‫العقارات يف‬

‫األسواق‬
‫الناشئة‬
‫‪2014‬‬
 ‫األسواق الناشئة‪ :‬التوقعات‬
‫‪02‬‬
‫اإلقتصادية‬
‫توقع صندوق النقد الدويل أن ‪ ٪ ٧٠‬من من النمو العاملي سيأيت من الدول النامية عىل مدى السنوات املقبلة‪ .‬إن اإلقتصادات النامية‬
‫كإقتصاد نيجريا و اندونيسيا و الفلبني و اململكة العربية السعودية و املكسيك سيشهدوا منوا ً ملحوظاً خالل العقد القادم‪.‬‬
‫إن التقدم اإلقتصادي يف هذا الدول قد دعم اإلقتصاد العاملي الذي مر بفرتات مالية صعبة يف السنوات املاضية خاص ًة مع التقدم القوي‬
‫الذي شهدته قطاعات اإلنشاء و العقارات و القطاع التقني‪.‬‬
‫و تطلعاً نحو عام ‪ ٢٠١٥‬فإن إقتصاد األسواق الناشئة يف جنوب رشق آسيا و أمريكا الالتينية و الرشق األوسط و إفريقيا ستقوى أكرث‪ .‬إن‬
‫إرتفاع اإلضطرابات الداخليه و التحديات الخارجية يف جنوب رشق آسيا أدت إىل إنخفاض معدل منو الناتج اإلجاميل املحيل خالل عامي‬
‫ال‪ ٢٠١٢-‬و ‪ ٢٠١٣‬ليكون تحت معادله خالل العقد املايض‪ .‬و بالرغم من النكسات و إنخفاض نسبة النمو عن املتوقع يف الربع األول من‬
‫عام ‪ ٢٠١٤‬فالتوقعات تشري إىل منو ثابت للناتج املحيل اإلجاميل يف السنوات املقبلة‪ .‬و تكشف األرقام الصادرة عن مركز التنمية ‪ OECD‬أن‬
‫التوقعات عىل املدى املتوسط ينبئ بأن الناتج املحيل اإلجاميل الحقيقي يف جنوب رشق سيصل معدله إىل ‪ ٪ ٥٫٤‬سنوياً بني عام ‪ ٢٠١٤‬عام‬
‫‪.٢٠١٨‬‬
‫‪01‬‬
‫أهالً‪..‬‬
‫نرحب بكم يف أول تقرير سنوي لرشكة المودي عن وضع سوق العقار الحايل و املستقبيل يف األسواق‬
‫الناشئة‪.‬‬
‫إن رشكة المودي تعد بواب ًة عاملية لسوق العقار املتخصص بشكل حرصي عىل أسواق البلدان النامية و‬
‫الناشئة مام يؤهلها لتقديم ملحة شاملة عن سوق عقارها الحايل و املستقبيل ‪.‬‬
‫إن النتائج الواردة يف هذه الدراسة تستند عىل سلسلة من الدراسات االستقصائية عىل شبكة االنرتنت مع كل من األشخاص الذين يبحثون‬
‫عن رشاء املنازل و وكالء العقارات يف جميع أنحاء آسيا و الرشق األوسط و افريقا و أمريكا الالتينية‪ .‬و نريد شكر هؤالء املشاركني عىل‬
‫دعمهم و تواصلهم الذي قدم لنا أفكارا ً هامة عن حيثيات النمو املستقبيل لسوق العقار يف هذه املناطق‪ .‬و عالو ًة عىل ذلك فقد زودنا‬
‫بنظرة عاملية شاملة‪ ،‬فإن التقرير يقدم تحليالً متعمقاً عن ‪ ١٦‬سوقاً رئيسياً تغطيها رشكة المودي‪.‬‬
‫إن التحول الحايل إىل األسواق الناشئة بفضل إنتشار االنرتنت و التقدم اإلقتصادي و النشاط التجاري املتزايد ‪ .‬و نتيج ًة لذلك‪ ،‬فإن الدول‬
‫النامية تقدم فرصاً مستقبلية للنمو العاملي‪.‬‬
‫يف حني أن التوقعات بالنسبة لألسواق العقارية يف الدول املتقدمة تم توثيقها حول العامل‪ ،‬فإن قطاع اإلنشاء يف الدول النامية يحوز عىل‬
‫إهتامم قليل من قبل الباحثني و وسائل اإلعالم‪ .‬إال أن رشكة المودي تقدم أبحاثاً أصلية و شاملة عن سوق العقار حول العامل‪.‬‬

‫بول فيليب هرمان‪ ،‬أحد املؤسسني و املدير اإلداري لرشكة المودي علق قائالً‪ « :‬إن الناتج املحيل اإلجاميل الحقيقي يعزز سوق العقار يف‬ ‫بول فيليب هرمان و انطونيوس سليس و كيان مواين‬
‫الدول الناشئة‪ .‬و إىل جانب التطور املستمر يف تكنولوجيا االنرتنت‪ ،‬فإن الدول النامية و األقل تقدماً يف جنوب رشق آسيا و إفريقيا و الرشق‬ ‫املؤسيسني العامليني‪ /‬المودي‬
‫األوسط و أمريكا الالتينية تربز كمنافسني يف سوق العقار العيل و بذلك فإن هذه األسواق تشكل محط إهتامم متزايد من قبل املستثمرين‪.‬‬

‫‪70%‬‬
‫من العامل النمو سيأيت من االقتصادات الناشئة‬
‫يف السنوات املقبلة‬

‫‪3 / Lamudi‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺪ ﺍﻟﺘﻘﻨﻲ‬ ‫‪2 / Lamudi‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺪ ﺍﻟﺘﻘﻨﻲ‬

 ‫تشري األرقام الصادرة من تقرير اإلستثامر العاملي يف عام ‪ ٢٠١٤‬و الذي تم نرشه من قبل مؤمتر األمم املتحدة للتجارة و التمويل‬
‫(‪ )UNCTAD‬أن حجم اإلستثامر االجنبي املبارش يف أفريقيا إرتفع بنسبة ‪ ٪ ٤‬ليصل إىل ‪ ٥٧‬مليار دوالر يف عام ‪ .٢٠١٤‬و نتيج ًة لتطور البنى‬
‫نسبة السكان الذين ترتاوح أعامرهم بني أقل من ‪ 30‬حسب املنطقة‪2030 :‬‬
‫املصدر‪ EuroMonitor :‬انرتناشونال‬ ‫التحتية و نشوء الطبقات الوسطى و االبداع املحيل‪ ،‬فإن الصناعات كصناعة السيارات و تكنولوجيا املعلومات و البناء و سوق العقار و‬
‫‪61.7%‬‬

‫التجارة أصبحت تشكل فرصاً استثامرية بشكل متزايد‪ .‬يشكل اإلستثامر األجنبي املبارش يف الدول النامية يف منطقة آسيا ما يقرب ال‪٣٠-‬‬
‫‪ ٪‬من مجموع اإلستثامرات العاملية يف عام ‪ ٢٠١٣‬حيث تقدر قيمتها ب‪ ٤٢٦-‬مليار دوالر ‪ .‬يف جنوب رشق آسيا إرتفع تدفق االستثامرات‬
‫األجنبية املبارشة ب‪ ٪ ٧-‬حيث وصل إىل ‪ ١٢٥‬مليار دوالر‪ .‬يف أمريكا الالتينية‪ ،‬شهدت كوملبيا إرتفاعاً نسبته ‪ ٪٨‬يف عام ‪ ٢٠١٣‬ليصل حجم‬
‫‪44.7%‬‬

‫‪43.7%‬‬

‫‪40.7%‬‬

‫‪37.6%‬‬
‫االستثامر إىل ‪ ١٩‬مليار دوالر مام وفر فرصاً جديدة و مثرية للمستثمرين األجانب يف القطاع املايل‪.‬‬

‫‪36.5%‬‬

‫‪32.6%‬‬

‫‪32.0%‬‬
‫إن األسواق الناشيئة تقدم عددا ً هاالً من الفرص للمستثمرين‪ .‬فتشري التقارير االستخبارية لالستثامر األجنبي املبارش يف عام ‪ ، ٢٠١٣‬إىل أن‬
‫آسيا و املحيط الهادي عىل رأس قامئة االستثامرات األجنبية مبشاريع يقدر رأس مالها ب ‪ ١٨٤٫٧٦‬مليار دوالر‪ .‬أما الرشق األوسط و أمريكا‬
‫الالتنية و منطقة الكاريبي‪ ،‬شهدتا منوا ً قوياً يف مجال الحقول الخرضاء حيث سجلت األردن و املكسيك منوا ً ملحوظاً‪ .‬كام شهدت إفريقيا‬
‫إرتفاعاً بنسبة ‪ ٪ ١٠٫٧٦‬يف االستثامرات املالية الوافدة من عام ‪ ٢٠١٢‬إىل عام ‪ ٢٠١٣‬و تقدر ب‪ ٥١.٩٨-‬مليار دوالر‪ .‬و وفقاً لالستثامر األجنبي‬
‫املبارش ‪ FDI‬فإن أعىل ‪ ٥‬قطاعات تلقت أكرب نسبة من االستثامرات املالية يف عام ‪ ٢٠١٣‬كانت الفحم و الغاز الطبيعي و اإلتصاالت و‬
‫الرشق األوسط‬ ‫عامل‬ ‫آسيا واملحيط أمريكا الالتينية‬ ‫أسرتاليا‬ ‫امريكا‬ ‫أوروبا‬ ‫أوروبا‬ ‫الطاقة املتجددة و خدمات األعامل و العقارات‪.‬‬
‫وأفريقيا‬ ‫الهادئ‬ ‫الشاملية‬ ‫الغربية‬ ‫الرشقية‬

‫يعمل كثري من السكان الشباب يف هذه األسواق الناشئة الذين يشكلون الغالبية العظمى مبعدل عمري يقل عن ال‪ ٣٠-‬عاماً يف الرشق‬
‫األوسط و أمريكا الالتينية مثل املكسيك و األردن و اململكة العربية السعودية و النيجر‪ .‬وفقاً لرشكة يورومونيتور الدولية و املتخصصه‬
‫بالدارسات االستخبارية لألسواق العاملية‪ ،‬فإن الدول النامية و الناشئة تضم ما نسبته ‪ ٪ ٨٩٫٨‬من مجموع الشباب يف العامل تحت سن ال‪٣٠-‬‬

‫‪426$‬‬ ‫الدول النامية يف آسيا متثل حوايل ‪ 30‬يف املئة من إجاميل االستثامر‬ ‫مام اشكل إرتفاعاً عن ‪ ٪ ٨٥٫٣‬يف عام ‪ .1980‬هؤالء الشباب ليسوا فقط من الذين يساهمون أكرث يف تطور إقتصاد دولهم من خالل العمل‬

‫ﻣﻠﻴﺎﺭ‬ ‫األجنبي املبارش العاملي يف عام ‪ ،2013‬مع تدفق الكيل لل‬ ‫بل هم يعدون أكرث حامساً لإلنفاق الوقت و املال عىل التكنولوجيا‪.‬‬

‫‪5 / Lamudi‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺪ ﺍﻟﺘﻘﻨﻲ‬ ‫‪4 / Lamudi‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺪ ﺍﻟﺘﻘﻨﻲ‬

 ‫ﺑﺎﻛﺴﺘﺎﻥ‪:‬‬
‫ﻋﺪﺩ ﺍﻟﺴﻜﺎﻥ‪ ١٫٢٨١ :‬ﻣﻠﻴﻮﻥ‬

‫األسواق الناشئة‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻌﺮﺑﻴﺔ ﺍﻟﺴﻌﻮﺩﻳﺔ‪:‬‬

‫ﻋﺪﺩ ﺍﻟﺴﻜﺎﻥ‪ ٩٩٫٢٢ :‬ﻣﻠﻴﻮﻥ‬
‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ‪ ٧٢٫٥٤٧ :‬ﻣﻠﻴﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ﻟﻠﻔﺮﺩ‪ ٩٦٬٣٣٠٬٨١ :‬ﺩﻭﻻﺭ‬
‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ‪ ٢٦٫٦٣٢ :‬ﻣﻠﻴﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ﻟﻠﻔﺮﺩ‪ ٨٣٫٦٠٨ :‬ﺩﻭﻻﺭ‬

‫ﺳﺮﻳﻼﻧﻜﺎ‪:‬‬
‫ﺍﻷﺭﺩﻥ‪:‬‬ ‫ﻋﺪﺩ ﺍﻟﺴﻜﺎﻥ‪ ٨٤٫٠٢ :‬ﻣﻠﻴﻮﻥ‬
‫ﻋﺪﺩ ﺍﻟﺴﻜﺎﻥ‪:‬‬ ‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ‪ ٨١٫٧٦ :‬ﻣﻠﻴﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ‪ ٨٦٫٣٣ :‬ﻣﻠﻴﺎﺭ‬ ‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ﻟﻠﻔﺮﺩ‪ ٦٢٬٤٠٠٬٢ :‬ﺩﻭﻻﺭ‬
‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ﻟﻠﻔﺮﺩ‪ ٤١،٥٥٨٫٢ :‬ﺩﻭﻻﺭ‬

‫ﺑﻨﺠﻼﺩﺵ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻤﻐﺮﺏ‪:‬‬ ‫ﻋﺪﺩ ﺍﻟﺴﻜﺎﻥ‪٠٧٫٤٥١ :‬ﻣﻠﻴﻮﻥ‬
‫ﻋﺪﺩ ﺍﻟﺴﻜﺎﻥ‪ ٥٩٫٢٣ :‬ﻣﻠﻴﻮﻥ‬ ‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ‪ ٦٨٫٩٢١ :‬ﻣﻠﻴﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ‪ ٧٣٫٤٠١ :‬ﻣﻠﻴﺎﺭ‬ ‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ﻟﻠﻔﺮﺩ‪ ٤٣٫٥٢٦ :‬ﺩﻭﻻﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﻜﺴﻴﻚ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ﻟﻠﻔﺮﺩ‪٨١٬٢٣٥٬٢ :‬ﺩﻭﻻﺭ‬
‫ﻋﺪﺩ ﺍﻟﺴﻜﺎﻥ‪ ٣٣٫٢٢١ :‬ﻣﻠﻴﻮﻥ‬
‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ‪ ١٩.٠٦٢,١ :‬ﻣﻠﻴﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ﻟﻠﻔﺮﺩ‪ ٩١٥٬٨ :‬ﺩﻭﻻﺭ‬ ‫ﻣﻴﻨﻤﺎﺭ‪:‬‬
‫ﺳﺎﺣﻞ ﺍﻟﻌﺎﺝ‪:‬‬
‫ﻋﺪﺩ ﺍﻟﺴﻜﺎﻥ‪ ٦٢٫٣٥ :‬ﻣﻠﻴﻮﻥ‬
‫ﻋﺪﺩ ﺍﻟﺴﻜﺎﻥ‪ ٢٣٫٠٢ :‬ﻣﻠﻴﻮﻥ‬
‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ‪ ٨٫٦٥ :‬ﻣﻠﻴﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ‪ ١٩٫٠٣ :‬ﻣﻠﻴﺎﺭ‬
‫ﺗﻘﺪﻳﺮﺍﺕ ‪٤١٠٢-٣١٠٢‬‬
‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ﻟﻠﻔﺮﺩ‪ ٠٤٬٤١٠٬١ :‬ﺩﻭﻻﺭ‬
‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ﻟﻠﻔﺮﺩ‪٥٠١٫١ :‬ﺩﻭﻻﺭ‬
‫ﻛﻮﻟﻤﺒﻴﺎ‪:‬‬
‫ﻋﺪﺩ ﺍﻟﺴﻜﺎﻥ‪ ٢٣٫٨٤ :‬ﻣﻠﻴﻮﻥ‬
‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ‪ ٥١٫٨٧٣ :‬ﻣﻠﻴﺎﺭ‬ ‫ﻏﺎﻧﺎ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ﻟﻠﻔﺮﺩ‪ ٠٤.٦٧٣،٤ :‬ﺩﻭﻻﺭ‬ ‫ﻋﺪﺩ ﺍﻟﺴﻜﺎﻥ‪ ٠٩٫٥٢ :‬ﻣﻠﻴﻮﻥ‬
‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ‪ ٣٩٫٧٤ :‬ﻣﻠﻴﺎﺭ‬
‫ﻛﻴﻨﻴﺎ‪:‬‬ ‫ﺍﻟﻔﻠﺒﻴﻦ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ﻟﻠﻔﺮﺩ‪ ٥٠٫٦٦٧ :‬ﺩﻭﻻﺭ‬
‫ﻋﺪﺩ ﺍﻟﺴﻜﺎﻥ‪ ٥٣٫٤٤ :‬ﻣﻠﻴﻮﻥ‬ ‫ﻋﺪﺩ ﺍﻟﺴﻜﺎﻥ‪ ٩٣٫٨٩ :‬ﻣﻠﻴﻮﻥ‬
‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ‪ ٩٫٩٧ :‬ﻣﻠﻴﺎﺭ‬ ‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ‪ ٢٠٫٢٧٢ :‬ﻣﻠﻴﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ﻟﻠﻔﺮﺩ‪ ١٢٫٦٠٦ :‬ﺩﻭﻻﺭ‬ ‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ﻟﻠﻔﺮﺩ‪ ١٠٬١٨٥٬١ :‬ﺩﻭﻻﺭ‬
‫إن قيم الناتج املحيل اإلجاميل الحقيقي و الناتج املحيل االجاميل‬
‫ﻧﻴﺠﻴﺮﻳﺎ‪:‬‬
‫الحقيقي للفرد الواحد هي لعام ‪ ٢٠١٤‬باستثناء مينامر‪.‬‬ ‫ﻋﺪﺩ ﺍﻟﺴﻜﺎﻥ‪ ٦٫٣٧١ :‬ﻣﻠﻴﻮﻥ‬
‫ﺗﻨﺰﺍﻧﻴﺎ‪:‬‬ ‫ﺃﻧﺪﻭﻧﻴﺴﻴﺎ‪:‬‬
‫جميع احصاءت السكان تم تصحيحها يف ‪ ٣١‬ديسمرب من عام ‪.٢٠١٣‬‬ ‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ‪ ٩٠٥ :‬ﻣﻠﻴﺎﺭ‬
‫ﻋﺪﺩ ﺍﻟﺴﻜﺎﻥ‪ ٥٢٫٩٤ :‬ﻣﻠﻴﻮﻥ‬ ‫ﻋﺪﺩ ﺍﻟﺴﻜﺎﻥ‪ ٩٫٩٤٢ :‬ﻣﻠﻴﻮﻥ‬
‫املصدر‪ :‬مجموعة البنك العاملي‬ ‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ﻟﻠﻔﺮﺩ‪ ٧٩٬٧٩٠٬١ :‬ﺩﻭﻻﺭ‬
‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ‪ ٩٢٫٩٧ :‬ﻣﻠﻴﺎﺭ‬ ‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ‪ ٥٣٫٨٦٨ :‬ﻣﻠﻴﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ﻟﻠﻔﺮﺩ‪ ٨٠٫٢٠٥ :‬ﺩﻭﻻﺭ‬ ‫ﺍﻟﻨﺎﺗﺞ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ﻟﻠﻔﺮﺩ‪ ١٣٬٠١٨٬١ :‬ﺩﻭﻻﺭ‬
‫العقارات يف األسواق الناشئة‬

‫‪7 / Lamudi‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺪ ﺍﻟﺘﻘﻨﻲ‬ ‫‪6 / Lamudi‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺪ ﺍﻟﺘﻘﻨﻲ‬

 ‫‪03‬‬
‫مؤرشات تدل عىل حدوث تغيريات يف املكسيك‪ ،‬من االنخفاض يف معدالت العنف املرتبط باملخدرات والجرمية‪ ،‬إىل نتائج اإلصالحات التي‬
‫متت منذ انتخابات عام ‪ ٢٠١٢‬والتي تعود بالفائدة عىل الرشكات‪ .‬وينجذب املستثمرون األجانب إىل املكسيك بسبب امتيازات أهمها‬
‫الحصول عىل عائد ألموالهم ‪ ،‬الذي هو أكرث مالءمة لإلستثامر مام هو عليه يف الواليات املتحدة وأوروبا‪ ،‬إضافة ألسعار الرصف الجذابة‪.‬‬

‫عدد من البلدان التي من املتوقع أن تصبح قوى اقتصادية يف املستقبل‪ ،‬تم تجميعها يف ما يسمى ‪ - MINT‬املكسيك وإندونيسيا ونيجرييا‬
‫وتركيا ‪ -‬ودول ‪ - PINE‬الفلبني واندونيسيا ونيجرييا وإثيوبيا‪ .‬الشعوب الفتية يف هذه الدول‪ ،‬وزيادة الرثوة واالستقرار اإلقتصادي واملواقع‬

‫العقارات يف األسواق الناشئة‬

‫الجغرافية الجذابة تشكل خيارات جيدة لإلستثامر ‪ ،‬وتطوير البنية التحتية‪ ،‬واإلنشاءات‪.‬‬

‫هناك أشخاص يبحثون عن عائد االستثامر نقية ثم هناك أولئك‬

‫الذين يبحثون عن أسلوب الحياة أو ألسباب أخرى‪ ،‬مثل األمن‬
‫الستثامراتهم‪ .‬هذه الدوافع املختلفة سوف توجه الناس يف‬
‫إتجاهات عند إختيار موقع استثامراتهم‪.‬‬
‫“‬ ‫تشهد األسواق يف آسيا وأمريكا الالتينية والرشق األوسط ازدهارا ً عقارياً قوياً‪ ،‬يغذيه تنامي الطبقة الوسطى واألداء االقتصادي القوي‪ .‬وفقاً‬
‫لنايت فرانك لالستشارات العقارية‪ ،‬تشهد مدن جنوب رشق آسيا أرسع زيادة يف أسعار الشقق و العامرات وأسعار العقارات التجارية يف‬
‫جميع أنحاء آسيا‪ .‬مؤرش تطوير أرايض آسيا الرئييس التابع للرشكة والذي يحلل أسعار العقارات يف جميع أنحاء القارة ‪ -‬يكشف أنه عىل‬
‫مدى العامني املاضيني إرتفاع أسعار تطوير العقارات السكنية واملكتبية يف آسيا بنسبة ‪ ٪ ٥٠٫٤‬و ‪ ٪ ٣٨٫٣‬عىل التوايل‪.‬‬

‫اقتباس‪ « :‬فهناك أشخاص يبحثون عن عائد عىل االستثامر ثم هناك أولئك الذين يبحثون عن أسلوب للحياة أو ألسباب أخرى‪ ،‬مثل األمان‬
‫الستثامراتهم‪ .‬وهذه الدوافع سوف تقود هؤالء الناس يف اتجاهات مختلفة عندما يقومون باختيار موقع استثامرهم‪ - .« .‬ليام بييل‪ ،‬الرئيس‬
‫ليام بييل‪ ،‬الرئيس العاملي لبحوث سكني يف نايت فرانك‬
‫العاملي للبحوث السكانية يف نايت فرانك‬

‫قطاع العقارات الفاخرة يف منطقة جنوب رشق آسيا‪ ،‬وأمريكا الالتينية والرشق األوسط وأفريقيا آخذ يف التزايد‪ ،‬ويتوقع أن يستمر هذا‬
‫التوسع يف العقد املقبل‪ .‬حيث عىل مدى العامني املاضيني‪ ،‬ارتفعت أسعار املنازل يف جاكرتا بـ ‪ ، ٪ ١٨٤‬والتي تغذيها الطبقة املتوسطة‬
‫رسيعة النمو يف اندونيسيا والطلب املتزايد عىل العقارات الراقية يف املدينة‪ .‬وعالوة عىل ذلك‪ ،‬يسلط الخرباء الضوء عىل أسواق العقارات‬
‫السكنية والصناعية والتجارية العقارية يف املدن الرئيسية مثل مانيال ويانغون‪.‬‬

‫مع اقتصاد قوي ووجود تحسن يف مجاالت الشفافية القضائية ‪ ،‬تحولت أنظار العديد من املستثمرين إىل عاصمة الفلبني‪ .‬إن مانيال لديها‬
‫دميوغرافية فتية‪ ،‬ويتلقى اقتصادها كمية كبرية من رؤوس األموال من الفلبينيني العاملني يف الخارج‪ ،‬كام ومتتلك القوى العاملة فيها ثقافة‬
‫مامثلة اىل الغرب‪ .‬ومتتلك القطاعات السكنية والتجارية واملكتبية جميعاً آفاقاً استثامرية قوية‪.‬‬

‫بنك ‪ HSBC‬العاملي أطلق العام املايض تسمية «الرهان األكرث أماناً بالنسبة للمستثمرين يف املنطقة» عىل املكسيك‪ .‬يف دراسة لألسواق‬
‫الناشئة يف عام ‪ ،٢٠١٣‬وضع البنك املكسيك قبل الربازيل واألرجنتني كأعىل مناطق االستثامر أهمية يف أمريكا الالتينية‪ .‬ويالحظ املستثمرون‬

‫‪9 / Lamudi‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺪ ﺍﻟﺘﻘﻨﻲ‬ ‫‪8 / Lamudi‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺪ ﺍﻟﺘﻘﻨﻲ‬

 ‫“‬
‫ليس هناك شك يف أنها قد أدت لنزوح الطلب يف السوق‪ .‬فإحصاءات الصفقات توضح متاماً أن الكثري من الناس الذين كانوا سيشرتوا يف‬
‫ليام بييل‪ ،‬الرئيس العاملي للبحوث السكانية‬
‫مقابلة‬
‫هونغ كونغ أو سنغافورة مل يفعلوا ‪ ،‬و السبب أنها كانت ستكلفهم أكرث لو قاموا بذلك‪ .‬وعليه فقد انتقل هذا الطلب إىل أسواق أخرى‪:‬‬
‫بالتأكيد فإن أسرتاليا شهدت طلبا قوياً جدا ً من املشرتين يف الخارج وماليزيا إىل حد أقل‪ ،‬ولكن أيضاً كندا والواليات املتحدة واململكة‬ ‫يف نايت فرانك‪ ،‬يناقش االتجاهات الرئيسية‬
‫املتحدة‪.‬‬
‫يف القطاع العقاري الدويل‪ ،‬مبا يف ذلك يف‬
‫متت تسمية اندونيسيا‪ ،‬أو بشكل أكرث تحديداً جاكرتا‪ ،‬باسم سوق العقارات الفاخرة األرسع منواً يف تقريركم « تقرير الرثوة‬ ‫األسواق الناشئة‬
‫‪ .« ٢٠١٤‬ما يقود هذا االتجاه؟‬
‫إنه مزيج من أمرين‪ ،‬يوجد هناك منو رسيع جدا ً يف الرثوة املحلية‪ ،‬وأن األموال تتدفق إىل العقارات‪ .‬كان هناك أيضاً منو يف أسواق الدين‬
‫وأسواق الرهن العقاري‪ ،‬فالناس هم أكرث استعدادا ً لالقرتاض لغرض الالستثامر يف العقارات‪ .‬وبالتايل‪ ،‬هناك زيادة يف األموال املتوفرة يف سوق‬
‫من منظور عاملي‪ ،‬ما االتجاهات التي قمت بتحديدها فيام يتعلق بالعقارات الدولية يف عام ‪ ٢٠١٤‬؟‬
‫االستثامر العقاري‪ .‬إضافة لذلك‪ ،‬فإن معظم األسواق (داخل اندونيسيا) هي بأسعار معقولة نسبياً مقارنة مع بعض املراكز اإلقليمية األخرى‪،‬‬
‫اتجاه واحد رئييس هو االنتعاش الذي يحدث يف عدد من األسواق‪ ،‬ال سيام يف بعض األسواق األوروبية حيث كان هناك خمس أو ست‬
‫فهي بالتايل تكون مفتوحة أمام مجموعة أوسع من املستثمرين مقارنة مبكان ما مثل هونغ كونغ أو سنغافورة‪ .‬خذ عىل سبيل املثال بايل‪،‬‬
‫سنوات من الظروف الصعبة للغاية‪ ،‬حيث كانت األسعار تنخفض‪ ،‬وحجم املعامالت يف انخفاض‪ ،‬والثقة بالسوق منخفضة جدا ً‪ .‬لكن يف‬
‫فال يوجد عدد كبري من التجمعات املحورية ملا يسمى بـ « املنزل الثاين» يف آسيا‪ ،‬كام هو الحال يف أوروبا‪ .‬لذلك برزت بايل يف هذا املجال‬
‫بعض األسواق و بعض املناطق مثل مدريد و بالتأكيد مثل دبلن‪ ،‬فقد بدأت ترى زيادة يف األسعار وأيضا يف حجم املعامالت‪ ،‬واملستثمرون‬
‫ألنه مييل إىل الحصول عىل الكثري من االستثامرات الداخلة‪.‬‬
‫بدأوا يشعرون بالثقة بأن هذه الدوافع املختلفة سوف توجه الناس يف إتجاهات عند إختيار موقع استثامراتهم‪.‬‬

‫هل األسواق الناشئة‪ ،‬وأماكن مثل اندونيسيا‪ ،‬أصبحت جذابة عىل نحو متزايد للمشرتين املرتفني؟‬
‫هل ميكنك القول أنه ما زالت آثار األزمة املالية العاملية بأننا وصلنا ألدىن حد يف السوق‪ ،‬أو أن معظم األسواق قد تعافت اآلن؟‬
‫بالتأكيد‪ .‬أعتقد أن ذلك يعتمد عىل الدوافع املختلفة لالستثامر‪ ،‬فهناك أشخاص يبحثون عن عائد عىل االستثامر ثم هناك أولئك الذين‬
‫ال يزال يستشعر بها‪ .‬أعتقد أن هناك درجات من االنتعاش‪ ،‬فال تزال األسعار إما مبستوى ثابت أو حتى أنها زالت تنخفض يف الكثري من‬
‫يبحثون عن أسلوب للحياة أو ألسباب أخرى‪ ،‬مثل األمان الستثامراتهم‪ .‬وهذه الدوافع سوف تقود الناس يف اتجاهات مختلفة عندما‬
‫األسواق يف أوروبا‪ .‬و هناك انخفاضاً يف الطلب ويشعرون بعدم اليقني بشأن قوة األسعار‪ .‬وباملقابل‪ ،‬فهناك بعض من األسواق التي صححت‬
‫يقومون باختيار موقع استثامرهم‪.‬‬
‫وضعها بشكل كبري خالل األزمة‪ ،‬وديب ودبلن هام أمثلة تقليدية‪ ،‬فقد انخفضت قيمت أسواقها بنسبة ‪ ٪ ٦٠‬إىل ‪ ٪ ٦٥‬من أعىل وأدىن‬
‫مستوى‪ ،‬وارتفعت باملقابل من ‪ ٪١٠‬إىل ‪ ، ٪٢٠‬بالتايل فهي شهدت منوا قوياً جدا ً ولكن من قاعدة منخفضة جدا ً‪ .‬هناك فرص انتهازية تدور‬
‫هل ميكنك تسمية الدول التي تراها ستظهر كنقاط استثامر هامة للمستثمرين عىل مدى العقود الخمس املقبلة؟‬
‫حالياً وإن الناس يبحثون عن صفقات جيدة يف تلك املواقع‪ .‬اذا نظرتم إىل االزمة املالية وتأثرياتها عىل املدى الطويل‪ ،‬فإن واحدة من اآلثار‬
‫هناك بعض األسواق التي قد يتفاجأ الناس عندما يرون كامل قيمتها يف الواقع‪ .‬سوق أسرتاليا مل يرى انكامشاً فورياً خالل األزمة ويف الواقع‬
‫الكبرية هي إجراءات تحفيز السوق من خالل خفض أسعار الفائدة أو التيسري الكمي وال تزال آثار تلك السياسات محسوسة يف العديد من‬
‫فإنها عىل معظم املستويات تعد سوقاً تقدر قيمتها بالكامل وإن القدرة عىل تحمل التكاليف هي قضية هامة يف الوقت الراهن‪ .‬ولكن‬
‫األسواق‪.‬‬
‫إذا نظرت عىل املدى الطويل‪ ،‬فإن معظم الناس يشعرون باالرتياح إىل حد ما إال أن أسرتاليا ستبقى تشكل نقطة املالذ اآلمن للمستثمرين‪،‬‬
‫وسوف توفر أدا ًء قوياً للغاية‪ .‬وعىل املدى الطويل‪ ،‬فستنفذ بعض االستثامرات الكبرية يف أسرتاليا‪ ،‬ال سيام حول منطقة آسيا واملحيط الهادئ‪.‬‬
‫كيف تصف نظرتك للممتلكات عاملياً خالل األشهر ال ‪ ١٢‬املقبلة؟‬
‫القضية الكربى هي بيئة االقتصاد الكيل‪ ،‬فاالنتعاش االقتصادي يف الكثري من األسواق هو متذبذب نسبياً‪ .‬إن واحدا ً من العوامل األخرى التي‬
‫هل ال يزال ينظر لألسواق الناشئة عىل أنها خطرة للمستثمرين يف العقار؟‬
‫ظهرت يف السنوات القليلة املاضية هو نهضة تدابري تهدئة األسواق‪ .‬حيث أنه يف األسواق التي كانت قوية جدا ً مثل هونغ كونغ وسنغافورة‪،‬‬
‫ميامي ال تزال تستفيد من األموال القادمة من أمريكا الجنوبية التي تبحث عن مالذ آمن‪ .‬أعتقد أنه ميكنك أن تنظر إىل ديب كسوق ثابت‬
‫اآلن عىل الرغم أنها كانت إحدى األسواق الناشئة‪ .‬حالياً اختفى معظم الفائض من السوق‪ ،‬وكان أداء املحاور الرئيسية يف جميع أنحاء العامل‬
‫بشكل ال يصدق عىل مدى السنوات القليلة املاضية‪ ،‬وهو مجرد انعكاس لحقيقة أن الناس ما زالوا يبحثون عن األمان‪ ،‬وميكن القول أنه عىل‬
‫مدى السنوات الخمس املقبلة‪ ،‬باإلضافة إىل النمو االقتصادي القوي فسرنى التوجه نحو فرص استثامر أكرث تجريبية‪.‬‬ ‫“‬ ‫أدخلت الحكومات تدابري تهدئة األسواق يف محاولة للسيطرة أو الحد من منو األسعار مع مرور الوقت‪ .‬وكان لبعض تلك التدابري تأثريات‬
‫كبرية‪ ،‬وال سيام من حيث حجم املعامالت‪ .‬قد تبدأ اآلن يف رؤية عملية رفع بعض من تلك القيود عىل مدى األشهر ال ‪ ١٢‬املقبلة‪ ،‬وذلك‬
‫يعود يف املقام األول ألن األسواق قد تباطأت بشكل كبري جدا ً وتحاول الحكومات إيجاد توازن يف تداخالتها يف األسواق حتى ال تقلب األخرية‬
‫السوق نحو تراجع كبري‪.‬‬

‫‪11 / Lamudi‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺪ ﺍﻟﺘﻘﻨﻲ‬ ‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺪ ﺍﻟﺘﻘﻨﻲ ‪10 / Lamudi‬‬

 ‫«يجب أن يتكامل االبتكار مع الحمض النووي للمدن‪،‬‬
‫األمر الذي ميكن أن يتم فقط عندما نفرض االستقرار‪- ».‬‬
‫“‬
‫كريستوفر هاير‪ ،‬املدير التنفيذي لوكالة االبتكار العاملي‪thinknow‬‬

‫االبتكار الرقمي يف األسواق الناشئة‬

‫‪04‬‬
‫بدأت األسواق الناشئة بتحدي البلدان املتقدمة من خالل إنتاج خدمات ومنتجات أعامل مبتكرة‪ ،‬وبتكلفة أقل من الدول الغربية‪ .‬ومتت‬
‫تسمية بعض الدول من إندونيسيا إىل نيجرييا باعتبارها املجموعة املقبلة يف ارتفاع نسبة استخدام الهاتف الذيك‪.‬‬

‫تقرير حالة اإلنرتنت السنوي هو واحد من دراسات استخدام اإلنرتنت التي تسلط الضوء عىل إمكانات النمو يف استخدام الجوال يف هذه‬
‫األسواق الناشئة‪ .‬إن تطوير خدمات انرتنت الجوال ذات النطاق العريض يف تركيز متزايد يف جنوب رشق آسيا وأمريكا الالتينية‪ ،‬يف حني أن‬
‫عددا ً متزايدا ً من رشكات التكنولوجيا ‪ -‬مبا يف ذلك رشكة آي يب إم‪ ،‬وجوجل ومايكروسوفت ‪ -‬توسعت إىل البلدان األفريقية الناشئة مثل‬
‫كينيا ونيجرييا لالستثامر يف ذلك االبتكار القائم واملقبل‪ .‬وفقا لكريستوفر هاير‪ ،‬املدير التنفيذي للوكالة العاملية لالبتكار ‪« :thinknow‬فإن‬
‫تكنولوجيا الهاتف الذيك تسمح بجلب الخدمات البنكية وحتى خدمات الهوية إىل املدن الناشئة‪ ،‬وحتى إىل املدن األصغر يف جميع أنحاء‬
‫العامل‪».‬‬

‫النمو املطرد لتكنولوجيا اإلنرتنت يف األسواق الناشئة يشجع املطورين العقاريني للتفاعل مع أدوات اإلنرتنت يف نشطات التسويق وتطوير‬
‫األعامل‪ .‬ويشري كيان مويني‪ ،‬املؤسس املشارك واملدير اإلداري لالمودي‪ ،‬إىل أن‪« :‬هناك عدد متزايد من الباحثني عن املنازل يف األسواق‬
‫الناشئة يتجهون لالنرتنت للبحث عن ورشاء العقارات‪ .‬ويجب عىل وكالء العقارات التكيف مع البيئة املتغرية برسعة من أجل تلبية‬
‫متطلبات العمالء‪ ،‬ولتوفري أفضل تجربة ممكنة للعمالء «‪.‬‬

‫التنمية االقتصادية يف املدن يف جميع أنحاء أمريكا الالتينية‪ ،‬والرشق األوسط وجنوب رشق آسيا‪ ،‬وأفريقيا‪ ،‬تجذب اهتامم املستثمرين‬
‫العقاريني‪ .‬إن دليل توقعات مستقبل املدن الناشئة ‪ )ECO( 2014‬التابع ملؤرش املدن العاملية (‪ ٢٠١٤ )GCI‬الصادر عن ‪ A.T. Kearney’s‬و‬
‫الذي يدقق يف ‪ ٨٤‬مدينة موجودة يف جميع القارات – يضع جاكرتا ومانيال والعاصمة األثيوبية أديس أبابا باعتبارها أكرب ثالثة مدن ناشئة يف‬
‫املستقبل‪ .‬بوغوتا ونريويب وتونس كانت يف املرتبة السابعة والتاسعة والثامنة عرش عىل التوايل‪ .‬إن دليل املستقبل هذا يقيس مدى احتامل‬
‫تحسن الرتتيب الدويل للمدن يف البلدان املنخفضة واملتوسطة الدخل خالل ‪ ١٠‬إىل ‪ ٢٠‬سنة املقبلة‪ .‬وتشهد هذه املدن حالياً منوا اقتصادياً‬
‫الفتاًو إستقرارا ً مثريين لإلعجاب‪ ،‬إضافة لتحسن األمن والتطورات املشجعة يف مجال الرعاية الصحية والتعليم والبنية التحتية‪.‬‬

‫‪/ Lamudi‬‬
‫‪1213‬‬ ‫‪/ Lamudi‬‬
‫‪Whitepaper‬‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺪ ﺍﻟﺘﻘﻨﻲ‬ ‫‪12 / Lamudi‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺪ ﺍﻟﺘﻘﻨﻲ‬
 ‫واإلصالحات الهيكلية‪ ،‬وجعلها اقتصادها املستقر البلد األكرث جاذبية للمستثمرين األجانب‪ .‬واندونيسيا هي بلد آخر شهد‬
‫عدة سنوات من النمو االقتصادي القوي‪ ،‬حيث من املتوقع أن تقدم الحكومة املنتخبة حديثاً إصالحات مالية تجذب املزيد‬
‫من املستثمرين الدوليني‪ .‬أخريا ً‪ ،‬برزت كولومبيا باعتبارها مركز بارز لالستثامر يف أمريكا الالتينية‪ ،‬حيث ازدهر بناء املساكن يف‬
‫املناطق الحرضية وتحسن الوضع األمني بشكل ملحوظ‪.‬‬
‫سؤال‪ :‬ما مدى أهمية تغري الرتكيبة السكانية ‪ -‬ظهور الشعوب الفتية ومنو الطبقة الوسطى ‪ -‬عىل منو قطاع العقارات يف‬
‫هذه املناطق؟‬
‫كيان مويني‪ :‬الرتكيبة السكانية املتغرية يف األسواق الناشئة مهمة جدا ً‪ ،‬خصوصاً عندما ننظر إىل الطبقة الوسطى املتنامية يف‬
‫مناطق مثل آسيا‪ ،‬وحيث أصبح الناس أكرث ثراء‪ ،‬فإنهم يصبحون أفضل تعليامً أيضاً‪ ،‬وأكرث مهنية يف التفكري‪ ،‬وبالتايل ازدادت‬
‫القوة الرشائية لديهم عند دخولهم سوق العقارات‪ .‬فهم يشرتون املنازل يف وقت أرسع و يشرتون أكرث‪ ،‬مام يؤدي إىل زيادة‬
‫حجم املبيعات وحجم البحث‪ .‬يف بلدان مثل إندونيسيا عىل سبيل املثال‪ ،‬كان هناك منو كبري للطبقة الوسطى – فمن املتوقع‬
‫أن يصل عدد الطبقة املتوسطة واألثرياء اإلندونيسيني إىل أكرث من ‪ ١٤٠‬مليون شخص بحلول عام ‪ .٢٠٢٠‬وبالتايل فإن أهمية‬
‫هذه أإلتجاهات ال ميكن االستهانة بها‪ ،‬ألنها ال تزال تدعم النمو القوي يف سوق العقارات يف البالد‪.‬‬
‫عام ‪ .٢٠١٥‬ويشري صندوق النقد الدويل اآلن إىل أن هنالك حاجة إىل إصالحات هيكلية يف العديد من البلدان ‪ -‬املتقدمة والناشئة‬
‫سؤال‪ :‬كيف يؤثر االبتكار التكنولوجي عىل طريقة البحث عن العقارات يف األسواق التي تعمل فيها المودي؟‬
‫انطونيوس ساليس‪ :‬إن النمو الرسيع لشبكة اإلنرتنت و انتشار املحمول أدى إىل تلبية احتياجات الناس اليومية من خالل‬
‫التكنولوجيا‪ .‬بوابات االنرتنت توفر ميزات مثل رشح أوصاف العقار بالتفصيل وتوفري الصور و تحديد املواقع عىل الخريطة‪.‬‬
‫هذا يعني أيضاً أن الناس ميكنهم الحصول عىل تجربة أفضل يف البحث عن املمتلكات عىل أجهزة سطح املكتب أو عن طريق‬
‫األجهزة اللوحية أو الجوال‪ ،‬مقارنة مع اإلعالنات الصغرية التي تجدها يف الصحف أو املجالت‪ .‬باإلضافة إىل ذلك‪ ،‬تسمح‬
‫األجهزة النقالة أيضاً لوكالء العقارات بالتقاط الصور وتحميلها مبارشة إىل بوابات امللكية‪ ،‬وهي ميزة دمجناها اآلن يف تطبيق‬
‫المودي عىل األجهزة النقالة‪.‬‬
‫وطريقة الباحثني عن العقارات والطريقة التي يقوم بها وكالء العقار باإلعالن عن منازلهم للرشاء أو اإليجار آخذة يف التغري بشكل‬
‫سؤال‪ :‬ما هي التحديات التي تواجه المودي يف إقناع الناس يف هذه املناطق إىل التحول للبحث عن طريق اإلنرتنت؟‬
‫انطونيوس ساليس‪ :‬إن فكرة اإلعالن والبحث عن العقارات عىل االنرتنت بالنسبة لكل من الباحثني عن العقارات واملوردين‪،‬‬
‫غالباً ما تكون جديدة‪ ،‬لذلك يحتاج الناس إىل أن يعلموا بفوائد تغيري عاداتهم‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬فالقوائم وتجربة البحث عىل‬
‫االنرتنت هي ذات نوعية أعىل بكثري باملقارنة مع القنوات التقليدية‪ .‬ميكن لوسائل التسويق التقليدية أن تساعد حالياً‬
‫والوقت يلعب لصالح بوابات االنرتنت‪ .‬إن تحويل تفاصيل العقار إىل بيانات رقمية‪ ،‬وكذلك التأكد من أن جميع املعلومات‬
‫هي عىل مستويات عالية من الجودة ويتم تحديثها بشكل دوري‪ ،‬يتطلب الكثري من العمل واالهتامم بالتفاصيل‪.‬‬
‫‪15 / Lamudi‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺪ ﺍﻟﺘﻘﻨﻲ‬
‫“‬ ‫أسئلة وأجوبة‬
‫املؤسسني العلميني لالمودي ‪ -‬أنطونيوس ساليس‪ ،‬بول‬
‫فيليب هريمان وكيان مويني ‪ -‬مناقشة الحالة الراهنة‬
‫للعقارات يف األسواق الناشئة‪.‬‬
‫سؤال‪ :‬ال يزال تعايف االقتصاد العاملي من األزمة املالية متذبذباً‪ .‬كيف يؤثر ذلك عىل األسواق الناشئة؟‬
‫بول فيليب هريمان‪ :‬عىل الرغم من أن االنتعاش االقتصادي العاملي عىل قدم وساق‪ ،‬إال أن تأثري االنتعاش متفاوت‪ .‬يف بعض‬
‫اقتصادات األسواق الناشئة‪ ،‬فإن توقعات النمو األولية قد تم تخفيضها‪ ،‬ويرجع ذلك جزئياً إىل الطلب الخارجي الضعيف من قبل‬
‫الالعبني الرئيسيني‪ ،‬مثل الواليات املتحدة والصني‪ .‬وتتأثر أسواق مثل املكسيك من تباطؤ االنتعاش يف الواليات املتحدة‪ .‬صندوق‬
‫النقد الدويل (‪ )IMF‬ويتوقع اآلن متوسط منو مبقدار ‪ ٪ ٤٫٦‬لألسواق الناشئة والبلدان النامية يف عام ‪ ، ٢٠١٤‬ترتفع إىل ‪ ٪ ٥٫٢‬يف‬
‫من أجل تعزيز تطوير البنية التحتية‪ ،‬وتعزيز اإلنتاجية ودعم النمو العاملي‪.‬‬
‫سؤال‪ :‬ما هي االتجاهات التي تراها يف العقارات يف األسواق الناشئة يف ‪ ٢٠١٤‬؟‬
‫بول فيليب هريمان‪ :‬كل بلد من بلدان األسواق الناشئة يواجه مجموعة من التحديات والفرص الخاصة بها‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬فإن اتجاه‬
‫واحد جدير بالذكر هو تأثري تطوير البنية التحتية يف أسواق العقارات‪ .‬مشاريع البنية التحتية الكربى‪ ،‬وخاصة يف مدن مثل جاكرتا‬
‫وبوغوتا تغذي النمو وتجعل هذه املدن أكرث جاذبية للمستثمرين‪ .‬اتجاه رئييس آخر هو تكنولوجي‪ ،‬حيث تشهد الدول الناشئة‬
‫تحوالً كبريا ً إىل البحث باستخدام اإلنرتنت‪ ،‬حيث يتم استبدال الوسائل التقليدية يف البحث عن العقارات بأخرى جديدة كلياً‪،‬‬
‫كبري بسبب ارتباط املزيد من الناس بشبكة اإلنرتنت خاصة من خالل األجهزة املحمولة‪ .‬ونتوقع أن نرى هذا االتجاه يتسارع يف‬
‫عام ‪.٢٠١٥‬‬
‫سؤال‪ :‬ما هي بلدان األسواق الناشئة التي ستقدم أفضل الفرص للمستثمرين يف عام ‪٢٠١٥‬؟‬
‫كيان مويني‪ :‬عىل الرغم من أن األسواق الناشئة ال تخلو من املخاطر‪ ،‬فكثري من البلدان التي تعمل المودي فيها توفر فرصاً‬
‫للمستثمرين الدوليني‪ .‬يف إفريقيا‪ ،‬عمل املغرب عىل تعزيز االستثامر األجنبي من خالل مجموعة من االتفاقيات التجارية‬
‫‪14 / Lamudi‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺪ ﺍﻟﺘﻘﻨﻲ‬
‫العقارات يف‬
‫األسواق‬
‫الناشئة‬
‫‪2014‬‬
‫األردن‬
 ‫‪01‬‬
‫سوق العقارات يف الرشق األوسط يف نضوج مستمر‪ ،‬و من املتوقع استمرار هذا النمو خالل العقد القادم‪.‬‬

‫يف أعقاب األزمة العاملية التي حدثت يف عام ‪ ٢٠٠٨‬تباطأ سوق العقار األردين و انخفضت األسعار بنسبة ترتاوح بني ‪ ١٠‬و ‪ ، ٪١٥‬و لكن‬
‫اإلصالحات الحكومية و إنخفاض رضيبة العقار املتعلقة برسوم التسجيل أنعش سوق العقار حيث عاد تقريباً إىل مستويات ما قبل األزمة‬
‫يف بداية عام ‪.٢٠١١‬‬
‫يف عام ‪ ٢٠١٤‬كشفت التقارير الصادرة عن دائرة األرايض واملساحة أن اإليرادات الحكومية من قطاع العقار إرتفعت بنسبة ‪ ٪ ١١‬يف عام‬

‫نظرة عامة حول السوق املحيل‬

‫‪ ٢٠١٣‬بقيمة ‪ ٣٥٤‬مليون دينار أردين‪ .‬وإضافة لذلك فإن ‪ ٪ ٩٠‬تقريباً من الوحدات السكنية تم رشاؤها من قبل أردنني ووصل عددها إىل‬
‫ما مجموعه ‪ ٣٠٣٨٠‬شقة خالل تلك السنة‪ ،‬مام شكل إرتفاعاً بنسبة ‪ ٪ ١٩‬عن عام ‪.٢٠١٢‬‬
‫ووفقاً ملا يؤكده السيد خالد عنبتاوي املؤسس واملدير اإلقليمي لرشكة المودي يف األردن‪ ،‬فإن أسعار إيجار العقارات خالل الربع األول من‬
‫عام ‪ ٢٠١٤‬بقيت مستقرة بالرغم من إرتفاع أسعار رشاء العقارات إرتفاعاً طفيفاً‪.‬‬
‫إن الرشق األوسط قد شهد تطورا ً و زيادة يف بناء السكن الراقي و لكن يف نفس الوقت حافظت الشقق السكنية التي مبقدور األفراد‬
‫رشائها عىل اسعارها التي تتناسب مع دخول األفراد املتوسطة ‪ .‬و يعزي السيد خالد حالة السوق األردنية القوية إىل غالبية شعبها الفتي و‬ ‫يعد اإلقتصاد األردين من ضمن األصغر يف منطقة الرشق األوسط‪ ،‬إال أن إمكانات النمو التي تظهر فيه مشجعة‪ .‬فقد‬
‫الحيوي حيث يقدر عدد سكان األردن حالياً ‪ ٧٬٥‬مليون نسمة و يتوقع أن يصل عدد سكان األردن إىل ‪ ١١٫٥‬مليون نسمة بغالبية فتية يف‬ ‫إرتفع الناتج املحيل اإلجاميل الحقيقي من ‪ ٪٢٫٧‬يف عام ‪ ٢٠١٢‬إىل ‪ ٪٣‬يف عام ‪ .٢٠١٣‬و عالوة عىل ذلك‪ ،‬فإن التوقعات‬
‫عام ‪ ٢٠٥٠‬مبتوسط عمر يبلغ ‪ ٢٢‬عاماً وفقاً الحصاءات األمم املتحدة‪ .‬الكثري من الشباب األردين سيكونون يف سن مناسب يؤهلهم لرشاء‬ ‫املستقبلية لنمو الناتج اإلجاميل تشري إىل إنتعاش اإلقتصاد املحيل خالل فرتة زمنيه ترتاوح من ‪ ٥‬إىل ‪ ١٠‬سنوات‬
‫املسكن األول لهم‪ ،‬مام سيشكل فرص ًة مثينة للعاملني يف مجال العقار‪ .‬و يكمل السيد خالد قوله‪ “ :‬إن السوق العقاري يف منطقة الرشق‬ ‫القادمة‪ .‬حيث يتوقع صندوق النقد الدويل أن تصل نسبة النمو يف هذا العام ‪ ٢٠١٤‬اىل ‪.٪٣٫٣‬‬
‫األوسط يف مرحلة نضوج متزايد و سوف يستمر يف النمو خالل العقد القادم‪ .‬إن املدن تنمو برسعة و عىل السوق العقاري أن يطور نفسه‬
‫لتلبية الطلب املتزايد عىل اإلسكان”‪.‬‬ ‫بالرغم من الصعوبات العديدة التي واجهها السوق األردين الناشئ و منها شح املياه و اإلمدادات النفطية‪ ،‬قامت الحكومة األردنية بتنفيذ‬
‫منو الناتج املحيل اإلجاميل السنوي‪.‬‬ ‫إن ‪ ٪٨٠‬من سكان األردن يقطنون حالياً يف املدن‪ ،‬و معدل اإلقبال‬ ‫مشاريع لتطوير البنى التحتية و توفري مساكن لذوي الدخل املحدود‪ .‬كام قامت بإجراءت تساهم يف خفض معدالت البطالة مام ينبئ‬
‫املصدر‪ :‬البنك الدويل‬ ‫عىل العقارات التجارية و السكنية تتناسب طردياً مع الزيادة يف‬ ‫مبستقبل واعد‪ .‬و عىل الرغم من أن الناتج املحيل اإلجاميل للفرد األردين الواحد يضع األردن عىل قامئة الدول ذات الدخل املتوسط األعىل‬
‫هؤالء السكان‪ .‬و مع أن الطلب عىل املساكن ذات التكلفة امليسورة‬ ‫تبقى اإلصالحات الحكومية الهيكلية أساسية لنمو اململكة اإلقتصادي‪.‬‬
‫النمو السكاين يف األردن‬
‫والتي يف مقدور الجميع رشاؤها إال أن العديد من العاملني يف سوق‬ ‫إن موقع األردن الجغرايف املالصق لكل من سورية و الدول املجاورة‬
‫املصدر‪ :‬صندوق النقد الدويل ‪٢٠١٤‬‬
‫‪5‬‬ ‫العقار يف اململكة يفضلون ذوي الدخل املرتفع الذين يبحثون عن‬ ‫و ما يحدث فيها من نزاعات و عدم إستقرار قد يؤثر سلباً عىل النمو‬
‫‪4.5‬‬ ‫‪%3.9‬‬ ‫عام‪ /‬عدد السكان‬
‫‪4‬‬ ‫‪%3.6‬‬ ‫مساكن مرتفة‪.‬‬ ‫اإلقتصادي يف اململكة‪ ،‬و لكن ستكون األصالحات الحكومية عامالً مهامً‬
‫‪3.5‬‬ ‫‪%2.9‬‬ ‫‪%3.2‬‬
‫‪3‬‬ ‫وفقاً للسيد كامل عوامله رئيس جمعية مطوري اإلسكان‪ ،‬فإن األردن‬ ‫‪5.350.000 /2004‬‬ ‫يف دعم عملية النمو اإلقتصادي الكيل‪.‬‬
‫‪2,5 %2.8‬‬
‫‪2‬‬ ‫بحاجة إىل ‪ ٤٠‬ألف وحدة سكنيه بأسعار مناسبة سنوياً لحل مشكلة‬
‫‪1,5‬‬
‫‪1‬‬ ‫السكن‪ ،‬و مع ذلك فإن أصحاب املشاريع اإلسكانية يقومون بتوفري‬ ‫‪5.600.000 /2006‬‬
‫الرؤية األردنية ‪ : )JV 2020(٢٠٢٠‬هي مبادرة يقودها القطاع الخاص‬
‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013e‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪ ٢٥‬ألف وحدة سكنية توافق حاجات األفراد ذو الدخل املنخفض‬ ‫‪5.850.000 /2008‬‬ ‫يف اململكة االردنية الهاشمية و تعمل نحو تحسني معدل النمو‬
‫توقعات توقعات توقعات‬ ‫و املتوسط و يفضلون بناء الوحدات الفاخرة للرتكيز عىل رشيحة‬ ‫اإلقتصادي عىل مدى ال ‪ ١٥‬سنة قادمة لتحقيق أهداف منتسبيها و‬
‫السكان ذو الدخل املرتفع‪.‬‬ ‫‪6.150.000 /2010‬‬ ‫املكونة من ‪ ٢٧‬جمعية متخصصة يف إدارة األعامل و ‪ ٢٥‬رشكة و ‪٥‬‬
‫مؤسسات حكومية و ‪ ٤‬غري حكومية للسعي نحو الحفاظ عىل متوسط‬
‫‪6.400.000 /2012‬‬
‫الناتج املحيل الحقيقي للفرد بنسبة ‪ ٪ ٣٫٥‬سنوياً عىل األقل و ملدة ‪٢٠‬‬
‫‪6.700.000 /2014‬‬ ‫عاماً مام سيضمن تضاعف حجم اإلقتصاد املحيل خالل هذا اإلطار‪ .‬إن‬

‫‪3 / Lamudi‬‬ ‫األردن‬ ‫‪2 / Lamudi‬‬ ‫األردن‬

 ‫السيد خالد عنبتاو ي‬
‫املؤسس و املدير اإلقليمي لرشكة المودي يف األردن‬ ‫مقابلة‬
‫“‬
‫كيف تصفون سوق العقارات حالياً يف منطقة الرشق األوسط؟‬
‫سوق العقارات يف األردن قوي و الطلب الرشايئ يف تزايد مستمر بفضل النمو اإلقتصادي الذي شهدناه يف السنوات األخرية‪ .‬و‬
‫يف عام ‪ ٢٠١٣‬إستحوذ قطاع البناء و التشييد مبا نسبته ‪ ٪٥‬من الناتج املحيل اإلجاميل يف األردن‪ ،‬و بالرغم من‬
‫التحديات املستمرة الذي تواجهه هذه الصناعة إىل أنها تبقى أحد أهم املحركات األساسية يف عملية النمو‬
‫اإلقتصادي‪ .‬فوفقاً إلحصاءت الحكومية فإن قطاع التشييد و البناء يوفر أكرث من ‪ ١٠٠‬ألف فرصة عمل‪ .‬وشهد‬
‫قطاع العقارات يف األردن إنتعاشاً كبريا ً يف السنوات األخرية و ما زال هناك العديد من املشاريع املستقبلية املتوقع‬
‫انجازها مام يوحي بأن سوق العقار يزداد قوة‪ .‬و مع ذلك فإن إحدى التحديات التي يواجهها السوق العقاري‬
‫هو إرتفاع أسعار األرايض كنتيجة للقوانني التي تحد من التوسع العامودي ‪ ،‬حيث تحدد القوانني إرتفاع األبنية بـ‬
‫‪ ٥‬طوابق سكنية مام أجرب املستثمرين و املطورين والعاملني عىل املنادة بتعديل القوانني و السامح بإنشاء ابنية‬
‫تتكون من ‪ ٧‬إىل ‪ ١٠‬طوابق سكنيه لخفض التكاليف املرتتبة عىل إرتفاع أسعار األرايض و خلق املزيد من الوحدات‬
‫عىل سبيل املثال‪ ،‬فإن املجتمع األردين مجتمع فتي و حيوي و من املتوقع أن يبدأ العديد من الشباب البحث عن رشاء أول‬
‫السكنية يف املناطق الحرضية‪.‬‬
‫منزل لهم‪.‬‬
‫يقوم املطورون حالياً ببناء أبراج بوابة عامن وهو املرشوع الذي يعد من املشاريع ذات املواصفات العالية متعدد‬
‫كيف تغري سوق العقار يف األردن خالل العقد املايض؟‬
‫اإلستعامالت بهدف إنشاء أطول بناء يف املدينة‪ .‬مرشوع األبراج هو حالياً تحت اإلنشاء و سيضم أول فندق من‬
‫يف املايض شهدت املنطقة عجزا ً يف تلبية إحتياجات األفراد للمساكن و لكن يف اآلونة األخرية شهدت املنطقة تحسناً إيجابياً‪.‬‬ ‫سلسلة فنادق الهيلتون يف األردن باإلضافة إىل مساحة من املكاتب التنفذية و اإلدارية و مرافق للمؤمترات و‬
‫إن السوق العقاري األردين يزداد قو ًة و جذباً للمستثمرين و املشرتيني‪ .‬إن قطاع العقارات يف الرشق األوسط يف نضوج‬ ‫محالت أخرى تجارية‪ .‬أما يف املرحلة الثانية من املرشوع فسيتم بناء مجتمع سكني فاخر مسور من الدرجة‬
‫مستمر و من املتوقع إستمرار هذا النمو عىل مدى العقد املقبل فإن املدن تنمو برسعة و عىل السوق العقاري أن يلبي هذه‬ ‫بلد جديد و الذي‬‫العالية‪ .‬أما مرشوع العبديل املقدر بقيمة ‪ ٥‬مليارات دوالر أمرييك فهدفه خلق منطقة وسط ٍ‬
‫االحتياجات املتزايدة‪.‬‬ ‫سيمثل إحدى معامل الحداثة للعاصمة األردنية‪ .‬سوف يكون هذا املرشوع سابقة مل يشهدها األردن مسبقاً و سيضم‬
‫شققاً سكنية و مكاتب تجارية و فنادق و مرافق ترفيهية و محالت تجارية موزعة عىل مساحة ‪ ٣٤٨‬ألف مرتا ً‬
‫ما رأيك بأسعار العقار يف األردن و الرشق األوسط و كيف تصف هذا التغري؟‬ ‫مربعاً‪ .‬بإنتهاء هذه املشاريع املتطورة ستتحول هذه املنطقة إىل مركز سياحي و سكني و تجاري مهم‪ ،‬و عىل‬
‫يف الربع األول من هذا العام بقيت أسعار إستئجار العقار يف األردن مستقرة بينام شهدت أسعار الرشاء إرتفاعاً طفيفاً‬ ‫الحكومة أن تواصل جهودها لتوفري مساكن بأسعا ٍر ميسورة لذوي الدخل املتوسط و املنخفض‪.‬‬
‫مقارن ًة مع دول رشق أوسطية أخرى كديب حيث كان اإلرتفاع كبريا ً‪ .‬قد شهدت معظم دول الرشق األوسط تطورا ً ملحوظاً يف‬ ‫من املتوقع أن يتزايد الطلب يف السوق العقاري عىل املساكن املزودة بوسائل متكن ساكنيها من إستخدام الطاقة‬
‫البناء الراقي و لكن يف نفس الوقت و متاشياً مع مطالب السكان‪ ،‬فإن السكن امليسور يف تزايد أيضاً‪.‬‬ ‫املتجددة حيث أن األردن ميتلك إمكانات طاقة شمسية ضخمة فالجو يف عامن مشمس بنسبة ‪ ٪ ٨٢‬عىل مدار‬
‫العام‪ .‬كام ويقوم مجلس البناء الوطني األردين بتشجيع املقاولني و املهندسني املعامريني و املطورين إىل اإلهتامم‬
‫ما هو حجم السوق العقاري األردين عىل شبكة اإلنرتنت؟ و ما هو موقعه مقارنة بالدول األخرى يف منطقة الرشق األوسط؟‬ ‫بأثار تصاميم املباين الخرضاء بشكل متزايد متاشياً مع الخطط املستقبلية بتجهيز ‪ ٪ ٣٠‬من البيوت األردنية بنظام‬
‫إن استخدام اإلنرتنت يف األردن يف إنتشار و منو مستمر مام يؤثر إيجابياً عىل حجم التداوالت عىل الشبكة العنكبوتية‪ ،‬فقد‬ ‫السخانات الشمسية يف نهاية عام ‪.٢٠٢٠‬‬
‫أصبح اإلنرتنت جز ًء ا ال يتجزء من حياة الفرد اليومية‪ .‬إن الشباب اآلن يلجؤن إىل إستخدام اإلنرتنت يف بحثهم عن منزل‬ ‫و يهدف مرشوع شمس معان الذي يجري تنفيذه حالياً إىل تحويل األردن لتصبح مركزا ً لتكنلوجيا الطاقة النظيفة و‬
‫أحالمهم ‪.‬‬
‫الدراسات و األبحاث لغاية جذب املستثمرين يف مجال الطاقة الشمسية لبناء واحدة من أكرب محطات توليد الطاقة‬
‫إن السوق العقاري األردين عىل شبكة االنرتنت هو جزء للسوق العقاري الحايل و هو يف منو مستمر‪ .‬و من املتوقع أن عدد‬
‫الشمسية التي ستضمن لألردن موقعاً عىل خريطة الطاقة املتجددة يف العامل‪.‬‬
‫مستخدمي شبكة اإلنرتنت يف الرشق األوسط سيصل إىل ‪ ١٩٧‬مليون بحلول عام ‪ ٢٠١٧‬مام يشجع األفراد عىل خلق ابتكارات‬
‫تكنلوجية و عىل حرية إستخدام التجارة اإللكرتونية‪ .‬و اظهرت الدراسات أن عمليات الرشاء االلكرتونية يف األردن يف منو مبهر‬
‫و مستمر‪.‬‬
‫“ إن السوق العقاري يف منطقة الرشق األوسط يف مرحلة نضوج متزايد و سوف يستمر يف النمو خالل العقد‬
‫القادم‪ .‬إن املدن تنمو برسعة و عىل السوق العقاري أن يطور نفسه لتلبية الطلب املتزايد عىل اإلسكان”‪.‬‬
‫ما هو التحدي األكرب الذي يواجهه سوق العقار األردين اإللكرتوين؟‬
‫‪ -‬خالد عنبتاوي‪ ،‬املؤسس واملدير اإلقليمي ل ‪ Lamudi‬األردن‬
‫حالياً‪ ،‬إن أكرب تحد هو تثقيف الناس حول كيفية إستخدام املواقع االلكرتونية عىل الشبكة العنكبوتية باإلضافة اىل توفري‬
‫أفضل تجربة ممكنة لرشاء العقارات عن طريق االنرتنت لعمالئنا ‪.‬‬

‫‪5 / Lamudi‬‬ ‫األردن‬ ‫‪4 / Lamudi‬‬ ‫األردن‬

 ‫وفقا ملوقع سانتاندر التجاري‪ ،‬ترتكز معظم االستثامرات حاليا يف القطاعات العقارية السكنية والتجارية‪ ،‬والخدمات املالية‪ ،‬واملشاريع‬
‫السياحية‪ .‬ويف أعقاب األزمة الدولية‪ ،‬فإن الحكومة األردنية ومن أجل تعزيز االستثامر األجنبي املبارش تخطط ملشاريع كبرية لتحسني النقل‬
‫وإمدادات املياه‪ ،‬وتلبية الطلب عىل العقارات‪.‬‬

‫كام ويستثمر األردنيون أيضاً يف أسواق العقارات خارج األردن‪ ،‬فوفقا لجمعية املستثمرين يف القطاع اإلسكاين األردين فإن األردنيون استثمروا‬
‫أكرث من ‪ ٢٫٥‬مليار دينار أردين يف سوق العقارات يف اإلمارات العربية املتحدة‪ ،‬وتقدر قيمة العقارات املشرتاة من قبل األردنيني يف أبوظبي‬
‫‪ ٩٦٥‬مليون‪ .‬وكشف تقرير صادر عن دائرة األرايض واألمالك يف ديب يف أغسطس ‪ ٢٠١٤‬أن األردنيني كانوا عىل رأس قامئة املستثمرين العرب‬
‫‪02‬‬
‫االستثامر األجنبي‬
‫يف سوق العقارات يف ديب خالل النصف األول من عام ‪ .٢٠١٤‬وأظهرت األرقام أنه ما بني يناير ويونيو من عام ‪ ، ٢٠١٤‬اشرتى املستثمرون‬
‫األردنيون املسجلون ‪ ٦٤٠‬عقارا ً يف اإلمارة تقدر قيمتها بنحو ‪ ٢٦٠‬مليون دينار أردين‪ .‬وينتهز األردنيون فرصة اإلستثامر يف هذا السوق‬
‫العقاري املستمر يف التطور حيث تظهر األمارات العربية املتحدة وباألخص ديب بيانات قوية لنمو الناتج املحيل اإلجاميل وزيادة تدفق‬
‫عىل مدى العقد املايض‪ ،‬تدفق إىل االقتصاد األردين عدد كبري من االستثامرات من جميع أنحاء العامل‪ ،‬حيث أن املوقع‬
‫االستثامر األجنبي املبارش‪ ،‬عالوة عىل أن رشكات اإلسكان األردنية واملطورين يحصلون عىل حوافز مغرية لالستثامر تشجعهم للبحث خارج‬
‫الجغرايف والذي يشكل نقطة التقاء بني آسيا و أوروبا وإفريقيا يشكل عامل جذب خاص للمستثمرين‪ .‬وباإلضافة‬
‫اململكة‬
‫لذلك‪ ،‬فإن قانون تشجيع اإلستثامر لعام ‪١٩٩٥‬يضمن املساواة بني املستثمر املحيل واألجنبي مام يجعل األردن خيارا‬
‫آمناً لإلستثامر‪ ،‬كام أن هذا القانون يحوي عىل العديد من الحوافز مثل اإلعفاء الرضيبي وحرية تدفق رأس املال‬
‫املستثمرون يف السوق العقاري األردين ‪ -‬املصدر‪ :‬جمعية املستثمرين يف قطاع األسكان‬ ‫واألرباح‪.‬‬

‫الع راق‬ ‫كذلك ‪ ،‬فإن السوق العقاري يف األردن يعترب جذاباً عىل نحو متزايد للمستثمرين األجانب‪ ،‬حيث تدل اإلحصاءات‬
‫سورية‬
‫‪ ٤٣‬مليون دوالر‬ ‫‪ ٢٩٠‬مليون دوالر‬ ‫الرسمية أنه يف عام ‪ ٢٠١٣‬اشرتى املستثمرون العراقيون ما قيمته ‪ ٢٥٠‬مليون دينار أردين (ما يعادل ‪ ٢٩٠‬مليون‬
‫دوالر) من العقار يف اململكة‪ ،‬مام وضعهم عىل رأس قامئة املستثمرين األجانب‪ .‬كام وتدل بيانات دائرة األرايض‬
‫واملساحة أن مجموع حركات الرشاء لغري األردنيني يف نفس العام بلغت ‪ ٤٩٦٢‬حركة موزعة بنسبة ‪ ٪٦٤‬لرشاء الشقق‬

‫‪$‬‬ ‫‪$‬‬
‫و ‪ ٪٣٦‬لرشاء األرايض‪.‬‬

‫يف شهر أكتوبر من عام ‪ ،٢٠٠٠‬وقع األردن والواليات املتحدة اتفاقية التجارة الحرة (‪ )FTA‬التي دخلت حيز التنفيذ يف العام التايل‪ ،‬وقد‬
‫ساعد هذا األردن يف جذب االستثامرات األجنبية التي ستنهض باإلقتصاد األردين كونه أول بلد عريب يربم مثل هذه اإلتفاقية مع الواليات‬
‫املتحدة‪ ،‬وما زالت هذه الرشاكة تقوم بتوفري مزايا للمصدرين من الواليات املتحدة حيث أن حجم التجارة املشرتكة قد تضخم عىل مدى ‪١٣‬‬
‫عاما‪.‬‬

‫‪ ٨٣‬مليون دوالر‬
‫السعودية‬
‫‪$‬‬ ‫يف الربع الرابع من عام ‪ ، ٢٠١٣‬أطلقت الوكالة األمريكية للتنمية الدولية ‪ USAID‬برنامج التنافسية األردين بقيمة ‪ ٤٥‬مليون دوالر عىل‬
‫مدى ‪ ٥‬سنوات لدعم أهداف خلق فرص العمل والتنمية املستدامة لالقتصاد األردين‪ .‬ووفقا لوزارة التجارة األمريكية‪ ،‬فإنه من املتوقع أن‬
‫يؤدي الربنامج إىل دعم أكرث من ‪ ٧٠٠‬مليون دوالر من االستثامر األجنبي املبارش وخلق أكرث من ‪ ٤٠‬ألف وظيفة يف أنحاء األردن‪ ،‬وبالتايل‬
‫دعم أهداف الحكومة لخفض معدل البطالة يف البالد‪.‬‬

‫‪7 / Lamudi‬‬ ‫األردن‬ ‫‪6 / Lamudi‬‬ ‫األردن‬

 ‫‪02‬‬
‫يسمح لألجانب برشاء العقارات يف األردن‪ ،‬وذلك بعد موافقة مجلس‬
‫الوزراء واتفاق متبادل بني األردن والبلد األصيل للساكن‪ .‬وميكن بيع العقار‬
‫بعد التملك بخمس سنوات فقط‪ ،‬مام يعد عامالً جاذباً لألجانب‪ ،‬خاصة وأن‬ ‫ما أهم العوامل عند اختيار املنزل؟ ‪ -‬املصدر‪ :‬نتائج مسح عمالء موقع المودي ‪٢٠١٤‬‬
‫رسوم التسجيل لنقل امللكية هي ‪ ٪ ١٠‬فقط مقسمة بني البائع واملشرتي‪.‬‬
‫ووفقا للحكومة األردنية‪ ،‬فإن ‪ ٪ ٤‬من سعر البيع تدفع من قبل البائع‪،‬‬
‫‪ ٪ ٦‬يدفعها املشرتي ‪ .‬ويدفع املشرتون رسوم السمرسة من جهة املشرتي‬

‫االستثامر األجنبي‬
‫والبائع ( ‪ ٪ ٢‬لكل منهام)‪ ،‬باإلضافة إىل رسوم إضافية لتغطية الرضيبة‬
‫‪%77.8‬‬ ‫‪%55.6‬‬ ‫‪%33.3‬‬ ‫‪%33.3‬‬ ‫‪%22.2‬‬
‫الحكومية عىل املبيعات‪ .‬وعالوة عىل ذلك‪ ،‬يتوجب عىل املشرتين األجانب‬
‫املوقع‬ ‫السالمة واألمن‬ ‫القرب من األهل‬ ‫البيئة املحلية‬ ‫القدرة عىل تحمل‬
‫دفع رضيبة سنوية عىل امللكية تحددها البلديات املحلية‪ ،‬وتحتسب وفقاً‬ ‫واألصدقاء‬ ‫التكاليف‬
‫للحجم واملوقع وجودة العقار‪.‬‬

‫كشفت شخصيات من جمعية املستثمرين يف القطاع اإلسكاين األردين عن أن األردنيني يفضلون مساكن صغرية‬
‫الحجم نسبيا‪ ،‬و أن ما يقرب من ثلثي الشقق املباعة يف عام ‪ ٢٠١٣‬يقل حجمها عن ‪ ١٥٠‬مرت مربع‪ ،‬حيث أن قوانني‬
‫الحكومة تنص عىل أنه إذا قام املشرتي برشاء شقة بحجم ‪ ١٥٠‬مرت مربع أو أقل‪ ،‬فهي معفاة من رسوم التسجيل‬
‫والرضائب عىل الـ ‪ ١٢٠‬مرت مربع األوىل من امللكية‪ ،‬مام يجعل الوحدات السكنية الصغرية أكرث جاذبية لألردنيني‪.‬‬
‫ووفقا لدائرة االرايض واملساحة‪ ،‬فإن ‪ ٢٠٠٨٤‬من أصل ‪ ٣٠٣٨٠‬من الشقق املباعة يف عام ‪ ٢٠١٣‬هي من قئة ‪ ١٥٠‬مرت‬
‫مربع أو أقل‪.‬‬
‫قبل عقد من الزمن مل يكن سوق التمويل العقاري له الحضور القوي إال أنه يساعد األردنيني حالياً يف متويل رشاء‬
‫تكشف بيانات موقع المودي أنه ما بني مايو وسبتمرب من عام ‪ ،٢٠١٤‬كانت ‪ ٪٦٦‬يف املئة من عمليات البحث عن‬
‫املمتلكات هدفها رشاء العقار‪ .‬وعالوة عىل ذلك‪ ،‬فإن ‪ ٪٩٣٫٥‬من الذين يتطلعون إىل رشاء العقار يقومون يف البحث‬
‫عن العقارات يف عاصمة البالد‪ ،‬عامن‪ .‬ووفقا لالمودي‪ ،‬فقد نفذت ما نسبته ‪ ٪٦٦٫٥‬من عمليات البحث عىل االنرتنت‬
‫بني مايو وأكتوبر ‪ ٢٠١٤‬من قبل الرجال‪ ،‬وإن األغلبية ( ‪ )٪٤٤٫٠١‬من الباحثني أعامرهم ما بني ‪ ٢٥‬و ‪ ٣٤‬سنة‪ ،‬تليها‬
‫الفئة العمرية بني ‪.)٪٣١٫٢٣ ( ٤٤ -٣٥‬‬
‫أصبحت عملية متلك املنازل مكلفة للغاية بالنسبة لكثري من أصحاب الطبقات الدنيا واملتوسطة يف األردن نظرا ً‬
‫الرتفاع األسعار‪ ،‬ووفقا ً لجمعية املستثمرين يف القطاع اإلسكاين األردين‪ ،‬فإن ارتفاع تكاليف األرايض يدفع بأسعار‬
‫املساكن‪ ،‬كونها أصبحت تلعب دورا ً كبريا ً يف السعر النهايئ‪ .‬وقد رصح رئيس الجمعية بأنه من خالل تحسني البنية‬
‫التحتية يف الضواحي‪ ،‬وتخفيف العجز يف األرايض املتوفرة وتقليل تكاليف التطوير‪ ،‬سيجعل ذلك متلك املنازل أكرث‬
‫يرسا ً‪.‬‬
‫العقار‪.‬يف عام ‪ ١٩٩٦‬وبرشاكة مع البنك الدويل تم انشاء الرشكة األردنية إلعادة متويل الرهن العقاري ( ‪،)JMRC‬‬
‫لدعم عملية إقراض اإلسكان طويل األجل من البنوك التجارية‪ .‬وقد لعبت هذه الرشكة دور رئييس يف تطوير سوق‬
‫الرهن العقاري التنافيس بشكل متزايد يف البالد‪ .‬ويف أغسطس عام ‪ ،٢٠١٤‬دخلت ‪ JMRC‬وكابيتال بنك يف اتفاقية‬
‫بقيمة ‪ ١٠‬مليون دينار إلعادة متويل القروض السكنية املضمونة‪ ،‬وتهدف هذه الرشاكة إىل منح قروض سكنية‬
‫للمواطنني األردنيني بأسعار فائدة تنافسية ملساعدة أصحاب الدخول املنخفضة واملتوسطة بإمتالك املنازل‪.‬‬

‫‪9 / Lamudi‬‬ ‫األردن‬ ‫‪8 / Lamudi‬‬ ‫األردن‬

 ‫‪04‬‬
‫بالبحث عن العقار‪ ،‬فام نسبته ‪ ٪ ٥٧٫٢٢‬من عمليات البحث عىل موقع المودي يف األردن أجريت باستخدام األجهزة النقالة ما بني مارس‬
‫وأكتوبر ‪.٢٠١٤‬‬

‫ويرى خالد عنبتاوي أن سوق العقارات عىل االنرتنت هو مشتق من سوق العقارات األسايس يف األردن‪ ،‬وهو يزداد قوة كل يوم‪ .‬ومن‬
‫املتوقع أن يتوسع إستخدام االنرتنت ليصل إىل ‪ ١٩٧‬مليون شخص يف الرشق األوسط بحلول عام ‪ ،٢٠١٧‬مام سيشجع االبتكار التكنولوجي‬
‫وتعزيز قدرات الناس من خالل حرية التجارة اإللكرتونية‪ .‬و تدل االحصاءات عىل تزايد عمليات الرشاء عرب اإلنرتنت يف األردن عىل مدى‬

‫اتجاهات التكنولوجيا يف عملية البحث‬

‫السنوات الخمس املاضية‪ ،‬وهي ما زالت يف إزدياد‪.‬‬

‫البلدان املتواجدة بها رشكة المودي‬ ‫استخدام االنرتنت بالنسبة للدخل القومي‬
‫عن املنزل‬
‫البلدان الغري متواجدة بها رشكة المودي‬ ‫املصدر‪ :‬بيو ريرستش سربينغ ‪ 2013‬مسح املواقف العاملية‬

‫‪ %‬مستخدمي اإلنرتنت‬ ‫نسبة انتشار اإلنرتنت يف األردن حالياً هي ‪ -٪ ٥٢‬أعىل بكثري‬

‫ملكية الهاتف الذيك حسب العمر‬ ‫من املعدل العاملي و البالغ ‪ .٪ ٤١‬وكشفت دراسة حديثة‬
‫‪80‬‬
‫املصدر‪ :‬بيو ريسريتش ربيع ‪ - ٢٠١٣‬مسح االتجاهات العاملية‬ ‫أن األردن يف الواقع يقع يف املرتبة الثانية يف استخدام‬
‫األرجنتني‬
‫اإلنرتنت يف العامل العريب‪ ،‬مع ‪ ٣٫٣٨‬مليون مستخدم لإلنرتنت‪،‬‬
‫روسيا‬ ‫تشييل‬
‫فنزويال‬ ‫حيث أن ‪ ٪٩٥‬من األردنيني حاليا ميلكون هواتف محمولة‪،‬‬
‫‪60‬‬ ‫‪ 29-18‬سنة‬
‫الصني‬ ‫لبنان‬ ‫‪ 49-30‬سنة‬ ‫و ‪ ٪ ٣٨‬منهم ميلكون الهاتف الذيك وفقا ألبحاث بيو ‪Pew‬‬
‫األردن‬ ‫‪49‬‬
‫الربازيل‬ ‫ماليزيا‬ ‫‪46‬‬ ‫‪ +50‬سنة‬
‫‪46‬‬ ‫‪ .Research‬وعالوة عىل ذلك‪ ،‬فإن شبكة انرتنت وطنية‬
‫بوليفيا‬ ‫مرص‬ ‫جنوب أفريقيا‬
‫املكسيك‬ ‫‪25‬‬ ‫‪30‬‬
‫‪40‬‬ ‫عريضة النطاق يف األردن قيد التنفيذ بفضل منحة متويل من‬
‫كينيا‬ ‫تونس‬ ‫تركيا‬ ‫‪7‬‬ ‫‪11‬‬
‫السنغال‬ ‫الفلبني‬ ‫مجلس التعاون الخليجي ( ‪ ،)GCC‬والتي سوف تساعد عىل‬
‫نيجرييا‬
‫السلفادور‬ ‫روسيا‬ ‫ماليزيا‬ ‫تطوير التجارة والخدمات اإللكرتونية يف األردن‪.‬‬
‫غانا‬
‫أندونيسيا‬ ‫‪69‬‬
‫‪20‬‬ ‫‪62 55‬‬ ‫‪53‬‬
‫أوغندا‬ ‫نتيجة لتغلغل اإلنرتنت ذات النطاق العريض والتوسع املتزايد‪ ،‬أصبح‬
‫باكستان‬
‫‪34‬‬ ‫‪35‬‬
‫‪$5,400‬‬ ‫استخدام شبكة اإلنرتنت جزءا ً ال يتجزأ من الحياة اليومية ‪ ٪ ٨٤ -‬من‬
‫‪7‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪10‬‬
‫‪0‬‬ ‫مستخدمي اإلنرتنت األردنيني يستخدمونها يومياً‪ .‬وبالتايل‪ ،‬فإن سوق‬
‫‪$0‬‬ ‫‪$5,000‬‬ ‫‪$10,000‬‬ ‫‪$15,000‬‬ ‫‪$20,000‬‬ ‫‪$25,000‬‬ ‫الصني‬ ‫لبنان‬ ‫األردن‬ ‫العقارات عىل االنرتنت آخذ يف االزدياد‪ .‬هؤالء الباحثني عن العقار‬
‫تقدير نصيب الفرد من الناتج املحيل اإلجاميل يف ‪ ،2013‬بالدوالر الدويل الحايل‬
‫وخاصة جيل الشباب‪ ،‬يلجأ إىل اإلنرتنت للقيام بعمليات الرشاء الخاصة‬
‫بهم‪ .‬وفقا لتحليالت موقع المودي‪ ،‬فمع أن الكمبيوتر املكتبي واملحمول‬
‫هو املستخدم يف الغالب للبحث يف االنرتنت‪ ،‬إال أنه عندما يتعلق األمر‬

‫األردن ‪11 / Lamudi‬‬ ‫األردن ‪10 / Lamudi‬‬

 ‫‪“ 04‬‬
‫كام هو الحال يف العديد من دول الرشق األوسط‪ ،‬فإن سوق العقارات يف األردن يواجه عدد من التحديات‪ ،‬فقد‬
‫أدت االضطرابات يف البلدان املجاورة إىل تدفق سكاين عايل لألردن‪ ،‬ووصول الالجئني السوريني قد أثر أيضا يف سوق‬ ‫«األردن لديه سوق عقارات قوي‪،‬‬
‫اإلسكان يف اململكة‪ .‬ونتيجة لذلك‪ ،‬فقد ارتفعت أسعار اإليجارات و تضخم ذلك العجز يف توفر املساكن ‪ ،‬ال سيام‬ ‫ومعدل منتزايد الستخدام اإلنرتنت‪،‬‬
‫يف شامل البالد‪ .‬وفقا لريتش ‪ -‬وهي مبادرة مشرتكة بني منظمتني دوليتني غري حكوميتني ‪ -‬تقدر الوحدات السكنية‬
‫اإلضافية الرضورية لتلبية متطلبات السكن الفورية بـ ‪٨٦‬ألف وحدة‪.‬‬
‫ودميوغرافية شابة وحيوية‪».‬‬
‫‪ -‬كيان مويني‪ ،‬املؤسس املشارك والعضو املنتدب‪ ،‬المودي العاملية‬
‫كذلك تقوم جمعية املستثمرين يف القطاع اإلسكاين األردين باتخاذ خطوات لضامن تركيز الحكومة عىل مستقبل‬
‫قطاع اإلسكان‪ .‬ففي بداية عام ‪ ،٢٠١٤‬سعت الجمعية لوضع قيود عىل استثامرات املطورين األجانب يف األردن‬
‫والسامح للرشكات األردنية بذلك فقط‪ ،‬أو للسامح لألجانب والعرب بالدخول يف رشاكات بحيث تكون حصة‬
‫االستثامرات األردنية ‪ ٥١‬يف املئة عىل االقل‪ .‬وفقا لرئيس الجمعية كامل العواملة‪ ،‬فإن هذا سيكون قرارا عاد الً‬
‫لحامية مشرتي املساكن‪ .‬كام دعت الهيئة التنظيمية أيضاً الحكومة لحظر املستثمرين األجانب واملحليني من تطوير‬
‫مالحظات ختامية‬
‫املشاريع السكنية يف األردن و ذلك لتنظيم صيانة العقارات عند االنتهاء من االنشاء‪.‬‬
‫ازداد التداول العقاري يف األردن بنسبة ‪ ٪٢٦‬خالل األشهر األربعة األوىل من عام ‪ ،٢٠١٤‬ليصل إىل ‪ ٢٫٥‬مليار دينار‬
‫يتوجب عىل الحكومة األردنية اآلن وبالتعاون مع الجمعيات املحلية‪ ،‬مثل جمعية املستثمرين يف القطاع اإلسكاين‬ ‫أردين‪ ،‬بزيادة قدرها ‪ ٥٠٠‬مليون دينار أردين عن نفس الفرتة من العام السابق‪ .‬يف عام ‪ ،٢٠١٣‬بلغ حجم تجارة‬
‫واملؤسسة العامة لإلسكان والتطوير الحرضي ‪ ،‬امليض قدما لتحسني املحافظات يف األردن وضواحي املدن الكربى‪،‬‬ ‫العقارات ‪ ٦٫٣‬مليار دينار أردين ‪ -‬بزيادة قدرها ‪ ٨٠٠‬مليون دينار أردين (أو ‪ )٪ ١٣‬عن عام ‪ .٢٠١٢‬وشهدت اململكة‬
‫للتخفيف من حدة النقص يف توفر األرايض السكنية ‪ ،‬وبالتايل تقليل تكاليف التطوير‪ .‬و بتحسني البنية التحتية‬ ‫أيضاً تحسناً يف ثقة املستثمرين نتيجة الوضع االقتصادي والسيايس واألمني مستقر‪.‬‬
‫ستصبح هذه املناطق أكرث جاذبية للمستثمرين واملطورين‪ ،‬وبالتايل ستشجع بناء العقارات السكنية والتجارية‬
‫عىل هذه األرايض‪ .‬إن الحكومة تلعب دورا أساسيا يف منو سوق العقارات‪ ،‬والذي بدوره سوف يؤثر عىل التقدم‬ ‫إن سوق العقارات يزداد قوة و أسعار العقارات تتزايد بشكل مطرد‪ ،‬األمر الذي يعد خطوة إيجابية نحو منو‬
‫اإلقتصادي العام يف البالد‪ .‬إن إزدياد اعامر السكان‪ ،‬و وجود االضطرابات يف البلدان املجاورة‪ ،‬سوف يؤدي إىل‬ ‫االستثامر لكن‪ ،‬مع تواجد نقص يف املساكن ذات أسعار ميسورة ميكن تحملها من قبل سكان الدخل املنخفض‬
‫ازدياد أعداد الذين يبحثون عن العقارات يف األردن يف السنوات املقبلة وعليه يجب معالجة العجز يف اإلسكان اآلن‬ ‫واملتوسط‪ ،‬فيتوجب عىل الحكومة األردنية منح األولوية لبناء مساكن ذات جودة عالية وخصائص منخفضة التكلفة‪.‬‬
‫لضامن نجاح تطوير هذا الصناعة‪.‬‬

‫األردن ‪13 / Lamudi‬‬ ‫األردن ‪12 / Lamudi‬‬

 ‘
s global network

We are active in
28 countries across the
emerging markets

About Lamudi Jordan:

Lamudi is a global property portal focusing exclusively on the emerging markets.
The website offers an easy-to-use and secure platform to buy, rent or sell real estate online.
jo.lamudi.com, which started operations in March 2014, has over 14,000 residential and
commercial property listings across Jordan, from developers and licensed brokers.
Lamudi Jordan has become the number one vertical real estate portal in Jordan in record
time. Lamudi Jordan operates from offices in Amman.

For more information, please email the Lamudi Communications team: pr@lamudi.com

Disclaimer: This publication has been produced by Lamudi GmbH. The report provides an overview of the future of real
estate in the emerging markets. It is intended for general information purposes only. Prior consent must be obtained before
reproducing or quoting the document, or before using the information contained in the report as the basis for a contract or
other legal document. Lamudi has taken every effort to ensure the accuracy of this report. However, the company assumes
no responsibility for effects arising from its publication. Lamudi accepts no liability for any loss suffered or cost incurred due
to the use of this report. Additionally, the information in this report does not constitute professional advice and should not
be used to inform investment decisions.