Professional Documents
Culture Documents
نئوویو
3
این جهان کوه است و فعل ما ندا
مقدمه
يکی از بهترين کتب موجود برای آموزش تئوری امواج اليوت ،کتاب استادی در امواج اليوت گلن نيلی (منتشر شده در سال )1990می باشد .بعد از انتشار اين
کتاب ،آقای گلن نيلی الگوها و قوانين جديدی به اين سبک اضافه کرده است که تا کنون به صورت مکتوب در دسترس همگان قرار نگرفته است و از آنجايی که
هزينه آموزش اين سبک برای بسياری از عالقمندان هزينه گزافی ميباشد ،در مجموعه حاضر برای اولين بار تالش گرديده است قواعد و قوانين موج شماری به
سبک نئوويو بر اساس کتاب و آخرين يافته های ايشان ،اما به شکلی منسجم تر و به عنوان يک ابزار تحليلی در اختيار عالقمندان قرار گيرد .در ويرايش نخست
کتاب سعی بر اين بوده است که مطالب مناسب کليه عالقمندان اليوت (کالسيک و نئوويو) باشد .در ويرايش دوم تمرکز بر نئوويو بوده است و در ويرايش سوم
اصالحات و نکات عملی تر برای عالقمندان نئوويو ارايه گرديد .در اين ويرايش با توجه به بازخوردهای دريافت شده از انتشار ويرايش سوم و همچنين مکاتباتی
که با آقای نيلی در راستای برفع برخی از ابهامات داشتم سعی گرديد نکات تکميلی خدمت عالقمندان ارايه شود.
در گردآوری اثر از ترجمه کتاب استادی در امواج اليوت آقای گلن نيلی که توسط جناب آقای ناصر دادگستر انجام و به رايگان در اختيار عالقمندان قرار گرفته
است ،بهره بسيار برده شده است.
با تشکر
محمد محب
En.Mohebi@gmail.com or Telegram ID: @StockValueInvesting
-1پایه و اساس الیوت کالسیک و الیوت نئوویو 17 ...................................... ................................ ................................ ................................
-2ساختار فراکتال )21 ............. ................................ ................................ ................................ ................................ (Fractal Structure
-3ساختار دوره کامل امواج الیوت و اثر فراکتال در آن 22 ............................. ................................ ................................ ................................
-4کش دیتا )23 ................................. ................................ ................................ ................................ ................................ (Cash Data
-8نمودار لگاریتیم یا حسای )49 ...................... ................................ ................................ ................................ (Logarithmic or Arithmetic
-9تعدیل چارت )52 ................ ................................ ................................ ................................ ................................ (Chart Adjustment
-10دسته بندی امواج و الگوهای الیوی 54 ............... ................................ ................................ ................................ ................................
-11دسته بندی امواج شتابدار 55 .......................... ................................ ................................ ................................ ................................
-11-1قوانی نقض ناپذیر امواج شتابدار 56 .......... ................................ ................................ ................................ ................................
-11-2الگوی شتابدار روند دار ساده )59 ......... ................................ ................................ ................................ (Simple Trending Impulse
-11-3الگوی شتابدار روند دار امتداد یافته )60 ......... ................................ ................................ ................................ (Extended Trending
.1الگوی شتابدار روند دار با موج 1ممتد 61 ..................................... ................................ ................................ ................................
5
.2الگوی شتابدار روند دار با موج 3ممتد 63 ..................................... ................................ ................................ ................................
.3الگوی شتابدار روند دار با موج 5ممتد 67 ..................................... ................................ ................................ ................................
.4الگوی شتابدار روند دار با امتداد دوگانه 70 .................................... ................................ ................................ ................................
.5الگوی شتابدار روند دار با موج 5کوتاه شده )73 ................... ................................ ................................ (Truncated or Failure Impulse
-11-4الگوی قطری پی رشو )76 ............................... ................................ ................................ ................................ (Leading Diagonal
-11-5الگوی شتابدار ترمینال )78 ........ ................................ ................................ ................................ ................................ (Terminal
.1الگوی شتابدار ترمینال با موج 1ممتد 79 ...................................... ................................ ................................ ................................
.2الگوی شتابدار ترمینال با موج 3ممتد 85 ...................................... ................................ ................................ ................................
.3الگوی شتابدار ترمینال با موج 5ممتد 86 ...................................... ................................ ................................ ................................
.4الگوی شتابدار ترمینال با موج 5کوتاه شده 89 ................................ ................................ ................................ ................................
-11-6خطوط روند امواج شتابدار 90 ................. ................................ ................................ ................................ ................................
-11-7کانال بندی الگوهای شتابدار 98 ................ ................................ ................................ ................................ ................................
.1یافی محدوده انتهای موج 98 ................. ................................ ................................ ................................ ................................ 4
6
.2یافی محدوده انتهای موج 99 ................. ................................ ................................ ................................ ................................ 5
.3تشخیص الگوی ترمینال در موج 100 ........ ................................ ................................ ................................ ................................ 5
.4کانال بندی موج های ممتد 102 .................. ................................ ................................ ................................ ................................
-11-8تایید پسا الگوی در الگوی شتابدار 110 ....................................... ................................ ................................ ................................
-11-10قانون برابری در الگوهای شتابدار )116 ........................ ................................ ................................ ................................ (Equality
-12دسته بندی امواج اصالیح )120 ............................ ................................ ................................ ................................ (Corrective Waves
.2الگوی زیگزاگ کوتاه شده )124 .................................. ................................ ................................ ................................ (Truncated
.4خطوط روند و کانال بندی الگوهای زیگزاگ 126 ............................ ................................ ................................ ................................
.5تایید پسا الگوی در الگوی زیگزاگ 129 ......... ................................ ................................ ................................ ................................
7
.2الگوی مسطح موج Cناقص )135 ................................ ................................ ................................ ................................ (C-Failure
.3الگوی مسطح موج Bناقص )137 ................................ ................................ ................................ ................................ (B-Failure
.4الگوی مسطح ناقص دوگانه )138 ......................... ................................ ................................ ................................ (Double Failure
.6الگوی مسطح نامنظم یا غیعادی )141 .......................... ................................ ................................ ................................ (Irregular
.7الگوی مسطح نامنظم ناقص )142 ..................... ................................ ................................ ................................ (Failure Irregular
.8الگوی مسطح جاری )143 ........... ................................ ................................ ................................ ................................ (Running
.9دسته بندی الگوی مسطح بر اساس میان اصالح موج Aتوسط موج 144 ........................... ................................ ................................ B
.10کانال بندی الگوهای مسطح 149 ............... ................................ ................................ ................................ ................................
.11تایید پسا الگوی در الگوی مسطح 153 ....................................... ................................ ................................ ................................
-12-3-1مثلث های انقباض یا همگرا )162 ...................................... ................................ ................................ (Contracting Triangles
.1مثلث های انقباض محدود )166 ................ ................................ ................................ ................................ (Limiting Contracted
.2مثلث های انقباض نامحدود )170 ....................................... ................................ ................................ (Non-Limiting Contracted
8
.4مثلث انقباض نامنظم یا غیعادی )182 ....................... ................................ ................................ ................................ (Irregular
.5مثلث انقباض جاری )185 ........ ................................ ................................ ................................ ................................ (Running
.6مثلث انقباض کانی )187 ........... ................................ ................................ ................................ ................................ (Counter
.7مثلث انقباض تناوب معکوس )190 ........................... ................................ ................................ (Reverse Aletrnation Contracting
.8نقاط ورود و خروج در مثلث های انقباض 196 ............................ ................................ ................................ ................................
.9تایید پسا الگوی در الگوی مثلث انقباض 198 .............................. ................................ ................................ ................................
-12-3-2مثلث های انبسایط یا واگرا )200 ......... ................................ ................................ ................................ (Expanding Triangles
.1مثلث های انبسایط محدود )204 ................. ................................ ................................ ................................ (Limiting Expanded
.2مثلث های انبسایط نامحدود )205 ........ ................................ ................................ ................................ (Non-Limiting Expanded
.4مثلث انبسایط نامنظم یا غیعادی )208 ....................... ................................ ................................ ................................ (Irregular
.5مثلث انبسایط جاری )211 ........ ................................ ................................ ................................ ................................ (Running
.6مثلث انبسایط کانی )212 .......... ................................ ................................ ................................ ................................ (Counter
.7مثلث انبسایط تناوب معکوس )218 ............................ ................................ ................................ (Reverse Alternation Expanding
.8نقاط ورود و خروج در مثلث های انبسایط 222 ............................ ................................ ................................ ................................
9
.9تایید پسا الگوی در الگوی مثلث انبسایط 224 .............................. ................................ ................................ ................................
-12-3-3مثلث های خنب )226 ........................... ................................ ................................ ................................ (Neutral Triangles
.1مثلث خنب تناوب استاندارد )227 .................................. ................................ ................................ (Standard Alternation Neutral
.2مثلث خنب تناوب معکوس )227 ..................................... ................................ ................................ (Reverse Alternation Neutral
.3مثلث خنب افق )228 ........... ................................ ................................ ................................ ................................ (Horizontal
.4مثلث خنب نامنظم یا غیعادی )231 ........................... ................................ ................................ ................................ (Irregular
.5مثلث خنب جاری )233 ............ ................................ ................................ ................................ ................................ (Running
.6مثلث خنب کانی )237 .............. ................................ ................................ ................................ ................................ (Counter
.7نقاط ورود و خروج در مثلث های خنب 242 ................................ ................................ ................................ ................................
.8تایید پسا الگوی در الگوی مثلث خنب 244 .................................. ................................ ................................ ................................
-12-3-4خطوط روند و کانال بندی الگوهای مثلب 245 ....................... ................................ ................................ ................................
-12-3-5تایید پسا الگوی در الگوی مثلث 248 ................................... ................................ ................................ ................................
-12-4-2الگوی دیامییک پاپیوی )254 ............................. ................................ ................................ ................................ (Bow Tie
10
-12-4-3الگوی دیامییک الماس )263 ............................. ................................ ................................ ................................ (Diamond
-12-4-4الگوی دیامییک المایس تغیی شکل یافته یا المایس زیگزاگ )268 .......... ................................ (Diamond-Shaped or ZigZag Diamond
-12-4-5تایید پسا الگوی در الگوی دیامییک 274 ............................. ................................ ................................ ................................
-12-5-1تایید پسا الگوی در الگوی سیمییک 281 ............................ ................................ ................................ ................................
-12-6یافی محدوده پایان موج Bدر الگوهای اصالیح 282 ....................... ................................ ................................ ................................
-12-7الگوهای اصالیح غی استاندارد ترکیب )285 ............. ................................ ................................ ................................ (Combination
.3ایکس موج ها ) (X-Wavesدر ساختار الگوهای غی استاندارد 289 ........ ................................ ................................ ................................
.4سایر نکات مربوط به اصالح های غی استاندارد 308 ........................ ................................ ................................ ................................
.4کانال بندی الگوهای ترکیب 309 .................. ................................ ................................ ................................ ................................
.5تایید پسا الگوی در یک الگوی اصالیح ناشناخته 315 ....................... ................................ ................................ ................................
-12-8مروری بر نکات مهم ساختارهای اصالیح 319 ............................... ................................ ................................ ................................
11
.1مشخصات موج 322 ................................. ................................ ................................ ................................ ................................ 1
-14-3نسبت های داخل و خاریح در الگوهای شتابدار 331 ...................... ................................ ................................ ................................
.1زمای که موج 1امتداد پیدا کند333 ............ ................................ ................................ ................................ ................................ .
.2زمای که موج 3امتداد پیدا کند334 ............ ................................ ................................ ................................ ................................ .
.3زمای که موج 5امتداد پیدا کند335 ............ ................................ ................................ ................................ ................................ .
12
-14-4نسبت های فیبونایح در الگوهای زیگزاگ 337 .............................. ................................ ................................ ................................
-14-5نسبت های فیبونایح در الگوهای مسطح 338 .............................. ................................ ................................ ................................
-14-6نسبت های فیبونایح در الگوهای مثلب 340 ................................. ................................ ................................ ................................
-15میان بازگشت بازار پس از پایان الگوهای اصالیح (تایید پسا الگوی) 341 ...................................... ................................ ................................
-16قوانی معاینه برای تعیی نقطه رشوع و خاتمه تک موجها 351 ................. ................................ ................................ ................................
-18قوانی پیش ساخت منطق 378 ....................... ................................ ................................ ................................ ................................
-1برچسب های ساختاری قانون 1عبارتند است از379 ......................... ................................ ................................ ................................ :
13
-2برچسب های ساختاری قانون 2عبارتند است از383 .......................... ................................ ................................ ................................ :
-3برچسب های ساختاری قانون 3عبارت است از391 .......................... ................................ ................................ ................................ :
-4برچسب های ساختاری قانون 4عبارتند از404 ................................. ................................ ................................ ................................ :
-5برچسب های ساختاری قانون 5عبارتند از423 ................................. ................................ ................................ ................................ :
-6برچسب های ساختاری قانون 6عبارتند از434 ................................. ................................ ................................ ................................ :
-7برچسب های ساختاری قانون 7عبارتند از442 ................................. ................................ ................................ ................................ :
-19-1مشخصات و توصیف برچسب های وضعیت 452 ......................... ................................ ................................ ................................
14
462 .......... ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ »:L5« .8
-20قانون تشابه و تعادل برای درجه بندی امواج )472 ................................. ................................ ................................ (Similarity & Balance
-21یک مثال عمل از فرآیند برچسب گذاری 476 ....................................... ................................ ................................ ................................
-22دستورالعمل ر
فشده سازی و تجمیع نهای الگوها 480 ............................. ................................ ................................ ................................
-23قانون نقاط تماس با خط روند 484 ................... ................................ ................................ ................................ ................................
-26درجه بندی پیچیدگ موجها )500 ................................... ................................ ................................ ................................ (Complexity
-26-1انواع موج ها از نظر سطح پیچیدگ 500 ...................................... ................................ ................................ ................................
-28امواج مفقود )513 ................ ................................ ................................ ................................ ................................ (Missinig Waves
15
-29نکات کلیدی در موج شماری صحیح 523 ............ ................................ ................................ ................................ ................................
-31-1اسیاتژی معامله در موج 552 ................. ................................ ................................ ................................ ................................ 1
-31-2اسیاتژی معامله در موج 553 ................. ................................ ................................ ................................ ................................ 2
-31-3اسیاتژی معامله در موج 554 ................. ................................ ................................ ................................ ................................ 3
-31-4اسیاتژی معامله در موج 555 ................. ................................ ................................ ................................ ................................ 4
-31-5اسیاتژی معامله در موج 556 ................. ................................ ................................ ................................ ................................ 5
-31-6اسیاتژی معامله در موج 557 ................ ................................ ................................ ................................ ................................ A
-31-7اسیاتژی معامله در موج 558 ................. ................................ ................................ ................................ ................................ B
-31-8اسیاتژی معامله در موج 559 ................ ................................ ................................ ................................ ................................ C
-32پرسش و پاسخ با گلن نیل 560 ......................... ................................ ................................ ................................ ................................
16
-1پایه و اساس الیوت کالسیک و الیوت نئوویو
الیوت "نظریه امواج " را در نیمه نخست قرن بیستم به بازار شمایه معرف کرد .او با برریس قیمت ها در بازار شمایه متوجه شد نه تنها تغییات قیمت کامال
منظم است بلکه از ساختار خاض که با طبیعت نی هماهنگ و هارموی کامل دارد ،پیوی یم کند .با این کشف او توانست مکانییم برای پیش بیب حرکات
قیمت در بازار شمایه طرایح کند .الیوت این کار را با ابداع الگوهای که در بازار به صورت مرتب تکرار یم شدند ،انجام داد.
الیوت بر این باور بود که در هر عرصه ای که در آن مشارکت و فعالیت مردم زیاد باشد ،حرکت ها بر اساس قاعده ای طبییع که او آن را نظریه موج ،برگرفته
از حرکت امواج دریا یم خواند ،انجام یم شود و البته پر واضح است که بزرگیین نمود چنی باال و پایی شدی ،بازار شمایه است.
الیوت به مدد هوش و نبوغ شگفت انگیش ،با برریس نمودارهای صنایع داوجونز توانست مجموعه ای از اصول و قوانیب تدوین کند که در آن زمان این
قواعد کلیه حرکت های بازار مایل آن دوران تا سال 1940را توجیه یم کرد .در آن سال ها هنگایم که شمایه گذاران بر این باور بودند که محال است شاخص
ایش و شدیدی را برای چند دهه پیش بیب کرد و امروز شاهدیم اکی پیشداوجونز سقف سال 1929را بشکند و اعداد فراتری را تجربه کند ،الیوت بازار افز ر
17
بعدها رابرت پریچر دست نوشته های الیوت را گردآوری و آنها را بازنویش کرد و معرف دوباره امواج الیوت مرهون زحمات ایشان است .پس از الیوت و
همکارش بولتون تقریبا یم توان گفت اولی فردی که رشوع به تحقیق و توسعه در مورد امواج الیوت کرد ،پریچر بود .امواج الیوت همانند هر علم دیگری با
گذشت زمان نیازمند توسعه بیشی و به روز رسای یم باشد تا بتواند همگام با تغییات در طول زمان ر
پیشوی نماید.
الیوت بیشی زمان خود را رصف مبای و کلیات الگوها عل الخصوص امواج ایمپالس (شتابدار) کرده بود از این رو با گذشت زمان و افزایش تعداد معامله گران،
به پیچیدگ های بازار افزوده یم شد و کار با تئوری امواج الیوت سخت تر یم نمود .پریچر توانست توضیحات بیشیی را به تئوری اصل اضافه نماید از جمله
کش ،تناوب ،جنبه های ریاض و فیبونایح در امواج الیوت ،توضیحات مخترصی در مورد توضیحات مفیدی در مورد امتداد در الگوهای ایمپالس ،کانال ر
کارکشن (اصالیح) های استاندارد و توضیحات بسیار مخترصتری در مورد ترکیبات کامپلکس در کارکشن ها ارائه کرد.
در آن زمان امواج ایمپالس زیادی در نمودارها وجود داشت از این رو شاید برریس کارکشن های سخت و دشوار خیل مفید فایده نبود .اکی توضیحات تکمیل
ر
منتش کرد. که پریچر ارائه کرد ،هر چند در زمان خود بسیار مفید بود اما تقریبا همه ی آن ها را در قالب راهنما
یک از ضعف های بزرگ پریچر همی امر بود ،چرا که عمال راهنما ها قوانی الزام آور نبودند که بتوانند در تصمیم گیی معامله گران نقش اصل را ایفا کنند.
این راهنماها اگر در چاری بودند ،الگوها به ایده آل های پریچر نزدیک یم شدند و اگر نبودند عمال مشکل در الگوها و شمارش های الیوی ایجاد نیم شد.
همچنان در بازار دو مشکل بزرگ برای معامله گران به روش الیوت وجود داشت ،عدم وجود قوانی شسختانه و محکم برای تشخیص امواج ایمپالس و عدم
تبیی دقیق کارکشن ها.
نکته ای که جالب است بدانید این است که رابرت فارغ التحصیل روانشنایس است و تئوری الیوت را بوسیله نظریه سوشیونومیکس به اقتصاد ،اجتماع،
سیاست و … بسط داد .فراگیی تئوری مویح الیوت به دلیل پیش بیب های حیت آور او با این روش بوده است و اکییت تحلیل گران مویح در دنیا پیو
ایشان هستند.
از اساتید دیگری که عمال دنباله روی پریچر بود و توانست توسعه ی بیشیی در کارکشن های کامپلکس دهد ،رابرت باالن میباشد .باالن عل رغم توسعه
بیشی کارکشن های کامپلکس همچنان نتوانست قوانی الزام آور در این مورد پیدا کند و همچنی نتوانست حلقه ی مفقوده بحث درجه و چگونگ کنش این
18
ترکیبات پیچیده با الگو های مجاور را کشف کند .جفری کندی نی مطالب مفید بیشیی را نتواست به الیوت اضافه کند و بیشی سیع کرد به کاربردهای عمل
الیوت در بازار بیدازد.
پایه و اساس الیوت شماری به سبک کالسیک که اساتید آن در باال اشاره گردید ،سه عنرص شناسای ساختار الگوها ،شی فیبونایح و نسبت طالی ()61.8
میباشد .هر سه این عنارص دارای جنبه پیش بیب است تا تحلیلگر بتواند بر مبنای آنها میان ر
پیشفت و یا نزول بازار را پیش بیب کند .از دیگر نقاط ضعف
این روش آن است که بعد زمان در تحلیل از اهمیت پررنگ برخوردار نمیباشد.
گلن نیل آخرین استاد نام آشنا و نابغه ی دنیای الیوت در سال 1980رشوع به تحقیق بیشی کرد .این تحقیقات به منظور روشن کردن دقیق و فب الگوهای
ایمپالس و کارکشن های استاندارد و غی استاندارد و تفاوت های ریزبینانه آنها انجام شد .در نهایت این تحقیقات در سال 1987تکمیل شد و در قالب کتای
با نام استادی در تئوری مویح الیوت (ترجمه نارص دادگسی) منت رش شد.
گلن نیل در طول این سالها توانست اکی ضعف های روش های قبل را مرتفع نماید و انقالی عظیم در تئوری مویح الیوت بنا نهاد .این سبک با هدف ایجاد
یک ترف چشمگی در قابلیت تئوری مویح الیوت نوشته شده و این هدف را با مطرح کردن یک رویکرد عمل و کاربردی پیامون تحلیل مویح بازارها انجام یم
دهد .این رویکرد ابتکاری با تحلیل مویح الیوت به سبک نیل شناخته یم شود و به نئوویو شهرت دارد.
حی مطالعه این سبک ،به شعت در خواهید یافت که شبیه هیچ سبک دیگری در حوزه ی تحلیل بازارها نیست .آنچه در این سبک معرف شده ،اولی
رویکرد گام به گام درباره تئوری مویح الیوت یم باشد که تا کنون به رشته ی تحریر در آمده است .هیچ جنبه ای از این تئوری نمانده که شما بخواهید در آن
تعمق و تحقیق کنید .تمام جزئیات کامال رشح داده شده است.
گلن نیل در طول 37سال گذشته توانست با پیش بیب های ی نظی خود توانای سبک نئوویو را به اثبات برساند .آخرین پیش بیب او کاهش قیمت طالی
جهای از محدوده ی 1900دالر به محدوده ی 1000دالر یم باشد که در مخیله ی بهیین تحلیل گران جهان نیم گنجید و خیل ها او را در ر
نشیات خود
دیوانه نامیدند.
19
به تفاوت های عمده ی سبک نیل با سایر سبک های الیوی یم توان به صورت خالصه اشاره کرد:
✓ تعاریف مبهم تک موج در نمودارهای میله ای (یا کندل استیگ) با ابداع دیتای خیط با عنوان کش دیتا برطرف گردید.
✓ تدوین قوانی اضافه ای در مورد امواج ایمپالس (شتابدار) برای پایان دادن به اما و اگرهای موجود در راهنماها.
✓ تدوین قوانی ساختاری به منظور مرتبط ساخی هر الگو با الگوی مجاورش.
✓ تدوین قوانی دقیق و کامال کاربردی درجه به منظور ترکیب الگوها.
تشی ح بسیار کامل تمام کارکشن های استاندارد با ابداع قوانی منحرص به فرد.✓ ر
تشی ح بسیار کامل کارکشن های کامپلکس و نحوه ی کنش آنها با باف الگوهای بازار با ابداع قوانی روانشنایس. ✓ ر
✓ ابداع قوانی منطق در بازار و کشیدن خط بطالن بر دیدگاه رصفا ریاض وار در بازار.
در مورد گلن نیل و ویژگ های این سبک منحرص به فرد ساعت ها یم توان صحبت کرد .بزرگیین نقص این سیستم ،زمان بر بودن یادگیی آن است که نیل
بارها بر آن تاکید داشته است.
سه عنرص اصل سبک وی عبارتند از:
منطق ) ،(Logicخود تعریق الگو از نظر قیمب و زمای ) (Self -Definingو خود تاییدی الگو )(Self- Confirmation
✓ قواعد منطق :بر اساس قواعد منطق نئوویو نزول و صعود هر الگو بایسب متناسب با ساختار هر الگو و الگوی پیشی و پسی آن باشد در غی
اینصورت نسبت به باز تعریف موج شماری بایسب اقدام شود .به عنوان مثال پس از یک اصالح جاری ،بازار باید بازگشت قدرتمندتری داشته باشد.
✓ قواعد خود تعریق :بر این اساس الگوهای کوچکی نمیتوانند در قیاس با الگوهای بزرگی پنجره زمای و قیمب بزرگیی داشته باشند.
✓ قواعد خود تاییدی :حرکت پسا الگوی بایسب تایید کننده الگوی پیشی خود باشد.
با استفاده از این عنارص یک تحلیلگر نئوویو میتواند با استفاده از الگوهای گذشته نسبت به پیش بیب دقیق تری از میان جابجای بازار در بعد قیمت و زمان
بیدازد.
20
-2ساختار فراکتال )(Fractal Structure
فراکتال ها در حقیقت ساختارهای هندیس متشکل از اجزای میباشند که با بزرگ کردن هر جزء به نسبت معی ،همان ساختار اولیه به دست آید .امواج الیوت
دارای ساختار فراکتال میباشد .بدین معب که در هر موج شتابدار از پنج ریز موج تشکیل میشود و هر موج اصالیح از سه ریز موج و با ترکیب این دو موج
ساختار موج مرتبه باالتر تشکیل میشود که خود شامل دو فاز شتابدار و اصالیح میباشد .به بیای دیگر هر موج شتابدار شامل ریز موج های همان فاز میباشد
و موجهای اصالیح شامل ریز موج های همان فاز .این تکرار منجر به خلق الگوهای بزرگی میشود که دارای ساختار الگوهای کوچکی میباشند.
21
-3ساختار دوره کامل امواج الیوت و اثر فراکتال در آن
22
-4کش دیتا )(Cash Data
استفاده از قیمت های نهای در هر تایم فریم یگ از نامطمی ترین راه ها برای نشان دادن حرکت امواج قیمب در تئوری امواج الیوت است چرا که چگونگ
رخدادها را در یط زمان در نظر نمیگرد و شما ایده ای از نوسانات آن تایم فریم نخواهید داشت .با استفاده از نمودارهای میله ای نقاط باال و پایی بازار (به
عنوان مثال بیشیین و کمیین قیمت در تایم فریم روزانه) در یک خط عمودی (که بیانگر زمان ثابت میباشد) رخ میدهد در حایل که در عمل باالترین قیمت و
پایی ترین قیمت دارای اختالف زمای میباشند .به عبارت دیگر قیمت ها در این نوع نمودار در یک زمان واحد عمل میکنند ،لذا این نمودار نمیتواند بیانگر
رفتار واقیع قیمت در یط زمان باشد .به همی منظور گلن نیل با استفاده از داده های نقدی ) (Cash Dataنسبت به رفع این مشکل و واقیع کردن رفتار
قیمت اقدام نمود .در داده های نقدی به ازای هر واحد زمای (مثال تایم فریم روزانه) دو نقطه قیمب وجود دارد نه یک قیمت و لذا بعد زمان نشان داده میشود.
ایجاد یک نمودار مویح (به روش گلن نیل) نیاز به ترسیم نقاط باال و پایی بازار ،به ترتیب وقوع آنها دارد (برای اینکه بدانید کدام یک زودتر اتفاق میافتد نیاز
به تایم فریم پایی تر دارید که معموال باید شیار زمای مربوطه را به 40قسمت تقسیم کنید) .برای این منظور برای هر تایم فریم (به عنوان مثال تایم فریم
روزانه) یک شیار زمای در نظر بگیید ،سپس باالترین و پایی ترین قیمت آن تایم فریم (در اینجا روزانه) را به ترتیب وقوعشان در شیار مشخص کنید (در این
مثال استفاده از تایم فریم 30دقیقه در یک بازار 24ساعته مناسب خواهد بود) .دقت شود که عرض شیار ها در نمودار بایسب ثابت باشد ،لذا فاصله هر
نقطه قیمب با نقطه قیمب پیشی و پسی خود ثابت میباشد در حایل که ارتفاع شیار متناسب با قیمت خواهد بود ،سپس این نقاط توسط خطوط قطری در
هر شیار زمای به هم وصل میشوند و در نهایت ابتدا و انتهای هر شیار زمای که توسط شیار دیگری جدا شده اند ،به یکدیگر متصل میشود.
23
نکته :اگر در یک شیار زمای کمیین و بیشیین قیمت دو بار تکرار شود (به عنوان مثال در یک شیار زمای بازار از نقطه 300رشوع شود سپس تا نقطه 700باال
رود و در نهایت در پایان در نقطه 303بسته شود) بهی است با توجه به رشاییط که بهیین گزینه برای نشان دادن جریان قیمب میباشد ،اقدام شود .به عنوان
مثال چنانچه در موقعیت های زیر قرار گرفتید:
.1نقطه دوم شیار زمای قبل به عنوان یک Lowشناسای شده باشد ،در این صورت:
✓ چنانچه نقاط شیار زمای جاری به صورت Low-High-Lowشکل گید :انتخاب Highبه عنوان اولی نقطه و Lowبه عنوان دومی نقطه
میتواند گزینه مناسب باشد
✓ چنانچه نقاط شیار زمای جاری به صورت High-Low-Highشکل گید :استفاده از روش ترسیم سه نقطه ای (استفاده از دو شیار زمای به
جای یک شیار زمای) میتواند گزینه مناسب باشد .دقت شود که در صوری از این گزینه استفاده کنید که گزینه های دیگر بیانگر جریان قیمب
نباشند .در چنی وضعیب توجه به جریان قیمب شیار زمای بعدی حائز اهمیت خواهد بود.
.2نقطه دوم آخرین شیار زمای به عنوان یک Highشناسای شده باشد ،در این صورت:
✓ چنانچه نقاط شیار زمای جاری به صورت Low-High-Lowشکل گید :استفاده از روش ترسیم سه نقطه ای (استفاده از دو شیار زمای به
جای یک شیار زمای) میتواند گزینه مناسب باشد .دقت شود که در صوری ازین گزینه استفاده کنید که گزینه های دیگر بیانگر جریان قیمب
نباشند .در چنی وضعیب توجه به جریان قیمب شیار زمای بعدی حائز اهمیت خواهد بود.
✓ چنانچه نقاط شیار زمای جاری به صورت High-Low-Highشکل گید :انتخاب Lowبه عنوان اولی نقطه و Highبه عنوان دومی نقطه
میتواند گزینه مناسب باشد.
24
توجه :روش سه نقطه ای ر
رویس است که در آن هر شیار زمای به دو شیار تبدیل میگردد و لیکن عرض هر یک از شیار ها بایسب برابر با نصف شیار اولیه باشد،
سپس کش دیتا با استفاده از High-Low-Highیا Low-High-Lowشکل گرفته ترسیم شود (استفاده از این روش بایسب همراه با احتیاط و در صورت
ناچاری باشد و معموال زمای که در یک شیار زمای دو نقطه قیمب به عنوان پایی ترین نقطه و دو نقطه به عنوان باالترین نقطه وجود دارد گزینه مناسب است).
توجه :در صورت مواجه شدن با چنی وضعیب بهی است نسبت به موج شماری در تایم فریم پایی تر توجه الزم به عمل آید چرا که میتواند راهنمای خوی
باشد.
✓ رسم کش دیتای در بازه زمای یگ از بازارهای موجود که شما در آن فعالیت میکنید همچون اسیالیا ،انگلیس و ....
✓ تقسیم بازه زمای به فواصل مساوی (به تعداد بازارهای فعال) تعیی بیشیین و کمیین قیمت در هر بازار و قرار دادن آنها در هر بازه زمای و رسم پیوسته
کش دیتا
✓ تعقیب قیمت در بازه زمای 24ساعته در کل بازارهای جهای .برای این منظور بازار کشور خودتان را 24ساعته فرض کنید .قیمت نهای کشور خودتان را
به عنوان قیمت نهای این دوره 24ساعته در نظر بگیید .درست در لحظه ای که بازار کشور شما بسته میشود روز معامالی بعد رشوع میشود .به نظر
این رویکرد ،کامل ترین رویکرد باشد.
25
26
27
28
29
30
در چارت زیر بریح از نکات مربوط به رسم کش دیتا را میتوانید مالحظه بفرمایید .در این چارت نقطه مربوط به کمیین قیمت در دو شیار زمای متوایل ،دو بار
رخ داده است در حایل که باالترین قیمت در شیار زمای اول ،ابتدا رخ داده است و بسیار نزدیک به نقطه پایای شیار زمای قبل خود میباشد .از طرف در شیار
زمای بعدی نی کمیین قیمت در حایل دو بار رخ داده است که باالترین قیمت بی آن دو نقطه قرار گرفته است .لذا بهیین نوع رسم میتواند به ترتیب چارت 2و
سپس 3باشد( .دقت شود که خطوط پر رنگ اتصال دهنده بیشیین و کمیین قیمت در هر شیار زمای میباشد و خطوط کم رنگ اتصال دهنده آنها به یکدیگر).
31
-5شناسای تک موجها
پس از رسم نمودار با استفاده از کش دیتا و با استفاده از برریس نقطه -داده ها و تغیی جهت نقطه -داده ها میتوان تک موجها را به صورت عمویم شناسای
کرد .ولیکن به صورت تخصیص هر موج در الگوهای الیوی فاصله بی دو برچسب ر
پیشفت ( 1-2-3-4-5یا )A-B-C -...مجاور از درجه یکسان میباشد.
32
-6قانون تناسب )(Proportion
زمای که شما یک تایم فریم را برای موج شماری انتخاب میکنید ،در حقیقت شما انتخاب میکنید که کدام الگوهای الیوی آشکار شوند چرا که هر الگوی الیوی
در هر بازاری بر اساس مقیاس قیمب و زمای منحرص به خود توسعه میابد .بنابراین محدوده انتخای شما بایسب دارای تناسب در بعد قیمت و زمان باشد .در
حقیقت قانون تناسب بیان میدارد که نسبت حرکت بازار در بعد قیمت و زمان بایسب متناسب باشد .به همی منظور در ابتدا الزم است که حرکت جهتدار
و غی جهتدار تعریف شود که متفاوت از کالس بندی شتابدار و اصالیح میباشد .هر حرکت جهتدار و یا غی جهتدار از یک کف (سقف) رشوع و در یک سقف
(کف) خاتمه میابد .حرکت جهتدار روند دار بودن بازار را نشان میدهد در حایل که حرکت غی جهتدار ایستای بازار را نشان میدهد .قوانی مربوط به سبک
نئو ویو در صوری کاربرد دارد که قانون تناسب رعایت شده باشد .در حقیقت با رعایت این تناسب ،این بازار خواهد بود که الگوها را دیکته میکند و نه استنباط
های ذهب تحلیلگر.
با استفاده از این قانون شما قادر خواهید بود محدوده ای را برای تحلیل انتخاب کنید (زوم متناسب روی چارت در نرم افزارهای تحلیل) که کانال بندی و امواج
خنب را به درسب شناسای کنید.
✓ اولی موج از یک تسلسل حرکت جهتدار معموال بیش از 61.8درصد اصالح نمیشود.
✓ آخرین موج از یک تسلسل حرکت جهتدار معموال بیش از 100درصد اصالح میشود.
✓ اولی موج از یک تسلسل حرکت غی جهتدار و اغلب سایر موج ها نی ،بیش از 61.8درصد اصالح میشود.
✓ آخرین موج از یک تسلسل حرکت غی جهتدار معموال بیش از 161.8درصد اصالح میشود.
33
34
35
36
قانون تناسب برای حرکت جهتدار :وقب داده ها را از کف سمت چپ تا سقف سمت راست یا سقف سمت چپ تا کف سمت راست ترسیم کنید ،داده ها
بایسب درون یک مرب ع ،حول خیط با زاویه 45درجه نوسان کنند .انحراف از این زاویه تا 25درصد مورد قبول میباشد .برای این منظور از رشوع تا خاتمه حرکت
جهتدار را پیدا کرده و متناسب با بعد بزرگی (معموال بعد قیمت) مرب ع را ترسیم کنید و با استفاده از انحراف 25درصدی در هر بعد مرب ع نقطه خاتمه حرکت را
بیابید.
37
38
39
40
قانون تناسب برای حرکت غی جهتدار :وقب داده ها را از کف سمت چپ تا سقف سمت راست یا سقف سمت چپ تا کف سمت راست ترسیم کنید،
داده ها بایسب تقریبا نییم از مرب ع را پوشش دهد .برای این منظور از رشوع تا خاتمه حرکت غی جهتدار را پیدا کرده و متناسب با بعد بزرگی (معموال بعد زمان)
مرب ع را ترسیم کنید .حب اگر الگو مستمرا منقبض شود و یا زمان زیادی رصف کند ،دورترین نقطه قیمب از آغاز الگو بایسب به قدر کاف نزدیک نقطه 50درصد
پایان یابد.
41
42
-7قانون خنثای )(Neutrality
در بریح از موارد در شمارش امواج با اموایح برخورد میکنید که به شکل اریب هستند و لیکن بیشی به صورت افق در بعد زمان در حرکت هستند تا در بعد
عمودی(قیمت) .قانون خنثای نحوه مواجه شدن با این امواج را بیان میدارد.
در ابتدا الزم است بدانیم که کدام یک از این نوع امواج در شمول این قانون قرار میگیند .برای این منظور در ابتدای مویح که احتمال میود در شمول این
قانون قرار بگید ،دو محور مختصای که در بر گینده موج مزبور باشد ،رسم کنید به گونه ای که محور Xدر راستای بعد زمان موج و محور عمودی در راستای
بعد قیمت ،پوشش دهنده موج خنب (موج دوم) باشند .حال یک خط 45درجه از مبدا مختصات رسم کنید:
✓ اگر چنانچه موج خنب ،دو موج خالف جهت هم را از یکدیگر جدا کند و در راستای موج دوم باشد ،قانون زمای کاربرد دارد که این موج در رب ع اول دستگاه
مختصات قرار گید نه حب منطبق بر خط 45درجه (رجوع شود به جنبه 1قانون).
✓ اگر چنانچه موج خنب ،دو موج هم جهت را از یکدیگر جدا کند و در راستای موج دوم باشد ،قانون زمای کاربرد دارد که این موج در رب ع اول دستگاه
مختصات قرار گید نه حب منطبق بر خط 45درجه (رجوع شود به جنبه 2قانون)
✓ در صوری که هیچ یک از جنبه های قانون کاربرد نداشته باشد ،میتوانید براساس رشایط مویح پیاموی اقدام کنید.
نکته :دقت شود که موج خنب در هر دو جنبه قانون ،بایسب هم راستا با موج بعد از خود باشد در غی اینصورت قانون کاربردی ندارد.
نکته :دقت شود بهیین تایید برای کاربرد هر یک از جنبه های این قانون مراجعه به تایم فریم پایی تر است .چرا که در انتقال از تایم فریم پایی به باال
گاها موج مفقود ایجاد میشود ،لذا ممکن است در چنی رشاییط ابتدای موج خنب انتهای یک الگوی الیوی باشد که به علت موج مفقود قابل مشاهده
نباشد.
43
44
حال اگر موج خنب مشمول قانون خنثای قرار گرفت بایسب یگ از دو جنبه زیر را به کار برد:
✓ جنبه اول:
.1اگر موج قبل و بعد از موج خنب خالف جهت هم باشند ،در اینصورت موج اول و دوم با هم به صورت یک تک موج در نظر گرفته میشوند.
.2اگر انتهای موج اول پیش از آنکه به میان 61.8درصد (توسط مجموع موج دوم و سوم) اصالح شود ،شکسته شود ،موج دوم و سوم را به صورت
تک موج در نظر بگیید.
.3اگر چنانچه موج دوم بیش از 38.2درصد موج اول را بازگشت کرده باشد ،احتماال بهی است موج دوم و سوم را به صورت تک موج در نظر بگیید.
.4روش ساده تر دیگر این است که یک خط روند از نقطه (High) Lowپیشی در روند صعودی (نزویل) رسم کنید .چنانچه این خط روند توسط
موج مشکوک به خنب لمس شود انتهای آن را به عنوان انتهای موج پیشی در نظر بگیید.
✓ جنبه دوم:
.1اگر موج قبل و بعد موج دوم در جهت هم باشند در اینصورت میتوان هر سه موج را با هم به صورت یک تک موج در نظر گرفت یا اینکه به صورت
سه موج مجزا در نظر گرفت.
.2اگر چنانچه موج دوم بیش از یک واحد زمای را به خود اختصاص دهد بایسب موج اول و دوم مجزا در نظر گرفته شوند.
.3روش ساده تر دیگر این است که یک خط روند از نقطه (High) Lowپیشی در روند صعودی (نزویل) رسم کنید .چنانچه این خط روند توسط
موج مشکوک به خنب لمس شود انتهای آن را به عنوان انتهای موج پیشی در نظر بگیید.
45
46
47
48
نمودار لگاریتیم یا حسای )(Logarithmic or Arithmetic -8
در حالت ایده آل ،تمام نمودار ها باید به صورت لگاریتیم ترسیم شوند .در دنیای واقیع ،شما باید برای الگوهای مویح که محدوده وسییع از قیمت را پوشش
یم دهند ،از نمودارهای لگاریتیم بایسب استفاده کنید .یک محدوده قیمب بزرگ با درصد تفاوت بی باالترین و کمیین قیمت در نمودار شما تعریف یم شود.
اگر قیمت باال بیش از دو برابر ارزش قیمت پایی باشد ،نمودار لگاریتیم برای شمارش مویح و کانال بندی دقیق مناسب است .هر چقدر اختالف درصد بی
سطح قیمت باال و پایی بیشی باشد ،اهمیت استفاده از مقیاس لگاریتیم بیشی است.
اگر شما متوجه این موضوع نباشید ،رسانه ها دوست دارند نمودارهای حسای بلند مدت را ارائه دهند ،چرا که آنها یک اثر چشمگی را ایجاد یم کنند و پی رشفت
های اخی بازار را بزرگنمای یم کنند .در حایل که در بازار با توجه به اینکه که میان شمایه افراد مختلف میباشد و آنچه نشاندهنده واقعیت میباشد درصد
افزایش یا کاهش شمایه افراد میباشد نه مبلغ افزایش یا کاهش.
لذا با توجه به اینکه رشد قیمتها ،به صورت درصدی نه به صورت خیط رخ یم دهند ،بهی است که داده ها را به صورت لگاریتیم ترسیم کنیم و روابط
فیبونایح را نی بر اساس فاصله فییگ تحت پوشش در نمودار لگاریتیم مقایسه کنیم.
در ادامه نسبت به تعریف ابزار فیبونایح بر اساس مقیاس لگاریتیم اقدام شده است و از آنجای که بسیاری از کاربران از نرم افزار داینامیک تریدر برای تحلیل
استفاده میکنند نوع محاسبات نرم افزار نی نمایش داده شده است .همانگونه که مالحظه میفرمایید استفاده از این ابزار منجر به بروز خطا میگردد .در حال
حارص یگ از بهیین نرم افزارها برای این منظور نرم افزار Motivewaveمیباشد.
49
50
51
)(Chart Adjustment -9تعدیل چارت
تعدیل چارت ابزار دیگری است که با استفاده از آن فاصله های قیمب یا همان گپ های مصنویع ر
نایس از افزایش شمایه و توزی ع سود نقدی پوشش داده یمشود.
به طور معمول قیمت سهم پس از افزایش شمایه و یا توزی ع سود نقدی در زمان مجمع کاهش یمیابد .با استفاده از این ابزار ،قیمت های قبل از مجمع سهام
تعدیل شده تا فاصله ایجاد شده بی قیمتها پوشانده شوند .توجه شود که تعدیل برای گپ های طبییع چارت استفاده نیم شود بلکه فقط برای گپ های
است که با عوامل غی از عرضه و تقاضا در چارت ایجاد شده اند که این عوامل نی چیی نیستند جز گپ های افزایش شمایه و گپ های تقسیم سود.
گایه یک سهم به دلیل تعدیل با اهمیب در صورت های مایل خود بسته یم شود و بعد از بازگشای قیمت سهم جهش پیدا یم کند .این جهش با میل و اراده
بازیگران بازار شکل یم گید و عامل عرضه و تقاضا سبب آن است .لذا تعدیل چارت برای گپ های احتمایل که در اثر تعدیل سود در صورت های مایل شکل
میگید اعمال نیم شود.
ً
عموما پنج روش برای تعدیل چارت استفاده یم شود که عبارتند از:
.1افزایش شمایه:
در این روش شمایه قبل رشکت بر شمایه جدید تقسیم شده و این عدد در تمام قیمتهای قبل از تاری خ افزایش شمایه رصب یمشود .این کار باعث یمشود که
قیمتهای گذشته سهام به میان افزایش شمایه رشکت تعدیل شوند .در این روش فقط کاهش قیمت در زمان افزایش شمایه در محاسبه قیمت تعدیل لحاظ
یمشود و محل تامی افزایش شمایه (مطالبات و آورده ،جایزه یا رصف سهام) اثری در محاسبات ندارد.
52
.3سود نقدی و افزایش شمایه:
تامی افزایش شمایه
ِ محل
ِ در این روش میان توزی ع سود نقدی رشکت و درصد افزایش شمایه رشکت هنگام محاسبه قیمت تعدیل در نظر گرفته یمشود ،اما
اثری در محاسبات ندارد .برای محاسبه اثر توزی ع سود ،نسبت تغیی قیمت پس از توزی ع سود نقدی به قیمت قبل از مجمع محاسبه یمشود و این عدد در تمام
قیمتهای قبل از مجمع رصب یمشود و برای محاسبه رصیب افزایش شمایه نی از فرمول افزایش شمایه استفاده یمشود.
.5عملکردی:
بخش از افزایش شمایه رشکت از محل
ر در این روش اثرات توزی ع سود نقدی سهام و میان افزایش شمایه در قیمت سهام لحاظ یمشود .درصوری که تمام یا
مطالبات و آورده سهامداران باشد (حق تقدم) در این صورت میان آورده جدید سهامداران نی در محاسبه قیمت تعدیل درنظر گرفته یمشود .در این روش
برخالف روشهای قبل ،مبنای محاسبات بر اساس قیمت گشایش سهام بعد از مجمع است .برای محاسبه قیمت تعدیل در این روش ،ابتدا نسبت قیمت بعد
از مجمع عادی رشکت به حاصل جمع قیمت بعد از مجمع با سود نقدی رشکت محاسبه و این رصیب در تمام قیمتهای قبل از مجمع رصب یمشود .برای
محاسبه اثر افزایش شمایه نی قیمت بعد از مجمع به مبلغ افزایش شمایه از محل آورده و جایزه با درنظر گرفی میان افزایش شمایه از محل آورده تقسیم شده
و این نسبت در قیمتهای قبل از مجمع رصب یمشود.
53
-10دسته بندی امواج و الگوهای الیوی
✓ چرخه کامل امواج الیوت در دو کالس رفتاری شتابدار (با برچسب ساختار ):5و اصالیح (با برچسب ساختار ):3دسته بندی میشود.
✓ برچسب ساختار نشاندهنده کالس رفتاری قطعه در الگو میباشد در حایل که برچسب ر
پیشفت نشانده موقعیت و ترتیب قطعه در الگو است.
✓ فاز شتابدار از پنج موج تشکیل میشود که سه موج آن شتابدار و دو موج آن اصالیح است.
✓ امواج اصالیح بایسب پیچیده تر و زمانیتر از امواج شتابدار باشند که در بخشهای بعدی انواع الگوهای آن مورد اشاره قرار خواهد گرفت.
54
-11دسته بندی امواج شتابدار
✓ امواج شتابدار بر اساس میان اصالح موج 3توسط موج 4و همچنی ساختار داخل امواج به دو دسته کل:
شتابدار روند دار ) (Trending Impulseو شتابدار ترمینال ) (Terminal Impulseتقسیم میشوند.
ر
بخش از موج 4نمیتواند وارد قلمرو (کمیین تا بیشیین قیمت) موج 2شود .در حایل که در امواج شتابدار ترمینال این ✓ در امواج شتابدار روند دار ،هیچ
همپوشای الزاما بایسب وجود داشته باشد .لیکن نقطه مشیک هر دو دسته ،عدم اصالح 100درصدی موج 3توسط موج 4میباشد.
✓ در این کتاب ساختار امواج شتابدار به صورت ( ) :5برچسب گذاری میشوند .وجود خط در زیر آن نشان دهنده سطح پیچیدگ و تعداد بخشیگ (بسط)
آن است .برچسب ر
پیشفت آنها به ترتیب 5-4-3-2-1خواهد بود.
55
-11-1قوانی نقض ناپذیر امواج شتابدار
الزامات عمویم
ر
بخش از موج 2و 4هیچگاه نمیتوانند به ترتیب 100درصد موج 1و 3را اصالح کنند. ✓ هیچ
✓ موج 3هیچگاه نمیتواند کوتاه ترین موج قیمب در میان موج های 3 ،1و 5باشد و بایسب فراتر از انتهای موج 1خاتمه یابد.
✓ هیچ یک از بخشهای موج 1و 3نبایسب از خط کانال 0-2عبور کند مگر در الگوی ترمینال (رجوع شود به بخش خطوط روند امواج شتابدار).
✓ هیچ یک از بخشهای موج 3و 5نبایسب از خط کانال 2-4عبور کند مگر در الگوی ترمینال (رجوع شود به بخش خطوط روند امواج شتابدار).
✓ تعداد نقاط تماس در کانال بندی نبایسب بیش از 4نقطه باشد (رجوع شود به قانون نقاط تماس).
✓ موج 2نمیتواند به فرم الگوی مثلب باشد مگر در الگوی ترمینال با موج 1ممتد.
✓ در موج 2که به فرم الگوی جاری میباشد ،موج Bآن نبایسب از بیش از 61.8درصد موج 1که به انتهای موج 1افزوده میشود ،فراتر رود.
الزامات قیمب
✓ موج 5میبایسب حداقل 38درصد موج 4را بازگشت کند و همچنی نبایسب کمی از 33درصد موج 1یا 3باشد (مگر در الگوی موج 5کوتاه شده)
✓ موج 4نبایسب بیش از 61.8درصد موج 3را اصالح کند مگر در الگوی ترمینال.
✓ در امواج شتابدار روند دار بلندترین موج حتما میبایسب نسبت به بلندترین ( و یا کوتاهیین) موج شتابدار پیش از خود ،به میان 161.8درصد آن
باشد (رجوع شود به قسمت امتداد) و لیکن در شتابدار ترمینال رصیب 161.8درصد لزویم ندارد رعایت گردد.
✓ موج 2و 4ترجیحا حداقل 33درصد موج پیش از خود را اصالح کنند.
✓ موج 3بایسب حداقل 61.8موج 1باشد.
✓ هر یک از امواج شتابدار ترجیحا نبایسب نسبت به موج شتابدار پیش از خود بیش از 261.8درصد باشد و در موارد خاص نهایتا 361.8درصد
56
✓ موج 2اگر به فرم تک موج باشد:
• در امواج شتابدار روند دار هرگز نمیتواند بیش از 61.8درصد موج 1را اصالح کند.
• در امواج شتابدار ترمینال میتواند تا 99درصد موج 1را اصالح کند.
✓ موج 2اگر به فرم تک موج نباشد:
• در امواج شتابدار روند دار موج Aمیتواند تا 70درصد موج 1را اصالح کند و موج Cنی نبایسب در نقطه بیش از 61.8موج 1خاتمه یابد.
• در امواج شتابدار ترمینال هر دو موج میتوانند تا 99درصد موج 1را اصالح کنند.
الزامات زمای
✓ موج 2و 4نبایسب به ترتیب زمای کمی از موج 1و 3رصف کنند ،مگر در الگوی ترمینال.
✓ موج 2اغلب حداکی 300درصد موج 1زمان رصف میکند (بسته به سطح پیچیدگ چارت) مگر اینکه موج 2به فرم دوگانه سه تای باشد.
✓ موج 4اغلب حداکی 300درصد موج 3زمان رصف میکند (بسته به سطح پیچیدگ چارت).
✓ زمان موج 4نبایسب زمای بیش از مجموع زمان موج 1تا 3داشته باشد.
✓ در صوری که زمان موج ،2بیش از دو برابر موج 1باشد ،بازه زمای موج ،3معموال حداقل به اندازه زمان موج 1و تا نصف زمان رصف شده از ابتدای
موج 1تا انتهای موج 2میتواند باشد.
✓ در صوری که زمان موج ،2کمی از 2برابر موج ( 1ترجیحا 161.8درصد) باشد ،موج ،3معموال زمای به اندازه زمان رصف شده از ابتدای موج 1تا
انتهای موج 2خواهد داشت.
✓ زمان رصف شده توسط موج 2و 4معموال 161.8درصد زمان امواج شتابدار پیشی خود میباشد.
✓ تشابهات زمای در الگوهای شتابدار رایج تر از تشابهات قیمب است.
57
✓ به عنوان یک قانون کل چنانچه دو موج اول از هر الگوی ،از نظر زمای بسیار متفاوت باشند معموال موج سوم زمای برابر با نصف مجموع زمان دو
موج اول را خواهد داشت در غی اینصورت زمان موج سوم با موج اول در تناوب خواهد بود.
✓ به عنوان یک قانون کل در هر الگوی با بیش از سه قطعه از یک درجه ،قطعه در حال تکمیل ،نبایسب زمای بیش از مجموع زمان سه قطعه پیشی
ر
بخش از ساختار سه قطعه پیشی خود. ر
بخش از یک الگوی بزرگی میباشد نه خود داشته باشد در غی اینصورت قطعه در حال تکمیل،
✓ به عنوان یک قانون کل سطح پیچیدگ امواج 2و 4نبایسب کمی از سطح پیچیدگ امواج شتابدار پیشی خود باشد به عنوان مثال چنانچه موج 1
بخشیه شده باشد موج 2نمیتواند یک تک موج باشد.
✓ به عنوان یک قانون کل امواج از درجه کوچکی متناظر (به عنوان مثال موج 1از )3نبایسب قلمرو قیمب و زمای بیشیی نسبت به امواج متناظر
درجه باالتر (موج 1درجه باالتر) داشته باشند .همچنی شیب این امواج اغلب بیشی از شیب امواج درجه باالتر باشد.
✓ به عنوان یک قانون کل در نظر داشته باشید که معموال موج اصالیح پیش از موج ممتد معموال بیش از 61.8درصد موج شتابدار پیش از خود را
اصالح نمیکند و موج اصالیح بعد از موج ممتد معموال کمی از 61.8درصد بازگشت میشود مگر در موج 5از یک پنج مویح بزرگی.
✓ به عنوان یک قانون کل در نظر داشته باشید که اغلب موج شتابدار بخشیه شده بایسب بعد از یک کارکشن بخشیه شده قرار گید.
✓ قوانی فوق ،قوانی رصوری الگوهای شتابدار میباشند .در صورت نقض هر یک از قوانی فوق ،بایسب به بخش الگوهای اصالیح مراجعه شود و در
صورت تایید قوانی فوق ،با استفاده از سایر قوانی (تشابه و تعادل ،تناوب و )...بایسب نسبت به وجود الگوی شتابدار اطمینان حاصل کرد.
پیشفت در الگوهای شتابدار به صورت 1-2-3-4-5میباشد. ✓ برچسب های ر
نکته :الزامات زمای به ویژه در مبحث تناوب زمای ،در سطح پیچیدگ باالتر از بساموجهای ساده کاربرد دارد.
58
-11-2الگوی شتابدار روند دار ساده )(Simple Trending Impulse
✓ این امواج بدون هر گونه ریز موج ظاهر میشوند.
✓ قوانی کل الیوت در مورد آنها صدق میکند.
✓ رایجیین نوع امواج شتابدار و در جهت روند بزرگی میباشند.
✓ در هر یک از الگوهای شتابدار روند دار میتواند وجود داشته باشد.
59
-11-3الگوی شتابدار روند دار امتداد یافته )(Extended Trending
ً
✓ این امواج معموال و نه لزوما ،متشکل از 5ریز موج ظاهر میشوند.
✓ یگ از عنارص حیای در تشکیل توایل پنج مویح شتابدار میباشد.
✓ امتداد یافتگ در موج 3رایج ترین نوع کشیدگ میباشد.
✓ امواج 1و 3و 5همزمان هر سه نمیتوانند امتداد یابند.
✓ برای تایید امتداد ،موج ممتد نسبت به کوتاهیین موج شتابدار الگو (و اغلب نسبت به موج بلند پیشی خود) ،میبایسب حداقل 161.8درصد باشد
در غی اینصورت به احتمال زیاد با یک الگوی اصالیح مواجه میباشید.
✓ موج اصالیح بعد از آن بایسب کمی از 61.8درصد آن را اصالح کند مگر اینکه موج 5یا Cاز الگوی یک درجه باالتر و یا موج شتابدار ترمینال باشد.
✓ موج اصالیح پیش از آن بایسب کمی از 61.8درصد موج شتابدار پیش از خود را اصالح کند و اغلب پیچیده تر و زمانیتر خواهد بود.
✓ عدم وجود موج امتداد یافته در الگوی شتابدار فرض ،به معنای شکل گیی الگوی اصالیح میباشد مگر اینکه:
• موج 1امتداد یافته باشد که در اینصورت ممکن است موج 1اندگ کوتاهی از 161.8درصد موج 3باشد ویل موج 3ورای 61.8درصد موج 1
نخواهد بود.
• زمای که موج 3بلندترین بخش میباشد و لیکن کمی از 161.8درصد موج 1و موج 5کوتاهی از موج 3باشد ،بازار در حال تشکیل الگوی ترمینال
شتابدار با موج 3ممتد میباشد.
در تمایم اشکال کتاب ،حرف Xکه متعاقب آن عدد 3 ،1یا 5باشد به معنای امتداد یافتگ در آن موج میباشد.
60
.1الگوی شتابدار روند دار با موج 1ممتد
✓ زمای که موج 1امتداد پیدا میکند در اینصورت معموال توایل پنج مویح یک درجه باالتر در قالب گوه ای شکل به پایان میسد.
✓ موج 2معموال پیچیده تر از موج 4میباشد .در این رشایط موج 2اغلب نبایسب بیش از 38درصد موج 1را اصالح کند.
✓ موج 2نمیتواند یک اصالح جاری باشد چرا که پس از اصالح جاری معموال موج بعدی ممتد خواهد بود.
✓ در صوری که موج 1بخشیه شده باشد موج 2نمیتواند سطح پیچیدگ کمی از آن داشته باشد.
✓ موج 5الگوی شتابدار روند دار که موج 1آن ممتد میباشد نمیتواند بیش از 99درصد موج 3باشد.
✓ چنانچه موج 1امتداد یافته باشد و لیکن اندگ کوتاهی از 161.8درصد موج 3باشد ،موج 3نبایسب ورای 61.8درصد موج 1باشد.
✓ در صوری که موج 2بلندتر از موج 4باشد کانال بندی همگرا خواهد بود.
✓ در صوری که موج 4بلندتر از موج 2باشد کانال بندی واگرا خواهد بود.
61
62
.2الگوی شتابدار روند دار با موج 3ممتد
✓ در این حالت موج 2بیش از 61.8درصد موج 1را اصالح نمیکند.
✓ در این حالت موج 4معموال کمی از 38.2درصد موج 3را اصالح میکند.
✓ در صوری که موج 4بیش از 61.8درصد موج 3باشد ،موج 5به صورت کوتاه شده خواهد بود.
✓ موج 3بیش از 161.8درصد موج 1و معموال تا 261.8درصد آن خواهد بود.
✓ موج 5بایسب کمی از 61.8درصد موج 3باشد.
✓ چنانچه موج 4پیچیده تر از موج 2باشد موج 5برابر یا بیشی از موج 1خواهد بود.
✓ چنانچه موج 2پیچیده تر از موج 4باشد موج 5برابر یا کمی از موج 1خواهد بود.
✓ اغلب موج 2پیچیده تر از موج 4میباشد و به فرم اصالح جاری یا دوگانه سه تای جاری میباشد.
✓ سطح پیچیدگ موج 1نمیتواند بیش از سطح پیچیدگ امواج 3و 5باشد.
63
این مدل به ندرت رخ میدهد.
64
این مدل گاها رخ میدهد.
65
این مدل به وفور رخ میدهد.
66
.3الگوی شتابدار روند دار با موج 5ممتد
✓ امواج 1و 3معموال از نظر زمای برابر و یا با نسبت 61.8درصد با هم مرتبط میباشند.
✓ موج 3بایسب حداقل 100و حداکی 161.8درصد موج 1باشد.
✓ در این وضعیت موج 4اغلب زمانیتر و پیچیده تر از موج 2باشد.
✓ موج 4حداکی 61.8درصد موج 3را اصالح میکند و میان اصالح موج 3توسط موج 4بیش از میان اصالح موج 1توسط موج 2نخواهد بود.
✓ معموال موج 4با یک موج Cناقص پایان میابد یا به فرم اصالح جاری خواهد بود.
✓ موج 5بایسب حداقل به میان ابتدای موج 1تا انتهای موج 3و حداکی 261.8درصد آن و یا 161.8درصد موج 3باشد.
✓ کل موج 5توسط اصالح متعاقب نبایسب اصالح شود مگر آنکه موج Cیا موج 5از الگوی یک درجه باالتر را تکمیل کرده باشد.
✓ از معدود حاالی است که موج ممتد توسط اصالح متعاقب میتواند بیش از 61.8درصد اصالح شود.
✓ پایان موج 5اغلب بایسب زیر خط روند 1-3میباشد.
✓ در صوری که موج 4بلندتر از موج 2باشد کانال بندی واگرا خواهد بود.
✓ سطح پیچیدگ موج 1نمیتواند بیش از سطح پیچیدگ امواج 3و 5باشد.
✓ انتهای موج 5اغلب زیر خط روند 3-1میباشد.
67
68
69
.4الگوی شتابدار روند دار با امتداد دوگانه
✓ موج 3بایسب ورای 161.8درصد موج 1پایان یابد.
✓ موج 5بایسب ورای 161.8درصد موج 3یا 100درصد ابتدای موج 1تا انتهای موج 3پایان یابد.
✓ در این وضعیت اغلب موج 4زمانیتر و پیچیده تر از موج 2باشد.
✓ پایان موج 5اغلب بایسب ورای خط روند 1-3میباشد.
✓ الگوی بسیار نادری میباشد.
✓ سطح پیچیدگ موج 1نمیتواند بیش از سطح پیچیدگ امواج 3و 5باشد.
70
71
72
.5الگوی شتابدار روند دار با موج 5کوتاه شده )(Truncated or Failure Impulse
✓ قله موج 5در این حالت نمیتواند به ارتفایع باالتر از موج 3دست یابد.
✓ معموال همراه با واگرای منق است.
✓ وقوع امتداد یا کشیدگ در موج 3برای وقوع آن الزایم است.
✓ اخطاری است برای تضعیف و تغیی روند.
✓ موج 4پیچیده ترین بخش اصالیح الگو خواهد بود.
✓ موج 4بایسب بیش از 61.8درصد موج 3را اصالح کرده و بلندتر از موج 2باشد.
✓ این موج زمای شکل میگید که موج 1یا 3از توایل پنج مویح امتداد یابد یا الگوی ممتد دوگانه شکل گید و توایل پنج مویح ،بسط موج 5از یک شتابدار
یا موج Cاز روند یک درجه باالتر باشد در حقیقت همانند الگوی ترمینال فقط و فقط در موج 5یا Cروند میتواند رخ دهد.
✓ کل الگو بایسب توسط اصالح متعاقب بازگشت شود.
73
74
75
-11-4الگوی قطری ر
پیشو )(Leading Diagonal
✓ ساختاری متفاوت با امواج شتابدار دارد و از 5ریز موج تشکیل میشود.
✓ از قانون 5-3-5-3-5پیوی یم کند.
✓ در جهت روند میباشد و نشان از ادامه روند دارد.
✓ در موج 1یا Aرخ یم دهد .
✓ موج 3پس از آن معموال بسط میابد.
✓ نشان از رشوع یک افت یا رشد شاری دارد .معموال 100درصد الگو اصالح میگردد.
✓ نمیبایسب همراه با کوتاه شدگ باشد.
✓ موج 1آن نی معموال به فرم الگوی شتابدار یا ترمینال شتابدار میباشد.
✓ موج 4با موج 1هم پوشای دارد.
✓ موج 2نمیتواند به نقطه ابتدای موج 1باز گردد.
✓ موج 2نمیتواند به شکل الگوی اصالیح مثلث باشد.
✓ موج 3قله موج 1را همواره فتح میکند و به شکل موج شتابدار میباشد.
✓ شیب کانال افق نمیتواند باشد و لیکن معموال دارای ساختار همگرا میباشد.
76
البته ذکر این نکته الزم است که از منظر گلن نیل چنی الگوی وجود خاریح ندارد و لیکن
با توجه به اینکه در بسیاری از منابع الیوت به این الگو اشاره شده است لذا رصفا این الگو
ذکر شده است.
77
-11-5الگوی شتابدار ترمینال )(Terminal
✓ ساختاری متفاوت با امواج شتابدار دارد و از 3ریز موج تشکیل میشود.
✓ از قانون 3-3-3-3-3پیوی یم کند.
✓ در جهت روند میباشد.
✓ نشان از رشوع یک افت یا رشد شاری دارد که معموال 100درصد الگو اصالح میگردد.
✓ معموال پس از یک رشد یا اصالح شاری (به ویژه پس از موج )3رخ میدهند.
✓ موج 5آن معموال همراه با کوتاه شدگ میباشد.
ر
بخش از آن) بایسب با موج 1هم پوشای داشته باشد. ✓ موج ( 4یا
✓ موج 2نمیتواند به شکل الگوی اصالیح مثلث باشد مگر اینکه موج 1آن ممتد باشد.
✓ موج 3قله موج 1را همواره فتح میکند.
✓ موج 5بایسب حداقل 38.2درصد موج 4را اصالح کند.
✓ معموال همراه با الگو های برگشب رخ یم دهد.
✓ شیب کانال نمیتواند افق باشد.
✓ فقط میتواند پایان بخش الگوی بزرگی باشد ،لذا فقط و فقط میتواند در موج 5یا موج Cشتابدار روند دار رخ دهد.
✓ وجه تمایز آن با الگوی مثلب در قدرت حرکت پسا الگوی آن و جایگاه قرار گیی آن میباشد.
✓ کف یا سقف شکل گرفته توسط این الگو نبایسب پس از اتمام الگو در مدت زمای کمی از دو برابر زمان الگو شکسته شود.
78
.1الگوی شتابدار ترمینال با موج 1ممتد
✓ موج 1بایسب بلندترین موج نسبت به موج 3و 5باشد ولیکن نه الزاما 161.8درصد آنها.
✓ موج 2نبایسب بیش از 61.8درصد موج 1را بازگشت کند.
✓ موج 3نبایسب بیش از 61.8درصد و کمی از 38.2درصد موج 1باشد.
✓ موج 5نبایسب بیش از 99درصد موج 3باشد.
✓ در صوری که موج 4کوتاهی از موج 2باشد در اینصورت کانال بندی به صورت همگرا خواهد بود.
✓ در صوری که موج 4بلندتر و زمانیتر از موج 2باشد در اینصورت کانال بندی به صورت واگرا خواهد بود.
✓ خط روند 2-4فقط در صوری شکسته میشود که موج 5به صورت الگوی مسطح کشیده ،مسطح موج Cناقص ،مثلث افق و یا الگوی با موج Cبه
فرم ترمینال باشد.
✓ کل الگو بایسب توسط اصالح متعاقب بازگشت میشود.
79
80
81
82
83
84
.2الگوی شتابدار ترمینال با موج 3ممتد
✓ یگ از نادرترین الگوها میباشد.
✓ موج 3بایسب بلندترین موج نسبت به موج 1و 5باشد ولیکن نه الزاما 161.8درصد آنها.
✓ موج 2بایسب بیش از 61.8درصد موج 1را بازگشت کند.
✓ موج 4معموال کمی از 38.2درصد موج 3را بازگشت میکند.
✓ موج 5نبایسب بیش از 61.8درصد موج 3باشد.
✓ معموال در قالب موج Cدیده میشود نه در موج .5
✓ خط روند 1-3بایسب توسط موج 5شکسته شده باشد.
✓ در صوری که موج 4کوتاهی از موج 2باشد ،کانال بندی به صورت همگرا خواهد بود.
✓ در صوری که موج 4بلندتر و زمانیتر از موج 2باشد ،کانال بندی به صورت واگرا خواهد بود.
✓ زمای که موج 3بلندترین بخش میباشد و لیکن کمی از 161.8درصد موج 1و موج 5کوتاهی از موج 3باشد ،بازار در حال تشکیل الگوی ترمینال شابدار
با موج 3ممتد میباشد.
✓ کل الگو بایسب توسط اصالح متعاقب بازگشت میشود.
85
.3الگوی شتابدار ترمینال با موج 5ممتد
✓ یگ از رایج ترین الگوها میباشد.
✓ موج 5بایسب بلندترین نسبت به موج 1و 3باشد و لیکن نه الزاما 161.8درصد آنها.
✓ موج 3بایسب بیش از 100درصد موج 1و 3باشد.
✓ در موج 5ممتد الگوی یک درجه باالتر یا موج Cشتابدار رخ میدهند.
✓ بر خالف مثلث انبسایط اندگ به سمت باال (پایی) انحراف دارد.
✓ موج 5بایسب بیش از 100درصد مجموع موج 1تا 3و حداکی 161.8آن باشد.
✓ موج 4بایسب بیش از 50درصد موج 3را بازگشت کند.
✓ موج 4معموال بلندتر و زمانیتر از موج 2میباشد.
✓ در صوری که موج 4کوتاهی از موج 2باشد ،کانال بندی به صورت همگرا خواهد بود.
✓ در صوری که موج 4بلندتر و زمانیتر از موج 2باشد ،کانال بندی به صورت واگرا خواهد بود.
✓ کل الگو بایسب توسط اصالح متعاقب بازگشت میشود.
86
87
88
.4الگوی شتابدار ترمینال با موج 5کوتاه شده
✓ موج 3الگو بایسب بلندترین موج باشد.
✓ موج 5بایسب حداقل 38.2درصد موج 1و نبایسب از موج 1و 3پیچیده تر باشد.
✓ موج 4بایسب بیش از 61.8درصد و تا 99درصد موج 3را بازگشت کند.
✓ موج 4بایسب بلندتر از موج 2باشد.
✓ خط روند 1-5بایسب توسط موج 3شکسته شده باشد.
✓ کل الگو بایسب توسط اصالح متعاقب بازگشت میشود.
89
-11-6خطوط روند امواج شتابدار
.1خط روند 0-2
از ابتدای موج صعودی ،خیط تا نقطه ای که احتمال یم رود پایان موج 2میباشد ،رسم میگردد .تا زمای که این خط به سمت پایی شکسته نشود میتوان
ر
بخش از موج 1یا 3شکسته شود مگر در الگوی ترمینال که این شکست تصور کرد که موج 2خاتمه یافته است .خط روند واقیع 0-2نبایسب توسط هیچ
بایسب کم شدت باشد (کانال بندی ،زمای که موج 2بساموج یا باالتر است مفیدتر میباشد).
90
91
ر
بخش از موج 1یا 3نبایسب خط روند 0-2را بشکند مگر در الگوی ترمینال. در یک ساختار صحیح (از هر درجه ای) هیچ
92
.2خط روند 2-4
ر
بخش از موج 3یا 5نبایسب خط روند 2-4را بشکند مگر در الگوی ترمینال که پس از تایید رشوع موج 3در مرحله قبل ،خط روند 2-4رسم میشود .هیچ
این شکست بایسب کم شدت باشد .در اینصورت یا موج 5به فرم الگوی ترمینال میباشد و یا موج 4به درسب تشخیص داده نشده باشد .پس از تکمیل موج
،5بایسب در مدت زمای کمی از شکل گیی موج ،5خط روند 2-4شکسته شود.
اگر پیش از آنکه انتهای موج 3شکسته شود ،بازار اصالح کند و لیکن اصالح عمیق نباشد ،بدین مفهوم است که موج 4در حال توسعه میباشد و لیکن اگر
خط روند 2-4به شعت و شدت شکسته شود در اینصورت موج 5ناقص رخ داده است .برای اثبات بروز موج 5ناقص ،کل موج 5بایسب در زمای کمی از
شکل گیی آن اصالح شود .برای عبور از انتهای موج 5ناقص معموال بازار به زمای بیش از دو برابر شکل گیی کل الگوی شتابدار نیازمند خواهد بود.
93
94
95
96
97
-11-7کانال بندی الگوهای شتابدار
.1یافی محدوده انتهای موج 4
به موازات خط انتهای موج 1و 3خیط از انتهای موج 2رسم میکنیم.
اگر روند بازار بدون ایجاد یک سقف جدید خط روند 4-2را بشکند ،احتماال موج 4تکمیل نشده است.
98
.2یافی محدوده انتهای موج 5
پس از کامل شدن موج ،4خیط موازی خط واصل انتهای موج 2و 4از انتهای موج 1و 3رسم و سپس خیط وسط این دو یم کشیم .این خطوط پتانسیل
شکل گیی سقف موج 5را دارند.
99
.3تشخیص الگوی ترمینال در موج 5
یگ از روشهای تشخیص شکل گیی الگوی ترمینال ،شکست ی اهمیت خط روند 2-4میباشد .در حقیقت این موضوع بیانگر اهمیت عکس العمل پس از
تکمیل الگو جهت تصدیق نهای آن میباشد .پس از شکل گیی یک الگوی شتابدار پنج مویح ،از الزامات تایید آن ،اصالح پس از تکمیل الگو تا نقطه کف موج
4میباشد.
اگر شکست خط روند 2-4در زمای کمی از زمان رصف شده برای موج 5رخ داد ،پایان موج 5تایید میگردد ،در غی اینصورت به احتمال زیاد موج 5به شکل
الگوی ترمینال در حال توسعه میباشد (از نشانه این وضعیت عدم شکست کف موج 4میباشد) و یا اینکه موج 4تکمیل نشده است.
100
101
.4کانال بندی موج های ممتد
موج 1ممتد روند دار:
102
موج 3ممتد روند دار:
103
104
105
106
موج 5ممتد روند دار:
107
108
109
-11-8تایید پسا الگوی در الگوی شتابدار
حرکت پسا الگوی در الگوی شتابدار بایسب یط دو مرحله آن را تایید کند:
.1برای تایید پایان الگوی شتابدار در ابتدا بایسب خط روندی از انتهای موج 2و 4رسم کنیم .حرکت اصالیح میبایسب این خط روند را در مدت زمای
کوتاهی یا برابر با زمای که موج 5پیموده است بشکند و اغلب بیشی (بیش از 61.8درصد آن) موج 5را اصالح کند در غی اینصورت موج 5در حال
بخشیه شدن است و به فرم ترمینال در حال توسعه میباشد یا موج 4تکمیل نشده است و یا اینکه الگو شتابدار نمیباشد.
110
111
.2در مرحله دوم ،در یک توایل پنج مویح شتابدار اصالح متعاقب الگو تمایل دارد تا موج 2یا 4توایل پیش رود و لیکن به صورت کل بسته به اینکه کدام
یک از امواج الگوی شتابدار پنج مویح امتداد میابد و توایل پنج مویح بسط کدام موج بزرگی است ،میان اصالح الگو بر اساس سطح حمایت (مقاومت)
موج 4و یا موج 2توایل پنج مویح تعریف میشود .میان اصالح یک الگوی شتابدار پنج مویح توسط موج متعاقب ،نبایسب بیش از 61.8درصد کل توایل
پنج مویح باشد ،مگر اینکه آن توایل پنج مویح ،بسط موج 5ام یا موج Cاز درجه باالتر را تکمیل کند .اگر توایل پنج مویح شتابدار ،موج 1ام ،موج 3ام یا
موج Aالگوی یک درجه باالتر باشد در اینصورت کمی از 61.8درصد آن اصالح خواهد شد ،لذا:
✓ اگر موج 1ام الگو امتداد پیدا کند :اگر در یک توایل پنج مویح ،موج اول آن امتداد پیدا کند معموال انتهای موج ،2کل توایل پنج مویح را به نسبتهای
61.8و 38.2درصد تقسیم میکند .در اینصورت بسته به اینکه توایل پنج مویح مربوط به کدام موج از یک درجه باالتر میباشد:
.1توایل پنج مویح بسط موج 1باشد :اصالح کل الگو تا قلمرو موج 4پنج مویح خواهد بود که معموال کمی از 61.8درصد کل الگو خواهد بود .در
غی اینصورت موج 2بعد از آن پیچیده خواهد بود.
.2توایل پنج مویح بسط موج 3باشد :اصالح کل الگو تا حوایل موج 4پنج مویح خواهد بود که کمی از 61.8درصد کل الگو خواهد بود .اگر چنانچه
اصالح بیش از 61.8درصد باشد در اینصورت به احتمال بسیار موج 5کوتاه شده خواهد بود.
.3توایل پنج مویح بسط موج 5باشد :اصالح کل الگو تا حوایل موج 2پنج مویح خواهد بود که معموال حوایل 61.8درصد کل الگو خواهد بود.
✓ اگر موج 3ام الگو امتداد پیدا کند :اصالح کل الگو معموال در قلمرو موج 4پنج مویح به پایان میسد .در اینصورت بسته به اینکه توایل پنج مویح
مربوط به کدام موج از یک درجه باالتر میباشد:
.1توایل پنج مویح بسط موج 1باشد :اصالح کل الگو تا حوایل موج 4پنج مویح خواهد بود که کمی از 61.8درصد کل الگو خواهد بود.
.2توایل پنج مویح بسط موج 3باشد :اصالح کل الگو تا حوایل موج 4پنج مویح خواهد بود که کمی از 61.8درصد کل الگو خواهد بود.
.3توایل پنج مویح بسط موج 5باشد :اصالح کل الگو تا حوایل موج 2پنج مویح خواهد بود که حوایل 61.8درصد کل الگو خواهد بود.
112
✓ اگر موج 5ام الگو امتداد پیدا کند :اگر در یک توایل پنج مویح موج پنجم آن امتداد پیدا کند معموال انتهای موج 4کل توایل را به نسبتهای 38.2و
61.8درصد تقسیم میکند .موج 5امتداد یافته تنها موج امتداد یافته ای است که میبایسب حداقل 61.8درصد آن توسط موج اصالیح از همان
درجه اصالح شود( البته نه همه آن) .اگر کل موج 5ممتد اصالح شود در اینصورت توایل پنج مویح ،موج 5ام یا موج Cالگوی یک درجه باالتر را
تکمیل نموده است .در نهایت بسته به اینکه توایل پنج مویح مربوط به کدام موج از یک درجه باالتر میباشد:
.1توایل پنج مویح بسط موج 1باشد :اصالح کل الگو تا حوایل موج 4پنج مویح خواهد بود که کمی از 61.8درصد کل الگو خواهد بود.
.2توایل پنج مویح بسط موج 3باشد :اصالح کل الگو تا حوایل موج 4پنج مویح خواهد بود که کمی از 61.8درصد کل الگو خواهد بود.
.3توایل پنج مویح بسط موج 5باشد :اصالح کل الگو تا حوایل موج 2پنج مویح خواهد بود که حوایل 61.8درصد کل الگو خواهد بود.
✓ موج 5ام کوتاه شده :موج 5کوتاه شده دلیل محکیم بر قدرت روند اصالیح پس از آن میباشد .این موج اغلب زمای شکل میگید که موج 1یا 3از
توایل پنج مویح امتداد یابد و توایل پنج مویح ،بسط موج 5یا Cاز روند یک درجه باالتر باشد .در این حالت موج 5کوتاهی از موج 4خواهد بود.
و خط روند 2-4به تندی شکسته میشود .همچنی کل الگو (توایل 5مویح) با توجه به اینکه پایان روند یک درجه باالتر میباشد ،میباسب قبل از
تشکیل سقف (یا کف) جدیدی اصالح شود .اصالح پس از این موج بیش از 61.8درصد الگوی یک درجه باالتر را بازگشت میکند.
✓ الگوی ترمینال :در این وضعیت کل الگوی ترمینال در زمای برابر 50درصد یا کمی از زمای که رصف تکمیل الگو شده است ،اصالح میگردد .اگر
الگوی ترمینال موج 5ام از یک الگوی بزرگی باشد احتماال کل الگوی بزرگی نی اصالح خواهد شد .کف یا سقق که توسط این الگو ساخته شده
باشد حداقل برای مدت زمای به میان دو برابر مدت زمان این الگو شکسته نخواهد شد.
113
114
-11-9قانون امتداد (لیتموس) در شتابدارها
امتداد یک عنرص حیای در هر الگوی شتابدار روند دار میباشد .امتداد در حقیقت توصیف بلندترین موج در توایل پنج مویح میباشد و تفکیک کننده الگوی
شتابدار از الگوی اصالیح میباشد .بلندترین موج در توایل موجهای شتابدار ،کاندیدای موج امتداد یافته خواهد بود .موج ممتد بایسب 161.8درصد موج بلند
پیش از خود و یا کوتاهیین موج از سه موج 3 ،1یا 5باشد .در الگوی شتابدار ترمینال الزایم نسبت به 161.8درصد نمیباشد .دقت شود که منظور از موج
امتداد یافته لزوما به معنای وجود 5ریز موج (بسط) در آن موج نمیباشد و لیکن غالبا موج های ممتد شامل 5ریز موج میباشند .البته دو مورد استثنا در این
زمینه وجود دارد:
✓ زمای که موج اول موج ممتد باشد در اینصورت ممکن است اندگ کوتاهی از 161.8درصد موج سوم باشد و لیکن موج 3بیش از 61.8درصد موج اول
نخواهد بود.
✓ زمای که موج 3موج ممتد میباشد و لیکن کمی از 161.8درصد موج 1میباشد و موج 5کوتاهی از موج 3باشد در این صورت احتماال در حال شکل گیی
الگوی ترمینال شتابدار با موج 3ممتد میباشد.
زمای که قانون امتداد نقض شود در حایل که هیچ از یک دو مورد فوق نی نباشد قطعا با یک الگوی اصالیح مواجه میباشید.
115
-11-10قانون برابری در الگوهای شتابدار )(Equality
قانون برابری ،اظهار مینماید که دو موج غی ممتد در الگوی شتابدار بایسب از نظر زمای ،قیمب و یا سطح پیچیدگ گرایش به برابری داشته باشند و با یک
نسبت فیبونایح (معموال )61.8در بعد زمان و یا قیمت با هم مرتبط باشند .این قانون بیشیین نمود را زمای دارد که موج 3ممتد باشد و کمیین نمود را زمای
دارد که شتابدار ترمینال یا موج 1ممتد باشد.
116
-11-11شتابدارها در کدام موج ها رخ یم دهند؟
117
118
119
-12دسته بندی امواج اصالیح )(Corrective Waves
✓ الگوهای اصالیح به 6دسته کل تقسیم میشوند.
✓ چنانچه حرکت بازار از قوانی رصوری الگوی شتابدار پیوی نکند به طور پیش فرض بازار با یک الگوی اصالیح در حال ر
پیشوی است.
✓ در این کتاب ،ساختار امواج اصالیح به صورت ( ):3برچسب گذاری میشوند .وجود خط در زیر آن به معنای بخشیه شدن (بسط) آن و نشاندهنده
سطح پیچیدگ میباشد.
پیشفت در این الگوها به صورت A-B-C-D-E-F-G-H-Iمیباشد.✓ برچسب های ر
120
-12-1الگوی زیگزاگ )(ZigZag
الزامات عمویم
✓ دارای ساختار سه تای است (.)5-3-5
✓ موج Aبایسب به شکل یک الگوی شتابدار روند دار باشد.
✓ موج Bمیتواند به شکل هر یک از الگوهای اصالیح (غی از الگوی جاری ،اصالح ترکیب زیگزاگ و مسطح دوگانه و سه گانه) به ویژه زیگزاگ باشد.
بخش از یک مثلث میباشد نه موج Bاز یک الگوی زیگزاگ. ر ✓ موج Bفرض اگر به شکل اصالح جاری باشد ،احتماال موج 2از الگوی شتابدار یا
✓ موج Cبایسب ورای انتهای موج Aپایان یابد حب اگر به میان 1درصد باشد.
✓ موج Cبایسب به شکل یک الگوی شتابدار باشد.
ر
بخش از موج Cنبایسب خط روند 0-Bرا لمس کند مگر اینکه موج Cبه فرم ترمینال باشد. ✓ هیچ
✓ با توجه به اینکه موج ،Bموج اصالیح از فاز اصالیح است ذاتا پیچیده تر و زمانیتر از موج Aکه موج شتابدار از فاز اصالیح است ،میباشد.
✓ در الگوی زیگزاگ بیشیین تناوب و کمیین برابری قیمب ،زمای و پیچیدگ وجود دارد.
✓ در الگوهای اصالیح سه قطعه ای ( زیگزاگ و مسطح) تناوب زمای نسبت به سه موج اول از الگوی شتابدار بیشی است.
الزامات قیمب
✓ موج Aنبایسب بیش از 61.8درصد از الگوی شتابدار پیشی را اصالح کند مگر آنکه الگوی پیشی بسط موج 5یا موج ( Cیک درجه باالتر) باشد.
بخش از موج Bبایسب حداقل 33درصد موج Aباشد. ر ✓
بخش از موج Bباشد ویل درر ✓ موج Bنمیتواند بیش از 61.8درصد موج Aرا اصالح کند مگر اینکه موج مورد نظر پایان موج Bنباشد و فقط
هرصورت پایان موج Bنبایسب بیش از 61.8درصد موج Aرا اصالح کند لذا در اینصورت ریز موج Cاز موج Bفرض ،ناقص خواهد بود.
121
✓ هر چه موج Bبلندتر باشد ،موج Cقدرت کمیی خواهد داشت و در نتیجه موج پسا الگوی قدرتمندتر خواهد بود.
الزامات زمای
✓ موج Aنمیتواند بیشیین زمان را به خود اختصاص دهد در نتیجه زمان آن نمیتواند برابر با مجموع زمان موج Bو Cباشد.
✓ موج Bنبایسب زمان کمیی نسبت به موج Aرصف کند (اغلب حداکی 3تا 5برابر بسته به سطح پیچیدگ چارت).
✓ موج Cنبایسب زمان کمیی نسبت به موج Aرصف کند و همچنی نبایسب زمای بیش از مجموع زمان موج Aو Bداشته باشد.
✓ موج Aو Cاز نظر زمای گرایش به برابری دارند.
✓ موج Bدر الگوی مسطح نسبت به الگوی زیگزاگ معموال زمانیتر است.
✓ بازه زمای موج ،Cمعموال حداقل به اندازه زمان موج Aو معموال حداکی به اندازه نصف زمان رصف شده توسط موج Aو Bمیتواند باشد.
✓ در صوری که زمان موج ،Bکمی از 2برابر موج ( Aترجیحا 161.8درصد) باشد ،معموال زمان موج 138.2 ،Cدرصد موج Aخواهد بود.
✓ به عنوان یک قانون کل چنانچه دو موج اول از هر الگوی از نظر زمای بسیار متفاوت باشند معموال موج سوم زمای برابر با نصف زمان دو موج را
خواهد داشت در غی اینصورت زمان موج سوم با موج اول در تناوب خواهد بود.
نکته :الزامات زمای به ویژه در مبحث تناوب زمای ،در سطح پیچیدگ باالتر از بساموجهای ساده کاربرد دارد.
122
.1الگوی زیگزاگ معمویل)(Normal
✓ موج Cنبایسب بیش از 161.8درصد موج Aباشد.
✓ موج Cبایسب حداقل 61.8درصد موج Aباشد.
✓ فاقد الزام خاض برای حرکت پسا الگوی میباشند.
123
.2الگوی زیگزاگ کوتاه شده )(Truncated
✓ یگ از انواع نادر الگوی زیگزاگ میباشد و معموال پس از وقوع قابل تایید میباشند.
✓ پس از پایان الگو بایسب حداقل 81درصد و ترجیحا 100درصد کل الگو بازگشت شود لذا به ندرت پیش از Xموج میتوانند قرار گیند مگر با رعایت
الزامات پسا الگوی توسط Xموج
✓ اغلب در یگ از شاخه های مثلث ها ،ترمینال ها ،دیامییک ها و یا سیمییک ها روی میدهد.
✓ موج Cنبایسب کوتاهی از 38.2درصد موج Aباشد.
✓ موج Cبایسب حداکی 61.8درصد موج Aباشد.
124
.3الگوی زیگزاگ کشیده )(Elongated
✓ یگ از انواع نادر الگوها میباشد.
✓ فقط و فقط منحرص به مراحل ابتدای مثلث های انقباض و خنب (به جز موج )Eاز نوع بساموج پیچیده یا باالتر ،مراحل انتهای مثلث های انبسایط
(به جز موج )Aاز نوع بساموج پیچیده یا باالتر و الگوهای ترمینال و در نهایت یگ از قطعات مثلث ها و یا دیامییک ها است.
✓ پس از پایان الگو ،بایسب حداقل 61.8درصد موج Cاصالح شود لذا به ندرت پیش از Xموج میتوانند قرار گیند مگر با رعایت الزامات پسا الگوی
توسط Xموج
✓ موج Cبایسب بیش از 161.8درصد موج Aباشد (ترجیحا 161.8و حداکی .)261.8
125
.4خطوط روند و کانال بندی الگوهای زیگزاگ
✓ شکست ی اهمیت خط روند 0-Bتوسط آنچه که به نظر میسد موج Bاست ،نشاندهنده توسعه مثلب موج Bاست.
ر
بخش از موج Aنبایسب خط روند 0-Bرا لمس کند. ✓ هیچ
ر
بخش از موج Cنبایسب خط روند 0-Bرا لمس کند مگر اینکه موج Cبه فرم ترمینال باشد. ✓ هیچ
✓ انتهای موج Cبایسب یا زیر خط روند موازی با خط روند 0-Bباشد یا خط روند را بشکند در غی این صورت با یک ساختار اصالیح پیچیده مواجه
خواهیم بود.
126
127
✓ اگر کانال بندی به فرم زیر باشد به احتمال زیاد یک الگوی دو گانه یا سه گانه در حال شکل گیی میباشد .در اینصورت موج متعاقب آن نبایسب کل زیگزاگ
را بازگشت کند .چنانچه کمی از 61.8درصد زیگزاگ را اصالح کند بایسب آن موج را Xموج تصور نمود.
128
.5تایید پسا الگوی در الگوی زیگزاگ
تایید پایان الگوی اصالیح شامل دو مرحله میباشد .اگر هر دو مرحله تایید شد ،میتوان نسبت به پایان اصالح اطمینان داشت ،در غی اینصورت با دیده تردید
میتوان پایان الگو را پذیرفت ( اغلب زمای این وضعیت رخ میدهد که بازار در حال تشکیل Xموج و یا یگ از قطعات سایر الگوهای اصالیح باشد) .لذا اگر یگ
از مراحل تایید نشد ادامه الگو امکانپذیر است اما باید سایر جوانب نی در نظر گرفته شود.
.1در ابتدا خط روند ابتدای موج Aتا انتهای موج Bرا رسم کنید .حرکت پسا الگوی بازار بایسب این خط روند را در زمای کوتاهی از زمان موج Cبشکند.
در غی اینصورت موج Cیا در قالب یک الگوی ترمینال در حال توسعه است و یا موج 4از موج Cدر حال تکمیل است و یا تفسی الگو نادرست است.
.2در مرحله دوم کل موج Cدر زمای برابر یا کمی از زمان شکل گیی آن بازگشت شود.
129
130
131
-12-2الگوی مسطح )(Flat
الزامات عمویم
✓ دارای ساختار سه تای است (.)3-3-5
✓ موج Aبایسب به فرم هر یک از الگوهای اصالیح باشد و معموال روند شکل گیی آن کند میباشد.
✓ موج Bبایسب به فرم هر یک از الگوهای اصالیح باشد.
✓ موج Cبایسب به فرم یک الگوی شتابدار باشد.
✓ هیچ بخ رش از موج Cنبایسب خط روند 0-Bرا لمس کند مگر اینکه موج Cبه فرم ترمینال باشد.
✓ در الگوی مسطح معموال برابری قیمب و تناوب زمای وجود دارد.
✓ در الگوهای اصالیح سه قطعه ای ( زیگزاگ و مسطح) تناوب زمای نسبت به سه موج اول امواج شتابدار بیشی است.
✓ با توجه به اینکه موج ،Bموج اصالیح در یک روند اصالیح است ،بایسب پیچیده تر و زمانیتر از موج Aباشد.
✓ هر چه موج Bبلندتر باشد احتمال یک موج شتابدار پس از پایان موج Cبیشی میشود و رانش پسا الگوی پر قدرت تر خواهد بود.
✓ هر چه موج Bکوتاهی باشد احتمال اینکه الگوی مسطح ب ر
خش از A-B-Cبزرگی باشد یا بعد از آن Xموج داشته باشیم بیشی است.
✓ سطح پیچیدگ موج Cنبایسب کمی از سطح پیچیدگ موج Aو Bباشد.
132
الزامات قیمب
✓ موج Aنبایسب بیش از 61.8درصد از الگوی شتابدار از یک درجه بزرگی پیشی را اصالح کند مگر آنکه الگوی پیشی بسط موج 5یا موج C
باشد.
✓ پایان موج Bبایسب حداقل 61.8درصد موج Aرا اصالح کند .هر چه موج Bبلندتر باشد ،رانش پسا الگوی قدرت بیشیی خواهد داشت.
✓ موج Bمعموال کمی از 140درصد موج Aو حداکی 200درصد آن را اصالح میکند.
✓ موج Cبایسب حداقل 38.2درصد موج Aو حداکی 200درصد موج Aیا Bباشد.
✓ معموال وقب موج Cبیش از 138درصد موج Aباشد احتمال وقوع مثلث بیشی است.
الزامات زمای
✓ موج Aنمیتواند بیشیین زمان را به خود اختصاص دهد در نتیجه نمیتواند برابر با مجموع زمان موج Bو Cداشته باشد.
✓ موج Bنبایسب زمان کمیی نسبت به موج Aرصف کند.
✓ موج Cنبایسب زمان کمیی نسبت به موج Aرصف کند و لیکن اغلب زمای بیش از مجموع زمان موج Aو Bندارد.
✓ موج Bاز نظر زمای حداکی 5برابر موج Aاست و گاها میتواند تا 7برابر موج Aنی باشد (بسته به سطح پیچیدگ چارت).
✓ موج Bدر الگوی مسطح نسبت به الگوی زیگزاگ زمانیتر است.
✓ موج Bاگر از نظر زمای بیش از 300درصد و از نظر قیمب بیش از 61.8درصد موج Aباشد ،به احتمال زیاد الگوی مسطح در حال وقوع است.
✓ به عنوان یک قانون کل چنانچه دو موج اول از هر الگوی از نظر زمای بسیار متفاوت باشند معموال موج سوم زمای برابر با نصف زمان دو موج را
خواهد داشت در غی اینصورت زمان موج سوم با موج اول در تناوب خواهد بود.
نکته :الزامات زمای به ویژه در مبحث تناوب زمای ،در سطح پیچیدگ باالتر از بساموجهای ساده کاربرد دارد.
133
.1الگوی مسطح متعارف )(Common
✓ همه امواج از نظر قیمب هم اندازه میباشند.
✓ موج Bنبایسب بیش از 100درصد موج Aرا اصالح نماید.
✓ موج Bبایسب بیش از 81درصد موج Aرا اصالح نماید.
✓ موج Bبایسب نسبت به سایر امواج الگو بیشیین زمان را به خود اختصاص دهد.
✓ یا موج Bبخشیه تر از موج Aخواهد بود یا بلعکس تا تناوب برقرار باشد.
✓ موج Cنبایسب بیش از 10تا 20درصد از انتهای موج Aتجاوز نماید.
✓ در امواج ذیل امکان آن وجود دارد:
• در امواج ( A ،4 ،2در مسطح ها و مثلث ها) و موج B
• امواج E ،D ،Cاز یک مثلث افق
• در هر یک از قطعات الگوهای دیامییک و سیمییک
ر
بخش از یک مسطح دوگانه جاری •
134
.2الگوی مسطح موج Cناقص )(C-Failure
✓ موج Bبایسب بخشیه تر از موج Aباشد (معموال به فرم زیگزاگ یا زیگزاگ دوگانه).
✓ موج Bتقریبا کل ( 81تا 100درصد) موج Aرا اصالح میکند.
✓ موج Cنبایسب کمیین زمان را به خود اختصاص دهد و معموال بیشیین زمان را خواهد داشت و همچنی اغلب به فرم ترمینال خواهد بود.
✓ موج Cنبایسب کل موج Bرا اصالح کند.
✓ موج Cاغلب بایسب به میان بیش از 61.8درصد موج Bباشد در غی اینصورت احتماال موج Bخاتمه نیافته است.
✓ نشان از قدرت رانش پس از اصالح دارد که معموال این رانش بیش از 100درصد موج پیشی میباشد.
✓ در امواج ذیل امکان آن وجود دارد:
• امواج ( A ،4،2در مسطح ها و مثلث ها) و موج B
• در موج 5الگوی ترمینال
• در هر یک از قطعات الگوهای دیامییک و سیمییک
135
136
.3الگوی مسطح موج Bناقص )(B-Failure
✓ موج Bبایسب 61.8تا 81درصد موج Aرا اصالح میکند.
✓ اغلب زمای رخ میدهد که موج Aیک زیگزاگ دوگانه یا ترکیب دوگانه که معموال با یک مثلث پایان میابد ،باشد.
✓ موج Cبایسب کل موج Bرا اصالح کند (حداقل 100و حداکی تا 138.2درصد موج )Aدر غی اینصورت ناقص دوگانه خواهد بود.
✓ موج Aو Bبایسب از نظر زمای ،ساختار و یا پیچیدگ در تناوب باشند.
✓ در امواج ذیل امکان آن وجود دارد:
• امواج ( A ،4 ،2در مسطح ها و مثلث ها)B ،
• در مسطح های دوگانه جاری
• امواج E ،D ،Cاز یک مثلث افق
• در هر یک از قطعات الگوهای دیامییک و سیمییک
137
.4الگوی مسطح ناقص دوگانه )(Double Failure
✓ شکل گیی موج Aبه فرم ترکیب دوگانه یا سه گانه که معموال با یک مثلث نامحدود پایان میابد ،موید شکل گیی الگوی مسطح ناقص دوگانه میباشد.
✓ موج Bنبایسب بیش از 80درصد موج Aرا اصالح نماید.
✓ موج Cنبایسب کل موج Bرا اصالح کند.
✓ عموما زمای رخ میدهد که موج Aبه صورت ترکیب دوگانه و یا ترکیب سه گانه باشد که در اینصورت موج Bبه شکل زیگزاگ یا ترکیب دوگانه خواهد
بود.
✓ گاها شبیه فرم مثلث افق میباشد .برای تشخیص این موضوع ،دقت به نوع الگوی موج Cموثر است چرا که در موج Cالگوی مسطح با یک موج
شتابدار مواجه خواهیم بود و بدون استثناء موج Aبه فرم زیگزاگ دوگانه یا ترکیب سه گانه ،خواهد بود.
✓ در امواج ذیل امکان آن وجود دارد:
• در امواج (A ،4 ،2در مسطح غیعادی یا مثلث)( B ،در زیگزاگ ،مسطح متعارف یا کشیده)
• به عنوان اولی فاز از یک مسطح دوگانه جاری
• در هر یک از قطعات الگوهای دیامییک و سیمییک
138
.5الگوی مسطح کشیده )(Elongated
✓ از تمام مشخصات عمویم یک الگوی مسطح پیوی میکند و از نشانه های شکل گیی مثلث میباشد.
✓ موج Bبایسب از نظر زمای مشابه و از نظر قیمب حداکی 100درصد موج Aباشد.
✓ موج Cبایسب بیش از 138.2درصد موج Bرا اصالح کند (ترجیحا 161.8و حداکی .)261.8
✓ پس از پایان الگو ،اغلب حداقل 61.8درصد موج Cاصالح میشود.
✓ در امواج ذیل امکان آن وجود دارد:
• در امواج 3 ،1یا 5الگوی ترمینال
• در موج D ،Cو Eاز یک مثلث افق
• در اولی فاز اصالیح از یک اصالح مسطح دوگانه که آن اصالح احتماال یک قطعه از یک مثلث افق یا یک ترمینال بزرگی میباشد.
ر
بخش از یک قطعه از یک مثلث ( در مثلث انبسایط فقط در موج ،)Eدیامییک و یا سیمییک • به عنوان یک قطعه یا
139
140
.6الگوی مسطح نامنظم یا غیعادی )(Irregular
✓ موج Bبایسب حداقل 101درصد و حداکی 138.2درصد از موج Aرا اصالح کند.
✓ موج Bبایسب بخشیه تر از موج Aباشد.
✓ موج Cبایسب حداقل 101درصد از موج Bرا اصالح کند.
✓ در امواج ذیل امکان آن وجود دارد:
• در امواج ( A ،4 ،2در مسطح ها و مثلث ها) و B
• در موج D ،Cو Eاز یک مثلث افق
• در هر یک از قطعات الگوهای دیامییک و سیمییک
141
.7الگوی مسطح نامنظم ناقص )(Failure Irregular
✓ موج Bبایسب حداقل 138.2درصد از موج Aرا اصالح کند.
✓ موج Cنبایسب کل موج Bرا اصالح کند که نشان از قدرت روند پسا الگوی دارد.
✓ موج Bبایسب بخشیه تر از موج Aباشد.
✓ در امواج ذیل امکان آن وجود دارد:
• امواج 4 ،2قبل از موج ممتد
• موج Bقبل از موج Cکشیده در یک الگوی مسطح
• موج Bالگوی زیگزاگ که موج ،Cحداقل 161.8درصد موج Aباشد.
• در هر یک از قطعات الگوهای دیامییک و سیمییک پیش از بلندترین قطعه
142
.8الگوی مسطح جاری )(Running
✓ رانش پسا الگوی بایسب حداقل 161.8درصد موج Bباشد ،در حقیقت این نوع اصالح بیانگر این است که حرکت بعد از آن شیعی و بلندتر از حرکت
پیش از آن خواهد بود.
✓ موج Bنبایسب بیش از 61.8درصد (نسبت خاریح) موج شتابدار پیشی (از انتهای موج پیشی) خود باشد.
✓ موج Bبایسب به مراتب بلندتر از دو موج دیگر باشد (بیش از 138درصد موج .) A
✓ موج Aو Cبایسب از نظر قیمب و زمای مشابه باشد.
✓ موج Cنبایسب وارد محدوده موج Aشود.
✓ در امواج ذیل امکان آن وجود دارد:
• موج ،2پیش از موج 3امتداد یافته
• موج ،4پیش از موج 5امتداد یافته
• موج Bاز از یک مثلث.
• Xموج ،پیش از بلندترین فاز اصالیح
ر
بخش از یک مثلث یا اصالح ترکیب است. • موج ،Bپیش از موج Cکشیده از یک مسطح که کل الگو خود
• در هر یک از قطعات الگوهای دیامییک و سیمییک ،پیش از بلندترین قطعه که نسبت به قطعه پیش از الگو حداقل 161.8درصد باشد.
143
.9دسته بندی الگوی مسطح بر اساس میان اصالح موج Aتوسط موج B
✓ موج Bضعیف 61.8 :تا 80درصد موج Aاصالح میشود.
• اگر میان اصالح موج Bتوسط موج Cبیش از 138.2درصد باشد در اینصورت یک الگوی مسطح کشیده خواهد بود.
• اگر میان اصالح موج Bتوسط موج 100 Cتا 138.2درصد باشد در اینصورت یک الگوی مسطح موج Bناقص خواهد بود.
• اگر میان اصالح موج Bتوسط موج Cکمی از 100درصد باشد در اینصورت یک الگوی مسطح ناقص دوگانه خواهد بود.
144
✓ موج Bمعمویل 81 :تا 100درصد موج Aاصالح میشود.
• اگر میان اصالح موج Bتوسط موج Cبیش از 138.2درصد باشد در اینصورت یک الگوی مسطح کشیده خواهد بود.
• اگر میان اصالح موج Bتوسط موج 100 Cتا 138.2درصد باشد در اینصورت یک الگوی مسطح متعارف خواهد بود.
• اگر میان اصالح موج Bتوسط موج Cکمی از 100درصد باشد در اینصورت یک الگوی مسطح موج Cناقص خواهد بود.
145
✓ موج Bقوی :بیش از 100درصد موج Aاصالح میشود .در این وضعیت سه حالت ممکن است ایجاد شود.
.1اگر موج Bبیش از 138درصد از موج Aرا اصالح کند ،احتمال اینکه موج Cکل موج Bرا اصالح کند صفر است .در این صورت دو حالت برای موج
Cپیش یم آید:
• اگر موج Cوارد دامنه موج Aشود (همان خطویط افق که قبال رسم کردیم) ،در اینصورت یک الگوی مسطح ناقص نامنظم خواهد بود.
• اگر موج Cنتواند وارد دامنه موج Aشود ،در اینصورت یک الگوی مسطح جاری خواهد بود .این اصالح بسیار ضعیف است چرا که برای حرکت
پس از آن یک حرکت شارپ را انتظار داریم.
146
.2اگر موج Bبی 123.6تا 138.2درصد از موج Aرا اصالح کند هنوز هم احتمال اینکه موج Cکل موج Bرا اصالح کند ،وجود دارد .در این صورت
الگوی مسطح نامنظم خواهد بود.
147
.3اگر موج Bبی 101تا 123.6درصد موج Aرا اصالح کند ،موج Cیم تواند کل موج Bرا اصالح کند و از آن فراتر رود .در این صورت :
• اگر موج Cبی 100تا 161.8درصد از موج Aباشد در این صورت الگوی مسطح نامنظم خواهد بود.
• اگر موج Cبیش از 161.8درصد از موج Aباشد در اینصورت یک الگوی مسطح کشیده میباشد.
148
.10کانال بندی الگوهای مسطح
✓ خطوط کانال بایسب به موازات ابتدا و انتهای موج Aترسیم گردد.
✓ انتهای موج Cبایسب یا باالی خط روند باشد یا خط روند را بشکند در غی این صورت با یک ساختار اصالیح پیچیده مواجه خواهیم بود.
✓ شکست ی اهمیت خط روند 0-Bتوسط آنچه که به نظر میسد موج Bاست ،نشاندهنده توسعه مثلب موج Bاست.
ر
بخش از موج Aنبایسب خط روند 0-Bرا لمس کند. ✓ هیچ
✓ هیچ بخ رش از موج Cنبایسب خط روند 0-Bرا لمس کند ،مگر اینکه موج Cساختار ترمینال داشته باشد.
149
150
151
152
.11تایید پسا الگوی در الگوی مسطح
تایید پایان الگوی اصالیح شامل دو مرحله میباشد .اگر هر دو مرحله تایید شد نسبت به پایان اصالح میتوان اطمینان داشت ،در غی اینصورت با دیده تردید
باید پایان الگو را پذیرفت ( اغلب زمای این وضعیت رخ میدهد که بازار در حال تشکیل Xموج و یا یگ از قطعات سایر الگوهای اصالیح باشد) .لذا اگر یگ از
مراحل تایید نشد ادامه الگو امکانپذیر است اما باید سایر جوانب در نظر گرفته شود.
.1در ابتدا خط روند ابتدای موج Aتا انتهای موج Bرا رسم کنید .حرکت پسا الگوی بازار بایسب این خط روند را در زمای کوتاهی از زمان موج Cبشکند.
در غی اینصورت موج Cیا در قالب یک الگوی ترمینال در حال توسعه است و یا موج 4از موج Cدر حال تکمیل است و یا تفسی از الگو نادرست
است.
.2در مرحله دوم موج Cدر زمای برابر یا کمی از زمان شکل گیی آن بازگشت شود.
153
154
155
156
-12-3الگوی مثلب )(Triangle
الزامات عمویم
✓ دارای ساختار پنج قطعه ای اصالیح است (.)3-3-3-3-3
✓ ساختار هر قطعه از آنها اصالیح میباشد و همچنی مثلث ها مشتمل بر سه دسته کل میباشند :انقباض ،انبسایط ،خنب
✓ جهت توسعه آنها جاری (در جهت موج پیشی) ،افق ،کانی (خالف جهت موج پیشی) میباشد که به ترتیب میان رانش پسا الگوی کاهش میابد.
✓ در مثلث ها از نظر سطح پیچیدگ ،تشابه بی قطعات مثلث وجود دارد در حایل که تناوب زمای و قیمب کمی است ویل قابل مشاهده است.
✓ فقط چهار نقطه از شش نقطه مجاز به لمس خطوط روند کانال بندی میباشند .خیط که انتهای موج Bو Dرا به هم متصل میکند خط مبنا میباشد.
هیچ یک از ریز موجهای ،موج Cو Eنبایسب از این خط عبور نمایند.
✓ در یک مثلث انبسایط ،موج Eاغلب تمایل دارد یک مثلث خنب یا انبسایط باشد.
✓ در یک مثلث انقباض ،موج Eاغلب تمایل دارد یک مثلث خنب یا انقباض باشد.
✓ در یک مثلث خنب ،موج Eو Cاغلب تمایل دارد یک مثلث خنب ،انبسایط یا انقباض باشد.
✓ سایر قطعات مثلث در صوری که کل مثلث از سطح پیچیدگ کاف برخوردار باشد میتوانند به فرم مثلث باشند.
بخش از موج Dبایسب وارد قلمرو قیمب موج Bشود .قلمرو قیمب موج Bشامل ر ✓ در مثلث ها تناوب بی موج Dو Bبایسب برقرار باشد و حداقل
محدوده ای از بیشیین تا کمیین قیمب است که یط موج Bبازار بدان دست یافته است و نه لزوما نقطه ابتدا تا انتهای موج.
157
الزامات قیمب
✓ چهار بخش بایسب موج قبل خود را اصالح نماید که سه بخش آن بایسب حداقل 50درصد موج پیشی را اصالح نماید مگر در مثلث های جاری.
✓ موج Aدر مثلث انقباض و انبسایط بایسب تندترین قطعه باشد در غی اینصورت مثلث خنب ،دیامییک و یا سیمییمک در حال شکل گیی است.
✓ موج Cنبایسب در بی موجهای C, Aو Eکوتاهیین موج باشد.
✓ حداکی طول موج 161.8 ،Bدرصد موج Aمیباشد .هر چه موج Bبلندتر باشد رانش پسا الگوی قدرتمندتر خواهد بود.
✓ در مثلث ها موج Bمعموال حداقل 61.8درصد موج Aاست مگر در مثلث های انقباض (کانی و تناوب معکوس) ،مثلث های خنب و انبسایط.
✓ در مثلث ها نی همچون مسطح ها هر چه موج Bبلندتر باشد رانش پسا الگوی قدرتمند تر خواهد بود.
الزامات زمای
✓ موج Bاگر کمی از 38.2درصد موج Aباشد نبایسب زمای بیشی از آن داشته باشد (در مثلث خنب ،به ندرت در مثلث انقباض تناوب معکوس و
ر
بخش از موج Bبیش از 61.8درصد موج Aباشد. مثلث انقباض کانی و یا بریح از انواع مثلث های انبسایط قابل مشاهده میباشد) مگر اینکه
✓ موج Bاگر بیش از 61.8درصد موج Aباشد نبایسب زمای کمی از آن داشته باشد.
✓ موج Cنبایسب در میان سه قطعه اول کمیین زمان را داشته باشد .همچنی نبایسب زمای کمی از زمان موج Aرصف کند مگر گاها در مثلث خنب.
✓ موج Aنبایسب بیشیین زمان را در بی سه قطعه اول داشته باشد لذا نمیتواند زمای برابر با مجموع زمان موج Bو Cداشته باشد.
✓ چنانچه زمان موج ،Bتقریبا برابر با موج Aباشد ،موج ،Cمعموال زمای به اندازه زمان رصف شده از ابتدای موج Aتا انتهای موج Bخواهد داشت.
✓ چنانچه زمان موج ،Bبسیار بیشی از موج Aباشد ،بازه زمای موج ،Cمعموال حداقل به اندازه زمان موج Aو حداکی نصف زمان رصف شده از ابتدای
موج Aتا انتهای موج Bمیتواند باشد که در اینصورت از نظر زمای به ترتیب موج C ،Bو Aبیشیین زمان را خواهند داشت.
✓ در مثلث ها معموال یگ از امواج C ،Bو یا Eزمان زیادی رصف میکند .در مثلث نامحدود معموال رصف زمان توسط موج Eمیباشد در حایل که در
مثلث های محدود رصف زمان معموال توسط موج Bو یا Cمیباشد.
158
✓ زمان موج Eمتناسب با مجموع یا نصف زمان موج Cو Dخواهد بود و سطح پیچیدگ آن با توجه به سطح پیچیدگ موج Aو Cاست.
✓ به عنوان یک قانون کل تحت هیچ رشاییط چهار قطعه متوایل و از درجه یکسان ،در مثلث ها نمیتوانند از نظر زمای برابر باشند مگر در الگوی بساموج
ساده.
✓ به عنوان یک قانون کل در هر الگوی با بیش از سه قطعه از یک درجه ،قطعه در حال تکمیل نبایسب زمای بیش از مجموع زمان سه قطعه پیشی خود
بخش از یک الگوی بزرگی میباشد نه بخ رش از ساختار سه قطعه پیشی خود.
ر داشته باشد در غی اینصورت قطعه در حال تکمیل،
✓ به عنوان یک قانون کل چنانچه دو موج اول از هر الگوی از نظر زمای بسیار متفاوت باشند معموال موج سوم زمای برابر با نصف زمان دو موج را
خواهد داشت در غی اینصورت زمان موج سوم با موج اول در تناوب خواهد بود.
✓ به عنوان یک قانون کل در هر الگوی اصالیح با بیش از سه قطعه ،زمان موج اول نمیتواند برابر با مجموع زمان موج دوم و سوم باشد.
نکته :الزامات زمای به ویژه در مبحث تناوب زمای ،در سطح پیچیدگ باالتر از بساموجهای ساده کاربرد دارد.
159
160
161
-12-3-1مثلث های انقباض یا همگرا )(Contracting Triangles
الزامات عمویم
✓ فقط یک خط کانال میتواند افق باشد (رجوع شود به قسمت کانال بندی مثلث ها).
✓ در یک مثلث انقباض ،موج Eاغلب تمایل دارد یک مثلث خنب یا انقباض باشد .مگر اینکه کل الگو از پیچیدگ کاف برخوردار باشد تا سایر قطعات نی
مثلب باشند (به ویژه در تناوب معکوس ها).
✓ موج Dبایسب با موج Bدر تناوب باشد.
✓ در تناوب استاندارد ،موج Bبلندتر از موج Dمیباشد در حایل که در تناوب معکوس عکس آن صدق میکند.
✓ در تناوب معکوس ،معموال کانال بندی مطابق انتظار نخواهد بود.
ر
بخش از موج Dبایسب وارد قلمرو موج ( Bاز کمیین تا بیشیین قیمب در موج ) Bشود. ✓
✓ یگ از نشانه های شکل گیی آن موج Aتند میباشد.
✓ به ندرت میتوانند در ساختار اصالیح غی استاندارد پیش از Xموج ها قرار بگیند (به علت عدم تایید توسط رفتار پسا الگوی).
✓ با توجه به رانش پس از تکمیل مثلث به دو دسته محدود و نامحدود تقسیم بندی میشوند.
162
الزامات قیمب
✓ پس از تکمیل مثلث ،بایسب یک رانش ) (Thrustبه اندازه حداقل 75درصد پهن ترین بخش مثلث (معموال موج Aمیباشد) رخ دهد .این رانش معموال
تا 125درصد بیشی نخواهد بود (مگر در مثلث های جاری) و بایسب از کمیین یا بیشیین (بسته به جهت رانش) قیمت که حی شکل گیی مثلث رقم
خورده است عبور کند .در حقیقت بیشیین یا کمیین قیمت معموال توسط انتهای موج Bرقم میخورد لذا با توجه به اینکه رانش پسا الگوی در جهت
موج Bمیباشد ،این رانش بایسب از انتهای موج Bتجاوز کند.
✓ در این نوع مثلث ها از نظر قیمبA > C > E :
✓ موج Bبایسب حداقل 38درصد موج Aباشد مگر در مثلث انقباض تناوب معکوس.
✓ موج Cبایسب حداقل 38درصد موج Bباشد.
✓ موج Cبایسب حداقل 61.8و حداکی 99درصد موج Aباشد و اغلب در حد 61.8درصد آن خواهد بود.
✓ موج Eبایسب حداقل 38.2و حداکی 99درصد موج Cباشد.
✓ اگر موج Aتوسط موج 38.2 ،Bدرصد اصالح شود ،در اینصورت برای برقراری تناوب مناسب ،موج Dبایسب بلندتر از موج Cباشد (تناوب معکوس).
الزامات زمای
✓ موج Bاگر کمی از 38.2درصد موج Aباشد نبایسب زمای بیشی از آن داشته باشد.
✓ موج Bاگر بیشی از 38.2و کمی از 61.8درصد موج Aباشد احتماال زمای به اندازه زمان موج Aرصف میکند.
ر
بخش از موج Bاز 38/2درصد موج Aفراتر رفته باشد. ✓ موج Bاگر بیش از 61.8درصد موج Aباشد نبایسب زمای کمی از آن داشته باشد مگر اینکه
✓ موج Cنبایسب در میان سه قطعه اول کمیین زمان را داشته باشد و نبایسب زمای کمی از زمان موج Aرصف کند.
✓ موج Aنبایسب بیشیین زمان را در بی سه قطعه اول داشته باشد لذا نمیتواند زمای برابر با مجموع زمان موج Bو Cداشته باشد.
نکته :الزامات زمای به ویژه در مبحث تناوب زمای ،در سطح پیچیدگ باالتر از بساموجهای ساده کاربرد دارد.
163
164
165
.1مثلث های انقباض محدود )(Limiting Contracted
الزامات عمویم
✓ در موج ،4موج Bو یا یگ از قطعات الگوی مثلث ،دیامییک ،سیمییک و ترمینال رخ میدهند چرا که این امواج معموال اجازه رانش با بعد قیمب بیشی
از عریض ترین قطعه مثلث را نمیدهند.
✓ رانش پسا مثلب محدود به میان بلندترین قطعه مثلث یا رصیب از آن ( 75تا 161.8درصد) میباشد.
✓ نمیتوانند به عنوان یک Xموج (چه کوتاه و چه بلند) باشند.
الزامات زمای
✓ نقطه راس مثلث در این دسته از مثلث ها ،از نظر زمای در محدوده 20تا 40درصدی پس از زمان رصف شده توسط مثلث ( دوره زمای از ابتدای
موج Aتا انتهای موج Eدوره زمای رصف شده توسط مثلث میباشد) قرار میگید.
✓ رانش پسامثلب معموال با دقت خوی در محدوده زمای نقطه راس مثلث رخ دهد (مگر اینکه رانش به فرم ترمینال باشد) و حرکت پس از رانش بایسب
انش به نقطه شکست یا ورای آن باز نگردد و سقف (یا کف) جدیدی نسبت به به این نقطه از نظر قیمب باز گردد ،در غی اینصورت اگر حرکت پسار ر
رانش پسامثلب ایجاد گردد ،یک Xموج (برای مثلث موج Bمناسب است نه موج )4برای حرکت پسار ر
انش(موج پس از موج )Cو یا یک الگوی ترمینال
( برای مثلث موج Bو موج 4مناسب است) برای رفتار پسامثلب (موج 5یا موج )Cگزینه محتمل است.
✓ رانش پسامثلب بایسب در زمای کمی از 50درصد زمان رصف شده توسط مثلث رخ دهد.
✓ رانش پسامثلب در مثلث محدود نسبت به مثلث نامحدود پرشتاب تر و پر قدرت تر میباشد.
166
167
168
169
.2مثلث های انقباض نامحدود )(Non-Limiting Contracted
تفاوت اندگ از نظر رفتار الگوی میان مثلث های محدود و نامحدود وجود دارد .یگ از موارد آن ،نقطه خاتمه موج Eمیباشد .همه قوانیب که مربوط به مثلث
های انقباض محدود میباشند در این نوع مثلث ها وجود دارد به استثنای موارد ذیل که موجب میگردد مثلث به عنوان مثلث انقباض نامحدود لحاظ گردد.
الزامات عمویم
راس مثلث بازگردد ،در حایل که در مثلث نامحدود این محدودیت زمای وجود ندارد .رانش پسامثلب در این تیپ مثلث ها ،معموال توسط موج
شتابدار (از همان درجه) پس از آن به میان موج شتابدار قبل از مثلث میباشد ،لذا محدودیب به میان عرض مثلث برای رانش در این نوع مثلث
انش موجب عبور از قیمت ها وجود ندارد و همچنی نیازی به بازگشت به محدوده قیمب نقطه راس مثلث ندارند چرا که معموال حرکت پسار ر
170
انتهای رانش پسامثلب خواهد شد .در این مثلث ها ممکن است پس از رسیدن به هدف اولیه ( عرض مثلث) بازار در ابتدا یک واکنش کوچک
نشان دهد و سپس ادامه رانش رخ دهد.
✓ این مثلث ها به عنوان آخرین فاز اصالیح در انتهای الگوهای اصالیح ترکیب X ،موج ها ،یگ از قطعات ترمینال ها (موج 5معموال) ،مثلث ها (موج
Eمعموال) ،دیامییک ها و یا سیمییک ها ،موج Eیک مثلث نامحدود بزرگی ،موج Cمثلث خنب و موج 5ام از یک الگوی ترمینال و بعضا به عنوان
موج Bرخ میدهند.
✓ هر رانش به بیون از مثلث ،به اندازه بیش از 161.8درصد موج پیش از مثلث متضمن شکل گیی مثلث نامحدود است نه یک مثلث محدود به
عنوان موج 4یا B
✓ تمام قوانی انواع مثلث های محدود در مورد انواع مثلث نامحدود نی صدق میکند به غی از موارد ذیل:
• موج Aنسبت به مثلث محدود کندتر میباشد چرا که این مثلث ها پس از امواج اصالیح رخ میدهند نه امواج شتابدار.
• موج Eاین مثلث ها گرایش بسیاری به آرایش مثلب دارد.
• رانش پس از مثلث ،محدودیت زمای (در پنجره زمای نقطه راس مثلث) و قیمب (به میان عرض مثلث) ندارد.
• موج Bو Eاین مثلث ها گرایش به پیچدگ و رصف زمان بیشیی دارد.
171
172
173
174
175
176
.3مثلث انقباض افق )(Horizontal
✓ خطوط روند بایسب همگرا و با شیب مخالف هم باشند و جهت توسعه آن افق میباشد.
✓ معموال به دو تیپ بروز پیدا میکند ،حالب که موج Eورای انتهای موج Cپایان یابد و یا حالب که نتواند فراتر از انتهای موج Cخاتمه یابد ،لیکن در هر
دو حالت موج Cاز نظر قیمب بلندتر از موج Eخواهد بود.
✓ موج Dنبایسب از سطح پیچیدگ باالتری نسبت به موج Cبرخوردار باشد ویل ممکن است زمان بیشیی بید.
✓ چنانچه موج Eنسبت به موج Dزمان بیشیی را یط کرده باشد خط روند مقابل ،معموال خط A-Eخواهد بود.
✓ در این مثلث ها از نظر قیمبA > C > E :
✓ نقطه راس مثلث از نظر قیمب بایسب در رنج 61.8درصد بلندترین بخش مثلث ( واقع در بخش میای آن) واقع شود.
✓ میان رانش ) (Thrustتقریبا برابر با عریض ترین قسمت مثلث بعالوه یا منهای 25درصد آن میباشد.
✓ موج Cاغلب نبایسب بیش از 61.8درصد موج Aباشد.
✓ هر شاخه نسبت به شاخه قبل ،حداقل بایسب 38.2درصد باشد مگر موج E
✓ موج Aبلندتر از موج Bخواهد بود و سایر قطعات به ترتیب از قطعه پیشی خود کوتاهی خواهند بود(A > B > C > D > E) .
✓ موج Bدر صوری که بیش از 61.8درصد موج Aباشد ،نبایسب زمای کمی از آن داشته باشد.
✓ موج Aبایسب در بی سه قطعه اول کمیین زمان را داشته باشد.
✓ موج Eنبایسب بیشیین زمان را نسبت به سایر قطعات الگو داشته باشد.
177
178
179
180
181
.4مثلث انقباض نامنظم یا غیعادی )(Irregular
✓ خطوط روند بایسب همگرا و با شیب مخالف هم باشند و جهت توسعه آن افق میباشد.
✓ انتهای موج Eمعموال بی ابتدای موج Aو خط A-Cپایان یمیابد.
✓ موج Dمعموال در محدوده ابتدای موج Aپایان یمیابد.
✓ انتهای موج Eمعموال روی فیبو الگوی یک درجه باالتر قرار میگید .به عنوان مثال در یک زیگزاگ که مثلث به عنوان موج Bآن باشد ،انتهای مثلث
روی تراز 61.8موج Aزیگزاگ قرار میگید.
✓ موج Aمیتواند هر الگوی اصالیح غی از زیگزاگ سه گانه ،مثلث یا مسطح کشیده باشد.
✓ اگر موج Aبخشیه نشده باشد معموال موج Bبه صورت زیگزاگ خواهد بود.
✓ اگر موج Bیک زیگزاگ دوگانه باشد موج Cبایسب یک مسطح یا زیگزاگ با موج Cکشیده باشد.
✓ اگر موج Bیک زیگزاگ باشد موج Cاحتماال یک مسطح یا تک موج باشد.
✓ در این مثلث ها از نظر قیمبA > C > E :
✓ جنبه کلیدی در این نوع مثلث موج Bمیباشد .چرا که بایسب بلندتر از موج Aباشد و پس از آن سایر قطعات ،کوتاهی از قطعات پیشی خواهند بود.
) (B > A, B > C > D > Eدر نتیجه زمان موج Bبایسب بیش از موج Aباشد.
✓ میان رانش ) (Thrustبایسب نسبت به مثلث انقباض افق اندگ بیشی و به میان حداکی 161.8درصد عریض ترین قطعه باشد.
✓ موج Bنبایسب بیش از 161.8درصد موج Aباشد ویل غالبا کمی از 161.8درصد میباشد .همچنی موج Bنبایسب بیش از 61.8درصد موج شتابدار
ر
بخش از آن میباشد) باشد. پیش از الگوی مثلب ( مثلث در حال تشکیل که موج B
✓ موج Cو Dحداقل بایسب 38درصد موج پیشی خود را اصالح کنند.
✓ موج Aنبایسب زمای بیش از موج Bرصف کند لذا زمان آن در بی سه قطعه اول کمیین زمان خواهد بود.
182
183
184
.5مثلث انقباض جاری )(Running
✓ خطوط روند بایسب هر دو صعودی و یا نزویل (و در جهت روند موج پیشی) باشند ویل همگرا.
✓ موج Aاحتماال یک تک موج یا مسطح میباشد اما اگر زیگزاگ باشد موج Bیک زیگزاگ دوگانه خواهد بود.
✓ موج Aنمیتواند یک مسطح کشیده ،زیگزاگ دوگانه یا سه گانه یا مثلث باشد.
✓ چنانچه الگو به فرم مثلث نامحدود باشد موج Aآن نبایسب بیش از 61.8درصد الگوی شتابدار پیشی خود باشد.
✓ موج Bمعموال زیگزاگ یا زیگزاگ دوگانه و در موارد نادری زیگزاگ سه گانه باشد.
✓ موج Bبلندترین قطعه مثلث یمباشد و ورای ابتدای موج Aبایسب خاتمه یابد.
✓ موج Cنمیتواند پیچیده تر از زیگزاگ دو گانه یا ترکیب دوگانه باشد.
✓ موج Dنبایسب یک زیگزاگ سه گانه باشد و بایسب ورای انتهای موج Bخاتمه یابد.
✓ موج Dبایسب کوتاهی از موج Bباشد در غی اینصورت مثلث انبسایط خواهد بود.
✓ نمیتواند به عنوان موج Bاز زیگزاگ باشد.
✓ در این مثلث ها از نظر قیمبA > C > E :
✓ میان رانش ) (Thrustنسبت به عریض ترین قسمت مثلث بیشی است ( حداقل 138.2و حداکی 161.8درصد (در مثلث نامحدود) آن).
✓ موج Bبلندتر از موج Aو موج Dبلندتر از موج Cمیباشد ) (B > A, B > C; D > C, D > Eدر نتیجه زمان موج Bنبایسب کمی از موج A
باشد و زمان موج Aبایسب در بی سه قطعه اول کمیین زمان باشد.
✓ موج Bنبایسب بیش از 161.8درصد موج Aباشد.
✓ موج Eنبایسب بیش از 61.8درصد موج Dرا اصالح کند در غی اینصورت بایسب در فیبو اصالیح 61.8درصد موج Dخاتمه یابد.
✓ موج Eمیتواند از نظر زمای طوالی تر از موج Dباشد و اغلب به فرم یک مسطح با موج Cناقص و یا یک مثلث انقباض میباشد.
185
186
.6مثلث انقباض کانی )(Counter
✓ خطوط روند بایسب هر دو صعودی و یا نزویل (و خالف جهت روند موج پیشی) باشند ویل همگرا.
✓ موج Aنسبت به سایر مثلث های انقباض پر شدت تر و بلندتر میباشد.
✓ در جهت حفظ تناوب استاندارد ،موج Dبایسب کوتاهی از موج Bباشد.
✓ موج Eمیتواند فراتر از انتهای موج Aخاتمه یابد.
✓ این مثلث ها اغلب به عنوان موج Aاز مسطح ،مثلث ،دیامییک و سیمییک رخ میدهند یا به عنوان یگ از فازهای اصالح های غی استاندارد.
✓ میان رانش پسا الگوی در این تیپ مثلث ها نسبت به سایر مثلث های انقباض کمی است.
✓ در این مثلث ها از نظر قیمبA > C > E :
✓ میان رانش ) (Thrustنسبت به سایر مثلث های انقباض اندگ کمی است ( نسبت به عریض ترین قطعه حداقل 61.8و حداکی 100درصد آن).
✓ موج Bاغلب اوقات کمی از 61.8درصد موج Aمیباشد.
ر
بخش از آن بیش از 38.2درصد موج A ✓ موج Bنبایسب زمای بیشی از هر یک از موج های Aو Cداشته باشد ،مگر اینکه از نظر قیمب حداقل
باشد.
✓ موج Eمیتواند از نظر زمای طوالی تر از موج Dباشد.
187
188
189
.7مثلث انقباض تناوب معکوس )(Reverse Aletrnation Contracting
✓ موج Aمعموال بلندترین و تندترین موج باشد.
✓ خطوط روند با افزایش دوره زمای الگو میل به موازی بودن خواهند داشت.
✓ جهت توسعه مثلث میتواند به صورت افق ،جاری (در جهت موج پیشی) و کانی (در خالف جهت موج پیشی) باشد.
✓ هر چه موج Aبلندتر و تندتر باشد ،دوره زمای الگو کوتاهی و کانال بندی میل به شیبدار بودن ( و در خالف جهت روند موج پیشی) خواهد داشت.
✓ با توجه به تناوب معکوس ،موج Dبلندتر از موج Bخواهد بود.
✓ میان رانش پسا الگوی در این تیپ مثلث ها نسبت به سایر مثلث های انقباض کمی است.
✓ در این مثلث ها از نظر قیمبA > C > E :
ر
بخش از آن بیش از 38.2درصد موج Aاز نظر قیمب باشد. ✓ موج Bبایسب زمان کمیی نسبت به موج Aداشته باشد مگر اینکه حداقل
✓ موج Dمیتواند اندگ کوتاهی یا بلندتر از موج Cباشد که بستگ به مدت زمان موج Cدارد..
✓ میان رانش ) (Thrustنسبت به عریض ترین قسمت مثلث (اغلب موج )Dبیشی است و شدت آن بیشی از مثلث انقباض تناوب استاندارد.
190
191
192
193
194
195
.8نقاط ورود و خروج در مثلث های انقباض
196
197
.9تایید پسا الگوی در الگوی مثلث انقباض
198
199
-12-3-2مثلث های انبسایط یا واگرا )(Expanding Triangles
الزامات عمویم
✓ معموال زمای خلق میشوند که 5فاز اصالیح به ترتیب از چپ به راست (تمام یا اکی فازها) نسبت به فاز قبل زمان بیشیی رصف کنند.
✓ یگ از نشانه های شکل گیی آن موج Aتند و همچنی واکنش های تند در برخورد به خطوط روند میباشد.
✓ شکل گیی آن در موقعیت موج ،Bاغلب بروز موج Cناقص را اجتناب ناپذیر میکند.
بخش از موج Dحتما بایسب وارد حوزه موج Bشود. ✓ در مثلث ها تناوب بی موج Dو Bبایسب برقرار باشد و ر
✓ در تناوب استاندارد موج Dبلندتر از موج Bمیباشد در حایل که در تناوب معکوس عکس آن صدق میکند.
✓ نمیتوانند پیش از امواج قدرتمندی چون امواج ممتد یا یک موج Cکشیده شده باشند.
✓ موج Eتقریبا همیشه از خط روند انتهای موج Aو Cفراتر میود و معموال شیعیین موج است.
✓ در یک مثلث انبسایط ،موج Eیم تواند یک مثلث خنب یا انبسایط باشد .مگر اینکه کل الگو از پیچیدگ کاف برخوردار باشد تا سایر قطعات نی مثلب
باشند (به ویژه در تناوب معکوس ها).
✓ خط روند B-Dبایسب همانند مثلث انقباض عمل کند و خط روند جهت مخالف اغلب خط A-Cمیباشد.
✓ هیچ یک از خطوط کانال در مثلث انبسایط نمیتواند افق باشد مگر در مثلث با تناوب معکوس.
✓ بدون توجه به رانش پس از تکمیل مثلث به دو دسته محدود و نامحدود تقسیم بندی میشوند .لفظ محدود و نامحدود فقط اشاره به این دارد که
مثلث در موقعیت اصالح استاندارد (مثلث محدود) یا غی استاندارد (مثلث نامحدود) دارد.
✓ به ندرت به عنوان موج Bاز یک زیگزاگ بروز پیدا میکنند.
200
الزامات قیمب
✓ پس از تکمیل مثلث ،رانش به سمت بیون مثلث ،بایسب کمی از و معموال به میان 50درصد تا 100درصد عریض ترین قطعه مثلث (معموال موج )E
و در زمای بیش از زمان موج Eباشد مگر اینکه کل مثلث یک اصالح قدرتمند بزرگ را به پایان برساند.
✓ موج Aدر مثلث انقباض و انبسایط بایسب تندترین قطعه باشد در غی اینصورت مثلث خنب یا الگوی دیگری در حال شکل گیی است.
✓ موج Cنبایسب در بی موجهای C, Aو Eکوتاهیین موج باشد.
✓ در این مثلث ها از نظر قیمبA< C < E :
✓ موج 101 Cتا 161.8درصد موج Aمیباشد.
✓ موج Eاغلب 138تا 161.8درصد موج Cیا Aمیباشد .مگر اینکه خاتمه دهنده یک الگوی باالتر باشد که در اینصورت تا مجموع قلمروی قیمب
موج Aو Cمیتواند باشد.
✓ از موج Eبه عقب سه موج قبل بایسب به اندازه حداقل 50درصد موج سمت راست خود باشند.
الزامات زمای
✓ موج Aنمیتواند بیشیین زمان را به خود اختصاص دهد در نتیجه نمیتواند زمای برابر با مجموع زمان موج Bو Cداشته باشد.
✓ در صوری که موج Aو Cتشابه زمای داشته باشند معموال زمان موج Eمتناسب با موج Cو Dخواهد بود.
ر
بخش از موج Bاز 38/2درصد موج Aفراتر رفته باشد. ✓ موج Bاگر کمی از 38.2درصد موج Aباشد نبایسب زمای بیشی از آن داشته باشد مگر اینکه
✓ موج Bاگر بیشی از 38.2و کمی از 61.8درصد موج Aباشد احتماال زمای به اندازه زمان موج Aرصف میکند.
✓ موج Bاگر بیش از 61.8درصد موج Aباشد نبایسب زمای کمی از آن داشته باشد.
✓ موج Cنبایسب در میان سه قطعه اول کمیین زمان را داشته باشد و بایسب زمای بیش از زمان موج Aرصف کند.
نکته :الزامات زمای به ویژه در مبحث زمای ،در سطح پیچیدگ باالتر از بساموجهای ساده کاربرد دارد.
201
202
203
.1مثلث های انبسایط محدود )(Limiting Expanded
الزامات عمویم
✓ اشاره دارد به مثلث موج ،Bموج ( 4به ندرت در موج 4دیده میشوند) و یا یگ از قطعات سایر الگوهای اصالیح
✓ در الگوهای مسطح ،میتواند موج Bاز الگوی مسطح باشد.
✓ به ندرت به عنوان موج Bاز یک زیگزاگ بروز پیدا میکنند.
✓ مثلث انبسایط موج ،Bفقط در الگوی مسطح موج Cناقص یا مسطح ناقص نامنظم رخ میدهد.
✓ موج Aو Eمعموال به نسبت 161.8در ارتباط میباشند.
✓ رانش به بیون مثلث کم است ( 50درصد باالترین تا پایی ترین نقطه مثلث ).
✓ تفاوت اندگ میان مثلث های محدود و نامحدود وجود دارد و آن نقطه راس مثلث میباشد.
زمان یط شده از ابتدای مثلث تا انتهای موج Eرا اندازه گیی کنید و 20درصد آن را از ابتدای موج Aبه عقب بازگردید .نقطه راس مثلث در محدود
میبایسب بعد از این محدوده 20درصدی (به عقب بروید در بعد زمان) تا 40درصدی واقع شده باشد.
✓ در مثلث ها تناوب بی موج Dو Bبایسب برقرار باشد و ر
بخش از موج Dحتما بایسب وارد حوزه موج Bشود.
الزامات قیمب
✓ در این مثلث ها از نظر قیمبA< C < E :
204
.2مثلث های انبسایط نامحدود )(Non-Limiting Expanded
الزامات عمویم
✓ اشاره دارد به مثلث موج ،Xاولی یا آخرین فاز اصالیح در اصالحهای غی استاندارد.
✓ تفاوت اندگ میان مثلث های محدود و نامحدود وجود دارد و آن نقطه راس مثلث میباشد .همه قوانیب که مربوط به مثلث های انبسایط محدود
میباشد در این نوع مثلث ها وجود دارد به استثنای اینکه:
زمان یط شده از ابتدای مثلث تا انتهای موج Eرا اندازه گیی کنید و 20درصد آن را از ابتدای موج Aبه عقب بازگردید .نقطه راس مثلث میبایسب
قبل از این محدوده 20درصدی (در فاصله رشوع موج Aو نقطه مورد نظر) یا بعد از محدوده 40درصدی واقع شده باشد.
✓ اینکه به عنوان اولی یا آخرین فاز اصالیح از یک اصالح که شامل چند Xموج میباشد ،وقوع یابد ،میتواند یگ از مولفه های وجود این تیپ مثلث ها
باشد.
✓ رانش به بیون این تیپ مثلث ها معموال یک Xموج خواهد بود ویل میتواند موج 5ام از یک الگوی ترمینال یا به عنوان دومی Xموج از یک آرایش
ترکیب سه گانه یا سه گانه سه تای باشد.
✓ در صوری که آخرین فاز اصالیح باشد رانش پس از آن ،کل مثلث را بازگشت مینماید در غی اینصورت بعید است به صورت کامل بازگشت شود.
205
.3مثلث انبسایط افق )(Horizontal
✓ خطوط روند بایسب واگرا و با شیب مخالف هم باشند و جهت توسعه آن افق میباشد.
✓ امواج بعد از موج Aبه ترتیب بایسب از نقطه انتهای موج قبل خود عبور نمایند.
✓ موج Eاحتماال از خط روند انتهای موج Aو Cفراتر میود.
✓ موج Eبایسب بلندترین قطعه مثلث باشد.
✓ موج Bنبایسب زمان کمیی نسبت به موج Aرصف کند .
✓ موج Cنبایسب در میان سه قطعه اول کمیین زمان را داشته باشد.
✓ در این مثلث ها از نظر قیمبE > D > C > B > A :
✓ در این مثلث ها از نظر قیمبA< C < E :
206
207
.4مثلث انبسایط نامنظم یا غیعادی )(Irregular
✓ خطوط روند بایسب واگرا و با شیب مخالف هم باشند و جهت توسعه آن افق میباشد.
✓ جنبه کلیدی آن موج Bمیباشد چرا که کوتاهی از موج Aخواهد بود.
✓ موج Eمیتواند ورای موج Cپایان یابد.
✓ با توجه به تناوب ،موج Dبلندتر و زمانیتر از موج Bخواهد بود.
ر
بخش از آن بیش از 38.2درصد موج Aباشد. ✓ موج Bنبایسب زمان بیشیی نسبت به موج Aرصف کند مگر اینکه از نظر قیمب حداقل
✓ موج Cنبایسب در میان سه قطعه اول کمیین زمان را داشته باشد.
✓ در این مثلث ها از نظر قیمبA< C < E :
✓ موج Bکوتاهی از موج Aاست و سایر امواج بلندتر از امواج پیشی خود )(A > B
208
209
210
.5مثلث انبسایط جاری )(Running
✓ از الگوهای نادر میباشد.
✓ خطوط روند بایسب هر دو صعودی و یا نزویل (و در جهت روند موج پیشی) باشند ویل واگرا.
✓ رفتار آن همانند مثلث انقباض جاری است با این تفاوت که موج Aبایسب کوتاهیین و موج Dبلندترین قطعه باشد تا مثلث انبسایط باف بماند.
✓ موج Aنسبت به سایر مثلث های انبسایط بسیار آهسته تر و کوتاهی میباشد.
✓ جنبه کلیدی در این نوع مثلث موج Bو Dمیباشد چرا که بلندتر از موج پیشی خود میباشند.
✓ در این مثلث ها از نظر قیمبA< C < E :
✓ موج Bنبایسب زمای کمی از هر یک از موج های Aو Cداشته باشد.
211
.6مثلث انبسایط کانی )(Counter
✓ خطوط روند بایسب هر دو صعودی و یا نزویل (در خالف جهت روند موج پیشی) باشند ویل واگرا.
✓ جنبه کلیدی در این نوع مثلث موج Dو Bمیباشد چرا که بایسب کوتاهی از موج پیشی خود باشند.
✓ موج Aدر این تیپ مثلث ها نسبت به سایر مثلث های انبسایط پر شدت تر است.
ر
بخش از آن بیش از 38.2درصد موج Aباشد. ✓ موج Bبایسب زمان کمیی نسبت به موج Aرصف کند مگر اینکه از نظر قیمب حداقل
✓ موج Cنبایسب در میان سه قطعه اول کمیین زمان را داشته باشد.
✓ این مثلث ها اغلب به عنوان موج Aاز مسطح ،مثلث ،دیامییک و سیمییک رخ میدهند یا به عنوان یگ از فازهای اصالح های غی استاندارد.
✓ میان رانش پسا الگوی در این تیپ مثلث ها نسبت به سایر مثلث های انبسایط کمی است.
✓ در این مثلث ها از نظر قیمبA< C < E :
✓ موج Dبایسب کوتاهی از موج پیشی و پسی خود باشد.
✓ موج Bبایسب کوتاهی از موج پسی باشد در حایل که میتواند بلندتر یا کوتاهی از موج پیشی خود باشد.
212
213
214
215
216
217
.7مثلث انبسایط تناوب معکوس )(Reverse Alternation Expanding
✓ موج Aبایسب کوتاهیین موج باشد.
✓ جهت توسعه مثلث میتواند به صورت افق ،جاری (در جهت موج پیشی) و کانی (در خالف جهت موج پیشی) باشد.
✓ خطوط روند با افزایش دوره زمای الگو میل به موازی بودن خواهد داشت.
✓ با توجه به تناوب معکوس ،موج Bبلندتر و زمانیتر از موج Dخواهد بود.
✓ در این مثلث ها از نظر قیمبA< C < E :
✓ موج Bمعموال 138.2درصد موج Aمیباشد(B > A) .
✓ موج Cمیتواند از 101تا 161.8درصد موج Aباشد.
✓ موج Eمیتواند از 101تا 161.8درصد موج Cباشد.
✓ موج Eمعموال بلندتر از موج Dمیباشد ).(D > E
✓ موج Bنبایسب زمان کمیی نسبت به موج Aداشته باشد مگر اینکه کمی از 38.2درصد آن باشد.
218
219
220
221
.8نقاط ورود و خروج در مثلث های انبسایط
222
223
.9تایید پسا الگوی در الگوی مثلث انبسایط
224
225
-12-3-3مثلث های خنب )(Neutral Triangles
الزامات عمویم
✓ یگ از نشانه های شکل گیی آن موج Aکند میباشد.
✓ در یک مثلث خنب ،موج Eو Cیم تواند یک مثلث خنب ،انبسایط یا انقباض باشد مگر اینکه کل الگو از پیچیدگ کاف برخوردار باشد تا سایر قطعات
نی مثلب باشند (به ویژه در تناوب معکوس ها).
✓ خطوط روند با افزایش دوره زمای الگو میل به موازی بودن خواهد داشت.
✓ میان رانش و شدت رانش ،رفتاری بی مثلث انقباض و انبسایط دارد و معموال 50تا 75درصد بلندترین قطعه مثلث میباشد.
بخش از موج Dحتما بایسب وارد حوزه موج Bشود.✓ تناوب بی موج Dو Bبایسب برقرار باشد و ر
✓ رفتار و فرم الگو بسیار شبیه مثلث انقباض تناوب معکوس میباشد با این تفاوت که موج Cبلندترین قطعه میباشد.
226
.1مثلث خنب تناوب استاندارد )(Standard Alternation Neutral
✓ تناوب بی موج Dو Bبایسب برقرار باشد و ر
بخش از موج Dحتما بایسب وارد حوزه موج Bشود.
✓ در تناوب استاندارد موج Dبلندتر از موج Bمیباشد.
در هر یک از مثلث های خنب که در ادامه بدانها اشاره میگردد ،میتواند تناوب معکوس و استاندارد برقرار باشد .در اشکال نمونه ،فرم الگوها به صورت شماتیک
میباشد و در عمل با توجه به رشایط نموداری میتواند با رعایت الزامات الگو به فرم دیگری باشد.
227
.3مثلث خنب افق )(Horizontal
✓ خطوط روند میل به موازی و افق بودن دارند که طول موج Dتعیی کننده میان همگرای آن میباشد و جهت توسعه آن افق میباشد مگر در تناوب
معکوس آن
✓ موج Bبایسب از نظر قیمب کوتاهی از موج Aباشد.
✓ موج Aمیتواند 38.2تا 78.2درصد موج Cباشد.
✓ موج Eمیتواند 38.2تا 78.2درصد موج Cباشد.
✓ موج Aو Eمعموال با نسبت داخل 61.8درصد با هم مرتبط میباشد.
✓ موج Dمیتواند اندگ باالتر یا پایی تر از انتهای موج Bبه پایان برسد که تعیی کننده واگرای کانال خواهد بود.
✓ میان رانش ) (Thrustمعموال نسبت به عرض کانال اندگ بیشی میباشد.
✓ احتمال شکل گیی تناوب معکوس آن نادر است.
ر
بخش از آن بیش از 38.2درصد موج Aباشد که در نوع تناوب معکوس ✓ زمان موج Bنبایسب بیشی از موج Aباشد مگر آنکه از نظر قیمب حداقل
آن معموال رخ میدهد.
✓ موج Bدر صوری که بیش از 61.8درصد موج Aباشد نبایسب زمای کمی از آن داشته باشد.
228
229
230
.4مثلث خنب نامنظم یا غیعادی )(Irregular
✓ از الگوهای نادر میباشند.
✓ خطوط روند بایسب همگرا باشند و جهت توسعه مثلث افق میباشد.
✓ میان رانش ) (Thrustمعموال نسبت به عرض کانال بیش از دو برابر میباشد.
✓ موج Bنبایسب بیش از 161.8درصد موج Aباشد ویل غالبا کمی از 138/2درصد میباشد.
✓ موج Dبایسب کوتاهی از موج Cباشد.
✓ جنبه کلیدی در این نوع مثلث ،موج Bمیباشد .چرا که بایسب بلندتر از موج Aباشد .در نتیجه زمان موج Bبایسب بیش از موج Aباشد.
✓ زمان موج Aبایسب در بی سه قطعه اول کمیین باشد.
✓ در فرم تناوب معکوس آن رفتار بسیار شبیه مثلث انبسایط تناوب معکوس میباشد و تفاوت عمده آن بلندتر بودن موج Cنسبت به امواج Aو E
میباشد.
✓ موج Bبا توجه به اینکه که بیش از 61.8درصد موج Aمیباشد بایسب زمای بیشی از آن داشته باشد.
231
232
.5مثلث خنب جاری )(Running
✓ خطوط روند بایسب هر دو صعودی و یا نزویل باشند ( در جهت روند موج پیشی) ویل همگرا.
✓ میان رانش ) (Thrustمعموال نسبت به عرض کانال بیش از دو برابر میباشد.
✓ موج Bنبایسب بیش از 161.8درصد موج Aباشد ویل غالبا کمی از 138.2درصد میباشد.
✓ موج Dبایسب بلندتر از موج Cباشد.
✓ در صوری که موج Cبلندتر از موج Bباشد احتماال تناوب استاندارد و در غی اینصورت تناوب معکوس شکل خواهد گرفت.
✓ جنبه کلیدی در این نوع مثلث ،موج Bو Dمیباشد .چرا که بایسب بلندتر از موج پیشی خود باشند.
✓ موج Bنبایسب از نظر زمای کمی از موج Aباشد.
✓ زمان موج Aبایسب در بی سه قطعه اول کمیین باشد.
✓ در فرم تناوب معکوس آن رفتار بسیار شبیه مثلث انقباض جاری میباشد و تفاوت عمده آن بلندتر بودن موج Cنسبت به امواج Aو Eمیباشد.
233
234
235
236
.6مثلث خنب کانی )(Counter
✓ خطوط روند بایسب هر دو صعودی و یا نزویل باشند ( در خالف جهت روند موج پیشی) ویل همگرا.
✓ موج Aدر این تیپ مثلث ها نسبت به سایر مثلث های خنب پر شدت تر است.
✓ میان رانش ) (Thrustمعموال به نسبت عرض کانال میباشد.
✓ میان رانش پسا الگوی در این مثلث ها نسبت به سایر مثلث های خنب اندگ کمی است به گونه ای که معموال سقف یا کف ایجاد شده یط شکل
گیی مثلث شکسته نمیشود.
✓ موج Dبایسب کوتاهی از موج Cباشد.
✓ در فرم تناوب معکوس در حقیقت مثلث خنب افق تناوب معکوس میباشد.
✓ این مثلث ها اغلب به عنوان موج Aاز مسطح ،مثلث ،دیامییک و سیمییک رخ میدهند یا به عنوان یگ از فازهای اصالح های غی استاندارد.
✓ موج Bبایسب کمی از 61.8درصد (ترجیحا )38.2موج Aباشد.
✓ جنبه کلیدی در این نوع مثلث ،موج Bو Dمیباشد .چرا که بایسب کوتاهی از موج پیشی خود باشند.
ر
بخش از آن بیش از 38.2درصد موج Aباشد. ✓ موج Bنبایسب از نظر زمای بیشی از موج Aباشد مگر اینکه از نظر قیمب حداقل
✓ موج Bچنانچه بیش از 61.8درصد موج Aمیباشد نبایسب زمای کمی از آن داشته باشد.
237
238
239
240
241
.7نقاط ورود و خروج در مثلث های خنب
242
243
.8تایید پسا الگوی در الگوی مثلث خنب
244
-12-3-4خطوط روند و کانال بندی الگوهای مثلب
✓ خط روند مبنا در مثلث ها همواره خط B-Dمیباشد .خط روند سمت دیگر به سه طریق قابل رسم میباشد .معمول ترین آن خط A-Cمیباشد.
متعاقب آن خط C-Eو متعاقب آن A-Eمیباشد.
ر
بخش از موج Aو Cنبایسب خط روند 0-Bرا لمس کند. ✓ هیچ
بخش از موج Cو Eنبایسب خط روند B-Dرا لمس کند.ر ✓ هیچ
✓ فقط چهار نقطه مجاز به لمس خطوط کانال بندی میباشند ،در موارد استثنای در مثلث های نامحدود میتواند به پنج نقطه افزایش یابد.
245
246
247
-12-3-5تایید پسا الگوی در الگوی مثلث
.Iمثلث های انقباض و خنب
.1در ابتدا خط روند انتهای موج Bتا انتهای موج Dرا رسم کنید .حرکت پسا الگوی بایسب این خط روند را در زمای کوتاهی از زمان موج Eبشکند .البته
در مورد مثلث های با کانال بندی واگرا همچون مثلث های تناوب معکوس نسبت به این بند آسانگی باشید.
.2رانش پس از پایان موج ،Eبایسب بیشیین یا کمیین قیمب را که بازار یط مثلث بدان دست میابد (معموال انتهای موج )Bرا در زمای کمی از 50درصد
زمان کل مثلث بشکند (البته در مورد مثلث های نامحدود 50درصد زمان الزایم نیست).
.3حداقل رانش مثلث های انقباض معموال به میان 100درصد عرض بلندترین قطعه (و معموال در خالف جهت ترند ،موج Bیا )Dو در مثلث های خنب
معموال به میان 75درصد ،عرض بلندترین قطعه (و معموال در خالف جهت ترند ،موج Bیا )Dمیباشد.
248
-12-4الگوی دیامییک )(Diametric
الزامات عمویم
✓ دارای 7قطعه میباشد که هر قطعه میتواند به فرم یگ از الگوهای اصالیح باشد.
✓ در صوری که امواج پیش از موج Eیا Fانقباض باشد امواج پس از آن به صورت انبسایط خواهد بود (الگوی پاپیوی).
✓ در صوری که امواج پیش از موج Eیا Fانبسایط باشد امواج پس از آن به صورت انقباض خواهد بود (الگوی المایس).
✓ در این الگو شباهت زمای و سطح پیچیدگ ساختار امواج به ویژه سه موج اول به عنوان مشخصه اصل بایسب مد نظر قرار گید.
✓ در هر یک از امواج اصالیح و در یگ از شاخه های الگوی ترمینال میتواند رخ دهد.
✓ جهت توسعه دیامییک ها میتواند به صورت جاری (در جهت موج پیشی) افق و کانی (در خالف جهت موج پیشی) باشد که به ترتیب میان رانش
پسا الگوی کاهش میابد.
✓ رانش پس از این الگو به محل قرار گیی این الگو و اینکه الگو چه مویح را به پایان میساند ،بستگ دارد .اگر رانش پس از این الگو شیعی و بلندتر از
امواج D ،Bو ( Fمعموال مالک موج بلندتر میباشد) باشد ،در اینصورت الگو یک شاخه از یک الگوی بزرگی را تکمیل نموده است در غی اینصورت
رانش پس از آن احتماال یک Xموج میباشد ( الگو ر
بخش از یک شاخه در حال تکمیل میباشد).
✓ کانال بندی بخش اول معموال خطوط B-Dو A-Cمیباشد و کانال بندی بخش دوم معموال خطوط C-Eو D-Fمیباشد.
✓ زمای که نتوان از الگوی A-B-C-X-A-B-Cاستفاده کرد (به دلیل عدم تطبیق با قوانی الگوی زیگزاگ و مسطح به ویژه قوانی زمای) این الگو
معموال بهیین الگوی جایگزین خواهد بود.
✓ حداکی شش نقطه تماس در کانال بندی وجود خواهد داشت.
✓ حداقل دو موج از موجهای D ،Bو Fبایسب با یکدیگر در تناوب باشند و معموال هم پوشای خواهند داشت.
249
الزامات قیمب
✓ در صوری که موج Aو Gدر قیاس با موج Bو Fبسیار بلندتر باشند الگو فرم زیگزاگ خواهد داشت.
✓ طول موج Gمعموال متناسب با طول موج Aمیباشد در غی اینصورت با نسبت 61.8یا 161.8تناسب خواهد داشت.
✓ اگر موج Cبیش از 61.8درصد از موج Aباشد و موج Eبیش از 61.8درصد از موج Cاست ،این یک شنخ بزرگ است .اگر زمان و پیچیدگ همه
امواج بیشی شبیه باشد تا متفاوت ،وقوع مثلث بسیار بعید است .همچنی ،پس از موج Eیک مثلث ،بازار باید به شعت (اگر نه شیعی) موج A
حرکت کند .اگر بازار به نحوی شبیه آنچه در سایر امواج دیگر دیده یم شود ،حرکت کند الگوی دیامییک یا سیمییک محتمل تر است.
الزامات زمای
✓ موج Aنبایسب بیشیین زمان را در بی سه قطعه اول داشته باشد لذا نمیتواند زمای برابر با مجموع زمان موج Bو Cداشته باشد.
✓ موج Cاغلب بایسب زمای بیش از زمان موج Aرصف کند.
✓ تمایم امواج زمان نسبتا مشابیه را رصف میکنند و نسبت تشابه زمای بی امواج مجاور بایسب بی 61.8تا ( 161.8ترجیحا 78تا )113درصد باشد.
(به رشیط که نمودار حداکی شامل 56موج باشد ،در غی اینصورت به تایم فریم باالتر بروید) .در این الگو حداکی یک یا دو موج میتواند زمان بسیار
بیشی یا کمیی نسبت به سایر امواج به خود اختصاص دهند.
✓ اگر موج Bبیش از 61.8درصد از موج Aرا اصالح کند ویل زمای کمی از آن رصف کند قطعا الگوی دیامییک و یا سیمییک در حال شکل گیی است.
✓ به عنوان یک قانون کل در هر الگوی با بیش از سه قطعه از یک درجه ،قطعه در حال تکمیل نبایسب زمای بیش از مجموع زمان سه قطعه پیشی
ر
بخش از ساختار سه قطعه پیشی خود. ر
بخش از یک الگوی بزرگی میباشد نه خود داشته باشد در غی اینصورت قطعه در حال تکمیل،
✓ به عنوان یک قانون کل چنانچه دو موج اول از هر الگوی از نظر زمای بسیار متفاوت باشند معموال موج سوم زمای برابر با نصف زمان دو موج را
خواهد داشت در غی اینصورت زمان موج سوم با موج اول در تناوب خواهد بود.
نکته :الزامات زمای به ویژه در مبحث تناوب زمای ،در سطح پیچیدگ باالتر از بساموجهای ساده کاربرد دارد.
250
-12-4-1الگوی دیامییک عمویم
✓ کانال بندی این الگو مطابق با انتظار نمیباشد و از نظم خاض برخوردار نمیباشد.
✓ از مهمیین نشانه های شکل گیی آن موجهای با زمان برابر میباشد.
✓ الگو بایسب در دو فاز دارای ساختار انقباض و انبسایط باشد.
✓ نقش معکوس کننده دو فاز را موج Dیا Eبر عهده دارد.
251
252
253
-12-4-2الگوی دیامییک پاپیوی )(Bow Tie
✓ امواج فاز اول بایسب انقباض و امواج فاز دوم بایسب به صورت انبسایط باشد.
✓ خط روند یک سمت میتواند افق باشد (خط ACEیا .) BDF
✓ به سه فرم افق (در جهت افق) ،جاری (در جهت روند موج پیشی) و کانی (خالف جهت روند موج پیشی) میتواند باشد.
✓ موج Dمعموال کوتاهیین موج میباشد.
✓ موج Gمعموال بلندتر از موج Fو Eخواهد بود.
✓ از نشانه های مهم شکل گیی الگو ،رانش پس از موج ( Dو به ندرت موج ) Eمیباشد چرا که رانش پس از موج Dبه اندازه کاف شی ع و بزرگ نمیباشد
تا به عنوان پایان الگوی پیشی در نظر گرفته شود.
✓ در صوری که موج Aو Gدر قیاس با موج Bو Fبسیار بلندتر باشند الگو فرم زیگزاگ خواهد داشت.
254
255
256
257
258
259
260
261
262
-12-4-3الگوی دیامییک الماس )(Diamond
✓ امواج فاز اول بایسب انبسایط و امواج فاز دوم بایسب به صورت انقباض باشد.
✓ خط روند یک سمت میتواند افق باشد (خط ACEیا .) BDF
✓ زمای که خط روند BDFافق باشد معموال موج Cنقش معکوس کننده دو فاز را خواهد داشت.
✓ زمای که خط روند ACEافق باشد معموال موج Dنقش معکوس کننده دو فاز را خواهد داشت.
✓ معموال موج Dیا Cبلندترین موج از نظر قیمب میباشد.
✓ به سه فرم افق (در جهت افق) ،جاری (در جهت روند موج پیشی) و کانی (خالف جهت روند موج پیشی) میتواند باشد.
263
264
265
266
267
-12-4-4الگوی دیامییک المایس تغیی شکل یافته یا المایس زیگزاگ )(Diamond-Shaped or ZigZag Diamond
✓ امواج فاز اول بایسب انبسایط و امواج فاز دوم بایسب به صورت انقباض باشد.
✓ خط روند یک سمت میتواند افق باشد (خط CEیا .) BD
✓ زمای که خط روند BDافق باشد معموال موج Cنقش معکوس کننده دو فاز را خواهد داشت.
✓ زمای که خط روند CEافق باشد معموال موج Dنقش معکوس کننده دو فاز را خواهد داشت.
✓ به سه فرم افق (در جهت افق) ،جاری (در جهت روند موج پیشی) و کانی (خالف جهت روند موج پیشی) میتواند باشد.
✓ امواج Aو Gمعموال بلندترین و بخشیه ترین قطعات میباشند و امواج Bو Fدر قیاس با آنها بسیار کوتاهی میباشند.
268
269
270
271
272
273
-12-4-5تایید پسا الگوی در الگوی دیامییک
تایید پایان الگوی دیامییک شامل چهار مرحله میباشد .اگر هر چهار مرحله تایید شد ،میتوان نسبت به پایان اصالح و تکمیل یک شاخه از یک الگوی بزرگی
اطمینان داشت ،در غی اینصورت احتماال یک Xموج شکل گرفته است.
.1در ابتدا خط روند انتهای موج Dتا انتهای موج Fرا رسم کنید .حرکت پسا الگوی بازار اغلب این خط روند را در زمای کوتاهی از زمان موج Gمیشکند.
.2در مرحله دوم ،بلندترین ریز موج از موج Gکه در جهت روند Gمیباشد ،بایسب در زمای کمی از زمان شکل گیی آن و با اندازه قیمب بیشیی ،توسط
موج پسالگوی بازگشت شود.
.3حرکت پسا الگوی بایسب بلندتر از موج Gو در زمان کمیی باشد.
.4حرکت پسا الگوی بایسب بلندتر از بلندترین موج D ،Bو Fو در زمان کمیی باشد.
274
-12-5الگوی سیمییک )(Symmetric
الزامات عمویم
✓ دارای 9قطعه میباشد که هر قطعه میتواند به فرم یگ از الگوهای اصالیح باشد.
✓ در این الگو شباهت زمای و قیمب و پیچیدگ ساختار امواج به ویژه سه موج اول به عنوان مشخصه اصل بایسب مد نظر قرار گید.
✓ یگ از نشانه های شکل گیی آن موج Aکند میباشد.
✓ در هر یک از امواج به غی از امواج شتابدار ،موج Cالگوی مسطح و زیگزاگ و موج Aالگوی زیگزاگ میتواند رخ دهد.
✓ جهت توسعه سیمییک ها میتواند به صورت جاری (در جهت موج پیشی) ،افق و کانی (در خالف جهت موج پیشی) باشد که به ترتیب میان رانش
پسا الگوی کاهش میابد.
✓ رانش پس از این الگو به محل قرار گیی این الگو بستگ دارد .اگر رانش پس از این الگو شیعی و بلندتر از امواج D ،Bو Fو Hباشد ،در اینصورت
الگو یک شاخه از یک الگوی بزرگی را تکمیل نموده است در غی اینصورت رانش پس از آن احتماال یک Xموج میباشد.
✓ نقش معکوس کننده الگو که در الگوی دیامییک بر عهده موج Dیا Eبود در این الگو معموال بر عهده موج Eمیباشد.
✓ از ویژگ های آن کانال بندی دقیق آن میباشد.
✓ زمای که نتوان از الگوی A-B-C-X-A-B-C-D-Eاستفاده کرد این الگو معموال بهیین الگوی جایگزین خواهد بود.
✓ حداقل دو موج از موجهای F ،D ،Bو Hبایسب با یکدیگر در تناوب باشند و معموال هم پوشای خواهند داشت.
الزامات قیمب
✓ موج Eنمیتواند کوتاهیین موج باشد.
✓ تمایم امواج قیمت مشابیه دارند و نسبت تشابه قیمب معموال بی 61.8تا (161.8ترجیحا 78تا )113درصد میباشد.
275
الزامات زمای
✓ تمایم امواج زمان نسبتا مشابیه را رصف میکنند و نسبت تشابه زمای بی امواج مجاور بایسب بی 61.8تا ( 161.8ترجیحا 78تا )113درصد باشد.
(به رشیط که نمودار حداکی شامل 56موج باشد ،در غی اینصورت به تایم فریم باالتر بروید) .در این الگو حداکی یک یا دو موج میتواند زمان بسیار
بیشی یا کمیی نسبت به سایر امواج به خود اختصاص دهند.
✓ موج Aنبایسب بیشیین زمان را در بی سه قطعه اول داشته باشد لذا نمیتواند زمای برابر با مجموع زمان موج Bو Cداشته باشد.
✓ موج Cاغلب بایسب زمای بیش از زمان موج Aرصف کند.
✓ به عنوان یک قانون کل هر الگوی که دارای بیش از سه قطعه میباشد ،قطعه بعدی نبایسب زمای بیش از محموع زمان سه قطعه پیشی خود داشته
بخش از ساختار سه قطعه پیشی خود.ر ر
بخش از یک الگوی بزرگی میباشد نه باشد در غی اینصورت قطعه جاری،
✓ به عنوان یک قانون کل در هر الگوی با بیش از سه قطعه از یک درجه ،قطعه در حال تکمیل نبایسب زمای بیش از مجموع زمان سه قطعه پیشی
ر
بخش از ساختار سه قطعه پیشی خود. ر
بخش از یک الگوی بزرگی میباشد نه خود داشته باشد در غی اینصورت قطعه در حال تکمیل،
✓ به عنوان یک قانون کل چنانچه دو موج اول از هر الگوی از نظر زمای بسیار متفاوت باشند معموال موج سوم زمای برابر با نصف زمان دو موج را
خواهد داشت در غی اینصورت زمان موج سوم با موج اول در تناوب خواهد بود.
✓ به عنوان یک قانون کل در هر الگوی اصالیح با بیش از سه قطعه ،زمان موج اول نمیتواند برابر با مجموع زمان موج دوم و سوم باشد.
نکته :الزامات زمای به ویژه در مبحث تناوب زمای ،در سطح پیچیدگ باالتر از بساموجهای ساده کاربرد دارد.
276
.
277
278
279
280
-12-5-1تایید پسا الگوی در الگوی سیمییک
تایید پایان الگوی سیمییک شامل چهار مرحله میباشد .اگر هر چهار مرحله تایید شد ،میتوان نسبت به پایان اصالح و تکمیل یک شاخه از یک الگوی بزرگی
اطمینان داشت ،در غی اینصورت احتماال یک Xموج شکل گرفته است.
.1در ابتدا خط روند انتهای موج Fتا انتهای موج Hرا رسم کنید .حرکت پسا الگوی بازار اغلب این خط روند را در زمای کوتاهی از زمان موج Iمیشکند.
.2در مرحله دوم بلندترین ریز موج از موج Iکه در جهت Iمیباشد ،بایسب در زمای کمی از زمان شکل گیی آن و با اندازه قیمب بیشیی توسط موج
پساالگوی بازگشت شود.
.3حرکت پسا الگوی بایسب بلندتر از موج Iو در زمان کمیی باشد.
.4حرکت پسا الگوی بایسب بلندتر از بلندترین موج F ،D ،Bو یا Hو در زمان کمیی باشد.
281
-12-6یافی محدوده پایان موج Bدر الگوهای اصالیح
انتهای موج Bبه طریق مشابه انتهای موج 2سنجیده میشود با این تفاوت که موج شتابدار متعاقب آن (موج )Cبه ندرت بیش از 161.8درصد موج A
میباشد .اگر موج Bبه شکل مثلث باشد در اینصورت به دو روش میتوان کانال بندی را انجام داد .در شکل Aو Bخط روند 0-Bاز انتهای موج Cمثلث رسم
گردیده است با این تفاوت که در شکل Bموج Eبه صورت یک شکست به اصطالح کاذب خط روند را میشکند و لیکن این شکست نبایسب از انتهای موج
Cتجاوز نماید.
282
اگر بازار از نقطه تماس خط روندی که شما تصور میکنید انتهای موج Bمیباشد ،رشوع به صعود و مجددا نزول کند و خط روند مفروض را بشکند (پیش از
آنکه ورای نقطه ای که شما تصور میکردید پایان موج Bاست) و مجددا صعود کند ،این دلیل بر توسعه یک الگوی مثلب میباشد.
283
✓ اصالح های درون مثلث به گونه ای تصادف و خیل کند خطوط روند را میشکنند که نشانه ای قطیع بر شکل گیی مثلث میباشند.
284
-12-7الگوهای اصالیح غی استاندارد ترکیب )(Combination
.1الگوهای شارپ
✓ زیگزاگ دوگانه Double ZigZag
✓ زیگزاگ سه گانه Triple ZigZag
285
.2الگوهای ساید
نوع 1
✓ به صورت مایل در جهت روند حرکت یم کند.
✓ ترکیب از دو الگوی اصالیح و یک موج اصالیح میای میباشند.
286
نوع 2
✓ به صورت مایل در جهت روند حرکت یم کند.
✓ ترکیب از سه الگوی اصالیح و دو موج اصالیح میانیه میباشند.
287
) (Triple Threeترکیب سه گانه سه تای
288
.3ایکس موج ها ) (X-Wavesدر ساختار الگوهای غی استاندارد
تمام ساختارهای اصالیح غی استاندارد شامل یک Xموج (تک یا بسا موج) و دو الگوی اصالیح بساموج یا باالتر با برچسب ساختاری :3میباشند X .موج ها
همواره الگوی اصالیح میباشند که دو الگوی اصالیح استاندارد را از یکدیگر جدا میکنند .بنابراین تشخیص Xموج ها در شناسای رفتار الگوهای غیاستاندارد
حیای میباشد X .موج ها نمیتوانند زمای بیش از هر یک از فازهای اصالیح یط کنند مگر اینکه Xموج متعلق به الگوی یک درجه باالتر از الگوی پیشی باشد
بخش از یک الگوی یک درجه باالتر باشند) .همچنی بایسب از سطح پیچیدگ پایی تری نسبت به هر یک از دو ر (به عباری هر یک از فازهای اصالیح خود
فاز اصالیح برخوردار باشند.
289
در جدول زیر موقعیت های که احتمال وقوع چنی وضعیب وجود دارد ،لیست شده است (در جدول C.tبه مفهوم مثلث انقباض میباشد).
به صورت جامع تر میتوان اشاره کرد که در الگوهای غی استاندارد با Xموج های کوتاه:
✓ در ترکیب دو گانه ،الگوی پیش از Xموج ،هر یک از الگوهای استاندارد از جمله الگوهای جدید نئو ویو میتواند باشد غی از الگوی مثلث انقباض
نامحدود ،زیگزاگ کوتاه شده و الگوی پس از Xموج ،میتواند هر یک از الگوهای استاندارد غی از مثلث انقباض محدود باشد.
✓ در ترکیب سه گانه با Xموج های کوتاه ،الگوی پیش از Xموج ،هر یک از الگوهای استاندارد میتواند باشد غی از الگوی مثلث انقباض نامحدود ،زیگزاگ
کوتاه شده و الگوی پس از Xموج دوم ،میتواند به فرم هر یک از الگوهای استاندارد غی از مثلث انقباض محدود باشد.
✓ نکته مهم :مثلث انقباض و به ویژه نوع نامحدود آن و انواع زیگزاگ در صوری میتواند پیش از Xموج کوتاه قرار گید که الزامات پسا الگوی توسط X
291
292
293
294
295
296
297
298
X .2موج های بلند:
✓ اگر سه الگوی اصالیح بساموج یا باالتر ،پشت ش هم رخ دهند به گونه ای که دومی فاز آن ،بیش از 100درصد (ترجیحا 138تا حداکی 161.8
درصد) فاز اول (از نظر قیمب) باشد ،به احتمال بسیار زیاد دومی فاز اصالیح یک Xموج خواهد بود .معموال زمای xموج 100درصد الگوی
پیش از خود خواهد بود که فاز اول به فرم مثلث انبسایط باشد.
✓ در این وضعیت معموال هر سه فاز از درجه پیچیدگ یکسای برخوردار میباشد .اگر یگ از فازها از پیچیدگ باالتری برخوردار باشد آن فاز معموال
آخرین فاز میباشد.
✓ در این وضعیت Xموج از نظر زمای بایسب کوتاهی از فاز اصالیح پیشی و پسی باشد در غی اینصورت الگوی پیش از Xموج فرض به عنوان
موج Aاز یک الگوی مسطح خواهد بود و آنچه که تصور میشود Xموج است در حقیقت موج Bاز مسطح خواهد بود.
✓ این نوع اصالح به فرم دوگانه یا سه گانه سه تای ) (Double or Triple Threeنام گذاری میشوند.
جدول زیر وضعیت های با احتمال وقوع باال که که در آنها Xموج بلند ممکن است رخ دهد ،مشاهده میکنید.
299
به صورت جامع تر میتوان اشاره کرد که در الگوهای غی استاندارد با Xموج های بلند:
✓ در ترکیب دو گانه ،الگوی پیش از Xموج ،هر یک از الگوهای استاندارد میتواند باشد غی از الگوی مثلث انقباض محدود و زیگزاگ و الگوی پس از X
موج ،هر یک از الگوهای استاندارد غی از زیگزاگ و مثلث انقباض محدود میتواند باشد.
✓ در ترکیب سه گانه ،الگوی پیش از هر یک از Xموج ،هر یک از الگوهای استاندارد میتواند باشد غی از الگوی مثلث انقباض محدود و زیگزاگ و الگوی
پس از Xموج دوم نی میتواند به فرم هر یک از الگوهای استاندارد غی از مثلث انقباض محدود و زیگزاگ باشد.
✓ نکته مهم :مثلث انقباض و به ویژه نوع محدود آن و الگوی زیگزاگ در صوری پیش از Xموج بلند قرار میگید که الزامات پسا الگوی توسط Xموج
برآورده شود که این امر به ندرت رخ میدهد.
300
301
302
303
نکته :در دوگانه سه تای جاری X ،موج بایسب بیش از 138.2و کمی از 161.8درصد قلمروی قیمب الگوی اصالیح پیشی خود باشد .در حقیقت این نوع اصالح
بیانگر این است که حرکت بعد از Xموج شیعی و بلندتر از حرکت پیش از آن خواهد بود و حداقل رانش بایسب بیش از 100درصد Xموج باشد.
304
305
306
✓ جدول زیر ساختار احتمایل Xموج ها را نشان میدهد.
307
.4سایر نکات مربوط به اصالح های غی استاندارد
✓ Xموج ترجیحا نبایسب از نظر پیچیدگ و زمای کمی از 1/3و حداکی برابر با الگوی اصالیح پیش از خود باشد.
✓ Xموج ترجیجا بایسب حداقل به اندازه یگ از شاخه های الگوی اصالیح پیش از آن که دارای کمیین زمان میباشد ،زمان رصف کند.
✓ Xموج ترجیجا بایسب حداقل به اندازه یگ از شاخه های الگوی اصالیح پیش از آن که دارای کمیین سطح پیچیدگ است ،پیچیدگ داشته باشد.
✓ در ساختارهای اصالیح غی استاندارد امکان هر ترتیب از انواع الگوها وجود دارد به رشیط که الزامات پسا الگوی برآورده شود.
✓ چنانچه دو فاز اصالیح بالفاصله پشت ش هم رخ دهند به طوری که دومی الگو دارای زمان یا قیمب به اندازه الگوی اول باشد احتمال اینکه الگوی دوم
Xموج باشد بسیار کم است.
✓ Xموجها ،اغلب کوتاهیین الگوهای اصالیح را از نظر زمای دارا میباشند.
✓ اگر اولی فاز اصالیح یک اصالح ،مسطح باشد X ،موج احتماال یک تک موج ،زیگزاگ یا یک آرایش غی استاندارد از نوع Xموج بلند خواهد بود.
✓ در دوگانه سه تای جاری ،اگر Xموج فرض شما کمی از 138درصد قلمرو قیمب الگوی استاندارد پیش از خود باشد احتماال یک الگوی مثلب ،دیامییک
و یا سیمییک در حال شکل گیی میباشد .اگر Xموج فرض شما بیش از 161/8درصد قلمروی قیمب الگوی استاندارد پیش از خود باشد ،احتماال یک
روند جدید در حال شکل گیی میباشد .در نتیجه Xموج بایسب بی 138.2تا 161.8درصد قلمروی قیمب الگوی پیش از خود باشد.
✓ پس از الگوی مسطح ،اگر رانش پسا الگوی کمی از 61.8درصد مسطح پیشی و زمان آن کمی از 2/3آن باشد یک Xموج شکل گرفته است.
✓ پیش از Xموجها چه از نوع بلند آن و یا کوتاه آن ،مثلث های انقباض (محدود یا نامحدود) به ندرت قرار میگیند مگر با رعایت الزامات پسا الگوی.
✓ Xموجهای کوتاه نمیتوانند به فرم مثلث انقباض محدود باشند ولیکن میتوانند به فرم مثلث انقباض نامحدود باشند.
✓ تمایم فازهای اصالیح ترجیجا بایسب قانون تشابه و تعادل را رعایت کنند.
308
.4کانال بندی الگوهای ترکیب
✓ اگر موج Bبزرگیین فاز اصالیح (قیمت یا زمان) باشد ،خط روند از انتهای موج Bرسم خواهد گردید.
✓ اگر Xموج بزرگیین فاز اصالیح (قیمت یا زمان) باشد ،خط روند از انتهای Xموج رسم خواهد گردید.
309
310
311
312
313
314
.5تایید پسا الگوی در یک الگوی اصالیح ناشناخته
چنانچه ساختار الیوی نامشخص است ،تایید پسا الگوی به ترتیب شامل سه مرحله خواهد بود (البته این فرآیند برای الگوهای استاندارد نی کاربرد دارد):
-1آخرین ریز موج (از درجه کوچکی) از آخرین قطعه (از درجه بزرگی) که هر دو در جهت توسعه الگو باشند را بیابید .رانش پسا الگوی بایسب از نظر
زمای کمی و از نظر قیمب بلندتر از آن باشد( .به عنوان مثال موج 5از موج Cاز زیگزاگ)
-2بلندترین قطعه در خالف جهت توسعه الگو را بیابید ،رانش پسا الگوی بایسب از نظر زمای کمی و از نظر قیمب بلندتر از آن باشد.
-3بلندترین قطعه در جهت توسعه الگو را بیابید ،رانش پسا الگوی بایسب از نظر زمای کمی و از نظر قیمب بلندتر از آن باشد.
نکته :در صوری که بلندترین قطعه در راستای توسعه الگو (روند) از نظر قیمب کوتاهی از بلندترین قطعه در خالف جهت روند باشد ترتیب مراحل 2و 3
میتواند عوض شود.
315
316
317
318
-12-8مروری بر نکات مهم ساختارهای اصالیح
✓ در الگوی زیگزاگ اغلب شباهت زمای بی موج Aو Cبرقرار است.
✓ در الگوی مسطح اغلب شباهت قیمب بی اموج برقرار است.
✓ در الگوی مثلب از نظر سطح پیچیدگ ،شباهت بی قطعات مثلث وجود دارد در حایل که تشابه زمای و قیمب کمی است.
✓ در الگوی دیامییک تشابه زمای و پیچیدگ ساختار امواج به ویژه سه موج اول به عنوان مشخصه اصل بایسب مد نظر قرار گید.
✓ در الگوی سیمییک تشابه زمای ،پیچیدگ ساختار و قیمب امواج به ویژه سه موج اول به عنوان مشخصه اصل بایسب مد نظر قرار گید.
✓ اگر زمان رصف شده توسط سه موج ابتدای خیل متفاوت باشد در اینصورت با الگوی زیگزاگ و یا مسطح مواجه خواهیم بود .اگر زمان سه موج ابتدای
تا حدی شبیه باشد گزینه مثلث محتمل تر است .اما اگر زمان سه موج بسیار شبیه باشد در اینصورت الگوی دیامییک گزینه بهیی است و در نهایت اگر
عالوه بر شباهت زمای شباهت قیمب نی وجود داشته باشد در اینصورت الگوی سیمییک بهیین گزینه است.
✓ موج Aبا توجه به اینکه در خالف جهت روند شتابدار و رشوع یک روند جدید میباشد معموال از پیچیدگ کمی و شتاب بیشیی برخوردار میباشد.
✓ موج Bبا توجه به اینکه در خالف جهت روند اصالیح میباشد معموال از پیچیدگ بیشی و شتاب کمیی برخوردار میباشد.
✓ تفاوت زمای بی امواج الگوی اصالیح زیگزاگ و مسطح بیشی از هر الگوی اصالیح دیگری است.
ر
بخش از مثلث باشد در غی اینصورت احتماال یک ✓ اگر موج Bحدود 38.2درصد از موج Aباشد ،بایسب زمان کمیی نسبت به موج Aداشته باشد تا
زیگزاگ در حال شکل گیی است نه یک مثلث.
✓ اگر در یک الگو موج Bزمای کمی از موج Aرصف کند در حایل که از نظر قیمب 61.8درصد یا بیشی از آن باشد ،قطعا الگوی دیامییک و یا سیمییک
در حال شکل گیی است.
✓ اگر در یک الگو موج Bزمای بیش از موج Aرصف کند در حایل که از نظر قیمب 38.2درصد یا کمی از آن باشد ،الگوی زیگزاگ ،دیامییک و یا سیمییک
در حال شکل گیی است.
319
✓ اگر موج Cبیش از 61.8درصد از موج Aباشد و موج Eبیش از 61.8درصد از موج Cاست ،این یک شنخ بزرگ است و اگر زمان و پیچیدگ همه امواج
بیشی شبیه باشد تا متفاوت ،وقوع مثلث بسیار بعید است .همچنی ،پس از موج Eیک مثلث ،بازار باید به شعت (اگر نه شیعی از) موج Aحرکت
کند .اگر بازار به نحوی شبیه آنچه در سایر امواج دیگر دیده یم شود ،حرکت کند الگوی دیامییک یا سیمییک محتمل تر است.
✓ فاز اصالیح پس از الگوی شتابدار هم در بعد زمان و هم در بعد قیمت میبایسب از مجموع زمان و قیمت موج 2و 4فاز شتابدار بزرگی باشد.
✓ اگر در یک نمودار 10کندل داشته باشیم ترکیب احتمایل برای هر یک از الگوها با توجه به نکات گفته شده میتواند به شکل زیر باشد:
• الگوی مسطح و زیگزاگ1+6+3 :
• الگوی دیامییک1+1+1+2+2+1+1 :
• الگوی سیمییک1+1+1+1+1+1+1+2+1 :
✓ در ساختارهای اصالیح غی استاندارد امکان هر ترتیب از انواع الگوهای استاندارد وجود دارد به رشیط که الزامات پسا الگوی برآورده شود.
✓ اگر در یک نمودار مدت زمان موج دوم نسبت به موج اول بیشی باشد:
• در صوری که بی 100تا 261درصد باشد احتمال وقوع هر یک از الگوهای شتابدار ،مسطح ،زیگزاگ و مثلث وجود دارد.
• در صوری که بی 300تا 500درصد باشد احتماال زیگزاگ و یا مسطح در حال شکل گیی است.
• در صوری که بیش از 500درصد باشد ،احتماال موج شماری نیاز به بازنگری داشته باشد.
320
شباهت پیچیدگ شباهت زمای شباهت قیمب الگو
* * * زیگزاگ
* * ✓ مسطح
✓ * * مثلث
✓ ✓ * دیامییک
✓ ✓ ✓ سیمییک
321
-13صفت ها و مشخصات موج ها
.1مشخصات موج 1
✓ دارای رایل ضعیق است و معموال بر اساس یک فرآیند بنیادی بدبینانه شکل میگید و به آسای توسط موج 2اصالح میشود.
✓ نسبت به آخرین نوسان اصالیح از نظر زمای کوچکی و از نظر قیمب بلندتر است.
✓ افزایش حجم نامحسوس میباشد.
✓ عقیده اکییت معامله گران منق است فلذا معموال کوتاهیین موج میباشد.
✓ ساختار فاز اصالح پیش از آن کامل شده است.
✓ نا امیدی در بازار وجود دارد.
✓ واگرای مثبت در اندیکاتورها دیده میشود.
✓ از نوع الگوی شتابدار رونددار میباشد.
✓ درصوری که الگوی از یک درجه باالتر از سطح پیچیدگ 1برخوردار باشد در اینصورت بخشیه ترین موج نخواهد بود.
322
.2مشخصات موج 2
✓ تحلیلگران معتقد هستند که روند صعودی شکل نگرفته است.
✓ در انتهای آن با کاهش حجم و نوسانات قیمب همراه است.
ر
بخش از ساختار آن میتواند باشد). ✓ به شکل هر یک از الگوهای اصالیح میتواند باشد غی از الگوی مثلب (مثلث فقط
✓ در صوری که کمی از 50درصد موج 1را اصالح کند ،احتماال موج 3انبساط پیدا خواهد کرد.
✓ زمان موج 2بایسب بیش از زمان رصف شده توسط موج 1باشد.
✓ زمای که موج 2به فرم زیگزاگ کشیده یا مسطح کشیده و یا آرایش غی استاندارد باشد ،موج 3معموال بخشیه نخواهد شد.
323
.3مشخصات موج 3
✓ شیب تند ،یک مشخصه موج سه است.
✓ حرکت شی ع و تند معموال در این موج رخ یم دهد.
✓ فاکتور های کالن اقتصادی تایید کننده روند یم شوند.
✓ فاکتور های فاندامنتایل نی تایید کننده این روند هستند.
✓ معموال طوالی ترین و قوی ترین موج است.
✓ حجم باال یم رود.
✓ بلندترین قله های اندیکاتوری در انتهای این موج دیده میشود.
✓ رصفا به شکل یک الگوی شتابدار میتواند باشد.
✓ بی موجهای 1و 3و 5نمیتواند کوتاهیین موج باشد.
✓ از لحاظ زمای بی 150تا 500درصد موج 1میباشد.
✓ از لحاظ قیمب 1تا 3برابر موج 1میباشد.
✓ موج 3نمیتواند بیش از 3برابر رنج قیمب و زمای موج 1باشد.
✓ زمان موج 3معموال حداقل بیش از نصف زمان رصف شده توسط موج 1و 2باشد.
324
.4مشخصات موج 4
✓ موج شناسای سود.
✓ بسیاری رشوع به شناسای سود یم کنند.
✓ دارای ماهیت متفاوت با موج 2میباشد.
✓ بسیاری از شمایه گذارن در موج 4پول بسیاری از دست یم دهند.
✓ مدت زمان بسیار بیشیی طول یم کشد.
✓ با موج 2در تناوب میباشد.
✓ در ریز موج چهارم از موج 3معموال خاتمه میابد.
✓ معموال حداکی تا 50درصد موج 3را اصالح میکند.
✓ میتواند به شکل هر یک از انواع الگوی اصالیح باشد و لیکن به ندرت به شکل الگوی زیگزاگ میباشد.
✓ حداکی زمان آن دو برابر موج 3و تا 270درصد موج 2میباشد.
✓ زمای که موج 5ممتد میباشد بلندتر از موج 2خواهد بود و اغلب تا 61.8درصد موج 3را اصالح خواهد کرد.
✓ در موج 5کوتاه شده نی پیچیده ترین بخش خواهد بود و بیش از 38.2و حداکی تا 61.8درصد موج 3را اصالح خواهد کرد.
✓ زمان موج 4بایسب بیش از زمان رصف شده توسط موج 3باشد.
325
.5مشخصات موج 5
✓ آخرین امید و تالش برای سود در بازار.
✓ نسبت به موج 3از پویای کمیی برخوردار میباشد.
✓ واگرای منق در اندیکاتور ها قابل مشاهده است.
✓ خوش بی ها پر حرف یم کنند.
✓ رصفا به شکل یک الگوی شتابدار یا الگوی ترمینال میتواند باشد.
✓ گایه موج 5نیم تواند خودش را باالتر از موج 3بکشد .در اینصورت هیچ یک از ریز موجهای ،موج 3و 4نمیتوانند به شکل الگوی کوتاه شده باشند.
✓ معموال نسبت به موج 3از شعت تغیییات قیمب کمیی برخوردار است مگر آنکه انبساط یابد.
✓ حجم نسبت به موج 3کاهش میابد.
✓ اگر بلندتر از موج 3باشد حتما الگوی شتابدار میباشد.
✓ بیش از 38.2درصد موج 4را میبایسب اصالح کند.
✓ اگر موج 5غیممتد باشد در اینصورت چنانچه موج 3از الگوی باالتر را تکمیل کرده باشد اصالح متعاقب تا حوایل موج 4خواهد بود.
✓ در موج 5غی ممتد کل موج توسط اصالح متعاقب بایسب اصالح گردد.
326
.6مشخصات موج A
✓ ساختار 5مویح آن موید اصالح زیگزاگ و ساختار 3مویح آن موید الگوی مسطح یا مثلب میباشد.
✓ اخبار همچنان مثبت است.
✓ امکان تشکیل الگوی باترفالی وجود دارد.
327
-14تحلیل نسبت ها
تحلیل نسبت ها معموال بیشی بی الگوهای که در جهت روند حرکت میکنند ،معتی است.
نسبت ها به دو دسته نسبت های داخل و خاریح تقسیم میگردد .نسبت های داخل عمدتا در الگوهای استاندارد کاربرد دارد و نسبت های خاریح معموال در
الگوهای غیاستاندارد ،ترمینال و یا کوتاه شده.
-14-1نسبت داخل
در حقیقت با استفاده از مقایسه قیمت دو موج نسبت به هم به دست یم آید و ر
بخش از دو موج با هم اورلب میباشد .نسبت ها در الگوهای شتابدار به جز
چند استثنا ،داخل میباشند .در الگوهای اصالیح بسته به رشایط ،از هر دو آوردگاه داخل و خاریح قابل محاسبه میباشند.
نکته :نسبت های فیبونایح بایسب با استفاده از دو روش ،باالترین تا پایی ترین نقاط الگو و یا نقطه رشوع تا پایان الگو (هر کدام که نتیجه قابل قبول داشته
باشد) قابل محاسبه میباشد.
328
329
-14-2نسبت خاریح
برخالف نسبت داخل ،نسبت خاریح مبتب بر عدم همپوشای قیمب است .در حقیقت نسبت های خاریح با استفاده از یک مقدار قیمب مبنا و افزودن یا
کش کردن نسبت های فیبونایح از مقدار قیمب مبنا به انتهای آن مبنای قیمب به دست یم آیند.
330
-14-3نسبت های داخل و خاریح در الگوهای شتابدار
اغلب موج 2به نسبت های داخل زیر ،موج 1را اصالح یم کند.
331
موج 4اغلب به نسبت طالی امواج را تقسیم میکند.
332
.1زمای که موج 1امتداد پیدا کند.
✓ معموال در این وضعیت موج ،3نبایسب بیش از 61.8درصد موج 1و موج 38.2،5درصد موج 3باشد.
✓ و یا برعکس آن موج 38.2 ،3درصد موج 1و موج 61.8 ،5درصد موج 3میباشد.
✓ در این حالت انتهای موج 2کل الگو را به نسبت 61.8درصد و یا 38.2درصد تقسیم میکند.
333
.2زمای که موج 3امتداد پیدا کند.
✓ موج 1نبایسب بیش از 61.8درصد نسبت داخل موج 3باشد .معموال 38.2درصد آن میباشد.
✓ اگر موج 4یک اصالیح پیجیده است موج 5بایسب کمی از موج 1باشد.
✓ اگر موج 1به نسبت موج 3بسیار کوچک باشد موج 38.2 ،5ابتدای موج 1تا انتهای موج 3خواهد بود.
✓ موج 5بیش از 61.8درصد موج 3نخواهد بود.
✓ موج ،3حداقل 161.8درصد موج 1خواهد بود.
334
.3زمای که موج 5امتداد پیدا کند.
✓ زمای که موج 5امتداد میابد تحلیل نسبت ها آشکارتر میشود.
✓ در این وضعیت موج 161.8 ،3درصد موج 1خواهد بود .اگر نه بایسب بیش از 100درصد و حداکی 261.8درصد موج 1باشد.
✓ موج ،5حداقل 161.8درصد موج 3و یا 100درصد ابتدای موج 1تا انتهای موج ( 3هر کدام که کوتاهی باشد) خواهد بود.
✓ موج 5حداکی 161.8درصد ابتدای موج 1تا انتهای موج 3میباشد.
335
336
-14-4نسبت های فیبونایح در الگوهای زیگزاگ
با توجه به اینکه نسبت ها معموال در موج های با جهت یکسان کاربرد دارد معموال نسبت موثق بی موج Aو Bوجود ندارد.
337
-14-5نسبت های فیبونایح در الگوهای مسطح
338
339
-14-6نسبت های فیبونایح در الگوهای مثلب
✓ متداولیین نسبت برای موجهای C ،Aو 61.8 ، Eو 38.2درصد و برای موجهای Bو 61.8 Dدرصد میباشد.
340
-15میان بازگشت بازار پس از پایان الگوهای اصالیح (تایید پسا الگوی)
✓ حرکت پسا الگوی بازار باید متناسب با الگوی تازه اختتام یافته بازار باشد .به عنوان مثال پس از الگوی ترمینال بایسب حرکت پس از آن شدید باشد به
گونه ای که کل الگوی ترمینال در زمای کمی از 50درصد الگو بازگشت شود در غی اینصورت احتماال تفسی شما اشتباه میباشد.
✓ برای این منظور قدرت هر یک از الگوهای اصالیح بر مبنای جدول صفحه بعد رتبه بندی میشوند.
✓ پایی ترین رتبه ( )-3برای ادامه روند صعودی بسیار مرص و باالترین رتبه ( )+3برای ادامه روند صعودی بازار بسیار مناسب میباشد.
ایش که رو به پایی خاتمه یابد و رتبه بندی -1تا -3داشته باشد نبایسب توسط الگوی بعدی از درجه یکسان به صورت کامل بازگشت شود ،مگر ✓ هر آر ر
341
✓ هر چقدر قدرمطلق رتبه بندی باالتر باشد احتمال بازگشت آن الگو توسط الگوی از همان درجه کاهش میابد .به همی منظور:
• الگوی با قدر مطلق رتبه بندی 1میتواند توسط الگوی تکمیل شده بعدی (از درجه یکسان) به میان کمی از 90درصد اصالح شود.
• الگوی با قدر مطلق رتبه بندی 2میتواند توسط الگوی تکمیل شده بعدی (از درجه یکسان) به میان کمی از 80درصد اصالح شود.
• الگوی با قدر مطلق رتبه بندی 3میتواند توسط الگوی تکمیل شده بعدی (از درجه یکسان) به میان حداقل 60درصد اصالح شود.
• الگوی با رتبه بندی 0داللت بر میان بازگشت خاض نمیکند و هر بازگشب از 1تا 100درصد با توجه به محل قرارگیی الگو ممکن است.
✓ زیگزاگ سه گانه ،قوی ترین الگوی اصالیح میباشد و معموال بلندترین بخش یک الگوی مثلب یا ترمینال میباشد .اگر ر
بخش از یک مثلث انقباض یا الگوی
مسطح باشد ،هرگز نمیتواند توسط الگوی متعاقب از همان درجه به صورت کامل بازگشت شود .این الگو از الگوهای بسیار نادر میباشد.
✓ ترکیب سه گانه ،ترکیب از زیگزاگها ،مسطح ها و مثلث ها میباشد .این الگو اغلب با یک مثلث پایان یم یابد ،یگ از Xموجها میتواند مثلث باشد و لیکن دو
فاز ابتدای اصالح(فاز اصالح پیش و بعد از اولی Xموج) نمیتواند مثلث باشد (مگر با رعایت الزامات پسا الگوی) .اگر ترکیب سه گانه به عنوان موج 5ممتد
الگوی ترمینال باشد ،تنها زمای است که میتواند توسط الگوی متعاقب از همان درجه به صورت کامل بازگشت شود حب اگر اصالح از درجه باالتر باشد.
معموال از نظر زقیمب و زمای بلندترین قطعه خواهد بود.
✓ الگوی مسطح سه گانه ،توسط الگوی متعاقب از همان درجه به صورت کامل بازگشت نمیشود مگر آنکه موج 5از یک الگوی ترمینال باشد حب اگر اصالح
از درجه باالتر باشد .این الگو از الگوهای بسیار نادر میباشد.
✓ الگوی زیگزاگ دوگانه ،توسط الگوی متعاقب از همان درجه به صورت کامل بازگشت نمیشود مگر آنکه موج 5از یک الگوی ترمینال باشد.
✓ ترکیب دوگانه ،همچون ترکیب سه گانه با یک مثلث یا در الگوهای ساده تر (درجه پیچیدگ )1با یک موج Cناقص خاتمه یم یابد .این الگو در صوری
میتواند توسط الگوی متعاقب از همان درجه به صورت کامل بازگشت شود که یک الگوی بزرگی نظی ترمینال را تکمیل کرده باشد .اگر فاز اصالیح پس از
Xموج توسط یک موج Cناقص شدید یا یک مثلث جاری خاتمه یابد در آن صورت ممکن است آخرین فاز اصالیح به صورت کامل بازگشت شود.
342
✓ الگوی مسطح دوگانه ،معموال توسط الگوی متعاقب از همان درجه به صورت کامل بازگشت نمیشود مگر اینکه تکمیل کننده یک آرایش بزرگی نظی ترمینال
باشد یا با یک موج Cناقص شدید ،پایان یافته باشد .حرکت پس از این الگو اندگ شیعی از الگوی زیگزاگ دوگانه میباشد .این الگو از الگوهای بسیار نادر
میباشد.
✓ الگوی زیگزاگ کشیده ،این الگو فقط در مثلث ها ،ترمینال ها ،سیمییمک ها و دیامییک ها مشاهد میشود .هرگز توسط الگوی متعاقب از همان درجه
به صورت کامل بازگشت نمیشود.
✓ الگوی مسطح کشیده ،این الگو فقط در مثلث ها ،سیمییمک ها و دیامییک ها و به ندرت در ترمینال ها مشاهد میشود و معموال یک شاخه کامل از آنها
میباشد .توسط الگوی متعاقب از همان درجه به صورت کامل بازگشت نمیشود.
✓ الگوی زیگزاگ معمویل ،اگر در این الگو موج Cبلندترین موج الگو باشد ،الگو به صورت کامل بازگشت نمیشود مگر آنکه خاتمه بخش یک الگوی ترکیب
باشد یا اینکه اصالح متعاقب آن پیچیده و زمانی باشد.
✓ الگوی زیگزاگ معمویل ،اگر در این الگو موج Cبرابر با سایر امواج الگو باشد ،الگو میتواند به صورت کامل بازگشت شود.
✓ الگوی زیگزاگ معمویل ،اگر در این الگو موج Cکوتاهیین موج الگو باشد ،الگو به صورت کامل بازگشت میشود مگر آنکه اصالح متعاقب آن Xموج باشد.
✓ الگوی مسطح موج Bناقص و متعارف ،این الگوها از خنب ترین الگوها میباشند و موج متعاقب آنها هر رفتاری میتواند داشته باشد.
✓ الگوی نامنظم ،این الگو به واقع یک الگوی ناهنجار میباشد چرا که موج Bآن بیانگر قدرت روند یک درجه باالتر است در حایل که عبور انتهای موج Cآن
از ابتدای موج Bخالف این موضوع را نشان میدهد .این رفتار فقط در مثلث ها ،ترمینال ها و دیامییک ها قابل پذیرش میباشد نه در مسطح ها.
343
✓ در یک الگوی موج Cناقص ،حرکت متعاقب آن بایسب کل الگو را بازگشت نماید .اگر الگو ،تکمیل کننده فاز اصالح باشد بازگشت توسط الگوی متعاقب
از همان درجه انجام میپذیرد و این بازگشت بلندتر از موج پیشی خود خواهد بود و لیکن اگر این الگو تکمیل کننده اولی فاز اصالیح باشد در اینصورت
حرکت متعاقب آن Xموج از یک دوگانه جاری سه تای یا به احتمال کمی موج Bاز یک اصالح جاری باشد.
✓ الگوی ناقص نامنظم ،حرکت متعاقب آن بایسب کل الگو را بازگشت نماید .الگوی متعاقب بایسب از مرصب 1.618الگوی پیشی خود باشد .معموال به
عنوان موج 2پیش از موج 3ممتد رخ میدهند.
✓ دوگانه سه تای ،هر چه بلندتر باشد حرکت متعاقب آن قدرتمندتر میباشد .این دوگانه ها بیشی به عنوان موج ( Bبه ویژه زیگزاگ ها) معمول هستند تا
موج 2چرا که قدرت ذای موج ( 3که بیشی از موج Cمیباشد) باعث میشود اصالح موج 2به فرم اصالح دو گانه سه تای جاری درآید .حرکت شتابدار
متعاقب دوگانه سه تای حداقل 161.8درصد موج شتابدار پیشی میباشد .اگر در موج 4رخ دهند تبدیل به دوگانه جاری سه تای میشوند که داللت بر
قدرت روند یک درجه باالتر دارد که در اینصورت موج 5ممتد خواهد بود.
✓ الگوی اصالیح جاری ،حرکت متعاقب بایسب موج ممتد یک الگوی شتابدار یا موج Cکشیده شده باشد و بازار پس از آن به تشکیل یک دوگانه یا سه گانه
سه تای نخواهد پرداخت .حرکت متعاقب بیش از 161.8درصد موج پیشی خود میباشد که معموال تا 261.8درصد نی میتواند باشد.
✓ دوگانه سه تای جاری ،این الگو یگ از گیج کننده ترین الگوها میباشد چرا که اغلب به اشتباه یک ترمینال یا موج 1و 2تفسی میشود .برای پرهی از این
اشتباهات توجه به ساختار قطعات الگو و کانال بندی الگو الزایم میباشد .حرکت متعاقب بایسب موج شتابداری باشد که بیش از 161.8درصد موج
شتابدار پیشی خود میباشد که معموال تا 261.8درصد نی میباشد لذا اغلب در موج 2رخ میدهند که موج 3ممتد باشد یا موج 4که موج 5ممتد میباشد.
الگو معموال با یک مثلث خاتمه میابد.
✓ سه گانه سه تای و سه گانه سه تای جاری ،این الگوها از الگوهای بسیار نادر میباشند چرا که موج شتابدار متعاقب آن بایسب حداقل 261.8درصد موج
شتابدار پیش از آن باشد.
344
✓ حرکت پسا الگوی در شتابدارها ،مثلث ها ،دیامییک ها و سیمییک ها در قسمت مربوط به آنها رشح داده شده است.
✓ چنانچه فاز اصالیح غی قابل تفسی باشد و نتوان آن را در قالب الگوهای موجود برچسب گذاری شود ،بهیین روش برای تایید پسا الگوی استفاده از
بلندترین و آخرین قطعه فاز اصالیح برای تایید خاتمه اصالح میباشد .بدین صورت که آخرین و بلندترین قطعه را شناسای کنید ،رانش خالف جهت ترند
اصالیح بایسب این قطعه را در زمای کمی و اندازه قیمب بیشی بازگشت کند.
نکته :در الگوهای اصالیح جاری ،فاز اصالیح پس از Xموج ،در محدوده قیمب فاز اصالیح پیش از Xموج قرار نمیگید.
345
الگو رتبه بندی قدرت در الگوی رو به پایی رتبه بندی قدرت در الگوی رو به باال توضیحات
Triple ZigZag -3 +3
Triple Combination -3 +3
Triple Flat -3 +3
Non-Standard Formation
Double ZigZag -2 +2
Double Combination -2 +2
Double Flat -2 +2
ZigZag 0 0
Standard Formation
Common, B-Faliure 0 0
C-Failure -1 +1 In Triangle = 0
Irregular -1 +1 In Triangle = 0
346
Double Tree -2 +2
Non-Standard Formation
Triple Tree -2 +2
347
348
349
الگوی اصالیح جاری:
350
-16قوانی معاینه برای تعیی نقطه رشوع و خاتمه تک موجها
این قوانی (قوانی معاینه ،بازگشت و قوانی پیش ساخت منطق) به شما کمک میکنند تا در مواقیع که تک موج ها برای کالس بندی در دسته شتابدارها ():5
یا اصالیح ها ( ):3دارای سیمای مشخیص نمیباشند ،چشم انداز نسب با توجه به وضعیت تک موجهای پیشی و پسی آنها به دست آورید .برای این منظور
فشده شده) ،مشخص گردد. الزم است محل رشوع و پایان موجهای پسی و پیشی نسبت به موج مورد نظر ( :M1یک تک موج یا یک گروه موج ر
351
تعیی نقطه خاتمه موج های پسی:
✓ در حالت اول ابتدا M2خالف جهت M1رخ میدهد اما پیش از شکسی کف ،M1سقف M1توسط ( M3هم جهت با )M1شکسته میشود.
✓ در حالت دوم ابتدا M2خالف جهت M1کف آن را میشکند سپس چرخش متعاقب ( M3در راستای )M1رخ میدهد.
352
✓ در حالت اول ابتدا M2خالف جهت M1سقف آن را میشکند سپس چرخش متعاقب ( M3در راستای )M1رخ میدهد.
✓ در حالت دوم ابتدا M2خالف جهت M1رخ میدهد اما پیش از شکسی سقف ،M1کف M1توسط ( M3هم جهت با )M1شکسته میشود.
353
354
تعیی نقطه خاتمه موج های پیشی:
355
356
توجه :موجهای M0و M2در صوری میتوانند به صورت ترکیب از چند موج باشند که تک موجها مطابق رشایط ذکر شده نتوانسته باشند از سقف یا کف
موج مورد نظر عبور کنند ،در اینصورت آرایش آنها بایسب ترکیب از 5 ،3و به ندرت 7و یا 9موج باشند.
357
همانگونه که در ادامه مشاهده میکنید ،برای تعیی تک موجهای پیش و پس از موج مورد نظر بایسب سقف و یا کف موج پیشی توسط موج یا گروه موجهای
پسی و پیشی شکسته شود.
358
359
360
فشده سازی باشند .چرا که این قوانی در مورد الگوهای ر
فشده توجه :به هنگام انتخاب گروه ترکیب از چند موج ،بهی است در قالب الگوهای استاندارد قابل ر
ای که از ابتدای خود تجاوز کرده باشند کاربرد ندارد .در این گونه موارد فقط ساختار الگو را حفظ کنید (به نکته صفحه 436مراجعه کنید).
361
-17قوانی بازگشت
پس از تعیی نقطه خاتمه تک موجها با استفاده از قوانی معاینه ،نسبت به توصیف رفتار موج با استفاده از قوانی بازگشت و پیش ساخت منطق اقدام
میگردد .به همی منظور میبایسب نسبت M2/M1تعیی شود تا مشخص شود که کدام یک از قوانی بازگشب بایسب استفاده شود و با استفاده از نسبت
M0/M1وضعیت مرتبط با آن قانون مشخص میگردد و در نهایت با استفاده از قوانی پیش ساخت منطق ،هر یک از وضعیت های ممکن برای موج مورد
برریس ،رشح داده میشود.
362
363
قانون :1
در این حالت M1کمی از 38.2درصد توسط M2بازگشت میشود .سپس بر اساس نسبت M0/ M1به یگ از وضعیت های زیر مراجعه کنید.
364
365
قانون :2
در این حالت M1برابر با 38.2درصد تا کمی از 61.8درصد توسط M2بازگشت میشود سپس بر اساس نسبت M0/ M1به یگ از وضعیت های زیر
مراجعه کنید.
366
367
قانون :3
در این حالت M1برابر با 61.8درصد توسط M2بازگشت میشود .سپس بر اساس نسبت M0/ M1به یگ از وضعیت های زیر مراجعه کنید.
368
369
قانون :4
در این حالت M1بیش از 61.8درصد تا کمی از 100درصد توسط M2بازگشت میشود .سپس بر اساس نسبت M0/ M1به یگ از وضعیت های زیر
مراجعه کنید.
370
371
قانون :5
در این حالت M1برابر با 100درصد تا کمی از 161.8درصد توسط M2بازگشت میشود .سپس بر اساس نسبت M0/ M1به یگ از وضعیت های زیر
مراجعه کنید.
372
373
قانون :6
در این حالت M1برابر با 161.8درصد تا 261.8درصد توسط M2بازگشت میشود .سپس بر اساس نسبت M0/ M1به یگ از وضعیت های زیر مراجعه
کنید.
374
375
قانون :7
در این حالت M1بیش از 261.8درصد توسط M2بازگشت میشود .سپس بر اساس نسبت M0/ M1به یگ از وضعیت های زیر مراجعه کنید.
376
377
-18قوانی پیش ساخت منطق
پس از تعیی قانون بازگشب مرتبط با هر یک از تک موجها ،با استفاده از قوانی پیش ساخت منطق که توصیف کننده هر یک از وضعیت های مرتبط با هر
قانون بازگشب میباشد ،میتوانید نسبت به برچسب گذاری ساختار تک موجها (انواع برچسب ساختار اعم از پایه یا وضعیت) اقدام نمایید .در حقیقت شما
با استفاده از این قوانی شناسه های قانون را تبدیل به برچسب ساختار یم نمایید.
✓ برچسب ساختار پایه ) (Base Structure Labelفاقد هر گونه نشانگر وضعیت است ( :3و .):5
✓ برچسب ساختار وضعیت ) (Positioned Structure Labaelبه همراه نشانگر وضعیت خواهد بود .همانند :L5 ، :C3 ، :F3و .....
✓ اگر M1اولی تک موج بر روی نمودار شماست و پیش از آن تک مویح ندارید ،اولی فهرست از قانون 1را به عنوان برچسب ساختار انتخاب کنید.
✓ اگر هیچ یک از وضعیت های یک قانون را مناسب تک موج خود نیم بینید کل فهرست ساختاری آن قانون را به عنوان برچسب ساختار به کار برید.
✓ برای آزمودن صحت عبارت ،اگر به رصاحت مشخص نشده است که منظور از عبارت قیمت است یا زمان ،قیمت همواره در الویت است.
✓ برای همه نسبتهای بیان شده در این قوانی یک رصیب خطای 10درصدی در نظر بگیید.
✓ همواره نمیتوان انتظار داشت همه روابط بی موجها به دقت رعایت شود .به عنوان مثال اگر همه روابط به غی از یگ رعایت شده باشد و آن یک
مورد دارای اندگ انحراف است ،به گونه ای رفتار کنید که انگار همه روابط رعایت شده اند.
✓ برچسب ساختارهای فاقد پرانی ،درون پرانی و درون براکت به ترتیب احتمال وقوع کمیی دارند.
فشده سازی الگو ،هیچ یک از وضعیت های فهرست شده ✓ یگ از موارد مهم مورد استفاده این قانون شناسای موجهای مفقود میباشد .چنانچه پس از ر
فشده دارای یک موج مفقود میباشد. در بخش مرتبط با آن ،مناسب الگوی ف رشده شده نباشد احتماال آن الگوی ر
378
-1برچسب های ساختاری قانون 1عبارتند است از:
✓ اگر M2مدت زمان برابر یا بیشیی نسبت به M1رصف کند یا M2مدت زمان برابر یا بیشیی نسبت به M3رصف کند ،در اینصورت برچسب
ساختار « »:5در انتهای M1قرار دهید.
• اگر طول 100 ،M-1تا 161.8درصد M0و M0تقریبا برابر با 61.8درصد M1باشد و M4از انتهای M0فراتر نرفته باشد ،در این حالت
M1ممکن است یک الگوی مسطح از یک آرایش پیچیده را تکمیل کرده باشد که در آن M2یک Xموج « »X:C3میباشد و برچسب ساختار
»:S5« M1خواهد بود.
✓ اگر M0متشکل از بیش از 3تک موج باشد و M1منهای یک واحد زمای کل M0را در زمای برابر یا کمی از آن بازگشت کند M0 ،به احتمال زیاد
خاتمه دهنده یک الگوی الیوی میباشد.
✓ اگر M0و M2از نظر قیمب و زمای تقریبا برابر و یا با نسبت 61.8مرتبط باشند و M-1نسبت به 161.8 ،M1درصد یا بیشی باشد و ( M3یا
M3تا ) M5در مدت زمای برابر یا کمی از M-1به بلندای قیمب برابر یا بیشی از M-1برسد ،در اینصورت یک الگوی اصالیح جاری در حال شکل
گیی است ،در اینصورت یک « »:C3پس از « »:5قبل اضافه کنید.
379
• اگر این الگوی اصالیح ،جاری از نوع ساده باشد در اینصورت به قاطعیت میتوان گفت آرایش از M0تا M2و M1موج Bآن خواهد بود.
برای اینکه الگو از نوع پیچیده دوگانه سه تای باشد M-2بایسب کوتاهی از M-1باشد و M3نبایسب بیش از 161.8درصد M1باشد .در
اینصورت آرایش احتماال از M-2رشوع شده و شامل M4نی میباشد که در این میان M1یک Xموج و برچسب آن « »X:C3خواهد بود.
✓ اگر M0و M2از نظر قیمب و زمای تقریبا برابر و یا با نسبت 61.8مرتبط میباشند و M-1کمی از 161.8درصد M1و M-1بلندتر از M0و
همچنی M3یا 161.8 ،M5درصد یا بیشی از M1است احتماال یک الگوی اصالیح جاری ،شامل بیش از یک الگو ،در حال شکل گیی است.
در اینصورت برچسب « »:C3را به « »:5قبل اضافه کنید.
✓ اگر M0و M2از نظر قیمب و زمای تقریبا برابر و یا با نسبت 61.8مرتبط باشند و M3کمی از 161.8درصد M1باشد و M3بعالوه یک واحد
ر
بخش از یک اصالح پیچیده باشد که استفاده از برچسب ساختار Xرا الزایم میکند .محل این Xموج زمای و یا کمی ،بازگشت شود M1 ،میتواند
در پایان M0یا مخق از دید ما (موج مفقود) در مرکز M1خواهد بود .برای آگایه از هر یک از این دو احتمال «? »X:C3در سمت چپ «»:S5
در پایان M1یا M0قرار دهید .اگر M-2بلندتر از M-1باشد Xموج در انتهای M0نخواهد بود .اگر M3کمی از 61.8درصد M1باشد احتمال
موج مفقود در مرکز M1به شدت افزایش میابد که در اینصورت برچسب « »:5تایید خواهد گردید.
✓ اگر M0و M2از نظر زمای و قیمب متفاوت میباشند و همپوشای قیمب ندارند و M1درقیاس با M-1و M3کوتاهیین موج نیست ،ممکن است
ر
بخش از الگوی شتابدار روند دار باشد که در اینصورت برچسب « »:5مفید خواهد بود. M1
380
-1-2وضعیت M0 :bحداقل برابر با 61.8درصد و کمی از 100درصد M1میباشد:
• اگر طول 100 ،M-1تا 161.8درصد M0و M4از انتهای M0فراتر نرفته است ،در این حالت M1ممکن است یک الگوی مسطح از یک
آرایش پیچیده را تکمیل کرده باشد که در آن M2یک Xموج میباشد و برچسب ساختار »:S5« ،M1و برچسب ساختار »X:C3?« M2
خواهد بود.
✓ اگر M0متشکل از بیش از 3تک موج باشد و M1منهای یک واحد زمای ،کل M0را در زمای برابر یا کمی بازگشت کند M0 ،به احتمال زیاد خاتمه
دهنده یک الگوی الیوی میباشد.
✓ اگر ر
بخش از دامنه قیمب M2که با M3و M0مشیک میباشد ،در یک برش زمای برابر یا کمی از ،M1بلندتر و عمودی تر از M1است و M-1
بلندتر از ،M1در اینصورت « »:SL3را به فهرست برچسب ساختاری M1اضافه کنید.
✓ اگر ر
بخش از دامنه قیمب M2که با M3و M0مشیک میباشد ،در یک برش زمای برابر یا کمی از ،M1بلندتر و عمودی تر از M1است و M-1
کوتاهی از M1و M0و M2از نظر قیمب ،زمای و یا هر دو متفاوت هستند و M4یا M4تا M6در مدت زمای برابر با 50درصد زمان M1تا
M3به ابتدای M1بازگردد ،در اینصورت امکان دارد که یک الگوی ترمینال از نوع موج 5ممتد به وسیله M3شکل گرفته باشد که در اینصورت
برچسب « »:C3را به فهرست برچسب ساختاری M1اضافه کنید.
381
ر
بخش از دامنه قیمب M2که با M0و M-1مشیک میباشد ،بلندتر از M0و M1باشد و در قیاس با M-1و M3 ✓ اگر M3کوتاهی از M1و
کوتاهیین موج نباشد و بازار از انتهای ،M3در مدت زمای برابر با 50درصد M-1تا M3یا کمی از آن به ابتدای M1بازگردد ،در اینصورت
برچسب « »:C3را در انتهای M1قرار دهید.
• اگر از نظر قیمب M0و M1تقریبا برابر و از نظر زمای برابر یا با نسبت 61.8درصد مرتبط باشند و M3بلندتر و تندتر از M1و M2حداقل
به اندازه M0یا M1زمان رصف کرده است و M2خیل نزدیک به 38.2درصد M1میباشد و یگ از برچسب های ساختار »:F3« ،M0
میباشد ،در اینصورت یک « »:C3به فهرست قبل اضافه کنید .دقت کنید برای اینکه این برچسب گزینه بهیی باشد ترجیح این است که
M2در یگ از سطوح مهم قیمب بر مبنای فیبونایح نسبت به M1 ،M0و یا موج شتابدار قبل پایان یابد.
✓ اگر M3بلندتر و تندتر از M1میباشد و M3کامال بازگشت شده است یا M3کمی از 61.8درصد بازگشت شده است و M2خیل نزدیک به
61.8درصد M1میباشد و یگ از برچسب های »:C3« ،M0است و M-3بلندتر از M-2و M-2یا M-1بلندتر از M0است M1 ،ممکن است
شاخه یگ مانده به آخر مثلث انقباض باشد ،در اینصورت برچسب « »:SL3را به فهرست برچسب اضافه کنید.
382
-2برچسب های ساختاری قانون 2عبارتند است از:
چنانچه M4از انتهای M0فراتر نرفته است M1 ،ممکن است در حال تکمیل الگوی اصالیح از یک آرایش پیچیده باشد که در آن M2یک •
Xموج «? » X:C3میباشد و برچسب ساختار »:S5« ،M1خواهد بود.
• اگر M1در قیاس با M3و M-1کوتاهیین موج نباشد و بلندترین موج این سه موج در قیاس با دومی موج بلند آنها ،نزدیک 161.8درصد
باشد و M3حداقل 61.8درصد بازگشت شده باشد ،بازار میتواند در حال تشکیل الگوی شتابداری باشد که M1در مرکز آن (موج )3قرار
دارد.
✓ اگر M0متشکل از بیش از 3تک موج باشد و M1منهای یک واحد زمای ،کل M0را در زمای برابر یا کمی از آن بازگشت کند ،در اینصورت M0
به احتمال زیاد خاتمه دهنده یک الگوی الیوی میباشد.
✓ اگر M0و M2از نظر زمای تقریبا برابر و یا با نسبت 61.8درصد و از نظر قیمب با نسبت 61.8درصد مرتبط باشند و M-1نسبت به ،M1
161.8درصد یا بیشی باشد و M3و هر تک موج اضافه شده به آن ،در مدت زمای برابر یا کمی از ،M-1به قیمب فراتر از M-1برسد در اینصورت
یک الگوی اصالیح جاری در حال شکل گیی است .در اینصورت یک « »:C3پس از « »:5قبل اضافه کنید.
383
• اگر این الگوی اصالیح ،جاری از نوع ساده باشد در اینصورت به احتمال زیاد میتوان گفت آرایش از M0تا M2و M1موج Bآن خواهد بود.
در صوری که الگو از نوع پیچیده دوگانه سه تای باشد در اینصورت آرایش احتماال از M-2رشوع شده و شامل M4نی میباشد که در این
میان M1یک Xموج و برچسب آن « »X:C3خواهد بود.
ر
بخش از یک اصالح • اگر M0و M2از نظر زمای تقریبا برابر و M3کمی از 161.8درصد M1و M-1بلندتر از M0باشد ،احتماال M1
پیچیده میباشد .در اینصورت استفاده از برچسب ساختار Xالزایم میباشد .اگر M-2کوتاهی از M-1باشد X ،موج احتماال در انتهای M0
خواهد بود ،اگر M4بیش از 161.8درصد M3باشد X ،موج احتماال در پایان موج M2خواهد بود و اگر M0بیش از 50درصد M1نباشد
و M1در قیاس با M-1و M3کوتاهیین موج نباشد ،احتماال Xموج ،مفقود در مرکز M1خواهد بود.
✓ اگر M-1بلندتر از M0و M0کوتاهی از M1و M1در قیاس با M-1و M3کوتاهیین موج نباشد و M3بعالوه یک واحد زمای در مدت زمای
برابر یا کمی بازگشت شده باشد M1 ،میتواند موج 3از یک الگوی شتابدار ترمینال باشد که در اینصورت « »:C3به فهرست برچسب ساختاری
اضافه خواهد شد.
384
-1-2وضعیت M0 :bحداقل برابر با 38.2درصد و کمی از 61.8درصد M1میباشد:
چنانچه M4از انتهای M0فراتر نرفته است M1 ،ممکن است در حال تکمیل الگوی اصالیح از یک آرایش پیچیده باشد که در آن M2یک •
Xموج «? » X:C3میباشد و برچسب ساختار »:S5« ،M1خواهد بود.
✓ اگر M0متشکل از بیش از 3تک موج باشد و M1منهای یک واحد زمای،کل M0را در زمای مشابه یا کمی از آن بازگشت کند ،در اینصورت M0
به احتمال زیاد خاتمه دهنده یک الگوی الیوی میباشد.
✓ اگر M0و M2از نظر زمای و قیمب تقریبا برابر و یا با نسبت 61.8مرتبط باشند و M-1نسبت به 161.8 ،M1درصد یا بیشی باشد و M3و هر
تک موج اضافه شده به آن ،در مدت زمای برابر یا کمی از M-1به قیمب فراتر از M-1برسد ،در اینصورت یک الگوی اصالیح جاری در حال شکل
گیی است .در اینصورت یک « »:C3پس از « »:5قبل اضافه کنید .اگر این الگوی اصالیح جاری از نوع ساده باشد در اینصورت به احتمال زیاد
میتوان گفت آرایش از M0تا M2و M1موج Bآن خواهد بود .در صوری که الگو از نوع پیچیده دوگانه سه تای باشد در اینصورت آرایش احتماال
از M-2رشوع شده و شامل M4نی میباشد که در این میان M1یک Xموج و برچسب آن « »X:C3خواهد بود.
✓ اگر M0و M2از نظر زمای و قیمب تقریبا برابر و 161.8 M3درصد یا بیشی از M1نباشد و M3بعالوه یک واحد زمای در زمای کمی بازگشت
ر
بخش از اصالح پیچیده میباشد .لذا استفاده از برچسب ساختار Xالزایم میباشد .در اینصورت Xموج احتماال در انتهای شده باشد ،احتماال M1
M2 ،M0و یا مرکز M1خواهد بود .اگر 3-Mپایی تر از 61.8درصد از M1باشد ،احتماال Xموج ،مفقود در مرکز M1خواهد بود.
385
ر
بخش از دامنه قیمت M2و M0مشیک باشد و M0و M2از نظر زمای حداقل 61.8درصد اختالف داشته باشند ،اگر M1در قیاس با ✓ اگر
M3و M-1کوتاهیین موج نباشد و پس از M3بازار به شعت به ابتدای M1بازگردد ،در اینصورت « »:SL3را به فهرست برچسب ساختاری
ر
بخش از الگوی ترمینال میباشد. اضافه کنید که
386
-1-3وضعیت M0 :Cحداقل برابر با 61.8درصد و کمی از 100درصد M1میباشد:
چنانچه M4از انتهای M0فراتر نرفته است M1 ،ممکن است در حال تکمیل الگوی اصالیح مسطح از یک آرایش پیچیده باشد که در آن •
M2یک Xموج « »X:C3میباشد و برچسب ساختار »:S5« ،M1خواهد بود.
• اگر « »:5به عنوان ساختار ترجییح به کار رفته است M1 ،میتواند انتهای یک زیگزاگ در درون یک اصالح مسطح ناقص از نوع جاری یا
نامنظم باشد یا قسمب از یک اصالح پیچیده که در آن Xموج در انتهای M0یا M2قرار دارد ،در اینصورت برای اینکه Xموج در انتهای
M0جواب دهد M-2 ،بایسب کوتاهی از M-1باشد و به شدت احتمال دارد که M-4میل داشته باشد بلندتر از M-3باشد .برای اینکه X
موج در انتهای M2جواب دهد M-2 ،بایسب بلندتر از M-1باشد و بعالوه این که M1بایسب حداقل 38.2درصد از M-1باشد و البته
بهی این است که 61.8درصد یا بیشی باشد.
✓ اگر M-1بلندتر از M0ویل کمی از 261.8درصد M1و M3کوتاهی از M1باشد و پس از M3بازار به شعت تا ابتدای M1یا ورای آن بازگشت
نموده باشد ،یک الگوی ترمینال به وسیله M3تکمیل شده است ،در اینصورت یک « »:C3در انتهای M1قرار دهید.
✓ اگر M0متشکل از بیش از 3تک موج باشد و M1منهای یک واحد زمای ،کل M0را در زمای مشابه یا کمی از آن بازگشت کند ،در اینصورت M0
به احتمال زیاد خاتمه دهنده یک الگوی الیوی میباشد.
✓ اگر M2بعالوه یک واحد زمای ،در مدت زمای برابر یا کمی بازگشت شده باشد و M3بلندتر و عمودی تر از M1و M-1بیش از 161.8درصد
M1نباشد ،ممکن است یک مثلث جاری توسط M2خاتمه یافته باشد ،در اینصورت یک « »:SL3در انتهای M1قرار دهید .اگر موج پسا مثلث
387
) ،(M3در زمای کمی از زمان شکل گیی اش به طور کامل بازگشت شود ،مثلث از نوع محدود خواهد بود .اگر M3به طور کامل بازگشت نشده
ر
بخش باشد و یا شیب M4بسیار کمی از M3و M4کامال بازگشت شده باشد ،مثلث احتماال نامحدود خواهد بود یا M3تبدیل خواهد شد به
از یک آرایش ترمینال.
✓ اگر M3و M-1هر دو حداقل 161.8درصد از M1باشند ،یک الگوی ناقص نامنظم توسط M2تکمیل شده است و یک « »:C3در انتهای M1
قرار دهید.
388
-1-4وضعیت M0 :dبرابر با 100و تا برابر با 161.8درصد M1میباشد:
✓ اگر M2مدت زمای برابر یا بیشی نسبت به M1و یا M2مدت زمای برابر یا بیشی نسبت به M3رصف کرده است ،در اینصورت برچسب ساختار
« »:5را در انتهای M1قرار دهید.
✓ اگر M2بعالوه یک واحد زمای ،به طور کامل در مدت زمای برابر یا کمی اصالح شده باشد و M3بلندتر و عمودی تر از M1باشد و M0و M1
زمای مشابه یا به نسبت 61.8درصد رصف کرده باشند و M2حداقل 61.8درصد از زمان M0یا M1را دارا باشد و M0بیش از 138.2درصد
M1نباشد ،به احتمال زیاد یک الگوی مسطح موج Cناقص توسط M2تکمیل شده است ،در اینصورت یک برچسب « »:C3در انتهای M1
قرار دهید.
✓ اگر M3بلندتر و عمودی تر از M1است یا اینکه M3به طور کامل بازگشت شده است و یا M3بیش از 61.8درصد بازگشت نشده است و یگ
از انتخاب ها برای برچسب ساختار »:C3« ،M0میباشد و M-3بلندتر از M-2یا M-1بلندتر از M0است M1 ،میتواند شاخه یگ مانده به
آخر از یک مثلث انقباض باشد ،لذا برچسب ساختار « »:SL3را به فهرست اضافه کنید.
✓ اگر M3کوتاهی از M1است و M3حداقل 61.8درصد اصالح شده است و M1زمان کمیی نسبت به M0به خود اختصاص داده است و
M2زمای برابر یا بیشی از M1دارد ،در اینصورت میتوانید یک برچسب « »:5در انتهای M1قرار دهید.
389
-1-5وضعیت M0 :eبیش از 161.8درصد M1میباشد:
✓ در اینصورت برچسب ساختار « »:5در انتهای M1قرار دهید .چنانچه M3کوتاهی و افق تر از M1باشد ،این تنها انتخاب خواهد بود.
✓ اگر M2بعالوه یک واحد زمای ،در مدت زمای برابر یا کمی اصالح شده و M3بلندتر و عمودی تر از M1باشد و M-1هیج ناحیه قیمب مشیگ
با M1نداشته باشد ،ممکن است یک الگوی اصالیح پیچیده همراه با Xموج مفقود در مرکز M0در M2پایان یافته باشد ،در اینصورت یک
« »:C3در مرکز M0به فهرست ساختار M1اضافه کنید و در مرکز M0یک «? »:5« . »X:C3قرار دهید.
390
-3برچسب های ساختاری قانون 3عبارت است از:
✓ اگر M3بیش از 261.8درصد M1است M1 ،به احتمال فراوان قسمت مرکزی یک الگوی اصالیح جاری است ،ویل یمتواند انتهای یک زیگزاگ
در درون یک اصالح پیچیده نی باشد ،در اینصورت برای نشان دادن احتمال وقوع هر یک ،به ترتیب «) »:C3/(:S5را در انتهای M1قرار دهید.
• اگر M1در مقایسه با M-1و M-3بلندترین موج است و M2یک خط روند رسم شده از کف M-2و M0را در زمای برابر با یا کمی از زمان
مرص ِف M1یمشکند M1 ،یمتواند موج 5از یک الگوی موج 5ممتد باشد ،در اینصورت ] [:L5را به انتهای M1اضافه کنید.
• اگر M-1کمی از 161.8درصد M3باشد ،ممکن است بیش از یک الگوی مهم الیوت (هرکدام متعلق به یک مقیاس بزرگی) با M2خاتمه
یابد.
ّ
✓ اگر M3بی 161.8درصد و 261.8درصد (شامل دو حد) M1است M1 ،یمتواند قسمت مرکزی یک الگوی شتابدار با یک موج 5ممتد ،بخش
مرکزی از یک اصالح جاری ،یا شاخه اول از یک الگوی الیوت در درون یک اصالح پیچیده باشد ،در اینصورت به منظور فهرست کردن این سه
رویداد احتمایل »:S5/:C3/:F3« ،را در انتهای M1قرار دهید.
391
• اگر M1در قیاس با M-1و M-3بلندترین است و M2یک خط روند رسم شده از کف M-2و M0را در بازه زمای برابر با یا کوتاهی از زمان
تشکیل M1یمشکند M1 ،یمتواند موج 5از یک الگوی موج 5ممتد باشد ،در اینصورت ] [:L5را به انتهای M1اضافه کنید.
ِ
• اگر M-1بلندتر از M1است و« »:S5برای M1استفاده شده است ،در اینصورت M1فقط یمتواند موج Cاز یک زیگزاگ در درون یک
اصالح پیچیده باشد و M2تمایل خواهد داشت که Xموج باشد.
✓ اگر M3حداقل 100درصد ویل کمی از 161.8درصد M1است M1 ،ممکن است اولی شاخه از یک الگوی استاندارد الیوت در درون یک اصالح
پیچیده ،موج 3از یک الگوی شتابدار با موج 5ممتد و یا موج Cاز یک زیگزاگ در درون یک اصالح پیچیده درحال تکمیل باشد ،در اینصورت
برای نشان دادن این احتماالت « »:F3/:5/:S5را در انتهای M1قرار دهید.
• اگر M1در قیاس با M-1و M-3بلندترین است و M2خط روند ترسییم از کف M-2و M0را در یک بازه زمای برابر با M1و یا کمی از آن
یمشکند M1 ،یمتواند موج 5از یک الگوی موج 5ممتد باشد ،در اینصورت ] [:L5را به انتهای M1اضافه کنید.
• اگر M0زمای کمی از هر دوی M-1و M1رصف کرده است »:S5« ،را از فهرست حذف نمایید.
• اگر M-1بلندتر از M1است و « »:S5هم استفاده شده M1 ،فقط یمتواند موج Cاز یک زیگزاگ در درون یک اصالح پیچیده باشد و M2
نی یک Xموج خواهد بود.
392
✓ اگر M3کوتاهی از M1است و M3شیعی از آنچه که رصف کرده است تا شکل بگید ،به طور کامل بازگشت شده باشد ،ممکن است یک الگوی
شتابدار یا اصالیح پیچیده به وسیله M3خاتمه یافته باشد ،در اینصورت « »:5/:F3را در انتهای M1قرار دهید.
• اگر M1در مقایسه با M-1و M-3بلندترین است و M2خط روند رسم شده از کف M-2و M0را در مدت زمای برابر یا کمی از تشکیل
M1شکسته است M1 ،یمتواند موج 5از یک الگوی موج ممتد باشد ،در اینصورت ] [:L5را در انتهای M1قرار دهید.
✓ اگر M3کوتاهی از M1است و M3کندتر از زمای که رصف کرده تا شکل بگید ،به طور کامل بازگشت شده است M1 ،خاتمه یک زیگزاگ است
ر
بخش از یک الگوی اصالیح پیچیده را تشکیل یمدهد ،در اینصورت « »:S5را در انتهای M1قرار دهید. که خود
• اگر M1در قیاس با M-1و M-3بلندترین است و M2خط روند ترسییم از کف M-2و M0ر ا در مدت زمای برابر یا کمی از زمان شکلگیی
M1شکسته است M1 ،ممکن است موج 5از یک الگوی موج 5ممتد باشد ،در اینصورت ] [:L5را در انتهای M1قرار دهید.
ترمینال است را تکمیل نماید ،در اینصورت به منظور نشان دادن این احتماالت به ترتیب « »:S5/:F3را در انتهای M1قرار دهید.
• اگر M1در قیاس با M-1و M-3بلندترین است و M2خط روند ترسییم از کف M-2و M0ر ا در مدت زمای برابر یا کمی از زمان تشکیل
M1شکسته است M1 ،ممکن است موج 5از یک الگوی موج 5ممتد باشد ،در اینصورت ] [:L5را به انتهای M1اضافه کنید.
• اگر M5بلندتر از M3است »:F3« ،را از عنوان برچسبهای ساختار حذف کنید.
393
-1-2وضعیت M0 :bحداقل برابر با 38.2درصد ویل کمی از 61.8درصد M1میباشد:
✓ اگر M3بیش از 261.8درصد M1است M1 ،به احتمال فراوان قسمت مرکزی از یک الگوی ناقص نامنظم است ،ویل در عی حال یمتواند
انتهای یک زیگزاگ در درون یک اصالح پیچیده هم باشد ،در اینصورت به منظور نشان دادن این دو احتمال به ترتیب «) »:C3/(:S5را در انتهای
M1قرار دهید.
• اگر M-1بیش از 161.8درصد M1است ،در اینصورت « »:S5را از فهرست حذف کنید.
اگر M-1کمی از 61.8درصد M3است ،بیش از یک الگوی الیوت یمتواند با M2خاتمه یابد (هر کدام متعلق به یک مقیاس بزرگی). •
ّ
✓ اگر M3بی 161.8درصد و 261.8درصد (شامل دو حد) M1است M1 ،یمتواند بخش مرکزی از یک الگوی ناقص غیعادی ،موج Cاز یک
حرکت زیگزاگ در درون یک اصالح پیچیده یا قسمت مرکزی از یک الگوی شتابدار ترمینال با موج 5ممتد باشد .به منظور نشان دادن این دو
احتمال به ترتیب «) »:C3/(:S5را در انتهای M1قرار دهید .اصالح جاری و شتابدار ترمینال هر دو از « »:C3استفاده یمکنند درحایل که «»:S5
برای سناریوی زیگزاگ مورد استفاده است .اگر M-1بلندتر از M1است ،سناریوی ترمینال را فراموش کنید.
✓ اگر M3حداقل 100درصد ویل کمی از 161.8درصد M1است M1 ،یمتواند اولی یا آخرین شاخه از یک زیگزاگ در درون یک اصالح پیچیده
یا قسمت مرکزی یک الگوی شتابدار ترمینال با موج 5ممتد باشد ،در اینصورت « »:5/:S5/:C3را در انتهای M1قرار دهید.
اگر M-1بلندتر از M1است و « »:S5برای M1به کار رفته است M1 ،یمتواند موج Cاز یک زیگزاگ در درون یک اصالح پیچیده باشد، •
در اینصورت «? »X:C3را در انتهای M2قرار دهید.
• اگر M4کوتاهی از M3است ،در اینصورت « »:5را از فهرست ساختاری حذف نمایید.
394
اگر ( M3به اضافه یک واحد زمای) شیعی از آنچه رصف کرده تا شکل بگید به طور کامل بازگشت شده است ،در اینصورت « »:S5را از •
فهرست حذف نمایید.
✓ اگر M3کوتاهی از M1و ( M3به اضافه یک واحد زمای) شیعی از آنچه که رصف کرده تا شکل بگید به طور کامل بازگشت شده است ،یک
اصالح پیچیده یمتواند توسط M3پایان پذیرد ،در اینصورت « »:5را در انتهای M1قرار دهید .اگر M4در مدت زمای برابر با 50درصد نسبت
ر
بخش از یک به زمان رصف شده از M-1تا M3یا کمی از آن به ابتدای M-1برگشته و M-1بیش از 261.8درصد از M1نیست M1 ،یمتواند
الگوی شتابدار ترمینال باشد ،در اینصورت « »:C3را به M1اضافه نمایید.
ً
✓ اگر M3کوتاهی از M1است و M3در مدی کوتاهی از زمان شکلگییاش کامال بازگشت شده است M1 ،پایان دهنده یک زیگزاگ است که خود
قسمب از یک اصالح پیچیده یمباشد ،در اینصورت «»:S5را به انتهای M1اضافه نمایید.
ر
بخش ر
بخش از یک اصالح پیچیده یا ✓ اگر M3کوتاهی از M1است و M4کوتاهی از M3است M1 ،یمتواند خاتمه یک زیگزاگ باشد که خود
از یک الگوی شتابدار ترمینال است ،در اینصورت برای نشان دادن این دو احتمال « »:S5/:F3را در انتهای M1قرار دهید.
395
-1-3وضعیت M0 :cحداقل 261.8درصد ویل کمی از 100درصد M1میباشد:
ً
✓ اگر M3بیش از 261.8درصد M1است M2 ،احتماال یک مسطح ناقص نامنظم یا یک مثلث نامحدود را خاتمه بخشیده است ،در اینصورت
«) »:C3/(:SL3را در انتهای M1قرار دهید.
• اگر M-1بیش از 161.8درصد M1است ،در اینصورت « »:SL3را از فهرست ساختارهای احتمایل حذف نمایید.
اگر M-1بیش از 61.8درصد M1نیست و M-2حداقل 61.8درصد M-1است ،در اینصورت « »:C3را از انتهای فهرست ساختاری •
حذف نمایید.
ّ
✓ اگر M3بی 161.8درصد و 261.8درصد (شامل دو حد) نسبت به M1است M1 ،یمتواند بخش مرکزی یک الگوی ناقص نامنظم ،شاخه یگ
ر
بخش از یک اصالح پیچیده باشد ،در اینصورت « »:F3/:C3/:SL3/:S5را در انتهای M1قرار دهید. به آخر مانده یک مثلث انقباض یا
• اگر ( M3به اضافه یک واحد زمای) شیعی از زمای که شکل گرفته بود ،بازگشت شود ،در اینصورت « »:S5را از فهرست فوق حذف نمایید.
اگر M-1بیش از 161.8درصد M1است ،در اینصورت « »:SL3را از فهرست فوق حذف کنید. •
• اگر M-1بیش از 161.8درصد M1نیست و M-1حداقل 61.8درصد بازگشت شده است ،در اینصورت « »:C3را از فهرست فوق حذف
نمایید.
اگر M4کوتاهی از M3است »:F3« ،را از فهرست مذکور حذف کنید. •
396
✓ اگر M3حداقل 100درصد ویل کمی از 161.8درصد M1است M1 ،یمتواند قسمت مرکزی یک الگوی مسطح ناقص نامنظم ،شاخه یک به
آخر مانده از مثلث انقباض ،یا شاخه مرکزی از یک الگوی ترمینال با موج 5ممتد یا یگ از شاخههای یک اصالح پیچیده باشد ،در اینصورت
« »:F3/:C3/:SL3/:S5را در انتهای M1بگذارید.
• اگر M4کوتاهی از M3است ،در اینصورت « »:F3را از فهرست باال حذف کنید و سناریوی ترمینال را نی فراموش نمایید.
اگر ( M3به اضافه یک واحد زمای) شیعی از آن مدی که شکل گرفته بود به طور کامل بازگشت شد ،در اینصورت « »:SL3را از فهرست •
فوق حذف نمایید.
اگر M-1بیش از 161.8درصد M1نیست و M-1حداقل 61.8درصد بازگشت شده است ،در اینصورت « »:C3را از فهرست فوق حذف •
کنید.
✓ اگر M3کوتاهی از M1است و ( M3به عالوه یک واحد زمای) شیعی از آن مدی که رصف کرده است تا شکل بگید ،به طور کامل بازگشت شده
است ،یک شتابدار ترمینال یا اصالح پیچیده یمتواند با M3خاتمه بیابد ،در اینصورت « »:C3/:F3در انتهای M1قرار دهید.
دور آن براکت
اگر M-1کمی از 138.2درصد یا بیشی از 261.8درصد M1است ،در اینصورت « »:C3احتمایل قویتر به شمار یمرود ،لذا ِ •
بگذارید «].»[:C3
ُ
✓ اگر M3کوتاهی از M1است و ( M3به عالوه یک واحد زمای) کندتر از زمای که رصف کرده تا شکل بگید ،به طور بازگشت شده استM1 ،
یمتواند موج Bاز یک زیگزاگ یا موج Cاز یک زیگزاگ در درون یک اصالح پیچیده باشد ،در اینصورت «) »:F3/(:S5را در انتهای M1قرار دهید.
397
• اگر ( M5به اضافه یک واحد زمای) شیعی از آن مدی که رصف کرده است تا شکل بگید ،توسط M4به طور کامل بازگشت شده ،در
اینصورت «) »(:S5را از فهرست حذف نمایید.
✓ اگر M3کوتاهی از M1است و M4کوتاهی از M3است M1 ،یمتواند آخرین شاخه از یک الگوی زیگزاگ یا مسطح در درون یک اصالح پیچیده،
یگ از شاخههای مرکزی از یک مثلث انقباض جاری یا شاخه اول از یک الگوی شتابدار ترمینال باشد ،در اینصورت «) »:S5/:C3/(:F3را در
انتهای M1قرار دهید.
اگر M5بلندتر از M3است ،در اینصورت «) »(:F3را از فهرست ساختاری حذف نمایید. •
• اگر M-1بلندتر از 261.8درصد M1است ،در اینصورت « »:S5را از فهرست حذف کنید.
398
-1-4وضعیت M0 :dحداقل برابر با 61.8درصد ویل کمی از 100درصد M1میباشد:
✓ اگر M3بیش از 261.8درصد M2باشد M1 ،یمتواند اولی شاخه از یک زیگزاگ ،قسمت مرکزی یک الگوی مسطح Cناقص یا شاخه یگ به
آخر مانده از یک مثلث باشد ،در اینصورت «) »:5/:C3/(:SL3را به آخر M1اضافه نمایید.
اگر M-1کمی از 61.8درصد یا بیشی از 161.8درصد M0است »(:SL3)« ،و « »:C3را از فهرست ساختاری حذف کنید. •
• اگر M2کمی از زمای که رصف کرده تا شکل بگید ،بازگشت شده است ،در اینصورت «) »(:SL3و « »:C3را از فهرست ساختاری حذف
نمایید.
اگر M3بیش از 161.8درصد M1است ،در اینصورت « »:5را از فهرست حذف نمایید. •
ّ
✓ اگر M3بی 161.8درصد و 261.8درصد (شامل دو حد) M2است M1 ،ممکن است قسمت مرکزی از یک الگوی مسطح Cناقص ،شاخه
یگ به آخر مانده از یک مثلث انقباض یا اولی شاخه از یک زیگزاگ باشد ،در اینصورت به منظور نشان دادن این سه احتمال به ترتیب
« »:C3/:SL3/:5را در انتهای M1قرار دهید.
اگر M-1کمی از 61.8درصد M0یا بیشی از 161.8درصد M0است ،آنگاه بایسب آزمون کنید که آیا M1کمی از 38.2درصد نسبت به •
فاصله یط شده از M-3تا M-1است ،اگر چنی بود »:SL3« ،را از فهرست حذف نمایید.
اگر M1بیش از 38.2درصد ،ویل کمی از 61.8درصد از M-3تا M-1بود ،پرانیی دور « »:SL3بگذارید تا نشان دهد که اگر چه احتمال •
ممکب است ،ویل انتخاب مقدم نیست.
399
• اگر M-1در حیطه 61.8تا 161.8درصد از M0قرار گرفت ،در اینصورت « »:C3را از فهرست حذف نمایید.
اگر M4کمی از 61.8درصد M0است ،پرانی را دور « »:5قرار دهید تا کم شدن احتمال آن را نشان دهید. •
ً
✓ اگر M3حداقل 100درصد ویل کمی از 161.8درصد M2است M1 ،احتماال اولی شاخه از یک زیگزاگ است ،ویل یمتواند یک مثلث نی باشد،
در اینصورت «] »:5/(:C3)/[:F3را در انتهای M1قرار دهید.
• اگر M4بلندتر از M3بود ،در اینصورت «) »(:C3و «] »[:F3را از فهرست احتماالت حذف نمایید.
• اگر M4کوتاهی از M3است و M5شیعی از شکلگیی M4 ،M4را بازگشت یمنماید و M5برابر با (یا بلندتر) و شیعی از M1است ،در
اینصورت « »:5را از فهرست حذف نمایید.
400
-1-5وضعیت :eاگر M0بی 161.8درصد و 261.8درصد ( M1شامل دو حد) میباشد:
✓ اگر M3بیش از 261.8درصد M2است M1 ،یمتواند شاخه اول از یک زیگزاگ ،قسمت مرکزی از یک مسطح Cناقص که بخش انتهای از یک
اصالح پیچیده (با یک Xموج مفقود در وسط )M0یا شاخه دوم از یک مثلث باشد ،در اینصورت «) »:5/:C3/(:SL3را در انتهای M1اضافه
نمایید.
اگر M-1کمی از 61.8درصد یا بیشی از 161.8درصد از M0است ،در اینصورت «) »(:SL3را از فهرست ساختاری حذف نمایید. •
اگر M2کندتر از زمای که شکل گرفته است ،بازگشت شده است ،در اینصورت «) »(:SL3و « »:C3را از فهرست حذف نمایید. •
اگر M3بیش از 161.8درصد M1است ،در اینصورت « »:5را از فهرست حذف نمایید. •
ّ
✓ اگر M3بی 161.8درصد و 261.8درصد (شامل دو حد) نسبت به M2است M1 ،یمتواند اولی شاخه از یک زیگزاگ یا بخش مرکزی از یک
مسطح Cناقص در انتهای یک اصالح پیچیده (با یک Xموج «مفقود» در مرکز )M0باشد ،در اینصورت « »:5/:C3:را در انتهای M1قرار داده
و یک نقطه در مرکز M0بگذارید با «? »X:C3در سمت راست آن و «? »:S5در سمت چپ آن.
• اگر M2کندتر از زمای که رصف کرده تا شکل بگید ،با بازگشت مواجه شد ،در اینصورت « »:C3را از فهرست حذف نمایید.
• اگر M3بیش از 161.8درصد از M1است ،در اینصورت « »:5را از فهرست خارج کنید.
✓ اگر M3حداقل 100درصد ویل کمی از 161.8درصد M2است M1 ،یمتواند اولی شاخه از یک زیگزاگ یا اولی شاخه از یک مثلث باشد ،در
اینصورت «) »:5/(:F3را در انتهای M1قرار دهید.
اگر M4یک تک موج است و M4بلندتر از M3است ،در اینصورت «) »(:F3را از فهرست ساختاری حذف نمایید. •
401
-1-6وضعیت :fاگر M0بیش از 261.8درصد M1میباشد:
✓ اگر M3بیش از 261.8درصد M2باشد M1 ،یمتواند اولی شاخه از یک زیگزاگ یا قسمت مرکزی از یک مسطح Cناقص باشد که خود انتهای
یک اصالح پیچیده است (با یک Xموج مفقود در مرکز ،)M0در اینصورت «) »:5/(:C3را در انتهای M1بگذارید.
ُ
اگر M2کندتر از مدت زمان مرصوف برای شکلگییاش ،بازگشت شده است ،در اینصورت « »:C3را از فهرست حذف نمایید. •
اگر M3بیش از 161.8درصد از M1است ،در اینصورت « »:5را از فهرست حذف نمایید. •
• اگر برحسب ساختار «) »(:C3برای M1استفاده شده است و M-1هیچ قلمروی قیمب مشیگ با M1ندارد ،مرکز M0را با یک نقطه
عالمتگذاری کرده و در سمت راست آن «? »X:C3و در سمت چپ آن « »:S5قرار دهید تا نشانگر احتمال وقوع Xموج «مفقود» باشد.
ّ
✓ اگر M3بی 161.8درصد و 261.8درصد (شامل دو حد) نسبت به M2است M1 ،ممکن است اولی شاخه از یک زیگزاگ یا قسمت مرکزی از
یک مسطح Cناقص باشد که خاتمه دهنده یک اصالح پیچیده است (با یک Xموج مفقود در مرکز ،)M0در اینصورت «) »:5/(:C3را در انتهای
M1قرار دهید.
• اگر M3بلندتر از M2است ،در اینصورت «) »(:C3را از فهرست حذف کنید.
• اگر M2کندتر از زمان تشکیلاش بازگشت شده است ،در اینصورت «) »(:C3را از فهرست حذف نمایید.
✓ اگر M3بیشی از 161.8درصد از M1است ،در اینصورت « »:5را از فهرست حذف نمایید.
402
• اگر برچسب ساختار «) »(:C3برای M1استفاده شده است و M-1هیچ فصل مشیک قیمب با M1ندارد ،میانه M1را با یک نقطه عالمت
است نقطه « »X:C3:و در سمت چپ آن « »:S5را یادداشت نمایید.
بزنید و برای شناسای احتمال وقوع Xموج مفقود ،در سمت ر ِ
• اگر M3حداقل 100درصد ویل کمی از 161.8درصد M2است M1 ،ممکن است اولی شاخه از یک زیگزاگ یا شاخه اول از یک مثلث
باشد ،در اینصورت «) »:5/(:F3را در انتهای M1یادداشت کنید.
• اگر M4یک تک موج است و M4بلندتر از M3نیست ،در اینصورت «) »(:F3را از فهرست ساختاری حذف کنید.
403
-4برچسب های ساختاری قانون 4عبارتند از:
ُ
✓ اگر ( M3به عالوه یک واحد زمای) کندتر از زمای که رصف کرده است تا شکل بگید ،به طور کامل بازگشت شده است ،در اینصورت M1یمتواند
ر
بخش از یک آرایش استاندارد یا اولی شاخه از یک اصالح باشد که یک Xموج M0 ،را دنبال یمکند یا یمتواند انتهای یک فاز اصالیح باشد که
غیاستاندارد است ،در اینصورت « »:F3/:S5را در انتهای M1قرار دهید.
• اگر « »:F3انتخاب شده است ،در اینصورت M1موج Aاز یک اصالح مسطح است.
• اگر M1کمی از 61.8درصد از M-1است ،در اینصورت « »:S5را از فهرست ساختاری حذف نمایید.
اگر M0از هر دوی M-1و M1زمان کمیی رصف یم کند ،در اینصورت « »:S5را از فهرست M1حذف نمایید. •
✓ اگر M3به طور کامل در زمای برابر یا کمی از آنچه رصف کرده است تا شکل بگید ،بازگشت شده است ،به واقع هیچ فرصب نیست که M1
بخواهد یک الگوی الیوت را تکمیل نماید ،در اینصورت فقط « »:F3/:C3را در انتهای M1قرار دهید.
404
ً
• اگر M1بیشی از 70درصد بازگشت نشده است و هیچ یک از اشیاکات دامنه قیمب M2با M0و M3تقریبا به اندازه 161.8درصد از M1
نیست و M0زمان بیشیی نسبت به M-1یمگید یا M0زمان بیشیی نسبت به M1یمگید ،در اینصورت « »:S5را به فهرست ساختاری
اضافه نمایید.
• اگر هیچ قسمب از دامنه قیمب M2مشیک با M0نیست ،در اینصورت « »:C3را از انتخابها حذف کنید.
اگر « »:F3استفاده شده است M1 ،یمتواند موج Aاز یک اصالح در درون یک آرایش پیچیده بزرگی باشد ،در اینصورت M0یک Xموج •
خواهد بود.
ر
بخش از یک مثلث انبسایط یا یک الگوی شتابدار ترمینال باشد. • اگر « »:C3همچنان یک احتمال به شمار برود M1 ،یمتواند
اگر « »:S5یک احتمال ممکن باشد ،یمتواند موج 3از یک الگوی شتابدار با موج پنجم ممتد باشد. •
✓ اگر M3کمی از 100درصد بازگشت شده است ،در اینصورت « »:F3/:S5را در انتهای M1قرار دهید.
• اگر M2متشکل از بیش از سه تک موج بود و ( M2به عالوه یک واحد زمای) به طور کامل شیعی از آنچه که شکل گرفته بود ،بازگشت شد
و M2زمان بیشیی نسبت به M1رصف کرد و M2خط روند رسم شده از انتهای M-2و M0را در مدت زمای شیعی از شکلگیی M1
شکسته است ،آنگاه ممکن است M1انتهای یک زیگزاگ باشد که در درون یک اصالح نامنظم یا جاری قرارگرفته است ،در اینصورت «»L5:
را به فهرست ساختاری در انتهای M1اضافه نمایید.
اگر M0در آن واحد زمان کمیی نسبت به هر دوی M-1و M1رصف کرد »:S5« ،را از فهرست حذف کنید. •
اگر « »:F3انتخاب شده است M1 ،موج Aاز یک الگوی اصالیح مسطح یا مثلب است. •
405
• اگر « »:S5به کار رفته ،در اینصورت M1انتهای یک الگوی زیگزاگ است.
✓ اگر M-1بیش از 261.8درصد از M1است ،به واقع هیچ امکای برای اینکه M1خاتمه یک آرایش الیوت باشد وجود ندارد ،در اینصورت فقط
« »:F3را در انتهای M1قرار دهید.
✓ اگر M4بلندتر از M3باشد ،به شدت غیممکن است که M1خاتمه یک الگوی الیوت باشد ،در اینصورت فقط « »F3:را در انتهای M1قرار
دهید.
✓ اگر M3بیش از 100درصد بازگشت شده »:S5« ،را در انتهای M1قرار دهید ،سپس راهکارهای زیر را دنبال نمایید تا دریابید که کدام الگوی
الیوت در حال شکل گیی میباشد.
ر
پوشش توسط • اگر M1بیش از 70درصد بازگشت نشده است و M1بی 101-161.8درصد از M-1است و هیچ قسمب از دامنه قیمب
M2با M0مشیک نیست و M-2بلندتر از M-1است M1 ،ممکن است دربردارنده موج سوم از یک الگوی شتابدار با موج پنجم ممتد باشد.
اگر M1بی 161.8-261.8درصد از M-1باشد ،بیشی احتمال دارد که M1انتهای یک زیگزاگ در درون یک اصالح پیچیده و M2به عنوان
ر
بخش از یک الگوی شتابدار با امتداد دوگانه قلمداد کنید که موج سوم یک « Xموج» باشد .ویل تا زمای که شما یمتوانید موج سوم را به عنوان
بلندترین موج آن باشد ،ایده موج سوم همچنان محتمل خواهد بود .اگر M1بیش از 261.8درصد از M-1است ،سناریوی اصالح پیچیده
تنها انتخاب مناسب است.
406
• اگر M1بیش از 70درصد بازگشت نشده و M1حداقل 100درصد ،ویل کمی از 161.8درصد از M-1است و کیم از دامنه قیمب M2با M0
مشیک است و M-2بلندتر از M-1است ،آنگاه M1یمتواند خاتمه دهنده موج سوم از یک الگوی شتابدار ترمینال با موج پنجم ممتد باشد.
اگر M1بی 161.8-261.8درصد (شامل دو حد) نسبت به M-1است ،بیشی احتمال دارد که M1انتهای یک زیگزاگ در درون یک اصالح
ر
بخش از یک الگوی شتابدار ترمینال با امتداد دوگانه پیچیده باشد و M2به عنوان یک « Xموج» .ویل تا زمای که شما موج سوم را به عنوان
درنظر بگیید که در آن موج پنجم بلندترین موج است ،ایده موج سوم همچنان ممکن است .اگر M1بیش از 261.8درصد از M-1باشد،
سناریوی اصالح پیچیده تنها انتخاب مناسب است.
• چنانچه M1بیش از 70درصد بازگشت نشده و M1کوتاهی از M-1است ،در اینصورت M1فقط یمتواند قسمب از یک الگوی زیگزاگ
باشد.
حوزه مشیگ
ِ • اگر M1بیش از 70درصد بازگشت شده است ،به احتمال فراوان M1انتهای یک زیگزاگ است .ویل اگر دامنه قیمب M0و M2
دارند و M3شیعی از مدی که شکل گرفته بود ،بازگشت شده است M1 ،یمتواند موج سوم از یک الگوی شتابدار ترمینال با موج پنجم ممتد
باشد.
407
M3 .iiiبیش از 261.8درصد M2میباشد:
✓ اگر M-1بیش از 261.8درصد از M1است ،به واقع هیچ شانش برای اینکه M1خاتمه یک آرایش الیوی باشد ،وجود ندارد ،در اینصورت
فقط « »:F3را در انتهای M1قرار دهید.
ً ً
✓ اگر M3کامال توسط M4بازگشت شده است ،کامال بعید است که M1انتهای یک الگوی الیوت باشد ،در اینصورت همان « »:F3را در انتهای
M1نگاه دارید.
ً
✓ اگر M3کمی از 100درصد بازگشت شده است ،کامال بعید است که M1آغاز یک الگوی الیوت باشد ،در اینصورت فقط « »:S5را در انتهای
M1قرار دهید.
408
]:F3 / :C3 / :S5 / (:SL3) / (X:C3 )/ [:L5 -1-2وضعیت :b
✓ اگر ( M3به عالوه یک واحد زمای) در همان مدت زمای که رصف کرده تا شکل بگید (یا کمی از آن) به طور کامل بازگشت شده است ،به طور
حتم هیچ شانش نیست که M1خاتمه یک الگوی الیوت باشد ،در اینصورت « »:F3/:C3را در انتهای M1بگذارید.
ر ً
بخش از یک الگوی شتابدار ترمینال باشد. • اگر بعدا دریافتید که « »:C3انتخاب مناسب است M1 ،یمتواند
• اگر انتهای M3قبل از انتهای M0شکسته شده و M1در قیاس با M-1و M-3بلندترین است و M2خط روند رسم شده از کف M-2و
M0را ،در بازه زمای مساوی یا کمی از زمان رصف شده توسط M1یمشکند M1 ،یمتواند موج پنجم از یک الگوی موج پنجم ممتد باشد ،در
اینصورت [ ]:L5را به انتهای M1اضافه نمایید.
✓ اگر M3بازگشب کامل ویل کندتر از زمان شکلگییاش داشته است ،در اینصورت « »:F3/:C3/:S5را در انتهای M1قرار دهید.
اگر M2در حی شکلگیی از انتهای M1فراتر رفته است ،در اینصورت یک « »Xدر مقابل « »:C3اضافه نمایید. •
• اگر انتهای M3پیش از انتهای M0شکسته شده و M1در قیاس با M-1و M-3بلندترین است و M2خط روند ترسییم از کف M-2و M0
را در بازه زمای مساوی یا کمی از زمان مرصوف توسط M1شکسته است M1 ،یمتواند موج پنجم از یک الگوی موج پنجم ممتد باشد ،در
اینصورت [ ):L5را به فهرست ساختاری M1اضافه نمایید.
• اگر M1کمی از 61.8درصد نسبت به M-1است ،در اینصورت « »:S5را از فهرست حذف نمایید.
409
اگر 161.8 ،M-1درصد (یا بیشی) از M1است و M3کمی از 61.8درصد بازگشت شده است ،در اینصورت « »:F3را از فهرست احتمایل •
حذف نمایید.
آن واحد ،زمان کمیی نسبت به M-1و M1گرفته است ،در اینصورت « »:S5را از فهرست حذف
اگر ( M0به عالوه یک واحد زمای) در ِ •
نمایید.
ً
✓ اگر M3کمی از 100درصد بازگشت شده ،کامال بعید است M1ابتدای یک الگوی الیوت باشد ،در اینصورت « »:C3/:S5را در انتهای M1قرار
دهید.
• اگر انتهای M1حی شکلگیی M2شکسته شده است ،یک « »Xدرمقابل « »:C3قرار دهید .حب اگر این وضعیت دوم رخ نداده ،شتاش
این پاراگراف را بخوانید .اگر M2متشکل از بیش از سه تک موج است و M2شیعی از آنچه که شکل گرفته بود ،به طور کامل بازگشت شده
است و M2زمای بیش از M1را رصف کرده است و M-1حداقل 161.8درصد از M0است و M2خط روند ترسییم از انتهای M-2و M0
را شیعی از مدت زمان شکلگیی M1شکسته است ،آنگاه M1ممکن است انتهای یک زیگزاگ باشد که در درون یک اصالح نامنظم یا جاری
قرار دارد ،در اینصورت « »:L5را به فهرست ساختاری انتهای M1اضافه نمایید .در این مورد « »:L5بر مبنای دو سطح از تأیید ممکن هنگام
کار با الگوهای بساموج تصدیق شده است.
• اگر ( M0به عالوه یک واحد زمای) مدت زمان کمیی نسبت به M-1و مدت زمان کمیی نسبت به M1گرفته است ،در اینصورت «»:S5
را از فهرست حذف نمایید.
اگر M-2بلندتر از M-1است و « »:C3در فهرست با یک « »Xتعقیب نشده ،در اینصورت « »:C3را از فهرست حذف نمایید. •
410
اگر M5به طور کامل و در زمای برابر با شکلگییاش بازگشت نشده است ،در اینصورت « »:C3را از فهرست خط بزنید. •
• اگر « »:C3هنوز یک احتمال به شمار یمرود M1 ،ممکن است Xموج از یک اصالح پیچیده باشد ،در اینصورت «? »X:C3را به عنوان
برچسب ساختار افزوده به فهرست M1اضافه نمایید.
ً
✓ اگر M3کمی از 61.8درصد بازگشت شده ،کامال بعید است که M1آغاز یک الگوی الیوی باشد ،در اینصورت « »:C3/:SL3/:S5را در انتهای
M1قرار دهید.
• اگر انتهای M1حی تشکیل M2مورد تجاوز واقع شده است ،در اینصورت یک « »Xدر مقابل « »:C3قرار دهید.
اگر M1در قیاس با M-1و M-3بلندترین و M2خط روند ترسییم از کف M-2و M0را در دوره زمای مشابه یا کمی از بازه زمای شکلگیی •
M1یمشکند M1 ،یمتواند موج پنجم از الگوی با موج پنجم ممتد باشد ،در اینصورت [ ]:L5را به انتهای M1اضافه نمایید.
• اگر از M3تا M5قیمت به 161.8درصد (یا بیشی) از M1دست نیافت ،در اینصورت « »:SL3را از فهرست حذف نمایید.
• اگر ( M2به عالوه یک واحد زمای) در مدت زمای مشابه (یا کمی از) آنچه که رصف کرده است تا تشکیل شود ،به طور کامل بازگشت نشده،
در اینصورت « »:SL3را از فهرست حذف نمایید.
• اگر ( M0به عالوه یک واحد زمای) در آن واحد زمای کمی از M-1و M1را رصف کرده است ،در اینصورت « »:S5را از فهرست حذف نمایید.
• اگر ( M-2به لحاظ قیمب) بلندتر از M-1است و « »:C3با یک « »Xتعقیب نشده است ،در اینصورت « »:C3را از فهرست حذف نمایید.
411
اگر « »:C3همچنان به عنوان یک احتمال مدنظر است M1 ،ممکن است Xموج از یک اصالح پیچیده باشد ،در اینصورت «? »X:C3را •
به عنوان یک برچسب ساختار افزوده به فهرست M1اضافه نمایید.
✓ اگر M-1بیش از 261.8درصد از M1است ،به طور قطع هیچ شانش وجود ندارد که M1انتهای یک آرایش الیوت باشد ،در اینصورت فقط
«»:F3/:C3را در انتهای M1قرار دهید.
• اگر انتهای M1حی تشکیل M2مورد تجاوز واقع شده است ،در اینصورت یک « »Xدر مقابل « »:C3قرار دهید.
✓ اگر M1در قیاس با M-1و M-3بلندترین موج است و ( M2به عالوه یک واحد زمای) خط روند رسم شده از کف M-2و M0را در بازه زمای
مساوی با یا کمی از زمان شکلگیی M1یمشکند M1 ،یمتواند موج پنجم ممتد باشد ،در اینصورت [ ]:L5را به انتهای M1اضافه نمایید.
✓ اگر M3کمی از 61.8درصد بازگشت شده است ،فوقالعاده بعید است که M1ابتدای یک الگوی الیوت باشد ،در اینصورت فقط
«) »:C3/(:SL3)/(:S5را در انتهای M1قرار دهید.
• اگر انتهای M1حی تشکیل M2مورد تجاوز واقع شده است ،یک « »Xدر جلوی « »:C3قرار دهید.
• اگر M3تا M5به فاصله قیمب 161.8درصد (یا بیشی) از M1دست پیدا نیمکند »:SL3« ،را از فهرست حذف کنید.
412
• اگر M2کندتر از زمای که رصف کرده تا شکل بگید به طور کامل بازگشت شده »:SL3« ،را از فهرست حذف کنید .توجه کنید اگر «»:SL3
مورد استفاده است ،مثلب که با M2خاتمه یمیابد نامحدود خواهد بود.
✓ اگر هیچ یک از رشایط باال به کار نیمآید »:F3/:C3/:SL3/:S5« ،را در انتهای M1قرار دهید.
• اگر انتهای M1حی تشکیل M2مورد تجاوز واقع شده است »X:C3« ،را به فهرست ساختاری اضافه نمایید.
• اگر M1در قیاس با M-1و M-3بلندترین موج است و M2خط روند رسم شده از کف M-2و M0را در بازه زمای مساوی با یا کمی از زمان
شکلگیی M1یمشکند M1 ،یمتواند موج پنجم از الگوی با موج پنجم ممتد باشد ،در اینصورت [ ]:L5را به انتهای M1اضافه نمایید.
• اگر هنگام مقایسه M1 ،M-1و ،M3اگر M1کوتاهیین از آن سه بود و ( M3به عالوه یک واحد زمای) شیعی از آنچه که طول کشید تا
شکل بگید به طور کامل بازگشت شد »:C3« ،را به عنوان یک احتمال حذف نمایید.
اگر M1کمی از 61.8درصد از M-1است ،در اینصورت « »:S5را از فهرست حذف کنید. •
• اگر M3کمی از 61.8درصد بازگشت شده است ،در اینصورت « »:F3را از احتماالت حذف نمایید.
• اگر M0در ِ
آن واحد زمان کمیی از M-1و M1یمگید ،در اینصورت « »:S5را از فهرست حذف نمایید.
اگر ( M2به عالوه یک واحد زمای) کندتر از آن زمای که شکل گرفته ،بازگشت شده است ،در اینصورت « »:SL3را از فهرست حذف نمایید. •
413
M3 .iiiبیش از 261.8درصد از M2میباشد:
✓ اگر M-1بیش از 161.8درصد از M1است ،به طور قطع هیچ شانش برای اینکه M1انتهای یک آرایش الیوی باشد وجود ندارد ،در اینصورت
فقط «) »:C3/(:F3در انتهای M1قرار دهید.
• اگر انتهای M1حی شکلگیی M2مورد تجاوز قرار گرفته است ،یک « »Xدر جلوی « »:C3قرار دهید.
✓ اگر M-1حداقل 161.8درصد از M1است و M0کندتر از زمای که شکل گرفته است ،بازگشت شده است و 161.8 ،M1درصد (یا بیشی) از
ً
زمان M0را رصف کرده است ،تقریبا به طور قطع M0-M1یک الگوی مسطح ناقص نامنظم را شکل یمدهد ،در اینصورت «) »:C3/(:F3را در
انتهای M1قرار دهید.
اگر انتهای M1حی شکلگیی M2مورد تجاوز قرار گرفته ،در اینصورت یک « »Xدر مقابل « »:C3قرار دهید. •
✓ اگر M1در قیاس با M-1و M-3بلندترین است و M2خط روند ترسییم از کف M-2و M0را در یک دوره زمای مساوی با (یا کمی از) زمان
مرصوف توسط M1شکسته است M1 ،ممکن است موج پنجم از الگوی با موج پنجم ممتد باشد ،در اینصورت [ ]:L5در انتهای M1قرار
دهید.
✓ اگر M3کمی از 61.8درصد بازگشت شده است ،فوقالعاده بعید است که M1ابتدای هرگونه الگوی الیوی باشد ،در اینصورت فقط
«) »:F3/:C3/(:S5را در انتهای M1قرار دهید.
414
• اگر M1در قیاس با M-1و M-3بلندترین است و M2خط روند ترسییم از کف M-2و M0را در دوره زمای مساوی یا کمی از زمان مرصوف
توسط M1یمشکند M1 ،یمتواند موج پنجم از الگوی با موج پنجم ممتد باشد ،در اینصورت [ ]:L5را به انتهای M1اضافه نمایید.
• اگر M0همزمان ،مدت زمان کمیی نسبت به M-1و M1گرفته »:S5« ،را از فهرست حذف نمایید.
• اگر انتها M1حی شکلگیی M1مورد تجاوز واقع شده ،در اینصورت یک « »Xدر مقابل « »:C3قرار دهید.
✓ اگر هیچ یک از وضعیتهای فوق به کار نیمآید ،در اینصورت « »:F3/:C3/:SL3/:S5را در انتهای M1قرار دهید.
• اگر M1در قیاس با M-1و M-3بلندترین است و M2خط روند ترسییم از کف M-2و M0را در دوره زمای مساوی یا کمی از زمان مرصوف
توسط M1یمشکند M1 ،یمتواند موج پنجم از الگوی با موج پنجم ممتد باشد ،در اینصورت [ ]:L5را به انتهای M1اضافه نمایید.
• اگر M1کمی از 61.8درصد از M-1است ،در اینصورت « »:S5را از لیست حذف نمایید.
• اگر M3کمی از 61.8درصد بازگشت شده است ،در اینصورت « »:F3را به عنوان احتمال حذف نمایید.
آن واحد ،زمان کمیی از M-1و M1گرفته است ،در اینصورت « »:S5را از فهرست حذف نمایید.
اگر M0در ِ •
• اگر انتهای M1حی شکلگیی M2مورد تجاوز واقع شده است ،در اینصورت یک « »Xبه انتهای « »:C3اضافه نمایید.
415
):C3 / (:F 3)/ (X:C3 -1-3وضعیت :c
• اگر انتهای M1حی شکلگیی M2مورد تجاوز واقع شده ،یک « »Xدر مقابل « »:C3قرار دهید .برهم کنش M1با ساختار پیاموی به شما
کمک خواهد کرد تا تصمیم بگیید که کدام یک از دو برچسب ساختار با رشایط موجود تناسب بهیی دارد.
✓ اگر ( M2به عالوه یک واحد زمای) به طور کامل در همان مدت زمای که شکل گرفته (یا کمی) بازگشت شده است و M3بیش از 161.8درصد از
M1است ،احتماالت بیشی بیانگر این خواهند بود که M1در قسمت مرکزی یک مسطح Cناقص یا یک مثلث انقباض قرار داشته باشد ،در
اینصورت «) »:C3/(:F3را در انتهای M1قرار دهید.
• اگر انتهای M1حی شکلگیی M2مورد تجاوز واقع شده است ،یک « »Xدر مقابل « »:C3قرار دهید.
ر
بخش از یک الگوی مسطح کشیده است. اگر احتمال ضعیفتر «( »):F3درست بودM1 ، •
416
M3 .iiiبیش از 261.8درصد M2میباشد:
ً
✓ اگر ( M2به عالوه یک واحد زمای) در همان مدت زمای که شکل گرفته بود (یا کمی از آن) به طور کامل بازگشت شده ،تقریبا به طور قطع M1
قسمت مرکزی از یک مسطح Cناقص یا یک مثلث انقباض نامحدود است ،در اینصورت «] »:C3/[:F3را در انتهای M1قرار دهید.
• اگر انتهای M1حی تشکیل M2مورد تجاوز واقع شده ،یک « »Xدر مقابل « »:C3قرار دهید.
• تنها راه لحاظ کردن «[ »]:F3این است که M3در یک دوره زمای برابر یا کمی از M3بیش از 61.8درصد بازگشت شده باشد.
417
):F3 / (:C3) / (X:C3 -1-4وضعیت :d
✓ اگر ( M2به عالوه یک واحد زمای) در همان مدت زمای که شکل گرفته بود (یا کمی از آن) به طور کامل بازگشت شده است و M3بیش از 61.8
درصد بازگشت نشده است و ( M3یا از M3تا )M5قیمب برابر با 161.8درصد (یا بیشی) از M1را در بازه زمای مساوی با (یا کمی از) زمان M1
ساخته است M1 ،یمتواند قسمب از یک اصالح پیچیده باشد که M0شامل یک Xموج مفقود در نزدیگ مرکز خودش یمباشد ،در اینصورت
«] »:F3/[:C3را در انتهای M1قرار داده و (با مداد) مرکز M0را عالمت زده و «? »X:C3را در سمت راست آن ،و «? »C:5را در سمت چپ
آن و « »F3?:را در انتهای M0جای دهید .تمایم برچسبهای که شامل عالمت سئوال هستند ،وابسته به یکدیگر یمباشند ،در اینصورت اگر یگ
مورد استفاده قرار گرفته همگ بایسب استفاده شوند و اگر یگ استفاده نشده ،هیچ کدام از آنها نبایسب به کار گرفته شوند.
ً
✓ اگر M2بطور کامل اما کندتر از زمای شکل گرفته بود بازگشت شده است ،احتماال یک الگوی مسطح یا مثلب در جریان است ،در اینصورت
« »:F3/:C3را در انتهای M1قرار دهید.
• اگر انتهای M1حی شکلگیی M2مورد تجاوز واقع شده ،در اینصورت یک « »Xدر مقابل « »:C3قرار دهید.
✓ اگر ( M3به عالوه یک واحد زمای) در همان مدی که شکل گرفته (یا کمی از آن) به طور کامل بازگشت شده ،در اینصورت « »:F3تنها انتخاب
موجه برای M1است.
✓ اگر M3حداقل 61.8درصد ،ویل کمی از 100درصد بازگشت شده باشد ،در اینصورت « »:F3تنها انتخاب برای M1است.
✓ اگر M3کمی از 61.8درصد بازگشت شده است ،در اینصورت « »:F3را در انتهای M1قرار دهید.
418
• اگر M5در قیاس با M1و M3بلندترین نیست و ( M5به عالوه یک واحد زمای) در همان مدت زمای که شکل گرفته (یا کمی از آن) به طور
ر
بخش از یک الگوی ترمینال باشد. کامل بازگشت شده بود M1 ،یمتواند
ر
بخش از یک الگوی ترمینال باشد. • اگر M5بلندتر از M1و M3است M1 ،ممکن است
ر
بخش از یک الگوی مسطح دوگانه پیچیده باشد که در آن M4یک Xموج است .این • اگر M5بلندتر از M1و M3است M1 ،ممکن است
احتماالت را یادداشت نمایید .در هر دو دستهای که در این پاراگراف ذکر شد M1 ،بایسب به یک « »:F3عالمتگذاری شود.
✓ اگر M3مدت زمای مساوی یا کمی از M1را رصف نماید و ( M2به عالوه یک واحد زمای) در همان زمای که شکل گرفته ،به طور کامل بازگشت
بشود ،یک احتمال قوی برای وجود یک Xموج مفقود در میانه M0وجود دارد ،در اینصورت « »:C3را در انتهای M1قرار دهید.
• اگر انتهای M1حی شکلگیی M2مورد تجاوز واقع شد ،در اینصورت یک « »Xدر مقابل « »:C3در انتهای M1قرار دهید.
✓ اگر M3حداقل 61.8درصد بازگشت شده ،ممکن است M1شاخه اول از یک الگوی مسطح باشد ،در اینصورت « »:F3را در انتهای M1قرار
دهید.
✓ اگر M3زمای بیش از M1گرفته ،در اینصورت « »:F3/:C3را در انتهای M1قرار دهید.
• اگر انتهای M1حی تشکیل M2مورد تجاوز واقع شده است ،در اینصورت یک « »Xدر مقابل « »:C3اضافه نمایید.
419
]:F3 / (X:C3) / [:C3 -1-5وضعیت :e
✓ اگر ( M3به عالوه یک واحد زمای) در مدت زمای مساوی با آنچه شکل گرفته بود (یا کمی از آن) به طور کامل بازگشت شده »:F3« ،تنها انتخاب
منطق است.
✓ اگر M3بیش از 161.8درصد از M2نیست و M3به طور کامل بازگشت نشده و M4شیعی از آنچه که شکل گرفته بود بازگشت شده است،
M1بایسب Xمویح در یک اصالح پیچیده باشد ،در اینصورت « »X:C3را به انتهای M1اضافه نمایید .در این سناریو ،اگر M-1بیش از 61.8
درصد از M0است M0 ،یمتواند پنهان کننده یک Xموج در نزدیگ مرکز خود باشد.
✓ اگر ( M2به عالوه یک واحد زمای) در همان مدت زمای که شکل گرفته بود (یا کمی از آن) به طور کامل بازگشت شده است و M-1بیش از 61.8
درصد از M0نیست و M3بیشی از 61.8درصد بازگشت نشده است و ( M3یا M3تا )M5در مدت زمای برابر با ( M1یا کمی از آن) به فاصله
مب برابر با ( M1یا بیشی از آن) دست یافته M1 ،ممکن است قسمب از یک اصالح پیچیده باشد که در آن M0شامل یک Xموج مفقود در
قی ِ
نزدیگ مرکز است یا اینکه X ،M1مویح پس از یک زیگزاگ است ،در اینصورت «] »:F3/[:C3را در انتهای M1قرار دهید و مرکز M0را با یک
نقطه عالمتگذاری کنید و «? »X:C3را در سمت راست آن و « »:S5را در سمت چپ آن قرار دهید.
• اگر انتهای M1حی شکلگیی M2مورد تجاوز واقع شده M1 ،یمتواند یک Xموج باشد ،در اینصورت « »X:C3را به فهرست M1اضافه
نمایید.
420
✓ اگر M2کندتر از زمای که شکل گرفته ،بازگشت شده و M-1بیش از 61.8درصد از M0نیست و M3بیش از 61.8درصد بازگشت نکرده و M3
تا M5در مدت زمای مساوی با ( M1یا کمی از آن) 161.8درصد (یا بیشی) نسبت به دامنه قیمب M1را پوشش داده ،ممکن است M1قسمب
از یک اصالح پیچیده باشد که در آن M0حاوی یک Xموج «مفقود» در مرکز خود است ،در اینصورت «] »:F3/[:C3را در مرکز M1قرار دهید
و مرکز M0را با یک دایره مشخص نمایید و «? »X:C3را در سمت راست آن و « »:S5را در سمت چپ آن یادداشت کنید.
• اگر انتهای M1حی شکلگیی M2مورد تجاوز واقع شده M1 ،یمتواند یک Xموج باشد »X:C3« ،را به فهرست M1اضافه نمایید.
✓ اگر M2کندتر از فرآیند شکلگییاش بازگشت شده است ،ممکن است یک الگوی مسطح یا مثلث رخ بدهد ،در اینصورت یک « »:F3در انتهای
M1قرار دهید.
✓ اگر M0یک بساموج (یا یک تک موج با یک موج «مفقود» محتمل در نزدیگ مرکزش) است M1 ،ممکن است یک Xموج در درون یک اصالح
پیچیده باشد ،در اینصورت « »X:C3را به فهرست برچسب ساختار که در انتهای M1موجود است ،اضافه نمایید.
✓ اگر M-1بیش از 61.8درصد از M0نباشد M1 ،ممکن است یک Xموج در یک اصالح پیچیده باشد ،در اینصورت « »X:C3را به فهرست
برچسب ساختار که در انتهای M1موجود است ،اضافه نمایید.
421
.iiاگر M3بیش از 261.8درصد M2میباشد:
✓ اگر M3زمای بیش از M1به خود اختصاص نیمدهد و ( M2به عالوه یک واحد زمای) در زمای مساوی با شکلگییاش (یا کمی از آن)به طور
کامل بازگشت شده است ،احتمال قوی بر آن است که یک Xموج «مفقود» در مرکز M0مخق شده باشد ،در اینصورت یک « »X:C3در انتهای
M1بگذارید.
• اگر M3تا M5در رسیدن به ابتدای M0ناتوان بود و M3حداقل 61.8درصد بازگشت شده است ،در اینصورت خیل احتمال دارد M1
اولی شاخه از یک الگوی مسطح کشیده باشد ،در اینصورت « »:F3را به انتهای M1اضافه نمایید.
422
-5برچسب های ساختاری قانون 5عبارتند از:
): F3 /: C3 / :5 /: L5 / (: L3
✓ اگر سه تک موج اول از M2بیش از 61.8درصد از M1را بازگشت نمود ،ممکن است با اولی یا دومی تک موج (درست پس از انتهای )M1که در
جهت مخالف M1حرکت یمکند یک اصالح پیچیده آشکار شود که نشانگر یک Xموج خواهد بود یا M1شامل یک Xموج «مفقود» یا یک B
موج «مفقود» در مرکز خود میباشد و یا M1موج سوم از یک الگوی شتابدار پنجم ناقص (ترمینال یا رونددار) است ،در اینصورت « »:5/:S5را
در انتهای M1قرار دهید.
اگر M1حداقل %25توسط سه تک موج ابتدای بازگشت شده بود ،در اینصورت « »:F3را به انتهای M1اضافه نمایید. •
• توجه :اگر Xموج «مفقود» مورد استفاده است ،مرکز M1را دایره بگذارید و «? »:5را در سمت چپ آن و «? »X:C3را در سمت راست آن
بگذارید .اگر موج « Bمفقود» استفاده شده است ،مرکز M1را دایره بگذارید و «? »:5را در سمت چپ آن و «? »B:F3را در سمت راست
ً
آن بگذارید .اگر موج « Bمفقود» استفاده شده است ،پیش از نقطهای که بازار شدیدا بچرخد (در خالف جهت )M1و از سطح بازگشت
ً
61.8درصد نسبت به M1تجاوز کند ،خاتمه اصالح پیچیده فورا تأیید خواهد شد.
423
✓ اگر سه تک موج ابتدای از M2بیش از 61.8درصد از M1را بازگشت نمود M1 ،خاتمه موج Aاز یک الگوی مسطح با یک موج Bپیچیده است
یا M1ممکن است تکمیل کننده موج 3از یک الگوی شتابدار پنجم ناقص باشد ،در اینصورت « »:F3/:5را در انتهای M1قرار دهید تا به ترتیب
نشانگر این دو احتمال باشد.
✓ اگر ( M1به عالوه یک واحد زمای) در مدت زمای مساوی (یا کمی از) آنچه که رصف کرده است تا شکل بگید به طور کامل بازگشت شده است و
M-2و M0هیچ منطقه قیمب مشابیه را پوشش نیمدهند و M2بلندتر از M-1است و M-1و M0از نظر قیمب ،زمای یا هر دو آشکارا با هم
متفاوت هستند و هنگام مقایسه M-1 ،M-3و M-1 ،M1کوتاهیین موج نیست ،یک الگوی شتابدار روند دار یمتواند به وسیله M1خاتمه یابد،
در اینصورت « »:L5را در انتهای M1قرار دهید.
✓ اگر ( M1به عالوه یک واحد زمای) در مدت زمای مساوی (یا کمی از) شکلگییاش به طور کامل بازگشت شده است و M2بلندتر از M-1است
و M-4بلندتر از M-3است ،یک زیگزاگ یا مسطح یمتواند توسط M1به پایان برسد ،در اینصورت « »:L5را در انتهای M1قرار دهید.
✓ اگر ( M1به عالوه یک واحد زمای) در مدت زمای مساوی (یا کمی از) شکل گییاش به طور کامل بازگشت شده است و M2بلندتر از M-1است
و M-3بلندتر از M-1است و M-4کوتاهی از M-3است ،ممکن است M1انتهای یک الگوی استاندارد الیوت باشد که خود قسمب از یک اصالح
پیچیده است .جای که M-1یک Xموج خواهد بود ،در اینصورت « »:L5را در انتهای M1و «? »X:C3را در انتهای M-1قرار دهید .در رشایط
ً
فوق ،اگر M-1حداقل 161.8درصد از M0باشد ،اصالح آشکار شده احتماال یک زیگزاگ است .اگر M-1حداقل 100درصد ،ویل کمی از 161.8
ً
احتماال یک الگوی مسطح است. درصد از M0باشد ،اصالح استاندارد
424
✓ چنانچه ( M1به عالوه یک واحد زمای) در مدت زمای مساوی با (یا کمی از) شکلگییاش به طور کامل بازگشت شده و M2کوتاهی از M-1
است ،یک الگوی مسطح یا زیگزاگ یمتواند با M1خاتمه یابد ،در اینصورت « »:L5را در انتهای M1قرار دهید.
✓ اگر ( M1به عالوه یک واحد زمای) در مدت زمای برابر با (یا کمی از) شکلگیی خود به طور کامل بازگشت شده است و M-2کوتاهی از M-1
ین این سه نیست و M2بیش از 61.8درصد بازگشت نشده است و بازار در زمای برابر با 50درصد
است و M-1در قیاس با M-3و M1کوتاهی ِ
یا کمی از زمان مرصوف از M-3تا M1به ابتدای M-3یمرسد (یا از آن تجاوز یمکند) و انتهای M1در یط زمای بیشی از 4برابر زمان مرصوف از
M-3تا M1مورد تجاوز قرار نگرفته است و پوشش قیمب M2-M4حداقل 2برابر بلندتر از M1است و یگ از برچسبهای ساختار ممکن برای
»:C3« ،M-1است ،یک شتابدار ترمینال یمتواند در انتهای M1تکمیل شود ،در اینصورت « »:L3را به فهرست ساختاری کنوی M1اضافه
نمایید.
✓ اگر ( M1به اضافه یک واحد زمای) در مدت زمای برابر با زمان شکلگیی خود (یا کمی از آن) به طور کامل بازگشت شده و M3بی 61.8تا 100
ر
بخش از یک الگوی مسطح ناقص نامنظم باشد ،در اینصورت « »:F3را در انتهای M1قرار دهید. درصد از M1است M1 ،یمتواند
✓ اگر M1کندتر از زمای که شکل گرفته است ،به طور کامل بازگشت شود و M2بیش از 61.8درصد از فاصله بی ابتدای M-1تا انتهای M1را
بازگشت نکرده و M3کوتاهی از M2است ،ممکن است بازار در انتهای یک اصالح پیچیده باشد که در آن M1باالترین حد قیمب بازار را در خالل
یک بازه زمای حداقل 2برابر بلندتر از مجموع M0-M2احراز کرده است ،در اینصورت یک « »:F3در انتهای M1قرار دهید.
ُ
✓ اگر M1کندتر از زمای که شکل گرفته به طور کامل بازگشت شده و M3بلندتر از M2است و M2بیش از 61.8درصد فاصله قیمب از ابتدای
M-1تا انتهای M1نیست ،آنگاه بازار یمبایسب یا در حال شکلدیه به یک اصالح پیچیده باشد (که در آن M1انتهای یگ از فازهای اصالیح الگوی
پیچیده و M2نی انتهای یک Xموج است) یا درحال تشکیل یک مثلث انبسایط باشد ،در اینصورت « »:F3/:C3/:L5را در انتهای M1قرار دهید.
425
ر
بخش از یک مثلث انقباض ✓ اگر M1کندتر از زمای که شکل گرفته به طور کامل بازگشت شده است و M2کوتاهی از M-1است ،یک زیگزاگ (که
است) ممکن است با M1خاتمه یابد ،در اینصورت « »:L5را در انتهای M1قرار دهید.
✓ اگر M1کندتر از زمای که شکل گرفته به طور کامل بازگشت شده و M-1حداقل 61.8درصد از M1است و M3کوتاهی از M2است و ( M3به
ر
بخش از عالوه یک واحد زمای) در مدت زمای مساوی با آنچه که شکل گرفته بود (یا کمی از آن) به طور کامل بازگشت شده است M1 ،یمتواند
یک الگوی مسطح باشد که خود انتهای یک الگوی بزرگی است ،در اینصورت « »:F3را در انتهای M1قرار دهید.
✓ اگر M3بلندتر از M2و M4بلندتر از M3است و M0کمی از 61.8درصد از M1است M1 ،ممکن است آغازگر یک مثلث انبسایط باشد ،در
اینصورت «) »(:F3را به فهرست ساختاری در انتهای M1اضافه نمایید.
✓ اگر M3بلندتر از M2است و M4بلندتر از M3است و M0بی 61.8درصد تا 100درصد از M1است ،ممکن است بازار در حال تشکیل یک
مثلث انبسایط باشد ،در اینصورت «) »(:C3را به انتهای M1اضافه نمایید.
426
-1-2وضعیت M0 :bحداقل 100درصد ویل کمی از 161.8درصد از M1میباشد:
✓ اگر M3بلندتر از M2است و M0نزدیکی به 100تا 161.8درصد از M1است »:C3« ،را در انتهای M1قرار دهید.
• اگر M-1بلندتر از M0است و« »:C3به عنوان فهرست ساختاری مناسب استفاده شده است »B« ،را در مقابل « »:C3قرار دهید تا بشود
« .»B:C3این بدان معنا است که ،M1موج Bاز یک الگوی مسطح است.
اگر M-1کمی از M0باشد M1 ،ممکن است Xمویح در یک اصالح پیچیده باشد ،پس « »Xرا در جلوی « »:C3بگذارید. •
✓ اگر M3بلندتر از M2است و M0نزدیکی به 161.8درصد از M1است تا 100درصد از آن »:F3« ،را در انتهای M1قرار دهید.
ً
• اگر M-1بلندتر از M0است M2 ،احتماال انتهای یک زیگزاگ است .اگر M-1کوتاهی از M0است M1 ،ممکن است Xمویح در یک اصالح
پیچیده باشد که با M4خاتمه یمیابد .برای نشان دادن این دو احتمال به ترتیب »B:C3« ،و « »X:C3را به فهرست ساختاری انتهای M1
اضافه نمایید.
✓ اگر M3حداقل 61.8درصد از M1است و بدون اینکه هیچ از قسمب از آن از انتهای M2تجاوز کرده باشد به پایان رسیده است و M2نزدیک
به 61.8درصد از M0است M1 ،یمتواند اولی شاخه از یک الگوی مسطح ناقص غیعادی باشد ،در اینصورت « »:F3را در صورت عدم وجود
،به فهرست ساختاری M1اضافه کنید.
ر
بخش از آن از انتهای M2تجاوز ✓ اگر M2کمی از 100درصد بازگشت شده است و M3حداقل 61.8درصد از M1است و M3بدون اینکه هیچ
نماید تکمیل شده است ،در اینصورت «»:F3را در انتهای M1قرار دهید.
427
✓ اگر M2کمی از 61.8درصد بازگشت شده است و M1و M3اندگ اشیاک قیمب دارند و M4بیش از 261.8درصد از M2نیست و M2در
قیاس با M0و M4کوتاهیین موج نیست و ( M4به عالوه یک واحد زمای) شیعی از آنچه که شکل گرفته بازگشت شده است و بازار در زمای
ً
برابر با 50درصد از زمان شکلگیی M0تا ( M4یا کمی از آن) به ابتدای M0رسیده (یا از آن تجاوز کرده) است ،آنگاه احتماال بازار یک الگوی
ترمینال را در M4تکمیل کرده است ،در اینصورت « »:C3را در انتهای M1قرار دهید .چنانچه «»:F3یگ از احتماالت ساختاری موجود برای
M1است »[]« ،را دور آن بگذارید تا مشخص شود که « »:C3انتخاب مناسبتری است.
ً
✓ اگر ( M1به عالوه یک واحد زمای) در مدت زمای مساوی با شکلگییاش (یا کمی از آن) به طور کامل بازگشت شده است و M2تقریبا 161.8
درصد از M1است و M2کمی از 61.8درصد بازگشت شده است و M-1حداقل 61.8درصد از M0است و M-1بی 61.8تا 161.8درصد از
M-1است و M-3بی 61.8تا 161.8درصد از M-1است و مجموع پوشش قیمب از M2تا M4بلندتر از M0است M1 ،ممکن است خاتمه
یک مثلث انقباض باشد ،در اینصورت « »:L3را به هر فهرسب که موجود است اضافه نمایید.
✓ اگر ( M1به عالوه یک واحد زمای) در مدت زمای مساوی با آنچه شکل گرفته (یا کمی از آن) به طور کامل بازگشت شده است و M1بیش از 161.8
ً
درصد از M-1نیست و M2تقریبا 161.8درصد از M1است و M2کمی از 61.8درصد بازگشت شده است و مجموع پوشش قیمب از M2تا
M4بلندتر از M0است M1 ،ممکن است یک الگوی مسطح را تکمیل کرده باشد ،در اینصورت « »:L5را به هر فهرست ساختاری که موجود
است اضافه نمایید.
✓ اگر M-1کوتاهتر از M0است و ( M2به عالوه یک واحد زمای) در مدت زمای مساوی با آنچه که شکل گرفته (یا کمی از آن) به طور کامل بازگشت
شده است و M0در قیاس با M-1و M2کوتاهیین نیست و بازار در زمای برابر با 50درصد از زمان مرصوف از M-1تا ( M2یا کمی از آن) به
ابتدای M-1یمرسد (یا از آن تجاوز یمکند) ،در اینصورت «) »(:SL3را به فهرست ساختاری اضافه نمایید ،یک الگوی شتابدار ترمینال یمتواند در
انتهای M2تکمیل شده باشد.
428
✓ اگر هیچ یک از وضعیتهای فوق با رشایط جاری شما تطبیق ندارد و M1یک تک موج است ،تمایم برچسبهای ساختار را که در ابتدای این بخش
فشده بساموج (یا باالتر) است،آمده ،در انتهای M1قرار دهید .اگر هیچ یک از رشایط فوق با رشایط موجود بازار تطبیق ندارد و M1یک الگوی ر
ر
بخش که عنوان «بکارگیی نشانگرهای وضعیت» دارد بروید و از برچسبهای ساختار پیاموی استفاده نمایید تا بتوانید تصمیم بگید که فقط به
فشده M1قرار بگید. کدام نشانگر وضعیت بایسب در جلوی برچسب ساختار ر
429
-1-3وضعیت M0 :cبی 161.8درصد و 261.8درصد از ( M1شامل دو حد) میباشد:
✓ اگر M3بی 61.8تا 161.8درصد از ( M1شامل دو حد) است و M2کمی از 61.8درصد از M0است و M4حداقل 100درصد از M2است و
( M4یا از M4تا )M6حداقل 100درصد از M0است M1 ،ممکن است اولی شاخه از یک الگوی مسطح غیعادی (از هر نویع) یا یک الگوی
مثلث جاری باشد ،در اینصورت « »:F3را در انتهای M1قرار دهید.
✓ اگر M3بی 101تا 161.8درصد از M2است ،یک احتمال بعید این است که یک مثلث انبسایط درحال شکلگیی باشد ،در اینصورت «»:C3
را در انتهای M1قراردهید.
✓ اگر ( M2به عالوه یک واحد زمای) در مدی مساوی با آنچه شکل گرفته بود (یا کمی از آن) به طور کامل بازگشت شده است و M-1کوتاهتر از M0
است و M0در قیاس با M-1و M2کوتاهیین این سه موج نیست و M-1و M1دامنه قیمب ولو کوچگ را به اشیاک دارند و بازار در دوره زمای
برابر با نصف زمان مرصوف از M-1تا ( M2یا کمی از آن) به ابتدای M-1رسیده (یا از آن تجاوز نموده) است ،در اینصورت «) »(:SL3را به
فهرست ساختاری اضافه نمایید (که نشانگر احتمال تکمیل یک الگوی ترمینال با M2است).
✓ اگر M2کمی از 61.8درصد بازگشت شده است و M1و M3دامنه قیمب ولو کیم را به اشیاک دارند و M4کوتاهتر از M2است و ( M4به عالوه
یک واحد زمای) در مدی کوتاهی از آنچه شکل گرفته ،به طور کامل بازگشت شده است با رسیدن بازار به ابتدای ( M0یا تجاوز از آن) در یک دوره
ً
زمای که 50درصد (یا کمی) از زمان شکلگیی M0تا M4بوده است ،آنگاه بازار احتماال تکمیل کننده یک الگوی ترمینال در M4است ،در اینصورت
« »:C3را در انتهای M1قرار دهید.
✓ اگر ( M1به عالوه یک واحد زمای) در مدی مساوی با آنچه شکل گرفته (یا کمی از آن) به طور کامل بازگشت شده است و M2کمی از 61.8درصد
بازگشت شده است و M-1حداقل 61.8درصد از M0است و M-1بی 61.8تا 161.8درصد از M-1است و M-3بی 61.8تا 161.8درصد
430
از M-1است و مجموع پوشش قیمب M2تا M4بلندتر از M0است M1 ،ممکن است تکمیل کننده یک مثلث انقباض باشد ،در اینصورت
« »:L3را به فهرست ساختاری موجود اضافه نمایید.
✓ اگر ( M1به عالوه یک واحد زمای) در زمای برابر با آنچه که شکل گرفته به طور کامل بازگشت شده است و M1خیل نزدیک به 61.8درصد از
M0است ،ویل M1بیش از 161.8درصد از M-1نیست و M2خیل نزدیک به 161.8درصد از M1است و M2کمی از 61.8درصد بازگشت
شده است و مجموع پوشش قیمب از M2تا M4بلندتر از M0است M1 ،ممکن است یک الگوی مسطح را تکمیل کرده باشد ،در اینصورت
« »:L5را به هر فهرست ساختاری که موجود یمباشد اضافه نمایید.
✓ اگر در این بخش هیچ برچسب ساختاری برای M1قرار داده نشده ،در اینصورت « »:F3را در انتهای M1بگذارید.
431
-1-4وضعیت M0 :dبیش از 261.8درصد از M1میباشد:
✓ اگر M2متشکل از بیش از سه تک موج است ،در اینصورت « »:F3را در انتهای M1قرار دهید.
✓ اگر ( M2به عالوه یک واحد زمای) در مدت زمای مساوی با آنچه شکل گرفته (یا کمی از آن) به طور کامل بازگشت شده است و M-1کوتاهتر
از M0است و بعد از ،M2بازار در مدت زمای برابر با 50درصد (یا کمی) از زمان بی M-1تا M2به ابتدای M-1رسیده (یا از آن تجاوز کرده)
است ،در اینصورت «) »(:SL3را به فهرست ساختاری اضافه نمایید (برای نشان دادن احتمال غیمعمول تکمیل یک الگوی ترمینال با موج سوم
ممتد با .)M2
✓ اگر M2کمی از 61.8درصد بازگشت شده است و M1و M3اندک دامنه قیمب مشیگ دارند و M4کوتاهتر از M2است و M4شیعی از
آنچه شکل گرفته به طور کامل بازگشت شده و بازار در یک دوره زمای برابر با 50درصد (یا کمی) از زمان شکلگیی M0تا M4به ابتدای M0
ً
رسیده یا از آن تجاوز کرده است ،آنگاه بازار احتماال با M4تکمیل کننده یک الگوی ترمینال است ،در اینصورت « »:C3را در انتهای M1قرار
دهید.
✓ اگر M2کمی از 61.8درصد بازگشت شده است و مجموع پوشش قیمب M2-M4بزرگی و حرکتشان عمودیتر از M0است و M-1حداقل
61.8درصد از M0است ،یک شانس اندک هست که M1تکمیل کننده یک مثلث انقباض باشد ،در اینصورت « »:L3را به M1اضافه نمایید.
ً
✓ اگر M2کمی از 61.8درصد بازگشت شده است و مجموع پوشش قیمب M2-M4بزرگی و حرکتشان عمودیتر از M0است و M-1تقر یبا از
نظر قیمب برابر با M0است و M1از نظر زمای برابر با ( M-1یا بلندتر از آن) است و M0زمای بیشی از M-1و بیشی از M1یمگید ،در
ناقص شدید باشد ،در اینصورت «] »[:L5را به M1اضافه کنید.
ِ اینصورت یک شانس اندک هست که M1تکمیل کننده یک الگوی مسطح C
432
✓ اگر M3بی 61.8تا 100از M2است و M4کمی از 61.8درصد از M0است و M1زمای کمی از M0یمگید M1 ،ممکن است یک «X
موج» در درون یک اصالح پیچیده باشد ،در اینصورت آن را یادداشت نموده و « »X:C3را در انتهای M1قرار دهید.
✓ اگر M3بی 61.8تا 100درصد از M2است و 61.8 ،M4درصد (یا بیشی) از M0است ،در اینصورت « »:F3را در انتهای M1قرار دهید.
✓ اگر M3کمی از 61.8درصد از M2است ،در اینصورت یک « »:F3/:C3در انتهای M1قرار دهید.
✓ اگر M3حداقل 61.8درصد از M1ویل کمی از 100درصد از M2است و M4حداقل به بلندای M2است و ( M4یا از M4تا ،)M6بدون
هیچگونه شکسب به ورای انتهای ،M3حداقل 61.8درصد از M0است ،شانس خوی هست که M1اولی شاخه از یک الگوی مسطح ناقص
غیعادی باشد ،در اینصورت « »:F3را به M1اضافه نمایید.
✓ اگر در این مرتبه هنوز هیچ برچسب (های) ساختار برای معرف M1استفاده نشده است »:F3« ،را در انتهای M1قرار دهید.
433
-6برچسب های ساختاری قانون 6عبارتند از:
✓ اگر سه تک موج اول از M2بیش از 61.8درصد از M1بازگشت نیمکند ،ممکن است یک اصالح پیچیده با اولی یا دومی تک موج در خالف
جهت ( M1بالفاصله پس از پایان ،)M1در حال آشکار شدن باشد ،که معرف کننده Xموج یا M1با یک Xموج «مفقود» در مرکز خود است
یا اینکه معرف کننده M1به عنوان موج سوم از یک الگوی شتابدار با موج پنجم ناقص (ترمینال یا رونددار) یمباشد ،در اینصورت « »:5/:S5را
در انتهای M1قرار دهید.
• توجه :اگر Xموج «مفقود» استفاده شده است ،مرکز M1را دایره بگذارید و «? »:5را در سمت چپ دایره و «? »:F3را در سمت راست آن
قرار دهید ،انتهای اصالح پیچیده بالفاصله پیش از نقطهای که بازار با شدت (در جهت مخالف )M1چرخش و از سطح بازگشت 61.8درصد
برای M1تجاوز نماید ،به تأیید خواهد رسید
✓ اگر سه تک موج اول از M2بیش از 61.8درصد از M1بازگشت نماید M1 ،ممکن است موج Aاز یک الگوی تخت با موج Bپیچیده را تکمیل
کرده باشد یا M1ممکن است موج سوم از یک الگوی شتابدار با موج پنجم ناقص را تکمیل کرده باشد ،در اینصورت « »:F3/:5را در انتهای M1
بگذارید تا بیانگر این دو احتمال به ترتیب باشد.
434
M2متشکل از سه تک موج یا گروههای تک موج یا کمی میباشد.
✓ اگر M2کمی از 61.8درصد بازگشت شده است ،در اینصورت « »:L5را در انتهای M1قرار دهید.
• اگر M0و M-2منطقه قیمب مشابیه را به اشیاک دارند ،در اینصورت « »:L3را به فهرست اضافه نمایید.
✓ اگر 61.8 M2درصد یا بیشی بازگشت شده ،در اینصورت « »:L5را در انتهای M1بگذارید.
✓ اگر ( M1به عالوه یک واحد زمای) در مدت زمای برابر با آنچه که شکل گرفته (یا کمی از آن) به طور کامل بازگشت شده است ،یک الگوی شتابدار
رونددار ممکن است توسط M1شکل گرفته باشد ،در اینصورت « »:L5را در انتهای M1قرار دهید.
✓ اگر ( M1به عالوه یک واحد زمای) در مدت زمای برابر با آنچه که شکل گرفته بود (یا کمی از آن) به طور کامل بازگشت شده است و M3کوتاهتر
از M2است و ( M2یا M2تا )M4در مدت زمای برابر با 50درصد (یا کمی) از زمان مرصوف به وسیله M-3تا M1به ابتدای M-3رسیده (یا
از آن تجاوز کرده) است و M0و M-2اندک قلمروی قیمب مشیگ دارند ،آنگاه M1ممکن است یک الگوی شتابدار ترمینال را تکمیل کرده باشد،
در اینصورت «) »(:L3را به فهرست ساختاری انتهای M1اضافه نمایید.
ً
• اگر M3بی 61.8تا 100درصد (فاقد دو حد) از M2است و « »:L3به عنوان برچسب ساختار ترجییح استفاده شده است M2 ،احتماال
یک Xموج است یا اینکه الگوی ترمینال که با M1تکمیل شده در درون یک مثلث بزرگی قرار دارد ،در اینصورت «? »X:C3را در انتهای M2
قرار دهید.
435
✓ اگر M1کندتر از زمای که شکل گرفته به طور کامل بازگشت شده است و M2از انتهای M-2تجاوز نیمکند و M-1حداقل 61.8درصد از M1
موج
است و M-2کوتاهی از M-1است M1 ،ممکن است موج Aاز یک الگوی تخت باشد که خاتمه بخش یک اصالح پیچیده است و ِ X ،M0
این الگو است ،در اینصورت « »:F3را در انتهای M1قرار دهید و «? »X:C3را در انتهای .M0
436
-1-2وضعیت M0 :bحداقل 100درصد ویل کمی از 161.8درصد از M1میباشد:
✓ اگر سه تک موج اول از M3بیش از 61.8درصد از M2بازگشت نیمکند ،یک اصالح پیچیده ممکن است با اولی یا دومی تک موج در خالف
جهت ( M2بالفاصله پس از پایان ،)M2در حال آشکار شدن باشد ،که معرف کننده یک Xموج یا M2شامل یک Xموج «مفقود» در مرکز خود
یمباشد یا معرف کننده M2به عنوان موج سوم از یک الگوی شتابدار با موج پنجم ناقص (رونددار یا ترمینال) یمباشد ،در اینصورت «»:5/:S5
را در انتهای M1قرار دهید.
• توجه :برای سناریوی موج «مفقود» مرکز M2را دایره بگذارید و «? »:5را در سمت چپ دایره و «? »:F3/X:C3را در سمت راست آن قرار
چرخش شدید (در خالف جهت )M1داشته باشد و از سطح بازگشت ر دهید ،خاتمه یافی اصالح پیچیده زمای تأیید خواهد شد که بازار
61.8درصد از M2تجاوز نماید .انتهای اصالح پیچیده بایسب در ابتدای این چرخش شدید باشد.
✓ اگر سه تک موج ابتدای از ،M3بیش از 61.8درصد از M2را بازگشت نمایند M2 ،یمتواند موج Aاز یک الگوی تخت را یک موج Bپیچیده را
تکمیل کرده باشد یا M1ممکن است موج سوم از یک الگوی شتابدار با موج پنجم ناقص را تکمیل نموده باشد ،در اینصورت « »:F3/:5را در
انتهای M1قرار دهید تا به ترتیب نشانگر این دو احتمال باشد.
437
M3متشکل از سه تک موج یا گروههای تک موج یا کمی میباشد.
✓ اگر M1به لحاظ زمای کمی یا مساوی با M0است یا M1به لحاظ زمای کمی یا مساوی با M2است و M-2کوتاهی از M-1است ،ممکن است
Xمویح در یک اصالح پیچیده باشد ،در اینصورت « »X:C3را در انتهای M1قراردهید .
✓ اگر M1زمای مساوی (یا کمی) نسبت به M0یمگید یا M1زمای مساوی (یا کمی) نسبت به M2یمگید و M0نزدیک به 61.8درصد از M1
ر
بخش از یک الگوی زیگزاگ یا شتابدار باشد ،در اینصورت « »:F3را در انتهای M1بگذارید. است M1 ،یمتواند
✓ اگر ( M1به عالوه یک واحد زمای) در مدت زمای مساوی با (یا کمی از) آنچه شکل گرفته بود به طور کامل توسط M2بازگشت شده و M2در
دوره زمای مساوی با (یا کمی از) آنچه رصف کرده است ،کمی از 61.8درصد یا بیشی از 100درصد بازگشت شده است و M-1از نظر زمای و
قیمب حداقل 61.8درصد از M1است و اگر M1یک الگوی ر
فشده است ،مطمی شوید که هیچ قسمب از M1از ابتدای M1فراتر نرفته است،
آنگاه احتمال این هست که M1تکمیل کننده موج Cاز یک الگوی تخت باشد ،در اینصورت « »:L5را در انتهای M1قرار دهید تا نشانگر این
احتمال باشد.
✓ اگر ( M1به عالوه یک واحد زمای) در مدت زمای مساوی با (یا کمی از) آنچه شکل گرفته به طور کامل توسط M2بازگشت شده و M2کمی از
61.8درصد بازگشت شده و M-1به لحاظ زمای و قیمب حداقل 61.8درصد از M0است ،اندک شانش هست که M1تکمیل کننده یک مثلث
انقباض یا یگ از انواع الگوهای تخت باشد (بستگ دارد به طول ،)M-1در اینصورت « »L3/:L5را در انتهای M1قرار دهید تا به ترتیب نشانگر
این دو احتمال باشد .اگر M1یک بسا موج است و قسمب از M1از ابتدای M1تجاوز یمکند »:L5« ،را از احتماالت حذف کنید.
✓ اگر M1کندتر از زمای که شکل گرفته به طور کامل بازگشت شده است و M2متشکل از سه یا تعداد بیشیی تک موج است و M2بلندتر از هر
دو M-1و M0است ،آنگاه M1ممکن است یگ از شاخههای میای یک مثلث باشد ،در اینصورت « »:C3را در انتهای M1بگذارید.
438
✓ اگر ( M2به عالوه یک واحد زمای) در مدی زمای مساوی با (یا کمی از) آنچه شکل گرفته بود به طور کامل بازگشت شده است و ،M0در قیاس
با M-2و M2کوتاهیین نیست و بازار در مدت زمای برابر با 50درصد (یا کمی) از زمان رصف شده توسط M-2تا M2به ابتدای M-2رسیده
(یا از آن تجاوز کرده) ،ممکن است یک الگوی ترمینال با M2خاتمه یافته باشد ،در اینصورت « »:SL3را به برچسب ساختاری که در انتهای M1
موجود است اضافه نمایید.
✓ اگر M3بی 101تا 161.8درصد از M1باشد ،ممکن است یک مثلث انبسایط درحال شکلگیی باشد ،در اینصورت اگر یک « »:F3در فهرست
ساختاری M1وجود دارد ،آن را درون براکت قرار دهید تا نشانگر این باشد که « »:C3انتخاب بهیی است.
439
-1-3وضعیت M0 :cبی 161.8درصد و 261.8درصد ( M1شامل دو حد) میباشد:
✓ در تمام رشایط ممکن »:F3« ،احتمال خوی است ،در اینصورت « »:F3را در انتهای M1قرار دهید.
✓ اگر ( M1به عالوه یک واحد زمای) در مدت زمای مساوی با (یا کمی از) آنچه شکل گرفته به طور کامل بازگشت شده و M2کمی از 61.8درصد
بازگشت شده و در مدت زمای برابر با زمان M2 ،M0از اندازه M0تجاوز یمکند و M-1بی 61.8تا 161.8درصد از M0است و پوشش قیمب
M2بلندتر و حرکتش عمودیتر از M0است M1 ،ممکن است تکمیل کننده یک مثلث انقباض یا یک الگوی تخت Cناقص قوی باشد ،در
اینصورت «) »:L3/(:L5را در انتهای M1قرار دهید تا به ترتیب نشانگر این دو احتمال باشد.
✓ اگر ( M2به عالوه یک واحد زمای) در مدت زمای مساوی با (یا کمی از) آنچه شکل گرفته بود به طور کامل بازگشت شده و M-1و M1دامنه
قیمب مشیگ دارد و M0در قیاس با M-2و M2کوتاهیین این سه نیست و بازار در دوره زمای برابر با 50درصد (یا کمی) از مدت زمان رصف
شده از M-2تا ،M2به ابتدای M-2یمرسد (یا اینکه از آن تجاوز یمکند) ،آنگاه ممکن است یک الگوی ترمینال با M2خاتمه یابد ،در اینصورت
« »:SL3را در انتهای M1قرار دهید.
✓ اگر M3بی 101تا 161.8درصد نسبت به M2است ،یک احتمال بعید هست و آن اینکه یک مثلث انبسایط درحال شکلگیی باشد.
440
-1-4وضعیت M0 :dبیش از 261.8درصد M1میباشد:
✓ اگر ( M0منهای یک واحد زمای) از نظر زمای کمی از M1یا برابر با آن است یا اگر ( M2منهای یک واحد زمای) از نظر زمای کمی از M1یا برابر
با آن است و به رشیط که M1از نظر زمای همزمان از هر دوی M0و M2کمی نباشد M1 ،یا فاز اول از یک الگوی اصالیح بزرگی است یا اتمام
یک اصالح در درون یک الگوی زیگزاگ یا شتابدار است ،در اینصورت « »:F3را در انتهای M1قرار دهید.
✓ اگر M2کمی از 61.8درصد بازگشت شده و مجموع زمان از M2تا M4برابر با زمان مرصف به وسیله M0یا کمی از آن است و مجموع پوشش
قیمب M2-M4بزرگی و حرکتشان عمودیتر از M0است ،یک شانس کوچک هست که M1تکمیل کننده یک مثلث انقباض یا یک الگوی تخت
Cناقص قوی باشد ،در اینصورت «] »(:L3)/[:L5ر ا در انتهای M1قرار دهید تا به ترتیب نشانگر این دو احتمال باشد.
✓ اگر ( M2به عالوه یک واحد زمای) درمدت زمای مساوی با (کمی از) آنچه که شکل گرفته بود به طور کامل بازگشت شدده است و M-1و M1
دامنه قیمب مشیگ دارند و ،M0در قیاس با M-2و M2کوتاهیین نیست و بازار در دوره زمای بر ابر با 50درصد (یا کمی) از آنچه از M-2تا
M2رصف شده به ابتدای M-2رسیده (یا از آن تجاوز کرده) است ،آنگاه یک الگوی ترمینال ممکن است با M2تکمیل شده باشد ،در اینصورت
« »:SL3را به انتهای M1اضافه کنید.
441
-7برچسب های ساختاری قانون 7عبارتند از:
✓ اگر سه تک موج ابتدای M2بیش از 61.8درصد از M1را بازگشت نکنند ،ممکن است با اولی یا دومی تک موج (بالفاصله پس از انتهای )M1
یک اصالح پیچیده در جهت مخالف آشکار شود و M1بیانگر یک Xموج یمباشد یا اینکه M1شامل یک Xموج «مفقود» در مرکز خود است
یا M1موج سوم از یک الگوی شتابدار با موج پنجم ناقص (ترمینال یا رونددار) باشد ،در اینصورت « »:5/:S5را در انتهای M1بگذارید و
«? »X:C3را در انتهای M2قرار دهید.
• توجه :اگر Xموج «مفقود» استفاده شده ،مرکز M1را دایره بگذارید و «? »:5را در سمت چپ آن و « »:F3را در سمت راست آن قرار دهید،
انتهای اصالح پیچیده بالفاصله در نقطهای تأیید خواهد شد که بازار چرخ رش شدید (در خالف جهت )M1انجام دهد و از سطح بازگشت
61.8درصد از M1تجاوز نماید.
✓ اگر سه تک موج ابتدای از M2بیش از 61.8درصد از M1بازگشت کنند M1 ،ممکن است موج Aاز یک الگوی تخت با یک موج Bپیچیده را
تکمیل کرده باشد یا M1ممکن است موج سوم از یک الگوی شتابدار با موج پنجم ناقص را تکمیل کرده باشد ،در اینصورت « »:F3/:5را در انتهای
M1قرار دهید تا به ترتیب نشانگر این دو احتمال باشد.
442
اگر M2متشکل از سه تک موج یا گروههای تک موج یا کمی میباشد.
✓ اهمیت ندارد که شواهد پیاموی چه هستند ،یک « »:L5بسیار محتمل است ،در اینصورت آن را در انتهای M1قرار دهید.
✓ اگر M2کمی از 61.8درصد بازگشت شده و M-2کوتاهی از M-1است و M-2و M0اشیاگ در قلمروی قیمبشان دارند ،امکان دارد که یک
الگوی شتابدار ترمینال با M1تکمیل شده باشد ،در اینصورت «) »(:L3را به فهرست موجود اضافه کنید.
443
-1-2وضعیت « M0 :»bحداقل ،100ویل کمی از 161.8درصد از M1است
✓ اگر سه تک موج ابتدای از M3بیش از 61.8درصد از M2را بازگشت نکنند ،ممکن است یک اصالح پیچیده با اولی یا دومی تک موج (بالفاصله
پس از پایان ،)M2با حرکت در جهت موافق M1آشکار شود و یک Xموج را نی آشکار سازد .همچنی ممکن است بدین معنا باشد که M2
دارای یک موج « bمفقود» در مرکز خود است یا M2موج سوم از یک الگوی شتابدار (رونددار یا ترمینال) با موج پنجم ناقص است ،در اینصورت
« »:F3/:C3/:L3/:L5را در انتهای M1قرار دهید .اگر برای بازگشب بیش از 61.8درصد از M2بیش از پنج تک موج موردنیاز است»:F3« ،
و سناریوی «موج سوم/موج پنجم ناقص» را از سناریوی احتماالت حذف کنید.
• توجه :برای سناریوی موج «مفقود» مرکز M2را دایره گذاشته در سمت چپ دایره «? »:5و در سمت راست آن «? »B:F3/X:C3را قرار
ر
چرخش شدید (در خالف جهت )M1انجام دهد و از سطح بازگشت دهید .انتهای اصالح پیچیده زمای مورد تأیید قرار خواهد گرفت که بازار
61.8درصد از M2تجاوز نماید .خاتمه اصالح پیچیده بایسب در ابتدای چرخش مذکور قرارگید .برای احتساب همه این احتماالت»X:C3?« ،
را در انتهای اولی و دومی تک موج که (بالفاصله پس از انتهای )M2در جهت یکسان با M1در حرکتند ،قرار دهید.
✓ اگر سه تک موج اول از ،M3بیش از 61.8درصد از M2را بازگشت نمایند M2 ،ممکن است تکمیل کننده موج Aیک الگوی تخت یا موج B
پیچیده باشد یا M1ممکن است موج سوم از یک الگوی شتابدار با موج پنجم ناقص را تکمیل کرده باشد .در اینصورت « »:F3/:5را در انتهای
M1بگذارید تا به ترتیب نشان دهنده این دو احتمال باشد.
444
اگر M3متشکل از سه تک موج یا گروههای تک موج یا کمی میباشد.
✓ اگر M1چندان بیشی از 61.8درصد از M0نیست و M2در دوره زمای مساوی با (یا کمی از) آنچه توسط M2رصف شده ،کمی از 61.8درصد
یا بیشی از 100درصد بازگشت شده است و زمای که رصف شده تا M2به طویل برابر با M0دست پیدا کند ،برابر با (یا کمی از) زمان رصف شده
توسط M0بوده است و حرکت قیمب M2نسبت به M0عمودیتر است ،شانس خوی وجود دارد که M1یک مثلث انقباض یا یک الگوی
تخت Cناقص را تکمیل کرده باشد .در اینصورت « »:L3/:L5را در انتهای M1قرار دهید تا این دو احتمال را (به ترتیب) نشان دهد.
✓ اگر M2حداقل 61.8درصد ،ویل کمی از 100درصد بازگشت شده است ،یک الگوی تخت کشیده محتملترین الگوی است که یمتواند با M2
خاتمه یافته باشد ،در اینصورت « »:C3را در انتهای M1قرار دهید.
✓ اگر ( M2به عالوه یک واحد زمای) در مدت زمای برابر با (یا کمی از) آنچه که شکل گرفته بود به طور کامل بازگشت شده است ،یک الگوی
شتابدار رونددار ممکن است با M2خاتمه یافته باشد ،در اینصورت « »:L5را در انتهای فهرست ساختاری M1قرار دهید.
✓ اگر M-1کوتاهتر از M0است و M0در قیاس با M-2و M2کوتاهیین این سه نیست و بازار در بازه زمای 50درصد یا کوتاهی از مدت زمان
رصف شده از M-2تا ،M2به ابتدای M-2رسیده (یا از آن تجاوز کرده) است ،یک الگوی ترمینال با موج پنجم ممتد ممکن است با M2تکمیل
شده باشد ،در اینصورت « »:SL3را به فهرست احتماالت در انتهای M1اضافه نمایید.
445
-1-3وضعیت M0 :cبی 161.8درصد تا 261.8درصد ( M1شامل دو حد) میباشد:
✓ اگر M1مدت زمای برابر با (یا کمی از) M0دارد یا M1مدت زمای برابر با (یا کمی از) M2دارد ،به رغم وجود هر احتمال دیگری »:F3« ،یک
احتمال مناسب است ،در اینصورت « »:F3را در انتهای M1قرار دهید.
✓ اگر مدت زمای که M2رصف کرده تا طویل برابر با M0بیابد برابر با (یا کمی از) زمان مرصوف توسط از M0است و پوشش قیمب M2بلندتر و
عمودیتر از M0است و M-4بلندتر از M-2است ،آنگاه M1ممکن است تمام کننده مثلث انقباض باشد ،در اینصورت « »:L3را در انتهای
M1قرار دهید.
✓ اگر مدت زمای که M2رصف کرده تا طویل برابر با M0بیابد برابر با (یا کمی از) زمان مرصوف توسط M0است و پوشش قیمب M2بلندتر و
عمودیتر از M0است و M-2حداقل 161.8درصد از M0است و یگ از احتماالت ساختاری M-1همانا « »:F3است M1 ،ممکن است یک
الگوی تخت ناقص نامنظم را تکمیل کرده باشد ،در اینصورت « »:L5را در انتهای M1قرار دهید.
✓ اگر ( M2به عالوه یک واحد زمای) درمدت زمای بر ابر با (یا کمی از) آنچه که شکل گرفته بود به طور کامل بازگشت شده است و بازار در دوره
زمای برابر با 50درصد (یا کمی) از آنچه که توسط M-2تا M2رصف شده بود به ابتدای M-2رسیده (یا از آن تجاوز کرده) است و M0بلندتر
از M-2است ،ممکن است یک الگوی شتابدار از نوع ترمینال انبسایط توسط M2خاتمه یافته باشد ،در اینصورت « »:SL3را به انتهای M1
اضافه نمایید.
✓ اگر ( M1به عالوه یک واحد زمای) در مدت زمای برابر با (یا کمی از) آنچه که شکل گرفته بود به طور کامل بازگشت شده است و M2حداقل
161.8درصد از M0است و M1خط ترسییم از انتهای M-3و M-1را یمشکند ،ممکن است یک اصالح جاری با M1خاتمه یافته باشد ،در
اینصورت « »:L5را در انتهای M1قرار دهید.
446
-1-4وضعیت M0 :dبیش از 261.8درصد M1میباشد:
✓ اگر ( M0منهای یک واحد زمای) از نظر زمای کمی یا برابر با M1است یا اگر ( M2منهای یک واحد زمای) از نظر زمای کمی یا مساوی با M1است
و به رشیط که M1از نظر زمای در آن واحد کمی از هر دوی M0و M2نباشد M1 ،یمتواند ر
بخش از یک الگوی زیگزاگ یا شتابدار باشد»:F3« ،
را در انتهای M1قرار دهید.
✓ اگر M1زمای برابر با (یا کمی از) M0یمگید و یا M1زمای برابر با (یا کمی از) M2یمگید و M-2برابر با 161.8درصد یا بیشی از M-1است و
M-1کوتاهی از M0است و M1کمی از 61.8درصد از فاصله مابی ابتدای M-2تا انتهای M0است و اگر M3بلندتر از M2است ،آنگاه
مطمی شوید که M4کوتاهی از M3است و اگر M3بلندتر از M2است ،سپس مطمی شوید پیش از آنکه انتهای M2مورد تجاوز واقع شود،
61.8درصد از فاصله M-2تا M2بازگشت شده باشد ،آنگاه M1ممکن است Xمویح در یک زیگزاگ دوگانه یا در یک اصالح پیچیده که با یک
زیگزاگ آغاز شده ،باشد ،در اینصورت « »X:C3را در انتهای M1بگذارید.
✓ اگر M1حجم زمای مساوی با (یا کمی از) M0دارد یا M1حجم زمای مساوی با (یا کمی از) M2را به خود اختصاص داده و M0بی 100تا
161.8درصد از M-1است و M2بیش از 161.8درصد از M0نیست و M4حداقل 38.2درصد از M2است و اگر M3بلندتر از M2است،
آنگاه مطمی شوید M4کوتاهی از M3باشد ،در اینصورت آنگاه M1ممکن است Xمویح در یک اصالح پیچیده باشد که با یک الگوی تخت
رشوع یمشود و با یک الگوی تخت یا مثلب خاتمه یمپذیرد ،در اینصورت « »X:C3را در انتهای M1قرار دهید.
✓ اگر M1از نظر زمای کمی از M0یا مساوی با آن است و یا M1از نظر زمای کمی از M2یا مساوی با آن است »:C3« ،را در انتهای M1قرار
دهید.
447
ً
• اگر M-1و M1از نظر زمای یا قیمب یا هر دو تقریبا مساوی هستند (یا به جای آن با نسبت 61.8درصد با هم مرتبط هستند) و M-1کوتاهی
از M0است و در مقایسهای بی بلندای قیمب M0 ،M-2و M2دریافتید که M0کوتاهیین این سه نیست و هیچ کدام از این سه بلندتر از
بخش از یک زیگزاگ دوگانه پیچیده (که شامل یک یا دو Xموج است)ر 161.8درصد از کوتاهیین بعد از خودش نیست ،آنگاه M1یمتواند
ً
باشد ،در اینصورت یک « »Xدر جلوی « »:C3اضافه نمایید .اگر M0بلندترین در بی سه موج آمده در باال نیست X ،موج احتماال در انتهای
M1است ،ویل اگر برچسبهای ساختار احتمایل دیگری غی از « »:C3برای M1وجود دارد X ،موج یمتواند در انتهای M-1یا M3باشد .اگر
M0بلندترین در میان M0 ،M-2و M2باشد X ،موج یمتواند «مفقود» و در مرکز M0باشد ،مرکز M0را دایره بگذارید و «? »X:C3را در
سمت راست آن و « »:S5را در سمت چپ آن قرار دهید ،در اینصورت در این مورد M-2 ،یمتواند ابتدای الگو و ،M2انتهای آن قلمداد شود.
اگر حرکت بازار از M-2تا M2یک اصالح پیچیده با یک Xموج «مفقود» را تشکیل داده است ،پیش از آنکه گروه بعدی امواج (برخوردار از
درجهای همسان با اصالح پیچیده) آغاز شود ،بازار بایسب بی 61.8تا 100درصد از آن را بازگشت کند .اگر اصالح پیچیده دارای Xموج
«مفقود» ،کمی از 61.8درصد بازگشت شده و سپس بازار از انتهای اصالح پیچیده تجاوز کرده است ،دو حالت تصور است ،در اینصورت یا
ر ً
بخش از یک الگوی شتابدار ترمینال است. اصال از ابتدا ،حرکت بازار بی M-2تا M2چنی الگوی را نساخته است ،یا اینکه آن اصالح پیچیده
✓ اگر ( M1به عالوه یک واحد زمای) در مدت زمای برابر با (یا کمی از) آنچه که شکل گرفته بود به طور کامل بازگشت شده است و M-1و M1به
لحاظ قیمب و زمای مساوی (یا در عوض با نسبت 61.8درصد به هم مرتبط) هستند و M2حداقل 161.8درصد از M0است و M1و M-1
هیچ قلمروی قیمب مشابیه ندارند و M2شیعی از آنچه که شکل گرفته بود بازگشت نشده است ،آنگاه M1یمتواند تکمیل کننده یک اصالح
جاری باشد ،در اینصورت « »:L5را در انتهای M1قرار دهید.
• اگر M-2کمی از 161.8درصد از M0است و M2کمی از 61.8درصد بازگشت شده و « »:L5به کار برده شده است M1 ،همزمان بیش از
یک الگوی الیوت را خاتمه یمدهد ،که هرکدام به طور متوایل درجهای بزرگی دارند.
448
✓ اگر M2کمی از 61.8درصد بازگشت شده و پوشش قیمب M2بلندتر و عمودیتر از M0است و M-1بیش از 161.8درصد از M0نیست و
M-1و M1اشیاگ در دامنه قیمب دارند و حداقل یگ از ساختارهای محتمل برای M0شامل یک « »:3از هر نویع است ،شانش کوچک وجود
دارد که M1یک مثلث انقباض را تکمیل کرده باشد ،در اینصورت «) »(:L3را در انتهای M1جایگذاری کنید.
✓ اگر M-1و M1در قیمت یا زمان یا هر دو ،برابر (یا مرتبط با نسبت 61.8درصد ) هستند و M-1و M1اشیاگ در دامنه قیمبشان دارندM1 ،
ممکن است یک الگوی تخت « Cناقص یا غیعادی» را تکمیل کرده باشد ،در اینصورت « »:L5را در انتهای M1بگذارید.
✓ اگر M2کمی از 61.8درصد بازگشت شده و پوشش قیمب M2بی 61.8درصد و 161.8از M0است و M-1کوتاهی از M0است و M-1
کوتاهی از M0است و M-1بیش از 161.8درصد از M0نیست ،ممکن است M1یک « Xموج»در یک الگوی اصالیح پیچیده باشد ،در
ً
اینصورت آن را روی نمودارتان در کنار M1یادداشت نمایید و چنانچه « »X:C3قبال استفاده نشده ،آن را به فهرست ساختاری M1اضافه
نمایید.
✓ اگر ( M2به عالوه یک واحد زمای) به طور کامل در مدت زمای مساوی با (یا کمی از) آنچه که شکل گرفته بود بازگشت شده و M3بیش از 61.8
بخش از M-1با M1اشیاک قیمب دارد و ،M0در قیاس با M-2و M2کوتاهیین نیست درصد بازگشت نشده و M-1کوتاهی از M0است و ر
و ،M3در مدت زمای برابر با 50درصد از زمان مرصوف بی M-2و ،M2به ابتدای M-2رسیده (یا از آن تجاوز کرده) است ،ممکن است یک
الگوی ترمینال با M2خاتمه پذیرفته باشد ،در اینصورت « »:SL3را به فهرست ساختاری در انتهای M1اضافه نمایید.
449
-19قوانی تفسی وضعیت
✓ نشانگرهای وضعیت ،ترکیبات الفبای ( S ،L ،F ،Cیا )SLکه به همراه برچسبهای ساختار پایه ،برچسب ساختار وضعیت را تشکیل یم دهند .این
ً
برچسب ها دقیقا آنچه را که نامشان بر آن داللت دارد انجام یمدهند ،آنها گایه به طور عام و گایه به طور خاص وضعیت یک حرکت دروی و پیاموی
ناقص «برچسب
ِ بازار را توصیف یمکنند .اگر ساختار یک الگو اهمیت ندارد ،ناشناخته است یا هیچ مفهوم مفیدی به بحث اضافه نیمکند ،اصطالح
ساختار» ،بدان اطالق خواهد شد تا در برگینده هر دو احتمال موجود باشد .هر برچسب ساختار در وضعیت های محدود و منحرص به فردی قابل
استفاده میباشد .این وضعیت ها در این بخش ارایه میگردد.
✓ قوانی تفسی وضعیت بایسب هر زمان که یک موج شامل برچسبهای ساختار چندگانه احتمایل هستند ،به کار گرفته شوند تا تنها یک برچسب ساختار
احتمایل باف بماند .در حقیقت با استفاده از این قوانی مشخص میگردد که برچسب وضعیت به کار رفته ،در موقعیت صحیح آن به کار گرفته شده
است یا نه ،استفاده از این قوانی تنها راه برای مبتدیان در دنیای الیوت است که به درسب آنها را قادر یمکند الگوهای معتی مویح را کنار هم بچینند.
عجیب اینکه ،فرآیند مشابیه توسط تحلیلگران حرفهای امواج الیوت نی مورد استفاده قرار یمگید ،ویل اکی آنها (از طریق تمرین) این فرآیند را دروی
کردهاند به شکل که حب متوجه نیمشوند که در حال به کارگیی این تدابی میباشند.
✓ اگر شما مویح روی نمودارتان یافتید که دارای انتخابهای چندگانهای برای برچسب ساختار بود ،به قوانی تفسی وضعیت نیاز خواهید داشت تا
انتخابهای شما را آسان کنند .این قوانی به شما کمک خواهند کرد تا همه انتخابها به جز یک ساختار را از فهرست M1حذف نمایید.
✓ یادگیی ویژگهای منحرص به فرد هر «برچسب وضعیت» و تجمیع منطق معنای آن برچسب با ساختار پیاموی آن ،بایسب شما را قادر سازد تا تمام
برچسبهای هر قسمت از امواج ،جز یگ را حذف نمایید.
450
✓ هر برچسب ساختار موجود در فهرست با یک خط تیه « »-یا دو عالمت جمع « »++مجزا شده است .اگر جداسازی با دو عالمت جمع صورت پذیرفته،
یک الگوی استاندارد کامل ،درست قبل از عالمت جمع دوتای رخ داده است و یک الگوی استاندارد دیگر ،درست پس از عالمت جمع دوم آغاز شده
است .حرکت محصور بی دو عالمت جمع تشکیل دهنده یک « Xموج» است .خط تیه به معنای اتمام یک قطعه از یک الگوی الیوی میباشد.
✓ ذیل عنوان اصل «مشخصات و توصیف برچسب های وضعیت» ،توضیحات همه برچسبهای ساختار وضعیت آمده است .دانسی ویژگهای هر یک
از برچسب های وضعیت ،زمای ارزشمند است که منجر به کاهش فهرست هر تک موج به فقط یک احتمال شود.
فشدهسازی هستند) را حذف نکنید مگر✓ برچسبهای ساختار وضعیت که دارای عالمت سئوال «؟»هستند یا برچسبهای ساختار پایه ای (که نتیجه ر
ساختار وضعیت آن (مثل :S3 ،SL3 : ،:C3و )...مورد نیاز باشد .این یک دلیل دیگر است برای باف گذاشی برچسبهای ساختار پایهای بر روی یک
فشده حب پس از قراردادن برچسبهای ساختار وضعیت بر روی آن الگو. گروه موج ر
451
-19-1مشخصات و توصیف برچسب های وضعیت
»:F3« .1
✓ این برچسب ساختار ،مخفف عبارت انگلیش « »First Threeاست.
✓ یک « »:F3یا یک شی را رشوع یمکند ،که معموال پس از یک « »X:C3یا « »L3رخ یمدهد یا در میان دو «( »:5از هر نویع) یافت یمشود.
✓ اگر شما دو « »:F3را در کنار یکدیگر یافتید ،یک الگوی جدید (از درجه بزرگی) با دومی « »:F3رشوع یمشود ویل تا زمای که دومی « »:F3یمتواند
ر
بخش از موجهای باشد که یک الگوی بساموج را پایان یمبخشد ،مبادرت به اتصال دو « »:F3به هم نکنید.
452
»:C3« .2
✓ این برچسب ساختار ،مخفف عبارت انگلیش « »Center Threeاست.
✓ یک « »:C3هرگز نیمتواند ابتدا یا انتهای یک شی باشد .از این رو ،به واقع هرگز یک حرکت بزرگ قوی پس از « »:C3اتفاق نخواهد افتاد.
ً
✓ اگر نخستی موج در یک گروه شامل بیش از یک برچسب ساختار است ،و یگ از آنها تصادفا یک « »:C3است ،شما یمتوانید آن را حذف نمایید.
ر
بخش هستید و آخرین شاخه دارای « »:C3به عنوان یک گزینه احتمایل است »:C3« ،یمتواند حذف ✓ اگر در تالش برای تکمیل یک الگوی سه یا پنج
بشود.
✓ اگر هر کدام از موارد 1تا 6که در زیر آمدهاند مورد استفاده بود ،ابتدای « »:F3را دایره بگذارید.
453
✓ در ردیف ،2بایسب بلندتر از C3باشد .اگر 5بیش از 161.8درصد F3باشد آنگاه بایسب حداقل 61.8درصد اصالح شود.
✓ در ردیف ،3بایسب بلندتر از C3باشد .اگر 5بیش از 161.8درصد F3باشد آنگاه بایسب حداقل 61.8درصد اصالح شود.
✓ در ردیف ،4اگر L5کوتاهی از C3باشد آنگاه آغاز F3یا پایان C3به شعت بایسب شکسته شود.
✓ در ردیف ،5آخرین C3یا L3بایسب کوتاهیین یا بلندترین قطعه در میان پنج قطعه باشد.
✓ در ردیف X:C3 ،8بایسب کمی از 61.8یا بیشی از 161.8درصد نسبت به نخستی « »:3باشد.
✓ در ردیفهای 9تا C3 ،13میتواند یک Xموج از یک تصحیح پیچیده باشد .اگر برچسب های پیاموی سازگاری با این وضعیت داشته باشند شما
میتوانید یک Xبه ابتدای C3اضافه کنید ( C3میتواند تبدیل به X:C3شود ویل عکس آن امکان ندارد).
✓ در ردیف C3 ،8میتواند یک Xموج از یک تصحیح پیچیده باشد .اگر برچسب های پیاموی سازگاری با این وضعیت داشته باشند شما میتوانید
یک Xبه ابتدای C3اضافه کنید C3( .میتواند تبدیل به X:C3شود ویل عکس آن امکان ندارد) .هر یک از « »:3های پیاموی بساموج یا
فشده شده ای میباشند که نبایسب شامل برچسب وضعیت باشند. فراموجهای ر
454
»X:C3« .3
✓ این برچسب ساختار ،مخفف « »Center Three in the X-Wave Positionدر زبان اصل یمباشد.
✓ یک « »X:C3هرگز نیمتواند آغازگر یا پایان بخش یک شی باشد ،در نتیجه ،اگر یک حرکت بزرگ قوی (نسبت به فعالیتهای پیاموی) پس از یک
ً
« »X:C3رخ داد ،تقریبا همیشه موج Aاز یک مثلث نامحدود خواهد بود.
✓ یک « »X:C3به عنوان یک عنرص ارتبایط برای کمک به تبدیل الگوهای اصالیح منفرد به آرایشهای بزرگی در قالب الگوهای غی استاندارد الیوت
یمباشد.
ً
✓ اگر نخستی موج در یک گروه شامل بیش از یک برچسب ساختار در فهرست احتماالت خود است و یگ از آنها تصادفا یک « »X:C3یمباشد ،شما
یمتوانید آن را حذف کنید.
ر
بخش هستید و آخرین شاخه شامل یک « »X:C3در فهرست احتماالتش است ،واضح است ✓ اگر در کوشش برای تکمیل یک الگوی سه ،پنج یا هفت
که « »X:C3یمتواند حذف گردد.
فشده شده (آنهای که ساختار پایهشان « »:3است) مثل آنهای که در ردیف 4 ،3و 9در جدول پیشی است ،سطح پیچیدگ✓ هنگام کار با اصالح های ر
ً
« »X:C3هرگز نبایسب از الگوهای الیوت تکمیل شده پیشی و پسی خود باالتر باشد .پیچیدگ « »X:C3معموال یک سطح پایینی از دو الگوی که
پیامونش هستند خواهد بود ،ویل در موقعیتهای نادر (مثل شی ،)4پیچیدگ « »:3میای ممکن است دو سطح باالتر از پیچیدگ یگ یا هر دوی
« »X:C3ها باشد.
455
✓ هر یک از 3ها در شیهای ساختاری ردیف 3و 4و ،9معرف اصالح ر
فشده الیوت از سطح پیچیدگ بساموج یا باالتر یمباشد که نبایسب شامل
برچسب وضعیت باشند .اصالح های موجود در این «»:3ها یمتواند زیگزاگ ،مسطح یا مثلب باشد .اگر یک مثلث در یگ از این آرایشهای پیچیده
ً
وجود دارد تقریبا همواره به عنوان آخرین « »:3در فهرست لحاظ خواهد شد.
456
»:SL3« .4
✓ این برچسب ساختار ،مخفف عبارت « »Second to Last Threeیمباشد.
برچسب « ،»:L3استفاده شود .هر وقت درنظر داشتید از « »:SL3استفاده کنید بالفاصله پس از آن باید یک « »:L3موجود باشد.
✓ این گروهبندی برچسبها همواره اشاره دارد به اینکه یگ از این دو الگوی الیوت دارد شکل یمگید؛ یک ترمینال یا یک مثلث.
✓ از این رو( »:SL3« ،همراه با رشیکش « )»:L3باید یگ از پنج برچسب ساختار متوایل تصحییح ( ):3باشد با « »:SL3در موقعیت یگ به آخر مانده
در این شی.
457
»:L3« .5
✓ این برچسب ساختار ،مخفف « »Last Threeدر زبان اصل یمباشد.
✓ برخالف « »:SL3که باید به وسیله یک « »:L3تعقیب شود ،یک « »:L3الزایم برای داشی یک « »:SL3پیشی ندارد.
✓ اگر « »:L3کوتاهیین موج باشد ،نیاز دارد که تمام طول قیمباش را در همان مدت زمای که « »:L3شکل گرفته یا کمی از آن ،به طور کامل بازگشت
شود.
ر
بخش از یک الگوی ترمینال ،مثلث ،دیامییک و یا سیمییک باشد و از این رو نیاز دارد که تسلسل از ✓ مانند برچسب « ،»:SL3یک « »:L3نی باید
پنج ،هفت و یا نه « »:3همجوار هم پیدا شود که «»:L3آخرین « »:3باشد .با ِاعمال کردن قوانی رصوری ساختار شتابدار در گروه امواج ،شما قادر
خواهید شد مشخص کنید که بازار دارد کدام الگو (ترمینال یا مثلث) را شکل یمدهد.
1. F3-C3-C3-C3-L3
2. F3-C3-C3-C3-C3-C3-L3
3. F3-C3-C3-C3-C3-C3-C3-C3-L3
?4. F3-C3-C3-SL3-L3-
5. SL3-L3++X:C3++F3
✓ در ردیف L3 ،4بایسب کوتاهیین موج باشد یا با شدت بازگشت شود .انتهای L3دایره بگذارید.
458
»:5« .6
✓ این برچسب ساختار مخفف « »Fiveاست.
✓ یمتواند معرف هر موج شتابداری که خاتمه دهنده یک الگوی الیوت نمبیاشد ،باشد.
✓ یمتواند شاخه اول از یک الگوی زیگزاگ یا شتابدار باشد یا شاخه میای از یک الگوی تصحییح پیچیده یا شتابدار.
✓ این یگ از برچسبهای ساختار متداول است و یمتواند در وضعیتهای بسیاری آشکار شود .اگر شما دارید به نخستی « »:5از یک شی رسیدگ
یمکنید ،بازار نیمتواند بیش از 61.8درصد از آن را بازگشت کند و پس از آن بازار باید انتهای « »:5را رد کند.
✓ اگر شما وضعیتهای برخالف این رشوط یافتید ،آن « »:5به رشیط که تنها برچسب ساختار معرف M1نباشد ،بایسب حذف گردد.
459
460
»:S5« .7
✓ این برچسب ساختار ،مخفف «) »Special Five (5است و حدود خاض را برای حرکت پیشی ،کنوی و پسی بازار وضع یمکند.
✓ یک « »:S5یمتواند به گونهای عمل کند که اگر یک « »:L5یمبود عمل یمکرد ،ویل بدون حرکت بازگشب که به طور معمول برای تأیید یک «»:L5
مورد نیاز است.
ً
✓ یک « »:S5معموال در آرایشهای الیوی پیچیده رخ یمدهد ویل (در وضعیتهای خیل محدودی) یمتواند موج سوم از یک الگوی شتابدار روند دار با
یک موج پنج ناقص یا با یک موج پنج ممتد باشد.
✓ اگر شما مویح با فقط یک برچسب ساختار « »:S5یافتید ،دو برچسب قبل (در زمان به عقب بروید) آن دو باید مرتبط با « »:S5باشند .دو تسلسل
که باید پیش از « »:S5آمده باشند « »5-F3و « »F3-C3هستند.
461
»:L5« .8
✓ این برچسب ساختار مخفف عبارت « »Last Fiveاست.
✓ نظر به اینکه L5همواره اختتام یک الگوی الیوت بزرگی است ،وجود یک « »:L5یمتواند همزمان با خاتمه الگوهای از درجه باالتر باشد.
✓ تأیید حداقل یک « »:L5نیازمند آن است که خط روند ترسییم از انتهای M0و M-2در بازه زمای برابر با « »:L5یا کمی شکسته شود.
✓ برای اتصال یک « »:L5به حرکت قبل بازار ،برچسب ساختار بالفاصله قبل از « »:L5باید یک « »:F3یا یک « »C3:باشد .اگر شما یک برچسب
ساختار شتابدار ( :S5 ،:L5یا ):5بالفاصله قبل از « »:L5یافتید ،انتهای هر دو موج را دایره بگذارید.
✓ در فرآیند جداسازی و ر
فشده سازی الگوها معموال باید به دنبال یک شی ساختاری محتمل بگردید که با یک « :S5 ،:L5یا »:5خاتمه بیابد.
462
-19-2فرآیند جداسازی الگوها
✓ پس از اینکه همه امواج چارت شما هر کدام فقط یک برچسب ساختار پیدا کردند ،در این بخش تکنیک های به کار گرفته میشود تا نقاط ابتدای و انتهای
الگوهای الیوی را تفکیک کنید .برای شمای که در یافی محل آغاز تحلیلتان مشکل داشتید ،این بخش پاسخ مناسب خواهد بود برای یافی نقاط رشوع و
پایان الگوهای الیوی .در حقیقت با استفاده از این تکنیک ها ،الگوها تشخیص داده شده و تفکیک میگردند.
✓ اگر هیچ یک از برچسب های « »:L5یا « »:L3روی نمودارتان نیست رفتار قیمت را با گذشت زمان و استفاده از قوانی بازگشب و پیش ساخت منطق
به روز کنید تا زمای که مویح با فقط یک برچسب « »:L5یا «( »:L3یا هر دو) بیابید .وقب « »:L5یا « »:L3شناسای شد ،فرآیند جداسازی الگوها
یمتواند رشوع شود.
✓ از انتهای سمت چپ نمودارتان ،یک جستجوی رو به جلو برای نخستی مویح که دارای فقط یک برچسب « »:L5یا یک « »:L3یا هر دو باشد را آغاز
ً
کنید؛ وقب نخستی مورد را یافتید ،انتهای آن موج را دایره بگذارید ،این نقطه احتماال انتهای یک الگوی الیوی خواهد بود .مویح که شما اینک دایرهگذاری
ً ُ ً
ند بازار در مدت زمای نسبتا کوتاه باز خواهد گشت .در ی یافی چنی حرکب بگردید؛ چرا که نشانهای موثق از کردید ،معموال با یک حرکت محسوس و ت ِ
خاتمه اخی یک الگوی الیوت است .با استفاده از قوانی تفسی وضعیت و تکنیکهای زیر ،موج دایرهگذاری شده در تشخیص آغاز یک الگوی الیوی به
شما کمک خواهد کرد.
✓ در مرحله بعد از نقطه دایرهدار ،به اندازه سه برچسب ساختار به عقب بروید .اگر آن موج فقط یک برچسب داشت و آن برچسب یگ از برچسب های
« :S5 ،:L3 ،X:C3 ،:F3یا »:L5بود ،آنجا متوقف شوید؛ ممکن است آغاز یک الگوی الیوت را یافته باشید.
✓ اگر سومی موج پیشی دارای بیش از یک برچسب ساختار ،یا دارای برچسب ساختاری غی از فهرست فوق بود ،هر بار به اندازه یک موج ،عقب رفی را
ادامه دهید تا اینکه مویح را بیابید با یک احتمال ساختاری واحد که مشمول فهرست فوق هم باشد .وقب شانجام مویح دارای الزامات فوق و با برچسب
463
« »:F3مشاهده گردید ،ابتدای آن موج را دایره بگذارید؛ اگر برچسب آن یگ از برچسب های « :S5 ،:L3 ،X:C3یا »:L5بود ،انتهای آن موج را دایره
بگذارید.
ُ
✓ در مرحله بعد ،پس از اینکه الگو را آزمودید و از منظر قوانی ساختار الگو نی تأیید شد ،دوایر محصور کننده الگو را تبدیل به نقاط (توپر) کنید .از آنجای
ُ
که همه الگوهای الیوت نیازمند یک عدد فرد از امواج برای تکمیل شدن هستند ،تعداد امواج بی نقاط توپر را شمارش کنید .اگر حب یک عدد زوج یافت
شد ،به عقب رفی در زمان را از ش بگیید و به جستجو برای « :S5 ،:L3 ،X:C3 ،:F3یا »:L5بیدازید .ویل چنانچه عدد فرد برای امواج به دست
آمده است ،یمتوانید به مرحله بعد بروید.
ً
✓ به « »:L5یا « »:L3که اخیا دایرهگذاری شده برگردید؛ به جلو حرکت کنید تا زمای که به موج بعدی که با فقط یک « »:L5یا «( »:L3یا هر دو)
برچسب گذاری شده برسید و مراحل باال را مجددا از ش بگیید .اگر « »:L5یا « »:L3دیگری وجود ندارد تا به آن بیدازید ،الگوهای که تاکنون جداسازی
فشده کنید (به شفصل بعدی برای مبحث ر
فشده سازی مراجعه کنید). شدهاند را برریس و ر
✓ وقب این فرایند را تکرار کنید ،بارها سقف یا کق یافت یمشود که پیش از این با روش پیشی ،نقطهگذاری (دایره توپر) شده است .این بدان معنا است که
فشده است که در کل از درجهای یکسان با « »:L5یا الگوی حارص درست از نقطه توپر قبل آغاز شده است یا نقطه توپر قبل انتهای یک گروه مویح ر
« »:L3حارص برخوردار است (عبارت درست خواهد بود حب اگر آن « »:L5یا « »:L3از یک سطح پیچیدگ متفاوت با الگوی ر
فشده شده برخوردار
یمبود) .الگوی ر
فشده شده در نهایت ،جزی جدای ناپذیر از یک الگوی بزرگی خواهد بود که با « »:L5یا « »:L3خاتمه یمپذیرد.
✓ اگر « »:L5یا « »:L3کنوی بالفاصله پس از یک نقطه تیه رخ دهد ،تعداد موج کاف برای خلق یک الگوی الیوت بی نقاط وجود نخواهد داشت.
بنابراین ،با توجه به الگوهای شتابدار و اصالیح که پیش از این معرف شدند ،بایسب نسبت به تعیی ساختار پایهای با استفاده از نقطه توپر قبل و دسته
بندی آن اقدام شود .ولیکن اهمیت ندارد چه نویع از گروهبندی رخ یم دهد چرا که « »:L5یا « »:L3کنوی بایسب یک الگوی الیوت را در خاتمه بدهد.
464
465
✓ توجه :در حی فرآیند سادهسازی فهرستهای ساختاری ،اگر مشاهده گردید که حرکت قیمب مربوط به یک الگوی ر
فشده پیش از خاتمه یافی با استفاده
فشدهاز تعداد موجهای کاف ،از ابتدای خودش تجاوز کند ،بدون توجه به آنچه که قوانی پیش ساخب در این باره چه یمگویند ،ساختار پایهای الگوی ر
شده (پس از تجمیع با موجهای بعدی آن) یشک از نوع تصحییح ) (:3خواهد بود .بنابراین در چنی وضعیب نبایسب قوانی پیش ساخب منطق را حی
فرایند ارزیای مجدد به کار بگیید؛ بلکه فقط برچسب ساختار پایهای الگوی ر
فشده شده را جایگزین کنید .هنگام تالش برای یکپارچه کردن این الگوهای
ف رشده خاص با رفتار پیاموی بازار ،قوانی وضعیت را بکار بگیید تا کمگ باشد برای تشخیص اینکه آیا فقط برچسب ساختار پایهای الگوی ر
فشده مورد
نیاز است یا یک نشانگر وضعیت هم الزم است تا آن را به یک الگوی الیوت بزرگی مرتبط کند.
✓ اطمینان حاصل کنید که الگوهای مجاوری که با برچسب های ساختاری پایه یا وضعیت به یکدیگر متصل شده اند بیش از یک سطح پیچیدگ فاصله
نداشته باشند.
✓ برای خالصه سازی برچسب گذاری ساختار میتوانید از قوانی زیر استفاده کنید:
• اگر مویح مابی 33و 61.8درصد اصالح شود میتواند برچسب ساختار :3یا :5داشته باشد.
• اگر مویح در زمای کمی از شکل گیی آن به صورت کامل اصالح شود برچسب ساختار :5بگذارید.
• اگر مویح در زمای بیشی از شکل گیی آن به صورت کامل اصالح شود برچسب ساختار :3بگذارید.
466
467
468
469
470
471
-20قانون تشابه و تعادل برای درجه بندی امواج )(Similarity & Balance
مفهموم درجه یک مفهوم نسب است چرا که تا زمای که یک الگو شناسای نشده باشد ،نمیتوانید الگوهای دیگر را با آن تجمیع کنید .لذا پس از شناسای یک
الگو با توجه به مفهموم درجه بایسب اقدام به تجمیع الگوها کنید .تجمیع الگوها بایسب بر اساس قانون تشابه و تعادل و سطح پیچیدگ (به عنوان معیاری
برای شناسای درجه الگوها) صورت پذیرد .در مقایسه موج های مجاور ،موجها میبایسب نسبت به هم منحرص به فرد و کامال متمایز باشند .عوامل که
زمان ،قیمت ،شدت بازگشت موج ،ساختار شکل گیی موج ،پیچیدگ ساختار موج موجب تمایز هر موج نسبت به دیگری میشود عبارت است از:
✓ الگوهای الیوت بر مبنای ترکیب همسان با همسان (هم درجه) شکل میگید ،لذا در ر
فشده سازی امواج ،شباهت دو موج از لحاظ قیمب ،زمای و سطح
بخشیگ ،بایسب مورد برریس قرار گید.
✓ در الگوهای شتابدار تشابهات زمای و در الگوهای اصالیح تشابهات قیمب رایج تر میباشند.
✓ شباهت زمای ،قیمب یا پیچیدگ هنگایم حاصل میشود که موج مورد نظر به لحاظ زمای ،قیمب یا پیچیدگ بیش از 1/3تا 3برابر موج مجاور را رصف
کرده باشد ،در اینصورت برای اینکه همسان تلق شوند بایسب حداقل در دو وجه شباهت داشته باشند .چنانچه موج یا الگوی بیش از 3برابر موج یا
الگوی دیگر زمان ،قیمت یا پیچیدگ رصف کرده باشد احتماال از درجه بزرگی و چنانچه کمی از 1/3رصف کرده باشد حتما از درجه کوچکی است.
✓ دو موج ناهمسان نمیتوانند از یک درجه باشند لذا نمیتوانند برای تکمیل آرایش الیوی یک درجه باالتر به صورت مستقیم باهم تجمیع شوند مگر اینکه
موج های کوچکی با موجهای همسان خود تجمیع و تشکیل الگوی از درجه باالتر را دهند ،و لیکن دو موج همسان میتوانند (و نه لزوما) از یک درجه
باشند.
472
473
474
✓ با توجه به همی قانون میتوان نتیجه گرفت که هیچ یک از ریز موج های یک قطعه بخشیه شده در یک الگو ،نمیتواند از نظر قیمب ،زمای و سطح
پیچیدگ بیشی از موج متناظر آن در الگوی از درجه بزرگی خود باشد (به عنوان مثال موج 2از 3در قیاس با موج 2بزرگی یا موج bاز موج Aمسطح
در قیاس با موج Bمسطح).
✓ در یک رایل (به ویژه در شتابدارها) کوچکیین موج نمیتواند سطح پیچیدگ باالتری از بلند ترین موج داشته باشد.
✓ در شتابدارها کوتاهیین موج شتابدار نمیتواند کمی از 1/3بلندترین موج بعد از خود باشد.
475
-21یک مثال عمل از فرآیند برچسب گذاری
در ادامه فرآیند ساخت شی های الیوی را با استفاده از آنچه که در قوانی معاینه تا قانون تشابه و تعادل بیان شد ،میتوانید در قالب یک مثال مشاهده کنید.
در مرحله اول همه تک موجها شناسای و برچسب های ساختار (با استفاده از قوانی معاینه ،بازگشت ،پیش ساخت منطق و تفسی وضعیت) الصاق میشود.
476
فشده میشوند و پس از ر
فشده فشده سازی الگوها پس از آزمونهای الزم ،در قالب ساختارهای پایه ای ( :3یا ):5ر
در مرحله دوم با استفاده از فرآیند جداسازی و ر
سازی هر الگو مجددا به مانند یک تک موج ،قوانی پیشی در مورد آنها مورد ارزیای قرار میگیند و در صورت وجود امواج مفقود ،شناسای میگردند.
477
در مرحله سوم کلیه برچسب های ساختار شامل Lحذف میشوند .در این مرحله پس از شناسای برچسب های :Lر
فشده سازی ماقبل نهای انجام میشود و
برچسب های پایه ای به جای آنها قرار میگیند.
478
توجه :هر موقع یک ساختار با برچسب :5-:F3-:L5یافتید مراقب باشید که انتهای یک الگوی شتایدار روند دار نباشد و با برریس موجهای پیشی اطمینان
حاصل کنید که آن الگو یگ زیگزاگ میباشد نه انتهای الگوی شتابدار روند دار.
479
-22دستورالعمل ر
فشده سازی و تجمیع نهای الگوها
✓ پس از جداسازی الگوها ،یک شی کامل شده از تک موج ها ،بسا موج ها ،فرا موج ها و ابر موج ها در قالب ساختارهای استاندارد الگوهای شتابدار و
فشده سازی نهای میشوند .در این فرآیند هر الگوی اصالیح منفرد به صورت :3و هر الگوی منفرد شتابدار فشده سازی ،ر
اصالیح با استفاده از فرآیند ر
به صورت :5برچسب گذاری پایه ای میگردد .برای برچسب گذاری به این شکل بایسب هر یک از الگوها ضوابط و الزامات مورد نظر را بر آورده کند.
فشده سازی تمایم الگوهای الیوت را نشان میدهد. ✓ فهرست زیر نحوه ر
✓ فرآیند ر
فشده سازی نهای زمای انجام میشود که کلیه قوانی پایه ای ،دستورالعمل ها ،کانال بندی ها و ....ارزیای و تایید شده باشند.
480
481
فشده شود .پس از ر
فشده سازی ،بایسب ✓ به محض تکمیل یک الگوی الیوت ،شی ساختاری الگو میتواند با استفاده از جدول فوق برچسب گذاری و ر
الگو همانند یک تک موج فرض شود و الزامات رصوری ساختار الگو با استفاده از قوانی پیش ساخت منطق و ...مجددا مورد ارزیای قرار گید .اگر با
این کار به ساختاری رسیدید که با ماهیت الگو (اصالیح یا شتابدار) مغایرت داشت احتماال دارای یک موج مفقود میباشید.
فشده سازی با چند شی از الگوهای استاندارد و غی استاندارد روبرو خواهید بود .در این مرحله بایسب شی ها را در کنار یکدیگر قرار دهید و ✓ پس از ر
فشده سازی با استفاده از تجمیع آنها الگوهای از درجه باالتر را شکل دهید که الزامات ساختارهای استاندارد و یا غی استاندارد را رعایت کرده باشند .با ر
امواج و الگوها ،هر بار یک الگوی بساموج در نمودار کوتاه مدت تکمیل میگردد که در نهایت شما بساموج های متعددی خواهید داشت که هر یک به
تنهای قوانی رصوری هر برچسب ساختار را رعایت میکنند .پس از تجمیع آنها شما آرایش بزرگیی خواهید داشت که بایسب قوانی رصوری ساختار
را در مورد آنها مجددا مورد ارزیای قرار دهید.
فشده سازی ،رعایت قوانی رصوری ساختار با استفاده از آنچه که پیشی اشاره شد ،میباشد و در عملیات تجمیع بایسب نکات مربوط ✓ نکته مهم در ر
به پیچیدگ ،قانون تشابه و تعادل و درجه بندی مد نظر قرار گید.
✓ پس از تکمیل یک الگوی پایه ای ،به صورت خودکار تمام اجزای آن دارای از درجه ای یکسان برخوردار میشوند.
✓ برای تجمیع دو الگوی پایه ای ،هر دو الگو بایسب از یک درجه باشند.
فشده شده به صورت خودکار از درجه (نه لزوما پیچیدگ) الگوی ر
فشده شده برخوردار خواهد بود. فشده سازی الگو ،هر قطعه از الگوی ر ✓ پس از ر
✓ در تجمیع الگوها برای شمارش امواج بهی است از تایم فریم های باالتر که از درجه پیچیدگ کمیی برخوردار میباشند استفاده کنید و از تایم فریم های
کوچک تر جهت تایید استفاده کنید.
✓ در ارزیای قوانی رصوری ساختار ،استفاده از مقیاس لگاریتیم بهی است به ویژه اگر در مقیاس حسای و لگاریتیم اختالف وجود داشته باشد.
فشده شده اند بایسب به فرم ر
فشدگ ماقبل نهای برگردانده شود .به عنوان ✓ به هنگام مواجهه با یک Xموج ،الگوهای پیش از Xموج که به صورت :3ر
مثال اگر زیگزاگ پیش از Xموج به فرم :3درآمده باشد بایسب به فرم :5-:3-:5برگردانده شود.
482
فشده شده بایسب زمای بیش از تک موجهای آن الگوی ر
فشده شده داشته باشند. ✓ برچسب های ساختار ر
483
-23قانون نقاط تماس با خط روند
✓ در حقیقت در یک الگو که تصور میشود شتابدار است ،وجود بیش از 4نقطه تماس (دو نقطه در باال و دو نقطه در پایی) بیانگر یک الگوی اصالیح
خواهد بود نه یک الگوی شتابدار
✓ این قانون موجب تمایز الگوهای شتابدار و مثلب از سایر الگوهای اصالیح است.
✓ روی الگوهای از درجه یکسان کاربرد دارد.
✓ در مورد الگوهای اصالیح استاندارد نی به کار یم رود.
✓ در یک الگوی استاندارد متشکل از سه قطعه (که شامل 4نقطه تماس میباشد ،الگوی مسطح و زیگزاگ) در مجموع فقط سه نقطه میتوانند خطوط
روند را لمس کنند.
✓ در یک الگوی استاندارد متشکل از پنج بخش (که شامل 6نقطه تماس میباشد ،الگوهای شتابدار و مثلب) در مجموع فقط چهار نقطه میتوانند خطوط
روند را لمس کنند.
484
485
486
-24قانون زمان )(Time
هیچ سه موج مجاور از درجه یکسان ،نمیتوانند همزمان تساوی زمای داشته باشند مگر در الگوهای بسامویح ساده ،به بیان دیگر زمای که سه موج مجاور
دارای تساوی زمای باشند در اینصورت موج سوم یا تکمیل نشده است یا سه موج مجاور از درجه یکسان نمیباشند یا الگوی دیامییک و یا سیمییک در حال
شکل گیی میباشد.
هر سه مویح که در مجاورت یکدیگر و از یک درجه ،در کنار هم قرار گرفته اند معموال دارای یگ از رشایط زیر میباشند:
✓ اگر دو بخش اول از الگو زمای مشابه داشته باشند معموال بخش سوم زمای بیشی از هر یک از دو بخش دیگر خواهد داشت (معموال برابر با مجموع یا
نصف آن دو بخش).
✓ اگر دومی بخش زمان بسیار بیشیی را نسبت به بخش اول به خود اختصاص دهد ،بخش سوم برابر با 61.8یا 161.8درصد بخش اول خواهد بود.
✓ دو موج غی ممتد در یک الگوی شتابدار معموال دارای زمان مشابه میباشند.
✓ به عنوان یک قانون کل در هر الگوی با بیش از سه قطعه از یک درجه ،قطعه در حال تکمیل نبایسب زمای بیش از مجموع زمان سه قطعه پیشی خود
ر
بخش از ساختار سه قطعه پیشی خود. ر
بخش از یک الگوی بزرگی میباشد نه داشته باشد در غی اینصورت قطعه در حال تکمیل،
✓ قانون زمان و الزامات زمای مربوط به هر یک از الگوها بایسب حداقل در یگ از تایم فریم های هفتگ یا ماهیانه رعایت شود چرا که در تایم فریم های
باالتر به دلیل ثابت در نظر گرفی فواصل زمای و عدم در نظر گرفی زمان واقیع وقوع نقاط ،ممکن است به دلیل مفقود شدن بریح موج ها ،این الزامات
رعایت نشود.
نکته مهم :زمان در نئوویو بر اساس شیارهای زمای ) (Time Slotsشمارش میشود نه کندل های معامالی ).(Trading Bar
نکته مهم :بهیین گزینه برای شمارش زمای ،فاصله زمای ابتدا تا انتهای الگو میباشد .گزینه بعدی شمارش از باالترین تا پایی ترین نقطه قیمب الگوی نزویل و
یا از پایی ترین تا باالترین نقطه قیمب الگوی صعودی میباشد اما چنانچه با این دو روش نتیجه معقول حاصل نشود ،گزینه شمارش زمای از پایی ترین نقطه
الگو تا نقطه خاتمه الگو در الگوهای صعودی و یا شمارش زمای از باالترین نقطه الگو تا نقطه خاتمه الگو در الگوهای نزویل ،گزینه دیگر میباشد.
487
488
489
490
نمودارهای زیر قابل تعمیم به سه قطعه اول از هر الگوی میباشد.
491
492
-25قانون تناوب )(Alternation
هنگام مقایسه موج های مجاور یا متعاقب از درجه یکسان ،موجها بایسب به هر شکل ممکن متمایز و منحرص به فرد باشند .مهمیین عامل وجه تمایز زمان،
قیمت ،ساختار الگو ،شدت (درصد بازگشت موج پیشی) و پیچیدگ (بخشیگ) میباشد .هر چند که زمان عامل مهمی و رایج تری میباشد .وجود تناوب در
دو وجه از وجوه فوق (در تک موجها) یا سه وجه از وجوه فوق(در موجهای بیش از دو موج) الزایم است.
✓ بیشیین کاربرد قانون در رابطه با موج 2و 4در شتابدارها و موج Aو Bدر روند اصالیح میباشد.
✓ در صوری که قانون تناوب در روند شتابدار فرض رعایت نشود به احتمال زیاد با یک اصالح پیچیده با Xموج مفقود مواجه میباشید.
✓ اگر موج 2بلندترین موج اصالیح در الگوی شتابدار باشد آنگاه موج 4به احتمال زیاد ( 61.8و یا )38.2درصد موج 2خواهد بود.
✓ اگر موج 4بلندترین موج اصالیح در الگوی شتابدار باشد آنگاه موج 2به احتمال زیاد ( 61.8و یا )38.2درصد موج 2خواهد بود.
493
تناوب در شدت
494
قانون تناوب در ساختار موج Aو B
495
496
497
498
تناوب در پیچیدگ (بخشیگ)
499
-26درجه بندی پیچیدگ موجها )(Complexity
-26-1انواع موج ها از نظر سطح پیچیدگ
همانگونه که پیشی اشاره شد موج های همسان (و نه لزوما پیچیدگ یکسان) میتوانند در درجه بندی امواج ،از یک درجه فرض شوند .ایده آل این است که
موجهای از درجه یکسان ،هم از نظر زمای هم از نظر قیمب از قانون تشابه و تعادل پیوی کنند و لیکن زمای که تشابه و تعادل قیمب وجود نداشته باشد بازار
تشابه و تعادل را از نظر زمای ایجاد خواهد کرد و بالعکس .روش دیگر برای یافی موج های از درجه یکسان استفاده از مبحث پیچیدگ (بخشیگ) میباشد .در
این حالت موج های از درجه یکسان میبایسب از پیچیدگ یکسان یا مشابه برخوردار باشند .این روش در الگوهای که از سطح پیچیدگ 2یا 3برخوردار
میباشند ،مفیدتر میباشد .بحث پیچیدگ و همسای در تجمیع الگوها جهت ایجاد الگوهای از درجه باالتر از اهمیت باالی برخوردار است .در این مجموعه
برای نمایش سطح پیچیدگ از خط زیرین در لیبل گذاری امواج استفاده شده است .به عنوان یک قانون کل معموال الگوهای اصالیح از پیچیدگ باالتری نسبت
به الگوهای شتابدار برخوردار میباشند (به عنوان مثال موج Bمسطح ها یا زیگزاگ ها نسبت به موج Cیا ) Aمگر در مثلث ها.
.1تک موجها ) : (Mono-Wavesاین موجها فاقد هر گونه ریزمویح میباشند و ازییو سطح پیچیدگ این موجها صفر تعریف میشود (بدون خط زیرین در
برچسب ساختار).
.2بسا موجها ) :(Poly-Wavesاین موجها از ترکیب چند تک موج تشکیل میشوند و از سطح پیچیدگ یک برخوردار میباشند (یک خط زیرین در برچسب
ساختار) .بر حسب نوع پیچیدگ عبارتند از:
بسا موجهای ساده ) :(Simple Poly-Wavesتنها از سه تک موج(اصالیح) یا پنج تک موج (شتابدار) تشکیل میشوند و سطح پیچیدگ آنها یک .I
میباشد.
بسا موجهای پیچیده ) :(CompleX Poly-Wavesبخش اصالیح در کل الگوی این نوع موجها دارای ریز موج میباشند و لیکن چون موجهای .II
شتابدار در آنها همچنان فاقد ریز موج میباشند از سطح پیچیدگ یک برخوردار میباشند.
500
501
.3فراموجها ) :(Multi-Wavesتفاوت اصل آنها با بسا موجهای پیچیده در بخشیه بودن یگ از امواج شتابدار آن میباشد .در حقیقت دارای حداکی یک
بساموج شتابدار میباشند .در موارد نادر 2موج شتابدار بخشیه شده وجود دارد .فراموجها از سطح پیچیدگ دو برخوردار میباشند (دو خط زیرین در
برچسب ساختار).
502
503
.4ابرموجها ) :(Macro-Wavesابرموجها حداقل شامل یک بساموج و یک فراموج میباشند و از سطح پیچیدگ سه برخوردار میباشند (سه خط زیرین در
برچسب ساختار) .به عباری حداقل دو بسا موج شتابدار بایسب داشته باشند.
504
-26-2ساختار بساموج ها
.1الگوی بساموج استاندارد :آرایش یک بساموج استاندارد معموال متشکل از 3یا 5تک موج مجاور ساده میباشد که در اینصورت بساموج استاندارد
ساده خواهد بود و لیکن معموال یگ از فازهای اصالیح (و هیچ یک از فازهای شتابدار) در هر بساموج بخشیه خواهد بود که در اینصورت بساموج
استاندارد پیچیده خواهد بود .این موضوع تناوب بهی بی امواج 2و 4را در الگوی شتابدار و یا موج مجاور Aو Bدر الگوی اصالیح را سبب میشود.
برای اینکه الگوی یک بساموج پیچیده باف بماند ،هیچ یک از موج های شتابدار آن نبایسب بخشیه شوند در غی اینصورت فرا موج خواهد بود.
.2الگوی بساموج غی استاندارد :از تجمیع حداقل دو بساموج اصالیح استاندارد شکل میگید که توسط یک فاز اصالیح تک یا بساموج منفصل شده
باشند .همه الگوهای غی استاندارد شامل موجهای Xمیباشند که ساختار این موجها همواره از الگوهای اصالیح پیوی میکنند .سطح پیچیدگ هیچ یک
از فازهای اصالیح نبایسب باالتر از سطح یک باشد.
505
-26-3ساختار فراموجها
در فراموج یگ از بخشهای شتابدار میبایسب به یک بساموج بخشیه شود.
.1فراموج شتابدار:
✓ از سه موج شتابدار فقط میبایسب یگ بساموج باشد و دو تای دیگری بایسب تک موج باشند.
✓ حداقل یگ از موجهای 2و 4باید بسا موج باشد.
✓ از میان موج 2و 4آنکه زمان بیشیی یط کرده است بایسب بعد یا قبل از موج ممتد رخ دهد .به عباری اگر موج 1ممتد است موج 2بیشیین زمان
را خواهد داشت و اگر موج 5ممتد باشد موج 4بیشیین زمان را خواهد داشت.
506
507
.2فراموج اصالیح:
✓ حداقل یگ از موج های شتابدار در الگوی اصالیح میبایسب بساموج باشد .اگر فقط یگ از آنها بسا موج باشد آن موج ،موج Cاز یک الگوی فلت یا
زیگزاگ خواهد بود.
✓ موج Bاز یک فرا موج شدیدا تمایل دارد یک بسا موج اصالیح باشد.
508
.3فراموج پیچیده:
ساختار فراموجهای پیچیده مشابه بساموجهای پیچیده میباشد با این تفاوت که ترکیب از فراموجها میباشد.
509
-26-4ساختار ابرموجها
.1ابرموج شتابدار:
از سه موج شتابدار حداقل یگ میبایسب فرا موج باشد و دیگری بایسب بسا موج باشد.
510
.2ابرموج اصالیح:
یگ از موج های شتابدار آن حداقل بایسب فرا موج و دیگری بساموج باشد .اگر فقط یک موج فراموج باشد آن موج ،موج Cاز الگوی فلت یا زیگزاگ خواهد
بود.
511
-27قانون استثناء
بریح از اوقات در رشایط خاض ممکن است یگ از قوانی رصوری برای ساخت الگو رعایت نشود .موقعیت های که چنی وضعیب ممکن است پیش آید عبارتند
از:
✓ انتهای یک فراموج یا یک الگوی بزرگی
✓ موج 5از ترمینال یا موج Cاز یک مثلث
✓ حرکب که خود یک مثلث است یا به وسیله یک مثلث خاتمه میابد.
در حقیقت با توجه به نقض قوانی به احتمال زیاد یک مثلث یا یک ترمینال در حال شکل گیی میباشد .در چنی وضعیب بایسب به دنبال علت آن بود .به
عنوان مثال در زمای که قانون تماس با خط روند 4-2توسط موج 5نقض میشود به احتمال بسیار زیاد یک ترمینال در حال شکل گیی است .یا هنگایم که رانش
پس از یک مثلث به نقطه راس بازنمیگردد پس بازار در حال تشکیل یک ترمینال میباشد و یا مثلث نامحدود تکمیل شده است .در نتیجه هیچ یک از قوانی
رصوری بدون دلیل موجه نقض نخواهد شد.
512
-28امواج مفقود )(Missinig Waves
✓ یک موج مفقود تک موج میباشد و هرگز نمیتواند بساموج یا باالتر باشد.
✓ از روی تجمیع غی منطق الگوها و توسعه غی متجانس در رفتار قیمت ،قابل شناسای میباشند.
✓ این امواج تنها در مقیاس بسا موج رخ میدهند نه باالتر و لذا الگو حداقل بایسب 3یا 5واحد زمای رصف کرده باشد.
✓ وقوع آنها در بساموجهای اصالیح پیچیده غی استاندارد رایج تر میباشد تا در الگوهای شتابدار.
✓ اصالح های استاندارد نمیتوانند دارای امواج مفقود باشند.
✓ وجود بیش از دو برابر تعداد نقطه -داده حداقل برای شکل گیی یک الگو یا کمی از 50درصد آن احتمال وقوع موج مفقود را کم میکند .چرا که در
اینصورت الگو به صورت یک الگوی ساده تر قابل پذیرش خواهد بود .به عنوان مثال در یک الگوی شتابدار که موج 2و 4دارای تناوب باشند تعداد
حداقل هشت نقطه ،در یک الگوی زیگزاگ که تناوب بی موج Aو Bبرقرار باشد تعداد 5نقطه ،در یک الگوی مثلب تعداد 8نقطه ،در یک الگوی
زیگزاگ یا مسطح دوگانه تعداد 9و یا در یک زیگزاگ یا مسطح سه گانه تعداد 15نقطه -داده مورد نیاز است .در صوری که تعداد نقطه -داده ها کمی
از دو برابر یا بیش از 50درصد مقدار حداقل آن باشد ،الگو حتما دارای موج مفقود میباشد.
✓ معموال زمای که بازار آماده یک تغیی محسوس میشود این امواج رخ میدهند.
✓ مستعدترین الگوها برای امواج مفقود ،بساموجهای اصالیح پیچیده (شامل Xموج) میباشد .معموال Xموجها در این الگوها مفقود میباشند از اییو
کوتاهیین موجها میباشند .لذا وقب عنرص زمای الگو کاهش مییابد آنها اولی مویح هستند که ناپدید میشوند.
✓ در الگوهای شتابدار با موج 1ممتد ،موج ( 4چرا که موج 2معموال زمانی و پیچیده است) و یا در الگوی دارای موج 5ممتد ،موج ( 2چرا که موج 4
معموال زمانی و پیچیده است) مستعد موج مفقود میباشند.
✓ در انتقال از تایم فریم های کوچک تر به بزرگی معموال یک پیچیدگ و ابهام ایجاد میگردد که میتواند نشاندهنده موج مفقود باشد .در این رشایط چنانچه
تعداد نقطه -داده در تایم فریم پایی تر ،بیش از تعداد نقطه -داده در تایم فریم باالتر برای تشکیل همان الگو باشد و یا اگر زمان رصف شده برای تشکیل
513
الگو در هر یک از تایم فریم ها شبیه باشد ( در حایل که اگر اختالف زمای زیادی داشته باشند به صورت یک تک موج میتواند در تایم فریم باالتر هویدا
شود) ،در تایم فریم باالتر موج مفقود ایجاد خواهد گردید .در چنی رشاییط معموال الگو به صوری شناسای میگردد که فرم الگوی استاندارد را دارا
میباشد و معموال فاقد تاییدیه الزامات زمای الگو میباشد .به عنوان مثال الگو زیگزاگ میباشد که زمان موج Bدر آن از زمان موج Aکمی است.
در چارت زیر کش دیتای طالی لندن به عنوان داده های بلند مدت و کش دیتای بازار بی الملل به عنوان داده کوتاه مدت انتخاب شده است .مالحظه
میکنید رفتار طال در بازار لندن بسیار شبیه زیگزاگ است در حایل که الزامات آن را برآورده نمیکند (موج Bزمان کمیی از موج Aدارد) .لذا کامال مشخص
است که این الگو در حال تقلید رفتار یک زیگزاگ است و دارای موج مفقود میباشد و با مراجعه به دیتای بازار بی الملل این موضوع واضح و میهن
میباشد.
514
✓ در چارت زیر در انتقال از تایم فریم پایی تر به باالتر ،موج Bاز زیگزاگ اول و دوم مفقود شده است .این امر نشاندهنده این موضوع است که چنانچه
در تایم فریم پایی تر تعداد نقطه -داده به اندازه تعداد نقطه -داده حداقل باشد (در این مثال ده نقطه وجود دارد که یک واحد بیش از 9نقطه میباشد)،
نمودار تایم فریم پایی از سطح پیچیدگ کاف برای تشکیل همان الگو در تایم فریم باالتر برخوردار نمیباشد لذا در نمودار تایم فریم باالتر حتما موج مفقود
و الگوی شبیه الگوی زیگزاگ خواهیم داشت.
515
✓ در الگوی مسطح ناقص دوگانه تا پیش از رانش ،رفتار الگو تقلیدی از رفتار مثلب است که بالفاصله پس از تکمیل الگو میتوانید متوجه این تقلید شوید.
516
✓ در الگوی زیگزاگ دوگانه زیر X ،موج مفقود ،موجب بروز اشتباه در شمارش صحیح آن و همچنی تقلید رفتار موج سوم امتداد یافته میشود:
• موج 2فرض بیش از 61.8درصد موج 1فرض را اصالح کرده است لذا به احتمال زیاد موج 1فرض ،اصالیح است نه شتابدار
• عدم وجود تناوب در موج 2و 4
• موج 3ممتد کمی از 161.8درصد موج 1فرض میباشد.
517
✓ در الگوی مسطح دوگانه X ،موج مفقود موجب بروز اشتباه در شمارش صحیح آن و همچنی تقلید رفتار موج سوم امتداد یافته میشود:
• اصالح متعاقب موج 1بیش از 61.8درصد میباشد که موید اصالیح بودن الگوست.
• عدم وجود تناوب در موج 2و 4
• موج 3ممتد کمی از 161.8درصد موج 1فرض میباشد.
518
✓ در الگوی زیگزاگ سه گانه زیر X ،موج مفقود موجب بروز اشتباه در شمارش صحیح آن میشود و همچنی تقلید رفتار موج سوم امتداد یافته ،چرا که:
• کانال بندی این الگو به شدت مناسب است.
• امواج نزویل از نظر قیمب و زمای بسیار شبیه میباشند که بر خالف قانون امتداد میباشد.
• حرکت پس از موج 5فرض خط روند 2-4را به درسب قطع نکرده است.
• میان بازگشت بازار بیش از 61.8درصد الگو میباشد.
519
520
تقلید رفتار زیگزاگ توسط الگوی شتابدار در هریک از شکل های زیر که نشاندهنده موج مفقود است.
521
522
-29نکات کلیدی در موج شماری صحیح
در این بخش به نکات بسیار مهیم که به شما در موج شماری صحیح کمک میکند ،اشاره میگردد.
✓ تبعیت از قوانی پیش ساخت منطق هر الگو
✓ تبعیت از تکنیک کانال بندی الگوها
✓ تبعیت از تکنیک تناوب
✓ رعایت نسبت های فیبونایح
✓ تبعیت از تشابه و تعادل امواج و درجه بندی امواج :الگوهای با درجه پایی تر به هیچ وجه نمیتوانند زمان و یا قیمت بیشیی نسبت به الگوهای با
درجه باالتر رصف کنند .هنگایم که یک موج بخشیه میشود (بسط پیدا میکند) موج از درجه کوچکی بایسب زمان و یا قیمت کمیی نسبت به موج
متناظر از درجه بزرگی رصف کند و شیب بیشیی داشته باشد .به عنوان مثال موج 2از درجه کوچکی بایسب از موج 2از درجه بزرگی زمان و قیمت
کمیی رصف کند.
523
✓ از نشانه های پایان روند این است که آخرین رایل نزویل (یا صعودی) در روند نزویل (روند صعودی) معموال نسبت به رایل نزویل (صعودی) پیش از
خود زمانیتر و از نظر قیمب کوتاهی باشد.
524
✓ از نشانه های پایان روند این است که بایسب میان بازگشت آخرین رایل نزویل (صعودی) در یک روند نزویل (الگوی صعودی) توسط رایل جدید از نظر
زمای کمی و از نظر قیمب بلندتر باشد در غی اینصورت بایسب نقطه پایان روند در نقطه ای باالتر (پایی تر) از کف (سقف) ماژور لیبل گذاری شود.
تنها استثنا در چنی وضعیت مثلث انقباض است.
525
526
✓ از نشانه های پایان روند این است که یک حرکت شی ع آخرین رایل روند را بازگشت نماید و لیکن اگر این حرکت شی ع توسط حرکت بعدی بازار
بالفاصله بازگشت شود و از آخرین سقف و یا کف تجاوز نماید در اینصورت میتواند نشان دهنده این امر باشد که رایل یک درجه بزرگی همچنان ادامه
دارد .در این رشایط برریس میان پیچیدگ و رشد (کاهش) قیمت دو رایل هم جهت میتواند به شما در یافی درجه رایل ها کمک کند .به عنوان مثال اگر
بازگشت آخرین اصالح بازار (در خالف جهت روند) ،بلندتر و شیعی از آن اصالح باشد احتماال روند پیشی ادامه دارد در غی اینصورت اگر اصالح
مد نظر در زمای بیشی از آن بازگشت شود ،احتماال روند از درجه کوچکی پایان یافته است.
✓ زمای که پایان یک روند تایید نمیگردد هر گونه صعود (نزول) در یک روند نزویل (صعودی) در قالب شاخه ای از الگو و روند پیشی خواهد بود نه
یک روند جدید.
527
✓ زمای که یک روند در نقطه ای خاتمه میابد و الگوی بعدی در نزدیگ آن نقطه تثبیت و پایان میابد ،این موضوع حاگ از ادامه روند قبل دارد.
528
✓ برای اینکه بدانید در کدام جهت بازار قرار دارید ،قطعه ای از الگو را که دارای بیشیین محدوده پوشش قیمب و در عی حال کمیین زمان میباشد را
بیابید ،حال چنانچه حرکت متعاقب الگو کمی از 38.2درصد آن قطعه میباشد ،بازار همچنان در جهت آن قطعه پر قدرت است و حرکت بازار ادامه
دارد ،اگر حرکت متعاقب از 38.2تا 61.8درصد آن قطعه باشد ،بازار دارای قدرت کاف در آن راستا میباشد و همچنان حرکت بازار ادامه دارد .اما اگر
چنانچه بیش از 61.8درصد آن اصالح شده باشد ،نشاندهنده این امر است که به زودی جهت بازار میتواند عوض شود و چنانچه بیش از 100
درصد قطعه اصالح شده باشد میتواند به این معنا باشد که انتهای الگو نقطه پایای یک ساختار الیوی است.
529
✓ اگر آخرین موج روند ) (ABکمی از 61.8درصد اصالح شود و در عی حال آن اصالح ) (BCبیش از 61.8درصد در جهت روند بازگردد به احتمال بسیار
نقطه پایان الگو در نقطه ای باالتر و یا پایی تر از نقطه ماژور خواهد بود .در چنی وضعیب زمان موج CDنسبت به موج BCتعیی کننده خواهد بود.
✓ معموال پس از اتمام روند میان بازگشت بازار در جهت روند خاتمه یافته (موج )CDکمی از 61.8درصد میباشد مگر در الگوهای مثلث نامحدود ،الگوهای
مسطح ،مثلب با موج Bبلندتر از موج Aو یا الگو قطعه ای از یک الگوی اصالیح دیگری را تکمیل کرده باشد که در چنی مواقیع توجه به زمان موج CD
نسبت به زمان موج BCو همچنی زمان موج ABمیتواند راهنمای خوی باشد.
530
✓ در الگوهای که به صورت اصالیح در حال ر
پیشوی هستند (الگوهای جاری) هر قطعه ای در راستای روند نسبت به قطعه پیشی خود کندتر و
معموال کوتاهی است .در حقیقت در چنی مواقیع که سقف (کف) باالتری (پایی تری) توسط الگوی اصالیح به ثبت میسد توجه به دو موضوع
زمان و میان بازگشت یا اصالح قطعات نسبت به یکدیگر دو نکته کلیدی در شناسای الگوهاست .به عنوان مثال با توجه به این امر که موج bدر زمای
بیشی از موج aآنرا بازگشت کرده است نمیتواند انتهای موج 3در نظر گرفته شود.
531
✓ برای رشوع موج شماری بهی است از تایم فریم های باالتر رشوع به شمارش کنید و پس از اطمینان از پیدا کردن ساختار صحیح در تایم فریم باالتر به
تایم فریم پایی تر بروید و هیچگاه به صورت معکوس عمل نکنید .همواره زمای که ساختار الگو در تایم فریم باال واضح و مشخص است آن را مبنا
قرار دهید و فقط در صوری به تایم فریم پایی تر مراجعه کنید که ساختار تایم فریم باال نامشخص است.
✓ ساختار الگو در هر تایم فریم بایسب در هماهنگ با و تایید کننده ساختار الگو در تایم فریم باالتر باشد در غی اینصورت بازار احتماال در میانه یک الگو
قرار دارد .البته این به این معنا نیست که در هر دو تایم فریم بایسب همبستگ کامل وجود داشته باشد و لیکن هر یک از الگوهای های اصالیح یا
شتابدار میتواند به الگوی ساده تر از همان کالس در تایم فریم باالتر تبدیل شود (اصل ساده سازی) .به عنوان مثال اگر در تایم فریم روزانه مثلث
شناسای شود ،در تایم فریم هفتگ این مثلث میتواند به فرم مسطح موج Cناقص یا تک موج شناسای شود و یا در یک تایم فریم الگو به فرم دیامییک
باشد و در تایم فریم باالتر به فرم زیگزاگ .به عبارت دیگر زمای پایان یک الگو قطیع است که در هر دو تایم فریم ،الگوی تکمیل شده باشد حال این
الگو در یک تایم فریم به عنوان مثال میتواند مثلث باشد در تایم فریم باالتر مسطح با موج Cناقص و لیکن در هر دو تایم فریم الگو تکمیل شده است.
✓ چنانچه در یگ از تایم فریم ها الگوی به صورت شتابدار شناسای شده باشد در سایر تایم فریم ها نی الگو بایسب شتابدار باشد.
✓ چنانچه در یگ از تایم فریم ها الگوی به صورت اصالیح شناسای شده باشد در سایر تایم فریم ها نی الگو بایسب اصالیح باشد.
✓ اگر چنانچه موج شماری شما در دو تایم فریم مختلف به شدت با یکدیگر اختالف دارد ،به احتمال بسیار یگ از شمارش های شما ایراد دارد.
✓ زمای که الگو در تایم فریم باالتر درحال پایان یافی است ،ساختار الگو در تایم فریم پایی تر معموال مبهم میشود و امکان چندین سناریو را فراهم
میکند و معموال تحت سناریوی پایان میابد که شما تصورش را نمیکنید.
✓ برای شمارش صحیح بایسب است نمودار شما حداقل 13و حداکی 55تک موج داشته باشد در غی اینصورت بهی است به ترتیب از تایم فریم پایی
تر و یا باالتر استفاده کنید چرا که الزامات زمای در سطح پیچیدگ معقول بروز پیدا میکنند.
✓ برای شمارش صحیح حداقل بایسب در 3تایم فریم هفتگ ،ماهیانه و شش ماهه شمارش صورت گید (هر تایم فریم حدودا یک پنجم تایم فریم باالتر
باشد).
532
✓ در نئو ویو رفتار الگو و ساختار الگو دو رشط الزم برای تایید الگو میباشد .به این مفهوم که چنانچه ساختار الگو شناسای شده باشد اما بر اساس
قوانی پیش ساخت منطق و پسا الگوی تایید نگردد ،نمیتوانید الگو را تایید شده تلق کنید و یا بلعکس.
✓ تئوری امواج ،زمای که به انتهای الگو نزدیک میشوید از دقت و مزیت ویژه ای برخوردار میباشد.
✓ برای ترید کردن بهیین گزینه استفاده از نمودار میله ای میباشد .بنابراین برای تعیی حد رصر و سود بایسب از این نمودار استفاده شود.
✓ پدیده تقلید ))Emulation
ممکن است یک کالس رفتاری ( شتابدار ،اصالیح) رفتار کالس دیگر را تقلید و شبیه سازی کند ،در چنی رشاییط بایسب موج مفقود نی وجود داشته
باشد .این پدیده فقط در مقیاس بساموج رخ میدهد.
✓ اصل ساده سازی الگوها ):(Simplification
مطابق این اصل الگوهای هر کالس میتواند در تایم فریم باالتر به الگوی ساده تری از همان کالس تبدیل گردد .در چنی رشاییط احتمال اینکه الگوی
ساده شده از قوانی الگو تبعیت نکند وجود دارد (این موضوع با توجه به اصل تقلید و موج مفقود بایسب مورد برریس قرار گید) .به عنوان مثال ممکن
است الگوی دیامییک در تایم فریم هفتگ تبدیل به الگوی زیگزاگ در تایم فریم ماهیانه شود که این الگوی زیگزاگ از قوانی زمای الگو تبعیت نمیکند
(مثال زمان موج Aبیش از زمان موج Bباشد) که نشاندهنده بروز پدیده تقلید و وجود موج مفقود است.
533
✓ نقاط پایای الگو در تایم فریم های باالتر ،زودتر و یا در نهایت همزمان با تایم فریم های پایی تر رخ میدهد .در تایم فریم های باالتر نقاط پایای الگو در
روند نزویل در قیمت پایی تر ( و در روند صعودی در قیمت باالتر) از نقاط پایای الگو در تایم فریم های پایی تر و در زمای زودتر و یا نهایتا همزمان
رخ میدهند مگر در الگوهای اصالیح جاری یا الگوهای که کف یا سقف باالتری نسبت به روند اصل میسازند که در اینصورت تایم فریم پایی تر زودتر
از تایم فریم باالتر نقاط پایای الگو را آشکار یم سازند.
نکته :زمای که در تایم فریم پایی ،پایان الگو تایید میگردد ،بایسب مبنا قرار گید.
534
535
✓ در مثلث ها ،هم پوشای موج Bو Dممکن است در یگ از تایم فریم ها رخ داده باشد اما در تایم فریم باالتر به علت کاهش سطح پیچیدگ و مفقود
شدن امواج ،این همپوشای قابل مشاهده نباشد .همی وضعیت ممکن است در در زیگزاگ ها به نحوی رخ دهد که در تایم فریم باالتر موج Bبه فرم
جاری باشد (که درزیگزاگ ها غی قابل پذیرش است) در حایل که در تایم فریم پایی تر تمایم قواعد رعایت شده است.
536
پیشوی هستند ،نشاندهنده قدرت روند✓ الگوهای که به صورت کانی نسبت به روند از درجه کوچکی و جاری نسبت به روند از درجه بزرگی در حال ر
درجه بزرگی هستند .در چارت زیر هر الگو نسبت به الگوی پیشی خود به صورت کانی در حال ر
پیشوی است در حایل که نسبت به روند اصل به
صورت جاری میباشد.
537
538
✓ از نشانه های پایان روند صعودی :
• هر صعودی زمان بیشی و افزایش قیمت کمیی را نسبت به صعود پیشی خود تجربه میکند.
• هر صعودی نسبت به صعود پیشی خود بسیار شیعی میباشد و لیکن نزول پس از آن کندتر ،پیچیده تر و بلندتر از صعود پیشی میباشد.
• نزول پس از آخرین رایل صعودی بسیار تند و شی ع باشد و صعود پس از این نزول از پیچیدگ بیشیی نسبت به نزول ماقبل خود برخوردار باشد.
539
✓ از نشانه های پایان روند نزویل :
• هر نزویل زمان بیشی و کاهش قیمت کمیی را نسبت به نزول پیشی خود تجربه میکند.
• هر نزویل نسبت به نزول پیشی خود بسیار شیعی میباشد و لیکن صعود پس از آن کندتر ،پیچیده تر و بلندتر از آخرین نزول میباشد.
• صعود پس از آخرین رایل نزویل ،بسیار تند و شی ع باشد و نزول پس از این صعود از پیچیدگ بیشیی نسبت به صعود ماقبل خود برخوردار باشد.
540
541
542
543
علت اینکه شمارش اول نادرست میباشد:
.1بلندای موج 1و 3و 5نزدیک هم میباشند.
.2شکسته شدن خط روند 0-iiتوسط موج 2بیانگر عدم پایان موج iiمیباشد.
.3امواج 2و 4تناوب را رعایت نکرده اند.
.4زمان موج 2در روند نزویل از زمان موج iiبیشی است و لذا بر خالف موج شماری ،بازار در روند نزویل قرار نگرفته است.
544
545
546
547
548
549
جاری دوگانه سه تای از الگوهای بسیار رایج پیش از موج ممتد میباشد.
550
-30قانون منطق معکوس
این قانون بیان میدارد چنانچه که بیش از یک تفسی قابل قبول برای آرایش پیش رو وجود دارد ،بازار در مرکز یک الگوی بزرگی قرار دارد .به عنوان مثال موج
Bاز موج ،Bموج 3از موج 3یا Xموج از یک اصالح غی استاندارد پیچیده ،موج Cمثلث و .....در این حالت تفسیهای که به شما پایان الگو را نوید میدهند
را بایسب از فهرست تحلیل خود حذف کنید .در چنی وضعیت های بهی از اقدام به معامله پرهی کنید تا تفسی نهای پدیدار شود.
551
-31اسیاتژی معامله با امواج
-31-1اسیاتژی معامله در موج 1
552
-31-2اسیاتژی معامله در موج 2
553
-31-3اسیاتژی معامله در موج 3
554
-31-4اسیاتژی معامله در موج 4
555
-31-5اسیاتژی معامله در موج 5
556
-31-6اسیاتژی معامله در موج A
557
-31-7اسیاتژی معامله در موج B
558
-31-8اسیاتژی معامله در موج C
559
پرسش و پاسخ با گلن نیل-32
1. In Expanding Triangles, is it necessary for wave-d to "overlap" wave-b?
In all Triangles (EXpanding, contracting or neutral), it is essential that a portion of the price range of wave-d "overlap" a portion of
the vertical price coverage of wave-b. It is also possible (especially in EXpanding Triangles) that the entire range of wave-b will be
"engulfed" by the price range of wave-d but such behavior is not mandatory.
2. In a contracting triangle, can the e-leg be larger in price than the d-leg?
3. It was my belief that no leg of a Triangle, expect for wave-e, could itself be a Triangle. Am I correct?
In 1990, when I released Mastering Elliott Wave (MEW), that was also my assumption. The statements in MEW were derived from
7 years of personal eXperience trading, forecasting markets and teaching Wave analysis. At the time of MEW's release, I had only
560
witnessed one bull market and the start of one bear market; so, my market experience was limited. During the 25 years following its
release, I've discovered neutral Triangles, 3rd-extension Terminals, Diametrics and Symmetrical patterns. All those new Wave
phenomena are eXplained in the Education section of the new NEoWave website - https://www.neowave.com/product-book.asp).
What I've come to realize, over 32 years, is that legs of a Triangle (if enough complexity is present) tend to mimic the behavior of
the Triangle itself. So, if a Triangle is contracting, its last leg frequently contracts. If a neutral Triangle is forming, the c-wave or the
e-wave has a strong tendency to produce a neutral Triangle. If an EXpanding Triangle is forming, wave-e has a propensity to form
an EXpanding Triangle.
As an important end note, if your chart contains so much complexity that you can see a smaller Triangle form as wave-A of the
larger Triangle, then your chart is TOO complex and must be simplified to avoid the subjectivity that comes with high structural
complexity.
4. Based on Mastering Elliott Wave, it is my understanding that only Wave-E of a Triangle can be a Triangle itself. Your
book was written 20 years ago, is that statement still true today?
Mastering Elliott Wave (MEW) was released in 1990, a few years before I witnessed my first Neutral Triangle. Neutral Triangles
are a NEoWave discovery and are patterns in which Wave-C is the longest in price (and usually time) of the three "trending" waves
(i.e., waves-a, c or e) of the Triangle.
When new patterns emerge, new behavior follows. Before Neutral Triangles came on the scene, I only saw Triangles appear within
larger Triangles in the e-wave position. Starting in the mid 90's, Neutral Triangles emerged, adding to my knowledge and
561
understanding of wave theory. With these new patterns came new behavior. Contracting, EXpanding and Neutral Triangles began to
appear as wave-c of larger Neutral Triangles. As a result, I had to revise my thinking on Triangles.
The following information replaces that which is found in MEW. Generally speaking, in an EXpanding Triangle, wave-e can be a
Neutral or EXpanding Triangle. In a Contracting Triangle, wave-e can be a Contracting or Neutral Triangle. In a Neutral Triangle,
wave-c or e can be a Contracting, Neutral or EXpanding Triangle.
5. If Wave-B (in any pattern) takes less time than wave-A, can I confidently assume a Zigzag or Flat is NOT underway but
instead that a Triangle or Diametric is forming?
Yes
6. In an EXpanding triangle, must the time of wave-c be longer than the time of wave-a?
This may be the shortest response ever given on this service...the answer is YES. For whatever reason, the first leg of any contracting
or Expanding Triangle must be the most violent leg of that Triangle. When a neutral Triangle is forming, there appears to be some
leeway regarding this rule, but it has applied to every Expanding and contracting Triangle I've ever seen.
7. To project the time of wave-e in a Triangle, sometimes you use waves-a & c and other times you use waves-c & d. Does
this relate to the type of Triangle forming OR do both methods work?
Depending on the time relationships between waves-a & c and c & d, both methods can be valid. My decision to use one or the other
depends on the information they provide.
562
The most reliable time forecasts are possible when two adjacent, same-degree waves (within the same pattern) take vastly different
amounts of time. In that case, the third in the sequence will nearly always be half of the previous two combined. Therefore, if waves-
a & c is equal in time, I can only know wave-e will be different in time than a or c, but I won't know if it will be larger or smaller.
So, if a & c is similar in time, I'll take a look at waves-c & d to help with a forecast. If c & d are vastly different in time, I'll use that
relationship to project the time for wave-e. Occasionally, both relationships can be used to more precisely pinpoint the final time
range for wave-e.
8. If an EXpanding Triangle is forming, what is the probability wave-e will terminate above the bottom of wave-c?
First and foremost, to create an Expanding Triangle, wave-e MUST be longer than wave-c. Therefore, the ONLY way that wave-e
can terminate above the low of wave-c is if wave-d is longer than wave-c in price. For that reason, it is not a matter of probability,
but a question of the Triangle's internal design that decides whether wave-e will "fail" or not.
If you see what you suspect is an Expanding Triangle, and wave-d is longer than wave-c, the potential for an e-wave "failure" exists.
That potential increases if the channeling of the Triangle slants upward. Why, that allows the "panic phase" of the Triangle (i.e.,
wave-e's break of the a-c channel) to occur without the need to break the low of wave-c. Keep in mind, to qualify as an Expanding
Triangle, wave-e MUST still be longer than wave-c in price; if not, something other than an Expanding Triangle is forming.
563
9. Can I use the Time rules (in Chapter 9 of MEW) to allow wave-A of a Flat, Zigzag or Triangle to be equal to the combined
times of Waves-B and C?
Unlike many questions in this section, this one requires little elaboration. No matter what pattern is forming (a standard Flat, Zigzag
or Triangle, or a NEoWave Diametric or Symmetrical), wave-A can NEVER take the most time of those first, three waves. As a
result, the time of wave-A can never be equal to the total time of Waves-B and C because that would mean wave-A took the most
time of the first three waves. If you see a situation in which you think such a situation has occurred, your count is wrong and should
be altered.
10. In Chapter 8 of Mastering Elliott Wave you show many complex formations ending with contracting triangles. Is that
how they should always end?
In the 80's, when I was collecting material for Mastering Elliott Wave, that is the way complex double and triple combination patterns
behaved in nearly all markets. As the 90's rolled around that behavior began to change. The evolution continued into the new
millennium. As a result, I now know it is not necessary to have a contracting Triangle at the end of complex corrections.
If the larger market environment is one of contraction, then it is likely you will see complex double and triple combination patterns
ending with contracting Triangles. If the larger environment is Expanding, the last leg of a complex formation is likely to end with
an Expanding Triangle. Depending on the environment, virtually any combination of Flats, Zigzags, Triangles and Diametrics is
possible to begin, end (or occur in the middle of) a double or triple combination correction.
564
11. In an Expanding triangle, is there a maximum time limit for Wave-E?
Yes, as with ALL patterns containing more than 3 wave segments, the current (unfinished) wave should not exceed the time of the
last three segments added together. If it does, it suggests the current segment is of a larger degree and not part of the structure of the
prior three segments.
12. Since Triangles occur frequently, but are often misinterpreted, what clues exist (early on) to tell us a Triangle is, or is not,
forming?
Whether a Flat, Zigzag, Triangle, Diametric or Symmetrical is forming can only be determined (well in advance) by employing
advanced NEoWave observations which focus on the price, time and complexity development between waves-A and B.
1. Under NEoWave rules, a Flat or Zigzag is possible only IF Wave-B takes the same amount of time or more as wave-A (Wave-
B will usually consume much more time in Flats than it will in Zigzags). If Wave-B takes less time than wave-A, a Triangle,
Diametric or Symmetrical is forming.
2. In all Expanding and contracting Triangles, wave-A will be the most violent segment of the formation, even if it is the smallest
in price (i.e., it should cover the most price in the least time from high to low, or from low to high). If this rule is not met, a
Neutral Triangle is forming OR another non-Triangle pattern is underway.
3. If Wave-B is around 38.2% of wave-A, it must take less time than wave-A to be part of a NEoWave Triangle. As a result, in
any A-B sequence where Wave-B is around 38.2% of wave-A in price, but takes MORE time than wave-A, a Zigzag is
forming, not a Triangle. As Wave-B approaches 61.8% of the price of wave-A, the time it consumes will increase. As it does,
565
Wave-B may equal the time of wave-A, but if it is less, only a Triangle, Diametric or Symmetrical is possible. As Wave-B
exceeds 61.8% of wave-A, it normally will take more time than wave-A; if it takes less, Diametric or Symmetrical is forming
OR the rally you are calling Wave-B is just smaller Wave-A of larger Wave-B.
4. Under NEoWave, in all Triangles (except Neutral and Reverse Alternation) where Wave-B is at least 61.8% of wave-A in
price, wave-A will be the most violent (i.e., it should cover the most price in the least time). That does not mean it is the largest
wave, just that it moves the fastest from high to low (or from low to high). As a result, in any A, B sequence where B is at
least 61.8% of the price of wave-A, but Wave-B takes less time than wave-A, then a Flat, Zigzag or Triangle is NOT forming,
leaving only Diametrics and Symmetricals as a possible option. What is even more likely is what you are calling Wave-B is
actually wave-A of Wave-B.
5. In general, NEoWave theory tells us that the more SIMILARITY there is in price, time and complexity between adjacent
waves of the same pattern, the greater the odds a NEoWave Symmetrical is forming. If time and complexity similarity exists
between most of the waves, but not price similarity, a NEoWave Diametric is forming. If complexity is similar throughout,
but not time and price, a Triangle is probably forming. If vast time, price and complexity differences exist between three
adjacent wave segments, a Zigzag is forming. If vast time and complexity differences exist, but price coverage is about the
same among three adjacent waves, a Flat is forming.
6. If wave-b takes less time than wave-A in a Triangle, it also needs to be smaller in price - usually substantially smaller (i.e.,
less than 61.8%).
566
13. Is it possible for waves-b and d in a triangle to consume less time than waves-A and c?
The simple answer is YES, but only in Expanding and NEoWave Neutral Triangles. You will not see this phenomenon in Contracting
Triangles. If wave-b takes less time than wave-A in a Triangle, it also needs to be smaller in price - usually substantially smaller
(i.e., less than 61.8%). NEoWave Reverse Alternation may be another reason wave-b takes less time than wave-a, but that situation
is balanced when wave-d is much larger than wave-b in price, time and complexity.
14. Since triangles occur frequently, but are often misinterpreted, what clues exist to tell you a pattern that looks like a
triangle is not a triangle?
Based on the complex and detailed guidelines of NEoWave theory, the early determination of whether a Flat, Triangle, Diametric
or Symmetrical is forming is based on the relationship between waves-A and B from a price, time and complexity standpoint.
Under NEoWave theory, in all Triangles variations where Wave-B is at least 61.8% of wave-A in price, wave-A should be the most
violent (i.e., it should cover the most price in the least time. This does not mean it is the largest wave, just that it is the fastest from
high to low (or low to high). As a result, in any A, B sequence where B is at least 61.8% of the price of wave-A, but Wave-B take
less time than wave-A, a FLAT is NOT forming.
In unorthodoX, non-Elliott (i.e., NEoWave) Triangle variations where Wave-B is around 38.2% of wave-A, Wave-B will take
LESS time than A. As a result, in any A, B sequence, where Wave-B is around 38.2% of wave-A in price, but Wave-B takes
more time than wave-A, a Triangle is NOT forming. The time differential fades as Wave-B approaches 61.8% of the price
coverage of Wave-A. As it does, Wave-B may equal the time of Wave-A. As Wave-B exceeds 61.8% of wave-A, it should begin
to take more time than Wave-A.
567
In general, NEoWave theory tells us the more SIMILARITY there is in price, time and compleXity between adjacent waves of the
same pattern, the greater the odds a NEoWave Diametric or Symmetrical is forming. The more DIFFERENCE there is between
price, time and complexity of adjacent waves of the same pattern, the greater the chances a Flat, Zigzag or Triangle is forming.
15. Since Mastering Elliott Wave, have you developed new ways of applying TIME to categorize corrections?
In Mastering Elliott Wave (MEW) I cover general TIME relationships as they apply to impulsions and corrections, but a more
sophisticated perspective has emerged since I wrote MEW nearly 20 years ago. Below is a description of how TIME behaves in
Flats, Zigzags, Triangles, Diametrics, Symmetricals and Impulsions.
568
TRIANGLES (5 segment patterns)
1. Time differences between waves in a Triangle continue to be measurable, but are less obvious than what is seen in Flats
and Zigzags.
2. If waves-A and b are about equal in time, wave-c will equal a+b in time.
3. If wave-b is much larger than wave-A in time, wave-c will equal the time of (a+b)/2.
4. Wave-b is allowed to take less time than wave-a IF it is smaller than wave-A in price. If it does, it almost always means
the Triangle will possess what I call NEoWave Reverse Alternation (read about this in the Question of the Week section by
doing a search for "Reverse Alternation").
5. Based on the above, this means Wave-C can’t take less time than Wave A and Wave B
569
SYMMETRICALS (9 segment patterns)
1. This pattern emerged around 2001 as the S&P went through its transition from a bull to bear market for the first time
in more than a decade.
2. Their unique characteristic is that most of their waves consume about the same amount of time and price. Two of the
waves may consume a little more (or a little less) time than the others and two of the waves (possibly the same two)
will consume a little more (or a little less) price than the others.
3. Of all patterns, Symmetricals all for the least price and time differences between waves.
4. What we can derive from the above list, which is a NEoWave discovery, is that 3-segment corrections allow for the
greatest time differences. As you move through 5, 7 and 9 segment formations, the allowed price and time differences
continue to diminish with Symmetricals allowing for the least price and time differences between waves.
16. In a Running correction, what is the maximum wave-b can exceed the end of wave 1?
A Running correction is a Flat in which wave-b terminates much higher (if the larger-degree trend is up) than the top of the previous
advance (or much lower than the bottom of the previous decline if the larger-degree trend is down). For the rest of this explanation,
let's assume the larger-degree trend is up and the advance before wave-b is wave-1 (it could also be wave-A). In all cases, the
behavior of wave-b signals the strength of the market's future advance. The higher wave-b ends above the top of wave-1, the stronger
and larger wave-3 becomes. This concept is part of NEoWave Logic, which says a strong correction MUST produce a strong future
move.
If you measure the length of wave-1 (in the above example), wave-b should NOT top higher than 61.8% of wave-1 added to the top
570
of wave-1. If wave-b exceeds that level, it is nearly certain a running correction is not unfolding and some other scenario is
developing.
17. You mention in Mastering Elliott Wave, on page 5-25, the concept of touchpoints within a Triangle. How important is
this rule and does it always apply?
The NEoWave Rule of Touchpoints is essential to good pattern development. Many times I've seen orthodox Elliott Wave analysts
encase contracting (or EXpanding) price action where every wave segment (0-A-B-C-D-E) is touching one of the two channels;
instantly I know that count will eventually have to be changed.
Under NEoWave, contracting and Expanding Triangles should never have more than two touchpoints on the top channel and two on
the bottom channel. This means Waves-B and D will create the baseline, but the start of the Triangle (point 0) will not fall on the
same channel. On the other side, either waves-A and C or C and E will create a channel (rarely will it be waves-A and E), but the
third of the three will NOT touch the channel. Following the above channeling rules is essential for reliable forecasting and stable
wave structure.
Whenever you see a Triangle channel perfectly you know something will happen to delay its conclusion and the pattern will simply
get more compleX. It is possible for a Zigzag or a Flat to channel perfectly. This is where points 0 and B and A and C all touch
parallel trend lines. But, any time a Flat or Zigzag channel perfectly, it tells you that pattern will be followed by an X-wave to become
part of a larger, more compleX corrective formation (see Chapter 8 of Mastering Elliott Wave).
571
18. How do you differentiate between the end of a Contracting Triangle and an ongoing Diametric or Symmetrical?
This question is the composite of several questions I have received the last few months. The time and price consumption of the
waves during the contraction is the key. If wave-c is more than 61.8% of wave-a and wave-e is more than 61.8% of wave-c, that is
a big clue. If the time and complexity of all the waves is more similar than different, a Triangle is very unlikely. Also, following the
e-wave of a Triangle, the market should start moving as fast (if not faster) than the violent move during wave-a. If the market
proceeds in a fashion similar to that seen during the other waves, then a Diametric or Symmetrical is a certainty.
19. We all know how to calculate the "thrust" following a Contracting Triangle, but how does one calculate the "thrust"
following EXpanding and Neutral Triangles.
Sanjay Vidyalankar of New Delhi India asked this question back in mid-August. I've EXpanded the question to cover all bases.
Contracting Triangles produce the most dramatic, post-pattern behavior with a "thrust" nearly equal to the widest leg, which in a
contraction must be wave-a or b. NEoWave Neutral Triangles (where wave-c is the longest wave) exhibit post-pattern "thrusts" that
are about 75% of the width of the largest wave (usually wave-c, but could be b or d). EXpanding Triangles have the smallest post-
pattern "thrusts," which are usually about 50% of the longest leg (usually wave-e, but could sometimes be wave-d in unusual
situations).
Triangles are probably the most misunderstood and misidentified wave formations. There are three categories of Triangles under
NEoWave theory - Contracting, EXpanding and Neutral (the Neutral category does not eXist under orthodoX Elliott Wave). Each
572
category has very specific requirements for its construction; if those requirements are not met, some other pattern is forming.
In a Contracting Triangle, wave-A is always the longest and most violent, followed by wave-C (which is almost always 61.8% of
wave-A) and wave-E which must be at least 38.2% of wave-C but no more than 99% of wave-C.
In a NEoWave Neutral Triangle, Wave-C is the longest wave with waves-A & E tending toward equality (the same that occurs in a
3rd wave eXtension between waves-1 & 5). Waves-A and E in this pattern should be at least 38.2% of Wave-C, but will usually be
between 61.8% to 72% of Wave-C).
In an EXpanding Triangle, Wave-A is the shortest wave, Wave-C is between 101% and 161.8% of wave-A and Wave-E is usually
from 101% to 161.8% of Wave-C. In rare cases, where the EXpansion is concluding a major market advance or decline, Wave-E
can get "out of control," producing a "blow-off" or "meltdown" which could make Wave-E as much as 261.8% of wave-A or Wave-
C.
Notice in none of the above Triangle definitions do I mention the behavior of Waves-B & D. That is because the behavior of Waves-
B & D never determines the type of Triangle forming. As long as Waves-B & D conform to NEoWave rules of price, time and
compleXity similarity, virtually anything is allowed. If Waves-B & D produce standard alternation, the channeling of each Triangle
will be as you would eXpect (converging for a Contraction, EXpanding for an EXpanding Triangle and parallel for a Neutral
Triangle). If Waves-B & D eXhibit NEoWave reverse alternation, the channeling for Contracting and EXpanding Triangles will
generally be parallel and for Neutral Triangles will be either converging or EXpanding, but not parallel.
573
21. What is NEoWave "Reverse Alternation" in a Triangle?
Most students of wave theory understand the concept of alternation as it applies to impulsive patterns, but are unaware that the same
phenomenon that impacts development of waves 2 and 4 also impacts waves b and d (under NEoWave Theory) within all Triangle
formations.
If a Contracting Triangle is unfolding, but wave-b is just around 38.2% of wave-a (instead of 61.8% or more), then wave-d (to create
proper alternation) must be larger than wave-c. This creates a Contracting Triangle that follows all the important rules (i.e., wave-c
is 61.8% of wave-A and wave-e is from 38.2% to 99% of wave-c, plus wave-a is the most violent in the pattern), but the Triangle
does not channel as you would expect during contraction. Instead of the trend lines converging to a point, they will tend to be parallel.
If reverse alternation occurs in an EXpanding Triangle, wave-b is likely to be around 138% (or larger) of wave-a, which then allows
wave-d to be much smaller than wave-c. Wave-c must still be larger than wave-a and wave-e must be larger than wave-c, but the
behavior typically seen between waves-b and d switches places, creating NEoWave Reverse Alternation.
Under orthodoX Elliott Wave, there are two patterns that contain five segments - Impulsions and Triangles. Elliott Wave breaks
impulsive patterns into three categories (where either the 1st, 3rd or 5th leg of the pattern is much longer than the other two), but
only breaks Triangles into two categories (contractions [where the 1st segment, wave-a, is the longest] and EXpansions [where the
5th segment, wave-e, is the longest]). It was logical to assume Elliott`s Triangle categories had a "missing link."
574
In the mid 1990`s, I started seeing five-legged corrections where the middle leg [wave-c] was the longest, thereby filling in the
"missing link" in the Triangle category. Lacking a specific name for this category, I decided "Neutral" was the best compromise
between EXpansion and contraction.
Just as Contracting Triangles are similar to Impulsive patterns with a 1st wave extension and EXpanding Triangles are similar to 5th
wave eXtensions, a Neutral Triangle is similar to a 3rd wave eXtension. Therefore, a Neutral Triangle is a five-legged formation in
which the middle leg (wave-c) is the longest and waves-a & e tends toward equality. The channeling of a NEoWave Neutral Triangle
is similar to a 3rd wave eXtension; you usually employ parallel trend lines drawn across the end of waves-b & d and another line
drawn parallel to the b-d line starting at the top of wave-a.
Behavior following a NEoWave Neutral Triangle is not as violent as that seen after a Contracting Triangle, but is more "trendy" than
what occurs after an EXpanding Triangle.
23. How many Triangle categories and variations exist under NEoWave theory?
Orthodox Elliott Wave recognizes only two types of Triangles - EXpanding and Contracting and allows no vibrational possibilities.
NEoWave theory identifies a third, Neutral type (see definition below in previous Question of the Week), plus allows two vibrational
possibilities for each due to NEoWave Reverse Alternation (see prior Question of the Week for information on that subject).
Each type is determined by which leg (wave-a, c or e) is the longest and each variation is determined by whether alternation occurs
in the "standard" or "reverse" way. For example, in a standard Contracting Triangle (where wave-a is the longest leg in the direction
of the trend), wave-b is always larger than wave-d. The same pattern with NEoWave Reverse Alternation will have wave-d larger
575
than wave-b. This creates a formation with the behavior characteristics of a Contracting Triangle, but not the appearance or
channeling of one. A standard EXpanding Triangle contains a d-wave that is larger than the b-wave, but when NEoWave Reverse
Alternation is present the opposite eXists. This again will create a pattern with the behavior of an EXpanding Triangle but not the
channeling of one; as a result, most misinterpret such action. A NEoWave Neutral Triangle occurs when wave-c is the longest leg
of the pattern. Wave-b in a "standard" Neutral Triangle is smaller than wave-d, but the opposite occurs when NEoWave Reverse
Alternation is present.
With three (instead of two) primary Triangle types under NEoWave theory, plus with each allowed to possess standard or Reverse
Alternation, that means under NEoWave theory there are a total of six variations, Triangle possibilities.
24. Is there a FLAT where the complexity of leg "a" is greater than leg "b" and leg "c"?
This concept is discussed extensively in Mastering Elliott Wave. Precise Complexity measurement is part of NEoWave theory, but
not part of orthodoX Elliott Wave.
Wave-A of a Flat is the start of a new trend, so it tends to be violent. Wave-b of a Flat is a "correction" of that new trend. Corrections,
as a rule, are nearly always more complex and time consuming than the trending segments of a pattern (expect in Terminal
formation). This is especially true when comparing the time and complexity of a correction going with the trend as opposed to one
going against the trend. Consequently, the a-wave of a Flat must always take less time than wave-b. Since a crucial aspect of time is
complexity development, that makes it impossible for wave-b to subdivide less than wave-A in a Flat. If you see wave-b take less
time and complexity than wave-a, a Triangle, Diametric or Symmetrical pattern is forming, not a Flat.
576
Wave-c in a Flat will take either 50% of the total time and complexity consumed by waves-A and b combined or it will take
approximately 100% of the time and complexity of waves-A and b combined.
25. Is there a rule that can be used to determine if a move is an A, B, C or the 1,2,3 of an ongoing impulsion?
OrthodoX Elliott Wave analysts have NO rules to differentiate between a concluding A, B, C zigzag or a still-forming 1,2,3,4,5
impulsions. Fortunately, if you employ advanced NEoWave concepts, there IS a way to decide whether a zigzag (or Triangle) is
ending or an impulsion is continuing to form.
It is my discovery that 3-legged corrections exhibit very different TIME relationships than impulsions. Under NEoWave, the fewer
legs a pattern contains, the greater the time difference allowed between each segment. As a result, flats and zigzags (compared to all
other patterns) exhibit the most significant differences in time between waves-A, B and C. Therefore, if in your developing pattern
you measure the time consumed by the first two segments (A and B or 1 and 2), and you find the first takes more time than the
second, a Triangle (not a Zigzag) is forming. If the second takes between 100% and 261.8% of the time of the first, a Zigzag or
Impulsion is possible. If the second takes more than 300% of the first, a Flat is forming.
26. Is it possible for wave-b of a Zigzag to be shorter in time than both waves-a & c?
This is one of the most important questions so far asked in this forum. It was sent in by Paul Collaros of South Africa. The simple,
unwavering answer to the above question is NO. This very important NEoWave rule is not part of R.N. Elliott`s original discoveries
and is one nearly every orthodox wave analyst does not follow. Breaking this rule is one of the primary reasons most orthodox wave
analysts must change their wave counts so often. If R.N. Elliott had lived long enough, I`m sure he would have made this distinction
577
eventually and incorporated my NEoWave TIME and LOGIC rules into his principle. But it was not until 40 years later, in 1990
with the release of Mastering Elliott Wave, that major advances in the areas of time and logic were added to the field of wave
analysis.
If you identify a pattern you think is a zigzag, but wave-b takes less time than waves-a and c, then either your count is entirely wrong
OR what you think is a zigzag is actually the first three legs of a Triangle - probably a NEoWave Neutral Triangle, but it could also
be an expanding Triangle (a Contracting Triangle is not an option under these conditions).
Wave-b in a Flat will normally take 2-4 times longer than wave-a. There is no absolute maximum time limit, but if beyond 5-7 times
that of wave-a, it becomes suspicious. The most important thing to remember is that if wave-b is substantially more time consuming
than wave-a, then wave-c must be appreximately half of the time of waves-a & b combined.
A Symmetrical is a new pattern that exists under NEoWave Theory (i.e., it was not one of the patterns included in R.N. Elliott`s
Wave principle). I discovered my first Symmetrical formation around 2001 many years after I wrote Mastering Elliott Wave. As a
result, Symmetricals are NOT mentioned in my book.
A Symmetrical is a 9-legged formation (Flats and Zigzags are 3, Triangle are 5, NEoWave Diametrics are 7) that does NOT involve
an X-wave. Very specific rules must be met for the application of an X-wave. If an X-wave cannot be used to connect a-b-c and a-b-
578
c-d-e patterns, then the ONLY way to label such a formation is to continue through the alphabet to waves-f-g-h and i. NEoWave
Diametrics end with wave-g, whereas NEoWave Symmetricals end with wave-i. The distinguishing factor of a NEoWave
Symmetrical formation is that it is the ONLY wave formation that allows price, time and complexity similarity of every wave
segment. In Flats and Zigzags, time and complexity differences must be very obvious between waves-a, b and c. In Triangles, the
differences begin to reduce, but are still quite pronounced. In NEoWave Diametrics, the time and complexity exhibited by each wave
will be very similar, but they remain different in price. In a NEoWave Symmetrical, most waves possess the same time, price
coverage and complexity. Such similarity is NOT allowed in any other wave formation.
In general, Symmetricals tend to unfold between parallel lines, but there might also be some Expansion or contraction present
throughout the pattern.
29. What are the minimum requirements for Wave-C following a running B-wave correction?
If Wave-C is part of a Flat or Zigzag, Wave-C should be at least 161. % of the price of wave-b of the running correction (i.e., wave-
b of Wave-B), but will almost always be 161.8% of the price of Wave-A. Pattern implications do not necessarily carry through from
one wave to the next in Triangles, so if Wave-C is part of a Triangle (any version), the "power" implied by the running B-wave
correction may not be represented by Wave-C. In that case, Wave-C should still be at least 161.8% of the price of wave-b of Wave-
B. NEoWave TIMING concepts will apply to the time consumed by Wave-C, which is based on how much time Wave-B took in
relation to wave-A (see earlier "Questions of the Week" for details).
579
30. Can the middle wave of any corrective formation be the shortest in length? I know NEoWave says it can never be the
shortest in time.
It is actually very common for the middle leg of a 3-legged formaiton (i.e., wave-b in a zigzag or flat) or 7 legged formations (i.e.,
wave-d of a NEoWave Diametric) to be the shortest in price.
On the other hand, the middle leg of 5 and 9 legged corrections (wave-c in Triangles and wave-e in NEoWave Symmetricals,
respectively) should NEVER be the shortest in price.
31. Your book does not mention "leading diagonals" (i.e., a Terminal in the position of wave-1 or wave-a). Many Elliott Wave
analysts recognize such patterns; do you think they exist?
No, they don't exist. Such assumptions are caused by the absence of a rigid, logical rule set in the original theory relating to post-
pattern behavior requirements. Under NEoWave, every Wave pattern must follow an extensive list of rules for its labeling to be
possible. Afterward, and most importantly, post-pattern price action must confirm the analyst's assumptions by producing specific,
defined behavior. The rigidity NEoWave brings to market analysis does not eXist in orthodoX Elliott Wave. That lack of rigidity is
the cause of many inaccurate forecasts and false structural assumptions, such as "leading diagonals" and W-X-Y pattern groupings.
In the second example (W-X-Y), I don't even know why that was created because it is completely unnecessary and can cause
foundational, orthodoX Elliott Wave rules to be broken.
580
32. If wave-5 subdivides (inside of a Terminal impulse), can part of it break the 2-4 baseline?
Yes, if two conditions are met. Let's assume the Terminal is trending upward. If you see part of wave-5 break the 2-4 baseline, make
sure these two rules are followed:
1. After the break, no part of wave-5 drops below the conclusion of wave-4.
2. The highest price of wave-5 is made before the break of the 2-4 baseline.
For example, if wave-5 is a contracting Triangle, and wave-b (of that Triangle) breaks the 2-4 baseline, make sure the conclusion
point low of wave-4 is not broken during any part of wave-5. If not, then rule 1 is met and wave-5 may still be forming. If waves-c,
d & e all form inside the price range established by wave-a, then rule 2 is met and wave-5 (of a Terminal) may still be forming.
Finally, if a significant market decline ensues after the conclusion of wave-5's contracting Triangle, then it is safe to assume the
entire Terminal was labeled correctly.
33. Sometimes you measure time consumed by a pattern from its highest to lowest point. At other times, you measure from
the beginning to end of a pattern. Why?
The first and best method for measuring time in a pattern is to start at the highest and/to lowest points of the wave segment(s) in
question and use that information to project or confirm a future turn. If that measurement proves unreliable, the next-best choice is
to measure the time of a pattern from its lowest point - in an uptrend or its highest point in a downtrend - to the actual conclusion of
the pattern (even if that conclusion is below a high or above a low). Use that measurement to project or confirm a future turn; if that
projection also proves unreliable, your assumption about the pattern forming is probably wrong.
581
34. Many analysts expect the bear market (starting in the year 2000) to end by 2014 or 2017. You expect this bear market to
last until at least 2020 and possibly as far out as 2030. Why?
The first thing to realize about markets (and wave theory) is that everything is relative. Most call the stock market advance of the
last 3-years a "bull market," but under wave theory it is a 3-year, counter-trend corrective rally. It may "look and feel" like a bull
market, but whatever direction a market moves the fastest is its REAL trend. The "crash" of 2008-2009 is the REAL trend of the
current stock market. The super slow, choppy, compleX corrective nature of the rally since 2009's low makes it clear the REAL trend
of the stock market is still down.
Based on eXtremely reliable NEoWave timing concepts, the time of any correction [when it follows an impulsive advance (wave-3
in this case, which took 19 years)] will eXceed the time of the previous impulsion. Therefore, the correction starting in 2000 MUST
last at least 20 years so it eXceeds the time of wave-3 (I rounded up from 19). Since many corrections take 161.8% of the time of the
prior impulsion, the correction starting in 2000 could last until 2030.
Any time after 2020, the U.S. stock market is "allowed" to begin a new bull market, but it that may not begin until 2030. Before
2020, all rallies under NEoWave - no matter how large, time-consuming or elaborate - will be counter-trend and corrective in nature,
NOT the start of a new, "true bull market." That doesn't mean a rally won't "look and feel" like a bull market, but any rally before
2020 will be dwarfed by what the stock market does once the REAL bull market begins after 2020.
582
35. How did you know in 2007-2008 that a 4-year bear market was starting? Also, why did you eXtend the bear market from
4 to 6 years?
The size and speed of the 2000-2002 stock market decline made it clear a "larger degree" correction had begun. That correction had
to eXceed the time of the prior bull market, which was from 1982 to 2000 (i.e., the correction staring in 2000 needed to last more
than 18 years). As a result, by late 2000, I knew the S&P had begun a 20 (maybe 30) year correction!
Inside of that 20-30 correction, Wave-A bottomed late 2002; Wave-B topped late 2007 (Wave-B ended January 2008). After
obtaining that information, projecting the ideal time for C-wave was easy. All I needed to do was apply the NEoWave TIME rules
found in Chapter 9 of Mastering Elliott Wave (MEW). There I wrote, IF Wave-B takes much more time than wave-A, the time of
Wave-C will equal half the total time of waves-A+B. In this instance, Wave-A took about 2.5 years; Wave-B took about 5.5 years.
Their combined times (8 years) divided by 2 yielded 4 years. So, that is how I initially knew (in mid-January 2008) that Wave-C
would take at least 4 years.
Addressing your second question, what recent event forced me to eXtend the required time of this bear market? The shape of the
correction, which started January 2008, is that of a Flat. Wave-b of that Flat takes far more time than wave-a; so, the time of wave-
c will follow the same rules mentioned above (i.e., it will be about half of a+b). Small wave-a consumed about 1.25 years, and small
b-wave took nearly 3 years. Adding the time of those two patterns and dividing by 2 yields 2+ years as the ideal time projection for
wave-c. When applied to a recent chart, we can comfortably assume wave-c will end in early 2014.
583
36. How do you reconcile (or view) current news events within the context of wave structure and expected, future market
action?
It is a mistake, and a waste of time, to "reconcile" news with wave structure. The news you hear on TV (or read about in newspapers)
is never all the news, just some of it. There are hundreds, or even thousands, of positive and negative news events going on around
the world all the time. Depending on the public's "collective state-of-mind" at a particular time, the media picks and chooses the
information it releases. They must sell subscriptions or advertising to stay in business, so they must present us with information that
is most likely to get us to spend money. Such information may have nothing to do with what is most important to the financial
stability of the world or the physical health of its inhabitants.
For eXample, when a famous celebrity dies, or commits a crime, is that the most important news of the day, week or month? There
are wars constantly being fought around the world with people dying and starving daily; but, in the U.S., when a celebrity dies, it
can dominate print and digital media for weeks! Does our interest in that celebrity make that news important (it does to those selling
it) and does it have any, relevance to our daily lives, personal safety, financial well-being, or future prospects for prosperity?
A market's price action is the net result of ALL news (even the news we don't hear) and all knowledge (even that which we don't,
personally know). As a result, no matter what "news" is begin sold to us, price action reveals the totality of all collectively known
news, facts, opinions and eXpectations. It is that net-reality which market price action reflects. With the aid of wave theory, which
describes the ebb and flow of mass-human action, we attempt to compartmentalize and structure the past in order to attempt to
predict the future.
584
37. Given the similarity of price and time exhibited by each leg of a symmetrical, is that pattern more likely to drift sideways
rather than trend up or down?
From personal eXperience, the reverse is more common. Symmetricals are so time-consuming (relatively speaking) that it is nearly
impossible for a market to hesitate long enough to complete the entire pattern during one, sideways period. As a result, Symmetricals
tend to have a decided upward or downward bias. Initially, their "trendy" nature can make them difficult to identify. But, after a
Symmetrical passes its halfway point, the eXtreme price/time similarities between all "same direction" waves makes it easy to
determine one is forming.
38. On your website you say "X-waves are allowed to (and should) take more time than the preceding A-B-C correction IF
that X-wave is larger in price." On another portion of your website you say "X-waves should NEVER take more time than
the entire A-B-C correction before it." Which is true?
The above statements refer to two, different types of X-waves. One where the X-wave is larger in price than the prior A-B-C Flat (or
Triangle). The second where the X-wave is 61.8% or less in price of the prior A-B-C.
In the first instance, where Wave-X is larger in price, it can (and frequently is) more time consuming than the total time of the prior
A-B-C. In this second instance, when Wave-X is 61.8% or LESS in price of the prior A-B-C, it must also be LESS time-consuming
than the prior A-B-C (or at least not more time-consuming).
585
39. In past updates I've seen you reference Waves-F and G. Is there a limit to this wave "alphabet"? Why not just begin
anew with a-b-c?
Unlike orthodoX Elliott Wave, which allows great variance in the behavior, relationships and time consumption of specific patterns,
NEoWave imposes strict limits. Accurate forecasting can only be accomplished when precise rules relating to price, time,
complexity, behavior and relationships are required of all waves in all patterns.
An important part of the construction of 3-legged patterns (Flats and Zigzags) is that clear alternation exists between the 3 segments
on a time, complexity and behavior basis. Since larger degree patterns (under NEoWave) impose maximum time restrictions on
smaller degree patterns, a developing (smaller degree) correction only has so much time to unfold. If a correction is allowed no more
than 10 days to form (based on the neXt larger degree) and the market wants to form a Flat, there can be great variance between
waves A, B and C in TIME during period. For example, wave-A might take 1 day while Wave-B takes 6 days, leaving 3 days for
Wave-C. This also follows the necessary TIME alternation required in Flats.
On the other hand, under the same 10-day time restriction, if a market wants to form a 7-legged formation (such as a NEoWave
Diametric), that leaves little room for time variance between waves. Waves-A and B might take 1 day, while C, D and E take 2-
days, which only leaves 1-day for Waves-F and G. As a result, the more waves a pattern contains, the more similar each must be to
fit within the time limits imposed by the larger degree pattern. From personal e Xperience, the limit to the wave "alphabet" is A-B-
C-D-E-F-G-H-I, which forms a NEoWave Symmetrical.
586
The reason Waves-F and G (and sometimes H and I) must be used to label some wave patterns is because specific time and behavior
characteristics are required of Flats and Zigzags that are not present in NEoWave Diametrics and Symmetricals. Time relationships
during corrections are your primary tool for determining the kind of correction unfolding. If the first 3 waves of a correction are very
different in time, a Flat or Zigzag is forming. As time between the waves becomes slightly more similar, a Triangle is the neXt best
choice. As the time between waves becomes very similar (but price differences still eXist), a Diametric is your best option. If the
waves are very similar in time and also very similar in price, a NEoWave Symmetrical is your only choice.
Because all corrections possess a specific "time behavior stamp," that is the reason you cannot simply start a new ABC when you
become uncomfortable with the continuation of the correction. A completed ABC Flat or Zigzag must possess clear alternation in
time between all three waves. If that time alternation is not present, a Flat or Zigzag is NOT forming, but a more compleX formation
that requires the use of D and E, sometimes F and G and in rare cases, H and I.
40. On two charts of the same market (one arithmetic, one logarithmic), the extended wave is a different wave depending on
which chart I use. Which chart should I trust?
When it comes to finance, the most important things are measured in percentages (i.e., interest rates, return on investment, yield).
Since everyone is working with different amounts of capital, the important variables are quoted in percentages. When it comes to
stock and commodity market behavior, price relationships based on percentages will always be more accurate. As a result, if left
with a conflict between which leg is the longest on two separate charts, always trust the information on the LOG chart over that of
the arithmetic chart. Arithmetic charts are easier to work with, but provide less accurate representations of reality.
587
41. Can you have two Elliott patterns, such as a Flat and Zigzag, next to each other without an X-wave between?
Yes, absolutely! But, under those circumstances, the first Flat must be "compacted" to just wave-A (or B or C or D, etc.) of a larger
pattern. The Zigzag that follows must then be compacted to just Wave-B (or C or D or E, etc.) of the same, larger pattern.
To signal an X-wave is forming after a Flat you the following must occur. The Flat should be retraced less than 61.8% by the
presumed "X-wave" AND the presumed "X-wave" should take at least 1/3 of the time of the Flat but no more than 99% of the time
of the Flat.
The other way an X-wave can follow a Flat is when it is part of a Double-Three Running correction (see Mastering Elliott Wave,
bottom of page 8-12). That is when Wave-X is larger than the Flat (around 161.8%) and takes between 1/3 and 99% of the time of
the Flat.
42. In a NEoWave Diametric, what would be the maximum Time deviation between adjacent waves?
In a NEoWave Diametric, the general rule is most wave segments tend toward equality in time, but are different in price. For time
similarity to be most obvious, the complexity of the Diametric should not eXceed 55 monowaves. If it does, best to move to one
higher time frame (i.e., one which is 5 times larger than the chart you are currently looking at - for example, if the Diametric is
visible on a Daily chart, but contains more than 55 monowaves, move to a Weekly chart and reassess the Diametric on that time
frame).
588
If the entire Diametric is less than 56 monowaves, then the time variation between each leg of the Diametric will usually be less than
1.618% of the time of an adjacent wave but more than 61.8% of the time of an adjacent wave. Keep in mind, there is usually one
expection to this rule in each Diametric where one segment is more than 161.8% (or less than 61.8%) of the time of an adjacent
wave.
43. Are there times when an X-wave can take more time than the A-B-C preceding it?
Yes, and you mention a specific example in your original question, which was edited out, but which I am quoting now. On your
long-term stock market wave count you have a "...115 year running correction where a large X wave takes much more time than the
pattern before it."
X-waves are allowed to (and should) take more time than the preceding A-B-C correction IF the X-wave is larger in price. This
creates what I call, in Mastering Elliott Wave, a "Double-Three Running" correction (see Chapter 12). If Wave-X is smaller in price
than the previous A-B-C, then Wave-X must take less time than the prior A-B-C.
44. When you have a diametric formation, and wave "G" has finished, what can be expected afterward (price and time)?
This is a "high level" question, so if you are not serious about wave theory, don't continue.
The post-pattern action following a Diametric is not dependent on the Diametric itself (as with most other wave formations), but
relies on the larger pattern the Diametric concludes. For example, did the Diametric end wave-A of a larger Flat or Triangle; was it
wave-2, wave-4, wave-x, etc.
589
In order of priority, these are the things you can expect following wave-g of a Diametric. The wave right after Wave-G will be larger
and faster than any "same direction" leg that occurred during Wave-G. Next, if that post-G-wave is also larger and faster than Waves-
B, D and F within the Diametric, then the Diametric ends a single leg of a larger formation.
If the move after Wave-G is not larger and faster than Waves-B, D and F, then an X-wave is probably forming. Otherwise, the
Diametric will be one leg of a larger, ongoing pattern OR it will be wave-1 or 3 of a Terminal formations.
45. In Mastering Elliott Wave, you talk about "missing waves." What is this NEoWave concept all about and doesn't it
conflict with the X-wave phenomenon?
About 50% of the time, an X-wave is "involved" when a pattern is "missing" a wave, but it is not the cause of the missing wave. To
explain, let's say you drew a daily chart based on the high and low in the order they occurred (this is what I call a "wave" chart).
Each high or low plotted will constitute "1 unit" of time. This applies no matter what time frame is chosen - monthly, weekly, daily,
hourly, etc.
After plotting your daily chart, you notice a "three-time unit" advance that looks like a Zigzag, but it contains an abnormally large
C wave (i.e., Wave-C is 400% of wave-A). Based on the NEoWave "Rule of Similarity and Balance," plus Zigzag design rules in
Chapter 5 of Mastering Elliott Wave, you realize the move you are studying cannot be a Zigzag. You also realize labeling it a 1-2-3
will not work since wave-3 is too large in relation to wave-1. So, what is it?
590
1. The uptrend began AFTER the low (at the point currently marked Wave-B or wave-2),
2. or, the uptrend started AT the low, is impulsive, but is "missing" wave-4.
How and why does this occur? Markets unfold on their own rhythm and time frame, not the time frame you happen to pick. For
example, if you plotted the same market using the high and low of every 12 hours instead of every 24 hours, you would clearly see
the "missing" 4th-wave.
As you move from smaller to larger time frames, a phenomenon I call complexity compression occurs. This is what the NEoWave
"Missing Wave" concept addresses.
IMPORTANT: Please remember that "missing waves" can ONLY occur in a very limited environment when the pattern being
studied consumes either 3- or 5-time units. If 3 units of time make up the pattern being studied, and the structure does not fall into
any known wave pattern category, an impulsion (with a missing 2 or 4-wave) is the best explanation. If 5 units of time make up the
pattern being studied (and again it does not fall under known pattern development rules) and the first correction is near the bottom
of the range and the second correction is near the top of the range, then a complex correction with a "missing" X-wave (near the
center of the pattern) is the best explanation.
46. Can an X wave take place after a Flat even if the Flat does not channel "perfectly"?
This question refers to the NEoWave concept of "touch points." In Flats and Zigzags, there are only four (4) possible touch points
along the two channels - the beginning of the pattern (point zero), wave-a, wave-b and wave-c. When any Flat or Zigzag has all of
its touch points touching one of the two channels, under NEoWave it qualifies as "perfect channeling." When a Flat or Zigzag
591
channel perfectly, it tells us an X-wave will follow and the pattern will become part of a larger, more complex correction (like those
shown in Chapter 8 of Mastering Elliott Wave).
What the question above is asking can an X-wave follow a Flat or Zigzag even if it does not channel perfectly...the answer is YES.
But, keep in mind, an X-wave is mandatory when channeling is perfect and possible when channeling is not perfect.
47. What is the maximum length of wave-c in an Elongated Flat and can wave-c be a Terminal in such a pattern?
In a typical Flat, wave-c is normally a little longer or a little shorter than wave-a. As a result, it is unacceptable to allow wave-c to
be more than 161.8% of wave-A in any standard Flat.
The one characteristic that distinguishes a normal Flat from an elongated Flat is the size of wave-c in relation to wave-a. As wave-c
reaches 161.8% of wave-a, it moves into "elongated" territory. The maximum acceptable length of wave-c in an elongated Flat is
around 261.8%. Beyond that, some other pattern is probably forming.
Elongated Flats should only be allowed as a single segment of a larger Triangle, Diametric, Symmetrical or one phase of a Complex
Correction. Lastly, an elongated c-wave can be a Terminal, but it must be the last leg of a larger formation.
592
48. Referring to Fig. 8-25 of Mastering Elliott Wave, "is it possible that wave X could retrace into wave A and still hold the
pattern implications?"
Sent in by James of Germantown, MD, you will need a copy of Mastering Elliott Wave to get the full gist of this question.
The answer is YES, but you want to make sure wave-X is not retraced more than 61.8% of the first a-b-c pattern. X-waves should
never retrace more than 61.8% of any zigzag. If they do, something other than an X-wave is unfolding.
49. is there any way of determining the end of the 5th wave of a 5th EXtension Impulsion (Terminal or Trending) before the
break of the 2-4 trend line?
The problem with 5th EXtensions is wave-5 nearly always travels further and faster than expected, creating a difficult and dangerous
trading environment. This great trading question was sent in by long-term U.S. subscriber and friend Richard Campo.
In 1st and 3rd EXtension Impulsions, waiting for a break of the 2-4 trend line does not require you give up much of the new trend.
Unfortunately, following a 5th EXtension (where wave-5 is the longest move), waiting for the 2-4 trend line to be reached would
mean missing out on a large segment of the new trend.
So, how should you manage entry into a 5th EXtension environment. First and foremost, do NOT attempt to pick the end of the
extension. Doing so could mean getting caught in the final, violent, upside or downside gap opening that usually occurs at the end
of such patterns. Financially speaking, picking the wrong moment to "sell the top" of a 5th EXtension advance (or the bottom of a
decline) could be your worst trading decision of your life.
593
To avoid a serious reduction in trading capital, these are the steps you must take to protect yourself and increase your chances of
being in when the large, counter-trend move begins. First, make sure wave-5 is longer than wave-3 and that ALL NEoWave price,
time and complexity requirements are fully met. Next, wait till you experience an "oh my God" feeling created during the final,
nearly vertical market advance or decline. At that point wave-5 will be at least 161.8% of wave-1, wave-3 or waves-1 and 3 combined.
If that condition is met, measure the largest, counter-trend price move during the formation of wave-5. If wave-5 is advancing,
subtract that amount from the highest price reached by wave-5 (the opposite applies for a declining 5th wave). Increase that amount
by 1-tick and place an order to enter the market in the opposite direction of the 5th EXtension. If the order is filled, immediately
place a stop at the end of wave-5. If the order is not filled and the 5th eXtension grows larger, repeat the above process until a
correction larger than any seen during the development of wave-5 takes place. Once that occurs, the 5th EXtension should be over.
You may have to attempt the above process twice before the real trend begins (this occurs when the 5th EXtension is itself a 5th
EXtension), but once in, the trade will pay off handsomely. This is the strategy I used in the Gold market at the 2006 high to catch
the large decline that followed.
50. Is there any relationship between the complexity of Wave-X and the complexity of the patterns it is separating?
This question was sent in by Nitin Badge (location, unknown). Under orthodoX Elliott Wave, there are few, if any, limits on the
complexity allowed between waves. Under NEoWave theory, there are not only specific complexity limits between patterns, but
specific price and time limits, also. Addressing Nitin's question first, the complexity of Wave-X should be no less than that of the
least complex wave of the previous, same degree, correction. It should also be no more complex than the entire, previous correction
(i.e., the entire, previous Flat, Zigzag, Triangle or Diametric before it).
594
From a time, perspective, Wave-X must take at least as much time as the least, time-consuming leg of the previous correction and at
least as much price as the smallest price-leg of the previous correction.
The above rules refer to the absolute minimum requirements for an X-wave. Most often you can expect Wave-X to take no less than
1/3 the price, time and complexity of the previous correction and no more than 100% of the time and complexity of the previous
correction. Finally, after a Flat, Wave-X can be as much as 161.8% of the PRICE coverage of the previous, same degree Flat.
51. Is a Diametric Formation Corrective or Impulsive? Also, in a rising market, does it indicate the trend will continue or
does it indicate the rally is over?
This question was sent in by Rajang Khosla (location unknown). Since my recent customer survey indicated many were confused
about my NEoWave formation discoveries (Diametrics and Symmetricals, which are not discussed in Mastering Elliott Wave), I
thought additional focus on this subject was necessary.
Let's first address part one of your question. All patterns. other than 5 segment Trending or Terminal impulsions, are corrective in
nature (i.e., they compact to a :3). As a result, Diametrics are definitely corrective formations.
Now on to question two; a Diametric cannot occur as waves-1, 3 or 5 in a Trending impulsion, nor in wave-c of a Flat or Zigzag, but
they can occur virtually anywhere else. As a result, no blanket statement can be made about a Diametrics future implications. It
depends on what wave it concludes of the neXt larger degree and the implications of that conclusion within the conteXt of the larger
pattern. For eXample, if the Diametric concluded wave-e of a Contracting Triangle, the implications would be very different than if
it concluded wave-d of the same Contracting Triangle.
595
52. For adjacent waves to be considered the same degree, must they possess both elements (i.e., Price and Time) of the Rule
of Similarity and Balance or just one of them?
If I had to pick one rule that is broken more often than any other, especially by "orthodoX" Elliott Wave practitioners, it is the
NEoWave Rule of Similarity and Balance. Failure to adhere to this one rule will assure you of an inaccurate wave count and forecast
- both of which will need revision later.
As discussed on pages 4-3, 4-4 and 4-5 of Mastering Elliott Wave, for Price Similarity to exist, the smaller of two adjacent waves
should be no less than 1/3 the vertical price coverage of the larger wave. For Time Similarity to exist, the shorter time pattern should
be no less than 1/3 that consumed by the larger, adjacent wave.
Quoting directly from Mastering Elliott Wave on page 4-4, "If in any comparison, neither of the above Rules is obeyed, the likelihood
two adjacent waves are of the same Degree is very slim." So, in answer to the above question, for two adjacent waves to be considered
"same degree" candidates, at least one element of the Rule of Similarity & Balance (Price or Time) must be followed.
53. Which works better, analyzing the smallest time frame and building up, or the largest time frame and working down?
This is an extremely important question sent in by an anonymous, European client. Nearly everyone who studies wave theory is
tempted to start from the smallest time frame and work their way up, as if they were constructing a building. Unfortunately, as is
usually the case with markets, whatever feels right is usually wrong.
596
Until a larger structure is nearing completion, structure on smaller time frames can be ambiguous, presenting multiple scenarios or
leaving the analyst with no logical options. Once a larger pattern approaches conclusion, then smaller structure will begin to make
sense, but only in the context of the larger scenario. When a larger pattern appears to be concluding, you can bet the smaller time
frame will find ways to stretch out its conclusion in ways never imagined. That is why it always takes a market longer to top or
bottom than anyone expects.
So, to answer the question, it is never appropriate to build wave counts from the bottom up, but should always be started from the
longest time frame possible first. For example, as structure on a monthly time frame begins to clear and there is only one viable
option, drop down to the weekly time frame, using monthly structure as a guide to constructing your weekly wave count. Once
weekly structure begins to clear, drop down to a daily time frame. As daily structure approaches the conclusion of an identifiable
pattern, drop down to 1/5 the size of the daily time frame (for 24-hour markets, use a 288-minute chart; for U.S. stocks, use a 78-
minute chart [i.e., 6.5 hours divided 5]). Make sure your daily structure guides the design of your intra-day chart.
Those who construct counts from the top down will always have a more accurate view of future price action and potential and will
not be fooled into excessively trading highly complex, non-trending market environments
54. If the end of a correction occurs higher than the impulsion preceding it, how do you measure it for Fibonacci
relationships?
My good friend and long-term client, Paul Collars of South Africa, sent in this question. To make discussing this topic easier, let’s
assume the market is in an uptrend and the first impulsion is wave-1 and the second is wave-3 (the following concepts also apply if
597
the first and second impulsions are waves-3 & 5 or waves-a & c of a Zigzag). In measuring the size of the two impulsive waves for
possible Fibonacci relationships, Paul was wondering if you measure wave-1 from "Point 0" to its end OR if you include the high of
the correction into the length of wave-1 before comparing it to wave-3.
First realize, if in a larger five wave move, the impulsion following a strong correction will always become the extended wave
(unless the correction in question is a Running Triangle - i.e., a Triangle with a strong upward or downward slant). Therefore, based
on our assumptions in paragraph one, the impulsion forming would be of the 3rd Extension variety (see top left corner of page 5-14
in MEW).
Addressing question 1 above, determining which wave extended has nothing to do with Fibonacci relationships, but simply with
which wave is the longest when measured from its "orthodoX" beginning to its "orthodoX" conclusion.
Addressing question 2, Fibonacci relationships may or may not exist between waves-1 & 3, but that will have no bearing on whether
the pattern is impulsive or not. If you must add part of wave-2 to the length of wave-1 to find Fibonacci relationships, that is fine. If
a Fibonacci relationship exists between waves-1 & 3 without using the high of wave-2, that is fine, also. Fibonacci relationships are
less common in impulsive patterns; they are more corrective environments.
598
55. Can a 5th wave be a Diametric formation?
Sent in by Rajkumaar Perumal of Chennai, India, the answer to this week’s question can be found by focusing on the internal design
of an impulse pattern. A standard (trending) impulsions internal structure is :5 :3 :5 :3 :5, whereas a terminal impulse is a :3 :3 :3 :3
:3 affairs.
Since a Diametric formation always compacts to a :3 (ie, a correction), the ONLY time a Diametric can occur as the 5th wave of an
impulsion is when that impulsion is Terminal in design.
This question was sent in by Ranjan Chatterjee (location unknown). Like most of the questions in this forum, the answer depends
on structural conditions. If a Terminal impulse is forming (where every leg is corrective), part of wave-4 must share some of the
same price range (overlap) as wave-1 and/or wave-2 whether it is a Triangle or not. In a Trending impulsion (where 1, 3 & 5 or
impulsive - 2 & 4 are corrective), no part of wave-4 will share the same price range as waves-1 or 2. But, there is a caveat. For price
action to adhere to the above requirement, you must use cash data for all wave charts. Due to the deterioration present in Futures
data over time, structural distortion occurs, creating the potential for "overlap" that is not present on a cash chart. To avoid structural
misinterpretation, I always recommend wave analysis be done on cash charts.
599
57. Can a Terminal impulse end with a 5th wave failure?
Posed by Jacek Filutowski (location withheld), this question addresses a NEoWave pattern discovery I made more than 10 years
ago. The pattern is called a 3rd EXtension Terminal, which can easily (and usually does) end with a 5th wave failure.
In Trending impulsions, the only time wave-5 can fail is when wave-3 is the extended wave and wave-4 retraces 61.8% (or more)
of wave-3 and wave-4 is larger than wave-2 in price. What makes Terminal impulsions different is each segment is corrective in
design, plus waves-2 & 4 can retrace much more of the prior wave than is allowed in Trending impulsions. But the same rules apply
as it relates to the above question. To see wave-5 of a Terminal fail, wave-3 must be the longest leg, wave-4 must retrace at least
61.8% of wave-3 and wave-4 must be larger than wave-2.
58. What should be the structure of smaller internal waves of a larger Impulse Wave?
There are two categories of Impulsive patterns (Trending and Terminal under NEoWave theory - Standard and Diagonal Triangle
under orthodoX Elliott Wave), which you can read about in Mastering Elliott Wave (Chapter 5).
In a Trending Impulse, wave-1 will subdivide into 5 segments, wave-2 will be corrective (usually 3 segments), wave-3 will again be
5 segments, wave-4 will be corrective (usually 3 segments) and finally wave-5 will be 5 segments.
In a Terminal Impulse, all waves (1, 2, 3, 4 & 5) will be corrective (normally 3 segments each) with waves- 1, 3 & 5 normally
Zigzags (or compleX corrections) and waves-2 and 4 normally Flats and Triangles (respectively).
600
59. Can two impulsive (or corrective) patterns occur one after the other, on the same time frame?
This question was sent in by Dr. Mircea Dologa of Paris, France. He probably was introduced to NEoWave through my keynote
speech at Andre Malpel`s 10,000-person Elliott Wave conference in Paris.
If the back-to-back patterns in question are of a different degree, this type of behavior can be found every day on virtually any chart
any day of the week and means very little. If the adjacent patterns are of the same degree, then it provides very important clues on
the market`s current position and future behavior.
When two corrective patterns of the same degree occur in sequence, the relationship between the two in price and time plays a vital
role in determining NEoWave labeling. If the two patterns take almost the same amount of time, the second can be nearly any
corrective pattern other than an X-wave. Again, if the two patterns consume almost the same amount of price, the second can be
nearly any wave label other than an X-wave. The smaller the second correction is in price or time (as long as it is at least 1/3 the
price and time of the larger correction), the greater the odds an X-wave has occurred.
When two impulsive patterns of the same degree occur next to each other, only one option is possible; the first impulsion is the end
of a larger pattern and the second impulsion is wave-a (of a zigzag) or wave-1 of a new, ongoing trend.
60. Should Fibonacci relationships be measured in absolute numbers or the distance covered on a log scale?
If you haven`t noticed, the media loves to present long-term, arithmetic charts because they create a dramatic effect, exaggerating
recent market advances. In reality, economic progress occurs in percentage terms, not in linear terms. Therefore, when possible, it
601
is always best to plot data logarithmically and measure Fibonacci relationships based on the physical distance covered on the chart.
On very short-term charts you can get away with arithmetic measurements, but when a market more than doubles, or drops more
than 50% (in arithmetic terms), a logarithmic plot is essential for proper Fibonacci relationships.
61. Do you measure Fibonacci relationships from the beginning to end of a wave or from high to low?
This question was sent in by Ahmad Pesnani. The way in which Fibonacci relationships should be applied depends on various factors,
such as whether the market is in an Impulsive or Corrective pattern, whether the pattern ends with a failure and whether the correction
you are dealing with is of a triangular nature or not.
In general, Fibonacci relationships occur "internally" in Impulsive patterns and "externally" in Corrective patterns. Internal
relationships are those in which the length of each wave is measured (independent of the others), then compared. External
relationships are identified by noting the price levels where waves start and stop, calculating the distance between those price levels,
then identifying relationships between those distances.
This issue is further complicated when patterns do not begin or end at the high or low of a trend. When that occurs, the best approach
is to measure the length of each wave from both high to low, and beginning to end, selecting the approach that yields the best
relationships for future application. For a much more detailed discussion of Internal and EXternal Fibonacci relationships, go to page
12-22 of Mastering Elliott Wave.
602
62. In a Double Three Running Correction, how large can Wave-X get?
This question was posed by Mushtaq Khair, a client in Maharashtra, India (there seems to be a great deal of interest in NEoWave in
India). The existence of a Double Three Running Correction is discussed for the first time in Mastering Elliott Wave (MEW), so
should be considered part of NEoWave theory. The pattern is covered in detail on pages 8-11 to 8-15. So, how large can Wave-X
get in such a situation?
First, let`s go over the time limits of X-waves in any pattern. Applying the NEoWave rule of Similarity and Balance on pages 4-3
through 4-7 of MEW (and considering that Wave-X is the same degree as each individual A, B or C of the preceding pattern), an X-
wave should NEVER take more time than the entire A-B-C correction before it. If it does, that would indicate Wave-X is of a larger
degree.
If your X-wave adheres to the above NEoWave Time Limit rule, then the next test would be to make sure Wave-X is between 138.2%
and 261.8% of the distance of the longest wave of the prior A-B-C. If less than 138.2%, a Triangle, NEoWave Diametric or NEoWave
Symmetrical pattern is probably forming. If more than 261.8%, Wave-X is probably the start of a new trend or wave formation, not
part of an ongoing Double Three Running Correction
63. Does MEW cover all the ways the "Rule of Similarity and Balance" apply?
MEW was written 16 years ago, when my understanding of wave theory was still growing and evolving. On page 4-4 of MEW I
mention two areas of similarity - Price and Time. I now realize a third area - Complexity - should have been included. Therefore,
603
when you are comparing one group of waves to another, to qualify as the same degree, the group with the least number of monowaves
should contain at least 1/3 that of the more complex group.
64. How much detail (i.e., how many monowaves) should a chart contain?
It is a common mistake by wave actioners to attempt analysis using a daily chart covering years and years. Accurate analysis requires
attention to detail. The more detail a chart contains (that is, the more monowaves present), the more difficult detailed analysis
becomes.
For accurate wave analysis, you want to limit the complexity visible on a chart to between a Fibonacci 34 and 89 monowaves, with
the ideal being around 55. Charts that contain 100`s of monowaves will cause one to miss the subtleties required for good analysis
and charts with less than 34 monowaves may not contain enough information for a reliable conclusion.
65. You mention several ways to plot data in MEW, which is the best?
The discussion in Chapter 2 (pages 9-12) of Mastering Elliott Wave on plotting data is often misunderstood. When the book was
written, access to market data was not what it is today - personal computers were in their infancy. With high, low, close cash data
now easy to obtain on a daily (and even an intra-day) basis, the best way to track wave structure is to plot the high and low of each
session (whether hourly, daily, weekly, etc.) in the order they occurred in real-time. That is the method I use for all NEoWave
CHART services.
604
66. What alerts you to the non-impulsive nature of a group of waves that many would misinterpret as impulsive?
This week`s question was posed by Paul Collaros of Gauteng, South Africa. First and foremost, if there is no price, time or complexity
alternation between waves-2 and 4, what you are witnessing is a complex corrective rally or decline, not an impulsion.
Secondly, under NEoWave theory, one of the important characteristics of a true impulsive pattern is that it is difficult to channel.
Some waves will touch the upper and lower trend lines and some will not. Therefore, if you can easily encase an entire advance or
decline between parallel lines with each high and low touching one of the parallel lines, the pattern is corrective, not impulsive. This
concept would apply even if the lines slightly Expanded away from or contracted toward one another.
This question strikes at the core of what differentiates NEoWave from Elliott Wave. Under orthodoX Elliott Wave, STRUCTURE
is paramount (i.e., if an advance follows the rules of an impulsion, it is, independent of future price action). Under NEoWave theory,
LOGIC is paramount (i.e., no matter what you think of structure, if post-pattern behavior is inconsistent with your labeling, your
wave count is wrong). Put another way, under Elliott Wave the analyst decides what a market has done and is doing (don`t confuse
me with the facts, I`ve made up my mind). Under NEoWave theory, no matter what you believe about past price action, future price
behavior must confirm your assumptions, making post-pattern behavior the final arbiter of analytical accuracy. For example, if you
see what you think is a perfectly designed impulsion making up wave-1 of a larger advance, but "wave-2" retraces 99% of wave-1,
then the market is telling you your analysis is incorrect and you must change your labeling. Through this rigid post-pattern,
verification process, NEoWave removes the subjectivity notoriously associated with Elliott Wave.
605
This week`s question arose when Milind Karandikar of Maharashtra, India discovered I had changed the structure of the 1995-2000
rally from corrective to impulsive with the release of last year`s, newly revised long-term stock market forecast. Originally, weekly
and monthly charts suggested the 1995-2000 rally was corrective, but less detailed, yearly charts allowed room for interpretation.
Ultimately, post-pattern price behavior (from 2000`s high to present) forced me to change my interpretation, labeling the advance
as impulsive (i.e., wave-3 of a 5th eXtension impulsion).
68. In an impulsion, can wave-2 take less time than wave-1 and can wave-4 take less time than wave-3?
The answer to both is "it depends on the type of impulsion forming." In a Standard impulsion, where waves 2 and 4 do NOT overlap
(i.e., they do not share any of the same price territory), wave-2 CANNOT take less time than wave-1 and wave-4 CANNOT take
less time than wave-3. Keep in mind, the measuring of time consumed by waves-2 & 4 is from beginning to end, not from high to
low. Part of wave-2 or wave-4 may exceed the high of the previous wave and may actually conclude above the top of the previous
wave IF a Running correction is present.
On the other hand, in a Terminal impulsion, wave-2 Is allowed to take less time than wave-1 and usually does, plus wave-4 Is allowed
to take less time than wave-3 and usually does. A NEoWave condition I call "extreme alternation" is also possible in Terminal
patterns, which allows the time and price consumed by wave-2 to be much greater or far less than that consumed by wave-4 (a
condition NOT allowed in Standard impulsions).
606
69. Should a logarithmic or arithmetic chart be used for Elliott and NEoWave analysis?
Ideally, all charts should be plotted logarithmically, but many chart services do not provide this option, plus plotting logarithmic
charts by hand can be difficult and time-consuming. In the real world, you should save logarithmic plots for wave patterns that cover
a large price range. A large price range would be defined by the percentage (%) difference between the highest and lowest price on
your chart. If the top price is more than twice the value of the bottom price, a logarithmic chart is best for proper wave counts and
accurate channeling. The greater the percentage difference between the top and bottom price level, the greater the importance of
employing a logarithmic scale. On the other hand, for day-to-day wave counts and channeling, an arithmetic chart works fine.
70. What specific rules must be met for the application of an X-wave?
This has been the most asked question since starting the NEoWave "Question of the Week" forum, so it was an obvious choice for
this week.
X-waves separate orthodoX Elliott Wave corrections and new NEoWave formations (such as Diametrics and Symmetricals). Since
an X-wave is the same degree as each leg of the correction that precedes and proceeds it, an X-wave must adhere to strict NEoWave
price, time and complexity limits. An X-wave CANNOT consume more time than the correction before it or the correction after it.
It will normally consume between 1/3 to 2/3`s the time of the correction before or after it. An X-wave CANNOT be more complex
than the correction before it or the correction after it. Again, it will normally be about 1/3 to 2/3`s the compleXity of the corretion
right before or right after it. In complex corrective rally’s or declines, X-waves will retrace 61.8% or less of the correction right
607
before it. In complex, running corrections, X-waves can be larger in price than the Flats or Triangles before them, but they must not
take more time and must be less complex than the correction right before the X-wave.
Expect for the initial "thrust" out of a Contracting Triangle, in general Triangles do not transfer much strength to the post-Triangular
pattern. Therefore, if wave-2 is part of a standard, Trending Impulse pattern, it will NEVER occur as a Triangle. But, if part of a
Terminal Impulse pattern, there is an outside chance wave-2 might form a Triangle, even though I do not remember ever seeing one.
Finally, for reasons mentioned at the start of this paragraph, if wave-2 ever formed a Triangle within a Terminal Impulse, the odds
are very high that Terminal would contain a 1st wave extension.
I discovered this wave pattern around 1992 - two years after Mastering Elliott Wave was published. As a result, it is not mentioned
in the book.
A NEoWave Diametric is a 7-legged formation (Triangles are 5 legs, Flats and Zigzags are 3) that does NOT involve an X-wave. As
a result, instead of a-b-c - X - a-b-c, I had to continue with the alphabet, labeling it a-b-c-d-e-f-g. The distinguishing factor of a
Diametric is the similarity of each wave segment in time and complexity to the other siX. In Flats and Zigzags, time and compleXity
differences are extreme between waves-a, b and c. In Triangles less so, in Diametrics time similarity (not time differences) is the
norm.
608
Diametrics occur in two main categories. One in which a period of Expansion is evident during waves-a, b, c and d, followed by a
period of contraction for waves-e, f and g. The other is the reverse; contraction occurs first during the first four wave segments,
followed by EXpansion for the remaining three. This creates the look of a bowtie for the first series and a diamond shape for the
second.
73. In an A-B-C correction wave A can be a three. But can the first wave of wave C be a three, that is the first wave of the
five waves of C?
Assuming Wave-C concludes a FLAT or a ZIGZAG, then wave-1 of Wave-C could be a three-wave pattern (i.e., a correction labeled
as a :3), but ONLY IF Wave-C eventually forms a NEoWave TERMINAL pattern (i.e., an impulsion in which each leg is a :3, but
as a whole creates a 5-wave move).
For those in the orthodox Elliott Wave (OEW) camp, the Rule of Extension is a hit-and-miss affair. If a pattern appears to be
impulsive, but lacks an extended wave, most OEWer`s say "well, the rule of extension is just a guideline." As with all aspects of
NEoWave theory, there are no guidelines, just rules. The Rule of EXtension, under NEoWave theory, is essential. If an advance or
decline of a non-Terminal nature is suspected of being impulsive, but does not possess an extended wave, that advance or decline is
a complex correction.
What qualifies a move as an "extended wave"? Well, in an impulsive pattern, wave-1, 3 or 5 MUST be at least 161.8% of the smallest
wave of the three. More typically, the extended wave will be 1.618% of the next largest wave among 1, 3 or 5. In a Terminal pattern,
609
a unique impulsive formation that is composed completely of corrections, wave-1, 3 or 5 will be longer than the others, but it does
not have to be 161.8%+ of the smallest wave in the group.
75. In Mastering Elliott Wave, you describe one type of confirmation. But, in the NEoWave Trading service you frequently
employ a different type of confirmation. Are these two approaches interchangeable?
Traditional pattern confirmation, discussed in Chapter 6 of Mastering Elliott Wave, refers to post-pattern price action immediately
after the last leg of the previous pattern. For example, after a 5-wave move, it is important that the 2-4 trend line is broken in less
time than wave-5 took to form. It is preferable post-price action retrace the entire price range of wave-5 in less time than wave-5
took to form. That type of price behavior helps to confirm an old trend (pattern) has ended and a new trend has begun.
The problem with traditional pattern confirmation is it cannot be used when wave structure is unclear. For example, in long, complex,
corrective phases, wave structure is frequently indecipherable. Without a specific wave count, traditional confirmation concepts are
useless. As a result, some years after Mastering Elliott Wave was released, I realized the process of confirmation had to be expanded.
I was able to do this by exploiting NEoWave's rigid, "degree" concept.
In complex corrections, when no identifiable pattern can be found, search for the largest, counter-trend move inside the unfinished
trend. That provides a "yard stick" by which future trends can be measured. For example, let's say a market has gone through a long,
corrective decline. If that market (all of a sudden) experiences a rally larger and faster than any previous rally during the corrective
decline, it strongly suggests the correction is over and a new uptrend has begun.
610
To avoid problems, this rule should be applied only when wave structure is unclear and you have made sure the minimum time
required for the correction has been met (waiting for the correction's ideal time target is even better). See Chapter 9 for TIME rules
that can be used to project a patterns minimum and ideal time conclusion point.
I'm going to call this second type of pattern confirmation Type 2. Since larger degree moves make it obvious when a new trend
began, Type 2 confirmation will not normally be used for historical analysis. It is best applied to real-time trading when you must
calculate the exact point in price and time where a new, larger degree trend will probably begin.
WARNING: Unlike Type 1 confirmation, Type 2 can provide "false" signals when the pattern unfolding possesses an expanding
bias (such as an expanding Triangle or a NEoWave Diametric, which will begin or end with an expanding phase).
76. When plotting wave charts (as described in Chapter 2 of MEW), what happens if the high or low of the day, week or
month occur twice (e.g., a low occurs March 1 and then March 31)?
No matter what time frames you follow (hourly, daily, weekly, monthly, etc), you have only two ways to plot them. If the high or
low clearly came first and the trend for that period is basically one directional, then you simply plot the high and low in the order
they occurred.
If a high or low occurred twice (or nearly twice) in a month (I'm using a month to make it easy to understand), then you need to
examine price action to see which order will produce the most accurate representation of that month's price action. For example, if
Gold bottomed at $400 last month, then $401 the 1st of the new month, rallied to $500, then dropped back to $405 the last day of
the month, plotting $401 first doesn't help much since it basically repeats the already-plotted low at $400. So, in this situation, plot
$500 first and $405 second.
611
On rare occasions, if it is the only way to accurately represent price action produced by the market, you could consider triple plotting
(which means 3 data point combinations - either Hi-Lo-Hi or Lo-Hi-Lo). If you triple-plot, make sure all three plots occur within
the time span normally reserved for two data points. NOTE' You should never attempt to plot 4 data points within one-time frame.
77. Why is it that hourly, daily and weekly traders sometimes begin with the same entry and stop? Aren't hourly traders
expected to be more adept and use smaller stops than daily or weekly traders?
When I recommend the exact same entry and stop on various time frames it is almost always because an important wave pattern has
ended and a large, new trend has begun.
For example, in August of 2007, NEoWave told me Gold was about to begin a $200+ advance over several months! As a result, the
appropriate strategy was for all traders to go Long immediately (which we did), which means we all entered at the same price. Since
the structural starting point for the advance was the same on all time frames, the initial stop on all time frames was identical. But, as
Gold advanced, the stop on the hourly time frame moved higher faster than the stop for daily traders and the stop for weekly traders
moved up even slower. That caused hourly traders to get stopped out first with weekly traders holding the longest.
When a market is near the middle of a trend and structure is not clear, I normally use Neely River theory to guide trading, which
usually provides a different stop for each time frame. If both NEoWave and Neely River are not clear, I don't recommend a trade.
612
78. While plotting highs/lows, only price is used, but the time difference between them is not. Do you think it is of no use
when and at what time highs/lows occurred? And if you think they are useful, please tell us how it can be used to detect the
structure of monowaves?
This question was sent in by Pradeep Mehta of India. I'm surprised this is the first time I have received this question. It brings up an
issue that perplexed me the first few years of my career.
During the course of a day (or any time frame viewed on a bar chart), the high and low seen could have happened in the first minute,
the last minute, the first hour, the last hour, mid day or thousands of other possibilities. In essence, Pradeep is asking why we plot
the high and low of a day (or any time frame) as if they occurred exactly the same time apart.
I wrestled with this idea when I began studying wave theory and assumed plotting the high and low of a day at the exact time, they
occurred would work better than spacing them at equal distances apart. Keep in mind, when you use bar charts (instead of NEoWave
charts) to do wave analysis, you are making a far graver mistake - you are assuming the impossible, that the high and low of a
particular day occurred simultaneously!
After years of working with various forms of plotting (bar charts, average of the high and low, close-only, accurate time plotting like
that mentioned above and simply plotting the high and low equally distanced apart), I found the last option far superior to the others.
It is not clear to me why more accurate time-based plots do not work better, but they don't, so I gave them up 20 years ago. NEoWave
rules and guidelines work best when the highest high and lowest low of any repetitive time frame are plotted in the order they
occurred and spaced at equal distance from each other.
613
79. What is the smallest time frame you actively apply NEoWave theory to and how much time do you spend on a particular
market to make your analysis and trading decisions?
This question was sent in by till Jenisch of Pforzheim, Germany. If I had been asked this question 20 years ago, I would have said I
spent 12 to 18 hours-a-day studying, sometimes just one chart (i.e., a daily, weekly or monthly time frame) trying to figure out what
the market would do next and how to take advantage of it. Back then, I generally pieced together counts by starting with the smallest
time frame, then working my way up. But, as my understanding of markets improved over the next 20 years, and as I began to realize
forecasting and trading were completely different endeavors, a dramatic shift in the way I approached markets, and the way I spent
my time, occurred.
Addressing the first part of till’s question, the daily high and low (in order) is generally the smallest time frame I plot. This I do for
two reasons; until the last decade, detailed intra-day cash data was difficult to obtain (frequently still is), so getting the high and low
for the day, in the order they occurred, was about the best I could do. Secondly, below the daily time frame, sequencing the highs
and lows in order becomes very difficult and tedious - in many cases, impossible. For example, a week is about 1/5 of a month and
a day is 1/5 of a week. When a market is traded 24-hours-a-day, 1/5 of a day is 288 minutes. To figure out whether the high or low
came first in each 288-minute time frame can require tracking 9- or 18-minute bars, then determining whether the high or low came
first during each 288-minute period. Next, you have to record it, type it into an Excel spreadsheet or plot it by hand. That process
requires too much time and produces too few rewards, so is of little interest to me.
Next, as my experience grew, I learned wave counts should always be put together from the largest time frame down to the smallest,
not the other way around. If the larger time frame is unclear, working with smaller time frames rarely yields good results. Ignore
614
smaller time frames until the larger time frame's structure is clear. As structure clears on a larger time frame, I begin to pay closer
attention to development on the next smaller (1/5) time frame. As structure on that smaller time frame clears, I might move to even
the next smaller (1/5) time frame, which could mean following intra-day charts. Since I do not like getting in and out of positions
multiple times a day, it is rare I ever follow structure on any time frame lower than 1/5 of a day.
Later, when I realized wave structure is clear only about 25% of the time or less, and when it is, it does not take a lot of effort to
decipher, I began to spend less time attempting to label complex market conditions. The more time you have to spend to make sense
of a market's wave structure, the less likely anything important is about to occur. Consequently, unless structure is near the end of a
formation (i.e., in wave-5, wave-c of a Flat or Zigzag, wave-e of a Triangle, g of a Diametric or i of a Symmetrical), spending a great
deal of time piecing together patterns is not very productive.
Regarding trading decisions, since wave structure is clear enough to trade on less than 25% of the time, over the last 7 years I have
been developing an entirely new, unique (and some would say revolutionary) approach to trading that is completely devoid of
forecasting - in other words, trading without forecasting. As a result of this new technology, I spend only about 5-10 minutes-a-day
looking at any particular time frame (on any market) to decide whether I want to buy, sell, stay out or move stops. For all the markets
and time frames I now follow, I spend only 1-2 hours-a-day to make all my trading decisions. The rest of the day I spend working
on various, unrelated projects.
615
80. Can wave counts, and their implications, differ from one-time frame to the next for the same market? If so, what does it
mean?
In general, a chart's wave count should be based on behavior present on that time frame. For example, daily wave structure should
be based on daily price action. If a daily chart is difficult to decipher, a weekly chart might be useful in clearing up confusion. Of
course, if your daily count implies something diametrically opposed to the weekly time frame, the count on at least one of those time
frames is likely to be wrong (unfortunately, you may not know which for a while).
When counts on different time frames fail to "sync," it indicates that market is not near an important pattern conclusion, but is instead
near the middle of a formation (a time when price action tends to be muted or, overall, goes nowhere). As structure clears, and just
one wave count scenario emerges, that is when important tops and bottoms occur.
81. In creating a wave chart, how do you decide to plot the high or low first?
To produce good wave counts, wave charts are essential. A wave chart is created by plotting two price points per period (i.e., Daily,
Weekly, Hourly, 5-minute, etc.) in the order they occurred during the period. Unfortunately, I have never known of a data service
that produces proper wave charts, so the process must be done manually.
To determine whether the high or low came first, create a chart composed of bars 1/40th the size of the time frame you plan to plot.
For a Daily plot of the cash S&P, which is open 6.5 hours each day, 1/40th of that time is approximately 10 minutes (if your market
trades 24-hours a day, 1/40th of the day is approximately 30 minutes). A chart 1/40th the size of the larger time frame will make it
easy to determine whether the high or the low came first on the larger time frame. Which ever came first, place that in an Excel
spreadsheet (say column 1-B) and place whatever came second in column 2-B. Place the dates in column A with the same date twice
616
before going on to the new date. Continue this vertical, sequencial placement of data until you have enough to plot a chart. A good
wave chart will contain 40 or more data points.
82. How can you determine the beginning and end of a wave?
This is one of the most basic questions ever asked in this forum. Because of its importance, it is addressed (in great detail) very early
in Mastering Elliott Wave (MEW). In Chapter 2 of MEW I describe the proper way to plot charts. I you use bar charts, futures data,
candlesticks or moving averages to do your wave analysis, you will be sadly disappointed with your results or your ability to analyze
and forecast markets. You'll repeatedly need to go back in time to adjust past structure to fit future reality.
If you want reliable, consistently accurate wave patterns, that stand the test of time, you must begin with the right type of chart -
what I call a WAVE chart. Even with this process, there will be times (near the center of formations) when price action simply can't
be predicted. But, here's how you create charts that provide the proper foundation for good wave analysis.
The resulting chart is a highly accurate representation of the ebb and flow of price history. EVERY TURN in price (of a properly
drawn, cash chart) creates a single "wave," or what I call a "monowave." Those monowaves are the building blocks of all Elliott and
NEoWave patterns.
617
83. If structural conflict exists between a shorter and longer-term chart, which do you trust?
This is a very important question and one that most apply wrong. Precise structural cohesion is NOT necessary between one-time
frame and the next (i.e, if a Contracting Triangle is clear on a Daily Chart, on a Weekly chart that same pattern may only appear as
a monowave or as a C-Failure Flat).
Another situation that may arise occurs when your shorter-term chart is bullish and your longer-term chart is bearish (or vice versa).
That does not necessarily indicate one or both of your counts is wrong. Maybe you simply have not considered all possibilities on
one of the two-time frames.
Finally, if the count on your shorter-term chart simply cannot be reconciled with your longer-term chart, and no recent pattern is
confirmed complete on either time frame, always trust the scenario of the larger time frame, then work on a shorter-term count to
agree with the longer-term count.
84. What are some reliable ways to identify degrees in wave formations?
This question was posed by Michael R. of Evansville, Indiana. Degree is a relative, not an absolute, concept. Any wave formation
could be considered a Primary, Minor, Intermediate or even a Micro degree. Once you decide on a degree name to apply to a specific
monowave or group of waves, then the degree concept takes hold.
Let`s assume you decide to call a 5-monowave cluster that consumes 5 days and $5 a Minor degree formation. The minute you do
that, you are creating a price/time/complexity defintion for what constitutes a Minor degree. From that point, both forward and
backward in time, the "degree" label you place on all surrounding monowaves, polywaves and multiwaves will be determined by
the definition you decided to give to Minor degree.
618
Applying the concepts in Mastering Elliott Wave on pages 4-3, 4-4 and 4-5, any pattern that consumes more than three (3 X) times
the price/time/complexity of your self-defined Minor degree pattern MUST be of a higher degree (i.e. of Intermediate degree or
higher). Any pattern that consumes 1/3 the price/time/complexity of your 5-legged, 5-day, $5 Minor degree formation MUST be of
a lower degree (i.e., of Minute degree or lower). The closer two waves are in time, price or complexity, the more likely they are of
the SAME degree.
Using the concepts in Mastering Elliott Wave on the pages mentioned above, and the eXample given here, should make the process
of applying proper wave degree labels much easier.
85. Now that many markets trade 24-hours-a-day, how should I construct my charts?
This is a great question sent in by Tseng Yung-Chih (location confidential). The construction of charts, for both wave analysis and
trading, should follow a natural progression. For the most part, before 24-hour markets emerged, nearly all generally recognized
time frames were approximately 1/5 or 5Xs the size of the next closest (i.e., an hourly chart was approximately 1/5 of a day, a day
was 1/5 of a week, a week was approximately 1/5 of a month). For whatever reason, humans seem to like dividing time into 5ths (a
Fibonacci number).
With the advent of 24-hour markets, an hour is no longer 1/5 of a day, creating a glitch in the "natural order" of things. So, what
should one do? For any market that is active nearly 24-hours a day, I recommend dividing the total number of minutes in the trading
day by 5. For markets like the E-Mini S&P, which is open 1440 minutes every 24 hours, that yields 288-minutes.
If doing NEoWave analysis, I would construct a wave chart showing the high and low (plotted in the order they occurred) every 288
minutes; for trading, I would employ a 288-minute bar chart. Dropping down to the next, lower level, you could either maintain a
strict 1/5 relationship by using a 58-minute chart, or use its closest, and most popular neighbor, the 60-minute time frame.
619
86. How do you know when a wave pattern ends after a high or after a low?
This is an extremely important question that must be understood if your goal is accurate NEoWave labeling and forecasting. It is an
unfortunate fact that most wave practioners, especially those practicing orthodox Elliott Wave, begin and end nearly every wave
pattern at a market top or
bottom. This may come as a surprise, but in reality, at least 50% of all market moves end below a high, above a low, before a high
or before a low.
Why is this the case? Remember, wave theory measures market psychology, not financial impact. The greatest financial impact
occurs at top and bottom tick of a market advance or decline, but that does not mean its emotional impact is simultaneously achieved.
For example, the price peak of the bull market occurred in March 2000, but the psychological "breaking point" of the advance
occurred six months later in September. That is the reason the S&P meandered so long before beginning a clear downtrend. The bear
markets price low was October 2002, but the psychological conclusion of that decline was March 2003. If you had sold top tick in
2000 or bought bottom tick in 2002, in both cases (on a monthly chart) you would have waited many months before volatility died
and a clear trend emerged.
How do you distinguish between a market top or bottom and the actual end of a trend? The primary determining factor is price
behavior. This is where NEoWave concepts are extremely useful and is the reason NEoWave forecasts are more accurate than
orthodox Elliott Wave forecasts. If a market has been advancing for an extended period (like the run-up to 2000s high), the start of
a new "bear phase" MUST (according to NEoWave theory) produce a move larger and faster than any prior corrective decline during
the "bull phase" (I have placed both conditions in quotes to emphasize bull and bear are relative concepts). If such an event does not
620
occur following the highest high, then the uptrend is not over or the pattern will conclude later at a lower high. On the other hand, if
a market has been declining for an extended period ("extended" is a relative concept based on the number of bars or waves present
on the chart being analyzed), the new "bull phase" MUST produce an advance larger and faster than any corrective rally during the
prior "bear phase." If the advance off the lowest low is slower or smaller than prior corrective rallies, that low is NOT the end of the
"bear phase," which means the decline is either not over or the "bear phase" will end at a higher low in the future.
The NEoWave concept of "post-pattern" confirmation is unique, scientific and logical and must be applied if you desire accurate
wave labeling. Only once your wave labels are correct can you then expect reliable forecasts.
88. Should Daily charts verify Weekly structure or should Weekly structure guide Daily analysis?
In nearly all cases, Weekly structure should be clear before you attempt to label and forecast Daily price action. If Daily structure
is extremely clear and behaving as expected, continue to trust Daily structure until conditions change, but do not use Daily
structure to direct the design of Weekly wave formations - Weekly wave structure should guide the development of Daily wave
counts.
621
89. How do you translate your cash wave analysis into a futures market trade?
This is the first question in this forum, of what I hope will be many, focusing on trading instead of wave analysis. The translation
issue caused me great consternation for at least the first decade of my career, so I`m sure many of you are grappling with the process.
Due to premium decay present in most futures markets (it is most pronounced in agricultural markets and least pronounced in
currency markets), accurate wave analysis requires one use cash charts. If cash structure is far from completing an important, tradable
top or bottom, there is no need to keep track of futures data. When cash structure indicates an important turning point is looming
(let`s assume for this example a top is forming), begin comparing recent cash highs and lows with those same futures highs and
lows. Mark the cash point (in both price and time) that will confirm your count (probably the break of a low in this case). Next, find
the same date on your futures chart and notice the price low of that bar. That will be the point in the futures market where you will
want to enter your SELL order.
Next, if your position is activated, find the cash point (in price and time) where your trade will prove wrong and then find the same
date on your futures chart. Use that future`s bar`s high for your stop.
90. Why is analysis done with cash data and trading done with futures data?
Till Jenisch of Pforzheim, Germany sent in this question a few weeks ago. Quoting directly from Mastering Elliott Wave, page 2-9,
"The Wave Theory requires a large degree of public involvement...to manifest itself. Since Cash markets always involve more
participation by the public (through direct buying and consumption, as is the case with commodities) than Futures markets, wave
formations always tend to be more standardized and predictable when cash data is used. In constructing your data series, use cash
data whenever possible."
622
What the above means is wave development and analysis is easier and more accurate on a cash chart (except in some agricultural
markets where no universally accepted cash price is available). Unfortunately, in most cases (excluding Forex markets), the public
cannot easily trade cash, leaving Futures markets their only choice. So, if you want to take advantage of a trend based on a wave
forecast, you will get the best results by doing your analysis in the cash market (using wave charts, not bar charts - see MEW page
2-12) then placing your trade in the Futures market, making the translation between cash and futures the day the trade is entered.
91. In MEW you say the thurst out of a Running, Contracting Triangle can be up to 261.8% of the largest leg of the
Triangle. Is this a strict rule or just a guideline?
This question was sent in by Ahmad Pesnani (location unknown); it addresses on of the few sections of MEW that I feel needs
revision.
It has been nearly 20 years since I wrote MEW. The additional years of experience since indicate a 261.8% thrust can ONLY occur
after a non-Limiting Triangle, not a b-wave or 4th wave Triangle. You should limit thrusts out of b-wave and 4th wave Triangles to
a maximum near 161.8% of the largest wave of the Triangle.
The above statements should be considered important "must follow" rules, not just guidelines.
92. In Chapter 8 of Mastering Elliott Wave you show many complex formations ending with contracting triangles. Is that
how they should always end?
In the 80's, when I was collecting material for Mastering Elliott Wave, that is the way complex double and triple combination patterns
behaved in nearly all markets. As the 90's rolled around that behavior began to change. The evolution continued into the new
623
millennium. As a result, I now know it is not necessary to have a contracting Triangle at the end of complex corrections.
If the larger market environment is one of contraction, then it is likely you will see complex double and triple combination patterns
ending with contracting Triangles. If the larger environment is expanding, the last leg of a complex formation is likely to end with
an expanding Triangle. Depending on the environment, virtually any combination of Flats, Zigzags, Triangles and Diametrics is
possible to begin, end (or occur in the middle of) a double or triple combination correction.
In the real-world, when a market has advanced in your favor, and you add to you position, your new "breakeven" point advances
halfway between the two entries (assuming the same position size at both points). After pyramiding, the market need only retrace
50% (between your first and second entry) to reduce your profit to zero. Since emotions tend to run highest at market peaks and
troughs, there is a strong propensity to add to a position when your profit is greatest (i.e., at a market peak), which creates the
likelihood of a sizeable reaction (i.e., the 50% retracement needed to reduce your gain to zero).
624
When you see a large profit drop to zero, it can be emotional and demoralizing. As the market drops below breakeven, with your
position twice its original size, you will lose money twice as fast as previously gained. That is the point when panic typically sets in
and most exit. Even if you were eventually right about the market's trend, the common result of pyramiding (averaging up) is that
your position is stopped out at breakeven or worse. Pyramiding can have far more devastating consequences if your additional
94. In your NEoWave TRADING services, you have mentioned the concept of price behavior many times. What is price
behavior?
The concept of "price behavior" is covered indirectly throughout Mastering Elliott Wave, but is specifically addressed in the complex
logic sections of Chapter 3 and in the "confirmation" sections of Chapter 6.
The NEoWave concept of "price behavior" focuses on how a monowave (or group of monowaves) relates to surrounding waves (or
wave groups) from a price, time and complexity perspective. In general, whichever direction a market moves the most (in price) in
the least amount of time IS the direction of the trend of one larger degree. So, for example, if you see an advance in Gold of $10 in
1 day, followed by a reaction of $5 over 5 days, Gold's "price behavior" tells us the trend in Gold is UP. Any wave count that
disagrees with that "fact" will probably be wrong.
for example, let's assume that after the above $10 advance I place a wave count that implies Gold is topping. The slowness of the $5
decline that follows would quickly FORCE me to change my mind and alter wave structure. Why? Because my past assumption of
a terminating advance would be in direct contradiction to current price behavior implications (i.e., the implication that the trend is
still UP).
625
It is because of the above concept, and many more NEoWave concepts (such as self-definition and self-confirmation), that I'm
frequently able to talk about markets so objectively and matter-of-factly, as if I'm "reading tomorrow's paper," instead of merely
expressing my own beliefs. I'm simply telling you (my subscribers) what the market is telling me to say in real-time based on its
behavior, not just its wave structure. It all has to be in-sync to make sense, be logical and predictable.
95. In past NEoWave TRADING reports you have talked about market declines being faster than rallies or vice versa. Can
you explain how you determine such things?
It is a NEoWave axiom that markets always move the fastest in the direction of the psychological trend (which can be independent
of the price trend). For example, if Gold rallies $100 in 100 days, then declines $50 in the next 100 days, the psychological trend is
up.
Where NEoWave diverges from orthodox Elliott Wave, and most practitioners of technical analysis, is that this concept holds true
EVEN IF the move in the direction of the trend is smaller. For example, if Gold rallies $100 in 100 days, and then is followed by a
$150 decline over 200 days, NEoWave still assumes the psychological "trend" is UP because the $100 up move has a greater
price/time ratio. Under NEoWave, the faster $100 move is "with the trend" (probably wave-A of a Flat in this case) even though it
is smaller in price. The $150 move is slower, so usually "counter-trend" and will probably wave-B of a Flat in this situation.
When I study wave charts, what is MOST important and what I look for first is the largest, fastest move on the chart. That is where
I then begin my analysis. From there I make the assumption that largest, fastest move is WITH the trend (which means it must be
wave-1, 3, 5, A, C, E, G or I and cannot be wave-2, 4, B, D, F, H or X). By applying time and retracement rules to what is left, you
can almost always begin your wave analysis from the right place with the correct labels. This is the reason I virtually never have
626
alternate wave counts on my Forecasting services (unlike most orthodox Elliott Wave practitioners) and why my wave counts usually
stay on track for such long periods.
96. What are some reliable ways to identify degrees in wave formations?
This question was posed by Michael R. of Evansville, Indiana. Degree is a relative, not an absolute, concept. Any wave formation
could be considered a Primary, Minor, Intermediate or even a Micro degree. Once you decide on a degree name to apply to a specific
monowave or group of waves, then the degree concept takes hold.
Let`s assume you decide to call a 5-monowave cluster that consumes 5 days and $5 a Minor degree formation. The minute you do
that, you are creating a price/time/complexity defintion for what constitutes a Minor degree. From that point, both forward and
backward in time, the "degree" label you place on all surrounding monowaves, polywaves and multiwaves will be determined by
the definition you decided to give to Minor degree.
Applying the concepts in Mastering Elliott Wave on pages 4-3, 4-4 and 4-5, any pattern that consumes more than three (3x) times
the price/time/complexity of your self-defined Minor degree pattern MUST be of a higher degree (i.e. of Intermediate degree or
higher). Any pattern that consumes 1/3 the price/time/complexity of your 5-legged, 5-day, $5 Minor degree formation MUST be of
a lower degree (i.e., of Minute degree or lower). The closer two waves are in time, price or complexity, the more likely they are of
the SAME degree.
Using the concepts in Mastering Elliott Wave on the pages mentioned above, and the example given here, should make the process
of applying proper wave degree labels much easier.
627
97. Under NEoWave theory, what is more important - structure or behavior?
This question strikes at the core of what differentiates NEoWave from Elliott Wave. Under othodox Elliott Wave, STRUCTURE is
paramount (i.e., if an advance follows the rules of an impulsion, it is, independent of future price action). Under NEoWave theory,
LOGIC is paramount (i.e., no matter what you think of structure, if post-pattern behavior is inconsistent with your labeling, your
wave count is wrong). Put another way, under Elliott Wave the analyst decides what a market has done and is doing (don`t confuse
me with the facts, I`ve made up my mind). Under NEoWave theory, no matter what you believe about past price action, future price
behavior must confirm your assumptions, making post-pattern behavior the final arbiter of analytical accuracy. For example, if you
see what you think is a perfectly designed impulsion making up wave-1 of a larger advance, but "wave-2" retraces 99% of wave-1,
then the market is telling you your analysis is incorrect and you must change your labeling. Through this rigid post-pattern,
verification process, NEoWave removes the subjectivity notoriously associated with Elliott Wave.
This week`s question arose when Milind Karandikar of Maharashtra, India discovered I had changed the structure of the 1995-2000
rally from corrective to impulsive with the release of last year`s, newly revised long-term stock market forecast. Origainlly, weekly
and monthly charts suggested the 1995-2000 rally was corrective, but less detailed, yearly charts allowed room for interpretation.
Ultimately, post-pattern price behavior (from 2000`s high to present) forced me to change my interpretation, labeling the advance
as impulsive (i.e., wave-3 of a 5th extension impulsion).
628
98. Twenty-years (20) after Mastering Elliott Wave, do you still mantain that the 0-2 and 2-4 trendlines should not be
violated by any leg of wave-3?
When it comes to standard (trending) Impulse patterns (5-3-5-3-5), the answer is YES. When it comes to Terminal Impulse patterns
(3-3-3-3-3), it is an entirely different story. Terminal patterns are composed of five corrections strung together to form the last
impulsion of a larger formation. Because Terminals are conclusionary patterns, the 0-2 and 2-4 trendlines ARE allowed to be broken
during the formation of wave-3. Such breaks can even occur more than once during wave-3's formation.
ی
.بایست برریس شوند موارد ابهام دار که
کانت خاتمه میبابند نسبت به الگوهای که به صورت ی
.کانت در حال پیش روی هستند وجه تمایز الگوهای که به صورت ی
ی ی
ی
)تطبیق تایم فریم های مختلف (استقالل تایم فریم ها یا همبستگ
629
630