ISSN 2352-9741 ‫جملة دراسات اقتصادية‬

30 ‫رقم العدد التسلسلي‬ 2019 : ‫ السنة‬01 : ‫ العدد‬20 : ‫اجمللد‬

3 ،2 ،1 ‫إدارة املخاطر املصرية وفقا ملتطلبات جلنة ابزل‬

Management of Egyptian risks in accordance with the

requirements of the Basel Committee 1, 2, 3

‫ يوسف بوعيشاوي‬/‫د‬
)‫جامعة املدية (اجلزائر‬
‫فطيمة عليش‬
)‫جامعة املدية (اجلزائر‬
bouaichaoui.youcef91@gmail.com
2019/11/01 : ‫تاريخ النشر‬ 2019/10/04: ‫تاريخ القبول‬ 2019/09/26 : ‫تاريخ االرسال‬

Abstract: :‫ملخص‬
The Basel Convention on Banking
‫أولت اتفاقيات ابزل للرقابة املصرفية أمهية ابلغة‬
Supervision has attached a great importance to
the banking risk management process and ‫لعملية إدارة املخاطر املصرفية واعتربهتا أحد احملاور‬
considered it as one of the important axes for .‫اهلامة لتحديد مالءة البنوك وضمان استمرارها‬
determining the solvency of banks and ensure
‫وسعيا منها للتكيف مع املستجدات العاملية‬
their continuation. And in order to adapt to
global developments and to control the level ‫ جلأت الدول النامية‬،‫والتحكم يف مستوى املخاطر‬
of risk, developing countries have adopted risk ‫على انتهاج سياسات إلدارة املخاطر ومن بينها‬
management policies, including Algeria,
‫اجلزائر اليت عملت على اختاذ إجراءات وترتيبات‬
which has taken monetary procedures and
arrangements and enacted precautionary laws ‫نقدية وسن قوانني احرتازية من شأهنا أن تضبط‬
that would regulate the use of available ‫عمليات استخدام املوارد املالية املتوفرة لدى البنوك‬
financial resources in the commercial banks
and reduce risks.
.‫التجارية وحتد من املخاطر اليت ترتبص هبا‬

Keywords Basel I, Basel II, Basel III, Risk ،3 ‫ ابزل‬،2 ‫ ابزل‬،1 ‫الكلمات املفتاحية ابزل‬
Management, Algeria adaptation to the Basel .‫ تكيف اجلزائر مع اتفاقيات ابزل‬،‫إدارة املخاطر‬
Conventions
 ‫‪ISSN 2352-9741‬‬
‫رقم العدد التسلسلي ‪30‬‬
‫تكمن أمهية البحث من كونه حماولة لوضع‬
‫إطار متكامل يساعد البنوك على تطوير نظم إدارة‬
‫املخاطر تستند على املعايري الدولية لإلطار اجلديد‬
‫لكفاية رأس املال‪ ،‬وعلى هذا األساس معايري جلنة ابزل‬
‫من املعايري املهمة ومن الوسائل اليت تعمل على تقليل‬
‫املخاطر واليت جيب االهتمام هبا من خالل جلان خمتصة‬
‫وجمالس على مستوى الدولة من أجل النهوض وحتسني‬
‫وضعية البنوك اجلزائرية على مستوى العامل‪.‬‬
‫‪ .3.1‬أهداف الدراسة‪:‬‬
‫واهلدف من هذه الورقة البحثية هو اإلجابة‬
‫على هذه اإلشكالية‪ ،‬وذلك بتسليط الضوء على ماهية‬
‫إدارة املخاطر املصرفية وفق مقررات جلنة ابزل ‪3 ،2 ،1‬‬
‫من خالل املاهية والتعريف‪ ،...‬ابإلضافة إىل مدى‬
‫تكيف اجلزائر مع هذه االتفاقيات‪.‬‬
‫‪ .4.1‬منهج الدراسة‪:‬‬
‫لإلجابة على اإلشكالية املطروحة‪ ،‬وحتقيق‬
‫أهداف البحث مت استخدام املنهج التحليلي يف جل‬
‫املوضوع‪ ،‬ابإلضافة إىل املنهج الوصفي من خالل‬
‫تعرضنا ملختلف التعاريف واملفاهيم العامة‪.‬‬
‫‪.2‬إدارة املخاطر املصرفية وفق اتفاقية ابزل (‪:)1‬‬
‫تعترب اتفاقية ابزل (‪ )1‬حمصلة من العمل‬
‫والتشاور ما بني جمموعة من الدول‪ ،‬حول أجنع الوسائل‬
‫اليت حتفظ البنوك من اإلفالس وختفيضا من املخاطر‬
‫وانتهت ابلتوقيع على اتفاقية اكتست طابعا عامليا يف‬
‫‪77‬‬
‫جملة دراسات اقتصادية‬
‫اجمللد ‪ 20 :‬العدد ‪ 01 :‬السنة ‪2019 :‬‬
‫‪ .‬مقدمة‪:‬‬
‫إن تطور النظام املصريف واشتداد املنافسة بني البنوك‬
‫سواء حمليا أو عامليا أدى إىل تزايد درجة املخاطر اليت‬
‫هتدد سالمة هذه البنوك‪ ،‬فاملخاطر االئتمانية مل تعد‬
‫التهديد الوحيد الستقرار البنك حيث أضيفت هلا خماطر‬
‫السوق والسيولة وأسعار الفائدة واملخاطر التشغيلية‬
‫وغريها‪ ،‬وابلتايل أصبح من الضروري وجود متابعة دقيقة‬
‫من جانب اجلهات الرقابية هلذه التطورات وحصر‬
‫خماطرها الرئيسية لوضع الضوابط الفعالة حلماية البنوك‬
‫من املخاطر احلالية واملستقبلية‪ ،‬وعلى هذا األساس‬
‫تولدت احلاجة على إقرار معايري موحدة تكون ملزمة‬
‫لكافة البنوك العاملة على املستوى الدويل واحمللي‬
‫كمعايري عاملية ملواجهة وإدارة تلك املخاطر اليت تتعرض‬
‫هلا البنوك وعلى رأسها جلنة ابزل للرقابة املصرفية وذلك‬
‫من أجل تعميق مالءة البنوك واالرتقاء أبساليب إدارة‬
‫املخاطر مع ضمان استقرار النظام املايل يف ضوء‬
‫املستجدات احلاصلة على مستوى البيئة املصرفية‬
‫العاملية‪.‬‬
‫وبناءا على ما سبق ميكن طرح اإلشكالية التالية‪:‬‬
‫‪ .1.1‬إشكالية الدراسة‪:‬‬
‫‪ -‬كيف ميكن إدارة املخاطر املصرفية وفق مقررات جلنة‬
‫ابزل؟‬
‫‪ .2.1‬أمهية الدراسة‪:‬‬
 ‫‪ISSN 2352-9741‬‬
‫رقم العدد التسلسلي ‪30‬‬
‫‪-‬التطورات التكنولوجية (تقدم كبري يف نظم‬
‫التجارة‬ ‫واملعلومات‪ ،‬زايدة حجم‬ ‫االتصاالت‬
‫اإللكرتونية) ؛‬
‫‪.2 .1.2‬تعريف جلنة ابزل للرقابة املصرفية‪:‬‬
‫أتسست جلنة ابزل للرقابة املصرفية حتت‬
‫مسمى" جلنة األنظمة املصرفية واملمارسات الرقابية‪ ،‬من‬
‫طرف حمافظي البنوك املركزية لدول اجملموعة العشرة مع‬
‫هناية ‪ 1974‬حتت إشراف بنك التسوايت الدولية‬
‫مبدينة ابزل بسويرا ‪ .‬ويقتصر أعضاؤها على مسؤولني‬
‫من هيئات الرقابة املصرفية ومن البنوك املركزية للدول‬
‫الصناعية الكربى املتمثلة يف كل من‪( :‬بلجيكا‪ ،‬كندا‪،‬‬
‫فرنسا‪ ،‬أملانيا‪ ،‬إيطاليا‪ ،‬الياابن‪ ،‬هولندا‪ ،‬سويسرا‪،‬‬
‫السويد‪ ،‬بريطانيا‪ ،‬إسبانيا‪ ،‬لوكسمبورغ‪ ،‬والوالايت‬
‫املتحدة األمريكية)‪.‬‬
‫جلنة ابزل هي جلنة استشارية فنية ال تستند إىل أية‬
‫اتفاقية دولية وإمنا أنشئت مبقتضى قرار من حمافظي‬
‫البنوك املركزية للدول الصناعية‪ .‬جتتمع هذه اللجنة أربع‬
‫مرات سنواي وتساعدها فرق عمل مكونة من فنيني‬
‫لدراسة خمتلف جوانب الرقابة على البنوك‪ .‬استطاعت‬
‫هذه اللجنة أن تساهم بقدر كبري يف إعطاء إطار دويل‬
‫للرقابة املصرفية وإجياد فكر مشرتك بني البنوك املركزية يف‬
‫دول العامل املختلفة يقوم على التنسيق بني خمتلف‬
‫السلطات الرقابية والتفكري يف إجياد آليات مواجهة‬
‫املخاطر اليت تتعرض هلا البنوك إدراكا منها أبمهية‬
‫‪78‬‬
‫جملة دراسات اقتصادية‬
‫اجمللد ‪ 20 :‬العدد ‪ 01 :‬السنة ‪2019 :‬‬
‫جويلية ‪ 1988‬تضم هذه االتفاقية بني طيتها جمموعة‬
‫من مبادئ الرقابة البنكية حيث مت حتديد كيفية حساب‬
‫نسبة كفاية رأس املال ونوعية املخاطر اليت أتخذ بعني‬
‫االعتبار‪.‬‬
‫‪ .1.2‬ماهية جلنة ابزل للرقابة املصرفية‪:‬‬
‫‪.1 .1.2‬مربرات إنشاء جلنة ابزل‪:‬‬
‫مت إنشاء جلنة ابزل للرقابة البنكية نتيجة للعديد‬
‫من األسباب واملتغريات اليت عرفها نشاط البنوك على‬
‫املستوى العاملي‪ ،‬من أهم هذه األسباب نذكر ما يلي‪:‬‬
‫(قارون‪ ،2013-2012 ،‬صفحة ‪)16‬‬
‫‪ -‬تفاقم أزمة املديونية اخلارجية لدول العامل الثالث؛‬
‫‪-‬ازدايد حجم نسبة الديون املشكوك يف حتصيلها؛‬
‫‪-‬تعثر بعض البنوك نتيجة لألوضاع السائدة آنذاك؛‬
‫‪-‬سياسة ختفيف القيود على البنوك وخاصة يف أمريكا‬
‫وبريطانيا؛‬
‫‪-‬املنافسة القوية بني البنوك العاملية؛‬
‫‪-‬التطورات االقتصادية (التضخم‪ ،‬تقلبات أسعار‬
‫الصرف وأسعار الفائدة‪ ،‬العوملة‪ ،‬اخلصخصة‪ ،‬األزمات‬
‫املالية‪ )...،‬؛‬
‫‪-‬التطورات البنكية (ظهور تقنيات بنكية عصرية ومنها‬
‫املشتقات املالية) ؛‬
 ‫‪ISSN 2352-9741‬‬
‫رقم العدد التسلسلي ‪30‬‬
‫حيث مت تركيز االهتمام على نوعية األصول‬
‫ومستوى املخصصات اليت جيب تكوينها لألصول أو‬
‫الديون املشكوك يف حتصيلها وغريها من املخصصات‪،‬‬
‫وذلك ألنه ال ميكن تصور أن يفوق معيار رأس املال‬
‫لدى بنك من البنوك احلد األدىن املقرر بينما ال تتوافر‬
‫لديه املخصصات الكافية ‪.‬فيجب أ وال كفاية‬
‫املخصصات مث أييت بعد ذلك تطبيق معيار كفاية رأس‬
‫املال (احلميد‪ ،2013 ،‬صفحة ‪.)255‬‬
‫‪ -‬تقسيم دول العامل إىل جمموعتني من حيث أوزان خماطر‬
‫االئتمان‪:‬‬
‫قامت مقررات جلنة ابزل على أساس تصنيف‬
‫الدول إىل جمموعتني‪ ،‬األوىل متدنية املخاطر وتضم‬
‫جمموعتني فرعيتني‪ ،‬والثانية ذات املخاطر املرتفعة‪.‬‬
‫(احلميد‪ ،2005 ،‬صفحة ‪)85‬‬
‫‪ -‬وضع أوزان ترجيحية خمتلفة لدرجة خماطر األصول‪:‬‬
‫إن الوزن الرتجيحي خيتلف ابختالف األصل من‬
‫جهة‪ ،‬وكذلك اختالف امللتزم ابألصل أي املدين من‬
‫جهة أخرى ‪.‬فعند حساب معيار كفاية أ رأس املال‪،‬‬
‫ترجح خماطر األصل من خالل مخسة أوزان هي‪:‬‬
‫(‪.)% 100،% 50،% 20،% 10،%0‬‬
‫(احلميد‪ ،2013 ،‬صفحة ‪)256‬‬
‫‪ -‬مكوانت كفاية رأس املال املصريف‪:‬‬
‫ينقسم رأس املال النظامي للبنك حسب نص‬
‫اتفاقية ابزل األوىل الصادر سنة ‪ 1988‬إىل شرحيتني‪،‬‬
‫‪79‬‬
‫جملة دراسات اقتصادية‬
‫اجمللد ‪ 20 :‬العدد ‪ 01 :‬السنة ‪2019 :‬‬
‫وخطورة القطاع املصريف ‪.‬وبذلك أصبحت هذه اللجنة‬
‫متثل حجر األساس للتعاون الدويل يف جمال الرقابة‬
‫املصرفية (جنار‪ ،2014 ،‬صفحة ‪.)94‬‬
‫‪.3 .1.2‬أهداف جلنة ابزل‪:‬‬
‫من بني أهداف جلنة ابزل ما يلي‪:‬‬
‫(خصاوته‪ ،2007 ،‬صفحة ‪)115‬‬
‫تقرير حدود دنيا لكفاية رأس مال البنوك‪.‬‬
‫حتسني األساليب الفنية للرقابة على أعمال البنوك‪.‬‬
‫تسهيل عملية تبادل املعلومات املتعلقة إبجراءات‬
‫وأساليب رقابة السلطات النقدية املمثلة يف كثري من‬
‫األحوال يف البنوك املركزية ومن مث حمافظي هذه البنوك‬
‫‪.‬‬
‫املركزية‬
‫‪ .2.2‬معيار كوك للمالءة املصرفية (ابزل ‪)1‬‬
‫‪.1 .2.2‬اجلوانب األساسية التفاقية (ابزل ‪:)1‬‬
‫‪ -‬الرتكيز على املخاطر االئتمانية‪:‬‬
‫حيث هتدف االتفاقية إىل حساب احلدود الدنيا‬
‫لرأس املال أخذا يف االعتبار املخاطر االئتمانية أساسا‬
‫ابإلضافة على مراعاة خماطر الدول إىل حد ما ومل يشمل‬
‫كفاية رأس املال كما جاء ابالتفاقية عام ‪1988‬‬
‫مواجهة املخاطر األخرى مثل خماطر سعر الفائدة‬
‫وخماطر سعر الصرف وخماطر االستثمار يف األوراق املالية‬
‫(احلميد‪ ،2005 ،‬صفحة ‪.)82‬‬
‫‪ -‬تعميق االهتمام بنوعية األصول وكفاية املخصصات‬
‫الواجب تكوينها‪:‬‬
 ‫‪ISSN 2352-9741‬‬
‫رقم العدد التسلسلي ‪30‬‬
‫تذبذب أسعار هذه األصول يف السوق واحتماالت‬
‫خضوع هذه الفروق ‪-‬عند حتقيقها ابلبيع‪-‬للضريبة‬
‫(محادة‪ ،2011 ،‬الصفحات ‪.)139-138‬‬
‫‪ ‬املخصصات املكونة ملواجهة أي خماطر عامة غري‬
‫حمددة‪ :‬تعترب املخصصات املكونة ملواجهة أي خماطر‬
‫عامة حمددة‪ ،‬يف حكم احتياطات‪ ،‬حيث ال تواجه هذه‬
‫املخصصات هبوط حمدود يف قيمة أصول بذاهتا ولعل‬
‫املثال الواضح على ذلك خمصص املخاطر العامة‬
‫للتسهيالت االئتمانية املنتظمة (احلميد‪،2013 ،‬‬
‫صفحة ‪.)285‬‬
‫‪ ‬أدوات رأمسالية أخرى‪ :‬وجتمع هذه األدوات بني‬
‫خصائص حقوق املسامهني والقروض من هؤالء‬
‫املسامهني حيث تتسم ابملشاركة يف حتميل رأس مال‬
‫البنك يف حالة حدوثها كما أهنا غري قابلة لالستهالك‬
‫(محادة‪ ،2011 ،‬صفحة ‪.)132‬‬
‫‪ ‬القروض املساندة‪:‬‬
‫وهي قروض تطرح يف صورة سندات ذات أجل‬
‫حمدد‪ ،‬ومن خصائصها أن ترتيب سدادها يف حالة‬
‫إفالس البنك يرد بعد سداد حقوق املودعني ابلبنك‬
‫وقبل سداد ما قد يستحق للمسامهني به‪ ،‬ومقابل هذه‬
‫املخاطر احملتملة تتمتع هذه السندات بسعر فائدة مميز‪،‬‬
‫كما ميكن أن أتخذ هذه القروض صورة قروض تدعميه‬
‫من قبل املسامهني ابلبنك يف حالة تعثره شريطة أن يرد‬
‫ترتيب سدادها بعد سداد حقوق املودعني‪.‬‬
‫‪80‬‬
‫جملة دراسات اقتصادية‬
‫اجمللد ‪ 20 :‬العدد ‪ 01 :‬السنة ‪2019 :‬‬
‫الشرحية األوىل متثل رأس املال األساسي‪ ،‬أما الشرحية‬
‫الثانية فتمثل رأس املال التكميلي(املساند)‪.‬‬
‫‪ ‬رأس املال األساسي‪ :‬يتكون رأس املال األساسي من‪:‬‬
‫‪- ‬رأس املال املدفوع‬
‫‪ ‬االحتياطات‬
‫‪ ‬األرابح احملتجزة ‪:‬هي اجلزء غري املوزع من األرابح على‬
‫املسامهني خالل السنة املالية السابقة‪ ،‬والشركة حرة يف‬
‫استخدام هذه األموال طاملا أصبحت حتت سيطرة إدارة‬
‫الشركة‪ ،‬واهلدف الرئيس من هذا اإلجراء هو إعادة‬
‫توظيف هذه األموال من أجل احلصول على عائد‬
‫استثماري أكرب مما لو حصل عليها املسامهون على‬
‫شكل توزيعات نقدية (مسري‪ ،2014 ،‬صفحة ‪.)40‬‬
‫‪ ‬رأس املال املساند‪ :‬يتكون رأس املال املساند من‪:‬‬
‫‪ ‬االحتياطات غري املعلنة‪ :‬يقصد هبا االحتياطات اليت ال‬
‫تظهر عند نشر بياانت احلساابت اخلتامية للبنك يف‬
‫الصحف وابلتحديد من خالل حساب األرابح‬
‫واخلسائر ولكن بشرط أن تكون مقبولة من السلطة‬
‫الرقابية وهي يف هذه احلالة البنك املركزي (احلميد‪،‬‬
‫‪ ،2013‬صفحة ‪.)32‬‬
‫‪ ‬احتياطات إعادة تقييم األصول‪ :‬تنشأ هذه‬
‫االحتياطات من تقييم مباين البنك واالستثمارات يف‬
‫األوراق املالية بقيمتها اجلارية بدال من قيمتها الدفرتية‪،‬‬
‫وتشرتط االتفاقية أن يكون ذلك التقييم معقوال وأن يتم‬
‫ختفيض فروق التقييم بنسبة ‪ %55‬للتحوط ملخاطر‬
 ‫‪ISSN 2352-9741‬‬
‫رقم العدد التسلسلي ‪30‬‬
‫الشرحية الثالثة الشروط التالية (محزة‪ ،2010 ،‬صفحة‬
‫‪:)50‬‬
‫‪ -‬جيب أن تكون له فرتة استحقاق أصلية ال تقل عن‬
‫سنتني وان تكون يف حدود ‪ %250‬من رأس مال‬
‫البنك من الطبقة األوىل‪ ،‬املخصص لدعم املخاطر‬
‫السوقية؛‬
‫‪-‬أن يكون صاحلا لتغطية املخاطر السوقية فقط؛‬
‫‪-‬جيوز استبدال عناصر الشرحية الثانية بعناصر الشرحية‬
‫الثالثة يف حدود‪%250‬‬
‫‪.3 .3.2‬حتديد معيار كفاية رأس املال وفقا‬
‫للتعديالت األخرية‪:‬‬
‫بعد تكوين ثالثة شرائح لرأس املال أصبح من‬
‫الضروري عند حساب نسبة رأس املال اإلمجالية‬
‫للتصرف أن تربز وجود الصلة الرقمية بني خماطر‬
‫االئتمان وخماطر السوق‪ ،‬وابلتايل تكون القاعدة‬
‫املستخدمة يف ظل أخذ املخاطرة السوقية يف احلسبان‬
‫هي (هناء‪ ،2013-2012 ،‬صفحة ‪:)66‬‬
‫اللجنة أو طريقة النماذج الداخلية اخلاصة بكل‬
‫‪ .3‬إدارة املخاطر املصرفية وفق اتفاقية ابزل (‪:)2‬‬
‫‪ .1.3‬خصائص اتفاقية ابزل (‪:)2‬‬
‫ميكن أن نلخص اخلصائص اجلديدة اليت أخذت هبا‬
‫مقرتحات كفاية رأس املال اجلديدة مبا يلي (هناء‪،‬‬
‫‪ ،2013-2012‬الصفحات ‪:)69-68‬‬
‫‪81‬‬
‫جملة دراسات اقتصادية‬
‫اجمللد ‪ 20 :‬العدد ‪ 01 :‬السنة ‪2019 :‬‬
‫والقروض املساندة اليت صنفتها اتفاقية ابزل ضمن‬
‫عناصر رأمسال املساند هي القروض اليت تزيد أجاهلا عن‬
‫مخس سنوات على أن خيصم‪ % 20‬من قيمتها كل‬
‫سنة من السنوات اخلمس األخرية من أجاهلا‪ ،‬واحلكمة‬
‫يف ذلك هي ختفيض االعتماد على هذه القروض كأحد‬
‫مكوانت رأمسال املساند كلما اقرتب أجل استحقاقها‬
‫(مسري‪ ،2014 ،‬صفحة ‪.)40‬‬
‫‪ .3.2‬التعديالت اليت طرأت على اتفاقية ابزل (‪:)1‬‬
‫‪.1 .3.2‬تغطية خماطر السوق وإدخاهلا يف قياس‬
‫كفاية رأس املال‪:‬‬
‫أصدرت جلنة ابزل اتفاقيتها املعدلة اخلاصة‬
‫بكفاية رأس املال حيث تقتضي أبن يتم توسيع‬
‫متطلبات رأس املال القائم على املخاطرة ليتجاوز‬
‫املخاطر االئتمانية ويشتمل املخاطر السوقية‪ ،‬وبغرض‬
‫حتديد تلك املتطلبات وضعت جلنة ابزل طريقتني لقياس‬
‫خماطر السوق مسحت فيها للمصارف أبن ختتار بني‬
‫الطريقة القائمة على الصيغة التنظيمية اليت وضعتها‬
‫املصارف (هناء‪ ،2013-2012 ،‬صفحة ‪.)60‬‬
‫‪.2 .3.2‬إضافة شرحية اثلثة لألموال اخلاصة‪:‬‬
‫أكدت جلنة ابزل انه على البنوك إضافة شرحية‬
‫للقروض املساندة لألجل القصري كشرحية اثلثة لتغطية‬
‫جزء من خماطر السوق‪ ،‬وجيب أن تتوفر يف عناصر‬
 ‫‪ISSN 2352-9741‬‬
‫رقم العدد التسلسلي ‪30‬‬
‫على سبيل املثال ابلنسبة للدعامة األوىل أاتح هذا‬
‫املعيار اجلديد طرق متعددة لقياس كل نوع من املخاطر‬
‫اليت تتعرض هلا املصارف‪.‬‬
‫‪ .2.3‬أهداف اتفاقية ابزل (‪:)2‬‬
‫سعت اتفاقية ابزل الثانية إضافة إىل األهداف‬
‫املعلن عنها عند نشأة اتفاقية ابزل سنة ‪ 1988‬إىل‬
‫حتقيق أهداف أخرى (نوي‪ ،2009 ،‬صفحة ‪:)88‬‬
‫‪ -‬تشجيع املصارف على انتهاج ممارسات أفضل وأمشل‬
‫إلدارة املخاطر؛‬
‫‪-‬املسامهة يف احلفاظ على مستوايت كفاية‬
‫رأس املال تتواءم مع املخاطر والظروف احملتملة؛‬
‫‪-‬حتسني عنصري الشفافية واإلفصاح‪ ،‬وحتقيق العدالة‬
‫الدولية؛‬ ‫املصرفية‬ ‫املنافسة‬
‫‪-‬تعزيز األمان والسالمة للنظام املايل‪ ،‬بوجود نظام‬
‫مصريف كفء يف توجيه الوحدات املصرفية؛‬
‫‪-‬إجياد طريقة جديدة قابلة للتطبيق على كافة املصارف‬
‫وأحجامها؛‬ ‫مستوايهتا‬ ‫مبختلف‬
‫‪-‬رفع األمان واملتانة يف اجلهاز املايل وزايدة حجم‬
‫املنافسة النوعية؛‬
‫‪ .3.3‬الدعائم األساسية التفاقية ابزل (‪:)2‬‬
‫سيتم التطرق إىل الدعائم األساسية التفاقية‬
‫ابزل وذلك من خالل الشكل التايل‪:‬‬
‫الشكل رقم (‪ :)1‬ميثل الدعائم األساسية التفاقية‬
‫ابزل (‪)2‬‬
‫جملة دراسات اقتصادية‬
‫اجمللد ‪ 20 :‬العدد ‪ 01 :‬السنة ‪2019 :‬‬
‫‪.1 .1.3‬نظرة متكاملة للمخاطر‪:‬‬
‫جاء التعديل اجلديد التفاقية كفاية رأس املال‬
‫منطلق ا من فكرة أوسع للمخاطر وأن األمر ليس جمرد‬
‫ضمان حد أدىن ملستلزمات رأس املال بل أ ن هناك‬
‫ضرورة لنظرة أوسع للمخاطر تتجاوز جمرد خماطر االئتتان‬
‫إلدخال املظاهر األخرى وخباصة خماطر التشغيل‪ ،‬فضال‬
‫عن أن التعامل م املخاطر ال يقتصر على جمرد توفري حد‬
‫أدىن من رأس املال بل يتطلب مراعاة منظومة كاملة من‬
‫مبادئ اإلدارة السليمة للمصرف والتحقق من الوفاء هبا‬
‫ومن هنا أضاف ابزل ‪ 2‬الدعامتني الثانية والثالثة‬
‫املتعلقتني ابملراجعة الرقابية وانضباط السوق‪.‬‬
‫‪.2 .1.3‬حساسية أكرب للسوق يف تقدير املخاطر‪:‬‬
‫يف‬ ‫إن الفكرة األساسية ملفهوم املخاطر يف ابزل ‪2‬‬
‫هو أهنا أصبحت أكثر حساسية لتقديرات السوق‬
‫فاملصارف من خالل تعاملها املستمر يف األسواق أقدر‬
‫على حتديد هذه املخاطر وذلك ابملقارنة ابلتقدير اجلزايف‬
‫للجنة ابزل‪ ،‬ومن هنا فإن االجتاه العام يف ابزل ‪ 2‬هو‬
‫حنو حفز املصارف على وضع نظم داخلية لتقدير‬
‫املخاطر وفقا لنظرة السوق‪.‬‬
‫‪.3 .1.3‬إلغاء التميز مع زايدة املرونة ‪:‬‬
‫عند اتفاق ابزل ‪ 2‬إىل إلغاء التمييز بني الدول‬
‫فالسوق هي وحدها األكثر قدرة على تقدير املخاطر‪،‬‬
‫وقد جاء اتفاق ابزل ‪ 2‬موفر ا مزيد ا من املرونة‬
‫للمصارف يف تطبيقها ملعايري كفاية رأس املال اجلديدة‬
‫‪82‬‬
 ‫‪ISSN 2352-9741‬‬
‫رقم العدد التسلسلي ‪30‬‬
‫الدعامة الثالثة‬
‫ن با السوق متطلبات‬
‫ا فصاح والشفافية‬
‫ايضاح املعلومات املعدة‬
‫للنشر فيما خيص‬
‫‪-‬خمصصات االموال اخلاصة‬
‫ختصيص االموال اخلاصة‬
‫لتغطية خماطر االئتمان‬
‫السوق‪،‬والتشغيل‬
‫‪-‬التوريق‬
‫‪-‬تقييم وتسيري املخاطر‬
‫لتغطية املخاطر واليت تبلغ ‪ ℅8‬من جممل املوجودات‬
‫املوزونة ابملخاطر وقد تضمنت هذه االتفاقية املخاطر‬
‫اليت تتعرض هلا البنوك إىل ثالثة جمموعات رئيسية كما‬
‫حددت سبل معاجلتها ابلطرق الضرورية حسب احلاجة‬
‫وهو ما يظهره الشكل املوايل‪:‬‬
‫الشكل رقم (‪ :)2‬احلدود الدنيا ملتطلبات كفاية رأس‬
‫املال‬
‫جملة دراسات اقتصادية‬
‫اجمللد ‪ 20 :‬العدد ‪ 01 :‬السنة ‪2019 :‬‬
‫الدعامة الثانية‬ ‫الدعامة األولى‬
‫المتابعة الرقابية لكفاية‬
‫الحدود الدنيا لمتطلبات‬
‫رأس المال‬
‫وضع مناذج رقابية من قبل‬ ‫كفاية رأس المال‬
‫اجلهات الوصية فيما خيص‬ ‫وضع مناذج لراس املال‬
‫‪-‬احرتام متطلبات رأس املال‬ ‫الالزم لتغطية‬
‫‪-‬طرق تقييم وتسيري املخاطر‬ ‫‪-‬خماطر االئتمان‬
‫‪-‬خماطر السوق‬
‫‪-‬خماطر التشغيلية‬
‫‪La source: Sylvie Taccola-‬‬
‫‪Lapierre. Le dispositif prudentiel‬‬
‫‪Bâle II, autoévaluation et contrôle‬‬
‫‪interne: une application au cas‬‬
‫‪français. Economies and finances.‬‬
‫‪Université du Sud Toulon Var,‬‬
‫‪2008. French. P101.‬‬
‫‪.1 .3.3‬احلد األدىن ملتطلبات رأس املال‪:‬‬
‫حتدد هذه الدعامة املتطلبات الدنيا لرأس املال‬
‫الرقايب أي كمية رأس املال اليت جيب على البنوك أتمينها‬
‫‪1‬‬
 ‫‪ISSN 2352-9741‬‬ ‫جملة دراسات اقتصادية‬

‫رقم العدد التسلسلي ‪30‬‬ ‫اجمللد ‪ 20 :‬العدد ‪ 01 :‬السنة ‪2019 :‬‬

‫احلد األدىن ملتطلبات رأس املال‬

‫خماطر السوق‬ ‫املخاطر التشغيلية‬ ‫املخاطر االئتمانية‬

‫املعياري‬ ‫األسلو‬ ‫امل شر األساسي‬ ‫أسلو‬

‫املعياري النمطي‬ ‫األسلو‬

‫املعياري‬ ‫االسلو‬ ‫التقييم الداخلي‬ ‫أسلو‬

‫أسلو التقييم‬
‫الداخلي‬ ‫التقييم املتقدم‬ ‫أسلو‬ ‫األساسي‬

‫املتقدم‬

‫‪ ‬األساسي‪ :‬هو أسلوب خيول للبنوك تقدير املالءة املالية‬
‫للعميل املقرتض ضمن معايري معينة حيث ترتجم أهلية‬
‫املقرتض إىل تقديرات لتقدير اخلسائر املستقبلية احملتملة‬
‫اليت يرتكز عليها احلد األدىن ملتطلبات رأس املال‪.‬‬
‫‪ ‬املتقدم‪ :‬وهو األسلوب الذي تعتمده البنوك لنفسها يف‬
‫حساب تقديراهتا الحتمال العجز عن السداد أو‬
‫اخلسارة عند عدم السداد والتعرض عند التعثر وأجال‬
‫التسهيالت االئتمانية‪.‬‬
‫‪ .2.1 .3.3‬أساليب قياس خماطر التشغيل‪:‬‬
‫‪ ‬أسلو امل شر األساسي‪ :‬يعترب أبسط األساليب وهو‬
‫يقيس املتوسط السنوي إلمجايل الدخل للسنوات الثالث‬
‫السابقة ويتم ضرب هذا املتوسط يف ‪ %15‬ويعترب‬
‫الناتج عبارة عن حجم رأس املال املطلوب لتغطية‬
‫خسائر التشغيل‪.‬‬
‫‪ ‬أسلو التقييم املتقدم‪ :‬يعتمد على قيام البنك بتصميم‬
‫وتنفيذ نظام تصنيف خاص به لقياس خماطر التشغيل‬
‫(عادل‪ ،2012-2011 ،‬صفحة ‪.)291‬‬
‫املصدر‪ :‬نوي كمال‪ ،‬مرجع سابق‪ ،‬ص ‪.96‬‬
‫‪ .1.1 .3.3‬أساليب قياس خماطر االئتمان‪:‬‬
‫‪ ‬األسلو املعياري‪ :‬والذي يعتمد أساسا على إعطاء‬
‫أوزان للمخاطر طبقا ملراكز التعرض املختلفة‬
‫(حكومات‪-‬بنوك‪-‬شركات) على أساس درجة التصنيف‬
‫اليت تعطيها مؤسسات التصنيف اخلارجية هلذه األطراف‬
‫وهنا يظهر دور البنك املركزي يف اعتماد هذه املؤسسات‬
‫وإقرارها كجهات ميكن على أساسها حتديد تصنيف‬
‫العمالء وابلتايل درجة أوزان املخاطر (نعيمة‪،2009 ،‬‬
‫صفحة ‪.)113‬‬
‫‪ ‬أسلو التصنيف الداخلي‪ :‬وفيه تقوم البنوك بتقدير‬
‫احتماالت عدم السداد من العمالء وتكون ابقي‬
‫مدخالت حساب خماطر االئتمان معطاة من البنك‬
‫املركزي (نعيمة‪ ،2009 ،‬صفحة ‪ .)113‬وجند يف هذا‬
‫التصنيف أسلوبني (العيساين‪،2013-2012 ،‬‬
‫صفحة ‪:)73‬‬

‫‪84‬‬
 ‫‪ISSN 2352-9741‬‬
‫رقم العدد التسلسلي ‪30‬‬
‫‪ -‬املعايري الدنيا‪ :‬وفقا هلذا املبدأ يتم إعطاء صالحية‬
‫للمراقبني حلث املصارف على االحتفاظ جبزء يزيد عن‬
‫احلد األدىن ملعيار رأس املال يف ضوء أوضاع املصارف‬
‫وأدائه أو نتائج أعماهلا‪ ،‬وكذا األزمات احملتملة وانعكاس‬
‫التقلبات االقتصادية على نشاط املصارف؛‬
‫‪ -‬التقييم الداخلي‪ :‬جيب أن يكون لدى البنك أنظمة‬
‫داخلية جيدة لتقييم مالءة رأس املال واالحتياطات يف‬
‫ضوء املخاطر اليت قد يتعرض هلا البنك واليت جيب‬
‫تعريفها وحتليلها ووضع إجراءات ملواجهتها؛‬
‫‪ -‬ا شراف والتقييم ‪:‬حيث خيول ذلك للسلطة اإلشرافية‬
‫حق مراجعة وتقييم كفاية رأس املال ابستخدام عدد من‬
‫املعايري مثل مدى حتقيق أرابح مناسبة وحتديد‬
‫االجتاهات االسرتاجتية لإلدارة العليا فيما يتعلق هبيكل‬
‫رأس املال وكيفية تطويره‬
‫‪ -‬تدخل السوق( التدخل الرقايب ‪):‬عمال على توفري آلية‬
‫للتنبؤ ابألزمات اليت قد تتعرض هلا املصارف‪ ،‬يقع على‬
‫عاتق السلطات الرقابية تبين األساليب املناسبة للتدخل‬
‫يف السوق املصريف عندما تقتضي الضرورة ذلك من‬
‫خالل التدخل املبكر إبجراءات وقائية من األزمات‬
‫املفرتضة‪.‬‬
‫‪.3 .3.3‬ان با السوق‪:‬‬
‫تتضمن هذه الدعامة حتفيز البنوك على ممارسة‬
‫أنشطتها بشكل سليم وفعال‪ ،‬فضال عن حتفيزها‬
‫للحفاظ على رأس مال قوي لتعزيز قدراهتا على مواجهة‬
‫‪85‬‬
‫جملة دراسات اقتصادية‬
‫اجمللد ‪ 20 :‬العدد ‪ 01 :‬السنة ‪2019 :‬‬
‫‪ .3.1 .3.3‬أساليب قياس خماطر السوق‪:‬‬
‫‪ ‬األسلو النمطي‪ :‬يعتمد على تغطية خماطر السوق يف‬
‫حمفظة املتاجرة ابلنسبة لكل عامل من عوامل السوق‬
‫على حدى حيث حيسب حجم املخاطر املتعلقة‬
‫ابملخاطر يف أسعار الفائدة وخماطر تقلبات أسعار‬
‫الصرف وأسعار األصول ابلنسبة للمراكز اليت حيتفظ هبا‬
‫البنك يف هذه احملفظة (نعيمة‪ ،2009 ،‬صفحة‬
‫‪.)113‬‬
‫‪ ‬أسلو التقييم الداخلي‪ :‬يستند إىل إطار عمل قائم‬
‫على أساس كل من السعر واملركز املرتتب على األنشطة‬
‫للقياس‪ ،‬حيث يتم عرض‬
‫ّ‬ ‫التجارية يف ظل وجود حدود‬
‫هذه املعطيات على منوذج حمسوب‪ ،‬يقوم بقياس حجم‬
‫تعرض املصرف ملخاطر السوق يف حماولة إحصائية‬
‫لتقدير احلد األقصى للخسائر؛ اليت قد تنجم عن‬
‫احملفظة االستثمارية (نوي‪ ،2009 ،‬صفحة ‪.)97‬‬
‫‪.2 .3.3‬املراجعة الرقابية ملتطلبات رأس املال‪:‬‬
‫تعد املراقبة املستمرة من قبل اجلهات اإلشرافية‬
‫على التزام املصارف ابلوفاء مبتطلبات رأس املال أحد‬
‫الركائز الثالثة اليت يقوم عليها إطار جلنة ابزل الثانية‬
‫لكفاية رأس املال نظرا ألمهية دور الرقابة يف التأكد من‬
‫كفاية رأس املال وتناسبه وحجم املخاطر اإلمجالية اليت‬
‫تواجهها املصارف ومع االسرتاجتية اليت تنتهجها للتعامل‬
‫مع تلك املخاطر وتعتمد املراجعة الرقابية على أربعة‬
‫معايري (عادل‪ ،2012-2011 ،‬صفحة ‪:)292‬‬
 ‫‪ISSN 2352-9741‬‬ ‫جملة دراسات اقتصادية‬

‫رقم العدد التسلسلي ‪30‬‬ ‫اجمللد ‪ 20 :‬العدد ‪ 01 :‬السنة ‪2019 :‬‬

‫واملطلوابت وتكوين املخصصات‪ ،‬وأيضا اسرتاتيجية‬ ‫اخلسائر احملتملة يف املستقبل من جراء تعرضها‬
‫البنوك للتعامل مع املخاطر ونظمها الداخلية لتقدير‬ ‫للمخاطرة‪ ،‬وعليه فإن انضباط السوق يشكل دعامة‬
‫حجم رأس املال املطلوب (الشمري‪،2013 ،‬‬ ‫أساسية لتقوية أمان وسالمة النظام املصريف ويتطلب‬
‫الصفحات ‪.)86-85‬‬ ‫انضباط السوق توافر املعلومات الدقيقة يف تقويتها‬
‫الشكل رقم (‪ :)3‬ميثل أوجه االختالف بني مقررات‬ ‫املالئم واليت متكن إدارة البنك من إجراء التقنيات‬
‫نسبة كفاية‬ ‫ابزل األوىل املعدلة والثانية يف حسا‬ ‫الصحيحة للمخاطرة‪ ،‬وهذا يعين زايدة درجة إفصاح‬
‫رأس املال‬ ‫البنوك عن حجم رأمساهلا ونوعية وهيكل املخاطر‬
‫والسياسات احملاسبية املعتمدة لتقييم املوجودات‬

‫نسبة كفاية رأس المال‬ ‫أوجه االختالف بين مقررات بازل األولى المعدلة والثانية في حسا‬

‫ال تغيير‬ ‫ال تغيير‬

‫إمجايل رأس املال‬ ‫نسبة كفاية رأس املال≥(‪)%8‬‬

‫املخاطر االئتمانية املخاطر السوقية املخاطر التشغيلية‬

‫جديد‬ ‫ال تغيير‬ ‫تغيير ج ري‬

‫بيتسربغ ‪ 2009‬هذا التقرير يصف املكوانت الرئيسية‬

‫لربانمج اإلصالح والعمل املطلوب لتعزيز قدرة املصارف‬
‫والنظام املصريف العاملي‪.‬‬
‫يطلق على هذه اإلصالحات مسمى ابزل ‪3‬‬
‫وهي مصممة لتقوية التنظيم االحرتازي اجلزئي وهلا بعد‬
‫تنظيمي احرتازي كلي‪ .‬ومن خالل هذا املبحث سوف‬
‫املصدر‪ :‬نوي كمال‪ ،‬مرجع سابق‪ ،‬ص ‪.9‬‬
‫‪.4‬إدارة املخاطر املصرفية وفق اتفاقية ابزل (‪:)3‬‬
‫وضعت جلنة ابزل للرقابة املصرفية برانجما من‬
‫اإلصالحات لتحقيق أهداف إصالح القطاع املصريف‬
‫مؤسسا من طرف جمموعة العشرين يف قمتها يف‬

‫‪86‬‬
 ‫‪ISSN 2352-9741‬‬
‫رقم العدد التسلسلي ‪30‬‬
‫‪ -‬تكوين احتياطي جديد منفصل يتألف من أسهم‬
‫عادية ويعادل ‪% 2,5‬من األصول‪ ،‬أي أن البنوك جيب‬
‫أن تزيد كمية رأس املال املمتاز الذي حتتفظ به ملواجهة‬
‫الصدمات املستقبلية إىل ثالث أضعاف ليبلغ نسبة‬
‫‪% 7‬وىف حالة اخنفاض نسبة األموال االحتياطية عن‬
‫‪% 7‬ميكن للسلطات املالية أن تفرض قيوداً على توزيع‬
‫البنوك لألرابح على املسامهني أو منح املكافآت املالية‬
‫ملوظفيهم‪ ،‬ورغم الصرامة يف املعايري اجلديدة إال أن املدة‬
‫الزمنية لتطبيق هذه املعايري واليت قد تصل إىل عام‬
‫‪2019‬جعلت البنوك تتنفس الصعداء‪.‬‬
‫‪ -‬ومبوجب االتفاقية اجلديدة ستحتفظ البنوك بنوع من‬
‫االحتياطي ملواجهة اآلاثر السلبية املرتتبة على حركة‬
‫الدورة االقتصادية بنسبة ترتاوح بني صفر و‪ %2.5‬من‬
‫رأس املال األساسي )حقوق املسامهني( ‪ ،‬مع توافر حد‬
‫أدىن من مصادر التمويل املستقرة لدى البنوك وذلك‬
‫لضمان عدم أتثرها أبداء دورها يف منح االئتمان‬
‫واالستثمار جنباً إىل جنب‪ ،‬مع توافر نسب حمددة من‬
‫السيولة لضمان قدرة البنوك على الوفاء ابلتزاماهتا جتاه‬
‫العمالء‪.‬‬
‫‪-‬رفع معدل املستوى األول من رأس املال اإلمجايل‬
‫احلايل من ‪% 4‬إىل ‪%6‬وعدم احتساب الشرحية الثالثة‬
‫يف معدل كفاية رأس املال‪ ،‬ومن املفرتض أن يبدأ العمل‬
‫تدرجيياً هبذه اإلجراءات اعتباراً من يناير عام ‪2013‬‬
‫‪87‬‬
‫جملة دراسات اقتصادية‬
‫اجمللد ‪ 20 :‬العدد ‪ 01 :‬السنة ‪2019 :‬‬
‫نتطرق إىل تعريف وأهداف وخصائص اتفاقية ابزل ‪3‬‬
‫وأهم الركائز واإلصالحات اليت جاءت هبا‪.‬‬
‫‪ .1.4‬تعريف وأهداف جلنة ابزل (‪:)3‬‬
‫‪.1 .1.4‬تعريف جلنة ابزل (‪:)3‬‬
‫ميكن تعريف جلنة ابزل (‪ )3‬أبهنا‪" :‬عبارة عن‬
‫جمموعة شاملة من التدابري واجلوانب اإلصالحية املصرفية‬
‫اليت طورهتا جلنة ابزل للرقابة على املصارف لتعزيز‬
‫اإلشراف وإدارة املخاطر يف القطاع املصريف"‬
‫‪.2 .1.4‬أهداف جلنة ابزل (‪:)3‬‬
‫هتدف جلنة ابزل(‪ )3‬إىل‪( :‬احلميد‪،2013 ،‬‬
‫‪)314‬‬ ‫صفحة‬
‫‪-‬حتسني قدرة القطاع املصريف على استعاب الصدمات‬
‫واألزمات الناجتة عن ضغوط مالية واقتصادية‪.‬‬
‫املصارف‪.‬‬ ‫وحوكمة‬ ‫املخاطر‬ ‫إدارة‬ ‫‪-‬حتسني‬
‫‪-‬تعزيز الشفافية واإلفصاح يف املصارف على مستوى‬
‫العامل‪.‬‬
‫‪ .2.4‬ا صالحات الواردة يف اتفاقية ابزل ‪:3‬‬
‫تتمثل اإلصالحات الواردة يف اتفاقية ابزل ‪ 3‬يف‪:‬‬
‫‪ -‬إلزام البنوك ابالحتفاظ بقدر من رأس املال املمتاز‬
‫يعرف ابسم )رأس مال أساسي( وهو من املستوى األول‬
‫ويتألف من رأس املال املدفوع واألرابح احملتفظ هبا‬
‫ويعادل ‪ %4.5‬على األقل من أصوهلا اليت تكتنفها‬
‫املخاطر‪ .‬بزايدة عن النسبة احلالية واملقدرة ب ‪% 2‬وفق‬
‫اتفاقية ابزل‪. 2‬‬
 ‫‪ISSN 2352-9741‬‬ ‫جملة دراسات اقتصادية‬

‫رقم العدد التسلسلي ‪30‬‬ ‫اجمللد ‪ 20 :‬العدد ‪ 01 :‬السنة ‪2019 :‬‬

‫للسيولة‪ ،‬مكونة بشكل أساسي من أصول عالية السيولة‬ ‫وصوال إىل بداية العمل هبا يف عام‪ 2015‬وتنفيذها‬
‫مثل السندات‪.‬‬ ‫بشكل هنائي يف عام‪2019.‬‬
‫‪ .3.4‬الركائز األساسية التفاقية ابزل (‪:)3‬‬ ‫‪ -‬متطلبات أعلى من رأس املال وجودة رأس املال‪ :‬إن‬
‫سوف نسلط الضوء على الركائز األساسية‬ ‫النقطة احملورية لإلصالح املقرتح هي زايدة نسبة كفاية‬
‫التفاقية ابزل ‪ 3‬من خالل الشكل التايل‪:‬‬ ‫رأس املال من ‪% 8‬حالياً إىل ‪% 10.5‬وتركز‬
‫الشكل رقم (‪ :)4‬ميثل الركائز األساسية التفاقية ابزل‬ ‫اإلصالحات املقرتحة أيضاً على جودة رأس املال إذ أهنا‬
‫(‪)3‬‬ ‫تتطلب قدراً أكرب من رأس املال املكون من حقوق‬
‫املسامهني يف إمجايل رأس مال البنك‪.‬‬
‫‪ -‬تشمل هذه احلزمة من اإلصالحات أيضاً اعتماد‬
‫مقاييس جديدة خبصوص السيولة ال زالت تستوجب‬
‫احلصول على املوافقة من طرف قادة دول جمموعة‬
‫العشرين‪ ،‬حيث سيتعني على البنوك تقدمي أدوات أكرب‬

‫بازل‬

‫التدابير االحترازية الكلية‬ ‫التدابير ا حترازية الجزئية‬

‫خمزون رأس املال‬ ‫نوعية ومستوى رأس املال‬

‫التقلبات الدورية‬
‫رأس املال‬
‫املخصصات‬ ‫تغطية املخاطر‬
‫اخلطر النظامي‬ ‫نسبة الرافعة املالية‬
‫والرتابط‬ ‫معدل السيولة يف املدى القصري‬
‫"‪"LCR‬‬
‫السيولة‬
‫معدل السيولة يف املدى الطويل‬
‫"‪"NSFR‬‬
‫إدارة ومراقبة‬
‫رأس املال املشروط‬
‫املخاطر‬
‫حل إلخفاقات املصارف عرب‬
‫شفافية السوق‬
‫احلدود‬

‫‪.1 .3.4‬التدابري االحرتازية اجلزئية‪:‬‬

‫املصدر‪ :‬سلماين هناء‪ ،‬مرجع سابق‪ ،‬ص ‪80‬‬

‫‪88‬‬
 ‫‪ISSN 2352-9741‬‬ ‫جملة دراسات اقتصادية‬

‫رقم العدد التسلسلي ‪30‬‬ ‫اجمللد ‪ 20 :‬العدد ‪ 01 :‬السنة ‪2019 :‬‬

‫املال الشرحية األوىل إىل ‪ )%6‬يف حني يساوي ‪%4‬‬ ‫ركزت اتفاقية ابزل ابلدرجة األوىل على تعزيز‬
‫ضمن إطار ابزل‪ ) 2‬وابإلضافة إىل ذلك وبصدد‬ ‫رأس املال والسيولة‪ ،‬حتسني الرقابة املصرفية‪ ،‬تسيري‬
‫التعامل مع فرتات التوتر يف املستقبل ستكون هناك‬ ‫املخاطر‪ ،‬احلوكمة‪ ،‬الشفافية واالتصاالت املالية‪.‬‬
‫حاجة للمصارف لتملك ما ‪،‬يسمى رأس مال التحوط‬ ‫‪ -‬رأس املال‪:‬‬
‫‪"Volant‬‬ ‫‪de‬‬ ‫الدورية‬ ‫التقلبات‬ ‫ملواجهة‬ ‫بينت أزمة ‪ 2008-2007‬أ ن نوعية ومستوى رأس‬
‫حقوق‬ ‫من‬ ‫وميثل‪%2.5‬‬ ‫"‪conservation‬‬ ‫املال يف املصارف من املعايري األساسية لتأمني استمرارية‬
‫املسامهني مما يسمح للمصرف ابالستمرار يف تقدمي رأس‬ ‫النشاط وضمان املالءة املالية للتصرف‪ ،‬وهلذا السبب‬
‫املال الالزم لدعم عملياته يف أوقات الضغط‪ ،‬لذا ففي‬ ‫فإن اتفاقية ابزل ‪ 3‬تفرض على املصارف‬
‫األوقات العادية املتطلبات الكلية حلقوق املسامهني‬ ‫متطلبات أعلى وجودة لرأس املال‪.‬‬
‫تكون يف الواقع ‪ %7‬على األقل (هناء‪-2012 ،‬‬ ‫‪ -‬زايدة رأس املال التنظيمي وحتسني نوعيته‪:‬‬
‫‪ ،2013‬صفحة ‪ .)81‬واجلدول التايل يلخص ما مت‬ ‫أ‪-‬زايدة رأس املال‪ :‬بينت األزمة املالية أ ن القطاع‬
‫ذكره‪.‬‬ ‫املصرفية حباجة إىل كمية أكرب من رأس املال‪ ،‬لذا فمن‬
‫اجلدول رقم (‪ :)1‬متطلبات رأس املال ورأس مال‬ ‫املبادئ األساسية لبازل ‪ 3‬زايدة املتطلبات الدنيا لرأس‬
‫التحو وفق مقررات ابزل ‪3‬‬ ‫املال إىل ‪ %4.5‬وهو أعلى بكثري من احلد األدىن ‪%2‬‬
‫حسب ابزل ‪ 2‬وابملثل سيتم زايدة احلد األدىن لرأس‬
‫إمجايل رأس املال‬ ‫رأمسال الشرحية األوىل‬ ‫املسامهني‪-‬الشرحية‬ ‫حقوق‬
‫‪-1‬‬
‫‪%8‬‬ ‫‪%6‬‬ ‫‪%4.5‬‬ ‫احلد األدىن‬
‫‪%2.5‬‬ ‫رأمسال التحوط‬
‫‪%2.5-%0‬‬ ‫حدود رأمسال التحوط للتقلبات‬
‫الدورية‬
‫‪%10.5‬‬ ‫‪%8.5‬‬ ‫‪%7‬‬ ‫احلد األدىن رأمسال التحوط‪-‬ابزل‬
‫‪-3‬‬
‫‪%8‬‬ ‫‪%4‬‬ ‫‪%2‬‬ ‫ابزل ‪2‬‬

‫‪89‬‬
 ‫‪ISSN 2352-9741‬‬
‫رقم العدد التسلسلي ‪30‬‬
‫‪ -‬اخلصم من حقوق املسامهني )قاعدة رأس املال األساسي‬
‫(حقوق األقلية‪ ،‬األصول الضريبية املؤجلة للفروق املؤقتة‬
‫واالشرتاكات يف املؤسسات املالية‪.‬‬
‫‪ -‬تقييد األدوات املالية املؤهلة يف رأس املال األساسي مع‬
‫استبعاد تدرجيي من املنتجات املبتكرة اهلجينة‪.‬‬
‫‪.2 .3.4‬التدابري االحرتازية الكلية‬
‫العنصر الثاين من اإلطار التنظيمي اجلديد لرأس‬
‫املال هو"البعد االحرتازي الكلي "الذي يهدف إىل‬
‫مواجهة خطر ميتد إىل النظام برمته‪ ،‬مبعىن خطر‬
‫اضطراب النظام املايل الذي قد يزعزع استقرار االقتصاد‬
‫الكلي لذا ضمن هذا اإلطار البد من استيفاء أمرين‬
‫مها‪:‬‬
‫‪ -‬احلد من تقلبات الدورة االقتصادية‪.‬‬
‫‪-‬النظر يف الرتابط والتعرض املشرتك للمؤسسات املالية‬
‫وخاصة ذات األمهية النظامية‪.‬‬
‫‪ -‬تقلبات الدورة االقتصادية‪: Procyclicité:‬‬
‫تسعى اللجنة لدراسة أساليب خمتلفة ملعاجلة التقلبات‬
‫الدورية فقد وضعت اقرتاحا لتنفيذ صيغة تستند إىل‬
‫خمصصات اخلسائر املتوقعة‪ ،‬واملشاركة يف هذه اجلهود‬
‫اإلصالحية من جملس املعايري احملاسبية الدولية ‪IASB‬‬
‫‪Volants de fonds‬‬ ‫‪ ‬خمازن رأس املال‪:‬‬
‫‪propres‬‬
‫من العناصر األساسية يف اإلطار التنظيمي اجلديد هو‬
‫قيام املصارف يف األوقات اجليدة خبلق خمزون رأس مال‬
‫‪90‬‬
‫جملة دراسات اقتصادية‬
‫اجمللد ‪ 20 :‬العدد ‪ 01 :‬السنة ‪2019 :‬‬
‫املصدر‪ :‬مفتاح صاحل‪ ،‬رحال فاطمة‪ ،‬أتثري مقررات‬
‫جلنة ابزل ‪3‬على النظام املصريف ا سالمي مداخلة‬
‫ضمن امل متر العاملي التاسع لالقتصاد والتمويل‬
‫ا سالمي‪ :‬النمو والعدالة واالستقرار من منظور‬
‫إسالمي أايم ‪ 10-9‬سيبتمرب‪ ،2013‬إسطنبول‪ ،‬تركيا‪،‬‬
‫ص ‪.11‬‬
‫نالحظ من خالل اجلدول أعاله أنه مت رفع‬
‫احلد األدىن لنسبة رأس املال األويل من ‪-% 2‬وفق‬
‫اتفاقية ابزل‪- 2‬إىل ‪ %4.5‬مضافاً إليه هامش‬
‫احتياطي آخر يتكون من أسهم عادية نسبته ‪% 2.5‬‬
‫من األصول والتعهدات الستخدامه يف مواجهة األزمات‬
‫مما جيعل اجملموع يصل إىل ‪ ،%7‬وقد مت كذلك رفع‬
‫معدل مالئمة رأس املال إىل ‪%10.5‬بدال عن ‪%8‬‬
‫وهذا يعين أن البنوك ملزمة بتدبري رساميل إضافية للوفاء‬
‫هبذه املتطلبات‪.‬‬
‫‪-‬حتسني جودة رأس املال‪:‬‬
‫يهدف اتفاق ابزل‪ 3‬إىل حتسني نوعية رأس املال‬
‫لدى املصارف لتعزيز قدرهتا على استيعاب اخلسائر‪:‬‬
‫‪ -‬احلصة الغالبة على املستوى األول لرأس املال حقوق‬
‫املسامهني )أسهم عادية‪ ،‬احتياطات والرصيد املنقول‪(.‬‬
‫‪ -‬موائمة وتبسيط املستوى الثاين لرأس املال مع فئة واحدة‬
‫منه ‪.‬‬
 ‫‪ISSN 2352-9741‬‬ ‫جملة دراسات اقتصادية‬

‫رقم العدد التسلسلي ‪30‬‬ ‫اجمللد ‪ 20 :‬العدد ‪ 01 :‬السنة ‪2019 :‬‬

‫‪ ‬نسبة السيولة قصرية األجل‪ :‬يهدف هذا املعيار إىل‬ ‫ميكن تعبئته إذا تدهور الوضع‪ ،‬هذا املخزون يساهم يف‬
‫ضمان أ ن املصرف لديه مستوى كاف من األصول‬ ‫حتقيق هدف ختفيض التقلبات الدورية يف النظام املايل‪.‬‬
‫عالية اجلودة ميكن حتويلها إىل نقد لتغطية احتياجاهتا‬ ‫‪ ‬املخصصات‪Provisionnement :‬‬
‫خالل فرتة ‪ 30‬يوما يف حالة وجود صعوابت مالية‬ ‫نشرت اللجنة جمموعة من املبادئ التوجيهية ملساعدة‬
‫خطرية‪ ،‬على أساس سيناريو حمدد من املسؤولني‬ ‫جملس احملاسبة الدولية ملعاجلة بعض القضااي املتعلقة‬
‫اإلشرافيني (‪.)Décembre 2010 ،III‬‬ ‫ابملخصصات وقياس القيمة العادلة‪«Juste ،‬‬
‫وتكتب النسبة ابلشكل التايل‪:‬‬ ‫‪.valeur‬‬
‫قصرية‬ ‫السيولة‬ ‫نسبة‬ ‫‪Risque‬‬ ‫‪ -‬املخاطر النظامية والرتابط‪:‬‬
‫≥‪100‬‬ ‫األجل‬ ‫‪systémique et interdépendance‬‬
‫يؤدي الرتابط املفرط بني املؤسسات املصرفية‬
‫‪ ‬نسبة السيولة اهليكلية طويلة األجل‪ :‬فهي لقياس‬
‫ذات األمهية النظامية إىل صدمات داخل النظام املايل‬
‫السيولة املتوسطة والطويلة األمد‪ ،‬واهلدف منها أن يتوفر‬
‫واالقتصاد لذا يتعني على هذه املؤسسات أن متلك‬
‫للبنوك مصادر متويل مستقرة ألنشطتها‪.‬‬
‫القدرة على استيعاب اخلسائر اليت تتجاوز معايري احلد‬
‫وتكتب النسبة ابلشكل التايل‪:‬‬
‫األدىن‪ ،‬وتعمل اللجنة مع جملس االستقرار املايل على‬
‫طويلة‬ ‫اهليكلية‬ ‫السيولة‬ ‫نسبة‬
‫تطوير منهج متكامل ابلنسبة هلذه املؤسسات ميكن من‬
‫≥‪100‬‬ ‫األجل‬
‫اجلمع بني متطلبات رأس املال اإلضافية‪ ،‬رأس املال‬
‫‪ ‬نسبة الرفع املايل‪Leverage Ratio :‬‬
‫املشروط وإعادة تصنيف الديون (هناء‪-2012 ،‬‬
‫هي نسبة جديدة هتدف لوضع حد أقصى لتزايد‬
‫‪ ،2013‬الصفحات ‪.)85-83‬‬
‫نسبة الديون يف النظام املصريف‪ ،‬وهي نسبة بسيطة‪ ،‬كما‬
‫‪ -‬السيولة‪:‬‬
‫أن املخاطر اليت ال تستند إىل نسبة الرفع املايل تستكمل‬
‫ملواجهة الضغوط اليت لوحظت خالل األزمة‪،‬‬
‫متطلبات رأس املال على أساس املخاطر‪ ،‬وهي تقدم‬
‫وضعت جلنة ابزل معيارين تنظيميني لتنفيذ أهداف‬
‫ضماانت إضافية يف وجه مناذج املخاطر ومعايري اخلطأ‪،‬‬
‫منفصلة ولكنها متكاملة على الصعيد الدويل وهتدف‬
‫وتعمل كمعيار إضايف موثوق ملتطلبات املخاطر‬
‫هذه النسب حلماية املصارف من أزمة سيولة‪.‬‬
‫األساسية‪ .‬وهذه النسبة جيب أن ال تقل عن ‪.% 3‬‬
‫‪.5‬مدى تكيف اجلزائر مع اتفاقيات ابزل‪:‬‬

‫‪91‬‬
 ‫‪ISSN 2352-9741‬‬
‫رقم العدد التسلسلي ‪30‬‬
‫عبد الكرمي قندوز‪ ،‬و عبد الرزاق جبار‪،2013 ،‬‬
‫صفحة ‪.)237‬‬
‫‪.2 .1.5‬قواعد احل ر وفق التنظيم املصريف‬
‫اجلزائري‪:‬‬
‫‪ -‬رأس املال األدىن‪ :‬حدد احلد األدىن لرأمسال البنوك‬
‫واملؤسسات املالية من خالل التعليمة رقم ‪04/08‬‬
‫الصادر بتاريخ ديسمرب ‪ 2008‬املتعلقة برأمسال األدىن‬
‫للبنوك واملؤسسات املالية اليت تنشط يف اجلزائر‪ ،‬ب ‪10‬‬
‫مليار دج ابلنسبة للبنوك أما ابلنسبة للمؤسسات املالية‬
‫فقد حدد ب ‪ 3.5‬مليار دج‪.‬‬
‫‪ -‬نسبة املالءة‪ :‬حسب النظام رقم ‪ 01-14‬املؤرخ يف‬
‫‪ 16‬فيفري عام ‪ 2014‬الذي يتضمن نسب املالءة‬
‫املطبقة على البنوك واملؤسسات املالية جند ما يلي‪:‬‬
‫(اجلزائرية‪ 1 ،‬ذي احلجة ‪ 1435‬املوافق ‪25‬‬
‫سيبتمرب‪) 2014‬‬
‫‪ -‬إلزام البنوك واملؤسسات املالية ابحرتام بصفة مستمرة‪،‬‬
‫على أساس فردي أو جممع‪ ،‬معامل أدىن للمالءة قدره‬
‫‪%9,5‬بني جمموع أمواهلا اخلاصة القانونية‪ ،‬من جهة‪،‬‬
‫وجمموع خماطر القرض والمخاطر العملياتية وخماطر‬
‫السوق املرجحة‪ ،‬من جهة أخرى‪.‬‬
‫‪ -‬جيب أن تُغطي األموال اخلاصة القاعدية كال من‬
‫خماطر القرض والمخاطر العملياتية وخماطر السوق‬
‫بواقع ‪% 7‬على األقل‪.‬‬
‫السيولة ومالءهتا املالية جتاه املودعني" (بلعزوز بن علي ‪،‬‬
‫‪92‬‬
‫جملة دراسات اقتصادية‬
‫اجمللد ‪ 20 :‬العدد ‪ 01 :‬السنة ‪2019 :‬‬
‫إن القواعد االحرتازية هي مبثابة معايري وقائية‬
‫للتسيري جيب احرتامها والتقيد هبا بصفة دائمة من طرف‬
‫مؤسسات القرض سواء تعلق األمر ابملالءة‪ ،‬التسيري أو‬
‫تسيري اخلطر وذلك هبدف حتقيق نسبة مالية متوازنة‬
‫وحد مالئم من رأس املال‪.‬‬
‫سنحاول من خالل هذا احملور تسليط الضوء‬
‫على القواعد االحرتازية املعمول هبا يف التنظيم اجلزائري‬
‫ومدى استفائها للمعايري الدولية املنصوص عليها يف‬
‫اتفاقيات ابزل ‪ 1‬ومن مث واقع تطبيق اتفاقية ابزل ‪2‬‬
‫ابجلزائر ونصل يف األخري إىل عرض اإلجراءات املتخذة‬
‫من طرف بنك اجلزائر حملاولة تطبيق مقرتحات ابزل ‪3‬‬
‫وأاثرها احملتملة‪.‬‬
‫‪ .1.5‬قواعد احل ر وفق التنظيم املصريف اجلزائري‪:‬‬
‫سعت السلطات النقدية إىل وضع املصارف‬
‫واملؤسسات املالية اجلزائرية ضمن التوجه العاملي لتطبيق‬
‫معايري جلنة ابزل من خالل إقرار جمموعة من التدابري أو‬
‫القواعد‪ ،‬واليت متثلت يف جمموعة من قواعد للحذر يف‬
‫تسيري البنوك هتدف إىل تنظيم املهنة املصرفية‪ ،‬وتوفري‬
‫املناخ املالئم ملمارسة النشاط املصريف‪.‬‬
‫‪.1 .1.5‬تعريف قواعد احل ر (القواعد االحرتازية)‪:‬‬
‫"هي جمموعة من املقاييس اإلدارية اليت جيب‬
‫احرتامها من طرف البنوك التجارية وذلك من أجل‬
‫احلفاظ على أمواهلا اخلاصة‪ ،‬وضمان مستوى معني من‬
 ‫‪ISSN 2352-9741‬‬
‫رقم العدد التسلسلي ‪30‬‬
‫‪% 50 ‬من مبلغ املسامهات ومن كل مستحق آخر‬
‫مماثل لألموال اخلاصة احملوزة يف بنوك ومؤسسات مالية‬
‫أخرى‪.‬‬
‫‪ ‬املبالغ اليت تتجاوز احلدود اخلاصة ابملسامهات‪.‬‬
‫‪ ‬املؤوانت التكميلية املصرفية مفروضة من طرف اللجنة‬
‫املصرفية‪.‬‬
‫•ميكن أن حتتوي األموال اخلاصة القاعدية‬
‫على أرابح بتواريخ وسيطة بشرط أن تكون ‪:‬‬
‫‪ -‬حم ّددة بعد التسجيل احملاسيب لمجموع التكاليف‬
‫املتعلقة ابلفرتة وخمصصات االهتالكات واملؤوانت‪.‬‬
‫‪ -‬حمسوبة صافية من الضريبة على الشركات ومن‬
‫تسبيقات على األرابح املوزعة‪.‬‬
‫‪ -‬مصادقا عليها من طرف حمافظي احلساابت وموافقا‬
‫عليها من طرف اللجنة املصرفية ‪.‬‬
‫املادة ‪ :10‬تتكون األموال اخلاصة التكميلية من ‪:‬‬
‫‪%50 ‬من مبلغ فوارق إعادة التقييم‪.‬‬
‫‪%50‬من مبلغ فوائض القيمة الكامنة والنامجة عن‬
‫التقييم ابلقيمة احلقيقية لألصول املتاحة للبيع (خارج‬
‫سندات املسامهة احملوزة على البنوك واملؤسسات املالية( ‪.‬‬
‫‪ ‬مؤوانت لتغطية المخاطر املصرفية العامة‪.‬‬
‫مكونة على املستحقات اجلارية للميزانية‪ ،‬يف حدود‬
‫‪ % 1.25‬من األصول املرجحة خلطر القرض‪.‬‬
‫‪ ‬سندات املسامهة وسندات أخرى ذات مدة غري حمددة‪.‬‬
‫‪93‬‬
‫جملة دراسات اقتصادية‬
‫اجمللد ‪ 20 :‬العدد ‪ 01 :‬السنة ‪2019 :‬‬
‫‪ -‬زايدة على التغطية املنصوص عليها‪ ،‬جيب أيضا على‬
‫املصارف واملؤسسات املالية أن تشكل وسادة‪ ،‬تدعى‬
‫وسادة أمان‪ ،‬تتكون من أموال خاصة قاعدية‬
‫تغطي‪% 2.5‬من خماطرها املرجحة‪.‬‬
‫ومنه معامل املالءة يساوي‪:‬‬
‫املالءة‬ ‫معامل‬
‫≥‪9.5‬‬
‫*األموال اخلاصة القانونية األموال اخلاصة القاعدية‬
‫(األساسية) األموال اخلاصة التكميلية‬
‫‪ -‬األموال اخلاصة القاعدية‪ :‬تتكون من‪:‬‬
‫‪ ‬رأس املال االجتماعي أو من التخصيص‪.‬‬
‫‪ ‬العالوات ذات الصلة برأس املال‪.‬‬
‫‪ ‬االحتياطات )خارج فوارق إعادة التقييم أو التقييم( ‪.‬‬
‫‪ ‬األرصدة الدائنة املرحلة من جديد‪.‬‬
‫‪ ‬املؤوانت القانونية‪.‬‬
‫‪ ‬انتج السنة األخرية املقفلة‪ ،‬صاف من الضرائب ومن‬
‫‪‬‬
‫األرابح املرتقب توزيعها‪ .‬يطرح من هذه العناصر ما‬
‫أييت ‪:‬‬
‫‪ ‬األسهم الذاتية اخلاصة ا ملعاد شراؤها‪.‬‬
‫‪ ‬األرصدة املدينة املرحلة من جديد‪.‬‬
‫‪ ‬النواتج العاجزة قيد التخصيص‪.‬‬
‫‪ ‬النواتج العاجزة احملددة سداسيا‪.‬‬
‫‪ ‬األصول الثابتة غري املادية صافية من االهتالكات ومن‬
‫املؤوانت اليت تشكل قيما معدومة (فارق االقتناء‪. (...‬‬
 ‫‪ISSN 2352-9741‬‬ ‫جملة دراسات اقتصادية‬

‫رقم العدد التسلسلي ‪30‬‬ ‫اجمللد ‪ 20 :‬العدد ‪ 01 :‬السنة ‪2019 :‬‬

‫حسب املادة‪ 11‬من النظام رقم‪ 02-14‬الذي‬ ‫‪ ‬األموال املتأتية من إصدار سندات أو افرتاضات شرط‬
‫يتعلق ابملخاطر الكربى واملسامهات جند‪:‬‬ ‫أن ‪:‬‬
‫معدالت الرتجيح املطبقة على مستحقات امليزانية هي‪:‬‬ ‫‪ .1‬ال تكون قابلة للتسديد إالّ مببادرة من املقرتض‬
‫اجلدول رقم (‪ :)02‬ميثل معدالت الرتجيح املطبقة‬ ‫ومبوافقة مسبقة من اللجنة املصرفية‪.‬‬
‫على مستحقات امليزانية‪.‬‬ ‫‪ .2‬تعطي للمقرتض إمكانية أتجيل دفع الفوائد إن‬
‫معدل الرتجيح‬ ‫املخاطر املصنفة‬ ‫كان مستوى مردوديته ال يسمح هبذا الدفع ‪.‬‬
‫‪℅0‬‬ ‫‪-‬مستحقات على الدولة واهليئات املماثلة‬ ‫‪ -3‬التسديد املسبق غري ممكن قبل مخس )‪ (5‬سنوات‪،‬‬
‫‪-‬ودائع ومستحقات على بنك اجلزائر واملصاحل‬
‫إالّ إذا تعلق األمر بتحويل هذا التسديد إىل أموال‬
‫املالية لربيد اجلزائر‬
‫‪-‬مستحقات على ا دارات املركزية واحمللية‬ ‫خاصة‪.‬‬
‫‪-‬ودائع وقروض للبنوك وللم سسات املالية ‪℅20‬‬ ‫‪ .4‬أييت اسرتداد مستحقات القرض على البنك أو‬
‫املتواجدة يف اجلزائر‪.‬‬
‫املؤسسة املالية بعد اسرتداد مستحقات مجيع املستحقني‬
‫‪-‬سندات االستحقاق مصدرة من طرف البنوك‬
‫وامل سسات املالية املتواجدة يف اجلزائر‪.‬‬
‫اآلخرين‪.‬‬
‫‪-‬ودائع للبنوك وللم سسات املالية أو امل سسات‬ ‫‪ .5‬تكون متاحة لتغطية خسائر حىت إن كان ذلك‬
‫املالية املتواجدة ابخلارج واليت تتمتع بتنقيط يعادل‬
‫بعد توقف النشاط‪.‬‬
‫على األقل – ‪AA‬أو ما يكافئ ذلك‪.‬‬
‫ودائع وقروض للبنوك وللم سسات املالية أو ‪℅50‬‬
‫‪ -‬تقسيم املخاطر‪:‬‬
‫امل سسات املماثلة املتواجدة ابخلارج واليت تتمتع‬ ‫جيب على كل بنك أو مؤسسة مالية أن حيرتم‬
‫بتنقيط –‪ BBB‬على األقل أو ما يعادله ويقل عن‬ ‫ابستمرار نسبة قصوى ال تفوق ‪ % 25‬بني‬
‫–‪ AA‬أو ما يعادله‬
‫جمموع المخاطر الصافية املرجحة اليت يتعرض هلا‬
‫جمموع املستحقات اليت ال تستفيد من معدل ترجيح ℅‪100‬‬
‫أقل من ‪ ℅100‬السيما‪:‬‬ ‫على نفس املستفيد ومبلغ أمواله اخلاصة القانونية‪.‬‬
‫‪-‬مجيع القروض للم سسات ولألفراد وللجمعيات مبا‬ ‫ميكن للجنة املصرفية أن تفرض نسبة قصوى أدىن‬
‫‬
‫فيها االعتمادات االجيارية‪.‬‬
‫من هذا احلد ابلنسبة لبعض املستفدين أو ابلنسبة‬
‫‪-‬مجيع املستحقات املكونة لألموال اخلاصة‬
‫جلميع مستفيدي بنك أو مؤسسة مالية‪.‬‬
‫املصدر‪ :‬اجلريدة الرمسية للجمهورية اجلزائرية‪ ،‬العدد‬
‫‪ -‬تغطية املخاطر وترجيحها‪:‬‬
‫‪ ،54‬مرجع سابق‪.‬‬
‫‪ .2.5‬واقع تطبيق اتفاقية ابزل ‪ 2‬يف اجلزائر‬

‫‪94‬‬
 ‫‪ISSN 2352-9741‬‬
‫رقم العدد التسلسلي ‪30‬‬
‫أغلب البنوك اجلزائرية‪ .‬هلذا حياول بنك اجلزائر حاليا‬
‫األخذ ببعض املستجدات اليت جاءت هبا اتفاقية ابزل‬
‫‪ 3‬حيث اختذت عدة إجراءات يف سبيل هتيئة األرضية‬
‫املناسبة لذلك‪.‬‬
‫‪ .1 3.5‬ا جراءات املتخ ة لتطبيق اتفاقية ابزل ‪:3‬‬
‫‪ -‬رفع احلد األدىن لرأس املال‪ :‬متاشيا مع تداعيات األزمة‬
‫املالية وبغية تعزيز صالبة النظام املصريف اجلزائري فقد مت‬
‫إصدار النظام رقم ‪ 04-08‬الصادر يف ‪ 23‬ديسمرب‬
‫‪ 2008‬القاضي برفع احلد األدىن لرأس مال البنوك إىل‬
‫‪ 10‬مليار دج‪ ،‬واملؤسسات املالية إىل ‪ 3.5‬مليار دج‪.‬‬
‫‪ -‬فرض نسبة السيولة‪ :‬عمل بنك اجلزائر على إصدار‬
‫النظام رقم ‪ 04-11‬املؤرخ يف ‪ 24‬ماي ‪2011‬‬
‫واملتضمن تعريف وقياس وتسيري ورقابة خطر السيولة‬
‫(اجلزائرية‪ 4 ،‬ذو القعدة ‪ 1432‬املوافق ‪ 2‬أكتوبر‬
‫‪.) 2011‬‬
‫‪ -‬إصدار نظام الرقابة الداخلية للبنوك واملؤسسات املالية‬
‫رقم ‪ 08-11‬املؤرخ يف ‪ 28‬نوفمرب ‪ 2011‬الذي يلغي‬
‫أحكام النظام رقم ‪ 03-02‬املؤرخ يف ‪ 04‬نوفمرب‬
‫‪.2002‬‬
‫‪ -‬إصدار نظام نسب املالءة املطبقة على البنوك‬
‫واملؤسسات املالية رقم ‪ 01-14‬املؤرخ يف ‪ 16‬فيفري‬
‫‪ 2014‬وذلك من خالل‪:‬‬
‫يطبق تعليماهتا فيما خيص ترجيح املخاطر وتطوير مناذج‬
‫لقياسها‪ ،‬ألهنا حتتاج إىل تقنيات عالية ال تتوفر لدى‬
‫‪95‬‬
‫جملة دراسات اقتصادية‬
‫اجمللد ‪ 20 :‬العدد ‪ 01 :‬السنة ‪2019 :‬‬
‫ميكن جتسيد حماولة بنك اجلزائر ملسايرة اتفاقية‬
‫ابزل ‪ 2‬من خالل‪:‬‬
‫‪ .1 2.5‬إصدار النظام رقم ‪ 03-02‬امل رخ يف ‪4‬‬
‫نوفمرب ‪ :2002‬واملتضمن الرقابة الداخلية للبنوك‬
‫واملؤسسات املالية كخطوة أولية لتمهيد األرضية لتطبيق‬
‫اتفاقية ابزل ‪ 2‬ويهدف كما جاء يف مادته األوىل إىل‬
‫حتديد مضمون الرقابة الداخلية اليت جيب على البنوك‬
‫واملؤسسات املالية إقامتها وأهم ما جاء فيه (اجلزائرية‪،‬‬
‫العدد ‪.)84‬‬
‫‪-‬تعريف املخاطر اليت أتخذها البنوك بعني االعتبار‬
‫‪-‬املراقبة الداخلية املقصودة يف هذا النظام هي قيام‬
‫البنوك واملؤسسات إبنشاء ما يلي‪:‬‬
‫‪ ‬نظام مراقبة العمليات واإلجراءات الداخلية‪.‬‬
‫‪ ‬نظام احملاسبة ومعاجلة املعلومات‪.‬‬
‫‪ ‬أنظمة تقييم املخاطر‪.‬‬
‫‪ ‬أنظمة الرقابة والتحكم يف املخاطر‪.‬‬
‫‪ ‬نظام التوثيق واإلعالم‪.‬‬
‫‪.2 .1.5‬رفع احلد األدىن لرأس مال البنوك‬
‫وامل سسات املالية‬
‫‪ .3.5‬اآلاثر احملتملة لتطبيق اتفاقية ابزل (‪ )3‬على‬
‫املنظومة املصرفية اجلزائرية‬
‫رغم جهود بنك اجلزائر ملسايرة ابزل ‪ 2‬غري انه مل‬
 ‫‪ISSN 2352-9741‬‬
‫رقم العدد التسلسلي ‪30‬‬
‫االبتكارات املالية‪ ،‬كما أن تعامالهتا يف السوق املايل‬
‫حمدودة لغياب سوق مايل نشط وفعال‪.‬‬
‫‪-‬تطبيق اتفاقية ابزل ‪ ،3‬خاصة تصميم نظام الرقابة‬
‫الداخلية وحتسني إدارة املخاطر‪ ،‬سيخفض نسبة الديون‬
‫املتعثرة‪.‬‬
‫‪ -‬إذا سلمنا ابملستوى املقبول لكفاية رأس املال يف البنوك‬
‫اجلزائرية‪ ،‬فإن تطبيق ابزل ‪ 3‬سيخفض نسبة كفاية رأس‬
‫املال الكلية‪ ،‬ولكن درجة االخنفاض ستكون يف البنوك‬
‫العمومية أكرب بسبب‪:‬‬
‫‪ ‬تطبيق أوزان ترجيح املخاطر تتناسب واتفاقية ابزل ‪3‬‬
‫يزيد من قيمة املخاطر اليت تدفع نسبة املالءة لالخنفاض‬
‫خاصة إذا استمر عدم وجود هيئة لتنقيط البنوك‪،‬‬
‫وسيطرهتا على أكرب حصة من القروض‪.‬‬
‫‪ ‬إعادة تعريف رأس املال وفق اتفاقية ابزل ‪ 3‬يعين أن‬
‫البنوك اجلزائرية سوف تكون حباجة لرؤوس أموال‬
‫إضافية‪ ،‬علما أن هناك فارق بني رؤوس أموال البنوك‬
‫العمومية واخلاصة‪ .‬وإذا كانت هذه األخرية تتوقف‬
‫قدرهتا على زايدة رأس املال على ستخصصه هلا بنوكها‬
‫األم‪ ،‬فإن البنوك العمومية سيقع عبئ زايدة رأمساهلا على‬
‫اخلزينة العمومية (جنار‪ ،2014 ،‬الصفحات ‪-275‬‬
‫‪.)276‬‬
‫‪ -‬إن تطبيق مقرتحات ابزل ‪ 3‬لن يكون له أثرا كبريا على‬
‫تغيري منط نشاط البنوك اجلزائرية‪ ،‬فهي ال تتعامل يف‬
‫‪96‬‬
‫جملة دراسات اقتصادية‬
‫اجمللد ‪ 20 :‬العدد ‪ 01 :‬السنة ‪2019 :‬‬
‫‪ -‬إلزام البنوك واملؤسسات املالية أن تشكل وسادة‪ ،‬تدعى‬
‫وسادة أمان‪ ،‬تتكون من أموال خاصة قاعدية تغطي‬
‫‪ % 2.5‬من خماطرها املرجحة‪.‬‬
‫‪ -‬قيام البنوك واملؤسسات املالية ‪.‬مبحاكاة أزمة لتقييم‬
‫هشاشة حمفظة قروضها يف حالة تقلب األوضاع أو‬
‫تدهور نوعية األطراف املقابلة‪.‬‬
‫‪ -‬جيب على البنوك واملؤسسات املالية أن تقوم بنشر‬
‫املعلومات الكمية والنوعية املتعلقة هبيكل أمواهلا اخلاصة‬
‫وممارساهتا يف جمال تسيري المخاطر ومستوى تعرضاهتا‬
‫للمخاطر ومدى مالءمة أمواهلا اخلاصة للمخاطر‬
‫املتعرض هلا ونتائجها ووضعيتها املالية‪ ،‬كذا نشر‬
‫املعلومات األساسية املتعلقة أبنشطتها‪.‬‬
‫‪ .2 3.5‬اآلاثر احملتملة لتطبيق ه ه ا جراءات على‬
‫النظام املصريف اجلزائري‪:‬‬
‫‪ -‬إن التأخر يف تطبيق اتفاقية ابزل ‪ 1‬ومن مثة ابزل ‪،2‬‬
‫يعين أن البنوك اجلزائرية مل تطبق بعد التقنيات والطرق‬
‫املتضمنة فيها‪ ،‬وابلتايل ستجد صعوابت يف التأقلم معها‬
‫على عكس البنوك اخلاصة أين سيكون الوضع أحسن‬
‫ألهنا فروع لبنوك أجنبية طبقت اتفاقية ابزل ‪2‬‬
‫وستستفيد من خربهتا‪.‬‬
 ‫‪ISSN 2352-9741‬‬ ‫جملة دراسات اقتصادية‬

‫رقم العدد التسلسلي ‪30‬‬ ‫اجمللد ‪ 20 :‬العدد ‪ 01 :‬السنة ‪2019 :‬‬

‫خامتة‪:‬‬
‫قائمة املراجع‪:‬‬ ‫إن التقدم التكنولوجي يف الصناعة املصرفية‬
‫‪Bâle III ( .Décembre 2010 .)dispositif‬‬ ‫واستحداث أدوات مالية جديدة وانفتاح األسواق املالية‬
‫‪international‬‬ ‫‪de‬‬ ‫‪mesure,‬‬
‫على بعضها البعض سواء يف الدول النامية أو املتقدمة‬
‫‪normalisation et surveillance du‬‬
‫‪risque de liquidité .Comité de Bâle‬‬ ‫أدت إىل تزايد املخاطر املالية وعلى رأسها املخاطر‬
‫‪sur le contrôle bancaire .‬‬ ‫املصرفية ومن هنا جاء اقرتاح جلنة ابزل للرقابة املصرفية‬
‫‪www.bis.org.‬‬
‫من خالل ابزل ‪1‬و‪2‬و‪ 3‬حيث لعبت جلنة ابزل دورا‬
‫أمحد سليمان خصاوته‪ ، .)2007( .‬املصارف اإلسالمية‬
‫(مقررات جلنة ابزل‪ ،‬حتدايت العوملة‪ ،‬إسرتاتيجية‬ ‫هاما لتنسيق أنظمة الرقابة على البنوك حيث وضعت‬
‫مواجهتها)‪ .‬جدار للكتاب العلمي‪ ،‬األردن‪.‬‬ ‫اللجنة توصيات اختذت كمعايري دولية للرقابة املصرفية‬
‫أمحد قارون‪ .)2013-2012( .‬مدى التزام البنوك اجلزائرية‬
‫هبدف حتقيق االستقرار يف النظام املايل وضمان كفاءة‬
‫بتطبيق كفاية رأس املال وفقا لتوصيات جلنة ابزل‪ .‬رسالة‬
‫ماجستري يف العلوم االقتصادية‪ ،‬ختصص‪ :‬دراسات مالية‬ ‫النظام املصريف ومحاية املودعني مع التطورات‬
‫وحماسبية معمقة ‪ .‬جامعة فرحات عباس‪ -‬سطيف ‪.-1‬‬ ‫واملستجدات العاملية‪.‬‬
‫اجلريدة الرمسية للجمهورية اجلزائرية‪ 1 ( .‬ذي احلجة ‪ 1435‬املوافق‬
‫‪ 25‬سيبتمرب‪ .) 2014‬العدد ‪.56‬‬
‫اجلريدة الرمسية للجمهورية اجلزائرية‪ 4 ( .‬ذو القعدة ‪ 1432‬املوافق‬
‫‪ 2‬أكتوبر ‪ .) 2011‬العدد ‪.54‬‬
‫اجلريدة الرمسية للجمهورية اجلزائرية‪( .‬بال اتريخ)‪ .‬العدد ‪14 .84‬‬
‫شوال ‪ 1423‬املوافق ‪ 18‬ديسمرب ‪.2002‬‬
‫أيت عكاش مسري‪ .)2014( .‬مطبوعة بعنوان التنظيم و الرقابة‬
‫البنكية‪ .‬جامعة أكلي حمند أوحلاج البويرة كلية‪ ،‬قسم‬
‫العلوم االقتصادية‪.‬‬
‫بلعزوز بن علي‪ ،‬عبد الكرمي قندوز‪ ،‬وعبد الرزاق جبار‪.)2013( .‬‬
‫إدارة املخاطر املصرفية(إدارة املخاطر ‪،‬املشتقات املالية‪،‬‬
‫اهلندسة املالية‪ .‬مؤسسة الوراق للنشر والتوزيع ‪،‬عمان‪.‬‬
‫مجال العيساين‪ .)2013- 2012( .‬حساب كفاية رأس املال‬
‫للبنوك اإلسالمية يف إطار مقررات جلنة ابزل ‪-2‬دراسة‬
‫تطبيقية على بنك الربكة اجلزائري لسنة ‪ .2008‬رسالة‬
‫ماجستري يف العلوم االقتصادية ختصص مالية وبنوك‪.‬‬
‫جامعة عمار ثليجي ابالغواط‪.‬‬

‫‪97‬‬
 ‫‪ISSN 2352-9741‬‬ ‫جملة دراسات اقتصادية‬

‫رقم العدد التسلسلي ‪30‬‬ ‫اجمللد ‪ 20 :‬العدد ‪ 01 :‬السنة ‪2019 :‬‬

‫وحيد خري الدين‪ .)2014( .‬أمهية الثروة النفطية يف االقتصاد‬ ‫حياة جنار‪ .)2014( .‬إدارة املخاطر املصرفية وفق اتفاقيات ابزل‬
‫الدويل واالسرتاجتيات البديلة لقطاع احملروقات دراسة‬ ‫–دراسة واقع البنوك التجارية العمومية اجلزائرية‪ .‬أطروحة‬
‫حالة اجلزائر ‪ .‬رسالة ماجستري يف العلوم االقتصادية‪.‬‬ ‫دكتوراه يف العلوم االقتصادية ‪ .‬جامعة فرحات عباس ‪-‬‬
‫جامعة بسكرة‪.‬‬ ‫سطيف ‪.-1‬‬
‫خضراوي نعيمة‪ .)2009( .‬إدارة املخاطر البنكية –دراسة مقارنة‬
‫بني البنوك التقليدية واإلسالمية‪-‬حالة بنك الفالحة‬
‫والتنمية الريفية وبنك الربكة اجلزائري‪ .‬مذكرة لنيل شهادة‬
‫املاجستري يف العلوم االقتصادية ختصص نقود ومتويل‪.‬‬
‫جامعة أحممد خيضر‪-‬بسكرة ‪.-‬‬
‫سلماين هناء‪ .)2013- 2012( .‬تطوير اخلدمات املصرفية‬
‫وأفاق تطبيق معايري ابزل‪ .‬رسالة ماجستري يف العلوم‬
‫االقتصادية ختصص اقتصاد اخلدمات‪ .‬جامعة اجلزائر ‪.3‬‬
‫صادق راشد الشمري‪ .)2013( .‬إسرتاتيجية إدارة املخاطر‬
‫املصرفية وأثرها يف األداء املايل للمصارف التجارية‪ .‬دار‬
‫الباروزي العلمية للنشر والتوزيع‪ ،‬األردن‪.‬‬
‫طارق عبد العال محادة‪ .)2011( .‬التطورات العاملية وانعكاساهتا‬
‫على أعمال البنةك‪ .‬الدار اجلامعية‪ ،‬االسكندرية‪ ،‬مصر‪.‬‬
‫عبد املطلب عبد احلميد‪ .)2005( .‬العوملة واقتصادايت البنوك‪.‬‬
‫الدار اجلامعية‪ ،‬مصر‪.‬‬
‫عبد املطلب عبد احلميد‪ .)2013( .‬اإلصالح املصريف ومقررات‬
‫ابزل ‪ .3‬الدار اجلامعية‪ ،‬اإلسكندرية مصر‪.‬‬
‫عمي سعيد محزة‪ .)2010( .‬التسيري احلذر للبنوك ومدى تطبيق‬
‫معايري ابزل ‪ 2‬يف اجلزائر‪ .‬رسالة املاجستري يف علوم‬
‫التسيري ختصص نود ومالية‪ .‬جامعة اجلزائر ‪.3‬‬
‫كمال نوي‪ .)2009( .‬الرقابة املصرفية على كفاية رأس املال وفق‬
‫معايري ابزل الدولية ودورها يف حتقيق االستقرار املصريف‪.‬‬
‫رسالة املاجستري يف العلوم االقتصادية ختصص‬
‫اقتصادايت املالية والبنوك‪ .‬جامعة أحممد بوقرة بومرداس‪.‬‬
‫هبال عادل‪ .)2012-2011( .‬إشكالية القروض املتعثرة ‪-‬‬
‫دراسة حالة اجلزائر ‪ .‬رسالة ماجستري يف العلوم‬
‫االقتصادية ختصص حتليل اقتصادي‪ .‬جامعة اجلزائر ‪.3‬‬

‫‪98‬‬