Professional Documents
Culture Documents
Årsredovisning 2011
Årsredovisning 2011
Poolia AB (publ) | Kungsgatan 57 A | Box 207 | 101 24 Stockholm | Telefon: 08 - 555 650 00 Fax: 08- 555 650 01 | Org.nr: 556447- 9912 | www.poolia.com
Framsidan bestr av vra medarbetare i Poolia Finland. vre raden: Sigrid Puhilas, Kati Rahikka, Jose Majanen (VD), Tarja Laakso. Nedre raden: Milla Rimpilinen, Jarmo Krohns, Sanna Majava
Innehll
Aktiegarinformation Kort om Poolia 2011 VD har ordet Poolias vrderingar och verksamhet Marknader Pooliaaktien Flerrsversikt Frvaltningsberttelse Bolagsstyrningsrapport Koncernledning Styrelse Koncernens rkenskaper Moderbolagets rkenskaper Noter Revisionsberttelse Definitioner Adresser 2 3 5 8 12 14 16 17 24 30 31 32 35 37 49 51 52
Anmlan
Aktiegare som nskar delta i rsstmman ska dels vara infrd i den av Euroclear Sweden AB frda aktieboken senast torsdagen den 19 april 2012, dels vara anmld hos Poolia senast torsdagen den 19 april 2012. Anmlan om deltagande till rsstmman kan gras till: Poolia AB Att: Tarja Roghult Box 207 101 24 Stockholm Anmlan kan ocks gras per telefon: 08 - 555 650 33 e-post: tarja.roghult@poolia.com I anmlan ska namn, telefonnummer, person- eller organisationsnummer samt antal bitrden anges. Fr att aktiegare med frvaltarregistrerade aktier ska ha rtt att delta i rsstmman fordras att aktiegaren lter registrera sitt innehav under eget namn s att aktierna r garregistrerade i god tid fre den 19 april 2012.
Utdelning
Styrelsen freslr att till aktiegarna utdelas 0,43 SEK per aktie. Som avstmningsdag fresls den 30 april 2012. Om rsstmman beslutar i enlighet med frslaget, berknas utdelning sndas ut frn Euroclear Sweden AB den 4 maj 2012.
Kalendarium
Delrsrapport januarimars Delrsrapport januarijuni Delrsrapport januariseptember Bokslutskommunik 2012 25 april 2012 19 juli 2012 26 oktober 2012 februari 2013 vrigt ISIN-kod SE0000567539 Kortnamn p NASDAQ OMX POOL B
Kort om Poolia
Poolias historik 1989
Bjrn rs grundar Ekonompoolen i Stockholm.
1992
Ny lagstiftning i Sverige som avreglerar personaluthyrning.
1993
Teknikerpoolen grundas. Avreglering av rekryteringsmarknaden.
1996
Bjrn rs blir ensam gare. Fretaget antar en ny strategi, att bli en fullsortimentsleverantr inom bemanningsbranschen.
1999
Poolia brsintroduceras och blir frst i Sverige med aff rsomrdet Juridik.
2000
Poolia blir Sveriges nst mest snabbvxande fretag och Sveriges tredje strsta bemanningsfretag. Start av verksamhet i Danmark och Finland.
2001
Frvrv av Competence Skterskejouren och drmed start av Poolia Vrd. Frvrv av A&Z och drmed start av verksamhet i Tyskland. Bemanningsmarknaden viker p grund av lgkonjunkturen och Poolias lnsamhet gr ner.
2004
Frvrv av brittiska Parker Bridge med verksamhet i London och Edinburgh. Uniflex delas ut till aktiegarna och brsnoteras.
2008
Fortsatt stark tillvxt och Poolias mest lnsamma r hittills. Fortsatt expansion i Tyskland.
2009
Lgkonjunktur och nedgng i efterfrgan stller hga krav p effektivisering och kostnadsmedvetenhet. Fortsatt tillvxt i vrdverksamheten Dedicare.
2010
Poolia vnder till tillvxt och rustar fr att ta marknadsandelar. Frvrv av Utvecklingshuset. Monika Elling utses till ny VD.
2011
Poolia fortstter att vxa och investerar stort i TV-kampanj och i nya verksamheter. Dedicare delas ut till aktiegarna och brsnoteras.
intkter, msek
1500 1450
Tyskland 7.0%
1400
Finland 2.9%
1100
2007
2008
2009
2010
2011
soliditet, %
medelantal anstllda
2500
70 60 50 40 30 20 10
2000
500
2007
2008
2009
2010
2011
2007
2008
2009
2010
2011
Storbritannien 12%
100 80 60 40 20 0
Finland 3% Danmark 1%
Tyskland 11%
Sverige 73%
2007 2008 2009 2010 2011
knsfrdelning
Kvinnor 69%
Man 31%
Resultat per aktie r angivet exklusive engngseffekt av nedskrivning av goodwill i Poolia Storbritannien.
medarbetarindex 2011
Klla:TNS/Sifo
814
Excellence
713
Group Functions
Poolia England
Poolia Finland
Poolia Germany
Poolia Sweden
Klla: TNS/Sifo
vd har ordet
Framgng i backspegeln
Den speciella Pooliakulturen av medarbetare som vill ge mer sitter naturligt i vggarna. Poolia r frukten av Bjrn rs entreprenrskap d han grundade Ekonompoolen r 1989. Bjrn r idag Poolias styrelseordfrande och vi har tagit till vara p hans anda fr att skapa intraprenrer, konsulter som spirar av entreprenrens driv. Konsulter som gr skillnad. Den instllningen har varit avgrande fr att ta Poolia dit vi r idag, i frontlinjen av hyr och rekrytering inom tjnstemannasektorn. Om vi ser p framgngen i backspegeln har vi passerat mnga avgrande milstolpar: avregleringen av personaluthyrnings- och rekryteringsmarknaden, brsintroduktionen 1999 och expansionen utanfr Sveriges grnser. r 2004 skiftade Poolia ut bolaget Uniflex, som verkar inom industri och lager. Fokus zoomades drmed in p tjnstemannamarknaden. I samma anda skiftades Dedicare ut under 2011. Aktierna i dotterfretaget, som agerar inom vrdsektorn, delades ut till aktiegarna under det andra kvartalet enligt stmmobeslutet i april. Den svenska bemanningsbranschens omsttning har mer n frdubblats p tio r och i takt med konkurrensen r ett starkt varumrke a och o fr att attrahera kunder men ocks de bsta medarbetarna. Det r inte utan orsak Poolia under 2011 fick utmrkelsen branschbst i Universums rliga underskning. Employer branding har blivit ngot av ett abstrakt modeord idag, men fr oss r det ett hgst konkret honnrsord som skapar valuta. Vra medarbetare blir merarbetare, intraprenrer som vill mer. Hr hemma i Sverige och p vra tillvxtmarknader. Drfr har vi omstrukturerat verksamheterna p de fem marknader dr vi verkar enligt devisen: samla, slimma, strka upp. Gemensamt r, terigen, att lgga grunden fr en
expansion. Kpenhamnskontoret har stngts fr att samla styrkorna i resundsregionen till Malm. I Storbritannien har vi anpassat kostymen med fokus p affren. I Tyskland har vi tillsatt en ny ledning, med gott om ny energi. Fokus ligger p frsljning och effektivisering och det dr ordet som str p agendan fr 2012: expansion. Poolias Kompetensindikator har ftt stort medialt utrymme under 2011. Underskningen visar att 2012 blir ett dynamiskt HR-r, det r frsta ret i modern tid d fler lmnar arbetsmarknaden n som kommer till. D r det viktigt ha ett starkt varumrke, och eftersom Poolia levererar i hela HR-kedjan fr vi ocks hela trovrdigheten.
vd har ordet
I februari startade vi Poolia Executive Search och strkte search-teamet med ny energi handplockade profiler som sjlva r experter p att handplocka vd-mnen och toppchefer, nationella och internationella. Satsningen har ftt en flygande start och har varit lnsam frn frsta kvartalet. P ett r har cirka 60 toppositioner tillsatts i Sverige. Enheten r ett viktigt steg fr att tillgodose hela behovstrappan nda upp till vd-post, styrelseordfrande och koncernchef. Poolia bidrar med kompetens hela vgen. Under augusti 2011 slog vi upp portarna fr Poolia Lead, en strategisk, lngsiktig partner inom ledarskaps- och organisationsutvecklingsfrgor. Fokus ligger p att frigra den inneboende potentialen hos personal och chefer fr att utveckla bttre lnsamhet och effektivitet. Bolaget r i uppstartsfasen men har redan stttat flera bolag med tjnster ssom ledarutveckling i form av chefscoaching, grupputveckling och strategisk analys och modell fr prestationsoch effektivitetsstyrning. P hsten startade vi ven bolaget TalentEye ett led i att ha sikte ven p morgondagens talanger. Fretaget kar mjligheten att hitta de rtta unga stjrnmnena till rtt fretag. Det kan ske i form av internships eller ex-jobb. Poolia r en karrirtrappa till nringslivstoppen och d r det sjlvklart att vi r den matchande parten redan p det frsta trappsteget det r lika viktigt fr mlinriktade kandidater som fr visionra fretag. Det nystartade bolaget r fortfarande i sin linda, men redan nu kan vi konstatera att intresset r stort frn marknaden. Att vinna morgondagens kompetensmatch handlar om att knyta band redan idag. Under 2011 har vi dessutom strkt vr lokala nrvaro och startat tre nya kontor i Sverige med erfarna lokala HRprofiler. Det nya Helsingborgskontoret strker positionen i resundsregionen och med nya utposter i Sundsvall och Ume expanderar Poolia norrut p viktiga akademiska knutpunkter. Genom Poolias internationella nrvaro skapar vi det bsta av tv vrldar och kan erbjuda det lokala fretaget kompetens med erfarenhet frn utlandet. All business is local ven HR-business. Tillsammans med Utvecklingshuset ett bolag Poolia frvrvade 2010 och som hjlper kunder vid omstllningar fr vi exakt det fulldiga erbjudande som gr att vi verkligen blir den sjlvklara tjnstemannapartnern. Frasen blir mer n bara en vacker mellanrubrik, den blir p riktigt. Vi finns dr som std under hela vgen d behoven skiftar, frn uppstarten av det lilla bolaget till storfretagets processer av ledarskapsutveckling. 2011 har vi frtydligat vrt erbjudande, att vi bidrar med vrdefull hjlp fr hela HR-kakan. Det var ret d vi p allvar la grunden fr en expansion genom att fokusera och koncentrera verksamheten. Att vi strkt vr egen kompetens inom rekrytering och anstllt fler rekryterare under 2011 r helt naturligt. Det har varit ett aktivt r dr vi fokuserat p att ge 2012 de bsta frutsttningarna.
vd har ordet
Poolia Sverige r koncernens viktigaste segment och stod utan Dedicare (alla siffror r exklusive det avyttrade dotterfretaget) fr 79,2% av omsttningen. Helrets intkter fr Poolia Sverige uppgick till 889,0 (773,2) MSEK, vilket var en tillvxt med 15% jmfrt med 2010. Rrelseresultatet var 26,0 (27,6) MSEK, rrelsemarginalen 2,9% (3,6). I frra rets rsredovisning skrev jag att vi under 2011 skulle g ut mer offensivt mot marknaden. Jag kan nu reflektera och sga att, ja, det har vi gjort. Framgngsrikt dessutom. Under 2011 gick vi ut stort med en uppskattad reklamkampanj p det klassiska temat: Behver du hjlp? Ring Poolia! Vad hade hnt om Jesus inte hade vrvat Judas? Hade tornet i Pisa sttt skert med en annan arkitekt? Skulle regalskeppet Vasa ha seglat med en bttre skeppsbyggare? Kampanjen om historiska felrekryteringar visade p ett roligt stt vrdet av det vi p Poolia gr varje dag att matcha rtt. I Tyskland har vi lagt grunden fr expansion med ny ledning, ny stadga och ny energi. Intkterna uppgick p helret till 86,4 (96,9) MSEK. I lokal valuta sjunker omsttningen med 5,5%. Rrelseresultatet var 4,3 (0,1) MSEK, rrelsemarginalen 5,0% (0,2). Det nya teamet tilltrdde i april och Tyskland utvecklas positivt. Fokus ligger p att strka laganda och arbetsmetoder och samtidigt uppvisa marknadsnrvaro med blick fr intkter och rrelseresultat. Poolia Storbritannien har en lngre tid haft svrt att n svarta siffror. Vi har under 2011 fortsatt kostnadsneddragningarna och allt fokus ligger p lnsamhet. Vi har dessutom medvetet avslutat olnsamma kontrakt. Intkterna uppgick p helret till 111,8 (129,4) MSEK. I lokal valuta sjunker omsttningen med 7,2%. Rrelseresultatet var 2,6 (75,1) MSEK.
Resultatet belastas av terstllning av lokalkostnader med 1,2 MSEK. Det positiva r att kostnadsneddragningen har varit effektiv. Besparingarna berknas till 7 MSEK fr 2011 och blir nnu strre med nya lokaler under 2012. Poolia Finland r vr framgngssaga i st och utgr 3,2% av koncernens omsttning. Extra roligt r att intkterna under de tv sista kvartalen 2011 r i topp och rrelsemarginalen pekar spikrakt uppt. Intkterna uppgick under 2011 till 35,5 (29,4) MSEK, vilket motsvarar en tillvxt om 20,7%. I lokal valuta r kningen 28,2%. Rrelseresultatet var 4,2 (2,5) MSEK och rrelsemarginalen 11,9% (8,4). Framtiden fullt fokus p framgng Inom samtliga segment arbetar vi nu fr att fokusera. Det r dr framgngen ligger i krnverksamheten. Frut hade vi sju fraser som vgledde oss: Med hjrta och lust, Du r betydelsefull, Alltid gra sitt bsta, Affrer frst, administration sen, Vga det oprvade, Vara det goda fretaget, Viljan att ta ansvar. Orden r inte historia, tvrtom, de r en del av vr framtid. Vi har bara koncentrerat dem fr strre genomslag i Keen, Lean, Seen. De tre orden r en symbol fr 2011 rs fokus p stringens och tydlighet. Framgng bottnar ofta i just tre positiva ord. Jag tnker till exempel p Who dares wins, Churchill. Just do it, Nike. Yes we can, Obama. Vi p Poolia har vra tre ord, Keen, Lean, Seen.
Poolias vrderingar
Poolias vrderingar ligger till grund fr fretagets verksamhet och genomsyrar allt vi gr. Vi vill att vra vrderingar skall f vra medarbetare att vxa och knna tillfredsstllelse i deras arbete. Du r betydelsefull Att vga det oprvade Att alltid gra sitt bsta Affrer frst, sedan administration
bland annat chefernas uppgift att skapa goda frutsttningar fr lrande och kompetensutveckling. Var och en frvntas dock ta eget ansvar fr att utveckla sin kompetens och att ocks dela med sig av kunskaper och erfarenheter. Att arbeta med strategisk kompetensfrsrjning innebr ocks att vi utifrn fretagets affrsid formulerar viktiga kompetenser, frn krnkompetens p vergripande niv till kompetenskontrakt p individniv. Vi anvnder en metod fr att analysera kompetensgap och fylla dem med rtt innehll. Utifrn det upphandlar vi utbildningar som ibland r individuella, ibland koncerngemensamma och ibland nischade utifrn befattning. Utveckling av medarbetare sker sledes genomtnkt och systematiskt. Fr att ytterligare frtydliga Poolias syn p kompetensfrsrjning har vi ocks utarbetat vr egen kompetensdefinition som lyder, frmgan att utfra en uppgift p ett nskvrt stt och med nskvrt resultat s att vi nr vra affrsml. De mtbara ml vi stter upp fr vra medarbetare utgr frn vr kompetensprocess som mter kompetensgap. Nuvarande kompetens mot nskad kompetens. Alla har individuella ml och utvecklingsplaner kopplat mot kompetensgapen som r frankrade utifrn vra affrsml.
Strategi fr hlsoarbete
Att ha en lngsiktig strategi fr vrt hlsoarbete r en annan viktig framgngsfaktor fr att utveckla vr affrsverksamhet. Frutom kad arbetsgldje och snkta kostnader fr sjukfrnvaro r friska medarbetare som trivs med sitt arbete en kvalitetsskring fr vra kunder. Vi r vertygade om att Poolias frmsta friskfaktor r att vra medarbetare trivs med att arbeta p Poolia. Fr att frmja det arbetar vi utifrn resultatet av vr medarbetarunderskning. Vi r ocks vertygade om att varje medarbetares egen motivation r avgrande fr att kunna frbttra sin hlsa. Vi arbetar aktivt med att identifiera och minska antalet ohlsofaktorer fr att f ett hlsosamt arbetsklimat fr alla. Under de nrmaste ren ska Poolia frflytta sin position frn att vara en reagerande och frebyggande organisation, som rehabiliterar medarbetare och undanrjer ohlsofaktorer, till att bli en frmjande organisation som fokuserar p att frstrka friskfaktorer.
Ledarskap
Fr att medarbetare p Poolia ska vxa och bidra till att vi uppnr vra gemensamma ml ska vi utva det goda ledarskapet. Genom ansvarstagande, empati och mod r vi fredmen fr andra. Vra vrderingar ligger till grund fr allt vi gr och tillsammans bygger vi ett Poolia.
Alla medarbetare p Poolia har rtt att mta ett gott ledarskap
Ledarskapet utvas genom en god relation till varandra och bygger p msesidigt frtroende och acceptans. Vra ledare p Poolia ska ha mod, jmstllda vrderingar och tillvarata mngfald. Vidare ska de ha en frmga att leda tydligt, effektivt och frtroendegivande samt ha kunskap att kunna styra utifrn ml och visioner. Ledarutvecklingen skall utg frn den syn p ledarskap som Poolias ledarpolicy frmedlar: Tydlighet i sitt agerande, kunskap om vilka befogenheter samt ansvar som fljer ledarskapet Har ett ansvar att rapportera till sin chef och agera i tid om ngot inte r rtt Har frmga att kommunicera och entusiasmera ppenhet fr nya ider och frvntningar Lojalitet mot ledningens ml och beslut Att vara resultatinriktad Bidra till att ka bde kvalitet och effektivitet i chefsoch ledarskapet s att verksamheterna nr sina ml bttre och snabbare.
Uthyrning
Uthyrning av kvalificerade tjnstemn r en av Poolias krnverksamheter. Poolia har mer n 20 rs erfarenhet av uthyrning av kvalificerade tjnstemn inom alla niver frn kontorsassistenter till specialister och chefer. Vi hjlper svl stora som sm fretag vid tillflliga produktionstoppar, planerade ledigheter, sjukskrivningar eller vid andra tillfllen nr man behver hyra in extra personal. Tack vare kvalitetsskrade processer och en cv-databas p ver 200 000 kandidater kan vi snabbt och exakt hitta rtt kandidat till varje uppdrag, oavsett om det gller en enskild specialistkompetens eller bemanning av en hel avdelning.
Rekrytering
Rekrytering r vr andra krnverksamhet. Vra metoder har utvecklats och frfinats under de drygt 20 r vi arbetat med detta och har skapat kvalitetsskrade processer som lmpar sig fr bde strre och mindre fretag, inom svl privat som offentlig sektor. Detta tillsammans med att vi bara lter specialister inom ett omrde rekrytera inom detta omrde, gr att vi alltid snabbt och prickskert kan hitta exakt rtt kandidat fr varje tjnst.
Frutsttningarna fr lyckade rekryteringar kar nr arbetsgivare och talang har goda kunskaper om varandra. Drfr erbjuder vi fretag att, via internships och konsultuppdrag, utvrdera talangen under gllande arbetsfrhllanden innan anstllning. Detta kombinerat med vrt kvalitetsskrade urval av Sveriges frmsta talanger inom ekonomi och ingenjrskonst, samt djup kunskap om varje individs begvning, sociala frmga, vrderingar och drivkrafter gr att vi med hg precision kan hitta rtt talang till varje fretagskultur. Vi arbetar ven med mentorskap och skrddarsydda event fr att skapa personliga och lngvariga relationer mellan utvalda talanger och fretag. Drigenom skrar vi fretagets framtida talangfrsrjning av ledare och specialister.
Omstllning
Genom dotterbolaget Utvecklingshuset kan Poolia erbjuda helhetslsningar som innefattar alla faser i medarbetarcykeln frn rekrytering till omstllning och outplacement. Utvecklingshuset r ett auktoriserat omstllningsfretag med lng erfarenhet av att sttta fretag och deras anstllda vid frndrade anstllningsfrhllanden. Med specialistkunskap, engagemang och ett stort ntverk hjlper vi medarbetaren vidare i karriren, mot ny anstllning eller ny sysselsttning. Drigenom kan vi skapa trygghet fr medarbetaren samtidigt som vi fungerar som ett lpande std fr arbetsgivaren.
Poolia Lead
Poolia Lead r en egen organisation inom Pooliakoncernen som arbetar med ledarskaps- och organisationsutvecklingsfrgor. Vra rutinerade specialister fokuserar p den inneboende potential som finns hos personalen och cheferna i varje organisation och hjlper fretaget att utvecklas lngsiktigt till bttre lnsamhet och effektivitet. Poolia Lead tittar p hela ledarskapet och undersker vilka stttande tgrder som krvs fr att leda fretaget t rtt hll. Vi tittar p organisationen i stort och undersker vart fretaget r p vg, vilka ml som satts upp och vad man br ndra p fr att f dem effektivare. Poolia Lead har lng erfarenhet av alla typer av verksamheter, frn sm tillvxtbolag och statliga myndigheter till stora internationella koncerner. Oavsett hur organisationen ser ut arbetar vra seniora specialister efter en bevisat effektiv modell inom framfrallt fyra fokusomrden: Strategi och organisation Executive Ledarskap Intern rrlighet
Poolias yrkesomrden
Finance & Accounting
Poolias ntverk med ekonomer r brett och bildar basen i Poolias verksamhet. Vi r i Sverige ett av de bemanningsfretag som har lngst erfarenhet av uthyrning och rekrytering av ekonomer. Vi har ett brett urval av olika kompetenser inom ekonomi, redovisning och controlling, frn ekonomiassistenter och controllers till redovisningschefer och ekonomidirektrer. Vi har ven hg kompetensniv inom bank- och finansomrdet vad gller frvaltning, skuldhantering, kredit och frskringsverksamhet.
IT & Engineering
Poolia var frst i Sverige med att erbjuda kvalificerade resurskonsulter inom IT-omrdet. Vi har drfr lng erfarenhet av att hyra ut och rekrytera specialistkompetenser inom alla niver, frn projektuppdrag till IT-chefer. Inom Teknik erbjuder vi vlutbildade ingenjrer och tekniker inom bygg/fastighet, mekanik och elektronik men ven arkitektkompetens inom bde utveckling och infrastruktur.
TalentEye talangfrsrjning
Kompetensfrsrjning av nsta generations ledare och specialister r en viktig nyckel till kad konkurrenskraft. Inom Poolia TalentEye arbetar vi med att hjlpa fretag att attrahera rtt talang till rtt position, samt att f talangen att stanna och uppn sin fulla potential hos fretaget.
Office Support
Poolia har ett brett utbud av administrativa stdfunktioner. Vi kan hjlpa till med uthyrning och rekrytering av bland annat kontorschefer, erfarna kontorsassistenter, chefssekreterare och orderadministratrer.
10
Human Resources
Genom Poolia kan du hyra eller rekrytera hgskoleutbildade personalvetare med tidigare erfarenhet inom HR-omrdet. Ngra exempel p kompetenser r personalchefer, HR-specialister och personaladministratrer. Vi kan ven fungera som ett komplement till din egen HR-avdelning.
Kvalitetscertifierade processer
Poolia har under 20 rs arbete med rekrytering och uthyrning skapat kvalitetsskrade processer som hjlper oss att alltid leverera hgsta kvalitet till vra kunder. Vra konsulter och Poolias vergripande tagande utvrderas lpande bde under och efter genomfrt uppdrag fr att vi ska kunna skerstlla att vi alltid uppfyller vra kunders krav och nskeml. 2011 uppndde vi ett njdkundindex p 4,2 av totalt 5.
Ml under 2012
Kund vi ska vara det sjlvklara valet inom rekrytering, utveckling och avveckling hos kunden. Njd kundindex 4,2. Konsulter och innepersonal Mnniskorna r grunden i Poolias verksamhet och vi ska behlla platsen som branschens bsta arbetsgivare genom att ha njda medarbetare som utfr ett bttre jobb. Processer vi ska skerstlla att vr nyvunna ISOcertifiering frankras.
Science
Vi arbetar med de frmsta av Sveriges lkemedels-, process-, livsmedels-, energi- och Life Science fretag. Poolia erbjuder erfarna konsulter med naturvetenskaplig bakgrund, t ex ingenjrer inom biokemi, kemiteknik etc.
Legal
Poolia Legal lser hela kompetensbehovet inom juridikens omrde. Legal arbetar med svl executive search samt rekrytering. Det gr dessutom att hyra en jurist frn Poolia. Vi erbjuder konsulter bde vid arbetstoppar och tillflliga vakanser. Vrt ntverk av skickliga jurister finns tillgngliga fr lngre och kortare interimsuppdrag.
IK
HR
L RS
JNIN
M A R K NA D
KO N
TOR
SC
IE
NC
EX
RI
DI
CU
TE
TI
VE
IT
SE
AR
CH
KR
JU
ST
E TA L
RE
ER
E KO N O
MI
NT EYE
ERA BEHOV
NG
LI
KO
PE
TE
NS
CO
ACH
ING
ONB
OA
RD
IN
E ,L
SK
AP
IN
E TV
&
UT
VE
LN
CK
LIN
KAR
OM
RI
ST
RV
X
LI
NG
11
marknader
Marknader
Poolia fokuserar p tjnstemannaomrdet och finns idag p marknaderna i Sverige, Storbritannien, Tyskland och Finland. Vr segmentsindelning motsvarar vr geografiska etablering. Vr danska verksamhet ingr i segmentet Sverige. Poolia arbetar med uthyrning, rekrytering, karrirutveckling samt omstllning genom Utvecklingshuset.
Poolia Sverige
Under 2011 omsatte den svenska bemanningsmarknaden 24,3 MDSEK* och hade en penetrationsgrad p 1,4%*. Under 2011 har tillvxten inom branschen varit stark, ven i r framfr allt inom industri- och lagersegmentet dr Poolia inte r verksamt. Poolia r den enskilt Monika Elling strsta leverantren som endast VD Poolia Sverige fokuserar p kvalificerade tjnstemn. Poolia Sveriges omsttning kade med 15,0% till 889,0 MSEK och ndde ett rrelseresultat om 26,0 MSEK. Rrelsemarginalen fr helret blev 2,9%. Poolias svenska verksamhet svarade fr 72,1% av koncernens intkter. Tjnsteomrdet uthyrning stod fr 90% av intkterna och rekrytering fr 10%.
1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2007 2008 2009 2010 2011
12 10 8 6 4 2 0
Poolia Storbritannien
Med en omsttning p 13% av den globala bemanningsmarknaden r Storbritannien den klart strsta marknaden i Europa.** Det r ocks en mogen marknad, med en penetrationsgrad p 3%, verstigande alla andra europeiska lnder.** Poolias intkter uppgick till 111,8 MSEK vilket r en minskGavin Warner ning med 13,6 %. Rrelseresultatet Operativ chef Poolia var 2,1 MSEK. Storbritannien Storbritannien svarar fr 9,1% av Poolias intkter. Tjnsteomrdet uthyrning stod fr 88% av intkterna och rekrytering 12%.
0 -1 -2 -3 -4 -5 -6
2007
2008
2009
2010
2011
* Senast tillgnglig statistik fr den svenska bemanningsmarknadens omsttning frn branschorganisationen Bemanningsfretagen. **Senast tillgnglig statistik fr marknadens omsttning r 2010 rs siff ror frn CIETT (International Confederation of Private Employment Agencies). 12
marknader
Poolia Tyskland
Penetrationsgraden p den tyska marknaden var under 2010 cirka 2%.** Poolia Tysklands omsttning uppgick till 86,4 MSEK, vilket r en minskning med 10,8% mot fregende r. Rrelseresultatet var 4,3 MSEK. Verksamheten svarar fr 7,0% av Poolias intkter. Tobias Rebenich Tjnsteomrdet uthyrning stod fr VD Poolia Tyskland 91% av intkterna och rekrytering fr 9%. Poolia Tyskland har sju lokalkontor. Den tyska marknaden r mycket regional, frutsttningarna varierar kraftigt mellan regionerna och lokal nrvaro r viktig fr mjligheterna att bedriva verksamhet.
MSEK
120 100 80 60
12 10 8 6 4
40 20 0
2 0 -2
2007
2008
2009
2010
2011
Poolia Finland
Penetrationsgraden p den finska marknaden var under 2010 cirka 0,9%.** Poolia Finlands omsttning uppgick till 35,5 MSEK, en tillvxt med cirka 20,7% mot fregende r. Rrelseresultatet var 4,2 MSEK. Verksamheten svarar fr 2,9% av Poolias intkter. Tjnsteomrdet uthyrning stod fr 86% av intkterna och rekrytering fr 14%.
40 35 30 25 20 15 10 5 0
14 12 10 8 6 4 2 0
2007
2008
2009
2010
2011
Dedicare var Poolias segment inom vrdbemanning. rsstmman i Poolia AB den 26 april 2011 beslt att dela ut samtliga bolagets aktier i Dedicare AB till sina aktiegare. I samband med detta noterades bolagets B-aktier p NASDAQ OMX Stockholm AB:s Small cap-lista under namnet DEDI B. Noteringen skedde den 4 maj 2011. Fr mer information om Dedicare hnvisas till bolagets hemsida www. dedicare.se.
13
pooliaaktien
Pooliaaktien
Poolia introducerades p Stockholmsbrsen den 23 juni 1999. Aktiekapitalet uppgick per den 31 december 2011 till 3 424 399 kronor frdelat p 17 121 996 aktier, varav 4 023 815 aktier av serie A och 13 098 181 aktier av serie B, till ett kvotvrde av 20 re. Varje aktie ger lika rtt till bolagets tillgngar och vinst. Aktie av serie A berttigar till en rst och aktie av serie B till 1/5 rst.
2 279 323 63 28
2 693 100,00
Kursutveckling
Aktiekursen var 43,80 kronor vid rets brjan och 14,20 kronor den 31 december 2011. rshgsta notering fr Poolia-aktien uppgick till 46,90 kronor och rslgsta till 12,90 kronor. rsstmman i Poolia AB beslutade den 26 april 2011 om sakutdelning av bolagets aktier i Dedicare.
Placeringsfond smbolagsfond, Norden, Finland 429 222 JP Morgon Bank, Storbritannien 761294, Friends provident, Isle of Man Jyske Bank General Settlement, Danmark Skandinaviska Enskilda Banken S.A NQI Luxemburg CBNY-DFA-CNTL SML CO S, USA 70000528, Nordica Life, Bermuda 764101, Friends Provident Intl, Isle of Man Secure Oportunity A/S, Danmark 764025, Friends Provident Intl, Isle of Man Summa 271 526 115 315 60 000 34 200 30 381 28 505 25 000 17 763 13 272 1 025 184
2,51 1,59 0,67 0,35 0,20 0,18 0,17 0,15 0,10 0,08 5,98
1,29 0,82 0,35 0,18 0,10 0,09 0,09 0,08 0,05 0,04 3,08
Brshandel
Pooliaaktien r noterad p NASDAQ OMX Stockholm AB under beteckningen POOL B. En brspost omfattar 1 aktie och kvotvrdet r 20 re.
Utdelningspolitik
Styrelsens lngsiktiga utdelningspolitik innebr att den rliga utdelningen normalt ska verstiga 50% av koncernens resultat efter skatt.
de 10 strsta svenska aktiegarna
Namn A-aktier B-aktier Innehav % Rster %
Namn
Fretag
Bjrn rs Swedbank Robur Smbolagsfond Sverige Fjrde AP-fonden Swedbank Robur Smbolagsfond Norden SHB: Odin Sverige Aksjefondet Skandia fond smbolag Sverige DNB smbolagsfond Monika Elling Riksbankens Jubileumsfond Apoteket AB:s pensionsstiftelse Summa
4 023 815
3 501 445 879 578 659 288 606 461 563 156 537 591 478 809 450 000 386 395 300 000
43,95 5,14 3,85 3,54 3,29 3,14 2,80 2,63 2,26 1,75 72,35
71,11 2,65 1,98 1,83 1,70 1,62 1,44 1,35 1,16 0,90 85,74
4 023 815
8 362 723
14
pooliaaktien
garkategorier
Antal aktier, genomsnitt Antal aktier, utestende Resultat per aktie, SEK Eget kapital per aktie, SEK Utdelning per aktie, SEK Brskurs 31/12, SEK P/E-tal
1
17 121 996 17 121 996 17 121 996 17 121 996 0,94 6,60 0,431 14,20 15,1 3,46 8,03 0,40 42,10 neg
17 121 996 17 808 094 18 466 506 17 121 996 1,04 12,79 1,50 37,40 36,0 17 121 996 18 466 506 4,61 16,21 4,50 20,80 4,5 3,54 15,90 2,50 35,00 9,9
Svenska privatpersoner 78%
1997 1999 1999 1999 1999 2000 2001 2003 2004 2004 2004 2005 2006 2009
Fondemission Split Nyemission Fondemission Nyemission Nyemission Fondemission Aktieinlsen Nedsttning Nyemission Fondemission Nyemission Nyemission Aktieinlsen
50 000 7 301,76 965 715,84 266 660 193 599,8 3 066 555,2 913 148,8 184 401,9 1 354 184 401,9 956 4 307,2 268 902,2
100 000 100 000 107 301,76 1 073 017,6 1 339 677,8 1 533 277,6 4 599 832,8 3 686 684 3 502 282,1 3 503 636,1 3 688 038 3 688 944 3 693 301,2 3 424 399
500 4 999 000 365 088 1 333 300 968 000 15 332 776 4 565 744 6 770 4 780 21 536 1 344 510
1 000 5 000 000 5 365 088 5 365 088 6 698 388 7 666 388 22 999 164 18 433 420 18 433 420 18 440 190 18 440 190 18 444 970 18 466 506 17 121 996
15
flerrsversikt
Flerrsversikt
I tabellerna nedan terges finansiell information i sammandrag fr rkenskapsren 20072011. Fr ren 20102011 har omrkning skett av resultatrkningen och vissa nyckeltal med hnsyn till avyttringen av Dedicare.
resultatrkning i sammandrag
Belopp i MSEK 2011 2010 2009 2008 2007
Rrelsens intkter Rrelsens kostnader Rrelseresultat fre av- och nedskrivningar Avskrivningar av anlggningstillgngar Goodwillnedskrivningar Rrelseresultat Finansiella poster Resultat fre skatt Skatter rets resultat fr kvarvarande verksamhet Resultat efter skatt fr avvecklad verksamhet (Dedicare) rets resultat
1 122,6 1 097,9 24,7 7,5 17,2 0,4 17,6 2,9 14,8 1,3 16,1
1 028,9 1 017,7 11,2 8,6 71,2 68,6 0,2 68,4 4,8 73,2 14,6 58,6
1 311,1 1 268,1 43,0 14,6 28,4 2,2 30,6 12,1 18,5 18,5
1 437,8 1 325,1 112,7 7,4 105,3 4,3 109,6 27,0 82,6 82,6
1 339,7 1 262,4 77,3 7,3 70,0 2,8 72,8 7,5 65,3 65,3
balansrkning i sammandrag
Belopp i MSEK 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
Tillgngar Goodwill vriga anlggningstillgngar Uppskjutna skattefordringar Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgngar 27,9 17,2 10,8 261,0 7,5 324,5 43,5 16,5 11,5 287,2 29,6 388,3 91,5 25,0 16,8 221,8 67,8 422,9 89,6 34,0 17,5 244,0 116,5 501,6 98,8 28,6 17,9 244,3 111,4 501,0
Eget kapital och skulder Eget kapital Lngfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder 113,1 1,9 209,4 324,5 139,9 1,8 246,6 388,3 221,0 2,4 199,4 422,9 279,4 8,3 213,9 501,6 293,6 2,1 205,3 501,0
nyckeltal
Rrelsemarginal, % 1) Vinstmarginal, % 1) Avkastning p eget kapital, % Avkastning p sysselsatt kapital, % Avkastning p totalt kapital, % Soliditet, % Andel riskbrande kapital, % Antal rsanstllda, genomsnitt 1) Intkter per anstlld, TSEK 1) Resultat per aktie, SEK
2011
2010
2009
2008
2007
1,5 1,6 12,9 15,5 5,6 34,9 35,3 1 896 592 0,94
6,7 6,6 28,2 26,2 11,6 36,0 36,5 1 724 597 3,46
2,2 2,3 7,4 12,4 6,7 52,3 52,8 1 888 694 1,04
7,3 7,6 28,9 38,4 22,0 55,7 57,4 2 108 682 4,61
5,2 5,4 23,0 25,6 15,0 58,6 59,0 2 136 627 3,54
1)
Koncernen exklusive Dedicare ren 2010 och 2011. Fr definition av nyckeltalen ovan hnvisas till sidan 51.
16
frvaltningsberttelse
Frvaltningsberttelse
Poolia AB (publ) org.nr 556447-9912
Styrelsen och verkstllande direktren i Poolia AB (publ), med ste i Stockholm, Sverige, fr hrmed avge rsredovisning och koncernredovisning fr verksamhetsret 2011. Efterfljande resultatrkningar, rapporten ver totalresultat, balansrkningar, specifikationer av eget kapital, kassafldesanalyser samt redogrelse fr tillmpade redovisningsprinciper och noter utgr Poolias formella finansiella rapporter. Bolagsstyrningsrapporten terfinns p sidorna 24 29.
Verksamheten drivs i fem dotterbolag som i struktur verensstmmer med de fyra segment enligt vilken verksamheten redovisas med undantag fr det danska dotterbolaget som ingr i segmentet Sverige. Det r p denna niv som Poolias hgsta beslutsfattare analyserar verksamheten.
Pooliaaktien
Poolia r noterat p NASDAQ OMX Stockholm AB under beteckning POOL B. Bolagets strsta aktiegare, Bjrn rs, hade vid 2011 rs utgng 71,11% av rsterna och 43,95% av kapitalet. Bjrn rs r ocks styrelseordfrande i Poolia. Ingen vrig aktiegare hade ett innehav som motsvarade ett rstetal p 10% eller mer.
de 10 strsta aktiegarna
Namn A-aktier B-aktier Innehav % Rster %
Verksamhetsbeskrivning
Poolias affrsid r att frse fretag och organisationer med den kompetens som, tillflligt eller permanent, tillgodoser deras behov av kvalificerade tjnstemn. Poolia har valt vg och fokuserar p uthyrning och rekrytering av personal inom affrsomrdena Finance & Accounting, IT & Engineering, Office Support, Human Resources, Sales & Marketing, Science, Legal och Executive Search. Som komplement drivs affrsomrdena Omstllning och karrirutveckling, Poolia Lead som r HR-konsulting samt TalentEye som r Poolias studentverksamhet. Under ret har verksamheten inom vrdbemanning, Dedicare, p rsstmmans beslut utdelats till aktiegarna och noterats som enskilt bolag p NASDAQ OMX Stockholm AB. Poolia har under ret haft verksamhet i fem lnder: Sverige, Danmark, Finland, Tyskland och Storbritannien. P grundav sin ringa storlek ingr sedan juli 2011 det tidigare segmentet Danmark i Sverige d verksamheten drivs frn kontoret i Malm. Poolias vision r att bli ledande i Europa inom uthyrning och rekrytering av kvalificerade tjnstemn, skapat av kompetenta och engagerade medarbetare med samma vrdegrund. Det lngsiktiga mlet r att bli en av de fem frmsta i Europa inom uthyrning och rekrytering av kvalificerade tjnstemn. Tillvxten skall frst och frmst ske organiskt, i undantagsfall genom frvrv.
Bjrn rs Swedbank Robur Smbolagsfond Sverige Fjrde AP-fonden Swedbank Robur Smbolagsfond Norden SHB: Odin Sverige Aksjefondet Skandia fond smbolag Sverige DNB smbolagsfond Monika Elling
4 023 815
3 501 445 879 578 659 288 606 461 563 156 537 591 478 809 450 000 429 222 386 395
43,95 5,14 3,85 3,54 3,29 3,14 2,80 2,63 2,51 2,26 73,11
71,11 2,65 1,98 1,83 1,70 1,62 1,44 1,35 1,29 1,16 86,13
8 491 945
Totalt antal utstllda aktier r 17 121 996, varav 4 023 815 A-aktier och 13 098 181 B-aktier. Varje A-aktie berttigar till en rst och varje B-aktie berttigar till 1/5 rst.
segment
Poolia Sverige
dotterbolag
Poolia Sverige AB (inkl dotterbolag i kommission) Poolia Executive Search AB Poolia Danmark A/S Poolia Suomi OY Poolia Holding GmbH (inkl dotterbolag) Poolia UK Holdings Ltd (inkl dotterbolag) Dedicare AB (inkl dotterbolag)
gande
100% 93% 100% 100% 100% 100% 96%
andel oms
72,1 %
etablering
Falun, Gvle, Gteborg, Helsingborg, Jnkping, Linkping, Malm, Norrkping, Stockholm, Sundsvall, Sdertlje, Ume, Uppsala, Vsters, rebro. Helsingfors Dsseldorf, Frankfurt, Hamburg, Hannover, Kln, Mannheim, Mnchen. London Sverige och Norge
1)
frvaltningsberttelse
Det finns inte ngra begrnsningar i verltelsebarheten av aktier p grund av bestmmelser i bolagsordningen. Det finns inte ngra av bolaget knda avtal mellan aktiegare som innebr begrnsningar i rtten att verlta aktier. Det finns heller inte ngra avtal med bolaget som part och som fr verkan, ndras eller upphr att glla om kontrollen ver bolaget ndras som en fljd av ett offentligt uppkpserbjudande. Enligt bolagsordningen utses styrelseledamter rligen vid rsstmman. Bolagsordningen innehller inga restriktioner avseende tillsttande eller entledigande av styrelseledamter eller avseende ndringar i bolagsordningen. Beslut ska fattas i enlighet med aktiebolagslagen. Det finns inte ngra avtal mellan bolaget och styrelseledamter eller anstllda som faststller ersttningar om dessa sger upp sig, blir uppsagda utan sklig grund eller om deras anstllning upphr som fljd av ett offentligt uppkpserbjudande, annat n de verenskommelser mellan bolaget och ledande befattningshavare som redovisas i not 8 och som omfattar ett avgngsvederlag till VD och vriga ledande befattningshavare om maximalt 12 mnader.
Kvartal 3
Poolia har en tillvxt om 7% i kvartalet. ppnande av nya kontor i Sverige - Helsingborg, Ume och Sundsvall. Uppstart av nya erbjudanden TalentEye och Poolia Lead.
Kvartal 4
Marknadsutveckling
Under strre delen av 2011 hade Poolia en god tillvxt, speciellt i segmentet Finland och Sverige. Stora omstruktureringar och strategiska val har lett till minskade intkter i Storbritannien och Tyskland. I Tyskland har majoriteten av den interna personalstyrkan bytts under ret till fljd av landschefsbytet. I Storbritannien har Poolia avslutat kunduppdrag med fr lga marginaler varfr intkterna minskat. tgrderna i dessa lnder ger mjlighet fr positiv utveckling under kommande perioder. Under ret har Poolia haft en stark tillvxt inom rekryteringsomrdet vilket har kat andelen rekrytering i frhllande till intkterna p ett nskat stt. Den starka tillvxten som fanns under frsta och ven andra kvartalet har under ret avtagit successivt. Utver ovan beskrivna skeenden i Tyskland och Storbritannien r en del av sklet att vi mtt starkare jmfrelsesiffror men ven att konjunkturen frsvagats. En beskrivning av marknadsutvecklingen per land finns p sidan 1213.
Ssongsvariationer
Intkterna i uthyrningsverksamheten r starkt beroende av antalet arbetsdagar i mnaden samt av semesterperioder. Av dessa tv faktorer har antalet arbetsdagar strst inverkan p resultatet, bland annat beroende p att vissa av de uthyrda konsulterna har fast mnadsln oavsett antalet arbetsdagar. Detta r vanligast i Sverige och Tyskland. I Sverige har cirka 15% av de uthyrda konsulterna fast mnadsln. Intkterna frn uthyrningsuppdragen lper under en lngre tid n intkterna frn rekryteringsuppdragen. Bde uthyrnings- och rekryteringsintkterna r lgre under sommarens semesterperioder.
Kvartal 2
Utdelning av aktierna i Dedicare genomfrs. Ny chef i Poolia Storbritannien utses. Koncernchefen Monika Elling blir ven landschef fr Poolia Sverige i samband med att tidigare landschefen sger upp sin anstllning. Poolias tillvxt r 12% i kvartalet.
18
frvaltningsberttelse
Intkter
Intkterna fr koncernen exklusive Dedicare kade med 9% till 1 122,6 (1 028,9) MSEK. Valutafrndringar har pverkat intkterna negativt med 2% under 2011. Personaluthyrning var fortsatt det dominerande tjnsteomrdet och stod fr 89% av intkterna. Andelen rekrytering har kat till 11% (10%). Fr uthyrningsverksamheten frdelade sig intkterna p nedan omrden. Ekonomi 1) Administration 2) IT Teknik
1)
Finansiell stllning
Koncernens likvida medel uppgick per den 31 december 2011 till 7,5 (29,6) MSEK. I koncernens svenska del finns en beviljad checkkredit p 40 MSEK, vilken per den 31 december 2011 var utnyttjad med 18,5 MSEK. Kassafldet frn den lpande verksamheten, inklusive Dedicare, var under perioden 5,6 (8,4) MSEK. Soliditeten uppgick till 34,9 (36,0)% per den 31 december 2011. Tillmpade principer fr finansiell riskstyrning och exponering fr olika typer av risker framgr av not 4.
Investeringar
Koncernens investeringar i anlggningstillgngar uppgick till 8,8 (16,5) MSEK.
2)
Finance & Accounting och Financial Services HR, Sales & Marketing, Office Support (Executive Search frdelar sig inom samtliga affrsomrden.) rets inledningsvis starka tillvxt har successivt frsvagats. Dock har vi ett gott inflde av frfrgningar i stora delar av verksamheten. Starkast tillvxt har omrdet rekrytering visat under ret.
Goodwill
Koncernens goodwill uppgick till 27,9 (43,5) MSEK. Inget nedskrivningsbehov har framkommit vid den rliga prvningen. Frndring mot fregende r utgrs av goodwill inom Dedicarekoncernen som i och med utdelningen av aktierna i Dedicare avskiljs frn Poolias balansrkning. Tillmpade principer vid vrderingen samt en sammanfattning av frdelningen p kassagenererande enheter framgr av not 15.
Intkterna fr Poolia Sverige kade med 15% och uppgick till 889,0 (773,2) MSEK. Finland kade sina intkter med 21% till 35,5 (29,4) MSEK. Valutafrndring pverkade negativt med 7%. Intkterna i Tyskland uppgick till 86,4 (96,9) MSEK, en minskning med 11%. Valutafrndring pverkade negativt med 5%. I Storbritannien minskade intkterna med 14% till 111,8 (129,4) MSEK. Valutafrndringen pverkade negativt med 6%. Dedicare, som avyttrades i maj 2011, omsatte 110,0 (331,9) MSEK under januari till april, jmfrelsesiffran avser helret 2010.
Medarbetare
Antalet rsanstllda har i genomsnitt, exklusive Dedicare, uppgtt till 1 896 (1 724) personer. Per den 31 december 2011 uppgick antalet anstllda till 1 917 (1 955) personer. Den stora merparten av Poolias medarbetare utgrs av anstllda konsulter, som fr kortare eller lngre tidsperioder r uthyrda till kunder inom olika branscher. Innepersonalen, som svarar fr frsljning, uppfljning och administration, utgr cirka 14% av hela medarbetarkren.
Resultat
Rrelseresultatet, exklusive Dedicare, uppgick till 17,7 (68,4) MSEK. Resultat fre skatt, exklusive Dedicare, uppgick till 17,7 (68,4) MSEK. Rrelsemarginalen var 1,5 (6,7)%. Poolia Sverige visade ett rrelseresultat p 26,0 (27,6) MSEK och rrelsemarginalen var 2,9 (3,6)%. Finlands rrelseresultat var 4,2 (2,5) MSEK och rrelsemarginalen 11,8 (8,4)%. Tysklands rrelseresultat var 4,3 (0,1) MSEK och rrelsemarginalen 5,0 (0,2)%. Storbritanniens rrelseresultat fr ret var 2,6 (75,1) MSEK. Exklusive nedskrivning av goodwill var Storbritanniens rrelseresultat 3,9 MSEK under 2010. Koncernens finansnetto uppgick till 0,5 (0,3) MSEK. Ofrdelade moderbolagskostnader uppgick till 14,6 (23,5) MSEK. Skattekostnaden fr koncernen uppgick till 2,9 (4,8) MSEK. Rrelseresultatet fr Dedicare var 1,7 (20,8) MSEK och rrelsemarginalen 1,6 (6,3)%. Rrelseresultatet, inklusive Dedicare, uppgick till 18,9 (47,8) MSEK. Resultat fre skatt, inklusive Dedicare, uppgick till 19,4 (48,1) MSEK
19
frvaltningsberttelse
Poolia bedriver ett konsekvent och lngsiktigt personalarbete, med rligt terkommande medarbetarunderskningar och utvecklingssamtal, mjlighet till kompetensutveckling och en god intern kommunikation som viktiga ingredienser. Genomgende fljer Poolia noggrant lagar och regler i respektive land vad gller till exempel anstllnings- och lnemodeller, arbetstidsregler, arbetsmilj och hlsovrd. Jmstlldhet p arbetsplatsen r en sjlvklarhet p Poolia. Det mlmedveta arbetet har ven under 2011 resulterat i ver lag goda medarbetarindex.
Fast ln
Den fasta lnen omprvas som huvudregel en gng per r och ska beakta individens kvalitativa prestation. Den fasta lnen fr den verkstllande direktren och vriga ledande befattningshavare ska vara marknadsmssig.
Rrlig ersttning
Den rrliga ersttningen ska vara baserad p det egna ansvarsomrdet och koncernens intkts- och/eller resultatutveckling. Den rrliga ersttningen fr ledande befattningshavare ska kunna variera frn minus 20% till plus 80% av den fasta lnen. Beslut om eventuella aktie- och aktiekursrelaterade incitamentsprogram riktade till ledande befattningshavare ska fattas av bolagsstmman.
Miljinformation
Poolia bedriver inte ngon verksamhet som r anmlningseller tillstndspliktig enligt Miljbalken. En av bolagets grundlggande vrderingar r att vara det goda fretaget, och i detta ingr som en sjlvklar del att ta miljansvar. Det innebr att bolaget med marginal uppfyller de krav som stlls i respektive lands miljlagstiftning p ett bolag med Poolias typ av verksamhet. Miljanpassning sker utifrn vad som r tekniskt mjligt, ekonomiskt rimligt och miljmssigt motiverat, med beaktande av koncernens storlek och resurser. Se vidare beskrivning p hemsidan www.poolia.com.
Motiv
Poolia ska erbjuda marknadsmssiga villkor som gr att bolaget kan rekrytera och behlla kompetent personal. Ersttningen till ledande befattningshavare ska best av fast ln, rrlig ersttning, pension och andra sedvanliga frmner. Ersttningen baseras p individens engagemang och prestation i frhllande till i frvg uppstllda ml, svl individuella som gemensamma ml fr hela bolaget. Utvrdering av den individuella prestationen sker kontinuerligt.
Moderbolaget
I moderbolaget bedrivs vergripande koncernledning, utveckling, IT-drift och systemfrvaltning samt finansfrvaltning. Omsttningen under 2011 uppgick till 24,0 (20,6) MSEK och resultatet efter finansiella poster till 14,7 (46,5) MSEK. I resultatet ingr utdelningar frn dotterbolag med 29,3 (63,4) MSEK.
20
frvaltningsberttelse
Den strsta kostnadsposten utgrs av lnekostnader och rrliga lnesystem finns fr bde resurskonsulter och innepersonal. I dag har huvuddelen av Poolias medarbetare en delvis rrlig ln. Avseende fasta kostnader ssom lokaler och IT r vr strvan hela tiden att begrnsa bindningstiden samt att skapa flexibilitet genom att betala per anvndare.
Kundberoende
Poolias affr bygger p att leverera kvalitet som skapar njda kunder, som vljer att fortstta att kpa tjnster frn Poolia. Fr att skerstlla att vr leverans ger njda kunder fljs samtliga uppdrag upp med en kundenkt vilket skrar svl det enskilda uppdraget som utvecklingen av vra processer. Att ha en stor del av intkterna frn ett ftal enskilda kunder, eller kunder i en enda bransch, utgr alltid en risk fr ett fretag av Poolias typ. Vi arbetar aktivt med kundsegmentering som ska skapa en god spridning mellan svl branscher som kundstorlek i syfte att minska beroendet av enskilda kundfretag och branscher. Under 2011 svarade de tio strsta kunderna fr 35% av koncernens totala intkter, en liten kning frn ret innan. Ingen enskild kund motsvarar en andel verstigande 10% av koncernens totala intkter.
Operativa risker
Konjunktur och efterfrgan
Det finns en underliggande strukturell tillvxt i bemanningsbranschen men volymen pverkas ocks av konjunktursvngningar. Korrelationen mellan tillvxten fr bemanningsbranschen och fr ekonomin i allmnhet r hg. Studier gjorda av den hollndska investmentbanken ING Wholesale Banking visar att en god ekonomisk tillvxt fr en femfaldig utvxling p bemanningsbranschen. Samtidigt r det s att nr den allmnna ekonomiska tillvxten r lg eller helt har avstannat, s backar marknaden fr bemanningstjnster. Frklaringen till detta ligger i att kundfretagen vid smre konjunktur hittills har upplevt vertalighet och drmed har ett mindre behov av att ta in tillfllig arbetskraft utifrn. Vid smre konjunktur minskar ven behovet av rekryteringstjnster markant. En utmaning fr Poolia blir drmed att hantera svngningar i konjunkturen med bibehllen lnsamhet.
Personberoende
Liksom alla tjnstefretag r Poolia beroende av de medarbetare som finns i verksamheten. I syfte att skra strukturkapitalet och minska beroendet av nyckelpersoner har fretagets koncept dokumenterats i Poolia Business Guide; en beskrivning av Poolias arbetsprocesser och metodik som fungerar som koncernens gemensamma styrverktyg och kortar startstrckan vid nyetableringar.
Risker i hgkonjunktur
Under perioder med en kad tillvxttakt r verksamheten beroende av hur vl Poolia lyckas attrahera och rekrytera kvalificerad personal. En framgngsfaktor blir sledes tillgngen p den kompetens som efterfrgas, och tillvxttakten kommer till stor del att bestmmas av detta. Ett av Poolias strategiska ml r att vara branschens mest attraktiva arbetsgivare och vi arbetar aktivt med personalfrgor oavsett konjunkturlge. Vi lgger ocks stort fokus p att kontinuerligt f kontakt med nya kandidater med rtt kompetensprofil och drmed hela tiden ha en stor kandidatdatabas.
Ansvarsrisker
Poolias ansvarsrisker r framfr allt risker fr skador som uthyrd konsult samkar kundens verksamhet eller egendom samt medarbetarskador. Poolias policy r att aldrig ta ansvar fr arbetsledning, utan tjnsten omfattar att frse kunden med efterfrgad kompetens. Fr uppdraget relevanta uppgifter om konsultens kompetens och bakgrund tas regelmssigt fram vid samtliga uppdrag. Fr att tcka ansvarsrisker har koncernen ett adekvat frskringsskydd, i enlighet med Poolias allmnna leveransvillkor.
Risker i lgkonjunktur
Nr konjunkturen vnder nedt blir lnsamheten beroende av dels hur snabbt Poolia uppfattar och tolkar marknadens signaler, dels vilken frmga vi har att anpassa fretagets kostnader i nedgngen. P sikt kommer Poolias europeiska strategi att leda till ett minskat beroende av konjunkturen p enskilda marknader. Vi arbetar ocks hela tiden fr att ka andelen rrliga kostnader.
21
frvaltningsberttelse
Egendomsrisker
Poolias verksamheter bedrivs i frhyrda lokaler som lper risk att bli utsatta fr inbrott, sabotage och brand. Det mest stldbegrliga godset utgrs av datorer och andra kontorsinventarier. Vrdet av datorer och risken fr frlust av informationsinnehll har begrnsats under de senare ren, d datordriften r outsourcad, med central processorkraft och lagring p annan plats n Poolias kontor. Den centrala driften innebr ocks att uppbyggnad av verksamheten p ny plats kan ske relativt snabbt.
Rnterisk
Med rnterisk avses risken att frndringar i marknadsrntan pverkar koncernens rntenetto negativt. Koncernens exponering fr rnterisk var per bokslutsdatum begrnsad. Utver beviljad checkkredit om 40 MSEK har Poolia inga innehav av rntebrande finansiella skulder, och rntebrande finansiella tillgngar utgrs i huvudsak av obundna bankmedel. En frndring av marknadsrntan med en procentenhet pverkar koncernens samtliga rntebrande tillgngar och skulder och skulle ge en resultateffekt fre skatt om cirka 0,0 MSEK.
Legala risker
Efterfrgan p Poolias tjnster r i hg grad beroende av de lagar och det regelverk som berr arbetsmarknaden och bemanningsbranschen i de lnder dr vi r verksamma. Framtida frndringar i dessa lagar och regelverk kan drfr komma att pverka Poolia svl positivt som negativt. Landscheferna ansvarar fr att flja utvecklingen p detta omrde noga, till exempel genom att ta del av information frn branschorganisationen i respektive land.
Finansiella risker
Poolia r exponerat fr olika typer av finansiella risker. Bolagets vergripande policy fr den finansiella riskhanteringen r att vid varje given tidpunkt minimera de negativa effekterna p koncernens resultat till fljd av marknadsfluktuationer. Koncernens finanspolicy faststlls rligen av styrelsen och reglerar hur de finansiella riskerna ska hanteras samt vilka finansiella instrument som fr anvndas.
Valutarisk
Valutarisk utgr risken fr att valutakursfrndringar pverkar koncernens resultat negativt. Poolias valutaexponering uppstr vid koncernintern finansiering samt vid omrkning av utlndska dotterfretags balans- och resultatrkningar i svenska kronor. Omrkningsexponeringen avser omrkning frn euro, brittiska pund och danska kronor. Finanspolicyn anger att omrkningsexponering inte ska valutakursskras. Fr 2011 har omrkningen av de utlndska dotterfretagen pverkat koncernens egna kapital negativt med 0,1 (3,2) MSEK. Poolia har i dagslget ingen vrig valutaexponering.
22
frvaltningsberttelse
Till rsstmmans frfogande Balanserad vinst rets resultat 66 122 428 11 736 571 77 858 999
Styrelsen freslr att vinsten disponeras p fljande stt: Till aktiegarna utdelas I ny rkning verfrs 7 362 458 70 496 541 77 858 999
Aktierelaterade incitamentsprogram
Inga aktierelaterade incitamentsprogram freligger.
23
bolagsstyrningsrapport
Bolagsstyrningsrapport
Beskrivning av Poolia
Poolia AB r ett svenskt publikt aktiebolag med ste i Stockholm. Bolaget utgr moderbolag i Pooliakoncernen (Poolia). Under 2011 bedrev koncernen verksamhet i de nordiska lnderna (frutom Island) samt i Tyskland och Storbritannien. Poolias B-aktie r noterad p NASDAQ OMX Stockholm AB.
garstyrning
strsta gare, gargrupperat, per 2011-12-31
Aktier Rster (%)
rs, Bjrn* Swedbank Robur fonder* Fjrde AP-fonden* DnB - Carlson fonder SHB: Odin Sverige Aksjufondet Skandia fonder
7 525 260 1 604 908 659 288 579 072 563 156 537 591 450 000 438 719 386 395 300 000
71,11 4,83 1,98 1,74 1,70 1,62 1,35 1,32 1,16 0,90
Regelverk
Poolias bolagsstyrning regleras dels av svensk lagstiftning, frmst den svenska aktiebolagslagen, dels av regelverket fr emittenter p Stockholmsbrsen, som inbegriper Svensk kod fr bolagsstyrning (Koden). Utver lagstiftning, regler och rekommendationer utgr ven bolagsordningen ett centralt dokument avseende styrningen av fretaget. Bolagsordningen finns att tillg p www.poolia.com.
Elling, Monika Nordea Investment Funds Riksbankens Jubileumsfond Apoteket AB:s personsstifelse * Representant i valberedningen
garkategorier
Innehav aktier (%)
Svenska privatpersoner
externa regelverk
Aktiebolagslagen Noteringsavtal Svensk kod fr bolagsstyrning
bolagsstmma
styrelse
vd koncernledning staber
interna regelverk
Bolagsordning Styrelsens arbetsordning Arbetsfrdelning styrelse/vd Koncernens och segmentens beslutsordningar Poolia Business Guide Policies, regler, riktlinjer och instruktioner
intern kontrollmilj
valberedning
Val och ersttning till styrelse och revisorer
24
bolagsstyrningsrapport
rsstmma
rsstmman i Poolia AB r bolagets hgsta beslutande organ genom vilken aktiegarna utvar sitt inflytande ver bolaget. Ngra av rsstmmans viktigaste uppgifter r att faststlla bolagets balans- och resultatrkning, besluta om resultatdisposition och ersttningsprinciper fr bolagets ledande befattningshavare samt om ansvarsfrihet t styrelsen och koncernchefen tillika verkstllande direktr (VD). rsstmman vljer efter frslag frn valberedningen styrelseledamter fram till slutet av nstkommande rsstmma och beslutar om principer fr tillsttning av valberedning infr kommande rsstmma. Alla aktiegare som r registrerade i aktiegarregistret och anmler sitt deltagande till bolaget enligt utfrdad kallelse har rtt att delta p rsstmman. Varje B-aktie motsvarar 1/5 rst, medan en A-aktie motsvarar en rst; dock har samtliga aktier lika rtt till andel i bolagets tillgngar och vinst.
rsstmma 2012
rsstmma fr rkenskapsret 2011 kommer att hllas i bolagets lokaler i Stockholm p Kungsgatan 57 A, plan 2, den 25 april 2012 kl 16.00. rsredovisningen finns tillgnglig frn och med den 30 mars 2012 p bolagets webbplats www.poolia.com. Kallelse till bolagsstmma sker genom Post- och Inrikes Tidningar samt med notis i Dagens Industri den 21 mars 2012. P bolagets webbplats anges senaste datum och mottagare fr aktiegare som nskar f ett rende behandlat p stmman.
rsstmma 2011
Senaste rsstmma gde rum den 26 april 2011 i Stockholm. Vid stmman deltog aktiegare, vilka fretrdde 79,67 % av rsterna och 60,56 % av kapitalet. P frslag av valberedningen omvalde stmman till styrelsen Bjrn rs, Monica Caneman och Margareta Barchan samt nyvalde Dag Sundstrm och Hkan Winberg. Till styrelsens ordfrande omvaldes Bjrn rs, ingen vice ordfrande valdes. rsstmman beslutade ven att styrelsearvode utgr med 800 000 (800 000) kronor till styrelsens ordfrande samt 175 000 (150 000) kronor till ledamot som ej r anstlld i bolaget. P rsstmman faststlldes 2010 rs resultat- och balansrkning och i enlighet med styrelsens frslag en kontant utdelning fr 2010 om 0,40 kronor per aktie samt sakutdelning av samtliga bolagets aktier i dotterfretaget Dedicare. Samtidigt beviljade ven stmman styrelseledamter och VD ansvarsfrihet fr frvaltningen under 2010. Vidare fattades det bland annat beslut om: Att bemyndiga styrelsen att besluta om frvrv och verltelse av egna aktier. Att godknna styrelsens frslag om minskning av aktiekapitalet genom indragning av terkpta aktier. Att godknna valberedningens frslag till principer fr utseende av valberedningen. Riktlinjer fr ersttning till ledande befattningshavare.
Styrelsens sammansttning
Sedan rsstmman 2011 bestr Poolias styrelse av fem ledamter. VD ingr inte i styrelsen utan deltar som fredragande tillsammans med bolagets finansdirektr. Kontinuerligt och vid behov deltar ven andra tjnstemn i bolaget som fredragande. Fr nrmare beskrivning av styrelsens medlemmar se sid 31.
Styrelsens oberoende
Samtliga ledamter i Poolias styrelse anses vara oberoende i frhllande till svl bolag som gare, frutom Bjrn rs som i egenskap av huvudgare ej anses oberoende.
25
bolagsstyrningsrapport
Valberedning
Valberedningen r bolagsstmmans organ med uppgift att bereda stmmans beslut i val- och arvodesfrgor. I enlighet med beslut vid rsstmman 2011 ska styrelsens ordfrande senast vid tredje kvartalets utgng sammankalla de tre till rstetalet strsta aktiegarna i bolaget, vilka sedan utser en ledamot var till valberedningen. Om ngon av de tre strsta aktiegarna avstr sin rtt att utse ledamot till valberedningen ska nsta aktiegare i storleksordningen beredas tillflle att utse ledamot till valberedningen. Till ordfrande i valberedningen br utses en garrepresentant. Valberedningens mandatperiod strcker sig fram till dess att ny valberedning utsetts. Valberedningens sammansttning ska offentliggras senast i samband med bolagets rapport fr tredje kvartalet. Hrigenom ska samtliga aktiegare f knnedom om vilka personer som kan kontaktas i nomineringsfrgor. Valberedningen konstitueras med utgngspunkt frn knt aktiegande i bolaget senast vid tredje kvartalets utgng. Om vsentliga frndringar sker i garstrukturen efter valberedningens konstituerande br ocks valberedningens sammansttning ndras i enlighet med principerna ovan. Frndringar i valberedningen skall offentliggras omedelbart. Valberedningen ska bereda och till rsstmman lmna frslag till: Val av styrelseordfrande och vriga ledamter till bolagets styrelse. Styrelsearvode uppdelat mellan ordfrande och vriga ledamter samt eventuell ersttning fr utskottsarbete. Val av och arvode till revisor. Beslut om principer fr utseende av valberedning. Ordfrande vid bolagsstmma.
Andersson, Swedbank Robur Fonder, Pia Axelsson, Fjrde AP-fonden samt Bjrn rs. Jan Andersson har utsetts till valberedningens ordfrande. Fram till faststllandet av rsredovisningen har valberedningen haft tv mten.
Styrelsens ordfrande
Ordfrande leder styrelsens arbete s att detta utvas i enlighet med lagar och freskrifter. Ordfrande fljer verksamheten genom dialog med VD och ansvarar fr att vriga ledamter erhller tillfredsstllande information och beslutsunderlag fr sitt arbete. Styrelseordfrande samordnar den rliga utvrderingen av styrelsens och VD:s arbete, vilken ocks delges valberedningen. Ordfrande r ven delaktig i utvrdering och utvecklingsfrgor avseende koncernens ledande befattningshavare. Styrelseordfranden representerar styrelsen svl externt som internt. Vid rsstmman 2011 omvaldes Bjrn rs som ordfrande. Han har varit styrelsens ordfrande sedan r 2000.
Styrelsens arbete
Styrelsens arbete 2011
Styrelsen har under verksamhetsret 2011 hllit sex ordinarie sammantrden samt ett konstituerande sammantrde fram till faststllandet av denna rsredovisning. Vid dessa mten har styrelsen behandlat de fasta punkter som frelegat vid respektive styrelsemte ssom affrslge, marknadslge, ekonomisk rapportering, budget, prognos och projekt. Drutver har vergripande strategiska frgor avseende bland annat bolagets inriktning, omvrldsfrgor och tillvxtmjligheter analyserats. VD samt finansdirektr r adjungerade vid samtliga styrelsesammantrden, utom vid frgor rrande ersttning till ledande befattningshavare, val av ny VD samt vid utvrdering av styrelsens och VD:s arbete. Under ret har lands- eller stabschef/er medverkat vid styrelsemten vid tv tillfllen och avrapporterat resultat frn sina verksamheter. I styrelsen har ingtt de av rsstmman valda ledamterna Bjrn rs (ordfrande), Margareta Barchan, Monica Caneman, Dag Sundstrm och Hkan Winberg. (Fr information om styrelseledamternas vsentliga uppdrag utanfr koncernen och aktieinnehav i bolaget, se sidan 31). Mtesnrvaro redovisas nedan.
Arvode skall ej utg till valberedningens ledamter. Valberedningen ska ha rtt att, efter godknnande av styrelsens ordfrande, belasta bolaget med kostnader fr exempelvis rekryteringskonsulter eller andra kostnader som erfordras fr att valberedningen skall kunna fullgra sitt uppdrag. Poolias valberedning utsgs den 14 oktober 2011. Valberedningen infr rsstmman 2012 bestr av Jan
styrelsens sammansttning och nrvaro
Ledamot Invald Befattning Nrvaro
Ja Ja Ja Ja Ja
Nej Ja Ja Ja Ja
26
bolagsstyrningsrapport
Utskott
Styrelsen har valt att i sin helhet utgra ersttnings- och revisionsutskott och ansvarar drmed fr dessa frgor. Med hnsyn till antalet ledamter i styrelsen, bolagets storlek samt att majoriteten ledamter r oberoende i frhllande till bolaget och bolagsledningen anser styrelsen att detta utgr ett effektivt arbete fr att hantera ersttnings- och revisionsfrgor. Frgan om tillsttande av utskott prvas varje r i samband med att styrelsen konstituerar sig. Utskottsarbetet r schemalagt vid tre ordinarie styrelsemten fr respektive utskotts arbete.
principer fr finansiell rapportering och intern kontroll efterlevs samt att bolagets finansiella rapportering r upprttad i verensstmmelse med lag, tillmpliga redovisningsstandarder och vriga krav p noterade bolag.
Finansiell rapportering
Delrsrapporter och bokslutskommunik behandlas av styrelsen och kan utfrdas av VD p styrelsens uppdrag. VD ansvarar fr att bokfringen i koncernens bolag fullgrs i verensstmmelse med lag, och att medelsfrvaltningen skts p ett betryggande stt. Fr koncernen upprttas ett bokslut varje mnad som lmnas till styrelsen och till koncernledningen. System- och IT-miljn inom Poolia r harmoniserade till gemensamma system fr samtliga bolag, med undantag fr Poolia Storbritannien som har ett annat affrssystem n det koncerngemensamma. Gemensam ekonomihandbok och mnatliga checklistor r implementerade verktyg fr att skerstlla en korrekt rapportering. Varje mnad upprttar landscheferna tillsammans med respektive ekonomichef en mnadsrapport som beskriver den gngna perioden, nulget och ger en utblick ver kommande perioder. Syfte med rapporten r att avrapportera affrslget och den ekonomiska situationen samt att tydliggra eventuella uppkomna risker. Utver dessa verktyg genomfrs mnatligen analys- och uppfljningsmten fr varje segment mellan VD, finansdirektr och respektive landschef samt ekonomichef.
Koncernledning
VD fr Poolia AB leder koncernledningen som bestr av, frutom VD, de personer som denne utser. Ledningen utgr ett samrdsorgan t koncernchefen och driver vergripande policy- och utvecklingsfrgor inom Poolia. Koncernledningen sammantrder under de former som VD bestmmer. Koncernledningen sammantrder minst sex gnger per r genom protokollfrda mten. Finansdirektren har rapporteringsskyldighet till styrelsen, vilket syftar till att skerstlla att all finansiell information av vsentlighet framkommer till styrelsen. Vidare ansvarar finansdirektren ven fr att vervaka koncernledningen samt vriga ledande befattningshavare ur ett internkontrollperspektiv samt rapportera eventuella iakttagelser direkt till styrelsen. Fr riktlinjer fr ledande befattningshavare, se frvaltningsberttelse sidan 20.
koncernledning vid utgng av 2011
Namn Befattning Anstlld
Intern revison
Styrelsen har gjort bedmningen att Poolia, utver befintliga processer och funktioner fr intern kontroll, inte behver infra en egen internrevisionsfunktion. Uppfljningen som utfrs av styrelsen och ledningen bedms fr nrvarande fullgra behovet. En rlig bedmning grs dock huruvida en sdan funktion r ndvndig fr att bibehlla god kontroll inom bolaget.
Revisorer
rsstmman 2007 utsg revisionsbyrn Deloitte AB med Henrik Nilsson som huvudansvarig revisor (frn och med 2010). Dessa omvaldes p rsstmman 2011 fr en period om ett r. Henrik Nilsson r auktoriserad revisor och partner i Deloitte AB. Enligt Poolias bedmning har Henrik Nilsson inte ngon relation till Poolia eller nrstende bolag till Poolia som kan pverka revisorns oberoende gentemot bolaget. Henrik Nilsson bedms ocks ha erforderlig kompetens fr att kunna utfra uppdraget som revisor i Poolia. Under ret har Henrik Nilsson medverkat vid tv styrelsemten och vid dessa tillfllen avrapporterat bokslutsgranskning ven skriftligen.
27
Monika Elling Lotta Nilsson Henrik Sderbck Tobias Rebenich Gavin Warner Jose Majanen Louise Anderberg AnnSofi Nyrn Buchinger
VD Finansdirektr Marknadsdirektr Chef Poolia Tyskland Operativ chef Poolia Storbritannien Chef Poolia Finland HR-direktr IT-chef
bolagsstyrningsrapport
Kontrollmilj
Ett effektivt styrelsearbete utgr grunden fr god intern kontroll. Styrelsen har etablerat strukturerade arbetsprocesser och arbetsordning fr sitt arbete. En viktig del i styrelsens arbete r att utarbeta och godknna grundlggande regler och riktlinjer. Medarbetare har tillgng till riktlinjerna bland annat via Poolias intrant. Poolias ambition r att kontrollmiljn ska genomsyras av bolagets vrderingar kring det goda fretaget, det vill sga fljsamhet mot lagar och regler, professionalism samt frtroendeskapande. Vidare syftar styrelsens arbete till att skerstlla att organisationen r strukturerad och transparent med ansvarsfrdelning och processer som gynnar en effektiv hantering av verksamhetens risker och mjliggr mluppfyllelse. Den interna och externa redovisningen inom Poolia r uppdelad enligt funktioner och ansvaret fr dessa r definierat. Ansvar frdelas ver funktionerna konsultverksamhet, administration, redovisning, finans samt lneavdelning. Poolia har ett konceptuellt ramverk som vgleder vid beslut och agerande inom hela organisationen. Grunden fr detta ramverk utgrs av affrsplan, Poolia Business Guide, ekonomihandboken och riktlinjer som syftar till att uppn ett effektivt, strukturerat och enhetligt arbetsstt inom bolaget. Riktlinjerna inkluderar bland annat instruktioner fr koncernchef, VD fr dotterbolag, finanspolicy, informationspolicy och beslutsregler. Attestregler finns fr att strka kontrollen kring beslut betrffande investeringar, kostnader och avtalsfrbindelser. rligen grs en revidering fr att skerstlla aktualitet i riktlinjer och styrdokument. Drtill finns rutiner fr att anpassa dessa omgende om det uppkommer yttre omstndigheter som krver att dessa uppdateras. Ansvar fr uppdateringen ligger hos finansdirektren.
Integrerade system och etablerade uppfljningsrutiner samt analys av nyckeltal r viktiga komponenter fr att identifiera eventuella risker fr vsentliga fel i redovisningen. Riskbedmning, riskidentifiering och frbttring av rutiner bygger ocks p en Self Assessment Audit (sjlvbedmning) som implementerades under 2008 fr att ytterligare utveckla den interna kontrollen. Denna process kommer utvecklas ytterligare fr att bli ett effektivt verktyg i gruppen av ekonomichefer inom bolaget. Processen bygger p att VD bestmmer de specifika omrden inom processen fr finansiell rapportering som ska prioriteras och fokuseras. Uppfljningen av dessa omrden ska ske tv gnger per r av finansdirektren samt respektive dotterbolags ekonomichef. Processen syftar till att vsentliga risker identifieras och behov av tgrder rapporteras till koncernchef och respektive VD fr dotterbolagen. Nmnda rutiner omfattar exempelvis fljande omrden: Rutiner vid kreditgivning, frskringsskydd, intkts- och lneprocess, ledningsprocess, process fr godknnande och attest. Omvrldsbevakning sker genom att respektive VD fr dotterbolag upprttar en rapport som ska avspegla bolagets situation med hnsyn till marknaden och konkurrensen. Rapporten fljs sedan upp kvartalsvis samt vid behov grs en ny bedmning fr den kommande perioden avseende bland annat marknaden, efterfrgan och eventuellt ndvndiga organisationsfrndringar.
Kontrollaktiviteter
En kontrollstruktur byggs upp utifrn de mest kritiska processerna inom bolaget med hjlp av ett flertal kontrollaktiviteter. Dessa syftar till att frebygga, upptcka och korrigera eventuella fel eller avvikelser som uppstr i den finansiella rapporteringen, samt frhindra att oegentligheter och olika typer av bolagsfientliga hndelser uppstr. De risker som vervakas r de som bedmts som mest vsentliga enligt riskbedmningen samt de risker som enligt den lngsiktiga mlsttningen fr den interna kontrollen skall vervakas och begrnsas. Finansdirektren stller tillsammans med ekonomichefen fr respektive dotterbolag krav p korrekt finansiell rapportering samt relevant uppfljning och vid behov avvikelseanalys. Den lpande uppfljningen grs primrt i en mnadsrapport som respektive dotterbolags ekonomichef ska upprtta samt presentera fr finansdirektren och koncernchef samt respektive VD fr dotterbolagen. Poolias mnadsrapportering inkluderar svl finansiella som ickefinansiella nyckeltal, som verstts till en trafikljustabl med tydlig verblick ver lg- och hgriskomrden. Rapporterna kompletteras med en skriftlig rapport som behandlas med VD fr respektive dotterbolag vid mnatliga telefonkonferenser och kvartalsvisa affrsuppfljningar dr alla beslut dokumenteras och fljs upp.
Riskbedmning
Inom ramen fr den lpande verksamheten och uppfljningen finns rutiner fr riskbedmning och drmed ocks fr mjligheterna att skapa en korrekt finansiell rapportering. Respektive dotterbolags ekonomichef innehar tillsammans med finansdirektren ett srskilt ansvar fr analys av risk, tillmpning av lagar och frordningar samt fr att skerstlla den finansiella rapporteringen. I ett srskilt avsnitt i mnadsrapporten redogrs fr vsentliga lagfrndringar, dels fr verksamheten och dels fr den finansiella rapporteringen.
28
bolagsstyrningsrapport
Mnadsrapporten utformas efter en enhetlig mall i ekonomisystemet Agresso. Standardiseringen i rapporteringen underlttar uppfljning samt vervakning av vardera lands utveckling, resultat samt analyserade risker. Varje mnad fljs en checklista som specificerar ansvarsfrdelning och dr status fr uppgifter samt aktiviteter gllande den finansiella rapporteringen inom varje dotterbolag redovisas. Denna redogr fr ansvariga, deadlines samt rapporteringsfrekvens fr aktiviteterna. Ekonomichefen fr respektive dotterbolag ansvarar fr checklistan och avrapporterar denna till finansdirektren eller VD i moderbolaget. Planering och upprttande av finansiell rapportering underlttas och drigenom minimeras risken fr felaktigheter.
Uppfljning
Uppfljning av arbetet med intern kontroll samt dess effektivitet r en integrerad del i den lpande verksamheten. I styrelsens arbete ingr lpande uppfljning av effektivitet i de interna kontrollerna och diskussion av vsentliga frgestllningar avseende redovisning och rapportering. Som en del i ansvarsstrukturen ingr styrelsens utvrdering av verksamhetens prestationer och resultat genom ett ndamlsenligt rapportpaket innehllande utfall, prognoser och analys av viktiga nyckelfaktorer. Kontroll och vervakning ingr i ledningen fr moderbolaget samt ledningen fr respektive dotterbolags ordinarieaktiviteter, men ven fr medarbetare i utfrandet av ordinarie arbetsuppgifter. Eventuella brister och fel i de interna kontroll och uppfljningssystemen ska rapporteras till nrmaste chef. Policys, riktlinjer och rutiner uppdateras och utvrderas vid behov men minst rligen. Ansvaret fr att upprtthlla aktuella dokument och kommunicera dessa ligger styrelsen fr vergripande styrdokument och VD eller respektive stabschef fr vriga dokument. Rekommendationer frn externa revisorer som utfr oberoende granskning av den interna kontrollen rapporteras till ledning och styrelse. Rekommendationerna fljs upp och om ndvndigt implementeras tgrd fr att kontrollera den eventuella risken. Vid revisorernas efterfljande granskning fljs efterlevnaden av tidigare rs rekommendationer upp. Resultatet frn processen med sjlvbedmning resulterar i en verblick av kontrollaktiviteters effektivitet i hantering av identifierade risker. Om kontrollaktiviteterna inte anses uppfylla sitt syfte ses dessa ver fr att ytterligare frbttra vervakning och kontroll ver de risker som anses vsentliga fr fretagets verksamhet. Poolia kommer ven fortsttningsvis att arbeta proaktivt med riskhantering och intern kontroll genom att rligen utvrdera och uppdatera interna styrdokument och riktlinjer. Ambitionen med detta arbete r att skerstlla att den interna kontrollen bibehlls p en hg niv.
poolia sverige
poolia storbritannien
poolia tyskland
poolia finland
Poolia AB:s roll i koncernen r att arbeta med vergripande policy- och utvecklingsfrgor, koncerngemensamma supportfunktioner och std till de operativa enheterna. Varje landschef har fullt ansvar fr verksamheten i sitt land vad gller till exempel frsljning och marknadsfring, affrsutveckling och personal frgor. 29
koncernledning
Koncernledning
monika elling Koncernchef Poolia AB / VD Poolia Sverige AB Fdd 1962 Anstlld i Poolia sedan 2010. utbildning: Civilekonom, Handelshgskolan Stockholm, MBA-studier, McGill University, Maskiningenjr. bakgrund: Regionchef, CFO Intrum Justitia, COO Arrow Lock New York, affrsutvecklingschef Securitas vrdehanteringsverksamhet, analytiker Enskilda Securities Styrelseuppdrag: Styrelseledamot i Bjrn Borg AB aktieinnehav: 450 000
lotta nilsson viitala Finansdirektr Fdd 1971 Anstlld i Poolia sedan 2008. utbildning: Civilekonom, Uppsala universitet. bakgrund: Ekonomichef, Poolia Sverige AB; ekonomichef Taxi 020 AB; verksamhetskonsult Connecta AB. aktieinnehav: 0
jose majanen VD i Poolia Finland Fdd 1969 Anstlld i Poolia sedan 2007. utbildning: Examen i ekonomi och sociologi frn Universitetet i Bremen bakgrund: Regionchef Manpower Finland, Industrial Liaison Officer Centre for International Mobility i Finland aktieinnehav: 0
tobias rebenich VD i Poolia Tyskland Fdd 1971 Anstlld sedan 2011 utbildning: Studier i ekonomi bakgrund: Omr.chef Amdeus FiRe Tyskland, hgre chefsbefattning Robert Half Tyskland, platschef Manpower Tyskland. aktieinnehav: 0
gavin warner Verksamhetschef i Poolia Storbritannien Fdd 1975 Anstlld i Poolia sedan 2002. utbildning: Examen i fretagsadministration och geografi bakgrund: Platschef Thomas Cook, Direktr Parker Bridge aktieinnehav: 0
henrik sderbck Marknadsdirektr Fdd 1954 Anstlld i Poolia sedan 2010. utbildning: Civilekonom, Stockholms universitet. bakgrund: Kommunikationsdirektr, Manpower Norden; olika ledande befattningar inom Manpower globalt; marknadsdirektr, Skandia och IF. aktieinnehav: 0
louise anderberg HR-direktr Fdd 1972 Anstlld i Poolia sedan 2009. utbildning: Personalvetare, Stockholms univeristet, frdjupning i arbetsmarknadskunskap. bakgrund: HR-chef Setterwalls Adv.byr; HR-chef Distillers Vin& Sprit, HR-chef Manpower Business Solutions aktieinnehav: 0
annsofi nyrn buchinger IT-chef Fdd 1970 Anstlld i Poolia sedan 2002. utbildning: Civilekonom, kompletterande studier i systemvetenskap. bakgrund: VD Poolia IT AB, Verksamhetscontroller Oppido AB, Chef Presales CIS, Konsultchef Poolia IT AB, Snr Manager Price Waterhouse Coopers. aktieinnehav: 0
tarja roghult IR-koordinator, VD-assistent Fdd 1959 Anstlld i Poolia sedan 2001. utbildning: Studier i engelska, socialantropologi och fretagsekonomi. bakgrund: GD- och ACsekreterare samt assistent fr Sida i Zambia och Sydafrika. aktieinnehav: 300
30
styrelse
Styrelse
bjrn rs Styrelseordfrande Fdd 1949 Medlem av styrelsen sedan grundandet 1989. utbildning: Fil kand i ekonomi, Lunds Universitet. bakgrund: Produktchef, Pierre Robert; produktgruppchef, IKEA; VD och reklambyrchef Appel & Falk, Blanking; VD, Poolia. Egen verksamhet: Bjrn rs Marketing, Karat Utveckling, SMA. styrelseuppdrag: Ordfrande i Uniflex AB, Dedicare AB, Bro Hof Slott och Scandinavian Masters. aktieinnehav: 7 525 260
margareta barchan Fdd 1950 Medlem av styrelsen sedan 2003. utbildning: MSc, HEC Paris och University of Oxford bakgrund: Affrsutvecklings- och frndringskonsult. Grundare av flera kunskapsbolag, bl a Celemi (VD), NormannPartners och den internationella ungdomsorganisationen Pioneers of Change. Fellow at Boston College, Center for Corporate Citizenship styrelseuppdrag: Melodies SA och New Angles Sarl aktieinnehav: 10 000 (via bolag)
monica caneman Fdd 1954 Medlem av styrelsen sedan 2003. utbildning: Civilekonom, Handelshgskolan i Stockholm. Bakgrund: Vice VD och stf koncernchef inom SEB. styrelseuppdrag: Styrelseordfrande i Arion Bank hf, Frsunda LSS AB, Fjrde APfonden, Allenex AB och Big Bag AB. Styrelseledamot i Schibsted ASA, SAS AB, MySafety AB, Intermail AS och Storebrand ASA. aktieinnehav: 3 000
dag sundstrm Fdd 1955 Medlem av styrelsen sedan 2011. utbildning: Civilingenjr, Teknisk Fysik, Kungliga Tekniska Hgskolan, Stockholm, Civilekonom, Handelshgskolan, Stockholm bakgrund: Managementkonsult; Director, McKinsey & Company Inc, VD och Koncernchef Teleca AB, XLENT Consulting Group, egen verksamhet Dag Sundstrm Consulting AB styrelseuppdrag: International Swedish School AB (Raoul Wallenbergskolan), Djur Krog AB, DS Holding AB aktieinnehav: 0
hkan winberg Fdd 1956 Medlem av styrelsen sedan 2011. utbildning: Civilekonom, Lunds Universitet bakgrund: vVD och CFO i Capio-koncernen sedan 2008. vVD och CFO i Securitas, Controller Investment AB Skrinet, Revisor PwC styrelseuppdrag: Styrelseordf. Broadcast Text International AB och styrelseledamot i Swedish Chamber of Commerce, UK. aktieinnehav: 0
31
koncernen
Rrelsens intkter Rrelsens kostnader vriga kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anlggningstillgngar Rrelseresultat Resultat frn finansiella poster Rnteintkter och liknande resultatposter Rntekostnader och liknande resultatposter Resultat fre skatt Skatt p rets resultat rets resultat frn kvarvarande verksamheter Verksamhet under avveckling (utdelning) rets resultat frn verksamhet under avveckling rets resultat vrigt totalresultat Omrkningsdifferenser rets totalresultat rets resultat hnfrligt till: Moderbolagets aktiegare Minoritetsgare Resultat per aktie, frn kvarvarande verksamheter och verksamheter under avveckling, SEK Resultat per aktie, frn verksamhet under avveckling, SEK rets totalresultat hnfrligt till: Moderbolagets aktiegare Minoritetsgare
1 122 630
1 028 900
9, 17 8 15, 16, 17
11 12
14
2 853 14 796
28
1 316 16 112
14 571 58 636
97 16 015
3 237 55 399
15 962 53
55 949 550
32
koncernen
balansrkning koncernen
Belopp i TSEK Not 2011-12-31 2010-12-31
tillgngar anlggningstillgngar
Goodwill vriga immateriella tillgngar Materiella anlggningstillgngar Finansiella anlggningstillgngar Uppskjutna skattefordringar Summa anlggningstillgngar 15 16 17 23 14 27 851 13 606 3 234 472 10 752 55 915 43 523 13 236 3 267 0 11 467 71 493
omsttningstillgngar
Kundfordringar Aktuella skattefordringar vriga fordringar Frutbetalda kostnader och upplupna intkter Likvida medel Summa omsttningstillgngar Summa tillgngar 20 19 174 774 14 327 1 058 70 842 7 536 268 537 324 452 198 709 10 976 785 76 786 29 555 316 811 388 304
lngfristiga skulder
Avsttning fr pensioner Avsttningar fr uppskjutna skatteskulder Summa lngfristiga skulder 23 14 472 1 472 1 944 1 762 1 762
kortfristiga skulder
Kortfristig skuld till kreditinstitut Leverantrsskulder vriga skulder Upplupna kostnader och frutbetalda intkter Summa kortfristiga skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder 25 4 437 30 110 52 547 122 354 209 448 211 392 324 452 37 574 60 019 149 028 246 621 248 383 388 304
koncernen
kassafldesanalys koncernen
Belopp i TSEK Not 2011 2010
frndring av rrelsekapital
kning ()/minskning (+) av kortfristiga fordringar kning (+)/minskning () av kortfristiga skulder Kassaflde frn den lpande verksamheten 33 176 11 083 5 604 58 107 45 899 8 380
investeringsverksamheten
Frvrv av inventarier Frvrv av immateriella tillgngar Frvrv av rrelser Frvrv av kapitalfrskring Kassaflde frn investeringsverksamheten 2 424 6 375 472 9 271 782 30 8 333 9 145
finansieringsverksamheten
Amortering av ln Ln frn kreditinstitut Utdelning till aktiegare Kassaflde frn finansieringsverksamheten rets kassaflde Likvida medel vid rets brjan Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid rets slut 29 0 4 437 12 112 7 675 22 550 29 555 531 7 536 8 322 0 25 683 34 005 34 770 67 780 3 455 29 555
Ingende balans 2010-01-01 Transaktioner med gare Aktieutdelning Totalresultat rets resultat vrigt totalresultat Omrkningsdifferenser Utgende balans 2010-12-31 Transaktioner med gare Aktieutdelning Utdelning dotterfretag
3 424
187 658
11 637
39 593
1 966
221 004
25 683
25 683
59 219
583
58 636
33 2 516
6 849 33 458 7
1 600 969 7
8 449 34 427
Avyttring av andelar i Poolia Executive Search Totalresultat rets resultat vrigt totalresultat Omrkningsdifferenser Utgende balans 2011-12-31 3 424 187 658 97 8 465
16 059
53
16 112
69 564 7
97 113 060
34
Ackumulerade omrkningsdifferenser i koncernen som redovisats direkt mot eget kapital uppgr 2011 till 8 465 ( 8 368).
moderbolaget
resultatrkning moderbolaget
Belopp i TSEK Not 2011 2010
Nettoomsttning Rrelsens kostnader vriga externa kostnader Personalkostnader Av-och nedskrivningar av materiella och immateriella anlggningstillgngar Rrelseresultat Resultat frn finansiella investeringar Resultat frn andelar i koncernfretag Rnteintkter och liknande resultatposter Rntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Skatt p rets resultat rets resultat
24 046
20 584
Kortfristiga skulder
Leverantrsskulder Skulder till koncernfretag Kortfristig skuld till kreditinstitut 2 784 3 433 11 289 575 25 2 483 20 564 107 219 2 571 7 167 13 134 331 1 921 25 124 116 658
vriga skulder Upplupna kostnader och frutbetalda intkter Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder
balansrkning moderbolaget
Belopp i TSEK Not 2011-12-31 2010-12-31
tillgngar anlggningstillgngar
Immateriella anlggningstillgngar vriga immateriella tillgngar Summa immateriella anlggningstillgngar Materiella anlggningstillgngar Inventarier Summa materiella anlggningstillgngar Finansiella anlggningstillgngar Andelar i koncernfretag vriga finansiella anlggningstillgngar Summa finansiella anlggningstillgngar 18 23 24 390 472 24 862 32 641 0 32 641 17 1 148 1 148 0 0
omsttningstillgngar
Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernfretag vriga fordringar Frutbetalda kostnader och upplupna intkter Summa kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa tillgngar 20 61 824 4 342 1 878 68 044 0 107 219 67 900 5 278 740 73 918 0 116 658
35
moderbolaget
kassafldesanalys moderbolaget
Belopp i TSEK Not 2011 2010
frndring av rrelsekapital
kning ()/minskning (+) av kortfristiga fordringar kning (+)/minskning () av kortfristiga skulder Kassaflde frn den lpande verksamheten 745 2 244 14 175 22 204 2 576 694
investeringsverksamheten
Utdelning frn dotterfretag Frvrv av inventarier Frvrv av immateriella tillgngar Frvrv av kapitalfrskring Kassaflde frn investeringsverksamheten 18 400 1 530 5 935 472 10 463 30 30
finansieringsverksamheten
Ln frn kreditinstitut Koncernbidrag Utdelning till aktiegare Kassaflde frn finansieringsverksamheten rets kassaflde Likvida medel vid rets brjan Likvida medel vid rets slut 29 1 845 15 000 9 443 3 712 0 0 13 134 10 000 25 683 2 549 1 885 1 885 0
Ingende balans 2010-01-01 verfring av 2009 rs resultat Transaktioner med gare Aktieutdelning Totalresultat rets resultat vrigt totalresultat Utgende balans 2010-12-31 verfring av 2010 rs resultat Transaktioner med gare Aktieutdelning Utdelning Dedicare Totalresultat rets resultat vrigt totalresultat Utgende balans 2011-12-31
3 424
9 823 9 823
159 617 0
25 683
25 683
46 600 87 334 0
6 849 10 939
6 849 10 939
11 737 81 283
36
noter
37
noter
Avgiftsbestmda planer Fr avgiftsbestmda planer betalar fretaget faststllda avgifter till en separat oberoende juridisk enhet och har ingen frpliktelse att betala ytterligare avgifter. Koncernens resultat belastas fr kostnader i takt med att frmnerna intjnas, vilket normalt sammanfaller med tidpunkten fr nr premie erlggs. Frmnsbestmda planer Den enda frmnsbestmda planen i koncernen utgrs av ITP-planen i Alecta. ITP r en plan som omfattar flera arbetsgivare och klassificeras som en frmnsbestmd plan enligt IAS 19. Alecta har dock inte kunnat presentera tillrcklig information fr att mjliggra en redovisning som en frmnsbestmd plan, varfr ITP-planen redovisas som en avgiftsbestmd plan. I Finland finns en lagstadgad lders- och invaliditetspension som regleras i Arbetspensionslagen (APL) och gller samtliga fretag i Finland. Pensionstaganden i APL ska redovisas enligt reglerna om avgiftsbestmda pensionsplaner, det vill sga att erlagda premier kostnadsfrs i takt med att avgifterna betalas och frmnerna intjnas. Utlndsk valuta Transaktioner i utlndsk valuta redovisas i respektive enhet baserat p enhetens funktionella valuta enligt transaktionsdagens valutakurs. Monetra tillgngar och skulder i utlndsk valuta omrknas p varje balansdag enligt balansdagens kurs. Kursdifferenser som uppkommer inkluderas i periodens resultat. Kursdifferenser p koncerninterna lngfristiga ln frs direkt till koncernens eget kapital, d mellanhavandet r av sdan art att det inte r avsett att regleras. Vid upprttande av koncernredovisning omrknas koncernens utlandsverksamheters balansrkningar frn dessas funktionella valuta till svenska kronor baserat p balansdagens valutakurs. Resultatrkningen omrknas till periodens genomsnittskurs. De omrkningsdifferenser som uppstr redovisas mot omrkningsreserven i eget kapital. Den ackumulerade omrkningsdifferensen omfrs och redovisas som en del i reavinst eller -frlust i de fall utlandsverksamheten avyttras. Goodwill och justeringar till verkligt vrde som r hnfrliga till frvrv av verksamheter med annan funktionell valuta n svenska kronor behandlas som tillgngar och skulder i den frvrvade verksamhetens valuta och omrknas till balansdagens valutakurs. Immateriella tillgngar Goodwill Goodwill utgrs av det belopp varmed anskaffningsvrdet verstiger det verkliga vrdet p koncernens andel av det frvrvade dotterfretagets identifierbara nettotillgngar vid frvrvstillfllet. Om det vid frvrvet visar sig att verkligt vrde p frvrvade tillgngar, skulder och eventualfrpliktelser verstiger anskaffningsvrdet redovisas verskottet omedelbart som en intkt i resultatrkningen. Goodwill har en obestmbar nyttjandeperiod och redovisas till anskaffningsvrde med avdrag fr ackumulerade nedskrivningar. Vid frsljning av en verksamhet redovisas oavskriven andel av goodwill hnfrlig till denna verksamhet i berkningen av vinst eller frlust av avyttringen. vriga immateriella tillgngar vriga immateriella tillgngar, i huvudsak bestende av nyinvesteringar och frbttringar av administrativa system, redovisas till anskaffningskostnad med avdrag fr ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Internt upparbetade immateriella tillgngar redovisas endast som en tillgng om en identifierbar tillgng har skapats, det r sannolikt att tillgngen kommer att generera framtida ekonomiska frdelar och utgifterna fr att utveckla tillgngen kan berknas p ett tillfrlitligt stt. Om det inte r mjligt att redovisa ngon internt upparbetad immateriell tillgng redovisas utgifter fr utveckling som en kostnad i den period de uppkommer. Avskrivning p vriga immateriella tillgngar kostnadsfrs s att tillgngens vrde skrivs av linjrt ver dess berknade nyttjandeperiod som har uppskattats till 5 r.
Materiella anlggningstillgngar Materiella anlggningstillgngar redovisas som tillgng i balansrkningen om det r sannolikt att framtida ekonomiska frdelar kommer att komma bolaget till del och anskaffningsvrdet fr tillgngen kan berknas p ett tillfrlitligt stt. Materiella anlggningstillgngar, bestende fretrdesvis av inventarier och datorer, redovisas till anskaffningsvrdet med avdrag fr ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Avskrivningar p materiella anlggningstillgngar kostnadsfrs s att tillgngens vrde skrivs av linjrt ver dess berknade nyttjandeperiod. Fljande procentsatser har tillmpats: Inventarier och datorer 20 33% Nedskrivningar Vid varje rapporttillflle grs en bedmning av om det freligger ngon indikation p en vrdeminskning avseende koncernens tillgngar. Om s r fallet sker en berkning av tillgngens tervinningsvrde. Goodwill har allokerats till kassagenererande enheter och r, tillsammans med immateriella tillgngar med obestmbar nyttjandeperiod och immateriella tillgngar som inte tagits i bruk, freml fr rliga nedskrivningsprvningar ven om ngon indikation p vrdeminskning inte freligger. Prvning av nedskrivningsbehov sker dock oftare om det finns indikationer p att en vrdeminskning har intrffat. tervinningsvrdet utgrs av det hgsta av nyttjandevrdet av tillgngen i verksamheten och det vrde som skulle erhllas om tillgngen avyttrades till en oberoende part, nettofrsljningsvrdet. Nyttjandevrdet utgrs av nuvrdet av samtliga in- och utbetalningar som r hnfrliga till tillgngen under den period den frvntas nyttjas i verksamheten med tillgg av nuvrdet av nettofrsljningsvrdet vid nyttjandeperiodens slut. Om det berknade tervinningsvrdet understiger det redovisade vrdet grs en nedskrivning till tillgngens tervinningsvrde. En nedskrivning redovisas i resultatrkningen. Gjorda nedskrivningar terfrs om frndringar skett i de antaganden som ledde fram till den ursprungliga nedskrivningen, och detta gr att nedskrivningen inte lngre r motiverad. terfring av gjord nedskrivning grs inte s att det redovisade vrdet verstiger vad som skulle ha redovisats, efter avdrag fr planenliga avskrivningar, om ngon nedskrivning inte gjorts. En terfring av gjorda nedskrivningar redovisas i resultatrkningen. Nedskrivning av goodwill terfrs inte. Skatter Koncernens totala skattekostnad utgrs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Aktuell skatt r skatt som ska betalas eller erhllas avseende aktuellt r samt justeringar av tidigare rs aktuella skatt. Uppskjuten skatt berknas p skillnaden mellan redovisade och skattemssiga vrden p fretagets tillgngar och skulder. Uppskjuten skatt redovisas enligt den s kallade balansrkningsmetoden. Uppskjutna skatteskulder redovisas i princip fr alla skattepliktiga temporra skillnader, medan uppskjutna skattefordringar redovisas i den utstrckning det r sannolikt att beloppen kan utnyttjas mot framtida skattepliktiga verskott. Det redovisade vrdet p uppskjutna skattefordringar prvas vid varje bokslutstillflle och reduceras till den del det inte lngre r sannolikt att tillrckliga skattepliktiga verskott kommer att finnas tillgngliga fr att utnyttjas helt eller delvis mot den uppskjutna skattefordran. Uppskjuten skatt berknas enligt de skattesatser som frvntas glla fr den period d tillgngen tervinns eller skulden regleras. Uppskjuten skatt redovisas som intkt eller kostnad i resultatrkningen, utom i de fall den avser transaktioner eller hndelser som har redovisats direkt mot eget kapital. D redovisas ven den uppskjutna skatten direkt mot eget kapital. Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder kvittas d de hnfr sig till inkomstskatt som debiteras av samma myndighet och d koncernen har fr avsikt att reglera skatten med ett nettobelopp. Avsttningar En avsttning redovisas i balansrkningen nr det freligger ett tagande, det r troligt att ett utflde av resurser kommer att krvas fr att reglera tagandet och att en tillfrlitlig uppskattning av beloppet kan gras. Avsttningar omprvas vid varje bokslutstillflle.
38
noter
Finansiella instrument En finansiell tillgng eller finansiell skuld tas upp i balansrkningen nr bolaget blir part till instrumentets avtalsmssiga villkor. En finansiell tillgng tas bort frn balansrkningen nr rttigheterna i avtalet realiseras, frfaller eller bolaget frlorar kontrollen ver dem. En finansiell skuld tas bort frn balansrkningen nr frpliktelsen i avtalet fullgrs eller p annat stt utslcks. Frvrv och avyttring av finansiella tillgngar redovisas p affrsdagen utom i de fall bolaget frvrvar eller avyttrar noterade vrdepapper d istllet likviddagsredovisning tillmpas. Finansiella instrument redovisas till upplupet anskaffningsvrde eller verkligt vrde beroende p den initiala kategoriseringen under IAS 39. Vid varje rapporttillflle utvrderar fretaget om det finns objektiva indikationer p att en finansiell tillgng eller grupp av finansiella tillgngar r i behov av nedskrivning. Berkning av verkligt vrde finansiella instrument Vid faststllande av verkligt vrde fr kortfristiga placeringar och lneskulder anvnds officiella marknadsnoteringar p balansdagen. I de fall sdana saknas grs vrdering genom allmnt vedertagna metoder ssom diskontering av framtida kassaflden till noterad marknadsrnta fr respektive lptid. Omrkning till svenska kronor grs till noterad kurs p balansdagen. Kvittning av finansiella tillgngar och skulder Finansiella tillgngar och skulder kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansrkningen nr det finns en legal rtt att kvitta och nr avsikt finns att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgngen och reglera skulden. Likvida medel Likvida medel bestr av kassamedel hos finansinstitut samt kortfristiga likvida placeringar med en lptid frn anskaffningstidpunkten understigande tre mnader, vilka r utsatta fr endast en obetydlig risk fr vrdefluktuationer. Likvida medel redovisas till dess nominella belopp. Kortfristiga placeringar Poolias kortfristiga placeringar omfattas av svenska rntebrande vrdepapper vilka anskaffats med avsikt att innehas till frfall. Vrdering sker till upplupet anskaffningsvrde. Kundfordringar Kundfordringar kategoriseras som Lnefordringar och kundfordringar vilket innebr vrdering till upplupet anskaffningsvrde. Kundfordrans frvntade lptid r kort, varfr vrdet redovisats till nominellt belopp utan diskontering. Oskra kundfordringar bedms individuellt och reserveras i balansrkningen baserat p tervinningsbart belopp. Eventuella nedskrivningar redovisas i rrelsens kostnader. vriga fordringar vriga fordringar r fordringar som uppkommer d fretaget tillhandahller pengar utan avsikt att idka handel med fordringsrtten. Om den frvntade innehavstiden r kortare n ett r utgr de kortfristiga vriga fordringar. Dessa fordringar kategoriseras i enlighet med IAS 39 som Lnefordringar och kundfordringar. Tillgngar inom denna kategori vrderas till upplupet anskaffningsvrde. Derivatinstrument Under 2011 och 2010 har Poolia inte haft ngra derivatinstrument.
Skulder Poolias skulder till kreditinstitut, leverantrsskulder och vriga skulder kategoriseras som andra skulder och vrderas till upplupet anskaffningsvrde. Eventuella lnekostnader redovisas i resultatrkningen frdelat ver lneperioden, med tillmpning av effektivrntemetoden. Lngfristiga skulder har en frvntad lptid lngre n 1 r medan kortfristiga har en lptid kortare n 1 r. Leverantrsskulders frvntade lptid r kort, varfr skulden redovisats till nominellt belopp utan diskontering. Moderbolagets redovisningsprinciper Moderbolaget har upprttat sin rsredovisning enligt rsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning fr juridiska personer, samt tillmpliga uttalanden frn Rdet fr finansiell rapportering. RFR 2 innebr att moderbolaget i rsredovisningen fr den juridiska personen ska tillmpa samtliga av EU godknda IFRS standarder och uttalanden s lngt detta r mjligt inom ramen fr rsredovisningslagen och Tryggandelagen med hnsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommendationen anger vilka undantag och tillgg som ska gras frn IFRS. De ndringar i RFR 2 Redovisning fr juridiska personer som har trtt ikraft och gller fr rkenskapsret 2011 har inneburit att koncernbidrag inte lngre redovisas mot eget kapital. Ett koncernbidrag som moderfretaget erhller frn ett dotterfretag redovisas enligt samma principer som sedvanliga utdelningar frn dotterfretag och redovisas som en finansiell intkt. Koncernbidrag lmnade frn moderfretaget till dotterfretag redovisas i resultatrkningen som en finansiell post. ndringen i RFR 2 avseende koncernbidrag har medfrt att koncernbidrag redovisats som resultat frn andelar i koncernfretag. vriga frndringar i RFR 2 har inte haft ngon vsentlig effekt p moderfretagets finansiella rapporter. Moderbolagets redovisning verensstmmer med koncernens principer med undantag av vad som framgr nedan. Skatter Skattelagstiftningen medger avsttning till srskilda reserver och fonder. Hrigenom kan fretagen inom vissa grnser disponera och kvarhlla redovisade vinster i rrelsen utan att de omedelbart beskattas. De obeskattade reserverna blir freml fr beskattning frst d de upplses. Fr den hndelse att verksamheten skulle g med frlust kan dock de obeskattade reserverna tas i ansprk fr att tcka frlusten utan att ngon beskattning blir aktuell. Ackumulerade avskrivningar utver plan Skattemssiga avskrivningar berknas i enlighet med gllande skattelagstiftning. Skattemssiga avskrivningar utver avskrivningar enligt plan betraktas som veravskrivningar vilka utgr en obeskattad reserv. Frndringarna i denna reserv redovisas som en bokslutsdisposition i resultatrkningen.
39
noter
not 3 viktiga uppskattningar och bedmningar fr redovisningsndaml Uppskattningar och bedmningar utvrderas lpande och baseras p historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive frvntningar p framtida hndelser som anses rimliga under rdande frhllanden. Poolia gr uppskattningar och antaganden om framtiden. De uppskattningar fr redovisningsndaml som blir fljden av dessa kommer, definitionsmssigt, sllan att motsvara det verkliga resultatet. De uppskattningar och antaganden som innebr en betydande risk fr vsentliga justeringar i redovisade vrden fr tillgngar och skulder under nstkommande rkenskapsr diskuteras nedan. a. Prvning av nedskrivningsbehov fr goodwill Poolia undersker varje r om ngot nedskrivningsbehov freligger fr goodwill, i enlighet med den redovisningsprincip som beskrivs i not 2. Prvning av nedskrivningsbehov sker dock oftare om det finns indikationer p att en vrdeminskning kan ha intrffat under ret. tervinningsvrden fr kassagenererande enheter har faststllts genom berkning av nyttjandevrde. Fr dessa berkningar mste vissa uppskattningar gras, se not 15. Om den bedmda volymutvecklingen under de nrmaste 5 ren efter 2011 skulle vara hlften av bolagets bedmning per 31 december 2011, skulle detta inte medfra ngot behov av nedskrivning. Om den omprvade uppskattade diskonteringsrntan fre skatt som tillmpats fr diskonterade kassaflden hade varit fem procentenheter hgre n bolagets bedmning, skulle detta inte medfra ngot behov av nedskrivning. Undantag frn detta r goodwillposten fr det fortfarande nyfrvrvade bolaget Utvecklingshuset. b. Inkomstskatter Poolia har sammanlagt 10,8 MSEK i redovisad uppskjuten skattefordran som uppkommit genom historiska skattemssiga frluster i verksamheten. Denna skattefordran utgr cirka 66 % av den totala potentiella skattefordran som kan tervinnas d verksamheterna genererar skattemssiga verskott. Skattefordran r berknad efter nu gllande skattelagstiftning i aktuella lnder och bedmd utveckling av det skattemssiga resultatet i de olika lnderna. En smre utveckling av det framtida skattemssiga resultatet n den bedmning som gjorts av ledningen per 31 december 2011 kan medfra att skattefordran r lgre n den bedmda. Ett hgre skattemssigt framtida resultat n den bedmning som gjorts av bolaget per 31 december 2011, kan medfra att den verkliga skattefordran verstiger den redovisade. not 4 finansiell riskhantering Poolia r exponerat fr olika typer av finansiella risker. Bolagets vergripande policy fr den finansiella riskhanteringen r att vid varje given tidpunkt minimera de negativa effekterna p koncernens resultat till fljd av marknadsfluktuationer. Koncernens finanspolicy faststlls rligen av styrelsen och reglerar hur de finansiella riskerna ska hanteras samt vilka finansiella instrument som fr anvndas. Valutarisk Valutarisk utgr risken fr att valutakursfrndringar pverkar koncernens resultat negativt. Poolias valutaexponering uppstr vid koncernintern finansiering samt vid omrkning av utlndska dotterfretags balans- och resultatrkningar i svenska kronor (omrkningsexponering). Omrkningsexponeringen avser omrkning frn EUR, GBP, NOK och DKK. Finanspolicyn anger att omrkningsexponering inte ska valutakursskras. Fr 2011 har omrkningen av de utlndska dotterfretagen pverkat koncernens eget kapital negativt med 97. Poolia har i dagslget ingen vrig valutaexponering.
7,4 (14,1) 8,3 (9,2) 0,0 (2,9) 0,4 ( 0,4) 16,1 ( 26,6)
omrkningsexponering i koncernens balansrkning, fre beaktande av eventuell skatteeffekt 2011 (2010) msek
Valuta Nettoinvestering Effekt p eget kapital vid 1% frndring
0,4 (0,3) 0,1 (0,0) 0,0 (0,2) 0,0 (0,0) 0,3 (0,5)
Rnterisk Med rnterisk avses risken att frndringar i marknadsrntan pverkar koncernens rntenetto negativt. Koncernens exponering fr rnterisk var per bokslutsdatum begrnsad. Poolia har inga vsentliga innehav av rntebrande finansiella skulder. Koncernen har en beviljad checkkredit om 40 MSEK som p balansdagen var utnyttjad med 18,5 MSEK. Rntebrande finansiella tillgngar utgrs i huvudsak av obundna bankmedel. En frndring av marknadsrntan med en procentenhet pverkar koncernens samtliga rntebrande tillgngar och skulder och skulle ge en resultateffekt om cirka 0,0 MSEK. Kredit- och motpartsrisk Kredit- och motpartsrisk avser risken att motparten i en transaktion inte kan fullgra sitt tagande och drmed samkar koncernen frlust. Koncernen exponeras fr kredit- och motpartsrisk nr verskottslikviditet placeras i finansiella tillgngar. Fr att begrnsa motpartsrisken accepteras endast motparter med hg kreditvrdighet enligt faststlld finanspolicy. Per den 31 december 2011 fanns inga derivatinstrument. Den kommersiella kreditrisken inom koncernen r begrnsad d det inte freligger ngon betydande kreditriskkoncentration fr koncernen i frhllande till ngon viss kund, motpart eller i frhllande till ngon viss geografisk region. Maximal kreditrisk motsvaras av det bokfrda vrdet p Poolias finansiella tillgngar. Likviditetsrisk Likviditetsrisk r risken att koncernen fr svrigheter att f fram pengar fr att mta taganden frknippade med finansiella instrument. Poolias likvida medel placeras i dag p konto eller i deposit med kort lptid hos bank. Ngot refinansieringsbehov finns ej fr nrvarande. Se not 26 fr lptidsanalys. not 5 inkp och frsljning mellan koncernfretag Moderbolagets nettoomsttning avser frsljning av tjnster till dotterfretag. Av moderbolagets vriga externa kostnader avser 11,7(15,0) % och av personalkostnaderna 2,1 (8,4) % inkp frn andra fretag inom den fretagsgrupp som bolaget tillhr. not 6 rrelsens intkter intkternas frdelning p tjnsteomrden
MSEK Frndring % Andel %
2011 89 11 100
2010 90 10 100
40
noter
not 7 information om rrelsegrenar och geografiska omrden Poolia tillmpar en segmentsredovisning som fljer den interna rapporteringen, vilket innebr en indelning i geografi och affrssegment. Fr Poolia utgrs de geografiska segmenten av Sverige, Finland, Tyskland och Storbritannien. Det ena affrssegmentet utgrs av vrdverksamheten, uthyrning av lkare och vrig vrdpersonal, och det andra r Poolias vriga verksamhet, uthyrning och rekrytering av kvalificerade tjnstemn. Vrdverksamheten, som bedrivs under varumrket Dedicare, utgr ett eget segment d marknad, kunder, kandidatstruktur och affrslogik skiljer sig frn vriga Poolia. Vrdverksamheten bedrivs under egen operativ ledning och r etablerad i Sverige och Norge. Vrdverksamheten r avyttrad frn Poolia i maj 2011. I koncernens resultatrkning presenteras Dedicare som verksamhet under avveckling. Ingen enskild kund har en andel verstigande 10% av koncernens totala intkter.
2011 Sverige Finland Tyskland Storbritannien Koncerngemensamt Summa Dedicare Eliminering Summa
Rrelsens intkter Personaluthyrning Rekrytering 795 842 93 161 30 831 4 621 35 452 4 208 73 482 12 913 86 395 4 299 93 582 18 198 111 780 2 622 14 680 993 737 128 893 1 122 630 17 205 110 012 0 110 012 1 743 1 103 749 128 893 1 232 642 18 948 960 473 3 323 16 112 248 516 226 939 1 078 3 926
Sverige
Summa rrelsens intkter 889 003 Rrelseresultat Rnteintkter Rntekostnader Skatt rets resultat Tillgngar Skulder Investeringar Av- och nedskrivningar
2010
26 000
13 242 5 550
Finland
8 703 7 520
Summa
96
Dedicare
90 229 90 664
Eliminering
Summa
Rrelsens intkter Personaluthyrning Rekrytering Summa rrelsens intkter Rrelseresultat Rnteintkter Rntekostnader Skatt rets resultat Tillgngar Skulder Investeringar Av- och nedskrivningar 221 907 200 118 358 5 583 11 757 3 854 38 596 13 463 156 374 21 821 26 489 112 71 289 84 017 26 228 30 2 556 656 79 802 102 356 70 367 156 300 92 150 92 136 695 200 78 051 773 251 27 560 25 135 4 234 29 369 2 466 87 810 9 112 96 922 149 113 298 16 060 129 358 75 123 23 330 921 443 107 457 1 028 900 68 576 331 915 0 331 915 20 781 1 253 358 107 457 1 360 815 47 795 561 908 10 494 58 636 388 304 248 383 812 80 102
41
noter
not 8 personal
Medelantalet anstllda 2011 Antal anstllda 2010 2011 Varav mn 2010
Styrelse
Fdd
Medlem i styrelsen
Aktieinnehav1)
9 1 887 1 896
9 1 715 1 724
Antal anstllda 2010
2 595 597
4 577 581
Varav mn 2010
Geografisk frdelning
2011
2011
420 1 20 79 77 597
377 3 30 84 87 581
Styrelsen i moderbolaget bestr av tre mn och tv kvinnor. vriga ledande befattningshavare i koncernen har under 2011 besttt av fyra mn och fyra kvinnor.
Ledande befattningshavare1) vriga anstllda
2011
2010
2011
2010
Inkluderar nuvarande och tidigare styrelseledamter samt nuvarande och tidigare verkstllande direktrer och andra ledande befattningshavare.
Lner och andra ersttningar Sociala kostnader Pensionskostnader
2011
2010
2011
2010
2011
2010
Moderbolaget Dotterfretag
9 980
10 149
3 605
3 764
2 184
2 201
Av koncernens pensionskostnader avser 1 910 (1 453) gruppen styrelser och verkstllande direktrer.
42
Styrelsens ordfrande Bjrn rs Styrelseledamot Margareta Barchan Styrelseledamot Monica Caneman Styrelseledamot Hkan Winberg Styrelseledamot Dag Sundstrm Verkstllande direktren Monika Elling Andra ledande befattningshavare (9 personer) Summa
Ledande befattningshavare 2010
738 738
Rrlig ln
266 266
vriga frmner
Styrelsens ordfrande Bjrn rs Styrelseledamot Curt Lnnstrm Styrelseledamot Margareta Barchan Styrelseladamot Monica Caneman Verkstllande direktren Johan Eriksson (jan-aug) Verkstllande direktren Monika Elling (fr o m sep) Andra ledande befattningshavare (5 personer) Summa
800 225 150 150 2 489 1 068 6 276 11 158 244 244
255 255
2011
2011
Deloitte, revision Deloitte, revision utver revisionsuppdraget Deloitte, skatterdgivning Deloitte, vriga tjnster Summa
700 700
Moderbolaget
100 100
Obeskattade reserver
2011
2010
4 900 4 900
4 200 4 200
Med revisionsuppdrag avses revisorns ersttning fr den lagstadgade revisionen. Arbete innefattar granskningen av rsredovisningen och bokfringen, styrelsens och verstllande direktrens frvaltning samt arvode fr revisionsrdgivning som lmnats i samband med revisionsuppdraget. Revision utver revisionsuppdraget avser i huvudsak granskning av delrsrapport. vriga tjnster avser i huvudsak arbete i samband med utdelningen av Dedicare. not 10 resultat frn andelar i koncernfretag
Moderbolaget 2011 2010
2011
Moderbolaget 2010
182 182
Redovisat resultat fre skatt Skatt enligt tillmplig inhemsk skattesats i respektive land Skatteeffekt av icke avdragsgilla kostnader Effekt av nedskrivning goodwill
Under 2011 har aktieutdelning erhllits frn Poolia Suomi OY med 3 581 samt utdelning av aktierna i Poolia Executive Search AB med 100. Koncernbidrag har erhllits frn Poolia Sverige AB och Poolia Executive Search AB. not 11 Rnteintkter och liknande resultatposter
2011 Koncernen 2010 2011 Moderbolaget 2010
Skatteeffekt av temporra skillnader Effekt av upp-/nedskrivning av skattefordran Skatteeffekt av rnta p periodiseringsfond Skattejustering frn tidigare r Skatteeffekt av frlustavdrag dr uppskjuten skattefordran ej redovisats Total skatt p rets resultat
841 841
405 405
222 37 259
12 12
Av rnteintkter i moderbolaget avser - (-) intkter frn koncernfretag. not 12 rntekostnader och liknande resultatposter
Koncernen 2011 2010 2011 Moderbolaget 2010
39 90 62 191
74 192 266
18 1 239 62 1 319
43
noter
Moderbolaget 2011 2010
Redovisat resultat efter finansiella poster Skatt enligt tillmplig inhemsk skattesats Skatteeffekt av icke avdragsgilla kostnader Skatteeffekt av temporra skillnader Skatteeffekt av bokslutsdispositioner Skatteeffekt av aktieutdelning Skatteeffekt av nedskrivning andelar i koncernfretag Skattejustering frn tidigare r Total skatt p rets resultat Ej redovisad uppskjuten skatt
46 518 12 234 21 26 10 099 22 428 40 182 Ingende anskaffningsvrden rets anskaffningar Frsljningar/utrangeringar Omrkningsdifferenser Utgende ackumulerade anskaffningsvrden Ingende avskrivningar Frsljningar/utrangeringar rets avskrivningar Omrkningsdifferenser Utgende ackumulerade avskrivningar Utgende planenligt restvrde
Moderbolaget
Ej redovisad uppskjuten skatt, det vill sga skillnaden mellan ena sidan den inkomstskatt som faktiskt har redovisats i rets och tidigare rs resultatrkningar (kostnadsfrd skatt) och andra sidan den inkomstskatt som bolaget slutligen kommer att belastas med i anledning av rkenskapsrets och tidigare rkenskapsrs verksamhet (full skatt), uppgr till fljande belopp: Koncernen 2011 2010
Uppskjuten skattefordran Avseende ej utnyttjade underskottsavdrag Avseende andra temporra skillnader Avgr bokfrd uppskjuten skattefordran Ej bokfrd uppskjuten skattefordran 16 027 154 10 752 5 429 17 256 11 467 5 789
Utgende ackumulerade anskaffningsvrden Ingende avskrivningar rets avskrivningar Utgende ackumulerade avskrivningar Utgende planenligt restvrde
Uppskjuten skattefordran redovisas i koncernbalansrkningen fr outnyttjade underskottsavdrag, i den mn de kan mtas av upplsning av obeskattade reserver eller eljest med strsta sannolikhet berknas utnyttjas inom en verskdlig framtid. Totala skattefordringar i Danmark uppgr till 2 906, vilken inte r bokfrd. Rtten att nyttja underskottsavdraget i Danmark r evigt. Uppskjuten skattefordran i Tyskland uppgr till 10 598, varav bokfrt 10 598. Uppskjuten, ej bokfrd, skattefordran i Storbritannien uppgr till 2 523. I Tyskland och Storbritannien r rtten att nyttja underskottsavdrag evig. Skattesatsen r i Sverige 26,3%, i Storbritannien och Finland 26%, i Danmark 25% och i Tyskland 30%. Koncernen 2011 2010
Under 2010 och 2011 har aktivering skett av investering i affrsstdssystem. not 17 materiella anlggningstillgngar
Koncernen 2011 2010
24 969 2 424 1 763 45 25 675 21 702 1 142 1 572 309 22 441 3 234
25 917 194 782 883 1 041 24 969 20 932 39 856 2 278 691 21 702 3 267
1 472
1 762
Ingende anskaffningsvrden rets anskaffningar Frsljningar/Utrangeringar Omrkningsdifferenser Utgende ackumulerade anskaffningsvrden Ingende nedskrivningar rets nedskrivning Omrkningsdifferenser Utgende ackumulerade nedskrivningar Utgende vrde
167 084 15 645 27 151 412 123 561 123 561 27 851
rets avskrivningar 52 406 71 155 123 561 43 523 Omrkningsdifferenser Utgende ackumulerade avskrivningar Utgende planenligt restvrde
Goodwill frdelas p koncernens kassagenererande enheter identifierade per geografiska omrden. En sammanfattning av frdelningen av goodwill p segmentsniv terfinns nedan. 2011 2010
23 876 3 975
Koncernen disponerar enligt hyresavtal bilar och datorer med ett berknat anskaffningsvrde av 6 071. Avtalade leasingavgifter fr dessa kontrakt uppgr till 1 972, varav 1 136 avser r 2012 och resterande belopp ren 20132014. Samtliga avtal avser operationell leasing. rets kostnad fr hyra av datorer och bilar avseende leasingavgifter uppgr till 1 184. Koncernen disponerar vidare lokaler med avtalade rshyror uppgende till 18 240. Dessa hyresavtal r huvudsakligen ingngna under 2008 till 2011 och lper i regel p 15 r.
Prvning av nedskrivningsbehov per segment fr goodwill sker rligen samt d indikationer finns p att nedskrivningsbehov freligger. tervinningsbart belopp fr kassagenererande enheter faststlls baserat p berkningar av nyttjandevrden. Dessa berkningar utgr frn uppskattade framtida kassaflden baserade p finansiella budgetar som godknts av styrelsen. Kassaflden bortom femrsperioden extrapoleras av frsiktighetsskl utan ngon tillvxt. Bedmningen bygger p budget fr 2012 samt en bedmd tillvxt fr respektive kassagenererande enhet de efterfljande fem ren, drefter ingen tillvxt. Bedmd tillvxt 20132017 ligger i intervallet 510% (515). Vad gller nedskrivningstest har detta gjorts p den lgsta niv dr separerbara kassaflden identifierats. Vid berkning av nyttjandevrden har en diskonteringsrnta om 10% (10) fre skatt tillmpats. Vid rets prvning har inget nedskrivningsbehov identifierats.
44
noter
Moderbolaget
2011
2010
not 19 kundfordringar
Koncernen 2011 2010
Ingende anskaffningsvrden Inkp Utgende ackumulerade anskaffningsvrden Ingende avskrivningar rets avskrivningar Utgende ackumulerade avskrivningar Utgende planenligt restvrde
Kundfordringar, brutto Ingende reserv fr oskra fordringar Periodens reserveringar Verkliga frluster terfrda reserveringar Omrkningsdifferenser Utgende reserv fr oskra fordringar Kundfordringar, netto
Frfallna fordringar som ej anses vara oskra
Ste
Aktier i svenska dotterfretag Poolia Sverige AB Org. nr 556426-7655, Stockholm 1 000 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 93 100 14 164 100 93
Poolia Ekonomi AB Org. nr 556363-8039, Stockholm Poolia IT AB Org. nr 556447-9581, Stockholm Poolia Kontor AB Org. nr 556532-4240, Stockholm Poolia Slj & Marknad AB Org. nr 556532-5221, Stockholm Poolia Teknik AB Org. nr 556532-4232, Stockholm Poolia Vst AB Org. nr 556399-9621, Stockholm Poolia Syd AB Org. nr 556417-7581,Stockholm Poolia Juridik AB Org. nr 556420-3841, Stockholm Poolia Jnkping AB Org. nr 556557-4067, Jnkping Poolia Nord AB Org. nr 556501-9246, Stockholm Poolia st AB Org. nr 556584-1748, Stockholm Poolia B & F AB Org. nr 556599-5999, Stockholm Poolia Rekrytering AB Org. nr 556558-8141, Stockholm Utvecklingshuset COM AB Org. nr 556505-8771, Stockholm Poolia Executive Search AB Org. nr 556573-6336, Stockholm aktier i utlndska dotterfretag Poolia Suomi OY Org. nr 1614293-5, Helsingfors Poolia Danmark A/S Org. nr 25507835, Kpenhamn Poolia Holding GmbH Org. nr HRB 79318, Dsseldorf Poolia Deutschland GmbH Org. nr HRB 56837, Dsseldorf Poolia Dsseldorf GmbH Org. nr HRB 53751, Dsseldorf Poolia UK Holdings Ltd Org. nr 04731846, London Poolia UK Ltd Org. nr 2442269, London Summa
1 878 1 878
740 740
not 21 aktiekapital
A-aktier B-aktier Totalt
Aktie av serie A berttigar till en rst och aktie av serie B till 1/5 rst. Kvotvrdet uppgr till 20 re per aktie. Inga incitamentsprogram har lanserats under 2010 och 2011.
Frvaltning av kapital
Kapital avser eget kapital. Koncernens ml fr frvaltning av kapitalet r att trygga koncernens fortlevnad och handlingsfrihet och att tillse att garna ven fortsttningsvis erhller avkastning p sina placerade medel. Fr att bibehlla och anpassa kapitalstrukturen kan koncernen dela ut medel, ka det egna kapitalet genom utgivande av nya aktier eller kapitaltillskott, terkpa aktier eller minska eller ka skulderna. Enligt koncernens utdelningspolicy r mlsttningen att utdelningen normalt ska verstiga 50 % av rets vinst efter skatt. Av frndringen i eget kapital framgr uppdelningen av eget kapital p dess komponenter och frndringen under perioden.
100 TEUR 118 100 TDKK 902 100 100 100 TEUR 25 TGBP 10
100 100
45
noter
Frfalloanalys
2011
2010
Tillgngar Likvida medel 130 dagar Lnefordringar och kundfordringar 130 dagar 3190 dagar 91180 dagar >180 dagar Summa Skulder vriga skulder 130 dagar 3190 dagar 91180 dagar >180 dagar Summa not 27 rrelsefrvrv
Per den 1 april 2010 frvrvades 100% av aktierna i omstllningsfretaget Utvecklingshuset COM AB. Kpeskillingen uppgick till 16 000 TSEK och betalades kontant. Avtal finns om tillggskpeskilling baserad p rrelseresultatet under tidsperioden frn frvrvet till och med 2013-12-31. Fr nrvarande bedms att ingen tillggskpeskilling kommer att utfalla p grund avfrvntad framtida utveckling i bolaget. Frvrvsrelaterade utgifter uppgick till 327. Dessa r inte inkluderade i kpeskillingen utan har redovisats som vriga kostnader i resultatrkningen.
Nettoresultat
16 112
rets resultat hnfrligt till moderbolagets aktigare 15 962 Antal aktier, genomsnitt Antal aktier, genomsnitt efter utspdning Resultat per aktie, SEK Resultat per aktie efter utspdning, SEK Freslagen utdelning per aktie, SEK Freslagen utdelning not 23 avsttningar fr pensioner 17 122 17 122 0,94 0,94 0,43 7 362
7 536
29 555
Koncernens pensionsplaner r avgiftsbestmda frutom i Sverige. taganden fr lderspension och familjepension fr tjnstemn i Sverige tryggas genom en frskring i Alecta. Enligt ett uttalande frn Rdet fr finansiell rapportering, UFR 3, r detta en frmnsbestmd plan som omfattar flera arbetsgivare. Fr rkenskapsr fr vilket bolaget inte haft tillgng till sdan information som gr det mjligt att redovisa denna plan som en frmnsbestmd plan, ska en pensionsplan enligt ITP som tryggas genom en frskring i Alecta redovisas som en avgiftsbestmd plan. Poolia AB har en pensionsfrpliktelse till vd Monika Elling p 472 vilken skrats genom inbetalning till kapitalfrskring. Koncernens och moderbolagets pensionskostnader framgr av not 8.
Semesterlneskuld Personalrelaterade skatter och avgifter Upplupna lner vriga upplupna kostnader och frutbetalda intkter Summa
Materiella anlggningstillgngar Kundfordringar vriga kortfristiga fordringar Likvida medel Lngfristiga skulder Kortfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld
not 26 finansiella tillgngar och skulder Bokfrt vrde fr respektive kategori av finansiella instrument
Koncernen 2011 2010
Tillgngar Likvida medel Lnefordringar och kundfordringar Summa Skulder vriga skulder Summa 93 592 93 592 106 322 106 322 7 536 228 759 236 295 29 555 256 105 285 660
Fr samtliga finansiella tillgngar och skulder, om ej annat anges i not, anses det redovisade vrdet p grund av korta lptider vara en god approximation av det verkliga vrdet.
46
noter
not 29 kassafldesanalys
Koncernen Moderbolaget 2010
Likvida medel
2011
2010
2011
Rrelsens intkter Rrelsens kostnader vriga kostnader Personalkostnader Av-och nedskrivningar av materiella och immateriella anlggningstillgngar Rrelseresultat Resultat frn finansiella investeringar Rnteintkter och liknande resultatposter Rntekostnader och liknande resultatposter Resultat fre skatt Skatt p rets resultat rets resultat vrigt totalresultat Omrkningsdifferenser rets totalresultat
110 012
331 915
7 536 7 536
29 555 29 555
13 399 297 435 300 20 781 Upplysning om betalda rntor Under ret erhllen rnta i koncernen uppgick till 841 (405). Under ret betald rnta i koncernen uppgick till 204 (39). Under ret erhllen rnta i moderbolaget uppgick till 222 (12). Under ret betald rnta i moderbolaget uppgick till 74 (18). Det avyttrade Dedicare AB har under 2011 haft ett negativt nettokassaflde p 9,5 MSEK. not 30 transaktioner med nrstende
Poolia har vissa samarbetsavtal och kommersiella mellanhavanden med Uniflex AB och Dedicare AB. Poolias styrelseordfrande och strsta aktiegare Bjrn rs r ven ordfrande och strsta aktiegare i dessa bolag. Under 2011 har Poolia fakturerat Uniflex AB fr utfrda tjnster med 0,2 MSEK och Dedicare AB med 0,2 MSEK. Poolias inkp frn Uniflex AB 2011, som inte avser endast direkt vidarefakturering, uppgr till 0,4 MSEK, och frn Dedicare 0,0 MSEK. Per den 31 december 2011 hade Poolia en leverantrsskuld till Uniflex AB p 6,5 MSEK och till Dedicare AB p 0,2 MSEK, i huvudsak hnfrlig till tjnster dr vidarefakturering skett fr kunds rkning. Poolias kundfordran p Uniflex AB uppgick per den 31 december 2011 till 0,1 MSEK och p Dedicare AB till 0,0 MSEK. Frsljning har under 2011 skett med belopp understigande 0,1 MSEK till de Bjrn rs nrstende bolagen Bro Hof Slott AB och Bro Hof Golf AB. Styrelseledamot Dag Sundstrm har via bolag fakturerat 90 fr utfda tjnster. Styrelseledamot Margareta Barchan har via bolag fakturerat 25 fr utfrda tjnster. Ingen reservering har krvts under 2011 eller 2010 fr de fordringar som Poolia haft p nrstende fretag eller personer.
597 719
1 157 13 414
47
noter
Styrelsen och verkstllande direktren intygar hrmed att rsredovisningen har upprttats enligt rsredovisningslagen samt RFR 2 och ger en rttvisande bild av fretagets stllning och resultat och att frvaltningsberttelsen ger en rttvisande versikt ver utvecklingen av fretagets verksamhet, stllning och resultat samt beskriver vsentliga risker och oskerhetsfaktorer som fretaget str infr.
Styrelsen och verkstllande direktren intygar hrmed att koncernredovisningen har upprttats enligt har upprttats enligt RL och International Financial Reporting Standards (IFRS), ssom de antagits av EU, och ger en rttvisande bild av koncernens stllning och resultat och att frvaltningsberttelsen fr koncernen ger en rttvisande versikt ver utvecklingen av koncernens verksamhet, stllning och resultat samt beskriver vsentliga risker och oskerhetsfaktorer som de fretag som ingr i koncernen str infr.
Bjrn rs Styrelseordfrande
Deloitte AB
48
revisionsberttelse
Revisionsberttelse
Till rsstmman i Poolia AB (publ) Organisationsnummer 556447-9912
december 2011 och av dess finansiella resultat och kassaflden fr ret enligt rsredovisningslagen, och koncernredovisningen har upprttats i enlighet med rsredovisningslagen och ger en i alla vsentliga avseenden rttvisande bild av koncernens finansiella stllning per den 31 december 2011 och av dess resultat och kassaflden enligt internationella redovisningsstandarder, ssom de antagits av EU, och rsredovisningslagen. Frvaltningsberttelsen r frenlig med rsredovisningens och koncernredovisningens vriga delar. Vi tillstyrker drfr att rsstmman faststller resultatrkningen och balansrkningen fr moderbolaget och koncernen.
revisorns ansvar
Vrt ansvar r att uttala oss om rsredovisningen och koncernredovisningen p grundval av vr revision. Vi har utfrt revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder krver att vi fljer yrkesetiska krav samt planerar och utfr revisionen fr att uppn rimlig skerhet att rsredovisningen och koncernredovisningen inte innehller vsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika tgrder inhmta revisionsbevis om belopp och annan information i rsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn vljer vilka tgrder som ska utfras, bland annat genom att bedma riskerna fr vsentliga felaktigheter i rsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror p oegentligheter eller p fel. Vid denna riskbedmning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som r relevanta fr hur bolaget upprttar rsredovisningen och koncernredovisningen fr att ge en rttvisande bild i syfte att utforma granskningstgrder som r ndamlsenliga med hnsyn till omstndigheterna, men inte i syfte att gra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar ocks en utvrdering av ndamlsenligheten i de redovisningsprinciper som har anvnts och av rimligheten i styrelsens och verkstllande direktrens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvrdering av den vergripande presentationen i rsredovisningen och koncernredovisningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhmtat r tillrckliga och ndamlsenliga som grund fr vra uttalanden.
revisorns ansvar
Vrt ansvar r att med rimlig skerhet uttala oss om frslaget till dispositioner betrffande bolagets vinst eller frlust och om frvaltningen p grundval av vr revision. Vi har utfrt revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag fr vrt uttalande om styrelsens frslag till dispositioner betrffande bolagets vinst eller frlust har vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen fr detta fr att kunna bedma om frslaget r frenligt med aktiebolagslagen. Som underlag fr vrt uttalande om ansvarsfrihet har vi utver vr revision av rsredovisningen och koncernredovisningen granskat vsentliga beslut, tgrder och frhllanden i bolaget fr att kunna bedma om ngon styrelseledamot eller verkstllande direktren r ersttningsskyldig mot bolaget. Vi har ven granskat om ngon styrelseledamot eller verkstllande direktren p annat stt har handlat i strid med aktiebolagslagen, rsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vi anser att de revisionsbevis vi inhmtat r tillrckliga och ndamlsenliga som grund fr vra uttalanden.
uttalanden
Enligt vr uppfattning har rsredovisningen upprttats i enlighet med rsredovisningslagen och ger en i alla vsentliga avseenden rttvisande bild av moderbolagets finansiella stllning per den 31
49
revisionsberttelse
uttalanden
Vi tillstyrker att rsstmman disponerar vinsten enligt frslaget i frvaltningsberttelsen och beviljar styrelsens ledamter och verkstllande direktren ansvarsfrihet fr rkenskapsret.
rapport om bolagsstyrningsrapporten
Det r styrelsen som har ansvaret fr bolagsstyrningsrapporten fr r 2011, som ingr i den tryckta versionen av detta dokument p sidorna 24 31, och fr att den r upprttad i enlighet med rsredovisningslagen.
Vi har lst bolagsstyrningsrapporten och baserat p denna lsning och kunskap om bolaget och koncernen anser vi att vi har tillrcklig grund fr vra uttalanden. Detta innebr att vr lagstadgade genomgng av bolagsstyrnigsrapporten har en annan inriktning och en vsentligt mindre omfattning jmfrt med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att en bolagsstyrningsrapport har upprttats, och dess lagstadgade information r frenlig med rsredovisningen och koncernredovisningen.
50
definitioner
Definitioner
andel riskbrande kapital Eget kapital plus minoritetsintresse och avsttningar fr skatter i procent av balansomslutningen. antal anstllda, genomsnitt Totalt arbetade timmar under ret dividerat med genomsnittligt antal arbetstimmar per r fr en heltidsanstlld. avkastning p eget kapital Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital. avkastning p sysselsatt kapital Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. avkastning p totalt kapital Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader dividerat med genomsnittlig balansomslutning. eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal utestende aktier. intkter per anstlld Rrelsens intkter dividerat med genomsnittligt antal rsanstllda. p/e-tal Brskurs vid rets slut dividerat med resultat per aktie. resultat per aktie rets resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier. rrelsemarginal Rrelseresultat i procent av rrelsens intkter. soliditet Eget kapital inklusive minoritet i procent av balansomslutningen. sysselsatt kapital Balansomslutningen minskad med icke rntebrande skulder inklusive avsttningar fr skatter. vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i procent av rrelsens intkter.
51
adresser
Adresser
HUVUDKONTOR
poolia ab Kungsgatan 57 A Box 207 101 24 Stockholm Tfn: 08-555 650 00 Fax: 08-555 650 01 info@poolia.se
SVERIGE
poolia norrkping Hotellgatan 5, 2 tr 602 22 Norrkping Tfn: 011-21 96 30 norrkoping@poolia.se poolia stockholm Kungsgatan 57 A Box 207 101 24 Stockholm Tfn: 08-555 650 00 info@poolia.se poolia sundsvall Universitetsalln 32 851 71 Sundsvall Tfn: 060-64 10 30 sundsvall@poolia.se poolia sdertlje Nedre Torekllgatan 1 151 72 Sdertlje Tfn: 08-555 640 00 sodertalje@poolia.se poolia ume Umestan fretagspark 903 47 ume Tfn: 090-16 05 30 umea@poolia.se poolia uppsala Svartbcksgatan 1 B 753 20 Uppsala Tfn: 018-16 93 60 uppsala@poolia.se poolia vsters Iggebygatan 12 722 20 Vsters Tfn: 021-15 19 70 vasteras@poolia.se poolia rebro Rudbecksgatan 7 702 11 rebro Tfn: 019-766 37 00 orebro@poolia.se
utvecklingshuset Kristinegatan 12 791 71 Falun Tfn: 010-454 40 06 www.utvecklingshuset.se utvecklingshuset Drottninggatan 34 803 11 Gvle Tfn: 026-18 87 00 www.utvecklingshuset.se utvecklingshuset Kungsgatan 42 411 15 Gteborg Tfn: 08-735 57 00 www.utvecklingshuset.se utvecklingshuset Baltzarsgatan 31 211 36 Malm Tfn: 040-12 30 40 www.utvecklingshuset.se utvecklingshuset Kungsgatan 57 A 101 24 Stockholm Tfn: 08-735 57 00 www.utvecklingshuset.se utvecklingshuset Svartbcksgatan 1 B 753 32 Uppsala Tfn: 018-29 00 70 www.utvecklingshuset.se utvecklingshuset Hemdalsvgen 1 722 26 Vsters Tfn: 021-18 10 50 www.utvecklingshuset.se FINLAND poolia helsingfors Salomonkatu 17B FI-00100 Helsinki Tfn: +358 20 7290 830 info@poolia.fi
TYSKLAND
poolia dsseldorf Graf-Adolf-Strae 70 DE-40210 Dsseldorf Tfn: +49 211 936 564-0 duesseldorf@poolia.de poolia frankfurt Stresenmannallee 30 DE-60596 Frankfurt Tfn: +49 69 21 93 09-0 frankfurt@poolia.de poolia hamburg Mnckebergstrae 5 DE-20095 Hamburg Tfn: +49 40 323 10 79-0 hamburg@poolia.de poolia hannover Grupenstrasse 2 DE-30159 Hannover Tfn: +49 511 763 579-0 hannover@poolia.de poolia kln Hohenzollernring 37 DE-50672 Kln Tfn: +49 221 2779 45-0 koeln@poolia.de poolia mannheim N2, 4 DE-68161 Mannheim Tfn: +49 621 150 329 -0 mannheim@poolia.de poolia mnchen Schellingstrae 35 DE-80799 Mnchen Tfn: +49 89 242 948-0 muenchen@poolia.de STORBRITANNIEN poolia london Marlborough Court 1418 Holborn GB-London EC1N 2LE Tfn: +44 20 7464 1550 london@poolia.co.uk
poolia gvle Centralplan 3 803 11 Gvle Tfn: 026-54 15 45 gavle@poolia.se poolia gteborg Kungsgatan 42 411 15 Gteborg Tfn: 031-743 20 00 gbg@poolia.se poolia helsingborg Berga all 1 254 52 Helsingborg Tfn: 044-661 25 00 helsingborg@poolia.se poolia jnkping Norra Strandgatan 4 553 20 Jnkping Tfn: 036-17 32 60 jonkoping@poolia.se poolia linkping Mjrdevi Science Park Teknikringen 10 583 30 Linkping Tfn: 013-36 86 50 linkoping@poolia.se poolia malm Baltzarsgatan 31 211 36 Malm Tfn: 040-661 25 00 malmo@poolia.se
Producerad av Poolia AB
52