До семінару №10 з «Макроекономіки» на тему «Фіскальна політика»

Основні категорії і поняття теми

Державний бюджет, дефіцит бюджету, державний борг, фіскальна
політика, стимулююча фіскальна політика, стримувальна фіскальна політика,
дискреційна фіскальна політика, недискреційна фіскальна політика,
фінансова система, мультиплікатор державних витрат, мультиплікатор
податків, вбудовані стабілізатори, податки, крива Лаффера, державні
закупки, емісійне фінансування, профіцит державного бюджету.

Питання для самостійної підготовки і обговорення

1. В чому суть збалансованого бюджету, як він визначається? Як Ви

розумієте суть висловлювання Воррена Сміта (1965): «Хорошим
правилом є те, що бюджет ніколи не повинен бути збалансованим –
крім моменту, коли надлишок, що стримує інфляцію, змінюється на
дефіцит, щоб боротися зі спадом»?
2. Як на рівноважний ВВП впливає зміна обсягів державних закупівель?
Покажіть на графіку наслідки впливу зміни обсягів державних
закупівель методом «витрати – випуск» та методом «витікання –
ін’єкції» на рівноважний ВВП?
3. Як на рівноважний ВВП впливає зміна податків? Покажіть на графіку
наслідки впливу зміни розмірів податків методом «витрати – випуск»
та методом «витікання – ін’єкції» на рівноважний ВВП?
4. Дайте визначення автоматичних і дискреційних стабілізаторів. Який
дискреційний стабілізатор доцільно застосувати для боротьби з
інфляцією? Для боротьби зі спадом?
5. Покажіть на графіку механізм впливу автоматичних чистих податків
на величину рівноважного ВВП.
6. Дайте визначення фактичного, структурного і циклічного дефіцитів.
Проаналізуйте впливи на кожний з них таких заходів:
а) постійного зменшення податків;
б) значного зменшення приватних інвестицій;
в) стримуючої монетарної політики;
г) збільшення експорту;
д) збільшення допомоги по соціальному забезпеченню.
7. Прокоментуйте вираз професора Роберт Ейснер писав: «Значне
зменшення нашого бюджетного дефіциту чи через урізання видатків,
чи через підвищення податків несе серйозну небезпеку. Воно
зменшить споживання, однак може потягнути униз і інвестиції, а разом
з ними – ВВП, зайнятість та доходи».
8. Заповніть таблицю, визначивши, який тип фіскальної політики
застосовується в кожній конкретній ситуації:

Заходи фіскальної політики Стимулююча Автоматична

(Е) чи (А) чи
стримуюча дискреційна
(С) (Д)
Зменшена ставка податку на Е Д
доходи фізичних осіб

Доходи догосподарств E Д
зростають, в результаті чого до
державного бюджету надходить
більше коштів від сплати
податків

Під час рецесії більша кількість Е Д

сімей отримує соціальну
допомогу

Уряд відмінив податкові пільги С Д

для підприємств малого бізнесу

Уряд збільшив державні дотації Е Д

фермерам

Уряд запровадив індексацію Е Д

пенсій

Уряд затвердив програму Е Д

«Велике будівництво»

Підвищені ставки податку на Е Д

прибуток корпорацій
 Задачі

1. Визначте, на яку суму треба зменшити податки, щоб збільшити ВВП

на 100 млн. грн. за умов, коли гранична схильність до споживання
дорівнює 0,8, а граничний коефіцієнт податків – 0,25.
ΔY =ΔT X ×mTx
ΔY – зміна сукупного доходу держави (ВВП);
ΔT X – зміна податкових надходжень;
mTx - мультиплікатор податків;

мультиплікатор податків можна розрахувати за наступною формулою:

m Tx =−
MPC
1−MPC×( 1−t )

MPC – гранична схильність до споживання

t- ставка податку (або граничний коефіцієнт податків)
MPC= 0,8
t=0,25
Mtx= -0,8/1-(0,8*(1-0,25))=-2
∆ Y =∆ T x∗mTx
100=∆ T x *(-2)
∆ T x =−50 млн. грн

2. Національна економіка країни А у поточному році характеризується

такими даними: ВВП дорівнює 1200 млрд. євро, MPC = 0,75, t = 0,2.
Уряд передбачає у наступному році збільшити ВВП на 100 млрд.
євро, внаслідок чого ціни зростуть на 5%. На яку величину уряд має
зменшити чисті податки, щоб досягти поставленої мети?
∆Y
−∆ T x =
mTx
Приріст номінального ВВП:
∆ Y =(1200+100)*1,05-1200=165
m Tx=¿ 0,75/1-0,75*(1-0,2)=1,875
−∆ T x=165/1,875=88
∆ T x = -88 млрд. грн

3. Економіка країни характеризується такими даними: фактичний ВВП

становить 300 млрд. грн, потенційний – 320 млрд. грн, гранична
схильність до споживання дорівнює 0,8. На скільки повинні
змінитися державні закупівлі для досягнення економікою країни
рівноважного стану за умови, що інші показники залишаться
незмінними? На скільки повинна змінитися величина податкових
надходжень, щоб економіка країни досягла рівноважного стану?
 ∆ Y =∆ G∗mG
∆ Y =320−300
∆ Y =20
1
m G=
1−MPC∗(1−t )
1
m G= =5
1−0,8
20=∆ G∗5
∆ G=4 Державні витрати повинні зрости на 4 млрд. грн
2. ∆ Y =∆ T x∗mTx
mTx=-0,8/1-0,8=-4
20=∆ T x *(-4)
∆ T x =¿-5 млрд. грн

4. Як і на скільки зміниться рівноважний ВВП, якщо податки зростуть

на 12 млрд. гр. од., а державні закупівлі зменшаться на 20 млрд. гр.
од.? Гранична схильність до заощадження MPS = 0,2. Який тип
фіскальної політики застосований?
∆ Y =∆ G∗mG
1
m G= =5
1−0,8
−0,8
mT = =−4
1−0,8
∆𝑌=∆𝐺∙𝑚g −∆𝑇d ∙MPC∙𝑚T
∆𝑌= -20*5-12*(-4)
∆𝑌=-52
Стримуюча фіскальна політика

5. Уряд одержав позику іноземних банків у розмірі 1 млрд. грн при

річній ставці 8 %. Ці кошти інвестуються у реалізацію проектів, які
дозволяють збільшувати національний продукт країни протягом
наступних років на 300 млн. грн щорічно. Визначити: чи призведе ця
позика до збільшення державного боргу країни і у якому розмірі? Чи
зросте чистий фінансовий тягар, що накладається на громадян даної
країни?
Держ борг зросте на 1 млрд.
Y=300 млн
Щорічний виплачуваний відсоток по позиці складе 1000*0,08=80
млн грн
300-80=220 млн грн
фінансовий тягар не зросте

6. Потенційний ВВП України у 2016 р. становив 250 млрд. грн,

фактичний – 190 млрд. грн, середній коефіцієнт чистих податків –
0,3, державні закупівлі – 20 млрд. грн. Чому дорівнює циклічне
бюджетне сальдо?
 Bsc=BS-BSp
BS=Y*t`-G
BS=190*0,3-20
BS=37
BSp= Yp*t`-G
BSp=250*0,3-20
BSp=55
Bsc=37-55= -18

7. В економіці країни Б державні витрати G = 600 млрд. євро, податкова

функція T = 0,3Y, функція трансфертів TR = 0,2Y, рівень цін Р = 1.
Державний борг D = 2000 млрд. євро при реальній ставці відсотка r =
10%. Реальний обсяг виробництва Y = 3500 млрд. євро, а потенційний
Y/ = 4000 млрд. євро. Визначте: яким буде сальдо бюджету? Яка
величина структурного дефіциту держбюджету? Яка величина
циклічного дефіциту держбюджету?
Сальдо державного бюджету розраховують шляхом зіставлення витратної і
доходної частини.
Витрати держбюджету (витрати на обслуговування державного боргу)
дорівнюють
G+TR+D*r, що становить
600+0,3∙3500+2000∙0,1=1850 млрд євро.

Доходи держ бюджету дорівнюють податковим надходженням:

T=0,3∙ Y =0,3∙3500=1050 млрд євро.

Фактичний дефіцит бюджету становить

1850-1050=800 млрд євро.

2.Структурний дефіцит розраховується шляхом підстановки в розрахунки

витрат числового визначення потенційного ВВП (доходу) замість
фактичного:
(600+0,2∙4000+0,1∙2000)-0,3∙4000=400 млрд євро.

3. Циклічний дефіцит дорівнює фактичному дефіциту за вирахуванням

структурного дефіциту:

800-400=400 млрд євро.

Приклади розв’язання задач

Приклад 1. Фактичний дохід дорівнює 120 млрд. гр. од. Рівноважний
дохід дорівнює 140 млрд. гр. од. Гранична схильність до споживання МРС =
0,875. Як повинна змінитись величина державних видатків (за інших рівних
умов) для того, щоб економіка досягла рівноважного стану?
Розв’язання
Зміна доходу становить:
 ΔY =Y рівн −Y факт=140−120=20 млрд. гр. од.
Мультиплікатор державних витрат μG = 1 / (1 – МРС) = 1 / (1 – 0,875) =
= 1/ 0,125 = 8 (разів).
Зміна державних витрат становить: ΔG=ΔY /μ G =20 / 8 = 2,5 (млрд. гр.
од.)
Відповідь: Державні витрати повинні збільшитися на 2,5 млрд. гр. од.
Приклад 2. Потенційний ВВП України у 2014 р. становив 220 млрд. грн,
фактичний – 180 млрд. грн, середній коефіцієнт чистих податків дорівнює
0,35, державні закупівлі становлять 25 млрд. грн. Чому дорівнює циклічне
бюджетне сальдо?
Розв’язання
Фактичне бюджетне сальдо дорівнює:
ВS факт= Yфакт∙t – G = (180∙0,35) – 25 = 38 млрд. грн.
Потенційне бюджетне сальдо дорівнює:
ВSпотен = Yпотен∙t – G = (220∙0,35) – 25 = 52 млрд. грн.
Циклічне бюджетне сальдо дорівнює:
ВSцикл = ВSфакт – ВSпотен = 38 – 52 = – 14 млрд. грн.
Відповідь: Циклічний дефіцит бюджету складає 14 млрд. грн.
Приклад 3. Національна економіка країни у поточному році
характеризується даними: ВВП = 1000 млрд. гр. од., МРС = 0,8, t = 0,25. Уряд
передбачає у наступному році збільшити ВВП на 100 млрд. грн, внаслідок
чого ціни зростуть на 4 %. На яку величину уряд має зменшити чисті
податки, щоб досягти поставленої мети?
Розв’язання
Величина, на яку уряд країни має зменшити обсяг чистих податків,
ΔY
ΔT =
визначається за формулою: −μТ .
Приріст номінального ВВП (з урахуванням збільшення цін) дорівнює:
Δ Y = (1000 + 100)∙1,04 – 1000 = 1144 – 1000 = 144 млрд. грн.
Мультиплікатор податків дорівнює:
MPС 0,8
−μТ = =− =−2 разів
1−MPС (1−t ) 1−0,8 (1−0 , 25)
Тоді чисті податки необхідно зменшити на:
ΔY 144
ΔT = = =−72
−μТ −2 млрд. грн.
Відповідь: Чисті податки необхідно зменшити на 72 млрд. грн.
Приклад 4. Уряд отримав позику за кордоном у сумі 500 млн. грн за
річною ставкою 10 %. Ці кошти використано для реалізації інвестиційного
проекту, який забезпечує щорічний приріст ВВП на суму 100 млн. грн
упродовж кількох років. Визначити: на скільки зросте державний борг та
чистий тягар суспільства?
Розв’язання
 1. Державний борг зросте на суму взятої за кордоном позики, тобто на
500 млн. грн.
2. Чистий тягар боргу не зросте, бо сума сплати відсотків за рік менша
від щорічного приросту ВВП, з якого виплачують борг. Сплата відсотків
дорівнює 50 млн. грн (500∙0,1), а щорічний приріст ВВП становить 100 млн.
грн. Різницю між ними (100 – 50 = 50 млн. грн) нагромаджують для сплати
основної суми боргу.
Відповідь: Державний борг зросте на 500 млн. грн, чистий тягар
становить 50 млн. грн.
Приклад 5. В економіці країни державні витрати дорівнюють 500 млрд.
грн, податкова функція має вигляд Т = 0,4Y, функція трансфертів – ТR = 0,2Y,
рівень цін P = 1. Державний борг (D) дорівнює 1000 млрд. грн при реальній
ставці відсотка (r') 10%. Реальний обсяг виробництва (Yреал) складає 2000
млрд. грн, а потенційний (Yпотен) – 2500 млрд. грн. Визначити: сальдо
бюджету; величину структурного дефіциту держбюджету; величину
циклічного дефіциту держбюджету.
Розв’язання
1. Сальдо державного бюджету розраховують шляхом зіставлення
витратної і доходної частин. Витрати держбюджету (витрати на
обслуговування державного борі у) дорівнюють:
G + TR+ D ∙ r = 500 + 0,2∙2000 + 1000∙ 0,1 = 1000 млрд. грн.
Доходи держбюджету дорівнюють податковим надходженням:
0,4 Y = 0,4∙2000 = 800 млрд. грн.
Фактичний дефіцит бюджету становить:
1000 – 800 = 200 млрд. грн.
2. Структурний дефіцит розраховується шляхом підстановки в
розрахунки витрат числового визначення потенційного ВВП (доходу) замість
фактичного:
(500 + 0,2∙2500 + 0,1∙1000) – 0,4∙2500 = 100 млрд. грн.
3. Циклічний дефіцит дорівнює фактичному дефіциту за
вирахуванням структурного дефіциту:
200 – 100 = 100 млрд. грн.
Відповідь: Фактичний дефіцит складає 200 млрд. грн; структурний
дефіцит дорівнює 100 млрд. грн; циклічний дефіцит дорівнює 100 млрд. грн.