Prestationsmätning (nyckeltal) - föreläsning

Syften med nyckeltal/prestationsmått

- Strategiimplementering
- Att kunna följa den löpande verksamheten och säkerställa att den leder till att uppställda mål
nås
- Kommunikationsmedel
- Medel för att motivera medarbetare
- Vägledning vid fördelning av belöningar
- Att ge företagets intressenter info om företagets utveckling och planer för framtiden.
- Underlag för jämförelser
- Info om effekt av åtgärder
- mm

Finansiella nyckeltal
- Räntabilitet på totalt kapital, sysselsatt och eget
- Residualresultat
- Aktieavkastning
- Resultat
- Försäljning
- Kostnader

Icke finansiella nyckeltal, relaterade

- Kunder - ex andel nya kunder, kundtillfredställande
- Personal
- Tid
- Produktivitet - kvantitet utflöde/kvantitet inflöde = produktivitet
- Kvalitet
- Miljö
- Leverantörer

- Icke finansiella nyckeltal är också drivande nyckeltal. De är mer framåtblickande.

- Finansiella prestationsmått, Kritik: Alltför mkt fokus på redan inträffade händelser, lite info
om vad som skapar framtida värde (värdedrivare, ex kundtillfredsställelse, kvalitet och tid).
Lite info om hur strategiska målsättningar ska uppnås. Svårt att förstå för medarbetare och
kunna relatera till eget arbete.

Räntabilitet = Lönsamhet - De som sätter in pengar i företaget får ränta på de pengarna

- Lönsamhet är ett relationstal. Lönsamhet = Resultat / kapitel
- Ett resultat sätts i förhållande till en annan storhet som vanligen utgörs av något uttryck för
kapital.
- Lönsamheten är tydligare än resultatet då det beskriver hur väl företaget lyckas i förhållande
till det kapital som finns och används för att skapa resultat.

Räntabilitet på totalt kapital - hur duktiga är vi på att utnyttja tillgångarna

 - Räntabilitetsmått ur ett rörelseperspektiv
- Hela kapitalets förräntning

Formel: Resultat efter finansiella poster + finansiella kostnader / Totalt kapital (summa ek +
skulder) = Räntabilitet på totalt kapital

Alternativ Formel: Rörelseresultat + finansiella intäkter / totalt kapital = räntabilitet på totalt

kapital

Räntabilitet på sysselsatt kapital

- Anta att långfristiga skulder kräver ränta och kortfristiga är räntefria
- EK kräver avkastning/ränta

- Totalt kapital - räntefria skulder = sysselsatt kapital

- Eget kapital + räntebärande skulder = Sysselsatt kapital

Formel: Resultat efter finansiella poster + finansiella kostnader / sysselsatt kapital = räntabilitet
på sysselsatt kapital

Alternativ formel: Rörelseresultat + finansiella intäkter / sysselsatt kapital = räntabilitet på

sysselsatt kapital

Räntabiliteten på sysselsatt ska vara samma eller högre än på totalt kapital!

Dupont - formeln
- 1921
- Visar vilka faktorer som påverkar räntabilitet på totalt kapital och räntabilitet på sysselsatt
kapital
- Räntabilitet på totalt kapital beror på Vinstmarginal (VM) och Kapitalomsättningshastighet
(KOH)
- Visar att man kan bryta ner vinstmarginal och kapitalomsättningshastighet i mindre delar.
Den kan expanderas mycket. Bra att använda!!

Vinstmarginal = (Resultat efter finansiella poster + räntekostnader) / omsättning

 Anger alltså hur stor andel av varje omsättningskrona som är vinst

Kapitalomsättningshastighet = Omsättning / Totalt kapital

Anger hur stor omsättning varje investerad krona har resulterat i.

Vinstmarginal x kapitalomsättningshastighet = Räntabilitet på totalt kapital

(Resultat efter finansiella poster + finansiella kostnader / omsättning) x (Omsättning / totalt

kapital) = Räntabilitet på totalt kapital

Räntabilitet på eget kapital

- Ur ägarperspektiv
- Ägarkapitalets förräntning

- Hävstångsformeln:
Re = Rt + (Rt - Rs) x S/E

S/E är skuldsättningsgrad sett som inbördes förhållande i balansräkningen

(Rt-Rs) Förräntningsmarginal eller genomsnittlig låneränta
Räntabilitet på totalt kapital ska vara större än räntabilitet på skulder för att överskottet ska
täcka de finansiella kostnader som finns.
Hävstångsformeln

Affärsrisk - Den rörelse man driver påverkas av faktorer, politiska beslut, ränta/inflation,
kulturutveckling
Finans risk = Hur vi har finansierat företaget.
Totala risken är summan av affärsrisk och finansiell risk

Formel: Resultat efter finansiella poster / Eget kapital = Räntabilitet på eget kapital

Formel RS - Genomsnittlig låneränta

finansiella kostnader/ totala skulder = genomsnittlig låneränta

Formel S/E - skuldsättningsgrad. En form av uttryck för soliditet

Totala skulder/ EK = skuldsättningsgrad

Formel Soliditet
EK / totalt kapital = Soliditet

Residualresultat
Kalkylränta är genomsnittligt krav från ägare och långivare
Residualresultat uttrycks i absoluttal och kan vara både positivt och negativt. Positivt visat att
företaget genererar resultat som överstiger kapitalkostnaden

Formel: Resultat - (kapital x kalkylmässig ränta) = Residualresultat

Formel Resultat = Resultat efter finansiella poster + räntekostnader

Formel Kalkylmässig ränta = EK x räntesats + Skulder x Räntesats / EK & skulder

Belåningsgrad

Belåningsgrad = Räntebärande skulder / EK

Balanslikviditet = Omsättningstillgångar / kortfristiga skulder

Kassalikviditet = (Omsättningstillgångar - varulager) / Kortfristiga skulder
Rörelsekapital = Omsättningstillgångar - kortfristiga skulder

Hur stort är kassaflödet per omsatt krona?

Kassaflöde / omsättning

Dessa nyckeltal är det som kommer på tentan!!

Orsak - verkan samband

- Strategin är uppsättning hypoteser om orsak och verkan
- Målen länkas i orsak-verkan kedjor och leder till uppfyllandet av finansiella mål.
- Effektivite- kundtillfredsställelse - stigande försäljning - stigande lönsamhet

Balanserat styrkort
- Finansiellt perspektiv (försäljning, kostnader, räntabilitet)
- Processperspektiv (ex produktionsprocesser
- Utvecklingsperspektiv (Ta fram nya ideer)
- Kundperspektiv
- Varje perspektiv har olika mått och mål som baseras på företagets strategi.

Strategikarta
- Syfte: Beskriva strategisk logik, affärsmodell och antaganden
- Ge överblick över faktorer för framgång
- Historier om framgångsrecept
- Dokumentera

- Mått: Finnas en koppling till strategin så man kan förstå, sätta mål och följa upp strategin

- Dialog: Skapa delaktighet, engagemang och kreativitet

- Kraftsamling på det viktigaste
- Utveckla/anpassa strategier
- Förstå samband i strategikartan
- Mål - utfall - uppföljning - åtgärder

Exempel på nyckeltal
Marknadsandel = Total omsättning / total omsättning på marknaden
Återköpsgrad = Antal kunder som gör minst ett återkommande köp / totalt antal
kunder
Nöjdhetsgrad = Totalt antal erhållna poäng (utifrån frågor om nöjdhet) / maximalt
antal poäng

Benchmarking
- Konkurrensbaserad benchmarking. Jämföra sig genom nyckeltal och icke officiell
information.

- Funktionsbaserad benchmarking. Vissa funktioner/processer som man kan jämföra

med andra funktioner, nyckeltal. Både inom och utom branschen.

- Intern benchmarking
Skapa intern konkurrens, rankinglistor. Vanligt hos kommuner

- Organisatorisk lärande

Lean production
- Ständiga förbättringar i processer. Medarbetarstyrt, Beakta kunden
- Nyckeltal. Icke-finansiella nyckeltal, ledtider, kundnytta, minskad resursförbrukning

- Rätt process ger rätt resultat

- Lärande organisation genom reflektion/ifrågasätta. Långsiktigt värdeskapande, Utveckla
medarbetare/samarbetspartners.

Belöningssystem
- Belöna efter kunskap, kompetens, bidrag till verksamheten
- Kan vara finansiella, icke finansiella, ägarandelar, utmärkelser och fördelaktiga tjänster
- Ska öka motivationen
- Vad belönas: Resursorienterat, processorienterat, prestationsorienterat och effektorienterat.