ﻌﺎدﻟ ﺎ اﳌﺪﻓﻮﻋﺔ أو اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻷي ﻣﻘﺎﺑﻞ آﺧﺮ ﻌﻄﻰ ﻟ ﺼﻮل‬ ‫د‪ .‬اﻟﺘ ﻠﻔﺔ‪:‬‬
‫ﺻﻞ وﻗﺖ ﺣﻴﺎزﺗﮫ أو ﺸ ﻴﺪﻩ‪.‬‬ ‫ﻋ‬
‫ﺎﻳﺔ ﻋﻤﺮﻩ‬ ‫ﺻﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟ ﺗﺘﻮﻗﻊ اﳌ ﺸﺄة أن ﺗﺤﺼﻞ ﻋﻠ ﺎ ﻣﻦ ﺻﻞ‬ ‫ه‪ .‬اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺘﺨﺮ ﺪﻳﺔ‪:‬‬
‫ﻌﺪ ﻃﺮح اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﳌﺘﻮﻗﻌﺔ ﻟﻺزاﻟﺔ‪.‬‬ ‫ﻧﺘﺎ‬
‫اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟ ﻋ أﺳﺎﺳ ﺎ ﻳﻤﻜﻦ ﻣﺒﺎدﻟﺔ ﺻﻞ ﺑ ن أﻃﺮاف ﻳﺘﻮاﻓﺮ ﻟ ﺎ اﳌﻌﺮﻓﺔ‬ ‫و‪ .‬اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‪:‬‬
‫واﻟﺮﻏﺒﺔ‪ ،‬واﻟﺘ ﺎﻓﺆ إﺗﻤﺎم اﳌﺒﺎدﻟﺔ‪.‬‬
‫ﻠﺔ ﻟﻸﺻﻞ ﻋﻦ ﻗﻴﻤﺘﮫ اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻼﺳ داد‪.‬‬ ‫اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟ ﺗﺰ ﺪ ﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌ‬ ‫ز‪ .‬ﺧﺴﺎرة اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﻴﻤﺔ‪:‬‬
‫اﳌ اﻧﻴﺔ ﻌﺪ ﻃﺮح أي اﺳ ﻼك ﻣ اﻛﻢ ﻣﻨﮫ‪ ،‬وأﻳﺔ‬ ‫اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟ ﻳﻈ ﺮ ﻓ ﺎ ﺻﻞ‬ ‫ﻠﺔ‪:‬‬ ‫ح‪ .‬اﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌ‬
‫ﺧﺴﺎﺋﺮ اﻧﺨﻔﺎض ﻗﻴﻤﺘﮫ‪.‬‬

‫‪63‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫ﻋ اف ﺑﺎﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات‪:‬‬ ‫‪.IV‬‬

‫ﻋﺮض‬ ‫ﻣﺆﺛﺮة‬ ‫ﺗﻤﺜﻞ اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات ﺟﺰءا رﺋ ﺴﻴﺎ ﻣﻦ ﻣﻮﺟﻮدات اﳌ ﺸﺄة وﻋﻠﻴﮫ ﻓ‬
‫ﻣﺮﻛﺰ ﺎ اﳌﺎ ‪ .‬ﻋﻼوة ﻋ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻓﺈن ﺗﺤﺪﻳﺪ ﻣﺎ إذا ﺎﻧﺖ اﻟﻨﻔﻘﺎت ﺗﻤﺜﻞ أﺻﻞ أو ﻣﺼﺮوف ﻟﮫ ﺗﺄﺛ ﻛﺒ‬
‫ﻋ ﻧﺘﺎﺋﺞ أﻋﻤﺎل اﳌ ﺸﺄة‪ .‬و ﻌ ف ﺑﺎﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات ﻛﺄﺻﻞ ﺣﻴﻨﻤﺎ‪:‬‬

‫‪ .1‬ﻳﺤﺘﻤﻞ أن ﺗﺘﺪﻓﻖ إ اﳌ ﺸﺄة ﻣﻨﺎﻓﻊ اﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻣﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻷﺻﻞ ‪.‬‬

‫و ﺤﺘﺎج ﻗﻴﺎس درﺟﺔ اﻟﺘﺄﻛﺪ اﳌﺮﺗﺒﻄﺔ ﺑﺘﻮﻗﻊ اﳌﻨﺎﻓﻊ ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻋ أﺳﺎس اﻟﺪﻟﻴﻞ اﳌﺘﻮﻓﺮ‬
‫ﻈﺔ ﻋ اف اﳌﺒﺪ ﻲ‪ .‬إن ﺗﻮاﻓﺮ اﻟﺪرﺟﺔ اﻟ ﺎﻓﻴﺔ ﻣﻦ اﻟﺘﺄﻛﺪ ﺑﺄن اﳌﻨﺎﻓﻊ ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‬ ‫ﻋﻨﺪ‬
‫ﺳﻮف ﺗﺘﺪﻓﻖ ﻋ اﳌ ﺸﺄة ﻳﺘﻄﻠﺐ اﻟﺘﺄﻛﺪ ﻣﻦ أن اﳌ ﺸﺄة ﺳﻮف ﺴﺘﻠﻢ اﳌﻨﺎﻓﻊ اﳌﺮﺗﺒﻄﺔ ﺑﺎﻷﺻﻞ و ﺄ ﺎ‬
‫ﺳﻮف ﺗﺄﺧﺬ ﻋ ﻋﺎﺗﻘ ﺎ اﳌﺨﺎﻃﺮاﳌﺮﺗﺒﻄﺔ ﺑﮫ‪.‬‬

‫‪ .2‬ﻳﻤﻜﻦ ﻗﻴﺎس ﺗ ﻠﻔﺔ ﺻﻞ ﻋ اﳌ ﺸﺄة ﺸ ﻞ ﻣﻮﺛﻮق ﺑﮫ‬

‫ﻋﺎدة ﻣﺎ ﻳﺘﻢ اﺳ ﻴﻔﺎء ﺬا اﳌﻄﻠﺐ ﻟﻼﻋ اف ﻷن ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻟﺘﺒﺎدل اﻟﺪاﻟﺔ ﻋ ﺷﺮاء ﺻﻞ ﺗﺒ ن ﺗ ﻠﻔﺘﮫ ‪.‬‬
‫ﻗﻴﺎس اﻟﺘ ﻠﻔﺔ ﺑﺎﻻﺳ ﻨﺎد‬ ‫و ﺣﺎﻟﺔ ﺸ ﻴﺪ ﺻﻞ داﺧﻠﻴﺎ ﻓﺈﻧﮫ ﻳﻤﻜﻦ اﻟﺘﻮﺻﻞ إ ﻣﻘﻴﺎس ﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻴﮫ‬
‫إ اﳌﻌﺎﻣﻼت ﻣﻊ أﻃﺮاف ﺧﺎرﺟﻴﺔ ﻻﻣﺘﻼك اﳌﻮاد واﻟﻌﻤﺎﻟﺔ واﳌﺪﺧﻼت ﺧﺮى اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ ﺧﻼل ﻋﻤﻠﻴﺔ‬
‫اﻟ ﺸ ﻴﺪ‪.‬‬
‫ﻌﺾ ا ﺎﻻت اﻣﺘﻼك اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات ﻷﻏﺮاض وﻗﺎﺋﻴﺔ أو ﺑﻴ ﻴﺔ‪ ،‬وﻗﺪ ﻻ‬ ‫ﻟﻜﻦ ﻳﻤﻜﻦ‬
‫ﻳﺆدي ذﻟﻚ إ ز ﺎدة اﳌﻨﺎﻓﻊ ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻷي أﺻﻞ ﻣﻮﺟﻮد ﺸ ﻞ ﻣﺒﺎﺷﺮ إﻻ أن ذﻟﻚ ﻳ ﻮن‬
‫ﺬﻩ ا ﺎﻟﺔ ﻳﺘﺄ ﻞ‬ ‫ﺳ ﻴﻞ ا ﺼﻮل ﻋ اﳌﻨﺎﻓﻊ ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﳌﻮﺟﻮدات أﺧﺮى‪.‬‬ ‫ﺿﺮور ﺎ‬
‫اﻣﺘﻼك اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات ﻟﻼﻋ اف ﺎ ﻛﻤﻮﺟﻮدات إذ إ ﺎ ﺗﻤﻨﺢ اﳌ ﺸﺄة اﻟﻘﺪرة ﻋ‬
‫ﺗﺤﻘﻴﻖ ﻣﻨﺎﻓﻊ اﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻣﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻣﻦ ﻣﻮﺟﻮدات ﻣﺮﺗﺒﻄﺔ ﺎ ﺗﺰ ﺪ ﻋ ﻣﺎ ﺎن ﺑﺎﻹﻣ ﺎن ﺗﺤﻘﻴﻘﮫ ﻟﻮ ﻟﻢ‬
‫ﻳﺘﻢ اﻣﺘﻼك ﺗﻠﻚ اﳌﻮﺟﻮدات‪ .‬إﻻ أن ﻋ اف ﺬﻩ اﳌﻮﺟﻮدات ﻻ ﻳﺠﺐ أن ﻳﺘﻌﺪى إﺟﻤﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ‬
‫ﻟﻼﺳ داد ﻣﻦ ﺬﻩ اﳌﻮﺟﻮدات واﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺮﺗﺒﻄﺔ ﺎ‪ .‬ﻋ ﺳ ﻴﻞ اﳌﺜﺎل‪ ،‬ﻗﺪ ﻳﺤﺘﺎج ﻣﺼﻨﻊ ﳌﻮاد‬
‫ﻛﻴﻤﺎو ﺔ إ وﺿﻊ ﻋﻤﻠﻴﺎت ﺟﺪﻳﺪة ﻣﻌﻴﻨﺔ ﳌﻨﺎوﻟﺔ اﳌﻮاد ﻣﻦ أﺟﻞ اﻟﺘﻘﻴﺪ ﺑﻤﺘﻄﻠﺒﺎت ﺑﻴ ﻴﺔ إﻧﺘﺎج وﺗﺨﺰ ﻦ‬
‫ﺣﺪود اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻼﺳ داد‬ ‫ﻣﻮاد ﻛﻴﻤﺎو ﺔ ﺧﻄﺮة‪ ،‬وﻋﻠﻴﮫ ﻳﺘﻢ ﻋ اف ﺑﺘﻌﺰ ﺰات اﳌﺼﻨﻊ ﻛﺄﺻﻞ‬
‫ﻷﻧﮫ ﺑﺪون ذﻟﻚ ﻻ ﺴﺘﻄﻴﻊ اﳌ ﺸﺄة إﻧﺘﺎج و ﻴﻊ ﺗﻠﻚ اﳌﻮاد‪.‬‬

‫‪64‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫اﻟﻘﻴﺎس و ﻟﻠﻤﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات‬ ‫‪.V‬‬

‫ﻳﺠﺐ ﻗﻴﺎس اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات اﻟ ﺗﺘﺄ ﻞ ﻟﻼﻋ اف ﺎ ﻛﺄﺻﻞ ﻣﺒﺪﺋﻴﺎ ﻋ أﺳﺎس ﺗ ﻠﻔ ﺎ‪.‬‬

‫‪ .1‬ﻣﻜﻮﻧﺎت اﻟﺘ ﻠﻔﺔ‪:‬‬

‫ﺸﻤﻞ ﺗ ﻠﻔﺔ اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات ﺛﻤﻦ ﺷﺮا ﺎ‪ ،‬اﻟﺬي ﻳﺘﻀﻤﻦ اﻟﺮﺳﻮم ا ﻤﺮﻛﻴﺔ‬
‫ﺻﻞ‬ ‫وﺿﺮاﺋﺐ اﻟﺸﺮاء ﻏ اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻼﺳ ﺟﺎع‪ ،‬وأﻳﺔ ﺗ ﺎﻟﻴﻒ ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗ ﺴﺐ ﻣﺒﺎﺷﺮة إ ﺗﺠ‬
‫ﻟﻼﺳﺘﺨﺪام اﳌﻘﺼﻮد‪ ،‬وﺗﻄﺮح أي ﺧﺼﻮﻣﺎت ﺗﺠﺎر ﺔ وﺗ ﻳﻼت ﻟﻠﻮﺻﻮل إ ﺛﻤﻦ اﻟﺸﺮاء ‪ .‬وﻣﻦ ﻣﺜﻠﺔ ﻋ‬
‫اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﳌﺒﺎﺷﺮة ‪.‬‬

‫أ‪ .‬ﺗ ﻠﻔﺔ إﻋﺪاد اﳌ ﺎن ‪.‬‬

‫ب‪ .‬ﺗ ﺎﻟﻴﻒ اﳌﻨﺎوﻟﺔ واﻟﺘﻮﺻﻴﻞ اﳌﺒﺪﺋﻴﺔ ‪.‬‬
‫ج‪ .‬ﺗ ﺎﻟﻴﻒ اﻟ ﻛﻴﺐ ‪.‬‬
‫د‪ .‬اﻟﺮﺳﻮم اﳌ ﻨﻴﺔ ﻣﺜﻞ اﳌﻌﻤﺎر ن واﳌ ﻨﺪﺳ ن ‪.‬‬
‫ه‪ .‬اﻟﺘ ﻠﻔﺔ اﳌﻘﺪرة ﻟﺘﻔﻜﻴﻚ وإزاﻟﺔ ﺻﻞ واﺳﺘﻌﺎدة اﳌﻮﻗﻊ إ ا ﺪ اﳌﻌ ف ﺎ ﻛﻤﺨﺼﺺ ﺑﻤﻮﺟﺐ‬
‫ﻣﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺴﺎ ﻊ واﻟﺜﻼﺛﻮن –اﳌﺨﺼﺼﺎت‪ ،‬اﳌﻄﻠﻮ ﺎت اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ واﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ‪.‬‬
‫و‪ .‬ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺆﺟﻞ اﻟﺴﺪاد ﻟﺒﻨﺪ ﻣﻦ اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات إ ﻣﺎ ﻌﺪ اﳌﺪة اﻟﻌﺎدﻳﺔ ﻟﻼﺋﺘﻤﺎن‬
‫ﻓﺈن ﺗ ﻠﻔﺘﮫ ﺴﺎوي اﻟﺜﻤﻦ اﻟﻨﻘﺪي اﳌﻌﺎدل و ﺘﻢ ﻋ اف ﺑﺎﻟﻔﺮق ﺑ ن ﺬﻩ اﻟﻘﻴﻤﺔ و إﺟﻤﺎ‬
‫اﳌﺪﻓﻮﻋﺎت ﻛﻔﻮاﺋﺪ ﺧﻼل ﻓ ة ﺋﺘﻤﺎن إﻻ إذا ﺗﻢ رﺳﻤﻠ ﺎ ﺣﺴﺐ اﳌﻌﺎ ﺔ اﻟﺒﺪﻳﻠﺔ اﳌﺴﻤﻮح ﺎ وﻓﻖ‬
‫اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻟﺚ و اﻟﻌﺸﺮون وا ﺎص ﺑﺘ ﺎﻟﻴﻒ ﻗ اض‪.‬‬
‫ز‪ .‬ﻻ ﺗﻤﺜﻞ اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ دار ﺔ واﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﺟﺰءا ﻣﻦ ﺗ ﻠﻔﺔ اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات إﻻ إذا ﺎن‬
‫ﺻﻞ وﺗﺠ ﻩ ﻟﻼﺳﺘﺨﺪام ﻛﺬﻟﻚ ﻻ ﺗﻤﺜﻞ اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﳌﺒﺪﺋﻴﺔ‬ ‫ﺑﺎﻹﻣ ﺎن أن ﺗ ﺴﺐ ﻣﺒﺎﺷﺮة ﻻﻣﺘﻼك‬
‫ﻟﻠ ﺸﻐﻴﻞ وﻣﺎ ﺸﺎ ﺎ ﻣﻦ ﺗ ﺎﻟﻴﻒ ﻣﺎ ﻗﺒﻞ ﻧﺘﺎج ﺟﺰءا ﻣﻦ ﺗ ﻠﻔﺔ ﺻﻞ إﻻ إذا ﺎﻧﺖ ﺿﺮور ﺔ‬
‫ﺻﻞ ﻟﻠﻌﻤﻞ ‪ .‬و ﻌ ف ﻛﻤﺼﺮوف ﺑﺨﺴﺎﺋﺮ اﻟ ﺸﻐﻴﻞ اﳌﺒﺪﺋﻴﺔ اﻟ ﺗﺤﺪث ﻗﺒﻞ ﺗﺤﻘﻴﻖ داء‬ ‫ﻟﺘﺠ‬
‫اﳌﺨﻄﻂ ﻟﻸﺻﻞ‪.‬‬

‫‪65‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫ح‪ .‬ﺗﺤﺪد ﺗ ﻠﻔﺔ ﺻﻞ اﳌﺼﻨﻊ داﺧﻠﻴﺎ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﻧﻔﺲ اﳌﺒﺎدئ ا ﺎﺻﺔ ﺑﺎﺣ ﺴﺎب ﺗ ﻠﻔﺔ ﺻﻞ اﻟﺬي‬
‫ﻇﺮوف اﻟﻌﻤﻞ اﻟﻌﺎدﻳﺔ ﻓﺈن ﺗ ﻠﻔﺔ‬ ‫ﻳﺘﻢ ﺣﻴﺎزﺗﮫ‪ .‬وإذا ﻗﺎﻣﺖ اﳌ ﺸﺄة ﺑﺘﺼ ﻴﻊ ﻣﻮﺟﻮدات ﻣﺸﺎ ﺔ‬
‫ﺻﻞ ﺗ ﻮن ﻋﺎدة ﻣﺸﺎ ﺔ ﻟﺘ ﻠﻔﺔ ﺻﻞ اﳌﻨﺘﺞ ﻟﻠﺒﻴﻊ )اﻧﻈﺮاﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو رﻗﻢ ‪ 2‬وا ﺎص‬
‫ﺑﺎﳌﺨﺰون (‪ ،‬وﻋﻠﻴﮫ ﺴ ﺒﻌﺪ ر ﺎح اﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ ﻋﻨﺪ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺗﻠﻚ اﻟﺘ ﻠﻔﺔ‪ .‬و ﺎﳌﺜﻞ ﺴ ﺒﻌﺪ ﻗﻴﻢ اﻟﻀﻴﺎع‬
‫ﻏ اﻟﻌﺎدي ﻟﻠﻤﻮاد و ﺟﻮر واﳌﺼﺮوﻓﺎت ﺧﺮى ﻣﻦ ﺗ ﻠﻔﺔ ﺻﻞ اﳌﺼﻨﻊ داﺧﻠﻴﺎ‪.‬‬

‫ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ط‪ .‬ﺗﺘﺤﺪد ﺗ ﻠﻔﺔ اﳌﻮﺟﻮدات اﻟ ﻳﺘﻢ ﺣﻴﺎز ﺎ ﺑﻮاﺳﻄﺔ اﳌﺴﺘﺄﺟﺮ ﺣﺴﺐ ﻋﻘﺪ ﺗﺄﺟ ﺗﻤﻮ‬
‫اﳌﺒﺎدئ اﻟ وﺿﻌ ﺎ اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو رﻗﻢ ‪ 17‬وا ﺎص ﺑﺎﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ اﻟﻌﻘﻮد ﻳﺠﺎر ﺔ‪.‬‬

‫ﻮﻣﻴﺔ اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺘﻄﺒﻴﻖ‬ ‫ﻠﺔ ﻟﻠﻤﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات ﺑﺎﳌﻨﺢ ا‬ ‫ي‪ .‬ﻳﻤﻜﻦ ﺗﺨﻔﻴﺾ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌ‬
‫ﻮﻣﻴﺔ و ﻓﺼﺎح ﻋﻦ‬ ‫ﺣﺴﺐ اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﻌﺸﺮون وا ﺎص ﺑﺎﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ اﳌﻨﺢ ا‬
‫ﻮﻣﻴﺔ ‪.‬‬ ‫اﳌﺴﺎﻋﺪات ا‬

‫‪ .3‬ﻣﺒﺎدﻟﺔ اﳌﻮﺟﻮدات‬

‫ك‪ .‬ﻗﺪ ﻳﺘﻢ اﻣﺘﻼك اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات ﻋﻦ ﻃﺮ ﻖ ﺗﺒﺎدل ﻛ أو ﺟﺰ ﻲ ﻣﻊ ﺑﻨﻮد ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ‬
‫ﻣﻦ اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات أو ﻏ ﺎ ﻣﻦ اﳌﻮﺟﻮدات‪ .‬وﺗﻘﺎس ﺗ ﻠﻔﺔ ﺗﻠﻚ اﻟﺒﻨﻮد ﺑﺎﻟﻘﻴﻤﺔ‬
‫ﺑﮫ ﻌﺪ ﻌﺪﻳﻠﮫ ﺑﺄﻳﺔ ﻣﺒﺎﻟﻎ‬ ‫اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻸﺻﻞ اﳌﺴﺘﻠﻢ واﻟﺬي ﻌﺎدل اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻸﺻﻞ اﳌﻀ‬
‫ﻧﻘﺪﻳﺔ أو ﻧﻘﺪﻳﺔ ﻣﻌﺎدﻟﺔ ﻳﺘﻢ ﻣﺒﺎدﻟ ﺎ‪.‬‬

‫‪ .4‬اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﻼﺣﻘﺔ‬

‫أ‪ .‬ﻳﺠﺐ إﺿﺎﻓﺔ اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﻼﺣﻘﺔ واﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑ ﻨﺪ ﻣﻦ اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات اﻟ ﺳﺒﻖ أن ﺗﻢ‬
‫ﻠﺔ ﻟﻸﺻﻞ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺤﺘﻤﻞ أن ﺗ ﻮن اﳌﻨﺎﻓﻊ ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﻟ‬ ‫ﻋ اف ﺎ إ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌ‬
‫ﺗﺰ ﺪ ﻋﻦ ﺗﻠﻚ اﻟ ﺗﻢ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺎ أﺻﻼ ﺣﺴﺐ داء اﻟﻨﻤﻄﻲ ﻟﻸﺻﻞ اﻟﻘﺎﺋﻢ ﺣﺎﻟﻴﺎ ﺳﻮف ﺗﺘﺪﻓﻖ إ‬
‫اﳌ ﺸﺄة‪ .‬أﻣﺎ ﺎﻓﺔ اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﻼﺣﻘﺔ ﺧﺮى ﻓﻴﻌ ف ﺎ ﻛﻤﺼﺮوف ﻳﺨﺺ اﻟﻔ ة اﻟ ﺣﺪﺛﺖ ﻓ ﺎ‪.‬‬

‫ب‪ .‬ﻌ ف ﺑﺎﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﻼﺣﻘﺔ ﻋ اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات ﻛﺄﺻﻞ ﻓﻘﻂ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗﺆدى ﺗﻠﻚ‬
‫اﻟﻨﻔﻘﺎت إ ﺗﺤﺴ ن ﻇﺮوف ﺻﻞ إ ﻣﺴﺘﻮى ﻳﺘﻌﺪى داء اﻟﻨﻤﻄﻲ‪ .‬وﻣﻦ ﻣﺜﻠﺔ ﻋ اﻟﺘﺤﺴ ﻨﺎت‬
‫اﻟ ﺗﺆدي إ ز ﺎدة اﳌﻨﺎﻓﻊ ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪:‬‬

‫‪66‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫ﻌﺪﻳﻼت ﺑﻨﺪ ﻣﻦ اﻟﺘﺠ ات ﺗﺆدي إ ز ﺎدة اﻟﻌﻤﺮ ﻧﺘﺎ ‪ ،‬و ﺸﻤﻞ ذﻟﻚ ز ﺎدة ﻃﺎﻗﺔ ﺻﻞ‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪ -‬ﺗﺤﺴ ن أﺟﺰاء ﻟﺔ وذﻟﻚ ﻟﺘﺤﺴ ن ﺟﻮدة اﳌﺨﺮﺟﺎت ﺸ ﻞ ﺟﻮ ﺮي‬

‫‪ -‬ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻋﻤﻠﻴﺎت إﻧﺘﺎج ﺟﺪﻳﺪة ﺗﺤﻘﻖ ﺗﺨﻔﻴﻀﺎ ﻛﺒ ا ﺗ ﺎﻟﻴﻒ اﻟ ﺸﻐﻴﻞ اﳌﻘﺪرة ﻣﻦ ﻗﺒﻞ‪.‬‬

‫ج‪ .‬ﺗﺠﺮى ﻧﻔﻘﺎت إﺻﻼح وﺻﻴﺎﻧﺔ اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات ﻟﻠﻤﺤﺎﻓﻈﺔ ﻋ اﳌﻨﺎﻓﻊ ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‬
‫اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﻟ ﺗﻮﻗﻌ ﺎ اﳌ ﺸﺄة ﺑﻨﺎء ﻋ اﻟﺘﻘﺮ ﺮ ﺻ ﳌﺴﺘﻮى أداء ﺻﻞ وﻋﺎدة ﻣﺎ ﻌﺘ ﺗﻠﻚ‬
‫اﻟﻨﻔﻘﺎت ﻣﺼﺮوﻓﺎ ﻋﻨﺪ ﺣﺪوﺛﮫ‪ .‬وﻋ ﺳ ﻴﻞ اﳌﺜﺎل ﻌﺘ ﻋﺎدة ﺗ ﻠﻔﺔ ﺻﻴﺎﻧﺔ اﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات‬
‫ﻛﻤﺼﺮوف ﻷ ﺎ ﺗﺤﺎﻓﻆ وﻻ ﺗﺰ ﺪ ﻣﻦ داء اﻟﻨﻤﻄﻲ اﳌﻘﺪرأﺻﻼ‪.‬‬

‫اﻟﻘﻴﺎس اﻟﻼﺣﻖ ﻟﻼﻋ اف اﳌﺒﺪ ﻲ‪:‬‬ ‫‪.VI‬‬

‫‪ .1‬اﳌﻌﺎ ﺔ اﳌﻔﻀﻠﺔ‪ :‬ﻌﺪ ﻋ اف اﳌﺒﺪ ﻲ ﻛﺄﺻﻞ ﻳﺠﺐ أن ﻳﻈ ﺮ ﺑﻨﺪ اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات‬
‫ﺑﺘ ﻠﻔﺘﮫ ﻣﻄﺮوﺣﺎ ﻣﻨﮫ ﺳ ﻼك اﳌ اﻛﻢ وأﻳﺔ ﺧﺴﺎﺋﺮﻣ اﻛﻤﺔ اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﻴﻤﺔ‪.‬‬
‫‪ .2‬اﳌﻌﺎ ﺔ اﻟﺒﺪﻳﻠﺔ اﳌﺴﻤﻮح ﺎ‪ :‬ﻌﺪ ﻋ اف اﳌﺒﺪ ﻲ ﻛﺄﺻﻞ ﻳﺠﺐ آأن ﻳﻈ ﺮ ﺑﻨﺪ اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات‬
‫واﳌﻌﺪات ﺑﻘﻴﻤﺔ إﻋﺎدة اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ‪ ،‬واﳌﺘﻤﺜﻠﺔ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﺗﺎر ﺦ إﻋﺎدة اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ ﻣﻄﺮوﺣﺎ ﻣﻨﮫ‬
‫ً‬
‫ﺳ ﻼك اﳌ اﻛﻢ اﻟﻼﺣﻖ وأﻳﺔ ﺧﺴﺎﺋﺮ ﻣ اﻛﻤﺔ اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﻴﻤﺔ ﻻﺣﻘﺎ ‪ .‬و ﺠﺐ ﺗﻨﻔﻴﺬ إﻋﺎدة اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ‬
‫ﺳ ﺘﺤﺪد ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﻠﺔ ﺟﻮ ﺮ ﺎ ﻋﻦ ﺗﻠﻚ اﻟ‬ ‫ﺸ ﻞ دوري ﺑﻤﺎ ﻳﺤﻘﻖ ﻋﺪم اﺧﺘﻼف اﻟﻘﻴﻢ اﳌ‬
‫اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ ‪.‬‬

‫اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﺒﻨﻮد اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات‬ ‫و ﻌﺘﻤﺪ ﺗﻜﺮار إﻋﺎدة اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ ﻋ اﻟﺘﻐ ات‬
‫ﻣﻮﺿﻊ إﻋﺎدة اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ‪ .‬ﻓﺤﻴﻨﻤﺎ ﺗﺨﺘﻠﻒ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻸﺻﻞ اﳌﻌﺎد ﺗﻘﻴﻴﻤﮫ ﺸ ﻞ ﺟﻮ ﺮي ﻋﻦ ﻗﻴﻤﺘﮫ‬
‫ﻠﺔ ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺼﺒﺢ ﺿﺮور ﺎ إﺟﺮاء إﻋﺎدة ﺗﻘﻴﻴﻢ أﺧﺮى‪ ،‬ﺗﻮاﺟﮫ ﻌﺾ ﺑﻨﻮد اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات‬ ‫اﳌ‬
‫ﻗﻴﻤ ﺎ اﻟﻌﺎدﻟﺔ و ﺬا ﻳﺘﻄﻠﺐ إﻋﺎدة ﺗﻘﻴﻴﻢ ﺳﻨﻮ ﺔ‪ .‬وﻻ ﻳ ﻮن ﺬا‬ ‫واﳌﻌﺪات ﻐ ات ﻣﺘﻘﻠﺒﺔ ﻛﺒ ة‬
‫ﻗﻴﻤ ﺎ‬ ‫ﺟﺮاء ﺿﺮور ﺎ ﺑﺎﻟ ﺴﺒﺔ ﻟﺒﻨﻮد اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات اﻟ ﻻ ﺗﻮاﺟﮫ ﻐ ات ﻛﺒ ة‬
‫اﻟﻌﺎدﻟﺔ‪ .‬و ﺪﻻ ﻋﻦ ذﻟﻚ ﻓﻘﺪ ﻳﻜﺘﻔﻲ ﺑﺈﺟﺮاء إﻋﺎدة اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ ﻞ ﺛﻼث أو ﺧﻤﺲ ﺳﻨﻮات‪ .‬و إﻋﺎدة ﺗﻘﻴﻴﻢ‬
‫وﻗﺖ واﺣﺪ ﻟﺘﺠﻨﺐ اﻧﺘﻘﺎء اﳌﻮﺟﻮدات ﻹﻋﺎدة‬ ‫اﳌﺠﻤﻮﻋﺔ‬ ‫ﺑﻨﻮد اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات‬
‫اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ وﻟﺘﺠﻨ ﺐ إﻇ ﺎرﻗﻴﻢ وﺗ ﺎﻟﻴﻒ ﺑﺘﻮار ﺦ ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ‪.‬‬

‫‪67‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻌﺎد ﺗﻘﻴﻴﻢ أي ﺑﻨﺪ ﻣﻦ اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات ﻓﺈن ﺳ ﻼك اﳌ اﻛﻢ ﺣ ﺗﺎر ﺦ‬
‫إﻋﺎدة اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ‪:‬‬

‫ﺗ ﻮن اﻟﻘﻴﻤﺔ‬ ‫ﺟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻸﺻﻞ ﺣ‬ ‫ﻠﺔ‬ ‫اﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌ‬ ‫أ‪ .‬ﻌﺎد اﺣ ﺴﺎﺑﮫ ﺑﻤﺎ ﻳﻨﺎﺳﺐ اﻟﺘﻐ‬
‫ﺣﺎﻟﺔ إﻋﺎدة ﺗﻘﻴﻴﻢ‬ ‫ﻠﺔ ﻟﻸﺻﻞ ﻣﺴﺎو ﺔ ﻟﻠﻘﻴﻤﺔ اﳌﻌﺎد ﺗﻘﻴﻴﻤ ﺎ‪ .‬و ﺴﺘﺨﺪم ﺬﻩ اﻟﻄﺮ ﻘﺔ‬ ‫اﳌ‬
‫أﺻﻞ ﺑﻮاﺳﻄﺔ ﻣﺆﺷﺮﻟﻠﺘ ﻠﻔﺔ ا ﺎر ﺔ اﳌﺴ ﻠﻜﺔ‪ ،‬أو‪:‬‬

‫ﻠﺔ ﻟﻸﺻﻞ وﺻﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌﻘﺪرة ﻟﻘﻴﻤﺔ ﺻﻞ اﳌﻌﺎد‬ ‫ﻣﻘﺎﺑﻞ إﺟﻤﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌ‬ ‫ب‪ .‬ﺴ ﺒﻌﺪ‬
‫ﻌﺎد ﺗﻘﻴﻴﻤ ﺎ ﺑﻤﺎ ﻌﺎدل ﻗﻴﻤ ﺎ‬ ‫ﺣﺎﻟﺔ اﳌﺒﺎ ﻲ اﻟ‬ ‫ﺗﻘﻴﻴﻤ ﺎ‪ .‬ﻣﺜﻼ‪ ،‬ﺴﺘﺨﺪم ﺬﻩ اﻟﻄﺮ ﻘﺔ‬
‫اﻟﺴﻮﻗﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺳ ﻼك‪:‬‬ ‫‪.3‬‬

‫ﻟﮫ ﻋ‬ ‫أ‪ .‬ﺗﻮزع ﻗﻴﻤﺔ ﺑﻨﺪ اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻼﺳ ﻼك ﻋ اﻟﻌﻤﺮ ﻧﺘﺎ‬
‫أﺳﺎس ﻣﻨﺘﻈﻢ‪ .‬و ﺠﺐ أن ﻌﻜﺲ ﻃﺮ ﻘﺔ ﺳ ﻼك اﻟﻨﻤﻂ اﻟﺬي ﺴ ﻨﻔﺪ ﻓﻴﮫ اﳌ ﺸﺄة اﳌﻨﺎﻓﻊ‬
‫ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻟﻸﺻﻞ‪ .‬و ﺠﺐ ﻋ اف ﺑﺎﻻﺳ ﻼك ا ﺎص ﺑ ﻞ ﻓ ة ﻋ اﻧﮫ ﻣﺼﺮوف‪ ،‬إﻻ إذا ﺎن‬
‫ﻣﺪرﺟﺎ ﺿﻤﻦ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌﺪرﺟﺔ ﻷﺻﻞ اﺧﺮ‪.‬‬

‫ﻟﻸﺻﻞ ‪:‬‬ ‫ﺧﺬ ﺑﺎﻻﻋﺘﺒﺎرﻋﻨﺪ ﺗﺤﺪﻳﺪ اﻟﻌﻤﺮ ﻧﺘﺎ‬ ‫ب‪ .‬وﻋﻠﻴﮫ ﻓﺈن ﺎﻓﺔ اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﺗﺤﺘﺎج إ‬

‫ﺳﺘﺨﺪام اﳌﺘﻮﻗﻊ ﻟﻸﺻﻞ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﳌ ﺸﺄة‪ .‬ﻳﺤﺪد ﺳﺘﺨﺪام ﺑﺎﻟﺮﺟﻮع إ اﻟﻄﺎﻗﺔ اﳌﺘﻮﻗﻌﺔ ﻟﻸﺻﻞ‬ ‫‪-‬‬
‫أو اﳌﺨﺮﺟﺎت ‪.‬‬

‫)اﻟﺘﺂ ﻞ ( اﳌﺘﻮﻗﻊ اﻟﺬي ﻌﺘﻤﺪ ﻋ اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻣﺜﻞ ﻋﺪد اﻟﻮردﻳﺎت اﻟ‬ ‫‪ -‬اﻟﺒ اﻟﻄﺒﻴ‬
‫ﺴﺘﺨﺪم ﻓ ﺎ ﺻﻞ و ﺮﻧﺎﻣﺞ ﺻﻼح واﻟﺼﻴﺎﻧﺔ ﻟﺪي اﳌ ﺸﺄة واﻟﻌﻨﺎﻳﺔ واﻟﺼﻴﺎﻧﺔ ﻟﻸﺻﻞ ﺣﻴﻨﻤﺎ‬
‫ﻳ ﻮن ﻋﺎﻃﻼ‪.‬‬

‫ﻧﺘﺎج أو ﻣﻦ ﻐ اﻟﻄﻠﺐ اﻟﺴﻮق ﻋ ﻣﻨﺘﺠﺎت‬ ‫‪ -‬ﻳﺤﺪث اﻟﺘﻘﺎدم اﻟﻔ ﻣﻦ ﻐ ات أو ﺗﺤﺴ ﻨﺎت‬

‫أو ﺧﺪﻣﺎت ﺻﻞ‪.‬‬

‫‪ -‬اﳌﺤﺪدات اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ وﻣﺎ ﺷﺎ ﺎ ﻋ اﺳﺘﺨﺪام ﺻﻞ ﻣﺜﻞ اﻧﻘﻀﺎء ﺗﺎر ﺦ ﻋﻘﻮد اﻟﺘﺄﺟ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺎ‪.‬‬

‫‪68‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫‪:‬‬ ‫‪ .4‬ﻣﺮاﺟﻌﺔ اﻟﻌﻤﺮ ﻧﺘﺎ‬

‫ﻟﺒﻨﺪ اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات دور ﺎ‪ ،‬وإذا ﺎﻧﺖ اﻟﺘﻮﻗﻌﺎت‬ ‫أ‪ .‬ﻳﺠﺐ ﻣﺮاﺟﻌﺔ اﻟﻌﻤﺮ ﻧﺘﺎ‬
‫ﺸ إ اﺧﺘﻼف ﻛﺒ ﻋﻦ اﻟﺘﻘﺪﻳﺮات اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ ﻓﻴﺠﺐ ﻌﺪﻳﻞ ﻣﺼﺮوف ﺳ ﻼك ﻟﻠﻔ ة ا ﺎر ﺔ‬
‫واﻟﻔ ات اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ‪.‬‬

‫‪ .5‬ﻣﺮاﺟﻌﺔ ﻃﺮق ﺳ ﻼك‪:‬‬

‫ﻳﺠﺐ ﻣﺮاﺟﻌﺔ ﻃﺮ ﻘﺔ ﺳ ﻼك اﳌﻄﺒﻘﺔ ﻋ اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات ﺸ ﻞ دوري‪ ،‬وإذا ﺎن‬

‫اﻟﻨﻤﻂ اﳌﺘﻮﻗﻊ ﻟﻠﻤﻨﺎﻓﻊ ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻣﻦ ﺗﻠﻚ اﳌﻮﺟﻮدات ﻓﻴﺠﺐ ﻐﻴ اﻟﻄﺮ ﻘﺔ ﺑﻤﺎ‬ ‫ﻨﺎك ﻐ ﺟﻮ ﺮي‬
‫ﻃﺮ ﻘﺔ ﺳ ﻼك ﺿﺮور ﺎ ﻓﻴﺠﺐ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ‬ ‫اﻟﻨﻤﻂ‪ .‬وﺣﻴﻨﻤﺎ ﻳ ﻮن ﺬا اﻟﺘﻐﺒ‬ ‫ﻌﻜﺲ اﻟﺘﻐ‬
‫اﻟﺘﻘﺪﻳﺮو ﺠﺐ ﻌﺪﻳﻞ ﻣﺼﺮوف ﺳ ﻼك ﻟﻠﻔ ة ا ﺎر ﺔ واﻟﻔ ات اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪.‬‬ ‫اﻟﺘﻐﻴ ﻛﺘﻐ‬

‫ﻓﺼﺎح‪:‬‬ ‫‪.VII‬‬

‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺣﻴﺎل ﻞ ﻧﻮع ﻣﻦ اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات‪:‬‬ ‫ب‪ .‬ﻳﺠﺐ أن ﺗﻔ‬
‫ﻠﺔ‪ .‬وإذا ﺗﻢ اﺳﺘﺨﺪام أﻛ ﻣﻦ ﻣﻘﻴﺎس‬ ‫أ‪ .‬أﺳﺲ اﻟﻘﻴﺎس اﻟ ﺑﻤﻮﺟ ﺎ ﺗﻢ ﺗﺤﻴﺪ إﺟﻤﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌ‬
‫ﻠﺔ ﺑﻤﻮﺟﺐ ذﻟﻚ اﳌﻘﻴﺎس ﻟ ﻞ ﻓﺌﺔ‪.‬‬ ‫ﻓﻴﺠﺐ ﻓﺼﺎح ﻋﻦ إﺟﻤﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌ‬
‫ﻃﺮ ﻘﺔ ﺳ ﻼك اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ‪.‬‬ ‫ب‪.‬‬
‫أو ﻣﻌﺪﻻت ﺳ ﻼك اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ‪.‬‬ ‫اﻟﻌﻤﺮ ﻧﺘﺎ‬ ‫ج‪.‬‬
‫ﻠﺔ ﺟﻤﺎﻟﻴﺔ وﻣﺠﻤﻊ ﺳ ﻼك ﻣﺠﻤﻮﻋﺎ ﻣﻊ ﺧﺴﺎﺋﺮ اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌﺠﻤﻌﺔ‬ ‫اﻟﻘﻴﻢ اﳌ‬ ‫د‪.‬‬
‫ﺑﺪاﻳﺔ اﻟﻔ ة و ﺎﻳ ﺎ‪.‬‬
‫ﻠﺔ ﺑﺪاﻳﺔ و ﺎﻳﺔ اﻟﻔ ة ﻟﺒﻴﺎن ‪.‬‬ ‫ﺴﻮ ﺔ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌ‬ ‫ه‪.‬‬
‫ج‪ .‬وﺟﻮد أﻳﺔ ﻗﻴﻮد ﻋ اﳌﻠﻜﻴﺔ اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ وﻗﻴﻤ ﺎ‪ ،‬واﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات اﳌﺮ ﻮﻧﺔ ﻟﻀﻤﺎن‬
‫ﻣﻄﻠﻮ ﺎت‪.‬‬
‫د‪ .‬اﻟﺴﻴﺎﺳﺔ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﻟ ﻣﻴﻢ اﳌﻘﺪرة ﻟﺒﻨﻮد اﳌﻤﺘﻠ ﺎت‪ ،‬واﻟﺘﺠ ات أواﳌﻌﺪات‪.‬‬
‫ﺸﺎء و‬ ‫ه‪ .‬اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﺮأﺳﻤﺎﻟﻴﺔ ﻋ اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات ﺧﻼل ﻓ ة‬
‫و‪ .‬ﻗﻴﻤﺔ اﻟﺘﻌ ﺪات ﻻﻣﺘﻼك اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات‪.‬‬
‫‪69‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫ز‪ .‬ﻃﺮ ﻘﺔ ﺳ ﻼك وﺗﻘﺪﻳﺮاﻟﻌﻤﺮ ﻧﺘﺎ‬

‫اﻟﻔ ة ا ﺎر ﺔ أو‬ ‫اﻟﺘﻘﺪﻳﺮ اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺬي ﻟﮫ اﺛﺮ ﻣﺎدي‬ ‫اﳌ ﺸﺎة ﻋﻦ ﻃﺒﻴﻌﺔ وﺗﺄﺛ اﻟﺘﻐ‬ ‫ح‪ .‬ﺗﻔ‬
‫ﻓ ات ﻻﺣﻘﺔ ﺣﺴﺐ اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻣﻦ وا ﺎص‬ ‫اﻟﺬي ﻳﺘﻮﻗﻊ أن ﻳ ﻮن ﻟﮫ أﺛﺮ ﻣﺎدي‬
‫ﺑﺼﺎ اﻟﺮ ﺢ أو ا ﺴﺎرة ﻟﻠﻔ ة و ﺧﻄﺎء ﺳﺎﺳﻴﺔ واﻟﺘﻐ ات اﻟﺴﻴﺎﺳﺔ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ‬
‫ط‪ .‬ﺗﻘﻮم اﳌ ﺸﺄة ﺑﺎﻹﻓﺼﺎح ﻋﻦ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ا ﺎﺻﺔ ﺑﺎﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات اﻟ اﻧﺨﻔﻀﺖ‬
‫ﻗﻴﻤ ﺎ ﺑﻤﻮﺟﺐ ﻣﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺴﺎدس واﻟﺜﻼﺛﻮن –اﻧﺨﻔﺎض ﻗﻴﻤﺔ اﳌﻮﺟﻮدات‬

‫ﺛﺎﻧﻴﺎ‪ :‬اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺴﺎدس واﻟﺜﻼﺛﻮن اﻧﺨﻔﺎض ﻗﻴﻤﺔ اﳌﻮﺟﻮدات‬

‫ﻗﻴﻤﺔ‬ ‫ﻳﺤﺪد ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺴﺎدس واﻟﺜﻼﺛﻮن اﳌﻌﺎ ﺔ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ و ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﻧﺨﻔﺎض‬
‫ﺟﻤﻴﻊ اﳌﻮﺟﻮدات و ﺘﻄﻠﺐ ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺴﺎدس واﻟﺜﻼﺛﻮن ﻣﺰ ﺪا ﻣﻦ ﻓﺼﺎح إذا ﺎﻧﺖ ﺧﺴﺎﺋﺮ‬
‫ﻧﺨﻔﺎض اﳌﻌ ف ﺎ )اﳌﻌ ﻮﺳﺔ( ﺧﻼل اﻟﻔ ة ﻣﺎدﻳﺔ ﺑﺎﻟ ﺴﺒﺔ ﻟﻠﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة ﺑ ﺎﻣﻠ ﺎ اﻟ ﺗﻘﺪم‬
‫اﻟﺘﻘﺎر ﺮ‪.‬‬

‫اﻟ ﺪف‬ ‫‪.I‬‬

‫ﻴﻞ ﻣﻮﺟﻮدا ﺎ ﺑﻤﺎ ﻻ ﻳﺰ ﺪ ﻋﻦ ﻣﺒﻠﻐ ﺎ‬ ‫ﺪف ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﺑﻴﺎن ﺟﺮاءات اﻟ ﺗﻄﺒﻘ ﺎ اﳌ ﺸﺄة ﻟﻀﻤﺎن‬
‫ﻞ ﻳﺰ ﺪ‬ ‫ﻼ ﺑﻤﺎ ﻳﺰ ﺪ ﻋﻦ ﻣﺒﻠﻐﮫ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ داد إذا ﺎن ﻣﺒﻠﻐﮫ اﳌ‬ ‫اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ داد‪ ،‬و ﻮن ﺻﻞ ﻣ‬
‫ﻋﻦ اﳌﺒﻠﻎ اﻟﺬي ﺳ ﺘﻢ اﺳ دادﻩ ﻣﻦ ﺧﻼل اﺳﺘﻌﻤﺎل أو ﺑﻴﻊ ﺻﻞ‪ ،‬وإذا ﺎن ا ﺎل ﻛﺬﻟﻚ ﻳﻮﺻﻒ ﺻﻞ‬
‫ﺑﺄﻧﮫ اﻧﺨﻔﻀﺖ ﻗﻴﻤﺘﮫ‪ ،‬و ﺘﻄﻠﺐ اﳌﻌﻴﺎر أن ﺗﻘﻮم اﳌ ﺸﺄة ﺑﺎﻻﻋ اف ﺑﺨﺴﺎرة ﻧﺨﻔﺎض‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﻳﺤﺪد ﻛﺬﻟﻚ‬
‫إﻓﺼﺎﺣﺎت ﻣﻌﻴﻨﺔ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮدات اﻟ اﻧﺨﻔﻀﺖ ﻗﻴﻤ ﺎ‪.‬‬

‫‪ .II‬اﻟﻨﻄﺎق ‪ :‬ﻳﺠﺐ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ اﻧﺨﻔﺎض ﻗﻴﻤﺔ ﺎﻓﺔ اﳌﻮﺟﻮدات ﻋﺪا ﻣﺎ ﺑ ‪:‬‬
‫اﳌﺨﺰوﻧﺎت )أﻧﻈﺮﻣﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺜﺎ ﻲ‪ -‬اﳌﺨﺰوﻧﺎت(‬ ‫‪.1‬‬
‫ﺸﺎء(‬ ‫ﺸﺎء )أﻧﻈﺮﻣﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو ا ﺎدي ﻋﺸﺮ – ﻋﻘﻮد‬ ‫‪ .2‬اﳌﻮﺟﻮدات اﻟﻨﺎﺟﻤﺔ ﻋﻦ ﻋﻘﻮد‬
‫ﻣﻮﺟﻮدات اﻟﻀﺮ ﺒﺔ اﳌﺆﺟﻠﺔ )أﻧﻈﺮﻣﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺜﺎ ﻲ ﻋﺸﺮ – ﺿﺮاﺋﺐ اﻟﺪﺧﻞ(‬ ‫‪.3‬‬
‫اﳌﻮﺟﻮدات اﻟﻨﺎﺟﻤﺔ ﻋﻦ ﻣﻨﺎﻓﻊ اﳌﻮﻇﻔ ن )أﻧﻈﺮ ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺘﺎﺳﻊ ﻋﺸﺮ–ﻣﻨﺎﻓﻊ‬ ‫‪.4‬‬
‫اﳌﻮﻇﻔ ن(‪.‬‬
‫اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟ ﺗﺪﺧﻞ ﺿﻤﻦ ﻧﻄﺎق ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺜﺎ ﻲ واﻟﺜﻼﺛﻮن – دوات‬ ‫‪.5‬‬
‫‪70‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫اﳌﺎﻟﻴﺔ – ﻓﺼﺎح واﻟﻌﺮض‬

‫‪ .6‬ﻻ ﻳﻨﻄﺒﻖ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻋ اﳌﺨﺰوﻧﺎت أو اﳌﻮﺟﻮدات اﻟﻨﺎﺷﺌﺔ ﻣﻦ ﻋﻘﻮد ﻳﺠﺎر أو ﻣﻮﺟﻮدات‬
‫اﻟﻀﺮ ﺒﺔ اﳌﺆﺟﻠﺔ أو اﳌﻮﺟﻮدات اﻟﻨﺎﺷﺌﺔ ﻣﻦ ﻣﻨﺎﻓﻊ اﳌﻮﻇﻔ ن ﻷن ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‬
‫ﺬﻩ اﳌﻮﺟﻮدات ﺗﺤﺘﻮي ﻋ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت ﻣﺤﺪدة ﻟﻼﻋ اف ﺬﻩ اﳌﻮﺟﻮدات وﻗﻴﺎﺳ ﺎ‪.‬‬ ‫اﳌﻨﻄﺒﻘﺔ ﻋ‬
‫‪ .7‬ﺑﺎﻟ ﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟ ﺗﺪﺧﻞ ﺿﻤﻦ ﻧﻄﺎق ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺜﺎ ﻲ واﻟﺜﻼﺛﻮن ‪-‬‬
‫ﺳ ﺜﻤﺎرات اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﻣﻮﺟﻮدات ﻣﺎﻟﻴﺔ إﻻ أ ﺎ ﻣﺴﺘ ﻨﺎة ﻣﻦ‬ ‫دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ :‬ﻓﺼﺎح واﻟﻌﺮض‪ .‬ﻌﺘ‬
‫ﺬﻩ‬ ‫ذﻟﻚ ﻳﻨﻄﺒﻖ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻋ‬ ‫ﻧﻄﺎق ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺜﺎ ﻲ واﻟﺜﻼﺛﻮن‪ ،‬وﻋ‬
‫ﺳ ﺜﻤﺎرات ‪:‬‬
‫ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺴﺎ ﻊ و اﻟﻌﺸﺮون ‪ -‬اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﻣﻌﺮﻓﺔ‬ ‫أ‪ .‬اﻟﺸﺮ ﺎت اﻟﺘﺎ ﻌﺔ ﻛﻤﺎ‬
‫اﳌﻮﺣﺪة وﻣﺤﺎﺳﺒﺔ ﺳ ﺜﻤﺎرات اﻟﺸﺮ ﺎت اﻟﺘﺎ ﻌﺔ‪.‬‬
‫ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻣﻦ واﻟﻌﺸﺮون ‪ -‬ﻣﺤﺎﺳﺒﺔ‬ ‫ﻣﻌﺮﻓﺔ‬ ‫ب‪ .‬اﻟﺸﺮ ﺎت اﻟﺰﻣﻴﻠﺔ ﻛﻤﺎ‬
‫ﺳ ﺜﻤﺎرات اﻟﺸﺮ ﺎت اﻟﺰﻣﻴﻠﺔ‪.‬‬
‫ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو ا ﺎدي واﻟﺜﻼﺛﻮن ‪ -‬ﺗﻘﺪﻳﻢ اﻟﺘﻘﺎر ﺮ‬ ‫ﻣﻌﺮﻓﺔ‬ ‫ج‪ .‬اﳌﺸﺎر ﻊ اﳌﺸ ﻛﺔ ﻛﻤﺎ‬
‫اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺣﻮل ا ﺼﺺ اﳌﺸﺎر ﻊ اﳌﺸ ﻛﺔ‪.‬‬
‫ﺟﻤﻴﻌ ﺎ ﻣﻮﺟﻮدات ﻣﺎﻟﻴﺔ و ﻟﻜ ﺎ اﺳﺘ ﻨ ﺖ ﻣﻦ ﻧﻄﺎق اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺜﺎ ﻲ واﻟﺜﻼﺛﻮن‬
‫ﺬﻩ ﺳ ﺜﻤﺎرات ‪.‬‬ ‫ﻟﺬﻟﻚ ﻓ ﺬا اﳌﻌﻴﺎرﻳﻄﺒﻖ ﻋ‬

‫ﻠﺔ ﺑﻤﻘﺪار ﻣﺒﻠﻎ أﻋﻴﺪ ﺗﻘﻴﻴﻤﮫ )اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ( ﺑﻤﻮﺟﺐ‬ ‫‪ .8‬ﻳﻨﻄﺒﻖ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻋ اﳌﻮﺟﻮدات اﳌ‬
‫ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ‬ ‫ﻣﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﺧﺮى ﻣﺜﻞ اﳌﻌﺎﻣﻠﺔ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺒﺪﻳﻠﺔ اﳌﺴﻤﻮح ﺎ‬
‫اﻟﺪو اﻟﺴﺎدس ﻋﺸﺮاﳌﻤﺘﻠ ﺎت و ﺸﺎءات واﳌﻌﺪات‪،‬‬
‫‪ .III‬ﻌﺮ ﻔ ــﺎت‬
‫ﺬا اﻟﻌﻴﺎروﻓﻖ اﳌﻌﺎ ﻲ اﳌﺤﺪدة ﻟ ﺎ ﻛﻤﺎ ﻳ ‪:‬‬ ‫ﺴﺘﺨﺪم اﳌﺼﻄ ﺎت اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‬
‫‪ .1‬اﳌﺒﻠﻎ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ داد ﻮ ﺻﺎ ﺳﻌﺮاﻟﺒﻴﻊ ﻟﻸﺻﻞ أو ﻗﻴﻤﺘﮫ اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ‪ ،‬أ ﻤﺎ أﻋ ‪.‬‬

‫‪71‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫‪ .2‬اﻟﻌﻤﺮاﻟﻨﺎﻓﻊ ﻮ إﻣﺎ ‪:‬‬

‫أ‪ -‬اﻟﻔ ة اﻟﺰﻣﻨﻴﺔ اﻟ ﻳﺘﻮﻗﻊ ﺧﻼﻟ ﺎ أن ﺴﺘﺨﺪم اﳌ ﺸﺄة ﺻﻞ‪ ،‬أو‬

‫ب‪ -‬ﻋﺪد وﺣﺪات ﻧﺘﺎج أو اﻟﻮﺣﺪات اﳌﺸﺎ ﺔ اﻟ ﻳﺘﻮﻗﻊ أن ﺗﺤﺼﻞ اﳌ ﺸﺄة ﻋﻠ ﺎ ﻣﻦ ﺻﻞ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة‪.‬‬

‫اﻟﻘﻴﻤﺔ ا ﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﳌﻘﺪرة اﻟ ﻳﺘﻮﻗﻊ أن ﺗ ﺸﺄ‬ ‫‪ .3‬اﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌﺴﺘﻌﻤﻠﺔ‬
‫ﺎﻳﺔ ﻋﻤﺮﻩ اﻟﻨﺎﻓﻊ‪.‬‬ ‫ﻣﻦ ﺳﺘﻌﻤﺎل اﳌﺴﺘﻤﺮﻷﺻﻞ وﻣﻦ اﻟﺘﺨﻠﺺ ﻣﻨﮫ‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺗﺠﺎر ﺔ ﺑﺤﺘﺔ ﺑ ن‬ ‫‪ .4‬ﺻﺎ ﺳﻌﺮ اﻟﺒﻴﻊ‪ :‬ﻮ اﳌﺒﻠﻎ اﻟﺬي ﻳﻤﻜﻦ ا ﺼﻮل ﻋﻠﻴﮫ ﺑﻴﻊ أﺻﻞ‬
‫أﻃﺮاف ﻣﻄﻠﻌﺔ وراﻏﺒﺔ ﻧﺎﻗﺼﺎ ﺗ ﺎﻟﻴﻒ اﻟﺘﺨﻠﺺ‪.‬‬
‫ﻌﺰى ﺸ ﻞ ﻟﻠﺘﺨﻠﺺ ﻣﻦ أﺻﻞ‪ ،‬ﺑﺎﺳﺘ ﻨﺎء ﺗ ﺎﻟﻴﻒ‬ ‫اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ ﺿﺎﻓﻴﺔ اﻟ‬ ‫‪ .5‬ﺗ ﺎﻟﻴﻒ اﻟﺘﺨﻠﺺ ‪:‬‬
‫اﻟﺘﻤﻮ ﻞ وﻣﺼﺮوف ﺿﺮ ﺒﺔ اﻟﺪﺧﻞ ‪.‬‬
‫ﻞ ﻷﺻﻞ ﻋﻦ ﻣﺒﻠﻐﮫ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ داد‪.‬‬ ‫ﻣﻘﺪار ز ﺎدة اﳌﺒﻠﻎ اﳌ‬ ‫‪ .6‬ﺧﺴﺎرة ﻧﺨﻔﺎض‪:‬‬
‫اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻌﺪ ﺧﺼﻢ أي اﺳ ﻼك‬ ‫ﻞ‪ :‬ﻮ اﳌﺒﻠﻎ اﻟﺬي ﻌ ف ﺑﮫ ﻟﻸﺻﻞ‬ ‫‪ .7‬اﳌﺒﻠﻎ اﳌ‬
‫)إﻃﻔﺎء( ﻣ اﻛﻢ وﺧﺴﺎﺋﺮ ﻧﺨﻔﺎض اﳌ اﻛﻤﺔ ﻗﻴﻤﺘﮫ ‪.‬‬
‫ﺳ ﻼك ) ﻃﻔﺎء( ‪ :‬ﻮ اﻟﺘﺨﺼﻴﺺ اﳌﻨﺘﻈﻢ ﻟﻠﻤﺒﻠﻎ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ ﻼك ﻷﺻﻞ ﻋ ﻣﺪى ﻋﻤﺮﻩ‬ ‫‪.8‬‬
‫اﻟﻨﺎﻓﻊ‪.‬‬
‫اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﳌﺒﻠﻎ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ ﻼك ‪ :‬ﻮ ﺗ ﻠﻔﺔ ﺻﻞ أو ﻣﺒﻠﻎ آﺧﺮ اﺳﺘﻌﻴﺾ ﺑﮫ ﻋﻦ اﻟﺘ ﻠﻔﺔ‬
‫ﻧﺎﻗﺼﺎ ﻗﻴﻤﺘﮫ اﳌﺘﺒﻘﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺗﻮﻟﺪ ﺗﺪﻓﻘﺎت ﻧﻘﺪﻳﺔ‬ ‫أﺻﻐﺮ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ ﺻﻮل اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﺪﻳﺪ اﻟ‬ ‫‪ .9‬وﺣﺪة ﺗﻮﻟﻴﺪ اﻟﻨﻘﺪ‪:‬‬
‫ﻣﺴﺘﻘﻠﺔ إ ﺣﺪ ﻛﺒ ﻋﻦ اﻟﺘﻔﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﺪاﺧﻠﺔ ﻣﻦ‬ ‫داﺧﻠﺔ ﻣﻦ ﺳﺘﻌﻤﺎل اﳌﺴﺘﻤﺮ واﻟ‬
‫اﳌﻮﺟﻮدات ﺧﺮى أو ﻣﺠﻤﻮﻋﺎت اﳌﻮﺟﻮدات‪.‬‬
‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‬ ‫ﺴﺎ ﻢ‬ ‫اﳌﻮﺟﻮدات ﻋﺪا ﻋﻦ اﻟﺸ ﺮة واﻟ‬ ‫‪ .10‬ﻣﻮﺟﻮدات اﻟﺸﺮﻛﺔ‪:‬‬
‫ﺗﺤﺖ اﳌﺮاﺟﻌﺔ ووﺣﺪات ﺗﻮﻟﻴﺪ اﻟﻨﻘﺪ ﺧﺮى‪.‬‬ ‫ﻟ ﻞ ﻣﻦ وﺣﺪة ﺗﻮﻟﻴﺪ اﻟﻨﻘﺪ اﻟ‬
‫اﻟﺴﻮق اﻟ ﺗﻀﻢ ﺟﻤﻴﻊ ا ﺎﻻت اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬ ‫‪ .11‬اﻟﺴﻮق اﻟ ﺸﻂ‬
‫‪ -‬ﻳﺘﻢ اﳌﺘﺎﺟﺮة اﳌﻮاد ﺿﻤﻦ ﺳﻮق ﻣﺘﺠﺎ ﺴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳ ﻮن ﻣﻦ اﳌﻤﻜﻦ إﻳﺠﺎد ﻣﺸ ﻳﻦ و ﺑﺎ ﻌ ن راﻏﺒ ن أي وﻗﺖ؛‬

‫‪72‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫ﺳﻌﺎر ﻣﺘﻨﺎول ﻳﺪ اﻟﻌﺎﻣﺔ‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺻﻞ اﻟﺬي ﻗﺪ ﺗﻨﺨﻔﺾ ﻗﻴﻤﺘﮫ‬ ‫‪.IV‬‬

‫ﻞ ﻟﻸﺻﻞ ﻋﻦ ﻣﺒﻠﻐﮫ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ داد‪،‬‬ ‫‪ .1‬ﺗﻨﺨﻔﺾ ﻗﻴﻤﺔ ﺻﻞ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺰ ﺪ اﳌﺒﻠﻎ اﳌ‬
‫اﺳ ﻨﺎدا ﻟﺒﻌﺾ اﻟﺪﻻﺋﻞ ﻋ اﺣﺘﻤﺎل ﺣﺪوث ﺧﺴﺎرة اﻧﺨﻔﺎض‪ .‬إذا وﺟﺪ أي دﻟﻴﻞ ﻣﻦ ﺬﻩ‬
‫ﻟﻠﻤﺒﻠﻎ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ داد‪ .‬و ﺣﺎﻟﺔ ﻋﺪم ﺗﻮﻓﺮ‬ ‫اﻟﺪﻻﺋﻞ ﻓﺈﻧﮫ ﻳﻄﻠﺐ ﻣﻦ اﳌ ﺸﺄة إﺟﺮاء ﺗﻘﺪﻳﺮ رﺳ‬
‫دﻟﻴﻞ ﻋ اﺣﺘﻤﺎل ﺧﺴﺎرة اﻧﺨﻔﺎض ﻓﺎن ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻻ ﻳﻄﻠﺐ ﻣﻦ اﳌ ﺸﺄة اﺟﺮاء ﺗﻘﺪﻳﺮ رﺳ‬
‫ﻟﻠﻤﺒﻠﻎ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ داد‪.‬‬

‫‪ .2‬ﻟﺘﻘﻴﻴﻢ ﻣﺎ إذا ﺎﻧﺖ ﺗﻮﺟﺪ أﻳﺔ دﻻﻟﺔ ﻋ أن أﺻﻼ ﻗﺪ ﺗﻨﺨﻔﺾ ﻗﻴﻤﺘﮫ ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة أن‬
‫ﻋﺘﺒﺎراﻟﺪﻻﺋﻞ اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﻛﺤﺪ أد ﻰ‪:‬‬ ‫ﺗﺄﺧﺬ‬
‫أ‪ -‬اﳌﺼﺎدرا ﺎرﺟﻴﺔ ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‪:‬‬

‫‪ -‬ﺧﻼل اﻟﻔ ة اﻧﺨﻔﻀﺖ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺴﻮﻗﻴﺔ ﻟﻸﺻﻞ إ ﺣﺪ ﻛﺒ أﻛ ﻣﻤﺎ ﺎن ﻳﺘﻮﻗﻊ ﻧ ﻴﺠﺔ ﳌﺮور اﻟﻮﻗﺖ‬
‫أو ﺳﺘﻌﻤﺎل اﻟﻌﺎدي‪.‬‬

‫اﳌﺴﺘﻘﺒﻞ اﻟﻘﺮ ﺐ‬ ‫ﻋ اﳌ ﺸﺄة ﺧﻼل اﻟﻔ ة أو أ ﺎ ﺳﺘﺤﺪث‬ ‫‪ -‬ﺣﺪﺛﺖ ﻐ ات ﺎﻣﺔ ذات أﺛﺮ ﻋﻜ‬
‫ﻌﻤﻞ ﻓ ﺎ اﳌ ﺸﺄة أو اﻟﺴﻮق اﻟﺬي‬ ‫اﻟﺒ ﺌﺔ اﻟﺘﻘﻨﻴﺔ أو اﻟﺴﻮﻗﻴﺔ أو ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ أو اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ اﻟ‬
‫ً‬
‫ﻳ ﺘ إﻟﻴﮫ ﺻﻞ‪.‬‬

‫ﺳ ﺜﻤﺎرات ﺧﻼل اﻟﻔ ة‬ ‫اﻟﺴﻮق ﻋ‬ ‫اﻟﺴﻮق أو ﻣﻌﺪﻻت اﻟﻌﺎﺋﺪ ﺧﺮى‬ ‫‪ -‬زادت أﺳﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋﺪة‬
‫ﺣﺴﺎﺑﺎت ﻗﻴﻤﺔ ﺻﻞ‬ ‫ﺳﻌﺮ ا ﺼﻢ اﳌﺴﺘﺨﺪم‬ ‫وﻣﻦ اﳌﺤﺘﻤﻞ أن ﺗﺆﺛﺮ ﺬﻩ اﻟﺰ ﺎدات ﻋ‬
‫اﳌﺴﺘﻌﻤﻠﺔ وﺗﺨﻔﺾ ﻣﺒﻠﻎ ﺻﻞ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ داد ﺸ ﻞ ﻣﺎدي‪.‬‬

‫ﻞ ﻟﺼﺎ ﻣﻮﺟﻮدات اﳌ ﺸﺄة اﳌﻘﺪﻣﺔ ﻟﻠﺘﻘﺎر ﺮأﻋ ﻣﻦ رأﺳﻤﺎﻟﮫ اﻟﺴﻮ ‪.‬‬ ‫‪ -‬اﳌﺒﻠﻎ اﳌ‬

‫ب‪ -‬اﳌﺼﺎدراﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‪.‬‬

‫‪ -‬ﺗﺘﻮﻓﺮ دﻟﺔ ﻋ ﺗﻘﺎدم ﺻﻞ أو ﺣﺪوث ﺗﻠﻒ ﻓﻴﮫ‪.‬‬

‫اﳌﺴﺘﻘﺒﻞ‬ ‫ﻋ اﳌ ﺸﺄة ﺧﻼل اﻟﻔ ة‪ ،‬أو ﻳﺘﻮﻗﻊ ﺣﺪو ﺎ‬ ‫‪ -‬ﺣﺪﺛﺖ ﻐ ات ﺎﻣﺔ ذات أﺛﺮ ﻋﻜ‬
‫اﻟﻘﺮ ﺐ إ اﳌﺪى‪ ،‬أو ﺑﺎﻷﺳﻠﻮب اﻟﺬي ﺴﺘﺨﺪم ﻓﻴﮫ ﺻﻞ أو ﻳﺘﻮﻗﻊ اﺳﺘﺨﺪاﻣﮫ ﻓﻴﮫ‪ ،‬و ﺸﻤﻞ ﺬﻩ‬

‫‪73‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫إﻟ ﺎ ﺻﻞ أو اﻟﺘﺨﻠﺺ ﻣﻦ ﺻﻞ ﻗﺒﻞ‬ ‫اﻟﺘﻐ ات ﺧﻄﻄﺎ ﻹﻳﻘﺎف أو إﻋﺎدة ﻴ ﻠﺔ اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ اﻟ ﻳ ﺘ‬

‫اﻟﺘﺎر ﺦ اﳌﺘﻮﻗﻊ ﺳﺎﺑﻘﺎ‪.‬‬

‫ﺸ ﻋ أن داء ﻗﺘﺼﺎدي ﻷﺻﻞ ﻮ أﺳﻮأ أو ﺳﻴ ﻮن‬ ‫‪ -‬ﺗﺘﻮﻓﺮ دﻟﺔ ﻣﻦ اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ اﻟ‬
‫أﺳﻮأ ﻣﻤﺎ ﻮ ﻣﺘﻮﻗﻊ‪.‬‬

‫و ﻤﻜﻦ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة أن ﺗﺤﺪد دﻻﺋﻞ أﺧﺮى ﻋ إﻣ ﺎﻧﻴﺔ اﻧﺨﻔﺎض ﻗﻴﻤﺔ ﺻﻞ‪ ،‬و ﺸﻤﻞ دﻟﺔ‬ ‫‪.3‬‬
‫ﺸ إ إﻣ ﺎﻧﻴﺔ اﻧﺨﻔﺎض ﻗﻴﻤﺔ أﺻﻞ وﺟﻮد ﻣﺎ ﻳ ‪:‬‬ ‫ﻣﻦ اﻟﺘﻘﺎر ﺮاﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ اﻟ‬

‫أﻋ إ‬ ‫‪ -‬ﺗﺪﻓﻘﺎت ﻧﻘﺪﻳﺔ ﻻﻣﺘﻼك ﺻﻞ‪ ،‬أو اﺣﺘﻴﺎﺟﺎت ﻧﻘﺪﻳﺔ ﻻﺣﻘﺔ ﻟ ﺸﻐﻴﻠﮫ أو ﺻﻴﺎﻧﺘﮫ واﻟ‬
‫ﺣﺪ ﻛﺒ ﻣﻦ ﺗﻠﻚ اﻟﻮاردة اﳌﻮازﻧﺔ ﺻﻠﻴﺔ‪.‬‬

‫أﺳﻮأ‬ ‫‪ -‬ﺻﺎ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﻔﻌﻠﻴﺔ أو اﻟﺮ ﺢ أو ا ﺴﺎرة اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ اﳌﺘﺪﻓﻘﺔ ﻣﻦ ﺻﻞ واﻟ‬
‫إ ﺣﺪ ﻛﺒ ﻣﻦ ﺗﻠﻚ اﻟﻮاردة اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﺘﻘﺪﻳﺮ ﺔ ‪.‬‬

‫‪ -‬اﻧﺨﻔﺎض ﺎم ﺻﺎ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ أو اﻟﺮ ﺢ اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﺘﻘﺪﻳﺮ ﺔ أو ز ﺎدة ﻛﺒ ة‬

‫ا ﺴﺎرة اﻟﻮاردة اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﺘﻘﺪﻳﺮ ﺔ ﻧﺎﺟﻤﺔ ﻣﻦ ﺻﻞ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺧﺴﺎﺋﺮ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ أو ﺻﺎ ﺗﺪﻓﻘﺎت ﻧﻘﺪﻳﺔ ﺧﺎرﺟﺔ ﻟﻸﺻﻞ ﻋﻨﺪ ﺟﻤﻊ أرﻗﺎم اﻟﻔ ة ا ﺎﻟﻴﺔ ﻣﻊ رﻗﺎم‬
‫اﳌﻮازﻧﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﻘﺒﻞ‪.‬‬

‫ﻞ ﻣ اﻧﻴﺔ ﻋﻤﻮﻣﻴﺔ ﺑﺘﻘﻴﻴﻢ ﻣﺎ إذا ﺎن ﻨﺎك أﻳﺔ دﻻﻟﺔ ﻋ اﺣﺘﻤﺎل‬ ‫ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة أن ﺗﻘﻮم‬
‫اﻧﺨﻔﺎض ﻗﻴﻤﺔ ﺻﻞ‪ ،‬وإذا وﺟﺪت ﺬﻩ اﻟﺪﻻﻟﺔ ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة ﺗﻘﺪﻳﺮﻣﺒﻠﻎ ﺻﻞ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ داد‪.‬‬

‫ﺗﺤﺪﻳﺪ ﻣﺎ إذا ﺎن ﻣﺒﻠﻎ ﺻﻞ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ داد ﺑﺤﺎﺟﺔ إ‬ ‫و ﻨﻄﺒﻖ ﻣﻔ ﻮم اﳌﺎدﻳﺔ‬ ‫‪.4‬‬
‫اﻟﺘﻘﺪﻳﺮ‪ ،‬ﻓﻌ ﺳ ﻴﻞ اﳌﺜﺎل إذا ﺑﻴ ﺖ ا ﺴﺎﺑﺎت اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ أن ﻣﺒﻠﻎ ﺻﻞ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ داد أﻋ‬
‫ﻞ ﻓﺎن اﳌ ﺸﺄة ﻟ ﺴﺖ ﺑﺤﺎﺟﺔ إ إﻋﺎدة ﺗﻘﺪﻳﺮ ﻣﺒﻠﻎ ﺻﻞ اﻟﻘﺎﺑﻞ‬ ‫إ ﺣﺪ ﻛﺒ ﻣﻦ ﻣﺒﻠﻐﮫ اﳌ‬
‫ﻟﻼﺳ داد إذا ﻟﻢ ﺗﻘﻊ أﺣﺪاث ﺗﺰ ﻞ ذﻟﻚ اﻟﻔﺮق‪ ،‬و ﺎﳌﺜﻞ ﻗﺪ ﻳﺒ ن ﺗﺤﻠﻴﻞ ﺳﺎﺑﻖ أن ﻣﺒﻠﻎ ﺻﻞ‬
‫اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ داد ﻟ ﺲ ﺣﺴﺎﺳﺎ ﻟﺪﻻﻟﺔ واﺣﺪة )أو أﻛ ( ﻣﻦ اﻟﺪﻻﺋﻞ اﻟﻮاردة اﻋﻼﻩ‪.‬‬

‫‪74‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫‪ .V‬ﻗﻴﺎس اﳌﺒﻠﻎ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ داد‬

‫ﻌﺮف ﺬا اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺒﻠﻎ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ داد ﻋ أﻧﮫ ﺻﺎ ﺳﻌﺮ ﺑﻴﻊ ﺻﻞ أو اﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌﺴﺘﻌﻤﻠﺔ أ ﻤﺎ أﻋ ‪ ،‬و‬
‫ﻟ ﺲ ﻣﻦ اﻟﻀﺮوري داﺋﻤﺎ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﻞ ﻣﻦ ﺻﺎ ﺳﻌﺮ ﺑﻴﻊ ﺻﻞ وﻗﻴﻤﺘﮫ اﳌﺴﺘﻌﻤﻠﺔ‪ ،‬ﻓﻌ ﺳ ﻴﻞ اﳌﺜﺎل إذا‬
‫ﻞ ﻟﻸﺻﻞ ﻓﺈن ﺻﻞ ﻻ ﺗﻨﺨﻔﺾ ﻗﻴﻤﺘﮫ ‪ ،‬وﻟ ﺲ ﻣﻦ اﻟﻀﺮوري‬ ‫زاد أي ﻣﻦ ﺬﻳﻦ اﳌﺒﻠﻐ ن ﻋﻦ اﳌﺒﻠﻎ اﳌ‬
‫ﺗﻘﺪﻳﺮاﳌﺒﻠﻎ ﺧﺮ‪.‬وﻋﻠﻴﮫ ﻳﻤﻜﻦ ﻗﻴﺎس اﳌﺒﻠﻎ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ داد ﻛﻤﺎ ﻳ ‪:‬‬

‫ﻌﺾ ﺣﻴﺎن ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺻﺎ ﺳﻌﺮ اﻟﺒﻴﻊ ﻟﻌﺪم‬ ‫‪ .1‬اﻟﻘﻴﻤﺘﮫ اﳌﺴﺘﻌﻤﻠﺔ‪.‬ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻟ ﺲ ﻣﻦ اﳌﻤﻜﻦ‬

‫ﻋﻤﻠﻴﺔ‬ ‫وﺟﻮد أﺳﺎس ﻹﺟﺮاء ﺗﻘﺪﻳﺮ ﻣﻮﺛﻮق ﻟﻠﻤﺒﻠﻎ اﻟﺬي ﻳﻤﻜﻦ ا ﺼﻮل ﻋﻠﻴﮫ ﻣﻦ ﺑﻴﻊ ﺻﻞ‬
‫ﺗﺠﺎر ﺔ ﺑﺤﺘﺔ ﺑ ن أﻃﺮاف ﻣﻄﻠﻌﺔ وراﻏﺒﺔ‪.‬‬

‫ﺣﺎﻟﺔ إذا ﻟﻢ ﻳﻮﺟﺪ ﺳ ﺐ ﻟﻼﻋﺘﻘﺎد ﺑﺎن ﻗﻴﻤﺔ ﺻﻞ اﳌﺴﺘﻌﻤﻠﺔ ﺗﺰ ﺪ ﺸ ﻞ‬ ‫‪ .2‬ﺻﺎ ﻣﺒﻠﻎ اﻟﺒﻴﻊ‪:‬‬
‫ﻣﺎدي ﻋﻦ ﺻﺎ ﻣﺒﻠﻎ ﺑﻴﻌﮫ‬

‫ﺣﺎﻟﺔ ﻟﻢ ﻳﻜﻦ ﺻﻞ ﻳﻮﻟﺪ ﺗﺪﻓﻘﺎت ﻧﻘﺪﻳﺔ داﺧﻠﺔ‬ ‫‪ .3‬وﺣﺪة ﺗﻮﻟﻴﺪ اﻟﻨﻘﺪ اﻟ ﻳ ﺘﻤﻲ إﻟ ﺎ ﺻﻞ‪:‬‬
‫ﻣﻦ ﺳﺘﻌﻤﺎل اﳌﺴﺘﻤﺮﻣﺴﺘﻘﻠﺔ إ ﺣﺪ ﻛﺒ ﻋﻦ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت ﻣﻦ اﳌﻮﺟﻮدات أو ﻣﺠﻤﻮﻋﺎت اﳌﻮﺟﻮدات‬
‫ﺧﺮى‪ ،‬إﻻ إ ذا‪:‬‬
‫ﻞ ‪ ،‬أو‬ ‫ﺎن ﺻﺎ ﺳﻌﺮاﻟﺒﻴﻊ أﻋ ﻣﻦ ﻣﺒﻠﻐﮫ اﳌ‬ ‫أ‪.‬‬
‫ﺎن ﻣﻦ اﳌﻤﻜﻦ ﺗﻘﺪﻳﺮ ﻗﻴﻤﺔ ﺻﻞ اﳌﺴﺘﻌﻤﻠﺔ ﻟﺘ ﻮن ﻗﺮ ﺒﺔ ﻣﻦ ﺻﺎ ﺳﻌﺮ ﺑﻴﻌﮫ و أﻣﻜﻦ ﺗﺤﺪﻳﺪ‬ ‫ب‪.‬‬
‫ﺻﺎ ﺳﻌﺮاﻟﺒﻴﻊ‪.‬‬
‫‪ .4‬ﺻﺎ ﺳﻌﺮاﻟﺒﻴﻊ‬

‫ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺗﺠﺎر ﺔ‬ ‫إن أﻓﻀﻞ دﻟﻴﻞ ﻋ ﺻﺎ ﺳﻌﺮ ﺑﻴﻊ أﺻﻞ ﻮ اﻟﺴﻌﺮ اﺗﻔﺎﻗﻴﺔ ﺑﻴﻊ ﻣﻠﺰﻣﺔ‬ ‫‪-‬‬
‫ﺑﺤﺘﺔ ﻣﻌﺪﻟﺔ ﻟﻠﺘ ﺎﻟﻴﻒ ﺿﺎﻓﻴﺔ اﻟ ﺳﺘﻌﺰى ﻣﺒﺎﺷﺮة ﻟﻠﺘﺨﻠﺺ ﻣﻦ ﺻﻞ‪.‬‬

‫‪ -‬إذا ﻟﻢ ﺗﻮﺟﺪ اﺗﻔﺎﻗﻴﺔ ﺑﻴﻊ ﻣﻠﺰﻣﺔ وﻟﻜﻦ ﺗﻤﺖ اﳌﺘﺎﺟﺮة ﺑﺎﻷﺻﻞ ﺳﻮق ﺸﻂ ﻓﺎن ﺻﺎ ﺳﻌﺮاﻟﺒﻴﻊ ﻮ‬
‫ﺳﻌﺮ اﻟﺴﻮق ﻟﻸﺻﻞ ﻧﺎﻗﺼﺎ ﺗ ﺎﻟﻴﻒ اﻟﺘﺼﺮف‪ ،‬وﺳﻌﺮ اﻟﺴﻮق اﳌﻨﺎﺳﺐ ﻮ ﻋﺎدة ﺳﻌﺮ اﻟﻌﺮض ا ﺎ ‪،‬‬
‫وﻋﻨﺪﻣﺎ ﻻ ﺗ ﻮن أﺳﻌﺎر اﻟﻌﺮض ا ﺎﻟﻴﺔ ﻣﺘﻮﻓﺮة ﻓﻘﺪ ﻳﻮﻓﺮ ﺳﻌﺮ آﺧﺮ ﻋﻤﻠﻴﺔ أﺳﺎﺳﺎ ﻟﺘﻘﺪﻳﺮ ﺻﺎ ﺳﻌﺮ‬
‫اﻟﻈﺮوف ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﺑ ن ﺗﺎر ﺦ اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ واﻟﺘﺎر ﺦ اﻟﺬي ﻳﺘﻢ ﻓﻴﮫ‬ ‫ﺎم‬ ‫اﻟﺒﻴﻊ‪ ،‬ﺷﺮ ﻄﺔ ﻋﺪم ﺣﺪوث ﻐ‬
‫ا ﻟﺘﻘﺪﻳﺮ‪.‬‬
‫‪75‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫‪ -‬إذا ﻟﻢ ﺗﻜﻦ ﻨﺎك اﺗﻔﺎﻗﻴﺔ ﺑﻴﻊ ﻣﻠﺰﻣﺔ أو ﺳﻮق ﺸﻂ ﻷﺻﻞ ﻳ ﻮن ﺻﺎ ﺳﻌﺮ اﻟﺒﻴﻊ ﺑﻨﺎء ﻋ اﻓﻀﻞ‬
‫ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‬ ‫اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺘﻮﻓﺮة ﻹﻇ ﺎر اﳌﺒﻠﻎ اﻟﺬي ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗﺤﺼﻞ ﻋﻠﻴﮫ اﳌ ﺸﺄة‬
‫ﻋﻠﻤﻴﺔ ﺗﺠﺎر ﺔ ﺑﺤﺘﺔ ﺑ ن أﻃﺮاف ﻣﻄﻠﻌﺔ وراﻏﺒﺔ‪ ،‬و ذﻟﻚ ﻌﺪ ﺧﺼﻢ ﺗ ﺎﻟﻴﻒ‬ ‫ﻟﻠﺘﺨﻠﺺ ﻣﻦ ﺻﻞ‬
‫ﻋﺘﺒﺎر ﻧ ﻴﺠﺔ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت ﺧ ة ﳌﻮﺟﻮدات ﻣﺸﺎ ﺔ ﺿﻤﻦ‬ ‫اﻟﺘﺼﺮف‪ ،‬وﻟﺘﺤﺪﻳﺪ ﺬا اﳌﺒﻠﻎ ﺗﺄﺧﺬ اﳌ ﺸﺄة‬
‫ا ﺎل‬ ‫ﻧﻔﺲ اﻟﺼﻨﺎﻋﺔ‪ ،‬وﺻﺎ ﺳﻌﺮ اﻟﺒﻴﻊ ﻻ ﻌﻜﺲ ﺑﻴﻌﺎ إﺟﺒﺎر ﺎ إﻻ إذا ﺎﻧﺖ دارة ﻣﺠ ة ﻋ اﻟﺒﻴﻊ‬
‫‪.‬‬

‫‪ -‬ﻋﻨﺪ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺻﺎ ﺳﻌﺮ اﻟﺒﻴﻊ ﻳﺘﻢ ﺧﺼﻢ ﺗ ﺎﻟﻴﻒ اﻟﺘﺼﺮف ﻋﺪا اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﻟ ﺗﻢ ﻋ اف ﺎ‬
‫اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ ورﺳﻮم اﻟﺪﻣﻐﺔ واﻟﻀﺮاﺋﺐ اﳌﻤﺎﺛﻠﺔ ﻋ‬ ‫ﺬﻩ اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ‬ ‫ﻛﻤﻄﻠﻮ ﺎت‪ ،‬و ﻣﺜﻠﺔ ﻋ‬
‫ﺷ ﻞ ﺻﺎ ﻟﺒﻴﻌﮫ‪ ،‬ﻋ‬ ‫اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت وﺗ ﺎﻟﻴﻒ إزاﻟﺔ ﺻﻞ واﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﳌﺒﺎﺷﺮة ﺿﺎﻓﻴﺔ ﻌﻞ ﺻﻞ‬
‫ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺘﺎﺳﻊ ﻋﺸﺮ ‪ -‬ﻣﻨﺎﻓﻊ اﳌﻮﻇﻔ ن (‬ ‫ﻣﻌﺮﻓﺔ‬ ‫أن ﻣﻨﺎﻓﻊ ﺎﻳﺔ ا ﺪﻣﺔ )ﻛﻤﺎ‬
‫واﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺘﺨﻔﻴﺾ أو إﻋﺎدة ﺗﻨﻈﻴﻢ ﻋﻤﻞ ﻌﺪ اﻟﺘﺨﻠﺺ ﻣﻦ اﺻﻞ ﻻ ﻌﺘ ﺗ ﺎﻟﻴﻒ ﻣﺒﺎﺷﺮة‬
‫إﺿﺎﻓﻴﺔ ﻟﻠﺘﺨﻠﺺ ﻣﻦ ﺻﻞ ‪.‬‬

‫اﺻﻞ أن ﻳﻘﻮم اﳌﺸ ي ﺑﺎﻣﺘﻼك ﻣﻄﻠﻮب ) ﻟ ام(‪ ،‬و ﺘﻮﻓﺮ‬ ‫ﻌﺾ ﺣﻴﺎن ﻳﺘﻄﻠﺐ اﻟﺘﺼﺮف‬ ‫‪-‬‬
‫ﻓﻘﻂ ﺻﺎ ﺳﻌﺮﺑﻴﻊ‬

‫‪ .5‬اﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌﺴﺘﻌﻤﻠﺔ ‪ :‬ﺸﻤﻞ ﺗﻘﺪﻳﺮاﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌﺴﺘﻌﻤﻠﺔ ﻷﺻﻞ ا ﻄﻮات اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫أ‪ .‬ﺗﻘﺪﻳﺮ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﻟﺪاﺧﻠﺔ وا ﺎرﺟﺔ اﻟ ﺗﺆﺧﺬ ﻣﻦ ﺳﺘﻌﻤﺎل اﳌﺴﺘﻤﺮ ﻟﻸﺻﻞ وﻣﻦ‬
‫اﻟﺘﺼﺮف اﻟ ﺎ ﻲ ﻓﻴﮫ ‪.‬‬
‫ﺬﻩ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ب‪ .‬ﺗﻄﺒﻴﻖ ﺳﻌﺮا ﺼﻢ اﳌﻨﺎﺳﺐ ﻋ‬
‫أﺳﺎس ﺗﻘﺪﻳﺮات اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ‪:‬‬ ‫‪.5‬‬

‫أ‪ .‬ﻋﻨﺪ ﻗﻴﺎس اﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌﺴﺘﻌﻤﻠﺔ‪:‬‬

‫‪ -‬ﻳﺠﺐ أن ﺗ ﻮن ﺗﻮﻗﻌﺎت اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺑﻨﺎء ﻋ اﻓ ﺿﺎت ﻣﻌﻘﻮﻟﺔ و ﻣﺪﻋﻮﻣﺔ ﺗﻤﺜﻞ أﻓﻀﻞ ﺗﻘﺪﻳﺮ‬
‫ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﻟ ﺳ ﺴﻮد ﻋ ﻣﺪى اﻟﻌﻤﻞ اﻟﻨﺎﻓﻊ اﳌﺘﺒﻘﻲ ﻟﻸﺻﻞ‪ ،‬و ﺠﺐ‬ ‫ﻟﻺدارة ﳌﺠﻤﻮﻋﺔ اﻟﻈﺮوف‬
‫إﻋﻄﺎء وزن أ ﻛ ﻟﻸدﻟﺔ ا ﺎرﺟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻳﺠﺐ أن ﺗ ﻮن ﺗﻮﻗﻌﺎ ت اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺑﻨﺎء ﻋ أﺣﺪث اﳌﻮازﻧﺎت ‪ /‬اﻟﻨﺒﻮءات اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟ اﻋﺘﻤﺪ ﺎ‬

‫‪76‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫دارة‪ ،‬و ﺠﺐ أن ﻐﻄﻲ ﺬﻩ اﻟﺘﻮﻗﻌﺎت اﳌﺒ ﻴﺔ ﻋ اﳌﻮازﻧﺎت ‪ /‬اﻟﻨﺒﻮءات اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻓ ة ﻗﺼﻮى ﻣﻘﺪار ﺎ‬
‫ﺧﻤﺲ ﺳﻨﻮات إﻻ إذا أﻣﻜﻦ ﺗ ﻳﺮﻓ ة أﻃﻮل‪.‬‬
‫ﻐﻄ ﺎ أﺣﺪث اﳌﻮازﻧﺎت ‪/‬اﻟﻨﺒﻮءات‬ ‫‪ -‬ﻳﺠﺐ ﺗﻘﺪﻳﺮ ﺗﻮﻗﻌﺎت اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟ ﺗﺰ ﺪ ﻋﻦ اﻟﻔ ة اﻟ‬
‫اﳌﻮازﻧﺎت‪/‬اﻟﻨﺒﻮءات ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﻣﻌﺪل ﻧﻤﻮ ﺛﺎﺑﺖ أو ﻣﺘﻨﺎﻗﺺ ﻟﻠﺴﻨﻮات‬ ‫ﺑﺎﺳﺘ ﺘﺎج اﻟﺘﻮﻗﻌﺎت ﺑﻨﺎء ﻋ‬
‫اﻟﻼﺣﻘﺔ‪ ،‬إﻻ إذا أﻣﻜﻦ ﺗ ﻳﺮﻣﻌﺪل ﻣ اﻳﺪ‪ ،‬و ﺠﺐ أن ﻻ ﻳﺰ ﺪ ﻣﻌﺪل اﻟﻨﻤﻮ ﺬا ﻋﻦ ﻣﺘﻮﺳﻂ ﻣﻌﺪل اﻟﻨﻤﻮ ﻋ‬
‫ﻌﻤﻞ ﺎ اﳌ ﺸﺄة أو ﻟﻠﺴﻮق اﻟﺬي ﺴﺘﺨﺪم‬ ‫اﳌﺪى اﻟﻄﻮ ﻞ ﻟﻠﻤﻨﺘﺠﺎت أو اﻟﺼﻨﺎﻋﺎت أو اﻟﺒﻠﺪ أو اﻟﺒﻠﺪان اﻟ‬
‫ﻓﻴﮫ ﺻﻞ‪ ،‬إﻻ إذا أﻣﻜﻦ ﺗ ﻳﺮﻣﻌﺪل أﻋ ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺗ ﻮن ﺗﻘﺪﻳﺮات دارة ﻟﻠﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻣﺒ ﻴﺔ ﻋ أﺣﺪث اﳌﻮازﻧﺎت‪ /‬اﻟﺘ ﺒﺆات ﻟﻔ ة أﻗﺼﺎ ﺎ‬
‫ﺧﻤﺲ ﺳﻨﻮات‪ ،‬و ﻤﻜﻦ ﻟﻺدارة اﺳﺘﺨﺪام ﺗﻮﻗﻌﺎت اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺑﻨﺎء ﻋ اﳌﻮازﻧﺎت‪/‬اﻟﻨﺒﻮءات اﳌﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﻟﻔ ة ﺗﺰ ﺪ ﻋﻦ ﺧﻤﺲ ﺳﻨﻮات إذا ﺎﻧﺖ دارة ﻣﺘﺄﻛﺪة أن ﺬﻩ اﻟﺘﻮﻗﻌﺎت ﻣﻮﺛﻮﻗﺔ وأ ﺎ ﺴﺘﻄﻴﻊ ﺑﻨﺎء ﻋ‬
‫ة اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ إﻇ ﺎرﻗﺪر ﺎ ﻋ اﻟﺘ ﺒﺆ ﺑﺎﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺑﺪﻗﺔ ﻋ ﻣﺪى اﻟﻔ ة ﻃﻮل ﺗﻠﻚ‪.‬‬ ‫ا‬

‫ﺎﻳﺔ اﻟﻌﻤﺮ اﻟﻨﺎﻓﻊ ﻷﺻﻞ ﺑﺎﺳﺘ ﺘﺎج ﺗﻮﻗﻌﺎت اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ ‫‪ -‬ﻳﺘﻢ ﺗﻘﺪﻳﺮ ﺗﻮﻗﻌﺎت اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺣ‬
‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺑﻨﺎء ﻋ اﳌﻮازﻧﺎت‪/‬اﻟﻨﺒﻮءات اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﻣﻌﺪل اﻟﻨﻤﻮ ﻟﻠﺴﻨﻮات اﻟﻼﺣﻘﺔ‪،‬‬

‫‪ -‬ﻋﻨﺪ اﺳﺘﺨﺪام ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﻦ اﳌﻮازﻧﺎت‪/‬اﻟﻨﺒﻮءات اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺗﺄﺧﺬ اﳌ ﺸﺄة ﻌ ن ﻋﺘﺒﺎرﻓﻴﻤﺎ إذا ﺎﻧﺖ‬
‫اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﻌﻜﺲ اﻓ اﺿﺎت ﻣﻌﻘﻮﻟﺔ وﻣﺪﻋﻮﻣﺔ وﺗﻤﺜﻞ اﻓﻀﻞ ﺗﻘﺪﻳﺮ ﻟﻺدارة ﳌﺠﻤﻮﻋﺔ اﻟﻈﺮوف‬
‫ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﻟ ﺳ ﺴﻮد ﺧﻼل اﻟﻌﻤﺮاﻟﻨﺎﻓﻊ اﳌﺘﺒﻘﻲ ﻟﻸﺻﻞ ‪.‬‬
‫ب‪ .‬ﺗﻜﻮ ﻦ ﺗﻘﺪﻳﺮات اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‬

‫‪ -‬ﻳﺠﺐ أن ﺸﻤﻞ اﻟﺘﻘﺪﻳﺮات ﻟﻠﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻋ ﻣﺎ ﻳ ‪:‬‬

‫‪ ‬ﺗﻮﻗﻌﺎت اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﺪاﺧﻠﺔ ﻣﻦ ﺳﺘﻌﻤﺎل اﳌﺴﺘﻤﺮﻟﻸﺻﻞ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺗﻮﻗﻌﺎت اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ا ﺎرﺟﺔ اﻟ ﻳﺘﻢ ﺗﺤﻤﻠ ﺎ ﺑﺎﻟﻀﺮورة ﻟﺘﻮﻟﻴﺪ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﺪاﺧﻠﺔ‬
‫ذﻟﻚ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ا ﺎرﺟﺔ ﻹﻋﺪاد ﺻﻞ ﻟﻼﺳﺘﺨﺪام (‪،‬‬ ‫ﻣﻦ ﺳﺘﻌﻤﺎل اﳌﺴﺘﻤﺮ ﻟﻸﺻﻞ ) ﺑﻤﺎ‬
‫واﻟ ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳ ﺴﺐ أو ﺗﺨﺼﺺ ﺸ ﻞ ﻣﺒﺎﺷﺮﻋ أﺳﺎس ﻣﻌﻘﻮل وﺛﺎﺑﺖ ﻟﻸﺻﻞ‪.‬‬
‫ﺎﻳﺔ ﻋﻤﺮﻩ‬ ‫‪ ‬ﺻﺎ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ إن وﺟﺪت اﻟ ﺳ ﺘﻢ اﺳﺘﻼﻣ ﺎ )أو دﻓﻌ ﺎ( ﻟﻠﺘﺨﻠﺺ ﻣﻦ ﺻﻞ‬
‫اﻟﻨﺎﻓﻊ‪.‬‬

‫‪77‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫‪ -‬ﻟﺘﺠﻨﺐ اﻟﻌﺪ اﳌﺰدوج ﻻ ﺸﻤﻞ ﺗﻘﺪﻳﺮات اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻣﺎ ﻳ ‪:‬‬

‫‪ -‬اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﺪاﺧﻠﺔ ﻣﻦ ﻣﻮﺟﻮدات ﺗﻮﻟﺪ ﺗﺪﻓﻘﺎت ﻧﻘﺪﻳﺔ داﺧﻠﺔ ﻣﻦ ﺳﺘﻌﻤﺎل اﳌﺴﺘﻤﺮ واﻟ ﻻ‬
‫ﻌﺘﻤﺪ إ ﺣﺪ ﻛﺒ ﻋ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﺪاﺧﻠﺔ ﻣﻦ ﺻﻞ ا ﻟﺬي ﻮ ﺗﺤﺖ اﳌﺮاﺟﻌﺔ )ﻣﺜﺎل ذﻟﻚ‬
‫اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻣﺜﻼ ا ﻟﺬﻣﻢ اﳌﺪﻳﻨﺔ(‪.‬‬
‫‪ -‬اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ا ﺎرﺟﺔ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟ اﻣﺎت ﺗﻢ ﻋ اف ﺎ ﻛﻤﻄﻠﻮ ﺎت )ﻣﺜﺎل ذﻟﻚ اﻟﺬﻣﻢ اﻟﺪاﺋﻨﺔ‬
‫أو اﻟﺘﻘﺎﻋﺪ أو اﳌﺨﺼﺼﺎت‬

‫ﺣﺎﻟﺘﮫ اﻟﺮا ﻨﺔ‪ ،‬و ﺠﺐ أن ﻻ ﺸﻤﻞ‬ ‫‪ -‬ﺟﺐ ﺗﻘﺪﻳﺮ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻟﻸﺻﻞ‬
‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﺪاﺧﻠﺔ أو ا ﺎرﺟﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﳌﻘﺪرة اﻟ ﻳﺘﻮﻗﻊ أن‬
‫ﺗ ﺸﺄ ﻣﻤﺎ ﻳ ‪:‬‬

‫‪ -‬إﻋﺎدة ﻴ ﻠﺔ ﻣﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻟﻢ ﺗﻠ م اﳌ ﺸﺄة ﺎ ﻌﺪ‪.‬‬

‫‪ -‬اﻟﺼﺮف اﻟﺮأﺳﻤﺎ اﳌﺴﺘﻘﺒ اﻟﺬي ﺳﻴﺤﺴﻦ أو ﻳﺰ ﺪ ﻗﻴﻤﺔ ﺻﻞ ﺑﻤﺎ ﻳﺘﻌﺪى ﻣﺴﺘﻮى أداﺋﮫ اﳌﻘﻴﻢ‬
‫أﺻﻼ‪.‬‬

‫اﻟﻼزم‬ ‫اﳌﺴﺘﻘﺒ‬ ‫ﺸﻤﻞ ﺗﻘﺪﻳﺮات اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﻟﺼﺮف اﻟﺮأﺳﻤﺎ‬ ‫‪-‬‬
‫ﺻﻞ و ﺑﻘﺎء ﻋﻠﻴﮫ ﻋﻨﺪ ﻣﺴﺘﻮى أداﺋﮫ اﳌﻘﺪرﺳﺎﺑﻘﺎ‪.‬‬ ‫ﻟﻠﻤﺤﺎﻓﻈﺔ ﻋ‬

‫‪ -‬ﻳﺠﺐ أن ﻻ ﺸﻤﻞ ﺗﻘﺪﻳﺮات اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻣﺎ ﻳ ‪:‬‬

‫ﺸﻄﺔ اﻟﺘﻤﻮ ﻠﻴﺔ‪.‬‬ ‫‪ -‬اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﺪاﺧﻠﺔ أو ا ﺎرﺟﺔ ﻣﻦ‬

‫‪ -‬ﻣﻘﺒﻮﺿﺎت ودﻓﻌﺎت ﺿﺮ ﺒﺔ اﻟﺪﺧﻞ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻳﺘﻢ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺻﺎ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﻘﺪرة اﻟ ﺳ ﺘﻢ اﺳﺘﻼﻣ ﺎ )أو دﻓﻌ ﺎ( ﻟﻠﺘﺨﻠﺺ ﻣﻦ اﺻﻞ‬
‫ﺎﻳﺔ ﻋﻤﺮﻩ اﻟﻨﺎﻓﻊ ﺑﻄﺮ ﻘﺔ ﻣﻤﺎﺛﻠﺔ ﻟﺘﺤﺪﻳﺪ ﺻﺎ ﺳﻌﺮ ﺑﻴﻊ ﺻﻞ‪ ،‬ﻓﻴﻤﺎ ﻋﺪا اﻧﮫ ﻋﻨﺪ ﺗﻘﺪﻳﺮ ﺻﺎ‬
‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‪:‬‬

‫ﺎﻳﺔ ﻋﻤﺮ ﺎ اﻟﻨﺎﻓﻊ‬ ‫ﺗﺎر ﺦ اﻟﺘﻘﺪﻳﺮ ﳌﻮﺟﻮدات ﻣﻤﺎﺛﻠﺔ وﺻﻠﺖ إ‬ ‫‪ -‬ﺴﺘﺨﺪم اﳌ ﺸﺄة ﺳﻌﺎر اﻟﺴﺎﺋﺪة‬
‫واﻟ ﻋﻤﻠﺖ ﻇﺮوف ﻣﻤﺎﺛﻠﺔ ﻟﻠﻈﺮوف اﻟ ﺳ ﺘﻢ اﺳﺘﻌﻤﺎل ﺻﻞ ﻓ ﺎ‪.‬‬

‫‪78‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫ﻢ اﻟﻌﺎم‬ ‫ﺳﻌﺎر اﻟﻨﺎﺟﻤﺔ ﻣﻦ اﻟﺘ‬ ‫‪ -‬ﻳﺘﻢ ﻌﺪﻳﻞ ﺬﻩ ﺳﻌﺎر ﺣﺴﺐ اﺛﺮ ﻞ ﻣﻦ اﻟﺰ ﺎدات اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‬
‫اﻧﮫ إذا اﺳﺘ ﻨ ﺖ ﺗﻘﺪﻳﺮات اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫واﻟﺰ ﺎدات ) ﻧﺨﻔﺎﺿﺎت( اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﳌﺤﺪدة‪ ،‬ﻋ‬
‫ﻢ اﻟﻌﺎم ﻓﺎن ﺬا ﺛﺮ ﺴ ﺜ أﻳﻀﺎ‬ ‫اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻣﻦ ﺳﺘﻌﻤﺎل اﳌﺴﺘﻤﺮﻟﻸﺻﻞ وﺳﻌﺮا ﺼﻢ اﺛﺮاﻟﺘ‬
‫ﻣﻦ ﺻﺎ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﻘﺪرة ﻋﻨﺪ اﻟﺘﺨﻠﺺ ﻣﻦ ﺻﻞ‪.‬‬

‫ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت ﻋ اف ﺑﺨﺴﺎﺋﺮاﻧﺨﻔﺎض ﻗﻴﻤﺔ اﺻﻞ ﻣﻔﺮد وﻗﻴﺎﺳ ﺎ‪:‬‬ ‫‪.VI‬‬

‫ﻞ‬ ‫ﻞ ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺠﺐ ﺗﺨﻔﻴﺾ اﳌﺒﻠﻎ اﳌ‬ ‫‪ .1‬إذا ﺎن اﳌﺒﻠﻎ اﻟﻘﺒﻞ ﻟﻼﺳ داد ﻷﺻﻞ أﻗﻞ ﻣﻦ ﻣﺒﻠﻐﮫ اﳌ‬
‫ﻟﻸﺻﻞ إ ﻣﻘﺪارﻣﺒﻠﻐﮫ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ داد‪ ،‬و ﻌﺘ ذﻟﻚ اﻟﺘﺨﻔﻴﺾ ﺧﺴﺎرة اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﻴﻤﺔ‪.‬‬

‫ﻞ ﺻﻞ‬ ‫ا ﺎل‪ ،‬إﻻ إذا‬ ‫ﺑﻴﺎن اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫‪ .2‬ﻳﺠﺐ ﻋ اف ﺑﺨﺴﺎرة ﻧﺨﻔﺎض ﻋ أ ﺎ ﻣﺼﺮوف‬
‫ﺑﻤﻘﺪار ﻣﺒﻠﻎ أﻋﻴﺪ ﺗﻘﻴﻴﻤﮫ ﺑﻤﻮﺟﺐ ﻣﻌﻴﺎر ﻣﺤﺎﺳﺒﺔ دو آﺧﺮ )ﻣﺜﺎل ذﻟﻚ ﺑﻤﻮﺟﺐ اﳌﻌﺎﻣﻠﺔ اﻟﺒﺪﻳﻠﺔ‬
‫ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو رﻗﻢ ‪ – 16‬اﳌﻤﺘﻠ ﺎت و ﺸﺎءات واﳌﻌﺪات(‪ ،‬و ﺠﺐ ﻣﻌﺎﻣﻠﺔ أﻳﺔ‬ ‫اﳌﺴﻤﻮح ﺎ‬
‫إﻋﺎدة اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ ﺑﻤﻮﺟﺐ ﻣﻌﻴﺎر‬ ‫اﻧﺨﻔﺎض ﻗﻴﻤﺔ أﺻﻞ أﻋﻴﺪ ﺗﻘﻴﻴﻤﮫ ﻋ أ ﺎ اﻧﺨﻔﺎض‬ ‫ﺧﺴﺎرة‬
‫ﺧﺮ‪.‬‬ ‫اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو‬

‫ﺑﻴﺎن اﻟﺪﺧﻞ‪ ،‬ﻋ اﻧﮫ‬ ‫‪ .3‬ﻳﺘﻢ ﻋ اف ﺑﺨﺴﺎرة اﻧﺨﻔﺎض ﻗﻴﻤﺔ أﺻﻞ أﻋﻴﺪ ﺗﻘﻴﻴﻤﮫ ﻋ أ ﺎ ﻣﺼﺮوف‬
‫إﻋﺎدة ﺗﻘﻴﻴﻢ‬ ‫ﻳﺘﻢ ﻋ اف ﺑﺨﺴﺎرة اﻧﺨﻔﺎض ﻗﻴﻤﺔ أﺻﻞ أﻋﻴﺪ ﺗﻘﻴﻴﻤﮫ ﻣﺒﺎﺷﺮة ﻣﻘﺎﺑﻞ أي ﻓﺎﺋﺾ‬
‫ﻓﺎﺋﺾ إﻋﺎدة اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ‬ ‫ﺻﻞ إ ا ﺪ اﻟﺬي ﻻ ﺗﺰ ﺪ ﻓﻴﮫ ﺧﺴﺎرة ﻧﺨﻔﺎض ﻋﻦ اﳌﺒﻠﻎ اﳌﺤﺘﻔﻆ ﺑﮫ‬
‫ﻟﻨﻔﺲ ذﻟﻚ ﺻﻞ ‪.‬‬

‫ﻞ ﻟﺬﻟﻚ ﺻﻞ ﻓﺈﻧﮫ‬ ‫ﻗﻴﻤﺔ أﺻﻞ أﻋ ﻣﻦ اﳌﺒﻠﻎ اﳌ‬ ‫‪ .4‬ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳ ﻮن اﳌﺒﻠﻎ اﳌﻘﺪر ﺴﺎرة اﻧﺨﻔﺎض‬
‫ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة ﻋ اف ﺑﻤﻄﻠﻮب إذا ﺗﻄﻠﺐ ذﻟﻚ ﺑﻤﻮﺟﺐ ﻣﻌﻴﺎرﻣﺤﺎﺳﺒﺔ دو آﺧﺮ‪.‬‬

‫اﻟﻔ ات‬ ‫‪ .5‬ﻌﺪ ﻋ اف ﺑﺨﺴﺎرة اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﻴﻤﺔ ﻳﺠﺐ ﻌﺪﻳﻞ ﻣﺒﻠﻎ اﺳ ﻼك ) أﻃﻔﺎء ( ﺻﻞ‬
‫ً‬
‫اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻟﺘﺨﺼﻴﺺ اﳌﺒﻠﻎ اﳌ ﻞ اﳌﻌﺪل ﻟﻸﺻﻞ ﻧﺎﻗﺼﺎ ﻗﻴﻤﺘﮫ اﳌﺘﺒﻘﻴﺔ )إن وﺟﺪت(ﻋ أﺳﺎس‬
‫ﻣﻨﺘﻈﻢ ﻋ ﻣﺪى ﻋﻤﺮﻩ اﻟﻨﺎﻓﻊ اﳌﺘﺒﻘﻲ‪.‬‬

‫اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﻴﻤﺔ ﻓﺎﻧﮫ ﻳﺘﻢ ﺗﺤﺪﻳﺪ أﻳﺔ ﻣﻮﺟﻮدات أو ﻣﻄﻠﻮ ﺎت ﺿﺮ ﻴﺔ‬ ‫‪ .6‬إذا ﺗﻢ ﻋ اف ﺑﺨﺴﺎرة‬
‫ﻣﺆﺟﻠﺔ ﻣﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺬﻟﻚ ﺑﻤﻮﺟﺐ ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺜﺎ ﻲ ﻋﺸﺮ ‪ -‬ﺿﺮاﺋﺐ اﻟﺪﺧﻞ‪ ،‬وذﻟﻚ ﺑﻤﻘﺎرﻧﺔ‬
‫ﻞ اﳌﻌﺪل ﻟﻸﺻﻞ ﻣﻊ ﻗﺎﻋﺪﺗﮫ اﻟﻀﺮ ﻴﺔ ‪.‬‬ ‫اﳌﺒﻠﻎ اﳌ‬
‫‪79‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫ﻋ اف ﺑﺨﺴﺎﺋﺮ ﻧﺨﻔﺎض ﻟﻮﺣﺪة ﺗﻮﻟﻴﺪ ﻧﻘﺪ وﻗﻴﺎﺳ ﺎ‪.‬‬

‫‪ .1‬ﻳﺠﺐ ﻋ اف ﺑﺨﺴﺎرة اﻧﺨﻔﺎض ﻗﻴﻤﺔ وﺣﺪة ﺗﻮﻟﻴﺪ اﻟﻨﻘﺪ ﻓﻘﻂ إذا ﺎن ﻣﺒﻠﻐ ﺎ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ داد اﻗﻞ‬
‫ﻞ ﳌﻮﺟﻮدات اﻟﻮﺣﺪة‬ ‫ﻞ‪ ،‬و ﻳﺠﺐ ﺗﺨﺼﻴﺺ ﺧﺴﺎرة ﻧﺨﻔﺎض ﻟﺘﺨﻔﻴﺾ اﳌﺒﻠﻎ اﳌ‬ ‫ﻣﻦ ﻣﺒﻠﻐ ﺎ اﳌ‬
‫اﻟ ﺗ ﺐ اﻟﺘﺎ ‪:‬‬

‫أوﻻ ﻟﻠﺸ ﺮة اﳌﺨﺼﺼﺔ ﻟﻮﺣﺪة ﺗﻮﻟﻴﺪ اﻟﻨﻘﺪ ) ان وﺟﺪت (‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫ﻞ ﻟ ﻞ اﺻﻞ اﻟﻮﺣﺪة‪.‬‬ ‫‪ -‬ﻌﺪ ذﻟﻚ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮدات ﺧﺮى ﻟﻠﻮﺣﺪة ﻋ أﺳﺎس ا ﺼﺔ ﺑﻨﺎء ﻋ اﳌﺒﻠﻎ اﳌ‬

‫ﻞ ﻟﻸﺻﻞ إ اﻗﻞ ﻣﻤﺎ ﻳ أ ﻢ‬ ‫‪ .2‬ﻋﻨﺪ ﺗﺨﺼﻴﺺ ﺧﺴﺎرة اﻧﺨﻔﺎض ﻓﺎﻧﮫ ﻳﺠﺐ ﻋﺪم ﺗﺨﻔﻴﺾ اﳌﺒﻠﻎ اﳌ‬
‫أﻋ ‪:‬‬

‫ﺻﺎ ﺳﻌﺮﺑﻴﻌﮫ ) إذا ﺎن ﻣﻦ اﳌﻤﻜﻦ ﺗﺤﺪﻳﺪﻩ (‬ ‫‪-‬‬

‫ﻗﻴﻤﺘﮫ اﳌﺴﺘﻌﻤﻠﺔ ) إذا ﺎن ﻣﻦ اﳌﻤﻜﻦ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺎ (‬ ‫‪-‬‬

‫‪ -‬ﺻﻔﺮ‬
‫ﻧﺨﻔﺎض اﻟﺬي ﺎن ﺳﻴﺨﺼﺺ ﺧﻼﻓﺎ ﻟﺬﻟﻚ ﻟﻸﺻﻞ ﻳﺠﺐ ﺗﺨﺼﻴﺼﮫ ﻟﻸﺻﻮل ﺧﺮى‬ ‫وﻣﺒﻠﻎ ﺧﺴﺎرة‬
‫ﻟﻠﻮﺣﺪة ﻋ أﺳﺎس ا ﺼﺔ‪.‬‬

‫ﻞ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮدات‬ ‫‪ .3‬ﻳﺘﻢ ﺗﺨﻔﻴﺾ اﻟﺸ ﺮة اﳌﺨﺼﺼﺔ ﻟﻮﺣﺪة ﺗﻮﻟﻴﺪ ﻧﻘﺪ ﻗﺒﻞ ﺗﺨﻔﻴﺾ اﳌﺒﻠﻎ اﳌ‬
‫ﺧﺮى ﻟﻠﻮﺣﺪة ﺴ ﺐ ﻃﺒﻴﻌ ﺎ ‪.‬‬

‫‪ .4‬إذا ﻟﻢ ﺗﻮﺟﺪ ﻃﺮ ﻘﺔ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻟﺘﻘﺪﻳﺮ اﳌﺒﻠﻎ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ داد ﻟ ﻞ أﺻﻞ ﻓﺮدي ﻟﻮﺣﺪة ﺗﻮﻟﻴﺪ ﻧﻘﺪ‬
‫ﻓﺄن ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻳﺘﻄﻠﺐ ﺗﻮز ﻌﺎ ﺗﻘﺪﻳﺮ ﺎ ﺴﺎرة ﻧﺨﻔﺎض ﺑ ن ﻣﻮﺟﻮدات ﺗﻠﻚ اﻟﻮﺣﺪة ﻋﺪا ﻋﻦ‬
‫اﻟﺸ ﺮة ﻷن ﺎﻓﺔ ﻣﻮﺟﻮدات وﺣﺪة ﺗﻮﻟﻴﺪ اﻟﻨﻘﺪ ﻌﻤﻞ ﻣﻌﺎ‪.‬‬

‫ﺛﺎﻟﺜﺎ‪ :‬اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺴﺎ ﻊ واﻟﺜﻼﺛﻮن اﳌﺨﺼﺼﺎت‪ ،‬ﻟ اﻣﺎت اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ و ﺻﻮل اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ‬

‫‪ .I‬اﻟ ﺪف‬
‫ﺪف ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﺿﻤﺎن ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻣﻘﺎﻳ ﺲ ﻋ اف وأﺳﺲ ﻋ اف اﳌﻨﺎﺳﺒﺔ ﻋ اﳌﺨﺼﺼﺎت واﳌﻄﻠﻮ ﺎت‬
‫اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ واﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ‪ ،‬وان ﻳﺘﻢ ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﺎﻓﻴﺔ إﻳﻀﺎﺣﺎت اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﺘﻤﻜ ن‬
‫اﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ن ﻣﻦ ﻓ ﻢ ﻃﺒﻴﻌ ﺎ وﺗﻮﻗﻴ ﺎ وﻣﺒﻠﻐ ﺎ‪.‬‬
‫‪80‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫‪ .II‬اﻟﻨﻄﺎق‬

‫ﻣﺤﺎﺳﺒﺔ اﳌﺨﺼﺼﺎت واﳌﻄﻠﻮ ﺎت اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ‬ ‫ﻳﺠﺐ أن ﺗﻄﺒﻖ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﺟﻤﻴﻊ اﳌ ﺸﺂت‬ ‫‪.1‬‬
‫واﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ‪ ،‬ﻓﻴﻤﺎ ﻋﺪا‬

‫ﻠﺔ ﺑﻤﻘﺪارﻗﻴﻤ ﺎ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‪.‬‬ ‫ﺗﻠﻚ اﻟﻨﺎﺟﻤﺔ ﻣﻦ دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌ‬ ‫‪-‬‬

‫ﺗﻠﻚ اﻟﻨﺎﺟﻤﺔ ﻣﻦ اﻟﻌﻘﻮد اﳌﻨﻔﺬة‪ ،‬ﺑﺎﺳﺘ ﻨﺎء اﻟﻌﻘﻮد اﳌﺜﻘﻠﺔ ﺑﺎﻷﻋﺒﺎء‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫ﺗﻠﻚ اﻟﻨﺎﺷﺌﺔ ﻣ ﺸﺂت اﻟﺘﺎﻣ ن ﻣﻦ اﻟﻌﻘﻮد ﻣﻊ ﺣﻤﻠﺔ اﻟﺒﻮاﻟﺺ‪ ،‬و‬ ‫‪-‬‬
‫ﻐﻄ ﺎ ﻣﻌﻴﺎرﻣﺤﺎﺳﺒﺔ دو آﺧﺮ‪.‬‬ ‫ﺗﻠﻚ اﻟ‬ ‫‪-‬‬

‫ﻠﺔ ﺑﻘﻴﻤ ﺎ‬ ‫ﻟ ﺴﺖ ﻣ‬ ‫ذﻟﻚ اﻟﻀﻤﺎﻧﺎت( اﻟ‬ ‫دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ)ﺑﻤﺎ‬ ‫‪ .2‬ﻳﻨﻄﺒﻖ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻋ‬

‫اﻟﻌﺎدﻟﺔ‪.‬‬
‫اﻟﻌﻘﻮد اﻟ ﻟﻢ ﻳﻘﻢ ﺑﻤﻮﺟ ﺎ أي ﻃﺮف ﺑﺄداء أي ﻣﻦ اﻟ اﻣﺎﺗﮫ‪ ،‬أو ﻗﺎم ﻛﻼ‬ ‫‪ .3‬اﻟﻌﻘﻮد ﻏ اﳌﻨﻔﺬة‬
‫اﻟﻄﺮﻓﺎن ﺑﺄداء اﻟ اﻣﺎ ﻤﺎ ﺟﺰﺋﻴﺎ إ ﺣﺪ ﻣ ﺴﺎو‪ ،‬وﻻ ﻳﻨﻄﺒﻖ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻋ اﻟﻌﻘﻮد ﻏ اﳌﻨﻔﺬة إﻻ‬
‫إذا ﺎﻧﺖ ﻣﺜﻘﻠﺔ ﺑﺎﻷﻋﺒﺎء‪.‬‬

‫‪ .4‬ﻳﻨﻄﺒﻖ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻋ اﳌﺨﺼﺼﺎت واﳌﻄﻠﻮ ﺎت اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ واﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ ﳌ ﺸﺂت اﻟﺘﺄﻣ ن‬

‫ﻋﺪا ﺗﻠﻚ اﻟﻨﺎﺷﺌﺔ ﻋﻦ اﻟﻌﻘﻮد ﻣﻊ ﺣﻤﻠﺔ اﻟﺒﻮاﻟﺺ‪.‬‬

‫ﻋﻨﺪ ﺗﻨﺎول ﻣﻌﻴﺎر ﻣﺤﺎﺳﺒﺔ دو آﺧﺮ ﻧﻮﻋﺎ ﻣﺤﺪدا ﻣﻦ اﳌﺨﺼﺼﺎت أو اﳌﻄﻠﻮ ﺎت اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ أو‬
‫اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ ﺗﻄﺒﻖ اﳌ ﺸﺄة ذﻟﻚ اﳌﻌﻴﺎر ﺑﺪﻻ ﻣﻦ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر‪،‬ﻓﻌ ﺳ ﻴﻞ اﳌﺜﺎل ﻨﺎك أﻧﻮاع‬
‫ﻣﻌﻴﻨﺔ ﻣﻦ اﳌﺨﺼﺼﺎت اﻟ ﺗ ﻨﺎوﻟ ﺎ أﻳﻀﺎ ﻣﻌﺎﻳ ﺧﺎﺻﺔ ﺑﻤﺎ ﻳ ‪:‬‬

‫ﺸﺎء )اﻧﻈﺮﻣﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو ا ﺎدي ﻋﺸﺮ – ﻋﻘﻮد اﳌﻘﺎوﻻت(‪.‬‬ ‫‪ -‬ﻋﻘﻮد‬

‫‪ -‬ﺿﺮاﺋﺐ اﻟﺪﺧﻞ )أﻧﻈﺮﻣﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺜﺎ ﻲ ﻋﺸﺮ – ﺿﺮاﺋﺐ اﻟﺪﺧﻞ(‪.‬‬

‫‪ -‬ﻋﻘﻮد ﻳﺠﺎر )أﻧﻈﺮ اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺴﺎ ﻊ ﻋﺸﺮ – ﻋﻘﻮد ﻳﺠﺎر(‪ ،‬ﻋ أﻧﮫ ﺣﻴﺚ ﻻ ﻳﺤﺘﻮي‬
‫اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺴﺎ ﻊ ﻋﺸﺮ ﻋ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت ﻣﺤﺪدة ﻟﺘﻨﺎول اﻟﻌﻘﻮد اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ اﻟ أﺻﺒﺤﺖ‬
‫ﺬﻩ ا ﺎﻻت‪ ،‬و‬ ‫ﻣﺜﻘﻠﺔ ﺑﺎﻷﻋﺒﺎء ﻓﺎن ﺬا اﳌﻌﻴﺎرﻳﻨﻄﺒﻖ ﻋ‬

‫‪81‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫‪ -‬ﻣﻨﺎﻓﻊ اﳌﻮﻇﻔ ن )أﻧﻈﺮﻣﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺘﺎﺳﻊ ﻋﺸﺮ – ﻣﻨﺎﻓﻊ اﳌﻮﻇﻔ ن(‪.‬‬

‫‪ -‬ﻗﺪ ﺗﺘﻌﻠﻖ ﻌﺾ اﳌﺒﺎﻟﻎ اﻟ ﺗﻤﺖ ﻣﻌﺎﻣﻠ ﺎ ﻋ أ ﺎ ﻣﺨﺼﺼﺎت ﺑﺎﻻﻋ اف ﺑﺎﻹﻳﺮاد‪ ،‬ﻣﺜﺎل ذﻟﻚ ﻋﻨﺪﻣﺎ‬
‫ﻌﻄﻲ اﳌ ﺸﺄة ﺿﻤﺎﻧﺎت ﻣﻘﺎﺑﻞ رﺳﻢ‪ ،‬وﻻ ﻳ ﻨﺎول ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻋ اف ﺑﺎﻹﻳﺮاد‪ ،‬و ﺤﺪد اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو‬
‫اﻟﺜﺎﻣﻦ ﻋﺸﺮ " ﻳﺮاد" اﻟﻈﺮوف اﻟ ﻳﺘﻢ ﻓ ﺎ ﻋ اف ﺑﺎﻹﻳﺮاد و ﻘﺪم إرﺷﺎدا ﻋﻤﻠﻴﺎ ﺸﺄن ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻣﻘﺎﻳ ﺲ‬
‫ﺬا اﳌﻌﻴﺎرﻣﺘﻄﻠﺒﺎت ﻣﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻣﻦ ﻋﺸﺮ‪.‬‬ ‫ﻋ اف‪ ،‬وﻻ ﻐ‬

‫ﻌﺮ ﻔ ـ ــﺎت‬ ‫‪.III‬‬

‫ﺬا اﳌﻌﻴﺎروﻓﻖ اﳌﻌﺎ ﻲ اﳌﺤﺪدة ﻟ ﺎ‪:‬‬ ‫ﺴﺘﺨﺪم اﳌﺼﻄ ﺎت اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‬

‫أ‪ .‬اﳌﺨﺼﺺ ﻮ ﻣﻄﻠﻮب ذو ﺗﻮﻗﻴﺖ وﻣﺒﻠﻎ ﻏ ﻣﺆﻛﺪﻳﻦ‪.‬‬

‫ﺗﺪﻓﻖ ﺻﺎدر‬ ‫ﻣﻦ أﺣﺪاث ﺳﺎﺑﻘﺔ ﻳﺘﻮﻗﻊ أن ﻳﻨﺠﻢ ﻋﻦ ﺴﻮ ﺎ‬ ‫ب‪ .‬اﳌﻄﻠﻮب ﻮ اﻟ ام ﺣﺎ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة ﻧﺎ‬
‫ﻣﻦ اﳌ ﺸﺄة ﳌﻮارد ﺗﺘﻀﻤﻦ ﻣﻨﺎﻓﻊ اﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‪.‬‬
‫ج‪ .‬ا ﺪث اﳌﻠﺰم ﻮ ﺣﺪث ﻳﺨﻠﻖ اﻟ اﻣﺎ ﻗﺎﻧﻮﻧﻴﺎ أو ﺑﻨﺎء ﻳﻨﺠﻢ ﻋﻨﮫ ﻋﺪم وﺟﻮد ﺑﺪﻳﻞ ﺣﻘﻴﻘﻲ ﻟﻠﻤ ﺸﺎة‬
‫ﻟ ﺴﻮ ﺔ ذﻟﻚ ﻟ ام‪.‬‬
‫ﻟ ام اﻟﻘﺎﻧﻮ ﻲ ﻮ اﻟ ام ﻧﺎﺗﺞ ﻣﻦ‪:‬‬ ‫د‪.‬‬

‫‪ -‬ﻋﻘﺪ ) ﻣﻦ ﺧﻼل أﺣ ﺎﻣﮫ اﻟﺼﺮ ﺤﺔ أو اﻟﻀﻤﻨﻴﺔ(‪،‬‬

‫ﺸﺮ ﻊ‪ ،‬أو‬ ‫‪-‬‬

‫‪ -‬ﺗﻄﺒﻴﻖ آﺧﺮﻟﻠﻘﺎﻧﻮن‪.‬‬

‫ﻟ ام اﻟﺒﻨﺎء ﻮ اﻟ ام ﻧﺎﺗﺞ ﻣﻦ أﻋﻤﺎل اﳌ ﺸﺄة ﺣﻴﺚ‪:‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪ ‬ﺑﻴ ﺖ اﳌ ﺸﺄة ﻷﻃﺮاف أﺧﺮى أ ﺎ ﺳﺘﻘﺒﻞ ﻣﺴﺆوﻟﻴﺎت ﻣﻌﻴﻨﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل ﻧﻤﻂ ﺛﺎﺑﺖ‬
‫ﻣﻦ اﳌﻤﺎرﺳﺔ اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ أو اﻟﺴﻴﺎﺳﺔ اﳌﻌﻠﻨﺔ أو ﺑﻴﺎن ﺣﺎ ﻣﺤﺪد ﺸ ﻞ ﺎف‪.‬‬

‫ﻴﺤﺎ ﻣﻦ ﺟﺎﻧﺐ ﻃﺮاف ﺧﺮى أ ﺎ‬ ‫‪ ‬ﻧ ﻴﺠﺔ ﻟﺬﻟﻚ ﺧﻠﻘﺖ اﳌ ﺸﺄة ﺗﻮﻗﻌﺎ‬
‫ﺳﺘﻘﻮم ﺑﺄداء ﺬﻩ اﳌﺴﺆوﻟﻴﺎت‬

‫‪82‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫ه‪ .‬اﳌﻄﻠﻮب اﳌﺤﺘﻤﻞ ﻮ‪:‬‬

‫‪ -‬اﻟ ام ﻣﻤﻜﻦ أن ﻳ ﺸﺄ ﻳﻨﺠﻢ ﻣﻦ أﺣﺪاث ﺳﺎﺑﻘﺔ وﺳ ﺘﻢ ﺗﺄﻛﻴﺪ وﺟﻮدﻩ ﻓﻘﻂ ﺑﻮﻗﻮع أو‬
‫واﺣﺪ ﻏ ﻣﺆﻛﺪ أو أﻛ ﻟ ﺲ ﺿﻤﻦ اﻟﺴﻴﻄﺮة اﻟ ﺎﻣﻠﺔ‬ ‫ﻋﺪم وﻗﻮع ﺣﺪث ﻣﺴﺘﻘﺒ‬
‫ﻟﻠﻤ ﺸﺄة‪ ،‬أو‬

‫‪ -‬اﻟ ام ﺣﺎ ﻳ ﺸﺄ ﻣﻦ أﺣﺪاث ﺳﺎﺑﻘﺔ إﻻ اﻧﮫ ﻏ ﻣﻌ ف ﺑﮫ ﺴ ﺐ ﻣﺎ ﻳ ‪:‬‬

‫‪ ‬ﻟ ﺲ ﻣﻦ اﳌﺤﺘﻤﻞ أن ﻳﻄﻠﺐ ﺗﺪﻓﻖ ﺻﺎدر ﻟﻠﻤﻮارد اﳌﺘﻀﻤﻨﺔ ﻟﻠﻤﻨﺎﻓﻊ ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‬

‫ﻟ ﺴﻮ ﺔ ﻟ ام‪ ،‬أو‬

‫‪ ‬ﻻ ﻳﻤﻜﻦ ﻗﻴﺎس ﻣﺒﻠﻎ ﻟ ام ﺑﻤﻮﺛﻮﻗﻴﺔ ﺎﻓﻴﺔ‬

‫و‪ .‬اﳌﻮﺟﻮد اﳌﺤﺘﻤﻞ ﻮ ﻣﻮﺟﻮد ﻣﻤﻜﻦ أن ﻳ ﺸﺄ ﻣﻦ أﺣﺪاث ﺳﺎﺑﻘﺔ‪ ،‬وﺳ ﺘﺄﻛﺪ وﺟﻮدﻩ ﻓﻘﻂ ﺑﻮﻗﻮع أو ﻋﺪم‬
‫وﻗﻮع ﺣﺪث ﻣﺴﺘﻘﺒ واﺣﺪ ﻏ ﻣﺆﻛﺪ أو أﻛ ﻟ ﺲ ﺿﻤﻦ اﻟﺴﻴﻄﺮة اﻟ ﺎﻣﻠﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة‪.‬‬
‫ز‪ .‬اﻟﻌﻘﺪ اﳌﺜﻘﻞ ﺑﺎﻷﻋﺒﺎء ﻮ اﻟﻌﻘﺪ اﻟﺬي ﺗﺰ ﺪ ﺑﮫ اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﻟ ﻻ ﻳﻤﻜﻦ ﺗﺠﻨ ﺎ ﻟﺘﻠﺒﻴﺔ ﻟ اﻣﺎت ﺑﻤﻮﺟﺐ‬
‫اﻟﻌﻘﺪ ﻋﻦ اﳌﻨﺎﻓﻊ ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﻟ ﻳﺘﻮﻗﻊ اﺳﺘﻼﻣ ﺎ ﺑﻤﻮﺟﺒﮫ‪.‬‬
‫ً‬
‫ﻣﺎدﻳﺎ إﻣﺎ"‪:‬‬ ‫ح‪ .‬إﻋﺎدة اﻟ ﻴ ﻠﺔ ﻮ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ ﻣﺮﺳﻮم وﺿﻤﻦ ﺳﻴﻄﺮة دارة‪ ،‬و ﻐ‬

‫‪ -‬ﻧﻄﺎق ﻋﻤﻞ ﺗﺘﻮﻻﻩ اﳌ ﺸﺄة‪ ،‬أو‬

‫‪ -‬أﺳﻠﻮب اﻟﻘﻴﺎم ﺑﺎﻟﻌﻤﻞ‪.‬‬

‫‪ .IV‬اﳌﺨﺼﺼﺎت واﳌﻄﻠﻮ ﺎت ﺧﺮى‬

‫ﻳﻤﻜﻦ ﺗﻤﻴ اﳌﺨﺼﺼﺎت ﻣﻦ اﳌﻄﻠﻮ ﺎت ﺧﺮى ﻣﺜﻞ اﻟﺬﻣﻢ اﻟﺘﺠﺎر ﺔ اﻟﺪاﺋﻨﺔ واﳌﺴﺘﺤﻘﺎت ﺴ ﺐ‬ ‫أ‪.‬‬
‫اﻟ ﺴﻮ ﺔ‪ ،‬و ﺎﳌﻘﺎرﻧﺔ ﻣﻊ‬ ‫وﺟﻮد ﻋﺪم ﺗﺄﻛﺪ ﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺑﺘﻮﻗﻴﺖ أو ﻣﺒﻠﻎ اﻟﺼﺮف اﳌﺴﺘﻘﺒ اﳌﻄﻠﻮب‬
‫ذﻟﻚ‪:‬‬
‫ﻣﻄﻠﻮ ﺎت ﻟﻠﺪﻓﻊ ﻣﻘﺎﺑﻞ اﻟﺒﻀﺎ ﻊ أو ا ﺪﻣﺎت اﻟ ﺗﻢ اﺳﺘﻼﻣ ﺎ أو اﻟ ود‬ ‫اﻟﺬﻣﻢ اﻟﺘﺠﺎر ﺔ اﻟﺪاﺋﻨﺔ‬ ‫‪-‬‬
‫ﺎ وﻗﺪﻣﺖ اﻟﻔﻮاﺗ ﻟ ﺎ أو ﺗﻢ ﺗﻔﺎق رﺳﻤﻴﺎ ﺸﺄ ﺎ ﻣﻊ اﳌﻮرد‪،‬و‬
‫ﻣﻄﻠﻮ ﺎت ﻟﻠﺪﻓﻊ ﻣﻘﺎﺑﻞ اﻟﺒﻀﺎ ﻊ آو ا ﺪﻣﺎت اﻟ ﺗﻢ اﺳﺘﻼﻣ ﺎ أو اﻟ ود ﺎ وﻟﻜﻦ ﻟﻢ‬ ‫اﳌﺴﺘﺤﻘﺎت‬ ‫‪-‬‬
‫ذﻟﻚ اﳌﺒﺎﻟﻎ اﳌﺴﺘﺤﻘﺔ‬ ‫ﺎ أو ﺗﻔﺎق رﺳﻤﻴﺎ ﺸﺄ ﺎ ﻣﻊ اﳌﻮرد‪ ،‬ﺑﻤﺎ‬ ‫ﻳﺘﻢ دﻓﻌ ﺎ أو إﺻﺪار ﻓﻮاﺗ‬
‫‪83‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫ﻟﻠﻤﻮﻇﻔ ن )ﻣﺜﺎل ذﻟﻚ اﳌﺒﺎﻟﻎ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺮاﺗﺐ ﻣﺴﺘﺤﻖ ﻹﺟﺎزة(‪ ،‬و ﺎﻟﺮﻏﻢ ﻣﻦ أﻧﮫ ﻣﻦ اﻟﻀﺮوري‬
‫ﻌﺾ ﺣﻴﺎن ﺗﻘﺪﻳﺮ ﻣﺒﻠﻎ أو ﺗﻮﻗﻴﺖ اﳌﺴﺘﺤﻘﺎت ﻓﺈن ﻋﺪم اﻟﺘﺄﻛﺪ ﺸ ﻞ ﻋﺎم أﻗﻞ ﻣﻤﺎ ﻮ ﺑﺎﻟ ﺴﺒﺔ‬
‫ﻟﻠﻤﺨﺼﺼﺎت ‪.‬‬
‫ﻛﺜ ا ﻣﺎ ﻳﺘﻢ ﺑﻼغ ﻋﻦ اﳌﺴﺘﺤﻘﺎت ﻋ أ ﺎ ﺟﺰء ﻣﻦ اﻟﺬﻣﻢ اﻟﺘﺠﺎر ﺔ اﻟﺪاﺋﻨﺔ واﻟﺬﻣﻢ اﻟﺪاﺋﻨﺔ‬
‫ﺧﺮى ﺑ ﻨﻤﺎ ﻳﺘﻢ ﺑﻼغ ﻋﻦ اﳌﺨﺼﺼﺎت ﺸ ﻞ ﻣﻨﻔﺼﻞ ‪.‬‬
‫اﳌﺨﺼﺼﺎت واﳌﻄﻠﻮ ﺎت ﺧﺮى‬ ‫‪.V‬‬
‫أ‪ .‬ﻳﻤﻜﻦ ﺗﻤﻴ اﳌﺨﺼﺼﺎت ﻣﻦ اﳌﻄﻠﻮ ﺎت ﺧﺮى ﻣﺜﻞ اﻟﺬﻣﻢ اﻟﺘﺠﺎر ﺔ اﻟﺪاﺋﻨﺔ واﳌﺴﺘﺤﻘﺎت ﺴ ﺐ‬
‫اﻟ ﺴﻮ ﺔ‪ ،‬و ﺎﳌﻘﺎرﻧﺔ‬ ‫وﺟﻮد ﻋﺪم ﺗﺄﻛﺪ ﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺑﺘﻮﻗﻴﺖ أو ﻣﺒﻠﻎ اﻟﺼﺮف اﳌﺴﺘﻘﺒ اﳌﻄﻠﻮب‬
‫ﻣﻊ ذﻟﻚ‪:‬‬
‫ﻣﻄﻠﻮ ﺎت ﻟﻠﺪﻓﻊ ﻣﻘﺎﺑﻞ اﻟﺒﻀﺎ ﻊ أو ا ﺪﻣﺎت اﻟ ﺗﻢ اﺳﺘﻼﻣ ﺎ أو اﻟ ود ﺎ‬ ‫‪ -‬اﻟﺬﻣﻢ اﻟﺘﺠﺎر ﺔ اﻟﺪاﺋﻨﺔ‬
‫وﻗﺪﻣﺖ اﻟﻔﻮاﺗ ﻟ ﺎ أو ﺗﻢ ﺗﻔﺎق رﺳﻤﻴﺎ ﺸﺄ ﺎ ﻣﻊ اﳌﻮرد‪،‬و‬
‫ﻣﻄﻠﻮ ﺎت ﻟﻠﺪﻓﻊ ﻣﻘﺎﺑﻞ اﻟﺒﻀﺎ ﻊ آو ا ﺪﻣﺎت اﻟ ﺗﻢ اﺳﺘﻼﻣ ﺎ أو اﻟ ود ﺎ وﻟﻜﻦ ﻟﻢ‬ ‫‪ -‬اﳌﺴﺘﺤﻘﺎت‬
‫ذﻟﻚ اﳌﺒﺎﻟﻎ اﳌﺴﺘﺤﻘﺔ‬ ‫ﺎ أو ﺗﻔﺎق رﺳﻤﻴﺎ ﺸﺄ ﺎ ﻣﻊ اﳌﻮرد‪ ،‬ﺑﻤﺎ‬ ‫ﻳﺘﻢ دﻓﻌ ﺎ أو إﺻﺪار ﻓﻮاﺗ‬
‫ﻌﺾ‬ ‫ﻟﻠﻤﻮﻇﻔ ن )ﻣﺜﺎل ذﻟﻚ اﳌﺒﺎﻟﻎ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺮاﺗﺐ ﻣﺴﺘﺤﻖ ﻹﺟﺎزة(‪ ،‬و ﺎﻟﺮﻏﻢ ﻣﻦ أﻧﮫ ﻣﻦ اﻟﻀﺮوري‬
‫ﺣﻴﺎن ﺗﻘﺪﻳﺮ ﻣﺒﻠﻎ أو ﺗﻮﻗﻴﺖ اﳌﺴﺘﺤﻘﺎت ﻓﺈن ﻋﺪم اﻟﺘﺄﻛﺪ ﺸ ﻞ ﻋﺎم أﻗﻞ ﻣﻤﺎ ﻮ ﺑﺎﻟ ﺴﺒﺔ‬
‫ﻟﻠﻤﺨﺼﺼﺎت ‪.‬‬
‫ﻛﺜ ا ﻣﺎ ﻳﺘﻢ ﺑﻼغ ﻋﻦ اﳌﺴﺘﺤﻘﺎت ﻋ أ ﺎ ﺟﺰء ﻣﻦ اﻟﺬﻣﻢ اﻟﺘﺠﺎر ﺔ اﻟﺪاﺋﻨﺔ واﻟﺬﻣﻢ اﻟﺪاﺋﻨﺔ‬
‫ﺧﺮى‪ ،‬ﺑ ﻨﻤﺎ ﻳﺘﻢ ﺑﻼغ ﻋﻦ اﳌﺨﺼﺼﺎت ﺸ ﻞ ﻣﻨﻔﺼﻞ ‪.‬‬
‫‪ .1‬اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑ ن اﳌﺨﺼﺼﺎت واﳌﻄﻠﻮ ﺎت اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ‬
‫ﺎﻓﺔ اﳌﺨﺼﺼﺎت ﻣﺤﺘﻤﻠﺔ ﻷ ﺎ ﻏ ﻣﺆﻛﺪة ﻣﻦ ﻧﺎﺣﻴﺔ اﻟﺘﻮﻗﻴﺖ واﳌﺒﻠﻎ‪ ،‬ﻋ أﻧﮫ‬ ‫ﺸ ﻞ ﻋﺎم ﻌﺘ‬ ‫أ‪.‬‬
‫ﺿﻤﻦ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﺴﺘﻌﻤﻞ اﳌﺼﻄ "ﻣﺤﺘﻤﻞ " ﻟﻠﻤﻮﺟﻮدات واﳌﻄﻠﻮ ﺎت ﻏ اﳌﻌ ف ﺎ ﻷن وﺟﻮد ﺎ‬
‫ﺳ ﺘﺄﻛﺪ ﻓﻘﻂ ﺑﻮﻗﻮع أو ﻋﺪم وﻗﻮع ﺣﺪث ﻣﺴﺘﻘﺒ واﺣﺪ أو أﻛ ﻏ ﻣﺆﻛﺪ ﻟ ﺲ ﺿﻤﻦ اﻟﺴﻴﻄﺮة‬
‫اﻟ ﺎﻣﻠﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة‪ ،‬إﺿﺎﻓﺔ إ ذﻟﻚ ﺴﺘﻌﻤﻞ اﳌﺼﻄ "اﳌﻄﻠﻮ ﺎت اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ" ﻟﻠﻤﻄﻠﻮ ﺎت اﻟ ﻻ ﺗﻠ‬
‫ﻣﻘﺎﻳ ﺲ ﻋ اف‪.‬‬

‫‪84‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫ﺬا اﳌﻌﻴﺎرﺑ ن ﻣﺎ ﻳ ‪:‬‬ ‫ﻳﻤ‬ ‫أ‪.‬‬

‫‪ -‬اﳌﺨﺼﺼﺎت ‪ -‬اﳌﻌ ف ﺎ ﻛﻤﻄﻠﻮ ﺎت )ﻋ اﻓ اض إﻣ ﺎﻧﻴﺔ ﻋﻤﻞ ﺗﻘﺪﻳﺮ ﻣﻮﺛﻮق ﺑﮫ( ﻷ ﺎ ﻋﺒﺎرة ﻋﻦ‬
‫اﻟ اﻣﺎت ﺣﺎﻟﻴﺔ وﻣﻦ اﳌﺤﺘﻤﻞ أن ً‬
‫ﺗﺪﻓﻘﺎ ﺻﺎد ًرا ﻟﻠﻤﻮارد اﳌﺘﻀﻤﻨﺔ ﻟﻠﻤﻨﺎﻓﻊ ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﺳﻴ ﻮن ﻣﻄﻠﻮ ً ﺎ‬
‫ﻟ ﺴﻮ ﺔ ﻟ اﻣﺎت‪ ،‬و‬
‫‪ -‬اﳌﻄﻠﻮ ﺎت اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ – اﳌﻌ ف ﺎ ﻛﻤﻄﻠﻮ ﺎت ﻷ ﺎ إﻣﺎ‪:‬‬
‫‪ ‬اﻟ اﻣﺎت ﻣﻤﻜﻨﺔ‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﻳﺠﺐ ﺗﺄﻛﻴﺪ ﻣﺎ إذا ﺎن ﻋ اﳌ ﺸﺄة اﻟ ام ﺣﺎ ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﺆدي إ ﺗﺪﻓﻖ‬
‫ﺻﺎدرﻟﻠﻤﻮارد اﳌﺘﻀﻤﻨﺔ ﻟﻠﻤﻨﺎﻓﻊ ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‪ ،‬أو‬
‫‪ ‬اﻟ اﻣﺎت ﺣﺎﻟﻴﺔ ﻻ ﺗﻠ ﻣﻘﺎﻳ ﺲ ﻋ اف ﺬا اﳌﻌﻴﺎر )ﻷﻧﮫ إﻣﺎ ﻟ ﺲ ﻣﻦ اﳌﺤﺘﻤﻞ أن ً‬
‫ﺗﺪﻓﻘﺎ ﺻﺎد ًرا‬
‫ﻟﻠﻤﻮارد اﳌﺘﻀﻤﻨﺔ ﻟﻠﻤﻨﺎﻓﻊ ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﺳﻴ ﻮن ﻣﻄﻠﻮ ً ﺎ ﻟ ﺴﻮ ﺔ ﻟ ام‪ ،‬أو ﻷﻧﮫ ﻻ ﻳﻤﻜﻦ إﺟﺮاء ﺗﻘﺪﻳﺮ‬
‫ﻣﻮﺛﻮق ﺑﮫ ﺸ ﻞ ﺎف ﳌﺒﻠﻎ ﻟ ام(‪.‬‬
‫ﻋ اف اﳌﺨﺼﺼﺎت‬ ‫‪.2‬‬

‫ﻳﺠﺐ ﻋ اف ﺑﻤﺨﺼﺺ ﻋﻨﺪﻣﺎ‪:‬‬ ‫أ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻳ ﻮن ﻋ اﳌ ﺸﺄة اﻟ ام ﺣﺎ )ﻗﺎﻧﻮ ﻲ أو ٌﺑﻨﺎء( ﻧ ﻴﺠﺔ ﺪث ﺳﺎﺑﻖ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻣﻦ اﳌﺤﺘﻤﻞ أﻧﮫ ﺳﻴﻄﻠﺐ ﺗﺪﻓﻖ ﺻﺎدرﻟﻠﻤﻮارد اﳌﺘﻀﻤﻨﺔ ﻟﻠﻤﻨﺎﻓﻊ ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻟ ﺴﻮ ﺔ ﻟ ام‪ ،‬و‬

‫ﻟ ام‪ .‬إذا ﻟﻢ ﻳﺘﻢ ﺗﻠﺒﻴﺔ ﺬﻩ اﻟﺸﺮوط ﻳﺠﺐ ﻋﺪم ﻋ اف‬ ‫‪ -‬ﻳﻤﻜﻦ ﻋﻤﻞ ﺗﻘﺪﻳﺮ ﻣﻮﺛﻮق ﺑﮫ ﳌﺒﻠﻎ‬
‫ﺑﻤﺨﺼﺺ‪.‬‬

‫ﻟ ام ا ﺎ‬ ‫‪.3‬‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫ﺳﺎﺑﻘﺎ‬ ‫ﺬﻩ ا ﺎﻻت ﻌﺘ أن ﺣﺪﺛﺎ‬ ‫وﺟﻮد اﻟ ام ﺣﺎ ‪ ،‬و‬ ‫ﺣﺎﻻت ﻧﺎدرة ﻻ ﻳ ﻮن ﻣﻦ اﻟﻮا‬ ‫أ‪.‬‬
‫ﻋﺘﺒﺎر ﺎﻓﺔ دﻟﺔ اﳌﺘﻮﻓﺮة إذا ﺎن وﺟﻮد اﻟ ام ﺣﺎ‬ ‫ﺸﻮء اﻟ ام ﺣﺎ ‪ ،‬وﻣﻊ ﺧﺬ‬ ‫ﺳﻴ ﺴ ﺐ‬
‫أﻛ اﺣﺘﻤﺎﻻ ﻣﻦ ﻋﺪﻣﮫ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪.‬‬
‫ً‬
‫ﺸﻮء اﻟ ام ﺣﺎ ‪،‬‬ ‫ﻣﻌﻈﻢ ا ﺎﻻت ﺗﻘﺮ ﺒﺎ ﺳﻴ ﻮن ﻣﻦ اﻟﻮا ﻣﺎ إذا ﺎن ﺣﺪث ﺳﺎﺑﻖ ﺴ ﺐ‬ ‫ب‪.‬‬
‫ﻗﻀﻴﺔ ﻗﺎﻧﻮﻧﻴﺔ‪ ،‬ﻗﺪ ﻳ ﻮن ﻨﺎك ﺧﻼف ﺣﻮل ﻣﺎ إذا ﺎﻧﺖ أﺣﺪاث ﻣﻌﻴﻨﺔ‬ ‫و ﺣﺎﻻت ﻧﺎدرة‪ ،‬ﻣﺜﺎل ذﻟﻚ‬
‫ﺬﻩ ا ﺎﻟﺔ ﺗﺤﺪد اﳌ ﺸﺄة ﻣﺎ إذا ﺎن‬ ‫ﻗﺪ وﻗﻌﺖ أو ﻣﺎ إذا ﺎن ﻳﻨﺠﻢ ﻋﻦ ﺬﻩ ﺣﺪاث اﻟ ام ﺣﺎ ‪ ،‬و‬
‫ً‬
‫ذﻟﻚ ﻋ‬ ‫ﻋﺘﺒﺎر ﺑﻤﺎ‬ ‫اﻟ ام ﺣﺎ ﻣﻮﺟﻮدا ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻳﺄﺧﺬ ﺎﻓﺔ دﻟﺔ اﳌﺘﻮﻓﺮة‬

‫‪85‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫ﻋﺘﺒﺎرأﻳﺔ أدﻟﺔ إﺿﺎﻓﻴﺔ ﺗﻮﻓﺮ ﺎ ﺣﺪاث ﻌﺪ ﺗﺎر ﺦ‬ ‫اء‪ ،‬و ﺸﻤﻞ دﻟﺔ اﳌﺄﺧﻮذة‬ ‫ﺳ ﻴﻞ اﳌﺜﺎل رأي ا‬
‫اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪ ،‬وﻋ أﺳﺎس ﺬﻩ دﻟﺔ‪:‬‬
‫ً‬
‫ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻌ ف اﳌ ﺸﺄة‬ ‫‪ -‬ﺣﻴﺚ ﻳ ﻮن وﺟﻮد اﻟ ام ﺣﺎ أﻛ اﺣﺘﻤﺎﻻ ﻣﻦ ﻋﺪﻣﮫ‬
‫ﺑﻤﺨﺼﺺ )إذا ﺗﻢ ﺗﻠﺒﻴﺔ ﻣﻘﺎﻳ ﺲ ﻋ اف(‪ ،‬و‬
‫ً‬
‫اﳌ ﺸﺄة ﻋﻦ اﻟ ام‬ ‫ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﺗﻔ‬ ‫‪ .4‬ﺣﻴﺚ ﻳ ﻮن ﻋﺪم وﺟﻮد اﻟ ام ﺣﺎ أﻛ اﺣﺘﻤﺎﻻ‬
‫ﻣﺤﺘﻤﻞ إﻻ إذا ﺎن اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﺼﺎدر ﻟﻠﻤﻮارد اﳌﺘﻀﻤﻨﺔ ﻟﻠﻤﻨﺎﻓﻊ ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻌﻴﺪ ﺣﺘﻤﺎل ا ﺪث‬
‫ً‬ ‫ً‬ ‫ً‬ ‫ً‬
‫اﻟﺴﺎﺑﻖ ‪ :‬ا ﺪث اﻟﺴﺎﺑﻖ اﻟﺬي ﻳﺆدي إ اﻟ ام ﺣﺎ ﺴ ﺣﺪﺛﺎ ﻣﻠﺰﻣﺎ‪ ،‬وﺣ ﻳ ﻮن ا ﺪث ﺣﺪﺛﺎ ﻣﻠﺰﻣﺎ‬
‫ﻣﻦ اﻟﻀﺮوري ﻋﺪم وﺟﻮد ﺑﺪﻳﻞ ﻓﻌ ﻟﺪى اﳌ ﺸﺄة ﻟ ﺴﻮ ﺔ ﻟ ام اﻟﺬي ﺧﻠﻘﮫ ا ﺪث‪ ،‬وﺗ ﻮن ا ﺎﻟﺔ‬
‫ﻛﺬﻟﻚ ﻓﻘﻂ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺣﻴﺚ ﻳﻤﻜﻦ ﻓﺮض ﺗﻨﻔﻴﺬ ﻟ ام ﺑﻤﻮﺟﺐ اﻟﻘﺎﻧﻮن‪ ،‬أو‬

‫ﻴﺤﺔ ﻟﺪى‬ ‫ﺣﺎﻟﺔ ﻟ ام اﻟﺒﻨﺎء ﺣﻴﺚ ﻳﺨﻠﻖ ا ﺪث ) اﻟﺬي ﻗﺪ ﻳ ﻮن إﺟﺮاء ﻟﻠﻤ ﺸﺄة ( ﺗﻮﻗﻌﺎت‬ ‫‪-‬‬
‫أﻃﺮاف أﺧﺮى أن اﳌ ﺸﺄة ﺳ ﻨﻔﺬ اﻟ اﻣ ﺎ‪.‬‬

‫ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻗﻮاﻋﺪ ﻋ اف واﻟﻘﻴﺎس‬ ‫‪.VI‬‬

‫‪ .1‬ﺧﺴﺎﺋﺮاﻟ ﺸﻐﻴﻞ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‬

‫أ‪ .‬ﻳﺠﺐ ﻋﺪم ﻋ اف ﺑﻤﺨﺼﺼﺎت ﺴﺎﺋﺮاﻟ ﺸﻐﻴﻞ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪.‬‬

‫ب‪ .‬ﻻ ﺗﻠ ﺧﺴﺎﺋﺮاﻟ ﺸﻐﻴﻞ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻌﺮ ﻒ اﳌﻄﻠﻮب وﻣﻘﺎﻳ ﺲ ﻋ اف اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻟﻠﻤﺨﺼﺼﺎت‪.‬‬

‫ج‪ .‬إن ﺗﻮﻗﻊ ﺧﺴﺎﺋﺮ ﺸﻐﻴﻞ ﻣﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻮ دﻻﻟﺔ ﻋ اﺣﺘﻤﺎل اﻧﺨﻔﺎض ﻣﻮﺟﻮدات ﻣﻌﻴﻨﺔ ﻟﻠﻌﻤﻠﻴﺔ‪ ،‬وﺗﻘﻮم‬
‫اﳌ ﺸﺄة ﺑﺎﺧﺘﺒﺎر ﺬﻩ اﳌﻮﺟﻮدات ﻣﻦ أﺟﻞ اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﻴﻤﺔ ﺑﻤﻮﺟﺐ ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺴﺎدس‬
‫واﻟﺜﻼﺛﻮن‪ -‬اﻧﺨﻔﺎض ﻗﻴﻤﺔ اﳌﻮﺟﻮدات‪.‬‬

‫‪86‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫‪ .2‬اﻟﻌﻘﻮد اﳌﺜﻘﻠﺔ ﺑﺎﻷﻋﺒﺎء‬

‫ﻋﻘﺪ ﻣﺜﻘﻞ ﺑﺎﻷﻋﺒﺎء ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺠﺐ ﻋ اف ﺑﺎﻻﻟ ام ا ﺎ ﺑﻤﻮﺟﺐ اﻟﻌﻘﺪ‬ ‫أ‪ .‬إذا ﺎﻧﺖ اﳌ ﺸﺄة داﺧﻠﺔ‬
‫وﻗﻴﺎﺳﮫ ﻛﻤﺨﺼﺺ‪.‬‬

‫ب‪ .‬ﻌﺮف ﺬا اﳌﻌﻴﺎر اﻟﻌﻘﺪ اﳌﺜﻘﻞ ﺑﺎﻷﻋﺒﺎء ﻋ أﻧﮫ ﻋﻘﺪ ﺗﺰ ﺪ ﻗﻴﻤﺔ اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﻟ ﻻ ﻳﻤﻜﻦ ﺗﺠﻨ ﺎ ﻟﺘﻠﺒﻴﺔ‬
‫ﻟ اﻣﺎت ﺑﻤﻮﺟﺐ اﻟﻌﻘﺪ ﻋﻦ اﳌﻨﺎﻓﻊ ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﳌﺘﻮﻗﻊ اﺳﺘﻼﻣ ﺎ ﺑﻤﻮﺟﺒﮫ‪ ،‬و ﻌﻜﺲ اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﻟ ﻻ‬
‫ﻳﻤﻜﻦ ﺗﺠﻨ ﺎ ﺑﻤﻮﺟﺐ ﻋﻘﺪ أﻗﻞ ﺻﺎ ﺗ ﻠﻔﺔ ﺧﺮوج ﻣﻦ اﻟﻌﻘﺪ و ﺗ ﻠﻔﺔ اﻟﻮﻓﺎء ﺑﮫ وأي ﻌﻮ ﺾ أو‬
‫ﻋﻘﻮ ﺎت ﻧﺎﺟﻤﺔ ﻣﻦ ﻋﺪم اﻟﻮﻓﺎء ﺑﮫ‪ ،‬أ ﻤ ﺎ أﻗﻞ‪.‬‬

‫اﻧﺨﻔﺎض‬ ‫ج‪ .‬ﻗﺒﻞ وﺿﻊ ﻣﺨﺼﺺ ﻣﻨﻔﺼﻞ ﻟﻌﻘﺪ ﻣﺜﻘﻞ ﺑﺎﻷﻋﺒﺎء ﺗﻘﻮم اﳌ ﺸﺄة ﺑﺎﻻﻋ اف ﺑﺄﻳﺔ ﺧﺴﺎرة‬
‫اﻟﻘﻴﻤﺔ ﺣﺪﺛﺖ ﳌﻮﺟﻮدات ﻣﺨﺼﺼﺔ ﻟﺬﻟﻚ اﻟﻌﻘﺪ )أﻧﻈﺮ ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺴﺎدس واﻟﺜﻼﺛﻮن‪-‬‬
‫اﻧﺨﻔﺎض ﻗﻴﻤﺔ اﳌﻮﺟﻮدات(‪.‬‬

‫د‪ .‬ﻳﻤﻜﻦ إﻟﻐﺎء اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﻌﻘﻮد )ﻣﺜﺎل ذﻟﻚ ﻌﺾ ﻃﻠﺒﺎت اﻟﺸﺮاء اﻟﺮوﺗﻴ ﻴﺔ( ﺑﺪون دﻓﻊ ﻌﻮ ﺾ ﻟﻠﻄﺮف‬
‫ﺧﺮ‪ ،‬وﻟﺬﻟﻚ ﻻ ﻳﻮﺟﺪ اﻟ ام‪ ،‬واﻟﻌﻘﻮد ﺧﺮى ﺗﺤﺪد ﻛﻼ ﻣﻦ ﺣﻘﻮق واﻟ اﻣﺎت ﻞ ﻃﺮف ﻣﻦ أﻃﺮاف‬
‫اﻟﻌﻘﺪ‪ ،‬وﺣﻴﺚ ﺗﺠﻌﻞ ﺣﺪاث ﻣﺜﻞ ﺬا اﻟﻌﻘﺪ ﻣﺜﻘﻼ ﺑﺎﻷﻋﺒﺎء ﻳ ﻮن اﻟﻌﻘﺪ ﺿﻤﻦ ﻧﻄﺎق ﺬا اﳌﻌﻴﺎر‬
‫ﻟ ﺴﺖ ﻣﺜﻘﻠﺔ ﺑﺎﻷﻋﺒﺎء ﺗﻘﻊ ﺧﺎرج ﻧﻄﺎق‬ ‫و ﻮﺟﺪ ﻣﻄﻠﻮب ﻳﺘﻢ ﻋ اف ﺑﮫ‪ ،‬واﻟﻌﻘﻮد ﻏ اﳌﻨﻘﺬة اﻟ‬
‫ﺬا اﳌﻌﻴﺎر‪.‬‬

‫‪ .3‬إﻋﺎدة اﻟ ﻴ ﻠﺔ‬

‫ﺣﺪاث اﻟ ﻗﺪ ﺗﻘﻊ ﺿﻤﻦ ﻌﺮ ﻒ إﻋﺎدة اﻟ ﻴ ﻠﺔ‪:‬‬ ‫ﻓﻴﻤﺎ ﻳ أﻣﺜﻠﺔ ﻋ‬ ‫أ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺑﻴﻊ أو إ ﺎء ﺧﻂ ﻋﻤﻞ ‪.‬‬

‫ﺑﻠﺪ أو ﻣﻨﻄﻘﺔ أو ﻐﻴ ﻣﻮﻗﻊ أ ﺸﻄﺔ ﻋﻤﻞ ﻣﻦ ﺑﻠﺪ أو ﻣﻨﻄﻘﺔ إ ﺑﻠﺪ أو‬ ‫‪ -‬إﻏﻼق ﻣﻮاﻗﻊ اﻟﻌﻤﻞ‬
‫ﻣﻨﻄﻘﺔ أﺧﺮى‪.‬‬

‫ﻴ ﻞ دارة‪ ،‬ﻣﺜﺎل ذﻟﻚ إﻟﻐﺎء ﻃﺒﻘﺔ إدارة‪ ،‬و‬ ‫‪ -‬ﻐ ات‬

‫‪ -‬ﻋﻤﻠﻴﺎت إﻋﺎدة ﺗﻨﻈﻴﻢ رﺋ ﺴﻴﺔ ﻟ ﺎ ﺗﺄﺛ ﻣﺎدي ﻋ ﻃﺒﻴﻌﺔ وﺗﺮﻛ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﳌ ﺸﺎة‪.‬‬

‫‪87‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫ب‪ .‬ﻳﺘﻢ ﻋ اف ﺑﻤﺨﺼﺺ اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ إﻋﺎدة اﻟ ﻴ ﻠﺔ ﻓﻘﻂ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗﺘﻢ ﺗﻠﺒﻴﺔ ﻣﻘﺎﻳ ﺲ ﻋ اف‬
‫اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻟﻠﻤﺨﺼﺼﺎت ‪.‬‬

‫ج‪ .‬ﻳ ﺸﺄ ﻟ ام اﻟﺒﻨﺎء ﻹﻋﺎدة اﻟ ﻴ ﻠﺔ ﻓﻘﻂ‪:‬‬

‫ﻗﻞ ﻣﺎ ﻳ ‪:‬‬ ‫‪ -‬ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳ ﻮن ﻟﻠﻤ ﺸﺄة ﺧﻄﺔ ﻣﻔﺼﻠﺔ رﺳﻤﻴﺔ ﻹﻋﺎدة اﻟ ﻴ ﻠﺔ ﺗﺤﺪد ﻋ‬

‫‪ ‬اﻟﻌﻤﻞ أو ﺟﺰء ﻣﻦ اﻟﻌﻤﻞ اﳌﻌ ‪.‬‬

‫‪ ‬اﳌﻮاﻗﻊ اﻟﺮﺋ ﺴﻴﺔ اﻟ ﺗﺄﺛﺮت‪.‬‬

‫‪ ‬ﻣﻮﻗﻊ وﻋﻤﻞ اﳌﻮﻇﻔ ن وﻋﺪد ﻢ اﻟﺘﻘﺮ اﻟﺬﻳﻦ ﺳ ﺘﻢ ﻌﻮ ﻀ ﻢ ﻋﻦ إ ﺎء ﺧﺪﻣﺎ ﻢ‪.‬‬

‫‪ ‬اﳌﺼﺮوﻓﺎت اﻟ ﺳ ﺘﻢ إﺟﺮاؤ ﺎ‪ ،‬و‬

‫‪ ‬ﻣ ﺳ ﺘﻢ ﺗﻨﻔﻴﺬ ا ﻄﺔ‪ ،‬و‬

‫ﻴﺤﺎ ﻟﺪى أوﻟﺌﻚ اﻟﺬﻳﻦ ﻳﺘﺄﺛﺮون ﺎ أ ﺎ ﺳﺘﻘﻮم ﺑ ﻨﻔﻴﺬ إﻋﺎدة‬ ‫‪ -‬ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗﺨﻠﻖ اﳌ ﺸﺄة ﺗﻮﻗﻌﺎ‬
‫ﺗﻨﻔﻴﺬ ﺗﻠﻚ ا ﻄﺔ أو ﻋﻼن ﻋﻦ ﻣﻼﻣﺤ ﺎ اﻟﺮﺋ ﺴﻴﺔ ﻷوﻟﺌﻚ اﻟﺬﻳﻦ ﻳﺘﺄﺛﺮون‬ ‫اﻟ ﻴ ﻠﺔ ﺑﺎﻟﺒﺪء‬
‫ﺎ‪.‬‬

‫د‪ .‬ﻳﺠﺐ أن ﺸﻤﻞ ﻣﺨﺼﺺ إﻋﺎدة اﻟ ﻴ ﻠﺔ ﻓﻘﻂ اﳌﺼﺮوﻓﺎت اﳌﺒﺎﺷﺮة اﻟﻨﺎﺟﻤﺔ ﻣﻦ إﻋﺎدة‬
‫‪:‬‬ ‫اﻟ ﻴ ﻠﺔ‪ ،‬واﻟ‬

‫‪ -‬ﻧﺎﺟﻤﺔ ﺑﺎﻟﻀﺮورة ﻋﻦ إﻋﺎدة اﻟ ﻴ ﻠﺔ‪ ،‬و‬

‫ﺸﻄﺔ اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة‪.‬‬ ‫‪ -‬ﻟ ﺴﺖ ﻣﺮﺗﺒﻄﺔ ﻣﻊ‬

‫ً‬
‫ه‪ .‬ﻻ ﺸﻤﻞ ﻣﺨﺼﺺ إﻋﺎدة اﻟ ﻴ ﻠﺔ ﺗ ﺎﻟﻴﻔﺎ ﻣﺜﻞ‪:‬‬

‫‪ -‬إﻋﺎدة اﻟﺘﺪر ﺐ أو ﻐﻴ ﻣﻮﻗﻊ اﳌﻮﻇﻔ ن اﻟﺪاﺋﻤ ن‪.‬‬

‫‪ -‬اﻟ ﺴﻮ ﻖ‪ ،‬أو‬

‫‪88‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫ﺳ ﺜﻤﺎر أﻧﻈﻤﺔ وﺷﺒ ﺎت ﺗﻮز ﻊ ﺟﺪﻳﺪة‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ‬ ‫ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺬﻩ اﳌﺼﺮوﻓﺎت ﺑﺎﻹﺟﺮاء اﳌﺴﺘﻘﺒ ﻟﻠﻌﻤﻞ و ﻟ ﺴﺖ ﻣﻄﻠﻮ ﺎت ﻹﻋﺎدة اﻟ ﻴ ﻠﺔ‬
‫اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪ ،‬و ﺘﻢ ﻋ اف ﺬﻩ اﳌﺼﺮوﻓﺎت ﻋ ﻧﻔﺲ ﺳﺎس ﻛﻤﺎ ﻟﻮ أ ﺎ ﺸﺄت ﻣﺴﺘﻘﻠﺔ ﻣﻦ إﻋﺎدة‬
‫اﻟ ﻴ ﻠﺔ‪.‬‬

‫ﻓﺼﺎح ‪.‬‬ ‫‪.VII‬‬

‫ﻋﻤﺎ ﻳ ‪:‬‬ ‫أ‪ .‬ﺑﺎﻟ ﺴﺒﺔ ﻟ ﻞ ﻓﺌﺔ ﻣﻦ اﳌﺨﺼﺼﺎت ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة أن ﺗﻔ‬

‫ﻞ ﺑﺪاﻳﺔ و ﺎﻳﺔ اﻟﻔ ة‬ ‫اﳌﺒﻠﻎ اﳌ‬ ‫‪-‬‬

‫اﳌﺨﺼﺼﺎت‬ ‫ذﻟﻚ اﻟﺰ ﺎدات‬ ‫وﺿﻌﺖ ﺧﻼل اﻟﻔ ة‪ ،‬ﺑﻤﺎ‬ ‫اﳌﺨﺼﺼﺎت ﺿﺎﻓﻴﺔ اﻟ‬ ‫‪-‬‬
‫ا ﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫اﳌﺒﺎﻟﻎ اﳌﺴﺘﻌﻤﻠﺔ )أي اﻟ ﺗﻢ ﺗﺤﻤﻠ ﺎ وﺗﺤﻤﻴﻠ ﺎ ﻣﻘﺎﺑﻞ اﳌﺨﺼﺺ ﺧﻼل اﻟﻔ ة(‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫اﳌﺒﺎﻟﻎ ﻏ اﳌﺴﺘﻌﻤﻠﺔ اﳌﻌ ﻮﺳﺔ ﺧﻼل اﻟﻔ ة‪ ،‬و‬ ‫‪-‬‬

‫ﺳﻌﺮا ﺼﻢ‪.‬‬ ‫ﻋﻦ ﻣﺮوراﻟﻮﻗﺖ وأﺛﺮأي ﻐ‬ ‫اﻟﺰ ﺎدة ﺧﻼل اﻟﻔ ة اﳌﺒﻠﻎ اﳌﺨﺼﻮم اﻟﻨﺎ‬ ‫‪-‬‬

‫اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﻘﺎرﻧﺔ ﻟ ﺴﺖ ﻣﻄﻠﻮ ﺔ‪.‬‬

‫ب‪ .‬ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة ﻓﺼﺎح ﻋﻤﺎ ﻳ ﻟ ﻞ ﻓﺌﺔ ﻣﻦ اﳌﺨﺼﺼﺎت‪:‬‬

‫ﻟ ام واﻟﺘﻮﻗﻴﺖ اﳌﺘﻮﻗﻊ ﻷﻳﺔ ﺗﺪﻓﻘﺎت ﺻﺎدرة ﻧﺎﺟﻤﺔ ﻟﻠﻤﻨﺎﻓﻊ‬ ‫وﺻﻒ ﻣﻮﺟﺰ ﻟﻄﺒﻴﻌﺔ‬ ‫‪-‬‬
‫ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‪.‬‬

‫إﺷﺎرة إ اﻟﺸ ﻮك ﺣﻮل ﻣﺒﻠﻎ أو ﺗﻮﻗﻴﺖ ﺬﻩ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﺼﺎدرة‪ ،‬وﺣﻴﺚ ﻳ ﻮن ﻣﻦ اﻟﻀﺮوري‬ ‫‪-‬‬
‫ﺗﻘﺪﻳﻢ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﻓ اﺿﺎت اﻟﺮﺋ ﺴﻴﺔ اﻟ وﺿﻌﺖ‬
‫ﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻷﺣﺪاث اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ‪.‬‬

‫ﻣﺒﻠﻎ أي اﺳ داد ﻣﺘﻮﻗﻊ و ﻴﺎن ﻣﺒﻠﻎ ﻣﻮﺟﻮد ﺗﻢ ﻋ اف ﺑﮫ ﻟﺬﻟﻚ ﺳ داد‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪89‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫ج‪ .‬ﻣﺎ ﻟﻢ ﺗﻜﻦ إﻣ ﺎﻧﻴﺔ ﺣﺪوث أي ﺗﺪﻓﻖ ﺻﺎدر ﻛ ﺴﻮ ﺔ ﻌﻴﺪة ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة ﻓﺼﺎح ﻟ ﻞ ﻓﺌﺔ‬
‫ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻋﻦ وﺻﻒ ﻣﻮﺟﺰ ﻟﻄﺒﻴﻌﺔ اﳌﻄﻠﻮب اﳌﺤﺘﻤﻞ‪،‬‬ ‫ﻣﻦ اﳌﻄﻠﻮ ﺎت اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ‬
‫وﺣﻴﺚ ﺳﻴ ﻮن ذﻟﻚ ﻋﻤﻠﻴﺎ‪:‬‬

‫ﺗﻘﺪﻳﺮﻷﺛﺮﻩ اﳌﺎ ‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫إﺷﺎرة إ اﻟﺸ ﻮك اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﻤﺒﻠﻎ أو ﺗﻮﻗﻴﺖ أي ﺗﺪﻓﻖ ﺻﺎدر‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫إﻣ ﺎﻧﻴﺔ أي اﺳ داد‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫را ﻌﺎ ‪:‬ﻣﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻣﻦ واﻟﺜﻼﺛﻮن اﳌﻮﺟﻮدات ﻏ اﳌﻠﻤﻮﺳﺔ‬

‫اﻟ ــﺪف‬ ‫‪.I‬‬

‫ﺪف ﺬا اﳌﻌﻴﺎرﺑﻴﺎن اﳌﻌﺎ ﺔ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮدات ﻏ اﳌﻠﻤﻮﺳﺔ اﻟ ﻟﻢ ﻳﺘﻢ ﺗﻨﺎوﻟ ﺎ ﺑﺎﻟﺘﺤﺪﻳﺪ ﻣﻌﻴﺎر‬
‫ﻣﺤﺎﺳﺒﺔ دو آﺧﺮ‪ ،‬و ﺘﻄﻠﺐ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر أن ﻌ ف اﳌ ﺸﺎة ﺑﺎﳌﻮﺟﻮد إذا ﺗﻢ ﺗﻠﺒﻴﺔ ﻣﻘﺎﻳ ﺲ ﻣﻌﻴﻨﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ‬
‫ﻞ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮدات ﻏ اﳌﻠﻤﻮﺳﺔ و ﺘﻄﻠﺐ إﻓﺼﺎﺣﺎت ﻣﻌﻴﻨﺔ ﺸﺄن‬ ‫ﻳﺤﺪد ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻛﻴﻔﻴﺔ ﻗﻴﺎس اﳌﺒﻠﻎ اﳌ‬
‫اﳌﻮﺟﻮدات ﻏ اﳌﻠﻤﻮﺳﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻨﻄــﺎق‬ ‫‪.II‬‬

‫‪ .1‬ﻳﺠﺐ أن ﺗﻄﺒﻖ ﺟﻤﻴﻊ اﳌ ﺸﺂت ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻣﺤﺎﺳﺒﺔ اﳌﻮﺟﻮدات ﻏ اﳌﻠﻤﻮﺳﺔ ﺑﺎﺳﺘ ﻨﺎء‪:‬‬

‫ﻐﻄ ﺎ ﻣﻌﻴﺎرﻣﺤﺎﺳﺒﺔ دو آﺧﺮ‪.‬‬ ‫اﳌﻮﺟﻮدات ﻏ اﳌﻠﻤﻮﺳﺔ اﻟ‬ ‫أ‪.‬‬

‫ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺜﺎ ﻲ و اﻟﺜﻼﺛﻮن – دوات‬ ‫ﻣﻌﺮﻓﺔ‬ ‫اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻛﻤﺎ‬ ‫ب‪.‬‬
‫اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻓﺼﺎح و اﻟﻌﺮض‪.‬‬

‫ﺣﻘﻮق اﳌﻌﺎدن و ﻧﻔﺎق ﻋ اﺳﺘﻜﺸﺎف أو ﺗﻄﻮ ﺮ و اﺳﺘﺨﺮاج اﳌﻌﺎدن واﻟﻨﻔﻂ و اﻟﻐﺎز‬ ‫ج‪.‬‬
‫اﻟﻄﺒﻴ و اﳌﺼﺎدر ﻏ اﳌﺘﺠﺪدة اﳌﺸﺎ ﺔ‪.‬‬

‫اﳌﻮﺟﻮدات ﻏ اﳌﻠﻤﻮﺳﺔ اﻟ ﺗﺘ ﻮن ﻣ ﺸﺂت اﻟﺘﺄﻣ ن ﻣﻦ ﻋﻘﻮد ﻣﻊ ﺣﻤﻠﺔ اﻟﺒﻮاﻟﺺ‪.‬‬ ‫د‪.‬‬

‫‪90‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫‪ .2‬إذا ﺎن ﻣﻌﻴﺎر ﻣﺤﺎﺳﺒﺔ دو آﺧﺮ ﻳ ﻨﺎول ﻧﻮﻋﺎ ﻣﻌﻴﻨﺎ ﻣﻦ اﳌﻮﺟﻮدات ﻏ اﳌﻠﻤﻮﺳﺔ ﻓﺎﻧﮫ ﻳﺠﺐ ﻋ‬
‫اﳌ ﺸﺄة ﺗﻄﺒﻴﻖ ذﻟﻚ اﳌﻌﻴﺎرﺑﺪﻻ ﻣﻦ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر‪ ،‬ﻓﻌ ﺳ ﻴﻞ اﳌﺜﺎل ﻻ ﻳﻨﻄﺒﻖ ﺬا اﳌﻌﻴﺎرﻋ ‪:‬‬

‫اﳌﻮﺟﻮدات ﻏ اﳌﻠﻤﻮﺳﺔ اﻟ ﺗﺤﺘﻔﻆ ﺎ اﳌ ﺸﺄة ﻟﻠﺒﻴﻊ أﺛﻨﺎء ﺳ اﻟﻌﻤﻞ اﳌﻌﺘﺎد )اﻧﻈﺮ ﻣﻌﻴﺎر‬ ‫أ‪.‬‬
‫ﺸﺎء(‪.‬‬ ‫اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ -‬اﳌﻮﺟﻮدات وﻣﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو ا ﺎدي ﻋﺸﺮ ‪ -‬ﻋﻘﻮد‬

‫ﻣﻮﺟﻮدات اﻟﻀﺮ ﺒﺔ اﳌﺆﺟﻠﺔ )اﻧﻈﺮﻣﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺜﺎ ﻲ ﻋﺸﺮ – ﺿﺮاﺋﺐ اﻟﺪﺧﻞ (‪.‬‬ ‫ب‪.‬‬

‫ﻋﻘﻮد ﻳﺠﺎراﻟ ﺗﻘﻊ ﺿﻤﻦ ﻧﻄﺎق ﻣﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺴﺎ ﻊ ﻋﺸﺮ – ﻋﻘﻮد ﻳﺠﺎر ‪.‬‬ ‫ج‪.‬‬

‫اﳌﻮﺟﻮدات اﻟﻨﺎﺷﺌﺔ ﻣﻦ ﻣﻨﺎﻓﻊ اﳌﻮﻇﻔ ن )اﻧﻈﺮ ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺘﺎﺳﻊ ﻋﺸﺮ ‪ -‬ﻣﻨﺎﻓﻊ‬ ‫د‪.‬‬
‫اﳌﻮﻇﻔ ن (‪.‬‬
‫اﻟﺸ ﺮة اﻟﻨﺎﺟﻤﺔ ﻣﻦ دﻣﺞ ﻣ ﺸﺂت ﻋﻤﺎل )اﻧﻈﺮ ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺜﺎ ﻲ واﻟﻌﺸﺮون ‪-‬‬ ‫ه‪.‬‬
‫ﻋﻤﺎل (‪.‬‬ ‫دﻣﺞ ﻣ ﺸﺂت‬
‫ﻌﺮ ﻔ ــﺎت‬ ‫‪.III‬‬

‫ﺬا اﳌﻌﻴﺎروﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﻌﺎ ﻲ اﳌﺤﺪدة ﻟ ﺎ‪:‬‬ ‫‪ .1‬ﺴﺘﺨﺪم اﳌﺼﻄ ﺎت اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‬

‫أ‪ .‬اﳌﻮﺟﻮد ﻏ اﳌﻠﻤﻮس ﻮ ﻣﻮﺟﻮد ﻗﺎﺑﻞ ﻟﻠﺘﺤﺪﻳﺪ أو ﻏ ﻧﻘﺪي ﺑﺪون ﺟﻮ ﺮ ﻣﺎدي ﻳﺤﺘﻔﻆ ﺑﮫ‬
‫ﻻﺳﺘﺨﺪاﻣﮫ إﻧﺘﺎج أو ﺗﺰو ﺪ اﻟﺒﻀﺎ ﻊ أو ا ﺪﻣﺎت أو ﻟﺘﺄﺟ ﻩ ﻟﻶﺧﺮ ﻦ أو ﻟﻸﻏﺮاض دار ﺔ‪.‬‬
‫ب‪ .‬اﳌﻮﺟﻮد ﻮ ﻣﻮرد‪:‬‬

‫‪ -‬ﺴﻴﻄﺮﻋﻠﻴﮫ اﳌ ﺸﺄة ﻧ ﻴﺠﺔ ﻷﺣﺪاث ﺳﺎﺑﻘﺔ و‬

‫‪ -‬ﻳﺘﻮﻗﻊ أن ﺗﺘﺪﻓﻖ ﻣﻨﮫ ﻣﻨﺎﻓﻊ اﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻣﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة‪.‬‬

‫ﻣﺒﺎﻟﻎ ﺛﺎﺑﺘﺔ أو ﻗﺎﺑﻠﺔ‬ ‫ﻧﻘﻮد ﻣﺤﺘﻔﻆ ﺎ و ﻣﻮﺟﻮدات ﺳ ﺘﻢ اﺳﺘﻼﻣ ﺎ‬ ‫ج‪ .‬اﳌﻮﺟﻮدات اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬
‫ﻟﻠﺘﺤﺪﻳﺪ‪.‬‬

‫‪91‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫د‪ .‬اﻟﺒﺤﺚ ﻮ اﺳﺘﻘﺼﺎء ﻣﻮﺟﻮدي و ﻣﺨﻄﻂ ﻳﺘﻢ اﻟﻘﻴﺎم ﺑﮫ ﺪف ا ﺼﻮل ﻋ ﻣﻌﺮﻓﺔ و إدراك‬
‫ﻋﻠ أو ﻓ ‪.‬‬
‫ه‪ .‬اﻟﺘﻄﻮ ﺮ ﻮ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻧﺘﺎﺋﺞ اﻟﺒﺤﺚ اﻟ ﺗﻢ اﻟﺘﻮﺻﻞ إﻟ ﺎ أو اﳌﻌﺮﻓﺔ ﺧﺮى ﻋ ﺧﻄﺔ أو ﻧﻤﻮذج‬
‫ﻹﻧﺘﺎج ﻣﻮاد أو أدوات أو ﻣﻨﺘﺠﺎت أو ﻋﻤﻠﻴﺎت أو أﻧﻈﻤﺔ أو ﺧﺪﻣﺎت ﺟﺪﻳﺪة أو ﻣﺤﺴﻨﺔ ﺸ ﻞ‬
‫ﻧﺘﺎج أو ﺳﺘﺨﺪام اﻟﺘﺠﺎري‪.‬‬ ‫ﻣﻠﻤﻮس ﻗﺒﻞ اﻟﺒﺪء‬
‫ﻃﻔﺎء ﻮ اﻟﺘﺤﻤﻴﻞ اﳌﻨﺘﻈﻢ ﻟﻠﻤﺒﻠﻎ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ ﻼك ﳌﻮﺟﻮد ﻏ ﻣﻠﻤﻮس ﻋ ﻣﺪى ﻋﻤﺮﻩ‬ ‫و‪.‬‬
‫اﻟﻨﺎﻓﻊ‪.‬‬
‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ز‪ .‬اﳌﺒﻠﻎ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ ﻼك ﻮ ﺗ ﻠﻔﺔ ﻣﻮﺟﻮد ‪ ،‬أو ﻣﺒﻠﻎ آﺧﺮ ﺑﺪﻳﻞ ﻋﻦ اﻟﺘ ﻠﻔﺔ‬
‫ﻣﺨﺼﻮﻣﺎ ﻣﻨﮫ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺘﺨﺮ ﺪﻳﺔ‪.‬‬
‫ح‪ .‬اﻟﻌﻤﺮاﻟﻨﺎﻓﻊ ﻮ إﻣﺎ‪:‬‬

‫‪ -‬اﻟﻔ ة اﻟﺰﻣﻨﻴﺔ اﻟ ﻳﺘﻮﻗﻊ ﺧﻼﻟ ﺎ اﺳﺘﺨﺪام اﳌ ﺸﺄة ﻟﻠﻤﻮﺟﻮد‪ ،‬أو‬

‫‪ -‬ﻋﺪد وﺣﺪات ﻧﺘﺎج أو اﻟﻮﺣﺪات اﳌﺸﺎ ﺔ اﻟ ﻳﺘﻮﻗﻊ أن ﺗﺤﺼﻞ اﳌ ﺸﺄة ﻋﻠ ﺎ ﻣﻦ اﳌﻮﺟﻮد‪.‬‬

‫ﻣﺒﻠﻎ اﻟﻨﻘﺪ أو ﻣﻌﺎدﻻت اﻟﻨﻘﺪ اﳌﺪﻓﻮﻋﺔ أو اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻠﻤﻘﺎﺑﻞ ﺧﺮ‬ ‫ط‪ .‬اﻟﺘ ﻠﻔﺔ‬
‫اﳌﻘﺪم ﻻﻣﺘﻼك ﻣﻮﺟﻮد ﺗﺎر ﺦ اﻣﺘﻼﻛﮫ أو إﻧﺘﺎﺟﮫ‪.‬‬
‫ﺎﻳﺔ ﻋﻤﺮﻩ‬ ‫ﺻﺎ اﳌﺒﻠﻎ اﻟﺬي ﺗﺘﻮﻗﻊ اﳌ ﺸﺄة ا ﺼﻮل ﻋﻠﻴﮫ ﳌﻮﺟﻮد‬ ‫ي‪ .‬اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺘﺨﺮ ﺪﻳﺔ‬
‫اﻟﻨﺎﻓﻊ ﻌﺪ ﺧﺼﻢ اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﳌﺘﻮﻗﻊ ﻟﻠﺘﺨﻠﺺ ﻣﻨﮫ‪.‬‬
‫اﳌﺒﻠﻎ اﻟﺬي ﻳﻤﻜﻦ ﻣﻘﺎﺑﻠﮫ ﻣﺒﺎدﻟﺔ ذﻟﻚ اﳌﻮﺟﻮد ﺑ ن أﻃﺮاف ﻣﻄﻠﻌﺔ و‬ ‫ك‪ .‬اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﳌﻮﺟﻮد‬
‫راﻏﺒﺔ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺑ ن أﻃﺮاف ﻣﺤﺎﻳﺪة‪.‬‬
‫ل‪ .‬اﻟﺴﻮق اﻟ ﺸﻂ ﻮ اﻟﺴﻮق اﻟﺬي ﺗﺘﻮﻓﺮﻓﻴﮫ ﺎﻓﺔ اﻟﺸﺮوط اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫‪ -‬اﻟﺒﻨﻮد اﻟ ﺗﺘﻢ اﳌﺘﺎﺟﺮة ﺎ داﺧﻞ اﻟﺴﻮق ﻣﺘﺠﺎ ﺴﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻣﻦ اﳌﻤﻜﻦ و أي وﻗﺖ أن ﻳﻮﺟﺪ ﻓﻴﮫ ﺑﺎ ﻌﻮن وﻣﺸ ون راﻏﺒﻮن ‪.‬‬
‫ﺳﻌﺎرﻣﺘﻮﻓﺮة ﻟ ﻤ ﻮر‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫ﻞ ﳌﻮﺟﻮد ﻋﻦ ﻣﺒﻠﻐﮫ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ داد‪.‬‬ ‫اﻟﺰ ﺎدة اﳌﺒﻠﻎ اﳌ‬ ‫م‪ .‬ﺧﺴﺎرة ﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﻴﻤﺔ‬
‫اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻌﺪ ﺧﺼﻢ‬ ‫ﻞ ﻮ اﳌﺒﻠﻎ اﻟﺬي ﻳﺘﻢ ﻋ اف ﺑﮫ ﻛﻘﻴﻤﺔ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮد‬ ‫ن‪ .‬اﳌﺒﻠﻎ اﳌ‬
‫أي إﻃﻔﺎء ﻣ اﻛﻢ و ﺧﺴﺎﺋﺮ ﻧﺨﻔﺎض اﳌ اﻛﻤﺔ اﻟﻘﻴﻤﺔ ﻟﺬﻟﻚ‪.‬‬
‫‪92‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫اﳌﻮﺟﻮدات ﻏ اﳌﻠﻤﻮﺳﺔ ﻛﺜ ا ﻣﺎ ﺗﻨﻔﻖ اﳌ ﺸﺂت اﳌﺼﺎدر أو ﺗﺘﺤﻤﻞ ﻣﻄﻠﻮ ﺎت ﻋﻨﺪ اﻣﺘﻼك أو ﺗﻄﻮ ﺮ أو‬ ‫‪.IV‬‬
‫ﺻﻴﺎﻧﺔ أو ﺗﺤﺴ ن اﳌﺼﺎدر ﻏ اﳌﻠﻤﻮﺳﺔ ﻣﺜﻞ اﳌﻌﺮﻓﺔ اﻟﻌﻠﻤﻴﺔ أو اﻟﻔﻨﻴﺔ أو ﺗﺼﻤﻴﻢ وﺗﻨﻔﻴﺬ ﻋﻤﻠﻴﺎت أو‬
‫ذﻟﻚ ﺳﻤﺎء‬ ‫أﻧﻈﻤﺔ ﺟﺪﻳﺪة و ﺗﺮاﺧﻴﺺ وﻣﻠﻜﻴﺔ ﻓﻜﺮ ﺔ وﻣﻌﺮﻓﺔ ﺑﺎﻟﺴﻮق وﻋﻼﻣﺎت ﺗﺠﺎر ﺔ )ﺑﻤﺎ‬
‫ﺑﺮاﻣﺞ‬ ‫ﺸﻤﻠ ﺎ ﺬﻩ اﻟﻌﻨﺎو ﻦ اﻟﻌﺮ ﻀﺔ‬ ‫اﻟﺘﺠﺎر ﺔ وﻋﻨﺎو ﻦ اﻟ ﺸﺮ(‪ ،‬و ﻣﺜﻠﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻋ اﻟﺒﻨﻮد اﻟ‬
‫واﻟ اءات وﺣﻘﻮق اﻟﺘﺄﻟﻴﻒ و ﻓﻼم اﻟﺴ ﻨﻤﺎﺋﻴﺔ و ﻴﺎﻧﺎت اﻟﻌﻤﻼء وﺣﻘﻮق ﺧﺪﻣﺔ اﻟﺮ ﻦ‬ ‫ا ﺎﺳﺐ‬
‫وﺗﺮاﺧﻴﺺ ﺻﻴﺪ ﺳﻤﺎك وﺣﺼﺺ ﺳﺘ اد و ﻣﺘﻴﺎزات واﻟﻌﻼﻗﺎت ﻣﻊ اﻟﻌﻤﻼء أو اﳌﻮردﻳﻦ ‪---‬‬
‫اﻟﻌﻤﻼء وﺣﺼﺔ اﻟﺴﻮق وﺣﻘﻮق اﻟ ﺴﻮ ﻖ ‪.‬‬

‫وﻋﻠﻴﮫ ﻳﺘﻢ ﻋ اف ﺑﺎﳌﻮﺟﻮد ﻏ اﳌﻠﻤﻮس) أي ﻗﺎﺑﻠﻴﺔ اﻟﺘﺤﺪﻳﺪ واﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻋ اﳌﻮرد و وﺟﻮد ﻣﻨﺎﻓﻊ‬
‫اﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻣﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ(‪ ،‬ﺑﻨﺎءا ﻋ م اﻳ ‪:‬‬

‫أ‪ .‬ﻗﺎﺑﻠﻴﺔ اﻟﺘﺤﺪﻳﺪ‬

‫ﻳﺘﻄﻠﺐ ﻌﺮ ﻒ اﳌﻮﺟﻮد ﻏ اﳌﻠﻤﻮس وﺟﻮب أن ﻳ ﻮن اﳌﻮﺟﻮد ﻏ اﳌﻠﻤﻮس ﻗﺎﺑﻼ ﻟﻠﺘﺤﺪﻳﺪ ﻟﺘﻤﻴ ﻩ ﺸ ﻞ‬

‫ﻋﺒﺎرة ﻋﻦ اﻣﺘﻼك ﺗﻤﺜﻞ‬ ‫ﻋﻦ اﻟﺸ ﺮة‪ ،‬واﻟﺸ ﺮة اﻟﻨﺎﺷﺌﺔ ﻣﻦ ﻋﻤﻠﻴﺔ دﻣﺞ ﻣ ﺸﺂت ﻋﻤﺎل اﻟ‬ ‫وا‬
‫دﻓﻌﺔ ﻳﻘﻮم ﺎ اﳌﻤﺘﻠﻚ ﺗﻮﻗﻌﺎ ﳌﻨﺎﻓﻊ اﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻣﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪ ،‬و ﻤﻜﻦ ﺑﻮﺿﻮح ﺗﻤﻴ اﳌﻮﺟﻮد ﻏ اﳌﻠﻤﻮس ﻋﻦ‬
‫اﻟﺸ ﺮة إذا ﺎن اﳌﻮﺟﻮد ﻗﺎﺑﻼ ﻟﻠﻔﺼﻞ‪ ،‬و ﻮن اﳌﻮﺟﻮد ﻗﺎﺑﻼ ﻟﻠﻔﺼﻞ إذا اﺳﺘﻄﺎﻋﺖ اﳌ ﺸﺎة ﺗﺄﺟ أو ﺑﻴﻊ أو‬
‫ﻌﺰى ﻟﻠﻤﻮﺟﻮد ﺑﺪون اﻟﺘﺨﻠﺺ ﻛﺬﻟﻚ ﻣﻦ اﳌﻨﺎﻓﻊ‬ ‫اﺳ ﺒﺪال أو ﺗﻮز ﻊ اﳌﻨﺎﻓﻊ ﻗﺘﺼﺎدﻳﮫ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﻟ‬
‫ﻧﻔﺲ اﻟ ﺸﺎط اﳌﺤﻘﻖ ﻟﻺﻳﺮاد‪.‬‬ ‫ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﻟ ﺗﺘﺪﻓﻖ ﻣﻦ اﳌﻮﺟﻮدات ﺧﺮى اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ‬
‫ﻞ ا ﺎﻻت ‪،‬‬ ‫ان ﻗﺎﺑﻠﻴﺔ اﻟﻔﺼﻞ ﻟ ﺴﺖ ﺷﺮﻃﺎ ﺿﺮور ﺎ ﻟﻘﺎﺑﻠﻴﺔ اﻟﺘﺤﺪﻳﺪ‬

‫ب‪ .‬اﻟﺴﻴﻄﺮة‬

‫ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‬ ‫ﺗ ﻮن اﳌ ﺸﺄة ﻣﺴﻴﻄﺮة ﻋ اﳌﻮﺟﻮد إذا ﺎﻧﺖ اﳌ ﺸﺎة ﺗﻤﻠﻚ ﺳﻠﻄﺔ ا ﺼﻮل ﻋ اﳌﻨﺎﻓﻊ‬
‫اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﳌﺘﺪﻓﻘﺔ ﻣﻦ اﳌﻮرد‪ ،‬و ﺴﺘﻄﻴﻊ ﻛﺬﻟﻚ ا ﺪ ﻣﻦ إﻣ ﺎﻧﻴﺔ وﺻﻮل ﺧﺮ ﻦ ﻟ ﺬﻩ اﳌﻨﺎﻓﻊ‪ ،‬وﻗﺪرة‬
‫اﳌ ﺸﺄة ﻋ اﻟﺴﻴﻄﺮة ﻋ اﳌﻨﺎﻓﻊ ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻣﻦ ﻣﻮﺟﻮد ﻏ ﻣﻠﻤﻮس ﺗ ﺒﻊ ﻋﺎدة ﻣﻦ ا ﻘﻮق‬
‫اﳌﺤﻜﻤﺔ‪ ،‬و ﻇﻞ ﻋﺪم وﺟﻮد ﺣﻘﻮق ﻗﺎﻧﻮﻧﻴﺔ ﻳ ﻮن ﻣﻦ اﻟﺼﻌﺐ إﻇ ﺎر‬ ‫اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ اﻟ ﻳﻤﻜﻦ ﻓﺮﺿ ﺎ‬
‫اﻟﺴﻴﻄﺮة‪ ،‬ﻋ أن ﻣ ﺎﻧﻴﺔ اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ ﻟﻔﺮض ﺣﻖ ﻟ ﺴﺖ ﺷﺮﻃﺎ ﺿﺮور ﺎ ﻟﻠﺴﻴﻄﺮة ﺣﻴﺚ ﻗﺪ ﺗ ﻮن اﳌ ﺸﺎة‬
‫ﻗﺎدرة ﻋ اﻟﺴﻴﻄﺮة ﻋ اﳌﻨﺎﻓﻊ ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﺑﻄﺮ ﻘﺔ أﺧﺮى‪.‬‬

‫‪93‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫ج‪ .‬اﳌﻨﺎﻓﻊ ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‬

‫ﻗﺪ ﺸﻤﻞ اﳌﻨﺎﻓﻊ ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﳌﺘﺪﻓﻘﺔ ﻣﻦ ﻣﻮﺟﻮد ﻏ ﻣﻠﻤﻮس ﻳﺮاد ﻣﻦ ﺑﻴﻊ اﳌﻨﺘﺠﺎت أو‬
‫ا ﺪﻣﺎت أو وﻓﻮرات اﻟﺘ ﻠﻔﺔ أو اﳌﻨﺎﻓﻊ ﺧﺮى اﻟﻨﺎﺟﻤﺔ ﻣﻦ اﺳﺘﺨﺪام اﳌ ﺸﺎة ﻟﻠﻤﻮﺟﻮد‪ ،‬ﻓﻌ ﺳ ﻴﻞ اﳌﺜﺎل‬
‫ﻧﺘﺎج اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﺑﺪﻻ ﻣﻦ ز ﺎدة‬ ‫ﻋﻤﻠﻴﮫ إﻧﺘﺎج ﻣﻦ ﺗ ﺎﻟﻴﻒ‬ ‫ﻗﺪ ﻳﺨﻔﺾ اﺳﺘﺨﺪام اﳌﻠﻜﻴﺔ اﻟﻔﻜﺮ ﺔ‬
‫ﻳﺮادات اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻋ اف ﺑﻤﻮﺟﻮد ﻏ ﻣﻠﻤﻮس واﻟﻘﻴﺎس اﳌﺒﺪ ﻲ ﻟﮫ‬ ‫‪.V‬‬

‫‪ .1‬ﻳﺘﻄﻠﺐ ﻋ اف ﺑ ﻨﺪ ﻋ اﻧﮫ ﻣﻮﺟﻮد ﻏ ﻣﻠﻤﻮس أن ﺗﻘﻮم اﳌ ﺸﺎة ﺑ ﻴﺎن أن اﻟﺒﻨﺪ ﻳﻠ ﻣﺎ ﻳ ‪:‬‬

‫ﻌﺮ ﻒ اﳌﻮﺟﻮد ﻏ اﳌﻠﻤﻮس‬ ‫أ‪.‬‬
‫ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ‪.‬‬ ‫ﻣﻘﺎﻳ ﺲ ﻋ اف اﳌﺒ ﻨﺔ‬ ‫ب‪.‬‬

‫‪ .2‬ﻳﺠﺐ ﻋ اف ﺑﺎﳌﻮﺟﻮد ﻏ اﳌﻠﻤﻮس ﻓﻘﻂ ا ﺎﻻت اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬

‫ﻌﺰى ﻟﻠﻤﻮﺟﻮد ﺳ ﺘﺪﻓﻖ‬ ‫ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﻟ‬ ‫إذا ﺎن ﻣﻦ اﳌﺤﺘﻤﻞ أن اﳌﻨﺎﻓﻊ‬ ‫أ‪.‬‬
‫ﻟﻠﻤ ﺸﺄة‪.‬‬

‫إذا ﺎن ﻣﻦ اﳌﻤﻜﻦ ﻗﻴﺎس ﺗ ﻠﻔﺔ اﳌﻮﺟﻮد ﺸ ﻞ ﻣﻮﺛﻮق ﺑﮫ‪.‬‬ ‫ب‪.‬‬

‫ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام اﻓ اﺿﺎت ﻣﻌﻘﻮﻟﺔ‬ ‫‪ .3‬ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة ﺗﻘﻴﻴﻢ اﺣﺘﻤﺎل اﳌﻨﺎﻓﻊ‬
‫وﻣﺪﻋﻮﻣﺔ ﺗﻤﺜﻞ أﻓﻀﻞ ﺗﻘﺪﻳﺮ ﻟﻺدارة ﳌﺠﻤﻮﻋﺔ اﻟﻈﺮوف ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﻟ ﺳ ﺴﻮد ﻋ ﻣﺪى اﻟﻌﻤﺮ‬
‫اﻟﻨﺎﻓﻊ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮد‪.‬‬

‫ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‬ ‫ﻟﺘﻘﻴﻴﻢ درﺟﺔ اﻟﺘﺄﻛﺪ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺘﺪﻓﻖ اﳌﻨﺎﻓﻊ‬ ‫‪ .4‬ﺴﺘﺨﺪم اﳌ ﺸﺄة ا ﻜﻢ اﻟ‬
‫دﻟﺔ اﳌﺘﻮﻓﺮة وﻗﺖ ﻋ اف اﳌﺒﺪ ﻲ‪ ،‬وإﻋﻄﺎء‬ ‫ﻌﺰى ﻻﺳﺘﻌﻤﺎل اﳌﻮﺟﻮد ﺑﻨﺎء ﻋ‬ ‫اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﻟ‬
‫وزن أﻛ ﻟﻸدﻟﺔ ا ﺎرﺟﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ .5‬ﻳﺠﺐ ﻗﻴﺎس اﳌﻮﺟﻮد ﻣﺒﺪﺋﻴﺎ ﺑﻤﻘﺪارﺗ ﻠﻔﺘﮫ‪.‬‬

‫‪94‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫ﻣﻘﺎﻳ ﺲ ﻋ اف ﺑﺎﳌﻮﺟﻮد ﻏ اﳌﻠﻤﻮس‬ ‫‪.VI‬‬

‫ﻣﺘﻼك اﳌﻨﻔﺼﻞ‬ ‫‪.1‬‬

‫أ‪ .‬إذا ﺗﻢ اﻣﺘﻼك ﻣﻮﺟﻮد ﺸ ﻞ ﻣﻨﻔﺼﻞ ﻓﺎن ﺗ ﻠﻔﺔ اﳌﻮﺟﻮد ﻏ اﳌﻠﻤﻮس ﻳﻤﻜﻦ ﻋﺎدة ﻗﻴﺎﺳ ﺎ ﺸ ﻞ‬
‫ﻣﻮﺛﻮق‪ ،‬و ﻮن ﻣﺮﻛﺬﻟﻚ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳ ﻮن ﻣﻘﺎﺑﻞ اﻟﺸﺮاء ﺷ ﻞ ﻧﻘﺪي أو ﻣﻮﺟﻮدات ﻧﻘﺪﻳﺔ أﺧﺮى‪.‬‬
‫ذﻟﻚ أﻳﺔ رﺳﻮم اﺳﺘ اد وﺿﺮاﺋﺐ ﺷﺮاء ﻏ‬ ‫ب‪ .‬ﺸﻤﻞ ﺗ ﻠﻔﺔ ﻣﻮﺟﻮد ﻏ ﻣﻠﻤﻮس ﺳﻌﺮ ﺷﺮاﺋﮫ ﺑﻤﺎ‬
‫ﻗﺎﺑﻠﮫ ﻟﻼﺳ ﺟﺎع وأي إﻧﻔﺎق ﻌﺰى ﺸ ﻞ ﻣﺒﺎﺷﺮ ﻹﻋﺪاد اﳌﻮﺟﻮد ﻻﺳﺘﻌﻤﺎﻟﮫ اﳌﻘﺼﻮد‪ ،‬و ﺸﻤﻞ‬
‫ﻧﻔﺎق اﻟﺬي ﻌﺰى ﺸ ﻞ ﻣﺒﺎﺷﺮ ﻋ ﺳ ﻴﻞ اﳌﺜﺎل اﻟﺮﺳﻮم اﳌ ﻨﻴﺔ ﻟ ﺪﻣﺎت اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ‪ ،‬و ﺘﻢ ﺧﺼﻢ‬
‫أﻳﺔ ﺧﺼﻮﻣﺎت وﺣﺴﻮﻣﺎت ﺗﺠﺎر ﺔ ﻟﻠﺘﻮﺻﻞ إ اﻟﺘ ﻠﻔﺔ ‪.‬‬
‫ج‪ .‬إذا أﺟﻠﺖ دﻓﻌﺔ ﳌﻮﺟﻮد ﻏ ﻣﻠﻤﻮس إ ﻣﺎ ﻌﺪ ﻓ ة اﻟﺪﻓﻊ اﳌﻌﺘﺎدة ﺗ ﻮن ﺗ ﻠﻔﺘﮫ ﻣﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻠﺴﻌﺮ‬
‫اﻟﻨﻘﺪي‪ ،‬و ﺘﻢ ﻋ اف ﺑﺎﻟﻔﺮق ﺑ ن ﺬا اﳌﺒﻠﻎ وإﺟﻤﺎ اﻟﺪﻓﻌﺎت ﻋ اﻧﮫ ﻣﺼﺮوف ﻓﺎﺋﺪة ﻋ ﻣﺪى‬
‫ﻓ ة ﺋﺘﻤﺎن‪.‬‬
‫د‪ .‬إذا ﺗﻢ اﻣﺘﻼك ﻣﻮﺟﻮد ﻏ ﻣﻠﻤﻮس ﻣﻘﺎﺑﻞ ﻣﺒﺎدﻟﺘﮫ ﻣﻊ أدوات ﺣﻘﻮق ﻣﻠﻜﻴﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺎة اﳌﻘﺪﻣﺔ ﻟﻠﺘﻘﺎر ﺮ‬
‫ﻣﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻠﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻷدوات ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ واﻟ‬ ‫ﺗ ﻮن ﺗ ﻠﻔﺔ اﳌﻮﺟﻮد‬
‫ﻟﻠﻤﻮﺟﻮد ‪.‬‬
‫ﻣﺘﻼك ﻛﺠﺰء ﻣﻦ دﻣﺞ ﻣ ﺸﺂت ﻋﻤﺎل‬ ‫‪.2‬‬
‫ﻋﺎم ‪ - (1998‬دﻣﺞ ﻣ ﺸﺂت ﻋﻤﺎل إذا‬ ‫أ‪ .‬ﺑﻤﻮﺟﺐ ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺜﺎ ﻲ واﻟﻌﺸﺮون )ﻣﻌﺪل‬
‫ﻋﺒﺎرة ﻋﻦ اﻣﺘﻼك ﻓﺎن‬ ‫ﻋﻤﻠﻴﮫ دﻣﺞ ﳌ ﺸﺂت ﻋﻤﺎل واﻟ‬ ‫ﺗﻢ اﻣﺘﻼك ﻣﻮﺟﻮد ﻏ ﻣﻠﻤﻮس‬
‫ﺗ ﻠﻔﮫ ﺬا اﳌﻮﺟﻮد ﻏ اﳌﻠﻤﻮس ﺗ ﻮن ﺑﻨﺎء ﻋ ﻗﻴﻤﺘﮫ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﺗﺎر ﺦ ﻣﺘﻼك‪.‬‬
‫ب‪ .‬إذا ﻟﻢ ﻳﻜﻦ ﻨﺎك ﺳﻮق ﺸﻂ ﳌﻮﺟﻮد ﻓﺎن ﺗ ﻠﻔﺘﮫ ﻌﻜﺲ اﳌﺒﻠﻎ اﻟﺬي ﺎﻧﺖ اﳌ ﺸﺎة ﺳﺘﺪﻓﻌﮫ‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻣﺤﺎﻳﺪة ﺑ ن أﻃﺮاف ﻣﻄﻠﻌﺔ وراﻏﺒﺔ ﺑﻨﺎء ﻋ اﻓﻀﻞ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت‬ ‫ﺗﺎر ﺦ ﻣﺘﻼك ﻟﻠﻤﻮﺟﻮد‬
‫ﻋﺘﺒﺎر ﻧ ﻴﺠﺔ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت ﺧ ة ﻟﻠﻤﻮﺟﻮدات‬ ‫ﻣﺘﻮﻓﺮة‪ ،‬وﻋﻨﺪ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺬا اﳌﺒﻠﻎ ﺗﺄﺧﺬ اﳌ ﺸﺎة‬
‫اﳌﻤﺎﺛﻠﺔ‪.‬‬
‫ﻣﺘﻼك ﻣﻦ ﺧﻼل ﻣﻨﺤﺔ ﺣﻜﻮﻣﻴﺔ‬ ‫‪.3‬‬

‫ﻌﺾ ا ﺎﻻت ﻣﻦ اﳌﻤﻜﻦ اﻣﺘﻼك ﻣﻮﺟﻮد ﻏ ﻣﻦ ﺧﻼل ﻣﻨﺤﺔ ﺣ ﻮﻣﻴﺔ‪ ،‬وﻗﺪ ﻳﺤﺪث ﺬا ﻋﻨﺪﻣﺎ‬
‫ﺗﻘﻮم ﺣ ﻮﻣﺔ ﺑﻤﻨﺢ ﺗﺮاﺧﻴﺺ أو ﺣﺼﺺ اﺳﺘ اد أو ﺣﻘﻮق اﻟﻮﺻﻮل إ ﻣﺼﺎدر أﺧﺮى ﻣﻘﻴﺪة‪،‬‬
‫ﻮﻣﻴﺔ و ﻓﺼﺎح ﻋﻦ اﳌﺴﺎﻋﺪة‬ ‫و ﻤﻮﺟﺐ ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﻌﺸﺮون – "ﻣﺤﺎﺳﺒﺔ اﳌﻨﺢ ا‬
‫‪95‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫ﻮﻣﻴﺔ" ﻓﻘﺪ ﺗﺨﺘﺎر اﳌ ﺸﺎة ﻋ اف ﺑ ﻞ ﻣﻦ اﳌﻮﺟﻮد ﻏ اﳌﻠﻤﻮس واﳌﻨﺤﺔ ﺑﻤﻘﺪار اﻟﻘﻴﻤﺔ‬ ‫ﻟ‬
‫اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻣﺒﺪﺋﻴﺎ‪ ،‬وإذا اﺧﺘﺎرت اﳌ ﺸﺄة ﻋﺪم ﻋ اف ﺑﺎﳌﻮﺟﻮد ﻣﺒﺪﺋﻴﺎ ﺑﻤﻘﺪار اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻓﺎن‬
‫ﺴﻤﺢ ﺎ ﻣﻌﻴﺎر‬ ‫اﳌ ﺸﺎة ﻌ ف ﺑﺎﳌﻮﺟﻮد ﻣﺒﺪﺋﻴﺎ ﺑﻤﻘﺪار ﻣﺒﻠﻎ رﻣﺰي )ﺑﻤﻮﺟﺐ اﳌﻌﺎﻣﻠﺔ ﺧﺮى اﻟ‬
‫اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﻌﺸﺮون ( ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إ أي إﻧﻔﺎق ﻌﺰى ﻣﺒﺎﺷﺮة ﻹﻋﺪاد اﳌﻮﺟﻮد ﻻﺳﺘﻌﻤﺎﻟﮫ‬
‫اﳌﻘﺼﻮد‪.‬‬

‫‪ .4‬ﻋﻤﻠﻴﺎت ﻣﺒﺎدﻟﺔ اﳌﻮﺟﻮدات‬

‫‪ .6‬ﻳﻤﻜﻦ اﻣﺘﻼك ﻣﻮﺟﻮد ﻏ ﻣﻠﻤﻮس ﺑﻤﺒﺎدﻟﺘﮫ ﻠﻴﺎ أو ﺟﺰﺋﻴﺎ ﻣﻊ ﻣﻮﺟﻮد ﻏ ﻣﻠﻤﻮس وﻏ ﻣﺸﺎﺑﮫ أو‬
‫ﻣﻮﺟﻮد آﺧﺮ‪ ،‬و ﺘﻢ ﻗﻴﺎس ﺗ ﻠﻔﺔ ﺬا اﻟﺒﻨﺪ ﺑﻤﻘﺪار اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮد اﳌﺴﺘﻠﻢ اﻟ‬
‫ﻣﺴﺎوي ﻟﻠﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮد اﳌﺴﺘﻐ ﻋﻨﮫ‪ ،‬ﻣﻌﺪﻟﺔ ﺑﻤﻘﺪار ﻣﺒﻠﻎ أي ﻧﻘﺪ أو ﻣﻌﺎدﻻت ﻧﻘﺪ ﺗﻢ‬
‫ﺗﺤﻮ ﻠ ﺎ‪.‬‬

‫‪ .7‬اﻟﺸ ﺮة اﳌﻮﻟﺪة داﺧﻠﻴﺎ‬

‫ﻳﺠﺐ ﻋﺪم ﻋ اف ﺑﺎﻟﺸ ﺮة اﳌﻮﻟﺪة داﺧﻠﻴﺎ ﻋ أ ﺎ ﻣﻮﺟﻮد‪.‬ﺣ وان ﻗﺎﻣﺖ اﳌﺆﺳﺴﺔ ﺑﺘﺤﻤﻞ‬
‫إﻧﻔﺎق ﻟﺘﻮﻟﻴﺪ ﻣﻨﺎﻓﻊ اﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻣﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪ ،‬وﻟﻜﻦ ﻻ ﻳﻨﺠﻢ ﻋ ﺎ ﺗ ﻮ ﻦ ﻣﻮﺟﻮد ﻏ ﻣﻠﻤﻮس ﻳﻠ‬
‫اﻟﺸ ﺮة اﳌﻮﻟﺪة‬ ‫ﺬا اﳌﻌﻴﺎر‪ ،‬وﻛﺜ ا ﻣﺎ ﻳﻮﺻﻒ ﺬا ﻧﻔﺎق ﺑﺄﻧﮫ ﺴﺎ ﻢ‬ ‫ﻣﻘﺎﻳ ﺲ ﻋ اف‬
‫داﺧﻠﻴﺎ‪ ،‬وﻻ ﻳﺘﻢ ﻋ اف ﺑﺎﻟﺸ ﺮة اﳌﻮﻟﺪة داﺧﻠﻴﺎ ﻋ أ ﺎ ﻣﻮﺟﻮد ﻷﻧﮫ ﻻ ﻳﻤﻜﻦ ﺗﺤﺪﻳﺪﻩ ﻛﻤﺼﺪر‬
‫ﺴﻴﻄﺮﻋﻠﻴﮫ اﳌ ﺸﺄة و ﺤﻴﺚ ﻳﻤﻜﻦ ﻗﻴﺎﺳﮫ ﺸ ﻞ ﻣﻮﺛﻮق ﺑﻤﻘﺪاراﻟﺘ ﻠﻔﺔ‪.‬‬
‫اﳌﻮﺟﻮدات ﻏ اﳌﻠﻤﻮﺳﺔ اﳌﻮﻟﺪة داﺧﻠﻴﺎ‬ ‫‪.VII‬‬

‫ﻌﺾ ﺣﻴﺎن ﺗﻘﻴﻴﻢ ﻣﺎ إذا ﺎن ﻣﻮﺟﻮد ﻏ ﻣﻠﻤﻮس ﻣﻮﻟﺪ داﺧﻠﻴﺎ ﺴﺘﻮ ﺷﺮوط‬ ‫ﻣﻦ اﻟﺼﻌﺐ‬
‫ﻋ اف‪ ،‬وﻛﺜ ا ﻣﺎ ﻳ ﻮن ﻣﻦ اﻟﺼﻌﺐ ‪:‬‬

‫ﺗﺤﺪﻳﺪ ﻣﺎ إذا ﺎن ﻨﺎك ﻣﻮﺟﻮد ﻗﺎﺑﻞ ﻟﻠﺘﺤﺪﻳﺪ ﺳﻴﻮﻟﺪ ﻣﻨﺎﻓﻊ اﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻣﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻣﺤﺘﻤﻠﺔ‬ ‫أ‪.‬‬
‫واﻟﻨﻘﻄﺔ اﻟﺰﻣﻨﻴﺔ ﻟﺬﻟﻚ‪ .‬و‬

‫ﻌﺾ ا ﺎﻻت ﻻ ﻳﻤﻜﻦ ﺗﻤﻴ ﺗ ﻠﻔﮫ ﺗﻮﻟﻴﺪ ﻣﻮﺟﻮد ﻏ‬ ‫ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺗ ﻠﻔﺔ اﳌﻮﺟﻮد ﺸ ﻞ ﻣﻮﺛﻮق‪ ،‬و‬ ‫ب‪.‬‬
‫ﻣﻠﻤﻮس داﺧﻠﻴﺎ ﻋﻦ ﺗ ﻠﻔﺔ ﺣﺘﻔﺎظ ﺑﺎﻟﺸ ﺮة اﳌﻮﻟﺪة داﺧﻠﻴﺎ ﻟﻠﻤ ﺸﺎة أوﺗﺪﻋﻴﻤ ﺎ أو إدارة اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت‬
‫اﻟﻴﻮﻣﻴﺔ‪.‬‬

‫‪96‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫ﻣﺘﺜﺎل ﻟﻠﻤﺘﻄﻠﺒﺎت اﻟﻌﺎﻣﺔ‬ ‫‪ .1‬ﻋ اف ﺑﺎﳌﻮﺟﻮد ﻏ اﳌﻠﻤﻮس وﻗﻴﺎﺳﮫ‪ :‬ﺑﻨﺎء ﻋ ذﻟﻚ و ﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إ‬
‫ﻟﻼﻋ اف ﺑﺎﳌﻮﺟﻮد ﻏ اﳌﻠﻤﻮس وﻗﻴﺎﺳﮫ ﻣﺒﺪﺋﻴﺎ ﻓﺈن اﳌ ﺸﺄة ﺗﻘﻮم اﳌ ﺸﺄة‬
‫أ‪ .‬ﺗﺼ ﻴﻒ ﺗﻮﻟﻴﺪ اﳌﻮﺟﻮد إ ﻣﺎ ﻳ ‪:‬‬

‫‪ -‬ﻣﺮﺣﻠﺔ اﻟﺒﺤﺚ‪ :‬ﻳﺠﺐ ﻋﺪم ﻋ اف ﺑﺄي ﻣﻮﺟﻮد ﻏ ﻣﻠﻤﻮس ﻧﺎﺗﺞ ﻣﻦ اﻟﺒﺤﺚ )أو ﻣﻦ ﻣﺮﺣﻠﺔ‬
‫اﻟﺒﺤﺚ ﳌﺸﺮوع داﺧ (‪ ،‬و ﺠﺐ ﻋ اف ﺑﺎﻹﻧﻔﺎق ﻋ اﻟﺒﺤﺚ )أو ﻋ ﻣﺮﺣﻠﺔ اﻟﺒﺤﺚ ﳌﺸﺮوع‬
‫داﺧ ( ﻋ أﻧﮫ ﻣﺼﺮوف ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺘﻢ ﺗﺤﻤﻠﮫ‪ .‬وﻓﻴﻤﺎ ﻳ أﻣﺜﻠﺔ ﻋ أ ﺸﻄﺔ اﻟﺒﺤﺚ ‪:‬‬

‫ﺪف ﻟ ﺼﻮل ﻋ ﻣﻌﺮﻓﺔ ﺟﺪﻳﺪة ‪.‬‬ ‫‪ ‬ﺸﻄﺔ اﻟ‬

‫‪ ‬اﻟﺒﺤﺚ ﻋﻦ وﺗﻘﻴﻴﻢ واﺟﺮاء ﺧﺘﻴﺎراﻟ ﺎ ﻲ ﻟﺘﻄﺒﻴﻘﺎﺗﮫ ﻧﺘﺎﺋﺞ اﻟﺒﺤﺚ أو أى ﻣﻌﺮﻓﺔ أﺧﺮى‪.‬‬

‫‪ ‬اﻟﺒﺤﺚ ﻋﻦ ﺑﺪاﺋﻞ ﻟﻠﻤﻮاد أو دوات أو اﳌﻨﺘﺠﺎت أو اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت أو ﻧﻈﻤﺔ أو ا ﺪﻣﺎت‪.‬و‬

‫‪ ‬وﺿﻊ وﺗﺼﻤﻴﻢ وﺗﻘﻴﻴﻢ وإﺟﺮاء اﺧﺘﻴﺎر ﺎ ﻲ ﻟﻠﺒﺪاﺋﻞ اﳌﻤﻜﻨﺔ ﻟﻠﻤﻮاد أو دوات أو اﳌﻨﺘﺠﺎت أو‬
‫اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت أو ﻧﻈﻤﺔ أو ا ﺪﻣﺎت ا ﺪﻳﺪة أو اﳌﺤﺴﻨﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻣﺮﺣﻠﺔ اﻟﺘﻄﻮ ﺮ‪.‬‬

‫ﻣﻦ ﺗﻄﻮ ﺮ )أو ﻣﻦ ﻣﺮﺣﻠﺔ اﻟﺘﻄﻮ ﺮ ﳌﺸﺮوع داﺧ (‬ ‫ﻳﺠﺐ ﻋ اف ﺑﺎﳌﻮﺟﻮد ﻏ اﳌﻠﻤﻮس اﻟﻨﺎ‬
‫ﻓﻘﻂ إذا ﺗﻤﻜﻨﺖ اﳌ ﺸﺄة ﻣﻦ ﺑﻴﺎن ﻞ ﻣﺎ ﻳ ‪:‬‬

‫‪ ‬ا ﺪوى اﻟﻔﻨﻴﺔ ﻹﻛﻤﺎل اﳌﻮﺟﻮد ﻏ اﳌﻠﻤﻮس ﺑﺤﻴﺚ ﻳﺼﺒﺢ ﻣﺘﻮﻓﺮا ﻟﻼﺳﺘﻌﻤﺎل أو اﻟﺒﻴﻊ‪.‬‬

‫‪ ‬ﻧﻴ ﺎ ﻹﻛﻤﺎل اﳌﻮﺟﻮد ﻏ اﳌﻠﻤﻮس و اﺳﺘﻌﻤﺎﻟﮫ أو ﺑﻴﻌﮫ‪.‬‬

‫‪ ‬در ﺎ ﻋ اﺳﺘﻌﻤﺎل أو ﺑﻴﻊ اﳌﻮﺟﻮد‪.‬‬

‫‪ ‬ﻛﻴﻒ ﺳﻴﻮﻟﺪ اﳌﻮﺟﻮد ﻏ اﳌﻠﻤﻮس ﻣﻨﺎﻓﻊ اﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻣﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻣﺤﺘﻤﻠﺔ‪ ،‬و ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة‬
‫ﺑ ن أﺷﻴﺎء أﺧﺮى ﺑﻴﺎن وﺟﻮد ﺳﻮق ت اﳌﻮﺟﻮد ﻏ اﳌﻠﻤﻮس أو اﳌﻮﺟﻮد ﻳﺮ اﳌﻠﻤﻮس ﻧﻔﺴﮫ‪ ،‬أو‬
‫إذا ﺎن ﺳ ﺘﻢ اﺳﺘﻌﻤﺎﻟﮫ داﺧﻠﻴﺎ ﻓﺎﺋﺪة اﳌﻮﺟﻮد ﻏ اﳌﻠﻤﻮس ‪.‬‬

‫‪ ‬ﺗﻮﻓﺮ اﳌﺼﺎدر اﻟﻔﻨﻴﺔ و اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻨﺎﺳﺒﺔ و اﳌﺼﺎدر ﺧﺮى ﻹﻛﻤﺎل ﺗﻄﻮ ﺮ و اﺳﺘﻌﻤﺎل أو ﻊ‬
‫اﳌﻮﺟﻮد ﻏ اﳌﻠﻤﻮس‪.‬‬
‫‪97‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫‪ ‬ﻗﺪر ﺎ ﻋ ﻗﻴﺎس ﻧﻔﺎق اﻟﺬي ﻌﺰى إ اﳌﻮﺟﻮد ﻏ اﳌﻠﻤﻮس أﺛﻨﺎء ﺗﻄﻮ ﺮﻩ ﺸ ﻞ ﻣﻮﺛﻮق ﺑﮫ‪.‬‬

‫وﻓﻴﻤﺎ ﻳ أﻣﺜﻠﺔ ﻋ أ ﺸﻄﺔ اﻟﺘﻄﻮ ﺮ‪:‬‬

‫‪ ‬ﺗﺼﻤﻴﻢ و ﻨﺎء واﺧﺘﺒﺎرﻧﻤﺎذج أوﻟﻴﺔ وﻧﻤﺎذج ﺳﺎﺑﻘﺔ ﻟﻺﻧﺘﺎج أو ﳌﺎ ﻌﺪ ﺳﺘﻌﻤﺎل‪.‬‬

‫‪ ‬ﺻﻤﻴﻢ دوات وأﺟ ﺰة اﻟﺘﺜ ﻴﺖ واﻟﻘﻮاﻟﺐ و ﺻﺒﻐﺔ اﻟ ﺗﺘﻀﻤﻦ ﺗﻘﻨﻴﺔ ﺟﺪﻳﺪة‪.‬‬

‫‪ ‬ﺻﻤﻴﻢ و ﻨﺎء و ﺸﻐﻴﻞ ﻣﺸﺮوع ﺗﺠﺮ ﻋ ﻧﻄﺎق ﻟ ﺲ ﻣﺠﺪﻳﺎ اﻗﺘﺼﺎدي ﻟﻼﻧﺘﺎج اﻟﺘﺠﺎري‪.‬‬

‫‪ ‬ﺗﺼﻤﻴﻢ و ﻨﺎء و اﺧﺘﺒﺎر ﺑﺪﻳﻞ ﺗﻢ اﺧﺘﻴﺎرﻩ ﳌﻮاد أو أﺟ ﺰة أو ﻣﻨﺘﺠﺎت أو ﻋﻤﻠﻴﺎت أو أﻧﻈﻤﺔ أو‬
‫ﺧﺪﻣﺎت ﺟﺪﻳﺪة أو ﻣﺤﺴﻨﺔ‬
‫و إذا ﻟﻢ ﺗﺘﻤﻜﻦ اﳌ ﺸﺎة ﻣﻦ ﺗﻤﻴ ﻣﺮﺣﻠﺔ اﻟﺒﺤﺚ ﻣﻦ ﻣﺮﺣﻠﺔ اﻟﺘﻄﻮ ﺮ ﳌﺸﺮوع داﺧ ﻻﻳﺠﺎد ﻣﻮﺟﻮد‬
‫ﻣﺮﺣﻠﺔ اﻟﺒﺤﺚ‬ ‫ﻏ ﻣﻠﻤﻮس ﻓﺎن اﳌ ﺸﺎة ﻌﺎﻣﻞ ﻧﻔﺎق ﻋ ذﻟﻚ اﳌﺸﺮوع ﻛﻤﺎ ﻟﻮ اﻧﮫ ﺗﻢ ﺗﺤﻤﻠﮫ‬
‫ﻓﻘﻂ ‪.‬‬

‫‪ .2‬ﺗ ﻠﻔﺔ ﻣﻮﺟﻮد ﻏ ﻣﻠﻤﻮس ﻣﻮﻟﺪ داﺧﻠﻴﺎ‬

‫ﻣﺒﻠﻎ ﻧﻔﺎق اﻟﺬي ﺗﻢ ﺗﺤﻤﻠﮫ ﻣﻦ اﻟﺘﺎر ﺦ اﻟﺬي ﺑﺪأ ﻳﻠ ﺑﮫ اﳌﻮﺟﻮد ﻏ‬ ‫إن ﺗ ﻠﻔﺔ اﳌﻮﺟﻮد اﳌﻮﻟﺪ داﺧﻠﻴﺎ‬
‫اﳌﻠﻤﻮس ﻣﻘﺎﻳ ﺲ ﻋ اف و ﺸﻤﻞ ﺗ ﻠﻔﮫ اﳌﻮﺟﻮد ﻏ اﳌﻠﻤﻮس اﳌﻮﻟﺪ داﺧﻠﻴﺎ ﺎﻓﺔ ﻧﻔﺎق ﻟﻠﺬي ﻳﻤﻜﻦ‬
‫أن ﻌﺰى أو ﻳﺨﺼﺺ ﻣﺒﺎﺷﺮة ﻋ أﺳﺎس ﻣﻌﻘﻮل وﺛﺎﺑﺖ ﻻﻳﺠﺎد وإﻧﺘﺎج وإﻋﺪاد اﳌﻮﺟﻮد ﻟﻼﺳﺘﻌﻤﺎل‬
‫اﳌﻘﺼﻮد ﻣﻨﮫ‪ ،‬و ﺸﻤﻞ اﻟﺘ ﻠﻔﺔ إذا ﺎن ذﻟﻚ ﻣﻨﻄﺒﻘﺎ‪:‬‬

‫ﻧﻔﺎق ﻋ اﳌﻮاد وا ﺪﻣﺎت اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ أو اﳌﺴ ﻠﻜﺔ ﻟﺘﻮﻟﻴﺪ اﳌﻮﺟﻮد ﻏ اﳌﻠﻤﻮس‪.‬‬ ‫أ‪.‬‬

‫ﺗﻮﻟﻴﺪ‬ ‫رواﺗﺐ وأﺟﻮر اﳌﻮﻇﻔ ن واﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ ﺧﺮى اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﳌﻮﻇﻔ ن اﻟﻌﺎﻣﻠ ن ﻣﺒﺎﺷﺮة‬ ‫ب‪.‬‬
‫اﳌﻮﺟﻮد ‪.‬‬

‫ﻴﻞ ﺣﻖ ﻗﺎﻧﻮ ﻲ وإﻃﻔﺎء اﻟ اءات‬ ‫أي إﻧﻔﺎق ﻌﺰي ﻣﺒﺎﺷﺮة ﻟﺘﻮﻟﻴﺪ اﳌﻮﺟﻮد ﻣﺜﻞ رﺳﻮم‬ ‫ج‪.‬‬
‫واﻟ اﺧﻴﺺ اﳌﺴﺘﻌﻤﻠﺔ ﻟﺘﻮﻟﻴﺪ اﳌﻮﺟﻮد‪.‬‬

‫اﳌﺼﺮوﻓﺎت اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ اﻟﻼزﻣﺔ ﻟﺘﻮﻟﻴﺪ اﳌﻮﺟﻮد واﻟ ﻳﻤﻜﻦ ﺗﺨﺼﻴﺼ ﺎ ﻋ أﺳﺎس ﻣﻌﻘﻮل وﺛﺎﺑﺖ‬ ‫د‪.‬‬
‫ﻟﻠﻤﻮﺟﻮد )ﻋ ﺳ ﻴﻞ اﳌﺜﺎل ﺗﺨﺼﻴﺺ اﺳ ﻼك اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﻟﺘﺠ ات واﳌﻌﺪات وأﻗﺴﺎط‬
‫‪98‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫اﻟﺘﺄﻣ ن وﻗﻴﻤﺔ ﺳ ﺌﺠﺎر(‪ ،‬وﺗﺘﻢ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺗﺨﺼﻴﺺ اﳌﺼﺮوﻓﺎت اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ ﻋ أﺳﺲ ﻣﺸﺎ ﺔ‬
‫ﺗﺨﺼﻴﺺ اﳌﺼﺮوﻓﺎت اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ ﻟﻠﻤﺨﺰوﻧﺎت )اﻧﻈﺮ ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو‬ ‫ﻟﺘﻠﻚ اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ‬
‫اﻟﺜﺎ ﻲ ‪ -‬اﳌﺨﺰوﻧﺎت (‪ ،‬و ﺤﺪد ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻟﺚ واﻟﻌﺸﺮون ‪ -‬ﺗ ﺎﻟﻴﻒ ﻗ اض‬
‫ﻣﻘﺎﻳ ﺴﺎ ﻟﻼﻋ اف ﺑﺎﻟﻔﺎﺋﺪة ﻛﺠﺰء ﻣ ﻮن ﻟﺘ ﻠﻔﺔ ﻣﻮﺟﻮد ﻏ ﻣﻠﻤﻮس ﻣﻮﻟﺪ داﺧﻠﻴﺎ‪.‬‬

‫و اﻟﺒﻨﻮد اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﻟ ﺴﺖ أﺟﺰاء ﻣ ﻮﻧﺔ ﻟﺘ ﻠﻔﺔ ﻣﻮﺟﻮد ﻏ ﻣﻠﻤﻮس ﻣﻮﻟﺪ داﺧﻠﻴﺎ‪:‬‬

‫ﻣﺼﺎر ﻒ اﻟﺒﻴﻊ و ﻧﻔﺎق داري واﳌﺼﺮوﻓﺎت اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ ﺧﺮى‪ ،‬إﻻ إذا ﺎن ﻣﻦ اﳌﻤﻜﻦ‬ ‫أ‪.‬‬
‫أن ﻌﺰى ﺬﻩ اﳌﺼﺮوﻓﺎت ﻣﺒﺎﺷﺮة ﻹﻋﺪاد اﳌﻮﺟﻮد ﻟﻼﺳﺘﻌﻤﺎل‪.‬‬

‫ﺗﻢ ﺗﺤﻤﻠ ﺎ ﻗﺒﻞ أن ﻳﺤﻘﻖ‬ ‫ﻋﺪم اﻟﻜﻔﺎءة اﳌﺤﺪدة ﺑﻮﺿﻮح وﺧﺴﺎﺋﺮ اﻟ ﺸﻐﻴﻞ وﻟﻴﺔ اﻟ‬ ‫ب‪.‬‬
‫اﳌﻮﺟﻮد داء اﳌﺮﺳﻮم‪.‬‬

‫ﻧﻔﺎق ﻋ ﺗﺪر ﺐ اﳌﻮﻇﻔ ن ﻟ ﺸﻐﻴﻞ اﳌﻮﺟﻮد ‪.‬‬ ‫ج‪.‬‬

‫‪ .VIII‬ﻓ ة ﻃﻔﺎء اﳌﻮﺟﻮد ﻏ ﻣﻠﻤﻮس‬

‫ﻃﻔﺎء‬ ‫‪.1‬‬

‫ﻳﺠﺐ ﺗﺨﺼﻴﺺ اﳌﺒﻠﻎ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ ﻼك ﳌﻮﺟﻮد ﻏ ﻣﻠﻤﻮس ﻋ أﺳﺎس ﻣﻨﺘﻈﻢ ﻋ ﻣﺪى أﻓﻀﻞ ﺗﻘﺪﻳﺮ‬
‫ﻟﻌﻤﺮﻩ اﻟﻨﺎﻓﻊ‪ ،‬و ﻨﺎك اﻓ اض ﻗﺎﺑﻞ ﻟﻠﺪﺣﺾ ) ﻟﻠﺘﻔﻨﻴﺪ( أن اﻟﻌﻤﺮ اﻟﻨﺎﻓﻊ ﳌﻮﺟﻮد ﻏ ﻣﻠﻤﻮس ﻟﻦ ﻳﺰ ﺪ‬
‫ﻋ ﻋﺸﺮ ﻦ ﺳﻨﺔ ﻣﻦ ﺗﺎر ﺦ ﺗﻮﻓﺮ اﳌﻮﺟﻮد ﻟﻼﺳﺘﻌﻤﺎل‪ ،‬و ﻃﻔﺎء ﻳﺠﺐ أن ﻳﺒﺪأ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺼﺒﺢ اﳌﻮﺟﻮد‬
‫ﻣﺘﻮﻓﺮا ﻟﻼﺳﺘﻌﻤﺎل‪.‬‬

‫ﻣﻮﺟﻮد ﻏ ﻣﻠﻤﻮس ﻋ‬ ‫وﻋﻠﻴﮫ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺘﻢ اﺳ ﻼك اﳌﻨﺎﻓﻊ ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﳌﺘﻀﻤﻨﺔ‬

‫ﺳ ﻼك‪ ،‬و ﺘﻢ ﺗﺤﻘﻴﻖ ذﻟﻚ‬ ‫ﻞ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮد ﻹﻇ ﺎر ذﻟﻚ‬ ‫ﻣﺪى اﻟﻮﻗﺖ ﻳﺘﻢ ﺗﺨﻔﻴﺾ اﳌﺒﻠﻎ اﳌ‬
‫ﺑﺎﻟﺘﺨﺼﻴﺺ اﳌﻨﺘﻈﻢ ﻟﻠﺘ ﻠﻔﺔ أو اﳌﺒﻠﻎ اﳌﻌﺎد ﺗﻘﻴﻴﻤﮫ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮد ﻣﺨﺼﻮﻣﺎ ﻣﻨﮫ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺘﺨﺮ ﺪﻳﺔ‬
‫ﻛﻤﺼﺮوف ﻋ ﻣﺪى اﻟﻌﻤﺮ اﻟﻨﺎﻓﻊ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮد‪ ،‬و ﺘﻢ ﻋ اف ﺑﺎﻹﻃﻔﺎء ﺳﻮاء ﺎﻧﺖ ﻨﺎك أو ﻟﻢ ﺗﻜﻦ ز ﺎدة‬
‫اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮد أو اﳌﺒﻠﻎ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ داد‪ ،‬و ﺠﺐ أﺧﺬ ﻋﺪة ﻋﻮاﻣﻞ‬ ‫ﻋ ﺳ ﻴﻞ اﳌﺜﺎل‬
‫ﻋﺘﺒﺎرﻋﻨﺪ ﺗﺤﺪﻳﺪ اﻟﻌﻤﺮاﻟﻨﺎﻓﻊ ﳌﻮﺟﻮد ﻏ ﻣﻠﻤﻮس ﺑﻤﺎ ذﻟﻚ ﻣﺎ ﻳ ‪:‬‬

‫‪99‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫اﺳﺘﻌﻤﺎل اﳌ ﺸﺄة ﻟﻠﻤﺘﻮﻗﻊ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮد‪ ،‬وﻣﺎ إذا ﺎن ﻣﻦ اﳌﻤﻜﻦ إدارة اﳌﻮﺟﻮد ﺑﻔﺎﻋﻠﻴﮫ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﻓﺮ ﻖ‬ ‫أ‪.‬‬
‫إدارة آﺧﺮ‪.‬‬

‫ب‪ .‬دورات ﻋﻤﺮ اﳌﻨﺘﺠﺎت اﻟﻨﻤﻮذﺟﻴﺔ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮد واﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻌﺎﻣﺔ ا ﺎﺻﺔ ﺑﺘﻘﺪﻳﺮات ﻋﻤﺎر اﻟﻨﺎﻓﻌﺔ‬
‫ﻟﻸﻧﻮاع اﳌﺸﺎ ﺔ ﻣﻦ اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺴﺘﻌﻤﻠﺔ ﺑﻄﺮ ﻘﺔ ﻣﺸﺎ ﺔ‪.‬‬

‫ﺑﻄﻼن ﺳﺘﻌﻤﺎل اﻟﻔ أو اﻟﺘﻘ أو ﻧﻮاع ﺧﺮى ﻣﻨﮫ‪.‬‬ ‫ج‪.‬‬

‫ﻃﻠﺐ اﻟﺴﻮق ﻋ اﳌﻨﺘﺠﺎت أو ا ﺪﻣﺎت‬ ‫ﻌﻤﻞ ﺎ اﳌﻮﺟﻮد واﻟﺘﻐ ات‬ ‫اﺳﺘﻘﺮار اﻟﺼﻨﺎﻋﺔ اﻟ‬ ‫د‪.‬‬
‫اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻣﻦ اﳌﻮﺟﻮد ‪.‬‬

‫ﺟﺮاءات اﳌﺘﻮﻗﻌﺔ ﻣﻦ اﳌﻨﺎﻓﺴ ن أو اﳌﻨﺎﻓﺴ ن اﳌﺤﺘﻤﻠ ن‪.‬‬ ‫ه‪.‬‬

‫ﻣﺴﺘﻮى ﻧﻔﺎق ﻋ اﻟﺼﻴﺎﻧﺔ اﳌﻄﻠﻮب ﻟ ﺼﻮل ﻋ اﳌﻨﺎﻓﻊ ﻗﺘﺼﺎدﻳﮫ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﳌﺘﻮﻗﻌﺔ ﻣﻦ‬ ‫و‪.‬‬
‫اﳌﻮﺟﻮد ‪ ،‬وﻗﺪرة وﻧﻴﺔ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﻮﺻﻮل إ ذﻟﻚ اﳌﺴﺘﻮى‪.‬‬

‫ﻓ ة اﻟﺴﻴﻄﺮة ﻋ اﳌﻮﺟﻮد وا ﺪود اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ أو اﳌﺸﺎ ﺔ ﻻﺳﺘﻌﻤﺎل اﳌﻮﺟﻮد ﻣﺜﻞ ﺗﻮار ﺦ اﻧ ﺎء‬ ‫ز‪.‬‬
‫ﻋﻘﻮد ﻳﺠﺎرا ﺎﺻﺔ ﺑﺬﻟﻚ‪.‬‬

‫ﻣﺎ إذا ﺎن اﻟﻌﻤﺮاﻟﻨﺎﻓﻊ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮد ﻣﻌﺘﻤﺪا ﻋ اﻟﻌﻤﺮاﻟﻨﺎﻓﻊ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮدات ﺧﺮى ﻟﻠﻤ ﺸﺄة‪.‬‬ ‫ح‪.‬‬

‫‪ .2‬ﻣﺮاﺟﻌﺔ ﻓ ة ﻃﻔﺎء و ﻃﺮ ﻘﺔ ﻃﻔﺎء‬

‫ﺎﻳﺔ ﻞ ﺳﻨﺔ ﻣﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬و إذا ﻠﻦ اﻟﻌﻤﺮ‬ ‫ﻗﻞ‬ ‫ﻳﺠﺐ ﻣﺮاﺟﻌﺔ ﻓ ة ﻃﻔﺎء وﻃﺮ ﻘﺔ ﻃﻔﺎء ﻋ‬
‫اﻟﻨﺎﻓﻊ اﳌﺘﻮﻗﻊ اﳌﻮﺟﻮد ﻳﺨﺘﻠﻒ إ ﺣﺪ ﻛﺒ ﻋﻦ اﻟﺘﻘﺪﻳﺮات اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ ﻓﺎﻧﮫ ﻳﺠﺐ ﻐﻴ ﻓ ة ﻃﻔﺎء‬
‫ﺎم اﻟﻨﻤﻂ اﳌﺘﻮﻗﻊ ﻟﻠﻤﻨﺎﻓﻊ ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻣﻦ اﳌﻮﺟﻮد ﻓﺎﻧﮫ ﻳﺠﺐ‬ ‫ﺗﺒﻌﺎ ﻟﺬﻟﻚ‪ ،‬و إذا ﺎن ﻨﺎك ﻐ‬
‫اﻟﻨﻤﻂ‪ ،‬و ﻳﺠﺐ ﻣﻌﺎﻣﻠﺔ ﺬﻩ اﻟﺘﻐ ات ﻣﺤﺎﺳ ﻴﺎ ﻋ أ ﺎ‬ ‫ﻐﻴ ﻃﺮ ﻘﺔ ﻃﻔﺎء ﻹﻇ ﺎر اﻟﺘﻐ‬
‫اﻟﺘﻘﺪﻳﺮات اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﺑﻤﻮﺟﺐ ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻣﻦ – " ﺻﺎ ر ﺢ أو ﺧﺴﺎرة‬ ‫ﻐ ات‬
‫اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ " و ذﻟﻚ ﺑﺘﻌﺪﻳﻞ )ﻋﺐء( ﻣﺼﺮوف‬ ‫اﻟﻔ ة‪ ،‬ﺧﻄﺎء و اﻟﺘﻐ ات اﻟﺮﺋ ﺴﻴﺔ‬
‫ﻃﻔﺎء ﻟﻠﻔ ات ا ﺎﻟﻴﺔ و اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪.‬‬

‫‪100‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫ﻞ ‪ -‬ﺧﺴﺎﺋﺮاﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﻴﻤﺔ‬ ‫‪ .3‬إﻣ ﺎﻧﻴﺔ اﺳ داد اﳌﺒﻠﻎ اﳌ‬

‫ﻟﺘﺤﺪﻳﺪ ﻣﺎ إذا ﺎن ﻣﻮﺟﻮد ﻏ ﻣﻠﻤﻮس ﻗﺪ اﻧﺨﻔﻀﺖ ﻗﻴﻤﺘﮫ ﺗﻄﺒﻖ اﳌ ﺸﺎة ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو‬
‫اﻟﺴﺎدس و اﻟﺜﻼﺛﻮن ‪ -‬اﻧﺨﻔﺎض ﻗﻴﻤﺔ اﳌﻮﺟﻮدات‪ ،‬و ﺸﺮح ذﻟﻚ اﳌﻌﻴﺎر ﻛﻴﻔﻴﺔ ﻣﺮاﺟﻌﺔ اﳌ ﺸﺎة ﻟﻠﻤﺒﻠﻎ‬
‫ﻌ ف أو ﻌﻜﺲ ﺧﺴﺎرة‬ ‫ﻞ ﳌﻮﺟﻮدا ﺎ وﻛﻴﻔﻴﮫ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺎ اﳌﺒﻠﻎ اﳌﻮﺟﻮد اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ داد وﻣ‬ ‫اﳌ‬
‫اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﻴﻤﺔ‪.‬‬

‫‪ .4‬اﺳ ﺒﻌﺎد اﳌﻮﺟﻮدات ﻏ اﳌﻠﻤﻮﺳﺔ ﻣﻦ ا ﺪﻣﺔ واﻟﺘﺨﻠﺺ ﻣ ﺎ‬

‫ﻳﺠﺐ اﺳ ﺒﻌﺎد اﳌﻮﺟﻮد ﻏ اﳌﻠﻤﻮس )ﺷﻄﺒﮫ ﻣﻦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ( ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻻ ﻳﺘﻮﻗﻊ ا ﺼﻮل ﻋ ﻣﻨﺎﻓﻊ‬
‫اﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻣﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻣﻦ اﺳﺘﻌﻤﺎﻟﮫ و اﻟﺘﺨﻠﺺ اﻟﻼﺣﻖ ﻣﻨﮫ‪.‬‬

‫ﻓﺼﺎح‬ ‫‪.IX‬‬
‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻋﻤﺎ ﻳ ﻟ ﻞ ﻓﺌﺔ ﻣﻦ اﳌﻮﺟﻮدات ﻏ اﳌﻠﻤﻮﺳﺔ ‪ ،‬و ﺗﻤ ﺑ ن‬ ‫‪ .1‬ﻳﺠﺐ أن ﺗﻔ‬
‫اﳌﻮﺟﻮدات ﻏ اﳌﻠﻤﻮﺳﺔ اﳌﻮﻟﺪة داﺧﻠﻴﺎ و اﳌﻮﺟﻮدات ﻏ اﳌﻠﻤﻮﺳﺔ ﺧﺮى‪:‬‬

‫ﻋﻤﺎراﻟﻨﺎﻓﻌﺔ أو ﻣﻌﺪﻻت ﻃﻔﺎء اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ‪.‬‬ ‫أ‪.‬‬

‫ب‪ .‬ﻃﺮق ﻃﻔﺎء اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ‪.‬‬

‫ﻞ و ﻃﻔﺎء اﳌ اﻛﻢ )ﻣﺠﻤﻊ ﻣﻊ ﺧﺴﺎﺋﺮ اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌ اﻛﻤﺔ(‬ ‫إﺟﻤﺎ اﳌﺒﻠﻎ اﳌ‬ ‫ج‪.‬‬
‫ﺑﺪاﻳﺔ و ﺎﻳﺔ اﻟﻔ ة‪.‬‬

‫ﺑﻨﺪ )ﺑﻨﻮد( ﺑﻴﺎن اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺬي ﻳﺪﺧﻞ ﺿﻤﻨﮫ إﻃﻔﺎء اﳌﻮﺟﻮد ﻏ اﳌﻠﻤﻮس‪.‬‬ ‫د‪.‬‬

‫ﻞ ﺑﺪاﻳﺔ و ﺎﻳﺔ اﻟﻔ ة ﻣﺒ ﻨﺔ‬ ‫ﻣﻄﺎﺑﻘﺔ اﳌﺒﻠﻎ اﳌ‬ ‫ه‪.‬‬

‫اﳌ ﺸﺄة ﻋﻦ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﺣﻮل اﳌﻮﺟﻮدات ﻏ اﳌﻠﻤﻮﺳﺔ اﻟ اﻧﺨﻔﻀﺖ ﻗﻴﻤ ﺎ ﺑﻤﻮﺟﺐ ﻣﻌﻴﺎر‬ ‫ﺗﻔ‬
‫اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺴﺎدس و اﻟﺜﻼﺛﻮن‬

‫اﻟﻔ ة ا ﺎﻟﻴﺔ أو‬ ‫اﻟﺘﻘﺪﻳﺮ اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺬي ﻟﮫ ﺗﺄﺛ ﻣﺎدي‬ ‫اﳌ ﺸﺄة ﻋﻦ ﻃﺒﻴﻌﺔ و أﺛﺮ اﻟﺘﻐ‬ ‫‪ .2‬ﺗﻔ‬
‫اﻟﻔ ات اﻟﻼﺣﻘﺔ ﺑﻤﻮﺟﺐ ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻣﻦ – "‬ ‫اﻟﺬي ﻳﺘﻮﻗﻊ أن ﻳ ﻮن ﻟﮫ ﺗﺄﺛ ﻣﺎدي‬
‫اﻟﺴﻴﺎﺳﺔ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ "‪ ،‬و ﺬا ﻓﺼﺎح‬ ‫ﺻﺎ ر ﺢ أو ﺧﺴﺎرة اﻟﻔ ة‪ ،‬ﺧﻄﺎء و اﻟﺘﻐ ات اﻟﺮﺋ ﺴﻴﺔ‬
‫ﻗﺪ ﻳﻨﺠﻢ ﻋﻦ ﻐ ات ﻣﺎ ﻳ ‪:‬‬
‫‪101‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺮا ﻊ‪ .........................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺜ ﻴﺘﺎت‬

‫ﻓ ة ﻃﻔﺎء‪.‬‬ ‫أ‪.‬‬

‫ﻃﺮ ﻘﺔ ﻃﻔﺎء‪.‬‬ ‫ب‪.‬‬

‫اﻟﻘﻴﻢ اﻟﺘﺨﺮ ﺪﻳﺔ‪.‬‬ ‫ج‪.‬‬

‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻛﺬﻟﻚ ﻋﻤﺎ ﻳ ‪:‬‬ ‫‪ .3‬ﻳﺠﺐ أن ﺗﻔ‬

‫إذا ﺗﻢ إﻃﻔﺎء ﻣﻮﺟﻮد ﻏ ﻣﻠﻤﻮس ﻋ ﻣﺪى أﻛ ﻣﻦ ﻋﺸﺮ ﻦ ﺳﻨﺔ داﺣﻀﺔ اﻓ اض أن اﻟﻌﻤﺮ‬ ‫أ‪.‬‬
‫اﻟﻨﺎﻓﻊ ﳌﻮﺟﻮد ﻏ ﻣﻠﻤﻮس ﻟﻦ ﻳﺰ ﺪ ﻋﻦ ﻋﺸﺮ ﻦ ﺳﻨﺔ ﻣﻦ ﺗﺎر ﺦ ﺗﻮﻓﺮاﳌﻮﺟﻮد ﻟﻼﺳﺘﻌﻤﺎل‪.‬‬

‫ﻞو‬ ‫ﺑﻴﺎن ﻋﻦ أي ﻣﻮﺟﻮد ﻓﺮدي ﺎم ﻏ ﻣﻠﻤﻮس ﻟﻠﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة ﻛ ﻞ و ﻣﺒﻠﻐﮫ اﳌ‬ ‫ب‪.‬‬
‫ﻓ ة ﻃﻔﺎء اﻟﺘﺨﺮ ﺪﻳﺔ‪.‬‬

‫ﺑﺪاﻳﺔ و ﺎﻳﺔ اﻟﻔ ة ﻣﺒ ﻨﺎ اﻟﺘﻐ ات‬ ‫‪ .3‬ﻣﺒﻠﻎ ﻓﺎﺋﺾ إﻋﺎدة اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ اﳌﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﳌﻮﺟﻮدات ﻏ اﳌﻠﻤﻮﺳﺔ‬
‫ﺧﻼل اﻟﻔ ة و أﻳﺔ ﻗﻴﻮد ﻋ ﺗﻮز ﻊ اﻟﺮﺻﻴﺪ ﻋ اﳌﺴﺎ ﻤ ن‪.‬‬

‫‪102‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ا ﺎﻣﺲ ‪..........................................................................................:‬اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة واﳌﺸ ﻛﺔ‬

‫اﳌ ﺸﺌﺎت اﻟﺘﺎ ﻌﺔ‬ ‫ﺗﻤ ﻴﺪ‪ :‬ﻳﺘﻄﺮق ﺬا اﻟﻔﺼﻞ إ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ و ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﺳ ﺜﻤﺎرات‬
‫و اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﳌﺸ ﻛﺔ و اﳌ ﺸﺎت اﻟﺰﻣﻴﻠﺔ زﻣﻴﻠﺔ وﻛﺬا ﻗﻮاﻋﺪ اﻟﻘﻴﺎس اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ ‪،‬ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت‬
‫ﻓﺼﺎح ﻃﺮاف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ‪.‬‬

‫ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﻃﺮاف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ‬ ‫أوﻻ ‪ :‬اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺮا ﻊ واﻟﻌﺸﺮون‬

‫‪ .I‬اﻟﻨﻄﺎق‬

‫ﻳﺠﺐ أن ﻳﻄﺒﻖ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻋ اﻟﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻊ ﻃﺮاف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ‪ ،‬و اﳌﻌﺎﻣﻼت ﺑ ن اﳌ ﺸﺄة‬ ‫‪.1‬‬
‫ﻣﻌﺪة اﻟﺘﻘﺎر ﺮ و ﻃﺮاف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺎ‪ .‬ﺗﻨﻄﺒﻖ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻋ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟ ﻞ‬
‫ﻣ ﺸﺄة ﻣﻌﺪة ﻟﻠﺘﻘﺎر ﺮ‪.‬‬
‫ﺬا‬ ‫ﻳﻄﺒﻖ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻓﻘﻂ ﻋ اﻟﻌﻼﻗﺎت ﺑ ن ﻃﺮاف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ اﳌﻮﺻﻮﻓﺔ اﳌﺬ ﻮرة‬ ‫‪.2‬‬
‫اﳌﻌﻴﺎر‬
‫ﻳ ﻨﺎول ﺬا اﳌﻌﻴﺎرﻓﻘﻂ اﻟﻌﻼﻗﺎت ﺑ ن ﻃﺮاف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ اﳌﻮﺻﻮﻓﺔ أدﻧﺎﻩ‪:‬‬ ‫‪.3‬‬
‫أ‪ .‬اﳌ ﺸﺂت اﻟ ﺗﺘﺤﻜﻢ أو ﻳﺘﺤﻜﻢ ﺎ‪ ،‬ﻣﺒﺎﺷﺮة أو ﻏ ﻣﺒﺎﺷﺮة‪ ،‬ﻣﻦ ﺧﻼل وﺳﻴﻂ أو أﻛ ‪ ،‬أو ﺗﺤﺖ‬
‫ﺳﻴﻄﺮة ﻣﺸ ﻛﺔ ﻣﻊ اﳌ ﺸﺄة ﻣﻌﺪة اﻟﺘﻘﺮ ﺮ)و ﺬا ﻳﻀﻢ اﻟﺸﺮ ﺎت اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ واﻟﺸﺮ ﺎت اﻟﺘﺎ ﻌﺔ‬
‫واﻟﺸﺮ ﺎت اﻟﺰﻣﻴﻠﺔ ﻟ ﺎ(‪.‬‬
‫ب‪ .‬اﻟﺸﺮ ﺎت اﻟﺰﻣﻴﻠﺔ )أﻧﻈﺮ اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻣﻦ واﻟﻌﺸﺮون‪ ،‬اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ ﺳ ﺜﻤﺎرات‬
‫اﻟﺸﺮ ﺎت اﻟﺰﻣﻴﻠﺔ(‪.‬‬
‫اﳌ ﺸﺄة ﻣﻌﺪة اﻟﺘﻘﺮ ﺮ‬ ‫ﻓﺮاد اﻟﺬﻳﻦ ﻳﻤﻠ ﻮن‪ ،‬ﺸ ﻞ ﻣﺒﺎﺷﺮ أو ﻏ ﻣﺒﺎﺷﺮ‪ ،‬ﺣﻖ اﻟﺘﺼﻮ ﺖ‬ ‫ج‪.‬‬
‫و ﻌﻄ ﻢ ﺗﺄﺛ ا ﺎﻣﺎ ﻋ اﳌ ﺸﺄة و ﻋﻀﺎء اﳌﻘﺮ ن ﻋﺎﺋﻼت ﺆﻻء ﻓﺮاد‪.‬‬
‫ﺎص اﻟﺬﻳﻦ ﻟﺪ ﻢ ﺳﻠﻄﺔ أو ﻣﺴﺆوﻟﻴﺔ ﻋﻦ اﻟﺘﺨﻄﻴﻂ‬ ‫اﳌﻮﻇﻔ ن دار ن اﻟﺮﺋ ﺴﻴ ن‪ ،‬أي‬ ‫د‪.‬‬
‫ذﻟﻚ اﳌﺪراء وﻣﻮﻇﻔﻲ اﻟﺸﺮ ﺎت و ﻋﻀﺎء‬ ‫واﻟﺘﻮﺟﻴﮫ واﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻋﻦ ﺸﺎﻃﺎت اﳌ ﺸﺄة ﻣﻌﺪة اﻟﺘﻘﺮ ﺮ‪ ،‬ﺑﻤﺎ‬
‫اﳌﻘﺮ ن ﻋﺎﺋﻼت ﺆﻻء ﻓﺮاد ‪.‬‬

‫)ﺟـ( أو )د( ﺸ ﻞ ﻣﺒﺎﺷﺮ أو ﻏ ﻣﺒﺎﺷﺮ ﺣﺼﺔ‬ ‫ﺺ ﻣﻦ اﳌﺒ ﻨ ن‬ ‫اﳌ ﺸﺂت اﻟ ﻳﻤﺘﻠﻚ ﻓ ﺎ أي‬ ‫ه‪.‬‬
‫ﺺ ﻣﻤﺎرﺳﺔ ﺗﺄﺛ ﻛﺒ ﻋﻠ ﺎ‬ ‫ﺴﺘﻄﻴﻊ ﻓ ﺎ ذﻟﻚ اﻟ‬ ‫ﺎﻣﺔ ﻣﻦ ﺣﻘﻮق اﻟﺘﺼﻮ ﺖ ﻓ ﺎ‪ ،‬أو اﳌ ﺸﺂت اﻟ‬
‫اﳌ ﺸﺄة ﻣﻌﺪة اﻟﺘﻘﺮ ﺮ واﳌ ﺸﺂت‬ ‫و ﺬا ﻳﻀﻢ اﳌ ﺸﺂت اﳌﻤﻠﻮﻛﺔ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﻣﺪ راء أو ﻣﺴﺎ ﻤ ن رﺋ ﺴﻴ ن‬
‫دارة ﺸ ﻞ ﻣﺸ ك ﻣﻊ اﳌ ﺸﺄة ﻣﻌﺪة اﻟﺘﻘﺮ ﺮ‪.‬‬ ‫اﻟ ﻟﺪ ﺎ أﻋﻀﺎء رﺋ ﺴﻴ ن‬
‫‪103‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ا ﺎﻣﺲ ‪..........................................................................................:‬اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة واﳌﺸ ﻛﺔ‬

‫ﻋﺘﺒﺎر ﻞ ﻋﻼﻗﺔ ﻣﺤﺘﻤﻠﺔ ﻟﻄﺮف ذو ﻋﻼﻗﺔ ﻌﻄﻲ ﻧ ﺒﺎﻩ إ ﺟﻮ ﺮ ﺗﻠﻚ اﻟﻌﻼﻗﺔ‬ ‫ﻋﻨﺪ ﺧﺬ‬ ‫و‪.‬‬
‫وﻟ ﺲ ﳌﺠﺮد ﺷ ﻠ ﺎ اﻟﻘﺎﻧﻮ ﻲ‪.‬‬

‫ﻻ ﻳﻄﻠﺐ ﻓﺼﺎح ﻋﻦ اﳌﻌﺎﻣﻼت ‪:‬‬ ‫‪.4‬‬

‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة ﻋﻦ اﳌﻌﺎﻣﻼت ﺑ ن ﻣ ﺸﺂت اﳌﺠﻤﻮﻋﺔ‪.‬‬ ‫أ‪.‬‬

‫ب‪ .‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة م ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗ ﻮن ﻣﺘﻮﻓﺮة أو ﻣ ﺸﻮرة ﻣﻊ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة‪.‬‬
‫ﻧﻔﺲ اﻟﺒﻠﺪ وﺗﺼﺪر ﺑﻴﺎﻧﺎت‬ ‫ج‪ .‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺂت اﻟﺘﺎ ﻌﺔ اﳌﻤﻠﻮﻛﺔ ﻠﻴﺎ إذا ﺎﻧﺖ اﳌ ﺸﺄة م‬
‫ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻣﻮﺣﺪة ذﻟﻚ اﻟﺒﻠﺪ‪.‬‬
‫ﻮﻣﺔ ﺑﺎﻟ ﺴﺒﺔ ﻟﻠﻌﻤﻠﻴﺎت ﻣﻊ ﻣﺆﺳﺴﺎت أﺧﺮى ﺗﺤﺖ‬ ‫د‪ .‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺂت ﺗﺤﺖ ﺳﻴﻄﺮة ا‬
‫ﻮﻣﺔ‪.‬‬ ‫ﺳﻴﻄﺮة ا‬
‫‪ .II‬ﻌﺎر ـ ـ ــﻒ‬
‫ﺬا اﳌﻌﻴﺎرﺑﺎﳌﻌﺎ ﻲ اﳌﺤﺪدة ﻟ ﺎ‪:‬‬ ‫ﺴﺘﺨﺪم اﳌﺼﻄ ﺎت اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﻃﺮاف ذات ﻋﻼﻗﺔ إذا ﺎن أﺣﺪ ﺎ ﻗﺎدر ﻋ اﻟﺘﺤﻜﻢ ﺑﺎﻟﻄﺮف‬ ‫ﻌﺘ‬ ‫ﻃﺮاف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ‪:‬‬ ‫أ‪.‬‬
‫ﺎم ﻋﻠﻴﮫ ﺻﻨﻊ ﻗﺮارات ﻣﺎﻟﻴﺔ أو ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺧﺮأو ﻣﻤﺎرﺳﺔ ﺗﺄﺛ‬
‫ب‪ .‬ﻣﻌﺎﻣﻠﺔ ﻃﺮف ذو ﻋﻼﻗﺔ‪ :‬ﺗﺤﻮ ﻞ ﻣﺼﺎدر أو اﻟ اﻣﺎت ﺑ ن أﻃﺮاف ذات ﻋﻼﻗﺔ ﻐﺾ اﻟﻨﻈﺮ ﻋﻦ‬
‫ﻮ ﺎ ﻣﺴﻌﺮة أم ﻻ‪.‬‬

‫ﺗﺤﻜﻢ ﻣﻠﻜﻴﺔ ﺸ ﻞ ﻣﺒﺎﺷﺮ أو ﻏ ﻣﺒﺎﺷﺮ ﻣﻦ ﺧﻼل ﻣ ﺸﺂت ﺗﺎ ﻌﺔ‪ ،‬ﻷﻛ ﻣﻦ ﻧﺼﻒ ﺣﻖ اﻟﺘﺼﻮ ﺖ‬
‫ﺣﻘﻮق اﻟﺘﺼﻮ ﺖ وﻗﺪرة ﻋ ﺗﻮﺟﻴﮫ اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﻣ ﺸﺄة‪ ،‬أو ﺗﻤﻠﻚ ﺣﺼﺔ ﺟﻮ ﺮ ﺔ‬
‫واﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻹدارة اﳌ ﺸﺄة ﺳﻮاء ﺑﻤﻮﺟﺐ ﺸﺮ ﻊ أو اﺗﻔﺎق‪.‬‬

‫ﻗﺮارات اﳌ ﺸﺄة ا ﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺎم )ﻟﻐﺮض ﺬا اﳌﻌﻴﺎر (‪ :‬اﳌﺸﺎرﻛﺔ‬ ‫ج‪ .‬ﺗﺄﺛ‬
‫واﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ وﻟ ﺲ اﻟﺘﺤﻜﻢ ﺗﻠﻚ اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت‪ .‬ﻳﻤﻜﻦ ﻣﻤﺎرﺳﺔ اﻟﺘﺄﺛ اﻟ ﺎم ﻌﺪة ﻃﺮق‪ ،‬ﺗ ﻮن‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫ﻋﺎدة ﺑﻮاﺳﻄﺔ اﻟﺘﻤﺜﻴﻞ ﻣﺠﻠﺲ دارة وﻟﻜﻦ ﻳﻤﻜﻦ أﻳﻀﺎ أن ﻳﺘﻢ ذﻟﻚ ﻣﺜﻼ‪ ،‬ﻋﻦ ﻃﺮ ﻖ‬
‫اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟ ﺎﻣﺔ ﺑ ن ﻣ ﺸﺂت اﳌﺠﻤﻮﻋﺔ‪ ،‬وﺗﺒﺎدل دار ن أو‬ ‫ﺻﻨﻊ اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت‬ ‫اﳌﺸﺎرﻛﺔ‬
‫اﳌﻠﻜﻴﺔ أو‬ ‫ﻋﺘﻤﺎد ﻋ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻔﻨﻴﺔ‪ .‬ﻳﻤﻜﻦ اﻛ ﺴﺎب اﻟﺘﺄﺛ اﻟ ﺎم ﻣﻦ ﺧﻼل اﳌﺸﺎرﻛﺔ‬
‫ﺎم ﺑﻤﻮﺟﺐ اﻟﺘﻌﺮ ﻒ‬ ‫اﳌﻠﻜﻴﺔ ﻳﻔ ض وﺟﻮد ﺗﺄﺛ‬ ‫ﺑﻤﻮﺟﺐ ﺸﺮ ﻊ أو اﺗﻔﺎق‪ .‬ﺑﺎﻟ ﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺸﺎرﻛﺔ‬

‫‪104‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ا ﺎﻣﺲ ‪..........................................................................................:‬اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة واﳌﺸ ﻛﺔ‬

‫اﳌ ﺸﺂت‬ ‫اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻣﻦ واﻟﻌﺸﺮون‪ ،‬اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ ﺳ ﺜﻤﺎرات‬ ‫اﻟﻮارد‬
‫اﻟﺰﻣﻴﻠﺔ‬

‫ﻃﺮاف اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﺿﻤﻦ ﻃﺮاف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ ‪:‬‬ ‫ﺑﻤﻮﺟﺐ ﺬا اﳌﻌﻴﺎرﻻ ﻌﺘ‬ ‫‪.5‬‬
‫ﻋﺘﺒﺎر إﻣ ﺎﻧﻴﺔ أن ﻳ ﻮن‬ ‫‪ -‬ﺷﺮﻛﺘﺎن‪ ،‬ﳌﺠﺮد أن ﻟ ﻤﺎ ﻣﺪﻳﺮ ﻣﺸ ك‪) ،‬إﻻ أن ﻣﻦ اﻟﻀﺮوري ﺧﺬ‬
‫ً‬
‫اﳌﺪﻳﺮﻗﺎدرا ﻋ اﻟﺘﺄﺛ ﻋ ﺳﻴﺎﺳﺎت اﻟﺸﺮﻛﺘ ن ﻌﺎﻣﻼ ﻤﺎ اﳌﺘﺒﺎدﻟﺔ وﺗﻘﻴﻴﻢ ﺬا ﺣﺘﻤﺎل(‪.‬‬
‫ﻃﺮاف اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪ ‬اﳌﻤﻮﻟﻮن‪،‬‬

‫‪ ‬اﺗﺤﺎدات اﻟﻌﻤﺎل‪،‬‬

‫‪ ‬ﻣﺆﺳﺴﺎت اﳌﻨﺎﻓﻊ اﻟﻌﺎﻣﺔ‪ ،‬و‬

‫ﻮﻣﻴﺔ وو ﺎﻻ ﺎ‪،‬‬ ‫دارات ا‬ ‫‪‬‬

‫ﻣﺠﺎل ﻌﺎﻣﻼ ﺎ اﻟﻌﺎدﻳﺔ ﻣﻊ اﳌ ﺸﺄة و ﻤﻮﺟﺐ ﺗﻠﻚ اﻟﺘﻌﺎﻣﻼت ﻓﻘﻂ )ﺑﺎﻟﺮﻏﻢ أ ﻢ ﻳﻤﻜﻦ أن‬ ‫وذﻟﻚ‬
‫ﻳﺤﺪدوا ﺣﺮ ﺔ ﻋﻤﻞ اﳌ ﺸﺄة أو ﺸﺎر ﻮا ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺻﻨﻊ ﻗﺮارا ﺎ‪ ،‬و‬

‫‪ .III‬ﻣﻮﺿﻮع اﻟﻄﺮف ذو اﻟﻌﻼﻗﺔ‬

‫‪ .1‬إن اﳌﻌﺎﻣﻼت ﺑ ن ﻃﺮاف ذوي اﻟﻌﻼﻗﺔ ذات ﺧﺎﺻﻴﺔ ﻃﺒﻴﻌﻴﺔ ﻟﻠﺘﺠﺎرة و ﻋﻤﺎل‪ ،‬ﻋ ﺳ ﻴﻞ‬
‫ً‬
‫اﳌﺜﺎل‪ ،‬ﻛﺜ ا ﻣﺎ ﺗﻘﻮم اﳌ ﺸﺂت ﺑﺈﺗﻤﺎم أﺟﺰاء ﻣﺴﺘﻘﻠﺔ ﻣﻦ ﺸﺎﻃﺎ ﺎ ﻣﻦ ﺧﻼل اﳌ ﺸﺂت اﻟﺘﺎ ﻌﺔ أو‬
‫ﻣ ﺸﺂت أﺧﺮى – ﻷﻏﺮاض ﺳ ﺜﻤﺎر أو ﻷﺳﺒﺎب‬ ‫اﳌ ﺸﺂت اﻟﺰﻣﻴﻠﺔ وﺗﺤﺼﻞ ﻋ ﺣﺼﺺ‬
‫ﺎم‬ ‫أو ﻣﻤﺎرﺳﺔ ﺗﺄﺛ‬ ‫ﺗﺠﺎر ﺔ‪ ،‬ﺑ ﺴﺐ ﺎﻓﻴﺔ ﻟﺪرﺟﺔ أن اﳌ ﺸﺄة اﳌﺴ ﺜﻤﺮة ﺴﺘﻄﻴﻊ اﻟﺘﺤﻜﻢ‬
‫ﻋ اﻟﻘﺮارات اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ واﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة اﳌﺴ ﺜﻤﺮ ﺎ‪.‬‬

‫‪ .2‬ﻗﺪ ﻳ ﻮن ﻟﻠﻤﻌﺎﻣﻼت ﻣﻊ اﻟﻄﺮف ذو اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺗﺄﺛ ﻋ اﳌﺮﻛﺰ اﳌﺎ واﻟﻨﺘﺎﺋﺞ اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة ﻣﻌﺪة‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺎت ﻻ ﺗﺮﻏﺐ ﻃﺮاف ﻏ ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺪﺧﻮل‬ ‫اﻟﺘﻘﺮ ﺮ‪ .‬ﻓﻘﺪ ﺗﺪﺧﻞ ﻃﺮاف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ‬
‫ﻓ ﺎ‪ .‬ﻛﺬﻟﻚ ﻗﺪ ﻻ ﺗﺘﻢ اﳌﻌﺎﻣﻼت ﺑ ن ﻃﺮاف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﻨﻔﺲ اﳌﺒﺎﻟﻎ ﻛﻤﺎ ﻟﻮ ﺗﻤﺖ ﺑ ن ﻃﺮاف‬
‫ﻏ ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ‪.‬‬

‫‪105‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ا ﺎﻣﺲ ‪..........................................................................................:‬اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة واﳌﺸ ﻛﺔ‬

‫‪ .3‬ﻗﺪ ﺗﺘﺄﺛﺮ اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ اﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ واﳌﺮﻛﺰ اﳌﺎ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة ﺑﺎﻟﻌﻼﻗﺎت ﻣﻊ ﻃﺮاف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺣ ﻟﻮ ﻟﻢ‬
‫ﺗﺤﺪث ﻣﻌﺎﻣﻼت ﻣﻊ ﺬﻩ ﻃﺮاف‪ ..‬ﻋ ﺳ ﻴﻞ اﳌﺜﺎل‪ ،‬ﻗﺪ ﺗﻘﻮم ﻣ ﺸﺄة ﺗﺎ ﻌﺔ ﺑﺈ ﺎء اﻟﻌﻼﻗﺎت ﻣﻊ‬
‫ﻧﻔﺲ اﳌﺠﺎل اﻟﺘﺠﺎري ﻟﻠﺸﺮ ﻚ‬ ‫ﺷﺮ ﻚ ﺗﺠﺎري ﻋﻨﺪ ﺗﻤﻠﻚ اﳌ ﺸﺄة م ﳌ ﺸﺄة ﺗﺎ ﻌﺔ زﻣﻴﻠﺔ ﻌﻤﻞ‬
‫اﻟﺴﺎﺑﻖ‪..‬‬

‫‪ .4‬ﻷﻧﮫ ﻳﺼﻌﺐ ﻋ دارة ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺗﺄﺛ اﻟﻌﻼﻗﺎت ذات اﻟﻨﻔﻮذ اﻟ ﻻ ﺗﺆدي إ ﻋﻤﻠﻴﺎت‪ ،‬ﻓﺈن ﻓﺼﺎح‬
‫ً‬
‫ﻋﻦ ﻣﺜﻞ ﺬﻩ ﺛﺎرﻟ ﺲ ﻣﻄﻠﻮ ﺎ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر‪.‬‬

‫‪ .5‬ﻳﺘﻢ ﻋ اف اﳌﺤﺎﺳ ﻋﺎدة ﺑﺎﻧﺘﻘﺎل اﳌﺼﺎدر ﺑﻨﺎء ﻋ اﻟﺴﻌﺮ اﳌﺘﻔﻖ ﻋﻠﻴﮫ ﺑ ن ﻃﺮاف‪ .‬ﻳ ﻮن‬
‫ﺣ ن ﻗﺪ ﻳ ﻮن‬ ‫اﻟﺴﻮق اﻟﺘﺠﺎري‪،‬‬ ‫اﻟﺴﻌﺮ ﺑ ن ﻃﺮاف ﻏ اﳌﺮﺗﺒﻄﺔ ﻌﻼﻗﺔ ﻮ اﻟﺴﻌﺮ اﻟﺪارج‬
‫اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت ﺑ ن‬ ‫ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺗﺤﺪﻳﺪ اﻟﺴﻌﺮ ﻟ ﺴﺖ ﻣﻮﺟﻮدة‬ ‫ﻟﺪى ﻃﺮاف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ ﻣﺮوﻧﺔ‬
‫ﻃﺮاف ﻏ اﳌﺮﺗﺒﻄﺔ ﻌﻼﻗﺔ‪.‬‬

‫ﻓﺼﺎح‬ ‫‪.IV‬‬

‫ﺗﺘﻄﻠﺐ اﻟﻘﻮاﻧ ن ﻛﺜ ﻣﻦ اﻟﺒﻠﺪان أن ﻌﻄﻲ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ إﻓﺼﺎﺣﺎت ﺣﻮل ﻣﺠﻤﻮﻋﺎت ﻣﺤﺪدة‬
‫ً‬
‫ﻣﻦ ﻃﺮاف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ‪ ،‬ﺸ ﻞ ﺧﺎص ﻳ ﻛﺰ ﻧ ﺒﺎﻩ ﻋ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت ﻣﻊ ﻣﺪ راء اﳌ ﺸﺄة ﺧﺼﻮﺻﺎ‬
‫اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﻊ‬ ‫ﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ ﻣﻊ اﳌ ﺸﺄة‪ .‬وﻓﻴﻤﺎ ﻳ‬ ‫ﻣ ﺎﻓﺂ ﻢ واﻗ اﺿ ﻢ‪ ،‬وذﻟﻚ ﺴ ﺐ اﻟﻌﻼﻗﺔ‬
‫ﻃﺮاف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟ ﻗﺪ ﺗﺘﻄﻠﺐ ﻣﻦ اﳌ ﺸﺄة ﻣﻌﺪة اﻟﺘﻘﺮ ﺮ ﻓﺼﺎح ﻋ ﺎ اﻟﻔ ة اﳌﺘﺄﺛﺮة‪.‬‬
‫‪ .1‬اﳌﻌﺎﻣﻼت ﻣﻊ ﻃﺮاف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ‪:‬‬

‫‪ ‬ﻣﺸ ﻳﺎت أو ﻣﺒﻴﻌﺎت ﺳﻠﻊ )ﺗﺎﻣﺔ أو ﻏ ﺗﺎﻣﺔ اﻟﺼﻨﻊ(‬

‫‪ ‬ﻣﺸ ﻳﺎت أو ﻣﺒﻴﻌﺎت ﻣﻤﺘﻠ ﺎت وﻣﻮﺟﻮدات أﺧﺮى‪،‬‬

‫‪ ‬ﺗﻘﺪﻳﻢ أو اﺳﺘﻼم ﺧﺪﻣﺎت‪،‬‬

‫‪ ‬ﺗﺮﺗ ﺒﺎت اﻟﻮ ﺎﻟﺔ‪،‬‬

‫‪ ‬ﺗﺮﺗ ﺒﺎت اﻟﺘﺄﺟ ‪،‬‬

‫‪ ‬ﺗﻤﻮ ﻞ اﻟﺒﺤﺚ واﻟﺘﻄﻮ ﺮ‪،‬‬

‫‪ ‬اﺗﻔﺎﻗﻴﺎت اﻟ ﺧﻴﺺ‪،‬‬
‫‪106‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ا ﺎﻣﺲ ‪..........................................................................................:‬اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة واﳌﺸ ﻛﺔ‬

‫‪ ‬اﻟﺘﻤﻮ ﻞ )ﺑﻤﺎ ذﻟﻚ اﻟﻘﺮوض وﻣﺴﺎ ﻤﺎت اﳌﺎﻟﻜ ن ﻧﻘﺪا أو ﻋﻴﻨﺎ(‪،‬‬

‫‪ ‬اﻟﻜﻔﺎﻻت واﻟﺮ ﻮﻧﺎت‪،‬‬

‫‪ ‬اﻟﻌﻘﻮد دار ﺔ‪.‬‬

‫‪ .2‬ﻳﺠﺐ ﻓﺼﺎح ﻋﻦ اﻟﻌﻼﻗﺎت ﺑ ن ﻃﺮاف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ ﻋﻨﺪ وﺟﻮد اﻟﺘﺤﻜﻢ ﻐﺾ اﻟﻨﻈﺮ ﻋﻤﺎ إذا‬
‫ﺎن ﻨﺎك ﻋﻤﻠﻴﺎت ﺑ ن ﺬﻩ ﻃﺮاف أم ﻟﻢ ﻳﻜﻦ‪.‬‬

‫‪ .3‬ﺣ ﻳﺘﻤﻜﻦ ﻗﺎرئ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻣﻦ ﺗ ﻮ ﻦ رأي ﺣﻮل ﺗﺄﺛ ﻋﻼﻗﺎت ﻃﺮاف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ ﻋ‬
‫اﳌ ﺸﺄة ﻣﻌﺪة اﻟﺘﻘﺮ ﺮ ﻓﺈن ﻣﻦ اﳌﻨﺎﺳﺐ ﻓﺼﺎح ﻋﻦ اﻟﻌﻼﻗﺔ ﻣﻊ ﻃﺮاف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ ﻋﻨﺪ وﺟﻮد‬
‫ﺗﺤﻜﻢ ﻐﺾ اﻟﻨﻈﺮﻋﻤﺎ إذا ﺎن ﻨﺎك ﻋﻤﻠﻴﺎت ﺑ ن ﻃﺮاف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ أم ﻟﻢ ﻳﻜﻦ‪.‬‬

‫‪ .4‬إذا ﺎن ﻨﺎك ﻋﻤﻠﻴﺎت ﺑ ن ﻃﺮاف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ ﻓﺈن ﻋ اﳌ ﺸﺄة ﻣﻌﺪة اﻟﺘﻘﺮ ﺮ ﻓﺼﺎح ﻋﻦ‬
‫ﻃﺒﻴﻌﺔ ﻋﻼﻗﺎت ﻃﺮاف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ وﻛﺬﻟﻚ أﻧﻮاع اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت وﻋﻨﺎﺻﺮ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟﻀﺮور ﺔ ﻟﻔ ﻢ‬
‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ .5‬ﻳﻤﻜﻦ ﻓﺼﺎح ﺸ ﻞ إﺟﻤﺎ ﻋﻦ اﻟﺒﻨﻮد ذات اﻟﻄﺒﻴﻌﺔ اﳌ ﺸﺎﺑﮫ إﻻ إذا ﺎن ﻓﺼﺎح اﳌﺴﺘﻘﻞ‬
‫ﺿﺮور ﺎ ﻟﻔ ﻢ آﺛﺎرﻋﻤﻠﻴﺎت ﻃﺮاف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ ﻋ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة ﻣﻌﺪة اﻟﺘﻘﺮ ﺮ‪.‬‬

‫ﺛﺎﻧﻴﺎ ‪:‬اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺴﺎ ﻊ و اﻟﻌﺸﺮون اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻨﻔﺼﻠﺔ‬

‫اﻟ ﺪف‪:‬‬ ‫‪.I‬‬

‫اﳌ ﺸﺌﺎت اﻟﺘﺎ ﻌﺔ و‬ ‫ﺪف ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻮ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ و ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﺳ ﺜﻤﺎرات‬
‫اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﳌﺸ ﻛﺔ و اﳌ ﺸﺎت اﻟﺰﻣﻴﻠﺔ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻌﺪ اﳌ ﺸﺎة ﻗﻮاﺋﻢ ﻣﺎ ﻣﻔﺼﻠﺔ‬

‫ﻧﻄﺎق اﳌﻌﻴﺎر‬ ‫‪.II‬‬

‫ﻳﺠﺐ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﺬا ا ﳌﻌﻴﺎر ﻋﻨﺪ إﻋﺪاد وﻋﺮض اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة ﳌﺠﻤﻮﻋﺔ اﳌ ﺸﺎت ا ﺎﺿﻌﺔ‬ ‫‪.1‬‬
‫ﻟﺴﻴﻄﺮة ﺷﺮﻛﺔ ﻗﺎﺑﻀﺔ‪.‬‬

‫ﺷﺮ ﺎت ﻗﺎﺑﻀﺔ ﻷﻏﺮاض إﻋﺪاد‬ ‫ﺳ ﺜﻤﺎرات‬ ‫اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋ‬ ‫ﻳﺠﺐ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر أﻳﻀﺎ‬ ‫‪.2‬‬
‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ا ﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ‪.‬‬
‫‪107‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ا ﺎﻣﺲ ‪..........................................................................................:‬اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة واﳌﺸ ﻛﺔ‬

‫ﻻ ﻳ ﻨﺎول ﺬا اﳌﻌﻴﺎرﻣﺎ ﻳ ‪:‬‬ ‫‪.3‬‬

‫ذﻟﻚ‬ ‫أ‪ .‬ﻃﺮق اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ اﻧﺪﻣﺎج اﳌﺸﺮوﻋﺎت وأﺛﺎر ذﻟﻚ ﻋ ﻋﻤﻠﻴﺔ إﻋﺪاد اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﻮﺣﺪة‪ ،‬ﺑﻤﺎ‬
‫اﻟﺸ ﺮة اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ اﻧﺪﻣﺎج اﳌﺸﺮوﻋﺎت )راﺟﻊ اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺜﺎ ﻲ و اﻟﻌﺸﺮون‪ ،‬أﻧﺪ ﻣﺎج‬
‫اﳌﺸﺮوﻋﺎت(‪.‬‬

‫ﺷﺮ ﺎت زﻣﻴﻠﺔ )راﺟﻊ اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻣﻦ و اﻟﻌﺸﺮون‪،‬‬ ‫ب‪ .‬اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ ﺳ ﺜﻤﺎرات‬
‫اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ ﺳ ﺜﻤﺎرات ﺷﺮ ﺎت زﻣﻴﻠﺔ(‪.‬‬

‫اﻟﺪو اﻟﺘﺎﺳﻊ و‬ ‫اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﳌﺸ ﻛﺔ )راﺟﻊ اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ‬ ‫ﺳ ﺜﻤﺎرات‬ ‫اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ‬ ‫ج‪.‬‬
‫اﻟﻌﺸﺮون‪ ،‬اﻟﺘﻘﺎر ﺮاﳌﺎﻟﻴﺔ ﻋﻦ ا ﺼﺺ اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﳌﺸ ﻛﺔ‪.‬‬

‫ﻌﺮ ﻒ اﳌﺼﻄ ﺎت‬ ‫‪.III‬‬

‫ﺬا اﳌﻌﻴﺎر‪:‬‬ ‫ﻌﺮ ﻒ اﳌﺼﻄ ﺎت اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ‬ ‫ﻓﻴﻤﺎ ﻳ‬

‫اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪ .1‬اﻟﺴﻴﻄﺮة‪) :‬ﻷﻏﺮاض ﺬا اﳌﻌﻴﺎر( ﻌ اﻟﻘﺪرة ﻋ اﻟﺴﻴﻄﺮة أو اﻟﺘﺤﻜﻢ‬

‫واﻟ ﺸﻐﻠﻴﻴﺔ ﳌ ﺸﺄة ﻣﺎ ﻣﻦ اﺟﻞ ﺗﺤﻘﻴﻖ ﻣﻨﺎﻓﻊ ﻣﻦ أ ﺸﻄﺔ ﺗﻠﻚ اﳌ ﺸﺄة‪.‬‬
‫‪ .2‬اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﺘﺎ ﻌﺔ‪ :‬ﻋﺒﺎرة ﻋﻦ ﺷﺮﻛﺔ ﺴﻴﻄﺮ ﻋﻠ ﺎ ﺷﺮﻛﺔ أﺧﺮى ) ﻌﺮف ﺑﺎﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ أو‬
‫اﻟﺸﺮﻛﺔ م(‪.‬‬
‫‪ .3‬اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ ) م (‪ :‬ﻋﺒﺎرة ﻋﻦ ﺷﺮﻛﺔ ﺗﻤﺘﻠﻚ ﻋ ﺷﺮﻛﺔ ﺗﺎ ﻌﺔ أو أﻛ ‪.‬‬
‫‪ .4‬اﳌﺠﻤﻮﻋﺔ‪ :‬ﻋﺒﺎرة ﻋﻦ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ واﻟﺸﺮ ﺎت اﻟﺘﺎ ﻌﺔ ﻟ ﺎ‪.‬‬
‫‪ .5‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة‪ :‬ﻋﺒﺎرة ﻋﻦ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﺠﻤﻮﻋﺔ‪ .‬ﻳﺘﻢ ﻋﺮﺿ ﺎ ﺑﺎﻋﺘﺒﺎر اﳌﺠﻤﻮﻋﺔ‬
‫ﻣ ﺸﺄة واﺣﺪة‪.‬‬
‫ﻗﻠﻴﺔ‪ :‬ﻋﺒﺎرة ﻋﻦ ا ﺰء ﻣﻦ ﺻﺎ اﻟﺮ ﺢ أو ا ﺴﺎرة وﻣﻦ ﺻﺎ ﻣﻮﺟﻮدات اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫‪ .6‬ﺣﻘﻮق‬
‫اﻟﺘﺎ ﻌﺔ واﻟ ﺗﺨﺺ ﺣﻘﻮق ﻏ ﻣﻤﻠﻮﻛﺔ ﻣﺒﺎﺷﺮة أو ﻏ ﻣﺒﺎﺷﺮة ﻣﻦ ﺟﺎﻧﺐ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ‬
‫ﺷﺮ ﺎ ﺎ اﻟﺘﺎ ﻌﺔ‪.‬‬

‫‪108‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ا ﺎﻣﺲ ‪..........................................................................................:‬اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة واﳌﺸ ﻛﺔ‬

‫‪ .IV‬ﻋﺮض اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة‬

‫ﺘﻢ ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻋﺎدة ﺑ و ﺪ ﻢ ﺑﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﳌﺮﻛﺰاﳌﺎ ‪ ،‬ﻧﺘﺎﺋﺞ ﻋﻤﺎل واﻟﺘﻐ ات‬
‫اﳌﺮﻛﺰ اﳌﺎ ﻟﻠﻤﺠﻤﻮﻋﺔ ﻛ ﻞ‪ .‬و ﻤﻜﻦ ﺗﻠﺒﻴﺔ ﺗﻠﻚ ﺣﺘﻴﺎﺟﺎت ﻣﻦ ﺧﻼل إﻋﺪاد اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة‬
‫ﻌﻄﻲ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻋﻦ اﳌﺠﻤﻮﻋﺔ ﺑﺎﻋﺘﺒﺎر ﺎ ﻣﺸﺮوﻋﺎ واﺣﺪا و ﻐﺾ اﻟﻨﻈﺮ ﻋﻦ ﻮن وﺣﺪات‬ ‫واﻟ‬
‫ﺗﻠﻚ اﳌﺠﻤﻮﻋﺔ ﺗﻤﺜﻞ ﻛﻴﺎﻧﺎت ﻗﺎﻧﻮﻧﻴﺔ ﻣﺴﺘﻘﻠﺔ ‪.‬‬

‫وﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗ ﻮن اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ ﻧﻔﺴ ﺎ ﻣﻤﻠﻮﻛﺔ ﻟﺸﺮﻛﺔ أﺧﺮى ﻓﺈﻧﮫ ﻣﻦ اﳌﻌﺘﺎد أﻻ ﺗﻘﻮم ﺑﺈﻋﺪاد ﺑﻴﺎﻧﺎت‬
‫ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻣﻮﺣﺪة ﺣﻴﺚ إن اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ ) م ( ﻗﺪ ﻻ ﺗﻄﻠﺐ إﻋﺪاد ﻣﺜﻞ ﺗﻠﻚ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت ﻛﻤﺎ أﻧﮫ ﻳﻤﻜﻦ‬
‫ﺗﻠﺒﻴﺔ اﺣﺘﻴﺎﺟﺎت اﳌﺴﺘﺨﺪﻣ ن ﺧﺮ ﻦ ﻟﻠﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺑﻄﺮ ﻘﺔ أﻓﻀﻞ ﻋﻦ ﻃﺮ ﻖ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﻌﺾ اﻟﺒﻼد ﻳﺘﻢ إﻋﻔﺎء اﻟﺸﺮ ﺎت اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ‬ ‫ﻌﺪ ﺎ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ اﻟ ﺗ ﺒﻌ ﺎ‪ .‬و‬ ‫اﳌﻮﺣﺪة اﻟ‬
‫اﳌﻤﻠﻮﻛﺔ ﺑﺎﻟ ﺎﻣﻞ ﺗﻘﺮ ﺒﺎ ﻟﺸﺮﻛﺔ أﺧﺮى ﻣﻦ إﻋﺪاد ﺑﻴﺎﻧﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻣﻮﺣﺪة ﺸﺮط ا ﺼﻮل ﻋ ﻣﻮاﻓﻘﺔ‬
‫ﻗﻠﻴﺔ ﻋ ذﻟﻚ ‪ .‬و ﻌﺘ اﻟﺸﺮﻛﺔ ﻣﻤﻠﻮﻛﺔ ﺗﻘﺮ ﺒﺎ ﺑﺎﻟ ﺎﻣﻞ ﻟﺸﺮﻛﺔ أﺧﺮى إذا ﺎﻧﺖ اﻟﺸﺮﻛﺔ ﺧﺮى ﺗﻤﺘﻠﻚ‬
‫‪ %90‬أو أﻛ ﻣﻦ ﺳ ﻢ اﻟ ﻟ ﺎ ﺣﻖ اﻟﺘﺼﻮ ﺖ ﺑﺘﻠﻚ اﻟﺸﺮﻛﺔ‪.‬‬

‫ﻣﺎﻋﺪا إذا ﺎﻧﺖ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ ﻣﻤﻠﻮﻛﺔ ﺑﺎﻟ ﺎﻣﻞ أو ﺗ ﺎد ﺗ ﻮن ﻣﻤﻠﻮﻛﺔ ﺑﺎﻟ ﺎﻣﻞ ﻟﺸﺮﻛﺔ ﻗﺎﺑﻀﺔ أﺧﺮى‪،‬‬
‫ﻓﺈ ﺎ ﻏ ﻣﻠﺰﻣﺔ ﺑﺈﻋﺪاد ﺑﻴﺎﻧﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻣﻮﺣﺪة ﺸﺮط ا ﺼﻮل ﻋ ﻣﻮاﻓﻘﺔ ﻣﺎﻟ ﻲ ﺣﻘﻮق ﻗﻠﻴﺔ‪ .‬و‬
‫ﺬﻩ ا ﺎﻟﺔ ﻳﺠﺐ ﻋ ﺗﻠﻚ اﻟﺸﺮﻛﺔ ﻓﺼﺎح ﻋﻦ أﺳﺒﺎ ب ﻋﺪم إﻋﺪاد اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت ا ﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة ﻣﻊ‬
‫أﻳﻀﺎ‬ ‫ﺗﻮﺿﻴﺢ أﺳﺲ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ اﻟﺸﺮ ﺎت اﻟﺘﺎ ﻌﺔ ﺿﻤﻦ ﺑﻴﺎﻧﺎ ﺎ اﳌﺎﻟﻴﺔ ا ﺎﺻﺔ‪ .‬ﻛﻤﺎ ﻳﺠﺐ أن ﺗﻔ‬
‫ﻴﻼ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ اﻟ ﺗ ﺒﻌ ﺎ واﻟ ﺗﻘﻮم ﺑﺈﻋﺪاد ﺑﻴﺎﻧﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻣﻮﺣﺪة‪.‬‬ ‫ﻋﻦ اﺳﻢ وﻣ ﺎن‬

‫‪ .V‬ﻧﻄﺎق اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة‪:‬‬

‫‪ .1‬ﻳﺠﺐ ﻋ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟ ﺗﻘﻮم ﺑ ﺸﺮ ﺑﻴﺎﻧﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻣﻮﺣﺪة أن ﺗﻀﻤﻦ ﺗﻠﻚ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت ﺗﻮﺣﻴ ــﺪا ﻟ ﺎﻓﺔ‬
‫اﻟﺸ ــﺮ ﺎت اﻟﺘﺎ ﻌﺔ أﺟﻨ ﻴﺔ ﺎﻧﺖ أو ﻣﺤﻠﻴﺔ‪،‬‬

‫ﺴﻴﻄﺮ ﻋﻠ ﺎ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ‬ ‫وﺗﺘﻀﻤﻦ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة ﺗﻮﺣﻴﺪا ﻟ ﺎﻓﺔ اﻟﺸﺮ ﺎت اﻟ‬
‫ﺑﺎﺳﺘ ﻨﺎء ﺗﻠﻚ اﻟﺸﺮ ﺎت اﻟﺘﺎ ﻌﺔ اﻟ ﺗﻢ اﺳ ﺒﻌﺎد ﺎ ﻟﻸﺳﺒﺎب اﳌﺬ ﻮرة ﺑﺎﻟﻔﻘﺮة رﻗﻢ ‪ .13‬و ﻔ ض وﺟﻮد‬
‫ﺳﻴﻄﺮة إذا ﺎﻧﺖ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ ﺗﻤﺘﻠﻚ ﺑﻄﺮ ﻘﺔ ﻣﺒﺎﺷﺮة أو ﻏ ﻣﺒﺎﺷﺮ )ﻣﻦ ﺧﻼل ﺷﺮ ﺎت ﺗﺎ ﻌﺔ(‬
‫اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﺘﺎ ﻌﺔ‪ ،‬و ﺴ ﺜ ﻣﻦ ذﻟﻚ ﻌﺾ‬ ‫اﻛ ﻣﻦ ﻧﺼﻒ ﻋﺪد ﺳ ﻢ اﻟ ﻟ ﺎ ﺣﻖ اﻟﺘﺼﻮ ﺖ‬
‫ا ﺎﻻت اﻟ ﻳﺜ ﺖ ﻓ ﺎ ﺑﻮﺿﻮح أن ﺗﻠﻚ اﳌﻠﻜﻴﺔ ﻻ ﺗﺆدي إ اﻟﺴﻴﻄﺮة‪ ،‬وﺗﺘﻮاﻓﺮ اﻟﺴﻴﻄﺮة أﻳﻀﺎ إذا‬
‫‪109‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ا ﺎﻣﺲ ‪..........................................................................................:‬اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة واﳌﺸ ﻛﺔ‬

‫ﺎﻧﺖ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ ﺗﻤﺘﻠﻚ اﻟﻨﺼﻒ أو أﻗﻞ ﻣﻦ ﻧﺼﻒ ﻋﺪد ﺳ ﻢ اﻟ ﻟ ﺎ ﺣﻖ اﻟﺘﺼﻮ ﺖ‬

‫ﺷﺮﻛﺔ ﻣﺎ إذا ﺗﻮاﻓﺮﻟ ﺎ أي ﻣﻤﺎ ﻳ ‪:‬‬
‫أ‪ .‬اﻟﺴﻴﻄﺮة ﻋ أﻛ ﻣﻦ ﻧﺼﻒ ﻋﺪد ﺳ ﻢ اﻟ ﻟ ﺎ ﺣﻖ اﻟﺘﺼﻮ ﺖ ﻧ ﻴﺠﺔ اﺗﻔﺎق ﻣﻊ اﳌﺴ ﺜﻤﺮ ﻦ‬
‫ﺧﺮ ﻦ‪.‬‬
‫ب‪ .‬اﻟﻘﺪرة ﻋ اﻟﺘﺤﻜﻢ اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ واﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻟﻠﺸﺮﻛﺔ ﺴ ﺐ ﻗﺎﻧﻮ ﻲ أو ﺑﻨﺎء ﻋ اﺗﻔﺎق‪.‬‬
‫ﻌﻴ ن أو ﻓﺼﻞ أﻏﻠﺒﻴﺔ أﻋﻀﺎء ﻣﺠﻠﺲ دارة أو ﻣﺎ ﻌﺎدﻟﮫ ﻣﻦ ﺳﻠﻄﺔ إدار ﺔ‪.‬‬ ‫ج‪ .‬اﻟﻘﺪرة ﻋ‬
‫اﺟﺘﻤﺎﻋﺎت ﻣﺠﻠﺲ دارة أو ﻣﺎ ﻌﺎدﻟﮫ ﻣﻦ ﺳﻠﻄﺔ‬ ‫د‪ .‬اﻟﻘﺪرة ﻋ ا ﺼﻮل ﻋ ﻏﺎﻟﺒﻴﺔ ﺻﻮات‬
‫إدار ﺔ‬
‫ﻌﺾ ا ﺎﻻت اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﻳﺠﺐ ﻋﺪم ﺗﻮﺣﻴﺪ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﺘﺎ ﻌﺔ ﺿﻤﻦ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة‪:‬‬ ‫‪ .2‬إﻻ اﻧﮫ‬

‫أ‪ .‬إذ ا ﺎﻧﺖ ﺳﻴﻄﺮة اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ ﻋ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﺘﺎ ﻌﺔ ﻣﺆﻗﺘﺔ ﺴ ﺐ أن ﺷﺮاء اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﺘﺎ ﻌﺔ‬
‫ﻗﺪ ﺗﻢ ﻓﻘﻂ ﻐﺮض إﻋﺎدة ﺑﻴﻌ ﺎ اﳌﺴﺘﻘﺒﻞ اﻟﻘﺮ ﺐ‪.‬‬

‫ﻇﻞ ﻗﻴﻮد ﺻﺎرﻣﺔ ﻃﻮ ﻠﺔ ﺟﻞ ﺑﺤﻴﺚ ﻳﺆدي ذﻟﻚ إ ﺿﻌﻒ‬ ‫ب‪ .‬إذا ﺎﻧﺖ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﺘﺎ ﻌﺔ ﻌﻤﻞ‬
‫ﻗﺪر ﺎ ﻋ ﺗﺤﻮ ﻞ ﻣﻮال إ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ إ ﺣﺪ ﻛﺒ ‪.‬‬

‫ﺬﻩ ا ﺎﻻت ﻳﺠﺐ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋ اﻟﺸﺮ ﺎت اﻟﺘﺎ ﻌﺔ ﺑﺎﻋﺘﺒﺎر ﺎ اﺳ ﺜﻤﺎرات ﻃﺒﻘﺎ ﳌﺎ ﺟﺎء ﺑﺎﳌﻌﻴﺎر‬ ‫و‬
‫اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺘﺎﺳﻊ و اﻟﺜﻼﺛﻮن دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ :‬ﻋ اف واﻟﻘﻴﺎس‪.‬‬

‫‪ .VI‬إﺟﺮاءات اﻟﺘﻮﺣﻴﺪ‬
‫‪ .1‬ﻋﻨﺪ إﻋﺪاد اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة ﻳﺘﻢ دﻣﺞ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺸﺮﻛﺔ اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ وﻟﻠﺸﺮ ﺎت اﻟﺘﺎ ﻌﺔ ﻋﻦ‬
‫ﻃﺮ ﻖ ﺗﺠﻤﻴﻊ ﺑﻨﻮد ﺎ اﳌ ﺸﺎ ﺔ ﻣﻦ اﳌﻮﺟﻮدات‪ ،‬ا ﺼﻮم‪ ،‬ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ‪ ،‬ﻳﺮادات واﳌﺼﺮوﻓﺎت‪.‬‬
‫ﻌﻜﺲ ﺗﻠﻚ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﺠﻤﻮﻋﺔ ﺑﺎﻋﺘﺒﺎر ﺎ ﺷﺮﻛﺔ واﺣﺪة‪ ،‬ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺠﺐ اﺗﺒﺎع ا ﻄﻮات‬ ‫وﺣ‬
‫ﺗﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺣﻘﻮق‬ ‫أ‪ .‬ﻳﺘﻢ اﺳ ﺒﻌﺎد أرﺻﺪة ﺣﺴﺎﺑﺎت ﺳ ﺜﻤﺎر ﺷﺮ ﺎت ﺗﺎ ﻌﺔ ﻣﻘﺎﺑﻞ ﺣﺼﺔ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ‬
‫اﻟﺸﺮ ﺎت اﻟﺘﺎ ﻌﺔ )راﺟﻊ اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺜﺎ ﻲ و اﻟﻌﺸﺮون‪ ،‬اﻧﺪﻣﺎج اﳌﺸﺮوﻋﺎت‪،‬‬ ‫اﳌﻠﻜﻴﺔ‬
‫أﻳﻀﺎ اﳌﻌﺎ ﺔ اﳌﻨﺎﺳﺒﺔ ﻷﻳﺔ ﺷ ﺮة ﺗ ﺘﺞ ﻋﻦ ﻧﺪﻣﺎج(‪.‬‬ ‫واﻟﺬي ﻳﻮ‬

‫‪110‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ا ﺎﻣﺲ ‪..........................................................................................:‬اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة واﳌﺸ ﻛﺔ‬

‫ﺻﺎ أر ﺎح اﻟﺸﺮ ﺎت اﻟﺘﺎ ﻌﺔ ﻋﻦ اﻟﻔ ة و ﺘﻢ ﻌﺪﻳﻞ ﻣﻦ ر ﺢ‬ ‫ﻗﻠﻴﺔ‬ ‫ب‪ .‬ﻳﺘﻢ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﻧﺼ ﺐ‬

‫اﳌﺠﻤﻮﻋﺔ ﻟﻠﻮﺻﻮل إ ﺻﺎ اﻟﺮ ﺢ ا ﺎص ﳌﺎﻟ ﻲ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ‪.‬‬

‫ﺻﺎ ﻣﻮﺟﻮدات اﻟﺸﺮ ﺎت اﻟﺘﺎ ﻌﺔ و ﺘﻢ ﻋﺮﺿ ﺎ ﺑﻘﺎﺋﻤﺔ اﳌﺮﻛﺰ اﳌﺎ‬ ‫ج‪ .‬ﻳﺘﻢ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺣﻘﻮق ﻗﻠﻴﺔ‬
‫ﺻﺎ اﳌﻮﺟﻮدات ﻣﻤﺎ‬ ‫اﳌﺠﻤﻌﺔ ﻣﻨﻔﺼﻠﺔ ﻋﻦ ا ﺼﻮم وﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ‪ .‬وﺗﺘ ﻮن ﺣﻘﻮق ﻗﻠﻴﺔ‬
‫ﻳ ‪:‬‬

‫ﺗﺎر ﺦ ﻧﺪﻣﺎج ﺻ ﻣﺤﺴﻮ ﺔ ﻃﺒﻘﺎ ﻟﻠﻤﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺜﺎ ﻲ و اﻟﻌﺸﺮون‬ ‫اﻟﻘﻴﻤﺔ‬ ‫‪-‬‬
‫اﻧﺪﻣﺎج اﳌﺸﺮوﻋﺎت )اﳌﻌﺪل ﻋﺎم ‪،(1998‬‬

‫ﺣﺼﺔ ﻗﻠﻴﺔ اﻟﺘﻐ ات اﻟ ﺗﻤﺖ ﻋ ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ ﻣﻨﺬ ﺗﺎر ﺦ ﻧﺪﻣﺎج‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪ .2‬ﻳﺠﺐ اﺳ ﺒﻌﺎد رﺻﺪة اﳌﺘﺒﺎدﻟﺔ وﻛﺬﻟﻚ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﺒﺎدﻟﺔ ﻟﻠﻤﺠﻤﻮﻋﺔ وأﻳﺔ أر ﺎح ﻏ ﻣﺤﻘﻘﺔ ﻧﺎﺗﺠﺔ‬
‫ﺣﺎﻟﺔ‬ ‫ﻋ ﺎ ﺑﺎﻟ ﺎﻣﻞ ‪.‬ﻛﻤﺎ ﻳﺠﺐ اﺳ ﺒﻌﺎد ا ﺴﺎﺋﺮ ﻏ اﳌﺤﻘﻘﺔ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﺒﺎدﻟﺔ إﻻ‬
‫ﻋﺪم إﻣ ﺎﻧﻴﺔ اﺳ داد اﻟﺘ ﻠﻔﺔ‪.‬‬
‫‪ .3‬ﻳﺠﺐ أن ﻌﺪ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﺳﻴﺎﺳﺎت ﻣﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻣﻮﺣﺪة ﻟﻠﻌﻤﻠﻴﺎت و ﺣﺪاث‬
‫إﻋﺪاد ﺗﻠﻚ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت ﻓﺈﻧﮫ‬ ‫اﳌ ﺸﺎ ﺔ ‪ .‬و ﺣﺎﻟﺔ ﻋﺪم إﻣ ﺎﻧﻴﺔ اﺳﺘﺨﺪام ﺳﻴﺎﺳﺎت ﻣﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻣﻮﺣﺪة‬
‫ﻳﺠﺐ ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﺬﻩ ا ﻘﻴﻘﺔ ﻣﻊ ﺗﻮﺿﻴﺢ أﺟﺰاء ﺑﻨﻮد اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﻮﺣﺪة اﻟ ﺗﻢ ﺸﺄ ﺎ ﺗﻄﺒﻴﻖ‬
‫ﺳﻴﺎﺳﺎت ﻣﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬
‫ﺷﺮ ﺎت‬ ‫ﺳ ﺜﻤﺎرات‬ ‫‪ .4‬أﻏﺮاض اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ا ﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ‪ ،‬ﻳﺠﺐ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋ‬
‫ﺗﺎ ﻌﺔ واﻟ ﻳﺘﻢ ﺗﻮﺣﻴﺪ ﺎ ﺿﻤﻦ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة ‪ ،‬ﺑﺈﺣﺪى اﻟﻄﺮق ﺗﻴﺔ‪:‬‬

‫أ‪ .‬ﺗﺮﺣﻞ ﺑﺎﻟﺘ ﻠﻔﺔ‬

‫ﺔ ﺑﺎﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻣﻦ و اﻟﻌﺸﺮون "اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ‬ ‫ﻣﻮ‬ ‫ب‪ .‬ﻃﺮ ﻘﺔ ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ ﻛﻤﺎ‬
‫ﻋﻦ ﺳ ﺜﻤﺎرات ﺷﺮ ﺎت زﻣﻴﻠﺔ " ‪.‬‬

‫ﺳ ﺜﻤﺎرا ت اﻟﺸﺮ ﺎت اﻟﺘﺎ ﻌﺔ واﳌﺴﺘ ﻨﺎة ﻣﻦ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﻮﺣﺪة إﻣﺎ أن‪:‬‬ ‫‪.3‬‬

‫أ‪ .‬ﺗﺮﺣﻞ ﺑﺎﻟﺘ ﻠﻔﺔ‬

‫‪111‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ا ﺎﻣﺲ ‪..........................................................................................:‬اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة واﳌﺸ ﻛﺔ‬

‫اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻣﻦ و‬ ‫ﺎ وﻓﻖ ﻃﺮ ﻘﺔ ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ ﻛﻤﺎ ﻮ ﻣﻮ‬ ‫ب‪ .‬ﻳﺘﻢ ﻣﻌﺎ‬
‫اﻟﻌﺸﺮون اﻟﺬي ﻳ ﻨﺎول اﳌﻌﺎ ﺔ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺸﺮ ﺎت اﻟﺘﺎ ﻌﺔ‪ .‬أو‬

‫ذﻟﻚ اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺘﺎﺳﻊ‬ ‫ﺎ وﻓﻖ اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻌﺪة ﻟﻠﺒﻴﻊ ﻛﻤﺎ ﻳﻮ‬ ‫ج‪ .‬ﻳﺘﻢ ﻣﻌﺎ‬
‫و اﻟﺜﻼﺛﻮن دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ :‬ﻋ اف واﻟﻘﻴﺎس‪.‬‬

‫ﻓﺼﺎح‬ ‫‪.VII‬‬

‫‪ .1‬ﻃﺒﻘﺎ ﳌﺘﻄﻠﺒﺎت اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺴﺎ ﻊ و اﻟﻌﺸﺮون اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻨﻔﺼﻠﺔ ﻳﺠﺐ ﻓﺼﺎح‬
‫ﻋﻤﺎ ﻳ ‪:‬‬

‫ﺑﮫ ﻌﺾ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺸﺮ ﺎت‬ ‫أ‪ .‬ﻳﺮﻓﻖ ﺑﺎﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة ﻛﺸﻒ أو ﺑﻴﺎن ﻳﻮ‬
‫ﻴﻞ أو ﻣﻤﺎرﺳﺔ اﻟ ﺸﺎط ‪ ،‬ﺣﺼﺔ اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ‬ ‫ذ ﻟﻚ ﺳﻢ‪ ،‬ﺑﻠﺪ اﻟ‬ ‫ﻤﻴﺔ ﺑﻤﺎ‬ ‫اﻟﺘﺎ ﻌﺔ ذات‬
‫ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ‪ ،‬وﺣﺼ ﺎ ﻋﺪد ﺻﻮات إذا اﺧﺘﻠﻔﺖ ﻋﻦ ﺣﺼ ﺎ ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻓﺼﺎح ﺑﺎﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة ﻋﻦ ﻣﻮراﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﺣﺎﻟﺔ اﻧﻄﺒﺎﻗ ﺎ‪:‬‬ ‫‪.2‬‬

‫أ‪ .‬أﺳﺒﺎب ﻋﺪم ﺗﻮﺣﻴﺪ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻷي ﻣﻦ اﻟﺸﺮ ﺎت اﻟﺘﺎ ﻌﺔ ‪.‬‬

‫ب‪ .‬ﻃﺒﻴﻌﺔ ﻋﻼﻗﺔ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ ﻣﻊ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﺘﺎ ﻌﺔ اﻟ ﻻ ﺗﻤﺘﻠﻚ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ أﻛ ﻣﻦ‬
‫ﻧﺼﻒ ﻋﺪد ﺳ ﻢ اﻟ ﻟ ﺎ ﺣﻖ اﻟﺘﺼﻮ ﺖ ﻓ ﺎ ﺑﻄﺮ ﻘﺔ ﻣﺒﺎﺷﺮة أوﻏ ﻣﺒﺎﺷﺮة )ﻣﻦ ﺧﻼل‬
‫ﺷﺮ ﺎت ﺗﺎ ﻌﺔ أﺧﺮى(‪.‬‬

‫ج‪ .‬اﺳﻢ أي ﻣ ﺸﺄة ﺗﻤﺘﻠﻚ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ أﻛ ﻣﻦ ﻧﺼﻒ ﺳ ﻢ اﻟ ﻟ ﺎ ﺣﻖ اﻟﺘﺼﻮ ﺖ ﻓ ﺎ‬

‫ﺑﻄﺮ ﻘﺔ ﻣﺒﺎﺷﺮة أوﻏ ﻣﺒﺎﺷﺮة )ﺧﻼل ﺷﺮ ﺎت ﺗﺎ ﻌﺔ أﺧﺮى( وﻟﻜﻦ ﻻ ﻳﻤﻜﻦ اﻋﺘﺒﺎر ﺎ ﺷﺮﻛﺔ ﺗﺎ ﻌﺔ‬
‫ﺴ ﺐ ﻋﺪم اﻟﺴﻴﻄﺮة ﻋﻠ ﺎ ‪.‬‬

‫ﺗﺎر ﺦ إﻋﺪاد اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬وﻛﺬﻟﻚ ﻋ‬ ‫د‪ .‬أﺛﺮ ﺷﺮاء أو ﺑﻴﻊ ﺷﺮ ﺎت ﺗﺎ ﻌﺔ ﻋ اﻟﻮﺿﻊ اﳌﺎ‬
‫رﻗﺎم اﳌﻘﺎرﻧﺔ ﻟﻠﻔ ات اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ‪.‬‬ ‫ﻧﺘﺎﺋﺞ ﻋﻤﺎل ﻋﻦ اﻟﻔ ة اﳌﺎﻟﻴﺔ وأﻳﻀﺎ ﻋ‬

‫‪ .3‬ﻳﺠﺐ ﻓﺼﺎح ﺑﺎﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ا ﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ ﻋﻦ اﻟﻄﺮ ﻘﺔ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ‬
‫اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ ﺳ ﺜﻤﺎرات ﺷﺮ ﺎت ﺗﺎ ﻌﺔ‪.‬‬
‫‪112‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ا ﺎﻣﺲ ‪..........................................................................................:‬اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة واﳌﺸ ﻛﺔ‬

‫ﺛﺎﻟﺜﺎ‪ :‬اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻣﻦ و اﻟﻌﺸﺮون اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ ﺳ ﺜﻤﺎرات ﺷﺮ ﺎت زﻣﻴﻠﺔ‬

‫ﻧﻄﺎق اﳌﻌﻴﺎر‬ ‫‪.I‬‬

‫ﻳﺠﺐ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﺬا اﳌﻌﻴﺎرﻋﻨﺪ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻣﻦ ﺟﺎﻧﺐ اﳌﺴ ﺜﻤﺮﻋﻦ ﺳ ﺜﻤﺎرات ﺷﺮ ﺎت زﻣﻴﻠﺔ‬ ‫‪.1‬‬

‫ﻳﺤﻞ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻣﺤﻞ اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻟﺚ "اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة "‪ ،‬وذﻟﻚ ﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ‬ ‫‪.2‬‬
‫ﺑﺎﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ ﺳ ﺜﻤﺎرات ﺷﺮ ﺎت زﻣﻴﻠﺔ ‪.‬‬

‫ﻌﺮ ﻒ اﳌﺼﻄ ﺎت‬ ‫‪.II‬‬

‫ﺬا اﳌﻌﻴﺎر‪:‬‬ ‫ﻌﺮ ﻒ اﳌﺼﻄ ﺎت اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ‬ ‫ﻓﻴﻤﺎ ﻳ‬

‫اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟ ﻳ ﻮن ﻟﻠﻤﺴ ﺜﻤﺮ ﺗﺄﺛ ﻓﻌﺎل ﻋﻠ ﺎ‪ ،‬وﻻ ﻳﻤﻜﻦ اﻋﺘﺒﺎر ﺎ ﺷﺮﻛﺔ ﺗﺎ ﻌﺔ‬ ‫‪ .1‬اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﺰﻣﻴﻠﺔ ‪:‬‬
‫ﻟﻠﻤﺴ ﺜﻤﺮأو ﻣﺸﺮوﻋﺎ ﻣﺸ ﺎ ﻣﻌﮫ ‪.‬‬
‫وﺿﻊ اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ واﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻟﻠﺸﺮﻛﺔ اﳌﺴ ﺜﻤﺮ‬ ‫‪ .2‬اﻟﺘﺄﺛ اﻟﻔﻌﺎل ‪ :‬ﻮ اﻟﻘﺪرة ﻋ اﳌﺸﺎرﻛﺔ‬
‫ﻓ ﺎ‪ ،‬دون أن ﺗ ﻮن ﻨﺎك ﺳﻴﻄﺮة ﻋ ﺗﻠﻚ اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت‪.‬‬
‫اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪ .3‬اﻟﺴﻴﻄﺮة ‪ ) :‬ﻷﻏﺮاض ﺬا اﳌﻌﻴﺎر( ﻌ اﻟﻘﺪرة ﻋ اﻟﺴﻴﻄﺮة أو اﻟﺘﺤﻜﻢ‬
‫واﻟ ﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻟﺸﺮﻛﺔ أﺧﺮى ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﺤﻘﻴﻖ ﻣﻨﺎﻓﻊ ﻣﻦ أ ﺸﻄﺔ ﺗﻠﻚ اﻟﺸﺮﻛﺔ‪.‬‬
‫‪ .4‬اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﺘﺎ ﻌﺔ ‪ :‬ﻋﺒﺎرة ﻋﻦ ﺷﺮﻛﺔ ﺴﻴﻄﺮ ﻋﻠ ﺎ ﺷﺮﻛﺔ أﺧﺮى ) ﻌﺮف ﺑﺎﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ أو اﻟﺸﺮﻛﺔ‬
‫م(‪.‬‬
‫اﻟﺒﺪاﻳﺔ إﺛﺒﺎت‬ ‫ﺳ ﺜﻤﺎرات ﻳﺘﻢ ﺑﻤﻮﺟ ﺎ‬ ‫ﻃﺮ ﻘﺔ ﻟﻠﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ‬ ‫‪ .5‬ﻃﺮ ﻘﺔ ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺳ ﺜﻤﺎرات ﻋ أﺳﺎس اﻟﺘ ﻠﻔﺔ‪ ،‬ﺛﻢ ﻳﺘﻢ ﻌﺪ ذﻟﻚ ﺴﻮ ﺎ ﺑﻤﻘﺪار ﻧﺼ ﺐ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﳌﺴ ﺜﻤﺮة‬
‫ﺻﺎ ﻣﻮﺟﻮدات اﻟﺸﺮﻛﺔ اﳌﺴ ﺜﻤﺮ ﻓ ﺎ واﻟﺬي ﻳﺤﺪث ﻌﺪ ﺗﺎر ﺦ ﻣﺘﻼك‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﺗﺘﻀﻤﻦ‬ ‫اﻟﺘﻐ‬
‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ ﻧﺼ ﺐ اﳌﺴ ﺜﻤﺮ ﻧﺘﺎﺋﺞ أﻋﻤﺎل اﻟﺸﺮﻛﺔ اﳌﺴ ﺜﻤﺮﻓ ﺎ‪.‬‬
‫ﻃﺮ ﻘﺔ ﻟﻠﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ ﺳ ﺜﻤﺎرات ﻳﺘﻢ ﺑﻤﻮﺟ ﺎ إﺛﺒﺎت ﺳ ﺜﻤﺎرات ﻋ أﺳﺎس‬ ‫‪ .6‬ﻃﺮ ﻘﺔ اﻟﺘ ﻠﻔﺔ ‪:‬‬
‫ر ﺎح‬ ‫ﺣﺪود ﺣﺼﺔ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﳌﺴ ﺜﻤﺮة‬ ‫اﻟﺘ ﻠﻔﺔ ‪ .‬وﺗﺘﻀﻤﻦ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ أر ﺎح ﺳ ﺜﻤﺎرات‬
‫اﳌﻮزﻋﺔ ﻣﻦ ر ﺎح اﳌﺘﺠﻤﻌﺔ اﻟ ﻧﺘﺠﺖ ﻻﺣﻘﺎ ﻟﺘﺎر ﺦ ﺷﺮاء ﺳ ﺜﻤﺎرات ‪.‬‬

‫‪113‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ا ﺎﻣﺲ ‪..........................................................................................:‬اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة واﳌﺸ ﻛﺔ‬

‫‪ .III‬اﻟﺘﺄﺛ اﻟﻔﻌﺎل‬

‫إذا اﺳﺘﺤﻮذ اﳌﺴ ﺜﻤﺮ ‪ -‬ﺑﻄﺮ ﻘﺔ ﻣﺒﺎﺷﺮة أو ﻏ ﻣﺒﺎﺷﺮة ﻣﻦ ﺧﻼل ﺷﺮ ﺎت ﺗﺎ ﻌﺔ ‪ -‬ﻋ ‪ % 20‬أو اﻛ‬
‫اﻟﺸﺮﻛﺔ اﳌﺴ ﺜﻤﺮ ﻓ ﺎ‪ ،‬ﻓﺈﻧﮫ ﻳﻔ ض أن ﻳ ﻮن ﻟﻠﻤﺴ ﺜﻤﺮ ﺗﺄﺛ ﻓﻌﺎل‪ ،‬إﻻ إذا‬ ‫ﻣﻦ ﺣﻘﻮق اﻟﺘﺼﻮ ﺖ‬
‫ﺔ ﺗﺨﺎﻟﻒ ذﻟﻚ‪ .‬و ﺎﻟﻌﻜﺲ ﻓﺈﻧﮫ إذا اﺳﺘﺤﻮذ اﳌﺴ ﺜﻤﺮ‪ -‬ﺑﻄﺮ ﻘﺔ ﻣﺒﺎﺷﺮة أو ﻏ‬ ‫ﺗﻮاﻓﺮت دﻻﺋﻞ وا‬
‫اﻟﺸﺮﻛﺔ اﳌﺴ ﺜﻤﺮﻓ ﺎ‪،‬‬ ‫ﻣﺒﺎﺷﺮة ﻣﻦ ﺧﻼل ﺷﺮ ﺎت ﺗﺎ ﻌﺔ ‪ -‬ﻋ أﻗﻞ ﻣﻦ ‪ %20‬ﻣﻦ ﺣﻘﻮق اﻟﺘﺼﻮ ﺖ‬
‫ﺔ ﺗﺜ ﺖ ﻋﻜﺲ ذﻟﻚ‪ .‬وﻻ ﻳﻤﻨﻊ‬ ‫ﻓﺈﻧﮫ ﻳﻔ ض أﻻ ﻳ ﻮن ﻟﻠﻤﺴ ﺜﻤﺮﺗﺄﺛ ﻓﻌﺎل‪ ،‬إﻻ إذا ﺗﻮاﻓﺮت دﻻﺋﻞ وا‬
‫ﺴﺒﺔ ﻛﺒ ة ﻣﻦ أو ﺣ ﻋ ﻏﺎﻟﺒﻴﺔ ﺣﻘﻮق ﻣﻠﻜﻴﺔ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﳌﺴ ﺜﻤﺮ ﻓ ﺎ أن‬ ‫ﺗﻤﻠﻚ ﻣﺴ ﺜﻤﺮ آﺧﺮ ﻋ‬
‫ﻳ ﻮن ﻟﻠﻤﺴ ﺜﻤﺮﺗﺄﺛ ﻓﻌﺎل ‪.‬‬

‫و ﻤﻜﻦ اﻟﺘﺤﻘﻖ ﻣﻦ وﺟﻮد ﺗﺄﺛ ﻓﻌﺎل ﻟﻠﻤﺴ ﺜﻤﺮﺑﻄﺮ ﻘﺔ أو اﻛ ﻣﻤﺎ ﻳ ‪:‬‬

‫اﻟﺘﻤﺜﻴﻞ ﻣﺠﻠﺲ دارة أو أي ﺟ ﺔ إدار ﺔ ﻣ ﺎﻓﺌﺔ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﳌﺴ ﺜﻤﺮﻓ ﺎ‪.‬‬ ‫أ‪.‬‬

‫اﳌﺸﺎرﻛﺔ ﻋﻤﻠﻴﺔ وﺿﻊ اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت ‪.‬‬ ‫ب‪.‬‬

‫وﺟﻮد ﻣﻌﺎﻣﻼت ﻛﺒ ة ذات أ ﻤﻴﺔ ﺴ ﻴﺔ ﺑ ن اﳌﺴ ﺜﻤﺮ واﻟﺸﺮﻛﺔ اﳌﺴ ﺜﻤﺮﻓ ﺎ‪.‬‬ ‫ج‪.‬‬

‫ات دار ﺔ ﺑ ن اﳌﺴ ﺜﻤﺮواﻟﺸﺮﻛﺔ اﳌﺴ ﺜﻤﺮﻓ ﺎ ‪.‬‬ ‫ﺗﺒﺎدل ا‬ ‫د‪.‬‬

‫ﺗﻘﺪﻳﻢ اﳌﺴ ﺜﻤﺮﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﻓﻨﻴﺔ ﺎﻣﺔ ﻟﻠﺸﺮﻛﺔ اﳌﺴ ﺜﻤﺮﻓ ﺎ‪.‬‬ ‫ه‪.‬‬

‫‪ .IV‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة‬

‫ﺷﺮ ﺎت زﻣﻴﻠﺔ ﺑﺎﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﻃﺮ ﻘﺔ ﺣﻘﻮق‬ ‫ﺳ ﺜﻤﺎر‬ ‫ﻳﺠﺐ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋ‬ ‫‪.1‬‬
‫اﳌﺴﺘﻘﺒﻞ‬ ‫اﳌﻠﻜﻴﺔ إﻻ إذا ﺎن ﺷﺮاء ﺗﻠﻚ ﺳ ﺜﻤﺎرات و ﺣﺘﻔﺎظ ﺎ ﻗﺪ ﻳﺘﻢ ﺑ ﻴﺔ اﻟﺘﺨﻠﺺ ﻣ ﺎ‬
‫ﺬﻩ ا ﺎﻟﺔ ﻳﺠﺐ اﺳﺘﺨﺪام ﻃﺮ ﻘﺔ اﻟﺘ ﻠﻔﺔ ‪.‬‬ ‫اﻟﻘﺮ ﺐ‪ ،‬و‬

‫ﻋ اف ﺑﺎﻹﻳﺮاد ﻋ أﺳﺎس ﺗﻮز ﻌﺎت ر ﺎح اﳌﺴﺘﻠﻤﺔ ﻣﻦ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﺰﻣﻴﻠﺔ ﻏ ﻣﻨﺎﺳﺐ ﻟﻘﻴﺎس‬ ‫ﻌﺘ‬ ‫‪.2‬‬
‫ﻳﺮاد اﳌﻜ ﺴﺐ ﺑﻮاﺳﻄﺔ اﳌﺴ ﺜﻤﺮ‪ ،‬ﺴ ﺐ أن ﺗﻠﻚ اﻟﺘﻮز ﻌﺎت ﻗﺪ ﻻ ﻌﻜﺲ ﺑﺼﻮرة دﻗﻴﻘﺔ ﻣﺴﺘﻮى‬
‫أداء اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﺰﻣﻴﻠﺔ‪.‬‬

‫‪114‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ا ﺎﻣﺲ ‪..........................................................................................:‬اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة واﳌﺸ ﻛﺔ‬

‫ﻇﻞ ﻗﻴﻮد ﻣﺸﺪدة وﻣﺴﺘﻤﺮة ﺑﺤﻴﺚ ﻌﻴﻖ ﺸ ﻞ وا‬ ‫إذا ﺎﻧﺖ ﺗﻠﻚ اﻟﺸﺮﻛﺔ ﺗﻤﺎرس ﺸﺎﻃ ﺎ‬ ‫‪.3‬‬
‫ﻗﺪر ﺎ ﻋ ﺗﺤﻮ ﻞ أﻣﻮال ﻟﻠﻤﺴ ﺜﻤﺮ‪ .‬ﻛﻤﺎ ﺴﺘﺨﺪم ﻃﺮ ﻘﺔ اﻟﺘ ﻠﻔﺔ أﻳﻀﺎ إذا ﺎن ﺷﺮاء ﺳ ﺜﻤﺎر ﻗﺪ‬
‫ﺟﻞ اﻟﻘﺮ ﺐ‪.‬‬ ‫ﺗﻢ ﺑ ﻴﺔ اﻟﺘﺨﻠﺺ ﻣﻨﮫ‬

‫ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌﺴ ﺜﻤﺮأن ﻳﺘﻮﻗﻒ ﻋﻦ اﺳﺘﺨﺪام ﻃﺮ ﻘﺔ ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ اﺑﺘﺪاء ﻣﻦ ‪:‬‬ ‫‪.4‬‬

‫ﺗﺎر ﺦ ﻓﻘﺪان اﻟﻘﺪرة ﻋ اﻟﺘﺄﺛ اﻟﻔﻌﺎل ﻋ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﺰﻣﻴﻠﺔ رﻏﻢ ﺣﺘﻔﺎظ ﺑﺎﻻﺳ ﺜﻤﺎرات ﻠﻴﺎ‬ ‫أ‪.‬‬
‫أو ﺟﺰﺋﻴﺎ أو ‪:‬‬

‫اﻟﺘﺎر ﺦ اﻟﺬي ﻳﺼﺒﺢ ﻓﻴﮫ اﺳﺘﺨﺪام ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ ﻏ ﻣﻨﺎﺳﺐ ﺴ ﺐ ﻣﻤﺎرﺳﺔ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﺰﻣﻴﻠﺔ‬ ‫ب‪.‬‬
‫ﻗﺪر ﺎ ﻋ ﺗﺤﻮ ﻞ‬ ‫ﻇﻞ ﻗﻴﻮد ﻃﻮ ﻠﺔ ﻣﺪ ﻣﺸﺪدة وﻣﺴﺘﻤﺮة ﻌﻴﻖ ﺸ ﻞ وا‬ ‫ﻷ ﺸﻄ ﺎ‬
‫أﻣﻮال ﻟﻠﻤﺴ ﺜﻤﺮ‪.‬‬

‫و ﻌﺘ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺪﻓ ﻳﺔ ﻟﻼﺳ ﺜﻤﺎر ذﻟﻚ اﻟﺘﺎر ﺦ ﻣﻤﺜﻠﺔ ﻟﺘ ﻠﻔﺔ ﺳ ﺜﻤﺎر ﻌﺪ ذﻟﻚ‪.‬‬
‫‪ .V‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ا ﺎﺻﺔ ﺑﺎﳌﺴ ﺜﻤﺮ‬

‫ﺷﺮﻛﺔ زﻣﻴﻠﺔ واﻟ ﺗﺪرج ﺑﺎﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ا ﺎﺻﺔ ﺑﺎﳌﺴ ﺜﻤﺮ‬ ‫ﺳ ﺜﻤﺎرات‬ ‫ﻳﺠﺐ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋ‬ ‫‪.1‬‬
‫اﻟﺬي ﻳﻘﻮم ﺑﺈﻋﺪاد ﺑﻴﺎﻧﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻣﻮﺣﺪة واﻟ ﻟﻢ ﻳﺘﻢ ﺣﺘﻔﺎظ ﺎ اﺳﺘ ﻨﺎﺋﻴﺎ ﺑﺎﻋﺘﺒﺎر اﻧﮫ ﺳ ﺘﻢ‬
‫اﻟﺘﺨﻠﺺ ﻣ ﺎ ﺑﺎﳌﺴﺘﻘﺒﻞ‪ ،‬وذﻟﻚ ﻃﺒﻘﺎ ﻷي ﻣﻦ اﻟﺒﺪاﺋﻞ اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫ﻴﻠ ﺎ ﺣﺴﺐ اﻟﺘ ﻠﻔﺔ‪.‬‬ ‫أ‪.‬‬

‫اﺳﺘﺨﺪام ﻃﺮ ﻘﺔ ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ ﻛﻤﺎ ﺗﻢ وﺻﻔ ﺎ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر‪.‬‬ ‫ب‪.‬‬

‫اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو‬ ‫ﺎ ﻣﺤﺎﺳ ﻴﺎ ﻛﺄﺣﺪ اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﻌﺪة ﻟﻠﺒﻴﻊ ﻛﻤﺎ ﻮ ﻣﻮ‬ ‫ﻣﻌﺎ‬ ‫ج‪.‬‬
‫اﻟﺘﺎﺳﻊ و اﻟﺜﻼﺛﻮن‪ " ،‬دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ :‬ﻋ اف واﻟﻘﻴﺎس"‪.‬‬

‫ﺣﺪ ذاﺗﮫ ﻻ ﻌﻔﻲ ﻣﻦ ا ﺎﺟﺔ إ إﻋﺪاد ﺑﻴﺎﻧﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ ﺧﺎﺻﺔ‬ ‫إن إﻋﺪاد اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة‬ ‫‪.2‬‬
‫ﺑﺎﳌﺴ ﺜﻤﺮ‪.‬‬

‫ﺳ ﺜﻤﺎرات اﻟ ﺗﺪرج ﺑﺎﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ا ﺎﺻﺔ ﺑﺎﳌﺴ ﺜﻤﺮ اﻟﺬي ﻻ ﻳﻘﻮم ﺑﺈﻋﺪاد‬ ‫ﻳﺠﺐ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋ‬ ‫‪.3‬‬
‫ﺑﻴﺎﻧﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻣﻮﺣﺪة‪ ،‬ﻃﺒﻘﺎ ﻷي ﻣﻦ اﻟﺒﺪﻳﻠ ن ﺗﻴ ن ‪:‬‬

‫‪115‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ ا ﺎﻣﺲ ‪..........................................................................................:‬اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة واﳌﺸ ﻛﺔ‬

‫ﻴﻠ ﺎ ﺣﺴﺐ اﻟﺘ ﻠﻔﺔ‪.‬‬ ‫أ‪.‬‬

‫ﺬا اﳌﻌﻴﺎر إذا ﺎﻧﺖ ﻃﺮ ﻘﺔ ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ‬ ‫اﺳﺘﺨﺪام ﻃﺮ ﻘﺔ ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ ﻛﻤﺎ ﺗﻢ وﺻﻔ ﺎ‬ ‫ب‪.‬‬
‫ﺴﺐ ﻟﻠﺸﺮﻛﺔ اﻟﺘﺎ ﻌﺔ إذا ﺎن اﳌﺴ ﺜﻤﺮﻗﺪ أﺻﺪرﺑﻴﺎﻧﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻣﻮﺣﺪة‪ ،‬أو‬

‫اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺘﺎﺳﻊ و اﻟﺜﻼﺛﻮن‪ ،‬دوات‬ ‫ﺎ ﻣﺤﺎﺳ ﻴﺎ ﻛﻤﺎ ﻮ ﻣﻮ‬ ‫ﻣﻌﺎ‬ ‫ج‪.‬‬
‫اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ :‬ﻋ اف واﻟﻘﻴﺎس ﻛﺄﺣﺪ اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﻌﺪة ﻟﻠﺒﻴﻊ أو أﺣﺪ ﺑﻨﻮد اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﻌﺪة‬
‫ﻷﻏﺮاض اﻟﺒﻴﻊ ﺑﻤﻮﺟﺐ اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺘﺎﺳﻊ‪.‬‬

‫ﻗﺪ ﻻ ﻳﻘﻮم اﳌﺴ ﺜﻤﺮ ﺷﺮ ﺎت زﻣﻴﻠﺔ ﺑﺈﻋﺪاد ﺑﻴﺎﻧﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻣﻮﺣﺪة ﺴ ﺐ ﻋﺪم وﺟﻮد ﺷﺮ ﺎت ﺗﺎ ﻌﺔ‬ ‫‪.4‬‬
‫ﺷﺮ ﺎت‬ ‫ﺬﻩ ا ﺎﻟﺔ ﻓﺈﻧﮫ ﻣﻦ اﳌﻨﺎﺳﺐ ﻗﻴﺎم اﳌﺴ ﺜﻤﺮ ﺑﺘﻘﺪﻳﻢ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻋﻦ ﺳ ﺜﻤﺎرات‬ ‫ﻟﮫ‪.‬‬
‫زﻣﻴﻠﺔ ﻣﻤﺎﺛﻠﺔ ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟ ﺗﻘﺪﻣ ﺎ اﳌ ﺸﺂت اﻟ ﺗﻘﻮم ﺑﺈﺻﺪارﺑﻴﺎﻧﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻣﻮﺣﺪة‪.‬‬

‫ﻓﺼﺎح‬ ‫‪.VI‬‬

‫ﻳﺠﺐ ﻓﺼﺎح ﻋﻤﺎ ﻳ ‪:‬‬ ‫‪.1‬‬

‫ﻗﺎﺋﻤﺔ ﻣﻼﺋﻤﺔ ﺑﺄﺳﻤﺎء وﺗﻮﺻﻴﻒ ﻟﻠﺸﺮ ﺎت اﻟﺰﻣﻴﻠﺔ اﻟ ﺎﻣﺔ ﺴ ﻴﺎ وﺣﺼﺔ اﳌﺴ ﺜﻤﺮ ﻣﻠﻜﻴﺔ ﻞ‬ ‫أ‪.‬‬
‫اﳌﻠﻜﻴﺔ ﺑﺄي ﻣﻦ‬ ‫ﺼﺘﮫ‬ ‫أﺳ ﻢ اﻟﺘﺼﻮ ﺖ إذا ﺎﻧﺖ ﻏ ﻣﺴﺎو ﺔ‬ ‫ﻣ ﺎ‪ ،‬وﻛﺬﻟﻚ ﺣﺼﺘﮫ‬
‫ﺗﻠﻚ اﻟﺸﺮ ﺎت‪.‬‬

‫اﻟﻄﺮ ﻘﺔ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋ ﺗﻠﻚ ﺳ ﺜﻤﺎرات ‪.‬‬ ‫ب‪.‬‬

‫ﺷﺮ ﺎت زﻣﻴﻠﺔ اﻟ ﻳﺘﻢ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻠ ﺎ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﻃﺮ ﻘﺔ ﺣﻘﻮق‬ ‫ﻳﺠﺐ ﺗﺼ ﻴﻒ ﺳ ﺜﻤﺎرات‬ ‫‪.2‬‬

‫اﳌﻠﻜﻴﺔ ﺎﺳ ﺜﻤﺎرات ﻃﻮ ﻠﺔ ﺟﻞ ﻛﻤﺎ ﻳﺠﺐ ﻋﺮﺿ ﺎ ﻛﺒﻨﺪ ﻣﺴﺘﻘﻞ ﺑﻘﺎﺋﻤﺔ اﳌﺮﻛﺰ اﳌﺎ ‪ .‬و ﺠﺐ ﻋﺮض‬
‫ﺑﻨﺪ ﻣﺴﺘﻘﻞ ﺑﻘﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ‪ .‬ﻛﻤﺎ ﻳﺠﺐ أﻳﻀﺎ‬ ‫ﺣﺼﺔ اﳌﺴ ﺜﻤﺮ أر ﺎح أو ﺧﺴﺎﺋﺮ ﺗﻠﻚ ﺳ ﺜﻤﺎرات‬
‫أي ﺑﻨﻮد ﻏ ﻋﺎدﻳﺔ أو أي ﺑﻨﻮد ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺑﻔ ات‬ ‫ﻓﺼﺎح ﺑﺼﻮرة ﻣﺴﺘﻘﻠﺔ ﻋﻦ ﺣﺼﺔ اﳌﺴ ﺜﻤﺮ‬
‫ﺳﺎﺑﻘﺔ‪.‬‬

‫‪116‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺴﺎدس‪ .............................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟﺘﻤﻮ ﻠﻴﺔ‬

‫ﻛﻤﺎ‬ ‫ﺗﻤ ﻴﺪ ‪ :‬ﻳ ﻨﺎول ﺬا اﻟﻔﺼﻞ ﻗﻮاﻋﺪ ﻋ اف و اﻟﻘﻴﺎس واﳌﻌﺎ ﺔ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻟﻸ ﺸﻄﺔ اﻟﺘﻤﻮ ﻠﻴﺔ‬
‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ‪.‬‬ ‫ﻓﺼﺎح اﳌﻄﻠﻮب‬ ‫ﻳﺘﻄﺮق ﻗﻮاﻋﺪ‬
‫أوﻻ‪ :‬اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﻌﺸﺮون اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ اﳌﻨﺢ ا ﻜﻮﻣﻴﺔ و ﻓﺼﺎح ﻋﻦ اﳌﺴﺎﻋﺪة ا ﻜﻮﻣﻴﺔ‬

‫‪.I‬ﻧﻄﺎق اﳌﻌﻴﺎر‪:‬‬

‫ﻮﻣﻴﺔ و ﻓﺼﺎح ﻋﻦ أﺷ ﺎل أﺧﺮى ﻣﻦ‬ ‫‪ .1‬ﻳﺠﺐ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻟﻠﻤﺤﺎﺳﺒﺔ و ﻓﺼﺎح ﻋﻦ اﳌﻨﺢ ا‬
‫ﻮﻣﻴﺔ‪.‬‬ ‫اﳌﺴﺎﻋﺪات ا‬

‫‪ .2‬ﻻ ﻳ ﻨﺎول ﺬا اﳌﻌﻴﺎر‪:‬‬

‫ﻌﻜﺲ آﺛﺎر‬ ‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟ‬ ‫ﻮﻣﻴﺔ‬ ‫أ‪ .‬اﳌﺸﺎ ﻞ ا ﺎﺻﺔ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ اﳌﻨﺢ ا‬
‫ﺳﻌﺎرأو اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﺿﺎﻓﻴﺔ ذات اﻟﻄﺒﻴﻌﺔ اﳌﺸﺎ ﺔ‪.‬‬ ‫ﻐ‬
‫ﺷ ﻞ ﻣﻨﺎﻓﻊ ﻣﺘﺎﺣﺔ ﻋﻨﺪ اﺣ ﺴﺎب اﻟﺪﺧﻞ ا ﺎﺿﻊ‬ ‫ﻮﻣﻴﺔ اﳌﻘﺪﻣﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة‬ ‫ب‪ .‬اﳌﺴﺎﻋﺪات ا‬
‫ﻟﻠﻀﺮ ﺒﺔ أو اﻟ ﺗ ﻮن ﻣﺤﺪدة أو ﺗﻘﺘﺼﺮ ﻋ أﺳﺎس اﻟﻀﺮ ﺒﺔ اﳌﺴﺘﺤﻘﺔ )ﻣﺜﻞ ﻓ ة ﻋﻔﺎء ﻣﻦ‬
‫ﺳ ﻼك اﳌ ﻞ‪ ،‬ﻣﻌﺪﻻت‬ ‫ﺳ ﺜﻤﺎر‪ ،‬ﻣﺨﺼﺼﺎت‬ ‫ﺿﺮ ﺒﺔ اﻟﺪﺧﻞ‪ ،‬ﺿﺮاﺋﺐ ﻣﺴ دة ﻋ‬
‫اﻟﻀﺮ ﺒﺔ اﳌﺨﻔﻀﺔ(‪.‬‬
‫ﻮﻣﺔ ﻣﻠﻜﻴﺔ اﳌ ﺸﺄة ‪.‬‬ ‫ج‪ .‬ﻣﺸﺎرﻛﺔ ا‬
‫‪ .II‬ﻌﺮ ﻒ اﳌﺼﻄ ﺎت ‪:‬‬

‫ﺬا اﳌﻌﻴﺎرﺣﺴﺐ اﳌﻌﺎ ﻲ اﳌﺤﺪدة ‪:‬‬ ‫اﺳﺘﺨﺪﻣﺖ اﳌﺼﻄ ﺎت اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﻮﻣﻴﺔ وﻣﺎ ﺸﺎ ﺎ ﺳﻮاء اﳌﺤﻠﻴﺔ أو اﻟﻮﻃﻨﻴﺔ او اﻟﺪوﻟﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﻮﻣﺔ واﻟ ﻴﺌﺎت ا‬ ‫ا ﻜﻮﻣﺔ ‪ :‬ﺸ إ ا‬ ‫‪.1‬‬
‫اﳌﺴﺎﻋﺪات ا ﻜﻮﻣﻴﺔ ‪ :‬ﻮ إﺟﺮاء ﺣ ﻮﻣﻲ ﻳﺼﻤﻢ ﻟﻐﺮض ﺗﻮﻓ ﻣﻨﺎﻓﻊ اﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻣﺨﺼﺼﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة أو‬ ‫‪.2‬‬
‫ﻮﻣﻴﺔ ﺣﺴﺐ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻻ ﺸﻤﻞ‬ ‫ﻟﻨﻄﺎق ﻣﻦ اﳌ ﺸﺎت ﻣﺆ ﻠﺔ ﻃﺒﻘﺎ ﳌﻌﺎﻳ ﻣﺤﺪدة ‪ .‬واﳌﺴﺎﻋﺪات ا‬
‫اﳌﻨﺎﻓﻊ اﻟ ﺗﻘﺪم ﺸ ﻞ ﻏ ﻣﺒﺎﺷﺮﻣﻦ ﺧﻼل إﺟﺮاء ﻣﺆﺛﺮ اﻟﻈﺮوف اﻟﺘﺠﺎر ﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻣﺜﻞ ﺗﺠ اﻟﺒ ﻴﺔ‬
‫ﺳﺎﺳﻴﺔ اﳌﻨﺎﻃﻖ ﺗﺤﺖ اﻟﺘﻄﻮ ﺮأو اﻟﻘﻴﻮد اﻟﺘﺠﺎر ﺔ اﻟ ﺗﻔﺮض ﻋ اﳌﻨﺎﻓﺴ ن‪.‬‬
‫ﻣﻘﺎﺑﻞ اﻟ ام ﺳﺎﺑﻖ أو‬ ‫ﺷ ﻞ ﻣﺼﺎدر ﻣﺤﻮﻟﺔ ﳌ ﺸﺄة‬ ‫اﳌﻨﺢ ا ﻜﻮﻣﻴﺔ ‪ :‬ﻣﺴﺎﻋﺪات ﺣ ﻮﻣﻴﺔ‬ ‫‪.3‬‬
‫ﻣﺴﺘﻘﺒ ﺑﺒﻌﺾ اﻟﻈﺮوف اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻷ ﺸﻄﺔ اﻟ ﺸﻐﻠﻴﻴﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة‪ .‬و ﺴ ﺒﻌﺪ ﻣﻦ ذﻟﻚ اﳌﺴﺎﻋﺪات‬
‫ﻮﻣﺔ اﻟ ﻻ ﻳﻤﻜﻦ ﺗﻤﻴ ﺎ ﻋﻦ‬ ‫ﻮﻣﻴﺔ اﻟ ﻻ ﻳﻤﻜﻦ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﻗﻴﻤﺔ ﻣﻌﻘﻮﻟﺔ ﻟ ﺎ أو اﳌﻌﺎﻣﻼت ﻣﻊ ا‬ ‫ا‬
‫اﳌﻌﺎﻣﻼت اﻟﺘﺠﺎر ﺔ اﻟﻌﺎدﻳﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة‪.‬‬

‫‪117‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺴﺎدس‪ .............................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟﺘﻤﻮ ﻠﻴﺔ‬

‫ﻮ أن ﺗﻘﻮم اﳌ ﺸﺄة‬ ‫ﻮﻣﻴﺔ اﻟ ﻳ ﻮن ﺷﺮﻃ ﺎ اﻟﺮﺋ‬ ‫اﳌﻨﺢ ا ﺎﺻﺔ ﺑﺎﳌﻮﺟﻮدات ‪ :‬و اﳌﻨﺢ ا‬ ‫‪.4‬‬
‫اﳌﺆ ﻠﺔ ﺸﺮاء أو ﺗﺼ ﻴﻊ أو ا ﺼﻮل ﻋ أﺻﻞ ﻃﻮ ﻞ ﺟﻞ‪ .‬ﻳﻀﺎف ا ذﻟﻚ أﻧﮫ ﻗﺪ ﺸ ط ﺗﺤﺪﻳﺪ‬
‫ﺻﻞ أو ﺣﻴﺎزﺗﮫ ﻓ ﺎ‪.‬‬ ‫ﻧﻮﻋﻴﺔ وﻣﻮﻗﻊ اﳌﻮﺟﻮدات أو اﻟﻔ ة اﻟﺰﻣﻨﻴﺔ اﻟ ﻳﻤﻜﻦ ﺧﻼﻟ ﺎ ا ﺼﻮل ﻋ‬
‫ﻮﻣﻴﺔ ﻏ ﺗﻠﻚ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﳌﻮﺟﻮدات‪.‬‬ ‫اﳌﻨﺢ ا ﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﺪﺧﻞ ‪ :‬و اﳌﻨﺢ ا‬ ‫‪.5‬‬
‫اﻟﻘﺮوض اﳌﺘﻨﺎزل ﻋ ﺎ ‪ :‬و اﻟﻘﺮوض اﻟ ﻳﺘﻌ ﺪ اﳌﻘﺮض ﺑﺎﻟﺘﻨﺎزل ﻋ ﺎ ﺿﻮء ﺷﺮوط ﻣﺤﺪدة‪.‬‬ ‫‪.6‬‬
‫اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ‪ :‬اﳌﺒﻠﻎ اﻟﺬي ﻳﻤﻜﻦ أن ﺑ ﺒﺎدل ﺑﮫ أﺻﻞ ﺑ ن ﻣﺸ ي و ﺎ ﻊ ﻳﺘﻮاﻓﺮ ﻟ ﻞ ﻣ ﻤﺎ اﳌﻌﺮﻓﺔ‬ ‫‪.7‬‬
‫واﻟﺮﻏﺒﺔ ﻣﻌﺎﻣﻠﺔ ﻣﺘ ﺎﻓﺌﺔ ﺑﻴ ﻤﺎ‪.‬‬
‫ﺎ‪ .‬و ﻤﻜﻦ أن‬ ‫ﻮﻣﻴﺔ أﺷ ﺎل ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ ﻣﻦ ﺣﻴﺚ ﻃﺒﻴﻌ ﺎ واﻟﺸﺮوط اﳌﺮﺗﺒﻄﺔ‬ ‫ﺗﺄﺧﺬ اﳌﺴﺎﻋﺪات ا‬ ‫‪.8‬‬
‫ﻴﻊ اﳌ ﺸﺎة ﻋ ﻣﺒﺎﺷﺮة ﻋﻤﻞ ﻻ ﺗﻘﻮم ﺑ ﻨﻔﻴﺬﻩ ﻋﺎدة ﺑﺪون ﺗﻘﺪﻳﻢ‬ ‫ﻳ ﻮن اﻟﻐﺮض ﻣﻦ اﳌﺴﺎﻋﺪة‬
‫اﳌﺴﺎﻋﺪة‪.‬‬
‫ﻗﺪ ﻳ ﻮن اﺳﺘﻼم اﳌ ﺸﺄة ﳌﺴﺎﻋﺪة ﺣ ﻮﻣﻴﺔ ﻟﮫ أﺛﺮﻓﻌﺎل ﻷﻏﺮاض إﻋﺪاد اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﺴ ﺒ ن‪:‬‬ ‫‪.9‬‬
‫أ‪ .‬إذا ﺗﻢ ﺗﺤﻮ ﻞ اﳌﺼﺎدرﻓﻼﺑﺪ ﻣﻦ اﺗﺒﺎع ﻃﺮ ﻘﺔ ﻣﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ ﻟﻠﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋ ﺎ‪.‬‬
‫ب‪ .‬أﻧﮫ ﻣﻦ اﳌﺮﻏﻮب ﺑﮫ إﻋﻄﺎء ﻓﻜﺮة ﻋﻦ ﻣﺪى اﺳﺘﻔﺎدة اﳌ ﺸﺄة ﻣﻦ ﺗﻠﻚ اﳌﺴﺎﻋﺪة ﺧﻼل ﻓ ة إﻋﺪاد‬
‫اﻟﺘﻘﺮ ﺮ‪ .‬و ﺴ ﻞ ﺬا إﺟﺮاء ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑ ن اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة ﻣﻊ اﻟﻔ ات اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ‪ ،‬و ﻣﻊ اﳌ ﺸﺎت‬
‫ﺧﺮى ‪.‬‬
‫ﻮﻣﻴﺔ أﺳﻤﺎء أﺧﺮى ﻣﺜﻞ ﻋﺎﻧﺎت أو اﻟ ﺒﺎت أو اﳌ ﺎﻓﺂت‪.‬‬ ‫‪ .10‬ﻳﻄﻠﻖ أﺣﻴﺎﻧﺎ ﻋ اﳌﻨﺢ ا‬
‫اﳌﻨﺢ ا ﻜﻮﻣﻴﺔ وﻗﻮاﻋﺪ ﻋ اف ﺎ‬ ‫‪.III‬‬

‫ﻮﻣﻴﺔ‪ ،‬و ﺸﻤﻞ ذﻟﻚ اﳌﻨﺢ ﻏ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻘﺪرة ﺑﺎﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‪ ،‬إﻻ إذا ﺎن‬ ‫ﻳﺠﺐ أﻻ ﻌ ف ﺑﺎﳌﻨﺢ ا‬ ‫‪.1‬‬
‫ﻨﺎك ﺗﺄﻛﻴﺪ ﻣﻌﻘﻮل ﺑﺄن ‪:‬‬
‫أ‪ .‬اﳌ ﺸﺄة ﺳﻮف ﺗﻠ م ﺑﺎﻟﺸﺮوط اﳌﺮﺗﺒﻄﺔ ﺎ‪.‬‬
‫ب‪ .‬اﳌﻨﺤﺔ ﺳﻮف ﻳﺘﻢ اﺳﺘﻼﻣ ﺎ‪.‬‬
‫ﻮﻣﻴﺔ إﻻ إذا ﺎن ﻨﺎك ﺗﺄﻛﻴﺪ ﻣﻌﻘﻮل ﺑﺄن اﳌ ﺸﺄة ﺳﻮف ﺗﻠ م ﺑﺎﻟﺸﺮوط اﳌﺮﺗﺒﻄﺔ‬ ‫ﻻ ﻌ ف ﺑﺎﳌﻨﺢ ا‬ ‫‪.2‬‬
‫ﺣﺪ ذاﺗﮫ دﻟﻴﻼ ﻗﺎﻃﻌﺎ ﻋ أن اﻟﺸﺮوط‬ ‫ﺎ وأﻧﮫ ﺳﻮف ﻳﺘﻢ اﺳﺘﻼم اﳌﻨﺤﺔ‪ .‬إن اﺳﺘﻼم اﳌﻨﺤﺔ ﻻ ﻌ‬
‫اﳌﺮﺗﺒﻄﺔ ﺎ ﻗﺪ ﺗﻢ أو ﺳ ﺘﻢ اﺳ ﻴﻔﺎ ﺎ ‪.‬‬
‫ﺎ‪ .‬وﻋﻠﻴﮫ ﻓﺈن‬ ‫إن أﺳﻠﻮب اﺳﺘﻼم اﳌﻨﺤﺔ ﻻ ﻳﺆﺛﺮ ﺣﺪ ذاﺗﮫ ﻋ اﻟﻄﺮ ﻘﺔ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﳌﻄﺒﻘﺔ ﳌﻌﺎ‬ ‫‪.3‬‬
‫ﻮﻣﺔ ‪.‬‬ ‫اﳌﻌﺎ ﺔ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﺗ ﻮن واﺣﺪة ﺳﻮاء ﺗﻢ اﺳﺘﻼم اﳌﻨﺤﺔ ﻧﻘﺪا أو ﻛﺘﺨﻔﻴﺾ ﻻﻟ ام ﻧﺤﻮ ا‬

‫‪118‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺴﺎدس‪ .............................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟﺘﻤﻮ ﻠﻴﺔ‬

‫إن اﻟﺘﻨﺎزل ﻋﻦ ﻗﻴﻤﺔ ﻗﺮض ﺣ ﻮﻣﻲ ﻌﺘ ﻣﻨﺤﺔ ﺣ ﻮﻣﻴﺔ إذا ﺗﻮاﻓﺮت ﺗﺄﻛﻴﺪات ﻣﻌﻘﻮﻟﺔ ﺑﺄن اﳌ ﺸﺄة‬ ‫‪.4‬‬
‫ﺳﻮف ﺗﻠ م ﺑﺎﻟﺸﺮوط اﳌﺤﺪدة ﻟﻠﺘﻨﺎزل ﻋﻦ اﻟﻘﺮض‪.‬‬
‫ﻮﻣﻴﺔ ﻓﺈن أي ﻣﻄﻠﻮ ﺎت ﻣﺤﺘﻤﻠﺔ أو ﻣﻮﺟﻮدات ﻣﺤﺘﻤﻠﺔ ﻌﺎ ﺣﺴﺐ اﳌﻌﻴﺎر‬ ‫ﻋﻨﺪ ﻋ اف ﺑﺎﳌﻨﺤﺔ ا‬ ‫‪.5‬‬
‫اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺴﺎ ﻊ واﻟﺜﻼﺛﻮن‪ ،‬اﳌﺨﺼﺼﺎت‪ ،‬اﳌﻄﻠﻮ ﺎت اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ واﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ‬
‫ﻮﻣﻴﺔ ﺑﺼﻮرة ﻣﻨﺘﻈﻤﺔ ﻛﺈﻳﺮاد ﺧﻼل اﻟﻔ ات اﻟﻼزﻣﺔ ﳌﻘﺎﺑﻠ ﺎ ﻣﻊ اﻟﻨﻔﻘﺎت‬ ‫ﻳﺠﺐ ﻋ اف ﺑﺎﳌﻨﺢ ا‬ ‫‪.6‬‬
‫اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺎ اﻟ ﻳﻘﺼﺪ ﻌﻮ ﻀ ﺎ‪ .‬و ﺠﺐ أﻻ ﺗﻀﺎف ﻣﺒﺎﺷﺮة إ ﺣﻘﻮق اﳌﺴﺎ ﻤ ن‪.‬‬
‫اﳌﻌﺎ ﺔ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻟﻠﻤﻨﺢ ا ﻜﻮﻣﻴﺔ‬ ‫‪.IV‬‬
‫ﻴﻞ‬ ‫ﻮﻣﻴﺔ ﺑﻄﺮ ﻘﺘ ن ‪ :‬ﻃﺮ ﻘﺔ رأس اﳌﺎل ﺣﻴﺚ ﻳﺘﻢ‬ ‫ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗ ﻮن اﳌﻌﺎ ﺔ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻟﻠﻤﻨﺢ ا‬
‫ﻴﻞ اﳌﻨﺤﺔ ﻣﺒﺎﺷﺮة ﺿﻤﻦ ﻳﺮادات‬ ‫اﳌﻨﺤﺔ ﻣﺒﺎﺷﺮة ﻘﻮق اﳌﺴﺎ ﻤ ن‪ ،‬وﻃﺮ ﻘﺔ ﻳﺮاد ﺣﻴﺚ ﻳﺘﻢ‬
‫ﺧﻼل ﻓ ة زﻣﻨﻴﺔ واﺣﺪة أو أﻛ ‪.‬‬
‫ﻳﺪﻋﻢ ﻣﺆ ﺪو ﻃﺮ ﻘﺔ رأس اﳌﺎل آرا ﻢ ﺑﻤﺎ ﻳ ‪:‬‬ ‫‪.1‬‬

‫اﳌ اﻧﻴﺔ ﺑﺪﻻ ﻣﻦ‬ ‫ﺬا ﺳﺎس‬ ‫ﺎﻋ‬ ‫ﻮﻣﻴﺔ وﺳﻴﻠﺔ ﺗﻤﻮ ﻞ و ﺠﺐ ﻣﻌﺎ‬ ‫أ‪ .‬ﺗﻤﺜﻞ اﳌﻨﺢ ا‬
‫ﺗﻤﺮ ﺮ ﺎ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ ﳌﻘﺎﺑﻠﺔ ﺑﻨﻮد اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟ ﺗﻤﻮﻟ ﺎ‪ .‬و ﻤﺎ أن ﺴﺪﻳﺪ ﺗﻠﻚ اﳌﻨﺢ ﻏ ﻣﺘﻮﻗﻌﺔ‬
‫ﻓﻴﺠﺐ إﺿﺎﻓ ﺎ ﻣﺒﺎﺷﺮة ﻘﻮق اﳌﺴﺎ ﻤ ن ‪.‬‬

‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ ﻧﻈﺮا ﻷ ﺎ ﻟﻢ ﺗﻜ ﺴﺐ‪ ،‬وإﻧﻤﺎ‬ ‫ﻮﻣﻴﺔ‬ ‫ب‪ .‬إﻧﮫ ﻣﻦ ﻏ اﳌﻨﺎﺳﺐ ﻋ اف ﺑﺎﳌﻨﺢ ا‬
‫ﻮﻣﺔ دون أن ﺗﺘﻜﺒﺪ اﳌ ﺸﺄة ﻣﺼﺮوﻓﺎت ﻟ ﺼﻮل ﻋﻠ ﺎ‪.‬‬ ‫ﺗﻤﺜﻞ ﺣﺎﻓﺰا ﻣﻘﺪﻣﺎ ﻣﻦ ا‬

‫اﳌﺆ ﺪة ﻟﻄﺮ ﻘﺔ ﻳﺮاد ﻓ ‪:‬‬ ‫أﻣﺎ ا‬ ‫‪.2‬‬

‫ﻮﻣﻴﺔ ﺗﻤﺜﻞ ﻣﻮردا ﺴﺘﻠﻤ ﺎ اﳌ ﺸﺄة ﻣﻦ ﻏ اﳌﺴﺎ ﻤ ن ﻓﻴﺠﺐ أﻻ ﺗﻀﺎف ﻘﻮق‬ ‫أ‪ .‬ﺑﻤﺎ أن اﳌﻨﺢ ا‬
‫اﳌﺴﺎ ﻤ ن ﺑﻞ ﻳﺠﺐ ﻋ اف ﺎ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﻔ ات اﳌﻨﺎﺳﺒﺔ‪.‬‬

‫ﻮﻣﻴﺔ ﻣﺠﺎﻧﻴﺔ‪ ،‬ﻟﺬﻟﻚ ﻓﺈن اﳌ ﺸﺄة ﺗﻜ ﺴ ﺎ ﻣﻦ ﺧﻼل ﻟ ام ﺸﺮوﻃ ﺎ و‬ ‫ب‪ .‬ﻧﺎدرا ﻣﺎ ﺗ ﻮن اﳌﻨﺢ ا‬
‫ﻣﻘﺎﺑﻠﺔ اﳌﻄﻠﻮ ﺎت اﳌ ﺗﺒﺔ ﻋﻠ ﺎ‪ .‬وﻟﺬا ﻳﺠﺐ ﻋ اف ﺎ ﻛﺈﻳﺮاد ﳌﻘﺎﺑﻠﺔ اﻟﻨﻔﻘﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺎ‪ ،‬واﻟ‬
‫ﺪف اﳌﻨﺤﺔ ﻟﻠﺘﻌﻮ ﺾ ﻋ ﺎ ‪ ،‬و‬

‫ج‪ .‬ﺑﻤﺎ أن اﻟﻀﺮاﺋﺐ ﻋ اﻟﺪﺧﻞ وﻣﺎ ﺷﺎ ﺎ ﺗﻘﺘﻄﻊ ﻣﻦ اﻟﺪﺧﻞ ‪ ،‬ﻓﺈﻧﮫ ﻣﻦ اﳌﻨﻄﻖ ﻣﻌﺎ ﺔ اﳌﻨﺢ‬
‫ﻌﺘ اﻣﺘﺪادا ﻟﻠﺴﻴﺎﺳﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ ‪.‬‬ ‫ﻮﻣﻴﺔ اﻟ‬ ‫ا‬

‫‪119‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺴﺎدس‪ .............................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟﺘﻤﻮ ﻠﻴﺔ‬

‫اﳌﻨﺢ ا ﻜﻮﻣﻴﺔ ﻏ اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪.V‬‬

‫أو ﻣﺼﺎدر أﺧﺮى ﻟﻼﺳﺘﺨﺪام ﻣﻦ‬ ‫ﻮﻣﻴﺔ ﺷ ﻞ ﺗﺤﻮ ﻞ أﺻﻞ ﻏ ﻣﺎ ﻣﺜﻞ را‬ ‫ﻗﺪ ﺗﺄﺧﺬ اﳌﻨﺢ ا‬
‫ﺎ ﻣﺤﺎﺳ ﻴﺎ‬ ‫ﺬﻩ ﺣﻮال ﺗﻘﻴﻴﻢ ﺻﻞ ﻏ اﳌﺎ ﺑﺎﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ وﻣﻌﺎ‬ ‫ﻗﺒﻞ اﳌ ﺸﺄة‪ .‬وﻣﻦ اﳌﻌﺘﺎد‬
‫ﻴﻞ ﻞ‬ ‫ﻌﺾ ﺣﻴﺎن‬ ‫ﻟ ﻞ ﻣﻦ ﺻﻞ واﳌﻨﺤﺔ ﺑﺎﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‪ .‬واﳌﻌﺎ ﺔ اﻟﺒﺪﻳﻠﺔ اﻟ ﺗ ﺒﻊ‬
‫ﻣﻦ ﺻﻞ واﳌﻨﺤﺔ ﺑﺎﻟﻘﻴﻤﺔ ﺳﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻋﺮض اﳌﻨﺢ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﳌﻮﺟﻮدات‬ ‫‪.1‬‬

‫ﻮﻣﻴﺔ ا ﺎﺻﺔ ﺑﺎﳌﻮﺟﻮدات‪ ،‬و ﺸﻤﻞ ذﻟﻚ اﳌﻨﺢ ﻏ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻘﺪرة ﺑﺎﻟﻘﻴﻤﺔ‬ ‫ﻳﺠﺐ أن ﻌﺮض اﳌﻨﺢ ا‬ ‫أ‪.‬‬
‫اﻟﻌﺎدﻟﺔ‪ ،‬اﳌ اﻧﻴﺔ إﻣﺎ ﻛﺈﻳﺮاد ﻣﺆﺟﻞ أو ﻄﺮح اﳌﻨﺤﺔ ﻟﻠﻮﺻﻮل إ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺪﻓ ﻳﺔ ﻟﻸﺻﻞ ‪.‬‬

‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺑﻄﺮ ﻘﺘ ن ﺑﺪﻳﻠﺘ ن‬ ‫ﻌﺮض اﳌﻨﺢ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﻤﻮﺟﻮدات )أو ﺟﺰاء اﳌﻨﺎﺳﺒﺔ ﻣ ﺎ(‬ ‫ب‪.‬‬
‫ﻣﻘﺒﻮﻟﺘ ن ‪.‬‬

‫ﻌﺘ اﳌﻨﺤﺔ دﺧﻼ ﻣﺆﺟﻼ ﻳﺘﻢ ﻋ اف ﺑﮫ ﻛﺪﺧﻞ ﻋ أﺳﺎس ﻣﻌﻘﻮل‬ ‫اﻟﻄﺮ ﻘﺔ و‬ ‫‪ -‬ﺑﻤﻘﺘ‬
‫ﻟﻸﺻﻞ ‪.‬‬ ‫وﻣﻨﺘﻈﻢ ﺧﻼل اﻟﻌﻤﺮ ﻧﺘﺎ‬
‫ﺻﻞ ﻟﻠﺘﻮﺻﻞ إ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺪﻓ ﻳﺔ ﻟﻸﺻﻞ‪.‬‬ ‫اﻟﻄﺮ ﻘﺔ ﺧﺮى ﻳﺘﻢ ﻃﺮح اﳌﻨﺤﺔ ﻣﻦ ﻗﻴﻤﺔ‬ ‫‪ -‬و ﻤﻘﺘ‬
‫ﻟﻸﺻﻞ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳ ﻼك ﻋﻦ ﻃﺮ ﻖ ﺗﺨﻔﻴﺾ ﻣﺼﺎر ﻒ‬ ‫و ﻌ ف ﺑﺎﳌﻨﺤﺔ ﻛﺪﺧﻞ ﺧﻼل اﻟﻌﻤﺮ ﻧﺘﺎ‬
‫ﺳ ﻼك ‪.‬‬

‫ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﻨﺠﻢ ﻋﻦ ﺷﺮاء اﳌﻮﺟﻮدات واﺳﺘﻼم اﳌﻨﺢ ا ﺎﺻﺔ ﺣﺮﻛﺔ ﺗﺪﻓﻘﺎت ﻧﻘﺪﻳﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة‪ .‬وﻟ ﺬا‬ ‫ج‪.‬‬
‫ﺑﻨﻮد‬ ‫ﻋﻦ ﺗﻠﻚ ا ﺮ ﺎت‬ ‫اﳌﻮﺟﻮدات ﻓﺈﻧﮫ ﻳﻔ‬ ‫اﻟﺴ ﺐ وﻣﻦ أﺟﻞ أن ﻳﻈ ﺮ ﺳ ﺜﻤﺎر ﺟﻤﺎ‬
‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ وذﻟﻚ ﺳﻮاء ﺗﻢ ﻃﺮح اﳌﻨﺤﺔ ﻣﻦ اﳌﻮﺟﻮدات ا ﺎﺻﺔ ﺎ أم ﻻ‬ ‫ﻣﻨﻔﺼﻠﺔ‬
‫ﻋﻨﺪ اﻟﻌﺮض اﳌ اﻧﻴﺔ ‪.‬‬

‫ﻋﺮض اﳌﻨﺢ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺪﺧﻞ‬ ‫‪.2‬‬

‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ ﺸ ﻞ ﻣﻨﻔﺼﻞ‪ ،‬أو‬ ‫ﻌﺾ ﺣﻴﺎن ﻌﺮض اﳌﻨﺢ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺪﺧﻞ ﻛﺤﺴﺎب داﺋﻦ‬ ‫أ‪.‬‬
‫ﺗﺤﺖ ﺑﻨﺪ ﻋﺎم ﻣﺜﻞ إﻳﺮادات أﺧﺮى‪ .‬ﻛﺒﺪﻳﻞ ﻟﺬﻟﻚ ﻳﺘﻢ ﻃﺮﺣ ﺎ ﻋﻨﺪ إﻇ ﺎراﳌﺼﺎر ﻒ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺎ‪.‬‬

‫‪120‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺴﺎدس‪ .............................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟﺘﻤﻮ ﻠﻴﺔ‬

‫ﻳﺮى ﻣﺆ ﺪو اﻟﻄﺮ ﻘﺔ و )ﻃﺮ ﻘﺔ رأس اﳌﺎل( أﻧﮫ ﻟ ﺲ ﻣﻦ اﳌﻨﺎﺳﺐ إﺟﺮاء ﻣﻘﺎﺻﺔ ﺑ ن ﺑﻨﻮد اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ب‪.‬‬
‫واﳌﺼﺎر ﻒ‪ ،‬وأن ﻓﺼﻞ اﳌﻨﺤﺔ ﻋﻦ اﳌﺼﺎر ﻒ ﻳﻤﻜﻦ ﻣﻦ اﳌﻘﺎرﻧﺔ ﻣﻊ اﳌﺼﺎر ﻒ اﻟ ﻟﻢ ﺗﺘﺄﺛﺮ ﺑﺎﳌﻨﺤﺔ‪.‬‬
‫ﺗﺤﻤﻞ اﳌ ﺸﺄة ﻟﻠﻤﺼﺮوف‪ ،‬وأن ﻋﺮض اﳌﺼﺮوف‬ ‫اﳌ ﺴ ﺐ‬ ‫و ﺆ ﺪ اﺗﺒﺎع اﻟﻄﺮ ﻘﺔ اﻟﺜﺎﻧﻴﺔ أن اﳌﻨﺤﺔ‬
‫ﺑﺪون ﺗﺨﻔﻴﻀﮫ ﺑﻘﻴﻤﺔ اﳌﻨﺤﺔ ﻗﺪ ﻳ ﻮن ﻣﻀﻠﻼ‪.‬‬

‫ﻌﺪ ﻠﺘﺎ اﻟﻄﺮ ﻘﺘ ن ﻣﻘﺒﻮﻟﺘ ن ﻟﻌﺮض اﳌﻨﺢ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺪﺧﻞ‪ .‬و ﻮن ﻓﺼﺎح ﻋﻦ اﳌﻨﺢ ﺿﺮور ﺎ ﻣﻦ‬ ‫ج‪.‬‬
‫أﺟﻞ ﺗﺤﻘﻴﻖ اﻟﻔ ﻢ اﳌﻨﺎﺳﺐ ﻟﻠﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬و ﻮن ﻋﺎدة ﻣﻦ اﳌﻼﺋﻢ أن ﻳﺘﻢ ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﺗﺄﺛ اﳌﻨﺢ‬
‫ﻋ أي ﺑﻨﺪ ﻣﻦ ﻳﺮادات واﳌﺼﺮوﻓﺎت ‪.‬‬
‫ﺴﺪﻳﺪ اﳌﻨﺢ ا ﻜﻮﻣﻴﺔ‬ ‫‪.VI‬‬
‫ﻮﻣﻴﺔ اﻟ ﺗﺼﺒﺢ ﻣﺴ دة ﻛﺘﻌﺪﻳﻞ ﻟﺘﻘﺪﻳﺮات ﻣﺤﺎﺳ ﻴﺔ )اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ‬ ‫ﻳﺠﺐ ﻣﻌﺎ ﺔ اﳌﻨﺢ ا‬
‫اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت‬ ‫اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻣﻦ وا ﺎص ﺑﺼﺎ اﻟﺮ ﺢ أو ا ﺴﺎرة ﻟﻠﻔ ة‪ ،‬و ﺧﻄﺎء ﺳﺎﺳﻴﺔ واﻟﺘﻐ ات‬
‫اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ( و ﺠﺐ أن ﺗﻄﺮح اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟ ﻳﺘﻢ رد ﺎ ﻣﻦ اﳌﻨﺤﺔ ﻣﻦ اﻟﺮﺻﻴﺪ اﻟﺪاﺋﻦ ﻏ اﳌﺴ ﻠﻚ ﻣﻦ‬
‫ﺗﻠﻚ اﳌﻨﺤﺔ‪ .‬و إذا زادت ﻗﻴﻤﺔ اﳌﻨﺤﺔ اﻟ ﻳﺘﻢ رد ﺎ ﻋﻦ اﻟﺮﺻﻴﺪ اﻟﺪاﺋﻦ اﳌﺆﺟﻞ‪ ،‬أو إذا ﻟﻢ ﻳﻮﺟﺪ‬
‫رﺻﻴﺪ داﺋﻦ ﻓﺘﻌﺘ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌﺴﺪدة ﻓﻮرا ﻛﻤﺼﺮوف‪ .‬أﻣﺎ ﺑﺎﻟ ﺴﺒﺔ ﻟﺴﺪاد ﻣﻨﺤﺔ ﻣﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺄﺻﻞ ﻓﺈ ﺎ‬
‫ﻞ ﻋﻦ ﻃﺮ ﻖ ز ﺎدة اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺪﻓ ﻳﺔ ﻟﻸﺻﻞ أو ﺑﺘﺨﻔﻴﺾ اﻟﺮﺻﻴﺪ اﳌﺆﺟﻞ ﺑﺎﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌﺴﺪدة‪ .‬ﻳﺠﺐ‬
‫ﻋ اف ﻋ اﻟﻔﻮر ﺑﺎﻻﺳ ﻼك اﳌﺠﻤﻊ ﺿﺎ اﻟﺬي ﺎن ﻳﻤﻜﻦ ﻋ اف ﺑﮫ ﺣ ﺗﺎر ﺨﮫ ﻛﻤﺼﺮوف‬
‫ﺣﺎﻟﺔ ﻟﻢ ﻌﻂ اﳌﻨﺤﺔ‪.‬‬

‫اﳌﺴﺎﻋﺪات ا ﻜﻮﻣﻴﺔ‬ ‫‪.VII‬‬

‫ﻮﻣﻴﺔ ﺴ ﺐ ﻋﺪم إﻣ ﺎن‬ ‫ﻮﻣﻴﺔ ﻌﺾ أﺷ ﺎل اﳌﺴﺎﻋﺪات ا‬ ‫ﻻ ﻳﺪﺧﻞ ﺿﻤﻦ ﻌﺮ ﻒ اﳌﻨﺢ ا‬ ‫‪.1‬‬

‫ﻮﻣﺔ اﻟ ﻻ ﻳﻤﻜﻦ ﺗﻤﻴ ﺎ ﻋﻦ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت‬ ‫ﺗﺤﺪﻳﺪ ﻗﻴﻤﺔ ﻟ ﺎ ﺸ ﻞ ﻣﻌﻘﻮل‪ ،‬وﻛﺬﻟﻚ اﳌﻌﺎﻣﻼت ﻣﻊ ا‬
‫اﻟﺘﺠﺎر ﺔ اﻟﻌﺎدﻳﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة ‪.‬‬

‫ﺳ ﺸﺎرات اﻟﻔﻨﻴﺔ‬ ‫ﻣﻦ ﻣﺜﻠﺔ ﻋ اﳌﺴﺎﻋﺪات اﻟ ﻻ ﻳﻤﻜﻦ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﻗﻴﻤﺔ ﻟ ﺎ ﺸ ﻞ ﻣﻌﻘﻮل‬ ‫‪.2‬‬
‫واﻟ ﺴﻮ ﻘﻴﺔ اﳌﺠﺎﻧﻴﺔ وﺗﻘﺪﻳﻢ اﻟﻀﻤﺎﻧﺎت‪ .‬وﻛﻤﺜﺎل ﻋ اﳌﺴﺎﻋﺪات اﻟ ﻻ ﻳﻤﻜﻦ ﺗﻤﻴ ﺎ ﻋﻦ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت‬
‫ﻮﻣﻴﺔ اﳌﺴﺆوﻟﺔ ﻋﻦ ﺟﺰء ﻣﻦ ﻣﺒﻴﻌﺎت اﳌ ﺸﺄة‪ .‬ﻗﺪ ﻻ‬ ‫ﺳﻴﺎﺳﺔ اﻟﺸﺮاء ا‬ ‫اﻟﺘﺠﺎر ﺔ اﻟﻌﺎدﻳﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة‬
‫ﺸﻄﺔ اﻟﺘﺠﺎر ﺔ ﻋﻦ اﳌﺴﺎﻋﺪة‬ ‫ﺗ ﻮن وﺟﻮد اﳌﻨﻔﻌﺔ ﻣﻮﺿﻊ ﺴﺎؤل وﻟﻜﻦ أﻳﺔ ﻣﺤﺎوﻟﺔ ﻟﻔﺼﻞ‬
‫ﻮﻣﻴﺔ ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗ ﻮن اﻋﺘﺒﺎﻃﻴﺔ‪.‬‬ ‫ا‬
‫‪121‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺴﺎدس‪ .............................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟﺘﻤﻮ ﻠﻴﺔ‬

‫ﻣﺜﻠﺔ أﻋﻼﻩ ﻳﺠﻌﻞ ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﻃﺒﻴﻌﺔ وﻣﺪى وﻓ ة اﳌﺴﺎﻋﺪة ﺿﺮور ﺎ ﺣ ﻻ‬ ‫إن أ ﻤﻴﺔ اﳌﻨﻔﻌﺔ‬ ‫‪.3‬‬
‫ﺗ ﻮن اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻣﻀﻠﻠﺔ‪.‬‬

‫ﻮﻣﻴﺔ وﻟﻜﻦ ﻻ‬ ‫ﺗﻤﺜﻞ اﻟﻘﺮوض ﺑﺪون ﻓﻮاﺋﺪ أو ﺑﻤﻌﺪل ﻓﺎﺋﺪة ﻣﻨﺨﻔﺾ ﺷﻜﻼ ﻣﻦ أﺷ ﺎل اﳌﺴﺎﻋﺪات ا‬ ‫‪.4‬‬
‫ﻳﻤﻜﻦ ﺗﻘﺪﻳﺮاﳌﻨﻔﻌﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﻔﺎﺋﺪة اﳌﺤ ﺴﺒﺔ ﻟ ﺎ‪.‬‬

‫ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﺗﻮﻓ اﻟﺒ ﻴﺔ ﺳﺎﺳﻴﺔ‪ ،‬ﻋﻦ ﻃﺮ ﻖ اﻟﺘﻄﻮ ﺮ ﻟﻠﻨﻘﻞ اﻟﻌﺎم‪،‬‬ ‫ﻮﻣﻴﺔ‬ ‫ﻻ ﺸﻤﻞ اﳌﺴﺎﻋﺪات ا‬ ‫‪.5‬‬
‫ﺗﺼﺎﻻت‪ ،‬وﺗﻮﻓ اﻟ ﺴ ﻴﻼت اﳌﺤﺴﻨﺔ ﻣﺜﻞ اﻟﺮي‪ ،‬وﺷﺒﻜﺔ اﳌﻴﺎﻩ اﳌﺘﺎﺣﺔ ﺑﺼﻔﺔ ﻣﺴﺘﻤﺮة‬ ‫وﺷﺒﻜﺔ‬
‫ﺪﻣﺔ ﺎﻓﺔ اﳌﻮاﻃﻨ ن‪.‬‬

‫ﻓﺼﺎح‬ ‫‪.VIII‬‬

‫ﻳﺠﺐ ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﻣﻮر اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬

‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت‬ ‫ﻮﻣﻴﺔ و ﺸﻤﻞ ذﻟﻚ ﻃﺮق اﻟﻌﺮض اﳌﺘﺒﻌﺔ‬ ‫‪ .1‬اﻟﺴﻴﺎﺳﺔ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﳌﺘﺒﻌﺔ ﻟﻠﻤﻨﺢ ا‬
‫اﳌﺎﻟﻴﺔ ؛‬

‫ﺷ ﺎل ﺧﺮى ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬و ﺷﺎرة إ‬ ‫ﻮﻣﻴﺔ اﳌﻌ ف ﺎ‬ ‫‪ .2‬ﻃﺒﻴﻌﺔ وﻣﺪى اﳌﻨﺢ ا‬
‫ﻮﻣﻴﺔ اﻟ اﻧﺘﻔﻌﺖ ﻣ ﺎ اﳌ ﺸﺄة ﻣﺒﺎﺷﺮة ؛‬ ‫اﳌﺴﺎﻋﺪات ا‬

‫ﻮﻣﻴﺔ اﻟ ﺗﻢ ﻋ اف ﺎ‪.‬‬ ‫‪ .3‬اﻟﺸﺮوط ﻏ اﳌﺤﻘﻘﺔ و ﺣﺘﻤﺎﻻت اﳌﺘﺼﻠﺔ ﺑﺎﳌﺴﺎﻋﺪات ا‬

‫‪122‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺴﺎدس‪ .............................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟﺘﻤﻮ ﻠﻴﺔ‬

‫ﺛﺎﻧﻴﺎ ‪:‬اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻟﺚ و اﻟﻌﺸﺮون ﺗ ﺎﻟﻴﻒ ﻗ اض‬

‫ﺪف اﳌﻌﻴﺎر‬ ‫‪.I‬‬

‫ﺪف ﺬا اﳌﻌﻴﺎر إ وﺻﻒ اﳌﻌﺎ ﺔ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ ﻗ اض‪ ،‬و ﺘﻄﻠﺐ اﳌﻌﻴﺎر ﻋﻤﻮﻣﺎ اﻋﺘﺒﺎر ﺗ ﺎﻟﻴﻒ‬
‫ﻗ اض ﻣﺼﺮوﻓﺎت‪ ،‬وﻟﻜﻦ ﺴﻤﺢ اﳌﻌﻴﺎر‪ ،‬ﻛﻤﻌﺎ ﺔ ﺑﺪﻳﻠﺔ‪ ،‬ﺑﺮﺳﻤﻠﺔ ﺗ ﺎﻟﻴﻒ ﻗ اض اﻟ ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗ ﺴﺐ‬
‫ﻣﺒﺎﺷﺮة ﻻﻣﺘﻼك أو إ ﺸﺎء أو ﺗﺼ ﻴﻊ أﺻﻞ ﻣﺆ ﻞ ﻟﻠﺮﺳﻤﻠﺔ‪.‬‬

‫‪ .II‬ﻧﻄﺎق اﳌﻌﻴﺎر‬

‫‪ .1‬ﻳﺠﺐ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﺬا اﳌﻌﻴﺎرﻟﻠﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ ﺗ ﺎﻟﻴﻒ ﻗ اض‪.‬‬

‫ﻘﻮق اﳌﺴﺎ ﻤ ن و ﺸﻤﻞ ذﻟﻚ أﺳ ﻢ رأس‬ ‫ﻻ ﻳ ﻨﺎول ﺬا اﳌﻌﻴﺎر اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﻟﻔﻌﻠﻴﺔ أو اﻟﻀﻤﻨﻴﺔ‬ ‫‪.2‬‬
‫اﳌﺎل اﳌﻤﺘﺎزة ﻏ اﳌﺒﻮ ﺔ ﻛﻤﻄﻠﻮ ﺎت‪.‬‬

‫‪ .III‬ﻌﺮ ﻒ اﳌﺼﻄ ﺎت‬

‫اﳌﺼﻄ ﺎت اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ اﺳﺘﺨﺪﻣﺖ اﳌﻌﻴﺎرﺑﺎﳌﻌﺎ ﻲ اﳌﺤﺪدة‪.‬‬

‫اﻟﻔﺎﺋﺪة وﻏ ﺎ ﻣﻦ اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ اﻟ ﺗﺘﺤﻤﻠ ﺎ اﳌ ﺸﺄة ﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻗ اض‬ ‫ﻗ اض‪:‬‬ ‫‪ .1‬ﺗ ﺎﻟﻴﻒ‬
‫ﻣﻮال‪.‬‬
‫‪ .2‬أﺻﻞ ﻣﺆ ﻞ‪ :‬ﻮ أﺻﻞ ﻳﺘﻄﻠﺐ ﺑﺎﻟﻀﺮورة ﻓ ة ﻃﻮ ﻠﺔ ﻻﻋﺪادﻩ ﻟﻼﺳﺘﺨﺪام اﳌﻌﺪ ﻟﮫ أو ﻟﺒﻴﻌﮫ‪.‬‬

‫ﻳﻤﻜﻦ أن ﺸﻤﻞ ﺗ ﺎﻟﻴﻒ ﻗ اض‪:‬‬ ‫‪.3‬‬

‫ﻗ اض اﻟﻘﺼ واﻟﻄﻮ ﻞ ﺟﻞ‪.‬‬ ‫ﺐ ﻋ اﳌﻜﺸﻮف وﻋ‬ ‫اﻟﻔﻮاﺋﺪ ﻋ اﻟ‬ ‫أ‪.‬‬

‫إﻃﻔﺎء ا ﺼﻢ واﻟﻌﻼوات اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻻﻗ اض‪.‬‬ ‫ب‪.‬‬

‫إﻃﻔﺎء أو ﺗﺨﻔﻴﺾ اﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ ﺿﺎﻓﻴﺔ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑ ﺗ ﺒﺎت ﻗ اض‪.‬‬ ‫ج‪.‬‬

‫واﳌﻌ ف ﺑﮫ ﺣﺴﺐ اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺴﺎ ﻊ ﻋﺸﺮ‬ ‫ﻧﻔﻘﺎت اﻟﺘﻤﻮ ﻞ اﳌﺘﺼﻠﺔ ﺑﺎﻟﺘﺄﺟ اﻟﺘﻤﻮ‬ ‫د‪.‬‬
‫وا ﺎص ﺑﺎﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ ﻋﻘﻮد ﻳﺠﺎر‪.‬‬

‫‪123‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺴﺎدس‪ .............................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟﺘﻤﻮ ﻠﻴﺔ‬

‫ﻌﺘ ﻌﺪﻳﻼت ﻟﻨﻔﻘﺎت‬ ‫ا ﺪود اﻟ‬ ‫ﻓﺮوق اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﻨﺎﺷﺌﺔ ﻣﻦ اﻗ اض اﻟﻌﻤﻠﺔ ﺟﻨ ﻴﺔ‬ ‫ه‪.‬‬
‫اﻟﻔﺎﺋﺪة‪.‬‬

‫‪ .IV‬ﺗ ﺎﻟﻴﻒ ﻗ اض‬

‫‪ .1‬اﳌﻌﺎ ﺔ اﳌﻔﻀﻠﺔ‪ :‬وﻓﻖ اﳌﻌﺎ ﺔ اﳌﻔﻀﻠﺔ ﻳﻤﻜﻦ ﻋ اف وﻣﻌﺎ ﺔ ﺗ ﺎﻟﻴﻒ ﻗﺮاض و ﻓﺼﺎح‬
‫ﻋ ﺎ ﻛﻤﺎ ﻳ‬
‫أ‪ .‬ﻋ اف ﺑﺘ ﺎﻟﻴﻒ ﻗ اض وﻣﻌﺎﺟ ﺎ‪:‬‬

‫‪ -‬ﻳﺠﺐ ﻋ اف ﺑﺘ ﺎﻟﻴﻒ ﻗ اض ﻛﻤﺼﺮوف اﻟﻔ ة اﻟ ﺣﺪﺛﺖ ﺎ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺣﺴﺐ اﳌﻌﺎ ﺔ اﳌﻔﻀﻠﺔ ﻌ ف ﺑﺘ ﺎﻟﻴﻒ ﻗ اض ﻛﻤﺼﺮوف اﻟﻔ ة اﻟ ﺣﺪﺛﺖ ﺎ ﻐﺾ اﻟﻨﻈﺮ‬

‫ﻋﻦ ﻛﻴﻔﻴﺔ اﺳﺘﻌﻤﺎل اﻟﻘﺮوض‪.‬‬

‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻋﻦ اﻟﺴﻴﺎﺳﺔ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﳌﻄﺒﻘﺔ ﺸﺄن ﺗ ﺎﻟﻴﻒ‬ ‫ﻓﺼﺎح‪ :‬ﻳﺠﺐ أن ﺗﻔ‬ ‫ب‪.‬‬
‫ﻗ اض‪.‬‬
‫ﻣﻌﺎ ﺔ ﺑﺪﻳﻠﺔ ﻣﺴﻤﻮح ﺎ‪ :‬وﻓﻖ اﳌﻌﺎ ﺔ اﻟﺒﺪﻳﻠﺔ اﳌﺴﻤﻮح ﻳﻤﻜﻦ ﻋ اف وﻣﻌﺎ ﺔ ﺗ ﺎﻟﻴﻒ‬ ‫‪.2‬‬
‫ﻗﺮاض و ﻓﺼﺎح ﻋ ﺎ ﻛﻤﺎ ﻳ‬
‫ﻋ اف ﺑﺘ ﺎﻟﻴﻒ ﻗ اض‬ ‫أ‪.‬‬

‫اﻟﻔ ة اﻟ ﺣﺪﺛﺖ ﻓ ﺎ‪ ،‬ﺑﺎﺳﺘ ﻨﺎء ﺗﻠﻚ اﻟ ﻳﻤﻜﻦ‬ ‫‪ -‬ﻳﺠﺐ ﻋ اف ﺑﺘ ﺎﻟﻴﻒ ﻗ اض ﻛﻤﺼﺮوف‬

‫رﺳﻤﻠ ﺎ‪.‬‬

‫ﻗ اض اﻟ ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗ ﺴﺐ ﻣﺒﺎﺷﺮة ﻻﻣﺘﻼك وإ ﺸﺎء أو ﺗﺼ ﻴﻊ أﺻﻞ ﻣﺆ ﻞ ﺗﺮﺳﻤﻞ‬ ‫‪ -‬ﺗ ﺎﻟﻴﻒ‬

‫ﻛﺠﺰء ﻣﻦ ﺗ ﻠﻔﺔ ذﻟﻚ ﺻﻞ‪ .‬و ﺠﺐ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﻗﻴﻤﺔ ﺗ ﺎﻟﻴﻒ ﻗ اض اﳌﺆ ﻠﺔ ﻟﻠﺮﺳﻤﻠﺔ ﻃﺒﻘﺎ ﳌﺎ ﺟﺎء‬
‫ﺬا اﳌﻌﻴﺎر‪.‬‬

‫‪ -‬ﺑﻤﻮﺟﺐ اﳌﻌﺎ ﺔ اﻟﺒﺪﻳﻠﺔ اﳌﺴﻤﻮح ﺎ ﻓﺎن ﺗ ﺎﻟﻴﻒ ﻗ اض اﻟ ﺗ ﺴﺐ ﻣﺒﺎﺷﺮة ﻻﻣﺘﻼك أو إ ﺸﺎء‬

‫ﺻﻞ‬ ‫ﺗ ﻠﻔﺔ ذﻟﻚ ﺻﻞ ﻳﺘﻢ رﺳﻤﻠﺔ ﺗ ﺎﻟﻴﻒ ﻗ اض ﻛﺠﺰء ﻣﻦ ﺗ ﻠﻔﺔ‬ ‫أو ﺗﺼ ﻴﻊ أﺻﻞ ﺗﺪﺧﻞ‬
‫ﺣﻴﻨﻤﺎ ﻳﺤﺘﻤﻞ أن ﺗﺤﻘﻖ اﳌ ﺸﺄة ﻣﻨﺎﻓﻊ ﻣﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ وأن اﻟﺘ ﻠﻔﺔ ﻳﻤﻜﻦ ﻗﻴﺎﺳ ﺎ ﺸ ﻞ ﻣﻮﺛﻮق ﺑﮫ ﺑ ﻨﻤﺎ‬
‫ﻌﺘ ﺗ ﺎﻟﻴﻒ ﻗ اض ﺧﺮى ﻛﻨﻔﻘﺎت اﻟﻔ ة اﻟ ﺣﺪﺛﺖ ﻓ ﺎ‪.‬‬

‫‪124‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺴﺎدس‪ .............................................................................................................:‬اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟﺘﻤﻮ ﻠﻴﺔ‬

‫ﻓﺼﺎح‬ ‫‪.V‬‬

‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻋﻦ‪:‬‬ ‫ﻳﺠﺐ أن ﺗﻔ‬

‫‪ .1‬اﻟﺴﻴﺎﺳﺔ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﳌﻄﺒﻘﺔ ﻟﺘ ﺎﻟﻴﻒ ﻗ اض ‪.‬‬

‫‪ .2‬ﻗﻴﻤﺔ ﺗ ﺎﻟﻴﻒ ﻗ اض اﳌﺮﺳﻤﻠﺔ ﺧﻼل اﻟﻔ ة‪.‬‬

‫‪ .3‬ﻣﻌﺪل اﻟﺮﺳﻤﻠﺔ اﳌﺴﺘﺨﺪم ﻟﺘﺤﺪﻳﺪ ﻣﻘﺪارﺗ ﺎﻟﻴﻒ ﻗ اض اﳌﺆ ﻠﺔ ﻟﺮﺳﻤﻠﺔ‪.‬‬

‫‪125‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺴﺎ ﻊ‪ ...............................................................................................................:‬اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺘﺨﺼﺼﺔ‬

‫ﺗﻤ ﻴﺪ ‪:‬‬

‫ﻛﺜ ﻣﻦ ﺣﻴﺎن ﺗ ﻮن اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟ ﺗﺘﻀﻤ ﺎ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻏ ﺎﻓﻴﺔ ﻌﻞ ﺬﻩ اﻟﻘﻮاﺋﻢ ﻣﻔﻴﺪة وﻏ‬
‫ﻣﻀﻠﻠﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﺨﺪم‪ .‬وﻧﻈﺮا ﻟﻠﻈﺮوف اﻟ ﺗﻤﺮ ﺎ اﳌ ﺸﺂت ﺗ ﻮن ﻨﺎﻟﻚ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﺟﻮ ﺮ ﺔ ﻳﻤﻜﻦ أن ﺴﺘﻔﻴﺪ‬
‫ﻣ ﺎ اﳌﺴﺘﺨﺪم اﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮار‪.‬‬

‫واﻧﻄﻼﻗﺎ ﻣﻤﺎ ﺳﺒﻖ ﻳ ﻨﺎول ﺬا اﻟﻔﺼﻞ ﻣﺨﺘﻠﻒ اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺘﺨﺼﺼﺔ اﻟ ﺗﻘﻮم ﺑﺈﻋﺪاد ﺎ اﳌ ﺸﺂت واﻟ‬
‫ﺎت ﺧﺮى‬ ‫ﻣﻦ ﺷﺎ ﺎ ﺗﺤﺴ ن ﻗﺪرة اﳌﺴ ﺜﻤﺮ ﻦ و اﻟﺪاﺋﻨ ن وا‬ ‫ﺗﻀﻤﻨ ﺎ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ واﻟ‬
‫ﻋ إدراك ﻗﺪرة اﳌ ﺸﺄة ﻋ ﺗﺤﻘﻴﻖ ر ﺎح اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ وﻣﺮﻛﺰ ﺎ اﳌﺎﻟﻴﺔ وﺳﻴﻮﻟ ﺎ‪.‬‬

‫أوﻻ‪ :‬اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﻌﺎﺷﺮ ﺣﺪاث اﻟﻼﺣﻘﺔ ﻌﺪ ﻓ ة اﻟﺘﻘﺮ ﺮ‬

‫ﺣﺪاث اﻟﻼﺣﻘﺔ ﻌﺪ ﻓ ة اﻟﺘﻘﺮ ﺮ‪ :‬ﻮ وﺻﻒ‪:‬‬ ‫ﺪف ﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو‬ ‫‪.I‬‬

‫‪ -‬ﻣ ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة ﻌﺪﻳﻞ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻸﺣﺪاث اﻟﻼﺣﻘﺔ ﻟﺘﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ و‪،‬‬

‫ﻓﺼﺎﺣﺎت اﻟ ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة إﻋﻄﺎء ﺎ ﻋﻦ ﺗﺎر ﺦ اﳌﺼﺎدﻗﺔ ﻋ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﺼﺪرة و‬ ‫‪-‬‬
‫ﻋﻦ ﺣﺪاث ﻌﺪ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻳﺘﻄﻠﺐ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر أﻳﻀﺎ ﻣﻦ اﳌ ﺸﺄة ﻋﺪم إﻋﺪاد ﺑﻴﺎﻧﺎ ﺎ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻋ ﻣﺒﺪأ ﺳﺘﻤﺮار ﺔ‪ ،‬إذا دﻟﺖ‬
‫ﺣﺪاث ﻌﺪ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻋ أن ﻣﺒﺪأ ﺳﺘﻤﺮار ﺔ ﻏ ﻣﻼﺋﻢ‪.‬‬

‫‪ -‬أﺣﺪاث ﻻﺣﻘﺔ ﻋﻦ أﻣﻮر ﺸﺄت ﻌﺪ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ )أﺣﺪاث ﻻﺣﻘﺔ ﻟﺘﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‬
‫ﻏ ﻣﻮﺟﺒﺔ ﻟﻠﺘﻌﺪﻳﻞ(‪.‬‬

‫اﳌﺼﺎدﻗﺔ ﻋ إﺻﺪار اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺑﻨﺎء ﻋ اﻟ ﻴ ﻠﻴﺔ دار ﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة‪،‬‬ ‫ﺗﺨﺘﻠﻒ ﺟﺮاءات اﳌﺘﺒﻌﺔ‬
‫اﳌﺘﻄﻠﺒﺎت اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ‪ ،‬و اﻟﻄﺮق اﻟ اﺗﺒﻌﺖ إﻋﺪاد و إﺗﻤﺎم اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻌﺾ ا ﺎﻻت ﻌﺘ اﳌ ﺸﺄة ﻣﺴﺆوﻟﺔ ﻋﻦ ﺗﻘﺪﻳﻢ ﺑﻴﺎﻧﺎ ﺎ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﺴﺎ ﻤ ن ﻷﻏﺮاض اﻋﺘﻤﺎد ﺎ‪ ،‬و ذﻟﻚ‬
‫ﺬﻩ ا ﺎﻟﺔ ﻳ ﻮن ﺗﺎر ﺦ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﺼﺎدق ﻋﻠ ﺎ ﻟﻺﺻﺪار ﻮ ﺗﺎر ﺦ‬ ‫ﻌﺪ إﺻﺪاراﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ .‬و‬
‫و ﻟ ﺲ ﺗﺎر ﺦ اﻋﺘﻤﺎد ﺎ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﳌﺴﺎ ﻤ ن‪.‬‬ ‫ﺻﺪار ﺳﺎ‬

‫‪126‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺴﺎ ﻊ‪ ...............................................................................................................:‬اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺘﺨﺼﺼﺔ‬

‫ﻋ اف و اﻟﻘﻴﺎس ‪ :‬ﻳ ﻮن ﻋ اف واﻟﻘﻴﺎس ﻟﻨﻮﻋ ن ﻣﻦ ﺣﺪاث اﻟﻼﺣﻘﺔ ﻤﺎ ‪:‬‬ ‫‪.II‬‬

‫ﺣﺪاث اﻟﻼﺣﻘﺔ ﻟﺘﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ اﳌﻮﺟﺒﺔ ﻟﻠﺘﻌﺪﻳﻞ‬ ‫أ‪.‬‬

‫ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة ﻌﺪﻳﻞ اﳌﺒﺎﻟﻎ اﳌﻘﺮة اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﺘﻌﻜﺲ ﺣﺪاث اﻟﻼﺣﻘﺔ ﻟﺘﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‬
‫اﳌﻮﺟﺒﺔ ﻟﻠﺘﻌﺪﻳﻞ‪،.‬ﻓﻴﻤﺎ ﻳ أﻣﺜﻠﺔ ﻋ أﺣﺪاث ﻻﺣﻘﺔ ﻟﺘﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﺗﻮﺟﺐ اﻟﺘﻌﺪﻳﻞ و اﻟ ﺗﺘﻄﻠﺐ‬
‫ﻣﻦ اﳌ ﺸﺄة ﻌﺪﻳﻞ اﳌﺒﺎﻟﻎ اﳌﻘﺮة اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ أو إﻗﺮارﺑﻨﻮد ﻟﻢ ﺗﻜﻦ ﻣﻘﺮة ﻣﻦ ﻗﺒﻞ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻗﺮار ﻣﻦ اﳌﺤﻜﻤﺔ ﻌﺪ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻳﺼﺎدق ﺑﺄن اﳌ ﺸﺄة ﻋﻠ ﺎ اﻟ ام أو دﻳﻮن ﺑﺘﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ‬
‫اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻣﻤﺎ ﻳﺘﻄﻠﺐ اﳌ ﺸﺄة ﻌﺪﻳﻞ اﳌﺨﺼﺺ اﳌﻮﺟﻮد أﺻﻼ أو إ ﺸﺎء ﻣﺨﺼﺺ و ذﻟﻚ ﺑﺪﻻ ﻣﻦ‬
‫ﻓﺼﺎح ﻋ ﺎ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت ﺎﻟ اﻣﺎت ﻣﺤﺘﻤﻠﺔ ﻓﻘﻂ‪.‬‬

‫‪ -‬اﺳﺘﻼم ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻌﺪ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﺸ إ ﻌﺮض ﻣﺒﻠﻎ أﺣﺪ اﳌﻮﺟﻮدات ﻟﻼﻧﺨﻔﺎض أو أن‬
‫اﳌﺒﻠﻎ اﳌﻌ ف ﺑﮫ ﻛﻤﺨﺼﺺ ﺧﺴﺎﺋﺮ ﻻﻧﺨﻔﺎض ﻣﺒﻠﻎ ﺻﻞ ﻳﺘﻄﻠﺐ اﻟﺘﻌﺪﻳﻞ ﺑﺘﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻓﻌ ﺳ ﻴﻞ اﳌﺜﺎل‪:‬‬

‫‪ -‬إﻓﻼس أﺣﺪ اﻟﻌﻤﻼء ﻌﺪ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻳﺆﻛﺪ وﺟﻮد ﺧﺴﺎرة ﺑﺘﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ اﻟﺬﻣﻢ‬
‫اﳌﺪﻳﻨﺔ و ﻳﺘﻮﺟﺐ ﻋ اﳌﺆﺳﺴﺔ ﻌﺪﻳﻞ ﻣﺒﻠﻎ اﻟﺬﻣﻢ اﳌﺪﻳﻨﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺑﻴﻊ ﺑﻀﺎ ﻊ ﻌﺪ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻣﻤﻜﻦ أن ﻌﻄﻲ دﻟﻴﻼ ﻋ ﺻﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺘﺤﺼﻴﻠﻴﺔ ﺑﺘﺎر ﺦ‬
‫اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺗﺤﺪﻳﺪ‪ -‬ﻌﺪ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ ‪ -‬ﺗ ﻠﻔﺔ ﺷﺮاء أﺻﻮل أو اﻟﻌﺎﺋﺪ ﻣﻦ ﺑﻴﻊ أﺻﻮل ﻗﺒﻞ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬اﻟﺘﺤﺪﻳﺪ‪ -‬ﻌﺪ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪ -‬ﳌﺒﻠﻎ ﻣﺸﺎرﻛﺔ ر ﺎح أو ﻋﻼوات‪ ,‬إذا ﺎن ﻋ اﳌ ﺸﺄة اﻟ ام‬
‫ﻗﺎﻧﻮ ﻲ أو اﻟ ام ﺣﻘﻴﻘﻲ ﺣﺎ ﺑﺘﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻳﺠﻌﻞ ﻣﺜﻞ ﺗﻠﻚ اﻟﺪﻓﻌﺎت ﻛﻨ ﻴﺠﺔ ﻷﺣﺪاث ﻗﺒﻞ‬
‫ﺬا اﻟﺘﺎر ﺦ )اﻧﻈﺮاﳌﻌﻴﺎر رﻗﻢ ‪ 19‬ﻣﻨﺎﻓﻊ اﳌﻮﻇﻔ ن(‪.‬‬

‫ﻴﺤﺔ‪.‬‬ ‫‪ -‬اﻛ ﺸﺎف ﻏﺶ أو ﺧﻄﺄ ﻳﻈ ﺮأن اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺎﻧﺖ ﻏ‬

‫ب‪ .‬ﺣﺪاث اﻟﻼﺣﻘﺔ ﻟﺘﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻏ اﳌﻮﺟﺒﺔ ﻟﻠﺘﻌﺪﻳﻞ ‪:‬ﻳﺘﻮﺟﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة أن ﻻ ﻌﺪل‬
‫ﻣﺒﺎﻟﻎ أﻗﺮت ﻓ ﺎ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﺘﻌﻜﺲ ﺣﺪاث اﻟﻼﺣﻘﺔ ﻟﺘﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻏ اﳌﻮﺟﺒﺔ‬
‫ﺣﺪاث اﻟﻼﺣﻘﺔ ﻟﺘﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻏ اﳌﻮﺟﺒﺔ ﻟﻠﺘﻌﺪﻳﻞ‬ ‫ﻟﻠﺘﻌﺪﻳﻞ‪ .‬وﻣﺜﺎل ﻋ‬
‫‪127‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺴﺎ ﻊ‪ ...............................................................................................................:‬اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺘﺨﺼﺼﺔ‬

‫‪ -‬اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺴﻮﻗﻴﺔ ﻟﻼﺳ ﺜﻤﺎرات ﺑ ن ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ و ﺗﺎر ﺦ اﳌﺼﺎدﻗﺔ ﻋ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت‬
‫اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺴﻮﻗﻴﺔ ﻋﺎدة إ ﻇﺮوف ﺳ ﺜﻤﺎر ﺑﺘﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ‬ ‫اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻼﺻﺪار‪ .‬ﻓﻼ ﻌﻮد ﻧﺨﻔﺎض‬
‫اﻟﻔ ة اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪ .‬و ﻟﺬﻟﻚ ﻻ ﺗﻘﻮم اﳌ ﺸﺄة ﺑﺘﻌﺪﻳﻞ ﻣﺒﻠﻎ ﺳ ﺜﻤﺎرات‬ ‫اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﺑﻞ ﻌﻜﺲ ﻇﺮوﻓﺎ ﺸﺄت‬
‫ﻋ ﺎ ﺑﺘﺎر ﺦ‬ ‫اﳌﻘﺮ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ .‬و ﺸ ﻞ ﻣﺸﺎﺑﮫ ﻻ ﺗﻘﻮم اﳌ ﺸﺄة ﺑﺘﺤﺪﻳﺚ ﻣﺒﺎﻟﻎ ﺳ ﺜﻤﺎرات اﳌﻔ‬
‫اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻣﻊ أن اﳌ ﺸﺄة ﻗﺪ ﺗﺤﺘﺎج إ إﻋﻄﺎء إﻓﺼﺎح إﺿﺎ‬

‫اﳌﻌﻴﺎر رﻗﻢ ‪،32‬‬ ‫ﺎﻣ أدوات اﳌﻠﻜﻴﺔ )ﻛﻤﺎ ﻮ ﻣﻌﺮف‬ ‫ر ﺎح اﳌﻮزﻋﺔ ‪ :‬إذا ﺎﻧﺖ ر ﺎح اﳌﻮزﻋﺔ‬ ‫‪-‬‬
‫دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ :‬ﻓﺼﺎح واﻟﻌﺮض( ﻣﻘ ﺣﺔ أو ﻣﻌﻠﻦ ﻋ ﺎ ﻌﺪ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪ .‬وﻋ اﳌ ﺸﺄة أﻻ‬
‫ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪.‬ﻣﻊ اﻟﻌﻠﻢ ان اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو‬ ‫ﺬﻩ ر ﺎح اﳌﻮزﻋﺔ ﻛﻤﻄﻠﻮ ﺎت‬ ‫ﻌﺘ‬
‫ول "ﻋﺮض اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ" ﻳﺘﻄﻠﺐ ﻣﻦ اﳌ ﺸﺄة ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﻣﺒﻠﻎ ر ﺎح اﳌﻮزﻋﺔ اﻟ اﻗ ﺣﺖ أو‬
‫أﻋﻠﻦ ﻋ ﺎ ﻌﺪ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ وﻟﻜﻦ ﻗﺒﻞ اﳌﺼﺎدﻗﺔ ﻋ إﺻﺪار اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬اﳌﻌﻴﺎر‬
‫ول ﺴﻤﺢ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة ﻌﻤﻠﻴﺔ ﻓﺼﺎح ﺬﻩ إﻣﺎ‬ ‫اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو‬
‫ﺻﻠﺐ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻛﺒﻨﺪ ﻣﺴﺘﻘﻞ ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ‪ ،‬أو‬ ‫‪‬‬

‫إﻳﻀﺎﺣﺎت اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫ﺣﺎﻟﺔ ﻗﺮرت دارة‬ ‫ﺳﺘﻤﺮار ﺔ ‪:‬ﻋ اﳌ ﺸﺄة أﻻ ﺗﺠ ﺰ ﺑﻴﺎﻧﺎ ﺎ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻋ أﺳﺎس ﻣﺒﺪأ ﺳﺘﻤﺮار ﺔ‬ ‫‪.1‬‬
‫ﻌﺪ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪ ،‬أ ﺎ ﺗﻨﻮي ﺗﺼﻔﻴﺔ اﳌ ﺸﺄة أو إﻳﻘﺎف اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟﺘﺠﺎر ﺔ‪ ،‬أو ﻟ ﺲ ﻟ ﺎ ﺑﺪﻳﻞ‬
‫ﻧﺘﺎﺋﺞ ﻋﻤﺎل واﳌﺮﻛﺰ اﳌﺎ ﻌﺪ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ‬ ‫إﻻ أن ﺗﻔﻌﻞ ﺬا‪ .‬ﻓﻌ ﺳ ﻴﻞ اﳌﺜﺎل اﻟﺘﺪ ﻮر‬ ‫واﻗ‬
‫ﺳﺘﻤﺮار ﺔ ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ‪ ،‬إذا ﺎﻧﺖ ﺳﺘﻤﺮار ﺔ‬ ‫اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻳﻤﻜﻦ أن ﺸ ﻟ ﺎﺟﺔ إ اﻋﺘﺒﺎر ﻓﻴﻤﺎ إذا ﺎﻧﺖ‬
‫ً‬
‫ﺳﺎس اﳌﺤﺎﺳ وﻟ ﺲ‬ ‫ﻟ ﺴﺖ ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ ﺳﻴ ﻮن ﺛﺮ ﻛﺒ ا‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﻳﺘﻄﻠﺐ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻐﻴ ﺟﻮ ﺮي‬
‫ول‬ ‫ﻌﺪﻳﻞ ﻟﻠﻤﺒﺎﻟﻎ اﳌﻘﺮة ﺣﺴﺐ اﳌﺒﺎدئ واﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ‪ .‬ﻣﻊ اﻟﻌﻠﻢ ان اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو‬
‫" ﻋﺮض اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ " ﻳﺘﻄﻠﺐ ﻌﺾ ﻓﺼﺎﺣﺎت إذا‪:‬‬

‫ﻟﻢ ﺗﻜﻦ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻣﻌﺪة ﻋ أﺳﺎس ﺳﺘﻤﺮار ﺔ‪ ،‬أو إذا ﺎﻧﺖ دارة ﻣﺪرﻛﺔ أو ﻟﺪ ﺎ ﺷﻚ ﻳﺘﻌﻠﻖ‬
‫ﺳﺘﻤﺮار‪ .‬ﺣﺪاث أو ا ﺎﻻت اﻟ ﺗﺘﻄﻠﺐ‬ ‫ﺑﺄﺣﺪاث أو ﺣﺎﻻت ﻳﻤﻜﻦ أن ﺴ ﺐ ر ﺐ ﻋ ﻗﺪرة اﳌ ﺸﺄة ﻋ‬
‫إﻓﺼﺎح ﻣﻤﻜﻦ أن ﺗﻈ ﺮ ﻌﺪ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪.‬‬

‫‪128‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺴﺎ ﻊ‪ ...............................................................................................................:‬اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺘﺨﺼﺼﺔ‬

‫ﻓﺼﺎح ‪.‬‬ ‫‪.III‬‬

‫‪ .1‬ﺗﺎر ﺦ اﳌﺼﺎدﻗﺔ ﻟﻺﺻﺪار ‪ :‬ﻋ اﳌ ﺸﺄة ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﺗﺎر ﺦ اﳌﺼﺎدﻗﺔ ﻋ إﺻﺪار اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ وﻣﻦ‬
‫ﻌﺪﻳﻞ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻌﺪ‬ ‫أﻋﻄﻰ ﺻﻼﺣﻴﺔ اﳌﺼﺎدﻗﺔ‪ .‬إذا ﺎن ﻣﺎﻟ ﻲ اﳌ ﺸﺄة أو ﻏ ﻢ ﻟﺪ ﻢ اﻟﻘﺪرة ﻋ‬
‫ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﺬﻩ ا ﻘﻴﻘﺔ‪،.‬ﺣﻴﺚ ان ﻣﻦ اﻟﻀﺮوري ﻟﻠﻤﺴﺘﺨﺪﻣ ن ﻣﻌﺮﻓﺔ ﻣ‬ ‫إﺻﺪار ﺎ ﻋ اﳌ ﺸﺄة‬
‫ﺗﻢ اﳌﺼﺎدﻗﺔ ﻋ إﺻﺪاراﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻷن اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻻ ﻌﻜﺲ ﺣﺪاث ﻌﺪ ﺬا اﻟﺘﺎر ﺦ‪.‬‬

‫ﺣﺎل اﺳﺘﻼم اﳌ ﺸﺄة ﻌﺪ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ‬ ‫ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪:‬‬ ‫‪ .2‬ﺗﺤﺪﻳﺚ ﻓﺼﺎح ﻋﻦ اﻟﻈﺮوف‬
‫ً‬
‫ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪ ،‬ﻋ اﳌ ﺸﺄة ﺗﺤﺪﻳﺚ ﻓﺼﺎح اﳌﺘﻌﻠﻖ‬ ‫ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻋﻦ ﻇﺮوف وﺟﺪت أﺻﻼ‬
‫ﻌﺾ ا ﺎﻻت ﺗﺤﺘﺎج اﳌ ﺸﺄة إ ﺗﺤﺪﻳﺚ ﻓﺼﺎح‬ ‫ﺿﻮء اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ا ﺪﻳﺜﺔ‪.‬‬ ‫ﺬﻩ اﻟﻈﺮوف‬
‫ﺑﻴﺎﻧﺎ ﺎ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻴﻌﻜﺲ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺴﺘﻠﻤﺔ ﻌﺪ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪ ،‬ﺣ و إن ﻟﻢ ﻳﻜﻦ ﻟ ﺬﻩ‬
‫اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﺗﺄﺛ ﻋ اﳌﺒﺎﻟﻎ اﻟ أﻗﺮ ﺎ اﳌ ﺸﺄة ﺑﻴﺎﻧﺎ ﺎ اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ .‬ﻣﺜﺎل ﻋ ذﻟﻚ‪ ،‬ا ﺎﺟﺔ ﻟﺘﺤﺪﻳﺚ‬
‫ً‬
‫ﻓﺼﺎح ﻮ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺘﻮﻓﺮ اﻟﺪﻟﻴﻞ ﻌﺪ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻋﻦ اﻟ ام ﻣﺤﺘﻤﻞ واﳌﻮﺟﻮد أﺻﻼ ﺑﺘﺎر ﺦ‬
‫اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪ .‬ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ ﻻﻋﺘﺒﺎر ﻓﻴﻤﺎ إذا ﺎن ﻣﻦ اﳌﻤﻜﻦ ﻋ اف ﺑﻤﺨﺼﺺ ﻛﻤﺎ ﻳﻨﺺ اﳌﻌﻴﺎر‬
‫اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺴﺎ ﻊ و اﻟﺜﻼﺛﻮن "اﳌﺨﺼﺼﺎت‪ ،‬اﳌﻄﻠﻮ ﺎت اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ‪ ،‬اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ"‪ ،‬وﻋ‬
‫اﳌ ﺸﺄة ﺗﺤﺪﻳﺚ ﻓﺼﺎح ﻋﻦ اﳌﻄﻠﻮ ﺎت اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ ﺿﻮء ذﻟﻚ اﻟﺪﻟﻴﻞ‪.‬‬

‫ﺣﺪاث اﻟﻼﺣﻘﺔ ﻟﺘﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻏ اﳌﻮﺟﺒﺔ ﻟﻠﺘﻌﺪﻳﻞ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗ ﻮن ﺣﺪاث اﻟﻼﺣﻘﺔ ﻟﺘﺎر ﺦ‬
‫اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻏ ﻣﻮﺟﺒﺔ ﻟﻠﺘﻌﺪﻳﻞ وﻟﻜ ﺎ ذات أ ﻤﻴﺔ ﻟﺪرﺟﺔ أن ﻋﺪم ﻓﺼﺎح ﻋ ﺎ ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﺆﺛﺮ‬
‫ﻋ ﻣﻘﺪرة اﳌﺴﺘﺨﺪم ﻟﻠﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻷﺧﺬ اﻟﻘﺮارات وﻋﻤﻞ اﻟﺘﻘﻴﻴﻤﺎت اﳌﻨﺎﺳﺒﺔ‪ ،‬ﻋ اﳌ ﺸﺄة ﻓﺼﺎح‬
‫ﻋﻦ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﻟ ﻞ ﻓﺌﺔ ﺎﻣﺔ ﻣﻦ ﺣﺪاث ﻏ اﳌﻮﺟﺒﺔ ﻟﻠﺘﻌﺪﻳﻞ‪:‬‬

‫‪ ‬ﻃﺒﻴﻌﺔ ا ﺪث ‪.‬‬

‫‪ ‬ﺗﻘﺪﻳﺮﻷﺛﺮ ﺎ اﳌﺎ أو ﺑﻴﺎن ﻌﺪم إﻣ ﺎﻧﻴﺔ ﻋﻤﻞ ﻣﺜﻞ ﺬا اﻟﺘﻘﺪﻳﺮ‪.‬‬

‫ﺣﺪاث اﻟﻼﺣﻘﺔ ﻟﺘﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻏ اﳌﻮﺟﺒﺔ ﻟﻠﺘﻌﺪﻳﻞ واﻟ ﻗﺪ ﺗ ﻮن ذات‬ ‫و ﻓﻴﻤﺎ ﻳ أﻣﺜﻠﺔ ﻋ‬
‫أ ﻤﻴﺔ ﻟﺪرﺟﺔ أن ﻋﺪم ﻓﺼﺎح ﻋ ﺎ ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﺆﺛﺮ ﻋ ﻣﻘﺪرة اﳌﺴﺘﺨﺪم ﻟﻠﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻋ ﻋﻤﻞ‬
‫اﻟﺘﻘﻴﻴﻤﺎت وأﺧﺬ اﻟﻘﺮارات اﳌﻨﺎﺳﺒﺔ‪:‬‬

‫‪129‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺴﺎ ﻊ‪ ...............................................................................................................:‬اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺘﺨﺼﺼﺔ‬

‫‪ ‬ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻧﺪﻣﺎج أﻋﻤﺎل رﺋ ﺴﻴﺔ ﻻﺣﻘﺔ ﻟﺘﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ )اﳌﻌﻴﺎر اﻟﺜﺎ ﻲ و اﻟﻌﺸﺮون‪ ،‬اﻧﺪﻣﺎج‬
‫ﻋﻤﺎل ﻳﺤﺘﺎج إﻓﺼﺎح ﻣﺤﺪد ﻣﺜﻞ ﺬﻩ ا ﺎﻻت( أو اﻟﺘﺨﻠﺺ ﻣﻦ ﺷﺮﻛﺔ ﺗﺎ ﻌﺔ رﺋ ﺴﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻋﻼن ﻋﻦ ﺧﻄﺔ ﻹﻳﻘﺎف ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻟﺘﺨﻠﺺ ﻣﻦ أﺻﻞ أو ﺴﺪﻳﺪ اﻟ اﻣﺎت ﻣﺘﻌﻠﻘﺔ ﻌﻤﻠﻴﺔ ﻣﺘﻮﻗﻔﺔ أو‬ ‫‪‬‬
‫اﺗﻔﺎﻗﻴﺎت ﻣﻠﺰﻣﺔ ﻟﺒﻴﻊ ﻣﺜﻞ ﺬﻩ اﳌﻮﺟﻮدات أو ﺴﺪﻳﺪ ﺬﻩ اﳌﻄﻠﻮ ﺎت )أﻧﻈﺮ‬ ‫اﻟﺪﺧﻮل‬
‫اﳌﻌﻴﺎرا ﺎﻣﺲ و اﻟﺜﻼﺛﻮن "اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘﻮﻗﻔﺔ"( ‪.‬‬

‫ﻮﻣﺔ‪.‬‬ ‫‪ ‬ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺷﺮاء أو ﺑﻴﻊ رﺋ ﺴﻴﺔ ﻟﻸﺻﻮل أو ﻣﺼﺎدرة ﻷﺻﻮل رﺋ ﺴﻴﺔ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ا‬

‫ﻧ ﻴﺠﺔ ﺣﺮ ﻖ ﻌﺪ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪.‬‬ ‫‪ ‬دﻣﺎرﻣﺼﻨﻊ إﻧﺘﺎج رﺋ‬

‫ﻄﺔ إﻋﺎدة ﻴ ﻠﻴﺔ )أﻧﻈﺮ اﳌﻌﻴﺎر اﻟﺴﺎ ﻊ و اﻟﺜﻼﺛﻮن "اﳌﺨﺼﺼﺎت‪،‬‬ ‫ﻋﻼن أو ﺑﺪء اﻟﺘﻨﻔﻴﺬ‬ ‫‪‬‬
‫اﳌﻄﻠﻮ ﺎت اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ‪ ،‬اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺤﺘﻤﻠﺔ"(‬

‫ﺳ ﻢ اﻟﻌﺎدﻳﺔ ﻌﺪ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪ ،‬اﳌﻌﻴﺎر اﻟﺜﺎﻟﺚ‬ ‫‪ ‬ﺣﺪوث أو اﺣﺘﻤﺎل ﺣﺪوث ﺣﺮ ﺎت ﻋ‬

‫ﻊ اﳌ ﺸﺄة ﻟﻺﻓﺼﺎح ﻋﻦ وﺻﻒ ﳌﺜﻞ ﺬﻩ اﻟﺼﻔﻘﺎت ﻏ ﺗﻠﻚ‬ ‫و اﻟﺜﻼﺛﻮن "ر ﺤﻴﺔ اﻟﺴ ﻢ "‬
‫اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﻘﻀﺎﻳﺎ اﻟﺮﺳﻤﻠﺔ وﺗﺠﺰﺋﺔ ﺳ ﻢ‪.‬‬

‫أﺳﻌﺎر اﳌﻮﺟﻮدات أو أﺳﻌﺎر ﺻﺮف اﻟﻌﻤﻼت ﺟﻨ ﻴﺔ ﻌﺪ ﺗﺎر ﺦ‬ ‫‪ ‬اﻟﺘﻐ ات اﻟﻜﺒ ة وﻏ اﻟﻌﺎدﻳﺔ‬

‫اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪.‬‬

‫اﻟ ﺴﺐ اﻟﻀﺮ ﻴﺔ أو ﻗﻮاﻧ ن اﻟﻀﺮ ﺒﺔ اﳌﻌﻠﻨﺔ واﳌﺴﻨﺔ ﻌﺪ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪ ،‬واﻟ‬ ‫‪ ‬اﻟﺘﻐ‬
‫اﳌﻮﺟﻮدات واﳌﻄﻠﻮ ﺎت اﻟﻀﺮ ﻴﺔ ا ﺎﻟﻴﺔ واﳌﺆﺟﻠﺔ ) أﻧﻈﺮ اﳌﻌﻴﺎر اﻟﺜﺎ ﻲ‬ ‫ﻋ‬ ‫ﻟ ﺎ ﺗﺄﺛ وا‬
‫ﻋﺸﺮ"ﺿﺮ ﺒﺔ اﻟﺪﺧﻞ"(‪.‬‬

‫‪ ‬اﻟﺪﺧﻮل ﺑﺎﻟ اﻣﺎت أو ﻣﻄﻠﻮ ﺎت ﻣﺤﺘﻤﻠﺔ ﺎﻣﺔ‪ ،‬ﻣﺜﻞ إﺻﺪارﺿﻤﺎﻧﺎت رﺋ ﺴﻴﺔ‪ ،‬و‬

‫‪ ‬اﻟﺒﺪء ﺑﻤﻘﺎﺿﺎة ﻧ ﻴﺠﺔ أﺣﺪاث ﻻﺣﻘﺔ ﻟﺘﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪.‬‬

‫‪130‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺴﺎ ﻊ‪ ...............................................................................................................:‬اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺘﺨﺼﺼﺔ‬

‫ﻢ‬ ‫ﻗﺘﺼﺎدﻳﺎت ذات ﻣﻌﺪل اﻟﺘ‬ ‫ﺛﺎﻧﻴﺎ ‪:‬اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺘﺎﺳﻊ و اﻟﻌﺸﺮون اﻟﺘﻘﺮ ﺮ اﳌﺎ‬
‫ا ﺎﻣﺢ‬

‫‪ .I‬اﻟﻨﻄﺎق‬

‫ذﻟﻚ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة ﻷي‬ ‫‪ .1‬ﻳﺠﺐ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻋ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺳﺎﺳﻴﺔ ﺑﻤﺎ‬
‫ﻢ ﻣﺮﺗﻔﻊ‪.‬‬ ‫ﻣ ﺸﺄة ﺗﻘﺪم ﺗﻘﺎر ﺮ ﺎ ﻌﻤﻠﺔ اﻗﺘﺼﺎد ذو ﻣﻌﺪل ﺗ‬

‫ﻢ ﻣﺮﺗﻔﻊ ﺑﺎﻟﻌﻤﻠﺔ اﳌﺤﻠﻴﺔ‬ ‫اﻗﺘﺼﺎد ذو ﻣﻌﺪل ﺗ‬ ‫‪ .2‬إن اﻟﺘﻘﺮ ﺮ ﻋﻦ ﻧﺘﺎﺋﺞ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت واﳌﺮاﻛﺰ اﳌﺎﻟﻴﺔ‬
‫و ﺪون إﻋﺎدة اﺣ ﺴﺎب أﻣﺮ ﻏ ﻣﻔﻴﺪ‪ ،‬ﻓﺎﻟﻨﻘﺪ ﻳﻔﻘﺪ ﻗﻮﺗﮫ اﻟﺸﺮاﺋﻴﺔ ﺑﻤﻌﺪل ﻳﺠﻌﻞ ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻣﺒﺎﻟﻎ‬
‫ً‬
‫ﻧﻔﺲ اﻟﻔ ة اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻣﻀﻠﻼ‪.‬‬ ‫اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت و ﺣﺪاث ﺧﺮى اﻟ ﺗﺠﺮي أوﻗﺎت ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ ﺣ‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫‪ .3‬ﻻ ﻳﺤﺪد ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻣﻌﺪﻻ ﻣﻄﻠﻘﺎ ﻟﺘﻌﺮ ﻒ اﻟﺘ ﻢ اﳌﺮﺗﻔﻊ‪ ،‬إن ﺗﺤﺪﻳﺪ ﻣ ﻳﺼﺒﺢ إﻋﺎدة إﺻﺪار‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫‪ .‬ﻳﺘ‬ ‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺑﻤﻮﺟﺐ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر أﻣﺮا ﺿﺮور ﺎ ﻣﺴﺄﻟﺔ ﺧﺎﺿﻌﺔ ﻟﻼﺟ ﺎد اﻟ‬
‫ﻢ اﳌﺮﺗﻔﻊ ﺑﻨﺎء ﻋ ﺧﺼﺎﺋﺺ اﻟﻈﺮوف ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻟﻠﺒﻠﺪ وﻟﻜﻦ ﺸﻤﻞ ﻋ ﺳ ﻴﻞ اﳌﺜﺎل ﻻ‬ ‫اﻟﺘ‬
‫ا ﺼﺮﻋ ﻣﺎ ﻳ ‪:‬‬
‫ً‬
‫أ‪ .‬ﻳﻔﻀﻞ ﻋﺎﻣﺔ اﻟﻨﺎس ﺣﺘﻔﺎظ ﺑ وا ﻢ ﺑﺄﺻﻮل ﻏ ﻧﻘﺪﻳﺔ أو ﻌﻤﻠﮫ ﻣﺴﺘﻘﺮة ﺴ ﻴﺎ و ﺘﻢ‬
‫ً‬
‫اﺳ ﺜﻤﺎرﻣﺒﺎﻟﻎ اﻟﻌﻤﻠﺔ اﳌﺤﻠﻴﺔ ﺣﺎﻻ ﻟ ﻔﺎظ ﻋ اﻟﻘﻮة اﻟﺸﺮاﺋﻴﺔ ﻟ ﺎ‪.‬‬

‫ب‪ .‬ﻻ ﺘﻢ ﻋﺎﻣﺔ اﻟﻨﺎس ﺑﺎﳌﺒﺎﻟﻎ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺤﺪدة ﺑﺎﻟﻌﻤﻠﺔ اﳌﺤﻠﻴﺔ ﺑﻞ ﻌﻤﻠﺔ أﺟﻨ ﻴﺔ ﻣﺴﺘﻘﺮة‬
‫ً‬
‫ﺴ ﻴﺎ و ﻤﻜﻦ أن ﺗﺤﺪد ﺳﻌﺎرﺑﺘﻠﻚ اﻟﻌﻤﻠﺔ‪.‬‬

‫ا ﺴﺎب ا ﺴﺎرة اﳌﺘﻮﻗﻌﺔ‬ ‫ج‪ .‬ﻳﺘﻢ ﺗﺤﺪﻳﺪ اﳌﺒﻴﻌﺎت واﳌﺸ ﻳﺎت ﻋ ا ﺴﺎب ﺑﺄﺳﻌﺎر ﺗﺄﺧﺬ‬
‫ﻟﻠﻘﻮة اﻟﺸﺮاﺋﻴﺔ ﺧﻼل ﻓ ة ﺋﺘﻤﺎن ﺣ وﻟﻮ ﺎﻧﺖ اﳌﺪة ﻗﺼ ة‪،‬‬

‫د‪ .‬ﻳﺘﻢ ر ﻂ ﻣﻌﺪﻻت اﻟﻔﺎﺋﺪة و ﺟﻮر و ﺳﻌﺎرﺑﻤﺆﺷﺮأﺳﻌﺎر‪،‬‬

‫ﻢ اﳌ اﻛﻢ ﻟﺜﻼﺛﺔ ﺳﻨﻮات ﻳﻘﺎرب أو ﻳﺰ ﺪ ﻋ ‪.%100‬‬ ‫ه‪ .‬ﻣﻌﺪل اﻟﺘ‬

‫‪131‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺴﺎ ﻊ‪ ...............................................................................................................:‬اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺘﺨﺼﺼﺔ‬

‫‪ .II‬ﻌﺪﻳﻞ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﻢ‬ ‫‪ .1‬ﻳﺠﺐ اﻟﺘﻌﺒ ﻋﻦ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺄة اﻟ ﺗﻀﻊ ﺗﻘﺎر ﺮ ﺎ ﻌﻤﻠﺔ ﻗﺘﺼﺎد ذو ﻣﻌﺪل اﻟﺘ‬
‫اﳌﺮﺗﻔﻊ ﺳﻮاء ﺎﻧﺖ ﻣﻌﺪة ﻋ أﺳﺎس اﻟﺘ ﻠﻔﺔ اﻟﺘﺎر ﺨﻴﺔ أو اﻟﺘ ﻠﻔﺔ ا ﺎر ﺔ‪ ،‬ﺑﻮﺣﺪة ﻗﻴﺎس ﺟﺎر ﺔ‬
‫رﻗﺎم اﳌﻘﺎرﻧﺔ ﻟﻠﻔ ة اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ اﳌﻄﻠﻮ ﺔ‬ ‫ﺑﺘﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪ ،‬ﻛﺬﻟﻚ ﻳﺠﺐ اﻟﺘﻌﺒ ﻋﻦ‬
‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪،‬‬ ‫ﺑﻤﻮﺟﺐ اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو ا ﺎﻣﺲ‪ ،‬اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻮاﺟﺐ ﻓﺼﺎح ﻋ ﺎ‬
‫وأي ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﺑﺨﺼﻮص اﻟﻔ ات اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ ﺑﻮﺣﺪة ﻗﻴﺎس ﺟﺎر ﺔ ﺑﺘﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺻﺎ اﻟﺪﺧﻞ و ﻓﺼﺎح ﻋ ﺎ‬ ‫‪ .2‬ﻳﺠﺐ ﺷﻤﻮل اﳌﻜﺴﺐ أو ا ﺴﺎرة اﻟﻨﺎﺟﻤﺔ ﻋﻦ ﺻﺎ اﳌﺮﻛﺰاﻟﻨﻘﺪي‬

‫ﺸ ﻞ ﻣﻨﻔﺼﻞ‪.‬‬

‫‪ .3‬ﺗﺘﻄﻠﺐ ﻌﺪﻳﻞ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺑﻤﻮﺟﺐ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﺗﻄﺒﻴﻖ إﺟﺮاءات ﻣﺤﺪدة ﻛﻤﺎ ﺗﺘﻄﻠﺐ اﻟﺘﻘﺪﻳﺮ‬
‫ﺗﻄﺒﻴﻖ ﺬﻩ ﺟﺮاءات واﻟﺘﻘﺪﻳﺮات ﻣﻦ ﻓ ة ﻷﺧﺮى أﻛ أ ﻤﻴﺔ ﻣﻦ دﻗﺔ‬ ‫‪ .‬إن اﻟﺜﺒﺎت‬ ‫اﻟ‬
‫اﳌﺒﺎﻟﻎ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ اﻟﻈﺎ ﺮة اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻌﺎد ﺻﻴﺎﻏ ﺎ‪.‬‬

‫‪ .III‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻌﺪة ﻋ أﺳﺎس اﻟﺘ ﻠﻔﺔ اﻟﺘﺎر ﺨﻴﺔ‬

‫‪ .1‬اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‬

‫ﻌﺎد ﺑﻴﺎن ﻣﺒﺎﻟﻎ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻏ اﳌﻌ ﻋ ﺎ ﺑﻤﻮﺟﺐ وﺣﺪة ﻗﻴﺎس ﺟﺎر ﺔ ﺑﺘﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ‬ ‫أ‪.‬‬
‫ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﻣﺆﺷﺮأﺳﻌﺎرﻋﺎم‪.‬‬
‫ً‬
‫ب‪ .‬ﻻ ﻳﺘﻢ إﻋﺎدة ﺑﻴﺎن اﻟﺒﻨﻮد اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻷ ﺎ أﺻﻼ ﻣﻌ ﻋ ﺎ ﺑﻮﺣﺪة ﻧﻘﺪﻳﺔ ﺟﺎر ﺔ ﺑﺘﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ‬
‫ً‬
‫اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪ ،‬ﻓﺎﻟﺒﻨﻮد اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ أﻣﻮال ﻣﺤﺘﻔﻆ ﺎ أو ﺑﻨﻮد ﺳ ﺘﻢ اﺳﺘﻼﻣ ﺎ أو دﻓﻌ ﺎ ﻧﻘﺪا‪.‬‬

‫ﻠﺔ ﺑﻤﺒﺎﻟﻎ ﺟﺎر ﺔ ﺑﺘﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻣﺜﻞ ﺻﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ‬ ‫ج‪ . .‬ﻌﺾ اﻟﺒﻨﻮد ﻏ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺗ ﻮن ﻣ‬
‫اﳌﺘﺤﻘﻘﺔ أو اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺴﻮﻗﻴﺔ ﻟﺬﻟﻚ ﻻ ﻌﺎد ﺑﻴﺎ ﺎ‪ ،‬أﻣﺎ ﺎﻓﺔ ﺻﻮل واﳌﻄﻠﻮ ﺎت ﻏ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺧﺮى‬
‫ﻓﻴﻌﺎد ﺑﻴﺎ ﺎ‪.‬‬
‫ً‬
‫ﻞ ﻏﺎﻟﺒﻴﺔ اﻟﺒﻨﻮد ﻏ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺑﺎﻟﺘ ﻠﻔﺔ أو ﺑﺎﻟﺘ ﻠﻔﺔ ﻧﺎﻗﺼﺎ ﺳ ﻼك‪ ،‬و ﺎﻟﺘﺎ ﻓﺈﻧﮫ ﻗﺪ ﻳﺘﻢ‬ ‫د‪.‬‬
‫ً‬
‫اﻟﺘﻌﺒ ﻋ ﺎ ﺑﻤﺒﺎﻟﻎ ﺟﺎر ﺔ ﺑﺘﺎر ﺦ ﺗﻤﻠﻜ ﺎ‪ .‬ﺗﺘﺤﺪد اﻟﺘ ﻠﻔﺔ أو اﻟﺘ ﻠﻔﺔ ﻧﺎﻗﺼﺎ ﺳ ﻼك اﳌﻌﺎد ﺑﻴﺎ ﺎ‬

‫‪132‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺴﺎ ﻊ‪ ...............................................................................................................:‬اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺘﺨﺼﺼﺔ‬

‫اﳌﺆﺷﺮ اﻟﻌﺎم ﻟﻸﺳﻌﺎر ﻋ اﻟﺘ ﻠﻔﺔ اﻟﺘﺎر ﺨﻴﺔ وﻣﺠﻤﻊ ﺳ ﻼك‬ ‫ﻟ ﻞ ﺑﻨﺪ ﺑﻮاﺳﻄﺔ ﺗﻄﺒﻴﻖ اﻟﺘﻐ‬
‫ﻣﻦ ﺗﺎر ﺦ اﻟﺘﻤﻠﻚ إ ﺗﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪..‬‬

‫ه‪ .‬ﺗﻈ ﺮ ﻌﺾ اﻟﺒﻨﻮد ﻏ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺑﻤﺒﺎﻟﻎ ﺟﺎر ﺔ ﺑﺘﻮار ﺦ ﻏ ﺗﻮار ﺦ ا ﻴﺎزأو ﺗﻮار ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻣﺜﻞ ﺬﻩ‬ ‫ﻋ ﺳ ﻴﻞ اﳌﺜﺎل‪ ،‬اﳌﻤﺘﻠ ﺎت واﳌﺼﺎ ﻊ واﳌﻌﺪات اﻟ ﺗﻢ إﻋﺎدة ﺗﻘﻴﻴﻤ ﺎ ﺑﺘﺎر ﺦ ﺳﺎﺑﻖ‪.‬‬
‫ﻠﺔ ﻣﻦ ﺗﺎر ﺦ إﻋﺎدة اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ‪.‬‬ ‫ا ﺎﻻت ﻳﺘﻢ إﻋﺎدة ﺑﻴﺎن اﻟﻘﻴﻢ اﳌ‬
‫ً‬
‫و‪ .‬ﻗﺪ ﺗﻤﺘﻠﻚ اﳌ ﺸﺄة أﺻﻮﻻ ﺑﻤﻮﺟﺐ ﺗﺮﺗ ﺒﺎت ﺴﻤﺢ ﻟ ﺎ ﺑﺘﺄﺟﻴﻞ اﻟﺪﻓﻊ دون أن ﺗﺘﻜﺒﺪ أﻋﺒﺎء ﻇﺎ ﺮة‬
‫ً‬
‫ﻟﻠﻔﺎﺋﺪة‪ .‬ﺣﻴﺜﻤﺎ ﻻ ﻳ ﻮن ﻋﻤﻠﻴﺎ اﻓ اض ﻣﺒﻠﻎ ﻟﻠﻔﺎﺋﺪة‪ .‬ﻓﺈن ﻣﺜﻞ ﺬﻩ ﺻﻮل ﻌﺎد ﺑﻴﺎ ﺎ ﻣﻦ ﺗﺎر ﺦ‬
‫اﻟﺪﻓﻊ وﻟ ﺲ ﻣﻦ ﺗﺎر ﺦ اﻟﺸﺮاء‪.‬‬

‫‪ .2‬ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ‬

‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ ﺑﻮﺣﺪة اﻟﻘﻴﺎس ا ﺎر ﺔ ﺑﺘﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ‬ ‫ﻳﺘﻄﻠﺐ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر اﻟﺘﻌﺒ ﻋﻦ ﺎﻓﺔ اﻟﺒﻨﻮد‬
‫ﻣﺆﺷﺮ ﺳﻌﺎر اﻟﻌﺎم ﻣﻦ ﺗﻮار ﺦ‬ ‫اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪ .‬وﻋﻠﻴﮫ ﻳﺘﻮﺟﺐ إﻋﺎدة ﺑﻴﺎن ﺎﻓﺔ اﳌﺒﺎﻟﻎ ﺑﺘﻄﺒﻴﻖ اﻟﺘﻐ‬
‫اﻟﻘﻴﺪ وﻟﻴﺔ ﻟﺒﻨﻮد اﻟﺪﺧﻞ واﳌﺼﺮوﻓﺎت اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ .3‬اﳌﻜﺴﺐ أو ا ﺴﺎرة ﻣﻦ ﺻﺎ اﳌﺮﻛﺰاﻟﻨﻘﺪي‬

‫ﺻﻮل اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻋﻦ اﳌﻄﻠﻮ ﺎت‬ ‫ﻢ ﺗﻔﻘﺪ اﳌ ﺸﺄة ﻗﻮة ﺷﺮاﺋﻴﺔ إذا ﺎن ﻟﺪ ﺎ ز ﺎدة‬ ‫ﻓ ة اﻟﺘ‬ ‫أ‪.‬‬
‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‪ ،‬وﺗﻜﺴﺐ اﳌ ﺸﺄة ﻗﻮة ﺷﺮاﺋﻴﺔ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳ ﻮن ﻟﺪ ﺎ ﻣﻄﻠﻮ ﺎت ﻧﻘﺪﻳﺔ ﺗﺰ ﺪ ﻋﻦ ﺻﻮل‬
‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ إ ا ﺪ اﻟﺬي ﻻ ﺗ ﻮن ﻓﻴﮫ ﺻﻮل واﳌﻄﻠﻮ ﺎت ﻣﺮ ﻮﻃﺔ ﻣﻊ ﻣﺴﺘﻮى ﺳﻌﺎر‪ .‬ﻳﺘﻤﺜﻞ‬
‫اﻟﻔﺮق اﻟﻨﺎﺗﺞ ﻋﻦ إﻋﺎدة ﺑﻴﺎن ﺻﻮل ﻏ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﳌﻜﺴﺐ أو ا ﺴﺎرة ﻣﻦ ﺻﺎ اﳌﺮﻛﺰ اﻟﻨﻘﺪي‬
‫وﺣﻘﻮق اﳌﺎﻟﻜ ن و ﻨﺪ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ ﻣﻦ ﻧﺎﺣﻴﺔ و ﻌﺪﻳﻞ ﺻﻮل واﳌﻄﻠﻮ ﺎت اﳌﺮ ﻮﻃﺔ ﻣﻊ ﻣﺆﺷﺮ‬
‫ﻣﺆﺷﺮ ﺳﻌﺎر اﻟﻌﺎم‬ ‫أﺳﻌﺎر ﻣﻦ ﻧﺎﺣﻴﺔ أﺧﺮى‪ .‬و ﻤﻜﻦ ﺗﻘﺪﻳﺮ اﳌﻜﺴﺐ أو ا ﺴﺎرة ﺑﺘﻄﺒﻴﻖ اﻟﺘﻐ‬
‫ﻟﻠﻔﺮق ﺑ ن ﺻﻮل اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ واﳌﻄﻠﻮ ﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺧﻼل اﻟﻔ ة‪.‬‬ ‫ﻋ اﳌﺘﻮﺳﻂ اﳌﺮ‬

‫‪133‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺴﺎ ﻊ‪ ...............................................................................................................:‬اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺘﺨﺼﺼﺔ‬

‫‪ .IV‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻌﺪة ﻋ أﺳﺎس اﻟﺘ ﻠﻔﺔ ا ﺎر ﺔ‬

‫‪ .1‬اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‬

‫ﻻ ﻳﺘﻢ إﻋﺎدة اﻟﺒﻨﻮد اﳌﻌ ﻋ ﺎ ﺑﺎﻟﺘ ﻠﻔﺔ ا ﺎر ﺔ ﻷ ﺎ ﻇﺎ ﺮة ﺑﻮﺣﺪة اﻟﻘﻴﺎس ا ﺎر ﺔ ﺑﺘﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ‬
‫اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ .2‬ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ‬

‫ﺗﻈ ﺮ ﻋﺎدة ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ اﳌﻌﺪة ﻋ أﺳﺎس اﻟﺘ ﻠﻔﺔ ا ﺎر ﺔ‪ ،‬ﻗﺒﻞ إﻋﺎدة ﺑﻴﺎ ﺎ‪ ،‬اﻟﺘ ﻠﻔﺔ ا ﺎر ﺔ‬
‫ﻞ ﺑﺎﻟﺘ ﻠﻔﺔ‬ ‫ﺑﺘﺎر ﺦ ﺣﺪوث اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت أو ﺣﺪاث ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ‪ .‬ﻓﺘ ﻠﻔﺔ اﳌﺒﻴﻌﺎت و ﺳ ﻼك‬
‫ﻞ ﺑﻤﺒﺎﻟﻐ ﺎ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻋﻨﺪ ﺣﺪو ﺎ‪.‬‬ ‫ﺳﺘﺨﺪام‪ ،‬واﳌﺒﻴﻌﺎت واﳌﺼﺮوﻓﺎت ﺧﺮى‬ ‫ا ﺎر ﺔ ﺑﺘﺎر ﺦ‬
‫ﻟﺬﻟﻚ ﻳﺠﺐ إﻋﺎدة ﺑﻴﺎن ﺎﻓﺔ اﳌﺒﺎﻟﻎ ﺑﻮﺣﺪة اﻟﻘﻴﺎس ا ﺎر ﺔ ﺑﺘﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﺑﺘﻄﺒﻴﻖ ﻣﺆﺷﺮ‬
‫أﺳﻌﺎرﻋﺎم‪.‬‬

‫‪ .3‬اﳌﻜﺴﺐ أو ا ﺴﺎرة ﻣﻦ ﺻﺎ اﳌﺮﻛﺰاﻟﻨﻘﺪي‬

‫ﺗﺘﻢ اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ اﳌﻜﺴﺐ أو ا ﺴﺎرة ﻣﻦ ﺻﺎ اﳌﺮﻛﺰ اﻟﻨﻘﺪي ﺑﻤﻮﺟﺐ اﻟﻔﻘﺮﺗ ن ‪ .28 ،27‬وﻟﻜﻦ ﻗﺎﺋﻤﺔ‬
‫اﻟﺪﺧﻞ اﳌﻌﺪة ﻋ أﺳﺎس اﻟﺘ ﻠﻔﺔ ا ﺎر ﺔ ﻗﺪ ﺗﺘﻀﻤﻦ ﻌﺪﻳﻼت ﻌﻜﺲ آﺛﺎر ﺳﻌﺎر اﳌﺘﻐ ة ﻋ اﻟﺒﻨﻮد‬
‫ﻌﻜﺲ آﺛﺎر ﻐ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺑﻤﻮﺟﺐ اﻟﻔﻘﺮة ‪ 16‬ﻣﻦ اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو ا ﺎﻣﺲ ﻋﺸﺮ‪ ،‬اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟ‬
‫ﺳﻌﺎر‪ .‬إن ﻣﺜﻞ ﺬا اﻟﺘﻌﺪﻳﻞ ﺟﺰء ﻣﻦ اﳌﻜﺴﺐ أو ا ﺴﺎرة ﻣﻦ ﺻﺎ اﳌﺮﻛﺰاﻟﻨﻘﺪي‪.‬‬

‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة‬ ‫‪.V‬‬

‫ﻢ ﻣ ﺸﺂت ﺗﺎ ﻌﺔ ﺗﻀﻊ ﺗﻘﺎر ﺮ ﺎ‬ ‫ﻗﺪ ﻳ ﻮن ﻟﻠﻤ ﺸﺄة م اﻟ ﺗﻀﻊ ﺗﻘﺎر ﺮ ﺎ ﻌﻤﻠﺔ اﻗﺘﺼﺎد ﻣﺮﺗﻔﻊ اﻟﺘ‬
‫ﻢ ﻛﺬﻟﻚ‪ .‬ﻳﺠﺐ إﻋﺎدة ﺑﻴﺎن اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﳌﺜﻞ ﺬﻩ اﳌ ﺸﺂت اﻟﺘﺎ ﻌﺔ‬ ‫ﻌﻤﻼت اﻗﺘﺼﺎدﻳﺎت ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ اﻟﺘ‬
‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺑﺘﻄﺒﻴﻖ ﻣﺆﺷﺮ أﺳﻌﺎر ﻋﺎم ﻟﻠﺒﻠﺪ اﻟﺬي ﺗﻀﻊ ﺗﻘﺎر ﺮ ﺎ ﻌﻤﻠﺘﮫ ﻗﺒﻞ أن ﻳﺠﺮى ﺷﻤﻮﻟ ﺎ‬
‫اﳌﻮﺣﺪة اﻟ ﺗﺼﺪر ﺎ اﳌ ﺸﺄة م‪ .‬وﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗ ﻮن اﳌ ﺸﺄة اﻟﺘﺎ ﻌﺔ ﻣ ﺸﺄة أﺟﻨ ﻴﺔ ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺠﺮى ﺗﺮﺟﻤﺔ ﺑﻴﺎﻧﺎ ﺎ‬
‫اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻌﺎد ﺑﻴﺎ ﺎ ﺑﻤﻌﺪﻻت ﻗﻔﺎل‪ .‬أﻣﺎ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺂت اﻟﺘﺎ ﻌﺔ اﻟ ﻻ ﺗﻀﻊ ﺗﻘﺎر ﺮ ﺎ ﻌﻤﻼت‬
‫ﻢ ﻓﻴﺘﻢ اﻟﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌ ﺎ ﺑﻤﻮﺟﺐ اﳌﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو ا ﺎدي واﻟﻌﺸﺮون‪،‬‬ ‫ﻗﺘﺼﺎدﻳﺎت ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ اﻟﺘ‬
‫اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ آﺛﺎراﻟﺘﻐ ات أﺳﻌﺎرﺻﺮف اﻟﻌﻤﻼت ﺟﻨ ﻴﺔ‪.‬‬

‫‪134‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺴﺎ ﻊ‪ ...............................................................................................................:‬اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺘﺨﺼﺼﺔ‬

‫وإذا ﺗﻢ ﺗﻮﺣﻴﺪ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺑﺘﻮار ﺦ ﺗﻘﺎر ﺮ ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺘﻢ إﻋﺎدة ﺑﻴﺎن ﺟﻤﻴﻊ اﻟﺒﻨﻮد‪ ،‬ﺳﻮاء ﺎﻧﺖ ﻧﻘﺪﻳﺔ‬
‫أو ﻏ ﻧﻘﺪﻳﺔ ﺑﻮﺣﺪة اﻟﻘﻴﺎس ا ﺎر ﺔ ﺑﺘﺎر ﺦ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة‪.‬‬

‫ﻓﺼﺎح‬ ‫‪.VI‬‬

‫ﺬا اﻟﺼﺪد ﻳﺠﺐ ﻋ اﳌ ﺸﺄة اﻟﻘﻴﺎم ﺑﺎﻹﻓﺼﺎح اﻟﺘﺎ ‪:‬‬

‫اﻟﻘﻮة‬ ‫‪ .1‬ﻋﻦ ﺣﻘﻴﻘﺔ أن اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ و رﻗﺎم اﳌﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﻔ ات اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ ﻗﺪ ﺗﻢ إﻋﺎدة ﺑﻴﺎ ﺎ ﻟﻠﺘﻐ ات‬
‫اﻟﺸﺮاﺋﻴﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺘﻘﺮ ﺮ‪ ،‬وﻛﻨ ﻴﺠﺔ ﻟﺬﻟﻚ ﻳﺘﻢ اﻟﺘﻌﺒ ﻋ ﺎ ﺑﻮﺣﺪة اﻟﻘﻴﺎس ا ﺎر ﺔ ﺑﺘﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ‬
‫اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ .2‬ﻣﺎ إذا ﺎﻧﺖ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻣﻌﺪة ﻋ أﺳﻠﻮب اﻟﺘ ﻠﻔﺔ اﻟﺘﺎر ﺨﻴﺔ ا ﺎر ﺔ‪ ،‬و‬

‫ﺬا اﳌﺆﺷﺮ ﺧﻼل اﻟﻔ ة ا ﺎر ﺔ وﻓ ة‬ ‫‪ .3‬ﻮ ﺔ وﻣﺴﺘﻮى ﻣﺆﺷﺮ ﺳﻌﺎر ﺑﺘﺎر ﺦ اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ واﻟﺘﺤﺮك‬
‫اﻟﺘﻘﺮ ﺮاﻟﺴﺎﺑﻖ‪.‬‬

‫ﺛﺎﻟﺜﺎ ‪ :‬اﳌﻌﻴﺎراﳌﺤﺎﺳ اﻟﺪو اﻟﺮا ﻊ و اﻟﺜﻼﺛﻮن اﻟﺘﻘﺎر ﺮاﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﺮﺣﻠﻴﺔ ) وﻟﻴﺔ(‬

‫اﻟ ﺪف‬ ‫‪.I‬‬

‫إن اﻟ ﺪف ﻣﻦ ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﺑﻴﺎن ا ﺪ د ﻰ ﻣﻦ ﻣﺤﺘﻮى اﻟﺘﻘﺮ ﺮ اﳌﺎ اﳌﺮﺣ و ﻴﺎن ﻣﺒﺎدئ ﻋ اف‬
‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟ ﺎﻣﻠﺔ أو اﳌﺨﺘﺼﺮة ﻟﻔ ة ﻣﺮﺣﻠﻴﺔ‪ .‬إن ﺗﻘﺪﻳﻢ اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﺮﺣﻠﻴﺔ اﳌﻮﺛﻮق‬ ‫واﻟﻘﻴﺎس‬
‫ﺎت ﺧﺮى ﻋ إدراك ﻗﺪرة اﳌ ﺸﺄة ﻋ‬ ‫ﺎ و ﺣﻴﻴ ﺎ ﻳﺤﺴﻦ ﻣﻦ ﻗﺪرة اﳌﺴ ﺜﻤﺮ ﻦ و اﻟﺪاﺋﻨ ن وا‬
‫ﺗﺤﻘﻴﻖ ر ﺎح اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ وﻣﺮﻛﺰ ﺎ اﳌﺎﻟﻴﺔ وﺳﻴﻮﻟ ﺎ‪.‬‬

‫اﻟﻨﻄﺎق‬ ‫‪.II‬‬
‫‪ .1‬ﻻ ﻳﺤﺪد ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﺸ ﻞ إﻟﺰاﻣﻲ اﳌ ﺸﺎت اﻟ ﻳﺠﺐ أن ﻳﻄﻠﺐ ﻣ ﺎ ﺸﺮ ﺗﻘﺎر ﺮ ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻣﺮﺣﻠﻴﺔ‪ ،‬وﻋﺪد‬
‫ﻮﻣﺎت و واﺿﻌﻮ أﻧﻈﻤﺔ وراق‬ ‫أي وﻗﺖ ﻌﺪ ﺎﻳﺔ اﻟﻔ ة اﳌﺮﺣﻠﻴﺔ‪ ،‬ﻋ أن ا‬ ‫ﻣﺮات ذﻟﻚ ‪ ،‬أو‬
‫اﳌﺎﻟﻴﺔ وأﺳﻮاق وراق اﳌﺎﻟﻴﺔ واﻟ ﻴﺌﺎت اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻛﺜ ا ﻣﺎ ﺗﻄﻠﺐ ﻣﻦ اﳌ ﺸﺂت اﻟ ﻳﺘﻢ ﺗﺪاول أوراﻗ ﺎ‬
‫ﻊ‬ ‫ﺳﻮق وراق اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺸﺮ ﺗﻘﺎر ﺮ ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻣﺮﺣﻠﻴﺔ‪ ، ،‬و‬ ‫اﳌﺎﻟﻴﺔ ا ﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﺪﻳﻦ أو ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ‬
‫ﺳﻮق وراق اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻋ ﻣﺎ‬ ‫ﻨﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ اﳌﻌﺎﻳ اﳌﺤﺎﺳ ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ اﳌ ﺸﺂت اﳌﺘﺪاوﻟﺔ أﺳ ﻤ ﺎ‬
‫ﻳ ‪:‬‬
‫ﺎﻳﺔ اﻟﻨﺼﻒ ول ﻣﻦ ﺳﻨ ﺎ اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﻗﻞ‬ ‫أ‪ .‬ﺗﻘﺪﻳﻢ ﺗﻘﺎر ﺮﻣﺎﻟﻴﺔ ﻣﺮﺣﻠﻴﺔ ﻋ‬
‫‪135‬‬
 ‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺴﺎ ﻊ‪ ...............................................................................................................:‬اﻟﺘﻘﺎر ﺮ اﳌﺘﺨﺼﺼﺔ‬

‫ب‪ .‬ﺗﻘﺪﻳﻢ ﺗﻘﺎر ﺮ ﺎ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﺮﺣﻠﻴﺔ ﺧﻼل ﻓ ة ﻻ ﺗﺰ ﺪ ﻋﻦ ‪ 60‬ﻳﻮﻣﺎ ﻣﻦ ﺎﻳﺔ اﻟﻔ ة اﳌﺮﺣﻠﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﺬا اﳌﻌﻴﺎروﻓﻘﺄ ﻟﻠﻤﻌﺎ ﻲ اﳌﺤﺪدة ﻟ ﺎ‪:‬‬ ‫ﻌﺮ ﻔﺎت‪ :‬ﺴﺘﺨﺪم اﳌﺼﻄ ﺎت اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪.III‬‬
‫ﻓ ة ﺗﻘﺪم ﺣﻮﻟ ﺎ اﻟﺘﻘﺎر ﺮاﳌﺎﻟﻴﺔ وﺗ ﻮن أﻗﻞ ﻣﻦ ﺳﻨﺔ ﻣﺎﻟﻴﺔ ﺎﻣﻠﺔ‪.‬‬ ‫‪ .1‬اﻟﻔ ة اﳌﺮﺣﻠﻴﺔ ‪:‬‬
‫‪ .2‬اﻟﺘﻘﺮ ﺮ اﳌﺎ اﳌﺮﺣ ‪ :‬ﻌ ﺗﻘﺮ ﺮا ﻣﺎﻟﻴﺎ ﻳﺤﺘﻮي إﻣﺎ ﻋ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﺎﻣﻠﺔ ﻣﻦ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ) إﻛﻤﺎل‬
‫ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو رﻗﻢ ‪ - 1‬ﻋﺮض اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ( أو ﻋ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت‬ ‫ﻮ ﻣﺒ ن‬
‫ﺬا اﳌﻌﻴﺎر( ﻟﻔ ة ﻣﺮﺣﻠﻴﺔ‪.‬‬ ‫اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﺨﺘﺼﺮة )ﻛﻤﺎ ﻮ ﻣﺒ ن‬
‫ﻣﺤﺘﻮى اﻟﺘﻘﺮ ﺮاﳌﺎ اﳌﺮﺣ‬ ‫‪.IV‬‬

‫ﻣﻦ أﺟﻞ ﻣﺼ ﺔ اﻟﺘﻮﻗﻴﺖ اﳌﻨﺎﺳﺐ واﻋﺘﺒﺎرات اﻟﺘ ﻠﻔﺔ‪ ،‬وﻟﺘﺠﻨﺐ ﺗﻜﺮار اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟ ﺻﺪرت ﻋ ﺎ اﻟﺘﻘﺎر ﺮ‬
‫ﺗﻮار ﺦ ﻣﺮﺣﻠﻴﺔ ﺑﺎﳌﻘﺎرﻧﺔ ﻣﻊ ﺑﻴﺎﻧﺎ ﺎ‬ ‫ﺗﻘﺪﻳﻢ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت أﻗﻞ‬ ‫ﺳﺎﺑﻘﺎ ﻗﺪ ﻳﻄﻠﺐ ﻣﻦ اﳌ ﺸﺄة أو ﻗﺪ ﺗﺨﺘﺎر‬
‫اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟﺴﻨﻮ ﺔ‪ .‬ﻳﺤﺪد ﺬا اﳌﻌﻴﺎرا ﺪ د ﻰ ﻣﻦ ﻣﺤﺘﻮى اﻟﺘﻘﺮ ﺮاﳌﺎ اﳌﺮﺣ ﻋ أﻧﮫ ﺸﻤﻞ ﺑﻴﺎﻧﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﻣﺨﺘﺼﺮة وإﻳﻀﺎﺣﺎت ﺗﻔﺴ ﻳﺔ ﻣﺨﺘﺎرة‪ ،‬و ﻘﺼﺪ ﺑﺎﻟﺘﻘﺮ ﺮ اﳌﺎ اﳌﺮﺣ ﺗﻘﺪﻳﻢ ﺗﺤﺪﻳﺚ ﻵﺧﺮ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ‬
‫ﺸﻄﺔ و ﺣﺪاث واﻟﻈﺮوف ا ﺪﻳﺪة وﻻ ﻳﻜﺮر‬ ‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟﺴﻨﻮ ﺔ‪ ،‬وﺗﺒﻌﺎ ﻟﺬﻟﻚ ﻓ ﻮ ﻳﺮﻛﺰ ﻋ‬
‫اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ا ﻟ ﺟﺮى ﺑﻼغ ﻋ ﺎ ﺳﺎﺑﻘﺎ‪.‬‬

‫ﺸﺮ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﺎﻣﻠﺔ ﻣﻦ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت‬ ‫ﻴﻌ ﺎ ﻋ‬ ‫ﺬا اﳌﻌﻴﺎرﻳﻘﺼﺪ ﺑﮫ ﻣﻨﻊ اﳌ ﺸﺄة أو ﻋﺪم‬ ‫ء‬ ‫وﻻ ﻳﻮﺟﺪ‬
‫ﺗﻘﺮ ﺮ ﺎ اﳌﺎ اﳌﺮﺣ ﺑﺪﻻ ﻣﻦ ﺑﻴﺎﻧﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﻣﻌﻴﺎر اﳌﺤﺎﺳﺐ اﻟﺪو رﻗﻢ ‪.( 1‬‬ ‫اﳌﺎﻟﻴﺔ )ﻛﻤﺎ ﻮ ﻣﺒ ن‬
‫ﻣﺨﺘﺼﺮة وإﻳﻀﺎﺣﺎت ﺗﻔﺴ ﻳﺔ ﻣﺨﺘﺎرة‪.‬‬

‫‪ .V‬ا ﺪ د ﻰ ﻣﻦ ﻣﻜﻮﻧﺎت اﻟﺘﻘﺮ ﺮاﳌﺎ اﳌﺮﺣ‬

‫ﻳﺠﺐ أن ﻳﺘﻀﻤﻦ اﻟﺘﻘﺮ ﺮاﳌﺎ اﳌﺮﺣ ﻛﺤﺪ أد ﻰ اﳌ ﻮﻧﺎت اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬

‫‪ .3‬اﳌ اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ اﳌﺨﺘﺼﺮة ‪.‬‬

‫‪ .4‬ﺑﻴﺎن اﻟﺪﺧﻞ اﳌﺨﺘﺼﺮ‪.‬‬
‫ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ ﻋﺪا ﻋﻦ ﺗﻠﻚ‬ ‫ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ‪ ،‬أو اﻟﺘﻐ ات‬ ‫‪ .5‬ﺑﻴﺎﻧﺎ ﻣﺨﺘﺼﺮا ﻳﺒ ن إﻣﺎ ‪ :‬ﺎﻓﺔ اﻟﺘﻐ ات‬
‫اﻟﻨﺎﺟﻤﺔ ﻣﻦ اﳌﻌﺎﻣﻼت اﻟﺮأﺳﻤﺎﻟﻴﺔ ﻣﻊ اﳌﺎﻟﻜ ن و اﻟﺘﻮز ﻌﺎت ﻋ اﳌﺎﻟﻜ ن‪.‬‬
‫‪ .6‬ﺑﻴﺎن ﺗﺪﻓﻖ ﻧﻘﺪي ﻣﺨﺘﺼﺮ‪.‬‬
‫‪ .7‬إﻳﻀﺎﺣﺎت ﺗﻔﺴ ﻳﺔ ﻣﺨﺘﺎرة‪.‬‬

‫‪136‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻣﻦ‪ ............................................................................................................................. :‬دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﺗﻤ ﻴﺪ‪:‬‬

‫أدت اﻟﺘﻄ ــﻮرات اﳌﺘﻼﺣﻘ ــﺔ ـ أﺳ ــﻮاق اﳌ ــﺎل اﻟﺪوﻟﻴ ــﺔ إ ـ اﻧ ﺸ ــﺎر اﺳ ــﺘﺨﺪام اﻟﻌﺪﻳ ــﺪ ﻣ ــﻦ دوات اﳌﺎﻟﻴ ــﺔ ﺳ ــﻮاء ـ‬
‫ﺻــﻮر‪01‬ﺎ اﻟﺘﻘﻠﻴﺪﻳــﺔ ﺳﺎﺳ ــﻴﺔ ‪5‬ﺎﻟﺴــﻨﺪات أو ـ ﺻــﻮرة ﻣﺸــﺘﻘﺎ‪01‬ﺎ ﻣﺜ ــﻞ ﻣﻘﺎﻳﻀــﺎت أو ﻣﺒ ــﺎدﻻت ﻣﻌــﺪﻻت اﻟﻔﺎﺋ ــﺪة‪.‬‬
‫و‪0A‬ــﺪف ?ــﺬا اﳌﻌﻴــﺎر إ ـ ﺗــﺪﻋﻴﻢ ﻓ‪:‬ــﻢ ﻣﺴــﺘﺨﺪﻣﻲ اﻟﺒﻴﺎﻧــﺎت اﳌﺎﻟﻴــﺔ ﻓﻴﻤــﺎ ﻳﺘﻌﻠــﻖ ﺑﺄ?ﻤﻴــﺔ دوات اﳌﺎﻟﻴــﺔ ﺳــﻮاء ‪5‬ﺎﻧــﺖ‬
‫ﻇﺎ?ﺮة ﺑﺎﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ أو ﺧﺎرﺟ‪:‬ﺎ ﺑﺎﻟ‪J‬ﺴﺒﺔ ﻟﻠﻮﺿﻊ اﳌﺎ ﻟﻠﻤ‪J‬ﺸﺄة وأدا‪0I‬ﺎ وﻛﺬﻟﻚ ﺗﺪﻓﻘﺎ‪01‬ﺎ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‪.‬‬

‫و‪Q‬ﻘــﺪم ? ــﺬا اﻟﻔﺼ ــﻞ ﻣــﻦ ﺧ ــﻼل ﻣﻌ ــﺎﻳ‪ TU‬ا‪RS‬ﺎﺳــﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴ ــﺔ ﺗﻮﺻ ــﻴﻔﺎ ﻟﻠﻤﺘﻄﻠﺒــﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘ ــﺔ ‪X‬ﻌ ــﺮض دوات اﳌﺎﻟﻴ ــﺔ‬
‫اﻟﻈــﺎ?ﺮة ﺑﺎﳌ‪ZU‬اﻧﻴ ــﺔ‪ ،‬ﻛﻤــﺎ ﻳﺤ ــﺪد اﳌﻌﻴ ــﺎر اﳌﻌﻠﻮﻣــﺎت اﻟ‪ c‬ــ‪ b‬ﻳﺠــﺐ _ﻓﺼ ــﺎح ﻋ]‪ 0‬ــﺎ ﻓﻴﻤــﺎ ﻳﺘﻌﻠ ــﻖ ﺑــﺎﻷدوات اﳌﺎﻟﻴ ــﺔ ﺳ ــﻮاء‬
‫‪5‬ﺎﻧﺖ ﻇﺎ?ﺮة ﺑﺎﳌ‪ZU‬اﻧﻴﺔ أو ﺧﺎرﺟ‪:‬ﺎ‪.‬‬

‫أوﻻ‪ :‬اﳌﻌﻴﺎرا&‪%‬ﺎﺳ‪ "#‬اﻟﺪو! اﻟﺜﺎ ﻲ واﻟﺜﻼﺛﻮن دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ ‪- :‬ﻓﺼﺎح واﻟﻌﺮض‬

‫ﻧﻄﺎق اﳌﻌﻴﺎر‬ ‫‪.I‬‬

‫‪ .1‬ﻳﺠﺐ ﺗﻄﺒﻴﻖ ?ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻋﻨﺪ اﻟﻌﺮض و‪f‬ﻓﺼﺎح ﻋﻦ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑ‪g‬ﺎﻓﺔ دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺳﻮاء ‪5‬ﺎﻧﺖ‬
‫ﻣﺜ‪i‬ﺘﺔ أم ﻏ‪ TU‬ﻣﺜ‪i‬ﺘﺔ ﺑﺎﻟﺪﻓﺎﺗﺮ وذﻟﻚ ﻓﻴﻤﺎ ﻋﺪا‪:‬‬
‫أ‪ .‬ا‪Ro‬ﺼﺺ اﻟﺸﺮ‪5‬ﺎت اﻟﺘﺎ‪X‬ﻌﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﻋﺮﻓﺖ ﺑﺎﳌﻌﻴﺎر ا‪RS‬ﺎﺳ‪ bm‬اﻟﺪو اﻟﺴﺎ‪X‬ﻊ واﻟﻌﺸﺮون "اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬
‫اﳌﻮﺣﺪة وا‪RS‬ﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ اﺳ ﺜﻤﺎرات ﺷﺮ‪5‬ﺎت ﺗﺎ‪X‬ﻌﺔ"‪.‬‬
‫اﻟﺸﺮ‪5‬ﺎت اﻟﺰﻣﻴﻠﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﻋﺮﻓﺖ ﺑﺎﳌﻌﻴﺎر ا‪RS‬ﺎﺳ‪ bm‬اﻟﺪو اﻟﺜﺎﻣﻦ واﻟﻌﺸﺮون "ا‪RS‬ﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ‬ ‫ب‪ .‬ا‪Ro‬ﺼﺺ‬
‫_ﺳ ﺜﻤﺎرات ﺷﺮ‪5‬ﺎت زﻣﻴﻠﺔ"‪.‬‬
‫ج‪ .‬ا‪Ro‬ﺼﺺ اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﳌﺸ‪Tx‬ﻛﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﻋﺮﻓﺖ ﺑﺎﳌﻌﻴﺎر ا‪RS‬ﺎﺳ‪ bm‬اﻟﺪو ا‪Ro‬ﺎدي واﻟﺜﻼﺛﻮن "اﻟﺘﻘﺮ‪Q‬ﺮ اﳌﺎ‬
‫ﻋﻦ ا‪Ro‬ﺼﺺ اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﳌﺸ‪Tx‬ﻛﺔ "‪.‬‬
‫د‪ .‬اﳌﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ اﳌﺰاﻳﺎ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑ‪g‬ﺎﻓﺔ ﺧﻄﻂ ﺗﻘﺎﻋﺪ اﻟﻌﺎﻣﻠ‪U‬ن‪ ،‬و‪Q‬ﺘﻀﻤﻦ ذﻟﻚ ﻣﻨﺎﻓﻊ اﻟﺘﻘﺎﻋﺪ ﻛﻤﺎ‬
‫وﺿﻌﺖ ﺑﺎﳌﻌﻴﺎر ا‪RS‬ﺎﺳ‪ bm‬اﻟﺪو اﻟﺘﺎﺳﻊ ﻋﺸﺮ "ﺗ‪g‬ﺎﻟﻴﻒ ﻣﻨﺎﻓﻊ اﻟﺘﻘﺎﻋﺪ" واﳌﻌﻴﺎر ا‪RS‬ﺎﺳ‪ bm‬اﻟﺪو‬
‫اﻟﺴﺎدس واﻟﻌﺸﺮون "ا‪RS‬ﺎﺳﺒﺔ واﻟﺘﻘﺮ‪Q‬ﺮ ﻋﻦ ﺧﻄﻂ ﻣﻨﺎﻓﻊ ﺗﻘﺎﻋﺪ اﳌﻮﻇﻔ‪U‬ن"‪.‬‬
‫اﳌﻌﻴﺎر‬ ‫ه‪ .‬اﻟ‪Zx‬اﻣﺎت ﺻﺎﺣﺐ اﻟﻌﻤﻞ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ ﺧﻴﺎرات وﺧﻄﻂ ﺷﺮاء ﺳ‪:‬ﻢ اﳌﻤﻨﻮﺣﺔ ﻟﻠﻌﺎﻣﻠ‪U‬ن ﻛﻤﺎ‬
‫ا‪RS‬ﺎﺳ‪ bm‬اﻟﺪو اﻟﺘﺎﺳﻊ ﻋﺸﺮ‪.‬‬
‫‪_ .1‬ﻟ‪Zx‬اﻣﺎت اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ اﻟﻌﻘﻮد اﻟﺘﺄﻣﻴ‪J‬ﻴﺔ ‪.‬‬

‫‪137‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻣﻦ‪ ............................................................................................................................. :‬دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫‪5‬ﻌﺮ‪4‬ﻒ اﳌﺼﻄ‪%2‬ﺎت‬ ‫‪.II‬‬

‫ﻓﻴﻤﺎ ﻳ‪• €‬ﻌﺮ‪Q‬ﻒ اﳌﺼﻄ~‪R‬ﺎت اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ ?ﺬا اﳌﻌﻴﺎر‪:‬‬

‫آن واﺣﺪ أﺻﻞ ﻣﺎ ﳌﺸﺮوع وﻣﻄﻠﻮب ﻣﺎ أو أداة ﻣﻠﻜﻴﺔ‬ ‫داة اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ … :‬أي ﻋﻘﺪ ﻳ‪J‬ﺘﺞ ﻋﻨﮫ‬ ‫‪.1‬‬
‫ﳌﺸﺮوع آﺧﺮ‪.‬‬
‫ﺻﻞ اﳌﺎ! ‪? :‬ﻮ أي أﺻﻞ ﻳﺘﻤﺜﻞ أي ﻣﻦ‪:‬‬ ‫‪.2‬‬
‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‪.‬‬ ‫أ‪.‬‬
‫أي ﺣﻖ •ﻌﺎﻗﺪي ﻻﺳﺘﻼم ﻧﻘﺪﻳﺔ أو أي أﺻﻞ ﻣﺎ اﺧﺮﻣﻦ ﻣﺸﺮوع آﺧﺮ‪.‬‬ ‫ب‪.‬‬
‫أي ﺣﻖ •ﻌﺎﻗﺪي ﳌﺒﺎدﻟﺔ أدوات ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻣﻊ ﻣﺸﺮوع آﺧﺮ ﻇﺮوف ﺗﺒﺪو ﻣﻮاﺗﻴﺔ‪.‬‬ ‫ج‪.‬‬
‫أي أداة ﻣﻠﻜﻴﺔ ﻣﺸﺮوع آﺧﺮ‪.‬‬ ‫د‪.‬‬
‫‪ .2‬اﳌﻄﻠﻮب اﳌﺎ! ‪? :‬ﻮ أي اﻟ‪Zx‬ام •ﻌﺎﻗﺪي ﺑـ‪:‬‬
‫أ‪• .‬ﺴﻠﻴﻢ ﻧﻘﺪﻳﺔ أو أي أﺻﻞ ﻣﺎ آﺧﺮ ﳌﺸﺮوع آﺧﺮ ‪.‬‬
‫ب‪ .‬ﻣﺒﺎدﻟﺔ أﺻﻞ ﻣﺎ ﻣﻊ ﻣ‪J‬ﺸﺄة آﺧﺮى ﻇﺮوف ﺗﺒﺪو ﻏ‪ TU‬ﻣﻮاﺗﻴﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻞ‪.‬‬
‫‪ .3‬أداة اﳌﻠﻜﻴﺔ‪ … :‬أي •ﻌﺎﻗﺪ ﻳﺜ‪i‬ﺖ ﺣﻘﻮق ﻣﺘﺒﻘﻴﺔ ﻣﻮﺟﻮدات أي ﻣﺸﺮوع ‪X‬ﻌﺪ ﻃﺮح ‪5‬ﺎﻓﺔ ﻣﻄﻠﻮ‪y‬ﺎﺗﮫ‪.‬‬
‫‪ .4‬اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‪? :‬ﻮ اﳌﺒﻠﻎ اﻟﺬي ﻳﻤﻜﻦ اﺳ ﺒﺪال أﺻﻞ أو ﺳﺪاد ﻣﻄﻠﻮب ﺑﮫ ﺑ‪U‬ن أﻃﺮاف ﻳﺘﻮاﻓﺮ ﻟ‪:‬ﺎ‬
‫اﳌﻌﺮﻓﺔ واﻟﺮﻏﺒﺔ اﻟﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﺎﻣﻠﺔ ﻣﺘ‪g‬ﺎﻓﺌﺔ ﺑ‪U‬ن ﻃﺮاف‪.‬‬
‫‪ .5‬اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺴﻮﻗﻴﺔ‪? :‬ﻮ اﳌﺒﻠﻎ اﻟﺬي ﻳﻤﻜﻦ ا‪Ro‬ﺼﻮل ﻋﻠﻴﮫ ﻣﻦ ﺑﻴﻊ أداة ﻣﺎﻟﻴﺔ أو دﻓﻌﮫ ﻋﻨﺪ ﺷﺮاء أداة‬
‫ﻣﺎﻟﻴﺔ ﺳﻮق •ﺸﻂ ‪.‬‬
‫اﻟﻌﺮض‬ ‫‪.III‬‬
‫‪ .1‬اﳌﻄﻠﻮ@ﺎت وﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ‬

‫ﻳﺠﺐ ﻋ‪ €‬اﳌ‪J‬ﺸﺄة اﳌﺼﺪرة ﻟﻸداة اﳌﺎﻟﻴﺔ أن ﺗﺒﻮب ﺗﻠﻚ داة أو أي ﻣﻦ أﺟﺰا‪0I‬ﺎ ﻛﻤﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت أو ﺣﻘﻮق ﻣﻠﻜﻴﺔ‬
‫وذﻟﻚ ﻃﺒﻘﺎ ‪’o‬ﻮ?ﺮ ) ﻣﻀﻤﻮن ( اﻟ‪Tx‬ﺗ–ﺐ اﻟﺘﻌﺎﻗﺪي ﻋﻨﺪ _ﻋ‪Tx‬اف •‪0‬ﺎ ﺑﺪاﻳﺔ ‪،‬و‪y‬ﻤﺎ ﻳﺘﻔﻖ ﻣﻊ •ﻌﺮ‪Q‬ﻒ اﳌﻄﻠﻮب اﳌﺎ‬
‫وأداة ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ‪.‬‬

‫و‪Q‬ﺤﺪد ﻣﻀﻤﻮن داة اﳌﺎﻟﻴﺔ وﻟ–ﺲ ﺷ‪g‬ﻠ‪:‬ﺎ اﻟﻘﺎﻧﻮ•ﻲ ﻛﻴﻔﻴﺔ ﺗﺒﻮ‪0˜Q‬ﺎ ﺑ‪i‬ﻴﺎن اﳌﺮﻛﺰ اﳌﺎ ﻟﻠﻤ‪J‬ﺸﺄة اﳌﺼﺪرة ‪ .‬و‬
‫اﻟﻌﺎﻣﻞ اﻟ‪:‬ﺎم اﻟﺘﻔﺮﻗﺔ ﺑ‪U‬ن اﳌﻄﻠﻮب اﳌﺎ وأداة اﳌﻠﻜﻴﺔ ?ﻮ وﺟﻮد اﻟ‪Zx‬ام •ﻌﺎﻗﺪي ﻷﺣﺪ اﻟﻄﺮﻓ‪U‬ن ﺑﻤﻮﺟﺐ داة‬
‫اﳌﺎﻟﻴﺔ ) اﳌﺼﺪرة( أﻣﺎ ﺑ ﺴﻠﻴﻢ ﻧﻘﺪﻳﺔ أو أﺻﻞ ﻣﺎ آﺧﺮ ﻟﻠﻄﺮف اﻟﺜﺎ•ﻲ )ا‪Ro‬ﺎﻣﻞ( أو ﺑﻤﺒﺎدﻟﺔ أﺻﻞ ﻣﺎ آﺧﺮ ﻣﻊ‬
‫)ا‪Ro‬ﺎﻣﻞ( ﻇﻞ ﻇﺮوف ﻻ ﻳﺘﻮﻗﻊ أن ﺗ‪g‬ﻮن ﺻﺎ‪ ™o‬اﳌﺼﺪر ‪ .‬و ﺣﺎﻟﺔ وﺟﻮد ﻣﺜﻞ ?ﺬا _ﻟ‪Zx‬ام اﻟﺘﻌﺎﻗﺪي ﻓﺎن‬
‫‪138‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻣﻦ‪ ............................................................................................................................. :‬دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫داة اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺗ‪g‬ﻮن ﻣﺴﺘﻮﻓﺎة ﻟﺘﻌﺮ‪Q‬ﻒ اﳌﻄﻠﻮب اﳌﺎ ‪X‬ﻐﺾ اﻟﻨﻈﺮ ﻋﻦ اﻟﻜﻴﻔﻴﺔ اﻟ‪ bc‬ﺳ–ﺘﻢ •‪0‬ﺎ •ﺴﻮ‪Q‬ﺔ _ﻟ‪Zx‬ام‬
‫اﻟﺘﻌﺎﻗﺪي ‪.‬‬

‫‪ .2‬ﺗﺼ‪G‬ﻴﻒ دوات اﳌﺮﻛﺒﺔ ‪ D‬دﻓﺎﺗﺮا‪ BC‬ﺔ اﳌﺼﺪرة‬

‫ﻋﻨﺪ إﺻﺪار أداة ﻣﺎﻟﻴﺔ ﺗﺘﻀﻤﻦ آن واﺣﺪ ﻋﻨﺼﺮ اﻟ‪Zx‬ام وﺣﻖ ﻣﻠﻜﻴﺔ‪ ،‬ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺠﺐ ﻋ‪ €‬ﻣﺼﺪر ﺗﻠﻚ داة أن‬
‫ﻳﻘﻮم ﺑﺘﺼ‪J‬ﻴﻒ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﳌ‪g‬ﻮﻧﺔ ﻟﻸداة ‪5‬ﻞ ﻋ‪ €‬ﺣﺪة‪.‬‬

‫ﺣﻴﺚ ﻳﺘﻄﻠﺐ ?ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻋﺮﺿﺎ ﻣﻨﻔﺼﻼ ﻟﻌﻨﺼﺮي _ﻟ‪Zx‬ام وﺣﻖ اﳌﻠﻜﻴﺔ اﻟﻨﺎﺗﺠ‪U‬ن ﻋﻦ أداة ﻣﺎﻟﻴﺔ واﺣﺪة ﺑ‪i‬ﻴﺎن‬
‫ﺗﻀﻤ‪U‬ن‬ ‫اﳌﺮﻛﺰ اﳌﺎ ﳌﺼﺪر ﺗﻠﻚ داة‪ .‬ﻓﻌﺎدة ﻳ‪g‬ﻮن اﻟﺸ‪g‬ﻞ ﻓﻘﻂ وﻟ–ﺲ اﳌﻀﻤﻮن ?ﻮ اﻟﺴ‪i‬ﺐ اﻟﺮﺋ–‪bžŸ‬‬
‫_ﻟ‪Zx‬ام وﺣﻖ اﳌﻠﻜﻴﺔ أداة ﻣﺎﻟﻴﺔ واﺣﺪة ﺑﺪﻻ ﻣﻦ اﺛ‪J‬ﺘ‪U‬ن ﻣﻨﻔﺼﻠﺘ‪U‬ن أو أﻛ ‪ .T‬و‪Q‬ﺆدي اﻟﻌﺮض اﳌﻨﻔﺼﻞ ﻟﻌﻨﺼﺮي‬
‫_ﻟ‪Zx‬ام وﺣﻖ اﳌﻠﻜﻴﺔ إ أن ﺗ‪g‬ﻮن ﺑﻴﺎن اﳌﺮﻛﺰ اﳌﺎ أﺻﺪق •ﻌﺒ‪TU‬ا ﻋﻦ اﻟﻮﺿﻊ اﳌﺎ ﻟﻠﺸﺮﻛﺔ اﳌﺼﺪرة ﻟﻸداة‬
‫اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ .3‬اﻟﻔﻮاﺋﺪ‪ ،‬اﻟﺘﻮز‪N‬ﻌﺎت‪ ،‬ا‪LC‬ﺴﺎﺋﺮواﳌ‪J‬ﺎﺳﺐ‬

‫ﻳﺠﺐ ﻣﻌﺎ‪’o‬ﺔ اﻟﻔﻮاﺋﺪ‪ ،‬اﻟﺘﻮز‪£‬ﻌﺎت‪ ،‬ا‪¢o‬ﺴﺎﺋﺮ اﳌ‪g‬ﺎﺳﺐ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﻤﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ أو ‪X‬ﻌﻨﺼﺮ ﻣﻦ ﻋﻨﺎﺻﺮ?ﺎ‬
‫ﺑ‪i‬ﻴﺎن اﻟﺪﺧﻞ ﻛﻤﺼﺮوﻓﺎت أو إﻳﺮادات‪ .‬أﻣﺎ اﻟﺘﻮز‪£‬ﻌﺎت ‪Ro‬ﻤﻠﺔ دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﺼﻨﻔﺔ ‪5‬ﺄدوات ﻣﻠﻜﻴﺔ ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺠﺐ‬
‫ﺗﺤﻤﻠ‪0¤‬ﺎ ﺑﻤﻌﺮﻓﺔ اﳌﺼﺪر ﻋ‪ €‬ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ ﻣﺒﺎﺷﺮة‪.‬‬

‫ﻳﺤﺪد ﺗﺼ‪J‬ﻴﻒ داة اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺑ‪i‬ﻴﺎن اﳌﺮﻛﺰ اﳌﺎ ﻣﺎ إذا ‪5‬ﺎن ﻳﺠﺐ ﺗﺼ‪J‬ﻴﻒ اﻟﻔﻮاﺋﺪ‪ ،‬أر‪y‬ﺎح ﺳ‪:‬ﻢ وا‪¢o‬ﺴﺎﺋﺮ‬
‫واﳌ‪g‬ﺎﺳﺐ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺘﻠﻚ داة ﻛﻤﺼﺮوﻓﺎت أو إﻳﺮادات ﺑ‪i‬ﻴﺎن اﻟﺪﺧﻞ‪ .‬وﻋ‪ €‬ذﻟﻚ ﻓﺈن اﻟﺘﻮز‪£‬ﻌﺎت اﳌﺪﻓﻮﻋﺔ ﻋ‪€‬‬
‫أﺳ‪:‬ﻢ ﺻﻨﻔﺖ ﻛﻤﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت ﻳﺠﺐ ﻣﻌﺎ‪0¦’o‬ﺎ ﻛﻤﺼﺮوﻓﺎت و‪y‬ﻨﻔﺲ اﻟﻄﺮ‪Q‬ﻘﺔ اﻟ‪• bc‬ﻌﺎ‪0• ¥o‬ﺎ اﻟﻔﻮاﺋﺪ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ‬
‫ﺑﺎﻟﺴﻨﺪات وﻣﻦ ﺛﻢ ﻳﺠﺐ اﻟﺘﻘﺮ‪Q‬ﺮ ﻋ]‪0‬ﺎ ﺑ‪i‬ﻴﺎن اﻟﺪﺧﻞ‪ .‬وﻋ‪ €‬ﻧﻔﺲ اﳌﻨﻮال ﻓﺈن اﳌ‪g‬ﺎﺳﺐ وا‪¢o‬ﺴﺎﺋﺮ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ‬
‫ﺳﺪاد أو إﻋﺎدة ﺗﻤﻮ‪Q‬ﻞ دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﺼﻨﻔﺔ ﻛﻤﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت ﻳﺠﺐ اﻟﺘﻘﺮ‪Q‬ﺮ ﻋ]‪0‬ﺎ ﺑ‪i‬ﻴﺎن اﻟﺪﺧﻞ ‪ ،‬ﺑ–ﻨﻤﺎ §ﻌﺎ‪ ¥o‬ﺳﺪاد‬
‫أو إﻋﺎدة ﺗﻤﻮ‪Q‬ﻞ دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﺼﻨﻔﺔ ﻛﺤﻘﻮق ﻣﻠﻜﻴﺔ ﻟﻠﻤﺼﺪر ﻛﺘﻐ‪TU‬ات ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ‪.‬‬

‫‪139‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻣﻦ‪ ............................................................................................................................. :‬دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫‪ .4‬اﳌﻘﺎﺻﺔ ﺑ‪R‬ن أﺻﻞ ﻣﺎ! وﻣﻄﻠﻮب ﻣﺎ!‬

‫ﻳﺠﺐ ﻋﻤﻞ ﻣﻘﺎﺻﺔ ﺑ‪U‬ن أي أﺻﻞ ﻣﺎ وﻣﻄﻠﻮب ﻣﺎ ﻣﻊ اﻟﺘﻘﺮ‪Q‬ﺮ ﻋﻦ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺼﺎﻓﻴﺔ ﺑﺎﳌ‪ZU‬اﻧﻴﺔ إذا ‪5‬ﺎﻧﺖ اﳌ‪J‬ﺸﺄة‬
‫ﺳﺎس‬ ‫ﻟﺪ‪0A‬ﺎ ﺣﻖ ﻗﺎﻧﻮ•ﻲ ﻣﻠﺰم ‪X‬ﻌﻤﻞ ﻣﻘﺎﺻﺔ أو •ﺴﻮ‪Q‬ﺔ ﺑ‪U‬ن اﳌﺒﺎﻟﻎ ا‪RS‬ﻘﻘﺔ ‪،‬وإذا ‪5‬ﺎﻧﺖ ﺗﻨﻮي ﻋﻤﻞ اﻟ ﺴﻮ‪Q‬ﺔ ﻋ‪€‬‬
‫اﻟﺼﺎ ‪ ،‬أو إﺛﺒﺎت ﺻﻞ ﻣﻊ •ﺴﻮ‪Q‬ﺔ اﳌﻄﻠﻮب آن واﺣﺪ‪.‬‬

‫إن ﻣﻘﺎﺻﺔ ﺑ‪U‬ن أﺻﻞ ﻣﺎ ﻣﻌ‪Tx‬ف ﺑﮫ وﻣﻄﻠﻮب ﻣﺎ ﻣﻌ‪Tx‬ف ﺑﮫ ﻣﻊ ﻋﺮض ﺻﺎ اﻟﻘﻴﻤﺔ ﺑﺎﳌ‪ZU‬اﻧﻴﺔ ﻳﺨﺘﻠﻒ ﻋﻦ‬
‫اﻟﺘﻮﻗﻒ ﻋﻦ _ﻋ‪Tx‬اف ﺑﺄﺻﻞ ﻣﺎ أو ﻣﻄﻠﻮب ﻣﺎ ‪ .‬ﻓﺒ–ﻨﻤﺎ ﻻ ﺗﺆدي ﻋﻤﻠﻴﺔ اﳌﻘﺎﺻﺔ إ _ﻋ‪Tx‬اف ﺑﺎﳌ‪g‬ﺎﺳﺐ أو‬
‫ا‪¢o‬ﺴﺎﺋﺮ‪ ،‬ﻓﺈن ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻟﺘﻮﻗﻒ ﻋﻦ _ﻋ‪Tx‬اف ﺑﺄي أداة ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻻ ﻳ‪J‬ﺘﺞ ﻋ]‪0‬ﺎ ﻓﻘﻂ ﺣﺬف ﺑﻨﺪ اﻋ‪Tx‬ف ﺑﮫ اﳌﺎ¨‪bž‬‬
‫ﺑﺎﳌ‪ZU‬اﻧﻴﺔ وﻟﻜﻦ ﻗﺪ ﻳ‪J‬ﺘﺞ ﻋ]‪0‬ﺎ أﻳﻀﺎ _ﻋ‪Tx‬اف ﺑﻤ‪g‬ﺎﺳﺐ أو ﺧﺴﺎﺋﺮ‪.‬‬

‫‪-‬ﻓﺼﺎح‬ ‫‪.IV‬‬

‫‪01‬ﺪف ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت ‪f‬ﻓﺼﺎح إ ﺗﻮﻓ‪ TU‬ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت •ﺴﺎﻋﺪ ﻋ‪ €‬ﺗﺪﻋﻴﻢ ﻓ‪:‬ﻢ ﻣﺪى أ?ﻤﻴﺔ ﺗﺄﺛ‪ TU‬دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺳﻮاء‬
‫‪5‬ﺎﻧﺖ ﻇﺎ?ﺮة ﺑﺎﳌ‪ZU‬اﻧﻴﺔ أو ﺧﺎرﺟ‪:‬ﺎ ﻋ‪ €‬اﻟﻮﺿﻊ اﳌﺎ ‪ ،‬أداء اﳌﺸﺮوع وﺗﺪﻓﻘﺎﺗﮫ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ واﳌﺴﺎﻋﺪة ﻛﺬﻟﻚ ﺗﻘﺪﻳﺮ‬
‫ﻣﻘﺎدﻳﺮ وﺗﻮﻗﻴﺖ وﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺮﺗﺒﻄﺔ ﺑﺘﻠﻚ دوات و‪y‬ﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إ ﺗﻮﻓ‪ TU‬ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﻌﻴﻨﺔ ﻋﻦ‬
‫رﺻﺪة واﳌﻌﺎﻣﻼت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺄدوات ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻣﺤﺪدة ﻓﺈن ﻣﻦ اﳌﺮﻏﻮب ﻓﻴﮫ ﻗﻴﺎم اﳌ‪J‬ﺸﺂت ﺑﺘﻮﻓ‪ TU‬ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﺗﺘﻌﻠﻖ‬
‫ﺑﻤﺪى اﺳﺘﺨﺪام اﳌ‪J‬ﺸﺄة ﻟﻸدوات اﳌﺎﻟﻴﺔ وا‪¢S‬ﺎﻃﺮ اﳌﺮﺗﺒﻄﺔ •‪0‬ﺎ وأﻏﺮاض اﺳﺘﺨﺪاﻣ‪:‬ﺎ ‪ .‬ﻗﺪ ﻳ‪J‬ﺘـﺞ ﻋﻦ ﻣﻌﺎﻣ ــﻼت‬
‫?ﺬﻩ‬ ‫دوات اﳌﺎﻟﻴــﺔ أن ﺗﺘﺤﻤــﻞ أو ﺗﺤــﻮل إ ﻃﺮف آﺧﺮ ا‪¢S‬ﺎﻃﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟ‪ bc‬ﺳ–ﺘﻢ ﺗﻮﺿﻴﺤ‪:‬ﺎ‬ ‫اﳌ‪J‬ﺸــﺄة‬
‫ﺗﻘﺪﻳﺮ ﻣﺪى ا‪¢S‬ﺎﻃﺮ‬ ‫اﻟﻔﻘﺮة ‪ .‬و•ﺴﺎﻋﺪ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟ‪ bc‬ﻳﺠﺐ _ﻓﺼﺎح ﻋ]‪0‬ﺎ ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬
‫اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻷدوات اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻌ‪Tx‬ف •‪0‬ﺎ وﻏ‪ TU‬اﳌﻌ‪Tx‬ف •‪0‬ﺎ‪.‬‬

‫أ‪ .‬ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻌﺮ ?ﻨﺎك ﺛﻼﺛﺔ أﻧﻮاع ﻣﻦ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻌﺮ … ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﻌﻤﻠﺔ وﻣﺨﺎﻃﺮ ﺳﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة‬
‫وا‪¢S‬ﺎﻃﺮ اﻟﺴﻮﻗﻴﺔ ‪.‬‬
‫ب‪ .‬ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﻌﻤﻠﺔ‪ :‬وﺗﺘﻤﺜﻞ ا‪¢S‬ﺎﻃﺮ اﻟﻨﺎﺷﺌﺔ ﻋﻦ ﺗﻘﻠﺐ ﻗﻴﻤﺔ إﺣﺪى دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ ‪X‬ﺴ‪i‬ﺐ •ﻐ‪ TU‬ﻣﻌﺪﻻت‬
‫ﺻﺮف اﻟﻌﻤﻼت ﺟﻨ‪i‬ﻴﺔ‪.‬‬
‫ج‪ .‬ﻣﺨﺎﻃﺮ ﺳﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة … ﻣﺨﺎﻃﺮ ﺗﻘﻠﺐ ﻗﻴﻤﺔ إﺣﺪى دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ ‪X‬ﺴ‪i‬ﺐ •ﻐ‪ TU‬ﻣﻌﺪﻻت اﻟﻔﺎﺋﺪة‬
‫اﻟﺴﺎﺋﺪة ﺑﺎﻟﺴﻮق ‪.‬‬

‫‪140‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻣﻦ‪ ............................................................................................................................. :‬دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫د‪ .‬ا‪¢S‬ﺎﻃﺮ اﻟﺴﻮﻗﻴﺔ‪ … :‬ا‪¢S‬ﺎﻃﺮ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ ﺗﻘﻠﺐ ﻗﻴﻤﺔ داة اﳌﺎﻟﻴﺔ ‪X‬ﺴ‪i‬ﺐ •ﻐ‪ TU‬ﺳﻌﺎر ﺑﺎﻟﺴﻮق‬
‫ﺳﻮاء ‪5‬ﺎن ذﻟﻚ راﺟﻌﺎ ﻟﻌﻮاﻣﻞ ﺧﺎﺻﺔ ﺑﺎﻷداة اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻧﻔﺴ‪:‬ﺎ أو ﺑﻤﺼﺪر?ﺎ أو ‪5‬ﺎﻧﺖ راﺟﻌﺔ ﻟﻌﻮاﻣﻞ ﺗﺆﺛﺮ‬
‫ﻋ‪5 €‬ﺎﻓﺔ وراق اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﺘﺪاوﻟﺔ ﺑﺎﻟﺴﻮق‪.‬‬
‫ه‪ .‬ﻣﺨﺎﻃﺮ _ﺋﺘﻤﺎن وﺗﺘﻤﺜﻞ ا‪¢S‬ﺎﻃﺮ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ ﻓﺸﻞ أﺣﺪ أﻃﺮاف داة اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟﻮﻓﺎء ﺑﺎﻟ‪Zx‬اﻣﺎﺗﮫ‬
‫ﻣﻤﺎ ﻳﺆدي إ ﺗﺤﻤﻞ اﻟﻄﺮف ‪-‬ﺧﺮ ﺧﺴﺎﺋﺮ ﻣﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫و‪ .‬ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ ‪ :‬و‪Q‬ﻄﻠﻖ ﻋﻠ‪0¤‬ﺎ أﻳﻀﺎ ﻟﻔﻆ ﻣﺨﺎﻃﺮ ﺗﻮﻓ‪ TU‬اﳌﻮارد اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬و‪Q‬ﻘﺼﺪ ﺑﺘﻠﻚ ا‪¢S‬ﺎﻃﺮ‬
‫اﻟﺼﻌﺎب اﻟ‪ bc‬ﺳ–ﺘﻌﺮض ﻟ‪:‬ﺎ اﳌﺸﺮوع ﻟﺘﺪﺑ‪ TU‬ﻣﻮارد ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻮﻓﺎء ﺑﺎﳌﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻷدوات اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫وﻗﺪ ﺗ‪J‬ﺸﺄ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ ﻛﻨ ﻴﺠﺔ ﻟﻌﺪم ﻣﻘﺪرة اﳌ‪J‬ﺸﺄة ﻋ‪ €‬ﺑﻴﻊ أﺻﻞ ﻣﺎ ‪X‬ﺴﺮﻋﺔ و¯ﺴﻌﺮ ﻳﻘ‪Tx‬ب ﻣﻦ‬
‫ﻗﻴﻤﺘﮫ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‪.‬‬
‫ا‪¢S‬ﺎﻃﺮ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ ﺗﻘﻠﺐ ﻣﻘﺎدﻳﺮ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫ز‪ .‬ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‪ :‬وﺗﺘﻤﺜﻞ‬
‫اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺄداة ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻧﻘﺪﻳﺔ‪ .‬و ﺣﺎﻟﺔ أداة اﳌﺪﻳﻮﻧﻴﺔ ذات ﺳﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة اﻟﻌﺎﺋﻢ ﻋ‪ €‬ﺳ‪i‬ﻴﻞ‬
‫ﺳﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة ا‪Ro‬ﻘﻴﻘﻲ ﻟﻸداة اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻋﺎدة ﻣﻊ ﻋﺪم •ﻐ‪TU‬‬ ‫اﳌﺜﺎل ﻓﺈﻧﮫ ﻳ‪J‬ﺘﺞ ﻋﻦ ?ﺬا اﻟﺘﻘﻠﺐ •ﻐ‪TU‬ا‬
‫ﻣﻤﺎﺛﻞ ﻗﻴﻤ¦‪0‬ﺎ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‪.‬‬
‫‪- .1‬ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﺳﻴﺎﺳﺎت إدارة ا&‪L‬ﺎﻃﺮ‪:‬‬
‫ﻳﺠﺐ ﻋ‪ €‬اﳌ‪J‬ﺸﺄة أن ﺗﺼﻒ ا‪¢S‬ﺎﻃﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻷ?ﺪاف واﻟﺴﻴﺎﺳﺎت ‪f‬دار‪Q‬ﺔ اﳌﺘﻀﻤﻨﺔ ﺳﻴﺎﺳﺎ‪01‬ﺎ‬
‫ﻟﻠﺘﺤﻮط ﻣﻌﺎﻣﻼ‪01‬ﺎ اﳌﺎﻟﻴﺔ ‪-‬ﺟﻠﺔ‪.‬؛ و‪Q‬ﺘﻢ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﻣﺴﺘﻮى اﻟﺘﻔﺎﺻﻴﻞ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻮاﺟﺐ ‪f‬ﻓﺼﺎح ﻋ]‪0‬ﺎ‬
‫ﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺑﺄدوات ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻣﻌﻴﻨﺔ ﻋﻦ ﻃﺮ‪Q‬ﻖ _ﺟ¦‪0‬ﺎد وا‪Ro‬ﻜﻢ اﻟ‪ bž²¢³‬ﻣﻊ ﺿﺮورة ﺧﺬ ‪X‬ﻌ‪U‬ن _ﻋﺘﺒﺎر ﻣﺪى‬
‫أ?ﻤﻴﺔ ﺗﻠﻚ دوات ﻟﻠﻤ‪J‬ﺸﺄة ‪ .‬و ?ﺬا اﳌﻘﺎم ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺠﺐ اﳌﻮاءﻣﺔ ﺑ‪U‬ن ‪f‬ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﻛﻢ زاﺋﺪ وﺗﻔﺼﻴ‪ €‬ﻣﻦ‬
‫اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﺑﺎﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟ‪ bc‬ﻗﺪ ﻻ •ﺴﺎﻋﺪ ﻣﺴﺘﺨﺪﻣ‪0¤‬ﺎ و‪Uy‬ن ‪f‬ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ?ﺎﻣﺔ ﺑﻄﺮ‪Q‬ﻘﺔ‬
‫ﻏﺎﻣﻀﺔ ‪X‬ﺴ‪i‬ﺐ اﻟﺘﺠﻤﻴﻊ اﻟﺰاﺋﺪ ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‪.‬‬
‫‪\ .2‬ﺟﺎل واﻟﺸﺮوط واﻟﺴﻴﺎﺳﺎت ا&‪%‬ﺎﺳ]ﻴﺔ‬

‫ﻳﺠﺐ ‪f‬ﻓﺼﺎح ﺑﺨﺼﻮص ‪5‬ﻞ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ واﳌﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ وأدوات اﳌﻠﻜﻴﺔ ﺳﻮاء ‪5‬ﺎﻧﺖ‬
‫ﻣﺜ‪i‬ﺘﺔ أو ﻏ‪ TU‬ﻣﺜ‪i‬ﺘﺔ اﻟﺪﻓﺎﺗﺮ ﻋﻤﺎ ﻳ‪: €‬‬

‫أ‪ .‬اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﻤﺪى وﻃﺒﻴﻌﺔ دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ و‪£‬ﺸﻤﻞ ذﻟﻚ ‪-‬ﺟﺎل واﻟﺸﺮوط اﻟ‪:‬ﺎﻣﺔ اﻟ‪ bc‬ﻗﺪ ﺗﺆﺛﺮ‬
‫ﻋ‪ €‬ﻣﻘﺪار اﻟﺘﺪﻓﻘﺎ ت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ وﺗﻮﻗﻴﺖ ا‪Ro‬ﺼﻮل ﻋﻠ‪0¤‬ﺎ وﻛﺬﻟﻚ درﺟﺔ اﻟﺘﺄﻛﺪ اﳌﺮﺗﺒﻄﺔ •‪0‬ﺎ‪.‬‬
‫ب‪ .‬اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت واﻟﻄﺮق ا‪RS‬ﺎﺳ‪i‬ﻴﺔ اﳌﺘﺒﻌﺔ‪ ،‬و‪£‬ﺸﻤﻞ ذﻟﻚ ﻣﻌﺎﻳ‪f TU‬ﺛﺒﺎت وأﺳﺲ اﻟﻘﻴﺎس اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ‪.‬‬

‫‪141‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻣﻦ‪ ............................................................................................................................. :‬دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫‪ .3‬ﺗﺎر‪4‬ﺦ ‪b‬ﺳﺘﺤﻘﺎق أو ‪b‬ﻧﻘﻀﺎء أو اﻟﺘﻨﻔﻴﺬ‪.‬‬

‫و‪£‬ﺸﻤﻞ ‪f‬ﻓﺼﺎح ﻣﺎ ﻳ‪: €‬‬
‫أ‪ .‬أي ﺧﻴﺎرات ﻣﺒﻜﺮة ﻟﻠ ﺴﻮ‪Q‬ﺔ ﺑﻤﻌﺮﻓﺔ أﺣﺪ أﻃﺮاف داة اﳌﺎﻟﻴﺔ ‪ ،‬و‪£‬ﺸﻤﻞ ذﻟﻚ اﻟﻔ‪Tx‬ة أو اﻟﺘﺎر‪Q‬ﺦ اﻟﺬي ﻗﺪ‬
‫ﻳﺘﻢ ﻓﻴﮫ ﻣﻤﺎرﺳﺔ ا‪¢o‬ﻴﺎر وﻛﺬﻟﻚ اﻟﺴﻌﺮ )أو ﻣﺪى ﺳﻌﺎر( اﻟﺬي ﻗﺪ §ﺴﺘﺨﺪم ﻣﻤﺎرﺳﺔ ا‪¢o‬ﻴﺎر‪.‬‬
‫ب‪ .‬أي ﺧﻴﺎرات ﻷﺣﺪ أﻃﺮاف داة اﳌﺎﻟﻴﺔ •ﺴﻤﺢ ﺑﺘﺤﻮ‪Q‬ﻞ داة أو ﻣﺒﺎدﻟ¦‪0‬ﺎ ﺑﺄداة ﻣﺎﻟﻴﺔ أﺧﺮى أو ﻣﻮﺟﻮدات‬
‫أو ﻣﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت أﺧﺮى‪ ،‬ﺑﻤﺎ ذﻟﻚ اﻟﻔ‪Tx‬ة أو اﻟﺘﺎر‪Q‬ﺦ اﻟﺬي ﻳﺘﻮﻗﻊ أن ﺗﺤﺪث ﻓﻴﮫ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻣﻤﺎرﺳﺔ ا‪¢o‬ﻴﺎر‪،‬‬
‫وﻛﺬﻟﻚ ﻣﻌﺪل )ﻣﻌﺪﻻت ( اﻟﺘﺤﻮ‪Q‬ﻞ أو اﳌﺒﺎدﻟﺔ‪.‬‬
‫ذﻟﻚ‬ ‫ج‪ .‬ﻣﻘﺪار وﺗﻮﻗﻴﺖ اﳌﻘﺒﻮﺿﺎت أو اﳌﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ا‪’S‬ﺪوﻟﺔ ﻟﻠﻘﻴﻤﺔ ﺳﺎﺳﻴﺔ ﻟﻸداة‪ ،‬ﺑﻤﺎ‬
‫أﻗﺴﺎط إﻋﺎدة اﻟﺪﻓﻊ وأﻳﺔ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت ﻹ•ﺸﺎء ﺻﻨﺪوق ﻹﻋﺎدة اﻟﺴﺪاد‪.‬‬
‫د‪ .‬اﳌﻌﺪل _ﺳ¸‪ b‬ﻟﻠﻔﺎﺋﺪة أو ﻣﺒﻠﻐ‪:‬ﺎ ‪ ،‬وﻛﺬﻟﻚ اﻟﺘﻮز‪£‬ﻌﺎت أو أي ﻋﺎﺋﺪ دوري آﺧﺮ ﻋ‪ €‬اﻟﻘﻴﻤﺔ ﺳﺎﺳﻴﺔ‬
‫وﺗﻮﻗﻴﺖ اﻟﺪﻓﻊ‪.‬‬
‫ه‪ .‬اﻟﻀﻤﺎﻧﺎت ا‪RS‬ﺘﻔﻆ •‪0‬ﺎ ﺣﺎﻟﺔ اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬واﳌﺮ?ﻮﻧﺎت اﳌﻘﺪﻣﺔ ﺣﺎﻟﺔ اﳌﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫و‪ .‬اﳌﻌﺎﻳ‪ TU‬اﳌﻄﺒﻘﺔ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺗﻮﻗﻴﺖ _ﻋ‪Tx‬اف ﺑﺄﺻﻞ أو ﻣﻄﻠﻮب ﻣﺎ وﻣﻦ ﺛﻢ ﻋﺮﺿﮫ ﺑﺎﳌ‪ZU‬اﻧﻴﺔ وﻣ‪ ¹c‬ﻳﺘﻢ‬
‫اﻟﺘﻮﻗﻒ ﻋﻦ ذﻟﻚ‪.‬‬
‫ز‪ .‬أﺳﺲ اﻟﻘﻴﺎس اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ ﺑﺎﻟ‪J‬ﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮدات واﳌﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺳﻮاء ﻋﻨﺪ _ﻋ‪Tx‬اف •‪0‬ﺎ ﺑﺪاﻳﺔ أو‬
‫‪X‬ﻌﺪ ذﻟﻚ ‪.‬‬
‫ﻗﻴﺎس ‪f‬ﻳﺮادات واﳌﺼﺮوﻓﺎت اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ اﳌﻮﺟﻮدات واﳌﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺳﺲ اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ‬ ‫ح‪.‬‬
‫واﳌﻌﺎﻳ‪ TU‬اﳌﻄﺒﻘﺔ ﻟﻼﻋ‪Tx‬اف •‪0‬ﺎ‪.‬‬
‫ط‪ .‬إذا ‪5‬ﺎﻧﺖ اﳌ‪J‬ﺸــﺄة ﺗ ﺒﻊ أﺳ ــﺎس اﻟﺘ‪g‬ﻠﻔ ــﺔ ﻟﺘﻘﻴﻴـﻢ دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺠﺐ ﻋﻠ‪0¤‬ﺎ _ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﻛﻴﻔﻴﺔ‬
‫ا‪RS‬ﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺗ‪g‬ﻠﻔﺔ ا‪Ro‬ﻴﺎزة أو ‪f‬ﺻﺪار‪.‬‬
‫‪ -‬اﻟﻌﻼوة وا‪¢o‬ﺼﻢ ﻋ‪ €‬اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ واﳌﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‪.‬‬
‫ﺗﻘﺪﻳﺮات اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ا‪RS‬ﺪدة واﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺄداة ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻧﻘﺪﻳﺔ ‪5‬ﺎﻟﺴﻨﺪات‬ ‫‪ -‬اﻟﺘﻐ‪TU‬‬
‫اﳌﺮﺗﺒﻄﺔ ﺑﺄﺳﻌﺎر ﺳﻠﻌﺔ ﻣﺤﺪدة‪.‬‬
‫‪ -‬اﻟﺘﻐ‪TU‬ات اﻟﻈﺮوف اﻟ‪ bc‬ﻳ‪J‬ﺘﺞ ﻋ]‪0‬ﺎ درﺟﺔ ﺟﻮ?ﺮ‪Q‬ﺔ ﻣﻦ ﻋﺪم اﻟﺘﺄﻛﺪ ﺣﻮل إﻣ‪g‬ﺎن اﻟﺘﺤﺼﻴﻞ اﻟﻮﻗﺖ‬
‫ا‪RS‬ﺪد ﻟﻠﻤﺒﺎﻟﻎ اﳌﺘﻔﻖ ﻋﻠ‪0¤‬ﺎ واﳌﺴﺘﺤﻘﺔ ﻋﻦ ﻣﻮﺟﻮدات ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻧﻘﺪﻳﺔ‪.‬‬
‫‪_ -‬ﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻷﻗﻞ ﻣﻦ ﻗﻴﻤ¦‪0‬ﺎ اﻟﺪﻓ‪Tx‬ﻳﺔ‪.‬‬
‫‪142‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻣﻦ‪ ............................................................................................................................. :‬دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫‪ .4‬اﳌﻄﻠﻮ@ﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻌﺎد ‪g‬ﻴ‪J‬ﻠ‪ef‬ﺎ‪.‬‬

‫و‪y‬ﺎﻟ‪J‬ﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮدات واﳌﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟ‪ bc‬ﺗﻘﻴﻢ ﻋ‪ €‬أﺳﺎس اﻟﻘﻴﻢ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ‪ ،‬ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺠﺐ ﻋ‪ €‬اﳌ‪J‬ﺸﺄة أن‬
‫ﺗﻮ»™ ﻣﺎ إذا ‪5‬ﺎﻧﺖ اﻟﻘﻴﻢ اﻟﺪﻓ‪Tx‬ﻳﺔ ﻗﺪ ﺗﻢ ﺗﺤﺪﻳﺪ?ﺎ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام أﺳﻌﺎر اﻟﺴﻮق اﳌﻌﻠﻨﺔ أو ﺗﻢ ﺗﻘﺪﻳﺮ?ﺎ‬
‫ﺑﻤﻌﺮﻓﺔ ﺟ‪:‬ﺔ ﺧ¼‪T‬ة ﻣﺴﺘﻘﻠﺔ أو ﻋﻦ ﻃﺮ‪Q‬ﻖ ﺧﺼﻢ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ أو أﻳﺔ ﻃﺮ‪Q‬ﻘﺔ أﺧﺮى ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﻳﺠﺐ‬
‫_ﻓﺼﺎح ﻋﻦ أﻳﺔ اﻓ‪Tx‬اﺿﺎت ﺟﻮ?ﺮ‪Q‬ﺔ ﺗﻢ ﺗﻄﺒﻴﻘ‪:‬ﺎ ﻋﻨﺪ اﺳﺘﺨﺪام أي ﻣﻦ ?ﺬﻩ اﻟﻄﺮق‪.‬‬
‫ﻛﻤﺎ ﻳ‪J‬ﺒ¾ أن ﺗﻔ½™ ﻋﻦ أﺳﺲ اﻟﺘﻘﺮ‪Q‬ﺮ ﺑ‪i‬ﻴﺎن اﻟﺪﺧﻞ ﻟ‪g‬ﻞ ﻣﻦ اﳌ‪g‬ﺎﺳﺐ وا‪¢o‬ﺴﺎﺋﺮ ا‪RS‬ﻘﻘﺔ وﻏ‪TU‬‬
‫ا‪RS‬ﻘﻘﺔ ‪ ،‬اﻟﻔﻮاﺋﺪ وﻏ‪?TU‬ﺎ ﻣﻦ ﺑﻨﻮد ‪f‬ﻳﺮادات واﳌﺼﺮوﻓﺎت اﳌﺮﺗﺒﻄﺔ ﺑﺎﳌﻮﺟﻮدات واﳌﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫و‪Q‬ﺠﺐ أن ﻳﺘﻀﻤﻦ ذﻟﻚ ‪f‬ﻓﺼﺎح ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻋﻦ أﺳﺲ اﻟﻘﻴﺎس واﻟﺘﺤﻘﻖ ﻟﻺﻳﺮادات واﳌﺼﺮوﻓﺎت‬
‫اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ أدوات ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻳﺤﺘﻔﻆ •‪0‬ﺎ ﻷﻏﺮاض _ﺣﺘﻤﺎء‪.‬‬
‫‪ .5‬ﻣﺨﺎﻃﺮﺳﻌﺮاﻟﻔﺎﺋﺪة‬
‫أ‪ .‬ﺑﺎﻟ‪J‬ﺴﺒﺔ ﻟ‪g‬ﻞ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ ﻣﺠﻤﻮﻋﺎت اﳌﻮﺟﻮدات واﳌﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺳﻮاء ‪5‬ﺎﻧﺖ ﻣﺜ‪i‬ﺘـﺔ دﻓـ‪Tx‬ﻳﺎ أو ﻏ‪TU‬‬
‫ﻣﺜ‪i‬ﺘﺔ‪،‬‬
‫ﻳﺠــﺐ ﻋ‪ €‬اﳌ‪J‬ﺸ ــﺄة أن ﺗﻔﺼ ــﺢ ﻋــﻦ اﳌﻌــﻠﻮﻣﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﻤﺨﺎﻃﺮ أﺳﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋﺪة اﻟ‪ bc‬ﺗﺘﻌﺮض ﻟ‪:‬ﺎ و‪£‬ﺸﻤﻞ‬
‫ذﻟﻚ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺗﺎر‪Q‬ﺦ إﻋﺎدة اﻟ ﺴﻌ‪ TU‬اﻟﺘﻌﺎﻗﺪي أو ﺗﺎر‪Q‬ﺦ _ﺳﺘﺤﻘﺎق أ‪0A‬ﻤﺎ اﻗﺮب‪.‬‬
‫ﺣﻮال اﻟ‪ bc‬ﻳﻨﻄﺒﻖ ﻋﻠ‪0¤‬ﺎ ذ ﻟﻚ‪.‬‬ ‫‪ -‬ﺳﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة ا‪Ro‬ﻘﻴﻘﻲ )اﻟﻔﻌ‪( €‬‬
‫ب‪ .‬ﻋ‪ €‬اﳌ‪J‬ﺸﺄة أن ﺗﻮ»™ أﻳﺎ ﻣﻦ اﳌﻮﺟﻮدات أو اﳌﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺗ‪g‬ﻮن‪:‬‬
‫‪ -‬ﻣﻌﺮﺿﺔ ‪¢S‬ﺎﻃﺮ اﻟﺴﻌﺮ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ ﺗﻘﻠﺒﺎت أﺳﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋﺪة‪5 ،‬ﺎﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ وﻛﺬﻟﻚ‬
‫اﳌﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ذات ﺳﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة اﻟﺜﺎﺑﺖ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻣﻌﺮﺿﺔ ‪¢S‬ﺎﻃﺮ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ ﺗﻘﻠﺒﺎت أﺳﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋﺪة " ﻣﺜﻞ اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ‬
‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ واﳌﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ذات أﺳﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋﺪة اﻟﻌﺎﺋﻤﺔ واﻟ‪§ bc‬ﻌﺎد ﺗﺤﺪﻳﺪ?ﺎ ﺣﺴﺐ •ﻐ‪ TU‬اﳌﻌﺪﻻت‬
‫اﻟﺴﻮﻗﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻻ ﺗﺘﻌﺮض ‪¢S‬ﺎﻃﺮ أﺳﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋﺪة ‪ ،‬ﻣﺜﻞ _ﺳ ﺜﻤﺎرات أﺳ‪:‬ﻢ‪.‬‬
‫‪ .6‬ﻣﺨﺎﻃﺮ‪b‬ﺋﺘﻤﺎن‬
‫‪ -‬ﻳﺠﺐ ﻋ‪ €‬اﳌ‪J‬ﺸﺄة أن ﺗﻔ½™ ﻋﻦ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﺣﻮل •ﻌﺮﺿ‪:‬ﺎ ‪¢S‬ﺎﻃﺮ _ﺋﺘﻤﺎن ﻟ‪g‬ﻞ ﻓﺌﺔ ﻣﻦ اﳌﻮﺟﻮدات‬
‫اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺳﻮاء اﳌﻌ‪Tx‬ف •‪0‬ﺎ أو ﻏ‪ TU‬اﳌﻌ‪Tx‬ف •‪0‬ﺎ‪ ،‬و•ﺸﻤﻞ‪:‬‬

‫‪143‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻣﻦ‪ ............................................................................................................................. :‬دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫‪ -‬اﳌﺒﻠﻎ اﻟﺬي ﻳﻤﺜﻞ ﺑﺄﻓﻀﻞ ﺻﻮرة أﻗ‪• ¹ž²‬ﻌﺮض ‪¢S‬ﺎﻃﺮة _ﺋﺘﻤﺎن ﺗﺎر‪Q‬ﺦ اﳌ‪ZU‬اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ دون ﺧﺬ‬
‫ً‬
‫ا‪Ro‬ﺴﺒﺎن اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻷي ﺿﻤﺎن ﺣﺎﻟﺔ إﺧﻔﺎق ﻃﺮاف ﺧﺮى أداء اﻟ‪Zx‬اﻣﺎ‪01‬ﻢ وﻓﻘﺎ‬
‫ﻟﻸدوات اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬و اﻟ‪Tx‬ﻛﺰات اﻟ‪:‬ﺎﻣﺔ ‪¢S‬ﺎﻃﺮة _ﺋﺘﻤﺎن‪.‬‬
‫‪ .7‬اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬
‫ﻳﺠﺐ ﻋ‪ €‬اﳌ‪J‬ﺸﺄة أن ﺗﻔ½™ ﻋﻦ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻋﻦ اﻟﻘﻴﻢ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟ‪g‬ﻞ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ ﻣﺠﻤﻮﻋﺎت‬
‫اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ واﳌﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺳﻮاء ‪5‬ﺎﻧﺖ ﻣﺜ‪i‬ﺘﺔ أو ﻏ‪ TU‬ﻣﺜ‪i‬ﺘﺔ ﺑﺎﻟﺪﻓﺎﺗﺮ‪ .‬و إذا ‪5‬ﺎن ﻣﻦ ﻏ‪TU‬‬
‫اﻟﻌﻤ‪ €‬ﺗﺤﺪﻳﺪ اﻟﻘﻴﻢ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻷﺣﺪ اﳌﻮﺟﻮدات أو اﳌﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺑﺪرﺟﺔ ﻳﻤﻜﻦ اﻟﻮﺛﻮق •‪0‬ﺎ ‪X‬ﺴ‪i‬ﺐ‬
‫ﻋﺎﻣﻞ اﻟﻮﻗﺖ أو اﻟﺘ‪g‬ﻠﻔﺔ ‪ .‬ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺠﺐ _ﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﺗﻠﻚ ا‪Ro‬ﻘﻴﻘﺔ ﻣﻊ ﺿﺮورة ‪f‬ﻓﺼﺎح أﻳﻀﺎ ﻋﻦ ا‬
‫ﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎ‪¢o‬ﺼﺎﺋﺺ اﻟﺮﺋ–ﺴﻴﺔ ﻟﻸداة اﳌﺎﻟﻴﺔ ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﻘﻴﻤ¦‪0‬ﺎ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‪.‬‬

‫ﺛﺎﻧﻴﺎ‪ :‬اﳌﻌﻴﺎرا&‪%‬ﺎﺳ‪ "#‬اﻟﺪو! اﻟﺘﺎﺳﻊ و اﻟﺜﻼﺛﻮن دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ ‪b:‬ﻋ‪op‬اف واﻟﻘﻴﺎس‬

‫اﻟ ﺪف‬ ‫‪.I‬‬

‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫?ﺪف ?ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﺗﺤﺪﻳﺪ ﻣﺒﺎدئ _ﻋ‪Tx‬اف ﺑﺎﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ا‪¢o‬ﺎﺻﺔ ﺑﺎﻷدوات اﳌﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﳌ‪J‬ﺸﺂت ﻋﻤﺎل وﻗﻴﺎﺳ‪:‬ﺎ و‪f‬ﻓﺼﺎح ﻋ]‪0‬ﺎ‪.‬‬

‫اﻟﻨﻄﺎق‬ ‫‪.II‬‬

‫ﻳﺠﺐ أن ﺗﻄﺒﻖ ‪5‬ﺎﻓﺔ اﳌ‪J‬ﺸﺂت ?ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻋ‪ €‬ﺟﻤﻴﻊ دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﻋﺪا‪:‬‬
‫اﻟﺸﺮ‪5‬ﺎت اﻟﺘﺎ‪X‬ﻌﺔ أو اﻟﺰﻣﻴﻠﺔ واﳌﺸﺎر‪£‬ﻊ اﳌﺸ‪Tx‬ﻛﺔ اﻟ‪ bc‬ﺗﺘﻢ ﻣﺤﺎﺳﺒ¦‪0‬ﺎ ﺑﻤﻮﺟﺐ ﻣﻌﻴﺎر‬ ‫ﺗﻠﻚ ا‪Ro‬ﺼﺺ‬ ‫‪.1‬‬
‫اﻟﺸﺮ‪5‬ﺎت‬ ‫ا‪RS‬ﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺴﺎ‪X‬ﻊ واﻟﻌﺸﺮون‪" -‬اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻮﺣﺪة وﻣﺤﺎﺳﺒﺔ _ﺳ ﺜﻤﺎرات‬
‫اﻟﺸﺮ‪5‬ﺎت‬ ‫اﻟﺜﺎﻣﻦ واﻟﻌﺸﺮون "ﻣﺤﺎﺳﺒﺔ _ﺳ ﺜﻤﺎرات‬ ‫اﻟﺘﺎ‪X‬ﻌﺔ" وﻣﻌﻴﺎر ا‪RS‬ﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو‬
‫اﻟﺰﻣﻴﻠﺔ"وﻣﻌﻴﺎر ا‪RS‬ﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو ا‪Ro‬ﺎدي واﻟﺜﻼﺛﻮن " ﺗﻘﺪﻳﻢ اﻟﺘﻘﺎر‪Q‬ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺣﻮل ا‪Ro‬ﺼﺺ‬
‫اﳌﺸﺎر‪£‬ﻊ اﳌﺸ‪Tx‬ﻛﺔ" ‪.‬‬
‫ا‪Ro‬ﻘﻮق و_ﻟ‪Zx‬اﻣﺎت ﺑﻤﻮﺟﺐ ﻋﻘﻮد ‪f‬ﻳﺠﺎر اﻟ‪ bc‬ﻳﻨﻄﺒﻖ ﻋﻠ‪0¤‬ﺎ ﻣﻌﻴﺎر ا‪RS‬ﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺴﺎ‪X‬ﻊ ﻋﺸﺮ‪-‬‬ ‫‪.2‬‬
‫"ﻋﻘﻮد ‪f‬ﻳﺠﺎر "‬

‫‪144‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻣﻦ‪ ............................................................................................................................. :‬دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﻣﻮﺟﻮدات وﻣﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت أ‪RÂ‬ﺎب اﻟﻌﻤﻞ ﺑﻤﻮﺟﺐ ﺧﻄﻂ ﻣﻨﺎﻓﻊ اﳌﻮﻇﻔ‪U‬ن اﻟ‪ bc‬ﻳﻨﻄﺒﻖ ﻋﻠ‪0¤‬ﺎ ﻣﻌﻴﺎر‬ ‫‪.3‬‬
‫ا‪RS‬ﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺘﺎﺳﻊ ﻋﺸﺮ‪ -‬ﻣﻨﺎﻓﻊ اﳌﻮﻇﻔ‪U‬ن‪.‬‬
‫ا‪Ro‬ﻘﻮق و_ﻟ‪Zx‬اﻣﺎت ﺑﻤﻮﺟﺐ ﻋﻘﻮد اﻟﺘﺄﻣ‪U‬ن‬ ‫‪.4‬‬

‫ذﻟﻚ ا‪¢o‬ﻴﺎرات واﻟﻀﻤﺎﻧﺎت‬ ‫أدوات ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ اﻟﺼﺎدرة ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﳌ‪J‬ﺸﺄة اﳌﻘﺪﻣﺔ ﻟﻠﺘﻘﺎر‪Q‬ﺮ ﺑﻤﺎ‬ ‫‪.5‬‬
‫و دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺧﺮى اﳌﺼﻨﻔﺔ ﻛﺤﻘﻮق ﻣﺴﺎ?ﻤ‪U‬ن ﻟﻠﻤ‪J‬ﺸﺄة اﳌﻘﺪﻣﺔ ﻟﻠﺘﻘﺎر‪Q‬ﺮ )ﻋ‪ €‬أﻧﮫ ﻳﻄﻠﺐ ﻣﻦ‬
‫ﺣﺎﻣﻞ ?ﺬﻩ دوات ﺗﻄﺒﻴﻖ ?ﺬا اﳌﻌﻴﺎر ﻋ‪? €‬ﺬﻩ دوات‪.‬‬
‫ﻋﻘﻮد اﻟﻀﻤﺎن اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺑﻤﺎ ذﻟﻚ ﺧﻄﺎﺑﺎت _ﻋﺘﻤﺎد اﻟ‪ bc‬ﺗﻨﺺ ﻋ‪ €‬إﺟﺮاء دﻓﻌﺎت إذا ﻟﻢ ﻳﻘﻢ اﳌﺪﻳﻦ‬ ‫‪.6‬‬
‫ﺑﺎﻟﺪﻓﻊ ﻋﻨﺪ _ﺳﺘﺤﻘﺎق ‪.‬‬

‫ﻋﻘﻮد اﻟﻌﻮض ا‪RS‬ﺘﻤﻞ ﻋﻤﻠﻴﺔ دﻣﺞ ﻣ‪J‬ﺸﺂت ‪.‬‬ ‫‪.7‬‬

‫اﻟﻌﻘﻮد اﻟ‪ bc‬ﺗﺘﻄﻠﺐ اﻟﺪﻓﻊ ﺑﻨﺎء ﻋ‪ €‬اﳌﺘﻐ‪TU‬ات ا‪’o‬ﻮ‪Q‬ﺔ وا‪’o‬ﻴﻮﻟﻮﺟﻴﺔ أو اﳌﺘﻐ‪TU‬ات اﻟﻄﺒﻴﻌﻴﺔ ﺧﺮى‬ ‫‪.8‬‬
‫•ﺴﺘﺨﺪم ‪X‬ﺸ‪g‬ﻞ ﻋﺎم ﻛﺒﻮاﻟﺺ ﺗﺄﻣ‪U‬ن )اﻟﻌﻘﻮد اﳌﺒ‪J‬ﻴﺔ ﻋ‪ €‬اﳌﺘﻐ‪TU‬ات ا‪’o‬ﻮ‪Q‬ﺔ §ﺸﺎر إﻟ‪0¤‬ﺎ أﺣﻴﺎﻧﺎ ﺑﻤﺸﺘﻘﺎت‬
‫اﻟﻄﻘﺲ(‪،‬‬

‫‪5‬ﻌﺮ‪4‬ﻔﺎت‬ ‫‪.III‬‬

‫•ﺴﺘﺨﺪم اﳌﺼﻄ~‪R‬ﺎت اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ?ﺬا اﳌﻌﻴﺎر وﻓﻖ اﳌﻌﺎ•ﻲ ا‪RS‬ﺪدة ﻟ‪:‬ﺎ ﻣﻌﻴﺎر ا‪RS‬ﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺜﺎ•ﻲ‬
‫واﻟﺜﻼﺛﻮن‪:‬‬

‫‪5 .1‬ﻌﺮ‪4‬ﻔﺎت ﺧﺎﺻﺔ ﺑﺎﻻﻋ‪op‬اف واﻟﻘﻴﺎس‬

‫أ‪ .‬اﻟﺘ‪J‬ﻠﻔﺔ اﳌﻄﻔﺄة ﳌﻮﺟﻮدات ﻣﺎﻟﻴﺔ أو ﻣﻄﻠﻮ@ﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ ‪ … :‬اﳌﺒﻠﻎ اﻟﺬي ﻗ–ﺴﺖ ﺑﮫ اﳌﻮﺟﻮدات أو‬
‫اﳌﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺑﻤﻘﺪارﻩ ﻋﻨﺪ _ﻋ‪Tx‬اف اﳌﺒﺪ‪Æ‬ﻲ ﻧﺎﻗﺼﺎ اﻟ ﺴﺪﻳﺪات اﻟﺮﺋ–ﺴﻴﺔ ﻣﻀﺎﻓﺎ أو ﻣﺨﺼﻮﻣﺎ‬
‫ﻣﻨﮫ ‪f‬ﻃﻔﺎء اﻟ‪Tx‬اﻛ¸‪ b‬ﻷي ﻓﺮق ﺑ‪U‬ن ذﻟﻚ اﳌﺒﻠﻎ وﻣﺒﻠﻎ _ﺳﺘﺤﻘﺎق‪ ،‬وﻣﺨﺼﻮﻣﺎ ﻣﻨﮫ ﻛﺬﻟﻚ أي‬
‫ﺗﺨﻔﻴﺾ )ﻣﺒﺎﺷﺮة أو ﻣﻦ ﺧﻼل اﺳﺘﻌﻤﺎل ﺣﺴﺎب ﻣﺨﺼﺺ( ﺧﺎص ﺑﺎﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﻴﻤﺔ أو ﻋﺪم‬
‫وﺟﻮد اﻟﺘﺤﺼﻴﻞ‪.‬‬

‫ب‪ .‬أﺳﻠﻮب اﻟﻔﺎﺋﺪة اﻟﺴﺎر‪4‬ﺔ اﳌﻔﻌﻮل ‪ … :‬أﺳﻠﻮب ‪Ro‬ﺴﺎب _ﻃﻔﺎء ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﺳﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة اﻟﺴﺎري‬
‫اﳌﻔﻌﻮل ﳌﻮﺟﻮدات ﻣﺎﻟﻴﺔ أو ﻣﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬وﺳﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة اﻟﺴﺎري اﳌﻔﻌﻮل ?ﻮ اﻟﺴﻌﺮ اﻟﺬي‬

‫‪145‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻣﻦ‪ ............................................................................................................................. :‬دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﻳﺨﺼﻢ ﺑﺎﻟﻀﺒﻂ اﻟﺘﺪﻓﻖ اﳌﺘﻮﻗﻊ ﻟﻠﺪﻓﻌﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﺧﻼل ﻓ‪Tx‬ة _ﺳﺘﺤﻘﺎق أو ﺗﺎر‪Q‬ﺦ‬
‫إﻋﺎدة اﻟ ﺴﻌ‪ TU‬اﻟﺘﺎ اﳌﺒ‪ bÈ‬ﻋ‪ €‬اﻟﺴﻮق إ ﺻﺎ اﳌﺒﻠﻎ اﳌ‪’Ç‬ﻞ ا‪Ro‬ﺎ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ أو‬
‫اﳌﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ‪ ،‬و‪Q‬ﺠﺐ أن §ﺸﻤﻞ ذﻟﻚ ا‪Ro‬ﺴﺎب ‪5‬ﺎﻓﺔ اﻟﺮﺳﻮم واﻟﻨﻘﺎط اﳌﺪﻓﻮﻋﺔ أو اﳌﺴﺘﻠﻤﺔ‬
‫ﺑ‪U‬ن أﻃﺮاف اﻟﻌﻘﺪ‪ ،‬و‪£‬ﺴ¸‪ ¹‬ﺳﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة اﻟﺴﺎري اﳌﻔﻌﻮل أﺣﻴﺎﻧﺎ ﻣﺴﺘﻮى اﻟﻌﺎﺋﺪ ﺣ‪_ ¹c‬ﺳﺘﺤﻘﺎق‬
‫أو ﺣ‪ ¹c‬ﺗﺎر‪Q‬ﺦ إﻋﺎدة اﻟ ﺴﻌ‪ TU‬اﻟﺘﺎ و?ﻮ اﳌﻌﺪل اﻟﺪاﺧ‪ €‬ﻟﻌﺎﺋﺪ اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ أو اﳌﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت‬
‫اﳌﺎﻟﻴﺔ ‪.‬‬

‫ج‪ .‬ﺗ‪J‬ﺎﻟﻴﻒ اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ‪ … :‬اﻟﺘ‪g‬ﺎﻟﻴﻒ اﻟ‪Zx‬اﻳﺪﻳﺔ اﻟ‪• bc‬ﻌﺰى ﻣﺒﺎﺷﺮة ﻻﻣﺘﻼك ﻣﻮﺟﻮدات أو ﻣﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ‬
‫أو اﻟﺘﺼﺮف ﻓ‪0¤‬ﺎ ‪.‬‬

‫د‪b .‬ﻟ‪up‬ام اﻟﺜﺎﺑﺖ‪? :‬ﻮ اﺗﻔﺎﻗﻴﺔ ﻣﻠﺰﻣﺔ ﻟﺘﺒﺎدل ﻛﻤﻴﺔ ﻣﺤﺪدة ﻣﻦ اﳌﻮارد ‪X‬ﺴﻌﺮ ﻣﺤﺪد ﺗﺎر‪Q‬ﺦ أو ﺗﻮار‪Q‬ﺦ‬
‫ﻣﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻣﺤﺪدة‪.‬‬

‫ه‪ .‬اﻟﺴﻴﻄﺮة ﻋ‪ vw‬اﳌﻮﺟﻮدات‪ … :‬اﻟﻘﺪرة ﻋ‪ €‬ا‪Ro‬ﺼﻮل ﻋ‪ €‬ﻣﻨﺎﻓﻊ اﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻣﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﺗﺘﺪﻓﻖ ﻣﻦ‬
‫اﳌﻮﺟﻮدات‪.‬‬

‫و‪ .‬إﻟﻐﺎء ‪b‬ﻋ‪op‬اف‪• :‬ﻌ‪ bÈ‬اﺳ ﺒﻌﺎد ﻣﻮﺟﻮدات وﻣﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ أو ﺟﺰء ﻣ]‪0‬ﺎ ﻣﻦ اﳌ‪ZU‬اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‬
‫ﻟﻠﻤ‪J‬ﺸﺄة‬

‫‪5 .2‬ﻌﺮ‪4‬ﻔﺎت ﺧﺎﺻﺔ ﺑﻤﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺘﺤﻮط‪:‬‬

‫أ‪ .‬اﻟﺘﺤﻮط‪• :‬ﻌ‪ bÈ‬ﻟﻸﻏﺮاض ا‪RS‬ﺎﺳ‪i‬ﻴﺔ ﺗﺤﺪﻳﺪ أداة ﺗﺤﻮط واﺣﺪة أو أﻛ ‪ T‬ﺑﺤﻴﺚ أن اﻟﺘﻐ‪ TU‬ﻗﻴﻤ¦‪0‬ﺎ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫… ﻣﻌﺎدﻟﺔ‪5 t‬ﻠﻴﺎ أو ﺟﺰﺋﻴﺎ ﻟﻠﺘﻐ‪ TU‬اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ أو اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻟﺒﻨﺪ ﻣﺤﻮط‪.‬‬
‫ب‪ .‬اﻟﺒﻨﺪ ا&‪%‬ﻮط‪? :‬ﻮ إﻣﺎ أﺻﻞ أو ﻣﻄﻠﻮب أو اﻟ‪Zx‬ام ﺛﺎﺑﺖ أو ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻣﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻣﺘﻮﻗﻌﺔ ‪) :‬أ( •ﻌﺮض اﳌ‪J‬ﺸﺄة‬
‫‪¢S‬ﺎﻃﺮة اﻟﺘﻐ‪TU‬ات اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ أو ﻟﺘﻐ‪TU‬ات اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﳌﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ )ب( ﻷﻏﺮاض ﻣﺤﺎﺳﺒﺔ‬
‫اﻟﺘﺤﻮط ﻣﺤﺪد ﻋ‪ €‬أ‪0Ê‬ﺎ ﻣﺤﻮﻃﺔ‬
‫أ‬ ‫ج‪.‬‬
‫داة اﻟﺘﺤﻮط ﻷﻏﺮاض ﻣﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺘﺤﻮط‪ … :‬ﻣﺸﺘﻖ ﻣﻌ‪U‬ن )أو ﻇﺮوف ﻣﺤﺪودة( ﻣﻮﺟﻮدات‬
‫وﻣﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ أﺧﺮى ﻳﺘﻮﻗﻊ أن •ﻌﺎدل ‪ offset‬ﻗﻴﻤ¦‪0‬ﺎ اﻟﻌﺎدﻟﺔ أو ﺗﺪﻓﻘﺎ‪01‬ﺎ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﺘﻐ‪TU‬ات‬
‫اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ أو اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻟﺒﻨﺪ ﻣﺤﻮط ﻣﻌ‪U‬ن ‪.‬‬

‫‪146‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻣﻦ‪ ............................................................................................................................. :‬دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫د‪ .‬ﻓﺎﻋﻠﻴﺔ اﻟﺘﺤﻮط‪ … :‬درﺟﺔ ﺗﺤﻘﻴﻖ أداة ﺗﺤﻮط ﻟﺘﻐ‪TU‬ات ﻣﻌﺎدﻟﺔ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ أو اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬
‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ •ﻌﺰى ‪¢S‬ﺎﻃﺮة ﺗﺤﻮط ‪.‬‬
‫‪b‬ﻋ‪op‬اف‬ ‫‪.IV‬‬
‫‪b .1‬ﻋ‪op‬اف اﳌﺒﺪ{ﻲ‬
‫ﻳﺠﺐ ﻋ‪ €‬اﳌ‪J‬ﺸﺄة _ﻋ‪Tx‬اف ﺑﺎﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ أو اﳌﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻣ‪ZU‬اﻧﻴ¦‪0‬ﺎ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻓﻘﻂ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗﺼﺒﺢ‬
‫ً‬
‫ﺣ‪g‬ﺎم اﻟﺘﻌﺎﻗﺪﻳﺔ ﻟﻸداة وﻋﻠﻴﮫ •ﻌ‪Tx‬ف اﳌ‪J‬ﺸﺄة ﺑ‪g‬ﺎﻓﺔ ﺣﻘﻮﻗ‪:‬ﺎ أو اﻟ‪Zx‬اﻣﺎ‪01‬ﺎ اﻟﺘﻌﺎﻗﺪﻳﺔ ﺑﻤﻮﺟﺐ‬ ‫ﻃﺮﻓﺎ‬
‫اﳌﺸﺘﻘﺎت ﻣ‪ZU‬اﻧﻴﺎ‪01‬ﺎ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻋ‪ €‬أ‪0Ê‬ﺎ ﻣﻮﺟﻮدات أو ﻣﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت ‪.‬‬
‫‪ .2‬ﺗﺎر‪4‬ﺦ اﳌﺘﺎﺟﺮة ﻣﻘﺎﺑﻞ ﺗﺎر‪4‬ﺦ اﻟ|ﺴﻮ‪4‬ﺔ‬
‫ﻳﺠﺐ _ﻋ‪Tx‬اف ‪X‬ﺸﺮاء اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ "ﺑﻄﺮ‪Q‬ﻘﺔ " ﻣﻨﺘﻈﻤﺔ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﻣﺤﺎﺳﺒﺔ ﺗﺎر‪Q‬ﺦ اﳌﺘﺎﺟﺮة أو ﻣﺤﺎﺳﺒﺔ‬
‫ﺗﺎر‪Q‬ﺦ اﻟ ﺴﻮ‪Q‬ﺔ ‪ ،‬و‪Q‬ﺠﺐ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﺳﻠﻮب اﳌﺴﺘﺨﺪم ‪X‬ﺸ‪g‬ﻞ ﺛﺎﺑﺖ ﻟ‪g‬ﻞ ﻓﺌﺔ ﻣﻦ اﻟﻔﺌﺎت ر¯ﻌﺔ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ‬
‫‪ ،‬و‪Q‬ﺠﺐ _ﻋ‪Tx‬اف ﺑ‪i‬ﻴﻊ اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ "ﺑﻄﺮ‪Q‬ﻘﺔ ﻣﻨﺘﻈﻤﺔ " ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﻣﺤﺎﺳﺒﺔ ﺗﺎر‪Q‬ﺦ اﻟ ﺴﻮ‪Q‬ﺔ ‪.‬‬
‫إﻟﻐﺎء ‪b‬ﻋ‪op‬اف‬ ‫‪.V‬‬
‫‪ .1‬إﻟﻐﺎء ‪b‬ﻋ‪op‬اف ﺑﺄﺻﻞ ﻣﺎ!‬
‫ﻳﺠﺐ ﻋ‪ €‬اﳌ‪J‬ﺸﺄة إﻟﻐﺎء _ﻋ‪Tx‬اف ﺑﺎﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ ) ﺻﻮل ( أو ﺑﺠﺰء ﻣﻦ اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ ‪ ،‬وذﻟﻚ ﻓﻘﻂ‬
‫ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗﻔﻘﺪ اﳌ‪J‬ﺸﺄة اﻟﺴﻴﻄﺮة ﻋ‪ €‬ا‪Ro‬ﻘﻮق اﻟﺘﻌﺎﻗﺪﻳﺔ اﻟ‪• bc‬ﺸﻤﻞ ﺻﻞ اﳌﺎ )أو ﺟﺰء ﻣﻦ ﺻﻞ اﳌﺎ ( ‪،‬‬
‫وﻓﻘﺪ اﳌ‪J‬ﺸﺄة ?ﺬﻩ اﻟﺴﻴﻄﺮة إذا ﺣﻘﻘﺖ ا‪Ro‬ﻘﻮق اﳌﻨﺎﻓﻊ ا‪RS‬ﺪودة اﻟﻌﻘﺪ أو إذا اﻧﻘﻀﺖ ا‪Ro‬ﻘﻮق أو‬
‫ﺗﻨﺎزﻟﺖ اﳌ‪J‬ﺸﺄة ﻋﻦ ?ﺬﻩ ا‪Ro‬ﻘﻮق ‪.‬‬
‫‪ .2‬إﻟﻐﺎء ‪b‬ﻋ‪op‬اف ﺑﺄﺻﻞ ﻳﺮاﻓﻘﮫ أﺻﻞ أو ﻣﻄﻠﻮب ﻣﺎ! ﺟﺪﻳﺪ‬
‫ً‬ ‫ً ً‬
‫إذا ﻗﺎﻣﺖ ﻣ‪J‬ﺸﺄة ﺑﺘﺤﻮ‪Q‬ﻞ اﻟﺴﻴﻄﺮة ﻋ‪ €‬أﺻﻞ ﻣﺎ ﺑ‪g‬ﺎﻣﻠﮫ ‪ ،‬وﻟﻜﻦ ﺑﻘﻴﺎﻣ‪:‬ﺎ ﺑﺬﻟﻚ ﺗﺨﻠﻖ أﺻﻼ ﻣﺎﻟﻴﺎ ﺟﺪﻳﺪا أو‬
‫ً‬ ‫ً ً‬
‫ﺗﺘﺤﻤﻞ ﻣﻄﻠﻮ‪y‬ﺎ ﻣﺎﻟﻴﺎ ﺟﺪﻳﺪا ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺠﺐ ﻋ‪ €‬اﳌ‪J‬ﺸﺄة _ﻋ‪Tx‬اف ﺑﺎﻷﺻﻞ اﳌﺎ أو اﳌﻄﻠﻮب اﳌﺎ ا‪’o‬ﺪﻳﺪﻳﻦ ﺑﻤﻘﺪار‬
‫اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ‪ ،‬و‪Q‬ﺠﺐ ﻋﻠ‪0¤‬ﺎ _ﻋ‪Tx‬اف ﺑﺮ‪y‬ﺢ أو ﺧﺴﺎرة ﻣﻦ اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ً‬
‫ﺑﻨﺎء ﻋ‪ €‬اﻟﻔﺮق ﺑ‪U‬ن ‪:‬‬
‫أ‪ .‬اﻟﻌﻮاﺋﺪ‬
‫ب‪ .‬اﳌﺒﻠﻎ اﳌ‪’Ç‬ﻞ ﻟﻸﺻﻞ اﳌﺎ اﳌﺒﺎع ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻷي ﻣﻄﻠﻮب ﻣﺎ ﺟﺪﻳﺪ ﺗﻢ ﺗﺤﻤﻠﮫ ‪،‬‬
‫ً‬ ‫ً‬ ‫ً‬
‫ﻣﺨﺼﻮﻣﺎ ﻣﻨﮫ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻷي أﺻﻞ ﻣﺎ ﺟﺪﻳﺪ ﺗﻢ اﻣﺘﻼﻛﮫ ‪ ،‬وﻣﻀﺎﻓﺎ إﻟﻴﮫ أو ﻣﺨﺼﻮﻣﺎ ﻣﻨﮫ أي •ﻌﺪﻳﻞ‬
‫ﺗﻢ اﻟﺴﺎﺑﻖ ‪f‬ﺑﻼغ ﻋﻨﮫ ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ ﻟﻴﻌﻜﺲ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﺬﻟﻚ ﺻﻞ ‪.‬‬
‫‪ .3‬إﻟﻐﺎء ‪b‬ﻋ‪op‬اف ﺑﻤﻄﻠﻮب ﻣﺎ!‬
‫ﻳﺠﺐ ﻋ‪ €‬اﳌ‪J‬ﺸﺄة اﺳ ﺒﻌﺎد اﳌﻄﻠﻮب اﳌﺎ ) أو ﺟﺰء ﻣﻦ اﳌﻄﻠﻮب اﳌﺎ ﻣﻦ ﻣ‪ZU‬اﻧﻴ¦‪0‬ﺎ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ وذﻟﻚ‬
‫ﻓﻘﻂ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳ‪J‬ﺘ‪ – bÐ‬أي ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺘﻢ ﺗﻨﻔﻴﺬ _ﻟ‪Zx‬ام ا‪RS‬ﺪد اﻟﻌﻘﺪ أو إﻟﻐﺎؤﻩ أو اﻧ¦‪0‬ﺎء ﻣﺪﺗﮫ ‪.‬‬
‫‪147‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻣﻦ‪ ............................................................................................................................. :‬دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫اﻟﻘﻴﺎس‬ ‫‪.VI‬‬
‫‪ .1‬اﻟﻘﻴﺎس اﳌﺒﺪ{ﻲ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ واﳌﻄﻠﻮ@ﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺘﻢ _ﻋ‪Tx‬اف ﺑﺄﺣﺪ ﺑﻨﻮد اﳌﻮﺟﻮدات أو ﺑﺄﺣﺪ ﺑﻨﻮد اﳌﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ‪X‬ﺸ‪g‬ﻞ ﻣﺒﺪ‪Æ‬ﻲ ﻓﺈﻧﮫ ﻳﺠﺐ ﻋ‪€‬‬
‫اﳌ‪J‬ﺸﺄة ﻗﻴﺎﺳﮫ ﺑﻤﻘﺪار اﻟﺘ‪g‬ﻠﻔﺔ‪ ،‬و… اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻠﻌﻮض اﳌﻌﻄﻰ ) ﺣﺎﻟﺔ أﺻﻞ( أو اﳌﺴﺘﻠﻢ )‬
‫ﺣﺎﻟﺔ ﻣﻄﻠﻮب( ﻣﻘﺎﺑﻠﮫ‪ ،‬و‪Q‬ﺘﻢ إدﺧﺎل ﺗ‪g‬ﺎﻟﻴﻒ اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ اﻟﻘﻴﺎس اﳌﺒﺪ‪Æ‬ﻲ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮدات واﳌﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ .2‬اﻟﻘﻴﺎس اﻟﻼﺣﻖ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻟﻐﺮض ﻗﻴﺎس ﺻﻞ اﳌﺎ ‪X‬ﻌﺪ _ﻋ‪Tx‬اف اﳌﺒﺪ‪Æ‬ﻲ ﻳﺼﻨﻒ ?ﺬا اﳌﻌﻴﺎر اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ إ أر¯ﻌﺔ ﻓﺌﺎت‪:‬‬
‫أ‪ .‬اﻟﻘﺮوض واﻟﺬﻣﻢ اﳌﺪﻳﻨﺔ اﻟ‪ bc‬أوﺟﺪ‪01‬ﺎ اﳌ‪J‬ﺸﺄة‪ ،‬واﻟ‪ … bc‬ﻏ‪ TU‬ﻣﺤﺘﻔﻆ •‪0‬ﺎ ﻟﻠﻤﺘﺎﺟﺮة‪.‬‬
‫ب‪_ .‬ﺳ ﺜﻤﺎرات ا‪RS‬ﺘﻔﻆ •‪0‬ﺎ ﺣ‪_ ¹c‬ﺳﺘﺤﻘﺎق‪.‬‬
‫ج‪ .‬اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﺘﻮﻓﺮة ﻟﻠﺒﻴﻊ‪.‬‬
‫د‪ .‬اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ ا‪RS‬ﺘﻔﻆ •‪0‬ﺎ ﻟﻠﻤﺘﺎﺟﺮة‪.‬‬
‫‪ .3‬اﻟﻘﻴﺎس اﻟﻼﺣﻖ ﻟﻠﻤﻄﻠﻮ@ﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬
‫‪X‬ﻌﺪ _ﻋ‪Tx‬اف اﳌﺒﺪ‪Æ‬ﻲ ﻳﺠﺐ أن ﺗﻘﻮم اﳌ‪J‬ﺸﺄة ﺑﻘﻴﺎس ‪5‬ﺎﻓﺔ اﳌﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻋﺪا ﻋﻦ اﳌﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت ا‪RS‬ﺘﻔﻆ •‪0‬ﺎ‬
‫ﻟﻠﻤﺘﺎﺟﺮة واﳌﺸﺘﻘﺎت اﻟ‪ … bc‬ﻣﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت ﺑﻤﻘﺪار ﻗﻴﻤ¦‪0‬ﺎ اﳌﻄﻔﺄة‪ ،‬و¯ﻌﺪ _ﻋ‪Tx‬اف اﳌﺒﺪ‪Æ‬ﻲ ﻳﺠﺐ أن ﺗﻘﻮم اﳌ‪J‬ﺸﺄة‬
‫ﺑﻘﻴﺎس اﳌﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت ا‪RS‬ﺘﻔﻆ •‪0‬ﺎ ﻟﻠﻤﺘﺎﺟﺮة واﳌﺸﺘﻘﺎت اﻟ‪ … bc‬ﻣﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت ﺑﻤﻘﺪار اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‪ ،‬ﻓﻴﻤﺎ ﻋﺪا‬
‫اﳌﻄﻠﻮب اﳌﺸﺘﻖ اﳌﺮﺗﺒﻂ ﺑ ﺴﻠﻴﻢ إدارة ﺣﻘﻮق ﻣﻠﻜﻴﺔ ﻏ‪ TU‬ﻣﺪرﺟﺔ واﻟﺬي ﻳﺠﺐ •ﺴﻮ‪Q‬ﺘﮫ ﺑﻤﻮﺟﺐ ?ﺬﻩ داة اﻟ‪bc‬‬
‫ﻻ ﻳﻤﻜﻦ ﻗﻴﺎس ﻗﻴﻤ¦‪0‬ﺎ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ‪X‬ﺸ‪g‬ﻞ ﻣﻮﺛﻮق ﺑﮫ‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﻳﺠﺐ ﻗﻴﺎس ?ﺬا اﳌﻄﻠﻮب ﺑﻤﻘﺪار اﻟﺘ‪g‬ﻠﻔﺔ‪ ،‬واﳌﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت‬
‫اﳌﺎﻟﻴﺔ ا‪RS‬ﺪدة ﻋ‪ €‬أ‪0Ê‬ﺎ ﺑﻨﻮد ﻣﺤﻮﻃﺔ ﺗ‪g‬ﻮن ﺧﺎﺿﻌﺔ ﻟﻠﻘﻴﺎس ﺣﺴﺐ أﺣ‪g‬ﺎم ﻣﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺘﺤﻮط‪.‬‬
‫‪-‬ﻓﺼﺎح‪:‬‬ ‫‪.VII‬‬
‫‪ .1‬ﻳﺠﺐ أن •ﺸﻤﻞ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ‪5‬ﺎﻓﺔ ‪f‬ﻓﺼﺎﺣﺎت اﳌﻄﻠﻮ‪y‬ﺔ ﺑﻤﻮﺟﺐ ﻣﻌﻴﺎر ا‪RS‬ﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺜﺎ•ﻲ‬
‫واﻟﺜﻼﺛﻮن‪ ،‬ﻓﻴﻤﺎ ﻋﺪا أن اﳌﺘﻄﻠﺒﺎت ﻣﻌﻴﺎر ا‪RS‬ﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪو اﻟﺜﺎ•ﻲ واﻟﺜﻼﺛﻮن ﻟﻼﻓﺼﺎﺣﺎت ‪f‬ﺿﺎﻓﻴﺔ ﻟﻠﻘﻴﻢ‬
‫اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻻ ﺗﻨﻄﺒﻖ ﻋ‪ €‬اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ واﳌﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌ‪’Ç‬ﻠﺔ ﺑﻤﻘﺪار اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‪.‬‬
‫إﻓﺼﺎﺣﺎت اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت ا‪RS‬ﺎﺳ‪i‬ﻴﺔ ﻟﻠﻤ‪J‬ﺸﺄة ﻛﺠﺰء ﻣﻦ ‪f‬ﻓﺼﺎح اﳌﻄﻠﻮب ﻋ‪ €‬ﻣﺎﻳ‪€‬‬ ‫‪ .2‬ﻳﺠﺐ إدﺧﺎل ﻣﺎ ﻳ‪€‬‬
‫أ‪ .‬ﺳﺎﻟﻴﺐ و‪f‬ﻓ‪Tx‬اﺿﺎت اﻟ‪:‬ﺎﻣﺔ اﳌﻄﺒﻘﺔ ﻋﻨﺪ ﺗﻘﺪﻳﻢ اﻟﻘﻴﻢ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮادت اﳌﺎﻟﻴﺔ واﳌﻄﻠﻮ‪y‬ﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬
‫اﳌ‪’Ç‬ﻠﺔ ﺑﻤﻘﺪار اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ‪X‬ﺸ‪g‬ﻞ ﻣﻨﻔﺼﻞ ﻟﻠﻔﺌﺎت اﻟ‪:‬ﺎﻣﺔ اﳌﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫‪148‬‬
‫اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻣﻦ‪ ............................................................................................................................. :‬دوات اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫ب‪ .‬ﻣﺎ إذا ‪5‬ﺎﻧﺖ اﳌ‪g‬ﺎﺳﺐ وا‪¢o‬ﺴﺎﺋﺮ اﻟﻨﺎﺟﻤﺔ ﻣﻦ اﻟﺘﻐ‪TU‬ات اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﺘﻮﻓﺮة‬
‫ً‬
‫ﻟﻠﺒﻴﻊ اﻟ‪ bc‬ﺗﻢ ﻗﻴﺎﺳ‪:‬ﺎ ﺑﻤﻘﺪار اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻻﺣﻘﺎ ﻟﻼﻋ‪Tx‬اف اﳌﺒﺪ‪Æ‬ﻲ داﺧﻞ ﺻﺎ ر‪y‬ﺢ أو ﺧﺴﺎرة‬
‫اﻟﻔ‪Tx‬ة أو أ‪0Ê‬ﺎ ﻣﻌ‪Tx‬ف •‪0‬ﺎ ﻣﺒﺎﺷﺮة ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ إ أن اﻟﺘﺼﺮف ﺑﺎﻷﺻﻞ اﳌﺎ ‪.‬‬
‫ج‪ .‬ﺑﺎﻟ‪J‬ﺴﺒﺔ ﻟ‪g‬ﻞ ﻓﺌﺔ ﻣﻦ اﻟﻔﺌﺎت ر¯ﻌﺔ ﻟﻠﻤﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻣﺎ إذا ‪5‬ﺎﻧﺖ اﳌﺸ‪Tx‬ﻳﺎت "ﺑﻄﺮ‪Q‬ﻘﺔ ﻣﻨﺘﻈﻤﺔ"‬
‫ﻟﻠﻤﻮﺟﻮدات اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻗﺪ ﺗﻤﺖ ﻣﺤﺎﺳﺒ¦‪0‬ﺎ ﺗﺎر‪Q‬ﺦ اﳌﺘﺎﺟﺮ أو ﺗﺎر‪Q‬ﺦ اﻟ ﺴﻮ‪Q‬ﺔ‪.‬‬
‫‪f .3‬ﻓﺼﺎح ﻋﻤﺎ ﻳ‪X €‬ﺸ‪g‬ﻞ ﻣﻨﻔﺼﻞ ﻟﺘﺤﻮﻃﺎت اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ا‪RS‬ﺪدة ﻛﺬﻟﻚ وﺗﺤﻮﻃﺎت اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي‬
‫وﺗﺤﻮﻃﺎت ﺻﺎ _ﺳ ﺜﻤﺎر وﺣﺪة أﺟﻨ‪i‬ﻴﺔ‪:‬‬
‫أ‪ .‬وﺻﻒ ﻟﻠﺘﺤﻮط‪.‬‬
‫ب‪ .‬وﺻﻒ ﻟﻸدوات اﳌﺎﻟﻴﺔ ا‪RS‬ﺪدة ﻋ‪ €‬أ‪0Ê‬ﺎ أدوات ﺗﺤﻮط ﻟﻠﺘﺤﻮط وﻗﻴﻤ‪:‬ﺎ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‪ ،‬ﺗﺎر‪Q‬ﺦ اﳌ‪ZU‬اﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪.‬‬
‫ج‪ .‬ﻃﺒﻴﻌﺔ ا‪¢S‬ﺎﻃﺮ ا‪RS‬ﻮﻃﺔ‪.‬‬
‫د‪ .‬ﺑﺎﻟ‪J‬ﺴﺒﺔ ﻟﺘﺤﻮﻃﺎت اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘ‪J‬ﺒﺄ •‪0‬ﺎ‪ ،‬اﻟﻔ‪Tx‬ات اﻟ‪ bc‬ﻳﺘﻮﻗﻊ ﺧﻼﻟ‪:‬ﺎ ﺣﺪوث اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﺘ‪J‬ﺒﺄ •‪0‬ﺎ‪ ،‬وﻣ‪bc‬‬
‫ﻳﺘﻮﻗﻊ أن ﺗﺪﺧﻞ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺻﺎ اﻟﺮ‪y‬ﺢ أو ا‪¢o‬ﺴﺎرة‪ ،‬ووﺻﻒ ﻷي ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻣﺘ‪J‬ﺒﺄ •‪0‬ﺎ اﺳﺘﻌﻤﻞ ﻟ‪:‬ﺎ ﻣﺤﺎﺳﺒﺔ‬
‫ﺗﺤﻮط اﻟﺴﺎﺑﻖ وﻟﻜﻦ ﻟﻢ §ﻌﺪ ﻳﺘﻮﻗﻊ ﺣﺪو‪0Ô‬ﺎ‪.‬‬

‫‪149‬‬
 ‫اﳌﺮاﺟﻊ ﺑﺎﻟﻠﻐﺔ اﻟﻌﺮ ﻴﺔ ‪:‬‬

‫‪ .1‬اﳌﻨﺠﺪ ! اﻟﻠﻐﺔ اﻟﻌﺮ ﻴﺔ اﳌﻌﺎﺻﺮة‪ ،‬دار اﳌﺸﺮق‪ ،‬ﺑ وت‪ ،‬اﻟﻄﺒﻌﺔ و ‪.2000 ،‬‬
‫‪ .2‬ﺣﺴ ن اﻟﻘﺎ‪ 567‬ﻣﺎﻣﻮن ﺣﻤﺪان ‪،‬ا‪12‬ﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ وﻣﻌﺎﻳ ‪-‬ﺎ ‪،‬دار اﻟﺜﻘﺎﻓﺔ ‪،‬ﻋﻤﺎن ‪.2008،‬‬
‫‪ .3‬ﺛﻨﺎء ﻗﺒﺎ<ﻲ ‪ :‬ا‪12‬ﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ‪،‬اﻟﺪار ا‪DE‬ﺎﻣﻌﻴﺔ ‪C،‬ﺳﻜﻨﺪر‪A‬ﺔ‪.2002،‬‬
‫‪ .4‬ﻓﺮ‪A‬ﺪر‪A‬ﻚ ‪Q‬ﺸﻮي‪ ،‬وآﺧﺮون‪ ،‬ا‪12‬ﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻣﺮﺟﻊ ﺳﺒﻖ ذﻛﺮﻩ‪.2004 ،‬‬
‫‪ .5‬ﺧﺎﻟﺪ ﺟﻤﺎل ا‪DE‬ﻌﺎرات ‪،‬ﻣﻌﺎﻳ اﻟﺘﻘﺎر‪A‬ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ‪ ، IAS & IFRS‬دار إﺛﺮاء ﻟﻠ]ﺸﺮ واﻟﺘﻮز[ﻊ‬
‫ردن‪.2007،‬‬
‫‪ .6‬ﻋﺒﺎس ﻋ‪ i‬ﻣ زا ‪،‬ﺟﺮا‪-‬ﺎم ﺟﻴﮫ ‪-‬ﻮﻟﺖ ‪،‬ﻣﺎﻏﻨﻮس أور‪A‬ﻞ ‪،‬اﳌﻌﺎﻳ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻹﻋﺪاد اﻟﺘﻘﺎر‪A‬ﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ‬
‫اﳌﻄﺎ‪j‬ﻊ اﳌﺮﻛﺰ‪A‬ﺔ‪،‬ﻋﻤﺎن‪.2006،‬‬
‫‪ .7‬اﻟﻘﺎ‪ 567‬ﺣﺴ ن‪ ،‬ا‪12‬ﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ‪،‬اﻟﻄﺒﻌﺔ و ‪ ،‬اﻟﺪار اﻟﻌﻠﻤﻴﺔ واﻟﺜﻘﺎﻓﺔ ‪،‬ﻋﻤﺎن‪.2000 ،‬‬
‫‪ .8‬ﷴ أﺑﻮ ﻧﺼﺎر ‪،‬ﺟﻤﻌﺔ ﺣﻤﻴﺪات ‪،‬ﻣﻌﺎﻳﺮ ا‪12‬ﺎﺳﺒﺔ و‪C‬ﺑﻼغ اﳌﺎ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ‪،‬دار واﺋﻞ ‪ ،‬ردن ‪.2013‬‬
‫‪ .9‬ﻃــﺎرق ﻋﺒــﺪ اﻟﻌــﺎل ﺣﻤــﺎد‪ ،‬اﻟﺘﻘــﺎر‪A‬ﺮ اﳌﺎﻟﻴــﺔ أﺳــﺲ ‪C‬ﻋــﺪاد واﻟﻌــﺮض واﻟﺘﺤﻠﻴــﻞ‪ ،‬اﻟــﺪار ا‪DE‬ﺎﻣﻌﻴــﺔ‪ ،‬ﻣﺼــﺮ‪،‬‬
‫‪.2002‬‬
‫‪ .10‬ﻓﺮ‪A‬ﺪر‪A‬ﻚ ‪Q‬ﺸﻮي‪{ ،‬ﺎرول ّآن ﻓﺮوﺳـﺖ‪ ،‬ﺟـﺎري ﻣﻴﻴـﻚ‪ ،‬ا‪12‬ﺎﺳـﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴـﺔ‪Q ،‬ﻌﺮ‪A‬ـﺐ ﷴ ﻋﺼـﺎم اﻟـﺪﻳﻦ زاﻳـﺪ‪،‬‬
‫دار اﳌﺮ‪A‬ﺦ ﻟﻠ]ﺸﺮ‪ ،‬اﳌﻤﻠﻜﺔ اﻟﻌﺮ ﻴﺔ اﻟﺴﻌﻮدﻳﺔ‪.2004 ،‬‬
‫‪ .11‬ﻣﺆﺳﺴﺔ اﳌﻌﺎﻳ ا‪12‬ﺎﺳ}ﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ‪،‬ﻣﻌﺎﻳ ا‪12‬ﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‪ ، IAS & IFRS‬ﺗﺮﺟﻤـﺔ اﻟ‪€‬ﻴﺌـﺔ اﻟﺴـﻌﻮدﻳﺔ‬
‫ﻟﻠﻤﺤﺎﺳﺒ ن اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴ ن‪ ،‬ﻣﺘﻮﻓﺮ ﻋ‪/ http://www.ifrs.org/about-us/our-structure: i‬‬

‫اﳌﺮاﺟﻊ ﺑﺎﻟﻠﻐﺔ ﻧﺠﻠ ﻳﺔ‬

‫‪1. Arpan, Jeffery and Lee H., Radebaugh (1982) “International Accounting and Multinational‬‬
‫‪Enterprises” John Wiley & Sons: 344‬‬
‫‪2. The IFRS Foundation,https://www.iasplus.com/en/resources/ifrsf/governance/ifrsf‬‬
‫‪3. IFRS.FoundationConstitution,https://www.iasplus.com/en/resources/ifrsf/governance/ifrsf-‬‬
‫‪constitution‬‬
‫‪4. IFRS Foundation ,Constitution , 1 December 2016, http://archive.ifrs.org/About-us/IFRS-‬‬
‫‪Foundation/Oversight/Constitution/Documents/IFRS-Foundation-Constitution-December-‬‬
‫‪2016.pdf,‬‬
‫‪5. IASC Foundation,Trustees announce further governance enhancements,‬‬
‫‪https://www.iasplus.com/en/binary/pressrel/1002iascfconstitution.pdf ,15 February 2010‬‬

‫‪150‬‬