Mr. Ival – leminhphuong128@gmail.com – 0949.225.

701

Forex Cá Nhân 101

Phần này sẽ bao gồm các điều cơ bản về giao dịch trong thị trường Forex cá
nhân. Các trader mới phải tự quen thuộc với thông tin này, và các trader trung
cấp có thể tìm một vài quan điểm mới ở đây.

Giao Dịch Forex Là Gì?

Forex viết tắt của Foreign Exchange, hay các đồng tiền của các quốc gia. Các
đồng tiền được giao dịch theo các cặp vì bạn chỉ có thể mua hoặc bán một đồng
tiền với một đồng tiền khác. Ví dụ, khi bạn đổi USD lấy JPY, thì bạn đang giao
dịch cặp USD/JPY.

Mọi ngày trên thế giới, mọi người và doanh nghiệp trao đổi tiền tệ với nhiều lý
do. Là các trader cá nhân, mục tiêu chính của chúng ta trong thị trường tiền tệ
là LỢI NHUẬN.

Thị Trường Forex

53
 Mr. Ival – leminhphuong128@gmail.com – 0949.225.701

Không giống như các tài sản tài chính như chứng khoán và hợp đồng tương lai,
Forex không được giao dịch qua một thị trường trung tâm. Thay vì vậy, tiền
được giao dịch qua một mạng lưới điện tử toàn cầu gọi là thị trường liên ngân
hàng. Ở trung tâm thị trường này là các ngân hàng lớn trên thế giới giao dịch
với nhau thông qua Hệ Thống Môi Giới Điện Tử - Electronic Brokering System
(EBS).

Các ngân hàng này đặt các lệnh mua/bán trong EBS, nơi các lệnh sẽ được khớp
với các lệnh của ngân hàng khác. Khi có lệnh phù hợp, thì một sự trao đổi tiền
(một giao dịch) được thực hiện. Nếu giá không khớp, chúng sẽ được xếp hàng
cho đến khi khớp hoặc bị hủy bởi ngân hàng.

Theo đó, các ngân hàng cung cấp cho các broker, các doanh nghiệp và các tổ
chức tài chính (như các quỹ phòng hộ) khối lượng tiền để giao dịch.

Hiểu cách thị trường hoạt động là quan trọng, vì nó sẽ giúp chúng ta hiểu cách
các broker hoạt động. Trong Phần 4, chúng ta sẽ thảo luận ý nghĩa (thường gây
tranh cãi) của việc giao dịch với một broker cá nhân điển hình, và cách chọn
một broker tốt để mở tài khoản.

Giờ Giao Dịch

Thị trường mở cửa giao dịch 23 giờ hàng ngày từ Thứ 2 tới Thứ Sáu, trên toàn
thế giới.

54
 Mr. Ival – leminhphuong128@gmail.com – 0949.225.701

Dù thị trường mở cửa cả ngày, thì hầu hết các dịch chuyển giá lớn thường xảy
ra trong các thời điểm khối lượng giao dịch cao (thanh khoản cao) trong phiên
Á, Âu và Mỹ:

Phiên Giao Dịch GMT VN

Á (Tokyo) 00:00 - 09:00 7:00 - 14:00
Âu (London) 08:00 - 17:00 15:00 - 24:00
Mỹ (New York) 13:00 - 22:00 20:00 - 5:00

Phụ thuộc vào nơi bạn ở trên thế giới, bạn có thể tính tới Daylight Savings. Để
tránh việc nhầm lẫn, bạn có thể có giờ mở cửa và đóng cửa chính xác ở
www.forexfactory.com.

Bước 1
Chọn múi giờ của bạn.

Xong thì ấn “Save Changes”.

Sau đó quay lại trang chủ của Forex Factory.

Bước 2
Kéo xuống đáy trang chủ và bạn sẽ thấy phần 'Sessions'.

55
 Mr. Ival – leminhphuong128@gmail.com – 0949.225.701

Chỉ đưa con trỏ chuột qua phiên giao dịch phù hợp và bạn sẽ thấy một thông
điệp báo với bạn khi nào phiên đó mở cửa và kết thúc theo giờ địa phương.

Hãy nhớ giờ mở cửa/đóng cửa phiên Âu và Mỹ theo giờ địa phương của bạn.
Ví dụ, ở Việt Nam phiên Âu mở cửa lúc 14/15h và đóng cửa lúc 23/00h, phụ
thuộc vào daylight savings.

Hãy kiểm tra lại Forex Factory bất kỳ lúc nào bạn không chắc thời điểm.

Những Người Chơi

Để tham gia hiệu quả trong trò chơi giao dịch Forex, thì việc xác định và hiểu
mục đích của những người chơi chính là quan trọng với chúng ta.

Ngân Hàng Trung Ương

Bao gồm Cục Dữ Trự Trung Ương (Fed), Ngân hàng Anh (BOE), Ngân hàng
Nhật (BOJ), Ngân hàng Dữ trự Úc (RBA), và Ngân hàng Trung ương châu Âu
(ECB. Họ là các ngân hàng trung ương của một số các đồng tiền chính: USD,
GBP, JPY, AUD và EUR.

Các ngân hàng trung ương là những người chơi có ảnh hưởng nhất trong thị
trường. Họ giao dịch với các tài nguyên của quốc gia họ lớn hơn nhiều so với
mọi trader cá nhân hoặc tổ chức tài chính có thể giao dịch.

Tuy nhiên, không giống hầu hết các thành viên thị trường khác, các ngân hàng
trung ương không giao dịch vì lợi nhuận. Mục tiêu của ngân hàng trung ương
là cung cấp sự ổn định cho đồng tiền của riêng họ, và bảo vệ lợi ích kinh tế của
quốc gia họ. Họ làm điều này bằng cách “quản lý” trực tiếp hoặc gián tiếp tỷ

56
 Mr. Ival – leminhphuong128@gmail.com – 0949.225.701

giá đồng tiền của họ. Đây là điều chúng ta sẽ thảo luận chi tiết hơn trong Phần
2.

Sự can thiệp của ngân hàng trung ương thường diễn ra lặp lại qua nhiều ngày
hoặc nhiều tuần, nếu cần thiết. Họ thường hành động ở các điểm quan trọng
trên biểu đồ, nơi họ có thể có tác động tốt nhất đến giá đồng tiền mà dùng ít
nhất các tài nguyên tài chính.

Mặc dù một ngân hàng trung ương có các tài nguyên đáng kể để tác động tỷ giá
trong ngắn hạn, thì về dài hạn nó không thể tiếp tục chiến đấu với thị trường...
ngay cả các ngân hàng trung ương có vốn giới hạn!

Các Doanh Nghiệp Xuất/Nhập Khẩu, Các Tập Đoàn Đa Quốc Gia
Đây là các công ty và tập đoàn đa quốc gia xuất và nhập khẩu hàng hóa và dịch
vụ trên toàn thế giới. Hãy nghĩ đến Coca Cola, Honda, Intel và Disney.

Thông thường, các công ty này tham gia vào thị trường Forex chỉ vì nhu cầu
kinh doanh. Họ phải trả cho nhà cung cấp/công nhân với một đồng tiền, chấp
nhận thanh toán từ khách hàng với một đồng tiền khác, hoặc cả hai. Nói cách
khác, giống như các Ngân hàng Trung ương, các thành viên thị trường này
thường không tham gia thị trường Forex vì lợi nhuận.

Và vì các doanh nghiệp này không giao dịch vì lợi nhuận, nên họ sẽ vào thị
trường vào bất kỳ thời điểm nào doanh nghiệp cần có ngoại tệ (hoặc nội tệ). Các
thành viên thị trường này có khả năng ảnh hưởng tới giá thị trường tạm thời
khi họ có thể giao dịch hàng trăm triệu trong một khoảng thời gian ngắn.

Các Nhà Đầu Tư Trực Tiếp Nước Ngoài

Họ bao gồm các quỹ đầu tư quốc gia và các quỹ tổ chức lớn đầu tư dài hạn vào
tài sản quốc gia khác.

Các nhà đầu tư này thường trao đổi tiền để mua và giữ tài sản. Họ không chủ
động mua và bán các đồng tiền, nhưng có thể tác động đáng kể đến tỷ giá ngắn
hạn khi họ đầu tư (hoặc rút vốn).

57
 Mr. Ival – leminhphuong128@gmail.com – 0949.225.701

Các Nhà Đầu Cơ

Đây là các thành viên thị trường giao dịch Forex vì các mục đích lợi nhuận ngắn
hạn.

Họ bao gồm:

 Các ngân hàng

 Các quỹ phòng hộ
 Các quỹ có tổ chức
 Các văn phòng gia đình
 Các trader cá nhân (như bạn và tôi)

Các nhà đầu cơ là nhóm các trader lớn nhất trong thị trường Forex. Hầu hết
khối lượng giao dịch hàng ngày đến từ nhóm này.

Và vì các nhà đầu cơ lớn là những người dịch chuyển thị trường hàng ngày, nên
chúng ta phải hiểu cách họ nghĩ, các động cơ của họ, và các kỳ vọng của họ.
Chúng ta sẽ học về điều này trong Phần 2.

Thị Trường Giao Ngay

Các đồng tiền có thể được giao dịch gián tiếp thông qua các thị trường phái sinh
(như hợp đồng tương lai và quyền chọn). Tuy nhiên với mục đích của khóa học
này, chúng ta sẽ chỉ nói về việc giao dịch trong thị trường Forex giao ngay. Giá
giao ngay còn được gọi là tỷ giá tiền mặt.

Các Cặp Tiền

Có nhiều cặp tiền bạn có thể giao dịch, nhưng 4 cặp tiền chính là phổ biến nhất
và có khối lượng giao dịch lớn nhất:

58
 Mr. Ival – leminhphuong128@gmail.com – 0949.225.701

Các Cặp Chính Các Cặp Phụ Các Cặp Chéo

EUR/USD AUD/USD EUR/JPY
USD/JPY NZD/USD EUR/CHF
GBP/USD USD/SEK GBP/JPY
USD/CHF USD/SGD EUR/GBP

Đồng Tiền Cơ Sở & Đồng Tiền Yết Giá

Tất cả các ký hiệu cặp tiền hiển thị một đồng tiền cơ sở và một đồng tiền yết giá.
Đồng tiền đầu tiên là đồng tiền cơ sở và đồng tiền thứ hai là đồng tiền yết giá.

Ví dụ trong cặp EUR/USD, thì EUR là đồng tiền cơ sở và USD là đồng tiền yết
giá.

Khi chúng ta mua cặp EUR/USD, thì chúng ta đang mua Euro, bằng (bán) Đô-
la Mỹ. Ngược lại, khi chúng ta bán cặp EUR/USD, thì chúng ta đang bán Euro,
và nhận (mua) Đô-la Mỹ. Vì vậy nếu chúng ta mua 10.000 đơn vị cặp EUR/USD
ở giá 1.4000, thì bạn đang mua 10.000 Euro bằng 14.000 Đô-la Mỹ.

Một điều nữa: Lợi nhuận và thua lỗ trong giao dịch Forex được tính theo đồng
tiền yết giá. Vì vậy nếu bạn có 100 đơn vị lợi nhuận từ giao dịch EUR/USD thì
bạn đang kiếm được 100 $ (chứ không phải Euro). Tương tự, nếu bạn có 1.000
đơn vị lợi nhuận giao dịch USD/JPY, thì bạn đã kiếm được 1.000 Yên (chứ không
phải Đô-la Mỹ).

Biểu Đồ Tỷ Giá
Trong mỗi biểu đồ của một cặp tiền, thì giá sẽ chỉ dịch chuyển khi một đồng
tiền tăng giá trị và đồng tiền khác mất giá trị.

Khi giá TĂNG trong một biểu đồ giao dịch, thì đồng tiền cơ sở tăng giá trị trong
khi đồng tiền yết giá mất giá trị.

Khi giá GIẢM, thì đồng tiền cơ sở mất giá trị trong khi đồng tiền yết giá tăng giá
trị.

Hãy xem ví dụ về biểu đồ EUR/USD:

59
 Mr. Ival – leminhphuong128@gmail.com – 0949.225.701

Khi giá GIẢM, nghĩa là đồng Euro giảm giá trị trong khi Đô-la Mỹ tăng giá trị.

Khi giá TĂNG, đồng Euro tăng giá trị trong khi Đô-la Mỹ giảm giá trị.

Theo nghĩa này, sự biến động tỷ giá đại diện cho một “cuộc thi kéo co” giữa giá
trị của đồng tiền cơ sở và đồng tiền yết giá.

Pip Là Gì?
Một pip là dịch chuyển giá nhỏ nhất của một cặp tiền. Vì vậy nếu EUR/USD
dịch chuyển từ 1.4000 tới 1.4007, thì chúng ta nói rằng giá tăng 7 pip.

Với hầu hết các cặp tiền, thì một dịch chuyển giá 0.0001 là dịch chuyển 1 pip.

Ngoại lệ duy nhất với điều này là các cặp tiền có đồng Yên Nhật. Với các cặp
tiền có đồng Yên, một pip là một dịch chuyển giá 0.01. Ví dụ, khi giá dịch chuyển
từ 90.14 tới 90.09 trong cặp USD/JPY, chúng ta nói rằng thị trường giảm 5 pip.

Ngày nay, nhiều broker đã giới thiệu chữ số thập phân thứ 5 trên nền tảng giao
dịch, vì vậy bạn có thể thấy EUR/USD ở giá 1.40012. Mặc dù vậy, thì 1 pip lợi

60
 Mr. Ival – leminhphuong128@gmail.com – 0949.225.701

nhuận (hoặc thua lỗ) vẫn được đo bằng 0.0001. Bạn có thể đơn giản bỏ qua chữ
số thập phân thứ 5.

Bid, Ask & Spread

Trên nền tảng giao dịch của bạn, bạn sẽ thấy hai giá cho mỗi cặp tiền: giá bid
và giá ask.

Giá bid – Giá mà bạn bán đồng tiền cơ sở

Giá ask – Giá mà bạn mua đồng tiền cơ sở

Dựa vào hình minh họa trên, nếu bạn muốn mua EUR/USD bây giờ, bạn sẽ phải
trả giá 1.4606 Đô-la Mỹ cho 1 Euro bạn mua. Nếu bạn muốn bán EUR/USD ngay
bây giờ, thì bạn sẽ nhận 1.4604 Đô-la Mỹ cho 1 Euro bạn bán.

Lưu ý rằng giá ask sẽ luôn cao hơn giá bid. Vì điều này, nếu bạn mua một cặp
tiền và sau đó ngay lập tức bán nó, thì bạn sẽ thua lỗ (là sự chênh lệch giữa giá
ask và giá bid).

Sự chênh lệch giữa giá bid và giá ask này được gọi là spread, cụ thể là một dạng
phí giao dịch. Nó là một trong các chi phí của việc giao dịch.

Như bạn có thể nhận ra, bạn giao dịch càng nhiều, thì bạn sẽ phải trả càng nhiều
phí.

61
 Mr. Ival – leminhphuong128@gmail.com – 0949.225.701

Phí Qua Đêm/Swap

Hầu hết các trader cá nhân không chú ý đến phí qua đêm. Tuy nhiên, với chúng
ta các trader Icarus, phí qua đêm sẽ đóng 1 vai trò quan trọng trong hiệu quả
giao dịch của mình.

Để hiểu phí qua đêm là gì, thì chúng ta sẽ cần nhìn vào lãi suất trước tiên.

Mỗi đồng tiền có một lãi suất nhất định. Ví dụ, đồng Yên có lãi suất 0.1% trong
khi Euro có lãi suất 1.25%.

Nếu bạn mở một giao dịch và không đóng nó vào cuối ngày, thì bạn sẽ được
hoặc phải trả sự chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền.

Vì vậy:

 Nếu bạn mua một đồng tiền có lãi suất cao hơn đồng tiền bạn bán, thì bạn
sẽ kiếm được sự chênh lệch lãi suất.
 Nếu bạn bán một đồng tiền có lãi suất cao hơn đồng tiền bạn mua, thì bạn
sẽ phải trả sự chênh lệch lãi suất.
 Sự “chênh lệch” lãi suất này được gọi là phí swap

Chú ý rằng phí swap được xác định bởi broker bạn đang giao dịch.

Trong nền tảng Metatrader 4, bạn có thể xem phí swap của mỗi cặp tiền bằng
cách mở cửa sổ Market Watch (Ctrl + M), nháy chuột phải vào cặp tiền và chọn
“Specification”. Kéo xuống dưới cho đến khi bạn thấy hàng “Swap long” và
“Swap short”:

62
 Mr. Ival – leminhphuong128@gmail.com – 0949.225.701

Như bạn sẽ học ở phần sau khóa học này, một phần của phương pháp Icarus
bao gồm việc mua các đồng tiền với lãi suất tăng và bán các đồng tiền với lãi
suất giảm.

Trong khi chúng ta đang đầu cơ vào hướng chung của một cặp tiền, thì chúng
ta sẽ đồng thời tìm lợi ích từ phí swap.

Các Dạng Lệnh

Trong giao dịch, có 3 dạng lệnh chúng ta có thể đặt.

Lệnh Market
Đây là lệnh mua/bán ngay ở giá thị trường tốt nhất có thể. Chúng ta có thể
không có giá chúng ta thấy trên biểu đồ giao dịch (giá tốt nhất có thể), nhưng
chúng ta chắc chắn vào lệnh ngay lập tức.

Lệnh Stop
Đây là lệnh chờ mà sẽ tự động thực hiện khi giá thị trường dịch chuyển tới mức
giá xác định trước.

Với lệnh buy stop, giá cần tăng tới mức giá định mua trước khi khớp lệnh.

Với lệnh sell stop, giá cần giảm xuống mức giá định bán trước khi khớp lệnh.

63
 Mr. Ival – leminhphuong128@gmail.com – 0949.225.701

Lệnh Limit
Một dạng lệnh chờ khác mà cũng sẽ tự động thực hiện khi giá thị trường dịch
chuyển tới mức giá định trước.

Với lệnh buy limit, giá cần giảm xuống mức giá định mua trước khi khớp.

Với lệnh sell limit, giá cần tăng lên mức giá định bán trước khi khớp.

Lưu ý: Không giống các thị trường tài chính khác, các lệnh limit không đảm bảo
chính xác giá vào lệnh trong thị trường Forex giao ngay cá nhân. Thay vì vậy,
khi giá thị trường khớp mức giá định vào của một lệnh chờ, thì nó ngay lập tức
chuyển thành môt lệnh market, vẫn có thể bị trượt giá.

Đã giao dịch được chưa? Đã giao dịch được chưa? Đã giao

dịch được chưa?
Ở điểm này bạn có thể háo hức bắt đầu giao dịch. Bạn có thể muốn bắt đầu nhấp
vào các nút mua và bán và cảm thấy phấn khích khi xem giá thị trường biến
động.

Cảnh báo: Đừng. Vẫn còn nhiều điều cần học đã.

Một điều là làm quen với nền tảng giao dịch trên một tài khoản demo... hơn là
bắt đầu giao dịch với tiền thật, nghĩ rằng bạn biết mình đang làm gì.

Nếu bạn mới vào Forex, hãy chống lại sự ham muốn bắt đầu giao dịch ngay lập
tức. Đây là một việc nguy hiểm và trừ khi bạn được đào tạo đúng cách về điều
cần kỳ vọng, thì bạn có ít hơn 30% cơ hội sống sót trong ba tháng đầu tiên – đó
là một thống kê thực tế.

Hãy tập trung nỗ lực vào việc hiểu thị trường và trò chơi giao dịch trước. Bạn
chỉ nên nhấn nút mua và bán vào cuối khóa học.
Chúng ta là nô lệ của điều chúng ta không hiểu.
Vernon Howard

Hãy hiểu rằng cần kiên nhẫm và đào tạo nhiều trước khi một người có thể bắt
đầu kiếm lợi nhuận thông thường trong thị trường. Đây là điều chúng ta sẽ làm
trong suốt phần đời còn lại, vì vậy đừng vội vàng.

64