3/26/12

di .go . n/De k opMod le /Vie To al.A icle /P in Vie .a p ?I emID=2071

IN NG

S dng m hnh pearls trong hot ng gim st i vi cc t chc ti chnh quy m nh

02 1 -11/14/2011

Pearls l g? PEARLS l tn vit tt ca cc cm t ting Anh gm: P - Protection (ch tiu m bo an ton); E - Effective Financial Structure (Ch tiu phn nh cu trc ti chnh hiu qu); A - Asset Quality (Cht lng ti sn c); R - Rates of Return and Costs (Thu nhp v chi ph); L- Liquidity ( Kh nng thanh khon) v S - Signs of Growth (Du hiu ca s tng trng).

M hnh PEARLS l h thng c thit k gim st hiu qu hot ng ti chnh cho ring i vi cc t chc nhn tin gi, c bit l cc t chc ti chnh c quy m nh . N c coi l cng c cn thit cho cc c quan qun l trong hot ng gim st nhm nh gi , cnh bo v xp hng cc t chc ti chnh thnh vin . PEARLS s dng mt b cc ch tiu ti chnh v cc tiu chun nh gi c mi lin quan cht ch vi nhau, nh gi ch tiu ny, phi xem xt mc nh hng ca ch tiu khc v ngc li. Ch tiu gim st theo m hnh PEARLS ch yu da trn c s s liu t bng cn i ti khon k ton, v vy, PEARLS rt thun li cho vic khai thc s liu u vo v ph hp vi tnh hnh khai thc thng tin bo co t cc t chc ti chnh ca Vit Nam hin nay. M hnh ny c Hip hi tn dng quc t (WOCCU) nghin cu lm m hnh gim st t cui nhng nm 1980. H thng ch tiu v tiu chun gim st theo m hnh PEARLS: P - Ch tiu m bo an ton: Mc tiu chnh ca ch tiu ny nhm m bo kh nng an ton cho ngi gi tin. Nhng khon trch lp d phng ri ro l hng ro bo v u tin trc nhng ri ro c th xy ra. Nhng khon d phng ny rt cn thit, c bit khi c du hiu khon vay khng c kh nng thu hi, bi vy cc t chc ti chnh ni chung phi li mt phn thu nhp trch lp d phng ri ro. Cc trung gian ti chnh khng c kh nng nhn bit c nhng ri ro trong hot ng cho vay khi: gi tr ti sn b thi phng; thu nhp rng c bo co sai s tht; khon d phng b thiu; khon tin tit kim ca khch hng khng c bo m; c tc b phng i v sai s tht P gm 6 ch tiu nh t P1 n P6. Hu ht cc ch tiu quan trng trong ch tiu ny l P1. Mc ch ca ch tiu P1 l phi p ng 100% khon d phng tn tht cho vay i vi nhng khon n qu hn t 12 thng tr ln. Ch tiu m bo an ton cn nhc nhng khon n qu hn trn 12 thng khng c kh nng thu hi (P3 v P4). Vic tin hnh xa n l rt quan trng bi sau khi cho vay 1 nm m khng thu hi c cc t chc s phi thanh tan li cho khch hng nhng khon vay . Cc t chc s dng d phng b p 100% gi tr ca khon vay qu hn xa n cc khon ny. Sau khi xa n, bng cn i k ton s phn nh chnh xc gi tr ti sn ca t chc. Xa n khon vay khng c ngha l t chc s ngng vic thu hi n; v l do ny ch tiu m bo an ton cng xem xt ti cc khon thu t nhng khon n b xa ny (P5). Nhn t cui cng c cp ti ch tiu m bo an ton (P6) l kh nng thanh ton. Ch tiu ny phn nh gi tr tng i ca mt ng tin gi tit kim sau khi iu chnh nhng ri ro. Bng 1: Cch xc nh ch tiu an ton v tiu chun nh gi
di .go . n/De k opMod le /Vie To al.A icle /P in Vie .a p ?I emID=2071 1/6

3/26/12

di .go . n/De k opMod le /Vie To al.A icle /P in Vie .a p ?I emID=2071

P Xc nh ch tiu m bo an ton P1 D phng tn tht cho vay/N qu hn ln hn 12 thng P2 D phng tn tht cho vay rng/ N qu hn t 1 n 12 thng P3 Tng cc khon N qu hn >12 thng khng c kh nng thu hi Cc khon cho vay khng c kh nng thu hi hng nm/ Danh mc P4 cho vay trung bnh Nhng khon n thu hi c t hot ng cho vay c dn P5 tch/Nhng khon n khng c kh nng thu hi c dn tch Kh nng thanh ton(Gi tr rng ca ti sn c/ Tng vn c phn v P6 tin gi) E - Ch tiu cu trc ti chnh hiu qu:

Tiu chun 100% 35% 100% Ti thiu 100% >= 110%

Cu trc ti chnh nh hng ti s tng trng, kh nng sinh li v hiu qu hot ng ca t chc ti chnh. Hip hi tn dng thng dng ti a gi tr ti sn c ca mnh cho vay nhm c hi thu c li nhun nhiu nht. Cu trc ti chnh lun lun thay i, i hi phi c s qun l thn trng c bit khi tc t tng trng cao. Trong phn cu trc ti chnh hiu qu (thuc h thng ch tiu Pearls), ch tiu ny tp trung cp vic huy ng vn ca t chc ( gm tin gi tit kim, c phiu, nhng khon vay bn ngoi v vn t c ca t chc) v c hot ng s dng vn (nh cho vay, u t c tnh thanh khon, cc khon u t ti chnh v c cc ti sn khng sinh li). H thng gim st Pearls cung cp thng tin, bi vy nhng nh qun l, lnh o, c quan gim st c th gim st tnh hnh huy ng vn v s dng vn ca t chc . Mt t chc ti chnh c coi l c cu trc ti chnh hiu qu nu ti sn ca h c ti tr bng tin gi tit kim. y l khon tin to ra thu nhp ch yu cho t chc c th chi tr li sut huy ng, chi ph hot ng v duy tr m bo kh nng v vn. Vn t c ca t chc bao gm tt c cc khon d tr v cc khon thng d t li nhun li hoc t khon ti tr vn t c. N l hng ro th 2 bo v nhng ri ro khng d tnh trc c. Vn t c ca t chc c th c s dng m rng dch v v sn phm ca t chc. N cng c th c s dng mua sm trang thit b v xy dng c s h tng cho t chc . Bng 2: Ch tiu phn nh cu trc ti chnh hiu qu v tiu chun nh gi E Ch tiu phn nh cu trc ti chnh hiu qu E1 Cho vay rng/ Tng ti sn E2 Cc khon u t c tnh thanh khon/ Tng ti sn c E3 Cc khon u t ti chnh/ Tng ti sn c E4 Cc khon u t phi ti chnh/ Tng ti sn c E5 Tin gi tit kim/Tng ti sn c E6 Cho vay bn ngoi( ngoi ngnh)/ Tng ti sn c E7 Vn c phn/ Tng ti sn c
di .go . n/De k opMod le /Vie To al.A icle /P in Vie .a p ?I emID=2071

Tiu chun 70-80% Ti a 20% Ti a 10% 0% 70-80% Ti a 5% 10-20%

2/6

3/26/12

di .go . n/De k opMod le /Vie To al.A icle /P in Vie .a p ?I emID=2071

E8 Vn t c /Tng ti sn c E9 Vn t c rng/Tng ti sn c

Ti thiu 10% Ti thiu 10%

A- Cht lng ti sn c: Cht lng ti sn c l nhn t chnh nh hng n kh nng sinh li ca t chc ti chnh. Qu nhiu cc khon cho vay khng thu hi c hoc cc khon cho vay nhng tr hon tr n nhiu ln; t l ti sn khng sinh li gi li nhiu s nh hng ti li nhun ca t chc, v nhng ti sn ny khng mang li li nhun. Nh cp phn ch tiu m bo an ton (P) rng cc khon n khng c kh nng thu hi c phi c o lng chnh xc v nn hn ch ti thiu nhng khon ny. hn ch n qu hn, cc t chc phi gim st ch tiu ti sn khng sinh li so vi tng ti sn c v m bo rng nhng ti sn khng sinh li ny khng c ti tr t ngun tin gi tit kim, vn vay hoc vn c ng. Nhn chung, vn huy ng t tin gi tit kim cn phi c s dng vo nhng hot ng mang li hiu qu c kh nng thu c li nhun cao nht. Cch duy nht u t vo ti sn khng sinh li nh ti sn c nh l s dng ngun vn khng phi tr chi ph (vn t c v nhng khon d tr). Bng 3 Ch tiu phn nh cht lng ti sn c v tiu chun nh gi A Ch tiu phn nh cht lng ti sn c A1 Tng cng cc khon cho vay khng c kh nng thu hi A2 Ti sn c khng sinh li/ Tng ti sn (Vn t c rng v vn vay tm thi + Ti sn n khng chu li A3 sut)/ Ti sn c khng sinh li R- Ch tiu thu nhp v chi ph: Ch tiu thu nhp v chi ph nh gi kh nng mang li thu nhp trong qu trnh hot ng. Bn ti sn c, xem xt loi ti sn no c kh nng mang li thu nhp cao nht, cn i vi bn ti sn n, phi xem xt loi ti sn no huy ng mt chi ph ln nht hoc nh nht. Thu nhp v chi ph nh hng trc tip ti t l tng trng ca t chc. Mc tiu ca t chc: chi tr c tc v cc khon tit kim vi mc ph hp vi thu nhp v tnh li sut i vi cc khon cho vay sao cho b p mi khon chi ph v tr mc lng cnh tranh cho nhn vin. Ch tiu thu nhp v chi ph gm cc ch tiu c th sau: R1- Thu nhp t cc khon cho vay so vi d n cho vay rng bnh qun o lng thu nhp trn danh mc cho vay. R2 - Thu nhp t cc khon u t ngn hn so vi u t ngn hn bnh qun o lng thu nhp ca tt c cc khon u t ngn hn R3 - Tng thu nhp t cc khon u t di hn so vi u t di hn bnh qun: o lng thu nhp ca tt c cc khon u t di hn
di .go . n/De k opMod le /Vie To al.A icle /P in Vie .a p ?I emID=2071 3/6

Tiu chun <= 5% <= 5% >200%

3/26/12

di .go . n/De k opMod le /Vie To al.A icle /P in Vie .a p ?I emID=2071

R4 - Tng thu nhp t cc khon u t phi ti chnh so vi trung bnh cng cc khon u t phi ti chnh R5 - Tng chi ph tr li tin gi tit kim so vi s d tin gi tit kim bnh qun: o lng chi ph ca tt c cc khon vay R6 - Tng chi ph tr li tin vay TCTD khc so vi s d tin vay bnh qun : o lng chi ph ca tt c cc khon vay R7 - Chi ph tr li vn gp so vi vn gp bnh qun: o lng thu nhp ca vn c phn. R8 - Tng li nhun gp so vi tng ti sn c bnh qun: o lng tng li nhun gp so vi tng ti sn. R9 - Tng chi ph hot ng so vi tng ti sn bnh qun: o lng chi ph lin quan n qun l tt c ti sn ca t chc ti chnh. Nhng chi ph ny c o lng nh t l ca tng ti sn v biu th mc hiu qu hoc khng hiu qu ca hot ng. R10- Tng chi ph d phng tn tht cho vay so vi tng ti sn bnh qun : o lng chi ph tn tht t nhng ti sn ri ro nh n qa hn hoc nhng ti khon phi thu khng th thu hi c. Nhng chi ph ny khc vi chi ph hot ng v nn c tch ring nhn mnh tnh hiu qu ca th tc v chnh sch thu n. R11-Thu nhp bt thng so vi tng ti sn bnh qun : o lng s thu nhp bt thng rng . Trng hp thu nhp -chi ph <0 th nh gi chi ph bt thng R12- Thu nhp rng so vi tng ti sn bnh qun: o lng s y ca li nhun cng nh kh nng tch t vn t c . Bng 4- Ch tiu phn nh thu nhp v chi ph v tiu chun nh gi R R1 R2 R3 R4 R5 R6 R7 Ch tiu phn nh thu nhp v chi ph Tiu chun Thu nhp rng t cc khon cho vay/ Danh mc cho vay T l u thu rng trung bnh Tng thu nhp t cc khon u t c tnh thanh khon/ T l th trng Trung bnh cng khon u t c tnh thanh khon Tng thu nhp t cc khon u t ti chnh/ Trung bnh T l th trng cng cc khon u t ti chnh Tng thu nhp t cc khon u t phi ti chnh/ Trung bnh > T l u thu cng cc khon u t phi ti chnh Tng chi ph chu li ca cc khon tin gi tit kim/ T l th trng> t l lm pht Trung bnh cng cc khon tin gi tit kim Tng chi ph chu li t cc khon tn dng bn ngoi/Trung T l th trng bnh cng cc khon tn dng bn ngoi Tng chi ph li tc c phn/Trung bnh cng c phn ca T l th trng >=T l lm pht cc thnh vin Thay i ph thuc vo 3 ch tiu: R9,R11,R12
4/6

R8 Tng li nhun gp/ Trung bnh cng tng ti sn c

di .go . n/De k opMod le /Vie To al.A icle /P in Vie .a p ?I emID=2071

3/26/12

di .go . n/De k opMod le /Vie To al.A icle /P in Vie .a p ?I emID=2071

R9 Tng chi ph hot ng/Trung bnh cng tng ti sn c Tng chi ph d phng tn tht cho vay/ Trung bnh cng R10 tng TSC R11 Thu nhp( chi ph) bt thng/ Trung bnh cng tng TSC R12 Thu nhp rng/ Trung bnh cng tng TSC L- Ch tiu thanh khon:

5% Ph thuc vo nhng khon cho vay khng thu hi c n Ti thiu Ph thuc vo ch tiu E9

Trong L1 phn nh kh nng duy tr nhng khon u t ngn hn p ng nhu cu rt tin t xut ca khch hng. L2 o lng lng thanh khon d tr ti NHNN hoc cc khon d tr khc. L3 o lng t l tng ti sn c c u t vo nhng ti sn lng khng sinh li. Bng 5: Cc ch tiu phn nh tnh thanh khon v tiu chun nh gi L Cc ch tiu phn nh tnh thanh khon (u t ngn hn+Ti sn c tnh lng- Nhng khon c kh nng thanh ton ngn L1 hn)/Tin gi tit kim L2 D tr thanh khon/ Tin gi tit kim L3 Ti sn c lng khng chu li sut/ Tng ti sn c SDu hiu ca s tng trng Tiu chun Ti thiu 15% 10% <1%

Phn nh s hi lng ca khch hng, s cung ng sn phm thch hp v s tng trng ti chnh ca t chc. Du hiu tng trng nh hng trc tip ti cu trc ti chnh ca t chc v i hi phi c s gim st cht ch m bo s cn bng. V d: s tng trng ngun tin gi tit kim (S5) s ko theo s tng trng ca tng ti sn c (S11), nhng nu cc khon cho vay (S1) khng tng trng nhanh bng cc khon tin tit kim, t chc s p ng nhu cu thanh khon cao, song li nhun thu c li thp (R12). Tng t, khi nhng khon tin gi tit kim tng cao th iu quan trng nn xem xt vn t c ca t chc (E8) c cng tc tng trng tng ng hay khng, bi v vn t c l yu t bo v trc nhng ri ro kh lng. Ch tiu tng trng (S) ca Pearls c th gip nh qun l duy tr cu trc ti chnh cn bng v hiu qu. Tng trng ti sn c l ch tiu quan trng, l do l cc ch tiu khc ca Pearls c lin quan n n. Cc t chc cn thu thp chnh xc nhng thng tin v m, c th l t l lm pht hng nm duy tr mc tng trng ph hp. Bng 6- Cc ch tiu phn nh kh nng tng trng v tiu chun nh gi S S1 S2 S3 S4 S5 S6 S7 Cc ch tiu phn nh kh nng tng trng Tiu chun Mc tng trng cc khon cho vay i vi thnh vin Ph thuc vo E1 Mc tng trng cc khon u t c tnh thanh khonPh thuc vo E2 Mc tng trng cc khon u t ti chnh Ph thuc vo E3 Mc tng trng cc khon u t phi ti chnh Ph thuc vo E4 Mc tng trng tin gi tit kim Ph thuc vo E5 Mc tng trng cc khon tn dng bn ngoi Ph thuc vo E6 Mc tng trng c phn ca cc thnh vin Ph thuc vo E7
5/6

di .go . n/De k opMod le /Vie To al.A icle /P in Vie .a p ?I emID=2071

3/26/12

di .go . n/De k opMod le /Vie To al.A icle /P in Vie .a p ?I emID=2071

S8 Mc tng trng vn t c ca t chc S9 Mc tng trng vn t c rng ca t chc S10 Mc tng trng s lng thnh vin S11 Mc tng trng tng ti sn c

Ph thuc vo E8 Ph thuc E9 >12% > T l lm pht

Tm li: Qua phn tch c th nhn thy, m hnh PEARLS v m hnh CAMELS c nhng yu t, ch tiu gim st khc nhau. PEARLS hon ton s dng cc ch tiu nh lng, trong khi CAMELS s dng c ch tiu nh tnh (M-qun l). PEARLS ch yu da trn c s s liu t bng cn i ti khon k ton, cn CAMELS s dng d liu l bo co thng k t cc t chc ti chnh thnh vin. Ngoi ra, PEARLS cn o lng ch tiu tng trng (S). CAMELS ang c s dng l phng php gim st chnh thc ca cc c quan qun l nh nc. V vy, c th s dng kt hp gia m hnh CAMELS v PEARLS trong hot ng gim st cc t chc nhn tin gi, c bit l cc t chc ti chnh c quy m nh, nh h thng QTDND c s Vit Nam hin nay, c thm thng tin trong vic nh gi, xp hng t chc tham gia bo him tin gi trong thi gian ti. Phng Gim st II
IN NG

di .go . n/De k opMod le /Vie To al.A icle /P in Vie .a p ?I emID=2071

6/6