Magyar Királyság idejében. Édesapja Lieb Leo Mihály, édesanyja Reök Cecília. Szülei elhunynak, és 1851-ben a nagybátyjához kerül, ahol asztalosnak tanul. Később betegsége miatt vissza kellett térnie ide. Az első olajképét megfesti, és elnyeri a Budapesti Képzőművészeti Társulat támogatását. Felveszik a bécsi Képzőművészeti Akadémiára, ahonnan végül eltanácsolják, mert a tandíjjal nem tudott elszámolni. 1866-ban kiköltözik Münchenbe, ahol festészetet tanult a Wagner Sándor műhelyben. Lieb Mihály nevet lecseréli. Munkácsy 26 évesen a világváros leghírhedtebb művésze lett. 1871-ben Párizsba költözik, ahol kibérel egy műtermet. Depresszióba esik, öngyilkosságot is kísérel el. Házasságot köt De Marches báró özvegyével, Cecile-lel. 1878-ban Párizsban a Világkiállításon a Milton című festményével nagy sikert arat, és elnyeri a nagy aranyérmet. Kereszténységet is meg akarja valósítani művészetben. El is készül a Krisztus Pilátus előtt című festménye. 1887-ben felkéri egy bécsi múzeum, hogy fesse meg a mennyezetképet. Az egyre romlóbb idegállapota miatt szanatóriumokba szállították. 1900 május 1-én hunyt el. Fiatal korában szifiliszt kapott, amiből kigyógyult, ám idősebb korában nem élte túl.