MATEMATIK KEWANGAN MTES3043 LAMPIRAN 1

MODUL 1 : SENARAI ISTILAH DAN TERMINOLOGI

SINOPSIS :

Peserta akan dapat membuat justifikasi penggunaan istilah dan terminologi yang digunakan secara piawai untuk Matematik
Kewangan berdasarkan topik-topik yang disediakan dalam RMK kursus MTES3043.

OBJEKTIF :

Di akhir kursus pengguna modul modul ini boleh :

1. Menjelaskan maksud setiap istilah penting dalam Matematik Kewangan.

2. Mengadaptasikan singkatan yang sesuai digunakan dalam penghasilan rumus dan formula.
3. Menentukan istilah, terminologi, singkatan dan simbol yang piawai bagi pengajaran dan pembelajaran Matematik Kewangan

BIL PERKATAAN DEFINISI ISTILAH SINGKATAN / RUMUS

1.1 Janjang Jika satu jujukan t1, t2, t3, ....tn mempunyai nisbah Tn = sebutan ke n
Aritmetik seragam d antara 2 sebutan berturutan iaitu Tn – Tn-1 = d Sn = Hasil tambah sebutan ke- n
(pemalar) maka jujukan itu adalah janjang aritmetik a = sebutan pertama
d = beza sepunya
l = sebutan terakhir
n= bilangan sebutan
1.2 Janjang Jika satu jujukan t1, t2, t3, ....tn mempunyai nisbah Sebutan ke –n ,
Geometri seragam r antara 2 sebutan berturutan iaitu Tn  ar n 1
Tn
r Hasil tambah sebutan ke- n
Tn 1 (pemalar) maka jujukan tersebut adalah janjang a(r n  1)
geometri.
Sn = r  1
a = sebutan pertama
r = nisbah seragam
n= bilangan sebutan
1.3 Siri Tak Rumus hasil tambah bagi Janjang Geometri , a ar n
Terhingga a (1  r )
n Sn  
Janjang Sn  1 r 1 r
Geometri 1  r .Dengan menulis semula ungkapan a = sebutan pertama
r = nisbah seragam

Modul 1_sks
MATEMATIK KEWANGAN MTES3043 LAMPIRAN 1

a b a b n = bilangan sebutan
 
sebelah kanan dengan menggunakan sifat c c c
,
a ar n
Sn  
diperolehi, 1 r 1 r

2.1 Faedah Faedah atau bunga ditakrifkan sebagai wang yang Faedah Mudah (Simple Interest)
Mudah/Ringkas diperolehi apabila sejumlah wang dilaburkan I = Prt
I = Faedah(interest)
P = pokok (prinsipal)
r = kadar faedah (rate)
t = tempuh masa (time)
2.2 Amaun ringkas Jumlah wang yang dilaburkan atau disimpan bersama A=P+I
faedah yang terkumpul A = P + Prt
Amaun = Pokok + faedah A = P ( 1 + rt)
2.3 Nilai Depan Nilai pada satu masa akan datang bagi sejumlah wang FV (Future Value)
(Future Value) sekarang ; = PV(Present Value) + Faedah(Amaun asal x
Nilai Depan = Amaun Asal + Faedah kadar faedah x tahun)

2.4 Nilai Kini Nilai semasa , amaun asal atau amaun pokok PV(Present value)
(Present Value) = nilai pokok atau amaun asal

2.5 Nilai kini (Nilai Nilai terdiskaun sesuatu amaun , A yang matang dalam Nilai terdiskaun(pendiskaunan)
terdiskaun) tempoh tertentu , t , pada kadar faedah mudah , r  Nilai kini pada masa depan
peratus ialah nilai P yang jika dilaburkan kini akan A= P(1 + rt)
menghasilkan amaun, A selepas tempoh yang sama dan
pada kadar faedah yang sama.
2.6 Diskaun bank Diskaun bank atau diskaun ringkas ialah caj yang D = Adt
dikenakan pada awal tempoh pinjaman apabila pinjaman D = diskaun bank
diperolehi. A = nilai matang pinjaman
d = kadar diskaun bank
t = tempoh diskaun (dalam tahun)
2.7 Faedah Faedah kompaun diasaskan pada pokok yang berubah Faedah pengkompaunan ditentukan oleh :
kompaun pada selang-selang masa yang tertentu. Faedah yang k1 = setiap tahun

Modul 1_sks
MATEMATIK KEWANGAN MTES3043 LAMPIRAN 1

diperolehi selepas satu selang masa ditambahkan k2 = setiap setengah tahun

kepada pokok asal untuk mendapat pokok baru. Faedah k4 = setiap suku tahun
kompaun untuk selang masa yang berikutnya diasaskan k12 = setiap bulan
kepada pokok yang baru ini. setiap hari atau berterusan
2.8 Nota janji Janji yang dibuat secara bertulis oleh penghutang Nota janji boleh diurusniagakan dan biasnya
(pembuat) untuk membayar pemiutang(penerima) digunakan untuk :
sejumlah wang pada suatu tarikh tertentu. Terdapat dua a) mendapat pinjaman singkat (kurang
jenis nota : nota dengan faedah dan nota tanpa faedah daripada satu tahun)
b) membeli barangan atau mendapat
perkhidmatan secara kredit.
3.1 Anuiti serta Nilai depan suatu anuiti adalah amaun yang terkumpul di n−1

merta
(immediate
suatu mas hadapan daripada satu siri aliran tunai yang
seragam berlaku pada selang jangka masa yang serupa.
FV n=PMT [ ∑ (1+i)t
i =0
]
annuity) Tiga kriteria utama dalam aliran tunai , iaitu : FV n=¿nilai depan anuiti pada akhir setiap
- aliran tunai dengan amaun yang sama tahun
- jarak masa antara setiap aliran tunai tersebut adalah PMT= amaun anuiti (samada penerimaan @
sama pembayaran)
- tempoh aliran tunai itu berlaku dalam tempoh yang i= kadar faedah ( atau diskaun) tahunan
tertentu. n = tempoh anuiti
3.2 Anuiti matang Aliran tunai yang akan diterima pada awal setiap tahun , PV n ( anuiti matang )=PMT ( FVIF Ai , n)(1+i)
(due annuity) iaitu nilai yang diperoleh adalah nilai pada waktu aliran
tunai terakhir berlaku.

3.3 Anuiti tertunda Bayaran dibuat selepas akhir masa faedah/ bayaran
(differed annuity) pertama.

3.4 Anuiti tetap  Anuiti tetap ini adalah dengan bayaran tetap. Mereka F V n =PMT ( FVIF Ai , n)
pada asasnya digunakan untuk pelaburan risiko rendah (1+i)n −1
seperti pengawalan kerajaan atau bond korporat. Anuiti FVIF Ai , n=
tetap memberikan kadar ke atas simpanan melebihi i
sepuluh tahun.
3.5 Anuiti biasa Istilah ordinary annuity (juga dirujuk sebagai immediate n ❑
(ordinary annuity) adalah sebuah anuiti yang bayarannya PV =PMT
[ ∑ (1+1 i)t ]
annuity) dilakukan pada hujung setiap jangka waktu (misalnya t =1

sebulan, setahun). PV = nilai kini anuit

Modul 1_sks
MATEMATIK KEWANGAN MTES3043 LAMPIRAN 1

Rumus : PV = PMT (PVIF Ai , n ¿ PMT = amaun anuiti (samada penerimaan

1 atau pembayaran
1− n i= kadar faedah ( atau diskaun) tahunan
(1+i) n = tempoh anuiti
PVIF Ai , n=
i
3.6 Anuiti luar Tempoh bergantung kepada peristiwa yang tidak boleh
jangka ditentukan
3.7 Perpetuiti Satu siri aliran tunai seragam yang berlaku pada selang PMT
jarak masa yang sama sehingga infiniti. Aliran tunai ini
PV =
i
merupakan anuiti yang tidak mempunyai tempoh tertentu
dan dianggap akan berkekalan sehingga suatu masa Bayaran berkala tidak berakhir.
hadapan yang tidak dapat ditentukan.
4.1 Aliran tunai Nilai kini aliran tunai di masa masa hadapan yang n
C Ft
terdiskaun didiskaun pada kadar pulangan perlu bersesuaian V 0=∑
(dicounted cash dengan risiko aset berkenaan. t =1 (1+ i)t
flow) V 0=¿nilai aset pada hari ini (iaitu pada t = 0)
C F t = aliran tunai pada tempoh t
i = kadar pulangan perlu atau kadar diskaun
n = tempoh pegangan
4.2 Nilai Buku Gambaran nilai perakaunan atau nilai sejarah sesuatu
aset tolak sebarang susut nilai terkumpul seperti yang
tertera dalam lembaran imbangan.

4.3 Nilai Jumlah ringgit yang diperolehi jika aset dijual secara
pembubaran individu dan bukan sebagai sebuah syarikat yang
beroperasi secara berkekalan. Nilai ini selalunya lebih
rendah daripada nilai sebenar atau nilai aset di pasaran.
4.4 Nilai pasaran Nilai sesuatu aset di pasaran , iaitu harga pada mana
aset itu dapat dijual yang dientukan oleh kuasa
penawaran dan permintaan di pasaran.

4.5 Dana terikat Untuk menjelaskan hutang, peminjam membayar faedah
pada selang masa yang tertentu dan membayar pokok
pada tempoh pinjaman. Untuk menjelaskan bayaran
pokok, peminjam membuat beberapa deposit berkala
sama ke dalam dana untuk mengumpulkan satu amaun
Suatu hutang diperlunaskan jika pokok dan
faedahnya dijelaskan dengan satu siri
bayaran berkala sama pada selang masa
yang sama.

Modul 1_sks
MATEMATIK KEWANGAN MTES3043 LAMPIRAN 1

yang nilainya sama dengan nilai pokok.

4.6 Pinjaman gadai pinjaman yang biasanya dibuat disandarkan dengan Tiga kaedah gadai janji iaitu :
janji harta benda. Tempoh pinjaman gadai janji biasanya - kadar tetap
dalam jangka masa 10-30 tahun. Terdapat beberapa - kenaikan peratus malar
jenis pinjaman gadai janji. - kadar berubah,
4.7 Baki pokok Baki pokok belum bayar berdasarkan bayaran balik Dua kaedah untuk mengira pokok belum
belum bayar (out pinjaman kadar tetap dan selepas N bayaran. Pembelian bayar ialah kaedah faedah kompaun dan
standing sewa beli dikawal oleh Akta Sewa Beli (1967) aturan 78.
principal)
4.8 Diskaun niaga Potongan harga daripada harga senarai Dua jenis diskaun niaga : diskaun tunggal
dan diskaun bersiri
4.9 Diskaun tunai Potongan dari invois yang ditawarkan oleh penjual
supaya pembeli mempercepatkan bayaran.
5.1 Bon Bon dirujuk sebagai sekuriti berpendapatan tetap Contoh bon diniagakan ;
merupakan sekuriti hutang jangka panjang yang Bil Bank Negara (Bank Negara Bill, BNB)
dikeluarkan oleh penerbit bon samada kerajaan atau Sekuriti Kerajaan Malaysia (Malaysian
syarikat. Pengurusan bon melibatkan tiga pihak , iaitu Goverment Security, MGS)
penerbit bon,pemegang bon dan pemegang amanah. Sijil Pelaburan Kerajaan (Government
Investment Certificate, GIC)
5.2 Bon kerajaan bon yang dikeluarkan oleh kerajaan sesebuah negara
dan dianggap bebas risiko.

5.3 Bon korporat bon korporat adalah bon yang diterbitkan oleh syarikat-
syarikat perniagaan dan dianggap berisiko.

5.4 Nilai Tara Amaun yang dibayar kepada pemegang bon pada tarikh
matang dan nilai ini tetap sehingga matang. Nama lain
bagi nilai tara adalah nilai muka, nilai pokok atau nilai
par.
5.5 Kadar kupon Kadar kupon tidak berubah sehingga matang dan tidak
harus dikelirukan dengan kadar pulangan perlu pelabur.
Bayaran kupon adalah tetap sepanjang tempoh hayat
bon tidak kira apa yang berlaku kepada kadar-kadar
faedah di pasaran kewangan.
5.6 Tarikh matang Tarikh pada masa syarikat atau peminjam akan
Lazimnya harga bon disebut sebagai peratus
atas nilai tara seperti 95 1/8 yang bermakna
bon dijual pada harga RM951.25
Kupon berbentuk seperti kepingan kertas
stem yang dilampirkan bersama bon semasa
terbitan. Contoh : Kadar kupon 10 % atas
nilai tara RM 1000 bermaksud pemegang bon
akan menerima faedah sebanyak RM 100
setiap tahun.
Apabila diterbit, jangka hayat bon adalah

Modul 1_sks
MATEMATIK KEWANGAN MTES3043 LAMPIRAN 1

membayar balik pinjaman. Maka pemegang bon akan tempoh matang asal manakala jangka hayat
menerima tunai bersamaan nilai tara bon. sehingga bon matang dikenali sebagai
tempoh sehingga matang.
5.7 Ciri penukaran Ciri ini membenarkan pemegang bon menukar setiap Pemegang bon akan menukar bon hanya
(conversion bon kepada beberapa syer saham biasa yang apabila harga pasaran saham melebihi harga
feature) ditetapkan. penukaran untuk memperoleh untung.

5.8 Bon Bercagar sekuriti bersandarkan aset pula diterbitkan Cagamas
dan Bon Gadai Berhad, institusi kewangan dan syarikat bukan
Janji (Secured kewangan.   daripada pelaburan.
bonds)
5.9 Bon pendapatan Bon yang dibayar faedahnya setiap enam bulan
(setengah tahun). Pulangan yang lebih terjamin dengan
membeli bon kerajaan kerana wang pokok lebih terjamin
dan selamat berbanding bon korporat yang berhadapan
dengan risiko tidak menerima bayaran kupon dan
kehilangan wang pokok (modal) anda!
5.10 Bon berkupon Bon ini tidak membayar sebarang faedah sepanjang
sifar (zero tempoh pegangan, sebaliknya pembeli bon menerima
coupon bond) jumlah prinsipal pada masa matang.
Premium dan diskaun merujuk kepada
perbezaan antara perolehan dan kerugian
Umumnya pulangan daripada bon-bon
korporat selalunya lebih tinggi jika
dibandingkan dengan bon kerajaan kerana
risiko yang ditanggung oleh pembeli bon
korporat lebih tinggi daripada bon kerajaan
Pengurus tidak perlu menggunakan
pendekatan cuba-jaya untuk mencari hasil
hingga matang bon berkupon sifar

5.11 Inflasi Inflasi ialah suatu keadaan kenaikan tingkat harga umum Inflasi yang disebabkan oleh kenaikan jumlah
dalam ekonomi secara berterusan. Indeks harga yang permintaan untuk barangan tanpa penawaran
biasanya digunakan untuk mengukur inflasi ialah Indeks yang cukup adalah berbahaya kerana boleh
Harga Pengguna (IHP) . Perubahan nilai dari segi IHP menjejaskan kestabilan negara.
ialah kadar inflasi.
5.12 Cukai cukai terhadap pendapatan samada daripada
pendapatan pendapatan penggajian, pendapatan perniagaan atau
bukan perniagaan.

Modul 1_sks
MATEMATIK KEWANGAN MTES3043 LAMPIRAN 1

Modul 1_sks