Panduan Kewangan Untuk PKS

Panduan
Kewangan
untuk PKS
SME Corporation Malaysia

Tingkat 6, SME 1, Blok B,
Lot E, Jalan Stesen Sentral 2,
Kuala Lumpur Sentral
50470 Kuala Lumpur
Talian Umum : 03-2775 6000
Talian Faks : 03-2775 6001
Talian Info : 1-300-30-6000
Laman Sesawang : www.smecorp.gov.my
Terbitan Pertama pada 2011
Dicetak oleh Percetakan Jiwabaru Sdn Bhd

Lot 14, No 2, Jalan P/8 Kawasan MIEL FASA 2,
Bandar Baru Bangi, 43650 Bangi Selangor Darul Ehsan
Panduan Kewangan untuk PKS
Berkenaan Panduan Ini

Panduan ini telah diadaptasikan daripada versi Australia yang bertajuk
Achieving Financial Success (sebelum ini dikenali sebagai Financial
Survival Guide) disediakan oleh Jan Barned (CPA, FFTP), dengan kerjasama
CPA Australia dan Small Business Victoria. Cik Jan Barned yang merupakan
pengetua Financial Management Trainer (www.fmtrainer.com.au), telah
bekerja dalam industri kewangan antarabangsa dan di Australia selama lebih
dua puluh tahun.
SME Corporation Malaysia dan CPA Australia telah diberikan hak untuk
menghasilkan semula dan mengubah isi kandungan Panduan ini agar
bersesuaian dengan situasi di Malaysia. Panduan ini sesuai dijadikan rujukan
bagi para usahawan untuk membantu mereka di dalam pengurusan kewangan
syarikat yang menjadi kunci kepada faktor kejayaan bagi PKS, terutamanya
bagi usahawan yang mempunyai pengetahuan kewangan yang terhad.
Notis Hak Cipta

Hak cipta 2011 SME Corporation Malaysia dan CPA Australia Hak cipta
terpelihara. Tertakluk kepada Akta Hak Cipta, 1987 (Malaysia) dan Akta Hak
Cipta 1968 (Australia).
Tiada bahagian daripada penerbitan ini, termasuk kandungan, tanda
dagangan dan nama dagangan dibenarkan untuk diterbitkan semula,
disimpan di dalam sistem perolehan kembali atau dipanjangkan dalam
apa jua bentuk termasuk di dalam laman web untuk tujuan komersial atau
bukan komersial tanpa kebenaran bertulis daripada SME Corporation
Malaysia dan CPA Australia. Permohonan bagi kegunaan tersebut
hendaklah dikemukakan terus kepada Ketua Pegawai Eksekutif,
SME Corporation Malaysia.
Dalam penghasilan semula atau pemetikan kandungan, perakuan sumber
diperlukan.
Penolakan Tuntutan
Walaupun SME Corporation Malaysia dan CPA Australia telah mengambil
semua inisiatif bagi memastikan informasi yang terkandung dalam Panduan
ini adalah tepat, SME Corporation Malaysia dan CPA Australia tidak akan
bertanggungjawab ke atas sebarang kesilapan dan ketidaktepatan yang
mungkin terkandung, atau sebarang kerugian kewangan atau lain-lain yang
ditanggung oleh individu yang menggunakan maklumat daripada Panduan ini.
Kesemua informasi dan spesifikasi adalah terkini pada masa penyediaan dan
tertakluk kepada perubahan apabila perlu.
1-6 p01-85 BM cs4.indd 1
8/27/11 12:10 PM
Tiada bahagian daripada Produk ini dimaksudkan sebagai nasihat, sama

ada guaman ataupun profesional. Anda tidak seharusnya bertindak sematamata berdasarkan maklumat yang terkandung di dalam Produk ini kerana
sebahagiannya adalah maklumat umum dan boleh digunapakai secara
berbeza bagi orang dan keadaan yang berbeza. Selanjutnya, memandangkan
undang-undang sering berubah, semua pengguna disarankan agar melakukan
kajian mereka sendiri atau mendapatkan nasihat profesional untuk mengikuti
setiap pembaharuan dan perkembangan undang-undang.
1-6 p01-85 BM cs4.indd 2
8/27/11 12:10 PM
Kandungan
Pengenalan .........................................................................6
Istilah Glosari ......................................................................7
Seksyen I
Bab 1
Bab 2
: Asas Kewangan Perniagaan .........................11

: Memahami Penyata Kewangan .........................13
Penyata Pendapatan ...........................................14
Kunci Kira-kira ...................................................18
Penyata Aliran Tunai ...........................................21
: Menaksir Kedudukan Kewangan Perniagaan
Anda ...........................................................25
Nisbah Kecairan .................................................25
Nisbah Kesolvenan .............................................27
Nisbah Keuntungan .............................................28
Nisbah Pengurusan ............................................29
Nisbah Kunci Kira-kira ..........................................30
Bab 3
: Belanjawan ....................................................33
Belanjawan Untung dan Rugi .................................34
Andaian ...........................................................36
Memantau dan Mengurus Belanjawan Untung dan
Rugi Anda .....................................................39
Seksyen II
Bab 4
Bab 5
: Memperbaiki Kewangan Perniagaan ............41

: Mengekalkan Keuntungan ................................43
Ukuran Keuntungan ............................................43
Diskaun Jualan .................................................47
Pengurusan Perbelanjaan .....................................49
: Memperbaiki Aliran Tunai ................................51
Menguruskan Inventori .........................................53
Menguruskan Pembayaran kepada Pembekal .............59
Menguruskan Kerja-sedang-berlangsung ...................64
Menguruskan Akaun Belum Terima ..........................66
Kitaran Modal Kerja Kadar Tukaran Tunai ................70
3
1-6 p01-85 BM cs4.indd 3
8/27/11 12:10 PM
Bab 6: Menguruskan Aliran Tunai ............................................73

Tunai dan Untung ........................................................73
Faktor yang Mendorong Aliran Tunai dalam Perniagaan Anda .....75
Ramalan Aliran Tunai ....................................................77
Seksyen III
Bab 7
: Membiayai Perniagaan Anda .......................87

: Hutang, Ekuiti atau Dana Dalaman? ..................89
Bandingan Pembiayaan Hutang, Pelaburan Ekuiti
dan Dana Dalaman .........................................89
Menentukan di antara Hutang dan Ekuiti...................100
Memahami Opsyen Pembiayaan melalui Hutang :
Jangka-panjang Berbanding Jangka-pendek ..........102
Bab 8
: Urus Niaga Perbankan bagi Memenuhi

Keperluan Perniagaan ................................115
Produk Urus Niaga Perbankan .............................115
Kemudahan Saudagar ......................................116
Yuran Urus Niaga ............................................118
Bab 9
: Pembiayaan Dagangan .................................121

Pembayaran Mata Wang Asing ............................121
Kaedah Alternatif untuk Menguruskan Pembayaran
Mata Wang Asing ..........................................124
Pembiayaan Dagangan Antarabangsa ...................125
Seksyen IV
Bab 10
: Menguruskan Pemberi Pinjaman ...............133

: Permohonan Pinjaman ..................................135
Menyediakan Permohonan Pinjaman .......................135
Keperluan Pinjaman Secara Terperinci ...................149
Pembentangan Permohonan Pinjaman ...................155
Peranan Penasihat ..........................................156
Kesimpulan ...................................................156
1-6 p01-85 BM cs4.indd 4
8/27/11 12:10 PM
Bab 11
: Pembiayaan Semula Pinjaman Anda ..............159

Bagaimana Pembiayaan Semula Berlaku? ..............160
Manfaat Pembiayaan Semula .............................161
Bahaya Umum Pembiayaan Semula .....................162
Bertukar Bank ...............................................164
Bab 12
: Mengurus Perhubungan Anda dengan Bank ...169

Kajian Semula Tahunan ....................................169
Meneruskan Perhubungan .................................170
Menguruskan Kesulitan ....................................171
Seksyen V
Bab 13
: Pengurusan Kewangan Perniagaan

yang Baik ...............................................173
: Kawalan Kewangan .........................................175
Manfaat Kawalan Kewangan ..............................176
Senarai Semak Kawalan Kewangan ......................177
Lampiran .........................................................................184
Penghargaan ...................................................................198
1-6 p01-85 BM cs4.indd 5
8/27/11 12:10 PM
Pengenalan
Perusahaan kecil dan sederhana (PKS) sering didorong oleh keghairahan
untuk mencapai hasil yang diinginkan oleh pemiliknya. Mereka mungkin mahu
melihat perniagaan berkembang dari mula, tertarik untuk menyertai industri
yang memberikan cabaran besar, atau bermotivasikan alasan peribadi seperti
ingin menukarkan hobi menjadi perniagaan atau membuat rancangan persaraan
jangka panjang. Apapun alasan mereka, ramai pemilik PKS tidak mendapat
latihan pengurusan kewangan secara formal (iaitu mereka bukan seorang akauntan
atau penyimpan kira-kira) dan biasanya mempunyai sumber yang terhad untuk
membayar perkhidmatan tersebut.
Pengurusan kewangan yang baik adalah perlu untuk kejayaan sesebuah
perniagaan. Pengurusan kewangan yang baik akan membantu memastikan
semua sumber perniagaan yang sedia ada digunakan dengan cekap dan
berkesan serta memberikan pulangan yang optimum.
Panduan ini dirangka untuk membantu PKS meningkatkan kemahiran
pengurusan kewangan, yang merupakan elemen penting bagi perniagaan
yang berjaya. Panduan ini menggunakan bahasa yang mudah difahami, bagi
membincangkan aspek utama kewangan yang harus diberi tumpuan oleh
PKS di dalam memastikan pengurusan kewangan yang baik. Bidang yang
dibincangkan di dalam Panduan ini menerangkan aspek kewangan yang
harus di pertimbangkan oleh sesebuah perniagaan sebagai sebahagian
daripada pengurusan kewangan yang baik. Jika amalan ini dilaksanakan pada
peringkat awal, perniagaan anda akan mendapat manfaat daripada pengurusan
kewangan yang kukuh dan anda akan dilengkapi dengan peralatan kewangan
untuk mengendali dan mengembangkan perniagaan yang berjaya.
Harus diingat bahawa, terdapat beberapa bidang yang mungkin tidak relevan
bagi semua perniagaan. Contohnya, jika anda menawarkan perkhidmatan,
perbincangan mengenai pengurusan inventori adalah tidak relevan. Selain itu,
anda perlu memastikan jenis industri perniagaan yang anda jalankan apabila
mempertimbangkan pengurusan kewangan yang baik. Contohnya, jika anda
menjalankan perniagaan kafe, anda mungkin perlu memeriksa paras inventori
pada setiap minggu; walau bagaimanapun, sebuah kedai permainan yang kecil
mungkin perlu melakukan kiraan inventori sekali setiap tahun.
1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:6
8/27/11 12:10 PM
Panduan ini terdiri daripada lima seksyen, masing-masing dengan beberapa

bab yang membincangkan mengenai topik utama. Turut disertakan beberapa
petunjuk dan tip bagi membantu anda untuk memberi tumpuan terhadap
mesej penting dan ini diringkaskan dalam Lampiran bagi kemudahan rujukan.
Istilah Glosari
Sebagaimana topik yang lain, terdapat banyak jargon dan terminologi yang
berkaitan dengan pengurusan kewangan. Memahami istilah tersebut dapat
membantu anda apabila membaca penyata kewangan atau ketika berbicara
dengan profesional kewangan seperti pengurus bank. Ini akan membuatkan
anda merasa lebih yakin dan selesa. Istilah yang paling asas dan kerap digunakan
adalah seperti yang dinyatakan di bawah.
Perakaunan Akruan
Pendapatan dan perbelanjaan yang diiktiraf apabila

ianya berlaku berbanding dengan apabila diterima
atau dibayar
Entri Perakaunan
Asas pengrekodan urus niaga perniagaan sebagai

debit dan kredit
Tempoh Perakaunan
Tempoh penyata kewangan disediakan (biasanya

pada setiap bulan dan setiap tahun)
Aset
Apa-apa yang mempunyai nilai komersial yang

dimiliki oleh perniagaan
Pulang Modal
Jumlah (sama ada unit atau nilai) yang perlu dicapai

oleh perniagaan sebelum keuntungan boleh dijana
Belanjawan
Rancangan kewangan bagi perniagaan (tatacara

r a m a l a n wang perniagaan yang akan diterima
dan dibelanjakan); kebiasaannya dilakukan setahun
sekali
8/27/11 12:10 PM
Perbelanjaan Modal
Jumlah wang yang diperuntukkan atau dibelanjakan

ke atas aset
Perakaunan Tunai
Urus niaga perakaunan seperti yang diterima atau

dibayar
Kadar Tukaran Tunai
Jumlah hari untuk menukarkan perdagangan

anda daripada aliran keluar tunai pada permulaan
kitaran modal kerja kepada tunai diterima pada akhir
kitaran
Aliran Tunai
Tunai masuk dan keluar dari perniagaan
Kos Barang Dijual
Jumlah keseluruhan kos barang yang dijual

sepanjang tempoh perniagaan
Pemiutang
Wang yang anda berhutang kepada pembekal
Aset Semasa
Aset yang boleh ditukar menjadi tunai dalam

tempoh 12 bulan
Liabiliti Semasa
Liabiliti yang perlu dibayar dalam tempoh 12 bulan
Susutnilai
Hapus kira ke atas sebahagian nilai aset tetap di

dalam tempoh kewangan
Ambilan
Di mana pemilik perniagaan mengambil sesuatu

pada nilai monetari secara kekal keluar dari
perniagaan (sama ada tunai atau lain-lain aset)
Jumlah yang perniagaan berhutang kepada pemilik
Ekuiti
Belanja
Kos yang berkaitan dengan perolehan dari

pendapatan perniagaan
8/27/11 12:10 PM
Nisbah Kewangan
Kaedah di mana perniagaan boleh mengukur

kemampuan kewangan dan membandingkan
operasi perniagaan mereka dengan perniagaan lain
dalam industri yang sama
Penyata Kewangan
Rekod yang mencatatkan prestasi kewangan dan

kedudukan perniagaan anda bagi tempoh yang
tertentu
Ramalan
Proses meramalkan prestasi kewangan perniagaan

pada masa hadapan
Inventori
Inventori yang dimiliki perniagaan untuk dijual
Aset Tak Ketara
Aset yang tidak mempunyai bentuk fizikal seperti

paten, muhibah, dll
Liabiliti
Jumlah hutang perniagaan kepada pihak yang

berkepentingan
Margin Kasar
Untung daripada jualan sebelum ditolak overhed
Tokokan
Peratusan di mana harga jualan melebihi kos
Pemilik Ekuiti
Jumlah modal yang disumbangkan bagi membentuk

perniagaan atau ditambah kemudiannya
Overhed
Kos yang berkaitan secara tidak langsung dengan

produk atau perkhidmatan yang dijual dalam
perniagaan
Keuntungan
Hasil tolak perbelanjaan
Pesanan Belian
Dokumen perdagangan yang dikeluarkan oleh pembeli

kepada penjual, menyatakan jenis, jumlah dan harga
produk atau perkhidmatan yang dipersetujui penjual
kepada pembeli
8/27/11 12:10 PM
Akaun Belum Terima
Amaun yang dihutang kepada perniagaan (juga

dikenali sebagai penghutang)
Hasil
Pendapatan perniagaan yang diperolehi dari

operasinya
Keuntungan Tertahan
Keuntungan yang belum dibahagikan kepada

pemilik
Rizab
Keuntungan tertahan yang ada untuk tujuan tertentu

atau hasil daripada penilaian semula aset
Modal Kerja
Lebihan daripada aset semasa ke atas liabiliti

semasa
Kerja-sedangberlangsung
Di mana tempahan telah diambil oleh pelanggan

dan perniagaan dalam proses bekerja untuk
menyiapkan tempahan
10
8/27/11 12:10 PM
Seksyen I : Asas Kewangan Perniagaan

Buku ini dapat memberikan maklumat
yang berharga bagi membolehkan anda
bukan hanya menyediakan penyata
kewangan tetapi juga untuk memahami
dengan lebih baik kedudukan kewangan
perniagaan anda dan mendalami
bagaimana untuk memperbaiki operasi
perniagaan. Sistem kewangan yang baik
akan membantu di dalam memantau
situasi
kewangan,
menguruskan
kedudukan kewangan dan mengukur
kejayaan perniagaan anda.
Dalam seksyen pertama ini, kita akan
melihat tiga penyata kewangan utama
dan membincangkan bagaimana anda
boleh menggunakan maklumat ini untuk
memperbaiki operasi perniagaan melalui
analisis nisbah dan untuk menyediakan
belanjawan operasi.
Melaksanakan amalan
kewangan yang baik
dalam perniagaan anda
boleh memberikan
maklumat kewangan
yang berguna dalam
mengenal pasti isu
semasa dan
merancang kejayaan
masa depan kewangan
perniagaan anda
11
8/27/11 12:10 PM
Bab 1
Memahami Penyata
Kewangan
12
8/27/11 12:10 PM
Memahami Penyata Kewangan

Sila ambil maklum bahawa bab ini
bukan bertujuan untuk membantu anda
menyediakan penyata kewangan tetapi
untuk memperkenalkan anda dengan
penyata kewangan dan bagaimana
ianya boleh digunakan untuk manfaat
perniagaan anda.
Setiap perniagaan memerlukan beberapa
aset untuk menjalankan operasi dan
seterusnya mendapat keuntungan. Ini
mungkin semudah memiliki tunai di
bank, tetapi boleh juga melalui aset,
seperti inventori (hanya inventori yang
tidak terjual dianggap aset), peralatan
pejabat dan juga premis komersial.
Memandangkan semua aset tersebut
perlu dibeli apabila ingin memulakan
perniagaan, pemilik perlu melabur
sebahagian daripada wang milik mereka
atau mungkin meminjam daripada
pemberi pinjaman (contohnya bank) atau
pelabur.
Penyata kewangan
memberi maklumat
tentang cara perniagaan
beroperasi dari segi
kewangan dan mengapa.
Memastikan penyata
kewangan dikeluarkan
secara tetap akan
menyediakan maklumat
kewangan untuk
penambahbaikan
berterusan operasi
perniagaan
Terdapat tiga penyata kewangan yang merekodkan maklumat kewangan bagi

perniagaan anda, iaitu:
Penyata Pendapatan;
Kunci Kira-kira; dan
Penyata Aliran Tunai.
Penyata kewangan merekodkan prestasi perniagaan anda dan membolehkan
anda dan yang lain mengenal pasti kekuatan dan kelemahan perniagaan
dengan menyediakan ringkasan bertulis mengenai aktiviti kewangan bagi
tempoh tertentu. Untuk menguruskan perniagaan secara proaktif, anda perlu
merancang bagi menyediakan penyata kewangan ini secara bulanan, mengkaji
semula hasil dan membuat analisis untuk penambahbaikan. Mari kita lihat
penyata kewangan dan bagaimana ianya dapat membantu di dalam memantau
prestasi kewangan perniagaan anda.
13
8/27/11 12:10 PM
Penyata Pendapatan
Penyata pendapatan adalah ringkasan pendapatan dan perbelanjaan perniagaan
bagi tempoh tertentu. Ini harus disediakan secara tetap dan berjadual (biasanya
secara bulanan dan pada akhir tahun kewangan) bagi menunjukkan hasil operasi
untuk suatu tempoh tertentu. Keuntungan atau kerugian dikira seperti berikut:-
Jualan
Tolak
Diskaun Jualan /
Komisen Jualan
Sama Dengan
Jualan Bersih
PETUNJUK
Hanya perniagaan yang
mempunyai barangan
(produk) untuk dijual
akan menggunakan
pengiraan kos
barang dijual
Tolak
Kos Barang
Dijual
Sama Dengan
Untung Kasar
Tolak
Belanja
(Tetap & Berubah)
Untung Bersih
Sama
Dengan
Inventori
Permulaan
Tambah
Pembelian Inventori
Sama Dengan
Inventori sedia untuk dijual
Tolak
Inventori Penutup
Pengiraan kos barang

yang dijual adalah berbeza
bergantung sama ada
perniagaan adalah runcit,
borong, pembuatan,
atau perkhidmatan.
Dalam peruncitan dan
pemborongan, kiraan kos
barang yang dijual
sepanjang tempoh
laporan melibatkan
inventori permulaan
dan penutup termasuk
pembelian yang dibuat
sepanjang tempoh
tersebut. Dalam sektor
pembuatan, ianya
melibatkan inventori
barangan siap, ditambah
inventori barangan mentah,
inventeri kerja-sedangberlangsung, buruh
langsung, dan kos overhed
kilang langsung.
Dalam perniagaan
perkhidmatan pula,
pulangan diperolehi
daripada aktiviti individu
berbanding dengan jualan
barang. Oleh itu,
pengiraan kos barang yang
dijual dalam perniagaan
perkhidmatan adalah
lebih mudah disebabkan
penggunaan barangan
yang kurang untuk
memperolehi pendapatan.
14
8/27/11 12:10 PM
Kajian Kes - Perniagaan Beg Komputer Adam

Adam telah membuat keputusan untuk memulakan perniagaan sendiri dan
telah membuat beberapa penyelidikan. Dia akan menjual beg komputer
kepada pengeluar komputer. Dia akan berhenti kerja dan telah menyimpan
wang untuk membantunya melalui fasa permulaan perniagaannya. Dia
telah memutuskan pada tahun pertama dia akan memberi tumpuan
untuk menubuhkan perniagaan, dan berpendapat bahawa keuntungan
kecil (sebelum faedah dan cukai) sebanyak RM5,000 boleh dicapai.
Penyelidikannya menunjukkan bahawa anggaran perbelanjaan untuk
menubuh dan menjalankan perniagaan ialah RM15,600 bagi tahun tersebut.
Keuntungan
RM 5,000
tambah belanja operasi
RM15,600
Jumlah tunai diperlukan RM20,600

Daripada maklumat ini, Adam dapat melihat bahawa dia memerlukan
sekurang-kurangnya RM20,600 bagi menampung perbelanjaan operasi dan
mencapai keuntungan yang disasarkan. Penyelidikan yang dibuat oleh Adam
juga menunjukkan bahawa ianya wajar untuk menjangkakan penjualan
sekurang-kurangnya 1,000 beg pada tahun pertama. Adam telah berunding
dengan pembekal agar membekalkan beg pada harga kos RM31.20 sebuah.
Sekarang kita boleh membuat perkiraan berdasarkan anggaran Adam,
berapakah jualan yang diperlukan untuk mencapai matlamat keuntungannya.
Keuntungan
RM 5,000 ditambah belanja operasi RM15, 600
Tambahan kos 1,000 beg
RM31,200 (kos barang yang dijual)
Adam memerlukan sejumlah RM51,800 untuk mencapai untung yang
disasarkannya
Harga jualan minimum (RM51,800 dibahagikan dengan 1,000 beg yang akan
dijual) bersamaan dengan RM51.80 setiap beg.
Adam merasakan bahawa dia boleh menjual setiap beg pada harga RM52.00,
oleh itu pada akhir tahun pertama, jika semua berjalan seperti yang dirancang,
penyata pendapatan Adam adalah seperti berikut:
15
8/27/11 12:10 PM
Perniagaan Beg Komputer Adam

Penyata Pendapatan
Berakhir pada Akhir Tahun Satu
Pendapatan
Jualan
RM
52,000 (1,000 beg @ RM52 sebuah)
Jumlah Jualan
RM
52,000
Inventori Permulaan
RM
Pembelian Inventori
RM
34,320
Tolak Inventori Penutup
RM
3,120
Kos Barang Dijual
Jumlah Kos Barang Dijual RM

Untung Kasar
31,200 (Rujuk maklumat lanjut di muka

surat sebelah)
RM
20,800
Pengiklanan
RM
500
Caj Perkhidmatan Bank
RM
120
Insuran
RM
500
Bayaran Gaji
RM
13,000
Yuran Profesional
RM
200
Utiliti & Telefon
RM
800
Perisian Komputer
RM
480
Jumlah Belanja
RM
15,600
Untung Bersih Sebelum Cukai
RM
5,200
Belanja
(Guaman, Perakaunan)
Lain-lain:
16
8/27/11 12:10 PM
Pada akhir tahun, Adam berjaya membeli tambahan 100 beg secara kredit
daripada pembekal bagi tempahan pada tahun baru. Ini menjadikan inventori
di tangan beliau sebanyak RM3,120 pada akhir tahun.
Pengiraan Kos Barangan Yang Dijual Oleh Adam

Inventori permulaan
Tiada
Tambah pembelian inventori
RM34,320 (1,100 beg @ RM31.20 sebuah)
sepanjang tahun
Bersamaan inventori sedia
RM34,320
untuk dijual
Tolak inventori di tangan pada
RM 3,120 (100 beg @ RM31.20 sebuah)
akhir tahun
Kos barang yang dijual
RM31,200
Bagi perniagaan jenis perkhidmatan, penyata pendapatan secara umumnya

tidak mengandungi pengiraan kos barang yang dijual. Bagi sesetengah kes,
apabila kos buruh boleh dikira secara langsung dengan jualan, maka anda
boleh mengambil kira kos tersebut sebagai kos barangan (perkhidmatan)
yang dijual.
dijual.
yang
TIP
Hasilkan maklumat untung dan rugi secara tetap (bulanan) dan bandingkan
dengan aktiviti pada bulan sebelumnya untuk memastikan anda dapat
mencapai keuntungan yang dijangkakan
17
8/27/11 12:10 PM
Kunci Kira-kira
Kunci kira-kira mencerminkan kedudukan kewangan sesebuah perniagaan
pada masa tertentu (biasanya pada bulan atau tahun kewangan berakhir).
Ia mengandungi senarai yang terperinci mengenai pelbagai aset
perniagaan yang dimiliki, liabiliti, dan nilai ekuiti pemegang saham atau nilai
bersih perniagaan:
Aset merupakan item bernilai yang dimiliki oleh perniagaan;
Liabiliti adalah jumlah yang dihutang oleh perniagaan kepada pihak luaran
yang berkepentingan; dan
Ekuiti atau dana pemegang saham adalah jumlah yang dihutang oleh
perniagaan kepada pemilik.
Aset
RM 54,820
Dibiayai
melalui:
Liabiliti
RM 9,620
Ekuiti Pemegang
Saham
RM 45,200
PETUNJUK
Diagram
menunjukkan
bagaimana kunci
kira-kira berfungsi.
Perniagaan
memerlukan aset
untuk beroperasi dan
aset akan di biayai
daripada ekuiti dalam
perniagaan, untung
dari operasi
perniagaan atau
daripada pinjaman
wang dari pihak luar
Kunci kira-kira juga boleh digambarkan sebagai:

Aset
RM 54,820
Tolak
Liabiliti
RM 9,620
Sama
dengan
Ekuiti Pemegang
Saham
RM 45,200
Diagram di atas menunjukkan nilai kesemua aset perniagaan ditolak nilai yang
dihutang kepada pihak luaran yang berkepentingan (liabiliti) akan sama dengan
nilai ekuiti pemegang saham perniagaan - iaitu, nilai perniagaan selepas semua
hutang telah dibayar.
18
8/27/11 12:10 PM
Kategori Kunci Kira-kira

Aset adalah merangkumi tunai, inventori, tanah, bangunan, peralatan, mesin,
perabot, paten dan tanda dagangan, serta wang yang dihutang dari individu
atau perniagaan lain (dikenali sebagai penghutang atau akaun belum terima).
Liabiliti termasuk dana yang disediakan untuk perniagaan daripada pihak
luaran yang berkepentingan melalui pinjaman, overdraf dan lain-lain kredit
yang digunakan bagi membiayai perniagaan termasuklah pembelian modal
aset dan inventori serta untuk bayaran bagi perbelanjaan umum perniagaan.
Ekuiti pemegang saham (atau nilai bersih atau modal) adalah wang yang
diletakkan ke dalam perniagaan oleh pemiliknya untuk kegunaan perniagaan
bagi mendapatkan aset dan membayar untuk keperluan tunai perniagaan.
Pengelasan Kunci Kira-kira

Bagi aset dan liabiliti, pengelasan seterusnya dibuat untuk membantu di
dalam memantau kedudukan kewangan perniagaan anda. Pengelasan ini dirujuk
sebagai "semasa dan" "bukan semasa. Semasa merujuk kepada tempoh yang
kurang daripada 12 bulan dan bukan semasa adalah tempoh masa yang lebih
daripada 12 bulan.
Kunci kira-kira akan menyenaraikan aset bukan semasa terlebih dahulu dan
diikuti oleh aset semasa. Aset bukan semasa merupakan aset yang akan terus
wujud pada bentuk semasanya lebih daripada 12 bulan. Ini termasuklah perabot
dan lekapan, peralatan pejabat, kenderaan syarikat dan sebagainya. Manakala
aset semasa merangkumi aset yang berkemungkinan akan berubah menjadi
tunai dalam tempoh 12 bulan, seperti tunai di bank, wang yang dipinjam daripada
pelanggan (dikenali sebagai penghutang), inventori dan lain-lain aset.
Seperti aset, liabiliti merangkumi liabiliti bukan semasa dan diikuti oleh liabiliti
semasa. Liabiliti bukan semasa adalah kesemua pinjaman dari pihak luaran yang
berkepentingan yang tidak perlu dibayar dalam tempoh 12 bulan. Manakala,
liabiliti semasa merupakan semua wang yang mesti dibayar balik dalam masa
12 bulan dan biasanya terdiri daripada overdraf bank, hutang kad kredit dan
wang yang dihutang oleh pembekal (dikenali sebagai pemiutang). Ini akan diikuti
oleh ekuiti pemegang saham.
TIP
Perniagaan yang maju akan memiliki aset perniagaan yang dibiayai oleh
keuntungan berbanding dengan ditanggung daripada pembiayaan sama ada
dari pihak luaran (liabiliti) atau suntikan tunai yang berterusan
daripada pemilik (ekuiti)
19
8/27/11 12:10 PM
Berdasarkan kajian kes Perniagaan Beg Komputer Adam, kunci kira-kira Adam
yang berakhir pada tahun satu adalah seperti berikut:

Kunci Kira-kira
Berakhir pada Tahun Satu
Aset Bukan Semasa

Komputer
Kelengkapan Stor
Peralatan Pejabat
RM 5,500
RM 8,100
RM15,000
Jumlah Aset Bukan Semasa

Aset Semasa
Tunai
Penghutang
Inventori
RM 5,100
RM18,000
RM 3,120
Jumlah Aset Semasa
JUMLAH ASET
RM 26,220
RM 54,820
Liabiliti Bukan Semasa

Jumlah Liabiliti Bukan Semasa
Liabiliti Semasa
Kad Kredit
Pemiutang
RM 28,600
RM 5,500
RM 4,120
Jumlah Liabiliti Semasa
0
0
RM 9,620
JUMLAH LIABILITI
RM 9,620
Ekuiti Pemegang Saham

Dana Pemilik
Keuntungan Tahun Semasa
JUMLAH EKUITI PEMEGANG SAHAM
RM40,000
RM 5,200
RM 45,200
JUMLAH LIABILITI DAN EKUITI
RM 54,820
20
8/27/11 12:10 PM
Penyata Aliran Tunai

Penyata aliran tunai merupakan ringkasan wang
yang masuk dan keluar sesuatu perniagaan bagi
tempoh tertentu. Ianya juga disediakan pada
tempoh yang ditetapkan (biasanya secara
bulanan dan pada tahun kewangan berakhir)
untuk menunjukkan sumber dan penggunaan
tunai bagi tempoh tertentu.
Aliran tunai (masuk dan keluar) diringkaskan dalam
penyata kepada tiga kategori: aktiviti operasi,
aktiviti pelaburan dan aktiviti pembiayaan.
PETUNJUK
Penyata aliran tunai
hanya menunjukkan
data historikal dan
berbeza daripada
ramalan aliran tunai
Aktiviti operasi: Ini adalah aktiviti harian yang wujud daripada penjualan
barangan dan perkhidmatan dan kebiasaannya meliputi:
Penerimaan daripada pendapatan;

Bayaran perbelanjaan dan pekerja;
Bayaran yang diterima daripada pelanggan (penghutang);
Bayaran kepada pembekal (pemiutang); dan
Pergerakan inventori.
Aktiviti pelaburan: Ini adalah pelaburan yang dapat menyokong atau

menggalakkan aktiviti masa depan perniagaan. Ianya adalah pembelian dan
penjualan aset tetap, pelaburan atau lain-lain aset dan boleh merangkumi
perkara seperti:
Bayaran untuk pembelian hartanah, kilang dan peralatan;

Hasil daripada penjualan hartanah, kilang dan peralatan;
Bayaran bagi pelaburan baru, seperti saham atau deposit tetap; dan
Hasil daripada penjualan atas pelaburan.
Aktiviti pembiayaan: Ini adalah kaedah di mana perniagaan membiaya operasinya

melalui pinjaman daripada pihak luaran yang berkepentingan serta suntikan modal,
bayaran balik hutang atau ekuiti, dan bayaran dividen. Berikut ini adalah contoh
aliran tunai yang termasuk di dalam aktiviti pembiayaan:
Hasil daripada suntikan dana tambahan ke dalam perniagaan oleh pemilik;

Wang yang diterima daripada pinjaman;
Pembayaran balik pinjaman; dan
Bayaran dari ambilan (bayaran yang diambil oleh pemilik).
21
8/27/11 12:10 PM
Seperti yang dinyatakan sebelum ini, penyata aliran tunai adalah alat yang
berguna untuk mengukur kedudukan kewangan suatu perniagaan dan juga dapat
memberikan tanda amaran yang berguna. Tiga tanda yang apabila digabungkan
mungkin boleh memberikan amaran bagi kegagalan perniagaan adalah:
Penerimaan tunai kurang daripada pembayaran tunai (iaitu anda kehabisan

wang);
Aliran tunai operasi bersih adalah "aliran keluar" iaitu ianya negatif; dan
Aliran tunai operasi bersih adalah kurang daripada untung selepas cukai (iaitu
anda berbelanja lebih daripada yang anda perolehi).
TIP
Gunakan Penyata Aliran Tunai untuk membuat analisis sama ada
anda berbelanja lebih daripada jumlah yang diperolehi atau membuat
pengeluaran tunai yang banyak daripada perniagaan
22
8/27/11 12:10 PM
RM 5,100
RM18,000
RM 3,120
Jumlah Liabiliti Bukan Semasa
RM 9,620
RM 45,200
JUMLAH LIABILITI DAN EKUITI

RM 54,820
RM 40,000
Dana Pemilik
RM 5,200
Untuk Tahun Semasa
JUMLAH EKUITI PEMEGANG SAHAM RM 45,200
Ekuiti Pemegang Saham
ASET BERSIH
JUMLAH LIABILITI
RM5,500
Kad Kredit
RM4,120
Pemiutang
Jumlah Liabiliti Semasa RM 9,620
Liabiliti Semasa
RM 54,820
Liabiliti Bukan Semasa
JUMLAH ASET
Jumlah Aset Semasa RM 26,220
Aset Semasa
Tunai
Penghutang
Inventori
Aset Bukan Semasa

RM 5,500
Komputer
Stor Kelengkapan RM 8,100
Peralatan Pejabat RM15,000
Jumlah Aset Bukan Semasa RM 28,600

Kunci Kira-kira
RM 11,800
RM 4,120
Baki tunai pada tahun berakhir
Baki tunai pada tahun bermula
Pertambahan bersih tunai
Tunai bersih dari aktiviti pembiayaan
Hasil dari pemilik(ekuiti)
Pertambahan Hutang Jangka Panjang

RM 40,000
Pertambahan Hutang Jangka Pendek RM 5,500
RM 5,100
RM 5,100
RM 45,500
RM 28,600
RM 28,600
Aliran Tunai dari aktiviti pembiayaan
Tunai bersih dari aktiviti pelaburan
Pembayaran untuk hartanah, loji

dan peralatan
Aliran tunai dari aktiviti pelaburan
Tunai bersih dari aktiviti operasi
Pembiayaan daripada penghutang
RM 34,320
RM 18,000
Pembiayaan kepada pemiutang

Pergerakan Inventori
RM 15,600
RM 52,000
Pembayaran perbelanjaan
Penerimaan dari Pendapatan
Aliran tunai dari aktiviti operasi

Penyata Aliran Tunai
RM 52,000
RM 52,000
RM 15,600
RM 20,800
23
23
Untung Bersih sebelum

RM 5,200
cukai
Jumlah Perbelanjaan
Untung Kasar
Jumlah kos Barang

yang Dijual
RM 31,200
RM
0
RM 34,320
Tolak Penutup Inventori RM 3,120
Pembelian inventori
Permulaan Inventori
Kos Barang yang dijual
Jumlah jualan
Jualan
Pendapatan

Penyata Pendapatan
Ini adalah contoh Penyata Aliran Tunai Adam yang menunjukkan hubungan di antara Penyata Pendapatan dan Kunci
Kira-kira.
22
23
8/27/11 12:10 PM
Bab 2
Menaksir Kedudukan
Kewangan Perniagaan Anda
24
8/27/11 12:10 PM
Menaksir Kedudukan Kewangan Perniagaan Anda

Satu alat yang boleh digunakan untuk
meramalkan kejayaan, potensi untuk kegagalan
dan kemajuan perniagaan anda ialah analisis
nisbah kewangan. Dengan memperuntukkan
masa membuat analisis nisbah kewangan, anda
akan dapat melihat trend dalam perniagaan anda
dan membandingkan prestasi kewangan dan
keadaannya dengan purata prestasi perniagaan
yang serupa dalam industri yang sama.
Walaupun terdapat banyak nisbah kewangan
yang boleh anda gunakan untuk menaksir
kedudukan perniagaan, dalam bab ini kita
akan tumpukan kepada yang utama dan
mudah digunakan. Nisbah ini digabungkan
di bawah bidang utama yang anda harus beri
tumpuan.
Analisis nisbah
kewangan memberi
isyarat amaran penting
yang membolehkan
anda menyelesaikan
masalah perniagaan
anda sebelum
ianya memusnahkan
perniagaan anda
Nisbah Kecairan
Nisbah ini akan menilai keupayaan perniagaan
anda untuk membayar bil pada masanya. Ianya
menunjukkan kemudahan untuk menukarkan
aset menjadi tunai dan terdiri daripada nisbah
semasa, nisbah cepat, dan modal kerja
(dibincangkan secara terperinci dalam Bab 5).
PETUNJUK
Guna nisbah ini untuk
menaksir jika perniagaan
anda mempunyai tunai
yang mencukupi untuk
membayar hutang pada
masanya
Secara umumnya, adalah lebih baik mempunyai

nisbah yang tinggi dalam kategori ini kerana
aset semasa yang lebih daripada liabiliti semasa
merupakan petunjuk aktiviti perniagaan yang
mantap dan berupaya bertahan pada tempoh keadaan aliran tunai yang
sukar.
25
8/27/11 12:10 PM
Nisbah semasa = Jumlah aset semasa

Jumlah liabiliti semasa
Merupakan salah satu cara yang paling biasa digunakan untuk mengukur
kekukuhan kewangan. Nisbah ini mengukur sama ada perniagaan memiliki
aset semasa yang mencukupi untuk membayar obligasi hutang dengan
margin yang selamat. Nisbah semasa yang umumnya boleh diterima ialah
2 kepada 1; bagaimanapun, ianya bergantung kepada keadaan semula jadi
industri dan bentuk aset serta liabiliti semasanya. Sebagai contoh, perniagaan
yang mempunyai aset semasa yang kebanyakannya terdiri daripada tunai
boleh bertahan dengan nisbah yang relatif yang lebih rendah.
Nisbah cepat =
Aset semasa - inventori

Liabiliti semasa - overdraf
Adakalanya dipanggil nisbah ujian asid, ianya adalah salah satu ukuran
yang terbaik bagi kecairan. Dengan mengenepikan inventori yang mengambil
masa untuk ditukar menjadi tunai melainkan dijual dengan harga runtuh, ia
menumpukan kepada aset yang nyata atau cair. Ianya membantu untuk
menjawab soalan: Jika perniagaan tidak menerima pendapatan selama suatu
tempoh, mampukah ia memenuhi kewajiban semasa dengan dana sedia ada
yang boleh ditukar dengan cepat di tangan?
TIP
Nisbah cepat akan memberi anda petunjuk yang baik bagi kesediaan tunai
yang ada untuk memenuhi obligasi hutang semasa
26
8/27/11 12:10 PM
Nisbah Kesolvenan
Nisbah ini menunjukkan sejauh mana
kemampuan perniagaan untuk memenuhi
semua obligasi hutangnya dari sumber
selain daripada aliran tunai. Pada asasnya,
ianya menjawab persoalan: Jika perniagaan
terjejas akibat aliran tunai yang berkurangan,
mampukah ianya terus memenuhi obligasi
hutang dan perbelanjaan faedah dari sumber
lain? Nisbah kesolvenan yang biasa digunakan
adalah:
Nisbah leveraj =
PETUNJUK
Nisbah ini digunakan
untuk menaksir jika
perniagaan anda
mempunyai sumber
tunai jangka panjang
yang mencukupi untuk
menampung semua
obligasi hutang
Jumlah Liabiliti
Ekuiti
Nisbah leveraj (atau penggearan) menyatakan sejauh mana

perniagaan bergantung kepada pembiayaan hutang berbanding ekuiti dalam
membiayai aset perniagaan. Umumnya, semakin tinggi nisbah, semakin
sukar untuk mendapatkan pinjaman pada masa akan datang.
Hutang terhadap aset =
Jumlah liabiliti
Jumlah aset
Ianya mengukur peratusan daripada aset yang dibiayai oleh liabiliti. Umumnya,
nisbah ini harus kurang daripada 1, menunjukkan jumlah aset yang cukup
untuk membiayai kesemua hutang.
TIP
Nisbah ini menyatakan sejauh mana perniagaan mampu untuk memenuhi
obligasi hutang dari semua sumber, selain dari aliran tunai, seperti mana
dengan nisbah kecairan
27
8/27/11 12:10 PM
Nisbah Keuntungan
Nisbah ini mengukur prestasi perniagaan anda
dan akhirnya menunjukkan tahap kejayaan
operasi perniagaan anda. Perbincangan lebih
lanjut mengenai nisbah keuntungan ini diperincikan
dalam Bab 4.
Nisbah margin kasar =
PETUNJUK
Guna pengiraan margin
kasar dan margin bersih
untuk mengukur dan
memantau keuntungan
operasi perniagaan
anda
Untung kasar
Hasil jualan
Ianya mengukur peratusan hasil jualan yang tinggal (selepas memperolehi

atau menghasilkan barang yang dijual) untuk membayar perbelanjaan
overhed perniagaan.
Nisbah margin bersih =
Untung bersih
Hasil jualan
Ianya mengukur peratusan hasil jualan yang tinggal selepas semua

perbelanjaan (termasuk inventori), kecuali cukai pendapatan. Ianya
memberikan peluang baik untuk membuat perbandingan antara pulangan
daripada pendapatan perniagaan anda dengan prestasi perniagaan yang
sama.
TIP
Membandingkan pengiraan margin bersih dan margin kasar dengan
perniagaan lain dalam industri yang sama akan memberikan anda
maklumat perbandingan dan boleh menyerlahkan skop bagi
penambahbaikan margin anda
28
8/27/11 12:10 PM
Nisbah Pengurusan
Nisbah pengurusan memantau keberkesanan
anda menguruskan modal kerja iaitu, secepat
mana anda menggantikan inventori, sekerap
mana anda mengutip hutang daripada pelanggan
dan sekerap mana anda membayar pembekal
anda. Pengiraan ini memberikan purata yang
boleh digunakan untuk memperbaiki prestasi
perniagaan dan mengukur perniagaan anda
berbanding dengan purata dalam industri
(rujuk Bab 5 untuk maklumat yang lebih
terperinci).
Hari inventori =
Inventori
PETUNJUK
Guna bilangan hari bagi
inventori, penghutang
dan pemiutang untuk
mengira kadar tukaran
tunai bagi aktiviti urus
niaga anda
x 365
Nisbah ini menjelaskan bagaimana cekapnya inventori anda dikendalikan.

Ini penting kerana ia akan menyatakan berapa cepat inventori diganti.
Biasanya, lebih banyak pusingan inventori dalam kitaran operasi, semakin
besarlah keuntungannya.
Hari penghutang =
Akaun belum terima
x 365
Pendapatan bersih
Nisbah ini menunjukkan kecekapan kutipan tunai daripada pelanggan
disebut sebagai akaun belum terima. Jika akaun belum terima terlalu lambat
untuk ditukar kepada tunai, kecairan perniagaan anda akan terjejas teruk.
(akaun belum terima adalah jumlah pinjaman yang pelanggan berhutang
dengan anda).
Hari pemiutang =
Akaun belum bayar
x 365
Nisbah ini menunjukkan kecekapan pengendalian hutang. Jika secara purata,
hutang dibayar sebelum terma pembayarannya yang dipersetujui atau
sebelum hutang dikutip ia akan mempengaruhi aliran tunai. Jika pembayaran
kepada pembekal terlalu lambat, berkemungkinan hubungan dengan
pembekal akan menjadi buruk.
TIP
Membandingkan pengiraan nisbah pengurusan dengan perniagaan lain
dalam industri yang sama akan memberi anda maklumat perbandingan
yang boleh menyerlahkan skop penambahbaikan dalam aktiviti urus
niaga anda
29
8/27/11 12:10 PM
Nisbah Kunci Kira-kira

Nisbah ini menyatakan sejauh mana kecekapan
perniagaan anda menggunakan aset dan ekuiti
untuk membuat keuntungan.
PETUNJUK
Guna pulangan atas aset
dan nisbah pelaburan
untuk menaksir
kecekapan penggunaan
sumber dalaman
perniagaan anda
Pulangan aset
Untung bersih sebelum cukai
x 100
Jumlah aset
Ia mengukur bagaimana cekapnya keuntungan yang dihasilkan daripada
aset untuk digunakan dalam perniagaan. Nisbah ini hanya akan
memberi makna apabila dibandingkan dengan nisbah dalam
organisasi lain yang serupa. Nisbah yang lebih rendah berbanding
dengan purata industri menunjukkan penggunaan aset perniagaan yang
tidak cekap.
Pulangan Pelaburan =
Untung sebelum cukai

Ekuiti
x 100
Pulangan atas pelaburan (ROI) merupakan nisbah yang paling penting

daripada semua, memandangkan ianya menunjukkan sama ada semua
usaha yang dicurahkan ke dalam perniagaan dapat memberikan
pulangan yang baik kepada ekuiti yang dijana, di samping mencapai
matlamat strategik.
TIP
Nisbah ini akan menunjukkan keberkesanan pelaburan anda
dalam perniagaan
30
8/27/11 12:10 PM
31
8/27/11 12:10 PM
Bab 3
Belanjawan
32
8/27/11 12:10 PM
Belanjawan
Belanjawan adalah alat untuk membangunkan
rancangan strategik perniagaan supaya menjadi
penyata kewangan yang menetapkan ramalan
pendapatan, perbelanjaan dan pelaburan bagi
tempoh tertentu. Belanjawan membolehkan
anda menilai dan memantau keberkesanan
rancangan strategik apabila dilaksanakan dan
mengubahkan rancangan tersebut apabila
perlu.
Belanjawan adalah
rancangan masa
depan perniagaan
anda, di mana
rancangan strategik
diterjemahkan
ke dalam angka
bagi memastikan
rancangan ini adalah
berdaya maju dari
segi kewangan
Kebanyakan PKS beroperasi tanpa rizab

tunai yang banyak untuk dikeluarkan. Oleh
itu, belanjawan akan memberikan maklumat
kewangan yang diperlukan untuk menaksir
sama ada rancangan strategik anda akan
menyokong
operasi
yang
dijalankan.
Ringkasnya, belanjawan adalah proses
merancang kewangan anda bagi sesuatu tempoh. Belanjawan juga boleh
memberi peluang untuk merancang bagi beberapa tahun akan datang dalam
usaha mengenal pasti perubahan keadaan yang boleh menjejaskan operasi
perniagaan dan membawa kepada kesulitan dalam aspek kewangan.
Amalan baik bagi belanjawan memerlukan perkara berikut:
Penyediaan matlamat strategik;
Anggaran masa belanjawan yang disesuaikan dengan penyediaan penyata
kewangan;
Perbandingan yang kerap di antara belanjawan dengan hasil sebenar
kewangan seperti yang dinyatakan dalam penyata kewangan; dan
Skop untuk meminda aktiviti dan sasaran.
Ringkasnya, belanjawan adalah salah satu penyata kewangan yang sangat
penting, memandangkan ianya memberi maklumat mengenai prestasi kewangan
perniagaan pada masa hadapan. Seandainya dirancang dan diurus dengan
baik, ianya akan menjadi penyata kewangan pusat yang membolehkan anda
memantau pencapaian pelaksanaan kewangan bagi rancangan strategik anda.
33
8/27/11 12:10 PM
Belanjawan Untung dan Rugi

Belanjawan untung dan rugi merupakan alat
penting bagi semua perniagaan di mana aktiviti
yang boleh menjana keuntungan akan menjadikan
perniagaan anda kurang bergantung kepada
pembiayaan dari luar. Belanjawan adalah
ringkasan jangkaan pendapatan dan perbelanjaan
yang dibandingkan dalam rancangan strategik
untuk tempoh belanjawan. Tempoh ini, biasanya
satu tahun, meskipun dalam beberapa kes,
tempoh belanjawan boleh menjadi pendek atau
panjang, bergantung kepada tujuan belanjawan
tersebut.
PETUNJUK
Dengan menyediakan
belanjawan untung
dan rugi setiap tahun,
anda akan mengetahui
jika rancangan
perniagaan masa
depan anda akan
menyokong aktiviti
perniagaan anda yang
sedang berjalan
Walaupun akauntan anda boleh membantu

dalam menyediakan belanjawan ini, adalah penting anda memahami bagaimana
ia disediakan dan mengetahui bagaimana untuk memantau hasil berbanding
belanjawan yang disediakan agar dapat memastikan perniagaan anda mencapai
hasil kewangan yang diingini.
Menyediakan Belanjawan Untung dan Rugi

Kunci kejayaan dalam penyediaan belanjawan untung dan rugi adalah dengan
melakukan proses secara tertib, melibatkan semua kakitangan utama dan
memastikan matlamat perniagaan difahami dengan jelas sebelum penyediaannya.
Terdapat dua kaedah menyediakan belanjawan untung dan rugi:
Pertambahan aktiviti yang dilakukan pada tahun terdahulu adalah
digunakan sebagai asas penyediaan
Asas-sifar semua kewangan disediakan tanpa pertimbangan aktiviti
terdahulu.
Bagi belanjawan tahunan, kaedah yang menjadi pilihan adalah pertambahan,
memandangkan belanjawan berasaskan kaedah asas-sifar memerlukan
sejumlah besar sumber yang khusus dan masa yang lama. Bagi projek atau
belanjawan berasaskan aktiviti, kaedah asas sifar mungkin lebih sesuai
digunakan, terutamanya bagi projek baru kerana tidak ada data kewangan
terdahulu.
34
8/27/11 12:10 PM
Dasar penyediaan belanjawan tahunan harus didokumenkan dan diikuti,

serta boleh merangkumi beberapa atau semua langkah berikut:
1. Kaji semula rancangan strategik yang telah diluluskan dan merekodkan
semua aktiviti yang diperlukan bagi tempoh belanjawan tersebut.
2. Asingkan aktiviti kepada aktiviti sedia ada dan aktiviti baru bagi tempoh
belanjawan yang baru.
3. Kenal pasti dan dokumenkan semua andaian yang telah dibuat bagi
tempoh belanjawan tersebut.
4. Kaji semula penyata pendapatan tahun sebelumnya secara tetap (bulanan,
suku tahunan dll).
5. Menyediakan belanjawan untung dan rugi bagi tempoh yang dipilih
menggunakan semua langkah yang dinyatakan di atas.
TIP
Belanjawan untung dan rugi yang bebas boleh disediakan secara
berasingan bagi menilai daya maju kewangan sesebuah projek
35
8/27/11 12:10 PM
Andaian
Bagi memastikan belanjawan anda menjadi alat
yang berguna, anda perlu memperuntukkan masa
PETUNJUK
merancang apa yang anda fikirkan akan berlaku
kepada perniagaan anda pada masa hadapan.
Semua andaian yang
Apabila anda menyediakan anggaran pendapatan
dibuat sepanjang
dan perbelanjaan, anda akan menganggarkan
proses perancangan
penyediaan
bagaimana perniagaan anda beroperasi pada
belanjawan haruslah
masa akan datang dan ianya disebut sebagai
realistik dan
andaian. Semasa menentukan andaian anda,
didokumenkan
adalah lebih baik menggunakan sasaran
yang realistik yang anda percaya boleh dicapai.
Sebagai permulaan, langkah yang wajar dilakukan ialah dengan menggunakan
maklumat kewangan yang terdahulu dan mengesan sebarang trend pada
maklumat tersebut. Selain itu, maklumat industri yang diberikan oleh syarikat
bebas yang bereputasi baik akan memberikan anda andaian yang berkredibiliti.
Secara khususnya, ini sangat berguna kerana anda mungkin akan memberikan
belanjawan anda kepada pemiutang atau pelabur yang berpotensi atau yang
sedia ada.
Pastikan anda menuliskan semua andaian dan kemudian tentukan angka
kewangan yang mencerminkan keadaan tersebut. Setelah anda selesai
menyiapkan jadual andaian, lampirkan jadual tersebut bersama dengan
belanjawan. Melalui cara ini, anda akan mengingati apa yang dijangkakan
berlaku dan apabila mengkaji semula belanjawan anda berbanding angka
sebenar, ianya akan membantu untuk mengenal pasti sebab utama hasil
sebenar tidak sama dengan nilai yang dianggarkan.
Semasa menyenaraikan andaian anda, jika anda percaya bahawa terdapat
risiko yang mungkin berlaku, senaraikan perinciannya bersama-sama dengan
tindakan yang boleh diambil jika andaian tertentu ternyata tidak benar. Dengan
cara ini, anda sudah bersedia dengan rancangan tindakan seterusnya. Mari
kembali kepada Perniagaan Beg Komputer Adam dan lihat bagaimana dia
menetapkan belanjawan untuk tahun kedua perniagaannya.
Dengan menggunakan penyata pendapatan tahun pertamanya, Adam sekarang
akan menetapkan beberapa andaian untuk tahun kedua perniagaannya.
36
8/27/11 12:10 PM
Jadual Andaian
Andaian
Jualan
Ramalan
Sumber
Naik sebanyak Tempahan

50%
ke hadapan
Risiko
Tindakan
Jualan terus Kaji semula

kekal atau
pegangan
berkurangan inventori dan
belanja operasi.
Perkenalkan
program
pemasaran
Kos
barangan
Kekal pada
60% daripada
jualan
Kontrak
pembekal
sekarang
Harga
inventori
naik
Mencari
pembekal
baru
Gaji
Naik kepada
RM19,500
Seiring
dengan
piawaian
industri
Kekurangan
aliran tunai
Kurangkan
perbelanjaan
gaji
Diperlukan
untuk jualan
dan
pemasaran
Kekurangan
aliran tunai
Kaji semula
aktiviti operasi
untuk mengenal
pasti
perbelanjaan
yang boleh
dijimatkan
Belanja
Beli kenderaan
kenderaan dan masukkan
belanja
perjalanan
37
8/27/11 12:10 PM
Kita dapat melihat Adam sekarang yakin bahawa, pada tahun kedua, dia akan
dapat meningkatkan jualan sebanyak 50%. Sudah tentu, dengan peningkatan
jualan, berlaku juga peningkatan dalam perbelanjaan bagi menyokong jualan
tersebut. Dia telah menyediakan rancangan bagi penyata pendapatan tahun
kedua seperti berikut.
Penyata Pendapatan
Pendapatan
Berakhirnya
Tahun Satu
RM52,000
Jualan
RM52,000
Jumlah jualan
Kos Barang Dijual
Inventori permulaan
Belian inventori
Tolak inventori penutup
Berakhirnya
Tahun Dua
RM 78,000
RM 78,000
RM
RM 34,320
RM 3,120
RM 3,120
RM 49,920
RM 6,240
RM 31,200
RM 46,800
RM 20,800
RM 31,200
Pengiklanan
Caj perkhidmatan bank
Insuran
Bayaran gaji
Yuran profesional
(guaman, perakaunan)
Alat tulis
Utiliti & telefon
Belanja kenderaan
Lain: perisian komputer
Jumlah perbelanjaan
RM
500
RM
120
RM
500
RM 13,000
RM 1,000
RM
200
RM
550
RM 19,500
RM
200
0
RM
800
0
RM
480
RM 15,600
RM
420
RM
250
RM
880
RM 2,450
RM
100
Untung Bersih Sebelum Cukai
RM 5,200
RM 5,850
Jumlah Kos Barang Dijual

Untung Kasar
Perbelanjaan
RM 25,350
Adam perlu memantau hasil sebenar dan membandingkannya dengan belanjawan

ini bagi memastikan rancangannya boleh dicapai.
TIP
Apabila mendokumenkan andaian anda, masukkan kedua-dua penilaian
risiko pada setiap andaian dan jangkaan tindakan yang diperlukan agar
ianya sepadan dengan risiko. Melalui cara ini, anda akan lebih bersedia dan
mempunyai rancangan tindakan sekiranya keadaan sebenar tidak sepadan
dengan andaian anda
38
8/27/11 12:10 PM
Memantau dan Mengurus Belanjawan Untung dan Rugi Anda

Terdapat beberapa cara belanjawan untung
dan rugi boleh diuruskan. Sepertimana yang
dinyatakan dalam Bab 1, penyediaan penyata
kewangan secara tetap adalah penting,
khususnya penyata pendapatan agar aktiviti
sebenar boleh dibandingkan dengan belanjawan.
Amalan piawaian adalah penyediaan penyata
bulanan. Walau bagaimanapun bagi perniagaan
kecil, penyediaan dan perbandingan penyata
kewangan setiap suku tahun sudah mencukupi.
PETUNJUK
Ingat, lebih kerap
laporan disediakan,
lebih cepat operasi
dapat dikaji semula
terhadap kesan
kewangan dan
tindakan yang perlu
boleh dilaksanakan
dengan segera
Apabila penyata pendapatan disediakan secara

bulanan, belanjawan perlu diasingkan secara
bulanan bagi tempoh belanjawan tersebut. Pada akhir setiap bulan, hasil
sebenar dibandingkan dengan hasil yang dianggarkan dan mana-mana varian
direkodkan dan dianalisis. Varian tersebut harus dinyatakan dan dijelaskan
dalam laporan. Kesemua varian harus dikategorikan sama ada varian
berwaktu atau kekal.
Varian berwaktu adalah di mana hasil yang dianggarkan tidak berlaku tetapi
masih dijangka akan berlaku pada masa hadapan.
Varian kekal adalah di mana keadaan yang dijangkakan tidak akan berlaku
sama sekali.
Kehebatan analisis ini adalah setiap varian didokumenkan sebagai rujukan
untuk masa akan datang, dan jika diperlukan, tindakan boleh diambil untuk
mengatasi varian masa hadapan atau melaksanakan aktiviti yang baru
atau yang lebih baik bagi memastikan matlamat strategik yang mendasari
belanjawan masih boleh dicapai.
TIP
Kajian semula belanjawan berbanding hasil sebenar secara rutin akan
memberikan maklumat sama ada perniagaan anda berada pada landasan
yang betul untuk mencapai rancangan yang dibuat semasa anda mula-mula
menyediakan belanjawan
39
8/27/11 12:10 PM
40
8/27/11 12:10 PM
Seksyen II : Memperbaiki Kewangan Perniagaan

Kini anda telah diperkenalkan dengan
asas kewangan perniagaan, anda boleh
menggunakan alat ini untuk memperbaiki
pengurusan kewangan perniagaan anda.
Pengurusan yang proaktif terhadap kedudukan
kewangan perniagaan anda akan memastikan
setiap isu yang dihadapi dapat dikenal pasti
lebih awal agar tindakan yang sewajarnya
boleh diambil untuk memperbetulkan keadaan
tepat pada masanya.
Melalui penggunaan maklumat kewangan
yang dibincangkan di seksyen pertama dalam
Panduan ini, dan dengan melaksanakan proses
yang diperkenalkan di bahagian ini, anda
sedang menuju ke arah mencapai pengurusan
kewangan yang baik bagi perniagaan anda.
Memperbaiki
kewangan
perniagaan
bermaksud anda
perlu mengambil
pendekatan
praktikal untuk
melaksanakan
proses baru yang
membolehkan anda
memantau aspek
utama keuntungan
perniagaan dan
aliran tunai anda
Keuntungan dan aliran tunai adalah bidang

utama yang harus dipantau secara berterusan bagi membantu memastikan
perniagaan anda maju. Seksyen ini mengutarakan beberapa prosedur yang mudah
difahami dan alat yang dapat membantu anda untuk mengekalkan keuntungan
serta memperbaiki aliran tunai.
Menguruskan kewangan perniagaan adalah berkaitan dengan mengambil
pendekatan praktikal untuk mengekalkan keuntungan dan memperbaiki aliran
tunai, di samping mempunyai disiplin untuk terus memantau dan mengemaskinikan
maklumat kewangan apabila keadaan berubah.
41
8/27/11 12:10 PM
Bab 4
Mengekalkan Keuntungan
42
8/27/11 12:10 PM
Mengekalkan Keuntungan
Salah satu isu yang paling penting bagi
setiap perniagaan adalah mengekalkan
keuntungan. Sesebuah perniagaan yang
menguntungkan akan memastikan
anda boleh menguruskan perniagaan
anda seiring dengan keseluruhan objektif
strategik anda, sama ada ianya untuk
mengembangkan perniagaan, menjual
perniagaan pada masa akan datang,
atau untuk tujuan yang lain.
Dalam bab ini, kita akan melihat kepada
tiga kaedah yang boleh digunakan
untuk membantu anda memantau
keuntungan
perniagaan
anda.
Kita
juga
akan
membincangkan
bagaimana diskaun boleh memberi kesan
kepada keuntungan anda, dan bagaimana
menguruskan perbelanjaan perniagaan
untuk mengekalkan keuntungan.
Keuntungan
sangat mudah
terhakis jika anda tidak
mengukur dan
memantaunya secara
rutin. Oleh yang
demikian, adalah penting
memahami bagaimana
menggunakan kaedah
yang ada untuk terus
menilai keuntungan
perniagaan
Ukuran Keuntungan
Setelah anda mempunyai penyata pendapatan,
anda boleh menggunakan kaedah yang
diterangkan di bawah ini untuk memastikan anda
mengetahui:
Bahawa keuntungan anda tidak terjejas oleh
kenaikan harga inventori atau perbelanjaan
Margin.
Bagaimana untuk menetapkan harga baru
jualan apabila kos inventori meningkat
Tokokan.
Berapa banyak anda perlu menjual sebelum
perniagaan membuat keuntungan
Analisis pulangan modal.
PETUNJUK
Menggunakan ukuran
keuntungan yang diberikan
akan memastikan anda
sedar dengan sebarang
penurunan dalam
keuntungan apabila
ianya berlaku dan
memahami paras jualan
yang diperlukan untuk
menjana keuntungan
43
8/27/11 12:10 PM
Margin
Terdapat dua jenis margin yang perlu dipertimbangkan ketika memantau
keuntungan anda: kasar dan bersih. Bagi perniagaan perkhidmatan, hanya
margin bersih yang relevan, memandangkan tidak mungkin ada kos langsung
daripada perkhidmatan yang diberikan.
Margin kasar adalah jualan yang terhasil selepas kos barang yang dijual
ditolak daripada jualan bersih. Apakah yang dimaksudkan dengan "jualan
bersih"? Ianya adalah nilai jualan yang ditolak sebarang diskaun yang telah
diberikan kepada pelanggan dan komisen yang dibayar kepada wakil penjual.
Dengan mengetahui margin untung kasar anda, anda boleh memastikan
harga yang ditentukan untuk barangan anda akan lebih tinggi daripada kos
yang ditanggung bagi membeli atau menghasilkan barangan (margin kasar
biasanya tidak digunakan bagi perniagaan perkhidmatan, kerana ia tidak
mempunyai "kos barangan") dan anda akan mempunyai wang yang cukup
untuk membayar perbelanjaan dan diharapkan memperolehi keuntungan.
Margin kasar boleh dinyatakan dalam bentuk nilai (untung kasar) atau
peratusan, yang mengukur peratusan keuntungan jualan yang tinggal (selepas
memperoleh atau menghasilkan barangan yang dijual) untuk membayar
belanja overhed syarikat. Nilai peratusan ini sangat berguna terutamanya jika
anda ingin membandingkan perniagaan anda dengan perniagaan lain dalam
industri anda atau dengan prestasi masa lalu perniagaan anda.
Nilai untung kasar
Untung kasar (RM) = Jualan bersih tolak
X 100
kos barangan yang dijual Margin kasar (%) = Nilai jualan bersih
Margin bersih adalah nilai jualan yang tinggal selepas ditolak

kedua-dua
kos
barang
yang
dijual
dan
belanja
overhed.
Margin
bersih
menunjukkan
nilai
keuntungan
anda
sebelum
membayar
sebarang
cukai.
Cukai
tidak
termasuk
kerana
kadar cukai dan liabiliti cukai berubah daripada satu perniagaan ke
satu perniagaan atas pelbagai sebab. Oleh itu, perbandingan yang
dibuat selepas cukai tidak dapat memberikan maklumat yang berguna.
Margin ini boleh dinyatakan sama ada dalam nilai (untung bersih) atau
peratusan. Nilai peratusan ini sangat berguna terutamanya jika anda
membandingkan perniagaan anda dengan perniagaan lain dalam industri
anda atau dengan prestasi masa lalu perniagaan anda.
Nilai untung bersih
Untung bersih (RM) = Jualan bersih tolak
X 100
untung kasar tolak Margin bersih (%) = Nilai jualan bersih
belanja overhed
44
8/27/11 12:10 PM
Tokokan
Tokokan adalah nilai jualan barangan anda ke atas kos membeli atau menghasilkan
barangan tersebut. Secara umumnya, ia hanyalah angka yang bermakna apabila
merujuk kepada jualan produk, dan bukannya perkhidmatan. Pengiraan ini amat
berguna untuk memastikan anda menetapkan harga jualan pada paras yang
merangkumi semua kos yang terlibat dengan jualan.
Tokokan dikira seperti berikut:
Nilai peratusan
Jualan tolak kos barang dijual

Kos barang dijual
X 100
Pengiraan Pulang Modal

Pengiraan pulang modal menunjukkan berapa banyak jualan yang mesti
dibuat, sama ada dalam nilai atau unit, sebelum semua perbelanjaan terlibat
ditampung dan keuntungan yang sebenarnya bermula.
Pengiraan ringkas ini digunakan untuk mencari di mana keuntungan sebenarnya bermula. Pulang modal dikira seperti berikut:
Pulang modal (RM) =
[Perbelanjaan / 1 tolak (Kos Barang Dijual)]

(Jualan Bersih)
Pulang modal (%) = Perbelanjaan / (Unit harga jualan tolak Unit kos menghasilkan)
Jika kita lihat penyata pendapatan Adam bagi tahun satu (dalam Bab 1), kita
boleh menggunakan kaedah ini untuk mengira ukuran keuntungan perniagaannya.
45
8/27/11 12:10 PM
Perniagaan Beg
Komputer Adam
Penyata Pendapatan
Akhir Tahun Satu
Tokokan
= =
Tokokan (%)
(%)
=
%
RM52,000 (100)
Jualan
Tolak kos
barang yang
dijual
=
RM31,200 (60)
Untung kasar RM20,800 (40)
Margin
=
kasar (%)
=
Tolak belanja RM15,600 (30)

operasi
Untung bersih RM 5,200 (10)

Margin
=
bersih (%)
=
=
Jualan - kos barang dijual

Kos barang dijual
X 100
RM52,000 - RM31,200
RM31,200
X 100
66.67%
Jualan bersih - kos barang dijual
Jualan bersih
RM52,000 - RM31,200
RM52,000
X 100
X 100
40%
Untung bersih (nilai)
Jualan bersih (nilai)
RM 5,200
RM52,000
10%
Perbelanjaan
1 tolak (Kos barang dijual)
(Jualan bersih)
Pulang modal (RM) =
=
=
=
RM15,600
1 tolak (RM31,200)
(RM52, 000)
RM15,600
1 tolak 0.6
RM39,000 jualan diperlukan sebelum sebarang
keuntungan diperolehi
Ringkasan Ukuran Keuntungan

Tokokan
Margin kasar
Margin bersih
Pulang modal
66.67%
40.00%
10.00%
RM39,000
TIP
Bandingkan ukuran
keuntungan anda dengan
perniagaan dalam industri
yang sama bagi
memastikan anda
kompetitif dan mencapai
potensi keuntungan yang
maksimum
46
8/27/11 12:10 PM
Diskaun Jualan
Memberi diskaun ke atas barangan atau
perkhidmatan anda untuk menarik pelanggan
boleh menjejaskan keuntungan anda. Walaupun
kebanyakan diskaun boleh menguntungkan,
namun, sebelum anda memutuskan untuk
menawarkan diskaun, adalah penting untuk anda
memahami kesan diskaun terhadap keuntungan
anda. Alternatif seperti tambahan pada produk
atau perkhidmatan boleh memberi lebih nilai
kepada untung kasar perniagaan dan harus
dipertimbangkan sebelum memutuskan untuk
menawarkan diskaun.
PETUNJUK
Anda mungkin ingin
mempertimbangkan
perkhidmatan
tambahan sebagai
alternatif kepada
penawaran diskaun
Pada seksyen sebelumnya, kita telah membincangkan tentang diskaun jualan

bersih. Apabila anda menawarkan diskaun, anda secara langsung menawarkan
barangan atau perkhidmatan pada harga jualan yang lebih rendah. Ini
bermakna jika anda menawarkan diskaun, anda perlu menjual lebih banyak
barangan untuk mencapai keuntungan kasar.
Mari kita lihat semula kepada Perniagaan Beg Komputer Adam. Dia sedang
mempertimbangkan untuk menawarkan diskaun 5% bagi menggalakkan
lebih banyak jualan. Adam perlu mengekalkan margin kasar pada 40% bagi
memastikan dia mencapai matlamat keuntungannya. Sepertimana yang
ditunjukkan oleh jadual di sebelah, jika Adam memutuskan untuk memberi
diskaun sebanyak 5%, maka dia perlu meningkatkan bilangan jualannya
sebanyak 14.3%.
47
8/27/11 12:10 PM
Kesan daripada Diskaun

Dan Margin Kasar (%) pada masa kini adalah .......
10%
15%
20%
25%
5%
100%
50%
33.3%
25%
20%
16.7% 14.3%
6%
150%
66.7%
42.9%
31.6%
25%
20.7% 17.6%
8%
400% 114.3% 66.7%
10%
200%
100%
12%
400%
150% 92.3%
66.7% 52.2% 42.9%
300%
100%
30%
35%
40%
Jika anda
kurangkan harga
hingga...
15%
47.1% 36.4% 29.6%

66.7%
150%
50%
40%
75%
25%
33.3%
60%
Jika kita buat perkiraan, maka hasilnya adalah seperti di bawah:

Adam mahu memberikan diskaun untuk begnya pada kadar 5%. Bagi
mengekalkan margin kasar pada 40%, dia perlu meningkatkan unit jualan
sebanyak 14.3%.
Adam pada masa ini menjual
1,000 beg
Kenaikan bilangan sebanyak 14.3% = 1,000 + (1,000 x 0.143) = 1,143 beg

Bagi mengekalkan margin kasar (dan mencapai sasaran keuntungan),
Adam perlu menjual 1,143 beg jika dia menjual pada 5% diskaun.
Perkara yang sama perlu dilakukan oleh perniagaan perkhidmatan; jika harga
jualan dikurangkan 5% dan margin bersih adalah 30%, jualan perlu dinaikkan
sebanyak 20% untuk memastikan kesemua kos operasi dapat ditampung.
48
8/27/11 12:10 PM
Pengurusan Perbelanjaan
Pengurusan perbelanjaan am yang baik oleh
perniagaan akan membantu meningkatkan
keuntungan. Dengan memantau perbelanjaan
perniagaan, anda boleh mengenal pasti kos
yang meningkat dan mengambil tindakan bagi
memastikan anda mengekalkan margin untung
bersih anda.
PETUNJUK
Menumpukan perhatian
terhadap perbelanjaan
anda akan memastikan
anda mengekalkan
keuntungan
perniagaan
Apabila memantau perbelanjaan, jangan lupa

untuk mengenal pasti perbelanjaan yang penting bagi operasi perniagaan anda
(cthnya persembahan premis, pemasaran, latihan kakitangan) dan mengekalkan
perbelanjaan ini pada paras yang sesuai.
Untuk mengekalkan kawalan berterusan terhadap perbelanjaan, kajian semula
secara berterusan akan membantu anda untuk mengenal pasti di mana
perbelanjaan berlebihan berlaku. Jangan lupa untuk menggunakan ukuran
keuntungan, kerana ianya adalah cara paling mudah untuk segera mengenal
pasti keuntungan yang sedang terhakis. Antara idea untuk menguruskan
perbelanjaan adalah mempertimbangkan untuk bergabung dengan perniagaan
lain bagi mendapat manfaat daripada pembelian secara berkumpulan,
mengenal pasti syarikat yang memberikan akses kepada perkhidmatan
diskaun bagi pesanan yang besar, dan mendapatkan sebut harga daripada
perkhidmatan yang lain bagi memastikan anda membayar pada harga yang
sebaik mungkin untuk perbelanjaan anda. Sekiranya anda adalah anggota
sebuah pertubuhan industri, pertubuhan tersebut mungkin mempunyai
hubungan dengan pembekal perkhidmatan seperti syarikat insurans dan anda
boleh mendapat akses kepada diskaun perkhidmatan atau produk melalui
keanggotaan anda.
Walau bagaimanapun, berhati-hati untuk tidak terlalu memberi tumpuan
kepada setiap perbelanjaan. Ini kerana nilai yang boleh anda jimatkan daripada
aktiviti ini mungkin tidak berbaloi berbanding masa dan kesukaran yang
timbul ke atas kakitangan, pembekal atau pelanggan anda.
TIP
Carilah peluang untuk menyertai perniagaan lain bagi
mendapatkan pembelian secara berkumpulan yang boleh
memberikan diskaun kepada perbelanjaan anda
49
8/27/11 12:10 PM
Bab 5
Memperbaiki Aliran
Tunai
50
8/27/11 12:10 PM
Memperbaiki Aliran Tunai

Salah satu aspek yang paling
penting
dalam
menjalankan
perniagaan adalah memastikan
adanya
aliran
tunai
yang
mencukupi
untuk
memenuhi
semua obligasi jangka pendek.
Daya tahan perniagaan anda
bergantung kepada faktor ini.
Dikenali sebagai pengurusan modal
kerja, ia merujuk kepada strategi
bagi memastikan terdapatnya tunai
yang mencukupi dalam perniagaan
bagi menjalankan operasi harian
tanpa mengalami krisis tunai.
Modal kerja dalam perniagaan
terdiri daripada komponen teras
seperti berikut:
Modal kerja adalah modal

jangka pendek dalam
menjalankan perniagaan. Ianya
termasuklah inventori, kerjasedang-berlangsung, bayaran
kepada pembekal dan resit
penerimaan dari pelanggan.
Dengan pergerakan kitaran
yang lebih lancar, anda akan
mempunyai tunai yang
tersedia untuk digunakan
dalam bahagian lain
perniagaan
Pengurusan inventori;
Kerja-sedang-berlangsung;
Bayaran kepada pembekal (bayaran pemiutang); dan
Pungutan tunai daripada pelanggan (kutipan penghutang).
Sering dirujuk sebagai kitaran modal kerja, ini adalah berhubung

jangka masa yang diambil untuk penggunaan tunai bagi membeli
inventori
(atau
mungkin
mendapatkannya
daripada
pembekal
secara hutang berjangka), dan menggunakan inventori, untuk tujuan pembuatan
(oleh yang demikian mewujudkan bahagian kitaran yang disebut kerja-sedangberlangsung), untuk memastikan jualan dan penerimaan tunai.
Berikut ini adalah diagram kitaran modal kerja:
Pembuat Produk
TUNAI
Penyedia Perkhidmatan
TUNAI
Belian
Inventori
Penghutang
Penghutang
Jualan
Kerjasedangberlangsung
Jualan
Bayaran
Pembekal
51
8/27/11 12:10 PM
Di antara setiap tahap kitaran modal kerja, terdapat kelewatan masa. Bagi
sesetengah perniagaan, masa yang diambil untuk membuat dan menjual
produk mungkin agak lama. Dalam syarikat seperti ini, sejumlah modal
kerja yang besar diperlukan untuk terus bertahan. Perniagaan lain mungkin
menerima tunai mereka dengan cepat sebaik sahaja membuat bayaran
tunai untuk inventori, bahkan mungkin sebelum membayar bil mereka.
Perniagaan perkhidmatan tidak perlu untuk membayar untuk inventori dan
oleh yang demikian, memerlukan modal kerja yang kurang.
Kunci kejayaan pengurusan tunai ialah memantau kesemua langkah
dalam kitaran modal kerja. Semakin cepat kitaran berubah, semakin cepat
anda menukarkan operasi dagangan anda kembali ke tunai yang tersedia.
Ini bermaksud anda telah meningkatkan kecairan dalam perniagaan anda
dan kurang bergantung kepada tunai atau lanjutan terma daripada pihak
luaran yang berkepentingan seperti bank, pelanggan dan pembekal.
Terdapat banyak cara yang anda boleh lakukan pada kitaran modal kerja
agar bergerak lebih cepat. Seksyen berikut memberikan maklumat bagaimana
anda boleh membuat kitaran bergerak lebih cepat dan mempertingkatkan
aliran tunai dalam perniagaan anda.
52
8/27/11 12:10 PM
Menguruskan Inventori
Pengurusan inventori adalah berhubung
dengan memiliki paras inventori yang betul bagi
PETUNJUK
memuaskan keperluan pelanggan anda dan
Mewujudkan prosedur
menguruskan inventori untuk mengenal pasti
kawalan inventori
yang baik akan
inventori yang berlebihan atau lama. Sudah
memastikan
tunai
tentu, inventori mesti dibeli, baik melalui tunai
tidak terikat kepada
tersedia dalam perniagaan atau pinjaman.
penyimpanan
Maka adalah penting paras inventori diuruskan
inventori yang tidak
agar ianya menggunakan keperluan sumber
perlu
kewangan yang minimum. Ini tidak bererti anda
perlu menyimpan inventori pada kadar yang
rendah, tetapi
tetapi lebih kepada memastikan inventori
inventori disimpan untuk jangka masa
rendah,
yang sependek
ianyasependek
dapat ditukarkan menjadi tunai dengan
disimpan
untuk mungkin,
jangka supaya
masa yang
cepat (inventori
yang
terlalu
sedikit
boleh menjejaskan
jualan, jadi adalah penting
mungkin,
supaya
ianya
dapat
ditukarkan
menjadi
mendapatkan
paras yang sesuai, yang akan berubah dari semasa ke semasa).
tunai
dengan cepat.
Walau bagaimanapun, penyelengaraan inventori akan melibatkan kos. Adalah
dianggarkan bahawa penyimpanan inventori boleh menelan kos di antara 10
hingga 30 peratus daripada nilai inventori. Ini termasuk kos penyimpanan,
insurans, menyimpan rekod pengesanan yang tepat dan kawalan yang
sempurna bagi mengelakkan kecurian.
Kawalan inventori yang cekap melibatkan tiga unsur:
Kajian semula inventori;
Dasar pembelian; dan
Isu operasi.
53
8/27/11 12:10 PM
Senarai semak yang berikut akan membantu anda untuk menentukan langkah
kawalan inventori yang anda mungkin perlukan atau boleh gunakan untuk
memperbaiki prosedur sedia ada.
Senarai Semak bagi Menguruskan Inventori

1. Kajian Semula Inventori
Tindakan
Deskripsi
Senarai
semua
inventori
Kenal pasti paras semasa, butiran dan nilai inventori yang

disimpan.
Kaji
semula
jualan
inventori
Rujuk pada rekod jualan untuk mengenal pasti item yang

laris dan item yang kurang laris. Jangan lupa untuk melihat
kepada trend bermusim. Fokus terhadap item yang laris akan
meningkatkan aliran tunai, jika anda menguruskan pemiutang
dengan baik. Kenal pasti inventori yang memberikan margin
kasar tertinggi. Ini adalah penting, kerana anda mungkin
mampu memperbaiki untung dengan menumpukan lebih
tenaga terhadap penjualan tersebut.
Senaraikan
inventori
kurang laris,
lama dan
berlebihan
Senaraikan butiran inventori yang kurang laris, lama dan

berlebihan, serta sediakan pelan tindakan untuk melariskan
inventori ini dengan segera, walaupun jika terpaksa
menjualnya lebih rendah daripada harga kos. Hasil penjualan
ini akan menjana tunai untuk dilaburkan dalam inventori baru
yang lebih laris serta memberi ruang untuk inventori yang laris.
Kemaskini
rekod
inventori
Kemaskinikan rekod inventori anda dengan paras semasa

dan laksanakan dasar untuk mengesan semua pergerakan
inventori. Ini akan membantu untuk memastikan inventori
hanya dipesan semula hanya apabila diperlukan, dan akan
dapat mengenal pasti kemungkinan berlaku kecurian atau
penipuan.
54
8/27/11 12:10 PM

2. Dasar Pembelian
Tindakan
Fahami
maksud
inventori
teras
Deskripsi
Kenal pasti inventori yang anda perlu sentiasa ada dalam usaha
mengekalkan momentum jualan dan memastikan pelanggan tidak
akan kecewa terhadap produk asas dalam ruang anda.
Mengetatkan Ketahui jumlah jualan setiap butiran inventori. Ini akan

pembelian
membantu anda membeli pada jumlah yang betul. Menyimpan
inventori
inventori terlalu sedikit boleh mengecewakan pelanggan,
kerana anda tidak dapat memenuhi keperluan pelanggan
dengan cepat, manakala menyimpan inventori terlalu banyak
bermakna anda terikat dengan tunai yang sepatutnya boleh
digunakan dengan lebih baik.
Berunding
dengan
pembekal
Berundinglah dengan pembekal, tetapi elakkan diskaun

berasaskan jumlah. Apabila wang menjadi terhad, tiada
guna melabur untuk inventori pada bulan berikutnya tanpa
sebab yang kukuh. Sebaliknya, cuba berunding untuk
mandapatkan diskaun bagi pembayaran yang dibuat dengan
segera (melainkan kedudukan tunai anda adalah lemah) atau
berunding untuk penghantaran lebih kerap dengan kuantiti
yang sedikit daripada pembekal anda untuk memperbaiki aliran
tunai anda.
Berhati-hati
dengan
tawaran
diskaun
Jangan biarkan harga diskaun menentukan keputusan pembelian

inventori anda. Beli inventori yang anda boleh jual pada
keuntungan dalam jangka masa yang munasabah.
55
8/27/11 12:10 PM

3. Isu Operasi
Tindakan
Deskripsi
Perkhidmatan Pembekal boleh membantu dalam pengurusan inventori

pembekal
dengan memberikan akses kepada inventori hanya bila
anda memerlukan (disebut JIT atau sesempat masa) dan
memberikan perkhidmatan penghantaran yang baik. Dengan
memesan inventori dalam jumlah yang kurang tetapi lebih
kerap dan mengendalikan jadual penghantaran yang
lebih baik, anda boleh mengurangkan kuantiti inventori,
menjimatkan sumber tunai yang berharga dan memperbaiki
kecairan tanpa mengurangkan jualan.
Pengiklanan
dan promosi
Sebelum melancarkan promosi, pastikan anda mempunyai

inventori yang mencukupi atau boleh mendapatkan inventori
yang mencukupi. Jika anda terpaksa mengambil kuantiti
lebih besar daripada biasa, pastikan anda mempunyai
pelan sandaran seandainya ianya tidak terjual sepanjang
promosi.
Dasar
jualan
Ini akan mempengaruhi paras inventori dan perlulah diurus

bukan sahaja untuk memaksimakan jualan, tetapi juga
untuk meminimakan pelaburan dalam modal kerja. Ianya
boleh dicapai dengan menyalurkan dasar ke arah pusing
ganti barangan yang tinggi, menjual barangan yang dibeli
pada harga murah dengan pantas, dan mempercepatkan
penjualan item yang kurang laris.
Penghantaran Memastikan barangan dihantar kepada pelanggan dengan

pelanggan
segera menunjukkan bahawa inventori bergerak dan tunai
dari jualan akan diperolehi dengan lebih cepat.
56
8/27/11 12:10 PM
TIPS UNTUK MEMPERBAIKI KAWALAN INVENTORI

Bagi inventori yang laris, berunding dengan pembekal untuk
penghantaran apabila diperlukan (disebut JIT atau sesempat
masa), bagi mengurangkan keperluan menyimpan inventori
yang besar untuk memenuhi permintaan pelanggan.
Bagi inventori lama dan berlebihan, sama ada dijual pada
sebarang harga yang dapat menggerakkannya, atau
sumbangkan kepada kumpulan amal dan komuniti. (Jangan
lupa mengiklankan sumbangan yang dibuat!)
Simpan rekod inventori yang tepat dan padankan rekod
dengan kiraan fizikal secara rutin sekurang-kurang setahun
sekali. Walau bagaimanapun, jika terdapat varian yang besar
antara rekod dan kiraan fizikal, lakukan kiraan lebih rutin
sehingga isu dikenal pasti dan diperbetulkan.
Fahami inventori anda: kenal pasti inventori yang paling
cepat laris, yang menyumbang kepada margin kasar tertinggi,
dan inventori bermusim dsbnya. Ini akan membantu anda
mengetahui berapa banyak setiap inventori perlu disimpan
dan bila pesanan semula diperlukan.
Gunakan sistem kewangan anda untuk mengesan butiran
inventori. Ini akan membantu dalam:
o Mengautomasikan keperluan pesanan semula
o Memadankan setiap butiran inventori yang berlainan dengan
jualan dan memudahkan pengenalpastian jualan yang
bermargin tinggi.
Kawalan pegangan inventori yang baik akan memastikan
anda menyimpan inventori lama dan berlebihan pada aras
minima dan mengurangkan risiko kecurian, sementara masih
memiliki paras inventori yang mencukupi untuk memenuhi
keperluan pelanggan.
57
8/27/11 12:10 PM
Menggunakan Angka untuk Mengurus Inventori

Nisbah Inventori Harian
Nisbah ini menunjukkan tahap kecekapan pengurusan inventori anda. Ini
penting kerana ia menunjukkan secepat mana inventori digantikan dan lebih
kerap inventori boleh ditukarkan (digantikan) dalam suatu kitaran operasi,
lebih besar keuntungan.
Nisbah inventori harian dikira seperti berikut:
Inventori harian =
Inventori di tangan
Kos Barang Dijual
x 365

Inventori harian =
RM 3,120
RM 31,200
x 365
= 36.5 hari
Pengiraan ini menunjukkan, secara purata, Adam menyimpan inventorinya

selama 36.5 hari.
Pusingan Inventori
Pengiraan ini menunjukkan keberkesanan perancangan pegangan inventori
anda. Pusingan inventori yang rendah menunjukkan anda tidak menggerakkan
inventori, yang akan menyebabkan inventori berlebihan atau lama seterusnya
mengakibatkan kos pegangan yang tinggi. Kadar pusingan inventori yang
tinggi menunjukkan bahawa anda berisiko untuk tidak mempunyai inventori
dalam tangan yang mencukupi untuk dibekalkan kepada pelanggan.
Pusingan inventori dikira seperti berikut:
Pusingan inventori =

Inventori di tangan
Pusingan inventori =
RM 31,200
RM 3,120
= 10 kali
Pengiraan ini menunjukkan bahawa, secara purata, Adam mengganti

inventorinya sebanyak 10 kali setahun.
58
8/27/11 12:10 PM
Pengiraan inventori harian dan pusingan inventori haruslah dibandingkan

dengan purata industri bagi memberikan maklumat yang berguna. Membandingkan
ukuran ini secara rutin dengan tempoh sebelumnya dalam perniagaan, akan
turut memberikan maklumat keberkesanan pengurusan inventori dalam
perniagaan anda.
Menguruskan Pembayaran kepada Pembekal

Pembayaran kepada pembekal akan mempengaruhi
aliran tunai anda. Sering kali, perniagaan yang
PETUNJUK
baru bermula perlu membayar kepada pembekal
Mewujudkan prosedur
secara tunai semasa penghantaran barang atau
pengurusan yang baik
perkhidmatan, kerana mereka tidak mempunyai
akan memastikan
anda mendapat
sejarah dagangan. Pembekal tidak akan bersedia
manfaat yang
untuk memberikan barang atau perkhidmatan
sepenuhnya daripada
secara kredit kerana mereka tidak yakin sama
hubungan dengan
ada perniagaan tersebut akan menguntungkan
pembekal anda
atau masih beroperasi di masa hadapan. Setelah
perniagaan anda berkembang dan berjalan
dengan lancar, anda telah mempunyai asas untuk berunding dengan
pembekal anda untuk membayar secara kredit agar mempunyai lebih aliran
tunai.
Penggunaan sepenuhnya terma pembayaran anda dengan pembekal secara
berkesan merupakan pinjaman tanpa faedah. Oleh itu, adalah penting untuk
anda menguruskan pembekal anda dan proses pembayaran kepada mereka
dengan cara yang sama seperti anda menguruskan komponen utama yang lain
dari kitaran modal kerja. Pengurusan pembekal yang berkesan dan pembayaran
kepada mereka terdiri daripada tiga unsur utama:
Pemilihan pembekal;
Syarat atau terma pembayaran; dan
Menguruskan hubungan.
59
8/27/11 12:10 PM
Senarai semak berikut akan membantu anda mengkaji semula prosedur yang
anda mungkin perlu baiki dengan pembekal sedia ada:
Senarai Semak bagi Menguruskan Pembekal & Bayaran kepada Pembekal
1. Pemilihan Pembekal
Deskripsi
Tindakan
Keutamaan
Kenal pasti keutamaan berhubung pembekal anda. Adakah

kualiti, kebolehpercayaan, dasar pemulangan, harga, terma,
atau gabungan dari sebahagian atau kesemua faktor ini?
Kenal pasti
pembekal
terpilih
Sediakan senarai pembekal terpilih.
Semak
rujukan
Lakukan semakan rujukan kredit dan perdagangan bagi setiap

pembekal dalam senarai.
Pilih
pembekal
Pilih pembekal berasaskan keutamaan anda dan hasil semakan

kredit dan dagangan.
Wujudkan
pembekal
alternatif
Jika anda mempunyai satu pembekal utama, pastikan anda

mempunyai perjanjian dengan pembekal alternatif untuk
menghadapi sebarang risiko pembekal yang dipilih tidak dapat
memberikan perkhidmatan yang dipersetujui pada sesuatu
masa.
Kajian
semula
secara rutin
Pantau pembekal yang dipilih dan sentiasa kaji semula

prestasi mereka berbanding keutamaan anda (sering kali
keutamaan berubah apabila perniagaan berkembang).
2. Terma Pembayaran
Tindakan
Runding
terma
Deskripsi
Setuju dengan terma pembayaran dengan pembekal sebelum
memulakan urus niaga.
Rangkumkan Dokumenkan terma standard pembayaran ke atas setiap

terma pada pesanan belian.
pesanan
Pertimbangkan Kira manfaat mendapatkan diskaun bagi pembelian awal.
manfaat
diskaun
60
8/27/11 12:10 PM
Senarai Semak bagi Menguruskan Pembekal & Bayaran kepada Pembekal

Bayar
atas
terma
Pastikan semua pembekal dibayar berdasarkan terma yang

dipersetujui, tidak terlalu awal dan tidak terlalu lambat (lakukan
semakan ini secara rutin).
Prosedur
barangan
yang rosak
Wujudkan proses yang dipersetujui apabila barang yang

dibekalkan rosak atau tidak sesuai. Jangan menangguhkan
pembayaran tanpa berkomunikasi dengan pembekal sekiranya
terdapat isu.
Kaji semula Kaji semula terma dengan setiap pembekal secara rutin. Jika
terma secara anda menemui pembekal alternatif yang boleh memberikan
terma yang lebih baik, bincangkan dengan pembekal sedia ada
rutin
sebelum membuat pertukaran. Mungkin mereka juga boleh
menawarkan terma yang ditawarkan dan akan menghargai
kesetiaan yang anda tunjukkan.
3. Menguruskan Hubungan
Tindakan
Bertemu
secara rutin
Deskripsi
Bertemu secara rutin dengan pembekal utama untuk
membincangkan perkembangan perniagaan anda (mereka
selalunya akan dapat membantu meningkatkan terma kredit,
produk baru dan sebagainya).
Patuhi terma Pastikan terma pembayaran yang dipersetujui adalah dipatuhi.

pembayaran
Wujudkan
Pastikan terdapat proses apabila pembekal tidak dibayar pada
proses tiada waktunya, cthnya mereka boleh menghubungi seseorang bagi
bayaran
membincangkan situasi tersebut.
Komunikasi
Berkomunikasi dengan pembekal anda apabila pembayaran

perlu dilewatkan dan, jika perlu, wujudkan kaedah pembayaran
yang dipersetujui, dan pastikan anda menepatinya. Ringkaskan
perjanjian ini dalam bentuk bertulis dan pastikan pegawai
kanan kewangan (atau pemilik) menerima satu salinan.
Menjadi
pelanggan
yang baik
Untuk mengekalkan hubungan baik dengan pembekal utama,

tunjukkan bahawa anda adalah pelanggan yang baik dan boleh
dipercayai.
61
8/27/11 12:10 PM
TIPS BAGI MEMPERBAIKI PEMBAYARAN PEMBEKAL

Lanjutkan terma pembayaran. Melanjutkan tempoh
pembayaran dari 30 kepada 45 hari boleh membantu
mengurangkan turun naiknya aliran tunai.
Kebanyakan syarikat besar menerima pembayaran secara
suku tahunan, ini dapat membantu dalam ramalan keperluan
aliran tunai.
Terma pembayaran haruslah menetapkan supaya bayaran
dibuat pada masa penghantaran lengkap, berbanding dengan
penghantaran sebahagian barang. Ini juga merangkumi barang
atau perkhidmatan yang belum diberikan sebagaimana
dipersetujui.
Apabila barangan dipulangkan, sama ada:
o invois baru dikeluarkan, dan ini adalah permulaan bayaran
bersyarat; atau
o invois yang dipertikaikan dipegang sehingga nota kredit
diterima.
Mulakan pembayaran terancang, biasanya sebulan sekali
(cthnya pada hari terakhir setiap bulan) dan tepatinya.
Pastikan sistem anda mempunyai kawalan yang baik agar
pembekal tidak:
o dibayar awal. Apabila sistem kewangan digunakan,
pastikan tarikh pembayaran diautomasikan daripada
pembekal yang disahkan dan tiada perubahan kepada
tarikh boleh dibuat tanpa kebenaran.
o dibayar lebih. Semua barangan yang diterima mestilah
disemak terhadap pesanan belian dan jumlah invois
yang disemak.
o dibayar dua kali. Bayar hanya atas penyata.
Selalu kaji semula kontrak pembekal bagi peluang seperti:
o penambahbaikan terhadap harga
o diskaun yang efektif
o penambahbaikan penghantaran (anda tidak perlu memesan
terlalu awal dan akhirnya boleh menanguhkan pembayaran).
62
8/27/11 12:10 PM
Penggunaan Angka untuk Menguruskan Pembayaran kepada

Pembekal
Nisbah Pemiutang Harian
Nisbah ini menunjukkan kecekapan pengurusan akaun belum bayar
(pembayaran kepada pembekal). Jika pembayaran dibuat, secara puratanya,
sebelum terma pembayaran yang telah dipersetujui, aliran tunai akan
terjejas. Jika pembayaran kepada pembekal terlalu lambat, maka terdapat
kemungkinan hubungan dengan pembekal akan terjejas.
Nisbah pemiutang harian dikira seperti berikut:
Pemiutang Harian =
Akaun belum bayar

Kos barang dijual
x 365
Nota: Akaun belum bayar adalah amaun yang dihutang kepada pembekal anda
pada masa pengiraan dibuat.
Pemiutang Harian =
RM 4,120
RM31,200
x 365
48.20 hari
Pengiraan ini menunjukkan bahawa secara purata, Adam membayar

pembekalnya pada setiap 48 hari.
63
8/27/11 12:10 PM
Menguruskan Kerja-sedang-berlangsung
Kerja sedang berlangsung ialah aktiviti selepas
pesanan diambil daripada pelanggan dan anda
PETUNJUK
sedang dalam proses bekerja untuk menyiapkan
Mempunyai sistem
pesanan tersebut. Sudah tentu, anda akan
rekod simpanan yang
menerima banyak pesanan dalam sesuatu masa,
baik adalah kunci
maka anda memerlukan sistem pengurusan yang
dalam menguruskan
baik bagi mengendalikan pesanan pelanggan
kerja-sedangdengan
cekap.
Kerja-sedang-berlangsung
berlangsung
seringkali dikaitkan dengan sektor pembuatan,
namun, sesetengah perniagaan runcit dan
perkhidmatan juga mempunyai kerja-sedang-berlangsung dari masa
pesanan diterima daripada pelanggan kepada penghantaran adalah kerjasedang-berlangsung.
Menguruskan kerja-sedang-berlangsung adalah penting kerana lebih cepat
proses kerja dapat diselesaikan, lebih cepat invois dapat dikeluarkan dan
membawa kepada penerimaan tunai. Senarai semak berikut akan membantu
anda dalam membandingkan prosedur kerja-sedang-berlangsung dan
boleh membantu untuk mengenal pasti beberapa penambahbaikan.
Senarai Semak bagi Menguruskan Kerja-sedang-berlangsung

Tindakan
Deskripsi
Rekodkan
semua
perincian
pesanan
Pastikan semua pesanan direkodkan dan semua perincian

yang relevan dicatatkan, seperti tarikh pesanan perlu siap,
sebarang pembayaran yang diterima (cthnya deposit),
sebarang pembayaran berperingkat yang perlu diberi invois,
tempoh masa untuk menyiapkan pesanan, dan sebarang
kos tambahan yang terlibat dalam menyiapkan kerja.
Kenal pasti
proses
pesanan
yang belum
dibuat
Wujudkan prosedur untuk mengesan semua pesanan yang

belum dibuat dan susunkan mereka mengikut keutamaan.
Prosedur tersebut haruslah mengambil perhatian terhadap
sebarang kelewatan sebenar atau yang mungkin barlaku dan
menggariskan langkah bagi mengambil tindakan apabila
berlakunya kelewatan.
64
8/27/11 12:10 PM
Senarai Semak bagi Menguruskan Kerja-sedang-berlangsung

Tindakan
Deskripsi
Invois
Apabila pesanan telah siap, pastikan invois dikeluarkan dan
penghantaran dihantar bersama barangan.
Guna rekod Sistem simpanan rekod harus memberikan perincian tentang
bagi ramalan tarikh dijangka siap, penghantaran, dan tarikh invois, serta
memberikan maklumat tentang penerimaan tunai bagi
aliran tunai
membantu dalam ramalan aliran tunai.
TIPS BAGI MEMPERBAIKI KERJA SEDANG BERLANGSUNG

Pesan
inventori
hanya
apabila
anda
bersedia
menggunakannya. Ini akan mengurangkan bilangan hari
inventori berada dalam tangan (dan akhirnya dibayar)
sebelum pengeluaran bermula.
Kenal pasti sebarang kesesakan dalam proses pengeluaran
dan cari kaedah untuk penambahbaikkan.
Lihat pada proses, termasuk susun atur fizikal barangan,
dan kenal pasti penambahbaikan bagi mempercepatkan
pergerakan melalui peringkat kerja-sedang-berlangsung.
Sebelum mengambil pesanan, pastikan anda tahu berapa
banyak inventori yang anda perlukan untuk menyiapkan
pesanan. Kelewatan dalam menerima barangan akan
melewatkan penyediaan jualan.
Kaji semula prosedur kerja-sedang-berlangsung secara
tahunan bagi mengenal pasti prosedur atau teknologi yang
berkemungkinan dapat memperbaiki proses tersebut.
Apabila material bahan yang khusus diperlukan bagi pesanan
pelanggan (cth fabrik untuk menutup sofa) masukkan ke dalam
perjanjian pesanan yang pelanggan akan membayar deposit
terlebih dahulu sebelum pesanan diproses.
65
8/27/11 12:10 PM
Menguruskan Akaun Belum Terima

Pendapatan daripada jualan adalah pendorong
PETUNJUK
aliran tunai dalam semua perniagaan dan
Pastikan anda
menukar jualan menjadi tunai adalah salah satu
mempunyai
proses yang penting dalam perniagaan. Apabila
prosedur
yang baik
jualan ditawarkan secara kredit, sistem kewangan
bagi
mengalakkan
akan merujuk kepada amaun belum bayar
pembayaran
sebagai penghutang. Menguruskan pembayaran
daripada penghutang boleh memakan masa dan
usaha, seandainya tiada kawalan dan prosedur yang baik dari mula. Pelanggan
anda adalah kunci kejayaan perniagaan anda; walau bagaimanapun, sehingga
anda menerima tunai daripada jualan, anda sebenarnya telah memberikan
sumbangan kepada pelanggan anda! Oleh yang demikian, adalah penting
menguruskan semua baki pembayaran pelanggan anda dan pastikan anda
mempunyai prosedur yang baik untuk mendorong pelanggan membayar
jumlah yang betul pada masa yang ditetapkan.
Prosedur pengutipan daripada penghutang yang berkesan meliputi perkara
berikut:
Wujudkan kawalan kredit
Wujudkan terma pembayaran
Menguruskan hubungan pelanggan
Senarai semak berikut boleh digunakan untuk membandingkan prosedur yang
ada untuk mengutip baki hutang daripada pelanggan anda dan membantu
mengenal pasti kemungkinan untuk penambahbaikan:
66
8/27/11 12:10 PM
Senarai Semak bagi Menguruskan Penghutang

1. Wujudkan Kawalan Kredit
Tindakan
Deskripsi
Wujudkan sistem untuk merekodkan setiap semakan kredit
Rekod
bagi semua pelanggan baru bagi memastikan proses tersebut
semakan
telah dilakukan dengan sempurna.
kredit
pelanggan
Ini mungkin berdasarkan tempoh mereka berada dalam
Tarafkan
perniagaan, kualiti semakan kredit, had kredit yang dibenarkan
semua
kepada setiap pelanggan dsbnya.
pelanggan
berdasarkan
risiko kredit
Tetapkan
had kredit
Tetapkan had kredit yang mencukupi bagi setiap pelanggan.

Had haruslah ditetapkan berdasarkan penarafan risiko kredit
sebagaimana ditetapkan di atas.
Kaji semula
semakan
kredit secara
rutin
Semasa tempoh sukar, status kredit bagi sesetengah

pelanggan mungkin berubah.
Rekodkan
had
penggunaan
pelanggan
Pastikan sistem anda mengesan kredit pelanggan yang belum

bayar dan maklumkan kepada kakitangan yang berkenaan
jika ianya telah melebihi had (pastikan pemberitahuan dibuat
sebelum jualan seterusnya).
Laksanakan Rekodkan prosedur untuk diambil apabila kredit sudah melebihi

polisi bagi
hadnya dan pastikan semua staf yang berkenaan tahu tindakan
pelanggan
yang perlu diambil.
yang
melebihi had
2. Wujudkan Terma Pembayaran
Tindakan
Deskripsi
Masukkan
terma dalam
invois
Rekodkan terma standard pembayaran dalam setiap invois.
Maklumkan
terma
kepada
semua staf
Pastikan semua staf (termasuklah wakil penjual) tahu akan

terma pembayaran dan mereka mematuhinya.
67
8/27/11 12:10 PM
Senarai Semak bagi Menguruskan Penghutang

Tindakan
Deskripsi
Laksanakan sistem bagi memastikan semua terma pembayaran

Wujudkan
dipatuhi. Hantar peringatan secara rutin dan ambil tindakan
prosedur
pembayaran susulan atas pembayaran lewat.
lewat
Uruskan
Pastikan adanya polisi dan proses bagi barangan yang
barangan
dikembalikan bagi memastikan pembayaran tidak terlewat
yang
bagi sebarang tempoh masa.
dikembalikan
3. Menguruskan Hubungan Pelanggan
Tindakan
Bertemu
secara rutin
Deskripsi
Bertemu dengan pelanggan anda secara rutin, terutamanya
pelanggan utama. Kadangkala, lawatan ke premis mereka
dapat membantu anda memahami keperluan perniagaan dan
kedudukan kewangan mereka.
Kaji semula Kaji semula secara rutin pembayaran sebenar dan terma yang
terma
dipersetujui bagi setiap pelanggan. Jika anda mendapati
pembayaran pelanggan berterusan membayar di luar terma yang
dipersetujui, bertemu dan bincang tentang isu tersebut.
Proses tiada Pastikan terdapat proses untuk pelanggan apabila barangan
pembayaran dan perkhidmatan tidak diberikan seperti yang diharapkan
(barangan dipulangkan). Wujudkan polisi yang menjelaskan
bagaimana untuk memperbetulkan keadaan seperti ini.
Komunikasi
Jika terdapat pesanan atau penghantaran lewat, maklumkan

kepada pelanggan anda dan bincangkan penyelesaian
alternatif. Hanya bersetuju dengan tarikh penyiapan jika anda
pasti dapat mematuhi tarikh yang ditetapkan.
Jadi
pembekal
yang baik
Tunjukkan diri anda sebagai pembekal yang baik, dan boleh

diharapkan kepada pelanggan anda.
68
8/27/11 12:10 PM
TIPS BAGI MEMPERBAIKI KUTIPAN PENGHUTANG

Keluarkan invois sebaik saja kerja telah disiapkan, bukannya pada
akhir minggu atau bulan.
Beri insentif untuk pembayaran awal (cthnya diskaun, tetapi ketahui
kesannya ke atas margin untung).
Permudahkan proses pembayaran kredit terus atau kad kredit.
Apabila membayar komisen kepada staf jualan, bayar komisen pada
amaun yang dikutip, bukannya amaun jualan yang ditempah.
Keluarkan laporan secara tetap untuk mengenal pasti tempoh
pembayaran yang perlu dibuat.
Kenal pasti pelanggan yang lambat membayar dan hubungi mereka
dengan segera bagi membincangkan sebarang isu (cthnya barangan
rosak, perkhidmatan yang tidak padan, ketidakmampuan membayar).
Pantau pelanggan yang tidak membayar dan hubungi mereka secara
kerap.
Kendalikan pelanggan yang tidak membayar (pelan pembayaran bagi
menjelaskan hutang).
Wujudkan polisi menghentikan bekalan kepada pelanggan
sehingga semua hutang dijelaskan.
Hantar surat tuntutan bagi hutang yang belum dibayar dan jika perlu
gunakan pengutip hutang yang profesional.
Ingat, pelanggan yang baik adalah mereka yang membayar. Jika
anda tidak mengutip tunai daripada pelanggan, organisasi anda
sedang membiayai perniagaan pelanggan anda serta
perniagaan anda.
Pertimbangkan menamatkan pelanggan jika mereka tidak boleh
dipercayai dalam pembayaran.
69
8/27/11 12:10 PM
Penggunaan Angka bagi Menguruskan Pembayaran daripada

Pelanggan
Nisbah Penghutang Harian
Nisbah ini menunjukkan keberkesanan pengutipan tunai daripada pelanggan.
Dikenali sebagai akaun belum terima dalam istilah perakaunan, ianya merujuk
kepada amaun terkumpul yang belum dibayar oleh pelanggan anda. Jika akaun
belum terima tidak dikutip secara berhemah berdasarkan termanya, anda harus
mempertimbangkan semula dasar pengutipan. Jika akaun belum terima adalah
terlalu lambat untuk ditukarkan kepada tunai, kecairan dalam perniagaan anda
akan terjejas teruk.
Nisbah penghutang harian adalah dikira seperti berikut:
Penghutang Harian
Akaun belum terima

Hasil jualan
x 365

Penghutang harian
RM18,000
RM52,000
x 365
= 126 hari
Pengiraan ini menunjukkan bahawa secara purata, Adam mengutip

bayaran daripada penghutangnya setiap 126 hari.
Kitaran Modal Kerja - Kadar Tukaran Tunai

Jumlah keseluruhan hari untuk menukar dagangan
anda dari masa aliran tunai keluar pada permulaan
kitaran modal kerja sehingga tunai yang diterima
pada akhir kitaran boleh dikira dengan kadar tukaran
tunai.
TUNAI
Penghutang
Belian
Inventori
Jualan
Bayaran
Pembekal
PETUNJUK
Kira kadar tukaran
tunai dan
bandingkannya
dengan standard
dalam industri anda.
Kenal pasti bahagian
dalam kitaran yang
bermasalah dan
sediakan pelan
tindakan bagi
memperbaiki kadar
tukaran tunai tersebut
Kerjasedangberlangsung
70
8/27/11 12:10 PM
Pengiraan Kadar Tukaran Tunai

Kadar tukaran tunai dikira sebagai:
Hari Inventori
Tambah
Hari Penghutang
Tolak
Hari Pemiutang

Kadar Tukar Tunai
Hari Inventori
36.5
Bersamaan
Tambah
Hari Penghutang
126
Kadar Tukaran
Tunai
114.3
Tolak
Hari Pemiutang
48.2
Pengiraan ini menunjukkan bahawa

untuk Perniagaan Beg Komputer
Adam, kitaran modal kerja mengambil
masa 114.3 hari dari bermulanya urus
niaga sehingga ianya selesai dan
ditukarkan kepada tunai.
TIP
Kira secara tetap kadar tukaran tunai anda dan lakukan
penambahbaikan ke atas modal kerja anda untuk melepaskan
tunai yang tidak digunakan dalam perniagaan. Ianya akan
mengurangkan keperluan meminjam dana tambahan bagi
menyokong operasi perniagaan, mengurangkan kebergantungan
terhadap dana daripada pembiaya, dan mengurangkan
perbelanjaan terhadap faedah yang dikenakan
71
8/27/11 12:10 PM
Bab 6
Menguruskan Aliran Tunai
72
8/27/11 12:10 PM
Menguruskan Aliran Tunai

Tunai dan Untung
Kini anda tahu keuntungan diperolehi
daripada penjualan barangan atau
perkhidmatan pada harga yang lebih tinggi
daripada harga kos membuat barangan
atau menyediakan perkhidmatan tersebut
kepada pelanggan. Sudah tentu tunai
dijana daripada urus niaga ini, serta aktiviti
lain dalam perniagaan (seperti menjual
aset). Kunci kejayaan sesuatu perniagaan
adalah keuntungan yang baik dan aliran
tunai yang mencukupi.
Sesuatu perniagaan
boleh menguntungkan
tetapi masih mempunyai
masalah aliran tunai.
Adalah penting
melaksanakan prosedur
dalam perniagaan anda
yang akan memastikan
aliran tunai diuruskan
dengan baik
Ini bermaksud jika anda menguruskan

margin anda dengan betul, perdagangan
PETUNJUK
anda akan selalu menguntungkan dan
TUNAI TIDAK SAMA
mempunyai aliran tunai yang positif,
DENGAN UNTUNG!
betul? Silap! Sebuah perniagaan boleh
menguntungkan tapi masih mengalami
masalah aliran tunai. Bagaimana ini berlaku? Ini semua berkaitan dengan
masa. Keuntungan transaksi dikira ketika jualan dibuat. Jika perniagaan anda
menawarkan barangan atau perkhidmatan secara kredit, maka umumnya
keuntungan dinilai pada masa jualan. Bagaimanapun, anda mungkin tidak
menerima tunai sehingga satu tempoh kemudiannya.
Terdapat dua cara di mana urus niaga boleh direkodkan: sama ada berasaskan
tunai atau berasaskan akruan. Semasa membuat perkiraan jika urus niaga
anda akan menguntungkan, anda mungkin perlu menjawab persoalan berikut:
Berapakah kos untuk membeli atau membuat produk, atau menyediakan
perkhidmatan (dibayar mengikut jam)?
Apakah harga realistik yang pelanggan anda sanggup bayar?
Apakah harga yang dikenakan oleh pesaing anda untuk produk atau
perkhidmatan yang sama atau serupa?
Langkah selanjutnya adalah membandingkan harga yang anda akan terima
dengan kos yang dibayar, dan jika harga lebih tinggi daripada kos, urus niaga
tersebut adalah menguntungkan. Sekali lagi, mari kita kembali ke penyata
pendapatan Perniagaan Beg Komputer Adam, yang kita telah lihat dalam
Bab 1.
73
8/27/11 12:10 PM

Penyata Pendapatan
Akhir Tahun Satu
Jualan
RM52,000
Tolak kos barang dijual
RM31,200
Untung kasar
RM20,800
Tolak belanja operasi
RM15,600
Untung bersih
RM5,200
Apabila kita perhatikan penyata

pendapatan Adam, kita dapat
melihat yang dia akan memperolehi
untung kasar berjumlah RM20,800.
Cara catatan transaksi ini disebut
perakaunan akruan, iaitu jualan
direkodkan apabila ianya dibuat dan
bukan pada saat bayaran dikutip. Ini
adalah cara paling berkesan untuk
memadankan semua kos dengan
transaksi dan menjadikannya lebih
mudah untuk melihat dengan jelas
keuntungan yang dijana daripada
sesuatu transaksi.
Dengan menggunakan contoh Perniagaan Beg Komputer Adam, mari kita

andaikan yang dia menjual 500 beg pada harga RM52 bagi setiap beg kepada
pengeluar komputer pada tempoh kredit 30 hari, yang bermaksud bahawa
dia akan menerima RM26,000 daripada pelanggan tersebut pada akhir bulan
pertama. Dia juga mengekspot 200 beg pada harga RM52 setiap satu, yang
bermaksud bayaran RM10,400 daripada pelanggan luar negeri tidak akan
diterima sehingga bulan kedua selepas penghantaran. Baki inventori akan
dijual pada akhir tahun. Semua beg telah diimport pada awal tahun dan kos
keseluruhan RM 34,320 yang telah dibayar pada akhir bulan pertama dagangan.
Apabila kita melihat aliran tunai daripada jualan Adam, ianya jelas bahawa aliran
tunai tidak akan sama dengan keuntungan sehingga keseluruhan urus niaga
diselesaikan, iaitu apabila semua wang diterima daripada keseluruhan jualan.
Pergerakan Tunai
Urus niaga
Bulan 1
Bulan 2
RM10,400
Jualan
RM52,000
RM26,000
Bayaran bagi
inventori
RM34,320
(RM34,320)
Untung kasar
RM20,800
0
Baki tunai
Bulan 3
hingga 12
RM15,600
(RM8,320)
RM10,400
RM15,600
(RM8,320)
RM 2,080
RM17,680
74
8/27/11 12:10 PM
Pada bulan pertama, Adam hanya mengutip RM26,000 daripada jualan, tetapi
dia perlu membeli kesemua beg computer pada bulan yang sama. Dia
hanya akan menerima tunai bagi jualan 200 beg yang lain dalam bulan
kedua dan selebihnya pada baki tahun tersebut. Oleh itu, jadual di atas
menunjukkan pada akhir bulan pertama, dia memerlukan tambahan RM8,320
untuk membiayai pembelian beg, dan pada akhir tahun, baki banknya akan
sama dengan untung kasarnya. Sudah tentu, dia juga terpaksa membiayai belanja
operasi sepanjang tahun, yang tidak dimasukkan ke dalam jadual di atas.
TIP
Jangka masa tunai diterima adalah isu yang paling utama
dalam menguruskan aliran tunai
Faktor yang Mendorong Aliran Tunai dalam Perniagaan Anda

Biarpun perniagaan anda menguntungkan,
pengurusan aliran tunai dalam perniagaan
PETUNJUK
anda adalah sangat penting. Dengan
Aliran tunai adalah nadi
mengenal pasti pendorong aliran tunai
kepada setiap perniagaan.
dalam perniagaan anda, ianya akan
Sebuah perniagaan yang
lebih mudah untuk menguruskan aliran
menguntungkan masih boleh
tunai anda. Apakah yang dimaksudkan
mengalami masalah
dengan pendorong aliran tunai? Ia
kekurangan tunai, jadi adalah
adalah perkara dalam perniagaan anda
penting memahami apakah
yang paling mempengaruhi aliran tunai
yang mendorong aliran tunai
anda
anda. Bagi kebanyakan perniagaan kecil,
ini adalah jualan. Bagi perniagaan lain,
ianya mungkin adalah sesuatu yang berbeza. Mari kita lihat pendorong paling
utama aliran tunai dan ini akan membantu anda menentukan pendorong
utama aliran tunai dalam perniagaan anda.
75
8/27/11 12:10 PM
Akaun Belum Terima (Kutipan Hutang)

Jualan adalah penting bagi semua perniagaan kerana ia akhirnya
menghasilkan keuntungan bagi perniagaan anda. Daripada contoh Adam pada
halaman sebelumnya, kita dapat melihat bahawa kutipan tunai daripada jualan
adalah kritikal untuk memastikan bahawa dia mempunyai tunai yang mencukupi
di bank. Jadi, jika jualan adalah isu utama bagi anda menguruskan aliran
tunai, maka anda mesti mempunyai prosedur yang baik untuk memastikan yang
anda boleh menukarkan jualan kepada tunai dengan secepat mungkin. Cara
terbaik untuk melakukan ini ialah menguruskan kutipan tunai daripada
pelanggan anda menggunakan senarai semak dalam bab sebelumnya.
Akaun Belum Bayar (Bayaran Pemiutang)

Apabila bekalan inventori atau perkhidmatan adalah kritikal bagi perniagaan
anda, menguruskan hubungan dengan pembekal anda adalah penting. Jika
anda hanya mempunyai satu atau dua pembekal yang boleh memberikan
bekalan inventori atau perkhidmatan kepada perniagaan anda, maka pastikan
anda membayar mereka tepat pada masanya dan adalah kritikal untuk
menjaga hubungan yang baik. Jika hal ini berlaku, maka pembayaran akaun
boleh menjadi pendorong utama aliran tunai anda (untuk tips menguruskan
pembayaran pembekal, rujuk bab sebelumnya).
Inventori
Bagi sesetengah syarikat, pembekalan barangan sangat penting dalam
memastikan bekalan inventori berkualiti tepat pada masanya untuk memenuhi
keperluan pelanggan. Bagi menentukan jika ini merupakan pendorong utama,
anda mungkin perlu mempertimbangkan sama ada pembekalan barangan
adalah kritikal untuk perniagaan anda beroperasi. Jika demikian, maka
penyimpanan amaun inventori yang tepat dan mencukupi akan memberi kesan
ke atas aliran tunai.
Perbelanjaan Modal
Apabila perniagaan bergantung kepada teknologi yang paling terkini untuk
mengekalkan bahagian pasaran, perbelanjaan modal boleh menjadi pendorong
utama aliran tunai. Sebagai contohnya, bagi perniagaan yang berkait rapat
dengan penyelidikan dan pembangunan, mereka perlu mempunyai peralatan
dan teknologi terkini bagi membangunkan produk atau perkhidmatan. Dalam hal
ini, perniagaan akan memerlukan aliran tunai yang mencukupi untuk menyokong
perbelanjaan modal.
76
8/27/11 12:10 PM
TIP
Kepentingan mengetahui apakah pendorong utama aliran tunai anda
tidak harus di pandang rendah. Untuk mengekalkan aliran tunai yang
mencukupi, pendorong tersebut mestilah menjadi keutamaan kepada
perniagaan anda dan diuruskan dengan baik
Ramalan Aliran Tunai

Ramalan aliran tunai merupakan alat yang
paling penting bagi perniagaan; perancangan
PETUNJUK
aliran tunai sangat penting bagi kejayaan
Ingat bahawa aliran tunai
perniagaan.
Ramalan
tersebut
akan
adalah berkaitan dengan
menjangkakan kemampuan perniagaan anda
masa
dan aliran daripada
untuk menghasilkan tunai yang diperlukan
tunai,
jadi semasa
bagi pengembangan atau menyokong operasi
menyediakan
ramalan aliran
perniagaan. Ianya juga akan menunjukkan
tunai
anda,
pastikan
anda
sebarang jurang aliran tunai perniagaan yang
membuat
anggaran
tempoh
mungkin dialami - tempoh ketika aliran tunai
aliran tunai yang setepat
keluar melebihi aliran tunai masuk. Ianya
mungkin
menggunakan jangkaan atau angka sebenar
yang anda kumpulkan dan masukkan ke
dalam lembaran kerja ringkas dari hari anda memulakan perniagaan. Anda
juga boleh memyediakan ramalan aliran tunai dengan maklumat sedia ada jika
anda sudah memulakan perniagaan. Selepas 12 bulan, anda akan mempunyai
idea yang baik tentang baki tunai anda, bulan ke bulan bagi tahun operasi
berikutnya.
Ada beberapa cara untuk menggunakan ramalan aliran tunai sebagai alat
perancangan:
Dalam perancangan jangka-pendek, ianya digunakan untuk mengenal pasti
waktu tunai diperlukan dengan kadar lebih tinggi daripada biasa dalam
sebulan, contohnya, jika terdapat bil tahunan yang perlu dibayar, dan tunai di
bank kemungkinan pada tahap rendah.
Dalam perancangan jangka-panjang, ia digunakan untuk mengetahui apabila
aliran tunai boleh menjejaskan perniagaan, terutamanya sewaktu anda ingin
mengembangkan perniagaan. Sebagai contoh, sebuah peruncit pakaian
persekolahan, setelah berbulan-bulan menghadapi jumlah dagangan dan
aliran tunai yang rendah, terpaksa membeli inventori musim baru, mengambil
staf tambahan dan membuat pengiklanan. Mereka juga mungkin merancang
untuk memperluaskan perniagaan ke kedai sebelah. Setelah beberapa bulan,
77
8/27/11 12:10 PM
bekalan tunai mungkin berada pada tahap terendah, walaupun tanpa

perbelanjaan tambahan pada premis baru, maka aliran tunai akan
memerlukan perancangan yang rapi.
Cara paling mudah untuk menyediakan ramalan aliran tunai adalah
membahagikan ramalan tersebut kepada bahagian yang kecil dan
mengumpulkan semua maklumat tersebut pada akhirnya. Lima langkah
dalam menyediakan ramalan aliran tunai adalah:
1. Sediakan senarai andaian.
2. Sediakan jangkaan pendapatan atau jualan bagi perniagaan (disebut ramalan
jualan).
3. Sediakan perincian ke atas kemasukkan aliran tunai yang dianggarkan.
4. Sediakan perincian ke atas semua aliran tunai keluar yang dianggarkan.
5. Masukkan semua perincian yang dikumpulkan bersama.
Langkah 1: Andaian
Andaian yang digunakan dalam ramalan aliran tunai adalah sama dengan
yang digunakan untuk proses belanjawan pendapatan dan perbelanjaan rujuk halaman 37.
Langkah 2: Ramalan Jualan
Bagi sesebuah perniagaan, jualan adalah kunci kepada kejayaan
perniagaan. Sama ada anda ingin memulakan sebuah perniagaan baru atau
mengendalikan syarikat yang sedia ada, anggaran jualan sering menjadi
salah satu yang paling sukar dalam proses ramalan. Jika difikirkan, anda
akan sedar bahawa jualan anda akan bergantung kepada banyak pemboleh
ubah, seperti jenis pelanggan yang anda miliki, terma yang anda tawarkan
kepada pelanggan anda, keadaan ekonomi seperti kenaikan kadar faedah
atau pengaruh persaingan. Adalah mustahil untuk meramalkan semua
keadaan yang mungkin berlaku dan kesannya ke atas jualan anda pada masa
ramalan disediakan. Ini sering menjadi alasan mengapa banyak perniagaan
tidak membuat ramalan. Walau bagaimanapun, jika anda berpendapat
bahawa ramalan jualan anda berkemungkinan besar tidak menepati jualan
sebenar anda, maka anda boleh memberi fokus kepada menentukan angka
jualan yang realistik bagi tempoh ramalan.
Untuk perniagaan yang sedia ada, titik permulaan yang paling baik adalah
untuk melihat kepada angka jualan tahun sebelumnya. Adakah anda berpendapat
bahawa anda akan terus mencapai angka ini, atau adakah anda telah
78
8/27/11 12:10 PM
mengambil langkah untuk memperbaiki aktiviti perniagaan anda bagi

meningkatkan jualan untuk tahun yang akan datang? Setelah anda mengenal
pasti pelarasan yang mungkin diperlukan untuk angka jualan anda yang
terdahulu, anda boleh menganggarkan ramalan jualan bagi tempoh tersebut.
Selepas anda menentukan jualan untuk tempoh tersebut, langkah seterusnya
adalah untuk mengasingkan angka ini kepada resit penerimaan penjualan waktu sebenar penerimaan aliran tunai jualan. Adakah anda ingat bahawa kita
telah membincangkan tentang waktu penerimaan tunai sebagai kunci kepada
ramalan aliran tunai. Sekali lagi, maklumat ini akan dianggarkan walaupun
perniagaan sedia ada mempunyai sejarahnya untuk membantu menganggarkan
penerimaan jualan yang sebenar.
Jika perniagaan adalah perniagaan tunai sepenuhnya (contohnya sebuah
gerai buah-buahan di pasar), maka jualan akan sama dengan angka pada resit
penerimaan penjualan. Walau bagaimanapun, seperti yang dibincangkan
sebelum ini, terma kredit yang diberikan kepada pelanggan akan
menyebabkan penangguhan dalam penerimaan hasil daripada jualan
dan kita perlu menganggarkan tempoh penerimaan. Mengguna pakai pola
kutipan akaun belum terima daripada ramalan jualan anda yang lepas adalah
cara terbaik untuk meramalkan penerimaan tunai anda daripada kutipan
akaun belum terima. Untuk melihat bagaimana ini dilakukan, kami telah
memberikan contoh bagaimana mengira tempoh penerimaan aliran tunai.
Setelah mengkaji semula sejarah kutipan jualan, Adam telah mengenal pasti
bahawa pola penerimaan jualan berikut telah berlaku dalam tahun pertama.
Peratus Jualan Tunai
40%
Peratus Jualan Kredit
60%
Dengan mengguna pakai peratusan bagi anggaran jualan untuk tahun kedua,
Adam seterusnya menyiapkan jadual berikut:
79
8/27/11 12:10 PM
Februari
Mac
April
Mei
Jun
Julai
Ogos
Tidak diperlukan
RM 2,200 RM 2,200
RM 2,420 RM 2,640 RM 2,772 RM 2,860 RM 3,080 RM 3,168
RM 4,056 RM 4,300 RM 4,800 RM 5,500 RM 5,500 RM 6,050 RM 6,600 RM 6,930 RM 7,150 RM 7,700 RM 7,920
Januari
Tahun Dua
Terimaan Tunai Bulanan
Oktober
November Disember
RM 3,212
RM 3,300 RM 3,388 RM 3,080
RM 8,030 RM 8,250 RM 8,470 RM 7,700
September
30 %
10 %
% daripada terimaan jualan yang dikutip dalam bulan ke-2 selepas jualan
% daripada terimaan jualan yang dikutip dalam bulan ke-3 selepas jualan
80
Oleh itu, dengan mengguna pakai peratusan di atas pada jualan yang dianggarkan bagi tahun dua, Adam boleh mengira
anggaran sebenar penerimaan tunai daripada jualan.
60 %
% daripada terimaan jualan yang dikutip dalam bulan selepas jualan
Langkah seterusnya adalah bagi Adam menyiapkan jadual yang mengira kutipan tunai daripada jualan kreditnya. Bagi jualan
yang dibuat secara kredit, Adam harus mengira kadar kutipan purata dan membuat nota dalam jadual berikutnya:
Jumlah Jualan Kredit

RM 2,434 RM 2,580 RM 2,880 RM 3,300 RM 3,300 RM 3,630 RM 3,960 RM 4,158 RM 4,290 RM 4,620 RM 4,752 RM 4,818 RM 4,950 RM 5,082 RM 4,620
60%
Jumlah Jualan Tunai

40%
Jumlah Jualan
Bulanan
Nota: Bagi
ramalan aliran tunai,
kesemua anggaran
Tahun Satu
harus merangkumi
cukai jualan dan
Oktober November Disember
perkhidmatan
80
8/27/11 12:10 PM
Oktober
RM 2,434
November Disember
Tahun Satu
Januari
RM 3,300
RM 3,630
RM 3,960
RM 4,158
RM 4,290
RM 4,620
RM 4,752
Februari
Mac
April
Mei
Jun
Julai
Ogos
288
990 RM
330
330
Julai
September
Oktober
Disember
Jumlah
Jualan Tunai
40%
Jumlah
Jualan Tunai
Dikutip
Tidak diperlukan
Tidak diperlukan
Januari
Februari
Mac
April
Mei
Jun
Julai
Ogos
September
Oktober
November
81
Disember
Setelah menerima kutipan tunai bulanannya daripada jualan kredit, Adam boleh menggunakan nilai ini bagi mengira
jumlah penerimaan tunai daripada jualan pada setiap bulan.
RM2,745 RM 3,102 RM 3,258 RM 3,498 RM 3,795 RM 4,046 RM 4,217 RM 4,475 RM 4,666 RM 4,778 RM 4,891 RM 5,016
RM 3,049
482
RM 4,620
RM 2,891 RM 1,445 RM
475
November Disember
RM 2,851 RM 1,426 RM
RM 2,574 RM 1,287 RM 429

RM 2,772 RM 1,386 RM 462
416
Ogos
RM 2,376 RM 1,188 RM 396

RM 2,495 RM 1,247 RM
363
Jun
RM 2,178 RM 1,089 RM
RM 1,980 RM
990 RM
Mei
RM 2,970 RM 1,485
RM 4,950
864 RM
258
April
Tahun Dua
Jualan Kredit Bulanan Dikutip
November RM 5,082
Oktober
September RM 4,818
RM 1,728 RM
RM 3,300
Mac
RM 1,980 RM
RM 1,548 RM 774 RM
RM 2,880
Januari
Februari
Disember
November RM 2,580 RM1,460 RM 730 RM 243
Jumlah Jualan Kredit

Bulanan Dikutip
Tahun
Dua
Tahun
Satu
Jualan Secara Kredit
74
81
8/27/11 12:10 PM
Langkah 3: Lain-lain Aliran Masuk Tunai

Untuk melengkapkan maklumat aliran masuk tunai di dalam ramalan aliran
tunai, anda perlu mengenal pasti sebarang tunai tambahan yang masuk ke
dalam perniagaan. Sudah tentu, jenis aliran masuk tunai bagi setiap perniagaan
akan berbeza, tetapi senarai berikut boleh membantu anda mengenali aliran
masuk tunai lain ke dalam perniagaan anda:
Sumbangan ekuiti tambahan;

Bayaran balik cukai pendapatan;
Geran;
Perolehan pinjaman;
Sumber pendapatan lain yang tidak termasuk dalam jualan (misalnya
bayaran royalti, yuran francais dan lesen); dan
Hasil daripada jualan aset.
Jika anda sedang menyediakan ramalan aliran tunai untuk pembiayaan tambahan,
jangan lupa untuk menyertakan dana pinjaman dalam aliran masuk tunai anda.
Langkah 4: Aliran Keluar Tunai
Sebagaimana yang telah ditunjukkan sebelum ini, salah satu input utama dalam
ramalan ialah jualan. Input ramalan lain adalah kos pembelian atau pembuatan
barangan untuk dijual. Oleh itu, ketika menentukan aliran keluar tunai anda,
disarankan agar anda mengira kos barang yang dijual selaras dengan ramalan
jualan anda. Dengan cara ini, jika anda perlu menukarkan angka jualan anda,
secara automatik perubahan ke atas kos barang yang dijual akan berlaku.
Terdapat banyak program komputer yang boleh membantu anda menyediakan
rantaian di antara dua butiran, seperti jualan dan kos barang yang dijual, bagi
menjadikan proses ramalan lebih mudah. Pengiraan untuk kos barang yang
dijual telah dibincangkan dalam Bab 1, jadi anda boleh merujuk kembali kepada
bahagian tersebut atau menggunakan peratusan margin kasar seperti yang
dibincangkan dalam Bab 4 apabila menganggarkan kos barang yang dijual bagi
ramalan anda.
82
8/27/11 12:10 PM
Belanja
Belanja adalah aliran keluar tunai yang berkaitan dengan operasi perniagaan
dan yang tidak termasuk dalam pengiraan kos barang yang dijual. Ia sering
disebut sebagai perbelanjaan pentadbiran atau operasi. Sekali lagi, butiran
belanja bergantung kepada jenis perniagaan yang anda ingin mulakan atau
sedang dijalankan. Salah satu bahagian penting untuk diberi tumpuan
semasa membuat ramalan belanja adalah pengkelasan. Ingat dalam Bab 4 kita
telah bincangkan tentang perbezaan antara belanja tetap dan boleh ubah.
Semasa menyusun ramalan anda, belanja boleh ubah adalah berkaitan
secara langsung dengan angka ramalan jualan. Jadi jika anda menyesuaikan
jualan anda, belanja ini perlu diubah seiring dengan penyelarasan jualan.
Sudah tentu, belanja tetap akan kekal sama, walaupun anda mungkin
perlu mempertimbangkan untuk menyesuaikan kenaikan tersebut (misalnya
inflasi).
Aliran Keluar Tunai Lain
Selain belanja kos barang yang dijual dan operasi, anda juga mungkin
mempunyai aliran keluar tunai lain sepanjang operasi perniagaan. Contoh jenis
aliran keluar tunai termasuklah:
Pembelian aset;
Yuran bank sekali (iaitu kos penyediaan);
Bayaran balik prinsipal pinjaman;
Pembayaran kepada pemilik (contohnya dividen); dan
Pelaburan atas dana lebihan.
Langkah 5: Melengkapkan Ramalan Aliran Tunai
Setelah semua maklumat yang relevan dikumpulkan, maka tiba masanya
untuk menyediakan ramalan aliran tunai. Pada awalnya, anda mungkin telah
menentukan jangka masa bagi ramalan tersebut. Ingat bahawa aliran tunai
adalah berkenaan dengan masa dan tunai yang mengalir. Oleh itu, anda perlu
mempunyai baki permulaan bank, kemudian ditambah semua aliran masuk
tunai dan ditolak aliran keluar tunai bagi setiap tempoh, biasanya mengikut
bulan. Angka pada akhir setiap bulan disebut sebagai baki penutup tunai
dan jumlah ini menjadi permulaan baki tunai untuk bulan berikutnya.
83
8/27/11 12:10 PM
Satu contoh bagi ramalan aliran tunai Adam untuk tahun dua telah diberikan
pada halaman berikut. Ramalan aliran tunai ini menunjukkan bahawa
dia akan meminjam RM20,000 untuk membeli kereta bagi membantunya
dalam jualan dan pemasaran serta melawat pelanggan yang berpotensi. Ingat
bahawa Adam memasukkan ini di dalam andaiannya (rujuk halaman 37).
Ramalan tersebut menunjukkan bahawa RM20,000 ini dipinjam pada bulan
Februari dan kereta dibayar pada bulan yang sama. Aliran masuk tunai
tersebut merangkumi anggaran penerimaan jualan seperti yang ditunjukkan
dalam jadual di halaman 81. Ingat, ini adalah tunai yang diterima daripada jualan,
bukan jualan sebenar yang dibuat. Pada bahagian aliran keluar tunai, semua
perbelanjaan bulanan yang dibayar telah dimasukkan dan juga aliran keluar
tunai daripada belanja yang dikeluarkan bagi pinjaman (yuran penyediaan dll).
Dengan menyediakan ramalan aliran tunai, kita dapat melihat dengan mudah
bahawa jika Adam meminjam RM20,000 untuk membeli kereta, dia masih tidak
mempunyai tunai yang mencukupi untuk menampung semua perbelanjaan bagi
tempoh ramalan yang disediakan. Sebab utama adalah terdapat sebilangan
peratusan jualan dibuat secara kredit. Ini bermaksud bahawa apabila jualan
meningkat selepas pembelian kereta, beza masa antara pembelian kereta dan
peningkatan jualan, dan kemudian tunai yang dikutip bermaksud perniagaannya
memerlukan tambahan RM3,267 (jumlah maksimum amaun yang dikeluarkan
seperti yang ditunjukkan dalam bulan kelima) bagi memastikan dia mempunyai
tunai yang cukup untuk menampung perbezaan waktu tersebut.
Adam harus mempertimbangkan bagaimana dia akan membiayai kekurangan
tunai ini. Kemungkinan besar, dia perlu mempertimbangkan untuk memohon
pembiayaan tambahan daripada pihak bank. Selain daripada itu, terdapat dua
perkara penting yang perlu diberi perhatian. Pertama, bank berkemungkinan
memohon andaian terperinci daripada ramalan tersebut. Kedua, jika perniagaan
ini memohon dana tambahan hanya RM3,267, ia tidak mempunyai penimbal
sekiranya terdapat sebarang perubahan dalam aliran tunai (misalnya kenaikan
kadar faedah dan belanja faedah yang meningkat).
TIP
Apabila ramalan sudah disiapkan, anda boleh mempertimbangkan beberapa
senario bagaimanakah jika untuk mengukur tindak balas aliran tunai perniagaan
anda terhadap perubahan tertentu seperti penurunan jualan atau kenaikan kos
bahan bakar. Ini menunjukkan betapa cepatnya anda mungkin kehabisan tunai jika
berlakunya salah satu perkara tersebut
84
8/27/11 12:10 PM
Jualan tunai
setiap bulan
Baki tunai pada akhir
(tunai keluar tolak tunai masuk)
Perbezaan bersih
akhir bulan
Jumlah tunai keluar pada
Belanja Kenderaan
Belian Kenderaan
Lain-lain: Perisian Komputer
Alat tulis
Belian Inventori
Utiliti & Telefon
Insurans
Bayaran gaji
Yuran Profesional
Cukai Jualan & Perkhidmatan
Pengiklanan
Caj perkhidmatan Bank
Tunai keluar
akhir bulan
Jumlah tunai masuk pada
Perolehan Pinjaman
Jualan Kredit
Pendapatan jualan
pada permulaan setiap bulan

Tunai masuk
Baki tunai
Bulan
Februari
Januari
7,341 -
2,341 -
2,604
84
60
1,227
8,568
33,870
110
20,000
22
12,012
1,625
17
25,302
20,000
3,102
2,200
22
605
1,625
17
275
4,945
2,745
2,200
tiga
Bulan
2,348
3,575
2,103
104
22
1,625
335
17
5,678
3,258
2,420
1,227
Mac
7,341 -
dua
satu
5,000
Bulan
Bulan
5,974 -
3,626 -
2,512
3,267
9,241
15,808
55
358
22
13,728
1,625
20
6,567
3,795
2,772
1,191
4,458
2,448
275
73
22
1,625
435
18
6,906
4,046
2,860
3,267
enam
Bulan
Jun
5,974 -
73
Mei
lima
Bulan
500
22
1,625
17
275
6,138
3,498
2,640
2,348
April
empat
Bulan
6,125
Bulan
2,662
3,462
11,105
7,265
4,602
3,276
347
84
22
66
1,625
1,180
18
7,878
4,666
3,212
2,662
462
22
8,580
330
Bulan
sepuluh
Bulan
sebelas
13,005 -
1,244
14,249
22,528
198
73
22
20,592
1,625
18
8,279
4,891
3,388
Bulan
4,611
5,855
2,241
110
60
28
1,625
400
18
8,096
5,016
3,080
1,244
Disember
dua belas
13,005 -
November
5,740 -
2,338
275
121
22
1,625
20
275
8,078
4,778
3,300
7,265
September Oktober
sembilan
1,625
20
7,643
4,475
3,168
6,125
lapan
Bulan
Ogos
4,933 -
2,364
302
115
27
1,625
20
275
7,297
4,217
3,080
1,191
Julai
tujuh
Bulan
Ramalan Aliran Tunai Tahun Kedua Perniagaan Adam
Kekurangan
dana
Wang
pembayaran
bagi pembelian
kenderaan
Wang pinjaman
diterima untuk
pembelian
kenderaan
85
85
Rujuk kepada
jadual di halaman
81 untuk
pergiraan jualan
85
8/27/11 12:10 PM
86
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 86
8/27/11 12:10 PM
Seksyen III : Membiayai Perniagaan Anda

Seperti pentingnya aliran tunai dan
keuntungan kepada perniagaan, memastikan
perniagaan dibiayai dengan secukupnya
adalah penting untuk mencapai kejayaan
kewangan.
Pembiayaan terdiri daripada pelbagai bentuk
yang berbeza dan di seksyen ini, kita akan
membincangkan mengenai pembiayaan
perniagaan melalui hutang atau ekuiti, dan
pelbagai jenis produk pinjaman yang boleh
dipertimbangkan. Selain itu, kita akan
melihat jenis transaksi perbankan yang ada
dan jenis pembiayaan yang khusus untuk
pengimport dan pengeksport.
Pembiayaan
perniagaan anda
adalah penting bagi
amalan pengurusan
kewangan yang baik.
Selain daripada akses
kepada pembiayaan,
kebolehan untuk
memilih kaedah
yang paling sesuai
untuk membiayai
perniagaan anda
akan menghasilkan
pertumbuhan dan
keuntungan yang
berterusan
87
8/27/11 12:10 PM
Bab 7
Hutang, Ekuiti atau
Dana Dalaman?
88
8/27/11 12:10 PM
Hutang, Ekuiti atau Dana Dalaman?

Semua perniagaan memerlukan pembiayaan bagi memulakan dan
mengembangkan operasi. Pembiayaan dapat disalurkan melalui sumber
berikut:
Hutang sumber pembiayaan luaran
misalnya daripada bank
Ekuiti sumber pembiayaan dalaman,
misalnya daripada pemilik atau pelabur
Dana Dalaman di mana keuntungan dan
tunai yang dijana oleh perniagaan digunakan
untuk membiayai perjalanan operasi dan
pengembangan perniagaan.
Bandingan Pembiayaan Hutang,

Pelaburan Ekuiti dan Dana Dalaman
Kunci utama di dalam

memilih jenis dana
yang sesuai adalah
memastikan anda
faham sepenuhnya
perbezaan di antara
hutang dan ekuiti, dan
mempertimbangkan
implikasi setiap pilihan
tersebut ke atas
perniagaan anda
Kebanyakan PKS berhadapan dengan dilema

dalam menentukan jenis pembiayaan yang
tepat untuk perniagaan mereka. Majoriti PKS
memilih untuk meningkatkan pembiayaan melalui hutang atau mendapatkan
sokongan dana daripada ahli keluarga untuk mengembangkan perniagaan.
Ini adalah kerana kesukaran untuk mendapatkan pelabur daripada luar yang
berminat untuk mengambil risiko dalam perniagaan yang baru atau PKS.
Pembiayaan melalui hutang atau penggunaan dana yang sedia ada juga
membolehkan pemiliknya mengekalkan kawalan ke atas perniagaan mereka
daripada memberikan sebahagian peratusan pemilikan kepada pelabur.
Ekuiti dalaman yang dijana adalah dana asal yang disediakan oleh pemilik
serta sebarang keuntungan daripada penjualan aset yang dimiliki oleh
perniagaan atau dana yang dihasilkan daripada aktiviti dagangan setiap tahun
yang belum lagi dikeluarkan (melalui dividen atau ambilan) oleh pemiliknya.
Ianya boleh juga terdiri daripada dana ekuiti tambahan yang disumbangkan oleh
pemilik.
89
8/27/11 12:10 PM
Aset perniagaan juga boleh dibiayai oleh

pelabur yang ingin memasukkan modal ekuiti
kekal ke dalam perniagaan. Jika perniagaan
adalah sebuah syarikat, maka sama ada
saham baru diterbitkan oleh syarikat atau
pelabur boleh membeli saham daripada
pemilik asalnya. Anda perlu mendapatkan
nasihat daripada akauntan mengenai implikasi
untung modal, cukai dan aliran tunai bagi
setiap pilihan mengikut sesuatu keadaan.
PETUNJUK
Bagi memahami
sepenuhnya implikasi
pemilihan hutang, ekuiti
atau dana dalaman bagi
membiayai perniagaan
anda, bertanyalah
kepada diri anda apakah
akan berlaku sekiranya
terjadi sesuatu kesilapan.
Jawapannya akan
membantu anda
membuat keputusan
yang tepat
Penggunaan dana dalaman yang dijana

daripada perniagaan merupakan salah
satu alternatif yang lebih sesuai dalam
kebanyakan keadaan. Kebanyakan PKS
tidak membuat penaksiran yang wajar berhubung potensi kemampuan untuk
menjana aliran tunai tambahan melalui pengurusan modal kerja yang baik.
Bab 5 memberikan perincian tentang bagaimana ini dapat dicapai. Tunai
tambahan yang diperolehi daripada pengurusan modal kerja yang baik boleh
memberikan banyak keuntungan berbanding dengan sumber pembiayaan
melalui hutang atau ekuiti.
Perbandingan tersebut melihat kepada:
Definisi dan contoh setiap pembiayaan;

Tahap risiko bagi setiap pembiaya / pelabur;
Jenis jaminan yang diperlukan;
Bagaimana setiap pihak yang memberi pembiayaan menerima pendapatan
mereka;
Bayaran balik pembiayaan hutang / modal pelaburan;
Kesan struktur kewangan terhadap penyata kewangan; dan
Kelebihan dan kekurangan alternatif tersebut.
90
8/27/11 12:10 PM
Definisi dan Contoh

HUTANG
EKUITI
KEWANGAN
DALAMAN
Pembiayaan melalui
hutang boleh
didefinisikan sebagai:
Kewangan dalaman
Pembiayaan melalui
ekuiti boleh didefinisikan boleh didefinisikan
sebagai:
sebagai:
Dana atau obligasi

yang dipinjam
daripada pihak luaran
berdasarkan kepada
terma dan syarat
tertentu.
Satu bentuk pelaburan Modal kerja, iaitu

dalam perniagaan,
tunai yang digunakan
daripada pemilik,
sepanjang kitaran
rakan kongsi atau
operasi perniagaan.
orang lain yang
Contoh modal kerja
bersetuju mengambil
sebahagian daripada termasuk:
pemilikan dalam
Tunai yang
perniagaan.
digunakan untuk
Contoh pembiayaan
membeli inventori;
melalui ekuiti termasuk:
Tunai yang
Saham yang
diperlukan untuk
diterbitkan/ modal
membayar
saham (syarikat);
pembekal; dan
Dana amanah;
Tunai yang
Modal perkongsian
tertunggak daripada
(rakan kongsi);
Modal pemilik (peniaga
pelanggan.
perseorangan)
Untung tertahan/
Untung terkumpul; dan
Rizab modal, untung/
saham premium/
penilaian semula.
Contoh pembiayaan
melalui hutang termasuk:
Overdraf bank;
Pinjaman gadai janji;
Pengeluaran penuh
pendahuluan;
Bil perdagangan;
Kreditor
perdagangan, akaun
belum bayar;
Peruntukan untuk
percukaian,
kelayakan pekerja;
dan
Pemegang saham/
benefisiari pinjaman.
(Nota: Sifat modal

permulaan sesebuah
entiti akan berubah
bergantung kepada
struktur, cthnya modal
saham digunakan jika
ianya adalah syarikat,
dana amanah jika
ianya amanah, modal
perkongsian untuk
rakan kongsi)
91
8/27/11 12:10 PM
Tahap Risiko
HUTANG
Bagi pemberi pinjaman:
EKUITI
Bagi pelabur :
Pelabur ekuiti
menanggung risiko
perniagaan dan
kemampuannya untuk
mencapai tahap
Tidak boleh menjana
aliran tunai yang cukup pertumbuhan yang
untuk membayar hutang; dikehendaki.
atau
Tidak boleh membayar Mereka juga berhadapan
balik prinsipal pada
dengan risiko untuk
akhir tempoh pinjaman. mencari pembeli
sekiranya ingin keluar
daripada pelaburan
Umumnya, pemberi
tersebut.
pinjaman memerlukan
jaminan yang secukupnya
bagi menampung
Risiko perniagaan
prinsipalnya. Namun
berkurangan dengan
begitu, kos dan masa
adanya pendanaan
bagi menguatkuasakan
ekuiti kerana ia tidak
jaminan ini akan
mengenakan sebarang
menimbulkan risiko
keperluan aliran tunai
tambahan. Risiko ke
atas perniagaan umumnya kepada perniagaan.
berdasarkan kepada:
Risiko akhir kepada
Perubahan pada
pelabur ialah mereka
kadar faedah jika
boleh kehilangan modal
didedahkan kepada
mereka sekiranya syarikat
kadar boleh ubah;
tidak dapat bertahan.
Risiko aliran tunai
Oleh itu, risiko mereka
apabila pertumbuhan
yang tinggi memerlukan merangkumi kedua-dua
risiko modal dan risiko ke
peningkatan modal
kerja;
atas pulangan pelaburan.
Kemampuan untuk
menjana dana yang
cukup untuk
membiayai bayaran
balik prinsipal; dan
Pemberi pinjaman
mengambil risiko
bahawa perniagaan
mungkin:
KEWANGAN
DALAMAN
Bagi pemilik:
Pemilik perniagaan
mengambil risiko
bahawa tunai diambil
daripada modal kerja
boleh memberi impak
kepada operasi
perniagaan. Sebagai
contoh, untuk
meningkatkan aliran
tunai, perniagaan
boleh mengurangkan
paras inventori dan ini
boleh menyebabkan
kekurangan inventori
untuk tujuan jualan.
92
8/27/11 12:10 PM
Tahap Risiko
HUTANG
EKUITI
Bahagian modal
berbanding ekuiti
(umumnya semakin
tinggi kadar tersebut,
semakin tinggi
risikonya).
Bagi pemilik
perniagaan, membawa
masuk pelabur biasanya
mengurangkan kawalan
mereka terhadap
perniagaan.
KEWANGAN
DALAMAN
Jenis Jaminan yang Diperlukan

HUTANG
EKUITI
Pemberi pinjaman
umumnya memerlukan
suatu bentuk jaminan
bagi dana yang
dipinjamkan kepada
perniagaan.
Pelabur ekuiti tidak

memerlukan sebarang
jaminan ke atas dana
yang dilaburkan.
Sekiranya peminjam
tidak dapat mematuhi
bayaran balik pinjaman,
pemberi pinjaman boleh
mendapatkan semula
pinjaman dengan
menukarkan jaminan.
Tahap pembiayaan
adalah umumnya terhad
atau terbatas oleh tahap
dan kualiti jaminan yang
sedia ada.
Pelabur ekuiti
memberi modal risiko
berdasarkan kepada
potensi untuk mencapai
keuntungan pada masa
depan dan peningkatan
nilai perniagaan.
KEWANGAN
DALAMAN
Sumber kewangan
dalaman tidak
memerlukan
jaminan kerana ia
menggunakan tunai
yang dipegang oleh
perniagaan.
Pelabur ekuiti berada

di belakang semua
kreditor tidak bercagar
apabila perniagaan
merudum. Atas alasan
ini, mereka ingin
pulangan yang tinggi
ke atas dana yang
dilaburkan.
93
8/27/11 12:10 PM
Jenis Jaminan yang Diperlukan

HUTANG
EKUITI
KEWANGAN
DALAMAN
Contoh jaminan yang

diperlukan merangkumi:
Gadai janji pertama
atau seterusnya ke
atas hartanah (ini
melibat hartanah
yang dimiliki oleh
perniagaan atau aset
peribadi pemilik atau
pihak ketiga);
Caj tetap/ debentur
(meliputi jumlah aset
perniagaan); dan
Aset khusus (cth.
inventori/ penghutang,
kenderaan bermotor,
peralatan).
Sesetengah pinjaman
boleh diperolehi tanpa
jaminan, selalunya
dengan jaminan peribadi
daripada pemilik/
pengarah. Walau
bagaimanapun dengan
kadar faedah yang tinggi
bagi mencerminkan
risiko yang tinggi, di
mana pemberi pinjaman
boleh menarik aset lain
individu tersebut bagi
memenuhi jumlah hutang
perniagaan, bergantung
kepada terma jaminan
yang dipersetujui.
94
8/27/11 12:10 PM
Bagaimana Setiap Pihak yang Memberi Pembiayaan

Menerima Pendapatan Mereka
HUTANG
EKUITI
Pemberi pinjaman
memperolehi pulangan
daripada dana yang
dilaburkan melalui
pembayaran faedah.
Pelabur ekuiti
menerima pulangan
ke atas dana yang
dilaburkan melalui
dua cara:
Terma faedah adalah

berbeza, berdasarkan
terma dan syarat
pembiayaan. Untuk
membandingkan pelbagai
produk hutang, anda
harus peka dengan:
Cara pengiraan
faedah;
Pendedahan kepada
perubahan kadar
faedah;
Tempoh pembayaran
faedah; dan
Yuran dan caj.
Keuntungan yang
dijana daripada
perniagaan (yang
boleh ditinggalkan
dalam perniagaan
bagi membiayai
pertumbuhan masa
depan); dan
Pembiayaan melalui
hutang biasanya perlu
memenuhi kedua-dua
bayaran balik faedah
dan prinsipal sepanjang
tempoh pinjaman.
Oleh itu, pembiayaan
melalui hutang
mempunyai impak
yang penting ke
atas aliran tunai bagi
perniagaan yang sedang
berkembang.
KEWANGAN
DALAMAN
Tiada bayaran
yuran atau faedah
dikenakan ke atas
pembiayaan melalui
sumber dalaman.
Peningkatan nilai
perniagaan (apabila
keseluruhan nilai
perniagaan meningkat,
kepentingan pelabur
ekuiti dalam perniagaan
juga akan meningkat
dengan setara; walau
bagaimanapun,
peningkatan nilai ini
tidak akan
mendatangkan
hasil sehingga
perniagaan atau
kepentingan pemilik
dijual).
Ianya boleh dlihat
seperti di atas bahawa
tumpuan pelabur
ekuiti adalah terhadap
pertumbuhan jangka
panjang perniagaan.
95
8/27/11 12:10 PM
Bagaimana Setiap Pihak yang Memberi Pembiayaan

Menerima Pendapatan Mereka
HUTANG
EKUITI
KEWANGAN
DALAMAN
Hasilnya, dana ekuiti

umumnya tidak memberi
tekanan aliran tunai ke
atas perniagaan.
Bayaran Balik Pembiayaan Hutang / Modal Pelaburan

HUTANG
EKUITI
Pelabur ekuiti
telah memperolehi
kepentingan dalam
perniagaan.
Bagi mendapatkan
pulangan daripada
dana yang dilaburkan,
Dana yang dipinjam akan pelabur perlu menjual
kepentingan mereka
dibayar balik sama ada
secara ansuran sepanjang dalam perniagaan.
tempoh pinjaman atau
Pulangan daripada
pada akhir tempoh
dana asal yang
pinjaman.
dilaburkan bergantung
kepada perubahan
Perniagaan perlu menjana nilai perniagaan dan
keupayaan mendapatkan
dana yang mencukupi
pembeli yang berminat
daripada keuntungan
atau strategi keluar yang
dan aliran tunai bagi
bersesuaian.
memenuhi komitmen
tersebut.
Pelabur ekuiti berkongsi
Perjanjian pembiayaan
melalui hutang
menyediakan terma bagi
pembayaran balik dana
yang dipinjam.
Pemberi pinjaman
tidak berkongsi risiko
perniagaan atau manfaat
daripada pertumbuhan
melalui peningkatan nilai.
KEWANGAN
DALAMAN
Tiada bayaran balik
dana diperlukan.
kedua-dua risiko dalam

perniagaan dan manfaat
daripada pertumbuhan.
Oleh itu, pelabur akan
menerima sama ada
lebih atau kurang
daripada apa yang
mereka laburkan pada
mulanya.
96
8/27/11 12:10 PM
Kesan Struktur Kewangan Terhadap Penyata Kewangan

HUTANG
Kebergantungan
yang ketara ke atas
pembiayaan melalui
hutang memberikan
struktur penggearan
yang tinggi bagi
perniagaan.
Penggearan yang tinggi
mencerminkan risiko
yang tinggi kerana
perniagaan mempunyai
komitmen yang lebih
terhadap pemberi
pinjaman berbanding
ekuiti. Penggearan yang
rendah mencerminkan
kurangnya komitmen
terhadap pembiaya
luaran berbanding
dengan dana ekuiti.
Pembiayaan melalui
hutang juga boleh
mengakibatkan
pengurangan untung
melalui perbelanjaan
faedah, walaupun
hutang boleh memberi
kesan baik ke atas cukai
kerana pembayaran
faedah boleh ditolak
daripada pendapatan
yang boleh ditaksir.
EKUITI
Suntikan modal ekuiti
tambahan boleh
memberikan lebih
keseimbangan dalam
nisbah hutang kepada
ekuiti, satu ukuran
yang biasa digunakan
bagi risiko.
Dengan modal
tambahan, pemilik
mungkin dapat
meningkatkan
pembiayaan melalui
hutang, apabila struktur
kewangan perniagaan
bertambah kukuh.
Suntikan modal
ekuiti seharusnya
membolehkan
perniagaan menjana
keuntungan yang lebih,
kerana biasanya ia tidak
perlu membayar dana
pinjaman yang diperolehi
(membuat pembayaran
balik, pembayaran
faedah dll)
KEWANGAN
DALAMAN
Menggunakan
pembiayaan dalaman
boleh memberikan
lebih keseimbangan
nisbah hutang
kepada ekuiti, satu
ukuran yang biasa
digunakan bagi
risiko.
Melalui penggunaan
pembiayaan dalaman
sebagai sumber
pembiayaan alternatif,
perniagaan
seharusnya boleh
menjana lebih
keuntungan, kerana ia
tidak perlu membayar
dana yang diperolehi.
97
8/27/11 12:10 PM
Kelebihan
HUTANG
Mengekalkan kawalan
ke atas perniagaan.
Pertumbuhan nilai
perniagaan adalah
kekal dengan pemilik.
Komitmen
pembayaran balik
hutang boleh
ditetapkan.
Kos modal yang lebih
rendah.
Kos yang lebih rendah
untuk meningkatkan
pembiayaan melalui
hutang.
Perbelanjaan faedah
boleh ditolak melalui
cukai.
EKUITI
KEWANGAN
DALAMAN
Menggunakan
pembiayaan
dalaman sebagai
alternatif kepada
Tidak terdedah
pembiayaan
hutang berpotensi
kepada perubahan
meningkatkan
kadar faedah.
keuntungan kerana
dana tersebut tidak
Sumber dari luaran
boleh menambah input
dikenakan kos
strategik dan perikatan.
perkhidmatan.
Keupayaan
meningkatkan dana
melebihi jaminan.
Menambahbaik profil
dengan pemberi
pinjaman.
Struktur kewangan
yang lebih stabil.
Kemungkinan
mendapat sokongan
dan bimbingan
daripada pelabur
dan juga dari dana
mereka.
Pengurusan aliran
tunai yang lebih baik
dengan tiada hutang/
komitmen bayaran
balik.
Tidak terdedah
kepada risiko
pasaran luaran
seperti kadar faedah
dan selera pelabur.
Mengekalkan
kawalan ke atas
perniagaan.
Semua pertumbuhan
perniagaan kekal
dengan pemilik.
Tidak terdedah
kepada pihak luaran
yang berkepentingan
seperti bank atau
pelabur.
Tiada jaminan
terhadap aset.
98
8/27/11 12:10 PM
Kekurangan
HUTANG
Kebolehan untuk
mendapatkan dana
adalah terhad kepada
jaminan yang ada.
Perniagaan mungkin
terdedah kepada
risiko kewangan hasil
daripada pergerakan
kadar faedah.
Mengurangkan
peluang untuk
mewujudkan perikatan
luaran yang baru
dengan pelabur yang
berpotensi.
Pendedahan kecairan
terhadap struktur yang
mempunyai pengearan
yang tinggi.
Peluang perniagaan
boleh terlepas akibat
aliran tunai yang ketat.
Mengurangkan
keuntungan kerana
kos pembayaran
hutang yang tinggi.
EKUITI
KEWANGAN
DALAMAN
Hilang kawalan dan

autonomi dalam
membuat keputusan
(kerana pelabur lain
turut mahu bersuara
di dalam operasi
perniagaan).
Berpotensi
mengetatkan
aliran tunai operasi
jika pembiayaan
dalaman digunakan
untuk membeli aset
jangka panjang
Tekanan tambahan
daripada pelabur lain
untuk mencapai
pertumbuhan dan
pulangan yang tinggi.
Tiada sejarah kredit

dibangunkan
Perlu mengenal pasti

strategi keluar untuk
pelaburan.
Berpotensi untuk
menghadapi konflik
personaliti di antara
pemilik dengan
pelabur lain.
Kos tambahan
terhadap proses ekuiti.
Berpotensi
kehilangan
bimbingan dari
pelabur sekiranya
pembiayaan ekuiti
menjadi alternatif
Tiada penolakan
cukai kerana tiada
kos perkhidmatan.
Memerlukan laporan
pengurusan yang lebih.
Pembayaran dividen
oleh perniagaan tidak
boleh ditolak daripada
cukai.
Masa yang panjang untuk
mendapatkan ekuiti.
Pengurangan
pendapatan jika
pembayaran dividen
diperlukan.
99
8/27/11 12:10 PM
Menentukan di antara Hutang dan Ekuiti

Semasa ketidaktentuan ekonomi, anda
mungkin mahu mengurangkan risiko kewangan
ke atas pembiayaan melalui hutang yang
ketara (ianya juga mungkin sukar bagi anda
untuk memperolehi pembiayaan melalui
hutang). Oleh itu, anda perlu bersedia untuk
berkongsi pemilikan perniagaan anda bagi
meningkatkan pendanaan.
PETUNJUK
Dalam memilih sama
ada perlu mencari
pihak ekuiti, anda perlu
menimbang kedua-dua
hasil kewangan dan
bukan kewangan
Anda
boleh
juga
mempertimbangkan
kombinasi pembiayaan melalui hutang dan
ekuiti bagi memenuhi keperluan perniagaan. Pelabur mungkin bersedia untuk
memberikan pembiayaan melalui ekuiti dan hutang.
Pertimbangan dalam memilih pelaburan ekuiti sebagai pilihan kewangan
anda termasuklah :
Kemampuan mengenal pasti minat pelabur luar dalam operasi

perniagaan;
Sikap anda terhadap kehilangan kawalan dan kuasa sepenuhnya

(100%) untuk membuat semua keputusan tanpa berunding dengan pemilik
lain;
Pengenalpastian kemahiran pelabur berpotensi yang akan memberi

manfaat kepada pertumbuhan perniagaan;
Keperluan untuk mengurangkan risiko yang berkaitan dengan tahap

penggearan perniagaan melalui faedah dan komitmen pembayaran balik
prinsipal yang lebih rendah;
Rancangan jangka panjang bagi penggantian dan, sekiranya ia

adalah perniagaan keluarga, kesannya kepada ahli keluarga yang lain;
Kesediaan untuk mengenal pasti strategi keluar yang tepat dan kesannya
terhadap anda;
Peluang yang dihasilkan oleh dana ekuiti yang tidak dapat dicapai dengan
hutang sedia ada kepada perniagaan;
Sama ada perniagaan anda begitu menarik kepada pelabur;
100
8/27/11 12:10 PM
Sama ada anda telah menyediakan penyata kewangan dan ramalan yang
mungkin perlu dilihat oleh pelabur berpotensi; dan
Bagaimana cepatnya anda memerlukan dana tersebut.
TIP
Umumnya, sesebuah perniagaan akan mensasarkan untuk
memaksimumkan penggunaan pembiayaan melalui hutang bagi
membiayai operasinya selagi perniagaan tersebut boleh membayar
hutang dan mempunyai jaminan yang secukupnya untuk menyokong
pembiayaan tersebut. Pemilik perniagaan akan mengekalkan
faedah pemilikan berdasarkan kepada pertumbuhan dan
keuntungan perniagaan mereka
Oleh itu, pemilihan antara hutang dan ekuiti adalah merupakan kombinasi:
Menilai kekangan yang dihasilkan oleh pembiayaan melalui hutang;
Menentukan sekiranya perniagaan anda berpotensi untuk berkembang dan

menjadi tarikan kepada pelabur ekuiti; dan
Menilai kesanggupan atau kesediaan anda untuk perubahan yang

diperlukan oleh pelaburan ekuiti.
Ramai pemilik PKS mendapati bahawa pengekalan kawalan majoriti

terhadap perniagaan mereka adalah penting bagi mereka, dan matlamat
mereka adalah berdasarkan kepada kedua-dua keutamaan gaya hidup
dan keluarga. Dalam keadaan ini, hutang merupakan alternatif utama untuk
membiayai perniagaan mereka kerana mereka tidak mungkin akan dapat
memenuhi matlamat pelabur.
TIP
Anda akan mendapati keupayaan memperolehi hutang bertambah baik dengan
adanya pelaburan ekuiti
101
8/27/11 12:10 PM
Memahami Opsyen Pembiayaan melalui Hutang:

Jangka-panjang Berbanding Jangka-pendek
Jika anda memilih hutang sebagai pilihan
pembiayaan, anda harus mempertimbangkan
produk hutang (terdapat banyak produk hutang)
yang akan memenuhi keperluan perniagaan
anda.
Dalam membuat penilaian ini, anda perlu:
Memahami sifat produk hutang alternatif di
pasaran sebagai maklumat sebelum
membuat keputusan;
PETUNJUK
Adalah penting untuk
mengkaji semula produk
pembiayaan alternatif
dari pemberi pinjaman
yang berlainan dan
memastikan bahawa anda
membandingkan jenis
produk yang sama
Mengenal pasti ciri-ciri alternatif yang ada untuk setiap produk;

Mempunyai asas yang sama untuk membandingkan produk hutang;
Memadankan ciri-ciri produk hutang yang betul dengan keadaan dan
keperluan perniagaan anda; dan
Memahami implikasi cukai ke atas produk alternatif.
Bagi memenuhi keperluan perniagaan anda, institusi kewangan menawarkan
rangkaian produk pembiayaan yang luas untuk PKS di bawah perbankan
konvensional dan Islam. Anda boleh memilih daripada pelbagai jenis produk yang
ditawarkan di pasaran, bergantung kepada keperluan pembiayaan dan kesesuian
pembiayaan tersebut dengan perniagaan anda. Senarai jenis produk yang terdapat
di pasaran, berserta kegunaan, ciri-ciri dan faedahnya untuk PKS disertakan di
muka surat 104.
Menilai Keadaan Anda Sendiri

Dalam memadankan produk hutang dan memilih ciri yang sesuai mengikut
keperluan perniagaan, anda perlu menentukan elemen berikut:
Jenis dan tujuan pinjaman dana serta jangka masa anda memerlukan
pinjaman tersebut;
Sama ada pembiayaan adalah untuk modal kerja jangka-pendek atau

pendanaan jangka-panjang bagi membiayai perluasan bangunan atau kos
memasuki pasaran eksport;
102
8/27/11 12:10 PM
Berapa banyak pembiayaan yang anda perlukan (bersikap realistik tentang

jumlah dana yang anda perlukan - jangan terkurang anggaran);
Apakah tahap jaminan yang boleh anda tawarkan dan bagaimana pemberi
pinjaman akan menilai jaminan tersebut (jaminan hartanah yang benar jika
dibandingkan dengan aset perniagaan, kemungkinan akan menghasilkan
margin kadar faedah yang lebih rendah); dan
Bagaimana pemberi pinjaman akan menilai risiko bagi perniagaan anda.
Penilaian ini akan membantu anda membuat padanan yang lebih baik di antara
keperluan dan had anda dengan panduan khusus untuk pembiayaan hutang
alternatif.
Adalah penting untuk mempertimbangkan kesan ciri-ciri serta sifat sesuatu
produk itu. Dalam keadaan tertentu, peminjam boleh menstrukturkan pinjaman
mereka dengan kombinasi tetap / boleh berubah / terhad dan pelbagai
caj kadar faedah. Jika anda mementingkan ciri spesifik berdasarkan sesuatu
keadaan, mungkin anda perlu mencari pemberi hutang alternatif sehingga
anda menemui pembiayaan yang sesuai. Walau bagaimanapun, anda mungkin
mendapati bahawa keadaan anda menghadkan jenis produk hutang yang
sesuai bagi perniagaan anda.
Kadangkala, adalah sukar bagi pemilik PKS untuk menilai pilihan produk
hutang. Pemberi pinjaman mungkin mempunyai pelbagai nama bagi produk
yang serupa dan menstrukturkan terma, syarat dan yuran yang berbeza.
TIP
Pastikan jenis pembiayaan yang diambil sepadan dengan tujuan
pembiayaan tersebut. Secara umumnya, padankan jangka masa pinjaman
dengan jangka hayat aset yang anda biayai
103
8/27/11 12:10 PM
Produk
Pinjaman
Berjangka
Perniagaan anda
memerlukan aset
untuk beroperasi.
Pajakan
Aset ini mungkin
terdiri daripada harta
benda tak alih seperti
kilang, rumah kedai
dan bangunan atau
lain-lain aset seperti
kenderaan,
peralatan, lekapan
dan mesin.
Tujuan
Pemerolehan Aset/
Pengembangan
Perniagaan
Ciri-ciri
Pinjaman yang diberi
untuk jangka masa
yang telah ditentukan
(tempoh), dengan
pembayaran balik
secara ansuran.
Kemudahan yang
membenarkan PKS
memajak peralatan
daripada institusi
kewangan tanpa
perlu membeli
peralatan itu.
Terdapat 2 jenis
kemudahan pajakan
yang tersedia:
i. Pajakan Operasi
Hak milik
dipegang oleh
institusi
kewangan.
ii. Pajakan
Pembiayaan
Hak milik
dipegang oleh
institusi
kewangan.
Kegunaan
Untuk memperolehi
aset tetap (harta
benda tak alih seperti
tanah dan bangunan
serta kenderaan
komersial).
Untuk memperolehi
modal aset seperti
peralatan dan mesin.
Produk PKS yang ditawarkan oleh Institusi Kewangan di Malaysia
104
Memudahkan
pengurusan dana
kerana jumlah
ansuran pajakan
adalah
telah ditentukan
Untuk pajakan
operasi, kos
penyelenggaraan
ditanggung oleh
pemberi pajak
(institusi kewangan).
Ansuran yang
dibayar untuk
pajakan layak
mendapat pelepasan
cukai sepenuhnya.
Memudahkan
pengurusan dana
memandangkan jumlah
bayaran telah
ditentukan.
Faedah
104
8/27/11 12:10 PM
Tujuan
Sewa Beli
Perindustrian
Produk
Untuk memperolehi
modal aset seperti
peralatan dan mesin.
Kegunaan
Satu bentuk
pembiayaan di
mana aset dibeli
oleh institusi
kewangan dan
disewakan kepada
PKS dengan hak
milik dikekalkan
dengan institusi
kewangan sehingga
pinjaman dibayar
balik.
PKS membuat
pembayaran balik
secara berkala
kepada institusi
kewangan.
Ciri-ciri
Walau
bagaimanapun,
pemajak
mempunyai
pilihan untuk
membeli aset
tersebut pada
akhir tempoh
pajakan.
105
Membolehkan PKS
memiliki peralatan
dan mesin tanpa
perlu membayar
amaun sepenuhnya
terlebih dahulu.
Memudahkan
pengurusan dana
memandangkan
jumlah pembayaran
balik telah ditentukan.
Membolehkan dana
yang sedia ada
digunakan bagi
tujuan lain.
Faedah
105
8/27/11 12:10 PM
Perniagaan anda
memerlukan modal
kerja bagi membiayai
operasi harian
perniagaan. Pada
amnya, bentuk
pembiayaan yang
paling mudah ialah
kemudahan overdraf
daripada bank
perdagangan.
Namun begitu,
walaupun fleksibel,
overdraf mungkin
meningkatkan kos
perniagaan. Yuran
komitmen mungkin
dikenakan ke atas
baki kemudahan
overdraf atau kredit
pusingan yang tidak
digunakan.
Modal Kerja
Tujuan
Overdraf (OD)
Produk
Bagi memenuhi
keperluan modal kerja,
iaitu pembayaran gaji,
pembelian, utiliti dan
lain-lain.
Kegunaan
Pinjaman pusingan
yang disediakan
kepada pelanggan
perniagaan melalui
akaun semasa, di
mana peminjam
boleh mengeluarkan
jumlah wang yang
diperlukan dengan
cara mengeluarkan
cek selagi tidak
melebihi had OD.
Yuran komitmen
sebanyak 1%
dikenakan ke atas
baki kemudahan
yang tidak
digunakan.
Faedah dikira atas
kadar harian
berdasarkan baki
belum jelas pada
akhir setiap hari
perniagaan.
Ciri-ciri
106
Kefleksibelan dalam
pengurusan dana
kerana OD dapat
digunakan secara
berterusan, selagi
kemudahan tersebut
digunakan dengan
cara yang teratur dan
perniagaan terus
diuruskan dengan
baik.
Faedah
106
8/27/11 12:10 PM
Tujuan
Seperti OD, ia bersifat
jangka pendek dan
biasanya digunakan
untuk memenuhi
keperluan modal kerja
jangka pendek.
Bagi memperolehi
pembiayaan jangka
pendek untuk hutang
dagangan (jualan
barangan kepada
pelanggan secara
kredit).
Pemfaktoran
Kegunaan
Kredit
Pusingan (RC)
Produk
Faedah
Satu kaedah
pembiayaan di mana
institusi kewangan
membeli invois
dagangan pelanggan
secara diskaun atas
nilai muka invois
107
Pendahuluan tunai
diperolehi dengan
mudah dan cepat.
Tidak memerlukan
cagaran.
Dapat menjual pada
harga yang lebih
berdaya saing
Pinjaman yang
Kos pembiayaan
diberikan untuk satu
lebih rendah
tempoh jangka masa
berbanding dengan
tertentu yang boleh
kemudahan
dipusing semula
pembiayaan
apabila matang.
konvensional.
Kemudahan jangka
Dana boleh
pendek yang mudah
digunakan secara
bagi syarikat
berterusan kerana ia
yang mempunyai
adalah kemudahan
kedudukan
pusingan.
kewangan yang baik.
Pengeluaran
pinjaman melalui
surat daripada PKS
kepada institusi
kewangan dengan
menyatakan tempoh
pinjaman yang
diperlukan.
Ciri-ciri
107
8/27/11 12:10 PM
Untuk membantu
pelanggan dalam
urus niaga
perdagangan,
institusi kewangan
juga memberikan
khidmat pembayaran.
Perkhidmatan
Perdagangan
Tujuan
Bil Masuk/Keluar
untuk
Pengutipan
(OBC/IBC)
Produk
Membantu pelanggan
membuat pembayaran
bagi urus niaga
perdagangan.
Kegunaan
kepada pengguna
yang membeli
secara kredit.
Faedah
108
Pembeli:
Dokumen
i. Satu kaedah
disalurkan melalui
pembayaran
institusi kewangan
yang selamat
mengikut arahan
memandangkan
khusus
pembayaran
Institusi kewangan
boleh
mengendalikan
ditangguhkan
dokumen
oleh pembeli
berdasarkan arahan
sehingga
yang diterima
barangan
(daripada pelanggan
sampai atau
atau cawangan
ditangguhkan
atau institusi
sekiranya
kewangan lain) untuk:
rancangan untuk
i. mendapatkan
menangguh
penerimaan dan/
pembayaran
atau pembayaran;
dipersetujui; dan
ii. menghantar
ii. Pelanggan akan
dokumen komersil
mempunyai
bersandarkan
masa untuk
penerimaan
memeriksa
dan/atau
dokumen
berkenaan dan
menyediakan
pendahuluan tunai
bagi tujuan
perniagaan.
Ciri-ciri
108
8/27/11 12:10 PM
Tujuan
Produk
Kegunaan
Ciri-ciri
bersandarkan
pembayaran; dan
iii. menghantar
dokumen atas
terma dan
syarat lain
109
Faedah
sebelum membuat
pembayaran/
penerimaan.
Penjual:
i. Dokumen
bernilai, iaitu
dokumen hak
milik tidak
dilepaskan
kepada pembeli
(pesuruh bayar)
sehingga
pembayaran
atau penerimaan
telah
disempurnakan;
dan
ii. Sebaik sahaja bil
diterima oleh
pembeli
(pesuruh bayar),
penjual
(penyuruh bayar)
boleh
mendapatkan
perkhidmatan
undang-undang
sekiranya
pembayaran tidak
109
8/27/11 12:10 PM
Pada asasnya,
kemudahan jaminan
ini adalah aku janji
institusi kewangan
bagi pihak anda
(pihak ketiga), di
mana ia menjamin
pembayaran sejumlah
wang yang telah
ditetapkan kepada
benefisiari,
seandainya
perniagaan anda
gagal menjelaskan
hutangnya atau tidak
melakukan sesuatu
obligasi
undang-undang. Ini
adalah tertakluk
kepada pematuhan
sepenuhnya kesemua
syarat yang
ditetapkan di dalam
jaminan berkenaan.
Jaminan
Tujuan
Jaminan Bank
(BG)
Produk
Menyediakan
jaminan bagi
kepentingan pihak
ketiga untuk prestasi
kerja, pembayaran,
dll.
Umumnya, jenis
perniagaan yang
memerlukan BG
adalah kontraktor,
seperti kontraktor
binaan dan
pembekal. Bagi
sektor korporat, BG
dikeluarkan untuk
terbitan sekuriti
hutang swasta.
Kegunaan
Jenis jaminan:
i. Jaminan Tender
atau Bon Bida;
ii. Jaminan Prestasi;
iii. Jaminan
Pembayaran
Pendahuluan;
iv. Jaminan Waranti
Penyelenggaraan;
v. Jaminan
Bendungan; dan
vi. Jaminan Sekuriti.
Komisen akan
dikenakan
berdasarkan amaun
dan tempoh jaminan.
Tempoh maksimum
jaminan adalah
berpandukan
kepada peraturan
Persatuan
Bank-Bank dalam
Malaysia, iaitu
jaminan tidak boleh
dikeluarkan untuk
tempoh melebihi
Ciri-ciri
110
Menunjukkan
kebolehan
pelanggan/
pemohon untuk
melakukan kerja
seperti yang
ditetapkan dalam
kontrak.
Boleh mendapatkan
terma perdagangan
yang lebih baik
daripada benefisiari
jika BG disertakan.
Tiada keperluan
mengumpul wang
tunai untuk
memenuhi keperluan
deposit. Dana boleh
digunakan untuk
pengurusan modal
kerja.
Memberi pelanggan
akses kepada dana
terutama sekali
apabila BG
dikeluarkan untuk
diterima pada
tarikh matang.
Faedah
110
8/27/11 12:10 PM
Institusi kewangan
mungkin mengambil
kira beberapa faktor
sebelum sesuatu
jaminan dikeluarkan,
seperti had, tempoh
dan tarikh luput serta
kedudukan kredit
pelanggan.
Terdapat beberapa
jenis jaminan yang
boleh diaturkan oleh
institusi kewangan
bergantung kepada
keperluan spesifik
peminjam.
Tujuan
Jaminan
Perkapalan
(JP)
Produk
Untuk
mempercepatkan
penyerahan barangan
yang sampai sebelum
dokumen
pengangkutan asal
diterima.
Kegunaan
Jaminan atau aku

janji yang
dikeluarkan oleh
institusi kewangan
kepada ejen
perkapalan untuk
menyerahkan
barangan tanpa
1 tahun kecuali
kontrak kerajaan.
Manakala tempoh
luput jaminan
mestilah tidak
melebihi 12 bulan
selepas tarikh luput
tempoh kontrak asal.
Ciri-ciri
111
Membantu
memastikan
pengeluarkan ataupun
kontrak dapat
dilaksanakan pada
tarikh yang ditetapkan.
tujuan pembayaran
pendahuluan atau
pelepasan dana
tertahan di bawah
kontrak.
Faedah
111
8/27/11 12:10 PM
Tujuan
Produk
Kegunaan
memerlukan
dokumen
pengangkutan asal.
JP biasanya
dikeluarkan apabila
barangan pada
asalnya diimport di
bawah Letter of
Credit (LC) dan perlu
bersandarkan
kemudahan Trust
Receipts (TR) /
Bankers
Acceptance (BA).
Ciri-ciri
Faedah
112
112
8/27/11 12:10 PM
113
8/27/11 12:10 PM
Bab 8
Urus Niaga Perbankan bagi
Memenuhi Keperluan Perniagaan
114
8/27/11 12:10 PM
Urus Niaga Perbankan bagi Memenuhi Keperluan

Perniagaan
Urus niaga perbankan adalah keperluan
seharian yang diperlukan oleh perniagaan
anda untuk beroperasi dengan berkesan.
Secara asasnya, ini merangkumi akaun
deposit dan perkhidmatan pembayaran
yang disediakan oleh bank atau lain-lain
institusi kewangan (misalnya kesatuan
kredit, persatuan pembinaan).
Semua perniagaan perlu mempunyai
beberapa urus niaga perkhidmatan
perbankan. Pada dasarnya terdapat dua
jenis kumpulan urus niaga perbankan:
Urus niaga perbankan

membentuk sebahagian
daripada keseluruhan
pembiayaan perniagaan
anda. Keperluan
perbankan seharian perlu
dipertimbangkan dengan
teliti bagi memastikan
pembayaran balik
perniagaan anda adalah
lancar dan berkesan
Urus niaga perbankan

Kemudahan Saudagar
Produk Urus Niaga Perbankan

Apabila memutuskan jenis produk urus niaga
perbankan yang diperlukan oleh perniagaan
PETUNJUK
anda, adalah penting untuk melihat kepada
Memilih produk urus
jenis perniagaan yang anda tawarkan kepada
niaga perbankan yang
pelanggan anda, keperluan daripada pembekal
paling sesuai akan
anda dan bagaimana anda mahu menguruskan
membantu
menguruskan aliran
aliran tunai anda. Walaupun kebanyakan syarikat
tunai dan meningkatkan
berpendapat bahawa pembayaran melalui
keuntungan
cek menawarkan beberapa hari tambahan
sebelum dana dikeluarkan daripada akaun bank,
kenyataannya, pembayaran melalui cek menimbulkan ketidakpastian kerana
anda tidak boleh memastikan bila cek tersebut akan ditunaikan.
Dengan pelbagai pilihan yang terdapat untuk perniagaan pada hari ini, adalah
bijak untuk meminta pengurus akaun bank anda membantu memilih produk
perbankan yang sesuai yang akan membantu menguruskan aliran tunai
dan mengurangkan masa yang diperuntukkan dalam menguruskan semua
keperluan perbankan anda.
115
8/27/11 12:10 PM
Senarai di bawah ini merangkumi produk urus niaga perbankan yang tersedia
pada masa ini:
Meja Elektronik / Perbankan Internet;
Kredit ke akaun - secara elektronik, manual atau melalui kredit langsung;
Debit ke akaun secara elektronik, cek manual, Pemindahan Dana Eletronik
(EFT), atau urus niaga luar negeri;
Overdraf dan lain-lain kemudahan terhad;
Pengeluaran cek atau kemudahan tunai; dan
Tatacara pemprosesan penggajian.
TIP
Pegawai bank anda boleh membantu memilih produk urus niaga perbankan yang
paling sesuai bagi perniagaan anda .
Kemudahan Saudagar
Kemudahan
saudagar
menyediakan
pelbagai pilihan kepada pelanggan untuk
membayar sama ada melalui kad kredit atau
kad debit. Kemudahan ini membolehkan anda
memproses pembayaran ke atas kad secara
manual atau elektronik.
Berikut adalah di antara manfaat memiliki
kemudahan saudagar:
PETUNJUK
Kemudahan saudagar
memberikan faedah
sebenar kepada aliran tunai
perniagaan: pelanggan
anda tidak perlu
mempunyai tunai di bank
untuk membayar barangan
atau perkhidmatan anda
jaminan pembayaran dalam masa 48 jam selepas pembelian dibuat;

peningkatan aliran tunai dan seterusnya prestasi perniagaan;
mengurangkan risiko penyimpanan tunai di premis anda;
mengurangkan kos pentadbiran (anda tidak lagi perlu menunggu
pesanan belian, mengeluarkan invois atau mengejar bayaran);
116
8/27/11 12:10 PM
tidak perlu mewujudkan akaun bagi urus niaga one-off atau tidak selalu; dan
perlindungan alam sekitar (dengan mengurangkan penggunaan kertas).
Ketika mempertimbangkan kemudahan saudagar, anda dinasihatkan untuk
bertemu dengan pengurus akaun bank anda bagi membincangkan
tentang kemudahan yang terbaik bagi perniagaan anda. Beberapa persoalan
yang perlu dipertimbangkan sebelum bertemu dengan bank anda adalah:
Adakah anda mempunyai kedai yang akan dikunjungi oleh pelanggan
anda dan membayar barangan menggunakan kad mereka? Anda mungkin
memerlukan Terminal Pemindahan Dana Eletronik (EFTPOS) untuk meleret
kad mereka.
Adakah anda mengambil kebanyakan daripada tempahan anda melalui
surat / telefon / faks / internet? Adakah anda memerlukan terminal EFTPOS
atau anda mempunyai kaedah pemprosesan alternatif?
Adakah anda memerlukan kombinasi dua pilihan di atas? Bolehkah anda
mempunyai terminal EFTPOS bagi meleret kad daripada pelanggan yang
datang tetapi memasukkan maklumat berhubung tempahan dari jauh?
Adakah EFTPOS / mesin kad kredit bergerak dapat membantu mempercepatkan
proses pembayaran?
Berapa jumlah amaun pembayaran melalui kad kredit, tunai, atau lain-lain
kaedah yang anda jangkakan?
TIP
Dengan memperkenalkan kemudahan saudagar, perniagaan anda boleh
mendapat manfaat daripada pembayaran yang cepat, pengurangan ketara dalam
pertanyaan berhubung invois dan kawalan kredit serta
memperbaiki aliran tunai
117
8/27/11 12:10 PM
Yuran Urus Niaga

Kebanyakan bank dan institusi kewangan
tidak menyediakan perkhidmatan urus
niaga secara percuma. Dalam beberapa
keadaan (terutamanya apabila margin anda
sangat kecil), yuran yang berkaitan dengan
perkhidmatan ini boleh memberi kesan
ketara ke atas keuntungan perniagaan anda.
Dengan pelbagai institusi kewangan yang
menyediakan perkhidmatan ini, adalah lebih
baik jika anda mempertimbangkan struktur
yuran daripada beberapa pembekal sebelum
memutuskan pembekal yang terbaik. (lihat
seksyen seterusnya bagi mengetahui cara
untuk menukar bank).
PETUNJUK
Semakan secara
tetap ke atas urus
niaga perkhidmatan
perbankan anda akan
menjamin bahawa anda
mengetahui berapa
banyak yang dibayar
bagi perkhidmatan ini,
dan memastikan anda
menggunakan
perkhidmatan urus niaga
yang paling sesuai untuk
perniagaan anda
Kebanyakan PKS tidak tahu berapa banyak mereka membayar yuran bank. Ini
kerana mereka tidak meluangkan masa untuk menyemak tatacara urus niaga
perbankan dan kebanyakan bank sukar untuk menetapkan jumlah yuran
yang dikenakan.
TIP
Dengan menempatkan semua yuran bank dalam akaun yang berasingan, anda
boleh mengenal pasti dengan jelas sebarang peningkatan dalam yuran yang boleh
memberi kesan kepada keuntungan anda
118
8/27/11 12:10 PM
119
8/27/11 12:10 PM
Bab 9
Pembiayaan Dagangan
120
8/27/11 12:10 PM
Pembiayaan Dagangan
PKS yang mengimport atau mengeksport
barangan atau perkhidmatan sering
berhadapan dengan pelbagai cabaran
daripada urus niaga antarabangsa.
Terdapat dua elemen penting yang harus
dipertimbangkan bagi membantu anda
menguruskan risiko dan memperbaiki
aliran
tunai
semasa
menjalankan
dagangan antarabangsa:
Pembayaran Mata Wang Asing; dan
Produk kewangan
dagangan
antarabangsa direka
khususnya untuk
membantu pengimport
dan pengeksport
mengurus risiko dan
menambah baik aliran
tunai perniagaan
mereka
Kewangan Dagangan Antarabangsa.
Pembayaran Mata Wang Asing

Apabila mengimport atau mengeksport barangan
atau perkhidmatan, anda mungkin perlu membayar
atau menerima bayaran dalam mata wang asing.
Bank anda boleh membantu menguruskan
pembayaran dalam mata wang asing atau boleh
menukar bayaran mata wang asing ke Ringgit
Malaysia.
PETUNJUK
Dengan lindung nilai
pembayaran mata wang
antarabangsa, anda
dapat mengurangkan
risiko kesan negatif ke
atas keuntungan
Salah satu masalah utama perniagaan yang berurusan dalam pembayaran

mata wang asing adalah nilai mata wang yang berubah setiap hari dan
perniagaan terdedah kepada penurunan hasil (apabila bayaran diterima dalam
mata wang asing) atau peningkatan kos (apabila bayaran dibuat dalam mata
wang asing) dan mempunyai kawalan yang sedikit ke atas kesan ini.
Walau bagaimanapun, terdapat pelbagai kaedah yang boleh digunakan
untuk membantu mengurangkan kesan ini. Pada dasarnya, pengimport
atau pengeksport mengurangkan risiko mata wang asing dengan menggunakan
satu atau lebih produk perbankan - ini dikenali sebagai perlindungan nilai
mata wang asing. Mari kita lihat pelbagai jenis produk tersebut dan bagaimana
ianya boleh digunakan.
121
8/27/11 12:10 PM
Perjanjian Hadapan Mata Wang Asing

Bagi mengurangkan impak terhadap keuntungan kesan daripada perubahan
mata wang asing, anda boleh membuat perjanjian kadar hadapan dengan
bank. Pertama, anda perlu berbincang dengan bank untuk mengetahui
sama anda perniagaan anda layak untuk ditawarkan produk ini.
Bagaimana produk ini berfungsi? Perjanjian antara anda dengan bank anda
membolehkan anda menentukan kadar pertukaran terlebih dahulu untuk
suatu tempoh yang akan ditetapkan pada masa depan. Nilai pertukaran yang
dipersetujui adalah berdasarkan pada kadar tukaran semasa dan keadaan
pasaran kewangan ketika anda menyelesaikan urus niaga. Manfaatnya
adalah anda akan mengetahui secara tepat jumlah yang akan dibayar atau
diterima.
Adalah penting untuk anda mengetahui bahawa selepas urus niaga telah
dipersetujui dengan bank, anda perlu menyelesaikan urus niaga pada
tarikh yang dipersetujui. Ini bermakna anda perlu memastikan bahawa anda
mempunyai mata wang asing untuk membeli Ringgit Malaysia (pengimport)
atau telah menerima mata wang asing untuk dijual bagi Ringgit Malaysia
(pengeksport) pada tarikh yang ditetapkan. Oleh itu, sebelum memulakan
urus niaga ini dengan bank, anda harus memastikan bahawa urus
niaga dagangan antarabangsa telah disahkan dan tarikh pembayaran
adalah tepat.
122
8/27/11 12:10 PM
Opsyen Mata Wang Asing

Bagi perniagaan tertentu, menetapkan pendedahan mata wang asing akan
menghadkan keupayaan mereka untuk bersaing secara kompetitif.
Bagaimana ini berlaku? Jika, contohnya, pengimport mengimport barangan
dalam mata wang dolar AS bagi penghantaran dalam tiga bulan dan
memulakan perjanjian dengan bank bagi perjanjian mata wang asing
hadapan, maka pengimport tersebut terikat secara kontrak untuk menerima
dolar AS yang dibeli pada kadar (untuk Ringgit Malaysia) pada tarikh yang
dipersetujui. Jika Ringgit Malaysia mengukuh, pengimport mesti mematuhi
kontrak walaupun ianya kurang menguntungkan daripada nilai tukaran semasa.
Pengimport boleh menyelesaikan masalah ini dengan membeli opsyen mata
wang, yang serupa dengan insurans. Seperti insurans, opsyen ini memerlukan
bayaran premium yang agak mahal.
Opsyen ini akan melindungi pengimport dari penguncupan nilai Ringgit
Malaysia, tetapi membolehkan pengimport mendapat manfaat daripada turun
naik yang menguntungkan dalam Ringgit Malaysia.
Maka, apabila kenaikan nilai Ringgit Malaysia berlaku, pengimport boleh
meninggalkan opsyen. Jika nilai Ringgit Malaysia berkurangan, pengimport
boleh bergantung pada kadar opsyen. Kos maksimum bagi pengimport adalah
premium. Adalah disarankan supanya anda mendapatkan nasihat daripada
pihak bank berkenaan kaedah perlindungan nilai yang paling sesuai dengan
keperluan perniagaan anda.
TIP
Penggunaan kombinasi produk perlindungan nilai selalunya akan memberikan
perlindungan yang terbaik terhadap pergerakan dalam mata wang asing
123
8/27/11 12:10 PM
Kaedah Alternatif untuk Menguruskan Pembayaran Mata

Wang Asing
Sekiranya perniagaan anda mempunyai
kedua-dua aliran masuk dan aliran keluar
PETUNJUK
tunai, anda boleh memadankan pendedahan
Pembayaran mata wang
mata wang tersebut. Aliran tunai tidak perlu
asing juga boleh diuruskan
dipadankan secara tepat dengan tempoh
dengan melaksanakan
masa. Lindung nilai yang sempurna adalah
kaedah pembayaran
apabila aliran masuk diterima pada masa
alternatif
yang sama aliran keluar dijangkakan. Walau
bagaimanapun, hal ini jarang berlaku. Apabila
waktu aliran masuk dan aliran keluar tunai
tidak sepadan, maka isu masa boleh diatasikan dengan memasukkan lebihan
mata wang asing ke dalam akaun bank mata wang asing untuk digunakan
kemudiannya, atau dengan meminjam sekarang untuk membayar pembelian
mata wang asing, dan kemudian menggunakan penerimaan mata wang asing
untuk membayar balik pinjaman.
Perundingan untuk Membayar atau Menerima dalam Ringgit

Malaysia
Ini bermakna bahawa pembekal atau pelanggan menguruskan risiko
pertukaran mata wang asing. Berhati-hati dengan situasi ini, kerana
pembekal boleh meningkatkan kos untuk melindungi mereka daripada
pergerakan mata wang atau pelanggan mengharapkan pengurangan
pada harga jualan untuk melindungi risiko mereka.
Barangan Dibayar pada Masa Perjanjian Dibuat

Ini bermaksud bahawa barangan akan dibayar pada kadar mata wang
asing pada masa pesanan dilakukan; walau bagaimanapun, ini juga
bermaksud bahawa anda harus membiayai barangan untuk jangka masa
yang lebih panjang sementara menunggu barangan sampai, dan kadar
pertukaran mungkin akan lebih menguntungkan anda di kemudian hari.
TIP
Anda dinasihatkan untuk berbincang dengan bank untuk mengenal pasti
alternatif yang terbaik bagi menguruskan pembayaran dagangan
antarabangsa
124
8/27/11 12:10 PM
Pembiayaan Dagangan Antarabangsa

Selain daripada pembayaran mata
wang asing, bank juga menyediakan
pembiayaan kepada PKS yang terlibat
dalam perdagangan dalam negeri dan
antarabangsa.
Antara
kemudahan
dagangan yang disediakan disenaraikan
di muka surat 126.
PETUNJUK
Dagangan antarabangsa boleh
memberi tekanan
kepada aliran tunai. Jika anda
boleh berunding dengan
pembekal atau pelanggan anda
untuk menggunakan produk
perdagangan antarabangsa,
anda boleh menggunakan
aliran tunai untuk tujuan lain
perniagaan anda
125
8/27/11 12:10 PM
Produk
Surat Kredit (LC)
atau kredit
Berdokuman (DC)
Kegunaan
Bagi mengimport atau
pembelian barangan,
bahan mentah ataupun
peralatan dari pasaran
tempatan.
Dengan
mengemukakan
dokumen seperti
yang ditetapkan di
dalam terma dan
syarat LC;
Dalam jangka
masa yang
ditetapkan; dan
Di tempat yang
ditetapkan.
Ciri-Ciri
Surat aku janji bertulis
oleh institusi kewangan
untuk membayar kepada
penjual sejumlah wang
yang dipersetujui
tertakluk kepada
syarat-syarat berikut:
Kemudahan Pembiayaan Dagangan Antarabangsa

Faedah
Dapat memastikan
bayaran dibuat
kepada benefisiari.
Mampu memperolehi
harga belian barangan
pada harga yang
rendah dan jangka
masa bayaran balik
yang panjang
kerana LC dapat
memberi kepastian
bayaran daripada
perspektif penjual.
Dokumen yang
dikemukakan akan
diperiksa oleh pakar
pembiayaan
perdagangan.
Tidak perlu selalu
berkomunikasi
dengan penjual asing
memandangkan
keseluruhan
urus niaga dijalankan
melalui, dan diuruskan
oleh institusi
kewangan.
126
126
8/27/11 12:10 PM
Kegunaan
Memberi kemudahan
kredit dengan
bersandarkan bil yang
dikeluarkan di bawah LC
institusi kewangan itu
sendiri. Oleh itu,
pelanggan tidak perlu
membuat bayaran
serta-merta untuk LC
tersebut.
Pembiayaan perdagangan
(bona fide) seperti
eksport, import ataupun
urus niaga perdagangan
dalam negeri.
Produk
Resit Amanah (TR)
Penerimaan Jurubank
(BA)
Draf (Bil
Pertukaran) yang
dikeluarkan oleh
pelanggan
mengikut perintah
yang perlu dibayar
pada tarikh tertentu
pada masa
hadapan dan
diterima oleh
institusi kewangan
bagi tujuan
pembiayaan
perdagangan (bona
fide).
Ciri-Ciri
Satu kemudahan
pembiayaan yang
membolehkan
pelanggan menerima
hantaran pembelian
tempatan atau luar
negara sebelum
pembayaran bil
tampak dibuat.
Menyediakan aliran
tunai sebelum hasil
jualan barangan
secara hutang
dapat dipungut
ataupun membiayai
pembelian bahan
mentah untuk
pengeluaran.
Sentiasa boleh
dijual mengikut
kadar pasaran
semasa sekiranya
pelanggan
memerlukan
pembiayaan segera.
Faedah
Membolehkan
pelanggan
membayar penjual
dengan serta-merta.
Membolehkan
pelanggan
menerima hantaran
barangan tanpa
perlu membuat
pembayaran
serta-merta.
Memudahkan aliran
tunai.
127
127
8/27/11 12:10 PM
Pembelian Bil
Pertukaran (PBP)
Produk
Sebagai satu kaedah

pembiayaan modal kerja
bagi pengeksport.
Kegunaan
Kemudahan yang
disediakan oleh
institusi kewangan
untuk pengeksport,
di mana institusi
kewangan membeli bil
keluar untuk pungutan
dan perolehannya
dikreditkan ke dalam
akaun pelanggan
dengan serta-merta.
Jumlah
pembiayaan
minimum ialah
RM50,000 di dalam
gandaan RM1,000
Pengumpulan
(bunching)
dibenarkan.
Ciri-Ciri
Boleh memperolehi
dana dengan
serta merta sebaik
sahaja dokumen
penting dikemukakan.
Boleh memperbaiki
aliran tunai
perniagaan
memandangkan
PKS boleh
memperoleh dana
daripada institusi
kewangan dengan
serta-merta.
Menyediakan
pembiayaan
dua-hala kerana
pembiayaan BA
adalah terpakai
untuk jualan dan
belian.
Faedah
128
128
8/27/11 12:10 PM
Umumnya untuk
perniagaan yang
mempunyai ciri-ciri
seperti berikut:
Kerap mengimport
dan mengeksport
dalam mata wang
asing melibatkan
jumlah yang besar.
Mempunyai
kedudukan kredit
yang diterima oleh
institusi kewangan.
Lazim digunakan
oleh pengeksport
yang memenuhi
kriteria berikut:
i. Mengeksport
produk yang
mempunyai nilai
ditambah
sekurangkurangnya
20% dan
menggunakan
sekurangkurangnya 30%
Pembiayaan
Kredit Eksport
(PKE)
Kegunaan
Kontrak Tukaran
Asing (KTA)
Produk
Ditadbir oleh EXIM

Bank.
Terdapat 2 jenis
kemudahan:
i. Pra-hantaran
Amaun
pembiayaan
dikira dengan
menggunakan
2 cara:
Mengikut Pesanan
80% daripada
nilai pesanan
eksport
Pembelian dan
penjualan tukaran
asing secara serta
merta ataupun
hadapan, berdasarkan
perolehan asing
ataupun pembayaran
yang perlu dibuat
apabila tampak
ataupun pada satu
tarikh hadapan yang
boleh ditentukan.
Ciri-Ciri
Sumber yang murah

untuk pembiayaan
eksport
Pelanggan boleh
menetapkan sendiri
kadar tukaran bagi
tujuan pengkosan/
perlindungan nilai.
Tidak lagi terdedah
kepada risiko turun
naik tukaran
terutamanya dalam
pasaran atau
keadaan yang tidak
menentu.
Faedah
129
129
8/27/11 12:10 PM
Produk
bahan mentah/
bahan input
tempatan
(kekurangan 2%
adalah
dibenarkan) dan
tidak berada
dalam senarai
negatif Bank
Negara
Malaysia.
ii. Pengeksport
langsung
hendaklah
mengeksport
sekurangkurangnya RM3
juta barangan
layak setahun
bagi tahun
kewangan
terakhir dan
RM3 juta bagi
12 bulan
sebelumnya.
Untuk produk
pertanian, amaun
minimumnya
adalah sebanyak
Kegunaan
atau kontrak
jualan
dibundarkan
kepada ribu
terhampir.
Sijil Prestasi (SP)
Amaun yang
layak dinyatakan
di dalam SP.
ii. Pasca - hantaran
Amaun pembiayaan
sehingga 100%
daripada bil eksport
dibundarkan
kepada ribu
terhampir.
Ciri-Ciri
Faedah
130
130
8/27/11 12:11 PM
Produk
RM1 juta bagi
tahun kewangan
terakhir dan 12
bulan sebelumnya.
Kegunaan
Ciri-Ciri
Faedah
131
131
8/27/11 12:11 PM
132
10-13 p132-p183 BM cs4.indd 132
8/27/11 12:11 PM
Seksyen IV : Mengurus Pemberi Pinjaman

Bank dan lain-lain penghutang secara
umumnya akan memberikan bantuan
kewangan apabila anda memerlukan
pembiayaan. Namun, anda harus ingat
bahawa mereka tidak pernah terlibat atau
menguruskan sesebuah perniagaan.
Walaupun mereka mungkin mempunyai
pengetahuan tentang industri, tetapi
mereka bukanlah pemilik perniagaan.
Jadi jika anda sedang mencari
pembiayaan, anda perlu memaklumkan
kepada bakal pemberi pinjaman tentang
perniagaan dan industri anda (supaya
mereka dapat membantu membuat
keputusan sama ada untuk memberikan
pinjaman kepada anda atau membantu
anda membuat keputusan untuk
menerima pembiayaan daripada pihak
mereka atau tidak).
Kebanyakan usahawan
dalam bidang perniagaan
terlebih nilai tahap
pengetahuan pihak bank
tentang perniagaan atau
industri mereka dan
disebabkan tindakan
bank yang sebelumnya,
mereka juga berasa
tergugat. Namun jika
anda meluangkan masa
memaklumkan kepada
pihak bank tentang
perniagaan dan industri
anda, mereka boleh
menjadi aset kepada
perniagaan anda
Jika anda meluangkan masa untuk

membincangkan tentang pendorong utama perniagaan anda bagaimana
jualan dihasilkan dan bagaimana anda menguruskan perniagaan seharian
anda pihak bank atau pemberi pinjaman alternatif akan berada dalam
kedudukan yang lebih baik untuk memenuhi keperluan anda dan bertindak
sebagai penyokong yang mewakili anda apabila anda memohon pinjaman dan
lain-lain perkhidmatan yang ditawarkan.
Perluaskan pencarian dan pemerhatian anda. Anda juga sebenarnya sedang
mencari pemberi pinjaman yang memenuhi keperluan anda. Dengan membina
hubungan yang baik dengan pemberi pinjaman, anda akan mendapat manfaat
daripada sokongan yang mereka berikan terhadap perniagaan anda. Pemberi
pinjaman dan pihak bank boleh menjadi pendengar dan pengkritik yang baik
terhadap idea perniagaan yang baru, serta memberikan pandangan tentang
perkembangan dalam industri anda kerana kemungkinan besar, mereka juga
mempunyai pelanggan lain yang memberikan perkhidmatan dalam industri,
wilayah anda dll.
133
10-13 p132-p183 BM cs4.indd 133
8/27/11 12:11 PM
Bab 10
Permohonan Pinjaman
134
10-13 p132-p183 BM cs4.indd 134
8/27/11 12:11 PM
Permohonan Pinjaman
Kunci kejayaan bagi permohonan pinjaman adalah tertakluk kepada pemberian
semua maklumat yang diperlukan. Dengan memberikan semua maklumat
yang relevan dalam permohonan, anda dapat memastikan pemberi pinjaman
mempunyai sesuatu yang nyata untuk disemak dan disampaikan kepada
pengurus kredit dan pembuat keputusan utama yang lain. Dalam kebanyakan
kes, pegawai pinjaman memproses permohonan dan membuat cadangan
kepada pengurus kredit atau jawatankuasa pinjaman.
Menyediakan Permohonan Pinjaman

Perkara paling penting yang perlu diberi perhatian sewaktu menyediakan
permohonan pinjaman adalah keperluan pemberi pinjaman. Sesetengah
pemberi pinjaman memerlukan anda untuk menghantar borang permohonan
pinjaman anda beserta dokumen sokongan, manakala pemberi pinjaman
lain memerlukan anda untuk menyediakan cadangan terperinci berkenaan
fikiran dan idea dalam penulisan dan seterusnya menyokong idea tersebut
dengan maklumat kewangan yang berkaitan. Bab ini akan membincangkan
secara terperinci mengenai dua cara permohonan pinjaman, diikuti dengan
tip pembentangan bagi permohonan pinjaman.
Borang Permohonan Pinjaman

Kebanyakan bank komersil telahpun mempunyai borang permohonan mereka
sendiri yang boleh didapati daripada cawangan atau laman sesawang mereka.
Dalam usaha untuk mempertingkatkan kecekapan dan khidmat pelanggan
untuk PKS, Persatuan Bank-Bank dalam Malaysia (ABM), dengan kerjasama
ahli persatuan telah melancarkan Inisiatif PARTNER pada bulan November
2010.
Inisiatif PARTNER dilaksanakan secara berperingkat. Fasa 1 PARTNER
tertumpu kepada memperkemas dan mempermudahkan proses dan prosedur
permohonan pinjaman PKS. Untuk tujuan ini, PARTNER telah menyediakan
satu borang permohonan yang mudah yang boleh digunakan sekiranya bank
yang anda ingin berurusan tidak memiliki borang permohonan pinjamannya
sendiri. Borang tersebut direka bagi membolehkan bank mengenali anda dan
dibahagikan kepada tujuh bahagian utama seperti berikut:
135
10-13 p132-p183 BM cs4.indd 135
8/27/11 12:11 PM
Maklumat Latar Belakang maklumat asas tentang perniagaan anda atau

diri anda.
Maklumat Tambahan alamat dan nombor telefon perniagaan atau nombor
telefon anda untuk dihubungi.
Kemudahan Diperlukan jenis kemudahan yang anda ingin pohon.
Kemudahan Kredit dengan institusi kewangan yang lain - maklumat
kemudahan kredit sedia ada atau kemudahan yang perniagaan anda atau
anda sendiri ada perolehi daripada institusi kewangan lain.
Dokumen Sokongan senarai semak untuk dokumen dan / atau maklumat
yang perlu dilampirkan dengan permohonan pinjaman anda.
Perniagaan Baru jika perniagaan anda masih belum dimulakan atau
telah bermula kurang daripada 12 bulan, sila tandakan dokumen dan / atau
maklumat yang tidak dapat disediakan dengan memotong item tersebut
daripada senarai semak tersebut.
Perisytiharan sila tandatangan untuk mengesahkan bahawa kesemua
maklumat yang diberikan adalah benar, betul dan lengkap.
Fasa 2 inisiatif PARTNER akan memberi tumpuan kepada penambahbaikan
di dalam proses pinjaman PKS.
136
10-13 p132-p183 BM cs4.indd 136
8/27/11 12:11 PM

PEMBIAYAAN PKS
BORANG PERMOHONAN
(Sila gunakan borang permohonan Bank sekiranya ada)
MAKLUMAT LATAR BELAKANG

Nama dan alamat untuk * Perniagaan Tunggal / Individu / Perkongsian / Syarikat (atau kepilkan kadnama perniagaan)
Nombor Pendaftaran Perniagaan /
Nombor Sijil Pemerbadanan
* Sila bulatkan yang berkenaan
Saiz Perniagaan (tandakan yang berkenaan)

Mikro
Kecil
Sederhana
Untuk Pertanian Asas dan Sektor Perkhidmatan (termasuk ICT)
(Kurang daripada 5 orang pekerja atau jumlah

jualan tahunan kurang daripada RM200,000
(Antara 5 hingga 19 orang pekerja atau jumlah jualan

tahunan antara RM200,000 hingga kurang daripada
RM1juta)

tahunan antara RM1 juta hingga RM5 juta)
Untuk Perkilangan (termasuk Asas Tani) dan Perkhidmatan berkaitan Perkilangan
(Kurang daripada 5 orang pekerja atau jumlah

jualan tahunan kurang daripada RM250,000)

tahunan antara RM250,000 hingga kurang daripada
RM10 juta).

tahunan antara RM10 juta hingga RM25 juta)
Jenis Perniagaan
Premis Perniagaan (tandakan yang berkenaan)

Sewa
Kepunyaan Sendiri
Tahun perniagaan dimulakan
Jumlah pekerja
MAKLUMAT TAMBAHAN
Orang yang boleh dihubungi: Nama & Jawatan
No. Telefon/ No. Fax:
No. Telefon Bimbit
E-mel
KEMUDAHAN DIPERLUKAN
Jenis
Overdraf
Pinjaman Tetap (contoh: untuk membiayai
pembelian kilang, rumahkedai, dsb)
Pembiayaan Perdagangan (sila nyatakan, contoh Surat
Kredit, Resit Amanah, dsb)
Kemudahan Perdagangan Insuran Eksport Kredit
Tukaran Asing (Kontrak "Spot and Forward")
Lain-Lain (Sila nyatakan)
Jumlah (RM)
Cagaran ditawarkan (jika ada)
Tujuan memohon pinjaman

KEMUDAHAN PINJAMAN DENGAN INSTITUSI KEWANGAN LAIN (Sila guna kertas lain untuk sambungan, jika perlu)
Nama Institusi Kewangan
Jenis kemudahan
Jumlah Pinjaman (RM)
DOKUMEN-DOKUMEN SOKONGAN
Untuk memudahkan kami mempertimbangkan permohonan anda, sila lampirkan dokumen-dokumen berkaitan.
PERNIAGAAN BARU
Sekiranya perniagaan baru bermula (jika perniagaan anda masih belum dimulakan atau telah bermula kurang daripada 12 bulan)
sila tandakan dokumen-dokumen yang tidak boleh dikemukakan dengan memotong item itu dari senarai semak.
PERISYTIHARAN
a) Saya/kami dengan ini mengesahkan bahawa segala maklumat dan dokumen-dokumen sokongan yang diberikan adalah benar,
tepat dan lengkap.
b) Saya/Kami dengan ini memberi persetujuan bagi melaksanakan mana-mana semakan terhadap kedudukan kredit/kedudukan
kewangan saya/kami dengan mana-mana orang/ institusi-institusi/ agensi-agensi yang dianggap perlu termasuk CCRIS,
CTOS, SME/Central Credit Bureau.
c) Saya/Kami dengan ini bersetuju, maklumat berkaitan kepada kemudahan ini boleh dihantar oleh bank kepada Central Credit
Bureau dan/atau mana-mana agensi-agensi lain/pihak ketiga yang mungkin akan memasuki transaksi-transaksi yang berkenaan
bersama-sama saya/kami.
Penandatangan yang dibenarkan (Nama & Jawatan)

No. K/P atau Cop Syarikat
Tarikh
137
10-13 p132-p183 BM cs4.indd 137
8/27/11 12:11 PM
Terdapat dua senarai semak di bawah PARTNER. Yang pertama

memperincikan jenis dokumen umum atau maklumat yang perlu diserahkan
bersama permohonan anda manakala senarai yang kedua memperincikan
dokumen atau maklumat yang lebih khusus yang diperlukan untuk pelbagai
jenis kemudahan. Senarai semak tersebut seterusnya diperincikan lagi
berdasarkan pertubuhan perniagaan yang berlainan merangkumi Perniagaan
Tunggal atau Perkongsian atau Individu dan Syarikat Sendirian Berhad.
Melalui cara ini, anda akan dapat menjangkakan dokumen sokongan atau
maklumat yang diperlukan untuk permohonan pinjaman dan menggunakan
semula maklumat tersebut jika perlu. Walau bagaimanapun, senarai semak
ini hanyalah panduan kerana sesetengah bank akan meminta dokumen dan
maklumat selain daripada yang tersenarai di dalam senarai semak tersebut.
Perniagaan Tunggal / Perkongsian / Individu

(i) Dokumen Umum - diperlukan oleh bank untuk dilampirkan bersama
borang permohonan pinjaman PKS
Senarai ini tidak terhad. Bank mungkin akan meminta maklumat tambahan
daripada pemohon, berdasarkan sesuatu keadaan atau kes.
Jenis Dokumen
Seksyen 1 Latar belakang Syarikat dan mereka-mereka yang terlibat
dalam syarikat
1.
Salinan Sijil Pendaftaran Perniagaan yang telah disahkan (Borang

A - perniagaan tunggal atau Borang B - perkongsian) dan Lesen
Perniagaan (Borang D)
2.
Salinan Surat Ikatan Perkongsian (jika ada)
3.
Salinan kad pengenalan pengusaha (pasport, jika warganegara

luar)
4.
Salinan kad pengenalan ahli kongsi (pasport, jika warganegara

luar)
5.
Salinan kad pengenalan penjamin (pihak ketiga), yang mana

bersesuaian
6.
Profil Syarikat dan Pengurusan Kanan
7.
Maklumat terhadap perniagaan lain (jika ada)
138
10-13 p132-p183 BM cs4.indd 138
8/27/11 12:11 PM
Jenis Dokumen
Seksyen 2 Maklumat Kredit dan Kewangan
1.
Maklumat peribadi orang berkaitan* dalam perniagaan atau

sebaliknya (iaitu maklumat berkaitan kepada nilai bersih dan
pendedahan kewangan) dan bukti ke atas pendapatan misalnya
Borang J / Borang EA untuk 2 tahun terakhir
2.
Akaun yang telah diaudit untuk tempoh 3 tahun terakhir (tempoh

masa pengauditan dijalankan hendaklah tidak melebihi 18 bulan
dari tarikh permohonan dibuat), di mana bersesuaian
3.
Akaun pengurusan untuk 3 tahun terakhir
4.
Penyata-penyata akaun bank bagi tempoh 6 bulan terakhir (atau

melebihi 6 bulan, atas budi bicara bank)
5.
Butir-butir kemudahan kredit dengan lain-lain institusi kewangan

termasuk cagaran yang telah dipersetujui
Seksyen 3 Maklumat Pembekal/ Pesaing/ Pelanggan

1.
Senarai semasa pemiutang dan penghutang mengikut pengusiaan

(termasuk maklumat berhubung dengan had kredit dan terma)
2.
Senarai 10 pembekal / pembeli utama
3.
Senarai pesaing utama (yang mana bersesuaian)
* Merujuk kepada Perniagaan Tunggal/ Rakan Kongsi/ Penjamin (yang mana bersesuaian).
139
10-13 p132-p183 BM cs4.indd 139
8/27/11 12:11 PM
(ii) Dokumen tambahan yang mungkin diperlukan oleh institusi kewangan

untuk menyokong permohonan
Jenis Dokumen
Seksyen 1 Maklumat Tambahan Perniagaan dan Kewangan
1.
Permit / lesen berkaitan
2.
Unjuran aliran tunai untuk 3 tahun berikutnya (yang mana sesuai)
3.
Risalah / brosur produk (yang mana perlu)
4.
Untuk pinjaman dari Credit Guarantee Corporation (M) Berhad

CGC - sesalinan borang permohonan CGC.
Seksyen 2 Maklumat Sokongan untuk Penjamin Jaminan

1.
Jika dijamin oleh penjamin individu - dokumen sokongan penjamin

individu seperti salinan kad pengenalan, salinan bukti pendapatan
penjamin (Borang J) untuk 2 tahun terakhir, salinan penyata gaji
bulanan untuk 3 tahun terakhir dan penyata akaun dengan lainlain institusi kewangan untuk 6 bulan yang lepas
2.
Jika dijamin oleh penjamin korporat - dokumen sokongan penjamin

korporat seperti profil syarikat, profil pengarah, kakitangan
pengurusan kanan dan semua orang yang berkaitan, pendaftaran
perniagaan, Borang 24 (Penjualan saham) dan Borang 49 (butir
berkenaan pengarah, pengurusan dan setiausaha syarikat),
akaun perniagaan yang telah diaudit dan / atau akaun pengurusan
untuk 2 tahun terakhir
3.
Penyata cukai dan resit cukai pemilik, rakan kongsi dan penjamin
dan lain-lain
Seksyen 3 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Hartanah

1.
Salinan Perjanjian Jualbeli (SPA) atau salinan resit penempahan

(jika SPA tidak boleh diperolehi), salinan laporan penilaian, salinan
surat ikatan hakmilik dan Power of Attorney (di mana sesuai).
Satu salinan peta lokasi dan gambar-gambar hartanah tersebut
mungkin diperlukan (untuk kes sementara menunggu laporan
penilaian rasmi)
2.
Salinan polisi insuran (di mana perlu)
3.
Salinan cukai tanah dan cukai taksiran yang terkini (di mana perlu)
140
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:140
8/27/11 12:11 PM
Jenis Dokumen
4.
Perjanjian Sewaan (di mana bersesuaian)
Seksyen 4 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Peralatan / Mesin

1.
Senarai dan huraian harta-harta tetap dan butiran peralatan dan

mesin yang akan dibiayai
Seksyen 5 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Semula / Penebusan

1.
Lampirkan salinan Surat Tawaran daripada bank lain yang

mengandungi maklumat seperti jenis pinjaman / jumlah
pinjaman / cagaran / kadar faedah / terma dan syarat, dan lainlain dan penyata pinjaman (jika pinjaman tetap) atau penyata
akaun (jika overdraf)
Seksyen 6 Maklumat Sokongan untuk Projek / Pembinaan / Pembiayaan

Penyambung (Bridging Financing)
1.
Salinan surat tawaran / kontrak / perjanjian-perjanjian pengedar /

invois / pesanan belian
2.
Salinan Kertas Projek, Perjanjian Usahasama, Perjanjian Bantuan

Teknikal atau Perjanjian Pengurusan (di mana bersesuaian)
3.
Keterangan Dokumentari / Pengesahan atas Penyelesaian

Hutang (untuk pemohon yang mempunyai rekod buruk dalam
rekod CCRIS, CTOS & DCHEQ)
4.
Untuk permohonan daripada pemaju atau kontraktor - senarai

projek yang telah dilaksanakan, sedang dijalankan dan yang telah
masuk tender
5.
Akreditasi atau persijilan seperti CIDB, PKK, ISO dan lain-lain

(di mana bersesuaian)
6.
Salinan kos pembinaan / sebutharga daripada 2 kontraktor untuk

perbandingan.
7.
Untuk pembinaan / pinjaman penyambung (bridging financing)

- salinan kelulusan dari pihak berkuasa berhubung bangunan /
pelan susunatur, lesen dan lain-lain (yang mana bersesuaian)
8.
Untuk Pinjaman Penyambung (bridging financing) - laporan

kebolehlaksanaan (di mana sesuai), kos projek dan peta lokasi.
Sediakan unjuran aliran tunai untuk tempoh projek / kontrak
tersebut
141
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:141
8/27/11 12:11 PM
Jenis Dokumen
Seksyen 7 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Kontrak
1.
Satu senarai projek yang sedang dijalankan dengan huraian

seperti nilai kontrak, peratusan yang telah siap, baki kerja yang
perlu dilaksanakan (jumlah kontrak) dan lain-lain lagi. Sediakan
unjuran aliran tunai untuk tempoh projek / kontrak tersebut.
* Merujuk kepada pengarah-pengarah/ pemegang-pemegang saham (yang mana bersesuaian)
Syarikat Sendirian Berhad

(i) Dokumen Umum - diperlukan oleh bank untuk dilampirkan bersama
borang permohonan pinjaman PKS
Jenis Dokumen
Seksyen 1 Latar belakang Syarikat dan mereka-mereka yang terlibat
dalam Syarikat
1.
Salinan Sijil Penubuhan yang telah disahkan.
2.
Memorandum dan Artikel Penubuhan yang telah disahkan.
3.
Salinan Borang 24 ( Penjualan saham) dan Borang 49 (Butir-butir

berkenaan dengan pengarah)
4.
Salinan kad pengenalan pengarah-pengarah (pasport, jika warga

asing)
5.
Salinan kad pengenalan penjamin (pihak ketiga), di mana

bersesuaian
6.
Profil Syarikat dan kakitangan Pengurusan Kanan berserta carta

organisasi syarikat (di mana berkaitan)
7.
Maklumat berkenaan anak syarikat (subsidiari) / syarikat induk

(di mana bersesuaian)
Seksyen 2 Maklumat Kredit dan Kewangan

1.
Maklumat peribadi orang berkaitan* dalam Syarikat (seperti

maklumat berkaitan dengan nilai bersih dan pendedahan
kewangan) dan bukti ke atas pendapatan misalnya Borang J /
Borang EA, untuk 2 tahun terakhir
142
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:142
8/27/11 12:11 PM
Jenis Dokumen
2.
Akaun Perniagaan yang telah diaudit untuk tempoh 3 tahun

terakhir (tempoh masa pengauditan dijalankan hendaklah tidak
melebihi 18 bulan dari tarikh permohonan dibuat)
3.
Akaun Pengurusan (untuk tempoh di antara pengauditan terakhir

dijalankan hingga kini)
4.
Penyata akaun bank bagi tempoh 6 bulan terakhir (atau melebihi

6 bulan, atas budi bicara bank)
5.
Butir-butir kemudahan kredit dengan institusi kewangan lain

termasuk cagaran yang telah dipersetujui
Seksyen 3 Maklumat Pembekal / Pesaing / Pelanggan

1.
Senarai semasa pemiutang dan penghutang mengikut pengusiaan

(termasuk maklumat berhubung dengan had kredit dan terma)
2.
Senarai 10 pembekal / pembeli utama
3.
Senarai pesaing utama (di mana bersesuaian)
* Merujuk kepada Pengarah/ Pemegang Saham/ Penjamin (yang mana berkaitan)
143
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:143
8/27/11 12:11 PM
(ii) Dokumen tambahan yang mungkin diperlukan oleh Institusi Kewangan

untuk menyokong permohonan
Jenis Dokumen
Seksyen 1 Maklumat Tambahan Perniagaan dan Kewangan
1.
Unjuran aliran tunai untuk 3 tahun berikutnya
2.
Penyata cukai pendapatan dan resit cukai pengarah-pengarah,

penjamin dan lain-lain
3.
Risalah / brosur produk (di mana diperlukan)
4.
Untuk pinjaman daripada Credit Guarantee Corporation (CGC) salinan borang permohonan CGC
5.
Profil pasaran / industri (di mana diperlukan)
Seksyen 2 Maklumat Tambahan untuk Jaminan

1.
Jika dijamin oleh penjamin individu - dokumen sokongan penjamin

individu seperti salinan kad pengenalan penjamin, salinan bukti
pendapatan penjamin (Borang J) untuk 2 tahun terakhir, salinan
penyata gaji bulanan untuk 3 bulan terakhir dan penyata akaun
dengan institusi kewangan lain untuk 6 bulan yang lepas
2.
Jika dijamin oleh penjamin korporat - dokumen sokongan

penjamin korporat seperti profil syarikat, profil pengarah,
kakitangan pengurusan kanan dan orang berkaitan*,
pendaftaran perniagaan, Borang 24 (Penjualan Saham) dan
Borang 49 (butir-butir berkenaan dengan pengarah), akaun
yang telah diaudit dan / atau akaun pengurusan untuk 3 tahun
terakhir
3.
Resolusi pengarah untuk kemudahan yang dicadangkan atau di

mana bersesuaian, resolusi pemegang saham untuk penjamin
korporat pihak ketiga / chargor pihak ketiga (mungkin diperlukan
hanya atas kelulusan pinjaman yang lebih rumit)
144
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:144
8/27/11 12:11 PM
Jenis Dokumen
Seksyen 3 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Hartanah
1.
Salinan perjanjian Jualbeli (SPA) atau salinan resit penempahan

(jika SPA tidak boleh diperolehi), salinan laporan penilaian, salinan
surat ikatan hakmilik dan Power of Attorney (di mana bersesuaian).
Satu salinan peta lokasi dan gambar-gambar hartanah tersebut
mungkin diperlukan (untuk kes-kes sementara menunggu laporan
penilaian rasmi)
2.
Salinan polisi insuran (jika perlu)
3.
Salinan cukai tanah dan cukai taksiran yang terkini (di mana perlu)
4.
Perjanjian Sewaan (di mana bersesuaian)
Seksyen 4 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Peralatan / Mesin

1.
Senarai dan huraian harta tetap dan butiran peralatan / mesin

yang akan dibiayai
Seksyen 5 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Semula / Penebusan

1.
Lampirkan salinan Surat Tawaran daripada bank lain yang

mengandungi maklumat seperti jenis pinjaman/ jumlah pinjaman/
cagaran / kadar faedah / terma dan syarat, dan lain-lain lagi dan
penyata pinjaman (jika Pinjaman Tetap - TL) atau penyata akaun
(jika overdraf) atau kedua-duanya sekali.
Seksyen 6 Maklumat Sokongan untuk Projek / Pembinaan / Pembiayaan

Penyambung (bridging financing)
1.
Salinan surat tawaran / kontrak / perjanjian-perjanjian dealerships /

invois/ pesanan-pesanan belian.
2.
Salinan Kertas Projek, Perjanjian Usahasama, Perjanjian Bantuan

Teknikal atau Perjanjian Pengurusan (di mana bersesuaian)
3.
Keterangan Dokumentari / Pengesahan atas Penyelesaian

Hutang (untuk pemohon yang mempunyai rekod buruk - dalam
rekod CCRIS, CTOS & DCHEQ)
4.
Untuk permohonan daripada pemaju atau kontraktor - senarai

projek yang telah dilaksanakan, sedang dijalankan dan yang telah
masuk tender
145
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:145
8/27/11 12:11 PM
Jenis Dokumen
5.
Akreditasi atau persijilan berkaitan misalan CIDB, PKK, ISO dan

lain-lain lagi (di mana bersesuaian)
6.
Salinan kos-kos pembinaan/ sebutharga daripada 2 kontraktor

untuk perbandingan
7.
Untuk pembinaan / pinjaman penyambung (bridging loans)

- salinan kelulusan dari pihak berkuasa berkaitan terhadap
bangunan / pelan susun atur, lesen-lesen dan lain-lain lagi (yang
mana bersesuaian)
8.
Untuk pinjaman penyambung (bridging loan) - laporan

kebolehlaksanaan (di mana sesuai), kos projek dan peta lokasi.
Sediakan aliran tunai diunjurkan untuk tempoh projek / kontrak
tersebut
Seksyen 7 Maklumat sokongan untuk pembiayaan kontrak

1.
Satu senarai projek yang sedang dijalankan dengan huraian

seperti nilai kontrak, peratusan yang telah siap, baki kerja yang
perlu diselesaikan (jumlah kontrak) dan lain-lain lagi. Sediakan
aliran tunai diunjurkan untuk tempoh projek / kontrak tersebut
* Merujuk kepada Pengarah-pengarah/ pemegang-pemegang saham (yang mana bersesuaian).
Sebagai sebahagian daripada inisiatif tersebut, ABM dan anggotanya telah

menyediakan satu jadual jangkamasa yang memaparkan peringkat dalam
pemprosesan permohonan pinjaman dan masa yang diambil oleh sesebuah
bank untuk permohonan yang mudah dan jelas. Permohonan mudah dan
jelas yang dimaksudkan adalah permohonan pinjaman tanpa cagaran,
tidak tertakluk kepada persetujuan dari pihak berkuasa, mana-mana pihak
ketiga atau mana-mana duluan syarat-syarat khusus lain, di mana kelulusan
khusus yang memerlukan masa perlu diperolehi. Akhir kata untuk fasa
pertama ini, PARTNER telah menyediakan satu senarai lengkap maklumat
bank dilampirkan untuk mempermudahkan anda membuat rujukan. Untuk
maklumat lanjut, sila layari melalui laman sesawang ABM www.abm.org.
my atau hubungi talian bebas ABMConnect di 1-300-88-9980 dari 9:00 pagi
hingga 5:30 petang, Isnin hingga Jumaat.
146
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:146
8/27/11 12:11 PM
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:147
dalam 5 hari
bekerja
Pinjaman
disalurkan
dalam 5 hari
bekerja
** Dengan syarat Surat Tawaran

diterima oleh pemohon dalam jangka
masa yang telah ditetapkan dan tiada
kelewatan tidak dijangka dan/atau
kerumitan
dalam
kesempurnaan
dokumentasi pinjaman
Kesempurnaan
dokumentasi
pinjaman untuk
penyaluran
dalam 14 hingga
21 hari **
Permohonan ditolak
dan memaklumkan
kepada pemohon
Pengeluaran
Surat
Tawaran
dalam 3 hari
bekerja
* Nota: Terma kes mudah dan jelas yang digunakan adalah merujuk kepada permohonan pinjaman PKS tanpa cagaran yang tidak tertakluk kepada:persetujuan dari pihak berkuasa / atau mana-mana pihak ketiga atau; kelulusan CGC atau; mana-mana duluan syarat-syarat khusus lain, di mana kelulusan
khusus yang memerlukan masa perlu diperolehi.
TIDAK
Pertimbangan
dan
pemprosesan
pinjaman telah
selesai -Lulus?
dalam 14 hingga
30 hari
(bergantung
kepada jumlah
YA
pinjaman)
Pemohon akan
menyerahkan
dokumen yang
perlu dilengkapkan
Mengeluarkan
surat jawapan
kepada pemohon
yang dokumentasi
lengkap dan
sedang diproses
dalam 5 hari
bekerja
YA
Maklumkan kepada
pemohon jika
dokumen tidak
lengkap
TIDAK
Adakah
dokumen yang
diserahkan
lengkap?
Penyerahan
dokumen
untuk
permohonan
pinjaman PKS
Had Masa Biasa untuk Permohonan Pinjaman PKS

(untuk permohonan yang mudah dan jelas sahaja*)
147
147
8/27/11 12:11 PM
Cadangan Permohonan Pinjaman

Tujuan penyediaan cadangan permohonan pinjaman ini adalah untuk
menunjukkan kepada pemberi pinjaman yang memberikan pinjaman bahawa
perniagaan anda merupakan cadangan yang bernilai. Bagi meningkatkan
peluang anda untuk berjaya, pakej permohonan pinjaman harus lengkap dan
mudah untuk disemak. Satu contoh cara meyusun maklumat anda diperincikan
seperti di bawah:
Templat Permohonan Pinjaman

1.
Ringkasan maklumat permohonan (selalu disebut Ringkasan

Eksekutif)
2.
Maklumat pendek bertulis tentang:

a. Sejarah Syarikat;
b. Maklumat industri; dan
c. Butiran Pemilikan / Kumpulan Pengurusan / Pengalaman.
3.
Keperluan pinjaman secara terperinci
4.
Maklumat ramalan kewangan
5.
Andaian ramalan
maklumat
bebas
yang yang
menyokong
ramalanmeliputi
meliputi
maklumat
bebas
menyokong
andaian dan rancangan alternatif
alternatif yang
yangboleh
bolehdilaksanakan
dilaksanakansekiranya
sekiranya
berlakusebaliknya
keadaan sebaliknya
berlaku keadaan
(rujuk Bab(rujuk
3). Bab 3).
6.
Hasil sensitif secara terperinci dan/atau ulasan pada analisa nisbah

kewangan terhadap ramalan dan belanjawan (rujuk Bab 2)
7.
Maklumat peribadi
8.
Maklumat kedudukan sejarah kewangan
9.
Borang permohonan pinjaman pembiaya
10. Maklumat lain yang diperlukan dalam senarai semak

10.
148
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:148
8/27/11 12:11 PM
Keperluan Pinjaman Secara Terperinci

Pemberi pinjaman berpotensi perlu menyemak tujuan anda memohon
pinjaman tersebut. Anda mungkin telah mengenal pasti amaun pinjaman
yang diperlukan semasa menyediakan ramalan aliran tunai anda dan kini
anda perlu memberikan penjelasan terperinci tentang pinjaman yang
diperlukan. Permohonan harus mengandungi semua maklumat tentang dana
yang diperlukan dan harus meliputi maklumat berikut:
Tujuan pinjaman;
Amaun pinjaman;
Jangka masa pinjaman;
Cara pinjaman akan dibayar; dan
Jaminan yang ada untuk menyokong pinjaman.
Setiap butir ini akan dibincangkan secara lebih terperinci di bawah.
Tujuan Pinjaman
Penjelasan terperinci tujuan pinjaman diperlukan hendaklah dimasukkan
ke dalam permohonan kerana ianya sangat penting bagi pemberi pinjaman
yang berpotensi. Kebanyakan pemberi pinjaman tidak bersedia memberikan
pinjaman untuk membantu dalam membiayai kerugian operasi atau pembelian
aset mewah bagi pemilik perniagaan. Tujuan harus ditetapkan secara mudah
dan jelas. Ini mungkin meliputi:
Dana belanja modal seperti kilang, peralatan, kenderaan, hartanah dan
penambahbaikan;
Peningkatan modal kerja yang disebabkan pertumbuhan atau menyokong
peningkatan pegangan inventori;
Penggantian ekuiti yang sedia ada dengan hutang;
Rancangan penggantian bagi strategi keluar untuk ahli keluarga;
Pengambilalihan perniagaan lain atau sebahagian daripada perniagaan;
Penyelidikan dan pembangunan atau tahap pengkomersialan; dan
Memperluaskan pengedaran atau mengembangkan pasaran baru.
149
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:149
8/27/11 12:11 PM
Contoh Penyataan Tujuan

Hasil daripada perjanjian jualan baru dengan XYZ, perniagaan kami
perlu meningkatkan pembelian inventori untuk memenuhi keperluan
kontrak. Pembiayaan tersebut akan menyokong pertumbuhan
perniagaan melalui pembelian inventori tambahan. Kontrak ini akan
meningkatkan pendapatan tahunan Sekurang-kurangnya 20%.
Jika pinjaman akan digunakan untuk membeli sesuatu aset (misalnya peralatan
atau hartanah), atau untuk kontrak perkhidmatan, maka sertakan semua
dokumen penting yang telah anda kumpulkan berkaitan dengan pembelian
tersebut. Dokumen penting hendaklah merangkumi perjanjian atau kontrak
yang ditandatangani, sebut harga untuk aset atau perkhidmatan, sebarang
keperluan khusus untuk pemasangan aset atau penyediaan perkhidmatan dll.
Adalah penting untuk mengaitkan tujuan pinjaman kepada keseluruhan
manfaat perniagaan yang akan dicapai hasil daripada dana tambahan. Ianya
juga penting pada saat ini untuk menyatakan waktu dana akan diperlukan.
Kita sering memandang rendah tempoh masa yang akan diambil oleh pihak
bank atau pemberi pinjaman untuk memproses permohonan pinjaman dan
ini boleh mendatangkan kesan buruk pada perniagaan sekiranya dana tidak
tersedia apabila diperlukan. Pastikan anda menghantar permohonan anda
dengan ruang masa mencukupi untuk penilaian dibuat.
Amaun Pinjaman
Amaun dana yang diperlukan akan ditentukan dari perancangan anda. Sama
ada anda baru memulakan perniagaan, atau pembiayaan bagi perniagaan
yang sudah wujud, tahap perancangannya adalah sama. Dalam senario
memulakan perniagaan, perancangan akan dilakukan sebagai sebahagian
daripada proses perancangan awal perniagaan. Bagi perniagaan yang sudah
wujud, rancangan perniagaan yang baru juga harus disediakan. Ini adalah
amalan kewangan yang baik untuk meninjau kembali rancangan perniagaan
anda apabila elemen utama dalam perniagaan anda berubah.
Untuk menentukan amaun dana yang diperlukan, anda perlu menyediakan
ramalan aliran tunai. Ramalan ini mesti disediakan seolah-olah pinjaman telah
berjaya diperolehi dan harus meliputi tempoh dijangkakan daripada pinjaman.
Semua butiran ini dibincangkan dalam Bab 6.
150
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:150
8/27/11 12:11 PM
Adalah penting untuk anda ingat bahawa terdapat sejumlah bayaran yang
dikenakan apabila pemberi pinjaman memberikan pinjaman. Sebahagian
daripada bayaran ini perlu dibayar pada masa pinjaman disediakan; kos lain
yang terlibat akan dikenakan di sepanjang tempoh pinjaman. Pastikan kos
tersebut dimasukkan ke dalam ramalan aliran tunai bagi memastikan anda
mempunyai dana yang mencukupi untuk menampung kesemua kos. Bayaran
kos pendahuluan adalah termasuk yuran penubuhan, bayaran jaminan,
yuran guaman atau yuran penilaian manakala kos yang sedang berlangsung
termasuk caj pinjaman dwi-tahunan, faedah, yuran urus niaga atau bayaran
kemungkinan.
Semasa menentukan jumlah dana yang anda ingin pohon, anda juga harus
mempertimbangkan amaun penimbal, di samping kos yang berkaitan dengan
dana pinjaman. Ini adalah amaun lebih daripada apa yang rancangan anda
tunjukkan sebagai amaun minimum yang diperlukan untuk membiayai aktiviti
anda. Secara umumnya adalah mustahil untuk meramalkan semua perkara.
Penimbal akan membolehkan anda merangkumkan sebarang perbelanjaan
yang tidak dijangka atau pendapatan yang lebih rendah daripada yang
dijangka diperolehi semasa tempoh pinjaman. Anda perlu untuk membuat
penaksiran berhubung amaun penimbal yang mencukupi. Bincangkan hal ini
dengan pemberi pinjaman, kerana mereka mungkin boleh membantu dalam
menentukan paras luar jangka yang diperlukan.
Jangka Masa Pinjaman

Melalui perancangan anda, anda akan dapat mengetahui jangka masa anda
memerlukan pinjaman. Ramalan aliran tunai menunjukkan pergerakan tunai
masuk dan keluar daripada perniagaan, dan menunjukkan bila perniagaan
akan berada dalam kedudukan untuk membayar balik pinjaman. Salah satu
faktor bagi menentukan jangkaan pinjaman adalah jenis dana yang dipinjam.
Terdapat juga pembiayaan hutang yang memberikan jangkaan masa maksimum.
Sebagai contoh, jika dana diperlukan untuk membeli aset, pajakan merupakan
produk yang paling sesuai dan syarikat pajakan hanya akan menyediakan
dana pajakan sehingga maksimum lima tahun. Maka, ramalan aliran tunai akan
dapat membantu anda dalam menentukan jenis produk kewangan yang boleh
dipertimbangkan.
151
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:151
8/27/11 12:11 PM
Pembayaran Pinjaman
Elemen paling penting bagi permohonan pembiayaan adalah untuk
menunjukkan pemberi pinjaman yang perniagaan anda mempunyai aliran
tunai yang mencukupi untuk membuat pembayaran semula pinjaman secara
tetap, termasuk semua kos yang berkaitan dengan pinjaman selama jangka
masa pinjaman, dan akhirnya membayar balik pinjaman tersebut. Ini akan
menunjukkan bahawa anda faham akan penyata kewangan anda, terutamanya
ramalan aliran tunai. Adalah penting bagi anda untuk membuat justifikasi kepada
pemberi pinjaman tentang bagaimana ramalan aliran tunai akan menyokong
kewajiban bayaran balik pinjaman dalam jangka masa yang diperuntukkan.
Menyemak nisbah kewangan terhadap ramalan untung dan rugi dan kunci
kira-kira juga akan memberikan maklumat mengenai jangkaan keuntungan dan
kedudukan kewangan operasi perniagaan anda pada masa hadapan.
Jaminan Pinjaman
Bagi sebahagian besar pinjaman, pemberi pinjaman memerlukan jaminan (juga
dikenali sebagai cagaran) ke atas pinjaman. Sebagai persediaan, pastikan
anda mengenal pasti jaminan yang anda ingin tawarkan kepada pemberi
pinjaman. Jaminan ini akan memberi keselesaan kepada pemberi pinjaman
iaitu apabila perniagaan tidak dapat membayar balik dana pinjaman yang
dipinjam, mereka boleh mencairkan jaminan tersebut untuk membayar balik
dana tertunggak.
Bagi permohonan pinjaman yang berjaya, adalah penting bahawa jaminan yang
ditawarkan setimpal dengan jenis pinjaman yang dibuat dan persepsi pemberi
pinjaman mengenai risiko berkaitan dengan permohonan pinjaman. Sebagai
contoh, apabila pinjaman adalah untuk jangka masa tiga tahun, maka inventori
atau akaun belum bayar pelanggan tidak akan diterima kerana ia merupakan
aset jangka pendek. Pemberi pinjaman akan mempertimbangkan jaminan yang
mempunyai nilai melebihi tempoh pinjaman. Maka jaminan yang lebih sesuai
seperti peralatan atau hartanah yang mempunyai nilai lebih daripada pinjaman
dalam jangka hayat lebih daripada tiga tahun.
Anda disarankan agar mengenal pasti dan memberikan butiran jaminan kepada
pemberi pinjaman sebagai sebahagian daripada permohonan pinjaman anda.
Dengan cara ini, anda akan dapat memilih jenis jaminan yang anda ingin
tawarkan sebelum pemberi pinjaman menentukan pilihan jaminan mereka.
152
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:152
8/27/11 12:11 PM
Ramalan Maklumat Kewangan

Pemberi pinjaman akan memberikan perhatian khusus terhadap belanjawan
dan ramalan kewangan syarikat anda, kerana ia menunjukkan bagaimana
perniagaan anda akan beroperasi sepanjang tempoh pinjaman. Oleh itu,
adalah penting untuk mengetahui cara bagi menyediakan ramalan ini seiring
dengan jangkaan pemberi pinjaman. Dengan menyediakan ramalan aliran
tunai dan belanjawan untung dan rugi, anda akan mempunyai maklumat
yang mencukupi untuk menyediakan belanjawan kunci kira-kira. Ingat, kunci
kira-kira adalah maklumat kewangan pada tempoh masa tersebut, oleh itu,
ianya kurang penting kepada pemberi pinjaman apabila mereka menyemak
ramalan kewangan anda. Ini kerana mereka akan menggunakan maklumat
ramalan kewangan anda sebagai panduan bagi operasi perniagaan anda yang
berterusan dan bukannya pada tempoh masa tersebut.

Ramalan aliran tunai merupakan maklumat yang paling penting bagi pemberi
pinjaman. Ianya memberikan butiran yang perlu bagi pembiaya yang berpotensi
untuk mengetahui tahap tunai syarikat anda bagi membayar balik pinjaman
(lihat Bab 6 untuk maklumat penyediaan ramalan aliran tunai).
Belanjawan Untung dan Rugi

Ramalan untung dan rugi akan menunjukkan kepada pemberi pinjaman sama
ada rancangan perniagaan baru syarikat anda akan membawa keuntungan
atau sebaliknya (lihat Bab 3 untuk cara penyediaan belanjawan untung dan
rugi).
Maklumat Peribadi
Walaupun pemberi pinjaman menyediakan dana bagi sesebuah perniagaan,
mereka akan memastikan bahawa dana yang dipinjam akan dibayar balik. Salah
satu petunjuk penting bagi mereka adalah tabiat perbelanjaan peribadi anda. Ini
akan menunjukkan kepada mereka cara pengurusan kewangan anda, dan ia
menjadi lebih penting apabila permohonan pinjaman adalah untuk perniagaan
baru yang tidak mempunyai pola perniagaan.
Apabila anda memohon dana pinjaman, kemungkinan besar pemberi pinjaman
akan melakukan pemeriksaan kredit peribadi dan kebenaran untuk melakukan
pemeriksaan ini biasanya disertakan pada borang permohonan anda. Laporan
yang bersih akan menunjukkan bahawa anda tidak pernah melanggar atau
mungkir dalam pembayaran balik pinjaman dan ini akan memberi impak positif
terhadap permohonan perniagaan anda. Justeru, mengekalkan kedudukan
153
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:153
8/27/11 12:11 PM
kredit peribadi yang baik akan membantu mempermudahkan kelulusan

pinjaman anda. Membayar kad kredit dan pinjaman peribadi anda tepat pada
masanya akan memberi anggapan yang baik kepada pemberi pinjaman, kerana
ia membuktikan bahawa anda mampu memenuhi kewajiban hutang apabila
sampai tempoh pembayaran.
Jenis maklumat peribadi yang dilihat termasuklah:
Aset peribadi harga belian dan tarikh, penaksir bebas jika ada, dokumendokumen pemilikan (misalnya perjanjian gadai janji atau sewaan) dan, untuk
setiap polisi, penyata dasar yang terkini;
Pengembalian cukai anda mungkin akan diminta untuk menyediakan
dokumen yang menyokong jadual cukai seperti bukti pendapatan daripada
pelaburan dll; dan
Butiran peribadi bank semua penyata yang dikeluarkan oleh pihak bank
atau institusi kewangan. Bagi pinjaman bank, termasuk perjanjian pinjaman
asal serta penyata.
Bagi memahami kedudukan peribadi anda, pemberi pinjaman biasanya
memerlukan maklumat utama dari tiga tahun terakhir. Ini adalah untuk
memastikan bahawa jika berlaku keadaan yang tidak dijangka, maka ia akan
dapat dipuratakan selama tempoh tersebut.
Maklumat Sejarah Perniagaan

Bagi perniagaan yang sedia ada, pemberi
pinjaman akan menyemak maklumat
PETUNJUK
sejarah kewangan. Biasanya, rekod ini
Pastikan anda memahami
digunakan untuk menilai tahap kedudukan
semua
maklumat kewangan
operasi sesebuah perniagaan bagi tempoh
yang
disediakan dan
sekurang-kurangnya tiga tahun. Maklumat
dibentangkan
kewangan yang diperlukan adalah seperti
yang dihuraikan pada Bab 1- kunci kira-kira,
penyata pendapatan dan penyata aliran tunai. Adalah dinasihatkan supaya
maklumat-maklumat ini disediakan atau disemak oleh akauntan. Ini akan
memberi keyakinan kepada pemberi pinjaman bahawa semua maklumat yang
terdapat dalam penyata adalah tepat, lengkap dan benar. Selain daripada
penyata kewangan, pemberi pinjaman juga akan menyemak data sejarah
operasi perniagaan. Ini akan memberikan gambaran tentang cara perniagaan
diuruskan dan pandangan terhadap perwatakan pemilik. Maklumat tersebut
meliputi pengembalian cukai tahunan, jadual akaun belum terima dan belum
154
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:154
8/27/11 12:11 PM
bayar yang terkini (senarai pemiutang dan penghutang), penyata bank untuk
semua akaun bank dan pinjaman untuk tiga tahun terakhir atau butiran tentang
jenis pembiayaan yang lain seperti pajakan atau sewa beli.
Pembentangan Permohonan Pinjaman

Aset yang paling penting dalam sesebuah perniagaan kecil adalah
pengalaman pemiliknya, nilai prospektif pelanggan yang berpotensi dan
butiran bukan kewangan. Sehubungan itu, anda mungkin mendapati bahawa
sesetengah bank akan meminta anda untuk membentangkan permohonan
pinjaman anda kepada jawatankuasa yang meluluskan permohonan
pinjaman. Jawatankuasa ini akan melihat pada keyakinan anda, gaya
pengurusan dan kapasiti anda untuk memahami kewangan dan risiko lain
yang berkaitan dengan perniagaan anda. Melalui tindakan ini, anda akan
dapat menampilkan diri anda, perniagaan dan keperluan kewangan anda
dengan cara yang akan secara tidak langsung menyampaikan mesej tentang
keyakinan dan kemampuan anda kepada pemberi pinjaman. Ini akan menjadi
langkah pertama dalam mewujudkan hubungan yang berterusan dengan
pihak pemberi pinjaman dan akan mendorong pertumbuhan perniagaan
anda di masa depan.
Bagi memastikan pertemuan anda berjaya, kenal pasti tahap jangkaan pemberi
pinjaman anda sebelum bertemu dengannya. Untuk tujuan ini, anda boleh
melawat laman sesawang institusi kewangan atau dengan menghubungi
institusi tersebut dan meminta senarai maklumat yang diperlukan. Selain
daripada pakej permohonan pinjaman, bersedialah untuk membincangkan
aspek-aspek tertentu perniagaan anda, persaingan dan industri. Anda perlu
bersedia jika pemberi pinjaman ingin melihat pada nisbah kewangan yang
relevan. Pastikan nisbah dalam ramalan anda berada pada tahap yang diterima
dan pastikan anda memahami maksud nisbah-nisbah tersebut. Pembentangan
yang baik akan meliputi perbincangan tentang sensitiviti terhadap kemampuan
pembayaran balik pinjaman anda. Ini bermaksud anda mengetahui risiko
dalam ramalan tersebut, dan telah memikirkan tentang cara menanganinya
seandainya aktiviti tidak berjalan seperti dirancang.
Yakin semasa anda membentangkan permohonan pinjaman. Berpakaian
untuk berjaya. Jika anda terlupa sesuatu, jangan mengelabah. Jelaskan
kepada pemberi pinjaman bahawa anda telah terlupa butiran tersebut dan
akan menghantarnya kemudian atau hari berikutnya. Perkara yang sama
jika pemberi pinjaman meminta maklumat tambahan daripada anda untuk
dimasukkan ke dalam permohonan anda. Sehubungan itu, anda mungkin
mendapati bahawa sesetengah bank akan meminta anda.
155
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:155
8/27/11 12:11 PM
TIP
Apabila memohon pinjaman, berjumpalah dengan pihak bank anda secara
peribadi untuk membincangkan permohonan anda
Peranan Penasihat
Akauntan dan penasihat perniagaan boleh membantu anda dalam
menyediakan permohonan pinjaman. Mereka fasih dalam menterjemah ideaidea masa hadapan anda ke dalam bentuk ramalan kewangan dan memberi
penekanan tentang aspek yang akan diberi tumpuan oleh pemberi pinjaman.
Anda juga mungkin boleh berlatih membuat pembentangan bersama
mereka. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk diingatkan bahawa
pembiaya akan melihat kemampuan anda untuk menguruskan pertumbuhan
masa depan perniagaan anda. Oleh itu, anda harus memahami sepenuhnya
maklumat yang anda berikan.
Kesimpulan
Jika permohonan pinjaman anda ditolak, pastikan anda mengetahui sebab
penolakan permohonan anda. Ini akan membantu anda dalam membuat
permohonan pinjaman masa akan datang. Akhir sekali, ingatlah bahawa
pemberi pinjaman berada dalam perniagaan memberi pinjaman, dan akan
sentiasa mencari perniagaan di masa akan datang. Seringkali permohonan
pinjaman gagal bukan kerana perniagaan yang berisiko tinggi, tetapi kerana
permohonan pinjaman yang tidak disediakan dengan baik, menunjukkan
kurangnya dedikasi atau kefahaman yang secara tidak langsung memberi
amaran kepada pemberi pinjaman.
Untuk maklumat lanjut berkenaan permohonan pinjaman bagi perniagaan
anda, layari laman sesawang pemberi pinjaman yang berpotensi atau
www.bankinginfo.com.
156
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:156
8/27/11 12:11 PM
157
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:157
8/27/11 12:11 PM
Bab 11
Pembiayaan Semula Pinjaman
Anda
158
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:158
8/27/11 12:11 PM
Pembiayaan Semula Pinjaman Anda

Bagi
kebanyakan
PKS,
pengurusan
pembiayaan di peringkat awal permulaan
perniagaan akan diteruskan pada tahun-tahun
berikutnya. Misalnya, perniagaan yang
bermula dengan kemudahan overderaf yang
asas dan hanya menaikkan sedikit demi
sedikit tanpa mengambil kira kos-manfaat
atau kesesuaian pengurusan pinjaman
terhadap keperluannya.
PKS dinasihatkan untuk menilai pengurusan
pembiayaan yang sedia ada bagi memastikan
kemudahan
dan
struktur
pembiayaan
bersesuaian dengan keperluan semasa
perniagaan. Anda mungkin mendapati bahawa
terdapat sebab perniagaan memerlukan
pembiayaan semula. Proses ini tidak harus
diambil mudah, kerana terdapat banyak
kelemahan
apabila
menukar
pemberi
pinjaman. Tindakan ini harus diambilkira sebagai
sebahagian daripada proses semakan anda.
Pembiayaan semula pinjaman anda boleh
melibatkan:
Seringkali PKS
menggunakan
kemudahan
perbankan yang
sama bertahuntahun selepas
mereka memulakan
perniagaan.
Penilaian semula
kemudahan sedia ada
adalah penting bagi
memenuhi struktur
dan perubahan
semasa perniagaan
PETUNJUK
Pembiayaan semula boleh
melibatkan beberapa
pilhan alternatif. Untuk
mencapai hasil yang
terbaik, pastikan anda
memahami semua
alternatif sebelum bertukar
kepada pemberi pinjaman
yang baru
Menukar institusi pemberi pinjaman (tetapi mengekalkan produk pinjaman

yang sama);
Membiayai perniagaan dengan produk pinjaman yang berbeza (tetapi
dengan pemberi pinjaman yang sama atau berbeza);
Menggabungkan pinjaman menjadi satu kemudahan atau produk;
Meningkatkan atau mengurangkan amaun pinjaman sebagai sebahagian
daripada pembiayaan semula;
Menukar amaun pembayaran balik atau tempoh pembayaran; dan
159
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:159
8/27/11 12:11 PM
Meningkatkan atau mengurangkan jaminan yang ditawarkan kepada

pemberi pinjaman.
Bagaimana Pembiayaan Semula Berlaku?

Pembiayaan semula bermaksud menggunakan kemudahan pembiayaan baru
bagi membayar semula kemudahan pembiayaan lama. Tindakan ini akan
dilakukan oleh pemberi pinjaman baru. Jika pembiayaan semula lebih tinggi
daripada hutang terdahulu, maka lebihan pembiayaan ini dapat digunakan
untuk perniagaan anda.
Tujuan utama pembiayaan semula termasuklah:
Mendapatkan kadar faedah yang lebih baik daripada pemberi pinjaman yang
berbeza atau daripada gabungan produk pinjaman yang berbeza;
Beralih kepada kadar faedah tetap atau kembali kepada kadar faedah yang
berubah-ubah;
Mendapatkan ciri-ciri lebih fleksibel dalam kemudahan untuk memenuhi
keperluan perniagaan anda;
Meningkatkan jumlah pinjaman anda dengan kemudahan pinjaman yang baru;
Menukar komitmen aliran tunai kewangan yang diperlukan untuk dana pinjaman
(misalnya pendahuluan pengeluaran terhadap overdraf);
Menggabungkan pinjaman untuk mengurangkan dan memudahkan pembayaran
balik; dan
Menghentikan jaminan ke atas aset peribadi / tertentu apabila perniagaan
mencapai tahap penjanaan keuntungan yang berterusan.
TIP
Senaraikan alasan mengapa anda mempertimbangkan pembiayaan semula
pinjaman anda untuk membandingkannya dengan tawaran pinjaman yang
sedia ada
160
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:160
8/27/11 12:11 PM
Manfaat Pembiayaan Semula

Banyak manfaat yang boleh diperolehi daripada
pembiayaan semula, di antaranya adalah:
Perspektif baru yang berdasarkan

kedudukan semasa anda dan bukannya
yang terdahulu
PETUNJUK
Selepas melakukan
penilaian kos-manfaat
pembiayaan semula
dengan teliti, anda akan
mendapati bahawa ia akan
membuka peluang baru
kepada perniagaan anda
Anda mungkin akan mendapati bahawa

permulaan baru dengan pemberi pinjaman
yang baru tidak akan membawa sebarang
prasangka
yang
telah
mempengaruhi
pemberi pinjaman yang terdahulu. Ini mungkin kerana masalah perniagaan
pada tahun terawal atau pengalaman yang kurang baik dengan pelanggan lain
dalam industri anda, yang telah mempengaruhi keputusan pinjaman terhadap
kepentingan anda.
Akses kepada peningkatan dalam pinjaman kewangan

Pembiayaan semula juga dapat menambahkan dana yang sedia ada untuk
pertumbuhan perniagaan. Anda perlu memastikan bahawa apabila anda membuat
pinjaman tambahan, anda boleh membayar komitmen hutang yang tinggi dan
dana ini juga boleh digunakan untuk mencapai pulangan yang lebih tinggi untuk
perniagaan.
Penyatuan pembiayaan pinjaman - penjimatan aliran tunai

Melalui cara ini, anda berpeluang untuk menggabungkan beberapa jenis
urusan produk pembiayaan kewangan ad-hoc menjadi satu produk tunggal bagi
memudahkan pembayaran balik dan mengurangkan komitmen pembayaran balik
bulanan.
Penstrukturan semula tawaran jaminan

Penstrukturan semula memberi peluang untuk anda menukar jaminan yang
ditawarkan kepada pemberi pinjaman yang baru. Anda akan mendapati bahawa,
dari masa ke masa, nilai jaminan yang ditawarkan kepada pemberi hutang akan
meningkat pada kadar yang jauh lebih besar daripada paras pinjaman. Apabila
anda berunding untuk penstrukturan semula, semak semula tawaran yang
berpatutan sebagai aset jaminan.
TIP
Pembiayaan semula perniagaan yang baik akan menunjukkan
peluang untuk anda mengasingkan aset peribadi anda daripada
jaminan yang ditawarkan sekiranya nilai aset perniagaan (cthnya tanah
komersial dan bangunan, pemberi hutang, aset tetap dll) adalah cukup
untuk menampung jumlah pinjaman
161
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:161
8/27/11 12:11 PM
Bahaya Umum Pembiayaan Semula

Pastikan anda memahami semua implikasi
sebelum menukar kemudahan pinjaman anda.
Apakah kos untuk membayar kemudahan

hutang semasa anda?
Kemudahan pinjaman anda mungkin
mempunyai
klausa
denda
bayaran
balik awal, yang lebih besar daripada
penjimatan faedah masa depan. Yuran
keluar lain meliputi pengeluaran kos gadai
janji sekiranya hartanah terlibat sebagai
jaminan. Yuran penangguhan penubuhannya
juga boleh dikenakan.
PETUNJUK
Pastikan anda telah
lakukan semakan yang
mencukupi atas tindakan
anda sebelum membuat
sebarang komitmen untuk
pembiayaan semula,
kerana terdapat banyak
kesilapan yang akan
memberi kesan kepada
manfaat yang dijangkakan
Apakah kos kemudahan pembiayaan baru yang akan dikenakan?

Bertukar kepada pemberi pinjaman baru (berbeza dengan mengambil produk
baru yang berbeza daripada pemberi pinjaman yang sama) memerlukan kos
tambahan seperti kos permohonan, dokumentasi, penilaian (untuk menilai
aset jaminan anda), yuran gadai janji, duti setem ke atas gadai janji yang baru
dan yuran penjelasan. Jika pemberi pinjaman baru berminat untuk membiayai
perniagaan anda, anda mungkin boleh mendapat pengecualian bagi beberapa
kos dalaman bank sebagai sebahagian daripada pakej pembiayaan.
Kesan jaminan aset yang digunakan bagi menyokong beberapa

pinjaman
Apabila anda membuat pembiayaan semula, anda perlu mengetahui
bagaimana pembiayaan semasa anda terikat dengan jaminan aset anda.
Sebagai contoh, bank anda yang sedia ada mungkin memberikan kemudahan
overdraf, dengan menggunakan jaminan ke atas hartanah kediaman anda,
serta EFTPOS atau kemudahan kad kredit dan akses kepada sistem
automasi pembayaran gaji untuk memindahkan dana ke akaun bank pekerja.
Jika anda menukarkan kemudahan pinjaman kepada pemberi pinjaman
yang tidak mempunyai kemudahan runcit seperti EFTPOS dan pemprosesan
kad kredit, anda akan memerlukan jaminan tambahan untuk menjamin
kemudahan tersebut.
162
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:162
8/27/11 12:11 PM
Menukar penilaian ke atas jaminan anda

Sebelum anda memutuskan untuk menukar pemberi pinjaman atau produk,
anda perlu pastikan bahawa anda mempunyai surat tawaran yang
kukuh dan bukannya surat tawaran yang berada pada peringkat penilaian
atau pengesahan dari pihak ketiga (seperti insurans gadai janji) terhadap
jaminan yang diperlukan. Pemberi pinjaman yang berbeza akan menilai
hartanah dengan nilai yang berbeza, bergantung kepada nilai yang digunakan
atau keadaan pasaran semasa.
Kesan meninggalkan hubungan perbankan jangka-panjang

Anda perlu menilai hubungan jangka panjang anda dengan pemberi pinjaman
sedia ada bagi mengenalpasti manfaat tidak nyata yang anda peroleh sekarang
kerana pemberi pinjaman tersebut mengetahui sejarah perbankan dan
perniagaan anda, yang mungkin tidak akan diperolehi daripada hubungan
dengan pemberi pinjaman yang baru?
163
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:163
8/27/11 12:11 PM
Bertukar Bank
Hubungan perbankan yang baik adalah sangat penting bagi operasi dan
keupayaan kewangan perniagaan anda. Bank adalah sangat penting kepada
pembiayaan operasi perniagaan anda dan hubungan yang baik dengan
bank akan dapat membantu anda berunding untuk syarat-syarat yang lebih
baik bagi keperluan perbankan anda. Walaupun anda berpuas hati dengan
perkhidmatan mereka, anda perlulah berjumpa dengan mereka sekurangkurangnya sekali setahun bagi membincangkan tentang keperluan perbankan
anda dan penambahbaikan dalam produk dan perkhidmatan yang diperlukan
oleh perniagaan anda.
Jika anda tidak puas hati dengan perkhidmatan yang ditawarkan oleh bank,
anda harus menyemak akaun bank dan kemudahan yang diberikan. Anda tidak
harus berpindah kepada bank lain tanpa membandingkan perkhidmatan
yang diberikan oleh bank anda pada masa ini dengan pemberi pinjaman yang
baru.
Kebanyakan perniagaan mengasingkan perbankan mereka di antara dua atau
lebih institusi kewangan supaya mereka mempunyai kawalan terhadap
urusan kewangan mereka. Perniagaan seperti ini biasanya mempunyai
satu bank yang utama yang menjaga sebahagian besar transaksi
perbankan mereka. Jika anda tidak berpuas hati dengan tahap harga atau
perkhidmatan bank utama anda, anda perlulah membandingkannya dengan
tawaran daripada bank lain.
TIP
Senaraikan semua perkara dan nyatakan kebaikan serta keburukan bagi
setiap perkara untuk membantu membuat keputusan sama ada untuk
mendapatkan pembiayaan semula
164
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:164
8/27/11 12:11 PM
Kajian Semula Perbankan

Anda boleh menggunakan senarai semak berikut untuk membantu anda
menyemak akaun bank anda dan kemudahannya:
1. Senaraikan
semua akaun
bank syarikat
anda
Nyatakan kegunaan akaun tersebut; butiran akaun

bank seperti cawangan, nombor akaun, nama akaun,
dan urusan yang khusus dengan setiap akaun seperti
urusan set-off. Semua akaun sosial, syarikat terdahulu,
akaun cawangan, akaun tunai kecil dan akaun tujuankhas haruslah disertakan. Maklumat ini boleh diperolehi
daripada penyata bank anda atau dengan meminta
daripada pihak bank. Anda mungkin terkejut dengan
jumlah akaun yang anda ada.
2. Dapatkan surat
kemudahan
Dapatkan surat kemudahan daripada semua bank yang

berurusan dengan anda. Tujuannya ialah untuk
membina gambaran jelas tentang urusan perbankan
anda dengan institusi kewangan. Dalam surat
tersebut, pastikan pihak bank merangkumkan semua
kemudahan, termasuklah:
3. Senaraikan
tiga bank
pilihan anda
Kad kredit atau belian;

Kemudahan perdagangan;
Kemudahan perdagangan;
Kemudahan pajakan;
Maklumat pinjaman yang diberikan oleh pihak bank;
Surat kredit;
Perbankan internet; dan
Cek tunai.
Cara bagi anda memilih tiga bank utama pilihan anda

boleh berdasarkan kepada kriteria pilihan anda,
seperti bank yang banyak berurusan dengan anda,
kualiti perkhidmatan mereka, kakitangan yang mesra,
keselesaan, atau sensitiviti harga. Mengenali pengurus
akaun sedia ada atau masa hadapan (dan dengan
adanya tanggapan yang baik) merupakan salah satu
kriteria untuk menyertakan bank tersebut dalam senarai
anda.
165
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:165
8/27/11 12:11 PM
4. Bertemu
dengan bank
sedia ada anda
Apabila anda telah mengumpulkan maklumat yang

diperlukan, anda telah bersedia untuk bertemu dengan
pihak bank. Tujuannya adalah untuk memberi peluang
kepada bank anda untuk memperbaiki harga dan
perkhidmatan atau mana-mana kriteria lain yang anda
telah disenaraikan pada langkah 2.
Setelah bank mempunyai semua maklumat anda,
adalah penting untuk bertanya tentang pakej yang
terbaik dan kos yang bersesuaian dengan anda.
Kebiasaannya, bank akan memberikan harga yang
terbaik apabila anda bersetuju untuk melakukan semua
urusan transaksi perbankan melalui mereka.
5. Kaji semula
tawaran yang
diberikan oleh
bank anda
Jika anda terlibat dengan perniagaan peruncitan atau

organisasi, anda haruslah mengkaji semula yuran
pinjaman, margin faedah, kemudahan saudagar dan
pengendalian tunai. Ini adalah tertakluk kepada jenis
perniagaan anda.
Jika bank semasa anda berjaya memperbaiki harga
dan tahap kemudahan anda, anda dinasihatkan agar
menghentikan proses kaji semula. Adalah dicadangkan
agar anda meminta pihak bank anda untuk mengeluarkan
surat perjanjian baru berkenaan hasil rundingan yuran,
caj dan tahap perkhidmatan anda. Runding agar
perjanjian ini digunakan untuk tempoh satu hingga tiga
tahun. Jika pihak bank anda tidak memberi tawaran
yang lebih baik maka anda perlulah mengetahui sebab
disebaliknya.
6. Berjumpa
dengan bank
alternatif
telah anda
senaraikan
Jika anda tidak berpuas hati dengan tawaran bank sedia

ada, buat temujanji dengan bank seterusnya daripada
senarai bank pilihan anda. Jika anda menberitahu
harga yang anda peroleh sekarang , bank kedua mungkin
akan hanya menawarkan harga yang sedikit lebih baik
daripada bank anda sekarang. Disebabkan kos dan
sumber yang diperlukan untuk bertukar kepada bank
yang baru, secara umumnya adalah tidak digalakkan
untuk bertukar bank melainkan bank baru pilihan anda
menawarkan harga, produk atau perkhidmatan yang
jauh lebih baik.
166
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:166
8/27/11 12:11 PM
Anda harus mempertimbangkan faktor berikut sebelum bertukar bank:

Adakah perniagaan anda akan mengalami peningkatan kos apabila beralih
bank? (sebagai contoh, kos memaklumkan pelanggan dan pembekal, deposit
dan buku cek).
Adakah tahap perkhidmatan bank baru pilihan anda benar-benar baik?
Anda mungkin boleh mengetahuinya apabila berinteraksi dengan beberapa
pelanggan mereka. Anda mungkin mempunyai pelanggan atau pembekal
yang mempunyai akaun mereka dengan bank pilihan anda.
Berikan keutamaan kepada bank yang membolehkan anda bertemu dengan
kakitangan bank selain pengurus akaun anda. Ia harus merangkumi
pengurus bank dan pengurus wilayah. Seringkali, kakitangan bank akan
bertukar, dan adalah lebih baik jika lebih daripada satu kakitangan bank yang
dipilih memahami perniagaan dan hubungan perbankan anda.
TIP
Perbandingan informasi berkenaan pembiayaan kewangan boleh diperolehi di
SME Info Portal di www.smeinfo.com.my atau
Info Perbankan di www.bankinginfo.com.my
167
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:167
8/27/11 12:11 PM
Bab 12
Mengurus Perhubungan
Anda dengan Bank
168
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:168
8/27/11 12:11 PM
Mengurus Perhubungan Anda dengan Bank

Kajian Semula Tahunan
Adalah penting untuk anda mengetahui
bahawa, selepas anda mengatur pinjaman
perniagaan atau lain-lain pembiayaan
daripada pihak bank untuk kali pertama,
pihak bank juga akan melakukan semakan
tahunan. Ini biasanya berlaku pada masa
akaun tahunan anda disediakan atau pada
ulang tahun pinjaman tersebut.
Semakan tahunan harus diberi perhatian
serius kerana pihak bank mempunyai
kuasa untuk membatalkan pinjaman yang
telah diberikan. Hasil semakan ini akan
mempengaruhi cadangan pengurus untuk
meneruskan atau menamatkan pinjaman.
Walaupun semakan seperti ini mangundang
trauma kepada sesetengah perniagaan,
tetapi
perniagaan
yang
mempunyai
prestasi yang baik tidak perlu bimbang
kerana berkemungkinan pihak bank akan
menawarkan pembiayaan tambahan.
Sekiranya perniagaan anda berjaya,
bank juga bersedia untuk mengurangkan
kos dengan permintaan anda. Jika perniagaan
tidak berada pada tahad yang baik, dan anda
tidak menasihati pihak bank, maka anda
perlulah bersifat terbuka dengan keadaan
tersebut.
Hubungan baik
dengan bank anda
akan memastikan
bahawa mereka
memahami perniagaan
anda dan berada
dalam kedudukan
yang baik untuk
memberikan nasihat
dan sokongan yang
diperlukan
PETUNJUK
Jika anda lebih bersedia
bagi semakan tahunan,
ini akan menunjukkan
kepada pihak bank yang
anda mempunyai amalan
pengurusan yang
baik dan memahami
keperluan mereka
TIP
Sewaktu semakan tahunan, bank biasanya memerlukan maklumat terkini

kewangan dan semua maklumat berkaitan yang meringkaskan operasi
perniagaan anda bagi 12 bulan terakhir
169
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:169
8/27/11 12:11 PM
Meneruskan Perhubungan
Perbankan merupakan jenis aktiviti praktikal.
Pengurus bank yang baik akan sentiasa
memantau dengan rapi perniagaan di bawah
seliaannya, dengan menilai risiko yang terlibat
dan mencari peluang perniagaan baru.
PETUNJUK
Memaklumkan tentang
prestasi perniagaan anda
akan memastikan bank
anda lebih bersedia
untuk bertindak dengan
sebarang keperluan
tambahan
Terdapat
kelebihan
dalam
sesebuah
perniagaan yang diurus dengan baik. Selain
daripada memantau sesebuah perniagaan
untuk melindungi bank, pengurus bank juga
merupakan seorang jurujual yang mempunyai
sasaran jualan. Sebuah perniagaan yang jelas berprestasi baik boleh
mendapatkan bantuan tambahan daripada bank bagi memenuhi keperluan
syarikat yang meningkat.
Bagi menjaga hubungan baik dengan pihak bank, anda harus mempunyai
pendekatan terbuka untuk menyampaikan maklumat kepada pihak bank.
Elakkan kecenderungan untuk memberitahu maklumat yang positif dan
meninggalkan maklumat yang negatif. Sebarang masalah dalam perniagaan
yang boleh menyebabkan kejatuhan perniagaan haruslah dibincangkan
dengan pihak bank sejurus selepas ia diketahui dan bukannya selepas anda
melebihi had overdraf atau terlewat membayar balik pinjaman. Ingat, apabila
bank memberikan kemudahan, mereka seolah-olah merupakan rakan kongsi
dengan perniagaan anda.
Salah satu kelebihan daripada hubungan perbankan yang baik adalah,
pengurus bank yang berpengalaman boleh dianggap seperti penasihat
kewangan yang tidak dibayar. Pengurus bank mempunyai pengalaman dalam
pelbagai jenis perniagaan dan, memandangkan mereka tidak terlibat secara
lanngsung dalam perniagaan maka mereka boleh memberikan nasihat yang
adil.
TIP
Pengurus bank selalunya bekerjasama dengan lain-lain perniagaan
dalam industri yang sama dan boleh menjadi sumber maklumat
berguna kepada perniagaan anda
170
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:170
8/27/11 12:11 PM
Menguruskan Kesulitan
Pinjaman bank biasanya mempunyai terma
bagi kemungkiran pembayaran, iaitu pihak
bank boleh menuntut bayaran jika satu atau
lebih terma dan syarat tidak dipatuhi. Begitu
juga dengan overdraf, pihak bank mempunyai
hak bagi meminta bayaran balik atas
kemudahan tersebut.
PETUNJUK
Jika perniagaan anda
mengalami masalah,
misalnya kesulitan
meneruskan pembayaran
balik, berbincanglah
dengan pihak bank
secepat mungkin
agar mereka dapat
membantu anda mencari
penyelesaian
Sebelum pihak bank memutuskan untuk

manarik balik pinjaman, selalunya mereka
telah berbincang atau mengeluarkan surat
melahirkan kebimbangan mereka. Jika bank
memutuskan untuk tidak menyambung
pemberian pinjaman, maka ia perlu
menghantar surat bertulis bagi memberitahu anda bahawa kemudahan
perbankan anda telah ditarik, dan anda perlu membayar keseluruhan jumlah
kemudahan dengan segera.
Adalah penting bagi anda untuk menghubungi pihak bank secepat mungkin
jika perniagaan anda menghadapi kesulitan, kerana mereka mungkin akan
dapat membantu anda. Mereka mungkin:
Akan bersetuju untuk menukar aturan pinjaman anda bagi memudahkan
pembayaran balik pinjaman;
Berbincang dengan anda, akauntan atau penasihat anda, tentang rancangan
untuk memperbaiki aliran tunai dan keuntungan anda; dan
Mencadangkan anda untuk berbincang masalah anda dengan akauntan anda
atau penasihat bebas, yang dapat membantu anda dan masalah perniagaan
anda. Jika tiada persefahaman, maka anda boleh merujuk kepada BNMLINK
(Bank Negara Malaysia Laman Informasi Nasihat dan Khidmat) di www.bnm.
gov.my/bnmlink.
TIP
Pengurus bank lebih bersedia memberikan bantuan yang diperlukan,
seperti rundingan semula pembayaran balik, jika mereka diberitahu akan
kedudukan kewangan perniagaan anda daripada mereka mengetahuinya
dengan sendiri
171
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:171
8/27/11 12:11 PM
172
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:172
8/27/11 12:11 PM
Seksyen V : Pengurusan Kewangan Perniagaan

yang Baik
Pengurusan kewangan bukan sahaja
bermaksud memahami maklumat
kewangan dalam perniagaan anda dan
menggunakan maklumat ini untuk
meningkatkan operasi perniagaan anda. Ia
juga untuk memastikan anda mempunyai
dasar dan prosedur yang bersesuaian
bagi memastikan maklumat kewangan
yang anda gunakan adalah tepat supaya
anda boleh melindungi pelaburan
perniagaan anda. Bagi pengurusan
kewangan perniagaan yang lengkap,
anda perlu mempertimbangkan untuk
melaksanakan kawalan kewangan yang
baik.
Apabila anda
menggunakan maklumat
kewangan dalam
membuat keputusan,
adalah penting untuk
anda pastikan bahawa
dasar dan prosedur
yang baik diwujudkan
bagi memastikan
maklumat adalah
lengkap dan tepat serta
ia dapat membantu
anda membuat
keputusan yang betul
173
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:173
8/27/11 12:11 PM
Bab 13
Kawalan Kewangan
174
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:174
8/27/11 12:11 PM
Kawalan Kewangan
Kawalan kewangan adalah prosedur
yang dijalankan untuk mengesan atau
mengelak kesilapan, kecurian atau
penipuan, atau dasar yang tidak dipatuhi
dalam proses urus niaga kewangan.
Prosedur kawalan kewangan boleh
dilaksanakan secara individu atau
sebagai sebahagian daripada proses
automatik dalam sistem kewangan.
Setiap prosedur kawalan kewangan
ini direka untuk memenuhi sekurangkurangnya satu daripada lapan kriteria
yang berikut:
Kriteria
Lengkap
Ketepatan
Kuasa
Kawalan kewangan
adalah dasar dan
prosedur yang
digunakan dalam
perniagaan anda untuk
melindungi aset anda
dan menyokong laporan
kewangan yang baik
Huraian
Semua rekod dan urus niaga dimasukkan dalam
laporan perniagaan.
Amaun yang tepat direkodkan dalam akaun yang
betul.
Menetapkan tahap kuasa untuk melindungi
hal-hal seperti kelulusan, bayaran, kemasukan
data dan akses komputer.
Kesahihan
Invois adalah untuk kerja yang telah dilakukan atau

produk diterima yang menlibatkan liabiliti kepada
perniagaan.
Kewujudan
Semua aset dan liabiliti yang dicatatkan dalam

buku mestilah benar-benar wujud. Adakah terdapat
pembelian direkod untuk barang atau perkhidmatan
yang belum diterima? Adakah anda mempunyai dokumen yang sahih untuk menyokong butiran tersebut?
Pengendalian
kesilapan
Prosedur akan memastikan bahawa kesilapan

dalam sistem dikenal pasti dan diperbetulkan.
Pengasingan tugas
Fungsi tertentu diasingkan. Sebagai contohnya,

individu yang bertugas untuk penerimaan tunai
tidak turut melakukan aktiviti perbankan.
Pembentangan dan
pendedahan
Laporan penyediaan pematuhan dan semakan

dilakukan dalam tempoh yang tetap.
175
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:175
8/27/11 12:11 PM
Manfaat Kawalan Kewangan

Prosedur kawalan kewangan memastikan
bahawa semua maklumat kewangan direkodkan
dan tepat.
PETUNJUK
Jika anda menggunakan

maklumat kewangan yang
Di antara manfaat pelaksanaan kawalan tidak tepat bagi membuat
kewangan adalah:
keputusan, anda boleh
membuat keputusan yang
Laporan
kewangan
berkala
akan
salah
memberikan maklumat kewangan yang
tepat yang boleh digunakan dalam operasi perniagaan oleh mereka yang
dipertanggungjawabkan (contohnya, angka jualan boleh diberikan kepada
wakil jualan untuk memantau sasaran dan belanjawan);
Perniagaan boleh membuat keputusan terhadap belanjawan dan pembayaran;
Kawalan menghasilkan bukti dokumentasi pematuhan; dan
Standard perniagaan ditetapkan dan setiap individu dalam perniagaan

diberitahu mengenai standard tersebut melalui laporan.
Prosedur kawalan kewangan yang baik akan:

Prosedur
Huraian
Objektif
perniagaan
disejajarkan
Pastikan prosedur laporan dan aktiviti yang

dilakukan dalam perniagaan adalah sejajar
dengan objektif perniagaan.
Perlindungan
aset
Pastikan aset fizikal dan kewangan perniagaan

adalah dilindungi daripada penipuan, kecurian
dan kesilapan.
Cegah dan kesan

penipuan dan
kesilapan
Pastikan sistem anda dapat mengenal pasti

kesilapan dan penipuan dengan cepat apabila
ianya berlaku.
Mendorong
pengurusan yang
baik
Pastikan pengurus menerima maklumat yang

tepat dan relevan tentang prestasi berbanding
sasaran perniagaan, termasuk angka-angka utama
yang menyatakan perubahan daripada sasaran.
176
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:176
8/27/11 12:11 PM
Prosedur
Huraian
Bertindak terhadap
prestasi yang tidak
diingini
Wujudkan kaedah formal untuk mengurus

penipuan, ketidakjujuran atau ketidakmampuan jika
dikesan.
Mengurangkan
pendedahan
terhadap risiko
Mengurangkan kejadian yang tidak diingini.
Memastikan
laporan kewangan
yang betul
Kekalkan laporan yang tepat dan lengkap,

bagi Mengurangkan masa terbuang untuk
memperbetulkan kesilapan dan memastikan
sumber digunakan dengan betul dan berkesan.
TIP
Kawalan kewangan yang baik akan melindungi pelaburan perniagaan
anda dan memastikan perniagaan berjalan dengan lancar,
sumber-sumber tidak hilang dan kejutan yang minima
Senarai Semak Kawalan Kewangan

Bagi menguruskan risiko kegagalan
pemprosesan urus niaga kewangan, manual
atau prosedur kawalan automatik perlu
dilaksanakan pada tahap utama proses.
Antara persoalan yang boleh diutarakan
adalah:
Bagaimanakah tahap aspek kewangan
diuruskan?
PETUNJUK
Senarai semak akan
membantu anda meninjau
jenis kawalan kewangan
yang relevan bagi
perniagaan anda, dan
menekankan bahagian
kawalan kewangan yang
boleh diperbaiki
Adakah operasi perniagan anda melindungi organisasi daripada bencana,

kecurian dalaman dan audit luaran yang tidak diingini?
Bagaimana menyeluruhkah amalan pengurusan perniagaan anda?
Adakah rekod kewangan benar-benar tepat?
177
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:177
8/27/11 12:11 PM
Senarai semak berikut akan membantu anda menyemak kawalan kewangan

perniagaan anda. Sebuah perniagaan yang mempunyai amalan pengurusan
kewangan yang baik akan menjawab ya bagi sebahagian besar
soalan-soalan berikut:
Umum
YA/TIDAK
Adakah carta akaun digunakan?

Adakah ia terperinci untuk memberikan maklumat
pengurusan yang diperlukan?
Adakah sistem simpan kira catatan beregu digunakan?
Adakah catatan jurnal digunakan?
Adakah catatan jurnal diluluskan?
Adakah anda menggunakan unjuran belanjawan dan tunai
yang:
dibanding dengan hasil yang sebenar?
disiasat jika terdapat perbezaan yang besar?
Adakah anda memahami bentuk dan kandungan penyata
kewangan?
Adakah penyata kewangan yang berlainan dihasilkan dan
disemak?
Adakah buku dan rekod dikemaskinikan dan seimbang?
Adakah maklumat kewangan dikeluarkan secara berkala?
Adakah tarikh tamat yang sesuai diberikan bagi penyediaan
maklumat kewangan?
Adakah kemudahan simpanan selamat daripada kebakaran dll?
Adakah tanggungan insurans disemak secara berkala?
Adakah jadual rekod-penahanan digunakan?
178
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:178
8/27/11 12:11 PM
Jualan
YA/TIDAK
Adakah anda mempunyai dasar untuk kelulusan kredit bagi

pelanggan?
Adakah fail kredit semasa disimpan ?
Adakah pemeriksaan kredit secara berkala dilakukan
ke atas pelanggan?
Adakah tempahan jualan diluluskan untuk harga, syarat,
kredit dan baki akaun?
Adakah semua tempahan jualan direkodkan pada borang
bernombor dan kesemua nombor diambil kira?
Adakah anda menyemak penyata pemiutang secara bulanan
bagi baki yang tertunggak?
Adakah akaun lejar belum diterima subsidiari dikira setiap
bulan untuk mengawal akaun?
Adakah jadual tempoh hutang akaun pelanggan disediakan
secara bulanan?
Adakah hapuskira dan lain-lain pelarasan akaun pelanggan
diluluskan?
Resit Penerimaan Tunai
YA/TIDAK
Adakah anda, atau pekerja yang dipertanggungjawabkan selain

daripada penyimpan kira-kira atau orang yang menguruskan
akaun belum diterima:
Membuka surat dan menyenaraikan semua resit penerimaan
tunai sebelum memberikannya kepada penyimpan kira-kira?
Copkan semua cek dengan kebenaran bersyarat untuk
deposit sahajasebelum memberikannya kepada penyimpan
kira-kira?
Membandingkan penyenaraian resit harian penerimaan
tunai dengan jurnal penerimaan tunai dan salinan slip deposit?
Adakah resit penerimaan tunai didepositkan pada setiap hari?
Apakah resit penerimaan tunai dicatatkan dalam jurnal yang
bersesuaian?
179
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:179
8/27/11 12:11 PM
Resit Penerimaan Tunai
YA/TIDAK
Adakah jualan tunai dikawal melalui mesin daftar tunai atau

borang bernombor resit penerimaan tunai?
Tunai Digunakan (pembayaran)
YA/TIDAK
Adakah semua pembayaran, kecuali tunai runcit, dibayar

melalui cek atau pembayaran Internet?
Adakah cek dinomborkan dan semua nombor diambil kira?
Adakah semua cek direkodkan pada masa dikeluarkan?
Adakah semua cek yang tidak digunakan disimpan dengan
selamat, melalui akses yang terhad?
Adakah perlindungan cek mekanikal digunakan untuk menulis
amaun sebagai langkah berjaga-jaga terhadap pengubahan
amaun?
Adakah cek yang dibatalkan disimpan atau dimusnahkan?
Adakah anda menandatangani atau menyemak semua cek
dan pembayaran Internet?
Jika plat tanda tangan digunakan, adakah anda mempunyai
kawalan tunggal terhadap plat tersebut?
Adakah dokumen sokongan, invois, laporan penerimaan
dan pesanan pembelian dikepilkan bersama-sama dengan cek
dan disemak oleh anda sebelum anda menandatangani cek?
Adakah dokumen sokongan untuk pembayaran dibatalkan
dengan betul untuk mengelakkan pembayaran berganda?
Adakah cek pembayaran tunai dilarang?
Adakah cek yang telah ditandatangani dihantar oleh orang
berbeza daripada orang yang menulis cek?
Adakah penyata bank dan cek yang dibatalkan:
Diterima langsung oleh anda?
Disemak oleh anda sebelum diberikan kepada penyimpan
kira-kira?
180
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:180
8/27/11 12:11 PM
Penyata Penyesuaian Bank
YA/TIDAK
Adakah penyata penyesuaian bank disediakan:

Sekurang-kurangnya secara bulanan bagi semua akaun?
Oleh seseorang selain daripada orang yang dibenarkan
menandatangani cek atau menggunakan plat tandatangan?
Adakah penyata penyesuaian bank disemak dan disesuaikan
dengan akaun tunai yang diluluskan oleh orang yang
dipertanggungjawabkan selain daripada penyimpan kira-kira?
Tunai Runcit
YA/TIDAK
Adakah semua pembayaran daripada dana tunai runcit

disokong dengan baucer pembayaran yang diluluskan?
Adakah terdapatnya had maksima ringgit yang ditetapkan
bagi setiap pembayaran tunai runcit?
Adakah tunai runcit berasaskan kaedah pendahuluan (iaitu
sekiranya jumlah amaun yang ditetapkan ialah RM100, anda
hanya boleh menggunakan amaun tersebut dan ianya hanya
ditambah mengikut amaun yang dibelanjakan)?
Adakah dana tunai runcit:
Disimpan di tempat yang selamat
Diperuntukkan amaun yang mencukupi agar pembayaran
dapat dilakukan secara bulanan?
Dikawal oleh seorang sahaja?
Dikirakan secara berkala oleh seseorang selain daripada
penjaga?
Akaun Belum Bayar
YA/TIDAK
Adakah invois pembekal dipadankan dengan pesanan

pembelian dan laporan penerimaan?
Adakah semua diskaun yang sedia ada dicatatkan?
Adakah anda mempunyai bukti bertulis bahawa invois
telah diproses dengan betul sebelum pembayaran, misalnya
dicop?
181
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:181
8/27/11 12:11 PM
Akaun Belum Bayar
YA/TIDAK
Adakah terdapatnya prosedur yang memastikan setiap

penghantaran terus kepada pelanggan dibilkan dengan
betul?
Adakah anda mengesahkan bahawa imbangan cubaan
akaun belum bayar seimbang dengan akaun kawalan lejar
umum?
Adakah permohonan pembayaran perbelanjaan dihantar
dengan betul dan diluluskan sebelum pembayaran?
Barang Diterima
YA/TIDAK
Adakah semua bahan diperiksa keadaannya dan dikira secara individu, diukur, atau ditimbang semasa diterima?
Adakah laporan penerimaan digunakan dan disediakan
dengan segera?
Adakah laporan yang diterima bergantung kepada yang
berikut:
Diberi nombor dan perakaunan untuk turutan keseluruhan
nombor?
Dibuat salinan dan diberikan kepada mereka yang
membuat pembelian serta akaun belum bayar?
Dikawal supaya liabiliti dapat ditetapkan untuk bahan
yang telah diterima tetapi belum dikeluarkan invois?
Pekerja
YA/TIDAK
Adakah rujukan senarai tugas pekerja disemak?

Adakah fail individu kakitangan dikemaskinikan?
Adakah akses kepada fail kakitangan terhad kepada
seseorang yang tidak terlibat dengan pembayaran gaji atau
fungsi tunai?
Adakah upah, gaji, komisyen dan kadar potongan diluluskan?
Adakah kebenaran diperolehi bagi pemotongan gaji?
182
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:182
8/27/11 12:11 PM
Pekerja
YA/TIDAK
Adakah anda mempunyai rekod catatan waktu yang

mencukupi untuk pekerja yang dibayar mengikut jam?
Apakah rekod komisyen jurujual selaras dengan rekod
jualan?
Jika pekerja perlu merakam waktu masuk bekerja, adakah
perakam waktu diletakkan ditempat yang diawasi oleh
seorang yang diberi kuasa?
Adakah rekod waktu pekerja yang bekerja mengikut jam
diluluskan oleh ketua atau penyelia?
Adakah anda mempunyai kawalan yang sewajarnya bagi
memastikan pekerja yang tidak hadir direkodkan?
Adakah hal-hal perkeranian berkaitan pembayaran gaji
disemak?
Adakah senarai pembayaran gaji disemak oleh yang
dipertanggungjawabkan?
Jika pekerja dibayar secara tunai, adakah permohonan
pembayaran tunai dibandingkan dengan bayaran gaji
bersih?
Adakah anda mempunyai kawalan bagi cek gaji yang tidak
dituntut?
Adakah anda melatih kakitangan dengan latihan berbeza
bagi fungsi perakaunan?
TIP
Bagi soalan dalam senarai semak yang tidak dijawab dengan ya, semak
semula soalan yang berkaitan dengan perniagaan anda.
Kemudian wujudkan rancangan tindakan yang meliputi individu yang
bertanggungjawab melaksanakan setiap dasar dan prosedur dan
sertakan tarikh akhir bagi menyiapkannya
Dengan menyemak senarai ini dan mengambil tindakan yang sesuai akan
memastikan anda mempunyai kawalan kewangan yang baik untuk perniagaan anda.
183
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:183
8/27/11 12:11 PM
163
184
Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 184
8/27/11 12:11 PM
Hanya perniagaan yang mempunyai barangan

(produk) untuk dijual akan menggunakan pengiraan
kos barang dijual
Diagram menunjukkan bagaimana kunci

kira-kira berfungsi. Perniagaan memerlukan
aset untuk beroperasi dan aset akan dibiayai
daripada ekuiti dalam perniagaan, untung dari
operasi perniagaan atau daripada pinjaman
wang dari pihak luar
Penyata aliran tunai hanya menunjukkan data

historikal dan berbeza daripada ramalan aliran
tunai
Kunci
Kira-kira
Penyata
Aliran Tunai
Petunjuk
184
Gunakan Penyata Aliran Tunai untuk

membuat analisa sama ada anda berbelanja
lebih daripada jumlah yang diperolehi atau
membuat pengeluaran tunai yang banyak
daripada perniagaan
Perniagaan yang maju akan memiliki aset

perniagaan yang dibiayai oleh keuntungan
berbanding dengan ditanggung daripada
pembiayaan sama ada dari pihak luaran
(liabiliti) atau suntikan tunai yang berterusan
daripada pemilik (ekuiti)
Hasilkan maklumat untung dan rugi secara tetap

(bulanan) dan bandingkan dengan aktiviti pada
bulan sebelumnya untuk memastikan anda
dapat mencapai keuntungan yang dijangkakan
Tip
Penyata kewangan memberi maklumat tentang cara perniagaan beroperasi

dari segi kewangan dan mengapa. Memastikan penyata kewangan
dikeluarkan secara tetap akan memberi maklumat kewangan untuk
penambahbaikan berterusan operasi perniagaan
Penyata
Pendapatan
Topik
Bab Satu Memahami Penyata

Kewangan
Melaksanakan amalan kewangan yang baik dalam perniagaan anda boleh

Seksyen I : Asas Kewangan Perniagaan memberikan maklumat kewangan yang berguna dalam mengenal pasti isu
semasa dan merancang kejayaan masa depan kewangan perniagaan
anda.
Lampiran
Ringkasan Tip dan Petunjuk
164
185
8/27/11 12:11 PM
Nisbah Kunci
Kira-kira
Nisbah Pengurusan
Nisbah Keuntungan
Nisbah Kesolvenan
Nisbah Kecairan
Topik
Nisbah ini menyatakan sejauh mana perniagaan

mampu untuk memenuhi obligasi hutang dari
semua sumber, selain dari aliran tunai, seperti
mana dengan nisbah kecairan
Nisbah cepat akan memberi anda petunjuk

yang baik pada kesediaan tunai yang ada untuk
memenuhi obligasi hutang semasa
Tip
185
Membandingkan pengiraan margin bersih dan

margin kasar dengan perniagaan lain dalam
industri yang sama akan memberikan anda
maklumat perbandingan dan boleh menyerlahkan
skop bagi penambahbaikan margin anda
Guna bilangan hari bagi inventori, Membandingkan pengiraan nisbah pengurusan
penghutang dan pemiutang untuk engan perniagaan lain dalam industri yang sama
mengira kadar tukaran tunai bagi akan memberi anda maklumat perbandingan yang
aktiviti urus niaga anda
boleh menyerlahkan skop penambahbaikan
dalam aktiviti urus niaga anda
Guna pulangan atas aset dan nisbah Nisbah ini akan menunjukkan keberkesanan
pelaburan untuk menaksir kecekapan pelaburan anda dalam perniagaan
penggunaan
sumber
dalaman
perniagaan anda.
Guna nisbah ini untuk menaksir jika

perniagaan anda mempunyai tunai
yang mencukupi untuk membayar
hutang pada masanya
Nisbah ini digunakan untuk menaksir
jika perniagaan anda mempunyai
sumber tunai jangka panjang yang
mencukupi untuk menampung semua
obligasi hutang
Guna pengiraan margin kasar dan
margin bersih untuk mengukur dan
mamantau
keuntungan
operasi
perniagaan anda
Petunjuk
Bab Dua Menaksir Kedudukan Kewangan Analisis nisbah kewangan memberi isyarat amaran penting yang
membolehkan anda menyelesaikan masalah perniagaan anda
Perniagaan Anda
sebelum ianya memusnahkan perniagaan anda
186
8/27/11 12:11 PM
Ingat, lebih kerap laporan disediakan,

lebih cepat operasi boleh dikaji
semula terhadap kesan kewangan
dan tindakan yang perlu dilaksanakan
dengan segera
Memantau dan
Mengurus Belanjawan
Untung dan Rugi Anda
Andaian
Dengan menyediakan belanjawan

untung dan rugi setiap tahun, anda
akan mengetahui jika rancangan
perniagaan masa depan anda akan
menyokong aktiviti perniagaan anda
yang sedang berjalan
Semua andaian yang dibuat sepanjang
proses perancangan penyediaan
belanjawan haruslah realistik dan
didokumenkan
Petunjuk
186
Kajian semula belanjawan berbanding hasil sebenar

secara rutin akan memberikan maklumat sama ada
perniagaan anda berada pada landasan yang betul
untuk mencapai rancangan yang dibuat semasa
anda mula-mula menyediakan belanjawan
Apabila
mendokumenkan
andaian
anda,
masukkan kedua-dua penilaian risiko pada setiap
andaian dan jangkaan tindakan yang diperlukan
agar ianya sepadan dengan risiko. Melalui cara
ini, anda akan lebih bersedia dan mempunyai
rancangan tindakan sekiranya keadaan sebenar
tidak sepadan dengan andaian anda
Belanjawan untung dan rugi yang bebas boleh

disediakan secara berasingan bagi menilai daya
maju kewangan sesebuah projek
Tip
Belanjawan adalah rancangan masa depan perniagaan anda, di mana

rancangan strategik diterjemahkan ke dalam angka bagi memastikan
rancangan ini adalah berdaya maju dari segi kewangan
Belanjawan Untung
dan Rugi
Topik
Bab Tiga Belanjawan
187
8/27/11 12:11 PM
Anda mungkin ingin mempertimbangkan

perkhidmatan tambahan sebagai
alternatif kepada penawaran diskaun
Diskaun Jualan
Menumpukan perhatian terhadap

perbelanjaan anda akan memastikan
anda
mengekalkan
keuntungan
perniagaan
Menggunakan ukuran keuntungan

yang diberikan akan memastikan anda
sedar dengan sebarang penurunan
dalam keuntungan apabila ianya
berlaku dan memahami paras jualan
yang diperlukan untuk menjanakan
keuntungan
Ukuran Keuntungan
Pengurusan
Perbelanjaan
Petunjuk
187
Carilah peluang untuk menyertai perniagaan lain

bagi
mendapatkan
pembelian
secara
berkumpulan yang boleh memberikan diskaun
kepada perbelanjan anda
Bandingkan ukuran keuntungan anda dengan

perniagaan dalam industri yang sama bagi
memastikan anda kompetitif dan mencapai potensi
keuntungan yang maksimum
Tip
Keuntungan sangat mudah terhakis jika anda tidak mengukur dan

memantaunya secara rutin. Oleh yang demikian, adalah penting
memahami bagaimana menggunakan kaedah yang ada untuk terus
menilai keuntungan perniagaan
Memperbaiki kewangan perniagaan bermaksud anda perlu mengambil

pendekatan praktikal untuk melaksanakan proses baru yang
membolehkan anda memantau aspek utama keuntungan perniagaan
dan aliran tunai anda
Topik
Bab Empat Mengekalkan Keuntungan
Seksyen II : Memperbaiki Kewangan

Perniagaan
167
188
8/27/11 12:11 PM
Pastikan anda mempunyai prosedur yang Rujuk muka surat 69 untuk senarai penuh tip
baik bagi mengalakkan pembayaran
Menguruskan
Akaun Belum
Terima
Kitaran Modal
Kerja Kadar
Tukaran Tunai
188
Kira secara tetap kadar tukaran tunai anda dan

lakukan penambahbaikan ke atas modal kerja
anda untuk melepaskan tunai yang tidak
digunakan dalam perniagaan. Ianya akan
mengurangkan keperluan meminjam dana
tambahan bagi menyokong operasi perniagaan,
mengurangkan kebergantungan terhadap dana
daripada pembiaya, dan mengurangkan
perbelanjaan terhadap faedah yang dikenakan
Mempunyai sistem rekod simpanan yang Rujuk muka surat 65 untuk senarai penuh tip
baik adalah kunci dalam menguruskan
kerja-sedang-berlangsung
Menguruskan Kerjasedang-berlangsung
Kira
kadar
tukaran
tunai
dan
bandingkannya dengan standard dalam
industri. Dengan menggunakan tips yang
diberikan, kenal pasti bahagian dalam
kitaran yang bermasalah dan sediakan
pelan tindakan bagi memperbaiki kadar
tukaran tunai tersebut
Mewujudkan prosedur pengurusan yang baik Rujuk muka surat 62 untuk senarai penuh tip
akan memastikan anda mendapat manfaat
yang sepenuhnya daripada hubungan dengan
pembekal anda
Menguruskan
Pembayaran
kepada Pembekal
Tip
Mewujudkan prosedur kawalan inventori yang Rujuk muka surat 57 untuk senarai penuh tip
baik akan memastikan tunai tidak terikat kepada
penyimpanan inventori yang tidak perlu
Petunjuk
Modal kerja adalah modal jangka pendek dalam menjalankan perniagaan.

Ianya termasuklah inventori, kerja-sedang-berlangsung, bayaran kepada
pembekal dan terimaan dari pelanggan. Dengan pergerakan kitaran
yang lebih lancar, anda akan mempunyai tunai yang tersedia untuk
digunakan dalam bahagian lain perniagaan
Menguruskan
Inventori
Topik
Bab Lima Memperbaiki Aliran Tunai
189
8/27/11 12:11 PM
Kepentingan mengetahui apakah pendorong

utama aliran tunai anda tidak harus di pandang
rendah. Untuk mengekalkan aliran tunai yang
mencukupi, pendorong tersebut mestilah menjadi
keutamaan kepada perniagaan anda dan
diuruskan dengan baik
Aliran tunai adalah nadi kepada setiap

perniagaan. Sebuah perniagaan yang
menguntungkan masih boleh mengalami
masalah kekurangan tunai, jadi adalah
penting memahami apakah yang
mendorong aliran tunai anda
Ingat bahawa aliran tunai adalah

berkaitan dengan masa dan aliran
daripada
tunai,
jadi
semasa
menyediakan ramalan aliran tunai
anda, pastikan anda membuat
anggaran tempoh aliran tunai yang
setepat mungkin
Faktor yang
Mendorong Aliran
Tunai dalam
Perniagaan Anda
189
Apabila ramalan sudah disiapkan, anda boleh

mempertimbangkan
beberapa
senario
bagaimanakah jika untuk mengukur tindak balas
aliran tunai perniagaan anda terhadap perubahan
tertentu seperti penurunan jualan atau kenaikan
kos bahan bakar. Ini menunjukkan betapa
cepatnya anda mungkin kehabisan tunai jika
berlakunya salah satu perkara tersebut
Jangkamasa tunai diterima adalah isu yang paling

utama dalam menguruskan aliran tunai
Tip
TUNAI TIDAK SAMA DENGAN

UNTUNG!
Petunjuk
Sesuatu perniagaan boleh menguntungkan tetapi masih mempunyai

masalah aliran tunai. Adalah penting melaksanakan prosedur dalam
perniagaan anda yang akan memastikan aliran tunai diuruskan
dengan baik
Tunai dan Untung
Topik
Bab Enam Menguruskan Aliran Tunai
190
8/27/11 12:11 PM
Memahami Opsyen
Pembiayaan melalui
Hutang: Jangkapanjang Berbanding
Jangka-pendek
Menentukan di antara
Hutang dan Ekuiti
Bagi memahami sepenuhnya implikasi

pemilihan hutang, ekuiti atau dana
dalaman bagi membiayai perniagaan
anda, bertanyalah kepada diri anda
apakah akan berlaku sekiranya terjadi
sesuatu kesilapan. Jawapannya akan
membantu anda membuat keputusan
yang tepat
Bandingan
Pembiayaan Hutang,
Pelaburan Ekuiti dan
Dana Dalaman
Tip
190
Umumnya, sesebuah perniagaan akan mensasarkan

untuk memaksimumkan penggunaan pembiayaan
melalui hutang bagi membiayai operasinya selagi
perniagaan tersebut boleh membayar hutang dan
mempunyai jaminan yang secukupnya untuk
menyokong pembiayaan tersebut. Pemilik perniagaan
akan mengekalkan faedah pemilikan berdasarkan
kepada pertumbuhan dan keuntungan perniagaan
mereka
Dalam memilih sama ada perlu mencari Anda akan mendapati keupayaan memperolehi
pihak ekuiti, anda perlu menimbang hutang bertambah baik dengan adanya pelaburan
kedua-dua hasil kewangan dan bukan ekuiti
kewangan
Adalah penting untuk mengkaji semula Pastikan jenis pembiayaan yang diambil sepadan
produk pembiayaan alternatif dari dengan tujuan pembiayaan tersebut. Secara
pemberi pinjaman yang berlainan dan umumnya, pandankan jangka masa pinjaman
memastikan
bahawa
anda dengan jangka hayat aset yang anda biayai
membandingkan jenis produk yang
sama
Petunjuk
Kunci utama di dalam memilih jenis dana yang sesuai adalah

memastikan anda faham sepenuhnya perbezaan di antara hutang dan
ekuiti, dan mempertimbangkan implikasi setiap pilihan tersebut ke atas
perniagaan anda
Bab Tujuh Hutang, Ekuiti atau Dana

Dalaman?
Topik
Pembiayaan perniagaan anda adalah penting bagi amalan pengurusan

kewangan yang baik. Selain daripada akses kepada pembiayaan,
kebolehan untuk memilih kaedah yang paling sesuai untuk membiayai
perniagaan anda akan menghasilkan pertumbuhan dan keuntungan
yang berterusan
Seksyen III : Membiayai Perniagaan Anda
170
191
8/27/11 12:11 PM
Pegawai bank anda boleh membantu memilih

produk urus niaga perbankan yang paling sesuai
bagi perniagaan anda
Dengan
memperkenalkan
kemudahan
saudagar, perniagaan anda boleh mendapat
manfaat daripada pembayaran yang cepat,
pengurangan
ketara
dalam
pertanyaan
perhubung invois dan kawalan kredit serta
memperbaiki aliran tunai
Dengan menempatkan semua yuran bank dalam
akaun yang berasingan, anda boleh mengenal
pasti dengan jelas sebarang peningkatan dalam
uran yang boleh memberi kesan kepada
keuntungan anda
Memilih produk urus niaga perbankan

yang paling sesuai akan membantu
menguruskan aliran tunai dan
meningkatkan keuntungan
Kemudahan saudagar memberikan
faedah sebenar kepada aliran tunai
perniagaan: pelanggan anda tidak
perlu mempunyai tunai di bank untuk
membayar barangan atau perkhidmatan
anda
Semakan secara tetap ke atas urus
niaga perkhidmatan perbankan anda
akan
menjamin
bahawa
anda
mengetahui berapa banyak yang
dibayar bagi perkhidmatan ini, dan
memastikan anda menggunakan
perkhidmatan urus niaga yang paling
sesuai untuk perniagaan anda
Urus Niaga Produk

Perbankan
Kemudahan Saudagar
Yuran Urus Niaga
191
Tip
Petunjuk
Urus niaga
perbankan membentuk sebahagian daripada
keseluruhan pembiayaan perniagaan anda. Keperluan perbankan
seharian perlu dipertimbangkan dengan teliti bagi memastikan
pembayaran balik perniagaan anda adalah lancar dan berkesan
Topik
Bab Lapan Urus Niaga Perbankan bagi

Memenuhi Keperluan Perniagaan
192
8/27/11 12:11 PM
antarabangsa
boleh
Pembiayaan Dagangan Dagangan
memberi tekanan kepada aliran
Antarabangsa
tunai. Jika anda boleh berunding
dengan pembekal atau pelanggan
anda untuk menggunakan produk
perdagangan antarabangsa, anda
boleh menggunakan antarabangsa,
anda boleh menggunakan aliran
tunai untuk tujuan lain perniagaan anda
192
Pembayaran mata wang asing juga Anda dinasihatkan untuk berbincang dengan bank
boleh diuruskan dengan melaksanakan untuk mengenal pasti alternatif yang terbaik
bagi menguruskan pembayaran perdagangan
kaedah pembayaran alternatif
antarabangsa
Kaedah Alternatif
untuk Menguruskan
Pembayaran Mata
Wang Asing
Tip
Dengan lindung nilai pembayaran Penggunaan kombinasi produk perlindungan nilai

mata wang antarabangsa, anda akan memberikan perlindungan yang terbaik
dapat mengurangkan risiko kesan terhadap pergerakan dalam mata wang asing
negatif ke atas keuntungan
Petunjuk
Produk kewangan perdagangan antarabangsa direka khususnya

untuk membantu pengimport dan pengeksport mengurus risiko
dan menambah baik aliran tunai perniagaan mereka
Pembayaran Mata
Wang Asing
Topik
Bab Sembilan Pembiayaan Dagangan
172
193
8/27/11 12:11 PM
Pembentangan
Permohonan Pinjaman
Topik
Petunjuk
Tip
Kebanyakan usahawan dalam bidang perniagaan terlebih ukur tahap

pengetahuan pihak bank tentang perniagaan atau industri mereka dan
disebabkan tindakan bank yang sebelumnya, mereka juga berasa
tergugat. Namun jika anda meluangkan masa memaklumkan kepada
pihak bank tentang perniagaan dan industri anda, mereka boleh menjadi
aset kepada perniagaan anda
193
Pastikan anda memahami semua Apabila memohon pinjaman, berjumpalah dengan

maklumat kewangan yang disediakan pihak bank anda secara peribadi untuk
membincangkan permohonan anda
dan dibentangkan
Bab Sepuluh Permohonan Pinjaman
Seksyen IV : Menguruskan Pemberi

Pinjaman
173
194
8/27/11 12:11 PM
Petunjuk
Pembiayaan semula boleh melibatkan

beberapa pilhan alternatif. Untuk mencapai
hasil yang terbaik, pastikan anda memahami
semua alternatif sebelum bertukar kepada
pemberi pinjaman yang baru
Selepas melakukan penilaian kos-manfaat

pembiayaan semula dengan teliti, anda akan
dapati bahawa ia akan membuka peluang
baru kepada perniagaan anda
Pastikan anda telah lakukan semakan

yang mencukupi atas tindakan anda
sebelum membuat sebarang komitmen
untuk pembiayaan semula, kerana terdapat
banyak kesilapan yang akan memberi
kesan kepada manfaat yang dijangkakan
Pembiayaan
Semula
Pinjaman Anda
Manfaat
Pembiayaan
Semula
Bahaya Umum
Pembiayaan
Semula
194
Pembiayaan semula perniagaan yang baik akan

menunjukkan peluang untuk anda untuk
mengasingkan aset peribadi anda daripada
jaminan yang ditawarkan sekiranya nilai aset
perniagaan (cthnya tanah komersial dan
bangunan, pemberi hutang, aset tetap dll) adalah
cukup untuk menampung jumlah pinjaman
Senaraikan alasan mengapa anda mempertimbangkan

pembiayaan semula pinjaman anda untuk
membandingkannya dengan tawaran pinjaman
yang sedia ada
Tip
Seringkali perniagaan kecil menggunakan kemudahan perbankan yang

sama dari masa mereka memulakan perniagaan. Penilaian semula
kemudahan sedia ada adalah penting bagi memenuhi struktur dan
perubahan semasa perniagaan
Topik
Bab Sebelas Pembiayaan Semula

Pinjaman Anda
195
8/27/11 12:11 PM
Kajian Semula
Tahunan
Topik
Jika anda lebih bersedia bagi semakan

tahunan, ini akan menunjukkan kepada
pihak bank yang anda mempunyai amalan
pengurusan yang baik dan memahami
keperluan mereka
Petunjuk
Perbandingan informasi berkenaan pembiayaan

kewangan boleh diperolehi di SME Info Portal di
www.smeinfo.com.my atau Info Perbankan
di www.bankinginfo.com.my
Senaraikan semua perkara ini dan nyatakan

kebaikan serta keburukannya bagi setiap perkara
untuk membantu membuat keputusan sama ada
untuk mendapatkan pembiayaan semula
Tip
195
Sewaktu semakan tahunan, bank biasanya memerlukan

maklumat kewangan dan semua maklumat relevan
yang terkini yang meringkaskan operasi perniagaan
anda bagi 12 bulan terakhir
Tip
Hubungan baik dengan bank anda akan memastikan bahawa mereka

memahami perniagaan anda dan berada dalam kedudukan yang baik
untuk memberikan nasihat dan sokongan yang diperlukan
Petunjuk
Bab Dua Belas Mengurus Perhubungan

Anda dengan Bank
Kajian Semula
Perbankan
Bertukar Bank
Topik
Bab Sebelas Pembiayaan Semula Pinjaman Anda
175
196
8/27/11 12:11 PM
Memaklumkan tentang aktiviti dan prestasi

perniagaan anda akan memastikan bank
anda lebih bersedia untuk bertindak ke
atas sebarang keperluan tambahan
Jika perniagaan anda mengalami masalah,

misalnya kesulitan meneruskan pembayaran
balik, berbincanglah dengan pihak bank
secepat mungkin agar mereka dapat
membantu anda mencari penyelesaian
Menguruskan
Kesulitan
Petunjuk
Meneruskan
Perhubungan
Topik
Bab Dua Belas Mengurus Perubungan Anda dengan Bank
196
Pengurus bank lebih bersedia memberikan bantuan

yang diperlukan seperti rundingan semula
pembayaran balik, jika mereka diberitahu akan
kedudukan kewangan perniagaan anda daripada
mereka mengetahuinya dengan sendiri
Pengurus bank selalunya bekerjasama dengan

lain-lain perniagaan dalam industri yang sama
dan boleh menjadi sumber maklumat berguna
kepada perniagaan anda
Tip
175
197
8/27/11 12:11 PM
Bagi soalan dalam senarai semak yang tidak

dijawab dengan ya, semak semula soalan
yang berkaitan dengan perniagaan anda.
Kemudian wujudkan rancangan tindakan yang
meliputi individu yang bertanggungjawab
melaksanakan setiap dasar dan prosedur dan
sertakan tarikh akhir bagi menyiapkannya
Senarai semak akan membantu anda meninjau

jenis kawalan kewangan yang relevan bagi
perniagaan anda, dan menekankan bahagian
kawalan kewangan yang boleh diperbaiki
197
Kawalan kewangan yang baik akan melindungi

pelaburan perniagaan anda dan memastikan
perniagaan berjalan dengan lancar, sumber-sumber
tidak hilang dan kejutan yang minima
Jika anda menggunakan maklumat kewangan

yang tidak tepat bagi membuat keputusan,
anda boleh membuat keputusan yang salah
Manfaat Kawalan
Kewangan
Senarai Semak
Kawalan
Kewangan
Tip
Petunjuk
Kawalan kewangan adalah dasar dan prosedur yang digunakan

dalam perniagaan anda untuk melindungi aset anda dan menyokong
laporan kewangan yang baik
Bab Tiga Belas Kawalan Kewangan
Topik
Apabila anda menggunakan maklumat kewangan dalam membuat

keputusan, adalah penting untuk anda pastikan bahawa dasar dan
prosedur yang baik diwujudkan bagi memastikan maklumat adalah
lengkap dan tepat serta membantu anda membuat keputusan yang
betul
Seksyen V : Pengurusan Kewangan

Perniagaan yang Baik
PENGHARGAAN
Panduan Kewangan untuk PKS ini menerbitkan semula bahagian
daripada Achieving Financial Success (sebuah terbitan bersama oleh
CPA Australia dan State of Victoria, Australia, melalui Jabatan Perniagaan
dan Inovasi). State of Victoria dan CPA Australia telah memberi keizinan
untuk penerbitan semula Panduan ini. SME Corporation Malaysia dan
CPA Australia ingin merakamkan penghargaan di atas sokongan yang
diberikan oleh State of Victoria di dalam penerbitan Panduan ini.
SME Corporation Malaysia dan CPA Australia juga ingin merakamkan setinggitinggi penghargaan dan terima kasih kami kepada institusi yang telah membantu
untuk mengesahkan maklumat yang terkandung di dalam Panduan ini bagi
memastikan bahawa ianya relevan dalam konteks Malaysia, dan sekaligus
menjadikan penerbitan Panduan Kewangan untuk PKS ini, suatu realiti.
1.
2.
3.
4.
Persatuan Bank-Bank di Malaysia

Institut Akauntan Malaysia
Bank Negara Malaysia
EXIM Bank Berhad
198
8/27/11 12:11 PM

Panduan Kewangan Untuk PKS

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Panduan Kewangan Untuk PKS

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Panduan

SME Corporation Malaysia

Dicetak oleh Percetakan Jiwabaru Sdn Bhd

Panduan Kewangan untuk PKS

Berkenaan Panduan Ini

Notis Hak Cipta

1-6 p01-85 BM cs4.indd 1

Panduan Kewangan untuk PKS

Tiada bahagian daripada Produk ini dimaksudkan sebagai nasihat, sama

1-6 p01-85 BM cs4.indd 2

Panduan Kewangan untuk PKS

: Asas Kewangan Perniagaan .........................11

: Memperbaiki Kewangan Perniagaan ............41

1-6 p01-85 BM cs4.indd 3

Panduan Kewangan untuk PKS

Bab 6: Menguruskan Aliran Tunai ............................................73

: Membiayai Perniagaan Anda .......................87

: Urus Niaga Perbankan bagi Memenuhi

: Pembiayaan Dagangan .................................121

: Menguruskan Pemberi Pinjaman ...............133

1-6 p01-85 BM cs4.indd 4

Panduan Kewangan untuk PKS

: Pembiayaan Semula Pinjaman Anda ..............159

: Mengurus Perhubungan Anda dengan Bank ...169

: Pengurusan Kewangan Perniagaan

1-6 p01-85 BM cs4.indd 5

Panduan Kewangan untuk PKS

1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:6

Panduan Kewangan untuk PKS

Panduan ini terdiri daripada lima seksyen, masing-masing dengan beberapa

Pendapatan dan perbelanjaan yang diiktiraf apabila

Asas pengrekodan urus niaga perniagaan sebagai

Tempoh penyata kewangan disediakan (biasanya

Apa-apa yang mempunyai nilai komersial yang

Jumlah (sama ada unit atau nilai) yang perlu dicapai

Rancangan kewangan bagi perniagaan (tatacara

1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:7

Panduan Kewangan untuk PKS

Jumlah wang yang diperuntukkan atau dibelanjakan

Urus niaga perakaunan seperti yang diterima atau

Kadar Tukaran Tunai

Jumlah hari untuk menukarkan perdagangan

Tunai masuk dan keluar dari perniagaan

Kos Barang Dijual

Jumlah keseluruhan kos barang yang dijual

Wang yang anda berhutang kepada pembekal

Aset yang boleh ditukar menjadi tunai dalam

Liabiliti yang perlu dibayar dalam tempoh 12 bulan

Hapus kira ke atas sebahagian nilai aset tetap di

Di mana pemilik perniagaan mengambil sesuatu

Kos yang berkaitan dengan perolehan dari

1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:8

Panduan Kewangan untuk PKS

Kaedah di mana perniagaan boleh mengukur

Rekod yang mencatatkan prestasi kewangan dan

Proses meramalkan prestasi kewangan perniagaan

Inventori yang dimiliki perniagaan untuk dijual

Aset Tak Ketara

Aset yang tidak mempunyai bentuk fizikal seperti

Jumlah hutang perniagaan kepada pihak yang

Untung daripada jualan sebelum ditolak overhed

Peratusan di mana harga jualan melebihi kos

Jumlah modal yang disumbangkan bagi membentuk

Kos yang berkaitan secara tidak langsung dengan