Dzexams Docs 3as 904602

‫التمرين رقم (‪: )10‬‬
‫) يتم اهتالكها خطيا ‪:‬‬ ‫أوال ‪ :‬ترغب مؤسسة " وادي الرمال " في اقتناء آلة إنتاجية (‬
‫المشروع‬ ‫البيـان‬
‫‪600000‬‬ ‫)‬ ‫تكلفة الحيازة خارج الرسم (‬
‫‪ 5‬سنوات‬ ‫العمر اإلنتاجي‬
‫معدومة‬ ‫القيمة الباقية‬
‫‪10%‬‬ ‫معدل الخصم ( التحيين )‬
‫‪19%‬‬ ‫معدل الضريبة على األرباح‬
‫اإليرادات واألعباء المتوقعة من استعمال هذه اآللة تحصلنا على الجدول التالي ‪:‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0‬‬ ‫السنوات‬
‫‪300000‬‬ ‫‪300000‬‬ ‫‪300000‬‬ ‫‪250000‬‬ ‫‪200000‬‬ ‫اإليرادات المتوقعة‬
‫‪60000‬‬ ‫‪60000‬‬ ‫‪60000‬‬ ‫‪60000‬‬ ‫‪50000‬‬ ‫األعباء المتوقعة‬
‫العمل المطلوب ‪:‬‬
‫)‪.‬‬ ‫) لكل سنة من السنوات الخمس لآللة (‬ ‫‪ )0‬أحسب قدرة التمويل الذاتي (‬
‫) ثم علق على النتيجة ‪.‬‬ ‫‪ )2‬أحسب القيمة الحالية الصافية (‬
‫)‪.‬‬ ‫حدد فترة االسترداد (‬
‫‪ّ )3‬‬
‫) حيث‬ ‫) عن طريق قرض بنكي عادي من بنك التنمية المحلية (‬ ‫ثانيا ‪ :‬تم تمويل عملية اقتناء اآللة (‬
‫ُيسدد عن طريق ‪ 4‬دفعات سنوية ثابتة تدفع الدفعة األولى منها سنة بعد تاريخ توقيع عقد القرض وبمعدل فائدة‬
‫مركبة ‪. 10%‬‬
‫)‪.‬‬ ‫‪ )0‬أحسب مبلغ الدفعة الثابتة (‬
‫‪ )2‬أنجز السطر الثاني والسطر األخير من جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫سجل عمليتي ‪ :‬الحصول على القرض وتسديد الدفعة األخيرة في الدفتر اليومي للمؤسسة ‪.‬‬
‫‪ّ )3‬‬
‫أوال ‪ :‬تريد مؤسسة " النهار " تمويل تجهيزات قامت باقتنائها فتحصلت على قرض عادي من بنك التنمية المحلية ‪،‬‬
‫على أن يسدد عن طريق دفعات سنوية ثابتة ‪ ،‬تدفع الدفعة األولى منها سنة بعد إبرام عقد القرض ‪.‬‬
‫ومن جدول استهالك القرض استخرجنا المعلومات التالية ‪:‬‬
‫‪24000‬‬ ‫‪ -‬مبلغ الفائدة األولى (‪: ) 1‬‬
‫‪2090 ,35‬‬ ‫‪ -‬الفرق بين الفائدة األولى والثانية (‪: ) 1 - 2‬‬
‫‪71870 ,8‬‬ ‫‪ -‬اإلستهالك الثاني (‪: ) 2‬‬
‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪1‬‬

‫)‪.‬‬ ‫‪ )0‬أحسب معدل الفائدة المطبق (‬
‫)‪.‬‬ ‫‪ )2‬أحسب قيمة الدفعة الثابتة (‬
‫)‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ )3‬أحسب مبلغ أصل القرض (‬
‫)‪.‬‬ ‫‪ )4‬أحسب عدد الدفعات (‬
‫سجل عمليتي ‪ :‬الحصول على القرض وتسديد الدفعة الثانية في الدفتر اليومي للمؤسسة ‪.‬‬‫‪ّ )6‬‬
‫ثانيا ‪ :‬التدفقات النقدية الصافية للتجهيزات خالل المدة النفعية ملخصة في الجدول التالي ‪:‬‬
‫السنة ‪5‬‬ ‫السنة ‪4‬‬ ‫السنة ‪3‬‬ ‫السنة ‪2‬‬ ‫السنة ‪0‬‬ ‫السنوات‬
‫‪200000‬‬ ‫‪200000‬‬ ‫‪300000‬‬ ‫‪300000‬‬ ‫‪300000‬‬
‫‪ )0‬بمعدل خصم ‪ 10% :‬هل للتجهيزات مردودية ؟ ّبرر اجابتك ‪.‬‬
‫‪ّ )2‬‬
‫‪ 1200000‬وتهتلك بطريقة‬ ‫أوال ‪ :‬بتاريخ ‪ 5304/30/55‬حازت مؤسسة " الواحة " معدات صناعية بقيمة‬
‫االهتالك الخطي ‪ ،‬مدتها النفعية ‪ 5‬سنوات ‪ ،‬قيمتها المتبقية معدومة ‪.‬‬
‫‪450000‬‬ ‫‪ -‬القيمة القابلة للتحصيل في ‪= 5302/05/00‬‬
‫تتوقع المؤسسة خالل المدة النفعية الحصول على التدفقات النقدية الصافية التالية ‪:‬‬
‫‪2018‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫السنوات‬
‫‪300000‬‬ ‫‪350000‬‬ ‫‪420000‬‬ ‫‪420000‬‬ ‫‪420000‬‬
‫‪ )0‬إعداد مخطط اهتالك المعدات الصناعية ‪.‬‬
‫سجل قسط االهتالك وخسارة القيمة بتاريخ ‪. 5302/05/00‬‬
‫‪ّ )2‬‬
‫) ؟ ّبرر إجابتك ‪.‬‬ ‫‪ )3‬بمعدل خصم ‪ : 10%‬هل للمعدات الصناعية مردودية باستخدام (‬
‫ثانيا ‪ :‬مولت المؤسسة جزء من قيمة المعدات الصناعية باستعمال قرض عادي يسدد بواسطة دفعات سنوية ثابتة ‪،‬‬
‫تدفع الدفعة األولى منها سنة بعد إبرام عقد القرض ‪.‬‬
‫من جدول استهالك القرض استخرجنا المعلومات التالية ‪:‬‬
‫‪3975 ,23‬‬ ‫‪ -‬اإلستهالك الثاني ‪:‬‬
‫‪2500‬‬ ‫‪ -‬مبلغ فائدة السنة األولى ‪:‬‬
‫‪2301,23‬‬ ‫‪ -‬مبلغ فائدة السنة الثانية ‪:‬‬

‫‪ )0‬أحسب معدل الفائدة المطبق ( ) ‪.‬‬
‫(‪.‬‬ ‫) ‪ ،‬عدد الدفعات (‬ ‫‪0‬‬ ‫) ‪ ،‬أصل القرض (‬ ‫‪ )2‬أحسب مايلي ‪ :‬الدفعة الثابتة (‬
‫سجل الدفعة األخيرة في اليومية ‪.‬‬
‫‪ )3‬أ – أنجز السطر الثاني والسطر األخير من الجدول ‪ .‬ب – ّ‬
‫أوال ‪ :‬من جدول استهالك قرض عادي يسدد عن طريق ‪ 30‬دفعات ثابتة تدفع األولى منها سنة بعد تاريخ‬
‫اإلقتراض ( دفعات نهاية المدة ) ‪:‬‬
‫‪495203,27‬‬ ‫‪ -‬المبلغ المسدد بعد تسديد الدفعة الثالثة =‬
‫‪632018,81‬‬ ‫‪ -‬المبلغ المتبقي بعد تسديد الدفعة الخامسة =‬
‫)‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ )2‬أحسب مبلغ القرض (‬
‫‪ )3‬أنجز السطر األول والسطر األخير من جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫سجل عمليتي ‪ :‬الحصول على القرض وتسديد الدفعة األخيرة ‪.‬‬ ‫‪ّ )4‬‬
‫ثانيا ‪ :‬نظ ار للتطور التكنولوجي قامت المؤسسة بتجديد تثبيتاتها عن طريق اقتناء آلة إنتاجية وفق الخصائص‬
‫التالية كما هو موضح في الجدول التالي ‪:‬‬
‫المشروع‬ ‫البيان‬
‫؟؟‬ ‫تكلفة الحيازة‬
‫خطي‬ ‫نوع االهتالك‬
‫‪ 2‬سنوات‬ ‫المدة النفعية‬
‫معدومة‬ ‫القيمة المتبقية‬
‫‪300000‬‬ ‫األعباء السنوية ( سنويا )‬
‫‪452500‬‬ ‫قدرة التمويل الذاتي ( سنويا )‬
‫‪656859,20‬‬ ‫)‬ ‫القيمة الحالية الصافية (‬
‫‪19%‬‬ ‫معدل الضرائب على النتائج‬

‫‪ )0‬أحسب تكلفة الحيازة لآللة اإلنتاجية ‪.‬‬
‫)‪.‬‬ ‫‪ )2‬حدد فترة اإلسترداد (‬
‫)‪.‬‬ ‫‪ )3‬أحسب رقم األعمال أي المنتوجات المقبوضة (‬
‫أوال ‪ :‬في إطار التوسع الذي تقوم به مؤسسة " النهار "حيث تريد حيازة آلة جديدة للنسخ فعرض عليها اختيارين‬

‫العرض الثاني‬ ‫العرض األول‬ ‫البيان‬
‫‪7500000‬‬ ‫‪8000000‬‬ ‫تكلفة الحيازة‬
‫‪ 5‬سنوات‬ ‫‪ 5‬سنوات‬ ‫المدة النفعية‬
‫التدفقات النقدية الصافية للعرضين ملخصة في الجدول التالي ‪:‬‬
‫‪2102‬‬ ‫‪2102‬‬ ‫‪2102‬‬ ‫‪2106‬‬ ‫‪2105‬‬ ‫السنوات‬
‫‪3000000‬‬ ‫‪3000000‬‬ ‫‪3000000‬‬ ‫‪2800000‬‬ ‫‪2000000‬‬ ‫(‪)0‬‬
‫‪4500000‬‬ ‫‪4500000‬‬ ‫‪4000000‬‬ ‫‪4000000‬‬ ‫‪3000000‬‬ ‫(‪)5‬‬
‫) مع العلم أن معدل التحيين ‪. 10%‬‬ ‫‪ -‬ماهو المشروع األكثر مردودية باإلعتماد على طريقة (‬
‫ثانيا ‪ :‬على إعتبار أن المؤسسة إختارت المشروع الثاني وأرادت تمويل ذلك عن طريق قرض بنسبة ‪80%‬‬
‫من تكلفة اآللة يسدد بواسطة ‪ 35‬دفعات ثابتة سنوية تدفع األولى بتاريخ ‪. 5305/05/00‬‬
‫‪1542552‬‬ ‫‪ -‬مبلغ الدفعة الثابتة ‪:‬‬
‫‪1298333,91‬‬ ‫‪ -‬االستهالك الرابع ‪:‬‬
‫)‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ )0‬أحسب مبلغ أصل القرض (‬
‫‪ )3‬أنجز السطر األول والسطر الثالث من جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫سجل محاسبيا عمليتي ‪ :‬الحصول على القرض وتسديد الدفعة الثالثة ‪.‬‬
‫‪ّ )4‬‬
‫أوال ‪ :‬دراسة مردودية استثمار‬
‫ترغب مؤسسة " جرجرة " في القيام باستثمار توسعي لزيادة مبيعاتها وذالك باقتناء آلة إنتاجية ولهذا الغرض كلفت‬
‫المؤسسة أحد إطاراتها المتخصصة بدراسة الجدوى االقتصادية لهذه اآللة اإلنتاجية ‪.‬‬
‫باإلستناد الى المعطيات التالية الملخصة في الجدول التالي ‪:‬‬
‫معدومة‬ ‫القيمة الباقية‬
‫خطي‬ ‫طريقة اإلهتالك‬
‫‪10%‬‬ ‫معدل الخصم‬

‫‪641455,067‬‬ ‫)‬ ‫القيمة الحالية الصافية (‬

‫التدفقات النقدية الصافية للخزينة لاللة االنتاجية خالل المدة النفعية ملخصة في الجدول التالي ‪:‬‬
‫‪2102‬‬ ‫‪2102‬‬ ‫‪2102‬‬ ‫‪2106‬‬ ‫‪2105‬‬ ‫السنوات‬
‫‪840000‬‬ ‫‪1120000‬‬ ‫‪840000‬‬ ‫‪1120000‬‬ ‫‪1120000‬‬
‫‪ )0‬أحسب تكلفة الحيازة لآللة اإلنتاجية ‪.‬‬
‫)‪.‬‬ ‫‪ )2‬حدد فترة االسترداد (‬
‫ثانيا ‪ :‬تمويل اإلستثمار‬
‫تريد المؤسسة تمويل عملية اقتناء اآللة اإلنتاجية بقرض عادي يسدد بواسطة ‪ 5‬دفعات سنوية ثابتة حيث تدفع‬
‫الدفعة األولى منها في نهاية السنة األولى ( ‪ ) 5305/05/00‬من تاريخ إبرام عقد القرض ‪.‬‬
‫‪2681962,29‬‬ ‫‪ -‬رأس المال المتبقي بعد تسديد الدفعة األولى ‪:‬‬
‫‪241376,6‬‬ ‫‪ -‬فائدة السنة الثانية ‪:‬‬
‫)‪.‬‬ ‫) ثم أحسب قيمة الدفعة الثابتة (‬ ‫‪ )0‬أحسب معدل الفائدة المطبق (‬
‫)‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ )2‬أحسب مبلغ القرض (‬
‫سجل عملية تسديد الدفعة األخيرة في الدفتر اليومي للمؤسسة ‪.‬‬
‫‪ّ )4‬‬
‫أوال ‪ :‬اختيار المشاريع االستثمارية‬
‫قدمت لك مؤسسة " السالم " اإلنتاجية المعلومات التالية ‪:‬‬
‫المشروع‬ ‫المشروع‬ ‫البيان‬
‫؟؟‬ ‫‪1300000‬‬ ‫تكلفة الحيازة‬
‫‪40000‬‬ ‫معدومة‬ ‫)‬ ‫القيمة الباقية (‬
‫‪409729,71‬‬ ‫؟؟‬ ‫)‬ ‫القيمة الحالية الصافية (‬
‫‪4%‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫معدل الخصم‬

‫التدفقات النقدية الصافية للمشروعين ملخصة في الجدول التالي ‪:‬‬
‫‪2120‬‬ ‫‪2121‬‬ ‫‪2102‬‬ ‫‪2102‬‬ ‫‪2102‬‬ ‫السنوات‬
‫‪452500‬‬ ‫‪425500‬‬ ‫‪335000‬‬ ‫‪450000‬‬ ‫‪350000‬‬ ‫(‬ ‫)‬
‫‪420000‬‬ ‫‪452500‬‬ ‫‪455200‬‬ ‫‪352000‬‬ ‫‪325000‬‬ ‫(‬ ‫)‬

‫)‪.‬‬ ‫‪ )0‬أحسب تكلفة الحيازة للمشروع (‬
‫)‪.‬‬ ‫) للمشروع (‬ ‫‪ )2‬أحسب القيمة الحالية الصافية (‬
‫‪ )3‬ماهو المشروع الواجب اختياره بناءا على معيار القيمة الحالية الصافية ؟ ّبرر إجابتك ‪.‬‬
‫ثانيا ‪ :‬تمويل المشاريع االستثمارية‬
‫أن تسدده بواسطة‬
‫من أجل تمويل مشروعها المختار تم اقتراض مبلغ من البنك بتاريخ ‪ 5302/30/35‬على ّ‬
‫‪ 118698 ,20‬تستحق الدفعة األولى بتاريخ ‪5302/05/00‬‬ ‫‪ 5‬دفعات سنوية ثابتة حيث قيمة الدفعة ُقدر ب‬
‫بمعدل فائدة مركبة ‪ 6%‬سنويا ‪.‬‬
‫)‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ )0‬أحسب مبلغ القرض (‬
‫سجل عمليتي ‪ :‬الحصول على القرض وتسديد الدفعة األخيرة في الدفتر اليومي للمؤسسة ‪.‬‬ ‫‪ّ )3‬‬
‫ثالثا ‪ :‬تحليل الميزانية الوظيفية‬
‫إليك الميزانية الوظيفية المختصرة لدورة ‪: 5302‬‬
‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫األصول‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫الموارد الثابتة‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫االستخدامات الثابتة‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫الموارد الخاصة‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫الديون المالية‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫الخصوم المتداولة‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫األصول المتداولة‬
‫‪54‬‬ ‫؟؟‬ ‫لالستغالل‬ ‫؟؟‬ ‫‪433333‬‬ ‫لالستغالل‬
‫؟؟‬ ‫‪033333‬‬ ‫خارج االستغالل‬ ‫‪0‬‬ ‫؟؟‬ ‫خارج االستغالل‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫خزينة الخصوم‬ ‫‪50‬‬ ‫‪233333‬‬ ‫خزينة األصول‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫المجموع‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫المجموع‬
‫معلومات إضافية ‪:‬‬
‫‪ -‬الديون المالية = المبلغ المقترض من البنك ( أصل القرض )‬
‫‪ -‬نسبة تمويل اإلستخدامات الثابتة = ‪0255‬‬
‫‪300000‬‬ ‫)=‬ ‫‪ -‬رأس المال العامل الصافي اإلجمالي (‬
‫‪ -‬نسبة اإلستدانة المالية ( التحرر المالي ) = ‪322‬‬
‫تبرير العمليات الحسابية المطلوبة على ورقة اإلجابة ‪.‬‬
‫‪ )0‬أتمم الميزانية الوظيفية مع ّ‬
‫‪ )2‬عّلق على الوضعية المالية للمؤسسة ‪.‬‬

‫‪ 800000‬من بنك الفالحة والتنمية‬ ‫أوال ‪ :‬من أجل القيام بنشاطها قامت مؤسسة " األوراس " باقتراض مبلغ‬
‫) ‪ ،‬والذي اقترح عليها التسديد باحدى الطرق التالية ‪:‬‬ ‫الريفية (‬
‫الطريقة األولى ‪ :‬تسديد ‪ 03‬دفعات ‪ ،‬الدفعة األولى تدفع بعد سنة من تاريخ االقتراض ‪.‬‬
‫‪ 300000‬بعد ‪ 0‬سنوات والباقي بواسطة ‪ 2‬دفعات ثابتة ‪ ،‬تدفع االولى منها بعد‬ ‫الطريقة الثانية ‪ :‬تسديد مبلغ‬
‫‪ 5‬سنوات من تاريخ االقتراض ‪.‬‬
‫الطريقة الثالثة ‪ :‬التسديد بدفعتين متساويتين ‪ ،‬الدفعة االولى تدفع بعد ‪ 4‬سنوات ‪ ،‬والثانية بعد ‪ 2‬سنوات ‪.‬‬
‫معدل الفائدة المطبق ‪ 8% :‬سنويا ‪.‬‬
‫) في كل طريقة من طرق التسديد السابقة ‪.‬‬ ‫‪ )0‬أحسب قيمة الدفعة الثابتة (‬
‫‪ )2‬ماهي النصيحة المقدمة للمؤسسة ؟ ّبرر اجابتك ‪.‬‬
‫مالحظة ‪ :‬في حساب الدفعة الثابتة استعمل المحور الزمني الموجه ‪.‬‬
‫ثانيا ‪ :‬اذا فرضنا أن مؤسسة " األوراس " تحصلت على قرض أخر ومن بنك أخر ( قرض عادي يسدد عن طريق‬
‫‪ 30‬دفعات سنوية ثابتة ‪ ،‬تدفع الدفعة األولى سنة بعد تاريخ توقيع عقد القرض ) ‪.‬‬
‫‪161035,94‬‬ ‫)‪:‬‬ ‫‪ -‬قيمة الدفعة الثابتة (‬
‫‪135208,88‬‬ ‫)‪:‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪ -‬االستهالك السادس (‬
‫)‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ )2‬أحسب مبلغ اصل القرض (‬
‫)‪.‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪ )3‬أحسب المبلغ المتبقي بعد تسديد الدفعة الخامسة (‬
‫)‪.‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪ )4‬أحسب المبلغ المسدد بعد تسديد الدفعة السادسة (‬
‫‪ )5‬أنجز السطر الثاني والسطر األخير من جدول استهالك القرض العادي ‪.‬‬
‫سجل عمليتي ‪ :‬الحصول على القرض ‪ ،‬تسديد الدفعة األخيرة في الدفتر اليومي للمؤسسة ‪.‬‬
‫‪ّ )6‬‬
‫ثالثا ‪ :‬إذا فرضنا أن القرض األول ( الموجود في الجزء ‪ :‬أوال ) استعمل في تمويل مشروع استثماري ( اقتناء‬
‫معدات صناعية ) يتميز بالخصائص التالية ‪:‬‬
‫‪ -‬نوع االهتالك ‪ :‬خطي‬
‫‪ -‬المدة النفعية أو العمر اإلنتاجي ‪ 5 :‬سنوات‬
‫‪ -‬معدل الضرائب على األرباح ‪. 19% :‬‬
‫‪ -‬معدل الخصم ( التحيين ) ‪10% :‬‬
‫إليك الجدول التالي ‪:‬‬

‫‪2120‬‬ ‫‪2121‬‬ ‫‪2102‬‬ ‫‪2102‬‬ ‫‪2102‬‬ ‫السنوات‬
‫‪533333‬‬ ‫‪533333‬‬ ‫‪233333‬‬ ‫‪533333‬‬ ‫‪433333‬‬ ‫النتيجة اإلجمالية*‬
‫النتيجة اإلجمالية أي النتيجة قبل الضرائب على األرباح ‪.‬‬
‫) خالل ‪ 5‬سنوات ‪.‬‬ ‫‪ )0‬أحسب قدرة التمويل الذاتي (‬
‫) ‪ .‬وعّلق على النتيجة المحصل عليها ‪.‬‬ ‫‪ )2‬احسب القيمة الحالية الصافية (‬
‫)‪.‬‬ ‫حدد فترة اإلسترداد (‬
‫‪ّ )3‬‬
‫ترغب مؤسسة " الكوثر " الحيازة على معدات صناعية ‪ ،‬حيث اشارت دراسات الجدوى األولية للمعدات أنها تتطلب‬
‫‪ ، 1200000‬وتهتلك المعدات خالل ‪ 4‬سنوات بطريقة االهتالك الثابت أو الخطي علما أن القيمة‬ ‫مبلغ‬
‫المتبقية للمعدات معدومة ‪.‬‬
‫يتوقع من هذه المعدات أن تحقق خالل المدة النفعية إيرادادت سنوية مع تسديد أعباء سنوية يلخصها الجدول التالي‬
‫مع أخذ بعين اإلعتبار المعلومات التالية ‪:‬‬
‫‪ -‬معدل الضرائب على األرباح ‪19% :‬‬
‫‪ -‬معدل الخصم (التحيين) ‪10% :‬‬
‫‪2021‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫السنوات‬
‫‪950000‬‬ ‫‪950000‬‬ ‫‪950000‬‬ ‫‪950000‬‬ ‫اإليرادات المتوقعة‬
‫‪50000‬‬ ‫‪50000‬‬ ‫‪50000‬‬ ‫‪50000‬‬ ‫األعباء المتوقعة‬
‫تبين ما يلي ‪:‬‬
‫عند البحث عن مصادر تمويل المعدات الصناعية ّ‬
‫‪682785‬‬ ‫‪ -‬تعتمد المؤسسة على اموالها الخاصة بمبلغ‬
‫‪ -‬الباقي يمول عن طريق قرض بنكي بمعدل فائدة مركبة ‪ ،‬على ان يسدد عن طريق ‪ 34‬دفعات سنوية ثابتة‬
‫تدفع الدفعة األولى عند نهاية السنة األولى ‪.‬‬
‫‪138915‬‬ ‫‪ ‬مبلغ االستهالك الرابع (‪: ) 4‬‬
‫‪6945,75‬‬ ‫‪ ‬فائدة السنة الرابعة (‪: ) 4‬‬
‫‪ )0‬أحسب مبلغ الدفعة الثابتة ( ) ‪.‬‬
‫‪ )3‬أحسب مبلغ أصل القرض (‪. ) 0‬‬
‫أنجز السطر الثاني والسطر الثالث من جدول استهالك القرض ‪.‬‬ ‫‪ّ )4‬‬
‫سجل قيد تسديد الدفعة الثالثة في الدفتر اليومي للمؤسسة ‪.‬‬
‫‪ّ )5‬‬

‫) خالل السنوات االربعة ‪.‬‬ ‫‪ )6‬أحسب التدفقات النقدية الصافية (‬
‫) ؟ ّبرر اجابتك ‪.‬‬ ‫‪ )2‬هل المعدات الصناعية لها مردودية باستعمال معيار القيمة الحالية الصافية (‬
‫)‪.‬‬ ‫حدد فترة االسترداد للمعدات (‬
‫‪ّ )2‬‬
‫أوال ‪ :‬انطالقا من المعلومات الموجودة في جدول استهالك القرض العادي ‪:‬‬
‫رأس المال في نهاية‬ ‫الدفعة‬ ‫االستهالك‬ ‫الفائدة‬ ‫رأس المال في بداية‬ ‫المدة‬
‫كل وحدة زمنية‬ ‫الثابتة‬ ‫كل وحدة زمنية‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫‪02444‬‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫‪0‬‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫‪5‬‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫‪035032254‬‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫‪0‬‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫‪023430224‬‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫‪0‬‬

‫‪ )4‬أنجز السطر األول والسطر الثاني والسطر ما قبل األخير من جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫سجل قيد تسديد الدفعة ما قبل األخيرة من جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫‪ّ )5‬‬
‫ثانيا ‪ :‬استعملت المؤسسة القرض العادي في تمويل ‪ 50%‬من االستثمار( اقتناء اآللة إنتاجية جديدة ) حيث حسب‬
‫الجدوى االقتصادية يعطي االستثمارإيرادات سنوية مقابل أعباء سنوية كما يوضحها الجدول التالي ‪:‬‬
‫‪2120‬‬ ‫‪2121‬‬ ‫‪2102‬‬ ‫‪2102‬‬ ‫‪2102‬‬ ‫السنوات‬
‫‪900000‬‬ ‫‪900000‬‬ ‫‪1000000‬‬ ‫‪1000000‬‬ ‫‪1000000‬‬ ‫اإليرادات‬
‫‪300000‬‬ ‫‪350000‬‬ ‫‪350000‬‬ ‫‪350000‬‬ ‫‪350000‬‬ ‫األعباء‬
‫‪ -‬نوع االهتالك ‪ :‬خطي ‪ ،‬المدة النفعية ‪ 5 :‬سنوات ‪ ،‬القيمة الباقية ‪ :‬معدومة‬
‫) لكل سنة من السنوات الخمس ‪.‬‬ ‫‪ )0‬أحسب قدرة التمويل الذاتي (‬
‫) ؟ ّبرر إجابتك ‪.‬‬ ‫‪ )2‬هل للمعدات مردودية باستعمال مؤشر القيمة الحالية الصافية (‬
‫)‪.‬‬ ‫‪ )3‬حدد فترة اإلسترداد (‬

‫) في نهاية كل سنة مبالغ مالية ثابتة‬ ‫أوال ‪ :‬أودعت مؤسسة " االستقالل " لدى البنك الخارجي الجزائري (‬
‫‪ 28000‬ولمدة ‪ 5‬سنوات ‪ ،‬وبمعدل فائدة مركبة ‪ 2,5%‬سنويا ‪.‬‬ ‫مبلغها‬
‫‪ )0‬أحسب القيمة المكتسبة (‪ ) n‬في نهاية السنة الخامسة ‪.‬‬
‫‪ )2‬أحسب القيمة الحالية (‪. ) 0‬‬
‫‪ 28000‬سنويا ‪:‬‬ ‫‪ )3‬إذا سحبت المؤسسة إبتداءا من نهاية السنة السادسة إلى نهاية السنة العاشرة مبلغ قدره‬
‫حدد رصيد المؤسسة في بداية السنة الثامنة ‪.‬‬
‫‪ّ ‬‬
‫حدد رصيد المؤسسة في بداية السنة الحادية عشر ‪.‬‬
‫‪ّ ‬‬
‫ثانيا ‪ :‬اقترضت المؤسسة بتاريخ ‪ 5302/30/35‬قرضا عاديا ‪ ،‬يسددعن طريق دفعات سنوية ثابتة ‪ ،‬تدفع الدفعة‬
‫األولى سنة بعد توقيع عقد القرض ‪.‬‬
‫استعملت المؤسسة القرض في تمويل المعدات الصناعية ‪ ،‬مدتها النفعية ‪ 5‬سنوات ‪ ،‬تهتلك بطريقة االهتالك‬
‫‪450000‬‬ ‫) ثابتة خالل السنوات الخمس وتقدر ب ‪:‬‬ ‫التناقصية ‪ ،‬والتدفقات النقدية الصافية (‬
‫رصيد القرض في نهاية‬ ‫الدفعة‬ ‫االستهالك‬ ‫الفائدة‬ ‫رصيد القرض في بداية‬ ‫المدة‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫‪0‬‬
‫‪310313,38‬‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫‪n–2‬‬

‫‪161124,77‬‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫‪n–1‬‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫‪n‬‬
‫سجل عمليتي ‪ :‬الحصول على القرض ‪ ،‬تسديد الدفعة األخيرة في الدفتر اليومي للمؤسسة ‪.‬‬
‫‪ّ )5‬‬
‫سجل قسط اهتالك في ‪. 5302/05/00‬‬ ‫‪ )6‬إعداد مخطط اهتالك المعدات الصناعية ثم ّ‬
‫‪ )2‬أنجز الميزانية الختامية في ‪( 5302/05/00‬إظهار االهتالكات في الميزانية الختامية) ‪.‬‬
‫‪ )2‬بمعدل التحيين ‪: 10%‬‬
‫) ‪ .‬وعّلق على النتيجة ‪.‬‬ ‫‪ ‬أحسب القيمة الحالية الصافية (‬
‫)‪.‬‬ ‫‪ ‬حدد فترة اإلسترداد (‬

‫قامت المؤسسة في ‪ 5302/30/35‬بحيازة شاحنة ‪ ،‬مدتها النفعية ‪ 5‬سنوات ‪ ،‬تهتلك خطيا وقد اتفقا الطرفين على‬
‫التسديد باحدى الطرق التالية ‪:‬‬
‫‪ ‬الطريقة األولى ‪ :‬تسديد مباشرة بواسطة اقتراض مبلغ من بنك التنمية المحلية (‪ ، )BDL‬حيث من جدول‬
‫استهالك القرض استخرجنا المعلومات التالية ‪:‬‬
‫‪20000‬‬ ‫‪ -‬فائدة السنة األولى (‪: ) 1‬‬
‫‪10950,23‬‬ ‫)‪:‬‬ ‫(‪n -1‬‬ ‫‪ -‬فائدة السنة ما قبل األخيرة‬
‫‪5735,83‬‬ ‫‪ -‬فائدة السنة األخيرة (‪: ) n‬‬
‫‪ ‬الطريقة الثانية ‪ :‬التسديد بدفعتين متساويتين األولى بعد سنتين والثانية بعد ‪ 0‬سنوات من تاريخ االقتراض حيث‬
‫‪158452,381‬‬ ‫قدر مبلغ الدفعة الثابتة ب‬
‫‪ ‬الطريقة الثالثة ‪ :‬التسديد بواسطة ‪ 5‬دفعات سنوية ثابتة تدفع األولى بعد ‪ 0‬سنوات من تاريخ‬
‫‪95785,4855‬‬ ‫االقتراض حيث قدر مبلغ الدفعة الثابتة ب‬
‫‪1000000‬‬ ‫يتوقع من خالل استخدام هذه الشاحنة تحقيق نواتج ثابتة خالل المدة النفعية وتقدر ب‬
‫وتسديد أعباء وفق الجدول التالي ‪( :‬معدل الضرائب على النتائج العادية ‪)19%‬‬
‫‪2021‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫السنوات‬
‫‪170000‬‬ ‫‪164000‬‬ ‫‪159000‬‬ ‫‪154000‬‬ ‫‪150000‬‬ ‫األعباء المسددة‬
‫مالحظة ‪ :‬معدل الفائدة المركبة متساوي في الطرق الثالثة ويساوي معدل الخصم (التحيين) ‪.‬‬
‫حدد الطريقة األحسن للمؤسسة من أجل حيازة الشاحنة (تعتبر الطريقة المختارة من قبل المؤسسة) ‪.‬‬ ‫‪ّ )2‬‬
‫) للخمس السنوات ‪.‬‬ ‫‪ )3‬أحسب قدرة التمويل الذاتي أو التدفقات النقدية الصافية (‬
‫) ‪ .‬وعّلق على النتيجة ‪.‬‬ ‫‪ )4‬أحسب القيمة الحالية الصافية (‬
‫‪ّ )5‬‬
‫أوال ‪ :‬ترغب مؤسسة " المنارة الذهبية " في القيام باستثمار إحاللي أي إستبدال المعدات الصناعية القديمة بمعدات‬
‫صناعية جديدة ‪ ،‬ولهذا الغرض كلفت المؤسسة أحد موظفيها بدراسة الجدوى اإلقتصادية للمعدات الصناعية الجديدة‬
‫تمول المعدات الصناعية بقرض بنكي عادي يسدد عن طريق ‪ 30‬دفعات سنوية ثابتة (دفعات نهاية المدة)‬
‫‪. 323368,6‬‬ ‫بمعدل فائدة مركبة ‪ 5%‬وقيمة الدفعة الثابتة ( ) تساوي‬
‫التدفقات النقدية الصافية ملخصة في الجدول التالي ‪:‬‬
‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫السنوات‬
‫‪500000‬‬ ‫‪600000‬‬ ‫‪600000‬‬ ‫‪600000‬‬ ‫‪600000‬‬

‫‪90000‬‬ ‫) في نهاية المدة النفعية =‬ ‫القيمة المتبقية (‬
‫‪ )0‬أحسب تكلفة الحيازة للمعدات الصناعية الجديدة ‪.‬‬
‫) ؟ ّبرر إجابتك ‪.‬‬ ‫‪ )2‬بمعدل خصم‪ 10% :‬هل للمعدات الصناعية الجديدة مردودية باستعمال (‬
‫‪ )3‬إعداد السطر الثاني والسطر األخير من جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫سجل في الدفتر اليومي عملية الحصول على القرض وتسديد الدفعة األخيرة ‪.‬‬ ‫‪ّ )4‬‬
‫ثانيا ‪ :‬بعد دراسة الجدوى تم اتخاذ القرار باقتناء المعدات الصناعية الجديدة في ‪ 5302/30/35‬تم تقييم سعرها في‬
‫‪ 900000‬علما أن المعدات تهتلك خطيا ‪ ،‬ومدتها النفعية‬ ‫السوق (القيمة القابلة للتحصيل) بقيمة‬
‫‪ 5‬سنوات ‪.‬‬
‫‪ )0‬اختبر خسارة القيمة في ‪. 5302/05/00‬‬
‫سجل قيود التسوية في ‪. 5302/05/00‬‬ ‫‪ّ )3‬‬
‫‪ )4‬إعداد الميزانية الختامية في ‪( 5302/05/00‬إظهار االهتالكات وخسائر القيمة في الميزانية الختامية) ‪.‬‬
‫‪ )5‬بسبب المشاكل التقنية الموجودة في المعدات الصناعية وارتفاع تكاليف الصيانة تنازلت عنها المؤسسة‬
‫‪. 600000‬‬ ‫بتاريخ ‪ 5302/05/03‬بشيك بنكي رقم ‪ 2206‬بمبلغ‬
‫‪ ‬أحسب نتيجة التنازل ( ) ‪.‬‬
‫سجلها المحاسب في ‪. 5302/05/03‬‬
‫سجل عملية التنازل كما ّ‬
‫‪ّ ‬‬
‫أوال ‪ :‬تريد مؤسسة " مزيان وإخوانه " الحصول على تجهيزات جديدة وترددت بين عرضين ‪ ،‬قدم لك العرضين‬
‫وطلب منك توجيه المؤسسة في اختيار أحد المشاريع ‪:‬‬
‫التجهيز( )‬ ‫التجهيز( )‬ ‫البيان‬
‫‪820000‬‬ ‫‪900000‬‬ ‫تكلفة الحيازة‬
‫‪48000‬‬ ‫‪42500‬‬ ‫)‬ ‫القيمة الباقية (‬
‫‪9%‬‬ ‫‪9%‬‬ ‫معدل الخصم‬
‫) كما يلي ‪:‬‬ ‫قدمت لك التدفقات الصافية للخزينة (‬
‫‪2121‬‬ ‫‪2102‬‬ ‫‪2102‬‬ ‫‪2102‬‬ ‫‪2106‬‬ ‫السنوات‬
‫‪340000‬‬ ‫‪325000‬‬ ‫‪325000‬‬ ‫‪325000‬‬ ‫‪340000‬‬ ‫( )‬
‫‪320000‬‬ ‫‪322000‬‬ ‫‪308000‬‬ ‫‪308000‬‬ ‫‪308000‬‬ ‫( )‬

‫) ؟ ّبرر إجابتك ‪.‬‬ ‫‪ -‬أي عرض تختاره المؤسسة باستعمال القيمة الحالية الصافية (‬
‫ثانيا ‪ :‬قررت المؤسسة اختيار أحد المشروعين ووافق البنك على إقراضها قرض يسدد عن طريق ‪ 35‬دفعات سنوية‬
‫ثابتة ‪ ،‬تدفع الدفعة األولى منها في نهاية السنة األولى من تاريخ توقيع عقد القرض ‪.‬‬
‫‪200000‬‬ ‫) تساوي ‪:‬‬ ‫إذا علمت أن معدل الفائدة المطبق هو ‪ 7%‬وأن مبلغ الدفعة الثابتة (‬
‫‪ )0‬أحسب مبلغ القرض (‪. ) 0‬‬
‫‪ )2‬أحسب اإلستهالك األول (‪. ) 1‬‬
‫‪ّ )4‬‬
‫أوال ‪ :‬بتاريخ ‪ 5305/30/35‬اقترضت مؤسسة " األفراح " قرضا عاديا ‪ ،‬يسدد عن طريق ‪ 34‬دفعات ثابتة ‪ ،‬حيث‬
‫تدفع الدفعة األولى سنة بعد توقيع عقد القرض ‪.‬‬
‫رصيد القرض في‬ ‫الدفعة‬ ‫االستهالك‬ ‫الفائدة‬ ‫رصيد القرض في‬ ‫السنوات‬
‫نهاية كل سنة‬ ‫الثابتة‬ ‫بداية كل سنة‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫‪5305‬‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫‪0652655220‬‬ ‫‪400025252‬‬ ‫؟؟‬ ‫‪5302‬‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫‪5606052520‬‬ ‫؟؟‬ ‫‪5302‬‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫‪5300‬‬
‫‪ )4‬أنجز السطر الثالث والسطر األخير من جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫‪ّ )5‬‬
‫ثانيا ‪ :‬تم استعمال القرض في تمويل ما يلي ‪( :‬تمويل طويل المدى)‬
‫‪ -‬التثبيات العينية ‪ :‬تتمثل في معدات النقل بنسبة ‪ 80%‬من قيمة القرض ‪ ،‬مدتها النفعية ‪ 5‬سنوات ‪ ،‬وتهتلك‬
‫بطريقة االهتالك المتزايد ‪.‬‬
‫‪ -‬التثبيات المالية ‪ :‬تتمثل في سندات المساهمة بنسبة ‪ 20%‬من قيمة القرض ‪.‬‬
‫‪ -‬قيمة القرض المحصلة في الفرع (أوال) ‪.‬‬
‫يمكن تلخيص المعلومات في الجدول التالي ‪:‬‬

‫التنازل بتاريخ ‪2106/02/21‬‬ ‫تاريخ الحيازة‬ ‫تكلفة الحيازة‬ ‫نوع التثبيت‬
‫التنازل عن ‪ 50%‬سندات المساهمة بشيك‬ ‫‪5305/30/03‬‬ ‫؟؟‬ ‫معدات النقل‬
‫‪ 1010‬للسند‬ ‫بنكي رقم ‪ 6022‬ب‬ ‫‪5305/32/53‬‬ ‫؟؟‬ ‫سندات المساهمة‬
‫معلومات مكملة ‪:‬‬
‫‪1000‬‬
‫‪ -‬سعر شراء السند الواحد ُيقدر ب ‪:‬‬
‫‪980‬‬ ‫‪ -‬سعر السوق للسند الواحد بتاريخ ‪ُ 5302/05/00‬يقدر ب ‪:‬‬
‫‪ )0‬أحسب تكلفة الحيازة لمعدات النقل ‪.‬‬
‫‪ )2‬إعداد مخطط اهتالك معدات النقل ‪.‬‬
‫سجلها المحاسب بتاريخ ‪. 5302/05/00‬‬
‫عملية التنازل عن سندات المساهمة كما ّ‬ ‫سجل‬
‫‪ّ )3‬‬
‫قيود التسوية في ‪. 5302/05/00‬‬ ‫سجل‬
‫‪ّ )4‬‬
‫أوال ‪ :‬بتاريخ ‪ 5305/30/35‬كان رصيد حساب البنك لمؤسسة " األمل الصناعية " في بنك التنمية المحلية‬
‫‪ ، 1568569,595‬من أجل تمويل عملية حيازة آلة صناعية قررت توظيفه إلى غاية ‪. 5302/05/00‬‬
‫إذا كان البنك يطبق معدل الفائدة مركبة ‪: 7%‬‬
‫‪ -‬أحسب القيمة المكتسبة لهذا الرصيد بتاريخ ‪. 5302/05/00‬‬
‫ثانيا ‪ :‬بتاريخ ‪ 5302/30/35‬حازت مؤسسة االمل الصناعية ‪ ،‬ومولت الباقي بقرض بنكي يسدد بواسطة‬
‫‪ 34‬دفعات سنوية ثابتة تدفع الدفعة األولى بتاريخ ‪. 5302/05/00‬‬
‫‪34513,1235‬‬ ‫)‪:‬‬ ‫‪1‬‬ ‫(‪2‬‬ ‫‪ -‬الفرق بين فائدة السنة األولى وفائدة السنة الثانية‬
‫‪431414,0439‬‬ ‫‪ -‬االستهالك الثاني (‪: ) 2‬‬
‫‪ )2‬أحسب مبلغ الدفعة الثابتة ( ) ثم مبلغ القرض (‪. ) 0‬‬
‫‪ )3‬أحسب أحسب تكلفة الحيازة (‪. ) 0‬‬
‫‪ )4‬أنجز السطر الثاني والسطر األخير من جدول استهالك القرض ثم ّ‬
‫ثالثا ‪ :‬األعباء والمنتوجات المتوقعة لآللة الصناعية وفق الجدول التالي ‪:‬‬
‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫البيان‬
‫‪1400000‬‬ ‫‪1400000‬‬ ‫‪1500000‬‬ ‫‪1500000‬‬ ‫المنتوجات المقبوضة‬
‫‪150000‬‬ ‫‪170000‬‬ ‫‪180000‬‬ ‫‪200000‬‬ ‫األعباء المسددة‬

‫‪ -‬معدل التحيين (الخصم) ‪10% :‬‬
‫)‪.‬‬ ‫‪ )0‬أنجز جدول التدفقات النقدية الصافية (‬
‫) ؟ ّبرر إجابتك ‪.‬‬ ‫‪ )2‬هل لهذه اآللة الصناعية مردودية باستعمال مؤشر القيمة الحالية الصافية (‬
‫أوال ‪ :‬من جدول استهالك قرض عادي تم الحصول عليه بتاريخ ‪ ، 5300/30/30‬يسدد بواسطة ‪ 35‬دفعات سنوية‬
‫ثابتة ‪ ،‬تدفع الدفعة األولى بتاريخ ‪ 5300/05/00‬استخرجنا المعلومات التالية ‪:‬‬
‫‪527594,96‬‬ ‫‪ -‬مبلغ الدفعة الثابتة ( ) ‪:‬‬
‫‪360354,45‬‬ ‫‪ -‬مبلغ االستهالك الثاني (‪: ) 2‬‬
‫‪ )0‬أحسب معدل الفائدة المطبق ( ) ثم أحسب مبلغ أصل القرض (‪. ) 0‬‬
‫سجل محاسبيا القيد الضروري بتاريخ ‪. 5302/05/00‬‬ ‫‪ّ )3‬‬
‫ثانيا ‪ :‬تحصلت المؤسسة على هذا القرض من أجل تمويل المشروع اإلستثماري حيث ّ‬
‫أن مبلغ القرض يمثل تكلفة‬
‫إقتناء المشروع خارج الرسم (الرسم على القيمة المضافة قابل لإلسترجاع) ‪.‬‬
‫الجدول التالي يوضح التدفقات النقدية الصافية خالل المدة النفعية للمشروع ‪ :‬معدل الخصم = ‪10%‬‬
‫‪2102‬‬ ‫‪2106‬‬ ‫‪2105‬‬ ‫‪2104‬‬ ‫‪2103‬‬ ‫السنوات‬
‫‪500000‬‬ ‫‪500000‬‬ ‫‪600000‬‬ ‫‪800000‬‬ ‫‪800000‬‬
‫) ؟ ّبرر إجابتك ‪.‬‬ ‫‪ )0‬هل للمشروع اإلستثماري مردودية باستعمال مؤشر القيمة الحالية الصافية (‬
‫‪ّ )2‬‬
‫أوال ‪ :‬من أجل تحسين عملية اإلنتاج قررت مؤسسة " الصومام " حيازة آلة إنتاجية جديدة بتاريخ ‪5302/30/30‬‬
‫وقد طلبت منك المساعدة في اإلختيار بين اآللتين ‪:‬‬
‫اآللة ( )‬ ‫اآللة ( )‬ ‫البيان‬
‫‪2000000‬‬ ‫‪3000000‬‬ ‫تكلفة الحيازة‬
‫‪160000‬‬ ‫‪130000‬‬ ‫القيمة الباقية‬
‫‪8%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫معدل الخصم‬

‫التدفقات النقدية الصافية لآللتين ملخصة في الجدول التالي ‪:‬‬
‫‪2120‬‬ ‫‪2121‬‬ ‫‪2102‬‬ ‫‪2102‬‬ ‫‪2102‬‬ ‫البيان‬
‫‪450000‬‬ ‫‪450000‬‬ ‫‪550000‬‬ ‫‪550000‬‬ ‫‪550000‬‬ ‫‪A‬‬
‫‪780000‬‬ ‫‪610000‬‬ ‫‪550000‬‬ ‫‪530000‬‬ ‫‪540000‬‬ ‫‪B‬‬

‫) ‪ :‬أي المؤسسة تختار من اآللتين ؟ ّبرر إجابتك ‪.‬‬ ‫‪ -‬باستعمال مؤشر القيمة الحالية الصافية (‬
‫ثانيا ‪ :‬بعد أن تم تعيين اآللة المختارة أرادت المؤسسة تمويل عملية حيازتها بقرض بنكي عادي يسدد عن طريق‬
‫دفعات سنوية ثابتة ‪ ،‬تدفع الدفعة األولى بتاريخ ‪. 5302/05/00‬‬
‫من جدول استهالك القرض العادي استخرجنا المعلومات التالية ‪:‬‬
‫‪115556,53‬‬ ‫‪ -‬مبلغ االستهالك الثالث (‪: ) 3‬‬
‫‪151717,9‬‬ ‫‪ -‬مبلغ االستهالك السادس (‪: ) 6‬‬
‫‪ )2‬أحسب مبلغ االستهالك األول (‪. ) 1‬‬
‫‪ )4‬أحسب عدد الدفعات ( ) ‪.‬‬
‫‪ )5‬إعداد السطر الثاني والسطر األخير من جدول استهالك القرض ثم ّ‬
‫اقترضت مؤسسة " الينابيع " قرضا عاديا يسدد عن طريق ‪ 05‬دفعة ثابتة حيث تدفع الدفعة األولى في نهاية السنة‬
‫األولى من تاريخ توقيع عقد القرض وبمعدل فائدة مركبة ‪. 6%‬‬
‫من جدول استهالك القرض استخرجنا ما يلي ‪:‬‬
‫‪200000‬‬ ‫‪ -‬المبلغ المتبقي بعد تسديد الدفعة الخامسة (‪: ) 5‬‬
‫‪ )4‬أنجز السطر السادس من جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫‪. ) 8-‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪ )5‬أحسب الفرق بين الفائدتين (‬
‫سجل في الدفتر اليومي قيد تسديد الدفعة السادسة ‪.‬‬
‫‪ّ )6‬‬
‫‪ )2‬عند تسديد الدفعة السادسة تم اإلتفاق بين المؤسسة والبنك على ما يلي ‪:‬‬
‫‪ -‬تسديد باقي القرض بمعدل فائدة مركبة ‪ 8%‬وعلى دفعات سنوية جديدة بحيث يبلغ اإلستهالك األول‬
‫‪24309,9918‬‬ ‫‪ 12161,04602‬أما اإلستهالك األخير(‪= ) n‬‬ ‫مبلغ‬

‫أ – أحسب عدد الدفعات الجديدة حسب الشروط الجديدة ‪.‬‬
‫ب – أحسب قيمة الدفعة الثابتة الجديدة ‪.‬‬
‫ج – هل استفادت المؤسسة من الشروط الجديدة ؟ ّبرر إجابتك ‪.‬‬
‫أوال ‪ :‬تخطط إدارة مؤسسة " الونشريس " الصناعية القتناء آلة إنتاجية جديدة ولهذا الغرض قررت توظيف‬
‫‪ 435351,1906‬بمعدل فائدة مركبة ‪ 10%‬سنويا ‪.‬‬ ‫‪ 32‬دفعات سنوية ثابتة في نهاية كل سنة بقيمة‬
‫‪ )0‬أحسب القيمة المكتسبة للدفعات (‪. ) n‬‬
‫‪ )2‬أحسب القيمة الحالية للدفعات (‪. ) 0‬‬
‫ثانيا ‪ :‬قامت مؤسسة " الونشريس " باقتناء اآللة اإلنتاجية ودفعت ثمنها عن طريق القيمة المكتسبة للدفعات السابقة‬
‫ومولت المبلغ الباقي عن طريق قرض بنكي عادي يسدد بواسطة ‪ 34‬دفعات سنوية ثابتة تدفع األولى منها سنة بعد‬
‫توقيع عقد القرض وبمعدل فائدة مركبة ‪. 10%‬‬
‫‪331000‬‬ ‫)=‬ ‫‪n‬‬ ‫–‬ ‫(‪1‬‬ ‫‪ -‬الفرق بين االستهالك األخير واالستهالك األول‬
‫‪ )4‬أحسب تكلفة اقتناء اآللة اإلنتاجية (‪. ) 0‬‬
‫‪ )5‬أنجز السطر الثاني والسطر األخير من جدول استهالك القرض‪.‬‬
‫سجل قيد تسديد الدفعة األخيرة في الدفتر اليومي للمؤسسة ‪.‬‬‫‪ّ )6‬‬
‫ثالثا ‪ :‬تسمح هذه اآللة اإلنتاجية بتحقيق رقم أعمال خالل المدة النفعية مع تحمل المؤسسة ألعباء سنوية وفق‬
‫الجدول التالي ‪:‬‬
‫‪14‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪10‬‬ ‫السنوات‬
‫‪0433333‬‬ ‫‪0233333‬‬ ‫‪0033333‬‬ ‫‪4333333‬‬ ‫رقم األعمال‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫األعباء المسددة‬
‫‪ -‬معدل الضرائب على االرباح = ‪19%‬‬
‫‪ -‬معدل التحيين (الخصم) = ‪10%‬‬
‫‪ -‬األعباء المسددة تمثل أعباء الفوائد خالل السنوات االربعة‬

‫) خالل السنوات األربعة ‪.‬‬ ‫‪ )0‬أحسب التدفقات النقدية الصافية (‬
‫) ؟ ّبرر إجابتك ‪.‬‬ ‫‪ )2‬هل لآللة اإلنتاجية مردودية باستعمال مؤشر القيمة الحالية الصافية (‬
‫‪ّ )3‬‬
‫أوال ‪ :‬من ميزان المراجعة قبل الجرد لمؤسسة " الكرامة " بتاريخ ‪ 5302/05/00‬استخرجنا االرصدة التالية ‪:‬‬
‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫اسم الحساب‬ ‫رح‬
‫‪03333‬‬ ‫مؤونة األخطار‬ ‫‪050‬‬
‫؟؟‬ ‫المنشآت التقنية ‪ ،‬المعدات واألدوات الصناعية‬ ‫‪505‬‬
‫‪233333‬‬ ‫معدات النقل‬ ‫‪5005‬‬
‫‪023333‬‬ ‫سندات المساهمة األخرى‬ ‫‪525‬‬
‫‪403333‬‬ ‫اهتالك المنشآت التقنية ‪ ،‬المعدات واألدوات الصناعية‬ ‫‪5005‬‬
‫‪543333‬‬ ‫اهتالك معدات النقل‬ ‫‪50005‬‬
‫‪23333‬‬ ‫خسائر القيمة عن معدات النقل‬ ‫‪56005‬‬
‫‪53333‬‬ ‫خسائر القيمة عن سندات المساهمة األخرى‬ ‫‪5625‬‬
‫‪503333‬‬ ‫المواد األولية واللوازم‬ ‫‪00‬‬
‫‪0025233‬‬ ‫المواد األولية واللوازم المخزنة‬ ‫‪000‬‬
‫معلومات جردية بتاريخ ‪: 2102/02/30‬‬
‫‪.10000‬‬ ‫‪ )0‬مؤونة األخطار ‪ :‬تتعلق بنواع قضائي مع أحد العمال ‪ ،‬والمبلغ المتوقع خسارته حاليا يقدر‪:‬‬
‫‪ )5‬المنشآت التقنية ‪ ،‬المعدات واألدوات الصناعية ‪ :‬تم حيازتها بتاريخ ‪ ، 5305/30/35‬تهتلك بطريقة االهتالك‬
‫المتزايد لمدة ‪ 5‬سنوات ‪.‬‬
‫‪ 140000‬بشيك‬ ‫بتاريخ ‪ 5302/05/00‬تنازلت عن جزء من المنشات التقنية المتمثلة في اآللة ( ) بسعر‬
‫‪( 300000‬المحاسب لم يسجل العملية) ‪.‬‬ ‫بنكي رقم ‪ 602‬علما أن تكلفة حيازتها‬
‫‪ )0‬معدات النقل ‪ :‬تم حيازتها بتاريخ ‪ 5304/30/35‬تهتلك بطريقة االهتالك الخطي ‪ ،‬وخسارة القيمة سجلت‬
‫بتاريخ ‪. 5302/05/00‬‬
‫‪ )4‬سندات المساهمة األخرى ‪ :‬تتكون من ‪ 433‬سند حيث بلغ سعرها في السوق بتاريخ ‪ 5302/05/00‬بمبلغ‬
‫‪ 1010‬للسند‪.‬‬
‫‪ )5‬تطبق المؤسسة طريقة الجرد المتناوب وبتاريخ ‪ 5302/05/00‬بلغ الجرد المادي للمواد االولية بمبلغ‬
‫‪.225500‬‬
‫‪ )0‬أحسب تكلفة الحيازة للمنشآت التقنية ‪ ،‬والمعدات واألدوات الصناعية ‪.‬‬
‫‪ )2‬إعداد مخطط اهتالك المنشآت التقنية ‪ ،‬والمعدات واألدوات الصناعية إلى غاية تاريخ التنازل ‪.‬‬

‫‪ )3‬أحسب معدل اهتالك معدات النقل ‪.‬‬
‫تبرير العمليات الحسابية المطلوبة في ورقة اإلجابة ‪.‬‬
‫سجل قيود التسوية في ‪ 5302/05/00‬مع ّ‬
‫‪ّ )4‬‬
‫ثانيا ‪ :‬للمحافظة على الطاقة اإلنتاجية للمؤسسة قررت مؤسسة " الكرامة " بتاريخ ‪ 5300/30/35‬حيازة آلة جديدة‬
‫‪ ،‬مكان اآللة ( ) المتنازل عنها بتاريخ ‪ 5302/05/00‬وكان أمامها اإلختيار بين العرضيين التاليين وفق معيار‬
‫)‪:‬‬ ‫فترة اإلسترداد (‬
‫‪ -‬العرض األول ‪ :‬اآللة ( ) فترة اإلسترداد هي ‪ 4 :‬سنوات و ‪ 45‬يوما ‪.‬‬
‫‪ -‬العرض الثاني ‪ :‬اآللة ( ) المعلومات المتعلقة بها موضحا في الجدول التالي ‪:‬‬
‫اآللة ( )‬ ‫البيان‬
‫(‪) 0‬‬ ‫تكلفة الحيازة‬
‫معدومة‬ ‫)‬ ‫القيمة الباقية (‬
‫‪10%‬‬ ‫معدل الخصم (التحيين)‬
‫تكلفة الحيازة ‪ :‬تمثل مبلغ التنازل عن اآللة ( ) مضافا إليه قرض عادي يسدد عن طريق ‪ 35‬دفعات سنوية ثابتة‬
‫‪ 115209,97‬للدفعة بمعدل فائدة مركبة ‪ 8%‬سنويا ‪ ،‬حيث تدفع الدفعة األولى سنة بعد إبرام عقد‬ ‫بمبلغ‬
‫القرض ‪.‬‬
‫التدفقات النقدية الصافية لآللة ( ) موضحة في الجدول التالي ‪:‬‬
‫‪2120‬‬ ‫‪2121‬‬ ‫‪2102‬‬ ‫‪2102‬‬ ‫‪2102‬‬ ‫السنوات‬
‫‪100000‬‬ ‫‪120000‬‬ ‫‪180000‬‬ ‫‪240000‬‬ ‫‪220000‬‬
‫سجل عملية الحصول على القرض وتسديد الدفعة األولى في الدفتر اليومي للمؤسسة ‪.‬‬ ‫‪ّ )3‬‬
‫‪ )4‬أحسب تكلفة الحيازة (‪ ) 0‬لآللة ( ) ‪.‬‬
‫) لآللة ( ) ‪.‬‬ ‫‪ )5‬أحسب فترة اإلسترداد (‬
‫‪ )6‬ماهي اآللة التي ستختارها المؤسسة وفقا للمعيار المحدد؟ ّبرر إجابتك ‪.‬‬
‫‪ 450000‬تحقق خالل المدة‬ ‫أوال ‪ :‬اقتنت مؤسسة " الينابيع " بتاريخ ‪ 5302/30/30‬آلة صناعية بمبلغ‬
‫النفعية ‪ 5‬سنوات التدفقات النقدية الصافية وفق الجدول التالي ‪:‬‬
‫‪5350‬‬ ‫‪5353‬‬ ‫‪5306‬‬ ‫‪5300‬‬ ‫‪5302‬‬ ‫السنوات‬
‫‪100000‬‬ ‫‪100000‬‬ ‫‪150000‬‬ ‫‪150000‬‬ ‫‪150000‬‬
‫‪40000‬‬ ‫)=‬ ‫القيمة الباقية في نهاية المدة النفعية (‬

‫معدل الخصم (التحيين ) = ‪8%‬‬
‫) ؟ ّبرر إجابتك ‪.‬‬ ‫‪ )0‬هل لهذه اآللة مردودية باستخدام مؤشر القيمة الحالية الصافية (‬
‫)‪.‬‬
‫حدد فترة اإلسترداد (‬
‫‪ّ )2‬‬
‫) يسدد عن‬ ‫ثانيا ‪ :‬بتاريخ ‪ 5302/30/35‬اقترضت مؤسسة " الينابيع " قرضا عاديا من بنك التنمية المحلية (‬
‫طريق ‪ 32‬دفعات سنوية ثابتة ‪ ،‬حيث تدفع الدفعة األولى سنة بعد توقيع عقد القرض (‪. )5302/05/00‬‬
‫‪713556,85‬‬ ‫‪ -‬رأس المال المتبقي بعد دفع الدفعة الثانية (‪= ) 2‬‬
‫‪53516,764‬‬ ‫‪ -‬مبلغ فائدة السنة الثانية (‪= ) 2‬‬
‫‪138044,89‬‬ ‫‪ -‬مبلغ االستهالك األول (‪= ) 1‬‬
‫‪ )0‬أحسب معدل الفائدة ( ) ‪.‬‬
‫سجل عمليتي ‪ :‬الحصول على القرض وتسديد الدفعة االخيرة في الدفتر اليومي للمؤسسة ‪.‬‬
‫‪ّ )4‬‬
‫أوال ‪ :‬قدمت لك مؤسسة " األفاق " المعلومات التالية عن المشروع اإلستثماري ( ) الذي كانت تكلفة الحيازة عليه‬
‫‪ 5700000‬بتاريخ ‪. 5302/30/35‬‬ ‫قدرت بمبلغ‬
‫التدفقات النقدية الصافية خالل المدة النفعية للمشروع مبينة في الجدول التالي ‪:‬‬
‫‪5350‬‬ ‫‪5353‬‬ ‫‪5306‬‬ ‫‪5300‬‬ ‫‪5302‬‬ ‫السنوات‬
‫‪1920000‬‬ ‫‪1800000‬‬ ‫‪1755000‬‬ ‫‪2160000‬‬ ‫‪1890000‬‬
‫القيمة الباقية للمشروع اإلستثماري معدومة ‪.‬‬ ‫‪،‬‬ ‫معدل الخصم (التحيين) = ‪10%‬‬
‫) ؟ ّبرر إجابتك ‪.‬‬ ‫‪ )0‬هل المشروع اإلستثماري ( ) له مردودية موجبة باستعمال مؤشر (‬
‫‪ّ )2‬‬
‫ثانيا ‪ :‬تم تمويل المشروع اإلستثماري ( ) كما يلي ‪:‬‬
‫‪ 1700000‬من تكلفة الحيازة سدد نقدا (تمويل ذاتي) ‪.‬‬ ‫‪ -‬مبلغ‬
‫) يسدد عن طريق ‪35‬‬ ‫‪ -‬الباقي مول عن طريق قرض بنكي عادي من القرض الشعبي الجزائري (‬
‫دفعات سنوية ثابتة بمعدل فائدة مركبة ‪ 9%‬حيث تدفع الدفعة األولى سنة بعد توقيع عقد القرض ‪.‬‬

‫‪ )3‬أنجز السطر األول والسطر الثالث والسطر األخير من جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫سجل قيد تسديد الدفعة األخيرة في الدفتر اليومي للمؤسسة ‪.‬‬
‫‪ّ )4‬‬
‫أوال ‪ :‬ترغب مؤسسة " الشريعة " في القيام باستثمار توسعي لزيادة مبيعاتها وذلك باقتناء آلة ( ) اإلنتاجية وانطالقا‬
‫من دراسة الجدوى االقتصادية لإلستثمار تحصلنا على المعلومات التالية ‪:‬‬
‫اآللة( )‬ ‫البيان‬
‫‪1000000‬‬ ‫تكلفة الحيازة (‪) 0‬‬
‫خطي‬ ‫طريقة االهتالك‬
‫معدومة‬ ‫)‬ ‫القيمة الباقية (‬
‫‪19%‬‬ ‫معدل الضرائب على األرباح‬

‫‪10%‬‬ ‫معدل الخصم (التحيين)‬
‫األعباء واإليرادات المتوقعة ملخصة في الجدول التالي ‪:‬‬
‫‪2021‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫السنوات‬
‫‪700000‬‬ ‫‪700000‬‬ ‫‪700000‬‬ ‫‪700000‬‬ ‫‪690000‬‬ ‫اإليرادات المتوقعة‬
‫‪400000‬‬ ‫‪400000‬‬ ‫‪400000‬‬ ‫‪385000‬‬ ‫‪380000‬‬ ‫األعباء المتوقعة‬
‫‪ )2‬هل للمشروع االستثماري (اآللة) مردودية باستخدام فترة اإلسترداد ( ) ؟ ّبرر إجابتك ‪.‬‬
‫ثانيا ‪ :‬تريد مؤسسة " الشريعة " تمويل اآللة اإلنتاجية بقرض عادي بنسبة ‪ 75%‬من تكلفة الحيازة يسدد بواسطة‬
‫‪ 35‬دفعات سنوية ثابتة ‪ ،‬تدفع الدفعة األولى سنة بعد توقيع عقد القرض ‪.‬‬
‫‪341878,42‬‬ ‫‪ -‬قيمة الدفعة الثابتة ( ) =‬
‫‪173928,09‬‬ ‫‪ -‬المبلغ المتبقي من القرض في نهاية السنة الرابعة (‪= ) 4‬‬
‫‪ )0‬أحسب مبلغ أو أصل القرض (‪. ) 0‬‬
‫سجل في الدفتر اليومي عمليتي استالم القرض وتسديد الدفعة األولى من القرض ‪.‬‬
‫‪ّ )4‬‬

‫أوال ‪ :‬يسعى قسم إدارة مؤسسة " غرناطة " إلى زيادة الطاقة اإلنتاجية عن طريق اقتناء آلة (‪ )K‬جديدة ومتطورة‬
‫‪ 5400000‬خارج الرسم ‪ ،‬الرسم على القيمة المضافة ‪ ، 17%‬المدة النفعية ‪ 2‬سنوات وتهتلك بطريقة‬ ‫بقيمة‬
‫االهتالك الخطي ‪ ،‬قيمتها الباقية معدومة ‪ ،‬معدل الضرائب على األرباح ‪ 19%‬ومعدل الخصم ‪. 10%‬‬
‫تتلخص المنتوجات المقبوضة واألعباء المسددة خالل المدة النفعية كما يلي ‪:‬‬
‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫السنوات‬
‫‪4000000‬‬ ‫‪4000000‬‬ ‫‪3800000‬‬ ‫‪3590000‬‬ ‫‪3210000‬‬ ‫‪2800000‬‬ ‫المنتوجات‬
‫‪1960000‬‬ ‫‪1960000‬‬ ‫‪1960000‬‬ ‫‪1810000‬‬ ‫‪1465000‬‬ ‫‪1280000‬‬ ‫األعباء‬
‫) لكل سنة من السنوات ‪.‬‬ ‫‪ )0‬أحسب التدفقات النقدية الصافية (‬
‫) لآللة اإلنتاجية ‪ .‬وعّلق على النتيجة المتحصل عليها ‪.‬‬ ‫‪ )2‬أحسب القيمة الحالية الصافية (‬
‫)‪.‬‬
‫حدد فترة االسترداد (‬
‫‪ّ )3‬‬
‫ثانيا ‪ :‬بعد موافقة قسم اإلدارة على اقتناء اآللة اإلنتاجية اقترضت المؤسسة من البنك الخارجي الجزائري مبلغا‬
‫إضافيا لتمويل العملية يسدد بواسطة ‪ 30‬دفعات سنوية ثابتة حيث تدفع الدفعة األولى سنة بعد توقيع عقد القرض‬
‫بمعدل فائدة مركبة ‪. 12%‬‬
‫‪1286176‬‬ ‫‪ -‬رأس المال المتبقي بعد نهاية السنة األولى (‪= ) 1‬‬
‫‪13658,88‬‬ ‫)=‬ ‫‪1‬‬ ‫(‪2‬‬ ‫‪ -‬الفرق بين فائدة السنة األولى والسنة الثانية‬
‫سجل عملية تسديد الدفعة األخيرة في الدفتر اليومي للمؤسسة ‪.‬‬
‫‪ّ )3‬‬
‫خالل دورة ‪ 5300‬اقترح مدير التسويق لمؤسسة " المنارة " الحيازة على تجهيز جديد‪ ،‬المعلومات المتعلقة به كانت‬
‫كما يلي‪:‬‬
‫‪ 5000000‬تسدد فورا‪.‬‬ ‫‪ -‬تكلفة الحيازة خارج الرسم‬
‫‪ -‬المدة النفعية ‪ 5‬سنوات‬
‫‪ -‬القيمة المتبقية في نهاية المدة معدومة‬
‫تمول عملية الحيازة ‪ :‬عن طريق قرض بنكي عادي يسدد عن طريق ‪ 35‬دفعات سنوية ثابتة ‪ ،‬حيث تدفع‬
‫‪. 50000‬‬ ‫الدفعة األولى سنة بعد توقيع عقد القرض‪ ،‬وقدر مبلغ الفائدة للسنة األولى (‪ ) 1‬بمبلغ‬

‫المنتوجات واألعباء السنوية المتوقعة كانت كما يلي ‪:‬‬
‫‪2122‬‬ ‫‪2120‬‬ ‫‪2121‬‬ ‫‪2102‬‬ ‫‪2102‬‬ ‫السنوات‬
‫‪4200000‬‬ ‫‪4200000‬‬ ‫‪4600000‬‬ ‫‪4600000‬‬ ‫‪4600000‬‬ ‫المنتوجات‬
‫‪2000000‬‬ ‫‪2000000‬‬ ‫‪3000000‬‬ ‫‪3000000‬‬ ‫‪3000000‬‬ ‫األعباء‬
‫) هل للمشروع (التجهيز) مردودية ؟ ّبرر إجابتك ‪.‬‬ ‫‪ )2‬باستخدام طريقة القيمة الحالية الصافية (‬
‫‪ )3‬أحسب معدل الفائدة المطبق ( ) و مبلغ الدفعة الثابتة ( ) ‪.‬‬
‫‪ )4‬أحسب أنجز السطر الثاني والسطر األخير من جدول استهالك القرض‪.‬‬
‫سجل في الدفتر اليومي للمؤسسة عملية تسديد الدفعة األخيرة من جدول استهالك القرض‪.‬‬
‫‪ّ )5‬‬
‫) بتاريخ‬ ‫أوال ‪ :‬اقترضت مؤسسة " الشرق " قرضا بنكيا عاديا من بنك الفالحة والتنمية الريفية (‬
‫‪ 5302/30/30‬حيث يتم تسديد الدفعة األولى سنة بعد توقيع عقد القرض (‪. )5302/05/00‬‬
‫من جدول استهالك القرض استخرجنا المعلومات التالية‪:‬‬
‫‪25000‬‬ ‫‪ -‬الفرق بين فائدة السنة األولى و السنة الثانية (‪= ) 1- 2‬‬
‫‪36600,25‬‬ ‫‪ -‬فائدة السطر األخير (‪= ) n‬‬
‫‪69870,75‬‬ ‫)=‬ ‫(‪n-1‬‬ ‫‪ -‬فائدة السطر ما قبل األخير‬
‫‪ )0‬أحسب ‪ :‬معدل الفائدة ( ) ‪ ،‬االستهالك األخير (‪ ، ) n‬الدفعة الثابتة ( ) ‪ ،‬االستهالك األول (‪. ) 1‬‬
‫‪ )2‬أحسب ‪ :‬أصل القرض (‪ ، ) 0‬عدد الدفعات ( ) ‪.‬‬
‫‪ )3‬أنجز السطر الثاني و السطر األخير من جدول استهالك القرض‪.‬‬
‫سجل عمليتي ‪ :‬الحصول على القرض ‪ ،‬تسديد الدفعة األخيرة في الدفتر اليومي للمؤسسة ‪.‬‬‫‪ّ )4‬‬
‫ثانيا ‪ :‬استعملت المؤسسة القرض العادي في تمويل التثبيت (آلة إنتاجية) التي تتميز بالخصائص التالية ‪:‬‬
‫خطي‬ ‫نوع االهتالك‬
‫‪10%‬‬ ‫معدل الخصم‬
‫‪25%‬‬ ‫معدل الضرائب على األرباح‬
‫‪750000‬‬ ‫)‬ ‫القيمة الحالية الصافية (‬
‫‪ 0‬سنوات و ‪ 32‬أشهر‬ ‫)‬ ‫فترة االسترداد (‬

‫‪ ، 120000‬رقم األعمال المحقق ثابت خالل المدة النفعية ‪.‬‬ ‫األعباء المسددة ثابتة وتقدر بمبلغ‬
‫‪ )0‬أحسب تكلفة الحيازة (‪. ( 0‬‬
‫) علما أن التدفقات الصافية ثابتة خالل المدة النفعية ‪.‬‬ ‫‪ )2‬أحسب قدرة التمويل الذاتي (‬
‫)‪.‬‬ ‫‪ )3‬أحسب رقم األعمال المحقق (‬
‫أوال ‪ :‬بهدف زيادة الطاقة اإلنتاجية لمؤسسة " النجوم الساطعة " لدورة ‪ 5302‬قدم لها العرضين التاليين ‪:‬‬
‫خصائص العرضين ‪:‬‬
‫اآللة ( )‬ ‫اآللة ( )‬ ‫البيان‬
‫‪4500000‬‬ ‫‪5200000‬‬ ‫تكلفة الحيازة‬
‫معدومة‬ ‫‪200000‬‬ ‫القيمة الباقية‬
‫‪10%‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫معدل الخصم (التحيين)‬
‫التدفقات النقدية الصافية للعرضين ‪:‬‬
‫‪2120‬‬ ‫‪2121‬‬ ‫‪2102‬‬ ‫‪2102‬‬ ‫‪2102‬‬ ‫البيان‬
‫‪1500000‬‬ ‫‪1500000‬‬ ‫‪2000000‬‬ ‫‪2000000‬‬ ‫‪2000000‬‬ ‫‪A‬‬
‫‪1800000‬‬ ‫‪1800000‬‬ ‫‪1800000‬‬ ‫‪1800000‬‬ ‫‪1800000‬‬ ‫‪B‬‬

‫‪ -‬أي اآللتين تختار المؤسسة بتطبيق معيار فترة االسترداد ( ) ؟ ّبرر إجابتك ‪.‬‬
‫‪ 2000000‬وعليها إتمام المبلغ الباقي عن‬ ‫ثانيا ‪ :‬األموال الخاصة للمؤسسة (التمويل الذاتي) تقدر بمبلغ‬
‫طريق قرض عادي ‪ ،‬يسدد عن طريق دفعات سنوية ثابتة ‪ ،‬حيث تدفع الدفعة األولى سنة بعد توقيع عقد القرض‬
‫‪ 593491‬وبمعدل فائدة مركبة ‪. 6%‬‬ ‫حيث قدر مبلغ الدفعة الثابتة ب‬
‫‪ )2‬أحسب عدد الدفعات ( ) ‪.‬‬
‫‪ )3‬أنجز السطر الثاني و السطر األخير من جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫سجل في الدفتر اليومي عملية تسديد الدفعة األخيرة من جدول استهالك القرض (التسديد بشيك بنكي) ‪.‬‬
‫‪ّ )4‬‬
‫ترغب مؤسسة " النهضة " في توسيع نشاطها اإلنتاجي ‪ ،‬األمر الذي يتطلب منها اقتناء تجهي از جديدا بقيمة‬
‫‪. 6000000‬‬
‫التدفقات النقدية الصافية للحزينة للتجهيز خالل المدة النفعية ملخصة في الجدول التالي ‪:‬‬

‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2106‬‬ ‫السنوات‬
‫‪1900000‬‬ ‫‪1900000‬‬ ‫‪1900000‬‬ ‫‪1400000‬‬ ‫‪1400000‬‬
‫‪100000‬‬ ‫‪ -‬القيمة الباقية في نهاية السنة الخامسة =‬
‫‪ -‬معدل الخصم = ‪10%‬‬
‫‪ -‬تم تمويل ‪ 50%‬من تكلفة اقتناء التجهيز عن طريق قرض بنكي عادي ‪ ،‬يسدد عن طريق ‪ 35‬دفعات‬
‫سنوية ثابتة ‪ ،‬تدفع الدفعة األولى سنة بعد توقيع عقد القرض وبمعدل فائدة مركبة ‪ 8%‬سنويا ‪.‬‬
‫) ؟ ّبرر اجابتك ‪.‬‬ ‫‪ )0‬هل التجهيز له مردودية باستعمال القيمة الحالية الصافية (‬
‫‪ّ )2‬‬
‫‪ّ )5‬‬
‫مالحظة ‪ :‬عمليتي الحصول على القرض وتسديد الدفعة األخيرة تمتا بشيك بنكي ‪.‬‬
‫أوال ‪ :‬حازت مؤسسة " عمور وشركائه " على آلة إنتاجية (‪ ، ) 01‬مدتها النفعية ‪ 5‬سنوات وتهتلك بطريقة‬
‫االهتالك المتناقص ‪.‬‬
‫‪16000‬‬ ‫‪ 200000‬نتجت عنها خسارة ب‬ ‫بتاريخ ‪ 5302/05/00‬قدرت القيمة القابلة للتحصيل ب‬
‫وسجل المحاسب القيد التالي ‪:‬‬
‫بتاريخ ‪ 5302/03/30‬تنازلت عنها المؤسسة ّ‬
‫‪033333‬‬ ‫بنوك الحسابات الجارية‬ ‫‪505‬‬
‫‪033333‬‬ ‫المنشآت التقنية ‪ ،‬المعدات واألدوات الصناعية‬ ‫‪505‬‬
‫شيك بنكي رقم ‪45050‬‬
‫‪ )0‬أحسب تكلفة الحيازة لآللة (‪. ) 01‬‬
‫سجل قيود التسوية في ‪. 5302/05/00‬‬ ‫‪ّ )2‬‬
‫سجل قيد التنازل و استنتج نتيجة التنازل ‪.‬‬
‫‪ّ )3‬‬
‫ثانيا ‪ :‬لتعويض هذه اآللة اقترح مكتب الدراسات آلة متطورة (‪ ) 05‬مدتها النفعية ‪ 5‬سنوات إال أنها تضمن تحقيق‬
‫تدفقات نقدية صافية ملخصة في الجدول التالي ‪:‬‬
‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫السنوات‬
‫‪300000‬‬ ‫‪300000‬‬ ‫‪300000‬‬ ‫‪400000‬‬ ‫‪400000‬‬
‫معدل الخصم ‪. 6% :‬‬ ‫‪،‬‬ ‫) هي ‪ 0‬سنوات و ‪ 6‬أشهر (‪ 0225‬شهر)‬ ‫إذا علمت أن فترة االسترداد (‬

‫‪ )0‬أحسب تكلفة الحيازة لآللة (‪. ) 05‬‬
‫)‪.‬‬ ‫‪ )2‬أحسب مؤشر القيمة الحالية الصافية (‬
‫‪ )3‬هل لآللة (‪ ) 05‬مردودية موجبة ؟‬
‫ترغب مؤسسة " النهضة " في توسيع نشاطها اإلنتاجي ‪ ،‬األمر الذي يتطلب منها اقتناء تجهي از جديدا بقيمة‬
‫‪. 6000000‬‬
‫التدفقات النقدية الصافية للحزينة للتجهيز خالل المدة النفعية ملخصة في الجدول التالي ‪:‬‬
‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2106‬‬ ‫السنوات‬
‫‪1900000‬‬ ‫‪1900000‬‬ ‫‪1900000‬‬ ‫‪1400000‬‬ ‫‪1400000‬‬
‫‪100000‬‬ ‫‪ -‬القيمة الباقية في نهاية السنة الخامسة =‬
‫‪ -‬معدل الخصم = ‪10%‬‬
‫‪ -‬تم تمويل ‪ 50%‬من تكلفة اقتناء التجهيز عن طريق قرض بنكي عادي ‪ ،‬يسدد عن طريق ‪ 35‬دفعات‬
‫سنوية ثابتة ‪ ،‬تدفع الدفعة األولى سنة بعد توقيع عقد القرض وبمعدل فائدة مركبة ‪ 8%‬سنويا ‪.‬‬
‫) ؟ ّبرر إجابتك ‪.‬‬ ‫‪ )0‬هل التجهيز له مردودية باستعمال القيمة الحالية الصافية (‬
‫‪ّ )2‬‬
‫‪ّ )5‬‬
‫مالحظة ‪ :‬عمليتي الحصول على القرض وتسديد الدفعة األخيرة تمتا بشيك بنكي رقم (‪. )360225‬‬
‫من الدفاتر المحاسبية لمؤسسة "النجاح" لدورتي ‪ 5302‬و‪ 5302‬استخرجنا المعلومات التالية ‪:‬‬
‫‪429687,5‬‬ ‫‪ -‬قسط اهتالك التثبيت العيني ( ) لدورة ‪: 5302‬‬
‫) في ‪ ، 5305/30/35‬مدته النفعية ‪ 30‬سنوات ‪ ،‬يهتلك بطريقة االهتالك‬ ‫‪ -‬تم اقتناء التثبيت العيني (‬
‫المتناقص تم تمويل التثبيت عن طريق قرض بنكي عادي ‪ ،‬يسدد عن طريق ‪ 32‬دفعات سنوية ثابتة ‪.‬‬
‫=‪3‬‬ ‫‪161082.25‬‬ ‫‪ -‬االستهالك الثالث ‪:‬‬
‫=‪3‬‬ ‫‪42280.38‬‬ ‫‪ -‬مبلغ فائدة السنة الثالثة ‪:‬‬
‫)‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ )0‬أحسب معدل الفائدة المطبق ( ) ثم أحسب مبلغ أصل القرض (‬

‫)‪.‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪ )2‬أحسب المبلغ المسدد بعد تسديد الدفعة الرابعة (‬
‫)‪.‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪ )3‬أحسب المبلغ المتبقي بعد تسديد الدفعة الخامسة (‬
‫‪ )4‬أنجز السطر الثاني والسطر الرابع من جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫سجل عمليتي ‪ :‬الحصول على القرض وتسديد الدفعة الرابعة في دفتر يومية المؤسسة ‪.‬‬
‫‪ّ )5‬‬
‫‪ )6‬أنجز األسطر الخمسة األولى من جدول اهتالك التثبيت العيني ( ) ‪.‬‬
‫سجل قسط االهتالك في ‪ 5302/05/00‬ثم أنجز الميزانية الختامية في ‪. 5302/05/00‬‬
‫‪ّ )2‬‬
‫) قرض بنكي عادي بتاريخ ‪ 5305/30/35‬يسدد‬ ‫اقترضت مؤسسة " النسيم " من البنك الوطني الجزائري (‬
‫بواسطة ‪ 05‬دفعة سنوية ثابتة ( دفعات نهاية المدة ) بمعدل فائدة مركبة ‪. 8%‬‬
‫‪7‬‬ ‫‪= 618507.05‬‬ ‫‪ -‬عند تسديد الدفعة السابعة بلغ المبلغ المسدد ‪:‬‬
‫)‪.‬‬ ‫‪ )0‬أحسب االستهالك األول )‬
‫)‪.‬‬ ‫) ثم أحسب اصل القرض (‬ ‫‪ )2‬أحسب مبلغ الدفعة الثابتة (‬
‫سجل عمليتي ‪ :‬الحصول على القرض وتسديد الدفعة األخيرة في دفتر يومية المؤسسة ‪.‬‬
‫‪ّ )4‬‬
‫أوال ‪ :‬ترغب مؤسسة " البهجة " في اقتناء ألة انتاجية لذا قررت ان تقوم في نهاية كل سنة ولمدة ‪ 2‬سنوات توظيف‬
‫‪ 42000‬لدى بنك التنمية المحلية على النحو التالي ‪:‬‬ ‫مبالغ مالية متساوية قيمة كل مبلغ‬
‫‪ 30‬دفعات األولى بمعدل فائدة مركبة ‪ 5%‬و‪ 4‬دفعات الثانية بمعدل فائدة مركبة ‪. 6.5%‬‬
‫‪ )0‬أحسب القيمة المكتسبة في نهاية المدة ‪.‬‬
‫‪. 74564,2‬‬ ‫‪ )2‬أحسب تكلفة اقتناء اآللة اإلنتاجية ‪ ،‬علما أن مصاريف تركيبها تقدر ب‬
‫ثانيا ‪ :‬بعد استعمال اآللة لمدة ‪ 5‬سنوات توقفت وتطلب إصالحها استيراد قطع غيار ‪ ،‬مما أدى بالمؤسسة إلى‬
‫اقتراض من البنك الوطني الجزائري يسدد عن طريق ‪ 5‬دفعات سنوية ثابتة ‪ ،‬تدفع الدفعة األولى سنة بعد تاريخ‬
‫توقيع عقد القرض ‪.‬‬
‫‪1- 3‬‬ ‫‪= 3405.35‬‬

‫‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ ،‬أصل القرض‬ ‫‪ ،‬معدل القرض‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ )0‬أحسب ما يلي ‪ :‬االستهالك األول‬
‫‪.‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪ )2‬أحسب المبلغ المسدد بعد تسديد الدفعة الرابعة‬

‫‪.‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪ )3‬أحسب المبلغ المتبقي بعد تسديد الدفعة الرابعة‬
‫‪ )4‬أنجز السطر الثاني واألخير من جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫‪ّ )5‬‬
‫أوال ‪ :‬بتاريخ ‪ 5304/30/35‬اقترضت مؤسسة "األفراح" قرضا عاديا ‪ ،‬يسدد عن طريق ‪ 34‬دفعات ثابتة سنوية‬
‫وفق الجدول التالي ‪:‬‬
‫رصيد القرض في‬ ‫الدفعة‬ ‫االستهالك‬ ‫الفائدة‬ ‫رصيد القرض في‬ ‫السنوات‬
‫نهاية السنة‬ ‫الثابتة‬ ‫بداية السنة‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫‪0‬‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫‪0652655.20‬‬ ‫‪400025.52‬‬ ‫؟؟‬ ‫‪5‬‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫‪560605.520‬‬ ‫؟؟‬ ‫‪0‬‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫‪4‬‬
‫)‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫) ‪ ،‬اصل القرض (‬ ‫‪ )0‬أحسب كل من ‪ :‬معدل الفائدة المطبق ( ) ‪ ،‬مبلغ الدفعة الثابتة (‬
‫‪ )2‬أنجز السطر الثالث والسطر الرابع من جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫سجل عمليتي ‪ :‬الحصول على القرض وتسديد الدفعة الثالثة في دفتر يومية المؤسسة ‪.‬‬ ‫‪ّ )3‬‬
‫ثانيا ‪ :‬تم استعمال القرض في تمويل التثبيتات العينية ( معدات النقل) و التثبيتات المالية ( سندات المساهمة )‬
‫(يوزع القرض بالنسب ‪ 80% :‬للتثبيتات العينية والباقي للتثبيتات المالية)‬ ‫وفق الجدول التالي ‪:‬‬
‫مالحظة في‬ ‫نوع‬ ‫المدة‬ ‫تاريخ‬ ‫تكلفة‬ ‫نوع التثبيت‬
‫‪2106/02/30‬‬ ‫االهتالك‬ ‫الحيازة‬ ‫الحيازة‬
‫التنازل عن كل السندات‬ ‫متزايد‬ ‫‪ 5‬سنوات‬ ‫‪5304/30/03‬‬ ‫؟؟‬ ‫معدات النقل‬
‫بشيك ب ‪ 1050DA‬للسند‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪5304/32/ 53‬‬ ‫؟؟‬ ‫سندات المساهمة‬
‫مالحظة ‪:‬‬
‫‪1000‬‬ ‫‪ -‬سعر شراء السند الواحد‬
‫‪ -‬عملية التنازل تمت بشيك بنكي ولم يسجل المحاسب العملية ‪.‬‬
‫‪ )0‬إعداد مخطط اهتالك معدات النقل ‪.‬‬
‫تبرير الحسابات ‪.‬‬
‫سجل قيود التسوية في ‪ 5302/05/00‬مع ّ‬
‫‪ّ )2‬‬
‫أوال ‪ :‬تخطط إدارة مؤسسة "األمل" القتناء معدات صناعية ‪ ،‬ولهذا الغرض قررت توظيف ‪ 2‬دفعات في نهاية كل‬
‫‪ 435351.1906‬بمعدل فائدة مركبة ‪ 10%‬سنويا ‪.‬‬ ‫سنة بقيمة‬

‫‪ -‬أحسب كل من ‪ :‬القيمة المكتسبة للدفعات (‪ ، ) n‬القيمة الحالية للدفعات (‪. ) 0‬‬
‫ثانيا ‪ :‬قامت مؤسسة "األمل" باقتناء معدات صناعية وسددت قيمتها عن طريق القيمة المكتسبة للدفعات السابقة‬
‫ومولت المبلغ المتبقي عن طريق قرض عادي يسدد بواسطة ‪ 4‬دفعات ثابتة بمعدل فائدة مركبة ‪ 10%‬سنويا ‪.‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪-‬‬ ‫=‪1‬‬ ‫‪331000‬‬ ‫‪ -‬الفرق بين االستهالك األخير واالستهالك األول ‪:‬‬
‫)‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫) ‪ ،‬أصل القرض (‬ ‫) ‪ .‬الدفعة الثابتة (‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ )0‬أحسب كل من ‪ :‬االستهالك األول (‬
‫‪ )2‬أنجز جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫سجل عمليتي ‪ :‬الحصول على القرض وتسديد الدفعة الثانية في دفتر يومية المؤسسة ‪.‬‬
‫‪ّ )3‬‬
‫ثالثا ‪ :‬تسمح هذه المعدات بتحقيق رقم أعمال (المنتوجات المقبوضة) في نهاية كل سنة كما يلي ‪:‬‬
‫السنة (‪)14‬‬ ‫السنة (‪)13‬‬ ‫السنة (‪)12‬‬ ‫السنة (‪)10‬‬ ‫السنوات‬
‫‪0433333‬‬ ‫‪0233333‬‬ ‫‪0033333‬‬ ‫‪4333333‬‬ ‫رقم األعمال‬
‫‪ -‬تتمثل األعباء المدفوعة في الفوائد السنوية للقرض البنكي ‪.‬‬
‫‪. 500000‬‬ ‫‪ -‬القيمة المتبقية للمعدات الصناعية ‪:‬‬
‫‪ -‬الضرائب على النتائج العادية ‪. 19% :‬‬
‫‪ -‬المعدات الصناعية تهتلك وفق طريقة االهتالك المتناقص ‪.‬‬
‫)‪.‬‬ ‫‪ )0‬إعداد جدول تدفقات الخزينة الصافية (‬
‫) ؟ ّبرر إجابتك ‪.‬‬ ‫‪ )2‬بمعدل تحيين ‪ : 10%‬هل لهذه المعدات الصناعية مردودية باستعمال (‬
‫أوال ‪ :‬إليك حافظة األوراق المالية التي تتمثل في ما يلي ‪:‬‬
‫‪ -‬سندات المساهمة ( حساب ‪. ) 52‬‬
‫‪ -‬السندات المخولة حقا في الملكية ( حساب ‪. ) 530‬‬
‫‪ -‬قسائم الخزينة ‪ ،‬قسائم الصندوق قصيرة األجل ( حساب ‪. ) 532‬‬
‫سعر السند في البورصة‬ ‫سعر السند في البورصة‬ ‫سعر شراء‬ ‫العدد‬ ‫النوع‬
‫في ‪2106/02/30‬‬ ‫في ‪2105/02/30‬‬ ‫السند‬
‫‪633‬‬ ‫‪653‬‬ ‫‪0333‬‬ ‫‪350‬‬ ‫ح‪52/‬‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫‪533‬‬
‫‪233‬‬ ‫‪533‬‬ ‫‪553‬‬ ‫‪533‬‬ ‫ح‪530/‬‬
‫‪053‬‬ ‫‪453‬‬ ‫‪433‬‬ ‫‪053‬‬ ‫ح‪532/‬‬

‫بتاريخ ‪ 5302/03/05‬تنازلت المؤسسة بشيك بنكي رقم ‪ 055206‬على ما يلي ‪:‬‬
‫‪ 920‬للسند‬ ‫‪ 033 -‬سند من سندات المساهمة ( ‪ ) B‬بسعر‬
‫‪570‬‬ ‫‪ 053 -‬سند من ح‪ 530/‬بسعر‬
‫مولت المؤسسة عملية اقتناء سندات المساهمة عن طريق قرض بنكي عادي من بنك التنمية المحلية‬
‫حيث تم تحويل القرض في حساب المؤسسة بتاريخ ‪ ، 5305/30/35‬على أن يسدد القرض عن طريق‬
‫‪ 2‬دفعات سنوية ثابتة ‪ ،‬تدفع الدفعة األولى بتاريخ ‪. 5305/05/00‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪=187860.58‬‬ ‫‪ -‬رصيد القرض بعد تسديد الدفعة الخامسة ‪:‬‬
‫‪= 206646.64‬‬ ‫‪ -‬قيمة الدفعة الثابتة ‪:‬‬
‫)‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ )0‬أحسب كل من ‪ :‬معدل الفائدة المطبق ( ) ‪ ،‬أصل القرض (‬
‫سجل عمليتي ‪ :‬الحصول على القرض وتسديد الدفعة الثانية في دفتر يومية المؤسسة ‪.‬‬
‫‪ّ )3‬‬
‫سجل قيود التسوية في ‪. 5305/05/00‬‬
‫‪ّ )4‬‬
‫سجل عملية التنازل عن السندات مع إظهار العمليات الحسابية المطلوبة في ورقة اإلجابة ‪.‬‬
‫‪ّ )5‬‬
‫سجل قيود التسوية في ‪ 5302/05/00‬ثم شكل الميزانية الختامية في ‪. 5302/05/00‬‬ ‫‪ّ )6‬‬
‫ثانيا ‪ :‬عملية التنازل عن التثبيتات المالية ( سندات المساهمة ) أدت إلى زيادة نسبة تغطية االستخدامات الثابتة‬
‫‪. 220000‬‬ ‫)‪:‬‬ ‫من ‪ 3.65‬إلى ‪ 0.5‬مع العلم أن رأس المال العامل الصافي اإلجمالي (‬
‫)‪.‬‬ ‫) والموارد الثابتة (‬ ‫‪ )0‬أحسب االستخدامات الثابتة (‬
‫حدد سعر شراء السند المتنازل عنه ‪.‬‬
‫‪ّ )2‬‬
‫) بتاريخ ‪5304/30/35‬‬ ‫أوال ‪ :‬اقترضت مؤسسة " المناهل" قرض بنكي عادي من بنك التنمية المحلية (‬
‫‪ ،‬على أن يسدد عن طريق دفعات سنوية ثابتة ‪ ،‬تدفع األولى منها بتاريخ ‪. 5304/05/00‬‬
‫رصيد القرض في نهاية‬ ‫الدفعة‬ ‫االستهالك‬ ‫الفائدة‬ ‫رصيد القرض في بداية‬ ‫السنوات‬
‫السنة‬ ‫الثابتة‬ ‫السنة‬
‫؟؟‬ ‫‪0040303.20‬‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫‪0‬‬
‫‪0340223.60‬‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫‪5‬‬

‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫‪2‬‬

‫)‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ )0‬أحسب كل من ‪ :‬معدل الفائدة المطبق ( ) ‪ ،‬أصل القرض (‬
‫‪ )2‬أنجز السطر الثاني والسطر الخامس من جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫سجل عمليتي ‪ :‬الحصول على القرض وتسديد الدفعة الخامسة في دفتر يومية المؤسسة ‪.‬‬
‫‪ّ )3‬‬
‫مالحظة ‪ :‬عمليتي الحصول على القرض وتسديد الدفعة تمتا بشيك بنكي رقم ‪. 05542‬‬
‫ثانيا ‪ :‬استعملت المؤسسة جزء من القرض في تمويل التثبيتات ‪ ،‬حيث قامت باقتناء شاحنة بتاريخ‬
‫‪ 5304/30/03‬تهتلك بطريقة االهتالك المتناقص وقيمتها المتبقية معدومة ‪.‬‬
‫من الميزانية الختامية لدورة ‪ 5305‬استخرجنا المعلومات التالية ‪:‬‬
‫المبالغ الصافية‬ ‫المبالغ الصافية‬ ‫االهتالكات وخسائر‬ ‫المبالغ‬ ‫األصول‬
‫‪2104‬‬ ‫‪2105‬‬ ‫القيمة‬ ‫اإلجمالية‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫‪0443333‬‬ ‫؟؟‬ ‫معدات النقل ( الشاحنة )‬
‫‪640000‬‬ ‫‪ -‬قسط اهتالك السنة الثانية ‪:‬‬
‫‪1400000‬‬ ‫) ثابتة خالل السنة وتقدر ب ‪:‬‬ ‫‪ -‬التدفقات النقدية الصافية (‬
‫‪ )0‬أحسب معدل االهتالك المتعلق بالشاحنة ‪.‬‬
‫)‪.‬‬ ‫‪ )2‬أحسب القيمة االصلية للشاحنة (‬
‫‪ )3‬إعداد مخطط اهتالك الشاحنة ثم أكمل الميزانية الختامية لدورة ‪. 5305‬‬
‫‪ )4‬بمعدل تحيين ‪ 10%‬حدد ما يلي ‪:‬‬
‫)‬ ‫) و فترة االسترداد (‬ ‫‪ -‬القيمة الحالية الصافية (‬
‫أوال ‪ :‬من الدفاتر المحاسبية لمؤسسة " الظهرة " لدورة ‪ 5302‬استخرجنا المعلومات التالية ‪:‬‬
‫) استخرجنا ما يلي ‪:‬‬ ‫من البطاقة الفنية للتثبيت العيني (‬
‫‪ -‬المدة النفعية ‪ 5 :‬سنوات و قيمتها المتبقية غير معدومة و تهتلك تناقصيا ‪.‬‬
‫‪ -‬تاريخ االقتناء ‪. 5300 /30/35 :‬‬
‫‪. 150000‬‬ ‫‪ -‬قسط االهتالك بعد التحول إلى طريقة االهتالك الخطي يساوي ‪:‬‬
‫مالحظة ‪ :‬القيمة المتبقية المحيينة تساوي ‪ 12418.4264‬وبمعدل خصم ‪. 10%‬‬
‫) لدورة ‪. 5305‬‬ ‫) ثم أحسب القيمة الصافية المحاسبية (‬ ‫‪ )0‬أحسب القيمة المتبقية (‬
‫) ثم اعداد مخطط اهتالك التثبيت ‪.‬‬ ‫‪ )2‬أحسب القيمة األصلية (‬
‫سجل قيود التسوية في ‪ 5302/05/00‬ثم أظهر االهتالكات في الميزانية الختامية لدورة ‪. 5302‬‬‫‪ّ )3‬‬
‫ثانيا ‪ :‬يعطي لنا التثبيت العيني ( ) في كل نهاية السنة االرباح كما يوضحها الجدول التالي ‪:‬‬

‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0‬‬ ‫السنوات‬
‫‪433333‬‬ ‫‪453333‬‬ ‫‪453333‬‬ ‫‪533333‬‬ ‫‪533333‬‬ ‫ن ق الضريبة‬
‫معدل الضرائب على النتائج العادية ‪. 06% :‬‬
‫)‪.‬‬ ‫‪ )0‬إعداد جدول تدفقات الخزينة الصافية (‬
‫)‪.‬‬ ‫) مردودية باستعمال معيار القيمة الحالية الصافية (‬ ‫‪ )2‬هل للتثبيت العيني (‬
‫‪ّ )3‬‬
‫مبلغا ماليا يسدد بواسطة ‪03‬‬ ‫أوال ‪ :‬في ‪ 5300/30/35‬اقترضت مؤسسة " الورود" من بنك التنمية المحلية‬
‫‪. 616454.72‬‬ ‫دفعات متساوية في نهاية كل سنة بمعدل فائدة مركبة ‪ 4%‬سنويا حيث قيمة الدفعة‬
‫) ‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ )0‬أحسب قيمة القرض (‬
‫‪ )2‬خالل سنة ‪ 5300‬أرادت المؤسسة تغيير طريقة الدفع وطلبت من البنك تسديد دفعة وحيدة في‬
‫منتصف ‪ : 5302‬أحسب قيمة الدفع الوحيد ‪.‬‬
‫‪ )3‬العرض الذي قدمته المؤسسة رفضة البنك واقترح عليها طريقة أخرى للتسديد ‪ ،‬وهي تسديد ‪ 4‬دفعات‬
‫األولى ‪ ،‬وما تبقى دفعة واحدة في ‪ : 5300/30/30‬أحسب المبلغ الذي سوف تتحمله المؤسسة‬
‫بهذه الطريقة ‪.‬‬
‫ثانيا ‪ :‬تريد مؤسسة " الورود" االختيار بين مشروعين وتوفرت لدينا المعلومات التالية ‪:‬‬
‫)‪:‬‬ ‫المشروع (‬
‫‪2200000‬‬ ‫‪ -‬تكلفة الحيازة ‪:‬‬
‫‪200000‬‬ ‫‪ -‬القيمة المتبقية ‪:‬‬
‫‪ -‬المدة النفعية ‪ 5 :‬سنوات ‪ ،‬وتهتلك بطريقة االهتالك الخطي ‪.‬‬
‫‪ -‬معدل الضريبة ‪. 25% :‬‬
‫المنتوجات المقبوضة واألعباء المسددة ملخصة في الجدول التالي ‪:‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0‬‬ ‫السنوات‬
‫‪233333‬‬ ‫‪233333‬‬ ‫‪233333‬‬ ‫‪233333‬‬ ‫‪033333‬‬ ‫المنتوجات المقبوضة‬
‫‪533333‬‬ ‫‪533333‬‬ ‫‪533333‬‬ ‫‪533333‬‬ ‫‪533333‬‬ ‫األعباء المسددة‬
‫) ‪:‬‬ ‫المشروع (‬
‫‪1800000‬‬ ‫‪ -‬تكلفة الحيازة ‪:‬‬
‫‪ -‬القيمة المتبقية ‪ :‬معدومة‬
‫‪ -‬المدة النفعية ‪ 5 :‬سنوات ‪.‬‬

‫التدفقات النقدية الصافية ملخصة في الجدول التالي ‪ :‬معدل خصم ‪: 10%‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0‬‬ ‫السنوات‬
‫‪400000‬‬ ‫‪400000‬‬ ‫‪600000‬‬ ‫‪600000‬‬ ‫‪600000‬‬
‫تبرير‬
‫) ؟ ثم حدد فترة االسترداد مع ّ‬ ‫‪ -‬أي المشروعين تختار المؤسسة بطريقة القيمة الحالية الصافية (‬
‫العمليات الحسابية ‪.‬‬
‫‪1470000‬‬ ‫أوال ‪ :‬من أجل دراسة الجدوى االقتصادية للمشروع االقتصادي ( ) والذي تبلغ تكلفة الحيازة علية‬
‫‪ ،‬قدمت لك التدفقات النقدية الصافية الخاصة بالمشروع ( ) ‪.‬‬
‫‪2102‬‬ ‫‪2106‬‬ ‫‪2105‬‬ ‫‪2104‬‬ ‫السنوات‬
‫‪785000‬‬ ‫‪860000‬‬ ‫‪800000‬‬ ‫‪800000‬‬
‫معدل الخصم (التحيين)‪. 9% :‬‬
‫)‪.‬‬ ‫‪ )0‬أحسب مردودية المشروع باستخدام معيار القيمة الحالية الصافية (‬
‫)‪.‬‬ ‫‪ )2‬حدد فترة االسترداد (‬
‫ثانيا ‪ :‬إذا علمت أن جزء من قيمة المشروع مول عن طريق قرض بنكي عادي من القرض الشعبي الجزائري بتاريخ‬
‫‪ 5305/30/35‬يسدد بواسطة ‪ 5‬دفعات ثابتة سنوية ‪ ،‬بمعدل فائدة ‪ 8%‬سنويا ‪.‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪= 136365.16‬‬ ‫‪ -‬مبلغ االستهالك األول ‪:‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ )0‬أحسب مبلغ أصل القرض‬
‫‪ )2‬أحسب االستهالك الثاني (‪ ) 2‬و االستهالك الثالث (‪. ) 3‬‬
‫‪ )3‬أنجز السطر الرابع والسطر الخامس من جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫سجل عمليتي ‪ :‬الحصول على القرض وتسديد الدفعة الخامسة في دفتر يومية المؤسسة ‪.‬‬
‫‪ّ )4‬‬
‫أوال ‪ :‬من الميزانية الختامية لمؤسسة "جرجرة " استخرجنا المعلومات التالية ‪:‬‬
‫المبالغ الصافية‬ ‫المبالغ الصافية‬ ‫االهتالكات وخسائر‬ ‫المبالغ‬ ‫األصول‬
‫‪2105‬‬ ‫‪2104‬‬ ‫القيمة‬ ‫اإلجمالية‬
‫‪0533333‬‬ ‫‪0033333‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫معدات المكتب‬
‫‪ -‬تاريخ الحيازة ‪ ، 5300/30/35‬تهتلك خطيا و مدتها النفعية ‪ 03‬سنوات ‪.‬‬

‫‪ -‬تعرضت لخسارة قيمة في ‪201/05/00‬‬
‫) لمعدات المكتب ‪.‬‬ ‫حدد القيمة األصلية (‬
‫‪ّ )0‬‬
‫‪ )2‬أحسب كل من ‪:‬‬
‫) بعد حدوث خسارة القيمة ‪.‬‬ ‫‪ -‬قسط االهتالك (‬
‫‪ -‬القيمة القابلة للتحصيل لمعدات المكتب في ‪. 2015/05/00‬‬
‫) في ‪2015/05/00‬‬ ‫‪ -‬مبلغ خسارة القيمة (‬
‫سجل‬
‫‪ )3‬إعداد مخطط اهتالك معدات المكتب بعد حدوث خسارة القيمة ‪ ( .‬المخطط بعد التعديل ) ثم ّ‬
‫قيود التسوية بتاريخ ‪. 5304/05/00 ، 5300/05/00 :‬‬
‫ثانيا ‪ :‬لتمويل قيمة معدات المكتب اعتمدت المؤسسة على ما يلي ‪:‬‬
‫‪ 57041.26‬في كل بداية سنة لمدة ‪ 03‬سنوات بمعدل فائدة مركبة ‪10%‬‬ ‫‪ -‬مبلغ ناتج من توظيف‬
‫‪ -‬المبلغ المتبقي هو عبارة عن قرض بنكي عادي ‪ ،‬يسدد عن طريق ‪ 2‬دفعات سنوية ثابتة ‪ ،‬حيث تدفع‬
‫الدفعة األولى سنة بعد إبرام عقد القرض ‪.‬‬
‫‪= 216315.38‬‬ ‫‪ -‬مبلغ الدفعة الثابتة ‪:‬‬
‫=‪1‬‬ ‫‪136315.53‬‬ ‫‪ -‬مبلغ االستهالك األول ‪:‬‬
‫‪ )0‬أحسب القيمة المكتسبة للمبلغ األول ‪.‬‬
‫)‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ )2‬أحسب كل من ‪ :‬معدل القرض المطبق ( ) ‪ ،‬أصل القرض (‬
‫‪ّ )4‬‬
‫‪ ،‬يسدد عن طريق دفعات سنوية ثابتة‬ ‫أوال ‪ :‬اقترضت مؤسسة "المنير" قرضا عاديا من بنك التنمية المحلية‬
‫تدفع األولى منها سنة بعد توقيع عقد القرض (تاريخ االقتراض ‪. ) 5304/30/35‬‬
‫كل سنة‬ ‫الثابتة‬ ‫كل سنة‬
‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪0‬‬
‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪……….‬‬ ‫‪400000‬‬ ‫‪20000‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪n‬‬

‫‪1‬‬ ‫=‪2‬‬ ‫‪10000‬‬ ‫‪ -‬الفرق بين فائدة السنة األولى والثانية ‪:‬‬

‫‪.‬‬ ‫‪ ،‬أحسب عدد الدفعات‬ ‫‪ ،‬معدل الفائدة المطبق‬ ‫‪ )0‬أحسب كل من ‪ :‬مبلغ الدفعة الثابتة‬
‫‪ )3‬أنجز السطر الثاني والسطر ما قبل األخير من جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫سجل عمليتي ‪ :‬الحصول على القرض وتسديد الدفعة ما قبل األخيرة في دفتر يومية المؤسسة ‪.‬‬
‫‪ّ )4‬‬
‫ثانيا ‪ :‬تم استعمال القرض العادي في اقتناء معدات صناعية ‪ ،‬مدتها النفعية ‪ 5‬سنوات ‪ ،‬وتهتلك بطريقة‬
‫‪ ، 254512.12‬مع‬ ‫) تساوي‬ ‫االهتالك الخطي ‪ ،‬قيمتها المتبقية معدومة ‪ ،‬قيمتها الحالية الصافية (‬
‫العلم أن التدفقات النقدية الصافية ثابتة خالل المدة النفعية (معدل الخصم ‪. ) 10% :‬‬
‫)‪.‬‬ ‫‪ )0‬أحسب مبلغ التدفقات النقدية الصافية (‬
‫)‪.‬‬ ‫‪ )2‬أحسب صافي نتيجة السنة المالية (‬
‫‪. 120000‬‬ ‫) علما أن األعباء السنوية ثابتة تقدر ب‬ ‫‪ )3‬أحسب رقم األعمال المحقق سنويا (‬
‫مالحظة ‪ :‬معدل الضرائب على النتائج العادية ‪25% :‬‬
‫أوال ‪ :‬اقترضت المؤسسة "الحضنة" قرض بنكي عادي ‪ ،‬يسدد عن طريق‪ 03‬دفعات سنوية ثابتة ‪ ،‬تدفع الدفعة‬
‫األولى سنة بعد توقيع عقد القرض ( تاريخ االقتراض ‪. ) 5304/30/35‬‬
‫=‪3‬‬ ‫‪771640.31‬‬ ‫‪ -‬المبلغ المتبقي في نهاية السنة الثالثة ‪:‬‬
‫=‪4‬‬ ‫‪683827.42‬‬ ‫‪ -‬المبلغ المتبقي في نهاية السنة الرابعة ‪:‬‬
‫=‪5‬‬ ‫‪51287.05‬‬ ‫‪ -‬فائدة السنة الخامسة ‪:‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪ )0‬أحسب معدل الفائدة المطبق‬
‫‪ )2‬أنجز السطر األول والرابع والسادس من جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪ )3‬أحسب المبلغ المتبقي بعد تسديد الدفعة الثامنة‬
‫‪.‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪ )4‬أحسب المبلغ المسدد بعد تسديد الدفعة السابعة‬
‫سجل عمليتي ‪ :‬الحصول على القرض وتسديد الدفعة السادسة في دفتر يومية المؤسسة ‪.‬‬ ‫‪ّ )5‬‬
‫ثانيا ‪ :‬إن عملية االقتراض داخل المؤسسة أدت إلى ‪:‬‬
‫‪ -‬زيادة نسبة تغطية االستخدامات الثابتة ‪. 0.55 :‬‬
‫‪ -‬زيادة نسبة االستدانة المالية ‪. 3.45 :‬‬
‫‪ -‬القرض البنكي العادي يعتبر ديون مالية ثابتة ‪.‬‬
‫‪. 90000‬‬ ‫‪ -‬المساهمات البنكية الجارية ( السحب على المكشوف ) ‪:‬‬

‫‪ )0‬عّلق على النسب المالية ‪.‬‬
‫وهل حققت المؤسسة توازنا ماليا ؟ ّبرر إجابتك ‪.‬‬ ‫‪ )2‬أحسب رأس م ع ص اإلجمالي‬
‫في ‪ 5300/30/35‬اقترضت مؤسسة " الياسمين" قرض بنكي عادي ‪ ،‬يسدد عن طريق ‪ 30‬دفعات سنوية ثابتة ‪،‬‬
‫تدفع الدفعة األولى سنة بعد إبرام عقد القرض ‪.‬‬
‫‪7‬‬ ‫‪= 340807.29‬‬ ‫‪ -‬المبلغ المتبقي بعد تسديد الدفعة السابعة ‪:‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ ،‬أصل القرض‬ ‫‪ )0‬أحسب كل من ‪ :‬معدل الفائدة المطبق‬
‫‪ )2‬أنجز السطر الثاني والخامس من جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫‪ )3‬سجل عمليتي ‪ :‬الحصول على القرض وتسديد الدفعة الخامسة في دفتر يومية المؤسسة ‪.‬‬
‫‪ )4‬بعد تسديد الدفعة الثالثة مباشرة ‪ ،‬اتفقت المؤسسة مع البنك على تسديد باقي الدفعات بدفعة وحيدة‬
‫‪.‬‬ ‫بعد سنة بتطبيق نفس المعدل ‪ :‬أحسب قيمة الدفعة الوحيدة‬
‫توسيع طاقتها اإلنتاجية ورفع حصتها في السوق ترغب مؤسسة "الريتاج" اقتناء آلة إنتاجية وعليها المفاضلة بين‬
‫اآللتين ( ) و( ) والتي أعطيت معلوماتهما كما يلي ‪:‬‬
‫اآللة ( )‬ ‫اآللة ( )‬ ‫البيانات‬
‫‪1500000‬‬ ‫‪0‬‬ ‫تكلفة االقتناء‬
‫معدومة‬ ‫معدومة‬ ‫القيمة المتبقية‬
‫‪10%‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫معدل التحيين‬
‫الجدول التالي يوضح النتيجة الصافية السنوية لآللة ( ) ‪ ،‬والتدفقات النقدية الصافية لآللة ( ) ‪:‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0‬‬ ‫السنوات‬
‫‪53051‬‬ ‫‪96974‬‬ ‫‪122200‬‬ ‫‪123000‬‬ ‫‪84000‬‬ ‫) (‬
‫‪322102‬‬ ‫‪439230‬‬ ‫‪465850‬‬ ‫‪484000‬‬ ‫‪511500‬‬ ‫) (‬
‫‪ 625000‬بتاريخ الشراء‬ ‫‪ )0‬إذا علمت أن المؤسسة ستسدد قيمة اآللة ( ) بالطريقة التالية ‪ :‬مبلغ‬
‫‪ 437400‬بعد سنتين من تاريخ الشراء ‪ ،‬علما أن معدل الفائدة في هذه الحالة ‪ 8%‬سنويا‬ ‫ومبلغ‬
‫‪ ( .‬استعمل محور زمني موجه ) ‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫أحسب تكلفة االقتناء‬

‫‪ )2‬إعداد جدول اهتالك اآللة ( ) علما أن المؤسسة تطبق طريقة االهتالك المتناقص ‪.‬‬
‫‪ )3‬أي المشروعين تقترحه على المؤسسة باستعمال ‪:‬‬
‫)‪.‬‬ ‫ب ‪ -‬معيار فترة االسترداد (‬ ‫) ‪.‬‬ ‫أ ‪ -‬معيار القيمة الحالية الصافية (‬
‫أوال ‪ :‬بهدف زيادة الطاقة اإلنتاجية لدورة ‪ ، 5302‬كان على مؤسسة " البيان " أن تختار بين اآللتين التاليتين ‪:‬‬
‫‪. 5000000‬‬ ‫اآللة ( ) ‪ :‬تكلفة االقتناء‬
‫‪. 4500000‬‬ ‫اآللة ( ) ‪ :‬تكلفة االقتناء‬
‫) ‪ ،‬المدة النفعية للمشروعين ‪ 5‬سنوات يهتلكان وفق طريقة االهتالك‬ ‫علما أن القيمة المتبقية معدومة (‬
‫الخطي ‪:‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪1‬‬ ‫البيان‬
‫‪0533333‬‬ ‫‪0533333‬‬ ‫‪5333333‬‬ ‫‪5333333‬‬ ‫‪5333333‬‬ ‫اآللة ( )‬
‫‪033333‬‬ ‫‪0033333‬‬ ‫‪0033333‬‬ ‫‪0033333‬‬ ‫‪0033333‬‬ ‫اآللة ( )‬
‫؟‬ ‫‪ -‬بمعدل التحيين ‪ : 10%‬أي اآللتين تختار المؤسسة باستعمال معيار القيمة الحالية الصافية‬
‫بقرض عادي يسدد بواسطة ‪ 5‬دفعات سنوية ثابتة ‪ ،‬تدفع‬ ‫ثانيا ‪ :‬تريد المؤسسة تمويل جزء من قيمة اآللة‬
‫األولى منها سنة بعد إبرام تاريخ القرض ‪.‬‬
‫=‪1‬‬ ‫‪550000‬‬ ‫‪ -‬فائدة السنة األولى ‪:‬‬
‫=‪2‬‬ ‫‪461686.33‬‬ ‫‪ -‬فائدة السنة الثانية ‪:‬‬
‫=‪2‬‬ ‫‪891165.20‬‬ ‫‪ -‬االستهالك الثاني ‪:‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ ،‬أصل القرض‬ ‫‪ ،‬معدل الفائدة المطبق‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ )0‬أحسب كل من ‪ :‬االستهالك األول‬
‫سجل عمليتي ‪ :‬الحصول على القرض وتسديد الدفعة األخيرة ‪.‬‬
‫‪ّ )3‬‬
‫‪ 800000‬من بنك الفالحة والتنمية‬ ‫أوال ‪ :‬من أجل القيام بنشاطها قامت مؤسسة " األوراس" باقتراض مبلغ‬
‫‪ ،‬والذي اقترح عليها التسديد بإحدى الطرق التالية ‪:‬‬ ‫الريفية‬
‫الطريقة ‪ : 0‬تسديد ‪ 03‬دفعات ‪ ،‬الدفعة األولى تدفع بعد سنة من تاريخ االقتراض ‪.‬‬
‫‪ 300000‬بعد ‪ 0‬سنوات والباقي بواسطة ‪ 2‬دفعات ثابتة ‪ ،‬تدفع األولى منها بعد ‪5‬‬ ‫الطريقة ‪ : 2‬تسديد مبلغ‬
‫سنوات من تاريخ االقتراض ‪.‬‬
‫‪ :‬التسديد بدفعتين متساويتين ‪ ،‬الدفعة األولى تدفع بعد ‪ 4‬سنوات ‪ ،‬والثانية بعد ‪ 2‬سنوات ‪.‬‬ ‫‪3‬‬ ‫الطريقة‬

‫في كل طريقة من طرق التسديد السابقة ‪.‬‬ ‫‪ -‬بمعدل فائدة ‪ 8%‬سنويا ‪ :‬أحسب قيمة الدفعة الثابتة‬
‫( استعمل محور زمني موجه ) ‪.‬‬
‫ثانيا ‪ :‬اذا افترضنا ان مؤسسة " األوراس " تحصلت على قرض أخر ومن بنك أخر ( قرض عادي يسدد عن‬
‫طريق ‪ 0‬دفعات سنوية ثابتة ‪ ،‬تدفع الدفعة األولى سنة بعد تاريخ توقيع عقد القرض )‬
‫‪6‬‬ ‫‪= 135208.88‬‬ ‫‪ -‬االستهالك السادس ‪:‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ .‬أصل القرض‬ ‫‪ )0‬أحسب كل من ‪ :‬معدل الفائدة المطبق‬
‫‪.‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪ )2‬أحسب المبلغ الباقي تسديدة بعد دفع الدفعة الخامسة‬
‫‪.‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪ )3‬أحسب المبلغ المسدد بعد دفع الدفعة السادسة‬
‫‪ )4‬أنجز السطر األخير من جدول استهالك القرض ثم سجل الدفعة األخيرة في دفتر يومية المؤسسة ‪.‬‬
‫‪ ،‬يسدد عن‬ ‫أوال ‪ :‬اقترضت مؤسسة "النور" بتاريخ ‪ 5300/30/35‬قرض عادي من بنك التنمية المحلية‬
‫طريق ‪ 03‬دفعات سنوية ثابتة ‪ ،‬بمعدل فائدة ‪ 8%‬سنويا ‪ ،‬تدفع الدفعة االولى بتاريخ ‪. 5300/05/00‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪= 493604.55‬‬ ‫‪ -‬المبلغ المتبقي بعد تسديد الدفعة السادسة ‪:‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ ،‬أصل القرض‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ ،‬االستهالك األول‬ ‫‪ )0‬أحسب كل من ‪ :‬الدفعة الثابتة‬
‫‪ )3‬سجل عمليتي ‪:‬الحصول على القرض وتسديد الدفعة الثانية في دفتر يومية المؤسسة ‪.‬‬
‫ثانيا ‪ :‬تم استعمال القرض البنكي العادي في تمويل آلة إنتاجية تم اقتنائها بتاريخ ‪ ، 5300/30/35‬مدتها النفعية‬
‫‪. 500000‬‬ ‫‪ 5‬سنوات ‪ ،‬تهتلك خطيا ‪ ،‬القيمة القابلة للتحصيل في ‪: 5304/05/00‬‬
‫في ‪. 5304/05/00‬‬ ‫‪ )0‬اختبر خسارة القيمة‬
‫‪ )2‬إعداد مخطط اهتالك اآللة اإلنتاجية ‪.‬‬
‫‪ )3‬إعداد الميزانية الختامية في ‪. 5305/05/00‬‬
‫‪ 250000‬على الحساب ‪ ،‬وبعد مرور‬ ‫‪ )4‬بتاريخ ‪ 5302/00/5‬تنازلت المؤسسة على اآللة بمبلغ‬
‫‪ 5‬أيام سحبت المؤسسة على الشخص المشتري ورقة تجارية تستحق بعد شهرين ‪.‬‬
‫ونظ ار لحاجتها للسيولة قامت المؤسسة بتاريخ ‪ 5302/05/53‬ارسال الورقة التجارية للخصم ‪ ،‬وعند إعداد حالة‬
‫التقارب البنكي تحصلت المؤسسة على كشف الخصم الذي يحتوي على المعلومات التالية ‪:‬‬

‫‪ ، 17% :‬المدة‬ ‫‪، 50‬‬ ‫* الخصم التجاري ‪ ، 5%:‬العمولة المتغيرة ‪ ، 2% :‬العمولة الثابتة ‪:‬‬
‫الفاصلة بين تاريخ الخصم واالستحقاق ‪ 55 :‬يوما ‪.‬‬
‫مع وجود شيك بنكي رقم ‪ 05542‬رفض البنك تحصيله لعدم استيفائه الشروط القانونية ‪.‬‬
‫سجل عملية التنازل ‪.‬‬
‫‪ّ -‬‬
‫سجل كشف الخصم في دفتر اليومية مع تبرير العمليات الحسابية المطلوبة ‪.‬‬ ‫‪ّ -‬‬
‫‪ -‬كيف تتعامل المؤسسة محاسبيا مع الشيك المرفوض ‪.‬‬
‫تسجيل كشف الخصم والشيك المرفوض يكون ضمن إعداد حالة التقارب البنكي ‪.‬‬
‫مالحظة ‪ّ :‬‬
‫أوال ‪ :‬في ‪ 5305/30/35‬قررت مؤسسة "مطاحن الهضاب " زيادة طاقتها اإلنتاجية وذلك عن طريق شراء آلة‬
‫جديدة متطورة ‪ .‬أمام المؤسسة خيارين ‪:‬‬
‫‪ ، 1200000‬مدتها النفعية ‪ 5‬سنوات ‪ ،‬التدفقات الصافية‬ ‫الخيار األول ‪ :‬شراء اآللة ( ) تكلفة اقتنائها‬
‫للخزينة ملخصة في الجدول التالي ‪:‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0‬‬ ‫السنوات‬
‫‪470000‬‬ ‫‪470000‬‬ ‫‪470000‬‬ ‫‪470000‬‬ ‫‪300000‬‬
‫‪ ، 3000000‬مدتها النفعية ‪ 5‬سنوات ‪ ،‬التدفقات الصافية‬ ‫الخيار الثاني ‪:‬شراء اآللة ( ) تكلفة اقتنائها‬
‫للخزينة ملخصة في الجدول التالي ‪:‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0‬‬ ‫السنوات‬
‫‪1050000‬‬ ‫‪1050000‬‬ ‫‪1050000‬‬ ‫‪950000‬‬ ‫‪950000‬‬
‫‪ ،‬حدد الخيار المناسب للمؤسسة ‪.‬‬ ‫‪ -‬بمعدل تحيين ‪ : 10%‬باعتماد على معيار القيمة الحالية الصافية‬
‫ثانيا ‪ :‬على اعتبار أن المؤسسة اختارت شراء اآللة ( ) ‪ ،‬وأرادت تمويل ذلك عن طريق قرض عادي بنسبة ‪70%‬‬
‫من تكلفة اآللة ‪ ،‬يسدد عن طريق ‪ 35‬دفعات سنوية ثابتة ‪ ،‬تدفع األولى منها بتاريخ ‪. 5305/05/00‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪= 450924.68‬‬ ‫‪ -‬االستهالك الرابع ‪:‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪ )0‬أحسب معدل الفائدة المطبق‬
‫‪ )2‬أنجز السطر األول والثالث واألخير من جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫‪ّ )3‬‬

‫أوال ‪ :‬من ميزان المراجعة لمؤسسة "النهار" قبل جرد ‪ 5302‬استخرجنا أرصدة الحسابات التالية ‪:‬‬
‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫اسم الحساب‬ ‫ر‪ -‬ح‬
‫‪033333‬‬ ‫المساهمات والحسابات الدائنة الملحقة بالمساهمات‬ ‫‪52‬‬
‫‪03333‬‬ ‫خسائر القيمة عن مساهمات والحسابات الدائنة الملحقة بالمساهمات‬ ‫‪562‬‬
‫‪553333‬‬ ‫األسهم األخرى أو السندات المخولة حقا في الملكية‬ ‫‪530‬‬
‫‪033333‬‬ ‫السندات ‪ ،‬قسائم الخزينة وقسائم الصندوق القصيرة األجل‬ ‫‪532‬‬
‫‪505333‬‬ ‫الزبائن‬ ‫‪400‬‬
‫‪503233‬‬ ‫الزبائن المشكوك فيهم‬ ‫‪402‬‬
‫‪033333‬‬ ‫خسائر القيمة عن حسابات الزبائن‬ ‫‪460‬‬
‫المعلومات الجردية ‪:‬‬
‫‪ )0‬األصول المالية تتكون من ‪:‬‬
‫سعر البيع المحتمل للسند في‬ ‫تكلفة شراء‬ ‫العدد‬ ‫األسهم و‬
‫‪2106/02/30‬‬ ‫السند‬ ‫السندات‬
‫‪0533‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪033‬‬ ‫ح‪52/‬‬
‫‪053‬‬ ‫‪055‬‬ ‫‪533‬‬ ‫ح‪530/‬‬
‫‪503‬‬ ‫‪533‬‬ ‫‪0533‬‬ ‫ح‪532/‬‬
‫) ‪ ،‬يتوقع أن ال يسدد ‪ 30%‬من دينه ‪.‬‬ ‫‪( 140400‬‬ ‫‪ )5‬الزبون العادي "سمير" دينه‬
‫‪. )17% :‬‬ ‫‪ )0‬الزبائن المشكوك فيهم ‪( :‬معدل الرسم على القيمة المضافة‬
‫الوضعية في‬ ‫التحصيالت في‬ ‫خسارة القيمة في‬ ‫مبلغ الدين‬ ‫الزبائن‬
‫‪2106/02/30‬‬ ‫‪2106‬‬ ‫‪2105‬‬ ‫)‬ ‫(‬
‫يحتمل أن يسدد ‪ 60%‬من الرصيد‬ ‫‪117000‬‬ ‫‪40%‬‬ ‫‪025533‬‬ ‫عمر‬
‫إفالس مؤكد‬ ‫‪81900‬‬ ‫‪20%‬‬ ‫‪504333‬‬ ‫بوعالم‬
‫سجل قيود التسوية في ‪ 5302/05/00‬مع إظهار العمليات الحسابية في ورقة اإلجابة ‪.‬‬
‫‪ّ -‬‬
‫ثانيا ‪ :‬تريد المؤسسة تمويل عملية اقتناء سندات المساهمة ولهذا قامت باقتراض قرض عادي من بنك التنمية‬
‫‪ ،‬يسدد عن طريق ‪ 32‬دفعات سنوية ثابتة ‪ ،‬تدفع الدفعة األولى سنة بعد إبرام عقد القرض ‪.‬‬ ‫المحلية‬
‫‪= 45921.48‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪+‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪+‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪51964.34‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪+‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪+‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪23564.51‬‬

‫‪.‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ ،‬االستهالك االول‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ ،‬أصل القرض‬ ‫‪ )0‬أحسب معدل الفائدة المطبق‬
‫‪ّ )3‬‬
‫قدمت لك مؤسسة " األنوار" المعلومات المتعلقة بدورة ‪: 5302‬‬ ‫أوال ‪:‬‬
‫‪ )0‬تريد المؤسسة المفاضلة بين المشروعين التاليين ‪:‬‬
‫‪ ، 1300000‬قيمته المتبقية معدومة ‪ ،‬مدته النفعية ‪ 5‬سنوات ‪ ،‬والتدفقات النقدية‬ ‫‪ :‬تكلفته‬ ‫‪ -‬المشروع‬
‫الصافية ملخصة في الجدول التالي ‪:‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪1‬‬ ‫السنوات‬
‫‪452500‬‬ ‫‪425500‬‬ ‫‪335000‬‬ ‫‪450000‬‬ ‫‪350000‬‬
‫‪. 409729.71‬‬ ‫للمشروع تساوي‬ ‫‪ :‬القيمة الحالية الصافية‬ ‫‪ -‬المشروع‬
‫‪ )5‬تمويل المشروع ‪:‬‬
‫من أجل تمويل جزء من مشروعها المختار تم اقتراض مبلغ من البنك بتاريخ ‪ 5302/30/35‬على أن تسدد بواسطة‬
‫‪ 118698.20‬للدفعة ‪ ،‬األولى منها تستحق بتاريخ ‪ ، 5302/05/00‬بمعدل‬ ‫‪ 5‬دفعات سنوية ثابتة بقيمة ‪:‬‬
‫فائدة مركبة ‪ 6%‬سنويا ‪.‬‬
‫؟‬ ‫‪ )0‬بمعدل تحيين ‪ : 4%‬ما هو المشروع الواجب اختياره باستعمال معيار القيمة الحالية الصافية‬
‫‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ )2‬أحسب أصل القرض‬
‫سجل عمليتي ‪ :‬الحصول على القرض وتسديد الدفعة األخيرة ‪.‬‬‫‪ّ )4‬‬
‫ثانيا ‪ :‬إليك الميزانية الوظيفية في ‪: 5302/05/00‬‬
‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫األصول‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫الموارد الثابتة‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫االستخدامات الثابتة‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫الموارد الخاصة‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫الديون المالية‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫الخصوم المتداولة‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫األصول المتداولة‬
‫‪54‬‬ ‫؟؟‬ ‫لالستغالل‬ ‫؟؟‬ ‫‪433333‬‬ ‫لالستغالل‬
‫؟؟‬ ‫‪033333‬‬ ‫خ االستغالل‬ ‫‪0‬‬ ‫؟؟‬ ‫خ االستغالل‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫خزينة الخصوم‬ ‫‪50‬‬ ‫‪233333‬‬ ‫خزينة األصول‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫المجموع‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫المجموع‬

‫‪ -‬الديون المالية تساوي المبلغ المقترض من البنك ‪.‬‬
‫‪ -‬نسبة تمويل االستخدامات الثابتة ‪. 0.55 :‬‬
‫‪300000‬‬ ‫=‬ ‫‪ -‬رأس المال العامل الصافي اإلجمالي‬
‫‪ -‬نسبة االستدانة المالية ‪. 3.2 :‬‬
‫تبرير العمليات الحسابية المطلوبة ‪.‬‬
‫‪ -‬أنجز الميزانية الوظيفية مع ّ‬
‫واقترح عليها إحدى الطرق التالية‬ ‫‪ 6000000‬من بنك التنمية المحلية‬ ‫اقترضت مؤسسة "النجاح" مبلغ‬
‫للتسديد ‪:‬‬
‫الطريقة ‪ : 0‬التسديد بواسطة ‪ 0‬دفعات سنوية ثابتة تدفع األولى في نهاية السنة األولى من تاريخ االقتراض ‪.‬‬
‫الطريقة ‪ : 2‬التسديد بواسطة دفعتين متساويتين تدفع األولى بعد ‪ 0‬سنوات والثانية بعد ‪ 2‬سنوات من تاريخ‬
‫االقتراض ‪.‬‬
‫العمل المطلوب ‪ :‬بمعدل فائدة مركبة ‪ 8%‬سنويا ‪.‬‬
‫بالطريقة األولى والثانية ‪.‬‬ ‫‪ )0‬أحسب قيمة الدفعة الثابتة‬
‫‪ )2‬بالرجوع إلى الطريقة رقم ‪: 0‬‬
‫‪ -‬أنجز السطر األول والسطر األخير من جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪ -‬أحسب المبلغ المسدد بعد تسديد الدفعة السادسة‬
‫‪.‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪ -‬أحسب المبلغ المتبقي بعد تسديد الدفعة الخامسة‬
‫‪ّ -‬‬
‫أوال ‪ :‬ترغب مؤسسة " الوئام "في التنازل عن معدات النقل من أجل رفع نسبة تغطية االستخدامات الثابتة ‪.‬‬
‫نقدم لك معلومات متعلقة بمعدات النقل ‪:‬‬
‫‪ ، 800000‬تاريخ االقتناء ‪ ، 5305/01/35 :‬معدل االهتالك ‪( 20% :‬خطي) ‪.‬‬ ‫‪ -‬تكلفة االقتناء ‪:‬‬
‫التدفقات النقدية الصافية للخزينة مبينة في الجدول التالي ‪:‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪1‬‬ ‫السنوات‬
‫‪192000‬‬ ‫‪180000‬‬ ‫‪175000‬‬ ‫‪216000‬‬ ‫‪189000‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪ )0‬بمعدل تحيين ‪ : 10%‬أحسب القيمة الحالية الصافية لمعدات النقل‬
‫‪ )2‬هل توافق المؤسسة على عملية التنازل عن معدات النقل ؟ ّبرر إجابتك ‪.‬‬

‫ثانيا ‪ :‬بتاريخ ‪ ، 5302/34/35‬تنازلت المؤسسة عن معدات النقل بشيك بنكي رقم ‪ 05542‬محققة فائض قيمة‬
‫بحيث ارتفعت نسبة تغطية االستخدامات الثابتة من ‪ 3.25‬إلى ‪ 0.5‬ومن الدفاتر المحاسبية للمؤسسة قبل عملية‬
‫التنازل وبعدها تبين ما يلي ‪:‬‬
‫‪. 533333‬‬ ‫* الديون المالية ‪:‬‬ ‫‪. 1000000‬‬ ‫*األموال الخاصة ‪:‬‬
‫‪ )0‬أحسب سعر البيع لمعدات النقل (مبلغ التنازل ) ‪.‬‬
‫‪ )2‬أحسب فائض القيمة المحقق عن عملية التنازل ( المؤسسة لم تحقق أية خسارة للقيمة ) ‪.‬‬
‫سجل قيدي عملية التنازل عن معدات النقل بتاريخ ‪. 5302/34/35‬‬
‫‪ّ )3‬‬
‫أوال ‪ :‬تهدف مؤسسة "الوئام " لتطوير قدراتها االنتاجية ولذلك قررت اقتناء آلة انتاجية جديدة ‪ ،‬حيث عرض عليها‬
‫المورد امكانية تسديد قيمتها بأحد الطرق التالية ‪:‬‬
‫‪ 540000‬فو ار ‪.‬‬ ‫العرض األول ‪ :‬تسديد مبلغ‬
‫‪ 200000‬فو ار و‪ 4‬دفعات في نهاية كل سنة ابتداء من نهاية السنة الثانية من‬ ‫العرض الثاني ‪ :‬تسديد مبلغ‬
‫‪. 130000‬‬ ‫تاريخ اقتناء اآللة وقيمة الدفعة الثابتة‬
‫‪ 620000‬في نهاية السنة األولى من تاريخ اقتناء اآللة ‪.‬‬ ‫العرض الثالث ‪:‬دفع مبلغ‬
‫العرض الرابع ‪ :‬تسديد ‪ 34‬دفعات ثابتة ‪ ،‬تدفع الدفعة االولى في نهاية السنة االولى وقيمة الدفعة‬
‫‪. 190000‬‬ ‫الثابتة‬
‫‪ -‬إذا كان معدل الفائدة المطبق ‪ : 10%‬ما هو أفضل عرض تختاره المؤسسة ؟ ّبرر إجابتك ‪.‬‬
‫ثانيا ‪ :‬نفرض أن المؤسسة تحصلت بتاريخ ‪ 5302/30/35‬على قرض للحصول على اآللة االنتاجية ‪ ،‬يسدد‬
‫بواسطة ‪ 4‬دفعات سنوية ثابتة بفائدة مركبة ‪ ،‬الدفعة األولى تستحق بتاريخ ‪. 5302/05/00‬‬
‫=‪1‬‬ ‫‪119837.27‬‬ ‫‪ -‬االستهالك األول ‪:‬‬
‫=‪3‬‬ ‫‪139778.20‬‬ ‫‪ -‬االستهالك الثالث ‪:‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ ،‬مبلغ القرض‬ ‫‪ ،‬مبلغ الدفعة الثابتة‬ ‫‪ )0‬أحسب كل من ‪ :‬معدل الفائدة المطبق‬
‫‪ )2‬إعداد السطر الثاني والسطر األخير من جدول استهالك القرض ثم سجل الدفعة األخيرة ‪.‬‬
‫ثالثا ‪ :‬نفرض أن تاريخ الحصول على القرض هو تاريخ االقتناء وبداية استعمالها ‪ ،‬وقيمة القرض هي تكلفة‬
‫االقتناء ‪.‬‬
‫‪ -‬المدة النفعية ‪ 35 :‬سنوات ‪ ،‬و قيمتها المتبقية معدومة ‪.‬‬
‫‪ -‬طريقة االهتالك ‪ :‬االهتالك المتزايد‬

‫سجل قسط االهتالك في دفتر اليومية في ‪. 5302/05/00‬‬
‫‪ -‬إعداد جدول اهتالك اآللة ثم ّ‬
‫أوال ‪ :‬ترغب مؤسسة " جرجرة" في القيام باستثمار توسعي لزيادة مبيعاتها وذلك باقتناء آلة إنتاجية ولهذا الغرض‬
‫كلفت المؤسسة أحد إطاراتها المتخصصة بدراسة الجدوى االقتصادية لهذه اآللة اإلنتاجية ‪.‬‬
‫باالستناد على المعطيات التالية ‪:‬‬
‫‪ -‬مدتها النفعية ‪ 5 :‬سنوات وقيمتها المتبقية معدومة ‪ ،‬وتهتلك بطريقة االهتالك الخطي ‪.‬‬
‫‪641455.067‬‬ ‫لآللة ‪:‬‬ ‫‪ -‬القيمة الحالية الصافية‬
‫التدفقات النقدية الصافية للخزينة لأللة اإلنتاجية ملخصة في الجدول التالي ‪( :‬معدل الخصم ‪. ) 10%‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0‬‬ ‫السنوات‬
‫‪840000‬‬ ‫‪1120000‬‬ ‫‪840000‬‬ ‫‪1120000‬‬ ‫‪1120000‬‬
‫‪ -‬أحسب تكلفة اقتناء اآللة اإلنتاجية ‪ 0‬و هل لآللة اإلنتاجية مردودية باستخدم ( ) ؟ ّبرر إجابتك ‪.‬‬
‫ثانيا ‪ :‬تريد المؤسسة تمويل عملية اقتناء اآللة االنتاجية بقرض عادي يسدد بواسطة ‪ 5‬دفعات سنوية ثابتة ‪ ،‬تدفع‬
‫الدفعة األولى سنة بعد إبرام عقد القرض ‪.‬‬
‫=‪1‬‬ ‫‪2681962.29‬‬ ‫‪ -‬رصيد القرض المتبقي بعد تسديد الدفعة األولى ‪:‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ ،‬أصل القرض‬ ‫‪ ،‬الدفعة الثابتة‬ ‫‪ )0‬أحسب على الترتيب ‪ :‬معدل الفائدة المطبق‬
‫سجل عمليتي ‪ :‬الحصول على القرض وتسديد‬
‫‪ )2‬أنجز السطر الثاني واألخير من جدول استهالك القرض ثم ّ‬
‫الدفعة األخيرة في دفتر اليومية ‪.‬‬
‫من أجل عصرنة تجهيزاتها خالل سنة ‪ ، 5302‬أمام مؤسسة "الساحل" المفاضلة بين اآللتين ( ) و( ) والتي‬
‫اعطيت معلوماتهما كما يلي ‪:‬‬
‫اآللة ( )‬ ‫اآللة ( )‬ ‫البيانات‬
‫‪5233333‬‬ ‫‪5233333‬‬ ‫تكلفة الحيازة‬
‫معدومة‬ ‫معدومة‬ ‫القيمة المتبقية بعد انتهاء المدة النفعية‬
‫‪10%‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫معدل الخصم‬
‫خطي‬ ‫خطي‬ ‫طريقة االهتالك‬

‫التدفقات النقدية الصافية للخزينة المتوقعة لآللة ( ) يوضحها الجدول التالي ‪:‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0‬‬ ‫السنوات‬
‫‪600000‬‬ ‫‪680000‬‬ ‫‪720000‬‬ ‫‪720000‬‬ ‫‪740000‬‬
‫النتيجة الصافية السنوية المتوقع تحقيقها من وراء استغالل اآللة ( ) يوضحها الجدول التالي ‪:‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0‬‬ ‫السنوات‬
‫‪202500‬‬ ‫‪162000‬‬ ‫‪129600‬‬ ‫‪105300‬‬ ‫‪72900‬‬
‫لآللة ( ) لكل سنة من السنوات الخمس ‪.‬‬ ‫‪ )0‬أحسب التدفقات النقدية الصافية‬
‫؟‬ ‫‪ )2‬أي اآللتين تختار المؤسسة ‪ :‬بطريقة القيمة الحالية الصافية‬
‫؟‬ ‫‪ )3‬أي اآللتين تختار المؤسسة ‪ :‬بطريقة معيار فترة االسترداد‬
‫أوال ‪ :‬اقترضت مؤسسة " األنوار التجارية "بتاريخ ‪ 5305/30/35‬قرض عادي يسدد عن طريق دفعات ثابتة‬
‫سنوية ‪ ،‬تدفع األولى منها بتاريخ ‪. 5305/05/00‬‬
‫من جدول استهالك القرض تحصلنا على ما يلي ‪:‬‬
‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪002503.35‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪03333‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪0‬‬
‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪000003.2‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪n‬‬

‫‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ .‬قيمة القرض‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ ،‬قيمة االستهالك األول‬ ‫‪ )0‬أحسب كل من ‪ :‬معدل القرض‬
‫‪.‬‬ ‫‪ )2‬أحسب عدد الدفعات‬
‫‪ )3‬إعداد السطر الثاني والسطر ما قبل األخير من جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫سجل عمليتي ‪ :‬الحصول على القرض وتسديد الدفعة ما قبل األخيرة‪.‬‬ ‫‪ّ )4‬‬
‫مالحظة ‪ :‬عملية استالم القرض وتسديد الدفعة ما قبل األخيرة تمتا بشيك بنكي رقم ‪. 0554260‬‬
‫ثانيا ‪ :‬استعملت المؤسسة قيمة القرض في اقتناء آلة إنتاجية ‪ ،‬مدتها النفعية ‪ 35‬سنوات ‪ ،‬تهتلك بطريقة االهتالك‬
‫المتناقص ‪ ،‬وتم اقتنائها بتاريخ ‪ ، 5305/30/35‬قيمتها المتبقية معدومة ‪.‬‬
‫سجل قسط االهتالك في ‪. 5302/05/00‬‬ ‫‪ )0‬إعداد مخطط اهتالك اآللة اإلنتاجية ثم ّ‬
‫‪ )2‬إعداد الميزانية الختامية في ‪ ( . 5302/05/00‬إظهار االهتالكات في الميزانية الختامية )‬

‫أوال ‪ :‬تحصلت مؤسسة " الينابيع" بتاريخ ‪ 5305/30/35‬على قرض يسدد بواسطة ‪ n‬دفعة تسدد الدفعة األولى‬
‫بتاريخ ‪. 5305/05/00‬‬
‫‪1+‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪= 43998.255‬‬ ‫‪ -‬مجموع االستهالك األول والثاني ‪:‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪+‬‬ ‫=‪5‬‬ ‫‪58561.678‬‬ ‫‪ -‬مجموع االستهالك الرابع والخامس ‪:‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ ،‬أصل القرض‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ ،‬قيمة االستهالك األول‬ ‫‪ )0‬أحسب كل من ‪ :‬معدل القرض‬
‫ثم أحسب المبلغ المسدد بعد تسديد الدفعة الخامسة ‪.‬‬ ‫‪ )2‬أحسب عدد الدفعات‬
‫سجل عمليتي ‪ :‬الحصول على القرض وتسديد الدفعة األخيرة في دفتر يومية المؤسسة ‪.‬‬ ‫‪ّ )4‬‬
‫ثانيا ‪ :‬استعملت المؤسسة القرض لتمويل آلة انتاجية ‪ ،‬تهتلك بطريفة االهتالك الخطي ‪ ،‬مدتها النفعية ‪ 35‬سنوات‬
‫‪600000‬‬ ‫وتم اقتنائها بتاريخ ‪ ، 5305/30/35‬القيمة القابلة للتحصيل في ‪ 5302/05/00‬تساوي‬
‫التدفقات النقدية الصافية خالل المدة النفعية لآللة ملخصة في الجدول التالي ‪:‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0‬‬ ‫السنوات‬
‫‪250000‬‬ ‫‪250000‬‬ ‫‪300000‬‬ ‫‪300000‬‬ ‫‪300000‬‬
‫‪ )0‬اختبر خسارة القيمة في ‪ 5302/05/00‬ثم إعداد مخطط االهتالك لآللة االنتاجية ‪.‬‬
‫سجل قيود التسوية في ‪ 5302/05/00‬ثم إعداد الميزانية الختامية في ‪. 5302/05/00‬‬
‫‪ّ )2‬‬
‫‪.‬‬ ‫حدد فترة االسترداد لآللة اإلنتاجية‬
‫‪ )3‬بمعدل تحيين ‪ّ :10%‬‬
‫بمعدل فائدة مركبة ‪ 10%‬سنويا ‪ ،‬وتم‬ ‫أوال ‪ :‬اقترضت مؤسسة " الصومام " مبلغا من بنك التنمية المحلية‬
‫االتفاق على تسديد بواسطة دفعات سنوية ثابتة ‪ ،‬تدفع األولى منها سنة بعد إبرام عقد القرض ‪.‬‬
‫=‪3‬‬ ‫‪542160.97‬‬ ‫‪ -‬المبلغ المسدد بعد تسديد الدفعة الثالثة ‪:‬‬
‫‪n‬‬ ‫–‬ ‫=‪2‬‬ ‫‪59630.87‬‬ ‫‪ -‬الفرق بين االستهالك األخير واالستهالك الثاني ‪:‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪ ،‬الدفعة الثابتة‬ ‫‪n‬‬ ‫‪ ،‬االستهالك األخير‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ )0‬أحسب كل من ‪ :‬االستهالك األول‬
‫‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ ،‬مبلغ القرض‬ ‫‪ )2‬احسب كل من ‪ :‬عدد الدفعات‬
‫سجل عمليتي ‪ :‬الحصول على القرض وتسديد الدفعة األخيرة مع العلم أن العمليات تمت بشيك ‪.‬‬
‫‪ّ )4‬‬

‫ثانيا ‪ :‬تريد مؤسسة " الصومام " زيادة طاقتها اإلنتاجية ‪ ،‬ولديها خيار في اقتناء نوعين من التجهيزات ‪:‬‬
‫التجهيزات‬ ‫التجهيزات‬
‫تكلفة االقتناء تمثل ضعف مبلغ القرض العادي ‪.‬‬ ‫االهتالكات المتراكمة في نهاية السنة الثالثة ‪:‬‬
‫معدل الضرائب على األرباح‪19%:‬‬ ‫‪. 1200000‬‬
‫المدة النفعية ‪ 5 :‬سنوات‬ ‫المدة النفعية ‪ 5 :‬سنوات‬
‫القيمة المتبقية ‪ :‬معدومة‬ ‫القيمة المتبقية ‪ :‬معدومة‬
‫طريقة االهتالك ‪ :‬خطي‬ ‫طريقة االهتالك ‪ :‬خطي‬
‫يتوقع من خالل استخدام التجهيزات الحصول على‬ ‫ثابتة في كل السنوات‬ ‫التدفقات الصافية للخزينة‬
‫المنتوجات المقبوضة وتسديد األعباء كما يوضحها‬ ‫‪643000‬‬ ‫وتقدر ب‬
‫‪.‬‬ ‫‪30‬‬ ‫الجدول رقم‬
‫‪ :‬التجهيزات‬ ‫‪30‬‬ ‫الجدول رقم‬
‫‪15‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪10‬‬ ‫البيان‬
‫‪265333‬‬ ‫‪055333‬‬ ‫‪603333‬‬ ‫‪663333‬‬ ‫‪0053333‬‬ ‫م المقبوضة‬
‫‪055333‬‬ ‫‪043333‬‬ ‫‪055333‬‬ ‫‪053333‬‬ ‫‪033333‬‬ ‫األعباء المسددة‬
‫معدل التحيين المشترك للتجهيزات ‪. 10% :‬‬
‫‪.‬‬ ‫و‬ ‫للتجهيزات‬ ‫‪ )0‬أحسب القيمة الحالية الصافية‬
‫‪ )2‬ماهي النصيحة المقدمة لمؤسسة " الصومام " ؟‬
‫أوال ‪ :‬من جدول استهالك قرض عادي استخرجنا المعلومات التالية ‪:‬‬
‫المدة‬ ‫الثابتة‬ ‫المدة‬
‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪55260.25‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪0‬‬
‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪5‬‬
‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪50565.02‬‬ ‫‪45530.56‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪0‬‬
‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪03‬‬

‫‪ )0‬أحسب كل من ‪ :‬مبلغ الدفعة الثابتة ( ) ‪ ،‬معدل الفائدة المطبق ( ) ‪ ،‬أصل القرض (‪. ) 0‬‬
‫‪ّ )3‬‬

‫مالحظة ‪ :‬عمليتي استالم القرض وتسديد الدفعة األخيرة تمتا بشيك بنكي رقم ‪. 05524600‬‬
‫ثانيا ‪ :‬استعملت المؤسسة القرض في تمويل آلة انتاجية ‪ ،‬تهتلك بطريقة االهتالك المتزايد ‪ ،‬مدتها النفعية ‪35‬‬
‫سنوات ‪ ،‬قيمتها المتبقية معدومة ‪ ،‬والمنتوجات المقبوضة واألعباء المسددة خالل المدة النفعية ملخصة في الجدول‬
‫التالي ‪:‬‬
‫‪15‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪10‬‬ ‫السنوات‬
‫‪23333‬‬ ‫‪23333‬‬ ‫‪03333‬‬ ‫‪03333‬‬ ‫‪03333‬‬ ‫األعباء المسددة‬
‫‪ )0‬إعداد جدول اهتالك اآللة االنتاجية ثم سجل قسط اهتالك السنة الثالثة ‪ ،‬وأظهره في الميزانية الختامية ‪.‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪ )2‬إعداد جدول التدفقات الصافية للخزينة‬
‫‪ )3‬بمعدل تحيين ‪ : 10%‬هل لآللة االنتاجية مردودية باستعمال معيار القيمة الحالية الصافية ؟ برر ‪.‬‬
‫أوال ‪ :‬من جدول استهالك القرض استخرجنا المعلومات التالية ‪:‬‬
‫رصيد القرض في نهاية‬ ‫الدفعة‬ ‫االستهالك‬ ‫الفائدة‬ ‫رصيد القرض في بداية‬ ‫السنوات‬
‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪0‬‬
‫‪045522.42‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪5‬‬
‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪0‬‬
‫‪525520.00‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪4‬‬
‫‪00‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬

‫=‪3- 4‬‬ ‫‪2576.51‬‬ ‫‪ -‬الفرق بين الفائدة الثالثة والرابعة ‪:‬‬
‫) ‪ ،‬أصل القرض (‪ ، ) 0‬عدد الدفعا ( )‪.‬‬ ‫‪ )0‬أحسب كل من ‪ :‬معدل الفائدة ( ) ‪ ،‬الدفعة الثابتة (‬
‫‪ )2‬أنجز السطر الثالث والسطر األخير من جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫‪ّ )3‬‬
‫مالحظة ‪ :‬عمليتي الحصول على القرض وتسديد الدفعة االخيرة تمتا بشيك بنكي رقم ‪. 0552406‬‬
‫ثانيا ‪ :‬يعتبر القرض السابق من الديون المالية ( حساب ‪ ، ) 02‬باإلضافة إلى المعلومات التالية ‪:‬‬
‫‪ -‬نسبة تغطية االستخدامات الثابتة ‪. 1.3 :‬‬
‫‪. 120000‬‬ ‫=‬ ‫‪ -‬رأس المال العامل الصافي اإلجمالي‬

‫‪.‬‬ ‫‪ ،‬والموارد الثابتة‬ ‫‪ )0‬أحسب مبلغ االستخدامات الثابتة‬
‫‪ )2‬أحسب نسبة االستدانة المالية ‪ .‬وعلق عليها ‪.‬‬
‫‪ )3‬تنازلت المؤسسة عن تثبيتات عينية مما أدى الى زيادة نسبة تغطية االستخدامات إلى ‪: 1.5‬‬
‫حدد القيمة األصلية للتثبيتات المتنازل عنها ‪.‬‬
‫‪ّ -‬‬
‫‪ -‬عّلق على الوضعية المالية في هذه ا‬
‫أوال ‪ :‬تسعى مؤسسة " البهجة " إلى زيادة الطاقة اإلنتاجية عن طريق اقتناء آلة جديدة عصرية بمبلغ‬
‫‪ 5400000‬خارج الرسم ‪ ،‬الرسم على القيمة المضافة قابل لالسترجاع ‪ ، 17%‬مدتها النفعية ‪ 2‬سنوات‬
‫وتهتلك بطريقة االهتالك الخطي ‪ ،‬المنتوجات المقبوضة واألعباء المسددة خالل مدتها النفعية ملخصة في الجدول‬
‫التالي ‪:‬‬
‫‪16‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪10‬‬ ‫السنوات‬
‫‪4333333‬‬ ‫‪4333333 0033333‬‬ ‫‪0563333‬‬ ‫‪0503333 5033333‬‬ ‫م المقبوضة‬
‫‪0623333‬‬ ‫‪0623333 0623333‬‬ ‫‪0003333‬‬ ‫‪0425333 0503333‬‬ ‫األعباء المسددة‬
‫‪ -‬معدل التحيين ‪10% :‬‬
‫‪ -‬القيمة المتبقية في نهاية المدة النفعية معدومة‬
‫‪ -‬معدل الضرائب على األرباح ‪19%:‬‬
‫)‪.‬‬ ‫‪ )0‬إعداد جدول التدفقات الصافية للخزينة (‬
‫)؟‬ ‫‪ )2‬هل لآللة مردودية باستعمال معيار القيمة الحالية الصافية (‬
‫)‪.‬‬
‫حدد فترة االسترداد لآللة (‬
‫‪ّ )3‬‬
‫ثانيا ‪ :‬بعد موافقة المؤسسة على اقتناء اآللة االنتاجية اقترضت المؤسسة من البنك الخارجي الجزائري مبلغا إضافيا‬
‫يسدد بواسطة ‪ 30‬دفعات ثابتة ‪ ،‬تدفع األولى منها سنة بعد تاريخ توقيع عقد القرض‬ ‫‪0‬‬ ‫لتمويل عملية االقتناء قدره‬
‫‪،‬وبمعدل فائدة مركبة ‪ 12%‬سنويا ‪.‬‬
‫‪1=1286176‬‬ ‫‪ -‬المبلغ المتبقي بعد دفع الدفعة األولى ‪:‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪2=13658.88‬‬ ‫‪ -‬الفرق بين مبلغ الفائدة األولى والفائدة الثانية ‪:‬‬
‫‪ )2‬أنجز األسطر الثالثة األولى من جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫سجل عمليتي ‪ :‬الحصول على القرض و تسديد الدفعة األخيرة (العملية تمت بشيك بنكي) ‪.‬‬
‫‪ّ )3‬‬

‫أوال ‪ :‬من البطاقة الفنية للمعدات الصناعية لمؤسسة " سيرتا" استخرجنا المعلومات التالية ‪:‬‬
‫‪ -‬تاريخ االقتناء ‪ 5300/34/30 :‬تهتلك تناقصيا ‪.‬‬
‫‪2000000‬‬ ‫‪ -‬تكلفة االقتناء ‪:‬‬
‫‪1218750‬‬ ‫‪ -‬القيمة الصافية المحاسبية في ‪: 5305/05/00‬‬
‫‪ -‬التنازل بتاريخ ‪ 5302/32/35‬بشيك بنكي (مبلغ التنازل يمثل ‪ 50%‬من قيمة المعدات) ‪.‬‬
‫حدد معدل االهتالك المتناقص للمعدات الصناعية ‪.‬‬
‫‪ّ )0‬‬
‫سجل عملية التنازل في دفتر يومية المؤسسة ‪.‬‬
‫‪ّ )3‬‬
‫ثانيا ‪ :‬مولت المؤسسة جزء من قيمة المعدات الصناعية عن طريق قرض بنكي عادي ‪ ،‬يسدد عن طريق ‪30‬‬
‫دفعات ثابتة ‪ ،‬تدفع األولى منها سنة بعد إبرام عقد القرض ‪.‬‬
‫‪1=131166.02‬‬ ‫‪ -‬مبلغ االستهالك األول ‪:‬‬
‫‪1=1368833.98‬‬ ‫‪ -‬المبلغ المتبقي بعد تسديد الدفعة األولى ‪:‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪ ،‬مبلغ الدفعة الثابتة‬ ‫‪ ،‬معدل الفائدة المطبق‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ )0‬أحسب كل من ‪ :‬أصل القرض‬
‫مالحظة ‪ :‬استالم القرض وتسديد الدفعة األخيرة تمتا بشيك بنكي رقم ‪0520604‬‬
‫أوال ‪ :‬من ميزان المراجعة لمؤسسة " الغروب" قبل الجرد لدورة ‪ 5302‬استخرجنا أرصدة الحسابات التالية‬
‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫اسم الحساب‬ ‫ر‪ .‬ح‬
‫‪0243333‬‬ ‫معدات النقل‬ ‫‪5005‬‬
‫‪056333‬‬ ‫اهتالك معدات النقل‬ ‫‪50005‬‬
‫‪265333‬‬ ‫المساهمات والحسابات الدائنة الملحقة بالمساهمات‬ ‫‪52‬‬
‫‪52333‬‬ ‫خسائر القيمة عن المساهمات والحسابات الدائنة الملحقة بالمساهمات‬ ‫‪562‬‬
‫المعلومات الجردية ‪:‬‬
‫‪ )0‬معدات النقل تتلخص في الجدول التالي ‪:‬‬

‫مالحظات في‬ ‫االهتالك‬ ‫معدل‬ ‫تاريخ‬ ‫تكلفة‬ ‫نوع‬
‫‪2106‬‬ ‫المطبق‬ ‫االهتالك‬ ‫االقتناء‬ ‫االقتناء‬ ‫المعدات‬
‫التنازل ب‪540000DA‬‬ ‫خطي‬ ‫؟؟‬ ‫‪5304/03/30‬‬ ‫‪980000‬‬ ‫السيارة‬
‫القيمة القابلة للتحصيل في‬ ‫خطي‬ ‫؟؟‬ ‫‪5305 /30/00‬‬ ‫‪760000‬‬ ‫السيارة‬
‫‪481000DA‬‬
‫* التنازل تم بتاريخ ‪ 5302/36/03‬بشيك بنكي رقم ‪ 02600‬ولم يسجل المحاسب العملية ‪.‬‬
‫‪ )5‬سندات المساهمة تتلخص في الجدول التالي ‪:‬‬
‫خسارة القيمة في ‪2105‬‬ ‫سعر شراء‬ ‫تاريخ‬ ‫العدد‬ ‫نوع‬
‫المبلغ‬ ‫للسند‬ ‫السند‬ ‫الحيازة‬ ‫السند‬
‫؟؟؟‬ ‫؟؟؟‬ ‫؟؟؟‬ ‫‪5305/36/30‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪1‬‬ ‫السندات‬
‫‪05333‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‪0433‬‬ ‫‪5305/00/55‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪2‬‬ ‫السندات‬
‫بتاريخ ‪ 5302/05/55‬تنازلت المؤسسة على ما يلي ‪:‬‬
‫‪ 1120‬بوصل نقدي رقم ‪. 055‬‬ ‫‪:‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ -‬السندات‬
‫‪ 1380‬بشيك بنكي رقم ‪. 0552600‬‬ ‫‪:‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪ -‬السندات‬
‫‪ )0‬أحسب معدل االهتالك المشترك لمعدات النقل ‪.‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪،‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ ،‬عملية التنازل عن السندات‬ ‫سجل ما يلي ‪ :‬عملية التنازل عن السيارة‬
‫‪ّ )2‬‬
‫سجل قيود التسوية في ‪5302/05/00‬‬
‫ثم ّ‬ ‫‪ )3‬إعداد مخطط اهتالك السيارة‬
‫قامت المؤسسة بإقتراض قرض عادي من بنك التنمية المحلية يسدد عن‬ ‫ثانيا ‪ :‬لتمويل جزء من قيمة السيارة‬
‫دفعة ‪ ،‬تدفع الدفعة األولى سنة بعد توقيع عقد القرض ‪.‬‬ ‫طريق‬
‫رصيد القرض في‬ ‫الدفعة‬ ‫االستهالك‬ ‫الفائدة‬ ‫رصيد القرض في بداية‬ ‫الوحدات‬
‫نهاية الوحدة الزمنية‬ ‫الثابتة‬ ‫الوحدة الزمنية‬ ‫الزمنية‬
‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪03325.50‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪43333‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪0‬‬
‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬‬
‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪100245.4‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪ ،‬عدد الدفعات‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ ،‬أصل القرض‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ )0‬أحسب كل من ‪ :‬معدل الفائدة ‪ ،‬االستهالك األول‬
‫مالحظة ‪ :‬عمليتي الحصول على القرض وتسديد الدفعة األخيرة تمتا بشيك بنكي رقم ‪. 60220‬‬

‫تسعى مؤسسة " الواحة " لزيادة إنتاجيتها ‪ ،‬ولذا قررت إدارتها بعد دراسة معمقة للجدوى االقتصادية للتجهيزات‬
‫‪ 800000‬تسدد فو ار كما يلي ‪:‬‬ ‫بتاريخ ‪ 5302/30/35‬اقتناء آلة انتاجية قيمتها‬
‫‪ 200000‬نقدا ‪.‬‬ ‫‪ -‬دفع‬
‫‪ -‬الباقي بواسطة قرض بنكي تم الحصول عليه من بنك التنمية المحلية يسدد في على ‪ 5‬دفعات‬
‫سنوية ثابتة ‪ ،‬تدفع الدفعة األولى منها سنة بعد إبرام عقد القرض أي في ‪. 5302/05/00‬بمعدل‬
‫فائدة مركبة ‪ 8%‬سنويا ‪.‬‬
‫حققت هذه التجهيزات خالل المدة النفعية التدفقات النقدية الصافية التالية ‪:‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪1‬‬ ‫السنوات‬
‫‪300000 200000 300000 450000 250000 280000 180000 180000‬‬
‫‪ ، 80000‬معدل التحيين ‪10%‬‬ ‫في نهاية المدة النفعية ب ‪:‬‬ ‫قدرت القيمة المتبقية‬
‫‪ .‬وهل لهذه اآللة مردودية ؟‬ ‫‪ )0‬أحسب القيمة الحالية الصافية‬
‫‪.‬‬ ‫حدد فترة االسترداد لآللة‬
‫‪ّ )2‬‬
‫)‪.‬‬ ‫‪ )3‬أحسب مبلغ الدفعة الثابتة )‬
‫مالحظة ‪ :‬عمليتي استالم القرض وتسديد الدفعة االخيرة تمت بشيك بنكي رقم ‪0552600‬‬
‫أوال ‪ :‬قامت مؤسسة " الساحل" باقتراض قرض عادي من البنك الخارجي الجزائري ‪ ،‬يسدد عن طريق دفعات ثابتة‬
‫‪ ،‬تدفع األولى منها سنة بعد إبرام عقد القرض ‪.‬‬
‫‪1=24500‬‬ ‫‪ -‬فائدة السنة األولى ‪:‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪2=1269.722‬‬ ‫‪ -‬الفرق بين فائدة السنة األولى وفائدة السنة الثانية ‪:‬‬
‫‪2=37547.26‬‬ ‫‪ -‬مبلغ االستهالك الثان‬
‫‪.‬‬ ‫‪ ،‬عدد الدفعات‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ ،‬أصل القرض‬ ‫‪ ،‬الدفعة الثابتة‬ ‫‪ )0‬أحسب كل من ‪ :‬معدل الفائدة‬
‫‪ّ )3‬‬
‫ثانيا ‪ :‬تريد المؤسسة الحصول على تجهيزات ولديها عرضين ‪:‬‬

‫التجهيز‬ ‫التجهيز‬ ‫البيانات‬
‫‪850000‬‬ ‫‪800000‬‬ ‫تكلفة االقتناء‬
‫‪300000‬‬ ‫‪320000‬‬ ‫التدفقات النقدية الصافية‬
‫‪47000‬‬ ‫‪41500‬‬ ‫القيمة المتبقية‬
‫‪9%‬‬ ‫‪9%‬‬ ‫معدل التحيين‬
‫تتحقق التدفقات النقدية الصافية في نهاية كل سنة ‪.‬‬
‫أي تجهيزين تختار المؤسسة ؟‬ ‫‪ -‬باستعمال القيمة الحالية الصافية‬
‫أوال ‪ :‬اقتنت مؤسسة " السالم" المعدات واألدوات الصناعية بتاريخ ‪ ،5300/30/35‬وتهتلك بطريقة االهتالك‬
‫المتناقص قيمتها المتبقية معدومة ‪.‬‬
‫من الميزانية الختامية لدورة ‪: 5304‬‬
‫‪2103‬‬ ‫‪2104‬‬ ‫االهتالكات وخ القيمة‬ ‫القيمة اإلجمالية‬ ‫األصول‬
‫‪233333‬‬ ‫‪023333‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫المنشآت التقنية‬
‫) ‪.‬‬ ‫‪ )0‬أحسب القيمة األصلية للمنشآت التقنية (‬
‫‪ )2‬إعداد مخطط اهتالك المعدات واألدوات الصناعية ‪.‬‬
‫سجل قسط اهتالك دورة ‪ 5305‬ثم إعداد الميزانية الختامية لدورة ‪. 5305‬‬
‫‪ّ )3‬‬
‫‪ )4‬نظ ار لحدوث خلل تقني في المعدات ‪ ،‬تنازلت عنها المؤسسة بتاريخ ‪ 5302/32/35‬بشيك بنكي‬
‫رقم ‪ 055426‬بمبلغ ‪. 130000DA‬‬
‫ب‪ّ -‬‬ ‫أ – أحسب نتيجة التنازل ‪.‬‬
‫ثانيا ‪ :‬لتمويل جزء مهم من قيمة المعدات واألدوات الصناعية اقترضت المؤسسة من بنك التنمية المحلية‬
‫قرضا عاديا يسدد عن طريق ‪ 03‬دفعات سنوية ثابتة ‪ ،‬تدفع األولى منها سنة بعد إبرام عقد القرض ‪.‬‬
‫‪9=14122.53‬‬ ‫‪ -‬فائدة السنة التاسعة ‪:‬‬
‫‪10=7397.52‬‬ ‫‪ -‬فائدة السنة العاشرة ‪:‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪ )0‬أحسب كل من ‪ :‬معدل الفائدة المطبق ‪ ،‬مبلغ اإلستهالك األخير ‪ ،‬الدفعة الثابتة‬
‫‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ ،‬ومبلغ أصل القرض‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ )2‬أحسب اإلستهالك األول‬
‫‪ )3‬أنجز السطر الثاني والسطر ما قبل األخير من جدول استهالك القرض ‪.‬‬

‫سجل عمليتي ‪ :‬إستالم القرض وتسديد الدفعة ما قبل األخيرة ‪.‬‬
‫‪ّ )4‬‬
‫مالحظة ‪ :‬تتم عملية إستالم القرض وتسديد الدفعة ما قبل األخيرة عن طريق شيك بنكي رقم ‪. 055260‬‬
‫التمرين رقم (‪:)62‬‬
‫أوال ‪ :‬تريد مؤسسة إنتاجية اقتناء آلة وعليها اإلختيار بين العرضين التاليين ‪:‬‬
‫‪ ، 8000000‬مدتها النفعية ‪ 35‬سنوات وقيمتها الباقية‬ ‫العرض األول ‪ :‬تكلفة اقتناء اآللة خارج الرسم تقدر ب‬
‫‪ ، 200000‬وتهتلك بطريقة االهتالك المتناقص ‪ .‬يتطلب تشغيل هذه اآللة أعباء إضافية كما تتوقع المؤسسة‬
‫الحصول على منتوجات كما هو مبين في الجدول التالي ‪ ( :‬معدل الضرائب على األرباح ‪) 19% :‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0‬‬ ‫السنوات‬
‫‪633333‬‬ ‫‪633333‬‬ ‫‪033333‬‬ ‫‪233333‬‬ ‫‪033333‬‬ ‫النفقات المسددة‬
‫‪ ، 10100000‬مدتها النفعية ‪ 35‬سنوات وقيمتها‬ ‫العرض الثاني ‪ :‬تكلفة اقتناء اآللة خارج الرسم تقدر ب‬
‫‪ ، 1000000‬وتهتلك بطريقة االهتالك المتناقص ‪ .‬النتيجة الصافية لآللة خالل مدتها النفعية ملخصة‬ ‫الباقية‬
‫في الجدول التالي ‪:‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0‬‬ ‫السنوات‬
‫‪5533333‬‬ ‫‪5533333‬‬ ‫‪5533333‬‬ ‫‪5033333‬‬ ‫‪5033333‬‬
‫للعرضين ‪.‬‬ ‫‪ )0‬إعداد جدول التدفقات الصافية للخزينة‬
‫‪ )2‬أحسب القيمة الحالية الصافية للعرضين بمعدل تحيين ‪. 10%‬‬
‫‪ )3‬ما هو العرض المناسب للمؤسسة ؟ ّبرر إجابتك ‪.‬‬
‫ثانيا ‪ :‬بفرض أنه تم اختيار العرض األول ‪ :‬حيث يتم تمويل جزء من قيمة اآللة عن طريق قرض بنكي عادي ‪،‬‬
‫يسدد عن طريق ‪03‬دفعات ثابتة سنويا ‪ .‬تدفع األولى منها سنة بعد إبرام عقد القرض ‪.‬‬
‫=‪1‬‬ ‫‪4678660.924‬‬ ‫‪ -‬رصيد القرض في نهاية السنة األولى ‪:‬‬
‫=‪2‬‬ ‫‪444470.357‬‬ ‫‪ -‬مبلغ فائدة السنة الثانية ‪:‬‬
‫=‪3‬‬ ‫‪411040.708‬‬ ‫‪ -‬مبلغ فائدة السنة الثالثة ‪:‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ ،‬أصل القرض‬ ‫‪ )0‬أحسب كل من ‪ :‬معدل الفائدة ‪ ،‬االستهالك األول ‪ ،‬الدفعة الثابتة‬
‫‪ )2‬أنجز السطر األخير من جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫سجل عمليتي ‪ :‬استالم القرض وتسديد الدفعة األخيرة ‪.‬‬
‫‪ّ )3‬‬
‫مالحظة ‪ :‬استالم القرض وتسديد الدفع األخيرة يتم بشيك بنكي رقم ‪. 055426‬‬

‫‪ 943018.02‬وقد اتفق مع المورد على التسديد المبلغ‬ ‫أوال ‪ :‬اقتنت مؤسسة " جرجرة" آلة انتاجية بمبلغ‬
‫كما يلي ‪:‬‬
‫‪ 27000‬بعد سنتين من تاريخ االقتناء ‪ ،‬والباقي يسدد بواسطة ‪ 2‬دفعات ثابتة سنوية بمعدل فائدة‬ ‫‪-‬‬
‫مركبة ‪ 10%‬سنويا ‪ ،‬تدفع الدفعة األولى ‪ 0‬سنوات من تاريخ االقتناء ‪.‬‬
‫بعد دفع الدفعة الرابعة توقفت المؤسسة عن التسديد لمدة سنتين ‪ ،‬وبعدها مباشرة اتفق من جديد مع المورد على‬
‫اآلتي ‪:‬‬
‫‪ ‬إما أن يدفع المبلغ المتبقي حاال ودفعة واحدة ‪.‬‬
‫‪ 637589.4‬بعد ‪ 4‬سنوات مع تغيير معدل الفائدة المركبة ‪.‬‬ ‫‪ ‬وإما أن يدفع مبلغا قدره‬
‫‪ )0‬أحسب قيمة الدفعة الثابتة حسب االتفاق األول ‪.‬‬
‫‪ )2‬تحديد المبلغ الذي يسدده دفعة واحدة حسب االتفاق الثاني ‪.‬‬
‫‪ )3‬أحسب معدل الفائدة المركبة الجديد ‪.‬‬
‫ثانيا ‪ :‬مولت المؤسسة الجزء األكبر من قيمة اآللة عن طريق قرض عادي يسدد عن طريق ‪ 32‬دفعات ثابتة تدفع‬
‫األولى منها سنة بعد إبرام عقد القرض ‪.‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪+‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪= 265822.28‬‬ ‫‪ -‬مجموع االستهالكين الثالث والرابع ‪:‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪= 13291.11‬‬ ‫‪ -‬الفرق بين االستهالك الخامس واالستهالك الثالث ‪:‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ ،‬أصل القرض‬ ‫‪ ،‬الدفعة الثابتة‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ )0‬أحسب كل من ‪ :‬معدل الفائدة ‪ ،‬االستهالك األول‬
‫سجل عمليتي ‪ :‬استالم القرض وتسديد الدفعة االخيرة ‪.‬‬
‫‪ّ )3‬‬
‫مالحظة ‪ :‬استالم القرض وتسديد الدفعة االخيرة تم بشيك بنكي رقم ‪. 055260‬‬
‫أوال ‪ :‬بتاريخ ‪ 5300/0/ 55‬اقتنت مؤسسة " البركة " آلة صناعية بقيمة ‪ ، 1200000DA‬تهتلك بطريقة االهتالك‬
‫الخطي لمدة ‪ 35‬سنوات ‪ ،‬القيمة المتبقية معدومة ‪.‬‬
‫‪DA‬‬
‫‪ -‬القيمة القابلة للتحصيل في ‪: 5305/05/00‬‬
‫وتتوقع المؤسسة خالل المدة النفعية الحصول على التدفقات النقدية الصافية ‪:‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪1‬‬ ‫السنوات‬
‫‪350000‬‬ ‫‪350000‬‬ ‫‪350000‬‬ ‫‪420000‬‬ ‫‪420000‬‬
‫معدل الخصم (التحيين) ‪8% :‬‬

‫‪ )0‬إعداد مخطط اهتالك اآللة الصناعية ‪.‬‬
‫سجل في دفتر اليومية ‪ . 5305/05/00 :‬وأظهر االهتالكات في الميزانية الختامية لدورة ‪. 5305‬‬ ‫‪ّ )2‬‬
‫) ‪ .‬وماذا تستنتج ؟‬ ‫‪ )3‬أحسب القيمة الحالية الصافية (‬
‫‪ )4‬حدد فترة االسترداد (‬
‫ثانيا ‪ :‬مولت المؤسسة جزء من قيمة اآللة باستعمال قرض عادي يسدد بواسطة دفعات ثابتة سنوية ‪ ،‬تدفع الدفعة‬
‫األولى منها سنة بعد إبرام عقد القرض ‪.‬‬
‫‪2=3975.23‬‬ ‫‪ -‬اإلستهالك الثاني ‪:‬‬
‫‪1=2500‬‬ ‫‪ -‬مبلغ فائدة السنة األولى ‪:‬‬
‫‪2=2301.23‬‬ ‫‪ -‬مبلغ فائدة السنة الثانية ‪:‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ ،‬اصل القرض‬ ‫‪ ،‬قيمة الدفعة الثابتة‬ ‫‪ )0‬أحسب كل من ‪ :‬معدل الفائدة المطبق‬
‫‪.‬‬ ‫‪ )2‬أحسب عدد الدفعات‬
‫‪ )3‬أنجز السطر الثاني ‪ ،‬والسطر األخير من جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫‪ّ )4‬‬
‫) المبالغ التالية ‪:‬‬ ‫أوال ‪ :‬سددت مؤسسة "األوراس" للقرض الشعبي الجزائري (‬
‫‪ 4500‬كل ‪ 32‬أشهر بمعدل فائدة مركبة ‪ 5%‬لمدة ‪ 35‬سنوات ( الفائدة تحسب بمعدل سداسي‬ ‫المبلغ األول ‪:‬‬
‫مكافئ ) ‪.‬‬
‫المبلغ الثاني ‪ :‬تسديد المبلغ في نهاية كل سنة لمدة ‪ 53‬سنة حيث ‪:‬‬
‫‪. 24000‬‬ ‫‪ 32 -‬دفعات ثابتة مقدار كل دفعة‬
‫بمعدل فائدة مركبة ‪ 12%‬سنويا للدفعات األولى والثانية و‪ 10%‬للدفعات األخيرة ‪.‬‬
‫‪ )0‬أحسب القيمة المكتسبة للمبلغ األول والثاني ‪.‬‬
‫‪ )2‬أحسب مجموع الفوائد التي سددتها المؤسسة ‪.‬‬
‫مالحظة ‪ :‬في حساب القيمة المكتسبة والفوائد استخدم محور زمني موجه ‪.‬‬
‫) بتاريخ ‪ 5302/30/35‬يتم‬ ‫ثانيا ‪ :‬تحصلت مؤسسة "األوراس " على قرض عادي من بنك التنمية المحلية (‬
‫تسديده على ‪ 34‬دفعات سنوية ثابتة ويتم تسديد الدفعة األولى في ‪. 5302/05/00‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪ -‬مجموع اإلستهالك األول والثاني ‪:‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪ -‬مجموع اإلستهالك الثالث والرابع ‪:‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪4‬‬ ‫و اإلستهالك الرابع‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ )0‬أحسب كل من ‪ :‬معدل الفائدة المطبق ‪ ،‬اإلستهالك األول‬
‫‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫ثم أصل القرض‬ ‫‪ )2‬أحسب مبلغ الدفعة الثابتة‬
‫تسجيل عمليتي ‪ :‬الحصول على القرض وتسديد الدفعة األخيرة ‪.‬‬
‫‪ّ )4‬‬
‫مالحظة ‪ :‬عملية استالم القرض وتسديد الدفعة تمت بشيك بنكي رقم ‪. 0545026‬‬
‫أوال ‪ :‬من جدول استهالك القرض لمؤسسة " المنصورة " استخرجنا المعلومات التالية ‪:‬‬
‫=‪n-2‬‬ ‫‪498075.75‬‬ ‫‪:‬‬ ‫المبلغ المتبقي بعد تسديد الدفعة‬
‫=‪n-1‬‬ ‫‪269075.30‬‬ ‫‪:‬‬ ‫المبلغ المتبقي بعد تسديد الدفعة‬
‫‪.‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ ،‬اإلستهالك األول‬ ‫‪ )0‬أحسب كل من ‪ :‬معدل الفائدة المطبق ‪ ،‬الدفعة الثابتة‬
‫‪.‬‬ ‫‪ ،‬عدد الدفعات‬ ‫‪O‬‬ ‫‪ )2‬احسب كل من ‪ :‬أصل القرض‬
‫سجل عمليتي ‪ :‬الحصول على القرض وتسديد الدفعة األخيرة ‪.‬‬ ‫‪ّ )4‬‬
‫مالحظة ‪ :‬عمليتي استالم القرض وتسديد الدفعة األخيرة تتم بشيك بنكي رقم ‪. 0545602‬‬
‫ثانيا ‪ :‬استخدمت المؤسسة قيمة القرض إلقتناء تجهيزات ‪ ،‬مدتها النفعية ‪ 35‬سنوات ‪ ،‬تهتلك بطريقة اإلهتالك‬
‫الخطي ‪ ،‬قيمتها المتبقية معدومة ‪ ،‬والجدول الموالي يظهر النتيجة الصافية خالل المدة النفعية ‪:‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0‬‬ ‫البيان‬
‫‪400000‬‬ ‫‪400000‬‬ ‫‪350000‬‬ ‫‪350000‬‬ ‫‪250000‬‬ ‫)‬ ‫النتيجة الصافية (‬
‫‪ )0‬أحسب التدفقات النقدية الصافية لكل سنة ‪.‬‬
‫بمعدل تحيين ‪ 10%‬؟‬ ‫‪ )2‬هل للتجهيزات مردودية باستخدام معيار القيمة الحالية الصافية‬
‫أوال ‪ :‬إقتنت مؤسسة " النجاح " معدات نقل ‪ ،‬مدتها النفعية ‪ 5‬سنوات وتهتلك بطريقة اإلهتالك المتزايد ‪ ،‬وقيمتها‬
‫المتبقية معدومة ‪ ،‬إقتنتها المؤسسة بتاريخ ‪. 5305/0/5‬‬
‫‪= 240000‬‬ ‫‪ -‬اإلهتالك المتراكم لدورة ‪: 5305‬‬
‫والتدفقات النقدية الصافية لمعدات النقل ملخصة في الجدول التالي ‪:‬‬

‫‪15‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪10‬‬ ‫السنوات‬
‫‪250000‬‬ ‫‪300000‬‬ ‫‪300000‬‬ ‫‪300000‬‬ ‫‪250000‬‬
‫معدل التحيين ‪10% :‬‬
‫ثم إعداد جدول اإلهتالك معدات النقل ‪.‬‬ ‫‪ )0‬أحسب تكلفة االقتناء‬
‫‪ )2‬أحسب وسجل قسط اهتالك دورة ‪ 5305‬ثم إعداد الميزانية الختامية في ‪. 5305/05/00‬‬
‫‪ .‬وماذا تستنتج ‪.‬‬ ‫‪ .‬ثم حدد فترة اإلسترداد‬ ‫‪ )3‬أحسب القيمة الحالية الصافية‬
‫‪ )4‬بإفتراض حدث خلل تقني للمعدات النقل مما أدى بالمؤسسة إلى التنازل عن المعدات في‬
‫‪ ( . 120000‬عملية التنازل تمت بشيك بنك رقم ‪) 542‬‬ ‫‪ 5302/30/32‬محققة ناقص قيمة ب‬
‫أ ‪ -‬أحسب مبلغ البيع ‪.‬‬
‫ب ‪ -‬سجل عملية التنازل في دفتر يومية مؤسسة " النجاح " ‪.‬‬
‫ثانيا ‪ :‬تريد المؤسسة تمويل جزء من قيمة معدات النقل ولهذا قامت بتقديم طلب للحصول على قرض عادي‬
‫) ‪ ،‬قدمت المؤسسة الكشوفات المالية الى البنك التي تحتوي على المعلومات‬ ‫من بنك الخارجي الجزائري (‬
‫التالية ‪:‬‬
‫المبالغ‬ ‫الوثيقة المستخدمة ( الميزانية الختامية )‬
‫‪12000000‬‬ ‫رؤوس األموال الخاصة‬
‫‪1150000‬‬ ‫مجموع االهتالكات والمؤونات‬
‫‪2100000‬‬ ‫اإلقتراضات لدى مؤسسات القرض‬
‫‪180000‬‬ ‫المساهمات البنكية الجارية‬
‫‪ -‬في رأيك الخاص هل يمنح البنك القرض ؟ ّبرر إجابتك ‪.‬‬
‫ثالثا ‪ :‬بافتراض ان البنك قام بإقراض المؤسسة قرض عادي يسدد بواسطة دفعات ثابتة نهاية المدة ‪.‬‬
‫من جدول استهال ك القرض استخرجنا المعلومات التالية ‪:‬‬
‫‪2=733968.39‬‬ ‫‪ -‬رأس المال في بداية السنة الثالثة ‪:‬‬
‫‪4=561229.13‬‬ ‫‪ -‬رأس المال في بداية السنة الخامسة ‪:‬‬
‫‪6=381511.23‬‬ ‫‪ -‬رأس المال في بداية السنة السابعة ‪:‬‬
‫‪2=16356.12‬‬ ‫‪ -‬فائدة السنة الثانية ‪:‬‬
‫)‪،‬‬ ‫) ‪ ،‬قيمة الدفعة (‬ ‫(‪0‬‬ ‫‪ )0‬أحسب على الترتيب ما يلي ‪ :‬معدل القرض ( ) ‪ ،‬أصل القرض‬
‫عدد الدفعات ( ) ‪.‬‬
‫‪ )2‬أحسب رأس المال المسدد بعد تسديد الدفعة الثامنة (‪. ) 8‬‬
‫‪ )3‬أحسب رأس المال المتبقي بعد تسديد الدفعة التاسعة (‪. ) 9‬‬

‫‪ )4‬أنجز السطر األول واألخير من جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫‪ )5‬سجل في دفتر يومية المؤسسة ‪ :‬عملية إستالم القرض وتسديد الدفعة األخيرة ‪.‬‬
‫‪ 4000000‬من المورد ( طاهر ) والذي إقترح‬ ‫أوال ‪ :‬اقتنت مؤسسة " بوعالم وشركائه " آلة انتاجية بمبلغ‬
‫على المؤسسة الطرق التالية للتسديد ‪:‬‬
‫الطريقة ( ‪ : ) 10‬التسديد بواسطة دفعتين ‪ ،‬األولى تدفع بعد ‪ 4‬سنوات من تاريخ اإلقتناء ‪ ،‬والثانية ضعف األولى‬
‫تدفع بعد ‪ 2‬سنوات من تاريخ اإلقتناء ‪.‬‬
‫الطريقة (‪ : ) 12‬تسديد ‪ 30‬دفعات ثابتة ‪ ،‬تدفع االولى بعد سنتين من تاريخ اإلقتناء ‪.‬‬
‫‪ 2000000‬بعد ‪ 0‬سنوات والباقي بواسطة ‪ 4‬دفعات ثابتة تدفع األولى بعد ‪34‬‬ ‫الطريقة ( ‪ : ) 13‬تسديد مبلغ‬
‫سنوات من تاريخ اإلقتناء ‪.‬‬
‫بمعدل فائدة مركبة ‪ 4%‬سنويا ‪ :‬أحسب قيمة كل دفعة حسب طرق السداد المقترحة ‪.‬‬
‫ثانيا ‪ :‬لتمويل جزء من قيمة اآللة استعملت المؤسسة ما يلي ‪:‬‬
‫‪ 600000‬بمعدل ثالثي مكافئ‬ ‫ناتج من توظيف مبلغ‬ ‫‪ ‬مبلغ موظف في بنك التنمية المحلية‬
‫لمعدل سنوي ‪ ، 8%‬لمدة ‪ 30‬سنوات و‪ 32‬أشهر ‪.‬‬
‫‪ :‬يسدد بواسطة ‪ 03‬دفعات سنوية ثابتة ‪ ،‬ومن جدول استهالك القرض استخرجنا المعلومات‬ ‫)‪(10‬‬ ‫‪ ‬القرض‬
‫التالية ‪:‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪= 4638.685‬‬ ‫‪ -‬اإلستهالك الخامس ‪:‬‬
‫=‪3‬‬ ‫‪4207.393‬‬ ‫‪ -‬اإلستهالك الثالث ‪:‬‬
‫‪ :‬يسدد بواسطة ‪ 32‬دفعات ثابتة سنوية ‪ ،‬تدفع األولى منه في نهاية السنة األولى من إبرام‬ ‫(‪)02‬‬ ‫‪ ‬القرض‬
‫العقد ‪ .‬ومن جدول استهالك القرض استخرجنا المعلومات التالية ‪:‬‬
‫=‪1‬‬ ‫‪7200‬‬ ‫‪ -‬فائدة السنة األولى ‪:‬‬
‫=‪3‬‬ ‫‪5432.98‬‬ ‫‪ -‬فائدة السنة الثالثة ‪:‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪t‬‬ ‫‪ )0‬أحسب المعدل الثالثي المكافئ للمعدل السنوي‬
‫) باستعمال ‪ - :‬طريقة الحل التجاري – طريقة الحل العقالني ‪.‬‬ ‫‪ )2‬أحسب القيمة المكتسبة (‬
‫ما يلي ‪:‬‬ ‫( ‪)12‬‬ ‫‪ ،‬القرض‬ ‫(‪)10‬‬ ‫‪ )3‬أحسب لكل من القرض‬
‫‪.‬‬ ‫‪ ،‬مبلغ الدفعة الثابتة‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ ،‬أصل القرض‬ ‫معدل الفائدة المطبق‬
‫‪ )4‬إعداد السطر الثاني والسطر األخير من جدول استهالك القرضين ‪.‬‬
‫‪.‬‬ ‫القرض( ‪)35‬‬ ‫‪،‬‬ ‫للقرض( ‪)30‬‬ ‫تسجيل تسديد الدفعة األخيرة في دفتر اليومية بالنسبة‬
‫‪ّ )5‬‬

‫أوال ‪ :‬االهتالكات‬
‫إقتنت مؤسسة ( السهل ) معدات صناعية بتاريخ ‪ 5300 / 32/ 5‬تهتلك بطريقة اإلهتالك الخطي مدتها النفعية‬
‫‪ 35‬سنوات إذاعلمت أن ‪( :‬القيمة المتبقية معدومة)‬
‫‪=319200‬‬ ‫‪ -‬القيمة المحاسبية الصافية لدورة ‪: 2014‬‬
‫‪=200000‬‬ ‫‪ -‬سعر البيع الصافي في نهاية دورة ‪: 5305‬‬
‫‪ 003333‬بشيك بنكي رقم ‪.546202‬‬ ‫تاريخ التنازل في ‪ 5302/32/03‬بسعر‬
‫)‪.‬‬ ‫‪ )0‬أحسب القيمة األصلية للمعدات الصناعية (‬
‫) في نهاية ‪.5305‬‬ ‫‪ )2‬اختبر خسارة القيمة (‬
‫‪ )3‬إعداد جدول اإلهتالك إلى غاية تاريخ التنازل‪.‬‬
‫سجل قسط اإلهتالك في نهاية ‪ 5305‬واظهر اإلهتالكات في الميزانية الختامية ‪.‬‬ ‫‪ّ )4‬‬
‫سجل عملية التنازل كما سجلها المحاسب بتاريخ التنازل ‪.‬‬
‫‪ّ )5‬‬
‫ثانيا ‪ :‬تمويل المشاريع االستثمارية‬
‫لتمويل قيمة المعدات الصناعية قامت المؤسسة بإقتراض نصف قيمة األلة من بنك التنمية المحلية ( ‪ ) BDL‬على‬
‫أن تسدد قيمة القرض بد فعات سنوية ثابتة تستحق األولى منها سنة من تاريخ اإلقتراض وبمعدل فائدة مركبة ‪% 5‬‬
‫سنويا وعدد الدفعات يساوي ‪ 2‬دفعات ‪.‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ )0‬أحسب قيمة القرض‬
‫‪.‬‬ ‫‪ )2‬أحسب قيمة الدفعة الثابتة‬
‫‪ )3‬أنجز السطر األول واألخير من جدول إستهالك القرض ‪.‬‬
‫سجل عملية الحصول على القرض وتسديد الدفعة األولى ‪.‬‬
‫‪ّ )4‬‬
‫أوال ‪ :‬ترغب مؤسسة المنارة الذهبية في القيام بإستثمارإحاللي أي إستبدال اآللة القديمة بألة جديدة ‪،‬ولهذا الغرض‬
‫كلفت المؤسسة أحد موظفيها بدراسة الجدوى اإلقتصادية لهذه اآللة اإلنتاجية ‪.‬‬
‫‪ -‬تمول اآللة بقرض بنكي عادي يسدد عن طريق ‪ 30‬دفعات سنوية ثابتة ) نهاية المدة ( بمعدل فائدة مركبة‬
‫‪DA‬‬
‫‪ %5‬وقيمة الدفعة الثابتة ‪050020.5635‬‬
‫ملخصة في الجدول التالي ‪:‬‬ ‫التدفقات الصافية للخزينة‬
‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪0‬‬ ‫السنوات‬
‫‪500000‬‬ ‫‪233333‬‬ ‫‪600000‬‬ ‫‪600000‬‬ ‫‪600000‬‬
‫‪90000‬‬ ‫‪ -‬القيمة المتبقية في نهاية المدة النفعية =‬

‫)‪.‬‬ ‫‪ )0‬أحسب تكلفة االقتناء (‬
‫) بإعتبار معدل الخصم ‪ . %03‬وماذا تستنتج ؟‬ ‫‪ )2‬أحسب القيمة الحالية الصافية (‬
‫‪ )3‬إعداد السطر الثاني واألخير من جدول إستهالك القرض و تسجيل قيد تسديد الدفعة األخيرة‬
‫ثانيا ‪ :‬بعد دراسة الجدوى تم إتخاذ القرار بإقتناء اآللة في ‪ 5305/ 0/ 2‬وبتاريخ الجرد ‪ 5302/05/00‬تم تقييم‬
‫‪ ) 900000‬القيمة القابلة للتحصيل ( ‪.‬‬ ‫سعرها في السوق ب‬
‫‪ )0‬إعداد مخطط إهتالك اآللة اإلنتاجية ‪ ( .‬تهتلك اآللة خطيا )‬
‫سجل قسط إهتالك دورة ‪ 5302‬وأظهره في الميزانية المحاسبية الختامية ‪.‬‬
‫‪ّ )2‬‬
‫‪ )3‬بسبب المشاكل التقنية الموجودة في اآللة تنازلت عنها المؤسسة بتاريخ ‪ 5302/5/5‬بشيك بنكي‬
‫‪ّ - 600000‬‬ ‫رقم ‪ 054506‬بمبلغ‬
‫أوال ‪ :‬تريد مؤسسة " الواحة " اقتناء الة انتاجية متطورة لتطوير وتيرة اإلنتاج داخل المؤسسة ‪ ،‬وبعد التفاوض تم‬
‫اإلتفاق على الطريقة التالية‪:‬‬
‫‪ 150000‬في نهاية السنة الثالثة والباقي بواسطة ‪ 30‬دفعات ثابتة تدفع األولى منها بعد‬ ‫‪ -‬تسديد مبلغ‬
‫‪165311,73‬‬ ‫‪ 30‬سنوات وقيمة الدفعة تساوي‬
‫‪ )0‬أحسب قيمة اآللة ( القيمة الحالية ) ‪.‬‬
‫‪ )2‬أحسب القيمة المكتسبة ‪.‬‬
‫ثانيا ‪ :‬تم إقتناء اآللة ومولت كما يلي ‪:‬‬
‫‪ -‬جزء من المبلغ عبارة عن أموال وظفتها المؤسسة في بنك التنمية المحلية ‪ ،‬لمدة ‪ 34‬سنوات وبمعدل فائدة‬
‫مركبة ‪ 8%‬سنويا ‪.‬‬
‫‪ -‬الجزء المتبقي ناتج عن التنازل عن آلة حدث فيها خلل تقني ‪.‬‬
‫النفقات والمنتوجات المتعلقة باآللة موضحة في الجدول التالي ‪:‬‬
‫‪433333‬‬ ‫‪433333‬‬ ‫‪433333‬‬ ‫‪053333‬‬ ‫‪033333‬‬ ‫المنتوجات‬
‫‪053333‬‬ ‫‪053333‬‬ ‫‪053333‬‬ ‫‪033333‬‬ ‫‪053333‬‬ ‫النفقات‬
‫‪80000‬‬ ‫القيمة المتبقية تساوي‬
‫‪.‬‬ ‫‪ )0‬أحسب التدفقات النقدية الصافية‬
‫‪.‬‬ ‫‪ )2‬أحسب القيمة الحالية الصافية‬
‫)‪.‬‬ ‫حدد فترة االستراداد (‬
‫‪ّ )3‬‬

‫‪ ، 1000000‬فتحصلت على المعلومات الخاصة بمختلف صيغ‬ ‫أوال ‪ :‬تريد مؤسسة "العطور" توظيف مبلغ‬
‫التوظيف المطبقة في بنكين متنافسين كما يلي ‪:‬‬
‫) ‪ ،‬وبمعدل‬ ‫عرض البنك األول ( بنك التنمية المحلية ‪ : ) BDL‬حصول المؤسسة في نهاية مدة التوظيف (‬
‫‪. 2158924.997‬‬ ‫فائدة مركبة ‪ 8%‬سنويا على قيمة مكتسبة قدرها‬
‫عرض البنك الثاني ( القرض الشعبي الجزائري ‪ : ) CPA‬حصول المؤسسة في نهاية مدة التوظيف (‪ 03‬سنوات)‬
‫‪. 1967151.357‬‬ ‫) على قيمة مكتسبة قدرها‬ ‫وبمعدل فائدة مركبة سنويا (‬
‫) الخاصة بعرض البنك األول ‪.‬‬ ‫‪ )0‬أحسب مدة التوظيف (‬
‫‪ )2‬أحسب معدل التوظيف ( ) الخاصة بعرض البنك الثاني ‪.‬‬
‫‪ )3‬بعد المفاضلة بين العرضين تم قبول عرض البنك األول ‪ .‬في نهاية مدة ‪ 2‬سنوات من التوظيف‬
‫قررت المؤسسة استرجاع أموالها ألسباب مالية ‪ ،‬فوافق البنك على ذلك بشرط أن يدفع لها مبلغ‬
‫‪1543301.526‬‬
‫‪ -‬أحسب معدل الفائدة المركبة الذي اعتمده البنك في هذه الحالة ‪.‬‬
‫ثانيا ‪ :‬تحصلت المؤسسة بتاريخ ‪ 5304/30/35‬على قرض بنكي عادي من بنك التنمية المحلية يسدد عن‬
‫طريق دفعات سنوية ثابتة ‪ ،‬تدفع الدفعة األولى سنة بعد توقيع عقد القرض ‪.‬‬
‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪81636.76‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪3‬‬
‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪71056.03‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪4‬‬
‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪59417.23‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪5‬‬
‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪n‬‬

‫)‪.‬‬ ‫(‪1‬‬ ‫) ‪ ،‬االستهالك األول‬ ‫‪4‬‬ ‫‪ )0‬احسب كل من ‪ :‬معدل الفائدة ( ) ‪ ،‬االستهالك الرابع (‬
‫) ‪ ،‬عدد الدفعات (‪. )n‬‬ ‫‪0‬‬ ‫) ‪ ،‬أصل القرض (‬ ‫‪ )2‬أحسب كل من ‪ :‬مبلغ الدفعة الثابتة (‬
‫‪ )3‬إعداد السطر الثاني والسطر األخير من جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫سجل عملية الحصول على القرض وتسديد الدفعة األولى ‪.‬‬
‫‪ّ )4‬‬
‫‪ 6500000‬واقترح عليها المورد الطرق التالية للتسديد ‪:‬‬ ‫أوال ‪ :‬اقتنت مؤسسة " الغروب " تجهيزات بقيمة‬
‫‪ :‬التسديد بدفعتين متساويتين األولى بعد ‪ 0‬سنوات واألخرى بعد ‪ 2‬سنوات من تاريخ االقتناء ‪.‬‬ ‫‪10‬‬ ‫الطريقة رقم‬

‫‪ :‬التسديد بواسطة ‪ 0‬دفعات سنوية ثابتة األولى تستحق سنة بعد تاريخ االقتناء ‪.‬‬ ‫‪12‬‬ ‫الطريقة رقم‬
‫‪ 1200000‬بعد سنتين والباقي بواسطة ‪ 5‬دفعات سنوية ثابتة األولى بعد‬ ‫الطريقة رقم ‪ : 13‬تسديد مبلغ‬
‫‪0‬سنوات من تاريخ االقتناء ‪.‬‬
‫‪ -‬بمعدل فائدة مركبة ‪ : 10%‬أحسب قيمة الدفعة حسب كل طريقة ‪ ( .‬استعمل محور زمني موجه )‬
‫ثانيا ‪ :‬لتمويل جزء من قيمة التجهيزات قامت المؤسسة بإقتراض قرض عادي من البنك الخارجي الجزائري‬
‫على أن يسدد هذا القرض بدفعات سنوية ثابتة ‪ ،‬تدفع األولى منها سنة بعد تاريخ اإلقتراض ‪.‬‬
‫=‪1‬‬ ‫‪2400‬‬ ‫‪ -‬مبلغ الفائدة األولى ‪:‬‬
‫=‪2‬‬ ‫‪7187.793‬‬ ‫‪ -‬االستهالك الثاني ‪:‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪2=209.352‬‬ ‫‪ -‬الفرق بين الفائدتين األوليتين ‪:‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪ ،‬عدد الدفعات‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ ،‬أصل القرض‬ ‫‪ ،‬الدفعة الثابتة‬ ‫‪ )0‬أحسب كل من ‪ :‬معدل الفائدة‬
‫‪ّ )3‬‬
‫مالحظة ‪ :‬استالم القرض وتسديد الدفعة األخيرة تم بشيك بنكي رقم ‪. 0545260‬‬
‫ثالثا ‪ :‬باعتبار التدفقات الصافية الملخصة في الجدول خالل المدة النفعية ‪:‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0‬‬ ‫السنوات‬
‫‪1800000‬‬ ‫‪1800000‬‬ ‫‪2300000‬‬ ‫‪2300000‬‬ ‫‪2200000‬‬
‫‪ -‬بمعدل تحيين ‪ّ : 10%‬‬
‫أوال ‪ :‬من الدفاتر المحاسبية لمؤسسة " الوفاء " لدورة ‪ 5302‬استخرجنا المعلومات التالية ‪:‬‬
‫سعر‬ ‫االهتالك المتراكم إلى‬ ‫نوع‬ ‫المعدل‬ ‫تاريخ‬ ‫التثبيت‬
‫التنازل‬ ‫غاية التنازل‬ ‫االهتالك‬ ‫الحيازة‬
‫‪0643333‬‬ ‫‪223333‬‬ ‫خطي‬ ‫‪20%‬‬ ‫آلة إنتاجية ‪5305/03/35‬‬
‫‪ ، 190000‬وشكلت‬ ‫تم التنازل بتاريخ ‪ 5302/35/30‬بشيك بنكي رقم ‪ 055426‬محققة فوائض قيمة ب‬
‫‪. 80000‬‬ ‫لآللة اإلنتاجية خسارة قيمة في ‪ 5305/05/00‬ب‬
‫لآللة اإلنتاجية ثم إعداد مخطط اهتالك اآللة اإلنتاجية ‪.‬‬ ‫‪ )0‬أحسب القيمة األصلية‬
‫سجل قيود التسوية في ‪ 5305/05/00‬ثم أنجز الميزانية الختامية في ‪. 5305/05/00‬‬
‫‪ّ )2‬‬

‫ثانيا ‪ :‬عملية تمويل اآللة اإلنتاجية تكون عن طريق قرض عادي من أحد البنوك ‪ ،‬والذي يسدد عن طريق ‪5‬‬
‫دفعات سنوية ثابتة ‪ ،‬حيث تدفع الدفعة األولى سنة بعد إبرام عقد القرض ‪.‬‬
‫=‪1‬‬ ‫‪425871.05‬‬ ‫‪ -‬االستهالك األول ‪:‬‬
‫‪.‬‬ ‫=‪1‬‬ ‫‪260000‬‬ ‫‪ -‬مبلغ فائدة سنة األولى ‪:‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪4‬‬ ‫حدد المبلغ المسدد بعد تسديد الدفعة الرابعة‬
‫‪ ،‬ثم ّ‬ ‫‪ )0‬أحسب معدل الفائدة المطبق‬
‫‪ّ )3‬‬
‫) في نهاية كل سنة مبالغ مالية ثابتة قدرها‬ ‫أوال ‪ :‬أودعت مؤسسة " األفراح" لدى البنك الخارجي الجزائري (‬
‫‪ 28000‬ولمدة ‪ 5‬سنوات ‪ ،‬بمعدل فائدة مركبة ‪ 2.5%‬سنويا ‪.‬‬
‫‪ )0‬أحسب القيمة المكتسبة في نهاية السنة الخامسة ‪.‬‬
‫‪ )2‬أحسب القيمة الحالية ‪.‬‬
‫‪ )3‬إذا سحبت المؤسسة إبتداء من نهاية السنة السادسة إلى نهاية السنة العاشرة مبلغ قدره‬
‫‪ 28000‬سنويا ‪.‬‬
‫ب ‪ -‬رصيد المؤسسة في‬ ‫أ ‪ -‬رصيد المؤسسة في بداية السنة الثامنة ‪.‬‬ ‫حدد ما يلي ‪:‬‬
‫ّ‬
‫بداية السنة الحادي عشر‪.‬‬
‫ثانيا ‪ :‬اقترضت المؤسسة بتاريخ ‪ 2015/01/02‬قرضا عاديا ‪ ،‬يسدد عن طريق دفعات سنوية ثابتة ‪ ،‬تدفع الدفعة‬
‫األولى سنة بعد تاريخ توقيع عقد القرض ‪.‬‬
‫رصيد القرض في نهاية‬ ‫الدفعة‬ ‫االستهالك‬ ‫الفائدة‬ ‫السنوات رصيد القرض في بداية‬
‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪310313.38‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪n-2‬‬
‫‪161124.77‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪n-1‬‬
‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪n‬‬
‫مالحظة ‪ :‬استعملت المؤسسة القرض في تمويل معدات صناعية ‪ ،‬مدتها النفعية ‪ 5‬سنوات ‪ ،‬تهتلك بالطريقة‬
‫‪. 450000‬‬ ‫التناقصية ‪ ،‬والتدفقات النقدية الصافية ثابتة وتقدر ب‬
‫)‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫) ‪ .‬مبلغ أصل القرض (‬ ‫) ‪ ،‬الدفعة الثابتة (‬ ‫‪ )0‬أحسب كل من ‪ :‬معدل الفائدة (‬

‫‪ّ )3‬‬
‫‪ )4‬إعداد مخطط اهتالك المعدات الصناعية ثم سجل قسط االهتالك في ‪. 2016/12/31‬‬
‫بمعدل تحيين ‪: 10%‬‬
‫)‬ ‫أ ‪ -‬أحسب القيمة الحالية الصافية (‬
‫)‬ ‫ب ‪ -‬حدد فترة االسترداد (‬
‫أوال ‪ :‬في ‪ 5305/30/30‬اقترضت مؤسسة " الشرق " مبلغا ماليا من البنك يسدد عن طريق ‪ 03‬دفعات متساوية‬
‫‪616454 .72‬‬ ‫في نهاية كل سنة بمعدل فائدة مركبة ‪ 4%‬سنويا حيث قيمة الدفعة الثابتة تساوي‬
‫)‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ )0‬أحسب قيمة القرض (‬
‫‪ )2‬خالل سنة ‪ 5302‬أرادت المؤسسة تغيير طريقة الدفع وطلبت من البنك تسديد دفعة وحيد‬
‫منتصف ‪ : 5306‬أحسب قيمة الدفع الوحيد ‪.‬‬
‫‪ )3‬العرض الذي قدمته المؤسسة رفضه البنك واقترح عليها طريقة أخرى للتسديد ‪ ،‬وهي تسديد ‪4‬‬
‫دفعات األولى ‪ ،‬وما تبقى دفعة واحدة في ‪ : 5353/30/30‬أحسب المبلغ الذي سوف تتحمله‬
‫المؤسسة ‪.‬‬
‫ثانيا ‪ :‬تريد مؤسسة " الشرق " اإلختيار بين مشروعين استثماريين وتوفرت لدينا المعلومات التالية ‪:‬‬
‫)‪:‬‬ ‫‪ ‬المشروع (‬
‫‪200000‬‬ ‫)=‬ ‫‪ ، 2200000‬القيمة المتبقية (‬ ‫‪ -‬تكلفة الحيازة =‬
‫‪ -‬المدة النفعية = ‪ 5‬سنوات ‪ ،‬طريقة االهتالك الخطي‬
‫النواتج و األعباء الناتجة خالل مدة استعماله ‪:‬‬
‫‪533333‬‬ ‫‪533333‬‬ ‫‪533333‬‬ ‫‪533333‬‬ ‫‪533333‬‬ ‫األعباء المسددة‬
‫)‪:‬‬ ‫‪ ‬المشروع (‬
‫) ‪ :‬معدومة‬ ‫‪ ، 1800000‬القيمة المتبقية (‬ ‫‪ -‬تكلفة الحيازة =‬
‫‪ -‬المدة النفعية = ‪ 5‬سنوات‬
‫) كما يلي ‪:‬‬ ‫التدفقات الصافية للخزينة (‬
‫‪400000‬‬ ‫‪400000‬‬ ‫‪600000‬‬ ‫‪600000‬‬ ‫‪600000‬‬

‫‪ )0‬بمعدل خصم ( معدل التحيين ) ‪ 10% :‬أي المشروعين أكثر مردودية بطريقة القيمة الحالية‬
‫تبرير العمليات الحسابية المطلوبة ‪.‬‬
‫) مع ّ‬ ‫الصافية (‬
‫) للمشروع ( ) ‪.‬‬ ‫حدد فترة اإلسترداد (‬
‫‪ّ )2‬‬
‫أوال ‪ :‬انطالقا من المعلومات الموجودة في جدول استهالك القرض العادي ‪:‬‬
‫رأس المال في نهاية‬ ‫الدفعة‬ ‫االستهالك‬ ‫الفائدة‬ ‫رأس المال في بداية‬ ‫المدة‬
‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪87444‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪0‬‬
‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪5‬‬
‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪035032.54‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪0‬‬
‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪023430.24‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪0‬‬

‫)‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫) ‪ ،‬أصل القرض (‬ ‫‪ )0‬أحسب كل من ‪ :‬معدل الفائدة ( ) ‪ ،‬مبلغ الدفعة الثابتة (‬
‫‪ )2‬أحسب أحسب أنجز السطر األول والسطر الثاني والسطر ما قبل األخير من الجدول ‪.‬‬
‫سجل ما يلي ‪:‬‬
‫‪ّ )3‬‬
‫أ – عملية الحصول على القرض ‪.‬‬
‫ب – عملية تسديد الدفعة ما قبل األخيرة ‪.‬‬
‫ثانيا ‪ :‬استعملت المؤسسة القرض العادي في تمويل ‪ 50%‬من اإلستثمار ( اقتناء اآللة إنتاجية جديدة ) حيث‬
‫حسب الجدوى االقتصادية يعطي االستثمار إيرادات سنوية مقابل أعباء سنوية كما يوضحها الجدول التالي ‪:‬‬
‫‪900000‬‬ ‫‪900000‬‬ ‫‪1000000‬‬ ‫‪1000000‬‬ ‫‪1000000‬‬ ‫اإليرادات‬
‫‪300000‬‬ ‫‪350000‬‬ ‫‪350000‬‬ ‫‪350000‬‬ ‫‪350000‬‬ ‫األعباء‬
‫‪ )2‬بمعدل خصم ( معدل التحيين ) ‪ 10% :‬أحسب ما يلي ‪:‬‬
‫)‪.‬‬ ‫أ – القيمة الحالية الصافية (‬
‫)‪.‬‬ ‫ب – فترة اإلسترداد (‬

‫‪ 8000000‬من بنك الفالحة والتنمية الريفية‪،‬‬ ‫أوال ‪ :‬من أجل نشاطها قامت مؤسسة األوراس باقتراض مبلغ‬
‫والذي اقترح عليها التسديد بإحدى الطرق التالية‪:‬‬
‫ط‪ :0‬دفع ‪ 03‬دفعات‪ ،‬الدفعة األولى تدفع بعد سنة من تاريخ االقتراض‪.‬‬
‫‪ 300000‬بعد ‪ 30‬سنوات والباقي بواسطة ‪ 2‬دفعات ثابتة‪ ،‬األولى تسدد بعد ‪ 5‬سنوات من‬ ‫ط‪ :2‬دفع مبلغ‬
‫تاريخ االقتراض‪.‬‬
‫ط‪ :3‬التسديد بدفعتين متساويتين في القيمة االسمية‪ ،‬الدفعة األولى تدفع بعد ‪ 4‬سنوات والثانية بعد ‪ 2‬سنوات‪.‬‬
‫‪ -‬بمعدل فائدة ‪ : %0‬أحسب قيمة الدفعة الثابتة في كل طريقة من طرق التسديد السابقة‪.‬‬
‫ثانيا ‪:‬‬
‫إذا افترضنا أن مؤسسة األوراس تحصلت على قرض آخر ومن بنك آخر‪.‬‬
‫من جدول استهالك هذا القرض الذي يسدد بواسطة ‪ 0‬دفعات ثابتة تحصلنا على المعلومات التالية‪:‬‬
‫‪ -‬قيمة الدفعة الثابتة ‪020305.64 :‬دج‬
‫‪ -‬االستهالك السادس‪005530.00 :‬دج‬
‫‪ )0‬أذكر ماذا يمثل لك الفرق بين ‪ Ip‬و ‪( Is‬علما أن السطر‪ s‬موالي للسطر‪. ) p‬‬
‫‪ )2‬أحسب كل من ‪ :‬معدل الفائدة المركبة ‪ ،‬مبلغ القرض ‪.‬‬
‫‪ )3‬أحسب المبلغ الباقي تسديده عند تسديد الدفعة الخامسة ‪.‬‬
‫سجل قيد الحصول على هذا القرض و قيد تسديد الدفعة السادسة ‪.‬‬
‫‪ّ )4‬‬
‫‪ 1000000‬فاقترح عليها البنك الطرق‬ ‫تحصلت مؤسسة "البهجة" على قرض في ‪ 5304/01/35‬قيمته‪:‬‬
‫التالية للتسديد ‪:‬‬
‫الطريقة األولى ‪ :‬التسديد بواسطة دفعتين متساويتين األولى بتاريخ ‪ 5302/01/35‬والثانية بتاريخ ‪.5306/01/35‬‬
‫الطريقة الثانية ‪ :‬التسديد بواسطة ‪ 5‬دفعات سنوية ثابتة األولى تستحق األولى منها في ‪.5305/30/35‬‬
‫الطريقة الثالثة ‪ :‬التسديد دفعة واحدة بتاريخ ‪.5300/30/35‬‬
‫الطريقة الرابعة ‪ :‬دفع جزء من المبلغ في ‪ 5305/30/35‬و الباقي يسدد ب ــ‪ 0:‬دفعات سنوية ثابتة مبلغ كل منها‬
‫‪ 100000‬تسدد األولى منها بتاريخ ‪.5302/30/35‬‬
‫العمل المطلوب ‪ :‬بمعدل فائدة مركبة ‪:%01‬‬
‫حدد قيمة كل دفعة وفق الطريقة األولى والثانية والثالثة ‪.‬‬
‫‪ّ )0‬‬
‫‪ )2‬حساب المبلغ الواجب تسديده وفق الطريقة الرابعة أي في ‪. 5305/30/35‬‬
‫‪ )3‬بافتراض أن المؤسسة اختارت الطريقة الثانية‪ 2‬أنجز السطر األول واألخير من جدول استهالك‬
‫القرض‪.‬‬

‫جدول استهالك لقرض عادي يسدد عن طريق ‪ 34‬دفعات ثابتة ن استخرجنا البيانات التالية ‪:‬‬
‫‪44125‬‬ ‫‪ -‬مجموع الفوائد المسددة في نهاية مدة القرض‬
‫‪97240,5‬‬ ‫‪ -‬الدفعة الثابتة =‬
‫‪4200‬‬ ‫‪ -‬الفرق بين االستهالك الثالث والثاني يقدر بـ‬
‫‪4000‬‬ ‫‪ -‬الفرق بين االستهالك الثاني واألول يقدر بـ‬
‫العمل المطلوب ‪ :‬أحسب على الترتيب‬
‫‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ )0‬أصل القرض‬
‫"‪.‬‬ ‫‪ )2‬المعدل "‬
‫‪ )3‬أنجز جدول استهالك القرض‪.‬‬
‫سجل القيود األزمة عند تسديد الدفعة األولى و الثالثة ‪.‬‬
‫‪ّ )4‬‬
‫المعلومات التالية مأخوذة من دفاتر مؤسسة " الوقار" اإلنتاجية ‪:‬‬
‫‪ -‬بعد اختيار المشروع االستثماري بخصوص دراسة المشاريع ‪ ،‬اقترضت المؤسسة مبلغ من البنك الوطني‬
‫بتاريخ ‪ 5302/30/35‬على أن يسدد بدفعات ثابتة لنهاية المدة األولى تمت بتاريخ‬ ‫الجزائري‬
‫‪ ، 284755‬عدد الدفعات ‪ 03‬بمعدل فائدة مركبة ‪.%2‬‬ ‫‪ 5302/05/00‬بمبلغ‬
‫‪ -‬فاتورة اكتساب منشآت تقنية معدات وأدوات صناعية المشروع األول محل الدراسة بتاريخ ‪5302/30/03‬‬
‫‪ 3000000‬خارج الرسم ‪ ،‬الرسم على القيمة المضافة ‪ %02‬قابل لالسترجاع التسديد بشيك‬ ‫بمبلغ‬
‫بنكي‪ .‬تم استعمال المعدات بتاريخ ‪ 5302/0/05‬مدة نفعيتها ‪ 5‬سنوات تهتلك خطيا‪.‬‬
‫‪.1500000‬‬ ‫) بتاريخ ‪ 5305/05/00‬قيمته‬ ‫‪ -‬رصيد حساب المؤسسة لدي البنك (‬
‫‪.‬‬ ‫‪ -‬كان أمام المؤسسة إمكانية االختيار بين مشروعين باستخدام معيار القيمة الحالية الصافية‬
‫المشروع األول ‪:‬‬
‫‪3000000‬‬ ‫‪ -‬قيمة االستثمار األصلية تقدر بمبلغ =‬
‫‪ -‬قيمة االستثمار الباقية في نهاية عمره اإلنتاجي معدومة ‪.‬‬
‫‪ -‬مدة نفعيته (عمره اإلنتاجي) = ‪ 35‬سنوات ‪.‬‬
‫‪ -‬معدل الخصم ‪. %2‬‬
‫‪ -‬معدل الضرائب على األرباح ‪. %06‬‬
‫يحقق المشروع وتتحمل من خالله المؤسسة المقبوضات واألعباء التالية ‪:‬‬
‫السنة ‪5‬‬ ‫السنة ‪4‬‬ ‫السنة ‪0‬‬ ‫السنة ‪5‬‬ ‫السنة ‪0‬‬ ‫البيان‬
‫‪1300000‬‬ ‫‪1300000‬‬ ‫‪1300000‬‬ ‫‪1300000‬‬ ‫‪0033333‬‬ ‫المقبوضات‬
‫‪033333‬‬ ‫‪033333‬‬ ‫‪433333‬‬ ‫‪033333‬‬ ‫‪033333‬‬ ‫األعباء‬
‫المشروع الثاني‪ :‬مرفوض‬

‫‪ )0‬أحسب مبلغ القرض بتقريب الناتج لواحد دينار جزائري ‪.‬‬
‫‪ )2‬أنجز السطر األول والثاني من جدول استهالك القرض ‪.‬‬
‫للمشروع األول ‪.‬‬ ‫‪ )3‬أحسب القيمة الحالية الصافية‬
‫‪ 2300000‬بتاريخ ‪.5302/05/00‬‬ ‫‪ )4‬إذا كان سعر السوق لآللة محل الدراسة يقدر بمبلغ‬
‫‪ ‬سجل قيود التسوية الخاصة باآللة ‪.‬‬
‫سجل قيد تسديد الدفعة األولى من القرض بتاريخ ‪.5302/05/00‬‬
‫‪ّ )5‬‬
‫سدد على ‪ 03‬دفعات ثابتة و متساوية‬
‫اقترضت إحدى المؤسسات االقتصادية بتاريخ ‪ 5303/30/30‬قرضا عاديا ُي ّ‬
‫مركبة ‪ %6‬سنويا‪ ،‬حيث تدفع الدفعة األولى بعد سنة من تاريخ الحصول على القرض‪ .‬ومن جدول‬
‫بمعدل فائدة ّ‬
‫ّ‬
‫تحصلنا على البيانات التالية‪:‬‬
‫االستهالك الخاص بهذا القرض ّ‬
‫‪.23140,23161‬‬ ‫‪ -‬الفرق بين االستهالك األخير )‪ ( 10‬و االستهالك األول )‪: ( 1‬‬
‫‪ )0‬أنجز السطر األول من جدول االستهالك ‪.‬‬
‫‪ )2‬أنجز السطر األخير من جدول االستهالك ‪.‬‬
‫‪ )3‬أوجد قيمة المبلغ المتبقي عند نهاية السنة الخامسة ‪.‬‬
‫التسجيل الالزم بعد تسديد الدفعة الثانية ‪.‬‬
‫ّ‬ ‫‪)4‬‬
‫نهاية ‪ 5302‬ترغب مؤسسة "العصرية" في توسيع نشاطها اإلنتاجي األمر الذي يتطلب منها اقتناء تجهيز جديد‬
‫تكلفته ‪ 5355333‬دج خارج الرسم مدته النفعية ‪5‬سنوات‪،‬يهتلك خطيا ‪،‬قيمته المتبقية معدومة معدل الرسم على‬
‫القيمة المضافة ‪ ، %02‬الرسم قابل لإلسترجاع ‪.‬‬
‫قام المدير المالي للمؤسسة بدراسة سوقية وتقنية لمعرفة الجدوى اإلقتصادية لهدا التجهيز‪ ،‬فكانت النواتج واألعباء‬
‫السنوية التقديرية لهدا التجهيز موضحة في الجدول التالي‪:‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0‬‬ ‫السنوات‬
‫‪603333‬‬ ‫‪0353333‬‬ ‫‪603333‬‬ ‫‪653333‬‬ ‫‪633333‬‬ ‫النواتج‬
‫‪003333‬‬ ‫‪055333‬‬ ‫‪053333‬‬ ‫‪005333‬‬ ‫‪503333‬‬ ‫األعباء‬
‫تمويل هدا التجهيز يكون بواسطة رصيد المؤسسة في البنك الوطني الجزائري الناتج من توظيف نهاية كل سنة‬
‫ولمدة ‪ 0‬سنوات مبلغ ‪533333‬دج بمعدل فائدة مركبة ‪ %03‬سنويا حيث الدفعة األولى كانت بتاريخ‬
‫‪ 5304/05/00‬والمبلغ الباقي بواسطة قـرض بنـكي يسـدد خالل ‪ 5‬سنوات بطريقة االستهالك الثابت بمعدل فائدة‬
‫مركبة ‪ %2‬سنويا ‪.‬‬
‫‪ )0‬أحسب رصيد المؤسسة في البنك في نهاية مدة التوظيف ؟‬

‫حدد قيمة القرض ثم أنجز السطر األول واألخير من جدول استهالكه ؟‬ ‫‪ّ )2‬‬
‫بمعدل خصم ‪ %0‬؟‬ ‫‪ )3‬هل للتجهيز مردودية بطريقة القيمة الحالية الصافية‬
‫معدل الضرائب على األرباح ‪. %06‬‬
‫بهدف زيادة إنتاجية مؤسسة " الصفاء " الصناعية قررت إدارتها بتاريخ ‪ 5305/05/00‬إقتناء (شراء) آلة قيمتها‬
‫‪ 0333333‬دج متضمنة الرسم‪ ،‬نسبة الرسم على القيمة المضافة ‪.%02‬‬
‫على أن تسدد كالتالي ‪:‬‬
‫‪ -‬دفع مبلغ ‪ 433333‬دج نقدا ‪.‬‬
‫‪ -‬الباقي بواسطة قرض بنكي ‪.‬‬
‫يسدد هذا القرض على ‪ 5‬دفعات سنوية ثابتة ‪ ،‬تستحق الدفعة األولي بعد سنة من تاريخ اإلقتناء‪.‬‬
‫تسمح هذه اآللة بتحقيق التدفقات النقدية الصافية للخزينة في نهاية كل سنة كاألتي‪:‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0‬‬ ‫السنوات‬
‫التدفقات النقدية‬
‫‪505333‬‬ ‫‪525333‬‬ ‫‪525333‬‬ ‫‪562333‬‬ ‫‪500333‬‬
‫الصافية للخزينة‬
‫‪.220000‬‬ ‫قدرت القيمة المتبقية في نهاية السنة الخامسة بـ‬
‫)‪.‬‬ ‫‪ )0‬بمعدل خصم ‪ %03‬هل لهذه اآللة مردودية وفق لمبدأ القيمة الحالية الصافية (‬
‫‪ )2‬إذا كان معدل الفائدة المركبة للقرض الممنوح من طرف البنك ‪ %03‬سنويا‪.‬‬
‫أ ‪ -‬أنجز السطر األول و األخير من جدول استهالك القرض‪.‬‬
‫سجل عملية الحصول على القرض و تسديد الدفعة االخيرة في الدفتر اليومي ‪.‬‬
‫ب– ّ‬

Dzexams Docs 3as 904602

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Dzexams Docs 3as 904602

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

‫التمرين رقم (‪: )10‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪1‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪2‬‬

‫‪19%‬‬ ‫معدل الضرائب على النتائج‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪3‬‬

‫‪10%‬‬ ‫معدل الخصم‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪4‬‬

‫‪4%‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫معدل الخصم‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪5‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪6‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪7‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪8‬‬

‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫‪023430224‬‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫‪0‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪9‬‬

‫‪310313,38‬‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫‪n–2‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪10‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪11‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪12‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪13‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪14‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪15‬‬

‫‪780000‬‬ ‫‪610000‬‬ ‫‪550000‬‬ ‫‪530000‬‬ ‫‪540000‬‬ ‫‪B‬‬

‫العمل المطلوب ‪:‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪16‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪17‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪18‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪19‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪20‬‬

‫‪19%‬‬ ‫معدل الضرائب على األرباح‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪21‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪22‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪23‬‬

‫‪1800000‬‬ ‫‪1800000‬‬ ‫‪1800000‬‬ ‫‪1800000‬‬ ‫‪1800000‬‬ ‫‪B‬‬

‫العمل المطلوب ‪:‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪24‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪25‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪26‬‬

‫‪1- 3‬‬ ‫‪= 3405.35‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪27‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪28‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪29‬‬

‫‪0340223.60‬‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫‪5‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪30‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪31‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪32‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪33‬‬

‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪……….‬‬ ‫‪400000‬‬ ‫‪20000‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪n‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪34‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪35‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪36‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪37‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪38‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪39‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪40‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪41‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪42‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪43‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪44‬‬

‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪000003.2‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪n‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪45‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪46‬‬

‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪..‬؟؟‪..‬‬ ‫‪03‬‬

‫الأستاذ ‪ :‬سفتان يوسف‬ ‫‪47‬‬