2021/11/5
高通、NVIDIA領漲 費半勁揚3.5%
台股行情回顧
美國聯準會如預期將於本月稍晚啟動縮減購債，
美股四大指數收高，激勵台股週四跳空開高，一
度上漲近 190 點，但盤中賣壓湧現，大盤翻黑下
挫，終場下跌 43.3 點，收 17,078.86 點，成交值
3,084.19 億元，半年線得而復失，三大法人合計
賣超 78.1 億元。
市場關注焦點
1) 華航第三季稅後純益 29.17 億元，每股純益
0.51 元，終結連 2 季虧損，並創 2017 年第四季
以來單季新高，使得前三季轉盈，累計每股純益
0.28 元。2) 聯詠 預估第四季營收季減 3-6%，毛
利率、營益率則維持高檔，主因消費性產品如電
視、Chromebook 需求趨緩。
金融市場早報
美股行情分析
Fed 決定於本月啟動縮減購債，每月減幅規模
150 億美元，鴿派立場符合市場預期，加上美國
上週初領失業金人數創疫後新低、高通財測耀
眼、元宇宙夯促 Nvidia 噴漲超過 12%，利多消
息帶動費城半導體指數勁揚 3.5%，台積電 ADR
上漲 3.32%。
富邦期貨觀點
美股四大指數持續創高，台股多頭格局未變，惟
半年線上賣壓仍待消化，市場心態仍偏保守，週
四電子股成交比重滑落至 58.9%，為近日首度跌
破 6 成，顯示部份市場資金轉趨退場觀望，預期
外資買盤大幅回籠前，指數仍將處於盤整格局，
短線上，中小型股有望持續擔任盤面主流。
 4,000
4,200
4,400
4,600
4,800
32,000
33,000
35,000
36,000
37,000

34,000
20210630
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20210804 20210804
20210810 20210810
Dow Jones -0.09%

20210816 20210816
20210820 20210820
20210826 20210826
20210901 20210901

S&P 500
20210908 20210908
20210914 20210914
20210920 20210920
20210924 20210924
Dow Jones Industrial Average

20210930 20210930
S&P 500

20211006 20211006
20211012 20211012
20211018 20211018
20211022 20211022
20211028 20211028
20211103 20211103
4,680.06
36,124.23
0.42%

2,800
3,000
3,200
3,400
3,600
3,800
13,000
15,000
16,000
17,000

14,000

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Nasdaq

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20210804
20210804
美股指數行情分析

20210810
20210810
0.81%

20210816 20210816
20210820 20210820
20210826 20210826
20210901
Nasdaq

20210901
20210908 20210908
20210914 20210914
20210920 20210920
20210924 20210924
Philadelphia Semiconductor

20210930 20210930
20211006 20211006
20211012 20211012
20211018 20211018
20211022 20211022
20211028 20211028
20211103 20211103
3,715.76
費城半導體 3.50%

15,940.31
金融市場早報
 S
&

10
511
P12
13

8
9
105
110

100
115
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4,000
5,000

4,500
20210702
20210702
20210708
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20210720
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20210726 20210726
20210730 20210730
20210805 20210805
2021/11/5

20210811 20210811
20210817 20210817
台積電ADR 3.32%

20210823 20210823
20210827 20210827
20210902 20210902
20210908

聯電ADR
20210908
台積電ADR

20210914 20210914
20210920 20210920
20210924 20210924
20210930 20210930
20211006 20211006
聯電ADR

20211012 20211012
20211018 20211018
20211022 20211022
20211028 20211028
20211103 10.76 20211103
0.75%

117.79

6
7

5
8
9
10

6
8
9

20210702
20210702
20210708
20210708
20210714
20210714
20210720
20210720
20210726 20210726
20210730 20210730
20210805 20210805
20210811 20210811
20210817 20210817
日月光ADR 0.42%

20210823
美股個股行情分析一

20210823
20210827 20210827
20210902 20210902
20210908 20210908
友達ADR
日月光ADR

20210914 20210914
20210920 20210920
20210924 20210924
20210930 20210930
20211006 20211006
友達ADR

20211012 20211012
20211018 20211018
20211022 20211022
20211028 20211028
20211103 20211103
7.10
7.22
-0.89%
金融市場早報
 S

5
&

60
70
10

50
P80
90
15
20

4,000
5,000

4,500
20210702 20210702
20210708 20210708
20210714 20210714
20210720 20210720
奇景ADR
20210726 20210726
20210730 20210730
20210805 20210805
2021/11/5

20210811 20210811
20210817 20210817
-1.47%

20210823 20210823
20210827 20210827
20210902 20210902
20210908 20210908
奇景光電ADR

慧榮科技ADR
20210914 20210914
20210920 20210920
20210924 20210924
20210930 20210930
20211006 20211006
慧榮ADR

20211012 20211012
20211018 20211018
20211022 20211022
20211028 20211028
20211103 20211103
10.72

70.49
-0.24%

48
54
58

46
50
52
56
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130

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140
150
160

20210702
20210702
20210708
20210708
20210714
20210714
Apple

20210720
20210720
20210726 20210726
20210730 20210730
20210805 20210805
20210811 20210811
20210817 20210817
-0.35%
美股個股行情分析二

20210823 20210823
20210827 20210827
20210902 20210902
Intel
Apple

20210908 20210908
20210914 20210914
20210920 20210920
20210924 20210924
20210930 20210930
Intel

20211006 20211006
20211012 20211012
20211018 20211018
50.31

20211022 20211022
20211028 20211028
150.96

20211103 20211103
-0.16%
金融市場早報
 S

5
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120
130
120
130

110
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4,000
5,000

4,500
20210702 20210702
20210708 20210708
20210714 20210714
20210720 20210720
20210726 20210726
20210730 20210730
20210805 20210805
2021/11/5

20210811 20210811
20210817 20210817
Qualcomm 12.73%

20210823 20210823
20210827 20210827
20210902 20210902
20210908 20210908
Qualcomm

20210914 20210914

Applied Materials
20210920 20210920
20210924 20210924
20210930 20210930
20211006 20211006
應用材料

20211012 20211012
20211018 20211018
20211022 20211022
20211028 20211028
20211103 20211103
156.11
5.17%

90

70

200
220

160
180
240
260
280
110
130
150

20210702 20210702
20210708 20210708
20210714 20210714
AMD

20210720 20210720
20210726 20210726
20210730 20210730
20210805 20210805
20210811 20210811
20210817 20210817
5.34%
美股個股行情分析三

20210823 20210823
20210827 20210827
20210902 20210902
AMD

NVIDIA

20210908 20210908
20210914 20210914
20210920 20210920
20210924 20210924
20210930 20210930
NVIDIA

20211006 20211006
20211012 20211012
20211018 20211018
20211022 20211022
20211028 20211028
20211103 20211103
137.50
12.04%
金融市場早報
 S

5
P
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70

60
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470
490

450
510
530
550
570

4,000
5,000

4,500
20210702
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20210708
20210714
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20210720
AVAGO
20210720
20210726 20210726
20210730 20210730
20210805 20210805
2021/11/5

20210811 20210811
20210817 20210817
1.15%

20210823 20210823
20210827 20210827
20210902 20210902

Micron
AVAGO

20210908 20210908
20210914 20210914
20210920 20210920
20210924 20210924
20210930 20210930
Micron

20211006 20211006
20211012 20211012
20211018 20211018
20211022 20211022
20211028 20211028
20211103 20211103

72.24
1.39%

548.62

190
195

180
185
200
205
210
700
900

600
800
1,000
1,100
1,200
1,300
1,400
1,500

20210702
20210702
20210708
20210708
20210714
Tesla

20210714
20210720
20210720
20210726
20210726
20210730
20210730
20210805
20210805
20210811
20210811
20210817
20210817
1.32%
美股個股行情分析四

20210823 20210823
20210827 20210827
20210902
Tesla

20210902
20210908 20210908
20210914 20210914
Texas Instruments

20210920 20210920
20210924 20210924
20210930 20210930
20211006 20211006
德州儀器

20211012 20211012
20211018 20211018
20211022 20211022
20211028 20211028
20211103 20211103
1.01%

1,229.91

191.11
金融市場早報
 2021/11/5 金融市場早報

S&P 500 波動率變化分析

30 4,800

4,700
25
4,600

20 4,500

4,400
15
4,300

10 4,200

S&P 500波動指數 S&P 500指數

 2021/11/5 金融市場早報

富台期/台指期價差分析
富台期收盤價 1,486.75 富台期成交量 29,440 台指期收盤價 17,073 台指期成交量 90,112

近三日平均值 84,156 設定標準差上緣 86,085 設定標準差下緣 82,226 交易成本預估 NT$1,000

87,000 1,510

85,000

1,500
83,000

81,000
1,490

79,000

77,000 1,480
1口台指期契約價值－2口富台期契約價值 平均值 平均值+1.5x sigma 平均值-1.5x sigma 富台期

建議 1 口台指期，配 2 口富台期
 2021/11/5 金融市場早報

三大法人台股現貨籌碼分析
外資(億) 投信(億) 自營(億) 三大法人(億)
當日金額 -74.3 當日金額 -5.6 當日金額 1.7 當日金額 -78.2

金額增減 -113.2 金額增減 14.0 金額增減 -4.5 金額增減 -103.7

500 18,000

250
17,500
0

-250
17,000
-500

-750
16,500
-1,000

-1,250 16,000

外資現貨買賣超(億) 合計三大法人現貨買賣超(億) 台指期收盤價(右軸)

 2021/11/5 金融市場早報

三大法人台股期貨籌碼分析
外資(口) 投信(口) 自營(口) 前十大特定(口)
台指未平倉 -23,097 台指未平倉 -3,564 台指未平倉 17,077 台指未平倉 -4,900

口數增減 -1,563 口數增減 341 口數增減 65 口數增減 2,620

10,000 18,000

0
17,500

-10,000
17,000
-20,000

16,500
-30,000

-40,000 16,000

外資台指期多空未平倉口數淨額 前十大特定人台指期(近月) 台指期收盤價

前十大特定法人，依據期交所規定，包括 1) 證券商、2) 外國機構投資人、3) 證券

投資信託基金、4) 國家金融安定基金、5) 公務人員退休撫卹基金、6) 勞工退休基
金、7) 勞工保險基金、8) 郵政儲金匯業局郵政資金、9) 金融業及 10) 保險機構。
 0
20,000
40,000
60,000
100,000
150,000

0
50,000
20210629
20210629
20210705
20210705
20210709
20210709
買賣權增減
20210715 20210715
20210721 20210721
20210727 20210727
2021/11/5

20210802 20210802
20210806
5,843

20210806
20210812 20210812
20210818 20210818
20210824 20210824
20210830 20210830
20210903 20210903
20210909 20210909
20210915 20210915
20210923 20210923
外資買賣權未平倉口數變化

外資賣買權未平倉口數變化
20210929 20210929
20211005 20211005
賣買權增減

20211012 20211012
20211018 20211018
20211022 20211022
20211028 20211028
2,267

20211103 20211103

0
0

20,000
40,000
60,000
80,000
20,000
40,000
60,000
80,000

20210629 20210629
20210705 20210705
20210709 20210709
賣賣權增減

20210715 20210715
20210721 20210721
20210727 20210727
20210802 20210802
20210806 20210806
2,934

20210812 20210812
20210818 20210818
20210824 20210824
外資台指選擇權籌碼分析

20210830 20210830
20210903 20210903
20210909 20210909
20210915 20210915
20210923 20210923
外資買買權未平倉口數變化
外資賣賣權未平倉口數變化

20210929 20210929
20211005 20211005
買買權增減

20211012 20211012
20211018 20211018
20211022 20211022
20211028 20211028
3,419

20211103 20211103
金融市場早報
 2021/11/5 金融市場早報

散戶小台籌碼分析
散戶多單(口) 散戶空單(口) 散戶多空比
小台未平倉 39,167 小台未平倉 33,633 散戶多空比 10.36%
口數增減 2,447 口數增減 -1,428 比重增減 7.12%
50% 18,000

40%
17,500
30%

20%
17,000
10%

0%
16,500
-10%

-20% 16,000

散戶小台多空比 台指期收盤價
散戶多單＝全市場未平倉－三大法人合計多單未平倉
散戶空單＝全市場未平倉－三大法人合計空單未平倉
散戶多空比＝（散戶多單－散戶空單）／全市場未平倉ｘ100%
 2021/11/5 金融市場早報

PUT/CALL Ratio 變化分析

未平倉量比率 103.67 比率增減 -8.17 成交量比率 90.19 比率增減 -16.06

190 18,000

170
17,500
150

130 17,000

110
16,500
90

70 16,000

賣買權成交量比率(%) 賣買權未平倉量比率(%) 台指期收盤價

 2021/11/5 金融市場早報

台指選擇權波動率變化分析
選擇權波動率 18.18 波動率增減 -0.86
30 18,000

17,500
25

17,000

20
16,500

15 16,000

台指選擇權波動率 台指期收盤價
2021/11/5 金融市場早報

月選擇權最大未平倉序列分析
241 16200 5,308
703 16300 5,371
1,187 16400 6,664
749 16500 9,231
1,356 16600 4,546
1,547 16700 4,655
1,485 16800 4,389
2,784 16900 3,868
4,244 17000 3,906
3,894 17100 1,524
3,834 17200 1,989
5,564 17300 1,523
7,546 17400 570
9,580 17500 252
13,847 17600 184
8,627 17700 29
9,298 17800 20
2,688 17900 10
6,178 18000 6

近月買權未平倉 近月賣權未平倉
 2021/11/5 金融市場早報

新台幣匯率走勢分析
新台幣匯率 27.8660 匯率變動 0.0000
28.2 18,000

28.1

28.0 17,500

27.9

27.8 17,000

27.7

27.6 16,500

27.5

27.4 16,000

新台幣匯率 台指期收盤價
 2,000
2,400
2,600
2,800
3,000
3,200

2,200
2021/6/29
2021/7/2
2021/7/7
2021/11/5

2021/7/12
2021/7/15
2021/7/20
2021/7/23
2021/7/28
2021/8/2
融資餘額(億)

2021/8/5
2021/8/10
2021/8/13
2021/8/18
2021/8/23
2,630.6

2021/8/26

上市融資金額
2021/8/31
2021/9/3
2021/9/8
2021/9/13
2021/9/16
2021/9/23
2021/9/28
台指期收盤價
餘額增減(億)

2021/10/1
融資餘額變化分析

2021/10/6
2021/10/12
7.7

2021/10/15
2021/10/20
2021/10/25
2021/10/28
2021/11/2
16,000
16,500
17,000
18,000

17,500
金融市場早報
2021/11/5 金融市場早報