Translated from English to Turkish - www.onlinedoctranslator.

com

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 İleri

“Yeni bir ayı piyasası başladığında gerçekten yapabileceğiniz sadece iki şey var:
satıp çıkın ya da açığa çıkın. Dışarı çıktığınızda ayı piyasası bitene kadar dışarıda
kalmalısınız.”-William J. O'Neil

Bu kitap, borsa getirilerinden hayal kırıklığına uğrayan tüccarlar ve yatırımcılar için ve

1987'deki çöküşe, 2000'deki NASDAQ balonuna veya 2008-2009'daki NASDAQ balonuna
tanık olana (veya hissedene) kadar al ve tut taraftarı olan okuyucular için yazılmıştır. mali
çöküş. Aynı zamanda trend takibinin temelleri ve ölçülen ticaret sinyalleri ile ilgilenen
yatırımcılar içindir. Bu kitap size nasıl kolay para kazanılacağını veya nasıl hızla zengin
olunacağını anlatmayacak. Piyasa zamanlamasından ziyade mevcut fiyat hareketine dayalı
potansiyel giriş ve çıkış sinyalleri örnekleri de dahil olmak üzere, satın alma ve elde tutma
yatırımına bir alternatif sunar. Piyasa zamanlaması başarısız oluyor çünkü öngörülemeyen
bir gelecek hakkında öngörüde bulunmaya çalışıyor.

Bu kitap, bir sonraki ayı piyasasından, çöküşten veya finansal panikten önce ne zaman girileceğini ve
ne zaman nakde geçileceğini bilmenin sistematik yollarını gösterecektir. Amaç, boğa piyasalarında
içeride olmak ve ayı piyasalarından önce dışarıda olmaktır. Burada açıklanan sistemler, satın alma ve
elde tutma yatırımcılarıyla aynı zaman çerçevesindedir ve diğer yatırım veya ticaret sistemleriyle
değil, uzun vadeli getiriler ve maksimum düşüşler için satın alma ve elde tutma ile karşılaştırılmaları
amaçlanmaktadır.

Tüm ticaret sistemlerinin sermayedeki getiriler ve düşüşler için belirli hedefleri vardır. Bu
kitabın amacı, daha az duygusal acı ve finansal stresle, getiri ve düşüşlere yatırım yaparak satın
alma ve tutma yatırımlarını geride bırakmaktır.

Bu kitapta anlatılan sistemlerin uzun tarafının tek nedeni, kısa tarafın pasif
bir yaklaşımla işlem görmesinin zor olmasıdır. Bu şekilde açığa satış yapmak,
tüm pazarın uzun vadeli eğilimine karşı mücadele etmektir. En kolay para
borsa endekslerinin uzun tarafındadır. Kısa tarafı atladık çünkü nadiren riske
değer.

Bu kitap, trendi takip eden yatırımcılar tarafından kullanılan reaktif sinyale dayalı teknik analiz
kavramını tanıtmaktadır, ancak bu, para kazanmanın yalnızca bir yoludur, birçok yolu vardır.

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 diğerleri. Umarım bu kitap, paranızı nasıl yatıracağınıza karar verirken size düşünecek bir
şeyler verir ve eğer bu stratejileri kendiniz denemeye karar verirseniz, trendi takip eden
yatırımcıların uzun bir süreçte nasıl doğru tarafta yer aldığını size gösterecektir. - vadeli
trend ve mümkün olduğu kadar uzun süre orada kalın.

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 Satın Al ve Tut'u yenebilir misin?

“Finansal ekonomide etkin piyasa hipotezi (EMH), varlık fiyatlarının mevcut tüm bilgileri
tam olarak yansıttığını belirtir. Bunun doğrudan bir anlamı, piyasa fiyatlarının yalnızca
yeni bilgilere veya iskonto oranlarındaki değişikliklere tepki vermesi gerektiğinden
(ikincisi öngörülebilir veya öngörülemez olabilir) riske göre ayarlanmış bir temelde
"piyasayı yenmenin" imkansız olduğudur."-Vikipedi

Pek çok akademik ve yatırım çevrelerinde piyasaların uzun süre yatırımcılar veya tüccarlar
tarafından alt edilemeyeceği varsayılıyor. Tüm yatırım metodolojilerinin ve ticaret sistemlerinin
bir noktada eski haline döndüğü kabul edilmektedir. Birçok yatırımcının çeşitlendirilmiş hisse
senetlerinden oluşan bir sepet satın alması ve bunları sonsuza kadar elinde tutması yaygın bir
uygulamadır. Peki bu felsefenin kime faydası var? Yatırım fonu şirketleri, kişisel finans
planlamacıları ve Wall Street.

Eğer satın alma ve tutmayı yenmek imkansız değilse, o zaman Jack Schwager'ın “Piyasa
Sihirbazı” serisinde ve Michael Covel'in “Trend Takipçileri”nde yer alan tüccarları ve
yatırımcıları nasıl açıklayacağız? Veya Warren Buffet veya George Soros gibi
yatırımcıların uzun vadeli başarısı mı? Hepsi şanslı mıydı, yoksa yatırım ve ticarette
avantaj mı sağladılar? Bazı insanların sürekli olarak piyasayı yenememesi, kimsenin
yenemeyeceği anlamına gelmez. Nüfusun %99,9'unun profesyonel spor yapamaması
bunun imkansız olduğu anlamına gelmez. Yönetilen yatırım fonu endüstrisi, satın alma
ve elde tutma yatırımının kalesidir, ancak en iyi strateji nedir?

New York Times'a göre Mart 2009'da mevcut olan 2862 ABD hisse senedi yatırım
fonundan hiçbiri piyasayı yenemedi. 2008'deki mali paniğin ardından yaşanan
toparlanmadan faydalanmak için doğru bir şekilde konumlandırılmadılar. Her yıl
rutin olarak piyasayı yenen kaç yatırım fonu var? Sıfır.

Yönetilen bir yatırım fonu satın aldığınızda, yöneticinin bir sonraki Peter Lynch
olmayacağı, bunun yerine gösterge endeksinde düşük performans gösterdiğiniz
için sizden yönetim ücreti talep edecek biri olma ihtimali vardır. Yatırım fonu
yönetim ücretleri, yatırım sermayenizi uzun vadede azaltacak ve paranızı azar azar
ve her yıl yıpratacaktır. Her yıl sermayenizin %1 ila %2'sini ücretlere kaptırabilir ve
sermayenizi büyütme yeteneğinizi sınırlayabilirsiniz. Yatırım fonu

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 yöneticilerin kendilerine iyi hizmet eden iyi bir iş modeli vardır. Yatırımcı olarak,
performanslarına bakılmaksızın belirlenen ücretleri alırken tüm riski siz alırsınız.
Yatırım fonu yöneticileri, tek bir şey yapma beklentisiyle büyük ücretler toplar:
kendi kriterlerini aşmak. Büyük hisse senetlerine yatırım yapan yatırım fonlarının
yöneticileri, ücretlerini haklı çıkarmak için en azından S&P 500 endeks borsa yatırım
fonu SPY'yi yenmelidir. Bunu yapamıyorlarsa amaçları ne? Uzun vadede yatırım
fonlarının %80'i kendi kriterlerini geçemiyor. Gerçek şu ki SPY ETF çoğu zaman aktif
yönetilen yatırım fonlarının %80'ini geride bırakıyor.

SPY ETF, beş temel nedenden dolayı yatırım fonu yöneticilerinin %80'ini geride bırakıyor:
- SPY ETF'nin %0,09'luk küçük bir yönetim ücreti vardır.
- Varlıkları S&P 500 endeks kurallarına dayalı sistemi takip etmektedir. Bireysel bir
yöneticinin öngörüsüne dayalı değil, gerçek S&P 500 endeksine bağlı olarak
mekanik bir şekilde yönetilir.
- Piyasa endeksinden düşük performans gösteremez çünküdır-dirpiyasa endeksi.
- Tüm pazar sektörlerinde çeşitlendirilmiştir.

Yatırım fonlarının genel giderleri nedeniyle yerleşik bir dezavantajı vardır. Müşteriler,
yönetim, idari ücretler ve aracılık giderleri gibi masraflar için ödeme yapar; bu tutar,
endeks yatırım fonu için %0,2'den bazı yönetilen fonlar için %2'ye kadar değişebilir.

S&P 500'ü geçemeyen yatırım fonu yöneticilerinin %80'i hala maaş alıyor ve maaş
alıyorlarönceyatırımcılar ne kadar iyi performans gösterirlerse göstersinler. 100 milyon
dolarlık bir yatırım fonunu yönetseler ve maaşları fonun %1'i olsa, yılda 1 milyon dolar
kazanabilirler. Eğer idari ücretleri yönetim altındaki varlıkların %2'siyse, o zaman
başabaşa çıkabilmek için S&P 500'ü %2 yenmeleri gerekir. Pek çok yatırım fonu
yöneticisinin kendi endekslerini geçememesinin bir nedeni de, aslında delikten
başlayarak, idari ücretlerinin miktarı kadar endeksi yenmek zorunda olmalarıdır.

Çok az sayıda profesyonel yatırım fonu yöneticisi piyasayı yenebilir çünkü olup
bitenlere tepki vermek yerine geleceği tahmin etmeye çalışırlar. Genellikle fiyat
trendlerini takip etmek yerine kendi görüşlerine güvenirler. Teşvikleri işlerini güvende
tutmak, kriterlerin üzerine çıkmak değil, bu yüzden genellikle savunmacı bir oyun
oynuyorlar. Bu yöneticiler genellikle popüler hisse senetlerine ve sektörlere yatırım
yapmanın güvenli yolunu seçecektir.

Tarihsel olarak uzun dönemler boyunca piyasayı yenen yatırımcılar ve tüccarlar

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 zaman tipik para yöneticilerinden farklı bir yaklaşım benimser. Yatırım fonu yöneticileri,
geri ödemeler için tutmaları gereken nakit dışında neredeyse her zaman tamamen hisse
senetlerine yatırım yaparlar. Sektörler arasında geçiş yapabilirler ancak geri çekilmeler,
durgunluklar ve ayı piyasaları sırasında nakit paraya gidemezler. Piyasanın olumlu yönlerini
yakalayabilirler ama olumsuz yönlerden yatırımcılarını koruyamazlar. Yükseliş eğiliminde
bu eğlenceli bir yolculuk olabilir. Trend sona erdiğinde ve yatırım fonu yöneticisi hala maaş
günü alırken para kaybetmeniz hiç eğlenceli değil.

Al ve tut'u yenmenin ilk adımı, aktif olarak yönetilen yatırım fonlarından, küçük
yönetim ücretleri olan pasif endeks yatırım fonlarına veya SPY gibi Borsa Yatırım
Fonlarını (ETF) endekslemektir. SPY diğer hisse senetleri gibi bir hisse senedi
sembolüdür. Bu tek değişikliği yaparak ve aktif yatırımdan pasif yatırıma
geçerek, yıllık getirinizi %2 artırırsınız ve paranızın uzun vadede birleşmesine
izin verirsiniz.

Bir endeksin daha iyi performans göstermesi, hisse senedi yatırımcısının veya tüccarın
varlık fiyatlarının çoğunluğun korkularını ve umutlarını tam olarak yansıtmadığını anlaması
nedeniyle ortaya çıkar. İyi risk/ödül oranları yoluyla avantaj yaratan sayısal sinyaller
kullanarak uzun bir süre boyunca "piyasayı yenmek" mümkündür. Piyasa fiyatları yeni
bilgilere veya ekonomideki değişikliklere tepki verir, ancak önemli olan fiyat eğilimine tepki
vermek ve tahminleri veya görüşleri göz ardı etmektir. Piyasa, trend döngülerinden,
fiyatlardaki aşırı uçlardan geçer ve aynı zamanda ortalamaya da döner. Aşağı yönlü riskinizi
sınırlayabilir ve olumlu karlarınızı maksimuma çıkarabilirseniz, uzun vadede piyasayı
yenmek mümkündür.

Piyasa %10, %20 veya %50 düşmeden önce bir tüccarı veya yatırımcıyı dışarı çıkaran bir fiyat
filtresi, acı veren düzeltmelerden, ayı piyasalarından ve çöküşlerden kaçınmaya yardımcı
olacaktır. Açıkçası, bunlar olduktan sonra çıkmak performans düşüklüğüne ve sermaye kaybına
neden oluyor. Benzer şekilde, piyasanın zirvesine yakın bir yerde veya düşüş trendinin
başlangıcında çıkan ancak ne zaman geri döneceğini bilmeyen yatırımcılar sıklıkla yükseliş
trendini veya bir sonraki boğa piyasasını kaçırırlar. Çözüm, büyük kayıplardan kaçınmak için
yeterince erken çıkmanızı ve büyük kazançlar elde etmek için yeterince hızlı bir şekilde geri
dönmenizi sağlayacak basit bir sinyaldir. Böyle bir çözüm, sizi piyasanın doğru tarafında tutacak
hareketli ortalama fiyat takip sistemidir.

Özet:
- Yatırım fonu yöneticileri aşağı yönlü piyasa riskine karşı neredeyse hiçbir koruma sağlamamaktadır.
- Yatırım fonu yöneticileri uzun süre kıyaslama endekslerinden daha iyi performans gösteremiyor

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 büyük ölçüde kendi genel giderleri nedeniyle.
- Al ve tut yatırımını yenmenin ilk adımı, aktif olarak yönetilen yatırım fonlarını satın
almamak ve elde tutmaktır.
- Düşük ücretli endeks fonlarına veya ETF'lere geçerek getirilerinizi yılda %2'ye
kadar artırabilirsiniz.
- Bir endekse satın almanın en basit yolu, bir endeks izleme ETF'si satın almak veya bir endeks
yatırım fonu satın almaktır.
- SPY, S&P 500 borsa yatırım fonunun sembolüdür.

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 Neden Satın Al ve Tut Yatırımı Uzun Vadede İşe Yarar?

“[S&P 500 endeksi] hem fiyat hem de temettü açısından ABD pazarının son 140 yılda
tarihsel olarak en güvenilir tek ölçüsüdür. Dow 12'nin ilk dönemleri, daha geniş ABD
piyasasının temsili olamayacak kadar küçük ve değişkendi ve son birkaç on yılın Dow
endeksi de, ABD hisse senedi piyasasının en iyi tek göstergesi olmak için yeterli
çeşitlendirmeden yoksundu."–Doug Kısa

Hisse senedi piyasası zamanla yükselme eğilimindedir ve sonunda eskimiş, tüm zamanların
en yüksek seviyelerini kırar ve daha yükseğe çıkar. Bu, dünya ekonomisi büyüdükçe yeni
şirketlerin ve önde gelen şirketlerin büyümesiyle sağlanıyor. Borsadaki kârların çoğu, boğa
piyasalarında önde gelen hisse senetleri tarafından elde edilir. Borsadaki uzun vadeli
kazançlar, halka arzdan Dow Jones Endüstriyel bileşenine geçen şirketler tarafından
yaratılıyor.

Boğa piyasalarında sermaye hisse senetlerine akar ve fiyatları yükseltir, ancak borsa
kısa vadede her zaman yükselmez. Ayı piyasalarında fiyatların %20 geri çekildiği
dönemlerde %10'luk düzeltmeler, finansal panik dönemlerinde ise %50 ve üzerinde
çöküşler yaşanabilir. Bu kısa vadeli düşüş trendleri hisse senedi endekslerinde bile
yaşanıyor. Al ve tut çoğu bireysel hisse senedi için işe yaramaz çünkü tüm şirketler
zaman içinde yükseliş eğilimi göstermez. Ancak pazar payını artıran, teknolojiye ayak
uydurabilen, rakiplerine karşı üstünlük kurabilenler günün kazananı olacak.

Yalnızca kazançlarını istikrarlı bir şekilde artıran en iyi şirketler yatırım olarak
satın alınabilir ve elde tutulabilir ve bu da yatırım fonları için satın alma ve
elde tutma stratejisini zorlaştırır çünkü fon yöneticilerinin kazananları
seçmesi gerekir. Esas olarak bilinmeyeni bilmeleri gerekir. Geçmişte de
gördüğümüz gibi, sağlam görünen şirketler iflas etmiş, stokları sıfıra inmiştir.
Bu, Circuit City, Radio Shack, Lehman Brothers ve General Motors gibi
tanınmış şirketler için bile geçerlidir.

Satın al ve tut yatırımı, halka açık hisse senetlerinin uzun vadeli yükseliş eğilimi
üzerine oynanan bir bahis sistemidir. Tersine, S&P 500 piyasa değerine göre
ağırlıklandırılır ve hisse senetleri endekse büyüklüklerine göre girip çıkar.

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 Piyasa değeri açısından başarılı olan ve büyüyen şirketler S&P 500'e giriyor,
zorlanan şirketler ise sonunda endeksin dışında kalıyor. Dünyanın en başarılı ve
fiyat yükselişinde olan şirketleri S&P 500'de en fazla ağırlığı alırken, düşüş trendi
yaşayan daha az başarılı şirketlerin ağırlığı düşüyor. S&P 500 endeksi yerleşik bir
hayatta kalma önyargısına sahiptir çünkü kazananların kaçmasına ve
kaybedenleri elindekilerden çıkarmasına izin vermek için tasarlanmıştır. Bu onu
etkili bir trend takip sistemi haline getirir.

Kendi kişisel çıkarları doğrultusunda hareket edebilen yatırım fonu yöneticilerinin

aksine S&P 500 endeksi, kurallara dayalı bir sistem olarak bir komite tarafından
yönetilmektedir. Endeksin şirketlerini seçen komite, üç aylık getiri ve performans
baskısından büyük ölçüde uzak olduğundan, daha akademik, kurallara dayalı bir
şekilde seçim yapabiliyor.

Endeksler uyarlanabilir ve Amerikan ekonomisini yansıtacak şekilde

tasarlanmıştır. Ayrıca farklı sektörlere göre de çeşitlilik göstermektedirler. “S&P
500 endeksine yeni eklenen bir kişinin uygunluğunu değerlendirirken komite,
şirketin değerini sekiz temel kriteri kullanarak değerlendiriyor: piyasa değeri,
likidite, ikametgah, halka açıklık, sektör sınıflandırması, finansal
sürdürülebilirlik, halka açık işlem süresi ve borsaya kote olma. . Komite, S&P
500'deki şirketleri ABD ekonomisindeki sektörleri temsil edecek şekilde seçiyor.

Endekse eklenmek için bir şirketin aşağıdaki likidite bazlı büyüklük gerekliliklerini
karşılaması gerekir:
- Piyasa değeri 5,3 milyar ABD Dolarından büyük veya buna eşittir
- Değişken değişkenliğe göre düzeltilmiş piyasa kapitalizasyonuna göre işlem gören yıllık dolar değeri,
1.0
- Değerlendirme tarihine kadar geçen altı ayın her birinde minimum aylık
250.000 hisse işlem hacmi. – Vikipedi

Bu kitaptaki sistemler için rastgele seçilmiş hisse senetleri yerine S&P 500
endeksini seçtim, çünkü hisse senetleri gelir ve gider ama S&P 500 endeksi
hayatta kalan şirketlerle birlikte yaşar. S&P 500 endeksi iflas edemez, sahte
kazançlar yayınlayamaz veya tüm sektörlerde çeşitlilik gösterdiği ve büyük hisse
senetlerine sahip olduğu için teknolojinin yerini alamaz; kendi endüstrilerine
hakim olanlar.

Özet:

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 - S&P 500 endeksi bir sistemdir.
- S&P 500 endeksi kendi sektörlerine hakim olan şirketlerden oluşuyor.

- S&P 500, mevcut pazar liderlerini temsil edecek şekilde zaman içinde değişir ve
gelişir; dinamiktir, durağan değildir.
- Endeksler uzun vadede daha yüksek bir eğilim gösterirken bireysel hisse senetleri kazanan veya
kaybeden olabilir.
- Şirket ve sektör çeşitliliği sayesinde endeksler iflas edemez.
- S&P 500, uzun vadeli mekanik bir trend takip sistemi içerisinde ABD ekonomisinin
geleceğine dair bahis oynamanın iyi bir yoludur.
- S&P 500, mevcut büyük hisse senedi alım ve satım piyasa riskinizin yerini alacak
güvenli, aktif bir yatırım aracıdır.

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 Duygusal Faktör

Piyasayı yenmeye gelince en büyük zorluklardan birinin şirketin kazancı veya

istikrarıyla değil, tüccarın kendi psikolojik ve duygusal sağlığıyla ilgisi vardır.
İnsanlar gerçek zamanlı olarak gerçek para yatırımı yaptığında hayat çok hızlı bir
şekilde stresli hale gelebilir. İşler iyi giderken uzun vadede bu işin içinde olan bir
satın alma ve tutma yatırımcısı olduğunuzu söylemek kolaydır ve işler kötüye
gittiğinde paranızın buharlaşmasını izlemek tamamen farklı bir şeydir.

Kağıt üzerinde %10'luk bir düzeltme zararsız gibi görünüyor. Ancak gerçek şu ki, 250.000
$'lık 401.000 $'lık emeklilik hesabının %10'unu kaybetmek, 25.000 $'ı kaybettiğiniz anlamına
gelir. Bu gerçek, zor kazanılmış bir paradır ve kaybı acı verici olacaktır. Kaybedilen bir ay
dünyanın sonu değildir, ancak bir sonraki ayın beyanı başka bir %10'luk düşüş göstererek
hesabı 200.000 dolara getirdiğinde, işte o zaman kötü kararlar alınır.

Çoğu yatırımcı için iki ayda 50.000 dolar kaybetmek çok fazla, bu yüzden hisse
senedi yatırımlarını ertesi sabah nakde çeviriyorlar. Sonunda acı ve kaybetme
korkusu azalıyor, ne büyük bir rahatlama. Ne yazık ki bu tam anlamıyla olumsuz bir
hareketti ve piyasa toparlanmaya başladı. Bir sonraki ay piyasa %10 arttı, ancak
yatırımcı bunun sahte bir hareket olmasından korkarak kaçırır ve nakitte kalır.
Yatırımcı, çıktığı yere geri çekildiğinde tekrar içeri girmek için beklemeye karar
verir. Bir sonraki ay piyasa %20'lik düşüşten sonra tekrar dengeye ulaştı ve yatırımcı
bu hamleyi kaçırdı. Hayal kırıklığına uğramış bir şekilde, kısa vadeli fiyat direncinde
piyasaya geri dönerler ve bir sonraki geri çekilmede para kaybederler çünkü bu,
fiyatlar için aralıkla sınırlı bir yıldır.

Ne yazık ki bu hikaye yaygındır. Çoğu yatırımcı, güvenebilecekleri bir sisteme

güvenmek yerine duygularına göre karar vermeye başladıklarında para kaybeder.
Yatırımlarınızdan korktuğunuzda çıkıp, açgözlü olduğunuzda tekrar yatırım yapmak sizi
mutsuzluğa doğru hızla sürükleyecektir. Para kazanmanın en kolay yolu boğa
piyasasında yükseliş trendinde hisse senedi tutmaktır. Para kaybetmenin en kolay yolu
ayı piyasalarında hisse senedi tutmaktır. Hisse senedi piyasası genel olarak eninde
sonunda toparlanma eğiliminde olsa da aynı durum bireysel hisse senetleri için geçerli
olmayabilir.

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 Pasif yatırımcılar için endeks çok daha iyi bir seçimdir. Dizinler sistematiktir ve
bileşen seçiminde kurala dayalıdır. En güçlü lider hisse senetlerini seçiyorlar, tüm
endüstrilerde çeşitlendiriyorlar, kazananların kaçmasına ve kaybedenlerin yarıda
kalmasına izin veriyorlar, varlıkları likit ve bireysel işlem maliyetleri olmadan riske
girebiliyorsunuz.

Özet:
- Ticaret yaparken duygularınızın ne kadar önemli olduğunu küçümsemeyin. Kötü kararlar
vermekten kaçınmanın en iyi yolu, kendinizi kötü konumlardan, özellikle de üzerinde kontrolünüz
olmayan durumlardan uzak tutmaktır.

- Dizinler dikkate alınması gereken bir şeydir çünkü sistematik ve kurallara dayalıdırlar ve kötü
kararlara yol açabilecek duygusal faktörü ortadan kaldırırlar.

- Piyasalar genel olarak bir noktada toparlansa da bireysel hisse senetleri bunu yapmayabilir.

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 Farklı Zaman Dönemleri

"Piyasalar şimdi de beş ila on yıl öncekiyle aynı çünkü o zaman olduğu gibi
değişmeye devam ediyorlar."–Ed Seykota

Bir ticaret sisteminin etkinliğini, uzun bir süre boyunca geriye dönük testler yaparak ve
başarısının hızlı bir değerlendirmesini yaparak belirleyemezsiniz. Fiyatta piyasanın zirve
yaptığı dönemde, satın alma ve tutma en geçerli yaklaşım gibi görünebilir çünkü piyasa,
mevcut tüm zamanların en yüksek fiyatı perspektifinden bakıldığında geri dönme
eğilimindedir. Bununla birlikte, piyasa fiyatının dibe vurduğu dönemde durum çok daha az
olumlu görünecektir.

2008-2009'da, trend takipçileri çöküşten önce karlarını kilitlerken, bir al ve tut

yatırımcısı olarak on yıldan fazla bir süredir elde ettiği kazanımları kaybetmek
mümkündü. Hareketli ortalama sistemi size boğa piyasalarına katılma ve
ardından ayı piyasalarından önce karla çıkma fırsatı verecektir. Ancak, geriye
dönük test zaman çerçevenizin, pazarın mevcut durumuna bağlı olarak sistemin
etkinliğine ilişkin kararınızı gölgeleyebileceğini anlamak önemlidir.

Kendinize aşağıdaki soruları sormanız gerekir:

- Hareketli ortalama sistemi farklı piyasa ortamlarında nasıl performans
gösterdi?
- Hisse senetleri açısından yatay bir dönemde nasıl performans gösterdiler?
- Piyasanın dip noktasında nasıl performans gösterdiler?
- Pazarın zirvesinde nasıl performans gösterdiler?
- Hareketli ortalama sistemi büyük bir piyasa düşüşünden önce sizi kurtardı mı?
- Piyasada fiyatlarda yeni bir yükseliş eğilimi başladığında sistem sizi hızlı bir şekilde geri döndürüyor mu?

- Boğa piyasaları sırasında piyasa sizi hisse senetlerinde tutuyor mu, böylece satın alma ve tutma
yatırımcılarının elde ettiği kazançların aynısını mı elde ediyorsunuz?

Bu sistemlerin amacı, sizi yükseliş trendlerine sokacak ve güçlü düşüş trendlerinden

önce çıkış yapacak giriş sinyalleri vermektir. Yanlış sinyallerin kısa sürede küçük
kayıplar yarattığı, trendleri yakalayan sinyallerin ise sizi büyük kazançlar için uzun
vadeli yükseliş trendlerinde tuttuğu asimetrik risk/ödül oranları yaratmalıdırlar. A

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 Hareketli ortalama sistemi, işlem yaptığınız zaman diliminde karlılık yaratmalıdır.
Hareketli ortalama sistemi, fiyat hareketinin gürültüsünden kaçınmalı ve yalnızca bir
trendi yakalamak için en iyi potansiyele sahip sinyalleri vermelidir. Bunlar basit bir
trend ticaret sisteminin hedefleridir.

Geriye dönük test, fiyat hareket modellerinin geçmişte nasıl hareket ettiğini görmek için iyi
bir araç olsa da geleceğe dair öngörüde bulunmaz; onu ön camdan ziyade dikiz aynası
olarak düşünün.

Özet:
- Piyasa ortamlarının farklı türleri vardır: yükseliş trendleri, düşüş trendleri ve
aralıklara bağlı piyasalar.
- İşlem yaptığınız zaman dilimi için hareketli ortalamalar kullanılmalıdır.
- Hareketli ortalama sistemleri farklı piyasa türlerinde farklı performans gösterir.
- Hareketli ortalama sistemi potansiyel bir yükseliş trendinin başlangıcında bir giriş sinyali
vermelidir.
- Hareketli ortalama sistemi potansiyel bir düşüş trendinin başlangıcında çıkış sinyali
vermelidir.
- Hareketli ortalama sistemi büyük kazançlar ve küçük kayıplar yaratmalıdır.
- Aşırı ticaret yapmamanız için hareketli ortalama sistemi normal fiyat hareketinin
üzerinde olmalıdır.
- Rastgele gürültü değil, geçerli sinyaller istiyoruz.
- Hareketli ortalama sistemleri reaktiftir, tahmine dayalı değildir.
- Geçmiş geleceğin tahmini değildir.
- Sistemimizi takip etmeli ve sonucu piyasa fiyatı hareketinin belirlemesine izin vermeliyiz.

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 Hareketli Ortalama Sinyali #1: En popüler hareketli
ortalama

“Virginia Üniversitesi'nde bir lisans dersi veriyorum ve öğrencilerime şunu söylüyorum:

“Sizi işletme okuluna gitmekten kurtaracağım. Burada 100 bin dolarlık bir ders
alıyorsunuz ve bunu size iki düşüncede vereceğim, tamam mı? İşletme okuluna
gitmenize gerek yok; sadece iki şeyi hatırlaman gerekiyor. Birincisi, her zaman baskın
trend ne olursa olsun onunla birlikte olmak istersiniz. Baktığım her şey için ölçütüm,
kapanış fiyatlarının 200 günlük hareketli ortalamasıdır. Hisse senetleri ve emtialar gibi
pek çok şeyin sıfıra indiğini gördüm. Yatırım yapmanın püf noktası şudur: "Her şeyi
kaybetmemeyi nasıl başarabilirim?" 200 günlük hareketli ortalama kuralını
kullanırsanız çıkarsınız. Savunma yaparsın ve çıkarsın.–Paul Tudor Jones'un

* www.ETFReplay.com'daki bu fiyat eylemi geriye dönük testleri izin alınarak

kullanılmıştır ve SADECE örnek olarak gösterilmektedir. Girişler, çıkışlar ve her
platformun fiyat verilerini yönetme şekliyle ilgili değişkenler nedeniyle bu geriye dönük
testlerin diğer platformlarla mükemmel şekilde eşleşmesi pek mümkün değildir.
ETFreplay.com'daki tüm geriye dönük testler, işlemlerin asla açılışta değil kapanışta
gerçekleştirildiğini varsayar.

* Bunlar, bu geriye dönük test için benim ayarlarımdır ve diğer test yazılımlarıyla
karşılaştırıldığında bu platformun kullandığı değişkenlere tabidir. Temettüler geriye
dönük testlere dahildir.

Fiyatın 200 günlük SMA'yı aştığı ilk seferde bu sisteme gireceksiniz. Aşağıdaki
geriye dönük testler ilk çaprazlamaya dayanmaktadır. Geriye dönük test, ilk
alımı yapmadan önce ETF'nin hareketli ortalamanın üzerine çıkmasını
bekleyecek. Bu sistem, 200 günlük SMA'nın geri dönüşünde daha iyi bir risk/
ödül oranının girmesini bekliyor. Bu sistem için, işlemin ilk gününde girip
pozisyon almak yerine, başlangıçtaki aylık geçişi beklemeli ve 200 günlük SMA'yı
kapatmalısınız, çünkü sonuçlar, yüksek seviyedeki ilk kötü risk/ödül girişiyle
çarpık olacaktır. seviyeleri.

Bu sistemin sinyalleri fiili işlem günü yerine ay sonunda alınır.

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 geçmek. Bu, fiyatın 200 günlük SMA'nın üstünden veya altından geçmesine bağlı
olarak ayın son gününün sonunda giriş veya çıkış yapmayı düşünen yavaş, uzun
vadeli bir sistemdir. Bu sistemin bir yılda maksimum on iki sinyal potansiyeli vardır.

Bu, kullanılan 200 günlük basit hareketli ortalamaydı:

- Hareketli Ortalama, temettü ve dağıtımları içeren toplam getiri veri
serisini temel alır.
- Basit hareketli ortalama, belirtilen sayıda veri noktasının ortalamasıdır
(aritmetik ortalama).
- 200 günlük hareketli ortalama, 200 günlük toplam getiri değerinin ortalamasıdır

Çünkü ilk sistem günlük olarak değil ayda bir kez sinyal alıyor, bu da daha fazla risk almak
anlamına geliyor. Ancak bu sistemi incelemek, bu kitaptaki diğer sistemlerde olduğu gibi
daha fazla risk almayı mı yoksa daha sık yanlış sinyallere maruz kalmayı mı tercih
edeceğinize karar vermenize yardımcı olacaktır.

Bu hareketli ortalama sisteminin 21. yüzyılda işlem görmesi durumunda nasıl olacağına bakalım.st
boğa piyasaları, ayı piyasaları, yan piyasalar ve çöküşlerle dolu yüzyıl:

- 3 Ocak 2000'den 9 Aralık 2016'ya kadar: $SPY satın alma ve tutma kazancı
200 günlük SMA ay sonu sistemi için aynı dönemde maksimum -%55,2
düşüşle %125,2.

- 3 Ocak 2000'den 9 Aralık 2016'ya kadar ay sonu satış/alış göstergesi olarak 200
günlük SMA'yı kullanan $SPY: 200 günlük SMA ay sonu sistemi %317,7 geri
döndü ve maksimum %17,3 düşüş gösterdi. Bu sistem getirileri neredeyse üç
katına çıkardı ve düşüşleri üçte ikiden fazla azalttı.

Bu hareketli ortalama sistemi on yıllık yatay piyasa boyunca nasıl performans gösterdi?

- 24 Mart 2000'den 30 Aralık 2011'e kadar: $SPY satın alma ve tutma, 200 günlük
SMA ay sonu sistemi için aynı dönemde maksimum %-55,2'lik düşüşle %7'lik bir
kazanç elde etti.

- 24 Mart 2000'den 30 Aralık 2011'e kadar 200 günlük SMA'yı ay sonu satış/
alım göstergesi olarak kullanan $SPY: 200 günlük SMA ay sonu sistemi
%112,6 geri döndü ve maksimum %17,3 düşüş gösterdi.

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 Borsa zirvesinden borsa dip noktasına kadar işlem yapılırsa bu hareketli
ortalama sistemi nasıl olur?

Grafik StockCharts.com'un izniyle

- 11 Ekim 2007'den 9 Mart 2009'a kadar: $SPY alım ve satımında kayıp yaşandı
- 200 günlük SMA sistemi için aynı dönemde maksimum -%55,2 düşüşle
%52,8.

- 11 Ekim 2007'den 9 Mart 2009'a kadar ay sonu satış/alış göstergesi olarak 200
günlük SMA'yı kullanan $SPY için: 200 günlük SMA sistemi %-1,1 kayıp yaşadı ve
maksimum düşüş yaşadı:
- %4,6, büyük kayıpların önlenmesi ve düşüşün %90'ın üzerinde azaltılması.

Bu, sıradan yatırımcıların bile kullanabileceği çok basit bir trend ticaret sistemidir
çünkü bu konuda yalnızca ayın son gününde endişelenmeniz gerekir; sinyaller
öncelikle bir boğa piyasasının başlangıcında ve potansiyel bir ayı piyasasının
başlangıcında alınır. . Bu sistem genellikle sizi uzun vadeli trendin doğru tarafında
tutar; Boğa piyasalarında uzun süre, düşüş trendlerinde ise nakit olarak.

Bu sistem daha uzun bir zaman diliminde olduğundan gün sonu ve hafta sonu yanlış
sinyalleri filtreleyecektir. Bu sistem, borsanın uzun vadeli yükseliş eğilimini arar ve fiyat
eğilimi tersine dönene kadar ayı piyasası döngülerinden kaçınır.

Bu sistem kullanılarak ayın son günü sinyalleriniz alınacaktır. Fiyat ay

içinde 200 günlük SMA'yı aşarsa ve kapanışta

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 Ayın son günü girip uzun gideceksiniz. Fiyat ay içinde 200 günlük SMA'nın
altına düşerse ve ardından 200 günlük SMA'nın altında kapanırsa nakde
geçersiniz. Bunu yılda on iki kez yapacaksınız.

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 Hareketli Ortalama Sinyal #2: Gürültüden kaçının

* Bunlar, bu geriye dönük test için benim ayarlarımdır ve diğer test yazılımlarıyla
karşılaştırıldığında bu platformun kullandığı değişkenlere tabidir. Temettüler geriye
dönük testlere dahildir.

Bu sisteme, o işlem gününün sonunda fiyatın 250 günlük SMA'yı aştığı ilk gün
gireceksiniz. Aşağıdaki geriye dönük testler ilk çaprazlamaya dayanmaktadır. Geriye
dönük test, ilk alımı yapmadan önce ETF'nin hareketli ortalamanın üzerine
çıkmasını bekleyecektir. Bu sistem, 250 günlük SMA'nın geri dönüşünde daha iyi bir
risk/ödül oranının girmesini bekliyor. Girmek için beklemelisiniz, aksi takdirde
sonuçlar, yüksek seviyelerdeki ilk kötü risk/ödül girişiyle çarpık olacaktır. Çoğu
durumda, günlük fiyat geçişi muhtemelen piyasada bir geri çekilme olacak ve
düzeltmeler ve ayı piyasaları haricinde fiyat halihazırda 250 günlük SMA'nın
üzerinde olacaktır.

Bu sistemin sinyalleri gün sonunda yani geçişin yapıldığı gün alınır. Bu, günlük grafik
zaman çerçevesidir ve fiyatın 250 günlük SMA'nın üstünde veya altında olmasına bağlı
olarak gün sonunda giriş veya çıkış yapmayı düşünen uzun vadeli bir sistemdir.
Yalnızca bu kavşakta sinyal verir ve sistem haftalarca veya aylarca sinyalsiz kalabilir.
Fiyat 250 günlük SMA'nın altındayken nakit, 250 günlük SMA'nın üzerindeyken ise uzun
nakitte olacaksınız. Bu sistem sizi boğa piyasalarında uzun süre tutacak, piyasa
düzeltmeye başladığında muhtemelen sizi nakit paraya yönlendirecek ve ayı
piyasalarının ve çöküşlerin en kötüsünden kaçınmanıza yardımcı olacaktır.

Bu, kullanılan 250 günlük basit hareketli ortalamaydı:

- Bu 250 günlük hareketli fiyat ortalaması, temettü ve dağıtımları içeren toplam
getiri veri serisine dayanmaktadır.
- Basit hareketli ortalama, belirtilen sayıda veri noktasının ortalamasıdır
(aritmetik ortalama).
- 250 günlük hareketli ortalama, 250 günlük toplam getiri değerinin ortalamasıdır. Bu sistem,
boğa piyasası sırasında yalnızca 200 günlük SMA yerine 250 günlük SMA'nın geçilmesini
bekleyerek sermaye kazançlarını geri verme riskinin daha fazla kabul edilmesi anlamına gelir.
Ancak bu ikinci seçenek, boğa piyasasında 200 günlük hareketli ortalama boyunca yanlış
hareketlerin yarattığı gürültünün önlenmesine yardımcı olur.

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 Bu sistem sizi ay sonu sistemine göre daha hızlı dışarı çıkarır ve keskin aylık hareketlerden
kaçınmanıza yardımcı olur. Ayrıca piyasanın aylık sisteme kıyasla günlük grafikte güçlü bir
şekilde toparlanması sizi daha hızlı bir şekilde toparlayacaktır. İlk sistemden farklı olarak bu
sistem, daha aktif olmanızı ve fiyatın art arda birkaç gün boyunca 250 günlük hareketli
ortalamaya yakın olup olmadığını izlemenizi gerektirir.

Bu ikinci sistemin ana dezavantajı, sinyallerin ileri geri hareket edebilmesi ve fiyat 250
günlük SMA'ya yaklaştığında, fiyat aralığının değişken olması ve yanlış sinyallere neden
olması durumunda para kaybedebilmenizdir.

21. yüzyılda işlem görse bu sistem nasıl olurdu?stBoğa piyasaları, ayı piyasaları, yatay
piyasalar ve çöküşlerle dolu bir yüzyıl mı?

- 3 Ocak 2000'den 9 Aralık 2016'ya kadar: $SPY satın alma ve tutma kazancı
250 günlük SMA gün sonu sistemi sinyalleriyle aynı dönemde maksimum -
%55,2 düşüşle %127,4.

- Ocak ayından itibaren gün sonu satış/alım göstergesi olarak 250 günlük SMA'yı kullanan $SPY
3 Aralık 2000 - 9 Aralık 2016: 250 günlük SMA gün sonu sistemi %128 getiri
sağladı ve maksimum %23,1 düşüş gösterdi. Bu sistem, yarıdan daha az bir
düşüşle satın alma ve tutma getirilerini çoğaltabilir.

Bu hareketli ortalama sistemi on yıllık yatay piyasa boyunca nasıl performans gösterdi?

- 24 Mart 2000'den 30 Aralık 2011'e kadar: $SPY satın alma ve tutma kazancı
250 günlük SMA gün sonu sistemi sinyalleriyle aynı dönemde maksimum -
%55,2'lik düşüşle %10,3.

- Mart ayına ait gün sonu satış/alış göstergesi olarak 250 günlük SMA'yı kullanan $SPY
24, 2000 - 30 Aralık 2011: 250 günlük SMA gün sonu sistemi geri döndü
%31,8 ve maksimum %23,1 düşüşe sahipti. Bu sistem, satın alma ve tutma getirilerini üç katına
çıkardı ve düşüşleri yarıya indirdi, ancak iyi getiri elde etmek için uzun vadeli bir yükseliş eğilimine
ihtiyacı var.

Borsa zirvesinden borsa dip noktasına kadar işlem yapılırsa bu hareketli

ortalama sistemi nasıl olur?

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 Grafik StockCharts.com'un izniyle

- 11 Ekim 2007'den 9 Mart 2009'a kadar: $SPY alım ve satımında kayıp yaşandı
- Maksimum -%55,2 düşüşle %52,7.

- Ekim ayından itibaren gün sonu satış/alış göstergesi olarak 250 günlük SMA'yı kullanan $SPY
11, 2007 - 9 Mart 2009: 250 günlük SMA sistemi, maksimum %-5,3'lük
düşüşle %-3,8 kaybetti. Bu sistem, düşümü neredeyse %90 oranında azalttı.

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 Hareketli Ortalama Sinyal #3: Altın ve ölümün kesişmesi

* Bunlar, bu geriye dönük test için benim ayarlarımdır ve diğer test yazılımlarıyla
karşılaştırıldığında bu platformun kullandığı değişkenlere tabidir. Temettüler geriye
dönük testlere dahildir.

50 günlük SMA'nın 200 günlük SMA'yı tekrar geçtiği ilk gün bu sisteme gireceksiniz.
Aşağıdaki geriye dönük testler ilk çaprazlamaya dayanmaktadır. Geriye dönük test,
ilk alımı yapmadan önce ETF'nin hareketli ortalamanın üzerine çıkmasını
bekleyecektir. Bu sistem, 50 günlük/200 günlük SMA geçişinden sonra daha iyi bir
trend sinyalinin girmesini bekler. Bu, hemen girilecek bir sistem değildir, çünkü
hareketli ortalamalar zaten geçmişse, sonuçlar başlangıçta yüksek seviyelerde kötü
bir risk/ödül girişiyle çarpık olacaktır.

Bu sistemin sinyalleri hareketli ortalamanın çaprazlandığı günün sonunda alınır. Bu

günlük grafik zaman çerçevesidir ve uzun vadeli bir sistemdir. Yalnızca 50 günlük
SMA'nın 200 günlük SMA'nın üstünde veya altında olmasına bağlı olarak gün
sonunda giriş veya çıkışa bakar. Yalnızca bu geçişte bir sinyal verir ve bu sistem,
giriş veya çıkış sinyali olmadan haftalarca veya aylarca sürebilir. 50 günlük SMA, 200
günlük SMA'nın altında olduğunda ve 50 günlük SMA, 200 günlük SMA'nın üzerinde
olduğunda uzun süre nakitte olacaksınız.

Bu bir hareketli ortalama geçiş sistemidir; bu, fiyatın hareketli bir ortalamayı geçmesi yerine, bir
hareketli ortalamanın başka bir hareketli ortalamayı geçerek işlem yaptığı anlamına gelir. Bu sistem
sizi güçlü boğa piyasalarında uzun süre tutacak, piyasa aşağıya doğru eğilim göstermeye
başladığında muhtemelen nakit paraya yönlendirecek ve büyük geri çekilmelerden, ayı
piyasalarından ve çöküşlerden kaçınmanıza yardımcı olacaktır.

Bu, kullanılan hareketli ortalama geçiş sistemidir:

- 50 günlük basit hareketli ortalama ve 200 günlük basit hareketli ortalama. Bu 50
günlük ve 200 günlük hareketli fiyat ortalamaları, temettü ve dağıtımları içeren
toplam getiri veri serisine dayanmaktadır.
- Basit hareketli ortalama, belirtilen sayıda veri noktasının ortalamasıdır
(aritmetik ortalama).

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 - 50 günlük hareketli ortalama, 50 günlük toplam getiri değerinin ortalamasıdır.
- 200 günlük hareketli ortalama, 200 günlük toplam getiri değerinin ortalamasıdır.

Bu sistem yalnızca günlük zaman diliminde 50 günlük SMA 200 günlük SMA'yı
geçtiğinde sinyal alır. Bu sistem, boğa piyasası sırasında sermaye kazançlarını geri
verme ve yükseliş trendi onaylandığında uzun süre kalma riskini dengelemeye çalışır.
Ancak bu üçüncü seçenek, fiyatın 200 günlük veya 250 günlük SMA'lara geri dönmesini
beklemek yerine daha hızlı sinyallere yardımcı olur.

Bu sistem genellikle sizi 250 günlük SMA'dan veya 200 günlük ay sonu sisteminden daha yavaş
çıkarır ve yanlış aşağı yönlü hareketlerden kaçınmanıza yardımcı olur. Bu sistem aynı zamanda
piyasanın günlük grafikte güçlü bir şekilde toparlanması durumunda volatilite nedeniyle birçok
yanlış hamleyi önlemek için sizi daha yavaş bir şekilde geri döndürecektir. 50 günlük ve 200 günlük
SMA sinyal hatlarıdır ve bunun daha az sinyalle daha az aktif bir sistem olduğunu göreceksiniz.

Bu hareketli ortalama sistemi 21. yüzyılda işlem görseydi nasıl olurdu?stBoğa piyasaları, ayı
piyasaları, yatay piyasalar ve çöküşlerle dolu bir yüzyıl mı?

- 3 Ocak 2000'den 9 Aralık 2016'ya kadar: $SPY satın alma ve tutma kazancı
50 günlük/200 günlük SMA gün sonu sistem testi için oluşturulan ilk
sinyalle aynı dönemde maksimum -%55,2'lik düşüşle +%167,1.

- $SPY, 200 günlük SMA'nın 50 günlük SMA geçişini gün sonu alım sinyali olarak ve 200
günlük SMA'nın altındaki 50 günlük SMA geçişini gün sonu satış sinyali olarak kullanarak
nakde geçiş sinyali olarak kullanıyor
3 Ocak 2000 - 9 Aralık 2016: 50 günlük/200 günlük SMA geçişli gün sonu
sistemi +%204,9 getiri sağladı ve maksimum düşüş %-19,2 oldu.

Bu hareketli ortalama sistemi on yıllık yatay piyasa boyunca nasıl performans gösterdi?

- 24 Mart 2000'den 30 Aralık 2011'e kadar: $SPY satın alma ve tutma kazancı
50 günlük SMA/200 günlük SMA gün sonu sistemi sinyalleriyle aynı
dönemde maksimum -%55,2'lik düşüşle %34,3.

- 24 Mart 2000'den 30 Aralık 2011'e kadar gün sonu satış/alım göstergesi olarak 50
günlük SMA/200 günlük SMA geçiş sistemini kullanan $SPY: 50 günlük SMA/200
günlük SMA gün sonu sistemi %90,8 getiri sağladı ve maksimum %17,3 düşüş
gösterdi. Bu sistem satın alma ve tutma getirilerini geride bıraktı ve azaldı

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 üçte iki oranında azaltıldı.

Borsa zirvesinden borsa dip noktasına kadar işlem yapılırsa bu hareketli

ortalama sistemi nasıl olur?

11 Ekim 2007'den 9 Mart 2009'a kadar: $SPY satın alma ve tutma kaybı
- Maksimum -%55,2 düşüşle %52,7.

Grafik StockCharts.com'un izniyle

- 11 Ekim 2007'den 9 Mart 2009'a kadar tüm bu döngü boyunca uzun süre girilecek yeni bir
geçiş sinyali yoktu. Sistem, bir önceki giriş sinyalinden henüz uzun süre geçmediyseniz
nakitte kalmanız gerektiğinin sinyalini verdi. Bu zaman diliminden önce $SPY'de olsaydınız,
50 günün 200 günün altında geçmesinden sonra çöküşü önlemek için Ocak 2008'e kadar
nakit paraya geçmenizin sinyalini verirdi.

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 Hareketli Ortalama Sinyal #4: Popüler bir geçiş sistemi

* Bunlar, bu geriye dönük test için benim ayarlarımdır ve diğer test yazılımlarıyla
karşılaştırıldığında bu platformun kullandığı değişkenlere tabidir. Temettüler geriye
dönük testlere dahildir.

20 günlük SMA'nın 200 günlük SMA'yı tekrar geçtiği ilk gün bu sisteme gireceksiniz.
Aşağıdaki geriye dönük testler ilk çaprazlamaya dayanmaktadır. Geriye dönük test,
ilk alımı yapmadan önce ETF'nin hareketli ortalamanın üzerine çıkmasını
bekleyecektir. Bu sistem, 20 günlük/200 günlük SMA geçişinden sonra bir trend
sinyalinin girmesini bekler. Bu hemen girilecek bir sistem değildir çünkü hareketli
ortalamalar zaten geçmişse, sonuçlar başlangıçta yüksek seviyelerde kötü bir risk/
ödül girişi ile çarpık olacaktır.

Bu sistemin sinyalleri, hareketli ortalama geçişinin gerçekleştiği günün sonunda alınır.

Bu günlük bir grafik zaman çerçevesidir ve uzun vadeli bir sistemdir. Yalnızca 20 günlük
SMA'nın 200 günlük SMA'nın üstünde veya altında olmasına bağlı olarak gün sonunda
giriş veya çıkışa bakar. Sadece bu geçişte sinyal veriyor ve sinyal için haftalarca, aylarca
bekleyebilirsiniz. 20 günlük SMA, 200 günlük SMA'nın altında olduğunda ve 20 günlük
SMA, 200 günlük SMA'nın üzerinde olduğunda uzun süre nakitte olacaksınız.

Bu bir hareketli ortalama geçiş sistemidir; bu, fiyatın hareketli bir ortalamayı geçmesi
yerine, bir hareketli ortalamanın başka bir hareketli ortalamayı geçerek işlem yaptığı
anlamına gelir. Bu sistem sizi güçlü boğa piyasalarında uzun süre tutacak, büyük olasılıkla
piyasanın düşüş eğilimine girdiği ilk işarette sizi nakite çevirecek ve geri çekilmelerden, ayı
piyasalarından ve çöküşlerden kaçınmanıza yardımcı olacaktır.

Bu, kullanılan hareketli ortalama geçiş sistemidir:

- Bu sistem 20 günlük basit hareketli ortalamayı ve 200 günlük hareketli ortalamayı
kullanır. Fiyatların 20 günlük ve 200 günlük hareketli ortalamaları, temettü ve
dağıtımları içeren toplam getiri veri serisine dayanmaktadır.

- Basit hareketli ortalama, belirtilenin ortalamasıdır (aritmetik ortalama).

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 veri noktası sayısı.
- 20 günlük hareketli ortalama, 20 günlük toplam getiri değerinin ortalamasıdır.
- 200 günlük hareketli ortalama, 200 günlük toplam getiri değerinin ortalamasıdır.

Bu sistem yalnızca günlük zaman diliminde 20 günlük SMA 200 günlük SMA'yı
geçtiğinde sinyal alır. Bu sistem, boğa piyasasında hızlı bir geri çekilme sırasında
sermaye kazançlarını geri verme riskini, yükseliş trendi hızlı bir şekilde onaylandığında
uzun süre kalma riskini dengelemeye çalışır. Bu sistem önceki üç hareketli ortalama
sistemine göre daha hızlı sinyallere sahiptir.

Piyasa günlük grafikte güçlü bir şekilde toparlanırsa bu sistem sizi çok hızlı bir
şekilde geri getirir. Ve erken yükselişin hızına bağlı olarak sizi ayı piyasasının dibine
daha da yaklaştırabilir. 20 günlük/200 günlük geçiş sistemi, fiyatın 200 günlük veya
250 günlük SMA'yı geçtiği andan itibaren girişi geciktirir ve yanlış sinyallerin ve
volatilitenin önlenmesine yardımcı olur.

20 günlük/200 günlük hareketli ortalama kesişiminin gerçekleşip

gerçekleşmeyeceğini görmek için bu sistemi diğer sistemlerden daha yakından
izlemelisiniz. Bu, ilk iki sisteme göre daha az değişken olabilir ve son örnekten daha
hızlı sinyaller alırsınız.

Bu hareketli ortalama sistemi 21. yüzyılda işlem görseydi nasıl olurdu?stBoğa piyasaları, ayı
piyasaları, yatay piyasalar ve çöküşlerle dolu bir yüzyıl mı?

- 3 Ocak 2000'den 9 Aralık 2016'ya kadar: $SPY satın alma ve tutma kazancı
20 günlük/200 günlük SMA gün sonu sistem testi için oluşturulan ilk
sinyalle aynı dönemde maksimum -%55,2'lik düşüşle +%161,6.

- $SPY, 200 günlük SMA'nın 20 günlük SMA geçişini gün sonu alım sinyali olarak ve
20 günlük SMA'nın 200 günlük SMA'nın altından geçmesini 3 Ocak 2000'den
itibaren nakde dönüş sinyali olarak kullanıyor 9 Aralık 2016'ya kadar: 20 günlük/200
günlük SMA geçişli gün sonu sistemi +%193 geri döndü ve maksimum düşüş %-17,3
oldu.

Bu hareketli ortalama sistemi on yıllık yatay piyasa boyunca nasıl performans gösterdi?

- 24 Mart 2000'den 30 Aralık 2011'e kadar: $SPY satın alma ve tutma kazancı
+%31,5 ve aynı dönemde maksimum -%55,2 düşüş

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 20 günlük SMA/200 günlük SMA gün sonu sistemi için sinyaller.

- 24 Mart 2000'den 30 Aralık 2011'e kadar gün sonu satış/alım göstergesi olarak 20
günlük SMA/200 günlük SMA geçiş sistemini kullanan $SPY: 20 günlük SMA/200
günlük SMA gün sonu sistemi +%67,9 geri döndü ve maksimum -%17,3 düşüş
yaşadı. Bu sistem, satın alma ve tutma getirilerini ikiye katladı ve düşüşleri üçte iki
oranında azalttı.

Grafik StockCharts.com'un izniyle

Eğer borsa zirvesinden borsa dip noktasına kadar işlem yapsaydınız bu

hareketli ortalama sistemi nasıl olurdu?

- 11 Ekim 2007'den 9 Mart 2009'a kadar tüm bu döngü boyunca uzun süre girilecek yeni bir
geçiş sinyali yoktu. Bir önceki giriş sinyalinden henüz uzun süre geçmediyseniz sistem nakit
olarak kaldı. Bu zaman diliminden önce $SPY'de olsaydınız, bu size Aralık 2008'e kadar
nakit paraya geçmeniz ve 20 günün 200 günün altında geçmesinden sonra çöküşten
kaçınmanız gerektiğinin sinyalini verirdi.

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 Hareketli Ortalama Sinyal #5: Temel trend takibi

Bu platformun diğer geriye dönük test sitelerine veya yazılımlara göre herhangi bir farklılığı
anlamaya yardımcı olmak için kullandığı değişkenler aşağıda verilmiştir. Bunlar benim
ayarlarımdı. Temettüler geriye dönük testlere dahildir.

50 günlük SMA'nın 100 günlük SMA'yı tekrar geçtiği ilk gün bu sisteme
gireceksiniz. Aşağıdaki geriye dönük testler ilk çaprazlamaya dayanmaktadır.
Geriye dönük test, ilk alımı yapmadan önce ETF'nin hareketli ortalamanın
üzerine çıkmasını bekleyecektir. Bu sistem, 50 günlük/100 günlük SMA
geçişinden sonra daha iyi bir trend sinyalinin girmesini bekler. Bu hemen
girilecek bir sistem değil çünkü hareketli ortalamalar zaten geçmişse, sonuçlar
başlangıçta yüksek seviyelerde kötü bir risk/ödül girişi ile çarpık olacaktır.

Bu sistemin sinyalleri, hareketli ortalama geçişinin gerçekleştiği günün sonunda alınır.

Bu, günlük grafik zaman çerçevesidir ve 50 günlük SMA'nın 100 günlük SMA'nın
üstünde veya altında olmasına bağlı olarak yalnızca gün sonunda giriş veya çıkış
yapmayı düşünen uzun vadeli bir sistemdir. Yalnızca bu geçişte sinyal verir ve bu
sistem, giriş veya çıkış sinyali olmadan haftalarca veya aylarca sürebilir. 50 günlük SMA,
100 günlük SMA'nın altında olduğunda ve 50 günlük SMA, 100 günlük SMA'nın
üzerinde olduğunda uzun süre nakitte olacaksınız.

Bu bir hareketli ortalama geçiş sistemidir; bu, fiyatın hareketli bir ortalamayı geçmesi yerine, bir
hareketli ortalamanın başka bir hareketli ortalamayı geçerek işlem yaptığı anlamına gelir. Bu sistem
sizi güçlü boğa piyasalarında uzun süre tutacak, büyük olasılıkla piyasa aşağıya doğru eğilim
göstermeye başladığında sizi nakde yönlendirecek ve büyük geri çekilmelerden, ayı piyasalarından
ve çöküşlerden kaçınmanıza yardımcı olacaktır.

Bu, kullanılan hareketli ortalama geçiş sistemidir:

- Bu sistem 50 günlük basit hareketli ortalamayı ve 100 günlük hareketli ortalamayı
kullanır.
- 50 günlük ve 100 günlük hareketli fiyat ortalamaları, temettü ve dağıtımları
içeren toplam getiri veri serisine dayanmaktadır.
- Basit hareketli ortalama, belirtilenin ortalamasıdır (aritmetik ortalama).

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 veri noktası sayısı.
- 50 günlük hareketli ortalama, 50 günlük toplam getiri değerinin ortalamasıdır.
- 100 günlük hareketli ortalama, 100 günlük toplam getiri değerinin ortalamasıdır.

Bu sistem yalnızca günlük zaman diliminde 50 günlük SMA 100 günlük SMA'yı
geçtiğinde sinyal alır. Bu sistem, boğa piyasası sırasında sermaye kazançlarını geri
verme riski ile yükseliş trendi onaylandığında uzun süre kalma riskini dengelemeye
çalışır. Bu seçenek, uzun vadeli hareketli ortalama sinyalinin zaman dilimini
azaltarak performansı artırır.

Bu sistem genellikle sizi 50 günlük/200 günlük çaprazdan, 250 günlük SMA'dan veya 200
günlük ay sonu sisteminden daha hızlı çıkarır. Ayrıca, piyasanın günlük grafikte 50 günlük/
200 günlük geçiş, 250 günlük veya aylık sisteme göre güçlü bir şekilde toparlanması
durumunda, bu durum size daha hızlı geri dönüş sağlayacaktır. Bu daha aktif bir sistem
olabilir çünkü 50 günlük/100 günlük hareketli ortalama kesişimini izlemeniz gerekir.

Bu hareketli ortalama sistemi 21. yüzyılda işlem yapsaydınız nasıl olurdu?st

Boğa piyasaları, ayı piyasaları, yatay piyasalar ve çöküşlerle dolu bir yüzyıl mı?

- 3 Ocak 2000'den 9 Aralık 2016'ya kadar: $SPY satın alma ve tutma kazancı
50 günlük/100 günlük SMA gün sonu sistem testi için oluşturulan ilk
sinyalle aynı dönemde maksimum -%55,2'lik düşüşle +%103,9.

- $SPY, 100 günlük SMA'nın 50 günlük SMA geçişini gün sonu alım sinyali olarak
ve 100 günlük SMA'nın altındaki 50 günlük SMA geçişini 3 Ocak 2000'den
itibaren nakde dönüş sinyali olarak kullanıyor 9 Aralık 2016'ya kadar: 50 günlük/
100 günlük SMA geçişli gün sonu sistemi +%127,2 geri döndü ve maksimum
düşüş %-19,4 oldu.

Bu hareketli ortalama sistemi on yıllık yatay piyasa boyunca nasıl performans gösterdi?

- 24 Mart 2000'den 30 Aralık 2011'e kadar: $SPY satın alma ve tutma kazancı
50 günlük SMA/100 günlük SMA gün sonu sistemi için ilk sinyalle aynı
dönemde maksimum -%55,2'lik düşüşle +%2,5.

- 24 Mart 2000'den 30 Aralık 2011'e kadar gün sonu satış/alım göstergesi olarak 50
günlük SMA/100 günlük SMA geçiş sistemini kullanan $SPY: 50 günlük SMA/100
günlük SMA gün sonu sistemi +%54,1 getiri sağladı ve maksimuma ulaştı

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 -%19,4'lük düşüş. Bu sistem, sinyaller sırasında alım ve tutma getirilerini geride
bıraktı ve durgun piyasa sırasında düşüşleri yarıdan fazla azalttı.

Eğer borsa zirvesinden borsa dip noktasına kadar işlem yapsaydınız bu

hareketli ortalama sistemi nasıl olurdu?

Grafik StockCharts.com'un izniyle

- 11 Ekim 2007'den 9 Mart 2009'a kadar: bu sinyalin giriş ve çıkışının aynı

döneminde $SPY alım ve satımı, maksimum %-55,2'lik düşüşle %-53,7'lik
bir kayıp yaşadı.

- $SPY, 100 günlük SMA'nın üzerindeki 50 günlük SMA geçişini gün sonu alım göstergesi
olarak ve 11 Ekim 2007'den itibaren gün sonu satış sinyali olarak 100 günlük SMA'nın altına
geri dönen 50 günlük SMA geçişini kullanıyor 9 Mart 2009'a kadar: 50/100 günlük SMA
geçiş sistemi %-12,9 kayıp yaşadı ve maksimum %-16,7 düşüş yaşadı.

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 Çözüm
Bu hareketli ortalama sistemleri, yatırımın Kutsal Kasesi anlamına gelmez. Bu sistemler, satın
alma ve tutma işlemlerine benzer bir zaman diliminde olan ve giriş veya çıkış sinyali yaklaşana
kadar birkaç eylem gerektiren trend takip sistemleri ilkelerinin temel örnekleridir. Bu, bir trend
yatırımcısının potansiyel bir trendin başlangıcına girmek için sayısal bir sisteme sahip olmasına,
kazanan bir işlemin mümkün olduğu kadar ileri gitmesine izin vermesine ve bir ayı piyasası,
düzeltme veya piyasa çöküşünden önce karları kilitlemek için çıkış yapmasına olanak tanır.

Bu sistemler, kar stoklayabilmeniz için güçlü boğa piyasaları, yükselişler ve yükseliş

trendleri sırasında mümkün olduğu kadar uzun süre tam yatırım yapmanızı sağlayan
bir zaman çerçevesinde hareketli ortalamalar kullanarak asimetrik risk/ödül ilkelerini
kullanır. İlk tehlike belirtisinde sizi nakde geri götürürler, böylece kayıplarınız en aza
indirilir.

Bu kitaptaki sistemler, piyasanın değişken olması durumunda kayıplara yol açabilir.

Birkaç kez durdurulabilir ve tekrar girmek zorunda kalabilirsiniz. Aşırı alımlı bir piyasa,
bir geri çekilme ve çapraz giriş için aylarca bekleyebileceğiniz anlamına gelir. Sabır ve
disiplin bu sistemlerin sizin yararınıza çalışmasını sağlamanın anahtarıdır.

Bir geriye dönük test öngörücü değildir ve mükemmel değildir. Geçmişte fiyat
hareketinin nasıl davrandığının tarihsel bir örneğidir. Geleceği tahmin edemeyiz, bu
nedenle uygun risk yönetimi, geçerli bir ticaret sistemi ve kişiliğimize uygun bir
metodoloji seçip takip etme disiplinini kullanmak önemlidir. Geriye dönük testlerin araç
kutunuzdaki araçlardan yalnızca biri olduğunu unutmayın.

Özet:
- Aşırı giriş ve çıkış sinyalleri almayı önlemek için yeterince uzun zaman
dilimlerindedirler. Kısa zaman dilimleri çok fazla sinyal iletecek ve trendlerden
yararlanma yeteneğinizi zayıflatacaktır.
- Bu kitaptaki hareketli ortalamalar size uzun vadeli yükseliş trendini yakalamanız için
yeterli alan sağlar, ancak genellikle işler daha da kötüye gitmeden sizi oradan çıkaracak
kadar hızlıdırlar.
- Çıkış sinyali yanlışsa ve piyasa toparlanırsa, bu hareketli ortalama sistemleri, yükseliş
trendlerini yakalayabilmeniz için hızlı bir şekilde geri dönmenizi sağlayacak bir zaman diliminde
yeterince hızlıdır.

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]

 - Bu sistemler sizi ilk çapraz sinyalde içeri sokar, böylece ilk giriş sinyalinde yalnızca
iyi bir risk/ödül ile girersiniz.
- Bu sistemler ancak uzun vadede disiplinle takip edildiğinde işe yarayacaktır.
Bunları ayarlayabilirsiniz ancak yeni parametrelerin geçerlilik açısından birden fazla
pazar ortamında tekrar test edilmesi gerekir.
- Bu kitaptaki hareketli ortalama sistemleri 16 yıllık bir süre boyunca test edilmiş
olup, boğa piyasalarının başlangıcını ve sonunu, ayı piyasalarını ve piyasa
çöküşlerini yansıtmaktadır. Farklı pazar ortamlarında nasıl performans
gösterdiklerini gösteren iyi bir örnektirler.
- Geriye dönük testler geleceğe dair tahminler veya gelecekteki performansın garantisi değildir.
Büyük ihtimalle kalıplar kendilerini tekrar ediyor çünkü insanların duygusal tepkileri trend
yaratmak için zaman içinde tekrarlanıyor.

Hatırlamak:
Sistemimizi, pozisyon büyüklüğümüzü ve ticaret yapacağımız pazarları biz seçiyoruz, getirilerimizi
ise piyasa seçecek.

Mutlu Ticaret!
Steve'i NewTraderU.com'dan veya Twitter'da @sjosephburns adresinden takip edin.

www.forexgercekleri.xyz - [Twitter: @eseckal]