Table of Contents

Forecast Accuracy
Simple Moving Averages
Weighted Moving Averages
Simple Exponential Smoothing
Linear Trend
Trend Adjusted Exponential Smoothing
Trend and Seasonality
Seasonal Relatives
Linear Regression
Tracking Signal
Example 1
Example 2
Example 3
Example 4
Example 5
Example 6
Example 7
Example 8
Example 11
Solved Problem 1b
Solved Problem 1c
Solved Problem 1d
Solved Problem 2
Solved Problem 3
Solved Problem 4-Review
Solved Problem 6
Solved Problem 7
 Accuracy

Forecast Accuracy Basic Notes

220
<Back
Clear
Forecast 1 Forecast 2 Forecast 3
218
MAD = 2.75 MAD = MAD =
MSE = 10.85714286 MSE = MSE =
216
MAPE = 1.2837% MAPE = MAPE =
214 213.00
Period Actual Forecast 1 Error % Error Forecast 2 Error % Error Forecast 3 Error % Error
1 217 215 2 0.92% 212
2 213 216 -3 -1.41%
3 216 215 1 0.46% 210
4 210 214 -4 -1.90%
5 213 211 2 0.94% 208
6 219 214 5 2.28%
7 216 217 -1 -0.46% 206
8 212 216 -4 -1.89%
9 204
10 0 5
11
12 Actual
13
14
15
16
17 Period:
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32

Page 2
 Accuracy

33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59

Page 3
 Accuracy

220

218

216

214 213.00

212

210

208

206

204
0 5 10 15 20 25 30
Period
Actual Forecast 1 Forecast 2 213.00 Forecast 3

Actual: 213.00
Forecast 1: 211.00
5 Forecast 2: #N/A
Forecast 3: #N/A

Page 4
 Moving Average

Moving Average Basic

Clear 44
<Back
MAD = 1.67 43
Periods = 3 MSE = 6.94
42

Period Actual Forecast Error 41

1 42 #N/A
2 40 #N/A 40
3 43 #N/A
39
4 40 41.6666667 -1.66666667
5 41 41 0 38
6 38 41.3333333 -3.33333333
7 39.6666667 37
8 #N/A
36
9 #N/A
10 #N/A 35
11 #N/A 0 5 10 15 20 25 30
12 #N/A Actual Forecast Period
13 #N/A #N/A
14 #N/A
15 #N/A Actual: #N/A
16 #N/A Period: 0 Forecast: #N/A
17 #N/A
18 #N/A
19 #N/A
20 #N/A
21 #N/A
22 #N/A
23 #N/A
24 #N/A
25 #N/A
26 #N/A
27 #N/A
28 #N/A
29 #N/A
30 #N/A
31 #N/A
32 #N/A
33 #N/A
34 #N/A

Page 5
 Moving Average

35 #N/A
36 #N/A
37 #N/A
38 #N/A
39 #N/A
40 #N/A
41 #N/A
42 #N/A
43 #N/A
44 #N/A
45 #N/A
46 #N/A
47 #N/A
48 #N/A
49 #N/A
50 #N/A
51 #N/A
52 #N/A
53 #N/A
54 #N/A
55 #N/A
56 #N/A
57 #N/A
58 #N/A
59 #N/A
60 #N/A

Page 6
 Weighted Moving Average

Weighted Moving Average Basic

Clear 44
<Back
MAD = 1.05
43
Number of Weights = 4 MSE = 4.01

Weights = 0.1 < weight for period t-4 42

0.2 < weight for period t-3 41.10
0.3 < weight for period t-2 41
0.4 < weight for period t-1
< not used 40
< not used
< not used 39
Sum of weights = 1
38
Period Actual Forecast Error
1 42 #N/A 37
2 40 #N/A 0 5 10 15 20 25 30
3 43 #N/A Actual Forecast Period
4 40 #N/A 41.10
5 41 41.1 -0.1
6 39 41 -2 Actual: 41.00
7 40.2 Period: 5 Forecast: 41.10
8 #N/A
9 #N/A
10 #N/A
11 #N/A
12 #N/A
13 #N/A
14 #N/A
15 #N/A
16 #N/A
17 #N/A
18 #N/A
19 #N/A
20 #N/A
21 #N/A
22 #N/A
23 #N/A
24 #N/A
25 #N/A

Page 7
 Weighted Moving Average

26 #N/A
27 #N/A
28 #N/A
29 #N/A
30 #N/A
31 #N/A
32 #N/A
33 #N/A
34 #N/A
35 #N/A
36 #N/A
37 #N/A
38 #N/A
39 #N/A
40 #N/A
41 #N/A
42 #N/A
43 #N/A
44 #N/A
45 #N/A
46 #N/A
47 #N/A
48 #N/A
49 #N/A
50 #N/A
51 #N/A

Page 8
 Exponential Smoothing

Exponential Smoothing Basic

Clear 50
<Back
a= 0.1 MAD = 2.45 45
Da = 0.1 MSE = 8.21
40
Period Actual Forecast Error 35
1 42 #N/A 30
2 40 42 -2
3 43 41.8 1.2 25
4 40 41.92 -1.92 20
5 41 41.728 -0.728
6 39 41.6552 -2.6552 15
7 46 41.38968 4.61032 10
8 44 41.850712 2.149288
9 45 42.0656408 2.9343592 5
10 38 42.3590767 -4.35907672 0
11 40 41.923169 -1.92316905 0 5 10 15 20 25 30
12 41.7308521 Actual Forecast
13 #N/A #N/A Period
14 #N/A
15 #N/A Actual: #N/A
16 #N/A Period: 0 Forecast: #N/A
17 #N/A
18 #N/A
19 #N/A
20 #N/A
21 #N/A
22 #N/A
23 #N/A
24 #N/A
25 #N/A
26 #N/A
27 #N/A
28 #N/A
29 #N/A
30 #N/A
31 #N/A
32 #N/A
33 #N/A
34 #N/A

Page 9
 Linear Trend

Linear Trend Equation Basic

Clear 840
<Back
Slope = 7.5091 MAD = 4.44 820
Intercept = 699.4 MSE = 32.91
800

Period Actual Forecast Error 780

1 700 706.909091 -6.90909091 1
760
2 724 714.418182 9.58181818 2
3 720 721.927273 -1.92727273 3 740
4 728 729.436364 -1.43636364 4 720
5 740 736.945455 3.05454545 5
6 742 744.454545 -2.45454545 6 700
7 758 751.963636 6.03636364 7 680
8 750 759.472727 -9.47272727 8
9 770 766.981818 3.01818182 9 660
10 775 774.490909 0.50909091 10 640
11 782 0 5 10 15 20 25 30
12 789.509091 Actual Forecast
Period
13 797.018182 #N/A

14 804.527273
15 812.036364 Actual: #N/A
16 #N/A Period: 0 Forecast: #N/A
17 #N/A
18 #N/A
19 #N/A
20 #N/A
21 #N/A
22 #N/A
23 #N/A
24 #N/A
25 #N/A
26 #N/A
27 #N/A
28 #N/A
29 #N/A
30 #N/A
31 #N/A
32 #N/A
33 #N/A
34 #N/A

Page 10
 Linear Trend

35 #N/A
36 #N/A
37 #N/A
38 #N/A
39 #N/A
40 #N/A
41 #N/A
42 #N/A
43 #N/A
44 #N/A
45 #N/A
46 #N/A
47 #N/A
48 #N/A
49 #N/A
50 #N/A
51 #N/A
52 #N/A
53 #N/A
54 #N/A
55 #N/A
56 #N/A
57 #N/A
58 #N/A
59 #N/A
60 #N/A
61 #N/A
62 #N/A

Page 11
 Linear Trend

30

Page 12
 Trend Adj Expon Smooth

Trend Adjusted Exponential Smoothing

800
<Back
Clear
Model Initialization:
780
Period = 5
Forecast = 737.33 a= 0.4 760
Trend = 9.33 Da = 0.1
740
MAD = 4.94 b= 0.3
MSE = 56.95 Db = 0.1 720

Period Actual Forecast Error 700

1 700 #N/A
2 724 #N/A 680
3 720 #N/A
4 728 #N/A 660

5 740 737.33 2.67

640
6 742 747.728 -5.728
0 5 10 15 20 25 30
7 758 755.0872 2.9128
Actual Forecast Period
8 750 765.21536 -15.21536 #N/A
9 770 768.441792 1.558208
10 775 776.551808 -1.551808 Actual: #N/A
11 783.604803 Period: 0 Forecast: #N/A
12 #N/A
13 #N/A
14 #N/A
15 #N/A
16 #N/A
17 #N/A
18 #N/A
19 #N/A
20 #N/A
21 #N/A
22 #N/A
23 #N/A
24 #N/A
25 #N/A
26 #N/A
27 #N/A
28 #N/A
29 #N/A

Page 13
 Trend Adj Expon Smooth

30 #N/A
31 #N/A
32 #N/A
33 #N/A
34 #N/A
35 #N/A
36 #N/A
37 #N/A
38 #N/A
39 #N/A
40 #N/A
41 #N/A
42 #N/A
43 #N/A
44 #N/A
45 #N/A
46 #N/A
47 #N/A
48 #N/A
49 #N/A
50 #N/A
51 #N/A
52 #N/A
53 #N/A
54 #N/A
55 #N/A
56 #N/A
57 #N/A
58 #N/A
59 #N/A
60 #N/A

Page 14
Trend and Seasonal Basic
350
<Back Slope = 7.5
Intercept = 124
300
Number of "seasons" = 4

250
Season Index
1 1.2
200
2 1.1
3 0.75
150
4 0.95

100

50

0
0 5 10 15 20 25 30
Clear Trend Forecast Period
#N/A

Period Season Trend Index Forecast Trend: #N/A

1 1 131.5 1.2 157.8 Index: #N/A
2 2 139 1.1 152.9 Period: 0 Forecast: #N/A
3 3 146.5 0.75 109.875
4 4 154 0.95 146.3
5 1 161.5 1.2 193.8
6 2 169 1.1 185.9
7 3 176.5 0.75 132.375
8 4 184 0.95 174.8
9 1 191.5 1.2 229.8
10 2 199 1.1 218.9
11 3 206.5 0.75 154.875
12 4 214 0.95 203.3
13 1 221.5 1.2 265.8
14 2 229 1.1 251.9
15 3 236.5 0.75 177.375
16 4 244 0.95 231.8
17 1 251.5 1.2 301.8
18 2 259 1.1 284.9
19 3 266.5 0.75 199.875
20 4 274 0.95 260.3
21 #N/A #N/A
22 #N/A #N/A
23 #N/A #N/A
24 #N/A #N/A
25 #N/A #N/A
26 #N/A #N/A
27 #N/A #N/A
28 #N/A #N/A
29 #N/A #N/A
30 #N/A #N/A
31 #N/A #N/A
32 #N/A #N/A
33 #N/A #N/A
34 #N/A #N/A
35 #N/A #N/A
36 #N/A #N/A
37 #N/A #N/A
38 #N/A #N/A
39 #N/A #N/A
40 #N/A #N/A
41 #N/A #N/A
42 #N/A #N/A
43 #N/A #N/A
44 #N/A #N/A
45 #N/A #N/A
46 #N/A #N/A
47 #N/A #N/A
48 #N/A #N/A
49 #N/A #N/A
50 #N/A #N/A
51 #N/A #N/A
52 #N/A #N/A
53 #N/A #N/A
54 #N/A #N/A
55 #N/A #N/A
56 #N/A #N/A
57 #N/A #N/A
58 #N/A #N/A
59 #N/A #N/A
60 #N/A #N/A
Compute Seasonal Indexes Basic
<Back
Number of "seasons" = 7 1.6
1.4
Season Average Standard
Index Index 1.2
Tues 0.8688 0.8690 season season
1
Wed 1.0460 1.0463 Tues Mon
Thur 1.1980 1.1983 0.8 season season
Fri 1.3648 1.3652 Wed 0
0.6
Sat 1.2383 1.2386 season season
Sun 0.5339 0.5341 0.4 Thur 0
Mon 0.7484 0.7486 season season
0.2 Fri 0
0 season season
Sat 0

Fri

Sat
Thur
Tues

Wed

Sun

Mon
season season
Clear
Sun 0

Period Season Actual MA Center Index

1 Tues 67 #N/A #N/A
2 Wed 75 #N/A #N/A
3 Thur 82 #N/A #N/A
4 Fri 98 #N/A 71.8571429 1.3638171
5 Sat 90 #N/A 70.8571429 1.27016129
6 Sun 36 #N/A 70.5714286 0.51012146
7 Mon 55 71.8571429 71 0.77464789
8 Tues 60 70.8571429 71.1428571 0.84337349
9 Wed 73 70.5714286 70.5714286 1.03441296
10 Thur 85 71 71.1428571 1.19477912
11 Fri 99 71.1428571 70.7142857 1.4
12 Sat 86 70.5714286 71.2857143 1.20641283
13 Sun 40 71.1428571 71.7142857 0.55776892
14 Mon 52 70.7142857 72 0.72222222
15 Tues 64 71.2857143 71.5714286 0.89421158
16 Wed 76 71.7142857 71.8571429 1.05765408
17 Thur 87 72 72.4285714 1.20118343
18 Fri 96 71.5714286 72.1428571 1.33069307
19 Sat 88 71.8571429 #N/A
20 Sun 44 72.4285714 #N/A
21 Mon 50 72.1428571 #N/A
22 Tues #N/A #N/A
23 Wed #N/A #N/A
24 Thur #N/A #N/A
25 Fri #N/A #N/A
26 Sat #N/A #N/A
27 Sun #N/A #N/A
28 Mon #N/A #N/A
29 Tues #N/A #N/A
30 Wed #N/A #N/A
31 Thur #N/A #N/A
32 Fri #N/A #N/A
33 Sat #N/A #N/A
34 Sun #N/A #N/A
35 Mon #N/A #N/A
36 Tues #N/A #N/A
37 Wed #N/A #N/A
38 Thur #N/A #N/A
39 Fri #N/A #N/A
40 Sat #N/A #N/A
41 Sun #N/A #N/A
42 Mon #N/A #N/A
43 Tues #N/A #N/A
44 Wed #N/A #N/A
45 Thur #N/A #N/A
46 Fri #N/A #N/A
47 Sat #N/A #N/A
48 Sun #N/A #N/A
49 Mon #N/A #N/A
50 Tues #N/A #N/A
51 Wed #N/A #N/A
52 Thur #N/A #N/A
53 Fri #N/A #N/A
54 Sat #N/A #N/A
55 Sun #N/A #N/A
56 Mon #N/A #N/A
57 Tues #N/A #N/A
58 Wed #N/A #N/A
59 Thur #N/A #N/A
60 Fri #N/A #N/A
 Linear Regression

Simple Linear Regression

Clear 0.5
<Back Basic
Slope = 0.0159 r= 0.9166657 0.45
Intercept = 0.05060078 r2 = 0.840276
0.4
x y Forecast Error 0.35
7 0.15 0.1621124 -0.0121124
0.3
2 0.1 0.08246124 0.01753876

Y
6 0.13 0.14618217 -0.01618217 0.25
4 0.15 0.11432171 0.03567829
0.2
14 0.25 0.27362403 -0.02362403
15 0.27 0.28955426 -0.01955426 0.15
16 0.24 0.3054845 -0.0654845
0.1
0.066531007751938
12 0.2 0.24176357 -0.04176357
14 0.27 0.27362403 -0.00362403 0.05
20 0.44 0.36920543 0.07079457
0
15 0.34 0.28955426 0.05044574 0 5 10 15 20 25
7 0.17 0.1621124 0.0078876
y X

x= 1
Dx = 1 Forecast: 0.06653101

Page 19
Linear Regression

Page 20
 Tracking Signal

Tracking Signal
70
<Back
Clear
Forecast 60
MAD = 6.125 Initial = 10
MSE = 50.6521739 a= 0.2 50
MAPE = 16.43%
40
Tracking
Period Actual Forecast Error Signal 30
1 47 43 4 #N/A
2 51 44 7 #N/A 20
3 54 50 4 #N/A
10
4 55 51 4 #N/A
5 49 54 -5 #N/A 0
6 46 48 -2 #N/A 0 5 10 15 20 25 30

7 38 46 -8 #N/A -10
8 32 44 -12 #N/A
-20
9 25 35 -10 #N/A
10 24 26 -2 -3.44827586 Period
Actual Forecast Error #N/A Tracking Signal
11 30 25 5 -2.65957447
12 35 32 3 -2.34741784 Actual: #N/A
13 44 34 10 -0.3284288 Forecast: #N/A
14 57 50 7 0.79723455 Period: 0 Error: #N/A
15 60 51 9 2.05358568
16 55 54 1 2.65304759
17 51 55 -4 2.06646497
18 48 51 -3 1.64660548
19 42 50 -8 0
20 30 43 -13 -1.85995211
21 28 38 -10 -3.02968758
22 25 27 -2 -3.86205753
23 35 27 8 -2.50789738
24 38 32 6 -1.6609115
25 #N/A #N/A
26 #N/A #N/A
27 #N/A #N/A
28 #N/A #N/A
29 #N/A #N/A
30 #N/A #N/A
31 #N/A #N/A
32 #N/A #N/A

Page 21
 Tracking Signal

33 #N/A #N/A
34 #N/A #N/A
35 #N/A #N/A
36 #N/A #N/A
37 #N/A #N/A
38 #N/A #N/A
39 #N/A #N/A
40 #N/A #N/A
41 #N/A #N/A
42 #N/A #N/A
43 #N/A #N/A
44 #N/A #N/A
45 #N/A #N/A
46 #N/A #N/A
47 #N/A #N/A
48 #N/A #N/A
49 #N/A #N/A
50 #N/A #N/A
51 #N/A #N/A
52 #N/A #N/A
53 #N/A #N/A
54 #N/A #N/A
55 #N/A #N/A
56 #N/A #N/A
57 #N/A #N/A
58 #N/A #N/A
59 #N/A #N/A

Page 22
 Example 1

Moving Average
Clear 44
<Back
MAD = 1.67 43
Periods = 3 MSE = 6.94
42

Period Actual Forecast Error 41

1 42 #N/A
2 40 #N/A 40
3 43 #N/A
39
4 40 41.6666667 -1.66666667
5 41 41 0 38
6 38 41.3333333 -3.33333333
7 39.6666667 37
8 #N/A
36
9 #N/A
10 #N/A 35
11 #N/A 0 5 10 15 20 25 30
12 #N/A Actual Forecast Period
13 #N/A #N/A
14 #N/A
15 #N/A Actual: #N/A
16 #N/A Period: 0 Forecast: #N/A
17 #N/A
18 #N/A
19 #N/A
20 #N/A
21 #N/A
22 #N/A
23 #N/A
24 #N/A
25 #N/A
26 #N/A
27 #N/A
28 #N/A
29 #N/A
30 #N/A

Page 23
 Example 2

Weighted Moving Average

Clear 44
<Back
MAD = 1.05
43
Number of Weights = 4 MSE = 4.01

Weights = 0.1 < weight for period t-4 42

0.2 < weight for period t-3
0.3 < weight for period t-2 41
0.4 < weight for period t-1
< not used 40
< not used
< not used 39
Sum of weights = 1
38
Period Actual Forecast Error
1 42 #N/A 37
2 40 #N/A 0 5 10 15 20 25 30
3 43 #N/A Actual Forecast Period
4 40 #N/A #N/A
5 41 41.1 -0.1
6 39 41 -2 Actual: #N/A
7 40.2 Period: 0 Forecast: #N/A
8 #N/A
9 #N/A
10 #N/A
11 #N/A
12 #N/A
13 #N/A
14 #N/A
15 #N/A
16 #N/A
17 #N/A
18 #N/A
19 #N/A
20 #N/A
21 #N/A
22 #N/A
23 #N/A
24 #N/A
25 #N/A

Page 24
 Example 2

26 #N/A
27 #N/A
28 #N/A
29 #N/A
30 #N/A

Page 25
Linear Trend Equation
<Back 840

820
Slope = 7.51 MAD = 4.44
Intercept = 699.40 MSE = 32.91 800

780
Period Actual Forecast Error
1 700 706.91 -6.91 1 760
2 724 714.42 9.58 2 740
3 720 721.93 -1.93 3
4 728 729.44 -1.44 4 720
5 740 736.95 3.05 5 700
6 742 744.46 -2.46 6
7 758 751.97 6.03 7 680
8 750 759.48 -9.48 8
660
9 770 766.99 3.01 9
10 775 774.50 0.50 10 640
11 782.01 0 5 10 15
12 789.52
Actual Forecast Period
13 797.03
14 804.54
15 812.05
 10 15 20 25 30

ecast Period
Trend and Seasonal
350
<Back Slope = 7.5
Intercept = 124
300
Number of "seasons" = 4

250 229.80
Season Index
1 1.2
200
2 1.1
3 0.75
150
4 0.95

100

50

0
0 5 10 15 20 25 30
Clear Trend Forecast Period
229.80

Period Season Trend Index Forecast Trend: 191.50

1 1 131.5 1.2 157.8 Index: 1.20
2 2 139 1.1 152.9 Period: 9 Forecast: 229.80
3 3 146.5 0.75 109.875
4 4 154 0.95 146.3
5 1 161.5 1.2 193.8
6 2 169 1.1 185.9
7 3 176.5 0.75 132.375
8 4 184 0.95 174.8
9 1 191.5 1.2 229.8
10 2 199 1.1 218.9
11 3 206.5 0.75 154.875
12 4 214 0.95 203.3
13 1 221.5 1.2 265.8
14 2 229 1.1 251.9
15 3 236.5 0.75 177.375
16 4 244 0.95 231.8
17 1 251.5 1.2 301.8
18 2 259 1.1 284.9
19 3 266.5 0.75 199.875
20 4 274 0.95 260.3
21 #N/A #N/A
22 #N/A #N/A
23 #N/A #N/A
24 #N/A #N/A
25 #N/A #N/A
26 #N/A #N/A
27 #N/A #N/A
28 #N/A #N/A
29 #N/A #N/A
30 #N/A #N/A
Compute Seasonal Indexes
<Back
Number of "seasons" = 7 1.6
1.4
Season Average Standard
Index Index 1.2
Tues 0.8688 0.8690 season season
1
Wed 1.0460 1.0463 Tues Mon
Thur 1.1980 1.1983 0.8 season season
Fri 1.3648 1.3652 Wed 0
0.6
Sat 1.2383 1.2386 season season
Sun 0.5339 0.5341 0.4 Thur 0
Mon 0.7484 0.7486 season season
0.2 Fri 0
0 season season
Sat 0

Fri

Sat
Thur
Tues

Wed

Sun

Mon
season season
Clear
Sun 0

Period Season Actual MA Center Index

1 Tues 67 #N/A #N/A
2 Wed 75 #N/A #N/A
3 Thur 82 #N/A #N/A
4 Fri 98 #N/A 71.8571429 1.3638171
5 Sat 90 #N/A 70.8571429 1.27016129
6 Sun 36 #N/A 70.5714286 0.51012146
7 Mon 55 71.8571429 71 0.77464789
8 Tues 60 70.8571429 71.1428571 0.84337349
9 Wed 73 70.5714286 70.5714286 1.03441296
10 Thur 85 71 71.1428571 1.19477912
11 Fri 99 71.1428571 70.7142857 1.4
12 Sat 86 70.5714286 71.2857143 1.20641283
13 Sun 40 71.1428571 71.7142857 0.55776892
14 Mon 52 70.7142857 72 0.72222222
15 Tues 64 71.2857143 71.5714286 0.89421158
16 Wed 76 71.7142857 71.8571429 1.05765408
17 Thur 87 72 72.4285714 1.20118343
18 Fri 96 71.5714286 72.1428571 1.33069307
19 Sat 88 71.8571429 #N/A
20 Sun 44 72.4285714 #N/A
21 Mon 50 72.1428571 #N/A
22 Tues #N/A #N/A
23 Wed #N/A #N/A
24 Thur #N/A #N/A
25 Fri #N/A #N/A
26 Sat #N/A #N/A
27 Sun #N/A #N/A
28 Mon #N/A #N/A
29 Tues #N/A #N/A
30 Wed #N/A #N/A
Computing Seasonal Relatives Using the Simple Averaging Method
<Back

Quarter Quarter Quarter

Quarter Year 1 Year 2 Year 3 Total Average Relative
1 20 23 17 60 20 20/19.83= 1.01
2 10 12 8 30 10 10/19.83= 0.50
3 25 17 22 64 21.3 21.33/19.83= 1.08
4 28 26 30 84 28 28/19.83= 1.41
79.3 4.00

Average of quarter averages 19.8

 Example 7

Simple Linear Regression

Clear 0.5
<Back
Slope = 0.0159 r= 0.9166657 0.45
Intercept = 0.05060078 r2 = 0.840276
0.4
x y Forecast Error 0.35
7 0.15 0.1621124 -0.0121124
0.3
2 0.1 0.08246124 0.01753876

Y
6 0.13 0.14618217 -0.01618217 0.25 0.209903100775194
4 0.15 0.11432171 0.03567829
0.2
14 0.25 0.27362403 -0.02362403
15 0.27 0.28955426 -0.01955426 0.15
16 0.24 0.3054845 -0.0654845
0.1
12 0.2 0.24176357 -0.04176357
14 0.27 0.27362403 -0.00362403 0.05
20 0.44 0.36920543 0.07079457
0
15 0.34 0.28955426 0.05044574 0 5 10 15 20 25
7 0.17 0.1621124 0.0078876
y X

x= 10
Dx = 1 Forecast: 0.2099031

Page 33
 Example 8

Simple Linear Regression

Clear 60
<Back
Slope = -6.9145 r = -0.96585826
Intercept = 71.8542055 r2 = 0.93288219 50

x y Forecast Error
40
7.2 20 22.0699737 -2.06997366
4 41 44.1962989 -3.19629891 30.3673456274497

Y
7.3 17 21.378526 -4.37852599 30
5.5 35 33.8245839 1.17541605
6.8 25 24.8357643 0.16423569
20
6 31 30.3673456 0.63265437
5.4 38 34.5160316 3.48396839
3.6 50 46.9620896 3.03791043 10
8.4 15 13.7726017 1.22739832
7 19 23.452869 -4.45286898
0
9 14 9.6239157 4.3760843 3 4 5 6 7 8 9 10

y X

x= 6
Dx = 1 Forecast: 30.3673456

Page 34
 Example 11

Tracking Signal
70
<Back
Clear
Forecast 60
MAD = 6.125 Initial = 10
MSE = 50.6521739 a= 0.2 50
MAPE = 16.43%
40
Tracking
Period Actual Forecast Error Signal 30
1 47 43 4 #N/A
2 51 44 7 #N/A 20
3 54 50 4 #N/A
10
4 55 51 4 #N/A
5 49 54 -5 #N/A 0
6 46 48 -2 #N/A 0 5 10 15 20 25 30

7 38 46 -8 #N/A -10
8 32 44 -12 #N/A
-20
9 25 35 -10 #N/A
10 24 26 -2 -3.44827586 Period
Actual Forecast Error #N/A Tracking Signal
11 30 25 5 -2.65957447
12 35 32 3 -2.34741784 Actual: #N/A
13 44 34 10 -0.3284288 Forecast: #N/A
14 57 50 7 0.79723455 Period: 0 Error: #N/A
15 60 51 9 2.05358568
16 55 54 1 2.65304759
17 51 55 -4 2.06646497
18 48 51 -3 1.64660548
19 42 50 -8 0
20 30 43 -13 -1.85995211
21 28 38 -10 -3.02968758
22 25 27 -2 -3.86205753
23 35 27 8 -2.50789738
24 38 32 6 -1.6609115
25 #N/A #N/A
26 #N/A #N/A
27 #N/A #N/A
28 #N/A #N/A
29 #N/A #N/A
30 #N/A #N/A

Page 35
 Solved Problem 1b

Moving Average
Clear 66
<Back
MAD = 3.33
64
Periods = 3 MSE = 25.78
62
Period Actual Forecast Error
1 60 #N/A 60
2 65 #N/A
3 55 #N/A 58
4 58 60 -2
5 64 59.3333333 4.66666667 56

6 59
54
7 #N/A
8 #N/A
52
9 #N/A
10 #N/A 50
11 #N/A 0 5 10 15 20 25 30
12 #N/A Actual Forecast Period
13 #N/A #N/A
14 #N/A
15 #N/A Actual: 60.00
16 #N/A Period: 1 Forecast: #N/A
17 #N/A
18 #N/A
19 #N/A
20 #N/A
21 #N/A
22 #N/A
23 #N/A
24 #N/A
25 #N/A
26 #N/A
27 #N/A
28 #N/A
29 #N/A
30 #N/A

Page 36
 Solved Problem 1c

Weighted Moving Average

Clear 66
<Back
MAD = 3.25
64
Number of Weights = 3 MSE = 31.25
62
Weights = 0.2 < weight for period t-3
0.3 < weight for period t-2 60
0.5 < weight for period t-1
< not used 58
< not used
< not used 56
< not used
54
Sum of weights = 1
52
Period Actual Forecast Error
1 60 #N/A 50
2 65 #N/A 0 5 10 15 20 25 30
3 55 #N/A Actual Forecast Period
4 58 59 -1 #N/A
5 64 58.5 5.5
6 60.4 Actual: #N/A
7 #N/A Period: 0 Forecast: #N/A
8 #N/A
9 #N/A
10 #N/A
11 #N/A
12 #N/A
13 #N/A
14 #N/A
15 #N/A
16 #N/A
17 #N/A
18 #N/A
19 #N/A
20 #N/A
21 #N/A
22 #N/A
23 #N/A
24 #N/A
25 #N/A

Page 37
 Solved Problem 1c

26 #N/A
27 #N/A
28 #N/A
29 #N/A
30 #N/A

Page 38
 Solved Problem 1d

Exponential Smoothing
Clear 66
<Back
a= 0.4 MAD = 4.62
64
Da = 0.1 MSE = 34.44
62
Period Actual Forecast Error
1 60 #N/A 60
2 65 60 5
3 55 62 -7 58
4 58 59.2 -1.2
5 64 58.72 5.28 56
6 60.832
54
7 #N/A
8 #N/A 52
9 #N/A
10 #N/A 50
11 #N/A 0 5 10 15 20 25 30
12 #N/A Actual Forecast
13 #N/A #N/A Period
14 #N/A
15 #N/A Actual: #N/A
16 #N/A Period: 0 Forecast: #N/A
17 #N/A
18 #N/A
19 #N/A
20 #N/A
21 #N/A
22 #N/A
23 #N/A
24 #N/A
25 #N/A
26 #N/A
27 #N/A
28 #N/A
29 #N/A
30 #N/A

Page 39
Trend and Seasonal
700
<Back Slope = 3
Intercept = 402
600
Number of "seasons" = 12

500
Season Index
Feb 1.3
400
Mar 1.3
Apr 1.1
300
May 0.8
Jun 0.7
Jul 0.8 200
Aug 0.6
Sep 0.7 100
Oct 1
Nov 1.1 0
Dec 1.4 0 5 10 15 20 25 30
Clear Trend Forecast
Jan 1.2 Period
#N/A

Period Season Trend Index Forecast Trend: #N/A

1 Feb 405 1.3 526.5 Index: #N/A
2 Mar 408 1.3 530.4 Period: 0 Forecast: #N/A
3 Apr 411 1.1 452.1
4 May 414 0.8 331.2
5 Jun 417 0.7 291.9
6 Jul 420 0.8 336
7 Aug 423 0.6 253.8
8 Sep 426 0.7 298.2
9 Oct 429 1 429
10 Nov 432 1.1 475.2
11 Dec 435 1.4 609
12 Jan 438 1.2 525.6
13 Feb 441 1.3 573.3
14 Mar 444 1.3 577.2
15 Apr 447 1.1 491.7
16 May 450 0.8 360
17 Jun 453 0.7 317.1
18 Jul 456 0.8 364.8
19 Aug 459 0.6 275.4
20 Sep 462 0.7 323.4
21 Oct 465 1 465
22 Nov 468 1.1 514.8
23 Dec 471 1.4 659.4
24 Jan 474 1.2 568.8
25 Feb 477 1.3 620.1
26 Mar 480 1.3 624
27 Apr 483 1.1 531.3
 Solved Problem 3

Linear Trend Equation

Clear 80
<Back
Slope = 1.7500 MAD = 1.86
70
Intercept = 45.4722222 MSE = 5.23
60
Period Actual Forecast Error
1 44 47.2222222 -3.22222222 1 50
2 52 48.9722222 3.02777778 2
3 50 50.7222222 -0.72222222 3 40
4 54 52.4722222 1.52777778 4
5 55 54.2222222 0.77777778 5 30
6 55 55.9722222 -0.97222222 6
20
7 60 57.7222222 2.27777778 7
8 56 59.4722222 -3.47222222 8 10
9 62 61.2222222 0.77777778 9
10 62.9722222 0
11 64.7222222 0 5 10 15 20 25 30
12 66.4722222 Actual Forecast
Period
13 68.2222222 #N/A

14 69.9722222
15 #N/A Actual: #N/A
16 #N/A Period: 0 Forecast: #N/A
17 #N/A
18 #N/A
19 #N/A
20 #N/A
21 #N/A
22 #N/A
23 #N/A
24 #N/A
25 #N/A
26 #N/A
27 #N/A
28 #N/A
29 #N/A
30 #N/A

Page 42
 Solved Problem 3

30

Page 43
Compute Seasonal Indexes
<Back
Number of "seasons" = 4 1.4

Season Average Standard 1.2

Index Index
1 0.7275 0.7206 1 season season
2 0.8059 0.7984 1 0
3 1.1856 1.1744 0.8 season season
4 1.3190 1.3066 2 0
0.6 season season
3 0
0.4 season season
4 0
0.2 season season
0 0
0 season season
Clear

4
0 0

Period Season Actual MA Center Index

1 1 14 #N/A #N/A
2 2 18 #N/A #N/A
3 3 35 #N/A 30 1.16666667
4 4 46 28.25 34 1.35294118
5 1 28 31.75 39.375 0.71111111
6 2 36 36.25 45.625 0.7890411
7 3 60 42.5 50.875 1.17936118
8 4 71 48.75 55.25 1.28506787
9 1 45 53 60.5 0.74380165
10 2 54 57.5 65.625 0.82285714
11 3 84 63.5 69.375 1.21081081
12 4 88 67.75 #N/A
13 1 58 71 #N/A
14 2 #N/A #N/A
15 3 #N/A #N/A
16 4 #N/A #N/A
17 1 #N/A #N/A
18 2 #N/A #N/A
19 3 #N/A #N/A
20 4 #N/A #N/A
21 1 #N/A #N/A
22 2 #N/A #N/A
23 3 #N/A #N/A
24 4 #N/A #N/A
25 1 #N/A #N/A
26 2 #N/A #N/A
27 3 #N/A #N/A
28 4 #N/A #N/A
29 1 #N/A #N/A
30 2 #N/A #N/A
 Solved Problem 6

Simple Linear Regression

Clear 50
<Back
Slope = 4.2753 r = 0.92762259 45
Intercept = 7.12921348 r2 = 0.86048367
40
x y Forecast Error 35
9 46 45.6067416 0.39325843
30
3 18 19.9550562 -1.95505618

Y
3 20 19.9550562 0.04494382 25
5 22 28.505618 -6.50561798
20 15.6797752808989
4 27 24.2303371 2.76966292
7 34 37.0561798 -3.05617978 15
2 14 15.6797753 -1.67977528
10
6 37 32.7808989 4.21910112
4 30 24.2303371 5.76966292 5
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

y X

x= 2
Dx = 1 Forecast: 15.6797753

Page 46
 Solved Problem 7

Forecast Accuracy Notes

505
<Back
Clear
Technique 1 Technique 2 500
MAD = 4.666666667 MAD = 5.666666667 MAD =
MSE = 49.6 MSE = 52.8 MSE = 495
MAPE = 0.9725% MAPE = 1.1714% MAPE = 490

Period Actual Technique 1 Error % Error Technique 2 Error % Error 485

1 492 488 4 0.81% 495 -3 -0.61% 480
2 470 484 -14 -2.98% 482 -12 -2.55%
3 485 480 5 1.03% 478 7 1.44% 475
4 493 490 3 0.61% 488 5 1.01%
470
5 498 497 1 0.20% 492 6 1.20%
6 492 493 -1 -0.20% 493 -1 -0.20% 465
7
460
8
9 455
10 0 5 10 15
11 Period
12 Actual Technique 1
13
14
15 Actual: #N/A
16 Forecast 1: #N/A
17 Period: 0 Forecast 2: #N/A
18 Forecast 3: #N/A
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32

Page 47
 Solved Problem 7

33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59

Page 48
 Solved Problem 7

15 20 25 30
Period
Technique 1 #N/A

Page 49