ELEKTRONSKE

FINANSIJE

PREDMETNI NASTAVNIK:

PROF. DR KOSTADIN PUŠARA

PROGRAMSKA STRUKTURA
1. POJMOVNO ODREĐENJE ELEKTRONSKIH FINANSIJA
2. ELEKTRONSKE FINANSIJE KAO JEDAN OD OSNOVNIH PREDUSLOVA ELEKTRONSKOG
POSLOVANJA
3. SIGURNOST ON-LINE ELEKTRONSKO POSLOVANJE
4. TEHNOLOGIJA I BANKARSKE FINANSIJE
5. FINANSIJSKI PAKETI U BANKARSKIM FINANSIJAMA
6. INSTRUMENTI OBEZBEĐENJA U FINANSIJSKOM POSLOVANJU
7. FAKTORING U ELEKTRONSKIM FINANSIJAMA
8. NACIONALNA VALUTA I ELEKTRONSKI NOVAC
9. ELEKTRONSKI PLATNI PROMET
10. TEHNOLOGIZACIJA I ELEKTRONSKO POSLOVANJE FINANSIJSKIH INSTITUCIJA
(ELEKTRONSKO BANKARSTVO I ELEKTRONSKI JEZIK)
 T-1

1. POJMOVNO ODREĐENJE ELEKTRONSKOG POSLOVANJA

ELEKTRONSKE FINANSIJE PREDSTAVLJAJU VEOMA ZNAČAJNU FUNKCIJU U

TRANSFORMACIJI POSLOVNIH PROCESA U PRIVREI I DRUŠTVU.

TO JE USLOVLJENO OPŠTOM ZASTUPLJENOŠĆU INTERNETA KAO MEDIJA ZA

KOMUNIKACIJU IZMEĐU JAVNIH I DRŽAVNIH INSTITUCIJA, IZMEĐU PREDUZEĆA I
KLIJENATA, FINANSIJSKIH INSTITUCIJA I KORISNIKA NJIHOVIH USLUGA.

POMENUTE TRANSAKCIJE SE ZASNIVAJU NA PRIMENI OSNOVNOG PRINCIPA WEB 2.0

KONCEPTA KOJI GLASI „BEING ON-LINE, NOT GOING ON-LINE“.

• PRELAZAK SA KLASIČNOG OBLIKA FINANSIJSKOG POSLOVANJA NA ELEKTRONSKO

POSLOVANJE, KAO REZULTAT DAJE NIŽE TROŠKOVE, POVEĆAVA EFIKASNOST I
KONKURENTNOST CELE PRIVREDE, OMOGUĆUJE BOLJI TRŽIŠNI NASTUP
PREDUZEĆIMA, BOLJU SEGMENTACIJU KUPACAI OSVAJANJE NOVIH TRŽIŠTA,
EFIKASNIJE IZVORE SREDSTAVA I EFIKASNIJE INVESTICIJE.
TO SVE SKUPA UTIČE NA VEĆI FINANSIJSKI REZULTAT, A ISTOVREMENO I BOLJE, BRŽE I
VEĆE ZADOVOLJAVANJE POTROŠAČA, KLIJENATA I SVIH KORISNIKA FINANSIJSKIH
USLUGA, A TO DOPRINOSI VEĆOJ EFIKASNOSTI PREDUZEĆA I DAJE VEĆE UŠTEDE U
VREMENU.

• UKOLIKO SE PRIMENE PRINCIPI ELEKTRONSKIH FINANSIJA, ŠTO JERANIJE ZNAČILO

PRESTIŽ I PUT IZBORA, DANAS TO PREDSTAVLJA PREDUSLOV ZA OPSTANAK NA
TRŽIŠTU.
 T-2

2. ELEKTRONSKE FINANSIJE KAO JEDAN OD OSNOVNIH PREDUSLOVA ELEKTRONSKOG

POSLOVANJA

• ELEKTRONSKE FINANSIJE SU PREDUSLOV FINANSIJSKOG POSLOVANJA NA POČETKU

21. VEKA NA NAŠEM FINANSIJSKOM TRŽIŠTU.

NA NAŠEM FINANSIJSKOM TRŽIŠTU ELEKTRONSKE FINANSIJE OSTVARILE SU VRLO

ZNAČAJAN PROBOJ I TO KROZ MENJANJE POTREBA I NAVIKA KORISNIKA FINANSIJSKIH
USLUGA, A TO JE USLOVILO NOVI TREND PRUŽANJA BANKARSKIH USLUGA KOJE SE
DANAS NE MOGU ZAMISLITI BEZ ELEKTRONSKOG MODELA.

KORISNICIMA FINANSIJSKIH USLUGA DA IZ SVOG STANA, SVOJE KANCELARIJE, ILI

PREVOZNIH SREDSTAVA VRŠE UVID U STANJE, PROMET PO RAČUNIMA I PLATNIM
KARTICAMA, MENJAČKE POSLOVE I RAZNA PLAĆANJA.

• PORED ELEKTONSKOG BANKARSTVA, FINANSIJSKA FUNKCIJA ELEKRONSKOG

PLAĆANJA JE OLAKŠANJE ELEKTRONSKOJ UPRAVI, ELEKTRONSKIM ARHIVAMA,
ELEKTRONSKIM BERZAMA I VIRTUELNIM ORGANIZACIJAMA. TO JE ISTOVREMENO
NEIZBEŽAN SEGMENT ELEKTRONSKOG POSLOVANJA U CELINI, GDE SPADA I
ELEKTRONSKA TRGOVINA KOJA U JEDNOM POJMU KORISTEĆI INTERNET KAO KANAL
IZVRŠENJA, POVEZUJE RAZLIČITE OBLASTI POČEV OD: ELEKTRONSKOG MARKETINGA,
ELEKTRONSKE PROIZVODNJE, ELEKTRONSKE PRODAJE, ELEKTONSKOG PLAĆANJA,
ELEKTRONSKE DISTRIBUCIJE, PA SVE DO KRAJNJIH ADMINISTATIVNIH FUNKCIJA KAO
ŠTO JE RAČUNOVODSTVO I DR.

• PRATEĆI SVETSKE TRENDOVE ELEKTRONSKIH FINANSIJA, NAŠE FINANSIJSKE

INSTITUCIJE (BANKE I DR.) UVRSTILI SU U SVOJE POSLOVANJE ELEKTRONSKE FINANSIJE
U SVIM SEGMENTIMA. OVO, ZBOG OLAKŠANOG PLAĆANJA I MOGUĆNOSTI
INFORMISANJA O BRZINI I VELIČINI PRILIVA I ODLIVA NOVCA NA RAČUNIMA.
 T-3
3. SIGURNOST ON-LINE ELEKTRONSKO POSLOVANJE

• IAKO POSTOJI OGROMAN POTENCIJAL ZA RAZVOJ ELEKTRONSKOG POSLOVANJA,

ODNOSNO ELEKTRONSKIH FINANSIJA NA NAŠEM TRŽIŠTU, KAO I ŠIROKA LEPEZA
PROIZVODA I USLUGA DO KOJIH SE MOŽE DOĆI PUTEM INTERNETA, I DALJE POSTOJI
NEKOLIKO PREPREKA KOJE USPORAVAJU ZNAČAJNIJE POVEĆANJE UČEŠĆA INTERNETA
U UKUPNOM POSLOVANJU.

MEĐU TIM PREPREKAMA DOMINANTNO MESTO ZAUZIMAJU STRAH POTENCIJALNIH UČESNIKA

U ELEKTRONSKOM POSLOVANJU ZBOG MOGUĆIH ZLOUPOTREBA PLATNIH KARTICA I DRUGIH
ELEKTRONSKIH INSTRUMENATA, ALI I NEDOVOLJNO INFORMISANA I EDUKOVANA POPULACIJA
UČESNIKA TOG POSLOVANJA.

• BANKE SU POSLEDNJIH NEKOLIKO GODINA U SVOM ELEKTRONSKOM POSLOVANJU

UVELE IZVESNE TEHNOLOŠKE NOVINE KAO ŠTO SU SMS NOTIFIKACIJA- SMS OBAVEŠTENJE O
IZVRŠENIM TRANSAKCIJAMA, KAO DODATNA INFORMACIJA KORISNIKU KARTICE, ZATIM
IZDAVANJEM SPECIJALIZOVANIH PLATNIH KARTICA NAMENJENIH ISKLJUČIVO U POSLOVANJU
PREKO INTERNETA.

MEĐUTIM, NIJEDNO OD NAVEDENIH REŠENJA NIJE U POTPUNOSTI ELIMINISALO

MOGUĆNOST ZLOUPOTREBE, NITI JE PRUŽILO KORISNIKU NAJVIŠI NIVO SIGURNOSTI.
SVEDOCI SMO DANAS DA U ELEKRONSKIM FINANSIJAMA POSTOJI NIZ ZLOUPOTREBA, ZATO
SE ELEKTRONSKE FINANSIJE OZNAČAVAJU KAO „RAJ ZA KRIMINAL“.

NAUKA SE BAVI ISTRAŽIVANJEM ODGOVARAJUĆIH SREDSTAVA ZAŠTITE, A TO JE

DANAS U DOMENU KRIPTOGRAFIJE.

• NOVINE NA ELEKTRONSKOM TRŽIŠTU PREDSTAVLJAJU USLUGE VERIFIED BY VISA I

MASTER CARD SECURE CODE I NAŠE DOMAĆE BANKE I NAŠE DOMAĆE BANKE NAJAVLJUJU DA
ĆE SVOJE KARTICE UKLJUČITI U POMENUTE SERVISE.

POMENUTI SERVISI SU NAMENJENI POVEĆANJU BEZBEDNOSTI PRILIKOM PLAĆANJA

PREKO INTERNETA I TO OBOSTRANO, ŠTO SE U OSNOVI SVODI NA DODATNU
AUTENTIFIKACIJU KORISNIKA PLATNIH KARTICA PUTEM INTERNETA, PRI ČEMU SE U TOM
PROCESU PLAĆANJA UNOSE STATIČKE ILI DINAMIČKE LOZINKE ŠTO POTVRĐUJE
AUTENTIČNOST PLAĆANJA.

UKOLIKO JE NIVO AUTENTIFIKACIJE ZAHTEVNIJI, UTOLIKO JE SIGURNOST FINANSIJSKE

TRANSAKCIJE VEĆA.
 T-4

4. TEHNOLOGIJA I BANKARSKE FINANSIJE

• TEHNOLOŠKI RAZVOJ IMA ZNAČAJNU ULOGU U UNAPREĐENJU SAVREMENIH TOKOVA

ELEKTRONSKIH FINANSIJA I ON POSLEDIČNO UTIČE NA BANKARSKO POSLOVANJE U CELOSTI.

NOVI KANALI PRENOSA INFORMACIJA A NAJVIŠU RAŠIRENOST I PRISUTNOST KORIŠĆENJA

INTERNETA I MOBILNE TELEFONIJE, OTVORILI SU NOV PROSTOR ZA PROŠIRENJE LEPEZE
USLUGA FINANSIJSKOG SEKTORA.

• RETKE SU BANKE DANAS, I TO SA TENDENCIJOM POTPUNOG NESTANKA, KOJE SVOJIM

KLIJENTIMA NE OMOGUĆAVANJU USLUGE ELEKTRONSKI PUTEM, ODNOSNO PRIJEMA
PORUKA PUTEM SMS SA IZODIMA TEKUĆEG RAČUNA.

• ISTO TAKO RAZVOJ NOVIH TEHNOLOGIJA DOVEO JE I DO POTISKIVANJA KLASIČNIH ČEKOVA

KAO INSTRUMENTA PLAĆANJA, ODNOSNO UVOĐENJA ELEKTRONSKOG ČEKA, A SVE JE
PRISUTNIJA PRIMENA PLATNIH KARTICA U OBAVLJANJU PLAĆANJA.

• TAKOĐE, TEHNOLOŠKI RAZVOJ DOPRINEO JE VEĆEM I BRŽEM PROTOKU INFORMACIJA, A U

SKLADU SA TIM BANKARI SU SVOJIM KLIJENTIMA OMOGUĆILI OBAVLJANJE VEĆEG BROJA
FINANSIJSKIH TRANSAKCIJA UZ SMANJENJE VREMENA ZA NJIHOVO IZVRŠENJE.

TAKO SU NASTALI NOVI PROIZVODI KOJI SE RAZLIČITO ZOVU: E-BANKING, NEGDE ON-LINE
BANKING. U SUŠTINI, ONI KORISNIKU OMOGUĆAVAJU PLAĆANJA DIREKTNO SA RAČUNA. NA
TAJ NAČIN KORISNICI USLUGA IMAJU UŠTEDU VREMENA, JER NE MORAJU DA IDE U BANKE I
DA ČEKAJU U REDOVIMA.

• PORED TOGA, DANAS JE MOGUĆE DA SVAKI KLIJENT DOBIJE SVOJE STANJE RAČUNA PUTEM
ELEKTRONSKE POŠTE ILI SMS, A NOVE TEHNOLOGIJE DOPRINELE SU UBRZANOM RAZVOJU
KARTIČARSTVA, AUTOMATA ZA PODIZANJE GOTOVINE I PLAĆANJA U ZEMLJI I
INOSTRANSTVU.

• PROMENA STRUKTURE PLAĆANJA UMESTO GOTOVINE I ČEKOVA U KORIST PLATNIH

(DEBITNIH I KREDITNIH) KARTICA, DANAS JE KARAKTERISTIKA SVIH RAZVIJENIH FINANSIJSKIH
TRŽIŠTA, A TU PRAKSU SLEDI I NAŠA DRŽAVA.

T-5
 5. FINANSIJSKI PAKETI U ELEKTRONSKOM BANKARSTVU

• RAZVOJ ELEKTRONSKIH FINANSIJA USLOVLJEN INFORMACIONIM TEHOLOGIJAMA

OMOGUĆAVA PAŽLJIVIJI IZBOR FINANSIJSKIH PAKETA ZA KOJI SE OPREDELJUJU KORISNICI U
SKLADU SA SVOJIM POTREBAMA. TO ISTOVREMENO DOVODI DO PROŠIRENJA KANALA
INFORMISANJA I GRAĐANA I PREDUZEĆA. TO JE USLOVILO DA POSLOVNE BANKE U SVETU
KAO I KOD NAS RAZMIŠLJAJU O IZLASKU IZ OKVIRA POJEDINAČNIH BANKARSKIH PROIZVODA.
DANAS VEĆ BANKE IZLAZE SA FORMIRANIM PAKETIMA FINANSIJSKIH USLUGA KOJI
OBJEDINJAVAJU VIŠE PROIZVODA U JEDAN, ŠTO OMOGUĆAVA KORISNICIMA IZBOR IZMEĐU
RAZLIČITIH PAKETA USLUGA. NEKE BANKE KOD NAS IDU U KORAK SA RAZVIJENIM SVETOM I
U SVOJU PONUDU UVRSTILE SU FINANSIJSKE PAKETE PROIZVODA I USLUGA KOJE MOGU DA
KORISTE GRAĐANI, PREDUZEĆA I PREDUZETNICI.

TI FINANSIJSKI PAKETI ODGOVARAJU ZAHTEVIMA SAVREMENOG ELEKTRONSKOG

POSLOVANJA.

PREDNOST KORIŠĆENJA FINANSIJSKIH PAKETA OMOGUĆAVA DA SE DOBIJE VIŠE ŽELJENIH

PROIZVODA I ULUGA I TO JEDNIM DOLASKOM U BANKU I PLAĆANJEM JEDNE MESEČNE RATE.

PREDNOST ZA KORISNIKE FINANSIJSKIH PAKETA JE I TO ŠTO JE MESEČNA NAKNADA ZA PAKET

POVOLJNIJA U ODNOSU NA POJEDINAČNO PLAĆANJE SVAKOG PROIZVODA ILI USLUGE.

• U OKVIRU FINANSIJSKOG PAKETA KLIJENTIMA SE, PORED TEKUĆEG RAČUNA, DAJE

MOGUĆNOST RASPOLAGANJA DEBITNE KARTICE, DOSTAV IZVODA O STANJU NA RAČUNU NA
KUĆNU ADRESU, USLUGA TRAJNOG NALOGA I KORIŠĆENJE INTERNET I SMS BANKARSTVA, ALI
ČESTO I DRUGE POGODNOSTI U NIŽIM KAMATAMA ILI POVOLJNOSTI U MODELU ODABRANE
ŠTEDNJE.

NA FINANSIJSKOM TRŽIŠTU SE MOGU PRONAĆI PAKETI U OKVIRU KOJIH SE POZAMICA PO

TEKUĆEM RAČUNU ODOBRAVA BEZ KAMATE DO ODREĐENOG NIVOA. TIME SE POJEDINI
KLIJENTI NAGRAĐUJU ZA USPEŠNU SARADNJU. MOGU SE KORISTITI I DODATENE USLUGE
KAO ŠTO JE DOPUNA KREDITA NA MOBILNOM TELEFONU PUTEM PLATNIH KARTICA.

• VREME, A PORED NJEGA I BRZINA I BROJ INFORMACIJA KOJE SE PRUŽAJU KLIJENTIMA,

POSTALI SU VAŽNI FAKTORI KOJI SVE VIŠE KONKURIŠU SAMOJ CENI KLASIČNIH BANKARSKIH
USLUGA. TO UTIČE NA POJAVU INOVACIJA U POSLOVNOM BANKARSTVU.

• MALI PRIVREDNICI KOJI SE ODLUČE DA KORISTE FINANSIJSKE PAKETE PROIZVODA, OBIČNO

PORED DINARSKOG I DEVIZNOG TEKUĆEG RAČUNA DOBIJAJU IZVODE PO JEDNOM I DRUGOM
RAČUNU. PORED TOGA MOGU DA KORISTE BIZNIS KARTICE BEZ MESEČNE PROVIZIJE I
USLUGU SMS BANKARSTVA.
TAKOĐE, U OKVIRU FINANSIJSKIH PAKETA MALI PRIVREDNICI MOGU DA KORISTE I
POVOLJNIJE USLOVE KUPOVINE DEVIZNIH SREDSTAVA ILI AUTOMATSKO OROČAVANJE
SREDSTAVA SA TEKUĆEG RAČUNA, U SKLADU SA SVOJIM POTREBAMA.

T-6

6. INSTRUMENTI OBEZBEĐENJA U FINANSIJSKOM POSLOVANJU

• DA BI SE U ELEKTRONSKIM FINANSIJAMA OBEZBEDILA UREDNA I POTPUNA OTPLATA

KREDITA, KORISNICI KREDITA, KREDITNIH KARTICA I DOZVOLJENOG PREKORAČENJA PO
TEKUĆEM RAČUNU, KAO FINANSIJSKOG PROIZVODA, DOSTAVLJAJU BANCI RAZLIČITE
INSTRUMENTE OBEZBEĐENJA U ZAVISNOSTI OD VRSTE ZADUŽENJA.

• ELEKTRONSKA MENICA JE NAJČEŠĆE SREDSTVO ZA OBEZBEĐENJE POTRAŽIVANJA. U TOM

SLUČAJU, UZ POTPISIVANJE UGOVORA O KORIŠĆENJU FINANSIJSKOG PROIZVODA (KREDITA),
KORISNIK PREDAJE BANCI MENICU SA KLAUZULOM „BEZ PROTESTA“, UZ OBOSTRANU
OBAVEZU POTPISIVANJA SPORAZUMA O ISPUNJENJU BLANKO POTPISANE MENICE.

• SPORAZUM O ISPUNJAVANJU BLANKO POTPISANE MENICE KORISNIK FINANSIJSKOG

PROIZVODA, MENIČNI DUŽNIK, OVLAŠĆIJE BANKU, MENIČNOG POVERIOCA, DA BEZUSLOVNO
I NEOPOZIVO, BEZ PROTESTA I VANSUDSKI IZVRŠI NAPLATU DOSPELIH A NENAPLAĆENIH
POTRAŽIVANJA SA RAČUNA MENIČNOG DUŽNIKA SA NJEGOVOG RAČUNA, KAO I DA SE
SUDSKIM PUTEM NAPLATI IZ NJEGOVE DRUGE IMOVINE.

TO PRAKTIČNO ZNAČI DA SE POVERILAC PO OSNOVU MENICE MOŽE NAPLATITI IZ

CELOKUPNE IMOVINE DUŽNIKA.

PO IZRŠENOJ OTPLATI KREDITA BANKA PONIŠTAVA MENICU I TAKVU JE VRAĆA DUŽNIKU.

SVE NAS OVO UVERAVA DA ELEKTRONSKE FINANSIJE SA SOBOM NOSE I ELEKTRONSKE

INSTRUMENTE OBEZBEĐENJA. PORED MENICE ELEKTRONSKI ČEK, ELEKTRONSKA GARANCIJA.
 M-7

7. FAKTORING U ELEKTRONSKIM FINANSIJAMA

• FAKTORING ILI OTKUP POTRAŽIVANJA JE RELATIVNO NOV FINANSIJSKI PAKET KOJI JE

NAMENJEN PREDUZEĆIMA, A NUDE GA BANKE. OVAJ FINANSIJSKI PAKET JE
RASPROSTRANJEN NA BANKARSKIM TRŽIŠTIMA ZAPADNE EVROPE, A NUDE GA I NEKE NAŠE
BANKE.

FAKTORING KAO FINANSIJSKI PROIZVOD PRVENSTVENO JE NAMENJEN PREDUZEĆIMA KOJA

IMAJU VIŠEGODIŠNJU SARADNJU SA KUPCIMA I SA KOJIMA IMAJU ZAKLJUČENE UGOVORE SA
ROKOVIMA PLAĆANJA DUŽIM OD PETNAEST DANA, A UZ TO IMAJU POTREBU ZA DODATNIM
OBRTNIM KAPITALOM KOJI NE MOGU ILI NEĆE DA OBEZBEDE NA KLASIČAN NAČIN PUTEM
KREDITA.

• FAKTORING KAO FINANSIJSKI PROIZVOD PODRAZUMEVA NE SAMO FINANSIRANJE NEGO I

OCENU BONITETA KUPACA, ZATIM PRIHVATANJE RIZIKA NAPLATE KAO I MENADŽMENT
UKUPNOG PORTFOLIJA POTRAŽIVANJA KOJE BANKA FAKTOR PREUZIMA NA SEBE.

• PREDMET FAKTORINGA MOGU BITI FAKTURE KOJE NISU DOSPELE ZA NAPLATU. U OVOM SLUČAJU
BANKA FAKTOR ISPLAĆUJE AVANS PO FAKTURAMA U UGOVORENOM PROCENTU ODMAH A OSTATAK
SUME SE NAPLAĆUJE O ROKU DOSPEĆA FAKTURE.

• PREDNOSTI FAKTORINGA IZ PERSPEKTIVE PREDUZEĆA VIDE SE U TOME ŠTO SE GOTOVINA

DOBIJA ODMAH, ČIME SE POJAČAVA LIKVIDNOST.

NA OVAJ NAČIN PREDUZEĆA SU U MOGUĆNOSTI DA PREMOSTE PERIOD IZMEĐU ISPORUKE

ROBE I DOSPEĆA PLAĆANJA, JER KORISTE DOBIJENA SREDSTVA ZA NOVI POSAO. TIME SE
DUGOROČNO POJAČAVA POZICIJA PREDUZEĆA.

TAKOĐE, FAKTORING NIJE KREDIT I ZATO NE POVEĆAVA KREDITNU ZADUŽENOST NEGO

POBOLJŠAVA KREDITNU SPOSOBNOST.

ISTO TAKO POBOLJŠAVA SE I KONKURENTNA SPOSOBNOST PREDUZEĆA, JER NA OVAJ NAČIN

MOGU DA PONUDE POVOLJNIJE USLOVE PLAĆANJA KUPCIMA ILI DA DOBIJU POPUST OD
SVOJIH DOBAVLJAČA, JER MOGU DA PLAĆAJU SVOJE OBAVEZE AVANSNO.

• FAKTORING JE, PREMA TOME, UNAPREĐENI PAKET FINANSIJSKIH USLUGA ELEKTRONSKOG

BAKARSTVA KOJI JE POGODAN ZA DOMAĆA I MEĐUNARODNA PREDUZEĆA.