LOGO

Thị trường chứng khoán

Bộ môn: Ngân hàng và thị trường tài chính

03/25/23
LOGO
Mục tiêu của học phần
 Cung cấp cho người học những kiến thức cơ bản về
chứng khoán và thị trường chứng khoán (TTCK), hoạt
động giao dịch trên TTCK, đăng kí và lưu kí chứng
khoán, hoạt động giao dịch TTCK; kỹ năng làm việc
nhóm, rèn luyện năng lực nghiên cứu phân tích chứng
khoán và TTCK ra quyết định đầu tư; có lòng yêu nghề
và có năng lực tự chủ và trách nhiệm, khả năng thích
ứng với sự thay đổi của môi trường làm việc thực tế
trong lĩnh vực chứng khoán và TTCK.
www.themegallery.com
LOGO
Chuẩn đầu ra học phần
    Nhớ, hiểu và trình bày kiến thức cơ bản về chứng khoán và thị trường
    chứng khoán (TTCK) bao gồm hoạt động giao dịch trên TTCK, đăng kí
  CLO1 và lưu kí chứng khoán, hoạt động giao dịch trên sở giao dịch; Hiểu biết
Kiến thức   cơ sở pháp lý về chứng khoán và thị trường chứng khoán; vận dụng
kiến thức trong phân tích đầu tư chứng khoán, giao dịch trên TTCK.
    Người học có kỹ năng phân tích trong xử lý các tình huống đơn giản và
Kỹ năng CLO2 phức tạp trong đầu tư chứng khoán, kỹ năng giao dịch trên thị trường
  chứng khoán.
Mức tự   Có kỹ năng làm việc độc lập và chịu trách nhiệm cá nhân, có năng lực
chủ và CLO3 làm việc theo nhóm, tổ chức, dẫn dắt nhóm và chịu trách nhiệm với
trách   nhóm trong triển khai, phân tích, đánh giá và giải quyết các vấn đề thực
nhiệm tiễn.

    Tuân thủ các quy định pháp luật, có thái độ nghiêm túc, trung
    thực, tôn trọng khách quan. Tác phong làm việc chuyên nghiệp
Thái độ CLO4 và ý thức trách nhiệm xã hội trong vận dụng, phân tích, đánh giá
 
và giải quyết các vấn đề thực tiễn
LOGO

03/25/23
LOGO
Giáo trình chính

 [1] Giáo trình Thị trường chứng khoán, trường đại

học Thương mại, PGS.TS. Nguyễn Thị Phương Liên,
NXB Thống kê, 2008.

03/25/23
LOGO
Sách giáo trình, sách tham khảo

 [2] Giáo trình những vấn đề cơ bản về chứng khoán

và TTCK, TS. Đào Lê Minh, NXB Chính trị quốc
gia, 2002.
 [3] Giáo trình Thị trường chứng khoán, PGS.TS Bùi
Kim Yến, NXB Lao động - Xã hội, 2007
 [4] Giáo trình thị trường chứng khoán, TS. Bạch Đức
Hiển, NXB Tài chính, Hà Nội, 2009
 [5] How the Stock Market Really Works, Martin
Roth, Wrightbook, 2001

03/25/23
LOGO
Tài liệu tham khảo khuyến khích

 http://www.statista.com
 http://www.hnx.vn
 http://www.hsx.vn
 http:/www.bvsc.com.vn
 http:/www.vcbs.com.vn
 Phần mềm sàn giao dịch chứng khoán ảo tại
Trường Đại học Thương mại

03/25/23
LOGO
Chương 1: Những vấn đề cơ bản về thị
trường chứng khoán

Khái niệm, đặc điểm và các chủ Phân loại thị trường chứng
thể tham gia thị trường chứng
khoán
khoán

Các điều kiện hình thành

Vai trò, chức năng của thị
và phát triển thị trường
trường chứng khoán
chứng khoán

03/25/23
LOGO

03/25/23
 LOGO
Cơ sở hình thành thị trường chứng khoán

THỊ
Giải quyết mối quan TRƯỜNG Sự
Sự xuất
Sự xuất
xuấthiện
hiện
hiệncác
của
củaloại
các
các
hệ cung cầu về vốn loại
chứng
chứng
khoán
khoán
CHỨNG loại chứng khoán

KHOÁN

Con đường tự phát

03/25/23
LOGO
Lịch sử hình thành và phát triển thị
trường chứng khoán
Vào thế kỷ XV ở các thành phố trung
tâm thương mại ở các nước phương
Tây

Buổi họp đầu tiên diễn ra vào năm 1453

tai lữ quán Vanber thành phố Bruges
vương quốc Bỉ

Năm 1531 thị trường này được dời tới thành phố
cảng Anvers nước Bỉ

Thị trường chứng khoán được hình thành và phát

ở các nước: Anh, Pháp, Đức,Ý , Mỹ… từ thế kỷ
XVIII

03/25/23
LOGO

Hàng hóa trên TTCK là hàng hóa đặc biệt

TTCK là định chế tài chính

trực tiếp

Khái niệm,
Đặc điểm của
TTCK
TTCK về cơ bản là
liên tục Hoạt động trên
TTCK chủ yếu
được thực hiện
thông qua môi
TTCK gần với thị trường giới
cạnh tranh hoàn hảo
LOGO

03/25/23
LOGO

03/25/23
LOGO
Phân loại TTCK

Căn cứ vào giai đoạn

vận động hay lưu thông của CK

Thị trường sơ cấp:

- Mua bán các chứng khoán
được phát hành lần đầu.
- Tăng vốn cho nhà phát hành,
chứng khoán hóa nguồn vốn
-CK là phương tiện huy động
vốn với nhà phát hành, công cụ
đầu tư của các nhà đầu tư, người
bán là nhà phát hành, người mua
là nhà đầu tư.
- Thị trường không liên tục
. Thị trường thứ cấp:
- Mua bán các CK đã được phát
hành trên thị trường sơ cấp
- Tăng tính thanh khoản cho
chứng khoán, điều tiết vốn giữa
các ngành, các lĩnh vực
- Chứng khoán là công cụ đầu tư,
chủ thể chủ yếu là các nhà đầu tư
là thị trường liên tục,
www.theme
gallery.com
Company Logo
LOGO

03/25/23
LOGO
Thị trường chứng khoán tập trung
(Sở giao dịch chứng khoán)

Có địa điểm giao dịch cụ thể

Hàng hóa là CK có chất lượng

Đặc điểm

Giá cả được hình thành theo phương

thức đấu giá hoặc khớp lệnh

Thành viên tham gia giao dịch là các

tổ chức/cá nhân thỏa mãn các yêu cầu
Của Sở giao dịch
LOGO
Thị trường chứng khoán phi tập
trung (Thị trường OTC)

Không có địa điểm giao dịch cụ thể

Đặc điểm

Hàng hóa là CK của các công ty chưa

đủ điền kiện niêm yết/đủ điều kiện
nhưng chưa niêm yết

Phương thức giao dịch: thương lượng

thỏa thuận
LOGO
Thị trường tự do

Không được
pháp luật
thừa nhận

Chưa đựng Diễn ra bất

nhiều rủi ro cứ đâu,
bất cứ
lúc nào

www.theme
gallery.com
Company Logo
LOGO

03/25/23
 LOGO
Phân loại thị trường chứng khoán

Thị trường cổ phiếu

Thị trường cổ phiếu

Cổ phiếu có
Thị trường Nhà đầu
tính
Vốn Giao dịch tư trở
chuyển
cổ phần cổ phiếu thành cổ
nhượng
đông

Company Logo www.themegallery.com

 LOGO
Phân loại thị trường chứng khoán

Thị trường trái phiếu

Thị trường trái phiếu

Nhà đầu tư
Thị trường Nhà đầu
được
Nợ Giao dịch tư trở
hoàn trái
trái phiếu thành
chủ nợ

Company Logo www.themegallery.com

LOGO
Phân loại TTCK
Thị trường chứng chỉ quỹ đầu tư
Thị trường giao dịch chứng
chỉ quỹ

Thu hồi vốn trực Nhà đầu tư

tiếp (Quỹ mở), ủy thác vốn
bán trên TTCK cho công ty
(quỹ đóng)
quỹ đầu tư
LOGO
Thị trường chứng khoán phái sinh

 Nơi mua bán, giao dịch các loại chứng khoán

phái sinh: quyền mua cổ phần, chứng quyền,
quyền chọn, hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương
lai.

03/25/23
LOGO Phân loại TTCK

Theo thời hạn thanh toán

của các hợp đồng

Thị trường giao ngay:

-Việc thanh toán các hợp đồng
được thực hiện trong ngày giao
dịch hoặc trong khoảng thời gian
thanh toán bù trừ theo quy định.
Đặc điểm:
+ Các hợp đồng được ký kết ở
thời điểm hiện tại
+ Việc chuyển giao quyền sở
hữu chứng khoán và than toán
được thực hiện trong ngày giao
dịch hoặc trong thời gian thanh
. Thị trường kỳ hạn:
-Việc giao nhận chứng khoán và
thanh toán được diễn ra sau ngày
giao dịch một khoảng thời gian
nhất định
Đặc điểm:
+ Hợp đồng giao dịch được ký
kết tại thời điểm hiện tại
+ Hợp đồng được thực hiện
trong một khoảng thời gian nhất
định. www.theme
gallery.com

toán bù trừ Company Logo

LOGO

03/25/23
LOGO

 Chức năng huy động  Chức năng dẫn vốn

vốn
Huy động vốn cho nền Dẫn vốn từ nơi thừa
kinh tế thông qua thị sang nơi thiếu, từ nơi
trường sơ cấp có hiệu quả sử dụng
thấp sang nơi có hiệu
quả sử dụng cao
thông qua thị trường
thứ cấp

03/25/23
LOGO

03/25/23
LOGO

03/25/23
LOGO

03/25/23